華盛頓特區，20549
形式 10-K
截至本財政年度止2019年12月31日
或
從 到
佣金文件編號001-33829
(註冊人的確切姓名載於其章程) | ||||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) | ||
（主要行政辦公室地址） | |||
(註冊人的電話號碼，包括區號) | |||
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所界定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒不是，不是。☐
如果註冊人不需要根據《交易法》第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒
通過勾選標記標明註冊人是否（1）在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否遵守此類提交要求。 是 ☒沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 沒有 ☐
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲1934年《證券交易法》規則12 b-2中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見1934年證券交易法規則12 b-2）。 是的 ☐ 不，不是。☒
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
截至2019年6月30日，即登記人最近完成的第二財年的最後一個工作日，登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的總市值（為此目的，假設但不承認，截至該日期，所有高管和董事都是登記人的“關聯公司”）約為 $40.7 十億（基於紐約證券交易所報告的註冊人普通股當日的收盤銷售價格）。
自.起2020年2月26日，有幾個1,406,986,313 註冊人普通股股份，每股面值0.01美元，已發行。
以引用方式併入的文件
登記人就登記人股東年度會議或表格10-K/A修正案向美國證券交易委員會提交的部分最終委託聲明通過引用納入第三部分。
科裏格博士佩珀公司
表格10-K
截至2019年12月31日止年度
頁面 | ||
第一部分 | ||
項目1 | 業務 | 1 |
第1A項 | 風險因素 | 9 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 21 |
項目2 | 屬性 | 21 |
第3項 | 法律訴訟 | 21 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 21 |
第二部分 | ||
第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 22 |
項目6 | 選定的財務數據 | 24 |
第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 49 |
項目9 | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 113 |
第9A項 | 控制和程序 | 113 |
項目9B | 其他信息 | 113 |
第三部分 | ||
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 113 |
項目11 | 高管薪酬 | 113 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 113 |
第13項 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 113 |
項目14 | 首席會計師費用及服務 | 113 |
第四部分 | ||
項目15 | 展品和財務報表附表 | 115 |
科裏格博士佩珀公司
表格10-K
截至2019年12月31日止年度
主術語表
術語 | 定義 | |
2009年獎勵計劃 | Keurig Dr Pepper公司2009年綜合激勵計劃（原名Dr Pepper Snapple Group，Inc.）2009年綜合股票激勵計劃） | |
2019年激勵計劃 | Keurig Dr Pepper公司2019年綜合激勵計劃 | |
2018年KDP定期貸款 | 定期貸款協議於2018年2月23日與DPS合併一起執行。 | |
2019年KDP定期貸款 | 該公司於2019年2月8日對2018年KDP定期貸款進行再融資，並簽訂了2019年KDP定期貸款協議。 | |
2019年KDP定期貸款協議 | KDP與定期貸款貸方於2019年2月8日簽署了該協議，旨在用2019年KDP定期貸款為2018年KDP定期貸款再融資。 | |
364天信貸協議 | 該公司於2019年5月29日簽訂了7.5億美元的信貸協議 | |
一個肖克 | 腎上腺素舒克 | |
ABC | 美國裝瓶公司 | |
ABI | 百威英博SA/NV | |
AOCI | 累計其他綜合收益或虧損 | |
ASC 840 | 會計準則編纂主題840， 租契 (Old租賃標準） | |
ASC 842 | 會計準則編纂主題842， 租契 (New租賃標準） | |
ASU | 會計準則更新 | |
貝德福德 | 貝德福德系統有限責任公司 | |
大紅 | Big Red Group Holdings，LLC | |
大紅收購 | KDP收購Big Red | |
大紅收購協議 | KDP與Big Red之間的合併協議和計劃，KDP同意收購Big Red | |
衝浪板 | KDP董事會 | |
BodyArmor | BA運動營養，有限責任公司 | |
Bps | 基點 | |
吉百利 | 吉百利施韋普斯有限公司 | |
中部各州 | 中部各州、東南部和西南地區養老基金 | |
可口可樂 | 可口可樂公司 | |
堆芯 | 核心營養有限責任公司 | |
芯採集 | KDP收購Core | |
核心收購協議 | KDP和Core之間的最終協議，KDP同意收購Core | |
好市多 | 好市多批發公司 | |
CSD | 碳痠軟飲料 | |
Dio | 庫存未付天數 | |
DPO | 未付應付款天數 | |
DPS | Dr Pepper Snapple集團公司 | |
DPS合併 | Maple收購DPS，Merger Sub據此與Maple合併並納入Maple，截至合併日期，Maple作為DPS的全資子公司在合併後倖存下來。 | |
DPS合併協議 | DPS、Maple和合並子公司之間為實現DPS合併而達成的合併協議和計劃 | |
DPS合併日期 | 2018年7月9日 | |
DSD | 直接店鋪發貨 | |
數字存儲示波器 | 未完成銷售天數 | |
E&P | 根據美國所得税原則確定的收益和利潤 | |
EOP | Keurig Green Mountain，Inc高管持股計劃 | |
易辦事 | 每股收益 | |
《交易所法案》 | 經修訂的1934年證券交易法 | |
FASB | 財務會計準則委員會 | |
i
科裏格博士佩珀公司
表格10-K
截至2019年12月31日止年度
2017財年 | 截至2017年9月30日的財年 | |
外匯 | 外匯 | |
IRI | 信息資源公司 | |
IRC | 經修訂的1986年《國內收入法》 | |
美國國税局 | 美國國税局 | |
刺拳 | JAB Holding Company S.a.r.l. | |
摩根大通 | 摩根大通銀行，N.A. | |
KDP | Keurig Dr Pepper Inc. | |
KDP信貸協議 | 總共包括KDP Revolver、364天信貸協議和定期貸款 | |
KDP左輪手槍 | 該公司24億美元的循環信貸安排於2018年2月28日達成 | |
Keurig | Keurig Green Mountain公司 | |
Keurig收購 | Maple於2016年3月收購Keurig及其子公司 | |
卡夫亨氏 | 卡夫亨氏公司 | |
遺產股票獎 | 總的來説，DPS股票期權獎勵、RSU和在DPS合併前未歸屬的PSU | |
倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 | |
LRB | 液體提神飲料 | |
LTIP | Keurig Green Mountain，Inc長期獎勵計劃 | |
楓 | Maple母公司控股公司 | |
合併子 | Salt Merger Sub，Inc. | |
蒙代爾ēz | 蒙德爾甘茨國際公司 | |
NCB | 非碳酸飲料 | |
NCI | 非控制性權益 | |
雀巢 | 雀巢公司 | |
非政府組織 | 非政府組織 | |
備註 | 總的來説，公司的高級無擔保票據 | |
NPD | NPD集團的總體市場數據集 | |
紐交所 | 紐約證券交易所 | |
PCI標準 | 支付卡行業數據安全標準 | |
百事公司 | 百事公司 | |
週期 | 總的來説，截至2019年和2018年12月31日的年度、2017年過渡期和2017財年（如適用） | |
寵物 | 聚對苯二甲酸乙二醇酯 | |
先前的信貸協議 | 2016年3月3日，與Maple母公司和摩根大通（作為行政代理人和抵押代理人）以及貸方方簽署了定期貸款A和循環信貸便利信貸協議。 | |
PRMB | 退休後醫療福利 | |
65號命題 | 1986年加州安全飲用水和有毒物質執法法 | |
委託書 | 根據《交易法》第14 A條，股東年度會議的委託聲明將向SEC提交 | |
PSU | 優先股單位 | |
RSU | 限制性股票單位 | |
RTD | 可以喝了 | |
標普(S&P) | Standard & Poors | |
美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 | |
SG&A | 銷售、一般和行政 | |
TCJA | 通常稱為2017年減税和就業法案的立法 | |
定期貸款貸方 | 2019年KDP定期貸款的貸方，摩根大通是2019年KDP定期貸款協議的行政代理人。 | |
2017年轉型 | 截至2017年12月31日止三個月 | |
II
科裏格博士佩珀公司
表格10-K
截至2019年12月31日止年度
美國 | 美國 | |
美國公認會計原則 | 美國普遍接受的會計原則 | |
VIE | 可變利息實體 | |
沃爾瑪 | 沃爾瑪。 | |
WD | 直接倉庫 | |
在製品 | 在製品 | |
本年度報告中10-K表格中提到的“我們”、“我們的”、“KDP”或“公司”指Keurig Dr Pepper Inc.。以及我們的所有全資子公司 經審計的合併財務報表.
下面的討論應該與我們的經審計的合併財務報表以及載於本年度報告10-K表格其他部分的相關附註。本討論包含基於管理層對我們業務和運營的當前預期、估計和預測的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中目前預期和表達的結果大不相同，這些因素包括本年度報告(Form 10-K)第1A項中“風險因素”項下所描述的因素，包括通過引用併入的文件。
三、
目錄表
第一部分
項目1.業務
我們公司
Keurig Dr Pepper Inc.是北美領先的飲料公司，擁有多種口味(非可樂)產品組合CSDs, NCBS，包括水(強化和調味)、即飲茶和咖啡、果汁、果汁飲料、攪拌機和特色咖啡，是創新的單服務沖泡系統的領先生產商。KDP的主要品牌包括Keurig、Dr Pepper、Canada Dry、SnApple、BAI、Mott‘s、Core、Green Mountain和原始的Donut Shop，提供幾乎可以滿足任何消費者需求的各種冷熱飲料。KDP擁有北美一些最受認可的飲料品牌，具有重要的消費者意識水平和悠久的歷史，能喚起與消費者的強烈情感聯繫。125擁有、授權、合作伙伴和聯盟品牌，包括十大最暢銷咖啡品牌和Dr Pepper作為全球領先的調味品CSD美國根據IRI，幾乎在人們購物和消費飲料的任何地方都可以買到。我們有更多的25,500員工，主要分佈在北美。
我們的業務歷史
Keurig Green Mountain公司
楓是一家控股公司，通過以下方式開展其幾乎所有業務 Keurig是一家領先的創新單杯沖泡系統和特種咖啡生產商 美國和加拿大綠山咖啡烘焙公司成立於1993年7月，並收購了Keurig，Inc. 2006年6月成立 Keurig.
2015年12月， 刺拳成立了間接全資子公司Maple Holdings Acquisition Corp. 2016年2月，Maple由 刺拳. 2016年3月， 楓通過楓樹控股收購公司，完成 Keurig收購.
Dr Pepper Snapple集團公司
DPS隨着時間的推移，通過一系列戰略收購將北美的標誌性飲料品牌聚集在一起， 吉百利，在Schweppes業務的基礎上增加Dr Pepper、Snapple、7 UP、Canada Dry、Mott ' s、A& W和墨西哥的Peñafiel業務等品牌。
DPS於2007年10月24日在特拉華州成立。2008年，吉百利將其飲料子公司入股 美國、加拿大、墨西哥和加勒比海地區 DPS.
DPS合併
2018年1月29日， DPS, 楓和合併子訂立 DPS合併協議因此， 合併子將與之合併 楓同楓作為全資子公司在合併中倖存下來 DPS。這個DPS合併於2018年7月9日圓房，當時 DPS更名為 Keurig Dr Pepper Inc.並開始在 紐交所符號“KDP”下。
參考經審計合併財務報表附註3有關 DPS合併.
產品和分銷
通過DPS合併，我們彙集了兩家標誌性公司，創建了一個統一的業務，以全新的飲料行業方法以及規模實現單獨不可能實現的事情。我們擁有一系列品牌，能夠隨時隨地滿足每一項消費者需求--熱或冷、在家或旅途中、工作或娛樂。我們是英國領先的非酒精飲料綜合品牌所有者、製造商和分銷商 美國、加拿大、墨西哥和加勒比地區。
1
目錄表
以下介紹了截至2011年我們主要自有和授權品牌的亮點 2019年12月31日:
類別 | 大品牌 | 北美市場地位 |
CSDS | Dr Pepper | 在美國風味類別中排名第一，在美國總體風味SD中排名第二 |
加拿大幹 | 在美國和加拿大排名第一的薑汁啤酒 | |
噴 | 美國葡萄柚CPD排名第一，墨西哥領先的葡萄柚CPD | |
佩尼亞菲爾 | 墨西哥排名第一的碳酸礦泉水 | |
新奇斯特蘇打水 | 美國第一名橙子味CPD | |
壓碎 | 美國排名第三的橙子味CPD | |
7UP | 排名第二的檸檬酸橙CSD在美國 | |
A&W | 美國排名第一的根汁啤酒 | |
Schweppes | 在美國和加拿大排名第二的薑汁啤酒 | |
NCBs | Snapple | 美國排名第二的優質貨架穩定即食茶 |
果汁汽水 | 美國領先品牌的耐貨架水果潘趣酒 | |
莫特的 | 美國排名第一的品牌多功能蘋果汁和蘋果醬 | |
Clamato | 美國領先的辣番茄汁，加拿大和墨西哥 | |
白族 | 美國#3強化水 | |
堆芯 | 美國快速發展的水品牌 | |
單人咖啡 | 綠山 | #2美國K杯吊艙 |
原創甜甜圈店 | #5美國的K-cup吊艙 | |
範豪特 | 加拿大#2 K-cup吊艙 | |
單份釀造系統 | Keurig | 美國和加拿大排名第一的單杯釀造系統 |
有關我們品牌市場地位的所有信息 美國 是基於零售市場美元 2019. 美國飲料信息來自 IRI; 美國釀造系統信息來自 NPD.
在CSD中國的市場美國和加拿大，我們主要參與風味部分的CSD類別。除了我們以上的主要品牌外，我們還擁有區域性和較小的利基品牌，如Sun Drop、Big Red和Vernors。在CSD在市場上，我們經銷成品飲料，生產濃縮飲料和噴泉糖漿。我們的飲料濃縮液是用於製造糖漿或成品飲料的高度濃縮的專有香料，由我們自己的包裝飲料部門使用，並通過我們的飲料濃縮物部門銷售給第三方灌裝公司。根據IRI，我們有過一段時間22.7%其所佔份額美國 CSD中國市場2019(以零售額衡量)，同比增長4%60兩個基點與兩個基點2018。我們還生產噴泉糖漿，通過裝瓶廠或其他第三方直接或間接銷售給餐飲服務行業。
在NCB細分市場中，美國，我們主要參與水，包括強化水和調味水，即飲茶，果汁，果汁飲料和攪拌機類別。除了我們以上的主要品牌外，我們還銷售區域和較小的利基品牌，如Nantucket Nectars。我們生產的大多數NCB都是即飲飲料，並通過我們自己的分銷網絡和第三方或直接銷售到我們客户的倉庫。除了NCB飲料，我們還生產Mott‘s蘋果醬作為成品。
在墨西哥和加勒比地區，我們主要參與碳酸礦泉水、調味CSD、瓶裝水和蔬菜汁類別。在墨西哥，我們通過自己的製造和分銷業務以及第三方灌裝廠生產和銷售我們的品牌。在加勒比海，我們只通過第三方分銷商和灌裝商分銷我們的產品。我們也已開始通過各種第三方裝瓶商和分銷商在其他國際司法管轄區分銷某些產品。
我們的Keurig單份沖泡系統旨在改變消費者在辦公室、餐廳、自助餐廳、便利店和酒店等場所在家和外出準備和享用咖啡和其他飲料的方式。我們通過開發和銷售我們的Keurig單份釀造系統和擴大Keurig系統的家庭採用率來創造價值，這增加了7%截至該年度為止2019年12月31日到大約3000萬美國家庭，基於第三方調查數據和我們的估計。Keurig系統家庭採用率的擴大使特色咖啡和各種其他特色飲料在K杯吊艙S(包括熱茶和冰茶、熱可可和其他飲料)，與Keurig沖泡系統一起使用。我們還提供傳統的全豆咖啡和磨碎的其他包裝類型的咖啡，包括袋裝、分裝和罐裝。我們與我們的合作伙伴一起，通過Keurig沖泡系統的一鍵簡單和方便，為消費者帶來他們喜歡的品牌的高質量咖啡和其他飲料體驗。我們目前提供以下產品組合多過125自有、授權、合作伙伴和自有品牌，包括全球十大最暢銷咖啡品牌美國基於IRI，作為Keurig釀造系統的一部分。
2
目錄表
我們的優勢和戰略
我們業務的主要優勢是：
強大的領先、消費者偏好的品牌組合。我們擁有一系列著名的CSD、咖啡和NCB品牌。我們的許多品牌都植根於其豐富的傳統，享有高度的消費者認知度、偏好和忠誠度。這一產品組合為我們的零售商、灌裝商和分銷商以及其他客户提供了各種各樣的產品，以滿足消費者的需求，併為我們提供了一個增長和盈利的平臺。
規模化的分銷和銷售體系。我們擁有戰略位置的分銷能力，這使我們能夠更好地將我們的運營與我們的客户和我們的渠道相結合，以確保我們的產品能夠滿足消費者的需求，降低運輸成本，並更好地控制新產品發佈的時間和協調。我們使用我們的車隊(自有和租賃)積極管理我們產品的運輸6,000車廂內的車輛美國和1,700在墨西哥，以及第三方物流供應商。
創新、改造、收購和合作能力。我們通過創新和更新我們的自有品牌組合以及與其他領先飲料品牌的合作伙伴關係來推動我們的業務增長。我們有一個強大的創新計劃，旨在滿足消費者不斷變化的口味和飲料偏好，並增加使用我們的單一服務釀造系統的家庭數量。我們與領先的飲料品牌建立了關係，建立了長期的合作伙伴關係，使我們和我們的合作伙伴能夠在未來的價值創造中公平受益，並在適當的情況下，通過收購將這些合作伙伴和聯盟品牌納入我們自己的投資組合。我們不斷評估對我們投資組合中填充空白的公司的投資，使用預先協商的公式在某些里程碑收購這些未合併的附屬公司。
高效的商業模式。從成本和現金的角度來看，我們的高效商業模式使我們可以選擇在內部投資，在外部尋找收購或其他選擇，以繼續推動增長和創造價值。
我們的業務運營
自.起2019年12月31日，我們的運營結構由四個報告部門組成：咖啡系統、包裝飲料、濃縮飲料和拉丁美洲飲料。分部財務數據，包括有關國外和國內業務的財務信息，載於本公司經審計合併財務報表附註19.
咖啡系統
我們的咖啡系統部門主要是創新的單份沖泡系統和特色咖啡的生產商美國還有加拿大。我們開發和銷售各種Keurig沖泡機、沖泡機配件和其他與咖啡相關的設備。除咖啡外，我們還生產和銷售各種其他特色飲料。K杯吊艙S(包括熱茶和冰茶、熱可可和其他飲料)，與Keurig沖泡系統一起使用。我們還提供傳統的全豆咖啡和磨碎的其他包裝類型的咖啡，包括袋裝、分裝和罐裝。
我們的咖啡系統部門生產的咖啡75%單發球中的豆莢K杯吊艙格式。我們製造和銷售100%的K杯吊艙S屬於我們自己的品牌，如青山咖啡烘焙機、原創甜甜圈店、笑臉、房車、範豪特等。我們與我們的合作品牌簽訂了許可和製造協議，包括星巴克、Dunkin‘Donuts、Folgers、Newman’s Own Organics、McCafé、Peet‘s Coffee、Cariou Coffee、Eight O’Clock、Maxwell House和Tim Horton等品牌，以及自有品牌安排。我們的咖啡系統部門也有製造、分銷和銷售的協議K杯吊艙S對天季、立頓和泰佐等品牌的茶葉除了K杯吊艙我們自有品牌的S，斯奈普。我們還生產和銷售K杯吊艙S收購可可，包括通過瑞士Misse Expect品牌的許可協議，以及熱蘋果酒。
我們的咖啡系統部門生產其K杯吊艙S在北美的工廠，包括專門設計的專有高速包裝線，使用新鮮烘焙和研磨的咖啡以及茶、可可和其他產品。我們提供高品質的咖啡，包括經過認證的單一原產地、有機、風味、限量版和專有混合咖啡。我們精心挑選咖啡豆，並適當烘焙咖啡，以優化它們的口感和風味差異。我們設計和設計我們的大多數單份釀造系統，然後我們利用位於亞洲不同國家的第三方合同製造商製造啤酒家電。我們通過第三方分銷商、零售合作伙伴和電子商務(包括我們的網站www.Keurig.com)分銷我們的Coffee Systems產品。
在 2019, 沃爾瑪和好市多是咖啡系統部門最大的客户。失去其中一個客户將對咖啡系統部門產生重大不利影響。
3
目錄表
包裝飲料
我們的包裝飲料部門主要是品牌所有權、製造和分銷業務。在這一細分市場中，我們主要生產和分銷我們品牌的包裝飲料。此外，為了最大限度地擴大我們的製造和分銷業務的規模和規模，我們還為我們的聯合品牌分銷包裝飲料，併為美國還有加拿大。
我們在這一細分市場上較大的NCB品牌包括SnApple、Mott‘s、BAI、Clamato、Hawaian Punch、Core、Yoo-Hoo、ReaLemon、Vita Coco椰子水、依雲、MR和MERS T Mixers、Forto Coffee和一個肖克。我們在這一細分市場上較大的CSD品牌包括Dr Pepper、Canada Dry、7UP、A&W、Sunkist蘇打、Squirt、Big Red、RC Cola和Vernors。
大約是95%我們的客户中有一半是2019包裝飲料的淨銷售額來自我們自有品牌的製造和分銷，以及某些自有品牌和新興品牌飲料的合同製造。我們的剩餘部分2019包裝飲料的淨銷售額來自我們聯合品牌的分銷，如Vita Coco椰子水、依雲水、Neuro飲料、High BrewRTD咖啡，福爾託咖啡，一個肖克功能飲料，Peet‘sRTD咖啡和魯納能量飲料。我們為尋求有效分銷其新品牌和新興品牌的第三方品牌所有者提供進入市場的途徑。這些品牌讓我們在某些市場以最少的資本投資接觸到快速增長的飲料行業細分市場。
我們的包裝飲料產品在世界各地的多個工廠生產美國並通過我們自己的分銷網絡或第三方分銷商銷售或分銷給零售商及其倉庫。
我們通過我們的DSD和WD系統銷售我們的包裝飲料產品，這兩個系統都包括向所有主要零售渠道的銷售，包括超市、噴泉、大眾銷售商、俱樂部商店、自動售貨機、便利店、加油站、小型雜貨店、藥品連鎖店和一元店。
在……裏面2019, 沃爾瑪是包裝飲料細分市場的最大客户。這一客户的流失可能會對包裝飲料部門產生實質性的不利影響。
濃縮飲料
我們的濃縮飲料部門主要是一項品牌所有權業務，我們在中國生產和銷售濃縮飲料美國還有加拿大。這一細分市場中的大多數品牌都是CSD品牌。主要品牌包括Dr Pepper、Canada Dry、Crush、Schweppes、Sun Drop、Sunkist蘇打、A&W、7UP、Squirt、Big Red、RC Cola和Hawaian Punch。我們幾乎所有的濃縮飲料都是在我們位於密蘇裏州聖路易斯的工廠生產的。
濃縮飲料被運往第三方灌裝商以及我們自己的製造系統，後者將它們與碳酸、水、甜味劑和其他成分結合在一起，將合併後的產品包裝在鋁罐、PET容器和玻璃瓶中，並將它們作為成品飲料出售給零售商。濃縮飲料也被製成糖漿，然後運往快餐店等噴泉顧客手中，這些顧客將糖漿與水和碳酸混合在一起，在銷售給消費者的地方製成成品飲料。胡椒博士代表了我們噴泉頻道的大部分音量。
我們的濃縮飲料品牌由我們的灌裝商通過所有主要的零售渠道銷售，包括超市、噴泉、大眾銷售商、俱樂部商店、自動售貨機、便利店、加油站、小型雜貨店、連鎖藥店和一元店。
在 2019vt.的.百事公司附屬公司和可口可樂附屬的灌裝系統是飲料濃縮品部門的最大客户。失去其中一位客户將對飲料濃縮品部門產生重大不利影響。與我們的大多數其他CSD品牌不同，大約53%《胡椒博士》、《Schweppes》和《Crush》在美國和加拿大通過以下兩種方式之一分發百事公司附屬公司或可口可樂附屬的灌裝系統。
拉丁美洲飲料
我們的拉丁美洲飲料部門是一家品牌所有權、製造和分銷業務，在墨西哥的業務代表着大約90%該部門的淨銷售額。這一細分市場主要參與碳酸礦泉水、風味CSD、瓶裝水和蔬菜汁類別，尤其是碳酸礦泉水、蔬菜汁類別和葡萄柚口味CSD。最大的品牌包括Peñafiel、Squirt、Clamato、Aguafiel和Crush。
在墨西哥，我們通過裝瓶業務以及第三方裝瓶商和分銷商製造和分銷我們的產品。我們通過墨西哥所有主要的零售渠道銷售成品飲料，包括小商店、超市、大賣場、便利店和內部渠道。在加勒比海地區，我們通過第三方裝瓶商和分銷商分銷我們的產品。我們也已開始通過各種第三方裝瓶商和分銷商在其他國際司法管轄區分銷某些產品。
在 2019, 沃爾瑪和OXXO是拉丁美洲飲料部門的最大客户。失去其中一位客户將對拉丁美洲飲料部門產生實質性的不利影響。
4
目錄表
我們的客户
我們主要為以下類型的客户提供服務：
零售商
零售商包括超市、大眾銷售商、俱樂部商店、電子商務零售商、辦公超市和便利店。零售商購買成品飲料，K杯吊艙S，家用電器及配件直接從我們這裏來。我們在飲料行業的強大品牌組合、運營規模和經驗使我們能夠與世界各地的主要零售商保持密切的關係。美國、加拿大和墨西哥。在……裏面2019，我們最大的零售商是沃爾瑪，代表着大約13%我們合併後的淨銷售額。
裝瓶商和分銷商
在美國在加拿大，我們通常向特定地理區域的灌裝商授予CSD品牌和包裝的永久獨家許可證。這些協議禁止裝瓶商和分銷商在其專屬地區以外銷售特許產品，並在該地區銷售任何仿製產品。一般來説，我們只能因原因、控制權變更或違反協議而終止裝瓶和分銷協議，裝瓶商或分銷商在發出特定通知並遵守其他適用條件後，可以無故終止裝瓶和分銷協議。針對裝瓶商的噴泉協議通常不是一個地區的獨家協議，但確實限制裝瓶商在該地區攜帶仿製產品。
在2010年，我們完成了對某些品牌的授權百事公司和可口可樂。這些協議的初始期限為20幾年來自動20-年續約期，並要求百事公司, 可口可樂而且一定會可口可樂附屬灌裝商必須滿足一定的性能條件。
某些NCB品牌，如SnApple、BAI、Core、Yoo-Hoo、Mistic和Nantucket Nectars，已獲準在不同地區分銷給瓶裝公司和一些較小的分銷商，如啤酒批發商、葡萄酒和烈性酒分銷商、獨立分銷商和零售經紀人。
合作伙伴
我們通過與其他領先的咖啡、茶和飲料品牌公司建立和保持合作伙伴關係的能力，通過最符合每個品牌的利益和優勢的多年許可和製造協議，使自己和Keurig品牌脱穎而出。通常，我們代表我們的合作伙伴製造豆莢，然後合作伙伴將其出售給零售商。
自.起2019年12月31日，我們的合作品牌包括但不限於星巴克、Kirkland Signature、Dunkin‘Donuts、Great Value、Peet’s Coffee、Cariou Coffee、Eight O‘Clock、Folgers、Newman’s Own Organics、McCafé、Maxwell House、Kroger、Krispy Kreme、Skestial Seasonings、Lipton、Tazo、Panera和Tim Horton。
離家出走頻道參與者
我們經銷啤酒、配件和K杯吊艙S(自有、授權和合作品牌)向外出渠道參與者提供服務，包括餐廳、連鎖酒店和辦公咖啡分銷商。
最終用户消費者
我們在www.Keurig.com上開發了一個強大的電子商務平臺，最終用户消費者可以在這裏購買啤酒、配件、K杯吊艙S等咖啡產品，如袋裝傳統咖啡、冷飲和RTD咖啡杯。
聯合品牌
由於我們的分銷能力，我們相信品牌所有者將我們視為擁有強大的市場資源的合作伙伴，以發展他們的品牌。這些合作伙伴關係使我們能夠迅速參與到我們目前沒有品牌存在的新興和快速增長的類別的增長中。我們有時會對每家公司都進行投資。自.起2019年12月31日，我們經銷的聯合品牌組合包括但不限於Vita Coco椰子水、依雲水、Neuro飲料、High BrewRTD咖啡，福爾託咖啡，一個肖克功能飲料，Peet‘sRTD咖啡和Runa能量飲料。
我們的競爭對手
飲料行業競爭激烈，並隨着消費者偏好的變化而不斷髮展。競爭通常基於品牌認知度、品味、質量、價格、可用性、選擇和便利性。我們與擁有豐富財務資源的跨國公司競爭。在我們的裝瓶和製造業務中，我們還與許多小型裝瓶商和分銷商以及各種小型、區域和私人品牌製造商競爭。
5
目錄表
以下是我們的主要競爭對手列表：
競爭對手 | 類別 |
可口可樂 | CSC、NCB、咖啡 |
卡夫亨氏 | 包裝咖啡 |
雀巢 | NCB（水）、包裝咖啡、單次沖泡系統 |
百事公司 | CSC、NCB、咖啡 |
JM斯莫克公司 | 包裝咖啡 |
儘管這些公司在我們參與的類別中提供競爭品牌，但他們也是我們的合作伙伴和客户，因為他們購買濃縮飲料或 K杯吊艙S是直接從我們這裏來的。
我們的知識產權
我們擁有對我們的業務非常重要的各種知識產權。我們依靠商標、版權、專利和商業祕密的組合來維護我們的專有權利，包括我們的品牌、我們的技術以及我們產品的成分和生產配方。
我們在我們的產品組合中擁有多個商標美國、加拿大、墨西哥等國家。根據管轄範圍的不同，商標只要在使用中和/或其註冊得到適當維護，就是有效的。
在美國、加拿大和墨西哥以外的許多國家和地區，我們的許多CSD品牌的權利，包括我們的Dr Pepper商標和配方奶粉，在2008年前由吉百利出售給第三方，在某些情況下，包括以下競爭對手可口可樂.
我們從第三方獲得各種商標的許可，這通常允許我們在全球範圍內製造和分銷某些產品或品牌美國和/或加拿大和墨西哥。例如，我們從第三方授權使用Sunkist蘇打、Stewart‘s、Rose’s和Margaritaville商標。儘管這些許可證在長度和其他條款上各不相同，但它們通常是長期的，涵蓋整個美國和/或加拿大和墨西哥，通常包括向許可方支付的特許權使用費。
我們持有美國和與Keurig釀造系統和K杯吊艙技術在這些專利中，大部分是實用專利，其餘是外觀設計專利。我們認為這些專利是寶貴的資產，但我們並不認為任何一項專利對我們的成功至關重要。我們還有與Keurig釀造系統和K杯吊艙技術我們採取我們認為適當的措施來保護此類創新。
我們的原材料
我們在業務中使用的主要原材料，我們通常稱為配料和包裝，是生咖啡、PET瓶蓋、鋁罐和鋁頭、甜味劑、紙製品、K杯吊艙包裝材料、水果、玻璃瓶和外殼、果汁、茶、水和其他配料。我們還在我們的單份釀造系統的製造中使用消費後回收材料。這些成分和包裝成本可能會有很大波動，包括大約59%我們的銷售成本。
在適當情況下，我們通過使用各種商品衍生品合約或供應商定價協議，減少在我們的生產過程和向客户運輸過程中使用的某些商品價格波動的風險。合同和協議的目的是在我們的運營利潤率和整體成本結構中提供一定程度的可預測性，同時保持我們認為具有競爭力的成本狀況。
配料和材料，不包括生咖啡。根據我們對這些原材料的許多供應安排，我們支付的價格隨着基礎商品成本的某些變化而波動，例如罐頭和罐頭的鋁、玻璃瓶的天然氣、豆莢的樹脂、PET瓶和蓋子、甜味劑的玉米和紙板包裝的紙漿。
生咖啡。我們通過外部經紀人購買生咖啡。我們發展並追求與農場、莊園、合作社和合作團體的直接關係，以支持我們更廣泛的可追溯性和可持續供應鏈倡議。在……裏面2019, 65%我們購買的綠色咖啡中有一半是通過第三方採購計劃負責任地採購的，其中包括相對於基本商品價格的相應溢價。我們承諾到2020年底實現100%負責任的採購。此外,97%我們購買的青咖啡有一部分可以追溯到出口商的工廠、集團或農場。我們相信，可追溯性有助於我們管理社會和環境風險，確保高質量咖啡的長期供應，並確定供應鏈投資的機會。
能源成本。除了原料和包裝成本外，我們還受到燃料成本變化的重大影響，由於我們在分銷業務中運營的卡車車隊龐大，以及生產過程中消耗的能源成本，燃料成本也可能大幅波動。與我們的分銷業務相關的燃料成本反映在我們的SG&A費用中。
6
目錄表
季節性
飲料市場受到一些季節性變化的影響。我們的冷飲銷售通常在較暖和的月份較高，而熱飲銷售一般在較涼爽的月份較高。整體飲料銷售也會受到節假日時間和天氣波動的影響。由於假日購物季，釀造系統和相關配件的銷售在今年下半年普遍較高。
環境、健康和安全問題
在我們的正常業務過程中，我們受到各種聯邦、州和地方環境、健康和安全法律法規的約束。我們堅持環境、健康和安全政策以及質量、環境、健康和安全計劃，旨在確保遵守適用的法律和法規。此類合規措施的成本不會對我們的運營產生實質性的財務影響。
企業責任
在我們所做的一切中，我們致力於負責任地行事，我們的雄心是確保我們的飲料對每一種飲料都產生積極的影響。好好喝吧。做好事。是我們的企業責任平臺。在這一平臺下，我們專注於我們在供應鏈、環境和社區中產生影響的最大機會。作為我們對這些計劃的透明度和信息共享的承諾的一部分，請參閲我們的公司責任報告，該報告可在我們的網站www.keurigdrPepper.com上找到。報告中的精選要點如下所述。
可持續包裝
可持續包裝是我們的首要任務，我們將繼續在我們的產品組合中創新循環解決方案。我們已經制定了一個目標，到2025年使我們的包裝100%可回收或可堆肥。我們還希望進一步促進循環經濟，承諾到2025年在我們的包裝組合中使用30%的回收材料。
我們的大多數瓶子都是可回收的，我們正在確保我們的包裝材料經過優化設計，為回收塑料買家提供儘可能高的價值，這將越來越多地包括我們在內。為了減少回收流程中的污染，我們正在用透明塑料取代深色塑料，使我們的瓶子、標籤和蓋子與廣泛使用的瓶子回收工藝兼容，並支持消費者教育活動，如何“正確回收”。我們還與美國飲料協會和其他飲料行業領先者合作每一瓶都回來了主動權, 這是一項突破性的努力，旨在減少我們行業對新塑料的使用，增加我們的塑料瓶的回收和再利用。該倡議包括一項1億美元行業支持的基金投資於改進分類、加工和收集工作，以提高全國再生塑料的質量和可獲得性。
我們正在按計劃使所有人K杯吊艙S在中國出售了美國到2020年底可回收，將所有K杯吊艙2018年，S在加拿大以可回收的形式出售。新的吊艙由聚丙烯#5塑料製成，這種材料被許多社區接受在路邊回收，我們已經與市政回收設施進行了廣泛的測試，以驗證它們可以有效地回收利用。
改善產品質量、消費者使用、可回收和再利用的包裝解決方案需要價值鏈上各方的合作。利用我們在建立夥伴關係方面的優勢，我們與包括行業團體在內的多個利益攸關方密切合作，非政府組織S和投資公司，將我們的承諾從獨立的雄心轉變為集體行動。
健康和福祉
我們致力於提供平衡的飲料選擇組合和消費者所需的資源，以便為自己和家人做出明智的選擇。除了為我們的全卡路里飲料提供低卡路里和份量控制選項外，我們還擁有強大的零、低和中卡路里飲料品牌組合。
我們通過我們的讓我們玩吧倡議促進健康的生活方式，該倡議為兒童和家庭提供資金、設備和遊戲空間，使積極遊戲成為日常優先事項。通過讓我們玩吧，我們與國家非營利性組織合作，在服務不足的社區建設和改善遊樂場，併為運動器材提供贈款。
我們還與行業同行合作，通過平衡卡路里倡議和我們的“思考平衡”信息來促進平衡，這鼓勵消費者平衡他們的飲料和他們的行為。
7
目錄表
監管事項
在我們開展業務的國家，我們受到各種聯邦、州和地方法律法規的約束。法規適用於我們業務的許多方面，包括我們的產品及其成分、製造、安全、標籤、運輸、回收、廣告和銷售。例如，我們的產品及其在中國的製造、標籤、營銷和銷售美國受聯邦食品、藥品和化粧品法案、聯邦貿易委員會法案、拉納姆法案、州消費者保護法以及州警告和標籤法的各個方面的約束。某些城市和直轄市在美國還通過了針對含糖飲料和無糖飲料分銷的各種税收，這些税收正處於不同的立法階段。在加拿大和墨西哥，我們許多產品的製造、分銷、營銷和銷售也受到類似的法律和法規的約束。
各州和其他當局要求對某些集裝箱徵收押金、生態税或費用。今後可能會在地方、州和聯邦各級提出類似的立法或法規，這兩個方面都是美國還有其他地方。在墨西哥，政府鼓勵軟飲料行業自願遵守塑料材料的收集和回收計劃，我們也遵守了這些計劃。
可用信息
我們的網站地址是 Www.keurigdrPepper.com。在本文件中，我們網站上的信息並不作為參考。我們通過本網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據《交易所法案》，在該等材料以電子方式存檔或提供予美國證券交易委員會.
市場和行業數據
本年報10-K表格中的市場和行業數據來自IRI，一個獨立的行業來源，並基於零售美元銷售額和銷售量在中國2019。雖然我們相信這一獨立來源是可靠的，但我們沒有核實這一數據的準確性或完整性，也沒有核實這類數據背後的任何假設。IRI是一家營銷信息提供商，主要為消費品製造商和零售商提供服務。我們用IRI數據作為我們跟蹤市場表現的主要管理工具，因為它具有廣泛和深入的數據覆蓋範圍，基於零售商的消費者交易，並每月向我們報告。IRI數據提供對市場趨勢的測量和分析，如市場份額、零售定價、促銷活動和在不同渠道、零售商和地區的分銷。由向我們提供的衡量類別IRI包括K杯吊艙S，CSD，包括能量飲料和碳酸水，以及NCB，包括即飲茶和咖啡，單服務和多服務果汁和果汁飲料，運動飲料，無水和非酒精混合器。IRI還提供其他食品的數據，如蘋果醬。IRI我們在本報告中提供的數據來自IRI該服務基於主要零售渠道的掃描儀交易來彙編數據，這些渠道包括雜貨店、大眾銷售商(包括沃爾瑪)、俱樂部商店(不包括Costco)、連鎖藥店、便利店和加油站。然而，這一數據不包括噴泉或自動售貨渠道，或小型獨立零售網點，它們加在一起構成了美國飲料市場。此數據不包括某些客户和電子商務銷售額，後者佔我們Coffee Systems部門的很大一部分。
我們為釀酒商提供的市場份額數據是基於以下公司提供的信息：NPD. NPD數據基於Consumer Panel Track SM(消費者報告的銷售額)，該數據與選定零售商的銷售點數據進行了校準，基於NPD對咖啡機類別的定義。提供的數據是基於NPD/為咖啡機提供消費者跟蹤服務美國和1表示截至的12個月期間2019年12月31日.
8
目錄表
第1A項。風險因素
存款保障計劃合併後與美國有關的風險
優化我們的業務可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時，DPS合併的預期效益和成本節約可能無法實現。
在此之前DPS合併, DPS和Keurig獨立運作。在2019年期間，我們顯著完成了這些傳統公司與KDP的整合。
的成功之路DPS合併，包括預期收益和成本節約，在一定程度上取決於我們優化運營的能力。我們業務的優化遵循以下原則DPS合併是一個複雜、昂貴和耗時的過程，始於2018年7月DPS合併並且仍在進行中。如果我們在這一過程中遇到困難，DPS合併可能無法完全實現或根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現，這可能會在完成DPS合併。我們不能保證我們會成功，也不能保證我們會實現預期的運營效率、成本節約和目前預期的其他好處DPS合併.
我們還產生了與優化我們的業務有關的成本，包括設施和系統整合成本以及與就業有關的成本。我們繼續評估這些成本的大小，在優化我們的運營時可能會產生額外的意外成本。
未經審核的歷史備考合併財務報表僅供參考，本公司的實際財務狀況及於DPS合併後的經營結果可能與本公司的情況大相徑庭。
未經審核的歷史備考合併財務報表僅供參考；基於各種調整、假設和初步估計；由於幾個原因，可能不能反映我們的財務狀況或經營結果。完成業務整合後，我們的實際財務狀況和經營結果可能與這些未經審計的歷史預計合併財務報表不一致，或從這些未經審計的歷史預計合併財務報表中明顯可見。此外，編制未經審計的歷史備考合併財務報表時使用的假設可能無法實現，其他因素可能會影響我們的財務狀況或經營業績。我們的財務狀況或經營結果的任何潛在下降都可能導致未經審計的歷史備考財務報表和我們的股票價格出現重大變化。
與我們業務相關的風險
我們在競爭激烈的類別中運營。
我們經營的行業競爭激烈，並不斷隨着消費者偏好的變化而發展。競爭一般基於品牌認知度、品味、質量、價格、可獲得性、產品選擇、性能和便利性。品牌認知度和認知度可能會受到我們廣告活動和營銷計劃的有效性以及我們對其產品(包括我們的家電)的社交媒體和在線評級和評論的使用的影響。此外，我們能否成功維護、擴大和擴大我們的品牌形象，將取決於我們適應快速變化的媒體環境的能力，包括對社交媒體以及廣告活動和營銷計劃的在線傳播的日益依賴。在LRB在這一類別中，我們與擁有大量財政資源的跨國公司競爭。
我們的兩個最大的競爭對手LRB類別有可口可樂和百事公司，其中每一個都有更高的份額美國 LRB比我們更好的類別。我們還參加了LRB針對其他大公司的類別，包括雀巢和卡夫亨氏。這些競爭對手可以利用他們的資源和規模，通過推出新產品、改變進入市場的路線、降低價格或增加促銷活動，來快速應對競爭壓力和消費者偏好的變化。在LRB除了這一類別，我們還與許多較小的品牌和各種較小的地區性和自有品牌製造商競爭，如瑞福科集團。規模較小的公司可能更具創新性，更有能力將新產品推向市場，更有能力迅速開發和服務於利基市場。我們還與其他灌裝商和製造商競爭合同製造。在加拿大、墨西哥和加勒比海地區，我們與許多相同的國際公司以及一些地區性競爭對手競爭。
Coffee Systems部門的財務業績中有很大一部分可歸因於K杯吊艙S與Keurig釀造系統一起使用。截至該年度為止2019年12月31日，收入來自K杯吊艙S代表的大約是80%咖啡系統部門的淨銷售額。我們競爭的是K杯吊艙S反對本土和區域品牌，也反對零售商開發的自有品牌。由於競爭對手的行動，我們在運營所在國家或當地市場獲得或保持銷售份額的能力可能會受到限制，我們與合作伙伴和客户保持或加強關係的能力可能會受到限制，包括食品和飲料行業的整合增加以及有競爭力的豆莢合同製造商數量的大幅增加。
9
目錄表
繼續接受Keurig釀造系統並銷售K杯吊艙S對不斷增加的客户羣的支持是我們咖啡系統公司增長計劃的重要因素。Keurig釀造系統銷售的任何大幅或持續下降，未能繼續降低Keurig釀造系統的成本，或Keurig釀造系統的銷售額大幅或持續下降K杯吊艙S可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。Keurig沖泡系統與所有賣家和類型的咖啡機競爭。如果我們不能成功地繼續降低Keurig沖泡系統的製造成本，或根據技術、產品質量、所需品牌或其他方面將Keurig沖泡系統與咖啡機類別的競爭對手區分開來，或者我們的競爭對手採取各自的戰略，我們的競爭地位可能會被削弱。
如果我們不能有效地與我們的競爭對手競爭，我們的銷售、銷量、增長和整體財務業績可能會受到負面影響。
我們可能無法有效應對不斷變化的消費者偏好、趨勢、健康擔憂和其他因素，這些因素可能會影響我們的財務業績。
消費者的偏好可能會因各種因素而改變，包括人口的年齡和種族人口結構、社會趨勢、消費者生活方式的變化、負面宣傳、競爭產品和定價壓力、經濟低迷或其他因素。
例如，在LRB在工業領域，消費者越來越關注健康和健康，重點關注與正常飲食相關的卡路里攝入量CSDS：人工甜味劑在飲食中的應用CSDS，以及使用天然、有機或簡單的配料LRB產品。對CSD因此，隨着消費者轉向NCBS，如水、即飲咖啡和茶，以及運動飲料。我們增長戰略的一個關鍵組成部分是繼續開發、合作或收購產品，以迎合下一波消費者偏好，包括NCBS等飲料品類不斷增長。如果我們不能有效地預見這些趨勢和不斷變化的消費者飲料偏好，並迅速開發新產品或與該類別的現有或新品牌合作伙伴進行迴應，我們的銷售額可能會受到影響。開發和推出新產品可能會有風險，成本也很高。
消費者也越來越關注可持續性，特別關注產品包裝的可回收性、減少一次性塑料和不可回收材料的消耗以及製造作業對環境的影響。如果我們不通過提供可回收的包裝選項來滿足消費者的需求，並在整個製造業務中專注於可持續性，我們的銷售可能會受到影響。
如果我們不能及時應對不斷變化的市場和消費者偏好，和/或我們的一些競爭對手能夠更好地應對這些變化，我們的業務和財務業績將受到負面影響。
我們使用信息技術和第三方服務提供商使我們暴露在網絡安全漏洞和其他可能對我們產生不利影響的業務中斷中。
我們使用信息技術和第三方服務提供商來支持我們的全球業務流程和活動，包括支持關鍵業務運營；與我們的供應商、客户和員工進行溝通；維護財務信息和有效的會計流程以及財務和披露控制；參與合併和收購以及其他公司交易；進行研究和開發活動；滿足法規、法律和税務要求；以及執行各種數字營銷和消費者促進活動。由第三方管理的全球共享服務中心為我們的業務提供越來越多的服務，包括一些會計、內控、人力資源和計算功能。
業務應用程序和服務的連續性已經受到病毒或惡意軟件感染等事件的幹擾，未來也可能受到影響。我們的業務應用程序和運營的連續性已經，而且未來也可能被以下因素擾亂：其他網絡安全攻擊；系統維護或安全中的問題或錯誤；應用程序遷移到雲；停電；硬件或軟件故障；拒絕服務；電信故障；自然災害；恐怖襲擊；以及其他災難性事件。此外，我們或第三方系統的網絡安全漏洞，無論是規避安全系統、拒絕服務攻擊或其他網絡攻擊、黑客攻擊、網絡釣魚攻擊、計算機病毒、勒索軟件或惡意軟件、員工或內部錯誤、瀆職、社會工程、物理入侵或其他行動，都可能導致屬於我們或我們員工、客户、消費者、合作伙伴、供應商、政府或監管機構的機密信息被濫用或泄露。當這些風險出現時，我們需要與各種第三方服務提供商協調，第三方服務提供商之間也需要協調，這可能會使解決相關問題變得更具挑戰性。此外，在網絡安全遭到破壞的情況下，我們通過電子商務平臺處理和維護的員工或消費者的機密信息可能會被曝光。如果我們的控制、災難恢復和業務連續性計劃或我們的第三方提供商的控制、災難恢復和業務連續性計劃不能及時有效地應對或解決與任何此類中斷相關的問題，我們的產品銷售、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響，我們可能會在報告財務業績時出現延遲、知識產權損失、機密信息泄露以及我們的聲譽或品牌受損。
10
目錄表
我們繼續將重點資源用於網絡安全、備份和災難恢復、升級系統和網絡、加強培訓和其他安全措施，以保護我們的系統和數據；我們還在加強對我們環境中的威脅的監測和檢測。然而，安全措施不能提供絕對的安全，也不能保證我們將成功地及時防止或應對每一次違規或破壞。此外，由於安全威脅的性質不斷演變，我們無法預測未來任何事件的形式和影響，實施、維護和加強防護措施以防範日益複雜和複雜的網絡威脅的成本和運營費用可能大幅增加。雖然根據保單條款和條件，我們的保險範圍可能涵蓋違約或中斷的某些方面，但這種保險範圍可能不足以覆蓋所有損失。
我們經常將數據跨境轉移以開展我們的業務，因此，我們必須遵守許多司法管轄區關於隱私、數據保護和數據安全的各種不斷演變和發展的法律和法規，包括與個人數據的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸和安全有關的法律和法規。各國對隱私和數據保護法的解釋和適用可能不同，可能會產生不一致或相互衝突的要求。我們遵守隱私和數據保護法律的努力可能會帶來巨大的成本和挑戰，這些成本和挑戰可能會隨着時間的推移而增加，我們可能會因違反現有或未來的數據隱私法律和法規而招致重大處罰或訴訟。
我們可能會失去關鍵人員，也可能無法招聘到合格的人員。
我們未來的成功取決於高級管理層和其他關鍵人員的持續貢獻以及留住他們和激勵他們的能力。如果我們無法留住和激勵高級管理團隊和其他關鍵人員，以支持我們業務的預期增長和計劃，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
我們很大一部分銷售額依賴於少數幾家大型零售商。
世界上的食品和飲料零售商美國一直在整合，導致大型、成熟的零售商購買力增強。他們更有能力抵制我們的漲價，要求更低的價格和更優惠的貿易條件。如果我們提供對零售商有利的優惠或貿易條件，我們各自的利潤率就會降低。零售商也有權要求我們提供更多的營銷和促銷支出，包括更大、更定製的促銷和產品交付計劃。如果我們和我們的合作伙伴，包括灌裝商、分銷商和被許可方，不能成功地向這些零售商提供適當的營銷、產品、包裝、定價和服務，我們的產品供應、銷售和利潤率可能會受到影響。此外，某些零售商佔我們產品零售量的很大比例，包括我們的灌裝商和分銷商的銷售量。一些零售商還提供自己的自有品牌產品，與我們的一些品牌競爭。因此，我們業務的成功部分取決於我們與關鍵零售客户保持良好關係的能力，例如沃爾瑪和好市多、亞馬遜(Amazon.com)等主要電子商務零售商和雜貨客户。
如果我們無法提供我們的重要客户可以接受的條款，或者這些客户確定他們需要更少的庫存來服務消費者，這些客户可能會減少對我們產品的購買，或者可能增加從競爭對手那裏購買產品，這將損害我們的銷售和盈利能力。此外，大型零售商的銷售損失可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
我們的很大一部分業務依賴於第三方裝瓶和分銷公司。
我們濃縮飲料部門的淨銷售額是指向我們不擁有的第三方裝瓶公司銷售濃縮飲料。飲料濃縮液部門的業務佔我們總運營收入的很大一部分。其中一些裝瓶廠，如百事公司，也是我們的競爭對手，或者也是包裝和分銷競爭對手的產品，如百事公司和可口可樂附屬瓶裝廠。這些瓶裝公司的大部分業務要麼來自銷售自己的產品，要麼來自我們競爭對手的產品。此外，我們製造的一些產品由第三方分銷。作為獨立的公司，這些瓶裝公司和分銷商自己做出商業決策。他們可能有權決定是否以及在多大程度上生產和分銷我們的產品、我們競爭對手的產品和他們自己的產品。他們可能會將更多資源投入到其他產品上，或者採取其他有損我們品牌的行動。在大多數情況下，他們能夠在沒有理由的情況下終止與我們的裝瓶和分銷安排。我們可能需要在他們的領土上增加對我們的品牌的支持，可能無法將價格上漲轉嫁給他們。他們的財務狀況也可能受到他們無法控制的條件的不利影響，他們的業務可能因此受到影響。不斷惡化的經濟狀況可能會對第三方裝瓶商的財務生存能力產生負面影響。
11
目錄表
未能與知名品牌/品牌所有者和自有品牌保持戰略關係可能會對我們未來的增長和業務產生不利影響。
我們已經建立了製造、分銷和銷售的戰略合作關係K杯吊艙S與星巴克公司、鄧肯品牌集團、J.M.斯莫克公司等知名飲料公司合作，卡夫亨氏、Newman‘s Own Organics、麥當勞、Peet’s Coffee&Tea和Tim Horton，以及與好市多、克羅格公司和沃爾瑪他們的自有品牌。作為獨立的公司，我們的戰略合作伙伴自己做出可能與我們的利益不一致的商業決定。如果我們無法通過優質性能和服務、定價以及營銷和廣告支持的組合為我們的戰略合作伙伴提供適當的激勵組合，或者如果這些戰略合作伙伴對我們的品牌創新和技術或其他開發努力不滿意，他們可能會採取行動，包括與競爭對手的豆莢合同製造商簽訂協議，或垂直整合來製造自己的產品。K杯吊艙S。競爭日益激烈K杯吊艙製造商和向垂直整合的轉變可能會導致價格壓縮，這可能會對我們的毛利率產生不利影響。失去戰略合作伙伴還可能對我們未來的盈利和增長、對Keurig釀造系統的認知度、我們吸引更多品牌或自有品牌與我們做生意的能力或我們吸引新消費者購買Keurig釀造系統的能力產生不利影響。
我們與聯盟品牌的協議可能會被終止。
大約是95%我們的客户中有一半是2019*包裝飲料的淨銷售額來自我們自己品牌的製造和分銷以及某些自有品牌飲料的製造，其餘來自聯盟品牌的分銷，包括但不限於Vita Coco椰子水、依雲水、Neuro飲料、High BrewRTD咖啡，福爾託咖啡，一個肖克功能飲料，Peet‘sRTD咖啡和魯納能量飲料。
我們面臨聯盟品牌終止與我們的協議的風險，這可能會對我們的業務和財務表現產生負面影響。在每個分銷協議中，我們都有一定的保護措施，以防聯盟品牌終止協議，包括一次性終止付款。
美國和國際法律法規可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的產品受聯邦、州和地方的各種法律法規的約束。美國、加拿大、墨西哥和我們開展業務的其他國家/地區。這些法律和法規適用於我們業務的許多方面，包括我們產品的製造、安全、採購、標籤、儲存、運輸、營銷、廣告、分銷和銷售。其他可能影響我們業務的法律法規涉及環境、與分銷商和零售商的關係、就業、隱私、健康和貿易做法。我們不斷擴大的國際業務也將使我們面臨經濟因素、監管要求、日益激烈的競爭和其他與在國外做生意相關的風險。我們的國際業務也受美國法律、法規和政策，包括反腐敗和出口法律法規。
在我們產品的製造、安全、採購、標籤、儲存、運輸、廣告、分銷和銷售中違反這些法律或法規可能會損害我們的聲譽和/或導致刑事、民事或行政訴訟，並受到鉅額經濟處罰和運營限制。此外，此類法律或法規或其解釋的任何重大變化，或引入更高標準或更嚴格的法律或法規，都可能導致合規成本或資本支出增加，或對我們繼續生產和銷售產品的能力構成重大挑戰，這些產品創造了我們銷售額和利潤的很大一部分。例如，改變回收和瓶子保證金法律或對軟飲料或配料徵收特別税可能會增加我們的成本。此外，對製造我們產品所需的產品或原材料徵收關税或限制進口的立法變化，限制銷售K杯吊艙S，要求堆肥性K杯吊艙S，限制消費者的投放能力K杯吊艙S將城市垃圾轉化為回收流或要求製造商K杯吊艙S向地方或其他政府單位支付與收集、回收或處置垃圾有關的責任生產者或其他費用K杯吊艙S可能會增加我們的成本，或者至少在一段時間內切斷我們銷售和利潤的一個重要來源。對食品的健康、安全和營銷的監管重點正在增加。某些影響我們產品標籤的聯邦或州法規或法律，例如加利福尼亞州的“65號提案”，要求對任何含有州政府列出的可能導致癌症或出生缺陷的物質的產品發出警告，這些法規或法律適用於或可能適用於我們的產品。
我們的製造和分銷設施的生產可能會發生重大中斷。
我們生產幾乎所有濃縮液的飲料濃縮液製造廠或我們其他工廠的生產中斷可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，我們的任何其他設施或我們的供應商、灌裝商、合同製造商或分銷商的設施都可能發生中斷。中斷的原因可能有很多，包括火災、自然災害、天氣、缺水、製造問題、疾病、流行病、罷工、運輸或供應中斷、合同糾紛、政府監管、網絡安全攻擊或恐怖主義。此外，如果需求增長超過我們的預期，我們將需要在內部擴大我們的能力，或者獲得更多產能。具有足夠產能或能力的替代設施可能不可用，成本可能遠遠高於現有設施，或可能需要相當長的時間才能投產，每一項都可能對我們的業務和財務業績產生負面影響。
12
目錄表
原材料和能源等大宗商品的成本和供應可能會發生重大變化，可能會出現短缺。
我們原材料的價格上漲可能會對我們的成本施加壓力，我們可能無法有效地對衝或將任何此類漲幅轉嫁給我們的客户或消費者。此外，任何轉嫁到我們客户或消費者身上的價格上漲都可能減少對我們產品的需求。這種增長可能會對我們的業務和財務表現產生負面影響。此外，我們已有效對衝的大宗商品價格下跌，也可能增加我們因衍生品工具按市值計價變化而出售商品的成本。
我們在冷藏業務中使用的主要原材料包括寵物瓶子和蓋子、鋁罐和瓶蓋、甜味劑、紙製品、水果、玻璃瓶和外殼、果汁、茶和水。這些原材料來自供應基礎有限的行業，它們的成本可能會有很大波動。在我們的許多供應安排下，我們為原材料支付的價格隨着基礎商品成本的某些變化而波動，例如罐頭的鋁，玻璃瓶的天然氣，樹脂的價格。寵物瓶蓋，玉米為甜味劑，紙漿為紙板包裝。
我們熱銷業務的主要原材料包括咖啡豆和K杯吊艙用於製造我們的產品的原材料(包括杯子、濾紙和其他成分)K杯吊艙S。我們採購、烘焙和銷售優質的全豆阿拉比卡咖啡及相關咖啡產品。我們尋求的阿拉比卡咖啡往往在協商的基礎上以高於咖啡“C”的溢價進行交易。這一溢價取決於購買時的供求情況，溢價的金額可能會有很大差異。“C”咖啡商品價格的上漲確實提高了高質量阿拉比卡咖啡的價格，也影響了我們達成固定價格購買承諾的能力。我們經常簽訂供應合同，就質量、數量、交貨期和其他談判條款達成一致，但“C”咖啡商品基本價格部分的固定日期和價格尚未確定。這些合同被稱為固定價格合同。我們購買的咖啡的供應和價格也可能受到生產國多種因素的影響，包括天氣、自然災害、作物病害(如咖啡鏽)、農場投入和生產成本的總體成本增加、庫存水平和政治和經濟條件，以及某些組織和協會的行動，這些組織和協會歷來試圖通過制定出口配額協議或通過限制咖啡供應來影響綠色咖啡的價格。咖啡大宗商品的投機性交易也會影響咖啡價格。如果我們由於本文所述的任何因素或全球或地區短缺而無法購買足夠數量的綠色咖啡，我們可能無法滿足對我們咖啡的需求，這可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們還擁有有限數量的供應商，供應某些對生產至關重要的戰略原材料K杯吊艙S與我國食品中某些關鍵成分的加工K杯吊艙S，特別是對於杯子和濾紙。此外，為了確保高質量原材料的持續供應，我們的一些庫存採購義務包括對某些戰略原材料的長期採購承諾，這些原材料對製造K杯吊艙S和家用電器。這些供應的時間可能並不總是與我們需要供應以滿足客户需求的時期一致。這可能會導致我們的庫存水平更高、變化更大，和/或原材料成本更高。
如果我們的供應商不能或不願意滿足我們的要求，我們可能會出現短缺或成本大幅上升。更換供應商可能需要很長的交貨期。我們的供應商未能滿足我們的需求可能有很多原因，包括火災、自然災害、天氣、製造問題、疾病、作物歉收、罷工、運輸中斷、政府監管、政治不穩定、網絡安全攻擊和恐怖主義。由於供應商的財務困難，包括破產，也可能發生供應中斷。如果供應商或其工廠位於風險較高或欠發達的國家或地區，其中一些風險可能更為嚴重。任何重大的供應中斷或成本增加都可能嚴重損害我們的業務和財務業績。
此外，我們在業務中使用大量能源，因此可能會受到燃料成本變化的重大影響，這是由於我們在分銷業務中運營的大型卡車車隊以及我們使用第三方承運人。此外，將原材料轉化為我們銷售的產品需要使用電力和天然氣。
13
目錄表
如果我們沒有成功地管理我們在新業務戰略上的投資，或者整合和管理我們收購的業務或品牌，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們預計將收購業務或品牌，以擴大我們的產品組合和經銷權，並可能投資於新的商業戰略和/或合資企業。在評估這些努力時，我們將被要求對業務戰略、機會、技術和其他資產的價值，以及潛在負債的風險和成本做出艱難的判斷。此外，我們可能會因任何已完成的收購及任何未來的收購產生不可預見的負債和責任，包括與整合或管理收購的業務或品牌有關的責任和義務，並可能在將它們整合到我們的運營和內部控制結構中時遇到意想不到的困難和成本。我們還可能在將我們各自對財務報告的內部控制擴展到新收購的企業方面遇到延誤，這可能會增加未能防止我們的財務記錄和綜合財務報表中的錯誤陳述的風險。此外，新的企業和投資具有內在的風險，可能不會成功，我們在實現戰略目標和從此類投資或企業獲得的其他好處方面可能面臨挑戰。任何收購、投資或冒險也可能導致管理層的注意力和資源從其他舉措和業務上轉移。我們的財務業績將在很大程度上取決於我們能在多大程度上管理和改善收購的企業或品牌的業績，以及我們其他投資和企業的成功。我們可能無法實現此類交易的戰略和財務目標。如果我們不能實現這些目標，我們的綜合成果可能會受到負面影響。
我們的財務業績可能會受到經濟衰退、金融和信貸市場中斷以及其他經濟狀況的負面影響。
中國經濟和金融狀況的變化美國加拿大、墨西哥、加勒比海或我們開展業務的其他地區可能會對消費者信心和消費者支出產生負面影響，這可能會導致我們的銷售量減少和/或轉向更低價格的產品。我們可能會受到與我們的許多產品相關的消費者價格敏感性的影響。同樣，全球金融和信貸市場的中斷可能會影響我們管理與客户、供應商和債權人之間正常商業關係的能力。這些中斷可能會對我們的客户及時償還債務的能力產生負面影響，從而減少我們的現金流，或者我們的供應商及時供應材料的能力。此外，這些中斷可能會對我們通過發行無擔保商業票據或優先票據籌集資金的能力產生負面影響。
我們的現金投資和衍生品工具也面臨交易對手風險。證券和信貸市場的下跌也可能影響我們的有價證券和養老基金，這反過來可能會增加資金需求。
產品安全和質量問題可能會對我們的業務產生負面影響。
我們業務的成功在一定程度上取決於我們能否保持消費者對我們所有產品的安全和質量的信心，包括飲料產品和我們的釀造系統。我們有各種質量、環境、健康和安全供應鏈標準。我們的業務或我們的灌裝商、製造商、分銷商或供應商的業務可能會發生不符合或認為不符合我們的質量或安全標準的情況，包括產品污染或篡改，或標籤錯誤的指控。這可能導致耗時且代價高昂的生產中斷、召回、市場撤回、產品責任索賠和負面宣傳。它還可能導致產品庫存的破壞、由於一段時間內無法獲得產品而造成的銷售損失、適用監管機構的罰款以及高於預期的保修退貨率和其他退貨率。此外，虛假的、毫無根據的或象徵性的責任索賠或有限的召回也可能產生負面宣傳。
任何或所有這些事件都可能導致消費者信心和信任的喪失，可能損害與我們品牌相關的商譽，可能導致消費者選擇其他產品，並可能對我們的業務和財務表現產生負面影響。
我們揹負了鉅額債務，這可能會對我們產生不利影響，包括降低我們的業務靈活性和增加我們的利息支出。
關於DPS合併，我們產生了重大的額外債務，這可能會對我們產生不利影響，包括降低我們的業務靈活性和增加我們的利息支出。完成後，因債務水平增加而支付利息所需的現金數額DPS合併，因此對我們現金資源的需求大於服務所需的現金流DPS的和楓在此之前各自的債務DPS合併。負債水平的增加還可能減少可用於營運資本、資本支出、收購、到期債務的償還或再融資以及其他一般企業用途的資金，並可能為我們創造相對於其他債務水平較低的公司的競爭劣勢。如果我們不能實現預期的收益和成本節約DPS合併，或者如果我們的財務表現沒有達到目前的預期，那麼我們償還債務的能力可能會受到不利影響。
14
目錄表
此外，在評估我們的信用實力時，信用評級機構會考慮我們的資本結構和財務政策，以及我們當時的經營結果和財務狀況。如果我們的信貸評級因資本結構的改變、信貸評級機構評估信貸實力的方法改變、信貸機構認為信貸市場狀況對我們目前或未來的經營業績和財務狀況的影響或任何其他原因而被下調，我們的借貸成本可能會增加。此外，我們信用評級的大幅下調可能會限制金融機構參與我們的應付賬款計劃的意願，並降低應付賬款計劃對參與供應商的吸引力，這些供應商可能會將我們的付款義務出售給金融機構。此外，我們信用評級的大幅下調可能會降低我們業務進行某些交易的靈活性，例如某些租約的執行和續簽。
此外，未來我們可能需要籌集大量額外資金，為營運資本、資本支出、償還或再融資其債務、收購或其他一般公司要求提供資金。我們安排額外融資或再融資的能力，將視乎我們的財政狀況和表現，以及當時的市況和其他非我們所能控制的因素而定。不能保證我們將能夠以我們可以接受的條款獲得額外的融資或再融資，或者根本不能。
如果未來確定我們的商譽和其他無限期無形資產的價值發生了重大減值，可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
截止日期：2019年12月31日，我們曾經有過。495.18億美元佔總資產的比例，其中201.72億美元他們是善意和241.17億美元是其他無形資產。無形資產包括與品牌、商號、獲得的技術、客户關係、合同安排和有利租賃有關的固定無形資產和無限期無形資產。我們每年對商譽和所有無限期存在的無形資產進行減值測試，截至10月1日，如果情況表明資產的全部或部分賬面價值可能無法收回，我們會更頻繁地進行減值測試。如果無形資產的賬面金額超過其公允價值，則確認減值損失的金額等於該超出的金額。關於這些無形資產的更多信息，見項目7和附註中的“關鍵會計估計--商譽和其他無限期無形資產”。3和備註：5請參閲本年度報告Form 10-K中第8項“財務報表及補充數據”所載經審計的合併財務報表。
減值測試要求我們對報告單位和其他無形資產的公允價值進行估計。減值可能會因假設、估計或情況的變化而入賬，其中一些情況是我們無法控制的。可能導致減值的因素包括但不限於：(I)對我們產品和/或產品類別的需求減少，導致長期收入增長減少；(Ii)商品或運輸價格上漲；(Iii)競爭加劇導致產品價格下降或營銷增加；(Iv)DPS合併未能實現預期的協同效應；(V)內部和外部事件對我們的運營造成重大幹擾；以及(Vi)我們貼現率的變化，這可能會因無風險利率的變動、一般市場利率的變化和市場貝塔波動等因素而變化。由於許多因素可能會影響無形資產公允價值的確定，我們無法預測未來是否會發生商譽減值或其他無限期無形資產的減值。任何此類減值都將導致我們在綜合收益表中確認非現金費用，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，並增加我們的實際税率。
未來福利成本的增加可能會降低我們的盈利能力。
我們的盈利能力受到員工醫療保健、養老金和其他退休計劃以及其他福利成本的很大影響。近年來，由於醫療保健成本增加、養老金資產投資回報下降以及用於計算養老金和相關負債的貼現率發生變化等因素，這些成本大幅增加。這些因素將繼續給我們的業務和財務表現帶來壓力。雖然我們會積極尋求控制成本上升，但不能保證這會成功地限制未來的成本增長，而持續的成本上升壓力可能會對我們的業務和財務表現產生重大不利影響。
管理債務的協議包含對我們施加限制的各種契約，並可能影響我們經營業務的能力。
管理債務的協議，包括管理債務的契約119.75億美元優先無抵押票據的本金總額，以及KDP信貸協議治理20億美元 2019年KDP定期貸款vt.的.24億美元 KDP左輪手槍以及7.5億美元 364天信貸協議除某些重大例外情況外，該等條款或會限制吾等(包括若干附屬公司)招致債務的能力及吾等(包括若干附屬公司)對吾等財產擁有留置權、及/或與任何其他人士合併或合併、或將吾等的某些資產出售或轉讓予任何一人、以及從事若干出售及回租交易的能力。我們的能力，包括某些子公司，遵守這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。不遵守這些公約可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會加速我們的還款義務，並可能導致包含交叉違約條款的其他協議的違約和加速。在這種情況下，我們可能沒有足夠的資金或其他資源來履行我們的所有義務。
15
目錄表
由於對供應商、客户和運營成本的影響，總體宏觀經濟狀況的惡化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生負面影響。
我們的業務依賴於與我們的供應商發展和保持密切的關係，以及我們的供應商以優惠的價格和條件向我們出售優質產品的能力和意願。許多我們無法控制的因素可能會損害這些關係以及這些供應商以優惠條件向我們銷售產品的能力或意願。這些因素包括經濟和經濟狀況的普遍下滑，以及長期的衰退狀況。這些事件可能會對我們供應商的運營產生負面影響，並使他們難以獲得短期或長期運營所需的信貸額度或貸款，並滿足我們的產品要求。
我們的一些供應商可能面臨的財務或運營困難，包括他們獲得營運資金的能力，也可能增加我們從他們那裏購買產品的成本、我們對供應商的義務的和解時間或我們從他們那裏採購產品的能力。我們可能無法將增加的成本轉嫁給我們的客户，如果這些困難影響了我們對供應商債務的結算時間，我們可能會減少來自運營的現金流，並可能不得不使用我們的各種融資安排來滿足短期流動性需求。
我們有效税率的波動可能會導致我們的財務業績出現波動。
我們在許多地方都要繳納所得税和非所得税。美國和某些外國司法管轄區。所得税支出包括為不確定的税收狀況計提的準備金。在任何時候，許多納税年度都要接受不同税務管轄區的審計。隨着審計和談判的進展，可能會發生一些事件，改變我們對審計最終解決方式的預期。因此，隨着事件的發生導致我們對不確定税收狀況的撥備發生變化，我們的季度和/或年度税率可能會持續變化。此外，我們在任何特定財務報表期間的有效税率可能會受到收益組合和水平的變化或現有會計規則、税務法規或對現有法律的解釋的變化的重大影響。此外，未來可能制定的税收立法，無論是在國內還是在國外，都會影響我們的有效税率。除其他事項外，一些國家正在考慮修改適用於跨國公司集團的税法，例如TCJA。一些外國政府可能會制定税法，以迴應TCJA這可能會導致全球税收的進一步變化，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。此外，許多新的規定TCJA將需要通過以下方式實施美國財政部條例和其他可能影響這些規定的解釋和效果的指導意見。税收法律、法規、相關解釋和税務會計準則的變化美國而我們經營業務的各個外國司法管轄區可能會對我們的財務業績產生不利影響。
墨西哥和加拿大的外幣匯率波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
雖然我們的業務主要在美國，我們在以墨西哥比索、加元以及我們進行交易的其他外幣計價的銷售、費用、利潤、資產和負債方面面臨外幣匯率風險。我們可能會繼續利用衍生工具進行某些交易，以對衝一小部分受外幣波動影響的風險。然而，我們並沒有受到大多數外幣波動的影響。
因此，我們的財務業績可能會受到外幣匯率變化的影響。此外，外幣匯率波動對毛利潤、毛利率和運營收入的任何有利或不利影響可能每年都是不一致的。
我們繼續面臨外幣匯率風險，我們可能無法通過衍生品工具管理，並可能因利用衍生品工具進行此類交易而蒙受重大損失。
我們的知識產權可能會被侵犯，或者我們可能會侵犯他人的知識產權，而與許可知識產權有關的不利事件，包括經銷權的終止，可能會損害我們的業務。
我們擁有對我們的業務非常重要的知識產權。這些知識產權包括配料配方、商標、版權、專利、業務流程和其他商業祕密。我們和包括競爭對手在內的第三方可能會在知識產權問題上發生衝突。訴訟可能會擾亂我們的業務，轉移管理層的注意力，並花費大量資金來保護我們的權利或抗辯索賠。我們不能肯定它為保護我們的權利而採取的步驟是否足夠，或者其他人是否不會侵犯或挪用我們的權利。如果我們不能保護我們的知識產權，我們的品牌、產品和業務可能會受到損害。
我們將繼續向第三方授權各種商標，並將我們的商標授權給第三方。在某些國家/地區，第三方擁有我們在美國、加拿大或墨西哥。例如，Dr Pepper的商標和配方由可口可樂北美以外的地區。影響這些第三方或其產品的不良事件可能會對我們的品牌造成負面影響。
在某些情況下，我們許可第三方產品的分發權。許可方可以在約定的通知期內終止許可安排，在某些情況下無需向我們支付任何終止費。終止任何重大許可安排可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。
16
目錄表
天氣、自然災害、可用水和氣候變化或相關立法可能會對我們的業務產生不利影響。
不合時宜或異常的天氣、自然災害或長期氣候變化可能會對原材料、能源和燃料的價格或可用性、我們的生產能力和對我們產品的需求產生負面影響。夏季異常涼爽的天氣或冬季異常温暖的天氣可能會導致對我們產品的需求減少，並對我們的業務和財務業績產生負面影響。
全球氣候變化對世界各地的社區、企業、農民和生態系統構成嚴重威脅。氣候變化已經影響到農業部門，隨着極端天氣事件、氣温上升和可用水的變化，對作物生長條件的破壞預計將增加。水是我們幾乎所有產品的主要成分。氣候變化可能會導致我們維持運營的地區的水資源稀缺和水質惡化。在我們運營的國家，家庭、農業和製造業用户之間的用水競爭正在加劇，隨着水資源變得更加稀缺或水質惡化，我們可能會招致生產成本增加或面臨製造限制，這可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。即使在水普遍可用的地方，水淨化和廢物處理基礎設施的限制也可能增加成本或限制我們的運營。
我們還面臨天氣模式變化對作物生長條件的影響，這可能導致作物地理範圍的變化，以及影響這些作物的雜草、病蟲害。這些影響可能會限制關鍵農產品的供應或增加成本，如咖啡、玉米和茶葉，這些都是我們產品的重要原料來源。
對氣候變化的擔憂，包括全球變暖，導致了旨在限制温室氣體排放的立法和監管舉措。例如，我們將開展業務的國家的政策制定者繼續考慮對温室氣體排放施加強制性要求的提議。頒佈的法律直接或間接影響我們的生產、分銷、包裝(包括K杯吊艙S與陳K杯吊艙(S)，原材料、燃料、配料和水的成本都可能對我們的業務和財務業績產生負面影響。
我們的許多產品都依賴於獨立認證。在我們的供應鏈內或與製造過程相關的認證丟失可能會損害我們的業務。
我們依靠獨立的認證，例如產品的“有機”或“可靠來源”認證，來區分一些產品和其他產品。我們必須遵守獨立組織或認證機構的要求，才能將我們的產品貼上認證標籤。失去任何獨立認證可能會對我們的市場地位產生不利影響，這可能會損害我們的業務。
我們依賴於有限數量的供應商、製造商和訂單履行公司的業績。
少數幾家公司生產我們絕大多數的釀造系統，我們銷售的大部分釀造系統都是從一家第三方釀造系統製造商那裏採購的。如果這些製造商不能以具有競爭力的成本擴大他們的製造業務，以滿足消費者對我們釀造系統日益增長的需求，我們的整體業績將受到負面影響。我們對第三方製造商的依賴也使我們面臨更大的風險，即我們釀造系統中包含的某些礦物和金屬，即所謂的“衝突礦物”，來自“被覆蓋的國家”(如2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案第1502節所定義)，但不能被確定為“無衝突”。由於2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案的通過，美國證券交易委員會通過了對上市公司的披露要求，這些公司的產品含有對此類產品的功能或生產必不可少的衝突礦物。根據這些規則，我們需要從供應商那裏獲得採購數據，進行供應鏈盡職調查，並每年向美國證券交易委員會表格SD上一歷年的專門披露報告。我們已經產生並預計將產生額外成本來遵守規則，包括與確定我們產品中使用的衝突礦物的來源、來源和保管鏈以及採用與衝突礦物相關的治理政策、流程和控制相關的成本。此外，實施這些合規措施可能會對我們產品製造中使用的材料的來源、供應和定價產生不利影響，以至於可能只有有限數量的供應商能夠滿足我們的採購要求。不能保證我們能夠以足夠的數量或具有競爭力的價格獲得這種材料。我們還可能遇到要求我們產品的所有組件都經過無衝突認證的客户。如果我們不能滿足客户的要求，這些客户可能會選擇不購買我們的產品，這可能會影響我們的銷售額和部分庫存的價值。
此外，我們在業務的實質方面依賴數量有限的關鍵供應商以及分銷和履行合作伙伴。因此，我們對這些供應商的談判影響力可能有限，這可能會對我們業務的業務和財務業績產生負面影響。
17
目錄表
我們可能無法以令人滿意的條款續簽集體談判協議，或者我們可能會經歷包括勞資糾紛或停工在內的工會活動。
大致8,000我們的員工中有一半受到集體談判協議的保護。這些協議通常每三到四年在不同的日期到期。我們可能無法以令人滿意的條款續簽我們的集體談判協議，或者根本不能續簽。這可能會導致勞資糾紛、罷工或停工，這可能會削弱我們製造和分銷產品的能力，並導致大量銷售損失。現有、續簽或擴展協議的條款也可能大幅增加我們的成本，或對我們提高運營效率的能力產生負面影響。
我們依賴於關鍵的信息系統和第三方服務提供商。
我們依賴關鍵信息系統來準確和高效地處理我們的業務，為管理層提供信息並準備財務報告。我們依賴第三方提供商提供大量關鍵信息系統和業務處理服務，包括託管、收集、存儲和傳輸我們的主數據中心，以及處理各種會計和交易服務。由第三方管理的離岸共享服務中心為我們的業務提供成本更低的服務，包括許多會計、税務和計算功能。如果這些第三方服務提供商或供應商中的任何一個沒有有效地履行職責，或者如果我們未能充分監控他們的表現(包括遵守服務級別協議或法規或法律要求)，我們可能不得不支付額外的費用來糾正此類服務提供商犯下的錯誤，我們的聲譽可能會受到損害，或者我們可能會受到訴訟、索賠、法律或監管程序、查詢或調查。此外，對多個第三方服務提供商的管理增加了運營複雜性，減少了我們的控制。
我們的信息系統包含與我們的業務相關的專有和其他機密信息。這些系統和服務容易受到自然災害、恐怖襲擊、軟件、設備或電信故障、處理錯誤、計算機病毒、其他安全問題或供應商違約等原因造成的中斷或其他故障的影響。安全、備份和災難恢復措施可能不足以或沒有適當地實施，以避免此類中斷或故障。這些系統或服務的任何中斷或故障都可能導致重大錯誤、處理效率低下、安全漏洞、無法使用系統或處理交易、客户流失或其他業務中斷，所有這些都可能對我們的業務和財務表現產生負面影響。
此外，由於我們接受借記卡和信用卡付款，我們必須遵守PCI標準，由支付卡行業安全標準委員會發布。這個PCI標準包含有關持卡人數據的物理和電子存儲、處理和傳輸的安全方面的合規指南。我們不完全符合PCI標準我們也不能保證將來我們的設施以及我們的客户服務和銷售業務能夠按照PCI或其他行業推薦的或合同要求的做法運營。我們正在遵守的過程中PCI標準。然而，遵守PCI標準實施相關程序、技術和信息安全措施需要大量資源和持續關注。與實施新的或升級的系統和技術相關的成本和潛在問題以及中斷，例如實現遵守PCI標準或者對現有系統進行維護或提供足夠的支持，也可能擾亂或降低我們的業務效率。即使我們遵守了PCI標準，我們可能仍然無法防止安全漏洞。我們與支付相關的系統中的任何重大中斷或故障都可能對我們的業務和財務業績產生負面影響。
此外，我們的一些商業合作伙伴可能會通過其網站接收或存儲我們或我們的用户提供的信息，包括客户委託給他們的信息。如果我們或這些第三方商業合作伙伴未能採用或遵守足夠的信息安全做法，或未能遵守各自的在線政策，或者在我們的網絡遭到破壞的情況下，我們的用户數據和客户信息可能會被不正當地訪問、使用或披露。
隨着網絡安全攻擊的不斷髮展和增加，我們的信息系統也可能被意圖提取機密信息、擾亂業務流程或破壞信息的內部和外部各方滲透或侵入。這些風險可能來自外部當事人，也可能來自內部或服務提供商人員的行為或不作為。這種未經授權的訪問可能會擾亂我們的業務，並可能導致資產損失、訴訟、監管行動或調查、補救成本、我們的聲譽受損，以及在此類事件發生後無法留住或吸引客户，這可能會對我們的業務產生不利影響。
18
目錄表
訴訟或法律程序可能使我們承擔重大責任，並損害我們的聲譽。
我們可能不時成為各種訴訟索賠和法律程序的當事人，這些訴訟索賠和法律程序可能包括就業、侵權、房地產、反壟斷、環境、回收/可持續發展、知識產權、商業、證券、虛假廣告、包裝、產品標籤、消費者保護和其他索賠。我們可能會不時地成為集體訴訟的被告，包括與僱傭行為、產品標籤(包括根據加州65號提案)、公開聲明和證券法、反壟斷、廣告、消費者保護以及工資和工時法下的披露有關的訴訟。在集體訴訟中，原告可能尋求追回數額巨大且在一段時間內可能無法確定的金額。我們評估訴訟索賠和法律程序，以評估不利結果的可能性，並估計可能的潛在損失金額。我們將根據我們的會計政策，在評估和估計的基礎上適當建立儲備。我們的評估、估計和披露將基於我們當時掌握的信息，並依賴於法律和管理層的判斷。實際結果或損失可能與評估和估計大不相同。為訴訟索償和法律程序辯護的費用，以及這些索償和法律程序的實際和解、判決或解決所產生的費用和任何必要的行動，可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。訴訟索賠或法律程序中的指控所產生的任何負面宣傳也可能對我們的聲譽造成不利影響，進而可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們的設施和運作可能需要大量投資和升級。
我們在製造、分銷和其他設施方面有投資和升級計劃。我們可能會繼續為升級或更新各種設施和設備或重組我們的業務而產生鉅額成本，包括關閉現有設施或開設新設施。此外，我們依賴第三方建造和翻新我們的設施，並製造我們的生產設備。如果我們的投資和重組成本高於預期，我們的業務沒有按預期發展以適當利用新的或升級的設施，或者第三方未能及時或按照我們的規範完成設施或生產設備的建設或改造，我們的成本和財務業績可能會受到負面影響。
由於我們許多產品的季節性和其他因素，我們的經營業績會受到波動的影響。
從歷史上看，由於假日季節，我們在下半年經歷了Keurig釀造系統的消費者零售和電子商務銷售的增長。如果Keurig釀造系統在假日期間的銷售沒有達到預期，我們的K杯吊艙S全年都會受到負面影響。這些因素的時機和程度對銷售量和經營業績的影響可能會對我們的業務產生重大影響。此外，我們的經營業績可能會受到季節性波動的影響。因此，我們的季度經營業績受到同樣的季節性因素的影響。
不遵守適用的轉讓定價和類似法規可能會損害我們的業務和財務業績。
在許多國家，包括美國，我們受到轉讓定價和其他税收法規的約束，旨在確保適當的收入水平被報告為賺取的收入，並相應地徵税。
儘管我們認為我們基本上遵守了所有適用的法規和限制，但我們面臨着政府當局可能對我們的轉讓定價和相關做法進行審計並斷言應繳納額外税款的風險。
如果審計或評估對我們的頭寸不利，我們可能能夠或可能不能通過使用以下方法抵消或減輕外國所得税評估的綜合影響美國外國税收抵免。因為法律和法規規定美國外國税收抵免是複雜的，需要定期修改立法，我們不能確定我們實際上能夠在未來利用任何外國税收抵免。
與我們資本結構有關的風險
JAB通過其附屬公司是我們最大的股東，擁有約66%我們擁有完全稀釋的普通股，並有能力對需要我們股東批准的決定施加重大影響。
我們受制於刺拳，通過其附屬公司楓葉控股有限公司，該公司擁有大約66%這使得他們能夠對需要我們股東批准的決定施加重大影響，包括選舉董事、修訂我們的公司註冊證書以及批准重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們或我們的資產。
這種所有權的集中可能會延遲、防止或阻止我們控制權的改變，並可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。另外，刺拳其附屬公司從事對公司進行投資的業務，並可能不時收購和持有與我們競爭的業務的權益。刺拳或其關聯公司也可能尋求與我們的業務相輔相成的收購機會，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。
19
目錄表
我們符合紐約證券交易所規則所指的“受控公司”的要求，因此，我們有資格並依賴於某些公司治理標準的豁免，這些標準限制了獨立董事在我們的董事會和董事會委員會中的存在。
如上所述，大約66%我們普通股流通股的持有者為刺拳及其附屬公司。因此，我們是一家“受控公司”，根據紐交所上市公司手冊，並獲豁免遵守另有規定的若干管治要求紐交所。根據第303A條，由一名個人、一家集團或另一家公司持有超過50%投票權的公司是“受控公司”，不受某些公司管治要求的規限，這些規定包括：(1)董事會多數成員由獨立董事組成；(2)高管薪酬由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的薪酬委員會決定或向董事會推薦；(3)董事提名人由多數獨立董事或完全由獨立董事組成的提名/公司管治委員會挑選或推薦選出。我們仍然有一個完全由獨立董事組成的審計委員會。
由於依賴受控公司豁免，批准重大公司決定的程序可能由與該等決定有直接或間接利益關係的董事決定，而我們的股東並不享有與其他公司的股東相同的保護，而其他公司的股東則須遵守紐交所.
20
目錄表
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們有兩個公司總部，分別位於馬薩諸塞州的伯靈頓和得克薩斯州的普萊諾。
下表按地理位置和可報告部門彙總了我們的主要製造工廠以及主要倉庫和配送設施2019年12月31日:
濃縮飲料 | 包裝飲料 | 拉丁美洲飲料 | 咖啡系統 | 總 | |||||||||||||||||||||||||
擁有 | 租賃 | 擁有 | 租賃 | 擁有 | 租賃 | 擁有 | 租賃 | 擁有 | 租賃 | ||||||||||||||||||||
美國 | |||||||||||||||||||||||||||||
生產設施 | 1 | — | 9 | 8 | — | — | 3 | 3 | 13 | 11 | |||||||||||||||||||
倉庫和配送設施 | — | — | 32 | 62 | — | — | — | 6 | 32 | 68 | |||||||||||||||||||
國際 | |||||||||||||||||||||||||||||
生產設施 | — | — | — | — | 3 | — | 4 | 1 | 7 | 1 | |||||||||||||||||||
倉庫和配送設施 | — | — | — | — | 5 | 26 | 2 | 24 | 7 | 50 | |||||||||||||||||||
總 | 1 | — | 41 | 70 | 8 | 26 | 9 | 34 | 59 | 130 | |||||||||||||||||||
我們相信我們的設施維護良好且充足，得到了適當的利用，並且有足夠的生產能力滿足其目前的預期目的。此類設施的利用程度根據對我們產品的季節性需求而有所不同。不可能以任何程度的確定性或統一性衡量這些設施的生產能力和利用程度。我們定期審查我們的空間需求，並尋求在適當的時候合併和處置或分包我們不再需要的設施。
項目3.法律程序
我們偶爾會受到與我們業務相關的訴訟或其他法律訴訟。參閲 經審計合併財務報表附註17與承諾和意外事項相關，通過引用併入本文。
國防部訴訟
2019年3月6日， ABCKDP的子公司對 BodyArmor和特拉華州高等法院的邁克·雷波爾。該投訴聲稱對違反合同和承諾禁止反言提出索賠 BodyArmor並對雷波爾先生提出侵權幹擾索賠，每起案件均與 BodyArmor其試圖提前終止之間的分銷合同 BodyArmor和ABC.該投訴要求賠償金錢損失、律師費和費用。 ABC打算大力起訴這一行動。法院已駁回 BodyArmor駁回我們訴訟的動議。我們無法預測訴訟的結果、與訴訟解決相關的潛在追回（如果有的話）或它可能對我們或我們的運營產生的任何潛在影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
21
目錄表
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
自2018年7月9日起，我們的普通股已在 紐交所 在股票代碼“KDP”下。 2018年7月9日和閉幕之前 DPS合併，我們的普通股在 紐交所在股票代碼“DPS”下。
截至 2019年12月31日，有幾個 10,729庫存我們普通股的記錄持有者。
將包含在我們的最終版本中主要標題“股權補償計劃信息”下的信息 委託書將提交給SEC的文件通過引用併入本文。
股利信息
截至年底止年度2019年12月31日，我們的衝浪板宣佈的股息總額 $0.60每股流通普通股。
2018年，我們的 衝浪板制定了定期季度股息計劃，並宣佈了總計股息 $0.30自收市以來，每股已發行普通股 DPS合併2018年7月9日至2018年12月31日。此外，公司申報並支付了費用 2,300萬美元2018年1月1日至2018年7月8日期間的股息（之前 DPS合併).
發行人購回股本權益
沒有。
22
目錄表
股東總回報比較
以下績效圖表比較了以下的累積總回報 DPS2018年7月9日至KDP 2018年7月10日至 2019年12月31日與累計總回報 標普(S&P)500指數和標普(S&P)食品和飲料精選行業指數。我們相信，與行業相比，這些指數傳達了對我們表現的準確評估。
該圖表假設2014年12月31日投資了100美元，股息每季度再投資。該圖表還假設特殊現金股息為 103.75美元是由於 DPS合併被再投資 KDP一旦股票於2018年7月10日恢復交易。
23
目錄表
項目6. 選定的財務數據
下表列出了由結束年份組成的後續期間的選定歷史財務數據 2019年12月31日和2018，三個月結束 2017年12月31日，財年結束 2017年9月30日以及2015年12月4日至2016年9月24日期間，以及2015年9月27日至2016年3月2日的前期期間和截至2015年9月26日的財年。這些期間源自我們的經審計的合併財務報表。
您應該與第7項中包含的信息一起閲讀此信息， 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析，以及我們的經審計合併財務報表及其相關注釋，包含在本年度報告的10-K表格中。
繼任者 | 前身 | ||||||||||||||||||||||||||
(單位：百萬，不包括每股數據) | 截至2019年12月31日的年度 | 截至2018年12月31日的年度 | 2017年轉型 | 2017財年 | 2015年12月4日至2016年9月24日 | 2015年9月27日至2016年3月2日 | 截至2015年9月26日的財年 | ||||||||||||||||||||
收益表數據： | |||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 11,120 | $ | 7,442 | $ | 1,170 | $ | 4,269 | $ | 2,293 | $ | 2,025 | $ | 4,520 | |||||||||||||
毛利 | 6,342 | 3,882 | 527 | 2,044 | 1,073 | 800 | 1,608 | ||||||||||||||||||||
營業收入 | 2,378 | 1,237 | 229 | 897 | 393 | 147 | 765 | ||||||||||||||||||||
淨收入(1) | 1,254 | 589 | 619 | 383 | 109 | 100 | 499 | ||||||||||||||||||||
基本每股收益(2) | $ | 0.89 | $ | 0.54 | $ | 0.77 | $ | 0.48 | $ | 0.19 | $ | 0.66 | $ | 3.17 | |||||||||||||
稀釋每股收益(2) | 0.88 | 0.53 | 0.77 | 0.47 | 0.18 | 0.66 | 3.14 | ||||||||||||||||||||
宣佈的每股股息(3) | 0.60 | 0.30 | — | — | — | 0.33 | 1.15 | ||||||||||||||||||||
現金流量數據報表： | |||||||||||||||||||||||||||
現金提供方(使用於)： | |||||||||||||||||||||||||||
經營活動 | $ | 2,474 | $ | 1,613 | $ | 385 | $ | 1,749 | $ | 280 | $ | 837 | $ | 755 | |||||||||||||
投資活動 | (150 | ) | (19,131 | ) | (18 | ) | 180 | (13,772 | ) | (75 | ) | (498 | ) | ||||||||||||||
融資活動 | (2,364 | ) | 17,577 | (620 | ) | (2,026 | ) | 13,937 | (647 | ) | (972 | ) | |||||||||||||||
(1) | 為2017年轉型、淨利潤以及每股基本和稀釋收益受到 TCJA。參考經審計合併財務報表附註7以獲取更多信息。 |
(2) | 用於計算的普通股加權平均股數 易辦事截至2018年12月31日的一年內受到KDP普通股發行和保留股份的影響 DPS股東。參閲合併股東權益變動表 經審計合併財務報表附註1獲取更多信息.此外， 易辦事前身擁有的期限是根據前身的所有權結構計算的，並且沒有因 DPS合併. |
(3) | 期內 2017年轉型, 2017財年以及2015年12月4日至2016年9月24日的後續期， 該公司沒有按每股宣佈股息，因為 楓是一傢俬營公司。該公司在各個時期宣佈並支付了1000萬美元、5400萬美元和1000萬美元的股息。此外，截至2018年12月31日止年度，在 DPS合併、公司申報並支付 2,300萬美元股息。 |
繼任者 | 前身 | ||||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2017年9月30日 | 2016年9月24日 | 2015年9月26日 | ||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||
資產負債表數據： | |||||||||||||||||||||||
商譽和其他無形資產，淨額 | $ | 44,289 | $ | 43,978 | $ | 13,653 | $ | 13,691 | $ | 14,060 | $ | 1,171 | |||||||||||
總資產 | 49,518 | 48,918 | 15,744 | 16,107 | 16,609 | 4,002 | |||||||||||||||||
短期借款和長期債務的流動部分 | 1,593 | 1,458 | 219 | 219 | 186 | — | |||||||||||||||||
結構性應付賬款 | 321 | 526 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
長期債務 | 12,827 | 14,201 | 4,879 | 5,475 | 7,322 | 331 | |||||||||||||||||
股東權益總額 | 23,257 | 22,533 | 7,398 | 6,828 | 6,510 | 2,709 | |||||||||||||||||
24
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本年度報告的這一部分關於10-K表格的一般討論了結束的年份 2019年12月31日和2018年12月31日以及年終年份的同比比較 2019年12月31日和2018年12月31日.年終前時期的討論 2018年12月31日未包含在本10-K表格年度報告中的內容請參閲截至年度的10-K表格年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 2018年12月31日.
這份Form 10-K年度報告包含我們擁有或許可的一些商標、商號和服務標記的名稱，我們將其稱為我們的品牌。本年度報告Form 10-K中包含的所有產品名稱都是我們的註冊商標或許可方的商標。
Dr Pepper Snapple Group，Inc.合併
2018年1月29日， DPS雙方簽訂了合併協議 DPS, 楓和合並子公司，合併子公司將合併到其中 楓同楓surviving the DPS合併的全資子公司 DPS。這個DPS合併於2018年7月9日圓房，當時 DPS更名為“Keurig Dr Pepper Inc.”。
楓擁有Keurig，特色咖啡和創新的單份沖泡系統的領先者。合併後的業務創建了KDP，這是一家新的規模飲料公司，擁有一系列標誌性的消費品牌，並擴大了分銷能力，幾乎覆蓋了北美的每一個銷售點。
請參閲備註：1和備註3有關本公司經審計綜合財務報表附註的進一步資料，請參閲DPS合併.
概述
KDP是北美一家領先的飲料公司，擁有各種風味(非可樂)CSD、NCB產品組合，包括水(強化和加味)、即飲茶和咖啡、果汁、果汁飲料、攪拌機和特色咖啡，並且是創新的單份沖泡系統的領先生產商。KDP的主要品牌包括Keurig、Dr Pepper、Canada Dry、SnApple、BAI、Mott‘s、Core、Green Mountain和原始的Donut Shop，提供幾乎可以滿足任何消費者需求的各種冷熱飲料。KDP擁有北美一些最受認可的飲料品牌，具有重要的消費者意識水平和悠久的歷史，能喚起與消費者的強烈情感聯繫。125擁有、授權、合作伙伴和聯盟品牌，包括十大最暢銷咖啡品牌和Dr Pepper作為全球領先的調味品CSD美國根據IRI，幾乎在人們購物和消費飲料的任何地方都可以買到。
KDP是一家集品牌所有者、製造商和分銷商於一體的企業。我們相信，我們的綜合業務模式加強了我們進入市場的途徑，並通過我們的品牌所有權與我們的製造和分銷業務的經濟利益的協調，提供了淨銷售額和利潤增長的機會DSD系統和我們的WD傳送系統。KDP向零售商營銷和銷售其產品，包括超市、大眾銷售商、俱樂部商店、純電商零售商和辦公超市；向餐廳、連鎖酒店、辦公產品和咖啡分銷商以及合作品牌所有者；以及通過其網站直接向消費者銷售。我們的綜合業務模式使我們能夠更靈活地響應大型零售客户不斷變化的需求，並通過創建更大的地理製造和分銷覆蓋範圍，使我們能夠更充分地利用我們的規模並降低成本。
影響我們業務的不確定性和趨勢
我們認為，北美飲料市場受到某些關鍵趨勢和不確定性的影響。其中一些項目，如健康意識的增強以及消費者偏好和經濟因素的變化，以前已經並可能在未來繼續給我們的一些產品帶來品類逆風。請參閲第1A項，風險因素，以獲取有關我們面臨的風險和不確定因素的信息。
25
目錄表
我們預計截至今年年底的淨銷售額將會增長。2020年12月31日加速至3.0%至4.0%，而我們的合併目標為2.0%至3.0%。這一勢頭預計將受到我們計劃在整個業務領域進行的投資的推動，包括在創新、新的合作伙伴關係、店內執行、營銷和研發領域。
截至本年度的調整稀釋每股收益增長2020年12月31日預計將在13%至15%之間，或稀釋後每股1.38美元至1.40美元之間，反映出我們正在尋找的機會以及它計劃進行的投資，以推動營收加速增長。在截至2021年12月31日的三年期間，我們繼續預計調整後稀釋每股收益增長在15%至17%的範圍內，與我們的合併目標一致。
支持這一指導方針的是以下預期：
• | 截至本年度的合併協同效應為2億美元2020年12月31日，與我們在2019-2021年期間每年2億美元的長期合併目標一致。 |
• | 調整後的利息支出預計在5.3億美元至5.45億美元之間，反映出正在進行的去槓桿化，並從解除利率掉期合同中獲得一些好處。 |
• | 調整後的實際税率預計在24.5%至25.0%的範圍內。 |
• | 稀釋加權平均流通股估計約為14.25億股。 |
• | 截至目前，管理層槓桿率預計在3.5倍至3.8倍範圍內 2020年12月31日. |
季節性
飲料市場受到一些季節性變化的影響。我們的冷飲銷售通常在較暖和的月份較高，而熱飲銷售一般在較涼爽的月份較高。整體飲料銷售也會受到節假日時間和天氣波動的影響。由於假日購物季，釀造系統和相關配件的銷售在今年下半年普遍較高。
細分市場
自.起2019年12月31日，我們報告了四個運營部門的業務：
• | 咖啡系統部門反映了 美國以及加拿大與該公司單次釀造系統相關的成品的製造和分銷， K杯吊艙s和其他咖啡產品。 |
• | 盒裝飲料部門反映了 美國和加拿大通過我們的DSD和WD系統生產和分銷成品飲料和其他產品，包括公司自有品牌和第三方品牌的銷售。 |
• | 飲料濃縮物部門反映了公司品牌濃縮物和糖漿向第三方裝瓶商的銷售，主要是在 美國和加拿大該領域的大多數品牌都是CSC。 |
• | 拉丁美洲飲料部門反映了墨西哥、加勒比海地區和其他國際市場的濃縮液、糖漿和成品飲料的製造和分銷的銷售額。 |
體積
在評估我們的業績時，我們會根據我們是否銷售濃縮飲料、成品飲料、豆莢或啤酒而考慮不同的數量衡量標準。
咖啡系統K-Cup豆莢和家電銷售量
在我們的咖啡系統細分市場中，我們通過家用電器的數量和個人數量來衡量我們的銷售量K杯吊艙S賣給了我們的客户。
包裝飲料和拉丁美洲飲料銷售量
在我們的包裝飲料和拉丁美洲飲料細分市場中，我們將銷量作為向客户銷售的案例。每箱銷售相當於我們銷售的288液盎司包裝飲料的計量單位。Case銷售包括我們的自有品牌和授權給我們和/或由我們分銷的某些品牌。
26
目錄表
濃縮飲料銷售量
在我們的飲料濃縮品部門，我們以濃縮箱銷售額來衡量我們的銷售量。濃縮箱銷售額的計量單位相當於288液盎司成品飲料，相當於24份12盎司。
精礦箱銷售額是指我們銷售給瓶裝廠和分銷商的精礦的計量單位。濃縮箱是指生產一箱288液盎司成品飲料所需的濃縮量。它不包括成品飲料中除濃縮物以外的任何其他成分。我們精礦業務的淨銷售額是基於我們精礦箱的銷售。
具有可比性的運營結果
作為結果，DPS合併，為了讓管理層在可比較的基礎上討論我們的歷史業績，我們準備了未經審計的備考簡明綜合財務信息，以説明DPS合併，於2018年7月9日完善，基於DPS還有楓樹。看見補充未經審計的備考簡明合併財務信息關於編制財務信息時使用的假設的進一步信息，請參閲《管理層討論和分析》結尾處的章節。
此外，管理層認為，有一些非公認會計準則的財務指標允許管理層在可比基礎上評估我們的結果、趨勢和持續業績。為了得出截至2019年12月31日止年度的經調整財務信息，我們針對某些影響可比性的項目調整了某些財務報表標題和指標。於截至2018年12月31日止年度，我們就若干影響可比性的項目調整了若干按備考基準編制的財務報表標題及指標。看見非公認會計準則財務指標關於編制財務信息時使用的影響可比性的某些項目的進一步信息。
在下表中列報這些經調整的財務報表標題和指標，將截至2019年12月31日的年度的經調整財務信息與截至2018年12月31日的年度的經調整備考財務信息進行比較，以提供更有意義的年度比較DPS合併.
執行摘要
2019財務概述
下表詳細説明瞭我們的淨收入和稀釋後每股收益截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度:
截至12月31日止年度， | 美元 | 百分比 | ||||||||||||
(單位：百萬，不包括每股數據) | 2019 | 2018 | 變化 | 變化 | ||||||||||
歸屬於KDP的淨利潤 | $ | 1,254 | $ | 586 | $ | 668 | 114.0 | % | ||||||
調整後淨收益 | 1,727 | 1,458 | 269 | 18.4 | % | |||||||||
稀釋每股收益 | 0.88 | 0.53 | 0.35 | 66.0 | % | |||||||||
調整後稀釋每股收益 | 1.22 | 1.04 | 0.18 | 17.3 | % | |||||||||
歸屬於KDP的淨利潤 增額 6.68億美元至12.54億美元對於截至2019年12月31日止年度，與5.86億美元對於截至2018年12月31日的年度，主要是由當年的增量影響推動的 DPS合併2018年完成，包括與 1.58億美元交易成本和 1.31億美元與 DPS合併中記錄 截至2018年12月31日的年度.稀釋 易辦事 增額 66.0%至$0.88與之相比$0.53在前一年。
調整後淨利潤增加 2.69億美元，或18.4%，至17.27億美元相比之下，調整後的預計淨利潤 14.58億美元前一年。這一變化主要反映了調整後運營收入的增長、去槓桿化和解除幾份利率掉期合同的好處推動的調整後利息費用下降，以及由於 TCJA.此外，調整後的淨利潤受到一年前現金分配非營業效益比較的影響 BodyArmor與我們的單位持有人權益以及我們之前在Core的股權收益有關 芯採集以及我們對未合併附屬公司的投資造成的損失份額增加的原因是 貝德福德.調整每股攤薄 易辦事增額17.3%至$1.22，與稀釋後的調整後形式相比 易辦事的$1.04前一年。
在.期間截至2019年12月31日止年度，我們的淨還款額約為 12.86億美元與我們的優先票據、定期貸款和商業票據有關。我們還償還了大約 5.31億美元結構性應付賬款。
27
目錄表
行動的結果
我們的經營業績包括以下期間，反映了KDP的經營業績：
• | 截至年底的年度2019年12月31日，以及 |
• | 截至2018年12月31日的一年，其中還包括176天的經營業績 DPS之後 DPS合併，於2018年7月9日竣工。 |
我們從財務業績中剔除合併財務報表中包含的實體之間的所有公司間交易以及我們對未合併附屬公司的投資的公司間交易。
在財務報表中，對沒有意義的百分比變化的提法用“NM”表示。
整合運營
下表列出了我們的綜合運營業績 截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度:
截至12月31日止年度， | 美元 | 百分比 | ||||||||||||
(單位：百萬，每股除外) | 2019 | 2018 | 變化 | 變化 | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 11,120 | $ | 7,442 | $ | 3,678 | 49.4 | % | ||||||
銷售成本 | 4,778 | 3,560 | 1,218 | 34.2 | ||||||||||
毛利 | 6,342 | 3,882 | 2,460 | 63.4 | ||||||||||
銷售、一般和管理費用 | 3,962 | 2,635 | 1,327 | 50.4 | ||||||||||
其他營業費用(收入)，淨額 | 2 | 10 | (8 | ) | NM | |||||||||
營業收入 | 2,378 | 1,237 | 1,141 | 92.2 | ||||||||||
利息開支 | 654 | 401 | 253 | 63.1 | ||||||||||
利息支出關聯方 | — | 51 | (51 | ) | (100.0 | ) | ||||||||
提前清償債務損失 | 11 | 13 | (2 | ) | (15.4 | ) | ||||||||
其他費用(收入)，淨額 | 19 | (19 | ) | 38 | NM | |||||||||
所得税撥備（福利）前的收入 | 1,694 | 791 | 903 | 114.2 | ||||||||||
所得税撥備(福利) | 440 | 202 | 238 | 117.8 | ||||||||||
淨收入 | 1,254 | 589 | 665 | 112.9 | ||||||||||
減：歸屬於員工可贖回非控股權益和夾層股權獎勵的淨利潤 | — | 3 | (3 | ) | (100.0 | ) | ||||||||
歸屬於KDP的淨利潤 | $ | 1,254 | $ | 586 | $ | 668 | 114.0 | % | ||||||
普通股每股收益： | ||||||||||||||
基本信息 | $ | 0.89 | $ | 0.54 | ||||||||||
稀釋 | 0.88 | 0.53 | ||||||||||||
毛利率 | 57.0 | % | 52.2 | % | ||||||||||
營業利潤率 | 21.4 | % | 16.6 | % | ||||||||||
實際税率 | 26.0 | % | 25.5 | % | ||||||||||
淨銷售額. 的淨銷售額截至2019年12月31日止年度增額36.78億美元至111.2億美元與淨銷售額相比 74.42億美元對於截至2018年12月31日的年度，主要是由當年的增量影響推動的 DPS合併於2018年完成。
毛利。內毛利 截至2019年12月31日止年度曾經是63.42億美元，或57.0%淨銷售額與 38.82億美元，或52.2%淨銷售額 截至2018年12月31日的年度.毛利潤變化的主要驅動力是當年的增量影響 DPS合併於2018年完成，包括與 1.31億美元 與 DPS合併2018年第三季度。
銷售、一般和行政費用。 SG & A費用 截至2019年12月31日止年度增額13.27億美元至39.62億美元較 截至2018年12月31日的年度. SG & A費用增加的主要驅動力是本年度的增量影響 DPS合併2018年完成，包括收購運營成本、交易成本和與整合相關的重組費用 DPS和楓.
28
目錄表
其他運營費用（收入），淨。 其他營業費用(收入)，淨額發生了有利的變化 800萬美元對於截至2019年12月31日止年度較 截至2018年12月31日的年度. 2019年，房地產和設備的損失被網絡優化計劃收益部分抵消 3000萬美元與三個製造設施的資產售後回租有關，而2018年持作出售的房地產資產的不利公允價值調整。
營業收入。運營收入增加 11.41億美元至23.78億美元對於截至2019年12月31日止年度，主要是由當年的增量影響推動的 DPS合併於2018年完成，毛利潤增加，部分被SG & A費用增加所抵消。
利息支出。 利息支出增加2.53億美元對於截至2019年12月31日止年度與之相比截至2018年12月31日的年度，主要是由於借款增加和假設現有優先無擔保票據對全年的影響 DPS合併，以及利率衍生工具的影響，部分被2019年票據、定期貸款和商業票據淨償還額的影響所抵消。
興趣對象-關聯方。 利息費用-關聯方減少 5100萬美元對於截至2019年12月31日止年度與之相比截至2018年12月31日的年度由於關聯方定期貸款在年內資本化為額外的實繳資本 DPS合併於2018年完成。
提前清償債務損失。 我們認識到1100萬美元期間提前免除債務的損失 截至2019年12月31日止年度，與我們定期貸款的預付款有關，相比之下， 1300萬美元提前免除債務的損失 截至2018年12月31日的年度當我們在完成後還清了定期貸款A時 DPS合併2018年。
其他應收賬款（收入），淨額。 其他費用（收入），淨額發生不利變化 3800萬美元對於截至2019年12月31日止年度較 截至2018年12月31日的年度主要是由於貝德福德推動我們對未合併附屬公司的投資損失份額增加，以及與來自 BodyArmor在前一年。
有效税率。 有效税率 截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度是26.0%和25.5%，分別為。
調整後的經營業績
下表列出了某些合併調整後的經營業績 截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度:
截至12月31日止年度， | 美元 | 百分比 | ||||||||||||
(單位：百萬，每股除外) | 2019 | 2018 | 變化 | 變化 | ||||||||||
調整後的淨銷售額 | $ | 11,120 | $ | 11,024 | $ | 96 | 0.9 | % | ||||||
調整後的營業收入 | 2,890 | 2,620 | 270 | 10.3 | ||||||||||
調整後的利息支出 | 553 | 635 | (82 | ) | (12.9 | ) | ||||||||
調整所得税準備金 | 591 | 524 | 67 | 12.8 | ||||||||||
調整後的營業利潤率 | 26.0 | % | 23.8 | % | 220位/秒 | |||||||||
調整後的實際税率 | 25.5 | % | 26.4 | % | (90每秒） | |||||||||
調整後的淨銷售額。 調整後淨銷售額增加 9600萬美元，或0.9%，至111.2億美元對於截至2019年12月31日止年度與調整後的預計淨銷售額相比 110.24億美元前一年。這一業績反映了基礎淨銷售強勁增長 3.2%，由更高的銷量/混合驅動 2.6%和淨價實現 0.6%，這部分被我們的聯盟品牌組合變化相關的預期不利影響所抵消 2.1%.不利的外幣兑換也影響了今年 0.2%.
調整後的運營收入。 調整後的經營收入增加 2.7億美元，或10.3%，至28.9億美元對於截至2019年12月31日止年度與調整後的運營預計收入相比 26.2億美元前一年。這一表現主要反映了強勁的生產力和合並協同效應，這兩者都使SG & A和銷售成本以及基礎淨銷售額的增長受益，但部分被包裝和物流引領的投入成本通脹所抵消，與A相比 2200萬美元重新衡量我們對Big Red的股權投資的收益。不利的外幣兑換也影響了今年 0.2%.調整後的營業利潤率增長 220位/秒至26.0%在……裏面截至2019年12月31日的年度.
調整後的利息。調整後利息費用下降 8200萬美元，或12.9%，至5.53億美元對於截至2019年12月31日止年度與調整後的形式利息費用相比 6.35億美元前一年。這一變化主要反映了持續去槓桿化帶來的較低負債的好處、與終止某些利率互換相關的已實現收益以及我們現有利率互換帶來的較低利率的好處。
29
目錄表
調整後的有效税率。 調整後的有效税率下降90個基點， 25.5%對於截至2019年12月31日止年度與調整後的預計有效税率相比 26.4%前一年。調整後有效税率的下降主要是由於 美國聯邦税率從24.5%降至21.0%，部分被與 美國2019年國內製造業扣除。
按細分市場劃分的運營結果
下表列出了我們分部的淨銷售額和運營收入 截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度，以及將我們的總分部業績與我們根據 美國公認會計原則:
(單位：百萬) | 截至12月31日止年度， | ||||||
分部業績-淨銷售額 | 2019 | 2018 | |||||
咖啡系統 | $ | 4,233 | $ | 4,114 | |||
包裝飲料 | 4,945 | 2,415 | |||||
濃縮飲料 | 1,414 | 669 | |||||
拉丁美洲飲料 | 528 | 244 | |||||
淨銷售額 | $ | 11,120 | $ | 7,442 | |||
截至12月31日止年度， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
分部業績-運營收入 | |||||||
咖啡系統 | $ | 1,219 | $ | 1,163 | |||
包裝飲料 | 757 | 257 | |||||
濃縮飲料 | 955 | 430 | |||||
拉丁美洲飲料 | 85 | 29 | |||||
未分配的公司成本 | (638 | ) | (642 | ) | |||
營業收入 | $ | 2,378 | $ | 1,237 | |||
咖啡系統
下表提供了我們的某些運營結果 咖啡系統分部 截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度:
截至12月31日止年度， | 美元 | 百分比 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | 變化 | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 4,233 | $ | 4,114 | $ | 119 | 2.9 | % | ||||||
營業收入 | 1,219 | 1,163 | 56 | 4.8 | % | |||||||||
營業利潤率 | 28.8 | % | 28.3 | % | 50bps | |||||||||
調整後的淨銷售額 | 4,233 | 4,118 | 115 | 2.8 | % | |||||||||
調整後的營業收入 | 1,403 | 1,327 | 76 | 5.7 | % | |||||||||
調整後的營業利潤率 | 33.1 | % | 32.2 | % | 90bps | |||||||||
銷售量。咖啡系統部門錄得強勁的銷量增長，反映了 9.0%K-Cup吊艙體積增加 8.2%啤酒產量增加 截至2019年12月31日止年度與去年相比。
淨銷售額。淨銷售額增額 1.19億美元，或2.9%，至42.33億美元對於截至2019年12月31日止年度，與41.14億美元由於上一年的銷量/結構增長 6.1%，這是由強勁的銷量增長推動的，但部分被不利的豆莢銷售結構所抵消。這一增長被淨價格下降部分抵消 2.8%.不利的外幣兑換也影響了今年 0.4%.
調整後的淨銷售額。 調整後的淨銷售額 增額 1.15億美元，或2.8%，至42.33億美元對於截至2019年12月31日止年度，與41.18億美元由於上一年的銷量/結構增長 6.1%，這是由強勁的銷量增長推動的，但部分被不利的豆莢銷售結構所抵消。這一增長被淨價格下降部分抵消 2.9%.不利的外幣兑換也影響了今年 0.4%.
30
目錄表
業務收入。 運營收入為12.19億美元對於截至2019年12月31日止年度，與11.63億美元上一年，受豆莢產量增長以及強勁的生產力和合並協同效應的好處的推動，但這部分被較低的淨價格實現、不利的豆莢組合、以包裝為首的投入成本上漲以及物流和人員成本、與生產力項目相關的費用以及營銷投資的增加所抵消。 營業利潤率增長 50bps至28.8%.
調整後的運營收入。 調整後的經營收入 增額 7600萬美元，或5.7%，至14.03億美元對於截至2019年12月31日止年度相比之下，調整後的運營預計收入 13.27億美元上一年，主要反映了強勁的生產力和合並協同效應以及強勁的銷量/結構增長，部分被淨價格實現率下降、以包裝為首的投入成本上漲以及物流和人員成本以及營銷投資增加所抵消。調整後的營業利潤率 長成 90bps至33.1%.
包裝飲料
下表提供了我們包裝飲料部門的某些運營結果 截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度:
截至12月31日止年度， | 美元 | 百分比 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | 變化 | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 4,945 | $ | 2,415 | $ | 2,530 | NM | |||||||
營業收入 | 757 | 257 | 500 | NM | ||||||||||
營業利潤率 | 15.3 | % | 10.6 | % | 470個基點 | |||||||||
調整後的淨銷售額 | 4,945 | 5,069 | (124 | ) | (2.4 | )% | ||||||||
調整後的營業收入 | 783 | 691 | 92 | 13.3 | % | |||||||||
調整後的營業利潤率 | 15.8 | % | 13.6 | % | 220位/秒 | |||||||||
銷售量。銷售量 截至2019年12月31日止年度顯着增加主要是由於本年度的增量影響 DPS合併在前一年。
調整後的銷量。 調整後的銷量 截至2019年12月31日止年度拒絕 2.9%由於我們的聯盟品牌組合變化和CPD銷量下降的淨不利影響，部分被Core Hydration和合同製造的增長所抵消。
淨銷售額。淨銷售額增長 25.3億美元至49.45億美元對於截至2019年12月31日止年度，與24.15億美元上一年，受本年度增量影響的推動 DPS合併在前一年。
調整後的淨銷售額。 調整後的淨銷售額 減少 1.24億美元，或2.4%，至49.45億美元對於截至2019年12月31日止年度與50.69億美元上一年，反映了基礎淨銷售額的增長 2.3%，受淨價格實現上漲的推動 1.8%來自2018年底採取的定價行動以及更高的銷量/組合 0.5%.聯盟品牌組合總體變化的預期不利影響不僅抵消了基本淨銷售額增長， 4.7%.
業務收入。 運營收入為7.57億美元對於截至2019年12月31日止年度，與2.57億美元上一年，受本年度增量影響的推動 DPS合併上一年，與 1.05億美元與 DPS合併以及強勁的生產力和合並節省。
調整後的運營收入。 調整後的經營收入 增額 92百萬美元，或13.3%，至7.83億美元對於截至2019年12月31日止年度與調整後的運營預計收入相比 6.91億美元前一年。這一業績主要反映了強勁的生產力和合並協同效應、Core和Big Red在成為自有品牌第一年的增量利潤率、網絡優化計劃的收益 3000萬美元與三個製造設施的資產售後回租和基礎淨銷售額的增長有關。投入成本和物流的通貨膨脹以及與A的比較部分抵消了這些增長動力 2200萬美元重新衡量我們對Big Red的股權投資的收益。調整後的營業利潤率增長 220位/秒至15.8%.
31
目錄表
飲料濃縮物
下表提供了飲料濃縮物部門2013年的某些運營業績 截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度:
截至12月31日止年度， | 美元 | 百分比 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | 變化 | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 1,414 | $ | 669 | $ | 745 | NM | |||||||
營業收入 | 955 | 430 | 525 | NM | ||||||||||
營業利潤率 | 67.5 | % | 64.3 | % | 320個基點 | |||||||||
調整後的淨銷售額 | 1,414 | 1,331 | 83 | 6.2 | % | |||||||||
調整後的營業收入 | 957 | 861 | 96 | 11.1 | % | |||||||||
調整後的營業利潤率 | 67.7 | % | 64.7 | % | 300 bps | |||||||||
銷售量。銷售量 截至2019年12月31日止年度顯着增加主要是由於本年度的增量影響 DPS合併在前一年。
調整後的銷量。 調整後的銷量 截至2019年12月31日止年度增額0.2%由Dr Pepper、Canada Dry和Big Red推動，部分被Crush、7UP和Schweppes抵消。
淨銷售額。淨銷售額增長 7.45億美元至14.14億美元對於截至2019年12月31日止年度，與6.69億美元上一年，受本年度增量影響的推動 DPS合併在前一年。
調整後的淨銷售額。 調整後的淨銷售額 增額 8300萬美元，或6.2%，至14.14億美元對於截至2019年12月31日止年度與調整後的預計淨銷售額相比 13.31億美元上一年，受淨價格實現較高的推動 5.3%以及更高的體積/混合 1.1%.不利的外幣兑換也影響了本期 0.2%.
業務收入。 運營收入為9.55億美元對於截至2019年12月31日止年度，與4.3億美元上一年，受本年度增量影響的推動 DPS合併與上一年的有利比較 $17百萬與 DPS合併在前一年。
調整後的運營收入。 調整後的經營收入 增額 9600萬美元，或11.1%，至9.57億美元對於截至2019年12月31日止年度與調整後的運營預計收入相比 8.61億美元前一年。這一業績主要反映了調整後淨銷售額的增長以及生產率和合並協同效應。投入成本和物流的通脹部分抵消了這些增長動力。調整後的營業利潤率增長 300 bps與去年同期相比 67.7%.
拉丁美洲飲料
下表提供了拉丁美洲飲料部門2013年的某些運營業績 截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度:
截至12月31日止年度， | 美元 | 百分比 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 變化 | 變化 | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 528 | $ | 244 | $ | 284 | NM | |||||||
營業收入 | 85 | 29 | 56 | NM | ||||||||||
營業利潤率 | 16.1 | % | 11.9 | % | 420 bps | |||||||||
調整後的淨銷售額 | 528 | 506 | 22 | 4.3 | % | |||||||||
調整後的營業收入 | 82 | 83 | (1 | ) | (1.2 | )% | ||||||||
調整後的營業利潤率 | 15.5 | % | 16.4 | % | (90每秒） | |||||||||
銷售量。銷售量 截至2019年12月31日止年度顯着增加主要是由於本年度的增量影響 DPS合併在前一年。
調整後的銷量。 調整後的銷量 截至2019年12月31日止年度拒絕 3.7%隨着阿瓜菲爾的下降 4.3%主要是由於我們退出了低利潤散裝水業務，部分被 0.6%投資組合餘額增加。
32
目錄表
淨銷售額。淨銷售額增長 2.84億美元至5.28億美元對於截至2019年12月31日止年度，與2.44億美元上一年，受本年度增量影響的推動 DPS合併在前一年。
調整後的淨銷售額。 調整後的淨銷售額 增額 2200萬美元，或4.3%，至5.28億美元對於截至2019年12月31日止年度與調整後的預計淨銷售額相比 5.06億美元上一年，受淨價格實現較高的推動 4.5%.不利的外幣兑換也影響了本期 0.2%.
業務收入。 運營收入為8500萬美元對於截至2019年12月31日止年度，與2900萬美元上一年，受本年度增量影響的推動 DPS合併上一年，包括與 9百萬美元與 DPS合併上一年和生產力節省。
調整後的運營收入。 調整後的經營收入 減少 100萬美元，或1.2%，至8200萬美元對於截至2019年12月31日止年度，與以下業務的調整後備考收入相比8300萬美元在前一年。這一業績反映了淨銷售增長和生產力節約，但部分被投入成本、能源和物流的通貨膨脹、一般和行政費用增加以及不利的外匯交易所抵消。此外，這一變化反映了與上一年樹脂供應商先前償還的600萬美元福利相比的不利影響。調整後的營業利潤率較上年下降90個基點，至15.5%.
流動資金和資本資源
影響流動性的趨勢和不確定性
客户和消費者對我們產品的需求可能會受到項目1A“風險因素”中討論的所有風險因素的影響，這些因素可能對我們產品的生產、交付和消費產生實質性影響。美國、墨西哥和加勒比海地區或加拿大，這可能導致我們的銷售量減少。同樣，金融和信貸市場的中斷可能會影響我們管理與客户、供應商和債權人之間正常商業關係的能力。這些中斷可能會對我們的客户及時向我們支付債務的能力產生負面影響，從而減少我們的現金流，或我們的供應商及時供應材料的能力。
我們認為，以下事件、趨勢和不確定性也可能影響流動性：
• | 我們打算推動產生大量現金流，以便在兩到三年內實現快速去槓桿化DPS合併; |
• | 我們有能力以私募方式發行無擔保商業票據，最高限額為任何時候未償總額 24億美元; |
• | 我們獲得其他融資安排的能力，包括 KDP左輪手槍和364天信貸協議，其中有可用的 31.5億美元截至2019年12月31日; |
• | 我們持續優化運營; |
• | 我們的信用評級大幅下調可能會影響我們的應付賬款計劃，並可能降低我們業務進行某些交易的靈活性，例如某些租賃的執行和續簽; |
• | 我們持續的資本支出; |
• | 我們繼續支付股息; |
• | 我們的經營現金流的季節性，這可能會影響短期流動性; |
• | 我們的納税義務的波動; |
• | 未來股權投資;和 |
• | 未來合併或收購品牌所有權公司、區域裝瓶公司、分銷商和/或分銷權，以進一步擴大我們的地理覆蓋範圍。 |
融資安排
參考 經審計合併財務報表附註9供管理層討論融資安排。
倫敦銀行同業拆借利率注意事項
2017年，英國金融行為監管局宣佈， 倫敦銀行同業拆借利率2021年後將不再出版。在 美國vt.的.替代參考利率委員會選擇有擔保隔夜融資利率作為首選替代參考利率， 倫敦銀行同業拆借利率.
33
目錄表
我們有許多融資安排，其中包括 倫敦銀行同業拆借利率作為基準利率，並持續到2021年之後，包括 2019年KDP定期貸款協議以及KDP左輪手槍.與此類融資安排相關的協議包含替代參考利率的條款，我們預計我們的債務成本不會因從利率的過渡而發生重大變化 倫敦銀行同業拆借利率到替代參考利率。
流動性
根據我們當前和預期的運營水平，我們相信我們的運營現金流將足以履行未來十二個月的預期義務。如果我們的經營現金流不足以滿足我們的流動性需求，我們可能會在必要時利用手頭現金或融資安排下可用的金額。
下表總結了我們本期的現金活動：
截至十二月三十一日止的年度： | 截至12月31日的三個月， | 截至9月30日的財年， | |||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | 2017 | |||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,474 | $ | 1,613 | $ | 385 | $ | 1,749 | |||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | (150 | ) | (19,131 | ) | (18 | ) | 180 | ||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (2,364 | ) | 17,577 | (620 | ) | (2,026 | ) | ||||||||
經營活動提供的淨現金
經營活動提供的淨現金增額 8.61億美元對於截至2019年12月31日止年度與之相比截至2018年12月31日的年度，主要是由於 DPS合併.經營活動提供的淨現金增加是由經非現金項目調整後的淨利潤增加以及主要由與供應商延長付款期限推動的運營資金改善推動的，部分被客户激勵措施的付款和延期所抵消。
自.起2019年12月31日該公司推遲了2020年1月支付的5900萬美元的估計税款，而截至2020年1月沒有推遲估計税款 2018年12月31日.
現金轉換週期
我們的現金轉換週期定義為 Dio和數字存儲示波器較少DPO.現金轉換週期每個組成部分的計算如下：
組件 | 計算(按往績12個月計算) | |
Dio | (平均庫存除以銷售成本)*期間的天數 | |
數字存儲示波器 | (應收賬款除以淨銷售額)*期間天數 | |
DPO | (應付賬款*期間天數)除以銷售成本和銷售及維護費用 | |
我們的現金轉換週期 增額 1天至約 (46)日內 2019年12月31日與之相比(47)日內 2018年12月31日. 下表總結了我們的現金轉換週期：
十二月三十一日， | ||||||
2019 | 2018 | |||||
Dio | 52 | 52 | ||||
數字存儲示波器 | 35 | 37 | ||||
DPO | 133 | 136 | ||||
現金轉換週期 | (46 | ) | (47 | ) | ||
在未來時期， DPO由於我們的供應商條款計劃，預計將對我們的現金轉換週期產生積極影響，該計劃在我們整合傳統業務時制定了我們的習慣條款。
34
目錄表
應付帳款計劃
作為我們改善現金流和相關流動性的持續努力的一部分，我們與供應商合作優化我們的條款和條件，其中包括延長付款期限。不包括在購買或銷售之日需要現金的供應商，我們目前與供應商的付款條件一般從10天到360天不等。我們還與第三方管理人簽訂了一項協議，允許參與的供應商跟蹤我們的付款義務，如果供應商自願選擇，則將我們的付款義務出售給金融機構。供應商可以自行決定出售我們的一項或多項付款義務，我們對供應商的權利和義務不受影響。我們與供應商簽訂這些協議的決定沒有經濟利益，與金融機構也沒有直接的財務關係。我們對供應商的義務，包括到期金額和預定付款條件，不受影響。自.起2019年12月31日和2018年12月31日, 20.97億美元和14.38億美元分別由供應商自願選擇並出售給金融機構的未償還付款義務。通過該計劃結算並支付給金融機構的金額為17.45億美元和14.77億美元對於截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度，分別為。
用於投資活動的現金淨額
用於投資活動的現金截至2019年12月31日止年度主要是由我們購買物業、廠房和設備3.3億美元部分被收益抵消 2.47億美元來自不動產、廠房和設備的銷售，主要由我們的資產售後回租交易驅動。現金使用投資活動的其他驅動因素包括 3500萬美元購買無形資產，主要是重新獲得分銷權，以及預付 3200萬美元至貝德福德根據我們的信用額度。
用於投資活動的現金截至2018年12月31日的年度主要包括我們對 DPS合併vt.的.大紅收購以及芯採集的191.14億美元，淨額，獲得的現金1.69億美元，以及購買的財產、廠房和設備 1.8億美元.
融資活動中使用（提供）的淨現金
用於融資活動的現金 截至2019年12月31日止年度主要包括自願和強制還款 2018年KDP定期貸款和2019年KDP定期貸款的12.03億美元、股息支付 8.44億美元、償還結構性應付賬款 5.31億美元以及償還2019年票據 2.5億美元.融資活動的這些現金流出被年商業票據淨髮行部分抵消 1.67億美元以及結構性應付賬款的收益 3.3億美元.
融資活動提供的淨現金 截至2018年12月31日的年度主要由發行普通股的收益組成 90億美元，發行無擔保票據 80億美元，收益來自 2018年KDP定期貸款的27億美元以及淨髮行的商業票據 10.8億美元.融資活動的這些現金流入被償還部分抵消 2018年KDP定期貸款的34.47億美元.這些活動是為了適應 DPS合併並反映自2011年以來的後續還款 DPS合併.
債務評級
自.起2019年12月31日，我們的信用評級如下：
評級機構 | 長期債務評級 | 商業票據評級 | 展望 | 上次更改日期 | ||||
穆迪 | Baa2 | P-2 | 負性 | 2018年5月11日 | ||||
標普(S&P) | BBB | A-2 | 穩定 | 2018年5月14日 | ||||
這些債務和商業票據評級影響我們為融資安排支付的利息。下調我們的債務和商業票據評級之一或兩者可能會增加我們的利息支出，並減少可用於資助預期債務的現金。
資本支出
資本支出為3.3億美元和1.8億美元對於截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度，分別為。
資本開支截至 截至2019年12月31日止年度主要涉及製造設備、我們對南卡羅來納州斯帕坦堡新工廠建設的持續投資以及信息技術基礎設施。
資本開支截至 截至2018年12月31日的年度主要涉及機械設備、信息技術基礎設施、物流設備和現有熱飲設備的更換。
35
目錄表
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
現金、現金等值物、限制性現金和限制性現金等值物減少 2800萬美元至1.11億美元截至2019年12月31日與1.39億美元截至2018年12月31日.
我們的現金餘額用於支付營運資金需求、預定的債務和利息支付、資本支出、所得税義務、股息支付和業務合併。我們的海外業務產生的現金通常匯回美國在這些司法管轄區的營運資金要求允許的情況下，定期進行。外匯現金餘額為7000萬美元和5900萬美元截至2019年12月31日和2018年12月31日，分別為。我們在適用的情況下為遣返計提税費，因為現金是在這些外國司法管轄區產生的。
合同承諾和義務
我們簽訂了各種合同義務，影響或可能影響我們的流動性。根據我們目前和預期的運營水平，我們相信我們的運營現金流收益將足以履行我們預期的義務。如果我們的營運現金流不足以滿足我們的流動性需求，如有必要，我們可以利用手頭的現金或我們的融資安排下的可用金額。
下表彙總了我們的合同義務和截至2019年12月31日:
按年到期的付款 | |||||||||||||||||||||||||||
*(單位：百萬) | 總 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2024年之後 | ||||||||||||||||||||
長期債務(1) | $ | 13,355 | $ | 350 | $ | 2,350 | $ | 350 | $ | 3,580 | $ | — | $ | 6,725 | |||||||||||||
利息支付 | 4,731 | 508 | 472 | 425 | 353 | 294 | 2,679 | ||||||||||||||||||||
融資租賃(2) | 335 | 55 | 46 | 41 | 37 | 34 | 122 | ||||||||||||||||||||
經營租約(3) | 627 | 77 | 74 | 63 | 55 | 52 | 306 | ||||||||||||||||||||
購買義務(4) | 1,683 | 1,194 | 125 | 105 | 91 | 83 | 85 | ||||||||||||||||||||
總 | $ | 20,731 | $ | 2,184 | $ | 3,067 | $ | 984 | $ | 4,116 | $ | 463 | $ | 9,917 | |||||||||||||
(1) | 金額代表我們發行的優先無擔保票據和定期貸款信貸協議的付款。請參閲 經審計合併財務報表附註9以獲取更多信息。 |
(2) | 金額代表我們對分類為融資租賃的租賃安排的合同付款義務。這些金額不包括續訂選擇權，這些選擇權尚未執行，但已包含在租賃期中以確定融資租賃義務，因為租賃對我們施加了罰款，其金額使續訂在租賃開始時似乎合理保證。 有關更多信息，請參閲註釋4. |
(3) | 金額代表我們不可取消經營租賃項下的最低租金承諾。 有關更多信息，請參閲註釋4 |
(4) | 金額代表購買具有法律約束力並規定所有重要條款（包括資本義務和長期合同義務）的商品或服務協議下的付款。 |
從我們的表格中排除的金額
自.起2019年12月31日，我們有過5600萬美元將非當期未確認税收優惠、相關利息和罰款歸類為長期負債。上表沒有反映與這些數額有關的任何付款，因為無法對付款的數額或時間作出合理估計。參考經審計合併財務報表附註7以獲取更多信息。
應計福利負債總額，代表截至2009年底確認的養卹金資金不足狀況。2019年12月31日當時的情況大約是這樣。2200萬美元。這一數額受資金水平、計劃修訂、計劃假設的變化和計劃資產投資回報等項目的影響。我們沒有在上表中包括與我們的應計福利負債總額有關的估計付款。2006年8月頒佈的《2006年養卹金保護法》，除其他外，確立了以下方面的籌資新標準美國固定收益養老金計劃。我們一般期望用經營活動的現金流為未來的所有捐款提供資金。我們的國際養老金計劃一般是根據當地法律和所得税規定提供資金的。我們沒有在上表中包括我們對各種單一僱主計劃的估計繳款。
我們有一個遞延補償計劃，其中資產保存在拉比信託基金中，與該計劃相關的相應負債記錄在其他非流動負債中。我們沒有包括與遞延賠償負債相關的估計付款，因為這些金額的時間和付款由參與者決定，不在我們的控制範圍內。
一般來説，我們屬於傳統保險計劃，具有較高的免賠額，或者為許多不同類型的索賠的很大一部分進行自我保險。我們與這些項目相關的損失的應計負債是通過保險業的精算程序和使用行業假設來估計的，根據我們的索賠歷史根據我們的特定預期進行調整。截止日期：2019年12月31日，我們與這些項目相關的損失的應計負債總額約為：1.05億美元.
36
目錄表
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表的過程需要使用影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和判斷。關鍵會計估計既是描述公司財務狀況和結果的基礎，也需要困難、主觀或複雜的估計和評估。這些估計和判斷是基於歷史經驗、未來預期和我們認為在當前情況下合理的其他因素和假設。對最重要的估計和判斷進行持續審查，並在必要時加以修訂。我們沒有對我們用來評估或衡量我們的關鍵會計估計的會計方法進行任何實質性的改變。我們已將下列項目確定為我們的關鍵會計估計。我們認為，我們在關鍵會計估計中使用的未來估計或假設沒有合理的可能性發生重大變化。然而，如果實際結果與我們的估計或假設不一致，我們可能會受到損益的影響，這可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。看見經審計的合併財務報表附註2有關這些和其他會計政策的討論。
描述 | 判斷和不確定性 | 如果實際結果與假設不同，則影響 | ||||||||||||||||||
商譽和其他無限期活着的無形資產 | ||||||||||||||||||||
對於商譽和其他不確定的已存在無形資產，我們每年進行減值測試，截至10月1日，如果事件或情況表明賬面價值可能無法收回，我們會更頻繁地進行減值測試。我們使用現值和其他估值技術來進行評估。如果商譽或無形資產的賬面價值超過其公允價值，則確認減值損失的金額等於該超出的金額。為了進行減值測試，我們將商譽分配給受益於每項業務合併產生的協同效應的報告單位，並將無限活的無形資產分配給我們的報告單位。我們將我們的六個報告單位(斜體字如下)定義如下： 包裝飲料 - DSD - WD 咖啡系統 - 我們 - 加拿大 濃縮飲料 拉丁美洲飲料 對於商譽和其他不確定的已活無形資產，我們可以選擇首先評估定性因素，以確定報告單位或不確定已活無形資產的公允價值是否“更有可能”低於其賬面價值(“步驟0”)。 如果需要進行定量分析，則需要進行以下操作： -對無限活體無形資產的減值測試包括計算無限活體無形資產的公允價值，並將公允價值與其賬面價值進行比較。如果賬面價值超過估計公允價值，則計入減值。 -商譽減值測試包括將有關報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較，並考慮任何不確定的已計入無形資產減值費用。 | 在我們的詳細減值分析中，我們使用了基於收入的方法來確定我們資產的公允價值，以及對市值和我們的企業價值的整體考慮。這些類型的分析含有不確定性，因為它們要求管理層做出假設，並應用判斷來估計行業和經濟因素以及未來商業戰略的盈利能力。這些假設可能會受到本年度報告Form 10-K中“風險因素”中討論的各種風險的負面影響。 量化分析的關鍵假設包括未來六年的收入增長和利潤表現，包括協同增效的實現，以及適用的適當貼現率、長期增長率和特許權使用費費率。 貼現率基於加權平均權益成本和債務成本，並根據不同的風險溢價進行調整。2019年，此類折扣率從7.25%到13.00%不等。 長期增長率是基於長期通脹預測、行業增長和長期經濟增長潛力。2019年，長期增長率從0.0%到2.5%不等。 特許權使用費費率基於可觀察到的市場參與者信息。2019年，用於商號減值分析的此類特許權使用費從7.5%至10.0%不等。 | 截至2019年12月31日，商譽和無限生前無形資產的賬面價值分別為201.72億美元和225.65億美元。 於本報告所述期間內，我們並未發現任何商譽減值或無限期活期無形資產。 對於商譽，在分析中的所有其他假設保持不變的情況下，包括收入和利潤業績假設，用於確定截至2019年10月1日的報告單位公允價值的貼現率增加0.50%的影響不會改變我們的結論。 對於無限生存的品牌，如果分析中的所有其他假設保持不變，包括收入和利潤表現假設，截至2019年10月1日用於確定我們品牌公允價值的貼現率增加0.50%的影響將影響我們品牌的淨空比賬面價值，如下所示(以百萬為單位)： | ||||||||||||||||||
公允價值 | 賬面價值 | |||||||||||||||||||
淨空百分比 | 結果 | +0.50% | 結果 | +0.50% | ||||||||||||||||
潛在損害 | $ | — | $ | 1,100 | $ | — | $ | 1,110 | ||||||||||||
0 - 25% | 7,251 | 10,522 | 6,356 | 9,253 | ||||||||||||||||
26 - 50% | 17,303 | 11,412 | 12,319 | 8,532 | ||||||||||||||||
超過50% | 1,988 | 1,554 | 1,188 | 968 | ||||||||||||||||
$ | 26,542 | $ | 24,588 | $ | 19,863 | $ | 19,863 | |||||||||||||
對於不確定的活着的商號，在分析中所有其他假設保持不變的情況下，包括收入和利潤表現假設在內，截至2019年10月1日用於確定我們商號公允價值的貼現率增加0.50%的影響將影響我們商號賬面價值的淨空數量，如下所示(以百萬為單位)： | ||||||||||||||||||||
公允價值 | 賬面價值 | |||||||||||||||||||
淨空百分比 | 結果 | +0.50% | 結果 | +0.50% | ||||||||||||||||
0 - 25% | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||
26 - 50% | — | — | — | — | ||||||||||||||||
超過50% | 6,650 | 6,110 | 2,479 | 2,479 | ||||||||||||||||
$ | 6,650 | $ | 6,110 | $ | 2,479 | $ | 2,479 | |||||||||||||
37
目錄表
描述 | 判斷和不確定性 | 如果實際結果與假設不同，則影響 | ||||||||||||||||||
收入確認 | ||||||||||||||||||||
當與客户簽訂的合同條款規定的履行義務得到履行時，我們確認收入。 根據合同條款、基於數量的指標和/或歷史趨勢，為預期支付建立客户激勵、銷售退貨和營銷計劃的應計項目。 | 我們的客户激勵、銷售回報和營銷應計方法包含不確定性，因為它要求管理層對我們的合同條款做出假設和應用判斷，以估計我們的客户參與度和銷量表現水平，這將影響費用確認。我們的估計主要基於已知或歷史交易經驗的組合。估計費用和實際成本之間的差異通常不大，並確認為確定期間的收益差異。 需要進一步判斷，以確保支出的分類正確記錄為銷售總額或廣告和營銷費用的減少，這是我們SG&A費用的一個組成部分。 | 截至2019年12月31日，我們的客户激勵、銷售退貨和營銷計劃的應計項目發生10%的變化，將影響我們截至2019年12月31日的一年的運營收入3600萬美元。 | ||||||||||||||||||
所得税 | ||||||||||||||||||||
我們根據下列情況之一建立所得税負債，以取消我們任何所得税頭寸的部分或全部所得税優惠：(1)税收頭寸“不太可能”持續，(2)税收頭寸“更有可能”持續，但數額較小，或(3)税收頭寸“更有可能”持續，但不是在最初採取該税收頭寸的財政期間。 我們評估實現遞延税項資產的可能性。估值津貼將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。 | 我們對不確定税務頭寸的負債包含不確定性，因為管理層需要做出假設並應用判斷來估計與我們各種税收頭寸相關的風險。 我們對遞延税項資產可回收性的判斷主要基於歷史收益、對當前和預期未來收益的估計以及審慎可行的納税籌劃策略。 | 像大多數公司一樣，我們的所得税申報單定期由國內外税務機關審計。這些審計包括關於我們的税務狀況的問題，包括扣除的時間和金額以及收入在不同税收管轄區之間的分配。隨着審計的進展，可能會發生一些事件，導致我們改變對不確定税收狀況的負債。 如果我們在已就不確定税務狀況確定負債或被要求支付超過我們既定負債的金額的事項中佔上風，我們在特定財務報表期間的實際税率可能會受到重大影響。不利的税務結算通常需要使用我們的現金，並可能導致我們在清算期內的有效税率增加。有利的税務結算可被視為在結算期間我們的有效税率的降低。 如果結果與我們的假設不同，遞延税項資產的估值準備可能會增加或減少，這將影響我們的實際税率。 | ||||||||||||||||||
企業合併 | ||||||||||||||||||||
我們使用會計中的購買法記錄收購。所有收購的資產和承擔的負債均於收購日期按公允價值入賬。購買價格超過所購入的有形和無形資產淨值的估計公允價值的部分計入商譽。 | 企業合併會計採購法的應用要求管理層在確定收購資產和承擔負債的公允價值時作出重大估計和假設，以便在按商譽計提折舊和攤銷的資產之間適當分配收購價格對價。分配給收購的有形和無形資產及承擔的負債的公允價值是基於管理層的估計和假設以及管理層彙編的其他信息，包括利用慣常估值程序和技術進行的估值。重大假設和估計包括但不限於，資產預期在未來產生的現金流、適當的加權平均資本成本，以及預期從收購資產中節省的成本(如果適用)。 | 如果實際結果與這些估計中使用的估計和判斷不同，財務報表中記錄的金額可能會受到無形資產和商譽潛在減值的影響，如商譽和其他無限期活着的無形資產關鍵會計估計部分。 | ||||||||||||||||||
38
目錄表
表外安排
我們目前參加了三個多僱主養老金計劃。如果我們退出其中一個計劃，該計劃最終將評估我們退出該計劃的退出責任，以及美國公認會計原則將要求我們將提取費用作為費用記錄在我們的綜合損益表中，並在多僱主養老金提取費用可能和可評估的情況下，作為負債記錄在我們的綜合資產負債表中。參考本公司經審計合併財務報表附註8有關我們的多僱主養老金計劃的更多信息。
除未清償信用證外，並無其他表外安排對本公司目前或未來的經營業績、財務狀況、流動資金、資本開支或資本資源有重大影響。請參閲：經審計合併財務報表附註9欲瞭解有關未償信用證的更多信息，請訪問。
最新會計公告的效力
參考經審計的合併財務報表附註2討論最近頒佈的會計準則和最近通過的條款 美國公認會計原則.
39
目錄表
補充未經審計的形式合併財務信息和非公認會計原則財務指標
補充未經審計的備考綜合財務資料
以下未經審計的預計合併財務信息旨在説明 DPS合併於2018年7月9日完成，為 截至2018年12月31日的年度根據DPS和 楓.有關以下的更多信息，請參閲經審計合併財務報表附註的註釋1和3 DPS合併.
以下未經審計的預計合併損益表 截至2018年12月31日的年度基於的歷史財務報表 DPS和楓生效後 DPS合併、相關股權投資，以及這些未經審計的暫定合併損益表隨附註釋中描述的假設和調整。KDP（楓）的損益表信息 截至2018年12月31日的年度源自本表格10-K其他地方包含的已審計綜合財務報表。
下文所載未經審計的預計合併損益表主要實現以下假設和調整：
• | 會計取得法的應用; |
• | 發行了《楓普通股 刺拳與股權投資有關; |
• | 根據合併協議將Maple母公司轉換為KDP股份; |
• | 預收盤 楓股份轉換; |
• | 每股交換一股KDP普通股 DPS普通股； |
• | 年末的變化楓;和 |
• | 會計政策的一致性。 |
未經審核備考合併財務資料乃採用收購會計方法編制，該方法要求(其中包括)在業務合併中收購的資產及承擔的負債須於收購完成時按其公允價值確認。我們利用合併日期的估計公允價值對收購的有形和無形資產淨值及承擔的負債進行初步對價分配。
未經審計的備考綜合財務信息乃按照“美國證券交易委員會”S-X條例第11條之規定編制及呈列，並不一定表示倘若於指定日期完成交易即可實現之營運結果，亦不代表本公司預期之綜合未來業績。此外，隨附的未經審計的備考合併損益表並未反映任何預期的協同效應、經營效率、成本節約或可能產生的任何整合成本DPS合併.
歷史綜合財務資料已在隨附的未經審核備考合併損益表中作出調整，以使未經審核備考事項生效，該等未經審核備考事項(1)直接歸屬於DPS合併、(2)實際可行和(3)預計將對KDP的業務結果產生持續影響。因此，根據美國證券交易委員會規則S-X第11條，交易費用和與庫存增加相關的影響相關的成本等某些費用DPS合併從所有期間的預計結果中剔除。相比之下，在美國公認會計原則注3中的演示文稿。對未合併子公司的收購和投資因此，這些費用需要包括在上一年的預計結果中。有關更多信息，請參閲我們經審計的合併財務報表附註3。
未經審計備考合併財務資料，包括相關附註，應與歷史綜合財務報表及有關附註一併閲讀。DPS以及我們經審計的合併財務報表包括在本年度報告10-K表的其他部分。
40
目錄表
Keurig Dr Pepper Inc.
形式精簡合併利潤表
截至2018年12月31日止的年度
(未經審計)
(單位：百萬，不包括每股數據) | 報道的KDP(1) | DPS 2018年1月1日至7月8日(2) | 預計調整(3) | 形式組合 | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 7,442 | $ | 3,605 | $ | (27 | ) | $ | 11,020 | ||||||
銷售成本 | 3,560 | 1,529 | (156 | ) | 4,933 | ||||||||||
毛利 | 3,882 | 2,076 | 129 | 6,087 | |||||||||||
銷售、一般和管理費用 | 2,635 | 1,639 | (361 | ) | 3,913 | ||||||||||
其他營業費用(收入)，淨額 | 10 | (14 | ) | 2 | (2 | ) | |||||||||
營業收入 | 1,237 | 451 | 488 | 2,176 | |||||||||||
利息開支 | 401 | 88 | 182 | 671 | |||||||||||
利息支出關聯方 | 51 | — | (51 | ) | — | ||||||||||
提前清償債務損失 | 13 | — | — | 13 | |||||||||||
其他費用(收入)，淨額 | (19 | ) | 5 | 14 | — | ||||||||||
未計提所得税準備的收入 | 791 | 358 | 343 | 1,492 | |||||||||||
所得税撥備 | 202 | 82 | 109 | 393 | |||||||||||
淨收入 | 589 | 276 | 234 | 1,099 | |||||||||||
歸屬於員工可贖回非控股權益和夾層股權獎勵的淨利潤 | 3 | — | (3 | ) | — | ||||||||||
歸屬於KDP的淨利潤 | $ | 586 | $ | 276 | $ | 237 | $ | 1,099 | |||||||
普通股每股收益： | |||||||||||||||
基本信息 | $ | 0.54 | $ | 0.79 | |||||||||||
稀釋 | 0.53 | 0.78 | |||||||||||||
加權平均已發行普通股： | |||||||||||||||
基本信息 | 1,086.3 | 303.5 | 1,389.8 | ||||||||||||
稀釋 | 1,097.6 | 303.5 | 1,401.1 | ||||||||||||
(1) | 請參閲損益表，其中包括DPS合併日期後的活動。 |
(2) | 是指 DPS合併日期之前截至2018年12月31日的年度內的活動。 |
(3) | 參考形式調整摘要. |
41
目錄表
Keurig Dr Pepper Inc.
形式分部信息的核對
(未經審計)
(單位：百萬) | 報道的KDP(1) | DPS 2018年1月1日至7月8日(2) | 預計調整(3) | 形式組合 | |||||||||||
截至2018年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
淨銷售額 | |||||||||||||||
咖啡系統 | $ | 4,114 | $ | — | $ | — | $ | 4,114 | |||||||
包裝飲料 | 2,415 | 2,654 | — | 5,069 | |||||||||||
濃縮飲料 | 669 | 689 | (27 | ) | 1,331 | ||||||||||
拉丁美洲飲料 | 244 | 262 | — | 506 | |||||||||||
總淨銷售額 | $ | 7,442 | $ | 3,605 | $ | (27 | ) | $ | 11,020 | ||||||
營業收入 | |||||||||||||||
咖啡系統 | $ | 1,163 | $ | — | $ | (2 | ) | $ | 1,161 | ||||||
包裝飲料 | 257 | 299 | 124 | 680 | |||||||||||
濃縮飲料 | 430 | 436 | (10 | ) | 856 | ||||||||||
拉丁美洲飲料 | 29 | 42 | 9 | 80 | |||||||||||
未分配的公司 | (642 | ) | (326 | ) | 367 | (601 | ) | ||||||||
營業總收入 | $ | 1,237 | $ | 451 | $ | 488 | $ | 2,176 | |||||||
(1) | 請參閲損益表，其中包括DPS合併日期後的活動。 |
(2) | 是指 DPS合併日期之前截至2018年12月31日的年度內的活動。 |
(3) | 參考形式調整摘要. |
42
目錄表
形式調整摘要
預計調整包含在預計合併利潤表中 截至2018年12月31日的年度具體如下：
a. | 淨銷售額減少，以消除與此相關的歷史遞延收入 DPS'安排 百事公司和可口可樂，已在公允價值調整中剔除 DPS作為採購價格會計的一部分。 |
b. | 淨銷售額的增加，以消除某些資本化的前期客户激勵計劃付款的歷史攤銷。這些已在公允價值調整中消除 DPS因為這些預付款在採購價格會計中記錄的客户關係無形資產內進行了重新估值。 |
c. | 調整以消除採購價格會計中記錄的庫存增加的影響。 |
d. | 由於公允價值調整導致攤銷發生變化，對SG & A費用進行調整 DPS作為購買價格會計的一部分，具有確定壽命的無形資產。 |
e. | 由於公允價值調整導致折舊變化而對SG & A費用進行調整 DPS'財產、廠房和設備作為採購價格會計的一部分。 |
f. | 兩者的SG & A費用均減少 DPS和楓消除由於 DPS合併. |
g. | 刪除利息費用-關聯方説明 楓，由於關聯方債務在前不久已資本化為追加實繳資本 DPS合併. |
h. | 對利息費用進行調整，以消除遞延債務發行成本、折扣和溢價的歷史攤銷，並記錄由於公允價值調整而導致的增量攤銷 DPS'作為購買價格會計的一部分的高級無擔保票據。 |
i. | 調整利息費用以記錄增量利息費用和與 DPS合併. |
j. | 剔除可贖回的歸屬於員工的淨利潤 NCI夾層股權獎標題為 楓非控股權益被消除以反映KDP的資本結構。 |
非公認會計準則財務指標
補充按照下列規定列報的綜合財務報表美國公認會計原則，我們已在本報告中提供了精選的未經審計的備考綜合財務信息截至2018年12月31日的年度。我們還列報了(I)調整後的預計淨銷售額、(Ii)調整後的預計營業收入、(Iii)調整後的預計淨收入和(Iv)調整後的預計稀釋每股收益，這些都被認為是非GAAP財務衡量標準。本備考財務信息和提供的非公認會計準則財務措施應被視為根據以下規定編制結果的補充，而不是替代美國公認會計原則。提出的非GAAP財務指標可能與其他公司提出的名稱類似的非GAAP財務指標不同，其他公司可能不會以相同的方式定義這些非GAAP財務指標。調整後的措施不能替代其可比措施美國公認會計原則財務指標，如淨銷售額、運營收入、淨收入、稀釋後每股收益或美國公認會計原則，而且使用非GAAP財務衡量標準也有侷限性。
對於截至2019年12月31日止年度，我們將我們調整後的非GAAP財務指標定義為某些財務報表標題和指標，這些指標針對影響可比性的某些項目進行了調整，而對於截至2018年12月31日的年度，我們將我們調整後的非公認會計準則財務指標定義為某些形式財務報表標題和根據影響可比性的某些項目進行調整的指標。影響可比性的項目定義如下。
43
目錄表
影響可比性的項目:定義為為與上一年度期間進行比較而排除的某些項目，並根據適用的税收影響進行調整。税收影響是根據每一項的大致税率確定的。對於每個期間，管理層根據(I)未被指定為套期保值的衍生工具的未實現按市值計價的影響進行調整美國公認會計原則並且不具有在財務業績中反映的抵消風險;（ii）與固定壽命的無形資產相關的攤銷;（iii）與資產相關的遞延融資成本的攤銷 DPS合併以及Keurig收購;（iv）因以下原因獲得的優先無擔保票據公允價值調整的攤銷 DPS合併;（v）歸因於向首次投資的員工提供的匹配獎勵的股票補償費用 EOP或2009年Keurig Dr Pepper綜合激勵計劃;及（vi）為與上一年度期間進行比較而排除的其他某些項目。
對於截至2019年12月31日止年度，出於比較目的而排除的其他某些項目包括（i）與 DPS合併以及Keurig收購;（ii）生產力費用;（iii）重大業務合併（完成或放棄）的交易成本，不包括 DPS合併;（iv）法律和解規定;（v）與 DPS合併(Vi)因提前清償與贖回債務有關的債務而蒙受的損失；及(Vii)與2019年2月我們在Coffee Systems部門的業務運營網絡受到有組織的惡意軟件攻擊有關的損失，如我們的2018年年度報告Form 10-K所述。
對於截至2018年12月31日的年度，出於比較目的而排除的其他某些項目包括（i）與 DPS合併以及Keurig收購；(Ii)生產力開支；(Iii)法律和解撥備；(Iv)因提前清償與償還債務有關的債務而蒙受的損失；及(V)與TCJA.
對於截至2019年12月31日止年度，下文所載的補充財務數據包括調整後淨銷售額、調整後營業收入、調整後淨收益和調整後稀釋每股收益與同期未經審計簡明綜合財務報表中列報的適用財務指標的對賬。對於截至2018年12月31日的年度以下所載的補充財務數據包括調整備考淨銷售額、經調整備考營業收入、經調整備考淨收入及經調整備考攤薄每股收益與同期未經審核備考精簡合併財務報表所載適用財務指標的對賬。對未經審計的備考簡明合併財務報表中列報的適用財務措施進行核對截至2018年12月31日的年度適用的歷史財務衡量標準美國公認會計原則，請參閲上文“補充未經審計備考簡明綜合財務資料”。
44
目錄表
科裏格博士佩珀公司
某些報告項目與某些非GAAP調整項目的重新調整
截至2019年12月31日止年度
（未經審計，單位：百萬，每股數據除外）
銷售成本 | 毛利 | 毛利率 | 銷售、一般和管理費用 | 其他營業費用(收入)，淨額 | 營業收入 | 營業利潤率 | |||||||||||||||||||
已報告 | $ | 4,778 | $ | 6,342 | 57.0 | % | $ | 3,962 | $ | 2 | $ | 2,378 | 21.4 | % | |||||||||||
影響可比性的項目： | |||||||||||||||||||||||||
按照市值計算之估值 | 35 | (35 | ) | 10 | — | (45 | ) | ||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | — | — | (126 | ) | — | 126 | |||||||||||||||||||
股票薪酬 | — | — | (24 | ) | — | 24 | |||||||||||||||||||
重組和整合成本 | (1 | ) | 1 | (216 | ) | (25 | ) | 242 | |||||||||||||||||
生產力 | (15 | ) | 15 | (60 | ) | (22 | ) | 97 | |||||||||||||||||
交易成本 | — | — | (9 | ) | — | 9 | |||||||||||||||||||
庫存遞增 | (3 | ) | 3 | — | — | 3 | |||||||||||||||||||
法律和解規定 | — | — | (48 | ) | — | 48 | |||||||||||||||||||
惡意軟件事件 | (2 | ) | 2 | (6 | ) | — | 8 | ||||||||||||||||||
調整後的GAAP | $ | 4,792 | $ | 6,328 | 57.0 | % | $ | 3,483 | $ | (45 | ) | $ | 2,890 | 26.0 | % | ||||||||||
利息開支 | 提前清償債務損失 | 未計提所得税準備的收入 | 所得税撥備 | 實際税率 | 淨收入 | 加權平均稀釋股票 | 稀釋後每股收益 | |||||||||||||||||||||
已報告 | $ | 654 | $ | 11 | $ | 1,694 | $ | 440 | 26.0 | % | $ | 1,254 | 1,419.1 | $ | 0.88 | |||||||||||||
影響可比性的項目： | ||||||||||||||||||||||||||||
按照市值計算之估值 | (47 | ) | — | 2 | (1 | ) | 3 | — | ||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | — | — | 126 | 34 | 92 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||
遞延融資成本攤銷 | (13 | ) | — | 13 | 4 | 9 | 0.01 | |||||||||||||||||||||
公允價值債務調整攤銷 | (26 | ) | — | 26 | 6 | 20 | 0.01 | |||||||||||||||||||||
股票薪酬 | — | — | 24 | 6 | 18 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||
重組和整合成本 | 1 | — | 241 | 55 | 186 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||
生產力 | — | — | 97 | 24 | 73 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||
交易成本 | (16 | ) | — | 25 | 7 | 18 | 0.01 | |||||||||||||||||||||
提前清償債務損失 | — | (11 | ) | 11 | 2 | 9 | 0.01 | |||||||||||||||||||||
庫存遞增 | — | — | 3 | 1 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||
法律和解規定 | — | — | 48 | 11 | 37 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||
惡意軟件事件 | — | — | 8 | 2 | 6 | — | ||||||||||||||||||||||
調整後的GAAP | $ | 553 | $ | — | $ | 2,318 | $ | 591 | 25.5 | % | $ | 1,727 | 1,419.1 | $ | 1.22 | |||||||||||||
由於四捨五入，稀釋後的每股收益可能不會上漲。
45
目錄表
科裏格博士佩珀公司
某些報告項目與某些非GAAP調整項目的重新調整
截至2018年12月31日止的年度
（未經審計，單位：百萬，每股數據除外）
淨銷售額 | 銷售成本 | 毛利 | 毛利率 | 銷售、一般和管理費用 | 其他營業費用(收入)，淨額 | 營業收入 | 營業利潤率 | ||||||||||||||||||||||
形式上 | $ | 11,020 | $ | 4,933 | $ | 6,087 | 55.2 | % | $ | 3,913 | $ | (2 | ) | $ | 2,176 | 19.7 | % | ||||||||||||
影響可比性的項目： | |||||||||||||||||||||||||||||
按照市值計算之估值 | — | (53 | ) | 53 | (19 | ) | — | 72 | |||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | — | — | — | (121 | ) | — | 121 | ||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | — | — | — | (21 | ) | — | 21 | ||||||||||||||||||||||
重組和整合成本 | — | (2 | ) | 2 | (160 | ) | (8 | ) | 170 | ||||||||||||||||||||
生產力 | — | (12 | ) | 12 | (14 | ) | (6 | ) | 32 | ||||||||||||||||||||
交易成本 | — | — | — | (4 | ) | — | 4 | ||||||||||||||||||||||
法律和解規定 | 4 | — | 4 | (18 | ) | — | 22 | ||||||||||||||||||||||
庫存遞增 | — | (2 | ) | 2 | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||
調整後的形式 | $ | 11,024 | $ | 4,864 | $ | 6,160 | 55.9 | % | $ | 3,556 | $ | (16 | ) | $ | 2,620 | 23.8 | % | ||||||||||||
利息開支 | 提前清償債務損失 | 其他費用(收入)，淨額 | 未計提所得税準備的收入 | 所得税撥備 | 實際税率 | 淨收入 | 加權平均稀釋股票 | 稀釋後每股收益 | ||||||||||||||||||||||||
形式上 | $ | 671 | $ | 13 | $ | — | $ | 1,492 | $ | 393 | 26.3 | % | $ | 1,099 | 1,401.1 | $ | 0.78 | |||||||||||||||
影響可比性的項目： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按照市值計算之估值 | (3 | ) | — | 3 | 72 | 16 | 56 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | — | — | — | 121 | 31 | 90 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||
遞延融資成本攤銷 | (9 | ) | — | — | 9 | 3 | 6 | — | ||||||||||||||||||||||||
公允價值債務調整攤銷 | (22 | ) | — | — | 22 | 6 | 16 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | — | — | — | 21 | 4 | 17 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||
重組和整合成本 | — | — | — | 170 | 43 | 127 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||
生產力 | 2 | — | — | 30 | 9 | 21 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||
交易成本 | (4 | ) | — | — | 8 | 3 | 5 | — | ||||||||||||||||||||||||
提前清償債務損失 | — | (13 | ) | — | 13 | 3 | 10 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||
法律和解規定 | — | — | — | 22 | 6 | 16 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||
庫存遞增 | — | — | — | 2 | — | 2 | — | |||||||||||||||||||||||||
税制改革 | — | — | — | — | 7 | (7 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
調整後的形式 | $ | 635 | $ | — | $ | 3 | $ | 1,982 | $ | 524 | 26.4 | % | $ | 1,458 | 1,401.1 | $ | 1.04 | |||||||||||||||
由於四捨五入的原因，數字可能不夠精確。
46
目錄表
科裏格博士佩珀公司
將分部項目重新調整為某些非GAAP調整分部項目
(未經審計)
(單位：百萬) | 已報告 | 影響可比性的項目 | 調整後的GAAP | ||||||||
截至2019年12月31日止年度 | |||||||||||
淨銷售額 | |||||||||||
咖啡系統 | $ | 4,233 | $ | — | $ | 4,233 | |||||
包裝飲料 | 4,945 | — | 4,945 | ||||||||
濃縮飲料 | 1,414 | — | 1,414 | ||||||||
拉丁美洲飲料 | 528 | — | 528 | ||||||||
總淨銷售額 | $ | 11,120 | $ | — | $ | 11,120 | |||||
營業收入 | |||||||||||
咖啡系統 | $ | 1,219 | $ | 184 | $ | 1,403 | |||||
包裝飲料 | 757 | 26 | 783 | ||||||||
濃縮飲料 | 955 | 2 | 957 | ||||||||
拉丁美洲飲料 | 85 | (3 | ) | 82 | |||||||
未分配的公司成本 | (638 | ) | 303 | (335 | ) | ||||||
營業總收入 | $ | 2,378 | $ | 512 | $ | 2,890 | |||||
(單位：百萬) | 形式上 | 影響可比性的項目 | 調整後的形式 | ||||||||
截至2018年12月31日止的年度 | |||||||||||
淨銷售額 | |||||||||||
咖啡系統 | $ | 4,114 | $ | 4 | $ | 4,118 | |||||
包裝飲料 | 5,069 | — | 5,069 | ||||||||
濃縮飲料 | 1,331 | — | 1,331 | ||||||||
拉丁美洲飲料 | 506 | — | 506 | ||||||||
總淨銷售額 | $ | 11,020 | $ | 4 | $ | 11,024 | |||||
營業收入 | |||||||||||
咖啡系統 | $ | 1,161 | $ | 166 | $ | 1,327 | |||||
包裝飲料 | 680 | 11 | 691 | ||||||||
濃縮飲料 | 856 | 5 | 861 | ||||||||
拉丁美洲飲料 | 80 | 3 | 83 | ||||||||
未分配的公司成本 | (601 | ) | 259 | (342 | ) | ||||||
營業總收入 | $ | 2,176 | $ | 444 | $ | 2,620 | |||||
47
目錄表
項目7A. 關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨因市場利率和價格變化（包括外幣匯率、利率和大宗商品價格的變動）而產生的市場風險。我們可能會不時推出衍生品或其他金融工具來對衝或減輕商業風險。我們不參與投機、投資或交易的衍生工具。
外匯風險
我們的大部分淨銷售額、費用和資本購買都是在 美國美元。然而，我們有外匯匯率波動的風險敞口。我們對外匯匯率的主要敞口是加元和墨西哥比索兑美元美國美元。與外幣交易有關的匯率收益或損失在發生時在我們的損益表中確認為交易收益或損失。自.起2019年12月31日，匯率每變動10%對我們的營業收入的影響估計是增加或減少大約3000萬美元按年計算。
我們使用外匯遠期合約等衍生工具來管理一部分外匯匯率變動帶來的風險敞口。自.起2019年12月31日，我們有未償還的衍生品合約，名義價值為5.23億美元在不同的日期到期至2024年9月1日.
利率風險
我們通過使用利率互換來集中管理我們的債務組合，並監控我們的固定利率和可變利率債務的組合。自.起2019年12月31日，我們固定利率債務的賬面價值，不包括資本租賃債務，是118.02億美元我們的可變利率債務是26.18億美元，包括商業票據。
此外，自2019年12月31日，固定接收、可變支付利率掉期的總名義價值為 5000萬美元接收變量、支付固定利率掉期的總名義價值為 5.75億美元.
下表是根據我們的可變利率債務和衍生工具以及可能因金融工具期限內假設利率變化而產生的利率掉期公允價值對我們利息費用的影響的估計，基於截至2011年的債務水平 2019年12月31日:
假設的利率變化(1) | 每年對利息支出的影響 | |
1%的降幅 | 減少2100萬美元 | |
1%的增長 | 增加2100萬美元 | |
(1) | 由於某些衍生工具和可變利率債務工具，我們根據LIBOR和信用利差支付平均浮動利率，該利率定期波動。見附註 9和10我們的筆記 已整合財務報表以獲取更多信息。 |
商品風險
我們面臨商品方面的市場風險，因為我們通過更高的定價收回增加的成本的能力可能會受到我們運營的競爭環境的限制。我們的主要商品風險與我們購買的咖啡豆、PET、鋁、柴油、玉米（用於高果糖玉米糖漿）、濃縮蘋果汁、蘋果、甘蔗和天然氣（用於加工和包裝）有關。
我們利用大宗商品衍生工具和供應商定價協議來對衝某些大宗商品在有限時間內商品價格變動的風險。截至2011年，這些合同的公平市場價值 2019年12月31日是淨負債 2000萬美元.
自.起2019年12月31日，對於這些尚未對衝變動風險的大宗商品，市場價格變化（上漲或下跌）10%的影響估計會產生 2500萬美元對我們年終運營收入的影響 2020年12月31日.
48
目錄表
項目8.財務報表和補充數據
頁碼 | ||
獨立註冊會計師事務所報告 | 50 | |
合併損益表 | 53 | |
綜合全面收益表 | 54 | |
合併資產負債表 | 55 | |
合併現金流量表 | 56 | |
合併股東權益變動表 | 58 | |
已審計合併財務報表附註 | 59 | |
1.業務和呈報依據 | 59 | |
2.重大會計政策 | 60 | |
3.對未合併子公司的收購和投資 | 69 | |
4.租契 | 74 | |
5.商譽及其他無形資產 | 76 | |
6.整合和重組成本 | 77 | |
7.所得税 | 79 | |
8.員工福利計劃 | 81 | |
9.長期債務和借款安排 | 87 | |
10.衍生工具 | 90 | |
11.每股收益 | 93 | |
12.基於股票的薪酬 | 93 | |
13.累計其他全面（虧損）收益 | 95 | |
14.房及設備 | 95 | |
15.其他財務信息 | 96 | |
16.非控股權益 | 97 | |
17.承付款和或有事項 | 98 | |
18.關聯方 | 100 | |
19.段 | 101 | |
20.收入確認 | 103 | |
21.擔保人和非擔保人財務信息 | 103 | |
22.未經審計的季度財務信息 | 111 | |
23.後續事件 | 112 | |
49
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Keurig Dr Pepper Inc.
馬薩諸塞州伯靈頓
對財務報表的幾點看法
我們審計了Keurig Dr Pepper Inc.隨附的合併資產負債表。和子公司（“公司”）截至 2019年12月31日和2018，以及截至本期兩年各年的相關合並利潤表、綜合收益表、股東權益變動表和現金流量表 2019年12月31日、截至2017年12月31日的三個月和截至2017年9月30日的財年以及相關附註（統稱為“財務報表”）。我們認為，財務報表在所有重大方面公平地反映了公司截至2011年的財務狀況 2019年12月31日和2018，以及在截至該期間的兩個年度內每年的經營業績和現金流2019年12月31日、截至2017年12月31日的三個月以及截至2017年9月30日的財年， 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2019年12月31日，基於在內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會印發，我們#年#日的報告2020年2月27，對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。
會計原則的變化
如財務報表註釋2所述，自2019年1月1日起，公司採用了財務會計準則委員會關於使用修改後的追溯法租賃的新準則。
意見基礎
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據 美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
無限期-活期無形資產評估-請參閲附註2, 3和5到財務報表。
關鍵審計事項説明
如附註3所述，該公司於2018年7月9日完成了Maple和Dr Pepper SnApple Group，Inc.(DPS)的Keurig Dr Pepper(KDP)合併。買入價(224.82億美元)根據DPS各自的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債，包括無限期存在的品牌無形資產1955.56億美元。由於最近對DPS無限期品牌無形資產的收購和估值，我們將該公司的減值評估確定為一項重要的審計事項。本公司對無限生機品牌無形資產的減值對價涉及資產的公允價值與其賬面價值的比較。這些資產的公允價值確定要求管理層做出與收入增長預測、貼現率和營業利潤率相關的重大估計和假設。這些假設中的每一個都對未來的市場或行業狀況以及公司的具體情況很敏感。需要高度的審計員判斷力和更大的努力程度來執行審計程序，以評估管理層估計和假設的合理性。.
50
目錄表
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與無限生機品牌無形資產的基本業務和估值假設相關的審計程序包括以下內容：
• | 我們測試了對公司無限期品牌無形資產減值審查流程控制的有效性。這包括控制管理層對估值模型中使用的收入增長率、營業利潤率和貼現率的審查。 |
• | 我們對無限期存在的品牌無形資產進行了風險評估，對於減值風險較高的品牌和某些其他品牌，我們通過將預測與以下各項進行比較，評估了管理層預測收入增長和營業利潤率的能力的合理性： |
◦ | 每項永續品牌無形資產的歷史收入和營業利潤率。 |
◦ | 對業務戰略和增長計劃的基本分析。 |
◦ | 與高級管理層和董事會進行內部溝通。 |
◦ | 公司原始交易模型中包含的預測信息。 |
◦ | 預測信息包括在公司的新聞稿中，以及公司及其同行公司的分析師和行業報告中。 |
• | 在我們的公允價值專家的協助下，我們評估了估值方法的合理性，以及本公司在其模型中使用的貼現率的合理性，方法是制定一系列貼現率的獨立估計並將其與管理層選擇的貼現率進行比較。 |
/s/德勤律師事務所
波士頓，馬薩諸塞州
2020年2月27
自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
51
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Keurig Dr Pepper Inc.
馬薩諸塞州伯靈頓
財務報告內部控制之我見
我們審計了Keurig Dr Pepper Inc.財務報告的內部控制。和子公司（“公司”）截至 2019年12月31日，基於在內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）我們認為，截至2013年12月31日，貴公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。 2019年12月31日，基於在內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）的標準，審計了截至2013年12月31日止年度的合併財務報表。 2019年12月31日和我們的報告日期為2020年2月27對這些財務報表發表了無保留意見，幷包含了有關公司採用財務會計準則委員會與租賃相關的新準則的解釋性段落。
意見基礎
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並評估對財務報告的內部控制的有效性，包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告中（第9A項下）。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據 美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
波士頓，馬薩諸塞州
2020年2月27
52
目錄表
科裏格博士佩珀公司
已整合損益表
截至十二月三十一日止的年度： | 截至三個月 十二月三十一日， | 截至9月30日的財年， | |||||||||||||
(單位：百萬，不包括每股數據) | 2019 | 2018 | 2017 | 2017 | |||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | |||||||||||||||
其他營業費用(收入)，淨額 | |||||||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||
利息開支 | |||||||||||||||
利息支出關聯方 | |||||||||||||||
提前清償債務損失 | |||||||||||||||
其他費用(收入)，淨額 | ( | ) | |||||||||||||
所得税撥備（福利）前的收入 | |||||||||||||||
所得税撥備(福利) | ( | ) | |||||||||||||
淨收入 | |||||||||||||||
減：歸屬於員工可贖回非控股權益和夾層股權獎勵的淨利潤 | |||||||||||||||
歸屬於KDP的淨利潤 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
普通股每股收益： | |||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
加權平均已發行普通股： | |||||||||||||||
基本信息 | |||||||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
隨附的附註是以下內容的組成部分已整合財務報表。
53
目錄表
科裏格博士佩珀公司
已整合全面收益表
截至十二月三十一日止的年度： | 截至12月31日的三個月， | 截至9月30日的財年， | |||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | 2017 | |||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他綜合收益 | |||||||||||||||
外幣兑換調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
養老金和退休後負債淨變化，分別扣除1美元、（1）美元、0美元和0美元的税款 | ( | ) | |||||||||||||
其他全面收益(虧損)合計 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
綜合收益 | |||||||||||||||
可歸屬於非控股權益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
歸屬於非控股權益的外幣兑換調整 | ( | ) | |||||||||||||
歸屬於KDP的綜合收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
隨附的附註是以下內容的組成部分已整合財務報表。
54
目錄表
科裏格博士佩珀公司
已整合資產負債表
十二月三十一日， | |||||||
(in百萬，份額和每股數據除外） | 2019 | 2018 | |||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金及現金等價物 | $ | $ | |||||
受限現金和受限現金等價物 | |||||||
應收貿易賬款淨額 | |||||||
庫存 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
財產、廠房和設備、淨值 | |||||||
對未合併關聯公司的投資 | |||||||
商譽 | |||||||
其他無形資產，淨額 | |||||||
其他非流動資產 | |||||||
遞延税項資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計費用 | |||||||
結構性應付賬款 | |||||||
短期借款和長期債務的流動部分 | |||||||
其他流動負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務 | |||||||
遞延税項負債 | |||||||
其他非流動負債 | |||||||
總負債 | |||||||
承付款和或有事項 | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股，面值0.01美元，授權15，000，000股，未發行股份 | |||||||
普通股，面值0.01美元，已授權2，000，000，000股，截至2019年12月31日和2018年12月31日已發行和發行股票分別為1，406，852，305股和1，405，944，922股 | |||||||
額外實收資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ) | |||||
股東權益總額 | |||||||
總負債和股東權益 | $ | $ | |||||
隨附的附註是以下內容的組成部分已整合財務報表。
55
目錄表
科裏格博士佩珀公司
已整合現金流量表
截至十二月三十一日止的年度： | 截至12月31日的三個月， | 截至9月30日的財年， | |||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | 2017 | |||||||||||
經營活動： | |||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | |||||||||||||||
折舊費用 | |||||||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||||||
其他攤銷費用 | |||||||||||||||
銷售退回準備金 | |||||||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
員工股票補償費用 | |||||||||||||||
提前清償債務損失 | |||||||||||||||
收購未合併子公司的分步收益 | ( | ) | |||||||||||||
外幣未實現（收益）或損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
衍生品未實現（收益）或損失 | ( | ) | |||||||||||||
未合併關聯公司虧損中的權益 | |||||||||||||||
其他，淨額 | ( | ) | |||||||||||||
資產和負債的變動，扣除收購的影響： | |||||||||||||||
應收貿易賬款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
庫存 | ( | ) | |||||||||||||
應收、預付和應付所得税，淨額 | ( | ) | |||||||||||||
其他流動和非流動資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
應付賬款和應計費用 | |||||||||||||||
其他流動和非流動負債 | ( | ) | |||||||||||||
營業資產和負債淨變動 | |||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||||||
投資活動： | |||||||||||||||
收購業務 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
收購中獲得的現金 | |||||||||||||||
發行關聯方應收票據 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
對未合併關聯公司的投資 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
對未合併附屬公司投資的資本分配收益 | |||||||||||||||
購買房產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
出售財產、廠房和設備所得收益 | — | ||||||||||||||
購買無形資產 | ( | ) | — | — | |||||||||||
其他，淨額 | ( | ) | |||||||||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
56
目錄表
科裏格博士佩珀公司
已整合現金流量表
(續)
截至十二月三十一日止的年度： | 截至12月31日的三個月， | 截至9月30日的財年， | |||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | 2017 | |||||||||||
融資活動： | |||||||||||||||
發行普通股所得款項 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
無擔保信貸融資的收益 | |||||||||||||||
優先無擔保票據的收益 | |||||||||||||||
定期貸款收益 | |||||||||||||||
商業票據淨髮行量 | |||||||||||||||
結構性應付賬款收益 | |||||||||||||||
結構性應付賬款的支付 | ( | ) | |||||||||||||
優先無抵押票據的償還 | ( | ) | |||||||||||||
償還無擔保信貸便利 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
償還定期貸款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
融資租賃的付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
已支付的遞延融資費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
可贖回NCI股東的現金貢獻 | |||||||||||||||
支付的現金股利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
交叉貨幣互換 | ( | ) | |||||||||||||
其他，淨額 | |||||||||||||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
淨變化來自： | |||||||||||||||
運營、投資和融資活動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
匯率變動的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
期初 | |||||||||||||||
期末 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
非現金投資活動： | |||||||||||||||
為收購業務而發行普通股 | $ | — | $ | ( | ) | $ | — | $ | — | ||||||
未轉換為現金的股票和替代股權獎勵的公允價值 | — | ( | ) | — | — | ||||||||||
核心採購價格計量期調整 | ( | ) | — | — | — | ||||||||||
資本支出計入應付賬款和應計費用 | |||||||||||||||
收購業務的保留責任 | — | — | — | ||||||||||||
購買無形資產 | — | — | |||||||||||||
非現金融資活動： | |||||||||||||||
融資租賃增訂 | — | — | |||||||||||||
已宣佈但尚未支付的股息 | |||||||||||||||
關聯方債務資本化為追加實繳資本 | ( | ) | — | — | |||||||||||
補充現金流披露： | |||||||||||||||
支付利息的現金 | |||||||||||||||
為關聯方利益支付的現金 | |||||||||||||||
繳納所得税的現金 | |||||||||||||||
隨附的附註是以下內容的組成部分已整合財務報表。
57
目錄表
科裏格博士佩珀公司
已整合股東權益變動表
已發行普通股 | *額外的 實收資本 | 留存收益 | 累計其他綜合(虧損)收入 | 總計 股東權益 | ||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 股份 | 量 | ||||||||||||||||||||
截至2016年9月24日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
非控股權益調整至公允價值 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
宣佈的股息 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
歸屬於KDP的淨利潤 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
截至2017年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
非控股權益調整至公允價值 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
宣佈的股息 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
歸屬於KDP的淨利潤 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
截至2017年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
採用新會計準則 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
歸屬於KDP的淨利潤 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
普通股發行 | — | — | ||||||||||||||||||||
收購DPS | — | — | ||||||||||||||||||||
子公司股份轉換 | — | — | — | |||||||||||||||||||
關聯方貸款資本化 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
非控股權益調整至公允價值 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
歷史Maple母公司員工可贖回非控股權益和夾層股權獎勵的重新分類 | — | — | — | |||||||||||||||||||
收購Core | — | — | — | |||||||||||||||||||
宣佈的股息 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
根據員工股票補償計劃和其他發行的股份 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
採用新會計準則 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
歸屬於KDP的淨利潤 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
宣佈股息，每股0.60美元 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
收購Core的測量期調整 | — | — | 11 | — | — | 11 | ||||||||||||||||
根據員工股票補償計劃和其他發行的股份 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
隨附的附註是以下內容的組成部分已整合財務報表。
58
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
1. 業務和演示基礎
業務性質
Keurig Dr Pepper Inc.是北美領先的咖啡和飲料公司，擁有多元化的調味（非可樂）產品組合 CSDs、特色咖啡，還有 NCBs，是英國一次性咖啡沖泡系統的領導者 美國還有加拿大。
本年度報告中關於10-K表格的引用“KDP”或“the 公司”指 Keurig Dr Pepper Inc.以及包含在 已整合財務報表。本10-K表格年度報告中使用的術語定義包含在主術語表中。
這份10-K表格年度報告涉及一些 KDP其擁有或許可的商標、商品名稱和服務商標，簡稱為 公司的品牌。此處包含的所有產品名稱均為 KDP註冊商標或 公司的許可人。
組織
2018年1月29日， DPS訂立 DPS合併協議隨處可見DPS, 楓，以及合併子。這個DPS合併於2018年7月9日圓房，當時 DPS更名為“Keurig Dr Pepper Inc.". 有關更多信息，請參閲註釋3.
陳述的基礎
出於財務報告和會計目的， 楓是收購者 DPS完成後 DPS合併。這個已整合截至2011年的財務報表 2019年12月31日和2018年12月31日截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，2017年過渡期和2017財年反映了公司的運營結果和財務狀況 楓所列期間，幷包括 DPS之後 DPS合併，於2018年7月9日竣工。
年終變動
2018年7月9日，《 DPS合併，由於DPS合併被視為與 楓作為會計收購人， 衝浪板核可改變 KDP其財年結束時間為9月最後一個週六至12月31日，即 DPS的財政年度結束前完成DPS合併，以及楓的財政年度結束從9月的最後一個星期六改為12月的最後一個星期六，以緊密結合楓的財政年度與公司對日曆會計年度的更改是在預期的基礎上進行的，以前的經營業績沒有進行調整。
合併原則
KDP合併所有全資子公司。如果對公司的投資使公司有能力對被投資公司的經營和財務政策施加重大影響，則公司使用權益法對公司的投資進行核算。合併淨收入包括KDP對每種權益法投資的影響程度的判斷包括考慮關鍵因素，如所有權權益、在董事會或類似管理機構的代表、對決策的參與和公司間的重大交易。KDP從其財務結果中消除合併財務報表中包括的實體之間的所有公司間交易。
重新分類
在 2019vt.的.公司在合併資產負債表和合並現金流量表的前期列報中進行了某些重新分類，以符合本年度列報。
59
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
合併資產負債表
下表列出了合併資產負債表的重新分類：
(單位：百萬) | 先前的陳述 | 修訂後的演示文稿 | 2018年12月31日 | |||||
資本租賃和融資義務 | 資本租賃和融資債務的當期部分 | 其他流動負債 | $ | |||||
資本租賃和融資義務 | 資本租賃和融資義務，減少流動 | 其他非流動負債 | ||||||
合併現金流量表
下表列出了對綜合現金流量表的重新分類：
(單位：百萬) | 先前的陳述 | 修訂後的演示文稿 | 截至2018年12月31日止的年度 | 2017年轉型 | 2017財年 | |||||||||||
經營活動提供的現金淨額： | ||||||||||||||||
無形資產攤銷 | 攤銷費用 | 無形資產攤銷 | $ | $ | $ | |||||||||||
其他攤銷費用 | 攤銷費用 | 其他攤銷費用 | ||||||||||||||
未合併附屬公司損失中的權益 | 其他，淨額 | 未合併附屬公司損失中的權益 | ||||||||||||||
投資活動提供（用於）的淨現金： | ||||||||||||||||
出售財產、廠房和設備所得收益 | 其他，淨額 | 出售財產、廠房和設備所得收益 | ||||||||||||||
由融資活動提供(用於)的現金淨額： | ||||||||||||||||
行使股票期權所得收益 | 行使股票期權所得收益 | 其他，淨額 | ||||||||||||||
2. 重大會計政策
預算的使用
的編寫過程 公司之綜合 財務報表符合 美國公認會計原則 要求使用影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。這些估計和判斷是基於歷史經驗、未來預期以及其他因素和假設 公司 在這種情況下認為是合理的。這些估計和判斷會持續審查，並在必要時進行修訂。估計的變化在變化期間記錄。實際金額可能與這些估計不同。
作為重要會計政策披露一部分而呈列的財務報表信息在腳註末尾的表格中呈列，除非在相應政策部分中另有説明。
60
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。根據資產或負債估值投入的透明度，建立了公允價值計量的三級層次結構。公允價值計量披露的三級層次如下：
1級-相同資產或負債的活躍市場報價。
2級-可觀察的投入，如活躍市場中類似資產或負債的報價；不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；以及所有重要投入和重大價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值。
3級-具有一個或多個無法觀察到的重大投入的估值，這些投入反映了報告實體自己的假設。
高級無擔保票據和有價證券截至2011年的公允價值 2019年12月31日和2018年12月31日基於公開交易證券的市場報價。
這個公司定期估計財務報表中按公允價值計量的金融工具的公允價值，以確保它們是根據結算工具的市場利率計算的。這些值表示估計金額 公司考慮到當前的市場利率和信譽，將支付或收取終止協議。
自.起2019年12月31日和2018年12月31日vt.的.公司沒有任何在沒有可觀察市場價值的情況下按經常性計量的資產或負債，需要高度判斷來確定公允價值（第3級）。
在每個報告期結束時確認不同級別之間的轉移。在本報告所述期間，公允價值等級的三個層次之間沒有金融工具的轉移。
請參閲備註8, 9和10以獲取更多信息。
企業合併
這個公司包括被收購企業在公司’s 已整合從收購之日起的前瞻性財務報表。這個公司一般根據收購日的公允價值將收購對價分配給被收購實體所收購的資產和承擔的負債。購買對價的公允價值超過被收購實體承擔的這些資產和負債的公允價值的部分計入商譽。在測算期內，公司將繼續獲取信息，以協助確定所購淨資產的公允價值，這可能與這些初步估計值有很大差異。如果適用，測算期調整將適用於確定調整金額的報告期。
交易費用從業務合併中單獨確認，並在發生時計入費用。這些費用主要包括諮詢和諮詢服務的直接第三方專業費用以及與收購相關的其他增量成本。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和對原始到期日為三個月或更短的短期、高流動性證券的投資。
這個公司暴露於與其現金和現金等價物相關的潛在風險。這個公司將其現金和現金等價物存放在信用質量較高的金融機構。在這些金融機構的存款可能超過所提供的保險金額；但是，這些存款通常可以按需贖回，因此，公司認為與這些金融工具相關的金融風險微乎其微。
應收貿易賬款與壞賬準備
這個公司面臨與應收賬款相關的潛在信用風險，因為它一般不需要應收賬款的抵押品。這個公司使用客户信用記錄和財務狀況、行業和市場細分信息、經濟趨勢和狀況以及信用報告等信息確定可疑收款所需的撥備。津貼可能會受到行業變化、客户信用問題或客户破產的影響。當確定應收賬款不能收回時，賬户餘額記入備抵。這個公司沒有經歷過與信貸相關的重大損失。
61
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
壞賬準備中的活動 在這段時間裏 詳情如下：
截至12月31日止年度， | |||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | |||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
計入壞賬費用 | |||||||||||||||
核銷和調整 | ( | ) | |||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
大多數人公司的客户位於 美國和加拿大由於包括 公司的客户羣。 沃爾瑪是主要客户 截至 2019年12月31日和2018年12月31日詳情載於附註 19, 細分市場. 截至 2019年12月31日和2018年12月31日, 沃爾瑪 佔比約為 $152 百萬和$188 百萬分別超過應收貿易賬款的10%公司的貿易應收賬款總額e.
盤存
庫存包括原材料、在製品和產成品。原材料包括本公司原料的各種商品成本和從各種供應商處採購的材料。本公司生產的產成品庫存成本包括原材料成本、直接人工成本、間接生產成本和間接管理成本。成品還包括從第三方製造商購買釀造系統，從聯合品牌購買飲料。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是用標準成本法來衡量的，這種方法近似先進先出。這個公司定期審查其存貨的可變現淨值是否低於其賬面價值。如果估值顯示可變現淨值低於賬面價值，公司計入銷售成本，直接降低存貨的賬面價值。
這個公司通過按季度檢查庫存以確定是否存在賬面價值超過可變現淨值的指標，估計庫存陳舊所需的任何減記。可能導致更多庫存減記的指標包括庫存期、損壞的庫存、移動緩慢的產品和生命週期結束時的產品。雖然管理層認為存貨是以成本或市場中的較低者適當地列報，但在確定存貨的可變現淨值時需要作出判斷。 對過剩和陳舊庫存的調整是基於對移動緩慢和陳舊的庫存的評估，這是由歷史使用和需求確定的。
有關更多信息，請參閲附註15.
財產、廠房和設備、淨值
物業、廠房及設備按成本加主要基建項目實際施工期間借款的資本化利息，扣除累計折舊後列賬。大幅延長資產使用壽命的重大改進被資本化，沒有改善或延長資產使用壽命的維修和維護支出被計入已發生的費用。這個 公司將與開發或獲取供內部使用的計算機軟件有關的某些計算機軟件和軟件開發成本資本化，這些成本將包括在財產、廠房和設備中。當財產、廠房和設備被出售或報廢時，成本和相關的累計折舊從賬目中扣除，任何淨收益或淨損失都記入O其他營業(收入)費用，淨額 在 已整合 損益表。 有關更多信息，請參閲附註14.
就財務報告而言，折舊是按直線法計算估計的可用資產壽命，如下所示：
類型的資產 | 使用壽命 | |||
建築物和改善措施 | 到 | |||
機器和設備 | 到 | |||
冷飲設備 | 到 | |||
計算機軟件 | 到 | |||
租賃改進主要被視為建築改進，在資產的估計使用年限或租賃期中較短的時間內折舊。定期審查估計的使用壽命，並在必要時進行更新。
62
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
這個公司每當發生事件或情況變化表明長期資產的公允價值可能無法收回時，定期審查長期資產的是否存在損失。為了評估可恢復性， 公司將使用資產組（定義）產生的估計未貼現未來税前現金流量與此類資產的賬面值進行比較。損失的計量基於資產組的公允價值超過長期資產公允價值的金額。
租契
公司租賃某些設施和機械設備，包括車隊。這些租約在不同日期到期， 2044。一些租賃協議包含標準的續期條款，允許我們在租賃期結束時以相當於公平市值的費率續簽租約。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或限制性契諾，但有三個製造物業在租期結束時包含剩餘價值擔保。
經營租賃包括在其他非流動資產、其他流動負債和其他非流動負債中已整合資產負債表。融資租賃包括房地產、廠房和設備、淨負債、其他流動負債和其他非流動負債。請參閲備註15瞭解更多信息。初始期限為12個月或以下的租賃不會在資產負債表上確認。
使用權資產和租賃負債在已整合按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值計算的資產負債表。當租賃中隱含的利率未提供給公司時，KDP將使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定未來最低租賃付款的現值。KDP的遞增借款利率是使用與租賃期限相稱的有擔保借款利率組合確定的，並按季度重新評估。
KDP與租賃和非租賃組件簽訂了租賃協議，這些組件通常被視為單個租賃組件。
出售和回租交易發生在公司將資產出售給第三方並隨後將其租回時。符合售後回租會計條件的租賃將被評估並作為經營性租賃入賬。由於融資租賃分類或未能滿足某些收入確認標準而不符合銷售和回租會計資格的交易被計入融資交易。對於融資交易，公司將保留在房地產、廠房和設備內出售的資產，並記錄相當於收到的現金收益的融資義務。根據該等交易支付的租金確認為融資責任的減少，並按有效利息方法確認為利息支出。
有關更多信息，請參閲註釋4.
投資：
遞延薪酬計劃
這個公司有一個美國不合格的固定繳款計劃。僱員和僱主在非限定固定供款計劃下的匹配供款由拉比信託基金維護，我們無法隨時獲得。拉比信託由隨時可出售的股本證券組成，這些證券包括在已整合資產負債表。這類投資的收益或損失被歸類為交易，並計入其他費用(收入)，淨額在 已整合損益表。
相應的遞延補償負債計入其他非流動負債 已整合資產負債表，該義務的變化被確認為補償費用的調整並記錄在SG & A費用中。 有關更多信息，請參閲註釋8.
對其他股權證券的投資
這個公司還持有某些私人控股實體的非控股投資，這些投資被視為權益法投資或價值易於確定的股本證券。
我們對其施加重大影響但不控制財務和運營決策的公司，均作為權益法投資核算。的 公司的權益法投資按成本報告，並按 公司在被投資公司淨利潤（虧損）和已付股息中的份額（如果有）。的 公司這些投資產生的淨收入（損失）中的比例份額記錄在 其他費用(收入)，淨額在 已整合利潤表。出售這些投資產生的任何損益均記錄在 其他費用(收入)，淨額.公司權益法投資的公允價值在公司未合併子公司投資中報告 已整合資產負債表。的 公司使用累計收益法對股票法投資收到的分配進行分類 已整合現金流量表。 有關更多信息，請參閲註釋3.
63
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
其他不受控制且我們沒有能力施加重大影響力的投資，作為股權證券核算，價值難以按成本確定，並在公司其他非流動資產中報告。 已整合資產負債表。出售這些投資產生的任何損益均記錄在O中其他營業(收入)費用，淨額 在 已整合 損益表。 有關更多信息，請參閲附註15.
本公司於若干私人持股實體的非控股投資並無可輕易釐定的公允價值，並定期就減值進行評估。當一項投資的價值跌破賬面價值被確定為非暫時性時，將計入減值損失。
商譽及其他無形資產
的 公司 將其他無形資產分為兩類：(1)必須攤銷的具有確定壽命的無形資產；(2)不需要攤銷的具有不確定壽命的無形資產。大多數人 公司的無形資產餘額由品牌組成，這些品牌 公司 已經決定擁有無限的有用壽命。在得出品牌具有無限使用壽命的結論時，管理層會審查每個品牌的規模、多樣化和市場份額等因素。管理層希望通過消費者營銷和促銷支持，無限期地收購、持有和支持品牌。這個 公司 還考慮了一些因素，如繼續無限期保護這些無形資產產生的合法權利的能力，或者沒有任何可能縮短這些無形資產壽命的監管、經濟或競爭因素。如果不符合分配無限期壽命的標準，品牌將在其預期使用壽命內攤銷。
可識別的無形資產被視為 公司 的估計使用壽命 公司具有確定壽命的無形資產如下：
類型的資產 | 使用壽命 | |||
獲得的技術 | ||||
客户關係 | 至 | |||
商號 | ||||
分銷權 | 到 | |||
品牌 | ||||
合同安排 | 到 | |||
對於具有確定年限的無形資產，如果存在表明賬面價值可能無法收回的情況，則進行減值測試。對於商譽和無限期存在的無形資產，公司每年在第四季度的第一天進行減值測試，如果事件或情況表明賬面價值可能無法收回，則更頻繁地進行減值測試。
減值測試包括主要通過分析對未來收入和利潤表現的預測來估計報告單位和無形資產的公允價值時的重大判斷。公允價值是基於報告單位和無形資產對第三方市場參與者的價值。管理層對公允價值的估計低於第3級，並且是非經常性的，是基於歷史和預測的經營業績和貼現率。貼現率基於加權平均權益成本和債務成本，並根據不同的風險溢價進行調整。
商譽被分配給報告單位進行減值測試。報告單位與業務部門相同，或比業務部門低一級。
資本化的客户激勵計劃
64
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
結構化應付款
這個公司與供應鏈支付處理中介達成協議，由中介充當虛擬信用卡贊助商，卡贊助商將代表 公司並出售應收賬款 公司提供給參與的金融機構。然後，卡贊助商將向 公司原付款金額，加上不超過一年的利息。該協議允許 公司利用第三方和參與的金融機構進行廣泛的付款，包括對供應商的商業應付款、業務收購、財產、廠房和設備的購買以及與僱員相關的付款。結構性應付賬款與應付賬款享有同等優先權，並被視為無追索義務。的 公司記錄結構性應付款債務未償還期間的利息，並反映與這些交易有關的收益和付款，作為已整合現金流量表。
養老金和退休後醫療福利
這個公司有美國 以及外國養老金和 PRMB為滿足年齡和服務期限要求的特定員工羣體提供福利的計劃，由 公司。自.起2019年12月31日vt.的.公司擁有多個獨立的非繳費固定福利計劃，並且 PRMB佈局根據計劃、養老金和 PRMB福利基於多種因素的組合，其中可能包括工資、年齡和服務年限。
員工養老金和 PRMB包含在 已整合財務報表是根據基於計劃假設、員工人口統計數據、服務年數、薪酬、福利和已付索賠以及僱主繳款的精算分析確定的。非現金結算費用是指向各種參與者支付的一次性付款總額 美國固定養老金計劃超出了估計的年度利息和服務成本。
除服務成本組成部分外，還包括定期福利淨成本的組成部分其他費用(收入)，淨額，在公司的綜合損益表中。服務成本構成包括在銷售成本或SG&A費用中，具體取決於員工其他薪酬成本的分類。
這個公司關於為其養卹金計劃提供資金的目標是為支付未來的福利提供足夠的資產。根據這一目標，公司將根據政府法規的要求為養老金計劃提供資金，並可能在條件允許時考慮酌情繳費。
本公司參加了三個多僱主養老金計劃，並向這些計劃繳費，這些計劃要麼記錄在銷售成本中，要麼記錄在SG&A費用，取決於員工的其他薪酬成本的分類。
有關更多信息，請參閲註釋8關於公司的養老金和PRMB計劃。
本公司有能力自願提前全部或部分償還其優先無擔保定期貸款安排，並事先通知摩根大通。提前償還優先無擔保定期貸款安排不會產生任何額外費用或罰款，只需按商定的利率支付每日應計利息。由於本公司定期準備其優先無擔保定期貸款安排，本公司已將這些自願預付款作為提前清償債務和費用的方式列報，因為貸款已部分清償，未攤銷遞延融資成本的比例金額。有關更多信息，請參閲附註9關於本公司的優先無擔保定期貸款安排。
風險管理項目
這個公司保留選定的財產、傷亡、工人補償、健康和其他業務風險水平。這些風險中的許多都是由傳統的保險計劃承保的，其中包括免賠額或自我保險的扣除額。與留存傷亡和健康風險有關的應計負債是根據損失經驗和發展因素計算的，這些因素考慮了一些變量，包括索賠歷史和預期趨勢，幷包括記錄在其他流動負債和其他非流動負債中 已整合 資產負債表.
所得税
所得税採用資產負債法入賬，其中包括確定財務報告確認的資產和負債與為税務目的確認的相應金額之間的臨時差異，並按預計適用於那些臨時差異有望沖銷的年度的應納税所得額的制定税率計算與税務有關的結轉。由此產生的金額是遞延税項資產或負債。就財務報告而言，每份報税表的當前應付税款總額、遞延税項支出或利益以及不確定税務狀況的影響代表本年度的所得税支出或利益。
65
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
這個公司定期評估其遞延税項資產變現的可能性，根據公司相信更有可能成為現實。這個公司其對遞延税項資產可回收性的判斷主要基於歷史收益、對當前和預期未來收益的估計以及審慎可行的税務籌劃策略。有關更多信息，請參閲附註7.
這個公司確定所得税負債，以取消以下任何一項的部分或全部所得税優惠公司當時的所得税狀況公司(2)税收狀況“更有可能”持續，但數額較小；或(3)税收狀況“更有可能”持續，但不是在最初採取該税收狀況的財政期間。這個公司對一項税務狀況是否不確定的評估依據如下：(1)公司假設税務情況將由有關税務當局進行審查，例如美國國税局(2)税務頭寸的技術價值來自法律和法規、立法意圖、法規、裁決和判例法等當局及其對税務頭寸的事實和情況的適用性，以及(3)評估每個税務頭寸時沒有考慮與所採取的其他税收頭寸相互抵銷或彙總的可能性。這個公司調整這些所得税負債時公司的判斷因新的信息而發生變化。任何變化都將影響作出該決定的期間的所得税支出。
衍生工具
KDP面臨利率、大宗商品價格和外匯費率。
KDP通過各種策略管理這些風險，包括使用利率、外匯以及商品衍生品合同和供應商定價協議。KDP不會出於會計目的將這些衍生品合約指定為對衝，KDP也不會出於交易或投機目的持有或發行衍生品金融工具。
本公司部分衍生工具須遵守總淨額結算安排，根據該安排，任何一方如就同一交易及以相同貨幣支付金額，可互相抵銷金額。通過選舉，各方可能同意對其他交易進行淨額計算。此外，這些安排規定，在合同違約或終止的情況下，通過單一貨幣一次性支付所有合同的淨額。本公司按毛數記錄所有衍生工具，包括受主要淨額結算安排約束的工具。
有關更多信息，請參閲附註10.
收入確認
這個公司在履行與客户的合同條款下的履行義務時確認收入。品牌產品銷售，其中包括CSDs, NCBS、豆莢、家電等，一旦控制權轉移到客户手中，就會發生。收入以對價的金額衡量公司預計將收到轉讓貨物的交換條件。對價金額公司收入和收入公司認識到隨着客户激勵措施的變化而不同公司向其客户及其客户提供優惠。這些獎勵和折扣包括現金折扣、價格補貼、基於數量的返利、產品植入費用和對貿易促銷、展示、新產品、消費者激勵和廣告援助等項目的其他財務支持。應計制是根據合同條款、基於數量的指標和/或歷史趨勢為預期支出確定的，需要管理層在估計客户參與度和績效水平方面做出判斷。銷售税和其他類似的税收不包括在收入中。與運輸和搬運活動相關的成本，如商品銷售，包括在SG&A作為收入確認的費用。有關更多信息，請參閲附註20.
銷售成本
售出商品成本包括獲得和製造本公司產品的所有成本，包括原材料、直接和間接勞動力、製造間接費用(包括折舊費用)，以及使產品達到可銷售狀態所產生的所有其他成本。在滿足此條件後發生的所有其他成本被視為銷售成本，並計入SG&A費用。
運輸和倉儲成本
運輸和倉儲費用主要與運輸和搬運費用有關，入賬方式為SG&A開支中的已整合損益表。
66
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
產品保修
這個公司在確認產品收入時，在銷售成本中提供與其啤酒製造商相關的產品保修估計成本。保修成本主要使用歷史保修信息以及應用於 公司的預期維修或更換成本。保修估計需要與預期保修索賠相關的假設，這些假設基於 公司的歷史主張和已知的當年因素。 更多信息請參閲註釋17
廣告費和營銷費
與電視、印刷品、廣播和其他營銷投資相關的廣告和營銷製作成本自廣告第一天起計為費用。所有其他廣告和營銷成本均於發生時支銷。廣告和營銷費用記錄在 SG&A開支中的已整合利潤表。預付廣告和營銷成本在 已整合資產負債表。有關更多信息，請參閲附註15.
研究和開發成本
研究和開發成本記錄在 SG&A開支中的已整合損益表。
基於股票的薪酬費用
這個公司在 已整合與員工股票獎勵的公允價值相關的利潤表。補償成本基於授予日期的公允價值。之公平值 RSUs是根據授予單位數量和普通股授予日期價格確定的。沒收確認為發生。基於股票的補償費用在歸屬期內按比例確認 已整合利潤表。 更多信息請參閲註釋12 .
整合和重組成本
該公司不時實施重組計劃，併產生旨在提高運營效率和降低成本的成本。當公司實施這些計劃時，公司會產生費用，例如員工離職、租賃終止和其他直接退出成本，這些費用符合以下條件下的退出和處置成本 美國公認會計原則.
本公司還產生作為本公司重組活動組成部分並直接歸因於本公司重組活動的費用，這些費用不符合退出和處置成本的條件，如加速折舊、資產減值、實施成本和其他增量成本。本公司已將這些成本計入合併損益表的SG&A費用，並將這些成本計入未分配的公司成本。
外幣折算與交易
這個公司將境外子公司的資產和負債從各自的本位幣轉換為美國在資產負債表日，以適當的即期匯率買入美元。人民幣的本位幣公司的業務範圍外美國通常是業務所在國家的當地貨幣。運算的結果被轉換為美國按每日匯率計算的按月平均匯率計算的美元。
將這些實體的期初資產負債表換算為財政年度結束時的匯率所產生的差額確認於AOCI。中美之間存在的差異 按平均比率翻譯的國外結果也被確認為 AOCI。此類折算差額在下列期間確認為收入或費用 公司 處理操作。
外幣交易按交易日的大致匯率記錄。該等交易產生的資產和負債按資產負債表日有效的匯率兑換。所有這些差異都記錄在 其他費用(收入)，淨額在 已整合損益表.
67
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
每股收益
基本信息易辦事計算方法是將歸屬於KDP的淨利潤除以本期已發行普通股的加權平均數。稀釋 易辦事反映了所有稀釋性證券的假設轉換。
財務報表信息
財務報表信息 已整合之前討論的重要會計政策的本期收益表如下：
截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
(單位：百萬) | 財務報表標題 | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | ||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | |||||||||||||||||
減值虧損 | 其他營業費用(收入)，淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商譽及其他無形資產 | |||||||||||||||||
減值虧損 | 其他營業費用(收入)，淨額 | ||||||||||||||||
運輸和倉儲成本 | SG&A費用 | ||||||||||||||||
廣告費和營銷費 | SG&A費用 | ||||||||||||||||
研究和開發成本 | SG&A費用 | ||||||||||||||||
近期發佈的會計準則
2020年生效
2016年6月，FASB已發佈ASU 2016-13, 金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量.該準則規定了一種新的減損模型，要求對持有的大多數金融資產的預期信用損失進行計量和確認。的 ASU對上市公司有效期為2019年12月15日之後開始的年度期間以及這些年度期間內的中期期間。 的 公司目前正在評估其影響 ASU對公司 已整合財務報表。
2018年8月，FASB已發佈ASU 2018-13, 公允價值計量（主題820）：披露框架-公允價值計量披露要求的變更.的目的 ASU是通過刪除、修改或增加與經常性和非經常性公允價值計量相關的披露要求來改進與公允價值計量相關的披露。該標準適用於上市公司的年度期間和這些年度期間內的過渡期，從2019年12月15日之後開始，並允許提前採用。這個公司目前正在評估披露要求的變化，並認為這不會對KDP的已整合財務報表。
最近通過的美國公認會計準則條款
租契
截至2019年1月1日，本公司採用ASC 842. ASC 842完全取代了以前的租賃會計準則。新準則的基本原則是由承租人確認基本上所有租賃的租賃資產和租賃負債，但租期少於12個月的租賃除外。該標準還要求額外的數量和質量披露。
公司選擇應用由提供的可選過渡方法ASU 2018-11, 租賃(主題842)--有針對性的改進，允許公司在修訂後的追溯基礎上採用該標準，並自採用之日起應用新的租賃標準，並對留存收益的期初餘額進行累計效果調整。因此，在已整合2019年1月1日之前所有期間的財務報表均未根據ASC 842並繼續按照以下規定進行報告ASC 840.該公司選擇了一攬子實用權宜方案，允許公司對2019年1月1日之前存在的租賃的合同是否包含租賃、租賃分類和初始直接成本進行歷史評估。
通過 ASC 842導致KDP的總資產增加約 $314 百萬，KDP的總負債增加約 $319 百萬，並對KDP的保留收益影響約為 $5 百萬，截至2019年1月1日。 有關更多信息，請參閲註釋4.
68
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
其他會計準則
截至2019年1月1日，本公司採用ASU 2017-12, 衍生品和對衝（主題815）：對衝活動會計有針對性的改進 在未來的基礎上。的目的 ASU目的是改進套期保值關係的財務報告，以便在其財務報表中更好地反映實體風險管理活動的經濟結果，並作出某些有針對性的改進，以簡化對衝會計準則的應用。採用了ASU2017-12年度對本公司的已整合財務報表。
截至2019年1月1日，公司提前採用ASU 2018-15, 無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。該標準將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件而產生的實施費用資本化的要求相一致。這個ASU是在預期的基礎上採用的，並未對公司的已整合財務報表。
3. 對未合併關聯公司的收購和投資
2019年收購
這個公司總共花費了$8 百萬與期間的非重大收購有關 截至2019年12月31日止年度，從而導致固定資產、無形資產和善意的確認。由於這些收購對我們的影響，尚未提供形式上的財務信息 已整合財務報表並不重要。
2018年收購
收購DPS
概述和總對價交換
如附註中所述1, 業務和演示基礎, 楓合併 DPS2018年7月9日。 DPS是美國領先的非酒精飲料綜合品牌所有者、製造商和分銷商 美國、加拿大和墨西哥，提供多樣化的風味（非可樂）產品組合 CSDS和NCBs，包括即食茶、果汁、果汁飲料、水和攪拌機。
這個DPS合併按照企業合併會計收購法核算為反向合併。 楓被認為是會計收購人，並且 DPS被認為是合法收購人。 根據收購會計法，交換的總對價為：
(單位：百萬) | ||||
DPS普通股的總公允價值 | $ | |||
每股103.75美元特別現金股息(1) | ||||
重置股權獎勵的公允價值(2) | ||||
交換的總對價 | $ | |||
(1) | 作為結果，DPS合併，所有遺留股票獎勵因控制權變更（定義見每份單獨獎勵協議的條款）而立即歸屬。所有遺產股票獎，股票期權獎和某些 RSU尚未發放給員工，已收到特別現金股息 $ |
(2) | 替代股權獎勵的公允價值包括公司發行的替代股票期權獎勵 DPS截至2018年7月9日已完全歸屬但尚未由員工行使的股票期權獎勵， DPS截至2018年7月9日已完全歸屬並由員工和某些人轉換為現金的股票期權獎勵 RSU由於《國內税收法》的某些要求，尚未向員工發佈。 |
交易的總對價 DPS合併由以下資金來源資助：
• | A $ |
• | 發行人 公司的$ |
• | 所得收益$ |
• | 所得收益$ |
• | 交易總對價的其餘部分 DPS合併由手頭現金資助。 |
69
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
交換對價分配
這個公司將對價分配至所收購的有形和無形資產淨值以及所承擔的負債 DPS合併基於截至2011年的估計公允價值 DPS合併日期，並於2019年7月9日敲定。
以下是對價分配至收購資產和承擔負債的估計公允價值的摘要 DPS合併:
(單位：百萬) | 初步考慮分配 | 測算期調整 | 最終的考慮分配 | ||||||||
現金及現金等價物 | $ | $ | — | $ | |||||||
對未合併子公司的投資 | — | ||||||||||
財產、廠房和設備(1) | ( | ) | |||||||||
其他無形資產 | ( | ) | |||||||||
長期債務 | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
資本租賃和融資義務 | ( | ) | ( | ) | |||||||
購置資產，扣除所承擔負債(2) | ( | ) | |||||||||
遞延税項負債，扣除遞延税項資產的淨額(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
商譽 | |||||||||||
交換的總對價 | — | ||||||||||
未轉換為現金的股票和替代股權獎勵的公允價值 | — | ||||||||||
收購業務 | $ | $ | — | $ | |||||||
(1) | 這個公司使用市場法和成本法相結合對個人財產進行估值，該方法基於資產的當前重置或再生產成本，並針對歸因於物理、功能和經濟因素的任何折舊進行了新調整。的 公司分配的個人財產的使用壽命從 |
(2) | 這個公司使用現有賬面價值對貿易應收賬款和應付款項以及某些其他流動和非流動資產和負債進行估值，作為公司確定它們代表的是這些項目截至DPS合併日期。這個公司使用可變現淨值法計算在製品和產成品庫存的價值，使$ |
(3) |
這個DPS合併導致 $9,906 百萬是善意的。確認的商譽歸因於倉儲和運輸整合產生的業務、一般和行政成本協同效應、重疊材料的直接採購節省、間接支出類別的採購規模以及重複職位和流程的優化。這個公司可能還會認識到收入協同效應，這是由強大的品牌組合推動的，這些品牌對增長更快的細分市場有敞口，並有能力利用該公司的集體分銷實力。創造的商譽在DPS合併不可出於税收目的扣除。
交換的對價分配至所收購的其他無形資產如下：
(單位：百萬) | 公允價值 | 估計壽命(年) | |||
品牌(1) | $ | 不適用 | |||
合同安排(2) | 不適用 | ||||
客户關係(3) | 10-40 | ||||
優惠租賃(4) | 5-12 | ||||
其他無形資產總額 | $ | ||||
(1) | 這個公司利用多期超額收益法（收入法的一種形式）對品牌組合進行估值。 |
(2) | 這個公司利用分銷商方法（收入方法的一種形式）與裝瓶商和分銷商進行有價值的合同安排。 |
(3) | 這個公司確定了兩種類型的客户關係：零售和食品服務。我們利用分銷商方法（收入方法的一種形式）來重視零售和食品服務客户關係。 |
(4) | 這個公司利用收益法對有利租賃進行估值。 |
70
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
備考資料
假設DPS已於2016年12月31日收購，結果 DPS已納入2017年1月1日開始的運營中，下表提供了截至2018年和2017年12月31日止年度的估計未經審計的預計運營業績 美國公認會計原則並反映注1中描述的財年末變化。
預計的預計淨利潤包括會計政策的一致性、與 DPS合併、相關的税收影響以及為 DPS合併.
截至12月31日止年度， | |||||||
(未經審計，單位：百萬) | 2018 | 2017 | |||||
淨銷售額 | $ | $ | |||||
淨收入 | |||||||
估計的未經審計的預計信息不一定表明如果 DPS合併已於指定日期完成或未來的經營結果。
DPS實際結果
在之後的時期 DPS合併日期2018年納入的， DPS淨銷售額為 $3,328 百萬及佣金淨收入 $198 百萬.
收購Big Red
概覽和購買價格
2018年7月9日， KDP訂立 大紅收購協議收購大紅現金購買價格為 $300 百萬，會進行一定的調整。 大紅是一家品牌所有者，擁有 CSDS和NCBs.
2018年8月31日， 公司出資 大紅收購來自結構性應付賬款的收益。為了完成 大紅收購vt.的.公司已付費用$282 百萬，淨的 公司之前的所有權權益，以換取剩餘的所有權權益和賣家交易成本。此外， $15 百萬 被扣留並置於託管狀態。
作為結果，大紅收購、公司現有 14.36 % 股權 大紅，這是之前根據 公司的分佈 大紅的產品和價值 $16 百萬在此期間DPS合併購買價格分配，重新計量為公允價值 $22 百萬.的增益 $6 百萬錄得 其他營業費用(收入)，淨額在2018年。
交換對價分配
這個公司將對價分配至所收購的有形和無形資產淨值以及所承擔的負債 大紅收購基於截至2018年8月31日的估計公允價值，並於2019年8月31日最終確定。
71
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
以下是對價分配至收購資產和承擔負債的估計公允價值的摘要 大紅收購:
(單位：百萬) | 初步考慮分配 | 測算期調整 | 最終的考慮分配 | ||||||||
現金及現金等價物 | $ | — | $ | ||||||||
其他無形資產 | ( | ) | |||||||||
假設負債，扣除收購資產後的淨額(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
商譽 | |||||||||||
交換的總對價(2) | |||||||||||
減：公司之前的所有權權益 | — | ||||||||||
減：置於託管中的扣留 | — | ||||||||||
收購業務 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 這個公司使用可變現淨值法計算在製品和產成品庫存的價值，使$ |
(2) |
這個大紅收購導致 $113 百萬善意的。確認的善意歸因於倉庫和運輸一體化、各種支出類別的採購規模以及重複職位和流程的優化所產生的運營、一般和行政成本協同效應。創造的善意 大紅收購 不可出於税收目的扣除。
交換的對價分配至所收購的其他無形資產如下：
(單位：百萬) | 公允價值 | 估計壽命(年) | ||||
品牌(1) | $ | 不適用 | ||||
品牌(1) | ||||||
合同安排(2) | ||||||
客户關係(3) | 8-40 | |||||
其他無形資產總額 | $ | |||||
(1) | 這個公司利用多期超額收益法（收入法的一種形式）對品牌組合進行估值。 |
(2) | 這個公司利用分銷商方法（收入方法的一種形式）與裝瓶商和分銷商進行有價值的合同安排。 |
(3) | 這個公司確定了兩種類型的客户關係，零售和工業，兩者都利用分銷商方法（收入方法的一種形式）進行估值。 |
大紅的形式信息和實際結果
這個公司尚未提交未經審計的估計形式運營結果 大紅收購或實際結果 大紅因為它對 公司's 已整合財務報表。
收購Core Nutrition，LLC
概覽和購買價格
2018年9月27日， KDP訂立 核心收購協議使用堆芯據此，我們同意收購 堆芯出於合併考慮，這代表了企業價值 $525 百萬（取決於慣例收盤後營運資金和其他調整），主要由普通股股份組成 KDP，但需以現金支付某些調整。 堆芯是一家擁有水類別NCB投資組合的品牌所有者。
2018年11月30日， 公司出資 芯採集隨着KDP股票從公開市場發行，大約 $6 百萬以現金約 $27 百萬 現金被扣留並存入第三方託管。股份數目 KDP發行的普通股基於最終合併考慮和收盤價的成交量加權平均值 KDP截至收盤前第二個交易日（含）的連續五個交易日的普通股。
作為結果，芯採集vt.的.公司's 5.1 %Core普通單位的股權重新計量為公允價值 $26 百萬.之收益約 $12 百萬錄得 其他費用(收入)，淨額在2018年。
72
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
此外，核心收購協議解決了與的現有關係 KDP與其與Core的分銷協議有關，KDP從Core購買成品。因此，2018年9月27日，Core授予了額外的 0.9 %Core共同單位的股權，該股權被確認為 $5 百萬2018年銷售成本下降。
交換對價分配
這個公司將對價分配至所收購的有形和無形資產淨值以及所承擔的負債 芯採集基於截至2018年11月30日的估計公允價值，並於2019年11月30日最終確定。
以下是購買價格與收購資產和承擔負債的估計公允價值的分配摘要 芯採集:
(單位：百萬) | 初步考慮分配 | 測算期調整 | 最終的考慮分配 | ||||||||
現金及現金等價物 | $ | $ | — | $ | |||||||
其他無形資產 | ( | ) | |||||||||
假設負債，扣除收購資產後的淨額(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
商譽 | |||||||||||
購買總價 | $ | $ | $ | ||||||||
公司之前的所有權權益 | — | ||||||||||
減：置於託管中的扣留 | ( | ) | |||||||||
收購業務 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 這個公司使用可變現淨值法計算在製品和產成品庫存的價值，使$ |
這個芯採集導致 $362 百萬善意的。確認的善意歸因於倉庫和運輸一體化、各種支出類別的採購規模以及重複職位和流程的優化所產生的運營、一般和行政成本協同效應。創造的善意 芯採集預計將可在税收方面扣除。
交換的對價分配至所收購的其他無形資產如下：
(單位：百萬) | 公允價值 | 估計壽命(年) | ||||
品牌(1) | $ | 不適用 | ||||
合同安排(2) | ||||||
其他無形資產總額 | $ | |||||
(1) | 這個公司利用多期超額收益法（收入法的一種形式）對品牌組合進行估值。 |
(2) | 這個公司利用分銷商方法（收入方法的一種形式）進行有價值的合同安排。 |
核心的形式信息和實際結果
這個公司尚未提交未經審計的估計形式運營結果 芯採集或Core的實際業績，因為它對公司的合併財務報表並不重要。
交易費用
下表提供了有關公司在期內發生的與業務合併（完成或放棄）相關的交易費用的信息：
截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | ||||||||||||
DPS合併 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他交易費用 | ||||||||||||||||
發生的交易費用總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
73
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
對未合併關聯公司的投資
下表總結了公司對未合併附屬公司的投資：
十二月三十一日， | |||||||||||
(單位：百萬) | 所有權權益 | 2019 | 2018 | ||||||||
BodyArmor | % | $ | $ | ||||||||
貝德福德 | % | ||||||||||
迪拉有限責任公司 | % | ||||||||||
Force Holdings LLC | % | ||||||||||
飲料初創公司 | （各種） | ||||||||||
其他 | （各種） | ||||||||||
對未合併關聯公司的投資 | $ | $ | |||||||||
4.租契
下表列出了租賃成本的組成部分：
(單位：百萬) | 截至2019年12月31日止年度 | ||
經營租賃成本 | $ | ||
融資租賃成本 | |||
使用權資產攤銷 | |||
租賃負債利息 | |||
可變租賃成本(1) | |||
短期租賃成本 | |||
轉租收入 | ( | ) | |
總租賃成本 | $ | ||
(1) | 可變租賃成本主要包括公共區域維護成本、財產税和通貨膨脹調整。 |
下表列出了有關公司租賃的補充現金流信息：
(單位：百萬) | 截至2019年12月31日止年度 | ||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | |||
來自經營租賃的經營現金流 | $ | ||
融資租賃的營運現金流 | |||
融資租賃產生的現金流 | |||
下表列出了截至2011年公司加權平均貼現率和剩餘租賃期限的信息 2019年12月31日:
加權平均貼現率 | ||
經營租約 | % | |
融資租賃 | % | |
加權平均剩餘租期 | ||
經營租約 | ||
融資租賃 | ||
74
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
未來最低租賃付款日程表
截至2011年不可撤銷租賃下的未來最低租賃付款 2019年12月31日具體情況如下：
(單位：百萬) | 經營租約 | 融資租賃 | |||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此後 | |||||||
未來最低租賃付款總額 | |||||||
減去：推定利息 | ( | ) | ( | ) | |||
最低租賃付款現值 | $ | $ | |||||
截至2018年12月31日，不可撤銷租賃下的未來最低租賃付款額 ASC 840具體情況如下：
(單位：百萬) | 經營租約 | 資本租賃 | 融資義務 | |||||||||
2019 | $ | $ | $ | |||||||||
2020 | ||||||||||||
2021 | ||||||||||||
2022 | ||||||||||||
2023 | ||||||||||||
此後 | ||||||||||||
最低租賃付款總額 | $ | $ | $ | |||||||||
扣除計入的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
最低租賃付款現值 | $ | $ | ||||||||||
尚未開始的重大租賃
自.起2019年12月31日，該公司已簽訂尚未開始的租賃，預計未來租賃付款總額約為 $730 百萬.這些租賃將於2020年第一季度至2020年第二季度之間開始 2021，初始租賃期限從 7 年份至20 年份.
資產售回交易
2019年12月23日，隨着買方獲得控制權，本公司完成了三個製造物業的資產出售回租交易。該公司收到的收益約為$170 百萬，扣除物業的銷售成本，其賬面價值為$140 百萬，並導致了大約$30 百萬銷售交易的收益，記錄在其他營業費用(收入)，淨額。回租作為經營租賃入賬。回租的初始期限預計將於2035年結束，並有兩個10年續訂選項。由於(I)本公司經營的動態環境令本公司無法合理肯定在遙遠的將來行使續約期權的能力，以及(Ii)該等期權視乎本公司於租賃期結束時仍屬投資級別且控制權並無變動而定，故不能合理地保證該等續期期權。回租有剩餘價值擔保；然而，本公司得出結論，公司不可能在租賃期結束時欠下一筆款項，並記錄了不包括剩餘價值擔保的租賃義務。
2019年12月20日，隨着買方獲得控制權，本公司完成了對本公司普萊諾總部的資產出售回租交易。回租作為經營租賃入賬。截至年底止年度2019年12月31日，公司將廠房、物業及設備的資產轉移至持有以待出售的資產，並確認減值約$5 百萬結果。該公司收到的收益約為$49 百萬，扣除物業的銷售成本，並確認銷售交易並無額外收益或虧損。回租期限預計在公司搬遷到新設施後於2021年結束。
75
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
2019年12月13日，隨着買家獲得控制權，公司結束了佛蒙特州沃特伯裏部分房產的資產售後回租交易。回租作為經營租賃核算。止年度 2019年12月31日，公司將廠房、物業及設備的資產轉移至持有以待出售的資產，並確認減值約$12 百萬結果。該公司收到的收益約為$8 百萬，扣除該物業的銷售成本，並且沒有確認銷售交易的收益或損失。回租期限預計將於2020年公司搬遷至新工廠後結束。
5. 商譽及其他無形資產
商譽
按可報告分部劃分的淨資產變動 截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度具體如下：
咖啡系統 | 包裝飲料 | 濃縮飲料 | 拉丁美洲飲料 | 企業未分配 | 總 | ||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
外幣折算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
收購(1) | |||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | |||||||||||||||||||||||
外幣折算 | |||||||||||||||||||||||
收購(1) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) |
商譽以外之無形資產
除具有無限壽命的無形資產外的淨資產的淨資產如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
品牌(1) | $ | $ | ||||||
商號 | ||||||||
合同安排 | ||||||||
分銷權 | ||||||||
總 | $ | $ | ||||||
(1) | 大致$ |
76
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
除具有固定壽命的無形資產外的淨資產的淨資產如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 總額 | 累計攤銷 | 淨額 | 總額 | 累計攤銷 | 淨額 | |||||||||||||||||
獲得的技術 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
客户關係 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
商號 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
合同安排 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
品牌 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
分銷權 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
優惠租賃(1) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
總 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
(1) | 記錄為有利租賃無形資產的金額因採用 ASC 842截至2019年1月1日。參閲附註 2和4有關通過的更多信息 ASC 842. |
具有固定壽命的無形資產的攤銷費用如下：
截至12月31日止年度， | |||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | |||||||||||
具有一定壽命的無形資產攤銷費用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
該等無形資產的攤銷費用預計如下：
截至12月31日止的年度， | |||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||
具有確定壽命的無形資產的預期攤銷費用 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
6. 重組和整合成本
所列期間發生的重組和整合費用如下：
截至12月31日止年度， | |||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | |||||||||||
卡斯特羅維爾關閉 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
業務調整 | |||||||||||||||
Keurig K2.0出口 | |||||||||||||||
一體化規劃 | |||||||||||||||
其他重組計劃 | |||||||||||||||
重組和整合費用總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
77
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
符合退出和處置成本的重組負債 美國公認會計原則包括在綜合財務報表的應付賬款和應計費用中。 R 截至目前的重組負債 2019年12月31日和2018年12月31日，以及所列期間的費用、現金付款和非現金費用， 具體情況如下：
(單位：百萬) | 裁員成本 | 其他(1) | 總 | ||||||||
截至2017年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
收費到費用 | |||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非現金調整項目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
截至2018年12月31日的餘額 | |||||||||||
收費到費用 | |||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非現金調整項目 | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 主要反映與關閉某些設施有關的活動，不包括合同終止費用，其中包括任何相關的資產減記和加速折舊。 |
重組計劃
整合計劃
作為該計劃的一部分DPS合併，公司成立了轉型管理辦公室，以實現整合和最大限度地獲取價值。該公司制定了一項計劃，以交付$600 百萬通過優化供應鏈、通過新的規模經濟減少間接支出、消除重複的支持職能以及優化廣告和促銷，在三年期間實現協同增效。公司預計產生的現金支出總額為$750 百萬，包括資本支出和費用，預計到2021年完成該計劃。重組計劃導致累計税前費用約為$387 百萬，主要與專業費用和與遣散費和僱員解僱有關的成本有關，通過2019年12月31日.
卡斯特羅維爾關閉
2017年5月，該公司查看了其整個製造網絡的產能，並確定在地理上可以提高與其客户羣的匹配能力。因此，該公司宣佈將於2017年5月18日關閉加利福尼亞州卡斯特羅維爾的製造基地。由於這一決定，公司減少了183名員工。這一重組計劃導致累計税前重組費用約為$22 百萬，主要涉及2017財年與員工離職相關的成本和與資產相關的成本。本公司預計不會產生任何與該計劃相關的額外重組費用，因為該計劃於2017年9月30日之前完成。
業務調整
2017年6月，公司確定其戰略重點發生了變化，因此重新設計了組織結構。大約500名員工受到角色、責任或彙報關係變化的影響，其中140名員工被通知他們的角色將被取消。這一重組計劃導致累計税前重組費用約為$12 百萬，主要涉及2017財年與遣散費和員工解僱相關的費用。由於該計劃於2017年9月30日前完成，公司預計不會產生任何與該計劃相關的額外重組費用。
2018年，公司批准對組織進行額外的調整，影響到美國、加拿大和英國。重組導致累計税前重組費用約為$2 百萬，主要涉及截至2018年12月31日的遣散費和員工解僱相關費用。由於此次重組已於2018年完成，因此本公司預計不會產生與此次重組相關的額外重組費用。
Keurig K2.0出口
78
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
7. 所得税
扣除所得税準備前的收入如下：
截至12月31日止年度， | |||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | |||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
國際 | |||||||||||||||
總 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
所得税撥備包括以下組成部分：
截至12月31日止年度， | |||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | |||||||||||
當前： | |||||||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
狀態 | |||||||||||||||
國際 | |||||||||||||||
總當期撥備 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
延期： | |||||||||||||||
聯邦制 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
狀態 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
國際 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
遞延準備金總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
所得税撥備總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
以下是計算所得税撥備的對賬 美國綜合利潤表中報告的所得税撥備的聯邦法定税率：
截至12月31日止年度， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | |||||||
法定聯邦所得税率 | % | % | % | % | |||||||
州所得税，淨額 | % | % | % | % | |||||||
美國聯邦國內製造業福利 | % | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||||
非美國業務的影響 | % | % | ( | )% | ( | )% | |||||
税收抵免 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ( | )% | |||
遞延税項資產的估值準備 | % | % | % | % | |||||||
美國對外國收入徵税 | % | % | % | % | |||||||
遞延利率變化 | ( | )% | ( | )% | % | ( | )% | ||||
國家退款 | % | ( | )% | % | ( | )% | |||||
不確定的税收狀況 | % | % | % | % | |||||||
美國聯邦規定返回 | ( | )% | ( | )% | % | ( | )% | ||||
交易成本 | % | % | % | % | |||||||
TCJA的影響 | % | % | ( | )% | % | ||||||
其他 | % | % | ( | )% | % | ||||||
所得税撥備總額 | % | % | ( | )% | % | ||||||
79
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
這個TCJA於2017年12月22日頒佈。自2018年1月1日起生效 TCJA為以下內容提供：
• | 的減少 美國聯邦法定税率從35%提高到21%; |
• | 要求公司對某些外國子公司的盈利繳納一次性過渡税; |
• | 對某些外國來源的收入徵收新税; |
• | 取消了國內製造業扣除;然而，根據過渡規則，公司能夠在2018年前9個月繼續受益於國內製造業扣除;和 |
• | 2017年9月28日至2022年12月31日期間，允許將某些資本購買全額費用化。 |
2017年，該公司記錄了某些頒佈日期影響的臨時金額 TCJA因為該公司尚未完成對這些影響的頒佈日會計處理。2018年，該公司完成了對頒佈日所有所得税影響的會計核算 TCJA.該公司記錄的所得税費用為 $5 百萬和效益 $484 百萬作為結果，TCJA截至2018年12月31日和2017年12月31日，分別由以下組成：
• | 所得税開支 $ |
• | 所得税優惠 $ |
遞延所得税資產和負債包括以下各項：
十二月三十一日， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
遞延税項資產： | |||||||
經營租賃負債 | $ | $ | |||||
結轉淨營業虧損 | |||||||
税收抵免結轉 | |||||||
應計費用 | |||||||
基於股份的薪酬 | |||||||
多年預付款 | |||||||
其他 | |||||||
遞延税項資產總額 | |||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税項資產總額，扣除估值免税額 | $ | $ | |||||
遞延税項負債： | |||||||
品牌、商標和其他無形資產 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
財產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | |||
衍生工具 | ( | ) | ( | ) | |||
使用權資產 | ( | ) | — | ||||
權益法投資 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税項負債總額 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税項淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
自.起2019年12月31日vt.的.公司有$48 百萬在税收影響下盧森堡淨營業虧損結轉。其中， $46 百萬不會過期， $2 百萬將於2034年開始到期。 的 公司目前的估值津貼為 $19 百萬關於盧森堡淨營業虧損結轉。的 公司有$52 百萬美國外國税收抵免結轉和 $4 百萬其他結轉，主要與 美國國家所得税。的 $52 百萬的美國外國税收抵免結轉， $51 百萬有估值津貼。外國税收抵免 $17 百萬和$35 百萬將分別於2024年和2025年到期。
80
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
從我們的非-美國子公司仍可能繳納額外的外國預扣税。 該公司已分析了我們的全球運營資金和現金需求，並繼續無限期地再投資於其未分配收益，但超出其運營資金和現金需求的金額除外。如有必要，公司已記錄了因遣返而產生的任何潛在預扣税負債。
截至納税年度 2019年12月31日和2018年12月31日，未提供遞延税款的非美國子公司的未分配收益總計約為 $88 百萬和$11 百萬，分別。本年度的大部分額外收益和利潤均須通過根據2018年12月31日期間和未來年份生效的新税收規則納入。根據這些新規則，E & P的任何剩餘税都將被視為無關緊要。
該公司為以下人員提交所得税申報表 美國 聯邦目的和各個州司法管轄區。該公司還在多個外國司法管轄區（主要是加拿大和墨西哥）提交所得税申報表。的 美國 2015年之前年份的大多數州所得税申報表均不接受相關税務機關的審查。Keurig目前正在接受 美國國税局2016財年。墨西哥所得税申報表通常開放2008年和未來納税年度，加拿大所得税申報表開放2011年及未來納税年度審計。
以下是未確認税收優惠毛餘額變化的對賬：
截至12月31日止年度， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
期初餘額 | $ | $ | |||||
與本年度税收頭寸有關的增加 | |||||||
與上一年度的税收狀況有關的增加 | |||||||
與收購相關的税收狀況增加 | |||||||
與税務機關達成和解有關的減少額 | ( | ) | ( | ) | |||
與適用訴訟時效失效有關的減少額 | ( | ) | ( | ) | |||
期末餘額 | $ | $ | |||||
未確認的税收優惠總額，如果得到確認，將降低有效税率，為 $31 百萬在考慮了州所得税對聯邦的影響後。在接下來的十二個月裏， KDP預計其未確認的税收優惠不會發生重大變化。
KDP 作為所得税撥備的一部分，對其不確定的税務狀況累積利息和罰款。公司確認的費用 $3 百萬和$1 百萬與不確定税務狀況的利息和罰款有關 2019年12月31日和2018年12月31日，分別。本公司共有 $11 百萬和$10 百萬 因其不確定的税務狀況而應計利息和罰款，作為截至2011年其他非流動負債的一部分報告 2019年12月31日和2018年12月31日，分別為。
8. 員工福利計劃
固定收益養老金計劃
概述
作為結果，DPS合併，該公司假設美國和外國固定收益養老金計劃在截至2018年12月31日的年度，它為定義的一組DPS員工。在完成之前，DPS合併，公司沒有任何固定福利計劃。因此，本公司僅提供有關截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度.
本公司有幾個非繳費固定收益計劃，每個計劃的衡量日期為12月31日。要參加固定福利計劃，符合條件的員工必須已受僱於該公司至少一年。員工福利計劃義務和費用包括在保險公司的已整合財務報表採用基於計劃假設的精算分析，其中包括僱員人口統計數據，如服務年限和報酬、已支付的福利和索償以及僱主繳款等。該公司還參與了各種多僱主定義的福利計劃。
這是該公司最大的一筆交易美國一項固定福利養老金計劃是一項現金餘額計劃，自2008年12月31日起暫停，並凍結應計福利。此計劃的參與者不再因未來的服務或加薪而獲得額外的福利。現金餘額計劃維護每個參與者的個人記錄賬户，每年貸記相當於美國一年期國庫券利率12個月均值加1%，要求的最低税率為5%.
81
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
財務報表影響
下表列出了公司財務報表中確認的金額以及養老金計劃的資金狀況：
截至12月31日， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
預計福利義務 | |||||||
期初餘額 | $ | $ | |||||
DPS合併導致的新增 | |||||||
服務成本 | |||||||
利息成本 | |||||||
精算(收益)損失，淨額 | ( | ) | |||||
付福利 | ( | ) | ( | ) | |||
匯率變動的影響 | ( | ) | |||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | |||
期末餘額 | $ | $ | |||||
計劃資產的公允價值 | |||||||
期初餘額 | $ | $ | |||||
DPS合併導致的新增 | |||||||
計劃資產的實際回報率 | ( | ) | |||||
僱主供款 | |||||||
付福利 | ( | ) | ( | ) | |||
匯率變動的影響 | ( | ) | |||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | |||
期末餘額 | $ | $ | |||||
確認負債淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
非流動資產 | $ | 4 | $ | — | |||
流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
固定福利養老金計劃的累計福利義務為 $223 百萬和$204 百萬截至2019年12月31日和2018年12月31日. KDP的養老金計劃資產和預計福利義務 美國養老金計劃約佔 93 %總計劃資產和 90 %截至12月31日，所有計劃的預計福利義務總額中， 2019.
下表彙總了有關累積福利義務超過其各自計劃資產公允價值的計劃的主要養老金計劃信息：
截至12月31日， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
預計福利債務總額 | $ | $ | |||||
累計福利義務 | |||||||
計劃資產公允價值合計 | |||||||
82
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
下表彙總了公司定期收益淨成本的組成部分：
截至12月31日止年度， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
服務成本 | $ | $ | |||||
利息成本 | |||||||
預期資產收益率 | ( | ) | ( | ) | |||
聚落 | ( | ) | — | ||||
定期福利淨成本合計 | $ | $ | |||||
該公司使用走廊法攤銷精算損益。走廊按計劃預計福利義務或資產中較大者的10%計算。有積極參與者的計劃的攤銷期是所涵蓋的積極員工的平均未來服務，沒有積極參與者的計劃的攤銷期是計劃參與者的平均未來壽命。會有 不是 固定福利養老金計劃的估計服務成本或精算淨損失攤銷自 AOCI 納入定期福利成本 2020.
下表總結了包含的金額 AOCI對於計劃：
截至12月31日， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
淨精算損失 | $ | $ | |||||
前期服務成本 | |||||||
總 | $ | $ | |||||
繳款和預期福利付款
公司對其養老金計劃的繳款 截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度，以及年終年度的預計捐款 2020年12月31日，是微不足道的。
下表彙總了公司確定的福利計劃的預計未來福利支出：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025-2029 | ||||||||||||||||||
預計未來的福利支付 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
精算假設
該公司的養老金支出是根據一系列精算假設計算的，包括貼現率、退休年齡、死亡率、補償率增加和養老金福利計劃資產的預期長期回報率。
用於確定公司截至2011年預計福利義務的貼現率 2019年12月31日和2018年12月31日，以及預計 2020淨定期福利成本， 美國計劃是根據利率收益率曲線選擇的。收益率曲線是根據大量的收益率構建的 美國截至2011年，評級為Aa的債券 2019年12月31日.用於計算貼現率的債券總數包括平均收益率在第10百分位數和第90百分位數之間的債券。預計現金流量 美國然後，將計劃與收益率曲線上的現貨利率進行匹配，以確定其現值，並計算產生與現貨利率相同的現值的單一等效貼現率。
83
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
對於截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度、預期長期回報率 美國 該公司養老金信託持有的養老基金資產是根據多個因素確定的，包括主動投資組合管理的影響以及廣泛股票和債券指數的預計長期回報。還考慮了該計劃的歷史回報。 這些計劃中資產的預期長期回報率是基於固定收益和股權的資產分配和假設如下：
截至12月31日止年度， | |||||
2019 | 2018 | ||||
固定收益證券： | |||||
資產配置假設 | % | % | |||
預期長期回報率 | % | % | |||
股權證券： | |||||
資產配置假設 | % | % | |||
預期長期回報率 | % | % | |||
預期死亡率是衡量養老金福利義務的一個關鍵假設。對於KDP 美國根據計劃，公司使用了精算師協會退休計劃經驗委員會發布的年終年度Pri-2012死亡率表和死亡率改善量表MP-2019 2019年12月31日，以及年底的RP-2014死亡率表和死亡率改善量表MP-2018 2018年12月31日.
下表總結了用於確定計劃衡量日期福利義務的加權平均假設 美國 計劃：
截至12月31日， | |||||
2019 | 2018 | ||||
加權平均貼現率 | % | % | |||
薪酬水平的上升率 | % | % | |||
下表彙總了用於確定#年淨定期福利費用的加權平均精算假設。美國以下計劃：
截至12月31日止年度， | |||||
2019 | 2018 | ||||
加權平均貼現率 | % | % | |||
薪酬水平的上升率 | % | % | |||
預期長期回報率 | % | % | |||
投資政策和戰略
本公司已為與固定收益養老金計劃相關的資產製定了正式的投資政策。中國公司的投資政策和戰略是由中國公司投資委員會授權的。最重要的投資目標是為到期的養老金義務提供資金，維持金融資產充足率的總體水平，並根據合理的風險水平最大化長期投資回報。公司的養老金計劃投資策略包括使用積極管理的證券。我們會定期檢討投資經理和資產類別的投資表現，以及在考慮長期投資目標的情況下，評估整體市場情況。所有計劃資產均不直接投資於本公司發行的股權或債務工具。通過其持有的股權，可能存在着微不足道的間接投資。本公司贊助的養老金計劃資產項下的股權和固定收益投資目前多元化程度很高。這些計劃的資產配置政策至少每年進行一次審查。在確定適當的資產分配時考慮的因素包括計劃負債的變化、對市場狀況的評估、對風險的容忍度以及支付福利所需的現金。自.起2019年12月31日和2018年12月31日，本公司符合投資政策美國固定收益養老金計劃，其中包含以下資產組合的允許範圍5 -15 %為美國股權證券，5 -15 %對於國際股權證券，以及70 -90 %對於固定收益證券。
84
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
公共小型巴士公司圖則
作為結果，DPS合併，該公司已收購了幾個非繳費固定收益PRMB計劃，每個計劃的衡量日期為12月31日。這些PRMB計劃中的大部分已被凍結。要參加固定福利計劃，符合條件的員工必須已受僱於該公司至少一年。PRMB計劃僅限於符合條件的費用，並受免賠額、共同支付條款和其他條款的約束。該公司的公共小型巴士計劃對該公司的已整合截至2011年的財務報表 2019年12月31日和2018年12月31日.
養卹金和公共財政預算管理公司資產的公允價值
公允價值層次不僅適用於公司的資產和負債已整合資產負債表，但也適用於間接影響金融公司已整合財務報表。公司向養老金或其他PRMB計劃貢獻的資產成為個人計劃的財產。即使本公司不再擁有對這些資產的控制權，我們也間接受到這些資產隨後的公允價值調整的影響。這些資產的實際回報影響公司未來的定期淨收益成本，以及在公司的已整合資產負債表。因此，該公司還使用公允價值層次來衡量該公司的各種養老金和PRMB計劃所持有的資產的公允價值。
下表列出了計劃資產的主要類別以及養卹金和方案預算管理計劃資產各自的公允價值層次：
公允價值計量截至12月31日， | |||||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||||
(單位：百萬) | 公允價值層級 | 養老金資產 | PRMB資產 | 養老金資產 | PRMB資產 | ||||||||||||
現金及現金等價物 | 1級 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國股票證券(1)(2) | 2級 | ||||||||||||||||
國際股權證券(1)(2) | 2級 | ||||||||||||||||
國際固定收益證券(2) | 2級 | ||||||||||||||||
固定收益證券(3) | 2級 | ||||||||||||||||
總 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
(1) | 股票證券由積極管理的證券組成 美國指數基金和歐洲、澳大利亞、遠東指數基金。 |
(2) | 淨資產淨值是根據股票指數基金或固定收益投資工具每股擁有的標的資產的公允價值乘以截至計量日期的持有單位數量得出的。 |
(3) | 固定收益證券由投資級公司和政府證券的多元化投資組合組成。投資由投資經理使用基於標的投資的公允價值的單價或資產淨值來提供。 |
多僱主計劃
作為結果，DPS合併，公司採取了多僱主計劃，這是三個受託人管理的多僱主固定收益養老金計劃，根據某些集體談判協議，供工會代表的員工使用。參加這些多僱主計劃的風險不同於單一僱主計劃，因為一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可能被用來向其他參與僱主的僱員提供福利。此外，如果參加計劃的僱主停止為該計劃繳費，該計劃的資金不足的義務可能由其餘參加計劃的僱主承擔。
支付給多僱主計劃的繳款在發生時計入費用。因為多僱主計劃被假定為DPS合併，在此之前並無與此類計劃有關的損益表活動。DPS合併。多僱主計劃支出為$4 百萬和$2 百萬請注意：截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度，分別為。
85
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
個人重要的多僱主計劃
該公司參與了一項多僱主計劃， 中部各州，這被認為具有個體意義。 下表提供了有關 中部各州截至2019年12月31日:
計劃的僱主識別碼 | |
圖則編號 | |
集體談判協議的到期日(1) | 2020年1月20日至2022年3月5日 |
財務改善計劃/恢復計劃狀態待定/已執行 | |
《養老金保護法》區域狀況 | |
徵收附加費 | |
(1) | 中部各州包括七集體談判協議。最大的協議即將到期 2020年2月29，大約涵蓋 |
最新的養老金保護法區域狀態截至 2019年12月31日該計劃截至年底 2018年12月31日. 中部各州沒有使用任何影響區域狀態計算的擴展攤銷條款。
公司對 中部各州不超過捐款總額的5% 中部各州對於截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度.
未來估計捐款 中部各州根據所涵蓋的員工人數和集體談判協議的條款如下：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||
未來對中部各州的估計捐款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
固定繳款計劃
該公司贊助各種合格固定繳款計劃，涵蓋 美國以及符合某些資格要求的外籍員工。的 美國計劃允許税前和税後繳款，但須遵守 IRC規定該公司還為員工贊助了一項不合格的固定繳款計劃，該計劃由拉比信託機構維護，公司無法隨時使用。儘管參與者指導這些基金的投資，但這些投資被歸類為交易證券幷包括在其他非流動資產中。 因此，該公司使用公允價值等級來衡量這些交易證券的公允價值如下：
截至12月31日， | |||||||||
(單位：百萬) | 公允價值層次結構 | 2019 | 2018 | ||||||
有價證券交易 | 1級 | $ | $ | ||||||
與遞延補償計劃相關的相應負債計入其他非流動負債。與這些交易證券相關的損益記錄在 其他費用(收入)，淨額並抵消SG & A費用中記錄的相同金額。有 $8 百萬在收益和 $5 百萬期間與這些交易證券相關的損失 截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度，分別。由於非合格定額繳款計劃交易證券被假設為 DPS合併，在此之前，沒有與該計劃相關的利潤表活動 DPS合併.
公司向每個相關計劃做出匹配供款和酌情利潤分享供款。公司發生繳費費用 $66 百萬, $36 百萬, $3 百萬和$11 百萬到的固定繳款計劃 截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度, 2017年轉型和2017財年，分別為。
86
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
9. 長期債務和借款安排
下表彙總了公司的長期義務：
十二月三十一日， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
優先無擔保票據 | $ | $ | |||||
定期貸款 | |||||||
小計 | |||||||
較少-當前部分 | ( | ) | ( | ) | |||
長期債務 | $ | $ | |||||
下表彙總了公司短期借款和長期債務的流動部分：
十二月三十一日， | |||||||||||||||||
公允價值層級 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
(單位：百萬) | 賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | |||||||||||||
商業票據 | 2 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長期債務的當前部分： | |||||||||||||||||
優先無擔保票據 | 2 | ||||||||||||||||
定期貸款 | 2 | ||||||||||||||||
短期借款和長期債務的流動部分 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
87
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
優先無抵押票據
這個公司's 備註包括以下不需要按公允價值計量的公允價值和估計公允價值 已整合資產負債表如下：
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 公允價值層級 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||
發行 | 到期日 | 費率 | 賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | ||||||||||||||||
2019年筆記(1) | 2019年1月15 | 2 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
2020年票據 | 2020年1月15 | 2 | ||||||||||||||||||||
2021年合併筆記 | 2021年5月25日 | 2 | ||||||||||||||||||||
2021年-A筆記 | 2021年11月15日 | 2 | ||||||||||||||||||||
2021-B筆記 | 2021年11月15日 | 2 | ||||||||||||||||||||
2022年筆記 | 2022年11月15日 | 2 | ||||||||||||||||||||
2023年合併筆記 | 2023年5月25日 | 2 | ||||||||||||||||||||
2023年筆記 | 2023年12月15日 | 2 | ||||||||||||||||||||
2025年合併筆記 | 2025年5月25日 | 2 | ||||||||||||||||||||
2025年筆記 | 2025年11月15日 | 2 | ||||||||||||||||||||
2026年筆記 | 2026年9月15日 | 2 | ||||||||||||||||||||
2027年筆記 | 2027年6月15日 | 2 | ||||||||||||||||||||
2028年合併票據 | 2028年5月25日 | 2 | ||||||||||||||||||||
2038年筆記 | 2038年5月1日 | 2 | ||||||||||||||||||||
2038年合併票據 | 2038年5月25日 | 2 | ||||||||||||||||||||
2045年筆記 | 2045年11月15日 | 2 | ||||||||||||||||||||
2046年筆記 | 2046年12月15日 | 2 | ||||||||||||||||||||
2048年合併票據 | 2048年5月25日 | 2 | ||||||||||||||||||||
本金金額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
未攤銷債務發行成本和DPS合併中假設的票據的公允價值調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
賬面金額 | $ | $ | ||||||||||||||||||||
(1) |
除其他外，管轄票據的契約包含習慣違約條款，並限制公司承擔以主要財產為擔保的債務、進行某些出售和回租交易以及進行某些合併或轉讓公司幾乎所有資產的能力。該票據由本公司的某些直接和間接子公司全面無條件擔保。 更多信息請參閲註釋21。截止日期：2019年12月31日，公司遵守票據的所有財務契諾要求。
長期債務的公允價值金額基於當前市場利率 公司.公允價值與公允價值之間的差額代表為償還該日期將產生的所有債務和相關未攤銷成本而支付或收到的理論淨溢價或折扣。公允價值調整包括債務發行成本和假設的票據公允價值調整 DPS合併.
借款安排
定期貸款協議
2019年2月8日，公司終止 2018年KDP定期貸款並通過 2019年KDP定期貸款根據該規定， 定期貸款貸方提供$2 十億，以實現更優惠的利率。由於貧困 2018年KDP定期貸款，公司記錄了大約 $3 百萬由於早期貧困而遭受損失 截至2019年12月31日止年度.
88
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
適用於 2019年KDP定期貸款協議範圍從等於倫敦銀行同業拆借利率加上 0.75 %至1.25 %或基本利率加幅度， 0.00 %至0.25 %，取決於KDP某些指數化債務的評級。下 2019年KDP定期貸款協議，KDP必須每季度償還自2019年3月29日開始的未付本金，金額相當於 1.25 %於生效日期支付的本金總額 2019年KDP定期貸款，導致每年強制還款 $100 百萬。這個2019年KDP定期貸款協議到期日 2023年2月8日.
364天信貸協議
本公司訂立 364天信貸協議2019年5月29日，公司、當事銀行和 摩根大通作為行政代理人，公司獲得了 $750 百萬承諾.的 364天信貸協議無擔保，其收益可用於一般企業目的。
適用於借款的利率 364天信貸協議範圍從等於倫敦銀行同業拆借利率加上 1.000 %至1.625 %或基本利率加幅度， 0.000 %至0.625 %，取決於公司某些指數債務的評級。的 364天信貸協議到期日為 2020年5月27日，只要滿足某些習慣條件，公司可以選擇將到期日延長一年。
KDP循環信貸機制
適用於KDP Revolver項下任何借款的利率範圍為LIBOR加上 0.875 %至1.50 %或基本利率加幅度， 0.00 %至0.50 %，取決於KDP某些指數化債務的評級。在KDP Revolver下，KDP將向 循環貸款方未使用的承諾費，按每年的費率計算，等於以下金額 0.07 %和0.20 %，取決於KDP某些指數化債務的評級。KDP Revolver將於2023年2月28日成熟。
相關財務信息 KDP信貸協議
這個KDP信貸協議包括以下不需要按公允價值計量的公允價值和估計公允價值 已整合資產負債表：
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 公允價值層級 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||
發行 | 到期日 | 現有餘額 | 賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | ||||||||||||||||||
2018年KDP定期貸款(1)(2) | 2023年2月 | 2 | $ | — | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
2019年KDP定期貸款(3) | 2023年2月 | 2 | — | |||||||||||||||||||||
KDP左輪手槍(4) | 2023年2月 | 2 | ||||||||||||||||||||||
364天信貸協議 | 2020年5月 | 2 | 750 | |||||||||||||||||||||
本金金額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
未攤銷債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
賬面金額 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
(1) | 2019年1月，公司借款 $ |
(2) | 2019年2月8日，公司終止 2018年KDP定期貸款並通過 2019年KDP定期貸款根據該規定， 定期貸款貸方提供$ |
(3) | 公司自願預付 $ |
(4) | KDP左輪手槍擁有 $ |
這個KDP信貸協議包含投資級融資的習慣陳述和保證。的 KDP信貸協議還包含（i）某些習慣性肯定契約，包括對某些人強加某些報告和/或績效義務的契約 KDP及其子公司，（ii）某些習慣性負面契約，通常限制（除各種例外）， KDP及其子公司不採取某些行動，包括但不限於，產生優先權、完成某些基本變更以及與關聯公司達成交易，（iii）以總淨槓桿率形式的財務契約和（iv）此類融資的習慣違約事件（包括控制權變更）。 截至 2019年12月31日vt.的. 公司 符合與 KDP信貸協議.
89
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
商業票據計劃
DPS最初於2010年12月10日執行其商業票據計劃。2018年7月9日， 公司修改了其商業票據計劃，根據該計劃， 公司可以在私募基礎上發行無擔保商業票據，最高限額為任何時候未償總金額 $2,400 百萬.商業票據的期限有所不同，但不得超過發行之日起397天。的 公司其目的是對商業票據進行短期分類，因為預計期限不會超過90天。的 公司根據一般企業目的的需要發行商業票據。未償商業票據與所有商業票據現有和未來的無擔保借款的排名相同。的 公司有$1,246 百萬和$1,079 百萬截至2014年未償商業票據 2019年12月31日和2018年12月31日，分別為。
下表提供了有關 公司商業票據計劃下的加權平均借款：
截至12月31日止年度， | |||||||
(單位：百萬，不包括%) | 2019 | 2018(1) | |||||
加權平均商業票據借款 | $ | $ | |||||
加權平均借款利率 | % | % | |||||
(1) | 由於 DPS合併2018年7月9日。因此，加權平均商業票據借款和加權平均借款利率是根據2018年7月9日至2018年12月31日商業票據計劃的假設進行加權的。 |
信用證便利
除了部分 KDP左輪手槍保留用於簽發信用證的， 公司擁有增量信用證便利。在這些設施下， $100 百萬可用於簽發信用證， $44 百萬其中截至 2019年12月31日和$56 百萬其中仍可供使用。
先前的信貸協議
關於DPS合併，2018年7月9日， KDP償還了《金融時報》項下有關本金、利息和費用的所有未償義務 先前的信貸協議，並終止了其下的所有承諾。的 公司以下記錄為提前消除債務損失 已整合因終止而產生的收益表 先前的信貸協議和歷史還款 先前的信貸協議:
截至12月31日止年度， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | ||||||||
提前清償債務損失 | $ | $ | $ | ||||||||
10. 衍生品
利率。
的 公司 面臨與其借款安排和義務相關的利率風險。的 公司 進行利率掉期，以提供公司整體成本結構的可預測性，包括接收固定、可變支付和接收可變、固定支付掉期。存在一種自然的對衝關係，其中工具公允價值的變化作為基礎項目公允價值變化的經濟抵消。這些工具的公允價值變化在衍生工具整個期限內記錄在收益中，並在 已整合利潤表。截至 2019年12月31日，這些利率互換合同的期限從 2021年3月至2038年5月.
90
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
外匯
這個公司加拿大和墨西哥的企業通過以美元計價和結算的交易購買某些庫存美國美元，一種不同於這些企業的功能貨幣的貨幣。這個公司此外，在加拿大有一家子公司，公司間票據以公司間票據計價並在美國美元，一種與加拿大企業的本位幣不同的貨幣。這些庫存購買和公司間票據受到匯率變動的影響。在本報告所述期間，公司保持外匯遠期合約，以經濟方式管理這些外幣匯率變動帶來的風險敞口。這些計劃的目的是外匯合同的目的是在公司的總體成本結構中提供可預測性。在這些情況下，存在一種對衝關係，在這種關係中，工具公允價值的變化作為對標的項目公允價值變化的經濟抵消。這些工具的公允價值變動在衍生工具的整個有效期內記錄在收益中，並在已整合作為關聯風險的損益表。自.起2019年12月31日，這些外匯合同的到期日從2020年1月至2024年9月.
商品
KDP集中管理在其生產過程和運輸過程中通過各種衍生合約使用的某些商品的價格波動風險。這些合同的目的是提供一定程度的可預測性公司的整體成本結構。在本報告所述期間，公司持有的遠期、期貨、掉期和期權合約，在經濟上對衝了它的某些風險。在這些情況下，存在一種對衝關係，在這種關係中，工具公允價值的變化作為對標的項目公允價值變化的經濟抵消。這些工具的公允價值變動在衍生工具整個有效期內的收益中記錄，並在已整合作為套期交易的損益表。未實現損益被確認為未分配公司成本的組成部分，直到公司的經營部門受到基礎交易完成的影響，此時損益反映為各自部門運營收入的一部分。2019年12月31日，這些大宗商品合約的到期日從2020年1月至2021年11月.
衍生工具的名義金額
下表列出了按類型劃分的公司未償還衍生工具的名義金額：
十二月三十一日， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
利率合約 | |||||||
固定收入、可變支付利率掉期(1) | $ | $ | |||||
收入可變、支付固定利率掉期(2) | |||||||
外匯遠期合約 | |||||||
商品合同 | |||||||
(1) | 在.期間截至2019年12月31日止年度，公司選擇終止 $ |
(2) | 在.期間截至2019年12月31日止年度，公司選擇終止 $ |
91
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
未被視為對衝工具的衍生工具的公平價值
下表總結了合併資產負債表中未指定為對衝工具的公司衍生工具的公允價值層級和公允價值位置：
十二月三十一日， | |||||||||||
(單位：百萬) | 公允價值層次結構 | 資產負債表位置 | 2019 | 2018 | |||||||
資產： | |||||||||||
利率合約 | 2 | 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | |||||||
外匯遠期合約 | 2 | 預付費用和其他流動資產 | |||||||||
商品合同 | 2 | 預付費用和其他流動資產 | |||||||||
利率合約 | 2 | 其他非流動資產 | |||||||||
外匯遠期合約 | 2 | 其他非流動資產 | |||||||||
商品合同 | 2 | 其他非流動資產 | |||||||||
負債： | |||||||||||
利率合約 | 2 | 其他流動負債 | $ | $ | |||||||
外匯遠期合約 | 2 | 其他流動負債 | |||||||||
商品合同 | 2 | 其他流動負債 | |||||||||
利率合約 | 2 | 其他非流動負債 | |||||||||
外匯遠期合約 | 2 | 其他非流動負債 | |||||||||
商品合同 | 2 | 其他非流動負債 | |||||||||
經濟套期保值的影響
下表列出了未指定為對衝工具的衍生工具的影響 美國公認會計原則至合併利潤表。金額包括已實現和未實現的損益。
截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||
(單位：百萬) | （收益）虧損在合併利潤表中的位置 | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | |||||||||||||
商品合同 | 銷售成本 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
商品合同 | SG&A費用 | ( | ) | |||||||||||||||
利率合約 | 利息開支 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
外匯遠期合約 | 銷售成本 | |||||||||||||||||
外匯遠期合約 | 其他費用(收入)，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
交叉貨幣互換 | 其他費用(收入)，淨額 | |||||||||||||||||
總 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
如果協議對手方不履行義務，公司將面臨資產頭寸衍生工具的信用損失風險。從歷史上看，公司從未因交易對手不履行義務而遭受重大信用損失。該公司根據信用評級選擇並定期審查交易對手，限制其對單一交易對手的風險，並在執行對衝交易時至少每季度監控該計劃的市場地位。
92
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
11. 每股收益
下表列出了公司的基本和稀釋 易辦事和已發行股份：
截至12月31日止年度， | |||||||||||||||
(單位：百萬，不包括每股數據) | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | |||||||||||
基本每股收益： | |||||||||||||||
歸屬於KDP的淨利潤 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加權平均已發行普通股 | |||||||||||||||
每股普通股收益-基本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋每股收益： | |||||||||||||||
歸屬於KDP的淨利潤 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
減：Maple母公司稀釋性證券的影響 | |||||||||||||||
總 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加權平均已發行普通股 | |||||||||||||||
稀釋性證券的影響： | |||||||||||||||
股票期權 | |||||||||||||||
RSU | |||||||||||||||
加權平均已發行普通股和普通股等價物 | |||||||||||||||
每股普通股收益-稀釋後 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
反稀釋股票被排除在稀釋加權平均發行股計算之外 | |||||||||||||||
12. 基於股票的薪酬
股票補償費用主要記錄在 已整合利潤表。 基於股票的薪酬費用的構成如下：
截至12月31日止年度， | |||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | |||||||||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利潤表中確認的所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
基於股票的薪酬費用，税後淨額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
基於股票的薪酬計劃説明
在此之前DPS合併, 楓有兩個基於股份的薪酬計劃。的 EOP允許某些指定員工有權獲得Maple母公司的所有權，Maple母公司是 楓.根據 EOP有資格獲得匹配的獎金 RSUS. 下 LTIP，某些指定員工獲得了以下形式的獎勵 RSUs在Maple母公司。之前 DPS合併, RSUs在4年零6個月期限結束時歸屬，補償費用在贈款期限內按比例確認。完成後 DPS合併, RSU根據這些計劃授予的金額在 兑換率成立於DPS合併納入RSU，這些RSU將按照現有歸屬時間表結算為公司普通股股份。
該公司此前採用了 2009年獎勵計劃，根據該規定，員工和非員工董事可以被授予股票期權、股票增值權、股票獎勵、RSU和PSU，以及之後的授予 DPS合併日期是根據2009年獎勵計劃。在.期間截至2019年12月31日止年度，公司採用了 2019年激勵計劃，將於2029年到期，其他方面包含與 2009年獎勵計劃。全RSU在完成後授予 DPS合併背心末端 五年期間，補償費用在贈款期限內按比例確認。
93
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
該公司上述激勵計劃規定發行總計最多 27,425,720 公司普通股中的普通股以股票為主的薪酬獎勵。
限制性股票單位
下表總結了RSU的活動 截至2019年12月31日止年度:
RSU | 加權平均授予日期公允價值 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 合計內在價值(單位：百萬) | |||||||
截至2018年12月31日的餘額 | ||||||||||
授與 | ||||||||||
既得和獲釋 | ( | ) | ||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | ||||||||||
授予的受限制股份單位的加權平均授予日期公允價值 截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度是一美元26.55 和1美元23.81 ，分別。歸屬和釋放的RSU的總內在價值 截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度這是一次失敗的經歷。$1 百萬和$23 百萬分別為。
自.起2019年12月31日，曾經有過$250 百萬與未歸屬相關的未確認補償成本 RSU預計將在加權平均期間內確認的 3.6 年份.
股票期權
在完成時 DPS合併vt.的.公司已發行替代股票期權獎勵 DPS截至2018年7月9日已完全歸屬但員工尚未行使的股票期權獎勵。這些替代股票期權獎勵的公允價值被視為在 DPS合併由於控制權變更（定義見每份單獨授予協議的條款）。
下表總結了 截至2019年12月31日止年度:
股票期權 | 加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 合計內在價值(單位：百萬) | ||||||||
截至2019年1月1日的餘額 | $ | ||||||||||
授與 | |||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | |||||||||
截至2019年12月31日的未償還債務 | |||||||||||
自2019年12月31日起可行使 | |||||||||||
94
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
13. 累計其他綜合收益(虧損)
下表提供了所示期間AOCI（扣除税款）的變化摘要：
(單位：百萬) | 外幣折算調整 | 養卹金和公共財政預算負債的淨變化 | AOCI | ||||||||
截至2016年9月24日餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
更改類別前的保監處 | |||||||||||
從AOCI重新分類的金額 | |||||||||||
本期其他綜合收益淨額 | |||||||||||
截至2017年9月30日的餘額 | |||||||||||
更改類別前的保監處 | ( | ) | ( | ) | |||||||
從AOCI重新分類的金額 | |||||||||||
本期其他綜合損失淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2017年12月31日的餘額 | |||||||||||
更改類別前的保監處 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
從AOCI重新分類的金額 | |||||||||||
本期其他綜合損失淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
截至2018年12月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
更改類別前的保監處 | |||||||||||
從AOCI重新分類的金額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
本期其他綜合收益淨額 | |||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
14. 物業、廠房及設備
財產、廠房和設備網由以下部分組成：
十二月三十一日， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
土地 | $ | $ | |||||
建築物和改善措施 | |||||||
機器和設備 | |||||||
冷飲設備 | |||||||
軟件 | |||||||
在建工程 | |||||||
財產、廠房和設備，毛額 | |||||||
減去：累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | $ | |||||
下表總結了折舊費用在 已整合期內利潤表：
截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | ||||||||||||
銷售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
SG&A費用 | ||||||||||||||||
折舊費用合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
95
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
15. 其他財務信息
下表提供了與報告的現金、現金等值物、限制性現金和限制性現金等值物的對賬 已整合資產負債表中所示金額相同的總和 已整合現金流量表：
十二月三十一日， | |||||||||||||||||
公允價值層級 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
(單位：百萬) | 賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | |||||||||||||
現金及現金等價物 | 1 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
受限現金和受限現金等價物(1) | 1 | ||||||||||||||||
包括在其他非流動資產中的非流動受限制現金和受限制現金等值物 | 1 | ||||||||||||||||
合併現金流量表中顯示的現金、現金等值物、限制性現金和限制性現金等值物總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
(1) | 受限制現金及現金等值物主要指與Big Red收購和Core收購有關的託管金額。託管中持有的金額預計將在一年內釋放。 有關更多信息，請參閲註釋3. |
下表提供了有關從 已整合資產負債表：
十二月三十一日， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
庫存： | |||||||
原料 | $ | $ | |||||
Oracle Work in Process | |||||||
成品 | |||||||
總 | |||||||
超額和過時庫存備抵 | ( | ) | ( | ) | |||
庫存 | $ | $ | |||||
預付費用和其他流動資產： | |||||||
其他應收賬款 | $ | $ | |||||
客户激勵計劃 | |||||||
衍生工具 | |||||||
預付費營銷 | |||||||
備件 | |||||||
持有待售資產(1) | |||||||
應收所得税 | |||||||
其他 | |||||||
預付費用和其他流動資產總額 | $ | $ | |||||
其他非流動資產： | |||||||
客户激勵計劃 | $ | $ | |||||
有價證券交易 | |||||||
經營性租賃使用權資產(2) | |||||||
衍生工具 | |||||||
沒有易於確定的公允價值的股權證券 | |||||||
非流動限制現金和限制現金等值物 | |||||||
應收關聯方票據(3) | |||||||
其他 | |||||||
其他非流動資產合計 | $ | $ | |||||
(1) | 金額包括預計將在未來十二個月內出售的財產、廠房和設備。 |
(2) | 請參閲備註2和4以獲取更多信息。 |
(3) | 更多信息請參閲註釋18. |
96
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
下表提供了有關從 已整合資產負債表：
十二月三十一日， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
應計費用： | |||||||
客户回扣和激勵措施 | $ | $ | |||||
應計補償 | |||||||
保險準備金 | |||||||
應計利息 | |||||||
應計專業費用 | |||||||
其他應計費用 | |||||||
應計費用總額 | $ | $ | |||||
其他流動負債： | |||||||
應付股息 | $ | $ | |||||
應付所得税 | |||||||
經營租賃負債(1) | |||||||
融資租賃負債(2) | |||||||
衍生工具 | |||||||
扣留責任 | |||||||
其他 | |||||||
其他流動負債總額 | $ | $ | |||||
其他非流動負債： | |||||||
長期養老金和退休後責任 | $ | $ | |||||
保險準備金 | |||||||
經營租賃負債(1) | |||||||
融資租賃負債(2) | |||||||
衍生工具 | |||||||
遞延賠償責任 | |||||||
其他 | |||||||
其他非流動負債總額 | $ | $ | |||||
(1) | 請參閲備註2和4以獲取更多信息。 |
(2) | 截至2018年12月31日的金額包括資本租賃和融資義務 ASC 840.參閲附註 2和4以獲取更多信息。 |
應付帳款
KDP與第三方達成協議，允許參與供應商跟蹤來自 KDP，如果供應商自願選擇，則從 KDP對金融機構。供應商可以銷售一種或多種 KDP全權決定的付款義務以及 KDP其供應商不受影響。KDP對供應商簽訂這些協議的決定沒有經濟利益，也與金融機構沒有直接的財務關係。 KDP其對其供應商的義務，包括到期金額和預定付款條款，不受影響。截至 2019年12月31日和2018年12月31日, $2,097 百萬和$1,438 百萬，分別為KDP未付付款義務由供應商自願選擇並出售給金融機構。
16. 非控制性權益
2016年8月，Keurig推出了 EOP根據該規定，某些員工可以投資Keurig的直系母公司Maple Parent Corporation的股份，Maple Parent Corporation是Keurig的全資子公司 楓。這個EOP還提供了 NCI有權在某些時期內將其股份以公允價值返還給公司的股東。這些看跌期權在首次公開募股或合併為上市公司時終止，此時員工可以在公開市場上出售股票。
作為結果，DPS合併根據 DPS合併協議，看跌期權到期。因此，截至 DPS合併日期，可贖回的 NCIMaple母公司的股份被剔除並重新分類為合併資產負債表中的股東權益。
97
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
員工 NCI代表以現金購買股份的贖回價值。夾層股權獎勵按公允價值記錄，包括通過貸款購買的股份以及已確認補償費用的部分限制性股票單位。
通過貸款融資的股份被視為期權，因此股份和票據均未記錄在合併資產負債表中。之前 DPS合併，期權的公允價值記錄在合併資產負債表的夾層股權部分，並記錄在 已整合損益表。
下表是 EOP針對所呈現的時期。沒有任何活動 EOP後DPS合併日期.
(單位：百萬) | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | ||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
歸屬於NCI的淨利潤 | |||||||||||
基於股票的薪酬 | |||||||||||
來自可贖回NCI股東的收益 | |||||||||||
非控股權益對贖回價值的調整 | |||||||||||
支付給NCI股東的股息、貨幣換算調整和其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
存款保障計劃合併的影響 | ( | ) | |||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
17. 承付款和或有事項
法律事務
這個公司不時涉及各種索賠、訴訟和訴訟，包括下文所述的索賠、訴訟和訴訟。當公司確定不利結果的可能性很大，並且損失金額可以合理估計時，公司為特定的法律程序建立準備金。管理層還確定了其認為合理可能出現不利結果和/或無法估計可能損失的某些其他法律事項。
反壟斷訴訟
2014年2月11日，Treehouse Foods，Inc.、Bay Valley Foods，LLC和Sturm Foods，Inc.對Keurig Green Mountain，Inc.(F/k/a Green Mountain Coffee Roaster，Inc.)提起訴訟。在美國紐約南區地區法院(Treehouse Foods，Inc.等人V.Green Mountain Coffee Roaster，Inc.等)。TreeHouse的起訴書聲稱，根據聯邦反壟斷法和多個州的法律，Keurig壟斷了據稱的單一服務咖啡機和單一服務咖啡豆的市場。Treehouse訴訟要求金錢賠償、聲明性救濟、禁令救濟和律師費。
2014年3月13日，JBR，Inc.(d/b/a Rogers Family Company)在美國加州東區地區法院(JBR，Inc.訴Keurig Green Mountain，Inc.)JBR申訴中聲稱的索賠和尋求的救濟與Treehouse申訴中聲稱的索賠和尋求的救濟基本相似。
此外，從2014年3月10日開始，代表Keurig產品的據稱直接和間接購買者向各個聯邦地區法院提起了27起假定的集體訴訟，主張類似的索賠並尋求類似的救濟。2014年6月3日，多地區訴訟司法小組批准了一項動議，將這些不同的訴訟，包括樹屋和JBR訴訟，移交給一個單一的司法區，進行協調或合併的預審程序。代表間接購買者提起的額外集體訴訟，最初提交給阿肯色州福克納縣巡迴法院(Julie Rainwater等人)。V.Keurig Green Mountain，Inc.)，於2015年11月10日同樣被轉移。這些訴訟目前正在紐約南區的弗農·S·布羅德里克法官面前待決(見Re：Keurig Green Mountain Single-Serve咖啡反壟斷訴訟)(“多地區反壟斷訴訟”)。多地區反壟斷訴訟中的發現已經開始。
2014年7月24日，直接購買者和間接購買者原告提出的合併推定集體訴訟申訴。
2014年9月30日，加拿大單一豆莢飲料製造商Club Coffee L.P.向位於加拿大安大略省的Keurig and Keurig Canada Inc.提交了一份索賠聲明，要求賠償6億加元，並聲稱Keurig違反了競爭法，發表了虛假和誤導性的聲明。
2019年1月11日，McLane Company，Inc.起訴Keurig Green Mountain，Inc.(McLane Company，Inc.訴Keurig Green Mountain，Inc.)在美國紐約南區地區法院，主張索賠並尋求救濟，實質上類似於多地區反壟斷訴訟中主張的索賠和尋求的救濟。
98
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
KDP打算大力為所有懸而未決的訴訟辯護。目前，公司無法預測這些訴訟的結果、與這些訴訟的解決相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話)，或它們可能對公司或其運營產生的任何潛在影響。
65號提案訴訟
2011年5月9日，一個名為毒物教育和研究委員會的組織向洛杉磯縣加利福尼亞州高級法院提起訴訟，起訴Keurig。這起訴訟是毒物教育和研究委員會訴布拉德·巴里有限責任公司等人，案件編號。BC461182。毒物教育和研究委員會指控，除了近百名製造、包裝、分銷或銷售咖啡的其他被告外，Keurig未能警告加州的人員，Keurig的咖啡產品使人們暴露在化學丙烯酰胺中，違反了65號提案‘S健康和安全法規25249.5節等。毒物教育和研究委員會尋求公平的救濟，包括向消費者提供警告，以及對違反65號提案的行為處以每天2500美元的法定最高民事罰款。毒物教育和研究委員會聲稱，根據65號提案，每喝一杯咖啡，如果沒有遵守警告，就相當於違反了規定。
Keurig是為對抗訴訟而組織的聯合防禦小組的成員，他對原告的説法提出了異議。丙烯酰胺不添加到咖啡中，而是以少量(十億分之一)存在於所有咖啡中，作為咖啡豆烘焙過程的副產品。Keurig斷言了多種積極的辯護。該案原定於2018年10月15日開始進入第三階段，就損害賠償、補救措施和律師費進行審判，然而，2018年10月12日，加州上訴法院批准了被告暫停第三階段審判的請求。
上訴法院的暫緩令是由加州環境健康危險評估辦公室於2018年6月15日發佈的一份通知推動的，該辦公室提出了一項新的65號提案規定，澄清65號提案不需要對烘焙咖啡豆後出現在咖啡中的丙烯酰胺等化學物質發出癌症警告。經過兩輪公眾意見，該規定於2019年6月3日最終敲定，並由行政法辦公室通過和批准。該規定於2019年10月1日生效。上訴法院已經解除了2018年的暫緩執行令。預計將有進一步的訴訟基於CERT的論點，即該規定在法律上無效，否則不能適用於其未決索賠。
在訴訟程序的這一階段，在對補救問題進行審判之前，公司無法合理估計可能與訴訟相關的對公司或其運營的潛在損失或影響。初審法院有權對本公司處以零處罰或施加重大法定處罰。初審法院可能實施的重大標籤或警告要求可能會增加公司的成本，並對咖啡產品的銷售產生不利影響。KDP不能對任何訴訟的結果提供保證。
環境、健康和安全問題
這個公司經營着許多製造、裝瓶和分銷設施。在這些方面和其他方面公司的業務，它受各種聯邦、州和地方環境、健康和安全法律和法規的約束。公司維護環境、健康和安全政策以及質量、環境、健康和安全計劃，以確保遵守適用的法律和法規。然而，從本質上講，公司的業務使其面臨與環境、健康和安全事項有關的索賠風險，且不能保證不會因此類索賠而招致材料成本或債務。
1980年的聯邦環境響應、補償和責任法案，也被稱為超級基金法，以及類似的州法律，通常要求場地的現任和前任所有者和經營者承擔清理和執法費用的連帶責任，而不考慮過錯或最初行為的合法性。這個公司被環境保護局通知，它可能是新澤西州一個超級基金地點的研究和清理費用的責任方。調查和補救費用尚未確定，因此沒有合理的估計數可作為計算損失的依據。這個公司與其他潛在責任方一起參與此站點的研究。
99
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
產品保修
KDP為所有產品提供一年保修Keurig它銷售的釀造系統。 KDP在確認產品收入時，主要使用歷史信息和當前的維修或更換成本提供產品保修的估計成本。產品保修包含在隨附的應計費用中 已整合資產負債表。
(單位：百萬) | 應計產品保修 | ||
截至2017年12月31日的餘額 | $ | ||
已簽發保修的應計費用 | |||
聚落 | ( | ) | |
截至2018年12月31日的餘額 | |||
已簽發保修的應計費用 | |||
聚落 | ( | ) | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | ||
18. 關聯方
關聯方的識別
公司由單一股東控制， 刺拳，一傢俬人控股投資者團體。 刺拳對創建以下關聯方交易類型的某些投資擁有所有權控制：
• | 咖啡交易包括與Peet‘s Coffee、Cariou Coffee、Panera Bread和Krispy Kreme Doughnuts的交易。該公司生產的部分包裝含有精選的皮特咖啡品牌的咖啡和茶品種，在美國還有加拿大。作為該協議的一部分，Peet‘s Coffee向該公司發出採購訂單，將部分包裝供應給Peet’s Coffee並在選定的渠道銷售。反過來，該公司對Peet‘s Coffee原材料下采購訂單，以生產部分包裝，供公司在選定的渠道銷售。該公司授權Cariou Coffee、Panera Bread和Krispy Kreme Doughnuts商標在公司擁有的渠道中用於Keurig系統。 |
• | 餐廳交易包括Cariou Coffee、Panera Bread、愛因斯坦兄弟百吉餅和Krispy Kreme Doughnuts的交易。該公司向這些公司銷售各種濃縮飲料和包裝飲料。 |
該公司還有權在某些地區裝瓶和/或分銷不屬於該公司的各種品牌。有關更多信息，請參閲註釋3關於該公司在未合併關聯公司的投資。公司從這些品牌所有權公司購買庫存，並將成品銷售給第三方客户，主要在美國此外，在這些投資中與重要合作伙伴進行的任何交易，如ABI，也包括在這一行。ABI從公司購買Clamato，並向公司支付使用該品牌名稱的特許權使用費。
與關聯方的收付款交易
應收貿易賬款，關聯方淨額為$13 百萬和$13 百萬截至2019年12月31日和2018年12月31日分別主要與產品銷售和特許權使用費收入有關。應付關聯方賬款為 $18 百萬和$3 百萬截至2019年12月31日和2018年12月31日分別主要與採購用於分銷的產成品庫存有關。
在所列期間，這些關聯方的收款和付款如下：
截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | ||||||||||||
關聯方的收據 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
向關聯方支付款項 | ||||||||||||||||
貝德福德的信用線
本公司及ABI在成立合資企業的同時，與 貝德福德於2017年3月3日修訂，並於2018年12月7日修訂以增加信貸額度。公司承諾提供高達 $51 百萬固定利率為 8.1 %每年。與的信貸協議 貝德福德於2024年3月3日到期。該公司在與之簽訂的信貸協議中擁有未償還的應收賬款餘額 貝德福德的$50 百萬和$17 百萬截至2019年12月31日和2018年12月31日，分別為。
100
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
19. 細分市場
自.起2019年12月31日和2018年12月31日而對於截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度, 2017年轉型和2017財年vt.的.公司其運營結構由以下四個可報告分部組成：
• | 這個咖啡系統分部反映了 美國和加拿大有關成品的製造和分銷 公司的咖啡系統、咖啡包和沖泡機。 |
• | 這個包裝飲料分部反映了 美國和加拿大成品飲料和其他產品的製造和分銷，包括銷售 公司自有品牌和第三方品牌，通過DSD系統和WD系統。 |
• | 這個濃縮飲料分部反映了 公司其品牌濃縮物和糖漿主要銷往第三方裝瓶商 美國和加拿大該領域的大部分品牌都是CPD品牌。 |
• | 這個拉丁美洲飲料分部反映了濃縮液、糖漿和成品飲料的製造和分銷在墨西哥、加勒比地區和其他國際市場的銷售額。 |
分部結果基於管理報告。淨銷售額和經營收入是用於評估企業經營業績的重要財務指標 公司的運營部門。分部間銷售按成本記錄，並在 已整合利潤表。“未分配的企業成本”不包括在 公司對分部業績的衡量，包括未實現的商品衍生品損益以及某些一般公司費用。
信息 公司按可報告分部劃分的業務如下：
截至12月31日止年度， | |||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | |||||||||||
淨銷售額 | |||||||||||||||
咖啡系統 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
包裝飲料 | |||||||||||||||
濃縮飲料 | |||||||||||||||
拉丁美洲飲料 | |||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||
咖啡系統 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
包裝飲料 | |||||||||||||||
濃縮飲料 | |||||||||||||||
拉丁美洲飲料 | |||||||||||||||
未分配的公司成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
營業收入 | |||||||||||||||
利息開支 | |||||||||||||||
利息支出關聯方 | |||||||||||||||
提前清償債務損失 | |||||||||||||||
其他費用(收入)，淨額 | ( | ) | |||||||||||||
所得税撥備（福利）前的收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
101
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
十二月三十一日， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
可確認的營運資產 | |||||||
咖啡系統 | $ | $ | |||||
包裝飲料 | |||||||
濃縮飲料 | |||||||
拉丁美洲飲料 | |||||||
部門總數 | |||||||
未分配的公司資產 | |||||||
可識別運營資產總額 | |||||||
對未合併關聯公司的投資 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
地理數據
該公司利用單獨的法律實體與境外客户進行交易 美國 以下期間公司按地理區域劃分的運營信息：
截至12月31日止年度， | |||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | |||||||||||
淨銷售額 | |||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
國際 | |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
十二月三十一日， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
財產、廠房和設備、淨值 | |||||||
美國 | $ | $ | |||||
國際 | |||||||
財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | $ | |||||
主要客户
沃爾瑪和好市多是該公司的兩個主要客户，佔本期淨銷售總額的10%以上。 下表詳細介紹了沃爾瑪和好市多代表主要客户期間的淨銷售額：
截至12月31日止年度， | |||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017年轉型 | 2017財年 | |||||||||||
淨銷售額 | |||||||||||||||
沃爾瑪 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
好市多(1) | — | — | |||||||||||||
(1)Costco不是2019年或2018年的主要客户，因為它沒有佔總淨銷售額的10%。
此外，該公司飲料濃縮物部門的客户從該公司購買濃縮物，用於公司第三方裝瓶商向沃爾瑪銷售的成品。這些間接銷售進一步增加了與公司與沃爾瑪相關的合併淨銷售相關的風險集中度。
102
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
20. 收入確認
下表分解了 公司所列期間按投資組合劃分的收入：
(單位：百萬) | 咖啡系統 | 包裝飲料 | 濃縮飲料 | 拉丁美洲飲料 | 總 | ||||||||||||||
截至2019年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||
CSD(1) | $ | — | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
NCB(1) | — | ||||||||||||||||||
豆莢(2) | — | ||||||||||||||||||
家用電器 | — | ||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
截至2018年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
CSD(1) | $ | — | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
NCB(1) | — | ||||||||||||||||||
豆莢(2) | — | ||||||||||||||||||
家用電器 | — | ||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2017年轉型： | |||||||||||||||||||
CSD(1) | $ | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||
NCB(1) | — | ||||||||||||||||||
豆莢(2) | — | ||||||||||||||||||
家用電器 | — | ||||||||||||||||||
其他 | — | ||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 1,170 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
2017財年： | |||||||||||||||||||
CSD(1) | $ | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||
NCB(1) | — | ||||||||||||||||||
豆莢(2) | — | ||||||||||||||||||
家用電器 | — | ||||||||||||||||||
其他 | — | ||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(1) | 代表公司產品組合中自有品牌和合作夥伴品牌的淨銷售額。 |
(2) |
21. 擔保人和非擔保人財務信息
票據由本公司某些直接和間接子公司（“擔保人”）（定義見管轄票據的契約）全面無條件擔保。擔保人由公司直接或間接擁有100%，並在下文所述的解除條款的約束下共同和個別擔保公司在票據下的義務。公司的子公司均不成立於 美國，用於慈善目的的非實質性子公司，楓在此之前DPS合併或在收購後收購的任何子公司DPS合併(統稱為“非擔保人”)為票據提供擔保。與票據有關的附屬擔保可在發生某些事件時解除，這些事件包括出售附屬公司的全部或幾乎所有資產、解除附屬公司對公司其他債務的擔保、公司對票據行使法律上的失效選擇權以及履行公司在適用契約下的義務。這個DPS合併為列報以下擔保人和非擔保人的財務信息，採用下推會計方法進行會計核算。
103
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
截至2018年12月31日的年度之前的所有期間在此不作列報，因為在DPS合併是不是因為楓，因此將完全在非擔保人一欄中報告。請參閲綜合收益表、全面收益表、資產負債表和現金流量表，以瞭解在這些歷史時期將作為非擔保人列報的金額。
擔保人和非擔保人財務信息
簡明合併損益表 | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||
*(單位：百萬) | 父級 | 擔保人 | 非擔保人 | 淘汰 | 總 | ||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ( | ) | |||||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | |||||||||||||||||||
其他營業費用(收入)，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
營業收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
利息開支 | ( | ) | |||||||||||||||||
利息支出關聯方 | |||||||||||||||||||
提前清償債務損失 | |||||||||||||||||||
其他費用(收入)，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税撥備（福利）前的收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税撥備(福利) | ( | ) | |||||||||||||||||
合併子公司盈利中扣除權益前的收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
合併子公司利潤中的權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
減：歸屬於員工可贖回非控股權益和夾層股權獎勵的淨利潤 | |||||||||||||||||||
歸屬於KDP的淨利潤 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
104
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
簡明合併損益表 | |||||||||||||||||||
截至2018年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
*(單位：百萬) | 父級 | 擔保人 | 非擔保人 | 淘汰 | 總 | ||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ( | ) | |||||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他營業費用(收入)，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||||||
利息開支 | ( | ) | |||||||||||||||||
利息支出關聯方 | |||||||||||||||||||
提前清償債務損失 | |||||||||||||||||||
其他費用(收入)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
所得税撥備（福利）前的收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税撥備(福利) | ( | ) | |||||||||||||||||
合併子公司盈利中扣除權益前的收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
合併子公司利潤中的權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
減：歸屬於員工可贖回非控股權益和夾層股權獎勵的淨利潤 | |||||||||||||||||||
歸屬於KDP的淨利潤 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
105
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
簡明綜合收益表 | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||
*(單位：百萬) | 父級 | 擔保人 | 非擔保人 | 淘汰 | 總 | ||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | |||||||||||||||||||
合併子公司的其他全面收入影響 | ( | ) | |||||||||||||||||
外幣兑換調整 | ( | ) | |||||||||||||||||
養老金和退休後負債淨變化，扣除税款 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
全面收益(虧損)合計 | ( | ) | |||||||||||||||||
減去：非控股權益的綜合收益(虧損) | |||||||||||||||||||
歸屬於KDP的綜合收益（虧損） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
簡明綜合收益表 | |||||||||||||||||||
截至2018年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
*(單位：百萬) | 父級 | 擔保人 | 非擔保人 | 淘汰 | 總 | ||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | |||||||||||||||||||
合併子公司的其他全面收入影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
外幣兑換調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
養老金和退休後負債淨變化，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
全面收益(虧損)合計 | ( | ) | |||||||||||||||||
減去：非控股權益的綜合收益(虧損) | |||||||||||||||||||
歸屬於KDP的綜合收益（虧損） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
106
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
精簡合併資產負債表 | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
*(單位：百萬) | 父級 | 擔保人 | 非擔保人 | 淘汰 | 總 | ||||||||||||||
流動資產： | |||||||||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
受限現金和受限現金等價物 | |||||||||||||||||||
應收貿易賬款淨額 | |||||||||||||||||||
關聯方應收賬款 | ( | ) | |||||||||||||||||
庫存 | |||||||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | |||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | |||||||||||||||||||
對合並子公司的投資 | ( | ) | |||||||||||||||||
對未合併關聯公司的投資 | |||||||||||||||||||
商譽 | |||||||||||||||||||
其他無形資產，淨額 | |||||||||||||||||||
長期應收賬款、關聯方 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他非流動資產 | |||||||||||||||||||
遞延税項資產 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
流動負債： | |||||||||||||||||||
應付帳款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
應計費用 | |||||||||||||||||||
結構性應付賬款 | |||||||||||||||||||
關聯方應付 | ( | ) | |||||||||||||||||
短期借款和長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||
其他流動負債 | ( | ) | |||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
對第三方的長期義務 | |||||||||||||||||||
對關聯方的長期義務 | ( | ) | |||||||||||||||||
遞延税項負債 | |||||||||||||||||||
其他非流動負債 | |||||||||||||||||||
總負債 | ( | ) | |||||||||||||||||
股東權益總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
107
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
精簡合併資產負債表 | |||||||||||||||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
*(單位：百萬) | 父級 | 擔保人 | 非擔保人 | 淘汰 | 總 | ||||||||||||||
流動資產： | |||||||||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
受限現金和受限現金等價物 | |||||||||||||||||||
應收貿易賬款淨額 | |||||||||||||||||||
關聯方應收賬款 | ( | ) | |||||||||||||||||
庫存 | |||||||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | |||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | |||||||||||||||||||
對合並子公司的投資 | ( | ) | |||||||||||||||||
對未合併關聯公司的投資 | |||||||||||||||||||
商譽 | |||||||||||||||||||
其他無形資產，淨額 | |||||||||||||||||||
長期應收賬款、關聯方 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他非流動資產 | |||||||||||||||||||
遞延税項資產 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
流動負債： | |||||||||||||||||||
應付帳款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
應計費用 | |||||||||||||||||||
結構性應付賬款 | |||||||||||||||||||
關聯方應付 | ( | ) | |||||||||||||||||
短期借款和長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||
其他流動負債 | ( | ) | |||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
對第三方的長期義務 | |||||||||||||||||||
對關聯方的長期義務 | ( | ) | |||||||||||||||||
遞延税項負債 | |||||||||||||||||||
其他非流動負債 | |||||||||||||||||||
總負債 | ( | ) | |||||||||||||||||
股東權益總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
108
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
簡明現金流量表合併表 | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||
*(單位：百萬) | 父級 | 擔保人 | 非擔保人 | 淘汰 | 總 | ||||||||||||||
經營活動： | |||||||||||||||||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
投資活動： | |||||||||||||||||||
收購業務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
收購中獲得的現金 | |||||||||||||||||||
發行關聯方應收票據 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
對未合併關聯公司的投資 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
購買房產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
出售財產、廠房和設備所得收益 | |||||||||||||||||||
購買無形資產 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
合併子公司投資的資本回報 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他，淨額 | |||||||||||||||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
融資活動： | |||||||||||||||||||
關聯方票據（支付）的收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
普通股私募發行收益 | |||||||||||||||||||
公司間捐款 | |||||||||||||||||||
無擔保信貸融資的收益 | |||||||||||||||||||
高級無擔保票據的收益 | |||||||||||||||||||
定期貸款收益 | |||||||||||||||||||
商業票據淨髮行 | |||||||||||||||||||
結構性應付賬款收益 | |||||||||||||||||||
結構性應付賬款的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
高級無擔保票據的付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
償還無擔保信貸便利 | |||||||||||||||||||
償還定期貸款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
融資租賃的付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
已支付的遞延融資費用 | |||||||||||||||||||
行使股票期權所得收益 | |||||||||||||||||||
可贖回非控股權益股東的現金出資 | |||||||||||||||||||
支付的現金股利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
現金及現金等值物-淨變化來自： | |||||||||||||||||||
運營、投資和融資活動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
匯率變化對現金和現金等值物的影響 | |||||||||||||||||||
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | |||||||||||||||||||
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
109
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
簡明現金流量表合併表 | |||||||||||||||||||
截至2018年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
*(單位：百萬) | 父級 | 擔保人 | 非擔保人 | 淘汰 | 總 | ||||||||||||||
經營活動： | |||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
投資活動： | |||||||||||||||||||
收購業務 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
收購中獲得的現金 | |||||||||||||||||||
發行關聯方應收票據 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
對未合併關聯公司的投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
對未合併和合並附屬公司投資的資本分配收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
購買房產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
出售財產、廠房和設備所得收益 | |||||||||||||||||||
投資活動所用現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
融資活動： | |||||||||||||||||||
關聯方票據（支付）的收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
普通股私募發行收益 | |||||||||||||||||||
公司間捐款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
無擔保信貸融資的收益 | |||||||||||||||||||
高級無擔保票據的收益 | |||||||||||||||||||
定期貸款收益 | |||||||||||||||||||
商業票據淨髮行量 | |||||||||||||||||||
結構性應付賬款收益 | |||||||||||||||||||
償還無擔保信貸便利 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
償還定期貸款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
融資租賃的付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
已支付的遞延融資費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
可贖回非控股權益股東的現金出資 | |||||||||||||||||||
支付的現金股利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他，淨額 | |||||||||||||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
現金及現金等值物-淨變化來自： | |||||||||||||||||||
運營、投資和融資活動 | ( | ) | |||||||||||||||||
匯率變化對現金和現金等值物的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | |||||||||||||||||||
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
110
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
22. 未經審計的季度財務信息
下表列出了未經審計的季度財務信息：
（未經審計，單位：百萬，每股數據除外） | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |||||||||||
截至2019年12月31日止年度 | |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | |||||||||||||||
其他營業費用(收入)，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||
利息開支 | |||||||||||||||
提前清償債務損失 | |||||||||||||||
其他費用(收入)，淨額 | |||||||||||||||
未計提所得税準備的收入 | |||||||||||||||
所得税撥備 | |||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
普通股每股收益： | |||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
截至2018年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | |||||||||||||||
其他營業費用(收入)，淨額 | ( | ) | |||||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||
利息開支(1) | ( | ) | |||||||||||||
利息支出關聯方 | |||||||||||||||
提前清償債務損失 | |||||||||||||||
其他費用(收入)，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
未計提所得税準備的收入 | |||||||||||||||
所得税撥備 | |||||||||||||||
淨收入 | |||||||||||||||
減：歸屬於員工可贖回非控股權益和夾層股權獎勵的淨利潤 | |||||||||||||||
歸屬於KDP的淨利潤 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
普通股每股收益： | |||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
(1) |
111
目錄表
科裏格博士佩珀公司
綜合財務報表附註
(續)
23. 後續事件
資產售回交易
在……上面2020年1月6日，隨着買方獲得控制權，該公司完成了對兩個製造物業的資產出售回租交易。該公司收到的收益約為$150 百萬，扣除物業的銷售成本，其賬面價值為$134 百萬，並導致了大約$16 百萬從銷售交易中獲得收益。回租的初始期限預計將於2034年結束，並有兩個10年續訂選項。由於(I)本公司經營的動態環境令本公司無法合理肯定在遙遠的將來行使續約期權的能力，以及(Ii)由於本公司必須保持投資級別，且於租賃期結束時尚未發生控制權變更，故此無法合理保證續期期權。回租有剩餘價值擔保；然而，本公司得出結論，公司不可能在租賃期結束時欠下一筆金額，並將記錄不包括剩餘價值擔保的租賃義務。
在……上面2020年1月10日，隨着買家獲得控制權，公司完成了兩處分銷物業的資產售後回租交易。 公司收到收益約為 $50 百萬，扣除物業的銷售成本，其賬面價值為$27 百萬，並導致了大約$23 百萬銷售交易的收益。回租期限預計將於2025年結束，並有兩次為期三年的續訂。
債務借款和償還
在……上面2020年1月15，公司償還 $250 百萬對於2020年票據在成熟時。
112
目錄表
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據《交易法》第13a-15(B)和15d-15(B)條的要求，管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性，截至2019年12月31日，並得出結論，我們的披露控制和程序有效，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制，如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。我們的內部控制系統旨在為財務報告的可靠性和公司對外財務報表的編制提供合理的保證，符合美國公認會計原則.
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司財務報告內部控制的有效性。根據#年建立的財務報告有效內部控制標準內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布，管理層得出結論，財務報告的內部控制自#年起有效2019年12月31日.
所有內部控制系統，無論設計得多麼好，都有固有的侷限性，可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
獨立註冊會計師事務所認證報告
截至，我們對財務報告的內部控制的有效性2019年12月31日已由我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計，如其認證報告所述，該報告包含在本年度報告Form 10-K的第8項“財務報表和補充數據”中。
財務報告內部控制的變化
自.起2019年12月31日管理層的結論是，我們在第四季度對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
第III部
項目10.董事、高管和公司治理
下文未披露的有關董事、執行官和公司治理的信息在提交時通過引用併入本文，來自我們的 委託書.
項目11.高管薪酬
以下要求列出的信息已被省略，並將在提交時通過引用方式從我們的 委託書.
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
以下要求列出的信息已被省略，並將在提交時通過引用方式從我們的 委託書.
113
目錄表
項目13.某些關係和關聯交易與董事獨立性
以下要求列出的信息已被省略，並將在提交時通過引用方式從我們的 委託書.
項目14.首席會計師費用和服務
以下要求列出的信息已被省略，並將在提交時通過引用方式從我們的 委託書.
第IV部
項目15. 附件、財務報表時間表
財務報表
以下財務報表包含在本10-K表格年度報告的第二部分第8項“財務報表和補充數據”中：
• | 期內合併利潤表 |
• | 期內合併全面收益表 |
• | 截至的綜合資產負債表2019年12月31日和2018年12月31日 |
• | 期合併現金流量表 |
• | 本期合併股東權益變動表 |
• | 期內及截至2011年合併財務報表附註 2019年12月31日和2018年12月31日. |
附表
由於附表不必要或不適用，或者所需信息已包含在合併財務報表或相關附註中，因此省略了附表。
展品
請參閲為展品編制索引。
114
目錄表
展品索引
2.1 | 協議和合並計劃，日期為2016年11月21日，由Bai Brands LLC、Dr Pepper SnApple Group，Inc.、Superruit Merger Sub，LLC和Fortis Advisors LLC之間簽署(作為公司當前報告8-K表的附件2.1提交(提交日期為2016年11月23日)，並通過引用併入本文)。 |
2.2 | Bai Brands LLC、Dr Pepper SnApple Group，Inc.、Superruit Merger Sub，LLC和Fortis Advisors LLC之間的合併協議和計劃的第1號修正案，日期為2017年1月31日(作為公司當前報告8-K表(於2017年1月31日提交)的附件2.2提交，並通過引用併入本文)。 |
2.3 | Dr Pepper Snapple Group，Inc.於2018年1月29日簽署的合併協議和計劃，Maple母控股公司和Salt Merger Sub，Inc.（作為公司當前報告表格8-K（於2018年1月31日提交）的附件2.1提交，並通過引用併入本文）。 |
3.1 | 修訂和重訂Dr Pepper SnApple Group，Inc.的註冊證書(作為公司當前報告的8-K表的附件3.1提交(提交日期為2008年5月12日)，並通過引用併入本文)。 |
3.2 | 自2012年5月17日起生效的Dr Pepper SnApple Group，Inc.修訂和重新註冊證書(作為公司季度報告10-Q表的附件3.2提交(提交於2012年7月26日)，並通過引用併入本文)。 |
3.3 | Dr Pepper SnApple Group，Inc.修訂和重新發布的公司註冊證書第二修正案證書於2016年5月19日生效(作為公司當前報告8-K表的附件3.1提交(提交於2016年5月20日)，並通過引用併入本文)。 |
3.4 | Dr Pepper Snapple Group，Inc.修訂和重述的公司證書的第三次修正案證書自2018年7月9日起生效（作為公司當前8-K表格（2018年7月9日提交）的附件3.1提交，並通過引用納入本文）。 |
3.5 | Keurig Dr Pepper Inc.修訂和重述的章程自2018年7月9日起生效（作為公司當前8-K表格報告（2018年7月9日提交）的附件3.2提交，並通過引用併入本文。 |
4.1 | 契約，日期為2008年4月30日，由Dr Pepper SnApple Group，Inc.和Wells Fargo Bank，N.A.(作為公司當前報告8-K表的附件4.1提交(提交日期為2008年5月1日)，並通過引用併入本文)。 |
4.2 | 2038年到期的7.45%優先票據表格(作為本公司當前8-K表格報告的附件44.4提交(於2008年5月1日提交)，並通過引用併入本文)。 |
4.3 | 註冊權利協議，日期為2008年4月30日，由Dr Pepper SnApple Group，Inc.，J.P.Morgan Securities Inc.，Bank of America Securities LLC，Goldman，Sachs&Co.，摩根士丹利公司，UBS Securities LLC，BNP Paribas Securities Corp.，Mitsubishi UFJ Securities International plc，Scotia Capital(USA)Inc.，SunTrust Robinson Humphrey，Inc.，Wachovia Capital Markets，LLC和TD Securities(USA)LLC(作為公司當前報告的附件4.5提交(於2008年5月1日提交))簽署。 |
4.4 | 登記權利協議聯名，日期為2008年5月7日，由其中指定的附屬擔保人(作為本公司當前報告8-K表的附件44.2提交(於2008年5月12日提交)，並通過引用併入本文)。 |
4.5 | 補充契約，日期為2008年5月7日，由Dr Pepper SnApple Group，Inc.，其中指定的附屬擔保人和受託人富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為受託人(作為公司當前報告8-K表(於2008年5月12日提交)的附件4.1提交，通過引用併入本文)。 |
4.6 | 第二份補充契約日期為2009年3月17日，將於2008年12月31日生效，由Splash Transport，Inc.作為附屬擔保人，Dr Pepper SnApple Group，Inc.和Wells Fargo Bank，N.A.作為受託人(作為公司年度報告10-K表的附件4.8提交(提交於2009年3月26日)，並通過引用併入本文)。 |
4.7 | 第三補充契約，日期為2009年10月19日，由234DP Aviation，LLC作為附屬擔保人，Dr Pepper SnApple Group，Inc.和Wells Fargo Bank，N.A.作為受託人(作為公司10-Q表格季度報告的附件4.9提交(提交於2009年11月5日)，並通過引用併入本文)。 |
4.8 | 第四份補充契約，日期為2017年1月31日，其中包括新澤西州有限責任公司Bai Brands LLC、特拉華州公司184 Innovation Inc.(各自為日期為2008年4月30日的契約(見本附件索引第4.1項)下的新附屬擔保人)、Dr Pepper SnApple Group，Inc.(日期為2008年4月30日的契約項下的彼此現有擔保人)和北卡羅來納州國家銀行的Wells Fargo作為受託人(作為本公司當前報告8-K表(2017年2月2日提交)的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
4.9 | 契約，日期為2009年12月15日，由Dr Pepper SnApple Group，Inc.和Wells Fargo Bank，N.A.作為受託人(作為本公司當前報告8-K表(2009年12月23日提交)的附件4.1提交，通過引用併入本文)。 |
4.10 | 第二份補充契約，日期為2011年1月11日，擔保方為Dr Pepper SnApple Group，Inc.，受託人為富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)(作為本公司當前8-K報表(2011年1月11日提交)的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
4.11 | 第三補充契約，日期為2011年11月15日，由Dr Pepper SnApple Group，Inc.(其擔保方)和受託人富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為受託人(作為本公司當前8-K表格報告(2011年11月15日提交)的附件4.1提交，通過引用併入本文)。 |
4.12 | 2.60%於2019年到期的高級票據(全球表格)，日期為2011年11月15日，本金2.5億美元(作為公司當前8-K表格報告(2011年11月15日提交)的附件4.2提交，並通過引用併入本文)。 |
115
目錄表
4.13 | 3.20%高級票據，於2021年到期(全球格式)，日期為2011年11月15日，本金2.5億美元(作為公司當前報告8-K表的附件4.3提交(2011年11月15日提交)，並通過引用併入本文)。 |
4.14 | 第四份補充契約，日期為2012年11月20日，由Dr Pepper SnApple Group，Inc.(其擔保方)和作為受託人的富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)簽署(作為本公司當前8-K報表(於2012年11月20日提交)的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
4.15 | 2.00%本金額為2.00%的高級票據，於2020年到期(全球格式)，本金2.5億美元(作為公司當前8-K報表(2012年11月20日提交)的附件4.2提交，並通過引用併入本文)。 |
4.16 | 2.70%將於2022年到期的高級票據(全球表格)，日期為2012年11月20日，本金為2.5億美元(作為公司當前8-K表格(於2012年11月20日提交)的附件4.3提交，並通過引用併入本文)。 |
4.17 | 第五補充契約，日期為2015年11月9日，由Dr Pepper SnApple Group，Inc.(其擔保方)和作為受託人的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為受託人(作為公司當前報告8-K表(於2015年11月10日提交)的附件4.1提交，通過引用併入本文)。 |
4.18 | 3.40%於2025年到期的高級票據(全球表格)，日期為2015年11月9日，本金為500,000,000美元(作為公司當前報告8-K表格(於2015年11月10日提交)的附件4.2存檔，並通過引用併入本文)。 |
4.19 | 4.50%2045年到期的優先票據(全球格式)，本金250,000,000美元，於2015年11月9日到期(作為公司當前8-K報表的附件4.3提交(於2015年11月10日提交)，並通過引用併入本文)。 |
4.20 | 第六份補充契約，日期為2016年9月16日，擔保方為Dr Pepper SnApple Group，Inc.，受託人為富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)(作為公司當前報告8-K表(於2016年9月16日提交)的附件4.1提交，通過引用併入本文)。 |
4.21 | 2.55%2026年到期的高級票據(全球格式)，日期為2016年9月16日，本金為400,000,000美元(作為公司當前報告8-K表的附件4.2提交(於2016年9月16日提交)，並通過引用併入本文)。 |
4.22 | 第七份補充契約，日期為2016年12月14日，由Dr Pepper SnApple Group，Inc.(其擔保方)和作為受託人的富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為受託人(作為公司當前報告8-K表(於2016年12月14日提交)的附件4.1提交，通過引用併入本文)。 |
4.23 | 2.53%將於2021年到期的高級票據(全球格式)，日期為2016年12月14日，本金250,000,000美元(作為公司當前報告8-K表的附件4.2提交(於2016年12月14日提交)，並通過引用併入本文)。 |
4.24 | 3.13%將於2023年到期的高級票據(全球格式)，本金為500,000,000美元(作為公司當前8-K報表(於2016年12月14日提交)的附件4.3提交，並通過引用併入本文)。 |
4.25 | 3.43%於2027年到期的高級票據(全球表格)，日期為2016年12月14日，本金為400,000,000美元(作為公司當前8-K表格(於2016年12月14日提交)的附件4.4存檔，並通過引用併入本文)。 |
4.26 | 4.42%本金額為400,000,000美元的2046年到期優先票據(全球格式)，本金為400,000,000美元(作為公司當前報告8-K表的附件4.5提交(於2016年12月14日提交)，並通過引用併入本文)。 |
4.27 | 於2017年1月31日，新澤西州有限責任公司Bai Brands LLC、特拉華州一家公司184 Innovation Inc.(各自為日期為2008年4月30日(見本附件索引第4.1項)的契約下的新附屬擔保人)、Dr Pepper SnApple Group，Inc.(彼此均為當時契約下的現有擔保人)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo，National Bank，N.A.)為受託人(提交日期為2008年4月30日的契約下的新附屬擔保人)和北卡羅來納州的富國銀行(Wells Fargo，National Bank，N.A.)為受託人(提交日期為2017年2月2日的公司當前8-K報表(於2017年2月2日提交)，並通過引用併入本文)。 |
4.28 | 第九份補充契約，日期為2017年6月15日，擔保方為Dr Pepper SnApple Group，Inc.，受託人為北卡羅來納州富國銀行(作為本公司當前8-K表格報告(於2017年6月15日提交)的附件4.1提交，通過引用併入本文)。 |
4.29 | Keurig Dr Pepper Inc.與其附表A所列持有人之間的投資者權利協議，日期為2018年7月9日(作為公司當前報告8-K表的附件4.1提交(於2018年7月9日提交，並通過引用併入本文)。 |
4.30 | 基礎契約，日期為2018年5月25日，Maple Escrow子公司與Wells Fargo Bank，N.A.作為受託人（作為公司當前報表8-K（於2018年7月9日提交）的附件4.1提交，並通過引用併入本文）。 |
4.31 | 第一份補充契約（包括註釋形式），日期為2018年5月25日，由Maple Escrow Subsider，Inc.簽訂。和Maple Parent Holdings Corp.作為母擔保人，以及Wells Fargo Bank，NA，作為與2021年票據相關的受託人（作為公司當前報表8-K表（2018年7月9日提交）的附件4.2提交，並通過引用併入本文）。 |
4.32 | 第二補充契約(包括票據格式)，日期為2018年5月25日，由楓葉託管子公司楓葉託管子公司和楓葉母公司控股公司作為母擔保人，富國銀行作為受託人與2023年債券相關(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.3提交，並通過引用併入本文)。 |
116
目錄表
4.33 | 第三補充契約(包括票據格式)，日期為2018年5月25日，由楓葉託管子公司楓葉託管子公司和楓葉母公司控股公司作為母擔保人，富國銀行作為受託人與2025年債券相關(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.4提交，並通過引用併入本文)。 |
4.34 | 第四補充契約(包括票據格式)，日期為2018年5月25日，由楓葉託管子公司楓葉託管子公司和楓葉母公司控股公司作為母擔保人，富國銀行作為受託人與2028年票據有關(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.5提交，並通過引用併入本文)。 |
4.35 | 第五期補充契約(包括票據格式)，日期為2018年5月25日，由楓葉託管子公司楓葉託管子公司和楓葉母公司控股公司作為母擔保人，富國銀行作為受託人與2038年債券有關(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.6提交，並通過引用併入本文)。 |
4.36 | 第六次補充契約(包括票據格式)，日期為2018年5月25日，由楓葉託管子公司楓葉託管子公司和楓葉母公司控股公司作為母擔保人，富國銀行作為受託人與2048年票據有關(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.7提交，並通過引用併入本文)。 |
4.37 | 第七份補充契約，日期為2018年7月9日，由其附屬擔保人Keurig Dr Pepper Inc.和作為受託人的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為受託人(作為公司當前報告8-K表(於2018年7月9日提交)的附件4.8提交，通過引用併入本文)。 |
4.38 | 註冊權利協議，日期為2018年5月25日，由Maple託管子公司與摩根大通證券有限責任公司、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、高盛公司和花旗全球市場公司作為票據的幾個購買者的代表達成(作為公司當前報告8-K表的附件4.9提交(提交於2018年7月9日)，並通過引用併入本文)。 |
4.39 | Maple Escrow Substitution，Inc.於2018年5月25日簽署了註冊權協議。以及摩根大通證券有限責任公司、美林證券、皮爾斯、芬納史密斯公司、高盛有限責任公司和花旗集團全球市場公司，作為票據的幾位購買者的代表（作為公司當前8-K表格（2018年7月9日提交）的附件4.10提交，並通過引用併入本文）。 |
4.40 * | 登記證券的説明 |
10.1 | 定期貸款協議，日期為2019年2月8日，由Keurig Dr Pepper Inc.、協議當事人銀行和北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理簽訂(作為公司當前報告8-K表的附件10.1提交(提交於2019年2月11日)，並通過引用併入本文)。 |
10.2 | 信貸協議，日期為2019年5月29日，由Keurig Dr Pepper Inc.銀行和北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理簽訂(作為公司當前報告8-K表的附件10.1提交(提交於2019年5月29日)，並通過引用併入本文)。 |
10.3 | 修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2018年7月2日，由Keurig Green Mountain，Inc.和Robert J.Gamgort之間簽署(作為公司10-Q表格季度報告(於2018年11月7日提交)的附件10.5提交，通過引用併入本文)。 |
10.4 | 僱傭協議，由Keurig Green Mountain，Inc.和Ozan Dokmecioglu簽署，日期為2016年4月12日(作為公司10-Q表格季度報告(2018年11月7日提交)的附件10.6提交，通過引用併入本文)。 |
10.5 | 諮詢協議，日期為2019年7月12日，由Keurig Dr Pepper Inc.和Rodger Collins簽署(作為公司當前報告8-K表的附件10.1提交(提交於2019年7月16日)，並通過引用併入本文)。++ |
10.6 | 2009年Keurig Dr Pepper綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵條款和條件(作為公司季度報告10-Q表的附件10.7提交(提交於2018年11月7日)，並通過引用併入本文)。 |
10.7 | 2009年Keurig Dr Pepper綜合激勵計劃下的匹配限制性股票獎勵條款和條件(作為公司季度報告10-Q表的附件10.8提交(提交於2018年11月7日)，並通過引用併入本文)。 |
10.8 | 2009年Keurig Dr Pepper綜合激勵計劃下的董事限制性股票獎勵條款和條件(作為公司季度報告10-Q表的附件10.9提交(提交於2018年11月7日)，並通過引用併入本文)。 |
10.9 | Keurig Dr Pepper Inc.2019年綜合股票激勵計劃(作為公司當前報告8-K表的附件10.1提交(提交於2019年6月11日)，並通過引用併入本文)。++ |
10.10 | 2019年Keurig Dr Pepper綜合股票激勵計劃下的限制性股票單位獎勵條款和條件(作為公司季度報告10-Q表的附件10.13提交(提交於2019年8月8日)，並通過引用併入本文)。 |
10.11 | 根據2019年Keurig Dr Pepper綜合股票激勵計劃(作為公司季度報告10-Q表(於2019年8月8日提交)的附件10.14提交，並通過引用併入本文)，匹配限制性股票單位獎勵條款和條件。 |
10.12 * | Keurig Dr Pepper Inc.高管遣散費計劃，自2020年1月1日起生效。++ |
21.1* | Keurig Dr Pepper Inc.的子公司名單。 |
23.1* | 德勤律師事務所同意 |
31.1* | 根據交易法頒佈的規則13a-14(A)或15d-14(A)對Keurig Dr Pepper Inc.的首席執行官進行認證。 |
117
目錄表
31.2* | 根據交易法頒佈的規則13a-14(A)或15d-14(A)對Keurig Dr Pepper Inc.的首席財務官進行認證。 |
32.1** | 根據交易法頒佈的規則13a-14(B)或15d-14(B)以及美國法典第18章第63章第1350節，對Keurig Dr Pepper Inc.的首席執行官進行認證。 |
32.2** | 根據交易法頒佈的規則13a-14(B)或15d-14(B)以及美國法典第18章第63章第1350節，對Keurig Dr Pepper Inc.的首席財務官進行認證。 |
101* | 以下財務信息來自Keurig Dr Pepper Inc.的S年度報告Form 10-K，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，截至2017年12月31日的三個月，以及截至2017年9月30日的財政年度，(Ii)截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，截至2017年12月31日的三個月的綜合全面收益表，以及截至2017年9月30日的財政年度，(Iii)截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表，(Iv)截至2019年12月31日及2018年12月31日的年度、截至2017年12月31日的三個月及截至2017年9月30日的財政年度的綜合現金流量表；(V)截至2019年12月31日及2018年12月31日的年度、截至2017年12月31日的三個月的綜合股東權益變動表及截至2017年9月30日的財政年度的綜合股東權益變動表；及(Vi)合併財務報表附註。 |
104* | 本年度報告的封面為Form 10-K，格式為內聯XBRL。 |
*現送交存檔。
**隨函提供。
++表示管理合同或補償計劃或安排。
118
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Keurig Dr Pepper Inc. | ||||
作者： | /S/Ozan Dokmecioglu | |||
姓名： | Ozan Dokmecioglu | |||
標題： | Keurig Dr Pepper Inc.首席財務官 | |||
(首席財務官) | ||||
日期：2020年2月27日 | ||||
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
作者： | /s/羅伯特·J·甘戈特 | 作者： | /S/Ozan Dokmecioglu | ||||
姓名： | 羅伯特·J·甘戈特 | 姓名： | Ozan Dokmecioglu | ||||
標題： | 首席執行官、總裁兼董事會執行主席 | 標題： | 首席財務官 | ||||
Keurig Dr Pepper Inc. | Keurig Dr Pepper Inc. | ||||||
日期： | 2020年2月27 | 日期： | 2020年2月27 | ||||
作者： | /s/ Angela A.斯蒂芬斯 | 作者： | /s/奧利維爾·古德特 | ||||
姓名： | 安吉拉·A斯蒂芬斯 | 姓名： | 奧利維爾·古德特 | ||||
標題： | 高級副總裁與主控人 | 標題： | 主任 | ||||
(首席會計主任) | |||||||
日期： | 2020年2月27 | 日期： | 2020年2月27 | ||||
作者： | /s/彼得·哈夫 | 作者： | /s/吉納維芙·霍夫德 | ||||
姓名： | 彼得·哈夫 | 姓名： | 吉納維芙·霍夫德 | ||||
標題： | 主任 | 標題： | 主任 | ||||
日期： | 2020年2月27 | 日期： | 2020年2月27 | ||||
作者： | /s/安娜-莉娜·卡梅涅茨基 | 作者： | /s/ Paul S.邁克爾斯 | ||||
姓名： | 安娜-莉娜·卡梅涅茨基 | 姓名： | 保羅·S邁克爾斯 | ||||
標題： | 主任 | 標題： | 主任 | ||||
日期： | 2020年2月27 | 日期： | 2020年2月27 | ||||
作者： | /S/帕梅拉·帕特斯利 | 作者： | /s/ Gerhard Pleuhs | ||||
姓名： | 帕梅拉·帕特斯利 | 姓名： | 格哈德·普勒斯 | ||||
標題： | 主任 | 標題： | 主任 | ||||
日期： | 2020年2月27 | 日期： | 2020年2月27 | ||||
作者： | /s/ Fabien Simon | 作者： | /s/羅伯特·辛格 | ||||
姓名： | 法比安·西蒙 | 姓名： | 羅伯特·辛格 | ||||
標題： | 主任 | 標題： | 主任 | ||||
日期： | 2020年2月27 | 日期： | 2020年2月27 | ||||
作者： | /s/德克·範德普特 | 作者： | /s/拉里·楊 | ||||
姓名： | 德克·範德普特 | 姓名： | 拉里·楊 | ||||
標題： | 主任 | 標題： | 主任 | ||||
日期： | 2020年2月27 | 日期： | 2020年2月27 | ||||
119