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pure0001704715AMR：出口煤炭收入會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2022-04-012022-06-300001704715AMR：出口煤炭收入會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-06-300001704715AMR：出口煤炭收入會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2022-01-012022-06-300001704715US-GAAP：客户集中度風險成員AMR：CustomerOne會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-04-012023-06-300001704715US-GAAP：客户集中度風險成員AMR：CustomerOne會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-04-012022-06-300001704715US-GAAP：客户集中度風險成員AMR：CustomerOne會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-012023-06-300001704715US-GAAP：客户集中度風險成員AMR：CustomerOne會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-01-012022-06-300001704715US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員AMR：十大客户會員2023-04-012023-06-300001704715US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員AMR：十大客户會員2022-04-012022-06-300001704715US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員AMR：十大客户會員2023-01-012023-06-300001704715US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員AMR：十大客户會員2022-01-012022-06-300001704715US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-04-012023-06-30amr: 客户0001704715US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-04-012022-06-300001704715US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-012023-06-300001704715US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-01-012022-06-300001704715US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-06-300001704715US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2022-01-012022-06-300001704715US-GAAP：後續活動成員2023-08-022023-08-02

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日

或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期

委員會檔案編號 001-38735
Alpha_Full-Logo_RGB.jpg
阿爾法冶金資源公司
（註冊人章程中規定的確切名稱）
特拉華81-3015061
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
340 小馬丁路德金Blvd。
布裏斯托爾， 田納西37620
（主要行政辦公室地址，郵政編碼）
(423) 573-0300
（註冊人的電話號碼，包括區號）

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。x 是的§ 沒有

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。x 是的§ 沒有

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。§

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）☐ 是x沒有

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個課程的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股AMR紐約證券交易所

截至2023年7月31日，註冊人的已發行普通股數量，面值0.01美元： 13,687,474





目錄
關於前瞻性陳述的警示説明
4
第一部分-財務信息
第 1 項。
財務報表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表（未經審計）
6
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合收益報表（未經審計）
7
截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表（未經審計）
8
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月簡明合併現金流量表（未經審計）
10
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益報表（未經審計）
12
簡明合併財務報表附註（未經審計）
13
(1) 業務和演示基礎
13
(2) 收入
13
(3) 累計其他綜合虧損
14
(4) 每股淨收益
15
(5) 庫存，淨額
16
(6) 股本
16
(7) 應計費用和其他流動負債
17
(8) 長期債務
18
(9) 收購相關義務
18
(10) 資產報廢義務
18
(11) 金融工具的公允價值和公允價值計量
19
(12) 所得税
20
(13) 員工福利計劃
20
(14) 關聯方交易
21
(15) 承諾和意外開支
21
(16) 區段信息
24
(17) 後續事件
27
詞彙表
28
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
30
運營結果
32
流動性和資本資源
45
關鍵會計政策與估計
49
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
50
第 4 項。
控制和程序
50
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
51
第 1A 項。
風險因素
51
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
51
第 4 項。
礦山安全披露
52
第 5 項。
其他信息
52
第 6 項。
展品
52
3
目錄

關於前瞻性陳述的警示性説明

該報告包括構成 “前瞻性陳述” 的關於我們的期望、意圖、計劃和信念的陳述。這些陳述涉及風險和不確定性，涉及分析和其他信息，這些信息基於對未來業績的預測和對尚未確定的金額的估計，也可能與我們的未來前景、發展和業務戰略有關。我們在本報告中使用了 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該” 等詞語以及類似的術語和短語，包括對假設的引用，來識別前瞻性陳述，但這些術語和短語並不是識別此類陳述的唯一手段。這些前瞻性陳述是基於對影響我們的未來事件的預期和信念做出的，受與我們的運營和商業環境相關的不確定性和因素的影響，所有這些都難以預測，其中許多是我們無法控制的，這可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。

以下因素可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異：

•公司的財務業績；
•我們的流動性、經營業績和財務狀況；
•我們有能力產生足夠的現金或獲得融資來為我們的業務運營提供資金；
•煤炭價格低迷或下跌；
•鐵路、駁船、卡車和其他運輸的可用性、性能和成本；
•國內或國際環境法律法規和法院判決的變化，包括直接影響我們煤炭開採和生產的變化以及影響客户煤炭使用的法律法規和法院裁決，包括潛在的氣候變化舉措；
•我們以可接受的條款獲得或續訂擔保債券或維持我們目前的債券狀態的能力；
•全球煤炭和鋼鐵的市場需求，包括對美國煤炭出口的需求以及煤炭市場的競爭；
•吸引和留住關鍵人員和其他員工隊伍因素，例如勞資關係；
•我們支付普通股股息和執行股票回購計劃的能力；
•我們有能力在不大幅增加所需抵押品的情況下為某些黑肺債務進行自我保險；
•我們滿足抵押要求和為員工福利義務提供資金的能力；
•供應和勞動力面臨通貨膨脹壓力，大宗商品價格大幅或快速上漲；
•第三方供應商對我們運營所需的關鍵設備和材料（例如柴油、鋼鐵產品、炸藥、輪胎和購買的煤炭）的交付中斷或定價的變化；
•我們完善融資或再融資交易及其他服務的能力，以及向我們提供的這些服務的形式和程度，這可能會受到金融機構和保險公司關於碳能源生產商和燃煤環境影響的貸款、投資和類似政策的嚴重限制；
•第三方承包商（包括合同採礦和開墾承包商）未能履行或不履行服務；
•第三方煤炭供應中斷；
•網絡安全攻擊或故障、對物理安全的威脅、極端天氣條件或其他自然災害；
•徵收或繼續實施貿易壁壘，例如關税；
•由於烏克蘭及其周邊地區的事態發展以及隨之而來的出口管制和金融和經濟制裁，全球市場和客户的市場波動性和不確定性增加；
•根據煤炭供應安排變更、續訂或收購客户的條款和業績，以及我們的客户拒絕根據商定的合同條款接收煤炭；
•客户煤炭庫存的減少或增加以及這些變化的時機；
•我們的生產能力和成本；
•我們獲得、維持或續訂任何必要許可證或權利的能力，以及我們因租賃權益的所有權缺陷而開採房產的能力；
•COVID-19 疫情對我們的業務和世界經濟的影響；
•煤炭開採的固有風險，包括我們無法控制的風險；
•國內或國際税收或其他法律法規的變更、解釋或實施，包括《2022年通貨膨脹減少法》及其相關法規；
•我們與客户的關係以及其他影響客户的情況，包括如果客户的信譽下降，將無法向他們收取款項；
•我們的債務和潛在的未來債務；
•開墾和礦山關閉的義務；
4
目錄

•公用事業以及鋼鐵和焦炭生產商從我們不運營的盆地轉向替代能源，例如天然氣、可再生能源和煤炭；
•我們對經濟上可開採的煤炭儲量估算的假設；以及
•其他因素，包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中討論的其他因素，這些因素包含在本10-Q表季度報告以及我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “風險因素” 部分的其他部分。

上面列出的因素清單並不詳盡。我們提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述基於我們目前獲得的信息，僅代表截至發表之日。在考慮這些前瞻性陳述時，應記住本報告中的警示性陳述。我們不承擔任何責任公開修改這些前瞻性陳述，以考慮到本報告發布之日之後發生的事件或情況。此外，除非聯邦證券法明確要求，否則我們不承擔任何責任向您通報任何意外事件的最新情況，這些事件可能導致實際業績與本報告中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果有所不同。

5
目錄

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表

阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（金額以千計，股票和每股數據除外）
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月
 2023202220232022
收入：   
煤炭收入$853,807 $1,334,258 $1,760,505 $2,403,996 
其他收入4,564 2154 9,101 4,380 
總收入858,371 1,336,412 1,769,606 2,408,376 
成本和支出：    
煤炭銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）583,514 627,429 1,122,651 1,182,771 
折舊、損耗和攤銷32,226 27,730 61,649 55,765 
資產報廢債務的增加6,376 5,947 12,753 11,901 
收購的無形資產的攤銷，淨額2,192 5,747 4,389 11,495 
銷售、一般和管理費用（不包括上面單獨顯示的折舊、損耗和攤銷）17,506 18,158 38,198 33,244 
其他營業虧損總額（收入）：
收購相關債務的按市值計價調整— 4,208 — 13,569 
其他收入(1,546)(1,516)(2638)(2,144)
成本和支出總額640,268 687,703 1,237,002 1,306,601 
運營收入218,103 648,709 532,604 1,101,775 
其他（支出）收入：    
利息支出(1,856)(5,218)(3,576)(18,301)
利息收入2,754 170 4,272 354 
關聯公司的股權虧損(3,174)(2,136)(4,922)(3,497)
雜項（支出）收入，淨額(874)1,264 (243)2,940 
其他支出總額，淨額(3,150)(5,920)(4,469)(18,504)
所得税前收入214,953 642,789 528,135 1,083,271 
所得税支出(33,598)(68,632)(76,009)(108,223)
淨收入$181,355 $574,157 $452,126 $975,048 
普通股每股基本收入$12.63 $31.24 $30.52 $52.77 
普通股每股攤薄收益$12.16 $29.97 $29.34 $50.39 
加權平均份額——基本
14,362,072 18,380,114 14,814,099 18,476,534 
加權平均份額——攤薄
14,910,633 19,158,848 15,410,994 19,349,209 

請參閲隨附的簡明合併財務報表附註。
6
目錄

阿爾法冶金資源有限公司和子公司
綜合收益簡明合併報表（未經審計）
（金額以千計）
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨收入$181,355 $574,157 $452,126 $975,048 
扣除税款的其他綜合虧損：
員工福利計劃：
員工福利成本的攤銷和調整(4,165)(3,976)(4,792)(3,201)
所得税支出924 — 1,063 — 
扣除税款的其他綜合虧損總額(3,241)(3,976)(3,729)(3,201)
綜合收入總額$178,114 $570,181 $448,397 $971,847 
請參閲隨附的簡明合併財務報表附註。

7
目錄

阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（金額以千計，股票和每股數據除外）
2023年6月30日2022年12月31日
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$312,400 $301,906 
短期投資— 46,052 
貿易應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元205 和 $239 分別截至2023年6月30日和2022年12月31日
432,014 407,210 
庫存，淨額270,461 200,574 
短期存款7,001 84,748 
短期限制性現金— 24,547 
預付費用和其他流動資產56,431 49,384 
流動資產總額1,078,307 1,114,421 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊和攤銷額 $525,470 和 $491,186 分別截至2023年6月30日和2022年12月31日
514,859 442,645 
自有和租賃的礦產權，扣除累計損耗和攤銷額 $89,403 和 $77,333 分別截至2023年6月30日和2022年12月31日
452,501 451,062 
其他收購的無形資產，扣除累計攤銷額 $45,429 和 $53,719 分別截至2023年6月30日和2022年12月31日
50,713 55,102 
長期限制性投資75,961 105,735 
長期限制性現金71,299 28,941 
遞延所得税9,422 11,378 
其他非流動資產104,770 103,195 
總資產$2,357,832 $2,312,479 
負債和股東權益  
流動負債：  
長期債務的當前部分$3,486 $3,078 
貿易應付賬款106,216 106,037 
收購相關債務——當前
296 28,254 
應計費用和其他流動負債185,738 265,256 
流動負債總額295,736 402,625 
長期債務7,761 7,897 
工傷補償和黑肺義務183,003 188,247 
養老金義務106,844 110,836 
資產報廢債務146,817 142,048 
遞延所得税33,295 10,874 
其他非流動負債17,642 20,197 
負債總額791,098 882,724 
承付款項和或有開支（注15）
股東權益
優先股-面值 $0.01， 5.0 百萬股授權股票， 無 發行的
— — 
普通股-面值 $0.01， 50.0 百萬股授權股票， 21.9 已發行百萬張和 13.9 截至 2023 年 6 月 30 日未償還的百萬美元，以及 21.7 已發行百萬張和 15.5 截至2022年12月31日未繳納的百萬美元
219 217 
額外的實收資本818,221 815,442 
累計其他綜合虧損(15,891)(12,162)
庫存股，按成本計算： 8.0 截至 2023 年 6 月 30 日，百萬股，以及 6.2 截至2022年12月31日，百萬股
(949,202)(649,061)
8
目錄

留存收益 1,713,387 1,275,319 
股東權益總額1,566,734 1,429,755 
負債和股東權益總額$2,357,832 $2,312,479 

請參閲隨附的簡明合併財務報表附註。
9
目錄

阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（金額以千計）
截至6月30日的六個月
20232022
經營活動：
淨收入$452,126 $975,048 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊、損耗和攤銷61,649 55,765 
收購的無形資產的攤銷，淨額4,389 11,495 
債務發行成本的攤銷和債務折扣的增加1,060 7,231 
收購相關債務的按市值計價調整— 13,569 
處置資產的收益(5,578)(2,172)
資產報廢債務的增加12,753 11,901 
員工福利計劃，淨額6,463 232 
遞延所得税25,440 12,617 
基於股票的薪酬6,679 2,583 
關聯公司的股權虧損4,922 3,497 
其他，淨額(66)567 
經營資產和負債的變化(75,231)(290,277)
經營活動提供的淨現金494,606 802,056 
投資活動：
資本支出(129,111)(70,012)
處置資產的收益6,839 2,511 
為收購的業務支付的現金(11,919)— 
購買投資證券(158,835)(127,831)
投資證券的銷售和到期日236,650 60,945 
向股權分支機構出資(14,943)(8,525)
其他，淨額18 (4,237)
用於投資活動的淨現金(71,301)(147,149)
籌資活動：
長期債務的本金償還(1,050)(450,362)
已支付的股息和股息等價物(92,649)— 
普通股回購和相關費用(301,201)(194,950)
行使認股權證的收益559 4,486 
其他，淨額(659)(195)
用於融資活動的淨現金(395,000)(641,021)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長28,305 13,886 
期初的現金和現金等價物以及限制性現金355,394 182,614 
期末的現金和現金等價物以及限制性現金$383,699 $196,500 
非現金投資和融資活動的補充披露：
融資租賃和資本融資-設備$1,994 $1,426 
應計資本支出$13,948 $10,703 
應計普通股回購$6,642 $5,197 
應計應付股息$9,541 $6,977 
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金的對賬情況，其總額與簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總和。
10
目錄

截至6月30日，
 20232022
現金和現金等價物$312,400 $161,732 
短期限制性現金— 9,848 
長期限制性現金71,299 24,920 
簡明合併現金流量表中顯示的現金和現金等價物及限制性現金總額$383,699 $196,500 

請參閲隨附的簡明合併財務報表附註。

11
目錄

阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併股東權益表（未經審計）
（金額以千計）
普通股額外的實收資本累計其他綜合（虧損）收益按成本計算的國庫股票（累計赤字）留存收益股東權益總額
餘額，2021 年 12 月 31 日$208 $784,743 $(58,503)$(107,800)$(71,739)$546,909 
淨收入————400,891 400,891 
其他綜合收益，淨額——775 ——775 
股票薪酬、發行普通股進行股票歸屬和普通股再發行1 (391)—1,572 —1,182 
行使股票期權—891 ———891 
普通股回購和相關費用———(23,840)—(23,840)
認股權證行使1 3,038 ———3,039 
餘額，2022 年 3 月 31 日$210 $788,281 $(57,728)$(130,068)$329,152 $929,847 
淨收入————574,157 574,157 
其他綜合虧損，淨額——(3,976)——(3,976)
股票薪酬、發行普通股進行股票歸屬和普通股再發行—1,249 —152 —1,401 
行使股票期權—11 ———11 
普通股回購和相關費用———(192,958)—(192,958)
認股權證行使6 18,062 ———18,068 
已申報的現金分紅和股息等價物（美元）0.375 每股）
————(6,977)(6,977)
餘額，2022 年 6 月 30 日$216 $807,603 $(61,704)$(322,874)$896,332 $1,319,573 
餘額，2022 年 12 月 31 日$217 $815,442 $(12,162)$(649,061)$1,275,319 $1,429,755 
淨收入————270,771 270,771 
其他綜合虧損，淨額——(488)——(488)
股票薪酬、發行普通股進行股票歸屬和普通股再發行1 (3,444)—6,477 —3,034 
普通股回購和相關費用———(148,973)—(148,973)
認股權證行使—1,301 ———1,301 
已申報的現金分紅和股息等價物（美元）0.44 每股）
————(6,825)(6,825)
餘額，2023 年 3 月 31 日$218 $813,299 $(12,650)$(791,557)$1,539,265 $1,548,575 
淨收入————181,355 181,355 
其他綜合虧損，淨額——(3,241)——(3,241)
股票補償和發行普通股進行股票歸屬1 3,644 ———3,645 
普通股回購和相關費用———(157,645)—(157,645)
認股權證行使—1,278 ———1,278 
已申報的現金分紅和股息等價物（美元）0.50 每股）
————(7,233)(7,233)
餘額，2023 年 6 月 30 日$219 $818,221 $(15,891)$(949,202)$1,713,387 $1,566,734 
請參閲隨附的簡明合併財務報表附註。
12
目錄
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計，金額以千計，股票和每股數據除外）

(1) 業務和演示基礎
商業

Alpha是一家總部位於田納西州的礦業公司，業務遍及弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州。Alpha是美國領先的鋼鐵行業冶金煤產品供應商，擁有遍佈全球的客户、高質量的儲量和龐大的港口容量。

演示基礎

公司的簡明合併運營報表、綜合收益、資產負債表、現金流和股東權益合起來稱為 “簡明合併財務報表”。簡明合併財務報表在不同時期也被稱為 “簡明合併運營報表”、“簡明合併綜合收益表”、“簡明合併資產負債表”、“簡明合併現金流量表” 和 “簡明合併股東權益表”。
簡明合併財務報表包括所有全資子公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績。在合併中，所有重要的公司間交易均已清除。

隨附的中期簡明合併財務報表未經審計，是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會（“SEC”）10-Q表的規章制度編制的。只要財務報表不具有誤導性，此類規則和條例就允許省略通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露。管理層認為，這些中期簡明合併財務報表反映了公允列報所列期間業績所必需的所有正常和經常性調整。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表示截至2023年12月31日的年度或任何其他時期的預期業績。這些中期簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的公司合併財務報表和相關附註一起閲讀。
改敍
簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註中截至2022年6月30日的三個月和六個月中的某些非實質性金額已重計，以對已終止業務進行重新分類，並將持續經營業務中的相關金額列為所有其他類別的一部分。

最新會計指南

尚未發佈新公告但尚未生效，預計將對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。

(2) 收入

與客户簽訂合同的收入分列

公司主要通過銷售公司運營中生產的煤炭和從第三方購買的煤炭來獲得收入。該公司從深層和露天礦中提取、加工和銷售礦物和動力煤，出售給鋼鐵和焦炭生產商、工業客户和電力公司。

該公司對煤炭和動力煤的收入以及出口和國內收入進行了分類，描述了兩者之間的定價和合同差異。出口收入通常由現貨或短期合同產生，其定價在發貨時或根據市場指數確定，而國內收入的特點是合同期限通常為一年或更長時間，通常定價是固定的。 下表分列
13
目錄
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計，金額以千計，股票和每股數據除外）
公司按產品類別和市場劃分的煤炭收入，以描述經濟因素如何影響公司煤炭收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性：
截至2023年6月30日的三個月
Met Coal動力煤總計
出口煤炭收入$580,328 $36,244 $616,572 
國內煤炭收入225,658 11,577 237,235 
煤炭總收入$805,986 $47,821 $853,807 

截至2022年6月30日的三個月
Met Coal動力煤總計
出口煤炭收入$1,135,757 $10,246 $1,146,003 
國內煤炭收入162,483 25,772 188,255 
煤炭總收入$1,298,240 $36,018 $1,334,258 

截至2023年6月30日的六個月
Met Coal動力煤總計
出口煤炭收入$1,228,260 $66,443 $1,294,703 
國內煤炭收入435,705 30,097 465,802 
煤炭總收入$1,663,965 $96,540 $1,760,505 

截至2022年6月30日的六個月
Met Coal動力煤總計
出口煤炭收入$2,023,763 $16,765 $2,040,528 
國內煤炭收入322,470 40,998 363,468 
煤炭總收入$2,346,233 $57,763 $2,403,996 

績效義務

下表包括預計在未來確認的與截至2023年6月30日未履行的績效義務相關的預計收入：
2023 年的剩餘時間2024202520262027總計
估計的煤炭收入$86,842 $37,250 $— $— $— $124,092 

(3) 累計其他綜合虧損
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中累計其他綜合虧損的變化：
2023 年 1 月 1 日餘額
重新分類前的其他綜合損失
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額
餘額 2023 年 6 月 30 日
員工福利成本$(12,162)$(2,825)$(904)$(15,891)

14
目錄
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計，金額以千計，股票和每股數據除外）
2022 年 1 月 1 日餘額
重新分類前的其他綜合損失
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額
餘額 2022 年 6 月 30 日
員工福利成本$(58,503)$(4,837)$1,636 $(61,704)

下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中從累計其他綜合虧損和簡明合併運營報表細目中重新分類的金額：
有關累積的其他綜合損失部分的詳細信息從累計其他綜合損失中重新歸類的金額簡明合併運營報表中受影響的細列項目
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月
2023202220232022
員工福利成本：
淨精算（收益）虧損的攤銷 (1)
$(535)$871 $(1,162)$1,655 雜項（支出）收入，淨額
結算 (1)
— (10)— (19)雜項（支出）收入，淨額
所得税前總額$(535)$861 $(1,162)$1,636 
所得税119 — 258 — 所得税支出
總計，扣除所得税$(416)$861 $(904)$1,636 
(1) 這些累計的其他綜合虧損部分包含在某些員工福利計劃的淨定期福利成本的計算中。請參閲註釋 13。

(4) 每股淨收益
用於計算每股普通股基本淨收益的股票數量基於公司在相應時期內已發行普通股的加權平均數。用於計算每股普通股攤薄淨收益的股票數量基於用於計算每股普通股基本淨收益的普通股數量，加上公司員工和董事在此期間持有的股票期權和其他股票工具的稀釋效應，以及公司未償還的認股權證。未償還的股票工具的稀釋效應由庫存股法的應用來確定。當公司普通股的市場價格超過行使價時，股票期權和認股權證在攤薄後的每股普通股淨收益計算中變為稀釋性。反稀釋也發生在淨虧損時期，不包括所有認股權證和基於股份的薪酬獎勵的稀釋影響。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中， 7,441 和 3,721 股票工具分別被排除在普通股攤薄淨收益的計算範圍之外，因為它們本來是反稀釋的。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中， 不 認股權證、股票期權或其他股票工具不包括在普通股攤薄淨收益的計算範圍內，因為它們本來是反稀釋的。在應用庫存股法時，當行使價或未確認的每股薪酬成本高於公司在適用時期內的平均股價時，通常會發生反稀釋。

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的每股普通股淨收益：

15
目錄
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計，金額以千計，股票和每股數據除外）
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月
2023202220232022
基本
淨收入$181,355 $574,157 $452,126 $975,048 
加權平均已發行普通股——基本14,362,072 18,380,114 14,814,099 18,476,534 
普通股每股淨收益——基本$12.63 $31.24 $30.52 $52.77 
稀釋
加權平均已發行普通股——基本14,362,072 18,380,114 14,814,099 18,476,534 
認股權證的攤薄效應135,436 323,087 146,870 383,180 
股票期權的稀釋效應1,933 5,544 1,966 6,331 
其他股票工具的稀釋效應411,192 450,103 448,059 483,164 
已發行普通股的加權平均值——攤薄14,910,633 19,158,848 15,410,994 19,349,209 
普通股每股淨收益——攤薄$12.16 $29.97 $29.34 $50.39 

(5) 庫存，淨額
淨庫存包括以下內容：
 2023年6月30日2022年12月31日
原煤$48,289 $57,382 
可銷售的煤炭155,788 91,474 
材料、用品及其他，淨額
66,384 51,718 
庫存總額，淨額$270,461 $200,574 

(6) 資本存量

股票回購計劃

2023 年 2 月 21 日，公司董事會（“董事會”）批准了 $20 萬 增加董事會於2022年3月4日通過的現有普通股回購計劃，使回購公司股票的總授權達到美元1,200,000。截至2023年6月30日，該公司共回購了 5,431,356 計劃下的股份，總收購價約為美元809,320 （由 $ 組成809,157 的股票回購和美元163 相關費用）。該公司還累積了股票回購消費税 $2,627 與截至2023年6月30日的股票回購計劃有關，該計劃按成本計入庫存股。

16
目錄
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計，金額以千計，股票和每股數據除外）
分紅計劃

根據董事會於2022年5月3日通過的股息政策， 董事會宣佈在截至2023年6月30日的六個月中對公司普通股進行以下季度現金分紅：
每股分紅
已付股息 (1)
申報日期記錄日期的持有者應付款日期
$0.44 $6,602 2023年2月21日2023年3月15日2023年4月3日
$0.50 $7,001 2023年5月3日2023年6月15日2023年7月5日
(1) 不包括已支付或應計的股息等價物455 截至2023年6月30日。截至2023年6月30日，相關美元7,001 餘額已存入存款，以促進2023年7月5日的股息支付。

有關公司股息計劃的後續事件披露，請參閲附註17。

認股權證

2016年7月26日，公司發行了 810,811 認股權證，被歸類為股票工具。根據標的認股權證協議，認股權證可以在美國東部時間2023年7月26日下午5點之前的任何時候以現金或無現金方式行使，並且在行使認股權證時不得發行任何零碎股票。根據標的認股權證協議，行使價從美元進行了調整45.086 每股兑美元44.972 截至2023年3月15日股息記錄日的每股股息和至美元44.820 截至2023年6月15日的股息記錄日，每股股息，而認股權證份額保持不變 1.20.

截至2023年6月30日， 130,445 認股權證仍未執行，共有 156,534 未行使的認股權證所依據的股份。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司發行了 35,068 和 72,472 分別因行使認股權證而產生的普通股，以及根據標的認股權證協議的條款扣留的普通股 6,647 和 15,161 分別為滿足認股權證行使價而發行的股份，以代替部分股票，後者隨後被重新歸類為庫存股，金額為美元716 和 $1,791，分別地。

截至2022年6月30日， 263,718 認股權證尚未執行，共有 303,276 未行使的認股權證所依據的股份。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司發行了 553,296 和 618,157 分別因行使認股權證而產生的普通股，以及根據標的認股權證協議的條款扣留的普通股 168,155 和 168,246 分別為滿足認股權證行使價而發行的股份，以代替部分股票，後者隨後被重新歸類為庫存股，金額為美元16,644 和 $16,651，分別地。

(7) 應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下內容：
2023年6月30日2022年12月31日
工資和福利$57,293 $69,458 
工傷補償11,651 11,651 
黑肺9,664 9,664 
所得税以外的税收34,672 24,959 
資產報廢債務36,146 36,963 
應付股息8,742 86,118 
應繳所得税5,768 — 
運費應計10,248 7,181 
其他11,554 19,262 
應計費用和其他流動負債總額$185,738 $265,256 

17
目錄
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計，金額以千計，股票和每股數據除外）
(8) 長期債務
長期債務包括以下內容：
 2023年6月30日2022年12月31日
應付票據及其他$6,360 $6,179 
融資租賃4,887 4,796 
長期債務總額$11,247 $10,975 
減少當前部分(3,486)(3,078)
長期債務，扣除流動部分$7,761 $7,897 

第二份經修訂和重述的基於資產的循環信貸協議

第二份經修訂和重述的基於資產的循環信貸協議（“ABL協議”）包括基於優先擔保資產的循環信貸額度（“ABL額度”）。根據ABL貸款，公司可以循環借入現金或獲得信用證，總金額不超過美元155,000，其中不超過 $15萬 可能代表未兑現的信用證 ($)125,000 在承諾的基礎上再加一美元25000 以未承諾的現金抵押為基礎），該融資機制的到期日為2024年12月6日。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不 ABL融資機制下的未償借款。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，該公司有 $61,927 和 $61,877 分別是ABL融資機制下未清的信用證。

經修訂的ABL協議及相關文件包含否定和肯定承諾，包括某些財務契約。截至2023年6月30日，公司遵守了這些協議下的所有承諾。

(9) 收購相關義務
與收購相關的義務包括以下內容：
2023年6月30日2022年12月31日
或有收入債務$— $27,719 
環境和解義務296 535 
與收購相關的債務總額——當前$296 $28,254 

或有收入債務

在2023年第一季度，公司根據或有收入義務的條款支付了計算的最後一筆款項。有關公允價值分配和所用方法的進一步披露，請參閲附註11。

(10) 資產退休義務

下表彙總了截至2023年6月30日的六個月中資產報廢義務的變化：
截至2022年12月31日的資產報廢債務總額$179,011 
該期間的增量12,753 
估計現金流量的修訂 (31)
該期間的支出(8,770)
截至 2023 年 6 月 30 日的資產報廢負債總額182,963 
較少的電流部分 (1)
(36,146)
長期部分$146,817 
(1) 包含在公司簡明合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中。請參閲註釋 7。

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阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計，金額以千計，股票和每股數據除外）
(11) 金融工具的公允價值和公允價值計量
金融工具的估計公允價值是根據相關的市場信息確定的。這些估計值涉及不確定性，無法精確確定。
由於這些工具的到期日短，現金和現金等價物、貿易應收賬款、淨額、預付費用和其他流動資產、限制性現金、存款、貿易應付賬款、應計費用和其他流動負債以及環境結算債務的賬面金額接近公允價值，截至2023年6月30日和2022年12月31日。
下表在公允價值層次結構中按級別列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日按公允價值定期核算的公司金融和非金融資產及負債。金融和非金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平對金融和非金融資產和負債進行全面分類的。公司對特定投入對公允價值衡量的重要性的評估需要判斷，並可能影響資產和負債公允價值的確定及其在公允價值層次結構中的地位。

 2023年6月30日
公允價值總額活躍市場的報價（級別 1）重要的其他可觀測輸入（級別 2）重要的不可觀察輸入（級別 3）
證券交易 (1)
$75,961 $— $75,961 $— 
(1) 在公司簡明合併資產負債表中被歸類為長期限制性投資。

 2022年12月31日
公允價值總額活躍市場的報價（級別 1）重要的其他可觀測輸入（級別 2）重要的不可觀察輸入（級別 3）
或有收入債務$27,719 $— $— $27,719 
證券交易 (1)
$151,787 $— $151,787 $— 
(1) 包括 $46,052 歸類為短期投資和美元105,735 在公司簡明合併資產負債表上被歸類為長期限制性投資。

下表是定期按公允價值核算並歸入公允價值層次結構第三級的金融和非金融資產及負債的對賬表：
2022年12月31日付款收益中確認的虧損（收益）轉入（轉出）第 3 級公允價值層次結構2023年6月30日
或有收入債務 $27,719 $(27,719)$— $— $— 

2021年12月31日
付款
收益中確認的虧損（收益）(1)
轉入（轉出）第 3 級公允價值層次結構2022年6月30日
或有收入債務 $35,005 $(16,166)$13,569 $— $32,408 
(1) 收益中確認的虧損主要是由於截至2022年6月30日的預測未來收入的增加。

使用以下方法和假設來估算上表中資產和負債的公允價值：
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阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計，金額以千計，股票和每股數據除外）
2 級公允價值測量
證券交易-通常包括存款證、公司固定收益和美國政府證券。公允價值從第三方定價服務提供商處獲得。定價服務提供商提供的公允價值基於可觀察的市場輸入，包括信用利差和經紀交易商報價以及其他輸入。該公司將從定價服務中獲得的價格歸類為公允價值層次結構的第二級，因為基礎投入可以直接從活躍市場中觀察到。但是，所使用的定價模型具有一定程度的主觀性，因此，對基礎投入建模方式的不同判斷可能會導致對公允價值的不同估計。

第 3 級公允價值計量

或有收入債務-或有收入債務的公允價值是使用Black-Scholes定價模型估算的。Black-Scholes定價模型中包含的輸入包括公司預測的未來收入、規定的特許權使用費率、債務的剩餘期限、基於美國固定到期國債曲線的年度無風險利率和年化波動率。年化波動率是通過觀察可比公司的波動率並調整公司的規模和槓桿率來計算的。由於特許權使用費期於2022年12月31日結束，截至該日的剩餘債務的公允價值代表2023年第一季度計算的實際最終付款。有關其他信息，請參閲註釋 9。

(12) 所得税

在截至2023年6月30日的六個月中，公司記錄的所得税支出為美元76,009 所得税前收入為美元528,135。所得税支出與預期的法定金額不同，這主要是由於百分比枯竭和國外衍生的無形收入扣除的永久影響，減去聯邦政府的影響後，部分被州所得税的影響所抵消。在截至2022年6月30日的六個月中，公司記錄的所得税支出為美元108,223 所得税前收入為美元1,083,271。所得税支出與預期的法定金額不同，這主要是由於估值補貼的減少以及百分比枯竭和國外衍生的無形收入扣除的永久影響，減去聯邦影響，部分被州所得税的影響所抵消。

(13)員工福利計劃
除黑肺服務成本部分外，淨定期福利成本（信貸）的組成部分包含在簡明合併運營報表中淨額的雜項收入中。
養老金

下表詳細説明瞭養老金債務的淨定期福利成本（抵免額）的組成部分：
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月
2023202220232022
利息成本$6,028 $4,006 $11,986 $7,990 
計劃資產的預期回報率(5,514)(7,181)(10,998)(14,366)
淨精算損失的攤銷 228 571 365 1,055 
淨定期福利成本（信貸）$742 $(2,604)$1,353 $(5,321)
在截至2023年6月30日的三個月中，對養老金義務進行了年度人口普查數據精算重估，這導致養老金債務負債增加了約美元3,630 抵消累計的其他綜合虧損和定期福利淨成本略有增加, 將在重估之日後確認.在截至2022年6月30日的三個月中，還對養老金債務進行了年度人口普查數據精算重估，這導致養老金債務負債增加了約美元4,837 其中抵消了累計的其他綜合虧損, 而將在重估之日之後確認的定期福利抵免淨額略有減少.

黑肺

下表詳細列出了黑肺債務的淨定期福利成本的組成部分：
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簡明合併財務報表附註
（未經審計，金額以千計，股票和每股數據除外）
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月
2023202220232022
服務成本$513 $660 $1,026 $1,321 
利息成本1,165 680 2,330 1,360 
計劃資產的預期回報率(13)(13)(26)(26)
淨精算（收益）損失的攤銷 (708)315 (1,416)629 
定期福利淨成本$957 $1,642 $1,914 $3,284 

自保醫療計劃

該公司自保所有在職員工的健康福利保險。健康和醫療索賠的估計負債是根據公司的歷史經驗記錄的，其中包括已發生但未付款的索賠的一部分。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，公司產生的總支出為美元21,104 和 $16,696，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司產生的總支出分別為美元39,826 和 $31,010, 分別主要包括已處理的索賠和已發生但未付款的索賠的估計數.

(14) 關聯方交易
在截至2023年6月30日或2022年6月30日的六個月中，沒有重大關聯方交易。

(15) 承付款和或有開支
(a) 一般情況
當現有資料表明資產可能受到減值或已發生負債並且可以合理估計損失金額時，意外損失的估計損失將計入收入。
如果意外損失不可能或無法合理估計，則在至少合理可能發生損失且損失可能是重大損失的情況下，將在簡明合併財務報表中披露應急損失。
(b) 承付款和意外開支
承諾
該公司根據長期融資和運營租賃租賃租賃煤炭開採和其他設備，條款各不相同。此外，該公司以不同的條款和特許權使用費率向土地所有者租賃礦產權益和地表權。

煤炭特許權使用費為 $45,523 和 $72,627 分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月。煤炭特許權使用費為 $97,024 和 $129,970 分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中。

突發事件

對採礦對環境的影響和維護工作場所安全的廣泛監管已經並將繼續對公司的生產成本和經營業績產生重大影響。這些領域的進一步監管、立法或訴訟還可能通過增加成本或阻礙公司在現有業務中繼續開採或允許新業務的能力，導致公司的銷售額或盈利能力下降。
在正常業務過程中，公司與其客户之間會出現與合同有關的事項。當與此類事項相關的損失被認為可能發生且可以合理估計時，公司將記錄負債。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，公司購買並出售 206 和 258 分別為噸，總計 $7,829 和 $9,936，分別根據坎伯蘭連續煤炭供應協議。在這六個月裏
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簡明合併財務報表附註
（未經審計，金額以千計，股票和每股數據除外）
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日，公司購買並出售 399 和 677 分別為噸，總計 $15,170 和 $26,121，分別根據坎伯蘭連續煤炭供應協議。截至2023年6月30日，坎伯蘭連續煤炭供應協議已全面執行。
(c) 具有資產負債表外風險的擔保和金融工具
在正常業務過程中，公司是某些存在資產負債表外風險的擔保和金融工具的當事方，例如銀行信用證、履約或擔保債券，以及與關聯實體義務相關的其他擔保和賠償，這些擔保和賠償未反映在公司的簡明合併資產負債表中。但是，他們擔保的基礎負債，例如資產退休義務、工傷補償負債和特許權使用費債務，反映在公司的簡明合併資產負債表中。
該公司必須提供財務擔保，才能進行採礦許可證所要求的採礦後開墾，根據各州的工傷補償法支付工人補償索賠，支付聯邦黑肺補助金並履行某些其他義務。為了提供所需的財務保障，公司通常使用擔保債券來履行採礦後的開採和工傷補償義務。公司還可以使用銀行信用證來抵押某些債務。

截至 2023 年 6 月 30 日，該公司有 $61,927 根據ABL協議未清的信用證。

截至2023年6月30日，公司有未償擔保債券，面額總額為美元164,997 確保各種義務和承諾。為了確保公司的回收相關義務，公司有 $35,416 截至2023年6月30日，以限制性現金和限制性投資形式提供抵押品，以支持這些債務。

公司經常與擔保提供人會面，並與某些提供商討論他們參與該計劃的範圍和條款。這些討論可能會導致公司在提供商之間轉移擔保債券或更改他們參與我們計劃的條款。如果擔保債券不可用或公司的擔保債券提供者需要額外的抵押品，公司將尋求通過信用證、現金存款或其他適當形式的抵押品來擔保其債務。公司未能維持或無法收購擔保債券或提供合適的替代方案，將對其流動性產生重大不利影響。這些失敗可能是由多種因素造成的，包括新的擔保債券缺乏可用性、成本上漲或市場條件不利，以及第三方擔保債券發行人行使拒絕續保的權利。

限制性現金中包含的金額提供抵押品以擔保以下債務：
 2023年6月30日2022年12月31日
工傷補償和黑肺義務$60,419 $15,334 
與回收相關的義務603 3,220 
財務付款和其他履約義務10,277 10,387 
或有收入義務託管— 24,547 
限制性現金總額71,299 53,488 
減少當前部分 — (24,547)
扣除流動部分的限制性現金$71,299 $28,941 

限制性投資中包含的金額提供抵押品以擔保以下債務：
 2023年6月30日2022年12月31日
工傷補償和黑肺義務$38,741 $72,136 
與回收相關的義務34,813 31,718 
財務付款和其他履約義務2,407 1,881 
限制性投資總額 (1)
$75,961 $105,735 
(1) 截至2023年6月30日和2022年12月31日被歸類為長期交易證券。

存款中包含的金額為擔保以下債務提供抵押品：
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簡明合併財務報表附註
（未經審計，金額以千計，股票和每股數據除外）
 2023年6月30日2022年12月31日
與回收相關的義務$— $102 
財務付款和其他履約義務— 391 
其他運營協議 (1)
7,871 85,618 
存款總額 7,871 86,111 
減少當前部分 (7,001)(84,748)
存款總額，扣除當期部分 (2)
$870 $1,363 
(1) 已包含 $7,001 和 $84,748 分別與公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的應付股息有關。有關其他信息，請參閲註釋 6。
(2) 包含在公司簡明合併資產負債表中的其他非流動資產中。

DCMWC 重新授權流程

2019年7月，美國勞工部（煤礦工人補償司或 “DCMWC”）開始對所有自保煤礦運營商實施新的授權程序。應DCMWC的要求，該公司於2019年10月提交了申請和支持文件，要求重新授權為其某些黑肺債務進行自我保險。由於這項申請，DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知公司，該公司被重新授權為其某些黑肺債務自2020年2月21日起的一年內進行自保。但是，DCMWC的重新授權取決於公司提供美元的抵押品65,700 以履行其某些黑肺義務。擬議的抵押品要求比大約的美元有所增加2,600 作為公司目前為擔保這些自保黑肺債務而提供的抵押品。重新授權程序賦予公司在發出通知之日起30天內以書面形式對安全決定提出上訴的權利，DCMWC同意將上訴期延長至2020年5月22日。公司行使了與所需抵押品金額的大幅增加有關的上訴權。2021年2月，美國勞工部（“DOL”）撤回了其《聯邦公報》的通知，要求對描述其新的抵押品要求計算方法的公告發表評論。該部於2021年5月從其網站上刪除了該公告。2022年2月10日，與DCMWC和DOL決策者舉行了電話會議，該公司在會上陳述了支持其上訴的事實和論據。尚未對上訴做出任何裁決，但在電話會議中，該公司表示願意額外撥款 $1萬個 作為抵押品。如果公司的上訴不成功，公司可能需要提供額外的信用證，以獲得DCMWC的自我保險重新授權，或者通過第三方提供商為這些黑肺債務投保，這可能還會要求公司提供額外的抵押品。2023年1月，美國勞工部提出新法規徵詢公眾意見，該法規如果獲得通過，將大幅增加擔保自保聯邦黑肺債務所需的抵押品。根據擬議的120％的最低抵押品要求，該公司估計可能需要提供約美元8000 到 $10萬 抵押品以擔保其某些黑肺債務。美國勞工部表示，預計這些新法規的某種形式可能會在2023年第四季度生效。這些抵押品債務的大幅增加將對公司的流動性產生重大不利影響。

(d) 法律訴訟

公司不時是法律訴訟的當事方。這些訴訟以及政府審查可能涉及各種業務部門和各種索賠，包括但不限於合同糾紛、人身傷害索賠、財產損失索賠（包括爆炸、卡車運輸和洪水造成的索賠）、環境和安全問題、證券相關事項和就業問題。儘管一些法律問題可能會具體説明原告要求的損害賠償，但許多人要求賠償金額不確定。即使申明瞭對公司或其子公司的損害賠償金額，（i）索賠金額可能被誇大或沒有依據；（ii）索賠可能基於新的法律理論或涉及大量當事方；（iii）類別獲得認證的可能性或該類別的最終規模可能存在不確定性；（iv）待決上訴或動議的結果可能不確定；和/或（v) 可能有重大的事實問題需要解決。因此，如果將來出現此類法律問題，對於尚未通過發現和開發重要事實信息和法律問題取得充分進展的事項，公司可能無法估計一系列可能的損失。公司根據對這些問題最終結果的估計來記錄應計費用，但是這些估計可能難以確定，並且涉及重大判斷。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，金額以千計，股票和每股數據除外）
(16) 細分信息
該公司從深層和露天礦中提取、加工和銷售礦物和動力煤，出售給鋼鐵和焦炭生產商、工業客户和電力公司。該公司僅在美國開展采礦業務，礦山位於阿巴拉契亞中部（“CAPP”）。該公司有 一 可報告的細分市場：Met，其中包括 五 活性地雷和 二 弗吉尼亞州的製備廠， 十六 活性地雷和 五 西弗吉尼亞州的製備廠，以及與某些閒置/關閉的礦山相關的費用。

除了 一 應申報細分市場，所有其他類別包括一般公司管理費用和公司資產負債，前CAPP——熱能業務包括 一 活性地雷和 一 西弗吉尼亞州的製備工廠，取消某些公司間活動，以及與某些閒置/關閉的礦山相關的費用。截至2022年6月30日的三個月和六個月中，簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註中截至2022年6月30日的三個月和六個月中的某些非實質性金額已重組，以對已終止業務進行重新分類，並將持續經營業務中的相關金額列為所有其他類別的一部分。

作為公司首席執行官的首席運營決策者（“CODM”）定期審查可報告的細分市場的經營業績。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的分部經營業績和資本支出如下：
截至2023年6月30日的三個月
遇見所有其他合併
總收入$837,800 $20,571 $858,371 
折舊、損耗和攤銷$31,649 $577 $32,226 
收購的無形資產的攤銷，淨額$2,192 $— $2,192 
調整後 EBITDA$269,095 $(10,601)$258,494 
資本支出$51,962 $2,901 $54,863 
 

截至2022年6月30日的三個月
遇見所有其他合併
總收入$1,319,941 $16,471 $1,336,412 
折舊、損耗和攤銷$27,203 $527 $27,730 
收購的無形資產的攤銷，淨額$4,795 $952 $5,747 
調整後 EBITDA$706,232 $(13,362)$692,870 
資本支出$40,059 $1,807 $41,866 

截至2023年6月30日的六個月
遇見所有其他合併
總收入$1,727,738 $41,868 $1,769,606 
折舊、損耗和攤銷$60,528 $1,121 $61,649 
收購的無形資產的攤銷，淨額$4,389 $— $4,389 
調整後 EBITDA$631,103 $(18,194)$612,909 
資本支出$123,576 $5,535 $129,111 

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，金額以千計，股票和每股數據除外）
截至2022年6月30日的六個月
遇見所有其他合併
總收入$2,375,630 $32,746 $2,408,376 
折舊、損耗和攤銷$54,263 $1,502 $55,765 
收購的無形資產的攤銷，淨額$9,591 $1,904 $11,495 
調整後 EBITDA$1,219,533 $(23,002)$1,196,531 
資本支出$67,356 $2,656 $70,012 

下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
截至2023年6月30日的三個月
遇見所有其他合併
淨收益（虧損） $231,394 $(50,039)$181,355 
利息支出198 1,658 1,856 
利息收入(86)(2,668)(2,754)
所得税支出— 33,598 33,598 
折舊、損耗和攤銷31,649 577 32,226 
非現金股票補償費用27 3,618 3,645 
資產報廢債務的增加3,721 2,655 6,376 
收購的無形資產的攤銷，淨額2,192 — 2,192 
調整後 EBITDA $269,095 $(10,601)$258,494 

截至2022年6月30日的三個月
遇見所有其他合併
淨收益（虧損） $670,801 $(96,644)$574,157 
利息支出43 5,175 5,218 
利息收入— (170)(170)
所得税支出 — 68,632 68,632 
折舊、損耗和攤銷27,203 527 27,730 
非現金股票補償費用— 1,401 1,401 
按市值計價調整——與收購相關的債務— 4,208 4,208 
資產報廢債務的增加3,390 2,557 5,947 
收購的無形資產的攤銷，淨額4,795 952 5,747 
調整後 EBITDA $706,232 $(13,362)$692,870 

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阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計，金額以千計，股票和每股數據除外）
截至2023年6月30日的六個月
遇見所有其他合併
淨收益（虧損）$558,608 $(106,482)$452,126 
利息支出363 3,213 3,576 
利息收入(274)(3,998)(4,272)
所得税支出— 76,009 76,009 
折舊、損耗和攤銷60,528 1,121 61,649 
非現金股票補償費用46 6,633 6,679 
資產報廢債務的增加7,443 5,310 12,753 
收購的無形資產的攤銷，淨額4,389 — 4,389 
調整後 EBITDA$631,103 $(18,194)$612,909 

截至2022年6月30日的六個月
遇見所有其他合併
淨收益（虧損）$1,148,968 $(173,920)$975,048 
利息支出92 18,209 18,301 
利息收入(172)(182)(354)
所得税支出— 108,223 108,223 
折舊、損耗和攤銷54,263 1,502 55,765 
非現金股票補償費用3 2,580 2,583 
按市值計價調整——與收購相關的債務— 13,569 13,569 
資產報廢債務的增加6,788 5,113 11,901 
收購的無形資產的攤銷，淨額9,591 1,904 11,495 
調整後 EBITDA $1,219,533 $(23,002)$1,196,531 

由於CODM不定期按應報告的細分市場審查資產信息，因此尚未披露任何資產信息。

該公司向美國和國際市場的客户銷售生產、加工和購買的煤炭。收入根據產品目的地在公司的會計記錄中進行跟蹤。 下表顯示了有關我們的收入和主要客户的更多信息：
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月
 2023202220232022
煤炭總收入$853,807 $1,334,258 $1,760,505 $2,403,996 
總收入$858,371 $1,336,412 $1,769,606 $2,408,376 
出口煤炭收入$616,572 $1,146,003 $1,294,703 $2,040,528 
出口煤炭收入佔煤炭總收入的百分比72 %86 %74 %85 %
煤炭出口收入超過總收入10％的國家印度、巴西印度印度、巴西印度
頂級客户佔總收入的百分比12 %33 %12 %31 %
前 10 名客户佔總收入的百分比71 %77 %72 %74 %
客户數量超過總收入的10％2141
截至6月30日，
 20232022
客户數量超過貿易應收賬款總額的10％，淨額22

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目錄
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計，金額以千計，股票和每股數據除外）
(17) 後續事件

美國東部時間2023年7月26日下午5點，該公司的A系列認股權證根據其條款到期。有關公司認股權證的其他信息，請參閲附註6。

2023 年 8 月 2 日，董事會宣佈季度現金分紅為 $0.50 每股股息將於2023年10月3日向截至2023年9月15日的登記股東支付。同樣在2023年8月2日，董事會決定終止公司的固定股息計劃，此前預計將在2023年第四季度宣佈和支付季度股息。董事會打算將資金重新分配給股票回購計劃，否則這些資金將用於支付未來的季度股息。2023年第四季度宣佈和支付現金分紅的決定將由董事會作出，並將取決於公司的收益、財務狀況和其他相關因素。有關公司股息計劃的信息，請參閲附註6。



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詞彙表
阿爾法。Alpha Metallurgical Resources, Inc.（以下簡稱 “公司”）（前身為康圖拉能源公司）。
灰分。由鐵、氧化鋁和煤中所含的其他不可燃物質組成的雜質。由於灰分會增加煤的重量，因此會增加處理成本，並可能影響煤炭的燃燒特性。

煙煤。煤炭主要用於發電和為鋼鐵行業生產焦炭，熱值在每磅10,500至15,500英熱單位之間。

英國熱量單位或 BTU。在水密度最大的温度（39 華氏度）下，將一磅純液態水的温度升高一華氏度所需的熱能的度量。

阿巴拉契亞中部或CAPP。肯塔基州東部、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州南部和田納西州東部部分地區的煤炭產區。

煤炭儲量。計量或指示的煤炭資源中經濟上可開採的部分，包括稀釋材料和開採或開採煤炭時可能發生的損失備抵金。

煤炭資源。煤炭礦牀的形式、質量和數量都具有合理的經濟開採前景。

煤層。煤炭沉積物層層出現。每層都被稱為 “接縫”。

可樂。一種堅硬的幹碳物質，在沒有空氣的情況下將煤加熱到非常高的温度。可樂用於製造鋼鐵。它的產生產生了許多有用的副產品。

坎伯蘭連續煤炭供應協議。根據與Iron Senergy簽訂的某些協議，根據這些協議，Iron Senergy將向公司出售公司根據坎伯蘭煤炭供應協議（“坎伯蘭CSA”）有義務向客户出售的所有煤炭，該協議在交易截止日存在，但在收盤時未轉讓給Iron Senergy（每份協議均為 “坎伯蘭背靠背煤炭供應協議”）。每份坎伯蘭背靠背煤炭供應協議的經濟條款都與相關的坎伯蘭CSA相同，但相互抵消。如果坎伯蘭客户隨後同意在交易完成後將坎伯蘭CSA轉讓給Iron Senergy，則相關的坎伯蘭CSA將立即自動轉讓給Iron Senergy，雙方簽署的相關坎伯蘭背靠背煤炭供應協議將隨之終止。

ESG。環境、社會和治理可持續性標準。

指示的煤炭資源。煤炭資源中根據足夠的地質證據和取樣進行估算的煤炭資源中數量和質量的那部分，這些樣本足以確定地質和質量的連續性，具有合理的確定性。

原地煤炭資源。煤炭資源按煤層內乾燥計算（不包括地表和固有水分），不考慮開採或開採煤炭時可能發生的稀釋或損失。

測得的煤炭資源。煤炭資源中根據確鑿的地質證據和足以測試和確認地質和質量連續性的抽樣來估算其數量和質量的那部分。

合併。與ANR, Inc.和阿爾法自然資源控股公司的合併於2018年11月9日完成。

冶金煤。適用於碳化的各種等級的煤炭，用於製造用於鋼鐵製造的焦炭。也被稱為 “金屬煤”，其質量主要根據揮發性或揮發物百分比來區分。金屬煤的熱單位通常特別高，但灰分和硫含量卻很低。

MSHA。美國礦山安全與健康管理局，負責制定和執行美國礦山的安全與健康規則。

營業利潤率。煤炭收入減去煤炭銷售成本。

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製備工廠。製備廠是用於粉碎、分級和洗滌煤炭以去除雜質並做好準備供特定客户使用的設施。洗滌過程還有一個額外的好處，那就是去除了煤的部分硫含量。製備廠通常位於礦區，儘管一個設備可以為多個礦山提供服務。

可能的礦產儲量。指定煤炭資源中經濟上可開採的部分，在某些情況下是可測的煤炭資源。

生產力。本報告中使用的指的是MSHA發佈的每地下工時產生的清潔公噸煤炭。

已探明的礦產儲量。測得的煤炭資源中經濟上可開採的部分。

開墾。採礦活動結束後將土地和環境恢復到原始狀態的過程。該過程通常包括 “重新塑形” 或將土地重塑成近似的原始外觀，恢復表土以及種植原生草和地被。填海作業通常在特定地點的開採完成之前進行。填海受州和聯邦法律的嚴格監管。

屋頂。煤層上方的巖石或其他礦物層；煤炭工作場所的頭頂表面。

硫。煤炭中存在的不同數量的元素之一，在燃燒煤炭時會導致環境退化。二氧化硫是煤炭燃燒的氣態副產物。

露天地雷。煤炭位於地表附近，可以通過去除土壤覆蓋層來開採煤炭。

動力煤。發電廠和工業蒸汽鍋爐使用煤炭來生產電力、蒸汽或兩者兼而有之。與冶金煤相比，它的BTU熱量含量通常較低，揮發性物質含量更高。

噸。“短噸” 或淨噸等於 2,000 磅。“長” 噸或英噸等於 2,240 磅；“公制” 噸（或 “噸”）約等於 2,205 磅。除非另有説明，否則本報告中的噸位以短噸表示。

地下礦山。也被稱為 “深層” 地雷。地下礦山的煤炭通常位於地表以下幾百英尺處，通過機械方式排出，然後通過穿梭車和輸送機運送到地表。



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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論和分析敍述了我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績和財務狀況。以下討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方的簡明合併財務報表和相關附註以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和相關附註以及風險因素一起閲讀。

以下討論包括有關我們業務、財務狀況和經營業績的前瞻性陳述，包括關於管理層對我們業務預期的討論。這些陳述代表基於當前環境和條件以及近期事件和趨勢的預測、信念和期望，您不應將這些陳述解釋為對業績的保證或對特定行動方針的承諾。相反，各種已知和未知因素可能會導致我們的實際業績和管理層的行為發生變化，這些差異的結果可能是實質性的，也有負面的。請參閲 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 和 “第1A項”。風險因素。”

市場概述

隨着全球經濟體試圖找到穩定的立足點，冶金煤市場繼續疲軟。隨着俄羅斯在烏克蘭的戰爭持續，通貨膨脹的影響仍然存在，美國和歐洲的貨幣緊縮政策仍在繼續，製造業生產數據等經濟指標表明，世界許多地區仍在收縮而不是擴張。中國重新開放零冠狀病毒政策後，預期的復甦增長反而受到抑制，中國6月生產者價格指數繼續連續數月下降，這加劇了人們對經濟疲軟以及世界第二大經濟體和重要鋼鐵消費國可能出現通貨緊縮的擔憂。

在第二季度，冶金煤炭指數仍然波動，延續了最近幾個季度的下行趨勢。Alpha密切關注的四個指數在第二季度均下跌了20％或以上，除澳大利亞溢價低波動率指數外，其他所有指數在季度收盤後繼續下跌。澳大利亞溢價低揮發性指數從本季度初的每公噸300.00美元跌至2023年6月30日的每噸233.00美元。美國東海岸低揮發性指數從4月初的每公噸284.00美元下降至本季度末的每公噸227.00美元。美國東海岸高波動率A指數從第二季度初的每公噸284.00美元跌至6月底的每公噸216.00美元。在第二季度，美國東海岸高揮發性B指數從2023年4月1日的每公噸265.00美元跌至2023年6月30日的每公噸206.00美元。在7月份，這三個美國東海岸指數從季度收盤水平進一步小幅走軟，截至2023年7月25日，低波動率、高波動率A和高波動率B指數分別為每噸220.00美元、210.00美元和197.00美元。同日，澳大利亞溢價低波動率已從季度收盤價上漲至每公噸237.00美元。

世界採購經理人指數（“採購經理人指數”）從5月的49.6下降至2023年6月的六個月低點48.8。歐洲採購經理人指數從5月份的44.8降至6月份的43.4，連續第12個月處於收縮區間。美國6月份的採購經理人指數從5月份的48.4降至46.3，巴西需求的抑制使其採購經理人指數從5月份的47.1降至6月份的46.6。中國增長放緩和環比下降仍在繼續，6月份的採購經理人指數為50.5，低於5月份的50.9。印度是Alpha的主要市場，其採購經理人指數連續兩年高於50.0水平，6月份的採購經理人指數為57.8，較5月份的58.7略有下降。印度的持續擴張一直是製造業增長的亮點，這與全球許多其他國家的緊縮水平形成鮮明對比。

根據世界鋼鐵協會（“WSA”）的彙編，2023年6月全球粗鋼產量為1.588億公噸，比2022年6月略有下降0.1％。儘管整個市場下跌，但兩個最大的鋼鐵生產國中國和印度的產量均有所增加。中國的產量為9,110萬公噸，比去年6月份的產量增加了0.4％；印度的產量為1,120萬公噸，增長了12.9％。包括印度和中國的亞洲和大洋洲地區增長了0.8％，產量為1.197億公噸。其他三個地區在6月份比去年同期有所增長：非洲（11.5％）、中東（9.4％）和俄羅斯（5.2％）。這些增長被其他四個區域的減少所抵消。歐盟和南美均出現了兩位數的下降，分別為11.1％和12.4％。另外兩個下降幅度為個位數的地區是北美，下降了0.5％，歐洲-其他地區下降了1.8％。與2022年6月相比，美國的產量增長了0.5％，達到680萬公噸。

截至2023年7月22日的一週，美國鋼鐵協會對美國鋼鐵廠的產能利用率為76.6％。與去年同期截至2022年7月22日的一週相比，有所下降，當時的產能利用率為78.1％。
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在海運熱能市場，API2指數在第二季度大幅下跌，從2023年4月1日的每公噸146.55美元跌至2023年6月30日的每公噸122.05美元。

業務概述

我們是一家總部位於田納西州的礦業公司，業務遍及弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州。我們擁有遍佈全球的客户、高質量的儲量和龐大的港口容量，是鋼鐵行業冶金煤產品的領先供應商。我們在CAPP煤盆地經營高質量、具有成本競爭力的煤礦。截至2023年6月30日，我們的業務包括22個活躍礦山和八個煤炭準備和裝載設施，約有3,980名員工。我們生產、加工和銷售煤炭和動力煤。我們還出售其他人生產的煤炭，其中一些在轉售之前經過加工和/或與我們的礦山生產的煤炭混合，其餘的則購買用於轉售。截至2022年12月31日，我們的儲量為3.367億噸，其中包括3.227億噸已探明和可能的冶金儲量以及1,400萬噸已探明和可能的熱儲量。此外，我們擁有大約5.273億噸的現場煙煤資源。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，煤炭的銷售量分別為390萬噸和380萬噸，分別約佔我們煤炭銷量的90％和87％。動力煤的銷售量分別為40萬噸和50萬噸，分別約佔我們煤炭銷售量的10％和13％。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，煤炭的銷售量分別為740萬噸和730萬噸，分別約佔我們煤炭銷量的90％和88％。動力煤的銷售量分別為80萬噸和100萬噸，分別約佔我們煤炭銷售量的10％和12％。

我們的煤炭銷售主要銷往美國東北和中西部地區以及亞洲、歐洲和美洲多個國家的鋼鐵公司。我們的動力煤銷售主要面向美國和世界各地的大型公用事業和工業客户。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們的煤炭收入中分別約有72％和86％來自向美國以外客户的煤炭銷售。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的煤炭收入中分別約有74％和85％來自向美國以外客户的煤炭銷售。

此外，我們還通過設備銷售、租賃、碼頭和加工費、煤炭和環境分析費、特許權使用費和天然氣銷售獲得其他收入。我們還將運費和裝卸配送收入記入煤炭收入中，用於向某些客户交付煤炭時提供的運費和裝卸服務，這些收入是合同銷售價格的一部分。

截至 2023 年 6 月 30 日，我們有一個可報告的細分市場：Met。我們的大都會分部業務由高質量的煤礦組成，包括Deep Mine 41、Road Fork 52、Black Eagle和Lynn Branch。我們的大都會板塊業務生產的煤炭主要是煤炭，一定數量的動力煤是採礦的副產品。除了一個應報告的細分市場外，我們的所有其他類別還包括一般公司管理費用和公司資產負債、我們以前的CAPP——由西弗吉尼亞州一座活躍礦山和一座製備廠組成的熱力業務、取消某些公司間活動以及與某些閒置/關閉的礦山相關的費用。有關可報告的細分市場、地理區域和出口煤炭收入信息的更多披露，請參閲我們的簡明合併財務報表附註16。

正如上文的 “市場概述” 所討論的那樣，美國和歐洲的貨幣緊縮政策、中國復甦乏力、全球經濟狀況疲軟以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭影響了2023年迄今為止的冶金煤市場。因此，我們截至2023年6月30日的六個月經營業績受到煤炭指數持續波動的影響。

其他業務發展

2023年1月，我們的子公司Maxxim Rebuild Co., LLC（“Maxxim”）完成了一系列交易，收購了多輛煤炭卡車及相關設備和設施，以確保我們的業務能夠獲得卡車運輸服務。

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影響我們經營業績的因素

銷售協議。我們通過使用煤炭供應協議來管理煤炭銷售的大宗商品價格風險。截至2023年7月27日，我們對2023年的銷售承諾如下：
噸% 定價每噸平均已實現價格
大都會——國內193.11 美元
肉類-出口186.00 美元
Met Total1550 萬71%189.15 美元
熱的120 萬100%99.67 美元
大都會分段1670 萬75%178.42 美元
所有其他0.5 萬100%90.47 美元

已實現定價。我們的每噸煤炭的實際價格受許多因素的影響，這些因素因地區而異，包括（i）煤炭質量，包括能源（熱含量）、硫、灰分、揮發物和水分含量；（ii）有關運輸成本和體積測量的市場慣例的差異；以及（iii）區域供求關係。
成本。我們的運營業績取決於我們最大限度地提高生產率和控制成本的能力。我們的主要支出是運營供應成本、維修和保養支出、購買煤炭的成本、特許權使用費、工資和福利、運費和裝卸成本以及銷售煤炭產生的税款。我們在運營中使用的主要商品和服務包括維護和維修零件和服務、電力、燃料、屋頂控制和輔助物品、炸藥、輪胎、運輸結構、通風用品和潤滑劑。我們的管理層努力積極控制成本和改善運營績效，以減輕外部成本壓力。我們面臨與燃料、炸藥、鋼鐵、輪胎、合同服務和醫療保健等相關的運營成本的波動，並採取措施緩解所有業務中這些成本的增加。我們有一個集中的採購小組，負責主要供應商合同的談判和管理，主要資本貨物的談判和採購，以及為業務部門提供支持。我們促進供應商之間的競爭，並尋求與以降低成本為重點的供應商發展關係。我們尋找能夠在其專業領域內發現並專注於實施持續改進機會的供應商。在某種程度上，成本的上行壓力超過了我們實現銷售增長的能力，或者如果我們遇到意想不到的運營或運輸困難，我們的營業利潤率將受到負面影響。我們還可能遇到困難的地質條件、延遲獲得許可證、勞動力短缺、不可預見的設備問題以及輪胎、燃料和炸藥等關鍵材料的意外短缺，這可能會導致不利的成本增加並限制我們按預測水平進行生產的能力。

運營結果

下文介紹的 “經營業績” 討論了我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績。對截至2022年6月30日的三個月和六個月的某些非實質性金額進行了重組，以重新歸類已終止的業務，並將持續經營業務中的相關金額列為所有其他類別的一部分。

截至2023年6月30日的三個月，與截至2022年6月30日的三個月相比

收入

下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中我們的收入信息：
截至6月30日的三個月 增加（減少）
（以千為單位，每噸數據除外）20232022美元或噸%
煤炭收入$853,807$1,334,258$(480,451)(36.0)%
其他收入4,5642,1542,410111.9%
總收入 $858,371$1,336,412$(478,041)(35.8)%
已售出多噸4,3484,304441.0%

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煤炭收入。截至2023年6月30日的三個月，煤炭收入與去年同期相比下降了4.805億美元，下降了36.0％。下降的主要原因是我們的大都會板塊的煤炭銷售實現量下降了38.3％，這是由於定價較去年同期的較高水平有所放緩。去年同期煤炭銷售定價環境的上漲是由煤炭需求增加所致，這是經濟活動改善以及供應反應有限所致。有關截至2023年6月30日的三個月與去年同期相比的煤炭收入的更多詳細信息，請參閲下面的 “非公認會計準則煤炭收入” 部分。

成本和費用

下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中有關我們的成本和開支的信息：
截至6月30日的三個月 增加（減少）
（以千計）20232022$ %
煤炭銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）$583,514$627,429$(43,915)(7.0)%
折舊、損耗和攤銷32,22627,7304,49616.2%
資產報廢債務的增加6,3765,9474297.2%
收購的無形資產的攤銷，淨額2,1925,747(3,555)(61.9)%
銷售、一般和管理費用（不包括上面單獨顯示的折舊、損耗和攤銷）17,50618,158(652)(3.6)%
其他營業虧損總額（收入）：
收購相關債務的按市值計價調整—4,208(4,208)(100.0)%
其他收入(1,546)(1,516)(30)(2.0)%
成本和支出總額$640,268$687,703$(47,435)(6.9)%

煤炭銷售成本。截至2023年6月30日的三個月，煤炭銷售成本與去年同期相比下降了4,390萬美元，下降了7.0％。下降的主要原因是煤炭定價環境較低的每噸運費和裝卸費、特許權使用費和遣散税成本降低，這足以抵消通貨膨脹壓力導致的勞動力和供應成本上漲的影響。
折舊、損耗和攤銷。截至2023年6月30日的三個月，折舊、損耗和攤銷與去年同期相比增加了450萬美元，增長了16.2％。增長主要是由於資本支出。

收購的無形資產的攤銷，淨額。截至2023年6月30日的三個月，收購的無形資產攤銷淨額與去年同期相比減少了360萬美元，下降了61.9％。下降的主要原因是對相關礦山的估計壽命進行了更新，從而加快了某些獲得的採礦許可證的上期攤還。

收購相關債務的按市值調整。截至2022年6月30日的三個月，收購相關債務的按市值計價調整為420萬美元。由於特許權使用費期於2022年12月31日結束，在截至2023年6月30日的三個月中，沒有進行按市值計價的調整。有關或有收入債務的更多信息，請參閲附註 9 和 11。
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其他（費用）收入

下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中有關我們的其他（支出）收入的信息：
截至6月30日的三個月 增加（減少）
（以千計）20232022$ %
其他（支出）收入： 
利息支出$(1,856)$(5,218)$3,36264.4%
利息收入2,7541702,5841,520.0%
關聯公司的股權虧損(3,174)(2,136)(1,038)(48.6)%
雜項（支出）收入，淨額(874)1,264(2,138)(169.1)%
其他支出總額，淨額$(3,150)$(5,920)$2,77046.8%

利息支出。截至2023年6月30日的三個月，利息支出與上年同期相比減少了340萬美元，下降了64.4％，這主要是由於未償債務減少。

利息收入。與去年同期相比，截至2023年6月30日的三個月，利息收入增加了260萬美元，增長了1,520.0％。增長主要是由於現金餘額的增加和利率環境的上升。

雜項（支出）收入，淨額。截至2023年6月30日的三個月，淨雜項支出使收入與上年同期相比減少了210萬美元，下降了169.1％。下降主要與養老金債務的定期福利淨成本有關。有關其他信息，請參閲註釋 13。

所得税支出

下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中有關我們的所得税支出的信息：
截至6月30日的三個月 增加（減少）
（以千計）20232022$%
所得税支出$33,598$68,632$(35,034)(51.0)%

所得税。截至2023年6月30日的三個月，所得税支出為3,360萬美元，所得税前收入為2.15億美元。有效税率與21％的聯邦法定税率不同，這主要是由於百分比枯竭和外國衍生的無形收入扣除的永久影響。

截至2022年6月30日的三個月，所得税支出為6,860萬美元，所得税前收入為6.428億美元。有效税率與21％的聯邦法定税率不同，這主要是由於估值補貼的減少以及百分比枯竭和外國衍生的無形收入扣除的永久影響。有關其他信息，請參閲註釋 12。

非公認會計準則財務指標

以下討論包含 “非公認會計準則財務指標”。這些財務指標不包括或包括根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則” 或 “GAAP”）計算和列報的最直接可比指標中未排除或包含的金額。具體而言，我們使用非公認會計準則財務指標 “調整後的息税折舊攤銷前利潤”、“非公認會計準則煤炭收入”、“非公認會計準則煤炭銷售成本” 和 “非公認會計準則煤炭利潤率”。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量我們細分市場的經營業績，併為各細分市場分配資源。調整後的息税折舊攤銷前利潤並不意圖作為衡量經營業績的淨收益（虧損）的替代方案，也不是根據公認會計原則列報的任何其他經營業績或流動性的衡量標準。我們使用非公認會計準則煤炭收入來列報產生的煤炭收入，不包括運費和裝卸配送收入。我們運營的每噸非公認會計準則煤炭銷售實現量是按非公認會計準則煤炭收入除以銷售噸數計算得出的。我們使用非公認會計準則煤炭銷售成本來調整煤炭銷售成本，以扣除運費和裝卸成本、折舊、耗盡和攤銷——產量（不包括與銷售、一般和管理職能相關的折舊、耗盡和攤銷）、資產報廢義務的增加、收購的無形資產的攤銷、淨以及閒置和關閉的礦山成本。我們運營中每噸煤炭的非公認會計準則銷售成本是按非公認會計準則煤炭銷售成本除以銷售噸數計算得出的。我們煤炭業務的每噸非公認會計準則煤炭利潤率是按煤炭業務每噸非公認會計準則煤炭銷售實現率減去非公認會計準則煤炭銷售額計算得出的
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GAAP 煤炭業務每噸煤炭銷售成本。不應孤立地考慮這些衡量標準的提出，也不能作為對我們根據公認會計原則報告的結果的分析的替代方案。

管理層使用非公認會計準則財務指標來補充GAAP業績，以便比單獨使用GAAP業績更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢。管理層可能會定期更改這些非公認會計準則指標的定義，以調整對理解經營趨勢至關重要的重要項目，並通過排除不代表我們核心經營業績的交易，對可能無法反映未來業績趨勢的項目進行調整。此外，行業分析師使用類似的衡量標準來評估公司的經營業績。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此這些衡量標準的列報方式可能無法與其他公司的其他類似標題的衡量標準進行比較，並且根據有關資本結構、公司運營的税收管轄區和資本投資的長期戰略決策，公司之間可能存在顯著差異。

以下是非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬。

下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中與我們的煤炭業務相關的某些財務信息：
截至2023年6月30日的三個月
（以千為單位，每噸數據除外）遇見所有其他合併
煤炭收入$833,974$19,833$853,807
減去：運費和手續配送收入(118,222)—(118,222)
非公認會計準則煤炭收入$715,752$19,833$735,585
已售出多噸4,1491994,348
每噸非公認會計準則煤炭銷售實現情況$172.51$99.66$169.18
煤炭銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）$563,495$20,019$583,514
折舊、損耗和攤銷-生產 (1)
31,64928731,936
資產報廢債務的增加3,7212,6556,376
收購的無形資產的攤銷，淨額2,192—2,192
煤炭銷售總成本$601,057$22,961$624,018
減去：運費和手續費(118,222)—(118,222)
減去：折舊、損耗和攤銷——生產 (1)
(31,649)(287)(31,936)
減去：資產報廢義務的增加(3,721)(2,655)(6,376)
減去：收購的無形資產攤銷，淨額(2,192)—(2,192)
減去：閒置和關閉的礦山成本(4,022)(2,389)(6,411)
非公認會計準則煤炭銷售成本$441,251$17,630$458,881
已售出多噸4,1491994,348
非公認會計準則每噸煤炭銷售成本$106.35$88.59$105.54
(1) 折舊、損耗和攤銷——生產不包括與銷售、一般和管理職能相關的折舊、損耗和攤銷。

35
目錄

截至2023年6月30日的三個月
（以千為單位，每噸數據除外）遇見所有其他合併
煤炭收入$833,974$19,833$853,807
減去：煤炭銷售總成本（參見上表）(601,057)(22,961)(624,018)
GAAP 煤炭利潤率$232,917$(3,128)$229,789
已售出多噸4,1491994,348
GAAP 每噸煤炭利潤率$56.14$(15.72)$52.85
GAAP 煤炭利潤率$232,917$(3,128)$229,789
加：折舊、損耗和攤銷——生產 (1)
31,64928731,936
增加：增加資產報廢義務3,7212,6556,376
加：收購的無形資產攤銷，淨額2,192—2,192
補充：閒置和關閉的礦山成本4,0222,3896,411
非公認會計準則煤炭利潤率$274,501$2,203$276,704
已售出多噸4,1491994,348
非公認會計準則每噸煤炭利潤率$66.16$11.07$63.64
(1) 折舊、損耗和攤銷——生產不包括與銷售、一般和管理職能相關的折舊、損耗和攤銷。

截至2022年6月30日的三個月
（以千為單位，每噸數據除外）遇見所有其他合併
煤炭收入$1,318,661$15,597$1,334,258
減去：運費和手續配送收入(156,522)—(156,522)
非公認會計準則煤炭收入$1,162,139$15,597$1,177,736
已售出多噸4,0502544,304
每噸非公認會計準則煤炭銷售實現情況$286.95$61.41$273.64
煤炭銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）$610,224$17,205$627,429
折舊、損耗和攤銷-生產 (1)
27,20225027,452
資產報廢債務的增加3,3902,5575,947
收購的無形資產的攤銷，淨額4,7959525,747
煤炭銷售總成本$645,611$20,964$666,575
減去：運費和手續費(156,522)—(156,522)
減去：折舊、損耗和攤銷——生產 (1)
(27,202)(250)(27,452)
減去：資產報廢義務的增加(3,390)(2,557)(5,947)
減去：收購的無形資產攤銷，淨額(4,795)(952)(5,747)
減去：閒置和關閉的礦山成本(2,708)(4,531)(7,239)
非公認會計準則煤炭銷售成本$450,994$12,674$463,668
已售出多噸4,0502544,304
非公認會計準則每噸煤炭銷售成本$111.36$49.90$107.73
(1) 折舊、損耗和攤銷——生產不包括與銷售、一般和管理職能相關的折舊、損耗和攤銷。


36
目錄

截至2022年6月30日的三個月
（以千為單位，每噸數據除外）遇見所有其他合併
煤炭收入$1,318,661$15,597$1,334,258
減去：煤炭銷售總成本（參見上表）(645,611)(20,964)(666,575)
GAAP 煤炭利潤率$673,050$(5,367)$667,683
已售出多噸4,0502544,304
GAAP 每噸煤炭利潤率$166.19$(21.13)$155.13
GAAP 煤炭利潤率$673,050$(5,367)$667,683
加：折舊、損耗和攤銷——生產 (1)
27,20225027,452
增加：增加資產報廢義務3,3902,5575,947
加：收購的無形資產攤銷，淨額4,7959525,747
補充：閒置和關閉的礦山成本2,7084,5317,239
非公認會計準則煤炭利潤率$711,145$2,923$714,068
已售出多噸4,0502544,304
非公認會計準則每噸煤炭利潤率$175.59$11.51$165.91
(1) 折舊、損耗和攤銷——生產不包括與銷售、一般和管理職能相關的折舊、損耗和攤銷。

截至6月30日的三個月 增加（減少）
（以千為單位，每噸數據除外）20232022美元或噸%
大都會分部運營：
已售出多噸4,1494,050992.4%
非公認會計準則煤炭收入$715,752$1,162,139$(446,387)(38.4)%
每噸非公認會計準則煤炭銷售實現情況$172.51$286.95$(114.44)(39.9)%
所有其他類別：
已售出多噸199254(55)(21.7)%
非公認會計準則煤炭收入$19,833$15,597$4,23627.2%
每噸非公認會計準則煤炭銷售實現情況$99.66$61.41$38.2562.3%

非公認會計準則煤炭收入。截至2023年6月30日的三個月，大都會分部業務的非公認會計準則煤炭收入與去年同期相比下降了4.464億美元，下降了38.4％。下降的主要原因是平均非公認會計準則煤炭銷售額下降了每噸114.44美元，跌幅39.9％，原因是價格從2022年第二季度的較高水平有所放緩。去年同期煤炭銷售定價環境的上漲是由煤炭需求增加所致，這是經濟活動改善以及供應反應有限所致。

截至2023年6月30日的三個月，所有其他類別的非公認會計準則煤炭收入與上年同期相比增長了420萬美元，增長了27.2％，這是因為動力煤定價環境的改善足以抵消煤炭銷售量的下降，因為我們的Mammoth採礦綜合體剩餘礦山正努力停止採礦。

37
目錄

截至6月30日的三個月 增加（減少）
（以千為單位，每噸數據除外）20232022$%
大都會分部運營：
非公認會計準則煤炭銷售成本$441,251$450,994$(9,743)(2.2)%
非公認會計準則每噸煤炭銷售成本$106.35$111.36$(5.01)(4.5)%
非公認會計準則每噸煤炭利潤率$66.16$175.59$(109.43)(62.3)%
所有其他類別：
非公認會計準則煤炭銷售成本$17,630$12,674$4,95639.1%
非公認會計準則每噸煤炭銷售成本$88.59$49.90$38.6977.5%
非公認會計準則每噸煤炭利潤率$11.07$11.51$(0.44)(3.8)%

非公認會計準則煤炭銷售成本。截至2023年6月30日的三個月，大都會細分市場的非公認會計準則煤炭銷售成本與去年同期相比下降了970萬美元，下降了2.2％。下降的主要原因是定價環境較低導致的特許權使用費和税收減少，但部分被通貨膨脹壓力導致的勞動力和供應成本增加所抵消。

截至2023年6月30日的三個月，所有其他類別的非公認會計準則煤炭銷售成本與去年同期相比增加了500萬美元，增長了39.1％。增長的主要原因是通貨膨脹壓力導致的勞動力和供應成本上漲，以及動力煤定價環境改善導致的特許權使用費和税收增加，但銷量的減少部分抵消了這一增長。

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，作為補充指標列報，無意取代根據公認會計原則確定的財務業績或流動性指標。此外，該衡量標準的計算方法並非所有公司都相同，因此可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為管理層認為它是衡量我們煤炭業務財務業績的有用指標。下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
截至2023年6月30日的三個月
（以千計）遇見所有其他合併
淨收益（虧損） $231,394$(50,039)$181,355
利息支出1981,6581,856
利息收入(86)(2,668)(2,754)
所得税支出—33,59833,598
折舊、損耗和攤銷31,64957732,226
非現金股票補償費用273,6183,645
資產報廢債務的增加3,7212,6556,376
收購的無形資產的攤銷，淨額2,192—2,192
調整後 EBITDA $269,095$(10,601)$258,494

38
目錄

截至2022年6月30日的三個月
（以千計）遇見所有其他合併
淨收益（虧損） $670,801$(96,644)$574,157
利息支出435,1755,218
利息收入—(170)(170)
所得税支出 —68,63268,632
折舊、損耗和攤銷27,20352727,730
非現金股票補償費用—1,4011,401
按市值計價調整——與收購相關的債務—4,2084,208
資產報廢債務的增加3,3902,5575,947
收購的無形資產的攤銷，淨額4,7959525,747
調整後 EBITDA $706,232$(13,362)$692,870

下表彙總了我們的大都會板塊業務和所有其他類別的調整後息税折舊攤銷前利潤：
截至6月30日的三個月 增加（減少）
（以千計）20232022$%
調整後 EBITDA
大都會分部運營$269,095$706,232$(437,137)(61.9)%
所有其他類別(10,601)(13,362)2,76120.7%
總計$258,494$692,870$(434,376)(62.7)%

滿足分部運營。截至2023年6月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了4.371億美元，下降了61.9％。調整後息税折舊攤銷前利潤的下降主要是由本期煤炭利潤率下降和每噸非公認會計準則煤炭銷售實現率下降所致。

所有其他類別。截至2023年6月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增加了280萬美元，增長了20.7％。調整後息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由本期每噸非公認會計準則煤炭銷售實現率的提高所推動的。

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

收入

下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中我們的收入信息：

截至6月30日的六個月 增加（減少）
（以千為單位，每噸數據除外）20232022美元或噸%
煤炭收入$1,760,505$2,403,996$(643,491)(26.8)%
其他收入9,1014,3804,721107.8%
總收入 $1,769,606$2,408,376$(638,770)(26.5)%
已售出多噸8,2638,352(89)(1.1)%

煤炭收入。截至2023年6月30日的六個月中，煤炭收入與去年同期相比下降了6.435億美元，下降了26.8％。下降的主要原因是我們的大都會板塊的煤炭銷售實現量下降了28.0％，這是由於定價與去年同期的較高水平相比有所放緩。去年同期煤炭銷售定價環境的上漲是由煤炭需求增加所致，這是經濟活動改善以及供應反應有限所致。有關截至2023年6月30日的六個月與去年同期相比的煤炭收入的更多詳細信息，請參閲下面的 “非公認會計準則煤炭收入” 部分。

39
目錄

成本和費用

下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中有關我們的成本和開支的信息：

截至6月30日的六個月 增加（減少）
（以千計）20232022$ %
煤炭銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）$1,122,651$1,182,771$(60,120)(5.1)%
折舊、損耗和攤銷61,64955,7655,88410.6%
資產報廢債務的增加12,75311,9018527.2%
收購的無形資產的攤銷，淨額4,38911,495(7,106)(61.8)%
銷售、一般和管理費用（不包括上面單獨顯示的折舊、損耗和攤銷）38,19833,2444,95414.9%
其他營業虧損總額（收入）：
收購相關債務的按市值計價調整—13,569(13,569)(100.0)%
其他收入(2,638)(2,144)(494)(23.0)%
成本和支出總額$1,237,002$1,306,601$(69,599)(5.3)%

煤炭銷售成本。截至2023年6月30日的六個月中，煤炭銷售成本與去年同期相比下降了6,010萬美元，下降了5.1％。下降的主要原因是煤炭定價環境下跌的每噸運費和裝卸費、特許權使用費和遣散税成本的降低，部分被通貨膨脹壓力導致的勞動力和供應成本上漲的影響所抵消。

折舊、損耗和攤銷。截至2023年6月30日的六個月中，折舊、損耗和攤銷與去年同期相比增加了590萬美元，增長了10.6％。增長主要是由於資本支出。

收購的無形資產的攤銷，淨額。截至2023年6月30日的六個月中，收購的無形資產攤銷淨額與去年同期相比減少了710萬美元，下降了61.8％。下降的主要原因是對相關礦山的估計壽命進行了更新，從而加快了某些獲得的採礦許可證的上期攤還。

銷售、一般和管理。截至2023年6月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用與去年同期相比增加了500萬美元，增長了14.9％。這一增長主要與360萬美元的股票薪酬支出、150萬美元的工資和福利支出以及20萬澳元的專業費用增加有關，但部分被激勵性薪酬減少的80萬美元所抵消。

對收購相關債務進行按市值計價的調整。截至2022年6月30日的六個月中，收購相關債務的按市值計價調整為1,360萬美元。由於特許權使用費期於2022年12月31日結束，在截至2023年6月30日的六個月中，沒有記錄按市值計價的調整。有關或有收入債務的更多信息，請參閲附註 9 和 11。

40
目錄

其他（費用）收入

下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中有關我們的其他（支出）收入的信息：

截至6月30日的六個月 增加（減少）
（以千計）20232022$ %
其他（支出）收入： 
利息支出$(3,576)$(18,301)$14,72580.5%
利息收入4,2723543,9181,106.8%
關聯公司的股權虧損(4,922)(3,497)(1,425)(40.7)%
雜項（支出）收入，淨額(243)2,940(3,183)(108.3)%
其他支出總額，淨額$(4,469)$(18,504)$14,03575.8%

利息支出。截至2023年6月30日的六個月中，利息支出與上年同期相比減少了1,470萬美元，下降了80.5％，這主要是由於未償債務減少。

利息收入。截至2023年6月30日的六個月中，利息收入與去年同期相比增加了390萬美元，增長了1,106.8％。增長主要是由於現金餘額的增加和利率環境的上升。

雜項（支出）收入，淨額。截至2023年6月30日的六個月中，淨雜項支出使收入與上年同期相比減少了320萬美元，下降了108.3％。下降主要與養老金債務的定期福利淨成本有關。有關其他信息，請參閲註釋 13。

所得税支出
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中我們的所得税支出的信息：
截至6月30日的六個月 增加（減少）
（以千計）20232022$%
所得税支出$76,009$108,223$(32,214)(29.8)%
所得税。截至2023年6月30日的六個月中，所得税支出為7,600萬美元，所得税前收入為5.281億美元。有效税率與21％的聯邦法定税率不同，這主要是由於百分比枯竭和外國衍生的無形收入扣除的永久影響。
截至2022年6月30日的六個月中，所得税支出為1.082億美元，所得税前收入為10.833億美元。有效税率與21％的聯邦法定税率不同，這主要是由於估值補貼的減少以及百分比枯竭和外國衍生的無形收入扣除的永久影響。有關其他信息，請參閲註釋 12。
非公認會計準則財務指標
以下是非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中與我們的煤炭業務相關的某些財務信息：

41
目錄

截至2023年6月30日的六個月
（以千為單位，每噸數據除外）遇見所有其他合併
煤炭收入$1,720,981$39,524$1,760,505
減去：運費和手續配送收入(224,474)(225)(224,699)
非公認會計準則煤炭收入$1,496,507$39,299$1,535,806
已售出多噸7,8863778,263
每噸非公認會計準則煤炭銷售實現情況$189.77$104.24$185.87
煤炭銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）$1,086,493$36,158$1,122,651
折舊、損耗和攤銷-生產 (1)
60,52854561,073
資產報廢債務的增加7,4435,31012,753
收購的無形資產的攤銷，淨額4,389—4,389
煤炭銷售總成本$1,158,853$42,013$1,200,866
減去：運費和手續費(224,474)(225)(224,699)
減去：折舊、損耗和攤銷——生產 (1)
(60,528)(545)(61,073)
減去：資產報廢義務的增加(7,443)(5,310)(12,753)
減去：收購的無形資產攤銷，淨額(4,389)—(4,389)
減去：閒置和關閉的礦山成本(7,600)(5,009)(12,609)
非公認會計準則煤炭銷售成本$854,419$30,924$885,343
已售出多噸7,8863778,263
非公認會計準則每噸煤炭銷售成本$108.35$82.03$107.15
(1) 折舊、損耗和攤銷——生產不包括與銷售、一般和管理職能相關的折舊、損耗和攤銷。

截至2023年6月30日的六個月
（以千為單位，每噸數據除外）遇見所有其他合併
煤炭收入$1,720,981$39,524$1,760,505
減去：煤炭銷售總成本（參見上表）(1,158,853)(42,013)(1,200,866)
GAAP 煤炭利潤率$562,128$(2,489)$559,639
已售出多噸7,8863778,263
GAAP 每噸煤炭利潤率$71.28$(6.60)$67.73
GAAP 煤炭利潤率$562,128$(2,489)$559,639
加：折舊、損耗和攤銷——生產 (1)
60,52854561,073
增加：增加資產報廢義務7,4435,31012,753
加：收購的無形資產攤銷，淨額4,389—4,389
補充：閒置和關閉的礦山成本7,6005,00912,609
非公認會計準則煤炭利潤率$642,088$8,375$650,463
已售出多噸7,8863778,263
非公認會計準則每噸煤炭利潤率$81.42$22.21$78.72
(1) 折舊、損耗和攤銷——生產不包括與銷售、一般和管理職能相關的折舊、損耗和攤銷。


42
目錄

截至2022年6月30日的六個月
（以千為單位，每噸數據除外）遇見所有其他合併
煤炭收入$2,373,001$30,995$2,403,996
減去：運費和手續配送收入(300,547)(18)(300,565)
非公認會計準則煤炭收入$2,072,454$30,977$2,103,431
已售出多噸7,8305228,352
每噸非公認會計準則煤炭銷售實現情況$264.68$59.34$251.85
煤炭銷售成本（不包括下文單獨顯示的項目）$1,149,506$33,265$1,182,771
折舊、損耗和攤銷-生產 (1)
54,2621,04755,309
資產報廢債務的增加6,7885,11311,901
收購的無形資產的攤銷，淨額9,5911,90411,495
煤炭銷售總成本$1,220,147$41,329$1,261,476
減去：運費和手續費(300,547)(18)(300,565)
減去：折舊、損耗和攤銷——生產 (1)
(54,262)(1,047)(55,309)
減去：資產報廢義務的增加(6,788)(5,113)(11,901)
減去：收購的無形資產攤銷，淨額(9,591)(1,904)(11,495)
減去：閒置和關閉的礦山成本(6,312)(7,202)(13,514)
非公認會計準則煤炭銷售成本$842,647$26,045$868,692
已售出多噸7,8305228,352
非公認會計準則每噸煤炭銷售成本$107.62$49.89$104.01

截至2022年6月30日的六個月
（以千為單位，每噸數據除外）遇見所有其他合併
煤炭收入$2,373,001$30,995$2,403,996
減去：煤炭銷售總成本（參見上表）(1,220,147)(41,329)(1,261,476)
GAAP 煤炭利潤率$1,152,854$(10,334)$1,142,520
已售出多噸7,8305228,352
GAAP 每噸煤炭利潤率$147.24$(19.80)$136.80
GAAP 煤炭利潤率$1,152,854$(10,334)$1,142,520
加：折舊、損耗和攤銷——生產 (1)
54,2621,04755,309
增加：增加資產報廢義務6,7885,11311,901
加：收購的無形資產攤銷，淨額9,5911,90411,495
補充：閒置和關閉的礦山成本6,3127,20213,514
非公認會計準則煤炭利潤率$1,229,807$4,932$1,234,739
已售出多噸7,8305228,352
非公認會計準則每噸煤炭利潤率$157.06$9.45$147.84

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目錄

截至6月30日的六個月增加（減少）
（以千為單位，每噸數據除外）20232022$%
大都會分部運營：
已售出多噸7,8867,830560.7%
非公認會計準則煤炭收入$1,496,507$2,072,454$(575,947)(27.8)%
每噸非公認會計準則煤炭銷售實現情況$189.77$264.68$(74.91)(28.3)%
所有其他類別：
已售出多噸377522(145)(27.8)%
非公認會計準則煤炭收入$39,299$30,977$8,32226.9%
每噸非公認會計準則煤炭銷售實現情況$104.24$59.34$44.9075.7%

非公認會計準則煤炭收入。截至2023年6月30日的六個月中，大都會分部的非公認會計準則煤炭收入與去年同期相比下降了5.759億美元，下降了27.8％。下降的主要原因是平均非公認會計準則煤炭銷售實現量下降了每噸74.91美元，跌幅28.3％，這是由於價格從去年同期的較高水平有所回落。去年同期煤炭銷售定價環境的上漲是由經濟活動改善導致的煤炭需求增加以及供應反應有限所推動的。

在截至2023年6月30日的六個月中，所有其他類別的非公認會計準則煤炭收入與上年同期相比增長了830萬美元，增長了26.9％，這是因為動力煤定價環境的改善足以抵消煤炭銷售量的下降，因為我們的Mammoth採礦綜合體剩餘礦山正努力停止採礦。

截至6月30日的六個月增加（減少）
（以千為單位，每噸數據除外）20232022$%
大都會分部運營：
非公認會計準則煤炭銷售成本$854,419$842,647$11,7721.4%
非公認會計準則每噸煤炭銷售成本$108.35$107.62$0.730.7%
非公認會計準則每噸煤炭利潤率$81.42$157.06$(75.64)(48.2)%
所有其他類別：
非公認會計準則煤炭銷售成本$30,924$26,045$4,87918.7%
非公認會計準則每噸煤炭銷售成本$82.03$49.89$32.1464.4%
非公認會計準則每噸煤炭利潤率$22.21$9.45$12.76135.0%

非公認會計準則煤炭銷售成本。截至2023年6月30日的六個月中，大都會細分市場的非公認會計準則煤炭銷售成本與去年同期相比增加了1180萬美元，增長了1.4％。這一增長主要是由通貨膨脹壓力導致的勞動力和供應成本增加所推動的，但部分被煤炭定價環境降低導致的特許權使用費和税收減少所抵消。

截至2023年6月30日的六個月中，所有其他類別的非公認會計準則煤炭銷售成本與去年同期相比增加了490萬美元，增長了18.7％。增長的主要原因是通貨膨脹壓力導致的勞動力和供應成本上漲，以及動力煤定價環境改善導致的特許權使用費和税收增加，但銷量的減少部分抵消了這一增長。

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，作為補充指標列報，無意取代根據公認會計原則確定的財務業績或流動性指標。此外，該衡量標準並非所有公司的計算方法都相同，因此可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為管理層認為它是衡量我們煤炭業務財務業績的有用指標。下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
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目錄

截至2023年6月30日的六個月
遇見所有其他合併
淨收益（虧損）$558,608$(106,482)$452,126
利息支出3633,2133,576
利息收入(274)(3,998)(4,272)
所得税支出—76,00976,009
折舊、損耗和攤銷60,5281,12161,649
非現金股票補償費用466,6336,679
資產報廢債務的增加7,4435,31012,753
收購的無形資產的攤銷，淨額4,389—4,389
調整後 EBITDA$631,103$(18,194)$612,909

截至2022年6月30日的六個月
遇見所有其他合併
淨收益（虧損）$1,148,968$(173,920)$975,048
利息支出9218,20918,301
利息收入(172)(182)(354)
所得税支出—108,223108,223
折舊、損耗和攤銷54,2631,50255,765
非現金股票補償費用32,5802,583
按市值計價調整——與收購相關的債務—13,56913,569
資產報廢債務的增加6,7885,11311,901
收購的無形資產的攤銷，淨額9,5911,90411,495
調整後 EBITDA $1,219,533$(23,002)$1,196,531

下表彙總了我們的大都會板塊業務和所有其他類別的調整後息税折舊攤銷前利潤：

截至6月30日的六個月增加（減少）
（以千計）20232022$%
調整後 EBITDA
大都會分部運營$631,103$1,219,533$(588,430)(48.3)%
所有其他類別(18,194)(23,002)4,80820.9%
總計$612,909$1,196,531$(583,622)(48.8)%

滿足分部運營。截至2023年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了5.884億美元，下降了48.3％。調整後息税折舊攤銷前利潤的下降主要是由本期煤炭利潤率下降和每噸非公認會計準則煤炭銷售實現率下降所致。

所有其他類別。截至2023年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增加了480萬美元，增長了20.9％。調整後息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由本期煤炭利潤率的增加和每噸非公認會計準則煤炭銷售額的增加所推動的。

流動性和資本資源
概述
我們的主要流動性和資本資源需求來自煤炭生產和購買成本、資本支出、還本付息、開墾義務、税收、監管成本和結算以及相關成本。我們的主要流動性來源來自煤炭銷售、債務融資和雜項收入。
我們認為，手頭現金和運營產生的現金將足以滿足我們的營運資金需求、預期資本支出、所得税、還本付息要求、收購相關義務以及
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目錄

未來12個月和合理可預見的未來的填海義務。我們也可以根據我們的股票回購計劃和股息計劃使用現金。我們在為未來活動編制預算時依靠一些假設。其中包括為維持運營礦山產能而進行的礦山開發成本、運營現金流、政府機構監管和税收的影響、採礦技術改進和開採成本。這些假設本質上會受到重大的商業、政治、經濟、監管、環境和競爭不確定性、待定和現有的氣候相關舉措、突發事件和風險的影響，所有這些都難以預測，其中許多是我們無法控制的。例如，如果對所有自保煤礦運營商採用新的授權程序，這將大大增加擔保我們自保的聯邦黑肺債務所需的抵押品。有關更多信息，請參閲下面的 DCMWC 重新授權流程部分。加強對煤炭行業特定ESG事項的審查可能會對我們未來籌集資金的能力產生負面影響，並導致擔保和保險提供商數量減少。如果市場狀況惡化，我們可能需要籌集更多資金，而且我們可能無法按我們可接受的條件及時籌集更多資金；我們的一個或多個假設被證明是不正確的，或者如果我們選擇比我們目前預期的更快地擴大收購、勘探、評估或開發工作或任何其他活動。此外，如果籌集資金的條件有利，我們可以選擇在需要之前籌集額外資金。我們可能會尋求出售股票或債務證券或獲得額外的銀行信貸額度。出售股權證券可能會導致股東稀釋。額外債務的出現可能導致固定債務的增加和額外的契約，從而限制我們的運營。

流動性

下表彙總了我們截至2023年6月30日的總流動性：

（以千計）2023年6月30日
現金和現金等價物$312,400
信貸額度可用性 (1)
93,073
總流動性$405,473
(1) 包括我們在第二次修訂和重報的資產循環信貸下可用的未用承付款
協議（“ABL 協議”），但須遵守其中所述的限制。

現金抵押品

我們必須提供現金抵押品，以擔保我們在某些工傷補償、黑肺病、回收相關債務、財務付款和其他履約義務以及其他運營協議下的義務。未來與這些債務相關的監管變化可能會導致債務增加、成本增加或抵押品要求增加，這可能需要為此目的更多地使用替代資金來源，這將減少我們的流動性。有關美國勞工部（煤礦工人補償司）正在實施的針對自保煤礦運營商的新授權流程的信息，請參閲下面的 DCMWC 重新授權流程部分。截至2023年6月30日，我們的簡明合併資產負債表中有以下現金抵押品：

（以千計）2023年6月30日
長期限制性現金$71,299
長期限制性投資75,961
短期和長期存款 (1)
7,871
現金抵押品總額$155,131
(1) 包括與我們的應付股息相關的7,001美元。有關其他信息，請參閲註釋 6。

資產負債表外安排

我們需要提供財務保障，以便進行採礦許可證所要求的採礦後開墾，根據各州的工傷補償法支付工人補償索賠，支付聯邦黑肺補助金並履行某些其他義務。為了提供所需的財務保障，我們通常使用擔保債券來履行採礦後的開採和工傷補償義務。我們還使用銀行信用證來抵押某些債務。截至2023年6月30日，我們有以下未償擔保債券和信用證：

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目錄

（以千計）2023年6月30日
擔保債券 $164,997
信用證 (1)
$61,927
(1) 未償信用證根據2021年12月6日的ABL協議執行。

有關資產負債表外安排的進一步披露，請參閲附註15（c）部分。

債務融資和關聯交易

ABL協議包括以優先擔保資產為基礎的循環信貸額度（“ABL額度”）。根據ABL融資機制，我們可以循環借入現金或獲得信用證，總額不超過1.55億美元，其中不超過1.50億美元可能是未償還的信用證（承諾金額為1.25億美元，未承諾現金抵押的另外2,500萬美元），該貸款的到期日為2024年12月6日。ABL融資機制下的可用性按月計算，並根據煤炭庫存和貿易應收賬款（“借款基礎”）的合格金額以及與我們的固定費用覆蓋率相關的該融資機制的契約限制（參見下文 “重大債務契約分析”）而波動。根據ABL融資機制的條款，在考慮契約限制後，如果ABL融資機制下的未償借款和信用證超過借款基礎，我們可能需要對ABL融資機制進行現金抵押。

有關長期債務的其他披露，請參閲附註8。

收購相關義務

在2023年第一季度，我們根據或有收入義務的條款支付了計算的最後一筆款項。截至2023年6月30日，我們有30萬美元的未償收購相關債務。有關收購相關義務的更多披露，請參閲附註9。

資本要求

截至2023年6月30日的六個月中，我們的資本支出為1.291億美元。我們預計，2023年資本支出將在2.5億美元至2.8億美元之間。

合同義務

我們的合同義務在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的 “流動性和資本資源——合同義務” 部分進行了討論。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的合同義務沒有實質性變化。

有關長期債務、收購相關義務和其他承諾的額外披露，分別請參閲附註8、附註9和附註15。

業務更新

2023年7月18日，穆迪投資者服務公司將我們的企業家族評級從B2上調至B1，將違約概率評級從 B2-PD 上調至 B1-PD，並確認了我們對ABL機制的B1評級。我們的投機級流動性評級維持在 SGL-2 不變。評級展望從正面修正為穩定。如果我們將來獲得任何負面的展望評級，這種負面的展望評級將給我們帶來潛在的流動性風險，包括股票價值下跌、現金和現金等價物下降、額外信貸可用性減少和成本上升以及擔保提供者要求額外抵押品的風險。

我們不斷努力增強我們的資本結構和財務靈活性，減少運營現金流出。隨着機會的出現，我們將繼續考慮對任何未償債務進行再融資、償還或回購以及修改我們的信貸額度的可能性，並可能考慮出售其他資產或業務，以及我們認為情況允許的其他措施。我們可能隨時決定追求或不追求這些機會。從流動性交易或其他外部融資來源獲得額外資金受市場條件和某些限制，包括我們的信用評級和信貸額度中的契約限制。

作為我們業務的常規部分，我們會審查收購或處置煤炭開採及相關基礎設施資產和煤礦開採公司權益的機會，並參與有關收購或處置的討論和談判，以及
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目錄

收購或處置，或涉及煤炭開採或其他能源資產公司的合併或其他戰略交易。當我們認為這些機會符合我們的戰略計劃和我們的收購或處置標準時，我們將進行投標或提案和/或簽訂意向書和其他類似協議。這些投標或提案可能具有約束力，也可能不具有約束力，通常受各種條件的約束，如果我們對盡職調查的結果不滿意，通常允許我們終止討論和任何相關協議。我們尋求的任何收購機會都可能對我們的流動性和資本資源產生重大影響，並可能要求我們承擔債務、尋求股權資本或兩者兼而有之。無法保證會按照我們可接受的條件提供額外融資，或者根本無法保證。

所得税

截至2023年6月30日，該公司記錄的應繳聯邦所得税為580萬美元。有關所得税的進一步披露，請參閲附註12。

養老金計劃

我們預計將在2023年剩餘時間內向養老金計劃繳納1,640萬美元，其中包括高於2023年計劃年度預計最低繳款額的金額。有關該義務的進一步披露，請參閲附註13。

DCMWC 重新授權流程

2019年7月，美國勞工部（煤礦工人補償司或 “DCMWC”）開始對所有自保煤礦運營商實施新的授權程序。應DCMWC的要求，我們於2019年10月提交了重新授權申請和支持文件，為我們的某些黑肺債務進行自我保險。由於這項申請，DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知我們，我們被重新授權自2020年2月21日起為我們的某些黑肺債務進行為期一年的自保。但是，DCMWC的重新授權取決於我們提供6,570萬美元的抵押品，以擔保我們的某些黑肺債務。根據DCMWC的估算方法，DCMWC建議該抵押品要求佔我們預計未來負債的70％，比我們（合併前由Alpha Natural Resources Inc.提供）自2016年以來為擔保這些自保黑肺債務而提供的約260萬美元抵押品增加了約2400％。DCMWC此前並未對與重新授權程序相關的未來負債進行估計，但現在正考慮將其作為其新的抵押品設定方法的一部分。

重新授權程序使我們有權在發出通知之日起的30天內以書面形式對安全決定提出上訴，DCMWC同意將上訴期延長至2020年5月22日，我們行使了這一上訴權。我們強烈不同意DCMWC大幅提高的抵押品確定率和計算方法。2021年2月，美國勞工部（“DOL”）撤回了其《聯邦公報》的通知，要求對描述其新的抵押品要求計算方法的公告發表評論。該部於2021年5月從其網站上刪除了該公告。2022年2月10日，與DCMWC和DOL決策者舉行了電話會議，我們在會上陳述了支持上訴的事實和論據。尚未對上訴作出任何裁決，但在電話會議上，我們表示願意再撥出1,000萬美元的抵押品。如果我們的上訴不成功，我們可能需要提供額外的信用證，以便獲得DCMWC的自我保險重新授權，或者通過第三方提供商為這些黑肺債務投保，這也可能要求我們提供額外的抵押品。2023年1月，美國勞工部提出新法規徵詢公眾意見，該法規如果獲得通過，將大幅增加擔保自保聯邦黑肺債務所需的抵押品。根據擬議的120％的最低抵押品要求，我們估計可能需要提供約8000萬至1億美元的抵押品，以擔保我們的某些黑肺債務。美國勞工部表示，預計這些新法規的某種形式可能會在2023年第四季度生效。這些抵押品義務的大幅增加將對我們的流動性產生重大不利影響。

股票回購計劃

有關股票回購計劃和當期回購股份的信息，請參閲附註6和 “未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用”。

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目錄

分紅計劃

有關我們的股息計劃、本期宣佈的季度現金分紅以及包括季度現金分紅申報在內的相關後續事件披露的信息，請參閲附註6和附註17。

現金流

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，現金、現金等價物和限制性現金分別增加了2,830萬美元和1,390萬美元。現金、現金等價物和限制性現金的淨變化可歸因於以下因素：
截至6月30日的六個月
20232022
現金流量（以千計）：
經營活動提供的淨現金$494,606$802,056
用於投資活動的淨現金(71,301)(147,149)
用於融資活動的淨現金(395,000)(641,021)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長$28,305$13,886

經營活動。截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金與上年同期相比減少的主要原因是上文 “經營業績” 中討論的煤炭銷售實現量減少，但本年度未清應收賬款餘額與去年同期相比相應減少部分抵消。

投資活動。截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金與上年同期相比減少的主要原因是投資安全活動產生的現金淨增加，但部分被資本支出和收購業務所支付現金的增加所抵消。

融資活動。截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金與上年同期相比有所減少，這主要是由上一年度定期貸款信貸額度的回報導致長期債務本金償還額減少所致，但已支付的股息、普通股回購和相關支出的增加部分抵消了這一減少。

重大債務契約分析

截至2023年6月30日，我們遵守了ABL協議下的所有條款。違反ABL協議中的契約可能會導致該協議條款下的違約，然後相應的貸款機構可以選擇宣佈所有到期應付的借款。

根據ABL協議，在任何流動性期（ABL協議中定義的資本化條款），從任何測試期的最後一天開始，從該流動性期開始前結束的測試期開始，我們的固定費用覆蓋率不得低於1.0。固定費用覆蓋率的計算方法為：（a）公司及其受限子公司在該期間的合併息税折舊攤銷前利潤，減去公司或其任何子公司在此期間以現金支付或應付的非融資資本支出（包括由任何貸款收益融資的資本支出），即（b）公司及其受限子公司在此期間的固定費用。截至2023年6月30日，我們尚未處於流動性期。

關鍵會計政策與估計
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們的估算基於歷史經驗以及包括當前經濟環境在內的各種其他因素和假設，我們認為這些因素和假設在當前情況下是合理的，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。我們會持續評估我們的估計和假設，並根據事實和情況的要求調整這些估計和假設。外匯和能源市場以及鋼鐵產品需求的波動共同增加了此類估計和假設所固有的不確定性。由於無法精確確定未來事件及其影響，實際結果可能與這些估計有很大差異。由於經濟環境的持續變化而導致的這些估計數的變化將反映在未來各期的財務報表中。
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目錄

我們的關鍵會計政策在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “關鍵會計政策和估計” 部分中進行了討論。截至2023年6月30日，我們的關鍵會計政策保持不變。有關更多信息，請參閲附註1中的 “近期會計指導” 部分。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

大宗商品價格風險

我們通過使用煤炭供應協議來管理煤炭銷售的大宗商品價格風險。有關我們2023年銷售承諾的信息，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——影響我們經營業績的因素”。
對於直接或間接用於正常生產過程的供應品，例如柴油、鋼鐵和爆炸物等其他物品，我們面臨大宗商品價格風險。我們通過與供應商簽訂的正常數量的戰略採購合同來管理這些物品的風險。

柴油的市場價格由於產量變化、季節性以及我們通常無法控制的其他市場因素而波動。燃料成本的增加可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。截至2023年6月30日，我們對2023年的柴油燃料使用量和固定價格柴油的購買承諾如下：

預算用量（加侖） % 已定價 每加侖的平均已實現價格
柴油燃料2390 萬85.7%3.53 美元

利率風險

截至2023年6月30日，我們維持基於優先擔保資產的循環信貸額度，根據該額度，我們最多可以借款1.55億美元（減去未償還的信用證金額）。該機制下的任何現金借款都將採用浮動利率。截至2023年6月30日或2022年12月31日，該融資機制下沒有未償還的現金借款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們在該融資機制下有6190萬美元的未償信用證。有關其他信息，請參閲註釋 8。另請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的 “財務報表和補充數據—附註14” 部分，以討論我們的長期債務條款。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們在證券交易方面的投資分別為7,600萬美元和1.518億美元。儘管這些投資的公允價值面臨與市場利率變動相關的風險，但我們認為利率變動的風險對我們的合併財務報表並不重要。我們通過投資短期高評級債務（主要是美國政府證券）來管理風險。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們收購的債務證券的剩餘到期日不到12個月。

外幣風險

我們的交易以美元計價，因此，我們沒有重大的貨幣匯率風險敞口。但是，我們的煤炭以美元在國際上出售，因此，國外市場的總體經濟狀況和外幣匯率的變化可能會為我們的外國競爭對手提供競爭優勢。如果我們的競爭對手的貨幣兑美元或兑外國客户的當地貨幣下跌，這些競爭對手可能能夠向客户提供更低的煤炭價格。此外，如果我們的海外客户的貨幣與美元相比價值大幅下跌，這些客户可能會尋求降低我們出售給他們的煤炭的價格。因此，貨幣波動可能會對我們的煤炭在國際市場上的競爭力產生不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

我們維持經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的披露控制和程序，旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中披露的信息在SEC規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，以及此類信息信息被積累並且
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目錄

酌情與我們的管理層，包括我們的首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）進行了溝通，以便及時就所需的披露做出決定。任何控制和程序，無論設計和操作多麼精良，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。根據《交易法》第13a-15（b）條，我們在首席執行官和首席財務官的監督下，對截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。

財務報告內部控制的變化

在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

披露控制和程序有效性的固有限制

我們的首席執行官、首席財務官和其他管理層成員並不期望我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼精良，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理的保證，而不是絕對的保證。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能下降。

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關公司法律訴訟的描述，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註15（d）部分，該報告以引用方式納入此處。

第 1A 項。風險因素

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素” 部分中討論的因素，以及本10-Q表季度報告中其他地方標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 的警示性聲明。這些所描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

股息政策

根據董事會於2022年5月3日通過的股息政策，董事會宣佈在截至2023年3月31日和2023年6月30日的三個月中，公司普通股的季度現金分紅分別為每股0.44美元和0.50美元。有關公司股息計劃的後續事件披露，請參閲附註17。公司普通股的持有人有權在董事會宣佈此類股息（如果有）時獲得此類股息。未來的分紅有待董事會申報，並取決於Alpha的未來收益和財務狀況以及其他相關因素。有關公司股息計劃的更多信息，請參閲附註6。

回購普通股

下表彙總了有關2023年第二季度回購的普通股的信息。
51
目錄

購買的股票總數 (1)
每股支付的平均價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2)
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值（以千計）(2) (3) (4)
2023 年 4 月 1 日至 2023 年 4 月 30 日317,688$157.17317,688$563,286
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日380,007$145.95380,007$507,826
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日323,145$154.98319,210$458,395
1,020,8401,016,905
(1) 包括從員工手中回購的3,935股普通股，以滿足員工在股票補助歸屬時的法定預扣税款。為滿足員工的法定預扣税款而回購的股票按成本計入庫存股。
(2) 2023年2月21日，董事會批准增加董事會於2022年3月4日通過的現有普通股回購計劃，使回購公司股票的總授權達到12億美元。有關其他信息，請參閲註釋 6。
(3) 公司在2019年通過了一項資本回報計劃，包括一項沒有到期日的股票回購計劃，該計劃允許公司回購總額不超過1億美元的公司普通股。該公司於2019年10月1日暫停了該股票回購計劃，目前不打算根據該計劃進行進一步的回購。
（4）我們無法估計將要回購的股票數量，因為購買決定受市場和業務狀況、可用流動性水平、我們的現金需求、協議或義務的限制、法律或監管要求或限制以及其他相關因素的約束。該金額不包括股票回購相關費用和消費税。

有關本季度與認股權證相關的回購信息，請參閲附註6。

第 4 項。礦山安全披露

《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和第S-K號法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本10-Q表季度報告的附錄95中。

第 5 項。其他信息

沒有。

第 6 項。展品

請參閲本10-Q表季度報告簽名頁後的附錄索引。
52
目錄

簽名
 
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 阿爾法冶金資源公司
日期：2023 年 8 月 4 日作者：/s/J. Todd Munsey
 姓名：J. Todd Munsey
 標題：首席財務官
（首席財務官兼首席會計官）

53
目錄


展品索引
展品編號展品描述
3.1
第二份經修訂和重述的阿爾法冶金資源公司註冊證書，經修訂至2021年1月22日（參照阿爾法冶金資源公司於2021年11月5日提交的10-Q表附錄3.1納入）
3.2
阿爾法冶金資源公司第四次修訂和重述的章程（參照阿爾法冶金資源公司於2022年12月2日提交的8-K表附錄3.1編入）
31*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條進行認證
32**
根據《美國法典》第 18 篇第 1350 條進行認證，根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過
95*
礦山安全披露展覽
101*
Alpha Metallurgical Resources, Inc. 截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中的以下財務信息包括：(i) 簡明合併運營報表，(ii) 簡明綜合收益表，(iii) 簡明合併資產負債表，(iv) 簡明合併現金流量表，(v) 簡明合併股東權益表，以及 (vi) 簡明合併財務報表附註。
104*封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

* 隨函提交
** 隨函提供
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