美國

證券交易所

華盛頓特區20549

 

 

表格11-K

 

 

員工股票年度報告

購買、儲蓄以及類似計劃的年度報告

根據第15(d)條款

證券交易所法案(1934年)

對於過渡期從 至

本公司截至2023年12月31日的財政年度

或者

 

過渡期從                     到                   

委員會文件號碼1-3157

 

國際紙業公司

薪資儲蓄計劃

Ileana McAlary

國際紙業公司

6400 Poplar Avenue

田納西州孟菲斯市38197

電話：(901)419-9000

（根據該計劃持有的證券的發行者

CIBC美國僱員退休儲蓄計劃（“計劃”）受ERISA的規定，並根據ERISA的財務要求提交計劃基本報表。

國際紙業薪資儲蓄計劃

目錄

 

 

附件

獨立註冊公共會計師事務所報告

致桑普拉儲蓄計劃參與者和計劃管理員：

國際紙業薪資儲蓄計劃

田納西州孟菲斯市

關於財務報表的意見

截至2023年12月31日的國際紙業公司薪資儲蓄計劃資產淨值陳述、2022年、2023年的相關資產淨值變動陳述和相關記錄（統稱“基本報表”）。在我們看來，這些統計表根據美國普遍接受的會計原則，公正地呈現了2023年和2022年的計劃可用於受益的淨資產以及2023年結束的受益可用的淨資產的變化。

意見的基礎

這些財務報表是計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計表達對計劃的財務報表意見。我們是一家註冊在美國公共公司會計監督委員會（PCAOB）的會計師事務所，並根據美國聯邦證券法和證券交易委員會以及PCAOB的適用規定獨立於計劃。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。那些標準要求我們計劃和實施審計，以獲得合理的保證，以確定財務報表是否存在重大誤報，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行程序，評估財務報表存在的重大誤報風險，無論是由於錯誤還是欺詐，並執行相應的程序來應對這些風險。這樣的程序包括測試財務報表中金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則以及進行的重大估計，以及評估財務報表的總體表現。我們認為我們的審計為我們提供了對我們的意見的合理依據。

2023年12月31日的補充資產（年末持有）時間表已經受到了與計劃財務報表審計一起進行的審計程序的審計。補充時間表是由計劃管理層負責的。我們的審計程序包括確定補充時間表是否與財務報表或基礎會計和其他記錄（如適用）相一致，並執行程序以測試補充時間表中呈現的信息的完整性和準確性。在形成我們對補充時間表的意見時，我們評估補充時間表（包括其形式和內容）是否符合“1974年僱員退休保障法”的規定、報告和披露的部門。在我們的意見中，這樣安排在財務報表整體上是公正的，各方面內容均相符。

截至2023年12月31日的附加資產（年末持有）計劃表格已經在與計劃的財務報表的審計過程中進行了審計程序。附加資產表是計劃管理層的責任。我們的審計程序包括確定附加資產表是否與財務報表或適用的會計和其他記錄相符，並執行程序以測試附加資產表中所呈現信息的完整性和準確性。在形成我們對附加資產表的意見時，我們評估了附加資產表的形式和內容是否符合勞工部《1974年僱員退休收入安全法》的報告和披露規則和法規。據我們所知，這是相當正確的計劃資產表在所有重要方面與財務報表整體相一致。

/s/Deloitte&Touche LLP

田納西州孟菲斯市

2024年6月26日

我們自2001年以來一直擔任該計劃的審計師。

國際紙業薪資儲蓄計劃
可用於福利的淨資產表
2023年和2022年12月31日

（以千為單位）

 

請參閲基本報表註釋。

國際紙業公司薪資儲蓄計劃
淨可用資產變動報告
截至2023年12月31日的年度報告

（以千為單位）

 

請參閲基本報表註釋。

國際紙業公司薪酬儲蓄計劃
財務報表註釋。
截至2023年12月31日和2022年，並於2023年12月31日結束

 

附註1-計劃説明

國際紙業公司薪酬儲蓄計劃（以下簡稱“計劃”）的以下描述僅提供有關計劃條款的一般信息。參與者應參閲計劃文件或計劃的摘要計劃描述以獲得計劃條款的更完整描述。

一般-該計劃是一個定義貢獻計劃，為國際紙業公司及其子公司（以下簡稱“公司”）的薪酬員工和某些小時工提供退休福利。該計劃受1974年修訂版《僱員退休收入安全法案》（以下簡稱“ERISA”）的條款約束。

該計劃的大部分資產由State Street Bank and Trust Company（以下簡稱“受託人”或“道富銀行”）在國際紙業公司定義貢獻計劃主信託（以下簡稱“主信託”）中持有，這是由公司建立並由受託人管理的主信託。不屬於主信託資產但是可用於福利的自主券商賬户由Pershing，LLC作為清算券商通過與Empower Brokerage和State Street的協議持有。不屬於主信託資產但是可用於福利的參與者貸款由State Street持有。

Empower Retirement(記錄管理者)是該計劃的記錄管理者。Empower Retirement是加拿大逆切割人壽保險公司（Great-West）的一個部門。

參與資格-如果員工是薪資員工或指定地點的非議價計時員工，並且在非臨時基礎上受僱，則員工通常可在入職日期後參與計劃。參加計劃是自願的。新員工會在45天內自動加入計劃，除非他們拒絕參加。

參與者貢獻-參與者貢獻可以是税前、税後或Roth 401(k)的貢獻，或任何組合，並且受到某些內部收入法典（“法典”）的限制。參與者貢獻的最大比率是按計劃定義的年度補償的85%。自動加入計劃的員工的貢獻率為薪酬的4%，每年自動增加1%，最高達到8%，除非他們選擇替代貢獻百分比。

公司匹配貢獻-公司以現金的形式匹配所有參與者對計劃的前4%的補償和對計劃的下一個4%的補償的70%。

養老儲蓄賬户-公司為年齡低於40歲的員工提供相當於3%的補償的退休儲蓄賬户（“RSA”）貢獻，為40至49歲的員工提供4%的補償，為50至54歲的員工提供5%的補償，為55歲及以上的員工提供6%的補償。

轉移貢獻-計劃被授權接受參與者有權從其他合格的利潤分享、股票獎金和儲蓄計劃或傳統個人退休賬户中獲得的現金金額的轉移和直接信託轉移。

投資-參與者將所有貢獻投資於計劃提供的各種投資選擇中。該計劃目前提供幾個多元化投資組合和基金池，一種名為穩利基金的固定收益選項，它是一個單獨的管理帳户，其中包括完全受益響應的合成擔保投資合同和一個短期投資基金。自動加入計劃的參與者、公司匹配和RSA貢獻投資於Tier 1 Smartmix Moderate Fund，除非參與者進行替代投資選舉。

計劃ESOP部分-公司股票基金被指定為僱員股權所有計劃（“ESOP”）。關於持有在計劃的ESOP部分的公司股票的股息，參與者被允許選擇接收現金股息的支付或將股息留在計劃中用於再投資公司股票。在今年的計劃中，持續不到一年的股息必須在公司股票基金中重新投資其餘股份。每個參與者有權指示歸因於他的賬户的公司股票的股份。指示是向受託人發出的，嚴格保密，不向任何人透露或公開，包括公司的官員或員工。公司任命的獨立受託人按照公司寄給參與者的書面代理投票公司股票的股份。從2018年1月1日起，參與者對公司股票基金的貢獻限制為其計劃的總薪金貢獻的50%。如果參與者在其計劃的總餘額中有超過50%的公司股票基金，則參與者可以繼續將最高50%的工資扣除指向公司股票基金，但不能將其他投資基金中的額外款項轉移到公司股票基金中，直到其計劃中的公司股票基金餘額低於其計劃餘額的50%。

但是，在其公司股票基金餘額低於其計劃餘額的50%之前，可能不會將其他計劃投資基金的額外金額轉移到公司股票基金。

參與者賬户-為每個計劃參與者維護單獨的賬户。每個參與者的賬户上都會記入參與者的貢獻、公司匹配貢獻、RSA貢獻以及計劃收益的分配，並扣除福利分配（如適用），以及計劃虧損和管理費用的分配。參與者享有的福利是可以從參與者的歸因賬户提供的福利。

歸屬-參與者立即歸屬於其參與者貢獻和轉移貢獻，加上其收益。參與者在工作滿三年後，對公司匹配貢獻和RSA貢獻加上其收益，完全歸屬。

在年齡達到65歲、因死亡或殘疾解聘或因員工工作場所永久關停或出售而解聘時，參與者在公司貢獻中的金額及其收益，完全歸屬。已解聘參與者的剩餘資金被用於減少未來公司貢獻。

參與者應收款項-包括不再受僱於公司的參與者在內的參與者可以從其賬户中借款，借款金額不得超過參與者的貢獻價值、轉移賬户價值以及參與者的公司貢獻賬户的歸屬部分之和（少扣除此類賬户的受限部分），或者為50,000美元，減去12個月內所放貸款項的最大餘額與放貸之日的未還貸款餘額的差額，以較小的金額為準。

貸款通過薪資扣除還款，自放貸生效日開始，最短的貸款期為一年。如果參與者無薪休假，還可以直接向計劃支付。參與者還可以直接向計劃一次性支付剩餘餘額。最長還款期為五年，除購買主要住房以外，在這種情況下，最長還款期為30年。可以同時申請兩筆貸款，但一次只允許一筆主要住房貸款。利率由計劃管理員根據《華爾街日報》公佈的基準利率加1%確定。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未償還貸款的利率範圍為4.25%到9.75%。對於不再受僱於公司的參與者，按直接向計劃支付的貸款償還。每項新貸款請求將向參與者的賬户收取50美元的貸款啟動費。

提款-參與者可以按以下順序進行一般提款：（1）在前一個24個月期間進行的税後貢獻的價值和前一個24個月期間內進行的不匹配税後貢獻的價值；（2）在過去24個月中進行的匹配税後貢獻的價值；（3）任何轉移賬户的價值；和（4）根據計劃文件的附錄詳細説明的某些先前的公司匹配貢獻的價值。

如果對於一般提款而言參與者的總額不足以滿足其財務需求，則參與者可以申請在達到59歲半之前從公司歸屬貢獻中提取金額。

已達到59歲半的參與者可以提取税前貢獻的價值和公司歸屬貢獻的價值，以及一般提款中可用的全部金額。

福利支付-參與者退休、終止就業或去世時可以獲得分配。除了公司股票基金之外，分配以現金計價到參與者的賬户價值為準。從公司股票基金中分配的股票數量由參與者選擇，可以是股票、現金或股票和現金的組合。

離職時，參與者可以選擇一次性付款分配、部分一次性付款分配或分期支付，期為5至20年。截至2011年1月1日，對於新的選舉，最大分期有效期限制為參與者的最長壽命或參與者及其受益人的聯合壽命，以較短的期限為準。

如果賬户餘額為5,000美元或更少，計劃要求自動採取一次性支付形式向中止參與者支付。大於0.01美元的一次性支付將自動分配給轉出約定的個人退休賬户（IRA），除非參與者及時選擇另一種形式的分配。

非符合條件的指定受益人的身故福利將由受益人在參與者身故後的十年內作為一次性支付或一年內開始分期支付，並根據受益人的選擇，但必須在參與者身故的第十個週年所在的年度12月31日前完全清算。對於非未成年符合條件的指定受益人的身故福利，他們可以選擇按照其壽命期間分期領取其福利。未成年的符合條件的指定受益人必須在達到其註冊地定義的成年年齡之後最遲在10年內清算該福利。支付給非指定受益人的身故福利必須在參與者身故後5年內全部提取，或者如果參與者在72歲之前去世，則可以繼續年度支付。

由於計劃合併而成為計劃參與者的某些參與者享有與計劃的一般規定不同的福利。計劃簡介的附錄詳細説明瞭這些福利的地點。這些參與者往往可以繼續享受其以前計劃提供的某些福利。用於此類提款的貢獻僅為其以前計劃下的貢獻而非計劃規定下的貢獻或其利潤。

管理費用—所有行政費用和開支（除了貸款、自我管理券商賬户和符合資格的國內法律關係的指定訂單發起費用將被收取到單個參與者賬户中）都由計劃承擔。

記錄保管人通過收益或虧損淨值與計劃的主管進行賬户劃撥扣除這個計劃的小項開銷。計劃級別的費用計入所附變動淨資產的行政費用。

主管的信託基金行政費用通過投資收益或損失的淨值減免。計劃級別的費用計入所附變動淨資產的行政費用。

行政費用—所有行政費用和開支（除了貸款、自我管理券商賬户和符合資格的國內法律關係的指定訂單發起費用將被收取到單個參與者賬户中）都由計劃承擔。

行政費用—所有行政費用和開支（除了貸款、自我管理券商賬户和符合資格的國內法律關係的指定訂單發起費用將被收取到單個參與者賬户中）都由計劃承擔。

被視為放棄的賬户—當計劃的參與結束時，按照計劃定義，未獲得的部分代表放棄。計劃文件允許使用放棄來減少計劃年度的未來僱主貢獻。然而，如果參與者被重新僱用並滿足計劃文件定義的某些要求，則該帳户將被恢復。截至2023年12月31日和2022年12月31日，放棄的未獲得賬户分別約為88500美元和610200美元。在截至2023年12月31日的一年內，僱主貢獻從放棄未獲得賬户中減少了約356.2萬美元。

 

注意事項2-主要會計政策摘要

會計基礎—財務報表按照美國通用會計準則（GAAP）編制。

使用估計值—按照GAAP制定財務報表需要計劃管理層進行估計和假設，這些估計和假設影響資產、負債和變動的報告金額以及待處理的資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計值不同。

投資估值和收入確認—計劃的投資和主管信託的投資均以公允價值記載，除完全受益敏感的合成保證投資契約外，後者被報告為合同價值。金融工具的公允價值是在市場參與者之間的有序交易日期收到的銷售資產的價格或轉讓負債的價格之和。合同價值是計劃參與者在依據計劃條款開展允許的交易時將獲得的金額（詳見註釋5）。在公允價值衡量方面，請參閲註釋4中的討論。

證券的購買和銷售按交易日記賬。按準則計提利息收入。股息在除息日記賬。淨升值包括計劃在一年內購買和出售以及持有的投資的收益和損失。

對於主管信託投資賬户管理費和運營費用，按照每天的基礎扣除收入進行扣除，不作為單獨的開支表現。因此，管理費用和運營費用作為公允價值的淨升值（折舊）調整反映。

風險和不確定性-計劃和主管信託利用各種投資工具。普遍而言，投資證券面臨各種風險，例如利率風險、信用風險和整體市場波動性。市場風險包括可能影響投資證券價值的全球事件，例如大流行或國際衝突。由於某些投資證券所具有的風險水平，合理地可能在短期內發生投資證券價值的變化，這些變化可能會對財務報表中所報告的金額產生重大影響。

來自參與者的應收票據-參與者的應收票據是根據其未償還本金餘額加上任何應計但未支付利息的金額來衡量的。拖欠的參與者貸款根據計劃文件的規定被記錄為分配。

福利金付款-向參與者的福利金支付在分配時記錄。2023年12月31日或2022年12月31日，沒有選擇從計劃中獲得分配但尚未支付的參與者。

超額貢獻付款-計劃需要在計劃年度內退還超過代碼限制的收到的貢獻。任何超額貢獻都將在2024年7月15日之前退還給計劃參與者。

衍生品-投資包括各種衍生工具，例如互換、期權、遠期協議和期貨，用於作為資產類別替代，或者為了獲得高效和有效的風險管理目的，以實現投資目標，例如： • 市場暴露-以快速、低成本的方式獲得對特定市場的投資權或改變資產類別的權利（例如，戰術資產配置）。

。

為了改變特定投資的風險/回報特徵。例如，在固定收益賬户中，可以使用衍生品來改變投資組合的到期期限。投資經理也可以使用衍生品，在某些情況下選擇表現比基礎證券更好的工具來增強回報。

外幣匯率風險管理-投資經理可以使用外匯遠期等衍生品來管理外匯風險。

允許投資經理使用衍生品的範圍（以及使用方式）在投資經理投資指南中指定。定期監測衍生品敞口，以確保衍生品以審慎和控制風險的方式使用。

證券借貸-大師信託已通過與道富銀行的證券借貸授權協議，授權道富銀行根據貸款協議將其證券出借給經紀商和銀行。

在2023年和2022年期間，道富銀行代表大師信託出借了一些由其作為託管人持有的證券，收到了現金、由美國政府發行或擔保的證券和不可撤銷的信用證作為抵押。道富銀行沒有抵押或出售抵押證券的能力，除非借款人違約。借款人每筆貸款都需要提供抵押品，等於借出證券的市場價值，2023年和2022年貸款證券計價單位為美元或外國政府發行的主權債務債券，其抵押品市值為貸款證券市值的102％，貸款證券不是以美元計價或其主要交易市場不位於美國，抵押品市值為貸款證券市值的103％和105％。

道富銀行已通過同意購買替代證券或歸還現金抵押品的方式，對大師信託進行了賠償，以防借款人未能歸還借出的證券或支付分配。2023年沒有因借款人違約而導致的損失。

貸款的現金抵押品與其他符合資格的免税計劃出借人的現金抵押品一起投資在名為Quality D Short-Term Investment Fund的集體投資池中。截至2023年12月31日，Quality D Short-Term Investment Fund的預期到期平均壽命為109天，加權平均最終到期日為25天。截至2022年12月31日，該投資組合的預期到期平均壽命為96天，加權平均最終到期日為3天。

注3-大師信託

該計劃的大多數投資資產都由受託人在信託賬户中持有，並由大師信託的投資賬户中的投資賬户的未分割利益組成。使用大師信託允許將信託資產與公司為投資和管理目的而提供的其他計劃的資產混合。儘管計劃的資產在大師信託中混合，但記錄保管人維護支持記錄，用於將投資賬户的淨收益或虧損分配給參與計劃。投資資產的淨投資收益或虧損以及管理費用根據每個參與計劃的利益與參與計劃的利益總額的關係，由記錄保管人分配給每個參與計劃。

大師信託受制於與某些交易對手的主淨額協議或淨額安排。這些協議管理某些交易的條款，並通過在預先安排的敞口水平上指定抵消機制和抵押品發佈安排降低相關交易的交易對手風險。由於不同類型的交易具有不同的機制，並且有時在特定交易對手組織的不同法律實體中交易，因此每種類型的交易可能由不同的主淨額協議涵蓋，可能需要與單個交易對手簽訂多項協議。主淨額協議針對每種不同的資產類型是明確的；因此，它們允許大師信託對指定交易對手的總敞口進行淨ting，並通過在與對手簽訂的單個協議下受管制的單一貨幣中進行結算。

2023年和2022年的大師信託總資產和淨資產摘要如下（以千美元為單位）：

2023年12月31日結束的年度主信託基金淨投資收益總結如下（單位：千美元）：

以下是截至2023年和2022年12月的從信託中按出借協議借出的證券摘要(以千為單位):

注4 - 公允價值計量

ASC 820《公允價值計量和披露》提供了一種計量公允價值的框架。該框架提供了一種公允價值層級，該層級將用於計量公允價值的估值技術所使用的輸入進行了優先排序，包括：一級，指使用相同資產的活躍市場上未經調整的報價定價的證券; 二級，指不在活躍市場上交易但市場輸入信息是可獲取的證券; 三級，指基於重要的不可觀察輸入量計量價值的證券。根據輸入量的重要性對資產和負債進行整體分類，以計量公允價值。以下表格按公允價值層級對計劃於2023年和2022年12月通過公允價值反覆計量的投資進行了總結。計劃和信託的政策是在報告期開始時確認重大層級轉移。

截至2023年12月的公允價值計量 (以千為單位)

根據Subtopic 820-10《公允價值測量和披露》，某些根據每股淨資產價值（或其等價物）進行測量的投資未列入公允價值層次分類。

2022年12月31日公允價值測量（以千元為單位）

（a）根據820-10子主題《公允價值計量與披露》，某些按股份淨值（或相應淨值）計量的投資未按公允價值分層。

估值技術旨在最大限度地利用相關的可觀察輸入，並儘量少地使用不可觀察的輸入。以下是針對以公允價值計量的資產所使用的估值方法的説明。

股票投資，包括國際紙業普通股，由公開交易的美國和國際公司的普通股、共同基金和具有可確定公允價值的普通集合資金構成。

普通股按證券所交易的活躍市場上的收盤價確定其價值。

共同基金按基金報告的每日收盤價計算其價值。所持有的共同基金是向美國證券交易委員會註冊的開放式共同基金。這些基金必須公佈其每日淨資產價值並按該價值進行交易。持有的共同基金被認為是活躍交易的。

持有的現金及現金等價物主要由具有可確定公允價值的普通集合資金構成，如下所述。

固收投資主要包括抵押支持證券、公司債券、政府債券和具有確定公允價值的普通集合資金。抵押支持證券持有量主要包括機構評級持有量。抵押證券的公允價值估算是由託管銀行的價格矩陣選定的第三方定價來源計算的。公司債券的估值採用的是當前可用於同等信用評級發行人的證券的收益率或使用貼現現金流方法，該方法使用可觀察的輸入，諸如類似工具的當前收益率，但包括因為某些風險不可觀察而進行的某些風險調整，如信用和流動性風險。政府債券的估值採用第三方價格來源。

具有確定公允價值的普通集合資金按基金報告或發佈的每日收盤價計算其價值。這些基金被確定為具有確切確定公允價值，基於公佈價格並按該價格交易。公允價值分層中包括的集體信託基金被認為是活躍交易的。信託基金不是交易所交易基金，但每股的價格都已發表，代表所持有的基金單位的實際買入或賣出價格。計劃中具有明確確定公允價值的普通集體基金包括在公允價值分層中。

在測量日期時，沒有現成確定公允價值的共同集體基金，其估值按淨資產值每股乘以持有的股份數計算。託管人提供的淨資產值用作實際簡化估算公允價值的依據。淨資產值是基於基金持有的標的投資的公允價值減去其負債。僅當確定該基金將按報告的淨資產值不同的金額出售投資時，才不使用此實際簡化方法。參與者交易（購買和銷售）可能每天進行。如果計劃啟動全部贖回共同信任，投資顧問保留延遲從信託中提取的權利，以確保證券清算將以有序的業務方式進行。在淨資產值每股實際簡化估算公允價值的情況下，計劃的共同集合基金未被分類為公允價值層次結構中的投資。

自主券商賬户主要包括普通股和共同基金。在自主券商賬户中的投資由參與者自主決定。

下表總結了截至2023年12月31日和2022年可以使用淨資產值每股實際簡化估算衡量公允價值的主信託基金投資（單位：千美元）。這些投資沒有參與者贖回限制，贖回通知期僅適用於主信託。

注5-投資合同

通過主信託，計劃包括穩定價值基金（“基金”）投資選項提供給計劃參與者。該基金是一個單獨管理的賬户，包括合成保證投資合同和短期投資基金的一個組合。合成保證投資合同符合完全響應投資標準的定義，因此按合同價值報告。短期投資基金是一個有現成確定公允價值的普通共同信託基金，分別在2023年和2022年的公允價值分別為900萬美元和3,200萬美元。因此，其在主信託中的公允價值包括在第4條現金和現金等價物中。該計劃在主信託中所持有的成為賬面價值為6百萬美元和2,200萬美元的有現成確定公允價值的普通共同信託基金的利益也包括在第4條現金和現金等價物中。對於完全響應投資合同，合同價值是相關的衡量方式，因為這是參與者根據計劃條款啟動允許交易時收到的金額。合同價值表示在每個合同下繳納的款項加收益，減去參與者提取和行政費用。截至2023年12月31日和2022年，合同價值分別為7.35億美元和8.19億美元。

合成保證投資合同包括包裝合同，這是包裝發行人（例如銀行或保險公司）同意在某些情況下向主信託支付款項的協議。包裝合同通常包括主信託所擁有的基礎資產的某些條件和限制。主信託持有的合成保證投資合同包括提供保證，即信貸利率不會低於零。例如，資金流動性（例如盈利延遲）以及資產表現不佳可能會通過調整未來合同貸記率的公式通過主信託傳遞。在每個合同中，提供了調整續訂貸記率的公式，以識別基礎資產的公允價值和賬面價值之間的差異。貸記率每月進行重新設置審查。主信託接收根據完全響應合成保證投資合同到期應收款項的能力取決於第三方發行人履行其財務義務的能力。發行人履行合同義務的能力可能會受到未來經濟和監管發展的影響。

某些事件，如計劃或主信託終止、計劃合併、計劃或主信託無法保持免税地位、或合同重大違約，可能會限制計劃通過主信託以合同價值與合同發行人進行交易，或允許發行人將合同與計劃，通過主信託，用不同於合同價值的金額解決。不存在可能限制主信託與合同發行人以合同價值進行交易，且還可能限制主信託與計劃參與者以合同價值進行交易的事件。

注6-關聯交易

主信託的某些投資是由受託人管理的主信託投資賬户單位。 道富銀行是根據計劃定義的託管人，因此這些交易符合股益關係交易的資格。 主信託支付給託管人的託管服務費為2023年度約為140萬美元。

國際紙業公司的普通股股份也包括在主信託的投資和計劃的自我指定券商賬户中，這些股份符合股益關係交易的資格。

截至2023年12月31日，計劃對主信託的持股為460萬股，成本基礎為1.887億美元，公允價值為1.664億美元。截至2022年12月31日，計劃對主信託的持股為450萬股，成本基礎為1.918億美元，公允價值為1.571億美元。

在2023年度，計劃錄得了與國際紙業公司的普通股有關的870萬美元的股息收入。

與關聯方的交易以與獨立交易中相等的條件進行。

注7 -税收狀態

美國內部税收局（“IRS”）已於2017年7月25日的一封信函中確認並告知本公司，計劃和相關信託是按照法規要求設計的。 公司和計劃管理員認為，計劃（自收到IRS確認信函以來不時進行的修改後）目前是按照法規要求設計和運作的，計劃和相關信託繼續免税。 因此，計劃的財務報表中沒有包括所得税的提供。

注8 -過户

公司還贊助國際紙業公司的計時節省計劃。如果員工在本年度內從計時狀態轉為月薪狀態或反之，則其賬户餘額將轉移至其有資格參與的計劃。

2023年度，計劃從國際紙業計時節省計劃中轉移了1563.7894萬美元和95.7874萬美元的參與者資產，分別對應轉入和轉出。

注9 -計劃終止

雖然公司沒有表達任何意願，但公司有權隨時停止其捐款並終止 計劃，但要遵守ERISA中規定的規定。 如果計劃被終止，參與者將成為其賬户的100％投資。

注10 -後續事項

計劃管理已通過2024年6月26日審核後繼事件，該日期是財務報表的發行日期。 沒有發生需要額外披露或調整計劃財務報表的事件。

補充資料

國際紙業公司計時節省計劃

EIN：13-0872805；計劃007

FORM 5500，SCHEDULE H，PART IV，LINE 4i - 資產清單（年末持有）

2023年12月31日

（以千為單位）

 

 

簽名

根據1934年證券交易法的要求，執行計劃的人已經要求由此授權簽署本年度報告的下面人員。

 

 

孟菲斯，田納西州