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Lyndsey Burton（404）888-2348
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ROLLINS，INC.報告2024年第一季度的財務業績。

雙位數營收增長推動了盈利和現金流的穩步增加
喬治亞州亞特蘭大，2024年4月24日: Rollins, Inc.（紐交所：ROL）（以下簡稱“Rollins”或“公司”），作為一家消費和商業服務的全球領先公司，公佈了2024年第一季度未經審計的財務業績。
主要亮點

• 第一季度營收為7.48億美元，比2023年第一季度增長13.7％，有機營收 *增長7.5％。
• 季度營業收入為1.32億美元，比2023年第一季度增長18.0％。季度營業利潤率為營業收入的17.7％，比2023年第一季度增加了60個基點。調整後營業收入 *為1.38億美元，比上年同期增長22.7％。調整後營業利潤率 *為18.4％，比去年同期增加了130個基點。調整後的EBITDA *為1.61億美元，增長了19.3％。調整後的EBITDA利潤率 *為營業收入的21.5％，比2023年第一季度增加了100個基點。
• 季度淨收入為9400萬美元，比上年同期淨收入增長7.0％。調整後的淨收入 *為9800萬美元，比上年同期增長16.1％。
• 季度每股收益為0.19美元，每股攤薄，比去年同期每股收益0.18美元增長5.6％。調整後每股收益 *為每股攤薄0.20美元，比去年同期增長17.6％。
• 季度經營現金流為1.27億美元，比去年同期增長26.5％。公司在收購方面投資了4700萬美元，在資本支出方面投資了700萬美元，並支付了總額為7300萬美元的股息。

* 金額為非GAAP財務指標。請參見下表以瞭解討論非GAAP財務指標，包括最直接可比的GAAP指標的調整情況。
管理層評論
“全隊在各大服務板塊上取得雙位數的營收增長，利潤率和現金流水平不斷提高，” Rollins的總裁兼首席執行官Jerry Gahlhoff, Jr.説道，“雖然與去年相比，1月份有一些不利和不穩定的天氣情況，但我們在本季度實現了7.5％的健康有機增長率。 在2月和3月，隨着我們住宅，商業和白蟻及附屬業務的有機營收增長加速到超過10％，情況有了顯著的改善。我們的服務需求仍然強勁，收購的管道也非常可觀。我們有良好的位置在2024年繼續增長，無論是有機增長還是通過收購，我們都專注於不斷改進，提高我們業務的盈利能力。”

“看到季度內收入、盈利能力和現金流的強勁增長，團隊展示出了健康的營收增長、調整後營業利潤率提高了130個基點和季度現金流增長了29％，這一切都令人鼓舞，” Rollins的執行副總裁和首席財務官Kenneth Krause説道，“我們實現了健康的第一季度毛利率水平，並在SG&A成本方面看到了進一步的槓桿效應，同時還為推動增長而進行了資源和計劃的增量投資。” Krause補充道。
1

三個月財務亮點

截至2021年3月31日的三個月
漲跌
（以千為單位，每股數據除外）20242023$%
GAAP指標
收入$748,349 $658,015 $90334 13.7%
毛利潤 (1)
$382,791 $331,173 $51,618 15.6 %
毛利潤率（1）
51.2 %50.3 %90個基點
營業利潤$132,424 $112,240 $20,184 18.0 %
運營收入率17.7 %17.1 %60個基點
淨收入$94,394 $88,234 $6,160 7.3 %
每股收益$0.19$0.18 $0.01 5.6 %
經營現金流量$127,433 $100,773 $26,660 租賃產品折舊和收入分成%
非GAAP指標
調整後的營業利潤
$137,689 $112,240 $25,449 22.7 %
調整後的營業利潤率
18.4 %17.1 %130個基點
調整後的淨利潤
$98,357 $84,727 $13,630 16.1 %
調整後的每股收益
$0.20 $0.17$0.03 17.6 %
調整後的息税折舊及攤銷前利潤（2）
$160,783 $134,742 $26,041 19.3 %
調整後的息税前利潤率（2）
21.5 %20.5 %100個基點
自由現金流（2）
$120,262 $93,137 $27,125 29.1%
（1）不包括折舊和攤銷
（2）金額為非GAAP財務指標。請參閲本發佈公告的附錄，瞭解非GAAP財務指標的討論，包括最直接可比較的GAAP財務指標的調節。
關於 Rollins，Inc.：
Rollins，Inc. (ROL) 是一家全球消費者和商業服務公司的優秀企業。通過其領先品牌的家族，該公司及其特許經銷商向北美、南美、歐洲、亞洲、非洲和澳洲的超過2.8百萬客户提供必要的害蟲控制服務和防止白蟻損害、齧齒動物和昆蟲，擁有來自800多個地點的19,000多名員工。Rollins 是 Orkin、HomeTeam Pest Defense、Clark Pest Control、Northwest Exterminating、McCall Service、Trutech、Critter Control、Western Pest Services、Waltham Services、OPC Pest Services、The Industrial Fumigant Company、PermaTreat、Crane Pest Control、Missquito、Fox Pest Control、Orkin Canada、Orkin Australia、Safeguard (UK)、Aardwolf Pestkare (Singapore) 等的母公司。您可以訪問www.rollins.com瞭解更多關於 Rollins 及其子公司的信息。

關於前瞻性聲明的警示聲明
本新聞稿以及公司的其他書面或口頭聲明可能包含“前瞻性聲明”，如1995年《證券訴訟改革法》所定義。我們根據我們對未來事件和影響我們業務經營結果和財務狀況的財務趨勢的當前意見、期望、意圖、信念、計劃、目標、假設和預測作出這些前瞻性聲明。雖然我們相信這些前瞻性聲明是合理的，但我們不能保證我們將實現或實現這些計劃、意圖或期望。一般來説，與歷史事實無關的陳述，包括有關可能或假定的未來行動、業務策略、事件或營運結果的陳述，都是前瞻性陳述。這些單詞“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可以”、“特權”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“應該”、“將”、“會”和類似表達法可能會標識出前瞻性聲明，但是這些詞的缺失並不意味着該陳述不是前瞻性的。本新聞稿中的前瞻性聲明包括但不限於以下內容：與我們的財務和業務表現有關的期望；我們的服務需求；我們的收購管道；持續改進計劃提高盈利能力；和平衡的資本分配計劃。

這些前瞻性聲明是根據本新聞稿日期所用的信息、當前的期望、預測和假設以及涉及多個判斷、風險和不確定性。重要因素可能會導致實際結果與前瞻性聲明所示或暗示的結果不同，其中包括但不限於在我們2018年12月31日結束的財政年度的“風險因素”一節中設置的內容，並且也可能會不時地在我們在未來提交給SEC的報告中進行描述。

因此，前瞻性聲明不應作為我們在任何後續日期的意見代表，我們不承擔任何更新前瞻性聲明以反映發生的事件或情況的義務，無論是因為新信息、未來事件還是其他因素，除非法律要求。
電話會議
Rollins 將於2024年4月25日星期四上午8:30召開電話會議，討論2024年第一季度業績。電話會議也將通過提供的鏈接在Rollins，Inc.網站www.rollins.com上實時轉播。有興趣的各方還可以撥打 1-877-869-3839 (國內) 或 +1-201-689-8265 （國際）參與電話會議，會議 ID 為 13745380。對於無法參加電話會議的感興趣的人士，網站上將提供重播，期限為180天。
2

ROLLINS，INC. AND SUBSIDIARIES
經簡化的合併資產負債表
(以千為單位)
(未經審計)
3月31日
2024		12月31日
2023
資產
現金及現金等價物$112,971 $103,825
交易應收賬款淨額177,254 178,214
應收賬款，短期的，淨額35,717 37,025
材料和用品35,698 33,383
其他資產62,713 54,192
總流動資產424,353 406,639
設備和房地產資產，淨額127,116 126,661
商譽1,095,141 1,070,310
無形資產，淨額549,390 545,734
經營租賃權使用資產341,639 323,390
融資應收賬款，長期，淨額79,040 75,909
其他41,940 46,817
總資產$2,658,619 $2,595,460
負債
應付賬款$40,038 $49,200
流動應計保險業務費用51,660 46,807
應計的薪酬及相關負債79,372 114,355
未實現收入186,021 172,380
流動經營租賃負債97,394 92,203
其他流動負債137,451 101,744
流動負債合計591,936 576,689
應計保險費，減去流動部分51,928 48,060
租賃負債，除去當前部分246,614 233,369
長期債務510,909 490,776
其他長期應計負債89,736 90,999
負債合計1,491,123 1,439,893
股東權益
普通股484,230 484,080
未分配利潤及其他股東權益683,266 671,487
股東權益總額1,167,496 1,155,567
負債和股東權益總額$2,658,619 $2,595,460　

3

羅林斯公司和子公司
簡明合併利潤表
（除每股數據外，單位為千美元）
(未經審計)
截至2021年3月31日的三個月
20242023
營業費用
客户服務$748,349　$658,015　
成本和費用
提供服務的成本（不包括下面的折舊和攤銷）365,558　326,842　
銷售，管理及行政223,057　196,431　
折舊和攤銷27,310　22,502　
營業費用總計615,925　545,775　
營業收入132,424　112,240　
利息費用，淨額7,725　465
其他費用（收入），淨額61 （4,714）
所得税前綜合收益124,638 116,489
所得税費用30,244 28,255
淨利潤$94,394 $88,234
基本和稀釋每股淨收益$0.19$0.18 
基本加權平均股本484,131492,516
期末按普通股股份加權平均計算的股本484,318492,701

4

ROLLINS, INC.及其子公司
壓縮合並現金流信息
(以千為單位)
(未經審計)
截至2021年3月31日的三個月
20242023
營業收入
淨收入$94,394 $88,234
折舊和攤銷27,310 22,502
營運資本變動和其他經營活動5,729 (9,963)
經營活動產生的現金流量淨額127,433 100,773
投資活動
收購，扣除現金收購淨額(47,132)(15,480)
資本支出蘋果CEO庫克大規模出售股票，套現逾3億港元。（7,636）
其他投資活動，淨額1,838 9,526 
投資活動產生的淨現金流出（52,465）（13,590）
籌資活動
淨債務20,000 10,000
分紅支付（72,589）（64,053）
其他籌資活動的淨金額（11,665）（17,029）
籌集資金淨額（64,254）（71,082）
匯率變動對現金和現金等價物的影響（1,568）1,056
現金及現金等價物淨增加額$9,146 $17,157 

5

附錄
GAAP和非GAAP財務措施的調和
公司在本季度的業績發佈中使用了非GAAP財務指標，包括有機收入、按類型分類的有機收入、調整後的營業收入（adjusted operating income）、調整後的營業利潤率（adjusted operating margin）、調整後的淨利潤（adjusted net income）、調整後的每股收益（adjusted EPS）、利息、税收、折舊及攤銷前利潤（EBITDA）、EBITDA利潤率、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、額外的EBITDA利潤率、調整後的額外EBITDA利潤率、自由現金流（free cash flow）、自由現金流轉換（free cash flow conversion）、淨債務、淨槓桿比率，以及調整後的銷售、一般和管理支出（"Adjusted SG&A"）。有機收入是指在前12個月內完成的收購業務的收益及已剝離業務的收入扣除後的收入計算所得。收購業務收入基於我們收購實體的過去12個月的收入計算得出。調整後的營業收入和調整後的營業利潤率是通過將某些無形資產的攤銷費用和來自於對《福克斯害蟲控制》 （Fox Pest Control）收購而產生的公允價值調整所導致的開支加到GAAP財務報表的數值中得出的。調整後的淨利潤和每股收益是在GAAP財務報表數值上增加某些無形資產的攤銷費用和來自於對福克斯收購所導致的公允價值調整之後，再將出售非運營資產所增加或減少的收益除去，並從這些費用、收益或損失中再扣除税收影響而得出的。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是通過將來自於對福克斯收購所導致的公允價值調整的開支加回到GAAP財務報表的數值中得出的，再將非運營資產的收益和損失剔除。增量利潤率是指收益變化與EBITDA變化之比。調整後的增量利潤率是指收益變化與調整後的EBITDA變化之比。自由現金流是指將購置資本支出從經營活動現金流中減去所得到的現金流。自由現金流轉換率是指自由現金流除以淨利潤而得出的數值。淨債務是指總長期負債減去現金及現金等價物。淨槓桿比率是指淨債務除以後12個月的EBITDA。調整後的銷售、一般和管理支出（"Adjusted SG&A"）是指調整福克斯收購所產生的公允價值調整費用。這些指標不能孤立地被視為或用作收入、淨利潤、每股收益或其他按照GAAP制定的績效指標的替代。
管理層使用調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨利潤、調整後的每股收益、利息、税收、折舊及攤銷前利潤（EBITDA）、EBITDA利潤率、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、額外的EBITDA利潤率、調整後的額外EBITDA利潤率和調整後的銷售、一般和管理支出（"Adjusted SG&A"）作為經營績效的指標，因為這些指標可以讓公司在各種時期進行一致的比較。管理層還使用有機收入和按類型分類的有機收入來比較在不同期間的收入，不包括收購和出售業務的影響。管理層使用自由現金流來展示公司維持其資產基礎並從經營活動中產生未來現金流的能力。管理層使用自由現金流轉換率來展示有多少淨利潤轉化為現金。管理層使用淨債務來評估總體流動性、財務靈活性和槓桿比率。淨槓桿比率對投資者有用，因為它是我們滿足未來金融義務的指標。管理層認為，所有這些非GAAP財務指標都有助於向投資者提供關於公司經營業績現狀和時間段之間的比較的信息。任何非GAAP財務指標的分析應與按照GAAP制定的財務結果一同使用。
非GAAP財務指標是一種數字化的財務績效、財務狀況或現金流量指標，其要麼1）排除了一個與利潤表、資產負債表或現金流量表中最直接可比較而被計算和呈現的按照GAAP制定的財務指標相當的金額，或是受到排除金額的調整的限制；或者2）包括了被排除出去的一定金額，或是受到增加該金額的調整的限制的元素。
6

以下是本次財務業績發佈中使用的非GAAP財務指標與相應的最直接可比的GAAP財務指標的對比表。
（未經審計，以千為單位，除每股數據和毛利率外）
截至2021年3月31日的三個月
漲跌
20242023$%
將營業收益調整為調整後的營業收益和調整後的營收利潤率的調節表：
營業利潤$132,424$112,240
Fox 收購相關費用（1）
5,265 —
調整後營業利潤$137,689 $112,24025,44922.7
收入$748,349$658,015
運營收入率17.7 %17.1 %
調整後營業利潤率18.4 %17.1 %
將淨收入調整為調整後的淨收入和調整後的每股調整後的收入（5）的調整表：
淨收入$94,394$88,234
Fox 收購相關費用（1）
5,265 —
資產出售損益，淨額（2）
61 （4,714）
調整的税項影響（3）
（1,363）1,207
調整後淨利潤$98,357$84,72713,630 16.1 
每股收益 - 基本和稀釋$0.19$0.18 
Fox併購相關費用 (1)
0.01 —
資產出售損益，淨額 (2)
— （0.01）
調整後的淨利潤税收影響 (3)
— —
調整後的每股收益 - 基本和稀釋 (4)
$0.20 $0.170.03 17.6
基本加權平均股本484,131 492,516
期末按普通股股份加權平均計算的股本484,318 492,701
淨利潤與EBITDA，調整後的EBITDA，EBITDA利潤率，增量EBITDA利潤率，調整後的EBITDA利潤率以及調整後的增量EBITDA利潤率調和表 (5)
淨收入$94,394 $88,234
折舊和攤銷27,310 22,502
利息費用，淨額7,725 465
所得税費用30,244 28,255
EBITDA$159,673 $139,456 20,217 14.5
Fox併購相關費用 (1)
1,049 —
資產出售的收益（虧損），淨（2）
61 （4,714）
調整後的EBITDA$160,783$134,74226,04119.3
收入$748,349$658,01590,334
息税折舊及攤銷前利潤率21.3 %21.2 %
增量EBITDA利潤率22.4 %
調整後的EBITDA率21.5 %20.5 %
調整後的增量EBITDA利潤率28.8 %
淨現金流和自由現金流轉換的運營活動提供的淨現金流的調節
經營活動產生的現金流量淨額$127,433$100,773
資本支出（7,171）（7,636）
自由現金流$120,262$93,13727,12529.1
自由現金流轉換127.4%105.6 %
(1) 包括由於某些無形資產的攤銷和來自收購Fox時的延續性考慮費用的調整而導致的費用。雖然我們在這個非GAAP度量中不包括這樣的費用，但收購的公司的營業收入反映在這個非GAAP度量中，而所收購的資產也為收入的產生做出了貢獻。
(2) 包括非運營資產的收益或虧損。
7

(3) 調整的税收影響使用各自期間適用的法定税率進行計算。
(4) 在某些情況下，單個每股收益金額的總和可能由於舍入而不等於總的非GAAP每股收益計算。
(5) 在2024年第一季度，我們修改了非GAAP指標的調整後淨利潤、調整後每股收益和調整後EBITDA，以排除與非運營資產銷售相關的收益和損失。這些指標屬於營業績效，我們認為，在各個期間內排除非運營資產的收益和損失可以更好地比較我們的營業績效。修改這些指標導致2023年3月31日結束的三個月中調整後淨利潤減少350萬美元，調整後每股收益減少0.01美元，調整後EBITDA減少470萬美元。

截至2021年3月31日的三個月
漲跌
2024
2023 (6)
$%
營收與有機營收的調節
收入$748,349 $658,015 90,334 13.7
收購收入(45,987)— (45,987)7.3 
剝離收入— (4,753)成交量4,753 (0.8)
有機收入$702,362 $653,262 49,100 7.5
住宅營收與有機住宅營收的調節
住宅營收$329,338 $282,757 46,58116.5
收購的住宅收入(37,709)— (37,709)13.3
剝離的住宅收入— (3,032)3,032(1.1)
住宅有機收入$291,629$279,72511,9044.3
商業收入與有機商業收入的調整
商業收入$258,114$231,70726,40711.4 
收購的商業收入(4,956)— (4,956)2.1
剝離的商業收入— (1,721)1,721(0.8)
商業有機收入$253,158 $229,986 23,172 10.1
白蟻和輔助收益與有機白蟻和輔助收益的對賬
白蟻和輔助收益$152,060 $136,131 15,929 11.7
來自收購的白蟻和輔助收益(3,322)— (3,322)2.4
白蟻和輔助有機收益$148,738 $136,131 12,607 9.3
8

截至2021年3月31日的三個月
漲跌
2023 (6)
2022$%
營收和有機營收的對賬
收入$658,015 $590,680 67,335 11.4 
來自收購的營收(13,155)— (13,155)2.2
有機收入$644,860 $590,680 54,180 9.2 
住宅收入與有機住宅收入的調和
住宅收入$282,757 $257,469 25,288 9.8 
收購產生的住宅收入(6,003)— (6,003)2.3
有機住宅收入$276,754 $257,469 19,285 7.5
商業收入與有機商業收入的調和
商業收入$231,707 $206,975 24,732 11.9
收購的商業收入(4,194)— (4,194)2.0
商業有機收入$227,513 $206,975 20,538 9.9
白蟻及輔助營收與有機白蟻及輔助營收的調節
白蟻和輔助營收$136,131 $119,369 16,762 14.0 
收購的白蟻和輔助營收(2,958)— (2,958)2.5
白蟻和輔助有機營收$133,173 $119,369 13,804 11.5
(6) 2023年3月31日及2022年的重要產品和服務的收入分類誤報了微不足道的金額，並已重申自先前報告的金額以糾正這些收入的分類。我們的簡明合併利潤表、財務狀況和現金流量沒有受到影響。
截至2021年3月31日的三個月
20242023
SG&A與調整後SG&A的對賬表
銷售及行政開支$223,057 $196,431 
Fox收購相關費用 (1)
1,049 —
調整後的銷售、一般和行政開支$222,008 $196,431 
收入$748,349 $658,015 
調整後SG&A佔收入的比例29.7 %29.9 %
期末
過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款
期末
2023年12月31日
長期債務與淨債務及淨槓桿率的對賬表
長期債務 (7)
$513,000 $493,000 
減: 現金112,971 103,825 
淨債務$400,029 $389,175 
過去 12 個月的 EBITDA$725,281 $705,064 
淨槓桿率0.6倍0.6倍

(7) 截至2024年3月31日，公司在信貸額度下未償還借款為5.13億美元。信貸額度下的借款在我們簡明綜合資產負債表的長期負債項目下呈現，扣減未攤銷的2.1百萬美元的債務發行成本。

9

在2024年第一季度，我們修訂了非GAAP指標調整後的淨利潤、調整後的每股收益和調整後的EBITDA，以排除與非經營性資產銷售相關的收益和損失。這些衡量標準是衡量業績的，我們認為排除非經營性資產的收益和損失以便於在不同時期更好地比較我們的運營業績。我們已經呈現了2023年每個季度的修訂指標。

三個月之內結束
2023年3月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年12月31日
淨收益與調整後的淨收益和調整後的每股收益的調解表
淨收入$88,234 $110,143 $127,777 $108,803 
福克斯收購相關費用(1)
— 5,261 5,262 5,266
資產出售的損失（收益），淨額（2）
(4,714)(1,019)（493）(410)
重組成本— — 5,196 —
業務出售淨利潤— — — (15,450)
調整的税收影響(3)
1,207 (1,086)(2,551)2,712 
調整後淨利潤$84,727 $113,299 $135,191 $100,921
每股收益 - 基本和稀釋$0.18 $0.22$0.26 $0.22
福克斯收購相關費用 (1)
— 0.01 0.01 0.01
資產出售的損益，淨（2）
（0.01）— — —
重組成本— — 0.01 —
業務出售淨利潤— — — (0.03)
調整的税收影響 (3)
— — （0.01）0.01
調整後的每股收益 - 基本和稀釋 (4)
$0.17$0.23 $0.28 $0.21 
基本加權平均股本492,516 492,700 490,775 483,922
期末按普通股股份加權平均計算的股本492,701 492,891 490,965 484,112
淨利潤與EBITDA、調整後的EBITDA、EBITDA利潤率、增量EBITDA利潤率、調整後的EBITDA利潤率和調整後的增量EBITDA利潤率的對比
淨收入$88,234 $110,143 $127,777 $108,803
折舊和攤銷22,502 26,439 24,668 26,143
利息費用，淨額465 4,785 5,547 8,258 
所得税費用28,255 40,880 44,293 37,872
EBITDA$139,456 $182,247 $202,285 $181,076
與Fox收購相關的費用 (1)
— 1,047 1,050 1,050 
資產出售損益淨額(2)
(4,714)(1,019)（493）(410)
重組成本— — 5,196 —
業務出售淨利潤— — — (15,450)
調整後的EBITDA$134,742 $182,275 $208,038 $166,266
收入$658,015 $820,750 $840,427 $754,086
息税折舊及攤銷前利潤率21.2 %22.2 %24.1 %24.0 %
增量EBITDA利潤率32.2 %21.6%29.2 %37.9 %
調整後的EBITDA率20.5 %22.2 %24.8%22.0 %
調整後的增量EBITDA利潤率27.1 %23.4 %31.5 %25.2 %
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