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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
11-K 表格
(標記一):

☒ 根據第 15 (d) 條提交的年度報告
1934 年的《證券交易法》

截至2023年12月31日的財政年度

或者

☐ 根據第 15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年的《證券交易法》

在從 _____ 到 _____ 的過渡期內
佣金文件編號 1-8606

答:計劃的完整標題和計劃地址,如果與下述發行人的地址不同:
VERIZON 儲蓄和安全計劃
適用於大西洋中部的員工

B. 根據計劃持有的證券的發行人名稱及其主要執行辦公室地址:
威瑞森通訊公司
1095 美洲大道
紐約,紐約 10036
 



VERIZON 為中大西洋員工提供儲蓄和安全計劃
目錄
頁面
獨立註冊會計師事務所的報告
1
財務報表
可用於支付福利的淨資產表
2
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
可用於支付福利的淨資產變動表
3
截至2023年12月31日的財年
財務報表附註
4
補充時間表*
附表 H,第 4i 行資產表(年底持有)
16
簽名
17
展品:
23.1 獨立註冊會計師事務所的同意

* 根據1974年《僱員退休收入保障法》,《勞工部報告和披露細則和條例》第2520.103-10條所要求的所有其他時間表均被省略,因為它們不適用或不必要。




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獨立註冊會計師事務所的報告

致Verizon員工福利委員會和計劃參與者
Verizon 中大西洋同事儲蓄和安全計劃
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日Verizon中大西洋同夥儲蓄和安全計劃(以下簡稱 “計劃”)的淨資產報表、截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動表以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度可用於支付該計劃福利的淨資產以及截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產的變化。
意見依據
這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度,我們需要在本計劃方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。該計劃沒有要求對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有要求我們進行審計。作為審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但目的不是就該計劃對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們沒有發表這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
補充信息
截至2023年12月31日,所附資產表(年底持有)中的補充信息已接受與本計劃財務報表審計同時進行的審計程序的約束。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計記錄和其他記錄(視情況而定)相符,以及執行程序測試補充信息中提供的信息的完整性和準確性。在就補充信息形成意見時,我們評估了補充信息,包括其形式和內容,是否符合勞工部1974年《僱員退休收入保障法》下的《報告和披露規則和條例》。我們認為,就整個財務報表而言,補充信息在所有重大方面均是公允的。
自1998年以來,我們一直擔任該計劃的審計員。

/s/Mitchell & Titus, LLP
紐約、紐約
2024 年 6 月 21 日
派恩街 80 號
紐約州紐約 10005
電話 +1 212 709 4500
F +1 212 709 4680
mitchelltitus.com
-1-


VERIZON 為中大西洋員工提供儲蓄和安全計劃
可用於支付福利的淨資產表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
(以千美元計)
 20232022
資產
計劃對Verizon主儲蓄信託基金感興趣$2,861,659$2,564,796
按合約價值進行的投資235,659240,038
投資總額3,097,3182,804,834
參與者應收票據105,992102,223
可用於支付福利的淨資產$3,203,310$2,907,057



所附附附註是這些財務報表的組成部分。


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VERIZON 為中大西洋員工提供儲蓄和安全計劃
可用於支付福利的淨資產變動表
截至2023年12月31日的財年
(以千美元計)
2023
投資收益:
Plan 在 Verizon Master Savings Trust 中的權益淨增加$379,958
總投資收入379,958
參與者應收票據的利息收入4,773
捐款:
參與者捐款107,637
僱主繳款51,180
捐款總額158,817
扣除額:
支付給參與者的福利242,578
管理費用4,717
扣除總額247,295
淨增額296,253
可用於支付福利的淨資產
年初2,907,057
年底$3,203,310
所附附附註是這些財務報表的組成部分。


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VERIZON 為中大西洋員工提供儲蓄和安全計劃
財務報表附註
1。計劃描述
以下對Verizon中大西洋合夥人儲蓄和安全計劃(“計劃”)的描述僅提供一般信息。參與者應參閲計劃摘要説明和計劃文件,瞭解計劃條款的完整描述。該計劃是一項固定繳款計劃,受1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)規定的約束。
資格
根據計劃文件的定義,該計劃為Verizon Communications Inc.(“Verizon” 或 “計劃贊助商”)及其某些子公司(“參與關聯公司”)的符合條件的員工提供了一種滿足短期和長期需求的便捷儲蓄方式。
受保員工有資格繳納税前、税後或Roth 401(k)繳款,或將所有三筆繳款的組合繳款,並在僱用之日後儘快完成計劃註冊後獲得僱主匹配的繳款。某些談判團體中的受保員工,如果沒有資格獲得養老金福利,並且在當年最後一天受僱於Verizon或其參與分支機構,擔任受集體談判協議約束的職位,則可以根據該計劃獲得僱主的年度自由裁量獎勵(“利潤分享繳款”)。
當個人不再是符合條件的員工時,個人對本計劃的積極參與將終止;但是,在本計劃下的全部賬户餘額被分配或沒收之前,該個人應繼續是參與者。
參與者賬户
每個參與者賬户都記入參與者的繳款、展期、僱主配對繳款、利潤分享繳款和計劃收入分配。計劃收入的分配以參與者賬户餘額為基礎。參與者有權獲得的福利是可以從參與者的既得賬户中提供的福利。
授予
參與者始終擁有其繳款的價值和由此產生的收益。參與者在完成三年歸屬服務或死亡、殘疾、從Verizon或其參與關聯公司退休、達到正常退休年齡、永久裁員、持續十二個月的臨時裁員或有資格獲得離職激勵計劃福利的非自願離職後,應完全歸屬於分配給其賬户或員工持股計劃(“ESOP”)賬户的僱主配對和利潤分享繳款及其任何收入。如果參與者在與Verizon終止後的三十天內被受強制性可移植性協議(定義見計劃文件)約束的實體僱用,則也應歸屬。
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沒收
已終止參與者的非歸屬賬户的沒收餘額用於減少未來的僱主配對和利潤分享繳款。截至2023年12月31日的年度,用於減少僱主配套繳款的沒收總額為382,219美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,沒收的非歸屬賬户總額分別為41,251美元和94,312美元。
捐款
該計劃的資金來自員工繳款,最高為符合條件薪酬的25%,利潤分享繳款,以及相當於參與者向本計劃繳納的符合條件薪酬的初始6%的百分比的僱主配套繳款。相應的繳款百分比由計劃或參與者的集體談判協議(如適用)規定,對於某些談判小組中沒有資格獲得養老金福利的參與者,可能適用不同的百分比。年滿50歲的員工可以選擇為該計劃繳納額外的補繳款。捐款受美國國税局(“IRS”)的某些限制的約束。
該計劃包括一項自動註冊條款,根據該條款,所有符合條件的新員工將自動以符合條件薪酬的6%的繳款率加入該計劃,除非他們明確選擇不參與本計劃或選擇以不同的費率繳款。自動註冊的參與者的繳款投資於目標日期基金,該基金與參與者年滿65歲的年份最為接近,這是計劃管理人指定的合格默認投資選擇,直到參與者進行更改。
參與者可以按税前、税後或Roth 401 (k) 基礎繳款,也可以三者兼而有之。參與者將其捐款用於本計劃提供的各種投資選擇。
僱主配套繳款和現金利潤分享繳款與參與者繳款投資於相同的投資選擇。根據威瑞森的決定,利潤分享繳款也可以以威瑞森的股票提供。Verizon的股票由該計劃在單位化基金中持有,這意味着參與者實際上並不擁有Verizon普通股的股份,而是擁有該基金的權益。2023年沒有利潤分享捐款。
參與者應收票據
該計劃包括一項貸款條款,授權參與者借款的總金額通常不超過(1)50,000美元或(2)本計劃中既得賬户餘額的50%,以較低者為準,但須遵守某些限制。貸款通常通過工資扣除來償還。貸款的一般還款期限至少為六個月,最長為五年(購買主要住所的貸款通常為十五年)。對於五年以下的貸款,每筆新貸款的利率將基於貸款發放日前一個日曆月的最後一個工作日的最優惠利率。期限超過五年的貸款應按最優惠利率加一個百分點計息。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未償貸款的利率在3.25%至10.50%之間。




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補助金的支付
補助金以一次性現金支付方式支付,或者退休參與人可以選擇每年一次部分提款。參與者還可以選擇以下可選的福利支付形式之一:(1)用Verizon股票支付對Verizon公司股票基金或ESOP股票基金的投資,餘額為現金;(2)每年分期支付大致相等金額的現金,由參與者選擇;(3)在相當於壽命的期限內按月或每年分期支付參與者的期望;或 (4) 對於有資格按第 (2) 款所述分期領取分配的參與者,以及(3)如上所述,投資Verizon公司股票基金或ESOP股票基金的每期Verizon股票分期付款的按比例部分,每期分期付款的餘額為現金。
管理費用
計劃管理費用可能包括法律、會計、受託人、記錄保存和其他管理費用以及與維護計劃相關的開支。Verizon支付了部分計劃管理費,但這些費用可能會通過計劃受託人/記錄管理人為其在該計劃中獲得的淨浮動收入提供的抵免額來減少。其他計劃管理費(包括貸款手續費)收取並反映在大多數計劃投資選項的支出比率中。
大師信託
該計劃持有威瑞森萬事達儲蓄信託基金(“萬事達信託”)淨資產的權益。
富達管理信託公司(“富達”)已被指定為萬事達信託的受託人和記錄管理人,負責控制和支付本計劃的資金和投資組合。富達還負責本計劃基金和投資組合的投資和再投資,但由威瑞森投資管理公司(“VIMCO”)或由VIMCO任命的第三方投資經理指導的投資和再投資除外。
計劃修改和計劃終止
Verizon董事會可以隨時終止或部分終止本計劃。根據董事會行動,Verizon還有權隨時修改、修改或修改本計劃,但須遵守集體談判要求。Verizon員工福利委員會(或其主席)也可以對計劃進行修改,但不會實質性增加或減少本計劃下的福利,也不會對計劃的結構產生重大改變。該計劃將自動修訂,以納入Verizon與代表符合條件的員工的集體談判代理人達成的協議所產生的任何修正案,或者美國國税局(“IRS”)要求作為簽發該計劃有利決定書的條件的任何修正案。如果計劃終止,參與者將完全歸入其賬户。
2。會計政策摘要
會計基礎
該計劃的財務報表是按應計制編制的。
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估算值的使用
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表要求管理層作出影響報告的資產和負債金額及其變化的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
補助金的支付
補助金在支付時入賬。
參與者應收票據
參與者應收票據是指參與者的貸款,這些貸款以其未付本金餘額加上任何應計但未付的利息入賬。參與者應收票據的利息收入在賺取時入賬。相關費用記作管理費用,在發生時記作支出。如果在計劃寬限期結束後拖欠還款,則參與者貸款處於違約狀態。出於税收目的,違約貸款被視為抵消分配或視為分配,並在違約發生的當年成為參與者的應納税所得額。如果是抵消分配,則參與者的貸款餘額會減少,分配會記錄在參與者的賬户上。
投資估值和收入確認
本計劃在主信託中的權益按公允價值列報(全收益響應型投資合同(“FBRIC”)除外,它們按合約價值報告)。對主信託的投資代表計劃在萬事達信託淨資產中的權益。公允價值是指在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。
可供支付福利的淨資產變動表反映了本計劃在主信託中權益的淨增加/(減少),包括這些投資的已實現收益或虧損、公允價值或合約價值的未實現增值/(折舊)以及所得利息和股息。
證券的購買和銷售按交易日入賬。出售投資的已實現損益是根據平均成本確定的。股息收入在除息日入賬。投資所得利息按應計制入賬。淨增值/(折舊)包括買入和賣出以及年內持有的投資的損益。
3.對萬事達信託的投資
該計劃的投資存放在主信託中。本計劃在主信託投資基金中的分紅權益基於參與者及其選擇的投資基金的賬户餘額。主信託的淨資產,可能包括未結算交易的應收賬款和應付賬款,是通過向參與主信託的每個計劃分配可以明確確定與計劃相關的交易(例如繳款、福利金支付和計劃特定費用)來分配的。Master Trust資產集體投資產生的收入和支出按分配給該計劃的資產的公允價值按比例分配。
根據本計劃在主信託中的特定權益,按月向本計劃分配投資、投資收入和支出。投資費用根據基金和投資組合的收益收取。

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在可供支付福利的淨資產報表中,該計劃在萬事達信託投資中的利息被報告為 “威瑞森萬事達儲蓄信託的計劃利息”。相關的投資收益(虧損)在 “可用於支付福利的淨資產變動表” 中的 “計劃在Verizon Master Savings Trust的權益淨增加” 中報告。
涉及外幣計價投資的投資交易產生的現金收入和付款按相應交易日的現行匯率折算成美元。處置以外幣計價的投資後,外幣交易的已實現淨收益和虧損是由於交易日和結算日之間的外匯匯率波動以及應計淨投資收入額與實際收到的美元金額之間的差額所致。
外匯對以外幣計價的投資的影響與可用於支付福利的淨資產變動表中市場價格變動的影響是分開的。
下表分別列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日主信託的淨資產和計劃在主信託中的權益(以千計):
2023年12月31日2022年12月31日
主信託餘額
計劃在主信託餘額中的利息
主信託餘額
計劃在主信託餘額中的利息
現金和現金等價物$2,085,102$179,044$2,190,894$188,049
美國政府證券2,484,325213,3242,081,677178,674
優先債務證券719,11661,749743,45363,812
其他債務證券1,027,07588,193957,76382,207
優先股38,9683,34621,8761,878
普通股9,537,571818,9749,512,528816,478
威瑞森普通股3,851,257330,7004,111,772352,921
普通/集體信託14,344,9441,231,77411,015,359933,895
合併的獨立賬户732,82262,926776,72566,668
共同基金880,47775,605811,82969,681
其他232,63919,976318,05127,299
按公允價值計算的對Verizon Savings Master Trust的投資總額$35,934,296$3,085,611$32,541,927$2,781,562
應收款2,441,82559,7062,107,28330,881
應付帳款(2,957,606)(283,658)(2,643,338)(247,647)
按公允價值計算的威瑞森主儲蓄信託基金的總淨資產$35,418,515$2,861,659$32,005,872$2,564,796
完全符合收益的投資合同652,819235,659672,617240,038
按合同價值計算的Verizon主儲蓄信託基金的投資總額$652,819$235,659$672,617$240,038
投資總額$36,071,334$3,097,318$32,678,489$2,804,834
截至2023年12月31日的財年,萬事達信託的淨增值總額為43億美元。截至2023年12月31日的財年,萬事達信託的利息和股息收入為6.879億美元。

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4。公允價值測量
衡量公允價值的框架提供了公允價值層次結構,優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。該等級制度將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價列為最高優先級(第 1 級),最低優先級為不可觀察的投入(第 3 級)。根據FASB ASC 820,公允價值層次結構的三個層次描述如下:
第 1 級 — 估值方法的輸入是活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
第 2 級 — 估值方法的輸入包括
•活躍市場中類似資產或負債的報價;
•不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價;
•可觀察到的資產或負債報價以外的輸入;
•主要通過關聯或其他方式從可觀察到的市場數據中得出或得到其證實的輸入。
如果資產或負債有特定(合同)期限,則二級投入必須在資產或負債的整個期限內基本上是可觀察到的。
第 3 級 — 估值方法的輸入是不可觀察的,對公允價值計量具有重要意義。
公允價值層次結構中資產或負債的公允價值計量水平基於對公允價值計量具有重要意義的任何投入的最低水平。估值技術最大限度地利用相關的可觀察輸入,最大限度地減少不可觀察的輸入的使用。
以下是按公允價值計量的投資所使用的估值方法的描述:
現金和現金等價物包括短期投資基金,主要是投資級貨幣市場工具的多元化投資組合,並使用報價市場價格或其他估值方法進行估值。由於這些投資的短期性質,現金等價物的賬面價值接近公允價值。
在國內外證券交易所交易的證券的投資由託管人按一年最後一個工作日最後公佈的銷售價格進行估值,如果該日未報告銷售情況,則按最後報告的投標價格進行估值。
政府債務、公司債券、國際債券和資產支持證券在獨立第三方估值來源的輸入下使用矩陣價格進行估值。場外證券按買入價和賣出價或一年最後一個工作日的買入價和賣出價的平均值估值,如果沒有,則按其他被認為可靠的來源(例如多個經紀商報價)估值。
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未在國家交易所交易的混合基金由託管人或基金管理人按其資產淨值進行估值。由基金經理指定的第三方託管人持有的混合基金為基金經理提供了資產淨值。基金經理有責任向相應計劃的託管人提供這些信息。使用每股資產淨值作為實際權宜措施來衡量公允價值的混合基金不屬於公允價值層次結構,而是作為主信託總投資的一部分。
萬事達信託的會計記錄以美元保存。在每個會計期結束時,以外幣計價的資產和負債按現行匯率折算成美元,外匯匯率波動的影響反映為投資公允價值的未實現收益或虧損。
下表在公允價值層次結構中按級別列出了截至2023年12月31日主信託按公允價值計量的資產(以千計):
截至2023年12月31日的公允價值資產
第 1 級第 2 級第 3 級總計
投資
現金和現金等價物 $1,806$27,816$$29,622
威瑞森普通股 3,851,2573,851,257
共同基金
美國固定收益 923,726923,726
美國小盤股 479,202479,202
國際股權 185,412185,412
全球固定收益 108,488108,488
股權
國際股權 3,234,0888193,234,907
美國股票 6,365,414200,7166,566,130
固定收益
美國債券 1,135,4091,135,409
美國國庫和機構 1,672,010752,9702,424,980
資產支持證券 149,398149,398
國際債券 611,534611,534
可轉換證券4256,2056,630
其他-衍生品(4,048)15,86211,814
公允價值層次結構中的投資總額16,817,7802,900,72919,718,509
以資產淨值衡量的投資16,215,787
按公允價值計算的投資總額$16,817,780$2,900,729$$35,934,296
截至2023年12月31日的財年,萬事達信託沒有任何三級資產。
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下表在公允價值層次結構中按級別列出了截至2022年12月31日主信託按公允價值計量的資產(以千計):
 截至2022年12月31日的公允價值資產
 第 1 級第 2 級第 3 級總計
投資
現金和現金等價物 $625$158,966$$159,591
威瑞森普通股 4,111,7734,111,773
共同基金
美國固定收益 1,007,6341,007,634
美國小盤股 407,144407,144
國際股權 186,305186,305
全球固定收益 91,93591,935
股權
國際股權 2,889,9551,7342,891,689
美國股票 6,661,858177,6866,839,544
固定收益
美國債券 17,8201,059,5161,077,336
美國國庫和機構 1,481,448561,6182,043,066
資產支持證券 149,539149,539
國際債券 1,340603,110604,450
可轉換證券5986,9877,585
公允價值層次結構中的投資總額16,858,4352,719,15619,577,591
以資產淨值衡量的投資12,964,336
按公允價值計算的投資總額$16,858,435$2,719,156$$32,541,927
截至2022年12月31日的財年,萬事達信託沒有任何三級資產。
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5。兑換限制
下表彙總了主信託投資的贖回限制,這些投資的公允價值是使用截至2023年12月31日的每股資產淨值估算的(以千計):
資產類型 公允價值無資金的承諾 兑換頻率兑換通知
混合基金:
美國股票證券$11,931,739不適用每天每天
國際股票證券1,226,884不適用每天每天
美國固定收益證券605,112不適用每天每天
現金等價物1,561,154不適用每天每天
房地產890,898不適用每天每天
總計$16,215,787

下表彙總了主信託投資的贖回限制,這些投資的公允價值是根據截至2022年12月31日的每股資產淨值估算的(以千計):
資產類型 公允價值無資金的承諾 兑換頻率兑換通知
混合基金:
美國股票證券$8,979,019不適用每天每天
國際股票證券965,792不適用每天每天
美國固定收益證券712,609不適用每天每天
現金等價物1,530,191不適用每天每天
房地產776,725不適用每天每天
總計$12,964,336
對於房地產基金的一部分,贖回申請將安排在下一個估值日,即收到書面贖回申請後的至少三個月(該季度的最後一個工作日)付款。兑換請求由基金管理部門根據可用於滿足兑換請求的現金酌情決定。如果兑換申請總額超過可用於兑現此類請求的現金總額,則可用現金將在有資格兑換的合同持有人之間按比例分配。
6.衍生品
在正常運營過程中,萬事達信託的投資可能包括衍生金融工具。衍生品是合成工具,用於獲得各種市場敞口,保證金要求有限,因此涉及槓桿風險。本腳註中披露的名義金額可以衡量Master Trust參與此類工具的情況,但並不表示潛在損失。其目的是使用衍生金融工具來獲得市場敞口或作為經濟套期保值來管理與萬事達信託投資相關的各種風險,或有效地表達投資經理對未來市場走勢的看法。
在2023年12月31日和2022年12月31日,Master Trust使用期貨、掉期、期權和外幣遠期合約來管理價格風險、利率風險和外幣匯率風險等風險。在
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2023年12月31日和2022年12月31日,衍生工具的總名義價值分別為35億美元和32億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,衍生資產的公允價值分別為4,870萬美元和2,030萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,衍生負債的公允價值分別為3,720萬美元和2350萬美元。截至2023年12月31日的財年的總收益為370萬美元。

7。證券貸款
萬事達信託與託管人紐約梅隆銀行(“託管人”)簽訂證券貸款協議(“協議”)。這些協議允許託管人將萬事達信託持有的某些國內和國際證券借給為貸款提供抵押品的借款交易對手。此類貸款通常沒有明確的還款期限,任何一方都可以隨時終止貸款。貸款終止後,貸款證券將退還給萬事達信託,抵押品將償還給借款對手。
通過獲得足夠的抵押品,僅與信貸質量高的借款對手進行交易,並獲得託管人對借款交易對手違約的賠償,可以減輕證券借貸造成的信用損失風險。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,萬事達信託沒有因證券借貸交易而遭受任何損失。
借出的證券可以由Master Trust自行決定出售,在這種情況下,託管人將重新分配或召回頭寸以滿足銷售交付。萬事達信託不得重新質押借出的證券。
借貸證券繼續作為資產記入主信託。萬事達信託將託管人管理的獨立賬户中持有的貸款抵押品視為資產,還確認等額和抵消性負債,即他們在貸款終止時有義務歸還抵押品。抵押品和抵消負債未反映在主信託的投資清單中。貸款抵押品可以採用現金等價物或非現金資產的形式。根據協議中規定的指導方針,託管人可以將現金等價物的抵押品投資並再投資於經批准的投資中。非現金抵押品以收到的形式持有,不受託管人投資活動的約束。收到的抵押品不作為貸款證券出售或質押。根據商定的分配,投資收益由主信託、託管人和借款交易對手共享。此類投資活動產生的投資損失(如果有)由萬事達信託承擔。
所需抵押品的金額分別等於或大於美國和非美國證券貸款證券公允價值的102%至105%。如果借入證券的公允價值增加,則需要額外的抵押品。
截至2023年12月31日的財年,萬事達信託從這些協議中獲得的費用約為330萬美元。這些收益包含在萬事達信託的總投資收益中。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,貸款證券總額分別約為8.388億美元和11億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,用於償還借款交易對手的抵押資產和負債總額分別約為8.609億美元和11億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,抵押品的百分比約為貸款證券公允價值的103%。截至2023年12月31日和2022年12月31日,抵押品的公允價值總額包括6.366億美元和7.633億美元的現金等價物,其中5,470萬美元和6,550萬美元分別代表該計劃的預計分配利息。現金等價物抵押品通常以美國和外幣面額持有,非現金抵押品通常持有美國和國際固定收益證券。現金等價物抵押資產被歸類為二級公允價值衡量標準。
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8。完全符合收益的投資合同
萬事達信託持有符合FBRIC標準的合成投資合約組合。聯邦金磚國家的標的投資按合約價值包含在萬事達信託的資產中,據保險公司和銀行報告,截至2023年12月31日和2022年12月31日,合約價值分別約為6.528億美元和6.726億美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,該計劃在聯邦金磚國家合同總價值中的份額分別約為2.356億美元和2.4億美元,這反映在可供支付福利的淨資產報表中。合約價值是FBRIC的相關衡量標準,因為它代表參與者根據計劃條款啟動允許的交易時將獲得的金額。投資合同的合同價值為繳款加收益,減去參與者的提款和管理費用。
Master Trust持有的合成投資合約包括包裝合約,這些合約為信貸利率不會降至零%以下提供保證。包裹合同由保險公司和銀行持有。在典型的打包合約中,打包發行人同意在公允價值完全耗盡後,向基金支付合約價值與承保資產公允價值之間的差額。儘管可能性相對較小,但如果該基金在基金承保資產的公允價值低於其合約價值且公允價值最終降至零的情況下進行大量贖回,則可能會發生這種情況。截至2023年12月31日和2022年12月31日,標準普爾將這些合約的發行人和證券所依據的合約的發行人評級為AA-至A+。
某些事件限制了本計劃按合同價值與發行人進行交易的能力。這些事件包括:(1)對本計劃的實質性修改,包括完全或部分終止計劃或與其他計劃合併;(2)可能對基金現金流產生重大不利影響的法律、法規或行政裁決的任何變化;(3)該計劃不符合《美國國税法》(“IRC”)第401(k)條規定的資格;(4)計劃發起人或其他計劃的破產導致大量退出本計劃的事件;以及 (5) 構成承保資產的債務證券違約超過某些限制。計劃管理員認為目前不太可能發生任何此類事件。
此外,某些事件允許發行人終止與本計劃的合同,並以與合同價值不同的金額進行結算。根據每份合同,這些事件可能有所不同。此類事件可能包括以下內容:(1)未經證實的違反本計劃投資準則的行為;(2)違反合同規定的實質性義務;(3)重大虛假陳述;(4)未經發行人同意對協議進行重大修改。
9。關聯方交易
VIMCO是Verizon的間接全資子公司,是某些投資基金的投資顧問,因此有資格成為利益方。除了償還直接歸因於向本計劃提供的投資諮詢和投資管理服務的某些費用外,VIMCO沒有從該計劃獲得任何補償。此外,萬事達信託持有的某些投資由富達作為受託人和記錄管理人管理。因此,這些投資符合利益方交易的條件。該計劃還允許通過單位化基金投資Verizon普通股,這是一種利益方交易。所有這些交易都不受禁止交易規則的約束。
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10。所得税狀況
美國國税局已通過2015年4月30日的信函確定並告知計劃發起人,該計劃和相關信託是根據IRC的適用條款設計的。儘管自收到決定書以來,該計劃已進行了修訂,但計劃管理人認為,該計劃的設計和實施均符合IRC的適用要求,因此認為該計劃符合資格,相關信託是免税的。
美國公認會計原則要求該計劃的管理層評估該計劃所採取的不確定税收狀況。當根據技術優點,税收狀況經美國國税局審查後更有可能維持該狀況時,該狀況對財務報表的影響就會得到認可。計劃管理員分析了該計劃的税收狀況,得出的結論是,截至2023年12月31日,沒有采取或預計將要採取的不確定立場。該計劃需要接受税務管轄區的例行審計;但是,目前沒有任何正在進行的納税期的審計。計劃管理人認為,該計劃在2020年之前的幾年中不再需要接受所得税審查。
11。風險和不確定性
該計劃為可以組合投資股票、固定收益證券和其他投資證券的參與者提供投資選擇。投資證券面臨各種風險,例如利率、市場、股票價格和信用風險。由於與某些投資證券相關的風險水平,投資證券的價值有可能在短期內發生變化,這種變化可能會對參與者的賬户餘額和這些財務報表中報告的金額產生重大影響。
12。財務報表與5500表格的對賬
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日財務報表中可用於支付福利的淨資產對賬表 5500(以千計):
 20232022
財務報表中可用於支付養卹金的淨資產$3,203,310$2,907,057
參與者貸款的視同分配(3,310)(3,168)
表格 5500 中可用於支付福利的淨資產$3,200,000$2,903,889

以下是截至2023年12月31日止年度財務報表中扣除總額與5500表(以千計)的對賬情況:
 2023
財務報表的扣除總額$247,295
添加:截至2023年12月31日的參與者貸款的視同分配3,310
減去:截至2022年12月31日的參與者貸款的視同分配(3,168)
每份表格 5500 的總扣除額$247,437
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VERIZON 為中大西洋員工提供儲蓄和安全計劃
EIN:23-2259884 計劃 # 004
附表 H,第 4i 行 — 資產表(年底持有)
截至 2023 年 12 月 31 日
(以千美元計)

 
問題身份,
借款人、出租人或類似者
派對
投資描述,
包括到期日、利率
利息、抵押品、面值或
到期價值
當前價值
應收參與者票據*0-15 年到期日為 3.25%-10.50%$105,992
* 利益方
不需要成本信息,因為投資是以參與者為導向的。

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,Verizon員工福利委員會已正式促成本年度報告由經正式授權的下列簽署人代表其簽署。
VERIZON 為中大西洋員工提供儲蓄和安全計劃
作者:/s/Samantha Hammock

薩曼莎·哈莫克
Verizon 員工福利委員會主席
日期:2024 年 6 月 21 日

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展品索引
23.1 獨立註冊會計師事務所的同意