根據1974年《僱員退休收入保障法》的披露要求和美國勞工部發布的適用法規，其他財務信息附表由於不適用或不必填而被省略。

獨立註冊會計師事務所的報告

致參與者和儲蓄計劃委員會

第一能源公司儲蓄計劃

俄亥俄州阿克倫

對財務報表的意見

我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的可用於支付FirstEnergy Corp. 儲蓄計劃（“計劃”）的淨資產報表、截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動表以及相關附註（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度可用於支付該計劃福利的淨資產以及截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產的變化。

意見依據

這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們需要在本計劃方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以獲得合理的保證，即財務報表是否存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐所致。該計劃無需對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有要求我們進行審計。作為審計的一部分，我們必須瞭解財務報告的內部控制，但不是為了就該計劃對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們沒有發表這樣的意見。

我們的審計包括執行程序，評估財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估所使用和重要的會計原則

管理層作出的估計, 以及對財務報表的總體列報方式的評估.我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

補充信息

截至2023年12月31日，所附資產表（年底持有）中的補充信息已接受與計劃財務報表審計同時進行的審計程序。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計記錄和其他記錄（視情況而定）相符，以及執行程序測試補充信息中提供的信息的完整性和準確性。在就補充信息形成意見時，我們評估了補充信息，包括其形式和內容，是否符合勞工部1974年《僱員退休收入保障法》下的《報告和披露規則和條例》。我們認為，就整個財務報表而言，補充信息在所有重大方面均是公允的。

自2003年以來，我們一直擔任該計劃的審計員。

/S/ BOBER、MARKEY、FEDOROVICH & COMPANY

俄亥俄克利夫蘭

2024 年 6 月 26 日

第一能源公司儲蓄計劃

可用於支付福利的淨資產表

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所附附附註是這些財務報表的組成部分。

第一能源公司儲蓄計劃

可用於支付福利的淨資產變動表

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所附附附註是這些財務報表的組成部分。

1. 計劃描述

以下對FirstEnergy Corp. 儲蓄計劃（計劃）的簡要描述僅供一般參考。參與者應參閲計劃文件以獲取更完整的信息。

普通的

該計劃是一項固定繳款計劃，旨在為符合條件的僱員提供系統的儲蓄計劃，並用僱主繳款補充此類儲蓄。該計劃受經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》（ERISA）和經修訂的1986年《美國國税法》（IRC）的規定約束。

行政

FirstEnergy Corp.（FE）是該計劃的發起人。FE 儲蓄計劃委員會是該計劃的管理者，負責該計劃的日常管理。個人參與者賬户的記錄由富達工作場所服務有限責任公司保存。計劃資產根據與富達管理信託的安排以信託形式持有。

參與

通常，FE子公司的所有全職和兼職員工以及未由集體談判工會代表的參與僱員都有資格參與該計劃。由工會代表的全職和兼職僱員可以在各自的集體談判協議允許的範圍內參加。

自2018年1月1日起，除非另行説明，否則未做出肯定選擇的新員工被視為已選擇在税前基礎上為每個工資期繳納合格收入的6％，每年4月自動增加1％，直到員工繳款率達到10％。國際電氣工人兄弟會（IBEW）本地777名參與者的註冊費為4％，每年自動增加1％，最高可達10％。計劃參與者可以隨時更改自動註冊和年度增幅。未就其賬户的投資做出肯定選擇的新員工，應將其賬户投資於向計劃參與者提供的相應年齡的LifePath投資組合基金。LifePath 投資組合基金是一種投資替代方案，提供與個人年齡和假定退休日期相匹配的固定收益和股票投資組合。根據FirstEnergy內幕交易政策，參與者可以隨時更改任何自動供款。

捐款

在遵守IRC限制的前提下，該計劃允許每位參與者通過工資扣除向計劃繳納其合格收入的1％至75％（除非集體談判協議另有規定）。參與者的繳款可以以税前、税後或羅斯401（k）繳款的形式繳納（除非集體談判協議另有規定）。在參與者年滿50歲或以上的任何日曆年內，他或她可以選擇繳納額外的税前繳款和/或羅斯繳款，稱為 “補充” 繳款。

除IBEW Local 777參與者外，FE在員工繳納的合格薪酬的前6％中繳納50％的配套繳款，他們在符合條件的供款的前4％中獲得80％的配套供款。所有僱主的配套供款均以FE普通股的形式提供，但某些IBEW Local 777參與者除外，其配套供款以現金支付。補繳款沒有資格獲得相應的繳款。向每位參與者繳納的FE普通股數量基於每個支付期結束時FE普通股的市場價格。計劃參與者可以隨時分散持有的FE普通股配套供款，但須遵守某些限制。

參與者賬户

為每位計劃參與者保留個人賬户。每位參與者的賬户將記入參與者的繳款、僱主的配套繳款和分配的計劃收入。參與者始終享有其賬户的全部價值。

投資

參與者將其繳款和賬户餘額投資於各種投資選擇，包括十隻LifePath基金，其中包括基於預期退休日期的多元化資產類別組合（通常稱為目標日期基金）、15種目標不同的計劃投資選項，涵蓋一系列資產類別和風險水平，以及一個讓參與者能夠投資在紐約證券交易所（NYSE）上市的任何證券的自我管理經紀賬户，即紐約證券交易所MKT LLC（前身為NYSE）作為美國人證券交易所或紐約證券交易所（Amex LLC）或納斯達克以及各種共同基金。

該計劃的投資選擇包括由FE普通股組成的基金，該基金加上為流動性目的而保留的一小部分現金，按單位入賬。FE的普通股在紐約證券交易所交易，FE普通股基金的參與單位按計劃年度最後一個工作日的紐約證券交易所收盤價估值。截至2023年12月31日和2022年12月31日，FE普通股的每股估值分別為36.66美元和41.94美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，FE普通股基金的單位估值分別為44.69美元和51.13美元，這是由於該基金中為流動性目的保留了現金。

參與者應收票據

參與者最多可以借入其賬户總餘額的50％，不包括Roth 401（k）餘額，不超過50,000美元，包括未償貸款和過去12個月中最高的未償貸款餘額。新貸款的利率每季度調整為最優惠利率加1％，大約在上一季度最後一個月的第15天調整為最優惠利率加1％。自2019年4月1日起，新貸款的利率將等於路透社在批准貸款的日曆季度開始前一個月的最後一天公佈的最優惠利率，外加1％。截至2023年12月31日的年度中，未償貸款餘額的利率範圍為4.25％至9.75％。參與者一次最多可以有兩筆未償貸款。最低貸款額為1,000美元，必須在6至60個月內償還。如果貸款用於購買主要住所，則貸款還款期可延長至30年。本金還款和利息支付在支付時記入參與者的賬户，通常通過工資扣除。如果參與者未能定期付款，則參與者從第一次錯過的預定還款之日起有90天的時間全額支付拖欠的款項。如果未全額償還拖欠款項，則貸款的未償餘額將被違約，成為對參與者的應納税分配。如果符合條件的參與者選擇全額分配其賬户餘額且貸款餘額仍然存在，則剩餘的全部貸款餘額將應納税。

補助金的支付

由於殘疾、退休或任何其他原因終止服務後，參與者可以選擇領取其賬户的全部價值或部分款項，將付款推遲到以後的日期（不得超過您年滿72歲的次年4月1日（2022年12月31日之後達到72歲的參與者為73歲）或獲得分期付款。如果參與者死亡，參與者的配偶可以選擇提取前參與者的全部或部分賬户，或根據本計劃的規定將資金保留在計劃中，所有其他受益人必須在180天內提取或展期前參與者的賬户。既得餘額在1,000美元或以下的退休和離職參與者必須全額分配其賬户。

後續事件

管理層評估了截至2024年6月26日（財務報表發佈之日）該計劃的後續事件。

2. 重要會計政策摘要

所附財務報表是按權責發生制編制的。補助金在支付時入賬。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）編制財務報表要求管理層做出影響報告金額和披露情況的估計和假設。實際結果可能與這些估計值有所不同。

該計劃的投資按公允價值列報。公允價值反映了在計量日有意願的市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金市場或最有利的市場上轉移負債時將獲得的資產或支付的價格。有關公允價值計量的討論，見附註5。合同價值是可從本計劃中獲得收益的部分淨資產的相關衡量屬性，因為合同價值是參與者根據本計劃條款啟動允許的交易時將獲得的金額。

參與者的應收票據是參與者的貸款，按其未付本金餘額加上任何應計利息來計量。根據計劃文件的條款，拖欠的參與者貸款被重新歸類為分配。本金和利息的還款在處理工資扣除的期限內確認。

投資收益包括利息和股息收入。投資公允價值的淨變動包括這些投資的已實現和未實現損益。股息收入在除息日累計。證券的購買和銷售按交易日記錄。證券交易的已實現收益和損失根據歷史成本進行報告。

本計劃的管理費用通常由本計劃支付。

3.最近的會計聲明

亞利桑那州立大學 2022-03，“受合同銷售限制的權益證券的公允價值衡量”（2022年6月發佈）：亞利桑那州立大學2022-03在衡量受禁止出售股權證券的合同限制的股權證券的公允價值時澄清了當前的指導方針，並對受合同限制的股權證券引入了新的披露要求。對於公共企業實體，該指導方針將在2023年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期內生效，允許提前採用。計劃管理層目前預計，即將通過的《亞利桑那州立大學2022-03》不會對該計劃的財務報表產生實質性影響。

4. 計劃終止

儘管FE尚未表示任何意圖，但它保留隨時終止或終止本計劃的權利。如果本計劃全部或部分終止，參與者將有權在法律允許的範圍內提取其賬户的全部價值。

5. 投資和公允價值計量

該計劃投資於各種投資證券。投資證券面臨各種風險，例如利率、市場和信用風險。由於與某些投資證券相關的風險水平，投資證券價值的變化至少是合理的，這種變化可能會對參與者的賬户餘額和可供支付福利的淨資產表中報告的金額產生重大影響。

權威會計指導建立了公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。該層次結構為 1 級測量提供最高優先級，為 3 級測量提供最低優先級。

公允價值層次結構的三個級別如下：

截至2023年12月31日或2022年12月31日，或在截至2023年12月31日的年度中，該計劃沒有持有任何三級投資。

2023年期間，按公允價值計量的資產的估值方法沒有變化。

下表按公允價值層次結構中的級別列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日該計劃投資的公允價值：

6. 完全符合收益要求的投資合同

該計劃對作為資本保護基金一部分的綜合擔保投資合約（GIC）感興趣，該基金由太平洋投資管理公司（PIMCO）管理。

根據固定繳款計劃的權威指南，投資合同通常以合同價值而不是公允價值來衡量，前提是它們完全符合收益。合同價值是指根據合同繳納的款項，加上收益，減去參與者的提款和管理費用。參與者按保險公司和銀行確定的合同價值進行資本保護基金的投資進行交易。認為沒有必要與合同價值相關的估值準備金。可用於支付福利的淨資產變動表和可供支付福利的淨資產報表按合約價值列報了合成擔保投資證。

合成投資合同包括包裝合約，這是一種由銀行或保險公司等打包發行人在某些情況下向本計劃付款的協議。包裝合約通常包括對本計劃擁有的標的資產的某些條件和限制。

該計劃持有的合成投資合約包括包裝合約，這些合同保證信貸利率不會降至0％以下。現金流波動（例如，福利支付時機）以及資產表現不佳可以通過調整未來合同貸記率轉嫁到計劃中。每份合約中都提供了調整續訂貸記利率的公式，以確認標的資產的公允價值和賬面價值之間的差額。每月審查貸記費率以進行重置。

某些事件限制了本計劃按合約價值與發行人進行交易的能力。這些事件包括關閉（地點、子公司、分部）、裁員、計劃終止、破產或重組、公司合併、提前退休激勵計劃或類似事件。計劃署長認為，不可能發生任何此類會限制計劃按合同價值進行交易的能力的事件。擔保投資證不允許發行人以合同價值以外的金額終止合同。

以下是本計劃在2023年12月31日和2022年12月31日持有的投資合約類型之間合約價值的分類：

根據表5500的要求，合成擔保投資證在附表H第4i行——資產表（年底持有）中按公允價值列報。合成擔保投資證的公允價值代表標的資產的總公允價值加上包裝價值，包裝價值是使用當前包裝費和市場指標包裝費差額的折現現金流計算得出的。

7. 税收注意事項

該計劃免徵聯邦、州和地方所得税。該計劃於2016年10月27日獲得了最新的有利決定書，美國國税局在信中表示，該計劃當時的設計符合IRC的適用要求。自收到決定書以來，該計劃已進行了修訂。但是，計劃管理員和該計劃的税務顧問認為，該計劃目前的設計和運作符合IRC的適用要求。

聯邦、州和地方對本計劃分配的所得税待遇取決於分配的時間和形式。但是，提取參與者的税後繳款本金無需納税。對於1986年12月31日之後開始的納税年度，1986年的《税收改革法》要求對在死亡、殘疾、年滿59-1/2歲之前或在某些其他有限情況下從本計劃中提款的參與者徵收10％的額外税。如果受僱於FE或其合併子公司（FirstEnergy）的參與者在年滿59-1/2歲之前提款，則提款價值超過參與者税後繳款總額的部分應按普通所得税税率納税。FE提取的普通股的價值被視為其提取之日的公允價值。

如果參與者終止與FirstEnergy的僱傭關係或年滿59-1/2歲之後符合一次性分配資格的分配，則只有一次性分配價值超過參與者向本計劃繳納的税後繳款金額（減去提款）的部分才應按普通所得税税率納税。在確定一次性分配的價值時，以實物或現金分配的FE普通股在提取之日按公允價值計量。

該計劃須接受税務管轄區的審計。GAAP要求計劃管理層評估該計劃的税收狀況，如果該計劃採取了不確定的立場，税務機關審查後很可能無法維持，則確認應納税義務。計劃管理員分析了該計劃的税收狀況，得出的結論是，截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有采取或預計將採取的需要在財務報表中確認負債或披露的不確定立場。

8. 利益方交易

某些計劃投資是富達投資管理的共同基金的股票。根據本計劃的定義，關聯公司富達管理信託是受託人，因此，這些交易符合利益方交易的資格。

PIMCO是資本保護基金的基金經理，投資於PIMCO管理的某些投資，因此，這些交易符合利益方交易的資格。

某些計劃投資是FE普通股，股票的銷售和購買是根據需要開始的。這些投資和交易符合利益方交易的條件。

此外，本計劃使用其他基金經理的服務，這些服務由本計劃直接支付。

上述所有交易均不受ERISA禁止交易規則的約束。

9. 將財務報表與表格 5500 進行對賬

以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日止年度的5500表中財務報表中可用於支付福利、投資收益和應收票據利息收入的淨資產對賬：