表格 6-K/A
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
國外私人發行商報告
根據規則第13a-16或15d-16
1934年《證券交易法》
委託文號：1-15270
2024年6月
野村控股公司
(註冊人姓名英文譯本)
13-1，日本橋1-chome
東京中央區103-8645
日本
(主要執行辦公室地址 )
勾選註冊人是否提交或將提交年度報告，封面表格20—F或表格40—F。
表格 20-F X 表格40-F
如果註冊人按照S-T法規第101（b）（1）條的允許以紙質形式提交6-K表格，則請勾選：
如果註冊人按照S-T法規第101（b）（7）條的允許以紙質形式提交6-K表格，則請勾選：
本表格所提供的資料：
展品
| 展品編號 | ||
| 1. | 根據金融工具和交易法，截至2021年12月31日的九個月的季度證券報告。 | |
| 2. | (英譯)確認函。 | |
註冊人特此在招股説明書中列入證據1(第一部分第4.2項除外，季度審查證書和獨立審計師季度審查報告的英譯本)和證據2，以供參考。招股書是2021年12月20日提交給美國證券交易委員會的註冊人F-3表格F-3(註冊號333-261756)註冊説明書的一部分。
解釋性説明：註冊人於2022年2月22日向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交了一份6-K表報告(原始6-K表)。註冊人提交本表格6-K/A，是為了根據《金融工具和交易法》對原始表格6-K提供的截至2021年12月31日的9個月的附件1(英譯)《證券季度報告》中的某些信息進行修改。
如本表附件1所示 6-K/A，修正案用下劃線表示，涉及以下內容：
| | 第一部分公司信息修訂項目1.公司及其子公司和附屬公司的信息修訂1. 精選財務數據 |
| | 第一部分公司信息修訂項目2.經營和財務審查修訂1.風險因素 |
| | 第一部分公司信息修訂項目2.經營和財務回顧2.經營、財務和管理層的現金流分析(6)流動性和資本資源？現金流 |
| | 第一部分公司信息第4項財務信息第1項合併財務報表(br}第5部分合並現金流量表(未經審計)) |
| | 第一部分公司信息--第4項--財務信息--1.合併財務報表 --合併財務報表附註(未經審計)--1.會計基礎 |
原表6-K的其他部分不作任何修改。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| 野村控股，Inc. | ||||
| 日期：2024年6月25日 | 作者： | /s/岸田佳文 | ||
| 岸田佳文 | ||||
| 董事高級董事總經理 | ||||
附件1
根據《金融工具和交易法》發佈的截至2021年12月31日的九個月季度證券報告
證券季度報告中包含的項目
| 頁面 | ||||
| 第一部分企業信息 |
1 | |||
| 項目1. 有關公司及其子公司和 附屬公司的信息 |
1 | |||
| 1.精選財務數據 |
1 | |||
| 2.業務概述 |
1 | |||
| 項目2. 運營和財務審查 |
2 | |||
| 1.風險因素 |
2 | |||
| 2.管理層的經營、財務和現金流分析 |
3 | |||
| 3.重要合同 |
21 | |||
| 項目3. 公司信息 |
22 | |||
| 1.股本信息 |
22 | |||
| 2.董事及行政人員 |
||||
| 項目4. 財務資料 |
25 | |||
| 合併財務報表編制方法及季度複核證明 |
25 | |||
| 1.合併財務報表 |
26 | |||
| (1)綜合資產負債表(未經審計) |
26 | |||
| (2)綜合損益表(未經審計) |
29 | |||
| (3)全面收益合併報表 (未經審計) |
31 | |||
| (4)合併權益變動表(未經審計) |
32 | |||
| (5)合併現金流量表(未經審計) |
34 | |||
| 合併財務報表附註(未經審計) |
36 | |||
| 2.其他 |
123 | |||
| 第二部分公司擔保人情況 |
||||
| 獨立審計師季度審查報告 |
124 | |||
注： 下劃線項目的譯文附在此表格中，如下所示。
第一部分企業信息
第1項.公司及其子公司和附屬公司的信息
1.精選財務數據
| 九個月告一段落 十二月三十一日，2020 |
九個月告一段落 十二月三十一日，2021 |
三個月告一段落十二月三十一日，2020 | 三個月告一段落十二月三十一日，2021 | 截至的年度3月31日，2021 | ||||||||||||||||||
| 總收入 |
(百萬日元) | 1,389,263 | 1,188,133 | 455,872 | 403,752 | 1,617,235 | ||||||||||||||||
| 淨收入 |
(百萬日元) | 1,231,837 | 1,023,106 | 402,092 | 350,965 | 1,401,872 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入 |
(百萬日元) | 396,771 | 177,100 | 131,333 | 80,100 | 230,671 | ||||||||||||||||
| 野村控股(Nomura Holdings，Inc.)股東的淨收益 |
(百萬日元) | 308,524 | 112,033 | 98,366 | 60,333 | 153,116 | ||||||||||||||||
| 歸屬於NHI股東的綜合收益 |
(百萬日元) | 201,949 | 167,916 | 54,392 | 106,578 | 141,077 | ||||||||||||||||
| 權益總額 |
(百萬日元) | 2,853,392 | 2,879,215 | | | 2,756,451 | ||||||||||||||||
| 總資產 |
(百萬日元) | 44,592,245 | 45,215,357 | | | 42,516,480 | ||||||||||||||||
| 每股歸屬於NHI股東的淨利潤basic |
(日元) | 101.03 | 36.40 | 32.16 | 19.66 | 50.11 | ||||||||||||||||
| 每股歸屬於NHI股東的淨利潤被稀釋 |
(日元) | 98.30 | 35.33 | 31.16 | 19.07 | 48.63 | ||||||||||||||||
| NHI股東權益總額佔總資產的百分比 |
(%) | 6.3 | 6.2 | | | 6.3 | ||||||||||||||||
| 經營活動的現金流 |
(百萬日元) | 661,441 | (515,289 | ) | | | 667,610 | |||||||||||||||
| 投資活動產生的現金流 |
(百萬日元) | 321,903 | (512,726 | ) | | | 257,932 | |||||||||||||||
| 融資活動產生的現金流 |
(百萬日元) | (772,532 | ) | 734,135 | | | (668,725 | ) | ||||||||||||||
| 期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 |
(百萬日元) | 3,367,676 | 3,267,578 | | | 3,510,011 | ||||||||||||||||
| 1 | 野村控股有限公司(公司)及其擁有控股權的其他實體(統稱為野村、我們、我們的公司或我們)的選定財務數據按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則 (？美國公認會計原則)列報。 |
| 2 | 由於綜合財務報表已編制，本公司的部分財務數據未予披露。 |
| 3 | 如第4項所討論的。財務信息，1合併財務報表，註釋1警告會計基礎 在截至2024年3月31日的第四季度，經營活動的現金流量、投資活動的現金流量和融資活動的現金流量進行了重新申報，以糾正某些錯誤。 |
2.業務概述
截至2021年12月31日止九個月，本公司及其1,322間綜合附屬公司的業務並無重大變動。
截至2021年12月31日，按權益法核算的關聯公司有15家。
1
項目 2.業務和財務審查
1.風險因素
自提交證券年報的原定日期(2021年6月25日)至本報告的原定提交日期(2022年2月14日)，證券年報中所描述的風險因素的重大變化如下。以下標題對應於第一部分公司信息第2項.經營和財務回顧第2節.年度證券報告中的風險因素.除非另有説明，否則下文討論的事項將以截至本報告最初提交日期(2022年2月14日)所作的評估為基礎。
第1部分企業信息和財務回顧第2項的風險因素沒有重大變化。經營和財務回顧2.風險因素和與法律、合規和其他經營問題有關的風險13。我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷，儘管我們努力補救，但未來可能會發現更多重大缺陷。在2024年6月25日提交的修訂後的2021年3月31日年度證券報告中描述了這一點。
5.我們的業務在經營過程中可能會因各種因素而出現虧損。
(1)我們的貿易和投資活動可能蒙受重大損失
(略去)
例如，在2021年3月，在一家美國大宗經紀客户因追加保證金通知而違約後，我們向該客户發出了平倉事件通知，並着手平倉，以對衝與該客户的交易 。我們將這一事件及其造成的損失稱為美國大宗經紀事件。見項目5。《運營和財務回顧》--《執行摘要》--美國大宗經紀活動？瞭解有關此次活動性質的詳細信息 。儘管我們努力減少相關頭寸，以限制我們的損失和對市場的影響，但標的證券的波動導致我們在截至2021年3月31日的年度內確認了人民幣2042億元的交易損失。同期，我們還確認了416億元人民幣的當期預期信貸損失準備金，以反映客户提供的融資中作為抵押品的證券的價值缺口，這是由於此類證券在我們能夠清算之前價值下降造成的。在截至2022年3月31日的財年第一季度，我們完成了對基礎頭寸的平倉，因此，我們在截至2021年6月30日的三個月中確認了654億元的額外虧損。儘管我們針對美國大宗經紀事件採取了行動，包括改善我們的風險管理活動，但我們的業務模式必然涉及重大交易活動，未來我們可能會再次因此類交易活動而錄得重大損失。
(略去)
2
2.管理層的經營、財務和現金流分析
(1)經營業績
野村證券報告稱，截至2021年12月31日的九個月內，淨收入為10，231億日元，非利息費用為8，460億日元，所得税前收入為1，771億日元，歸屬於NHI股東的淨利潤為1，120億日元。
綜合收益表上的淨收入和 非利息費用細目如下：
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 佣金 |
¥ | 274,452 | ¥ | 257,095 | ||||
| 經紀佣金 |
200,101 | 195,692 | ||||||
| 投資信託分配佣金 |
51,442 | 37,191 | ||||||
| 其他 |
22,909 | 24,212 | ||||||
| 投資銀行業務費用 |
73,997 | 115,624 | ||||||
| 承銷及分銷 |
41,523 | 56,567 | ||||||
| 併購/財務諮詢費 |
25,120 | 44,264 | ||||||
| 其他 |
7,354 | 14,793 | ||||||
| 資產管理和投資組合服務費 |
169,712 | 201,128 | ||||||
| 資產管理費 |
157,497 | 186,716 | ||||||
| 其他 |
12,215 | 14,412 | ||||||
| 交易淨收益 |
406,954 | 249,942 | ||||||
| 私募股權和債務投資的收益(虧損) |
4,237 | 31,082 | ||||||
| 淨利息 |
121,213 | 52,070 | ||||||
| 股權證券投資收益（虧損） |
8,936 | 2,964 | ||||||
| 其他 |
172,336 | 113,201 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨收入 |
¥ | 1,231,837 | ¥ | 1,023,106 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 薪酬和福利 |
¥ | 412,119 | ¥ | 403,883 | ||||
| 佣金和場內經紀 |
82,512 | 78,343 | ||||||
| 信息處理和通信 |
129,306 | 135,831 | ||||||
| 佔用和相關折舊 |
54,223 | 52,069 | ||||||
| 業務發展費用 |
9,852 | 11,596 | ||||||
| 其他 |
147,054 | 164,284 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非利息支出 |
¥ | 835,066 | ¥ | 846,006 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
3
業務細分信息
按業務分部劃分的業績如下。2021年4月，新成立投資管理部門，取代資產管理部門和商業銀行部門。因此，我們的運營管理和管理報告是根據零售、投資管理和批發分部編制的。從2021年4月1日開始的第一季度起，我們根據此結構在 中披露業務分部信息。
核對 所得税前淨收入和收入 （虧損）分部經營業績和綜合收益表載於第4項。財務信息，1。合併財務報表，注16。細分和地理 信息。
淨收入
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 零售 |
¥ | 272,028 | ¥ | 257,528 | ||||
| 投資管理 |
109,122 | 137,919 | ||||||
| 批發 |
692,113 | 508,155 | ||||||
| 其他(包括淘汰) |
151,673 | 115,036 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 1,224,936 | ¥ | 1,018,638 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非利息支出 |
||||||||
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 零售 |
¥ | 205,819 | ¥ | 203,487 | ||||
| 投資管理 |
53,357 | 57,626 | ||||||
| 批發 |
461,896 | 470,709 | ||||||
| 其他(包括淘汰) |
113,994 | 114,184 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 835,066 | ¥ | 846,006 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前收入(虧損) |
||||||||
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 零售 |
¥ | 66,209 | ¥ | 54,041 | ||||
| 投資管理 |
55,765 | 80,293 | ||||||
| 批發 |
230,217 | 37,446 | ||||||
| 其他(包括淘汰) |
37,679 | 852 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 389,870 | ¥ | 172,632 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
注：上期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
零售
淨營收為人民幣2,575億元 ，主要原因是股票和投資信託的銷售佣金減少。非利息支出2035億元，所得税前收入540億元。截至2021年12月31日，零售客户資產為125.0萬億元，比2021年3月31日減少1.6萬億元。
投資管理
淨營收為1,379億元。非利息支出為576億元，所得税前收入為803億元。截至2021年12月31日，我們管理的資產為68.5萬億元，比2021年3月31日增加3.8萬億元，主要是由於管理的資產市值增加和我們投資信託基金的資金流入。
4
投資管理公司的淨收入細目如下：
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 業務收入(1) |
¥ | 82,084 | ¥ | 88,786 | ||||
| 投資損益(2) |
27,038 | 49,133 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨收入 |
¥ | 109,122 | ¥ | 137,919 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
注：上期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
| (1) | 包括除投資損益外的部門收入，包括我們的資產管理業務產生的收入(不包括與我們在美國世紀投資的投資有關的損益)，野村巴布科克和布朗有限公司產生的收入，S飛機租賃相關業務產生的收入，以及我們的私募股權和其他投資業務產生的管理費收入 |
| (2) | 包括可歸因於投資的部門收入(包括公允價值波動、融資成本和股息)，包括與我們在美國世紀投資公司的投資、我們在私募股權和其他投資業務中的投資以及我們在Mebuki Financial Group，Inc.的投資有關的損益。 |
批發
淨營收為人民幣5082億元。非利息支出為4707億元，所得税前收入為374億元，其中包括與美國客户交易產生的損失654億元。
批發業務的淨收入細目如下：
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 全球市場 |
¥ | 612,368 | ¥ | 398,267 | ||||
| 投資銀行業務 |
79,745 | 109,888 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨收入 |
¥ | 692,113 | ¥ | 508,155 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
全球市場淨收入為人民幣3983億元。固定收益淨收入由上年的3,576億元下降至2,468億元，主要原因是市場正常化。股票淨收入從上一年的人民幣2548億元下降到人民幣1514億元，這主要是由於與美國客户的交易造成的損失。投資銀行業務淨收入為人民幣1099億元。
其他經營業績
其他經營業績包括與經濟套期保值交易有關的淨收益(虧損)、為經營目的持有的股權證券投資的部分已實現收益(虧損)、附屬公司收益中的股權、公司項目和其他財務調整。截至2021年12月31日的9個月的其他經營業績包括可歸因於自身資信變化的39億元衍生債務公允價值變化收益和16億元交易對手信用利差變化收益。淨收入為人民幣1,150億元，主要來自於2021年6月通過出售我們在野村研究所有限公司持有的部分股份確認的收入 人民幣362億元。非利息支出為人民幣1,142億元，主要由於確認與遺留交易相關的支出約人民幣400億元。截至2021年12月31日的9個月，所得税前收入為9億元人民幣。
地理信息
請參閲第4項。 財務信息，1.合併財務報表，附註16.細分市場和地理信息？按地理分配計算的淨收入和所得税前收入(虧損)。
現金流信息
請參閲(6) 流動性和資本資源。
5
(2)與投資及金融服務業務有關的資產及負債
1)對某些金融工具和交易對手的風險敞口
市場狀況繼續影響我們有一定敞口的許多產品。我們還在正常業務過程中對特殊目的實體(SPE)和其他實體有敞口。
槓桿融資
我們向客户提供與槓桿收購和槓桿買入相關的貸款。由於這種類型的融資最初通常是通過承諾提供的，我們對這些交易既有資金敞口，也有無資金敞口。
下表列出了我們對無資金承諾的槓桿融資的敞口，按目標公司截至2021年12月31日的地理位置列出了有資金和無資金的部分。
| 數百萬日元 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 資金支持 | 無資金支持 | 總 | ||||||||||
| 歐洲 |
¥ | 8,577 | ¥ | 159,143 | ¥ | 167,720 | ||||||
| 美洲 |
31,491 | 140,856 | 172,347 | |||||||||
| 亞洲和大洋洲 |
10,110 | 37,011 | 47,121 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總 |
¥ | 50,178 | ¥ | 337,010 | ¥ | 387,188 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
特殊目的實體
我們對這些實體的參與包括安排、承銷，以及根據當時的市場狀況，分銷和銷售這些實體發行的債務工具和實益權益。在證券化及股權衍生活動業務的正常過程中，本公司亦擔任該等實體發行的經重組金融工具的金融資產轉讓人、承銷商、分銷商及銷售商。我們保留、購買和出售與我們的做市、投資和結構活動相關的特殊目的企業的各種權益。我們與特殊目的企業的其他參與類型包括擔保協議和衍生品合同。
關於野村和S參與可變利益實體的進一步討論，見項目4.財務信息，1.合併財務報表，附註6.證券化和可變利益實體。
6
2)金融工具公允價值
我們的大量金融工具均按公允價值列賬，公允價值變化定期通過綜合 損益表或綜合全面收益表確認。根據美國公認會計準則，使用公允價值是特別要求的，或者我們選擇根據公允價值選項對某些符合條件的項目使用公允價值。
其他金融資產和金融負債按非經常性基準按公允價值列賬，其中主要 計量基準不是公允價值。公允價值僅在初始確認後的特定情況下使用，例如衡量損失。
根據會計準則法典化（ðASCð）820ð公允價值計量和披露，所有 以公允價值計量的金融工具均已根據用於確定公允價值的輸入數據的透明度分類為三級分層結構。
截至2021年12月31日，按經常性公允價值列賬的第三級金融資產佔金融資產總額的比例為5%（截至2021年3月31日為5%），如下所示：
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 交易對手和現金抵押品編織成網 | 總 | ||||||||||||||||
| 金融資產按公允價值計量 （不包括衍生資產） |
¥ | 9,627 | ¥ | 7,520 | ¥ | 830 | ¥ | | ¥ | 17,977 | ||||||||||
| 衍生資產 |
32 | 13,644 | 194 | (12,758 | ) | 1,112 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總 |
¥ | 9,659 | ¥ | 21,164 | ¥ | 1,024 | ¥ | (12,758 | ) | ¥ | 19,089 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
請參閲項目4.財務信息，1.合併財務報表，附註2.公允價值計量 ？瞭解更多信息。
7
(3)貿易活動
用於交易目的的資產和負債
請參閲項目4.財務信息，1.合併財務報表，附註2.公允價值計量？和 附註3.衍生工具和套期保值活動？關於用於交易目的的資產和負債餘額。
交易活動的風險管理
我們採用風險價值(VaR)來衡量交易活動產生的市場風險。
1)對VaR的假設
| | 信心水平：99% |
| | 持有期：一天 |
| | 對產品間價格變動的考慮 |
2)VaR記錄
| 數十億日元 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 股權 |
¥ | 93.4 | ¥ | 2.6 | ||||
| 利率 |
8.6 | 3.7 | ||||||
| 外匯 |
4.2 | 2.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 小計 |
106.2 | 8.3 | ||||||
| 多元化效益 |
(12.8 | ) | (2.3 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 變量 |
¥ | 93.4 | ¥ | 6.0 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 數十億日元 | ||||||||||||
| 截至2021年12月31日的9個月 | ||||||||||||
| 極大值(1) | 最低要求(1) | 平均值(1) | ||||||||||
| 變量 |
¥ | 89.7 | ¥ | 4.8 | ¥ | 9.1 | ||||||
| (1) | 代表基於九個月期間所有每日計算的最大、平均和最小VAR。 |
8
(4)遞延納税資產信息
遞延所得税資產和負債詳情
下表列出了以下報告的遞延所得税資產和負債的詳細信息 其他資產其他和其他 負債分別在截至2021年12月31日的合併資產負債表中。
| 數百萬日元 | ||||
| 2021年12月31日 | ||||
| 遞延税項資產 |
||||
| 固定資產折舊、攤銷和估值 |
¥ | 28,834 | ||
| 對子公司和關聯公司的投資 |
20,931 | |||
| 金融工具的估值 |
77,222 | |||
| 應計養卹金和遣散費 |
19,859 | |||
| 其他應計費用和撥備 |
66,832 | |||
| 營業虧損 |
401,598 | |||
| 租賃負債 |
48,351 | |||
| 其他 |
12,515 | |||
|
|
|
|||
| 遞延税項總資產 |
676,142 | |||
| 減去估值免税額 |
(486,040 | ) | ||
|
|
|
|||
| 遞延税項資產總額 |
190,102 | |||
|
|
|
|||
| 遞延税項負債 |
||||
| 對子公司和關聯公司的投資 |
94,548 | |||
| 金融工具的估值 |
54,973 | |||
| 境外子公司未分配收益 |
2,649 | |||
| 固定資產計價 |
22,992 | |||
| 使用權 資產 |
47,811 | |||
| 其他 |
5,828 | |||
|
|
|
|||
| 遞延税項負債總額 |
228,801 | |||
|
|
|
|||
| 遞延税項淨資產(負債) |
¥ | (38,699 | ) | |
|
|
|
|||
遞延税項資產的計算方法
根據美國公認會計原則，我們確認遞延税項資產的程度是我們認為收益更有可能實現的程度。對於我們可獲得的税收優惠，我們提供了估值免税額，而這些優惠被認為不太可能實現。
9
(五)關於市場、信用等風險的定性披露
1)風險管理
野村將風險定義為 (I)由於其業務運營面臨的風險(如市場風險、信用風險、運營風險和模式風險)而產生的意外損失可能導致野村S的資本基礎受到侵蝕，(Ii)流動性風險， 由於野村S的信譽惡化或市場狀況惡化而可能無法獲得資金或融資成本高於正常水平，以及(Iii)戰略風險，即由於盈利環境惡化或業務運營的效率或效益惡化而可能導致的收入無法支付成本的情況。
野村確立的一項基本原則是，所有員工都應將自己視為風險管理的負責人，並適當地 管理這些風險。野村尋求在整個組織的所有級別推廣積極主動的風險管理文化，並將風險限制在其風險偏好的範圍內。
野村通過三道防線框架從事風險管理。
-第一道防線：財務風險前臺的所有高管和員工以及非財務風險的所有高管和員工主要負責風險管理，並承擔與業務執行相關的後果，並提供證據並證明其業務活動產生的風險符合風險偏好。
-第二道防線：負責風險管理的部門支持和監測第一道防線的管理活動，並向董事會和高級管理層報告。此外，二線獨立評估一線建立的風險管理治理。
-第三道防線：內部審計部門從獨立的角度對風險管理進行審查和評估，為 改進提供建議，並向審計委員會報告審查和評估情況。
作為加強風險管理治理的努力的一部分，董事會風險委員會(BRC)於2021年10月29日正式成立，以獨立於高層治理結構內的執行方面討論重要風險。BRC協助BOD監督(I)同意風險偏好聲明，(Ii)同意風險管理框架的主要設計，(Iii)風險環境的分析和核實結果或未來預測，及(Iv)監督整體風險管理和中長期風險策略的執行狀況，以促進S集團風險管理的完善。此外，GIRMC正式更名為集團風險管理委員會(GRMC)，進一步確保了集團風險管理委員會的全球代表性和運作效率，旨在增加S先生對風險管理的參與，促進 進一步的對話和分析，並有效協調監管方的風險管理委員會。
2)風險偏好
野村已經確定了為實現其戰略目標和業務計劃而將承擔的風險類型和水平，並在其風險偏好聲明中闡明瞭這一點。本文件由首席風險官(CRO)、首席財務官(CFO)和首席合規官聯合提交執行管理委員會批准。風險偏好聲明提供了風險的綜合視圖，包括資本充足率、流動性、財務風險和非財務風險。相關風險偏好聲明的所有者將視情況接受定期 監控和違規上報。
野村證券S風險偏好聲明 要求教統局至少每年審查一次，但如有必要，會進行特別審查，並必須在野村證券S戰略發生重大變化後進行專門審查。風險偏好是野村S風險管理框架所有其他方面的基礎。
3)市場風險管理
市場風險是指由於市場因素(利率、匯率、證券價格等)的波動導致金融資產和負債(包括表外項目)價值波動而產生的損失風險。有效管理市場風險需要能夠在不斷變化的全球市場環境中分析複雜的 和不斷變化的投資組合，識別有問題的趨勢，並確保及時採取適當行動。
10
野村使用各種統計風險衡量工具來持續評估和監控市場風險，包括但不限於風險價值(VaR)、強調VaR和增量風險費用。它們特定於每一種資產類別，通常不能跨風險因素進行彙總。壓力測試可對投資組合風險或尾部風險(包括非線性行為)進行 分析，並可在集團層次結構的任何級別(從集團級別到業務部門、單位或桌面級別)彙總風險因素。根據一套批准的限額監測市場風險，並向業務部門和高級管理層提供每日報告和其他管理信息。
4)信用風險管理
信用風險是指債務人S因違約、資不抵債或行政訴訟，致使債務人S未能按照約定條款履行合同義務而產生的損失風險。這既包括表內敞口，也包括表外敞口。它也是由於信用估值調整(CVA？)而產生的損失風險，與交易對手的信譽惡化有關。野村在全球範圍內和在個別法人實體的基礎上管理信貸風險。
野村對信用風險的衡量、監測和管理受到一套全球政策和程序的管理。信用風險管理(CRM)是風險管理司內的一個全球職能部門，負責實施和維護這些政策和程序。 這些政策由集團風險管理委員會和/或全球風險戰略委員會授權，規定了信用風險管理的基本原則，並設置了授權，使CRM人員能夠設定信用額度。
11
信用風險由客户關係管理公司與各種全球和地區風險委員會共同管理。 這有助於確保重大信用風險的透明度和遵守既定的信用額度，批准重大信用延期，並將風險集中上報給適當的高級管理層。
客户關係管理是風險管理司內的一個信用風險控制職能，向CRO報告。野村管理信用風險的流程 包括：
| | 評估對手方拖欠付款和債務的可能性； |
| | 向所有積極的交易對手分配內部信用評級； |
| | 批准信貸延期和設立信貸限額； |
| | 測量、監測和管理野村證券S目前和未來潛在的信用風險敞口； |
| | 在法律文件中設定信用條款； |
| | 使用適當的信用風險緩解措施，包括淨額結算、抵押品和對衝。 |
出於監管資本計算的目的，野村證券自2011年3月底以來一直採用基於基金會內部評級的方法來計算信用風險加權資產。標準化方法適用於某些業務單位或資產類型，這些業務單位或資產類型被認為對信用風險加權資產的計算不重要。自2012年12月底以來，用於交易對手信用風險管理的風險敞口計算模型也用於基於內部模型方法的風險敞口計算，用於監管資本報告目的。
5)操作風險管理
運營風險 是由於內部流程、人員和系統不充分或失敗，或外部事件造成財務損失或非財務影響的風險。運營風險的定義包括合規風險、法律風險、IT和網絡安全風險、欺詐風險、第三方風險和其他非金融風險。運營風險不包括戰略風險和聲譽風險，但是，一些運營風險可能會導致聲譽問題，因此運營風險和聲譽風險可能密切相關。
已建立操作風險管理框架，以便野村集團能夠識別、評估、管理、監控和報告操作風險。集團風險管理委員會由教育統籌局授權，正式監督操作風險的管理。
野村集團使用標準化方法計算操作風險的監管資本。這涉及使用分配給業務線的三年毛收入平均值，乘以日本金融廳(FSA)確定的固定百分比(Beta因子)，以確定所需的操作風險資本額 。
6)模型風險管理
模型 風險是指由於模型錯誤或模型應用不正確或不當而導致財務損失、決策錯誤或公司信譽受損的風險。
為了有效地管理公司S模型的風險，野村建立了模型風險管理框架，以管理公司S模型的開發、所有權、驗證、批准、使用、持續監控和定期審查。該框架得到一套政策和程序的支持，這些政策和程序闡明瞭模型生命週期各個元素的流程要求，包括監控模型風險與公司對S的胃口。
12
新型號和對已批准型號的材料更改必須在正式使用前進行獨立驗證。評估模型變更重要性的閾值在模型風險管理S程序中定義。在獨立驗證期間，驗證團隊分析多個因素以評估模型的適宜性，確定模型限制，並量化相關的模型風險，最終通過施加批准條件(如使用條件、模型儲備和資本調整)來緩解風險。經批准的模型將接受模型風險管理 S的定期評審流程和持續的性能監控，以評估其持續的適用性。適當授權的模型風險管理委員會提供對經過驗證的模型的監督、挑戰、治理和最終批准。
(6)流動資金和資本資源
資金和流動性管理
概述
我們將流動性風險定義為由於難以獲得必要的資金或由於野村集團S的資信惡化或市場狀況惡化而導致的融資成本顯著高於正常水平而產生的損失風險 。這一風險可能源於野村特定或整個市場的事件，例如無法進入有擔保或無擔保的債務市場、我們的信用評級惡化、未能管理資金要求的意外變化 、未能迅速清算資產並將價值損失降至最低，或監管資本限制的變化可能會阻止不同集團實體之間的資金自由流動。我們的全球流動性風險管理政策 基於執行管理委員會(EMB)制定的流動性風險偏好。野村S流動性風險管理，在全市場壓力下，此外，在野村特有的壓力下，尋求確保有足夠的連續 流動性，分別滿足一年和30天期間的所有資金要求和無擔保債務義務，而不通過無擔保融資或通過資產清算籌集資金。 我們必須滿足金融服務管理局發佈的關於流動性覆蓋率和淨穩定融資比率的監管通知。
我們制定了多個流動性風險管理框架，使我們能夠實現我們的主要流動性目標。這些框架包括(1)集中控制剩餘現金和維持流動性組合；(2)使用未擔保資產作為我們流動性組合的一部分；(3)根據資產構成適當提供資金並使資金來源和到期日多樣化；(4)管理野村集團實體的信貸額度； (5)實施流動性壓力測試；以及(6)應急融資計劃。
我們的教統局有權作出有關集團流動資金管理的決定。財務總監根據教統局所作的決定，對我們的流動資金管理擁有營運權力和責任。
13
1)集中控制剩餘現金，維護流動性組合
我們集中控制野村集團實體持有的剩餘現金，以有效利用流動性。至於資金的用途，首席財務官決定在不公佈任何抵押品的情況下提供給野村證券內部分配的可用資金的最高金額，而教育統籌局將資金分配給每個業務部門。全球財政部監控企業的使用情況，並向教育統籌局報告。
為了使我們能夠順利地在集團實體之間轉移資金，我們限制受監管的經紀自營商或野村集團內的銀行實體發行證券，並尋求主要通過本公司或不受監管的子公司籌集無擔保資金。這一戰略的主要好處包括最大限度地降低成本、擴大投資者知名度，以及 在向野村集團各子公司提供資金方面具有更大的靈活性。
為滿足任何潛在的流動資金需求，我們 維持一個由全球財政部管理的流動資金組合，其形式為現金和可出售或質押以提供流動資金的高流動性、無擔保證券。截至2021年12月31日，我們的流動性組合為人民幣71308億元，足以滿足壓力情景下的流動性要求。
2)利用未擔保資產作為我們流動性投資組合的一部分
除了我們的流動資金組合外，我們還有未擔保資產，主要包括可用作額外擔保資金來源的 未質押交易資產。全球財政部監測其他未設押資產，並可在啟動應急資金計劃時發生流動性緊張事件時，將由此產生的現金貨幣化並加以利用。我們的流動資金組合和其他未擔保資產的總和足以抵銷我們一年內到期的全部無擔保債務。
3)提供適當的資金，使資金來源和到期日與資產構成相稱的多樣化
我們尋求保持長期債務和股本的盈餘，高於我們資產的現金資本要求。我們還尋求實現我們的資金按市場、工具類型、投資者、貨幣和交錯到期日進行多樣化，以降低無擔保再融資風險。
我們通過發行各種類型的債務工具來分散資金，這些工具包括結構性貸款和結構性票據，其回報 與利率、貨幣、股票、大宗商品或相關指數掛鈎。我們發行結構性貸款和結構性票據，以增加我們債務工具的多樣性。我們通常用衍生品和/或標的資產對衝我們必須支付的回報，以獲得相當於我們無擔保長期債務的資金。
3.1)短期無擔保債務
我們的短期無擔保債務包括短期銀行借款(包括一年內到期的長期銀行借款)、其他貸款、商業票據、銀行實體存款、存單和一年內到期的債務證券。銀行實體的存款和存單包括客户存款和我們銀行子公司的存單。短期無擔保債務包括長期無擔保債務的當前部分。
下表按金融負債類型列出了截至2021年3月31日和2021年12月31日的短期無擔保債務分析 。
| 數十億日元 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 短期銀行借款 |
¥ | 265.8 | ¥ | 73.3 | ||||
| 其他貸款 |
138.7 | 234.7 | ||||||
| 商業票據 |
460.0 | 174.2 | ||||||
| 銀行實體的存款 |
1,149.9 | 1,389.1 | ||||||
| 存單 |
83.6 | 138.1 | ||||||
| 一年內到期的債務證券 |
831.5 | 710.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 短期無擔保債務總額 |
¥ | 2,929.5 | ¥ | 2,720.2 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
14
3.2)長期無擔保債務
我們滿足我們的長期資本要求，同時通過 常規通過長期債務融資並分散各種期限和貨幣，實現具有成本效益的融資和適當的期限配置。
我們的長期無擔保債務包括通過美國註冊貨架產品和我們的美國註冊中期票據計劃、我們的歐元中期票據計劃、日本註冊貨架產品和各種其他債務計劃發行的優先和次級債務 。
作為日本具有全球競爭力的金融服務集團，我們可以進入多個全球市場和主要融資中心。該公司、野村證券股份有限公司、野村歐洲金融公司、野村國際銀行、野村國際融資有限公司。野村環球金融有限公司和野村環球金融有限公司是向外部借款、發行債務工具和從事其他融資活動的主要集團實體。通過籌集資金以匹配我們資產的貨幣和流動性，或者在必要時使用外匯掉期，我們尋求優化我們的融資結構。
我們使用廣泛的產品和貨幣，以確保我們的資金在市場和投資者類型之間高效和多樣化。 我們的無擔保優先債務大多是在沒有財務契約的情況下發行的，例如與我們的信用評級、現金流、經營業績或財務比率不利變化相關的契約，這可能會導致我們的 融資成本增加或加快債務償還。
下表按金融負債類型列出了截至2021年3月31日和2021年12月31日我們的長期 無擔保債務的分析。
| 數十億日元 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 銀行實體的長期存款 |
¥ | 109.0 | ¥ | 105.6 | ||||
| 長期銀行借款 |
2,635.2 | 2,762.9 | ||||||
| 其他貸款 |
74.2 | 170.3 | ||||||
| 債務證券(1) |
3,877.9 | 4,494.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 長期無擔保債務總額 |
¥ | 6,696.3 | ¥ | 7,533.7 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 不包括合併後的特殊目的實體和類似實體發行的長期債務證券，這些實體 符合ASC 810？？可變利息實體的定義整固長期借款中確認的應收賬款和有擔保融資交易是由於根據ASC 860應收賬款核算為融資而不是銷售的金融資產的轉讓而導致的應收賬款和有擔保融資交易轉接和維修。 |
3.3)到期日 簡介
我們還尋求為我們的普通債務證券和超過 或等於三年的借款保持平均到期日。我們的大量結構性貸款和結構性票據與利率、貨幣、股票、大宗商品或相關指數掛鈎。這些到期日基於內部模型進行評估，並由全球財政部進行監控。如果這些債券有可能在預定到期日之前被贖回，到期日是基於我們的內部壓力期權調整模型。該模型對壓力市場條件下的內含期權進行了評估，以確定何時可能贖回債務證券或借款。
3.4)獲得資金
我們通常通過擔保借款、回購協議和日本的Gensaki回購交易為我們的交易活動提供資金。我們認為，與無擔保市場的融資相比，有擔保市場的此類融資活動更具成本效益，對信用評級的敏感度更低。我們的擔保融資能力取決於基礎抵押品的質量和市場狀況。雖然我們為高流動性資產提供了較短期的擔保融資，但我們為流動性較差的資產尋求較長期的融資。我們還尋求通過與不同的全球交易對手進行交易並提供各種類型的證券抵押品來降低擔保融資的再融資風險。此外，我們為流動性較差的資產預留適當水平的流動性組合，以應對短期內到期的擔保資金的再融資風險。有關有擔保借款和回購協議的更多細節，見附註5？抵押交易在我們的合併財務報表中。
15
4)對野村集團實體的信貸額度管理
我們維持並擴大從其他金融機構向野村集團實體提供的信貸額度，以確保穩定的資金。我們確保借款協議的到期日在一年中均勻分佈，以防止在任何給定的期限內出現過多的到期日。
5) 實施流動性壓力測試
我們維護我們的流動性組合，並基於一個內部模型來監控我們的流動性的充分性，該內部模型模擬特定壓力情景下現金流出的變化，以符合我們上述的流動性管理政策。
我們評估野村集團在不同壓力情景下的流動性需求，這些壓力情景在多個時間範圍內具有不同的嚴重性 。我們在野村特定的和廣泛的市場範圍的事件下評估這些要求，包括公司和子公司層面可能的信用評級下調。我們將這種風險分析稱為我們的最大累計流出(MCO)框架。
MCO框架旨在納入野村的主要流動性風險，並在以下兩個主要方案中對相關的 未來現金流進行建模：
| | 壓力場景在嚴重的全市場流動性事件期間保持充足的流動性，而不通過無擔保融資或一年內的資產清算來籌集資金；以及 |
| | 急性應激情景在嚴重的市場流動性事件期間維持充足的流動性 加上對野村證券流動性狀況的信用擔憂，而無需通過無擔保融資或通過30天資產清算籌集資金。 |
我們假設野村將無法在上述每種情況下使用的時間範圍內清算資產或調整業務模式。因此，MCO框架定義了需要持有的流動資金數量，以滿足我們在壓力事件中預期的流動性需求，達到我們認為基於我們的流動性風險偏好的適當水平。
截至2021年12月31日，在上述壓力情景下，我們的流動性投資組合超過了淨現金流出。
我們不斷根據監管和市場變化評估和修改我們的流動性風險假設。我們用來模擬壓力情景影響的模型包括以下假設：
| | 不清算資產； |
| | 沒有能力發放額外的無擔保資金； |
| | 即將到期的無擔保債務(一年以下的到期日)； |
| | 我們未償債務的潛在回購； |
| | 失去有擔保的籌資額度，特別是流動性較低的資產； |
| | 正常經營情況下資金需求的波動； |
| | 壓力事件中的現金押金和免費抵押品滾滾； |
| | 擴大對未償還回購資金的減記； |
| | 清算行和託管銀行的額外抵押要求； |
| | 貸款承諾的提款； |
| | 市場損失造成的流動性損失； |
| | 假設我們的信用評級下調兩個級距，我們將被要求作為與我們的衍生品合同相關的額外抵押品的資產的總公允價值；以及 |
| | 可以限制野村集團各實體之間資金流動的法律和監管要求。 |
16
6)應急資金計劃
我們已經制定了詳細的應急資金計劃，將流動性風險控制納入我們的全面風險管理戰略，並 加強我們流動性風險控制程序的量化方面。作為我們應急資金計劃(CFP)的一部分，我們開發了一種方法來分析和量化任何流動性危機的影響。這使我們 能夠估計野村特定事件和整個市場事件的可能影響；並指定要立即採取的行動來降低任何風險。CFP列出了要聯繫的關鍵內部和外部各方的詳細信息，以及傳播信息的流程。這是在法律實體層面制定的，以獲取地方層面的特定現金需求；它假設我們的母公司無法獲得由於法規、法律或税收限制而可能被困在子公司層面的現金。我們定期測試我們的融資計劃對不同的野村特定活動和整個市場活動的有效性。我們還可以接觸到央行，包括但不限於日本央行，它們提供針對各種證券的融資。這些業務是在正常業務過程中獲得的，是減輕市場中斷或有風險的重要工具。
流動性監管框架
2008年，巴塞爾委員會發布了《健全的流動性風險管理和監督原則》。為補充這些原則，巴塞爾委員會進一步加強了其流動性框架，制定了兩個流動性融資最低標準 。制定這些標準是為了實現兩個獨立但相輔相成的目標。
第一個目標是通過確保一家金融機構擁有足夠的優質流動資產，以在持續30天的重大壓力情景中生存下來，從而促進 S流動性風險概況的短期彈性。為實現這一目標，委員會制定了流動資金覆蓋率。
第二個目標是在更長的時間範圍內促進復原力，方法是為金融機構創造額外的激勵措施，使其持續以更穩定的資金來源為其活動提供資金。淨穩定籌資比率(NSFR)的時間範圍為一年，旨在提供可持續的資產和負債到期日結構。
這兩個標準主要由具體參數組成，這些參數與規定值在國際上協調一致。然而，某些參數包含國家自由裁量權的要素，以反映司法管轄區的具體情況。
在日本，金融廳發佈了關於LCR的監管通知，該通知基於巴塞爾委員會發布的國際協議，並進行了必要的國家修訂。《通知》自2015年3月底起實施，分階段實施最低標準。野村S截至2021年12月31日止三個月的平均LCR為277.7%，野村符合上述通知的要求。至於NSFR，《流動性監管公告》的修訂已由金融廳公佈(2021年3月31日)，並已於2021年9月底起實施。截至2021年12月31日，野村證券S符合監管要求。
現金流
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物截至2020年12月31日和截至2021年12月31日的餘額分別為人民幣33677億元和人民幣32676億元。截至2020年12月31日的9個月，來自經營活動的現金流為流入人民幣6614億元，主要原因是保證金貸款和應收賬款2021年同期為流出人民幣5153億元，主要原因是根據回購協議購買的證券，扣除根據回購協議出售的證券。截至2020年12月31日的9個月，投資活動的現金流為流入人民幣3219億元，主要原因是出售或償還其他非交易貸款的收益 2021年同期為流出人民幣5127億元，主要原因是支付購買或發起其他非交易貸款的款項。截至2020年12月31日的9個月，融資活動的現金流為流出人民幣7,725億元，主要原因是其他有擔保借款的現金淨流出2021年同期為流入7341億元，主要原因是發行長期借款的收益.
如項目4所述。 財務信息，1.合併財務報表，附註1會計基礎？，已重述截至2020年12月31日和2021年12月31日的9個月的金額，以更正在截至2024年3月31日的季度中發現的某些錯誤。
17
資產負債表與財務槓桿
根據轉售協議購買的證券和交易資產。截至2021年12月31日的總負債為人民幣423361億元，較截至2021年3月31日的人民幣397600億元增加人民幣25761億元，主要原因是根據回購協議出售的證券和貿易負債。截至2021年12月31日，NHI股東權益為人民幣28,079億元，較截至2021年3月31日的人民幣26,949億元增加1,129億元，主要原因是留存收益。
我們尋求在任何時候都保持足夠的資本，以承受極端市場波動造成的損失。教育統籌局負責 實施和執行資本政策。這包括確定我們的資產負債表規模和所需的資本水平。我們不斷審查我們的股權資本基礎，以確保它能夠支持我們 業務中固有的經濟風險。對從事受監管的證券或銀行業務的實體的最低資本金也有監管要求。
由於與我們類似的其他金融機構通常使用槓桿率，我們自願提供槓桿率和調整後的 槓桿率主要用於基準目的，以便我們年報的用户可以將我們的槓桿率與其他金融機構進行比較。調整後的槓桿率是野村認為是一種有用的槓桿補充指標的非GAAP財務指標。
下表列出了NHI股東權益、總資產、調整後的資產和槓桿率：
| 數十億日元，不包括比率 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| NHI股東權益 |
¥ | 2,694.9 | ¥ | 2,807.9 | ||||
| 總資產 |
42,516.5 | 45,215.4 | ||||||
| 調整後的資產(1) |
26,477.0 | 27,375.3 | ||||||
| 槓桿率(2) |
15.8 | x | 16.1 | x | ||||
| 調整槓桿率(3) |
9.8 | x | 9.7 | x | ||||
|
(1) 代表總資產減去根據轉售協議購買的證券和 借入的證券. 調整後的資產是一項非公認會計準則財務指標，計算方法如下： |
| |||||||
| (2) 等於總資產除以NHI股東權益。 (3) 等於調整後的資產除以NHI股東權益。 |
||||||||
| 億日元 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 總資產 |
¥ | 42,516.5 | ¥ | 45,215.4 | ||||
| 減： |
||||||||
| 根據轉售協議購買的證券 |
10,775.1 | 12,821.5 | ||||||
| 借入的證券 |
5,264.4 | 5,018.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的資產 |
¥ | 26,477.0 | ¥ | 27,375.3 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
總資產增長6.3%，主要反映 根據協議購買的證券 轉售和交易資產. NHI股東權益增加4.2%，主要原因是 留存收益。因此，我們的槓桿率從2021年3月31日的15.8倍增加到2021年12月31日的16.1倍。
調整後資產增加的主要原因是交易資產。我們調整後的槓桿率 從2021年3月31日的9.8倍下降至2021年12月31日的9.7倍。
18
綜合監管資本要求
金融服務管理局於2005年6月制定了《金融集團監管指南》(Financial Companates Guidance)，並制定了關於合併監管資本的規則。我們從2005年4月開始根據金融集團的指導方針監測我們的綜合資本充足率。
本公司已被FSA指定為最終指定母公司，必須根據2011年4月《關於最終指定母公司的資本充足率通知》計算綜合資本充足率。此後，我們一直根據《關於最終指定母公司的資本充足率公告》計算我們的綜合資本充足率。自那時起，《關於最終指定母公司的資本充足率通知》已進行修訂，以符合巴塞爾2.5和巴塞爾III的要求。我們從2013年3月底計算了基於《巴塞爾協議III》的綜合資本充足率。巴塞爾協議2.5包括市場風險計算方法的重大變化，而巴塞爾協議III包括重新定義資本項目，以要求更高的資本質量和擴大信貸的範圍 風險加權資產計算。
19
根據《關於最終指定母公司的資本充足率公告》第二條，我們的綜合資本充足率目前是根據普通股一級資本、一級資本(普通股一級資本和額外一級資本的總和)、總資本(一級資本和二級資本的總和)、信用風險加權資產、市場風險和操作風險的金額計算的。截至2021年12月31日，我們的普通股一級資本比率(普通股一級資本除以風險加權資產)為18.06%，一級資本比率(一級資本除以風險加權資產)為20.61%，綜合資本充足率(總資本除以風險加權資產)為20.64%，符合《最終指定母公司資本充足率公告》對各項比率的要求(截至2021年12月31日的普通股一級資本充足率要求水平為7.51%)。一級資本比率為9.01%，綜合資本充足率為11.01%)。
根據《金融工具和交易法》第57-17條(《金融工具和交易法》第57-17條第1款)《關於建立與吸收虧損和資本重組能力有關的穩健性標準的通知》第2條，根據《金融工具和交易法》第57-17條第1款，我們已從2021年3月開始在風險加權資產的基礎上計算我們的對外TLAC比率。截至2021年12月31日，我們的外部TLAC佔風險加權資產的百分比為29.93%，我們符合TLAC通知中的要求。
下表顯示了截至2021年12月31日，S公司的綜合資本充足率和對外TLAC佔風險加權資產的百分比 。
| 數十億日元，不包括比率 | ||||
| 2021年12月31日 | ||||
| 普通股一級資本 |
¥ | 2,668.5 | ||
| 一級資本 |
3,044.9 | |||
| 總資本 |
3,049.2 | |||
| 風險加權資產 |
||||
| 信用風險加權資產 |
7,936.8 | |||
| 市場風險等值資產 |
4,300.3 | |||
| 操作風險等值資產 |
2,533.2 | |||
|
|
|
|||
| 總風險加權資產 |
¥ | 14,770.3 | ||
|
|
|
|||
| 綜合資本充足率 |
||||
| 普通股一級資本比率 |
18.06 | % | ||
| 一級資本充足率 |
20.61 | % | ||
| 綜合資本充足率 |
20.64 | % | ||
| 外部TLAC佔風險加權資產的百分比 |
29.93 | % | ||
自2011年3月底以來，經金融服務管理局批准，我們分別採用基於基礎內部評級的方法和標準化方法計算信用風險加權資產和操作風險等值資產。此外，還使用市場風險的內部模型方法計算了市場風險等值資產。
我們提供綜合資本充足率不僅是為了證明我們遵守了《關於最終指定母公司的資本充足率通知》中設定的要求，也是出於基準目的，以便本季度報告的用户可以將我們的資本狀況與適用巴塞爾協議III的其他金融集團的資本狀況進行比較。 管理層定期接收並審查這些資本充足率。
綜合槓桿率要求
2019年3月，金融服務管理局根據《金融工具和交易所法》(2019年金融工具和交易所監管公告第13號)第1款第57-17條，規定了綜合槓桿率的計算和披露要求以及3%的最低要求，併發布了《關於確定槓桿充足性確定標準的通知》、《關於最終指定母公司及其子公司股本充足性的補充措施》等規定。(《關於綜合槓桿率的通知》)，通過修訂《最終指定母公司應在文件上披露的項目規格》，以顯示其健全管理的 狀況(2010年金融服務管理局第132號監管通知；《關於第3支柱披露的通知》)。我們按照通知從2015年3月31日開始計算和披露綜合槓桿率。 我們也根據《關於第三支柱披露的通知》、《關於綜合槓桿率的通知》等相關通知，從2019年3月31日開始計算綜合槓桿率。2020年6月，日本金融廳配合日本央行應對新冠肺炎疫情影響的貨幣政策，公佈了對《關於綜合槓桿率的通知》的修正案。根據這些修訂，在2020年12月31日至2021年3月31日期間，用於計算槓桿率的總敞口指標中不包括存放在日本銀行的存款。2021年3月，金融服務管理局宣佈，由於新冠肺炎影響的持續不確定性，這一措施將延長一年。截至2021年12月31日，我們的綜合槓桿率為5.73%。
20
根據《TLAC通知》第2條的規定，我們已從2021年3月開始按總風險敞口計算我們的 對外TLAC比率。截至2021年12月31日，我們的外部TLAC槓桿率敞口百分比指標為9.16%，我們符合TLAC 通知中的要求。
信用評級
2021年9月2日，惠譽評級取消了對該公司和NSC的BBB+生存能力評級的負面觀察。
(7)當前的挑戰
在截至2021年12月31日的9個月裏，我們當前的挑戰和新的挑戰沒有重大變化。
此外，關於上一個合併會計年度報告的美國大宗經紀事件的相關問題，我們在截至2021年12月31日的9個月中取得了以下進展。
| | 階段1：初步答覆(已完成)。 |
| | 第二階段：大宗經紀業務風險管理框架審查(已完成)。作為這一階段的一部分，我們正在採取 行動，加強對集中頭寸的監控，修訂適用於客户的保證金費率，並加強對個別交易的保證金費率的管理(包括內部審批和其他流程)。 |
| | 階段3：全面審查批發風險框架(已完成)。我們已經完成了對批發部門風險管理框架的全面審查。在此基礎上，我們確定了加強風險管理及其治理結構以推動其向前發展的各種措施，包括建立加強風險管理指導委員會以及首席轉型官(CTO)的角色。 |
| | 階段4：加強全球風險治理(已完成)：我們採取措施加強風險管理委員會的職能，包括將批發部門S風險監測的範圍擴大到融資業務之外，將其他業務納入批發部門。此外，我們決定成立董事會風險委員會，從2021年10月29日起生效，由獨立的董事擔任主席，由非執行董事組成，從獨立於執行的角度討論重要的風險事務。同時，對現有的討論執行方風險管理的委員會進行了部分改革，由集團綜合風險管理委員會(GIRMC)改為集團風險管理委員會(GRMC)，以有效地協調監管方的BRC。有關詳情，請參閲《關於市場、信用和其他風險的定量和定性披露》。 |
3.重要合同
不適用。
21
項目3. 公司信息
1.股本信息
(1)股份總數
A.法定股本數量
| 類型 |
法定股本(股票) | |||
| 普通股 |
6,000,000,000 | |||
| 1類優先股 |
200,000,000 | |||
| 第2類優先股 |
200,000,000 | |||
| 第3類優先股 |
200,000,000 | |||
| 第4類優先股 |
200,000,000 | |||
|
|
|
|||
| 總 |
6,000,000,000 | |||
|
|
|
|||
法定股本按類別列出，合計為公司章程中指定的法定股本數量。
B.已發行股份
| 類型 |
數量截至日期的已發行股份2021年12月31日 | 數量截至日期的已發行股份2022年2月14日 | 交易市場 | 細節 | ||||||||||
| 普通股 |
3,233,562,601 | 3,233,562,601 | 東京證券交易所(2) | 1單位等於100股 | ||||||||||
| 名古屋證券交易所(2) | ||||||||||||||
| 新加坡交易所 | ||||||||||||||
| 紐約證券交易所 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
| 總 |
3,233,562,601 | 3,233,562,601 | | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
| (1) | 2022年2月1日至提交日期 （2022年2月14日）期間可能因行使股票期權而增加的股份不包括在截至提交日期的已發行股份數量中。 |
| (2) | 在每個證券交易所的第一部分上市。 |
22
(2)股票收購權
A.股票期權
本季度不適用 。
B.其他股權收購權
不適用於本季度。
(3)行使附有認購令的移動罷工債券
無
(4)已發行股份、股東權益等的變化
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||||||
| 日期 |
增加/減少已發行股份 | 總已發行股份 | 增加/減少股東人數股權分配器普通股 | 股東認知度股權分配器普通股 | 增加/減少 其他內容資本儲備 |
其他內容資本儲備 | ||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 |
| 3,233,562,601 | | 594,493 | | 559,676 | ||||||||||||||||||
(五)大股東
不適用，因為這是第三季度。
23
(6)投票權
截至當前第三季度末的分配投票權分配表顯示為2021年9月30日（最近的截止日期），因為截至2021年12月31日的受益股東數量無法確定。
A.流通股
| 截至2021年9月30日 | ||||||||||||||
| 股份數量 | 得票數 | 描述 | ||||||||||||
| 沒有投票權的股票 |
| | | |||||||||||
| 投票權有限的股票(庫存股等) |
| | | |||||||||||
| 投票權有限的股票(其他) |
| | | |||||||||||
| 有完全投票權的股票(庫存股等) |
(庫存股 普通股 |
)
|
138,446,000 | | | |||||||||
| |
(交叉持有股票 普通股 |
)
|
2,457,600 | | | |||||||||
| 有完全投票權的股票(其他) |
普通股 | 3,091,081,200 | 30,910,812 | | ||||||||||
| 份額不到1個單位 |
普通股 | 1,577,801 | | 份額不到1個單位 (100股) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
| 已發行股份總數 |
3,233,562,601 | | | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
| 全體股東的表決權 |
| 30,910,812 | | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
| (1) | 有完全投票權的股票(其他)包括日本證券存託中心持有的2,000股。份額不到1個單位包括3只國庫券。 |
B.庫存股
| 名字 |
地址 | 截至2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 直接舉行股票 | 間接舉行股票 | 總 | 百分比已發行股份(%) | |||||||||||||||||
| (美國國庫股) 野村控股，Inc. |
日本橋，中央，1-13-1， 日本東京 |
|
138,446,000 | | 138,446,000 | 4.28 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 總 |
138,446,000 | | 138,446,000 | 4.28 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| (1) | 此外，2,457,600股股份由本公司一家附屬公司直接持有，用於證券相關業務 。 |
24
項目 4.財務信息
| 1 | 合併財務報表的編制方法 |
| (1) | 根據《關於季度合併財務報表的術語、形式和編制方法的規定》第95條(內閣府條例，2007年第64號)，綜合財務報表的編制符合發行美國存托股份所需的會計原則、程序和陳述，即美國公認的會計原則。 |
| (2) | 綜合財務報表是通過對各合併公司的財務報表進行必要的調整而編制的，這些報表是根據各國普遍接受的會計原則編制的。進行此類調整是為了符合上文(1)中所述的原則。 |
| 2 | 季度審查證書 |
根據金融工具和交易法第193-2條第1節，安永新日本有限責任公司對截至2021年12月31日的9個月和3個月的合併財務報表進行了季度審查。
根據金融工具和交易法第24-4-7條第4節，註冊人提交了經修訂的季度證券報告，安永新日本有限責任公司對截至2021年12月31日的九個月和三個月的重述綜合財務報表進行了季度審查。
儘管安永新日本有限責任公司報告説，他們按照日本的專業標準對截至2021年12月31日的九個月和三個月的日語中期合併財務報表適用了有限的程序，但他們沒有執行任何此類有限程序，也沒有對本報告 的6-K表格所包括的上述期間的合併財務報表的英譯本進行審計。
25
1.合併財務報表
(1)綜合資產負債表(未經審計)
| 數百萬日元 | ||||||||||||
| 備註 | 3月31日，2021 | 十二月三十一日，2021 | ||||||||||
| 資產 |
||||||||||||
| 現金和現金存款： |
||||||||||||
| 現金及現金等價物 |
¥ | 3,509,754 | ¥ | 3,267,421 | ||||||||
| 定期存款 |
281,422 | 340,964 | ||||||||||
| 證券交易所存款和其他獨立現金 |
373,559 | 305,972 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金和現金存款總額 |
4,164,735 | 3,914,357 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 貸款和應收賬款： |
||||||||||||
| 應收貸款（包括分別於2021年3月31日和2021年12月31日應用公允價值選擇權按公允價值計量的8，185.23億日元和1，050，799億日元） |
*2, 7 | 2,943,472 | 3,366,953 | |||||||||
| 來自客户的應收賬款（包括分別於2021年3月31日和2021年12月31日應用公允價值選擇權按公允價值計量的1，633.88億日元和1，088.94億日元 ） |
*2, 4 | 459,090 | 359,549 | |||||||||
| 客户以外的應收賬款 |
793,669 | 909,452 | ||||||||||
| 信貸損失準備 |
*7 | (53,784 | ) | (63,708 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 貸款和應收賬款總額 |
4,142,447 | 4,572,246 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 抵押協議： |
||||||||||||
| 根據轉售協議購買的證券（包括分別於2021年3月31日和2021年12月31日應用公允價值選擇權按公允價值計量的3，665.06億日元和2，990.58億日元） |
*2 | 10,775,078 | 12,821,528 | |||||||||
| 借入的證券 |
5,264,360 | 5,018,574 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 擔保協議總額 |
16,039,438 | 17,840,102 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資： |
||||||||||||
| 交易性資產(包括截至2021年3月31日和2021年12月31日分別質押為抵押品的證券人民幣55.875.55億元和人民幣51.457.11億元；包括分別於2021年3月31日和2021年12月31日應用公允價值期權按公允價值計量的人民幣101.22億元和人民幣81.49億元) |
*2, 3 | 15,674,354 | 16,646,590 | |||||||||
| 私募股權和債務投資(包括分別於2021年3月31日和2021年12月31日應用公允價值期權按公允價值計量的人民幣35.99億元和人民幣83.11億元 ) |
*2 | 63,825 | 88,373 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資總額 |
15,738,179 | 16,734,963 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 其他資產： |
||||||||||||
| 辦公大樓、土地和設備設施(截至2021年3月31日和2021年12月31日，累計折舊和攤銷淨額分別為3954.29億元和4.157.15億元) |
464,449 | 433,678 | ||||||||||
| 非交易性債務證券(包括截至2021年3月31日和2021年12月31日分別質押的人民幣94.27億元和人民幣171.41億元的證券) |
*2 | 426,758 | 474,150 | |||||||||
| 股本證券投資 |
*2 | 126,649 | 131,283 | |||||||||
| 對關聯公司的投資和墊款 |
*7 | 364,393 | 360,610 | |||||||||
| 其他(包括分別於2021年3月31日和2021年12月31日應用公允價值期權按公允價值計量的人民幣1.714.82億元和人民幣1.789.95億元) |
*2, 10 | 1,049,432 | 753,968 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 其他資產總額 |
2,431,681 | 2,153,689 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總資產 |
¥ | 42,516,480 | ¥ | 45,215,357 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
26
(1)綜合資產負債表(續)(未經審計)
| 數百萬日元 | ||||||||||||
| 備註 | 3月31日，2021 | 十二月三十一日，2021 | ||||||||||
| 負債和權益 | ||||||||||||
| 短期借款(包括分別於2021年3月31日和2021年12月31日應用公允價值期權按公允價值計量的人民幣6.347.14億元和人民幣6.678.25億元) |
*2 | ¥ | 1,368,098 | ¥ | 1,042,810 | |||||||
| 發票和存款： |
||||||||||||
| 應付款給客户 |
*4 | 1,454,755 | 1,425,775 | |||||||||
| 向客户以外的其他人致敬 |
1,773,699 | 1,850,767 | ||||||||||
| 銀行存款(包括截至2021年3月31日和2021年12月31日按公允價值期權按公允價值計量的人民幣498.74億元和人民幣625.99億元 ) |
*2 | 1,342,464 | 1,632,754 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 應付賬款和存款總額 |
4,570,918 | 4,909,296 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 抵押融資： |
||||||||||||
| 根據回購協議出售的證券(包括分別於2021年3月31日和2021年12月31日應用公允價值期權按公允價值計量的人民幣2240.56億元和人民幣3975.01億元) |
*2 | 13,360,429 | 14,643,767 | |||||||||
| 借出證券(包括分別於2021年3月31日和2021年12月31日按公允價值期權按公允價值計量的人民幣12888.86億元和人民幣1087.07億元) |
*2 | 1,380,629 | 1,412,861 | |||||||||
| 其他有擔保借款 |
392,515 | 419,247 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 擔保融資總額 |
15,133,573 | 16,475,875 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 貿易負債 |
*2, 3 | 9,473,261 | 10,079,761 | |||||||||
| 其他負債(包括分別於2021年3月31日和2021年12月31日採用公允價值期權按公允價值計量的人民幣447.08億元和人民幣405.14億元) |
*2, 10 | 1,239,167 | 915,040 | |||||||||
| 長期借款(包括分別於2021年3月31日和2021年12月31日應用公允價值期權按公允價值計量的人民幣40.984.57億元和人民幣45582.55億元 ) |
*2 | 7,975,012 | 8,913,360 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總負債 |
39,760,029 | 42,336,142 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 承付款和或有事項 |
*15 | |||||||||||
| 股本： |
||||||||||||
| 野村控股公司(Nomura Holdings，Inc.)股東權益： |
||||||||||||
| 普通股 |
||||||||||||
| 無面值股份 |
||||||||||||
| 截至2021年3月31日和2021年12月31日，授權股東6，000，000，000股 |
||||||||||||
| 截至2021年3月31日和2021年12月31日已發行3，233，562，601股 |
||||||||||||
| 截至2021年3月31日，已發行股份3，063，155，434股，截至2021年12月31日，已發行股份3，015，777，443股 |
594,493 | 594,493 | ||||||||||
| 額外實收資本 |
696,122 | 690,759 | ||||||||||
| 留存收益 |
1,533,713 | 1,618,317 | ||||||||||
| 累計其他綜合收益 |
*14 | (38,144 | ) | 17,739 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 國庫股前NHI股東權益合計 |
2,786,184 | 2,921,308 | ||||||||||
| 國庫持有的普通股，截至2021年3月31日，成本為170，407，167股，截至2021年12月31日，成本為217，785，158股 |
(91,246 | ) | (113,428 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| NHI股東權益總額 |
2,694,938 | 2,807,880 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非控制性權益 |
61,513 | 71,335 | ||||||||||
| 權益總額 |
2,756,451 | 2,879,215 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 負債和權益總額 |
¥ | 42,516,480 | ¥ | 45,215,357 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
27
(1)綜合資產負債表(續)(未經審計)
下表列出了綜合資產負債表中所列綜合可變利息實體(可變利息實體)資產和負債的分類。合併後的VIE的資產只能用於清償該VIE的債務。除了VIE持有的資產之外，債權人通常對野村沒有任何追索權。見附註6？證券化和可變利益實體？瞭解更多信息。
| 數十億日元 | ||||||||||
| 3月31日，2021 | 十二月三十一日，2021 | |||||||||
| 現金和現金存款 |
¥ | 13 | ¥ | 21 | ||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資 |
984 | 1,112 | ||||||||
| 其他資產 |
77 | 195 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 總資產 |
¥ | 1,074 | ¥ | 1,328 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 貿易負債 |
¥ | 2 | ¥ | 0 | ||||||
| 其他負債 |
2 | 3 | ||||||||
| 借款 |
837 | 961 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 總負債 |
¥ | 841 | ¥ | 964 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
28
(2)綜合損益表(未經審計)
| 數百萬日元 | ||||||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||||||
| 備註 | 2020 | 2021 | ||||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 佣金 |
*4 | ¥ | 274,452 | ¥ | 257,095 | |||||||
| 投資銀行業務費用 |
*4 | 73,997 | 115,624 | |||||||||
| 資產管理和投資組合服務費 |
*4 | 169,712 | 201,128 | |||||||||
| 交易淨收益 |
*2, 3 | 406,954 | 249,942 | |||||||||
| 私募股權和債務投資收益 |
4,237 | 31,082 | ||||||||||
| 利息和股息 |
278,639 | 217,097 | ||||||||||
| 股權證券投資收益 |
8,936 | 2,964 | ||||||||||
| 其他 |
*4 | 172,336 | 113,201 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
1,389,263 | 1,188,133 | ||||||||||
| 利息開支 |
157,426 | 165,027 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨收入 |
1,231,837 | 1,023,106 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非利息支出： |
||||||||||||
| 薪酬和福利 |
412,119 | 403,883 | ||||||||||
| 佣金和場內經紀 |
82,512 | 78,343 | ||||||||||
| 信息處理和通信 |
129,306 | 135,831 | ||||||||||
| 佔用和相關折舊 |
54,223 | 52,069 | ||||||||||
| 業務發展費用 |
9,852 | 11,596 | ||||||||||
| 其他 |
147,054 | 164,284 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非利息支出總額 |
835,066 | 846,006 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前收入 |
396,771 | 177,100 | ||||||||||
| 所得税費用 |
*13 | 83,127 | 60,006 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨收入 |
¥ | 313,644 | ¥ | 117,094 | ||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
5,120 | 5,061 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 歸屬於NHI股東的淨利潤 |
¥ | 308,524 | ¥ | 112,033 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 日元 | ||||||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||||||
| 備註 | 2020 | 2021 | ||||||||||
| 每股普通股： |
*11 | |||||||||||
| 基本EFG |
||||||||||||
| 每股歸屬於NHI股東的淨利潤 |
¥ | 101.03 | ¥ | 36.40 | ||||||||
| 稀釋後的 |
||||||||||||
| 每股歸屬於NHI股東的淨利潤 |
¥ | 98.30 | ¥ | 35.33 | ||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
29
| 數百萬日元 | ||||||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||||||
| 備註 | 2020 | 2021 | ||||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 佣金 |
*4 | ¥ | 96,687 | ¥ | 82,573 | |||||||
| 投資銀行業務費用 |
*4 | 36,138 | 46,020 | |||||||||
| 資產管理和投資組合服務費 |
*4 | 58,639 | 69,891 | |||||||||
| 交易淨收益 |
*2, 3 | 136,402 | 106,806 | |||||||||
| 私募股權和債務投資收益 |
1,362 | 4,619 | ||||||||||
| 利息和股息 |
89,602 | 82,636 | ||||||||||
| 股權證券投資收益（虧損） |
3,523 | (2,586 | ) | |||||||||
| 其他 |
*4 | 33,519 | 13,793 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
455,872 | 403,752 | ||||||||||
| 利息開支 |
53,780 | 52,787 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨收入 |
402,092 | 350,965 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非利息支出： |
||||||||||||
| 薪酬和福利 |
136,816 | 139,035 | ||||||||||
| 佣金和場內經紀 |
26,326 | 24,130 | ||||||||||
| 信息處理和通信 |
43,484 | 46,596 | ||||||||||
| 佔用和相關折舊 |
18,109 | 17,507 | ||||||||||
| 業務發展費用 |
3,388 | 4,400 | ||||||||||
| 其他 |
42,636 | 39,197 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非利息支出總額 |
270,759 | 270,865 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前收入 |
131,333 | 80,100 | ||||||||||
| 所得税費用 |
*13 | 30,910 | 18,482 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨收入 |
¥ | 100,423 | ¥ | 61,618 | ||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
2,057 | 1,285 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 歸屬於NHI股東的淨利潤 |
¥ | 98,366 | ¥ | 60,333 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 日元 | ||||||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||||||
| 備註 | 2020 | 2021 | ||||||||||
| 每股普通股： |
*11 | |||||||||||
| 基本EFG |
||||||||||||
| 每股歸屬於NHI股東的淨利潤 |
¥ | 32.16 | ¥ | 19.66 | ||||||||
| 稀釋後的 |
||||||||||||
| 每股歸屬於NHI股東的淨利潤 |
¥ | 31.16 | ¥ | 19.07 | ||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
30
(3)綜合全面收益表(未經審計)
| 數百萬日元 | ||||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||
| 淨收入 |
¥ | 313,644 | ¥ | 117,094 | ||||||
| 其他全面收益(虧損)： |
||||||||||
| 累計翻譯調整： |
||||||||||
| 累計換算調整 |
(33,700 | ) | 45,935 | |||||||
| 遞延所得税 |
76 | (477 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 總 |
(33,624 | ) | 45,458 | |||||||
| 固定收益養老金計劃： |
||||||||||
| 養老金負債調整 |
4,911 | 1,493 | ||||||||
| 遞延所得税 |
(658 | ) | (421 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 總 |
4,253 | 1,072 | ||||||||
| 自己的信用調整： |
||||||||||
| 自己的信用調整 |
(92,912 | ) | 15,608 | |||||||
| 遞延所得税 |
15,532 | (4,711 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 總 |
(77,380 | ) | 10,897 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他全面收益(虧損)合計 |
(106,751 | ) | 57,427 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 綜合收益 |
¥ | 206,893 | ¥ | 174,521 | ||||||
| 減去：非控股權益的綜合收益 |
4,944 | 6,605 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 歸屬於NHI股東的綜合收益 |
¥ | 201,949 | ¥ | 167,916 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 數百萬日元 | ||||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||
| 淨收入 |
¥ | 100,423 | ¥ | 61,618 | ||||||
| 其他全面收益(虧損)： |
||||||||||
| 累計翻譯調整： |
||||||||||
| 累計換算調整 |
(13,863 | ) | 39,565 | |||||||
| 遞延所得税 |
136 | (275 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 總 |
(13,727 | ) | 39,290 | |||||||
| 固定收益養老金計劃： |
||||||||||
| 養老金負債調整 |
894 | 813 | ||||||||
| 遞延所得税 |
(31 | ) | (225 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 總 |
863 | 588 | ||||||||
| 自己的信用調整： |
||||||||||
| 自己的信用調整 |
(39,561 | ) | 9,652 | |||||||
| 遞延所得税 |
7,965 | (2,580 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 總 |
(31,596 | ) | 7,072 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他全面收益(虧損)合計 |
(44,460 | ) | 46,950 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 綜合收益 |
¥ | 55,963 | ¥ | 108,568 | ||||||
| 減去：非控股權益的綜合收益 |
1,571 | 1,990 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 歸屬於NHI股東的綜合收益 |
¥ | 54,392 | ¥ | 106,578 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
31
(4)合併權益變動表(未經審計)
| 數百萬日元 | ||||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||
| 普通股 |
|
|||||||||
| 年初餘額 |
¥ | 594,493 | ¥ | 594,493 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末餘額 |
594,493 | 594,493 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 額外實收資本 |
||||||||||
| 年初餘額 |
683,232 | 696,122 | ||||||||
| 股票薪酬獎勵 |
5,860 | (5,345 | ) | |||||||
| 關聯公司的變化擴大了其子公司的權益 |
1,116 | | ||||||||
| 關聯公司變更S權益 |
| (18 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末餘額 |
690,208 | 690,759 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 留存收益 |
||||||||||
| 年初餘額 |
1,645,451 | 1,533,713 | ||||||||
| 會計變更的累積影響 原則(1) |
(18,200 | ) | | |||||||
| 歸屬於NHI股東的淨利潤 |
308,524 | 112,033 | ||||||||
| 現金股利(2) |
(61,156 | ) | (24,758 | ) | ||||||
| 出售庫藏股收益（損失） |
(500 | ) | (2,671 | ) | ||||||
| 庫存股註銷 |
(139,204 | ) | | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末餘額 |
1,734,915 | 1,618,317 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) |
||||||||||
| 累計換算調整 |
||||||||||
| 年初餘額 |
(26,274 | ) | 18,316 | |||||||
| 期內淨變動 |
(33,448 | ) | 43,914 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末餘額 |
(59,722 | ) | 62,230 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 固定收益養老金計劃 |
||||||||||
| 年初餘額 |
(62,571 | ) | (43,477 | ) | ||||||
| 養老金負債調整 |
4,253 | 1,072 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末餘額 |
(58,318 | ) | (42,405 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 自己的信用調整 |
||||||||||
| 年初餘額 |
62,740 | (12,983 | ) | |||||||
| 自己的信用調整 |
(77,380 | ) | 10,897 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末餘額 |
(14,640 | ) | (2,086 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末餘額 |
(132,680 | ) | 17,739 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 國庫持有的普通股 |
||||||||||
| 年初餘額 |
(243,604 | ) | (91,246 | ) | ||||||
| 普通股回購 |
(7 | ) | (39,648 | ) | ||||||
| 普通股銷售 |
0 | 0 | ||||||||
| 向員工發行普通股 |
11,094 | 17,466 | ||||||||
| 普通股註銷 |
139,204 | | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末餘額 |
(93,313 | ) | (113,428 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| NHI股東權益總額 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末餘額 |
2,793,623 | 2,807,880 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 非控制性權益 |
||||||||||
| 年初餘額 |
77,797 | 61,513 | ||||||||
| 現金股利 |
(989 | ) | (2,018 | ) | ||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 |
5,120 | 5,061 | ||||||||
| 歸屬於非控股權益的累計其他全面收益（虧損） |
(176 | ) | 1,544 | |||||||
| 購買/出售子公司股份，淨值 |
450 | 2,734 | ||||||||
| 非控股權益的其他淨變化 |
(22,433 | ) | 2,501 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末餘額 |
59,769 | 71,335 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 權益總額 |
||||||||||
| 期末餘額 |
¥ | 2,853,392 | ¥ | 2,879,215 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| (1) | 代表最初應用ASO 2016-13的調整， 金融工具信用損失的計量截至2020年12月31日止九個月的發票。 |
| (2) | 每股股息 截至2020年12月31日的九個月¥20.00 截至2021年12月31日的九個月¥8.00 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
32
| 數百萬日元 | ||||||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 普通股 |
||||||||||||
| 年初餘額 |
¥ | 594,493 | ¥ | 594,493 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額 |
594,493 | 594,493 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 額外實收資本 |
||||||||||||
| 年初餘額 |
683,233 | 684,723 | ||||||||||
| 股票薪酬獎勵 |
6,977 | 6,036 | ||||||||||
| 關聯公司的變化擴大了其子公司的權益 |
(2 | ) | | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額 |
690,208 | 690,759 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 留存收益 |
||||||||||||
| 年初餘額 |
1,775,691 | 1,557,697 | ||||||||||
| 歸屬於NHI股東的淨利潤 |
98,366 | 60,333 | ||||||||||
| 出售庫藏股收益 |
62 | 287 | ||||||||||
| 庫存股註銷 |
(139,204 | ) | | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額 |
1,734,915 | 1,618,317 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) |
||||||||||||
| 累計換算調整 |
||||||||||||
| 年初餘額 |
(46,481 | ) | 23,645 | |||||||||
| 期內淨變動 |
(13,241 | ) | 38,585 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額 |
(59,722 | ) | 62,230 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 固定收益養老金計劃 |
||||||||||||
| 年初餘額 |
(59,181 | ) | (42,993 | ) | ||||||||
| 養老金負債調整 |
863 | 588 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額 |
(58,318 | ) | (42,405 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 自己的信用調整 |
||||||||||||
| 年初餘額 |
16,956 | (9,158 | ) | |||||||||
| 自己的信用調整 |
(31,596 | ) | 7,072 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額 |
(14,640 | ) | (2,086 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額 |
(132,680 | ) | 17,739 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 國庫持有的普通股 |
||||||||||||
| 年初餘額 |
(233,315 | ) | (74,321 | ) | ||||||||
| 普通股回購 |
(4 | ) | (39,642 | ) | ||||||||
| 普通股銷售 |
0 | 0 | ||||||||||
| 向員工發行普通股 |
802 | 535 | ||||||||||
| 普通股註銷 |
139,204 | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額 |
(93,313 | ) | (113,428 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| NHI股東權益總額 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額 |
2,793,623 | 2,807,880 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非控制性權益 |
||||||||||||
| 年初餘額 |
54,658 | 67,546 | ||||||||||
| 現金股利 |
(266 | ) | (104 | ) | ||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 |
2,057 | 1,285 | ||||||||||
| 歸屬於非控股權益的累計其他全面收益（虧損） |
(486 | ) | 705 | |||||||||
| 購買/出售子公司股份，淨值 |
290 | 2,457 | ||||||||||
| 非控股權益的其他淨變化 |
3,516 | (554 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額 |
59,769 | 71,335 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 權益總額 |
||||||||||||
| 期末餘額 |
¥ | 2,853,392 | ¥ | 2,879,215 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
33
(5)合併現金流量表(未經審計)
| 數百萬日元 | ||||||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||||||
| 2020(重述) | 2021年(重述) | |||||||||||
| 經營活動的現金流： |
||||||||||||
| 淨收入 |
¥ | 313,644 | ¥ | 117,094 | ||||||||
| 將淨利潤與經營活動提供（用於）的淨現金進行調節的調整 ： |
||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
45,966 | 44,891 | ||||||||||
| 信貸損失準備金 |
(3,517 | ) | 8,177 | |||||||||
| 股權證券投資收益 |
(8,936 | ) | (2,964 | ) | ||||||||
| 對子公司和關聯公司的投資收益 |
(2,575 | ) | (36,249 | ) | ||||||||
| 辦公樓、土地、設備和設施處置收益 |
(71,847 | ) | (3,854 | ) | ||||||||
| 遞延所得税 |
20,191 | 13,236 | ||||||||||
| 經營資產和負債變化： |
||||||||||||
| 證券交易所存款和其他獨立現金 |
76,883 | 76,844 | ||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資 |
(1,097,755 | ) | (643,907 | ) | ||||||||
| 貿易負債 |
1,430,593 | 418,534 | ||||||||||
| 根據轉售協議購買的證券，扣除根據回購協議出售的證券後的淨額 |
(846,176 | ) | (929,897 | ) | ||||||||
| 借入證券，扣除借出證券 |
(430,484 | ) | 334,763 | |||||||||
| 保證金貸款和應收賬款 |
1,057,904 | 148,357 | ||||||||||
| 應付款 |
106,485 | 33,799 | ||||||||||
| 獎金應計 |
21,459 | (24,829 | ) | |||||||||
| 應計所得税淨額 |
31,753 | (66,417 | ) | |||||||||
| 其他，淨額 |
17,853 | (2,867 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
661,441 | (515,289 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 投資活動產生的現金流： |
||||||||||||
| 存入定期存款的付款 |
(197,244 | ) | (223,704 | ) | ||||||||
| 定期存款贖回或到期的收益 |
245,369 | 169,132 | ||||||||||
| 購買辦公樓、土地、設備和設施的付款 |
(77,791 | ) | (72,329 | ) | ||||||||
| 出售辦公樓、土地、設備和設施的收益 |
33,044 | 51,000 | ||||||||||
| 購買股權投資的付款 |
(18,136 | ) | (1,372 | ) | ||||||||
| 出售股權投資所得收益 |
16,630 | 36,302 | ||||||||||
| 銀行應收貸款淨現金流出 |
(48,357 | ) | (50,233 | ) | ||||||||
| 支付購買或發起其他非交易貸款的款項 |
(1,973,960 | ) | (4,352,851 | ) | ||||||||
| 出售或償還其他非貿易貸款的收益 |
2,380,127 | 3,979,892 | ||||||||||
| 銀行間貨幣市場貸款現金淨流出 |
(49,963 | ) | (59,833 | ) | ||||||||
| 購買非交易性債務的付款 證券 |
(107,967 | ) | (93,338 | ) | ||||||||
| 非交易性債務證券出售或到期的收益 |
149,792 | 48,990 | ||||||||||
| 收購，扣除收購現金後的淨額 |
(11,152 | ) | | |||||||||
| 購買附屬公司投資的付款 |
(9,800 | ) | (163 | ) | ||||||||
| 出售附屬公司投資的收益 |
221 | 50,002 | ||||||||||
| 其他，淨額 |
(8,910 | ) | 5,779 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
321,903 | (512,726 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 融資活動的現金流： |
||||||||||||
| 發行長期借款的收益 |
1,697,066 | 2,984,385 | ||||||||||
| 回購或長期借款到期付款 |
(1,698,450 | ) | (2,139,773 | ) | ||||||||
| 發行短期借款的收益 |
2,241,925 | 1,467,497 | ||||||||||
| 回購或短期借款到期付款 |
(2,194,462 | ) | (1,786,325 | ) | ||||||||
| 銀行間貨幣市場借款淨現金流出 |
(305,012 | ) | (10,020 | ) | ||||||||
| 其他有擔保借款的淨現金流入（流出） |
(306,610 | ) | 50,528 | |||||||||
| 銀行存款淨現金流入 |
(91,540 | ) | 276,819 | |||||||||
| 股票補償預扣税付款 |
(3,856 | ) | (10,816 | ) | ||||||||
| 出售普通股的收益 |
6 | 9 | ||||||||||
| 普通股回購付款 |
(7 | ) | (39,648 | ) | ||||||||
| 支付現金股利 |
(76,358 | ) | (70,714 | ) | ||||||||
| 非控制性權益的貢獻 |
21,667 | 34,473 | ||||||||||
| 對非控股權益的分配 |
(56,901 | ) | (22,280 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
(772,532 | ) | 734,135 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 |
(35,446 | ) | 51,447 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金、現金等值物、限制性現金和限制性現金等值物淨增加（減少） |
175,366 | (242,433 | ) | |||||||||
| 年初的現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物 |
3,192,310 | 3,510,011 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 |
¥ | 3,367,676 | ¥ | 3,267,578 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 補充信息： |
||||||||||||
| 於期內支付的現金 |
||||||||||||
| 利息 |
¥ | 160,156 | ¥ | 148,129 | ||||||||
| 所得税支付，淨額 |
¥ | 31,182 | ¥ | 113,187 | ||||||||
34
下表顯示了綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與上述現金流量表中所列相同金額的合計對賬。受限現金和受限現金等價物是指野村集團以外的第三方實體實質上禁止野村獲取、提取或使用的金額。
| 數百萬日元 | ||||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||
| 現金和現金等值物報告於 現金及現金等價物 |
¥ | 3,367,528 | ¥ | 3,267,421 | ||||||
| 受限制現金和受限制現金等值物 在證券交易所的存款和其他單獨的現金 |
¥ | 148 | ¥ | 157 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 現金、現金等值物、受限制現金和受限制現金等值物總額 |
¥ | 3,367,676 | ¥ | 3,267,578 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
非現金轉賬
截至2020年12月31日和2021年12月31日止九個月內確認的使用權資產總額分別為 533.47億日元和213.43億日元。
重述上述比較項
見附註1？會計基礎？請參閲本中期報告中所列的這些合併財務報表，以獲得有關重述性質的進一步信息。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
35
合併財務報表附註(未經審計)
1.會計基礎：
重報歷史中期合併財務報表
錯誤的性質
在截至2024年3月31日的季度內，本公司在歷史中期財務報表中報告的 現金流量表中發現了分類和列報錯誤。這些分類錯誤與對經營活動而不是投資或融資活動中的某些非交易貸款、其他金融和非金融交易產生的現金流分類不正確有關。這些列報錯誤與非交易債務證券、短期借款和其他金融及非金融交易的某些現金流量按淨額而非毛額列報有關。所有這些錯誤都不會影響合併資產負債表、合併損益表或合併全面收益表，因此也不會影響以前報告的每股收益金額。
本公司的結論是，其中某些錯誤是重大的，因此本公司已重報截至2020年12月31日和2021年12月31日的九個月綜合現金流量表中包含的可比金額，以更正已識別的分類和列報錯誤。
下表列出了糾正這些錯誤對以前在綜合現金流量表中特定項目中報告的先前金額的影響，以及截至2020年12月31日和2021年12月31日的9個月的重報金額。
36
| 截至2021年12月31日的9個月 數百萬日元
|
||||||||||||||
| 正如之前 報道的那樣 |
如上所述 |
|||||||||||||
| 行項目 |
量 | 調整，調整 | 行項目 |
量 | ||||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| 8,177 | 信貸損失準備金 |
8,177 | ||||||||||
| 定期存款 |
(56,695 | ) | 56,695 | [行項目已刪除] |
| |||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資 |
(644,204 | ) | 297 | 交易資產以及私募股權和債務投資 |
(643,907 | ) | ||||||||
| 其他有擔保借款 |
26,528 | (26,528 | ) | [行項目已刪除] |
| |||||||||
| 貸款和應收賬款，扣除信用損失撥備 |
(262,139 | ) | 410,496 | 保證金貸款和應收賬款 |
148,357 | |||||||||
| 其他，淨額 |
27,430 | (30,297 | ) | 其他，淨額 |
(2,867 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
(934,129 | ) | 418,840 | 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
(515,289 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (223,704 | ) | 存入定期存款的付款 |
(223,704 | ) | ||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| 169,132 | 定期存款贖回或到期的收益 |
169,132 | ||||||||||
| 購買股權證券投資的付款 |
(300 | ) | 300 | [行項目已刪除] |
| |||||||||
| 出售股權證券投資所得收益 |
551 | (551 | ) | [行項目已刪除] |
| |||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (1,372 | ) | 購買股權投資的付款 |
(1,372 | ) | ||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| 36,302 | 出售股權投資所得收益 |
36,302 | ||||||||||
| 銀行應收貸款淨增加 |
(51,124 | ) | 891 | 銀行應收貸款淨現金流出 |
(50,233 | ) | ||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (4,352,851 | ) | 支付購買或發起其他非交易貸款的款項 |
(4,352,851 | ) | ||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| 3,979,892 | 出售或償還其他非貿易貸款的收益 |
3,979,892 | ||||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (59,833 | ) | 銀行間貨幣市場貸款現金淨流出 |
(59,833 | ) | ||||||||
| 非交易性債務證券淨減少（增加） |
(44,348 | ) | | 購買非交易性債務證券的付款 |
(93,338 | ) | ||||||||
| 非交易性債務證券出售或到期的收益 |
48,990 | |||||||||||||
| 對關聯公司的投資減少(增加)，淨額 |
49,839 | | 購買附屬公司投資的付款 |
(163 | ) | |||||||||
| 出售附屬公司投資的收益 |
50,002 | |||||||||||||
| 其他，淨額 |
30,255 | (24,476 | ) | 其他，淨額 |
5,779 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 投資活動所用現金淨額 |
(36,456 | ) | (476,270 | ) | 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
(512,726 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 長期借款增加 |
2,979,334 | 5,051 | 發行長期借款的收益 |
2,984,385 | ||||||||||
| 長期借款減少 |
(2,144,710 | ) | 4,937 | 回購或長期借款到期付款 |
(2,139,773 | ) | ||||||||
| 短期借款淨減少 |
(389,352 | ) | 389,352 | [行項目已刪除] |
| |||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| 1,467,497 | 發行短期借款的收益 |
1,467,497 | ||||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (1,786,325 | ) | 回購或短期借款到期付款 |
(1,786,325 | ) | ||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (10,020 | ) | 銀行間貨幣市場借款淨現金流出 |
(10,020 | ) | ||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| 50,528 | 其他有擔保借款的淨現金流入（流出） |
50,528 | ||||||||||
| 銀行存款淨增加（減少） |
341,786 | (64,967 | ) | 銀行存款淨現金流入 |
276,819 | |||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (10,816 | ) | 股票補償預扣税付款 |
(10,816 | ) | ||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| 34,473 | 非控制性權益的貢獻 |
34,473 | ||||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (22,280 | ) | 對非控股權益的分配 |
(22,280 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
676,705 | 57,430 | 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
734,135 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
37
| 截至2020年12月31日的九個月 數百萬日元
|
||||||||||||||
| 正如之前 報道的那樣 |
如上所述 |
|||||||||||||
| 行項目 |
量 | 調整，調整 | 行項目 |
量 | ||||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (3,517 | ) | 信貸損失準備金 |
(3,517 | ) | ||||||||
| 定期存款 |
47,919 | (47,919 | ) | [行項目已刪除] |
| |||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資 |
(1,071,889 | ) | (25,866 | ) | 交易資產以及私募股權和債務投資 |
(1,097,755 | ) | |||||||
| 其他有擔保借款 |
(323,056 | ) | 323,056 | [行項目已刪除] |
| |||||||||
| 貸款和應收賬款，扣除信用損失撥備 |
1,327,201 | (269,297 | ) | 保證金貸款和應收賬款 |
1,057,904 | |||||||||
| 其他，淨額 |
165 | 17,688 | 其他，淨額 |
17,853 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
667,296 | (5,855 | ) | 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
661,441 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (197,244 | ) | 存入定期存款的付款 |
(197,244 | ) | ||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| 245,369 | 定期存款贖回或到期的收益 |
245,369 | ||||||||||
| 出售股權證券投資所得收益 |
6,029 | (6,029 | ) | [行項目已刪除] |
| |||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (18,136 | ) | 購買股權投資的付款 |
(18,136 | ) | ||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| 16,630 | 出售股權投資所得收益 |
16,630 | ||||||||||
| 銀行應收貸款淨增加 |
(46,292 | ) | (2,065 | ) | 銀行應收貸款淨現金流出 |
(48,357 | ) | |||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (1,973,960 | ) | 支付購買或發起其他非交易貸款的款項 |
(1,973,960 | ) | ||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| 2,380,127 | 出售或償還其他非貿易貸款的收益 |
2,380,127 | ||||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (49,963 | ) | 銀行間貨幣市場貸款現金淨流出 |
(49,963 | ) | ||||||||
| 非交易性債務證券淨減少（增加） |
41,825 | | 購買非交易性債務證券的付款 |
(107,967 | ) | |||||||||
| 非交易性債務證券出售或到期的收益 |
149,792 | |||||||||||||
| 業務收購 |
(11,152 | ) | | 收購，扣除收購現金後的淨額 |
(11,152 | ) | ||||||||
| 撤資，扣除處置現金 |
| |||||||||||||
| 對關聯公司的投資減少(增加)，淨額 |
(8,883 | ) | 8,883 | [行項目已刪除] |
| |||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (9,800 | ) | 購買附屬公司投資的付款 |
(9,800 | ) | ||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| 221 | 出售附屬公司投資的收益 |
221 | ||||||||||
| 其他，淨額 |
(9,628 | ) | 718 | 其他，淨額 |
(8,910 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 投資活動所用現金淨額 |
(72,848 | ) | 394,751 | 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
321,903 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 長期借款增加 |
1,704,043 | (6,977 | ) | 發行長期借款的收益 |
1,697,066 | |||||||||
| 長期借款減少 |
(1,671,455 | ) | (26,995 | ) | 回購或長期借款到期付款 |
(1,698,450 | ) | |||||||
| 短期借款淨減少 |
(253,364 | ) | 253,364 | [行項目已刪除] |
| |||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| 2,241,925 | 發行短期借款的收益 |
2,241,925 | ||||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (2,194,462 | ) | 回購或短期借款到期付款 |
(2,194,462 | ) | ||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (305,012 | ) | 銀行間貨幣市場借款淨現金流出 |
(305,012 | ) | ||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (306,610 | ) | 其他有擔保借款的淨現金流入（流出） |
(306,610 | ) | ||||||||
| 銀行存款淨增加（減少） |
(92,758 | ) | 1,218 | 銀行存款淨現金流入 |
(91,540 | ) | ||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (3,856 | ) | 股票補償預扣税付款 |
(3,856 | ) | ||||||||
| 非控制性權益的貢獻 |
6,257 | 15,410 | 非控制性權益的貢獻 |
21,667 | ||||||||||
| [先前未報告的行項目] |
| (56,901 | ) | 對非控股權益的分配 |
(56,901 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
(383,636 | ) | (388,896 | ) | 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
(772,532 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
38
2001年12月，野村控股有限公司(公司)根據1934年《證券交易法》向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交了一份註冊聲明，以便將其美國存托股份(美國存托股份)在紐約證券交易所上市。從那時起，本公司有義務根據1934年證券交易法向美國證券交易委員會提交Form 20-F年度報告。
因此，本公司及野村控股的其他實體(統稱野村證券)應根據《關於季度合併財務報表的術語、形式和編制方法的規定》第95條(內閣府條例，2007年)，按照發布美國存托股份所需的會計原則、程序和列報方式，即美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制合併財務報表。
以下段落描述了截至2021年12月31日的9個月和3個月野村採用的美國公認會計原則與日本普遍接受的會計原則(日本公認會計原則)之間的主要差異。這些主要差異的影響對所得税前收入，野村披露為(更高)或(更低)低於 收入 所得税前基於美國的公認會計原則分別高於或低於日本的公認會計原則。
合併範圍：
根據美國公認會計原則，合併的範圍主要由實體中多數有表決權的權益的所有權或通過確定可變利益實體的主要受益人來確定。根據日本公認會計原則，合併的範圍由財務控制模型確定，該模型考慮到實體中有投票權的權益的所有權水平 和其他因素。
股權證券投資的未實現損益
根據適用於經紀自營商的美國公認會計原則，對公允價值易於確定的股權證券的少數股權投資按公允價值計量，公允價值變動在收益中確認。根據日本公認會計原則，這些投資也按公允價值計量，但扣除適用所得税後的未實現收益和虧損在其他全面收益中報告。所得税前收入因此，根據美國公認會計準則編制，截至2020年和2021年12月31日止九個月分別為人民幣47.73億元(高)和人民幣46.27億元(高)，截至2020年和2021年12月31日止三個月分別為人民幣27.81億元(高)和人民幣10.81億元(低)。
非交易債務和股權證券的未實現損益
根據適用於經紀自營商的美國公認會計原則，非交易證券按公允價值計量，公允價值變動在收益中確認。根據日本公認會計原則，這些證券也按公允價值計量，但未實現收益和虧損，扣除適用所得税後，在其他全面收益中報告。所得税前收入因此，根據美國公認會計準則編制，截至2020年和2021年12月31日止九個月的非交易債務證券分別為人民幣8.85億元(較高)和人民幣21億元(較低)，非交易債務證券於截至2020年和2021年12月31日的三個月分別為人民幣6,200萬元(較低)和人民幣16.37億元(較低)。所得税前收入根據美國公認會計準則編制，截至2020年和2021年12月31日止九個月分別為人民幣18.98億元(高於)和人民幣7.96億元(高於)，非交易股權證券於截至2020年和2021年12月31日止三個月分別為人民幣29.01億元(高於)和人民幣5.88億元(高於)。
退休和遣散費福利
根據美國公認會計原則，不同於精算假設或假設改變的經驗所產生的收益或損失，當年初淨收益或虧損超過走廊(定義為較大的預計福利義務或計劃資產的公允價值)時，將在員工的平均剩餘服務期內攤銷 。根據日本公認會計原則，這些收益或損失在一定時期內攤銷，而不考慮走廊。
39
商譽攤銷與權益法商譽
根據美國公認會計原則，商譽不攤銷，並定期進行減值測試。根據日本公認會計原則，商譽按直線法在不到20年的特定期間內攤銷。因此，根據美國公認會計準則，所得税前收入截至2020年12月31日和2021年12月31日的9個月分別為29.06億元(高)和26.35億元(高)，截至2020年12月31日和2021年12月31日的三個月分別為9.68億元(高)和8.06億元(高)。
衍生工具合約的公允價值變動
根據美國公認會計原則，所有衍生品合約，包括被指定為特定資產或特定負債對衝的衍生品合約，均按公允價值列賬，公允價值變動在收益或其他全面收益中確認。根據日本公認會計原則，為對衝目的而訂立的衍生合約按公允價值列賬，公允價值在扣除適用所得税後按公允價值變動，並於其他全面收益中普遍確認。
金融資產和金融負債的公允價值
根據美國公認會計原則，可對符合條件的金融資產和金融負債選擇公允價值選項，否則這些資產和負債將按公允價值以外的基礎列賬(公允價值選項)。如選擇公允價值選項，金融資產或負債按公允價值列賬，公允價值變動在收益中確認。根據日本公認會計原則，公允價值選項是不允許的。因此，根據美國公認會計準則，所得税前收入截至2020年和2021年12月31日的9個月分別為人民幣296.56億元(高)和人民幣109.66億元(低)，截至2020年和2021年12月31日的三個月分別為人民幣40.85億元(高)和人民幣53.1億元(低)。此外，根據適用於經紀自營商的美國公認會計原則，按公允價值列賬的非流通股本證券，根據日本公認會計原則，按成本減去減值損失列賬。
與某些合同有關的金額的抵銷
根據美國公認會計原則，作為主要淨額結算安排一方的實體被允許將確認為收回現金抵押品(應收款)的權利或返還現金抵押品(應付)的義務的公允價值金額與根據同一主淨額結算安排已抵銷的衍生工具確認的公允價值金額進行抵銷。根據日本公認會計原則， 不允許對此類金額進行抵銷。
股票發行成本
根據美國公認會計原則，股票發行成本從資本中扣除。根據日本公認會計原則，股票發行成本要麼立即支出，要麼作為遞延資產資本化，並使用直線法在最長三年的時間內攤銷。
合併子公司S股份的控制權變更的會計處理
根據美國公認會計原則，當母公司因出售附屬公司S普通股而導致其所有權權益減少，而該附屬公司成為權益法被投資人時，母公司S於前一附屬公司的剩餘投資按截至控制權損失日期的公允價值計量，相關估值損益於收益中確認。根據日本公認會計原則，母公司S綜合資產負債表上的剩餘投資按母公司S獨立資產負債表所記錄的權益法投資的賬面值之和計算，該等投資經初步收購至失去控制權之日止的淨收益或虧損及其他調整後經調整後，乘以剩餘持股百分比與失去控制權前的持股百分比的比率。
基於股票和其他薪酬的獎勵
根據美國公認會計原則，限制性股票單位(RSU)被歸類為股權獎勵，總補償成本 根據授予日S公司普通股的公允價值計算。根據日本公認會計原則，RSU的總補償成本由授予管理層和員工的貨幣補償責任金額來衡量。因此，根據美國公認會計準則，所得税前收入截至2020年12月31日和2021年12月31日的9個月分別為1.19億元(低)和44.83億元(高)，截至2020年12月31日和2021年12月31日的三個月分別為2.14億元 (高)和8.98億元(高)。
預算的使用
雖然在截至2021年3月31日的年度內，新冠肺炎疫情影響了合併財務報表中使用的一些關鍵會計估計和潛在的 假設，但在截至2021年12月31日的九個月內，這些估計並未因新冠肺炎疫情而發生進一步的重大不利變化。
40
最近通過的新會計聲明
在截至2021年12月31日的9個月中，沒有采用與野村相關的新會計聲明。
然而，野村證券已選擇在截至2021年12月31日的三個月內應用以下新會計聲明提供的某些實際救濟：
| 宣判 |
新指南摘要 |
收養 |
對這些項目的影響 陳述 | |||
| ASU 2020-04 ·參考匯率改革？ |
為將普遍接受的會計原則應用於受參考匯率改革影響的某些合同和對衝關係提供臨時可選權宜之計和例外。
*僅與參考匯率替換有關的 合同修改有資格免除修改會計要求，並作為現有合同的延續入賬。
允許各種可選的權宜之計和選擇，以允許受參考匯率改革影響的對衝關係在參考匯率過渡期間不間斷地繼續，如果滿足某些標準。 |
亞利桑那州立大學提供的權宜之計和例外情況允許在2022年12月31日之前的任何時間採用。 | 野村證券已選擇從截至2021年12月31日的三個月開始，將減免適用於某些合同修改。
這些修改對我們的合併財務報表沒有實質性影響 。 |
未來會計發展趨勢
沒有與野村相關的新的權威會計聲明將於2022年4月1日或之後採用，這可能對這些財務報表產生實質性影響。
41
2.公允價值計量：
金融工具的公允價值
野村和S的大量金融工具均按公允價值計量。按公允價值經常性 計量的金融資產在綜合資產負債表中列報交易資產、私募股權和債務投資、貸款和應收款、擔保協議和其他資產。按公允價值在經常性基礎上計量的金融負債在下列情況下報告交易負債、短期借款、應付款項和存款、抵押融資、長期借款和其他負債。
其他金融資產和金融負債按公允價值按非經常性基礎計量，主要計量基礎為 非公允價值，但公允價值在初始確認後的特定情況下使用，例如用於計量減值。
在所有 案例中，公允價值是根據ASC 820確定的公允價值計量和披露？(ASC 820)，它將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中出售金融資產或轉移金融負債所交換的金額。它假設交易發生在相關金融資產或金融負債的主要市場，或在沒有主要市場的情況下，即最有利的市場。
公允價值通常以與金融工具的會計單位一致的單個金融工具為基準來確定。然而，按投資組合基準管理的若干金融工具按投資組合進行估值，即基於出售淨多頭頭寸(即淨金融資產)或轉移淨空頭頭寸(即淨金融負債)而收到的價格，這與市場參與者在計量日期對淨風險敞口的定價一致。
按公允價值計量的金融資產還包括對某些基金的投資，作為實際的權宜之計，如果每股資產淨值是按照某些行業標準原則計算的，則公允價值是根據每股資產淨值(每股資產淨值)確定的。
資產和負債公允價值的增減將對野村S的地位、業績、流動性 和資本資源產生重大影響。如下所述，應用的估值技術包含固有的不確定性，野村無法預測未來市場發展的準確影響。由於波動性增加和價格透明度降低，在市場壓力時期，金融工具的估值變得更加困難 ，2020年新冠肺炎大流行期間就是這種情況，因此在確定公允價值時可能需要更多地使用 判斷。在適當的情況下，野村使用經濟對衝策略來降低其風險，儘管這些對衝也會受到市場不可預測的波動的影響。
按公允價值經常性列賬的金融工具的估值方法
金融工具的公允價值乃根據市場報價(包括市場指數、經紀或交易商報價)或管理層對當前市況下預期退出價格的估計而釐定。各種金融工具，包括現金工具和非處方藥 (場外交易)合約的買入價和賣出價均可在市場上觀察到。這些是在最能代表野村S對公允價值的估計的買入-要約範圍內的點計量的。 如果沒有報價的市場價格或經紀或交易商報價，則在確定公允價值時會考慮類似工具或估值定價模型的價格。
如活躍市場有報價，則不會作出估值調整以修改以該等價格標示的資產或負債的公允價值。其他工具可以使用估值技術來計量，例如包含可觀察到的估值輸入的估值定價模型、不可觀察到的參數或兩者的組合。估值定價模型使用市場參與者在對類似金融工具進行估值時會考慮的估值投入。
估值定價模型及其基礎假設會影響確認的未實現和已實現損益的金額和時間，使用不同的估值定價模型或基礎假設可能會產生不同的財務結果。估值 不確定性由多種因素造成，包括所選的估值技術或模型、估值模型中使用的量化假設、模型的投入以及其他因素。估值調整用於 反映此不確定性的評估。常見的估值調整包括模型儲備、信貸調整、結算調整和其他適當的特定於工具的調整，例如反映轉讓或銷售限制的調整。
42
調整水平在很大程度上是判斷的，並基於對管理層認為其他市場參與者將在確定類似金融工具的公允價值時使用的因素的評估。定期重新評估所採取的調整類型、計算這些調整的方法以及這些計算的估值投入，以反映當前的市場實踐和新信息的可用性。
例如，某些金融工具的公允價值包括對信用風險的調整；既涉及所持頭寸的交易對手信用風險，也包括野村證券S本人對已發行頭寸的資信。通過抵押品和淨額結算安排等信用增強措施，金融資產的信用風險顯著降低。任何淨信貸風險是使用相關交易對手的可用和適用的估值投入來衡量的。衡量野村S金融負債的信用風險的方法與衡量野村S金融資產的交易對手信用風險的方法相同。
此類估值定價模型定期向市場調整，並根據當前市場狀況和風險進行調整。野村證券S風險管理部的估值模型驗證小組獨立於前臺審查定價模型並評估模型的適當性和一致性。模型評審考慮了有關模型的多個因素 S是否適合特定產品的估值和敏感度。估值模型通過與可觀察到的市場定價進行比較、與替代模型進行比較以及分析風險概況來定期向市場校準。
如上所述，固定收益、股票、外匯和大宗商品市場的任何變化都可能影響野村S對未來公允價值的估計，從而潛在地影響交易損益。在金融合約到期日較長的情況下，由於缺乏透明的市場數據，野村S對公允價值的估計可能會涉及更大的主觀性。
公允價值層次結構
所有按公允價值計量的金融工具，包括使用公允價值選項按公允價值計量的金融工具，均已根據野村證券用來估計公允價值的估值資料的透明度，將 分類為三級等級(公允價值等級)。金融工具根據對該金融工具的公允價值計量具有重要意義的最低投入水平在公允價值層次中進行分類。公允價值等級的三級定義如下，第1級代表最透明的投入，第3級代表最不透明的投入：
1級：
反映活躍市場上交易的相同金融工具在計量日期的報價(未調整)的可觀察估值投入。
第2級：
對金融工具可直接或間接觀察到的第1級報價以外的估值投入 工具。
第3級：
無法觀察到的估值輸入，反映了野村的假設和特定數據。
市場上可觀察到的估值投入的可獲得性因產品而異，並可能受到各種因素的影響。重要的 因素包括但不限於類似產品在市場上的普遍程度，特別是定製產品，產品在市場上的地位如何，例如，它是新產品還是相對成熟的產品，以及市場上提供的信息的可靠性，這取決於例如當前數據的頻率和數量。市場發生重大變化的時期可能會減少可觀測數據的可獲得性。在這種情況下， 金融工具可能會被重新分類到公允價值層次結構中的較低級別。
在確定金融工具分類時使用的重要判斷包括產品將在其中交易的市場性質、潛在風險、市場數據輸入的類型和流動性以及類似工具的觀察交易的性質。
若估值模式包括使用在市場上較少可見或不可見的估值投入，則在確立公允價值時會使用重大管理層判斷。因此，3級金融工具的估值比1級或2級金融工具的估值包含更大程度的判斷，在新冠肺炎大流行期間變得更加普遍。
管理層用於確定 市場是否活躍或不活躍的某些標準包括交易數量、其他市場參與者更新定價的頻率、市場參與者之間報價的變化性以及公開可用信息的數量。
43
下表列出了截至2021年3月31日和2021年12月31日，野村證券在公允價值等級內按公允價值計量的金融工具金額。
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||
| 2021年3月31 | ||||||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 交易對手和現金抵押品編織成網(1) | 餘額截至 3月31日， 2021 |
||||||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資 (2) |
||||||||||||||||||||
|
股票(3) |
¥ | 2,338 | ¥ | 968 | ¥ | 16 | ¥ | | ¥ | 3,322 | ||||||||||
| 私募股權和債務投資(4) |
| | 58 | | 58 | |||||||||||||||
| 日本政府證券 |
1,637 | | | | 1,637 | |||||||||||||||
| 日本機構和市政證券 |
| 76 | 2 | | 78 | |||||||||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
2,838 | 1,987 | 12 | | 4,837 | |||||||||||||||
| 銀行和企業債務證券和交易目的貸款 |
| 1,259 | 135 | | 1,394 | |||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券(CMBS) |
| 0 | 8 | | 8 | |||||||||||||||
| 住房抵押貸款支持證券(RMBS？) |
| 2,387 | 6 | | 2,393 | |||||||||||||||
| 由政府贊助實體發行/擔保 |
| 2,325 | | | 2,325 | |||||||||||||||
| 其他 |
| 62 | 6 | | 68 | |||||||||||||||
| 房地產支持證券 |
| 0 | 106 | | 106 | |||||||||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他(5) |
| 36 | 23 | | 59 | |||||||||||||||
| 投資信託基金和其他 |
573 | 29 | 0 | | 602 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資總額 |
7,386 | 6,742 | 366 | | 14,494 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 衍生 資產(6) |
||||||||||||||||||||
| 股權合同 |
9 | 1,318 | 75 | | 1,402 | |||||||||||||||
| 利率合約 |
29 | 9,577 | 26 | | 9,632 | |||||||||||||||
| 信貸合同 |
4 | 427 | 24 | | 455 | |||||||||||||||
| 外匯合約 |
0 | 4,479 | 37 | | 4,516 | |||||||||||||||
| 商品合同 |
1 | 0 | | | 1 | |||||||||||||||
| 編織成網 |
| | | (14,786 | ) | (14,786 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 衍生工具資產總額 |
43 | 15,801 | 162 | (14,786 | ) | 1,220 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 小計 |
¥ | 7,429 | ¥ | 22,543 | ¥ | 528 | ¥ | (14,786 | ) | ¥ | 15,714 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 貸款和 應收款(7) |
| 878 | 104 | | 982 | |||||||||||||||
| 擔保協議 (8) |
| 349 | 18 | | 367 | |||||||||||||||
| 其他資產 |
||||||||||||||||||||
| 非交易性債務證券 |
123 | 304 | | | 427 | |||||||||||||||
|
其他(2)(3) |
353 | 173 | 185 | | 711 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總 |
¥ | 7,905 | ¥ | 24,247 | ¥ | 835 | ¥ | (14,786 | ) | ¥ | 18,201 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||||||
| 貿易負債 |
||||||||||||||||||||
| 股票 |
¥ | 2,341 | ¥ | 20 | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | 2,361 | ||||||||||
| 日本政府證券 |
1,039 | | | | 1,039 | |||||||||||||||
| 日本機構和市政證券 |
| 1 | | | 1 | |||||||||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
2,912 | 1,172 | 1 | | 4,085 | |||||||||||||||
| 銀行和企業債務證券 |
| 230 | 5 | | 235 | |||||||||||||||
| 住房抵押貸款支持證券(RMBS？) |
| 0 | | | 0 | |||||||||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他(5) |
| 0 | 1 | | 1 | |||||||||||||||
| 投資信託基金和其他 |
243 | 13 | 0 | | 256 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總貿易負債 |
6,535 | 1,436 | 7 | | 7,978 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 衍生負債 (6) |
||||||||||||||||||||
| 股權合同 |
1 | 2,112 | 116 | | 2,229 | |||||||||||||||
| 利率合約 |
21 | 8,948 | 69 | | 9,038 | |||||||||||||||
| 信貸合同 |
3 | 458 | 62 | | 523 | |||||||||||||||
| 外匯合約 |
| 4,380 | 22 | | 4,402 | |||||||||||||||
| 商品合同 |
0 | 0 | | | 0 | |||||||||||||||
| 編織成網 |
| | | (14,697 | ) | (14,697 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 衍生負債總額 |
25 | 15,898 | 269 | (14,697 | ) | 1,495 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 小計 |
¥ | 6,560 | ¥ | 17,334 | ¥ | 276 | ¥ | (14,697 | ) | ¥ | 9,473 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 短期借款 (9) |
¥ | | ¥ | 532 | ¥ | 103 | ¥ | | ¥ | 635 | ||||||||||
| 借記和 存款(10) |
| 49 | 1 | | 50 | |||||||||||||||
| 擔保融資 (8) |
| 352 | 1 | | 353 | |||||||||||||||
| 長期 借款(9)(11)(12) |
5 | 3,546 | 547 | | 4,098 | |||||||||||||||
| 其他 負債(13) |
231 | 179 | 35 | | 445 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總 |
¥ | 6,796 | ¥ | 21,992 | ¥ | 963 | ¥ | (14,697 | ) | ¥ | 15,054 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
44
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 交易對手和現金抵押品編織成網(1) | 餘額截至 十二月三十一日， 2021 |
||||||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資 (2) |
||||||||||||||||||||
|
股票(3) |
¥ | 2,311 | ¥ | 986 | ¥ | 13 | ¥ | | ¥ | 3,310 | ||||||||||
| 私募股權和債務投資(4) |
26 | | 53 | | 79 | |||||||||||||||
| 日本政府證券 |
2,707 | | | | 2,707 | |||||||||||||||
| 日本機構和市政證券 |
| 123 | 2 | | 125 | |||||||||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
3,998 | 1,832 | 10 | | 5,840 | |||||||||||||||
| 銀行和企業債務證券和交易目的貸款 |
| 1,036 | 172 | | 1,208 | |||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券(CMBS) |
| 0 | 7 | | 7 | |||||||||||||||
| 住房抵押貸款支持證券(RMBS？) |
| 1,768 | 7 | | 1,775 | |||||||||||||||
| 由政府贊助實體發行/擔保 |
| 1,703 | | | 1,703 | |||||||||||||||
| 其他 |
| 65 | 7 | | 72 | |||||||||||||||
| 房地產支持證券 |
| 0 | 144 | | 144 | |||||||||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他(5) |
| 28 | 29 | | 57 | |||||||||||||||
| 投資信託基金和其他 |
307 | 29 | 0 | | 336 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資總額 |
9,349 | 5,802 | 437 | | 15,588 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 衍生 資產(6) |
||||||||||||||||||||
| 股權合同 |
0 | 958 | 111 | | 1,069 | |||||||||||||||
| 利率合約 |
30 | 8,493 | 24 | | 8,547 | |||||||||||||||
| 信貸合同 |
1 | 384 | 28 | | 413 | |||||||||||||||
| 外匯合約 |
1 | 3,809 | 31 | | 3,841 | |||||||||||||||
| 商品合同 |
0 | 0 | | | 0 | |||||||||||||||
| 編織成網 |
| | | (12,758 | ) | (12,758 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 衍生工具資產總額 |
32 | 13,644 | 194 | (12,758 | ) | 1,112 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 小計 |
¥ | 9,381 | ¥ | 19,446 | ¥ | 631 | ¥ | (12,758 | ) | ¥ | 16,700 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 貸款和 應收款(7) |
| 993 | 169 | | 1,162 | |||||||||||||||
| 擔保協議 (8) |
| 283 | 16 | | 299 | |||||||||||||||
| 其他資產 |
||||||||||||||||||||
| 非交易性債務證券 |
117 | 357 | | | 474 | |||||||||||||||
|
其他(2)(3) |
161 | 85 | 208 | | 454 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總 |
¥ | 9,659 | ¥ | 21,164 | ¥ | 1,024 | ¥ | (12,758 | ) | ¥ | 19,089 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||||||
| 貿易負債 |
||||||||||||||||||||
| 股票 |
¥ | 1,717 | ¥ | 9 | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | 1,726 | ||||||||||
| 日本政府證券 |
877 | | | | 877 | |||||||||||||||
| 日本機構和市政證券 |
| 1 | | | 1 | |||||||||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
4,273 | 1,226 | 0 | | 5,499 | |||||||||||||||
| 銀行和企業債務證券 |
| 274 | 5 | | 279 | |||||||||||||||
| 住房抵押貸款支持證券(RMBS？) |
| 0 | | | 0 | |||||||||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他(5) |
| 0 | 1 | | 1 | |||||||||||||||
| 投資信託基金和其他 |
94 | | 0 | | 94 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總貿易負債 |
6,961 | 1,510 | 6 | | 8,477 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 衍生負債 (6) |
||||||||||||||||||||
| 股權合同 |
0 | 1,676 | 90 | | 1,766 | |||||||||||||||
| 利率合約 |
30 | 7,837 | 53 | | 7,920 | |||||||||||||||
| 信貸合同 |
4 | 404 | 57 | | 465 | |||||||||||||||
| 外匯合約 |
| 3,777 | 23 | | 3,800 | |||||||||||||||
| 商品合同 |
0 | 0 | | | 0 | |||||||||||||||
| 編織成網 |
| | | (12,348 | ) | (12,348 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 衍生負債總額 |
34 | 13,694 | 223 | (12,348 | ) | 1,603 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 小計 | ¥ | 6,995 | ¥ | 15,204 | ¥ | 229 | ¥(12,348) | ¥ | 10,080 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 短期借款 (9) |
| 607 | 61 | | 668 | |||||||||||||||
| 借記和 存款(10) |
| 62 | 1 | | 63 | |||||||||||||||
| 擔保融資 (8) |
| 506 | | | 506 | |||||||||||||||
| 長期 借款(9)(11)(12) |
11 | 4,046 | 499 | | 4,556 | |||||||||||||||
| 其他 負債(13) |
52 | 99 | 24 | | 175 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總 |
¥ | 7,058 | ¥ | 20,524 | ¥ | 814 | ¥ | (12,348 | ) | ¥ | 16,048 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
45
| (1) | 代表交易對手淨額抵銷衍生工具資產及負債，以及現金抵押品淨額抵銷衍生工具淨額。 |
| (2) | 實際權宜之計是以每股資產淨值按公允價值計量的某些投資 並未歸類於公允價值層級。截至2021年3月31日和2021年12月31日，包括在交易資產以及私募股權和債務投資分別為240億元和350億元。截至2021年3月31日和2021年12月31日，包括在其他資產：其他資產分別為40億元和30億元。 |
| (3) | 包括在野村沒有選擇選擇公允價值選項的情況下根據權益法計入的股權投資。 |
| (4) | 私募股權和債務投資通常是私有的非交易金融工具，包括所有權或其他形式的初級資本(如夾層貸款)。包括在野村 沒有選擇選擇公允價值選項的情況下根據權益法計入的股權投資。 |
| (5) | 包括抵押貸款債券(CLO)和資產支持證券(ABS)，如以信用卡貸款、汽車貸款和學生貸款為擔保的證券。 |
| (6) | 每種衍生品分類都包括具有多個風險基礎的衍生品。例如，利率合約包括涉及利率風險以及外匯風險或其他因素的複雜衍生品，如預付款利率。信用合同包括信用違約互換以及涉及公司和政府債務證券的衍生品。 |
| (7) | 包括選擇了公允價值選項的貸款。 |
| (8) | 包括選擇了公允價值選項的擔保協議或擔保融資 。 |
| (9) | 包括選擇了公允價值期權的結構性票據。 |
| (10) | 包括從銀行收到的存款中分流出來的嵌入衍生品。如果未實現收益大於 未實現損失，存款將減去超出的金額。 |
| (11) | 包括從已發行結構性票據分流而來的嵌入衍生品。如果未實現收益大於 未實現損失，則借款減去超出的金額。 |
| (12) | 包括從作為融資而不是銷售入賬的擔保融資交易中確認的負債。野村為這些負債選擇了公允價值選項。 |
| (13) | 包括選擇了公允價值選項的貸款承諾。 |
按主要金融工具類別劃分的估值方法
野村證券用來估計主要類別金融工具公允價值的估值技術，以及決定公允價值層次分類的重要投入 如下。
股票以及在 內報告的股權證券其他資產15年內報告的股權和股權證券其他資產包括直接持有上市和非上市股權證券，以及基金投資。上市股權證券的公允價值是根據活躍市場上相同證券的報價(如有)確定的。這些估值應符合市場慣例，因此可以基於投標價格或中間市場價格。野村證券 根據交易活動的充分性和頻率確定市場是否活躍。如該等證券被歸類於公允價值層級的第1級，則不會對公允價值作出估值調整。在非活躍市場交易的上市股票 證券通常也使用交易所價格進行估值，並被歸類為2級。雖然在實踐中很少，但如果交易所價格不被認為是公允價值的適當代表，野村證券可能會對在非活躍市場交易的上市股票證券的交易所價格進行折價或流動性調整。這些調整是由個人安全決定的，不受持有規模的決定或影響。截至2021年3月31日和2021年12月31日，在非活躍市場交易的上市股權證券的此類調整金額分別為零元。非上市股權證券的公允價值採用與下文所述私募股權和債務投資相同的 方法確定，並通常被歸類為3級，因為流動性折扣和信用利差等重大估值投入無法觀察到。
私募股權和債務投資確定非上市私募股權和債務投資的公允價值需要 管理層的重大判斷，因為這些投資的性質決定了其價格透明度很低或根本沒有。私募股權和債務投資最初按公允價值的近似值按成本列賬。如果有第三方證據表明價值發生變化，將對賬面價值進行調整。在沒有第三方交易的情況下，如果確定投資的預期退出價格與賬面價值不同，也會進行調整。為了確定這一點，野村主要使用現金流貼現(DCF)或市場倍數估值技術。DCF估值技術納入了將從標的被投資人產生的估計未來現金流，按加權平均資本成本(WACC)貼現的適當增長率進行了調整 。市場倍數估值技術包括企業價值/息税折舊及攤銷前利潤(EV/EBITDA)比率、市盈率(PE)比率、市淨率、市淨率和其他倍數，這些比率基於被投資方財務報表中報告的數字與 可比公司價格之間的關係。流動性折扣也可以應用於貼現現金流或市場倍數估值，以反映被投資對象的具體特徵。流動性折扣包括對 模型中各種不確定性的考慮以及對估值的投入。在可能的情況下，將這些估值與被投資人或物業相對於預算或預測的營運現金流和財務表現、類似上市公司的價格/收益數據、行業和/或地區內的趨勢以及與投資相關的任何特定權利或條款(例如轉換特徵和清算優惠)進行比較。私募股權和債務投資通常被歸類為第三級，因為如上文所述的估值投入通常是無法觀察到的。
46
政府、機構和市政證券日本和其他G7國家政府證券的公允價值主要使用報價的市場價格、可執行的經紀人或交易商報價或替代定價來源來確定。這些證券在活躍的市場交易，因此被歸類在公允價值層次結構的第1級。非G7政府證券、機構證券和市政證券使用類似的定價來源進行估值，但通常被歸類為2級，因為它們在不活躍的市場進行交易。某些非G7證券可能被歸類為1級，因為它們是在活躍的市場交易的。某些證券可能被歸類為3級證券，因為它們交易不頻繁，而且沒有足夠的可比證券信息將它們歸類為2級證券。這些證券使用DCF估值技術進行估值，其中包括髮行人的信用利差等重大不可觀察的輸入。
銀行和企業債務證券銀行和公司債務證券的公允價值主要使用DCF估值技術確定，但也使用經紀商或交易商報價和最近相同或類似債務證券的市場交易(如果有)。考慮經紀人和交易商報價的性質，即這些報價是指示性的還是可執行的，可用報價的數量，以及這些報價與任何可用的近期市場活動或替代定價來源的比較情況。用於DCF估值的重要估值輸入是收益率曲線、資產互換利差、回收率和發行人的信用利差。銀行和公司債務證券通常被歸類在公允價值層次結構的第二級，因為這些估值輸入通常是可觀察到的或得到市場證實的。 某些銀行和公司債務證券將被歸類到第三級，因為它們不經常交易，而且沒有足夠的可比證券信息來將其歸類到第二級，或者在DCF估值中使用的發行人的信用利差或回收率 不可觀察。
商業抵押貸款支持證券(CMBS)和住宅 抵押貸款支持證券(RMBS？)L CMBS和RMBS的公允價值主要使用DCF估值技術確定，但也使用經紀商或交易商報價和相同或類似證券的最近市場交易(如果有)。考慮經紀商和交易商報價的性質，即這些報價是指示性的還是可執行的，可用報價的數量，以及這些報價與任何可用的近期市場活動或替代定價來源相比如何。重要的估值輸入包括收益率、提前還款率、違約概率和損失嚴重性。CMBS和RMBS證券通常被歸類為第二級，因為這些估值投入 是可觀察到的或市場證實的。某些CMBS和RMBS頭寸將被歸類為3級，因為它們的交易不頻繁，而且沒有足夠的可比證券信息將它們歸類為2級，或者在DCF估值中使用的一個或多個重要估值投入無法觀察到。
房地產支持證券房地產支持證券的公允價值是使用經紀商或交易商報價、最近的市場交易或參考可比市場指數確定的。考慮經紀商和交易商報價的性質，即這些報價是指示性的還是可執行的，可用報價的數量，以及這些報價與任何可用的近期市場活動或替代定價來源的比較情況。如果所有重要的投入都可觀察到，證券將被歸類為2級。對於某些證券，可能沒有直接定價來源或可比較的證券或指數。這些證券使用貼現現金流或估值技術進行估值，並被歸類為3級，因為估值 包括收益率或損失嚴重性等重大不可觀察的估值輸入。
債務抵押債券 (CDO)和其他CDO的公允價值主要使用DCF估值技術，但也使用經紀商或交易商報價以及相同或類似證券的最近市場交易(如果有)。 考慮經紀商和交易商報價的性質，即這些報價是指示性的還是可執行的，可用報價的數量，以及這些報價與任何可用的近期市場活動或替代定價來源的比較情況 。使用的重要估值輸入包括每個信用評級的市場利差數據、收益率、提前還款額、違約概率和損失嚴重程度。CDO通常被歸類於公允價值體系的第二級 ，因為這些估值投入是可觀察到的或得到市場證實的。CDO將被歸類為3級，其中在DCF估值中使用的一項或多項重要估值輸入無法觀察到。
47
投資信託基金和其他L投資信託基金的公允價值主要以每股資產淨值確定。按每日每股資產淨值對上市交易基金進行估值的上市交易基金被歸入公允價值等級的第1級。對於非公開交易但野村有能力在資產負債表日或短期內按每股資產淨值贖回其投資的基金，該投資被歸類為2級。野村近期沒有能力贖回或不知道何時可以贖回的投資被歸類為3級。在資產負債表日或近期內報告的某些其他投資的公允價值投資信託基金和其他是使用貼現現金流估值技術確定的。這些投資被歸類為3級，因為估值包括重大的不可觀察的估值輸入，如發行人的信用利差和相關性。
衍生品股權合同？野村同時進行交易所交易和場外股票衍生品交易，如指數和股票期權、股票籃子期權以及指數和股票掉期。如該等衍生工具於活躍市場交易，而兑換價格代表公允價值，則交易所買賣的股票衍生工具的公允價值按未經調整的兑換價格釐定，並歸類於公允價值等級的第1級。在非活躍市場交易或交易所價格不能代表公允價值的交易所交易股票衍生品的公允價值使用模型價格確定，並被歸類為第二級。場外股票衍生品的公允價值通過期權模型(如Black-Scholes和蒙特卡洛模擬)確定。使用的重要估值輸入包括股票價格、股息收益率、波動性和相關性。還對模型估值進行了估值調整，以反映衍生品資產的交易對手信用風險，以及野村證券S本人對衍生品負債的信譽 。場外股票衍生工具通常被歸類為第二級，因為所有重要的估值投入和調整都是可觀察到的或得到市場證實的。某些流動性較差或較複雜的股票衍生產品被歸類為3級，其中股息率、波動性或相關性估值投入顯着且不可觀察。
衍生品利率合約？野村同時進行交易所交易和場外利率衍生品交易 利率掉期、貨幣掉期、利率期權、遠期利率協議、掉期、上限和下限。若該等衍生工具於活躍市場交易，而匯兑價格代表公允價值，則在交易所交易的利率衍生工具的公允價值按未經調整的匯兑價格釐定，並歸類於公允價值等級的第1級。在非活躍市場交易或交易價格不能代表公允價值的交易所交易利率衍生品的公允價值是使用模型價格確定的，並被歸類為第二級。場外利率衍生品的公允價值通過DCF估值技術確定為 以及期權模型，如Black-Scholes和蒙特卡洛模擬。使用的重要估值輸入包括利率、遠期外匯(FX？)利率、波動性和相關性。為反映衍生資產的交易對手信用風險及野村對S本身衍生負債的信譽，亦作出估值調整 以建立估值模型。場外利率衍生品通常被歸類為第二級，因為所有重要的估值輸入和調整都是可觀察到的或得到市場證實的。某些流動性較差的場外利率衍生品或較複雜的場外利率衍生品被歸類為第三級，其中利率、波動率或相關性估值輸入是重要的和不可觀察的。
衍生品信貸合同L野村參與場外信用衍生品交易，如信用違約互換和單一名稱、指數或一籃子資產的信用期權。場外信用衍生品的公允價值是通過貼現現金流估值技術以及布萊克-斯科爾斯和蒙特卡洛模擬等期權模型來確定的。使用的重要估值輸入包括利率、信用利差、回收率、違約概率、波動性和相關性。此外，亦對模型估值作出估值調整，以反映 衍生資產的交易對手信用風險及野村控股S本身對衍生負債的信譽。場外信用衍生工具通常被歸類於公允價值層次的第二級，因為所有重要的估值投入和 調整都是可觀察到的或得到市場證實的。某些流動性較差的場外信用衍生品或較複雜的場外信用衍生品被歸類為3級，其中信用利差、回收率、波動性或相關性估值投入顯着而不可觀察。
衍生品外匯合約？野村同時進行交易所交易和場外交易的外匯衍生品交易，如外匯遠期和貨幣期權。在非活躍市場交易或交易價格不能代表公允價值的交易所交易外匯衍生品的公允價值使用模型價格確定，並被歸類為第二級。場外外匯衍生品的公允價值通過DCF估值技術以及期權模型(如Black-Scholes和蒙特卡洛模擬)確定。使用的重要估值輸入包括利率、遠期匯率、即期匯率和波動率。此外，亦對模型估值作出估值調整，以反映衍生資產的交易對手信用風險及野村控股S本身對衍生負債的信譽。場外外匯衍生工具一般被歸類為第二級，因為所有重要的估值投入和調整都是可觀察到的或得到市場證實的。某些外匯衍生品被歸類為3級，其中利率、波動性或相關性估值投入是重要的和不可觀察的。
48
野村證券在估計若干場外衍生品的公允價值時計入與該等交易相關的融資成本的估值調整，以與該等衍生品主要市場的市場參與者釐定公允價值的方式一致。
貸款L按公允價值計入的貸款的公允價值，無論是作為交易資產還是通過選擇公允價值期權，均主要使用DCF估值技術確定，因為報價通常不可用。所使用的重要估值信息與上述公司債務證券的估值中所使用的信息相似。貸款通常被歸類在公允價值等級的第二級，因為所有重要的估值投入都是可觀察到的。然而，某些貸款被歸類為3級，是因為它們的交易不頻繁，而且 可比證券沒有足夠的信息將它們歸類為2級，或者在DCF估值中使用的發行人的信用利差很大且不可觀察。
抵押協議和抵押融資按公允價值進行的擔保協議和融資交易的主要類型是按公允價值選擇的逆回購和回購協議。這些金融工具的公允價值主要使用貼現現金流估值技術來確定。使用的重要估值 包括利率和抵押品融資利差，如一般抵押品或特別利率。逆回購和回購協議通常被歸類在公允價值等級的第二級，因為這些估值輸入通常是可觀察到的。
非交易性債務證券這些是由集團內若干非交易附屬公司持有的債務證券 ，按公允價值層次結構進行估值和分類，其估值方法與其他債務證券的估值方法相同政府、機構和市政證券和銀行和企業債務證券上面描述
短期 和長期借款 (結構性票據)結構性票據是由野村或綜合可變利息實體(VIE)發行的債務證券，其中包含嵌入特徵，將投資者的回報從簡單地接受固定或浮動利率改變為取決於一些其他變量的回報，例如股權或股權指數、大宗商品價格、外匯匯率、第三方的信用評級或更復雜的利率 (即嵌入衍生品)。
結構性票據的公允價值是使用活躍市場上相同負債的報價來確定的，如果有，如果沒有的話，使用混合的估值技術，使用作為資產交易時相同負債的報價，類似負債作為資產交易時的報價，或者結合DCF估值技術和期權定價模型的內部模型，這取決於結構性票據內嵌特徵的性質。在使用內部模型的情況下，野村估計標的債務工具和嵌入的衍生品組成部分的公允價值。用於估計債務工具組成部分的公允價值的重要估值輸入包括收益率曲線、預付款率、違約概率和損失嚴重程度。用於估計嵌入衍生成分的公允價值的重大估值投入與用於上文討論的相關類型的獨立場外衍生工具的估值投入相同。還對整個結構性票據進行了估值調整，以反映野村S本人的資信。這一調整是基於最近可觀察到的二級市場交易和涉及野村債務工具的可執行經紀人報價確定的，因此 通常被視為二級估值輸入。結構性票據一般被歸類於公允價值層次的第二級，因為所有重要的估值輸入和調整都是可觀察到的。如果任何不可觀察到的輸入是重大的，例如收益率、預付款率、違約概率、損失嚴重性、波動性和用於估計嵌入衍生工具成分的公允價值的相關性，結構性票據被歸類為第3級。
長期借款(擔保融資交易)？擔保融資交易是指當一項金融資產的轉讓不符合ASC 860規定的銷售會計標準時確認的負債轉接和維修 (《美國會計準則》860)，因此，這筆交易作為擔保借款入賬。該等 負債的估值方法與適用於保留於綜合資產負債表的已轉讓金融資產的估值方法相同，因此在公允價值層次中與已轉讓的金融資產被歸類於同一水平。這些負債不提供對野村的一般追索權，因此沒有進行調整以反映野村和S自己的信譽。
3級金融工具
3級金融資產和負債的估值依賴於某些無法觀察到的重大估值投入。不活躍市場的共同特徵包括金融工具的交易數量較少、陳舊或非當前報價、隨時間或在做市商之間大幅變化的報價、不可執行的經紀報價或很少公開發布的信息。
49
如果沒有確鑿證據證明3級金融工具的價值，公允價值可使用市場上其他同等產品計量。具體的3級金融工具與現有基準工具之間的相關性水平被視為不可觀察的估值投入。確定不可觀察到的投入的適當價值的其他 技術可能會考慮某些市場參與者的共識定價數據、歷史趨勢、從可觀察到的市場數據進行推斷和其他信息 野村證券希望市場參與者在評估類似工具時使用的信息。
對第三級價值金融工具使用合理可行的另類估值輸入 假設將對公允價值的確定產生重大影響。最終，上述關於投入假設的不確定性意味着，第3級金融工具的公允價值是一個判斷性估計。每項工具的具體估值是根據管理層對S當時市況的判斷，按照野村S確立的估值政策和程序進行的。
50
關於不可觀察到的重大投入的定量和定性信息
下表提供了有關野村用於衡量截至2021年3月31日和2021年12月31日的3級金融工具公允價值的重大不可觀察估值投入的定量和定性信息。該等金融工具通常亦包括未列入表內的可觀察估值輸入(即第1級或第2級估值輸入)，並經常使用按公允價值層次分類為第1級或第2級的金融工具進行對衝。野村採用的上述重大不可觀察估值的每一項變動都將影響金融工具的公允價值計量。下表還定性地説明瞭該等重大不可觀察估值投入的增加如何導致報告日的公允價值計量增加或降低，以及在使用不止一項來確定金融工具的公允價值計量的情況下，重大不可觀測估值投入之間的相互關係。在確定使用哪些估值投入來衡量公允價值時，已考慮了新冠肺炎疫情對金融市場的影響。
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||
| 金融工具 |
公平價值在數十億1美元的日元 | 估值 技術 |
意義重大 看不見 估值輸入 |
範圍 估值輸入數據(1) |
加權 平均值(2) |
對.的影響 增加了 顯着性 看不見 估值 輸入(3)(4) |
相互關係 估值之間 輸入(5) | |||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資 |
||||||||||||||||
| 股票 |
¥ | 16 | 折扣現金流 | 流動性折扣 | 75.0% | 75.0% | 公允價值較低 | 不適用 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 私募股權和債務投資 |
58 | 折扣現金流 | WAccess 增長率 信用利差 流動性折扣 |
6.3 11.5% 0.0 1.0% 7.6 8.8% 5.0 30.0% |
8.4% 0.5% 8.1% 12.8% |
公允價值較低 較高的公平值 公允價值較低 公允價值較低 |
沒有可預測 相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
| 市場 倍數 |
EV/EBITDA比率 本益比 流動性折扣 |
1.9 10.8 x 11.1 x 5.0 20.0% |
6.5 x 11.1 x 12.2% |
較高的公平值 較高的公平值 公允價值較低 |
沒有可預測 相互關係 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
12 | 折扣現金流 | 信用利差 回收率 |
0.0 1.5% 9.2 9.3% |
0.4% 9.2% |
公允價值較低 較高的公平值 |
沒有可預測 相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 銀行和企業債務證券和交易目的貸款 |
135 | 折扣現金流 | 信用利差 回收率 |
0.0 23.1% 0.0 100.0% |
7.4% 73.3% |
公允價值較低 較高的公平值 |
沒有可預測 相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 商業抵押貸款支持證券（ðCMBS ð） |
8 | 折扣現金流 | 收益率 損失嚴重程度 |
4.2 10.6% 27.5 69.5% |
5.0% 50.3% |
公允價值較低 公允價值較低 |
沒有可預測 相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 住房抵押貸款支持證券(RMBS？) |
6 | 折扣現金流 | 收益率 預付率 損失嚴重程度 |
0.0 14.3% 6.4 15.0% 0.8 100.0% |
1.4% 7.2% 5.8% |
公允價值較低 公允價值較低 較低的公允價值 |
沒有可預測 相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 房地產支持證券 |
106 | 折扣現金流 | 損失嚴重程度 | 0.0 18.6% | 2.4% | 公允價值較低 | 不適用 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
23 | 折扣現金流 | 收益率 預付率 違約概率 損失 嚴重程度 |
5.4 35.0% 20.0% 2.0% 77.0 100.0% |
11.0% 20.0% 2.0% 88.1% |
公允價值較低 公允價值較低 較低的公允價值 公允價值較低 |
違約概率的變化通常伴隨着損失嚴重性的方向相似的變化和提前還款率的相反變化 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
51
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||
| 金融工具 |
公平價值在數十億1美元的日元 | 估值 技術 |
意義重大 看不見 估值輸入 |
範圍 估值輸入數據(1) |
加權 平均值(2) |
對.的影響 增加了 顯着性 看不見 估值 輸入(3)(4) |
相互關係 估值之間 輸入(5) | |||||||||
| 衍生品，淨值： |
||||||||||||||||
| 股權合同 |
¥ | (41 | ) | 選擇權 模型 |
股息率 波動率 相關性 |
0.0 9.8% 4.0 102.0% (0.80) 0.98 |
|
較高的公平值 較高的公平值 公允價值更高 |
沒有可預測 相互關係 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 利率合約 |
(43 | ) | DCF/ 選擇權 模型 |
利率 波動率 波動率 相關性 |
0.1 2.3% 9.6 13.1% 24.994.0個鹼基 (1.00) 0.98 |
|
較高的公平值 較高的公平值 公允價值更高 較高的公平值 |
沒有可預測 相互關係 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 信貸合同 |
(38 | ) | DCF/ 選擇權 模型 |
信用利差 回收率 波動率 相關性 |
0.0 20.8% 0.0 100.4% 41.9 65.0% 0.29 0.72 |
|
較高的公平值 較高的公平值 公允價值更高 較高的公平值 |
沒有可預測 相互關係 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 外匯合約 |
15 | 選擇權 模型 |
利率 波動率 波動率 相關性 |
0.1 2.1% 2.6 31.5% 16.225.5個鹼基 (0.25) 0.80 |
|
較高的公平值 較高的公平值 公允價值更高 較高的公平值 |
沒有可預測 相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 貸款和應收賬款 |
104 | 折扣現金流 | 信用利差 回收率 |
0.0 25.6% 26.4 100.0% |
6.6% 95.8% |
公允價值較低 較高的公平值 |
沒有可預測的相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 抵押協議 |
18 | 折扣現金流 | 回購利率 | 2.8 5.8% | 4.0% | 公允價值較低 | 不適用 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 其他資產 |
||||||||||||||||
| 其他(6) |
185 | 折扣現金流 | WAccess 增長率 流動性折扣 |
9.2% 2.0% 10.0% |
9.2% 2.0% 10.0% |
公允價值較低 較高的公平值 較低的公允價值 |
沒有可預測的相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
| 市場 倍數 |
EV/EBITDA比率 本益比 價格/書籍比率 流動性折扣 |
5.0 6.2 x 8.2 32.0 x 0.3 1.6 x 10.0 40.0% |
5.4 x 13.8 x 0.9 x 30.6% |
較高的公平值 較高的公平值 公允價值更高 公允價值較低 |
在假設盈利水平保持不變的情況下，市盈率的變化通常會導致公允價值計量中相應的類似方向變化。 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||
| 貿易負債 |
||||||||||||||||
| 銀行和企業債務證券 |
5 | 折扣現金流 | 回收率 | 3.4 3.5% | 3.4% | 較高的公平值 | 不適用 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 短期借款 |
103 | DCF/ 選擇權 模型 |
波動率 相關性 |
13.8 82.3% (0.69) 0.96 |
|
較高的公平值 較高的公平值 |
沒有可預測的相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 長期借款 |
547 | DCF/ 選擇權 模型 |
波動率 波動率 相關性 |
9.5 82.3% 29.677.0個鹼基 (1.00) 0.98 |
|
較高的公平值 較高的公平值 公允價值更高 |
沒有可預測的相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
52
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 金融工具 |
公平價值在數十億1美元的日元 | 估值 技術 |
意義重大 無法觀察到的輸入 |
範圍 估值輸入數據(1) |
加權 平均值(2) |
對.的影響 增加了 顯着性 看不見 估值 輸入(3)(4) |
相互關係 估值之間 輸入(5) | |||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資 |
||||||||||||||||
| 股票 |
¥ | 13 | 折扣現金流 | 流動性折扣 | 75.0% | 75.0% | 公允價值較低 | 不適用 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 私募股權和債務投資 |
53 | 折扣現金流 | WAccess 增長率 信用利差 流動性折扣 |
6.9 14.0% 0.0 2.0% 8.0 8.6% 5.0 30.0% |
10.6% 0.5% 8.2% 17.4% |
公允價值較低 較高的公平值 較低的公允價值 公允價值較低 |
沒有可預測 相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
| 市場 倍數 |
EV/EBITDA比率 本益比 流動性折扣 |
2.1 11.2 x 11.6 14.1 x 5.0 30.0% |
9.2 x 12.7 x 16.3% |
較高的公平值 較高的公平值 較低的公允價值 |
沒有可預測 相互關係 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
10 | 折扣現金流 | 信貸利差回收率 | 0.0 1.5% 9.5 26.0% |
0.7% 13.9% |
公允價值較低 較高的公平值 |
沒有可預測 相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 銀行和企業債務證券和交易目的貸款 |
172 | 折扣現金流 | 信用利差 回收率 |
0.1 95.0% 0.0 100.0% |
8.4% 83.0% |
公允價值較低 較高的公平值 |
沒有可預測 相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 商業抵押貸款支持證券（ðCMBS ð） |
7 | 折扣現金流 | 收益率 損失嚴重程度 |
4.1 14.1% 28.3 73.0% |
4.9% 39.9% |
公允價值較低 公允價值較低 |
沒有可預測 相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 住房抵押貸款支持證券(RMBS？) |
7 | 折扣現金流 | 收益率 預付率 損失嚴重程度 |
0.0 15.0% 6.4 15.0% 0.0 99.9% |
2.4% 9.3% 5.1% |
公允價值較低 公允價值較低 較低的公允價值 |
沒有可預測 相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 房地產支持證券 |
144 | 折扣現金流 | 損失嚴重程度 | 0.0 23.5% | 1.2% | 公允價值較低 | 不適用 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
29 | 折扣現金流 | 收益率 預付率 違約概率 損失 嚴重程度 |
5.4 31.3% 18.0 20.0% 2.0% 40.0 100.0% |
10.6% 19.4% 2.0% 45.1% |
公允價值較低 公允價值較低 較低的公允價值 公允價值較低 |
默認更改 概率通常 伴隨着方向相似的損失變化 嚴重程度和預付款利率的相反變化 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
53
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 金融工具 |
公平價值在數十億1美元的日元 | 估值 技術 |
意義重大 無法觀察到的輸入 |
範圍 估值輸入數據(1) |
加權 平均值(2) |
對.的影響 增加了 顯着性 看不見 估值 輸入(3)(4) |
相互關係 估值之間 輸入(5) | |||||||||
| 衍生品，淨值： |
||||||||||||||||
| 股權合同 |
¥ | 21 | 選擇權 模型 |
股息率 波動率 相關性 |
0.0 14.0% 5.0 103.0% (0.80) 0.98 |
|
較高的公平值 較高的公平值 公允價值更高 |
沒有可預測 相互關係 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 利率合約 |
(29 | ) | DCF/ 選擇權 模型 |
利率 波動率 波動率 相關性 |
0.3 2.7% 8.6 13.1% 24.5~ 87.3個鹼基 (1.00) 0.97 |
|
較高的公平值 較高的公平值 公允價值更高 較高的公平值 |
沒有可預測的相互關係 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 信貸合同 |
(29 | ) | DCF/ 選擇權 模型 |
信用利差 回收率 波動率 相關性 |
0.0 685.8% 0.0 104.1% 39.6 50.0% 0.24 0.90 |
|
較高的公平值 較高的公平值 公允價值更高 較高的公平值 |
沒有可預測的相互關係 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 外匯合約 |
8 | 期權模型 | 利率 波動率 波動率 相關性 |
0.3 1.8% 2.4 48.6% 8.4~ 20.8個鹼基 (1.00) 0.84 |
|
較高的公平值 公允價值較高公允價值較高 較高的公平值 |
沒有可預測的相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 貸款和應收賬款 |
169 | 折扣現金流 | 信用利差 回收率 |
0.0 20.3% 53.5 100.0% |
6.4% 98.1% |
公允價值較低 較高的公平值 |
沒有可預測的相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 抵押協議 |
16 | 折扣現金流 | 回購利率 | 2.8 6.0% | 3.6% | 公允價值較低 | 不適用 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 其他資產 |
||||||||||||||||
| 其他(6) |
208 | 折扣現金流 | WAccess 增長率 流動性折扣 |
8.8% 2.0% 10.0% |
8.8% 2.0% 10.0% |
公允價值較低 較高的公平值 較低的公允價值 |
沒有可預測的相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
| 市場 倍數 |
EV/EBITDA比率 本益比 價格/書籍比率 流動資金 折扣 |
4.8 5.5 x 6.5 30.8 x 0.2 1.6 x 25.0 40.0% |
5.1 x 13.3 x 0.9 x 30.5% |
較高的公平值 較高的公平值 公允價值更高 公允價值較低 |
一般變化 倍數會導致 對應的類似 博覽會的方向性轉變 價值衡量，假設 收入水平保持不變 常數 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||
| 貿易負債 |
||||||||||||||||
| 銀行和企業債務委員會。 |
5 | 折扣現金流 | 回收率 | 5.6 97.0% | 56.3% | 較高的公平值 | 不適用 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 短期借款 |
61 | DCF/期權模型 | 波動率 相關性 |
9.9 87.7% (0.80) 0.94 |
|
較高的公平值 較高的公平值 |
沒有可預測的相互關係 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 長期借款 |
499 | 折扣現金流 | 損失嚴重程度 | 0.3% | 0.3% | 公允價值較低 | 不適用 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
| DCF/期權模型 | 波動率 波動率 相關性 |
8.6 87.7% 29.5ð 58.8個鹼基 (1.00) 0.97 |
|
較高的公平值 較高的公平值 公允價值更高 |
沒有可預測 相互關係 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 其他負債 |
24 | 折扣現金流 | 回收率 | 89.3% | 89.3% | 較高的公平值 | 不適用 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
54
| (1) | 範圍信息以百分比、係數和倍數提供，代表用於對該類型金融工具進行估值的重大不可觀察估值投入的最高和最低水平。這一範圍的廣泛分散並不一定反映估值投入的不確定性或主觀性增加，通常只是金融工具本身不同特徵的結果。 |
| (2) | 非衍生工具的加權平均資料是通過按金融工具的公允價值加權每項估值而計算的。 |
| (3) | 上表僅考慮各重大不可觀察估值投入增加對金融工具公允價值計量的影響。然而，重大不可觀察估值投入的減少將對金融工具的公允價值計量產生相反的影響。例如，如果重大不可觀察估值投入的增加將導致公允價值計量較低，則重大不可觀測估值投入的減少將導致公允價值計量較高。 |
| (4) | 重大不可觀察投入增加對衍生工具公允價值計量的影響 假設野村對投入是長期風險，例如長期波動性。在野村不承擔此類風險的情況下，增持的影響將對衍生品的公允價值計量產生相反的影響。 |
| (5) | 考慮重大不可觀察投入之間的相互關係僅在使用多於一項不可觀察估值投入來確定金融工具的公允價值計量時才相關。 |
| (6) | 估值技術(S)和關於年內報告的股權證券的不可觀測估值投入 其他資產在合併資產負債表中。 |
重要不可觀測輸入範圍的定性討論
以下評論對野村證券對分類為3級的金融工具使用的重大不可觀察估值投入進行了定性討論。
衍生品股權合同重要的不可觀察的輸入 是股息率、波動性和相關性。股息收益率的範圍各不相同，因為一些公司不支付任何股息，例如由於缺乏利潤或作為成長期的政策，因此股息收益率為零，而其他公司可能支付高額股息，例如向投資者返還資金。波動性的範圍很廣，因為較短期的股票衍生品或基於單一股權證券的波動率可能高於較長期的工具或基於指數的工具。相關性表示一種輸入與另一種輸入(配對)之間的關係，可以是正數，也可以是負數。相關性範圍從正到負，因為某些配對的移動非常緊密且朝同一方向移動，從而導致高度正相關，而其他配對通常以相反方向移動，導致與在整個範圍內具有不同關係的配對產生高度負相關 。
衍生品利率合約重要的不可觀察的輸入是利率、波動性和相關性。利率的範圍是由於不同國家/貨幣的利率處於不同的水平，一些國家的利率水平非常低，而另一些國家的利率水平雖然仍然相對較低，但不是那麼低。波動率的範圍很廣，因為當利率處於極低水平時，波動率可能會更高，也因為較短期利率衍生品的波動性通常高於較長期工具的波動率。相關性範圍從正到負，因為某些配對的移動非常密切且方向相同，從而導致高度正相關，而其他配對通常沿相反的方向移動，導致與在整個範圍內具有不同關係的配對產生高度負相關。所有重要的不可觀察的輸入都分佈在各個範圍內。
衍生品信貸合同重要的不可觀察的輸入是信貸利差、回收率、波動性和相關性。信用利差的範圍反映了投資組合中存在的不同違約風險。在範圍的低端，基礎引用名稱的默認風險非常有限，而在範圍的高端，基礎引用名稱的默認風險要大得多。回收率的範圍主要是由於基礎風險敞口的資歷不同，高級風險敞口的恢復率高於次級風險敞口。波動率的範圍很廣，因為期限較短的信貸合約的波動性通常高於期限較長的工具。相關範圍是正的，因為信貸利差走勢總體上是相同的。高度正相關性是指與運動密切相關且方向相同的相關性，相關性隨着相關性變得不那麼強而下降。
衍生品外匯合約重要的不可觀察的輸入是利率、波動性和 相關性。利率波動的範圍是由於不同國家/貨幣的利率處於不同的水平，一些國家的利率水平極低，另一些國家的利率水平雖然仍然相對較低，但不是那麼低。 波動範圍主要是由於窄幅交易的貨幣(例如兑美元)產生的區間的低端，而較高端來自波動幅度較大的貨幣，如新興市場貨幣。相關性範圍從正到負，因為某些配對的運動非常密切且方向相同，從而導致高度正相關，而其他配對通常以相反方向移動 與在範圍內具有不同關係的配對產生高度負相關。
短期借款和 長期借款重要的不可觀察的輸入是收益率、提前還款率、違約概率、損失嚴重性、波動性和相關性。波動性的範圍很廣，因為較短期工具的波動性通常高於較長期工具的波動性。相關性範圍從正到負，因為某些配對的運動非常密切且方向相同，從而導致高度正相關，而其他配對通常以相反方向移動，導致與在範圍內具有不同關係的配對產生高度負相關。
55
第三級金融工具的變動
下表列出了野村證券在截至2020年12月31日和2021年12月31日的九個月和三個月按公允價值經常性 計量的金融工具的損益和損益。分類為3級的金融工具通常與公允價值層次的1級或2級內的工具進行對衝。以下列示的損益並不反映這些對衝工具的抵銷損益。第三級金融工具也使用可觀察和不可觀察的估值投入來計量。因此，以下列示的公允價值變動反映了可見和不可見估值投入變動所產生的已實現和未實現損益。
截至2020年12月31日及2021年12月31日止九個月，與第三級資產及負債相關的損益對野村S的流動資金及資本資源管理並無重大影響。
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 起頭 截止日期的餘額 九個月 告一段落 十二月三十一日，2020 |
總收益（損失）公認的在網內收入(1) | 總收益（損失）認可於其他全面收入 | 購買/問題(2) | 銷售額/贖回(2) | 聚落 | 外國兑換運動 | 轉賬vt.進入，進入3級(4)(5) | 轉賬離開3級(5) | 截止日期的餘額九個月告一段落十二月三十一日，2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
¥ | 14 | ¥ | 4 | ¥ | | ¥ | 22 | ¥ | (29 | ) | ¥ | | ¥ | 0 | ¥ | 1 | ¥ | 0 | ¥ | 12 | |||||||||||||||||||
| 私募股權和債務投資 |
31 | 4 | | 17 | (2 | ) | | 0 | | | 50 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 日本機構和市政證券 |
2 | 0 | | 0 | 0 | | | 0 | 0 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
8 | 1 | | 17 | (12 | ) | | 0 | 4 | (4 | ) | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 銀行和企業債務證券和交易目的貸款 |
228 | 0 | | 41 | (137 | ) | | (4 | ) | 22 | (33 | ) | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券(CMBS) |
1 | 0 | | 6 | 0 | | 0 | | 0 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 住房抵押貸款支持證券(RMBS？) |
62 | 0 | | 11 | (44 | ) | | (1 | ) | | (23 | ) | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 房地產支持證券 |
94 | (5 | ) | | 103 | (89 | ) | | (4 | ) | | 0 | 99 | |||||||||||||||||||||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
32 | 0 | | 75 | (77 | ) | | (1 | ) | 0 | (7 | ) | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
| 投資信託基金和其他 |
0 | 0 | | 6 | (6 | ) | | 0 | 0 | | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資總額 |
¥ | 472 | ¥ | 4 | ¥ | | ¥ | 298 | ¥ | (396 | ) | ¥ | | ¥ | (10 | ) | ¥ | 27 | ¥ | (67 | ) | ¥ | 328 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 衍生工具，淨額(3) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權合同 |
19 | (45 | ) | | | | (13 | ) | 1 | 18 | (11 | ) | (31 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 利率合約 |
(54 | ) | 8 | | | | (15 | ) | 1 | (5 | ) | 3 | (62 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 信貸合同 |
(1 | ) | (11 | ) | | | | (7 | ) | (1 | ) | (4 | ) | 1 | (23 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 外匯合約 |
7 | 11 | | | | (15 | ) | 0 | (3 | ) | 4 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 衍生工具合計，淨額 |
(29 | ) | (37 | ) | | | | (50 | ) | 1 | 6 | (3 | ) | (112 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 小計 |
¥ | 443 | ¥ | (33 | ) | ¥ | | ¥ | 298 | ¥ | (396 | ) | ¥ | (50 | ) | ¥ | (9 | ) | ¥ | 33 | ¥ | (70 | ) | ¥ | 216 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 貸款和應收賬款 |
96 | 2 | | 38 | (41 | ) | | (2 | ) | 16 | (11 | ) | 98 | |||||||||||||||||||||||||||
| 抵押協議 |
15 | 0 | | | | | (1 | ) | 4 | | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
168 | 33 | 0 | 0 | (35 | ) | | (6 | ) | | 0 | 160 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 總 |
¥ | 722 | ¥ | 2 | ¥ | 0 | ¥ | 336 | ¥ | (472 | ) | ¥ | (50 | ) | ¥ | (18 | ) | ¥ | 53 | ¥ | (81 | ) | ¥ | 492 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貿易負債 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
¥ | 0 | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | 1 | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | 0 | ¥ | 0 | ¥ | 0 | ¥ | 1 | ||||||||||||||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
0 | 0 | | 0 | 0 | | 0 | | | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 銀行和企業債務證券 |
1 | 0 | | 2 | (2 | ) | | 0 | 2 | (1 | ) | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
1 | 0 | | 8 | (8 | ) | | 0 | | | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 投資信託基金和其他 |
0 | 0 | | 0 | 0 | | 0 | | | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 總貿易負債 |
¥ | 2 | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | 11 | ¥ | (10 | ) | ¥ | | ¥ | 0 | ¥ | 2 | ¥ | (1 | ) | ¥ | 4 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 短期借款 |
29 | (3 | ) | 0 | 140 | (91 | ) | | (2 | ) | 13 | (22 | ) | 70 | ||||||||||||||||||||||||||
| 發票和存款 |
1 | 0 | 0 | 0 | 0 | | | 1 | | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押融資 |
| 0 | | | | | 0 | | | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借款 |
409 | (28 | ) | 0 | 230 | (194 | ) | | 0 | 48 | (41 | ) | 480 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
0 | (11 | ) | | 17 | 0 | | 0 | 1 | (1 | ) | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 總 |
¥ | 441 | ¥ | (42 | ) | ¥ | 0 | ¥ | 398 | ¥ | (295 | ) | ¥ | | ¥ | (2 | ) | ¥ | 65 | ¥ | (65 | ) | ¥ | 584 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
56
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 起頭 截止日期的餘額 九個月 告一段落 十二月三十一日，2021 |
總收益（損失）公認的在網內收入(1) | 總收益（損失）認可於其他全面收入 | 購買/問題(2) | 銷售額/贖回(2) | 聚落 | 外國兑換運動 | 轉賬vt.進入，進入3級(4)(5) | 轉賬離開3級(5) | 截止日期的餘額九個月告一段落十二月三十一日，2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
¥ | 16 | ¥ | 3 | ¥ | | ¥ | 1 | ¥ | (8 | ) | ¥ | | ¥ | 0 | ¥ | 2 | ¥ | (1 | ) | ¥ | 13 | ||||||||||||||||||
| 私募股權和債務投資 |
58 | 2 | | 10 | (4 | ) | | 0 | | (13 | ) | 53 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 日本機構和市政證券 |
2 | 0 | | 0 | 0 | | | | | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
12 | 1 | | 10 | (13 | ) | | 0 | 2 | (2 | ) | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 銀行和企業債務證券和交易目的貸款 |
135 | 0 | | 124 | (146 | ) | | 6 | 78 | (25 | ) | 172 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券(CMBS) |
8 | 0 | | 0 | (1 | ) | | 0 | | 0 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住房抵押貸款支持證券(RMBS？) |
6 | 0 | | 4 | (3 | ) | | 0 | | | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產支持證券 |
106 | 4 | | 310 | (280 | ) | | 4 | | | 144 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
23 | (4 | ) | | 65 | (56 | ) | | 1 | | | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 投資信託基金和其他 |
0 | 0 | | 16 | (16 | ) | | 0 | 0 | | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資總額 |
¥ | 366 | ¥ | 6 | ¥ | | ¥ | 540 | ¥ | (527 | ) | ¥ | | ¥ | 11 | ¥ | 82 | ¥ | (41 | ) | ¥ | 437 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 衍生工具，淨額(3) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權合同 |
(41 | ) | 40 | | | | 0 | (1 | ) | (9 | ) | 32 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利率合約 |
(43 | ) | (11 | ) | | | | 12 | 1 | 8 | 4 | (29 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 信貸合同 |
(38 | ) | 3 | | | | 8 | (1 | ) | (2 | ) | 1 | (29 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 外匯合約 |
15 | (6 | ) | | | | 0 | 0 | 0 | (1 | ) | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 衍生工具合計，淨額 |
(107 | ) | 26 | | | | 20 | (1 | ) | (3 | ) | 36 | (29 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 小計 |
¥ | 259 | ¥ | 32 | ¥ | | ¥ | 540 | ¥ | (527 | ) | ¥ | 20 | ¥ | 10 | ¥ | 79 | ¥ | (5 | ) | ¥ | 408 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 貸款和應收賬款 |
104 | 7 | | 74 | (53 | ) | | 5 | 44 | (12 | ) | 169 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押協議 |
18 | 0 | | 2 | (5 | ) | | 1 | | | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
185 | 17 | | 1 | 0 | | 6 | 0 | (1 | ) | 208 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 總 |
¥ | 566 | ¥ | 56 | ¥ | | ¥ | 617 | ¥ | (585 | ) | ¥ | 20 | ¥ | 22 | ¥ | 123 | ¥ | (18 | ) | ¥ | 801 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貿易負債 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
¥ | 0 | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | 0 | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | 0 | ¥ | 0 | ||||||||||||||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
1 | 1 | | | 0 | | 0 | | | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 銀行和企業債務證券 |
5 | 0 | | 4 | (5 | ) | | 0 | 6 | (5 | ) | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
1 | 0 | | 2 | (2 | ) | | 0 | 0 | | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 投資信託基金和其他 |
0 | 0 | | 0 | 0 | | 0 | | | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 總貿易負債 |
¥ | 7 | ¥ | 1 | ¥ | | ¥ | 6 | ¥ | (7 | ) | ¥ | | ¥ | 0 | ¥ | 6 | ¥ | (5 | ) | ¥ | 6 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 短期借款 |
103 | (6 | ) | 0 | 128 | (122 | ) | | 0 | 8 | (62 | ) | 61 | |||||||||||||||||||||||||||
| 發票和存款 |
1 | 0 | 0 | | 0 | | | 2 | (2 | ) | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押融資 |
1 | | | | | | | | (1 | ) | | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借款 |
547 | (9 | ) | 2 | 407 | (350 | ) | | 0 | 25 | (137 | ) | 499 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
35 | (12 | ) | | 0 | (25 | ) | | 2 | 0 | 0 | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 總 |
¥ | 694 | ¥ | (26 | ) | ¥ | 2 | ¥ | 541 | ¥ | (504 | ) | ¥ | | ¥ | 2 | ¥ | 41 | ¥ | (207 | ) | ¥ | 591 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
57
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日止三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 起頭截止日期的餘額三月份告一段落12月31日 2020 | 總收益（損失）公認的在網內收入(1) | 總收益（損失）認可於其他全面收入 | 購買/問題(2) | 銷售額/贖回(2) | 聚落 | 外國兑換運動 | 轉賬vt.進入，進入3級(4)(5) | 轉賬離開3級(5) | 截止日期的餘額三個月告一段落十二月三十一日，2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
¥ | 10 | ¥ | 2 | ¥ | | ¥ | 1 | ¥ | (1 | ) | ¥ | | ¥ | 0 | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | 12 | |||||||||||||||||||
| 私募股權和債務投資 |
49 | 1 | | 0 | 0 | | 0 | | | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 日本機構和市政證券 |
2 | 0 | | 0 | 0 | | | | | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
13 | 0 | | 6 | (5 | ) | | 0 | 2 | (2 | ) | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 銀行和企業債務證券和交易目的貸款 |
129 | 2 | | 16 | (23 | ) | | (1 | ) | 3 | (9 | ) | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券(CMBS) |
2 | 0 | | 5 | | | 0 | | 0 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 住房抵押貸款支持證券(RMBS？) |
20 | 0 | | | (15 | ) | | 0 | | | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產支持證券 |
62 | 0 | | 64 | (25 | ) | | (2 | ) | | | 99 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
11 | 1 | | 39 | (29 | ) | | 0 | | 0 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 投資信託基金和其他 |
0 | 0 | | 6 | (6 | ) | | 0 | 0 | | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資總額 |
¥ | 298 | ¥ | 6 | ¥ | | ¥ | 137 | ¥ | (104 | ) | ¥ | | ¥ | (3 | ) | ¥ | 5 | ¥ | (11 | ) | ¥ | 328 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 衍生工具，淨額(3) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權合同 |
(19 | ) | (17 | ) | | | | 0 | 2 | 6 | (3 | ) | (31 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 利率合約 |
(58 | ) | 12 | | | | (15 | ) | 0 | (1 | ) | 0 | (62 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 信貸合同 |
(15 | ) | (1 | ) | | | | (6 | ) | 0 | (1 | ) | 0 | (23 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外匯合約 |
0 | 9 | | | | (5 | ) | 0 | (1 | ) | 1 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 衍生工具合計，淨額 |
(92 | ) | 3 | | | | (26 | ) | 2 | 3 | (2 | ) | (112 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 小計 |
¥ | 206 | ¥ | 9 | ¥ | | ¥ | 137 | ¥ | (104 | ) | ¥ | (26 | ) | ¥ | (1 | ) | ¥ | 8 | ¥ | (13 | ) | ¥ | 216 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 貸款和應收賬款 |
88 | 0 | | 12 | (7 | ) | | 0 | 8 | (3 | ) | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押協議 |
18 | 0 | | | | | 0 | | | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
150 | 12 | 0 | 0 | 0 | | (2 | ) | | | 160 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 總 |
¥ | 462 | ¥ | 21 | ¥ | 0 | ¥ | 149 | ¥ | (111 | ) | ¥ | (26 | ) | ¥ | (3 | ) | ¥ | 16 | ¥ | (16 | ) | ¥ | 492 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貿易負債 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
¥ | 0 | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | 1 | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | 0 | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | 1 | ||||||||||||||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
0 | 0 | | | | | 0 | | | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 銀行和企業債務證券 |
2 | 0 | | 0 | 0 | | 0 | 1 | (1 | ) | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
3 | 0 | | 2 | (4 | ) | | 0 | | | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 投資信託基金和其他 |
0 | 0 | | 0 | 0 | | 0 | | | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 總貿易負債 |
¥ | 5 | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | 3 | ¥ | (4 | ) | ¥ | | ¥ | 0 | ¥ | 1 | ¥ | (1 | ) | ¥ | 4 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 短期借款 |
74 | (2 | ) | 0 | 55 | (45 | ) | | (1 | ) | 2 | (17 | ) | 70 | ||||||||||||||||||||||||||
| 發票和存款 |
1 | 0 | 0 | 0 | 0 | | | 1 | | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押融資 |
| 0 | | | | | 0 | | | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借款 |
459 | (7 | ) | (3 | ) | 93 | (71 | ) | | 0 | 12 | (23 | ) | 480 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
13 | (1 | ) | | 14 | 0 | | 0 | | | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 總 |
¥ | 552 | ¥ | (10 | ) | ¥ | (3 | ) | ¥ | 165 | ¥ | (120 | ) | ¥ | | ¥ | (1 | ) | ¥ | 16 | ¥ | (41 | ) | ¥ | 584 | |||||||||||||||
58
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 起頭截止日期的餘額三月份告一段落12月31日 2021 | 總收益（損失）公認的在網內收入(1) | 總收益（損失）認可於其他全面收入 | 購買/問題(2) | 銷售額/贖回(2) | 聚落 | 外國兑換運動 | 轉賬vt.進入，進入3級(4)(5) | 轉賬離開3級(5) | 截止日期的餘額三個 個月告一段落十二月三十一日，2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
¥ | 12 | ¥ | 2 | ¥ | | ¥ | 0 | ¥ | (2 | ) | ¥ | | ¥ | 0 | ¥ | 1 | ¥ | 0 | ¥ | 13 | |||||||||||||||||||
| 私募股權和債務投資 |
47 | 0 | | 7 | (1 | ) | | 0 | | | 53 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 日本機構和市政證券 |
2 | 0 | | | 0 | | | | | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
10 | 0 | | 4 | (3 | ) | | 0 | 0 | (1 | ) | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 銀行和企業債務證券和交易目的貸款 |
132 | (2 | ) | | 90 | (98 | ) | | 4 | 56 | (10 | ) | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券(CMBS) |
8 | 0 | | 0 | (1 | ) | | 0 | | | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住房抵押貸款支持證券(RMBS？) |
7 | 0 | | 2 | (2 | ) | | 0 | | | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產支持證券 |
123 | 2 | | 108 | (93 | ) | | 4 | | | 144 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
23 | (2 | ) | | 29 | (21 | ) | | 0 | | | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 投資信託基金和其他 |
0 | 0 | | | 0 | | 0 | 0 | | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資總額 |
¥ | 364 | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | 240 | ¥ | (221 | ) | ¥ | | ¥ | 8 | ¥ | 57 | ¥ | (11 | ) | ¥ | 437 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 衍生工具，淨額(3) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權合同 |
9 | 21 | | | | (1 | ) | 0 | (7 | ) | (1 | ) | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利率合約 |
(28 | ) | (8 | ) | | | | 0 | 1 | 3 | 3 | (29 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 信貸合同 |
(37 | ) | 4 | | | | 5 | 0 | (1 | ) | 0 | (29 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外匯合約 |
10 | (3 | ) | | | | 1 | 0 | 0 | 0 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 衍生工具合計，淨額 |
(46 | ) | 14 | | | | 5 | 1 | (5 | ) | 2 | (29 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 小計 |
¥ | 318 | ¥ | 14 | ¥ | | ¥ | 240 | ¥ | (221 | ) | ¥ | 5 | ¥ | 9 | ¥ | 52 | ¥ | (9 | ) | ¥ | 408 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 貸款和應收賬款 |
123 | 5 | | 59 | (35 | ) | | 4 | 17 | (4 | ) | 169 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押協議 |
13 | 0 | | 3 | | | 0 | | | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
209 | (7 | ) | | 1 | 0 | | 5 | | | 208 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 總 |
¥ | 663 | ¥ | 12 | ¥ | | ¥ | 303 | ¥ | (256 | ) | ¥ | 5 | ¥ | 18 | ¥ | 69 | ¥ | (13 | ) | ¥ | 801 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貿易負債 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
¥ | 0 | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | | ¥ | 0 | ||||||||||||||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
0 | 0 | | | 0 | | 0 | | | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 銀行和企業債務證券 |
6 | 0 | | 1 | (3 | ) | | 0 | 3 | (2 | ) | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
0 | 0 | | 2 | (1 | ) | | 0 | | | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 投資信託基金和其他 |
0 | 0 | | | 0 | | 0 | | | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 總貿易負債 |
¥ | 6 | ¥ | 0 | ¥ | | ¥ | 3 | ¥ | (4 | ) | ¥ | | ¥ | 0 | ¥ | 3 | ¥ | (2 | ) | ¥ | 6 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 短期借款 |
86 | 1 | 0 | 36 | (35 | ) | | 1 | 0 | (26 | ) | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 發票和存款 |
2 | 0 | 0 | | 0 | | | | (1 | ) | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借款 |
511 | 0 | 1 | 118 | (93 | ) | | 0 | 3 | (39 | ) | 499 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
24 | (8 | ) | | 0 | (9 | ) | | 1 | | | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 總 |
¥ | 629 | ¥ | (7 | ) | ¥ | 1 | ¥ | 157 | ¥ | (141 | ) | ¥ | | ¥ | 2 | ¥ | 6 | ¥ | (68 | ) | ¥ | 591 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| (1) | 包括主要在以下範圍內報告的損益 交易淨收益、私募股權和債務投資收益 ，以及內部 股權證券投資收益、收入其他和非利息支出其他， 利息和股息和 利息開支在綜合損益表中。 |
| (2) | 購買/發行中報告的金額包括交易負債的增加，而銷售/贖回 包括交易負債的減少。 |
| (3) | 每種衍生品分類都包括具有多個風險基礎的衍生品。例如，利率合約包括涉及利率風險以及外匯風險或其他因素的複雜衍生品，如預付款利率。信用合同包括信用違約互換以及涉及公司和政府債務證券的衍生品。 |
| (4) | 衍生品淨資產損失金額 轉入級別 3 130億日元，主要包括 股權合同截至2020年12月31日的九個月為110億日元，截至2020年12月31日的三個月並不重大。 的損益金額轉入級別 3截至2021年12月31日的九個月和三個月內並不重大。 |
| (5) | 轉入級別 3表明金融工具的某些估值輸入 變得不可觀察或重要。調出級別 3表明金融工具的某些估值輸入變得可觀察或不重要。看到 有關 重大不可觀察輸入的定量和定性信息以上針對每種金融工具的估值輸入。 |
59
第3級金融工具確認的未實現損益
下表列出了截至2020年和2021年12月31日止九個月和三個月的未實現收益（損失）金額， 與野村證券在公允價值等級內歸類為第3級且野村證券在相關綜合資產負債表日仍持有的金融工具有關。
| 數十億日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 未實現收益/（損失）(1) | ||||||||
| 資產： |
||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資 |
||||||||
| 股票 |
¥ | 3 | ¥ | 3 | ||||
| 私募股權和債務投資 |
5 | 3 | ||||||
| 日本機構和市政證券 |
0 | 0 | ||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
0 | 0 | ||||||
| 銀行和企業債務證券和交易目的貸款 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||
| 商業抵押貸款支持證券(CMBS) |
0 | 0 | ||||||
| 住房抵押貸款支持證券(RMBS？) |
0 | 0 | ||||||
| 房地產支持證券 |
(2 | ) | 2 | |||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
(2 | ) | (5 | ) | ||||
| 投資信託基金和其他 |
0 | 0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資總額 |
3 | 2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 衍生工具，淨額(2) |
||||||||
| 股權合同 |
(59 | ) | 42 | |||||
| 利率合約 |
6 | (13 | ) | |||||
| 信貸合同 |
(2 | ) | 3 | |||||
| 外匯合約 |
10 | (3 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 衍生工具合計，淨額 |
(45 | ) | 29 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 小計 |
¥ | (42 | ) | ¥ | 31 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 貸款和應收賬款 |
(2 | ) | 6 | |||||
| 抵押協議 |
(1 | ) | 0 | |||||
| 其他資產 |
||||||||
| 其他 |
23 | 17 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | (22 | ) | ¥ | 54 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債： |
||||||||
| 貿易負債 |
||||||||
| 股票 |
¥ | 0 | ¥ | | ||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
0 | 0 | ||||||
| 銀行和企業債務證券 |
0 | 0 | ||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
0 | 0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總貿易負債 |
¥ | 0 | ¥ | 0 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 短期借款(3) |
3 | 5 | ||||||
| 發票和存款(3) |
0 | 0 | ||||||
| 抵押融資(3) |
0 | | ||||||
| 長期借款(3) |
(20 | ) | 14 | |||||
| 其他負債 |
(6 | ) | (8 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | (23 | ) | ¥ | 11 | |||
|
|
|
|
|
|||||
60
| 數十億日元 | ||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 未實現收益/（損失）(1) | ||||||||
| 資產： |
||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資 |
||||||||
| 股票 |
¥ | 2 | ¥ | 3 | ||||
| 私募股權和債務投資 |
1 | 0 | ||||||
| 日本機構和市政證券 |
0 | 0 | ||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
0 | 0 | ||||||
| 銀行和企業債務證券和交易目的貸款 |
1 | (3 | ) | |||||
| 商業抵押貸款支持證券(CMBS) |
0 | 0 | ||||||
| 住房抵押貸款支持證券(RMBS？) |
0 | 0 | ||||||
| 房地產支持證券 |
0 | 0 | ||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
0 | (1 | ) | |||||
| 投資信託基金和其他 |
0 | 0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資總額 |
4 | (1 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 衍生工具，淨額(2) |
||||||||
| 股權合同 |
(15 |
) |
20 | |||||
| 利率合約 |
14 | (3 | ) | |||||
| 信貸合同 |
(7 | ) | 2 | |||||
| 外匯合約 |
9 | (3 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 衍生工具合計，淨額 |
1 | 16 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 小計 |
¥ | 5 | ¥ | 15 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 貸款和應收賬款 |
(1 | ) | 5 | |||||
| 抵押協議 |
0 | | ||||||
| 其他資產 |
||||||||
| 其他 |
11 | (7 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 15 | ¥ | 13 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債： |
||||||||
| 貿易負債 |
||||||||
| 股票 |
¥ | 0 | ¥ | 0 | ||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
0 | | ||||||
| 銀行和企業債務證券 |
0 | 0 | ||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
0 | 0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總貿易負債 |
¥ | 0 | ¥ | 0 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 短期借款(3) |
1 | 4 | ||||||
| 發票和存款(3) |
0 | 0 | ||||||
| 抵押融資(3) |
0 | | ||||||
| 長期借款(3) |
(6 | ) | 12 | |||||
| 其他負債 |
0 | (9 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | (5 | ) | ¥ | 7 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 包括內報告的損益 交易淨收益、私募股權和債務投資收益 ，以及內部 股權證券投資收益、收入其他和非利息支出其他、利息和股息和 利息開支在綜合損益表中。 |
| (2) | 每種衍生品分類都包括具有多個風險基礎的衍生品。例如，利率合約包括涉及利率風險以及外匯風險或其他因素的複雜衍生品，如預付款利率。信用合同包括信用違約互換以及涉及公司和政府債務證券的衍生品。 |
| (3) | 包括未實現損益的變化 其他綜合收益 (虧損) 對於報告期末持有的經常性第3級公允價值計量。截至2020年和2021年12月31日的九個月分別為00億日元和40億日元，截至2020年和2021年12月31日的三個月分別為（2）億日元和20億日元。 |
61
計算每股資產淨值的投資基金投資
在正常業務過程中，野村投資於符合投資公司定義或性質類似且公允價值不容易確定的非綜合基金。對於其中某些投資，野村將每股資產淨值作為估值的基礎，認為這是一種實際的權宜之計。其中一些投資可按與每股資產淨值不同的金額進行贖回。
下表列出了這些投資的信息，其中計算或披露了截至2021年3月31日和2021年12月31日的每股資產淨值。投資按與野村證券業務性質和風險相關的主要類別列出。
| 數十億日元 | ||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||
| 公允價值 | 無資金支持承諾(1) | 贖回頻率(if目前 符合條件）(2) | 贖回通知(3) | |||||||||||||
| 對衝基金 |
¥ | 2 | ¥ | | 每月 | 同一天--30天 | ||||||||||
| 風險投資基金 |
4 | 2 | | | ||||||||||||
| 私募股權基金 |
18 | 21 | | | ||||||||||||
| 房地產基金 |
4 | 1 | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 總 |
¥ | 28 | ¥ | 24 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 數十億日元 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 公允價值 | 無資金支持承諾(1) | 贖回頻率(if目前 符合條件）(2) | 贖回通知(3) | |||||||||||||
| 對衝基金 |
¥ | 11 | ¥ | 1 | 每月 | 同一天--30天 | ||||||||||
| 風險投資基金 |
4 | 5 | | | ||||||||||||
| 私募股權基金 |
19 | 20 | | | ||||||||||||
| 房地產基金 |
4 | 1 | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 總 |
¥ | 38 | ¥ | 27 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| (1) | 野村需要向持有投資的實體作出的任何無資金支持的承諾的合同金額。 |
| (2) | 野村可以贖回投資的頻率範圍。 |
| (3) | 贖回前所需提供的通知期範圍。 |
對衝基金：
這些 投資包括投資於多個資產類別的基金的基金。這些投資的公允價值是使用每股資產淨值來確定的。雖然這些基金中的大多數可以在六個月內贖回，但由於合同、流動性或門禁問題，某些基金無法在六個月內贖回。對於某些暫停或清算的基金，贖回期限是未知的。其中一些投資包含對將投資轉讓給第三方的限制。
風險投資基金：
這些投資主要包括啟動基金。這些投資的公允價值是使用每股資產淨值確定的。這些基金中的大多數不能在六個月內贖回。對於某些暫停或清算的基金，贖回期限是未知的。其中一些投資包含禁止將投資轉讓給第三方的限制 。
私募股權基金：
這些投資主要集中在歐洲、美國和日本的各個領域。這些投資的公允價值按每股資產淨值 確定。這些投資中的大多數都受到贖回限制。對於某些暫停或清算的基金，贖回期限是未知的。其中一些投資包含對將投資轉讓給第三方的限制。
房地產基金：
這些都是對商業和其他類型房地產的投資。這些投資的公允價值是使用每股資產淨值確定的。 這些投資中的大多數都受到贖回限制。對於某些暫停或清算的基金，贖回期限是未知的。其中一些投資包含對將投資轉讓給第三方的限制。
62
金融資產和金融負債的公允價值選擇
野村通過選擇ASC815衍生品和對衝以及ASC825金融工具允許的公允價值期權，以公允價值計量某些符合條件的金融資產和負債。當野村為符合條件的項目選擇公允價值期權時，該項目的公允價值變動將通過收益確認。選擇公允價值選擇權通常是不可撤銷的，除非發生了導致該工具產生新的會計基礎的事件。
野村主要選擇公允價值期權的金融資產和金融負債以及選擇的原因如下：
| | 內部報告的權益法投資交易資產、私募股權和債務投資和 其他資產出於資本增值或當前收入目的而持有，野村通常有意退出，而不是無限期持有。野村選擇公允價值選項，以更恰當地在這些合併財務報表中代表這些 投資的目的。 |
| | 應收客户貸款和應收賬款報告時間內貸款和應收賬款它們是按公允價值基礎管理的風險和與應收貸款相關的貸款承諾，這些貸款將在融資時選擇公允價值選項。野村選擇公允價值期權，以通過因貸款和用於風險管理工具的衍生品之間的計量基準差異而導致的收益來緩解波動性。 |
| | 年內報告的逆回購和回購協議抵押協議和 抵押融資它們是基於公允價值進行風險管理的。野村選擇公允價值期權，以通過逆回購和回購協議與用於風險管理該等工具的衍生品之間的計量基礎差異所造成的收益來緩解波動性。 |
| | 2008年4月1日或之後發行的所有結構性票據均報告為短期借款或長期借款 。野村為這些結構性票據選擇公允價值選項，主要是為了通過結構性票據的計量基礎和野村用於風險管理這些頭寸的衍生品的差異所產生的收益來緩解波動性。野村還為合併VIE為相同目的發行的某些票據和2008年4月1日之前發行的某些結構性票據選擇公允價值選項。某些子公司選擇 結構性貸款和直接債券的公允價值選項。 |
| | 報告的某些結構性存款發行銀行收到的存款。野村為這些結構性存款選擇公允價值選項，主要是為了通過結構性存款計量基礎和野村用來風險管理這些頭寸的衍生品的不同收益來緩解波動性。 |
| | 在以下時間報告的財務負債長期借款在根據ASC 860入賬為擔保融資交易的交易中確認。野村為這些金融負債選擇了公允價值選項，以通過否則會產生的收益來緩解波動性。儘管野村通常對轉移的金融資產幾乎沒有或沒有持續的經濟敞口，但這些資產仍保留在合併資產負債表上，並繼續按公允價值列賬，公允價值的變化通過收益確認。 |
| | 報告的財務再保險合同其他資產。 野村選擇公允價值期權以 減輕因原本存在的計量基礎差異而引起的收入波動。按公允價值列賬的再保險合同的公允價值變化在綜合收益表中報告。 |
2021年3月，野村證券還對美國優質 經紀損失產生的某些應收索賠選擇了公允價值期權。做出這一選擇是因為該等應收賬款將按公允價值基準進行前瞻性管理。應收賬款報告於內 貸款和應收賬款在合併資產負債表中以及公允價值的任何後續變化 在收益中確認並報告 淨收益(虧損) 對交易在綜合損益表中。
已選擇公允價值期權的金融工具產生的利息和股息在以下範圍內確認利息 和股息、利息費用或交易淨收益.
63
下表列出了截至2020年和2021年12月31日的九個月和三個月內使用公允價值選擇權按公允價值計量的金融工具公允價值變化而產生的收益（損失）。
| 數十億日元 | ||||||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 得/(失)(1) | ||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資(2) |
||||||||||||
| 交易資產 |
¥ | 1 | ¥ | 1 | ||||||||
| 私募股權和債務投資 |
0 | 3 | ||||||||||
| 貸款和應收賬款 |
6 | 17 | ||||||||||
| 擔保協議 (3) |
4 | 1 | ||||||||||
| 其他 資產(2) |
31 | 11 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總 |
¥ | 42 | ¥ | 33 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 負債： |
||||||||||||
| 短期借款 (4) |
¥ | (51 | ) | ¥ | 68 | |||||||
| 發票和存款 |
2 | 3 | ||||||||||
| 擔保融資 (3) |
0 | 4 | ||||||||||
| 長期 借款(4)(5) |
(259 | ) | 22 | |||||||||
| 其他 負債(6) |
(6 | ) | (15 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總 |
¥ | (314 | ) | ¥ | 82 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 數十億日元 | ||||||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 得/(失)(1) | ||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||
| 交易資產以及私募股權和債務投資(2) |
||||||||||||
| 交易資產 |
¥ | | ¥ | 1 | ||||||||
| 私募股權和債務投資 |
0 | 2 | ||||||||||
| 貸款和應收賬款 |
2 | 9 | ||||||||||
| 擔保協議 (3) |
2 | 1 | ||||||||||
| 其他 資產(2) |
7 | (5 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總 |
¥ | 11 | ¥ | 8 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 負債： |
||||||||||||
| 短期借款 (4) |
¥ | (24 | ) | ¥ | 47 | |||||||
| 發票和存款 |
1 | 0 | ||||||||||
| 擔保融資 (3) |
1 | (2 | ) | |||||||||
| 長期 借款(4)(5) |
(69 | ) | 47 | |||||||||
| 其他 負債(6) |
(2 | ) | (5 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總 |
¥ | (93 | ) | ¥ | 87 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| (1) | 包括主要在以下範圍內報告的損益 交易淨收益 和 收入其他在綜合損益表中。 |
| (2) | 包括在野村沒有選擇選擇公允價值選項的情況下根據權益法計入的股權投資。 |
| (3) | 包括逆回購和回購協議。 |
| (4) | 包括結構性票據和其他財務負債。 |
| (5) | 包括因轉讓不符合銷售會計標準的金融資產而發生的擔保融資交易。 |
| (6) | 包括無資金支持的書面貸款承諾。 |
64
截至2021年3月31日和2021年12月31日，野村分別持有美國世紀公司39.27%和39.95%的經濟權益。通過選擇公允價值期權，該投資按公允價值經常性計量，並在其他資產：其他在合併的 資產負債表中。
對於選擇公允價值期權的金融資產，由於特定於工具的信用風險，並無重大影響。
野村使用包含其信用利差的可觀察變化的比率來計算其自身信譽的變化對 的某些金融負債的影響，其中公允價值期權由DCF估值技術選擇。
下表載列於截至2020年12月31日止九個月及截至二零二一年十二月三十一日止九個月及三個月期間內及累計已選擇公允價值選擇權確認的若干財務 負債，以及重新分類為提前清償該等 財務負債的累計其他全面收益的收益的估值調整變動。
| 數十億日元 | ||||||||||||
| 截至12月31日的9個月期間 | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 確認為貸方(借方)至其他全面收益的變動 |
¥ | (93 | ) | ¥ | 17 | |||||||
| 貸方(借方)金額重新分類為收益 |
(10 | ) | 1 | |||||||||
| 在累計其他綜合收益中確認的累計貸(借)款餘額 |
(13 | ) | 5 | |||||||||
| 數十億日元 | ||||||||||||
| 截至12月31日的三個月期間 | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 確認為貸方(借方)至其他全面收益的變動 |
¥ | (40 | ) | ¥ | 11 | |||||||
| 貸方(借方)金額重新分類為收益 |
1 | 0 | ||||||||||
截至2021年3月31日，選擇公允價值選擇權的貸款和應收賬款的未償還本金餘額合計(受合同 主要保護)的公允價值比該等貸款和應收賬款的本金餘額少2,190億元。本金餘額的很大一部分來自美國客户對相關套期保值違約損失索賠的應收賬款。選擇了公允價值期權的長期借款的未償還本金餘額合計(按合同原則保護)的公允價值比該等長期借款的本金餘額少450億元。沒有選擇公允價值期權的貸款和應收款逾期90天或更長時間。
截至2021年12月31日，合計未付本金餘額(按合同原則保護)的公允價值為： 貸款和應收賬款獲選公允價值期權的本金餘額為人民幣3,220億元貸款和應收賬款。未付本金餘額合計的公允價值(按合同規定受到主要保護)長期借款獲選公允價值期權的本金餘額為人民幣520億元。長期借款。選擇公允價值期權的逾期90天或以上的貸款和應收賬款未償還本金餘額為2,720億元。
投資公司的投資
野村證券承接了ASC 946下投資公司的所有投資金融服務--投資公司？按公允價值計價，公允價值變動通過合併損益表確認。
65
信用風險集中
信用風險的集中可能來自交易、證券融資交易和承銷活動，並可能受到政治或經濟因素變化的影響。野村證券對日本政府、美國政府、英國政府(英國)、歐盟(EU)各國政府、各州和市政當局及其機構發行的債券進行了信用風險集中。這些集中通常是由於持有交易頭寸而產生的，並在交易資產在合併資產負債表中。政府、機構和市政證券，包括 質押為抵押品的證券，佔2021年3月31日總資產的15%，佔2021年12月31日總資產的19%。
下表顯示了野村證券與S交易政府、機構和市政債券相關資產的地理配置。 見注3衍生工具和套期保值活動-瞭解有關衍生品信用風險集中的進一步信息。
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||
| 日本 | 美國 | 歐盟和英國 | 其他 | 總(1) | ||||||||||||||||
| 政府、機構和市政證券 |
¥ | 1,715 | ¥ | 1,888 | ¥ | 2,329 | ¥ | 620 | ¥ | 6,552 | ||||||||||
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 日本 | 美國 | 歐盟和英國 | 其他 | 總(1) | ||||||||||||||||
| 政府、機構和市政證券 |
¥ | 2,832 | ¥ | 2,698 | ¥ | 2,499 | ¥ | 643 | ¥ | 8,672 | ||||||||||
| (1) | 除上述外，內報告的政府、機構和市政證券有2，990億日元和3，250億日元 其他資產非交易性債務證券分別在截至2021年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表中。 這些證券主要是日本政府、機構和市政證券。 |
未按公允價值列賬的金融工具的估計公允價值
某些金融工具在綜合資產負債表中並不按公允價值經常性列賬，因為它們既非為交易目的而持有，亦非為公允價值期權而選擇。這些費用通常按合同到期金額或攤銷成本計提。
以下詳述的大部分金融工具的賬面價值將接近公允價值，因為它們本質上是短期的 幷包含最小的信用風險。這些金融工具包括內部報告的金融資產。現金和現金等價物、定期存款、證券交易所存款和其他獨立現金、來自客户的應收款、來自客户以外的應收款、根據轉售協議購買的證券和借入的證券和報告的財務負債短期借款、對客户的應付款項、對非客户的應付款項、銀行存款、根據回購協議出售的證券、借出的證券和其他有擔保借款在合併資產負債表中。
具有較長期性質或可能包含超過最低信用風險的其他金融工具的公允價值可能與其賬面價值不同。這類金融資產主要包括在內部報告的某些貸款應收貸款而財務負債主要包括在內部報告的長期借款長期 借款.
66
下表列出了截至2021年3月31日和2021年12月31日部分期末餘額按公允價值列賬的某些金融工具類別的賬面價值、公允價值和公允價值層次中的分類。
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日(1) | ||||||||||||||||||||
| 攜帶值 | 公平值 | 按級別劃分的公允價值 | ||||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 |
¥ | 3,510 | ¥ | 3,510 | ¥ | 3,510 | ¥ | | ¥ | | ||||||||||
| 定期存款 |
281 | 281 | | 281 | | |||||||||||||||
| 證券交易所存款和其他獨立現金 |
374 | 374 | | 374 | | |||||||||||||||
| 應收貸款 (2) |
2,937 | 2,937 | | 2,120 | 817 | |||||||||||||||
| 根據轉售協議購買的證券 |
10,775 | 10,775 | | 10,757 | 18 | |||||||||||||||
| 借入的證券 |
5,264 | 5,264 | | 5,264 | | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總 |
¥ | 23,141 | ¥ | 23,141 | ¥ | 3,510 | ¥ | 18,796 | ¥ | 835 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||||||
| 短期借款 |
¥ | 1,368 | ¥ | 1,368 | ¥ | | ¥ | 1,265 | ¥ | 103 | ||||||||||
| 銀行收到的存款 |
1,342 | 1,343 | | 1,342 | 1 | |||||||||||||||
| 根據回購協議出售的證券 |
13,360 | 13,360 | | 13,360 | 0 | |||||||||||||||
| 借出證券 |
1,381 | 1,381 | | 1,381 | | |||||||||||||||
| 其他有擔保借款 |
393 | 393 | | 393 | | |||||||||||||||
| 長期借款 |
7,975 | 7,978 | 5 | 7,370 | 603 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總 |
¥ | 25,819 | ¥ | 25,823 | ¥ | 5 | ¥ | 25,111 | ¥ | 707 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日(1) | ||||||||||||||||||||
| 攜帶值 | 公平值 | 按級別劃分的公允價值 | ||||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 |
¥ | 3,267 | ¥ | 3,267 | ¥ | 3,267 | ¥ | | ¥ | | ||||||||||
| 定期存款 |
341 | 341 | | 341 | | |||||||||||||||
| 證券交易所存款和其他獨立現金 |
306 | 306 | | 306 | | |||||||||||||||
| 應收貸款 (2) |
3,306 | 3,306 | | 2,358 | 948 | |||||||||||||||
| 根據轉售協議購買的證券 |
12,822 | 12,822 | | 12,806 | 16 | |||||||||||||||
| 借入的證券 |
5,019 | 5,017 | | 5,017 | | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總 |
¥ | 25,061 | ¥ | 25,059 | ¥ | 3,267 | ¥ | 20,828 | ¥ | 964 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||||||
| 短期借款 |
¥ | 1,043 | ¥ | 1,043 | ¥ | | ¥ | 982 | ¥ | 61 | ||||||||||
| 銀行收到的存款 |
1,633 | 1,633 | | 1,632 | 1 | |||||||||||||||
| 根據回購協議出售的證券 |
14,644 | 14,644 | | 14,644 | | |||||||||||||||
| 借出證券 |
1,413 | 1,412 | | 1,412 | | |||||||||||||||
| 其他有擔保借款 |
419 | 419 | | 419 | | |||||||||||||||
| 長期借款 |
8,913 | 8,926 | 12 | 8,374 | 540 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總 |
¥ | 28,065 | ¥ | 28,077 | ¥ | 12 | ¥ | 27,463 | ¥ | 602 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| (1) | 包括按公允價值經常性列賬的金融工具。 |
| (2) | 賬面價值是在扣除相關信貸損失準備後顯示的。 |
67
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
除按公允價值經常性計量的金融工具外，野村還按公允價值非經常性計量其他金融及非金融資產和負債，而主要計量基礎不是公允價值。公允價值僅在初始確認後的特定情況下使用，如 用於計量減值。
截至2021年3月31日，對野村房地產控股公司的權益法投資，野村證券（Nomura）的一家附屬公司，按非經常性的公允價值計量。合併資產負債表中對附屬公司的投資和預付款中報告的投資損失了476.61億日元。用於衡量暫時性減損以外的公允價值是截至2021年3月31日的市場報價，將被歸類為公允價值層級的第1級。
截至2021年12月31日，沒有大量資產和負債以非經常性基礎按公允價值計量 。
68
3.衍生工具和對衝活動：
野村證券使用各種衍生金融工具，包括期貨、遠期、期權和掉期，用於交易和非交易目的。
用於交易目的的衍生品
在正常業務過程中，野村進行涉及衍生金融工具的交易，以滿足客户需求，用於交易，並減少由於利率、貨幣匯率和證券市場價格的不利波動而導致的自身損失風險。這些金融工具包括合同協議，如承諾互換利息 付款流、兑換貨幣或在特定的未來日期以特定條款買賣證券和其他金融工具。
野村維持着各種衍生金融工具的活躍交易頭寸。野村S的大部分交易活動都是以客户為導向的。野村利用各種衍生金融工具作為客户在證券市場上的特定金融需求和投資者需求之間的橋樑。野村還積極交易證券和各種衍生品，以幫助客户隨着市場變化調整風險狀況。在進行這些活動時，野村持有資本市場工具的庫存，並通過向其他做市商報價和報價以及與其他做市商進行交易來維持其獲得市場流動性的機會。這些活動對於以具有競爭力的價格向客户提供證券和其他資本市場產品至關重要。
期貨和遠期合約是指在特定的未來日期以特定的價格買入或賣出證券、外匯合約或其他資本市場工具的承諾，可以現金或交割的方式結算。外匯合同包括現貨和遠期合同，涉及按締約雙方商定的匯率兑換兩種貨幣。風險產生於交易對手可能無法履行其合同條款以及市場價格的變動。期貨合約是通過清算和保證交易對手履約的交易所執行的。因此，與期貨合約相關的信用風險被認為是最小的。相比之下，遠期合同通常是在兩個交易對手之間談判的，因此受到交易對手風險的影響。
期權是授予購買者在支付溢價的情況下，在指定時間內或在指定日期從期權發起人或向期權發起人以指定價格購買或出售金融工具的權利的合同。期權的作者收取保費，並承擔期權相關金融工具的市場價格發生不利變化的風險。
互換是一種合同協議，其中雙方交易對手同意根據商定的合同，在指定的未來日期交換某些現金流。某些協議可能會導致利率和外匯敞口合併。達成互換協議可能涉及交易對手違約時信用損失的風險。
就這些衍生金融工具在經濟上對衝野村的金融工具或證券頭寸而言，被對衝的頭寸可完全或部分減輕整體損失風險。
野村尋求通過各種控制政策和程序，包括頭寸限制、監控程序和對衝策略，將其因使用這些衍生金融工具而產生的市場風險降至最低 野村通過這些政策和程序建立各種金融工具的抵銷或其他頭寸。
69
用於非交易目的的衍生品
野村S將衍生工具用於非交易目的的主要目標是管理 利率風險、修改某些金融負債的利率風險概況、管理某些外幣計價債務證券的外匯風險、管理因某些海外業務引起的匯率波動而產生的淨投資風險 以及減輕因給予員工的某些股票薪酬獎勵而產生的股權價格風險。與用於非交易目的的衍生品相關的信用風險的控制和管理方式與用於交易目的的衍生品相關的控制和管理方式相同。
野村將某些衍生金融工具指定為特定金融負債產生的利率風險和特定外幣計價債務證券產生的外幣風險的公允價值對衝。該等衍生工具可有效降低與被對衝風險相關的風險，並與相關對衝項目的公允價值及外幣匯率的變動高度相關，不論是在對衝關係開始時或在整個對衝關係的有效期內。套期保值衍生工具的公允價值變動與套期保值負債和資產的公允價值變動通過以下綜合損益表一併報告利息開支和收入其他，分別為。
被指定為境外業務淨投資對衝的衍生金融工具涉及使用非日元功能貨幣的特定子公司。在確定淨投資套期保值的有效性時，套期保值衍生工具的公允價值變動的有效部分由即期匯率變動確定。可歸因於遠期匯率和現貨匯率差異變化的套期保值衍生工具的公允價值變動不計入對衝有效性的計量，並在以下時間內的綜合收益表中報告收入其他。高效套期保值衍生工具的所有其他公允價值變動均通過NHI股東權益在累計其他綜合收益 (虧損).
衍生品信用風險集中
下表列出了野村證券與金融機構的場外衍生品的信用風險嚴重集中 ，包括截至2021年3月31日和2021年12月31日通過中央對手方清算的交易。衍生資產的公允價值總額代表如果野村證券的交易對手未能按照工具條款履行職責，野村證券將因信用風險而遭受的最大損失金額，並且野村證券就這些工具持有的任何抵押品或其他證券被證明沒有價值。
| 數十億日元 | ||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||
| 公允價值總額衍生資產 | 對.的影響主網協議 | 對.的影響抵押品 | 淨暴露於信用風險 | |||||||||||||
| 金融機構 |
¥ | 13,474 | ¥ | (11,473 | ) | ¥ | (1,500 | ) | ¥ | 501 | ||||||
| 數十億日元 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 公允價值總額衍生資產 | 對.的影響主網協議 | 對.的影響抵押品 | 淨暴露於信用風險 | |||||||||||||
| 金融機構 |
¥ | 11,833 | ¥ | (9,928 | ) | ¥ | (1,441 | ) | ¥ | 464 | ||||||
70
衍生工具活動
下表通過 披露名義金額，與這些衍生品的公允價值進行比較，量化了野村證券截至2021年3月31日和2021年12月31日的衍生品活動量。在交易對手對衍生品資產和負債以及現金抵押品對衍生品淨額進行淨結算之前，所有金額均按總額披露。
| 數十億日元 | ||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||
| 衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||
| 總概念性(1) | 公允價值 | 公允價值(1) | ||||||||||
| 用於交易和非交易目的的衍生品(2)(3): |
||||||||||||
| 股權合同 |
¥ | 40,396 | ¥ | 1,402 | ¥ | 2,229 | ||||||
| 利率合約 |
2,524,407 | 9,617 | 9,023 | |||||||||
| 信貸合同 |
38,850 | 455 | 523 | |||||||||
| 外匯合約 |
351,662 | 4,511 | 4,402 | |||||||||
| 商品合同 |
334 | 1 | 0 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總 |
¥ | 2,955,649 | ¥ | 15,986 | ¥ | 16,177 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 指定為對衝工具的衍生工具： |
||||||||||||
| 利率合約 |
¥ | 1,168 | ¥ | 15 | ¥ | 14 | ||||||
| 外匯合約 |
130 | 5 | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總 |
¥ | 1,298 | ¥ | 20 | ¥ | 14 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總衍生品 |
¥ | 2,956,947 | ¥ | 16,006 | ¥ | 16,191 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 數十億日元 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||
| 總概念性(1) | 公允價值 | 公允價值(1) | ||||||||||
| 用於交易和非交易目的的衍生品(2)(3): |
||||||||||||
| 股權合同 |
¥ | 28,622 | ¥ | 1,069 | ¥ | 1,766 | ||||||
| 利率合約 |
3,061,291 | 8,539 | 7,906 | |||||||||
| 信貸合同 |
38,054 | 413 | 465 | |||||||||
| 外匯合約 |
387,264 | 3,837 | 3,800 | |||||||||
| 商品合同 |
321 | 0 | 0 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總 |
¥ | 3,515,552 | ¥ | 13,858 | ¥ | 13,937 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 指定為對衝工具的衍生工具： |
||||||||||||
| 利率合約 |
¥ | 1,801 | ¥ | 8 | ¥ | 6 | ||||||
| 外匯合約 |
138 | 4 | 0 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總 |
¥ | 1,939 | ¥ | 12 | ¥ | 6 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總衍生品 |
¥ | 3,517,491 | ¥ | 13,870 | ¥ | 13,943 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| (1) | 包括根據ASC 815分出的嵌入導數的量。 |
| (2) | 每種衍生品分類都包括涉及多個風險成分的衍生品。例如，某些利率合約包括涉及利率風險的複雜衍生品以及外匯風險或其他因素，如預付款利率。信用合同包括信用違約互換以及涉及公司和政府證券的衍生品。 |
| (3) | 截至2021年3月31日和2021年12月31日，報告的金額包括用於非交易目的的衍生品，這些衍生品未被指定為公允價值或淨投資對衝。這些數額沒有單獨列報，因為數額不大。 |
公允價值變動以盈利或其他全面收益確認，視乎衍生工具的用途而定 。
71
衍生工具的抵銷
與衍生金融工具相關的交易對手信用風險由野村通過信貸審批、限額和監督程序進行控制。為了降低損失風險，野村要求某些衍生品交易使用抵押品，主要是現金抵押品和政府證券。在某些情況下，野村可能同意根據控制協議將此類抵押品提交給第三方託管人，該協議使野村能夠在交易對手違約的情況下控制此類抵押品。從經濟角度來看，野村評估的是扣除相關抵押品後的違約風險敞口。此外，場外衍生品交易通常根據行業標準的主淨額結算協議進行記錄，以減輕野村證券S對交易對手的信貸敞口。主淨額結算協議是與交易對手簽訂的單一協議，允許在交易對手違約的情況下，終止或加速該協議管轄的多筆交易，並通過單一貨幣的一次付款進行結算(註銷和抵銷權)。
對於某些場外集中清算和交易所交易的衍生品，野村簽訂的清算或會員協議 在相關中央清算方或交易所違約的情況下向野村提供類似的權利。野村通常尋求獲得外部法律意見，以確定這些協議中此類關閉和抵消權利的可執行性。
對於某些交易對手和/或在某些 司法管轄區，野村可能會進行未在總淨額結算協議中記錄的衍生交易。即使衍生品被記錄在此類協議下，野村也可能沒有或可能無法獲得證據 來充分確定此類協議中的清盤和抵銷權是合法可執行的。情況可能是這樣的：有關的當地法律明確禁止這種終止和抵消權利的可執行性，或者當地法律對這種權利的可執行性很複雜、模稜兩可或默不作聲。這可能包括與某些外國政府、機構、市政當局、中央清算對手方、交易所和養老基金進行的衍生品交易。
野村證券在決定如何對衝與特定交易對手的交易產生的信用風險、如何計算交易對手的信用風險並將其應用於信用額度以及交易對手的抵押品要求的範圍和性質時，會考慮主淨額結算協議的可執行性。
與同一交易對手的衍生資產和負債以及根據可強制執行的主淨額結算協議記錄的相關現金 抵押品應收款和應付款按淨額基礎在綜合資產負債表中列報，其中具體標準由ASC 210-20定義？平衡Shee？？抵消？（RSTASC 210 -20 RST）和ASC 815均符合要求。
下表按衍生品合同類型列出了有關截至2021年3月31日和2021年12月31日合併資產負債表上衍生品和相關抵押品金額抵消的信息，以及允許野村根據可執行的主淨結算協議合法抵消的額外金額 ，如果交易對手違約，但由於ASC 210定義的一個或多個 標準而未在合併資產負債表上抵消，中央清算交易對手或交易所規則-不符合20和ASC 815。未在主淨結算協議下記錄或在主淨結算協議下記錄且野村 沒有足夠證據證明平倉和抵消權的可執行性的衍生品交易不會在下表中進行抵消。
72
| 數十億日元 | 數十億日元 | |||||||||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
| 導數資產 | 導數負債(1) | 導數資產 | 導數負債(1) | |||||||||||||
| 股權合同 |
||||||||||||||||
| 場外交易雙邊結算 |
¥ | 904 | ¥ | 1,439 | ¥ | 697 | ¥ | 1,088 | ||||||||
| 交易所交易 |
498 | 790 | 372 | 678 | ||||||||||||
| 利率合約 |
||||||||||||||||
| 場外交易雙邊結算 |
8,456 | 7,871 | 7,662 | 6,964 | ||||||||||||
| 場外集中清算 |
1,147 | 1,146 | 855 | 918 | ||||||||||||
| 交易所交易 |
29 | 20 | 30 | 30 | ||||||||||||
| 信貸合同 |
||||||||||||||||
| 場外交易雙邊結算 |
169 | 251 | 161 | 214 | ||||||||||||
| 場外集中清算 |
282 | 269 | 251 | 247 | ||||||||||||
| 交易所交易 |
4 | 3 | 1 | 4 | ||||||||||||
| 外匯合約 |
||||||||||||||||
| 場外交易雙邊結算 |
4,516 | 4,402 | 3,841 | 3,800 | ||||||||||||
| 商品合同 |
||||||||||||||||
| 場外交易雙邊結算 |
0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 交易所交易 |
1 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 衍生品總餘額(2) |
¥ | 16,006 | ¥ | 16,191 | ¥ | 13,870 | ¥ | 13,943 | ||||||||
| 減：合併資產負債表中抵消的金額(3) |
(14,786 | ) | (14,697 | ) | (12,758 | ) | (12,348 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 綜合資產負債表表面列報的淨額合計(4) |
¥ | 1,220 | ¥ | 1,494 | ¥ | 1,112 | ¥ | 1,595 | ||||||||
| 減去：合併資產負債表中未抵銷的額外金額(5) |
||||||||||||||||
| 金融工具和非現金抵押品 |
(240 | ) | (310 | ) | (226 | ) | (313 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨額 |
¥ | 980 | ¥ | 1,184 | ¥ | 886 | ¥ | 1,282 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (1) | 包括根據ASC 815分出的嵌入導數的量。 |
| (2) | 包括所有衍生工具資產及負債總額，不論該等資產及負債是否根據淨額結算總協議進行交易，亦不論野村證券是否已取得充分證據證明總淨額結算協議的可執行性。截至2021年3月31日，未在主淨額結算協議下記錄或在主淨額結算協議下記錄但野村尚未獲得充分可執行性證據的衍生資產和衍生負債的總餘額分別為人民幣3920億元和人民幣5890億元。截至2021年12月31日，該等衍生資產和衍生負債的總餘額分別為2,970億元和5,390億元。 |
| (3) | 指根據主要淨額結算及野村根據ASC 815取得充分證據證明可強制執行的交易對手淨額結算衍生工具資產及負債及現金抵押品而抵銷的金額。截至2021年3月31日，野村證券共將15,940億元現金抵押品應收賬款抵銷衍生品負債淨額，將16,830億元現金抵押品應收賬款抵銷衍生品淨資產。截至2021年12月31日，野村共將12,000億元現金抵押品應收賬款抵銷衍生品負債淨額，將16,100億元現金抵押品應收賬款抵銷衍生品淨資產。 |
| (4) | 衍生工具淨資產和衍生工具淨負債一般在交易資產以及 私募股權和債務投資--交易資產和貿易負債，分別計入綜合資產負債表。分叉嵌入的導數在短期借款或 長期借款取決於基礎主機合同的到期日。 |
| (5) | 代表根據ASC 210-20和ASC 815不允許在綜合資產負債表上進行抵銷的金額，但在發生交易對手違約時向野村提供了可依法強制執行的抵銷權利。與衍生工具和抵押品協議有關的金額不包括野村尚未獲得充分證據證明該等抵銷權可強制執行的金額。截至2021年3月31日，共有2,830億元現金抵押品應收賬款和5,720億元現金抵押品應收賬款，包括表中報告的金額，未與淨衍生品抵銷。截至2021年12月31日，共有人民幣2,100億元現金抵押品應收賬款和人民幣6,870億元現金抵押品應收賬款，包括表中報告的金額，未被淨衍生品沖銷。 |
70
用於交易目的的衍生品
用於交易目的的衍生金融工具，包括分叉嵌入衍生工具，按公允價值列賬，公允價值變動 通過綜合損益表確認從交易中獲得的收入淨收益.
以下 表按相關衍生工具合約類別列載於截至2020年及2021年12月31日止九個月及三個月的綜合收益表內與用於交易及非交易用途的衍生工具有關的金額。
| 數十億日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 用於交易和非交易目的的衍生品(1)(2): |
||||||||
| 股權合同 |
¥ | 47 | ¥ | (200 | ) | |||
| 利率合約 |
126 | 93 | ||||||
| 信貸合同 |
(74 | ) | 10 | |||||
| 外匯合約 |
(41 | ) | 36 | |||||
| 商品合同 |
6 | 44 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 64 | ¥ | (17 | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 數十億日元 | ||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 用於交易和非交易目的的衍生品(1)(2): |
||||||||
| 股權合同 |
¥ | (43 | ) | ¥ | (15 | ) | ||
| 利率合約 |
(50 | ) | 77 | |||||
| 信貸合同 |
11 | 8 | ||||||
| 外匯合約 |
11 | 10 | ||||||
| 商品合同 |
16 | 11 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | (55 | ) | ¥ | 91 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 每種衍生品分類都包括涉及多個風險成分的衍生品。例如，利率合約包括涉及利率風險和外匯風險的複雜衍生品或其他因素，如預付款利率。信用合同包括信用違約互換以及涉及公司和政府證券的衍生品。 |
| (2) | 包括未被指定為公允價值或淨投資對衝的用於非交易目的的衍生品的淨收益(虧損)。在截至2020年12月31日和2021年12月31日的9個月和3個月，這些金額沒有單獨列報，因為這些非交易衍生品的淨收益(虧損)並不顯著。 |
74
公允價值對衝
野村發行了日元和外幣計價的債券，利率既有固定利率，也有浮動利率。野村一般訂立掉期 協議，將其債務的固定利率利息支付轉換為浮動利率，並對這些工具應用公允價值對衝會計。隨着LIBOR的取消，野村終止了參考LIBOR的對衝工具，並開始了新的對衝交易。被取消的套期交易計入套期會計終止。
下表顯示了目前在套期保值關係中指定的套期保值項目的賬面價值，以及截至2021年3月31日和2021年12月31日套期保值項目賬面金額中包含的相關 套期保值調整的累計金額。
| 數十億日元 | ||||||||||||||||
| 財務報表中的細目 |
被對衝資產/負債的公允價值 | 公允價值套期累計收益 計入資產淨值的調整 對衝資產/負債 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 3月31日， 2021 |
十二月三十一日， 2021 |
3月31日， 2021 |
十二月三十一日， 2021 |
|||||||||||||
| 長期借款 |
¥ | 1,164 | ¥ | 1,788 | ¥ | 2 | ¥ | 12 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總 |
¥ | 1,164 | ¥ | 1,788 | ¥ | 2 | ¥ | 12 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
被指定為公允價值套期保值的套期保值衍生品按可歸因於被套期保值風險的公允價值計提。 該套期保值衍生品在綜合損益表中確認。利息開支和收入—其他，分別連同被對衝項目的公允價值變化。
截至2021年3月31日，已停止對衝會計處理的負債剩餘公允價值對衝調整累計金額為 8700萬日元，截至2021年12月31日為1.37億日元。
下表列出了截至2020年和2021年12月31日的九個月和三個月合併利潤表中包含的與指定為公允價值對衝的衍生品相關的金額，按基礎衍生品合同類型和被對衝項目的性質列出了 。
| 數十億日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 指定為對衝工具的衍生工具： |
||||||||
| 利率合約 |
¥ | 6 | ¥ | (5 | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 6 | ¥ | (5 | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 對衝項目： |
||||||||
| 長期借款 |
¥ | (6 | ) | ¥ | 5 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | (6 | ) | ¥ | 5 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 數十億日元 | ||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 指定為對衝工具的衍生工具： |
||||||||
| 利率合約 |
¥ | 7 | ¥ | (2 | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 7 | ¥ | (2 | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 對衝項目： |
||||||||
| 長期借款 |
¥ | (7 | ) | ¥ | 2 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | (7 | ) | ¥ | 2 | |||
|
|
|
|
|
|||||
75
淨投資對衝
野村證券指定某些外幣衍生品合同作為具有重大外匯風險的某些海外業務淨投資的對衝 ，並對這些工具應用對衝會計。因此，指定為 對衝的衍生品合同和非衍生金融產品產生的外匯收益（損失），除有效性評估中排除的部分外，均通過合併全面收益表確認 其他全面收益(虧損)累計折算變動 税後淨額調整.這被相關外國子公司合併產生的外匯調整所抵消。
下表顯示了截至2020年12月31日和2021年12月31日的9個月和3個月的綜合全面收益表中包括的被指定為淨投資對衝的衍生品的收益(虧損)。
| 數十億日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 對衝工具： |
||||||||
| 外匯合約 |
¥ | (13 | ) | ¥ | 5 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | (13 | ) | ¥ | 5 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 數十億日元 | ||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 對衝工具： |
||||||||
| 外匯合約 |
¥ | (6 | ) | ¥ | 3 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | (6 | ) | ¥ | 3 | |||
|
|
|
|
|
|||||
被排除在套期保值有效性評估之外的收益(損失)部分在以下範圍內確認 收入其他在綜合損益表中。在截至2020年12月31日和2021年12月31日的9個月和3個月內，收益(虧損)金額並不顯著。
包含信用風險相關或有特徵的衍生品
野村證券簽訂了某些場外衍生品和其他包含信用風險相關或有特徵的協議。這些功能將要求野村在發生信用事件時提供額外抵押品或結算工具，其中最常見的是下調S公司的長期信用評級。
截至2021年3月31日，所有負債的具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的公允價值合計為人民幣7270億元，相關抵押品質押人民幣5830億元。如果野村證券將S的長期信用評級下調一檔，截至2021年3月31日，需要作為額外抵押品或需要立即結算工具的資產的公允價值總額為人民幣20億元。
截至2021年12月31日，所有負債的具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的公允價值合計為人民幣5,260億元，相關抵押品質押人民幣3,170億元。如果野村證券將S的長期信用評級下調一檔，截至2021年12月31日，需要作為額外抵押品或立即結算工具的資產的公允價值合計為人民幣20億元。
76
信用衍生品
信用衍生品是一種衍生工具，其中一個或多個標的與特定實體(或實體組)的信用風險有關，或與基於一組實體的信用風險的指數有關，這些實體使信用保護的賣方面臨合同規定的信用事件的潛在損失。
書面信用衍生品是野村承擔第三方信用風險的工具或嵌入特徵，無論是作為擔保型合同中的擔保人，還是作為期權類型合同、信用違約互換或任何其他信用衍生品合同中提供信用保護的一方。
作為信用風險緩解、自營交易頭寸和客户交易保護的買方和/或賣方，野村證券參與信用衍生品交易是其正常交易活動的一部分。
野村使用的最常見的信用衍生品類型是 單一名稱信用違約互換，其中衍生品的結算基於單一第三方的信用風險。野村還承銷與信用違約指數表現掛鈎的信用衍生品，併發行其他與信用風險相關的投資組合產品。
如果發生相應 合同中定義的信用事件，野村將必須根據信用衍生品合同履行義務。典型的信貸事件包括破產、無力償還和參考資產的債務重組。
信用 野村撰寫的衍生品合約要麼是現金，要麼是實物結算。在以現金結算的票據中，一旦發生違約，一旦付款，合同通常終止，不再到期付款。野村一般無權 承擔交易對手的參考資產以換取付款，野村通常也不直接向參考資產的實際發行人追回已支付的金額。在實物結算合同中，一旦發生違約事件，野村證券將接受參考資產的交割，以換取合同名義金額的全額支付。
野村積極監測和管理其信用衍生品風險敞口。在出售保障的情況下，風險可透過向其他第三方購買相同標的參考資產或同一發行人的標的參考資產(預期會以相關方式運作)的信用保護而減輕。因此，使野村能夠向第三方追回根據書面信用衍生工具支付的任何金額的最常見形式不是通過 衍生工具本身，而是通過購買具有相同或相關標的的單獨信用衍生工具保護。
這些購買的信用保護合同的範圍在以下標題為購買的信用保護 保護欄下的表格中量化。這些金額代表購買的信用保護，其基礎與作為對衝野村S風險敞口的書面信用衍生品合同相同。在要求野村根據 書面信用衍生品支付的範圍內，根據所購買的信用保護，通常將向野村支付類似的金額。
信用衍生品有一個規定的名義金額，代表野村證券根據書面信用衍生品合同可能需要支付的最高金額。然而，這通常不是野村根據這些合同實際支付的金額 ，因為還有其他因素影響合同下任何付款義務的可能性和金額，包括：
違約概率：野村對信用衍生品的估值考慮了標的參考資產 違約的可能性，以及野村將被要求根據合同付款的可能性。根據歷史經驗和野村對市場的評估，野村認為，野村提供保護的所有參考資產在一個時期內違約的可能性很小。因此，名義金額明顯高於野村證券和S對這些合同的整體實際敞口。
標的資產的回收價值：在發生違約事件的情況下，野村對S對書面信用衍生品合同的負債以違約標的參考資產的名義金額與收回價值之間的差額為限。雖然違約資產的回收價值在某些情況下可能微乎其微，但這確實會減少這些合同的支付金額。
77
野村持有資產，作為與書面信用衍生品相關的抵押品。然而，這些 金額不能使野村追回根據信用衍生品支付的任何金額，但可以減輕因交易對手拖欠野村根據合同應支付的金額而產生的經濟損失風險。抵押品要求是在交易對手層面上確定的，而不是單個合同，而且通常也涵蓋所有類型的衍生品合同，而不僅僅是信用衍生品。
下表顯示了截至2021年3月31日和2021年12月31日，野村證券S撰寫的信用衍生品和使用相同的標的購買的信用保護的信息。
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 最大潛在支出/名義支出 | 概念上的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 成熟幾年 | 購得學分保護 | |||||||||||||||||||||||||||
| 攜帶 值（資產）/負債 (1) | 總 | 少於1年 | 1至3年份 | 3至5個年份 | 多過5年 | |||||||||||||||||||||||
| 單一名稱信用違約互換 |
¥ | (80 | ) | ¥ | 7,035 | ¥ | 1,318 | ¥ | 2,297 | ¥ | 2,642 | ¥ | 778 | ¥ | 5,452 | |||||||||||||
| 信用違約指數 |
(246 | ) | 10,235 | 1,271 | 4,065 | 3,989 | 910 | 7,737 | ||||||||||||||||||||
| 其他信用風險相關投資組合產品 |
10 | 396 | 73 | 180 | 131 | 12 | 280 | |||||||||||||||||||||
| 信用風險相關期權和互換 |
0 | 39 | | | 39 | | 33 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 總 |
¥ | (316 | ) | ¥ | 17,705 | ¥ | 2,662 | ¥ | 6,542 | ¥ | 6,801 | ¥ | 1,700 | ¥ | 13,502 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 最大潛在支出/名義支出 | 概念上的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 成熟幾年 | 購得學分保護 | |||||||||||||||||||||||||||
| 賬面價值（資產）/負債 (1) | 總 | 少於1年 | 1至3年份 | 3至5個年份 | 多過5年 | |||||||||||||||||||||||
| 單一名稱信用違約互換 |
¥ | (90 | ) | ¥ | 6,753 | ¥ | 1,217 | ¥ | 2,716 | ¥ | 2,149 | ¥ | 671 | ¥ | 5,044 | |||||||||||||
| 信用違約指數 |
(223 | ) | 10,031 | 2,066 | 4,679 | 2,913 | 373 | 7,781 | ||||||||||||||||||||
| 其他信用風險相關投資組合產品 |
6 | 452 | 54 | 332 | 56 | 10 | 330 | |||||||||||||||||||||
| 信用風險相關期權和互換 |
0 | 75 | | | 75 | | 23 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 總 |
¥ | (307 | ) | ¥ | 17,311 | ¥ | 3,337 | ¥ | 7,727 | ¥ | 5,193 | ¥ | 1,054 | ¥ | 13,178 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| (1) | 在現金抵押品或交易對手淨結算之前，公允價值金額按毛額顯示。資產 餘額代表自信用衍生品合同成立以來因標的信用利差收緊而導致的正公允價值金額。 |
下表按基礎資產的外部信用評級列出了有關野村證券書面信用衍生品的信息。 評級基於標準普爾全球評級（RSTS & P RST），或者如果不是由標準普爾評級，則基於穆迪投資者服務公司。如果這些機構中任何一個的評級不可用，則評級基於惠譽評級有限公司或日本 信用評級機構有限公司。對於信用違約指數，評級通過對構成投資組合或指數的每個基礎參考實體給出的外部信用評級的加權平均值來確定。
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 最大潛在支出/名義支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AAA級 | AA型 | A | BBB | BB | 其他(1) | 總 | ||||||||||||||||||||||
| 單一名稱信用違約互換 |
¥ | 198 | ¥ | 1,218 | ¥ | 1,887 | ¥ | 2,098 | ¥ | 753 | ¥ | 881 | ¥ | 7,035 | ||||||||||||||
| 信用違約指數 |
114 | 128 | 1,880 | 6,294 | 1,415 | 404 | 10,235 | |||||||||||||||||||||
| 其他信用風險相關投資組合產品 |
| | 4 | 237 | 58 | 97 | 396 | |||||||||||||||||||||
| 信用風險相關期權和互換 |
| | | 32 | 7 | | 39 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 總 |
¥ | 312 | ¥ | 1,346 | ¥ | 3,771 | ¥ | 8,661 | ¥ | 2,233 | ¥ | 1,382 | ¥ | 17,705 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
78
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 最大潛在支出/名義支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AAA級 | AA型 | A | BBB | BB | 其他(1) | 總 | ||||||||||||||||||||||
| 單一名稱信用違約互換 |
¥ | 56 | ¥ | 1,229 | ¥ | 1,943 | ¥ | 2,085 | ¥ | 752 | ¥ | 688 | ¥ | 6,753 | ||||||||||||||
| 信用違約指數 |
25 | 227 | 3,204 | 4,948 | 1,298 | 329 | 10,031 | |||||||||||||||||||||
| 其他信用風險相關投資組合產品 |
| | 22 | 281 | 45 | 104 | 452 | |||||||||||||||||||||
| 信用風險相關期權和互換 |
| | 52 | | 23 | | 75 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 總 |
¥ | 81 | ¥ | 1,456 | ¥ | 5,221 | ¥ | 7,314 | ¥ | 2,118 | ¥ | 1,121 | ¥ | 17,311 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| (1) | 其他 |
考慮出售金融資產而訂立的衍生品
野村訂立涉及向交易對手轉讓金融資產的交易，並同時與同一交易對手訂立一項獨立協議，通過該協議，野村在整個交易期間保留所轉讓金融資產的幾乎所有經濟回報風險。這些交易主要包括出售具有雙邊場外總回報掉期或其他衍生協議的證券，這些協議實質上是總回報掉期。
如果符合ASC 860規定的證券取消確認標準，這些交易將作為證券銷售和衍生產品單獨入賬。在不符合終止確認標準的情況下，轉讓和單獨衍生產品將作為單一的抵押融資交易入賬，並在長期借款在合併資產負債表中。
在截至2021年3月31日的年度內，涉及證券銷售和總回報互換的某些交易被計入銷售。截至轉讓日，證券賬面金額為人民幣694.05億元，銷售現金收益總額為人民幣695.35億元。截至2021年3月31日，野村證券註銷證券的公允價值及衍生工具交易產生的總負債餘額分別為人民幣677.73億元及人民幣15.39億元。
在截至2021年12月31日的9個月內，主要涉及證券銷售和總回報互換的某些交易被計入銷售額。截至轉讓日，證券賬面金額為人民幣694.05億元，銷售現金收益總額為人民幣695.35億元。截至2021年12月31日，野村證券註銷證券的公允價值和衍生產品交易產生的總負債餘額分別為676.46億元和17.34億元。
79
4.向客户提供服務的收入
按服務類型劃分的收入
下表顯示了野村在截至2020年12月31日和2021年12月31日的九個月和三個月的S合併損益表中按相關項目向客户提供服務所獲得的收入。
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 佣金 |
¥ | 274,452 | ¥ | 257,095 | ||||
| 投資銀行業務費用 |
73,997 | 115,624 | ||||||
| 資產管理和投資組合服務費 |
169,712 | 201,128 | ||||||
| 其他收入 |
32,787 | 28,988 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 550,948 | ¥ | 602,835 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 佣金 |
¥ | 96,687 | ¥ | 82,573 | ||||
| 投資銀行業務費用 |
36,138 | 46,020 | ||||||
| 資產管理和投資組合服務費 |
58,639 | 69,891 | ||||||
| 其他收入 |
10,294 | 11,347 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 201,758 | ¥ | 209,831 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
佣金主要代表零售部門和批發部門提供的貿易執行、清算服務和基金單位分配的收入。
下表顯示了 的細分 佣金截至2020年和2021年12月31日的九個月和三個月。
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 股票經紀佣金 |
¥ | 189,472 | ¥ | 183,221 | ||||
| 分配投資信託的佣金 |
51,442 | 37,191 | ||||||
| 其他 |
33,538 | 36,683 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 274,452 | ¥ | 257,095 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 股票經紀佣金 |
¥ | 65,534 | ¥ | 57,263 | ||||
| 分配投資信託的佣金 |
18,090 | 11,618 | ||||||
| 其他 |
13,063 | 13,692 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 96,687 | ¥ | 82,573 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
80
投資銀行業務費用代表主要來自批發業、零售業的財務諮詢、承保和 分銷收入。
下表顯示了 投資銀行業務費用 截至2020年和2021年12月31日的九個月和三個月。
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 股權承銷和分銷 |
¥ | 22,479 | ¥ | 30,018 | ||||
| 債券承銷和發行 |
15,455 | 23,484 | ||||||
| 財務顧問費 |
25,120 | 44,264 | ||||||
| 其他 |
10,943 | 17,858 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 73,997 | ¥ | 115,624 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 股權承銷和分銷 |
¥ | 10,390 | ¥ | 9,787 | ||||
| 債券承銷和發行 |
6,448 | 10,039 | ||||||
| 財務顧問費 |
13,685 | 17,488 | ||||||
| 其他 |
5,615 | 8,706 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 36,138 | ¥ | 46,020 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
資產管理和投資組合服務費代表主要來自投資管理部門的資產管理服務收入，其次是零售部門。
下表顯示了 資產管理和投資組合 服務費截至2020年和2021年12月31日的九個月和三個月。
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 資產管理費 |
¥ | 110,051 | ¥ | 126,608 | ||||
| 行政管理費 |
47,446 | 60,107 | ||||||
| 保管費 |
12,215 | 14,413 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 169,712 | ¥ | 201,128 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 資產管理費 |
¥ | 37,215 | ¥ | 44,029 | ||||
| 行政管理費 |
17,238 | 20,841 | ||||||
| 保管費 |
4,186 | 5,021 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 58,639 | ¥ | 69,891 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
81
下表提供了在確認向客户提供的每種主要服務類型的收入時使用的關鍵方法、假設和判斷的摘要信息，包括每種服務類型中潛在的績效義務的性質，以及這些績效義務是在某個時間點還是在一段時間內得到履行。對於隨時間確認的績效債務，還提供了信息，以解釋用於確認隨時間推移的收入的投入或產出方法的性質。
| 向以下對象提供的服務類型 客户 |
提供的主要服務概述 |
關鍵收入確認政策、假設 和 判決 | ||
| 交易執行、結算服務和基金單位的分配 | * 代表客户買賣證券
*基金單位的 分配
*代表客户進行 證券和衍生品結算 |
在某個時間點(即交易日期)認可的 交易執行和結算佣金。
分銷費用在基金單位出售給第三方投資者的時間點確認。
委員會確認了向客户提供的軟美元信用淨額，其中野村作為 代理向客户提供投資研究和類似服務。 | ||
| 金融諮詢服務 |
- 為客户提供與特定預測交易有關的財務建議 合併和收購等交易
- 提供與特定預測交易或一般企業情報和類似研究等交易無關的財務建議
* 發佈公平意見
* 為客户構建複雜的金融工具 |
費用取決於基礎交易的成功與否是可變的 在基礎交易完成時確認的考慮因素，因為只有在這一點上，收入才可能不會發生重大逆轉。
根據基礎履約義務是在某個時間點還是在一段時間內履行， 預付金和里程碑費用要麼在相關期間確認，要麼 遞延至基礎交易完成。
做出此決定需要 判斷力和影響此決定的因素 ，包括但不限於，費用是否與旨在為客户實現特定交易或結果的合約有關(例如，購買或出售企業)、在此之前向客户提供的利益的性質和程度 ，以及此類特定交易或結果以及合約的費用結構。
隨着時間推移確認的 預訂費和里程碑費用通常在合同期限內根據所經歷的時間以直線方式確認。
| ||
| 承銷及銀團服務 | * 代表客户承銷債務、股權和其他金融工具
* 代表發行人分銷證券
* 為客户安排貸款融資
* 代表客户進行銀團貸款融資 |
在基礎交易完成時確認的 承銷和辛迪加收入。
設施的 承諾費在設施使用年限內根據經過的時間被視為遠程確認 。
* 承銷和辛迪加成本確認為收入減少或按毛計算 ，具體取決於野村是擔任此類金額的委託人還是代理人。 | ||
82
| 向以下對象提供的服務類型 客户 |
提供的主要服務概述 |
關鍵收入確認政策、 假設和 重大判斷 | ||
| 資產管理服務 |
*基金、投資信託和其他投資工具的 管理
* 提供投資諮詢服務
* 為客户提供託管和管理服務 |
-野村在管理基金、投資信託或其他工具方面賺取的 管理費 通常以時間為基礎以直線方式確認。
績效費用是在確定績效指標時確認的可變考慮因素，因為只有在這一點上，才有可能不會出現收入的顯著逆轉。
* 保管費和管理費是根據經過的時間以直線方式確認的 。 |
如果在某個時間點確認收入，則通常在履行履約義務時同時收到費用付款，或者在履行履約義務後數日或數月內收到費用。對於經過一段時間確認的收入，通常每月、三個月或六個月收到費用付款。
野村為提供上述服務而簽訂的基礎合同 通常在向野村提供或從野村提供的合同中沒有重大融資部分。如果合同中確實存在這樣的組成部分，野村證券已經制定了ASC 606允許的會計政策來自與客户的合同收入 (ASC 606)不對有效期限為一年或一年以下的重要融資部分的影響進行調整。此類合同通常也不包含退貨權利或客户的類似功能。
83
客户合同餘額
當野村或客户按照客户合同的條款履行合同時，合同資產、客户合同應收款項或合同負債在野村S合併資產負債表中確認。
合同資產是指野村證券因完成或部分完成履約義務而確認的應計收入，即野村證券因向客户提供服務而獲得對價的權利，這一權利的條件不是時間推移。客户 應收合同是野村無條件獲得對價以換取提供服務的權利。合同資產和客户合同應收款都報告在客户應收賬款野村證券S 合併資產負債表。合同責任是與客户合同相關的任何已確認的責任，包括提供退款的義務和在未來提供已經收到或將收到對價的服務的義務。合同負債在中報告應付款給客户野村證券內部合併了S的資產負債表。
下表列出了ASC 606範圍內的客户合同應收賬款和合同負債餘額。截至2021年3月31日和2021年12月31日的合同資產金額並不重要。
| 數百萬日元 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 客户合同應收賬款 |
¥ | 85,205 | ¥ | 90,013 | ||||
| 客户合同責任(1) |
3,497 | 3,588 | ||||||
| (1) | 合同負債主要來自投資諮詢服務，並根據經過的時間與合同期限確認。 |
截至2020年3月31日和2021年3月31日的合同負債餘額分別確認為截至2020年和2021年12月31日的9個月的收入。
野村證券在截至2020年12月31日的九個月和截至2020年12月31日的三個月分別確認了前幾個季度已履行的履約義務收入人民幣8.3億元 和人民幣2.92億元。野村證券分別在截至2021年12月31日的九個月和截至2021年12月31日的三個月確認了前幾個季度已履行的履約義務收入人民幣78.18億元和人民幣18.88億元。
分配給剩餘履約債務的交易價格
野村保留了個別估計合同期超過一年的重大交易。截至2021年3月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格為人民幣11.87億元，截至2021年12月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格為人民幣15.69億元。
在ASC 606允許的情況下，野村選擇不披露截至2021年3月31日和2021年12月31日原始預期期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息。這些金額不包括在上述範圍內。此外，因與客户簽訂合同而產生的考慮事項不包含任何未包含在交易價格中的重大金額。
客户合同成本
ASC 340允許的其他資產和遞延成本，野村已選擇為獲得客户 合同而支出所有成本，否則這些金額將在一年或更短時間內支出。因此，截至2021年3月31日和2021年12月31日，獲得或履行客户合同的遞延成本金額並不顯著。
84
5.抵押交易：
野村進行抵押交易，包括逆回購協議、回購協議、證券借款交易、證券借貸交易、其他擔保借款和類似交易，主要是為了滿足客户的需求、為交易庫存頭寸融資和獲取證券進行結算。
逆回購協議、回購協議、證券借貸交易和證券出借交易通常根據行業標準的總淨額結算協議進行記錄，該協議減少了野村證券S對交易對手的信貸風險敞口，因為它們允許在交易對手違約的情況下完成和抵消交易和抵押品金額。對於某些集中清算的逆回購和回購協議，野村簽訂的清算或會員協議在相關中央清算對手違約的情況下向野村提供類似的權利。為了支持這些協議中的結售權和抵銷權的可執行性，野村通常尋求獲得外部法律意見。
對於某些類型的交易對手和在某些司法管轄區，野村證券可能會簽訂逆回購協議、回購協議、證券借貸和證券借貸交易，這些交易沒有在總淨額結算協議中記錄下來。同樣，即使這些交易根據此類協議被記錄在案，野村可能還沒有尋求證據，或者可能無法獲得足夠確定的證據，以確定關閉和抵消權利是合法可執行的。如果有關的當地法律明確禁止這種終止和抵消權利，或者當地法律對這種權利的可執行性很複雜、模稜兩可或默不作聲，情況可能就是這樣。這可能包括與某些外國政府、機構、市政當局、中央清算對手方、代理銀行和養老基金簽訂的逆回購協議、回購協議、證券借款和證券借貸交易。
野村證券在確定如何對衝與特定交易對手的交易產生的信用風險、如何計算交易對手信用風險並將其應用於信用額度以及交易對手抵押品要求的範圍和性質時，會考慮主淨額結算協議的可執行性。
在所有這些交易中，野村要麼接受或提供抵押品，包括日本和非日本政府、機構、抵押貸款支持、銀行和公司債務證券和股票。在大多數情況下，野村證券被允許使用收到的證券達成回購協議、進行證券借貸交易或回補交易對手的空頭頭寸。在回購和逆回購協議中，抵押品的價值通常超過轉移的現金金額。抵押品通常以證券的形式存在。證券借貸交易通常要求野村以現金或其他證券的形式向交易對手提供抵押品。對於證券借貸交易，野村通常會收到現金或其他證券形式的抵押品。野村證券監控從交易對手那裏收到或提供給交易對手的證券的市場價值。根據需要交換額外的現金或證券，以確保此類交易在整個交易期間得到充分擔保。
抵銷某些抵押交易
在符合ASC 210-20定義的特定標準的綜合資產負債表中，逆回購協議和回購協議、在主淨額結算協議下記錄的與同一交易對手的證券借貸交易 被抵銷。這些標準包括關於交易到期日的要求、抵押品結算的基礎系統、相關銀行安排以及總淨額結算協議項下結清和抵銷權的法律可執行性。
下表列出了截至2021年3月31日和2021年12月31日綜合資產負債表中這些交易的抵銷信息，以及與交易對手和中央清算方簽訂的主淨額結算協議允許在交易對手違約的情況下進行額外抵銷的程度。未在主淨額結算協議下記錄的交易或在主淨額結算協議下記錄且野村沒有足夠證據證明其可執行性的交易，不會在下表中抵消。
85
| 數十億日元 | ||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||
| 資產 | 負債 | |||||||||||||||
| 反向回購協議 | 證券借款交易記錄 | 回購協議 | 證券放貸交易記錄 | |||||||||||||
| 總餘額 (1) |
¥ | 31,568 | ¥ | 5,241 | ¥ | 34,154 | ¥ | 1,781 | ||||||||
| 減：合併資產負債表中抵消的金額(2) |
(20,793 | ) | | (20,794 | ) | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 合併資產負債表上報告的淨金額總額(3) |
¥ | 10,775 | ¥ | 5,241 | ¥ | 13,360 | ¥ | 1,781 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 減去：合併資產負債表中未抵銷的額外金額(4) |
||||||||||||||||
| 金融工具和非現金抵押品 |
(9,390 | ) | (3,211 | ) | (9,448 | ) | (1,488 | ) | ||||||||
| 現金抵押品 |
(1 | ) | | (1 | ) | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨額 |
¥ | 1,384 | ¥ | 2,030 | ¥ | 3,911 | ¥ | 293 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 數十億日元 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 資產 | 負債 | |||||||||||||||
| 反向回購協議 | 證券借款交易記錄 | 回購協議 | 證券放貸交易記錄 | |||||||||||||
| 總餘額 (1) |
¥ | 32,565 | ¥ | 5,016 | ¥ | 34,386 | ¥ | 1,547 | ||||||||
| 減：合併資產負債表中抵消的金額(2) |
(19,743 | ) | | (19,742 | ) | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 合併資產負債表上報告的淨金額總額(3) |
¥ | 12,822 | ¥ | 5,016 | ¥ | 14,644 | ¥ | 1,547 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 減去：合併資產負債表中未抵銷的額外金額(4) |
||||||||||||||||
| 金融工具和非現金抵押品 |
(10,939 | ) | (3,222 | ) | (10,952 | ) | (1,284 | ) | ||||||||
| 現金抵押品 |
(4 | ) | | (2 | ) | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨額 |
¥ | 1,879 | ¥ | 1,794 | ¥ | 3,690 | ¥ | 263 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (1) | 包括所有已確認的餘額，無論它們是否根據主淨額結算協議進行交易 或野村是否已獲得主淨額結算協議可執行性的充分證據。金額包括通過選擇公允價值期權以公允價值計入的交易。截至2021年3月31日，未在主淨額結算協議下交易或在主淨額結算協議下記錄且野村尚未獲得足夠可執行性證據的逆回購協議和回購協議的總餘額分別為 人民幣4800億元和人民幣26530億元。截至2021年3月31日，未根據總淨額結算協議進行交易或根據總淨額結算協議備案但野村尚未獲得充分證據證明其可執行性的證券借貸交易總額分別為人民幣1,9470億元和人民幣2,130億元。截至2021年12月31日，未在主淨額結算協議下交易或在主淨額結算協議下記錄且野村尚未獲得充分可執行性證據的逆回購協議和回購協議的總餘額分別為人民幣4820億元和人民幣2458億元。截至2021年12月31日，未根據總淨額結算協議或 進行交易的證券借入交易和證券借出交易的總餘額分別為人民幣16,800億元和人民幣2,230億元，而野村尚未獲得充分的可執行性證據。 |
| (2) | 代表根據ASC 210-20，野村已獲得充分證據證明其可執行性的，通過主淨額結算和類似協議下的交易對手淨額抵銷的金額。金額抵銷包括通過選擇公允價值選項以公允價值結轉的交易。 |
| (3) | 逆回購協議和證券借款交易在擔保協議 根據轉售協議購買的證券和抵押協議借入的證券分別在合併資產負債表中。回購協議和證券 借貸交易在抵押融資根據回購協議出售的證券和抵押融資借出證券在合併的資產負債表中，分別為 。證券借貸交易項下報告的金額還包括野村證券借出證券和接受可出售或質押的證券的交易。野村確認按公允價值收到的證券和相同金額的負債，即有義務返還這些證券。負債在以下範圍內報告其他負債在合併資產負債表中。 |
| (4) | 代表根據ASC 210-20不允許在資產負債表表面沖銷的金額，但在交易對手違約的情況下，野村有權進行沖銷。與野村尚未獲得此類抵銷權可執行性的充分證據的協議有關的金額不包括在內。 |
86
回購協議和證券借貸交易的成熟度分析
下表按截至2021年3月31日和2021年12月31日的協議剩餘合同到期日對合並資產負債表中確認的回購協議和證券借貸交易負債的總公允價值進行了分析。根據ASC 210-20，報告的金額在交易對手淨結算之前顯示。
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 通宵然後打開(1) | 至.為止30天 | 30 90日數 | 90天~1年 | 更大超過1年 | 總 | |||||||||||||||||||
| 回購協議 |
¥ | 13,837 | ¥ | 16,452 | ¥ | 1,991 | ¥ | 1,590 | ¥ | 284 | ¥ | 34,154 | ||||||||||||
| 證券借貸交易 |
872 | 351 | 291 | 266 | 1 | 1,781 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 已確認負債總額(2) |
¥ | 14,709 | ¥ | 16,803 | ¥ | 2,282 | ¥ | 1,856 | ¥ | 285 | ¥ | 35,935 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 通宵然後打開(1) | 至.為止30天 | 30 90日數 | 90天~1年 | 更大1年 | 總 | |||||||||||||||||||
| 回購協議 |
¥ | 14,723 | ¥ | 16,393 | ¥ | 2,117 | ¥ | 689 | ¥ | 464 | ¥ | 34,386 | ||||||||||||
| 證券借貸交易 |
943 | 191 | 115 | 261 | 37 | 1,547 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 已確認負債總額(2) |
¥ | 15,666 | ¥ | 16,584 | ¥ | 2,232 | ¥ | 950 | ¥ | 501 | ¥ | 35,933 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| (1) | 未平倉交易沒有明確的合同到期日，可根據野村或交易對手的要求終止。 |
| (2) | 回購協議和證券借貸交易在內報告 擔保融資 根據回購協議出售的證券和抵押融資借出證券分別在合併資產負債表中。報告的證券出借金額 交易還包括野村證券出借和接受可出售或質押的證券的交易。野村確認以公允價值收到的證券和相同金額的負債，代表着 返還這些證券的義務。負債在以下範圍內報告其他負債在合併資產負債表中。回購協議和證券借貸交易的已確認負債總額與上述抵銷披露中報告的餘額總額一致。 |
87
回購協議和證券出借交易中轉讓的證券
下表按野村證券截至2021年3月31日和2021年12月31日轉讓給交易對手的證券類別列出了合併資產負債表中確認的回購協議和證券借貸交易負債的總公允價值分析。根據ASC 210-20，在交易對手淨結算之前顯示報告的金額。
| 數十億日元 | ||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||
| 回購協議 | 證券放貸交易記錄 | 總 | ||||||||||
| 股票和可轉換證券 |
¥ | 724 | ¥ | 1,600 | ¥ | 2,324 | ||||||
| 日本政府、機構和市政證券 |
1,168 | 0 | 1,168 | |||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
27,531 | 8 | 27,539 | |||||||||
| 銀行和企業債務證券 |
1,926 | 117 | 2,043 | |||||||||
| 商業抵押貸款支持證券(CMBS) |
6 | | 6 | |||||||||
| 住房抵押貸款支持證券(RMBS？)(1) |
2,532 | | 2,532 | |||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
223 | | 223 | |||||||||
| 投資信託基金和其他 |
44 | 56 | 100 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 已確認負債總額(2) |
¥ | 34,154 | ¥ | 1,781 | ¥ | 35,935 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 數十億日元 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 回購協議 | 證券放貸交易記錄 | 總 | ||||||||||
| 股票和可轉換證券 |
¥ | 632 | ¥ | 1,312 | ¥ | 1,944 | ||||||
| 日本政府、機構和市政證券 |
470 | 0 | 470 | |||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
29,067 | 18 | 29,085 | |||||||||
| 銀行和企業債務證券 |
2,175 | 128 | 2,303 | |||||||||
| 商業抵押貸款支持證券(CMBS) |
1 | | 1 | |||||||||
| 住房抵押貸款支持證券(RMBS？)(1) |
1,835 | | 1,835 | |||||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他 |
184 | | 184 | |||||||||
| 投資信託基金和其他 |
22 | 89 | 111 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 已確認負債總額(2) |
¥ | 34,386 | ¥ | 1,547 | ¥ | 35,933 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| (1) | 包括截至2021年3月31日的21，700億日元和截至2021年12月31日的14，710億日元的美國政府贊助機構抵押貸款轉嫁證券和抵押貸款債務。 |
| (2) | 回購協議和證券借貸交易在內報告 擔保融資 根據回購協議出售的證券和抵押融資借出證券分別在合併資產負債表中。報告的證券出借金額 交易還包括野村證券出借和接受可出售或質押的證券的交易。野村確認以公允價值收到的證券和相同金額的負債，代表着 返還這些證券的義務。負債在以下範圍內報告其他負債在合併資產負債表中。回購協議和證券借貸交易的已確認負債總額與上述抵銷披露中報告的餘額總額一致。 |
88
野村證券收到的抵押品
下表列出了截至2021年3月31日和2021年12月31日，野村獲準出售或再抵押的證券、有抵押品借入的證券和無抵押品借入的證券的公允價值。
| 數十億日元 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 作為抵押品收到的證券、作為抵押品借入的證券和 合同或習慣允許野村出售或再抵押證券的無抵押品借入的證券的公允價值 |
¥ | 50,466 | ¥ | 52,301 | ||||
| 上述已售出的部分（報告在 貿易負債在 合併資產負債表中)或補充 |
38,342 | 38,953 | ||||||
野村證券承諾的抵押品
野村證券以公司擁有的證券為回購交易、其他有擔保融資和衍生品交易提供抵押。可以由收件人出售或再抵押的抵押 證券，包括Gensaki Repo交易，在括號中報告為 質押為抵押品的證券在交易資產和 非交易性債務證券在合併資產負債表中。
下表 列出了截至2021年3月31日和2021年12月31日，合併資產負債表中確認的金融資產的公允價值，這些資產已作為抵押品抵押品主要抵押給證券交易所和清算組織，但不允許擔保方有權出售或再抵押。
| 數百萬日元 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 交易資產： |
||||||||
| 股票和可轉換證券 |
¥ | 239,393 | ¥ | 596,554 | ||||
| 政府和政府機構證券 |
1,064,164 | 1,391,366 | ||||||
| 銀行和企業債務證券 |
32,262 | 36,349 | ||||||
| 住房抵押貸款支持證券(RMBS？) |
1,790,395 | 853,853 | ||||||
| 債務抵押債券(CDO)和其他(1) |
32,081 | 17,902 | ||||||
| 投資信託基金和其他 |
43,805 | 20,223 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| ¥ | 3,202,100 | ¥ | 2,916,247 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非交易性債務證券 |
¥ | 115,659 | ¥ | 153,118 | ||||
| 對關聯公司的投資和墊款 |
¥ | 4,136 | ¥ | 12,450 | ||||
| (1) | 包括CLO和ABS，如以信用卡貸款、汽車貸款和學生貸款為擔保的CLO和ABS。 |
下表列出了在綜合資產負債表中確認的金融和非金融資產的賬面金額，但上文披露的資產除外，這些資產在2021年3月31日和2021年12月31日受到留置權的限制。
| 數百萬日元 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 貸款和應收賬款 |
¥ | 114,051 | ¥ | 222,455 | ||||
| 交易資產、私募股權和債務 |
1,344,361 | 1,515,257 | ||||||
| 辦公大樓、土地、設備和設施 |
5,076 | 4,902 | ||||||
| 非交易性債務證券 |
1,047 | | ||||||
| 其他 |
5,823 | 791 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| ¥ | 1,470,358 | ¥ | 1,743,405 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
上表中的資產主要為有擔保借款質押，包括其他有擔保借款、合併VIE的抵押借款、有擔保借款的交易餘額和衍生品交易。
89
6.證券化和可變利益實體：
證券化
野村利用特殊目的實體(SPE)將商業和住宅抵押貸款、政府機構和公司證券以及其他類型的金融資產證券化。這些特殊目的公司被註冊為股份公司、德美庫美艾(無聲合夥企業)、開曼特殊目的公司(SPC)或信託賬户。野村證券S對SPE的參與包括構建SPE、承銷、分銷和出售SPE向投資者發行的債務工具和實益權益。野村根據ASC 860對金融資產的轉移進行會計處理。這份聲明要求，當野村放棄對金融資產的控制權時，野村將金融資產的轉讓計入出售。如果滿足下列條件，ASC 860認為應放棄控制權：(A)資產已與轉讓人隔離(即使在破產或其他接管狀態下)，(B)受讓人有權質押或交換收到的資產，或 如果受讓人的唯一目的是從事證券化或資產擔保融資活動，其實益權益的持有人有權質押或交換實益權益，以及(C)轉讓人 沒有對轉讓的資產保持有效控制。野村可能保留金融資產的權益，包括SPE的剩餘權益。任何此類權益均按公允價值入賬，並在交易 資產在野村S合併資產負債表中，公允價值變動在收入交易淨收益。證券化金融資產留存權益的公允價值通過使用可見價格來確定；或在某些留存權益沒有可見價格的情況下，野村根據其對關鍵假設的最佳估計，基於預期未來現金流量的現值來估計公允價值，這些關鍵假設包括 預測的信貸損失、預付款率、遠期收益率曲線和與所涉風險相稱的貼現率。野村還可能就轉移到SPE的資產進行衍生品交易。
如上所述，野村可能會繼續參與野村向其轉移資產的特殊目的實體。截至2020年12月31日的9個月和3個月，野村證券通過新證券化從SPE獲得的現金收益分別為人民幣2,560億元和720億元，相關出售收益分別為人民幣150億元和人民幣50億元。 截至2021年12月31日的9個月和3個月，野村通過新證券化從SPE獲得的現金收益分別為人民幣3,160億元和人民幣1,190億元，相關出售收益分別為人民幣90億元和人民幣00億元。在截至2020年12月31日的九個月和三個月內，野村證券分別收到了這些SPE發行的初始公允價值分別為人民幣2.171萬億元和人民幣9,010億元的債務證券，以及出售該等債務證券時來自第三方的現金流入分別為人民幣2.022萬億元和人民幣8,140億元。在截至2021年12月31日的九個月和三個月裏，野村證券收到了這些SPE發行的初始公允價值分別為人民幣15,860億元和人民幣4,150億元的債務證券，以及出售這些債務證券時來自第三方的現金流入分別為人民幣14,830億元和人民幣3,830億元。截至2021年3月31日和2021年12月31日，轉移到野村持續參與的特殊目的企業的金融資產累計餘額分別為人民幣5.32萬億元和人民幣5.4750億元。截至2021年3月31日和2021年12月31日，野村證券S的留存權益分別為1,600億元和1,330億元。在截至2020年12月31日的九個月和三個月，野村分別從SPE獲得了180億元和80億元的現金流，這些SPE持有的留存權益。在截至2021年12月31日的九個月和三個月，野村分別從SPE收到了300億元和110億元的現金流量，這些SPE持有的留存權益。
截至2021年3月31日和2021年12月31日，野村證券沒有向 特別實體提供超出其合同義務的財務支持。
90
下表列出了野村持續參與SPE的留存權益的公允價值及其在公允價值層次中的分類，按轉讓資產的類型分類。
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 總 | 投資等級 | 其他 | |||||||||||||||||||
| 政府、機構和市政證券 |
¥ | | ¥ | 154 | ¥ | | ¥ | 154 | ¥ | 154 | ¥ | | ||||||||||||
| 銀行和企業債務證券 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| CMBS和RMBS |
| | 6 | 6 | 0 | 6 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 總 |
¥ | | ¥ | 154 | ¥ | 6 | ¥ | 160 | ¥ | 154 | ¥ | 6 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 數十億日元 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 總 | 投資等級 | 其他 | |||||||||||||||||||
| 政府、機構和市政證券 |
¥ | | ¥ | 125 | ¥ | | ¥ | 125 | ¥ | 125 | ¥ | | ||||||||||||
| 銀行和企業債務證券 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| CMBS和RMBS |
| | 8 | 8 | 2 | 6 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 總 |
¥ | | ¥ | 125 | ¥ | 8 | ¥ | 133 | ¥ | 127 | ¥ | 6 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
截至2021年12月31日，野村持有的所有保留權益主要使用 可觀察價格進行估值。這些保留權益的初始公允價值大多為公允價值等級中的第2級。
下表 列出了包含在其中的金融資產的類型和公允價值 交易資產和應收貸款已轉移到MBE但不符合ASC 860下的取消承認標準。這些轉移 作為擔保融資交易核算，通常在內報告 長期借款。該等資產已抵押作為相關負債的抵押品，野村不能單方面移除，並且該等負債對野村無追索權。
| 數十億日元 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 資產 |
||||||||
| 交易資產 |
||||||||
| 外國政府、機構和市政證券 |
¥ | | ¥ | 2 | ||||
| 用於交易目的的貸款 |
106 | 4 | ||||||
| 應收貸款 |
| 189 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 106 | ¥ | 195 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債 |
||||||||
| 長期借款 |
¥ | 106 | ¥ | 195 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
91
可變利息實體
在正常業務過程中，野村擔任VIE金融資產的轉讓方，以及VIE發行的與其證券化和股權衍生活動相關的重新打包金融工具的承銷商、分銷商和銷售商。野村證券保留、購買和出售與其做市、投資和結構活動相關的VIE的可變權益 。
如果野村在VIE中擁有權益，使野村能夠控制VIE最重要的活動，並有權獲得利益或承擔可能對VIE產生重大損失的損失，則野村是VIE的主要受益人，必須合併該實體，前提是野村沒有通過單獨的測試，確認它是其他利益持有人的受託人。野村S合併VIE包括通過重新打包公司可轉換證券、抵押貸款和抵押貸款支持證券向投資者銷售結構性證券的VIE。 與野村控股S飛機租賃業務相關的某些VIE以及其他用途被合併。野村還整合了某些投資基金，這些基金是VIE，野村是這些基金的主要受益者。
在不同類型的VIE中，做出最重要決策的權力可能會採取多種不同的形式。對於證券化、投資基金和CDO等交易，野村認為抵押品管理和服務代表着做出最重大決策的力量。因此，除非野村有權更換抵押品管理人或服務機構或要求對實體進行清算，否則野村不會合並不擔任抵押品管理人或服務機構的此類VIE。
對於許多交易，例如VIE用於住房抵押貸款支持證券的再證券化，沒有持續做出的重大經濟決定，也沒有單一投資者擁有清算VIE的單方面能力。在這些情況下，野村側重於在交易初步完成之前作出的決定，並考慮了VIE持有的標的資產的性質、第三方投資者參與VIE設計、初始第三方投資的規模以及VIE發行的將由野村和第三方投資者持有的任何實益權益的金額和水平等因素。野村發起了許多再證券化交易，在許多情況下， 根據與這些實體相關的最重要決策的控制權與第三方投資者分享的基礎，確定自己不是主要受益者。然而，在某些情況下，野村會整合此類VIE，例如，在確定第三方投資者沒有參與VIE的設計的情況下，包括在交易開始時第三方投資規模不大的情況。
92
下表列出了這些合併財務報表中合併的VIE資產和負債的分類。這些資產和負債大多與合併SPE有關，這些SPE將公司可轉換證券、抵押貸款和抵押貸款支持證券證券化。合併後的VIE的資產只能用於清償該VIE的債務。除了VIE持有的資產之外，債權人通常對野村沒有任何追索權。
| 數十億日元 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 合併VIE資產 |
||||||||
| 現金及現金等價物 |
¥ | 13 | ¥ | 21 | ||||
| 交易資產 |
||||||||
| 股票 |
524 | 619 | ||||||
| 債務證券 |
414 | 453 | ||||||
| CMBS和RMBS |
20 | 20 | ||||||
| 投資信託基金和其他 |
4 | | ||||||
| 衍生品 |
1 | 1 | ||||||
| 私募股權和債務投資 |
21 | 19 | ||||||
| 辦公大樓、土地、設備和設施 |
51 | 39 | ||||||
| 其他 |
26 | 156 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 1,074 | ¥ | 1,328 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合併VIE負債 |
||||||||
| 貿易負債 |
||||||||
| 衍生品 |
¥ | 2 | ¥ | 0 | ||||
| 借款 |
||||||||
| 短期借款 |
74 | 120 | ||||||
| 長期借款 |
763 | 841 | ||||||
| 其他 |
2 | 3 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 841 | ¥ | 964 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
只要野村繼續參與VIE，就會根據當前事實和情況不斷重新評估其是否是VIE主要受益人的初步評估。這一確定基於對VIE設計的分析，包括VIE的結構和活動、野村和其他各方擁有的重大經濟決策 的權力，以及野村和其他各方擁有的可變利益。
野村還持有VIE的可變權益，野村不是VIE的主要受益人。野村S在該等VIE中的可變權益包括優先及次級債務、與商業及住宅 抵押貸款及其他資產支持證券化及結構性融資有關的剩餘權益、VIE的股權(主要為收購高收益槓桿貸款及其他較低投資級債務)、VIE持有的飛機營運租賃的剩餘權益，以及收購營運業務的VIE的貸款及投資。
93
下表列出了未合併的VIE的可變利息的賬面金額以及與這些可變利息相關的最大損失敞口。最大虧損敞口並不反映野村S對不利變化可能導致的實際損失的估計，也不反映野村為減少風險敞口而進行的經濟對衝。與野村參與的VIE相關的風險僅限於綜合資產負債表中記錄的金額，以及承諾和財務擔保的金額。
| 數十億日元 | ||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||
| 賬面金額可變利益 | 最大暴露時間了失未整合的VIE | |||||||||||
| 資產 | 負債 | |||||||||||
| 交易資產和負債 |
||||||||||||
| 股票 |
¥ | 30 | ¥ | | ¥ | 30 | ||||||
| 債務證券 |
60 | | 60 | |||||||||
| CMBS和RMBS |
2,362 | | 2,362 | |||||||||
| 投資信託基金和其他 |
195 | | 195 | |||||||||
| 私募股權和債務投資 |
3 | | 3 | |||||||||
| 貸款 |
556 | | 556 | |||||||||
| 其他 |
19 | | 19 | |||||||||
| 承諾提供信貸和其他擔保 |
| | 110 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總 |
¥ | 3,225 | ¥ | | ¥ | 3,335 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 數十億日元 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 賬面金額可變利益 | 最大暴露時間了失未整合的VIE | |||||||||||
| 資產 | 負債 | |||||||||||
| 交易資產和負債 |
||||||||||||
| 股票 |
¥ | 37 | ¥ | | ¥ | 37 | ||||||
| 債務證券 |
58 | | 58 | |||||||||
| CMBS和RMBS |
1,753 | | 1,753 | |||||||||
| 投資信託基金和其他 |
157 | | 157 | |||||||||
| 私募股權和債務投資 |
20 | | 20 | |||||||||
| 貸款 |
825 | | 825 | |||||||||
| 其他 |
18 | | 18 | |||||||||
| 承諾提供信貸和其他擔保 |
| | 119 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總 |
¥ | 2,868 | ¥ | | ¥ | 2,987 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
94
7.融資應收賬款：
在正常業務過程中，野村主要以應收貸款、貸款承諾和逆回購協議和證券借款交易等抵押協議的形式向客户提供融資。該等融資應收賬款於野村證券S綜合資產負債表按公允價值或攤餘成本確認為資產，並提供按要求或於未來固定或可釐定日期收取款項的合約權利。
截至2021年12月31日按攤銷成本計量的融資應收賬款的賬面價值根據ASC 326定義的當期預期信貸損失準備(CECL)進行調整。金融工具信貸損失 ？？(ASC 326？)。CECL對經確認的金融工具的減值在綜合資產負債表中列報信貸損失準備金。
抵押協議
擔保協議由逆回購協議組成，報告如下根據轉售協議購買的證券和 證券借貸交易報告為借入的證券在合併資產負債表中，包括根據根佐木回購協議執行的資產負債表。逆回購協議和證券借款交易主要涉及根據協議從客户手中購買政府和政府機構證券，這些協議還要求野村將這些證券轉售給這些客户，或者用現金和非現金抵押品借入這些證券。野村證券每天監測相關應收賬款的基礎證券價值，包括應計利息，並在 適當時要求或退還額外抵押品。除我們採用公允價值期權的情況外，逆回購協議一般在綜合資產負債表中按證券最初收購時的金額確認，並計入適用的應計利息。證券借貸交易一般在綜合資產負債表中以預付現金抵押品金額確認。抵押品協議的當前預期信貸損失撥備並不顯着 ，這是因為我們採用了ASC 326允許的基於抵押品要求的實際權宜之計，以及對抵押品水平和金融工具短期預期壽命的持續監控。
應收貸款
野村認可的主要應收貸款類型包括銀行貸款、短期擔保保證金貸款、銀行間貨幣市場貸款和企業貸款。
銀行貸款包括零售和商業擔保貸款，以及主要由野村信託銀行(Nomura Trust&Banking Co.，Ltd.)發放的傳統無擔保貸款。對於以房地產或證券擔保的零售和商業貸款，野村面臨基礎抵押品價值下降的風險。銀行貸款還包括為關係目的向投資銀行客户提供的無擔保商業貸款。對於無擔保商業貸款，野村面臨交易對手違約的風險，儘管這些交易對手通常擁有高信用評級或良好信用評級。在貸款由擔保擔保的情況下，野村還面臨擔保人違約的風險。
短期擔保保證金貸款是向客户提供的與零售和財富管理服務中的證券經紀業務有關的保證金貸款。這些貸款為客户購買證券提供資金。野村要求以可接受的抵押品證券或這些貸款的保證金的形式獲得初始保證金，並在貸款有效期內持有所購買的證券作為抵押品。如果這些證券的價值跌幅超過規定的數額，野村證券可以追加追加保證金通知，以維持規定的比率。貸款價值比(LTV？)比率。這些客户被要求而且有理由預計將繼續補充抵押品的金額。出於這些原因，野村提供這些貸款的風險是有限的。
銀行間貨幣市場貸款是指在銀行間貨幣市場上向金融機構發放的貸款，隔夜和日內融資通過貨幣市場交易商進行交易。野村發放這些貸款的風險是有限的，因為只有合格的金融機構才能參與這些市場，而且這些貸款通常是隔夜或短期貸款。
企業貸款主要是向企業客户提供的商業貸款，不包括銀行貸款。公司貸款包括以房地產或證券為抵押的貸款，以及為關係目的向投資銀行客户提供的無擔保商業貸款。野村發放這些貸款的風險與銀行貸款中報告的商業貸款風險類似。
95
下表彙總了#年報告的應收貸款。應收貸款 或對關聯公司的投資和墊款按投資組合分類列於綜合資產負債表內。
| 數百萬日元 | ||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||
| 承運地點：攤銷成本 | 承運地點：公允價值(1) | 總 | ||||||||||
| 應收貸款 |
||||||||||||
| 銀行貸款 |
¥ | 605,200 | ¥ | | ¥ | 605,200 | ||||||
| 短期擔保保證金貸款 |
436,221 | | 436,221 | |||||||||
| 銀行間貨幣市場貸款 |
1,289 | | 1,289 | |||||||||
| 企業貸款 |
1,082,239 | 818,523 | 1,900,762 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 應收貸款總額 |
¥ | 2,124,949 | ¥ | 818,523 | ¥ | 2,943,472 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 向附屬公司預付款 |
1,000 | | 1,000 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總 |
¥ | 2,125,949 | ¥ | 818,523 | ¥ | 2,944,472 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 數百萬日元 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 承運地點：攤銷成本 | 承運地點：公允價值(1) | 總 | ||||||||||
| 應收貸款 |
||||||||||||
| 銀行貸款 |
¥ | 656,327 | ¥ | | ¥ | 656,327 | ||||||
| 短期擔保保證金貸款 |
474,749 | | 474,749 | |||||||||
| 銀行間貨幣市場貸款 |
61,089 | | 61,089 | |||||||||
| 企業貸款 |
1,123,989 | 1,050,799 | 2,174,788 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 應收貸款總額 |
¥ | 2,316,154 | ¥ | 1,050,799 | ¥ | 3,366,953 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 向附屬公司預付款 |
1,000 | | 1,000 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總 |
¥ | 2,317,154 | ¥ | 1,050,799 | ¥ | 3,367,953 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| (1) | 包括通過選擇公允價值選項按公允價值計入的應收貸款和貸款承諾。 |
於截至二零二零年十二月三十一日止九個月內，並無重大的應收貸款買賣。 同期並無將應收貸款大幅重新分類為交易性資產。
截至2021年12月31日的九個月內，並無重大的應收貸款買賣。在同一時期，沒有將應收貸款大幅重新分類為交易性資產。
當期預期信貸損失準備
管理層已使用CECL減值模型針對以下類型的金融工具(包括融資應收賬款)建立了當前預期信貸損失準備，這些工具未按公允價值經常性計量，以反映野村證券預計收取的淨額：
| | 貸款和書面的無資金來源的貸款承諾； |
| | 礦藏； |
| | 逆回購、證券借貸交易等抵押協議； |
| | 客户合同資產和應收款；以及 |
| | 其他應收款項包括應收保證金、保證金保證金、中央結算違約基金供款、交易對手再保險及融資租賃投資淨額。 |
個人或金融工具組合的當前預期信貸損失在每個野村報告日期根據金融工具剩餘預期壽命內的預期信貸損失計量，該金融工具考慮對未來經濟狀況的預測，以及關於過去事件和當前狀況的 信息。我們對三年的加權平均預測的關鍵宏觀經濟數據包括GDP和信貸利差。
96
即使損失的風險很小，也要考慮損失的風險。儘管管理層根據現有的最佳信息對當前預期信貸損失撥備進行了估計，但由於經濟環境的變化或實際結果與原始假設之間的差異，未來可能需要對撥備進行調整。
野村證券已選擇將應計應收利息從用於衡量預期信貸損失的金融工具的攤餘成本基礎中剔除。截至2021年12月31日的應計應收利息金額不大。
野村根據CECL減值模型確定當前預期信貸損失準備所使用的方法主要取決於金融工具的性質以及野村是否採用了ASC 326允許的某些實際權宜之計。
受CECL減值模式約束的金融工具在野村認為貸款或應收賬款無法收回時予以撇賬，即管理層認為不存在收取未來合同現金流的合理預期，且所有收回未償還本金和利息餘額的商業合理手段已 用盡。
下表總結了受CECL減值模型約束的每種重要金融工具所使用的方法，以及所使用的影響截至2021年12月31日止年度當前預期信貸損失計量的主要假設。
| 金融工具 |
確定當前預期信貸損失的方法 | |
| 貸款、書面貸款承諾和某些存款 | 野村S風險部開發的 全損失率模型。
根據違約概率(PD)、違約損失(LGD)和違約風險敞口(EAD)來衡量預期的信貸損失。
- PD投入納入野村用於內部風險管理和資本目的的前瞻性情景 。
立即恢復方法，用於無法進行合理且可支持的預測的時間段。
對於已經違約或可能違約的金融工具， 為預期 使用貼現現金流分析計量的信貸損失，或在金融工具依賴抵押品的情況下，基於相關抵押品的公允價值的任何缺口。 | |
| 抵押協議、短期擔保保證金貸款和現金大宗經紀貸款 | 逆回購和短期有擔保保證金貸款和現金優質經紀貸款的 在ASC326提供的實際權宜之計允許的情況下，需要頻繁提供保證金，且交易對手有能力補充保證金，預期信貸損失限於逆回購或保證金貸款的賬面價值與標的抵押品的公允價值之間的差額。
* 證券借款交易的預期壽命通常非常短，並有抵押，因此根據歷史經驗和對抵押品的一致監控，預期的信貸損失通常被定性地確定為微不足道。 | |
| 客户合同資產和應收款 | 預期信貸損失通常基於賬齡分析，其中損失率 根據歷史經驗、當前經濟氣候和有關客户支付能力的特定信息應用於賬面價值。 | |
97
下表列出了 截至2020年和2021年12月31日的九個月和三個月當前預期信用損失撥備的變化，該變化是使用ASC 326定義的CESL減損模型確定的。
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 當期預期信貸損失準備 | 津貼：應收賬款其他 貸款(2) | 總津貼：當前預期信貸損失 | ||||||||||||||||||||||
| 貸款在銀行 | 短期安穩保證金貸款 | 公司貸款 | 小計 | |||||||||||||||||||||
| 採用CMEL之前的年初餘額 |
¥ | 1,564 | ¥ | 352 | ¥ | 7,944 | ¥ | 9,860 | ¥ | 3,152 | ¥ | 13,012 | ||||||||||||
| 採用CMEL的影響 (1) |
232 | | 1,738 | 1,970 | 2 | 1,972 | ||||||||||||||||||
| 採用CMEL後的年初餘額 |
1,796 | 352 | 9,682 | 11,830 | 3,154 | 14,984 | ||||||||||||||||||
| 信貸損失準備金 |
(232 | ) | | (3,671 | ) | (3,903 | ) | 1,053 | (2,850 | ) | ||||||||||||||
| 沖銷 |
(318 | ) | (360 | ) | 0 | (678 | ) | (1,304 | ) | (1,982 | ) | |||||||||||||
|
其他(4) |
| 8 | (326 | ) | (318 | ) | (18 | ) | (336 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 期末餘額 |
¥ | 1,246 | ¥ | | ¥ | 5,685 | ¥ | 6,931 | ¥ | 2,885 | ¥ | 9,816 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 當期預期信貸損失準備 | 津貼：應收賬款除貸款(2) | 總津貼：當前預期信貸損失 | ||||||||||||||||||||||
| 貸款在銀行 | 短期安穩保證金貸款 | 公司貸款 | 小計 | |||||||||||||||||||||
| 期初餘額 |
¥ | 1,282 | ¥ | | ¥ | 47,985 | ¥ | 49,267 | ¥ | 4,517 | ¥ | 53,784 | ||||||||||||
| 損失準備金(3) |
170 | | 9,726 | 9,896 | 115 | 10,011 | ||||||||||||||||||
| 沖銷 |
| | (19 | ) | (19 | ) | (85 | ) | (104 | ) | ||||||||||||||
|
其他(4) |
(9 | ) | | 1,855 | 1,846 | (1,829 | ) | 17 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 期末餘額 |
¥ | 1,443 | ¥ | | ¥ | 59,547 | ¥ | 60,990 | ¥ | 2,718 | ¥ | 63,708 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日止三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 當期預期信貸損失準備 | 津貼：應收賬款除貸款(2) | 總津貼：當前預期信貸損失 | ||||||||||||||||||||||
| 貸款在銀行 | 短期安穩保證金貸款 | 公司貸款 | 小計 | |||||||||||||||||||||
| 期初餘額 |
¥ | 1,246 | ¥ | | ¥ | 7,213 | ¥ | 8,459 | ¥ | 2,897 | ¥ | 11,356 | ||||||||||||
| 損失準備金 |
| | (1,427 | ) | (1,427 | ) | (25 | ) | (1,452 | ) | ||||||||||||||
| 沖銷 |
| (1 | ) | 0 | (1 | ) | 11 | 10 | ||||||||||||||||
|
其他(4) |
| 1 | (101 | ) | (100 | ) | 2 | (98 | ) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 期末餘額 |
¥ | 1,246 | ¥ | | ¥ | 5,685 | ¥ | 6,931 | ¥ | 2,885 | ¥ | 9,816 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
98
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 當期預期信貸損失準備 | 津貼：應收賬款除貸款(2) | 總津貼：當前預期信貸損失 | ||||||||||||||||||||||
| 貸款金額為 銀行 |
短期安穩保證金貸款 | 公司貸款 | 小計 | |||||||||||||||||||||
| 期初餘額 |
¥ | 1,443 | ¥ | | ¥ | 57,610 | ¥ | 59,053 | ¥ | 2,658 | ¥ | 61,711 | ||||||||||||
| 損失準備金 |
170 | | 801 | 971 | 38 | 1,009 | ||||||||||||||||||
| 沖銷 |
| | (2 | ) | (2 | ) | (23 | ) | (25 | ) | ||||||||||||||
|
其他(4) |
(170 | ) | | 1,138 | 968 | 45 | 1,013 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 期末餘額 |
¥ | 1,443 | ¥ | | ¥ | 59,547 | ¥ | 60,990 | ¥ | 2,718 | ¥ | 63,708 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| (1) | 餘額於2020年4月1日採用ASC 326時確認。 |
| (2) | 包括擔保協議、客户合同資產以及應收賬款和其他應收賬款。 |
| (3) | 截至2021年12月31日，在美國客户違約後，從客户那裏獲得了92.89億元人民幣的當前預期信貸損失的額外撥備。 |
| (4) | 包括收取的收回額和外匯變動的影響。 |
問題債務重組
在正常業務過程中，野村可能會因為借款人的財務困難，或者僅僅是因為市場狀況或關係原因，而選擇重組被歸類為投資持有的貸款。當野村(作為貸款人)出於與借款人S有關的經濟或法律原因而向借款人提供了野村不會考慮的特許權時，就會發生問題債務重組。
僅涉及修改貸款S條款(而非收到全部或部分清償資產)的根據TDR進行重組的貸款的預期信貸損失通常使用貼現現金流分析來確定。在TDR中收到的全部或部分償還貸款的資產按公允價值確認。
繼續與各種借款人討論修改某些貸款的現有 合同條款。如果借款人被認為處於財務困境，而野村已經或預計會給予財務特許權，則這些修改通常會作為TDR進行會計處理和報告。
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的9個月內發生的TDR數量並不顯著。
99
應計和逾期貸款
如果利息被認為無法收回，貸款被置於非應計狀態。野村的政策是，如果確定借款人陷入財務困難，或者貸款的利息或本金逾期90天或更長時間，則將利息定義為無法收回。
如果貸款處於非權責發生制狀態，則任何應計但未付的應收利息將被沖銷，不允許再發生應計利息。利息收入隨後在收到借款人的現金付款時確認，採用現金 基準法。
貸款通常只有在合同規定的當期貸款，即所有逾期的 本金和利息金額都已支付時，才會恢復應計狀態。在有限的情況下，如果合同到期的所有本金和利息在合理的時間內得到合理保證償還，或者借款人已持續履行還款義務，則未按合同到期的貸款也將恢復應計狀態。
截至2021年3月31日，有2.04億元人民幣的貸款處於非權責發生狀態，主要是擔保企業貸款。作為實際的權宜之計，野村在確定當前預期信貸損失的撥備時使用抵押品的公允價值 ，預計抵押品的償還將主要通過經營或出售抵押品來提供。在非權責發生狀態的企業貸款中，截至2021年3月31日，這些貸款涉及美國客户，導致增加了415.61億元的當期預期信貸損失撥備。逾期90天的貸款金額並不大。
截至2021年12月31日，有593.93億元貸款處於非權責發生狀態，主要是擔保企業貸款。在非權責發生狀態的企業貸款中，截至2021年12月31日，這些貸款涉及美國客户，導致在截至2021年6月30日的三個月內增加了92.89億元的當前預期信貸損失準備金。逾期90天但不屬於非應計項目的貸款數額不大。
信用質量指標
野村面臨的信用風險來自貸款價值下降，或因信譽惡化或債務人破產而導致的違約。對於此類信用風險，野村證券S風險管理框架的基礎是通過內部評級流程進行風險評估，對每筆個人貸款進行深入的融資前信用分析，並對債務人S的信用狀況進行持續的融資後監控。
下表使用野村S內部評級或子公司在截至2021年3月31日和12月31日的發起年度應用的同等信用質量指標，對不按公允價值列賬的每一類貸款進行了分析。
100
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016或早些時候 | 旋轉 | 總 | |||||||||||||||||||||||||
| 銀行擔保貸款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAA-BBB |
¥ | 54,179 | ¥ | 115,003 | ¥ | 17,106 | ¥ | 12,450 | ¥ | 4,240 | ¥ | 17,634 | ¥ | | ¥ | 220,612 | ||||||||||||||||
| BB-CC |
75,680 | 115,131 | 3,864 | 2,324 | | 5,484 | | 202,483 | ||||||||||||||||||||||||
| CC-D |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
其他(1) |
| 61,185 | | | | | | 61,185 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 銀行擔保貸款總額 |
¥ | 129,859 | ¥ | 291,319 | ¥ | 20,970 | ¥ | 14,774 | ¥ | 4,240 | ¥ | 23,118 | ¥ | | ¥ | 484,280 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 銀行無擔保貸款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAA-BBB |
¥ | 9,101 | ¥ | 22,955 | ¥ | 27,863 | ¥ | 17,563 | ¥ | 8,484 | ¥ | 34,719 | ¥ | | ¥ | 120,685 | ||||||||||||||||
| BB-CC |
| | 235 | | | | | 235 | ||||||||||||||||||||||||
| CC-D |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
其他(1) |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 銀行無擔保貸款總額 |
¥ | 9,101 | ¥ | 22,955 | ¥ | 28,098 | ¥ | 17,563 | ¥ | 8,484 | ¥ | 34,719 | ¥ | | ¥ | 120,920 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 短期有擔保保證金貸款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAA-BBB |
¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ||||||||||||||||
| BB-CC |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
| CC-D |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
其他(1) |
170,514 | 141 | | | | | 265,566 | 436,221 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 短期有擔保保證金貸款總額 |
¥ | 170,514 | ¥ | 141 | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | 265,566 | ¥ | 436,221 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 無擔保銀行間貨幣市場貸款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAA-BBB |
¥ | 1,289 | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | 1,289 | ||||||||||||||||
| BB-CC |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
| CC-D |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
| 其他(1) |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 無擔保銀行間貨幣市場貸款總額 |
¥ | 1,289 | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | 1,289 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 有擔保的企業貸款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAA-BBB |
¥ | 33,965 | ¥ | 261,182 | ¥ | 45,880 | ¥ | 9,817 | ¥ | 6,406 | ¥ | 27,672 | ¥ | 97 | ¥ | 385,019 | ||||||||||||||||
| BB-CC |
20,093 | 102,941 | 34,435 | 29,869 | 13,067 | 17,573 | 173,178 | 391,156 | ||||||||||||||||||||||||
| CC-D(2) |
197,859 | | | | | | | 197,859 | ||||||||||||||||||||||||
|
其他(1) |
| 39 | 40 | 11 | 30 | 4,697 | 428 | 5,245 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 有擔保企業貸款總額 |
¥ | 251,917 | ¥ | 364,162 | ¥ | 80,355 | ¥ | 39,697 | ¥ | 19,503 | ¥ | 49,942 | ¥ | 173,703 | ¥ | 979,279 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 無擔保企業貸款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAA-BBB |
¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ||||||||||||||||
| BB-CC |
84 | | 450 | | | | | 534 | ||||||||||||||||||||||||
| CC-D |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
其他(1) |
1 | 191 | 8 | 97,212 | | 5,014 | | 102,426 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 無擔保企業貸款總額 |
¥ | 85 | ¥ | 191 | ¥ | 458 | ¥ | 97,212 | ¥ | | ¥ | 5,014 | ¥ | | ¥ | 102,960 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 向附屬公司預付款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAA-BBB |
¥ | 1,000 | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | 1,000 | ||||||||||||||||
| BB-CC |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
| CC-D |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
其他(1) |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 附屬公司預付款總額 |
¥ | 1,000 | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | 1,000 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 總 |
¥ | 563,765 | ¥ | 678,768 | ¥ | 129,881 | ¥ | 169,246 | ¥ | 32,227 | ¥ | 112,793 | ¥ | 439,269 | ¥ | 2,125,949 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| (1) | 與維持指定LTV比率的抵押風險有關。 |
| (2) | 包括與美國大宗經紀活動相關的197，859萬日元貸款。 |
101
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016或早些時候 | 旋轉 | 總 | |||||||||||||||||||||||||
| 銀行擔保貸款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAA-BBB |
¥ | 190,165 | ¥ | 8,325 | ¥ | 17,115 | ¥ | 9,339 | ¥ | 4,070 | ¥ | 14,926 | ¥ | | ¥ | 243,940 | ||||||||||||||||
| BB-CC |
223,332 | 1,707 | 3,127 | 552 | | 4,274 | | 232,992 | ||||||||||||||||||||||||
| CC-D |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
其他(1) |
76,960 | | | | | | | 76,960 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 銀行擔保貸款總額 |
¥ | 490,457 | ¥ | 10,032 | ¥ | 20,242 | ¥ | 9,891 | ¥ | 4,070 | ¥ | 19,200 | ¥ | | ¥ | 553,892 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 銀行無擔保貸款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAA-BBB |
¥ | 23,444 | ¥ | 12,509 | ¥ | 22,163 | ¥ | 14,752 | ¥ | 4,584 | ¥ | 24,983 | ¥ | | ¥ | 102,435 | ||||||||||||||||
| BB-CC |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
| CC-D |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
其他(1) |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 銀行無擔保貸款總額 |
¥ | 23,444 | ¥ | 12,509 | ¥ | 22,163 | ¥ | 14,752 | ¥ | 4,584 | ¥ | 24,983 | ¥ | | ¥ | 102,435 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 短期有擔保保證金貸款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAA-BBB |
¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ||||||||||||||||
| BB-CC |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
| CC-D |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
其他(1) |
191,248 | | | | | | 283,501 | 474,749 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 短期有擔保保證金貸款總額 |
¥ | 191,248 | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | 283,501 | ¥ | 474,749 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 無擔保銀行間貨幣市場貸款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAA-BBB |
¥ | 61,089 | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | 61,089 | ||||||||||||||||
| BB-CC |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
| CC-D |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
其他(1) |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 無擔保銀行間資金總額 市場貸款 |
¥ | 61,089 | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | 61,089 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 有擔保的企業貸款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAA-BBB |
¥ | 57,519 | ¥ | 149,566 | ¥ | 78,194 | ¥ | 12,499 | ¥ | | ¥ | 32,049 | ¥ | 9,354 | ¥ | 339,181 | ||||||||||||||||
| BB-CC |
252,808 | 28,095 | 64,223 | 81,139 | 7,755 | 18,672 | 149,373 | 602,065 | ||||||||||||||||||||||||
| CC-D(2) |
54,829 | | | | | | | 54,829 | ||||||||||||||||||||||||
|
其他(1) |
322 | 37 | 26 | 10 | 27 | 73 | 1 | 496 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 有擔保企業貸款總額 |
¥ | 365,478 | ¥ | 177,698 | ¥ | 142,443 | ¥ | 93,648 | ¥ | 7,782 | ¥ | 50,794 | ¥ | 158,728 | ¥ | 996,571 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 無擔保企業貸款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAA-BBB |
¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ||||||||||||||||
| BB-CC |
760 | | 2,732 | | | | | 3,492 | ||||||||||||||||||||||||
| CC-D |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
其他(1) |
20,018 | 180 | | 103,723 | | 5 | | 123,926 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 無擔保企業貸款總額 |
¥ | 20,778 | ¥ | 180 | ¥ | 2,732 | ¥ | 103,723 | ¥ | | ¥ | 5 | ¥ | | ¥ | 127,418 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 向附屬公司預付款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| AAA-BBB |
¥ | 1,000 | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | 1,000 | ||||||||||||||||
| BB-CC |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
| CC-D |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
其他(1) |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 附屬公司預付款總額 |
¥ | 1,000 | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ¥ | 1,000 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 總 |
¥ | 1,153,494 | ¥ | 200,419 | ¥ | 187,580 | ¥ | 222,014 | ¥ | 16,436 | ¥ | 94,982 | ¥ | 442,229 | ¥ | 2,317,154 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| (1) | 與維持指定LTV比率的抵押風險有關。 |
| (2) | 包括與美國大宗經紀活動相關的548.29億日元貸款。 |
102
下表列出了野村 集團使用的每個內部評級的定義。
| 評級範圍 |
定義 | |
| AAA級 | 最高的信用質量。債務人或貸款機構具有極強的履行其財務承諾的能力。AAA區間是野村給予的最高信用評級。違約概率極低。 | |
| AA型 | 非常高的信用質量類別。債務人或貸款機構具有很強的履行其財務承諾的能力。違約概率非常低，但高於AAA範圍。 | |
| A | 高信用質量類別。債務人或融資人有很強的能力履行其財務承諾，但比評級較高的類別更容易受到環境和經濟條件變化的不利影響。違約概率較低，但高於AA區間。 | |
| BBB | 信用質量好的類別。債務人或貸款機構有足夠的能力履行其財務承諾。然而，不利的經濟狀況或不斷變化的環境更有可能導致其履行其財務承諾的能力減弱。中等違約概率，但高於A區間。 | |
| BB | 投機性信用質量範疇。與其他較低評級的機構相比，義務人或貸款機構在短期內不那麼脆弱。然而，它面臨着持續存在的重大不確定性，並面臨不利的商業、財務或經濟狀況，這可能導致其履行財務承諾的能力不足。中至高違約概率，但高於BBB區間。 | |
| B | 高度投機的信用質量類別。債務人或貸款比評級為BB範圍的債務人或貸款更脆弱，但債務人目前有能力履行其財務承諾。不利的商業、財務或經濟狀況可能會削弱發行人S或債務人S履行其財務承諾的能力或意願。違約的高概率超過了BB區間。 | |
| CCC | 信用風險很大。債務人或貸款機構目前是脆弱的，依賴於有利的商業、金融和經濟條件來履行其財務承諾。違約概率超過B範圍的 。 | |
| CC | 債務人或貸款目前極易受到不付款（違約類別）的影響。 | |
| C | 債務人或貸款目前極易受到不付款（違約類別）的影響。 | |
| D | 債務人未能按時足額償付任何財務義務、合同條款與現有債務相比明顯不利的變更、破產申請、破產管理、債務人的接管、清算或其他清盤或停業或其他類似情況。 | |
野村每年至少審查一次內部評級，方法是使用債務人的現有信用信息 ，包括財務報表和其他信息。對於高風險義務人或有問題的敞口，內部評級也會得到更頻繁的審查，義務人的任何重大信用事件都將觸發立即的信用審查過程。
103
8.租賃：
野村證券作為出租人
野村以總出租人的身份或通過轉租的方式在日本和海外租賃辦公樓和飛機。這些租約和分租契主要被歸類為經營租約。相關資產按成本扣除累計折舊後列報，但土地除外，土地在合併資產負債表中按成本列報，並在其他資產辦公樓、土地、設備設施。
下表列出了截至2021年3月31日和2021年12月31日野村根據經營租賃租賃的資產類型。
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 成本 | 累計折舊 | 淨載運金額 | 成本 | 累計折舊 | 淨載運金額 | |||||||||||||||||||
| 真正的 遺產(1) |
¥ | 354 | ¥ | (288 | ) | ¥ | 66 | ¥ | 354 | ¥ | (291 | ) | ¥ | 63 | ||||||||||
| 飛機 |
39,736 | (1,382 | ) | 38,354 | 41,748 | (2,507 | ) | 39,241 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 總 |
¥ | 40,090 | ¥ | (1,670 | ) | ¥ | 38,420 | ¥ | 42,102 | ¥ | (2,798 | ) | ¥ | 39,304 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| (1) | 成本、累計折舊和淨賬面金額包括與野村使用的房地產相關的金額。 |
野村證券在截至2020年12月31日的九個月和三個月分別確認租賃收入12.39億日元和5.13億日元，在截至2021年12月31日的九個月和三個月分別確認租賃收入29.49億日元和10.22億日元。這些均包含在 內的綜合收益表中收入其他的。
下表列出了與野村作為出租人在截至2021年12月31日的剩餘租期內簽訂的不可撤銷經營租賃相關的未來未貼現租賃付款的分析。與融資租賃相關的金額並不重大。
| 數百萬日元 | ||||
| 2021年12月31日 | ||||
| 最低租賃費接收 | ||||
| 收到年數 |
||||
| 少於1年 |
¥ | 3,450 | ||
| 1至2年 |
3,127 | |||
| 2至3年 |
3,127 | |||
| 3至4年 |
3,127 | |||
| 4至5年 |
3,127 | |||
| 5年以上 |
17,345 | |||
|
|
|
|||
| 總計 |
¥ | 33,303 | ||
|
|
|
|||
104
9.業務合併：
2021年4月1日，野村收購了美國領先的可持續技術和基礎設施併購諮詢公司Greentech Capital，LLC的100%股權。對Greentech的收購包括一筆初始現金付款和基於公司未來業績的額外或有付款。該交易已在ASC 805？業務合併項下入賬為 業務合併，用於確定商譽的收購對價為人民幣123.89億元，其中包括收購日作為或有對價計入的或有付款的估計公允價值。或有對價的公允價值變動在合併損益表中確認，直到或有事項得到解決。與格林泰克員工未來就業相關的或有付款在合併損益表中確認為相關服務期間的補償費用，並在可能支付這些金額時確認。格林泰克的經營業績和現金流自2021年4月1日起 反映到野村S合併財務報表中。於收購日期所收購的資產及承擔的負債對野村S的綜合資產負債表並不構成重大影響。
105
10.其他資產減去其他/其他負債：
下表列出了以下組件其他資產其他負債及其他負債在截至2021年3月31日和截至2021年12月31日的合併資產負債表中。
| 數百萬日元 | ||||||||
| 3月31日，2021 | 十二月三十一日，2021 | |||||||
| 其他資產和其他： |
||||||||
| 作為抵押品收到的證券 |
¥ | 399,975 | ¥ | 134,009 | ||||
| 商譽和其他無形資產(1) |
29,040 | 28,806 | ||||||
| 遞延税項資產 |
30,433 | 28,433 | ||||||
| 除經營目的以外的股本證券投資(2) |
270,246 | 258,691 | ||||||
| 預付費用 |
18,741 | 16,617 | ||||||
| 其他 |
300,997 | 287,412 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 1,049,432 | ¥ | 753,968 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他負債： |
||||||||
| 退還作為抵押品收取的證券的義務 |
¥ | 399,975 | ¥ | 134,009 | ||||
| 應計所得税 |
60,275 | 11,648 | ||||||
| 其他應計費用 |
424,961 | 431,535 | ||||||
|
其他(3) |
353,956 | 337,848 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 1,239,167 | ¥ | 915,040 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 截至2021年3月31日止年度，野村證券確認了批發分部應佔的善意，因為 收購Greentech Capital，LLC 100%所有權權益。請參閲注。9業務合併收件箱以獲取更多信息。 |
| (2) | 包括截至2021年3月31日和截至2021年12月31日的公允價值分別為653.65億日元的股權證券。 |
| (3) | 包括經營租賃負債。 |
106
11.每股收益：
在計算NHI股東每股應佔淨收益(基本收益和稀釋收益)時使用的金額和數字的對賬如下：
| 數百萬日元每股數據除外以日元呈現 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 基本EFG |
||||||||
| 歸屬於NHI股東的淨利潤 |
¥ | 308,524 | ¥ | 112,033 | ||||
| 加權平均流通股數 |
3,053,730,446 | 3,077,505,526 | ||||||
| 每股歸屬於NHI股東的淨利潤 |
¥ | 101.03 | ¥ | 36.40 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 稀釋後的 |
||||||||
| 歸屬於NHI股東的淨利潤 |
¥ | 308,459 | ¥ | 111,969 | ||||
| 加權平均流通股數 |
3,138,030,622 | 3,169,006,957 | ||||||
| 每股歸屬於NHI股東的淨利潤 |
¥ | 98.30 | ¥ | 35.33 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 數百萬日元每股數據除外以日元呈現 | ||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 基本EFG |
||||||||
| 歸屬於NHI股東的淨利潤 |
¥ | 98,366 | ¥ | 60,333 | ||||
| 加權平均流通股數 |
3,058,575,650 | 3,068,320,903 | ||||||
| 每股歸屬於NHI股東的淨利潤 |
¥ | 32.16 | ¥ | 19.66 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 稀釋後的 |
||||||||
| 歸屬於NHI股東的淨利潤 |
¥ | 98,329 | ¥ | 60,324 | ||||
| 加權平均流通股數 |
3,155,202,682 | 3,162,926,476 | ||||||
| 每股歸屬於NHI股東的淨利潤 |
¥ | 31.16 | ¥ | 19.07 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
NHI股東應佔淨收益經調整以反映於截至2020年及2021年12月31日止九個月及三個月的子公司及聯營公司收益中，因購買附屬公司及聯營公司發行的普通股而產生的野村S權益份額 的下降。
用於計算稀釋後每股收益(EPS)的加權平均股數反映了本公司及其關聯公司發佈的基於股票的補償計劃所產生的普通股潛在發行量的增加，這將分別對截至2020年12月31日和2021年12月31日的9個月和3個月的每股收益產生最小的影響。
購買12,749,100股和9,716,800股普通股的反稀釋股票期權和其他基於股票的補償計劃分別不包括在截至2020年12月31日的九個月和截至2021年12月31日的三個月的稀釋每股收益的計算中。
107
12.員工福利計劃：
野村提供各種養老金計劃和其他離職後福利，覆蓋全球某些員工。此外，野村還通過其野村證券健康保險協會為某些在職和退休員工提供醫療福利。
定期淨收益成本
日本實體的固定福利計劃的定期福利淨成本包括以下組成部分。
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 服務成本 |
¥ | 5,041 | ¥ | 4,839 | ||||
| 利息成本 |
1,339 | 1,531 | ||||||
| 計劃資產的預期回報 |
(4,369 | ) | (4,541 | ) | ||||
| 精算損失淨額攤銷 |
4,139 | 2,966 | ||||||
| 攤銷先前服務費用 |
(1,141 | ) | (1,199 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 定期淨收益成本 |
¥ | 5,009 | ¥ | 3,596 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 服務成本 |
¥ | 1,680 | ¥ | 1,613 | ||||
| 利息成本 |
446 | 510 | ||||||
| 計劃資產的預期回報 |
(1,456 | ) | (1,513 | ) | ||||
| 精算損失淨額攤銷 |
1,380 | 988 | ||||||
| 攤銷先前服務費用 |
(380 | ) | (399 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 定期淨收益成本 |
¥ | 1,670 | ¥ | 1,199 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
野村還確認了日本實體計劃以外的其他計劃的定期淨福利成本，這些成本並不顯著。
108
13.所得税：
截至2020年12月31日止九個月，法定有效税率31%與實際税率 21.0%之間的差異主要是由於境外子公司的估值準備減少所致，而不可抵扣的支出則增加了實際税率。
於截至二零二零年十二月三十一日止三個月內，法定有效税率31%與實際税率23.5%之間的差異主要是由於境外附屬公司的估值準備減少所致，而不可抵扣的開支則增加了實際税率。
截至2021年12月31日的9個月，法定有效税率31%與實際税率33.9%之間的差異主要是由於不可抵扣費用的增加，而非應納税所得額降低了實際税率。
於截至2021年12月31日止三個月，法定有效税率為31%與實際税率為23.1%之間的差異主要是由於境外子公司的估值準備減少所致，而不可抵扣的開支則增加了實際税率。
14.其他全面收益(虧損)：
累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||
| 餘額為起頭年份的 | 其他全面收入(虧損)在此之前重新分類 | 重新分類出累計其他全面收入 (虧損)(1) | 淨變化在此期間期間 | 餘額為期末 | ||||||||||||||||
| 累計換算調整 |
¥ | (26,274 | ) | ¥ | (30,365 | ) | ¥ | (3,083 | ) | ¥ | (33,448 | ) | ¥ | (59,722 | ) | |||||
| 養老金負債調整 |
(62,571 | ) | 917 | 3,336 | 4,253 | (58,318 | ) | |||||||||||||
| 自己的信用調整 |
62,740 | (67,791 | ) | (9,589 | ) | (77,380 | ) | (14,640 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總 |
¥ | (26,105 | ) | ¥ | (97,239 | ) | ¥ | (9,336) | ¥ | (106,575 | ) | ¥ | (132,680 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| (1) | 截至2020年12月31日止九個月內扣除其他全面收益（虧損）中的税後自身信用調整變化 包括確認的116.53億日元的重新分類調整 從交易中獲得的收入淨收益.的量 所得税費用分配給此次重新分類調整的金額為20.64億日元。參見注釋2公允價值計量？瞭解更多信息。 |
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的9個月 | ||||||||||||||||||||
| 餘額為起頭年份的 | 其他全面收入(虧損)在此之前重新分類 | 重新分類出累計其他全面收入 (虧損)(1) | 淨變化在此期間期間 | 餘額為期末 | ||||||||||||||||
| 累計換算調整 |
¥ | 18,316 | ¥ | 43,852 | ¥ | 62 | ¥ | 43,914 | ¥ | 62,230 | ||||||||||
| 養老金負債調整 |
(43,477 | ) | (166 | ) | 1,238 | 1,072 | (42,405 | ) | ||||||||||||
| 自己的信用調整 |
(12,983 | ) | 9,892 | 1,005 | 10,897 | (2,086 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總 |
¥ | (38,144 | ) | ¥ | 53,578 | ¥ | 2,305 | ¥ | 55,883 | ¥ | 17,739 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| (1) | 從累積的其他綜合收益(虧損)中重新分類並不顯著。 |
109
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日止三個月 | ||||||||||||||||||||
| 餘額為起頭週期的 | 其他全面收入(虧損)在此之前重新分類 | 重新分類出累計其他全面收入（損失） (1) | 淨變化在此期間期間 | 餘額為期末 | ||||||||||||||||
| 累計換算調整 |
¥ | (46,481 | ) | ¥ | (11,970 | ) | ¥ | (1,271 | ) | ¥ | (13,241 | ) | ¥ | (59,722 | ) | |||||
| 養老金負債調整 |
(59,181 | ) | (134 | ) | 997 | 863 | (58,318 | ) | ||||||||||||
| 自己的信用調整 |
16,956 | (32,708 | ) | 1,112 | (31,596 | ) | (14,640 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總 |
¥ | (88,706 | ) | ¥ | (44,812 | ) | ¥ | 838 | ¥ | (43,974 | ) | ¥ | (132,680 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| (1) | 從累積的其他綜合收益(虧損)中重新分類並不顯著。 |
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 餘額為起頭週期的 | 其他全面收入(虧損)在此之前重新分類 | 重新分類出累計其他全面收入 (虧損) (1) | 淨變化在此期間期間 | 餘額為期末 | ||||||||||||||||
| 累計換算調整 |
¥ | 23,645 | ¥ | 38,584 | ¥ | 1 | ¥ | 38,585 | ¥ | 62,230 | ||||||||||
| 養老金負債調整 |
(42,993 | ) | 192 | 396 | 588 | (42,405 | ) | |||||||||||||
| 自己的信用調整 |
(9,158 | ) | 6,775 | 297 | 7,072 | (2,086 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總 |
¥ | (28,506 | ) | ¥ | 45,551 | ¥ | 694 | ¥ | 46,245 | ¥ | 17,739 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| (1) | 從累積的其他綜合收益(虧損)中重新分類並不顯著。 |
110
15.承諾、意外情況和保證：
承諾：
信貸和 投資承諾
關於其銀行和融資活動，野村承諾提供信貸，這些信貸通常有固定的到期日。在投資銀行業務方面，野村與客户簽訂了協議，根據協議，野村承諾承銷客户可能發行的證券。作為某些中央結算對手的成員，野村承諾在其他結算成員發生違約的情況下，通過與這些交易對手簽訂由政府和政府機構債務證券支持的逆回購交易來提供流動性便利。這些協定下的未清償承付款列於下文提供信貸的承付款中。
野村承諾投資於各種合夥企業和其他實體，並承諾為與這些合夥企業相關的投資提供融資。這些協定下的未履行承諾列於下文的投資承諾中。
下表彙總了野村提供的主要未履行承諾類型。
| 數百萬日元 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 提供信貸的承諾 |
||||||||
| 向中央清算對手方提供流動性便利 |
¥ | 1,400,076 | ¥ | 1,095,781 | ||||
| 提供信貸的其他承諾 |
901,867 | 874,172 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 2,301,943 | ¥ | 1,969,953 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資承諾 |
¥ | 136,367 | ¥ | 29,936 | ||||
截至2021年12月31日，這些承諾的到期日如下：
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||
| 還有幾年就到期了 | ||||||||||||||||||||
| 總合同金額 | 少於1年 | 1至3年份 | 3至5個年份 | 多過5年 | ||||||||||||||||
| 提供信貸的承諾 |
||||||||||||||||||||
| 中央流動性設施 名結算交易對手 |
¥ | 1,095,781 | ¥ | 1,095,781 | ¥ | | ¥ | | ¥ | | ||||||||||
| 提供信貸的其他承諾 |
874,172 | 220,799 | 216,616 | 211,866 | 224,891 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總 |
¥ | 1,969,953 | ¥ | 1,316,580 | ¥ | 216,616 | ¥ | 211,866 | ¥ | 224,891 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 投資承諾 |
¥ | 29,936 | ¥ | 1,161 | ¥ | 4,885 | ¥ | 1,170 | ¥ | 22,720 | ||||||||||
這些延長信貸承諾的合同金額代表風險金額，但前提是 合同已完全提款，交易對手違約，並假設任何現有抵押品的價值變得一文不值。這些承諾的合同總額可能不代表未來的現金需求，因為 承諾可能會在未提取的情況下到期。與這些承諾相關的信用風險取決於客户的信譽和所持抵押品的價值。野村證券評估每位客户的信譽 逐個案例基礎如果野村認為在信貸延期時有必要，則獲得的抵押品金額基於交易對手的信用評估。
或有事件
調查、 訴訟和其他法律訴訟
或有事項披露
調查、訴訟及其他法律程序
在作為一家全球金融服務實體的正常業務過程中，野村涉及調查、訴訟和其他法律程序，因此可能會因對野村的任何罰款、處罰或損害賠償、野村選擇為解決問題而達成的任何和解以及為支持和制定抗辯而產生的法律和其他諮詢費用而蒙受損失。
111
預測這些訴訟和訴訟的結果的能力本身就很困難， 特別是在以下情況下：索賠人尋求鉅額或不確定的損害賠償，調查和法律程序處於早期階段，事項提出新的法律理論或涉及大量當事人，或者發生在法律複雜或不明確的外國司法管轄區。
本公司定期評估每一項法律訴訟和索賠逐個案例在與外部法律顧問協商的基礎上，評估是否可以估計可能的損失或損失範圍，如果不適合確認責任的話。根據ASC 450？？或有事件根據《資產負債表》(ASC 450)，當可能發生損失，且此類損失的金額或損失範圍可以合理估計時，公司確認對每個單獨事項產生的這種損失風險承擔的責任。確認為負債的金額至少每季度審查一次，並在獲得進一步信息時進行修訂。如果個別事件不符合這些標準，例如，如果估計的 損失只是合理可能的，而不是很可能的，則不承認任何責任。然而，在合理可能造成重大損失的情況下，本公司將在下文中披露法律程序或索賠的細節。根據ASC 450，事件被定義為 如果公司遭受損失的可能性大於很小但小於概率的事件。截至2021年3月31日和2021年12月31日，已分別確認總負債628.89億元和828.81億元，並在其他負債就未決和懸而未決的調查、訴訟和其他法律程序而言，損失被認為是可能的，並且損失可以合理地估計。截至2020年12月31日和2021年12月31日的9個月，通過收益確認的與這些事項相關的總支出分別為人民幣342.44億元和人民幣394.88億元，已在非利息支出其他.
以下是針對野村的最重大行動和訴訟程序。本公司相信，根據截至該等綜合財務報表日期的現有資料，該等訴訟及法律程序的最終解決對本公司的財務狀況並不重大。 然而，其中某些事項的不利結果可能會對特定季度或年度的綜合收益表或現金流量表產生重大不利影響。
對於某些重大訴訟和訴訟，本公司目前能夠估計合理可能的損失金額或合理可能損失的範圍，超出已確認為此類案件的負債(如果有)的金額。這些估計是基於截至這些合併財務報表日期的最新信息，幷包括但不限於在每個案件中針對野村的具體損害賠償或索賠金額。截至2022年2月14日，對於那些可以估計合理可能損失範圍的案件，本公司估計，在這些案件的負債(如果有的話)之外，合理可能的最大損失總額約為人民幣1060億元。
對於某些其他重大訴訟和訴訟，公司無法提供合理可能的損失或合理可能損失的範圍的估計，原因包括：(I)訴訟處於如此早期的階段，沒有足夠的信息可用來評估索賠的所述理由是否可行；(Ii)索賠人尚未確定損害賠償；(Iii)損害賠償沒有得到支持和/或誇大；(Iv)未決上訴或動議的結果存在不確定性；(V)有重大法律問題需要解決，這些問題可能是決定性的， 例如訴訟時效的適用性；(Vi)索賠背後有新的或懸而未決的法律理論；和/或(Vii)已經做出了針對野村的判決，但尚未收到關於判決依據和如何確定判決金額的詳細理由。
野村將繼續配合監管機構的調查，並酌情在下文所述的持續行動和程序中積極捍衞自己的立場。
2008年1月，野村國際公司(NIP)收到了意大利佩斯卡拉税務當局發出的税務通知，指控NIP違反了1998年英國-意大利雙重徵税條約(NIP通知)。被指控的違規行為涉及向NIP支付意大利股票股息的税收抵免。税務通知不僅拒絕NIP聲稱有權獲得的某些付款，還要求償還約3380萬歐元，外加利息，已退還 。在意大利最高法院於2021年7月駁回NIP S的上訴後，NIP用盡了所有上訴途徑。
税務機關也對IBJ Nomura Financial Products(UK)PLC(IBJN)提出了類似的索賠，IBJ Nomura Financial Products(UK)是一家集團公司，自2000年以來一直處於成員自願清算狀態。意大利最高法院2019年6月的一項裁決確認，IBJN應向意大利税務當局支付約3800萬歐元的税收抵免退款，外加利息。
2010年10月和2012年6月，NIP被提起兩起訴訟，要求追回據稱由Fairfield哨兵有限公司和Fairfield Sigma Ltd.(統稱為Fairfield Funds)向NIP支付的款項，這兩家公司目前正在清算中，是Bernard L.Madoff Investment Securities LLC(自2008年12月以來根據美國《證券投資者保護法》進行清算)的支線資金。第一起訴訟是由費爾菲爾德基金的清算人提起的。它於2010年10月5日在紐約州最高法院提起訴訟，但隨後被移至美國紐約南區破產法院。第二起訴訟由受託人提起，要求清算BLMI(馬多夫受託人)。2012年6月，當馬多夫受託人向紐約南區美國破產法院提交修訂後的訴狀時，NIP被添加為被告。這兩項行動都尋求追回約3500萬美元和利息。
112
該公司在美國的某些子公司以住宅抵押貸款支持證券（RSTRMBS RST）形式提供證券化住宅抵押貸款 貸款。這些子公司通常不發放抵押貸款，而是從第三方貸款發起人（RST發起人RST）購買抵押貸款。與此類購買相關的 ，這些子公司收到了發起人的貸款水平陳述。關於證券化，相關子公司提供了下文一般描述的類型的貸款水平陳述和擔保 ，這些陳述反映了子公司從發起人處收到的陳述。
與抵押貸款證券化相關的貸款水平表示 通常是適用於每項貸款的詳細表示，並解決了借款人和財產的特徵。這些陳述包括但不限於有關 借款人的信用狀況、 貸款價值比比例、物業的業主佔用狀態、留置權地位、貸款是根據發起人S準則 發放的事實，以及貸款是按照適用法律發放的事實。若干由附屬公司發行的RMBS由單一險種保險公司為指定類別的 證書提供信貸保障。
就2005年至2007年發行的若干RMBS而言，有關附屬公司收到 應一名或多名投資者或證書保險人的要求，向各類證券化信託的受託人要求回購若干貸款的申索。有關附屬公司於每次證券化後六年內收到回購申索的貸款本金總額為32.03億美元。相關子公司在適用於違反陳述索賠的訴訟時效到期後，立即拒絕了收到的任何回購要求。對於六年內收到的索賠，相關子公司審查了收到的每一份索賠，並拒絕了那些被認為沒有法律依據的索賠，或同意為相關子公司確定為有法律依據的索賠回購某些貸款。在幾個案例中，在回購要求被拒絕後，投資者通過受託人提起訴訟，指控其在2011年至2014年期間違約。在違約訴訟的六年訴訟時效範圍內提出的違約索賠在駁回動議和證據開示現已在紐約州最高法院完成。
2013年4月，單一險種保險公司Ambac保險公司(Ambac)對野村信用資本公司(NCCI)和野村控股美國公司(NHA)提起訴訟，指控其違反合同，涉及有關特定貸款特徵的陳述，並基於有關Ambac承保的兩個信託的貸款的虛假陳述，在保險合同的誘因方面存在欺詐。法院駁回了對NHA的所有索賠，對NCCI的索賠仍在紐約州最高法院繼續進行，證據開示現已完成。
2011年11月，NIP收到了馬多夫受託人向美國紐約南區破產法院提出的索賠。這是一次追回訴訟，類似於馬多夫受託人對許多其他機構提起的索賠。麥道夫受託人聲稱，NIP在2008年12月11日(對BLMIS提起訴訟的日期)之前的六年內，從BLMIS支線基金Harley International(Cayman)Limited收到了贖回，根據美國破產法和紐約州法律，這些贖回是可以避免和追回的。馬多夫受託人目前尋求從NIP追回的金額約為2100萬美元外加利息。
2013年3月，Banca Monte dei Paschi di Siena spa(MPS) 在意大利法院對(1)MPS和(2)NIP的兩名前董事提出索賠。國會議員指稱，前董事不正當地促使國會議員於2009年與國會議員訂立若干結構性金融交易(交易)，而國會議員有欺詐行為，並須為國會議員前董事S的違法行為負上連帶責任。國會議員要求賠償不低於11億歐元。
2013年3月，NIP在英國法院開始向議員提出申索。索賠是為了聲明性救濟，確認交易 仍然有效並具有合同約束力。國會議員於2014年3月對這些訴訟提出並送達了答辯書和反訴書。MPS在其反訴中聲稱，NIP有責任賠償約15億歐元的淨額，並要求就交易的非法性和無效作出聲明。
2015年9月23日，NIP 與MPS達成和解協議，終止交易。NIP認為，這些交易是合法和適當的，不接受對其的指控，也不承認有任何不當行為。考慮到歐洲有關金融當局的意見和外部專家提供的諮詢意見，NIP認為就這一問題達成和解符合其最佳利益。作為協議的一部分，這些交易以4.4億歐元的折扣平倉，以MPS為受益人，MPS和NIP之間在意大利和英國的民事訴訟將不再進行。根據和解協議，國會議員和國家警察向意大利法院申請中止國會議員對國家警察提起的訴訟。自那以後，這些訴訟程序已經停止。
113
2013年4月，意大利錫耶納的S檢察官辦公室開始調查針對國會議員及其某些前董事的各種指控，包括與交易有關的指控。隨後將調查移交給米蘭檢察官。2015年4月3日，米蘭檢察官S辦公室發佈了一份結束初步調查的通知。檢察官正在尋求起訴公安部、公安部前管理層S的三名個人、NIP和兩名NIP前僱員，其中包括與公安部S以前的賬目有關的偽造賬目和操縱市場的罪行。米蘭刑事法院考慮是否批准起訴書的預審於2016年10月1日結束，法官下令審判所有涉案個人和銀行，但國會議員除外(與檢察官達成了辯訴交易協議)。審判於2016年12月開始。作為這些訴訟程序的一部分，一些民事索賠人已獲準向包括NIP在內的一些實體和個人提出損害賠償要求。
2019年11月8日，法院作出口頭判決，認定NIP的兩名前僱員犯有偽造賬目、操縱市場和妨礙CONSOB監督活動的罪行，NIP違反了意大利公司責任法。 法院在此過程中對NIP處以345萬歐元的罰款，並下令沒收8800萬歐元。2020年5月12日，法院發佈了詳細的判決理由(包括處罰的理由)。NIP已向米蘭上訴法院提起上訴。在所有上訴結束之前，這些處罰將不會強制執行。
此外，NIP還參與了與交易有關的若干單獨的民事或行政事項，包括下文將進一步説明的事項。
2013年7月，股東集團Fondazione Monte dei Paschi di Siena(FMPS)對MPS和NIP的前董事提出索賠。FMPS索賠的理由與MPS索賠所依據的理由相似，FMPS要求的損害賠償額不低於3.152億歐元。2020年9月，NIP在不承認任何不當行為的情況下，與FMPS達成和解協議，根據該協議，FMPS放棄了對NIP的索賠。自那以後，這些訴訟程序已經停止。
2018年1月，兩名索賠人--Alken Fund SICav(代表兩個盧森堡投資基金Alken Fund European Opportunities和Alken Fund Abte Return Europe)和Alken盧森堡S.A(基金管理公司)(統稱為Alken)--向意大利法院提出索賠。該索賠針對NIP、MPS、四名MPS前董事和MPS內部審計委員會成員S，並根據與MPS和FMPS索賠中的指控類似的指控，要求約4.34億歐元外加利息的金錢損害賠償，以及有待法官量化的非金錢損害賠償。2021年7月，法院駁回了艾爾建S的所有索賠。
2019年5月，約克環球金融離岸銀行(盧森堡)Sárl和一些看似相關的基金向意大利法院提出的索賠在NIP上送達。索賠針對NIP、MPS、兩名MPS前董事和一名MPS S內部審計委員會成員，要求賠償約1.867億歐元外加利息，理由與MPS和FMPS索賠類似，以及非貨幣損害賠償，金額有待法官量化。
此外，NIP還收到了波爾薩國家社會委員會(CONSOB，意大利金融監管機構)的通知，啟動了與交易有關的操縱市場的行政處罰程序。就該等交易而言，通知指名為公安部、公安部S前管理層的三名人士及兩名NIP前僱員為被告，而NIP僅以其身份被點名為有法律責任支付對該等前NIP僱員施加的任何罰款。2018年5月22日，CONSOB發佈了一項決定，對兩名前NIP員工每人處以10萬歐元的罰款。此外，CONSOB決定，這兩名僱員分別在三個月和六個月內不符合履行某些高級公司職能所需的意大利法律誠信要求。NIP有替代責任支付對其前員工施加的罰款。NIP支付了罰款，並向米蘭上訴法院提起上訴。2020年12月，上訴法院廢止了國家知識產權委員會對國家知識產權局的裁決。Consob已就上訴法院對S的裁決向意大利最高法院提出上訴。
於2016年6月及2016年8月，野村國際(香港)有限公司(NIHK)及野村特殊投資新加坡有限公司(NSIS)分別被送達國泰聯合銀行股份有限公司、臺灣合作銀行有限公司、彰化商業銀行有限公司、臺灣商業銀行有限公司、凱基銀行及華泰銀行有限公司(統稱為銀團銀行)向臺北地方法院起訴NIHK、NSIS及若干個人。辛迪加銀行的投訴 涉及向超聲波股份公司的一家子公司提供的6,000萬美元銀團定期貸款，這筆貸款由NIHK安排，由辛迪加銀行與NSIS共同發放。起訴書中的辛迪加銀行指控包括NIHK 未能履行其對貸款人的受託責任，因為貸款的安排人和辛迪加銀行尋求追回約4,800萬美元的損害賠償和利息。
114
2017年3月，美國國際集團(AIG)的某些子公司在德克薩斯州哈里斯縣地區法院對包括野村證券國際公司(NSI)在內的某些實體和個人提起訴訟，涉及2012年發售7.5億美元的特定項目融資票據，其中9200萬美元據稱由AIG購買。AIG基於與票據的營銷、發售、發行和銷售有關的重大失實陳述和遺漏，指控AIG違反了德克薩斯州證券法，並尋求撤銷購買或補償性損害賠償。
2021年5月20日，在歐盟委員會發布的一項決定中，NIP和本公司被列為 收件人，在該決定中，NIP、本公司和其他各種第三方銀行被發現在歐洲政府債券(EGB)的一級和二級市場上的活動違反了歐盟競爭法。歐盟委員會發現，侵權行為包括EGB部門違反歐盟競爭法的反競爭協議和/或協調一致的做法，並對NIP和該公司處以約1.296億歐元的罰款。2021年8月，NIP和本公司對該決定提出上訴。罰款已按規定暫時支付，以待NIP的結果及本公司對S的上訴。
NIP和NSI已被送達向紐約南區美國地區法院提起的集體訴訟，指控其違反了美國反壟斷法，涉嫌操縱EGB的一級和二級市場。
此外，NIP和NSI是加拿大聯邦法院多倫多登記處提起的另一起集體訴訟的被告，該訴訟指控加拿大違反了與涉嫌操縱超國家、次主權和機構債券的二級交易市場有關的加拿大競爭法。
野村是在迴應政府當局關於債券發行相關掉期交易的要求。2021年2月1日，美國商品期貨交易委員會對野村證券的一名員工提起民事執法訴訟，指控他在2015年的一筆利率掉期交易中違反了商品交易法的反欺詐、價格操縱和虛假陳述條款。
於2017年9月及2017年11月，臺北地方法院分別向臺北地方法院送達第一商業銀行股份有限公司、臺灣土地銀行股份有限公司、彰化商業銀行股份有限公司、臺新國際銀行、藝新商業銀行、中華商業銀行股份有限公司、華泰銀行及臺灣銀行(統稱為FT辛迪加銀行)向臺北地方法院起訴日本國際銀行、新鴻基、中國紡織(控股)有限公司及若干個人之訴狀。FT Syndicate Banks的投訴涉及向借款人FT提供的1億美元銀團定期貸款，該貸款由NIHK安排，並由FT Syndicate Banks與NSIS共同進行。英國《金融時報》辛迪加銀行在起訴書中的指控包括根據臺灣法律對被告的侵權索賠。英國《金融時報》辛迪加銀行尋求追回約6800萬美元的損害賠償和利息。
2017年8月，德國科隆檢察官通知NIP，它正在調查為野村集團工作的個人可能存在的税務欺詐行為，這些個人涉及在某些德國股票的股息記錄日期附近歷史性地規劃和執行交易策略(稱為 fum/ex交易)，以及與2007至2012年的納税申報有關。在截至2020年3月31日的財年中，野村集團意識到其中某些人將成為德國調查程序的對象 。NIP和野村集團的另一家實體正在配合調查，包括向檢察官披露某些文件和交易數據。如果涉及野村集團實體和前個人的調查進入審判階段，這些個人可能面臨刑事制裁，野村集團實體可能面臨行政罰款或利潤沒收令等行政處罰。
2020年6月，NIP在英國法院對一家意大利對手方提出索賠。索賠要求聲明，2005年簽訂的一項衍生品交易的條款具有約束力。對手方於2021年1月對這些訴訟提出抗辯和反訴，除其他事項外，要求退還根據交易支付的款項。 另外，對手方於2020年6月向巴勒莫法庭提交了針對NIP的臨時禁令申請，涉及該公司就同一交易應支付的款項。這一申請在一審中被駁回，但交易對手對該決定提出上訴。2021年10月，NIP在不承認任何不當行為的情況下，與對手方達成和解協議，根據該協議，兩個法域的訴訟程序停止。同時， 衍生品交易終止。
荷蘭住房協會、前交易對手Stichting Vestia已向NIP提出索賠，涉及Vestia和NIP在2009至2011年間達成的衍生品交易。2022年2月1日，Vestia在英國法院開始對NIP提起訴訟。訴訟程序聲稱，這些交易是無效的，因為Vstia沒有能力和/或授權進行交易。Vstia要求賠償約1.542億歐元的淨額，外加這些交易的利息。
115
在有擔保融資和執行相關質押協議的情況下，在交易對手違約事件發生後，兩名前質押人於2022年2月8日送達正式通知，聲明他們打算開始對作為貸款人的野村歐洲投資有限公司和作為擔保代理人的NIP提起法律訴訟。質押人聲稱，在執行相關質押協議方面存在某些估值錯誤。到目前為止，還沒有就這一索賠提起任何法律訴訟。
116
保證金
在正常業務過程中，野村以備用信用證和其他擔保的形式與交易對手達成各種擔保安排，這些擔保通常有固定的到期日。
此外，野村訂立符合擔保會計定義的衍生合約 ，即或有要求擔保人根據與擔保方持有的資產、負債或股權證券有關的標的變動向擔保方付款的衍生合約 。由於野村不追蹤其客户是出於投機還是對衝目的而簽訂這些衍生品合約，野村已在下文披露了有關可能符合會計上對擔保的定義的衍生品合約的信息。
有關野村根據某些衍生品可能被要求支付的未來最大潛在付款金額的信息，已披露了合同的名義金額。然而，無法估計某些衍生品合約的最大潛在支付金額，例如書面利率上限和書面貨幣期權，因為從理論上講，未來利率或外匯匯率的增長可能是無限的。
野村證券在其合併資產負債表中以公允價值記錄所有衍生品合同 。野村證券認為，名義金額通常誇大了其風險敞口。由於衍生品合同按公允價值核算，因此公允價值被認為是單個合同付款和績效風險的最佳指標。
下表列出了有關可能滿足擔保和備用信用證和其他擔保會計定義的野村證券衍生品合同的信息。
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
| 攜帶值 | 極大值潛力支出/概念上的總 | 攜帶值 | 極大值潛力支出/概念上的總 | |||||||||||||
| 衍生工具合約(1)(2) |
¥ | 5,207,911 | ¥ | 322,635,226 | ¥ | 4,442,472 | ¥ | 332,814,251 | ||||||||
| 備用信用證和其他 擔保(3) |
| 206,072 | | 489,244 | ||||||||||||
| (1) | 信貸衍生品在註釋3中披露。衍生工具和套期保值活動已刪除 並被排除在衍生品合同之外。 |
| (2) | 衍生品合約主要包括股權合約、利率合約和外匯合約。 |
| (3) | 截至2021年3月31日和2021年12月31日，主要與某項贊助式回購計劃有關 ，野村證券向第三方清算所擔保其客户應收賬款的支付。通過有效獲得金額約等於擔保最大潛在支付的抵押品，我們在此擔保下的風險被最大限度地減少。 |
下表列出了截至2021年12月31日的野村證券衍生品合同的到期信息，這些合同 可以滿足擔保和備用信用證和其他擔保的會計定義。
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||||||
| 攜帶值 | 最大潛在支出/名義支出 | |||||||||||||||||||||||
| 總 | 還有幾年就到期了 | |||||||||||||||||||||||
| 少於1年 | 1至3年份 | 3至5個年份 | 多過5年 | |||||||||||||||||||||
| 衍生工具合約 |
¥ | 4,442,472 | ¥ | 332,814,251 | ¥ | 65,859,218 | ¥ | 91,943,605 | ¥ | 52,315,610 | ¥ | 122,695,818 | ||||||||||||
| 備用信用證和其他擔保 |
| 489,244 | 478,850 | 5,539 | 1,557 | 3,298 | ||||||||||||||||||
117
16.細分和地理信息：
運營細分市場
2021年4月， 新成立投資管理部門，取代資產管理部門和商業銀行部門。因此，野村證券的運營管理和管理報告是根據零售、 投資管理和批發部門編制的。野村證券根據其主要產品和服務的性質、客户基礎和管理結構構建其業務部門。
分部信息的會計政策遵循美國公認會計原則，但未實現損益對為經營目的持有的股權證券投資的影響除外，根據美國公認會計原則，這些證券包括在 所得税前收入（損失），但從細分信息中排除。
與每個業務部門直接相關的收入和費用包括在每個部門的經營業績中。 不能直接歸因於特定部門的收入和費用分配到每個業務部門或包括在其他？根據管理層使用的野村和S分配方法， 評估每個部門的S業績。
業務細分結果如下表所示。淨利息收入 披露是因為管理層將扣除利息費用的利息收入視為其運營決策。業務部門的總資產分配信息沒有披露，因為管理層沒有利用此類信息來制定其運營決策 ，因此不會向管理層報告。
根據2021年4月的調整，前期金額已重新分類以符合本年度的列報 。
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||
| 零售 | 投資管理 | 批發(1) | 其他(包括淘汰) | 總 | ||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的九個月 |
||||||||||||||||||||
| 非利息收入 |
¥ | 270,156 | ¥ | 100,224 | ¥ | 568,145 | ¥ | 165,198 | ¥ | 1,103,723 | ||||||||||
| 淨利息收入 |
1,872 | 8,898 | 123,968 | (13,525 | ) | 121,213 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 淨收入 |
272,028 | 109,122 | 692,113 | 151,673 | 1,224,936 | |||||||||||||||
| 非利息支出 |
205,819 | 53,357 | 461,896 | 113,994 | 835,066 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 所得税前收入 |
¥ | 66,209 | ¥ | 55,765 | ¥ | 230,217 | ¥ | 37,679 | ¥ | 389,870 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2021年12月31日的9個月 |
||||||||||||||||||||
| 非利息收入 |
¥ | 254,863 | ¥ | 119,639 | ¥ | 434,512 | ¥ | 157,554 | ¥ | 966,568 | ||||||||||
| 淨利息收入 |
2,665 | 18,280 | 73,643 | (42,518 | ) | 52,070 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 淨收入 |
257,528 | 137,919 | 508,155 | 115,036 | 1,018,638 | |||||||||||||||
| 非利息支出 |
203,487 | 57,626 | 470,709 | 114,184 | 846,006 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 所得税前收入 |
¥ | 54,041 | ¥ | 80,293 | ¥ | 37,446 | ¥ | 852 | ¥ | 172,632 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 數百萬日元 | ||||||||||||||||||||
| 零售 | 投資管理 | 批發 | 其他(包括淘汰) | 總 | ||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日止三個月 |
||||||||||||||||||||
| 非利息收入 |
¥ | 97,480 | ¥ | 30,336 | ¥ | 191,997 | ¥ | 43,812 | ¥ | 363,625 | ||||||||||
| 淨利息收入 |
675 | 9,044 | 31,142 | (5,038 | ) | 35,823 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 淨收入 |
98,155 | 39,380 | 223,139 | 38,774 | 399,448 | |||||||||||||||
| 非利息支出 |
69,840 | 17,836 | 146,268 | 36,815 | 270,759 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 所得税前收入 |
¥ | 28,315 | ¥ | 21,544 | ¥ | 76,871 | ¥ | 1,959 | ¥ | 128,689 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2021年12月31日的三個月 |
||||||||||||||||||||
| 非利息收入 |
¥ | 86,388 | ¥ | 21,695 | ¥ | 178,555 | ¥ | 35,249 | ¥ | 321,887 | ||||||||||
| 淨利息收入 |
963 | 18,413 | 24,154 | (13,681 | ) | 29,849 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 淨收入 |
87,351 | 40,108 | 202,709 | 21,568 | 351,736 | |||||||||||||||
| 非利息支出 |
69,316 | 19,757 | 161,875 | 19,917 | 270,865 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 所得税前收入 |
¥ | 18,035 | ¥ | 20,351 | ¥ | 40,834 | ¥ | 1,651 | ¥ | 80,871 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
118
| (1) | 非利息收入和 非利息支出截至2021年12月31日的九個月包括截至2021年6月30日的三個月內與美國客户的交易產生的損失653.62億日元。 損失報告於內 交易淨收益金額為（56，073）萬日元和在 非利息支出其他合併 利潤表中金額為92.89億日元。 |
119
經營分部之間的交易按照商業 條款和條件記錄在分部業績中，並在發票中消除其他的。
下表列出了的主要組件所得税前收入 在日本其他.
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 與經濟對衝交易相關的淨收益（損失） |
¥ | 2,014 | ¥ | (1,509 | ) | |||
| 為經營目的持有的股權證券投資的已實現收益(虧損) |
1,553 | 215 | ||||||
| 關聯公司收益中的權益 |
22,258 | 20,554 | ||||||
| 企業項目(1)(2) |
14,035 | (56,645 | ) | |||||
| 其他(3)(4) |
(2,181 | ) | 38,237 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 37,679 | ¥ | 852 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 與經濟對衝交易相關的淨收益（損失） |
¥ | 1,402 | ¥ | (1,128 | ) | |||
| 為經營目的持有的股權證券投資的已實現收益(虧損) |
744 | 19 | ||||||
| 關聯公司收益中的權益 |
10,398 | 5,366 | ||||||
| 企業項目 |
(15,050 | ) | (1,807 | ) | ||||
| 其他(4) |
4,465 | (799 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總 |
¥ | 1,959 | ¥ | 1,651 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 截至2020年12月31日止九個月的所得税前收入包括710.75億日元的收益，這是野村因東京日本橋區重建項目的權利轉換而轉讓的資產的公允價值與資產的公允價值之間的差額。 |
| (2) | 截至2021年12月31日止九個月的所得税前損失包括與遺留交易相關的約400億日元損失。 |
| (3) | 截至2021年12月31日止九個月的所得税前收入包括出售野村綜合研究所有限公司普通股的收益362.49億日元。 |
| (4) | 包括野村控股對S自身資信的影響。 |
下表顯示了野村證券S 報告的上表中包含的合併業務部門的對賬結果淨收入、非利息費用和所得税前收入在綜合損益表中。
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 淨收入 |
¥ | 1,224,936 | ¥ | 1,018,638 | ||||
| 為經營目的持有的股權證券投資的未實現收益（損失） |
6,901 | 4,468 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合併淨收入 |
¥ | 1,231,837 | ¥ | 1,023,106 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非利息支出 |
¥ | 835,066 | ¥ | 846,006 | ||||
| 為經營目的持有的股權證券投資的未實現收益（損失） |
| | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合併非利息費用 |
¥ | 835,066 | ¥ | 846,006 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前收入 |
¥ | 389,870 | ¥ | 172,632 | ||||
| 為經營目的持有的股權證券投資的未實現收益（損失） |
6,901 | 4,468 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前綜合所得 |
¥ | 396,771 | ¥ | 177,100 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
120
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 淨收入 |
¥ | 399,448 | ¥ | 351,736 | ||||
| 為經營目的持有的股權證券投資的未實現收益（損失） |
2,644 | (771 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合併淨收入 |
¥ | 402,092 | ¥ | 350,965 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非利息支出 |
¥ | 270,759 | ¥ | 270,865 | ||||
| 為經營目的持有的股權證券投資的未實現收益（損失） |
| | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合併非利息費用 |
¥ | 270,759 | ¥ | 270,865 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前收入 |
¥ | 128,689 | ¥ | 80,871 | ||||
| 為經營目的持有的股權證券投資的未實現收益（損失） |
2,644 | (771 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前綜合所得 |
¥ | 131,333 | ¥ | 80,100 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
121
地理信息：
野村證券S的可識別資產、收入和支出一般根據提供服務的法人實體所在國家進行分配。然而，由於全球資本市場的一體化，以及野村S活動和服務的相應全球性，並不總是可能按地點進行精確劃分。因此，在提供以下地理數據時，做出了多年來一致的各種 假設。
下表顯示了以下各項的地理分配淨收入和所得税前收入(虧損)來自地理區域的運營，以及 長壽資產與野村證券的業務有關。美洲分別 淨收入和長壽資產已根據與外部客户的交易進行分配， 所得税前收入（損失） 已根據包含的部門間交易進行分配。
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 淨收入(1)(2): |
||||||||
| 美洲 |
¥ | 330,913 | ¥ | 222,242 | ||||
| 歐洲 |
96,368 | 96,594 | ||||||
| 亞洲和大洋洲 |
46,263 | 64,889 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 小計 |
473,544 | 383,725 | ||||||
| 日本 |
758,293 | 639,381 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已整合 |
¥ | 1,231,837 | ¥ | 1,023,106 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前收入(虧損) (2): |
||||||||
| 美洲 |
¥ | 126,750 | ¥ | (21,598 | ) | |||
| 歐洲 |
4,441 | (17,545 | ) | |||||
| 亞洲和大洋洲 |
35,964 | 24,691 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 小計 |
167,155 | (14,452 | ) | |||||
| 日本 |
229,616 | 191,552 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已整合 |
¥ | 396,771 | ¥ | 177,100 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 數百萬日元 | ||||||||
| 截至12月31日的三個月 | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| 淨收入(1): |
||||||||
| 美洲 |
¥ | 108,822 | ¥ | 99,336 | ||||
| 歐洲 |
36,687 | 29,597 | ||||||
| 亞洲和大洋洲 |
18,658 | 21,014 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 小計 |
164,167 | 149,947 | ||||||
| 日本 |
237,925 | 201,018 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已整合 |
¥ | 402,092 | ¥ | 350,965 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前收入(虧損)： |
||||||||
| 美洲 |
¥ | 47,593 | ¥ | 32,226 | ||||
| 歐洲 |
(2,139 | ) | (3,395 | ) | ||||
| 亞洲和大洋洲 |
14,049 | 10,967 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 小計 |
59,503 | 39,798 | ||||||
| 日本 |
71,830 | 40,302 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已整合 |
¥ | 131,333 | ¥ | 80,100 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
122
| (1) | 與單一主要外部客户的交易不會產生任何收入。 |
| (2) | 包括與美國客户的交易產生的損失。 |
| 數百萬日元 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 長期資產： |
||||||||
| 美洲 |
¥ | 98,611 | ¥ | 98,154 | ||||
| 歐洲 |
65,165 | 52,241 | ||||||
| 亞洲和大洋洲 |
26,690 | 23,434 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 小計 |
190,466 | 173,829 | ||||||
| 日本 |
303,355 | 288,958 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已整合 |
¥ | 493,821 | ¥ | 462,787 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
2.其他
2021年10月29日，董事會決議向 截至2021年9月30日登記的股東支付基於2021年9月30日記錄日期的股息。
| a.股息總額基於記錄日期2021年9月30日 |
¥ | 247.61億 | ||
| B.每股股息按記錄日期2021年9月30日計算 |
¥ | 8.0 |
123
[翻譯]
獨立審計師季度審查報告
2024年6月25日
董事會
野村控股，Inc.
| 安永新日本有限責任公司 東京辦事處，日本 |
| 鬆村博貴 |
| 註冊會計師 |
| 指定合作伙伴和項目合作伙伴 |
| 湯原久志 |
| 註冊會計師 |
| 指定合作伙伴和項目合作伙伴 |
| 津村健次郎 |
| 註冊會計師 |
| 指定合作伙伴和項目合作伙伴 |
| 久田敏郎 |
| 註冊會計師 |
| 指定合作伙伴和項目合作伙伴 |
審計師S總結
根據《金融工具與交易法》第一節第(Br)條第(193-2)款規定的規則要求，我們在2021年4月1日至2022年3月31日的財務期內，對野村控股公司(該公司)在截至2021年12月31日的三個月和九個月期間內重新申報的季度綜合財務報表進行了季度審查，其中包括季度綜合資產負債表、季度綜合收益表、全面收益表、權益和現金流量變動表以及相關附註。
根據我們的季度審查，我們沒有注意到任何使我們認為上述季度合併財務報表在所有實質性方面都沒有公平地反映本公司及其合併子公司(集團)截至2021年12月31日的綜合財務狀況，以及截至該季度的三個月和九個月期間的綜合運營結果，以及截至該季度的九個月期間的現金流量符合美國根據《關於術語的規定》第95條普遍接受的會計原則的情況。季度合併財務報表的形式和編制方法(見季度合併財務報表附註1)。
審計師S的結論依據
我們按照日本普遍接受的季度審查標準進行季度審查。我們在這些標準下的責任在我們報告的審計師S對季度合併財務報表季度審查的責任部分有進一步的描述。根據與我們對日本財務報表的審計相關的道德要求，我們獨立於本集團，並已根據這些要求履行我們的其他道德責任。我們相信，我們已經獲得了證據，為我們的結論提供了依據。
一件事的重點
如季度綜合財務報表附註1所述，本公司已重報其季度綜合財務報表。然而，這件事並不影響我們的結論。
我們於2022年2月14日發佈了對原始季度合併財務報表的季度審查報告。由於 重述，我們對重述的季度合併財務報表發佈本季度審查報告。
管理層和審計委員會對季度合併財務報表的責任
管理層負責根據美國公認的會計原則(見季度綜合財務報表附註1)編制及公平列報季度綜合財務報表，並負責設計及 管理層認為為確保編制及公平列報季度綜合財務報表不會因欺詐或錯誤而出現重大錯報所需的內部控制。
在編制季度綜合財務報表時，管理層負責評估S集團作為持續經營企業的持續經營能力，並根據美國普遍接受的會計原則(見季度綜合財務報表附註1)的要求披露與持續經營企業有關的事項。
審計委員會負責監督S集團的財務報告流程。
124
審計師S負責季度合併財務報表的季度審查
我們的責任是在我們季度審查的基礎上，在季度審查報告中獨立表達對季度合併財務報表的結論。作為根據日本普遍接受的季度審查標準進行的季度審查的一部分，我們在整個季度審查過程中行使專業判斷並保持專業懷疑態度。我們 還：
| | 進行詢問，主要是詢問管理層和負責財務和會計事務的人員，並應用分析和其他季度審查程序。與按照日本公認的審計標準進行的審計相比，季度審查的範圍要小得多。 |
| | 若吾等 認為與事件或情況有關的重大不確定性存在，而該等事件或情況可能令我們對S集團的持續經營能力產生重大懷疑，則根據所取得的審核證據，是否並無發現任何事項導致吾等相信季度合併財務報表不符合美國普遍接受的會計原則(見季度合併財務報表附註1)。如果我們得出結論認為存在重大不確定性，我們需要在我們的季度審查報告中提請 注意季度合併財務報表中的相關披露，或者如果此類披露不充分，則需要修改我們的意見。我們的結論是基於截至我們季度審查報告的日期 所獲得的證據。然而，未來的事件或情況可能會導致本集團停止作為持續經營的企業。 |
| | 評估是否沒有任何事項引起我們的注意，使我們相信季度綜合財務報表(包括披露)的整體列報、 結構和內容以及季度綜合財務報表沒有以符合美國公認會計原則(見季度綜合財務報表附註1)的方式公平列報相關交易和事件。 |
| | 獲取集團財務信息的證據，以表達其對季度合併財務報表的結論 。審計師負責指導、監督和實施季度合併財務報表的季度審查。審計師對審計師S的結論負責。 |
我們與審計委員會就計劃的季度審查範圍和時間以及重要的季度審查結果等事項進行溝通。
我們還向審計委員會提供一份聲明，表明我們遵守了與我們對日本合併財務報表的審計相關的關於獨立性的 道德要求，並與他們溝通所有關係和其他可能被合理地認為影響我們的 獨立性的事項，以及在適用的情況下的相關保障措施。
利益衝突
吾等於本集團並無權益，須根據《註冊會計師法案》予以披露。
| *1. | 本公司保留上述獨立審計師季度審查報告的原件。 |
| *2. | XBRL數據不包括在季度審查範圍內。 |
（注）
本文是安永新日本有限責任公司發佈的《獨立審計師日文季度審查報告》的英文譯本，該報告涉及野村控股有限公司在2021年4月1日至2022年3月31日的財務期內以日文編制的截至2021年12月31日的三個月和九個月的季度綜合財務報表所適用的有限程序。安永新日本有限責任公司沒有采用任何此類程序，也沒有對本報告以Form 6-K/A格式包含的上述期間的季度合併財務報表的英文版本進行審計。
125
附件2
確認信
1 [證券季度報告的適當性 ]
集團首席執行官Kentaro Okuda和首席財務官Takumi Kitamura證實，根據金融工具和交易法，野村控股公司截至2021年12月31日的三個月的季度修訂報告是適當的。
2 [特別評論]
沒有特殊的 備註需要説明。
126