美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

 

11-K 表格

（Mark One）

截至2023年12月31日的財政年度

要麼

 

在從 ________ 到 __________ 的過渡時期

委員會文件編號：001-35797

 

ZOETIS 儲蓄計劃

Zoetis Inc.

10 Sylvan Way

新澤西州帕西帕尼 07054

 

 

 

 

 

必填信息：

第 1 項至第 3 項：非必填項；參見下文第 4 項。

第 4 項。財務報表和展品。

ZOETIS 儲蓄計劃

索引

 

 

 

獨立註冊會計師事務所的報告

致計劃參與者和計劃管理員

Zoetis 儲蓄計劃：

對財務報表的意見

我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日可用於支付Zoetis儲蓄計劃（“計劃”）福利的淨資產報表、截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動的相關報表以及相關附註（統稱財務報表）。我們認為，財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了截至2023年12月31日和2022年12月31日可用於支付本計劃福利的淨資產，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產的變化。

意見依據

這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們需要在本計劃方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以合理地保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行程序，評估財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

隨附的補充信息

附表H第4i行——截至2023年12月31日的資產表（年底持有）已接受與計劃財務報表審計同時進行的審計程序。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計記錄和其他記錄（視情況而定）相符，以及執行程序測試補充信息中提供的信息的完整性和準確性。在就補充信息形成意見時，我們評估了補充信息，包括其形式和內容，是否符合勞工部1974年《僱員退休收入保障法》下的《報告和披露規則和條例》。我們認為，就整個財務報表而言，補充信息在所有重大方面均是公允的。

ZOETIS 儲蓄計劃

可用於支付福利的淨資產表

ZOETIS 儲蓄計劃

可用於支付福利的淨資產變動表

1. 計劃描述

Zoetis儲蓄計劃（以下簡稱 “計劃”）是一項固定繳款退休計劃。Zoetis Inc.（Zoetis、計劃發起人或公司）或經計劃發起人同意採用該計劃的關聯公司（參與僱主）的合格員工（參與僱主）均可參與本計劃，他們屬於計劃文件中規定的計劃發起人指定的團體或類別。

該計劃受經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》（ERISA）和經修訂的1986年《美國國税法》（以下簡稱《守則》）的某些條款的約束。該計劃旨在滿足ERISA的報告和披露以及信託責任要求以及參與和歸屬的最低標準。

以下是對該計劃某些條款的概述。參與者應參閲計劃文件以獲取更詳細和完整的信息。

計劃管理

該計劃由Zoetis儲蓄計劃委員會管理，該委員會由Zoetis首席人力資源官根據Zoetis董事會的授權任命。投資信託職能也受Zoetis儲蓄計劃委員會管轄，該公司已聘請了一名顧問為該計劃提供投資諮詢服務，並有資格成為利益相關方。美國銀行是該計劃的賬目管理人和受託人，也是該計劃的利益方。

管理成本

通常，計劃或計劃發起人和計劃參與者均分擔管理計劃的成本和開支。所有其他管理費和開支由計劃或計劃發起人支付。

資格

通常，公司在美國的所有全職員工，除了（1）受集體談判協議保護且未通過談判參與該計劃的某些員工，（2）受僱於未指定參與本計劃的單位的某些員工，或（3）某些本來有資格參加公司贊助的另一項儲蓄計劃的員工，都有資格在受僱之日加入本計劃。

在受聘後30天內未明確註冊本計劃或轉入合格工作崗位的新合格參與者將按5％的税前繳費率自動註冊。員工可以隨時選擇退出本計劃。

除非計劃參與者另有指示，否則根據參與者的退休資格日期，繳款將投資於本計劃的默認投資基金期權，通常是Vanguard Target退休基金。

捐款

參與者可以選擇在税前基礎上繳納高達合格薪酬30％的繳款，在Roth 401（k）或税後基礎上繳納高達合格薪酬的30％。繳款總額不得超過合格薪酬的60％，並受該守則的某些限制。對於所有參與者，公司的繳款額最高為合格薪酬的5％，將由公司100％配對。超過5％的參與者繳款不匹配。

根據本計劃的定義，計劃發起人還可以自行決定繳納最高為每位參與者合格薪酬的8％的利潤分享繳款。如果參與者在計劃年度的最後一天就業，或者在計劃年度內年滿55歲後死亡、殘疾（在僱員期間）或終止工作，則有資格獲得利潤分享繳款。2024年3月，公司為2023年計劃年度繳納了約3,020萬美元的利潤分享捐款。2023年3月，公司為2022年計劃年度繳納了約2140萬美元的利潤分享繳款。

參與者賬户和歸屬

每位參與者的賬户將記入參與者的繳款、公司的配套和利潤分享繳款以及參與者各自在計劃收益中所佔的份額，並用於支付參與者的提款和分配以及參與者各自的計劃虧損份額。除利潤分享捐款外，參與者將立即歸屬於其賬户的全部價值（即參與者和公司的配套供款）。

所有參與者將按以下方式歸屬於公司的利潤分享繳款：

*傳統Abaxis員工的特殊歸屬規則：在2019年6月24日（Abaxis計劃合併之日）之前僱用的傳統Abaxis員工的利潤分享繳款將受4年的歸屬時間表的約束，而所有其他參與者將受上述Zoetis的5年歸屬計劃的約束。先前為Abaxis員工提供的服務將計入利潤分享賬户餘額的歸屬。

已終止參與者的非歸屬賬户的沒收餘額用於減少未來的僱主繳款。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，用於減少僱主繳款的沒收額分別為120萬美元和110萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，可用於減少未來僱主繳款的被沒收的非既得賬户共計50萬美元。

延期到計劃

參與者可以選擇展期合格計劃中的一個或多個賬户餘額。

投資期權

參與者可以選擇將存入其賬户的金額投資於本計劃提供的任何投資基金，並在一年中的任何時候在這些基金之間轉移金額。

本計劃的每位參與者都選擇將其繳款投資於本計劃中的任何一種或多種投資基金組合。

參與者的供款可以投資於自管經紀賬户。

參與者應收票據

允許計劃參與者用其賬户餘額進行借款。參與者可以借入的最低金額為1,000美元，最高金額是賬户餘額減去當前未償貸款餘額的50％，或50,000美元，減去過去12個月中最高未償貸款餘額中的較低值。

根據該計劃的條款，必須在五年內按照固定還款時間表償還貸款，除非資金用於購買主要住所或隨後合併到計劃的計劃中確定的其他還款條件。主要居住貸款必須在十年內償還。但是，某些主要居留貸款在2013年6月20日之前存在，並且由於是根據先前計劃的規則處理的，因此還款期可能更長。所有貸款的利率基於最優惠利率加上貸款發放之日的2％。截至2023年12月31日，未償貸款的利率在3.25％至10.50％之間，到期日從2024年到2035年不等。截至2022年12月31日，未償貸款的利率在3.25％至9.50％之間，到期日從2023年到2035年不等。

參與者支付的利息記入參與者的賬户。受託人將參與者應收票據的利息收入記錄為參與者資金的收入，比例與原始貸款發放的比例相同。不一定要向借款的同一個基金還款。還款將根據參與者在還款時的投資選擇記入適用的基金。

如果終止，參與者將有90天的時間償還貸款，然後才認為貸款應向參與者納税。還可能額外徵收10％的罰款税。

福利支付

在離職、退休或傷殘後，賬户餘額超過1,000美元的參與者有權獲得賬户餘額的全部金額或推遲到以後的日期付款，但對於2019年12月31日之後年滿72歲的參與者，從72歲開始領取最低要求的分配額。賬户餘額在1,000美元或以下的參與者將在終止時獲得其賬户餘額。如果參與者死亡，配偶受益人通常可以選擇一次性付款或將付款推遲到以後的日期，但對於2019年12月31日之後年滿72歲的參與者，不能超過參與者年滿72歲的年份。非配偶受益人通常可以將付款推遲到參與者死亡之日後的第二年的12月31日。

服務中提款

根據本計劃的規定，本計劃的參與者可以在年滿59½歲後進行在職提款，或者困難地從賬户餘額中提款。

計劃終止

計劃發起人希望無限期地延續該計劃，但保留隨時通過計劃發起人董事會或其授權指定人員的行動修改、暫停或終止該計劃全部或部分的權利。如果本計劃終止，每位參與者都有權獲得其賬户餘額的全部價值，就好像他在終止之日退休一樣。除非ERISA另行允許，否則根據本計劃設立的投資資產的任何部分都不會歸還給公司。

2。重要會計政策摘要

會計基礎

所附財務報表是根據美國公認會計原則（U.S. GAAP）按權責發生制編制的。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求計劃管理層做出估算和假設，以影響財務報表之日報告的資產和負債金額、報告期內報告的淨資產增減金額以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計有所不同。

投資估值

該計劃的投資按公允價值列報。Zoetis股票基金的單位根據Zoetis普通股標的股票和現金等價物成分的合併報價進行估值。註冊投資公司和普通/集體信託基金的股票按報價或公佈的市場價格估值，這些價格代表本計劃在年底持有的股票的淨資產價值。自管經紀賬户主要由貨幣市場基金、普通股和共同基金組成，它們按報價或公佈的市場價格估值，被視為一種一般的投資類型。參見注釋 4。公允價值衡量標準，瞭解有關本計劃投資公允價值的更多信息。截至2023年12月31日和2022年12月31日，使用的估值方法沒有變化。

參與者應收票據

參與者的應收票據按其未付本金餘額加上任何應計利息來計量。根據計劃文件的條款，拖欠的應收票據被歸類為分配。

風險和不確定性

包括Zoetis普通股在內的投資證券面臨各種風險，例如利率、市場和信用風險。由於與某些投資證券相關的風險水平，其公允價值可能在短期內發生變化，並且這種變化可能會對參與人的賬户餘額和可用於支付福利的淨資產報表中報告的金額產生重大影響，這種變化至少是合理的。

投資交易

證券的購買和銷售以交易日期為基礎進行反映。股息收入在除息日入賬。利息收入記作收入。

投資淨增值/（折舊）

該計劃在可用於支付養卹金的淨資產變動表中列報了其投資價值的淨增值/（折舊），包括這些投資的已實現損益和未實現損益。出售投資的已實現收益和虧損代表淨收益與投資成本之間的差額（如果出售的投資少於全部投資則為平均成本）。未實現的投資損益代表年底投資成本與其公允價值之間差額的變化。

福利支付

補助金在支付時入賬。

3.税收狀況

該計劃使用了由受託人（原型發起人）擔保的非標準化計劃原型文件，受託人（原型發起人）於2020年6月20日收到美國國税局（IRS）的贊成決定書，其中指出計劃原型文件符合《美國國税法》的適用條款。原型計劃沒有經過實質性修改，因此公司認為他們可以依賴原型發起人的決定書來制定原型計劃。原型發起人向公司提供的決定書表明，根據《美國國税法》第401條，僱主可以將該計劃的形式用於僱員的利益。自收到決定書以來，該計劃已進行了修訂。計劃管理人認為，該計劃目前的設計和運作符合《守則》的適用要求。

美國公認會計原則（U.S. GAAP）要求計劃管理人評估計劃採取的税收狀況，如果該計劃採取了不確定立場，經美國國税局審查後很可能無法維持，則確認應納税額（或資產）。計劃管理人分析了該計劃的税收狀況，得出的結論是，截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有采取或預計將採取的需要確認負債（或資產）或在財務報表中披露的不確定立場。該計劃需要接受税務管轄區的例行審計；但是，目前沒有任何正在進行的納税期的審計。

4。公允價值測量

衡量公允價值的框架提供了公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值衡量的投入分為三個級別：第一級，表示在活躍市場中對相同工具使用報價或公佈價格；二級，指在活躍市場中對類似工具使用報價或公佈價格，或在非活躍或直接或間接可觀察的市場中使用相同或相似工具的報價；第三級，表示使用不可觀察的投入。參見注釋 2。重要會計政策摘要：投資估值，瞭解有關用於確定計劃投資公允價值的方法的信息。

按公允價值計量的投資彙總如下：

5。關聯方交易

該計劃在2023年12月31日和2022年12月31日持有的某些計劃投資是T. Rowe Price穩定價值普通信託基金的單位，由美國銀行管理。美國銀行是該計劃的受託人，因此，涉及這些投資的交易被視為利益方交易。

該計劃投資於公司的股票。公司是計劃發起人，因此，這些交易符合利益方交易的資格。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該計劃持有的Zoetis普通股分別價值2.099億美元和1.659億美元。在截至2023年12月31日的年度中，該計劃購買了公允價值約為2170萬美元的Zoetis普通股，並出售了公允價值約為3,170萬美元的Zoetis普通股。在截至2022年12月31日的年度中，該計劃購買了公允價值約為3,030萬美元的Zoetis普通股，並出售了公允價值約為2590萬美元的Zoetis普通股。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，該計劃的參與者應收票據分別約為1,420萬美元和1,300萬美元。這些交易被視為利益方交易。

6。後續活動

在財務報表的編制方面，計劃管理人評估了2023年12月31日至2024年6月26日（財務報表發佈之日）之後的後續事件，並得出結論，無需進行額外披露或可記錄的交易。

ZOETIS 儲蓄計劃

附表 H，第 4i 行-資產表（年底持有）

2023 年 12 月 31 日

 

*			利益相關方
**			以參與者為導向的投資不需要費用

見獨立註冊會計師事務所的隨附報告。

簽名

該計劃。根據1934年《證券交易法》的要求，受託人（或其他管理員工福利計劃的人員）已正式安排下列簽署人代表其簽署本年度報告，經正式授權。