第99.1展示文本
嘉年華公司和嘉年華plc報告創紀錄的二季度營收，
營業利潤和預訂水平，優於二季度指導
並提高了2024年全年指導。
邁阿密（2024年6月25日）-嘉年華公司和嘉年華plc（紐交所/倫敦證券交易所：CCL；紐交所：CUK）宣佈2024年第二季度財務業績，並提供了全年和2024年第三季度展望的最新前景。
•2024年第二季度淨利潤比2023年提高了近5億美元，調整後的淨利潤比3月份的指導高出近1.7億美元（請參見下面的“非依照美國通用會計原則計算的財務度量衡”）。
•第二季度營業收入創歷史新高，為56億美元，接近2023年的五倍。
•在持續旺盛的需求基礎上，將2024年全年淨收益指導（按恆定匯率計算）提高到約10.25％，並將2024年全年調整後的淨收益指導額提高約2.75億美元。
•2024年餘下時段的累計預訂情況在價格（按恆定匯率計算）和入住率方面均創歷史新高。
•儘管還很早，但2025年全年積累的預訂情況在價格（按恆定匯率計算）和入住率方面甚至高於2024年。
•總客户存款創歷史新高，為83億美元，超過上一記錄11億美元。
嘉年華公司和嘉年華plc的首席執行官Josh Weinstein評論道：“我們在改善商業運營，戰略性地重新配置組合構成和制定增長計劃方面取得了難以置信的進展，同時加強了我們業界最佳的全球團隊。在那個努力的基礎上，我們又一次完成了創紀錄的季度，這次在營收、營業利潤、客户存款和預訂水平各方面都超出了我們的指導，同時實現節約。”。
“基於持續強勁的需求趨勢，我們提高了全年收益指導，現預計超過10％，並將我們帶向投資資本的雙位數回報。根據我們上調過的指導，經過一年的時間，我們將平均完成我們的三個2026 SEA Change目標的三分之二。在還有兩年的情況下，這確實使我們更有信心實現這些可交付物。”Weinstein補充道 。
2024年第二季度業績：
•淨利潤為9200萬美元，或每股攤薄後淨利潤為0.07美元，比2023年增加近5億美元。調整後的淨利潤為1.34億美元，或調整後的每股攤薄收益為0.11美元，超出3月份的指導近1.7億美元，其中包括票務價格上漲，船上消費增加以及支出在季度之間的時間差異（請參閲下文的“非依照美國通用會計原則計算的財務度量衡”）。
•第二季度營業收入為56億美元，接近2023年的五倍，創歷史新高。
•第二季度調整後的EBITDA創歷史新高，為12億美元，比2023年增加超過75％，超出3月份的指導約1.5億美元（請參閲下文的“非依照美國通用會計原則計算的財務度量衡”）。
•第二季度營收達到58億美元，淨收益率（按常數計算）與淨日租金（按常數計算）創紀錄地超過了2023年水平（見下文中“非GAAP財務指標”） 。
• 毛利率較2023年增長近50％，淨收益率（按常數計算）超過2023年水平超過12％。
◦淨日租金（按常數計算）較2023年上升了6％以上，受到門票價格和船上消費的推動。
•每可用低牀日郵輪成本較2023年上升4.0％。按照固定匯率計算的調整後郵輪成本除燃油成本外，每可用低牀日（ALBD）與去年持平，並且好於三月份的指導，部分原因是已識別出成本節省，大部分有利因素是因為季度之間費用的時間安排（見下文中“非GAAP財務指標”）。
• 客户存款總額達到了創紀錄的83億美元，超過了先前的紀錄11億美元（截至2023年5月31日為72億美元）。
預訂
“我們非常高興看到2025年及以後的需求持續加速，這是在2024年取得了不錯成績的基礎上打下的。這一積極的軌跡證明瞭我們需求產生努力的成功以及一旦到達後提供卓越度假體驗的成果，”温斯坦指出。
公司繼續體驗強勁的預訂勢頭，這得益於2025年航程的預訂量創紀錄。儘管時間還比較早，但2025年全年的累計提前預訂情況在價格（按常數計算）和入住率方面甚至超過了2024年。
由於剩餘銷售的庫存越來越少，公司在第二季度與前一年相比在接受預訂時實現了相當高的價格（按常數計算），這與公司的收益管理策略相一致。實際上，其北美和澳大利亞（“NAA”）以及歐洲板塊在2024年第三季度和第四季度的定價都超過了去年同期水平。
在公司努力延長預訂週期和價格趨勢有利的推動下，公司在2024年剩餘時間的累計預訂情況仍然是歷史最佳水平，在定價（按常數計算）和入住率方面都高於2023年水平。
2024展望
對於2024年全年，公司預計：
•按固定匯率計算的淨收益率（按常數計算）與去年相比增長約10.25％，比三月份預期高約75個基點，基於需求的持續強勁和歷史水平的入住率。
•按固定匯率計算的調整後郵輪成本（除了燃料成本）每ALBD較去年約好0.5個百分點。
•預計調整後EBITDA約為58.3億美元，比2023年增長近40％，比三月份預期好約2億美元。
•預計調整後淨利潤約為15.5億美元，比三月份預期好約2.75億美元。
•預計調整後投資回報率（“ROIC”）約為10％。
對於2024年第三季度，該公司預計：
•按固定匯率計算的淨收益率（按常數計算）較2023年水平約增長8.0％。
•按固定匯率計算的調整後郵輪成本（除燃料外）每ALBD較2023年第三季度增長約4.5％。
•預計調整後EBITDA約為26.6億美元，比2023年第三季度增長20％。
•預計調整後淨利潤約為15.8億美元，較2023年第三季度增長35％。
請參考公司2024年展望的“指南”和“預測數據協調”瞭解更多信息。
戰略組合優化
正如先前宣佈的，該公司將於2025年3月關閉P&O Cruises（澳大利亞）品牌並將澳大利亞業務合併到嘉年華郵輪，以進一步優化公司的全球品牌組合，並通過多種運營效率增強其在南太平洋的業績。
這一變化是一系列戰略舉措的最新動向，旨在增加嘉年華郵輪的客運能力，這是該公司全球業務組合中回報率最高的品牌。自2019年以來，嘉年華郵輪的艦隊新增了9艘船隻，包括成功地將3艘船隻從姐妹品牌Costa Cruises進行了轉移。通過這些戰略性資產重新配置和該公司承諾重新啟動鴻運國際線的適度新建，從而增加嘉年華郵輪在其組合中所佔的比例，從2019年的29%增加到2028年的37%。
融資和資本運營活動
“我們第二季度的再融資、調價和債務預付款活動均與我們走向投資級別的途徑相一致，同時繼續降低債務和利息費用，降低資本結構的複雜性。在過去的15個月中，我們已經預付了66億美元的債務，隨着時間的推移節省了大量的利息費用，同時將我們的有抵押債務減少了近40%。” 嘉年華郵輪公司和國有制公司首席財務官David Bernstein如是説。
“展望未來，我們預計，由於我們持續的運營執行和數十年來最低的新建訂單簿，將產生相當大的自由現金流，以提供持續改善我們的槓桿測量和資產負債表。” Bernstein補充到。
公司繼續努力積極管理其債務配置。自2024年2月29日以來，公司已經：
•預付了其優先級別第一的抵押貸款1.6億美元
•調價了大約17.5億美元的優先級別第一的抵押貸款2028年到期，以及大約10億美元的2027年到期的抵押貸款
•完成了一項5.35億美元的私人發行到2030年到期的高級無擔保票據，其收益與手頭的現金一起用於贖回其2026年到期的高級無擔保票據
這些交易簡化了公司的資本結構，並將在2024年將減少淨利息費用5.5億美元，年化基礎上將減少85億美元。
該公司季末的流動性為46億美元。截至2024年5月31日，該公司今年餘下的債務到期日、2025年和2026年分別為12億美元、17億美元和28億美元。
第二季度現金流入20億美元，調整後的自由現金流為13億美元。該公司還從出口信貸設施中提取了款項，繼續實施其以優惠利率融資其新建項目的策略。
其他近期亮點
• 在其整個艦隊中完成了SpaceX的Starlink安裝，改變了船上的連通性體驗，並與陸地的連通性相匹敵。
• 在全球範圍內推出了OneOcean，一種環境合規和航線規劃軟件，為航行和環境規劃設定了新的標準。
• 發佈了第14版可持續性報告，“從船到陸地的可持續性”，詳細介紹了其六個可持續發展重點領域的重要進展，並在多個可持續發展目標方面超過了目標。
• 被《福布斯》評為2024年最佳多元化僱主之一。
• Carnival Corporation公司和其AIDA Cruises品牌獲得了2024年的三個重要的ESG航運獎項。
• Cunard迎來了女王·安娜號，這是該品牌14年來的首艘新船，並與傳奇男高音安德烈·波切利一起慶祝了其驚人的命名儀式。在該行業首創中，一個城市，利物浦 - Cunard的誕生地和精神家園 - 被指定為該船的教父。
皇家郵輪(Cunard)在Queen Anne號成功上市後取得了創紀錄的預訂業績，五月份的預訂人數比任何記載中的同期都要多。
P&O Cruises (UK)作為英國電影和電視藝術學院（BAFTA）電視獎的主要贊助商，在其多年合作伙伴關係的基礎上，連續第二年成為頭條新聞，並獲得了廣泛的媒體關注。
為嘉年華郵輪(Carnival Cruise Line)的最新船舶Carnival Firenze，以及公主郵輪(Princess Cruises)最豪華的船舶Sun Princess舉辦了盛大的命名儀式。前者由百老匯熱門劇目《放煙花的人》主演喬納森·班尼特親自命名，後者由備受矚目的《獨立傳奇》中的漢娜·瓦丁頓女士親自捉刀命名。
荷蘭美國郵輪(Holland America Line)在阿拉斯加遊輪上推出了“冰川日”，強化了為客人提供令人驚歎的冰川體驗的承諾，在船上提供壯觀景色、風景解説、信息視野站和地道的阿拉斯加美食。
指導
（請參見“預測數據調和”）
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| 2024年3季度 | | 2024全年 |
| 與去年同期相比的變化 | 當前美元 | | 恆定貨幣 | | 當前美元 | | 恆定貨幣 |
每股調整後淨收益 | 約8.0% | | 約8.0% | | 約10.5% | | 約10.25% |
每ALBD調整後巡航成本（不包括燃料) | 約4.5% | | 約4.5% | | 約4.75% | | 約4.5% |
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| 2024年3季度 | | 2024全年 |
ALBD（百萬） | 25.2 | | | 95.7 | |
| 與去年相比的船舶容量增長 | 6.2 | % | | 4.8 | % |
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燃油消耗量（以百萬公噸計） | 0.7 | | 3.0 |
| 每噸消耗的燃料成本（不包括歐盟配額(EUA)費用） | $ | 675 | | | $ | 675 | |
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燃料支出（包括EUA費用）（以十億為單位） | $ | 0.52 | | | $ | 2.04 | |
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折舊和攤銷（以十億計） | $ | 0.66 | | | $ | 2.58 | |
利息費用，去除資本化利息和利息收入（以十億計） | $ | 0.42 | | | $ | 攤薄加權平均已發行股本 | |
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調整後的税息折舊及攤銷前利潤（以十億為單位） | 約2.66美元 | | 約5.83美元 |
調整後的淨收入（損失）（以十億為單位） | 約1.58美元 | | 約1.55美元 |
| 調整後每股收益-攤薄（b） | 約1.15美元 | | 約1.18美元 |
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| 基本加權平均股數 | 1,267 | | 償還可循環借貸借款的支付 |
| 攤薄加權平均流通股數 | 1,399 | | 1,398 |
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（a）請參見“統計信息註解”
（b）攤薄調整後每股收益包括增加公司可轉換票據的稀釋利息支出，2024年第三季度和全年共計2.5億美元和9.4億美元。
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| 貨幣（1美元兑換） | 2024年3季度 | 2024全年 |
| aud | $ | 0.66 | | $ | 0.66 | |
| cad | $ | 0.73 | | $ | 0.73 | |
| eur | $ | 1.07 | | $ | 1.08 | |
| gbp | $ | 1.27 | | $ | 1.27 | |
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淨利潤（按百萬計）變動敏感性 | 2024年3季度 | 2024年餘下的時間 |
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| 淨收益變動1% | $ | 54 | | $ | 97 | |
每ALBD（除燃油外）調整巡航成本變化1% | $ | 26 | | $ | 53 | |
| 匯率變化1% | $ | 10 | | $ | 15 | |
| 燃油價格變化10% | $ | 50 | | $ | 98 | |
| 可變利率債務（包括衍生產品）基點變化100點 | — | | $ | 23 | |
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資本支出
在2024年剩餘時間內，合同新建資本支出為10億美元，非新建資本支出為10億美元。這些未來的資本支出將隨着外幣相對於美元的波動而波動。此外，這些數字不包括公司未來可能下訂單的船舶階段付款。
公司將於2024年3月27日下午5點（美國東部時間）舉行電話會議，討論截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。
公司已安排於今天上午10:00（美國東部夏令時）（英國夏令時下午3:00）與分析師進行電話會議，討論其盈利公告。此電話會議可以現場收聽，並可通過Carnival Corporation & plc的網站www.carnivalcorp.com和www.carnivalplc.com獲得其他信息，包括公司的盈利報告和債務到期時間表。
欲瞭解更多信息，請訪問www.carnivalcorp.com。
有關嘉年華公司行業領先的可持續發展倡議的更多信息，請訪問www.carnivalsustainability.com，www.carnivalcorp.com，www.aida.de，www.carnival.com，www.costacruise.com，www.cunard.com，www.hollandamerica.com，www.pocruises.com.au，www.pocruises.com，www.princess.com和www.seabourn.com。
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關於可能影響未來業績的因素的警示性説明
本文件中包含的某些聲明、估計或預測是涉及我們的風險、不確定性和假設的“前瞻性聲明”，其中包括一些關於未來成果、運營、前景、計劃、目標、信譽、現金流、流動性和其他尚未發生的事件的聲明，來自於我們的管理層的信心。這些聲明的目的是獲得1933年證券法第27A條和1934年修訂版證券交易法第21E條所提供的豁免責任的安全港。除了歷史事實陳述外，所有的陳述都可能被認為是前瞻性陳述。這些聲明是基於我們的業務和所在行業的現有預期、估計、預測和投影，以及我們的管理層的信仰和假設，並儘可能地使用了“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“取決於”、“期望”、“目標”、“雄心”、“預期”、“追求”、“預測”、“計劃”、“未來”、“打算”、“估計”、“目標”、“指示”、“展望”和類似的未來意圖或其否定的詞語。
前瞻性聲明包括與我們的前景和財務狀況有關的那些聲明，包括但不限於以下聲明：
| | | | | |
•定價 | •調整後的淨收入（虧損） |
•預訂水平 | •調整後的息税折舊及攤銷 |
•入住率 | •調整後的每股收益 |
•利息、税和燃油費用 | •調整後的自由現金流 |
•貨幣兑換率 | •每日淨額 |
•商譽、船舶和商標公允價值 | •淨收益率 |
•流動性和信用評級 | •每千桶石油當量適應的調整巡航成本 |
•投資級槓桿度量標準 | •每千桶石油當量適應燃油以外的調整巡航成本 |
•船舶可折舊壽命和殘值的估算 | •調整後的投資回報率 |
由於前瞻性聲明涉及風險和不確定性，因此有許多因素可能導致我們的實際成果、表現或成就與我們的前瞻性聲明表達或暗示的實際結果、表現或成就有所不同。本説明書包含我們認為可能對我們的前瞻性聲明的準確性產生重大影響並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響的已知因素的重要警告聲明。這些因素包括但不限於以下方面:
全球範圍內的事件和情況，包括地緣政治不確定性、戰爭和其他軍事行動、通貨膨脹、更高的燃油價格、更高的利率和其他普遍關注的因素，影響人們旅行的能力或願望，已經導致了乘船需求的下降，以及我們的運營成本和盈利能力的負面影響。
•大流行病過去曾經並且可能在未來對我們的財務狀況和運營產生重大負面影響。
•與我們的船舶、客人或郵輪行業有關的事件可能在過去和未來對我們客人和工作人員的滿意度產生負面影響並導致聲譽受損。
我們經營的法律法規的變更和不遵守，如與健康、環境、安全和安全、數據隱私和保護、反洗錢、反腐敗、經濟制裁、貿易保護、勞動和就業以及税收有關的法律和法規是昂貴的，過去可能並可能在未來導致訴訟、執行行動、罰款、罰款和聲譽損失。
•氣候變化相關因素，包括不斷演變和加強的法規、全球對氣候變化的關注和消費者及利益相關者對氣候意識的轉變和加強，以及極端天氣情況發生的頻率和/或嚴重程度增加，可能會對我們的業務產生不利影響。
無法實現或達到我們的目標、目標、願望、倡議和我們與之相關的公開聲明和披露，包括與可持續性事項有關的聲明，可能使我們面臨可能會對我們的業務產生不利影響的風險。
•數據安全泄漏和數據隱私泄露，以及主要辦事處、信息技術運營和系統網絡的中斷和其他損害以及未能跟上技術發展可能會對我們的業務運營、客人和船員的滿意度產生不利影響，還可能導致聲譽受損。
•關鍵團隊成員的離職、我們無法招聘或留住合格的陸地和船上團隊成員以及勞動力成本上升可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•燃油價格上漲、消費燃料類型的變化以及燃油供應的可用性變化可能會對我們的計劃行程和成本產生不利影響。
•我們依賴於供應鏈供應商，這些供應商和服務提供商可能無法兑現其承諾，這可能會對我們的業務產生負面影響。
•外匯匯率波動可能會對我們的財務結果產生不利影響。
•遊艇和陸地度假業務中產能過剩和競爭可能會對我們的遊輪銷售、定價和目的地選擇產生負面影響。
•無法實施我們的造船計劃和船舶維修、保養和翻新可能會對我們的業務運營和客人的滿意度產生不利影響。
我們需要大量現金來償還債務和維持業務。我們產生現金的能力取決於許多因素，包括那些超出我們控制範圍的因素，我們可能無法產生所需的現金來償還債務和維持業務。
我們鉅額的債務可能會對我們的財務狀況和運營靈活性產生不利影響。
以上所述的風險因素的排列順序不意味着我們對其優先級或可能性的表達。此外，我們的實質性債務餘額在客人乘船操作暫停期間產生，許多這些風險和不確定性現在，以及在未來可能會繼續受到加劇。也可能存在我們認為不重要或未知的風險。
前瞻性聲明不能作為實際結果的預測。除適用法律或任何相關證券交易所規則的持續義務外，我們明確否認在本文日期後傳播任何更新或修訂上述前瞻性聲明的義務，以反映任何這些聲明基於的期望或事件、條件或情況的變化。
本文件中的前瞻性和其他聲明還可能涉及我們的可持續性進展、計劃和目標（包括氣候變化和與環境有關的事項）。此外，有關可持續性和氣候的歷史、現狀和前瞻性聲明可能基於仍在發展的衡量進展的標準和工具、持續發展的內部控制和流程以及假設和預測，這些可能因未來發生變化而無法被普遍接受。
嘉年華郵輪集團
綜合收益（損失）陳述。
(未經審計)
（單位：百萬美元，除每股數據外）
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| | 截至5月31日的三個月 | | 銷售額最高的六個月
5月31日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | | | | | | |
| •客票收入 | $ | 3754 | | | $ | 3,141 | | | $ | 7,370 | | | $ | 6,011 | |
| 船上和其他 | 2,027 | | | 1,770 | | | 3,817 | | | 3,332 | |
| 5,781 | | | 4,911 | | | 11,187 | | | 9,343 | |
| 研究和開發 | | | | | | | |
| 佣金、運輸和其他 | 732 | | | 619 | | | 1,552 | | | 1,274 | |
| 船上和其他 | 628 | | | 549 | | | 1,178 | | | 1,033 | |
| 工資和相關 | 614 | | | 601 | | | 1,237 | | | 1,183 | |
| 燃料 | 525 | | | 489 | | | 1,030 | | | 1,024 | |
| 食品 | 360 | | | 325 | | | 706 | | | 636 | |
| | | | | | | |
| 其他運營 | 938 | | | 875 | | | 1,800 | | | 1,619 | |
| 巡航和旅遊營業費用 | 3,798 | | | 3,457 | | | 7,502 | | | 6,768 | |
| 銷售和行政 | 789 | | | 736 | | | 1,603 | | | 1,448 | |
| 折舊和攤銷 | 634 | | | 597 | | | 1,247 | | | 1,179 | |
| | | | | | | |
| 5,221 | | | 4,791 | | | 10,352 | | | 9,394 | |
| 營業收入（虧損） | 560 | | | 120 | | | 836 | | | （52） | |
| 非經營性收益（費用） | | | | | | | |
| 利息收入 | 25 | | | 69 | | | 58 | | | 124 | |
| 利息支出，扣除已資本化的利息淨額 | （450） | | | (542) | | | (921) | | | （1,082） | |
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| 債務清償和修改成本 | (33) | | | (31) | | | (66) | | | (31) | |
| 其他收入（費用），淨額 | (7) | | | (17) | | | （25） | | | (47) | |
| （464） | | | (522) | | | （953） | | | (1,036) | |
| 税前收益（虧損） | 96 | | | A類普通股 | | | (118) | | | （1,087） | |
| 所得税收益（費用），淨額 | (5) | | | (5) | | | (5) | | | （13） | |
| 淨利潤（損失） | $ | 92 | | | $ | (407) | | | $ | (123) | | | $ | (1,100) | |
| | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.07 | | | $ | (0.32) | | | $ | （0.10） | | | $ | (0.87) | |
| 攤薄 | $ | 0.07 | | | $ | (0.32) | | | $ | （0.10） | | | $ | (0.87) | |
| 基本加權平均股本 | 1,267 | | 1,263 | | 1265 | | 1,261 |
| 攤薄加權平均股本 | 1,271 | | 1,263 | | 1265 | | 1,261 |
嘉年華郵輪集團
基本報表
(未經審計)
（以百萬為單位，除了面值以外的金額）
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| | 5月31日
2024 | | 2023年11月30日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | 1,646 | | | $ | 2,415 | |
| | | |
| 應收貿易及其他款項，淨額 | 494 | | | 556 | |
| 存貨 | 509 | | | 528 | |
| 預付費用和其他 | 1,118 | | | 1,767 | |
| 其他流動資產 | 3,768 | | | 5,266 | |
| 固定資產，淨值 | 42,105 | | | 40,116 | |
| 經營租賃使用權資產，淨 | 1,282 | | | 1265 | |
| 商譽 | 579 | | | 579 | |
| 其他無形資產 | 1,167 | | | 1,169 | |
| 其他資產 | 702 | | | 725 | |
| $ | 49,603 | | | $ | 49,120 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| | | |
| 開多次數 | $ | 2,181 | | | $ | 2,089 | |
| 經營租賃負債流動部分 | 144 | | | 149 | |
| 應付賬款 | 1,063 | | | 1,168 | |
| 應計負債及其他 | 2,114 | | | 2,003 | |
| 客户存款 | 7,883 | | | 6,072 | |
| 總流動負債 | 13,385 | | | 11,481 | |
| 長期債務 | 27,154 | | | 28,483 | |
| 長期經營租賃負債 | 1,174 | | | 1,170 | |
| 其他長期負債 | 1,075 | | | 1,105 | |
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| 股東權益 | | | |
嘉年華郵輪普通股，$0.01 面值；授權1,960股；2024年發行1,253股，2023年發行1,250股 | 13 | | | 12 | |
嘉年華plc普通股，$1.66 面值；2024年和2023年各發行217股 | 361 | | | 361 | |
| 額外實收資本 | 16,701 | | | 16,712 | |
| 保留盈餘 | 62 | | | 185 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | (1,919) | | | （1,939） | |
Carnival Corporation和Carnival plc的自庫藏股130股，分別在2024年和2023年以及73股，分別在2024年和2023年，成本為 | (8,404) | | | (8,449) | |
| 股東權益總計 | 6,814 | | | 6,882 | |
| $ | 49,603 | | | $ | 49,120 | |
嘉年華郵輪股份有限公司及其母公司
其他信息
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其他資產負債表信息（金額單位：百萬） | 2024年5月31日 | | 2023年11月30日 |
| 流動性 | $ | 4,609 | | | $ | 5,392 | |
| 債務（流動和長期） | $ | 29,334 | | | $ | 30,572 | |
| 客户存款（流動和長期） | $ | 8,279 | | | $ | 6,353 | |
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| 截至三個月結束
5月31日 | | 銷售額最高的六個月
5月31日 |
| 統計信息 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
載客量（以百萬計）（a） | 24.3 | | | 21.8 | | | 47.8 | | | 42.0 | |
乘客日數（以百萬計）（b） | 23.5 | | | 22.3 | | | 46.5 | | | 44.3 | |
入住率（c） | 104 | % | | 98 | % | | 103 | % | | 95 | % |
載客量（以百萬計） | 3.3 | | | 3.0 | | | 6.3 | | | 5.7 | |
| | | | | | | |
燃油消耗量（以百萬公噸計） | 0.7 | | | 0.7 | | | 1.5 | | | 1.5 | |
| 每千乘客日燃油消耗量（以公噸計） | 31.9 | | | 32.5 | | | 31.8 | | | 33.0 | |
| 每公噸消耗的燃料成本（不含EUA） | $ | 684 | | | $ | 677 | | | $ | 685 | | | $ | 704 | |
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| 貨幣（1美元兑換） | | | | | | | |
| aud | $ | 0.66 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.68 | |
| cad | $ | 0.73 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.74 | |
| eur | $ | 1.08 | | | $ | 1.08 | | | $ | 1.08 | | | $ | 1.08 | |
| gbp | $ | 1.26 | | | $ | 1.23 | | | $ | 1.26 | | | $ | 1.23 | |
統計信息説明
PCD代表一次航行上的遊輪乘客數量乘以該航行的營收船舶運營天數。
ALBD是我們衡量費率和容量差異的標準度量單位，基於在該期內一貫運用的公式計算，用於執行分析以判斷影響我們遊輪收入和費用變化的非容量驅動主要因素。ALBD假設我們每個出售的客艙可容納兩名乘客，並通過乘客容量乘以期間內帶來收益的船舶運營天數進行計算。
根據遊輪行業慣例，入住率按照PDC為分子，ALBD為分母進行計算，假設每個客艙可容納兩名乘客，即使一些客艙可以容納三人或更多。超過100%的百分比表明平均每個客艙住了兩名以上的乘客。
嘉年華郵輪股份有限公司及其母公司
非GAAP財務指標
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| 截至5月31日的三個月 | | 銷售額最高的六個月
5月31日 |
| （單位：百萬美元，除每股數據外） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨利潤（損失） | $ | 92 | | | $ | (407) | | | $ | (123) | | | $ | (1,100) | |
| 船舶銷售和減值的(收益)損失 | — | | | （45） | | | — | | | (54) | |
| 債務清償和修改成本 | 33 | | | 31 | | | 66 | | | 31 | |
| 重組費用 | 10 | | | 15 | | | 11 | | | 15 | |
| 其他 | — | | | 11 | | | — | | | 23 | |
| 調整後淨收益（損失） | $ | 134 | | | $ | (395) | | | $ | （46） | | | $ | (1,085) | |
| 利息費用，減去已資本化的利息 | 450 | | | 542 | | | 921 | | | 1,082 | |
| 利息收入 | （25） | | | (69) | | | (58) | | | (124) | |
| 所得税效益（費用），淨額 | 5 | | | 5 | | | 5 | | | 13 | |
| 折舊和攤銷 | 634 | | | 597 | | | 1,247 | | | 1,179 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 1,197 | | | $ | 681 | | | $ | 2,068 | | | $ | 1,063 | |
| | | | | | | |
每股收益（攤薄）（a） | $ | 0.07 | | | $ | (0.32) | | | $ | （0.10） | | | $ | (0.87) | |
調整後的每股收益（攤薄）（a） | $ | 0.11 | | | $ | （0.31） | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.86) | |
| | | | | | | |
稀釋加權平均每股股數-攤薄 | 1,271 | | | 1,263 | | | 1265 | | | 1,261 | |
（a）公司可轉換債券對於截至2024年5月31日的三個和六個月期間的稀釋每股收益是抗稀釋的，因此未包含在攤薄每股收益的計算中。
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| 截至5月31日的三個月 | | 銷售額最高的六個月
5月31日 |
| （單位百萬） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 經營活動中的現金流量(使用情況) | $ | 2,040 | | | $ | 1,136 | | | $ | 3,807 | | | $ | 1,525 | |
| 資本支出(購置固定資產) | (1,318) | | | (697) | | | （3,457） | | | (1,772) | |
| 出口信貸收益 | 579 | | | 186 | | | 2,314 | | | 1,016 | |
| 調整後的自由現金流 | $ | 1,300 | | | $ | 625 | | | $ | 2,664 | | | $ | 769 | |
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嘉年華郵輪股份有限公司及其母公司
非通用會計準則財務指標（續）
毛利率和淨每日平均值的計算方法是將毛利率和調整後的毛利率除以每客日的費用。毛利率收益率和淨收益率的計算方法是將毛利率和調整後的毛利率除以每旅客日的載重噸數，如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至5月31日的三個月 | | 截至5月31日六個月 |
| （金額單位：百萬，除每日平均價和收益數據外） | 2024 | | 2024
實際匯率
貨幣 | | 2023 | | 2024 | | 2024
實際匯率
貨幣 | | 2023 |
| 總收入 | $ | 5,781 | | | | | $ | 4,911 | | | $ | 11,187 | | | | | $ | 9,343 | |
| 減：巡航和旅遊營業費用 | (3,798) | | | | | （3,457） | | | （7,502） | | | | | （6,768） | |
| 折舊和攤銷 | (634) | | | | | (597) | | | （1,247） | | | | | （1,179） | |
| 毛利率 | 1,350 | | | | | 856 | | | 2,438 | | | | | 1,397 | |
| 減去：旅遊和其他收入 | (37) | | | | | (35) | | | (41) | | | | | (44) | |
| 增加：薪資和相關 | 614 | | | | | 601 | | | 1,237 | | | | | 1,183 | |
| 燃料 | 525 | | | | | 489 | | | 1,030 | | | | | 1,024 | |
| 食品 | 360 | | | | | 325 | | | 706 | | | | | 636 | |
| 船舶和其他減值 | — | | | | | — | | | — | | | | | — | |
| 其他運營 | 938 | | | | | 875 | | | 1,800 | | | | | 1,619 | |
| 折舊和攤銷 | 634 | | | | | 597 | | | 1,247 | | | | | 1,179 | |
| 調整後的毛利率 | $ | 4,384 | | | $ | 4,386 | | | $ | 3,708 | | | $ | 8,416 | | | $ | 8,399 | | | $ | 6,992 | |
| | | | | | | | | | | |
| PCDs | 24.3 | | | 24.3 | | | 21.8 | | | 47.8 | | | 47.8 | | | 42.0 | |
| | | | | | | | | | | |
毛利率 per diems（per PCD） | $ | 55.45 | | | | | $ | 39.21 | | | $ | 50.97 | | | | | $ | 33.26 | |
| 百分之（增減） | 41 | % | | | | | | 53 | % | | | | |
每個PCD的淨額 | $ | 180.11 | | | $ | 180.21 | | | $ | 169.77 | | | $ | 175.95 | | | $ | 175.57 | | | $ | 166.50 | |
| 百分之（增減） | 6.1 | % | | 6.1 | % | | | | 5.7 | % | | 5.4 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| ALBDs | 23.5 | | | 23.5 | | | 22.3 | | | 46.5 | | | 46.5 | | | 44.3 | |
| | | | | | | | | | | |
每個ALBD的毛利率收益 | $ | 57.45 | | | | | $ | 38.43 | | | $ | 52.45 | | | | | $ | 31.49 | |
| 百分之（增減） | 49 | % | | | | | | 67 | % | | | | |
每個ALBD的淨收益 | $ | 186.60 | | | $ | 186.70 | | | $ | 166.38 | | | $ | 181.04 | | | $ | 180.65 | | | $ | 157.67 | |
| 百分之（增減） | 12 | % | | 12 | % | | | | 15 | % | | 15 | % | | |
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嘉年華郵輪股份有限公司及其母公司
非通用會計準則財務指標（續）
巡航成本每ALBD，調整後巡航成本每ALBD以及排除燃料後的調整巡航成本每ALBD是通過將巡航成本、調整巡航成本和排除燃料的調整巡航成本除以ALBD計算得出的，如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至5月31日的三個月 | | 截至5月31日六個月 |
| （以百萬美元計，除每ALBD成本數據外） | 2024 | | 2024
實際匯率
貨幣 | | 2023 | | 2024 | | 2024
實際匯率
貨幣 | | 2023 |
| 巡航和旅遊營業費用 | $ | 3,798 | | | | | $ | 3,457 | | | $ | 7,502 | | | | | $ | 6,768 | |
| 銷售及管理費用 | 789 | | | | | 736 | | | 1,603 | | | | | 1,448 | |
| 減：旅遊和其他費用 | (49) | | | | | (54) | | | (69) | | | | | (77) | |
| 巡航成本 | 4,538 | | | | | 4,140 | | | 9,036 | | | | | 8,139 | |
| 減：佣金、運輸和其他費用 | (732) | | | | | （619） | | | (1,552) | | | | | (1,274) | |
| 船舶上和其他費用 | （628） | | | | | (549) | | | (1,178) | | | | | (1,033) | |
| 船舶銷售收益(損失)和減值 | — | | | | | 45 | | | — | | | | | 54 | |
| 重組費用 | （10） | | | | | (15) | | | (11) | | | | | (15) | |
| 其他 | — | | | | | — | | | — | | | | | — | |
| 調整後的巡航成本 | 3,167 | | | 3,169 | | | 3,002 | | | 6,296 | | | 6,284 | | | 5,871 | |
| 減：燃油 | (525) | | | (525) | | | （489） | | | (1,030) | | | (1,030) | | | (1,024) | |
| 不包括燃油的巡航成本 | $ | 2,642 | | | $ | 2,644 | | | $ | 2,513 | | | $ | 5,266 | | | $ | 5,254 | | | $ | 4,847 | |
| | | | | | | | | | | |
| ALBDs | 23.5 | | 23.5 | | 22.3 | | 46.5 | | 46.5 | | 44.3 |
| | | | | | | | | | | |
| 每個ALBD的巡航成本 | $ | 193.16 | | | | $ | 185.74 | | $ | 194.37 | | | | $ | 183.51 |
| 增長（減少）百分比 | 4.0 | % | | | | | | 5.9 | % | | | | |
| 每ALBD調整後巡航成本 | $ | 134.83 | | $ | 134.91 | | $ | 134.69 | | $ | 135.42 | | $ | 135.16 | | $ | 132.37 |
| 增長（減少）百分比 | 0.1 | % | | 0.2 | % | | | | 2.3 | % | | 2.1 | % | | |
| 每ALBD調整後巡航成本（不包括燃料) | $ | 112.46 | | $ | 112.54 | | $ | 112.76 | | $ | 113.27 | | $ | 113.00 | | $ | 109.29 |
| 增長（減少）百分比 | (-0.3) | % | | (0.2) | % | | | | 3.6 | % | | 3.4 | % | | |
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| (請參閲 non-GAAP 財務指標) | | | | | | |
非依照普遍公認會計準則的財務措施
我們使用非美國通用會計原則的財務指標，並同時提供其最相似的美國通用會計原則財務指標:
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| 非通用會計原則衡量 | | 美國通用會計原則衡量 | | 使用非通用會計原則衡量 |
•調整後的淨收益（虧損）和調整後的EBITDA | | •淨利潤（虧損） | | •公司業績 |
•調整後的每股收益 | | •每股收益 | | •公司業績 |
•調整後的自由現金流 | | •經營性現金流量淨額 | | •對流動性水平的影響 |
•每日淨額 | | •每日毛利率 | | •遊輪業務表現 |
•淨收益率 | | •毛利率收益率 | | •遊輪業務表現 |
•每ALBD調整後的遊輪成本和每ALBD調整後的不包括燃油成本的遊輪成本 | | •每ALBD的總遊輪成本 | | •遊輪業務表現 |
•調整後ROIC | | — | | •公司業績 |
我們呈現的非GAAP財務信息並非意在孤立地被考慮，作為按照美國GAAP準備的財務信息的代替或優越。我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司比較，這是使用這些指標將我們與其他公司進行比較的一個潛在風險。
調整後的淨收入（虧損）和調整後的每股收益為我們和投資者提供了關於我們未來盈利表現的額外信息，通過排除我們認為不屬於我們核心經營業務且不是我們未來盈利表現的指標，包括某些收益，損失和費用。我們認為，船舶銷售收益和損失，減值損失，債務兑換和修改成本，重組成本和某些其他收益和損失不屬於我們的核心經營業務且不是我們未來盈利表現的指標。
調整後的EBITDA為我們和投資者提供了關於我們核心營業利潤的額外信息，排除我們認為不屬於我們核心經營業務且不是我們未來盈利表現的某些收益，損失和費用，並排除利息，税收和折舊及攤銷。此外，我們認為呈現調整後的EBITDA為我們和投資者提供了關於我們能否遵守債務協議中規定的契約條款經營業務的額外信息。我們定義調整後的EBITDA為調整後的淨收入（虧損）除以（i）利息，（ii）税收和（iii）折舊及攤銷。使用調整後的EBITDA存在實質性限制，不考慮直接影響我們淨收入（虧損）的某些重大項目。這些限制可以通過獨立地考慮這些排除的項目的經濟影響以及考慮按照美國GAAP計算的淨收入（虧損）與調整後的EBITDA相結合來解決。
調整後的自由現金流為我們和投資者提供了額外信息，以評估我們在支持持續業務運營和價值創造所需的資本投資後償還債務的能力以及對公司流動性水平的影響。調整後的自由現金流表示經營活動提供的淨現金流量，經調整後的資本支出（購置固定資產）和提供用於相關資本支出的出口信貸款項。調整後的自由現金流不代表可用於自由支配支出的剩餘現金流，因為它不包括某些強制性支出，如償還到期債務。
淨每日費用和淨收益能夠使我們和投資者按每個旅客日消費（PCD）和每個可用旅客艙日消費 (ALBD) 的基礎來衡量我們的航線業務表現。我們使用調整後的毛利率而不是毛利率來計算淨每日費用和淨收益。我們認為，調整後的毛利率比毛利率更有意義，因為它反映了我們賺取的巡航收入僅減去最重要的變動成本，即旅行社佣金，航空公司和其他交通費用，與上船及其他收入直接相關的某些其他成本以及信用卡和借記卡費用。
調整後每ALBD的巡航成本和除燃料外的調整後每ALBD的巡航成本使我們和投資者能夠分離可預測的產能或ALBD變化的影響，以及影響我們業務的價格和其他變化。我們認為，這些非GAAP衡量指標為我們和投資者提供了有用的信息和擴展的洞察力，以衡量我們的成本績效。調整後每ALBD的巡航成本和除燃料外的調整後每ALBD的巡航成本是我們用來監控我們能否控制巡航部門成本的措施，而不是每ALBD的巡航成本。我們排除船舶銷售的收益和損失、減值損失、重組成本和我們認為不屬於核心經營業務的某些其他收益和損失，以及排除我們最重要的可變成本，即旅行代理佣金、航空和其他運輸成本、某些直接與船上和其他收入以及信用卡和借記卡費用相關的成本。我們排除燃料費用來計算除燃料外的調整後的巡航成本。燃料價格對我們沒有控制，會影響期間與期間成本績效的可比性。排除燃料的調整為我們和投資者提供了補充信息，以瞭解和評估公司的非燃料調整後的巡航成本績效。我們大部分除燃料外的調整後的巡航成本基本是固定的，除了一旦確定ALBD數量就會受到價格變化的影響。
我們報告調整後的毛利率、淨收益、淨每日費用、除燃料外的調整後每ALBD的巡航成本和除燃料外的調整後每ALBD的巡航成本，基於“恆定貨幣”基礎，假定當前時期的匯率與前期匯率保持不變。這些指標有助於比較我們在匯率波動環境中業務的變化。
預測數據的調解
我們未提供可預測的非GAAP財務指標與最相似的美國GAAP財務指標的調解，因為準備有意義的美國GAAP預測將需要過度付出，我們無法預測外匯匯率和燃料價格的未來變動，任何船舶銷售收益和損失，減值損失，債務兑換和修改成本，重組成本和某些其他非核心收益和損失的未來影響。
我們呈現的非GAAP財務信息並非意在孤立地被考慮，作為按照美國GAAP準備的財務信息的代替或優越。我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司比較，這是使用這些指標將我們與其他公司進行比較的一個潛在風險。
恆定貨幣
我們的業務主要使用美元，澳幣，歐元和英鎊作為功能貨幣來衡量業績和財務狀況。功能貨幣除美元外的貨幣使我們承擔外匯匯率風險。我們的業務也具有以不同於功能貨幣的貨幣計價的收入和支出，這使我們承擔外匯交易風險。
常數匯率報告消除了匯率變動對彙總我們業務的影響，並且消除了來自以貨幣計價不同於功能貨幣的收入和支出的匯率變動的交易影響。
我們以“常數匯率”為基礎報告調整後的毛利率、淨每日費用、調整後排除燃料的巡航成本和調整後每個可用旅客艙日的巡航成本，假設2023年期間的匯率與2019年期間的匯率保持不變。這些度量有助於在匯率波動的環境下比較我們業務變化。
我們報告調整後的毛利率、淨收益、每日淨收益、排除燃油成本的調整後遊輪成本和排除燃油成本的調整後遊輪成本/每ALBD的“恆定匯率”基礎上，假定當前時期的匯率與上一時期的匯率保持不變，這些指標為我們在匯率波動的環境中評估業務變化提供了比較基礎的視角。
示例：
•我們的業務具有以不同於功能貨幣的貨幣計價的收入和支出交易。如果該功能貨幣對這些其他貨幣升值，則將減少該功能貨幣的收入和支出。如果該功能貨幣對這些其他貨幣走弱，則會增加該功能貨幣的收入和支出。
•我們的業務具有以功能貨幣以外的貨幣進行收入和支出交易。如果功能貨幣對這些其他貨幣升值，將降低功能貨幣的收入和支出。如果功能貨幣對這些其他貨幣貶值，將增加功能貨幣的收入和支出。