美國

證券交易所

華盛頓特區20549

表格11-K

對於員工股票購買、儲蓄的年度報告

根據1934年證券交易法第15(d)條款的規定

證券交易所法案(1934年)

（標記一）

根據1934年證券交易所法第15(d)條款提交的年度報告

截至2023年12月的財政年度

或者

☐ 根據1934年證券交易所法第15(d)條款提交的過渡報告

過渡期從 _____ 到 _____。

委員會文件號碼001-11595

計劃的完整名稱和地址（如果與下面所列發行人不同）:

Astec Industries，Inc. 401(k)養老金計劃

持有計劃證券的發行人名稱和其主要行政辦公室的地址:

Astec Industries，Inc.

謝佩德路1725號

查塔努加，坦尼西州37421號

電話：(423) 899-5898

必備信息

根據1974年修訂版《僱員退休金安全法》的財務報告要求編制的Astec Industries，Inc. 401(k)養老計劃的以下財務報表和附表同時提交。

Astec Industries，Inc. 401(k)養老金計劃

基本報表及附表的第11-K表

截至2023年12月31日的年度報告

獨立註冊會計師事務所報告

Astec Industries，Inc. 401(k)養老金計劃的計劃管理員和參與者：

我們對Astec Industries，Inc. 401(k)養老金計劃（以下簡稱“計劃”）截至2023年12月31日和2022年12月31日的可供福利淨資產陳列（以下簡稱“複合陳列”）以及截至2023年12月31日的可供福利淨資產變動陳列及附註（統稱為“財務報表”）進行了審計。依照美國普遍公認的會計準則，我們認為，這些財務報表以所有重要方面公正地呈現了計劃的可供福利淨資產截至2023年12月31日和2022年12月31日以及可供福利淨資產的變動陳列，

基本報表意見

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否存在重大錯報（無論是由於錯誤還是欺詐所致）的合理保證。計劃無需進行內部財務報告審計，我們也沒有接受相關的審計。在我們的審計過程中，我們需要了解內部財務報告控制的情況，但不包括髮表關於計劃內部財務報告控制有效性的意見。因此，我們不提供此類意見。

意見的基礎

這些財務報表是計劃管理層的責任，我們的責任是基於我們的審計對計劃的財務報表發表意見。我們是一家在美國公共公司會計監督委員會（PCAOB）註冊的會計師事務所，並根據美國聯邦證券法和證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規獨立於計劃。

我們的審計包括執行程序，以評估財務報表是否存在重大錯報（無論是由於錯誤還是欺詐所致）的風險，並執行響應這些風險的程序。這些程序包括根據抽樣檢驗的方法，檢驗有關財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層所使用的會計原則和重大估計，以及評估財務報表的總體陳述方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

截至2023年12月31日的拖欠參與者款項附表以及截至2023年12月31日的資產陳列（年末持有）以及第11-K表的補充計劃經過了與計劃財務報表並行進行的審計程序。補充資料由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充資料是否與財務報表或基礎會計和其他記錄（適用時）相符，以及執行程序以測試補充資料中呈現的信息的完整性和準確性。在對補充資料作出意見時，我們評估了補充資料是否符合1974年修訂版《僱員退休金安全法》下勞工部的規定和條例。在我們看來，補充資料在所有重要方面相對於財務報表作為整體而言是公正的，

補充信息

/s/ LBMC, PC

/s/ LBMC，PC

我們自2013年起擔任該計劃的審計師。

田納西州的查塔努加。

2024年6月25日

Astec Industries，Inc. 401(k) 養老計劃。

補充附表：

附註是這份基本報表的不可分割的一部分。

Astec Industries, Inc. 401(k)養老金計劃

附表H，第4i行---年末持有的資產表

財務報表的附註是其整體組成部分

Astec Industries，Inc.的401(k)養老金計劃

財務報表説明

1.計劃描述

以下是Astec Industries，Inc.401(k)養老金計劃（以下簡稱“計劃”）的概述，僅提供常規信息。參與者應參考計劃文件以獲取計劃條款的更完整説明。

總體來説

該計劃是一項定義的貢獻計劃，涵蓋Astec Industries，Inc.及其美國境內子公司（以下簡稱“公司”）的所有符合條件的全職僱員，他們已年滿18歲。符合條件的參與者默認以6%的工資掛鈎投入計劃，除非他們選擇其他方式。該計劃適用於1974年修正版的《僱員退休所得安全法案》（以下簡稱“ERISA”）的條款。計劃由公司指定的委員會管理。 Empower Retirement，LLC，前稱Great-West Financial Retirement Plan Services，是該計劃的記錄保管人。 Empower Annuity Insurance Company of America和Empower Trust Company，LLC，前稱Great-West Trust Company，LLC，是該計劃的受託人。

捐款

參與者可以通過工資扣除繳納基本工資的90％，根據計劃文件的規定，受到《國內税收法典》的限制。每年，前一年末掛起選舉為0％的參與者將以6％的掛起率自動加入該計劃（除非他們另有選擇）。此外，對於掛起在1％至9％之間的參與者，每年1月1日自動增加1％的掛起率。公司匹配每位參與者的貢獻率達到4％的補助貢獻率的75％。在該計劃年度結束前將年滿50歲的參與者有資格進行額外的追趕貢獻，受《税收法》的限制。追趕性貢獻不符合公司的匹配貢獻資格。

參與者可以將他們的選舉貢獻投入該計劃提供的各種投資選擇，並可以隨時更改他們的投資選擇。如果參與者被自動註冊，他們的貢獻將根據計劃中設立的默認投資備選方案進行投資，直到參與者更改他們的選舉為止。公司的貢獻以與參與者的選舉貢獻相同的方式分配。

參與者賬户

每個參與者的賬户都將涵蓋參與者的貢獻、公司的匹配貢獻和計劃投資收益。此外，參與者的帳户將從季度的記錄保管費用、某些參與者選定的服務的行政費用和計劃投資損失中扣除。分配的投資收益（損失）基於參與者的賬户餘額定義。參與者應享有的福利是可以從參與者的賬户中提供的福利。

兑現

參與者對其整個賬户餘額立即產生權益。

應收款項

參與者可以從其帳户借取1000美元至至多50,000美元的最低金額，根據計劃文件的規定，或者低於其歸屬帳户餘額的50％。貸款期限為一至五年或二十年，用於購買住宅。貸款由相應參與者賬户中的餘額擔保，並且帶有按主板加上2％的利率付出的利率。本金和利息通過工資扣除按比例支付。

福利支付

服務終止後，參與者可以獲得與其賬户價值相等的一次性付款。按照《税收法》規定，某些參與者賬户的年度必要的最低支付按指定標準支付。

根據計劃文件，某些有限情況下可以提供在職提款。如計劃文件所述，允許參與者因遭受即時且沉重的財務需求而進行困難提款。 IRS嚴格監管困難提款。

管理費用

維護該計劃的某些費用，例如審計，法律服務和歧視測試，直接由公司支付，並排除在這些財務報表之外。記錄保管費用（注7）和由個人參與者請求的投資諮詢服務費用直接由這些參與者的賬户扣除，包含在行政費用中。

計劃終止

儘管公司沒有表達任何意圖，但公司有權根據計劃隨時停止其捐款，並根據ERlSA的規定終止該計劃。如果終止計劃或永久停止捐款，福利將保持100％的歸屬權，並根據計劃的規定分配。

2.重要會計政策摘要

報告範圍

該計劃的財務報表按照美國普遍會計準則（“GAAP”）的應計基礎編制。

使用估計

根據GAAP編制財務報表需要計劃管理層進行估計和假設，這些估計和假設影響財務報表及其附註和補充時間表中報告和披露的金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

應收款項

從參與者收到的發票應收款項代表記錄在案的參與者貸款，應按未償還本金餘額及未付利息計算。從參與者收到的貸款借款收入將在收到時記錄。相關貸款處理費用在貸款項目開始時從貸款收益中扣除。截至2023年或2022年12月31日，未記錄任何信用損失撥備。如果參與者停止償還貸款，計劃管理員確定參與者貸款為被視為分配，記錄保管人向參與者提供符合IRS要求的1099R。

投資

計劃的投資按照第3號注中描述的公允價值聲明。

證券的購買和銷售按交易日期計入記錄。股息是在除息日記錄的。收到利息時認為已獲得。 “投資公允價值的淨增值”包括該計劃在買賣和持有期間獲得的投資收益和損失。

3.公允價值衡量

公允價值被定義為在測量日期（即退出價）市場參與者之間進行有序交易時出售資產或支付負債的價格。公平價值層次結構將用於測量公平價值的估值技術的輸入。層次結構將最高優先級授予具有相同資產和負債的活動市場的未調整報價，最低優先級授予不可觀察輸入（級別3）。公平價值層次結構的三個級別如下： 級別1：標準市場模型未經調整的報價； 級別2：與級別1不同的最佳輸入模型； 級別3：不可觀察輸入。

在公允價值層次結構中確定公允價值衡量所屬的層次，取決於對公允價值衡量在其整體上具有重要作用的最低層次輸入。

以下是公允價值層次中使用的資產估值方法的描述：

共同基金：基於報告的活躍市場收盤價，按照計劃持有的股票淨資產價值（"NAV"）估值。

自主經紀帳户：按照報價市場價格估值，該價格代表計劃在年底持有的股票淨資產價值（"NAV"）。自主經紀帳户中持有的投資包括共同基金、普通股、現金及現金等價物、單元投資信託和政府與政府機構的債務。

普通股：根據股票交易的活躍市場報告的收盤價計價。

自2023年12月31日和2022年12月31日起，方法使用未發生變化。

上述方法可能產生一個並不表徵淨實現價值或未來公允價值的公允價值計算。此外，雖然計劃的管理層認為其估值方法是合適且與其他市場參與者一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能導致報告日期的不同公允價值衡量。

除使用淨資產價值為一種實用迅捷以外，該計劃的資產被確定為處於公允價值層次結構的第1和第2層。以下表格列出了該計劃2023年12月31日和2022年12月31日的公允價值層次內按層次分類的資產：

下表描述了按實用速報法衡量淨資產值的投資的公允價值，截至2023年和2022年12月31日。這些投資沒有參與者贖回限制；贖回通知期僅適用於計劃級交易。

4. 對穩健價值基金的興趣

計劃有一個單獨管理的賬户，穩健價值基金（“基金”），利用由美國英國保誠保險公司（“英國保誠”）贊助的集體投資信託基金的合成保證投資合同（“合成GIC”）進行投資。基金被認為是完全符合受益人要求的，並報告為合同價值。一般情況下，參與者可以指定全部或部分投資以合同價值撤回或轉移。合同價值通常等於在基礎投資中投入的本金金額，加上根據合同確定的記賬利率所計算的利息，減去根據“包裝契約”規定的撤銷（如有）。

根據英國保誠的包裝合約，參與者通常可以按合同價值指示全部或部分撤回或轉移。合同價值通常等於在基礎投資中投入的本金金額，加上根據合同確定的記賬利率所計算的利息，減去根據“包裝契約”規定的撤銷（如有）。

該基金投資於英國保誠核心保守中期債券基金，並與英國保誠簽訂了包裝合約。包裝合約是與銀行或保險公司等其他方達成的一項協議，以在某些情況下向基金提供支付。包裝合約旨在使穩健價值組合保持恆定的NAV並在極端情況下保護投資組合。根據包裝合約的條款，基礎投資的實現和未實現收益和虧損實際上通過將未來合同記賬利率（受益人用於基礎投資的利率）進行調整而在基礎投資的持續期內攤銷。為了保護參與者的本金和應計利息，包裝契約規定，記賬利率的調整不會導致未來的利率為零。

由於市場利率變化影響基礎投資的到期收益率和市場價值，因此它們可能對包裝契約的利率記賬率產生重大影響。此外，來自信託基金的參與者撤回和轉移以合同價值支付，但通過基礎投資的市場價值清算進行了資金化，這也影響了記賬利率。合同價值表示根據合同繳納的貢獻加上記賬利率所計算的利息，扣除取款和合同行政支出。

該基金對計劃施加了某些限制，基金本身也可能受到影響，影響其以公允價值進行交易的能力。這些事件包括計劃終止、計劃條款的重大不利變化或僱主選擇退出包裝合約以切換到不同的投資提供者。計劃管理層認為，在可預見的未來不太可能出現可能導致按公允價值支付福利的事件。

5. 風險和不確定性

計劃投資於各種投資證券。投資證券面臨各種風險，例如利率風險、市場波動性和信用風險。由於某些投資證券的風險水平，至少在短期內可能會發生投資證券價值的變化，並且這樣的變化可能在參與者的賬户餘額和可供福利使用的淨資產陳述中產生實質性影響。

6. 所得税狀況

公司採用了一個預先批准的計劃，該計劃於2022年11月14日收到了IRS的有利意見書，該書表示預先批准的計劃是按照法規適用的章節進行設計的。計劃本身尚未收到IRS的確定性文件，證明計劃在《代碼》第401（a）條下是合格的。但是，計劃管理員認為所採用的預先批准計劃符合《法典》適用要求的設計和當前的運營要求，因此合格並免於徵税。

GAAP要求計劃管理評估計劃所採取的不確定税務立場。當税務立場基於技術優勢而很可能經過IRS審核時，將識別税務立場的財務報表效果。計劃管理員已分析計劃所採取的税務立場，並得出結論：截至2023年12月31日，未採取或預計採取任何不確定立場。計劃未認可與不確定税務立場相關的任何利息或罰款。計劃受税務管轄權的例行審計；然而，目前沒有進行中的任何税期審計。

7. 參與方和關聯方交易

與參與方的交易包括對公司普通股和參與者貸款的投資。 這些交易根據ERISA規定的禁止交易規則豁免。

公司股票的交易符合關聯方交易的要求。 截至2023年12月31日和2022年，計劃持有價值為$2,518,605和$3,099,915的公司股票。 在截至2023年12月31日的計劃年度期間，計劃購買了$351,755的公司股票，並出售了$749,611。

Empower Trust Company，LLC，Empower Retirement，LLC和Empower Annuity Insurance Company of America（統稱“Empower”）根據主服務協議（“協議”）向計劃提供某些行政服務。 Empower 根據協議所規定的記錄保管費從參與者的賬户收取收入。 這些收入用於抵消 Empower 為計劃提供的行政服務所應付的某些金額，因此屬於參與方交易。

8. 基本資料和5500表之間的調節

以下是財務報表中淨可供給福利的與5500表的調節：

下列是根據財務報表的“可用福利淨資產”的淨減少額與5500表的淨減少額之間的調節:

9. 後續事項

自2024年1月1日起，公司將其員工繳納的50%的資金與未達到集體談判協議下員工報酬的8%的資金進行匹配。

計劃管理已評估發生在2023年12月31日到報告日的可能對財務報表的確認或披露的事件和交易。

Astec Industries，Inc. 401(k) 養老金計劃

EIN: 62-0873631 計劃編號: 001

Schedule H, Line 4a — 遲交參與者的繳款清單

截至2023年12月31日的年度報告

構成非豁免違禁交易的總額

Astec Industries，Inc. 401(k) 養老金計劃

EIN: 62-0873631 計劃編號: 001

H表第4i行 - 資產清單表

（持有年末）EIN 34-1755769，計劃#002

2023年12月31日

簽名

根據1934年證券交易法的要求，受託人（或管理員）特此授權，簽署本年度報告。

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