美國

證券交易所

華盛頓特區20549

 

 

表格11-K

 

 

（標記一）

截至2023年12月的財政年度

或者

 

過渡期從             到               

委託文件編號0-12933

 

 

 

儲蓄加計劃，

拉姆研究401(k)

 

拉姆研究公司

Cushing Parkway 4650

加利福尼亞州弗裏蒙特94538號

 

 

儲蓄加計劃，

拉姆研究401(k)

目錄

 

獨立註冊公共會計師事務所報告

致儲蓄加計劃和計劃管理員：

儲蓄加計劃，拉姆研究401(k)

基本報表意見

我們已對拉姆研究401(k)儲蓄加計劃（以下簡稱“計劃”）截至2023年12月31日和2022年12月31日的可提供福利的淨資產附表及截至2023年12月31日期間可提供福利的淨資產變動附表（統稱“基本報表”）進行了審計。我們認為，基本報表按美國通用會計原則合理地反映了計劃在2023年12月31日和2022年12月31日的可提供福利的淨資產以及截至2023年12月31日期間可提供福利的淨資產變動，各方面都是實質性的。

意見依據

這些財務報表由計劃管理部門負責。我們的職責是根據我們的審計發表對計劃財務報表的意見。我們是一家註冊的公共會計師事務所，受美國聯邦證券法和證券交易委員會和公共公司會計監督委員會的適用規則和法規的監管，必須對公司保持獨立。

我們按照公共公司會計監管委員會的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得對財務報表是否存在重大錯報（無論是由於差錯還是欺詐）的合理保證。計劃不必具備內部財務報告控制，我們也沒有受僱於此類審計。作為我們審計的一部分，我們必須瞭解內部控制的財務報告，但沒有表達意見的目的。因此，我們不作此類表述。

我們的審計包括執行程序以評估財務報表的實質性誤報的風險，無論是由於錯誤還是欺詐，並執行程序響應這些風險。此類程序包括根據檢驗事實的測試性質來檢查財務報表中的金額和披露。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體陳述。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

對補充信息的意見

在審計計劃財務報表的同時，截至2023年12月31日的資產（年末持有）明細表（H表第4(i)行）的補充信息已經接受了審計程序的審核。補充信息納入計劃管理部門的職責範圍。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或可適用的基礎會計和其他記錄相調和，並執行有關用於測試補充信息中所呈現信息的完整性和準確性的程序。在對附表中的補充信息進行意見表述時，我們評估了補充信息（包括其形式和內容）是否符合《1974年職工退休保障法》下的美國勞工部規則和法規的規定，並表示，在各方面，補充信息在附表中作為一個整體，敍述得到了合理陳述。

/s/ Moss Adams LLP

新墨西哥州阿爾布開克市

2024年6月26日

自2013年以來，我們一直擔任該計劃的審計師。

儲蓄加計劃，

拉姆研究401(k)

可用於福利的淨資產表

 

請參閲基本報表註釋

儲蓄加計劃,

拉姆研究401(k)

淨可用資產變動報告

截至2023年12月

 

請參閲財務報表附註

 

Savings Plus計劃,

拉姆研究401(k)

財務報表註釋。

2023年和2022年12月31日

注1 - 該計劃及其重要的會計原則

概述 - 以下關於Savings Plus計劃、Lam Research 401(k)（“計劃”）的描述僅提供2023年12月31日時該計劃形式的一般信息。讀者應參閲計劃文檔以瞭解計劃條款的更完整描述。

該計劃是一項定義的貢獻計劃，於1985年7月1日由Lam Research Corporation（“拉姆研究”或“公司”）設立，為符合計劃文件規定的合格員工提供福利。該計劃旨在符合1986年修正的《內部收入法典》（“Code”）的適用要求，以及1974年修正的《員工退休收入保障法案》（“ERISA”）的規定。

管理 - 公司的Savings Plus計劃，Lam Research 401(k)委員會（“管理員”）管理該計劃的運作和管理。第三方Fidelity Workplace Services LLC處理和維護參與者數據的記錄。Fidelity Management Trust Company擔任該計劃的受託人和託管人。計劃的大部分行政費用由計劃參與者支付，其餘行政費用由公司和計劃共同分擔。

估計 - 根據美國通用會計準則（“U.S. GAAP”）編制財務報表需要管理層進行估計和假設，這些估計和假設影響資產和負債的報告金額以及其變動情況和相關資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計有所不同。

會計基礎 - 該計劃的財務報表是根據U.S. GAAP的權責發生制編制的。

投資估值和收入確認 - 截至2023年12月31日和2022年，計劃的投資由富達管理信託公司持有，根據參與者的指示進行投資。

大部分計劃的投資都以公允價值計量。公允價值是參與市場交易的各方之間在計量日期有序交易時的出售資產或支付過户負債的價格。請參閲註釋5以瞭解有關公允價值計量的討論。

證券的購買和銷售以交易日期為基礎進行記錄。利息收入以權責發生制進行記錄。股息在除權除息日計入。淨升值包括計劃在一年中購買或出售以及持有的投資的收益和損失。

該計劃有一種投資選擇-大都會穩健增值混合基金，是一個完全以受益人為基礎的分户賬户。該投資報告的是合同價值。對於歸因於完全以受益人為基礎的投資合同的淨可用福利資產的那部分來説，合同價值是相關的衡量標準，因為合同價值是參與者根據計劃條款發起允許的交易所應收到的金額。

來自參與者的應收票據-來自參與者的應收票據（“應收票據”）以未償還本金餘額和任何應計但未支付的利息計量。逾期的應收票據根據計劃文件條款重新分類為分配。

所得税 - 計劃文件採用了FMR LLC預先批准的計劃文件形式，該文件獲得了美國國税局的有利意見函。計劃按照相關的國家法規和税收法典要求的規定進行操作並旨在合規。計劃資產託管在一個旨在豁免聯邦所得税和州所得税和特許經營税的信託中。

根據有關不確定性會計準則的指導意見（會計準則編碼主題740-10），管理員評估了計劃的税務立場，並認為計劃沒有任何需要披露或調整財務報表的不確定税務立場。該計劃受到納税轄區的例行審計，但目前沒有進行任何税期的審計。

風險和不確定性 - 該計劃提供各種由計劃提供的投資證券組合的投資選擇。此外，公司普通股也作為計劃的投資選項之一。在2023年1月1日之前，個人參與者的貢獻中投資於公司普通股的比例不能超過每個計劃年度的25％。自2023年1月1日起，不得再向公司普通股基金投資或轉移。由於某些投資證券所涉及的風險，至少有一定的可能性，即在短期內市場價值、利率或其他因素的變化將明顯影響參與者的賬户餘額和的淨可用福利資產額。

其他 - 前後事件 - 計劃管理員通過2024年6月26日評估了後續事件，這是發出財務報表的日期。金融市場的波動對全球經濟和投資價值產生了影響。由於某些投資證券所涉及的風險水平，有理由認為在後續時期投資價值已經發生變化。

註釋2 - 相關方和有關方交易 - 在2023年1月1日之前，參與者可以選擇將賬户的部分投資於公司的普通股。自2023年1月1日起，公司普通股基金被凍結以進行新的投資，參與者可以隨時將公司普通股基金的餘額分散投資到其餘可用的投資選項中。2023年12月31日和2022年投資於公司的普通股的總投資如下：

股票型基金的買賣以交易日期為基礎進行記錄。利率收入以權責發生制進行記錄。股息在除權除息日計入。淨升值包括基金在一年中購買或出售以及持有的投資的收益和損失。

在2023年1月1日之前，參與者可以選擇將其賬户部分投資於公司的普通股。自2023年1月1日起，公司普通股基金被凍結，不再接受新投資，參與者隨時可以將公司普通股基金的餘額轉投其他可用的投資選項。截至2023年和2022年12月31日，公司普通股的總投資如下所示：

 

（1）四捨五入到最接近的整數。

某些計劃投資由富達管理信託公司的附屬機構管理。這些資金的任何購買和銷售都是以公允價值在公開市場上執行的。這種交易雖然被視為符合ERISA法規下方利益交易，但在計劃的規定下是允許的，並且是特定豁免禁止按利益方交易的ERISA規定。

註釋3 - 保證投資合同

2001年，該計劃與大都會人壽保險公司（“MetLife”）簽訂了一份保本投資合同。 MetLife將出資維護一項單獨的賬户產品。該賬户以由單獨賬户產生的收益、合同的市場價值增益或損失和下一個保單期間的預期現金流量決定的利率計入信用。保證的投資合同發行方有合同責任償還本金和指定的利率，該利率對該計劃是保證的。

由於保證投資合同是完全福利響應，因此合同價值是可用於與保證投資合同相關的淨資產部分的相關度量屬性。根據由MetLife向計劃報告的合同價值，該合同價值代表了在合同下進行的出資加上收益，減去參與者的取款。參與者通常可以指示撤回或轉移其合同價值的全部或部分投資。

沒有針對合同發行人的信貸風險或其他風險的合同價值儲備。計算信用利率的公式由合同規定並與發行人協商達成，但最低不得低於0％。此類利率每季度進行審核，並根據需要重新設置。

某些事件會限制計劃與大都會人壽進行合同價值交易的能力。此類事件包括以下內容：（1）計劃文件的修正（包括完全或部分計劃終止或與另一個計劃合併），（2）對計劃禁止競爭性投資選項的更改或（3）公司建立了另一個薪酬扣繳參與人員有資格對其進行貢獻的儲蓄計劃、養老金或利潤分享計劃。計劃管理員認為不可能發生任何此類事件，這將限制計劃與參與者進行合同價值交易的能力。

保證投資合同允許大都會人壽或計劃自行決定終止協議，並要求提前60天書面通知取消意圖。

注4 - 參與和福利

參與人繳款 - 參與者可以選擇每個工資單週期繳納1％至75％的報酬，如計劃所定義，但不超過法規允許的金額。同意將部分報酬投入該計劃的參與者同意在税前、羅斯或税後貢獻的形式下相應減少所得税或税後報酬。沒有做出肯定選擇的新員工將以税前的6％購買股票作為計劃自動加入。參與者可以將自己的出資指定為 Roth 出資，當計劃分配時作為工資計税，但會隨後將其與收益一起無税分配。參與者可以選擇讓某些已獲所有權的資產以税後和税前的方式保留，以轉換為指定的羅斯出資。扣除的出資根據參與者的指示進行投資。

參與者也可以將從其他符合條件的税收合格退休計劃收到的金額進行轉入。此類出資根據參與者的指示和計劃條款存入適當的投資基金中。

僱主出資 - 公司可能按照計劃中定義的方式提供匹配出資。2023年，公司匹配了每個有資格參與者的薪酬貸款的50％（不包括追加出資和税後出資），最高不超過參與者有資格薪酬的前6％，以按工資週期計算。如果在計劃年度的最後一天仍是在職員工的參與者未獲得50％的公司匹配，公司則提供了一年末的“真正的調整”出資，以為這樣的參與者提供他們會獲得的50％，如果他們的出資時間不限制公司匹配的時間，則可進行匹配。該計劃還允許額外的自主匹配和利潤分配出資。2023年12月31日未進行額外的自主匹配出資或自主利潤分配出資。

設定一旦立即明確，參與者的整個賬户，包括僱主匹配的額外自主匹配和自主利潤分享的出資（如有），即立即授予所有權。

參與者賬户 - 每個參與者的賬户以由參與者選擇的基金中的參與者的出資、計劃收益或損失以及符合條件的公司出資的分配為基礎（如有）。公司出資的分配是基於參與者的出資和/或報酬，如計劃所定義。如果參與者未能進行投資選擇，則參與者的出資和公司的分配（如有）將自動投資於目標日期退休基金，以所投資時間為基礎。

離職時，每個參與者（或受益人）可以選擇將其賬户餘額留在該計劃中，直至達到IRS所要求的開始年齡（可能是70 1/2歲、72歲、73歲或75歲，具體取決於參與者的出生日期）或者一次性收取賬户餘額的全部或部分，或分年限分期償還。計劃要求分配不超過1,000美元的參與者賬户餘額作為一次性支付。

來自參與者的應收款 - 該計劃允許參與者借款不少於1,000美元，最高不超過其賬户餘額的50％或50,000美元，以較小者為準。貸款由參與者的餘額擔保，減去某些未償還或已違約貸款的餘額。此類貸款的利率按市場融資利率計算，並必須在五年內償還給該計劃，除非貸款用於購買主要住宅，此時最長償還期限為15年。這些貸款的具體條款和條件由管理員確定。2023年12月31日，未償還的貸款利率範圍在4.25％至9.50％之間。

注5 - 公允價值計量

根據公允價值衡量的會計準則及其後續更新，該計劃將公允價值定義為在測量日之間市場參與者進行有序交易時可從出售資產或支付負債中獲得的價格。在確定必須以公允價值記賬的資產和負債的公允價值衡量時，該計劃考慮它將進行交易的主要或最優市場，並考慮市場參與者在定價資產或負債時所使用的假設，如固有風險、轉讓限制和不履行風險。

財務會計準則委員會（“FASB”）已建立公允價值層次結構，要求該計劃在衡量公允價值時最大化使用可觀察到的輸入並最小化使用不可觀察到的輸入。金融工具在公允價值層次內的分類是基於對公允價值衡量有重大作用的最低輸入級別。FASB建立了三個可用於衡量公允價值的輸入級別：

•一級: 在活躍市場上針對相同資產或負債報價的報價；

•二級: 比一級更加可觀察，直接或間接觀察到的輸入，如類似資產或負債的活躍市場上的報價、在非活躍市場上相同或類似資產或負債的報價，或觀察到市場數據能證實或能為資產或負債的全部期限提供實質性協助的其他輸入；

•三級: 在市場活動很小或沒有市場活動支持但對於資產或負債的公允價值具有重大作用的不可觀察輸入。

 

以重複的方式計量公允價值的投資

截至2023年12月31日和2022年12月31日，該計劃沒有2級或3級投資。根據公允價值定期衡量的1級投資包括以下類型的交易：

 

以下是針對被計量為公允價值的資產所使用的估值方法描述。這些方法在2023年和2022年12月31日時使用的方法沒有變化。

共同基金和貨幣市場賬户：以計劃在年末持有的股份的淨資產價值（NAV）為基礎進行估值。

普通股以及Lam Research股票：根據各證券所交易的活動市場報告的收盤價進行估值。

券商賬户：參與者定向投資於富達券商連接（Fidelity Brokeragelink）投資選擇，主要包括貨幣市場和基金估值計劃年末持有的股份的淨資產價值以及根據各證券所交易的活動市場報告的收盤價進行估值的普通及優先股。

普通/集合信託：持有普通/集合信託（“CCT”）的單位通過CCT經理CCT的淨資產價值可得到估值。CCT的淨資產價值是基於CCT所擁有的基礎性資產減去其負債，然後除以流通的單位數來計算的。CCT的淨資產價值是基於主要可以觀察到的市場信息計算出來的。參與者和計劃級別的贖回通常每日都允許進行。

上述所述方法可能會產生一個可能不能反映淨實現價值或未來公允價值的計算的公允價值。此外，儘管計劃相信其估值方法是適當的且與其他市場參與者一致，但採用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的不同公允價值度量。

注6 - 計劃終止或修改

公司打算無限期繼續計劃以造福其參與者，但保留隨時通過董事會（或其他授權方）的決議終止或修改計劃的權利，並受ERISA的規定約束。

資產清單表（截至2023年12月31日持有）第H表第4i行

附件描述

 

簽名

該計劃遵循證券交易法案的要求，託管人（或其他管理員工福利計劃的人員）已經授權在此年度報告上簽名。