第99.1展示文本

SEMILUX INTERNATIONAL LTD. TAIWAN COLOR OPTICS，INC. 投資者演示文稿 • 2023年10月

PIPE展示免責聲明：此展示及其內容屬機密，不得全部或部分直接或間接地提供給任何其他人使用，發佈，複製，公開或分發，無論是整體還是部分，在任何管轄區域內或從任何管轄區域內。 接收此文件的人員應瞭解並遵守任何此類限制。 此演示文稿不是證券的要約或邀請。

保密信息：本演示所含的信息屬於保密信息，僅出於協助瞭解SPAC和公司有關擬議交易的目的而向您提供。未經SPAC或公司的事先書面同意，本演示及其任何內容均不得披露或用於除信息和討論目的外的任何目的。您同意不會在任何時候將本演示的全部或部分以任何形式複製、再生產或分發給其他人或實體。任何未經授權的本演示任何部分的分發或複製可能導致違反證券法。

目錄 I. 公司概況 II. 財務概述

今日演示人員 Semilux國際有限公司/臺灣光學有限公司 Chenghe Acquisition Co. Y.P. Chang - 主席，聯席首席執行官，擁有20年以上的經驗 C.N. Liu - CTO，擁有10年以上的經驗 Deborah Chang - CSO，擁有20年以上的經驗 Richard Qi Li - 主席，擁有20年以上的經驗 Shibin Wang - CEO和董事，擁有15年以上的經驗 Anna Zhou - CFO，擁有10年以上的經驗

Chenghe收購有限公司 Chenghe收購公司（NASDAQ：CHEA）是一家特殊目的收購公司 Chenghe董事會和管理層擁有來自全球金融機構的數十年的全球領導經驗，包括高盛，並參與了總值數百億的數百個交易

I. 公司概況 概述 重要的增長AV市場 在二級自動駕駛下，激光雷達可以實現更精確的環境映射和定位 LIDAR和ADB解決方案的半導體芯片設計，提高自動駕駛車輛的性能、成本效益和車輛級可靠性，推動自動駕駛車輛變得更加普及 戰略合作 與OEM/Tier-1合作伙伴合作並專注於服務，同時整合臺灣半導體供應鏈 適用於多個行業 適用於消費市場，如無人機、安防和景觀映射

II. 財務概述

投資要點：快速增長的激光雷達和ADB市場；監管環境和消費者偏好導致激光雷達和ADB市場快速發展；採用半導體元件的突破性激光雷達和ADB設計；系統級芯片設計是激光雷達和ADB的核心構建塊；芯片設計應整體配合CMOS處理以滿足車輛標準；一種硬件設計配備定製軟件；提供高超的性能、預算友好的IC和單硬件設計所需的基本芯片具備多樣化的軟件；推動L3到L5級自動駕駛的擴展。強大的管理團隊，具備各自領域的高度技能：半導體、電子原始設備製造商和光學產品行業的經驗；與學術機構合作解決行業難題的歷史經驗；與世界一流的OEM/一級供應商合作；合作伙伴與全球汽車製造商建立聯繫；分銷策略使SemiLux/TCO可以訪問全球汽車公司並迅速增長；受益於臺灣世界一流的半導體生態系統；全球大部分半導體的製造在臺灣。

我們的團隊：Alan Wang共同創始人兼CEO，20多年的工作經驗；YP Chang主席和共同創始人，20多年的工作經驗；Kirk Huang副總裁，25年以上的工作經驗；Chun-Nien Liu CTO，10年以上的工作經驗；Mark Chang首席工程師，25年以上的工作經驗；Deborah Chang CSO，20多年的工作經驗；Charles W. Tu獨立董事，30年以上的工作經驗；3位共同創始人；其他管理層。

Optical Coating SEMILUX / TCO是您的關鍵半導體供應商；OPA芯片設計合格供應商；二級資格供應商；激光前照燈供應商；OEM合作伙伴；一級供應商；成立臺灣彩色光學公司並進駐臺灣中央科學園區；進軍新竹市科學園區；啟動TCO和NCHU平臺；獲得IATF 16949認證；加入富士康的MIH開放式電動汽車平臺；OEM合作伙伴；大學和工業合作；激光前照燈組件設計；熒光材料晶片光學；固態激光雷達模塊設計；ADB前照燈設計；2009年；2015年；2018年；2021年；2022年；2023年；TCO通過Osram向寶馬銷售激光頭燈。

MIH開放式電動汽車平臺為接入自主駕駛汽車客户提供方案，合作伙伴為Ceer和Stellantis；參考設計模塊化解決方案；選擇立方體樣式激光雷達、ADB/激光前照燈；激光雷達和ADB解決方案提供商；可能與TCO沒有關係。

不同化的分銷模式促進了快速增長；先進的研發技術；無芯片設計的傳送芯片擁有大量的經驗；適應型平臺和先進的解決方案；SemiLux可以為OEM提供先進的激光雷達和ADB解決方案；如富士康和和碩，它們向全球汽車製造商提供汽車製造商；參考設計可以使品牌快速推出；品牌推向終端客户。SemiLux相信，它是ODMs/OEMs和一流供應商的有吸引力的合作伙伴，他們向全球汽車製造商供應。

吸引ODMs/OEMs/Tier-1合作伙伴感興趣的特點：成本效益的硅光學積合電路設計和適應整個CMOS處理；堅固的、可靠的產品，旨在滿足車的質量標準；容易校準的晶片級光學設計；大規模生產系統級芯片生產由TSMC OPA、FMCW、激光芯片和IC驅動器、FPGA、ASIC、光學塗層和晶片級光學設計支持；MEMS/DMD激光光模塊、二色性/彩色濾光片、熒光材料晶片。

半導體生態系統概述：芯片知識產權（IP）核公司：該領域的公司授權他們的芯片設計作為軟件構建塊，稱為IP Cores，供廣泛使用；電子設計自動化（EDA）工具：工程師使用專門的EDA軟件設計芯片（在購買或授權任何IP核心的基礎上添加他們自己的設計）；大型工程團隊使用這些EDA工具，可能需要多年才能設計出複雜的邏輯芯片；成品製造商（IDMs)：該領域的公司設計、製造（在他們的工廠中）和出售自己的芯片（他們不為其他公司製造芯片）；他們擁有自己的製造工廠（或“fabs”），但也可能使用晶圓廠；全球各地的“無晶片”芯片公司：這些公司使用IP核心和自己的設計來創建芯片設計，並將設計發送到擁有“fabs”的“晶圓廠”進行製造；像SemiLux這樣的公司在該領域更專注於設計，並受益於更高的利潤率、穩定性和更低的資本要求；芯片廠/裝配和測試：該領域的公司不設計芯片，而是對芯片進行製造、組裝或測試，作為擁有自己的設計的公司的外包商；專門的第三方製造商/測試機構為其他公司提供晶圓製造或後端加工服務；ODM/OEM/Tier-1供應商：OEM系統廠需要芯片解決方案來幫助其解決各種困難；芯片供應商向OEM進行樣機驗證，並隨着OEM將該零件設計到其系統中，獲得設計贏得。SemiLux可以通過專注於卓越的芯片設計，並與ODMs/OEMs和擁有與全球汽車製造商建立聯繫的Tier-1合作伙伴合作，實現快速增長。

我們在公司內部優勢的概述業務模式：立足於快速發展的市場定位公司；成本效益的解決方案提供商；在快速發展的技術中擁有經驗的團隊。在我們的IC芯片設計方面，無芯片設計已被證明是新參與者以較低成本迅速推出新設計的有效方法。規模化製造激光雷達系統存在生產挑戰，這正為現代技術鋪平道路。一級客户的寶貴意見，帶領重要的決策通過引入新型芯片設計面對困境。與標準燃燒汽車裝配相比，電動汽車需要更簡單、更少的步驟才能完成。重點已轉向採購適合電動汽車的正確部件。公司在新竹和臺中都設有研發團隊，所有成員均具有光學、電子、IC設計和相關行業的廣泛研究和實踐經驗。有效的ADAS操作需要在LiDAR解決方案方面進行軟件和硬件的優化。保持我們的競爭力需要在芯片設計和系統解決方案方面進行持續的研發努力。SemiLux認為，對ODMs/OEMs和一級供應商感興趣，他們向全球汽車製造商供應時，它是一個有吸引力的合作伙伴。

SemiLux提供IC設計、光學元件和基於激光的源交付，用於開發可以批量生產並以競爭價格裝備的LiDAR和ADB解決方案。SemiLux計劃與臺灣半導體生態系統合作，高效、成本效益地提供集成芯片。SemiLux已與一線供應商建立了合作伙伴關係，提供LiDAR和ADB解決方案。業務發展策略，策略L3自動駕駛車道保持系統UNECE R157的奔馳（1）實現自動駕駛系統的最高功能安全級別需要對關鍵組件進行“智能”宂餘。傳感器組件在自動駕駛系統中扮演重要角色，因為它們為準確的行車決策提供了必要的車輛周圍環境洞察力。2022年梅賽德斯-奔馳S級是第一個滿足UNECE R157規定L3的大規模生產車輛。它配備了多傳感器和兩套電動制動器和轉向系統，以提高安全性。對於L3自動駕駛系統，LiDAR作為必要的安全宂餘。我們相信控制LiDAR和ADB產品中使用的芯片組的設計的公司將能夠從自動駕駛汽車的普及中受益，因為它們控制着LiDAR和ADB產品的最基本技術和構件。（1）來源：https：//site.eettaiwan.com/events/iov2020/download/p05.%20%E6%AD%90%E7%9B%9F%E8%87%AA%E9%A7%95%E8%BB%8A%E8%AA%8D%E8%AD%89%E6%B3%95%E8%A6%8F%E4%BB%8B%E7%B4%B9.pdf 17

我們業務模型的優勢全球前10家IC設計公司（1）（1）TrendForce（2）資料來源：https://www.trendforce.com/presscenter/news/20210325-10735.html（3）資料來源：https://www.novatek.com.tw/en-global/Product/product/Overview USD $ M 2021 Rank 2020 Rank Company 2021 Revenue 2020 Revenue YoY1 1 Qualcomm $29333 $19407 51%2 3 NVIDIA $24885 $15412 61%3 2 Broadcom $21026 $17745 18%4 4 MediaTek $17619 $10929 61%5 5 AMD $16434 $9763 68%6 8 Novatek $4836 $2709 79%7 7 Marvell $4281 $2942 46%8 9 Realtek $3767 $2635 43%9 6 Xilinx $3677 $3053 20%10-Himax$1547 $88874% -10Dia10R-$1376 0%Top 10 Total $127,405 $85,971 48%汽車製造商從Foxconn和Pegatron等OEM購買SemiLux產品需要特殊定製時，SemiLux可以直接與汽車製造商合作。半導體公司的Fabless臺灣公司使用了類似的輕資本業務模式，實現了快速增長。/半導體元件的案例研究MediaTek與Qualcomm競爭，後者是手持式IC的領先供應商和基帶市場的主要位置，並能夠通過發現作為一家無晶圓半導體芯片設計師的小眾市場而獲得市場份額（2）Novatek Microelectronics為LCD和麪板OEM / ODM提供服務，以獲取更大的市場份額，而不是直接銷售給電子品牌（3）基於先進技術的差異化產品，以及受益於臺灣強大的半導體行業的發展。當前的LiDAR供應商大多是系統產品設計專家，提供參考設計的集成芯片供應導致系統產品，我們為OEM提供全方位的服務（1）優化IC和參考（2）修改軟件和硬件設計（3）新的IC規格（4）迭代IC測試

快速增長的汽車部門汽車銷售（美元$ B）SAE（1）級車輛銷售的百分比（％）70 32 17 21 23 18 9 43 52 1 10 2 2019 2025E 2030E Level 0 Level 1 Level 2 Level 3 Level 4 $ 2,755 $ 3,027 $ 3,800 2020 2025E 2030E汽車銷售（1）Society of Automotive Engineers來源：麥肯錫公司，“2021年通過2030年的汽車軟件和電子市場前景”19逐漸增加的汽車銷售和趨勢向更自主和先進的安全功能，可能導致對SemiLux的LiDAR和ADB產品的需求增加。

龐大的市場總量全球市場規模2025E 116億美元根本性的長期趨勢•優先考慮安全的客户偏好和監管，導致對自主駕駛和高級司機輔助系統的採用增加•隨着城市化程度的提高，需要使用LiDAR技術協助城市規劃和交通管理•我們預計，持續的研發正在導致產品成本的降低，這將導致更廣泛採用LiDAR系統（1）ADB市場規模2025E 35億美元（2）LiDAR市場規模2025E 44億美元SemiLux的產品供應目標是全球市場約195億美元的年度市場（1）Yole Intelligence報告

II.財務概述

公共TCO的説明性交易框架交易亮點暗示的來源與用途Pro Forma評估Pro Forma所有權TCO滾動股權SPAC股東股份（M）％自己。 380TCO滾動股權$ 380存入信託帳户的現金$ 84交易費用$ 10PIPE /可轉換優先股票$ 30向資產負債表中的現金（$ M）添加現金104總計$ 494總計$ 494假設：•交易前資產負債表上沒有淨債務•52.3M單前股份為每股普通股10.00美元•假設從84M存入現金信託中的0％贖回。不包括信託中賺取的利息。SPAC現金金額根據信託中實際獲得的利息而變化•所有圖表和表格均不包括股權持有人持有的認股權證。所有認股權證的行權價格為每股普通股11.50美元

選定的上市公司光學和電氣元件•在光學/電氣領域具有專業知識的既有企業，重點是汽車生態系統•利潤豐厚的公司，預計增長率較低LiDAR解決方案•提供用於LiDAR系統中的軟件和/或硬件的供應商•預計增長率較高，普遍盈利能力較低23•成熟的團隊，具有良好的業績記錄•為OEM / Tier-1系統設計ADB和LiDAR產品的Fabless ICs Design•高增長•擴大毛利率和盈利能力•具有吸引力的估值

2.9x 2.7x 2.3x 11.7x 11.2x 4.8x 4.0x 中位數：4.3x 例示估值基準光學和電氣元件中位數：2.7x 激光雷達解決方案中位數：8.0x 按2024年營業收入計算的EV來源：FactSet，截至2023年7月21日24

25 謝謝您