附錄 99.1
獨立審計師的報告
致麥克尤恩銅業公司的股東和董事會
有保留的意見
我們審計了McEwen Copper Inc.及其子公司（“集團”）的合併財務報表，其中包括截至2023年12月31日的合併財務狀況表，以及截至該日止年度的相關合並損益和其他綜合收益表、股東權益和現金流變動以及相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。
我們認為，除了遺漏報告保留意見依據部分所述的比較財務信息外，所附合並財務報表在所有重大方面均根據國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》（“IFRS”）公允列報了集團截至2023年12月31日的合併財務狀況以及截至該日止年度的財務業績和現金流結果。
保留意見的依據
如合併財務報表附註2（a）所述，這些合併財務報表的編制符合S-X條例第3-09條的報告要求，以便向美國證券交易委員會申報，不包括國際會計準則第1號 “財務報表列報” 所要求的比較財務信息。這與《國際財務報告準則》背道而馳。
我們根據美利堅合眾國普遍接受的審計準則（US GAAS）進行了審計。審計師對我們報告的合併財務報表審計責任部分進一步描述了我們在這些準則下的責任。我們需要獨立於集團，並根據與審計相關的道德要求履行我們的其他道德責任。我們認為，我們獲得的審計證據足以為我們發表有保留的審計意見提供依據。
與持續經營相關的實質性不確定性
所附合並財務報表是在假設該集團將繼續經營的情況下編制的。正如合併財務報表附註2（b）所述，該集團尚未產生營業利潤，依賴外部融資來開展業務。這些事件或條件以及附註2（b）中列出的其他事項表明，存在重大不確定性，這可能會使人們對集團繼續經營的能力產生重大懷疑。附註2 (b) 中還描述了管理層對這些事件和狀況的評估以及管理層有關這些事項的計劃。合併財務報表不包括因這種不確定性而可能產生的任何調整。我們對這個問題的看法沒有改變。
管理層對合並財務報表的責任
管理層負責根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》編制和公允列報合併財務報表，並負責設計、實施和維護與編制和公允列報不因欺詐或錯誤而出現重大錯報的合併財務報表有關的內部控制。
在編制合併財務報表時，管理層負責評估集團繼續作為持續經營企業的能力，酌情披露與持續經營有關的事項，並使用持續經營會計基礎，除非管理層打算清算集團或停止運營，或者別無選擇，只能這樣做。
1
審計師對合並財務報表的審計責任
我們的目標是合理保證合併財務報表整體上是否不存在因欺詐或錯誤引起的重大誤報，併發布一份包含我們意見的審計報告。合理保證是一種高水平的保證，但不是絕對的保證，因此不能保證根據美國通用會計準則進行的審計能夠始終發現存在的重大誤報。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或推翻內部控制，因此未發現欺詐導致的重大誤報的風險要高於錯誤造成的重大誤報。如果錯誤陳述很有可能單獨或總體上影響合理的用户根據合併財務報表做出的判斷，則認為錯誤陳述是重大的。
在根據美國公認會計準則進行審計時，我們：
| ● | 在整個審計過程中行使專業判斷力並保持專業懷疑態度。 |
| ● | 識別和評估由於欺詐或錯誤導致的合併財務報表重大錯報的風險，並設計和執行應對這些風險的審計程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關合並財務報表中金額和披露內容的證據。 |
| ● | 瞭解與審計相關的內部控制，以便設計適合具體情況的審計程序，但不是為了就集團內部控制的有效性發表意見。因此，沒有發表這樣的意見。 |
| ● | 評估所用會計政策的適當性和管理層作出的重大會計估計的合理性，並評估合併財務報表的總體列報方式。 |
| ● | 得出結論，根據我們的判斷，總體而言，是否存在某些條件或事件，使人們對集團在合理的時間內繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。 |
除其他事項外，我們需要就審計的計劃範圍和時間、重大審計結果以及我們在審計期間發現的某些內部控制相關事項與負責治理的人員進行溝通。
//安永會計師事務所
特許專業會計師
持牌公共會計師
加拿大多倫多
2024年6月25日
2
麥克尤恩銅業公司
合併財務狀況表
（以千美元表示）
| | 十二月 31, | |
截至目前 |
| 2023 | |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金及現金等價物（附註4） | | $ | 16,221 |
有價證券（注6） | |
| 83,064 |
應收賬款和預付款（注5） | | | 2,157 |
流動資產總額 | |
| 101,442 |
廠房和設備（注7） | | | 13,913 |
勘探和評估資產（注8） | |
| 350,677 |
增值税可退回 | | | 6,992 |
總資產 | | $ | 473,024 |
負債和股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付賬款和應計負債（附註9） | | $ | 23,159 |
應付關聯方款項（注11） | | | 2,376 |
流動負債總額 | |
| 25,535 |
遞延所得税負債（附註10） | | | 84,223 |
其他負債 | | | 298 |
負債總額 | | $ | 110,056 |
股東權益： | | | |
股本（附註12） | | $ | 801,486 |
累計赤字 | |
| (438,518) |
股東權益總額 | |
| 362,968 |
總負債和股東權益 | | $ | 473,024 |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
代表董事會：
/s/ 羅伯特 R. 麥克尤恩 | | /s/ 塞爾吉奧·加特斯科 |
董事 | | 董事 |
3
麥克尤恩銅業公司
合併損益表和其他綜合收益表
（以千美元表示，每股金額除外）
在截至12月31日的年度中， | 2023 | |
費用： | | |
一般和行政（注13） | $ | (6,086) |
營業虧損 | $ | (6,086) |
| | |
其他物品： | | |
財務收入（注4） |
| (41,810) |
財務費用 | | 132 |
有價證券的淨虧損（注6） |
| 66,481 |
外匯損失 | | 25,702 |
所得税前虧損 | | (56,591) |
所得税支出（附註10） | | 19,959 |
淨虧損和綜合虧損 | $ | (76,550) |
| | |
每股淨虧損： | | |
基本款和稀釋版 | $ | (2.65) |
已發行普通股的加權平均值： | | |
基本款和稀釋版 | | 28,864,160 |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
麥克尤恩銅業公司
合併股東權益變動表
（以千美元和股票表示）
| | 股票數量 | | | 股本 | | | 累計赤字 | | | 總計 |
餘額，2023 年 1 月 1 日 | | 25,685,000 | | $ | 563,365 | | $ | (361,968) | | $ | 201,397 |
已發行股份（附註12） |
| 5,252,615 | | | 238,121 | | | — | | | 238,121 |
淨虧損 |
| — | | | — | | | (76,550) | | | (76,550) |
餘額，2023 年 12 月 31 日 |
| 30,937,615 | | $ | 801,486 | | $ | (438,518) | | $ | 362,968 |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
麥克尤恩銅業公司
合併現金流量表
（以千美元表示）
在截至12月31日的年度中， | 2023 | |
來自經營活動的現金流： | | |
淨虧損 | $ | (76,550) |
為調節經營活動淨虧損而進行的調整： | | |
所得税支出（附註10） |
| 19,959 |
利息支出 | | 33 |
財務收入（注4） | | (41,810) |
外匯損失 | | 25,702 |
投資損失 | | 74,032 |
非現金營運資金項目的變化： | | |
關聯方餘額變動（附註11） | | 2,920 |
其他資產的變化 | | (8,526) |
應付賬款和應計負債的變動 | | 1,692 |
| | (2,548) |
繳納的所得税 | | (4,548) |
收到的利息 | | 41,810 |
來自經營活動的淨現金流量 | $ | 34,714 |
| | |
來自投資活動的現金流： | | |
資本支出 | | (100,771) |
投資有價證券 | | (227,172) |
出售有價證券的收益 | | 70,076 |
用於投資活動的淨現金流量 | $ | (257,867) |
| | |
來自融資活動的現金流： | | |
出售股票的收益，扣除發行成本（注12） | | 238,121 |
其他籌資活動 | | (118) |
來自融資活動的淨現金流量 | $ | 238,003 |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (36,592) |
現金和現金等價物的增加 | | 14,850 |
現金和現金等價物，年初 | | 37,963 |
現金和現金等價物，年底 | $ | 16,221 |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
MCEWEN 銅業公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
附註1 操作的性質
McEwen Copper Inc.（“公司” 及其子公司 “集團”）是一家礦產勘探公司，主要從事位於阿根廷聖胡安的洛斯阿祖爾斯銅礦項目（“Los Azules”）的勘探和開發。該公司在洛斯阿祖爾斯的權益由全資子公司安第斯公司礦業有限公司（“ACMSA”）持有。該公司還通過其全資子公司NPGUS LLC持有位於美國內華達州的Elder Creek勘探地產的權益。該公司的註冊地址在加拿大艾伯塔省。公司總部的實際地址是加拿大安大略省多倫多市國王街西150號2800套房，M5H 1J9。
截至2023年12月31日，麥克尤恩礦業公司通過其全資子公司安第斯山脈礦業公司擁有該公司47.7％的權益。
附註2 列報基礎
| a) | 合規聲明 |
截至2023年12月31日止年度的合併財務報表是為滿足McEwen Mining Inc.向美國證券交易委員會提交的S-X條例第3-09條的報告要求而編制的。鑑於公司達到了要求納入公司單獨財務報表的S-X 3-09條的某些重要門檻，該公司於2023年成為麥克尤恩礦業公司的重要股權法投資者根據法規 S，在 McEwen Mining Inc. 的年度報告中-X 3-09。
因此，這些合併財務報表是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的《國際財務報告準則》（“IFRS”）編制的，唯一的不同是根據國際會計準則第1號 “財務報表列報” 第38段的要求，它們不包括截至2022年12月31日止年度的比較財務信息，這與國際財務報告準則背道而馳。
這些合併財務報表於 2024 年 6 月 25 日獲得公司董事會的批准。
| b) | 繼續關注 |
公司的合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，這表明公司將在可預見的將來繼續運營，並將能夠在正常業務過程中變現資產和清償負債。
該公司正處於勘探階段，尚未產生營業利潤。因此，公司依賴外部融資來開展業務。該公司目前正在談判足夠的融資，足以在年底之前繼續其目前的勘探計劃。但是，如果公司不成功，公司將不得不減少或削減其運營或尋求替代融資。無法保證公司能夠獲得融資，也無法保證此類融資將以公司可接受的條件進行。
截至2023年12月31日，基於上述條件，管理層確定存在重大不確定性，這可能會使人們對公司繼續經營的能力產生重大懷疑。這些財務報表不包括對賬面價值和記錄資產負債分類的調整，這些調整可能很重要，如果公司無法繼續經營下去，則可能是必要的。
| c) | 測量依據 |
合併財務報表是按歷史成本編制的，但附註3中討論的按公允價值計量的項目除外。
7
MCEWEN 銅業公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
附註3 物料會計政策摘要
| a) | 整合的基礎 |
公司子公司的會計核算如下所述。
子公司名稱 | 地點 | 所有權比例 | 操作性質 | 會計方法 |
NPGUS 有限責任公司 | 美國 | 100% | 探索 | 合併 |
國際銅礦業公司 | 開曼羣島 | 100% | 持有 | 合併 |
洛斯阿祖爾斯礦業公司 | 開曼羣島 | 100% | 持有 | 合併 |
聖胡安銅業公司 | 開曼羣島 | 100% | 持有 | 合併 |
安第斯公司礦業有限公司 | 阿根廷 | 100% | 探索 | 合併 |
子公司是公司有能力行使控制權的實體。對實體的控制權被定義為當公司因參與該實體而面臨可變的回報並且有能力通過控制該實體來影響這些回報時。具體而言，如果公司擁有以下所有條件，則公司控制該實體：對該實體的控制權（即賦予公司當前指導該實體相關活動的能力的現有權利）；參與該實體而獲得可變回報的風險或權利；以及利用對該實體的權力來影響其回報的能力。
子公司的合併從公司獲得對子公司的控制權時開始，在公司失去對子公司的控制權時終止。自公司獲得控制權之日起至公司停止控制該子公司之日止，在年度內收購或處置的子公司的資產、負債、收入和支出均包含在合併財務報表中。
在編制合併財務報表時，所有公司間餘額和交易，包括公司間交易產生的收入和支出，均被扣除。
該公司使用阿根廷中央銀行提供的官方匯率，將其以阿根廷比索計價的交易轉換為其本位貨幣。
| b) | 外幣折算 |
集團的合併財務報表以美元列報，美元也是公司及其所有子公司的本位貨幣。對於每個實體，專家組確定本位貨幣，每個實體財務報表中包含的項目均使用該本位幣計量。
以外幣（即實體本位幣以外的外幣）進行的交易最初由集團各實體在交易首次符合確認條件之日按各自的本位貨幣即期匯率進行記錄。以外幣計價的貨幣資產和負債按報告日的本位貨幣即期匯率折算。貨幣項目結算或折算產生的差額在損益中確認。
以外幣歷史成本計量的非貨幣項目使用初始交易之日的匯率進行折算。以外幣公允價值計量的非貨幣項目使用確定公允價值之日的匯率進行折算。按公允價值計量的非貨幣項目折算產生的損益與確認該項目公允價值變動的收益或損失相一致。
8
MCEWEN 銅業公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
在確定在初始確認取消確認與預先對價有關的非貨幣資產或非貨幣負債時使用的相關資產、費用或收入的即期匯率時，交易日期是集團最初確認預先對價產生的非貨幣資產或非貨幣負債的日期。如果預先有多筆付款或收據，則集團將確定每筆付款或每筆預付款收據的交易日期。
| c) | 現金和現金等價物 |
財務狀況表中的現金和現金等價物包括銀行現金和到期日不超過三個月的高流動性短期存款，這些存款是為了履行短期現金承諾而持有的，可隨時兑換成已知金額的現金，其價值變動風險微乎其微。
| d) | 金融工具 |
集團在集團成為這些工具合同條款的當事方之日確認金融資產和金融負債。無論是當集團轉移了金融資產所有權的幾乎所有風險和回報時，還是當現金流到期時，該金融資產就會被取消確認。當合同中規定的義務被解除、取消或到期時，財務負債將被取消承認。某些金融工具在合併財務狀況表中按公允價值入賬。
分類和測量
金融資產在初始確認時分為：攤銷成本、計入損益的公允價值（“FVTPL”）或計入其他綜合收益的公允價值（“FVTOCI”）。該分類取決於集團管理金融資產的業務模式和合同現金流特徵。對於以公允價值計量的資產，損益將記入收益或虧損或其他綜合收益。
按攤銷成本計算的金融資產 — 如果商業模式的目標是持有金融資產以收集合同現金流，並且該資產的合同現金流僅由本金和利息的支付組成，則該金融資產按攤銷成本進行計量。它們根據到期日被歸類為流動資產或非流動資產，最初按公允價值加上交易成本進行確認，隨後在適用的情況下使用實際利率法按攤銷成本扣除任何減值。
計入損益的公允價值——在FVTPL持有的金融資產最初按公允價值入賬，交易成本記作收益或虧損。因在FVTPL持有的金融資產的公允價值變動而產生的已實現和未實現收益和虧損包含在產生當年的損益中。衍生品也被歸類為FVTPL，除非它們被指定為套期保值。
通過其他綜合收益計算的公允價值 — FVTOCI對股票工具的投資最初按公允價值加上交易成本進行確認。隨後，它們按公允價值計量，公允價值變動產生的損益在其他綜合收益中確認。在取消確認投資後，隨後不會將公允價值損益重新歸類為損益。
金融負債最初按扣除交易成本後的公允價值確認，隨後按攤銷成本計量，除非要求以FVTPL計量或集團選擇以FVTPL計量。
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MCEWEN 銅業公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
根據國際財務報告準則第9號 金融工具, 專家組將其金融工具分類如下:
金融工具 | 分類 |
有價證券 | FVTPL |
應收款 | 攤銷成本 |
應付賬款和應計負債 | 攤銷成本 |
其他負債 | 攤銷成本 |
應付/應收關聯方 | 攤銷成本 |
歸類為待交易的有價證券按公允價值計量，公允價值的變動確認為損益。收購這些證券的主要目的是短期內出售，幷包含在資產負債表上的流動資產中。公允價值變動的收益和虧損在損益表中有價證券的淨收益或虧損項下報告。
| e) | 減值 |
集團確認按攤銷成本計量的金融資產預期信貸損失的損失備抵金。在每個報告日，如果金融資產的信用風險自首次確認以來大幅增加，則該集團將金融資產的損失備抵金額度定為等於終身預期信用損失的金額。如果在報告日，金融資產的信用風險自首次確認以來沒有顯著增加，則集團將金融資產的損失備抵金額度定為等於十二個月預期信貸損失的金額。如果金融資產不再受到信用減值，並且這種改善可以客觀地與減值確認後發生的事件相關，則按攤銷成本記賬的金融資產的減值損失將在隨後的時期內逆轉。
| f) | 廠房和設備 |
廠房和設備按成本減去累計折舊和累計減值費用進行計量。資產的初始成本包括其購買或施工成本，以及任何可直接歸因於使資產達到預期用途的工作條件的成本。
收購價格或施工成本是支付的現金總額和為收購該資產而給予的任何其他對價的公允價值。處置廠房和設備的收益或損失是通過將處置收益與廠房和設備的賬面金額進行比較來確定的，並在合併收益（虧損）報表中確認為其他收益（支出）。
如果一部分廠房和設備所體現的未來經濟利益很可能會流向集團並且可以可靠地衡量其成本，則更換部分廠房和設備的成本將在該物品的賬面金額中確認。已更換部件的賬面量無法識別。廠房和設備的日常保養成本在合併損益（虧損）報表中按發生情況確認。
| g) | 折舊 |
從資產可用於其預期用途之時起，廠房和設備將在資產的估計經濟壽命內使用直線法進行折舊。
廠房和設備的估計使用壽命通常從三到十年不等，建築物的最長使用壽命為五十年。與勘探和評估資產的資本化成本相關的金額沒有折舊，因為這些資產無法使用。
至少每年審查殘值、使用壽命和折舊方法，並酌情進行調整。預計使用壽命、折舊方法或剩餘價值的變化所產生的影響，是前瞻性考慮的。
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MCEWEN 銅業公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
| h) | 勘探和評估支出 |
勘探活動涉及收集勘探數據，以定位、調查、定義或劃定礦產前景或礦牀。評估活動是指評估勘探階段確定的潛在資源礦牀的技術和經濟可行性的過程。這包括分析已發現資源的質量、數量和可及性，以及估算與其開採和開發相關的成本和風險。
實體在礦產資源勘探和評估方面發生的費用是在證明開採礦產資源的技術和商業可行性之前發生的。這些費用包括：
| ● | 獲得勘探權和許可證； |
| ● | 環境、地形、地質、地球化學和地球物理研究； |
| ● | 勘探性鑽探； |
| ● | 溝槽挖掘； |
| ● | 採樣； |
| ● | 與評估開採礦產資源的技術可行性和商業可行性有關的活動；以及 |
| ● | 與勘探相關的支持費用。 |
此類成本作為勘探和評估資產資本化。通過資產收購獲得的勘探財產也被確認為勘探和評估資產。
本集團出售利息所得的對價記作先前資本化的與全部利息相關的成本，任何超出部分記作處置收益。
| i) | 非金融資產減值和逆轉 |
在每個報告日對集團非流動資產（包括廠房和設備以及勘探和評估資產）的賬面金額進行審查，以確定是否存在任何減值跡象。如果存在任何此類指標，則該集團將進行減值測試。
減值測試要求集團確定一項資產或一組資產的可收回金額。可收回金額是針對個別資產確定的，除非該資產產生的現金流基本上不獨立於來自其他資產或資產組的現金流入。如果是這種情況，則將個別資產組合成一個現金產生單位（“CGU”），以進行減值測試。用於損傷測試的 CGU 通常被視為單個礦場或開發項目。
可收回金額按CGU的公允價值減去處置成本（“FVLCD”）和使用價值（“VIU”）中較高者確定。如果資產或CGU的賬面金額超過其可收回金額，則將按比例計入CGU中其他長期資產的減值費用。
在每個報告日進行評估，以確定是否有跡象表明先前確認的減值損失可能已不存在或可能減少。如果確定減值已逆轉，則在前期未確認減值費用的情況下，資產賬面金額將增加到可收回金額，直至原始賬面金額。減值費用沖銷在合併損益表（虧損）中確認。
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MCEWEN 銅業公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
| j) | 所得税 |
所得税支出代表當期税和遞延税款的總和。當前應付税款基於當年的應納税收入。應納税收入可能與合併所得税表（虧損）中報告的所得税前收益有所不同，因為它可能不包括其他年份應納税或可扣除的收入或支出項目，也可能進一步排除從未應納税或不可扣除的收入或支出項目。集團的當期税負債是使用在合併財務狀況表日頒佈或實質性頒佈的税率計算的。當所得税資產和負債具有法律可執行的抵消權時，以及當這些資產和負債涉及同一税務機關對同一應納税實體或打算按淨額結算餘額的不同應納税實體徵收的所得税時，所得税資產和負債將被抵消。
遞延税是根據財務報表中資產和負債賬面金額與計算應納税收益時使用的相應税基之間的差額確認的。遞延所得税負債通常對所有應納税臨時差額進行確認，遞延所得税資產的確認，前提是將來的應納税利潤有可能用於抵扣的臨時差額或税收損失結轉額。如果臨時差額源於商譽或交易中對其他資產和負債的初始確認（企業合併除外），而該交易既不影響應納税收益，也不影響會計收益，則不確認此類資產和負債。
遞延所得税負債是對子公司投資產生的應納税臨時差額的確認，除非集團能夠控制臨時差額的逆轉，並且暫時差異在可預見的將來可能不會逆轉。遞延所得税資產的賬面金額在每個合併財務狀況表日都要進行審查，並減少到不再可能有足夠的應納税收入來收回全部或部分資產的程度。遞延税是根據在合併財務狀況表日之前頒佈或實質性頒佈的税率和税法計算的，預計在負債結算或資產變現期間適用的税率。遞延税計入或貸記到收益中，除非它與直接記入或貸記入權益的項目有關，在這種情況下，遞延税反映在權益中。
| k) | 每股淨虧損 |
每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於集團普通股股東的淨虧損除以該年度已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損不調整歸屬於普通股股東的虧損或在反稀釋效果下的已發行普通股的加權平均數。在截至2023年12月31日的年度中，沒有潛在的稀釋性證券在外流通。
| l) | 規定 |
當集團由於過去的事件而負有當前債務（法律或推定債務）時，準備金即得到承認，很可能需要體現經濟利益的資源外流才能清償債務，並且可以對債務金額作出可靠的估計。當集團期望某項準備金的部分或全部得到補償時，例如根據保險合同，這種補償被視為一項單獨的資產，但只有在償還幾乎可以確定時才會被承認。與準備金有關的費用在扣除任何報銷後的損益表中列報。
12
MCEWEN 銅業公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
如果貨幣時間價值的影響很大，則使用當前的税前税率對準備金進行貼現，該税率在適當時反映負債的特定風險。使用折扣時，由於時間的推移而增加的準備金被確認為財務成本。
| m) | 關鍵會計估計、假設和判斷 |
根據國際財務報告準則編制合併財務報表要求管理層做出影響財務報表中報告的資產、負債和支出金額的估計、假設和判斷。這些估計、假設和判斷是基於管理層對相關事實和情況的最佳瞭解，同時考慮了以往的經驗。實際結果可能有所不同，這種差異可能是實質性的。對估計、假設和判斷進行持續審查，並以歷史經驗和其他事實和情況為依據。對估計、假設和判斷的修訂以及由此對集團資產和負債賬面金額的影響將作前瞻性考慮。下文介紹專家組認為可能對其合併財務報表中確認的金額產生重大影響的最關鍵判斷和估計不確定性來源。
勘探和評估資產減值評估的減值和逆轉
確定是否存在任何表明減值損失或逆轉減值損失的事實和情況是一個主觀過程，涉及判斷以及許多估計和解釋。在確定是否存在減值指標或先前減值逆轉指標時，必須考慮內部和外部信息來源。確定是否對勘探和評估資產進行減值測試需要管理層的判斷，並考慮專家組有權在特定區域進行勘探的期限是否已到期或將在不久的將來到期，預計不會延期；對特定區域礦產資源的進一步勘探和評估的實質性支出既未編入預算，也未計劃在計劃之中；對特定區域礦產資源的勘探和評估尚未導致商業上可行的數量的發現礦產資源方面，專家組已決定停止在特定區域的此類活動；或者有足夠的數據表明，儘管特定區域的開發可能會繼續，但不太可能從成功開發或出售中全額收回勘探和評估資產的賬面金額。
管理層對集團減值評估勘探和評估資產中使用的未來現金流的假設和估計受風險和不確定性的影響，尤其是在波動性較高的市場條件下，並且可能部分或完全不在集團的控制範圍內。
CGU可收回金額的估算基於FVLCD和VIU的較高值，使用折扣現金流方法，同時考慮市場參與者可能做出的假設，除非根據最近的購買或出售礦山有可用的市場價格。現金流是指預計停止採礦之日之前的時期，這取決於許多變量，包括可開採的礦產儲量和資源、擴張計劃以及此類生產的預測銷售價格。
| n) | 已發佈但尚未生效的會計公告 |
下文披露了截至集團財務報表發佈之日已發佈但尚未生效的新準則和修訂後的準則和解釋。專家組打算在這些新的和經修訂的標準和解釋生效時酌情予以採納。
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MCEWEN 銅業公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
《國際財務報告準則第16號：售後回租中的租賃負債》的修訂
2022年9月，國際會計準則理事會發布了對國際財務報告準則第16號的修正案 租約 規定賣方-承租人在衡量售後回租交易中產生的租賃責任時使用的要求，確保賣方承租人不確認與其保留的使用權相關的任何金額的收益或損失。
修正案對自2024年1月1日或之後開始的年度報告期有效，並且必須追溯適用於在首次適用IFRS 16之日之後達成的售後和回租交易。允許提前申請，必須披露這一事實。
預計這些修正不會對集團的財務報表產生重大影響。
對國際會計準則1的修正：負債分類為流動或非流動
2020年1月和2022年10月，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則1第69至76段的修正案 財務報表的列報 規定將負債歸類為流動或非流動負債的要求。修正案澄清了：
| ● | 推遲和解的權利是什麼意思； |
| ● | 在報告期結束時必須存在推遲權； |
| ● | 這種分類不受實體行使延期權可能性的影響； |
| ● | 只有當可轉換負債中的嵌入式衍生品本身就是股票工具時，負債條款才不會影響其分類。 |
此外，還引入了一項要求，要求在貸款協議產生的負債被歸類為非流動負債時進行披露，並且該實體延遲結算的權利取決於十二個月內對未來契約的遵守情況。
修正案對自2024年1月1日或之後開始的年度報告期有效，必須追溯適用。預計這些修正不會對集團的財務報表產生重大影響。
供應商融資安排：對《國際會計準則》7和《國際財務報告準則第7號》的修訂
2023 年 5 月，國際會計準則理事會發布了《國際會計準則》第 7 號修正案 現金流量表 和《國際財務報告準則第7號》 金融工具：披露 澄清供應商融資安排的特點並要求進一步披露此類安排.修正案中的披露要求旨在幫助財務報表的用户瞭解供應商融資安排對實體負債、現金流和流動性風險敞口的影響。
修正案將在 2024 年 1 月 1 日或之後開始的年度報告期內生效。允許提前收養。預計這些修正不會對集團的財務報表產生重大影響。
| o) | 新的和修訂的會計準則和解釋 |
集團首次申請了某些標準和修正案，這些標準和修正案自2023年1月1日或之後開始的年度期間內有效（除非另有説明）。專家組尚未及早通過任何已經發布但尚未生效的其他標準、解釋或修正案。
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MCEWEN 銅業公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
《國際會計準則第8號：會計估算的定義》修正案
《國際會計準則》第8號的修正案 會計政策、會計估算變更和錯誤 澄清會計估計變動、會計政策變更和錯誤更正之間的區別。它們還闡明瞭各實體如何使用計量技術和投入來制定會計估算。
修正案對集團的合併財務報表沒有影響。
對《國際會計準則第1號》和《國際財務報告準則實務聲明2：會計政策披露》的修訂
《國際會計準則》第1號的修正案 財務報表的列報 和《國際財務報告準則實務聲明 2》 做出實質性判斷 提供指導和示例，幫助實體將重要性判斷應用於會計政策披露。修正案旨在幫助各實體提供更有用的會計政策披露，將要求各實體披露其重要會計政策的要求改為要求披露其重要會計政策，並就各實體如何運用重要性概念作出會計政策披露決策提供指導。
這些修正對集團會計政策的披露產生了影響，但對集團財務報表中任何項目的計量、確認或列報沒有影響。
國際會計準則第12號修正案：與單一交易產生的資產和負債相關的遞延税
《國際會計準則》第12號的修正案 所得税 縮小初始確認例外情況的範圍，使其不再適用於產生相等的應納税和可扣除臨時差額的交易，例如租賃和退役負債。
修正案對集團的合併財務報表沒有影響。
《國際會計準則第12號：國際税收改革——第二支柱示範規則》修正案
《國際會計準則》第12號的修正案 所得税 是針對經濟合作與發展組織的税基侵蝕和利潤轉移支柱第二支柱規則而推出的，包括：
| ● | 因管轄權實施第二支柱示範規則而產生的遞延税款的確認和披露的強制性臨時例外情況；以及 |
| ● | 對受影響實體的披露要求，以幫助財務報表的用户更好地瞭解該實體因該立法而產生的第二支柱所得税的風險，尤其是在其生效日期之前。 |
強制性臨時例外——必須披露其使用情況——立即適用。其餘披露要求適用於自2023年1月1日或之後開始的年度報告期，但不適用於截至2023年12月31日或之前的任何中期報告期。
該集團不在第二支柱模式規則的範圍內，因為其年收入低於7.5億歐元。因此，修正案對集團的合併財務報表沒有影響。
附註4 現金和現金等價物
截至目前 | | 2023年12月31日 | |
現金 | | $ | 5,242 |
短期存款 | | | 10,979 |
現金和現金等價物總額 | | $ | 16,221 |
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MCEWEN 銅業公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
該集團專注於短期存款，例如銀行信函和貨幣市場工具，每種存款的到期日均少於60天。這些投資提供高流動性，確保根據需要快速獲得資金。在截至2023年12月31日的年度中，公司確認這些工具的收益為4180萬美元。
附註5 應收賬款和預付款
截至目前 | | 2023年12月31日 | |
應收税款 | | $ | 854 |
其他應收賬款 | | | 150 |
應收款總額 | | $ | 1,004 |
預付管理服務（注11） | | | — |
其他預付費用 | | | 1,153 |
應收賬款和預付賬款總額 | | $ | 2,157 |
附註6 有價證券
| a) | 對 Cedears 的投資 |
2023年，在私人融資的2.381億美元收益中，2.27億美元是阿根廷比索。為了減輕阿根廷外幣限制的影響，防範通貨膨脹壓力和潛在的貨幣貶值，該公司將這些收益投資於阿根廷存款證書（“Cedears”），後者是持有外國實體股票的工具，存放在阿根廷境內，並通過股票市場以阿根廷比索在國內交易。以下是截至2023年12月31日止年度的Cedears投資活動摘要。
在截至12月31日的年度中 | | 2023 | |
期初餘額 | | $ | 227,172 |
年內新增內容 | | | (70,076) |
年內處置 | | | (74,032) |
期末餘額 | | $ | 83,064 |
| b) | 其他證券 |
集團可能會不時收購和轉讓有價證券，以促進加拿大母公司與其阿根廷運營子公司之間的集團內部資金轉移。本集團不收購有價證券或出於投機目的進行這些交易。在這方面，根據這一戰略，集團通常使用大型知名公司的有價證券，交易量大，波動性低。
由於收購有價證券的目的是短期出售，因此它們被視為持有用於交易的金融工具。因此，在收購和處置之間，票據公允價值的所有變動均計入損益確認。在截至2023年12月31日的年度中，集團採用這種機制進行集團內部融資，淨收益為760萬美元。截至2023年12月31日止年度的淨收益包括800萬美元的有利外幣影響以及40萬美元的交易虧損和佣金。
所有有價證券的淨虧損如下：
在截至12月31日的年度中 | | 2023 | |
對Cedears的投資虧損 | | $ | (74,032) |
其他證券的收益 | | | 7,551 |
有價證券的淨虧損 | | $ | (66,481) |
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MCEWEN 銅業公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
附註7 不動產、廠房和設備
| | 工作進行中 | | 裝備 | | 設施 | | 使用權資產 | | 總計 | |||||
成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額，2023 年 1 月 1 日 | | $ | — | | $ | 946 | | $ | 86 | | $ | 487 | | $ | 1,519 |
補充 | | | 9,242 | | | 3,886 | | | 158 | | | — | | | 13,286 |
餘額，2023 年 12 月 31 日 | | $ | 9,242 | | $ | 4,832 | | $ | 244 | | $ | 487 | | $ | 14,805 |
| | 工作進行中 | | 裝備 | | 設施 | | 使用權資產 | | 總計 | |||||
累計折舊 | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額，2023 年 1 月 1 日 | | $ | — | | $ | (160) | | $ | (1) | | $ | (16) | | $ | (177) |
補充 | | | — | | | (600) | | | (18) | | | (97) | | | (715) |
餘額，2023 年 12 月 31 日 | | $ | — | | $ | (760) | | $ | (19) | | $ | (113) | | $ | (892) |
| | 工作進行中 | | 裝備 | | 設施 | | 使用權資產 | | 總計 | |||||
賬面淨值 | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額，2023 年 1 月 1 日 | | $ | — | | $ | 786 | | $ | 85 | | $ | 471 | | $ | 1,342 |
餘額，2023 年 12 月 31 日 | | $ | 9,242 | | $ | 4,072 | | $ | 225 | | $ | 374 | | $ | 13,913 |
附註8 勘探和評估資產
| | Los Azules， | | 埃爾德克里克， | | | |||
| | 阿根廷 | | 內華達州 | | 總計 | |||
餘額，2023 年 1 月 1 日 | | $ | 234,510 | | $ | 635 | | $ | 235,145 |
新增內容： | | | | | | | | | |
地質學和化驗 | | | 61,421 | | | — | | | 61,421 |
外勤業務 | | | 20,071 | | | — | | | 20,071 |
勞動 | | | 14,582 | | | — | | | 14,582 |
現場管理和維護 | | | 9,904 | | | — | | | 9,904 |
員工交通和住宿 | | | 9,406 | | | — | | | 9,406 |
其他 | | | 148 | | | — | | | 148 |
餘額，2023 年 12 月 31 日 | | $ | 350,042 | | $ | 635 | | $ | 350,677 |
阿根廷洛斯阿祖爾斯
Los Azules 銅礦項目是一個處於後期階段的斑巖銅勘探項目，位於阿根廷聖胡安省科迪勒蘭地區，靠近智利邊境。該項目歸該公司的子公司ACMSA所有。與Los Azules項目相關的礦產餘額扣除總額為2.397億美元的累計減值費用。
內華達州埃爾德克里克
Elder Creek項目包括內華達州洪堡縣和蘭德縣的未獲專利的採礦索賠。它具有斑巖銅礦化的前景，位於一個擁有多個大型銅礦和金礦的地區，包括萬壽菊、孤樹和菲尼克斯。Elder Creek項目歸NPGUS LLC所有，該公司於2021年8月19日成為集團的子公司，該公司以80萬美元的現金對價從麥克尤恩礦業公司手中收購了NPGUS LLC的所有已發行普通股。
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MCEWEN 銅業公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
附註9 應付賬款和應計負債
截至目前 | | 2023年12月31日 | |
應付賬款 | | $ | 5,632 |
應計負債 | | | 16,808 |
其他流動負債 | | | 719 |
應付賬款和應計負債總額 | | $ | 23,159 |
附註10 所得税
集團在多個司法管轄區按不同的税率繳納所得税。除本年度的税率外，還有許多因素會影響用於財務會計報告目的的司法管轄區的收入或損失與為相同報告目的而需要確認的所得税準備金之間的關係。
截至2023年12月31日的年度所得税支出的組成部分如下：
在截至12月31日的年度中 | | 2023 | |
當期所得税支出 | | $ | — |
遞延所得税支出 | | | 19,959 |
所得税支出 | | $ | 19,959 |
在截至2023年12月31日的年度中，公司的有效所得税税率與23％的法定税率不同如下：
在截至12月31日的年度中 | | 2023 | |
所得税前虧損 | | $ | (56,591) |
法定所得税税率 | | | 23% |
| | | |
預期的所得税回收 | | $ | (13,016) |
對賬項目： | | | |
不可扣除/（應税）項目 | | | (26,511) |
與適用於外國子公司的税率相關的調整 | | | (9,001) |
對阿根廷税收屬性的通貨膨脹調整 | | | (16,031) |
與外匯有關的調整 | | | 81,732 |
未確認的免賠額臨時差額的變化 | | | 2,786 |
所得税支出 | | $ | 19,959 |
已確認的遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：
截至目前 | | 2023年12月31日 | |
廠房和設備 | | $ | (2,000) |
礦物特性 | | | (82,223) |
未實現的投資收益 | | | (7,731) |
損失 | | | 7,729 |
其他 | | | 2 |
遞延所得税負債淨額 | | $ | (84,223) |
| | | |
遞延所得税負債 | | $ | (84,223) |
遞延所得税資產 | | | — |
遞延所得税負債淨額 | | $ | (84,223) |
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MCEWEN 銅業公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
由於管理層認為在可預見的將來不太可能使用遞延所得税資產，因此尚未確認與以下可扣除的臨時差額有關的遞延所得税資產：
在截至12月31日的年度中 | | 2023 | |
非資本損失（加拿大） | | $ | 8,417 |
淨營業虧損（阿根廷） | | | 4,383 |
淨營業虧損（美國） | | | 62 |
退役義務（阿根廷） | | | 1,526 |
如果不使用，加拿大的非資本虧損將在2042年到期，阿根廷的淨營業虧損將在2028年到期。與公司在美國的業務相關的淨營業虧損不會到期。
附註11 關聯方交易
在正常運營過程中，本集團可能與關聯方進行交易或持有餘額。該集團與麥克尤恩礦業公司和麥克尤恩礦業公司的其他子公司合作，這些子公司是關聯方，因為它們擁有共同的董事和高級管理人員。
集團的主要管理人員包括那些有權力和責任規劃、指導和控制整個集團活動的人員。集團已確定主要管理人員由首席執行官、首席財務官和公司董事會成員組成。密鑰管理薪酬已由麥克尤恩礦業公司分配，作為下述共享服務成本的一部分。
應付/來自關聯方的未清款項如下：
截至目前 | | 2023年12月31日 | |
歸功於 McEwen Mining Inc. | | $ | 1,577 |
歸功於 Minera Andes S.A. | | | 629 |
歸功於 Minera Andes S.A. | | | 170 |
應付關聯方款項總額 | | $ | 2,376 |
集團與關聯方達成了以下交易：
| a) | McEwen Mining Inc. 向公司收取某些費用，包括管理、技術、法律、財務和其他管理服務。在截至2023年12月31日的年度中，McEwen Mining Inc.承擔了280萬美元與公司有關的一般和管理費用，這些費用在合併收益表（虧損）中記入賬單並歸類為一般和管理費。 |
| b) | 內華達州麥克尤恩礦業公司向該公司收取某些費用，包括地質和工程服務。在截至2023年12月31日的年度中，內華達州麥克尤恩礦業公司承擔了70萬美元的地質和工程費用，這些費用在合併財務狀況表中作為勘探和評估資產計入賬單和資本化。 |
附註12 股本
集團已授權無限數量的無面值有表決權普通股的股本。截至2023年1月1日，麥克尤恩銅業的已發行普通股為25,685,000股。
2023年2月23日，公司完成了與Stellantis N.V.（“Stellantis”）的阿根廷子公司FCA阿根廷股份公司的私募配售，包括該公司發行的285萬股普通股，總收益為209億阿根廷比索（1.088億美元）。
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MCEWEN 銅業公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
2023年3月15日，公司完成了與Nuton LLC的私募配售，Nuton LLC是公司的現任股東，也是力拓集團（“Nuton”）的子公司，由公司發行的35萬股普通股組成，總收益為660萬美元。
2023年10月11日，公司和Stellantis宣佈達成協議，根據該協議，公司發行了190萬股普通股，總收益為420億阿根廷比索。此外，2023年10月20日，公司和Nuton完成了一項交易，根據該交易，公司發行了152,615股普通股，收益為400萬美元。
截至2023年12月31日，Stellantis和Nuton分別持有19.4％和14.5％。麥克尤恩礦業公司目前，該公司的所有權為47.7％。
附註13 一般和管理費用
在截至12月31日的年度中 | | 2023 | |
工資和福利 | | $ | 1,911 |
營業税 | | | 1,726 |
辦公室和行政 | | | 1,654 |
法律費用 | | | 304 |
諮詢、會計和税務 | | | 226 |
其他 | | | 265 |
一般和管理費用總額 | | $ | 6,086 |
附註14 財務和資本風險管理
根據用於估算公允價值的投入的相對可靠性，以公允價值計量的金融工具分為公允價值層次結構中的三個級別之一。公允價值層次結構的三個級別是：
第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場中未經調整的報價；
第 2 級 — 可直接或間接觀察到的資產或負債報價以外的投入；以及
級別 3 — 不基於可觀察市場數據的輸入。
集團應收關聯方應收賬款、應付賬款和應計負債、其他負債以及應付關聯方的公允價值近似於其賬面價值，即合併財務狀況報表中記錄的金額。由於這些金融資產的短期到期，現金等價物包含在第一級中。有價證券在活躍市場上交易時包含在第一級中。
集團在不同程度上面臨各種與金融工具相關的風險：
| a) | 信用風險 |
信用風險是指客户或金融工具的第三方未能履行其合同義務時發生意外損失的風險。
集團在信譽良好的國際銀行和金融機構中持有現金和現金等價物以及有價證券。通過投資短期存款工具、貨幣市場基金和Cedears，該公司力求在資本保值與合理回報之間取得平衡，確保足夠的流動性以滿足運營和戰略需求。此外，我們限制了阿根廷通貨膨脹和當地貨幣貶值的風險。這種方法凸顯了我們對審慎財務管理和在動態市場條件下保持靈活性的承諾。
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合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
| b) | 流動性風險 |
流動性風險是指實體在履行與通過交付現金或其他金融資產結算的金融負債相關的債務時遇到困難的風險。
集團管理流動性風險的方法是確保其有足夠的流動性來償還到期的負債。截至2023年12月31日，該集團的現金及現金等價物和有價證券餘額為9,930萬美元，用於結算2,550萬美元的流動負債。該集團的增長通過發行股票來融資。集團制定了預算流程，以幫助確定適當的流動性水平，以實現其運營和增長目標。集團還定期評估其現金狀況，以確保資本的保存和安全並保持流動性。
| c) | 市場風險 |
市場風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場價格變動而波動的風險。市場風險包括以下類型的風險：
| d) | 外幣風險 |
當集團或其子公司進行交易或擁有以各自本位幣以外的貨幣計價的淨金融資產或負債時，可能會出現外幣風險。
由於現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款以及以加元（CAD）和阿根廷比索（ARS）計價的應計負債的波動，集團面臨外匯風險。美元兑阿根廷比索匯率同時變動10％，美元兑加元同時變動，將對截至2023年12月31日止年度的淨收入產生約100萬美元的影響。
| e) | 利率風險 |
利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。由於集團沒有任何未償債務，我們認為我們目前的利率風險敞口微不足道。
| f) | 通貨膨脹風險 |
在過去的十年中，阿根廷經歷了大量的通貨膨脹，現在被列為高度通貨膨脹的經濟體。是 29 惡性通貨膨脹經濟體的財務報告 將惡性通貨膨脹經濟定義為在報告期之前的過去三年中累計通貨膨脹率超過100％的經濟。
惡性通貨膨脹侵蝕了以ARS計價的資產和負債的購買力。此外，匯率波動可能導致重大的折算調整。為了降低與阿根廷外匯限制相關的風險，並防範通貨膨脹壓力和潛在的貨幣貶值，該公司投資了阿根廷存款證書（“Cedears”）。這些工具可用作持有外國實體股票的工具，這些股票存放在阿根廷境內，並在股票市場上以阿根廷比索在國內交易。
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合併財務報表附註
2023年12月31日
（除非另有説明，表中的金額以千美元計）
| g) | Cedears 的價格風險 |
該集團的Cedears投資容易受到投資證券未來價值的不確定性所產生的市場價格風險的影響，並且容易受到各種因素的影響，包括匯率變動、阿根廷和標的股票所在國的經濟狀況、公司業績、政治穩定、利率、市場情緒、監管變化和全球事件。
本集團通過分散投資以及對個人和整體工具的所有權設定美元價值限額來管理股票價格風險。定期向集團高級管理層提交有關集團股票投資組合表現的報告。
| h) | 資本管理 |
集團將股東權益總額中包含的項目視為資本，截至2023年12月31日，總額為8.015億美元。有關2023年1月1日至2023年12月31日股東資本變動的解釋，請參閲合併權益表和附註12。
集團管理資本的目標是確保足夠的財務能力，以繼續勘探和開發其勘探和評估資產，並支持其長期增長戰略。
在考慮集團的戰略、採礦業、集團運營和項目的資本需求、經濟狀況和相關風險後，對集團資本結構的充足性進行持續評估，並在必要時進行調整。為了維持或調整其資本結構，本集團可能會嘗試發行新股、發行債務、收購或處置資產或調整現金金額。
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