嘿-20240430000004661910-31假的Q22024166 個月 1 天http://fasb.org/us-gaap/2024#SellingGeneralAndAdministrativeExpenseiso4217: 美元xbrli: sharesxbrli: sharesiso4217: 美元xbrli: pureiso421:cad00000466192023-11-012024-04-300000046619Hei: HeicoCommonstock 會員2023-11-012024-04-300000046619US-GAAP:普通階級成員2023-11-012024-04-300000046619Hei: HeicoCommonstock 會員2024-05-280000046619US-GAAP:普通階級成員2024-05-2800000466192024-04-3000000466192023-10-310000046619Hei: HeicoCommonstock 會員2024-04-300000046619Hei: HeicoCommonstock 會員2023-10-310000046619US-GAAP:普通階級成員2024-04-300000046619US-GAAP:普通階級成員2023-10-3100000466192022-11-012023-04-3000000466192024-02-012024-04-3000000466192023-02-012023-04-300000046619Hei: 可兑換的非控股權益會員2023-10-310000046619美國通用會計準則:普通股成員2023-10-310000046619美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2023-10-310000046619US-GAAP:額外實收資本會員2023-10-310000046619Hei: 延期補償義務會員2023-10-310000046619Hei:不可撤銷信託成員持有的 Heico 股票2023-10-310000046619US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-10-310000046619US-GAAP:留存收益會員2023-10-310000046619US-GAAP:非控股權益成員2023-10-310000046619HEI:總股東權益成員2023-10-310000046619Hei: 可兑換的非控股權益會員2023-11-012024-04-300000046619US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-11-012024-04-300000046619US-GAAP:留存收益會員2023-11-012024-04-300000046619US-GAAP:非控股權益成員2023-11-012024-04-300000046619HEI:總股東權益成員2023-11-012024-04-300000046619US-GAAP:額外實收資本會員2023-11-012024-04-300000046619美國通用會計準則:普通股成員2023-11-012024-04-300000046619美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2023-11-012024-04-300000046619Hei: 可兑換的非控股權益會員2024-04-300000046619美國通用會計準則:普通股成員2024-04-300000046619美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2024-04-300000046619US-GAAP:額外實收資本會員2024-04-300000046619Hei: 延期補償義務會員2024-04-300000046619Hei:不可撤銷信託成員持有的 Heico 股票2024-04-300000046619US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-04-300000046619US-GAAP:留存收益會員2024-04-300000046619US-GAAP:非控股權益成員2024-04-300000046619HEI:總股東權益成員2024-04-300000046619Hei: 可兑換的非控股權益會員2022-10-310000046619美國通用會計準則:普通股成員2022-10-310000046619美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2022-10-310000046619US-GAAP:額外實收資本會員2022-10-310000046619Hei: 延期補償義務會員2022-10-310000046619Hei:不可撤銷信託成員持有的 Heico 股票2022-10-310000046619US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-10-310000046619US-GAAP:留存收益會員2022-10-310000046619US-GAAP:非控股權益成員2022-10-310000046619HEI:總股東權益成員2022-10-310000046619Hei: 可兑換的非控股權益會員2022-11-012023-04-300000046619US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-11-012023-04-300000046619US-GAAP:留存收益會員2022-11-012023-04-300000046619US-GAAP:非控股權益成員2022-11-012023-04-300000046619HEI:總股東權益成員2022-11-012023-04-300000046619US-GAAP:額外實收資本會員2022-11-012023-04-300000046619美國通用會計準則:普通股成員2022-11-012023-04-300000046619美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2022-11-012023-04-300000046619Hei: 延期補償義務會員2022-11-012023-04-300000046619Hei:不可撤銷信託成員持有的 Heico 股票2022-11-012023-04-300000046619Hei: 可兑換的非控股權益會員2023-04-300000046619美國通用會計準則:普通股成員2023-04-300000046619美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2023-04-300000046619US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-300000046619Hei: 延期補償義務會員2023-04-300000046619Hei:不可撤銷信託成員持有的 Heico 股票2023-04-300000046619US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-04-300000046619US-GAAP:留存收益會員2023-04-300000046619US-GAAP:非控股權益成員2023-04-300000046619HEI:總股東權益成員2023-04-300000046619Hei: 可兑換的非控股權益會員2024-01-310000046619美國通用會計準則:普通股成員2024-01-310000046619美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2024-01-310000046619US-GAAP:額外實收資本會員2024-01-310000046619Hei: 延期補償義務會員2024-01-310000046619Hei:不可撤銷信託成員持有的 Heico 股票2024-01-310000046619US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-01-310000046619US-GAAP:留存收益會員2024-01-310000046619US-GAAP:非控股權益成員2024-01-310000046619HEI:總股東權益成員2024-01-310000046619Hei: 可兑換的非控股權益會員2024-02-012024-04-300000046619US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-02-012024-04-300000046619US-GAAP:留存收益會員2024-02-012024-04-300000046619US-GAAP:非控股權益成員2024-02-012024-04-300000046619HEI:總股東權益成員2024-02-012024-04-300000046619US-GAAP:額外實收資本會員2024-02-012024-04-300000046619Hei: 可兑換的非控股權益會員2023-01-310000046619美國通用會計準則:普通股成員2023-01-310000046619美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2023-01-310000046619US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-310000046619Hei: 延期補償義務會員2023-01-310000046619Hei:不可撤銷信託成員持有的 Heico 股票2023-01-310000046619US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-310000046619US-GAAP:留存收益會員2023-01-310000046619US-GAAP:非控股權益成員2023-01-310000046619HEI:總股東權益成員2023-01-310000046619Hei: 可兑換的非控股權益會員2023-02-012023-04-300000046619US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-02-012023-04-300000046619US-GAAP:留存收益會員2023-02-012023-04-300000046619US-GAAP:非控股權益成員2023-02-012023-04-300000046619HEI:總股東權益成員2023-02-012023-04-300000046619US-GAAP:額外實收資本會員2023-02-012023-04-300000046619美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2023-02-012023-04-3000000466192022-10-3100000466192023-04-300000046619Hei: 2019 收購會員HEI:電子科技集團成員2024-04-300000046619Hei: 2015 財年收購會員Hei: 飛行支持小組成員2024-04-300000046619US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-10-310000046619US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-10-310000046619US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-11-012024-04-300000046619US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-11-012024-04-300000046619US-GAAP:累積翻譯調整成員2024-04-300000046619US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員2023-10-310000046619HEI:電子科技集團成員2023-10-310000046619Hei: 飛行支持小組成員2023-11-012024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員2023-11-012024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員2024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員2024-04-300000046619US-GAAP:客户關係成員2024-04-300000046619US-GAAP:客户關係成員2023-10-310000046619US-GAAP:知識產權成員2024-04-300000046619US-GAAP:知識產權成員2023-10-310000046619US-GAAP:其他無形資產成員2024-04-300000046619US-GAAP:其他無形資產成員2023-10-3100000466192023-11-012024-01-310000046619Hei: A2028 SeniorNotes會員2024-04-300000046619Hei: A2028 SeniorNotes會員2023-10-310000046619Hei: a2033SeniorNotes 會員2024-04-300000046619Hei: a2033SeniorNotes 會員2023-10-310000046619US-GAAP:循環信貸機制成員2024-04-300000046619US-GAAP:循環信貸機制成員2023-10-310000046619Hei: A2028 SeniorNotes會員2023-11-012024-04-300000046619Hei: a2033SeniorNotes 會員2023-11-012024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員Hei: A2028 SeniorNotes會員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員Hei: A2028 SeniorNotes會員2023-10-310000046619US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員Hei: a2033SeniorNotes 會員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員Hei: a2033SeniorNotes 會員2023-10-310000046619US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-10-3100000466192024-05-012024-04-3000000466192024-05-022024-04-3000000466192024-11-012024-04-300000046619Hei: 產品線成員2023-11-012024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei:售後更換零件會員2023-11-012024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei:售後更換零件會員2022-11-012023-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei:售後更換零件會員2024-02-012024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei:售後更換零件會員2023-02-012023-04-300000046619Hei: 維修和檢修零件和服務會員Hei: 飛行支持小組成員2023-11-012024-04-300000046619Hei: 維修和檢修零件和服務會員Hei: 飛行支持小組成員2022-11-012023-04-300000046619Hei: 維修和檢修零件和服務會員Hei: 飛行支持小組成員2024-02-012024-04-300000046619Hei: 維修和檢修零件和服務會員Hei: 飛行支持小組成員2023-02-012023-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei: 特種產品會員2023-11-012024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei: 特種產品會員2022-11-012023-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei: 特種產品會員2024-02-012024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei: 特種產品會員2023-02-012023-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員2022-11-012023-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員2024-02-012024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員2023-02-012023-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei:國防航天和航空航天成員的電子組件2023-11-012024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei:國防航天和航空航天成員的電子組件2022-11-012023-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei:國防航天和航空航天成員的電子組件2024-02-012024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei:國防航天和航空航天成員的電子組件2023-02-012023-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei: 其他電子元器件會員2023-11-012024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei: 其他電子元器件會員2022-11-012023-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei: 其他電子元器件會員2024-02-012024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei: 其他電子元器件會員2023-02-012023-04-300000046619HEI:電子科技集團成員2022-11-012023-04-300000046619HEI:電子科技集團成員2024-02-012024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員2023-02-012023-04-300000046619Hei:企業和清算會員2023-11-012024-04-300000046619Hei:企業和清算會員2022-11-012023-04-300000046619Hei:企業和清算會員2024-02-012024-04-300000046619Hei:企業和清算會員2023-02-012023-04-300000046619Hei:按行業成員劃分的銷售額2023-11-012024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei: 航空航天會員2023-11-012024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei: 航空航天會員2022-11-012023-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei: 航空航天會員2024-02-012024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei: 航空航天會員2023-02-012023-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei: 國防與太空成員2023-11-012024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei: 國防與太空成員2022-11-012023-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei: 國防與太空成員2024-02-012024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei: 國防與太空成員2023-02-012023-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員HEI:其他行業成員2023-11-012024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員HEI:其他行業成員2022-11-012023-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員HEI:其他行業成員2024-02-012024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員HEI:其他行業成員2023-02-012023-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei: 國防與太空成員2023-11-012024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei: 國防與太空成員2022-11-012023-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei: 國防與太空成員2024-02-012024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei: 國防與太空成員2023-02-012023-04-300000046619HEI:電子科技集團成員HEI:其他行業成員2023-11-012024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員HEI:其他行業成員2022-11-012023-04-300000046619HEI:電子科技集團成員HEI:其他行業成員2024-02-012024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員HEI:其他行業成員2023-02-012023-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei: 航空航天會員2023-11-012024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei: 航空航天會員2022-11-012023-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei: 航空航天會員2024-02-012024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei: 航空航天會員2023-02-012023-04-3000000466192022-11-012023-01-310000046619Hei: 公司擁有的人壽保險會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2024-04-300000046619Hei: 公司擁有的人壽保險會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2024-04-300000046619Hei: 公司擁有的人壽保險會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2024-04-300000046619Hei: 公司擁有的人壽保險會員2024-04-300000046619美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2024-04-300000046619美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2024-04-300000046619美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2024-04-300000046619美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入二級會員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員2024-04-300000046619Hei: 公司擁有的人壽保險會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-10-310000046619Hei: 公司擁有的人壽保險會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-10-310000046619Hei: 公司擁有的人壽保險會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-10-310000046619Hei: 公司擁有的人壽保險會員2023-10-310000046619美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-10-310000046619美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-10-310000046619美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-10-310000046619美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-10-310000046619US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-10-310000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-10-310000046619Hei: AggregateLCP 責任會員2024-04-300000046619Hei: AggregateLCP 責任會員2023-10-310000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei: 2023財年收購子公司1名成員2024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei: 2023財年收購子公司1名成員2023-10-310000046619Hei: 2022財年收購子公司1名成員HEI:電子科技集團成員2024-04-300000046619Hei: 飛行支持小組成員Hei: 2022財年收購子公司2成員2024-04-300000046619Hei: 2022財年收購子公司3名成員Hei: 飛行支持小組成員2024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員Hei: 2020財年收購子公司1名成員2024-04-300000046619Hei: 2017財年收購成員HEI:電子科技集團成員2023-11-012024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2023財年收購子公司1名成員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2022財年收購子公司1名成員2024-04-300000046619US-GAAP:衡量輸入長期收入增長率成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2022財年收購子公司1名成員SRT: 最低成員2024-04-300000046619US-GAAP:衡量輸入長期收入增長率成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2022財年收購子公司1名成員SRT: 最大成員2024-04-300000046619US-GAAP:衡量輸入長期收入增長率成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2022財年收購子公司1名成員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2022財年收購子公司1名成員SRT: 最低成員US-GAAP:測量輸入折扣率會員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2022財年收購子公司1名成員SRT: 最大成員US-GAAP:測量輸入折扣率會員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2022財年收購子公司1名成員US-GAAP:測量輸入折扣率會員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2022財年收購子公司2成員2024-04-300000046619US-GAAP:衡量輸入長期收入增長率成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2022財年收購子公司2成員SRT: 最低成員2024-04-300000046619US-GAAP:衡量輸入長期收入增長率成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2022財年收購子公司2成員SRT: 最大成員2024-04-300000046619US-GAAP:衡量輸入長期收入增長率成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2022財年收購子公司2成員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2022財年收購子公司2成員SRT: 最低成員US-GAAP:測量輸入折扣率會員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2022財年收購子公司2成員SRT: 最大成員US-GAAP:測量輸入折扣率會員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2022財年收購子公司2成員US-GAAP:測量輸入折扣率會員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2020財年收購子公司1名成員2024-04-300000046619US-GAAP:衡量輸入長期收入增長率成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員SRT: 最低成員Hei: 2020財年收購子公司1名成員2024-04-300000046619US-GAAP:衡量輸入長期收入增長率成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員SRT: 最大成員Hei: 2020財年收購子公司1名成員2024-04-300000046619US-GAAP:衡量輸入長期收入增長率成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員Hei: 2020財年收購子公司1名成員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員SRT: 最低成員US-GAAP:測量輸入折扣率會員Hei: 2020財年收購子公司1名成員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員SRT: 最大成員US-GAAP:測量輸入折扣率會員Hei: 2020財年收購子公司1名成員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:測量輸入折扣率會員Hei: 2020財年收購子公司1名成員2024-04-300000046619US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-11-012024-04-300000046619US-GAAP:運營部門成員Hei: 飛行支持小組成員2023-11-012024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員US-GAAP:運營部門成員2023-11-012024-04-300000046619Hei:企業和清算會員2023-11-012024-04-300000046619US-GAAP:運營部門成員Hei: 飛行支持小組成員2022-11-012023-04-300000046619HEI:電子科技集團成員US-GAAP:運營部門成員2022-11-012023-04-300000046619Hei:企業和清算會員2022-11-012023-04-300000046619US-GAAP:運營部門成員Hei: 飛行支持小組成員2024-02-012024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員US-GAAP:運營部門成員2024-02-012024-04-300000046619Hei:企業和清算會員2024-02-012024-04-300000046619US-GAAP:運營部門成員Hei: 飛行支持小組成員2023-02-012023-04-300000046619HEI:電子科技集團成員US-GAAP:運營部門成員2023-02-012023-04-300000046619Hei:企業和清算會員2023-02-012023-04-300000046619US-GAAP:運營部門成員Hei: 飛行支持小組成員2024-04-300000046619HEI:電子科技集團成員US-GAAP:運營部門成員2024-04-300000046619Hei:企業和清算會員2024-04-300000046619US-GAAP:運營部門成員Hei: 飛行支持小組成員2023-10-310000046619HEI:電子科技集團成員US-GAAP:運營部門成員2023-10-310000046619Hei:企業和清算會員2023-10-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
| | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
| | |
| | 在截至的季度期間 2024 年 4 月 30 日 |
| | |
| | 或者 |
| | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
| | |
| | 在從 ______ 到 _______ 的過渡時期 |
委員會文件號: 001-04604
HEICO 公司
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | | | | |
佛羅裏達 | | 65-0341002 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | |
塔夫脱街 3000 號, 好萊塢, 佛羅裏達 | | 33021 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(954) 987-4000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | | |
普通股,每股面值0.01美元 | | 嘿 | | 紐約證券交易所 |
A類普通股,每股面值0.01美元 | | 嘿。 | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器☒ 加速過濾器 ☐ 非加速過濾器 ☐
規模較小的申報公司 ☐ 新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 沒有 ☒
截至2024年5月28日,註冊人每類普通股的已發行股份數量如下:
| | | | | | | | |
普通股,$.01 面值 | 54,835,023 | | 股份 |
A 類普通股,$.01 面值 | 83,660,813 | | 股份 |
HEICO 公司
10-Q 表季度報告索引
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 財務報表: | |
| | | |
| | 簡明合併資產負債表(未經審計) 截至 2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日 | 2 |
| | | |
| | 簡明合併運營報表(未經審計) 在截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月和三個月中 | 3 |
| | | |
| | 截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月和三個月的簡明綜合綜合收益表(未經審計) | 4 |
| | | |
| | 截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月和三個月的簡明合併股東權益報表(未經審計) | 5 |
| | | |
| | 簡明合併現金流量表(未經審計) 在截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月中 | 7 |
| | | |
| | 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| | | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況的討論和分析以及 運營結果 | 24 |
| | | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
| | | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 37 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | | |
| 第 5 項。 | 其他活動 | 38 |
| | | |
| 第 6 項。 | 展品 | 38 |
| | | |
簽名 | | 39 |
第一部分財務信息;項目1。財務報表
HEICO 公司和子公司
簡明合併資產負債表——未經審計
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年4月30日 | | 2023 年 10 月 31 日 |
資產 |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $204,161 | | | $171,048 | |
應收賬款,淨額 | | 504,362 | | | 509,075 | |
合同資產 | | 110,158 | | | 111,702 | |
庫存,淨額 | | 1,088,101 | | | 1,013,680 | |
預付費用和其他流動資產 | | 61,919 | | | 49,837 | |
流動資產總額 | | 1,968,701 | | | 1,855,342 | |
| | | | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 326,740 | | | 321,848 | |
善意 | | 3,285,468 | | | 3,274,327 | |
無形資產,淨額 | | 1,333,337 | | | 1,357,281 | |
其他資產 | | 451,599 | | | 386,265 | |
總資產 | | $7,365,845 | | | $7,195,063 | |
| | | | |
負債和權益 |
流動負債: | | | | |
短期債務和長期債務的當前到期日 | | $4,382 | | | $17,801 | |
貿易應付賬款 | | 194,875 | | | 205,893 | |
應計費用和其他流動負債 | | 353,874 | | | 433,101 | |
應繳所得税 | | 6,032 | | | 8,547 | |
流動負債總額 | | 559,163 | | | 665,342 | |
| | | | |
長期債務,扣除當前到期日 | | 2,385,267 | | | 2,460,277 | |
遞延所得税 | | 119,987 | | | 131,846 | |
其他長期負債 | | 490,253 | | | 379,640 | |
負債總額 | | 3,554,670 | | | 3,637,105 | |
| | | | |
承付款和或有開支(注11) | | | | |
| | | | |
可贖回的非控股權益(注3) | | 368,369 | | | 364,807 | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$.01 每股面值; 1萬個 已獲授權的股份; 無 發行的 | | — | | | — | |
普通股,$.01 每股面值; 15萬 已獲授權的股份; 54,828 和 54,721 已發行和流通的股份 | | 548 | | | 547 | |
A 類普通股,$.01 每股面值; 15萬 已獲授權的股份; 83,644 和 83,507 已發行和流通的股份 | | 836 | | | 835 | |
超過面值的資本 | | 598,699 | | | 578,809 | |
遞延補償義務 | | 6,318 | | | 6,318 | |
不可撤銷信託持有的 HEICO 股票 | | (6,318) | | | (6,318) | |
累計其他綜合虧損 | | (35,677) | | | (40,180) | |
留存收益 | | 2,825,021 | | | 2,605,984 | |
HEICO股東權益總額 | | 3,389,427 | | | 3,145,995 | |
非控股權益 | | 53,379 | | | 47,156 | |
股東權益總額 | | 3,442,806 | | | 3,193,151 | |
負債和權益總額 | | $7,365,845 | | | $7,195,063 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
HEICO 公司和子公司
簡明合併運營報表——未經審計
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的六個月 | | 截至4月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
淨銷售額 | $1,851,758 | | | $1,308,756 | | | $955,395 | | | $687,841 | |
| | | | | | | |
運營成本和支出: | | | | | | | |
銷售成本 | 1,133,194 | | | 798,445 | | | 583,600 | | | 421,329 | |
銷售、一般和管理費用 | 329,201 | | | 223,787 | | | 162,642 | | | 109,422 | |
| | | | | | | |
運營成本和支出總額 | 1,462,395 | | | 1,022,232 | | | 746,242 | | | 530,751 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 389,363 | | | 286,524 | | | 209,153 | | | 157,090 | |
| | | | | | | |
利息支出 | (77,119) | | | (17,441) | | | (38,512) | | | (11,373) | |
其他收入 | 1,139 | | | 982 | | | 460 | | | 343 | |
| | | | | | | |
所得税和非控制性權益前的收入 | 313,383 | | | 270,065 | | | 171,101 | | | 146,060 | |
| | | | | | | |
所得税支出 | 53,000 | | | 52,000 | | | 36,200 | | | 31,000 | |
| | | | | | | |
合併業務的淨收益 | 260,383 | | | 218,065 | | | 134,901 | | | 115,060 | |
| | | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 22,539 | | | 19,918 | | | 11,755 | | | 9,940 | |
| | | | | | | |
歸屬於HEICO的淨收益 | $237,844 | | | $198,147 | | | $123,146 | | | $105,120 | |
| | | | | | | |
歸屬於HEICO股東的每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $1.72 | | | $1.45 | | | $.89 | | | $.77 | |
稀釋 | $1.70 | | | $1.43 | | | $.88 | | | $.76 | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數: | | | | | | | |
基本 | 138,325 | | | 136,786 | | | 138,386 | | | 136,916 | |
稀釋 | 139,976 | | | 138,590 | | | 140,059 | | | 138,600 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
HEICO 公司和子公司
的簡明合併報表
綜合收益 — 未經審計
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的六個月 | | 截至4月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
合併業務的淨收益 | $260,383 | | | $218,065 | | | $134,901 | | | $115,060 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | 4,618 | | | 30,379 | | | (10,143) | | | 1,994 | |
固定福利養老金計劃未實現虧損的攤銷,扣除税款 | 26 | | | 28 | | | 13 | | | 13 | |
其他綜合收益(虧損)總額 | 4,644 | | | 30,407 | | | (10,130) | | | 2,007 | |
合併業務的綜合收益 | 265,027 | | | 248,472 | | | 124,771 | | | 117,067 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 22,539 | | | 19,918 | | | 11,755 | | | 9,940 | |
歸因於非控股權益的外幣折算調整 | 141 | | | 1,534 | | | (415) | | | 275 | |
歸屬於非控股權益的綜合收益 | 22,680 | | | 21,452 | | | 11,340 | | | 10,215 | |
歸屬於HEICO的綜合收益 | $242,347 | | | $227,020 | | | $113,431 | | | $106,852 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
HEICO 公司和子公司
股東權益簡明合併報表——未經審計
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月中
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | HEICO 股東權益 | | | | |
| 可贖回的非控制性權益 | | 普通股 | | A 類普通股 | | 超過面值的資本 | | 遞延補償義務 | | 不可撤銷信託持有的 HEICO 股票 | | 累計其他綜合虧損 | | 留存收益 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
截至2023年10月31日的餘額 | $364,807 | | | $547 | | | $835 | | | $578,809 | | | $6,318 | | | ($6,318) | | | ($40,180) | | | $2,605,984 | | | $47,156 | | | $3,193,151 | |
綜合收入 | 15,999 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,503 | | | 237,844 | | | 6,681 | | | 249,028 | |
現金分紅 ($).10 每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,831) | | | — | | | (13,831) | |
向HEICO儲蓄和投資計劃發行普通股 | — | | | — | | | — | | | 9,300 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,300 | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | 9,463 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,463 | |
股票期權行使的收益 | — | | | 1 | | | 1 | | | 4,149 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,151 | |
贖回與股票期權行使相關的普通股 | — | | | — | | | — | | | (2,352) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,352) | |
對非控股權益的分配 | (14,967) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (458) | | | (458) | |
收購非控股權益 | (3,165) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
調整可贖回的非控股權益的贖回金額 | 4,608 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,608) | | | — | | | (4,608) | |
其他 | 1,087 | | | — | | | — | | | (670) | | | — | | | — | | | — | | | (368) | | | — | | | (1,038) | |
截至 2024 年 4 月 30 日的餘額 | $368,369 | | | $548 | | | $836 | | | $598,699 | | | $6,318 | | | ($6,318) | | | ($35,677) | | | $2,825,021 | | | $53,379 | | | $3,442,806 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | HEICO 股東權益 | | | | |
| 可贖回的非控制性權益 | | 普通股 | | A 類普通股 | | 超過面值的資本 | | 遞延補償義務 | | 不可撤銷信託持有的 HEICO 股票 | | 累計其他綜合虧損 | | 留存收益 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
截至2022年10月31日的餘額 | $327,601 | | | $545 | | | $821 | | | $397,337 | | | $5,297 | | | ($5,297) | | | ($46,499) | | | $2,253,932 | | | $42,170 | | | $2,648,306 | |
綜合收入 | 15,356 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,873 | | | 198,147 | | | 6,096 | | | 233,116 | |
現金分紅 ($).10 每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,668) | | | — | | | (13,668) | |
向HEICO儲蓄和投資計劃發行普通股 | — | | | — | | | — | | | 7,760 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,760 | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | 6,055 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,055 | |
股票期權行使的收益 | — | | | 2 | | | 2 | | | 4,070 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,074 | |
贖回與股票期權行使相關的普通股 | — | | | — | | | — | | | (14,811) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,811) | |
假設的與收購相關的非控股權益 | 14,642 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
對非控股權益的分配 | (16,161) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,489) | | | (6,489) | |
收購非控股權益 | (1,059) | | | — | | | — | | | (1,674) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,674) | |
調整可贖回的非控股權益的贖回金額 | 3,103 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,103) | | | — | | | (3,103) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延補償義務 | — | | | — | | | — | | | — | | | 874 | | | (874) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 2,351 | | | — | | | — | | | 254 | | | — | | | — | | | — | | | (153) | | | — | | | 101 | |
截至 2023 年 4 月 30 日的餘額 | $345,833 | | | $547 | | | $823 | | | $398,991 | | | $6,171 | | | ($6,171) | | | ($17,626) | | | $2,435,155 | | | $41,777 | | | $2,859,667 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
HEICO 公司和子公司
股東權益簡明合併報表——未經審計
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | HEICO 股東權益 | | | | |
| 可贖回的非控制性權益 | | 普通股 | | A 類普通股 | | 超過面值的資本 | | 遞延補償義務 | | 不可撤銷信託持有的 HEICO 股票 | | 累計其他綜合虧損 | | 留存收益 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
截至 2024 年 1 月 31 日的餘額 | $365,865 | | | $548 | | | $836 | | | $585,888 | | | $6,318 | | | ($6,318) | | | ($25,962) | | | $2,705,128 | | | $50,201 | | | $3,316,639 | |
綜合收入 | 8,003 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,715) | | | 123,146 | | | 3,337 | | | 116,768 | |
向HEICO儲蓄和投資計劃發行普通股 | — | | | — | | | — | | | 6,724 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,724 | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | 4,582 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,582 | |
股票期權行使的收益 | — | | | — | | | — | | | 1,897 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,897 | |
贖回與股票期權行使相關的普通股 | — | | | — | | | — | | | (1,751) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,751) | |
對非控股權益的分配 | (6,500) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (159) | | | (159) | |
收購非控股權益 | (2,109) | | | — | | | — | | | 1,156 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,156 | |
調整可贖回的非控股權益的贖回金額 | 3,165 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,165) | | | — | | | (3,165) | |
其他 | (55) | | | — | | | — | | | 203 | | | — | | | — | | | — | | | (88) | | | — | | | 115 | |
截至 2024 年 4 月 30 日的餘額 | $368,369 | | | $548 | | | $836 | | | $598,699 | | | $6,318 | | | ($6,318) | | | ($35,677) | | | $2,825,021 | | | $53,379 | | | $3,442,806 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | HEICO 股東權益 | | | | |
| 可贖回的非控制性權益 | | 普通股 | | A 類普通股 | | 超過面值的資本 | | 遞延補償義務 | | 不可撤銷信託持有的 HEICO 股票 | | 累計其他綜合虧損 | | 留存收益 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
截至2023年1月31日的餘額 | $340,287 | | | $547 | | | $822 | | | $388,603 | | | $6,171 | | | ($6,171) | | | ($19,358) | | | $2,328,523 | | | $45,037 | | | $2,744,174 | |
綜合收入 | 7,376 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,732 | | | 105,120 | | | 2,839 | | | 109,691 | |
向HEICO儲蓄和投資計劃發行普通股 | — | | | — | | | — | | | 5,796 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,796 | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | 3,243 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,243 | |
股票期權行使的收益 | — | | | — | | | 1 | | | 1,228 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,229 | |
贖回與股票期權行使相關的普通股 | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
假設的與收購相關的非控股權益 | 2,592 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
對非控股權益的分配 | (5,260) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,099) | | | (6,099) | |
調整可贖回的非控股權益的贖回金額 | (1,513) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,513 | | | — | | | 1,513 | |
其他 | 2,351 | | | — | | | — | | | 127 | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | 126 | |
截至 2023 年 4 月 30 日的餘額 | $345,833 | | | $547 | | | $823 | | | $398,991 | | | $6,171 | | | ($6,171) | | | ($17,626) | | | $2,435,155 | | | $41,777 | | | $2,859,667 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
HEICO 公司和子公司
簡明合併現金流量報表——未經審計
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
經營活動: | | | |
合併業務的淨收益 | $260,383 | | | $218,065 | |
調整以將合併業務的淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬: | | | |
折舊和攤銷 | 86,336 | | | 56,784 | |
基於股份的薪酬支出 | 9,463 | | | 6,055 | |
僱主對HEICO儲蓄和投資計劃的繳款 | 8,802 | | | 6,533 | |
遞延所得税優惠 | (11,532) | | | (9,596) | |
或有對價協議的修訂和終止 | — | | | (9,057) | |
支付或有對價 | (6,203) | | | (6,299) | |
應計或有對價增加(減少)淨額 | (5,326) | | | 1,842 | |
扣除收購後的運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款減少(增加) | 5,309 | | | (21,222) | |
合同資產減少(增加) | 3,172 | | | (9,267) | |
庫存增加 | (71,103) | | | (75,251) | |
預付費用和其他流動資產(增加)減少 | (9,243) | | | 1,738 | |
貿易應付賬款 (減少) 增加 | (11,406) | | | 6,797 | |
應計費用和其他流動負債減少 | (58,102) | | | (2,671) | |
應繳所得税減少 | (6,830) | | | (13,824) | |
與之相關的其他長期負債和資產的淨變動 HEICO 領導層薪酬計劃 | 17,319 | | | 10,563 | |
其他 | 41,753 | | | (6,754) | |
經營活動提供的淨現金 | 252,792 | | | 154,436 | |
| | | |
投資活動: | | | |
收購,扣除獲得的現金 | (46,208) | | | (524,231) | |
資本支出 | (26,325) | | | (21,921) | |
與HEICO領導層薪酬計劃相關的投資 | (14,410) | | | (14,000) | |
其他 | 1,657 | | | 362 | |
用於投資活動的淨現金 | (85,286) | | | (559,790) | |
| | | |
融資活動: | | | |
循環信貸額度的付款 | (125,000) | | | (108,000) | |
循環信貸額度借款 | 5萬個 | | | 556,000 | |
對非控股權益的分配 | (15,372) | | | (22,650) | |
(付款)短期債務借款,淨額 | (13,924) | | | 1,672 | |
已支付的現金分紅 | (13,831) | | | (13,668) | |
支付或有對價 | (13,797) | | | (12,610) | |
收購非控股權益 | (3,165) | | | (2,733) | |
贖回與股票期權行使相關的普通股 | (2,352) | | | (14,811) | |
股票期權行使的收益 | 4,151 | | | 4,074 | |
其他 | (1,905) | | | 1,491 | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (135,195) | | | 388,765 | |
| | | |
匯率變動對現金的影響 | 802 | | | 4,246 | |
| | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 33,113 | | | (12,343) | |
年初的現金和現金等價物 | 171,048 | | | 139,504 | |
期末的現金和現金等價物 | $204,161 | | | $127,161 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
HEICO 公司及其子公司簡明合併財務報表附註——未經審計
1。重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的HEICO Corporation及其子公司(統稱 “HEICO” 或 “公司”)未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則和10-Q表的説明編制的。因此,簡明合併財務報表不包括通常包含在年度合併財務報表中的所有信息和腳註,應與公司截至2023年10月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。2023年10月31日的簡明合併資產負債表來自公司經審計的合併財務報表。管理層認為,未經審計的簡明合併財務報表包含公允列報此類中期的簡明合併資產負債表、經營報表、綜合收益表、股東權益表和現金流量表所需的所有調整(主要包括正常的經常性應計費用)。六個月的經營業績已結束
2024年4月30日不一定代表整個行業的預期結果
財政年度。
該公司有兩個運營部門:飛行支持集團(“FSG”),由HEICO航空航天控股公司和HEICO飛行支援公司(“HFSC”)及其各自的子公司組成;以及由HEICO電子技術公司及其子公司組成的電子技術集團(“ETG”)。
新的會計公告
2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2023-07年會計準則更新(“ASU”),“分部報告(主題280):可申報分部披露的改進”,該報告通過要求定期向首席運營決策者(“CODM”)披露可申報的分部重大支出幷包含在分部損益的每項報告指標中,從而擴大了可申報的分部披露要求。亞利桑那州立大學還要求披露被認定為CODM的個人的職稱和職位,並解釋CODM如何使用報告的細分市場損益衡量標準來評估細分市場的業績和決定如何分配資源。此外,亞利桑那州立大學 2023-07 要求按年度和中期提供所有分部的損益和資產披露。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度有效,對HEICO在2025財年有效,一年後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前通過,修正案必須追溯適用於以前提交的所有期限。本文的採用
該指導不會影響公司的合併經營業績、財務狀況或現金流,公司目前正在評估該指導方針將對其披露產生的影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09 “所得税(主題740):改進所得税披露”,要求在年度有效税率對賬表中披露特定類別,並進一步分解符合量化門檻的對賬項目。亞利桑那州立大學還要求對各司法管轄區繳納的所得税進行分類。亞利桑那州立大學2023-09可以前瞻性或回顧性地適用,對2024年12月15日之後開始的財政年度有效,對HEICO的2026財年生效。允許提前收養。該指導方針的通過不會影響公司的合併經營業績、財務狀況或現金流,公司目前正在評估該指導方針將對其披露產生的影響。
2。收購
2023年12月,該公司通過HFSC的子公司簽訂了獨家許可並收購了某些資產,以支持霍尼韋爾國際的波音737NG/777座艙顯示屏和傳統顯示器產品線。該交易為HFSC子公司提供了生產、銷售和維修波音737NG/777座艙顯示器以及波音717、ATR以及部分商用和通用航空飛機的其他傳統顯示器的獨家能力。本次收購的收購價格是使用公司循環信貸額度的收益以現金支付的,對公司的簡明合併財務報表並不重要或不重要。
在公司獲得有關其公允價值的最終信息之前,本次收購的總對價分配給收購的有形和可識別的無形資產是初步的。但是,公司預計對此類分配的任何調整都不會對公司的合併財務報表產生重大影響。自收購生效之日起,此次收購的經營業績已包含在公司的經營業績中。截至2024年4月30日的六個月和三個月的簡明合併運營報表中包含的本次收購的淨銷售額和收益金額並不重要。如果此次收購發生在2022年11月1日,則截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月和2023年4月30日的六個月和三個月內,淨銷售額、合併業務淨收益、歸屬於HEICO股東的淨收益以及按預計計算歸屬於HEICO股東的基本和攤薄後的每股淨收益將不會與報告金額有重大差異。
3.精選財務報表信息
應收賬款
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 2024年4月30日 | | 2023 年 10 月 31 日 |
應收賬款 | | $517,633 | | | $521,696 | |
減去:可疑賬户備抵金 | | (13,271) | | | (12,621) | |
應收賬款,淨額 | | $504,362 | | | $509,075 | |
庫存
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 2024年4月30日 | | 2023 年 10 月 31 日 |
成品 | | $659,590 | | | $622,395 | |
工作正在進行中 | | 91,326 | | | 79,789 | |
材料、零件、組件和用品 | | 337,185 | | | 311,496 | |
存貨,扣除估值儲備金 | | $1,088,101 | | | $1,013,680 | |
不動產、廠房和設備
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 2024年4月30日 | | 2023 年 10 月 31 日 |
土地 | | $19,809 | | | $19,706 | |
建築物和裝修 | | 207,253 | | | 202,499 | |
機械、設備和工具 | | 403,944 | | | 386,602 | |
在建工程 | | 30,518 | | | 25,867 | |
| | 661,524 | | | 634,674 | |
減去:累計折舊和攤銷 | | (334,784) | | | (312,826) | |
財產、廠房和設備,淨額 | | $326,740 | | | $321,848 | |
應計客户返水和積分
隨附的簡明合併資產負債表中應計費用和其他流動負債中包含的應計客户回扣和積分總額為美元25.5截至 2024 年 4 月 30 日的百萬美元和美元24.5 截至 2023 年 10 月 31 日,百萬人。截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月中,在淨銷售額中扣除的客户返利和抵免額總額為美元5.8百萬和美元4.2分別為百萬。截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月,在淨銷售額中扣除的客户返利和抵免額總額為美元2.3百萬和美元2.0分別是百萬。
研究和開發費用
截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月和三個月中,銷售成本中包含的新產品研發(“研發”)費用金額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的六個月 | | 截至4月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
研發費用 | $53,031 | | | $43,134 | | | $27,935 | | | $22,896 | |
可贖回的非控制性權益
公司某些子公司的股權持有人擁有的權利(“看跌權”),這些權利(“看跌權”)可以在不同的日期行使,從而使公司在2032財年之前購買其股權。看跌權均與有限責任公司的普通股或成員權益有關,規定為其股權支付的現金對價(“贖回金額”)應按公允價值計算,或者管理層打算僅根據衡量期內未來收益的倍數合理估算公允價值的公允價值。 管理層對公司可能需要支付的所有看跌權的總贖回金額的估計如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2023 年 10 月 31 日 |
可按公允價值兑換 | $309,005 | | | $308,472 | |
可根據未來收益的倍數兑換 | 59,364 | | | 56,335 | |
可贖回的非控制性權益 | $368,369 | | | $364,807 | |
在2024財年,持有人 15在2019財年被收購的ETG子公司的非控股權益百分比行使了選擇權,促使公司在截至2027財年的四年內購買其非控股權益。因此,公司於2024年3月收購了四分之一的此類權益,這使公司在子公司的所有權增加到 88.75%.
在2022財年,持有者 19.9在2015財年被收購的FSG子公司的非控股權益百分比行使了選擇權,促使公司在截至2026財年的四年內購買其非控股權益。2023 年 12 月,公司又收購了四分之一的此類權益,這使公司在該子公司的所有權權益增加到 90.05%.
累計其他綜合虧損
截至2024年4月30日的六個月中,累計其他綜合虧損組成部分的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣兑換 | | 固定福利養老金計劃 | | 累積的 其他 綜合損失 |
截至2023年10月31日的餘額 | ($39,165) | | | ($1,015) | | | ($40,180) | |
未實現收益 | 4,477 | | | — | | | 4,477 | |
未實現虧損的攤銷 | — | | | 26 | | | 26 | |
截至 2024 年 4 月 30 日的餘額 | ($34,688) | | | ($989) | | | ($35,677) | |
4。商譽和其他無形資產
截至2024年4月30日的六個月中,按運營部門劃分的商譽賬面金額變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分段 | | 合併總計 |
| FSG | | ETG | |
截至2023年10月31日的餘額 | $1,824,305 | | | $1,450,022 | | | $3,274,327 | |
收購商譽 | 7,577 | | | — | | | 7,577 | |
外幣折算調整 | 649 | | | 2,190 | | | 2,839 | |
商譽調整 | (88) | | | 813 | | | 725 | |
截至 2024 年 4 月 30 日的餘額 | $1,832,443 | | | $1,453,025 | | | $3,285,468 | |
收購的商譽與附註2(收購)中描述的2024財年收購有關,代表對收購的有形和可識別無形資產分配總對價後的剩餘價值。該公司估計 $72024財年收購的商譽中有100萬美元將用於所得税的扣除。外幣折算調整包含在公司簡明合併綜合收益表中的其他綜合收益(虧損)中。商譽調整是對2023財年某些收購收購對價分配的非實質性計量期調整。
可識別的無形資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 4 月 30 日 | | 截至2023年10月31日 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
攤銷資產: | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $988,166 | | | ($271,612) | | | $716,554 | | | $967,090 | | | ($227,089) | | | $740,001 | |
知識產權 | | 446,307 | | | (120,027) | | | 326,280 | | | 448,336 | | | (121,503) | | | 326,833 | |
其他 | | 8,627 | | | (7,559) | | | 1,068 | | | 8,685 | | | (7,404) | | | 1,281 | |
| | 1,443,100 | | | (399,198) | | | 1,043,902 | | | 1,424,111 | | | (355,996) | | | 1,068,115 | |
非攤銷資產: | | | | | | | | | | | | |
商標名稱 | | 289,435 | | | — | | | 289,435 | | | 289,166 | | | — | | | 289,166 | |
| | $1,732,535 | | | ($399,198) | | | $1,333,337 | | | $1,713,277 | | | ($355,996) | | | $1,357,281 | |
截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月中,與無形資產相關的攤銷費用為美元60.8百萬和美元36.9分別為百萬。截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月,與無形資產相關的攤銷費用為美元30.6百萬和美元19.1分別為百萬。在2024財年剩餘時間內,與無形資產相關的攤銷費用估計為美元60.4百萬。未來五個財政年度及以後的每個財政年度的攤銷費用估計為美元116.22025財年為百萬美元,美元110.52026財年為百萬美元106.12027財年為百萬美元,美元100.62028 財年為百萬美元,美元95.12029財年為百萬美元,以及美元455.0此後有百萬。
5。短期和長期債務
該公司在2023財年第一季度收購的一家子公司於2024財年第一季度結束了短期借款安排,在此期間,其淨還款額為美元13.9百萬。
長期債務包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年4月30日 | | 2023 年 10 月 31 日 |
循環信貸額度下的借款 | | $1,175,000 | | | $1250,000 | |
2028 年優先無抵押票據 | | 60萬 | | | 60萬 | |
2033 年優先無抵押票據 | | 60萬 | | | 60萬 | |
融資租賃和應付票據 | | 27,280 | | | 28,024 | |
減去:債務折扣和債務發行成本 | | (12,631) | | | (13,478) | |
| | 2,389,649 | | | 2,464,546 | |
減去:長期債務的當前到期日 | | (4,382) | | | (4,269) | |
| | $2,385,267 | | | $2,460,277 | |
循環信貸額度
該公司循環信貸額度下的借款將於2028財年到期。截至2024年4月30日和2023年10月31日,公司循環信貸額度(“信貸額度”)下的加權平均借款利率為 6.9% 和 6.7分別為%。信貸額度包含金融和非金融契約。截至2024年4月30日,公司遵守了所有此類契約。
高級無抵押票據
公司的優先無抵押票據包括 $600百萬本金 5.25到期優先票據百分比 2028年8月1日 (“2028 年票據”)和 $600百萬本金 5.35到期優先票據百分比 2033年8月1日 (“2033年票據”,與2028年票據合稱 “票據”)。 票據的利息每半年在每年的2月1日和8月1日支付,並開始於 2024年2月1日。2028年票據和2033年票據的實際利率均為 5.5%。這些票據由公司所有為信貸額度下的公司債務提供擔保的現有和未來子公司(“擔保人集團”)在優先無擔保基礎上無條件地提供全額擔保。截至2024年4月30日,公司遵守了與票據相關的所有契約。
下表列出了公司票據的賬面價值和估計公允價值,這些票據在公允價值層次結構中被歸類為一級金融工具(以千計)。該公司通過採用2024年4月30日和2023年10月31日活躍交易的確切證券的市場報價的加權平均值來估算票據的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2023 年 10 月 31 日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
2028 筆記 | $594,705 | | | $594,792 | | | $594,158 | | | $579,762 | |
2033 筆記 | 592,664 | | | 590,118 | | | 592,364 | | | 552,594 | |
總計 | $1,187,369 | | | $1,184,910 | | | $1,186,522 | | | $1,132,356 | |
6。收入
合約餘額
合同資產(未開單應收賬款)表示使用加班確認模型的合同中確認的收入超過向客户開具的發票金額。合同負債(遞延收入)是指超過確認收入的客户預付款和賬單,包含在公司簡明合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債和其他長期負債中。
截至2024年4月30日的六個月中,公司合同資產和負債的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2023 年 10 月 31 日 | | 改變 |
合約資產,流動 | $110,158 | | | $111,702 | | | ($1,544) | |
| | | | | |
合同負債,流動 | 76,650 | | 87,556 | | | (10,906) | |
長期合同負債 | 52,186 | | | — | | | 52,186 | |
合同負債總額 | 128,836 | | | 87,556 | | | 41,280 | |
| | | | | |
淨合約(負債)資產 | ($18,678) | | | $24,146 | | | ($42,824) | |
2024財年前六個月公司合同負債總額的增加主要反映了某些客户合同的預付款,主要是FSG的預付款。
截至2024財年初,公司在截至2024年4月30日的六個月和三個月中確認的包含在合同負債中的收入金額為美元42.9百萬和美元16.2分別是百萬。
剩餘的履約義務
公司認為待辦事項等同於其剩餘履約義務,代表合同承諾的或確定的客户訂單。截至 2024 年 4 月 30 日,該公司有 $1,846.2與ETG和FSG提供的大多數產品相關的公司合同的剩餘履約義務為數百萬個。公司將在履行這些義務後確認淨銷售額。該公司預計將確認美元820.5其中100萬美元將在2024財年的剩餘時間內支付,以及美元1,025.7此後將達到100萬輛,其中約一半預計將在2025財年出現。
收入分解
下表彙總了公司每個運營部門按產品線劃分的淨銷售額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的六個月 | | 截至4月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
飛行支援小組: | | | | | | | |
售後替換零件 (1) | $798,879 | | | $426,986 | | | $403,725 | | | $218,343 | |
維修和大修零件和服務 (2) | 283,763 | | | 149,001 | | | 148,181 | | | 77,851 | |
特殊產品 (3) | 183,306 | | | 187,493 | | | 95,326 | | | 96,008 | |
淨銷售總額 | 1,265,948 | | | 763,480 | | | 647,232 | | | 392,202 | |
| | | | | | | |
電子技術組: | | | | | | | |
電子元件主要用於 國防、太空和航空航天設備 (4) | 474,404 | | | 395,320 | | | 253,758 | | | 220,742 | |
設備電子元器件 在其他各種行業 (5) | 130,860 | | | 161,498 | | | 65,564 | | | 81,017 | |
淨銷售總額 | 605,264 | | | 556,818 | | | 319,322 | | | 301,759 | |
| | | | | | | |
細分市場間銷售 | (19,454) | | | (11,542) | | | (11,159) | | | (6,120) | |
| | | | | | | |
合併淨銷售總額 | $1,851,758 | | | $1,308,756 | | | $955,395 | | | $687,841 | |
| | | | | | | |
(1)包括各種噴氣發動機和飛機部件替換零件。
(2)主要包括銷售特定噴氣發動機和飛機部件、航空電子設備、儀器、複合材料以及商用和軍用飛機的飛行表面的各種維修和大修服務中消耗的零件。
(3)主要包括特種部件的銷售,例如隔熱毯、可再生/可重複使用的隔熱系統、先進的利基組件、複雜的複合材料組件和膨脹鋁箔網,以及通常向原始設備製造商提供的加工、釺焊、製造和焊接服務。
(4)包括各種組件,例如電光紅外仿真和測試設備、電光激光產品、電光、微波和其他功率設備、高速接口產品、功率轉換產品、水下定位信標、緊急定位器傳輸信標、行波管放大器、微波功率模塊、各種存儲器產品和射頻 (RF) 和微波產品、耐碰撞和彈道自封輔助燃料系統、高性能通信和電子設備攔截接收器和調諧器、高性能有源天線系統和機載天線、技術監視對策 (TSCM) 設備、定製大功率濾波器和濾波器組件、輻射保障服務和產品,以及高可靠性、複雜的被動電子元件和旋轉接頭組件。
(5)包括各種組件,例如電磁和射頻幹擾屏蔽、高壓互連設備、高壓高級電力電子設備、惡劣環境
連接產品、定製模製電纜組件、適用於各種苛刻應用的硅材料、堅固耐用的小型嵌入式計算解決方案以及高性能測試插座和適配器。
下表彙總了公司按行業劃分的每個運營領域的淨銷售額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的六個月 | | 截至4月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
飛行支援小組: | | | | | | | |
航空航天 | $939,590 | | | $523,893 | | | $478,349 | | | $269,353 | |
國防與太空 | 288,678 | | | 196,909 | | | 149,906 | | | 101,267 | |
其他 (1) | 37,680 | | | 42,678 | | | 18,977 | | | 21,582 | |
淨銷售總額 | 1,265,948 | | | 763,480 | | | 647,232 | | | 392,202 | |
| | | | | | | |
電子技術組: | | | | | | | |
國防與太空 | 300,757 | | | 260,571 | | | 164,981 | | | 138,609 | |
其他 (2) | 200,442 | | | 215,794 | | | 99,832 | | | 118,024 | |
航空航天 | 104,065 | | | 80,453 | | | 54,509 | | | 45,126 | |
淨銷售總額 | 605,264 | | | 556,818 | | | 319,322 | | | 301,759 | |
| | | | | | | |
細分市場間銷售 | (19,454) | | | (11,542) | | | (11,159) | | | (6,120) | |
| | | | | | | |
合併淨銷售總額 | $1,851,758 | | | $1,308,756 | | | $955,395 | | | $687,841 | |
| | | | | | | |
(1)主要是工業產品。
(2)主要是其他電子和醫療產品。
7。所得税
該公司的有效税率降至 16.92024財年前六個月的百分比,低於 19.32023財年前六個月的百分比。公司有效税率的下降主要反映了2024財年第一季度確認的股票期權行使帶來的更大税收優惠。該公司在2024財年第一季度和2023財年第一季度確認了股票期權行使的離散税收優惠為美元13.6百萬和美元6.2分別是百萬。
該公司的有效税率為 21.22024財年第二季度和2023財年第二季度均為百分比。
8。公允價值測量
公司定期按公允價值計量的資產和負債在公允價值層次結構中按級別列出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 4 月 30 日 |
| | 報價 在活躍市場中購買相同資產(級別 1) | | 意義重大 其他可觀察的輸入 (第 2 級) | | 大量不可觀察的輸入 (第 3 級) | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
遞延薪酬計劃: | | | | | | | | |
企業擁有的人壽保險 | | $— | | | $275,579 | | | $— | | | $275,579 | |
貨幣市場基金 | | 10,460 | | | — | | | — | | | 10,460 | |
總資產 | | $10,460 | | | $275,579 | | | $— | | | $286,039 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
或有考慮 | | $— | | | $— | | | $45,917 | | | $45,917 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年10月31日 |
| | 報價 在活躍市場中購買相同資產(級別 1) | | 意義重大 其他可觀察的輸入 (第 2 級) | | 大量不可觀察的輸入 (第 3 級) | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
遞延薪酬計劃: | | | | | | | | |
企業擁有的人壽保險 | | $— | | | $227,710 | | | $— | | | $227,710 | |
貨幣市場基金 | | 5,829 | | | — | | | — | | | 5,829 | |
總資產 | | $5,829 | | | $227,710 | | | $— | | | $233,539 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
或有考慮 | | $— | | | $— | | | $71,136 | | | $71,136 | |
公司維持HEICO公司領導層薪酬計劃(“LCP”),這是一項不合格的遞延薪酬計劃。LCP的資產主要代表人壽保險單的現金退保價值,人壽保險單的公允價值來自對保險公司管理的共同基金的投資,歸類為二級並使用市場方法進行估值。LCP的某些其他資產代表對歸類為1級的貨幣市場基金的投資。LCP的資產存放在不可撤銷的信託中,並歸入公司簡明合併資產負債表中的其他資產。LCP的相關負債包含在公司簡明合併資產負債表中的其他長期負債和應計費用和其他流動負債中,總價值為美元284.0截至 2024 年 4 月 30 日的百萬美元和美元226.2截至 2023 年 10 月 31 日,百萬人。
關於作為FSG一部分的2023財年收購,該公司假定了一項協議,該協議可能要求其支付美元的或有對價17.5如果被收購公司的某些運營實體實現了2023日曆年的收益目標並獲得一定水平的新訂單,計劃在2024日曆年交付,其中兩個目標都與特定的客户合同掛鈎,則為百萬美元。截至 2023 年 10 月 31 日,這兩項要求均已滿足。但是,收益的支付也以沒有跡象表明基礎客户協議有重大變化為前提。在2024財年第二季度,該客户通知公司,它打算減少未來的訂單。結果,該協議的各方同意以特定的或有對價金額達成和解,即 $11.0百萬美元,預計將在2024財年第三季度支付。因此,美元17.3截至2023年10月31日,百萬美元或有對價的估計公允價值降至美元11.0截至 2024 年 4 月 30 日,百萬人。
作為收購協議的一部分 80.36ETG在2022財年佔子公司股票的百分比,公司可能有義務支付最高美元的或有對價12.1根據被收購實體在2025年和2026財年的收益,2027財年將獲得百萬美元,前提是該實體在2024至2026財年每個財年都達到一定的收益目標。截至2024年4月30日,或有對價的估計公允價值為美元5.6百萬。
作為收購協議的一部分 96FSG在2022財年佔子公司股票的百分比,公司可能有義務支付最高美元的或有對價27.4根據被收購實體在2025年和2026財年的收益,2027財年將獲得百萬美元,前提是該實體在2022年至2024財年均實現某些收益目標。截至2024年4月30日,或有對價的估計公允價值為美元20.4百萬。
作為收購協議的一部分 74FSG在2022財年佔子公司會員權益的百分比,公司將有義務支付美元的或有對價14.1僅當被收購的實體在收購後的五年內達到一定的收益目標時,2027財年才達到百萬美元。根據收購後被收購實體的實際收益以及盈利期剩餘時間的預測收益,公司預計不會實現所需的收益目標。因此,截至2024年4月30日和2023年10月31日,公司沒有為該協議累積任何或有對價。
作為收購協議的一部分 89.99ETG在2020財年佔子公司股權的百分比,公司可能有義務支付不超過加元的或有對價13.5百萬,或 $9.9百萬美元,如果被收購實體在2023年和2024財年實現某些收益目標,則在2025財年實現某些收益目標。截至2024年4月30日,或有對價的估計公允價值為加元12.3百萬,或 $9.0百萬。
作為ETG在2017財年收購子公司的協議的一部分,該公司支付了美元的或有對價20.02023年12月,被收購實體在收購後的前六年中實現了特定的收益目標,收入為百萬美元。
以下不可觀察的輸入用於推導公司截至2024年4月30日的三級或有對價負債的估計公允價值(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 無法觀察 | | | | 加權 |
收購日期 | | 公允價值 | | 輸入 | | 範圍 | | 平均值 (1) |
8-4-2023 | | $11,000 | | — | | — | | — |
| | | | | | | | |
9-1-2022 | | $5,577 | | 複合年收入增長率 | | 9% - 26% | | 18% |
| | | | 折扣率 | | 9.3% - 9.3% | | 9.3% |
| | | | | | | | |
7-18-2022 | | 20,370 | | 複合年收入增長率 | | 1% - 11% | | 6% |
| | | | 折扣率 | | 9.3% - 9.3% | | 9.3% |
| | | | | | | | |
8-18-2020 | | 8,970 | | 複合年收入增長率 | | 10% - 15% | | 14% |
| | | | 折扣率 | | 9.9% - 9.9% | | 9.9% |
| | | | | | | | |
(1)不可觀察的投入由或有對價負債的相對公允價值加權。
截至2024年4月30日的六個月中,公司使用不可觀察的投入(3級)定期按公允價值計量的或有對價負債的變化如下(以千計):
| | | | | | | | |
| | 負債 |
截至2023年10月31日的餘額 | | $71,136 | |
支付或有對價 | | (2萬個) | |
應計或有對價減少額,淨額 | | (5,326) | |
外幣交易調整 | | 107 | |
| | $45,917 | |
| | |
包含在隨附的簡明合併資產負債表中 在以下標題下: | | |
應計費用和其他流動負債 | | $19,970 | |
其他長期負債 | | 25,947 | |
| | $45,917 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
公司在其簡明合併運營報表中記錄了銷售和收購費用中應計或有對價和外幣交易調整的變化。
由於相應工具的到期日相對較短,截至2024年4月30日,公司現金和現金等價物、應收賬款、貿易應付賬款和應計費用以及其他流動負債的賬面價值接近公允價值。由於利率浮動,公司信貸額度下的借款賬面金額接近公允價值。有關公司優先無抵押票據的估計公允價值,請參閲附註5 “短期和長期債務”。
9。歸屬於HEICO股東的每股淨收益
歸屬於HEICO股東的基本和攤薄後每股淨收益的計算方法如下(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的六個月 | | 截至4月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
分子: | | | | | | | |
歸屬於HEICO的淨收益 | $237,844 | | | $198,147 | | | $123,146 | | | $105,120 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股——基本 | 138,325 | | | 136,786 | | | 138,386 | | | 136,916 | |
稀釋性股票期權的影響 | 1,651 | | | 1,804 | | | 1,673 | | | 1,684 | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 139,976 | | | 138,590 | | | 140,059 | | | 138,600 | |
| | | | | | | |
歸屬於HEICO股東的每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $1.72 | | | $1.45 | | | $.89 | | | $.77 | |
稀釋 | $1.70 | | | $1.43 | | | $.88 | | | $.76 | |
| | | | | | | |
不包括反稀釋股票期權 | 1,215 | | | 1,045 | | | 1,009 | | | 1,340 | |
10。運營部門
截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月和三個月內,公司兩個運營板塊,即FSG和ETG的信息分別如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 其他, 主要是企業和 分段間 (1) | | 合併 總計 |
| | 分段 | | |
| | FSG | | ETG | | |
截至2024年4月30日的六個月: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $1,265,948 | | | $605,264 | | | ($19,454) | | | $1,851,758 | |
折舊 | | 11,929 | | | 11,061 | | | 609 | | | 23,599 | |
攤銷 | | 36,304 | | | 25,649 | | | 784 | | | 62,737 | |
營業收入 | | 284,967 | | | 130,591 | | | (26,195) | | | 389,363 | |
資本支出 | | 12,714 | | | 13,028 | | | 583 | | | 26,325 | |
| | | | | | | | |
截至 2023 年 4 月 30 日的六個月: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $763,480 | | | $556,818 | | | ($11,542) | | | $1,308,756 | |
折舊 | | 8,152 | | | 9,461 | | | 535 | | | 18,148 | |
攤銷 | | 13,286 | | | 24,802 | | | 548 | | | 38,636 | |
營業收入 | | 183,521 | | | 124,516 | | | (21,513) | | | 286,524 | |
資本支出 | | 10,643 | | | 11,058 | | | 220 | | | 21,921 | |
| | | | | | | | |
截至2024年4月30日的三個月: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $647,232 | | | $319,322 | | | ($11,159) | | | $955,395 | |
折舊 | | 5,442 | | | 5,522 | | | 305 | | | 11,269 | |
攤銷 | | 18,447 | | | 12,723 | | | 392 | | | 31,562 | |
營業收入 | | 148,876 | | | 75,263 | | | (14,986) | | | 209,153 | |
資本支出 | | 5,982 | | | 6,854 | | | 112 | | | 12,948 | |
| | | | | | | | |
截至 2023 年 4 月 30 日的三個月: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $392,202 | | | $301,759 | | | ($6,120) | | | $687,841 | |
折舊 | | 3,974 | | | 5,523 | | | 265 | | | 9,762 | |
攤銷 | | 6,555 | | | 13,133 | | | 274 | | | 19,962 | |
營業收入 | | 99,912 | | | 67,979 | | | (10,801) | | | 157,090 | |
資本支出 | | 3,990 | | | 6,969 | | | 116 | | | 11,075 | |
| | | | | | | | |
(1) 細分市場間活動主要包括從ETG到FSG的淨銷售額。
按運營部門劃分的總資產如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 其他, 主要是企業 | | 合併 總計 |
| | 分段 | | |
| | FSG | | ETG | | |
截至 2024 年 4 月 30 日的總資產 | | $4,104,662 | | | $2,901,556 | | | $359,627 | | | $7,365,845 | |
截至 2023 年 10 月 31 日的總資產 | | 4,006,748 | | | 2,915,300 | | | 273,015 | | | 7,195,063 | |
11。 承付款和意外開支
擔保
截至2024年4月30日,公司已安排備用信用證,總額為美元11.2百萬,由其循環信貸額度支持,主要涉及與公司某些子公司簽訂的客户合同相關的履約擔保,以及與潛在的工傷補償索賠相關的付款擔保。
產品質保
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月中,公司產品保修責任的變化分別如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至4月30日的六個月 |
| | 2024 | | 2023 |
截至財政年度初的餘額 | | $3,847 | | | $3,296 | |
保修應計費用 | | 1,425 | | | 1,222 | |
保修索賠已解決 | | (1,459) | | | (1,074) | |
截至4月30日的餘額 | | $3,813 | | | $3,444 | |
訴訟
公司參與正常業務過程中產生的各種法律訴訟。根據公司及其法律顧問對任何索賠或評估的評估,管理層認為,這些事項的結果不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
本文對我們財務狀況和經營業績的討論應與本文中包含的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至合併財務報表之日的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。如果使用不同的假設或最終發生不同的事件,實際結果可能與這些估計值存在重大差異。
在截至2023年10月31日的10-K表年度報告中,第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下描述了我們的關鍵會計估計,這些估計要求管理層對本質上不確定的事項做出判斷。根據我們最近的評估,我們不再將收入確認視為關鍵的會計估計。從歷史上看,我們的大部分收入是在某個時間點確認的,僅涉及確定控制權何時轉移的最低估計。由於在2023財年收購了Wencor集團和Exxelia International SAS,我們現在在某個時間點確認了更大的收入比例。此外,我們認為,我們在使用某些合同的加班確認模型確認收入時使用的涉及估算不確定性的因素不太可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。在截至2024年4月30日的六個月中,除了取消收入確認外,我們的關鍵會計估算沒有重大變化。
我們的業務由兩個運營部門組成:飛行支持集團(“FSG”),由HEICO航空航天控股公司和HEICO飛行支持公司及其各自的子公司組成;以及由HEICO電子技術公司及其子公司組成的電子技術集團(“ETG”)。
截至2024年4月30日的六個月和三個月的經營業績受到2023財年收購的影響,詳情見截至2023年10月31日止年度的10-K表年度報告合併財務報表附註2(收購)。
運營結果
下表按細分市場列出了我們的經營業績、淨銷售額和營業收入以及簡明合併運營報表中相應項目所代表的淨銷售額的百分比(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的六個月 | | 截至4月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額 | 1,851,758 美元 | | | 1,308,756 美元 | | | 955,395 美元 | | | 687,841 美元 | |
銷售成本 | 1,133,194 | | | 798,445 | | | 583,600 | | | 421,329 | |
銷售、一般和管理費用 | 329,201 | | | 223,787 | | | 162,642 | | | 109,422 | |
運營成本和支出總額 | 1,462,395 | | | 1,022,232 | | | 746,242 | | | 530,751 | |
營業收入 | 389,363 美元 | | | 286,524 美元 | | | 209,153 美元 | | | 157,090 美元 | |
| | | | | | | |
按細分市場劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
飛行支援組 | 1,265,948 美元 | | | 763,480 美元 | | | 647,232 美元 | | | 392,202 美元 | |
電子技術組 | 605,264 | | | 556,818 | | | 319,322 | | | 301,759 | |
細分市場間銷售 | (19,454) | | | (11,542) | | | (11,159) | | | (6,120) | |
| 1,851,758 美元 | | | 1,308,756 美元 | | | 955,395 美元 | | | 687,841 美元 | |
| | | | | | | |
按細分市場劃分的營業收入: | | | | | | | |
飛行支援組 | 284,967 美元 | | | 183,521 美元 | | | 148,876 美元 | | | 99,912 美元 | |
電子技術組 | 130,591 | | | 124,516 | | | 75,263 | | | 67,979 | |
其他,主要是企業 | (26,195) | | | (21,513) | | | (14,986) | | | (10,801) | |
| 389,363 美元 | | | 286,524 美元 | | | 209,153 美元 | | | 157,090 美元 | |
| | | | | | | |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
毛利潤 | 38.8 | % | | 39.0 | % | | 38.9 | % | | 38.7 | % |
銷售、一般和管理費用 | 17.8 | % | | 17.1 | % | | 17.0 | % | | 15.9 | % |
營業收入 | 21.0 | % | | 21.9 | % | | 21.9 | % | | 22.8 | % |
利息支出 | (4.2) | %) | | (1.3) | %) | | (4.0 | %) | | (1.7) | %) |
其他收入 | .1 | % | | .1 | % | | — | % | | — | % |
所得税支出 | 2.9 | % | | 4.0 | % | | 3.8 | % | | 4.5 | % |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 1.2 | % | | 1.5 | % | | 1.2 | % | | 1.4 | % |
歸屬於HEICO的淨收益 | 12.8 | % | | 15.1 | % | | 12.9 | % | | 15.3 | % |
2024財年前六個月與2023財年前六個月的比較
淨銷售額
我們在2024財年前六個月的合併淨銷售額增長了41%,達到創紀錄的18.518億美元,高於2023財年前六個月的13.088億美元的淨銷售額。合併淨銷售額的增長主要反映了FSG淨銷售額增長5.025億美元(增長66%),達到創紀錄的12.659億美元,以及ETG淨銷售額增長4,840萬美元(增長9%),達到創紀錄的6.053億美元。FSG的淨銷售額增長反映了2023財年和2024財年的收購貢獻的4.087億美元以及12%的強勁有機增長。FSG的有機淨銷售增長反映了其售後市場替換零件以及維修和大修零件和服務產品線需求的增加,淨銷售額分別增長了8,290萬美元和1,510萬美元。ETG的淨銷售額增長包括2023財年收購貢獻的3,940萬美元。ETG的淨銷售額增長還包括其國防和航空航天產品的有機淨銷售額分別增長2660萬美元和1,010萬美元,但部分被其其他電子和醫療產品的1,970萬美元和910萬美元的有機淨銷售下降所抵消。儘管銷售價格變化並不是2024財年前六個月FSG和ETG淨銷售額變化的重要因素,但持續的成本通脹可能會導致2024財年剩餘時間銷售價格上漲。
毛利潤和運營費用
我們在2024財年前六個月的合併毛利率為38.8%,而2023財年前六個月的合併毛利率為39.0%,其中包括ETG毛利率的增長0.8%,以及FSG的毛利率沒有變化。ETG毛利率的增長主要反映了前面提到的國防產品淨銷售額的增加,但前面提到的其他電子產品淨銷售額的下降部分抵消了這一增長。2024財年前六個月的合併銷售成本中包含的新產品研發費用總額為5,300萬美元,高於2023財年前六個月的4,310萬美元。
我們在2024財年前六個月的合併銷售、一般和管理(“SG&A”)支出為3.292億美元,而2023財年前六個月為2.238億美元。合併銷售和收購支出的增加主要反映了歸因於我們2023財年和2024財年的收購的7,990萬美元、為支持上述淨銷售增長而產生的成本,導致其他一般和管理費用及其他銷售費用分別增加了1,620萬美元和560萬美元,以及與2021財年收購有關的或有對價協議的修訂和終止所產生的910萬美元影響,部分被收購成本減少的530萬美元所抵消。
2024財年前六個月,我們的合併銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比為17.8%,而2023財年前六個月的這一比例為17.1%。合併銷售和收購費用佔淨銷售額百分比的增加主要反映了0.7%的影響
來自前面提到的或有對價協議的修訂和終止以及無形資產攤銷費用增加的0.5%的影響,但被前面提到的較低收購成本產生的0.4%影響部分抵消。
營業收入
我們的合併營業收入從2023財年前六個月的2.865億美元增長了36%,達到創紀錄的3.894億美元。合併營業收入的增長主要反映了FSG的營業收入增長了1.014億美元(增長55%),達到創紀錄的2.85億美元,以及ETG的營業收入增長610萬美元(增長5%),至1.306億美元。FSG營業收入的增長主要反映了前面提到的淨銷售增長,但部分抵消了無形資產攤銷支出的2300萬美元增加、庫存報廢費用的增加980萬美元以及前面提到的終止或有對價協議造成的上年910萬美元的影響。ETG營業收入的增長主要反映了前面提到的淨銷售增長、510萬美元的收購成本下降以及前面提到的有利毛利率,但銷售和收購效率的降低部分抵消了這一增長。
在2024財年前六個月,我們的合併營業收入佔淨銷售額的百分比為21.0%,而2023財年前六個月的這一比例為21.9%。合併營業收入佔淨銷售額百分比的下降主要反映了FSG的營業收入佔淨銷售額的百分比在2024財年前六個月下降至22.5%,而2023財年前六個月為24.0%,ETG的營業收入佔淨銷售額的百分比在2024財年前六個月下降至21.6%,而財年前六個月為22.4% 2023。FSG營業收入佔淨銷售額百分比的下降主要反映了前面提到的或有對價協議的修訂和終止所產生的上年1.2%的影響以及前面提到的無形資產攤銷費用增加的1.2%的影響,但部分被基於績效的薪酬支出佔淨銷售額的百分比降低所產生的0.9%的影響所抵消。ETG營業收入佔淨銷售額百分比的下降主要反映了銷售和收購費用佔淨銷售額百分比增加的1.6%的影響,但前面提到的毛利率增長部分抵消了這一影響。ETG銷售和收購費用佔淨銷售額百分比的增加主要反映了前面提到的較低效率水平,但前面提到的較低收購成本帶來的0.9%的影響部分抵消了這一增長。
利息支出
2024財年前六個月的利息支出增至7,710萬美元,而2023財年前六個月的利息支出為1,740萬美元。利息支出的增加主要是由於與2023財年收購相關的未償債務金額增加。
其他收入
2024財年和2023財年前六個月的其他收入並不重要。
所得税支出
我們的有效税率從2023財年前六個月的19.3%降至2024財年前六個月的16.9%。我們有效税率的下降主要反映了2024財年第一季度確認的股票期權行使帶來的更大税收優惠。我們確認2024財年第一季度和2023財年第一季度的股票期權行使產生的離散税收優惠分別為1,360萬美元和620萬美元。
歸屬於非控股權益的淨收益
歸屬於非控股權益的淨收益涉及漢莎科技股份公司在HEICO航空航天控股公司持有的20%的非控股權益以及其他人在FSG和ETG的某些子公司持有的非控股權益。2024財年前六個月歸屬於非控股權益的淨收益為2,250萬美元,而2023財年前六個月的淨收益為1,990萬美元。歸屬於非控股權益的淨收益的增加主要反映了持有非控股權益的FSG和ETG的某些子公司的經營業績改善。
歸屬於HEICO的淨收益
歸屬於HEICO的淨收益在2024財年前六個月增長了20%,達到創紀錄的2.378億美元,攤薄每股收益為1.70美元,高於2023財年前六個月的1.981億美元,攤薄每股收益1.43美元,這主要反映了前面提到的更高的合併營業收入,但被前面提到的更高的利息支出部分抵消。
2024財年第二季度與2023財年第二季度的比較
淨銷售額
我們在2024財年第二季度的合併淨銷售額增長了39%,達到創紀錄的9.554億美元,高於2023財年第二季度的6.878億美元。合併淨銷售額的增長主要反映了FSG淨銷售額增長2.55億美元(增長65%),達到創紀錄的6.472億美元,以及ETG淨銷售額增長1760萬美元(增長6%)至3.193億美元。FSG的淨銷售額增長反映了2023財年和2024財年的收購貢獻的2.066億美元以及12%的強勁有機增長。FSG的有機淨銷售增長反映了其售後市場替換零件以及維修和大修零件和服務產品線需求的增加,淨銷售額分別增長了4,500萬美元和410萬美元。ETG的淨銷售額增長主要反映了4%的有機增長。ETG的有機淨銷售增長主要歸因於對其國防和航空航天產品的需求增加,淨銷售額分別增長了2640萬美元和680萬美元,但部分被其他電子和醫療產品需求的減少所抵消,導致淨銷售額分別減少1,240萬美元和430萬美元。儘管銷售價格變化並不是導致FSG和ETG在2024財年第二季度淨銷售額變化的重要因素,但持續的成本通脹可能會導致2024財年剩餘時間內的銷售價格上漲。
毛利潤和運營費用
我們的合併毛利率從2023財年第二季度的38.7%提高至2024財年第二季度的38.9%,這主要反映了ETG和FSG的毛利率分別增長了1.7%和0.3%。ETG毛利率的增長主要反映了前面提到的國防產品淨銷售額的增長,但前面提到的其他電子產品淨銷售額的下降部分抵消了這一增長。FSG毛利率的增長主要反映了前面提到的淨銷售額的增加,但部分被庫存報廢費用增加所產生的0.5%影響所抵消。2024財年第二季度包含在合併銷售成本中的新產品研發費用總額為2790萬美元,高於2023財年第二季度的2,290萬美元。
我們在2024財年第二季度的合併銷售和收購支出為1.626億美元,而2023財年第二季度為1.094億美元。合併銷售和收購支出的增加主要反映了歸因於我們2023財年和2024財年的收購的3,080萬美元、為支持前面提到的淨銷售增長而產生的成本,導致其他一般和管理費用及其他銷售費用分別增加了1,040萬美元和290萬美元,以及與2021財年收購有關的或有對價協議的修訂和終止所產生的上年910萬美元影響。
2024財年第二季度,我們的合併銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比為17.0%,而2023財年第二季度為15.9%。合併銷售和收購費用佔淨銷售額百分比的增加主要反映了前面提到的修訂和或有對價協議終止的1.3%的影響。
營業收入
我們的合併營業收入增長了33%,達到2024財年第二季度的創紀錄的2.092億美元,高於2023財年第二季度的1.571億美元。合併營業收入的增長主要反映了FSG營業收入增長4,900萬美元(增長49%),達到創紀錄的1.489億美元,以及ETG營業收入增長730萬美元(增長11%),至7,530萬美元。FSG營業收入的增長主要反映了前面提到的淨銷售增長,但被無形資產攤銷費用增加的1190萬美元、前面提到的修訂和或有對價協議終止的上年910萬美元影響以及庫存報廢費用增加的480萬美元所部分抵消。ETG營業收入的增長主要反映了前面提到的毛利率和淨銷售增長的改善,但銷售和收購效率的降低部分抵消了這一增長。
我們在2024財年第二季度的合併營業收入佔淨銷售額的百分比為21.9%,而2023財年第二季度為22.8%。合併營業收入佔淨銷售額百分比的下降主要反映了FSG的營業收入佔淨銷售額的百分比從2023財年第二季度的25.5%下降至2024財年第二季度的23.0%,但部分被ETG營業收入佔淨銷售額的百分比從2023財年第二季度的22.5%增長至2024財年第二季度的23.6%所抵消。FSG營業收入佔淨銷售額百分比的下降主要反映了前面提到的修訂和終止或有對價協議的上年2.3%的影響,以及前面提到的無形資產攤銷費用增加的1.2%的影響,但部分抵消了基於績效的薪酬支出佔淨銷售額百分比降低的0.9%的影響。ETG營業收入佔淨銷售額百分比的增長主要反映了前面提到的毛利率提高和淨銷售增長,但銷售和收購效率的降低部分抵消了這一增長。
利息支出
2024財年第二季度的利息支出增至3,850萬美元,而2023財年第二季度的利息支出為1140萬美元。利息支出的增加主要是由於與2023財年收購相關的未償債務金額增加。
其他收入
2024財年和2023財年第二季度的其他收入並不大。
所得税支出
我們在2024財年第二季度和2023財年第二季度的有效税率均為21.2%。
歸屬於非控股權益的淨收益
歸屬於非控股權益的淨收益涉及漢莎科技股份公司在HEICO航空航天控股公司持有的20%的非控股權益以及其他人在FSG和ETG的某些子公司持有的非控股權益。2024財年第二季度歸屬於非控股權益的淨收益為1180萬美元,而2023財年第二季度為990萬美元。歸屬於非控股權益的淨收益的增加主要反映了持有非控股權益的FSG和ETG的某些子公司的經營業績改善。
歸屬於HEICO的淨收益
歸屬於HEICO的淨收益增長了17%,至2024財年第二季度的1.231億美元,攤薄每股收益為0.88美元,高於2023財年第二季度的1.051億美元,即攤薄每股收益0.76美元,這主要反映了前面提到的更高的合併營業收入,但被前面提到的更高的利息支出部分抵消。
外表
展望2024財年的剩餘時間,我們繼續預計FSG和ETG的淨銷售額將增長,這主要是由我們2023財年收購的貢獻以及對大多數產品的需求推動的。此外,我們計劃繼續致力於開發新產品和服務並進一步滲透市場,同時保持我們的財務實力和靈活性。
流動性和資本資源
我們現金的主要用途包括收購、資本支出、利息支付、現金分紅、非控股權益分配和營運資金需求。我們現在預計2024財年的資本支出約為6000萬至6500萬美元。我們主要通過運營和融資活動為我們的活動提供資金,包括循環信貸額度下的借款。循環信貸額度和優先無抵押票據包含財務和非金融契約。截至2024年4月30日,我們遵守了所有這些契約,總債務與股東權益的比率為69.4%。
根據我們目前的展望,我們認為,經營活動提供的淨現金和循環信貸額度下的可用借款將足以滿足我們至少未來十二個月的現金需求。
運營活動
2024財年前六個月,經營活動提供的淨現金為2.528億美元,主要包括合併運營淨收入2.604億美元、折舊和攤銷費用8,630萬美元(非現金項目)、“其他” 標題中包含的4180萬美元淨變動(主要是收到某些長期客户合同的預付款)以及與HEICO LCP相關的其他長期負債和資產的淨變動 1730萬美元(主要是參與者延期繳款和僱主繳款),部分被淨營運資金增加的1.482億美元所抵消。淨營運資金的增加包括庫存增加7,110萬美元,以支持合併積壓的增加,以及應計費用和其他流動負債的減少5,810萬美元,主要反映了2023財年應計績效薪酬的支付,部分被2024財年應計績效薪酬所抵消,以及貿易應付賬款減少1140萬美元以及預付費用和其他流動資產增加920萬美元。
經營活動提供的淨現金在2024財年前六個月增加了9,840萬美元,高於2023財年前六個月的1.544億美元。這一增長主要歸因於合併業務淨收入增加了4,230萬美元,“其他” 標題增加了4,850萬美元,主要來自前面提到的2024財年收到的長期客户預付款,折舊和攤銷費用增加了2960萬美元,以及或有對價協議的修訂和終止所產生的上年910萬美元影響,但部分被淨營運資金的增加3,450萬美元所抵消,主要反映了5,540萬美元的淨營運資金的增加應計金額減少支出和其他流動負債被應收賬款減少的2 650萬美元部分抵消。
投資活動
在2024財年的前六個月,用於投資活動的淨現金總額為8,530萬美元,主要與4,620萬美元的收購、2630萬美元的資本支出以及與HEICO LCP相關的1,440萬美元投資有關。有關我們在2024財年收購的更多詳細信息可以在簡明合併財務報表附註的附註2(收購)中找到。
融資活動
2024財年前六個月用於融資活動的淨現金總額為1.352億美元。在2024財年的前六個月中,我們支付了1.25億美元的循環信貸額度,1,540萬美元的非控股權益分配,1,390萬美元的短期債務淨還款,1,380萬美元的普通股現金分紅和1,380萬美元的或有對價付款,部分抵消了循環信貸額度的5,000萬美元借款和420萬美元的股票期權行使收益。
其他義務和承諾
截至2023年10月31日止年度的10-K表年度報告中包含的其他義務和承諾沒有任何重大變化。
新的會計公告
有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註附註1 “重要會計政策摘要——新會計聲明”。
擔保人集團財務信息摘要
2023年7月27日,我們完成了優先無抵押票據的公開發行和出售,其中包括本金6億美元的2028年8月1日到期的5.25%優先票據(“2028年票據”)和本金6億美元的2033年8月1日到期的5.35%優先票據(“2033票據”,以及2028年票據合稱 “票據”)。這些票據由我們所有現有和未來的子公司在優先無擔保的基礎上提供全額無條件擔保,這些子公司為我們在循環信貸額度(“信貸額度”)(“擔保人集團”)下的債務提供擔保。
這些票據是根據HEICO與其某些子公司(統稱為 “子公司擔保人”)和作為受託人的Truist Bank(“受託人”)簽訂的截至2023年7月27日的契約(“基礎契約”)發行的,並輔之以截至2023年7月27日的第一補充契約(“第一補充契約”)以及我們、附屬擔保人和受託人之間的基本契約,“契約”)。這些票據是HEICO的直接無擔保優先債務,在償付權中與我們現有和未來的所有優先無抵押債務相同。每家子公司擔保人均由公司直接或間接擁有,並共同和單獨為我們在票據下的義務提供擔保。沒有任何附屬擔保人是在美國以外組織的。
根據契約,如果子公司擔保人停止對信貸額度提供擔保或不再是信貸額度的債務人,則該票據的持有人將被視為同意發放子公司擔保人提供的附屬擔保,而無需受託人或任何票據持有人採取任何行動。因此,如果信貸額度下的貸款人解除子公司擔保人對信貸額度的擔保或作為借款人的義務,則子擔保人為票據提供擔保的義務將立即終止。如果我們未來的任何子公司在票據未償還期間承擔信貸額度下的債務,則該子公司將被要求為票據提供擔保。
此外,在以下情況下,子公司擔保人將被免除並免除其在附屬擔保下的所有義務,每種情況都是契約允許的:
•在一筆交易或一系列關聯交易中出售或以其他方式處置(包括通過合併或合併)該子公司擔保人(我們或我們的任何關聯公司除外)總有表決權的大多數股票;或
•在出售或處置該附屬擔保人的全部或幾乎所有財產時(向我們的任何關聯公司或其他子公司擔保人除外);
但是,前提是,在每種情況下,此類交易均由信貸機制允許,並且在該交易生效後,該附屬擔保人不再對信貸額度的任何附屬擔保或其他義務承擔責任。如果我們行使法律辯護、免除契約選擇權或解除契約,則附屬擔保人的附屬擔保也將被解除。
我們幾乎完全通過子公司開展業務。因此,擔保人集團的現金流和償還任何有擔保的註冊債務證券的能力將取決於我們子公司的收益以及這些收益向擔保集團的分配,包括非擔保子公司的收益,無論是通過股息、貸款還是其他方式。有擔保的註冊債務證券的持有人只能對擔保集團提出直接索賠。
下表包括擔保人集團的彙總財務信息(以千計)。擔保人集團的信息以合併方式列報,不包括公司間餘額和我們與擔保人集團之間的交易,也不包括對非擔保子公司的投資和收益中的權益。擔保集團的到期金額、應付金額以及與非擔保子公司的交易已在單獨的細列項目中列報。合併時間表是根據美國證券交易委員會第S-X條例第13-01條對發行人和擔保子公司的報告要求提供的。
| | | | | | | | | | | |
| 截至 | | 截至 |
| 2024年4月30日 | | 2023 年 10 月 31 日 |
流動資產(不包括來自非擔保子公司的公司間淨應收賬款) | 1,551,209 美元 | | | 1,440,062 美元 | |
非流動資產 | 4,536,099 | | | 4,490,490 | |
來自/(應付給)非擔保子公司的公司間淨應收賬款 | 211,323 | | | 182,795 | |
流動負債(不包括應付給非擔保子公司的公司間淨額) | 451,187 | | | 531,466 | |
非流動負債 | 2,921,281 | | | 2,895,592 | |
可贖回的非控股權益 | 253,342 | | | 252,013 | |
非控股權益 | 43,417 | | | 37,786 | |
| | | | | | | |
| 六個月已結束 | | |
| 2024年4月30日 | | |
淨銷售額 | 1,519,035 美元 | | | |
毛利 | 574,891 | | | |
營業收入 | 325,100 | | | |
合併業務的淨收益 | 234,932 | | | |
歸屬於HEICO的淨收益 | 219,165 | | | |
| | | | | | | |
| 六個月已結束 | | |
| 2024年4月30日 | | |
公司間淨銷售額 | 1,249 美元 | | | |
公司間管理費 | 1,290 | | | |
公司間利息收入 | 4,329 | | | |
公司間分紅 | 21,945 | | | |
前瞻性陳述
本報告中的某些陳述構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。此處包含的所有本質上不明確的歷史陳述可能是前瞻性的,“預期”、“相信”、“期望”、“估計” 等詞語通常旨在識別前瞻性陳述。此處、向美國證券交易委員會提交的新聞稿、書面陳述或其他文件中,或在正常業務過程中通過會議、電話和電話會議與投資者和分析師的溝通和討論中包含的任何有關我們的運營、經濟表現和財務狀況的前瞻性陳述均受風險、不確定性和突發事件的影響。我們的這些前瞻性陳述是基於我們當前對未來事件的預期和預測。所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性,其中許多是我們無法控制的,這可能導致實際業績、業績或成就與預期結果、業績或成就存在重大差異。此外,前瞻性陳述基於管理層使用當前可用信息對公允價值和未來成本的估計。因此,實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致這種差異的因素包括:
•公共衞生威脅的嚴重程度、規模和持續時間,例如 COVID-19 疫情;
•我們的流動性以及現金產生的金額和時機;
•減少商業航空旅行、機隊變更或航空公司購買決策,這可能會導致對我們商品和服務的需求降低;
•產品規格成本和要求,這可能會導致我們完成合同的成本增加;
•政府和監管要求、出口政策和限制、美國和/或外國客户削減國防、太空或國土安全開支或來自現有和新競爭對手的競爭,這可能會減少我們的銷售;
•我們有能力以有利可圖的價格推出新產品和服務,這可能會降低我們的銷售或銷售增長;
•產品開發或製造困難,這可能會增加我們的產品開發和製造成本並延遲銷售;
•網絡安全事件或我們信息技術系統的其他中斷可能會對我們的業務產生不利影響;以及
•我們進行收購的能力,包括獲得任何適用的國內和/或外國政府批准,實現與收購企業的運營協同效應;客户信用風險;利息、外幣匯率和所得税税率;以及航空、國防、太空、醫療、電信和電子行業內外的經濟狀況,包括通貨膨脹的影響,這可能會對我們的成本和收入產生負面影響。
有關這些因素和其他可能對我們的財務業績產生重大影響的因素的更多信息,請參閲截至2023年10月31日止年度的10-K表年度報告第1A項 “風險因素”。除非適用法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
截至2023年10月31日止年度的10-K表年度報告第7A項 “市場風險定量和定性披露” 中披露的我們對HEICO市場風險敏感度的評估沒有任何重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,HEICO的披露控制和程序在本季度報告所涉期末生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年4月30日的第二季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對HEICO財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 5 項。其他活動。
在截至2024年4月30日的第二季度中,我們的董事或高級管理人員均未採用、修改或終止S-K法規第408(a)項中每個術語定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。
第 6 項。展品
| | | | | | | | |
展覽 | | 描述 |
| | |
10.1 | | HEICO儲蓄和投資計劃,經修訂和重述,自2024年1月1日起生效。* |
| | |
22.1 | | 附屬擔保人和擔保證券發行人參照截至2023年10月31日止年度的10-K表附錄22.1註冊成立。*** |
| | |
31.1 | | 細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證。* |
| | |
31.2 | | 細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證。* |
| | |
32.1 | | 第 1350 節首席執行官認證。** |
| | |
32.2 | | 第 1350 節首席財務官認證。** |
| | |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。* |
| | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。* |
| | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。* |
| | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。* |
| | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。* |
| | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。* |
| | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中)。* |
| |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
*** 之前已提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | HEICO 公司 |
| | | |
日期: | 2024年5月30日 | 作者: | /s/ JR. CARLOS L. Macau |
| | | 小卡洛斯·L. Macau 執行副總裁-首席財務官兼財務主管 (首席財務官) |
| | | |
| | 作者: | /s/ 史蒂芬·沃克 |
| | | 史蒂芬·沃克 首席會計官 兼助理財務主管 (首席會計官) |