附錄 4.1

普通股購買權證

KAIVAL 品牌創新集團有限公司

這份普通股購買權證 （“認股權證”）證明，對於收到的價值，_____________________ 或其受讓人（“持有人”） 根據條款、行使限制和下文規定的條件，有權在任何時候或之後的任何時候 本文發佈日期（“首次行使日期”）以及 2029 年 6 月 __ 日下午 5:00（紐約時間）或之前（ “終止日期”），但在此之後不行，用於訂閲和購買 KAIVAL BRANDS INNOVATIONS GROUP, Inc.，a 特拉華州公司（“公司”），最多__________股普通股。（視以下調整而定， （“認股權證”）本認股權證下的一股普通股的購買價格應等於行使價 價格，定義見第 2 (b) 節。認股權證最初應以賬面登記表中持有的證券的形式簽發和維護 存託信託公司或其被提名人（“DTC”）最初應是本認股權證的唯一註冊持有人， 前提是持有人有權根據認股權證代理協議的條款選擇以認證形式獲得認股權證， 在這種情況下, 該判決不適用.

部分 1。定義。此處使用但未另行定義的大寫術語應具有 6月份的某些證券購買協議（“購買協議”）中規定的含義 2024 年 21 月 21 日，在公司及其簽署方中。

部分 2。運動。

a) 運動 逮捕令。可以在任何時候或任何時候全部或部分行使本認股權證所代表的購買權 或在首次行使日期之後，在終止日期當天或之前，向公司交付已提交的經正式簽署的PDF副本 通過電子郵件（或電子郵件附件）以附錄A的形式發送行使通知（“行使通知”）。 在 (i) 一 (1) 個交易日和 (ii) 構成標準結算週期（按定義）的交易日數中較早者為準 在本協議第 2 (d) (i) 節）中，持有人應在上述行使日期之後交付總行使價 適用的行使通知中規定的通過電匯或在美國銀行開具的銀行本票行使通知中規定的股份，除非 適用的行使通知中規定了下文第2（c）節中規定的無現金行使程序。沒有墨水原創通知 應要求行使權，也不得對任何行使通知提供任何獎章擔保（或其他類型的擔保或公證） 是必填項。儘管此處有任何相反的規定，但不得要求持有人親自將本認股權證交給 在持有人購買了本協議下所有可用的認股權證股份並且認股權證已全部行使之前，公司 在這種情況下，持有人應在自認股權證之日起兩（2）個交易日內向公司交出本認股權證以供取消 最終行使通知已送達本公司。部分行使本認股權證導致購買部分認股權證 本協議下可用的認股權證總數將減少可購買的認股權證的已發行數量 以下金額等於所購買的認股權證的適用數量。持有人和公司應保留顯示以下內容的記錄 購買的認股權證的數量和購買的日期。公司應對任何行使通知提出任何異議 在收到此類通知後的一 (1) 個工作日內。持有人和任何受讓人接受本認股權證，即表示承認和 同意，根據本段的規定，在購買本協議下部分認股權證股份後，該數字 在任何給定時間，本協議下可供購買的認股權證股份可能低於本協議正面規定的金額。

儘管有前述情況 在本第 2 (a) 節中，持有人在本認股權證中的權益為持有代表本認股權證的實益權益 通過DTC（或其他履行類似職能的老牌清算公司）以賬面記賬的形式進行練習 根據本第 2 (a) 節，向 DTC（或其他清算公司，如適用）交付相應的指示表 行使時，應遵守DTC（或其他結算公司，如適用）要求的行使程序， 前提是持有人有權根據認股權證代理協議的條款選擇以認證形式獲得認股權證， 在這種情況下，這句話不適用

b) 運動 價格。本認股權證下的每股普通股行使價為1.53美元，但須根據本協議進行調整（“行使”） 價格”）。行使價應在首次行使後的第三十（30）個日曆日之後立即重置 價格的日期（“重置日期”）等於每日 VWAP（定義見下文）算術平均值的 100% 重置日期前五個交易日內交易市場上的普通股（“重置價格”）； 但是，前提是重置價格在任何情況下都不得低於普通股最新收盤價的20％ 執行購買協議時的交易市場（視反向和遠期股票拆分、資本重組而進行調整） 以及購買協議簽訂之日之後的類似交易）；此外，儘管有上述規定， 如果重置日的行使價低於重置價格，則不得重置行使價 根據本第 2 (b) 節重置日期。

c) 無現金 運動。如果在行使本協議時，沒有有效的註冊聲明，或者沒有可用的當前招股説明書 對於向持有人發行認股權證股份，則本認股權證也可在此時通過以下方式全部或部分行使 在 “無現金交易” 中，持有人有權獲得等於商數的認股權證 通過將 [(A-B) (X)] 除以 (A) 獲得，其中：

如果認股權證發行於 這種無現金活動，雙方承認並同意，根據《證券法》第3（a）（9）條，認股權證 股票應具有行使的認股權證的特徵，發行的認股權證股份的持有期限可能 請務必遵守本認股權證的保留期。公司同意不採取任何與本第 2 (c) 節相反的立場。

“出價” 指在任何日期由以下第一條適用的條款確定的價格：(a) 如果普通股隨後上市，或 在交易市場上報價的普通股當時（或最接近的前一個日期）在交易中的買入價 彭博社報道的普通股隨後上市或報價的市場（基於上午 9:30 的交易日，紐約） 城市時間）至下午 4:02（紐約時間）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場，則交易量加權平均價格 該日期（或最接近的前一個日期）在OTCQB或OTCQX的普通股（視情況而定），（c）如果普通股當時未上市 或者在OTCQB或OTCQX上報價交易，如果普通股的價格隨後在粉色公開市場（或類似組織）上報告 或繼任其報告價格職能的機構）、所報告的普通股的最新每股出價或（d） 在所有其他情況下，由真誠選擇的獨立評估師確定的普通股的公允市場價值 由當時尚未兑現且公司合理接受的認股權證的多數權益的購買者購買費用和開支 其中應由公司支付。

“VWAP” 是指 在任何日期，價格由以下第一條適用的條款確定：(a) 如果普通股隨後上市或報價 在交易市場上，該日期（或最接近的前一天）普通股的每日成交量加權平均價格 彭博社報道的普通股隨後上市或報價的交易市場（基於上午9點30分的交易日） （紐約時間）至下午 4:02（紐約時間）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場，則交易量加權平均價格 OTCQB或OTCQX在該日期（或最接近的前一個日期）的普通股（視情況而定），（c）如果普通股不是 在OTCQB或OTCQX上上市或報價交易，如果普通股的價格隨後在粉色公開市場（或類似市場）上報告 組織或機構（繼承其報告價格的職能），所報告的普通股的最新每股出價， 或 (d) 在所有其他情況下，由實物中選出的獨立評估師確定的普通股的公允市場價值 買方相信當時尚未償還且公司可以合理接受的認股權證的多數權益，即費用 其費用應由公司支付。

d) 力學 運動的。

i. 配送 行使時的認股權證股份。公司應促使根據本協議購買的認股權證通過轉讓進行轉讓 通過存款將持有人或其指定人的餘額賬户存入DTC的賬户，向持有人進行代理 或者，如果公司當時是託管系統（“DWAC”）的參與者，則在託管系統（“DWAC”）提款，並且（A）在該系統中 是一份有效的註冊聲明，允許持有人向認股權證股份發行或轉售認股權證 或 (B) 根據第144條，認股權證股份有資格由持有人轉售，沒有數量或銷售方式限制（假設 以無現金方式行使認股權證），或以其他方式通過實物交付在公司股票登記冊中登記的證書 以持有人或其指定人的名義，以持有人根據此類行使有權獲得的認股權證股份的數量 在 (i) 個交易日之後一 (1) 個交易日的最早日期之前，送達持有人在行使通知中指定的地址 向公司交付行使通知，前提是支付總行使價（行使價除外 在行使通知交付後的交易日美國東部時間下午2點之前，公司收到無現金活動），以及（ii） 向公司交付行使通知後包含標準結算期的交易天數，前提是 即，總行使價（無現金行使除外）的付款是在公司之前收到的 行使通知書交付後的交易日美國東部時間下午2點（該日期，“認股權證股份交割日期”）。 行使通知交付後，出於所有公司目的，持有人應被視為已成為行使通知書的記錄持有人 行使本認股權證的認股權證股份，無論認股權證股份的交割日期如何， 前提是總行使價（無現金行使除外）的付款是在較早的日期內收到的 (i) 一 (1) 個交易日以及 (ii) 包括通知交付後的標準結算週期的交易日數 運動的。如果公司出於任何原因未能向持有人交付認股權證股份，但須附上認股權證的行使通知 股票交割日，公司應以現金向持有人支付每1,000美元的認股權證的違約金，而不是罰款 受此類行使約束的股票（基於適用行使通知發佈之日普通股的VWAP），每筆交易10美元 之後每個交易日的交易日（在權證股份交割日之後的第三個交易日增加至每個交易日20美元） 認股權證股份交割日期，直至此類認股權證股份交割或持有人撤銷此類行使為止。公司同意維持 參與FAST計劃的過户代理人，只要本認股權證仍未履行且可行使即可。正如本文所使用的， “標準結算週期” 是指公司的標準結算週期，以交易日數表示 自行使通知交付之日起生效的普通股主要交易市場。

二。配送 行使時的新認股權證。如果本認股權證已部分行使，則公司應應持有人的要求以及 交出本認股權證後，在交付認股權證股份時，向持有人交付一份新的認股權證，以證明 持有人有權購買本認股權證要求的未購買的認股權證，新認股權證在所有其他方面均應如此 與本認股權證相同。

三。撤銷 權利。如果公司未能促使過户代理人根據第2（d）（i）條向持有人轉讓認股權證股份 在認股權證股份交割日之前，持有人將有權撤銷此類行使。

iv。補償 用於在行使時未能及時交付認股權證股份時買入。除了持有人可獲得的任何其他權利外，如果 公司未能根據本節的規定促使過户代理向持有人轉讓認股權證股份 上述2 (d) (i) 根據認股權證股份交割日當天或之前的行使（由於持有人未能這樣做而導致的除外） 及時交付總行使價（除非認股權證通過無現金行使方式有效行使），以及在此之後 經紀人要求持有人進行購買的日期（通過公開市場交易或其他方式）或持有人的經紀公司進行購買的日期 以其他方式購買普通股，以滿足持有人認股權證持有人出售的認股權證股份 預計通過此類行使獲得回報（“買入”），則公司應（A）以現金向持有人支付該金額， 如果有，持有者普通股的總購買價格（包括經紀佣金，如果有） 因此，購買的數量超過（y）公司需要交付的認股權證數量乘以（1）獲得的金額 向持有人就發行時間 (2) 行使產生此類購買義務的賣出訂單的價格向持有人致意 已執行，而且（B）根據持有人的選擇，要麼恢復認股權證的部分和同等數量的認股權證 如果該行使未兑現（在這種情況下，該行使應被視為已取消）或向持有人交付一定數量的行使 如果公司及時履行本協議規定的行使和交付義務，本應發行的普通股。 例如，如果持有人購買了總收購價為11,000美元的普通股，以支付嘗試的買入費用 行使本認股權證以總行使價購買普通股，從而產生此類購買義務為 10,000美元，根據前一句的（A）條款，公司必須向持有人支付1,000美元。持有人應 向公司提供書面通知，説明應向持有人支付的買入金額，並應公司的要求， 此類損失數額的證據。此處的任何內容均不限制持有人根據本協議尋求任何其他補救措施的權利， 根據法律或衡平法，包括但不限於與公司有關的具體履行法令和/或禁令救濟 未能根據本協議條款的要求在行使認股權證時及時交付普通股。

v. 否 零星股票或股票。行使本權後，不得發行零碎股份或代表部分股份的股票 逮捕令。對於持有人通過行使本來有權購買的股份的任何一部分，公司應， 在其選擇時，要麼就該最後一部分支付現金調整，金額等於該分數乘以 行使價或四捨五入至下一整股。

六。收費。 税收和費用。認股權證股份的發行應免費向持有人收取任何發行或轉讓税或其他雜費 與發行此類認股權證有關的費用，所有税款和費用均應由公司支付，以及此類認股權證 股票應以持有人名義或以持有人可能指示的一個或多個名稱發行；但是，前提是 如果認股權證股份以持有人姓名以外的名義發行，則本認股權證在交出時交出 行使時應附上由持有人正式簽署的轉讓表，作為一項條件，公司可能要求這樣做 因此，支付一筆足以償還其所附帶的轉讓税的款項。公司應向所有過户代理人付款 當日處理任何行使通知所需的費用以及向DTC（或其他已建立的清算公司）支付的所有費用 權證股票當日電子交付所需的類似功能）。為避免疑問，本節中沒有任何內容 2 (d) (vi) 應要求公司在認股權證股份交割日期之前的日期交付認股權證股份。

七。閉幕 書籍。公司不會以任何妨礙及時行使股東賬簿或記錄的方式關閉其股東賬簿或記錄 根據本協議條款，認股權證。

e) 持有人 運動限制。公司不得影響本認股權證的任何行使，持有人無權行使 根據第 2 節或其他規定，本認股權證的任何部分，以此類發行在行使後生效後的範圍內 如適用的行使通知所述，持有人（以及持有人的關聯公司）以及任何其他行事的人 作為一個羣體，與持有人或持有人的任何關聯公司（例如個人，“歸屬方”）一起， 將以超過受益所有權限額（定義見下文）的受益所有權。就前述句子而言， 持有人及其關聯公司和歸屬方實益擁有的普通股數量應包括該數量 行使本認股權證時可發行的普通股中正在作出此類決定的股份，但應不包括 (i) 行使本認股權證剩餘未行使部分後可發行的普通股數量 由持有人或其任何關聯公司或歸屬方受益所有以及 (ii) 行使或轉換未行使的或 本公司任何其他證券（包括但不限於任何其他普通股等價物）標的未轉換部分 對轉換或行使的限制，類似於此處包含的由持有人或其任何人實益擁有的限制 關聯方或歸屬方。除前一句所述外，就本第 2 (e) 節而言，實益所有權 應根據《交易法》第 13 (d) 條及據此頒佈的規則和條例進行計算，即 持有人承認公司沒有向持有人表示此類計算符合第 13 (d) 條 《交易法》，持有人對根據該法提交的任何附表全權負責。在某種程度上 本第 2 (e) 節中包含的限制適用，確定本認股權證是否可行使（與其他認股權證有關） 持有人擁有的證券（以及任何關聯公司和歸屬方）以及本認股權證的哪一部分可行使 應由持有人自行決定，行使通知的提交應被視為持有人的決定 本認股權證是否可行使（與持有人擁有的其他證券以及任何關聯公司有關）和歸屬 各方）以及本認股權證的哪一部分可以行使，在每種情況下均受實益所有權限制的約束，以及公司 沒有義務核實或確認此類決定的準確性。此外，對任何羣體身份的確定 如上所述，應根據《交易法》第13（d）條和頒佈的規則和條例確定 在此之下。就本第 2 (e) 節而言，在確定已發行普通股的數量時，持有人可以依賴 (A) 公司向其提交的最新定期或年度報告中所反映的已發行普通股數量 委員會（視情況而定）（B）公司最近的公開公告或（C）公司最近的書面通知 或轉讓代理人列明已發行普通股的數量。應持有人的書面或口頭要求， 公司應在一個交易日內以口頭和書面形式向持有人確認當時已發行的普通股數量。 無論如何，普通股的已發行數量應在轉換或行使生效後確定 持有人或其關聯公司或歸屬方自該認股權證之日起的公司證券，包括本認股權證 報告了普通股的已發行數量。“受益所有權上限” 應為 4.99%（或者， 在發行任何認股權證之前，持有人選擇立即發行普通股數量的9.99％） 在行使本認股權證時可發行的普通股的發行生效後。持有人在通知公司後， 可以增加或減少本第 2 (e) 節的實益所有權限制條款，前提是受益所有權限制 在任何情況下都不超過股票發行生效後立即發行的普通股數量的9.99％ 持有人行使本認股權證後持有的普通股，本第2（e）節的規定將繼續適用。任何 實益所有權限制的增加要到6.1才會生效^st 此類通知送達的第二天 該公司。本款規定的解釋和執行方式不應嚴格遵守 本第 2 (e) 節的條款，以更正本段（或其中的任何部分），其中可能存在缺陷或與預期不一致 此處包含受益所有權限制或進行必要或需要的更改或補充以使此類限制生效 侷限性。本段中包含的限制適用於本認股權證的繼任持有人。

部分 3.某些調整。

a) 股票 分紅和拆分。如果公司在本認股權證未到期期間的任何時候：（i）支付股票股息或以其他方式支付 其普通股或任何其他股權或權益等價證券的分配或分配 普通股（為避免疑問，不應包括公司在行使本權時發行的任何普通股） 認股權證），（ii）將普通股的已發行股份細分為更多數量的股份，（iii）合併（包括反向合併） 股票拆分（將已發行普通股分成較少數量的股份）或（iv）通過普通股重新分類來發行 存入公司的任何股本，則在每種情況下，行使價應乘以其中的一小部分 分子應為該事件發生前夕已發行的普通股（不包括庫存股，如果有）的數量 其分母應是此類事件發生後立即發行的普通股數量以及普通股的數量 行使本認股權證時可發行的股票應按比例進行調整，以使本認股權證的總行使價 將保持不變。根據本第 3 (a) 節作出的任何調整應在記錄日期之後立即生效 對有權獲得此類股息或分配的股東的決定，並應在生效後立即生效 如果是細分、合併或重新分類，則為日期。

b) 隨後 權利發行。除了根據上述第 3 (a) 節進行的任何調整外，如果公司在任何時候授予、發行或出售 任何普通股等價物或按比例向任何股票的記錄持有者購買股票、認股權證、證券或其他財產的權利 普通股類別（“購買權”），則持有人將有權在以下情況下收購 適用於此類購買權的條款，即持有人持有該購買權時持有者本可以獲得的總購買權 完全行使本認股權證後可收購的普通股數量（不考慮行使本認股權證的任何限制， 包括但不限於贈款記錄日之前的受益所有權限制）， 發行或出售此類購買權，或者，如果沒有此類記錄，則為普通股記錄持有人的日期 應確定用於授予、發行或出售此類購買權的股票（但是，前提是 持有人蔘與任何此類購買權的權利將導致持有人超過受益所有權限制， 則持有人無權在如此程度上參與此類購買權（或此類股份的受益所有權） 由於此類購買權而產生的普通股（在此範圍內）以及在此範圍內的此類購買權應暫時擱置 持有人在其權利之前（如果有的話）不會導致持有人超過受益所有權限制）。

c) 專業版 數據分佈。在本認股權證未償還期間，如果公司宣佈或進行任何股息或其他分配 通過資本返還或其他方式，將其資產（或收購其資產的權利）轉讓給普通股持有人（包括， 但不限於以股息, 分割, 重新分類的方式分配現金, 股票或其他證券, 財產或期權, 公司重組、安排計劃或其他類似交易）（除非已根據規定進行了調整） 在本認股權證簽發後的任何時候，根據第 3 (a)) 節（“分發”），在每種情況下， 在以下情況下，持有人有權參與此類分配，其參與程度與持有人本應參與的程度相同 持有人持有完全行使本認股權證後可收購的普通股數量（不考慮任何限制） 在記錄發佈之日之前行使本協議（包括但不限於受益所有權限制） 用於此類分配，或者，如果未進行此類記錄，則為普通股記錄持有人的截止日期 確定參與此類分配（但是，前提是持有人的 參與任何此類分配的權利將導致持有人超過受益所有權限制，然後持有人 無權在這樣的程度上參與此類分配（或任何普通股的受益所有權） 由於此類分配（在此範圍內），為了利益，此類分配的部分應暫時擱置 持有人在其權利之前（如果有的話）不會導致持有人超過受益所有權限制）。至 在進行此類分發時本認股權證尚未部分或全部行使的範圍內，分發的該部分 為了持有人的利益，應暫時擱置，直到持有人行使本認股權證。

d) 基本面 交易。如果在本認股權證未償還期間的任何時候，(i) 公司直接或間接地參與一項或多項關聯交易 直接或間接影響公司與他人的任何合併或合併，(ii) 公司或任何子公司， 將所有或幾乎所有資產合而為一的出售、租賃、許可、轉讓、轉讓、轉讓或以其他方式處置 或一系列關聯交易, 但前提是公司出售除重要子公司以外的任何子公司, 不構成基本交易，“重要子公司” 是指本公司任何重要的子公司 向美國證券交易委員會報告中所述的公司業務和運營 (iii) 任何直接或間接的收購要約、要約收購要約 或完成交易所要約（無論是公司還是其他人），根據該要約，允許普通股持有人出售， 將其股份投標或交換為其他證券、現金或財產，並已被已發行股份的50％或以上的持有人接受 普通股或公司普通股投票權的50％或以上，（iv）公司直接或間接地合而為一 或更多相關交易會影響普通股或任何強制性股票的任何重新分類、重組或資本重組 根據該交易所，普通股被有效轉換為或交換為其他證券、現金或財產，或 (v) 公司在一項或多項關聯交易中直接或間接地完成股票或股票購買協議或其他業務 與另一方的合併（包括但不限於重組、資本重組、分立、合併或安排計劃） 該其他人或團體通過該個人或團體收購50％或更多普通股已發行股份或50％的個人或羣體 然後，在隨後的任何情況下，公司普通股（均為 “基本交易”）的投票權 行使本認股權證，持有人有權獲得行使該認股權證後本應發行的每股認股權證 在此類基本交易發生之前，由持有人選擇（不考慮以下任何限制） 第 2 (e) 節（關於行使本認股權證）、繼任者或收購公司的普通股數量 公司（如果是倖存的公司）以及任何其他應收對價（“替代對價”） 由於本認股權證可行使的普通股數量的持有人進行了此類基本交易 在此類基本交易之前（不考慮第2（e）節對行使本認股權證的任何限制）。 就任何此類行使而言，應適當調整行使價的確定以適用於該替代方案 對價基於此類基本交易中一股普通股可發行的替代對價金額， 並且公司應以反映相對價值的合理方式在替代對價之間分配行使價 替代對價的任何不同組成部分。如果普通股持有人可以選擇證券，則為現金 或者在基本交易中獲得的財產，則持有人應有與替代對價相同的選擇 在進行此類基本交易後，它在行使本認股權證時收到。儘管有相反的情況，但在 導致公司或繼承實體（如適用）可發行普通股的基本交易事件 致持有人在行使本認股權證時未在美國國家證券交易所公開交易， 公司或任何繼承實體（定義見下文）可由持有人選擇隨時行使，或 基本交易完成後的30天內（或者，如果較晚，則在相關交易的公告之日起） 基本交易），通過向持有人支付相當於布萊克·斯科爾斯價值的現金來從持有人那裏購買該認股權證 截至該基本交易完成之日本認股權證剩餘未行使部分（定義見下文）； 但是，前提是如果基本交易不在公司的控制範圍內，包括未獲批准 根據公司董事會，持有人僅有權從公司或任何繼承實體那裏獲得相同的款項 對價的類型或形式（按相同比例），以本認股權證未行使部分的布萊克·斯科爾斯價值計算 正在向與基本交易相關的公司普通股持有人發行和支付，無論是該對價 以現金、股票或其任何組合的形式出現，或者普通股持有人是否可以選擇從中收款 與基本交易相關的替代對價形式之一；此外，前提是如果持有人 此類基本交易中未向公司普通股提供或支付任何對價，此類普通股持有人 將被視為已獲得繼承實體的普通股（該實體可能是此類基本交易後的公司） 在這樣的基本交易中。“布萊克·斯科爾斯價值” 是指基於布萊克·斯科爾斯期權的本認股權證的價值 從彭博社的 “OV” 功能獲得的定價模型，自適用基本面指數完成之日起確定 以定價為目的的交易，反映 (A) 與美國國債利率對應的無風險利率，期限相等 從公開宣佈適用的預期基本交易之日起至終止之日這段時間， (B) 預期波動率等於100％中的較大值，以及從彭博社的HVT函數獲得的100天波動率（確定） 使用365天年化係數（截至交易日），在公開宣佈適用的預期金額後立即生效 基本交易，(C) 此類計算中使用的每股基礎價格應為 (i) 價格總和中的較大值 每股以現金髮行（如果有），加上此類基本交易中提供的任何非現金對價（如果有）的價值 以及 (ii) 自相關公告前一交易日開始的時段內的最高VWAP 預期的基本交易（或適用的基本交易的完成，如果更早），並以交易結束 持有人根據本第 3 (e) 和 (D) 節提出請求之日剩餘期權時間，等於該日之間的時間 公開宣佈適用的預期基本交易和終止日期，以及（E）零借款成本。 Black Scholes Value的支付將通過電匯立即可用的資金（或其他對價）進行支付 （i）持有人當選的五個工作日和（ii）基本交易完成之日中的較晚者。這個 在公司不是倖存者的基本交易中，公司應讓任何繼承實體（“繼承者”） 實體”）以書面形式承擔公司在本認股權證和其他交易文件下的所有義務 根據本第 3 (e) 節的規定，根據形式和實質內容合理令人滿意的書面協議 持有人在此類基本交易之前獲得持有人批准（沒有不合理的延遲），並應根據持有人的選擇， 向持有人交付以本認股權證換取繼承實體的證券，並以書面文書為證 在形式和實質上與本認股權證相似，該認股權證可行使該繼任者的相應數量的股本 實體（或其母實體）等同於行使本認股權證時可收購和應收的普通股（不包括 在進行此類基本交易之前（考慮對行使本認股權證的任何限制），並附上適用的行使價 本協議項下此類股本的行使價（但要考慮普通股的相對價值） 根據此類基本交易和此類股本的價值、此類股本數量等 行使價格的目的是保護本認股權證的經濟價值，該認股權證在該基礎知識到期前不久 交易），其形式和實質內容令持有人相當滿意。任何此類基本交易發生後， 繼承實體應繼承並取代（以便自此類基本交易之日起和之後）這些條款 本認股權證和其他提及 “公司” 的交易文件應改為指繼承實體）， 並可行使公司的所有權利和權力，並應承擔公司在本認股權證和 其他交易文件，其效力與該繼承實體在此處被命名為公司一樣。

e) 計算。 視情況而定，本第3節下的所有計算均應按每股的最接近的美分或最接近的1/100進行計算。出於目的 在本第 3 節中，截至給定日期視為已發行和流通的普通股數量應為總和 已發行和流通的普通股（不包括庫存股，如果有）的數量。

f) 通知 致持有人。

i. 調整 至行使價格。每當根據本第 3 節的任何規定調整行使價時，公司應指示 認股權證代理人應立即通過電子郵件向持有人發送通知，説明調整後的行使價以及由此產生的任何結果 調整認股權證的數量，並簡要陳述需要進行此類調整的事實。搜查令代理人 沒有責任、責任或義務確定此類通知中包含的任何條款的正確性，包括但是 不限於與行使認股權證時應收證券或其他應收財產的種類或金額有關的任何條款 或就任何調整所採用和規定的方法而言，並應有權為所有目的作出決定性依據 以任何此類協議中所載的規定為依據。

二。通知 允許持有人行使。如果（A），公司應宣佈普通股的股息（或任何其他形式的分配） 股票，（B）公司應宣佈普通股的特別非經常性現金分紅或贖回普通股，（C）公司應 授權向所有普通股持有人授予認購或購買任何股本的權利或認股權證 對於任何類別或任何權利，(D) 任何重新分類均需獲得公司任何股東的批准 普通股（但不包括任何正向或反向股票拆分），公司參與的任何合併或合併， 出售或轉讓公司全部或幾乎全部資產，或任何以普通股為由的強制性股票交換 被轉換為其他證券、現金或財產，或者（E）公司應批准自願或非自願解散、清算 或公司事務的清盤，則在每種情況下，公司均應安排通過電子郵件將其發送給持有人 公司認股權證登記冊上顯示的最後一個電子郵件地址，至少在適用記錄前 20 個日曆日 或下文規定的生效日期，一份通知，説明 (x) 為此類分紅目的記錄的日期， 分配、贖回、權利或認股權證，如果不作記錄，則為普通股持有人的日期 有權獲得此類股息、分配、贖回、權利或認股權證的記錄應在記錄中確定，或 (y) 確定日期 此類重新分類、合併、合併、出售、轉讓或股份交換預計將生效或結束，日期 據此，預計登記在冊的普通股持有人有權將其普通股兑換為 此類重新分類、合併、合併、出售、轉讓或股份交換後可交割的證券、現金或其他財產；前提是 未能交付此類通知或其中的任何缺陷或其交付中的任何缺陷均不影響公司的有效性 此類通知中必須具體説明的行動。如果本認股權證中提供的任何通知構成或包含實質內容， 有關公司或任何子公司的非公開信息，公司應同時向委員會提交此類通知 根據表格8-K的最新報告。持有人在自認股權證起的期限內仍有權行使本認股權證 除非本文另有明確規定，否則此類通知的日期至觸發該通知的事件生效之日止。

部分 4。認股權證的轉讓。

a) 可轉讓性。 ，本認股權證及本協議下的所有權利在主要辦公室交出本認股權證後均可全部或部分轉讓 公司或其指定代理人，以及本認股權證的書面轉讓，基本上以本文正式附帶的形式進行 由持有人或其代理人或律師簽署，資金足以支付進行此類轉讓時應繳的轉讓税。 在交出此類認股權證並在需要時支付此類款項後，公司應以以下名義執行和交付新的認股權證 受讓人或受讓人（視情況而定）採用此類轉讓文書中規定的一個或多個名稱，並應簽發 向轉讓人簽發新的認股權證，證明本認股權證中未如此轉讓的部分，本認股權證應立即取消。儘管如此 此處任何與之相反的內容，除非持有人，否則不得要求持有人親自向公司交出本認股權證 已全部轉讓本認股權證，在這種情況下，持有人應在三 (3) 個交易日內將本認股權證交給公司 持有人向全額轉讓本認股權證的公司交付轉讓表的日期。逮捕令，如果分配得當 根據本文規定，新持有人可以在不發行新認股權證的情況下行使購買認股權證股票。

b) 新品 認股權證。如果本認股權證不是通過DTC以全球形式持有的，則本認股權證可以分割或與其他認股權證合併 在公司上述辦公室提交本文件，並附上書面通知，具體説明其名稱和麪值 新的認股權證將由持有人或其代理人或律師簽署。任何轉讓均須遵守第 4 (a) 條 可能參與此類分割或合併的公司應執行並交付新的認股權證或認股權證，以換取 認股權證或認股權證將根據此類通知進行分割或合併。所有通過轉賬或交易所發行的認股權證均應 日期為原始發行日期，除根據本認股權證可發行的數量外，應與本認股權證相同 此。

c) 認股權證 註冊。認股權證代理人（或者如果本認股權證不是通過DTC以全球形式持有的，則為公司）應註冊本認股權證， 根據權證代理人為該目的保留的記錄（或如果本認股權證不是通過DTC以全球形式持有的，則由公司保存） （“認股權證登記冊”），不時以本文記錄持有者的名義提出。公司和認股權證代理人 為了行使本認股權證或進行任何分配，可以將本認股權證的註冊持有人視為本認股權證的絕對所有者 在沒有實際相反通知的情況下，出於所有其他目的，向持有人發出。

d) 沒有 行使前作為股東的權利：不以現金結算。本認股權證不賦予持有人任何投票權， 除非另有明確規定，否則在行使本協議之前作為公司股東的股息或其他權利，如第 2 (d) (i) 節所述 在第 3 節中列出。在不限制持有人通過 “無現金行使” 獲得認股權證股份的任何權利的前提下 根據第 2 (c) 條或根據本協議第 2 (d) (i) 條和第 2 (d) (iv) 節接收現金付款，公司在任何情況下都不得 需要以淨現金結算本認股權證的行使。

d) 丟失、被盜、毀壞或殘害 逮捕令。公司保證，在公司收到令其合理滿意的關於損失、盜竊和毀壞的證據後 或損壞本認股權證或與認股權證相關的任何股票憑證，如果丟失、被盜或損壞，則賠償 或令其合理滿意的擔保（就認股權證而言，不包括交納任何保證金），並在交出時交出 並取消此類認股權證或股票憑證，如果損壞，公司將製作並交付新的認股權證或股票證書 期限相似，取消日期相同，以代替此類認股權證或股票證書。

e) 星期六。 星期天。假日等。如果是採取任何行動的最後日期或指定日期，或者任何權利的到期 或此處授予的不應是工作日，則可以在下一個後續業務中採取此類行動或行使此類權利 天。

f) 已授權 股票。

公司契約 在認股權證到期期間，它將從其授權和未發行的普通股中儲備足夠數量的普通股 股份，用於在行使本認股權證下的任何購買權後發行認股權證。該公司進一步 承諾其簽發本逮捕令構成其負責簽發逮捕令的官員的全部權力 行使本認股權證下的購買權時所需的認股權證股份。公司將採取所有這些合理的行動 為了確保此類認股權證可以在不違反任何適用的法律或法規的情況下按此處的規定發行， 或普通股上市所依據的交易市場的任何要求。公司承諾所有認股權證 可能在行使本認股權證所代表的購買權時發行，將在行使所代表的購買權時發行 通過本認股權證和根據本協議支付的此類認股權證股份的款項必須獲得正式授權、有效發行、已全額支付且不可估税 且免除公司就其發行而產生的所有税款、留置權和費用（任何税款除外） 與此類問題同時發生的轉移）。

除此以外 經持有人放棄或同意，公司不得通過任何行動，包括但不限於修改其條款 成立公司或通過任何重組、資產轉讓、合併、解散、發行或出售證券或任何方式 其他自願行動，避免或試圖避免遵守或履行本認股權證的任何條款，但始終會 真誠地協助執行所有條款，並採取所有必要或適當的行動 保護本認股權證中規定的持有人權利免受損害。在不限制前述內容概括性的前提下，本公司 (i) 不會將任何認股權證股份的面值增加到在此之前行使時應付的金額以上 增加面值，(ii) 採取所有必要或適當的行動，以使公司能夠有效和合法地行事 在行使本認股權證時發行已全額支付且不可評估的認股權證股票，以及 (iii) 盡商業上合理的努力獲得 任何具有司法管轄權的公共監管機構可能需要的所有此類授權、豁免或同意，以使 公司將履行本認股權證規定的義務。

在採取任何行動之前 這將導致本認股權證可行使的認股權證數量或行使價的調整， 公司應在必要時獲得任何公共監管機構的所有此類授權或豁免或同意 對其具有管轄權的一個或多個機構。

g) 管轄權。 與本認股權證的構建、有效性、執行和解釋有關的所有問題均應根據以下規定確定 符合購買協議的規定。

h) 限制。 持有人承認，在行使本認股權證時獲得的認股權證股份（如果未註冊，持有人也沒有） 使用無現金活動，州和聯邦證券法將對轉售施加限制。

i) 非豁免 和費用。持有人的任何交易過程或任何延遲或未能行使本協議項下任何權利的行為均不適用 放棄此類權利或以其他方式損害持有人的權利、權力或補救措施。在不限制本條款的任何其他規定的情況下 認股權證或購買協議，如果公司故意且故意不遵守本認股權證的任何條款，由此導致 在對持有人造成的任何物質損失中，公司應向持有人支付足以支付任何費用的款項，以及 費用包括但不限於持有人產生的合理的律師費，包括上訴訴訟費用 在收取根據本協議應付的任何款項或以其他方式執行其在本協議下的任何權利、權力或補救措施時。

j) 通知。 公司要求或允許向持有人發出或交付的任何通知、請求或其他文件均應交付 根據購買協議的通知條款。

k) 限制 責任的。在持有人未採取任何平權行動來行使本認股權證購買認股權證的情況下，本協議中沒有規定 股票，以及此處未列舉持有人的權利或特權，均不構成持有人對購買的任何責任 任何普通股的價格或作為公司股東的價格，無論此類責任是由公司還是債權人主張 公司。

l）補救措施。 持有人除了有權行使法律賦予的所有權利，包括追回損害賠償外，還將有權獲得特定權利 履行其在本認股權證下的權利。公司同意，金錢賠償不足以補償任何損失 因其違反本認股權證的規定而發生的，特此同意放棄且不在任何情況下進行辯護 就具體履行情況採取行動，認為法律上的補救措施是足夠的。

m) 繼任者 和分配。在遵守適用的證券法的前提下，本認股權證及其所證明的權利和義務應適用於 受益於公司的繼承人和允許的受讓人以及持有人的繼承人和允許的受讓人，並對之具有約束力。 本認股權證的條款旨在不時為本認股權證的任何持有人的利益，並且應具有強制執行性 由認股權證持有人或持有人簽發。

n) 修正案。 經公司和持有人的書面同意，可以修改或修改本認股權證或免除本認股權證的條款。

o) 可分割性。 應儘可能以根據適用法律有效的方式解釋本認股權證的每項條款， 但是，如果本認股權證的任何條款被適用法律禁止或無效，則該條款對以下條款無效 此類禁令或無效的範圍，但不使該等條款的其餘部分或本授權令的其餘條款無效。

p) 標題。 本認股權證中使用的標題僅供參考，無論出於何種目的，均不應被視為本認股權證的一部分。

q) 認股權證 代理協議。如果本認股權證是通過DTC（或任何繼任存託機構）以全球形式持有的，則本認股權證的發行依據 到《認股權證代理協議》。如果本認股權證的任何條款與認股權證機構的明確規定相沖突 協議，本認股權證的規定應管轄並起主導作用。

********************

（簽名頁如下）

為此，公司製造了本認股權證，以昭信守 經正式授權，由其官員自上文第一天起執行。

展覽 一個

運動通知

收件人：凱瓦爾品牌創新集團有限公司

(1) 這個 下列簽署人特此選擇根據所附認股權證的條款購買公司的認股權證股份（僅在行使權證的情況下） 全額），並隨函附上全額支付行使價以及所有適用的轉讓税（如果有）。

(2) 付款 應採用（勾選適用方框）的形式：

[] 用美國的合法貨幣； 要麼

[] 如果允許，取消此類內容 根據第 2 (c) 小節規定的公式，行使本認股權證所必需的認股權證股份數量 達到根據第2（c）分節規定的無現金行使程序可購買的認股權證的最大數量。

(3) 拜託 以下列簽署人的名義或以下文規定的其他名稱發行上述認股權證股票：

認股權證股份應交付至以下 DWAC 賬號：

[持有人的簽名]

附錄 B

任務表

（要分配上述認股權證，請執行此表格 並提供所需的信息。請勿使用此表格購買股票。）

對於收到的價值，前述認股權證及由此證明的所有權利 特此分配給