美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

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表格 10-Q

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（Mark One）

在截至的季度期間 2022年2月28日

或者

在從 _______ 到 _______ 的過渡時期

委員會文件號： 001-31892

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（註冊人章程中規定的確切名稱）

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(510) 656-3333

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x 不是

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x 不是

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 o 沒有 x

註明截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量。

TD SYNNEX 公司

表格 10-Q

索引

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表

TD SYNNEX 公司

合併資產負債表

（貨幣和股票金額以千計，面值除外）

（未經審計）

（由於四捨五入，金額可能不相加）

隨附的附註是這些合併財務報表（未經審計）的組成部分。

TD SYNNEX 公司

合併運營報表

（貨幣和股票金額以千計，每股金額除外）

（未經審計）

（由於四捨五入，金額可能不相加）

隨附的附註是這些合併財務報表（未經審計）的組成部分。

TD SYNNEX 公司

綜合收益合併報表

（以千計的貨幣）

（未經審計）

（由於四捨五入，金額可能不相加）

隨附的附註是這些合併財務報表（未經審計）的組成部分。

TD SYNNEX 公司

股東權益合併報表

（以千計的貨幣，每股金額除外）

（未經審計）

（由於四捨五入，金額可能不相加）

隨附的附註是這些合併財務報表（未經審計）的組成部分。

TD SYNNEX 公司

合併現金流量表

（以千計的貨幣）

（未經審計）

（由於四捨五入，金額可能不相加）

隨附的附註是這些合併財務報表（未經審計）的組成部分。

注意事項 3—收購：

注意 4—收購、整合和重組成本：

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他地方包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。由於四捨五入，某些表格中的金額可能無法相加或計算。

在本10-Q表季度報告或本 “報告” 中使用時，“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“允許”、“可能”、“可能”、“可能”、“設計”、“將” 和類似表述旨在識別前瞻性陳述。這些陳述與未來時期有關，包括關於市場趨勢、我們的商業模式和服務、我們的業務和市場戰略、未來增長的陳述，包括我們的產品和服務線的擴張、我們的基礎設施、我們在信息技術或IT、系統的投資、我們的員工招聘；以及留任、神通控股公司或宇達控股在我們中的所有權權益及其影響、阿波羅環球管理公司或阿波羅的所有權權益，對我們及其影響，合併的影響，我們的整合計劃，我們在GBO 2計劃方面的計劃，我們的收入，收入來源，我們的毛利率，我們的運營成本和業績，付款時間，我們的庫存價值，我們的競爭，包括與Synnex Technology International Corp. 的競爭，我們對額外融資的未來需求，此類資金的可能來源以及此類資金的影響，客户和供應商的合同條款，客户預測及其對我們的影響，與我們的關係供應商、我們的設施是否充足、能力獲得可比租約、管理和與國際資源溝通的能力、滿足需求、管理庫存和運費的能力、我們的法律訴訟，包括競爭管理局的調查、我們的業務和相關趨勢、我們的國際業務、外幣匯率和套期保值活動、擴大我們的業務和相關影響、我們的戰略收購，包括預期的成本節省和其他收益、剝奪業務和資產、收入、收入成本和毛利率、我們的商譽、銷售的季節性、股價的變化、滿足資本需求的現金資源的充足性、我們的債務和融資安排，包括我們的信用評級變動的影響、利率風險及其影響、我們的國際子公司持有的現金和匯回、衍生工具公允價值的變化、我們的納税義務、我們的披露控制和程序的充分性、對人員的依賴、定價壓力、網絡安全以及對相關規章制度的遵守情況，的影響影響上市公司的規章制度、倫敦銀行同業拆借利率的取代、我們的定價政策的影響、經濟和行業趨勢的影響、我們競爭市場的變化、我們的會計政策和最近發佈的會計聲明的影響、我們的估計和假設、庫存回購義務和承諾及意外開支的影響、我們的有效税率、商譽和無形資產減值的影響、我們的股票回購和股息計劃、我們的證券化計劃，定期貸款和循環貸款信貸額度、我們在營運資金、人事方面的投資、我們的繼任計劃以及各種環境、社會和治理舉措和注意力、我們的採購會計調整、與控制和程序有關的計劃以及全球經濟、政治和社會狀況的影響。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於本文討論的風險以及與以下風險相關的風險：傳統的SYNNEX和傳統的Tech Data業務無法成功整合或無法實現合併後的公司的預期收益、COVID-19 全球疫情、留住關鍵人員的能力、客户購買模式的季節性、銷售集中於大客户、我們的一家或多家重要原始設備製造商或OEM的損失或整合，供應商或客户，我們組裝和分銷的產品的市場接受度和產品壽命，我們行業的競爭條件及其對我們與OEM供應商的利潤、定價和其他條款的影響，我們獲得市場份額的能力，供應商贊助計劃的變化，成本和運營支出的變化，對IT行業資本支出預算的依賴和趨勢，包括俄羅斯入侵烏克蘭的影響在內的總體經濟狀況的波動，客户產品市場的變化，員工流失率，變化税法方面、與我們的國際業務相關的風險、我們的經銷商和集成客户需求的不確定性和可變性、供應短缺或延遲、我們的平面圖融資安排的任何終止或減少、外幣價值和利率的變化以及我們在截至2021年11月30日及以下年度報告第二部分第1A項 “風險因素” 及以下第二部分第1A項 “風險因素” 下第二部分第1A項 “風險因素” 中包含的其他風險因素。”這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律另有要求，否則我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對前瞻性陳述的預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。

在管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中，所有提及 “TD SYNNEX”、“我們”、“我們的” 或 “公司” 的內容均指收購Tech Data之後的TD SYNNEX公司及其子公司，除非明確表示該術語僅指母公司或其某個細分市場，而所有提及 “SYNNEX”、“我們”、“我們”、“我們的”、“我們的”、“我們的”、“我們的”、“我們的”、“我們的”、“我們的”、“我們的”、“我們的”、“我們的”、“我們的”、“我們的”、“我們的”、“我們的”、“我們的”、“我們的”、“我們的” “我們的” 或 “公司” 是指收購Tech Data之前的SYNNEX公司及其子公司，除非明確表示該術語的意思是僅限母公司或其分部之一。

TD SYNNEX、TD SYNNEX徽標以及所有其他TD SYNNEX公司、產品和服務的名稱和口號均為TD SYNNEX公司的商標或註冊商標。其他名稱和商標是其各自所有者的財產。

概述

我們是一家財富200強公司，也是信息技術（“IT”）生態系統的全球領先分銷商和解決方案聚合商。

2020年12月1日，我們完成了先前宣佈的客户體驗服務業務的分離（“分離”），這是通過分配Concentrix Corporation（“Concentrix”）百分之百的已發行普通股來實現的。在記錄日期營業結束時，每持有一股普通股，我們的股東就會獲得一股Concentrix普通股。Concentrix現在是一家獨立的上市公司，在納斯達克股票市場上以 “CNXC” 的股票代碼進行交易。分離後，我們不以實益方式擁有Concentrix的任何普通股，從2020年12月1日起，我們不再將Concentrix合併到我們的財務業績中，也不會在持續經營業績中反映Concentrix的財務業績。我們共向股東分配了約5,160萬股Concentrix普通股。關於分離，我們已經與Concentrix簽訂了離職和分配協議，以及其他各種協議，為雙方未來的關係提供了框架，包括員工事務協議、税務事項協議和商業協議，根據該協議，Concentrix將在分離後繼續向我們提供某些有限的服務。

2021年3月22日，SYNNEX簽訂了合併協議和計劃（“合併協議”），其中規定傳統的SYNNEX公司將通過一系列合併收購佛羅裏達州的傳統公司Tech Data Corporation（“Tech Data”），這將導致Tech Data成為TD SYNNEX公司的間接子公司（統稱為 “合併”）。2021年9月1日，根據合併協議的條款，SYNNEX以16.1億美元現金（11.1億美元現金）的對價收購了Tech Data母公司虎母公司（美聯社）的所有已發行普通股，此前老虎母公司（美聯社）向老虎公司的5億美元股權出資生效後，SYNNEX以16.1億美元現金（11.1億美元現金）的對價收購了老虎母公司（美聯社）的所有已發行普通股。母公司（美聯社）公司（合併生效前）和4400萬股普通股SYNNEX 的，價值約為 56.1 億美元。有關更多信息，請參閲本報告第一部分第1項中的附註3——合併財務報表的收購。

截至2020年11月30日，我們之前有兩個可報告的細分市場：技術解決方案和Concentrix。在 2020 年 12 月 1 日分離生效後，我們在單一的可申報細分市場中運營。合併完成後，我們審查了可報告的細分市場，因為我們的首席執行官發生了變化，他也是我們的首席運營決策者。我們的首席運營決策者的領導結構與美洲、歐洲、亞太和日本（“APJ”）的地理位置保持一致，並根據這些地理位置審查和分配資源。因此，從2021年9月1日起，我們開始根據我們的地理位置在三個可報告的細分市場開展業務：美洲、歐洲和亞太及日本地區。為了與公司當前可報告的細分市場具有可比性，已重報了所有前期的分部業績。有關分部的財務信息，請參閲本報告第一部分第1項中的合併財務報表附註11——分部信息。由於2021年9月1日合併所產生的時期之間缺乏可比性，我們在管理層關於財務狀況和經營業績的討論和分析中按可報告的細分市場提供的信息有限。

我們向經銷商、系統集成商和零售商分銷來自原始設備製造商（“OEM”）以及下一代技術和交付模式供應商的技術產品。我們從供應商那裏購買電腦系統、手機和配件、打印機、外圍設備、IT 系統、系統組件、軟件、網絡、通信和安全設備、消費電子產品和配套產品，並將其出售給我們的經銷商和零售客户。我們在分發許可軟件產品時執行類似的職能。我們的經銷商客户包括增值經銷商、企業分銷商、政府分銷商、系統集成商、直銷商、零售商和託管服務提供商。我們將我們在分銷方面的核心優勢與需求生成、供應鏈管理以及設計和集成解決方案相結合，以幫助我們的客户在上市時間、成本最小化、供應鏈中的實時聯繫以及售後產品支持方面實現更高的效率。我們還為政府和醫療保健等關鍵垂直市場提供全面的IT解決方案，並提供專業的服務產品，以提高全球計算組件、物流服務和供應鏈管理領域的效率。此外，我們為客户提供數據中心服務器的系統設計和集成解決方案，以及針對客户的工作負載和數據中心環境構建的網絡解決方案。

我們的業務的特點是毛利佔收入或毛利率的百分比較低，運營收入佔收入或營業利潤率的百分比較低。信息技術產品市場的特點通常是單位價格下降和產品生命週期短。我們根據我們分銷的每種特定產品或產品組合以及我們提供的服務的市場供需特徵來設定銷售價格。

我們高度依賴終端市場對IT產品的需求，以及合作伙伴的戰略計劃和商業模式。這種終端市場需求受許多因素的影響，包括原始設備製造商推出的新IT產品和軟件、現有IT產品的更換週期、雲計算的趨勢、整體經濟增長和一般業務活動。艱難而充滿挑戰的經濟環境也可能導致IT行業的整合或衰退，以及基於價格的競爭加劇。

2019年12月，爆發了一種新型冠狀病毒（“COVID-19”），2020年3月，世界衞生組織將其描述為大流行。COVID-19 疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈和勞動力參與度，包括我們自己的供應鏈和勞動力參與度，並造成了金融市場的巨大波動和混亂。COVID-19 造成的中斷影響了我們的業務，包括物流業務。儘管自疫情爆發以來全球經濟有所改善，但 Delta 和 Omicron 變種以及其他突變的出現給持續的經濟復甦帶來了不確定性。因此，該公司目前無法準確預測這些條件將對其運營和財務狀況產生什麼影響，包括與疫情嚴重程度和持續時間相關的不確定性，對客户和客户需求的影響，以及各政府實施的限制和封鎖的持續時間，包括亞太地區最近的限制和關閉。因此，本10-Q表報告中包含的編制財務報表所涉及的許多估計和假設都需要增強判斷力，並且具有更高的可變性和波動性。隨着疫情相關事件的持續發展，我們的估計在未來可能會發生變化。

關鍵會計政策與估計

在截至2022年2月28日的三個月中，我們先前在截至2021年11月30日財年的10-K表年度報告中披露的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。

在截至2022年2月28日的三個月中，我們通過了某些其他新的會計聲明。這些聲明的通過對我們的合併財務報表的影響並不重要。有關更多信息，請參閲本報告第一部分第1項中的附註2-合併財務報表重要會計政策摘要。

收購

我們不斷尋求通過戰略性收購業務和資產來增強業務的有機增長，以補充和擴大我們的現有能力。我們還剝離了我們認為對持續運營不再具有戰略意義的業務。我們尋求建立新的OEM關係，增強我們的供應鏈和集成能力，向客户和OEM供應商提供的服務，並擴大我們的地理覆蓋範圍。我們還將戰略重點放在進一步擴大規模以支持我們的客户上。

運營結果

下表列出了指定期間的數據佔總收入的百分比：

由於 COVID-19 疫情的持續影響，此處討論的當前業績和財務狀況可能無法預示未來的經營業績和趨勢。

某些非公認會計準則財務信息

除了披露根據公認會計原則確定的財務業績外，我們還披露某些非公認會計準則財務信息，包括：

•非公認會計準則營業收入，即營業收入，經調整後不包括收購、整合和重組成本、無形資產攤銷、基於股份的薪酬支出和收購會計調整。

•非公認會計準則營業利潤率，即上文定義的非公認會計準則營業收入除以收入。

•調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”），即扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益，經調整後不包括其他收入（支出）、淨額、收購、整合和重組成本、基於股份的薪酬支出和購買會計調整。

•非公認會計準則淨收益，即淨收益，經調整後不包括收購、整合和重組成本、無形資產攤銷、基於股份的薪酬支出、收購會計調整、與上述項目相關的所得税以及資本損失結轉收益。

•非公認會計準則攤薄後普通股每股收益（“EPS”），即攤薄後的每股收益，不包括收購、整合和重組成本、無形資產攤銷、基於股份的薪酬支出、購買會計調整、與上述項目相關的所得税以及資本損失結轉收益的每股影響。

收購、整合和重組成本通常包括收購、整合、重組和資產剝離相關成本，並在發生時記作支出。這些費用主要是法律、銀行、諮詢和諮詢服務的專業服務成本、遣散費和其他人事相關費用、基於股份的薪酬支出和債務清償費。該類別還可能不時包括資產剝離/分拆業務的交易相關收益/虧損、與長期資產相關的成本，包括減值費用和資產使用壽命變化導致的加速折舊和攤銷費用，以及與收購或剝離相關的各種其他成本。

我們的收購活動使有限壽命的無形資產得到了認可，這些資產主要包括客户關係、清單和供應商名單。有限壽命的無形資產將在其預計使用壽命內攤銷，並在事件表明賬面價值可能無法收回時進行減值測試。無形資產的攤銷反映在我們的運營報表中。儘管無形資產有助於我們的創收，但無形資產的攤銷與我們產品的銷售並不直接相關。此外，無形資產攤銷費用通常會根據我們收購活動的規模和時間而波動。因此，我們認為，不包括無形資產的攤銷，以及與我們的正常業務過程無關且不反映我們基礎業務業績的其他非公認會計準則調整，將增強我們和我們的投資者將過去的財務業績與當前業績進行比較以及分析基礎業務業績和趨勢的能力。相關非公認會計準則財務指標中不包括的無形資產攤銷代表我們的GAAP財務報表中記錄的全部金額，相關無形資產產生的收入未排除在相關的非公認會計準則財務指標中。無形資產攤銷不包括在相關的非公認會計準則財務指標中，因為攤銷與相關收入不同，不受任何特定時期運營的影響，除非無形資產減值或修改了無形資產的估計使用壽命。

基於股份的薪酬支出是根據這些獎勵的估計公允價值向員工發放股權獎勵所產生的非現金支出。儘管基於股份的薪酬是我們員工薪酬的重要方面，但基於股份的獎勵的公允價值可能與授予或未來行使相關股份獎勵時實現的實際價值幾乎沒有相似之處，而且由於發放新的股票獎勵（包括與收購相關的補助金）的時機，不同時期的支出可能會有很大差異。鑑於獎勵的多樣性和時機以及計算基於股份的薪酬支出時所必需的主觀假設，我們認為這些額外信息使投資者能夠對我們不同時期的經營業績進行更多比較。

購買會計調整主要與按公允價值確認合併中收購的供應商和客户負債的影響有關。公司預計，根據與供應商的歷史結算模式以及我們在解除供應商和客户負債政策中規定的時間，這些調整將使我們在2022財年和2023財年的部分時間內的非公認會計準則營業收入受益。

我們認為，提供這些額外信息有助於讀者更好地評估和了解我們的基本經營業績，尤其是在將業績與前一時期進行比較以及對未來時期進行規劃和預測時，這主要是因為除了GAAP業績外，管理層通常還會監控根據這些項目調整後的業務。管理層還使用這些非公認會計準則指標來制定運營目標，在某些情況下，還使用這些非公認會計準則衡量績效以實現薪酬。由於這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的，因此它們不一定與其他公司採用的類似標題的指標相似。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不應將其作為可比公認會計原則指標的替代品，應作為對根據公認會計原則提供的數據的補充和結合使用。

非公認會計準則財務信息：

下表提供了我們最具可比性的GAAP指標與提出的非GAAP指標的對賬情況：