符合規定的副本反映
信貸協議和次級協議第一修正案,日期:2022年3月14日
信貸協議第二次修正案,日期為2022年8月11日,2022年6月30日生效
信貸協議第三次修正案,日期:2022年12月30日
信貸協議第四修正案,日期:2023年1月6日
信貸協議第五修正案,日期:2023年3月13日
信貸協議第六修正案,日期:2023年3月28日
信貸協議第七修正案,日期:2023年10月2日
信貸協議第八修正案,日期:2024年1月23日
信貸協議第九修正案,日期:2024年3月26日
2023年12月22日和2024年2月22日的信函修正案

 

次級信貸協議
日期為
2021年9月3日
之間
CLARBOUNTI Company Operating Company LLC
某些附屬機構,
作為借款人,
嘉吉金融服務國際公司
作為貸款人




目錄
第一條定義1
第1.1條定義的術語1
第1.2節術語一般28
第1.3節會計術語.公認會計原則的變化28
第1.4節時間29
第1.5條29
第二條長期貸款機構的條款29
第2.1條定期貸款安排29
第2.2條定期貸款利息29
第2.3條本金及利息的支付30
第2.4條自願提前還款31
第2.5條酌情預付款31
第2.6節費用33
第2.7條債項的證據33
第2.8條一般付款方式33
第2.9條成本增加34
第2.10節指明費用35
第三條陳述和保證36
第3.1節存在、資格和權力;子公司36
第3.2節授權;沒有違反規定36
第3.3節政府授權;其他異議37
第3.4條執行和交付;約束力37
第3.5條財務報表;沒有實質性的不利影響37
第3.6節未償債務37
第3.7條訴訟37
第3.8條無重大不良影響;無違約37
第3.9節財產;許可證;保證金規定38
第3.10節税費38
第3.11節披露39
第3.12節遵守法律39
第3.13節ERISA合規性39
第3.14節環境問題;危險材料39
第3.15節《投資公司法》40
第3.16節保險40
第3.17節制裁和反恐;反腐敗40
第3.18節償付能力40
第3.19節材料協議40
第3.20節僱員和勞工事務41
第3.21節遵守《食品安全法》和農業優先權法規;農業優先權通知41
第3.22節農業許可證42
第3.23節農場項目42
第3.24節認股權證協議42
第四條條件45
i



第4.1節生效的先決條件45
第4.2節第一筆SPAC後次級定期貸款的附加條件47
第4.3節每份定期貸款的附加條件47
第4.4節第一修正案定期貸款的條件51
第五條平權公約54
第5.1節財務報表54
第5.2節證書;其他信息55
第5.3條通告57
第5.4節保留存在等58
第5.5條物業的保養58
第5.6節保險的維持59
第5.7條債務的償付59
第5.8條遵守法律59
第5.9節環境問題59
第5.10節書籍和記錄60
第5.11節視察權60
第5.12節收益的使用60
第5.13節制裁和反恐法;反腐敗法61
第5.14節額外子公司;控股作為擔保人61
第5.15節不動產61
第5.16節進一步保證63
第5.17節利息儲備金帳户63
第5.18節農業項目建設63
第5.19節關閉後的要求65
第六條消極公約66
第6.1節負債66
第6.2節留置權67
第6.3節根本性變化69
第6.4條性情69
第6.5條限制付款;初級債務的支付69
第6.6節投資70
第6.7條與附屬公司的交易;管理費70
第6.8節金融契約70
第6.9節某些限制性協議72
第6.10節財政期間的變化;會計方法72
第6.11節企業性質的變化72
第6.12節組織文件72
第6.13節材料協議;變更訂單72
第6.14節本公司代理人73
第6.15節制裁和反恐;收益的反腐敗使用73
第6.16節ERISA73
第6.17節售後回租74
第6.18節經營租約74
第七條違約事件74
第7.1節違約事件74
II



第7.2節付款的運用79
第八條雜項79
第8.1條通知。79
第8.2節修訂;豁免80
第8.3節費用;賠償;損害豁免80
第8.4節項目顧問、其他代理人的參與81
第8.5條繼承人和受讓人81
第8.6節生死存亡81
第8.7節對口;整合;有效性82
第8.8節可分割性82
第8.9條管轄法律;司法管轄權等82
第8.10節放棄陪審團審訊83
第8.11節標題83
第8.12節《愛國者法案》83
第8.13節利率限制83
第8.14節付款被擱置;恢復優先權83
第8.15節連帶責任84
第8.16節該公司作為借款人代理84
第8.17節不承擔諮詢或受託責任85
第8.17節加州司法參考85

陳列品
表現出 - 定期貸款票據形式
附件B - 貸款申請表
附件C - 合規證書格式
附件D:官員證書表格(項目費用)。
附件E:最終竣工證書格式。
附件F
附件G提供了《資本支出合規證書》。
附表
附表A:[已保留]
附表B不包括子公司,不包括子公司。
附表3.1:銀行、貸款方和子公司
附表3.7%:訴訟程序:訴訟程序
附表3.14(B)--關於環境信息披露的報告
附表3.23(H)中英兩國的農場和農場項目
附表6.1-債務
附表6.2.留置權:留置權

三、



次級信貸協議
本協議於2021年9月3日由BOUNTI當地運營公司LLC、特拉華州一家以前稱為Local Bounti Corporation的有限責任公司、特拉華州一家公司(“公司”)和特拉華州一家公司(以下簡稱“公司”)簽訂,公司的每一家子公司在本協議簽名頁上被指定為“借款方”(每家該等子公司均為“子公司借款方”;所有附屬借款方,連同本公司以及隨後根據本協議第5.14節以借款方身份加入本協議的任何人士,統稱為“借款方”)和嘉吉金融服務國際有限公司(特拉華州的一家公司)(“貸款方”)。
借款人已要求貸款人向借款人提供多次預付定期貸款,貸款人願意按照本協議規定的條款和條件這樣做。考慮到本協議所載的相互契約和協議,本協議雙方同意如下:
第一條
定義
第1.1節列出了定義的術語。本協議中使用的下列術語的含義如下:
“2023年認股權證”是指作為公司的控股公司以嘉吉金融服務國際公司為持有者的普通股購買認股權證,日期為第六修正案生效日期。
“賬户控制協議”是指,就任何貸款方或任何子公司的任何存款、證券或商品賬户而言,由雙方當事人正式簽署的、以貸款人為受益人、形式和實質均可接受的賬户控制協議(包括任何被凍結的賬户協議)。
“聯屬公司”,就指定人士而言,指直接或間接透過一個或多箇中介機構控制或由該指定人士控制或與該指定人士共同控制的另一人;但除第6.7節所述外,“聯營公司”一詞(就任何貸款方而言)不包括由Lion Capital LLP、一家英國有限責任合夥公司或該等基金或Lion Capital LLP的任何無關投資組合公司(貸款方及其附屬公司除外)擁有或管理的任何私募股權基金;此外,“聯營公司”一詞在任何時候均不得包括貸款人或其任何聯營公司。
“合計對價”是指根據合計對價採購文件應支付的合計對價(包括但不限於購買價格對價、發行股權、償還債務和將資金匯入第三方託管)。
“協議”指本信用證協議。
“農業許可證”是指貸款方根據適用於該借款方的任何農業留置權法規持有(或要求持有)的每張許可證。
“農業留置權法規”統稱為,指PACA、PASA、食品安全法和所有其他可產生留置權、信託、費用、產權負擔或索賠的適用法律,包括但不限於任何“農業留置權”(在UCC中的定義)、由任何貸款方、任何貸款方從其購買、儲存或以其他方式處理的任何部分的“農產品”或任何其他農產品,或由該第一人在正常業務過程中向其購買或以其他方式接收貨物的任何其他人購買、儲存或以其他方式處理的任何部分的“農業留置權”。或(B)任何該等農產品或其他農產品的任何產品、收益或衍生產品(包括但不限於因出售任何該等農產品、其他農產品或其任何產品、收益或衍生產品而產生的任何應收賬款)。
-1-



“反腐敗法”指《反腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》以及任何貸款方或其子公司所在或開展業務的司法管轄區內的任何其他反賄賂或反腐敗法律、法規或條例。
“反恐怖主義法”是指與恐怖主義、制裁或其他貿易制裁計劃和禁運、進出口許可或洗錢有關的任何法律(包括《愛國者法》),以及根據此類法律頒佈、發佈或執行的任何法規、命令或指令。
國標111-353,124號第3885(2011)號和相應的規則和條例,每個規則和條例都會不時修訂。
“適用利率”指年息12.50%。
“適用法律”對任何人來説,是指對此人具有約束力或此人受其約束的所有適用法律。
“批准預算”是指在任何時候,根據第5.2(C)節向貸款人提交的最近一次預算,但前提是貸款人以其合理的書面自由裁量權批准了該預算。
“應佔負債”指,於任何釐定日期,(A)就任何人士的任何資本化租賃而言,其資本化金額將會出現在該人士於該日期根據公認會計原則編制的資產負債表上;及(B)就任何合成租賃債務而言,有關租賃項下的剩餘租賃付款的資本化金額將會出現在該人士於該日期根據美國通用會計準則編制的資產負債表(假若該租賃已作為資本租賃入賬)。
“實益所有權證明”具有第8.12節規定的含義。
“實益所有權條例”指的是“聯邦判例彙編”第31編1010.230節。
“比特根租賃協議”是指作為業主的Growth Bitterroot LLC和作為承租人的Bounti Bitterroot之間於2020年6月12日簽訂的租賃(單租户;總收入)。
“借款人”具有序言中規定的含義。
“Bounti Bitterroot”指的是特拉華州的有限責任公司Bounti Bitterroot LLC。
“營業日”指紐約州或明尼蘇達州法律規定的法定假日以外的任何一天,或法律授權或要求該州的銀行機構關閉的任何一天。
“資本支出”對任何人來説,是指根據公認會計準則要求在該人的資產負債表上資本化的、一貫適用的任何支出。
“資本支出符合證明”是指實質上採用本合同附件G形式或貸款人批准的其他形式的證明。
“資本化租賃”是指根據公認會計準則已經或必須被記錄為資本租賃或融資租賃的每份租賃。
“現金等價物”是指:
(A)為美利堅合眾國的直接債務或其本金和利息無條件提供擔保的債務(或由美利堅合眾國的任何機構無條件擔保的債務),每種情況下均在購置之日起一年內到期;
-2-



(B)對自收購之日起270天內到期的商業票據的所有投資,並且在收購之日具有可從信用評級機構獲得的最高信用評級;
(C)對根據美利堅合眾國或其任何州的法律組織的任何商業銀行的任何國內辦事處發行或擔保的存單、銀行承兑匯票和自取得之日起180天內到期的定期存款以及貨幣市場存款賬户的直接投資,而該商業銀行的資本和盈餘及未分配利潤合計不少於5億美元;
(D)為上述(A)項所述證券及與符合上述(C)項所述準則的金融機構訂立的期限不超過30天的完全抵押回購協議;及
(E)持有(I)符合1940年《投資公司法》下《美國證券交易委員會》第2a-7條規定的標準、(Ii)獲得至少兩家信用評級機構給予Aaa級和Aaa級(或同等評級)及(Iii)擁有至少5,000,000,000美元投資組合資產的所有貨幣市場基金。
“法律變更”係指在本協定日期後發生下列任何情況:(A)任何法律、規則、條例或條約的通過或生效;(B)任何政府當局對任何法律、規則、條例或條約或其行政、解釋、執行或適用的任何變化;或(C)任何政府當局提出或發佈任何請求、規則、準則或指令(不論是否具有法律效力);但即使本協議有任何相反規定,(X)《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》及其下的所有請求、規則、指導方針或指令以及(Y)國際清算銀行、巴塞爾銀行監管委員會(或任何後續機構或類似機構)或美國或外國監管機構根據《巴塞爾協議III》頒佈的所有請求、規則、指導方針或指令,在任何情況下均應被視為“法律變更”,不論其頒佈、通過或發佈的日期為何。
“控制變更”是指導致以下情況的任何事件、情況或事件:
(A)在符合資格的SPAC交易生效日期前的任何時間,(I)截止日期持有人未能直接或間接擁有及控制本公司75%的股權;(Ii)本公司未能直接或間接擁有及控制各附屬公司100%的股權(經同意,如借款方或其他附屬公司根據第6.3節解散或合併為借款方,則不得發生控制權變更,該貸款方繼續作為尚存實體),(Iii)[保留區]或(Iv)改變本公司董事會的組成,使留任董事不再佔本公司董事會的50%或以上。
(B)在合格SPAC交易生效日期後的任何時間,(I)控股未能直接或間接擁有和控制本公司100%的股權,且不存在有利於貸款人的留置權以外的所有留置權,(Ii)本公司未能直接或間接擁有和控制對方貸款方的100%股權,對貸款人的留置權以外的所有留置權的自由和明確(雙方同意,只要借款方或其他子公司根據第6.3條解散或合併為借款方,該借款方繼續作為倖存實體),(Iii)不得發生控制權變更。[保留區],(4)任何“個人”或“集團”(如1934年證券交易法第13(D)和14(D)條所使用的那樣,但不包括該個人或其附屬公司的任何僱員福利計劃,以及以受託人、代理人或其他受信人或管理人的身份行事的任何個人或實體)成為“實益擁有人”(如1934年證券交易法第13d-3和13d-5條所界定),但任何個人或集團應被視為對該個人或集團有權獲得的所有證券擁有“實益所有權”,不論該等權利是否可立即行使或僅在一段時間過後才可行使(該權利為“選擇權”),直接或間接持有有權在完全攤薄的基礎上投票予控股公司董事會成員的30%或以上的股權(並考慮該人士或集團根據任何選擇權有權取得的所有該等證券),但在每種情況下,就
-3-



貸款人或其任何聯屬公司根據認股權證協議產生或因行使認股權證協議而產生的情況,或(V)控股公司董事會、本公司或任何附屬借款人的組成改變,以致留任董事不再佔該人士董事會的50%或以上。
為免生疑問,首次合併(定義見SPAC合併協議)的發生不會導致本協議項下的任何控制權變更,只要該等首次合併(I)根據SPAC合併協議的條款及條件完成,及(Ii)與第二次合併(定義見SPAC合併協議)實質上同時進行。
“截止日期”是指本協議的日期。
“成交日期持有人”是指根據4.1(F)節向貸款人提交的完善性證書中所列於成交日期公司所有股權的實益擁有人。
“截止日期函件協議”是指截止日期公司與貸款人之間簽訂的函件協議。
“結算日次級貸款”是指在結算日在本合同項下發放的定期貸款,其收益必須按照第5.12(B)節的規定使用。
“截止日期認股權證協議”是指作為公司的控股公司以嘉吉金融服務國際公司為持有人的截止日期的認股權證協議。
“税法”係指經修訂的1986年國內税法。
“抵押品”是指授予貸款人留置權以擔保任何或全部債務的任何和所有資產。
“抵押品轉讓”是指:
(A)就任何重要項目文件而言,一份以貸款人為受益人的抵押品轉讓,其形式和實質為貸款人合理地接受,並由適用各方正式籤立,並(X)就任何GC合同、適用的總承包商和(Y)就任何其他重要項目文件,在貸款人(該重要項目文件的材料項目參與方)合理要求的範圍內,予以同意和承認;但僅就項目許可證而言,貸款方只需作出商業上合理的努力,根據第(A)(Y)款交付關於項目許可證的抵押品轉讓的同意和確認;以及
(B)在貸款人合理要求時,就任何材料協議(材料項目文件除外),(X)以貸款人為受益人,並以貸款人合理接受的形式和實質進行的抵押品轉讓,由適用的貸款方或附屬公司正式籤立,以及(Y)與該材料協議一方或在該材料協議中有利害關係的其他人相互同意並予以確認;但除第三方農場租賃協議外,貸款方只需作出商業上合理的努力,根據第(B)(Y)款交付第三方對抵押品轉讓的同意和確認。
“抵押品文件”統稱為擔保協議、每項賬户控制協議、每項抵押、每項抵押品轉讓、每項留置權豁免協議以及任何借款人或任何其他貸款方已根據其授予貸款人留置權以擔保任何或所有義務的其他文書、證書或文件。
“商品交易法”係指不時修訂的“商品交易法”(“美國聯邦法典”第7編第1節及其後)和任何後續法規。
-4-



“完成”,就農場項目而言,是指(A)根據適用的項目文件和貸款文件的條款以及所有適用法律的要求以及第三方和政府的同意和批准完成該農場項目;(B)在不限制前述規定的情況下,該農場項目的施工已由適用的總承包商、其他材料項目承包商和項目顧問證明完成;(C)借款人已向貸款人提交證據,證明已記錄有效的完工通知,以確定機械師和材料留置權備案中最短法定期限的開始(如果適用);(D)與該農場項目相關的所有承包商對機械師留置權的全部和最終無條件豁免應已交付貸款人;(E)有關適用農場的最終無條件佔用證書或相關政府當局的其他適用批准應已發出;及(F)公司已向貸款人交付正式籤立的最終竣工證書。“完整”應具有相關含義。
“完工截止日期”是指就每個農場項目而言,借款人確定的、貸款人合理接受的必須完成該農場項目的日期,該日期將在適用於該農場項目的初始施工預算和施工進度表中列出。
“符合性證書”是指基本上採用本合同附件C形式的證書或貸款人批准的其他形式的證書。
“綜合調整後EBITDA”就綜合集團而言,在適用的契約計算期間,指該期間的綜合淨收入,加上(A)綜合利息支出、(B)按收入計提的税項準備、(C)折舊費用、(D)攤銷費用、(E)非常或非經常性費用、支出或虧損和(F)其他非現金費用的總和。費用或損失(不包括任何此類非現金費用,其範圍為未來任何期間潛在現金費用的應計或準備金,或先前期間已支付的預付現金費用的攤銷),減去(1)非常或非經常性收益和非現金收入之和,(Ii)增加該期間綜合淨收入的任何其他非現金收入或收益(不包括任何該等非現金收益,但如該等非現金收益代表沖銷任何前期潛在現金費用的應計項目或準備金)及(Iii)在正常業務過程以外處置財產而變現的任何收益,均按綜合基準釐定。
“綜合集團”是指,在合格SPAC交易生效日期之前,本公司和其他貸款方,以及在合格SPAC交易生效日期之後,控股公司、本公司和其他貸款方,在每一種情況下,包括但不限於每個借款人。
“綜合利息覆蓋率”是指,截至任何確定日期,(A)最近完成的契約計算期的綜合調整EBITDA與(B)最近完成的契約計算期的綜合利息支出的比率。
“綜合利息開支”就適用契諾計算期間而言,指綜合集團所有未償債務(包括與信用證及銀行承兑匯票融資有關的所有佣金、折扣及其他費用及收費,以及掉期合約項下的成本淨額,只要該等淨成本可分配於該期間內),扣除綜合集團於該期間按綜合基準計算的利息支出總額(包括可歸入資本化租賃的利息支出)。
“綜合淨收入”是指就適用的公約計算期而言,綜合集團根據公認會計準則在綜合基礎上的綜合淨收入(或虧損);但不包括(A)任何人在成為貸款方的附屬公司或與貸款方或其任何附屬公司合併或合併之日之前應累算的收入(或赤字),(B)貸款方或其任何附屬公司擁有所有權權益的任何人(貸款方的附屬公司除外)的收入(或赤字),但該貸款方或其附屬公司實際以股息或類似分配形式收到的任何此類收入除外,及(C)貸款方的任何附屬公司的未分配收益
-5-



該子公司宣佈或支付股息或類似分配的行為當時不受適用於該子公司的任何合同義務的條款或適用於該子公司的法律的要求所允許。
“綜合融資負債總額”指於任何決定日期,綜合集團於該日期的未償債務總額,按公認會計原則綜合釐定,僅包括(A)、(B)(但就賺取債務而言,僅限於到期及應付)、(C)(但就信用證而言,僅限於任何已提取及未償還的金額)、(E)、(F)、(G)和(K)“負債”的定義(僅就本定義中包括的其他債務擔保而言)。
“綜合總淨槓桿率”是指,在任何確定日期,(A)截至該日期的綜合融資債務總額減去截至該日期的貸款方不超過20,000,000美元的無限制現金與(B)最近完成的《公約》計算期的綜合調整後EBITDA的比率。
“建設預算”是指就農場項目而言,貸款人合理滿意的形式和實質的預算(貸款人在與項目顧問協商後,由貸款人酌情決定),借款人可根據本協議的條款和條件不時修訂該預算,並列出所有預期的項目成本,包括但不限於所有建築和非建築成本、與該農場項目有關的所有利息、費用和其他攜帶成本,以及所有適用的應急準備金。每個施工預算應包含收益來源和用途的説明,並按施工階段和組成部分進行細分,包括按行業、工作和分包商對所有成本的明細項目成本細分。
就農場項目而言,“施工進度計劃”是指貸款人合理滿意的形式和實質的進度進度計劃(貸款人在與項目顧問協商後酌情決定),顯示該農場項目每個重要階段的預計開工日期和完工日期,包括該農場項目的建造、裝備和完成,並列出該農場項目的預計最終完成日期,因為該進度計劃可由借款人根據本協議的條款和條件不時修訂。
“留任董事”指,截至任何日期,(A)在該日期之前就任的人的董事會成員,以及(B)在該日期之後就任的人的董事會成員,其任命或提名由該人的成員選舉的,是該人的董事會根據該人的組織文件批准的。
“合同義務”對任何人來説,是指該人出具的任何擔保的任何規定,或該人作為當事一方的任何協議、文書或其他承諾的任何規定,或該人或其任何財產受其約束的任何協議、文書或其他承諾的任何規定。
“控制”是指直接或間接地擁有通過行使投票權、合同或其他方式,直接或間接地指導或導致某人的管理層或政策的方向的權力。“控制”和“被控制”的含義與之相似。
“履約日期”是指每個日曆季度的最後一天。
“公約計算期”是指緊接公約履約日期之前和結束的連續四個日曆季度。
“信用評級機構”是指國家認可的信用評級機構,它評估債務工具發行人的財務狀況,然後給予反映其對發行人償債能力的評估的評級。
“客户關係管理”是指嘉吉風險管理公司、嘉吉公司的一個部門或其任何附屬公司。
-6-



“償債覆蓋率”是指,就合併集團而言,在適用的契約計算期內,以下比率:(a)該期間合併調整後EBITDA,至(b)以下各項的總和(不重複)(i)所有借款債務的所有預定本金付款(其定義第(j)條中描述的任何此類債務除外)在該期間到期或應要求,(ii)在該期間以現金支付的所有利息,和(iii)不動產或個人財產租賃項下的所有租金付款(為免生疑問,包括Store租賃協議項下的所有租金付款),無論此類租賃是否被定性為經營租賃或融資(或資本)租賃,均根據GAAP在綜合基礎上確定。
“債務人救濟法”係指美利堅合眾國的《破產法》和美國或其他適用司法管轄區不時生效並普遍影響債權人權利的所有其他清算、託管、破產、為債權人利益轉讓、暫停、重新安排、接管、破產、重組或類似的債務人救濟法。
“違約”是指構成違約事件的任何事件或條件,或在發出任何通知後,經過一段時間,或兩者兼而有之,即為違約事件。
“違約率”是指,截至任何確定日期:(A)每筆定期貸款的適用利率加3.00%的年利率;(B)所有其他債務的適用利率加3.00%。
“特拉華州代碼”指1DEL中定義的“特拉華州代碼”。C.第101條,經不時修改。
“拆分代理人”是指第一美國所有權保險公司或此類其他所有權保險公司,由貸款人自行決定。
“拆款協議”是指(I)公司、貸款人和拆款代理之間在本協議生效之日簽訂的拆分協議,以及(Ii)貸款方、貸款人和拆款代理中的一方或多方不時簽訂的任何其他付款協議。
“處置”或“處置”是指任何人對任何財產或資產的出售、轉讓、許可、租賃或其他處置,包括但不限於任何出售和回租交易、根據特拉華州法規進行的任何“分割”、該人的子公司發行的任何股權、或任何有追索權或無追索權的任何票據或應收賬款或與之相關的任何權利和債權的任何出售、貼現、轉讓、轉讓或其他處置。
“不合格股權”是指根據其條款(或可轉換或可交換的任何擔保或其他股權的條款),或在發生任何事件或條件(A)根據償債基金債務或其他方式到期或強制贖回(不是喪失資格的股權的股權除外)的任何股權(控制權變更或資產出售的結果除外,只要其持有人在控制權變更或資產出售事件發生時的任何權利須以所有債務為準)的任何股權,(B)可在持有人選擇下全部或部分贖回,(C)規定按計劃以現金支付股息,或(D)在到期日後91天前,可轉換為或可交換為債務或任何其他股權,而在任何情況下,該等債務或其他股權將構成不符合資格的股權;但如該等股權於正常業務過程中根據本公司或其任何附屬公司的僱員利益計劃或任何該等計劃向該等僱員發行,則該等股權不應僅因本公司或其任何附屬公司為履行適用的法定或監管義務而被要求回購而構成不符合資格的股權。
“美元”、“美元”、“美元”和“美元”是指美國的合法貨幣。
“環境賠償”是指借款人以貸款人為受益人訂立的偶數日環境賠償協議。
-7-



“環境法”是指任何和所有聯邦、州、地方和外國法規、法律、法規、條例、規則、判決、命令、法令、許可證、特許權、授予、特許經營權、許可證、協議或政府限制,包括所有普通法,涉及污染或保護健康、安全或環境(包括但不限於水權和權利,包括開採和有益使用地下水的權利)或向環境中排放任何物質,包括與有害物質、空氣排放、向廢物或公共系統的排放以及健康和安全事項有關的權利和權利。
“環境責任”是指任何責任或義務,或有其他(包括任何損害賠償、環境補救費用、罰款、罰款或賠償的責任),直接或間接產生或基於(A)違反任何環境法,(B)產生、使用、搬運、運輸、儲存、處理、處置或準許或安排處置任何危險材料,(C)接觸任何危險材料,(D)釋放或威脅釋放任何危險材料,或(E)違反任何合同,對上述任何一項承擔或施加責任的協議或其他雙方同意的安排。
“環境保護局”是指美國環境保護局或其任何後續機構,無論是通過地方、州、聯邦或其他機構行事。
“股權”對任何人而言,指該人的所有股本股份(或該人的其他所有權或利潤權益)、用以向該人購買或獲取該人的股本股份(或該人的其他所有權或利潤權益)的所有認股權證、期權或其他權利、可轉換為或可交換為該人的股本股份(或該人的其他所有權或利潤權益)的所有證券、用以向該人購買或獲取該等股份(或該等其他權益)的所有認股權證、權利或期權,以及該人(包括合夥)的所有其他所有權或利潤權益。股東或其中的信託權益),不論有投票權或無投票權,亦不論該等股份、認股權證、期權、權利或其他權益於任何釐定日期是否仍未清償。
“僱員退休收入保障法”指經修訂的1974年“僱員退休收入保障法”。
“ERISA聯營公司”是指與借款人或另一貸款方共同控制的任何貿易或業務(不論是否合併),均符合《守則》第414(B)、(C)、(M)和(O)節或ERISA第4001(A)節的規定。
“員工持股計劃”指的是Hollandia Products Group,Inc.員工持股信託基金。
“違約事件”具有第七條規定的含義。
“排除帳户”的含義與“安全協議”中賦予該術語的含義相同。
“除外承包商或分包商”是指根據合同、採購訂單或其他協議受僱提供與農場項目有關的材料或服務的每個承包商或分包商,每個此類承包商或分包商的總金額低於50,000美元(或清償代理和貸款人書面商定的較大金額)。
“被排除的子公司”是指滿足以下條件的任何子公司:(A)此類子公司列於本協議附表B中(該附表可在貸款人事先書面同意的情況下隨時修改或補充(不得無理扣留));(B)此類子公司的所有有形資產均位於守則第1400Z-1(A)節所界定的“合格機會區”內;及(C)此類子公司在任何時候均未直接或間接地收到或接收本協議項下任何定期貸款的任何收益。
“被排除的互換義務”是指就任何擔保人而言,在以下情況下與互換義務有關的任何義務:根據《商品交易法》或美國商品期貨交易委員會的任何規則、法規或命令(或根據美國商品期貨交易委員會的任何規則、法規或命令),該擔保人對該互換義務的全部或部分擔保,或該擔保人為擔保此類互換義務(或其任何擔保)是或成為非法的。
-8-



由於該擔保人在該擔保人的擔保對這種相關的互換義務生效時,由於任何原因沒有構成《商品交易法》所界定的“合格合同參與人”。就本定義而言,“互換義務”是指就任何擔保人而言,根據構成《商品交易法》第1a(47)節所指的“互換”的任何協議、合同或交易支付或履行的任何義務。
“除外税”是指對貸款人徵收的或與貸款人有關的下列税項中的任何一項,或要求從向貸款人的付款中扣繳或扣除:(A)對淨收入(無論其面值如何)、特許經營税和分行利得税徵收或衡量的税項,在每種情況下,(I)由於貸款人根據司法管轄區的法律組織或其主要辦事處位於徵收此類税收(或其任何政治分區)的結果而徵收,或(Ii)是其他關聯税,(B)就貸款人而言,根據貸款人取得定期貸款利息之日生效的法律,對應付給貸款人或為貸款人賬户徵收的金額徵收的美國聯邦預扣税,以及(C)根據FATCA徵收的任何預扣税。
“現有橋樑債務”指截至2021年3月22日本公司與貸款人之間的信貸協議下的債務(定義見該協議)。
“退出貸款人”是指截至截止日期,任何借款方的任何債務(許可債務除外)的持有者。
“農場”是指温室設施和相關的基礎設施。
“農場租賃協議”是指農場項目用地的每份租賃協議。
“農場項目”是指根據相關項目文件的條款開發、設計、建造、裝備、改造、改進、測試和完成農場,包括(A)與該農場相關的所有設備、建築物、結構、改善、固定裝置、附件、電器、機械和系統,以及(B)所有項目文件和與之相關的其他合同和協議。
“農場項目場地”是指貸款方擁有簡單費用或租賃權益,農場項目或農場位於或將位於其上的不動產。
“FATCA”係指截至本協議之日的守則第1471至1474條(或任何實質上具有可比性且遵守起來並無實質上更繁瑣的修訂或後續版本)、任何現行或未來的條例或其官方解釋、根據守則第1471(B)(1)條訂立的任何協議、以及根據政府當局之間的任何政府間協議、條約或慣例通過的任何財政或監管法規、規則或慣例,以及執行守則的這些章節。
“反海外腐敗法”係指修訂後的1977年《反海外腐敗法》及其頒佈的規則和條例。
“費用確定日期”是指(A)到期日、(B)根據第2.4或2.5款預付任何債務的日期和(C)根據貸款文件或適用法律加速任何債務的日期中較早的日期。
“費用函”是指(A)借款人和貸款人之間截止日期的費用函,(B)第一修正案費用函,以及(C)借款人或任何其他貸款方和貸款人之間不時簽訂的每一份單獨協議,每一種情況下都列出了借款人或該等其他貸款方應向貸款人支付的某些費用,如其中更全面地規定的。
“第五修正案生效日期”指2023年3月13日。
-9-



“最終竣工證書”是指本合同附件E形式的公司負責人證書。
“最終竣工日期”是指竣工日期。
“財務官”對任何人而言,是指該人的首席財務官、主要會計官、司庫或控制人。
“第一修正案”指借款人、控股公司、貸款人和優先債權人之間自第一修正案生效之日起生效的“信貸協議第一修正案”和“次要協議”。
“第一修正案生效日期”是指2022年3月14日。
“第一修正案收費函”是指貸款方和貸款人之間自第一修正案生效之日起的收費函。
“第一修正案融資日期”是指本合同項下的第一修正案定期貸款向借款人提供資金的日期。
“第一修正案加入方”是指Paragon實體(Hollandia GA Investor Corp.和Hollandia GP除外)和Greeley LLC。
“第一修正案定期貸款”是指,在符合本協議和第一修正案中規定的條款和條件的情況下,在Paragon收購生效之日發放的定期貸款。
“SPAC後第一筆次級定期貸款”的含義與“SPAC後附屬融資機構融資日期”的定義中所規定的含義相同。
“財政年度”對借款人或任何附屬公司而言,是指截至12月31日的日曆年度。
“防洪法”統稱為(A)1968年《國家洪水保險法》、(B)1973年《洪水災害保護法》、(C)1994年《國家洪水保險改革法》和(D)《比格特-沃特斯洪水保險法》,在每一種情況下,如現在或以後生效的那樣,及其任何後續法規和所有其他適用法律。
“食品安全法”係指經美國農業部部長認證的“美國法典”第7篇第1631條及其任何後續法規,以及建立“中央備案系統”(如第7篇美國法典第1631節所定義)的每一項法律。
“公認會計原則”是指,除第1.3節另有規定外,美國普遍接受的自確定之日起生效的會計原則。
“GA/TX/WA定期貸款”是指在第六修正案生效日期後發放的定期貸款,用於支付與華納羅賓斯(佐治亞州)農場、Mt.宜人(德克薩斯)農場或帕斯科(華盛頓)農場。
“GC合同”就農場項目而言,是指受僱於該農場項目的總承包商一方面與任何借款人或任何其他貸款方或子公司簽訂的一般合同服務協議。
“總承包商”是指就農場項目而言,任何借款人或任何其他貸款方或子公司聘請的擔任該農場項目總承包商的人,在任何情況下,貸款人在其合理的酌情決定權下均應接受該人。
“管理委員會”對任何公司、有限責任公司或類似的人來説,是指為這些人確定總體機構方向的董事會、董事會或其他機構或實體(就任何信託而言,包括其受託人)。
-10-



“政府當局”是指美利堅合眾國或任何其他國家的政府,或其任何政治區的政府,無論是州政府還是地方政府,以及行使政府的或與政府有關的行政、立法、司法、税務、監管或行政權力或職能的任何機構、監管機構、法院、中央銀行或其他實體(包括任何超國家機構,如歐洲聯盟或歐洲央行)。
“Greeley LLC”指特拉華州第八街Greeley,LLC東街2139號,一家有限責任公司。
“Growth Bounti Northwest”意思是Grown Bounti Northwest,LLC,一家特拉華州的有限責任公司。
“擔保人”是指根據擔保書保證支付債務的每一個人。
“擔保”對任何人來説,是指(A)擔保他人(“主要債務人”)以任何方式直接或間接地應付或可履行的任何債務或其他債務或具有擔保任何債務或其他債務的經濟效果的任何義務,包括該人的任何直接或間接的義務,(I)購買或支付(或為購買或支付)此類債務或其他債務墊付或提供資金,(Ii)購買或租賃財產,為保證債權人就該債務或其他義務償付或履行該債務或其他義務的證券或服務,(3)維持營運資金,主要債務人的權益資本或任何其他財務報表狀況或流動資金或收入水平或現金流,以使主要債務人能夠償付該等債務或其他債務,或(Iv)訂立該等債務或其他債務的目的是以任何其他方式向債權人保證該等債務或其他債務的償付或履行,或保護該債權人免受損失(全部或部分)或(B)對該人的任何資產的任何留置權,以保證任何其他人的任何債務或其他債務,不論該等債務或其他債務是否由該人(或任何權利、或有或有其他)承擔,任何債權持有人取得任何該等留置權);但保函一語不包括在正常業務過程中託收或者保證金的背書。任何擔保的數額,應被視為等於該擔保所針對的相關主要債務或其部分規定的或可確定的數額,如果不能説明或確定,則相當於擔保人善意確定的有關主要義務的合理預期責任的最高限額。作為動詞的“保證”一詞也有相應的含義。
“擔保”是指貸款人可以接受的保證償付債務的每一種形式和實質的擔保。
“哈密爾頓(蒙大拿州)信託契約(附屬)”是指由Bounti Bitterroot作為設保人向作為受託人的第一美國產權保險公司(以貸款人為受益人)作出的截至2021年11月23日的租賃房地產信託契約、擔保協議、租金轉讓和固定裝置備案(附屬),將2021年11月24日記錄為蒙大拿州拉瓦利縣房地產記錄的769181號文件。
“漢密爾頓(蒙大拿州)農場”是指位於漢密爾頓(蒙大拿州)物業的農場或農場項目。
“哈密爾頓(蒙大拿州)財產”是指漢密爾頓(蒙大拿州)信託契約(附屬)附件A中描述的不動產。
“危險材料”是指所有爆炸性或放射性物質或廢物和所有危險或有毒物質、廢物或其他污染物,包括石油或石油蒸餾物、石棉或含石棉材料、多氯聯苯、氡氣、傳染性或醫療廢物,以及根據任何環境法被定義為“危險廢物”、“危險材料”、“危險物質”、“極端危險廢物”、“受限制危險廢物”、“有毒廢物”或“有毒物質”的任何其他物質或廢物。
“控股”是指在合格的SPAC交易生效日期後,特拉華州的Local Bounti Corporation作為Leo Holdings III Corp的繼任者,而Leo Holdings III Corp是開曼羣島的豁免公司
-11-



根據SPAC合併協議的條款,已經本地化為特拉華州公司的公司。
“Hollandia GA”指的是Hollandia Products GA,LLC,一家特拉華州的有限責任公司。
“Hollandia GA Investor Corp.”意味着奧蘭迪亞產生了特拉華州的GA Investor Corporation。
“Hollandia GP”指的是加州的一家有限責任公司Hollandia GP,LLC。
“Hollandia Real Estate”指特拉華州的一家有限責任公司Hollandia Real Estate,LLC。
“負債”是指在特定時間對任何人而言,不重複的下列所有事項,不論是否按照公認會計原則列為負債或負債:
(A)償還該人對借入款項的所有義務,以及該人以債券、債權證、票據、貸款協議或其他類似文書證明的所有義務;
(B)償還該人對財產、資產或服務的延期購買價格的所有債務(貿易應付款除外,每種情況下均以在正常業務過程中應支付的範圍為限);
(C)償還該人在(I)信用證(包括備用和商業)、銀行承兑匯票和銀行擔保項下產生的所有直接或或有債務,以及(Ii)由該人或為該人的賬户發行或開立的保證保證金、履約保證金和類似票據;
(D)通過對該人擁有或購買的財產的留置權擔保的債務(不包括其預付利息)(包括根據有條件出售或其他所有權保留協議產生的債務);
(E)償還該人與任何產品、應收款或其他財產或資產的證券化有關的所有或有或有債務,而該等債務是向該人或該人的財產或資產追索的;
(F)履行該人在保理協議或類似安排下的所有義務;
(G)清償所有可歸因性債務;
(H)償還該人就不符合資格的股權所承擔的所有義務;
(I)披露該人根據公認會計準則被記錄或視為負債的財務報表中必須反映或反映的該人的所有其他債務;
(J)該人在任何掉期合約下的淨債務;及
(K)拒絕該人就上述任何事項提供的所有擔保。
就本條例的所有目的而言,任何人的債務包括該人是普通合夥人或合營公司的任何合夥企業或合營企業(本身為法團或有限責任公司的合營企業除外)的債務,除非該等債務明確地對該人無追索權。就第(D)款而言,任何人的任何債務如明示為無追索權或有限追索權(僅限於擔保該等債務的資產)而欠該人,則其數額須視為相等於(I)該等債務的本金總額及(Ii)該人真誠釐定的因此而擔保的財產的公平市價,兩者中較小者。在任何日期,任何掉期合同項下的任何淨債務的金額,應被視為截至該日期的掉期終止價值。
-12-



“保證税”係指(A)因任何貸款單據下的債務或因任何貸款單據下的債務而支付的任何款項所徵收的税(不包括的税),以及(B)在(A)項中未作其他描述的範圍內的其他税。
“受償人”具有第8.3(B)節規定的含義。
“初始施工預算”是指就每個農場項目而言,就該農場項目交付給貸款人的初始施工預算,在每一種情況下,其形式和實質均令貸款人以其合理的酌情決定權滿意。
“利息準備金賬户”是指公司在貸方可接受的金融機構設立的存款賬户,其中包含第5.17條要求的最低資金。
“投資”對任何人來説,是指該人的任何直接或間接收購或投資,無論是通過(A)購買或以其他方式收購另一人的股權或債務或其他證券,(B)貸款、墊款或出資、擔保或承擔另一人的債務,或購買或以其他方式收購另一人的任何其他債務或股權,包括在該另一人中的任何合夥企業或合資企業權益,以及任何安排,根據該安排,投資者就該另一人產生“負債”定義第(K)款所述類型的債務。或(C)購買或以其他方式獲取(在一次交易或一系列交易中)另一人的全部或幾乎所有財產及資產或業務,或構成該人的業務單位、業務或部門的資產。為遵守公約的目的,任何投資的金額應為實際投資的金額,不對此類投資價值的隨後增加或減少進行調整,但將該人實際收到的現金資本的任何回報或分配或本金的償還付諸實施。
“IRA短缺”具有第5.17(b)條中規定的含義。
“聯合協議”是指基本上採用本協議附件F形式或招標人自行決定接受的任何其他形式的聯合協議。
“初級債務”是指無擔保債務和任何其他債務,(a)由抵押品優先權低於擔保債務的抵押品優先權的抵押品優先權的任何其他債務,和/或(b)根據其條款,在債務的付款權上按合同排序。
“法律”統稱為所有國際、外國、聯邦、州和地方法規、條約、規則、準則、條例、條例、法典和行政或司法判例或當局,包括由負責執行、解釋或管理的任何政府當局對其進行解釋或管理,以及任何政府當局的所有適用的行政命令、指示職責、請求、許可證、授權和許可以及與其達成的協議,不論是否具有法律效力。
“貸款人”具有序言中規定的含義。
“貸款人自行決定的提前還款事件”具有第2.5節中規定的含義。
“許可證”指任何貸款方或其任何子公司開展業務(包括但不限於任何農場的建設和經營)所必需或必需的所有特許經營權、許可證、許可證和其他權利,包括所有政府批准、授權、同意、許可證和許可證。
“留置權”指任何按揭、質押、質押、抵押品轉讓、存款安排、產權負擔、留置權(法定或其他,包括但不限於機械留置權)、抵押、優先權或其他擔保權益或任何種類或性質的優惠安排(包括任何有條件出售或其他所有權保留協議、任何地役權、通行權或房地產所有權的其他產權負擔,以及任何具有與上述任何條款基本相同的經濟效果的融資租賃)。
-13-



“留置權放棄協議”是指任何房東放棄、受託保管人放棄或其他留置權放棄或從屬協議,其形式和實質合理地令貸款人滿意,並由雙方當事人正式簽署。
“流動資金”指於任何釐定日期,(A)貸款方當時所有無限制現金的金額,加上(B)當時在利息儲備賬户中持有的所有現金的金額,加上(C)當時在債務服務儲備賬户(定義見高級信貸協議)中的所有現金的金額(為免生疑問,理解並同意利息儲備賬户和債務服務儲備賬户均可保存在本公司的一個存款賬户中)的總和。
“貸款文件”統稱為本協議、第一修正案、定期貸款票據、抵押品文件、擔保、從屬協議、清償協議、環境賠償、完善性證書、成交日期信函協議、每份收費信函以及與之相關或與之相關交付的其他文書、證書或文件;但為免生疑問,任何認股權證協議均不應是貸款文件。
“貸款方”是指借款人、任何擔保人和對其任何資產實行留置權以擔保債務的任何其他人。
“貸款請求”是指定期貸款請求,在每一種情況下,基本上都是以本合同附件B的形式或貸款人自行決定接受的任何其他形式。
“管理協議”具有第6.7(B)節規定的含義。
“保證金股票”指聯邦儲備委員會規則T、U或X所指的保證金股票,該規則不時生效,以及根據該規則或其解釋作出的所有官方裁決和解釋。
“重大不利影響”是指(A)借款人(作為整體)或任何其他借款方(個別)的經營、業務、財產或條件(財務或其他方面)發生重大不利變化或產生重大不利影響,或(B)對(I)任何貸款方按時履行任何義務的能力,(Ii)任何貸款文件的合法性、有效性、約束力或可執行性,或(Iii)任何貸款文件賦予或賦予貸款人的權利、補救辦法和利益的重大不利影響。
“材料協議”係指(A)SPAC合併協議、(B)每份材料項目文件、(C)每份農場租賃協議、(D)每份倉儲文件、(E)比特根租賃協議和彼此的農場租賃協議、(F)每份認股權證協議、(G)每份Paragon購買協議和每份其他Paragon購買文件、(H)證明任何貸款方或子公司的債務總額超過2,000,000美元的每份協議、合同、票據、債券、債券或其他文書;及(I)在不限制前述規定的情況下,對任何貸款方或附屬公司具有約束力的每項其他協議、合同、許可或文書(包括任何供應、銷售、投入或承購協議),根據該等協議、合同、許可或文書,(X)該人士每年總共支付或收取超過2,000,000美元,或(Y)該等協議、合約、許可證或文書的取消、終止或暫停,或任何一方未能履行其在該等協議下的義務,均可合理地預期會產生重大不利影響。儘管有上述規定,但在任何情況下,任何貸款文件或任何高級債務文件都不會構成本協議的實質性協議。
“材料項目承包商”就農場項目而言,是指受僱於該農場項目的總承包商,以及為該農場項目提供的工作、設備和/或用品合計超過500,000美元的任何承包商。
“材料項目文件”是指,就農場項目而言,適用的項目計劃、項目許可證、GC合同、施工預算、施工進度、施工付款和履約保證金(如果有)、保險證書,以及任何借款人、任何其他貸款方或子公司與該農場項目相關的每份合同或供應協議,根據這些合同或供應協議,該人每年總共應支付或獲得超過500,000美元。
-14-



“材料項目參與方”是指任何借款人、其他借款方以及不時成為材料項目文件當事人的其他人員。
“到期日”是指2028年9月3日。
“最高費率”具有第8.13節中規定的含義。
“最低利息金額”是指在下表所述期間內發生的任何確定日期,相對於每一適用期間所列的金額:

期間最低利息金額
自第三修正案生效之日起至2025年3月31日止$0
自2025年4月1日起及其後的任何時間相當於兩(2)個日曆季度所需支付的利息的金額,根據該期間未償還定期貸款的本金總額計算
“蒙大拿物業”指Bounti Bitterroot根據比特根租賃協議在蒙大拿州哈密爾頓租賃的不動產和相關物業。
“抵押”是指貸款方提供的抵押(包括租賃抵押)、信託契據或類似的擔保工具,借款方據此授予貸款人不動產留置權和相關的抵押物,以保證債務的償付。
“山上。宜人(德克薩斯州)信託契約(附屬)“是指由Growth Bounti Northwest作為設保人,以受託人、以貸款人為受益人的德克薩斯州共和產權公司彼得·S·格拉夫作為受託人,於2023年3月3日作為文件編號20230659在德克薩斯州泰特斯縣的房地產記錄中記錄的日期為2023年2月28日的信託契約、擔保協議、租金轉讓和融資聲明(附屬)
“山上。宜人(德克薩斯)農場“是指位於山上的農場或農場項目。令人愉快的(德克薩斯州)房產。
“山上。宜人(德克薩斯)財產“是指Mt.宜人(德克薩斯)信託契約(從屬)。
“淨收益”是指(A)就任何處置而言,任何借款人、任何其他貸款方或子公司收到的現金和現金等值收益,扣除合理和有文件記載的經紀、法律、會計和其他費用和支出,在實際支付給任何貸款方的關聯方以外的個人的範圍內;(B)就任何債務或股權的發行或產生而言,其現金和現金等值收益,扣除與此相關的合理和有據可查的費用、佣金、成本、承保折扣和其他費用和支出,以及(C)就任何傷亡或譴責事件而言,任何貸款方或子公司收到的現金和現金等價物收益,扣除合理和有據可查的法律、會計和其他費用和支出後,實際支付給任何貸款方關聯公司以外的個人的此類總收益。如果以現金或現金等價物以外的形式收到任何收益,並隨後將其轉換為現金或現金等價物,則就本定義而言,此類收益在轉換為現金或現金等價物時應視為淨收益。
“債務”是指(A)任何貸款方在任何貸款文件下產生的所有墊款、債務、債務、義務、契諾和義務,以及(B)任何貸款方對互換當事人的所有互換義務和與任何互換合同有關的其他義務,在每種情況下(無論是根據前述(A)款或(B)款)直接或間接(包括通過假設獲得的)、到期或將要到期的、現在或以後產生的、包括下列各項的利息和費用:
-15-



在任何借款方或其附屬公司根據任何債務人救濟法提起或反對任何程序啟動後,不論該利息和費用是否被允許在該程序中索賠,在該程序中將該人列為債務人。在不限制前述規定的情況下,該等義務包括(X)支付任何貸款方或附屬公司根據任何貸款文件應支付的本金、利息、費用、賠償及其他款項的義務,及(Y)各貸款方或附屬公司就上述任何事項償還貸款人可自行決定代表借款人支付或墊付的任何款項的義務。儘管有前述規定或任何其他貸款文件的條款,任何貸款方擔保的債務或由任何貸款方授予的任何留置權擔保的債務應排除構成對該貸款方的除外互換義務的任何義務。
“OFAC”指美國財政部外國資產管制辦公室。
“組織文件”係指(A)就任何公司、章程或公司章程或章程(或與任何非美國司法管轄區有關的同等或類似的組織文件),(B)對於任何有限責任公司、成立證書或章程以及經營或有限責任協議,以及(C)對於任何合夥企業、合資企業、信託或其他形式的商業實體、合夥企業、合資企業或其他適用的組建協議或組織以及任何協議、文書,就該實體的成立或組織向其成立或組織所在管轄區的適用政府當局提交或與之有關的通知,並在適用的情況下,向該實體的任何證書或成立章程或組織提交。
“其他關聯税”對貸款人來説,是指貸款人與徵收這種税的司法管轄區之間目前或以前的聯繫(貸款人籤立、交付、成為貸款或任何貸款文件的當事人、履行其義務、根據任何貸款文件接受付款、根據任何貸款文件接受或完善擔保權益、根據任何貸款文件從事任何其他交易、或出售或轉讓定期貸款或任何貸款文件的權益而產生的聯繫除外)。
“其他税”是指所有現有或未來的印章、法院或單據、無形的、記錄的、存檔的或類似的税項,這些税項是根據任何貸款單據的籤立、交付、履行、強制執行或登記、根據任何貸款單據收取或完善擔保權益、或以其他方式收取的任何付款所產生的,但對轉讓徵收的任何此類税項除外。
“PACA”係指修訂後的《1930年易腐爛農業商品法》(《美國聯邦法典》第7編,第499(E)(C)(2)節及其後),以及與之有關或任何政府當局根據該法令頒佈的所有規則和條例(包括《美國聯邦法典》第7編第46.1節及以後)。
“Paragon”指的是加州公司Hollandia Products Group,Inc.。
“Paragon收購”是指公司、Hollandia GA Investor Corp.、Hollandia GA及其各自子公司的收購,以及對Paragon Properties的收購,在每種情況下,都是根據Paragon採購文件進行的。
“Paragon Acquisition Effect Date”是指下列各項的日期:(A)Paragon California PSA中所定義的“截止日期”已根據Paragon California PSA的條款和條件發生;(B)Paragon佐治亞州PSA中所定義的“截止日期”已按照Paragon佐治亞州PSA的條款和條件發生;(C)Paragon佐治亞州PSA中所定義的“截止日期”已按照Paragon佐治亞州PSA的條款和條件發生;以及(D)Paragon財產PSA項下和所界定的“截止日期”已按照Paragon財產PSA的條款和條件發生。
“Paragon California PSA”指截至2022年3月14日在以下各方簽訂的買賣協議:(1)作為股票賣方的ESOP股票賣方,(2)特拉華州有限合夥企業Mosaic Capital Investors I,LP和True West Capital Partners Fund II,L.P.(前身為Seam Fund II,L.P.,a)。
-16-



據此,本公司同意購買本公司所有已發行及已發行認股權證,據此,本公司同意購買本公司所有已發行及已發行股本,以及所有已發行及已發行認股權證,以購買Paragon之所有已發行及已發行認股權證。借款人承認並同意在第一修正案生效之日向貸款人交付了一份真實、正確和完整的Paragon California PSA副本。
“Paragon Entities”是指Paragon、Hollandia GA Investor Corp.、Hollandia GA及其各自的子公司。
“Paragon格魯吉亞PSA”指截至2022年3月14日(1)作為賣方的Mosaic Capital Investors I,LP和True West Capital Partners Fund II,LP,(2)賣方代表,(3)作為買方的公司,(4)特拉華州的Hollandia GA Investor Corporation,和(5)作為母公司的Hollandia GA Investor Corporation,以及(5)Holdings之間的買賣協議,根據該協議,公司同意購買Hollandia GA Investor Corp.持有Hollandia GA的所有已發行和未發行的首輪優先股的所有已發行和已發行股本。借款人承認並同意在第一修正案生效日期向貸款人交付了一份真實、正確和完整的佐治亞州Paragon PSA副本。
“Paragon格魯吉亞UPA”指截至2022年3月14日簽訂的單位購買協議,其中包括(1)作為賣方的個人,(2)作為買方的公司,以及(3)作為母公司的控股公司,根據該協議,公司同意購買Hollandia GA的所有已發行和未發行的B類公共單位。借款人承認並同意在第一修正案生效之日向貸款人交付了一份真實、正確和完整的佐治亞州公共權力機構副本。
“Paragon重大不利影響”係指“公司重大不利影響”,在Paragon California PSA中定義為自第一修正案生效之日起生效。
“Paragon Property”統稱為(I)共有地址為Santa Monica Road 1550,Carpinteria,Santa Barbara County,California 93013;(Ii)共有地址為6135North Rose Avenue,Oxnard,Ventura County,California 93036;(Iii)共有地址為駭維金屬加工41,Warner Robins,Peach縣,佐治亞州31088的Paragon Property買方擁有的不動產及相關物業。
“Paragon Property PSA”指截至2022年3月14日(1)作為賣方的Store Master Funding XVIII,LLC與(2)作為買方的Hollandia Real Estate,LLC之間的買賣協議,根據該協議,賣方同意出售Paragon Properties,而Hollandia Real Estate,LLC同意購買Paragon Properties。借款人承認並同意在第一修正案生效之日向貸款人交付了一份真實、正確和完整的Paragon Property PSA副本。
“Paragon Property Purchaser”具有在“Paragon Property PSA”的定義中為其指定的含義。
“Paragon採購協議”統稱為Paragon California PSA、Paragon佐治亞州PSA、Paragon佐治亞州UPA和Paragon Property PSA。
“Paragon採購文件”係指(A)Paragon採購協議(為免生疑問,包括其所有展品和時間表),(B)實質上以Paragon California PSA作為證據B所附形式的登記權協議,以及(C)基本上以Paragon California PSA作為證據E所附形式的託管協議。
“PASA”係指經修訂的1921年《包裝和堆場法》(《美國聯邦法典》第7編第181節及其後),以及與之相關或根據該法令頒佈的所有規則和條例(包括《美國聯邦法典》第9編第200節及以後)。
-17-



“PASCO(華盛頓)信託契約(附屬)”是指截至2021年11月10日,由Growth Bounti Northwest作為授予人,以受託人、貸款人為受益人,以華盛頓州富蘭克林縣房地產記錄中編號1950799記錄的第一美國所有權保險公司為授權人的房地產信託和固定裝置備案、租金轉讓、問題和利潤(附屬)的房地產契約。
“帕斯科(華盛頓)農場”是指位於帕斯科(華盛頓)地產的農場或農場項目。
“帕斯科(華盛頓)財產”是指帕斯科(華盛頓)信託契約(附屬)附件A中描述的不動產。
“愛國者法案”係指“美國愛國者法案”(酒吧第三章)。L.第107-56條(2001年10月26日簽署成為法律)。
“全額償付”指,在任何確定日期,(A)貸款人關於定期貸款安排的所有承諾和掉期當事人關於掉期合同的所有義務終止,以及(B)定期貸款的全部本金和利息,以及本協議和其他貸款文件項下的所有其他費用、付款和其他債務(包括但不限於,貸款方根據與任何互換方訂立的互換合同承擔的所有債務(或有賠償義務和償還義務除外,有權獲得賠償的人尚未就其提出付款要求)以現金全額償付。“全額支付”應具有相關含義。
“完善證書”是指由借款人的負責人簽署的形式和實質上令貸款人滿意的證書,其中列出了有關貸款方、其子公司及其各自資產的某些信息。
“準許持續經營資格”僅就本公司及其附屬公司的經審核財務報表(或如在符合資格的SPAC交易生效日期後提交,則指綜合集團的財務報表)指根據第5.1(A)節就截至2021年12月31日的財政年度及截至2022年12月31日的財政年度向貸款人提交的“持續經營資格”或類似的限制、例外或解釋段落。
“允許負債”具有第6.1節中規定的含義。
“允許留置權”具有第6.2節中規定的含義。
“人”是指任何自然人、公司、有限責任公司、信託、合資企業、協會、公司、合夥企業、政府主管部門或者其他實體。
“計劃”係指為任何貸款方或任何ERISA附屬公司的現任或前任僱員、高級職員、成員或董事維持的任何“僱員福利計劃”(如ERISA第3(3)節所界定),或任何貸款方或附屬公司須代表其任何現任或前任僱員繳款的任何此類計劃,或該貸款方或附屬公司對其負有任何責任的任何此類計劃。
“生產者”是指任何生產者、包裝商、加工商、製造商、經銷商、經紀人、代理人、從事農業經營的人員、合作社的成員或其他銷售易腐爛農產品或其他農產品的人,包括但不限於土豆、玉米、“肉類食品”、“牲畜”、“畜產品”、“家禽產品”(各自定義見PASA)和“易腐爛農產品”(定義見PACA)。
“項目顧問”是指由貸款人指定或保留並經公司批准(此類批准不得無理扣留或拖延)的項目顧問,代表貸款人審查施工預算、施工進度、正在進行的任何農場項目建設和/或與任何農場項目有關的其他事項。在未任命或保留項目顧問的情況下,本協議中對項目顧問和相關規定的引用應
-18-



沒有效力,任何要求或將執行的項目顧問的批准、同意或其他行動應視為已給予或已執行(視情況而定)。
“項目成本”是指借款人或任何其他貸款方或附屬公司因農場項目而發生的下列成本和開支:(A)借款人或任何其他貸款方或子公司在任何項目文件下因農場項目的收購(包括收購農場項目場地)、場地準備、設計、工程、設備採購、建造、安裝、啟動、動員和測試而發生的費用(包括與結構、管道、勞工、電氣、設計和管理以及應急事項);(B)借款人或任何其他貸款方或子公司或代表借款人或任何其他貸款方或子公司與任何農場項目有關的費用和開支,以及完成本協議和其他貸款文件中與資助此類農場項目有關的交易,包括財務、營運資金、會計、法律、測量和諮詢費以及工程成本;(C)農場項目定期貸款的利息和費用;(D)農場項目抵押貸款的保險費以及根據本協議的其他要求;以及(E)在不重複前述規定的情況下,借款人或任何其他貸款方或子公司與農場項目有關而產生的税收、工資、租金以及一般行政和間接費用。
“項目文件”是指材料項目文件、與農場項目有關的所有其他合同或分包合同,以及與農場的所有權、設計、開發、施工、租賃、維護、維修、改善、管理、經營或使用有關的任何其他協議、文書或文件。
“項目許可證”是指建設和經營農場項目所需的許可證。
“項目計劃”是指就農場項目而言,可根據項目文件和貸款文件不時修訂的該農場項目建設和裝備的計劃和規格。
“項目狀況報告”是指由公司負責人簽署的合理詳細的報告,其中列出(A)在上一個日曆季度和每個此類報告的日期內支出的所有項目成本的總額;(B)自上次報告日期和結束日期以來每個農場項目的整體建設進度的評估,以及這些進度與每個適用的施工進度計劃的比較評估;(C)每個農場項目的預期最終完成日期;(D)自上次報告之日起在每個農場項目的施工中遇到或預期的所有重大問題的詳細説明(包括實際和預期的總成本超支超過500,000美元),以及(I)評估這些問題可能如何影響適用的施工進度及其關鍵路線日期的會議,以及(Ii)任何此類問題的擬議解決方案的詳細説明;(E)材料設備的交付狀態以及此類設備的預期交付日期對每個適用的施工進度造成的負面影響(如果有);(F)金額超過250,000美元的任何建議或待決的更改單;(G)任何待決項目許可證的狀態的任何重大變化的討論,或(如果自根據本條款提交的最新報告以來該等同意和批准的狀態沒有該等變化)的聲明;及(H)貸款人可能合理要求的與每個農場項目相關的其他重大事項的分析。
“預計生產模式”是指在形式和實質上令貸款人合理滿意的一種財務模式,為每個農場或農場項目以及下一個財政年度的每個日曆季度,貸款各方對(1)農產品和其他庫存量(以英鎊計)和(2)農產品和其他庫存量(以美元和英鎊衡量)的合理和善意的預測,在每一種情況下,在每個這樣的農場或農場項目為每個日曆季度。
“財產”具有第3.14(B)(I)節規定的含義。
-19-



“購買貨幣擔保權益”是指對固定資產或資本性資產或其他有形個人財產的留置權,保證向貸款方或貸款方的任何子公司提供貸款,或該貸款方或子公司為購買該等固定資產或資本性資產或其他有形個人財產而延期付款。
“合格SPAC交易”是指截至2021年6月17日的特定協議和合並計劃(“SPAC合併協議”)所預期的交易,這些交易由控股公司、長葉合併子公司、特拉華州公司、長葉合併子公司、特拉華州有限責任公司和公司之間進行,在支付交易成本和費用後,這些交易將導致公司資產負債表中的最低現金不少於1億美元。
“合格SPAC交易生效日期”是指根據SPAC合併協議的條款和條件完成交易(定義見SPAC合併協議)的日期(為免生疑問,包括滿足或放棄SPAC合併協議第六條規定的所有條件)。合格的SPAC交易生效日期為2021年11月19日。
“關聯方”對任何人而言,是指此人的關聯方以及此人及其關聯方的合夥人、董事、高級職員、僱員、代理人、受託人、管理人、經理、顧問、代表、繼承人和受讓人。
“釋放”是指有害物質通過或在空氣、土壤、地表水、地下水或財產中的釋放、溢出、排放、泄漏、注入、沉積、處置、排放、擴散、淋溶或遷移到室內或室外環境或進入或流出任何財產。
“負責人”就任何借款方而言,是指(A)該借款方的首席執行官總裁、執行副總裁總裁或其財務主管,以及(B)僅為交付任職證書和經認證的組織文件和決議的目的,該借款方的任何副祕書長總裁、祕書或助理祕書。根據本協議交付的任何文件,如由貸款方的負責人簽署,應最終推定為已得到該借款方所有必要的公司、合夥或其他行動的授權,且該負責人應最終推定為代表該貸款方行事。
“限制性支付”指因購買、贖回、退休、收購、註銷或終止任何該等股權,或因向該人士的股東、合夥人或成員(或其同等人士)返還資本而就任何人士的任何股權作出的任何股息或其他分派(包括資本返還,不論是現金、證券或其他財產),或任何付款(不論以現金、證券或其他財產),包括任何償債基金或類似存款。
“制裁”係指由(A)美利堅合眾國(包括由OFAC、美國國務院、美國商務部或通過任何現有或未來的行政命令實施、管理或執行的制裁)、(B)聯合國安全理事會、(C)歐洲聯盟、(D)聯合王國或(E)任何其他政府機構在任何司法管轄區內實施、管理或執行的所有經濟或金融制裁、部門制裁、二次制裁、貿易禁運和反恐法律。(Ii)定期貸款收益的任何用途,或。(Iii)定期貸款的償還來源。
“美國證券交易委員會”係指美國證券交易委員會或繼承其任何主要職能的任何政府機構。
“第二修正案生效日期”指2022年6月30日。
“擔保協議”是指由一個或多個貸款方簽訂的擔保協議,根據該協議,貸款方對其任何或全部資產授予留置權,以保證以貸款人為受益人、貸款人可接受的形式和實質履行債務,並由當事人正式簽署。
-20-



“賣家代表”具有“Paragon California PSA”定義中指定的含義。
“高級信貸協議”是指公司、子公司借款人和高級債權人之間於此同一日期簽訂的信貸協議,管理高級多次預付定期貸款便利。
“高級債權人”指高級信貸協議的貸方方。
“高級債務”是指高級信貸協議項下的所有債務。
“高級債務文件”統稱為高級信貸協議和所有其他“貸款文件”(定義見高級信貸協議)。
“第六修正案生效日期”指2023年3月28日。
“償付能力”指在任何確定日期對任何人而言,在該日期(A)該人的財產的公允價值大於該人的負債(包括或有負債)的總額,(B)該人的資產目前的公允可出售價值不少於在該人成為絕對債務和到期債務時償還其相當可能的債務所需的數額;(C)該人不打算,也不相信它會,(D)該人沒有從事業務或交易,也不打算從事業務或交易,而對該業務或交易而言,該人的財產會構成不合理的小額資本。在任何時候,任何或有負債的數額,應按照根據當時存在的所有事實和情況計算的數額,即可合理預期成為實際負債或到期負債的數額。
“SPAC合併協議”具有“合格SPAC交易”的定義中所規定的含義。
“指定2022年PIK利息”具有第2.3(a)節中規定的含義。
“規定的2023年實物權益”具有第2.3(A)節規定的含義。
“特定違約事件”指第7.1(A)、7.1(B)、7.1(H)、7.1(I)、7.1(J)、7.1(O)或7.1(W)節所列的任何違約事件。
“指定PIK金額”是指指定的PIK利息和指定的PIK費用之和。
“指定PIK費用”具有第2.6(A)節規定的含義。
“指定PIK利息”具有第2.3(a)節中規定的含義。
“指定的採購協議陳述”是指公司有權(考慮任何適用的補救條款)終止其在Paragon採購協議下的義務(不執行Paragon California PSA第9.01(F)節中的但書),或因違反Paragon採購協議中的此類陳述而拒絕完成Paragon收購。
“指定的2024年第一季度實物權益”具有第2.3(A)節規定的含義。
“指定的2023年第一季度/第二季度實物權益”具有第2.3(A)節規定的含義。
“指定的2024年第二季度/第四季度實物權益”具有第2.3(A)節規定的含義。
“指定的2023年第三季度/第四季度實物權益”具有第2.3(A)節規定的含義。
-21-



“特定陳述”係指第3.1條(僅針對有效存在)、3.2(A)條、3.4條(僅針對貸款文件)、3.9(D)條、3.15條、3.17條和3.18條規定的貸款方的陳述和擔保。
“門店文件”是指門店採購協議、門店租賃協議、門店擔保以及門店採購協議中定義的所有其他“交易文件”。
“門店擔保”係指門店採購協議中定義的“門店擔保”。
《門店租賃協議》係指《門店購買協議》中定義的《租賃》。
“商店信用證”指“商店採購協議”中定義的“信用證”。
“門店採購協議”是指自第六修正案生效之日起,作為買方的門店回租買方與作為賣方的Hollandia Real Estate之間簽署的、經不時修訂、補充或以其他方式修改的《買賣協議》(受貸款文件中規定的此類修訂、補充或修改的任何限制)。
“門店回租”是指在門店購買協議、門店租賃協議和其他門店文件的約束下進行的銷售和回租交易。
“商店出售-回租買家”指的是商店資本收購,有限責任公司,特拉華州的有限責任公司。
“門店回租結束日期”是指根據門店採購協議、門店租賃協議和其他門店文件的條款,完成“交易”(如門店購買協議中的定義)並使門店回租生效的日期。
“門店回租條件”是指在門店回租結束日或之前必須滿足的下列先決條件:
(A)確保不遲於2023年5月12日發生門店售後回租結束日期;
(B)貸款人應已收到真實、正確和完整的《店鋪租賃協議》副本以及將在店鋪回租結束日或之前籤立和交付的其他店鋪文件,所有這些文件的形式和實質都是貸款人合理接受的;
(C)如果貸款人收到一份日期為商店回租結束日的證書,並由本公司負責人員簽署,證明(I)自第六修正案生效日期以來,商店購買協議沒有以對貸款人不利的方式進行修訂、重述、補充或其他修改,在每一種情況下,均未經貸款人事先書面批准,(Ii)在商店購買協議、商店回租或商店回租結束日或由此產生的任何其他商店文件生效之前,不存在任何特定的違約事件,以及(Iii)其所附的情況是真實的,在店鋪回租結束日或之前收到或交付的店鋪租賃協議和其他店鋪文件的正確和完整的副本;和
(D)如貸款人已收到由貸款方妥為籤立的Carpinteria(California)信託契據(高級)(定義見高級信貸協議)及Oxnard(California)信託契據(高級)(定義見高級信貸協議)的修訂本,在Carpinteria(California)Farm和Oxnard(California)Farm所在的適用政治分區的記錄處記錄的表格,並附有(I)經如此修訂的Carpinteria(California)信託契據(高級)和Oxnard(California)信託契據(高級)的業主放棄和同意,
-22-



貸款人滿意並由商店回租買家正式簽署的形式和實質,(Ii)各自現有貸款人所有權政策的修訂或背書,以貸款人為Carpinteria(California)信託契約(高級)和Oxnard(California)信託契約(高級)提供保險,形式和實質令貸款人滿意,以及(Iii)貸款人要求或要求的與此相關的法律意見、證書、宣誓書、問卷或報告。
“SPAC後附屬貸款融資日期”是指在滿足(或由貸款人自行決定豁免)4.1、4.2和4.3節中規定的所有條件後,為本協議項下的第一筆定期貸款(此類定期貸款,即“第一筆SPAC後附屬定期貸款”)提供資金的日期。
“從屬協議”是指公司、優先債權人和貸款人之間的從屬協議,其日期為偶數。
一個人的“附屬公司”是指公司、合夥企業、有限責任公司、協會或合資企業或其他商業實體,而該公司、合夥企業、有限責任公司、協會或合營企業或其他商業實體的大多數股權(僅因發生或有事項而具有這種投票權的證券或權益除外)當時由該人直接或通過一個或多箇中介機構直接或間接控制。除非另有説明,本合同中所有提及的“子公司”或“子公司”均指任何借款方的一個或多個子公司。
“掉期合約”係指(A)任何及所有利率掉期交易、基差掉期、信用衍生交易、遠期匯率交易、商品掉期、商品期權、遠期商品合約、股票或股票指數掉期或期權、債券或債券價格或期權、遠期債券或遠期債券價格或遠期債券指數交易、利率期權、遠期外匯交易、上限交易、下限交易、領滙交易、貨幣掉期交易、交叉貨幣匯率掉期交易、貨幣期權、現貨合約或任何其他類似交易或上述任何交易的任何組合。(B)受國際掉期及衍生工具協會發表的任何形式的主協議、任何國際外匯總協議或任何其他主協議(包括任何有關的主協議)的條款及條件所規限或所管限的任何種類的任何及所有交易及有關的確認書,包括任何此等主協議下的任何此等義務或法律責任。
“互換義務”是指對任何人而言,根據構成商品交易法第1a(47)條所指的“互換”的任何協議、合同或交易支付或履行的任何義務。
“掉期方”是指掉期合同的任何一方,即貸款人或貸款人的任何附屬公司(包括但不限於客户關係管理)。
“掉期終止價值”,就任何一份或多份掉期合同而言,是指在考慮到與此類掉期合同有關的任何可依法強制執行的淨額結算協議的效力後,(A)在此類掉期合同成交之日或之後的任何日期,據此確定的終止價值(S),以及(B)在(A)款所述日期之前的任何日期,此類掉期合同的按市值計價的金額(S),根據任何認可交易商(可能包括貸款人或貸款人的任何關聯公司)在此類掉期合約中提供的一個或多箇中端市場報價或其他現成報價確定。
“綜合租賃債務”是指一個人根據(A)所謂的綜合、表外或税收保留租賃或(B)使用或佔有財產的協議所承擔的貨幣義務,這些債務不出現在該人的資產負債表上,但在該人破產或破產時將被定性為該人的債務(不考慮會計處理)。
-23-



“税”是指任何政府當局徵收的所有當前或未來的税、税、關税、扣繳、預提(包括備用預扣)、評估、費用或其他費用,包括適用於其的任何利息、附加税或罰款。
“定期貸款金額”最初是指最多50,000,000美元;但從第一修正案提供資金之日起及之後,“定期貸款金額”應指最多42,500,000美元外加指定的PIK金額。
“定期貸款承諾終止日期”是指(A)2023年9月30日和(B)根據本條例第七條或適用法律加速履行任何債務的日期中較早的一個。
“定期貸款工具”是指貸款人根據第2.1節向借款人提供的定期貸款工具。
“定期貸款票據”是指借款人以附件A的形式向貸款人支付的本票,該本票可不時修改、延期或以其他方式修改,包括不時接受的相互替代或續期的本票。
“定期貸款”具有第2.1節規定的含義。
“第三修正案生效日期”是指2022年12月30日。
“第三方農場租賃協議”是指與貸款方不收取費用的不動產有關的農場租賃協議。
“國庫率”是指截至任何費用確定日,在計算具有恆定到期日的美國國庫券時的到期收益率(在美聯儲最新的統計數據H.15(519)中彙編和公佈的,該數據已經公開,至少(2)在該費用確定日期(或,如果該統計數據不再公佈,則為任何公開來源或類似市場數據)之前兩個工作日,最接近等於該費用確定日期至到期日的期間(“適用期間”);但是,如果沒有期限等於適用期限的美國國庫券,則國庫券利率應通過在(1)報告期限最接近並大於適用期限的固定期限的美國國債到期收益率和(2)報告期限最接近且小於適用期限的固定期限的美國國債到期收益率之間線性插補來獲得。
“統一商法典”和“統一商法典”指在紐約州可能不時生效的統一商法典(“紐約州統一商法典”);但是,如果由於法律的強制性規定,任何抵押品上的擔保權益的任何或全部的完善或優先權受紐約州以外的司法管轄區有效的《統一商法典》管轄,則“統一商法典”一詞應指為本條例有關該等完善或優先權的規定的目的以及就與該等規定有關的定義而言,在該其他管轄區有效的“統一商法典”。
“United States”和“U.S.”指的是美利堅合眾國。
“無限制現金”對任何人來説,是指反映在該人及其子公司的合併資產負債表上的現金和現金等價物的總額,貸款人對其擁有完善的第二優先擔保權益。
“未使用承諾費費率”是指每年1.25%。
“美國農業部”係指美國農業部、農村發展辦公室或其任何後續機構,無論是通過地方、州、聯邦或其他機構行事。
“華納·羅賓斯(佐治亞州)信託契約(附屬)”是指截至2022年6月6日的債務擔保契約、擔保協議、租金轉讓和固定裝置備案(附屬),
-24-



由Hollandia GA作為設保人向作為受讓人的貸款人作出的,記錄在佐治亞州桃縣房地產記錄的第678冊第721頁中。
“華納羅賓斯(佐治亞州)農場”是指位於華納羅賓斯(佐治亞州)物業的農場或農場項目。
“華納·羅賓斯(佐治亞州)財產”是指華納·羅賓斯(佐治亞州)信託契約(附屬)附件A中描述的不動產。
“認股權證協議”指(I)截止日期認股權證協議,(Ii)2023年認股權證,以及(Iii)控股不時以貸款人或其關聯公司為受益人而訂立或發行的任何其他認股權證。
第1.2節概括地説明瞭這些術語。本協議中術語的定義應同樣適用於所定義術語的單數和複數形式。只要上下文需要,任何代詞都應包括相應的陽性、陰性和中性形式。“包括”、“包括”和“包括”應被視為後跟“但不限於”一詞。“遺囑”一詞應被解釋為與“應當”一詞具有相同的含義和效力。除文意另有所指外,(A)任何協議、文書或其他文件的任何定義或所指,應解釋為指不時修訂、補充或以其他方式修改的協議、文書或其他文件(受本文件所載的任何修訂、補充或修改的限制),(B)本文件中對任何人的任何提及應解釋為包括該人的繼承人和受讓人,(C)“本協議”、“本協議”和“本協議下的”以及類似含義的詞語,應被解釋為指本協議的整體,而不是本協議的任何特定規定;(D)本協議中提及的所有條款、章節、證物和附表應被解釋為指本協議的條款、章節、證物和附表;(E)除非另有規定,否則本協議中提及的任何法律或法規應指經不時修訂、修改或補充的法律或法規;以及(F)“資產”和“財產”應被解釋為具有相同的含義和效力,並指任何和所有有形和無形資產和財產,包括現金、證券、賬户和合同權。本協議中使用的所有術語,如在《紐約UCC》第8條或第9條中定義,且未在本協議中另有定義,應具有與本協議中所述相同的含義。
第1.3節介紹了新的會計術語;GAAP的變化。
(A)使用新的會計術語。除本協議另有明文規定外,所有未在本協議中另有定義的會計術語均應按照公認會計準則解釋。本公司根據第5.1(A)節及第5.1(B)節規定須提交的財務報表及其他資料,應按照編制時有效的公認會計準則編制。儘管有上述規定,為了確定是否遵守本文所載的任何契約(包括任何財務契約的計算),貸款方及其附屬公司的債務應被視為按其未償還本金的100%結轉,且不應考慮FASB ASC 825和FASB ASC 470-20對金融負債的影響。即使本協議有任何相反規定,在2018年12月1日生效的GAAP下被視為或本應被視為經營租賃的任何租賃,如果僅由於2018年12月1日之後GAAP的變更而成為或被視為資本化租賃,則在確定是否遵守本協議和其他貸款文件中規定的財務和其他契諾時,應始終被視為運營租賃。
(B)注意公認會計原則的變化。如果借款人通知貸款人,借款人要求修改本協議的任何條款,以消除在本協議日期之後在GAAP中或在其應用中發生的任何變化對該條款的實施的影響(或者如果貸款人通知借款人,它為此目的要求對本協議的任何條款進行修訂),無論該通知是在GAAP變更之前或之後發出的,還是在其應用中發出的,則該條款應以在緊接該變更之前有效和適用的GAAP為基礎進行解釋,直到該通知被撤回或該條款應據此修訂為止。
-25-



第1.4節是第一次。除非另有特別規定,否則本協議中提及的所有時間均為明尼蘇達時間。
第1.5條規定了不同的劃分。就貸款文件中的所有目的而言,與特拉華州法律下的任何分割或分割計劃(或不同司法管轄區法律下的任何類似事件)有關:(A)如果任何人的任何資產、權利、義務或債務成為另一人的資產、權利、義務或債務,則應被視為已從原始人轉移到後繼人,以及(B)如果有任何新的人存在,則該新的人應被視為在其存在的第一天由當時的股權持有人組成。
第二條
定期貸款安排的條款
第2.1節是定期貸款安排。
(A)提供更多定期貸款。在遵守本協議規定的條款和條件,包括具體滿足第四條規定的所有條件的前提下,貸款人同意在截止日期至定期貸款承諾終止日(包括終止日期)期間,不時向借款人發放一筆或多筆定期貸款(“定期貸款”),本金總額不得超過定期貸款金額。借款人提出的每一項定期貸款請求,應視為每一借款人在實施所請求的定期貸款之前和之後均應遵守前一句話和第四條的聲明。定期貸款安排不是循環信貸安排;借款人無權再借任何已償還的定期貸款的任何部分。
(B)審查定期貸款的申請。本公司可於定期貸款承諾終止日期前不時要求貸款人於上午11:00前向貸款人交付定期貸款。建議借款日期前七(7)個工作日(或僅在第一修正案定期貸款的情況下,為第一修正案融資日期前三(3)個工作日),正式完成的貸款申請。任何定期貸款的貸款申請每月不得超過兩(2)次(根據第5.17(B)節為定期貸款提供資金的情況除外)。每份貸款申請應不可撤銷,並應具體説明擬議定期貸款的金額,金額不得低於3,000,000美元。
第2.2節規定定期貸款的利息。
。定期貸款的未付本金應按下列規定計息,期限自結算日起至付清未付本金為止:
(A)提高他們的興趣。除下文第(B)段所述外,每筆定期貸款的未償還本金餘額應自發放該定期貸款之日起計息,直至按適用利率全額支付定期貸款為止。
(B)支付違約利息。儘管有(A)段的規定,在第7.1條(A)、(B)、(H)、(I)或(J)款規定的違約事件發生後,或在任何其他違約事件持續期間,貸款人立即自動向本公司發出書面通知後,所有未清償債務應按違約率計息(在通知規定的範圍內,自違約事件發生之日起計算)。
(C)銀行利息計算。本協議項下的所有利息應以一年360日為基礎計算,每種情況下都應按實際經過的天數支付(包括第一天,但不包括最後一天)。
第2.3節規定了本金和利息的支付。
-26-



(A)借款人應在每個日曆季度的第一個營業日(拖欠至上一季度最後一天)和到期日以現金支付定期貸款的應計利息。儘管有上述規定,除非失責或失責事件已經發生並仍在繼續,否則:
(I)同意借款人於2023年1月2日到期及應付的季度利息(就截至2022年12月31日的季度應累算的利息而言)可以實物支付(該利息,即“指明的2022年實物利息”),
(Ii)借款人於(X)2023年4月3日到期及應付的季度利息(就截至2023年3月31日的季度應計利息)及(Y)2023年7月3日(就截至2023年6月30日的季度應累算的利息)可以實物支付(該等利息,即“指明的2023年第一季/第二季實質利息”),
(Iii)借款人於(X)2023年10月2日到期應付的季度利息(就截至2023年9月30日的季度應計利息)和(Y)2024年1月2日(就截至2023年12月31日的季度應計的利息)可以實物支付(該等利息,即“指明的2023年第三季度/第四季度實有利息”),
(Iv)宣佈借款人於2024年4月1日到期及應付的季度利息(就截至2024年3月31日的季度應累算的利息而言)可以實物支付(該等利息,即“指明的2024年第一季度實質利息”);及
(V)就借款人於2024年7月1日(就截至2024年6月30日的季度應計利息)、(Y)2024年10月1日(就截至2024年9月30日的季度應計利息)及(Z)2025年1月2日(就截至2024年12月31日的季度應計利息而言)到期及應付的季度利息而言,借款人的季度利息可以實物形式支付(該等利息為“指明的Q2/Q4 2024年PIK利息”,以及連同指明的2022年PIK利息,即指明的2023年Q1/Q2 2023年PIK利息,指定的第三季度/第四季度2023年的PIK利息和指定的2024年第一季度的PIK利息,“指定的PIK利息”);
但儘管有上述規定,就截至2023年6月30日止季度支付的實物利息,連同根據高級信貸協議就截至2023年6月30日止季度支付的任何實物利息,不得超過7,000,000美元。借款人無須採取任何進一步行動,即可自動將該指定的實收利息計入定期貸款的本金餘額,視為已支付及清償該指定的實收利息。在該指定的實收利息加至本金餘額後,該指定的實收利息在本協議下的所有目的下均應視為本金,並本身計息。
(B)除根據第2.4和2.5條支付的任何預付款外,如果不能更早支付,定期貸款的未償還本金餘額、其所有應計利息、與此有關的任何未付費用和所有其他債務應於到期日到期並以現金全額支付。
(C)除非在不限制前述規定的情況下,以違約利率計算的利息應在貸款人要求時到期並支付。同樣,定期貸款或其他貨幣債務的本金的利息應在該本金或其他貨幣債務到期和應付(無論是在規定的到期日、加速到期日或其他日期)之後到期並按要求支付。
(D)根據貸款人的選擇,貸款人可隨時從利息儲備賬户中扣除本金、利息、費用、保費、成本、支出和其他義務(包括但不限於根據第8.3節規定的所有費用、成本和支出)以及其他應付款項,或在發生違約事件後,從借款人的任何其他存款賬户中扣除,但須遵守以貸款人為受益人的賬户控制協議。在不限制本協議的任何其他條款(包括但不限於借款人在本協議項下的付款義務)的情況下,借款人在此不可撤銷地授權
-27-



貸款人(但絕對沒有義務)向利息儲備賬户以及在發生違約事件後,借款人的任何其他受賬户控制協議約束的存款賬户收取本金、利息和手續費或貸款文件項下到期的任何其他款項,以貸款人為受益人。
第2.4節規定了自願預付款。在附屬協議的條款及條件(包括但不限於第2.2及2.3節)的規限下,借款人可隨時在借款人向貸款人發出至少五(5)天(或貸款人可接受的較短期限)的事先書面通知後,預付全部或部分定期貸款(前提是任何部分預付金額應大於或等於5,000,000美元),但第2.10節所規定的除外。借款人向出借人交付的預付款通知不得撤銷。計劃或預期在任何月份(X)發生的定期貸款的可選提前還款應在該月的最後一個營業日支付和實施,(Y)應附有預付本金的應計但未付利息和任何指定費用,以及(Z)在該可選提前還款的範圍內,應將定期貸款全部提前償還,並應伴隨着所有其他債務的全額付款。
第2.5節規定了貸款人可自由支配的提前還款。
(A)在遵守從屬協議的條款和條件(包括但不限於第2.2和2.3節)的情況下,借款人應在任何貸款人酌情預付款事件發生後立即(無論如何在兩(2)個工作日內),將該貸款人酌情預付款事件的發生以書面形式通知貸款人,且僅在貸款人自行決定以書面提出要求的範圍內,借款人應迅速(無論如何在提出請求後兩(2)個工作日內)向貸款人匯款一筆金額,相當於借款人或任何其他貸款方或子公司從該貸款人可自由支配的預付款事件中實現的淨收益的100%。就本第2.5節而言,“貸款人自行決定的提前還款事項”是指任何借款人、任何其他貸款方或附屬公司從以下方面獲得的收益:
(I)支持任何借款人、任何其他借款方或子公司對任何資產的處置(但第6.4節允許的處置除外);
(Ii)對於任何借款人、任何其他貸款方或子公司在任何財政年度維持的總計超過2,000,000美元的任何傷亡或其他保險(但如果任何違約或違約事件已經發生並仍在繼續,則該2,000,000美元的最低門檻不適用);但如(A)公司須在收到財務主任證明書時向貸款人交付一份證明書,列明借款人有意在收到該等收益後365天內將該等收益再投資於當時在本公司及其附屬公司的業務中使用或使用的生產性資產(或修復在意外事故中受損的任何財產);及(B)不會發生任何違約或違約事件,並且在該證明書發出時或在該收益運用時仍持續存在,該等收益不構成淨收益,但在該365天期限屆滿時未如此使用的部分除外,而在該期間結束時,該等收益須當作為淨收益;此外,如果任何違約或違約事件已經發生,並且在上述證書交付時或在根據該證書預期的收益運用時仍在繼續,則此類收益的100%(不實施上述2,000,000美元的最低門檻)應適用於根據第2.5(B)節規定的債務;
(Iii)對任何借款人、任何其他貸款方或附屬公司在任何財政年度所擁有的合計超過2,000,000美元的財產作出任何譴責裁決(但如果任何違約或違約事件已經發生並仍在繼續,則2,000,000美元的最低門檻不適用);但如果(A)公司應在收到證書時向貸款人交付一份財務官證書,説明借款人將所得資金再投資於當時用於本公司及其業務的生產性資產的意願
-28-



(B)未發生違約或違約事件,且在存單時或運用該等收益時仍在繼續,則該等收益不應構成淨收益,但在該365天期限結束時未如此使用的部分除外,屆時該等收益應被視為淨收益;此外,如果任何違約或違約事件已經發生,並且在上述證書交付時或在根據該證書預期的收益運用時仍在繼續,則此類收益的100%(不實施上述2,000,000美元的最低門檻)應適用於根據第2.5(B)節規定的債務;
(Iv)對6.1節允許的債務以外的債務的發行或發生進行審查;以及
(V)允許發行任何貸款方或子公司的任何股權,但(X)向本公司發行的股權或(Y)其他股權(該等其他股權的發行,即“允許股權發行”)除外,但前提是,在第(Y)款的情況下,(1)在任何此類允許股權發行時,(1)不會發生違約或違約事件,(2)此類允許股權發行的金額不超過150,000,000美元,(3)借款人將不少於75%的許可股權發行淨額用於支付農場項目的費用;為免生疑問,雙方理解及同意:(I)於2024年3月31日後發行任何股權(上文(X)項所述發行除外)將構成貸款人酌情預付款事件,及(Ii)任何準許股權發行(個別或總計超過150,000,000美元)將構成貸款人酌情預付款事件,超出部分將構成貸款人酌情預付款事件。
(B)所有根據第2.5節匯給貸款人的款項(如有)應由貸款人按貸款人全權酌情決定的申請順序用於償還債務。根據第2.5節規定的所有預付款應附有每筆此類預付款本金的應計和未付利息,並在適用的範圍內,附上第2.10節規定的特定費用。即使本協議有任何相反規定,任何該等預付款項不得構成或被視為補救因任何處置、意外事故或譴責事件或其他原因而產生的任何違約或違約事件。
第2.6條規定了各種費用。
(A)支付未使用的承諾費。借款人同意向貸款人支付一筆不可退還的未使用承諾費(“未使用承諾費”),該費用自結算日起至定期貸款承諾終止日止止,等於未使用承諾費費率(按360天和實際天數計算)乘以(I)定期貸款金額與(Ii)定期貸款融資機制下實際提供的定期貸款本金總額之間的每日平均差額。所有未使用的承諾費應在每個日曆季度的第一個營業日(拖欠至上一季度的最後一天)和定期貸款承諾終止日以現金按季度支付。儘管如此,除非違約或違約事件已經發生並仍在繼續,否則借款人於2023年4月3日到期並應支付的未使用承諾費(就截至2023年3月31日的季度應累算的費用)可實物支付(該費用,即“指明的實物支付費用”)。借款人無需採取任何進一步行動,即可自動將指定的PIK費用添加到定期貸款的本金餘額中,從而被視為已支付和解除指定的PIK費用。在指定的PIK費用加到本金餘額後,該指定的PIK費用在本協議項下的所有目的下均應被視為本金,並且本身應計息。
(二)不收取其他費用。借款人同意向貸款人支付費用函中約定的其他費用。
-29-



第2.7節提供了債務的證據。貸款人應當按照慣例保存證明定期貸款的記錄。根據本節保存的記錄中所記入的條目,應為沒有明顯錯誤地證明其中所記錄的債務的存在和數額的表面證據。貸款人未能保存此類記錄或在其中輸入任何條目或其中的任何錯誤,不應以任何方式影響借款人在本協議和其他貸款文件下的義務。借款人應隨時根據出借人的要求,編制、簽署並向出借人交付定期借款票據。
第2.8節規定了一般情況下的臨時付款。
(A)減少借款人的還款。借款人在本合同和其他貸款文件下支付的所有款項應在到期之日支付,無需出示、要求、拒付或任何形式的通知,借款人在此明確放棄所有這些付款,也不因任何反索賠、抗辯、補償或抵銷而附加任何條件或扣除(第2.8(C)條規定的除外)。所有付款應在不遲於下午2:00以美元立即可用資金支付給貸款人。在本合同規定的日期。貸款人在任何日期的上述時間之後收到的所有款項應被視為在下一個營業日收到,任何適用的利息或費用應繼續計入。如借款人的任何付款到期日期並非營業日,則應在下一個營業日付款,而時間的延長應反映在計算利息或費用(視屬何情況而定)上;但如下一個營業日在到期日之後,則應在緊接的前一個營業日付款。
(B)發現付款不足的申請。如果貸款人在任何時候收到的資金和可供貸款人使用的資金不足以全額支付本合同項下到期的本金、利息、手續費和其他金額,則該等資金應按貸款人自行決定的使用順序使用。
(三)減税。除任何法律另有規定外,因任何義務或因任何義務而支付的任何款項均應免税和清償,不得扣除或扣繳任何税款。如果任何法律要求付款人從任何義務下的任何應付款項中扣除或扣繳任何税款,或就任何義務下的任何應付款項扣除或扣繳任何税款,(I)如果有關税項是補償税或其他税,則應付款項應按需要增加,以便在進行所有必要的扣除或扣繳(包括適用於根據第2.8(C)條應支付的額外款項的扣除或扣繳)後,每個受款人收到的金額等於如果沒有進行此類扣除或扣繳時本應收到的金額,(Ii)付款人應進行此類扣除或扣繳,(3)付款人應按照適用法律向有關税務機關或其他機關支付已扣除或扣留的全部款項;及(4)在付款之日起30天內(如果在30天內沒有收據或證據,則應在30天內儘快提供),付款人應向收款人提供收據的正本或副本,以證明付款或其他為收款人所接受的證據。此外,借款人同意支付任何其他税款。如果貸款人有權對根據任何貸款單據支付的款項免徵或減免預扣税,貸款人應在借款人合理要求的時間或時間向借款人交付借款人合理要求的正確填寫和簽署的文件,以允許在不扣繳或降低預扣費率的情況下進行這種付款。此外,如果借款人合理要求,貸款人應提供適用法律規定或借款人合理要求的其他文件,以使借款人能夠確定貸款人是否受到備用扣繳或信息報告要求的約束。就本第2.8(C)款而言,術語“法律”和“適用法律”應包括FATCA(以及在本協定日期後對其作出的任何修訂)。
(四)完善税收賠償制度。借款人和每個擔保人同意賠償貸款人:(I)貸款人應付的全部補償税和其他税項(包括根據第2.8(D)款徵收的或可歸因於應支付的補償税和其他税項)和(Ii)由此產生的或與之有關的任何費用,無論
-30-



無論有關政府當局是否正確或合法地徵收或斷言這種補償税。由貸款人真誠地準備並交付的關於該等付款或債務的數額的證書,連同一份書面陳述,併合理詳細地列出該等數額的基礎和計算,在沒有明顯錯誤的情況下,應為決定性的。
第2.9節説明瞭增加的成本。
(A)減少一般增加的費用。如果法律的任何變更將(I)對貸款人的資產、在貸款人的賬户或為貸款人的賬户或為貸款人的賬户提供的存款或為貸款人提供或參與的信貸徵收、修改或視為適用的任何準備金、特別存款、強制貸款、保險費或類似要求,(Ii)使貸款人對其貸款、貸款本金或其他義務、或其存款、準備金、其他負債或資本徵收任何税(補償税和不含税),或(Iii)對貸款人施加影響本協議或貸款人作出的定期貸款的任何其他條件、成本或費用(税項除外);而上述任何一項的結果是增加貸款人作出、繼續或維持定期貸款的成本,或減少貸款人根據本協議收到或應收的任何款項的款額(不論本金、利息或任何其他款額),則在貸款人提出要求時,借款人須向貸款人支付一筆或多於一筆額外款額,以補償貸款人所招致的該等額外費用或所遭受的減少。
(B)提高資本金要求。如果貸款人確定影響貸款人的有關資本或流動性要求的任何法律變更已經或將會由於本協議或定期貸款的結果而將貸款人的資本回報率降低到貸款人如果沒有這種法律變更(考慮到貸款人關於資本充足性的政策)就可以實現的水平,則借款人將不時向貸款人支付額外的一筆或多筆金額,以補償貸款人遭受的任何此類減少。
(三)開具報銷證明。出借人出具的、列明第2.9節規定的賠償出借人所需金額並交付給借款人的證明,在沒有明顯錯誤的情況下應是決定性的。借款人應在收到任何此類證書後十(10)日內向貸款人支付該證書上顯示的到期金額。
(D)防止請求的延誤。貸款人未能或拖延根據第2.9條要求賠償,不構成放棄貸款人要求賠償的權利,但借款人不應被要求根據第2.9條賠償貸款人在貸款人通知借款人法律變更導致費用增加或減少以及貸款人對此提出索賠的意向之日前九(9)個月以上發生的任何費用增加或減少(但如果引起費用增加或減少的法律變更具有追溯力,則除外,則上述九(9)個月的期限應延長至包括其追溯力的期限)。
第2.10節規定了指定的費用。借款人應當向貸款人支付:
(a) 對於第一修正案資助日期第二(2)週年之前發生的任何費用確定日期,等於現值的費用(該現值應使用等於國債利率加上五十(50)個基點的貼現率計算)(積極的程度)根據本協議定期貸款額度應計的利息,本金餘額等於定期貸款金額仍未償還在自該費用確定日期開始至到期日結束的期間內,考慮到該費用確定日期之前應計和支付的所有利息;
(B)對於發生在第一修正案供資日期第二(2)週年或之後但在第一修正案供資日期第三(3)週年之前的任何費用確定日期,費用等於現值(該現值應為
-31-



按等於國庫利率加50(50)個基點的貼現率計算,考慮到在該費用確定日之前所有應計和支付的利息以及該定期貸款截至費用確定日的未償還本金餘額,按照本協定規定,在該費用確定日起至到期日為止的期間內,該定期貸款的本金餘額如果仍未結清,則應產生的利息(在正數範圍內);
(C)對於發生在第一修正案供資日期三(3)週年或之後但在第一修正案供資日期四(4)週年之前的任何費用確定日期,收取相當於截至該費用確定日期正在預付的定期貸款本金總額5.00%的費用;
(d) 對於發生在第一修正案資助日期第四(4)週年或之後但在第一修正案資助日期第五(5)週年之前的任何費用確定日期,費用等於自該費用確定日期起預付的定期貸款本金總額的3.00%;和
(E)對於發生在第一修正案供資日期五(5)週年或之後但在第一修正案供資日期六(6)週年之前的任何費用確定日期,收取相當於截至該費用確定日期正在預付的定期貸款本金總額2.00%的費用;
(前述條款(A)、(B)、(C)、(D)和(E)所述的費用,即“指定費用”);但不適用於在第一修正案提供資金之日起六(6)週年當日或之後發放的定期貸款的預付款。借款人同意,每一項特定的費用都是在費用確定日期被視為完全賺取的費用。每項規定的費用應在適用的費用確定日期以立即可用的資金全額到期並支付。在任何情況下,任何特定費用或其任何部分一經支付,概不退還。
第三條
申述及保證
每個借款人向貸款人聲明並向貸款人保證:
第3.1節:關於存在、資格和權力;子公司。每一貸款方均為公司或有限責任公司(視情況而定),且根據其註冊成立或組織所在司法管轄區的法律,該公司或有限責任公司有效存續且信譽良好,而每一貸款方及其附屬公司均已正式成立、有效存續及符合本協議附表3.1所載其註冊成立或組織管轄區的法律。每一貸款方和每一子公司(I)擁有所有必要的權力和權力,以及所有必要的政府許可、授權、同意和批准,以(A)擁有或租賃其資產並開展業務,以及(B)執行、交付和履行其根據其所屬的貸款文件承擔的義務,以及(Ii)具有適當資格,並根據其財產的所有權、租賃或經營或其業務的開展需要此類資格或許可的每個司法管轄區的法律,在適用的情況下處於良好狀態,但第(Ii)款所述情況除外,在不具備上述資格或良好信譽的司法管轄區內除外,無論是個別的,還是合計的,都沒有也不能合理地預期會造成實質性的不利影響。
第3.2節規定授權;沒有違規行為。每一貸款方簽署、交付和履行其所屬的每份貸款文件,均已得到所有必要的公司或其他組織行動的正式授權,並且不會也不會(A)違反其組織文件的條款,(B)不衝突或導致違反或違反任何留置權,或根據(I)任何合同義務(包括但不限於,任何借款方或子公司是借款方或子公司的一方或影響任何借款方或子公司的財產的任何實質性協議或任何合同義務),或(Ii)任何政府當局的任何命令、強制令、令狀或法令,或任何貸款方或子公司或其財產受其約束的任何仲裁裁決;或
-32-



(C)不得違反任何法律,但在第(C)款中,不能合理預期會造成實質性不利影響的任何違反行為除外。
第3.3節:政府授權;其他異議。對於本協議或任何其他貸款文件的任何借款方的簽署、交付或履行,或對任何其他貸款文件的執行,不需要或要求任何政府當局或任何其他人採取實質性的批准、同意、豁免、授權或其他行動,或向任何其他人發出通知或向其提交文件,也不需要與任何實質性協議有關的實質性批准、同意、豁免、授權或其他行動、通知或文件,但已正式獲得或作出且完全有效的此類批准、同意、豁免、授權或其他行動、通知或文件除外。
第3.4節規定執行和交付;具有約束力。根據本協議,每一份其他貸款文件在根據本協議交付時,都將由借款方正式簽署和交付,並且每一份重要協議都已由借款方正式簽署和交付。每份貸款文件和每份《實質性協議》構成貸款當事人的一項法律、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對此類貸款當事人強制執行,但此種強制執行可能受到破產、破產、重組、接管、暫緩執行或其他一般影響債權人權利的法律和一般衡平原則的限制。
第3.5節為財務報表;沒有實質性的不利影響。
(A)編制財務報表。在截止日期或之前根據第4.1節提交給貸款人的財務報表以及此後根據第5.1(I)節最近一次交付的財務報表是根據GAAP在整個所涉期間一致適用編制的,除非其中另有明確説明,(Ii)本公司及其子公司(或在有資格的SPAC交易生效日期後,控股及其附屬公司)截至截止日期的財務狀況及其經營業績和現金流量在所涉期間一致適用,(Ii)在所有重大方面均公平呈現。除其中另有明文註明外,及(Iii)須顯示本公司及其附屬公司(或於合資格SPAC交易生效日期後,控股及其附屬公司)截至有關日期的所有重大債務及其他直接或有負債,包括税款、重大承擔及負債。
(B)未發現任何實質性不利影響。自2020年12月31日以來,沒有任何事件或情況,無論是個別的還是總體的,都沒有或可以合理地預期會產生實質性的不利影響。
第3.6節説明未償債務。除債務及其他準許債務外,貸款方或任何附屬公司均無任何債務。
第3.7節規定了訴訟。除附表3.7所披露者外,並無任何訴訟、訴訟、法律程序、索償、爭議或調查待決,或據借款人所知,借款人在法律、衡平法、仲裁或任何政府當局面前,由或針對任何貸款方或附屬公司,或針對其任何財產或收入而提出的任何訴訟、訴訟、法律程序、索償、爭議或調查:(A)個別或整體可合理地預期會產生重大不利影響,(B)個別或整體可合理地預期會導致損失、索償、損害、費用或負債超過2,000,000美元或(C)聲稱影響或與本協議或任何其他貸款文件或本協議擬進行的任何交易有關。
第3.8節:沒有實質性的不利影響;沒有違約。貸款方或附屬公司不得(A)在任何重大協議下或就任何重大協議或(B)在任何其他合同義務下或在任何其他合同義務下違約,而在本條款(B)的情況下,可以合理地預期該等義務單獨或整體會產生重大不利影響。本協議或任何其他貸款文件所預期的交易的完成,並未發生違約或違約事件,且違約或違約事件仍在繼續或將會導致違約或違約事件。
第3.9節規定了財產;許可證;保證金規定。
-33-



(A)解決物業的所有權問題。每一貸款方及其子公司在費用簡單(對於不動產)和良好的所有權(對於個人財產)中對其業務正常運作所需的所有不動產和動產擁有良好的法律和市場所有權,或有效的租賃權益,在每種情況下都不受任何留置權的影響,但有利於貸款人的留置權和其他允許的留置權除外。
(二)保護知識產權。每一貸款方及其子公司均擁有、許可或擁有使用其各自業務運營所必需的所有商標、商標、服務標誌、版權、專利、特許經營權、許可證及其他知識產權的權利,且貸款方及子公司的使用與任何其他人的權利不衝突,除非無法單獨或整體擁有、許可或佔有或此類衝突不能合理地預期會產生重大不利影響。貸款方及附屬公司目前或預期進行的業務,並不侵犯或違反任何其他人士所擁有的任何權利,但如無法合理預期該等個別或整體的侵權及違規行為會產生重大不利影響,則不在此限。沒有關於上述任何事項的索賠或訴訟懸而未決,或者據借款人所知,沒有任何書面威脅可以合理地預期會產生實質性的不利影響。
(三)發放各類許可證。每一貸款方及附屬公司均遵守並已取得及現正持有任何適用法律所要求的所有許可證,以便在其現正進行或擬進行業務的每個司法管轄區內經營其業務,而當時鬚髮出的每張許可證均已有效地發放予相關貸款方或附屬公司。任何貸款方或子公司都不知道任何材料許可證的續簽將在未來被拒絕的任何依據。當時需要發放的每個項目許可證均已有效地發放給相關借款方或子公司,並具有充分的效力,任何貸款方或任何子公司均未在任何此類項目許可證的任何實質性方面違規。每個貸款方和子公司都發布了此類債券,然後要求在其許可證(包括項目許可證)下發布。
(D)完善保證金規定。任何貸款方或子公司的任何資產都不會是保證金股票,也不會將本協議項下定期貸款的任何部分用於購買或持有保證金股票。
第3.10節規定了税收。每個貸款方和子公司已(A)提交了適用法律要求任何貸款方或子公司提交的所有聯邦、州和其他重要納税申報單和報告,或已獲得延期,以及(B)已支付對其或其財產、收入或資產徵收或徵收的所有税款、評估、費用和其他政府費用,除非(I)正在通過勤奮進行的適當程序真誠地提出爭議,並根據GAAP為其保留充足的準備金,(Ii)尚未啟動止贖或類似程序或提交有關該程序的留置權通知,以及(Iii)如未能個別或合共繳付該等税款,合理地預計不會引致超過2,000,000元的負債。
第3.11節規定了信息披露。借款人已向貸款人披露任何貸款方或附屬公司受到的所有協議、文書和公司或其他限制,以及借款人已知的所有其他事項,無論是個別或整體而言,都可能合理地預期會產生重大不利影響。由貸款方或其代表就本協議擬進行的交易和本協議的談判或根據本協議或根據任何其他貸款文件(在每種情況下,經如此提供的其他信息修訂、修改或補充)向貸款人提供的報告、財務報表、證書和其他書面信息(預計或形式上的財務信息除外),從整體來看,不包含任何對事實的重大錯誤陳述,或遺漏陳述其中所述陳述(當作為一個整體時)所需的任何重大事實,並不具有重大誤導性;但就預計或形式上的財務信息而言,借款人僅表示此類信息是根據編制和交付時被認為合理的假設真誠編制的(應理解為
-34-



這種預測信息可能與實際結果不同,這種差異可能是實質性的)。自第一修正案提供資金之日起,完美證書在所有重要方面都是真實、完整和正確的;截至截止日期,受益權證書在所有重要方面都是真實、完整和正確的。
第3.12節是關於遵守法律的問題。每一貸款方及其子公司均遵守所有法律(包括但不限於所有環境法和所有適用的食品和飼料安全法)的要求,以及適用於其或其財產的所有命令、令狀、禁令和法令的要求,但在下列情況下除外:(A)該等法律或秩序的要求、令狀、禁令或法令正通過勤奮進行的適當程序真誠地提出異議,或(B)不能合理地預期未能單獨或整體遵守該等要求會產生實質性的不利影響。每個計劃在所有實質性方面都符合ERISA、守則和其他法律的所有適用要求。
第3.13節規定了ERISA的合規性。任何貸款方或ERISA附屬公司在緊接之前的七個計劃年度的任何時候,都沒有贊助、維持、貢獻或有義務貢獻或有義務貢獻ERISA第四章所涵蓋的計劃或遵守《守則》第412節的供資標準。對於任何單獨或總體可能產生重大不利影響的計劃,沒有懸而未決的或據借款人所知受到威脅或考慮的任何政府當局的索賠、行動或訴訟或行動。對於任何單獨或總體已產生或可合理預期產生重大不利影響的計劃,不存在被禁止的交易或違反受託責任規則的情況。
第3.14節:環境事項;危險材料。
(A)除非任何貸款方或附屬公司(A)未能遵守任何環境法,或未能取得、維持或遵守任何環境法所要求的任何許可證或其他批准,(B)不知道任何環境法所要求的任何許可證或其他批准被撤銷、取消、限制、終止、修改、上訴或以其他方式提出質疑,但個別或整體而言,不能合理地預期任何事項會導致超過2,000,000美元的責任或產生重大不利影響,否則貸款方或附屬公司不得(A)知道撤銷、取消、限制、終止、修改、上訴或以其他方式提出質疑的任何依據,(C)已經或可以合理地預期將受到任何環境責任的約束,(D)已收到關於任何環境責任的任何索賠、申訴、法律程序、調查或調查的通知(並且沒有該等索賠、申訴、法律程序、調查或調查懸而未決,據借款人所知,也沒有受到威脅或考慮)或(E)知道可能導致任何貸款方或附屬公司承擔任何環境責任的任何事實、事件或情況。
(B)除附表3.14(B)所披露的情況外,其他情況:
(I)所有農場項目場地以及任何貸款方或子公司目前或以前擁有、租賃或經營的其他設施和物業(以下簡稱“物業”)不包含可歸因於借款方或子公司對物業的所有權、租賃或經營的任何有害物質,或儲存或利用的數量或濃度:(A)構成或構成違反環境法,或(B)可合理預期在每種情況下產生任何環境責任,只要合理地預期此類違規行為將單獨或總體產生,任何超過1,000,000美元的環境責任;和
(Ii)危險材料未從物業運輸或處置(A)違反環境法,或(B)以可合理預期個別或合計對貸款方及其子公司產生超過1,000,000美元的環境責任的方式或地點,也未有任何貸款方或子公司或其代表違反環境法或以合理可以合理的方式在物業或物業之上或之下產生、處理、儲存或處置任何危險材料
-35-



預計將單獨或合計產生超過1,000,000美元的任何環境責任。
第3.15節是《投資公司法》。任何貸款方或子公司都不會或不需要註冊為1940年《投資公司法》所界定的“投資公司”。
第3.16節包括保險。每一貸款方及其子公司的財產均按照有效、完全有效且提供的保險範圍滿足或超過第5.6節規定的要求的保單和其他債券進行保險。
第3.17節 制裁和反恐;反腐敗。
(A)任何貸款方或子公司或董事、任何貸款方或子公司、任何貸款方或子公司的高級管理人員、員工、代理人或附屬公司都不是個人或實體(“人”),或者由下列人員擁有或控制:(I)任何制裁或反恐怖主義法律的目標,或(Ii)位於、組織或居住在屬於或其政府受到制裁或反恐法律管轄的國家或地區(目前包括克里米亞、古巴、伊朗、朝鮮和敍利亞)的國家或地區。
(B)確保每個貸款方和子公司及其各自的董事、官員和員工,據借款人所知,每個貸款方和子公司的代理人遵守所有適用的制裁、反恐怖主義法和反腐敗法。每個貸款方和子公司都制定並維護了旨在確保繼續遵守適用的制裁、反恐怖主義法律和反腐敗法律的政策和程序。
第3.18節規定了償付能力。本公司個別是有償債能力的,而貸款方及其附屬公司在合併的基礎上是有償債能力的。
第3.19節規定了實質性協議。借款人已向貸款人提交了每一份材料協議的真實、正確和完整的副本。除根據其條款外,並無終止或以其他方式修改任何材料協議,而每項材料協議(按照其條款終止的協議除外)仍具有十足效力和作用。根據任何重大協議,並無重大違約或違約事件發生及持續,亦無任何情況或事件發生或持續可能會導致重大違約或違約事件與發出通知、時間流逝或兩者同時發生。每項實質性協議的條款在所有實質性方面均符合所有適用的政府和第三方同意和批准以及適用法律的要求。貸款方及其子公司擁有開展業務所需的所有重大協議、重大許可證和其他權利。
第3.20節規定了僱員和勞工事務。
(A)確保沒有任何不公平的勞工行為投訴待決,或據借款人所知,在任何政府當局面前沒有針對任何貸款方或其子公司的威脅,也沒有因任何集體談判協議而產生或根據任何集體談判協議對任何貸款方或其子公司提出的申訴或仲裁程序待決或威脅,並且有理由預計會導致超過2,000,000美元的責任。
(B)確保不存在任何針對任何貸款方或其子公司的罷工、勞資糾紛、放緩、停工或類似的行動或申訴,或書面威脅可能導致其各自在任何地點的運營中斷或導致超過2,000,000美元的負債。據借款人所知,任何貸款方或其子公司的僱員不存在工會代表問題,任何貸款方或其子公司的任何僱員也不存在任何工會組織活動。任何貸款方或其任何子公司均未根據《工人調整和再培訓通知法》或類似的州法律承擔任何責任或義務,而該責任或義務仍未得到支付或未得到滿足。每一貸款方及其子公司的工作時間和向員工支付的款項並未違反《公平勞動標準法》或任何其他適用的法律要求,除非此類違規行為
-36-



不能單獨或合計合理地預期會導致實質性的不利影響。任何貸款方或其子公司因工資、員工健康和福利保險及其他福利而到期的所有物質付款已作為借款人賬面上的負債支付或應計。
(C)貸款方及其子公司實質上遵守了有關就業和就業做法的適用法律(包括就業保險、僱主健康税、就業標準、勞動關係、職業健康和安全、人權、工人補償、就業公平和薪酬公平),據借款人所知,沒有就上述任何事項向任何政府當局或其他方面提出未決或威脅的訴訟程序,而有理由預計這些訴訟將導致超過2,000,000美元的責任。
第3.21節規定了對食品安全法和農業留置權法規的遵守情況;農業留置權通知。
(A)每一貸款方(I)在所有實質性方面均遵守適用於其的《食品安全法》,並已提交所有適當的通知和請求,並以其他方式採取所有適用步驟(如有),要求其在“中央備案系統”登記,並簽署總清單中與該貸款方購買的農產品和其他農產品有關的有效融資報表部分,在每一種情況下,均由根據《食品安全法》維持“中央備案系統”的各州的國務祕書(或其他類似的國家機構)建立、維護和分發,以及(Ii)在所有實質性方面均符合所有其他適用的農業留置權法規。
(B):(X)沒有任何貸款方收到任何生產商、未支付的賣方、供應商、代理人或擔保方的書面或其他通知,表明此人有意要求或維護任何農業留置權法規下的任何信託的利益或根據適用法律(UCC中定義的)任何“農產品”的任何留置權的利益(正常業務過程中發票或類似文件上包括的任何標準樣板語言除外),以及(Y)任何貸款方或其任何附屬公司並未因(I)任何該等留置權的任何受益人執行該留置權或(Ii)任何政府當局或根據任何農業留置權條例設立的信託的任何受益人強制執行該等信託的付款而對借款人或其任何附屬公司提起訴訟。
第3.22節介紹了農業許可證。每一貸款方及其子公司均持有經營其業務所需的所有必要和物質農業許可證。
第3.23節介紹了農場項目。
(A)如果借款人已向出借人交付了每個材料項目文件的真實、正確和完整的副本,以及在截止日期或之前簽訂的對其進行的任何修改或終止,將立即向出借人交付在截止日期後輸入或獲得的每個材料項目文件的真實、正確和完整的副本,並且已交付給出借人的材料項目文件均未被終止或以其他方式修改,除非按照本條款的規定,而且仍具有全部效力和效力。
(B)已交付或將交付貸款人的項目文件基本上包括完成適用農場項目所需的所有物質服務、材料和財產權益。
(C)在任何材料項目文件下均未發生重大違約或違約事件,也未發生任何重大情況或事件會導致發出通知、時間流逝或兩者同時發生的違約或違約事件。
(D):(I)每個農場和農場項目(在商店回租條件得到滿足後,任何受商店回售回租約束的農場或農場項目除外)
-37-



並且將繼續由貸款方擁有,以及(Ii)每個農場和農場項目現在和將來都享有以貸款人為受益人的留置權(僅限於允許的留置權),並根據項目文件(根據本協議不時修訂)和所有實質性方面的適用法律進行開發、建設和維護。
(E)確保每個重要項目文件的條款在所有重要方面都符合適用的項目許可證和任何其他適用的政府和第三方同意和批准,以及適用法律的要求。
(F)確保完成和運營適用農場項目所需的所有物質財產權益、公用事業服務、交通工具、設施和其他材料都可以或將在需要時提供給該農場項目。
(G)確保每個初始施工預算和每個其他施工預算對於在適用的完工截止日期或之前完成是現實和可行的。
(H)自第一修正案融資之日起,貸款方的每個農場和農場項目的地點載於附表3.23(H)。
第3.24節介紹了認股權證協議。
(一)沒有授權。控股公司董事會和股東為授權控股公司發行2023年認股權證並履行其義務而需要採取的所有公司行動,都已經或將在該證券發行之前採取。控股公司高級管理人員為簽署和交付2023年認股權證、履行控股公司在2023年認股權證下的所有義務以及發行和交付2023年認股權證而採取的所有必要行動已經或將在這些證券發行之前採取。2023年認股權證在由Holdings簽署和交付時,應構成Holdings的有效和具有法律約束力的義務,可根據其條款對Holdings強制執行,但以下情況除外:(I)受適用的破產、資不抵債、重組、暫緩執行、欺詐性轉讓或其他一般適用法律的限制,這些法律與一般債權人權利的執行有關或影響債權人權利的執行;以及(Ii)受有關特定履約、強制令救濟或其他衡平法補救措施的法律的限制。
(B)確保有效的證券發行。2023年權證按照其中規定的條款和代價發行、出售和交付時,將是有效發行、全額支付和不可評估的,除根據2023年權證或適用證券、適用的州和聯邦證券法和允許的留置權對轉讓的限制外,不受轉讓限制。2023年的授權書將按照所有適用的法律發佈。根據2023年認股權證和控股公司註冊證書的規定,根據2023年認股權證和持股權證的規定發行的持股權證股本將得到正式授權、有效發行、全額支付和不可評估,並且不受轉讓限制,但根據2023年認股權證或適用證券、適用的聯邦和州證券法和允許的留置權轉讓的限制除外。
(C)獲得政府同意和備案。就完成2023年認股權證所擬進行的交易而言,Holdings不需要任何聯邦、州或地方政府當局的同意、批准、命令或授權,或向任何聯邦、州或地方政府當局登記、資格、指定、聲明或備案,但(I)根據1933年證券法(“證券法”)(“證券法”)經修訂的條例D以及已及時或將及時制定的適用的州證券法提交的申請除外。
(D)確保遵守其他文書和法律。控股公司並未違反或違反(A)其公司註冊證書或章程的任何規定,或(B)適用於控股公司的聯邦或州法規、規則或法規的任何規定,但(B)條款除外,在這種情況下,(X)法律或秩序、令狀、強制令或法令的要求正由勤奮進行的適當程序真誠地提出異議,或(Y)未能個別或整體遵守的情況下,不能合理地預期
-38-



有實質性的不利影響。2023年認股權證的簽署、交付和履行以及根據該認股權證擬進行的交易的完成,將不會導致(I)Holdings的任何條款、文書、判決、命令、令狀、法令、合同或協議下的違約,對Holdings產生重大影響,或(Ii)導致Holdings的任何資產產生任何留置權,或暫停、撤銷、沒收或不續期適用於Holdings的任何許可證,無論是否經過時間和發出通知,均不會導致任何此類違反或與之衝突或構成。
(E)不收取發現人手續費。Holdings不承擔、也不會承擔與2023年認股權證相關的任何尋找者費用或佣金。借款人共同及各別同意賠償貸款人及2023年認股權證持有人因2023年認股權證而產生的任何佣金或賠償責任(以及就該等責任或聲稱的責任進行辯護的成本及開支),而該等責任或賠償是由控股公司或其任何高級人員、僱員或代表負責的。
(六)取消不良演員資格。
(I)禁止發生取消資格的事件。就2023年權證及根據證券法(“證券法規D”)規則506將根據規則506發售及出售的2023年權證及普通股而言,任何控股公司、其任何前身、任何關聯發行人、任何董事、高管、參與本協議所述交易的控股公司其他高級管理人員、持有控股公司20%或以上未償還有投票權股本證券(按投票權計算)的任何實益擁有人、或於出售時以任何身份與控股有關的任何發起人(定義見證券法第405條)(各,除規則506(D)(2)或(D)(3)所述的取消資格事件外,“發行人承保人員”及合稱“發行人承保人員”)將受到證券法第506(D)(1)(I)-()規則所述的任何“不良行為人”資格的取消(“取消資格事件”)。控股公司已採取合理的謹慎措施,以確定是否有任何發行人承保人員受到取消資格事件的影響。控股已在適用範圍內遵守規則506(E)項下的披露義務,並已向其投資者提供根據規則506(E)提供的任何披露的副本。
(二)包括其他被保險人。本公司並不知悉任何人士(發行人涵蓋人士除外)已獲支付或將獲支付(直接或間接)因出售任何D規例證券而招攬買家的酬金。
(三)發佈取消資格事項公告。控股將於(A)任何與發行人承保人士有關的取消資格事件及(B)任何會隨着時間推移而成為與任何發行人承保人士有關的取消資格事件結束前,以書面通知貸款人。
(G)審查美國證券交易委員會備案文件。至於控股自2021年1月1日起向美國證券交易委員會提交的每一份報告、表格、委託書及其他文件,其中所載資料並無亦不包含對重大事實的失實陳述,或遺漏陳述所需陳述的重大事實,或根據作出該等陳述的情況而遺漏作出該等陳述所需的陳述。
(H)批准認股權證相關股份的授權。有足夠數量的普通股股份根據Holdings的公司註冊證書授權及以其他方式非預留,以允許根據其下的條款及條件全面行使2023年認股權證。控股同意該等普通股股份已預留專供在2023年認股權證行使時發行,而該等股份將繼續保留,直至該等股份於2023年認股權證行使時發行或直至2023年認股權證不再可行使為止。為免生疑問,除非Holdings完全遵守上一句話中的約定,否則Holdings不應保留任何額外的普通股
-39-



在第六修正案生效日期後授權用於任何其他目的,包括作為向任何人發行的股票基礎股權激勵獎勵。
(一)在聯交所上市;補充上市申請。控股公司應盡其合理最大努力維持普通股在紐約證券交易所的上市。控股已向紐約證券交易所提交補充上市申請,涵蓋發行2023年認股權證和所有根據2023年認股權證行使而可發行的普通股。
(J)填寫S-3資格申請表。控股有資格使用根據證券法頒佈的S-3表格登記因行使2023年回售認股權證而發行的股份。
第四條
條件
第4.1節規定了生效的先決條件。貸款人在本合同項下提供任何定期貸款的義務須受以下先決條件的約束:貸款人應在截止日期當日或之前收到下列各項,每項貸款的形式和實質均須令貸款人滿意:
(A)根據本協定,將於截止日期簽訂的抵押品文件和其他貸款文件,每份均由借款方的一名負責人和另一方的一名正式授權人員簽署,以及根據抵押品文件或任何其他貸款文件要求交付的所有其他正本物品;
(B)簽署每一借款方負責人的證書,並附上(I)該借款方的組織文件、(Ii)該借款方董事會批准其所屬貸款文件所設想的交易和其他事項的決議或其他行動,以及(Iii)一份在職證書,證明該借款方每名獲授權擔任與本協議有關的責任官員的身份、職權和能力,以及該借款方所屬的其他貸款文件;
(C)提供貸款人可能要求的與每一貸款方的組織、存在和良好地位有關的其他文件和證書,以及與貸款方、貸款文件或由此計劃進行的交易有關的任何其他法律事項;
(D)為每個貸款方和子公司提供一份身份證書、合規證書或類似證書,由該人註冊成立或組建的司法管轄區以及需要有資格開展業務的每個司法管轄區的適當政府當局出具,每個證書的日期不超過截止日期前三十(30)天;
(E)提交公司負責人員的證書,日期為截止日期,並附上合理詳細的計算,證明在截止日期實施將提供資金的定期貸款後,形式上遵守了第6.8(D)節規定的最低流動資金契約;
(F)提供一份關於借款人和其他貸款方的適當填寫的完滿證書,該證書的日期為截止日期,並由借款人的一名負責人正式籤立;
(G)以貸款人滿意的形式和實質內容,向貸款人提供一份或多份致貸款人的、註明截止日期的律師意見(包括每個貸款方的成立管轄權、每份貸款文件的管轄法律的管轄權以及任何農場項目場地所在的管轄權,視情況而定);
(H)關於現有橋樑債務和貸款當事人欠任何退出貸款人的任何其他債務或其他債務的債務:
-40-



(I)證明所有此種債務已經或將以現金全額償還的證據,以及所有此種債務已經或將於截止日期終止的證據;
(Ii)發出還款函件(附同貸款人自行酌情要求的其他清償、解除(包括但不限於抵押解除)、終止或其他文件),在每種情況下,由退出貸款人或其代理人(視何者適用而定)妥為籤立,在截止日期解除對任何貸款方或任何貸款方的任何附屬公司的任何資產的所有留置權,該留置權在截止日期收到還款金額並授權借款人後給予退出貸款人,貸款人或其各自的指定人提交UCC-3終止聲明以及終止任何和所有此類留置權所需的其他解除和終止;
(I)根據留置權對貸款方和任何附屬公司進行搜索,範圍令貸款人滿意,結果顯示沒有留置權(對貸款人有利的留置權、其他允許的留置權和根據第4.1(H)節授權在成交日解除的留置權除外),以及貸款人滿意的其他情況;
(J)在必要時,由貸款人單獨酌情決定為每個法域編制UCC融資報表,以完善貸款人對抵押品的擔保權益,只要這種留置權可以通過備案或記錄來完善;
(k) 就(i)利息準備金賬户和(ii)貸款方的每個其他存款、證券和商品賬户(除外賬户除外)簽署的賬户控制協議;
(L)簽署由控股正式簽署的書面同意,並確認本協議、其他貸款文件、定期貸款安排和根據任何貸款文件設立的留置權根據SPAC合併協議是允許的,且不與SPAC合併協議相沖突或相牴觸;
(m) 由借款人正式簽署的付款函,除其他外,證明利息準備金賬户應根據第5.17條的規定獲得該日期所需的最低利息金額的資金;
(N)提供借款人的書面證據,證明已獲得完成貸款文件所設想的交易所需的所有實質性政府和第三方同意;
(O)提供借款人、擔保人和任何附屬公司當時有效的《授權證協議》和所有其他重要協議(包括但不限於所有當時有效的農場租賃協議,但不限於此)的真實、正確和完整的副本,每份協議均應令貸款人滿意,連同貸款人憑其全權酌情決定可能合理地要求並由貸款人各方正式籤立的重要協議的抵押品轉讓和致謝;
(P)至少在截止日期前五(5)個工作日(或貸款人可自行決定批准的較短期限)、完成的背景調查以及貸款人(或其代表)要求的其他文件和信息,在每種情況下都令貸款人滿意,包括貸款人滿足任何“瞭解您的客户”要求所需的信息,包括但不限於受益權證明;
(q) 本協議項下要求維持的足夠責任、財產、業務中斷和建築商風險保險完全有效的證據,在每種情況下,連同將分包商命名為額外被保險人、抵押權人和貸方損失受款人(如適用)的證明,就抵押品而言,以及在任何業務中斷的情況下
-41-



保險,附由貸款當事人和適用的保險人簽署的以貸款人為受益人的此類業務中斷保險的轉讓;
(r) 支付(i)根據本合同第8.3條到期和應付的所有費用、成本和開支,以本合同日期或之前開具發票的範圍內,以及(ii)支付費用函中規定的費用;和
(S)提供貸款人合理要求的財務報表、預算、預測、預測和任何其他信息或文件。
第4.2節規定了第一筆Post-SPAC次級定期貸款的附加條件。除第4.1節和第4.3節規定的條件外,貸款人提供第一筆後SPAC次級定期貸款的義務以貸款人在附屬融資後融資日或之前收到以下各項為條件,每項貸款的形式和實質均應由貸款人自行決定是否令其滿意:
(A)有資格的SPAC交易完成和發生有資格的SPAC交易生效日期的證據(包括但不限於由有關政府主管部門認證或記錄的相關合並證書的副本);以及
(B)簽署公司一名負責人員的證書,主要採用根據第4.1(B)節提交給貸款人的格式,其中包括:(I)證明合格SPAC交易生效後公司的組織文件以及合格SPAC交易生效日期的發生,以及(Ii)附上SPAC合併協議和所有附屬協議(定義見SPAC合併協議)的真實、正確和完整的副本;
為免生疑問,雙方理解並同意,截止日期次級貸款的資金不受本第4.2條的約束。
第4.3節規定了每筆定期貸款的附加條件。除第4.1、4.2和4.4節規定的條件外(但不限於:(X)截止日期次級貸款、(Y)第一修正案定期貸款,其資金只能滿足第4.4節中的條件,以及(Z)根據第5.17(B)節規定的定期貸款,此類資金僅限於上文第4.1節、下文第4.4節和第(A)、(B)、(B)款,(C)和(D),並且在符合本第4.3節最後一段的情況下,貸款人根據本條款提供任何定期貸款的義務取決於在該定期貸款之日或之前滿足(或由貸款人自行決定免除)下列附加條件,每個附加條件的形式和實質均應令貸款人滿意:
(A)保證本協議和其他貸款文件中所載的陳述和保證在該定期貸款之日並截至該日在所有重要方面均應真實和正確(或者,就任何該等陳述或保證而言,其重要性已經受到限制,則在所有方面均應如此);
(B)確保不會發生任何違約或違約事件,並且不會因這種定期貸款或其收益的運用而繼續或將產生任何違約或違約事件;
(C)借款人應已就根據本協定要求作出的每筆定期貸款向貸款人提交一份適當填寫和妥善執行的貸款請求;
(D)如果貸款人已收到證據,證明(X)借款人作出了股權或資本出資,並且(Y)在本協議項下的定期貸款安排完全墊付之前,貸款也是根據《高級信貸協議》提供資金的,在每一種情況下都是按照第6.8(E)節的規定提供資金;
-42-



(E)如果申請定期貸款的收益將用於支付農場項目的項目費用,則貸款人應在該定期貸款之日或之前收到:
(I)就由適用定期貸款資助的農場項目所在的農場項目場地,提供第5.15節所列各項(包括但不限於按揭、保險(包括業權保險和洪水保險)文件、勘測、評估和環境評估,每項均符合第5.15節的規定);以及
(Ii)提供貸款人合理要求的與該農場項目有關的財務報表、預算、預測、預測(包括預計取款明細表)或其他資料或文件,每種情況下的形式和實質均須令貸款人滿意;
(F)貸款人和拆款代理應已收到拆款協議規定的與該定期貸款有關的所有物品;
(G)貸款人應已收到當時有效的每一份材料項目文件和每一份其他材料協議的副本(包括但不限於每一份農場租賃協議),以及上述文件的抵押品轉讓(以根據“抵押品轉讓”的定義要求或要求的抵押品轉讓(或其任何同意或確認));
(H)貸款人應已收到本合同附件D形式的公司負責人員的證書,證明截至定期貸款之日:
(I)在實施該定期貸款後,(A)該定期貸款連同與該定期貸款(如有)同時根據高級信貸協議作出的任何貸款,不得超過申請該定期貸款的項目成本的75%,以及(B)借款人將遵守第6.8(E)節規定的資本堆積契約,並附上合理詳細的計算,説明上述每一項;
(Ii)確保截至該日期交付給貸款人的每一份重要項目文件都是該文件的真實、正確和完整的副本;
(Iii)確保每個重要項目文件完全有效,並據本公司所知,在該文件下沒有發生違約或違約事件;
(Iv)確保截至該日期每個農場項目所需的所有項目許可證以及與每個農場項目有關的任何其他政府和第三方同意、許可和批准已正式獲得、有效發放並完全有效,不受任何上訴、司法或行政訴訟或任何可能允許實質性修改或撤銷的未滿足條件的約束,且不得發生實質性違規行為;
(V)此類定期貸款不得用於支付農場項目的材料或設備,除非(X)此類材料或設備已被納入該農場項目,或已交付到適用的農場項目工地,以便稍後併入該農場項目並儲存在適用的農場項目現場,或(Y)此類定期貸款應用於為開工前任何項目文件要求的押金或預定付款提供資金,或向該農場項目交付或併入該農場項目的材料或設備;
(六) 每個農場項目的開發正在實質上按照相關項目文件中規定的方式進行;
-43-



(Vii)確保每個農場項目已支付(和未支付)的項目成本總額不超過適用於該農場項目的初始建設預算;但儘管有上述規定,就每個農場項目已支付(和有待支付)的項目成本總額可超過適用於該農場項目的初始施工預算,但不得超過該初始施工預算的5%,但前提是:(A)(X)在申請定期貸款之日或之前,(A)(X)該超出部分由借款人按照第6.8(D)條規定的現金出資或Holdings向借款人提供的不可撤銷的資本現金出資,並且(Y)借款人已從該等出資的收益中全額支付該超出的項目成本。以及(B)借款人向貸款人提交關於前述事項的合理令人滿意的證據;
(Viii)截至該證書日期,在執行所要求的定期貸款後,定期貸款安排和高級信貸協議(根據第6.8(E)節規定的資本堆疊要求確定)和借款人的無限制現金(包括Holdings提供給借款人的無限制現金)下的未預付款足以支付在適用於該農場項目的完工截止日期或之前完成每個農場項目所需的所有項目成本;
(Ix)確保每個農場項目的最終完工日期可合理預期發生在適用於該農場項目的完工截止日期或之前;
(I)貸款人應已收到關於每個農場項目的最新項目狀況報告、施工預算和施工時間表;
(J)貸款人應已收到(I)貸款人合理接受的格式的公司當前宣誓的建築成本報表,(Ii)貸款人合理接受的格式的每個材料項目承包商的當前宣誓的建築成本報表,以及(Iii)代表項目成本的發票、賬單、報表或銷售票據的副本將從所請求的定期貸款的收益中支付;
(K)在適用法律允許的範圍內,貸款人應已收到留置權豁免和解除,條件是隻收到付款,並由根據適用法律或協議可能有權或可能有權擁有留置權的每個人(被排除的承包商或分包商除外)從所請求的定期貸款的收益中正式執行;
(L):貸款人應已收到無條件的留置權豁免和解除,由根據適用法律或協議可能有權或可能有權擁有留置權的所有先前期限貸款的收益中支付的每個人(被排除的承包商或分包商除外)正式執行,但以前未交付給貸款人的部分;
(M)除非公司已根據農場項目場地所在州的法律要求提交了解除保證金,否則不得向公司或任何其他貸款方交付任何關於農場項目的停止通知;
(N)如果貸款人要求,貸款人應已收到項目顧問的證書,該證書由項目顧問正式簽署,日期不早於請求的定期貸款日期前五(5)個工作日,證明如下:(I)項目顧問審查了適用於每個農場項目的項目狀況報告、施工預算和施工時間表,(Ii)項目顧問建議用該請求的定期貸款的收益支付借款人打算支付的項目成本,(Iii)每項農場工程的發展實質上正按有關工程項目文件所規定的方式進行;。(Iv)就每項農場工程已支付(及有待支付)的工程費用總額不超過初步建造工程。
-44-



適用於該農場項目的預算(但就每個農場項目已支付(和有待支付)的項目成本總額可超過適用於該農場項目的初始施工預算,但不得超過該初始施工預算的5%,但前提是:(A)(X)該超出部分由借款人按照第6.8(D)條規定的現金出資或Holdings向借款人提供的不可撤銷的資本現金出資支付,且(Y)借款人已從該出資的收益中全額支付該超出的項目成本;和(B)借款人向貸款人提交了令人合理滿意的前述證據),(V)在該證書的日期,在使所請求的定期貸款生效後,借款人在定期貸款安排和高級信貸協議下的未預付金額(根據第6.8(E)節規定的資本堆疊要求確定)和借款人的無限制現金(包括由Holdings提供給借款人的無限制現金)足以支付在適用於該農場項目的完工截止日期或之前完成每個農場項目所需的所有項目成本,以及(6)每個農場項目的最終完工日期可以合理地預期發生在適用於該農場項目的完工截止日期或之前;
(O)在貸款人要求的範圍內,貸款人應已收到與總承包商就農場項目簽訂的GC合同金額的付款和履約保證金(在貸款人以其合理酌情權以書面形式批准的範圍內,可以是適用分包商簽發的付款和履約保證金的形式),以及以貸款人為受益人的雙重債權人附加條款,在每種情況下,形式和實質都是貸款人可以接受的;
(P)在以前未交付的範圍內,借款人應已向貸款人提交第5.18(D)節所要求的保險證據;
(Q)如果貸款人應已收到這種下調證書、查冊、對向貸款人發出的涵蓋此類定期貸款日期的所有權保險單的背書,並將貸款人的保險覆蓋金額增加此類定期貸款的金額,並使用Alta 33-06建築支出背書降低機械師留置權的覆蓋日期;以及
(R)如果所請求的定期貸款是用於完成農場項目所需的最後一筆付款,則貸款人應已收到(I)公司和項目顧問的證明,證明在應用該定期貸款的收益後,對該農場項目的改善將是完整的,以及(Ii)適用的所有權保險公司應承諾向貸款人簽發貸款人可能合理要求的背書,由該所有權保險公司在任何勞工留置權期限屆滿後簽發,服務或材料可根據該農場項目或貸款人可能合理要求的貸款人所有權保險單上的其他背書進行有效記錄,以確保該農場項目的改善已在沒有任何機械師和物質上的留置權或索賠及其他留置權的情況下完成,但適用於該農場項目的抵押貸款明確允許的留置權除外。
儘管本文有任何相反規定,如果在第一修正案資助日期之後請求任何定期貸款以支付任何農場或農場項目(位於蒙大拿州地產或任何Paragon地產的農場或農場項目除外)的項目成本,則此類定期貸款可由貸款人全權決定,貸款人沒有任何義務提供此類定期貸款。
第4.4節 第一修正案定期貸款的條件。 貸款人提供第一修正案定期貸款的義務取決於貸款人在Paragon收購生效日期或之前收到以下內容:
(A)簽署公司負責人員的證書,日期為Paragon收購生效日期,並:
-45-



(I)證明:
(A)該等指明的申述須在採購生效日期當日及截至該日在各重要方面均屬真實和正確(如屬任何該等申述或保證,則在各方面均屬重要);
(B)不會因第一修正案定期貸款或其所得款項的運用而發生及持續發生或將會導致的指明失責事件;
(C)自第一修正案生效日期以來,並無以對貸款人造成重大不利的方式修訂、重述、補充或以其他方式修改Paragon採購文件(應理解並同意任何Paragon採購文件對購買價或其任何組成部分的任何修訂、更改或其他修改(包括但不限於任何此等修訂,對母公司股票價值的更改或其他修改(如Paragon California PSA所定義)應被視為對貸款人具有實質性不利((X)合計Paragon對價的任何減少不超過5%(無論該減少是非現金對價還是現金對價),前提是任何此類現金對價的減少都自動伴隨着按比例減少定期貸款金額(如從屬信貸協議中所定義)和定期貸款金額,和(Y)除非貸款人以書面形式批准,否則對Paragon總對價的任何增加不超過5%,只要該增加代表額外的非現金對價或現金對價(不包括額外的第一修正案定期貸款或第一修正案定期貸款(如附屬信貸協議所界定)),並且根據每一Paragon購買協議預期的交易應已根據適用的Paragon購買文件的條款完成;
(D)指明的採購協議申述在所有重要方面均須真實無誤(或如屬任何該等申述或保證,則在各方面均須真實無誤);
(E)根據《加州公共服務協議》第7.02(E)(X)條明確要求作為完成交易條件的所有政府和第三方同意均已獲得(且未放棄);以及
(F)自第一修正案生效之日起,不會發生或持續發生任何重大不利影響;及
(Ii)提供合理詳細的計算,證明將於Paragon收購生效日期作出的第一修正案定期貸款和第一修正案定期貸款(定義見高級信貸協議)的總和不超過Paragon總對價的70%;
(B)提交由借款人正式籤立的關於第一修正案定期貸款的適當填寫的貸款請求;
(C)提交一份付款函,除其他事項外,表明利息準備金賬户應在第一修正案定期貸款之日以現金提供資金,並由借款人正式籤立,並在該日期以規定的最低利息金額支付;
(d)    [保留區];
-46-



(E)關於員工持股計劃(定義為Paragon California PSA):(A)根據Paragon California PSA第6.20(A)節規定的對員工持股計劃的修正案副本(除其他外,規定終止自Paragon收購生效日期起生效的員工持股計劃),並附有員工持股計劃授權的適當決議;(B)有證據表明,截至Paragon收購生效日,員工持股應收貸款(定義為Paragon California PSA)已被註銷或全額支付,而在Paragon收購生效日,在計入Paragon收購生效日之前或與Paragon收購生效日之前或重合的所有繳費和貸款付款後,ESOP股票賣家的“暫記賬户”中持有的所有股票已被取消或分配給Paragon參與者,或已交出給Paragon(或其某種組合);(C)員工持股計劃受託人向公司交付的符合Paragon California PSA第7.02(E)(Ix)節規定的證書副本;及(D)按照Paragon California PSA第7.02(E)(Xii)條向公司交付的公平意見副本(在Paragon California PSA中定義);
(F)規定第一修正案的供資日期不得在2022年4月1日之前或2022年5月20日之後;
(G)為每個借款方和附屬公司(包括每個第一修正案加入方)提供其註冊成立或組建的適當政府當局的身份證書、合規證書或類似證書,每份證書的日期不超過Paragon收購生效日期前三十(30)天;
(H)簽署關於貸款當事人(包括第一修正案加入方)的適當填寫和適當簽署的完善證書;
(I)提交下列每份文件:
(I)簽署一份由各第一修正案加入方正式簽署和交付的加入方協議;
(Ii)在第一修正案加入方的任何股權由一張或多張證書證明的範圍內,這些證書的正本,連同將在Paragon收購生效日收購此類股權的適用貸款方空白簽署的未註明日期的股票或其他轉讓權力(前提是任何此類證書只需在第一修正案融資日交付,範圍僅限於借款人在使用商業合理努力後可用的範圍內(沒有不適當的負擔或費用));
(Iii)在組成每個第一修正案加入方的管轄區內提交完整的UCC融資單,其形式足以完善貸款人在第一修正案加入方的抵押品上的擔保權益,只要此類留置權可以通過在每個第一修正案加入方成立的管轄區內備案或記錄UCC融資單來完善;
(4)簽署商標、專利和版權擔保協議,由適用的第一修正案加入方以適當形式正式簽署,以便在適用的知識產權局進行記錄或登記;
(5)就貸款當事人授權、簽署和交付貸款文件(包括上文第(1)款所述的合併協議的第一修正案連帶當事人)、貸款文件的可執行性(包括連帶協議)以及對貸款當事人(包括第一修正案連帶當事人)適用資產的留置權的設定和完善,聽取貸款當事人律師的慣常意見;
(6)簽署第一修正案各加入締約方的一名負責官員的證書,並附上(A)該第一修正案加入締約方的組織文件、(B)該第一修正案的理事會的決議或其他行動
-47-



批准其所屬貸款文件所考慮的交易和其他事項的加入方,以及(C)一份在任證書,證明該第一修正案加入方的每名負責官員的身份、職權和能力,並被授權作為與本協議和其所屬其他貸款文件有關的負責官員;以及
(七) 一份定期貸款票據,由借款人正式簽署,並修改和重申(無需更新)在第一修正案資助日期之前有效的貸方定期貸款票據;
(J)截至Paragon收購生效日期,第一修正案合併各方所欠的任何債務或其他義務(許可債務除外)的債務:
(I)提供證據,證明所有此類債務已經或將以現金全額償還,且所有此類債務已終止或將於本協議生效日期終止;以及
(Ii)根據(1)還款函(附有其他清償、免除(包括但不限於抵押貸款免除)、終止或其他文件),在每一種情況下,由此類結清債務(如Paragon California PSA中定義,在本協議生效日生效)的持有人正式籤立,在Paragon收購生效日期全額償還此類債務時,自動解除對任何第一修正案加入方的任何資產的所有留置權,並授權借款人、貸款人或其各自的指定人提交UCC-3終止聲明以及終止任何和所有此類留置權、和(2)在本協議生效之日作為加州PSA附件F-1和F-2所附格式的結算書(附以此類結算書所要求交付的其他解約、釋放、終止或其他文件),並由各方正式簽署;
(K)根據(I)償還所有未償債務,並終止(1)Store Master Funding XVIII,LLC與Hollandia Real Estate,LLC之間於2021年4月30日的經修訂及重新簽署的總租賃協議,(2)由Hollandia Real Estate LLC與Store Capital Acquisitions,LLC之間於2021年3月4日訂立的經修訂及重新簽署的按揭貸款協議,(3)Store Capital Acquisitions,LLC與Hollandia Real Estate,LLC之間於2021年4月30日的付款協議,(4)Paragon於2021年4月30日為Store Master Funding XVIII,LLC的付款和履約無條件擔保的修訂和重新發布,以及(5)Paragon於2020年6月30日為Store Capital Acquisition,LLC的付款和履約無條件擔保,以及(Ii)解除(1)任何Paragon實體授予的以Store Master Funding XVIII,LLC及其附屬公司為受益人的所有留置權,以及Store Master Funding XVIII,LLC對任何Paragon財產授予的所有留置權,(2)任何Paragon實體授予的有利於Store Capital Acquisition,LLC及其附屬公司的所有留置權以及由store Capital Acquirements,LLC授予的對任何Paragon財產的所有留置權;
(l)    [保留區];
(M)在第一修正案定期貸款之日之前至少三(3)個工作日(或貸款人可酌情批准的較短期限)、完成的背景調查以及貸款人(或其代表)要求的其他文件和信息,在每一種情況下,包括滿足任何“瞭解您的客户”要求所需的信息,包括但不限於任何借款人是《實益所有權條例》下的“法人客户”的任何受益權認證;
(N)支付(I)根據第8.3節當時到期和應付的所有費用、成本和開支,但以Paragon採購生效日期或之前開具的發票為限;以及
-48-



(Ii)收取第一修正案費用函件所列的費用或支付或發出其他代價;及
(O)以立即可用資金支付緊接Paragon收購生效日期之前未償還定期貸款的所有應計和未付利息,並以利息儲備賬户立即可用資金支付等於或高於最低利息金額的資金。
第五條
平權契約
借款人與貸款人約定並同意,在全部債務得到全額償付之前:
第5.1節列出了財務報表。借款人將向貸款人提供:
(A)儘快並無論如何在每個財政年度結束後120天內編制控股公司及其附屬公司的經審計財務報表,該財務報表包括控股公司及其附屬公司於該財政年度結束時的綜合資產負債表,以及該財政年度的相關綜合收益或經營報表、股東權益及現金流量表,以比較形式列出上一財政年度的數字,該數字由具有國家或地區認可地位的獨立會計師事務所(或貸款人合理接受的其他獨立會計師事務所)編制,並獲同意並承認,RSM US LLP及WithumSmith+Brown,貸款人可接受的)按照公認的審計準則(且,除允許的持續經營資格(如有)外,不受任何“持續經營”或類似的資格、例外或解釋段落的約束),經公司財務官證明在所有重要方面均按照一貫適用的GAAP公平地呈現控股及其子公司的財務狀況、經營成果、股東權益和現金流量,並對該等財務報表進行管理層討論和分析;和
(B)自截至2021年9月30日的日曆季度開始的每個日曆季度結束後60天內,儘快編制控股公司及其附屬公司在該日曆季度結束時的綜合資產負債表、該日曆季度及隨後結束的控股公司財政年度部分的有關綜合收益或業務、股東權益和現金流量表,並以比較形式列出本財政年度與上一財政年度相應部分的年初至今期間,經本公司財務主任證明,根據公認會計原則,控股及其附屬公司的財務狀況、經營業績、股東權益及現金流量在所有重大方面均屬公平,並持續適用,但須受一般年終調整及無附註所規限。
(C)不論第5.1節有任何相反規定,自合格SPAC交易生效日期後開始,(I)根據第5.1節規定須提交的任何財務報表應為綜合集團的財務報表,及(Ii)第5.1節第(A)及(B)款所述的義務可透過向貸款人提供(A)綜合集團適用的財務報表或(B)綜合集團的表格10-K、10-Q或8-K(視何者適用而定),以履行綜合集團的財務資料。已向美國證券交易委員會提交申請。根據第5.1(A)節、第(B)節和第5.2(D)節要求交付的文件可以電子方式交付,如果這樣交付,應被視為在(X)控股公司或公司在互聯網上提供鏈接的最早日期交付,(Y)此類文件發佈在控股公司或公司代表公司的IntraLinks/IntraAgency或貸款人可以訪問的其他網站(無論是商業網站、第三方網站或貸款人贊助的網站)上,或(Z)此類財務報表和/或其他文件發佈在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上。
-49-



第5.2節:證書;其他信息。借款人將交付或安排交付給貸款人:
(A)在交付第5.1(A)和(B)節所指的財務報表的同時,提供一份由公司負責人員簽署的已填妥的合規證書,以證明是否發生了違約或違約事件,如果違約或違約事件已經發生,則指明其細節以及就此採取或建議採取的任何行動,以及(Y)列出合理詳細的計算,證明遵守了第6.8(A)、(B)、(C)條所述的契諾,(D)、(E)及(G);和
(Ii)在每個日曆月結束後20天內(從截至2023年1月31日的日曆月開始),由公司負責官員簽署的適當填寫的資本支出合規證書,列出合理詳細的計算,證明截至該月的最後一天遵守了第6.8(F)節所述的契約;
(B)在提出要求後,立即提交獨立會計師向任何貸款方或子公司的董事會(或董事會的審計委員會)提交的與借款方或子公司的賬目或賬簿有關的任何詳細審計報告、管理函件或建議的副本,或貸款人可能不時合理要求的對其中任何一項的審計;
(C)在切實可行範圍內儘快並無論如何在每個財政年度開始前公佈下一財政年度每個月綜合集團的預計資產負債表、損益表、資本開支預算及現金流量表,每一份均須合理詳細,代表綜合集團對每個該等月份的真誠預測,並經本公司一名財務主任核證為綜合集團所依賴的預測,連同貸款人可能不時合理要求的支持性時間表及資料;
(D)在收到或提供每份發送給任何貸款方或子公司股東的年度報告、委託書或財務報表或其他報告或通訊的副本,以及該貸款方或子公司可能或要求向美國證券交易委員會或任何國家證券交易所提交或要求提交的所有年度、定期、定期和特別報告及登記聲明的副本後,立即提交;
(E)在任何貸款方或子公司收到後,立即收到從美國證券交易委員會(或任何適用的美國以外司法管轄區的類似機構)收到的關於該機構對該貸款方或其子公司的財務或其他經營結果的任何調查或可能的調查或其他類似查詢的每一通知或其他通信的副本;
(F)在實益所有權證明發生後,及時發出通知,説明實益所有權證明中提供的信息發生任何變化,從而導致該證明中確定的實益所有人名單發生變化;但條件是,在合格的SPAC交易生效日期之後,只有在控股或任何其他貸款方是實益所有權條例下的“法人客户”的範圍內,才需要該通知;
(G)在簽署後立即提交在截止日期後簽訂的每項《實質性協議》或其任何修正案的真實、正確和完整的副本;
(H)在提供任何貸款方或任何附屬公司收到的任何重大請求、報告或通知的副本,或任何貸款方或任何附屬公司根據任何重大協議(包括但不限於SPAC合併協議和任何儲存文件)的條款提供的任何重大聲明或報告的副本後,立即提交;
(I)每個農場項目的成本:
-50-



(I)在切實可行範圍內儘快,無論如何至少在開始建設任何新的農場或農場項目或在收購與此有關的任何不動產權益後關閉之前三十(30)天,發出有關的書面通知;
(Ii)一旦可用,無論如何要在公司每個財政月結束後三十(30)天內提交關於該農場項目的項目狀態報告和建設預算,每種情況下都由項目顧問認證;
(Iii)在收到任何農場項目現場視察報告或任何政府當局(包括但不限於環境保護局或美國農業部)發佈的其他審查或通知的副本後,立即提交;
(4)在收到任何人根據材料項目文件提交給貸款方的每一份材料報告的副本後,應立即提供該報告的副本;
(V)任何貸款方就該農場項目發送或收到的所有材料通知的副本兩份;以及
(Vi)在任何貸款方的任何高級人員知道該農場項目的建設中出現任何重大延誤後,或如果適用於該農場項目的項目成本在任何時間超過適用於該農場項目的初始建設預算,由公司的一名負責人員簽署的列出相關細節和公司擬採取的行動的證書,應立即提交;
(J)在任何貸款方或任何子公司交付或收到後,(I)向美國國税局提交一份Paragon向美國國税局提出的申請副本,要求就Paragon California PSA第6.20(A)節所述的ESOP修正案和終止ESOP做出有利決定,以及美國國税局對此作出的批准或答覆的副本,以及(Ii)與Paragon採購文件相關的任何實質性通知、報告或證書的副本(在不限制前述任何內容的情況下,理解和同意任何通知,依據或與根據任何《型式採購協議》進行的任何採購價格調整有關的報告或證書應是實質性的);
(K)儘快提交最新的預測生產模式,但無論如何至少要在每個財政年度開始前30天完成;以及
(L)在提出任何要求後,應立即提供貸款人可能不時合理要求的有關任何貸款方或子公司的運營、業務、財產、負債(實際或有)、條件(財務或其他)或前景或遵守貸款文件條款的其他信息、通知、會議紀要、同意書和其他材料。
第5.3節列出了新的通知。借款人應立即通知貸款人下列事項:
(A)在任何情況下,在其兩(2)個工作日內通知任何違約或違約事件的發生;
(B)確認合格SPAC交易完成併發生合格SPAC交易生效日期;
(C)在任何仲裁員或政府當局針對或影響任何貸款方、任何附屬公司或其任何附屬公司的任何訴訟、索賠、訴訟、禁制令、仲裁、和解、調查或法律程序的提起或展開之前,如有相反決定,合理地預計可產生超過2,000,000美元的責任;
(d) 任何勞資糾紛或任何貸款方或子公司不遵守適用法律(環境法除外)或任何許可、批准、許可或其他
-51-



授權,如果決定不利,合理預計將產生超過2,000,000美元的責任;
(E)對根據任何環境法引起的任何訴訟或任何貸款方或子公司不遵守任何環境法的行為提供支持,如果做出不利裁決,合理地預計可能會產生超過1,000,000美元的責任;
(F)在發現任何危險材料或任何農場項目現場、蒙大拿州財產或由任何貸款方或子公司擁有、經營或控制的任何其他土地或財產(單獨或共同擁有)或之上的任何泄漏後,可合理地預計個別或總計可產生超過1,000,000美元的責任;
(G)對貸款方(或其任何附屬公司)的任何財產的任何損害或破壞進行賠償,而這些損害或破壞,無論是個別的還是合計的,都可以合理地預計會引起超過2,000,000美元的保險金索賠;
(H)防止任何借款方或任何子公司在會計或財務報告做法方面發生任何實質性變化;
(i) 任何重大違反或不履行任何重大協議,或任何重大違約;
(J)就任何農場項目的建造工程的任何停止或重大延誤作出聲明,每宗個案均附有借款人合理詳細的報告或證明書,解釋該項停止或延誤是否預期會有重大不利影響;及
(K)排除已經或可以合理預期會產生實質性不利影響的任何事項或事態發展。
根據本節提交的每份通知應附有一份公司負責人員的聲明,説明需要發出通知的事件的細節,並説明公司已採取和擬採取的行動。
第5.4條:關於保存存在等。每一借款人將,並將促使對方借款方和子公司:(A)根據其組織的司法管轄法律,以及在其財產的所有權、租賃或運營或其業務的開展需要此類資格或許可的每個司法管轄區的法律下,維持、更新和維持其合法存在和良好地位;(B)採取一切合理行動,維持其正常業務開展所需的所有實質性權利、許可證、許可證、擔保安排、特權和特許;及(C)保留或更新其所有註冊專利、商標、商號及服務標記,而就第(C)款而言,如不保留該等註冊專利、商標、商號及服務標記,可合理地預期會產生重大不利影響。
第5.5節規定了物業的維護。
(A)承諾每個借款人將,並將促使對方借款方和子公司(I)維護、維護和保護其業務(包括但不限於每個農場)運營所需的所有財產和設備,使其處於良好的工作狀態和狀況(正常損耗除外),並在每種情況下按照所有實質性方面按照審慎的行業慣例和適用的合同義務經營每個農場,以及(Ii)對其進行所有必要的維修、更新和更換。
(B)作為每個農場項目的所有資產(包括但不限於每個農場和與該農場項目有關的所有項目文件和項目許可證,無論是現在存在的還是以後產生的,但在商店回租條件得到滿足後,根據商店文件由商店回租買方擁有的任何農場或農場項目)的唯一所有者,在任何時候都是,並將繼續是貸款方。
-52-



第5.6節規定了保險的維持。借款人將向財務狀況良好且信譽良好的保險公司為其財產和業務投保由從事相同或類似業務的人員通常投保的種類的損失或損害保險(包括火災、擴大承保範圍、工人賠償、公共責任、財產損失、業務中斷,以及就每個農場項目而言,建築商風險保險)和其他風險(包括錯誤或遺漏)和其他風險(包括錯誤或遺漏),並按照該等人士在類似情況下通常投保的金額,向財務狀況良好和信譽良好的保險公司提供保險。此類保險單應包含:(A)對於任何一般責任保險單,附加的受保特別背書;(B)對於任何財產保險單,抵押權人和貸款人的損失收款人的特別背書,在每種情況下,在形式和實質上均令貸款人滿意,並以主要的、非供款的基礎指定貸款人為額外的被保險人、抵押權人和貸款人的損失受款人(視情況而定),放棄代位權,並向貸款人提供貸款人可以接受的取消通知。在不限制前述規定的情況下,借款人將並將促使對方貸款方在防洪法要求的範圍內,為位於洪水危險區的構成抵押品的構築物和內容物購買和維持洪水保險,保險金額為類似結構和內容物由從事類似業務的謹慎公司在類似情況下投保,並在其他方面令貸款人滿意。
第5.7節規定了債務的償還。借款人將支付、解除或以其他方式清償到期應付的下列款項:(I)其欠任何政府當局的所有重大税務責任、匯款及其他債務,及(Ii)其所有重大其他債務,但以下情況除外:(A)借款人或該借款方或附屬公司已在其賬面上就該等債務的有效性或金額真誠地提出質疑,且借款人或該借款方或附屬公司已就其按公認會計原則所要求的程度,在其賬面上預留足夠的準備金;及(B)尚未啟動止贖或類似程序,亦未就該等債務提交留置權通知。
第5.8節規定了遵守法律的問題。借款人將遵守所有法律(包括但不限於所有適用的食品和飼料安全法)以及適用於其或其業務或財產的所有命令、令狀、禁令和法令的要求,並將促使對方遵守所有法律的要求,除非無法單獨或整體遵守,不能合理地預期不會造成實質性的不利影響。借款人應,並在適用的情況下,應促使其每一關聯公司(包括任何ERISA關聯公司)按照ERISA法律和守則的所有適用要求維護每個計劃,除非無法合理預期不會導致重大不利影響。
第5.9條規定了環境事項。除非不能合理地預計不能單獨或合計產生超過2,000,000美元的責任(包括任何環境責任)或造成重大不利影響,否則借款人將並將導致對方借款方和子公司:(A)遵守所有環境法,(B)獲得、保持完全有效,並遵守借款人、任何其他貸款方或子公司設施或運營所需的任何許可證或其他批准(包括任何項目許可證),以及(C)進行和完成任何調查、研究、抽樣或測試,並採取任何必要的糾正、清理、移除、響應、補救或其他行動,以識別、報告、移除和清理借款人、任何其他借款方或子公司的任何設施或不動產上、上、下或外存在或釋放的所有危險材料。
第5.10節介紹了所有的書籍和記錄。每一借款人將並將促使對方貸款方和子公司保存適當的記錄和賬簿,其中應記錄涉及該借款人、其他貸款方或子公司(視情況而定)的資產和業務的所有金融交易和事項,這些交易和事項在所有實質性方面都是真實、完整和正確的,並在所有實質性方面符合GAAP的編制。
第5.11節規定了檢驗權。每個借款人將允許貸款人和項目顧問的代表和獨立承包商訪問和檢查其任何財產(包括但不限於對(I)任何農場項目現場和蒙大拿州的財產和(Ii)任何農場或農場項目的農產品和其他庫存的生產和其他庫存),以檢查其公司、財務和運營記錄,
-53-



並複製其副本或其中的摘要,並與其所有者、董事、高級管理人員和獨立公共會計師討論其事務、財務和賬目,所有費用均由借款人承擔;但如果沒有發生違約事件且仍在繼續,(X)貸款人不得要求也不得獲得借款人在任何財政年度超過一次訪問和檢查的補償,以及(Y)貸款人將向借款人提供至少五(5)天的每次訪問和檢查的提前通知(或借款人在其全權酌情決定下可接受的較短期限)。
第5.12節規定了收益的使用。借款人將並將促使對方借款方和子公司使用下列收益:
(A)在截止日期前(I)根據第5.17節向利息儲備賬户提供資金或以其他方式將現金匯入利息儲備賬户,(Ii)支付貸款方因完成本協議和高級信貸協議而完成的交易的合理成本和開支,(Iii)支付截至借款人和貸款人之間截止日期的費用函中規定的費用,以及(Iv)償還現有的過橋債務;
(B)支付第一修正案定期貸款(I)支付貸款方因本協議和高級信貸協議而進行的交易的費用和開支,(Ii)支付第一修正案費用函中所列費用,以及(Iii)為收購Paragon提供資金;但在任何情況下,用於本條第(Iii)款所述目的的第一修正案定期貸款和第一修正案定期貸款(定義見高級信貸協議)的合計部分不得超過103,000,000美元;以及
(C)提供任何其他定期貸款(I)根據第5.17節因個人退休帳户短缺而為利息儲備賬户提供資金,(Ii)支付適用於農場項目的項目成本,以及(Iii)用於與農場項目或農場的經營有關的營運資金,
在每一種情況下,都不違反任何法律或任何貸款文件。然而,儘管有上述規定或本文中的任何相反規定,定期貸款不得用於資助(1)兩用貨物(即可能用於軍事用途的產品和技術)、(2)煙草產品、(3)電煤開採和/或(4)不符合《紐約森林宣言》(2014年)原則的商業活動(https://forestdeclaration.org/about).
第5.13節規定了制裁和反恐怖主義法;反腐敗法。借款人將並將促使對方貸款方和子公司保持有效的政策和程序,以促進貸款方和子公司及其各自的董事、高級管理人員、員工和代理人遵守適用的制裁和反恐怖主義法律以及適用的反腐敗法律。
第5.14節規定了額外的子公司;控股公司作為擔保人。
(A)在(I)成立或收購Holdings或任何其他貸款方的任何子公司(包括但不限於通過合併、根據《特拉華州守則》拆分或以其他方式成立的任何子公司)後,或(Ii)任何現有的被排除子公司不再是被排除子公司後(在任何情況下,在任何情況下,在前述第(I)或(Ii)款描述的每一事件發生後十(10)天內,且在不限制本合同第6.14節(或貸款人書面同意的較後日期)的情況下),借款人將(除非貸款人自行酌情以書面豁免)促使該人(A)通過向貸款人交付一份正式簽署的聯合協議或貸款人認為對該目的適當的其他文件而成為本協議項下的借款人,(B)通過向貸款人交付貸款人認為對該目的適當的信託契據、擔保協議和其他協議,對該人的幾乎所有不動產和非土地財產授予留置權。(C)向貸款人交付貸款人可能要求的證明該人的股權的原始證書或其他證書和股票或其他轉讓權力;。(D)向貸款人交付貸款人要求的意見、文件和證書;及(E)向貸款人交付
-54-



貸款人要求的關於該人和抵押品的貸款文件的最新附表;在每一種情況下,其形式、內容和範圍均令貸款人滿意。
(b)    [已保留].
(C)迅速,在任何情況下不遲於合格SPAC交易生效日期後十(10)個工作日,借款人應促使Holdings(I)通過向貸款人交付正式籤立的擔保或貸款人認為適合於此目的的其他文件來成為擔保人,(Ii)通過向貸款人交付貸款人認為適當的信託契據、擔保協議和其他協議,授予對Holdings的幾乎所有不動產和個人財產的留置權,(Iii)向貸款人交付貸款人可能要求的證明控股擁有或持有的股權的原始證書或其他證書和股票或其他轉讓權力,(Iv)向貸款人交付貸款人要求的意見、文件和證書,以及(V)向貸款人交付貸款人要求的關於控股及其抵押品的貸款文件的更新附表;在每一種情況下,在形式、內容和範圍上都令貸款人滿意。
第5.15節涉及房地產。
(A)支付手續費擁有的不動產。借款人、任何其他貸款方或任何附屬公司收購任何不動產的收費權益(包括收購任何附屬公司(包括任何擁有不動產收費權益的附屬公司)後不超過六十(60)天(或貸款人以書面同意的較後日期),借款人應(除非貸款人自行酌情以書面豁免)向貸款人交付下列各項,其形式和實質均須令貸款人滿意:
(I)以適用貸款方或附屬公司的名義,簽署涵蓋該等財產的抵押品;
(2)如貸款人或清償代理提出要求,提供清償協議(或新清償協議)、優先權協議或其他類似協議或文件的修正案,在每一種情況下,均由協議各方正式籤立,並納入具體司法管轄區的最新情況或其他修改;
(Iii)簽署以貸款人為受益人的一份或多份Alta所有權保險單,將該抵押作為對該地塊的有效第二優先留置權進行保險,但須受貸款人可接受的例外情況的限制(包括貸款人可能要求的背書);
(Iv)提供一項檢驗,證明(A)符合貸款人可能要求的最低檢驗標準,該檢驗須證明貸款人對該地塊有利(並允許貸款人信賴),或(B)涵蓋該財產,且其形式為上文第5.15(A)(Iii)節所述向貸款人發出業權保險單的業權保險公司確定的形式,足以允許該業權保險公司從貸款人向貸款人發出的業權保險單中刪除關於檢驗事項的標準例外;
(V)應貸款人的要求,對將位於此類不動產上的任何農場或農場項目進行最終的“竣工”評估,評估的形式幷包含貸款人合理滿意的假設和評估方法,由貸款人可以接受的評估師進行,評估對象為貸款人,並明確允許貸款人依賴;
(Vi)如果貸款人提出要求,提供第一階段環境審計或貸款人批准的其他環境盡職調查報告(並允許貸款人依賴),以及貸款人可能要求的其他環境信息;
-55-



(Vii)提供證據,證明貸款各方已採取《防洪法》規定的和/或貸款人要求的一切行動,以確保貸款人遵守適用於構成抵押品的每一塊不動產的防洪法;以及
(Viii)提供貸款人可能要求的證據,證明該抵押已由適用貸款方的所有適當行動正式授權並可對其強制執行,以及貸款人可能合理要求的有關授權和可執行性及其他事項的律師意見。
(B)租賃房地產、倉庫等。(I)對於貸款方的任何總部所在地或價值超過1,000,000美元的有形抵押品所在的任何租賃場所、倉庫或其他第三方擁有或運營的倉儲設施,貸款各方應在成交日期後簽訂任何租賃或在任何該等地點的有形抵押品價值超過1,000,000美元之後,獲得留置權豁免協議;及(Ii)在任何第三方農場租賃協議的情況下,貸款各方應向貸款人交付或安排交付受該第三方農場租賃協議約束的不動產租賃權益的抵押。連同(X)以貸款人為受益人的相應貸款人的業權保險單(及隨附的背書)(最多為貸款人與借款人磋商後合理確定的金額)、(Y)出租人根據該第三方農場租賃協議正式籤立的土地租賃承認和禁止反悔協議,以及(Z)律師對該抵押的意見,上述各項的形式和實質均應合理地令貸款人滿意。
第5.16節提供了進一步的保證。借款人應並應不時由借款人承擔費用,促使其他借款方和子公司保留和保護貸款人對抵押品的留置權(優先順序僅限於允許的留置權),並應採取貸款人隨時認為必要或可取的其他行為和事情,以保存、完善和保護根據抵押品文件授予或聲稱授予的留置權,並行使和執行其對抵押品的權利和補救措施。在不限制上述或第4.1(K)或5.17節的一般性的原則下,借款人、任何其他貸款方或附屬公司在截止日期後開立任何存款賬户、商品賬户或證券賬户(除外賬户除外)的同時,借款人應向貸款人遞交開立該賬户的通知和有關該賬户的已簽署的賬户控制協議。此外,借款人應就借款人或其他貸款當事人訂立的任何實質性協議向貸款人交付或安排交付抵押品轉讓(根據“抵押品轉讓”的定義要求或要求此類抵押品轉讓(或任何同意或確認))。
第5.17節是利息準備金賬户。
(A)在次級貸款截止日期的融資日期開始之前,借款人將或將安排以貸款當事人的現金為利息儲備賬户提供相當於或高於最低利息金額的資金。
(B)如果在任何時候(無論是由於適用利率的波動或其他原因),貸款人以其合理的酌情決定權確定利息儲備賬户中的資金少於最低利息金額(每個這樣的缺口,即“利率賬户缺口”),借款人應迅速(無論如何不遲於確定利率賬户缺口後兩(2)個工作日)將現金(包括在借款人選擇的情況下,定期貸款的任何收益)資金或以其他方式匯至利息儲備賬户,金額等於或大於該利率賬户缺口。為免生疑問,借款人應使利息儲備賬户始終受制於以貸款人為受益人的受阻賬户控制協議。
第5.18節:農場項目建設。
(A)確保借款人將並將促使對方貸款方和子公司持續、勤奮和合理調度地進行設計、開發和
-56-



按照適用於該農場項目的項目文件、貸款文件及所有適用法律,以熟練的方式建造每個農場項目,以便適用於該農場項目的最終完工日期將合理地預期發生在適用於該農場項目的竣工截止日期或之前。
(B)確保借款人將,並將促使對方貸款方和子公司在所有實質性方面遵守其作為一方的每個重大協議,並執行其在項目文件下各自的所有實質性權利,包括根據項目文件享有的所有實質性賠償權利,並以勤勉和真誠的態度尋求任何貸款方或子公司可用的所有實質性補救措施。
(C)在不遲於農場項目最終完工日期後六十(60)天內,借款人將交付或安排交付給貸款人:
(I)如貸款人自行酌情提出要求,取消對適用的業權保險單的日期預付背書,該保單可確保適用農場項目場地的抵押優先權,並從該業權保險單中刪除任何機械師的留置權、測量或其他標準例外,幷包括以下背書,但以以前未交付貸款人為限:Alta 3.1分區背書;Alta 9.3條件、契諾和限制背書;Alta 9.6私權;Alta 17訪問和進入背書;Alta 17.2公用事業訪問背書;Alta 18單税包或Alta 18.1多個税包(如適用);以及Alta 28地役權背書(如適用);
(Ii)該農場項目的竣工最終圖則及規格副本兩份;及
(Iii)提供貸款人可能合理要求的其他項目,包括但不限於最終評估、最終竣工評估、調查和最終無條件留置權豁免的副本。
(D)借款人將導致的風險:
(I)要求編制適用於農場項目的項目計劃的設計專業人員維持以提出索賠為基礎的專業責任保險,並以貸款人合理接受的金額為承保限額,為每名該等設計專業人員及其分顧問提供保險,使他們免受因上述與履行適用農場項目的專業責任有關的疏忽作為、錯誤或遺漏而產生或與之有關的任何及所有責任;
(Ii)要求每名材料項目承建商維持下述保險,以保障該材料項目承建商不會因該等材料項目承建商的作業及與適用農場項目有關的已完成作業而引起或導致的索償,不論該等作業是由該等材料項目承建商或其分包商或其任何直接或間接僱用的任何人進行的,或由他們中任何一人可能對其行為負法律責任的任何人進行的:(A)根據適用於將進行的工作的工人補償、傷殘福利及其他類似僱員福利行為提出的索償;(B)因該等物料承建商的僱員的身體受傷、職業病或疾病或死亡而提出的損害賠償申索;。(C)因該等物料承建商的僱員以外的任何人的身體受傷、疾病或死亡而提出的損害賠償申索;。(D)按一般人身傷害責任承保的損害賠償申索;。(E)因有形財產受傷或毀壞,包括因此而失去使用的損害賠償申索;。(F)因汽車的擁有權、保養或使用而引致的身體傷害、人死亡或財產損毀的申索;。和(G)因已完成的作業造成人身傷害或財產損失的索賠;
-57-



(Iii)要求上文第(Ii)款所述的每個材料項目承包商將貸款人列為額外承保人,以賠償該等材料項目承包商在其持續運作和已完成運作期間的疏忽作為或疏忽所引致的全部或部分索賠,而向貸款人提供的這種額外保險是主要保險,而不是超過或分擔貸款人購買或維持的任何保險;及
(Iv)在貸款人要求的範圍內,在執行GC合同之前,向已開始農場項目任何工作以獲得付款和履約保證金(在貸款人以其合理酌情決定權書面批准的範圍內,可以是適用分包商發行的付款和履約保證金的形式)的每個總承包商以及以貸款人為受益人的雙重債權人附加條款,其形式和實質為貸款人完全酌情接受。
第5.19節規定了關閉後的要求。借款人將向貸款人交付或安排向貸款人交付下列各項,每項內容的形式和實質為貸款人所接受:
(A)在合理可行的情況下儘快完成,但無論如何不遲於第一修正案資金提供日期後六十(60)天(或貸款人可能自行酌情書面同意的較晚日期),第5.15(A)節中關於每個Paragon財產的每個項目(包括但不限於,代表適用的Paragon實體適當籤立的涵蓋每個Paragon財產的抵押,以及涵蓋每個Paragon財產所在司法管轄區的一份或多份律師意見);然而,儘管有上述規定,就佐治亞州華納-羅賓斯的Paragon物業而言,交付第5.15(A)(Iv)節所述有關該物業的物品的最後期限應為該物業的現有建造工程最終完工後六十(60)天(或貸款人可能自行決定以書面同意的較後日期)。
(B)在合理的切實可行範圍內儘快,但在任何情況下,不得遲於第一修正案資金提供日期後六十(60)天(或貸款人自行酌情以書面形式同意的較晚日期),就任何Paragon財產的每一次轉租簽署次要、不幹擾和授權協議,由適用的轉租人、適用的轉讓人和貸款人正式簽署;然而,對於具有按月至月期限且僅用於住宅目的的Paragon財產的任何轉租,不需要次要、不幹擾和授權協議。
(C)在合理可行範圍內儘快簽署,但無論如何不得遲於第一修正案資金提供日期(或貸款人全權酌情以書面同意的較後日期)後三十(30)天,對於第一修正案生效日期已存在的每份賬户控制協議(包括但不限於有關利息儲備賬户的賬户控制協議)籤立修訂或修訂及重述,以確認每份該等賬户控制協議均屬貸款人、存管機構一方及Local Bounti Operating Company LLC(證明其現行法定名稱)或另一借款人之間的協議。
(D)在合理可行的情況下,儘快就第一修正案加入方的每個存款賬户、商品賬户或證券賬户(除外賬户除外)提交賬户控制協議,但無論如何不得遲於第一修正案融資日期後三十(30)天(或貸款人可能全權酌情以書面形式同意的較後日期)。
(E)在合理可行的範圍內儘快償還,但無論如何不得遲於第一修正案資助日期後三十(30)天(或貸款人全權酌情決定以書面同意的較後日期),第4.3(G)節所述的每一項,以及在可用的範圍內,與位於佐治亞州華納羅賓斯的Paragon物業的農場項目有關的第4.3(I)、(J)、(K)和(L)節所列的每一項。
-58-



(F)在合理可行的範圍內儘快,但無論如何不得遲於第一修正案融資日期後三十(30)天(或貸款人可能自行酌情書面同意的較後日期),向每個司法管轄區的適當政府當局(其組成狀態除外)提交每一借款方和子公司(包括每一第一修正案加入方)的身份證書、合規性證書或類似證書,每份證書的日期不超過交付日期前三十(30)天。
(G)在合理的切實可行範圍內儘快提交,但無論如何不遲於(I)在第一修正案資金提供日期後三十(30)天和(Ii)在第一修正案生效日期(在每種情況下,或貸款人可能全權酌情以書面同意的較後日期)生效的任何有效保險的到期日期之間的較早者,證明貸款文件規定維持的所有保險均完全有效和有效(就第一修正案加入各方而言,包括充分責任、財產、業務中斷、召回保險和建築商風險保險的證據),在每一種情況下,連同關於抵押品的將貸款人列為額外被保險人、抵押權人和貸款人損失收款人的證書,以及在任何業務中斷和召回保險的情況下,附上由第一修正案參與方和適用保險人簽署的以貸款人為受益人的此類業務中斷或召回保險的轉讓。
(H)在合理可行的範圍內儘快提交,但無論如何不得遲於第一修正案融資日期後五(5)個工作日,證明Hollandia GA Investor Corp.和Hollandia GP中的每一家都已與Paragon或另一貸款方合併並併入Paragon或另一貸款方,而Paragon或該等其他貸款方仍是尚存的實體。
(I)在合理可行的範圍內儘快提交,但無論如何不遲於(I)商店回租結束日期和(Ii)2023年6月2日(或貸款人可能全權酌情以書面同意的較後日期)後六十(60)天,由借款人的一名負責人員正式簽署關於借款人和其他貸款方的適當填寫的完美證書。
(J)在合理可行的範圍內儘快提交一份以貸款人為受益人的專利和商標擔保協議,該協議由貸款方正式籤立,但無論如何不得遲於第六修正案生效日期後三十(30)天(或貸款人可能全權酌情以書面同意的較後日期)。
第六條
消極契約
借款人與貸款人約定並同意,在全部債務得到全額償付之前:
第6.1節討論了債務問題。借款人不會,也不會允許任何其他借款方或子公司產生、招致、承擔或忍受任何債務,但(統稱為“準許債務”)除外:
(a) 貸款文件下的債務;
(b) 高級債務;
(C)任何貸款方根據(I)與互換方簽訂的任何互換合同或(Ii)貸款人事先書面批准的任何其他互換合同而產生的債務(或有或有);但這些義務是由貸款方在正常業務過程中訂立的,目的是減輕與該人持有或合理預期的債務、承諾、投資、資產或財產相關的風險,或該人發行的證券的價值變化,而不是出於投機目的;
(d) 與業績保證金、投標保證金、上訴保證金、保證金和與借款無關的類似義務有關的債務,在每種情況下都是在正常業務過程中提供的,包括為確保健康、安全和
-59-



正常業務過程中的環境義務,總金額不超過2,000,000美元(或招標人書面批准的更高金額);
(E)銀行或其他金融機構在正常業務過程中承兑支票、匯票或類似票據或在正常業務過程中根據現金管理服務或與現金管理服務有關而產生的債務;
(F)因資本化租賃、購買資金擔保權益或其他所有權保留協議和租賃而產生或發生的債務,其數額不得超過(一)如果這種債務反映在當時的核定預算中,則為此種核準預算中規定的數額,以及(二)在所有其他情況下,本金總額在任何時候不得超過2,500,000美元;
(G)減少附表6.1所列的債務;
(H)任何貸款方(只有在該人是並仍然是貸款方的情況下)在正常業務義務過程中所作的擔保下產生的債務,而這些義務是本合同所允許的;
(I)在滿足門店回租條件、Hollandia Real Estate根據門店文件欠下的債務的情況下;
(j) 須滿足STORE售後回租條件,以STORE擔保形式承擔債務,但前提是(i)Holdings是STORE擔保項下的唯一擔保人,且(ii)STORE擔保無擔保;
(K)在滿足商店回租條件的情況下,商店信用證項下產生的債務總額不超過6,825,000美元;
(L)償還其他債務,但前提是緊接債務產生後,本條(L)允許的所有此類債務的本金總額不超過2,000,000美元;以及
(M)説明借款方對任何其他借款方的負債情況。
第6.2節規定了留置權。借款人將不會,也不會允許任何其他貸款方或子公司在其任何財產、資產或收入上設立、招致、承擔或容受任何留置權,無論其財產、資產或收入是現在存在的或擁有的,或以後產生或獲得的,但下列(統稱為“允許留置權”)除外:
(A)取消根據任何貸款文件設立的債務留置權,以擔保債務;
(b) 根據次級協議的條款,擔保優先債務的支付的優先權;
(C)在正常業務過程中與(I)工人補償、失業保險和其他社會保障立法有關的任何抵押或存款,但ERISA或其他適用的養老金和就業法規定的任何留置權除外,以及(Ii)向借款人、任何其他貸款方或子公司提供的公用事業服務;
(D)在6.1(D)節允許的範圍內,為保證履行與正常業務過程中發生的借款無關的投標、擔保和上訴保證金、履約保證金和類似義務而支付保證金;
(E)為尚未支付或在第5.7節要求的時間未支付的税款、評税或其他政府收費設立留置權,只要沒有與此相關的留置權的申請;
-60-



(F)影響不動產的地役權、通行權、限制和其他類似的產權負擔,或者(I)在任何貸款人向貸款人發出的所有權保險單上被視為例外,或(Ii)總體上數額不大,並且在任何情況下都不會對受其限制的財產的價值造成重大減損,也不會對適用人的正常業務行為造成實質性幹擾,以及任何分區或類似的法律或權利,以及任何政府當局為控制或管理任何不動產的使用而保留或授予的、不會對借款人的正常業務造成實質性幹擾的法律或權利,其他任何貸款方或子公司;
(G)增加倉庫、承運人、工人、維修工、僱員或其他類似留置權的留置權,以確保在正常業務過程中發生的尚未到期和支付的債務,或正在通過適當程序真誠地對其提出異議的數額,並根據公認會計準則為其保留充足的準備金;
(H)取消銀行機構因法律規定扣押存款(包括抵銷權)而產生的留置權,這是銀行業的慣例;
(I)根據在正常業務過程中發生並未被貸款文件禁止的任何租約,出售出租人或轉讓人的任何權益或所有權;
(J)根據《UCC》第4-210條,對因法律運作而產生的代收銀行,或根據《UCC》第4-208條,對位於紐約州的代收銀行,取消留置權;
(K)建立以6.1(F)節允許的債務為擔保的其他留置權;條件是這種留置權在任何時候都不會拖累除通過這種債務融資的財產以外的任何財產;
(L)對第7.1(K)節規定的不構成違約事件的判決取消判決留置權;
(M)擁有礦業權,其使用和享有不會對受其影響的財產的價值造成重大減損,或對農場項目或農場項目場地的使用和享有造成重大幹擾;
(N)非自願留置權(包括扣押、判決或執行的留置權),以確保公司與農場項目有關的不動產或非土地財產上的抵押或義務,無論是現在或以後擁有的,總額不到500,000美元;
(O)附表6.2所列的其他留置權;
(P)在商店售後回租條件得到滿足的情況下,為6.1(I)節允許的債務提供擔保的留置權,但前提是此類留置權在任何時候都不會拖累“個人”以外的任何財產(定義見“商店購買協議”);以及
(Q)在滿足商店回租條件的情況下,為商店信用證提供擔保的留置權,但前提是此類留置權在任何時候都不會拖累除現金抵押品以外的任何財產,總金額不超過6,825,000美元。
第6.3節規定了根本性的變化。在未經貸款人事先書面同意的情況下,借款人不會,也不會允許任何其他貸款方或附屬公司(I)解散、清算或清盤其事務,(Ii)成為任何合併、合併、綜合或拆分(根據特拉華州守則或其他規定)的一方或容受其存在,(Iii)(無論是在一次交易中或在一系列交易中)將其任何資產(無論是現在存在的或擁有的,或以後產生或獲得的)出售給任何人或以任何人為受益人,或(Iv)以購買方式獲得,租賃或以其他方式租賃或以其他方式獲得任何其他人士或相關人士集團或任何其他人士的任何部門、業務線或其他業務單位的全部或幾乎全部資產或股權(Paragon收購除外);除非,只要不存在違約或違約事件,或不會由此導致違約或違約事件,(A)借款人
-61-



及(B)在向貸款人發出合理的事先書面通知後,任何貸款方或其他附屬公司均可解散或合併為另一貸款方(該另一貸款方,“尚存貸款方”),在每種情況下,尚存的貸款方均可繼續作為尚存實體。
第6.4節規定了資產處置。借款人將不會,也不會允許任何其他貸款方或子公司進行任何處置或訂立任何協議進行任何處置,但下列情況除外:
(A)在正常業務過程中繼續處置庫存;
(B)遵守第6.2、6.3、6.6和6.17條允許的其他交易和投資;
(C)將現金等價物轉換為現金或其他現金等價物;
(D)防止借款方將財產轉讓給任何其他借款方;
(E)對貸款方或任何子公司的業務中陳舊、破舊或不再使用或有用的有形資產進行適當的處置,但在任何財政年度內,進行此類處置的資產的公平市場價值總計不超過2,000,000美元;
(F)在正常業務過程中處理與妥協、結算或催收有關的應收賬款;
(G)在每一種情況下,在正常業務過程中處理合同權利的放棄或放棄,或合同、侵權行為或其他訴訟索賠的和解、免除或放棄;和
(H)於店鋪售後回租結束日處置“物業”(定義見店鋪買賣協議),但須視乎店鋪售後回租條件的滿足情況而定。
第6.5節 限制付款;初級債務的付款。
(A)允許借款人不會、也不允許任何其他貸款方或子公司直接或間接宣佈或支付任何限制性付款,或招致任何義務(或有或有或以其他方式),或允許、開始或完成任何股權發行(只要控制權沒有發生或將會發生變化,控股公司發行股權普通股除外);但上述規定不應禁止(I)借款方向任何其他借款方或從非貸款方的子公司向任何貸款方或任何其他子公司支付任何限制性付款,(Ii)[保留區]、(iii)根據任何令狀協議(或,如果適用,根據該協議發行的任何令狀)進行任何限制性付款和股權發行,或(iv)僅以額外股權普通股形式支付的與股權相關的股息。
(b) 除非適用於其的債權人間協議或次級協議中另有明確規定,借款人不會也不會允許任何其他貸款方或子公司對任何初級債務進行任何付款,或贖回、回購、沖銷或以其他方式獲得或收回任何初級債務;儘管有上述規定,但在滿足STORE售後回租條件的前提下,只要沒有發生違約事件且正在持續或將因此產生,控股公司可以根據STORE保證付款。
第6.6節涉及金融投資。借款人將不會、也不會允許任何其他借款方或子公司進行任何投資,但下列情況除外:
(A)以現金或現金等價物的形式投資;
(B)其他投資,包括背書支付給該人的可轉讓票據,以便在正常業務過程中存放或收取;
-62-



(C)貸款方對任何其他借款方的投資;
(D)允許以6.1(C)節允許的互換合同的形式進行投資;
(E)履行第6.1節允許的債務擔保;以及
(F)完成對Paragon的收購。
第6.7條規定了與附屬公司的交易;管理費。借款人將不會,也不會允許任何其他貸款方或子公司與借款人的任何關聯公司進行任何類型的交易,無論是否在正常業務過程中,但以下情況除外:
(A)以公平合理的條件提供實質上對借款人或該等其他貸款方或附屬公司有利的條款,與借款人或該等其他貸款方或附屬公司當時在與聯營公司以外的人士進行類似的公平交易中可獲得的條件相同;
(B)允許根據管理服務協議或類似協議(“管理協議”)向公司經理支付管理費,但前提是:(I)該管理協議的形式和實質令貸款人完全酌情滿意,並受貸款人完全酌情滿意的從屬安排的規限;及(Ii)在每筆此類付款生效時和之後,均不會發生和繼續發生任何違約或違約事件;
(C)協調貸款各方之間的交易;以及
(D)禁止第6.5條允許的限制支付。
第6.8節規定了金融契約。
(A)提高最低償債覆蓋率。自2025年9月30日開始,自此後每個日曆季度的最後一天起,借款人將不允許償債覆蓋率低於1.25至1.00。
(B)設定最高綜合總淨槓桿率。從2025年9月30日開始,以及此後每個日曆季度的最後一天,借款人將不允許綜合總淨槓桿率大於4.75至1.00。
(C)設定最低綜合利息覆蓋率。自2025年9月30日開始,以及此後每個日曆季度的最後一天,借款人將不允許綜合利息覆蓋比率低於2.50至1.00。
(D)提高最低流動資金。自第五修正案生效之日起及之後的任何時間,借款人將不允許流動資金低於1,000,000美元。
(E)取消資本堆積要求。自截止日期起及此後的任何時間,借款人應確保根據本協議發放的定期貸款的收益(GA/TX/WA定期貸款除外)不超過借款人用於農場項目或與農場項目相關的所有金額的15%,包括但不限於與此相關的營運資金(統稱為“農場融資總額”),所有剩餘的農場融資總額僅由高級債務或借款人的股權或資本出資提供資金。如果且僅當本協議項下的所有定期貸款均已全額提供資金時,才可根據高級信貸協議為第一修正案定期貸款(定義見高級信貸協議)提供資金。
(F)增加最高資本支出。
-63-



(I)從《第六修正案》生效之日起至之後的任何時間內,未經貸款人事先書面同意,任何貸款方或子公司不得就任何新農場或新農場項目進行或招致資本支出或獲取任何不動產權益。
(Ii)在不限制前述規定或貸款文件任何其他規定的情況下,從2023年1月6日開始,借款人將不會在公司的任何財政年度(從截至2023年12月31日的財政年度開始)為項目成本作出或招致、或允許任何貸款方或子公司作出或招致總計超過1,000,000美元的項目成本資本支出,但(X)如果貸款人已收到並批准初步建設預算,則除外,根據該初始建設預算和貸款文件產生或發生的項目成本的資本支出總額不得超過(1)華納羅賓斯(佐治亞州)農場,華納羅賓斯(佐治亞州)農場初始建設預算的108%,(2)帕斯科(華盛頓)農場,帕斯科(華盛頓)農場初始建設預算的113%,以及(3)關於Mt.宜人(德克薩斯)農場,為Mt.(Y)修復、修理或重置該人的任何固定資產或資本資產的資本支出,其全部或部分損毀或損壞的程度由該人維持的保險單收益支付,或由第三者向該人支付的任何補償或賠償款項支付,且在每種情況下,從該等支出中扣除該人因同時出售或交易資產而收到的任何信貸或抵銷。
(G)計算最大預計產量差異。自2023年6月30日起及此後每個日曆季度的最後一天起,借款人不得對任何農場或農場項目允許(X)生產的實際農產品和其他庫存數量(以英鎊為單位)或(Y)銷售的農產品和其他庫存的實際數量(以美元衡量,以英鎊衡量),在每一種情況下,貸款方及其子公司對該農場或農場項目的綜合基礎上,不得低於根據第5.2(K)節交付給貸款人的最後一份預計生產模型中所述日曆季度該農場或農場項目預計生產(以英鎊)或銷售(以美元或英鎊)金額的80%。
第6.9節規定了某些限制性協議。借款人不會,也不會允許任何其他借款方或子公司訂立任何合同義務(本協議、任何其他貸款文件、高級債務文件或6.1(F)條允許的管理債務的文件除外),這些義務直接或間接限制(I)控股或任何子公司向任何借款人進行限制性付款或以其他方式向任何借款人轉移財產的能力,(Ii)控股或任何子公司擔保任何借款人的債務,或(Iii)任何借款人、任何貸款方或任何子公司承擔或忍受對該人財產的現有留置權(許可留置權除外),以確保義務;或(B)如果授予留置權(許可留置權除外)以確保該人的另一義務,則需要授予留置權以確保該人的義務。
第6.10節:會計期間的變化;會計方法。借款人不會,也不會允許任何其他借款方或子公司改變其確定會計年度、會計月份或其他會計期間的方法。此外,借款人不會,也不會允許任何其他借款方或子公司改變其會計方法(可能要求符合公認會計準則的情況除外,在這種情況下,借款人應向貸款人披露此類改變)。
第6.11節説明瞭業務性質的變化。借款人將不會、也不會允許任何其他借款方或子公司從事除借款人、該借款方或子公司在第一修正案融資日所經營的業務以外的任何業務,或與之合理相關或附帶或代表其合理擴張的任何業務。
-64-



第6.12節列出了所有組織文件。借款人不會、也不會允許任何其他貸款方或子公司修改其組織文件,除非在每一種情況下,借款人已就此向貸款人提供了不少於十五(15)個工作日的事先書面通知,並且如果合理地預期該修改會對貸款人產生不利影響,則事先獲得貸款人的書面同意。
第6.13節規定了材料協議;更改單。
(A)未經貸款人事先書面同意,借款人將不會、也不會允許任何其他貸款方或附屬公司在行使借款人或任何其他貸款方或附屬公司在任何GC合同或任何商店文件下的任何權利或補救時,導致或允許對借款人或任何其他貸款方或附屬公司行使任何權利或補救的任何修訂、重述、補充、終止、取消或放棄或容忍,除非該等修訂、重述、補充、終止、取消、撤銷或豁免(I)不會對貸款人不利(由貸款人以其合理的酌情決定權決定),以及(Ii)遵守以下(D)條。
(B)根據任何實質性協議(GC合同或任何商店文件除外),未經貸款人事先書面同意,借款人將不會也不會允許任何其他借款方或附屬公司導致或允許對借款人或任何其他貸款方或附屬公司在行使任何此類重大協議下的任何權利或補救措施方面的任何修改、重述、補充、終止、取消或撤銷,或放棄或容忍任何此類重要協議項下借款人或任何其他貸款方或附屬公司的任何權利或補救措施,除非該等修改、重述、補充、終止、取消、撤銷或放棄(I)對貸款人不是實質性不利的(由貸款人以其合理的酌情決定權確定)(應理解並同意,根據任何Paragon採購文件對收購價格或其任何組成部分的任何修訂、變更或其他修改(包括但不限於對母公司股票價值的任何此類修訂、變更或其他修改(如Paragon California PSA所定義))應被視為對貸款人有重大不利(除(X)合計Paragon對價的任何不超過5%的減幅(不論該減幅是非現金對價還是現金對價),只要現金代價的任何減少自動伴隨着按比例減少定期貸款金額(定義見附屬信貸協議)和定期貸款金額,以及(Y)不超過5%的對等額總對價的任何增加,只要該增加代表額外的非現金代價或不包括額外的第一修正案定期貸款或第一修訂定期貸款(定義見附屬信貸協議)的現金代價),以及(Ii)符合下文(D)條款。
(C)借款人將不允許任何材料項目參與者開始與農場項目有關的任何工作,除非和直到借款人收到並交付給貸款人,每個材料的形式和實質都令貸款人滿意,(I)如果貸款人要求,同意和確認適用項目文件的抵押品轉讓的該材料項目參與者,(Ii)如果貸款人要求,如果該材料項目參與者是材料項目承包商,則該材料項目承包商的付款和履約保證金(在貸款人以其合理酌情決定權書面批准的範圍內,可採用第5.18(D)(Iv)節要求的付款和履約保證金的形式,以及(Iii)如果該材料項目參與者是材料項目承包商,則提供第5.18(D)(Ii)節和第5.18(D)(Iii)節要求的材料項目承包商的保險證明。
(D)借款人不會,也不會允許任何其他貸款方或子公司在未經貸款人事先書面同意的情況下,簽署或允許存在對材料項目文件的任何變更單,個別金額超過250,000美元,或就任何一個承包商的所有變更單而言,總計超過500,000美元。
第6.14節適用於子公司、合資企業。未經貸款人事先書面同意,借款人將不會,也不會允許任何其他貸款方或子公司直接或間接擁有或創建任何子公司(不包括任何子公司),除非該新子公司是
-65-



以下為借款方。未經貸款人事先書面同意,借款人將不會、也不會允許任何其他貸款方或子公司成為或同意成為任何合夥企業或合資企業的一方。
第6.15節規定了制裁和反恐;反腐敗收益的使用。借款人不得直接或間接使用任何定期貸款的收益,或將該等收益借給、貢獻或以其他方式提供給任何其他貸款方、子公司、合資夥伴或其他個人,(I)為促進向違反《反海外腐敗法》或任何其他反腐敗法的任何人提供付款或給予金錢或任何其他有價值的東西的要約、付款、付款承諾或授權,或(Ii)(A)為任何人或與任何人或在任何國家或地區的任何活動或業務提供資金,即:或其政府是制裁或反恐怖主義法的對象,或(B)以任何其他方式導致任何人違反制裁、反恐怖主義法或反腐敗法。
第6.16節介紹了ERISA。借款人將不會,也不會允許任何ERISA聯屬公司、貸款方或附屬公司設立、維持、向ERISA第四章涵蓋的或符合守則第412節資金標準的任何員工福利計劃或其他計劃繳費或有義務向該等計劃供款;或成為ERISA的聯屬公司,或成為贊助、維持、供款或有義務供款(或在緊接前七個計劃年度內已供款或有義務供款)任何僱員福利計劃或其他計劃的附屬公司(或在前七個計劃年度已供款或有義務供款),或受制於守則第IV章或ERISA供款計劃或其他計劃的供款標準。
第6.17節規定了回租銷售。
第6.18節規定了經營租賃。借款人將不會,也不會允許任何其他貸款方附屬於任何經營租賃,但以下情況除外:(A)農場租賃協議,但前提是:(I)借款人在簽訂任何農場租賃協議前向貸款人提供不少於三十(30)天的事先書面通知;(Ii)如果該農場租賃協議是第三方農場租賃協議,則借款人將遵守第5.15(B)(Ii)節(前提是,如果該農場租賃協議不是第三方農場租賃協議,借款人將遵守第5.15(B)(I)節所載規定,(Iii)每份農場租賃協議不可撤銷,且其租期不得早於(X)農場租賃協議第七(7)週年與(Y)到期日兩者中較早者終止,及(Iv)每份農場租賃協議以其他形式及實質內容為貸款人合理接受,(B)在滿足店鋪售後租回條件下,店鋪租賃協議,及(C)在符合第6.1節(L)的規定下,為其他營運租約。
第七條
違約事件
第7.1節規定了違約的主要事件。如果發生以下任何事件(每一事件均為“違約事件”):
(A)借款人或任何其他貸款方在本合同項下的任何本金或利息到期並應支付時,無論是在本金的到期日,還是在確定的預付款日期或在其他情況下,均應不支付;或
(B)借款人或任何其他貸款方在到期並應支付的任何費用或根據本協議或任何其他貸款文件應支付的任何其他費用或任何其他金額(本節第(A)款所指的金額除外)到期並應支付時,應不支付,並且這種不履行應在兩(2)個工作日內繼續無人補救;或
(C)拒絕任何貸款方或其代表在本協議或任何其他貸款文件中或與本協議或任何其他貸款文件或對本協議或其中的任何修訂或修改,或根據本協議或根據本協議作出的任何豁免,或在本協議或本協議的任何其他貸款文件中或與本協議或本協議的任何其他貸款文件有關的情況下作出或視為作出的任何陳述或保證,或根據本協議或根據本協議作出的任何放棄,或在任何
-66-



根據或與本協議或任何其他貸款文件或對本協議或本協議的任何修改或修改,或根據本協議或根據本協議放棄的任何聲明、證書、財務報表或其他文件提供的報告、證書、財務報表或其他文件,在作出或視為作出時,應證明在任何實質性方面是不正確的(或,對於本協議或任何其他貸款文件項下的任何此類陳述或擔保,應證明該陳述或擔保是不正確的);或
(D)任何貸款方不得不遵守或履行第5.3、5.4、5.5(B)、5.6、5.8、5.9、5.12至5.19條或第VI條所載的任何契諾、條件或協議;或
(E)任何借款方不得不遵守或履行本協議或任何其他貸款文件(本節第(A)、(B)或(D)款規定的除外)中所載的任何契諾、條件或協議,並且這種不履行應持續三十(30)天或更長時間(或任何其他貸款文件中規定的較早期限);或
(F)如果(I)根據SPAC合併協議、任何認股權證協議(或,如果適用,根據該協議簽發的任何認股權證)發生重大違約,並且該重大違約在適用於任何寬限期後仍然有效;(Ii)在任何儲存文件下發生違約,並且該違約在適用於任何寬限期(如果有)後繼續有效;(Iii)根據與互換一方的互換合同發生違約,並且在適用於任何寬限期(如果有)之後,該違約應繼續有效。或(Iv)就上述第(I)或(Ii)或(Y)款所列的材料協議以外的任何材料協議而言,任何貸款方或貸款方的任何附屬公司未能履行或遵守該材料協議中包含的任何重要條款、契諾或協議,或在任何重要方面違反任何該等材料協議;或
(G)承諾(I)任何貸款方或附屬公司不得就任何超過500,000美元的債務(貸款文件下的債務除外)在到期時(無論是以預定到期日、要求預付款、加速付款、催繳或其他方式)支付任何款項(包括但不限於未提取的承諾或可用金額,幷包括根據任何合併或銀團信貸安排欠所有債權人的金額),在每種情況下,均應超過適用的寬限期或治療期(如果有);或(Ii)任何貸款方或附屬公司不得遵守或履行與任何該等債務有關的任何其他協議或條件,或任何證明、擔保或與該等債務有關的文書或協議所載的任何其他協議或條件,或發生任何其他事件,而該失責或其他事件的後果是導致或容許該等債務的持有人或該等持有人或受益人(或代表該等持有人或受益人的受託人或代理人)導致該等債務到期,或(自動或以其他方式)購回、預付、取消或贖回該等債務,或作出回購、預付、失敗或贖回該等債務的要約,在聲明的到期日之前,在每一種情況下,超過與之相關的適用寬限期或治療期;但本條第(G)(Ii)款不適用於因自願出售或轉讓擔保該等債務的財產或資產而到期的有擔保債務,如(X)貸款文件準許該等債務及償還,及(Y)根據本條款及規定該等債務的文件準許出售或轉讓,而該等債務在規定提供該等文件的文件規定時已予清償;或
(H)如果非自願程序應啟動或應提交非自願請願書,則應尋求(I)根據現在或今後生效的任何債務人救濟法,對任何借款方或其任何子公司或其債務或其大部分資產進行清算、重組或其他救濟,或(Ii)為任何貸款方或其任何子公司或其大部分資產任命接管人、受託人、保管人、財產扣押人或類似的官員,在任何此類情況下,該訴訟程序或請願書應在不被駁回的情況下繼續進行三十(30)天或更長時間,或應提交批准或命令在該訴訟程序中尋求的任何訴訟的命令或法令;或
-67-



(I)任何貸款方或附屬公司應(I)自願啟動任何尋求清算、重組或其他救濟的程序或提交任何請願書,包括根據現在或以後有效的任何債務人救濟法進行的任何訴訟程序的任何擱置,(Ii)同意提起或未能及時和適當地對本節第(H)款所述的任何程序或請願書提出異議,(Iii)為任何貸款方或子公司或其大部分資產申請或同意任命接管人、受託人、保管人、財產扣押人、財產保管人或類似官員,(4)提交答辯書,承認在任何此類程序中對其提出的請願書的實質性指控,(5)為債權人的利益作出一般轉讓,或(6)為實現上述任何事項而採取任何行動;或
(J)允許任何貸款方或子公司在債務到期時變得無力、以書面承認其無力或普遍無法償還債務;或
(K)如果針對任何貸款方或附屬公司訂立判決、裁決、法令或命令,該判決、裁決、法令或命令是(I)支付總額超過2,000,000美元的款項(就所有此類判決和命令而言)(在獨立第三方保險不承保的範圍內,保險人已收到該判決或命令的通知,且沒有否認或未承認承保範圍),或(Ii)在每一情況下,個別或總體具有或可合理預期會產生實質性不利影響的非金錢判決、裁決、法令或命令,在進入後三十(30)天內仍未滿足、未遷出、未解除和未等待上訴的;或
(L)在控制權發生變更的情況下;或
(m)    [保留區]或
(N)任何貸款方或其任何子公司的任何物質許可證(包括任何農業許可證)應終止或以其他方式停止完全有效,並且導致該許可證終止或停止的條件在終止或停止後15天內未得到治癒;或
(O)在任何貸款文件或任何認股權證協議(或根據其發出的任何認股權證)的任何實質性規定(或根據其發出的任何認股權證)的任何重要規定籤立和交付後的任何時間,以及由於本協議或其明文允許的任何原因或所有債務的全額付款以外的任何原因,不再具有充分的效力和作用;或任何貸款方或其他人以書面形式對任何貸款文件或任何認股權證協議(或根據其發出的任何認股權證)的任何規定的有效性或可執行性提出異議;或任何貸款方書面否認其在任何貸款文件或任何認股權證協議(或根據其發出的任何認股權證)下有任何或進一步的責任或義務,或聲稱以書面撤銷、終止或撤銷任何貸款文件或該等認股權證協議(或根據其發出的任何認股權證);或
(P)任何聲稱根據任何抵押品文件設定的留置權應不再是,或任何貸款方應斷言不再是抵押品任何部分的有效、完善或第二優先留置權(僅受允許留置權的限制,除非抵押品文件的條款不要求完善或第二優先);或
(Q)在下列情況下:(1)任何借款方或其任何子公司的任何庫存或產品應受到任何政府當局的任何扣押、行政拘留或強制召回;(2)任何貸款方或其任何子公司應自願召回其公平市場價值超過1,000,000美元的任何庫存或產品;或(Iii)任何貸款方或其任何附屬公司收到任何政府當局的警告信,原因是該借款方或附屬公司未能充分處理任何表格483的意見或任何其他政府當局關於任何該等借款方或附屬公司融資的條件、程序或產品的調查結果;或
(R)不得對貸款方或其任何子公司的公平市場價值超過2,000,000美元的任何部分的資產,或公平市場價值超過2,000,000美元的此類資產,造成任何未投保的損害或損失、譴責、盜竊或毀壞
-68-



2,000,000美元被扣押、扣押、徵收或受制於扣押令、扣押、徵款或類似的法律程序;或貸款方或其任何附屬公司的任何資產的公平市值超過2,000,000美元,由任何接管人、受託人、託管人或受讓人為債權人的利益而管有;或
(S)任何貸款方或貸款方的任何子公司是否發生任何環境責任,在任何財政年度內,個別或總計支出將超過1,000,000美元;或
(T)防止發生任何影響貸款當事人財產和資產的徵收、國有化或類似事件或情況;或
(U)任何貸款方或貸款方的任何子公司必須或將提議暫停或終止其業務或其任何重要業務;或
(五)阿里巴巴控股的普通股權益停止繼續在美國證券交易委員會登記,並在紐約證券交易所或其他國家認可的交易所上市交易;或
(W)禁止發生或存在導致或可能造成實質性不利影響的任何發展、事件或情況;或
(X)如果(I)任何材料項目參與者未能履行或遵守任何材料項目文件中包含的任何材料條款或義務,並且在(X)該材料項目文件中規定的固化期限或(Y)之後三十(30)天(或適用材料項目文件明確允許的較長期限)內,(A)此類違約未按貸款人合理接受的條款進行修復,或(B)適用材料項目參與者未根據替換材料項目文件被替換材料項目參與者替換,兩者中以較晚者為準。貸款人合理地接受並受抵押品轉讓的約束;或
(Ii)(A)任何材料項目文件因任何原因不再具有法律效力和約束力,且對作為其一方的每個材料項目參與方或任何該等材料項目參與方均應如此書面斷言;(B)任何材料項目文件在(X)其預定到期日和(Y)適用於該材料項目文件所涉及的農場項目的最終完成日期後六十(60)天之前因任何原因終止,在每種情況下均未事先徵得貸款人的同意;或(C)任何材料項目文件的任何材料規定應被宣佈為無效(除非根據該材料項目文件的條款明確允許這樣的聲明,且不會導致任何違約或違約事件);但本節7.1(X)(Ii)節所述的任何此類事件不應是違約事件,前提是在發生後三十(30)天內,適用的材料項目參與者已根據替換材料項目文件進行更換,該替代材料項目文件在每種情況下都是貸款人合理接受的,並受抵押品轉讓的限制;但是,如果(I)該違約或違約不能在該三十(30)天期限內得到糾正,(Ii)該違約或違約有可能在六十(60)天內得到糾正,(Iii)該違約或違約並未導致,並且在本但書規定的額外補救時間內,合理地預期不會對借款人或任何其他貸款方造成實質性的不利影響,並且(Iv)借款人正在進行所有必要的努力和真誠地補救該違約,則可以糾正該違約的期限應延長至該日期,在最初的三十(30)天期限結束後總共不超過三十(30)天,這是該方努力糾正此類不合格所必需的;或
(Y)或(I)適用於農場項目的項目成本在任何時候都超過適用於該農場項目的初始建設預算(包括其中規定的應急準備金)或(Ii)貸款人應在任何時候合理地確定定期貸款安排和高級信貸協議項下的未預支金額(根據
-69-



根據第6.8(E)節規定的資本堆積要求)和借款人的無限制現金(包括控股公司提供給借款人的無限制現金)不足以支付與完成所有農場項目相關的合理預期的所有成本和支出;但如果(A)在前述第(I)和(Ii)款的情況下,借款人在通知或知道後三十(30)天內存入第三方託管或以其他方式張貼了貸款人合理接受的資金的擔保或證據,以及(B)在前一款(I)的情況下,超出的金額不超過(1)華納羅賓斯(格魯吉亞)農場的初始建設預算的8%,則該7.1(Y)節所述的任何此類事件不應成為違約事件。(2)在帕斯科(華盛頓)農場的情況下,帕斯科(華盛頓)農場的初始建設預算的13%;(3)在Mt.宜人(德克薩斯)農場,山的初始建設預算的10%。宜人(德克薩斯)農場,以及(4)任何其他農場項目,適用於該農場項目的初始建設預算的5%;或
(Z)任何農場項目的施工停止應超過三十(30)天,不論原因為何,但如無法合理預期這種停止對借款人或任何其他貸款方產生實質性不利影響,則不在此限;或
(Aa)防止任何農場項目的任何實質性部分被摧毀、譴責或扣押,或借款人因任何農場項目而蒙受全部損失;或
(Bb)規定適用於農場項目的最終完工日期不得發生在適用於該農場項目的完工截止日期之前;但在下列情況下,第7.1(Bb)節所述的任何此類事件不應成為違約事件:(I)不能合理地預期未能在適用的完成期限前完成對借款人或任何其他貸款方產生重大不利影響,(Ii)借款人正在進行所有必要的努力並真誠地完成適用的農場項目,以及(Iii)該農場項目在適用的完成期限後不晚於六十(60)天完成;
則在每次該等事件中,以及在該事件持續期間的任何時間,貸款人不再有義務提供任何信貸通融,而貸款人可在同一或不同的時間,由貸款人全權酌情決定採取下列任何或全部行動:
(I)有權宣佈當時未償還的定期貸款全部到期並應支付(或部分,在這種情況下,任何未被如此宣佈已到期和應支付的本金此後可被宣佈為已到期和應支付),因此,如此宣佈已到期和應支付的定期貸款的本金,連同其應計利息和借款人在本協議項下應計的所有費用(包括但不限於第2.10節規定的任何特定費用)和根據本協議應計的其他債務,應立即到期並應支付,而無需出示、要求付款、拒付或任何其他形式的通知,借款人特此免除所有這些費用;
(Ii)可就任何貸款方的運作,申請委任借款人的受託人、接管人、清盤人或其他類似的官員,或申請由借款人的受託人、接管人、清盤人或其他類似的官員接管,或申請持有或清盤任何貸款方的全部或任何實質部分的財產或資產(各貸款方在此同意該項委任,並同意籤立及交付貸款人要求的與委任該受託人、接管人、清盤人或其他類似的官員有關的任何及所有文件,不論是藉加入委任該等官員的呈請,不對委任該等官員的呈請提出抗辯或其他方式),根據適用法律酌情);
(Iii)將貸款人或其任何關聯公司在任何時間欠借款人或任何其他貸款方的任何和所有債務(如適用,包括根據掉期合同欠任何借款人的任何債務)抵銷並適用於任何或
-70-



所有債務,無論貸款人是否已根據本協議或任何其他貸款文件提出任何要求,儘管借款人或其他貸款方的此類債務可能是或有的或未到期的;以及
(4)可以行使貸款文件和適用法律賦予它的所有權利和補救辦法;
但如發生與本節第(H)、(I)或(J)款所述借款人有關的任何事件,則當時未償還的定期貸款本金連同其應計利息和所有費用(包括但不限於第2.10節規定的任何特定費用)和根據本條款應計的其他債務應自動成為到期和應付的債務,而無需出示、要求、拒付或其他任何形式的通知,借款人在此免除所有這些債務。
第7.2節規定了付款的申請。即使本協議有任何相反規定,在違約事件發生後以及在違約事件持續期間,因債務而收到的所有付款應按貸款人全權酌情決定的順序使用。
第八條
其他
第8.1條規定了新的通知。本協議規定的所有通知和其他通信應以書面形式,並應以專人或隔夜快遞服務、掛號信或掛號信郵寄或傳真或電子郵件發送,如下所示:
(A)通知任何借款人或任何其他貸款方或子公司,交付給公司,地址為490Foley Lane,Hamilton,MT 59840,注意:凱瑟琳·瓦利亞塞克;電子郵件:www.kvaliasek@localbounti.com;以及
(B)通知貸款人,已送達嘉吉金融服務國際公司,地址:9320Excelsior Boulevard,MS142,Hopkins,MN 55343,收件人:Erik Haugen;電話:(952)984-0574;傳真:(952)249-4416;電子郵件:@cargill.com。
通過專人或隔夜快遞服務發送的通知,或通過掛號信或掛號信郵寄的通知,在收到時應視為已發出;通過傳真或電子郵件發送的通知應在發送時視為已發出(但如果不是在收件人的正常營業時間內發出,應視為已在收件人的下一個營業日開業時發出)。本協議任何一方均可通過通知本協議其他各方更改其在本協議項下的通知和其他通信的地址、傳真號碼或電子郵件地址。
第8.2條適用於其他修正案;豁免。除非借款人和貸款人以書面形式簽署,否則對本協議或任何其他貸款文件的任何條款的任何修改或放棄,以及借款人對其任何背離的同意均無效,且每項該等放棄或同意僅在特定情況下有效,且僅適用於所給出的特定目的。貸款人未能或延遲行使本協議或任何其他貸款文件下的任何權利、補救、權力或特權,不得視為放棄行使該等權利、補救、權力或特權,亦不得因單一或部分行使該等權利、補救、權力或特權,或放棄或中止執行該等權利、補救、權力或特權的步驟,而妨礙任何其他或進一步行使或行使任何其他權利、補救、權力或特權。貸款人的權利、補救、權力和特權是累積的,並不排除貸款人本來會擁有的任何權利、補救、權力或特權。
第8.3節規定了費用;賠償;損害豁免。
(A)控制成本和支出。借款人應支付:(I)貸款人及其附屬公司在準備、談判、執行、交付和執行過程中發生的所有合理和有文件記錄的自付費用(包括項目顧問和貸款人外部律師的合理和有文件記錄的費用、收費和支出)。
-71-



管理本協議、其他貸款文件和認股權證協議(如果適用,包括根據本協議簽發的任何認股權證),或對本協議或其中規定的任何修訂、修改或豁免(無論據此或據此設想的交易是否應完成),以及(Ii)貸款人與(A)強制執行或保護其權利有關的所有自付費用(包括項目顧問和貸款人外部律師的費用、收費和支出),包括但不限於與僱用顧問或顧問有關的任何費用。(I)與本協議和其他貸款文件有關的費用,包括其在本節項下的權利,或(Ii)與定期貸款有關的費用,包括在與定期貸款有關的任何編制、重組或談判期間發生的所有此類自付費用,以及(B)關於任何借款方或任何貸款方的任何子公司的任何破產或其他破產程序。
(二)加大賠償力度。借款人應賠償貸款人、項目顧問、每一交換方和任何前述人員的每一關聯方(每個上述人員被稱為“受償方”),並使每一受償方不受下列任何和所有實際成本和開支、損失、索賠、損害賠償、債務和相關費用(包括外部律師為任何受償方支付的自付費用、開支、費用、收費和支出)的損害,或任何人(包括任何借款方)因下列原因引起的、與本協議有關的或由於下列原因而對任何受償方提出的索賠:任何其他貸款文件或任何協議或文書,當事人履行本協議或本協議項下各自的義務或完成本協議或本協議預期的交易,(Ii)定期貸款或使用或建議使用由此產生的收益,(Iii)任何借款人或其任何子公司擁有或經營的財產上或從中實際或據稱存在或釋放的有害物質,或以任何方式與借款人、其他貸款方或其任何子公司有關的任何環境責任,或(Iv)任何實際或預期的索賠、訴訟、與上述任何一項有關的調查或程序,無論是基於合同、侵權行為或任何其他理論,無論是由第三方還是由借款人提起的,無論任何被補償人是否為當事人;但對任何受彌償人而言,如該等損失、索償、損害賠償、債務或相關開支(X)已由具司法管轄權的法院以最終及不可上訴的判決裁定為因該受彌償人的嚴重疏忽或故意行為不當所致,或(Y)因借款人就違反本條例或任何其他貸款文件下的義務而向受彌償人提出的申索所致,而借款人已就該等申索取得勝訴的最終及不容上訴的判決,則上述彌償不得用於任何受彌償人。
(三)允許免除後果性損害等。在適用法律允許的最大範圍內,本協議的任何一方均不得根據任何責任理論對本協議、任何其他貸款文件或本協議預期的任何協議或文書所產生的、與本協議、任何其他貸款文件或任何協議或文書有關的、與本協議、本協議或本協議預期的任何協議或文書有關的、與本協議、任何其他貸款文件或任何協議或文書有關的、與本協議、本協議或本協議預期的任何協議或文書有關的特殊、間接、後果性或懲罰性損害賠償(與直接或實際損害相反)向本協議的任何另一方提出任何索賠,且每一方特此放棄。以上第(B)段所指的任何賠償受償人不對非預期接收者使用其通過電信、電子或其他信息傳輸系統分發的與本協議或其他貸款文件或據此預期的交易有關的任何信息或其他材料而造成的任何損害承擔責任。
(D)支付更多款項。本節規定的所有到期款項應在索償要求後三(3)天內支付。
(E)為生存而戰。每一方在本節項下的義務應在貸款文件終止和支付本條款項下的義務後繼續存在。
第8.4節規定了項目顧問和其他代理人的聘用。除了但不限於本協議第5.1、5.11和8.3節,借款人承認貸款人
-72-



可不時以貸款人可接受的條款和條件聘用項目顧問和其他代理人。借款人應隨時配合項目顧問和每個此類代理人提出的提供信息的合理要求,借款人承認並同意,在提出要求後,借款人應立即向貸款人償還每個此類代理人的項目顧問的所有費用、費用、收費和支出;但儘管有上述規定,借款人根據本節就項目顧問的所有費用、費用、收費和支出承擔的償還義務總額不得超過300,000美元。
第8.5節規定了繼任者和受讓人。本協議的規定對本協議雙方及其各自允許的繼承人和受讓人的利益具有約束力,但未經貸款人事先書面同意,借款人不得轉讓或以其他方式轉讓其在本協議或任何其他貸款文件項下的任何權利或義務。貸款人可隨時將其在本協議項下的全部或部分權利或義務(包括貸款人在定期貸款工具下的全部或部分定期貸款或承諾)轉讓給一個或多個受讓人,但除非違約事件已經發生且仍在繼續,否則此類轉讓須徵得借款人的同意(同意不得被無理扣留或延遲)。儘管有上述規定,貸款人仍可參與本協議項下的全部或部分權利和義務(包括全部或部分定期貸款),而無需事先徵得借款人的書面同意。本協議中任何明示或暗示的內容均不得解釋為授予任何人(本協議雙方、其各自的繼承人和受讓人除外)根據本協議或因本協議而享有的任何法律或衡平法權利、補救或索賠。
第8.6節是關於生存的。借款人在本協議中以及在與本協議、本協議或本協議所依據的協議或協議相關的任何貸款文件或其他文件中作出的所有契諾、協議、陳述和擔保,應被視為本協議的其他各方所依賴的,並應在本協議的籤立和交付以及本協議下的定期貸款的作出期間繼續有效,而不受任何該等其他一方或其代表進行的任何調查的影響,即使貸款人在期限貸款發生時可能已知悉或知道任何違約或違約事件,貸款人也應繼續有效,直至全部償付為止。第8.3節和第8.14節的規定將繼續有效,並保持充分的效力和效力,無論本協議或本協議的任何條款的完成、全額付款或終止。
第8.7節:合作伙伴;整合;有效性。本協議可以一式兩份(以及本協議的不同當事人以不同的副本)簽署,每一份都應構成一份正本,但當所有副本結合在一起時,將構成一份單一合同。本協議和其他貸款文件構成雙方之間與本協議標的有關的完整合同,並取代之前任何和所有與本協議標的有關的口頭或書面協議和諒解。以傳真或電子(例如,“pdf”或“tif”)格式交付本協議簽字頁的已簽署副本應與交付手動簽署的本協議副本一樣有效。
第8.8節規定了可分割性。如果本協議或其他貸款文件的任何條款被認為是非法、無效或不可執行的,(A)本協議其餘條款和其他貸款文件的合法性、有效性和可執行性不應因此受到影響或損害,(B)雙方應本着善意進行談判,以經濟效果儘可能接近非法、無效或不可執行條款的有效條款取代非法、無效或不可執行的條款。某一特定法域的規定無效,不應使該規定在任何其他法域無效或無法執行。
第8.9節:適用法律;管轄權等。
(一)堅持依法治國。本協議和其他貸款文件以及基於、引起或與本協議或任何其他貸款文件有關的任何索賠、爭議、爭議或訴因(無論是在合同、侵權行為或其他方面)或與本協議或任何其他貸款文件有關的任何索賠、爭議、爭議或訴因(其中明確規定的任何其他貸款文件除外)以及本協議和本協議所擬進行的交易,應受本國國內法管轄,並按照該國國內法解釋。
-73-



紐約(但不影響其法律衝突原則,但適用於本協定和本協定下所有文件的《紐約州一般義務法》第5-1401和第5-1402節除外)。
(B)行使司法管轄權。每一借款人不可撤銷且無條件地同意,其不會在位於紐約州、紐約州或位於紐約州南區的州法院或位於紐約南區的聯邦法院以外的任何法院,以任何方式與本協議或任何其他貸款文件或與本協議或上述交易有關的交易,對貸款人或前述任何關聯方提起任何法律或衡平法上的訴訟、訴訟或法律程序,無論是在合同上還是在侵權或其他方面。本協議的每一方均不可撤銷且無條件地服從此類法院的管轄權,並同意與任何此類訴訟、訴訟或程序有關的所有索賠均可在紐約州法院審理和裁決,或在適用法律允許的最大範圍內在聯邦法院審理和裁決。本協議各方同意,任何此類訴訟、訴訟或程序的最終判決應為終局判決,並可在其他司法管轄區通過對判決的訴訟或法律規定的任何其他方式強制執行。本協議或任何其他貸款文件中的任何內容均不影響貸款人在任何司法管轄區法院對任何貸款方或其財產提起與本協議或任何其他貸款文件有關的任何訴訟或程序的任何權利。
(C)提供場地豁免。借款人在適用法律允許的最大範圍內,不可撤銷且無條件地放棄其現在或今後可能對在本節第(B)款所指的任何法院提起因本協議或任何其他貸款文件而引起或與之有關的任何訴訟或訴訟的任何異議。本協議各方在適用法律允許的最大限度內,在適用法律允許的最大範圍內,不可撤銷地放棄在任何此類法院維持此類訴訟或訴訟的不便法院的辯護。
(D)完成程序文件的送達。本合同各方不可撤銷地同意以第8.1節中規定的方式送達法律程序文件。本協議中的任何內容均不影響本協議任何一方以適用法律允許的任何其他方式送達程序的權利。
第8.10節規定放棄陪審團審判。本協議的每一方在適用法律允許的最大限度內,在因本協議或任何其他貸款文件或本協議或本協議擬進行的交易(無論是基於合同、侵權行為或任何其他理論)直接或間接引起或與之相關的任何法律程序中,不可撤銷地放棄其在任何法律程序中由陪審團審判的任何權利。本協議的每一方(A)均保證,沒有任何其他人的代表、代理人或代理人明確或以其他方式表示,在發生訴訟的情況下,該其他人不會尋求強制執行上述豁免;(B)本協議的每一方均承認,IT和本協議的其他各方已被引誘簽訂本協議和其他貸款文件,除其他事項外,本節中的相互放棄和證明。
第8.11節列出了不同的標題。本文中使用的條款和章節標題以及目錄僅供參考,不是本協議的一部分,不應影響本協議的解釋或在解釋本協議時被考慮在內。
第8.12節適用於愛國者法案。貸款人特此通知貸款方,根據《愛國者法案》的要求,可能需要獲取、核實和記錄識別貸款方的信息,該信息包括貸款方的名稱和地址以及允許貸款方根據愛國者法案識別貸款方的其他信息。借款人應貸款人的要求,迅速提供貸款人要求的所有文件和其他信息,包括但不限於,關於法人客户受益所有權的證明(“受益所有權證明”)(如果任何借款人是受益所有權條例下的“法人客户”),以遵守其正在進行的
-74-



根據適用的“瞭解您的客户”和反洗錢規則和條例,包括《愛國者法案》所規定的義務。
第8.13節規定了利率限制。儘管本協議有任何相反規定,如果在任何時候,適用於定期貸款的利率,連同根據適用法律被視為定期貸款利息的所有費用、收費和其他金額(統稱為“收費”),超過貸款人根據適用法律可訂立、收取、收取或保留的最高法定利率(“最高利率”),則就本協議項下定期貸款應支付的利率,連同就其支付的所有費用,應限於最高利率。貸款人收取的任何超過按最高利率可收回的最高金額的金額,應用於減少定期貸款的本金餘額或向借款人退還,以便就定期貸款支付或應付的利息和費用在任何時候都不得超過按最高利率可收回的最高金額。
第8.14節規定了預留的款項;恢復留置權。如果借款人或其代表向貸款人作出任何付款,而該付款或其任何部分其後被宣佈無效、被宣佈為欺詐性或優惠性、被作廢或被要求(包括根據貸款人酌情訂立的任何和解協議)償還受託人、接管人或任何其他一方,而該等法律程序是與任何債務救濟法或其他法律程序有關連的,則在該追討範圍內,原擬清償的債務或其部分須予恢復,並繼續完全有效,猶如該等付款未予支付或該等抵銷並未發生一樣。此外,如果貸款人因債務人救濟法或其他方面的訴訟而被要求將全額付款和解除留置權後收到的資金返還給任何貸款方或其遺產或通過上述方式索賠的人,則根據貸款文件授予的留置權應自動恢復,而無需貸款人採取進一步行動。本第8.14節在本協議和其他貸款文件終止後繼續有效。
第8.15節規定了連帶責任。每個借款人同意,IT與其他借款人共同和各自對支付和履行借款人在本協議項下的所有義務負有責任,貸款人可以在貸款人唯一且無限的自由裁量權下,對任何或所有借款人強制履行此類義務。每個借款人向貸款人陳述並向貸款人保證,它已經建立了足夠的手段,可以持續地從每個其他借款人那裏獲得與該其他借款人的財務狀況有關的財務和其他信息,並且每個借款人同意通過這種手段充分了解可能以任何方式影響其本合同項下風險的任何事實、事件或情況。每個借款人還同意,貸款人沒有義務向其披露貸款人以任何方式獲得的關於任何其他借款人的任何信息或材料。在發生全額償付之前,每個借款人放棄貸款人現在有權或以後可能有權對任何其他借款人或任何其他人執行任何補救措施,並放棄貸款人現在或將來持有的任何擔保的任何利益或參與的任何權利。
第8.16節規定,公司為借款人代理。每一借款人在此不可撤銷地委任本公司為所有借款人(“行政借款人”)的借款代理人和事實代理人,該委任將保持完全效力,除非及直至貸款人事先收到由每一借款人簽署的書面通知,表示該項委任已被撤銷,而另一借款人已獲委任為行政借款人。每一借款人在此不可撤銷地指定並授權行政借款人(A)向貸款人提供為任何借款人的利益而獲得的關於定期貸款的所有通知以及本協議和其他貸款文件下的所有其他通知和指示(行政借款人提供的任何通知或指示應被視為由本協議項下的所有借款人發出,並對每個借款人具有約束力),(B)接收貸款人的通知和指示(以及貸款人根據本協議條款向行政借款人提供的任何通知或指示應被視為已向每一借款人發出),(C)執行,代表借款人交付和履行任何貸款文件(理解並同意,對行政借款人具有約束力的任何貸款文件將被視為對所有借款人具有約束力),以及(D)採取行政借款人認為適當的行動,以代表其獲得定期貸款,並行使合理附帶的其他權力,以實現本協議和其他協議的目的
-75-



貸款文件。每一借款人同意,行政借款人根據本協議或其他貸款文件的條款採取的任何行動,以及行政借款人行使本協議或其中規定的權力,以及合理附帶的其他權力,應對所有借款人具有約束力。每一借款人在此共同及個別同意賠償貸款人,並使貸款人不受任何借款人或任何第三方因(X)按第8.16節規定處理借款人的任何抵押品,或(Y)貸款人依賴行政借款人的任何指示而對貸款人造成的任何和所有責任、費用、損失或損害或傷害索賠的損害或傷害。
第8.17節規定,不承擔任何諮詢或受託責任。就本協議擬進行的每項交易的所有方面(包括本協議的任何修訂、豁免或其他修改或任何其他貸款文件),每個借款人承認、同意並承認其關聯公司的理解:(A)該借款人及其子公司與貸款人之間不打算或已經就本協議或其他貸款文件擬進行的交易建立任何受託、諮詢或代理關係,無論貸款人是否已就其他事項向該借款人或其任何附屬公司提供建議,也不論貸款人持有該借款人的任何股權(如有),(B)貸款人提供的有關本協議的服務一方面是借款人及其關聯公司與貸款人之間的獨立商業交易,另一方面,(C)借款人在其認為適當的範圍內諮詢了自己的法律、會計、監管和税務顧問,(D)借款人有能力評估、理解並接受本協議和其他貸款文件擬進行的交易的條款、風險和條件,(E)貸款人對借款人或其任何關聯公司沒有義務進行本協議所述的交易,但本文及其他貸款文件明確規定的義務除外;及(F)貸款人及其關聯公司可為其自己的賬户或客户的賬户從事涉及不同於該借款人及其關聯公司的利息的廣泛交易,且該貸款人沒有義務向該借款人或其關聯公司披露任何此類權益。在法律允許的最大範圍內,每個借款人特此放棄並免除其對貸款人可能提出的任何索賠,這些索賠涉及違反或涉嫌違反與本協議擬進行的任何交易的任何方面有關的代理或受託責任。
第8.17節是加利福尼亞州的司法參考。(B)在不限制第8.3條的一般性的情況下,借款人應獨自負責支付在該訴訟或訴訟中指定的任何裁判的所有費用和開支。
簽名頁面如下。

-76-



茲證明,自上述日期起,本協議已由各自授權人員正式簽署,特此聲明。

當地BOUNTI運營公司LLC,作為借款人


作者:S/凱瑟琳·瓦利亞塞克。
姓名:凱瑟琳·瓦利亞塞克
職位:首席財務官



BOUNTI Bitterroot LLC,作為借款人


作者:S/凱瑟琳·瓦利亞塞克。
姓名:凱瑟琳·瓦利亞塞克
職位:首席財務官



受控環境物業公司,作為借款人

作者:當地BOUNTI運營公司LLC,其唯一成員


作者:S/凱瑟琳·瓦利亞塞克。
姓名:凱瑟琳·瓦利亞塞克
職位:首席財務官



發展BOUNTI西北,有限責任公司,作為借款人

由:受控環境物業公司,LLC,其唯一成員

作者:當地BOUNTI運營公司LLC,其唯一成員


作者:S/凱瑟琳·瓦利亞塞克。
姓名:凱瑟琳·瓦利亞塞克
職位:首席財務官
次級信貸協議簽名頁



531 FOLEY LANE HAMILTON,LLC,作為借款人


作者:S/凱瑟琳·瓦利亞塞克。
姓名:凱瑟琳·瓦利亞塞克
頭銜:總裁


BOUNTI Corporation,作為控股公司


作者:S/凱瑟琳·瓦利亞塞克。
姓名:凱瑟琳·瓦利亞塞克
職位:首席財務官
次級信貸協議簽名頁



CLARBOUNTI TEXAS LLC
霍蘭迪亞產品集團有限公司
霍蘭迪亞產品GA,LLC
高級持續能力有限責任公司
霍蘭迪亞房地產有限責任公司
綠色增長諮詢有限責任公司
霍蘭迪亞花卉有限責任公司
HOLLANDIA ProducCE,LLC,作為擔保人


作者:S/凱瑟琳·瓦利亞塞克。
姓名:凱瑟琳·瓦利亞塞克
頭銜:總裁


次級信貸協議簽名頁



嘉吉金融服務國際公司作為貸款人

作者:/s/ Dana Herman
姓名:達納·赫爾曼
職位:TM結算主管


次級信貸協議簽名頁