業務概況

業務板塊：專業產品和技術以及設備和耗材。

本公司運營於兩個公司的專業產品和技術板塊主要開發、生產和銷售牙科種植系統，包括再生解決方案、牙科修復和相關治療軟件及技術，以及正畸託槽系統、矯正器和實驗室產品。公司的設備和耗材板塊主要開發、生產和銷售牙科辦公室用設備和耗材，包括數字成像系統、軟件和其他視覺/放大系統；根管治療系統和相關消耗品；和修復材料和器械、旋轉鑽頭、印模材料、粘接劑和水泥以及消毒產品。

所有與公司業務活動直接相關的收入、成本以及資產和負債均包含在財務報表中。在伴隨的簡明合併財務報表中，消除了組成公司的企業之間的全部重要關聯公司賬目和交易。

風險和不確定性

由於該情況的動態性和不斷變化的特性，COVID-19疫情對公司的影響程度仍然不確定和難以預測。疫情的全球影響繼續對許多行業產生不利影響，不同的地理區域以不同的方式反映出公共衞生限制的影響。其後的經濟復甦受到COVID-19疫情影響的程度只有部分實現，並且是逐步而不平均的，並且在各個部門和地區之間具有顯着的分散性，其最終長度和軌跡具有不確定性。在截至2023年9月29日的三個和九個月中，儘管許多公司的市場有所改善，因為業務恢復到更正常的營商運營狀態，但某些市場繼續受COVID-19的不利影響。

此外，俄羅斯對烏克蘭的入侵以及全球對此入侵的反應，包括美國和其他國家實施的制裁，可能會對公司的整體業務產生不利影響，包括影響公司在受影響地區市場和銷售產品的能力，可能提高網絡安全攻擊的風險，影響其在俄羅斯的知識產權維權能力，造成全球供應鏈的中斷，以及可能對全球經濟、金融市場、能源市場、貨幣匯率等產生不利影響。

最近採納的會計準則

公司不斷評估可能符合公司現有組合的潛在收購或擴展公司到新的和有吸引力的業務領域。公司已完成了一些被認為是業務組合並導致公司年報表中的商譽確認的收購。商譽產生的原因包括這些企業的未來盈利和現金流潛力、多個類似業務被其他收購者收購時的價盈率、現金流和其他因素，公司收購這些企業的競爭性質以及避免提高公司現有產品面向目標市場並進入新的有利可圖的業務所需的時間和成本（以及所遇到的相關風險）以及這些企業帶給現有業務的互補戰略適應性和所產生的協同效應。

在收購完成時，公司根據其對所收購資產和承擔負債的公允價值的認識而進行初始的購買價格分配。公司通過盡職調查和其他來源獲得此信息。對於那些按初步基礎核算的資產和負債，公司可能在收盤後的12個月內對公允價值的估計進行精細化和更準確地分配購買價格。只考慮在收購日期存在的項目進行後續調整。

截至2022年12月31日，公司完成了以下收購，這些收購是使用收購會計準則編碼805業務組合進行核算的:

Osteogenics Biomedical Inc.、Allotech LLC和OBI Biologics, Inc.

2022年7月5日，公司以總計約$的價格收購了Osteogenics Biomedical Inc.、Allotech LLC和OBI Biologics, Inc.（統稱"Osteogenics"），並根據2022年5月17日的股權購買協議中的一些慣例性調整進行了認定。Osteogenics開發創新的再生解決方案，面向全球的牙周病學家、口腔頜面外科醫生和參與種植牙科臨牀治療的醫生，並是公司的特種產品和技術板塊的一部分。128.2Carestream Dental Technology Parent Limited的口腔內掃描儀業務

2022年4月20日，公司完成了對Carestream Dental Technology Parent Limited的（"Carestream Dental"）口腔內掃描儀業務（"內部掃描儀業務"）的收購，總價為$580.3萬美元，並根據2021年12月21日簽訂的股票和資產購買協議進行了少量的慣例性調整以及隨後於2022年4月20日簽訂的收購協議。入口。內部掃描儀業務製造、市場、銷售、商業化、分銷、服務、培訓、支持和維護口腔內掃描儀和軟件的運營，是公司設備和消耗品板塊的一部分。公司通過收購某些資產和承擔某些負債以及收購Carestream Dental的某些附屬公司的全部股權購買了內部掃描儀業務。

如下表總結了各個收購日期當時所收購的資產和承擔的負債的公允價值（以百萬美元為單位）：Osteogenics內部掃描儀業務

所獲得的無形資產包括商標、開發技術和客户關係。所獲得的總無形資產的加權平均攤銷期限分別為內口腔掃描儀業務和骨生成的8和10年。

超過購買價與已獲得資產及承擔負債的公允價值之差，構成所收購業務的商譽。商譽作為非流動資產錄入，並不會進行攤銷，但需進行至少年度的減值評估。商譽的主要來源是在所收購的業務中預期的營運效率和拓展機會。商譽在税務上不可減免。由於所收購業務對於公司的合併財務報表不具有重大影響，因此並未提供相關的預測數據。

2022年9月30日和2023年9月29日止三個月及九個月期間，與收購相關的法律、會計及其他專業服務費共為1.51百萬美元和13.4百萬美元，並以銷售、總務及管理費用的形式計入合併財務報表中的損益表中。2023年9月30日止三個月及九個月期間，不涉及與收購相關的法律、會計及其他專業服務費。

2021年12月31日，公司將幾乎全部的KaVo Treatment Unit和Instrument Business（“剝離”）出售給德國的Planmeca Verwaltungs Gmbh（“Planmeca”），根據公司、Planmeca和Planmeca Oy擔保人之間的主要銷售和購買協議（“購買協議”）。然而，由於延遲的當地交割國家的資產轉移未能執行和關閉，直到2022年才能完成。截至2022年12月31日，所有延遲的當地交割都已完成，公司按照購買協議條款獲得了總淨現金收益$386.4萬美元。根據購買協議的條款，截至2022年12月31日，公司獲得了總淨現金收益$386.4萬美元。在買賣中，公司淨獲得了總現金收益$386.4萬美元。

截至2022年9月30日的9個月，公司認定收入為$100萬美元。由於2022年12月31日所有延遲的當地交割都已完成，因此截至2023年9月29日的3個月和9個月中沒有報告被停止的業務。30.0截至2022年9月30日的9個月，公司確認收入為$100萬美元。由於2022年12月31日所有延遲的當地交割都已完成，因此截至2023年9月29日的3個月和9個月中沒有報告被停止的業務。

管理層通過使用有關過去事件、目前情況和預測的內部和外部信息來估計撥備的適當性。歷史信用損失經驗為預計信用損失提供了基礎，並使用可用的相關信息進行必要的調整。當存在類似的風險特徵時，信貸損失撥備是按集合基礎進行計量的。公司已確定了基於以下風險特徵的組合部分：地理區域、產品線、違約率和客户特定因素。之一地理區域、產品線、違約率和客户特定因素是管理層在其信貸損失分析中使用的風險特徵。

管理層在信貸損失分析中使用的因素本質上是不確定的。如果實際結果與管理層的估計和假設不一致，則可能需要向淨收入（損益）計提費用或信貸。

公司使用跨貨幣掉期衍生合約對其在歐元與美元匯率不利變動下對外國業務的淨投資進行部分對衝。跨貨幣掉期衍生合約是以一種貨幣的固定利率支付來換取另一種貨幣的固定利率支付的協議。2023年1月17日，公司簽訂了一份跨貨幣掉期衍生合約，名義金額為$法律訴訟、索賠和評估。像許多零售商一樣，公司已被指控違反勞動法的加州訴訟。截至2024年5月4日，類/代表行動訴訟仍然懸而未決。。150.0該合同有效地將公司美元指數的高級期限貸款轉換為以歐元計價的債務，並部分抵消匯率對外幣計價淨投資的影響。該工具於2025年1月17日到期。

公司還擁有以歐元計價的長期債務，包括高級歐元期貨貸款。高級歐元期貨行為有效對衝公司對外國運營的淨投資，以抵禦美元與歐元之間的匯率不利波動。高級歐元期貸款被指定，並被視為非衍生套期工具。

有關公司債務和信貸設施的進一步討論，請參閲註釋13。

交叉貨幣掉期工具的公允價值變動和高級歐元期貸款設施的外匯換算記錄在合併資產負債表中累計其他綜合損失中，部分抵消公司相關淨投資的外匯換算調整的影響，如註釋14所述。

公司還使用利率互換衍生合約，以降低其與高級期限貸款和高級歐元期貸款有關的利息支付現金流的變動性。利率掉期合同交換基於可變利率的利息付款，以固定利率的利息付款。這些工具的公允價值變動記錄在累計其他綜合收益中（見註釋14）。跨貨幣和利率掉期的利息收入或支出，根據相應債務的利息支出分類，記錄在公司的簡式合併利潤表中的利息支出淨額中。截至2023年9月29日，公司沒有任何未償付的利率互換合約。沒有截至2023年9月29日，公司沒有任何未償付的利率互換合約。

公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內都沒有記錄任何所得税支出。公司已為所有報表期的淨運營虧損記錄了完整的減值準備，並未在隨附的簡明財務報表中反映任何此類淨運營虧損的盈餘。沒有在2023年9月29日和2022年9月30日結束的三個和九個月內，再分類任何與淨投資和現金流對衝有關的遞延收益或損失，從積累的其他綜合收益中重新分類為收入。此外，公司不存在任何與淨投資和現金流對衝有關的無效性，因此重分類上述淨投資和現金流對衝的任何部分從積累的其他綜合收益中到收入時，現金流入和流出與公司指定為淨投資對衝的衍生合約相關聯的投資活動分類於附註的現金流量表中。沒有在2023年9月29日和2022年9月30日結束的三個和九個月內，重新分類上述淨投資和現金流對衝計入收益的任何部分。與公司的衍生合約相對應的現金流入和流出，作為淨投資對衝指定，分類於附註的合併現金流量表中。

在未來12個月內，淨投資和現金流對衝相關的金額預計重新分類從累積其他綜合收益到淨收益，但不會有任何顯著影響。

會計準則根據退出價格模型定義公允價值，建立一個衡量公允價值的框架，要求公司的資產和負債以公允價值計量，並提供有關其在評估等級層次結構內的估值方法的某些披露，如會計準則內所確定的。該層次結構將輸入因素分為三個廣泛的級別，如下所示：一級輸入是指在活躍市場上的相同資產或負債的報價價格；二級輸入是指在活躍市場上類似資產和負債的報價價格，在非活躍市場上相同或類似資產的報價價格，或者對資產或負債的其他可觀察特性，包括利率、收益率曲線和信用風險，或者基於或通過相關市場數據的相關性派生的輸入；三級輸入是基於公司的假設而得出的不可觀察輸入。金融資產或負債的分類在層次結構內是根據對其整體公允價值衡量具有重要意義的最低級別輸入來確定的。

衍生金融工具

由於衍生合約是使用相關外幣現值匯率和遠期曲線作為輸入進行度量的，因此貨幣互換衍生合約在公允價值層次結構中被歸類為二級輸入。請參見附註9以獲取更多信息。

遞延補償計劃

公司的某些管理人員參加非合格遞延補償計劃，允許這些員工在税前基礎上推遲他們的報酬部分。根據該計劃推遲的所有金額都是未經資金支持的、無保障的債務，並作為公司在附註的簡明綜合資產負債表中計入的報酬和福利應計費用組成部分（請參閲附註8）。參與者可以選擇推遲的金額中的另一種收益率，該收益率主要基於公司401(k)計劃內的投資選擇。這些計劃下的遞延補償責任變動是根據參與者賬户的公允價值變動識別的，該公允價值基於公司401(k)計劃內投資選擇上的適用收益率。由員工自願推遲的金額並進入公司股票基金的金額以及公司貢獻到參與者賬户的金額都被視為投資於公司普通股，未來的這些貢獻分配將僅以公司普通股的形式進行，因此不反映在上述金額中。

待定對價

代表計劃使用於公司收購的一些相關負債的現金及現金等價物被歸類為第三級別，因為其預期公允價值是使用概率加權貼現現金流模型測量的。

金融工具的公允價值

公司通常在銷售時計提預計保修費用。通常情況下，製造產品在適當使用、正確安裝和適當維護的情況下，在材料和工藝方面均享有保修。保修期限取決於產品的性質，範圍從幾天到產品的使用壽命不等。預計的保修責任金額是基於歷史信息（如過去的經驗、產品故障率或單位維修數量、材料和勞動力費用的估計以及在某些情況下的財產損失估計）來確定的。預計的保修責任金額每季度進行一次審查，隨着獲得關於預計的保修費用的其他信息的情況，可能會進行調整。90下面是公司出現的預計保修責任金額的歷史變動情況（金額以百萬美元計）：