Document證券交易委員會
華盛頓特區 20549
11-K表格
(標記1)
☒ 根據1934年證券交易法第15(d)條提交的年度報告
本公司截至2023年12月31日的財政年度
或
☐ 根據1934年證券交易法第15(d)條提交的過渡報告
過渡期從 到
委託編號: 1-8610
A. 計劃的完整名稱和計劃的地址(如與下面命名的發行人不同):
AT&T養老儲蓄計劃
B. 持有該計劃證券的發行人的名稱和總部地址:
美國電話電報公司
208 S. Akard, Dallas, Texas 75202
AT&T養老儲蓄計劃
基本報表,附加陳述和陳列品
目錄
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獨立註冊公共會計師報告 | 1 |
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基本報表: | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的福利可用資產淨額報表 | 3 |
截至2023年12月31日止年度可用福利資產淨額變動報表 | 4 |
基本報表註釋 | 5 |
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補充時間表: | |
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H附表,第IV部分,第4(i)行–截至2023年12月31日持有的資產報表 | 21 |
獨立註冊會計師事務所報告
計劃管理人和參與人
AT&T養老儲蓄計劃
AT&T波多黎各養老儲蓄計劃
德克薩斯州達拉斯市。
基本報表意見
我們已經審核了AT&T養老儲蓄計劃和AT&T波多黎各養老儲蓄計劃(計劃)截至2023年12月31日和2022年12月31日的福利可用資產淨額報表、截至2023年12月31日止年度可用福利資產淨額變動報表及相關附註(統稱“基本報表”)。在我們看來,上述基本報表按照美國通用會計原則公平地、在所有方面都準確地呈現了AT&T養老儲蓄計劃和AT&T波多黎各養老儲蓄計劃截至2023年12月31日和2022年12月31日的福利可用資產淨額和截至2023年12月31日止年度可用福利資產淨額變動情況。
意見依據
這些基本報表是由計劃管理層負責的。我們的責任是基於我們的審計表達對這些基本報表的意見。
我們是一家在公共公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)註冊的會計師事務所,並根據美國聯邦證券法和證券和交易委員會以及PCAOB的適用規則和法規要求對計劃保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和執行審計,以獲得關於基本報表是否存在重大錯報的合理保證,無論是由於誤差還是欺詐行為。計劃不需要擁有內部財務報告管制,我們受聘的任務也不包括進行內部財務報告管制的審計。因此,我們不會對計劃的內部財務報告控制有所表述。
我們的審計包括執行程序,評估基本報表存在重大錯誤報告(無論是由於錯誤還是欺詐行為)的風險以及響應這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上檢查有關金融報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則以及進行的重大估計,以及評估基本財務報表的總體呈現。我們認為,我們的審計為意見提供了合理的基礎。
補充信息報表
資產附表(截至2023年12月31日)中的補充信息已經經過與計劃財務報表審核程序同時完成的審計程序。 資產附表是計劃管理層的責任。 我們的審計程序包括確定補充附表是否與財務報表或相關會計記錄和其他記錄相一致,並執行程序以測試補充附表中所提供信息的完整性和準確性。 在形成對附表的意見時,我們評估了附表的形式和內容是否與《1974年員工退休收入安全法》下的勞工部規則和規定的報告和披露要求一致。 我們的意見是,補充信息在總體上與基本財務報表相比是公正地陳述的,其重要方面符合要求。
/s/Forvis Mazars,LLP
自2018年以來,我們一直擔任計劃的審計師。
得克薩斯州聖安東尼奧市
2024年6月24日
AT&T養老儲蓄計劃
AT&T波多黎各養老儲蓄計劃
福利可用淨資產報表
(以千美元計)
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| AT&T 養老 儲蓄計劃 | | AT&T 波多黎各 養老 儲蓄計劃 | | AT&T 養老 儲蓄計劃 | | AT&T 波多黎各 養老 儲蓄計劃 |
資產 | | | | | | | |
AT&T儲蓄計劃主信託的投資(注4) | $ | 39,425,753 | | | $ | 95,736 | | | $ | 36,968,555 | | | $ | 90,749 | |
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參與者的應收票據 | 576,235 | | | 1,071 | | | 598,984 | | | 1,579 | |
應收僱主捐贈款 | 3,779 | | | 1 | | | 4,278 | | | 5 | |
參與者的出資應收款 | 6,245 | | | 4 | | | 7,054 | | | 6 | |
應收賬款總額 | 586,259 | | | 1,076 | | | 610,316 | | | 1,590 | |
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可用於福利的淨資產 | $ | 40,012,012 | | | $ | 96,812 | | | $ | 37,578,871 | | | $ | 92,339 | |
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請參閲基本報表註釋。
AT&T養老儲蓄計劃
AT&T波多黎各養老儲蓄計劃
可供福利淨資產變動表
截至2023年12月31日的年度報告(以千美元計)
(金額以千元計)
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| AT&T 養老 儲蓄計劃 | | AT&T 波多黎各 養老 儲蓄計劃 |
2022年12月可用於福利的淨資產 | $ | 37,578,871 | | | $ | 92,339 | |
淨資產的變化: | | | |
捐款: | | | |
參與者繳納款項 | 1,065,456 | | | 547 | |
僱主繳款 | 531,349 | | | 362 | |
滾存款項 | 172,959 | | | — | |
| 1,769,764 | | | 909 | |
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來自AT&T儲蓄計劃主信託投資的淨收入 | 5,714,759 | | | 14,268 | |
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從參與者收到的應收款項的利息收入 | 34,746 | | | 86 | |
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分佈。在根據本收據條款的規定結束本收據所體現的協議之前,託管人將在確定餘額之後以某種方式在底定時間向持有人分配或提供有關本美國存託憑證所體現的存入證券的任何現金股利、其他現金分派、股票分派、認購或其他權利或任何其他有關性質的分派,經過託管人在第十九條中描述的費用和支出的扣除或者付款,並扣除任何相關税款; ,不過需要指出,託管人不會分配可能會違反1933年證券法或任何其他適用法律的分配,並且對於任何可能違反此類法律的情況,該人不會收到相應的保證。對於這種情況,託管人可以售出這樣的股份、認購或其他權利、證券或其他財產。如果託管人選擇不進行任何此類分配,則託管人只需要通知持有人有關其處置的事宜及任何此類銷售的收益,而任何以現金形式以外的方式通過託管人收到的任何現金股息或其他分配的,不受本第十二條的限制。託管人可以自行決定不分配任何分銷或者認購權,證券或者其他財產在行使時,託管人授權此類發行人可能不得在法律上向任何持有人或者處置此類權利,以及使任何發售此類權利且在託管人處出售這類權利的淨收益對這樣的持有人可用。任何由託管人出售的認購權、證券或者其他財產的銷售可能在託管人認為適當的時間和方式進行,並且在這種情況下,託管人應將在第十九條中描述的費用和支出扣除後分配給持有人該淨收益以及在相應的代扣税或其他政府收費中將,。 | (5,068,032) | | | (10,689) | |
管理費用 | (17,399) | | | (101) | |
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轉移前的淨增加額 | 2,433,838 | | | 4,473 | |
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轉賬到Bellsouth儲蓄和安保計劃 | (697) | | | — | |
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轉移後的淨增加額 | 2,433,141 | | | 4,473 | |
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基本報表中提供的可用養老資產,截至2023年12月31日 | $ | 40,012,012 | | | $ | 96,812 | |
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請參閲基本報表説明。
AT&T養老儲蓄計劃
AT&T波多黎各養老儲蓄計劃
基本報表附註
(以千元為單位)
注1.計劃説明
以下説明僅提供一般信息。參與者資格,從薪酬撥款,參與者提款,參與者貸款,僱主貢獻及相關產權並提供計劃文本和招股書的詳細規定。AT&T養老儲蓄計劃和AT&T波多黎各養老儲蓄計劃(統稱為計劃)是定義的貢獻計劃,並受1974年修正的僱員養老保障法案(ERISA)的規定約束。
AT&T養老儲蓄計劃(ARSP)最初由貝爾南公司(BellSouth)設立,為參與貝爾南公司的非管理和議定工人有方便的資管方式。
AT&T波多黎各養老儲蓄計劃(ARSP-PR)最初由CCPR Inc.(CCPR)設立,為其波多黎各子公司CCPR Services Inc.和某些附屬公司的有資格僱員提供一種定期和長期儲蓄的方便方式。ARSP-PR於2008年12月31日起成為AT&T的贊助計劃。
該計劃參與AT&T儲蓄計劃主信託(AT&T Master Trust)的某些參與者投資基金選擇,如下所述。AT&T Master Trust投資AT&T Savings Group投資信託(Group Trust)以獲得其餘的參與者投資基金選擇。紐約梅隆銀行(BNY Mellon)既是AT&T Master Trust的受託人,也是Group Trust的受託人。在ARSP-PR方面,BNY Mellon根據託管協議擔任美國託管人,而東方金融集團擔任所述的信託的受託人,該信託被稱為AT&T波多黎各養老儲蓄計劃信託。富達投資機構運營公司(Fidelity)擔任該計劃的記錄保管人。
2022年4月8日,AT&T完成了其WarnerMedia業務的分離和交割,並將其成立的全資子公司與Discovery的子公司合併。該交易導致在計劃中創建一個新的Warner Bros. Discovery股票基金,以持有作為交易一部分收到的新的Warner Bros. Discovery普通股。該基金作為臨時投資選項留在計劃中,直到2023年4月10日從計劃中刪除。
2023年和2022年,參與者可以按1%的幅度將其貢獻投資於以下十二種基金之一:
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• AT&T總回報債券基金* | • 中小型美國股票指數基金** |
• AT&T美國股票基金* | • 國際股票指數基金** |
• AT&T國際股票型基金* | • 大盤美國股票指數基金** |
• AT&T穩健型基金* | • AT&T股票型基金** |
• 所有基金類型全美股市指數基金** | • Fidelity BrokerageLink®** |
• 根據退休日期AT&T基於資產分配的基金** | • Warner Bros. Discovery股票型基金*** |
* Group Trust的投資基金選項。
** AT&T Master Trust的投資基金選項。
*** 自2022年4月8日市場休市後,由於WarnerMedia業務出售,Warner Bros. Discovery股票型基金已被添加到計劃中。自2023年4月10日市場休市後,該基金已從計劃中刪除。
參與者通過工資分配向計劃做出貢獻。公司根據各自計劃的規定,通過匹配參與者的貢獻來為計劃做出貢獻。對於ARSP來説,一些匹配貢獻以現金形式支付,並立即由參與者指定。公司為ARSP的大部分匹配貢獻以及ARSP-PR的所有公司匹配貢獻僅以AT&T普通股的方式進行。以股票方式進行的匹配貢獻進入ARSP,保存在AT&T Master Trust內的AT&T股票型基金中的僱員持股計劃(ESOP)中。以股票方式進行的匹配貢獻進入ARSP-PR中的一個單獨的股票獎金部分。公司對計劃的貢獻可以立即分散到以上任何基金選項中。
在ARSP中持有的AT&T股票的股息可以按季度重新投資於AT&T股票型基金,或支付到短期的利息收益基金以進行分配(或經過)。持有在短期利息收益基金中的股息的利息用於購買參與者賬户中AT&T股票型基金的其他單位份額。2023年,ARSP參與者選擇獲得17,440美元的股息分配,這些股息分配已在可用於福利的淨資產變動報表中分配。在ARSP中持有的AT&T股票的股息按季度重新投資於AT&T股票型基金。在ARSP-PR中持有的AT&T股票的股息不適用於轉移,並按季度重新投資於AT&T股票型基金。
AT&T養老儲蓄計劃
AT&T波多黎哥養老儲蓄計劃
基本報表附註(續)
(千美元)
短期的利息收益基金上的支出也用於購買參與者賬户中AT&T股票型基金的其他份額。在2023年,ARSP的參與者選擇從股息獲得17,440美元的分配,這些分配包括在福利淨資產變動報表的分配中。在ARSP中持有的AT&T股票的股利按季度重新投資於AT&T股票型基金。在ARSP-PR中持有的AT&T股票的股息不適用於轉移,並將按季度重新投資於AT&T股票型基金。
每個參與者都有權行使分配到他們賬户的AT&T股票的表決權,並在參與者可以行使這些權利之前,公司會提前通知他們。在遵守ERISA的受託者義務的前提下,未接收到參與者指令的分配股份數量將不會被投票。受託人以相同的比例投票任何未分配的股份,前提是比例投票與遵守ERISA的受託人義務一致。在可能會出現要約或兑換要約的情況下,參與者享有相同的表決權。
儘管公司沒有表達任何停止貢獻的意願,但AT&T有權隨時終止計劃,並解除計劃遵守ERISA的規定。在計劃終止的情況下,遵守ERISA的前提條件,所有參與者賬户餘額應當100%分配。
除非由公司支付,否則所有與計劃管理和運營有關的費用均通過計劃管理人設定的行政程序直接或通過所提供的Group Trust或AT&T Master Trust下的投資基金向參與者收取。投資經理費用通過投資基金收取。直接收取參與者賬户的費用(例如記錄保管、通信費)會在參與者賬户報表上作為定期費用反映。此外,與某些交易和服務有關的費用和費用(例如計劃貸款發起費用)直接收取那些產生這些費用的參與者,而不是整個計劃。
注意事項2. 會計政策
附帶財務報表符合美國通用會計準則(GAAP),GAAP要求管理層進行會計估計,這些會計估計會影響財務報表和附註中所報告金額,實際結果可能會與這些估計不同。分配在支付時記錄。
投資估值和收入確認,投資按公允價值計量,除了完全收益關聯投資按合同價值計量的投資。公允價值是在測量日期市場參與者之間進行有序交易時可能獲得的出售資產或轉移負債的價格。有關公允價值測量的討論,請參見注釋3。交易於國家證券交易所上市的證券投資按年度最後一個工作日報告的最後一個銷售價格價值化。如果在該日期沒有報告銷售,則按報告的買入價值評估。註冊的投資公司(即共同基金)的股份根據年末持有的股份的淨資產價值計算。
普通/集合信託基金和103-12投資實體(即持有不屬於相關集團或員工福利計劃的兩個或多個計劃的資產的投資實體)按報價贖回價值計價,該報價贖回價值代表年末持有的單位的淨資產價值(NAV)。公開交易的合夥企業根據年度最後一個工作日的國家證券交易所上的交易價值化。
目標收益的投資合同必須按合同價值報告。合同價值是歸因於完全收益關聯投資合同的可用於福利的淨資產的那部分的相關測量屬性,因為合同價值是根據計劃條款參與者開始允許的交易的金額。集體信託投資於完全收益關聯和合成保證投資合同(合成GIC)。
合成GIC的基礎投資由集體信託擁有,並由企業債券和票據、註冊的投資公司和政府債券組成。完全收益關聯投資合同的合同價值代表貢獻加上收益,減去參與者提取和行政費用。
AT&T養老儲蓄計劃
AT&T波多黎各養老儲蓄計劃
基本報表附註(續)
(金額以千為單位)
證券的購買和銷售反映為交易日期。股息收入在除息日確認。投資所得的利息採用應計制確認。淨收入包括計劃在年度內購買、出售和持有的投資的收益和損失。
級別1(報價市場價格)、級別2(其他重要的可觀察輸入)和級別3(重要的不可觀察輸入)之間的轉移在期末日期確認。
參與者應收票據,參與者應收票據代表記載在未償本金餘額之上以及任何應計但未支付利息的參與者貸款。從參與者應收票據獲得的利息收入是在其獲得時記載的。相關費用被記入行政費用,並在發生時支出。截至2023年12月31日或2022年12月31日,沒有記錄信用損失準備金。如果參與者停止還貸並且計劃管理員認為參與者貸款應為分配,則減少參與者貸款餘額並記錄分配。
注意事項3. 公允價值計量
ASC820《公允價值計量》建立了一個公允價值測量的框架。該框架提供了一個公允價值層次結構,將用於測量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。該層次結構將最高優先級給予為已有市場上相同資產或負債的未調整過的報價(Level 1 measurements),而最低優先級給予未觀察到的輸入(Level 3 measurements)。公允價值層次結構的三個層次如下:
級別1 估價方法的輸入是計劃能夠獲取未調整相同資產或負債在活躍市場上的報價。
級別2 估價方法的輸入包括:
• 在活躍市場上類似資產和負債的報價;
• 在不活躍市場上相同或類似資產或負債的報價;
• 對該資產或負債觀察到的其他非報價市場價格;
• 主要基於或由觀察市場數據通過相關性或其他方式證實的輸入。
如果資產或負債具有特定的(合同)期限,則二級輸入必須在資產或負債的整個期限內是可觀察的。
三級輸入是對估值方法的輸入,是不可觀察的,並對公允價值計量具有重要性。
資產或負債的公允價值計量水平取決於對公允價值計量至關重要的任何輸入的最低水平。所使用的估值技術需要最大化利用可觀察輸入並儘量減少使用不可觀察輸入。
注2中描述的估值方法可能會產生一個可能不反映淨實現值或未來公允價值的公允價值計算。此外,儘管計劃管理層認為其估值方法是適當且與其他市場參與者一致的,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能導致在報告日期進行不同的公允價值計量。2023年和2022年12月31日,所使用的方法未發生變化。
關於集團信託和AT&T主信託投資的公允價值層次,請參閲注4。
計劃持有AT&T主信託(如注1所披露的某些投資基金選項)中的投資,AT&T主信託持有集團信託的投資,截至2023年和2022年12月31日。
AT&T養老儲蓄計劃
AT&T波多黎哥退休儲蓄計劃
基本報表附註(續)
財務報表中支付給參與者的福利金額
注4.投資
計劃持有AT&T主信託(如注1所披露的某些投資基金選項)中的投資,AT&T主信託持有集團信託的投資,截至2023年和2022年12月31日。
AT&T儲蓄計劃主信託投資
AT&T成立了AT&T主信託來管理各種AT&T贊助的員工福利計劃的共同投資選項的資產。
每個參與計劃對AT&T主信託的投資基金選項(即,分開的賬户)的利益基於參與者的賬户餘額和其選擇的投資基金選項。AT&T主信託的資產通過將每個計算計劃能夠明確確定的交易(主要是繳費、福利支付和費用)分配給各計劃,並根據每個參與者在各投資基金選項中的賬户餘額日常分配與AT&T主信託相關的投資收入和管理費用來分配給參與計劃。
AT&T主信託的參與計劃和所有權百分比如下:
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| 12月31日 |
| 2023 | | 2022 |
AT&T養老儲蓄計劃 | 99.76 | % | | 99.76 | % |
AT&T波多黎哥退休儲蓄計劃 | 0.24 | % | | 0.24 | % |
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總費用 | 100.00% | | 100.00% |
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AT&T養老儲蓄計劃
AT&T波多黎哥退休儲蓄計劃
基本報表附註(續)
財務報表中支付給參與者的福利金額
以下是計劃在AT&T主託管基金中各投資基金選項的百分比利益:
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| AT&T 養老 儲蓄 投票 %票數 投票 %票數 投票 %票數 | AT&T 波多黎各 養老 儲蓄 投票 %票數 投票 %票數 投票 %票數 | | AT&T 養老 儲蓄 401(k)計劃的僱主貢獻 | AT&T 波多黎各 養老 儲蓄 401(k)計劃的僱主貢獻 |
總美國股票市場指數基金 | 99.82% | 0.18% | | 99.83% | 0.17% |
大盤美國股票指數基金 | 99.73% | 0.27% | | 99.72% | 0.28% |
中小美國股票指數基金 | 99.71% | 0.29% | | 99.70% | 0.30% |
國際股票指數基金 | 99.51% | 0.49% | | 99.48% | 0.52% |
AT&T股票基金 | 99.84% | 0.16% | | 99.83% | 0.17% |
華納兄弟探索股票基金 | 0.00% | 0.00% | | 99.83% | 0.17% |
AT&T基於年齡的資產配置基金: | | | | | |
AT&T基於年齡配置2000基金 | 99.78% | 0.22% | | 99.78% | 0.22% |
AT&T基於年齡配置2005基金 | 99.93% | 0.07% | | 99.92% | 0.08% |
AT&T 基於年齡分配 2010 基金 | 99.92% | 0.08% | | 99.90% | 0.10% |
AT&T 基於年齡分配 2015 基金 | 99.98% | 0.02% | | 99.96% | 0.04% |
AT&T 基於年齡分配 2020 基金 | 99.79% | 0.21% | | 99.80% | 0.20% |
AT&T 基於年齡分配 2025 基金 | 99.89% | 0.11% | | 99.88% | 0.12% |
AT&T 基於年齡分配 2030 基金 | 99.70% | 0.30% | | 99.66% | 0.34% |
AT&T 基於年齡分配 2035 基金 | 99.72% | 0.28% | | 99.72% | 0.28% |
AT&T 基於年齡分配 2040 基金 | 99.67% | 0.33% | | 99.63% | 0.37% |
AT&T 基於年齡分配 2045 基金 | 99.74% | 0.26% | | 99.69% | 0.31% |
AT&T 基於年齡分配 2050 基金 | 99.76% | 0.24% | | 99.75% | 0.25% |
AT&T 基於年齡分配 2055 基金 | 99.95% | 0.05% | | 99.94% | 0.06% |
AT&T 基於年齡分配 2060 基金 | 99.96% | 0.04% | | 99.90% | 0.10% |
AT&T 基於年齡分配 2065 基金 | 100.00% | —% | | 100.00% | —% |
Fidelity BrokerageLink® | 99.99% | 0.01% | | 99.99% | 0.01% |
AT&T 養老儲蓄計劃
AT&T 波多黎各養老儲蓄計劃
基本報表附註(續)
財務報表中支付給參與者的福利金額
AT&T Master Trust 的財務狀況如下:
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| 2023年12月31日 |
| AT&T 養老金信託基金 | | AT&T 養老儲蓄計劃 利息 | | AT&T 波多黎各養老儲蓄計劃 利息 |
AT&T 普通股 | $ | 2,937,439 | | | $ | 2,932,739 | | | $ | 4,700 | |
所有基金類型 | 40,983 | | | 40,860 | | | 123 | |
所有基金類型/集合信託基金 | 22,735,903 | | | 22,674,238 | | | 61,665 | |
富達券商鏈 | 2,805,470 | | | 2,805,189 | | | 281 | |
集團信託投資 | 11,002,638 | | | 10,973,649 | | | 28,989 | |
AT&T Master Trust投資 | $ | 39,522,433 | | | $ | 39,426,675 | | | $ | 95,758 | |
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淨其他資產和負債 | (944) | | | (922) | | | (22) | |
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可用於福利目的的淨資產 | $ | 39,521,489 | | | $ | 39,425,753 | | | $ | 95,736 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| AT&T Master Trust | | AT&T Retirement Savings Plan Interest | | AT&T Puerto Rico Retirement Savings Plan Interest |
AT&T普通股 | $ | 3,132,879 | | | $ | 3,127,553 | | | $ | 5,326 | |
華納兄弟探索普通股 | 324,193 | | | 323,642 | | | 551 | |
所有基金類型 | 41,517 | | | 41,393 | | | 124 | |
所有基金類型/集合信託基金 | 19,703,736 | | | 19,647,610 | | | 56,126 | |
富達券商鏈 | 2,361,684 | | | 2,361,448 | | | 236 | |
集團信託基金投資 | 11,495,068 | | | 11,466,450 | | | 28,618 | |
AT&T主信託投資 | $ | 37,059,077 | | | $ | 36,968,096 | | | $ | 90,981 | |
| | | | | |
淨其他資產及負債 | 227 | | | 459 | | | (232) | |
| | | | | |
可用於福利目的的淨資產 | $ | 37,059,304 | | | $ | 36,968,555 | | | $ | 90,749 | |
| | | | | |
AT&T主信託投資公允價值增值及
2023年12月31日止年度投資收入淨增值
| | | | | |
AT&T主信託投資公允價值增值 | $ | 4,531,202 | |
投資收入: | |
股息 | 192,860 | |
利息 | 879 | |
集團信託投資收入 | 1,004,086 | |
| |
主信託投資淨投資收入 | $ | 5,729,027 | |
| |
AT&T 養老儲蓄計劃
AT&T 波多黎各養老儲蓄計劃
基本報表附註(續)
(以千美元為單位)
以下表格按照公允價值分層,列出了不包括集團信託基金投資在內的 AT&T 委託管理的資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AT&T 委託管理公允價值資產截至 2023年12月31日 |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 總 |
AT&T 普通股 | $ | 2,937,439 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,937,439 | |
所有基金類型 | 40,983 | | | — | | | — | | | 40,983 | |
自助經紀賬户 | 2,780,698 | | | 24,772 | | | — | | | 2,805,470 | |
公允價值層次的總資產 | $ | 5,759,120 | | | $ | 24,772 | | | $ | — | | | $ | 5,783,892 | |
| | | | | | | |
採用基金平均淨值度量的共同信託基金 | | | | | | | |
資產配置基金1 | | | | | | | 7,401,762 | |
所有基金類型2中的總美國股票市場指數基金 | | | | | | | 2,339,553 | |
所有基金類型3中的大盤美國股票指數基金 | | | | | | | 7,564,394 | |
所有基金類型4中的中小型美國股票指數基金 | | | | | | | 3,008,996 | |
所有基金類型5中的國際股票指數基金 | | | | | | | 2,421,198 | |
| | | | | | | |
公平價值下的全部資產 | | | | | | | $ | 28,519,795 | |
| | | | | | | |
1此類別包括14個共同信託基金,也稱為基於年齡的資產配置基金,它們是多樣化的投資組合,隨着時間的推移調整各種基礎投資的混合比例。投資組合分配的變化旨在通過預計的退休日期從更具攻擊性的投資策略轉向更保守的策略,以及在此後的幾年內。與這些投資目前沒有贖回限制。
2此類別包括一個共同信託基金,其目的是提供與包括道瓊斯總美國股票市場指數中的普通股票的整體表現相似的投資結果。這項投資目前沒有贖回限制。
3此類別包括一個共同信託基金,其目的是提供與包括標準普爾500種股票組合股票(S&P 500®)的整體表現相似的投資結果。這項投資目前沒有贖回限制。
4此類別包括一個共同信託基金,其目標是提供與包括道瓊斯美國完成整體股票市場指數的普通股票的整體表現相似的投資結果。這項投資目前沒有贖回限制。
5此類別包括一個共同信託基金,其目的是提供與除美國指數外的所有國家/地區指數中包含的普通股票的整體表現相似的投資結果。除了適用於某些參與者交易的短期交易費用外,這種投資目前沒有贖回限制。
AT&T養老儲蓄計劃
AT&T波多黎各退休儲蓄計劃
基本報表附註(續)
財務報表中支付給參與者的福利金額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計量的AT&T大師信託資產,截至 2022年12月31日 |
| 等級1 | | 等級2 | | 等級3 | | 總 |
AT&T普通股 | $ | 3,132,879 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,132,879 | |
華納兄弟探索通用股票 | 324,193 | | | — | | | — | | | 324,193 | |
所有基金類型 | 41,517 | | | — | | | — | | | 41,517 | |
自助經紀賬户 | 2,346,502 | | | 15,182 | | | — | | | 2,361,684 | |
| | | | | | | |
公允價值層次的總資產 | $ | 5,845,091 | | | $ | 15,182 | | | $ | — | | | $ | 5,860,273 | |
| | | | | | | |
以淨資產價值計量的普通/集合信託 | | | | | | | |
資產配置基金1 | | | | | | | 6,506,569 | |
所有基金類型的美國股市指數基金2 | | | | | | | 1,924,434 | |
所有基金類型的大盤美國股市指數基金3 | | | | | | | 6,413,407 | |
所有基金類型的中小盤美國股市指數基金4 | | | | | | | 2,662,020 | |
所有基金類型的國際股市指數基金5 | | | | | | | 2,197,306 | |
| | | | | | | |
公平價值下的全部資產 | | | | | | | $ | 所有板塊的25,564,009 | |
| | | | | | | |
1 該類別包括14種常見的/集合信託基金,也稱為基於年齡的資產配置基金,它們是多元化的投資組合,隨着時間的推移調整各種基礎投資的混合。投資配置調整旨在通過預期的退休日期和退休後的若干年,從更具攻擊性的投資策略轉變為更加保守的策略。與該投資項無贖回限制。
2 該類別包括一種共同/合集信託基金,旨在提供與Dow Jones全美股市指數所包括的普通股票整體表現相似的投資結果。與該投資項無贖回限制。
3 該類別包括一種共同/集合信託基金,旨在提供與包括500只股票的標準普爾綜合股價指數(S&P 500®)所包括的普通股票整體表現相似的投資結果。與該投資項無贖回限制。
4 該類別包括一種共同/集合信託基金,旨在提供與Dow Jones美國完成總股市指數所包括的普通股票整體表現相似的投資結果。與該投資項無贖回限制。
5 該類別包括一種共同/集合信託基金,旨在提供與All Country World Index ex U.S.指數所包括的普通股票整體表現相似的投資結果。除了適用於某些參與者交易的短期交易費用外,該投資項無贖回限制。
AT&T儲蓄集團投資信託投資
AT&T成立了集團信託,以管理不同AT&T贊助的員工福利信託之間的集合投資選擇資產。每個參與的信託對集團信託的投資基金選項(即單獨賬户)的利益基於參與者的賬户餘額和他們選擇的投資基金選項。集團信託資產通過將那些可以具體標識的交易(主要是繳納、分發和費用)分配給每個信託,並根據每個參與者在每個投資基金選項內的賬户餘額每日分配投資收入和管理費用來分配給各個參與計劃。
AT&T退休儲蓄計劃
AT&T波多黎各退休儲蓄計劃
基本報表附註(續)
財務報表中支付給參與者的福利金額
截至2023年12月31日,AT&T主信託在集團信託的每個投資基金選項中的利息如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AT&T總回報債券基金 | | AT&T美國股票型基金 | | AT&T國際股票型基金 | | AT&T穩健收益型基金 | | 集合信託基金 |
| AT&T主信託基金 | 貝爾南公司儲蓄與安保計劃 | | AT&T主信託基金 | 貝爾南公司儲蓄與安保計劃 | | AT&T主信託基金 | 貝爾南公司儲蓄與安保計劃 | | AT&T主信託基金 | 貝爾南公司儲蓄與安保計劃 | | 總費用 |
| | | | | | | | | | | | | |
外幣現金 | $ | 8,628 | | $ | 174 | | | $ | 3 | | $ | — | | | $ | 721 | | $ | 20 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 9,546 | |
抵押支持證券 | 858,636 | | 17,317 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 875,953 | |
公司債券 | 912,553 | | 18,404 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 930,957 | |
政府證券 | 354,896 | | 7,158 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 362,054 | |
所有基金類型/集合信託基金 | 751,945 | | 15,165 | | | 2,486,623 | | 17,677 | | | 370,326 | | 9,697 | | | — | | — | | | 3,651,433 | |
股票 | — | | — | | | 424,919 | | 3,021 | | | 123,368 | | 3,230 | | | — | | — | | | 554,538 | |
| | | | | | | | | | | | | |
期貨 | 6,770 | | 137 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 6,907 | |
註冊投資公司 | 11,080 | | 223 | | | 29,718 | | 211 | | | 2,021 | | 53 | | | 145,894 | | 13,378 | | | 202,578 | |
Fair Value組信託投資 | 2,904,508 | | 58,578 | | | 2,941,263 | | 20,909 | | | 496,436 | | 13,000 | | | 145,894 | | 13,378 | | | 總計 6,593,966 | |
未結算交易或其他 | (527,609) | | (10,641) | | | (146) | | (1) | | | 1,048 | | 27 | | | (1,280) | | (117) | | | (538,719) | |
完全受益響應式投資合同按合同價值計算的價值 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 5,042,524 | | 462,391 | | | 5,504,915 | |
集體信託資產淨值 | $ | 2,376,899 | | $ | 47,937 | | | $ | 2,941,117 | | $ | 20,908 | | | $ | 497,484 | | $ | 13,027 | | | $ | 5,187,138 | | $ | 475,652 | | | $ | 11,560,162 | |
AT&T養老儲蓄計劃
AT&T波多黎各養老儲蓄計劃
基本報表附註(續)
財務報表中支付給參與者的福利金額
AT&T總回報債券型基金
AT&T美國股票型基金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AT&T總回報債券型基金 | | AT&T美國股票型基金 | | AT&T國際股票型基金 | | AT&T穩健收益基金 | | 集團信託 |
| AT&T掌握信託 | 貝爾南方儲蓄和證券計劃 | | AT&T掌握信託 | 貝爾南方儲蓄和證券計劃 | | AT&T掌握信託 | 貝爾南方儲蓄和證券計劃 | | AT&T掌握信託 | 貝爾南方儲蓄和證券計劃 | | 總費用 |
利息收入資產-人形機器人-軸承 | $ | 46,011 | | $ | 667 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 46,678 | |
外匯現金 | 9,893 | | 143 | | | 3 | | — | | | 236 | | 7 | | | — | | — | | | 10,282 | |
抵押支持證券 | 574,570 | | 8,325 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 582,895 | |
企業債務 | 933,234 | | 13,522 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 946,756 | |
政府證券 | 346,949 | | 5,027 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 351,976 | |
所有基金類型/集合信託基金 | 784,199 | | 11,363 | | | 2,173,524 | | 13,291 | | | 342,788 | | 8,407 | | | — | | — | | | 3,333,572 | |
股票 | — | | — | | | 359,690 | | 2,200 | | | 124,022 | | 3,042 | | | — | | — | | | 488,954 | |
| | | | | | | | | | | | | |
期貨 | 應享有的普通股股東持續經營業務收益(損失) | | (21) | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (1,468) | |
註冊投資公司 | 26,054 | | 378 | | | 29,794 | | 182 | | | 3,780 | | 92 | | | 215,181 | | 18,677 | | | 294,138 | |
公共信託投資公平價值 | 2,719,463 | | 39,404 | | | 2,563,011 | | 15,673 | | | 470,826 | | 11,548 | | | 其他 | | 18,677 | | | 6,053,783 | |
未清算交易/其他 | (405,623) | | (5,878) | | | (28) | | — | | | 1328 | | 33 | | | (803) | | (70) | | | (411,041) | |
全面受益響應投資合同按合同價值計價 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 5,931,713 | | 514,841 | | | 6,446,554 | |
信託基金淨資產 | $ | 2,313,840 | | $ | 33,526 | | | $ | 2,562,983 | | $ | 15,673 | | | $ | 472,154 | | $ | 11,581 | | | $ | 6,146,091 | | $ | 533,448 | | | $ | 12,089,296 | |
信託基金投資公允價值淨升值及全年投資收益
2023年12月31日止年度的總投資收益
| | | | | |
| 信託基金 |
信託基金投資公允價值淨升值 | $ | 675,806 | |
投資收益: | |
利息 | 224,317 | |
股息 | 14,222 | |
減: 投資管理費用 | (8,927) | |
信託基金投資淨投資收益 | $ | 905,418 | |
| |
AT&T養老儲蓄計劃
AT&T波多黎各退休儲蓄計劃
基本報表附註(續)
財務報表中支付給參與者的福利金額
以下表格按照公允價值層次,列出了集團信託資產的公允價值,截至2023年12月31日和2022年12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 集團信託資產的公允價值 2023年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總 |
企業債務 | $ | — | | | $ | 930,835 | | | $ | 122 | | | $ | 930,957 | |
抵押支持證券 | — | | | 875,953 | | | — | | | 875,953 | |
| | | | | | | |
外幣現金 | 9,546 | | | — | | | — | | | 9,546 | |
股票 | 554,538 | | | — | | | — | | | 554,538 | |
| | | | | | | |
期貨 | 6,907 | | | — | | | — | | | 6,907 | |
註冊投資公司 | 202,578 | | | — | | | — | | | 202,578 | |
政府證券 | — | | | 362,054 | | | — | | | 362,054 | |
| | | | | | | |
公允價值層次的總資產 | $ | 773,569 | | | $ | 2,168,842 | | | $ | 122 | | | $ | 2,942,533 | |
| | | | | | | |
淨資產值衡量的投資 | | | | | | | |
美國普通/集體信託基金1 | | | | | | | 3,231,926 | |
國際普通/集體信託基金2 | | | | | | | 171,122 | |
103-12投資3 | | | | | | | 208,901 | |
非公開註冊投資公司4 | | | | | | | 39,484 | |
| | | | | | | |
公平價值下的全部資產 | | | | | | | $ | 6,593,966 | |
| | | | | | | |
1 AT&T美國股票型基金所持有的普通/集體信託基金的目標是提供對大型市值美國股票市場的多元化曝光,即羅素3000指數的代表。AT&T總回報債券型基金所持有的普通/集體信託基金的目標是提供對固定收益市場的多元化曝露,即Bloomberg巴克萊綜合指數的代表。目前這些投資沒有贖回限制。
2 AT&T國際股票型基金所持有的普通/集體信託基金的目標是提供對國際市場的多元化曝光,即全國所有除美國外的MSCI新興市場淨股息指數、MSCI澳大利亞指數和MSCI加拿大指數的代表。目前這些投資沒有贖回限制。
3 這些股票型混合基金的目標是為國際市場提供多元化曝光,即混合投資於發達國家和新興市場的全國所有除美國外的MSCI指數。這些基金的贖回限制僅限於每日和每月結算。
4 這些是非公開的註冊投資公司,包括短期浮動利率組合加上公開交易的高收益和資產支持的固定收益證券。估計這一組投資的公正價值是使用基金管理人報告的淨資產淨值來測算的。這些基金是作為廣泛的固定收益授權的自由量來利用的。這些是開放式基金,沒有最終終止日期。目前這些投資沒有贖回限制。
AT&T養老儲蓄計劃
AT&T波多黎各養老儲蓄計劃
基本報表附註(續)
財務報表中支付給參與者的福利金額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公共信託資產公允價值 2022年12月31日 |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 總 |
企業債務 | $ | — | | | $ | 946,688 | | | $ | 68 | | | $ | 946,756 | |
抵押支持證券 | — | | | 582,895 | | | — | | | 582,895 | |
利息收入資產-人形機器人-軸承 | 38,327 | | | 8,351 | | | — | | | 46,678 | |
外匯現金 | 10,282 | | | — | | | — | | | 10,282 | |
股票 | 488,954 | | | — | | | — | | | 488,954 | |
| | | | | | | |
期貨 | (1,468) | | | — | | | — | | | (1,468) | |
註冊投資公司 | 294,138 | | | — | | | — | | | 294,138 | |
政府證券 | — | | | 351,976 | | | — | | | 351,976 | |
| | | | | | | |
公允價值層次的總資產 | $ | 830,233 | | | $ | 1,889,910 | | | $ | 68 | | | $ | 2,720,211 | |
| | | | | | | |
淨資產值衡量的投資 | | | | | | | |
美國公共信託1 | | | | | | | 2,970,815 | |
國際公共信託2 | | | | | | | 147,209 | |
103-12投資3 | | | | | | | 203,986 | |
非公開註冊投資公司4 | | | | | | | 11,562 | |
| | | | | | | |
公平價值下的全部資產 | | | | | | | $ | 6,053,783 | |
| | | | | | | |
1 持有AT&T美國股票型基金的公共信託基金的目標是提供對由Russell 3000指數代表的大型美國股票市場進行多樣化投資的機會。持有AT&T債券型基金的公共信託基金的目標是提供對由巴克萊綜合債券指數代表的固定收益市場進行多樣化投資的機會。目前這些投資沒有贖回限制。
2 持有AT&T國際股票型基金的公共信託基金的目標是提供對由全球除美國以外、MSCI新興市場淨股息指數、MSCI澳洲指數和MSCI加拿大指數代表的國際市場進行多樣化投資的機會。目前這些投資沒有贖回限制。
3 這些股票型基金的目標是提供對由全球除美國以外的發達國家和新興市場代表的國際市場進行多樣化投資的機會。這些基金的贖回限制僅限於日結算和月結算。
4 這些是非公開註冊的投資公司,包括短期浮動收益組合和公開上市的高收益和資產支持的固定收益證券。這組投資的公允價值是通過基金經理報告的淨資產淨值估算得出的。這些基金作為廣義固定收益指導方針的一部分進行自由使用。這些是開放式基金,沒有最終到期日期。目前這些投資沒有贖回限制。
衍生金融工具
在運營的正常過程中,信託資產及負債以 AT&T 穩健價值基金(穩健價值基金)持有的形式存在衍生金融工具(期貨和外幣遠期合同)。這些工具涉及在不同程度上的信貸和市場波動風險,超過了股權和債務工具等更傳統的投資持有方式。其目的是將衍生金融工具用作經濟對衝工具,管理與穩健價值基金投資資產相關的市場波動性和外匯匯率風險。收益(損失)通過《AT&T 儲蓄計劃主信託基金投資淨可用受益變化報表》體現,其跨度等於計劃在 AT&T 主信託中持有的部分的淨虧損。本信託的受託人不預期由於參與這些工具會對本信託的財務狀況造成任何重大不良影響。
在 2023 年和 2022 年 12 月 31 日,AT&T 主信託持有的衍生金融工具的公允價值不重要。
AT&T 養老儲蓄計劃
AT&T 波多黎各養老儲蓄計劃
基本報表附註(續)
財務報表中支付給參與者的福利金額
期貨合同
信託集團使用期貨合同進行風險管理的主要風險是與投資相關的價格風險。作為 AT&T 主信託的代表,信託集團的投資經理就國內證券投資進入各種期貨合同,以經濟對衝的方式。這些合同被視為是 ASC 主題 815《衍生金融工具和對衝》下的衍生金融工具,是兩個當事人在未來的某個日期買賣證券或金融利益的協議,且是標準化和交易所交易的。在代表信託集團進入這種合同時,投資管理人員要向經紀人抵押現金或證券,其金額等於在交易合同所交易的最低“初始保證金”要求。根據合同,投資經理同意從經紀人獲得或支付與合同價值日常波動相等的現金金額。此類收入或支出稱為變化幅度,由受託人每天記錄為實現的損失或收益,等於每天收盤價之間合同價值之間的差異。在簽訂這些合同時,信託集團承擔利率、匯率或證券價格不受預期移動的風險,在這種情況下,信託集團可能無法實現期貨合同預期的收益,並可能獲得損失。由於期貨合同是交易所交易的,交易所的清算公司是交易所交易的所有期貨的反方當事人,減少了對信託集團的反方信用風險。在追求投資目標的正常過程中,信託集團中的投資面臨股票價格風險和利率風險。截至 2023 年 12 月 31 日,持有的美國利率期貨主要用於對組合的久期風險進行對衝和管理。
外匯合同
信託集團使用遠期外匯合同進行風險管理的主要風險是與投資在外幣方面衡量的外匯匯率風險。作為 AT&T 主信託的代表,信託集團的投資經理會進入遠期外匯合同,這些合同是在規定的未來日期以規定的匯率交換外匯的協議,其條款在交易所上沒有標準化。這些合同旨在最小化外幣匯率波動對以外幣計價的投資表現的影響。儘管在某些情況下,遠期外匯合同被用於對特定貨幣方向的表達,但風險同時來自於交易對手不滿足合同條款的可能性(信用風險)以及外匯匯率波動(市場風險)。為了最小化信用風險,外匯遠期合同是與主要銀行簽訂的,因此,沒有針對這些金額設立信用儲備。這些合同在合同簽訂當天以公平價值計錄,該公平價值通常為零。
外幣合同的公允價值出現在信託集團的未解決交易和其他負債中,並在其中列出,《AT&T 主信託》的淨可用受益報表上追溯到計劃對 AT&T 主信託的所有權。
完全響應利益的投資合同
穩健價值基金包括與各種金融機構和保險公司簽訂的完全響應利益的投資合同,計劃可以按照合同價值計入賬。通常,合同價值代表根據合同下繳納的貢獻,加上收益,減去參與者提取和行政費用所得到的數額。
截至 2023 年 12 月 31 日,穩健價值基金持有的投資包括合成 GIC,這是完全響應利益的投資合同。合成 GIC 是通過將穩定價值保險包裝合同和固定收益組合組合而成的。支持合成 GIC 的資產由信託集團擁有,通常由高質量的固定收益證券組成。
傳統擔保投資合同(也稱為“一般帳户 GIC”)由保險公司發行,通常在合同期內支付固定或浮動的利率,並在到期時以本金償還。合成 GIC 類似於傳統 GIC,但已經將傳統 GIC 的保險和投資組成部分拆分。
包裝合同通常由銀行或保險公司發行,並尋求通過按照計劃的條款,允許參與者直接進行交易而使資本得到保護。包裝合同通過調整未來的利息大小來攤銷基礎固定收益投資的實現和未實現的收益和損失。
AT&T 養老儲蓄計劃
AT&T 波多黎各養老儲蓄計劃
基本報表附註(續)
財務報表中支付給參與者的福利金額
合同利息計入率通常有規定的條款,防止利息計入率低於零。
在某些情況下,從包裝合同中提取的金額可能按照公允價值而不是按照合同價值支付。這些事件包括計劃的終止,計劃條款的實質性不利變化,如果 AT&T 選擇撤銷包裝合同以切換到另一個投資提供商或在分拆或出售部門的情況下,如果繼任計劃的條款不符合發行克隆包裝合同的合同發行人的承保標準。允許包裝合同發行人短時間內終止包裝合同的事件包括計劃失去限定資格、未經糾正的重大違約責任或計劃條款的重大不良變化。公司認為在可預見的未來不太可能發生這些事件。
帶息現金
截至 2023 年 12 月 31 日,ARSP 持有的未撥款的利息收入現金約為 $22,358 和 $19,866,ARSP-PR 持有的約為 $94 和 $88,涉及對參與者賬户進行分配或通過計劃基金結算的捐款、未兑現支票和待處理費用。
投資風險
集團信託和AT&T主託管的投資面臨着各種風險,例如利率風險,市場和信用風險。由於某些投資涉及的風險程度高,因此很可能在短期內出現投資價值變化,並且此類變化可能會對參與者的賬户餘額和基本報表中報告的金額產生重大影響。在基金持有AT&T股票的情況下,投資於該基金的參與者賬户在AT&T股票價值出現重大下跌時會受到市場風險的影響。
此外,集團信託還投資於具有合同現金流的證券,例如資產支持證券、抵押擔保證券和商業抵押貸款支持證券。這些證券的價值、流動性和相關收益對經濟狀況的變化以及房地產價值、拖欠或違約等因素以及市場對發行人的看法和利率變化的轉變非常敏感,可能會受到不利影響。
注5.各方交易
根據計劃參與者自行決定或經過公司匹配,計劃可能通過主託管在AT&T股票中投資於公司的普通股票通過AT&T股票基金。截至2023年12月31日和2022年,主託管在AT&T股票基金中持有175055978和170172688股公司普通股。主託管在公司普通股上獲得的股息為2023年12月31日結束的一年中的$192,040。
計劃的資產通過集團信託或AT&T主託管投資於AT&T股票。由於公司是計劃的贊助人,涉及公司股票的交易屬於各方交易。此外,計劃、集團信託和AT&T主託管持有的某些投資由BNY Mellon和Fidelity作為託管人或保管人和記錄保管人進行管理,根據各種協議定義。因此,這些交易和向這些實體支付的費用屬於各方交易。所有這些交易都豁免了被禁止的交易規則。
AT&T養老儲蓄計劃
AT&T波多黎各養老儲蓄計劃
基本報表附註(續)
財務報表中支付給參與者的福利金額
注6.税務地位
ARSP已收到內部收入法規第401(a)條根據下的合格認定信函,日期為2022年2月15日,確認ARSP合格,因此相關信託免税。在IRS做出上述認定後,計劃進行了修訂。一旦合格,ARSP就必須遵守內部收入法規的要求以保持其資格。計劃管理員認為,ARSP正在按照內部收入法規的適用要求運作,因此認為經修改的ARSP是合格的,並且相關信託是免税的。
ARSP-PR已收到波多黎各財政部(Treasury)於2018年5月29日的決定信函,説明ARSP-PR符合內部收入法典第1081.01條的規定,因此相關信託免税。一旦合格,ARSP-PR就必須遵守波多黎各法典的要求以保持其資格。計劃管理員認為,ARSP-PR正在按照波多黎各法典的適用要求操作,因此認為經修改的ARSP-PR是合格的,並且相關信託是免税的。
根據美國通用會計原則,計劃管理層需要評估計劃採取的不確定税務職位。當根據技術優勢,當前立場是可能被IRS或財政部批准時,税務職位的財務報表效應將被確認。計劃管理員已分析計劃採取的税務立場,並得出結論,截至2023年12月31日,並不存在或預計不存在任何不確定的立場。計劃尚未認定與不確定税務立場相關的利息或罰款。這些計劃可能會受到税務管轄區例行審計的審計;但是,當前沒有進行任何所得税期間的審計。
注7.基本報表與5500表之間的調節
以下是截至2023年12月31日基本報表中可用於福利的淨資產與表格5500之間的調節:
| | | | | | | | | | | |
| AT&T 養老 儲蓄計劃 | | AT&T 波多黎各 養老 儲蓄計劃 |
基本報表中的可用福利的淨資產 | $ | 40,012,012 | | | $ | 96,812 | |
應付給參與者的分配款項 | (12,635) | | | — | |
基本報表中可用於受益的淨資產(按表格5500) | $ | 39,999,377 | | | $ | 96,812 | |
| | | |
以下是截至2022年12月31日基本報表中可用於福利的淨資產與Form 5500的調節:
| | | | | | | | | | | |
| AT&T 養老 儲蓄計劃 | | AT&T 波多黎各 養老 儲蓄計劃 |
淨資產與基本報表中可用於福利的資產 | $ | 37,578,871 | | | $ | 92,339 | |
應付給參與者的分配款項 | (8,459) | | | (23) | |
基本報表中可用於受益的淨資產(按表格5500) | $ | 37,570,412 | | | $ | 92,316 | |
| | | |
AT&T養老儲蓄計劃
AT&T波多黎各養老儲蓄計劃
基本報表附註(續)
財務報表中支付給參與者的福利金額
已處理並批准在2023年12月31日之前支付但尚未支付的收益索賠的分配已記錄在ARSP基本報表的5500表上。以下是截至2023年12月31日的分配與參與者相應的調節表:
| | | | | | | | | | | |
| AT&T 養老 儲蓄計劃 | | AT&T 波多黎各 養老 儲蓄計劃 |
基本報表中的參與者分配 | $ | 5,068,032 | | | $ | 10,689 | |
2022年12月31日應付參與者分配 | (8,459) | | | (23) | |
2023年12月31日應付參與者分配 | 12,635 | | | — | |
5500表中的參與者分配 | $ | 5,072,208 | | | $ | 10,666 | |
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H表第4行(i)-年末資產表
2023年12月31日
(以千元計的美元)
AT&T養老儲蓄計劃
税號43-1301883,計劃編號009
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行人身份 | | 投資描述 | | 當前價值 |
借款基金 | | | | |
* 來自參與者的應收款項 | | 3.25% - 10.50% | | $ | 576,235 | |
TOTAL | | | | $ | 576,235 | |
| | | | | |
* 利益相關方。 | | | | |
|
AT&T波多黎各養老儲蓄計劃 |
EIN 43-1301883,計劃編號011 |
發行人身份 | | 投資描述 | | 當前價值 |
借款基金 | | | | |
* 來自參與者的應收款項 | | 4.25% - 9.50% | | $ | 1,071 | |
TOTAL | | | | $ | 1,071 | |
| | | | | |
* 利益相關方。 | | | | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,託管人(或管理僱員福利計劃的其他人)已讓下面的授權人簽署本年度報告。
| | | | | | | | |
| | AT&T養老儲蓄計劃 |
| | 通過:AT&T服務公司, |
| | 上述計劃的計劃管理員 |
| | |
| 作者: | /s/ Sabrina Sanders |
| | Sabrina Sanders |
| | 高級副總裁、首席會計師兼人形機器人-電機控制器 |
日期:2024年6月24日
指數
下文所述的展品,附件23在此作為本文件提交。