附錄 4.3

本證券和可行使的 證券均未依據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）的註冊豁免在任何 州的證券交易委員會或證券委員會註冊，因此，除非根據《證券法》或 的現有豁免，否則不得發行或出售，或者在不受證券註冊要求約束的交易中根據適用的州證券法行事和 。該證券和行使該證券時可發行的證券可以與真正的保證金賬户或其他由此類證券擔保的貸款相關的 質押。

配售代理普通股購買權證

MUSTANG BIO, INC.

本配售代理通用 股票購買權證（“認股權證”）證明，就收到的價值而言，根據條款、行使限制和下文規定的條件，__________或其受讓人（“持有人”） 有權在股東批准日期（“首次行使日期”）當天或之後以及下午 5:00（紐約時間）或之前的任何時候) 在 ________，20__（“終止日期”），但在此之後不可以，在 _ 之前從特拉華州的一家公司（“公司”）Mustang Bio, Inc.（ ）訂閲和購買__________股普通股（視以下調整而定， “認股權證”）。根據第 2 (b) 節的定義，本認股權證下的一股普通股的購買價格應等於行使 價格。本認股權證是根據公司 與H.C. Wainwright & Co., LLC之間簽署的特定訂約協議簽發，日期為2024年6月18日。

第 1 節。 定義。此處使用但未另行定義的大寫 術語應具有公司及其簽署方於2024年6月19日簽訂的某些證券購買協議（“購買 協議”）中規定的含義：

第 2 節。 練習。

a) 行使認股權證。在遵守本協議第 2 (e) 節規定的前提下， 可在初始 行使日期當天或之後以及終止之日或之前的任何時間或時間，全部或部分行使本認股權證所代表的購買權，通過電子郵件（或電子郵件 附件）向公司交付經正式簽署的行使通知（以下簡稱 “通知”）練習”）。持有人應在上述行使日期之後的 (i) 一 (1) 個交易日和 (ii) 構成標準結算週期（定義見本文第2 (d) (i) 節） 的較早者內，通過電匯立即提取的資金或銀行本票，交付 適用的行使通知中規定的認股權證股份的總行使價在美國銀行 上，除非適用的行使通知中規定了下文第 2 (c) 節中規定的無現金行使程序。不需要 原版行使通知，也不要求對 任何行使通知提供任何尊爵會擔保（或其他類型的擔保或公證）。公司沒有義務詢問或以其他方式確認任何行使通知中包含的簽名 的真實性，也沒有義務確認執行該行使通知的人的權限。儘管 此處有任何相反的規定，在持有人 購買了本協議下所有可用的認股權證股份且認股權證已全部行使之前，持有人應在向公司交出最終行使權證 之日後，在合理可行的情況下儘快將本認股權證交給公司以供取消。部分行使本認股權證導致購買本協議下可用的 認股權證股份總數的一部分，將減少本協議下可以 購買的認股權證的已發行數量，金額等於所購買的認股權證的適用數量。持有人和公司應保留記錄，顯示購買的認股權證股數 以及此類購買的日期。公司應在收到任何行使通知後一 (1) 個工作日內對任何行使通知提出異議。持有人和任何受讓人在接受本認股權證時承認並同意 ，根據本段的規定，在購買了本協議下部分認股權證股份後，在任何給定時間可供購買的認股權證股份的數量 都可能少於本認股權證正面上規定的金額。

b) 行使價。本認股權證下每股普通股的 行使價為0.5125美元，視以下情況進行調整（“行使價 ”）。

c) 無現金活動。 如果在行使本認股權證時、首次行使日期之後以及終止日期當天或之前，沒有有效的登記 聲明，或者其中包含的招股説明書不適用於持有人轉售認股權證股份，那麼 也可以在此時通過持有人 的 “無現金行使” 方式全部或部分行使本認股權證有權獲得等於除數所得商數的認股權證 [(A-B) (X)]由 (A)，其中：

如果 認股權證是以這種無現金方式發行的，則雙方承認並同意，根據 《證券法》第3（a）（9）條，發行的認股權證的持有期可以延續到本認股權證的持有期限內。 公司同意不採取任何與本第 2 (c) 節相反的立場。

“買入價格” 是指在任何日期由以下第一條適用的條款確定的價格：(a) 如果普通股隨後在交易市場上市 或報價，則根據彭博社報道的交易日（基於從 9:30 開始的交易日）普通股在當時上市或報價的交易 市場上的買入價格上午（紐約 城市時間）至下午 4:02（紐約時間）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場，則採用普通股的交易量加權平均值 價格OTCQB或OTCQX上該日期（或最接近的前一個日期）的股票，（c）如果普通股 當時沒有在OTCQB或OTCQX上上市或報價，如果普通股的價格隨後在粉紅公開市場 （或繼承其報告價格職能的類似組織或機構）上報告，則普通股的最新每股出價 如此報告的股票，或者（d）在所有其他情況下，由真誠選擇的獨立評估師 確定的普通股的公允市場價值購買當時尚未償還且為 公司合理接受的證券多數權益的購買者，其費用和開支應由公司支付。

“VWAP” 是指在任何日期由以下第一條適用的條款確定的價格：(a) 如果普通股隨後在交易市場上市 或報價，則根據彭博社報道的該日期（或最接近的前一天）普通股在當時上市或報價的交易市場上的每日成交量加權平均價格 如果不是 OTCQB 風險投資市場（“OTCQB”）或 OTCQX 最佳 市場（“OTCQX”），則上午 30:30（紐約 時間）至下午 4:02（紐約時間））a 交易市場，指該日期（或最近的 前一天）普通股在OTCQB或OTCQX的交易量加權平均價格，（c）如果普通股當時沒有在OTCQB或OTCQX 上市或報價，並且普通股的價格隨後在場外交易市場公司運營的粉紅公開市場（“粉紅市場”）上報告。 （或繼任其報告價格職能的類似組織或機構）、按此公佈的普通股 股的最新每股出價，或（d）在所有其他情況下，公平出價普通股的市場價值由獨立評估師 確定，該評估師由當時未償還且為 公司合理接受的證券的多數權益的購買者真誠地選出，其費用和開支應由公司支付。

d）運動力學。

i. 行使時交割認股權證。如果公司的過户代理人當時是該系統的參與者，並且 (A) 存在允許向或轉售發行認股權證股份的有效註冊聲明，則公司應通過託管信託公司的存款或提款系統（“DWAC”）將持有人或其指定人的餘額賬户存入存託管信託公司的賬户，從而將根據本協議購買的認股權證股份轉給持有人持有人的認股權證股份或 (B) 認股權證股份有資格由持有人轉售根據第144條（假設以非現金方式行使認股權證），持有人沒有交易量或銷售方式限制，或者通過以持有人或其指定人名義在公司股票登記冊上登記的證書，持有人根據該行使有權獲得的認股權證數量的證書到持有人在行使通知中指定的地址，即 (i) 一 (1) 次交易中以較早者為準向公司交付行使通知後的第二天以及 (ii) 交易天數包括向公司交付行使通知之後的標準結算期（該日期，“認股權證股份交割日期”）。行使通知交付後，無論認股權證股份的交付日期如何，出於公司所有目的，持有人均應被視為已行使本認股權證股份的記錄持有人，前提是總行使價（無現金行使除外）的付款是在 (i) 一 (1) 個交易日和 (ii) 包含以下內容的交易天數中以較早者為準行使通知交付後的標準結算期。如果公司出於任何原因未能在認股權證股份交割日之前向持有人交付受行使通知的認股權證股份，則公司應以現金向持有人支付每1,000美元的認股權證（基於適用的行使通知之日普通股的VWAP），每個交易日10美元（增加至每個交易日20美元），作為違約金而不是罰款認股權證股份交割後的每個交易日（權證股份交割日期後的第三個交易日）此類認股權證股份交割或持有人撤銷此類行使之前的日期。公司同意保留參與FAST計劃的過户代理人，前提是本認股權證仍未履行且可行使。此處使用的 “標準結算週期” 是指自行使通知交付之日起公司主要交易市場普通股的標準結算週期，以交易日數表示。儘管有上述規定，對於在首次行使日期之前的交易日下午 4:00（紐約時間）或之前交付的任何行使通知（可在購買協議執行之後的任何時間交付），公司同意在首次行使日期下午 4:00（紐約時間）之前交付認股權證，但須遵守此類通知，首次行使日期應在首次行使日期下午 4:00（紐約時間）之前交付認股權證為本文所述目的的認股權證股份交割日，前提是支付總行使價（其他與無現金行使相比）是在該認股權證股份交割日之前收到的。

二。 行使時交付新認股權證 。如果本認股權證已部分行使，則公司應應持有人的要求並在交出本認股權證後 ，在交付認股權證時向持有人交付一份新的認股權證，證明 持有人有權購買本認股權證下剩餘的未購買的認股權證，新認股權證在所有其他 方面應與本認股權證相同。

三。 撤銷權。 如果公司未能讓過户代理在 認股權證股份交割日之前，根據第 2 (d) (i) 條及時向持有人轉讓認股權證股份（視收到相應行使的總行使價而定），則持有人將 有權撤銷此類行使。

iv。 對行使時未能及時交付認股權證股份的買入補償 。除持有人可獲得的任何其他權利外，如果公司 未能促使過户代理在認股權證股份交割日當天或之前行使權證根據上述 第 2 (d) (i) 節的規定向持有人轉讓認股權證股份（以收到適用 行使的總行使價為前提（無現金行使除外）以及任何此類失敗除外這完全是由於持有人 就此類行使採取的任何行動）所致，如果在此日期之後，持有人是經紀人要求其經紀人購買（在公開市場交易中 或其他方式）或持有人的經紀公司以其他方式購買普通股，以滿足持有人在行使時預計獲得的認股權證持有人出售的認股權證股票（“買入”），則 公司應（A）以現金向持有人支付持有人（x）的金額（如果有）如此購買的普通股的總購買價格（包括 合理和慣常的經紀佣金，如果有）超過（y）金額通過乘以 (1) 公司在發行時必須向持有人交付的與行使 相關的認股權證的數量得到 (2) 產生此類購買義務的賣出訂單的執行價格，(B) 根據持有人的期權 ，要麼恢復認股權證中未兑現的部分和等量的認股權證 (in 在這種情況下，此類行使應被視為取消）或向持有人交付 本應擁有的普通股數量在公司及時履行其行使和交付義務的情況下發行。例如，如果持有人購買總收購價為11,000美元的 普通股，以支付試圖行使 普通股的買入，其總銷售價格為10,000美元，則根據前一句（A）條款，公司必須向持有人支付1,000美元。持有人應向公司提供書面通知，説明 應向持有人支付的買入金額，並應公司的要求提供此類損失金額的證據。 此處的任何內容均不限制持有人根據本協議在法律或衡平法上尋求任何其他補救措施的權利，包括在沒有 限制的情況下，針對公司未能按照本協議條款的要求在行使認股權證時及時交付普通股 的特定履約令和/或禁令救濟。

v. 無零股或 股票。行使本認股權證時，不得發行零股或代表部分股份的股票。對於持有人通過行使本來有權購買的任何 股份，公司應根據自己的選擇， 要麼就該最後一部分支付現金調整，金額等於該分數乘以行使價，要麼 四捨五入至下一整股。

六。 費用、税款和開支。 認股權證股份的發行應免費向持有人收取任何與發行此類認股權證股份有關的 的發行税或其他雜費，所有税款和費用均應由公司支付，此類認股權證應以持有人的名義或持有人可能指示的姓名發行 ；但是，前提是 認股權證應以持有人姓名以外的名稱發行，本認股權證在交出行使時應附有 持有人和公司正式簽署的隨附轉讓表作為條件 可能要求支付一筆足以償還其附帶的轉讓税的款項。公司應支付當日處理任何行使通知所需的全部轉讓 代理費，以及向存託信託公司（或其他履行類似職能的已成立 清算公司）支付當日電子交割認股權證所需的所有費用。

七。 圖書閉幕。根據 本認股權證的條款， 公司不會以任何妨礙本認股權證及時行使的方式關閉其股東賬簿或記錄。

e) 持有人行使 限制。公司不得影響本認股權證的任何行使，持有人無權根據第 2 節或其他條款行使本認股權證的任何部分 ，前提是持有人（連同持有人的關聯公司，以及作為 集團的任何其他人與持有人或持有人的任何關聯公司在行使後發行 生效後，持有人（以及持有人的關聯公司）這些人，“歸屬方”）， 的實益所有權將超過實益所有權限額（定義見下文）。就前述句子而言，持有人及其關聯公司和歸屬方實益擁有的 普通股數量應包括行使本認股權證時可發行的普通股數量 ，但應不包括 在 (i) 行使本認股權證剩餘未行使部分時可發行的普通股數量 由持有人或其任何關聯公司或歸屬方實益擁有，以及 (ii) 行使或轉換公司任何其他證券（包括但不限於任何其他普通股等價物）的未行使 或未轉換部分的限制， 的轉換或行使限制與持有人或其任何 關聯公司或歸屬方實益擁有的限制類似。除前一句所述外，就本第 2 (e) 條而言，受益 所有權應根據《交易法》第 13 (d) 條及其頒佈的 規章制度進行計算，持有人承認公司沒有向持有人表示這種計算符合 《交易法》第 13 (d) 條，持有人對任何規定的時間表承擔全部責任將按照 提交。在本第 2 (e) 節中包含的限制適用的範圍內，本認股權證 是否可行使（與持有人以及任何關聯公司和歸屬方擁有的其他證券有關）以及本認股權證的哪些 部分可行使應由持有人自行決定，提交行使通知應被視為持有人對該認股權證是否行使的決定可以（與 持有人以及任何關聯公司擁有的其他證券有關）以及歸屬方）以及本認股權證的哪一部分可以行使，在每種情況下， 均受實益所有權限制，公司沒有義務核實或確認此類決定 （包括根據下一句對集團地位的任何決定）的準確性。此外，對上述 所述任何羣體地位的確定應根據《交易法》第 13 (d) 條及據此頒佈的規則和條例 來確定。就本第 2 (e) 節而言，在確定已發行普通股的數量時，持有人 可以依據 (A) 公司向委員會提交的最新定期或年度 報告（視情況而定）、(B) 公司最近的公開公告或 (C) 公司最近的 書面通知或轉讓所反映的已發行普通股數量代理人列出已發行普通股的數量。應持有人的書面 或口頭要求，公司應在一個交易日內以口頭和書面形式向持有人確認當時已發行的普通股 股的數量。無論如何，普通股的已發行數量應在使持有人或其關聯公司或歸屬方 方自報告此類已發行普通股數量之日起對公司證券（包括本認股權證）的轉換或行使 生效後確定。“受益所有權 限額” 應為在行使本認股權證時發行的 普通股生效後立即發行的已發行普通股數量的4.99％。持有人在通知公司後，可以增加或減少本第2（e）節的 實益所有權限制條款，前提是持有人行使本認股權證後 生效後，受益所有權限制在任何情況下均不超過已發行普通股數量的 9.99％，本第2（e）節的規定將繼續適用。 實益所有權限制的任何增加要到61才會生效^st在向公司發出此類通知的第二天。 對本段規定的解釋和實施方式不應嚴格遵守 本第 2 (e) 節的條款，以更正本段（或其中的任何部分），使其可能存在缺陷或不符合此處包含的預期 實益所有權限制，或者進行必要或可取的更改或補充，以正確執行 此類限制。本段中包含的限制適用於本認股權證的繼任持有人。

第 3 節 某些調整。

a) 股票分紅和分割。 如果公司在本認股權證未償還期間的任何時候：(i) 支付股票分紅或以其他方式分配或分配 的普通股或任何其他普通股或股權等價證券（為避免 疑問，不包括公司在行使本認股權證時發行的任何普通股），(ii) 細分已發行的 股普通股變為更多數量的股份，（iii）合併（包括通過反向股票拆分）的已發行股份 普通股變為較少數量的股份，或（iv）通過對普通股進行重新分類來發行公司任何 股本，則在每種情況下，行使價應乘以其中的一小數，分子應為 在該事件發生前夕已發行的普通股（不包括庫存股，如果有）的數量，其分母 應為股票數量此類事件發生後立即發行的普通股的數量，以及行使本認股權證 時可發行的股票數量應按比例進行調整，使本認股權證的總行使價保持不變。根據本第 3 (a) 節作出的任何 調整應在確定有權獲得此類股息或分配的股東的記錄日期 之後立即生效，對於細分、合併或重新分類，在 生效之日後立即生效。

b)           [保留的]

c) 後續供股。 除了根據上述第 3 (a) 節進行的任何調整外，如果本認股權證在任何時候未償還時，公司 按比例向 任何類別普通股（“購買權”）的所有（或基本上全部）記錄持有者授予、發行或出售任何普通股等價物或購買股票、認股權證、證券或其他財產的權利，則 持有人將根據適用於此類購買權的條款，有權獲得持有者 如果持有者本可以獲得的總購買權在獲得、發行或出售此類購買權記錄的 日之前，完全行使本認股權證後可收購的普通股數量（不包括 對行使本認股權證的任何限制，包括但不限於受益所有權限制），或者，如果沒有此類記錄，則確定普通股記錄持有人的日期 授予、發行或出售此類購買權（前提是， 但是，在持有人的權利範圍內）參與任何此類購買權將導致持有人超過 的受益所有權限制，則持有人無權參與該等購買權（或由於該購買權而獲得此類普通股的受益 所有權），在此範圍內，持有人應暫時擱置此類購買權，直到其權利不會產生為止（如果有的話）在持有人中，超過受益 所有權限制）。

d) 按比例分佈。 在本認股權證到期期間，如果公司應通過資本返還或 以其他方式向所有（或幾乎所有）普通股持有人申報或分派其資產 （或收購其資產的權利），但現金除外（包括但不限於通過股息分配 的方式分配股票或其他證券、財產或期權），關閉、重新分類、公司重組、安排計劃或其他類似交易）（“分配”）， 隨時隨地在本認股權證發行後，在每種情況下，持有人有權參與此類分配 ，其參與程度與持有人在完成行使本認股權證後持有可收購的普通股數量 （不考慮行使本認股權證的任何限制，包括但不限於受益人 所有權限制）在記錄發佈之日前持有相同數量的普通股 對於此類分發，或者，如果未記錄此類記錄，則為 截止日期應確定普通股的記錄持有人蔘與此類分配（前提是， 但是，如果持有人蔘與任何此類分配的權利會導致持有人超過 的受益所有權限制，則持有人無權在如此程度上參與此類分配（或 由於此類分配而導致的任何普通股的受益所有權）。) 且此類分配 的部分應暫時擱置持有人的權益（如果有的話）不會導致持有人 超過受益所有權限制）。

e) 基本交易。 如果在本認股權證還未到期期間的任何時候，(i) 公司在一筆或多筆關聯交易中直接或間接影響公司與他人的任何合併或合併（但以更改公司的 名稱和/或公司或公司控股公司的註冊管轄權為目的的合併或合併），(ii) 公司（及其所有 子公司，視為整體）直接或間接地影響所有或 的任何銷售、租賃、許可、轉讓、轉讓或其他 處置其在一筆或一系列關聯交易中的幾乎所有資產，（iii）任何直接或間接的 收購要約、要約或交換要約（無論是公司還是其他人）均已完成，據此，普通股 的持有人可以出售、投標或將其股份換成其他證券、現金或財產，並已被股本投票權50％以上的持有人 所接受公司，(iv) 公司在一筆或多筆 相關交易中直接或間接影響任何普通股或任何強制性股票交易所 的重新分類、重組或資本重組，根據該交易將普通股有效轉換為或交換為其他證券、現金或財產，或 (v) 公司通過一項或多項關聯交易直接或間接完成股票或股票購買協議或其他業務 組合（包括但不限於重組、資本重組、分拆和合並）或安排計劃）與另一個 個人或一組人藉此其他人Fortress Biotech, Inc. 以外的集團收購了公司股本 50％以上的投票權（均為 “基本交易”），然後，在隨後行使本認股權證 時，持有人有權根據持有人的選擇獲得每股認股權證（不包括關於 第 2 (e) 節中對行使本認股權證的任何限制），普通股的數量繼任者或收購公司 或公司（如果是倖存的公司），以及任何額外對價（“替代對價”） 應收賬款（不考慮本認股權證 行使 前夕可行使的普通股數量的持有人（不考慮本認股權證 行使的第 2 (e) 節中的任何限制）。就任何此類行使而言，應根據該類 基本交易中一股普通股的替代對價可發行量，對行使價的確定進行適當調整，將 適用於此類替代對價，並且公司應以反映替代對價任何不同組成部分的相對價值的合理方式 將行使價分配給替代對價。如果普通股持有人對基本交易中將獲得的證券、現金或財產有任何選擇 ，則持有人在該基本交易之後行使本認股權證時獲得的替代對價應享有與 相同的選擇權。儘管 有任何相反的規定，如果進行基本交易，公司或任何繼承實體（定義見下文）應以 的選擇權在基本交易 完成後的任何時候或在基本交易完成後的30天內行使 （如果晚於適用的基本交易公告之日），通過向持有人 購買本認股權證持有人一定數量的現金，等於 剩餘未行使部分的布萊克·斯科爾斯價值（定義見下文）本認股權證於此類基本交易完成之日；但是，如果基本面 交易不在公司的控制範圍內，包括未經公司董事會批准，則持有人 只有 有權以 未行使部分的布萊克·斯科爾斯價值從公司或任何繼承實體獲得相同類型或形式（相同比例）的對價本認股權證是向公司 普通股持有人發行和支付的，與基本交易，無論該對價是現金、股票還是其任何組合 的形式，或者普通股持有人是否可以選擇獲得與基本面交易有關的 的替代對價；此外，如果不向公司普通股持有人提供或 在此類基本交易中支付任何對價，則此類普通股持有人將被視為已收到 的普通股} 繼承實體（哪個繼承實體可能是公司）在此類基本交易中（遵循此類基本交易）。 “Black Scholes Value” 是指基於Black-Scholes期權定價模型的本認股權證的價值，該模型是從彭博社的 “OV” 函數獲得的，從適用基本面交易完成之日起確定的 用於定價 ，並反映 (A) 與美國國債利率對應的無風險利率，期限等於 公開宣佈適用基本交易之日和終止日期，(B) 預期波動率 等於從中獲得的 100 天波動率彭博社的HVT函數（使用365天年化係數確定）作為公開發布適用的預期基本交易後立即交易日的 ，(C) 此類計算中使用的 每股基礎價格應為根據本第 3 (e) 節選舉持有人之日前十五 (15) 個交易日期間普通股的VWAP，(D) 剩餘的期權時間等於從適用基本面公告之日起的時間 交易和終止日期以及 (E) 零成本 的借款。Black Scholes價值的支付將在（i）持有人當選後的五個工作日和（ii）基本面 交易完成之日以較晚者為準，通過電匯立即可用的資金（或其他對價） 支付。公司應促使公司不是倖存者的基本交易中的任何繼承實體（ “繼承實體”）根據持有人滿意的形式和實質內容的書面協議，根據本第 3 (e) 節的規定，以書面形式和實質內容承擔公司在本認股權證和其他交易 文件下承擔的所有義務 在此類基本面協議之前（不得無故拖延）交易並應按 持有人的選擇權將其交付給持有人作為本認股權證的交換，以形式和實質上與本認股權證基本相似的書面 票據為證的繼承實體證券，該擔保權證可行使該繼承實體（或其母實體）相應數量的股本 股票，相當於在該基礎交易之前行使本認股權證 股票（不考慮行使本認股權證的任何限制），以及使用 行使價，將下述行使價適用於此類股本（但考慮到根據此類基本交易獲得的普通股的相對價值 和此類股本的價值，如此數量的 股本和行使價是為了在 完成此類基本交易之前保護本認股權證的經濟價值），並且其形式和實質內容令持有人相當滿意。 發生任何此類基本交易後，應在本 認股權證下的 “公司” 一詞中添加繼承實體（因此，自此類基本交易發生或完成之日起，本認股權證 和其他提及 “公司” 的交易文件的每項條款均應指公司和繼承人 實體或繼承實體），以及繼任者實體或繼承實體可以與 公司共同或單獨行使所有權利以及公司在此之前的權力以及繼承實體或繼承實體應承擔 公司在此之前根據本認股權證和其他交易文件承擔的所有義務，其效力與 公司和此類繼承實體或繼承實體在此處共同或單獨地被命名為公司一樣。為避免 疑問，不管 公司是否擁有足夠的授權普通股來發行認股權證和/或（ii）基本的 交易是否在首次行使日期之前發生，持有人都有權享受本第3（e）節規定的好處。

f) 計算。視情況而定，本第 3 節下的所有計算 均應以最接近的美分或最接近的每股百分之一進行計算。就本 第 3 節而言，截至給定日期視為已發行和流通的普通股數量應為已發行和流通的普通股（不包括庫存股，如果有）數量 之和。

g) 通知持有人。

i. 對行使 價格的調整。每當根據本第3節的任何規定調整行使價時，公司應立即通過電子郵件向持有人發送 通知，説明調整後的行使價以及由此對 認股權證數量的任何調整，並簡要陳述需要進行此類調整的事實。

二。 允許持有人行使 的通知。如果 (A) 公司宣佈普通股股息（或任何其他形式的分配），(B) 公司應宣佈普通股的特別非經常性現金分紅或贖回普通股，(C) 公司應授權授予 所有普通股權利或認股權證持有人認購或購買任何類別的股本或任何權利，(D)) 普通股的任何重新分類 、任何合併都必須得到公司任何股東的批准公司（或其任何子公司）參與的合併， 全部或基本全部資產的任何出售或轉讓，或將普通股轉換為其他證券、 現金或財產的任何強制性股票交易所，或者（E）公司應授權自願或非自願解散、清算或清算公司 事務，則在每種情況下，公司均應促成通過電子郵件發送給持有人的最後一個電子郵件地址 ，該地址應至少出現在公司認股權證登記冊上在下文規定的適用記錄或生效日期 前 20 個日曆日，一份通知，説明 (x) 為此類股息、分配、 贖回、權利或認股權證而記錄的日期，或者，如果不作記錄，則註明 登記在冊的普通股持有人有權獲得此類股息、分配、贖回、權利或認股權證的日期確定或 (y) 此類重新分類、 合併、合併、出售、轉讓或股份交換的預計日期生效或截止日期，以及預計 登記在冊的普通股持有人有權將其普通股換成在重新分類、合併、合併、出售、轉讓或股份交換後可交付的證券、現金或其他 財產；前提是 未發出此類通知或其中或其交付中的任何缺陷均不影響要求採取的公司行動的有效性 br} 應在此類通知中註明。除非本文另有明確規定，否則持有人應在自該類 通知之日起至觸發該通知的事件生效之日起的期間內繼續行使本認股權證。

h) 公司自願調整。根據交易市場的規章制度，公司可以在本認股權證 期限內的任何時候，在公司董事會認為適當的任何時間內，將當時的行使價降至任何金額。

第 4 節。 認股權證的轉讓。

a) 可轉移性。前提是 遵守任何適用的證券法和本協議第 4 (d) 節規定的條件以及購買協議第 4.1 節 的規定，本認股權證及本認股權證下的所有權利（包括但不限於任何註冊 權利）在向公司總部或其指定的 代理人交出本認股權證後，可全部或部分轉讓本認股權證基本上採用本文所附的形式，由持有人或其 代理人或律師正式簽署，以及足以支付進行此類轉賬時應繳的轉讓税的資金。在交出此類認股權證後，如果 要求支付此類款項，公司應以 適用的受讓人的名義簽訂和交付一份或多份新的認股權證，並應向轉讓人簽發新的 認股權證，以證明本認股權證中未如此轉讓的部分，本認股權證應立即取消。儘管此處 有任何相反的規定，除非持有人已全額分配 本認股權證，否則不得要求持有人親自向公司交出本認股權證，在這種情況下，持有人應在持有人向全額分配本認股權證的公司交付正式簽署的轉讓表之日起 個交易日內向公司交出本認股權證。如果根據本文正確分配 認股權證，則新持有人可以在不發行新認股權證的情況下行使認股權證購買認股權證。

b) 新認股權證。本 認股權證可在公司上述辦公室出示認股權證後與其他認股權證進行分割或合併，同時附上 一份由持有人或其代理人或 律師簽署的書面通知，説明發行新認股權證的名稱和麪額。在遵守第 4 (a) 節的前提下，對於此類分割或合併中可能涉及的任何轉讓， 公司應執行並交付一份或多份新的認股權證，以換取根據 與此類通知分割或合併認股權證。所有通過轉賬或交易所發行的認股權證均應註明發行日期，並且應與本認股權證 相同，但根據該認股權證可發行的認股權證數量除外。

c) 認股權證登記冊。 公司應根據公司為此目的保存的記錄（“認股權證登記冊”），不時以本文記錄持有者的名義註冊本認股權證 。公司可以將本認股權證的註冊持有人視為本認股權證的 絕對所有者，以便行使本認股權證或向持有人進行任何分配，以及出於所有其他目的，除非實際發出 的相反通知。

d) 傳輸限制。 如果在交出與本認股權證的任何轉讓有關的本認股權證時，本認股權證的轉讓不得 (i) 根據《證券法》和適用州 證券或藍天法的有效註冊聲明進行註冊，或 (ii) 沒有資格根據規則144在沒有數量或銷售方式限制或當前公開信息 要求的情況下進行轉售，作為允許此類轉讓的條件，本認股權證的持有人或受讓人 視情況而定可以遵守《購買協議》第 5.7 節的規定。

e) 持有人的陳述。 持有人通過接受本認股權證聲明並保證其正在收購本認股權證，並且在行使本認股權證時，將為自己的賬户收購 可發行的認股權證股份，而不是為了分發或轉售此類權證 股份或其任何部分，違反《證券法》或任何適用的州證券法，除非根據註冊或豁免的銷售《證券法》。

第 5 節。 其他。

a) 行使前沒有股東的權利 ；不得以現金結算。除非第 3 節明確規定，否則本認股權證不賦予持有人在行使本認股權證之前作為公司 股東獲得任何投票權、分紅或其他權利，如第 2 (d) (i) 節所述。 在不限制持有人根據第 2 (c) 條或 根據本協議第 2 (d) (i) 條和第 2 (d) (iv) 節通過 “無現金行使” 獲得現金付款的任何權利的前提下，在任何情況下，公司 都不必以淨現金結算本認股權證的行使。

b) 遺失、失竊、破壞 或逮捕令失效。公司保證，在公司收到令其合理滿意的證據後，本認股權證或與認股權證相關的任何股票憑證丟失、被盜、銷燬或損壞，如果丟失， 被盜或毀壞，則給予其合理滿意的賠償或保障（就認股權證而言，其中不包括髮行任何債券），並在交出和取消此類認股權證後或股票證書，如果被損壞，公司將製作和 交付新的認股權證或類似的股票證書期限和取消日期，以代替此類認股權證或股票證書。

c) 週六、週日、節假日等 如果採取任何行動的最後或指定日期或此處要求或授予的任何權利的到期日不是交易日 ，則可以在下一個交易日採取此類行動或行使該權利。

d) 授權股份。

公司承諾 ，在認股權證到期期間，它將從其授權和未發行的普通股中預留足夠數量的 股份，以便在行使本認股權證下的任何購買權時發行認股權證。公司 進一步承諾，其簽發本認股權證將構成其負責在行使本認股權證下購買權時發行必要認股權證股份的職責的官員的全權授權。公司將採取一切必要的 合理行動，確保此類認股權證股份可以在不違反任何適用法律 或法規或普通股上市時交易市場的任何要求的情況下按照本文的規定發行。公司承諾，在行使本認股權證所代表的購買權時可能發行的所有 認股權證股份將在行使本認股權證所代表的購買 權利並根據本認股權證支付此類認股權證股份後，獲得正式授權，有效發行，已全額支付 不可徵税，免徵公司為發行該認股權證設立的所有税收、留置權和費用（ 税除外）尊重與此類問題同時發生的任何轉讓）。

除非持有人放棄或同意 ，否則公司不得通過任何行動，包括但不限於修改其註冊證書 或通過任何重組、資產轉讓、合併、解散、發行或出售證券或 任何其他自願行動，避免或試圖避免遵守或履行本認股權證的任何條款，但絕不會 真誠地協助執行所有此類條款和採取所有必要的行動，或適當 以保護本認股權證中規定的持有人權利免受損害。在不限制前述內容概括性的前提下， 公司將 (i) 在面值增加之前立即 將任何認股權證股份的面值增加到其應付金額之上，(ii) 採取所有必要或適當的行動，使公司 在行使本認股權證時能夠有效合法地發行已全額支付和不可評估的認股權證股份，以及 (iii) 使用商業上 為獲得任何公共監管機構的所有此類授權、豁免或同意所做的合理努力擁有必要的管轄權， 是公司履行本認股權證規定的義務所必需的。

在採取任何可能導致調整本認股權證可行使的認股權證股份數量或行使價的 行動之前， 公司應獲得任何公共監管 機構或對其擁有管轄權的機構的所有必要授權或豁免或同意。

e) 管轄權。與本認股權證的構建、有效性、執行和解釋有關的所有問題 均應根據購買協議 的規定確定。

f) 限制。持有人 承認，在行使本認股權證時收購的認股權證股票，如果未註冊，並且持有人不使用無現金 行使，則將受到州和聯邦證券法規定的轉售限制。

g) 非豁免和費用。 持有人的任何交易過程或任何延遲或未能行使本協議項下任何權利均不得構成對該類 權利的放棄，也不得以其他方式損害持有人的權利、權力或補救措施。在不限制本認股權證或 購買協議的任何其他條款的前提下，如果公司故意且故意不遵守本認股權證的任何條款，從而給持有人造成任何重大 損失，則公司應向持有人向持有人支付足以支付任何成本和開支的款項，包括 但不限於合理的律師費，包括上訴訴訟費用 根據本協議或以其他方式執行其任何權利、權力或時應付的任何款項下述補救措施。

h) 通知。公司要求或允許向持有人發出或交付的任何通知、 請求或其他文件均應送達認股權證登記冊中持有人的地址 。

i) 責任限制。 在持有人未採取任何平權行動來行使本認股權證購買認股權證股票，且 此處未列舉持有人的權利或特權的情況下，本協議的任何條款均不導致持有人對任何普通股的購買價格 承擔任何責任，無論此類責任是由公司還是公司的債權人主張。

j) 補救措施。持有人 除了有權行使法律賦予的所有權利，包括追回損害賠償外，還將有權具體履行 其在本認股權證下的權利。公司同意，金錢損害賠償不足以補償 因其違反本認股權證的規定而遭受的任何損失，並特此同意放棄在針對 具體履行的任何訴訟中以法律上的補救措施為充分的行為進行辯護。

k) 繼任者和受讓人。 在遵守適用的證券法的前提下，本認股權證及其所證明的權利和義務應有利於，並且 對公司的繼任人和允許的受讓人以及持有人的繼承人和允許的受讓人具有約束力。本認股權證的條款 旨在不時為本認股權證的任何持有人謀利，並應由權證持有人 或認股權證持有人強制執行。

l) 修正案。經公司和持有人的書面同意，可以修改或修改本認股權證 或免除其中的條款。

m) 可分割性。儘可能 ，應將本認股權證的每項條款解釋為根據適用法律有效和有效，但如果 本認股權證的任何條款被適用法律禁止或無效，則該條款在該禁令或無效的範圍內無效，且不使此類條款的其餘部分或本認股權證的其餘條款無效。

n) 標題。本認股權證中使用的標題 僅供參考，無論出於何種目的，均不應被視為本認股權證的一部分。

o) 電子簽名。 就本 認股權證的所有目的而言，以電子方式掃描和傳輸的簽名，包括通過電子郵件附件傳輸的簽名均應被視為原始簽名。

********************

（簽名頁如下）

為此，公司 促使本逮捕令由該逮捕令的官員自上文所述之日起經正式授權執行，以昭信守。

運動通知

(1) 下列簽署人特此選擇根據所附認股權證的條款購買公司的________股認股權證（僅在行使 全部行使的情況下），並特此提出全額支付行使價以及所有適用的轉讓税（如果有）。

(2) 付款 應採用（勾選適用方框）的形式：

§ 使用美國的合法貨幣； 或

§ 如果允許，按照第 2 (c) 小節規定的無現金行使程序，取消 必要數量的認股權證股票，以根據 小節規定的無現金行使程序可購買的最大數量的認股權證。

(3) 請 以下列簽署人的名義或以下列的其他名稱發行上述認股權證股票：

_______________________________

認股權證股份應交付至以下 DWAC 賬號：

_______________________________

_______________________________

_______________________________

(4) 合格投資者。根據經修訂的1933年《證券法》頒佈的D條例，下列簽名人是 “合格投資者”。

[持有人的簽名 ]

投資實體名稱：__________________________________________

投資實體授權簽署人的簽名 : ___________________________________________________________________________

授權簽字人姓名：____________________________________________

授權簽字人的標題：____________________________________________

日期：______________________________________

任務表

（要分配上述認股權證，請執行 此表格並提供所需信息。請勿使用此表格購買股票。）

對於收到的價值，特此將上述認股權證和 由此證明的所有權利轉讓給