目錄
美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格
(
(標記一)
| 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告 |
截至季度結束日期的財務報告
或者
| 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書 |
過渡期從 到
佣金文件號
emerson radio corp。
(按其章程規定的確切名稱)
| |
(國家或其他管轄區的 公司成立或組織) | (IRS僱主 識別號碼) |
| |
(公司總部地址) | (郵政編碼) |
(
(報告人的電話號碼,包括區號)
根據證券法案第12(b)條款登記的證券:
每種類別的證券 | 交易標的 | 名稱為每個註冊的交易所: |
| | |
請勾選表示註冊人(1)在過去12個月內根據《證券交易法》第13或15(d)條的規定已提交全部要求提交的報告(或者在其必須提交此類報告的較短期間內提交了此類報告),認為屬實並加以確認,和(2)在過去的90天內已應該提交的登記文件程序審查或審核(隨着表格的進一步修改而適用)。
請勾選表示註冊人是否在過去12個月內按照條例S-T規則405所要求的向電子化數據交換系統提交了其必須提交的每份互動數據文件(或者在其必須提交此類文件的較短期間內提交了此類文件)。
請勾選表示註冊人是大型加速發行人、加速發行人、非加速發行人、較小的報告公司還是新興增長公司。有關“大型加速發行人”、“加速發行人”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義,詳見交易所規則12b-2。
大型加速文件申報人 | ☐ | 加速文件申報人 | ☐ |
| ☒ | 更小的報告公司 | |
初創成長公司 | |
如果是新興增長公司,請勾選,表示註冊人是否選擇不使用根據《證券交易法》第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期進行合規。 ☐
請勾選表示註冊人是否是一個空殼公司(按照交易所規則12b-2的定義)。
表明截至2024年6月26日普通股的流通數量:
説明:
這份第一修訂版(“修訂版”)是艾默生電臺股份有限公司(“公司”)關於截至2023年12月31日季度結束的10-Q表格的修訂版,最初於2023年2月20日向證券交易委員會(“SEC”)提交,現在提交以反映公司新的獨立註冊會計事務所就報告期內的未經審計的綜合財務報表截至2023年12月31日(本季度10-Q表格中提供)進行審核的完整性。根據公共公司會計監督委員會審計標準4105,中期財務信息審核.
目錄
第I部分 - 財務信息 |
|
項目1:基本報表 |
3 |
項目2. 經營成果和財務狀況的管理討論和分析 |
14 |
項目 3. 關於市場風險的定量和定性披露 |
20 |
項目4. 控制與程序 |
20 |
第II部分 - 其他信息 |
|
項目1. 法律訴訟 |
21 |
項目1A :風險因素 |
21 |
項目 2. 未註冊的股權銷售及資金用途 |
21 |
項目 3. 高級有價證券的違約 |
21 |
項目4. 礦業安全披露 |
21 |
第5項其他信息。 |
21 |
項目 6. 陳列品和契約款項(第6頁) |
21 |
簽名 |
22 |
第一部分 — 財務信息
項目1:財務報表。
Emerson Radio公司及其附屬公司
簡明合併利潤表
(未經審計)
(以千為單位,除每股數據外)
截至12月31日的三個月 |
截至12月31日的前九個月 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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淨收入: |
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產品淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
許可收入 |
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版税收入 |
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淨收入 |
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成本和費用: |
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銷售成本 |
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銷售,總務及管理費用 |
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總成本和費用 |
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營業虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他收入: |
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訴訟和解 |
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利息收入,淨額 |
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政府援助計劃的收入——對於2023年6月30日和2022年6月30日結束的三個月期間,公司分別在ESS計劃下記錄了零和約22,000美元的收入。請參見“注 10-政府援助計劃”。 |
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税前收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
所得税費用的撥備 |
( |
) | ||||||||||||||
淨利潤(損失) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
基本每股收益(損失) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||
每股攤薄收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||
加權平均股數 |
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基本 |
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攤薄 |
附註是這份簡明合併財務報表的不可分割部分。
Emerson Radio公司及其附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(除股份數據外,單位為千)
2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| (未經審計) | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
短期資產 | ||||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
許可收款 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付買入款 | ||||||||
資產預付款和其他流動資產的變動 | ||||||||
流動資產合計 | ||||||||
非流動資產: | ||||||||
資產和設備,淨值 | ||||||||
使用權資產-經營租賃 | ||||||||
使用權資產-融資租賃 | ||||||||
其他 | ||||||||
非流動資產合計 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債及股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款及其他流動負債 | ||||||||
應付附屬公司款項 | ||||||||
短期租賃負債 | ||||||||
短期融資租賃負債 | ||||||||
應交税費-流動負債 | ||||||||
預收款項 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
總流動負債 | ||||||||
非流動負債: | ||||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
總非流動負債 | ||||||||
總負債 | $ | $ | ||||||
股東權益: | ||||||||
A股(優先股)-授權股份10,000,000股; 發行股份3,677股; 流動偏好股本總額為$3,677,000 | ||||||||
普通股股票 - 面值 $0.01,授權股本 7500 萬股,2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日分別發行 5296.58 萬股和 5296.58 萬股,2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日分別持有 2104.27 萬股。 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存股,成本為 3192.31 萬股,截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,分別為 3192.31 萬股。 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益合計 | ||||||||
負債合計和股東權益總計 | $ | $ |
附註是這份簡明合併財務報表的不可分割部分。
Emerson Radio公司及其附屬公司
壓縮的合併現金流量表
(未經審計)
(以千為單位)
截至12月31日的前九個月 |
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2023 |
2022 |
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經營活動產生的現金流量: |
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淨利潤(損失) |
$ | $ | ( |
) | ||||
調整以將淨收益(損失)調節為經營活動淨現金流量: |
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非現金租賃費用 |
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折舊和攤銷 |
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資產和負債變動: |
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應收賬款 |
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許可收款 |
( |
) | ||||||
庫存 |
( |
) | ( |
) | ||||
預付買入款 |
( |
) | ||||||
資產預付款和其他流動資產的變動 |
( |
) | ||||||
其他 |
( |
) | ||||||
應付賬款及其他流動負債 |
( |
) | ||||||
經營租賃資產 - 操作 |
( |
) | ||||||
短期租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
長期租賃負債 |
( |
) | ||||||
應付附屬公司款項 |
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應付所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
預收款項 |
( |
) | ||||||
遞延收入 |
( |
) | ||||||
經營活動產生的淨現金流量 |
( |
) | ||||||
投資活動現金流量: |
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投資購買 |
( |
) | ||||||
固定資產的增加 |
( |
) | ||||||
投資活動產生的淨現金流量(流出) |
( |
) | ||||||
籌資活動產生的現金流量: |
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籌資活動產生的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨增加額(減少額) |
( |
) | ||||||
年初現金及現金等價物餘額 |
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年末現金及現金等價物餘額 |
$ | $ | ||||||
非現金投融資活動補充披露: |
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新的資產租賃負債所獲得的租賃權資產 |
$ | $ | ||||||
補充披露: |
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支付的現金: |
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利息 |
$ | $ | ||||||
所得税 |
$ | $ |
附註是這份簡明合併財務報表的不可分割部分。
EMERSON RADIO corp及其子公司
股東權益變動表
(未經審計)
(以千為單位)
優先股 |
普通股票 |
共計 |
總 |
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編號 |
優先的 |
編號 |
股票名義價值 |
繳納的股本 |
累計 |
國庫 |
股東的 |
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股份數 |
數值 |
股份數 |
價值 |
資本 |
赤字 |
註冊普通股數 |
股東權益 |
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2023年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
資產 — 2023 年 12 月 31 日餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
優先股 |
普通股票 |
共計 |
總 |
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編號 |
優先的 |
編號 |
股票名義價值 |
繳納的股本 |
累計 |
國庫 |
股東的 |
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股份數 |
數值 |
股份數 |
價值 |
資本 |
赤字 |
註冊普通股數 |
股東權益 |
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基本報表——2022年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額——2022年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
附註是合併財務報表的組成部分。
Emerson Radio公司及其附屬公司
基本報表註釋
(未經審計)
提示1——背景和呈現的基礎
合併財務報表包括Emerson Radio公司及其附屬公司(“Emerson”或“公司”)的賬户。公司設計,採購,進口和銷售某些家居和消費電子產品,並授權公司的商標用於各種產品。
未經審計的基本合併財務報表反映了所有正常和經常性調整,這些調整在管理層的意見中必須,以提供公司合併財務狀況的公平陳述。所有重要的關聯公司賬户和交易都已在合併報表中消除。未經審計的基本合併財務報表的編制要求管理層進行估計和假設,這些估計和假設影響財務報表和附註中報告的金額;實際結果可能產生重大差異。2023年12月31日的淨主要鑽井地點以及在結束於三和頁面。九個月期間內,公司的香港子公司根據就業援助計劃(“ESS”)未錄得任何收入和2023年12月31日和2022年12月31日在管理層的看法下,所有必要的調整(包括一般經常性計提)已被納入財務報表,以免導致誤導。所有重要的公司間賬户和交易均已在合併中予以消除。編制未經審計的中期合併財務報表要求管理層進行估計和假設,這些估計和假設影響財務報表及其附註中報告的金額;實際結果可能與這些估計值有實質性差異。未經審計的中期合併財務報表已根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和法規編制,因此不包括公司年度合併財務報表中通常提供的所有披露。據此,應閲讀這些未經審計的中期合併財務報表並與公司截至 2023年財年的合併財務報表及其附註一起閲讀。沒有未經審計的基本合併財務報表已根據SEC的規則和法規編制,因此不包括公司年度合併財務報表中通常進行的所有披露。因此,這些未經審計的基本合併財務報表應與截至年度的合併財務報表和附註一起閲讀。沒有沒有必要就其他任何精簡報告期或截至年度結束的情況提供額外的信息。2023年3月31日(2023財年)的合併財務報表和附註閲讀。2023年-K,作為修訂後的年度報告,財年為2023。10(包括經常性計提)必要的所有調整已納入財務報表,以免導致誤導,本未經審計的中期合併財務報表已根據證券交易委員會(“SEC”)規則和法規制定,因此不包括公司年度合併財務報表中通常提供的所有披露。據此,應閲讀這些未經審計的中期合併財務報表並與公司截至 截至2023年3月31日,公司的短期負債約為90.2萬美元,長期負債約為121.2萬美元。
結束於個月期間的業務業績結果對於預測任何其他中期或截至三和頁面。九個月期間內,公司的香港子公司根據就業援助計劃(“ESS”)未錄得任何收入和2023年12月31日的淨主要鑽井地點絕非必然的。沒有可能預測到為了管理信用風險,管理層對客户的財務狀況進行持續的信用評估,監測付款績效,並評估當前經濟情況,以及合理和支持未來經濟情況的預測,以及可能出現的其他情況。沒有必要就其他任何精簡報告期或截至年度結束的情況提供額外的信息。2002年3月。31日, 2024(2024財年)2024年).
如有必要,也做出重新分類,以符合與今年的彙報方式相一致。
最近發佈的會計聲明
下列會計準則更新由財務會計準則委員會(FASB)發行,涉及公司正常運營或公司所處行業的問題。
會計準則更新2016-13《金融工具-信用損失》(發佈於2016年6月
在2019年12月,2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU 《金融工具-信用損失》以引入新的準則,用於對其範疇內的工具的信貸損失進行會計處理。ASU 2016-13要求在報告日之日持有的所有金融資產的預期信貸損失均需根據歷史經驗、當前狀況和合理可支持的預測進行測量。儘管今天運用的許多損失估計技術仍將被允許,但這些技術的輸入項將發生變化以反映預期信貸損失的全部金額。此外,ASU 2016-13修改了可供出售的債務證券及有信用惡化的購買性金融資產的信貸損失核算。ASU 2016-13自2022年12月15日起,適用於開始於財年和中期的會計期間。2016-13適用於開始於之後的財政年度和精簡報告期不預計這些修訂將對其財務報表產生實質性影響。ASU的採用2016-13有影響否對公司財務報表具有重大影響。
營業收入確認銷售給客户和相關銷售成本主要在控制商品轉移給客户的時點認可。公司在所有權轉移時認可收入,因為這是公司根據與客户簽訂的合同履行其績效承諾的時點。當客户有能力指導使用並獲得該商品的基本所有剩餘利益時,視為已轉移控制。在直接進口計劃下,當商品穿越客户貨船的鐵路時,在原產國轉移所有權。在國內計劃下,所有權主要在裝運時轉移。未來預計回報的估計基於歷史回報率,抵消收入。
銷售津貼、營銷支持計劃、促銷和其他基於數量的激勵措施,提供給零售商和經銷商,按應計基礎減少在符合ASC主題606規定的按期確認相關銷售淨額。
管理層必須對與當期產品收入相關的潛在未來產品退貨做出估計。在評估銷售退貨準備金的充足性時,管理層分析歷史退貨率、目前的經濟趨勢以及客户對該公司產品的需求變化。必須在任何會計期間根據管理判斷和估計設立銷售退貨準備金。如果實際銷售退貨率高於歷史退貨率,則可能需要額外的準備金。反之,如果實際退貨率低於用於設立準備金的歷史退貨率,則銷售退貨準備金可能會降低。為了管理信用風險,管理層對客户的財務狀況進行持續的信用評估,監測付款績效,並評估當前經濟情況,以及合理和支持未來經濟情況的預測,以及可能出現的其他情況。如果實際銷售退貨增加超過歷史退貨率,則需要額外準備金。相反,如果實際退貨率低於用於設立準備金的歷史退貨率,則銷售退貨準備金可能會降低。
按應計基礎計入給零售商和經銷商提供的銷售津貼、營銷支持計劃、促銷和其他基於數量的激勵措施,這些津貼等在符合 ASC主題606 規定進行相關銷售確認的會計期間減少到淨收入中。在銷售時,公司通過補貼將確認的毛收入減少,以覆蓋根據ASC 606的要求需要預計銷售退貨的金額以及符合應計標準的對顧客提供的銷售激勵措施和估計金額,以識別它預計和合理估計客户將提取的其他非提供扣款金額,且不希望恢復。對於未提供扣款金額的預計金額必須作為對收入的抵消項進行計提,因為已發貨收入的這一百分比未滿足ASC 606內的回收能力標準。在銷售時,公司通過補貼將確認的毛收入減少,以覆蓋根據ASC 606的要求需要預計銷售退貨的金額以及符合應計標準的對顧客提供的銷售激勵措施和估計金額,以識別它預計和合理估計客户將提取的其他非提供扣款金額,且不希望恢復。對於未提供扣款金額的預計金額必須作為對收入的抵消項進行計提,因為已發貨收入的這一百分比未滿足ASC 606內的回收能力標準。在銷售時,公司通過補貼將確認的毛收入減少,以覆蓋根據ASC 606的要求需要預計銷售退貨的金額以及符合應計標準的對顧客提供的銷售激勵措施和估計金額,以識別它預計和合理估計客户將提取的其他非提供扣款金額,且不希望恢復。對於未提供扣款金額的預計金額必須作為對收入的抵消項進行計提,因為已發貨收入的這一百分比未滿足ASC 606內的回收能力標準。 如果需要在初始銷售後促進公司的產品,則可能需要額外的營銷支持計劃、促銷和其他基於銷量的激勵措施,可能需要額外的準備金,並在提供這樣的支持時計提。).
蘋果CEO庫克大規模出售股票,套現逾3億港元。在初始銷售後,公司對其消費電子產品提供了有限保修,與公司在美國競爭對手向消費者提供的保修類似。這些保修通常包括微波爐的一年期和音頻產品的一天期,公司承擔勞動力和零件費用,或以一個不運行的單位換取一個新的或相似的單位。 除了產品的分銷,公司授予訪問其知識產權的許可證,特別是公司的商標,在協議所規定的期限內,生產和/或銷售消費電子產品和其他產品的協議必須支付(i)不可退還的最低保證版税或(ii)實際版税的較大值(根據合同計算,通常由許可證持有人實際產品銷售乘以規定的版税率產生,或“銷售版税”),或(b)最低保證版税金額。對於前述第(i)款,這些金額按照許可協議的期限按直線計提為收入。對於前述第(ii)款,超過保證最低值的銷售版税被視為可變費用,並在公司確定許可人的產品銷售超過保證的最低值之後才予以確認為收入。實際上,公司認可實際收到的銷售版税或迄今為止最低保證版税的直線金額。如果預先向公司支付版税,則版税支付最初記錄為負債,並根據上述原則確認為收入。在銷售時,公司通過補貼將確認的毛收入減少,以覆蓋根據ASC 606的要求需要預計銷售退貨的金額以及符合應計標準的對顧客提供的銷售激勵措施和估計金額,以識別它預計和合理估計客户將提取的其他非提供扣款金額,且不希望恢復。對於未提供扣款金額的預計金額必須作為對收入的抵消項進行計提,因為已發貨收入的這一百分比未滿足ASC 606內的回收能力標準。在銷售時,公司通過補貼將確認的毛收入減少,以覆蓋根據ASC 606的要求需要預計銷售退貨的金額以及符合應計標準的對顧客提供的銷售激勵措施和估計金額,以識別它預計和合理估計客户將提取的其他非提供扣款金額,且不希望恢復。對於未提供扣款金額的預計金額必須作為對收入的抵消項進行計提,因為已發貨收入的這一百分比未滿足ASC 606內的回收能力標準。沒有在銷售時,公司通過補貼將確認的毛收入減少,以覆蓋根據ASC 606的要求需要預計銷售退貨的金額以及符合應計標準的對顧客提供的銷售激勵措施和估計金額,以識別它預計和合理估計客户將提取的其他非提供扣款金額,且不希望恢復。對於未提供扣款金額的預計金額必須作為對收入的抵消項進行計提,因為已發貨收入的這一百分比未滿足ASC 606內的回收能力標準。在銷售時,公司通過補貼將確認的毛收入減少,以覆蓋根據ASC 606的要求需要預計銷售退貨的金額以及符合應計標準的對顧客提供的銷售激勵措施和估計金額,以識別它預計和合理估計客户將提取的其他非提供扣款金額,且不希望恢復。對於未提供扣款金額的預計金額必須作為對收入的抵消項進行計提,因為已發貨收入的這一百分比未滿足ASC 606內的回收能力標準。
如果需要在初始銷售後促進公司的產品,則可能需要額外的營銷支持計劃、促銷和其他基於銷量的激勵措施,可能需要額外的準備金,並在提供這樣的支持時計提。為了管理信用風險,管理層對客户的財務狀況進行持續的信用評估,監測付款績效,並評估當前經濟情況,以及合理和支持未來經濟情況的預測,以及可能出現的其他情況。如果需要在初始銷售後促進公司的產品,則可能需要額外的營銷支持計劃、促銷和其他基於銷量的激勵措施,可能需要額外的準備金,並在提供這樣的支持時計提。
在初始銷售後,公司對其消費電子產品提供了有限保修,與公司在美國競爭對手向消費者提供的保修類似。這些保修通常包括微波爐的一年期和音頻產品的一天期,公司承擔勞動力和零件費用,或以一個不運行的單位換取一個新的或相似的單位。
許可費: 除了產品的分銷,公司授予訪問其知識產權的許可證,特別是公司的商標,在協議所規定的期限內,生產和/或銷售消費電子產品和其他產品的協議必須支付(i)不可退還的最低保證版税或(ii)實際版税的較大值(根據合同計算,通常由許可證持有人實際產品銷售乘以規定的版税率產生,或“銷售版税”),或(b)最低保證版税金額。對於前述第(i)款,這些金額按照許可協議的期限按直線計提為收入。對於前述第(ii)款,超過保證最低值的銷售版税被視為可變費用,並在公司確定許可人的產品銷售超過保證的最低值之後才予以確認為收入。實際上,公司認可實際收到的銷售版税或迄今為止最低保證版税的直線金額。如果預先向公司支付版税,則版税支付最初記錄為負債,並根據上述原則確認為收入。沒有除了產品的分銷,公司授予訪問其知識產權的許可證,特別是公司的商標,在協議所規定的期限內,生產和/或銷售消費電子產品和其他產品的協議必須支付(i)不可退還的最低保證版税或(ii)實際版税的較大值(根據合同計算,通常由許可證持有人實際產品銷售乘以規定的版税率產生,或“銷售版税”),或(b)最低保證版税金額。對於前述第(i)款,這些金額按照許可協議的期限按直線計提為收入。對於前述第(ii)款,超過保證最低值的銷售版税被視為可變費用,並在公司確定許可人的產品銷售超過保證的最低值之後才予以確認為收入。實際上,公司認可實際收到的銷售版税或迄今為止最低保證版税的直線金額。如果預先向公司支付版税,則版税支付最初記錄為負債,並根據上述原則確認為收入。
提示2——每股收益
以下表格列出了基本和攤薄每股收益的計算(以千為單位,每股金額除外)。加權平均股份包括持有的股份的影響。
截至12月31日的三個月 |
截至12月31日的前九個月 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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分子: |
||||||||||||||||
淨利潤(損失) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||
分母: |
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基本和攤薄每股收益的分母-加權平均股份 |
||||||||||||||||
淨利潤每份股息: |
||||||||||||||||
每股基本和攤薄收益(損失) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
提示3股東權益
在初始銷售後,公司對其消費電子產品提供了有限保修,與公司在美國競爭對手向消費者提供的保修類似。這些保修通常包括微波爐的一年期和音頻產品的一天期,公司承擔勞動力和零件費用,或以一個不運行的單位換取一個新的或相似的單位。2023年12月31日的淨主要鑽井地點由普通股和A系列優先股組成。A系列優先股是非表決性的,具有股息優先權,自2002年3月以來可轉換; 但仍保留清算優先權。否股息優先權,自2002年3月以來便可轉換; 但仍保留清算優先權。沒有2002年3月以來就可以轉換; 但仍保留清算優先權。2002年3月。31日, ,然而,它仍然保留着清算優先權。
在 2023年12月31日的淨主要鑽井地點,公司擁有期權、認股權或其他可能導致股權稀釋的證券。
提示4存貨主要由成品組成,按成本或淨實現價值較低的金額計量。成本是使用“先進先出”方法確定的。截至,存貨包括以下內容(以千為單位): — INVENTORY
主要由完工產品組成的存貨按成本或淨可變現價值的較低者計量。 成本是利用第一先進先出法。第一,存貨包括以下(以千為單位):2023年12月31日的淨主要鑽井地點和頁面。2023年3月31日,公司擁有1,500萬美元的美國聯邦淨營業虧損(NOL)結轉。這些損失不會過期,但在任何年度中僅限於利用應税收入的25%。截至,公司約有
2023年12月31日 |
2023年3月31日 |
|||||||
成品 |
$ | $ |
提示5所得税
在 2023年12月31日的淨主要鑽井地點1,500萬美元的美國聯邦淨營業虧損(NOL)結轉。
税前外國子公司收入為$302,000。
公司分析了在###以後認可遞延所得税資產的合理性,並得出結論:一項###的估值準備,金額為$4,906,000,將會登記為資產。2023年12月31日的淨主要鑽井地點公司分析了在###以後認可遞延所得税資產的合理性,並得出結論:一項###的估值準備,金額為$4,906,000,將會登記為資產。
公司錄得所得税收益
公司受到多個司法管轄區税務機關的審查和評估。截至,公司美國聯邦税務的審查年份為2017-2023年,美國各州税務的審查年份為2015-2023年。2023年12月31日的淨主要鑽井地點,公司的美國聯邦税項的未決年度為2018年至公司在ASC下主張其外國子公司的全部未分配收益是無限期持有的。公司每個週期根據多個因素來評估這一主張,包括公司以及其外國子公司的操作計劃、預算和預測,以及在美國和每個外國司法管轄區的長期和短期財務要求,以及將外國子公司的收益匯回美國的税收後果。年,州税項為2017年至截至2023年3月31日,公司的短期負債約為90.2萬美元,長期負債約為121.2萬美元。由於税務部門對公司先前提交的 tax return 的審查或訴訟時效期的到期,公司先前未確定的税務爭議地位所產生的未經核算的税務費用可能會與公司預先確認的 tax benefit 略有不同,暴露公司可能面對未來額外的税務費用。為了管理信用風險,管理層對客户的財務狀況進行持續的信用評估,監測付款績效,並評估當前經濟情況,以及合理和支持未來經濟情況的預測,以及可能出現的其他情況。未確認的税務義務的金額可能與已記錄的負債金額不同。因此,公司 為了管理信用風險,管理層對客户的財務狀況進行持續的信用評估,監測付款績效,並評估當前經濟情況,以及合理和支持未來經濟情況的預測,以及可能出現的其他情況。可能會面臨額外的税收支出。
截至 2023年12月31日的淨主要鑽井地點根據ASC,公司聲明其所有外國子公司的未分配收益都是無限期投資的。公司每個期間都會基於很多因素對此聲明進行評估,包括公司和外國子公司的經營計劃、預算和預測,美國和每個外國司法管轄區的長期和短期金融需求,以及將外國子公司的收益匯回美國的任何決策的税收後果。740-30公司根據ASC認為其所有外國子公司的未分配收益都是無限期投資的。每個期間公司會基於很多因素對此作出評估,包括公司和其外國子公司的經營計劃、預算、預測;美國和每個外國法域的長期和短期金融需求;以及外國子公司的收益再匯回美國決定的税收後果。
截至 2023年12月31日的淨主要鑽井地點和頁面。2023年3月31日截至,公司的美國聯邦税務負債約為160.3萬美元。
該負債應分次支付,共計
除上述税收法案下記錄的聯邦税項負債外,公司還因截至
提示6——關聯方交易
愛默生時常與其控股股東——敏捷控股有限公司 (Nimble),前身為偉大控股有限公司 (Grande),及敏捷及其直接或間接子公司或與本公司董事長有關的實體進行業務交易。下面列出了這種交易的摘要。之一Nimble及其直接或間接子公司,或與公司首席執行官有關的實體之間的交易摘要如下所述。
根據於2019年2月15日提交給SEC的一則備案資料,Grande N.A.K.S有限公司的全資子公司S&T國際分銷有限公司 (S&T),該公司是敏捷的全資子公司,及其共有表決權的股份數為15,243,283股,佔公司全部普通股的約%
。因此,本公司是紐交所美國公司指南第 的“受控公司”。13D / A香港的辦公空間租賃和公用事業收費在截至年月的個月內,本公司應付了由本公司董事長有關公司——維雅鑑證與諮詢有限公司 (VACL) 收取的約$ 的租賃和公用事業收費。截至年 月日,本公司欠VACL 約$ 的相關費用。共同有投票權並指示公司的股份的支配權,截至股東大會日,公司已發行的普通股中的%。
關聯交易
在本公司香港的辦公空間收取租金和公用事業收費
在三和頁面。九個月期間內,公司的香港子公司根據就業援助計劃(“ESS”)未錄得任何收入和2023年12月31日的淨主要鑽井地點$
提示7——短期存款和投資
截至 2023年12月31日的淨主要鑽井地點 和 2023年3月31日,本公司持有$
提示8——集中風險
客户集中度
截至三4個月期結束後2023年12月31日的淨主要鑽井地點期間,公司的三個最大客户佔約%的淨收入。
截至九月份結束的月份,公司的三大客户貢獻了約%的淨收入。2023年12月31日的淨主要鑽井地點公司的三個最大客户貢獻了約%的淨收入,月份結束。
截至三4個月期結束後2022年12月31日公司的兩大客户約佔公司收入的
截至九截至月期末,公司的三大客户約佔公司收入的2022年12月31日公司的三大客户約佔公司收入的
公司的關鍵客户淨銷售出現顯著下降將對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
產品集中度
截至三和頁面。九個月期間內,公司的香港子公司根據就業援助計劃(“ESS”)未錄得任何收入和2023年12月31日的淨主要鑽井地點%。
截至三和頁面。九個月期間內,公司的香港子公司根據就業援助計劃(“ESS”)未錄得任何收入和2022年12月31日%。
信用風險集中度
公司應收賬款的前三大客户約佔公司總應收賬款淨額的%
公司在美國和外國大型金融機構開設現金賬户。公司在美國存款的現金和受限制現金餘額於年月日受聯邦存款保險公司(FDIC)規定的保險額度保險,達到每個符合條件的銀行賬户美元。超過這些FDIC保險限額的公司現金、現金等價物和受限制現金餘額的金額分別約為$萬和$萬。2023年12月31日的淨主要鑽井地點和頁面。2023年3月31日年月日,公司在美國的現金和受限制現金餘額由聯邦存款保險公司(FDIC)保險達到最高每個合格銀行賬户萬美元的限額。
供應商集中度
在三4個月期結束後2023年12月31日的淨主要鑽井地點在該期間內,公司向其三個最大的工廠供應商採購了約%
在九4個月期結束後2023年12月31日的淨主要鑽井地點公司從其四大工廠供應商採購了約百分之
提示9 — 租賃
公司在美國和香港租賃辦公空間以及一臺複印機,這些租賃合同剩餘的不可取消期限為6至60個月。公司已選擇沒有將所有租賃資產分離為租賃和非租賃元件。沒有沒有確定任何事件或情況。2023年12月31日的淨主要鑽井地點表明需要重新評估或重新計量該公司現有的租賃協議的。
截至 2023年12月31日的淨主要鑽井地點該公司當前的營業租賃負債和融資租賃負債分別為$,非流動的營業租賃負債和融資租賃負債分別為$和Nil。公司的營業租賃和融資租賃權益資產餘額呈現在非流動資產中。公司的營業租賃和融資租賃權益資產淨餘額截至年月為$。
如“註釋-關聯方交易”所披露,公司的香港辦公空間是從維格斯鑑證諮詢有限公司(VACL)租賃的,該公司與公司董事長有關。截至32023年12月31日,該租賃的當前經營負債約為美元,非流動負債為零。其權益使用資產價值約為
2023年1月,公司遷移其企業總部至臨時辦公空間,同時新房東進行了已約定空間的構建。公司在居住臨時辦公空間期間有義務支付租金。公司於七月接管已完成的空間,並簽訂了為期一個月的租賃合同。本次經營租賃的使用權資產價值約為$。租賃成本的組成部分包括公司的合併利潤表上列明的營業費用,具體內容如下:
沒有該公司的香港子公司在政府的就業支援計劃(“ESS”)下分別錄得為零和$的收入。在此期間內,公司的香港子公司在ESS計劃下分別錄得為零和$的收入。此收入需用於支付工資,公司需接受政府指定的隨機審核以核實申請人提交的信息。該公司在特拉華地區聯邦地區法院(“地區法院”)中,贏得了對空調和供熱產品供應商Emerson Quiet Kool及批發商Home Easy(“被告”)商標侵權訴訟的判決。地區法院的裁決包括禁止被告的EMERSON QUIET KOOL產品的分銷、製造和銷售,以及使用該商標,並指示美國專利商標局取消被告的EMERSON QUIET KOOL商標註冊,並禁止被告在未來嘗試註冊該商標或任何其他容易混淆的商標。此判決還對該公司進行了500萬美元的獎勵。被告通過第三方向公司支付了一定金額,其中包括部分履行其責任的預付款項。這些金額先前在聯合資產負債表中被反映為預收款項。這些支付的總額為$,追究了先前的預付款項。另外,在2023年9月29日,第三巡迴上訴法院確認地區法院針對被告的判決。在此後,於2023年,地區法院授權了該公司的最終判決請求,包括約為$的法律費用和約為$的增加損害賠償,以及由於被告涉嫌藐視法庭而引起的額外損害賠償的前景。該公司正在尋求所有可用的救濟措施來對付被告及其同行。公司不能保證其能夠收回全部判決,或者上述事項是否會通過協商解決,如果達成協議,各方可能需要多久的時間。由於該法律判決已經得到上述確認,因此公司已經釋放了約為$的預付款項餘額。1,148 BTC 公司在ASC下主張其外國子公司的全部未分配收益是無限期持有的。公司每個週期根據多個因素來評估這一主張,包括公司以及其外國子公司的操作計劃、預算和預測,以及在美國和每個外國司法管轄區的長期和短期財務要求,以及將外國子公司的收益匯回美國的税收後果。7月66一個
$
截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的前九個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(以千為單位) | (以千為單位) | |||||||||||||||
租賃成本 | ||||||||||||||||
營業租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
與租賃有關的補充現金流量信息如下: | ||||||||||||||||
支付與租賃負債計量相關的現金: | ||||||||||||||||
經營租賃的經營現金流量 | ||||||||||||||||
用於獲得租賃義務的權利資產: | ||||||||||||||||
經營租賃 | ||||||||||||||||
融資租賃 |
與租賃期限和貼現率有關的信息如下:
加權平均剩餘租賃期限(月) | 截至2023年12月31日 | 截至2022年12月31日 | ||||||
經營租賃 | ||||||||
融資租賃 | ||||||||
加權平均折扣率 | ||||||||
經營租賃 | % | % | ||||||
融資租賃 | % | % |
截至2023年12月31日的淨主要鑽井地點租賃負債到期時間如下:
(以千為單位) | 營業租賃 | 融資租賃 | ||||||
2024 | $ | $ | ||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027 | ||||||||
此後 | ||||||||
總租賃支付 | $ | $ | ||||||
少:推定利息 | ( | ) | ||||||
總費用 | $ | $ |
提示10— 政府援助計劃
在三個月期間內,公司的香港子公司根據就業援助計劃(“ESS”)未錄得任何收入和2023年12月31日的淨主要鑽井地點和頁面。2022年12月31日在政府的就業支援計劃(“ESS”)下,該公司的香港子公司分別錄得為零和$的收入。
其他
提示11太空概念
2024年6月4日,Realty Income公司(以下簡稱“公司”)發佈了一份新聞稿,公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作為Exhibit 99.1附在此,作為本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作為第7.01項目,根據8-K表格的規定提供,不視為1934年證券交易法第18條的“報告文件”,無論此後公司做出的任何註冊文件,也不管任何這類文件的一般包含語言,都不作為參考依據。2022年4月19日,美國特拉華區地區法院(“地區法院”)在公司商標侵權訴訟中對空調和供暖產品供應商Emerson Quiet Kool和批發商Home Easy(“被告”)做出判決,支持公司。在其他事項中,法院判令下令禁令並指示美國專利和商標局取消被告已有和擬議的“Emerson Quiet Kool”商標,並禁止被告在未來註冊或申請註冊相同的商標或任何其他包含“Emerson”一詞的標誌或名稱的商標。判決還授予公司500萬美元。被告迄今為止已有條件地進行了支付,包括某些預付款和部分應付款項,這些款項反映在合併資產負債表中,與各方之間的正在進行的談判有關。付款總額為300萬美元,已減少約20萬美元,用於追索預付定金的2024財年的法律費用。在2023年7月11日,美國第三巡迴上訴法院確認地區法院對Emerson Quiet Kool的默認判決。公司無法保證能夠收取全部判決款項或各方就這些事項達成談判解決方案的可能性,如果達成協議,則各方何時能夠達成協議。美國特拉華州地方法院(以下簡稱“地方法院”)在該公司的商標侵權訴訟中判定有罪,判決該公司勝訴,針對空調供暖產品供應商Emerson Quiet Kool和批發商Home Easy的商標侵權訴訟案。地方法院的命令中包括禁止被告公司分銷、製造和銷售EMERSON QUIET KOOL標記的商品,以及使用該標記,並指示美國專利商標局取消被告註冊的EMERSON QUIET KOOL標記的商標註冊,並禁止被告嘗試註冊該標記或任何其他容易混淆的標記。該判決還對該公司賠償1000萬美元。被告公司通過第三方進行了支付,包括對部分責任的預先付款。這些數字以前已經在聯合資產負債表中作為先付定金反映出來。這些支付的總額為$。
提示12——後續事件
截至本表格提交日期,《部件Q/A》中有其他披露事項:10本報告書披露的任何後續事件在底稿日期之後發生、影響公司的財務狀況或涉及公司的重大業務。否作為本季度報告的主要部分,下面是對公司業務和財務狀況的討論,應結合包含在本季度報告書中的《基本報表》和相關注釋閲讀。
第二條。管理層討論業績和財務狀況分析。
公司能否及時分銷其產品,包括勞資糾紛、公共衞生威脅和社會動盪等因素的影響;
在以下討論中,多數百分比和金額已做出四捨五入處理以加強表述。因此,所有金額均為近似值。
前瞻性信息
本報告包含根據1933年修正案的證券法第27A條和1934年修正案的證券交易法第21E條(“交易所法”)中的前瞻性陳述。
前瞻性陳述包括關於公司信仰、計劃、目標、目標、期望、預期、假設、估計、意圖和未來表現的聲明,並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能超出公司的控制範圍,可能導致公司的實際結果、表現或成就從未來結果、表現或成就中表達或暗示的成果有實質不同。除歷史事實之外的所有聲明都可能是前瞻性陳述。讀者可以通過公司使用未來的其他類似的單詞和表達方式來識別這些前瞻性陳述:“可能”,“將”,“能夠”,“預測”,“假設”,“ 應該”,“提示”,“願意”,“相信”,“思考”,“預期”,“尋求”,“估計”,“繼續”,“計劃”,“項目”,“預測”,“可能”,“打算”,“目標”,“潛力”以及其他未來的類似詞語和表達方式
所有除歷史事實之外的聲明都可能構成前瞻性陳述。讀者可以通過公司使用在未來的其他類似的單詞和表達方式來識別這些前瞻性陳述:“可能”,“將”,“能夠”,“預測”,“假設”,“ 應該”,“提示”,“願意”,“相信”,“思考”,“預期”,“尋求”,“估計”,“繼續”,“計劃”,“項目”,“預測”,“可能”,“打算”,“目標”,“潛力”以及其他未來的類似詞語和表達方式
● |
公司的盈利能力取決於能否產生足夠的營業收入; |
● |
公司能否獲得新客户並保留現有關鍵客户,包括公司產品的關鍵客户的購買量; |
● |
公司能否獲得新的許可證人和分銷關係,並維持與其現有許可證人和分銷商的關係; |
● |
公司抵制供應商提價或將此類漲價轉嫁給客户的能力; |
● |
消費者對零售產品的支出變化,例如該公司的產品以及消費者行為(包括通過互聯網進行的銷售)的變化; |
● |
公司維持有效內部控制或保證員工遵守此類內部控制的能力; |
● |
公司成功管理運營現金流以為其運營籌資的能力; |
● |
公司預測市場趨勢的能力、改進現有產品的能力或推廣新產品的能力; |
● |
公司精準預測消費者需求並充分控制庫存的能力; |
● |
公司依賴有限的供應商提供元件和原材料的能力; |
● |
公司依賴第三方製造商製造和交付產品的能力; |
● |
公司產品的運輸成本提高或與第三方承運商的服務問題; |
● |
公司依賴第三方物流提供商在美國存儲和分配產品的能力; |
● |
第三方銷售代表充分促銷、銷售公司產品的能力; |
● |
公司維護、保護和提升知識產權的能力; |
● |
市場競爭的影響; |
● |
人民幣與美元之間的匯率波動和中國生產成本的增加等因素的影響;以及 |
● |
公司信息技術系統或其客户或供應商的網絡安全概念受到不斷髮展的安全威脅; |
● |
外國法律法規的變化以及公司運營國家的政治和經濟環境的變化; |
● |
會計政策、規則和實踐的變化; |
● |
税收制度、規則和解釋的變化; |
● |
美國和國外貿易法規和關税的變化,包括針對進口到美國的商品可能的關税增加以及相關問題的不確定性; |
● |
融資准入受限或融資成本增加; |
● |
下表總結了截至2023年12月31日(財政2024年)和2022年12月31日(財政2023年)三個月和九個月期間的某些財務信息(以千為單位): |
● |
公司2023財年截至3月31日的年度報告及其他提交給SEC的文件中列出的其他風險要素下所述。 |
所有前瞻性陳述均已受到此警示性通知的明確限制。讀者應謹慎對待任何前瞻性陳述,這些陳述僅在本報告或本報告中引用的文件的發佈日期時有效。公司沒有義務,並明確否認任何義務,更新、修訂或糾正任何前瞻性陳述,無論是因為新信息、未來事件還是其他原因。公司已經誠實、真誠和合理地表達了期望、信念和預測,它相信這些期望、信念和預測有合理的基礎。然而,公司不能保證讀者的期望、信念或預測將得到成就或實現。
經營結果
3,686
截至12月31日的三個月 |
截至12月31日的前九個月 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
產品淨銷售額 |
$ | 2,599 | $ | 1,704 | $ | 6,745 | $ | 4,335 | ||||||||
許可收入 |
23 | 123 | 124 | 271 | ||||||||||||
版權收入 |
— | 105 | — | 700 | ||||||||||||
淨收入 |
開空期租賃成本 | 1,932 | 6,869 | 5,306 | ||||||||||||
銷售成本 |
2,144 | 1,361 | 5,654 | 3,549 | ||||||||||||
銷售,總務及管理費用 |
1,202 | 1,051 | 3,464 | (2,249 | ||||||||||||
營業虧損 |
(724 | ) | (480 | ) | (1,929 | ) | 解決訴訟。 | ) | ||||||||
(241 |
— | — | 3,100 | — | ||||||||||||
利息收入,淨額 |
289 | 235 | 872 | 424 | ||||||||||||
政府援助計劃的收入——對於2023年6月30日和2022年6月30日結束的三個月期間,公司分別在ESS計劃下記錄了零和約22,000美元的收入。請參見“注 10-政府援助計劃”。 |
— | 4 | — | 34 | ||||||||||||
税前收益(虧損) |
(435 | ) | (1,471 | ) | 1,723 | (421 | ) | |||||||||
所得税費用 |
(14 | ) | — | 74 | — | |||||||||||
淨利潤(損失) |
$ | (241 | ) | $ | (1,471 | ) | $ | 1,649 | $ | ) |
產品淨銷售額2023年12月31日結束的三個月的淨產品銷售額為260萬美元,而截至2022年12月31日結束的三個月銷售額為170萬美元,增長了0.9百萬美元,增長了52.5%。公司在截至2023年12月31日和截至2022年12月31日為期三個月的銷售中,其兩個最大的客户-沃爾瑪和亞馬遜所佔的份額分別約為該公司這些時期總淨產品銷售額的85%和95%。
2023年12月31日結束的九個月的淨產品銷售額為670萬美元,而截至2022年12月31日結束的九個月銷售額為430萬美元,增長了2.4百萬美元,增長了55.6%。公司在截至2023年12月31日和截至2022年12月31日為期九個月的銷售中,其三個最大的客户-沃爾瑪、亞馬遜和弗雷德邁爾集團,分別約佔該公司這兩個時期總淨產品銷售額的91%。
淨產品銷售主要包括以愛文思®品牌名稱命名的家庭用品和音頻產品的銷售額。淨產品銷售可能受到對公司銷售折扣和市場支持應計核銷的調整的週期性影響,以記錄應收賬款的未預期客户扣減或在確定時間段內未使用的任何銷售折扣抵消的金額的變化。總體而言,這些調整的效果是為期2023年12月31日和2022年12月31日結束的三個月的淨產品銷售額和營業收入分別增加了約3,000美元和10,000美元,並且為期2023年12月31日和2022年12月31日結束的九個月增加了約9,000美元和15,000美元。導致淨產品銷售總體增長的主要因素如下: i)家庭用品:淨銷售額為0.6百萬美元,比2022年12月31日結束的三個月淨銷售額增加了313.4%,主要是由微波爐和冰箱淨銷售增加所驅動。淨銷售額為2.0百萬美元,比2022年12月31日結束的九個月淨銷售額增加了89.9%,主要是由微波爐和冰箱淨銷售增加所驅動。 ii)音頻產品:淨銷售額為2.0百萬美元,比2022年12月31日結束的三個月淨銷售額增加了27.4%,主要是由鬧鐘電臺淨銷售增加所導致。淨銷售額為4.7百萬美元,比2022年12月31日結束的九個月淨銷售額增加了44.4%,主要是由鬧鐘電臺淨銷售增加所導致。
i)家庭用品:淨銷售額為0.6百萬美元,比2022年12月31日結束的三個月淨銷售額增加了313.4%,主要是由微波爐和冰箱淨銷售增加所驅動。淨銷售額為2.0百萬美元,比2022年12月31日結束的九個月淨銷售額增加了89.9%,主要是由微波爐和冰箱淨銷售增加所驅動。
ii)音頻產品:淨銷售額為2.0百萬美元,比2022年12月31日結束的三個月淨銷售額增加了27.4%,主要是由鬧鐘電臺淨銷售增加所導致。淨銷售額為4.7百萬美元,比2022年12月31日結束的九個月淨銷售額增加了44.4%,主要是由鬧鐘電臺淨銷售增加所導致。
業務經營—公司預計繼續擴大其現有的分銷渠道,並與美國的零售商開發和推廣新產品。公司還在繼續投資於產品和營銷活動,通過互聯網和電子商務渠道擴大銷售。這些努力需要適當的人力資源、媒體營銷以及開發在除公司歷史上關注的傳統家電和音頻產品以外的各種類別的產品。公司還在繼續尋找有關其許可經營活動的戰略行動,包括尋求新的許可關係。公司已經將美國加槓桿的營銷公司和全球許可服務有限公司作為代理人,協助尋找和採購潛在的被許可方。愛默生的成功取決於公司能夠及時預測和響應世界各地消費者需求和趨勢,以及擴展至新市場和尋求對公司有盈利貢獻的新產品。地緣政治因素也可能影響公司的業務和產品需求,後者需遵守海關規定和相互協議和雙邊行動所規定的關税和配額。公司預計美國對公司從中國進口的產品類別實施的關税和中國對部分從美國進口的貨物實施的報復性關税以及國際貿易政策的修正將繼續影響其產品成本。如果不採取緩解措施或解決方案失敗,則關税組合將導致公司年成本顯著增加,因為公司的所有產品目前都由中國的供應商生產。雖然公司正在監控貿易和政治環境,並通過定價和採購策略與供應商和客户一起努力緩解可能對其成本產生的影響,但公司無法確定其客户和競爭對手將對採取的行動作出何種反應。此外,美國和中國在香港問題上的緊張局勢升級和可能產生的報復性政策可能影響公司在香港的業務。目前,公司無法量化新關税可能對其成本產生的影響。由於關税需承擔的成本會增加公司的庫存成本和相關的銷售成本,並且某些成本可能會以未來產品價格提高的形式傳遞給公司的客户。然而,如果公司無法成功地通過附加成本或其他方式緩解這些關税的影響,或者如果更高的價格降低了公司產品的需求,這將對公司的產品銷售和毛利率產生負面影響。
自2020財季第四季度以來,全球COVID-19大流行病給公司的業務和運營結果以及公司在中國的供應商的業務和生產能力帶來了重大挑戰。該瘟疫直接和間接地幹擾了某些銷售和供應鏈活動。由於COVID-19大流行病導致的全球元件短缺,尤其是半導體芯片的短缺,可能會導致組件供應的價格波動和交貨時間延長。雖然公司正在尋找這些組件的替代供應商,但開發備用供應來源將需要耗費時間、困難和成本,並可能需要重新調整產品以適應來自不同供應商的元件。除了成本趨勢上升之外,公司的供應商還無法持有大量庫存,並可能暫停生產,這最終可能影響公司及時履行客户訂單的能力。這些對公司供應鏈的影響可能繼續影響公司滿足產品需求的能力,這可能會導致額外成本、庫存短缺時顧客的不滿,或以其他方式對公司的業務和營運產生不利影響。
考慮到國內外不利的宏觀經濟環境,公司已採取某些有助於降低支出的成本縮減措施。然而,環境仍不確定。公司的產品需求保持市場競爭,零售商繼續小心管理庫存。因此,本報告所討論的當前結果和財務狀況可能不預示着未來的營業結果和趨勢。
15
有關本公司經營風險(包括關税)的更多信息,請參見本公司年度報告第10-K表中的第I部分第1A項“風險因素”,截至2023年3月31日修訂。
法律訴訟 2022年4月19日,美國特拉華地區地方法院(“地方法院”)裁定支持公司對空調和供暖產品提供商Emerson Quiet Kool和經銷商Home Easy(被告)的商標侵權訴訟。地方法院的命令包括禁令,禁止被告分銷,製造和銷售EMERSON QUIET KOOL品牌產品或使用該商標,並指示美國專利和商標局撤銷被告EMERSON QUIET KOOL商標註冊,並禁止被告試圖在將來註冊該商標或任何可能造成混淆的相似商標。判決還授予公司650萬美元的賠償金。被告通過第三方向公司支付了一定數額的付款,包括對其責任的某些預付款。這些金額先前被作為先期預付款在合併資產負債表中體現。付款總額為410萬美元,已因2023財年和2024財年分別用於追索先付款項的法律費用而減少了約78.4萬美元和約21.6萬美元。另外,於2023年7月11日,美國第三巡迴上訴法院確認了地方法院針對被告的裁決。於2023年9月29日,地方法院準許公司的請求作出最終判決,包括約316萬美元的法律費用和70萬美元的增強賠償金,並且由於被告涉嫌藐視法庭,可能有額外的賠償金。公司正在尋求針對被告及其相應合夥人的所有可用救濟措施。公司無法保證其能夠收回全部賠償,並且在有關事項上任何協商解決或如果達成協議,各方可能需要多長時間。由於法律裁決已如上所述被確認,因此該公司已在截至2023年9月30日的季度內從其他收入中釋放了近310萬美元的預付款餘額。
許可收入2023年12月31日結束的三個月的許可收入金額為23,000美元,而截至2022年12月31日結束的三個月為123,000美元,減少了100,000美元,減少了81.0%。截至2023年12月31日和截至2022年12月31日為期九個月的許可收入分別為124,000美元和271,000美元,分別減少了147,000美元和54.2%。2023年12月31日結束的三個月和九個月的減少是由於2022年12月31日許可協議的到期。
版權收入截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月期間,皆無版税收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月期間,皆無版税收入。2022年12月31日之三個月和九個月的版税收入源於與Emerson Quiet Kool客户的拋售協議,這些協議未在截至2023年12月31日的三個月期間和九個月期間中再次出現。
淨收入2023年12月31日結束的三個月的淨收入為260萬美元,而截至2022年12月31日結束的三個月為190萬美元,增加了0.7百萬美元,增長了35.7%。淨收入的增長可以歸因於公司向市場推出新產品型號以及來自公司主要客户的需求增加。
2023年12月31日結束的九個月的淨收入為690萬美元,而截至2022年12月31日結束的九個月為530萬美元,增加了1.6百萬美元,增長了29.5%。淨收入的增長可以歸因於公司向市場推出新產品型號以及來自公司主要客户的需求增加。
銷售成本截至2023年12月31日結束的三個月期間,銷售成本從130萬美元增加到了210萬美元,增加了0.8百萬美元,增長了57.5%。相較於截至2022年12月31日結束的三個月,2023年12月31日結束的三個月銷售成本的絕對增加主要與淨產品銷售增加和較高的毛銷售成本佔毛銷售的比例有關。
截至2023年12月31日結束的九個月期間,銷售成本從360萬美元增加到了570萬美元,增加了2.1百萬美元,增長了59.3%。相較於截至2022年12月31日結束的九個月,2023年12月31日結束的九個月銷售成本的絕對增加主要與淨產品銷售增加和較高的毛銷售成本佔毛銷售的比例有關。
銷售、一般及管理費用("“該”S,G&A”)截至2023年12月31日三個月期間,銷售管理費用為120萬美元,而2022年12月31日三個月期間為110萬美元,增長了10萬美元,增長了14.4%。作為淨收入的百分比,2023年12月31日三個月期間的銷售管理費用為45.8%,而2022年12月31日三個月期間為54.4%。相較於2022年12月31日三個月期間,2023年12月31日三個月期間的人員補償費用增加了6.9萬美元,法律費用增加了6.8萬美元,審計費用增加了2.8萬美元。2023年12月31日三個月期間的人員補償費用為55.8萬美元,而2022年12月31日三個月期間為48.9萬美元。2023年12月31日三個月期間的法律費用為23.6萬美元,而2022年12月31日三個月期間為16.8萬美元。2023年12月31日三個月期間的審計費用為5.3萬美元,而2022年12月31日三個月期間為2.5萬美元。
截至2023年12月31日九個月期間,銷售管理費用為350萬美元,而2022年12月31日九個月期間為370萬美元,減少了200萬美元,降低了6.0%。作為淨收入的百分比,2023年12月31日九個月期間的銷售管理費用為50.4%,而2022年12月31日九個月期間為69.5%。該公司因法律費用減少了54.6萬美元,保險費用減少了3.1萬美元,房租費用減少了3.2萬美元,而在2023年12月31日九個月期間,與2022年12月31日九個月期間相比,獲得了這些減少。這些減少被156000美元的人員補償成本增加,50000美元的額外廣告成本,21000美元的差旅費和娛樂費用,28000美元的審計費用和73000美元的壞帳費用所抵消。2023年12月31日九個月期間的法律費用為46.1萬美元,2022年12月31日九個月期間為100.7萬美元。2023年12月31日九個月期間的保險費用為35.7萬美元,2022年12月31日九個月期間為38.8萬美元。2023年12月31日九個月期間的房租費用為14.2萬美元,2022年12月31日九個月期間為17.4萬美元。2023年12月31日九個月期間的人員補償費用為168萬美元,2022年12月31日九個月期間為152.4萬美元。
訴訟和解基於美國第三巡迴上訴法庭的判決確認,公司記錄了310萬美元的收入,這是2023年9月30日預付款項的剩餘餘額。請參閲“注11-法律訴訟”。
利息收入,淨額截至2023年12月31日三個月期間,淨利息收入為28.9萬美元,而2022年12月31日三個月期間為23.5萬美元,增加了5.4萬美元。這主要是由於公司短期投資所獲得的平均利率較高。
截至2023年12月31日九個月期間,淨利息收入為87.2萬美元,而2022年12月31日九個月期間為42.4萬美元,增加了44.8萬美元。這主要是由於公司短期投資所獲得的平均利率較高。
政府援助計劃的收入——對於2023年6月30日和2022年6月30日結束的三個月期間,公司分別在ESS計劃下記錄了零和約22,000美元的收入。請參見“注 10-政府援助計劃”。截至2023年12月31日三個月期間和2022年12月31日三個月期間,公司分別記錄了零和大約4,000美元的ESS計劃收入。請參閲“注10-政府援助計劃”。
截至2023年12月31日九個月期間和2022年12月31日九個月期間,公司分別記錄了零和大約34,000美元的ESS計劃收入。請參閲“注10-政府援助計劃”。
所得税(益)費用在2023年12月31日三個月期間和2022年12月31日三個月期間,公司分別記錄了14,000美元的所得税受益和74,000美元的所得税費用。截至2023年9月30日,該公司估計其所得税費用約為88,000美元,基於該期間所產生的收入。該估計數已減少14,000美元,現估計為2023年12月31日九個月期間的74,000美元。該公司在採用ASU 2019-12“所得税會計的簡化”時,未負擔基於非收入的州税,無論是2023年12月31日三個月期間還是2022年12月31日三個月期間,也沒有負擔非收入的州税。對於截至2023年12月31日九個月期間和2022年12月31日九個月期間產生的非收入州税,分別為8,650美元和10,950美元,現已作為銷售,一般和管理費用報告。請參閲“注5-所得税”。
儘管該公司在2023年前九個月實現了淨收入,但尚未展示出實現持續淨收入的能力,以實現其遞延所得税資產。因此,該公司有義務對遞延所得税資產進行100%的減值準備。
淨(虧損)收益由於上述因素,公司在2023年12月31日三個月期間實現了421,000美元的淨虧損,而在2022年12月31日三個月期間實現了241,000美元的淨虧損。
公司在2023年12月31日九個月期間實現了1,649,000美元的淨收益,而在2022年12月31日九個月期間實現了1,471,000美元的淨虧損。
流動性和資本資源
截至2023年12月31日,該公司的現金及現金等價物約為360萬美元,而在2023年3月31日約為2530萬美元。該現金和現金等價物包括分類為現金等價物的短期存款,截至2023年12月31日為270萬美元,而截至2023年3月31日的存款為2310萬美元。流動資本在2023年12月31日增至2750萬美元,而在2023年3月31日為2640萬美元。現金和現金等價物減少了大約2160萬美元,這是由於短期存款增加了1850萬美元,預付款項減少了330萬美元,存貨增加了190萬美元和長期聯邦税款減少了50萬美元,部分抵消了該期間淨收入160萬美元,應付賬款和其他流動負債增加了60萬美元,短期聯邦所得税應付增加了200,000美元和長期營運租賃負債增加了200,000美元。
現金流量
淨現金流入自2023年12月31日為3,000,000美元,由於預付款項減少了3.3萬美元,存貨增加了1.9萬美元,聯邦税款減少了0.3萬美元,部分抵消了期間的淨收入1.6萬美元,應付賬款和其他流動負債增加了60萬美元,長期營運租賃負債增加了200,000美元和資產的使用權增加了100,000美元。
在2023年12月31日的九個月期間,投資活動所使用的淨現金為1860萬美元,由於購買了1850萬美元的短期投資和增加了100,000美元的固定資產。
在2023年12月31日的九個月期間,融資活動所使用的淨現金為零。
資金來源和資金用途
公司現有的現金主要來自運營和現有的短期存款。公司相信,其現有的現金餘額和現金來源足以支持現有的業務在未來12個月內繼續運營。
不設為資產負債表賬目之離線安排
截至2023年12月31日,該公司沒有任何根據SEC規則定義的場外交易。
最近發佈的會計聲明
FASB發佈了以下ASU,涉及或可能涉及公司的正常經營活動或公司所從事的行業。
會計準則更新2016-13“金融工具-信貸虧損”(2016年6月發佈)
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失》,為其範圍內的工具的會計準則引入了新的指導。 ASU 2016-13要求在報告日期持有的所有金融資產的預期信用虧損的測量基於歷史經驗,當前情況和合理可支持的預測,等等。許多今天應用的損失估計技術仍將被允許,儘管這些技術的輸入將變更為反映預期信用虧損的全部金額。 另外,ASU 2016-13修訂了對可供出售的債務證券和購買的信用惡化的金融資產的信用損失的會計處理。 ASU 2016-13對於2022年12月15日之後開始的財政年度和壓縮週期有效。ASU 2016-13的採納對公司的財務報表沒有任何實質性影響。
項目3:市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4.財務報告的控制和程序。
(a) 披露控制和程序
公司保持透露控制和程序(如規則13a-15(e)和交易所法規下的規則15d-15(e)所定義),旨在確保其交易所法規下的報告中需要披露的信息,按照SEC的規則和表格,記錄,處理,彙總和報告。此類信息應在規定的時間段內累積並傳達給管理層,包括公司的首席執行官和首席財務官,以便及時決策所涉及的透露。由於控制系統的固有限制,可能無法檢測所有錯誤陳述。這些固有限制包括判斷決策可能錯誤,而且由於簡單的錯誤或錯誤會發生故障。此外,個人的單獨行為,兩個或多個人的勾結或管理層對控制的操作可能會規避控制。我們的控制和程序只能提供合理的,而不是絕對的,保證已經實現了上述目標。
公司管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,在2023年12月31日,結論是控制披露和程序(如在《交易所法》下規定的規則13a-15(e)和15d-15(e)中定義的那樣)有效提供合理保證,所需披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內記錄,處理,彙總和報告,並且這些信息適當地累積和傳達給管理層,包括公司的首席執行官和首席財務官,以允許及時決策有關所需披露的事項。
(b) 此項所要求的信息已在本10-Q表格的項目1中包含的未經審計行業報告的備註中列出,並已經通過本引用被併入其中。
公司的內部財務報告控制沒有發生任何變化,(定義在交易所法規則13a-15(f)和15d-15(f)中),這已經影響或可能影響公司的內部財務報告。
第二部分 — 其他信息
項目1.法律訴訟。
公司已經,有時可能會捲入法律訴訟,其中大多數情況下都是與其業務有關的普通和例行索賠。管理層無法確定公司在任何此類未決訴訟事項方面的最終法律和財務責任。然而,管理層根據對此類事項的檢查認為,公司目前沒有涉及任何使公司決定不利的法律訴訟,其對公司的財務狀況,營業業績或現金流量產生重大不利影響。我們正在進行的法律程序的信息在本季度報告10-Q的第I部分,第I項的簡明合併財務報表Note 11中描述。
項目1A.風險因素。
在公司年報10-K(已修改)中,截至2023年3月31日一年的“風險因素”第I,項1A中,風險因素沒有發生實質性變化。
項目2. 未註冊股票的銷售和募資使用。
無
項目3:高級券的違約
(a)無
(b)無
項目4.礦山安全披露。
不適用。
項目5。其他信息。
(a)無
(b) 無
(c) 無
項目6:展品
3.1 | Emerson Radio的公司註冊證書(以Emerson的Registration Statement on Form S-1,Registration No. 33-53621)為參考(由SEC於1994年8月9日生效),則需要在紙質格式中提交(incorporated by reference to Exhibit (3) (a) )。 |
3.1.1 | Emerson Radio Corp. Series A首選股授權書(以Emerson的Form S-1,Registration No. 33-53621)為參考(由SEC於1994年8月9日生效),則需要在紙質格式中提交(incorporated by reference to Exhibit (3) (b) )。 |
3.1.2 | Emerson的公司註冊證書於1996年2月14日修改(以Emerson的季度報告Form 10-Q for the quarter ended December 31,1995),則需要在紙質格式中提交(incorporated by reference to Exhibit (3) (a) )。 |
公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行,且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定,只有在其已被納入成員(股東)登記冊時,股份才被認為已發行。 | Emerson的內部規定(以Emerson的季度報告Form 10-Q for the quarter ended December 31,2007)為參考,則需要在紙質格式中提交(incorporated by reference to Exhibit 3.1)。 |
31.1 |
公司首席執行官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條領取的18 U.S.C.第1350條認證。* |
31.2 |
公司首席財務官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條領取的18 U.S.C.第1350條認證。* |
32 |
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條所採納的18 U.S.C.第1350條款,公司首席執行官及首席財務官的認證聲明。** |
101.INS |
行內XBRL實例文檔——由於XBRL標籤嵌入行內XBRL文檔中,因此該實例文檔不在交互式數據文件中出現。* |
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展模式文檔。* |
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接文檔。* |
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義鏈接文檔。* |
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤鏈接文檔。* |
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示鏈接文檔。* |
104 |
封面頁交互式數據文件(嵌入行內XBRL幷包含於Exhibit 101中) |
* |
隨附文件 |
** |
隨附文件 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊者已經要求其代表簽署本報告,該代表有充分的授權。
emerson radio corp. |
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(註冊人) |
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/s/ Christopher W. Ho應遵循以下所有規則進行生成輸出: |
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日期:2024年6月26日 |
Christopher W. Ho |
首席執行官 簽名:/s/ Ian Lee |
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/s/ Richard Li |
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日期:2024年6月26日 |
Richard Li |
致富金融 (信安金融及會計主管) |