Document美國證券交易所(SEC)
華盛頓特區20549
表格11-K
年度報告
根據第15(d)條款
1934年證券交易法
對於過渡期從 至
| | | | | | | | |
| | |
ý | | 根據1934年證券交易法第15(d)條規定的年度報告 |
| | 2023年12月31日結束的計劃年度 |
| | 或者 |
o | | 根據1934年證券交易法第15(d)條規定的過渡報告 |
| | 過渡期為 到 |
提交編碼為1-13881 的申報文件
| | | | | | | | |
| A. | 計劃的完整名稱和計劃地址(如果不同於下面列出的發行人): |
萬豪酒店養老儲蓄計劃
| | | | | | | | |
| B. | 持有該計劃的證券的發行人及其主要執行辦事處的地址: |
萬豪酒店國際公司
威斯康星大道7750號
貝塞斯達,MD 20814
萬豪酒店養老儲蓄計劃
基本報表和附加報表,附有獨立註冊公共會計事務所的報告
獨立註冊公共會計師事務所報告書
2023年12月31日和2022年12月31日
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁碼 |
| |
獨立註冊公共會計師事務所報告-柯恩葛洛茲有限公司 | | 3 |
| |
獨立註冊公共會計師事務所報告-梅耶霍夫曼麥坎公司。 | | 4 |
| | |
基本報表 | | |
| |
補充附表: | | 5 |
| |
附表H,第4i行---年末持有的資產表 | | 6 |
| |
財務報表説明 | | 7 |
| |
補充附表 | | |
| |
H小表,4i行 - 資產表現價值(年末持有)截至2022年12月31日 | | 16 |
| | |
簽名 | | 17 |
| | |
展覽索引 | | |
| | |
Ex 23.1 獨立註冊公共會計師事務所的同意-Cohn Reznick LLP | | |
獨立註冊公共會計事務所同意書——Mayer Hoffman McCann P.C. | | |
| | |
獨立註冊會計師事務所報告
致養老計劃委員會和計劃參與者
萬豪退休儲蓄計劃
關於財務報表的意見
我們審計了附帶的:2023年12月31日作為萬豪退休儲蓄計劃(“計劃”)可獲得福利的淨資產陳述、年度末可用於福利的淨資產變動陳述、相關財務報表註釋(統稱“基本報表”)。我們認為,在所有方面,這些財務報表以符合美國通用會計準則的方式公正地呈現了截至2023年12月31日的計劃可獲得福利的淨資產,以及這一年的可用於福利的淨資產變動。
意見依據
這些財務報表是計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計,對計劃的財務報表發表意見。我們是一家註冊在美國公共公司會計監督委員會(PCAOB)的會計師事務所,依據相關的美國聯邦證券法律和證券交易委員會和PCAOB的適用規定和法規要求與計劃獨立。
我們按照PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得對財務報表不存在重大誤報或欺詐行為的合理保證。計劃不需要進行內部財務報告控制審計,我們也未被要求執行此類審計。作為我們審計的一部分,我們必須瞭解內部財務報告控制的狀況,但不包括用於表達對計劃內部財務報告控制有效性的意見。因此,我們不表達此類意見。
我們的審計包括執行程序,評估財務報表的重大誤報或欺詐的風險,並執行響應這些風險的程序。這種程序包括基於測試的檢查財務報表中金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層作出的重大估計,以及評估財務報表的總體呈現。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
補充信息
附帶的資產(年末持有)的附加信息自2023年12月31日起已經進行了審計程序,與計劃的2023年財務報表審計程序同時進行。資產附屬信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定附加信息是否與財務報表或適用的基礎會計和其他記錄相調和,並進行測試附加信息中呈現的信息的完整性和準確性的程序。在我們對附帶資產表中的附加信息形成意見時,我們評估了附加信息的形式和內容是否符合1974年員工退休安全保障法的勞工部規則和規定的報告和披露。我們的意見是,附帶資產表中的附加信息整體上與財務報表相比,以所有方面公正陳述。
/s/ CohnReznick LLP
自2024年起,我們擔任計劃的審計員。
馬裏蘭州貝塞斯達市
2024年6月24日
獨立註冊會計師事務所報告
致萬豪酒店波多黎各養老計劃委員會
萬豪酒店養老儲蓄計劃
基本報表意見
我們審計了萬豪酒店退休儲蓄計劃(下稱計劃)截至2022年12月31日的淨可用福利資產陳述及其相關注釋(統稱為財務報表)。我們認為,在所有方面,這些財務報表以符合美國通用會計準則的方式公正地呈現了截至2022年12月31日的計劃可獲得福利的淨資產。
意見的基礎
我們按照PCAOB的權益審核標準進行了審計。這些標準要求我們策劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否存在實質性錯報(無論是因誤差還是欺詐)的合理保證,我們的審計包括執行程序,以評估財務報表的實質性錯報(無論是因誤差還是欺詐)的風險,並執行相應的程序來應對這些風險。這些程序包括根據一定的測試方法檢查財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層所使用的會計原則和重大估計,以及評估財務報表的總體呈現方式。我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
我們從2005年開始作為計劃的審計師。從2024年開始,我們成為了前任審計師。
PPL員工股權計劃的可供福利使用的淨資產表
2023年
2022年
每股統計數
股數
金額
股數
金額
投資種類(安排:按一般收益率排序)
實受資產
合計
/s/ Mayer Hoffman McCann P.C.
我們從2019年到2023年擔任計劃的審計員。
亞利桑那州鳳凰城
2023年6月22日
萬豪酒店養老儲蓄計劃
可用於福利的淨資產表
以下是2023年12月31日結束的財務報表與表格5500中參與者支付的福利款項的調節:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | |
投資於萬豪國際公司的參與者指定賬户的投資組合信託,採用公允價值 | | $ | 10,080,524,469 | | | $ | 8,146,477,766 | |
| | | | |
應收款項: | | | | |
參與者的應收票據 | | 99,304,614 | | | 84,705,673 | |
總應收款項 | | 99,304,614 | | | 84,705,673 | |
總資產 | | 10,179,829,083 | | | 8,231,183,439 | |
| | | | |
負債 | | | | |
應計費用 | | 592,908 | | | 646,229 | |
負債合計 | | 592,908 | | | 646,229 | |
| | | | |
可用於福利目的的淨資產 | | $ | 10,179,236,175 | | | $ | 8,230,537,210 | |
| | | | |
附註是財務報表的一部分
萬豪酒店養老儲蓄計劃
淨可用資產變動報告
截至2023年12月31日
| | | | | |
加法 | |
從萬豪國際公司被動投資的參與中所得的投資淨升值額,用於由參與者自行決定的賬户 | $ | 1,999,028,932 | |
從參與者收到的應收款項的利息收入 | 6,839,000 | |
參與者繳納的款項 | 354,130,169 | |
滾存款項 | 22,091,281 | |
萬豪酒店公司的繳款 | 216,566,233 | |
總添加 | 2,598,655,615 | |
| |
減項 | |
參與者獲得的福利支出 | 645,403,829 | |
行政費用 | 4,552,821 | |
總扣除額 | 649,956,650 | |
| |
淨增加 | 1,948,698,965 | |
年初提供給參與者的淨資產 | 8,230,537,210 | |
年末提供給參與者的淨資產 | $ | 10,179,236,175 | |
| |
附註是財務報表的一部分
萬豪酒店養老儲蓄計劃
財務報表註釋。
2023年12月31日和2022年12月31日
萬豪國際有限公司提供的Marriott Retirement Savings Plan(計劃)曾用名為Marriott International, Inc. Employees’ Profit Sharing, Retirement and Savings Plan and Trust(員工利潤分配、養老和儲蓄計劃及信託),本報告僅提供概述。參與方應參閲計劃説明書以獲取更全面的計劃規定描述。
概況
計劃是一項覆蓋公司和參與子公司的符合條件的員工的確定性出賬式計劃,該員工已完成90天的服務,包括受集體談判協議約束的員工。它受到“1974年員工退休收入安全法案”(ERISA)的規定,按照修正案執行。
計劃的資產由Marriott International, Inc.股票投資信託基金會為參與方指定賬户(Master Trust)持有和投資(見注3)。
捐款
計劃的參與者每個支付週期最多可以貢獻80%或固定金額(每週最低3美元)的週薪。計劃管理員限制高薪者的捐款,以確保非歧視測試的滿足。2023年,高薪員工的限制為每週報酬的7%。
自2018年7月1日起,新員工在僱傭日期、重新僱傭日期或轉移到具有參與資格的部門後90天內儘快自動註冊。以下默認適用:
• 捐贈率:税前收入的3%;和
• 投資:目標日期基金,該基金適合員工的年齡(基於65歲退休日期)。如果在自動註冊之前沒有采取取消或自定義此選項的行動,則有資格的員工將以默認費率自動註冊。
參與者還可以貢獻(轉移)表明符合條件的養老金計劃,包括合格的確定性福利或確定性出賬式計劃或傳統IRA的金額。
在適用計劃年度結束時年滿50歲並在計劃年度期間貢獻了計劃允許的最大貢獻額的參與者可以進行額外的抓住貢獻。抓住就貢獻受到內部税收法規(Code)7500美元的限制。
公司會在每個支付週期後向有資格的參與者進行不可行使的公司匹配捐贈,以匹配有資格的參與者的捐贈。捐贈一般是相當於每個參與者的捐贈的100%,最高不超過參與者薪水的5%。
在某些位置,公司還向某些符合資格的非管理、非高薪小時工作人員進行不可行使的附加捐款,這些人符合計劃匹配捐贈的資格,但在大多數情況下,他們不受集體談判協議約束。對於受集體談判協議約束的工友,公司的捐贈會根據協議條款而變化。捐款受到某些限制。
參與者賬户
為每個參與者維護單獨的賬户。每個參與者賬户將獲得參與者的捐贈、公司匹配捐贈(如果有資格)、公司附加捐贈(如果有資格)以及參與者選擇的投資的適用收益或損失。每個賬户都會承擔一定的管理費用。參與者有權獲得的利益是參與者賬户中的已獲得利益。
兑現
參與者可以立即獲得其捐贈的100%,並獲得相應的收益。公司捐贈對於不受集體談判協議約束的參與者可以立即獲得100%的發放。
應收款項
參與者可以從其賬户借出最少1,000美元,最多等於其歸屬賬户餘額的50%或50,000美元中較小的數額。貸款期限為1至4年,或購買主要住宅的貸款期限長達10年。這些貸款以參與者賬户中的歸屬餘額作為擔保。貸款利率在發放貸款時確定。在2012年7月2日之前,計劃貸款利率為《華爾街日報》公佈的基準利率加上1個百分點。對於2012年7月2日及以後發放的貸款,貸款利率為上一個日曆季度的最後一個工作日《華爾街日報》公佈的基準利率加上2個百分點,但對於2016年第三季度發放的貸款,貸款利率為上一個日曆季度的最後一個工作日《華爾街日報》公佈的基準利率加上1個百分點。對於2020年7月1日及以後發放的貸款,貸款利率為上個月15日《華爾街日報》公佈的基準利率加上2個百分點。未償還貸款的利率範圍為4.25%至10.50%。本金和利息通過每週或每兩週的税後工資扣款按比例支付。
如果無法支付薪水扣除,貸款償還可以通過直接借記,認證支票,出票行支票或匯票進行。參與者通常僅限於一項未還貸款。
福利支付
參與者可以在終止服務、死亡、殘疾、年滿59.5歲、55歲就職滿10年的退休或服務20年的退休時從計劃中領取分配。如果參與者的賬户餘額大於5,000美元,參與者可以選擇接收一次性金額、部分分配或該參與者賬户中其所有歸屬利益價值的分期付款。如果參與者的賬户餘額至少為1,000美元,但不超過5,000美元,並且如果參與者未在計劃管理員設定的時限內選擇接收一次性現金分配或進行直接滾動,那麼參與者歸屬的賬户餘額將滾入計劃建立的個人退休賬户。計劃為在參與者服務終止時持有不超過1,000美元的歸屬賬户餘額的參與者提供自動一次性金額分配。
管理
退休計劃委員會是該計劃的指定受託人,但關於公司股票基金除外。計劃的管理由(i)全是公司高級管理人員的退休計劃委員會領導,(ii)受託人和(iii)公司僱員的計劃管理員負責。根據ERISA第404(c)條,該計劃為參與者提供自主投資的機會。退休計劃委員會負責選擇和監督這些投資選擇,除了公司股票基金外,並已將某些責任委託給計劃受託人和投資顧問。股票基金投資委員會是關於公司股票基金投資的計劃中唯一的命名受託人。
行政和投資費用
如未由公司支付,行政和投資費用將從計劃的棄權賬户和/或計劃參與者支付的費用中分配,根據賬户餘額分配。
計劃終止
雖然公司尚未表達任何意圖,但該計劃根據ERISA的規定具有隨時修改,暫停或停止其捐款並終止該計劃的權利。
投資期權
在計劃入口處,參與者可以將僱主和員工捐款分配給任何可用的投資選項。參與者可以每天更改其投資選擇,但需符合各自投資基金施加的交易限制。
會計基礎
計劃的財務報表採用準備計入的會計方法編制。
使用估計
按照美國公認會計原則(U.S. GAAP)編制財務報表需要管理層進行估計和假設,這些估計和假設影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與估計不同。因此,最終結果可能與這些估計不同。
投資估值和收入確認
該計劃的投資以公允價值計量。計劃對主管信託的利益的公允價值基於計劃在基礎投資中的具體利益。主管信託的投資如註明於備註2的公允價值測量所述。
證券的購買和銷售是以交易日為基礎記錄的。利息收入按應計基礎記錄。 分紅派息按股息除權日期記錄。 淨增值(折舊)包括該計劃在買賣和持有期間的投資收益和損失。
福利支付
支付受益金額在發放時計入。
公允價值衡量
《會計準則編碼(“ASC”)820,公允價值計量和披露》建立了計量公允價值的框架。該框架提供了優先考慮計價技巧所使用的計價工具輸入的公允價值層次結構。該層次結構將最高優先級賦予於在同一資產或負債(一級衡量標準)處於活躍市場的未調整報價價格,其次是基於可觀察輸入的報價價值(二級衡量標準),最後是基於不可觀察輸入的價值(三級衡量標準)。
ASC820規定的公允價值層次結構的三個級別如下:
| | | | | | | | |
| | |
第一層次 | | 計價方法的輸入是計量日前計劃可以訪問的活躍市場上的相同資產或負債的未調整報價價格。例如,上市交易的股票或上市的共同基金。 |
| |
二級 | | 估值方法的輸入包括: |
在活躍市場上,類似的資產或負債的報價價格;
•在非活躍市場上相同或相似資產或負債的已報價價格
•對於所評估的資產或負債的可觀察輸入的其他輸入;
主要基於或通過相關市場數據(例如相關性或其他手段)核實的輸入。
如果資產或負債具有指定的合同期限,則第2級輸入必須在資產或負債的實質全部期限內可觀察到。
| | | | | | | | |
| | |
第三層次 | | 第三級輸入包括反映我們假設市場參與者在定價該資產或負債方面會使用的因素的不可觀察輸入。我們根據最佳信息(包括我們自己的數據)開發這些輸入。 |
資產或負債的公允價值層次內的公允價值計量水平是基於任何重要的輸入的最低級別。所使用的估值技術需要最大化可觀察的輸入的使用,最小化不可觀察的輸入的使用。
以下是截至2023年和2022年12月31日按公允價值計量的資產使用的估值方法的描述。
現金及現金等價物-計劃認為在購買時初始到期日為三個月或更短的所有高度流動性投資都是現金等價物。
企業債券 - 最大化使用類似證券的可觀測輸入的定價模型進行估值。這包括基於類似信用評級的發行人的可比證券當前可用的收益率來確定價值。當相同或類似債券沒有引用價格時,使用最大化可觀測輸入(例如類似工具的當前收益率)的貼現現金流方法來計算債券的價值,但對於某些無法觀測到的風險,例如信用和流動性風險,或經紀人報價(如果有),需要作出調整。
普通股和優先股-證券的定價基於其所在的市場上報告的收盤價,或者基於對該資產或負債可觀測到的非報價價格的輸入。
政府債券 - 最大化使用類似證券的可觀測輸入的定價模型進行估值。
共同基金 - 以基金報告的每日收盤價為準進行估值。計劃持有的共同基金是註冊了證券交易委員會的開放式共同基金。這些基金必須公佈其每日淨資產價值("NAV")並以該價格進行交易。計劃持有的共同基金視為活躍交易。
常規集合信託-以集合信託單位的NAV為基礎進行估值。為了估算公允價值,基礎機構提供的NAV被用作實際證明。NAV基於基金持有的基礎投資的公允價值減去其負債。
公司股票基金(“股票型基金”)跟蹤公正的單位化基礎。股票型基金包括萬豪國際酒店股票、北方信託公司短期投資基金中的基金、以及應收的利息和分紅派息。單位化股票型基金允許每日交易。一個單位的價值反映了萬豪國際股票的市場價值以及股票型基金持有的現金投資和應收賬款。截至2023年12月31日,發行了10,947,678個單位,每個單位價值為153.69美元。截至2022年12月31日,發行了12,341,873個單位,每個單位價值為101.99美元。
如上所述的方法可能產生一個公平價值計算,該計算可能不代表實現淨值或反映未來公平價值。此外,雖然計劃認為其估值方法是適當的並且與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日期的不同公允價值。從2022年12月31日到2023年12月31日,估值方法沒有變化。
應收款項
參與者的應收款項記錄為本金減去償還款項加上應計利息。利息收入按應計基礎記錄。如果(1)還款在到期日後90天內未付款;(2)未償還的貸款餘額未在原定到期日前還清;或者(3)貸款申請中存在重大失實陳述,則貸款通常被認為處於違約狀態。如果貸款被視為違約,則參與者貸款餘額將減少,並將記錄一項福利支付。
計劃的保管人是北方信託公司(“北方信託”)。計劃的資產主要以混合方式投資於主信託中,該主信託最初是為計劃和公司贊助的另一個合格退休計劃的資產投資而設立的。
主信託的資產、利息和股息收入、投資費用以及投資收益(損失)的實現和未實現價值包括在計劃中,但是參與者貸款(基於計劃參與者實際的貸款餘額)被視為持有在主信託之外的資產。此外,只有計劃的參與者才能投資於萬豪股票型基金。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的兩個年度中,計劃在主信託的淨資產中的整體利益為100%。
以下表格顯示了2023年12月31日和2022年12月31日的主信託淨資產:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
公允價值的投資 | $ | 10,092,075,816 | | | $ | 8,150,923,743 | |
| | | |
應收款項: | | | |
出售投資的應收款項 | 124,531 | | | 294,587 | |
應計利息和分紅派息 | 858,658 | | | 632,919 | |
總應收款項 | 983,189 | | | 927,506 | |
總資產 | 10,093,059,005 | | | 8,151,851,249 | |
| | | |
負債 | | | |
投資購買的應付賬款 | 10,188,209 | | | 3,060,732 | |
保管和顧問費用應付款項 | 2,346,327 | | | 2,312,751 | |
負債合計 | 12,534,536 | | | 5,373,483 | |
可用於福利目的的淨資產 | $ | 10,080,524,469 | | | $ | 8,146,477,766 | |
| | | |
以下表格顯示了主信託在截至2023年12月31日的一年中淨資產的變化:
| | | | | |
投資公允價值的淨實現和未實現升值 | $ | 1,914,989,973 | |
利息 | 45,154,614 | |
股息 | 49,727,724 | |
投資管理費前的投資收益 | 2,009,872,311 | |
投資管理費 | (10,843,379) | |
淨轉賬 | (64,982,229) | |
淨資產增加 | 1,934,046,703 | |
淨資產: | |
年初 | 8,146,477,766 | |
年末 | $ | 10,080,524,469 | |
以下表格列出了主信託在2023年12月31日結束的年度內淨投資收益:
| | | | | |
投資產生的淨實現和未實現增值 | $ | 1,914,989,973 | |
利息和股息收入 | 94,882,338 | |
扣除投資管理費用的投資收益 | 2,009,872,311 | |
投資管理費用 | (10,843,379) | |
淨投資收益 | $ | 1,999,028,932 | |
以下表格列出了主信託在2023年和2022年12月31日基於公允價值的可重複計量的投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的公允價值資產 |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 合計 |
現金及現金等價物 | $ | 1,115,462 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,115,462 | |
公司債券 | — | | | 678,629,695 | | | — | | | 678,629,695 |
優先股 | 5,322,139 | | | 1,525,175 | | | — | | | 6,847,314 |
普通股 - 萬豪酒店 | 1,683,569,486 | | | — | | | — | | | 1,683,569,486 |
普通股 - 其他 | 2,185,644,987 | | | — | | | — | | | 2,185,644,987 |
外國政府債券 | — | | | 23,549,835 | | | — | | | 23,549,835 |
美國政府債券 | — | | | 422,408,621 | | | — | | | 422,408,621 |
所有基金類型 | 208,381,940 | | | — | | | — | | | 208,381,940 |
公允價值分層次的總資產 | 4,084,034,014 | | | 1,126,113,326 | | | — | | | 5,210,147,340 | |
按淨資產價值計量的投資(a) | | | | | | | 4,881,928,476 | |
公允價值下的總投資 | | | | | | | $ | 10,092,075,816 | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日公允價值的資產 |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 總費用 |
現金及現金等價物 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
公司債券 | — | | | 511,947,513 | | | — | | | 511,947,513 |
優先股 | 5,296,032 | | | 1,781,697 | | | — | | | 7,077,729 |
萬豪酒店普通股 | 1,241,059,046 | | | — | | | — | | | 1,241,059,046 |
其他普通股票 | 1,016,250,496 | | | 1,087,081,753 | | | — | | | 2,103,332,249 |
外國政府債券 | — | | | 17,363,803 | | | — | | | 17,363,803 |
美國政府債務證券 | — | | | 569,489,181 | | | — | | | 569,489,181 |
所有基金類型 | 85,105,783 | | | — | | | — | | | 85,105,783 |
公允價值分層次的總資產 | 2,347,711,357 | | | 2,187,663,947 | | | — | | | 4,535,375,304 | |
按淨資產價值計量的投資(a) | | | | | | | 3,615,548,439 | |
公允價值下的總投資 | | | | | | | $ | 8,150,923,743 | |
根據Subtopic 820-10的規定,在NAV每股(或等價物)計量的某些投資被視為一種實用的快捷計算方式,未被分入公平價值層次結構。此表中呈現的公允價值金額僅用於公平價值層次結構與可供查詢的淨資產表中的各行項目協調。
2023年和2022年12月31日沒有3級投資。
下表彙總了截至2023年和2022年12月31日,使用NAV每股實用性方式計量公允價值的投資情況。這些投資不受參與者贖回限制或未償履約的限制;贖回通知期僅適用於計劃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | 贖回 | 贖回 |
| 公允價值 | | 公允價值 | 次數(如果當前有資格) | 通知期 |
COLTV短期投資基金 | $ | 82,555,946 | | | $ | 82,414,313 | | 每日 | 30天 |
富達Contrafund CP F類 | 530,599,971 | | | 399,177,656 | | 每日 | 30天 |
Fidelity Pyramis Emerging Equity Small Cap 基金 | 28,509,219 | | | 23,894,163 | | 每日 | 30天 |
Fidelity Blue Chip Growth Fund 藍籌股基金 | 334,957,976 | | | — | | 每日 | 30天 |
Northern Trust Collective Short-term Investment Fund 北方信託短期投資基金 | 19,480,469 | | | — | | 每日 | 30天 |
Northern Trust Collective S&P 500 Index Fund 北方信託標普500指數基金 | 559,985,848 | | | 402,526,615 | | 每日 | 30天 |
Northern Trust Collective S&P 400 Index Fund 北方信託標普400指數基金 | 16,223,779 | | | 14,583,559 | | 每日 | 30天 |
Northern Trust Collective Russell 2000 Index Fund 北方信託拉塞爾2000指數基金 | 11,859,227 | | | 6,899,860 | | 每日 | 30天 |
Northern Trust Collective MSCI Index Fund 北方信託MSCI指數基金 | 6,135,741 | | | 5,652,122 | | 每日 | 30天 |
Arrowstreet International Equity EAFE CIT Class B | 108,720,672 | | | 92,882,377 | | 每日 | 7天 |
Vanguard Retirement 2020 | 21,762,119 | | | 18,419,880 | | 每日 | 60天 |
Vanguard Retirement 2025 | 740,056,798 | | | 662,259,895 | | 每日 | 60天 |
Vanguard Retirement 2030 | 122,637,091 | | | 70,894,786 | | 每日 | 60天 |
Vanguard Retirement 2035 | 804,214,381 | | | 661,192,646 | | 每日 | 60天 |
Vanguard Retirement 2040 | 61,365,956 | | | 33,764,737 | | 每日 | 60天 |
先鋒養老2045 | 675,576,021 | | | 536,142,048 | | 每日 | 60天 |
先鋒養老2050 | 56,149,660 | | | 22,260,793 | | 每日 | 60天 |
先鋒養老2055 | 305,107,328 | | | 227,583,148 | | 每日 | 60天 |
先鋒養老2060 | 34,632,997 | | | 13,186,988 | | 每日 | 60天 |
先鋒養老2065 | 30,169,832 | | | 12,414,149 | | 每日 | 60天 |
先鋒養老2070 | 5,838,691 | | | 650,613 | | 每日 | 60天 |
先鋒養老收益 | 325,388,754 | | | 328,748,091 | | 每日 | 60天 |
| $ | 4,881,928,476 | | | $ | 3,615,548,439 | | | |
(參與計劃者自行決定)計劃資產可投資於公司發行的證券。截至2023年12月31日,計劃通過股票型基金持有公司普通股7465609股和8335409股,公司普通股年末分紅為15365224美元。納斯達克股票交易所於2023年12月31日和2022年12月31日的收盤價格分別為225.51美元和148.89美元。
計劃最近收到內部税收局(“IRS”)的決定信,日期為2019年12月16日,確認計劃符合《税收法典》第401(a)條的資格,因此相關信託資產受《税收法典》第501(a)條規定的免税待遇。IRS作出上述決定後,計劃進行了修訂,計劃管理部門認為計劃的設計和實施目前符合税收法典的適用要求,相關信託仍然免税。
《美國通用會計準則》要求計劃管理部門評估計劃所採取的税務立場,並識別税務負債(或資產),如果組織採取了一種不確定的立場,那麼IRS在審核時更有可能不予支持。計劃受課税管轄地的例行審計,但目前沒有針對任何税期的審計。
計劃投資於各種投資證券。投資證券面臨各種風險,如利率、市場和信用風險。由於某些投資證券的風險程度,至少有合理可能性發生投資證券價值變化的情況,並且此類變化可能會對參與者的賬户餘額和提供的福利淨資產報表中報告的金額產生重大影響。
下面是財務報表中報告的福利淨資產與5500表的對比:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
按照財務報表報告的福利淨資產 | | $ | 10,179,236,175 | | | $ | 8,230,537,210 | |
根據財務報表提交要求視為發放的貸款 | | 25,220,884 | | | 26,318,335 | |
根據5500表計算的淨收款 | | 1,019,653 | | | 1,797,556 | |
按照5500表的報告可供福利的淨資產 | | $ | 10,205,476,712 | | | $ | 8,258,653,101 | |
以下是為將財務報表中報告的已支付給參與者的福利與截止到2023年12月31日的5500表對賬的調節項目:
| | | | | |
根據財務報表支付給參與者的福利 | $ | 645,403,829 | |
截至2023年12月31日的財務報表,貸款被視為分配 | (25,220,884) | |
截至2022年12月31日的財務報表,貸款被視為分配 | 26,318,335 | |
截至2023年12月31日的Form 5500淨回收款 | (1,019,653) | |
截至2022年12月31日的Form 5500淨回收款 | 1,797,556 | |
根據Form 5500報告支付給參與者的福利 | $ | 647,279,183 | |
以下是從財務報表中報告的與參與者的應收票據的對賬單至Form 5500:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
基本報表中應收款項 | | $ | 99,304,614 | | | $ | 84,705,673 | |
視為基本報表的分配貸款 | | (25,220,884) | | | 26,318,335 | |
Form 5500淨回收款 | | (1,019,653) | | | 1,797,556 | |
根據Form 5500報告的應收款項 | | $ | 125,545,151 | | | $ | 112,821,564 | |
下面是基本報表報告的截至2023年12月31日年度可用於福利的淨資產變化表與Form 5500的調節表:
| | | | | |
報告期內可供福利使用的淨資產淨增加額 | $ | 1,948,698,965 | |
在基本報表報告目的下,被視為分配的貸款變化量 | (1,097,451) | |
Form 5500目的下年度淨回收變化 | (777,903) | |
Form 5500中報告的可用於福利的資產淨增加額 | $ | 1,946,823,611 | |
計劃對2023年12月31日至2024年6月24日財務報表發佈之後的事項進行了評估,並確定沒有任何需要對這些財務報表進行調整的事件。
補充資料
萬豪酒店養老儲蓄計劃
EIN:52-2055918;計劃編號:004
H小表,4i行 - 資產表現價值(年末持有)截至2022年12月31日
2023年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行人、借款人、出租人或類似方的身份 | | 投資描述,包括到期日、利率、抵押、面值或到期價值 | | 成本** | | 當前價值 |
| | | | | | |
參與者應收賬款* | | 利率區間為4.25%至10.5%;期限不等 | | | | $ | 125,545,151 | |
| | | | | | |
*計劃相關方
**不要求提供成本信息
請查看獨立註冊會計師事務所報告
簽名
根據1934年證券交易法的要求,計劃的管理人已經授權其代表在此年度報告上簽名。
| | | | | | | | |
| | |
| | 萬豪酒店養老儲蓄計劃 |
| |
FIFTH:本次修訂案生效(“生效時間”)為2024年6月27日美國東部時間下午5:00。 | | /s/ Thaddeus Shepherd |
| | 計劃管理員 |