Bakkt 公佈2023年第二季度業績

2023年第二季度的業績包括Apex Crypto，該公司於2023年4月1日被收購，並更名為Bakkt Crypto Solutions

根據公認會計原則，加密服務收入和加密成本以及執行、清算和經紀費用按毛額列報

加密服務總收入為3.353億美元，部分被加密成本以及3.34億美元的執行、清算和經紀費用所抵消，這反映了Apex Crypto交易活動的影響

總收入為3.476億美元，包括加密貨幣總收入和淨忠誠度收入

總運營支出為3.987億美元，包括加密成本以及執行、清算和經紀費，以及1700萬美元的收購相關費用，其中1,210萬美元為非現金

我們的客户羣強勁擴大，最近簽約了七個新客户，包括在拉丁美洲

更新的2023年全年收入、運營現金流和自由現金流（非公認會計準則）展望反映了收購Apex Crypto和當前宏觀經濟環境的影響。

2023年全年的運營現金流使用量預計為7800萬至8400萬美元，較之前的預期下降20％以上。2023年下半年的運營現金流使用量預計將比上半年下降75％以上，這反映了我們對謹慎支出管理的關注

喬治亞州阿爾法利塔——2023年8月10日——Bakkt Holdings, Inc.（“Bakkt”）（紐約證券交易所代碼：BKKT）公佈了截至2023年6月30日的季度財務和經營業績。

Bakkt總裁兼首席執行官加文·邁克爾説：“我們對第二季度建立的快速勢頭感到滿意。”“本季度初我們完成了對Apex Crypto的收購，這對我們來説是一個關鍵時刻。我們專注的執行使我們能夠為客户提供無縫的體驗，其中包括在創紀錄的時間內為微牛推出一款新應用程序。我們成功地擴大了我們在加密生態系統中的廣泛影響力，吸引了簽約的新客户，並與Plaid和Fireblocks建立了令人興奮的新合作。我們在國際市場進入戰略方面正在取得強勁進展，預計將在第四季度在拉丁美洲推出我們的加密功能。同時，我們正在積極努力將業務擴展到英國、歐盟、香港和澳大利亞。我們對正在建立的勢頭感到興奮，我們一流的平臺使我們能夠繼續取得成功。”

近期戰略要點

加密交易——完成了對Apex Crypto的收購，我們的業務整合基本完成，包括品牌重塑為Bakkt Crypto Solutions。擴展我們的平臺和客户網絡的強勁進展包括：

•微牛——在大約 40 天內為 Webull Pay 客户開發並推出了新的 Webull Pay 應用程序和 ACH funding1 功能。為新客户和其他現有客户利用 ACH funding1 功能的絕佳機會。

•擴大客户羣——我們先進的加密交易能力吸引了新客户的濃厚興趣，主要來自金融科技行業。最近簽約的客户包括invstr、Swan Bitcoin、Blockchain.com、Zaden、ibex和CryptoMom。我們將通過ibex將業務範圍擴展到拉丁美洲。我們與Apex Fintech Solutions簽訂的商業協議在幫助推動其中一些新的客户關係方面發揮了重要作用。

•與Plaid的合作——與Plaid聯手，我們將成為Plaid的加密解決方案合作伙伴之一，為有興趣向最終用户提供加密解決方案的客户提供服務。Plaid擁有一個由8,000多家金融科技公司組成的龐大網絡，使用他們的平臺。通過Plaid和Bakkt的合作伙伴關係，這些金融科技公司將能夠輕鬆安全地探索向其用户提供（Bakkt）加密解決方案。

加密託管：繼續投資於我們一流的託管產品，通過應用程序重新設計和推出更多產品的新功能來增強我們的產品。我們平臺的成功擴展包括：

•擴大客户羣——我們安全、可靠和值得信賴的託管平臺受益於質量的飛躍，入境客户興趣的強勁增長。我們已經成功簽下了新的託管客户，並正在與廣泛的客户垂直領域的多個潛在客户進行後期談判。

•與 Fireblocks 合作 — 簽署了新的多方面協議，其中包括為 Fireblocks Off-Exchange 客户提供我們的災難恢復服務。我們還將加入Fireblocks合格託管人網絡，這是Fireblocks網絡的一部分，每天有成千上萬的組織使用該網絡來轉移超過3萬億美元的數字資產，這將使我們能夠訪問由1,800多個機構組成的廣泛網絡。

Bakkt 第二季度財務摘要（未經審計）

2023年第二季度的業績包括我們於2023年4月1日收購的Apex Crypto。根據公認會計原則，我們將按毛額列報加密服務收入和加密成本以及執行、清算和經紀費，因為我們是這些交易的委託人。

注意：“NM” 表示沒有意義

1 目前在大多數州可用，正在等待某些州的監管部門批准。

•關鍵績效指標（包括用於比較目的的歷史Apex Crypto數據）：

支持oCrypto的600萬個賬户繼續穩步增長。

由於整個行業的加密活動放緩，oTransacting的120萬個賬户同比下降了20％。

由於整個行業的加密交易量下降以及酒店、租車和商品忠誠度兑換活動的減少，OnoTional的交易量為5.31億美元，同比下降51％。

保管的6.6億美元資產同比增長3％，這主要是由於硬幣價格上漲。

•3.476億美元的收入反映了在Apex Crypto交易活動的推動下，加密服務總收入大幅增加。淨忠誠度收入為1,230萬美元，同比下降8％，原因是基於數量的服務收入減少導致訂閲和服務收入下降。

•3.987億美元的運營費用反映了Apex Crypto交易活動推動的加密成本以及執行、清算和經紀費的大幅增加，以及1700萬美元的收購相關費用，其中包括與Apex Crypto購買協議規定的或有股票收益相關的1,040萬美元非現金應計費用。

•在收購相關支出的推動下，營業虧損（5,110萬美元）同比增長17％，但由於員工人數減少和基於股份的薪酬支出的減少，薪酬和福利支出的改善部分抵消了這一點。

•淨虧損（5,050萬美元），同比增長83％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損（非公認會計準則）為2450萬美元，同比下降17％，這主要是由於薪酬和福利成本以及營銷費用的減少。

更新的 2023 年全年展望

我們正在更新2023年全年指南，以反映我們收購Apex Crypto和當前市場環境的影響：

•2023年全年收入預計約為21.32億美元，約為37.71億美元；包括約20.77億美元的加密貨幣總收入約為37.16億美元，淨忠誠度收入約為5500萬美元。

•2023年全年的加密貨幣成本預計約為20.69億美元至約37.02億美元，與加密貨幣總收入一致。

•2023年全年用於經營活動的淨現金預計為~（7800萬美元）——（8400萬美元）。之前的2023年全年預期為（1億美元）-（1.1億美元）。

•2023年全年自由現金流（非公認會計準則）預計為~（9000萬美元）-~（9600萬美元）。之前的2023年全年預期為（1.05億美元）-（1.15億美元）。2023年下半年的自由現金流（非公認會計準則）使用前景顯示，與2023年上半年的水平相比下降了約70-80％，這反映了我們對謹慎支出管理的關注。

網絡直播和電話會議信息

Bakkt將於美國東部時間2023年8月10日上午9點主持電話會議。Bakkt財報電話會議的網絡直播可通過 https://investors.bakkt.com 觀看，以及財報新聞稿和隨附的幻燈片演示。歡迎有興趣參與電話會議的投資者和分析師撥打 (833) 470-1428

或 (404) 975-4839，並在通話開始前大約十分鐘參考參與者訪問碼 830313。通話結束後將立即提供重播，可撥打 (866) 813-9403 並輸入訪問碼 989042 進行訪問。重播將持續到2023年9月7日。

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關於 Bakkt

Bakkt 成立於 2018 年，致力於構建解決方案，使我們的客户能夠與加密經濟一起成長。通過機構級的託管、交易和入口能力，我們的客户利用專為可持續的長期參與加密貨幣而設計的技術。

Bakkt 總部位於喬治亞州阿爾法利塔。欲瞭解更多信息，請訪問：https://www.bakkt.com/ | X（前身為 Twitter）@Bakkt | LinkedIn https://www.linkedin.com/company/bakkt/。

Bakkt-E

來源：Bakkt Holdings, Inc.

聯繫人

投資者關係

安·德弗里斯，投資者關係主管

Ann.DeVries@bakkt.com

媒體

勞倫·波斯特，傳播主管

Lauren.Post@bakkt.com

關於前瞻性陳述的説明

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。此類聲明包括但不限於有關收購Apex Crypto的影響的聲明、Bakkt關於Apex Crypto2023年全年業績的指導方針，以及Bakkt對未來運營、產品、服務等的指導、計劃、目標、預期和意圖。前瞻性陳述可以用 “將”、“可能”、“期望”、“繼續”、“預期”、“估計”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“展望”、“增長”、“進展”、“潛力” 或類似含義的詞語來識別。此類前瞻性陳述基於Bakkt管理層當前的信念和預期，本質上會受到重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響，其中許多不確定性和突發事件難以預測，也超出了Bakkt的控制範圍。由於以下因素，實際業績和事件發生的時間可能與此類前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異：Bakkt實現盈利增長和管理增長的能力；Bakkt業務戰略的變化；Bakkt競爭市場的變化，包括競爭格局、技術演變或適用法律或法規的變化；Bakkt目標市場的變化；受其影響的加密市場的中斷迴避其他風險，包括銀行可能無法向Bakkt提供銀行服務的風險；Bakkt可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響；無法推出新服務和產品或無法以盈利方式向新市場擴張

和服務；無法執行Bakkt的增長戰略，包括確定和執行收購以及Bakkt增加新客户的舉措；Bakkt未能遵守廣泛的政府監管、監督、許可和評估；管理區塊鏈技術和加密貨幣的監管制度不確定；無法制定和維持有效的內部控制和程序；與Bakkt數據安全有關的任何責任、曠日持久而昂貴的訴訟或聲譽損害；任何商譽的影響或對Bakkt經營業績的其他無形資產減值；任何疫情或其他突發公共衞生事件的影響；Bakkt無法維持其證券在紐約證券交易所的上市；以及Bakkt向美國證券交易委員會提交的文件中指出的其他風險和不確定性。提醒您不要過分依賴此類前瞻性陳述。此類前瞻性陳述僅與發表此類陳述之日的事件有關，並且基於截至本新聞稿發佈之日我們獲得的信息。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新本新聞稿中的任何前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。

定義

啟用加密貨幣的賬户：開設的加密賬户總數

交易賬户：每個月在加密貨幣買入/賣出和忠誠度兑換中至少進行一次交易的獨特賬户。當月的月度數字已去重數據。季度數字代表該季度所有月份的總和

名義交易量：加密貨幣買入/賣出和忠誠度兑換的總名義交易量。數字代表截至訂購之日記錄的總價值

託管資產：客户持有的硬幣數量之和乘以該季度最後一天每枚硬幣的最終報價

非公認會計準則財務指標

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，我們將其定義為扣除利息、所得税、折舊、攤銷、收購相關費用、基於股份和單位的薪酬支出、商譽和無形資產減值、重組費用、認股權證負債公允價值變動以及某些不直接影響我們經營業績評估且不屬於核心業務運營組成部分的其他非現金和/或非經常性項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤使管理層瞭解投資和融資交易及所得税影響之前的收益，以及上述未反映我們業務正常收益的項目的影響。這項衡量標準可能有助於投資者評估我們的業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量我們在公認會計原則下的財務業績，不應被視為淨收益（虧損）或其他根據公認會計原則得出的業績指標的替代方案。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司使用的類似綁定指標相提並論。

調整後息税折舊攤銷前利潤等非公認會計準則財務指標存在侷限性，本質上應被視為補充性的，不能替代根據公認會計原則編制的相關財務信息。非公認會計準則財務指標應與其他財務業績指標一起考慮，包括淨虧損和我們根據公認會計原則列報的其他財務業績。

GAAP淨虧損與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損的對賬（未經審計）

自由現金流是一項非公認會計準則財務指標。自由現金流是根據 “資本化內部使用軟件開發成本和其他資本支出” 和 “利息收入” 進行調整的運營現金流。鑑於我們作為技術平臺公司的地位，內部開發的軟件是我們持續支出基礎的重要組成部分，我們會對與內部開發的技術平臺軟件相關的資本化支出進行調整。

我們之所以提供自由現金流，是因為我們認為，出於上述原因，從我們在公認會計原則下的業績來看，自由現金流提供了有用的信息。但是，根據公認會計原則，自由現金流不是衡量流動性的指標，因此，不應將其視為衡量流動性指標的運營活動中使用的淨現金的替代方案。

GAAP 運營現金流與非 GAAP 自由現金流的對賬（未經審計）

合併資產負債表

以百萬美元計			截至 23 年 6 月 30 日 （未經審計）			截至 22 年 12 月 31 日
資產
流動資產
現金和現金等價物			84.5 美元			98.3 美元
受限制的現金			24.9			16.5
客户資金			0.5			0.6
可供出售證券			14.9			141.1
應收賬款，淨額			21.0			25.3
預付保險			16.0			22.8
保護加密資產			659.7			15.8
其他流動資產			7.8			6.1
流動資產總額			829.2			326.5
財產、設備和軟件，淨額			20.2			19.7
善意			66.9			15.9
無形資產，淨額			67.7			55.8
在清算所存款			15.3			15.2
其他資產			24.5			22.5
總資產			$1,023.7			455.5 美元
負債和股東權益
流動負債
應付賬款和應計負債			52.4 美元			66.8 美元
應付客户資金			0.5			0.6
遞延收入，當前			3.8			4.0
由於關聯方			1.0			1.2
加密貨幣的保障義務			659.7			15.8
其他流動負債			3.7			3.8
流動負債總額			721.0			92.1
遞延收入，非當期			2.5			3.1
認股權證責任			1.4			0.8
遞延所得税負債，淨額			—			—
其他非流動負債			38.9			23.4
負債總額			763.9			119.4
股東權益
A類普通股（面值0.0001美元，已授權7.5億股，截至2013年6月30日已發行和流通91,286,095股，截至22年12月31日，已發行80,926,843股）			0.0			0.0
第五類普通股（面值0.0001美元，已授權2.5億股，截至23年6月30日已發行和流通183,279,887股，截至22年12月31日已發行和流通183,482,777股）			0.0			0.0
額外的實收資本			791.2			773.0
累計其他綜合虧損			(0.2)			(0.3)
累計赤字			(707.3)			(676.4)
股東權益總額			83.8			96.3
非控股權益			176.1			239.8
權益總額			259.9			336.1
負債和股東權益總額			$1,023.7			455.5 美元

合併運營報表（未經審計）

合併現金流量表（未經審計）

以百萬美元計			2Q23						2Q22
來自經營活動的現金流：
淨虧損			美元 (50.5)						美元 (27.6)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷			3.8						6.1
非現金租賃費用			0.7						0.8
基於股份的薪酬支出			4.1						8.0
基於單位的薪酬支出			0.2						(1.0)
沒收和取消普通單位			—						(0.0)
遞延所得税			—						(5.1)
資產處置損失			0.0						—
認股權證負債公允價值變動的收益			(0.4)						(10.3)
其他			(0.2)						(0.1)
運營資產和負債的變化：
應收賬款			4.4						(2.0)
預付保險			2.6						4.3
在清算所存款			0.0						0.0
應付賬款和應計負債			4.9						(1.0)
由於關聯方			0.5						0.3
遞延收入			(0.3)						(0.6)
經營租賃負債			(0.7)						0.6
應付客户資金			(0.0)						(0.0)
其他資產和負債			(0.3)						0.4
用於經營活動的淨現金			(30.9)						(27.2)
來自投資活動的現金流：
資本化的內部使用軟件開發成本和其他資本支出			(2.3)						(11.6)
購買可供出售證券			—						(189.2)
可供出售證券到期的收益			52.2						—
收購Bumped金融有限責任公司			—						—
收購 Apex Crypto LLC，扣除收購的現金			(44.4)						—
由（用於）投資活動提供的淨現金			5.4						(200.8)
來自融資活動的現金流：
行使認股權證的收益			—						0.0
A 類普通股的回購和退出			(2.5)						—
融資活動提供的（用於）淨現金			(2.5)						0.0
匯率變動的影響			0.3						(0.4)
現金、現金等價物、限制性現金、託管現金和客户資金淨減少			(27.6)						(228.4)
現金、現金等價物、限制性現金、託管中的現金和客户資金 期初			137.9 美元						372.3 美元
現金、現金等價物、限制性現金、託管現金和期末客户資金 那個時期的			110.3 美元						143.9 美元