本定價補充文件不完整，可能會更改，涉及1933年《證券法》下的有效註冊聲明。本定價補充文件及隨附的產品補充資料、招股説明書補充文件和招股説明書不構成在不允許此類要約的任何國家或司法管轄區出售這些票據的提議。

已關聯 到 Russell 2000 中表現最差的^® 指數，標準普爾500指數^® 指數和科技精選板塊 SPDR^® 基金

• 與羅素2000指數表現最差的或有收益發行人可贖回收益票據掛鈎^® 指數，標準普爾500指數^® 指數和科技精選板塊 SPDR^® 基金，2026 年 7 月 23 日到期（“票據”） 預計將於2024年7月18日定價，預計將於2024年7月23日發行。

• 如果未在到期前預付，則期限約為 2 年。

• 票據的付款將取決於羅素2000指數的個人表現^® 指數，標準普爾500指數^® 指數和科技精選板塊 SPDR^® 基金（均為 “標的基金”）。

•如果觀察結果，則按月支付的或有票面利率為每年10.00％（每月0.8334％） 的價值 假設，在適用的觀察日，每份底層證券大於或等於其起始價值的70.00％ 尚未召開《説明》。

• 自2025年1月24日起，可按月贖回，金額等於本金 金額加上相關的或有息票付款（如果另行支付）。

• 假設票據在到期前沒有被贖回，如果有底層證券的跌幅超過 起始價值的30％，到期時，您的投資將承受1：1的下行風險，因為最低投資的價值會下降 執行標的資產，高達100％的本金處於風險之中；否則，在到期時，您將獲得本金。到期時 如果每種標的資產在最終觀察日的觀察價值為的話，您還將收到最後的或有息票付款 大於或等於其起始值的 70.00%。

• 票據的所有付款均受美銀金融有限責任公司（“BofA Finance”）的信用風險約束 或 “發行人”），作為票據發行人，以及美國銀行公司（“BAC” 或 “擔保人”）， 作為票據的擔保人。

• 票據不會在任何證券交易所上市。

• CUSIP 編號為 09711D4Y5。

初始估計值 截至定價日，每1,000.00美元的票據本金預計在920.00美元至970.00美元之間，即 低於下面列出的公開發行價格。您的票據的實際價值在任何時候都會反映許多因素，不能 可以準確地預測。請參閲本定價補充文件第 PS-9 頁開頭的 “風險因素” 和 “架構 有關其他信息，請參見本定價補充文件第 PS-25 頁上的註釋。

有重要的 票據和常規債務證券之間的區別。票據的潛在購買者應考慮 “風險” 中的信息 因素” 從本定價補充文件第 PS-9 頁開始，隨附產品補充文件第 PS-5 頁，隨附文件第 S-6 頁 招股説明書補充文件以及隨附的招股説明書的第7頁。

沒有證券和 交易委員會（“SEC”）、任何州證券委員會或任何其他監管機構已批准或不批准 這些證券，或確定本定價補充文件和隨附的產品補充文件、招股説明書補充文件和招股説明書 是真實的還是完整的。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

票據和相關擔保：

銷售代理

票據條款

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-2

* 可能會發生變化。

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-3

觀察日期、臨時付款日期和電話付款日期

* 觀察日期可能會延期 如 “附註描述——附註的某些條款——與觀察日期有關的事件” 開頭所述 在隨附的產品補充文件的 PS-23 頁上。

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-4

票據的任何付款都取決於信用風險 作為發行人的BofA Finance和作為擔保人的BAC，以及標的資產的表現。票據的經濟條款是依據的 關於BAC的內部融資利率，即通過發行市場掛鈎票據借款所支付的利率，以及 BAC附屬公司簽訂的某些相關套期保值安排的經濟條款。BAC 的內部資金利率通常為 低於其發行傳統固定或浮動利率債務證券時支付的利率。這種資金費率的差異， 以及承保折扣（如果有）、銷售佣金和下文所述的套期保值相關費用（請參閲 “風險因素”） 從第 PS-9 頁開始），將降低票據的經濟條款和票據的初始估計價值。由於這些 因素，您為購買票據而支付的公開發行價格將高於截至該票據的初始估計價值 定價日期。

票據的初始估計價值範圍為 在本定價補充文件的封面上列出。最終定價補充文件將列出該產品的初始估計價值 截至定價日期的備註。有關票據初始估值和結構的更多信息，請參閲 “風險” 因素” 從 PS-9 頁開始，第 PS-25 頁上的 “結構化註釋”。

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-5

確定或有息票付款和贖回金額

開啟 每個或有付款日，如果之前沒有贖回票據，您可能會收到

特遣隊 每1,000.00美元的票據本金的息票支付額確定如下：

假設 票據尚未到期，在到期日，每確定1,000.00美元的票據本金額，您將獲得現金付款 如下所示：

上述所有付款均受以下條件的約束 作為發行人的BofA Finance和作為擔保人的BAC的信用風險。

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-6

臨時代金券支付總額示例

下表説明瞭假設的總數 根據或有息票付款，在票據期限內每1,000.00美元的票據本金的或有息票支付額 8.334美元，取決於在可選提前贖回或到期之前應支付的或有息票付款的數量。視情況而定 標的資產的表現，在票據期限內，您可能不會收到任何或有息票付款。

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-7

假設的支付概況和到期付款示例

或有收益發行人可贖回收益票據 桌子

下表僅供參考 只有。它假設票據在到期前沒有被贖回，基於假設值，顯示了票據的假設回報。該表根據假設説明瞭贖回金額和票據回報率的計算 表現最差的底層證券的起始價值為100，表現最差的底層證券的假設息票面門檻為70， 表現最差的標的資產的假設門檻值為70美元，或有息票支付額為每1,000.00美元本金8.334美元 票據數量和表現最差的底層證券的假設期末值範圍。您收到的實際金額和 最終的回報將取決於實際的起始值、息票壁壘、閾值、觀測值和終止值 標的債券，票據是否在到期前贖回，以及您是否持有票據直至到期。以下示例 不要考慮投資票據的任何税收後果。

有關標的證券的最新實際價值，請參閲 下面是 “標的股份” 部分。每種底層證券的期末價值將不包括分紅產生的任何收入或 就該標的股票或單位或該標的證券支付的其他分配（視情況而定）。 此外，票據的所有付款均受發行人和擔保人信用風險的影響。

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-8

風險因素

您在票據中的投資需要大量資金 風險，其中許多風險不同於傳統債務證券的風險。只有在購買票據之後才能做出購買票據的決定 根據您的具體情況，與顧問一起仔細考慮投資票據的風險，包括下文討論的風險 情況。如果您對票據的重要內容不瞭解，那麼這些票據不適合您的投資 或一般的財務問題。您應仔細閲讀 “風險” 中對與票據相關的風險的更詳細解釋 因素” 部分從隨附的產品補充文件PS-5頁開始，隨附的招股説明書補充文件第S-6頁 以及隨附的招股説明書的第 7 頁，分別見下文 PS-30 頁。

與結構相關的風險

• 您的投資可能會導致損失；沒有保證的本金回報。有 票據到期時沒有固定的本金還款額。如果票據未在到期前被贖回，並且任何標的證券的期末價值低於其閾值，則在到期時，您的投資將承受 1:1 的下行風險，因為下行風險會降低 表現最差的標的股票的價值，每比表現最低的期末價值的1％，你將損失本金的1％ 底層資產的表現低於其起始價值。在這種情況下，您將損失很大一部分或全部投資 筆記。

• 您的票據回報僅限於或有息票付款所代表的回報， 如果有，則在票據的期限內。您的票據回報僅限於在期限內支付的或有息票付款 票據，無論任何底層證券的觀察價值或期末價值在多大程度上超過其息票壁壘或起始價值 值，視情況而定。同樣，到期時或可選提前贖回時應付的金額永遠不會超過該金額的總和 本金和適用的或有息票付款，無論觀察值或期末價值在多大程度上 任何底層證券的價值都超過其起始價值。相比之下，對標的證券或其中包含的證券的直接投資 更多的標的資產將使您能夠從其價值觀的任何升值中受益。票據的任何回報都不會反映出來 如果您實際擁有這些證券並收到已支付的股息或分配，您將獲得的回報。

• 票據可選擇提前兑換，這將限制您獲得票據的能力 票據整個期限內的臨時息票付款。根據我們的選擇，在每個通話付款日期，我們可能會全額贖回您的票據， 但不是部分的。如果票據是在到期日之前贖回的，您將有權在到期日之前獲得提前贖回的金額 適用的通話付款日期，票據上無需支付其他款項。在這種情況下，您將失去繼續的機會 在可選提前贖回之日之後收到或有息票付款。如果票據是在到期日之前贖回的， 您可能無法投資風險水平相似的其他證券，這些證券可能提供與票據相似的回報。 即使我們不行使贖回您的票據的選擇權，我們這樣做的能力也可能會對您的票據的市場價值產生不利影響。它 是我們是否在任何此類看漲還款日到期前贖回票據的唯一選擇，我們可能會也可能不行使此期權 無論出於何種原因。由於這種可選的提前贖回潛力，您的票據的期限可能在六到二十四之間 月。

• 您可能不會收到任何或有優惠券付款。《附註》沒有規定任何定期的 固定息票付款。票據的投資者不一定會收到票據的任何或有息票付款。如果觀察 在觀察日，任何標的資產的價值均低於其息票壁壘，您將不會收到適用的或有息票付款 到那個觀察日期.如果任何底層證券的觀察價值在所有觀察日均低於其息票壁壘 在票據的期限內，您不會收到任何或有息票付款，也不會收到正數 返回備忘錄。

• 您的票據回報率可能低於同等常規債務證券的收益率 成熟。您在票據上獲得的任何回報都可能低於購買常規債務所獲得的回報 到期日相同的證券。因此，在以下情況下，您在票據中的投資可能無法反映您的全部機會成本 你可以考慮影響貨幣時間價值的因素，例如通貨膨脹。此外，如果期限內利率上升 在票據中，或有息票付款（如果有）可能低於可比期限的常規債務證券的收益率。

• 或有息票付款、提前贖回金額或贖回金額（如適用）將 不反映觀察日期以外的標的價值的變化。標的證券在此期間的價值 觀察日以外的票據期限不會影響票據的付款。儘管如此，投資者 在持有票據時，通常應瞭解標的證券的表現，因為標的資產的表現可能會影響 票據的市場價值。計算代理將確定每筆或有息票付款是否可支付，並將計算 提前贖回金額或贖回金額（如適用），僅比較起始價值、息票壁壘或閾值 價值（視情況而定）為每種底層證券的觀測值或期末價值。不會採用標的證券的其他價值 考慮在內。因此，如果未在到期前贖回票據，並且表現最差的底層證券的期末價值小於 低於其閾值，即使每種底層證券的價值始終保持不變，您在到期時獲得的金額也將低於其本金 高於估值日之前的閾值。

• 由於票據與標的證券表現最差（而不是平均表現）掛鈎， 即使觀察結果，您也可能無法獲得任何票據回報，也可能會損失對票據的很大一部分或全部投資 一種底層證券的價值或期末價值大於或等於其息票壁壘或閾值（如適用）。你的筆記 與底層證券中表現最差的標的掛鈎證券的價值變化可能與底層證券的變動無關 其他標的證券的價值。這些票據與由標的證券組成的籃子無關，在該籃子中，標的折舊是

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-9

一隻底層證券的價值可能會被抵消 在某種程度上是由於其他標的證券價值的升值。就附註而言，每份附註的個人業績 標的資產不會合並，並且一個底層證券價值的貶值不會被價值的任何升值所抵消 其他底層證券的。即使在觀察日，標的資產的觀察價值等於或高於其息票壁壘，您 如果另一份標的資產的觀測價值為，則不會收到與該觀察日相關的或有息票付款 當天低於其優惠券門檻。此外，即使底層證券的期末價值等於或高於其閾值，您也將 如果表現最差的標的資產的期末價值低於票據的期末價值，則損失您在票據中的很大一部分或全部投資 閾值。

•票據上的任何付款均受我們的信用風險和擔保人的信用風險的約束， 而且，我們或擔保人信譽的任何實際或感知變化預計都將影響票據的價值。這個 票據是我們的優先無抵押債務證券。擔保人將全額無條件地擔保票據上的任何付款。 這些票據不受擔保人以外的任何實體提供擔保。因此，您對票據的任何付款的收據將視您的情況而定 視我們和擔保人是否有能力在適用的付款日期償還票據下的各自債務而定， 無論標的資產的表現如何。無法保證我們的財務狀況或財務狀況 擔保人將在票據定價之日之後的任何時候支付。如果我們和擔保人無法見面 財務債務到期時，您可能無法收到票據條款規定的應付金額。
此外，我們的信用評級和擔保人的信用評級是評級機構對我們各自能力的評估 來償還我們的債務。因此，我們或擔保人認為的信譽以及我們實際或預期的信譽下降 或者擔保人的信用評級，或者我們各自證券收益率與美國證券收益率之間利差的增加 到期日之前的國庫證券（“信用利差”）可能會對票據的市場價值產生不利影響。但是， 因為除了我們和擔保人支付相應票據的能力外，您的票據回報還取決於其他因素 債務，例如標的價值，我們或擔保人信用評級的提高不會降低 與本票據相關的其他投資風險。

• 我們是一家財務子公司，因此沒有獨立的資產、業務或收入。我們是擔保人的財務子公司，除了與發行、管理和還款有關的業務外，沒有其他業務 我們的債務證券由擔保人擔保，依賴擔保人和/或其其他子公司來償付 我們在正常情況下根據《説明》承擔的義務。因此，我們支付票據的能力可能會受到限制。

估值和市場相關風險

• 您為票據支付的公開發行價格將超過其初始估計價值。這個 本初步定價補充文件封面上提供的票據的初始估計值範圍，以及初始估值 最終定價補充文件中將提供的截至定價日期的估算值，僅為每項估算值，均自定價日起確定 參照我們和我們的附屬公司的定價模型，這是一個特定的時間點。這些定價模型考慮了某些假設 以及變量，包括我們的信貸利差和擔保人的信貸利差、擔保人的內部融資利率、中間市場條款 關於套期保值交易、對利率、股息和波動率的預期、價格敏感度分析以及預期期限 筆記。這些定價模型部分依賴於對未來事件的某些預測，這些預測可能被證明是不正確的。如果你嘗試 要在到期前出售票據，其市場價值可能低於您為票據支付的價格，也低於其最初的估計 價值。除其他外，這是由於標的證券價值的變化，擔保人內部資金的變化所致 費率，以及在公開發行價格中包含承保折扣（如果有）、推薦費和套期保值相關費用， 詳情見下文 “結構化附註”。這些因素，加上各種信貸、市場和經濟因素 預計票據期限內的因素將降低您在任何二級市場出售票據的價格 並將以複雜和不可預測的方式影響本票的價值.

• 初始估計值不代表我們、BAC、BOFA 的最低或最高價格 或者我們的任何其他關聯公司願意隨時在任何二級市場（如果有）購買您的票據。價值 票據發行後任何時候的票據將因許多無法準確預測的因素而有所不同，包括表現 標的物、我們和BAC的信譽以及市場狀況的變化。

• 我們無法向您保證，您的票據的交易市場將永遠發展或維持。我們 不會在任何證券交易所上市票據。我們無法預測票據將如何在任何二級市場上交易，也無法預測是否 市場將是流動性或流動性不足。

與衝突相關的風險

• 我們、擔保人和我們的任何其他關聯公司的交易和對衝活動，包括 BOFA可能會與您產生利益衝突，並可能影響您的票據回報率及其市場價值。我們，擔保人 或者我們的一個或多個其他關聯公司，包括BOFA，可以買入或賣出標的股份或單位或持有的證券 或包含在標的證券中（如適用），或標的證券上的期貨或期權合約或交易所交易的工具 證券，或其他價值來自標的證券或這些證券的工具。而我們，擔保人或一個或多個 我們的其他關聯公司，包括BOFA，可能不時擁有標的證券或所代表的證券的股份或單位 標的物，除非BAC的普通股可能包含在標的物中，否則我們、擔保人和我們的其他關聯公司， 包括BOFA，不控制標的物中包含的任何公司，也沒有核實任何其他公司的任何披露。 我們，擔保人或其中一個或

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-10

更多我們的其他關聯公司，包括 BOFA可能會出於業務原因或與對衝我們的賬户有關或為我們自己的賬户執行此類購買或出售 《附註》規定的義務。這些交易可能會在您在票據中的利益與利益之間存在利益衝突 我們、擔保人和我們的其他關聯公司，包括BOFA，可能在我們或他們的專有賬户中為交易提供便利， 包括針對我們或其其他客户的大宗交易，以及我們或他們管理的賬户中的大宗交易。這些交易可能會產生不利影響 以可能對您對票據的投資不利的方式影響標的證券的價值。在定價日期或之前， 我們、擔保人或我們的其他關聯公司，包括BOFA或其他代表我們或他們進行的任何購買或銷售（包括那些 出於對衝我們與票據相關的部分或全部預期風險敞口的目的），可能會影響標的證券的價值。 因此，標的證券的價值可能會在定價日期之後發生變化，這可能會對標的市場價值產生不利影響 筆記。
我們、擔保人或我們的一家或多家其他關聯公司，包括美銀銀行，也預計將參與可能產生影響的套期保值活動 標的證券在定價日的價值。此外，這些套期保值活動，包括對衝的平倉，可能會減少 票據到期前的市場價值，並可能影響票據的支付金額。我們，擔保人或一個或多個 我們的其他關聯公司，包括BOFA，可能會購買或以其他方式收購票據中的多頭或空頭頭寸，並可能持有或轉售 筆記。例如，BOFA可以與其參與的任何做市活動進行這些交易。我們 無法向您保證這些活動不會對標的證券的價值和先前票據的市場價值產生不利影響 到期日或票據上的應付金額。

• 可能存在涉及計算代理人的潛在利益衝突，該代理人是關聯公司 我們的。我們有權任命和罷免計算代理。我們的關聯公司之一將成為該項的計算代理 票據，因此，將對票據做出各種決定，包括將在票據上支付的金額。 在某些情況下，這些職責可能會導致其作為我們關聯公司的地位與其責任之間的利益衝突 作為計算代理。

標的相關風險

• 本票據受與小市值公司相關的風險影響。這些股票 包括RTY由市值較小的公司發行。小型公司的股價可能會更高 比大市值公司的股價波動很大。小市值公司承受不利因素的能力可能較差 與大公司相比的經濟、市場、貿易和競爭條件。小盤股公司也可能更多 容易受到與其產品或服務相關的不利發展的影響。

• 科技行業的不利條件可能會減少您的票據回報。所有的 XLK持有的股票由科技行業的公司發行。影響科技公司的市場或經濟因素以及 嚴重依賴技術進步的公司可能會對XLK的投資價值產生重大影響。價格 的科技公司和嚴重依賴技術的公司的股票特別容易受到技術快速變化的影響 產品週期、產品快速過時、政府監管和國內外競爭，包括競爭 來自生產成本較低的外國競爭對手。科技公司和嚴重依賴技術的公司的股票，尤其是 規模較小、經驗較少的公司的波動性往往比整個市場更大。科技公司嚴重依賴 關於專利和知識產權，其損失或減值可能會對盈利能力產生不利影響。此外，公司 在技術領域，增長率和對合格服務的競爭可能面臨巨大且往往是不可預測的變化 人員。這些因素中的任何一個都可能對票據的回報產生不利影響。因此，通過投資票據，您將 無法從與在多個領域運營的公司相關的投資所產生的多元化中受益。

•XLK持有的股票集中在一個板塊中。XLK持有已發行的證券 由科技領域的公司提供。因此，部分決定票據表現的股票集中了 在一個領域。儘管對票據的投資不會賦予持有人持有證券的任何所有權或其他直接權益 根據XLK，票據的投資回報將受到與該票據直接股權投資相關的某些風險的影響 行業。因此，通過投資票據，您將無法從投資掛鈎投資可能帶來的分散投資中受益 適用於在多個領域運營的公司。

• XLK的表現也可能與其標的指數的表現不相關 作為XLK每股或單位的淨資產價值，尤其是在市場波動期間。XLK 的性能和 其標的指數通常會因交易成本、管理費、某些公司行為等因素而有所不同 時間差異。此外，XLK的性能也可能無法完全複製，或者在某些情況下， 與其標的指數的表現存在顯著差異。這可能是因為，例如，XLK沒有持有全部或基本持有 標的指數中包含的所有標的資產和/或未包含在其標的指數中的持有資產， 某些證券暫時無法在二級市場上市，XLK持有的任何衍生工具的表現， XLK（或XLK持有的標的資產）與其標的指數之間的交易時間差異或其他情況。 這種性能變化稱為 “跟蹤誤差”，有時跟蹤誤差可能很大。此外， 由於XLK的股票或單位在證券交易所交易並受市場供應和投資者需求的影響，因此市場 XLK的一股或單位的價格可能與其每股或單位的淨資產價值不同；XLK的股票或單位的交易價格可能為， 高於或低於其每股或單位的淨資產價值。在市場波動時期，XLK持有的證券可能不可用 在二級市場中，市場參與者可能無法準確計算XLK每股或單位的淨資產價值，以及 XLK的流動性可能會受到不利影響。市場波動還可能幹擾市場參與者交易股票的能力 或 XLK 的單位。此外，市場

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-11

波動性有時可能會產生不利影響 實質上，是市場參與者願意買入和賣出XLK股票或單位的價格。因此, 在這種情況下, XLK股票或單位的市場價值可能與XLK的每股或單位的淨資產價值有很大差異。

• 反稀釋調整將受到限制。計算代理可以調整價格乘數 XLK和票據的其他條款，以反映XLK的某些行動，如 “票據描述——反稀釋” 部分所述 以及隨附的產品補充文件中的 “與交易所買賣基金相關的停產調整”。不需要計算代理 對所有可能影響XLK的事件進行調整，並將有廣泛的自由裁量權來決定是否以及在多大程度上 需要調整。

• 底層證券的發行商或保薦人或投資顧問可以調整該底層證券的發行商或保薦人或投資顧問 這會影響其價值，出版商或贊助商或投資顧問沒有義務考慮您的利益。底層證券的發行商或發起人或投資顧問可以添加、刪除或替換其中包含的組件 鞏固或進行其他可能改變其價值的方法學變更。這些行為中的任何一項都可能對以下內容的價值產生不利影響 你的筆記。

税務相關風險

• 投資票據的美國聯邦所得税後果尚不確定，可能是 對票據持有人不利。沒有任何法定、司法或行政機構可以直接處理特徵問題 與票據相似的票據或證券，用於美國聯邦所得税。因此，美國聯邦收入的重要方面 投資票據的税收後果尚不確定。根據附註的條款，您將同意我們處理 票據為附帶或有收入的單一金融合約，如下文 “美國聯邦所得税摘要——概述” 中所述。 如果美國國税局（“國税局”）成功地為票據斷言了另一種特徵， 票據的收入、收益或損失的時間和性質可能有所不同。不會要求美國國税局就此作出任何裁決 附註中，無法保證國税局會同意標題為 “美國聯邦” 的部分中的聲明 所得税摘要。”我們敦促您就美國聯邦所得税的各個方面諮詢自己的税務顧問 投資票據的後果。

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-12

底層股份

本定價補充文件中包含的所有披露 關於標的股份，包括但不限於其構成、計算方法及其組成部分的變動，有 源自公開來源。該信息反映了贊助商的政策，並可能由贊助商進行更改 RTY，SPX的保薦人和XLK的投資顧問（統稱為 “標的贊助商”）。底層股票 許可相關標的版權和所有其他權利的贊助商沒有義務繼續出版，以及 可能會停止出版《標的股票》。任何標的保薦人停止發佈適用內容的後果 “票據描述—指數的終止” 和 “票據的描述” 中討論了標的資產 —與ETF相關的反稀釋和停產調整—ETF的終止或重大變更” 隨附的產品補充劑。我們、擔保人、計算代理人或 BOFA 均不對計算承擔任何責任， 維護或發佈任何底層證券或任何後續底層證券的股票。我們、擔保人、BOFA 或我們的任何其他關聯公司都不是 就標的資產的未來表現向您作出任何陳述。你應該自己對標的物進行調查。

Russell 2000^® 索引

RTY 由羅素投資（“羅素”）開發 此前，富時國際有限公司和羅素於2015年合併成立富時羅素，該公司由倫敦證券交易所全資擁有 小組。有關 RTY 的更多信息，請訪問以下網站：http://www.ftserussell.com。該網站上沒有信息 被視為已包含在本定價補充文件中或以引用方式納入。

羅素在一月份開始傳播RTY 1984 年 1 月 1 日。富時羅素計算併發布RTY。截至1986年12月31日營業結束時，RTY定為135個。RTY 旨在追蹤美國股票市場小盤股的表現。作為 Russell 3000 的子集^® 指數，RTY由羅素3000指數中最小的2,000家公司組成^® 索引。羅素 3000^® 該指數衡量美國最大的3,000家公司的表現，約佔美國可投資股票市場的98％。 RTY是由富時羅素在不考慮票據的情況下確定、組成和計算的。

包括RTY的股票的選擇

每家有資格加入 RTY 的公司必須 根據富時羅素的國別分配方法，被歸類為美國公司。如果一家公司註冊成立，則有明文規定 總部所在地，並在同一個國家進行交易（美國存託憑證和美國存托股份不符合資格）， 然後將公司分配到其註冊國。如果三個因素中的任何一個不一樣，富時羅素定義了三個 母國指標（“HCI”）：公司註冊國、總部所在國和流動性最高的交易所所在國家 （由兩年平均每日美元交易量定義）來自一個國家內所有交易所。富時羅素使用HCI進行比較 公司資產在三個 HCI 中的主要位置。如果其資產的主要位置與任何HCI相匹配， 然後將公司分配到其資產的主要所在地。如果沒有足夠的信息來確定哪個國家 該公司的資產主要位於，富時羅素將使用公司收入主要來自的國家 以類似的方式得出與三種 HCI 進行比較的結果。富時羅素使用兩年的平均資產或收入數據 以減少潛在的人員流動。如果無法從資產或收入數據中得出確鑿的國家/地區詳細信息，富時羅素將分配 公司轉到其總部所在國家，其定義為公司主要行政辦公室的地址，除非 該國家是福利驅動型公司（“BDI”）國家，在這種情況下，公司將被分配到該國 其流動性最高的證券交易所。BDI國家包括:安圭拉, 安提瓜和巴布達, 巴哈馬, 巴巴多斯, 伯利茲, 百慕大, 博內爾島, 英屬維爾京羣島、開曼羣島、海峽羣島、庫拉索島、法羅羣島、直布羅陀、根西島、馬恩島、澤西島、 利比裏亞、馬紹爾羣島、巴拿馬、薩巴、聖尤斯特歇斯島、聖馬丁島和特克斯和凱科斯羣島。對於任何註冊成立的公司或 總部設在美國領土，包括波多黎各、關島和美屬維爾京羣島，分配了美國 HCI。

所有有資格納入 RTY 的證券 必須在美國主要交易所進行交易。在最後一筆交易中，股票在主要交易所的收盤價必須等於或高於1.00美元 五月的一天才有資格參加年度重組。但是，為了減少不必要的人員流動，如果存在 會員在5月最後一天的收盤價低於1.00美元，如果每日收盤價的平均值，則視為合格 五月份的價格（來自其主要交易所）等於或大於1.00美元。每次都增加首次公開募股 季度且在資格期最後一天的收盤價必須等於或高於1.00美元，才有資格納入指數。 如果現有股票不在 “排名日”（通常是五月的最後一個交易日，但確認的時間表是 每年春季公佈），但在另一家符合條件的美國交易所的收盤價確實等於或高於1.00美元，該股票將符合資格 以供納入。

用於確定清單的重要標準 符合RTY資格的證券是總市值，其定義為截至最後一個交易日的市場價格 對於那些在年度重組時考慮的證券，可能為已發行股票總數。在適用的情況下，常見 股票、非限制性可交換股票和合夥單位/會員權益用於確定市值。任何 其他形式的股票，例如優先股、可轉換優先股、可贖回股票、參與優先股、認股權證 而權利、分期付款收據或信託收據不在計算範圍內。如果存在多種股票類別的普通股， 它們是組合在一起的。如果普通股類別相互獨立行事（例如，追蹤股票），則每個類別是 考慮單獨列入。如果存在多個股票類別，則定價工具將被指定為股票類別 截至5月排名日，兩年來的最高交易量。

總市值為的公司 少於3000萬美元沒有資格參加RTY。同樣，只有5％或更少的公司

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市場上可用的股票不符合資格 用於 RTY。特許權使用費信託、有限責任公司、封閉式投資公司（需要申報收購的公司） 美國證券交易委員會定義的基金費用和支出（包括業務開發公司）、空白支票公司、特殊目的收購 公司和有限合夥企業也沒有資格被納入。公告板、粉色紙張和場外交易證券 沒有資格被納入。交易所交易基金和共同基金也不包括在內。

年度重組是一個過程，通過該過程 RTY 已完全重建。基於5月份排名日該公司主要交易所普通股的收盤價 每年，富時羅素都會使用符合條件的公司當時現有的市值重組RTY的構成。 RTY 的重組發生在 6 月的最後一個星期五，或者，當 6 月的最後一個星期五是 29 日或 30 日時，進行重組 在前一個星期五。此外，富時羅素根據總市值每季度增加RTY的首次公開募股 在最近重組期間確定的經市場調整後的市值區間內排名。成員資格確定後， 證券的股票經過調整，僅包括向公眾開放的股票。這通常被稱為 “免費” 浮動。”調整的目的是將不可購買的資本排除在市場計算之外 而且不是可投資機會的一部分。

RTY 的歷史表現

下圖列出了每日曆史記錄 RTY 在 2019 年 1 月 2 日至 2024 年 6 月 25 日期間的表現。我們從彭博有限責任公司獲得了這些歷史數據 我們尚未獨立驗證從彭博有限責任公司獲得的信息的準確性或完整性。2024年6月25日， RTY的收盤價為2,022.345。

RTY 上的這些歷史數據不一定 表明RTY的未來表現或票據的價值。任何歷史上升或下降的趨勢 在上述任何時段內，RTY的收盤水平並不表示RTY的收盤水平或多或少的可能性 在票據期限內隨時增加或減少。

在投資票據之前，您應該諮詢 RTY收盤價的公開來源。

許可協議

“羅素 2000^®” 和 “羅素 3000^®” 是富時羅素的商標，已獲我們的關聯公司美林、皮爾斯、芬納許可使用 & 史密斯公司。這些票據並非由富時羅素贊助、認可、出售或推廣，富時羅素不作任何陳述 關於投資票據的可取性。

富時羅素和美林、皮爾斯、芬納和 Smith Incorporated已簽訂非排他性許可協議，向美林、皮爾斯、芬納和芬納公司提供許可 史密斯公司及其附屬公司，包括我們，以費用換取使用富時羅素擁有和發佈的指數的權利 與某些證券有關，包括票據。許可協議規定，必須在中註明以下語言 本定價補充：

本票據未經贊助、認可、出售或 由富時羅素推廣。富時羅素對票據持有人或任何成員不作任何明示或暗示的陳述或保證 公眾對總體上投資證券或特別是票據投資的可取性或RTY的能力的看法 追蹤整體股市表現或部分股市表現。富時羅素髮布的RTY絕不暗示或暗示 富時羅素對投資RTY所依據的任何或全部證券的可取性發表的意見。富時羅素 只有

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與美林、皮爾斯、芬納的關係 史密斯公司對我們來説是富時羅素和RTY的某些商標和商品名稱的許可，具體決定是： 由富時羅素撰寫和計算，不考慮美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、我們或票據。富時指數 羅素對票據或任何相關文獻或出版物概不負責，也沒有審查過，富時羅素也沒有這樣做 對其準確性或完整性或其他方面作出明示或暗示的陳述或保證。富時羅素保留權利，網址為 隨時更改、修改、終止或以任何方式更改 RTY，恕不另行通知。富時羅素在這方面沒有義務或責任 與票據的管理、營銷或交易有關。

富時羅素不保證準確性和/或 RTY 或其中包含的任何數據的完整性，富時羅素對任何錯誤、遺漏或中斷不承擔任何責任 其中。富時羅素對美林、皮爾斯、芬納和史密斯獲得的業績不作任何明示或暗示的保證 公司、我們、BAC、BAC、BOFAS、票據持有人或任何其他個人或實體因使用RTY或其中包含的任何數據而獲得。 富時羅素不作任何明示或暗示的保證，並明確拒絕對特定商品的適銷性或適用性做出所有擔保 與 RTY 或其中包含的任何數據相關的目的或用途。在不限制上述任何內容的前提下，富時羅素在任何情況下都不會 對任何特殊的、懲罰性、間接的或間接的損害（包括利潤損失）承擔任何責任，即使被告知了這種可能性 此類損害賠償。

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標準普爾 500 指數^® 索引

SPX 包括 500 個代表性樣本 美國經濟主導行業的公司。SPX旨在為普通股價格的模式提供指示 運動。SPX水平的計算基於普通股總市值的相對價值 截至特定時期的500家公司與該期間500家類似公司普通股的總平均市值進行了比較 1941 年至 1943 年的基準期。

SPX 包括來自十一個主要集團的公司： 通信服務；非必需消費品；必需消費品；能源；金融；醫療保健；工業；信息技術； 房地產；材料和公用事業。SPX的贊助商標普道瓊斯指數有限責任公司（“SPDJI”）可能會不時， 自行決定在SPX中添加公司或從中刪除公司，以實現上述目標。

加入SPX的公司必須有未經調整的股份 公司市值為180億美元或以上（比先前對未經調整的公司市值的要求有所增加） 158億美元或以上）。

SPDJI 參考價格計算 SPX SPX的成分股，但不考慮支付給這些股票的股息的價值。結果，回報率是 如果您實際擁有SPX成分股並獲得了派發的股息，則票據不會反映您所獲得的回報 在那些股票上。

SPX 的計算

雖然 SPDJI 目前採用以下方法 在計算SPX時，無法保證SPDJI不會以可能影響付款的方式修改或更改這種方法 在 “備忘錄” 上。

從歷史上看，任何組件的市場價值 SPX的股票是按每股市場價格和該成分股當時已發行股票數量的乘積計算得出的 股票。2005年3月，SPDJI開始將SPX從市值加權公式過渡到浮動調整公式， 然後於2005年9月16日將SPX調至全面浮動調整狀態。SPDJI 為 SPX 選擇股票的標準不是 隨着移位更改為浮動調整。但是，調整會影響每家公司在SPX中的權重。

在浮動調整下，使用的股票數量 計算SPX僅反映可供投資者使用的股票，而不是公司的所有已發行股份。浮動 調整不包括由對照組、其他上市公司或政府機構密切持有的股份。

2012 年 9 月，所有持股均為 除 “區塊所有者” 持有的股票外，超過5％的已發行股票已從上市中刪除 計算 SPX 的目的。通常，這些 “控制權持有人” 將包括高管和董事、私募股權、風險投資 資本和特殊股權公司、持有股份以控制權的其他上市公司、戰略合作伙伴、限制股的持有人 股票、ESOP、員工和家族信託、與公司相關的基金會、非上市股票類別的持有人、政府 各級實體（政府退休金/養老基金除外）以及控制5％或以上股份的任何個人 監管文件中報告的公司。但是，區塊所有者的持股，例如存託銀行、養老基金、共同基金 以及ETF提供商、公司的401（k）計劃、政府退休/養老基金、保險公司的投資基金、資產管理公司 而投資基金、獨立基金會以及儲蓄和投資計劃通常將被視為流通量的一部分。

庫存股、股票期權、限制性股票 股權參與單位、認股權證、優先股、可轉換股票和配股不屬於流通量。信託持有的股份 允許居住國以外國家的投資者，例如存托股票和加拿大可交換股票，通常是 流通量的一部分，除非這些股票形成控制區。如果一家公司有多個類別的已發行股票，則為非上市公司的股票 或非交易類被視為控制區塊。

對於每隻股票，一個可投資的權重係數（“IWF”） 計算方法是將可用浮動股票除以已發行股份總數。可用浮動份額定義為總數 已發行股份減去控股持有者持有的股份。此計算受控制塊的最低閾值為 5% 的限制。對於 例如，如果一家公司的高級管理人員和董事持有該公司 3% 的股份，而沒有其他對照組持有 5% 的股份 由於沒有對照組達到5％的門檻，SPDJI將向該公司分配1.00的IWF。但是，如果一家公司的 高管和董事持有公司3％的股份，另一個對照組持有公司20％的股份，即SPDJI 將分配0.77的IWF，這反映了公司23％的已發行股份被認為是為了控制而持有的事實。 自2017年7月31日起，擁有多個股票類別的公司不再有資格加入SPX。SPX的成分 在2017年7月31日之前，多股類別的股票將納入SPX，並將繼續包含在SPX中。如果是成分 SPX的公司重組為多股類別的結構，該公司將自行決定保留在SPX中 標普指數委員會旨在最大限度地減少營業額。

SPX 是使用基數加權聚合計算得出的 方法。SPX的水平反映了所有成分股相對於1941年基準期的總市值 直到 1943 年。為了使關卡更易於使用，使用索引數字來表示此計算的結果，並且 隨着時間的推移進行跟蹤。在1941年至1943年的基準期內，成分股的實際總市值為 將索引級別設置為 10。這通常由 1941-43 = 10 的表示法來表示。實際上，SPX的每日計算是 計算方法是將成分股的總市值除以 “指數除數”。就其本身而言，指數除數是 一個任意數字。但是，在計算SPX的背景下，它充當了與SPX原始基期水平的鏈接 SPX。指數除數使SPX在一段時間內保持可比性，並且是SPX（即指數）所有調整的操縱點 維護。

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索引維護

索引維護包括監控和完成 由於以下原因導致的公司增刪調整、股票變動、股票分割、股票分紅和股價調整的調整 公司重組或分立。一些公司行動，例如股票分割和股票分紅，需要調整普通股 未發行股價和SPX中公司的股價，不需要調整指數除數。

防止 SPX 的等級發生到期變化 對於公司行為，影響SPX總市值的公司行為需要調整指數除數。通過調整 作為市值變化的指數除數，SPX的水平保持不變，並不反映公司的行為 SPX中的個體公司。指數除數調整是在交易收盤後和計算SPX收盤價之後進行的 級別。

公司已發行股份的變動 由於合併、收購、公開募股、要約、荷蘭拍賣或交易所要約而產生的5.00％或以上 合理可能。實施因合併或收購在主要交易所交易的上市公司而導致的股票變動 交易發生時，即使兩家公司的標題指數不相同，也不管變動的規模如何。 5.00％或以上的所有其他變化（例如，由於公司股票回購、私募配售、贖回、行使期權、 認股權證、優先股、票據、債務、參股單位、市場發行或其他資本重組的轉換） 每週發佈一次，並在週五公佈，以便在下週五收盤後實施。變化小於 5.00% 是在 3 月、6 月、9 月和 12 月的第三個星期五每季度累積和累積的，通常在兩天之前公佈 五天前。

如果公司的已發行股份發生變化 5.00% 或以上會導致公司的IWF變化五個百分點或更多，IWF會同時更新 分享變動。因部分投標報價而導致的IWF變更將根據具體情況進行考慮。

SPX 的歷史表現

下圖列出了每日曆史記錄 SPX在2019年1月2日至2024年6月25日期間的表現。我們從彭博有限責任公司獲得了這些歷史數據 我們尚未獨立驗證從彭博有限責任公司獲得的信息的準確性或完整性。2024年6月25日， 新加坡證券交易所的收盤價為5,469.30。

SPX 上的這些歷史數據不一定 表明SPX的未來表現或票據的價值。任何歷史上升或下降的趨勢 在上述任何時段內，SPX的收盤水平並不表示SPX的收盤水平或多或少有可能 在票據期限內隨時增加或減少。

在投資票據之前，您應該諮詢 SPX收盤價的公開來源。

許可協議

標準普爾^® 是註冊商標 標準普爾金融服務有限責任公司（“S&P”）和道瓊斯公司^® 是註冊商標 道瓊斯商標控股有限責任公司（“道瓊斯”）。這些商標已獲標普道瓊斯指數許可使用 有限責任公司。“標準普爾^®，” “標準普爾500指數^®” 和 “標準普爾^®” 是標普的商標。這些商標已由我們的關聯公司美林、皮爾斯、芬納出於某些目的進行再許可 & Smith 公司SPX是標普道瓊斯指數有限責任公司和/或其附屬公司的產品，已獲許可使用 美林證券，皮爾斯，

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芬納史密斯公司。

本票據未經贊助、認可、出售或推廣 由標普道瓊斯指數有限責任公司、道瓊斯、標普或其各自的任何關聯公司（統稱為 “標普道瓊斯指數”）提供。 標普道瓊斯指數不對票據持有人或任何公眾作出任何明示或暗示的陳述或保證 關於總體上投資證券的可取性，特別是投資於票據的可取性，或者SPX追蹤總體情況的能力 市場表現。標普道瓊斯指數與美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司的唯一關係是 對SPX的尊重是SPX和標普道瓊斯指數的某些商標、服務商標和/或商品名稱的許可和/或 其第三方許可人。SPX由標普道瓊斯指數確定、組成和計算，不考慮我們，美林證券， Pierce、Fenner & Smith Incorporated 或 Notes標普道瓊斯指數沒有義務滿足我們的需求，BAC的需求 或者在確定、組成時考慮美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司或票據持有人的需求 或者計算 SPX。標普道瓊斯指數對價格的確定不承擔任何責任，也沒有參與價格的確定 以及票據的金額、發行或出售票據的時間或計算公式的確定或計算 這些票據將轉換為現金。標普道瓊斯指數對管理沒有義務或責任， 票據的營銷或交易。無法保證基於SPX的投資產品會準確追蹤指數表現 或提供積極的投資回報。標普道瓊斯指數有限責任公司及其子公司不是投資顧問。加入 標普道瓊斯指數不建議買入、賣出或持有該證券的指數中的證券或期貨合約 或期貨合約，也不被視為投資建議。儘管如此，SPDJI及其附屬公司可以獨立 發行和/或贊助與我們目前發行的票據無關但可能類似且具有競爭力的金融產品 附帶筆記。此外，SPDJI及其附屬公司可能交易與SPX表現相關的金融產品。它 這種交易活動可能會影響票據的價值。

標普道瓊斯指數不能保證充足性， SPX 或與之相關的任何數據或任何通信的準確性、及時性和/或完整性，包括但不限於， 與此有關的口頭或書面通信（包括電子通信）。標普道瓊斯指數不應成為受制對象 對於其中的任何錯誤、遺漏或延遲，承擔任何損害賠償或責任。標普道瓊斯指數不作任何明示或暗示的保證， 並明確聲明不對適銷性或對特定用途或用途的適用性或對由此獲得的結果作出任何擔保 我們、BAC、BOFAS、美林、PIERCE、FENNER & SMITH INCORPORATED、票據持有人或任何其他因使用而產生的個人或實體 SPX 或與之相關的任何數據。在不限制上述任何內容的前提下，標普道瓊斯指數在任何情況下都不會 瓊斯指數對任何間接、特殊、附帶、懲罰性或間接損害承擔責任，包括但不限於損失 利潤, 交易損失, 時間損失或商譽損失, 即使他們已被告知可能發生此類損失, 無論是合同上的損失, 侵權行為、嚴格責任或其他行為。標普道瓊斯之間的任何協議或安排都沒有第三方受益人 指數和美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司，標普道瓊斯指數的許可方除外。

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技術精選行業 SPDR^® 基金

XLK的股票由精選行業發行 SPDR^® 信託，一家註冊投資公司。XLK尋求的投資結果通常與價格相對應，以及 科技精選行業指數在扣除費用和支出前的收益表現。XLK 衡量該技術的性能 以及美國股票市場的電信板塊。XLK由公司的股權證券組成，這些證券來自技術，硬件，存儲， 和外圍設備; 軟件; 多樣化的電信服務; 通信設備; 半導體和半導體設備; 互聯網軟件和服務；信息技術服務；電子設備、儀器和組件；以及無線電信服務。 技術精選行業 SPDR^® 基金在紐約證券交易所Arca上交易，股票代碼為 “XLK”。

投資方法

XLK 使用 “被動” 或 “索引” 試圖追蹤科技精選行業指數表現的投資方法。XLK將進行大量投資 構成科技精選行業指數的所有證券。XLK通常會投資其總資產的至少95％ 投資於構成科技精選板塊指數的普通股。

投資目標和策略

XLK旨在提供以下投資結果： 一般對應於不計費用和開支的科技精選行業指數的價格和收益表現。這項投資 XLK的經理使用複製策略來嘗試實現XLK的投資目標，這意味着XLK通常是XLK 以大致相同的比例投資科技精選行業指數所代表的幾乎所有證券 作為科技精選行業指數。在正常市場條件下，XLK通常將其總資產的至少95％投資於 構成科技精選行業指數的證券。在某些情況下或市場條件下，XLK可能會暫時脱離 其正常的投資政策和策略前提是替代方案與XLK的投資目標一致，而且 符合 XLK 的最大利益。例如，如果XLK無法直接投資成分證券或衍生品投資 可能比其他類型的投資提供更高的流動性，它可能對衍生品進行比正常投資更大的投資以維持風險敞口 轉到其追蹤的科技精選行業指數。因此，在這種情況下，XLK可能會投資不同的組合 投資比正常情況下的投資要多。XLK將至少提前60天向股東發出通知 其投資政策的實質性變化。XLK採用被動投資策略進行管理，試圖追蹤業績 非託管證券指數。這與主動管理的底層證券不同，後者通常力求跑贏基準 索引。

儘管XLK有投資目標， 您的票據回報將不反映為XLK股票、XLK購買的證券或證券支付的任何股息 這構成了科技精選行業指數。

精選行業指數

XLK的標的指數是精選的一部分 行業指數。精選板塊指數是標準普爾500指數的子指數^® 索引（“SPX”）。每隻股票都有 SPX分配給至少一個精選行業指數，十一個精選行業指數的合併公司代表所有 SPX 中的公司。行業指數是每個精選行業指數中的子類別，代表特定的行業 整體精選行業指數的一部分。11個精選行業指數旨在代表11個SPX板塊。索引編譯 這些指數的代理人（“指數編制機構”）根據標準普爾確定精選板塊指數的構成 行業分類方法。（板塊名稱由指數發起人根據其選擇或制定的標準確定。 指數發起人可能使用截然不同的標準來確定行業名稱。此外，許多公司在多家公司運營 行業，但僅列於一個行業，選擇該行業的基礎也可能有所不同。因此，行業比較 指數贊助商不同的指數之間可能反映了方法的差異以及行業構成的實際差異 的指數。

每個精選行業指數均已制定並維護 根據以下標準:

• 精選板塊指數中的每隻成分股（“成分股”）都是成分股 SPX 的公司。

• 十一個精選行業指數加起來將包括SPX中所有代表的公司 SPX中的每隻股票都將分配給至少一個精選行業指數。

• 指數編制機構將SPX的每隻成分股分配給精選行業指數。這個 指數編制機構根據標普道瓊斯指數將公司的股票分配給特定的精選板塊指數 其全球行業分類標準中規定的行業分類方法。

• 每個精選板塊指數均由標普道瓊斯指數使用修改後的 “市場” 計算得出 資本化” 方法。這種設計確保精選板塊指數中的每隻成分股均以以下形式表示 該比例與其佔該精選行業指數總市值的百分比一致。

出於重新加權的目的，每個精選行業指數 在倒數第二個計算日（即3月、6月、9月和12月）營業結束後按季度進行再平衡 以下程序：(1) 再平衡參考日為每個季度最後計算日之前的兩個工作日；以及 (2) 價格反映在再平衡參考日期、會員資格、已發行股份、額外權重係數（上限係數） 和可投資的權重係數（如 “標準普爾500指數的計算” 部分所述）^®” 見下文）如 在再平衡生效日期中，使用修改後的市值方法對每家公司進行加權。進行了修改 定義如下。

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• 每個精選行業指數的計算方法與標普道瓊斯指數採用的方法相同 在計算SPX時，使用基數加權聚合法。每個精選行業指數的每日計算由以下公式計算 將精選行業指數中公司的總市值除以一個稱為指數除數的數字。

• 指數編制機構可以隨時確定已分配的成分股 to one 精選行業指數的業務構成發生了這樣的轉變，應將其從該精選中刪除 行業指數並分配給不同的精選行業指數。如果指數編制機構通知標普道瓊斯 指數認為應更改成分股的精選板塊指數分配，標普道瓊斯指數將發佈通知 該變更將遵循其宣佈指數變更的標準程序，並將在受影響的精選板塊中實施變更 在可行的最大限度內，在首次發佈行業變化信息後不少於一週的日期發佈指數。 預計成分股不會經常改變板塊。

• 從 SPX 中移除和添加的組件庫存將從相應的 SPX 中刪除並添加到相應的 在可行的情況下，按照標普道瓊斯指數的相同時間表選擇行業指數，以便在SPX中進行增刪操作。

標準普爾 500 指數^® 索引

SPX 包括 500 個代表性樣本 美國經濟主導行業的公司。SPX旨在為普通股價格的模式提供指示 運動。SPX水平的計算基於普通股總市值的相對價值 截至特定時期的500家公司與該期間500家類似公司普通股的總平均市值進行了比較 1941 年至 1943 年的基準期。

SPX 包括來自十一個主要集團的公司： 通信服務；非必需消費品；必需消費品；能源；金融；醫療保健；工業；信息技術； 房地產；材料和公用事業。SPX的贊助商標普道瓊斯指數有限責任公司（“SPDJI”）可能會不時， 自行決定在SPX中添加公司或從中刪除公司，以實現上述目標。

加入SPX的公司必須有未經調整的股份 公司市值為180億美元或以上（比先前對未經調整的公司市值的要求有所增加） 158億美元或以上）。

SPDJI 參考價格計算 SPX SPX的成分股，但不考慮支付給這些股票的股息的價值。結果，回報率是 如果您實際擁有SPX成分股並獲得了派發的股息，則票據不會反映您所獲得的回報 在那些股票上。

SPX 的計算

雖然 SPDJI 目前採用以下方法 要計算 SPX，無法保證 SPDJI 不會對其進行修改或更改

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方法可能影響付款 在 “備忘錄” 上。

從歷史上看，任何組件的市場價值 SPX的股票是按每股市場價格和該成分股當時已發行股票數量的乘積計算得出的 股票。2005年3月，SPDJI開始將SPX從市值加權公式過渡到浮動調整公式， 然後於2005年9月16日將SPX調至全面浮動調整狀態。SPDJI 為 SPX 選擇股票的標準不是 隨着移位更改為浮動調整。但是，調整會影響每家公司在SPX中的權重。

在浮動調整下，使用的股票數量 計算SPX僅反映可供投資者使用的股票，而不是公司的所有已發行股份。浮動 調整不包括由對照組、其他上市公司或政府機構密切持有的股份。

2012 年 9 月，所有持股均為 除 “區塊所有者” 持有的股票外，超過5％的已發行股票已從上市中刪除 計算 SPX 的目的。通常，這些 “控制權持有人” 將包括高管和董事、私募股權、風險投資 資本和特殊股權公司、持有股份以控制權的其他上市公司、戰略合作伙伴、限制股的持有人 股票、ESOP、員工和家族信託、與公司相關的基金會、非上市股票類別的持有人、政府 各級實體（政府退休金/養老基金除外）以及控制5％或以上股份的任何個人 監管文件中報告的公司。但是，區塊所有者的持股，例如存託銀行、養老基金、共同基金 以及ETF提供商、公司的401（k）計劃、政府退休/養老基金、保險公司的投資基金、資產管理公司 而投資基金、獨立基金會以及儲蓄和投資計劃通常將被視為流通量的一部分。

庫存股、股票期權、限制性股票 股權參與單位、認股權證、優先股、可轉換股票和配股不屬於流通量。信託持有的股份 允許居住國以外國家的投資者，例如存托股票和加拿大可交換股票，通常是 流通量的一部分，除非這些股票形成控制區。如果一家公司有多個類別的已發行股票，則為非上市公司的股票 或非交易類被視為控制區塊。

對於每隻股票，一個可投資的權重係數（“IWF”） 計算方法是將可用浮動股票除以已發行股份總數。可用浮動份額定義為總數 已發行股份減去控股持有者持有的股份。此計算受控制塊的最低閾值為 5% 的限制。對於 例如，如果一家公司的高級管理人員和董事持有該公司 3% 的股份，而沒有其他對照組持有 5% 的股份 由於沒有對照組達到5％的門檻，SPDJI將向該公司分配1.00的IWF。但是，如果一家公司的 高管和董事持有公司3％的股份，另一個對照組持有公司20％的股份，即SPDJI 將分配0.77的IWF，這反映了公司23％的已發行股份被認為是為了控制而持有的事實。 自2017年7月31日起，擁有多個股票類別的公司不再有資格加入SPX。SPX的成分 在2017年7月31日之前，多股類別的股票將納入SPX，並將繼續包含在SPX中。如果是成分 SPX的公司重組為多股類別的結構，該公司將自行決定保留在SPX中 標普指數委員會旨在最大限度地減少營業額。

SPX 是使用基數加權聚合計算得出的 方法。SPX的水平反映了所有成分股相對於1941年基準期的總市值 直到 1943 年。為了使關卡更易於使用，使用索引數字來表示此計算的結果，並且 隨着時間的推移進行跟蹤。在1941年至1943年的基準期內，成分股的實際總市值為 將索引級別設置為 10。這通常由 1941-43 = 10 的表示法來表示。實際上，SPX的每日計算是 計算方法是將成分股的總市值除以 “指數除數”。就其本身而言，指數除數是 一個任意數字。但是，在計算SPX的背景下，它充當了與SPX原始基期水平的鏈接 SPX。指數除數使SPX在一段時間內保持可比性，並且是SPX（即指數）所有調整的操縱點 維護。

索引維護

索引維護包括監控和完成 由於以下原因導致的公司增刪調整、股票變動、股票分割、股票分紅和股價調整的調整 公司重組或分立。一些公司行動，例如股票分割和股票分紅，需要調整普通股 未發行股價和SPX中公司的股價，不需要調整指數除數。

防止 SPX 的等級發生到期變化 對於公司行為，影響SPX總市值的公司行為需要調整指數除數。通過調整 作為市值變化的指數除數，SPX的水平保持不變，並不反映公司的行為 SPX中的個體公司。指數除數調整是在交易收盤後和計算SPX收盤價之後進行的 級別。

公司已發行股份的變動 由於合併、收購、公開募股、要約、荷蘭拍賣或交易所要約而產生的5.00％或以上 合理可能。實施因合併或收購在主要交易所交易的上市公司而導致的股票變動 交易發生時，即使兩家公司的標題指數不相同，也不管變動的規模如何。 5.00％或以上的所有其他變化（例如，由於公司股票回購、私募配售、贖回、行使期權、 認股權證、優先股、票據、債務、參股單位、市場發行或其他資本重組的轉換） 每週發佈一次，並在週五公佈，以便在下週五收盤後實施。變化小於 5.00% 是在 3 月、6 月、9 月和 12 月的第三個星期五每季度累積和累積的，通常在兩天之前公佈 五天前。

如果公司的已發行股份發生變化 5.00％或更多會導致公司的IWF變化五個百分點或更多，IWF是

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-21

與份額變更同時更新。IWF 部分投標報價產生的變化將根據具體情況進行考慮。

XLK 的歷史表現

下圖列出了每日曆史記錄 XLK 在 2019 年 1 月 2 日至 2024 年 6 月 25 日期間的表現。我們從彭博有限責任公司獲得了這些歷史數據 我們尚未獨立驗證從彭博有限責任公司獲得的信息的準確性或完整性。2024年6月25日， XLK的收盤市價為226.50美元。

XLK 上的這些歷史數據不一定 表明XLK的未來表現或票據的價值。任何歷史上升或下降的趨勢 在上述任何時段內，XLK的收盤市價並不表示XLK的收盤市價更高 或不太可能在票據期限內隨時增加或減少。

在投資票據之前，您應該諮詢 XLK收盤價和交易模式的公開來源。

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-22

分配計劃補編；BOFA 的作用和衝突 感興趣的

BofaS 是我們的經紀交易商附屬機構，是會員 金融業監管局有限公司（“FINRA”），並將作為銷售代理參與分銷 筆記。因此，票據的發行將符合FINRA規則5121的要求。BOFA 可能不會在這方面進行銷售 在未經賬户持有人事先書面批准的情況下向其任何全權賬户發行。

我們預計將按付款交付票據 在紐約州紐約，日期為定價日期後一個工作日以上的日期。根據證券第15c6-1條 1934 年的《交易法》規定，二級市場的交易通常需要在一個工作日內結算，除非任何此類交易的當事方 交易另有明確約定。因此，如果票據的初始結算自定價之日起超過一個工作日 日期，希望在原始發行日期前一個工作日以上交易票據的購買者將被要求指定替代方案 和解安排，以防止和解失敗。

根據我們與美國銀行的分銷協議，BOFAs 將按本定價補充文件封面上標明的公開發行價格作為本金從我們這裏購買票據，減去 指明的承保折扣（如果有）。BOFA將把這些票據出售給其他將參與發行的經紀交易商 不隸屬於我們，按約定的本金折扣。這些經紀交易商中的每一個都可以將票據出售給一個或多個經紀交易商 其他經紀交易商。BofaS已通知我們，這些折扣可能因經銷商而異，並非所有經銷商都會購買 或以同樣的折扣回購票據。某些購買票據以出售給某些收費諮詢賬户的交易商可能會 放棄部分或全部的銷售優惠、費用或佣金。投資者購買這些票據的公開發行價格 按每1,000.00美元的票據本金計算，收費諮詢賬户可能低至991.50美元。除了承保折扣外， 如果有，BofA Finance的關聯公司將為每1,000.00美元的票據本金支付高達5.00美元的推薦費 向其他註冊的經紀交易商分發票據。

BOFA 和我們的任何其他經紀交易商附屬機構 可以使用本定價補充文件和隨附的產品補充資料、招股説明書補充文件和招股説明書進行報價和銷售 票據中的二級市場交易和做市交易。但是，他們沒有義務從事此類二次活動 市場交易和/或做市交易。這些經紀交易商附屬機構可以在這些交易中充當委託人或代理人， 而且任何此類銷售都將以與銷售時當前市場狀況相關的價格進行。

由美國銀行自行決定，在短時間內，未確定 票據發行後的初始階段，BOFA可能會提議在二級市場上以可能超過的價格購買票據 票據的初始估計價值。Bofa為票據提供的任何價格都將基於當時的市場狀況， 其他考慮因素，包括標的證券的表現和票據的剩餘期限。但是，我們當中沒有一個人，擔保人， BOFAS或我們的任何其他附屬公司都有義務隨時以任何價格購買您的票據，我們無法向您保證 一方將以等於或超過票據初始估計價值的價格購買您的票據。

BOFA為回購票據可能支付的任何價格 將取決於當時的市場狀況、我們和擔保人的信譽以及交易成本。在某些時候， 該價格可能高於或低於票據的初始估計價值。

歐洲經濟區和英國

本定價補充均不包含，隨附的 就招股説明書而言，產品補充資料、隨附的招股説明書或隨附的招股説明書補充文件是招股説明書 法規（定義見下文）。本定價補充、隨附的產品補充文件、隨附的招股説明書和隨附的 招股説明書補充文件是在歐洲經濟區（“EEA”）任何成員國的任何票據要約的基礎上編制的 或在英國（每個州均為 “相關國家”）只能向根據以下條件成為合格投資者的法律實體簽發 《招股説明書條例》（“合格投資者”）。因此，任何人提出或打算在相關文件中提出要約 本定價補充文件、隨附的產品補充文件中考慮的發行標的票據狀況 隨附的招股説明書和隨附的招股説明書補充文件只能針對合格投資者這樣做。都不是美銀金融 BAC既未授權也未授權向合格投資者發行任何票據要約。“招股説明書” 一詞 法規” 指法規（歐盟）2017/1129。

禁止銷售 致歐洲經濟區和英國散户投資者——本票據無意發行、出售或以其他方式提供 向歐洲經濟區或英國的任何散户投資者提供、出售或以其他方式向其提供、出售或以其他方式提供。出於這些目的： (a) 散户投資者是指指指令第4 (1) 條第 (11) 款所定義的以下一位（或多個）零售客户中的一個（或多個）個人 經修訂的 2014/65/EU（“MiFID II”）；或（ii）第 2016/97 號指令（歐盟）（“保險分配”）所指的客户 指令）該客户沒有資格成為MiFID II第4（1）條第（10）款所定義的專業客户；或（iii） 不是《招股説明書條例》中定義的合格投資者；以及 (b) “要約” 一詞包括通信 以任何形式和任何方式提供有關要約條款和將要發行的票據的足夠信息，以使投資者能夠這樣做 決定購買或訂閲票據。因此，（歐盟）第 1286/2014 號法規沒有要求提供任何關鍵信息文件，因為 針對發行或出售票據或以其他方式向散户投資者提供票據進行了修訂（“PRIIPs法規”） 歐洲經濟區或英國已準備好票據，因此發行或出售票據或以其他方式將其提供給 根據PRIIPs法規，歐洲經濟區或英國的任何散户投資者都可能是非法的。

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英國

本定價補充材料的傳播， 隨附的產品補充材料、隨附的招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及任何其他文件或材料 與本文發行的票據有關的未發行，此類文件和/或材料尚未獲得批准 就經修訂的英國《2000年金融服務和市場法》第21條而言，被授權人（ “FSMA”）。因此，此類文件和/或材料不分發給將軍，也不得將其傳遞給將軍 在英國公開。作為財務促銷的文件和/或材料僅向這些人傳播 在英國具有投資相關事務專業經驗且符合以下定義的人員 投資專業人員（定義見2005年《2000年金融服務和市場法（金融促進）令》第19（5）條， 經修訂的（“金融促進令”），或屬於《金融促進令》第49（2）（a）至（d）條範圍的人， 或根據《金融促進令》可以合法向其簽發的任何其他人士（所有這些人合計） 被稱為 “相關人士”）。在英國，此處發行的票據僅適用於任何投資 或本定價補充文件、隨附的產品補充文件、隨附的招股説明書補充文件所涉及的投資活動，以及 隨附的招股説明書將僅與相關人員合作。英國境內任何與之無關的人 個人不應採取行動或依賴本定價補充文件、隨附的產品補充文件、隨附的招股説明書補充文件 或隨附的招股説明書或其任何內容。

任何參與投資的邀請或誘惑 與票據發行或出售有關的活動（根據FSMA第21條的定義）只能進行溝通或 在FSMA第21（1）條不適用於作為發行人的BofA Finance或作為擔保人的BAC的情況下傳達的。

必須遵守 FSMA 的所有適用條款 涉及任何人在聯合王國境內、來自或以其他方式涉及聯合王國的《照會》所做的任何事情。

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-24

構造筆記

這些票據是我們的債務證券，回報率 這與標的資產的表現有關。相關擔保是BAC的義務。就像我們所有人一樣 以及BAC各自的債務證券，包括我們的市場掛鈎票據，這些票據的經濟條款反映了我們和BAC的債券 定價時的實際或感知信譽。此外，由於與市場掛鈎的票據可提高運營能力， 我們和BAC、BAC的資金和負債管理成本通常按我們所指的利率借入此類票據下的資金 在這份定價補充文件中，作為BAC的內部融資利率，這對BAC來説比它可能支付的利率更有利 傳統的固定或浮動利率債務證券。這通常相對較低的內部資金利率，這反映在 票據的經濟條款，以及與市場掛鈎票據相關的費用和收費，通常得出初步估計 票據在定價日的價值低於其公開發行價格。

為了履行我們的付款義務 注意，在我們發行票據時，我們可以選擇簽訂某些套期保值安排（可能包括看漲期權、看跌期權） 或其他衍生品）向美國銀行或我們的其他附屬機構提供。這些套期保值安排的條款是根據條款確定的 由美國銀行及其關聯公司提供，並考慮了多種因素，包括我們和BAC的信譽、利息 利率變動、標的證券的波動率、票據的期限和對衝安排。票據的經濟條款 而它們的初始估計價值在一定程度上取決於這些套期保值安排的條款.

美國銀行告訴我們，套期保值安排 將包括與套期保值相關的費用，反映與這些套期保值相關的成本以及我們的關聯公司從中獲得的利潤 安排。由於套期保值會帶來風險，並且可能受到不可預測的市場力量、這些套期保值的實際利潤或損失的影響 交易金額可能大於或小於任何預期金額。

有關更多信息，請參閲 “風險因素” 從附帶產品補充文件第 PS-5 頁開始，第 PS-19 頁上的 “收益的補充用途”。

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-25

美國聯邦所得税摘要

以下是美國聯邦政府材料摘要 票據補編的收購、所有權和處置的所得税和遺產税注意事項，並在一定程度上不一致 取代了隨附招股説明書中 “美國聯邦所得税注意事項” 下的討論，而且並非詳盡無遺 所有可能的税收考慮因素。本摘要基於經修訂的1986年《美國國税法》（“《國税法》”）， 美國財政部（“財政部”）根據該守則頒佈的法規（包括擬議和臨時法規）， 裁決、美國國税局當前的行政解釋和官方聲明以及司法裁決，所有這些都與目前一樣有效 而且所有這些都可能有不同的解釋或修改, 可能具有追溯效力.對此無法保證 美國國税局不會主張或法院不會維持與下述任何税收後果相反的立場。這個 摘要不包括對任何州或地方政府或任何外國政府的税法的任何描述，可能是 適用於特定的持有人。

儘管這些票據是由我們發行的，但它們將是 就好像它們是由BAC為美國聯邦所得税目的發行的。因此，在本次税收討論中，提及 除非上下文另有要求，否則 BAC 通常使用 “我們”、“我們的” 或 “我們”。

本摘要僅針對美國持有人 和非美國除非另有特別説明，否則將在首次發行時購買票據並持有票據的持有人 作為《守則》第1221條所指的資本資產，通常是指為投資而持有的財產，但事實並非如此 不包括在隨附的招股説明書中 “美國聯邦所得税注意事項” 下的討論中。

你應該諮詢自己的税務顧問 收購、持有和處置票據對您的美國聯邦所得税後果，以及由此產生的任何税收後果 根據任何州、地方、外國或其他税收管轄區的法律以及美國聯邦税或其他税收變更可能產生的影響 法律。

普通的

儘管沒有法定、司法或行政 權威機構直接處理票據的定性，我們打算將用於所有税收目的的票據視為有或有收入的票據 關於標的單一財務合同，根據票據的條款，我們和票據中的每位投資者都同意， 在沒有相反的行政裁決或司法裁決的情況下，按照這種定性對待《票據》。 我們的法律顧問盛德奧斯汀律師事務所認為，將票據視為或有收入的單一金融合約是合理的 關於標的股份。但是，盛德奧斯汀律師事務所告訴我們，它無法得出結論，認為這種可能性很大 這種待遇將得到維持。本討論假設票據構成有或有收入的單一金融合約 關於用於美國聯邦所得税目的的標的證券。如果票據不構成或有收入的單一票據 金融合同，下文描述的税收後果將有重大不同。

對《説明》的這種描述不具有約束力 在國税局或法院。沒有任何法定、司法或行政機構直接處理票據的描述或 任何用於美國聯邦所得税目的的類似工具，並且沒有要求國税局就其適當性作出任何裁決 表徵和治療。由於缺乏權力，美國聯邦所得税後果的重要方面 對票據的投資尚不確定，也無法保證美國國税局或任何法院會同意這種説法 以及本定價補充文件中描述的税收待遇。因此，我們敦促您就以下方面的各個方面諮詢您的税務顧問 投資票據的美國聯邦所得税後果，包括可能的替代描述。

除非另有説明，否則以下討論 基於上述特徵。本節中的討論假設很有可能出現 投資票據的本金出現重大損失。

我們不會試圖確定發行人是否 標的證券或標的證券中包含的任何成分股（即指數）的發行人將被視為 “被動股票” 《守則》第 1297 條所指的外國投資公司”（“PFIC”）或美國不動產 根據《守則》第 897 (c) 條的定義，控股公司。如果是底層證券的發行人或一隻或多隻股票的發行人 包含在作為指數的標的標的資產中，可能會產生某些不利的美國聯邦所得税後果 致票據持有人。您應參考底層證券發行人或該成分的發行人向美國證券交易委員會提交的信息 每種作為指數的底層證券中包含的股票，如果有的話，請諮詢您的税務顧問，瞭解可能對您造成的後果（如果有） 標的發行人或標的證券中包含的任何成分股的發行人，即指數是或成為PFIC或是 或成為美國不動產控股公司。

美國持有人

儘管美國聯邦所得税的待遇是 票據上的任何或有息票付款尚不確定，我們打算採取以下立場，以下討論假設任何 根據以下規定，應急息票付款構成美國持有人在收到或應計時的應納税普通所得額 美國持有人的常規會計方法。購買票據即表示您同意，在沒有行政決定的情況下 或作出相反的司法裁決，按照前一句的規定處理任何或有息票付款。

在到期時或當天收到現金付款後 在到期前出售、交換或贖回票據，美國持有人通常將確認的資本收益或損失等於 已實現金額之間的差額（代表任何或有息票付款的金額除外），這些金額將按描述徵税 上文）以及票據中美國持有人的納税基礎。美國持有人在票據中的納税基礎將等於美國持有人支付的金額 那個持有者來收購它們。視下文關於可能適用 “推定所有權” 的討論而定 第 1260 條的規則

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-26

該守則，這種資本收益或損失通常將 如果美國持有人持有票據超過一年，則為長期資本收益或虧損。資本損失的可扣除性受影響 到侷限性。

《守則》第 1260 條的可能適用。 由於標的資產是《守則》第1260條所述的金融資產類型（包括任何股權） 對交易所交易基金、受監管的投資公司、房地產投資信託基金、合夥企業等直通實體的利益 和被動外國投資公司，均為 “第1260條金融資產”），儘管問題尚不完全明確， 可能存在將對票據的投資全部或部分視為 “推定所有權交易” 的風險 《守則》第 1260 條適用於該條款。如果《守則》第 1260 條適用，則確認所有或部分長期資本收益 美國持有人對票據的投資將被重新定性為普通收益（“超額收益”）。此外，利息 該費用還將適用於與任何超額收益有關的任何被視為少繳的税款，前提是此類收益會導致的税款 美國持有人在銷售、交換、贖回或結算的應納税年度之前的應納税年度的總收入 （假設此類收入的應計固定利率等於出售、交換、贖回之日適用的聯邦税率，或 結算）。

如果對票據的投資被視為建設性 所有權交易，目前尚不清楚美國持有人在票據方面的任何長期資本收益將在多大程度上被重新描述 作為普通收入。例如，超額收益金額（如果有的話）可能會被重新定性為普通增益 票據的收入將等於 (i) 美國持有人就該票據確認的任何長期資本收益的超出部分 附註和歸屬於第 1260 條金融資產的票據，超過 (ii) “淨標的長期資本收益”（按定義） （在《守則》第 1260 條中），如果該美國持有人購買了相應數量的第 1260 條，該美國持有人本可以獲得 按原始發行日公允市場價值計算的金融資產，金額等於票據發行價格中應佔的部分 轉至相應的第 1260 條金融資產，並在到期時或在出售、交換時出售了相同金額的第 1260 條金融資產 或按公允市場價值贖回票據。除非有明確和令人信服的證據另有證據，否則潛在的長期淨值 資本收益被視為零，因此美國持有人有可能確認與以下方面有關的所有長期資本收益 如果《守則》第1260條適用於票據的投資，則票據將被重新定性為普通收入。美國持有人應該 請諮詢他們的税務顧問，瞭解該守則第1260條對票據投資的可能適用。

如下所述，國税局，如通知中所示 2008-2（“通知”）正在考慮《守則》第1260條是否普遍適用或應適用於票據，包括 在標的資產不是《守則》第1260條所述的金融資產類型的情況下。

替代税收待遇。 由於缺席 在直接處理票據適當税收待遇的機構中，敦促潛在投資者諮詢其税務顧問 關於票據中投資的所有可能的替代税收待遇。特別是，美國國税局可能會尋求對票據進行標的 以及美國財政部關於或有付款債務工具的條例。如果美國國税局在這方面取得了成功，時機和性質 票據的收入將受到重大影響。除其他外，美國持有人將被要求累積原始發行折扣 每年按發行時確定的 “可比收益率” 計算。此外，美國持有人實現的任何收益為 票據到期或出售、交換或贖回票據時通常將被視為普通收益，實現的任何虧損均為 票據到期或出售、交換或贖回票據時通常將被視為普通損失，僅限於美國持有人的損失 原始發行折扣的先前應計，其後計為資本損失。

此外，《説明》有可能能 被視為由票據持有人開具的存款和看跌期權組成的單位，在這種情況下，收入的時機和性質 在《説明》上將受到重大影響。

該通知徵求了公眾的意見 對目前作為 “預付遠期合同” 徵税的金融工具徵税。本通知涉及以下工具： 筆記。根據該通知，美國國税局和財政部正在考慮是否應持有諸如票據之類的工具 無論是否在到期前付款，都必須按當期累積普通收入。這是不可能的 以確定美國國税局和財政部最終將發佈什麼指導方針（如果有）。未來的任何此類指導都可能影響金額和時間 以及票據的收入、收益或損失的性質，可能具有追溯效力。

美國國税局和財政部也在考慮更多 問題，包括是否應將此類票據的額外收益或損失視為普通收益或資本，無論是外國持有人 此類票據的任何視為應計收入都應繳預扣税，無論是該法典第1260條，都應繳納與某些有關的預扣税 “推定所有權交易” 一般適用於或應普遍適用於此類票據，以及是否有 這些決定取決於標的資產的性質。

此外，擬議的財政條例要求 根據某些名義主合同支付的或有付款按當期應計收入。的序言 法規規定，“拭目以待” 的會計方法不能正確反映收入的經濟應計量 這些合同，並要求某些已經存在的合同按當期應計收入。雖然擬議的法規沒有 適用於預付費遠期合同，擬議法規的序言表達了這樣的觀點，即類似的時間問題也存在於 預付遠期合約案例。如果美國國税局或財政部發布未來指導方針，要求按當期應計經濟應計金額進行應計應計 對於預付遠期合約的付款，您可能需要在票據期限內累積收入。

由於缺乏有關權力 對票據進行適當的税收描述，美國國税局也有可能尋求以以下方式對票據進行特徵描述 導致的税收後果與上述不同。例如，美國國税局可能會斷言任何收益或 持有人在到期時或在出售、交換或贖回票據時可能確認的損失應視為普通收益 或損失。

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-27

因為有些標的指數是 定期進行再平衡, 就有可能將這些票據視為一系列有或有收入的單一金融合同, 每個都將在下一個再平衡日到期.如果以這種方式正確描述票據，那麼美國持有人將是 視為在每個再平衡日處置票據以換取在下一個再平衡日到期的新票據，以及美國的票據 因此，持有人可能會在每個再平衡日確認的資本收益或損失等於持有人之間的差額 票據中的税基（將進行調整以考慮先前確認的收益或虧損）和公允市場價值 該日的《附註》。

非美國持有者

因為美國聯邦所得税的待遇是 票據（包括任何或有息票付款）不確定，我們（或適用的付款代理人）將扣留美國聯邦收入 對任何應急息票付款的全部金額按30％的税率（或適用的所得税協定下的較低税率）徵税 除非此類付款與非美國人的行為有實際關係在美國從事貿易或業務的持有人（在這種情況下， 為了避免扣繳税款，非美國人持有人必須提供表格（W-8ECI）。我們（或適用的付款代理人）不會付款 與此類預扣税有關的任何額外金額。要根據所得税協定申請福利，非美國人持有人必須獲得納税人 識別號碼，並根據相應條約的福利限制條款（如果適用）證明其符合資格。 此外，特殊規則可能適用於非美國國家提出的條約福利索賠。持有人是實體而非個人。 根據適用的所得税協定，能否獲得較低的預扣税率將取決於該税率是否適用於 根據美國聯邦所得税法對付款的描述。A 非美國有資格享受美國聯邦減免税率的持有人 根據所得税協定的預扣税可以通過提出適當的申請來獲得預扣的任何超額金額的退款 向國税局退款。

除下文所述外，非美國一般是持有人 就票據支付的金額無需繳納美國聯邦所得税或預扣税（不包括為避税目的而支付的預扣税） （值得懷疑的是，代表任何或有息票付款的金額，將受前一段討論的規則約束） 在出售、交換或贖回票據或到期結算時，前提是非美國債券持有人符合適用的規定 認證要求，而且這筆款項與非美國人的行為沒有實際關係美國交易的持有人或 商業。儘管如此，出售、交換或贖回票據或到期結算的收益可能會 如果該非美國，則需繳納美國聯邦所得税持有人是非居民外國個人，在美國居留183天 在銷售、交換、贖回或結算的應納税年度內或更多，並且滿足某些其他條件。

如果不是美國票據持有人從事 在美國境內的貿易或業務，以及到期時結算時實現的或有息票付款和收益（如果有）， 或在出售、交換或贖回票據時，實際上與此類貿易或業務的開展有關（如果確定） 税收協定適用，歸因於由非美國人維持的常設機構美國持有人），非美國持有人持有人， 儘管免徵美國聯邦預扣税，但此類應急息票付款通常需要繳納美國聯邦所得税 並以與美國持有人相同的方式按淨收入計算的收益。這樣的非美國人持有人應閲讀下面的材料 標題為 “—美國持有人”，描述了收購、擁有和處置的美國聯邦所得税後果 的筆記。此外，如果是非美國持有人是外國公司，也可能需要繳納相當於30％的分支機構利得税 （或任何適用的税收協定規定的較低税率）的應納税年度實際收益和利潤 與其在美國開展貿易或業務有關，但須進行某些調整。

處理 “等值股息” 付款 作為來自美國境內的股息，如果支付，此類款項通常需要繳納30％的美國預扣税 給非美國人持有人。根據美國財政部法規，股票掛鈎工具（“ELI”）的付款（包括視同付款） 如果特定股票掛鈎投資提及 “標的股息” 的權益，則屬於 “特定股票掛鈎投資” 的股票掛鈎投資可被視為股息等價物 證券”，通常是指出於美國聯邦所得税目的應作為公司納税的實體的任何權益，前提是付款 對於這種利息，可能會產生美國來源的紅利。但是，美國國税局的指導方針規定，預扣等值股息 付款不適用於2027年1月1日之前發行的非三角洲證券的特定股票掛鈎投資。基於我們的 認定這些票據不是 delta-one 工具，非美國持有人不應被預扣等值股息 附註下的付款（如果有）。但是，這些票據有可能被視為根據美國聯邦收入重新發行的票據 在影響標的證券或票據的某些事件發生時進行納税用途，在此類事件發生之後，票據可以 應被視為須預扣股息等值款項。非美國參與或已經參與其他交易的持有人 對於標的證券或票據，應就股息等值預扣的應用諮詢其税務顧問 在票據及其其他交易的背景下徵税。如果任何款項被視為股息等價物，則需預扣， 我們（或適用的付款代理人）將有權預扣税款，而無需為此支付任何額外款項 改為按此扣留的金額。

如上所述，替代特徵 其中一些附註可用於美國聯邦所得税的用途。是否應以變更或澄清為由另一種描述 法律規定，通過法規或其他方式，使與票據有關的款項除了預扣税外還需要繳納預扣税 上述税款，税款將按適用的法定税率預扣。潛在的非美國人持有人應自行諮詢税收 有關此類替代描述的税收後果的顧問。

美國聯邦遺產税。 根據現行法律 儘管問題尚不完全清楚，但個人非美國人持有人以及其財產可能包含在這些個人的財產中的實體 用於美國聯邦遺產税目的的總遺產（例如，由此類個人出資的信託，個人與之相關的信託 保留了某些利益或權力），應注意，如果沒有適用的條約利益，照會很可能會被視為美國照會 場地財產，需繳納美國聯邦遺產税。這些個人和實體應就以下問題諮詢自己的税務顧問 投資票據的美國聯邦遺產税後果。

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-28

備份預扣税和信息報告

請參閲 “美國聯邦” 下的討論 隨附的招股説明書中的 “所得税注意事項—概述—備用預扣税和信息報告” 描述備用預扣和信息報告規則對票據付款的適用性。

或有收益發行人可贖回收益票據 | | PS-29

在哪裏可以找到更多信息

本票據的條款和風險包含在 本定價補充文件以及以下相關產品補充文件、招股説明書補充文件和招股説明書中，可通過以下網址獲取 以下鏈接：

• 2022 年 12 月 30 日的產品補充文件 EQUITY-1：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm

• 日期為2022年12月30日的A輪MTN招股説明書補充文件和2022年12月30日的招股説明書：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm

本定價補充材料和隨附的產品 補充資料、招股説明書補充文件和招股説明書已作為註冊聲明的一部分向美國證券交易委員會提交，無需 費用，可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上訪問或致電1-800-294-1322從美國銀行獲取。在投資之前，你應該閲讀 本定價補充文件及隨附的產品補充資料、招股説明書補充文件和招股説明書，以獲取有關我們、BAC和 這個優惠。此前或同期您可能收到的任何口頭陳述和任何其他書面材料均被本聲明取代 定價補充文件及隨附的產品補充資料、招股説明書補充文件和招股説明書。中使用但未定義的某些術語 本定價補充文件具有隨附的產品補充文件或招股説明書補充文件中規定的含義。除非另有 除非上下文另有要求，否則本文檔中所有提及 “我們”、“我們”、“我們的” 的內容 或類似的提法是指美銀金融，而不是BAC。

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