本初步定價中的信息 補充內容不完整，可能會更改。該初步定價補充文件不是出售要約，也不是向其尋求報價 在任何不允許要約或出售的司法管轄區購買這些證券。

預計於 2024 年 6 月 26 日完工

投資票據涉及許多風險。請參閲 “風險” 因素” 從隨附的招股説明書補充文件第S-2頁開始，隨附的招股説明書附錄的附件A，“風險 因素” 從隨附產品補充文件第 PS-11 頁開始，“精選風險注意事項” 開頭 在本定價補充文件的 PS-4 頁上。

美國證券交易委員會（“SEC”）都沒有 也沒有任何州證券委員會批准或不批准這些票據，也沒有透露該定價的準確性或充分性 補充劑或隨附的產品補充劑、基礎補充劑、招股説明書補充資料、招股説明書和招股説明書附錄。任何 相反的陳述是刑事犯罪。

如果票據今天定價，則票據的估計價值為 每張本金為1,000美元的票據約為965.50美元。票據條款確定後，票據的估計價值將 將在定價補充文件中提供，每1,000美元本金票據的金額不低於940.00美元。請參閲 “估計價值 有關更多信息，請參見本定價補充文件中的 “附註”。

這些票據不是銀行存款，也沒有聯邦保險 存款保險公司或任何其他政府機構，不是銀行的義務或擔保。

4月第4-I號產品補編的定價補充 2023 年 13 月 13 日，2023 年 4 月 13 日第 1-I 號基礎補充， 分別日期為2023年4月13日的招股説明書和招股説明書補充文件以及2024年6月3日的招股説明書附錄

關鍵條款

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補充 附註條款

標的證券的任何價值以及任何衍生的價值 因此，如果出現明顯的錯誤或不一致，則可以通過修改本定價補充文件來更正本定價補充文件中包含的內容 定價補充文件和票據的相應條款。儘管票據契約中有任何相反的規定, 該修正案將在未經票據持有人或任何其他當事方同意的情況下生效。

注意事項怎麼樣 工作

與之前的審核日期相關的付款 最終審查日期

票據到期時付款 還沒提前兑換

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或有利息支付總額

下表説明瞭假設的特遣隊總數 根據假設的8.00％的或有利率，在票據期限內每1,000美元本金票據的利息支付額 每年，取決於在提前贖回或到期之前支付了多少或有利息。實際或有利息 費率將在定價補充文件中提供，每年至少8.00％（每半年支付至少4.00％）。

假設的 付款示例

以下示例説明瞭票據的付款 與兩個假設的標的標的證券相關聯，假設該股在審查中表現不佳 日期。下文列出的每筆假設付款均假定非表現較差的底層證券的收盤價值 在每個審查日均大於或等於其初始價值（因此也等於其利息壁壘和觸發價值）。

下文列出的假設付款假設 以下：

表現較差者的假設初始價值 選擇100.00的底層證券僅用於説明目的，可能不代表任何一種底層證券可能的實際初始價值。 每種底層證券的實際初始價值將是該底層證券在定價日的收盤價值，並將在 定價補充。有關每種底層證券實際收盤價值的歷史數據，請參閲歷史信息 在本定價補充文件的 “標的股份” 中列出。

下文列出的每筆假設付款均為説明性付款 僅用於目的，可能不是適用於票據購買者的實際付款。以下示例中出現的數字 為便於分析，已四捨五入。

示例 1 — 票據未提前兑換 並且表現較差的底層證券的最終價值大於或等於其觸發價值。

因為票據還沒有提前兑換 表現較差的底層證券的最終價值大於或等於其觸發價值，即每1,000美元的到期付款 本金票據，將為1,040.00美元（或1,000美元） 加 適用於最終審查日期的或有利息支付）。 加上就先前審查日期收到的或有利息付款，每1,000美元支付的總金額 本金票據為1,120.00美元。

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示例 2 — 票據尚未提前兑換，表現較差的底層證券的最終價值低於其觸發價值。

由於票據尚未提前兑換， 表現較差的底層證券的最終價值低於其觸發價值，表現較差的標的回報率為-60.00％， 到期時的還款額為每1,000美元本金票據400.00美元，計算方法如下：

1,000 美元 + [$1,000 × (-60.00%)] = $400.00

假設的回報和假設的付款 在上面顯示的註釋中適用 前提是你持有整個學期的票據。這些假設並未反映費用或 與二級市場的任何銷售相關的費用。如果將這些費用和支出包括在內，則假設的回報 而且上面顯示的假設付款可能會更低。

已選中 風險注意事項

對票據的投資涉及重大風險。 隨附的招股説明書補充材料和產品的 “風險因素” 部分對這些風險進行了更詳細的解釋。 增編和隨附的招股説明書附錄的附件A。

與票據相關的總體風險

這些票據不保證本金的任何回報。 如果票據尚未提前兑換，並且任一標的證券的最終價值低於其觸發價值，則您將損失1％ 表現較差的標的證券的最終價值每低於其初始價值的1％，即票據的本金。 因此，在這種情況下，您將在到期時損失本金的40.00％以上，並可能損失所有本金 到期時的本金。

如果票據沒有提前兑換，我們 只有當每種標的證券在審查日的收盤價值為時，才會在審查日支付或有利息 大於或等於其利息壁壘。如果任一標的證券在該審查日的收盤價值低於其利息 障礙，在該審查日期之前，將不支付任何或有利息。因此，如果任一標的股票的收盤價 在每個審查日均低於其利息壁壘，在票據期限內，您不會收到任何利息支付。

投資者依賴我們和摩根大通 大通銀行有能力支付票據上的所有到期金額。我們或摩根大通的任何實際或潛在變化 由市場為承擔該信用風險而確定的信譽或信用利差可能會對該信貸的價值產生不利影響 筆記。如果我們和摩根大通拖欠付款義務，您可能不會收到任何欠款 在票據下給你，你可能會損失全部投資。

作為摩根大通的財務子公司， 除了證券的發行和管理以及公司間債務的收取外，我們沒有獨立的業務。 除了摩根大通的初始資本出資外，我們幾乎所有的資產都與債務有關 摩根大通根據我們向摩根大通或其他跨公司提供的貸款進行還款 協議。因此，我們依賴摩根大通的付款來履行票據規定的義務。 我們不是摩根大通的主要運營子公司，也不是摩根大通的破產或清算中。 預計我們沒有足夠的資源來履行我們對即將到期的照會的義務。如果摩根大通公司 不向我們付款，我們也無法支付票據，您可能需要根據相關擔保尋求付款 由摩根大通公司撰寫，還有那個

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保證會排名 pari passu 而所有其他都不安全 以及摩根大通的不附屬債務欲瞭解更多信息，請參閲隨附的招股説明書附錄。

不管任何一隻底層證券的升值如何， 這可能很重要。您不會參與任何底層證券的任何升值。

票據上的付款與籃子無關 由標的證券組成，視每種底層證券的表現而定。兩家標的公司的表現都很差 在票據的期限內，可能會對您是否會在任何利息支付日收到或有利息付款產生負面影響，以及 您在到期時的付款，不會被其他底層證券的積極表現所抵消或減輕。

如果任一標的資產的最終價值小於 由於其觸發價值和票據尚未提前兑換，觸發價值提供的權益將終止，您將 完全受表現較差的底層證券的任何貶值影響。

如果我們選擇提前兑換您的票據， 票據的期限可能會縮短至大約六個月，之後您將不會收到任何或有利息 適用的利息支付日期。無法保證您能夠將投資收益再投資於 回報率相似和/或利率相似的票據，風險水平相似。即使在我們選擇兑換的情況下 您的票據在到期之前，您無權獲得本定價補充文件封面上描述的任何費用和佣金。

這些票據不會在任何證券上市 交換。因此，您可以交易票據的價格可能取決於JPMS的價格（如果有） 願意購買這些紙幣。您可能無法出售您的票據。這些票據不是為短期交易工具而設計的。 因此，您應該能夠並願意將票據持有至到期。

你應該考慮你的潛在投資 根據票據估計價值的最低限額和或有利率在票據中。

與利益衝突有關的風險

我們和我們的關聯公司扮演着各種各樣的角色 與筆記有關。在履行這些職責時，我們和摩根大通公司的潛在經濟利益是 不利於您作為票據投資者的利益。我們或我們的關聯公司的對衝或交易活動有可能在 在票據價值下降的同時，與票據的聯繫可能會為我們或我們的關聯公司帶來可觀的回報。請參考 轉至隨附產品補充文件中的 “風險因素——與利益衝突相關的風險”。

與估計價值和次要價值相關的風險 票據的市場價格

票據的估計價值只是 參照多個因素確定的估計值。票據的原始發行價格將超過票據的估計價值 因為與票據出售、結構化和套期保值相關的成本已包含在票據的原始發行價格中。這些 成本包括銷售佣金、結構化費（如果有）

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我們的關聯公司預期實現的預計利潤（如果有） 用於承擔套期保值我們在票據下的債務所固有的風險以及套期保值我們在票據下的債務的估計成本。 請參閲本定價補充文件中的 “票據的估計價值”。

請參閲 “票據的估計價值” 在本定價補充文件中。

決定中使用的內部資金費率 票據的估計價值可能與類似債券的普通固定收益工具的市場隱含融資利率不同 到期日由摩根大通或其關聯公司發行。除其他外，任何差異都可能基於我們和我們的 關聯公司對票據資金價值以及更高的發行量、運營和持續負債管理的看法 票據的成本與摩根大通常規固定收益工具的成本相比這個 內部資金利率基於某些市場投入和假設，這些投入和假設可能被證明是不正確的，旨在近似值 票據的現行市場替代資金利率。內部資金費率的使用以及該費率的任何潛在變化 可能會對票據的條款和票據的任何二級市場價格產生不利影響。請參閲 “的估計價值 本定價補充文件中的註釋”。

我們通常預計其中一些費用包括 在JPMS於以下時間回購票據時，票據的原始發行價格將部分償還給您 該金額將在最初的預定時間內降至零。請參閲此處的 “票據的二級市場價格” 有關此初始期限的其他信息的定價補充。因此，在此期間您的票據的估計價值 初始期限可能低於JPMS發佈的票據的價值（並可能顯示在您的客户賬户報表上）。

票據的任何二級市場價格都將 可能低於票據的原始發行價格，因為除其他外，二級市場的價格考慮了我們的 結構性債務發行的內部二級市場融資利率，還因為二級市場價格 (a) 不包括結構性債券發行的融資利率 費用（如果有）和（b）可能不包括銷售佣金、預計的套期保值利潤（如果有）和包括在內的估計對衝成本 在票據的原始發行價格中。因此，JPMS願意從你那裏購買二級票據的價格（如果有的話） 市場交易，如果有的話，很可能低於最初的發行價格。您在到期日之前進行的任何銷售都可以 給你帶來巨大損失。

期內票據的二級市場價格 他們的任期將受到許多經濟和市場因素的影響，這些因素可能相互抵消或放大，除了 出售佣金、結構化費用（如果有）、預計的套期保值利潤（如果有）、估計的套期保值成本和標的價值。 此外，獨立定價供應商和/或第三方經紀交易商可能會公佈票據的價格，這也可能反映出來 在客户賬户對賬單上。該價格可能與JPMS可能處於的票據價格（如果有）不同（高於或低於） 願意在二級市場購買您的票據。請參閲 “風險因素——與估計價值和次要價值相關的風險” 票據的市場價格—票據的二級市場價格將受到許多經濟和市場因素的影響” 隨附的產品補充劑。

與標的資產有關的風險

但是摩根大通會的 在採取任何可能影響指數水平的公司行動時，沒有義務考慮您的利益。

該基金面臨管理風險， 是養恤基金投資顧問的投資策略所帶來的風險，其實施受若干因素的限制 在限制條件下，可能無法產生預期的結果。這些限制因素可能對基金股票的市場價格產生不利影響 以及票據的價值。

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該基金未完全複製其標的標的 指數（定義見下文 “標的證券”），可能持有與標的指數不同的證券。 此外，基金的業績將反映額外的交易成本和費用，這些費用和費用未包括在計算中 其標的指數。所有這些因素都可能導致基金的表現與其標的指數之間缺乏相關性。 此外，與基金標的股票證券有關的公司行動（例如合併和分拆業務）可能會影響 基金與其標的指數的表現之間的差異。最後，因為基金的股票是以證券交易的 交易所並受市場供應和投資者需求的限制，基金一股的市場價值可能與淨資產有所不同 基金的每股價值。

在市場波動時期，證券 基金的標的資產可能無法在二級市場上出售，市場參與者可能無法準確計算淨資產 基金的每股價值和基金的流動性可能會受到不利影響。這種市場波動也可能擾亂 市場參與者創建和贖回基金股份的能力。此外, 市場波動可能產生不利影響, 有時是重大影響, 市場參與者願意買入和賣出基金股票的價格。結果，在這種情況下，市場 本基金股票的價值可能與基金每股的淨資產價值有很大差異。出於上述所有原因， 基金的表現可能與其標的指數的表現以及該基金的每股淨資產價值無關 基金，這可能會對票據在二級市場的價值產生重大不利影響和/或減少票據的任何付款。

全部或 基金持有的幾乎所有股票證券都是由主要業務領域直接相關的公司發行的 與生物技術行業合作。因此，票據的價值可能會受到更大的波動，而且不利的影響也更大 受影響該行業的單一經濟、政治或監管事件的影響，而不是與證券相關的另一項投資 更廣泛多元化的發行人羣體。生物技術公司大量投資於研發，但可能不會 必然會帶來商業上成功的產品。這些公司還受到越來越多的政府監管，其中 可能會延遲或抑制新產品的發佈。許多生物技術公司依賴於其使用和執行的能力 知識產權和專利。這些權利的任何減損都可能產生不利的財務後果。生物技術 股票，尤其是規模較小、經驗不足的公司的股票，往往比整個市場的波動性更大。生物技術公司 可能會受到技術變革和過時、產品責任訴訟和隨之而來的高額保險成本的重大影響。 這些因素可能會影響生物技術行業，並可能影響基金持有的股票證券的價值和價格。 在票據有效期內存入基金，這可能會對票據的價值產生不利影響。

計算 代理人將針對影響基金份額的某些事件調整份額調整係數。但是，計算 代理人不會針對所有可能影響基金份額的事件進行調整。如果事件發生，則不會 要求計算機構進行調整，票據的價值可能會受到重大不利影響。

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該指數由500家入選公司的股票組成 為美國股票市場提供業績基準。有關該指數的更多信息，請參閲 “股票指數描述” — 標的補充文件中的 “標普美國指數”。

該基金是SPDR的交易所交易基金^® Series Trust是一家註冊投資公司，旨在提供在扣除費用和支出前總體上相對應的投資業績 到我們指的來自美國整體市場綜合指數生物技術板塊的指數的總回報表現 改為基金的標的指數。該基金的標的指數目前是標普生物技術 選擇行業^TM 索引。標普生物技術精選行業^TM 指數是修改後的等權指數 旨在衡量 GICS 的性能^® 標普總市場指數的生物技術子行業。這個 標普生物技術精選行業^TM 指數還可能包括生命科學工具和服務子行業的公司 標普總市場指數的。有關該基金的更多信息，請參閲 “基金説明——SPDR^® 標的補充文件中的 “標普行業ETF”。

歷史信息

下圖列出了歷史表現 根據2019年1月4日至2024年6月21日的每週歷史收盤價計算每種底層證券的收盤價。的收盤價 2024 年 6 月 24 日的指數為 5,447.87。截至2024年6月24日，該基金的收盤價值為93.74美元。我們獲得了上面的收盤值， 以下來自彭博專業人士^® 服務（“彭博社”），未經獨立驗證。閉幕 彭博社可能會根據基金採取的行動（例如股票分割）對基金的價值進行調整。

每種底層證券的歷史收盤價 不應被視為未來表現的指標，也不能對任何一種底層證券的收盤價值給出保證 在定價日期或任何審查日期。無法保證標的資產的表現會導致 您的任何本金或任何利息的支付。

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税收待遇

你應該仔細閲讀標題為的部分 隨附的產品補充編號4-I中的 “美國聯邦所得税的重大後果”。在確定我們的報告時 責任我們打算將 (i) 用於美國聯邦所得税目的的票據視為帶有相關或有條件的預付遠期合同 息票和 (ii) 任何作為普通收入的或有利息支付，如標題為 “美國聯邦政府實質性” 的部分所述 所得税後果——對美國持有人的税收後果——票據被視為具有相關或有條件的預付遠期合約 隨附的產品補充文件中的 “優惠券”。根據我們的特別税務顧問戴維斯·波爾克和沃德威爾律師事務所的建議， 我們認為這是一種合理的待遇，但美國國税局或法院可以採取其他合理的待遇，其中 以防票據上任何收入或虧損的時間和性質可能受到重大影響。此外，在2007年，財政部和國税局 發佈了一份通知，要求對美國聯邦所得税對 “預付遠期合約” 及類似合同的待遇發表評論 樂器。該通知特別側重於是否要求這些工具的投資者在其期限內累積收入 投資。它還要求就一些相關議題發表意見，包括這些工具的收入或損失的性質 以及票據所涉基礎財產的性質等因素的相關性.雖然通知要求 對適當的過渡規則和生效日期、經考慮後頒佈的任何財政部條例或其他指導意見的評論意見 這些問題可能會對票據投資的税收後果產生重大影響，可能具有追溯效力。討論情況 上述和隨附的產品補充文件未提及受特殊税收會計規則約束的納税人面臨的後果 根據《守則》第 451 (b) 條。您應該就一項投資的美國聯邦所得税後果諮詢您的税務顧問 在説明中，包括可能的替代治療方法和上述通知中提出的問題。

非美國持有人—税收注意事項。 美國聯邦所得税對或有利息支付的待遇尚不確定，儘管我們認為採取或有利息支付是合理的 認為或有利息付款無需繳納美國預扣税（至少在提供適用的W-8表格的情況下是如此），它 預計扣繳義務人將（如果我們是預扣税代理人，我們也打算）預扣任何或有利息支付 支付給非美國人持有人通常按照 30% 的税率或適用所得税協定在 “其他” 下規定的減免税率 收入” 或類似的準備金。我們無需為預扣金額支付任何額外款項。 為了申請免除或減少30％的預扣税，非美國人票據持有人必須遵守認證 要求證明其不是美國人並且有資格根據適用的税收協定獲得此類豁免或減免。 如果你不是美國人持有人，您應該就票據的税收待遇諮詢税務顧問，包括可能性 獲得任何預扣税的退款以及上述認證要求。

《法典》和《財政條例》第 871 (m) 條 據此頒佈（“第 871 (m) 條”）通常對以下人徵收 30% 的預扣税（除非適用所得税協定） 已支付或視為已支付給非美國的股息等價物與美國股票相關的某些金融工具的持有人或 包括美國股票的指數。第871 (m) 條規定了這種預扣税制度的某些例外情況，包括相關票據的例外情況 適用於某些符合適用的美國財政部條例規定要求的廣泛指數。此外，美國國税局最近的一份通知 將在 2027 年 1 月 1 日之前發行的 delta 值不為 1 的票據排除在第 871 (m) 條的範圍之外 可以為美國聯邦所得税目的支付來自美國的股息的標的證券（均為 “標的證券”）。 根據我們做出的某些決定，我們預計第871（m）條不適用於非美國票據。持有者。 我們的決定對國税局沒有約束力，美國國税局可能不同意

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這種決心。第 871 (m) 條很複雜，其適用範圍也很複雜 可能取決於您的特定情況，包括您是否就標的證券進行其他交易。 如有必要，將在定價補充文件中提供有關第 871 (m) 條可能適用的更多信息 筆記。您應就第871（m）條對附註的可能適用問題諮詢您的税務顧問。

上列出的票據的估計價值 該定價補充材料的承保額等於以下假設成分的價值之和：（1）固定收益債務部分 與票據的到期日相同，使用下述內部融資利率進行估值，以及 (2) 標的衍生品或衍生品 票據的經濟條款。票據的估計價值並不代表JPMS願意的最低價格 隨時在任何二級市場（如果有）購買您的票據。用於確定估計數的內部資金費率 票據的價值可能與發行的期限相似的普通固定收益工具的市場隱含融資利率不同 摩根大通或其附屬公司。除其他外，任何差異都可能基於我們和我們的附屬公司' 對票據資金價值以及票據更高的發行、運營和持續負債管理成本的看法 與摩根大通常規固定收益工具的成本相比這筆內部資金 利率基於某些市場投入和假設，這些投入和假設可能被證明是不正確的，旨在近似當前的匯率 票據的市場替代資金利率。內部資金費率的使用以及該費率的任何潛在變化都可能導致 對票據條款和票據的任何二級市場價格的不利影響。有關其他信息，請參閲 “已選擇” 風險注意事項—與票據的估計價值和二級市場價格相關的風險—估計價值 在本定價補充文件中，票據的 “參考內部資金利率得出”。

標的衍生品或衍生品的價值 票據的經濟條款源自我們關聯公司的內部定價模型。這些模型依賴於輸入，例如 可比衍生工具和其他各種投入的交易市場價格，其中一些是市場可觀察的，而且 可能包括波動率、股息率、利率和其他因素，以及對未來市場事件和/或環境的假設。 因此，票據的估計價值是在根據市場狀況和其他相關條件設定票據條款時確定的 當時存在的因素和假設。

票據的估計價值不代表 票據的未來價值，可能與其他人的估計有所不同。不同的定價模型和假設可以提供估值 適用於大於或小於票據估計價值的票據。此外，市場狀況和其他相關因素 將來可能會發生變化，任何假設都可能被證明是不正確的。在未來的日期，票據的價值可能會發生重大變化 除其他外，基於市場狀況的變化、我們或摩根大通的信譽、利息 利率變動和其他相關因素，這些因素可能會影響JPMS願意從您那裏購買票據的價格（如果有） 二級市場交易。

票據的估計價值將低於 票據的原始發行價格，因為與票據出售、結構化和套期保值相關的成本已包含在原始發行價格中 票據的發行價格。這些成本包括支付給JPMS和其他附屬或非關聯交易商的銷售佣金、結構 支付給其他關聯或非關聯交易商的費用（如果有），我們的關聯公司預期實現的預計利潤（如果有） 假設套期保值我們在票據下的債務所固有的風險以及套期保值我們在票據下的債務的估計成本。 由於對衝我們的債務會帶來風險，並且可能受到我們無法控制的市場力量的影響，因此這種套期保值可能會帶來利潤 這大於或低於預期，否則可能會導致損失。通過對衝我們的債務而實現的部分利潤（如果有） 票據下可能允許其他附屬或非關聯交易商使用，我們或我們的一個或多個關聯公司將保留剩餘的部分 對衝利潤。請參閲 “精選風險注意事項——與估計價值和二級市場價格相關的風險 票據—票據的估計價值將低於票據的原始發行價格（公眾價格）” 此定價補充。

中學 票據的市場價格

有關將影響任何因素的信息 票據的二級市場價格，請參閲 “風險因素—與估計價值和二級市場價格相關的風險 票據——票據的二級市場價格將受到隨附的 “許多經濟和市場因素的影響” 產品補充。此外，我們普遍預計，票據原始發行價格中包含的部分成本將是 因JPMS回購您的票據而向您償還了部分款項，金額將降至初始金額為零 預先確定的期限。這些成本可能包括銷售佣金、預計的套期保值利潤（如果有），在某些情況下，還包括估算值 套期保值成本和我們結構性債務發行的內部二級市場融資利率。這個初始預先確定的時間段是 打算縮短六個月和票據規定期限的一半。任何此類初始期限的長度都反映了 票據的結構，我們的關聯公司是否期望獲得收入

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與我們的套期保值活動相關的利潤，估計成本 對票據進行套期保值以及何時產生這些費用，由我們的關聯公司決定。請參閲 “精選風險注意事項 — 與票據的估計價值和二級市場價格相關的風險——JPMS發佈的票據的價值（以及 （可能會反映在客户賬户報表上）可能高於有限期票據當時的估計價值 本定價補充文件中的 “時間段”。

補充 所得款項的使用

發行這些票據是為了滿足投資者對產品的需求 這反映了票據提供的風險回報狀況和市場敞口。請參閲 “筆記的工作原理” 和 “假設” 本定價補充文件中的 “派息示例”，用於説明票據和 “標的證券” 的風險回報狀況 在本定價補充文件中，描述了票據提供的市場敞口。

票據的原始發行價格等於 票據的估計價值加上支付給JPMS和其他附屬或非關聯交易商的銷售佣金，再加上結構 支付給其他關聯或非關聯交易商的費用（如果有），加上（減去）我們的關聯公司預期的預計利潤（虧損） 實現對衝票據義務所固有的風險，再加上套期保值債務的估計成本 在筆記下。

補充 分配計劃

作為摩根大通金融代理人的摩根大通將 將其從我們那裏收到的所有銷售佣金支付給其他附屬或非關聯交易商。這些銷售佣金在任何情況下都不會 每張本金額為1,000美元的票據超過15.00美元。請參閲隨附產品中的 “分配計劃（利益衝突）” 補充。

摩根大通可能支付每1,000美元6.00美元的結構化費 向其他關聯或非關聯交易商發放的部分或全部票據的本金票據。

額外 附註的特定條款

您可以撤銷在以下地址購買票據的提議 在我們接受此類報價之前的任何時候，請通知相應的代理人。我們保留更改條款的權利， 或在票據發行前拒絕任何購買票據的提議。如果票據的條款發生任何變化，我們將通知 您和您將被要求接受與購買相關的此類更改。您也可以選擇拒絕此類更改，其中 以防我們可能會拒絕您的購買提議。

您應該同時閲讀本定價補充資料 隨附的招股説明書，以及與我們的A系列中期票據相關的隨附招股説明書補充文件， 這些説明是隨附的招股説明書附錄的一部分，以及隨附的產品補充文件中包含的更詳細的信息 以及隨附的基礎補充劑。本定價補充文件以及下面列出的文件包含以下條款 記錄並取代所有其他先前或同期的口頭陳述以及任何其他書面材料，包括初步或 指示性定價條款、信函、交易構想、實施結構、示例結構、情況説明書、手冊或其他 我們的教育材料。除其他外，您應該仔細考慮 “風險因素” 中列出的事項 隨附的招股説明書補充文件和隨附的產品補充文件的部分以及隨附的招股説明書附件A中 附錄，因為這些附註涉及與常規債務證券無關的風險。我們敦促您諮詢您的投資，法律， 投資票據之前的税務、會計和其他顧問。

您可以在美國證券交易委員會網站上訪問這些文件，網址為 www.sec.gov 如下所示（或者，如果地址已更改，請查看我們在美國證券交易委員會網站上提交的相關日期的文件）：

我們在美國證券交易委員會網站上的中央索引密鑰（CIK）是 1665650，摩根大通的CIK為19617年。在本定價補充文件中使用的 “我們”、“我們” 而 “我們的” 是指摩根大通金融。

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