24 年第一季度財務業績 2024 年 4 月 24 日附錄 99.3
2 關於前瞻性陳述的警示聲明以下幻燈片是Synchrony Financial與報告季度財務業績相關的演示文稿的一部分。沒有陳述這些幻燈片中的信息是完整的。欲瞭解更多信息，請參閲我們今天提交的8-K表最新報告附錄的財報和財務補充文件，這些報告可在我們的網站（www.synchronyfinancial.com）和美國證券交易委員會網站（www.sec.gov）上查閲。所有提及淨收益和淨收入的內容都旨在具有相同的含義。除非另有説明，否則所有比較均針對2024年第一季度與2023年第一季度的比較。本演示文稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所定義的某些前瞻性陳述，這些陳述受這些條款規定的 “安全港” 約束。前瞻性陳述可以用 “期望”、“打算”、“預期”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“目標”、“展望”、“估計”、“將”、“應該”、“可能”、“目標” 等詞語或具有類似含義的詞語來識別，但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。前瞻性陳述基於管理層當前的預期和假設，受固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。因此，實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果存在重大差異。可能導致實際業績出現重大差異的因素包括全球政治、經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素和風險，例如：宏觀經濟狀況的影響以及我們確定的行業趨勢是否按預期發展；留住現有合作伙伴並吸引新合作伙伴；我們的收入集中在少數合作伙伴身上；合作伙伴推廣和支持我們的產品；網絡攻擊或其他安全事件或漏洞；我們的運營中斷還有我們的外包合作伙伴的計算機系統和數據中心；我們合作伙伴的財務業績；消費者金融保護局（“CFPB”）關於信用卡滯納金的最終規則；我們的信貸損失備抵的充足性以及編制財務報表（包括與CECL會計指南相關的假設或估計）的準確性；更高的借貸成本和不利的金融市場條件影響我們的資金和流動性，以及我們的信用評級的任何降低; 我們增加存款的能力未來；我們的聲譽受損；我們對應收貸款進行證券化的能力、證券化設施提前攤還的情況、證券化應收貸款的償付權的喪失、證券化應收貸款的還款率降低；市場利率的變化和任何利潤壓縮的影響；我們的風險管理流程和程序的有效性、對可能不準確或誤解模型的依賴、我們的能力管理我們的信用風險；我們抵消信貸增長的能力我們在零售商股份安排方面的成本；消費金融行業的競爭；我們在美國消費信貸市場的集中度；我們成功開發和商業化新的或增強的產品和服務的能力；我們實現收購、處置和戰略投資價值的能力；交換費的降低；欺詐活動；第三方未能提供對我們的運營至關重要的各種服務；國際風險和合規及監管風險以及與國際相關的成本運營；涉嫌侵犯他人知識產權以及我們保護知識產權的能力；訴訟和監管行動；我們吸引、留住和激勵主要高管和員工的能力；税收立法舉措或對我們的税收狀況和/或解釋的質疑，以及州銷售税規章制度；政府當局對我們業務的監管、監督、審查和執法，《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》（“多德-弗蘭克法案”）的影響和其他立法和監管進展以及CFPB監管對我們業務的影響，包括公司和銀行因總資產超過1000億美元而將受到的新要求和限制；資本充足率規則和流動性要求的影響；限制我們支付股息和回購普通股能力的限制，以及限制銀行向我們支付股息能力的限制；與隱私、信息安全和數據保護有關的法規；使用第三方的供應商和持續的第三方業務關係；以及未能遵守反洗錢和反恐融資法律的情況。出於上述原因，我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述也應與本演示文稿和公開文件中其他地方包含的其他警示性陳述一起閲讀，包括公司於2024年2月8日提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中 “與我們的業務相關的風險因素” 和 “與監管相關的風險因素” 標題下的陳述。您不應將此類因素的任何清單視為對所有風險、不確定性或可能導致我們當前預期或信念改變的潛在不準確假設的詳盡陳述。此外，任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映陳述發表之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。免責聲明
3 效率比率為25.1％，不包括Pets Best的出售收益，24年第一季度調整後的效率比率為32.3％*3.14美元，攤薄後每股收益為1.35美元，不包括Pets Best的出售收益，24年第一季度調整後的攤薄每股收益為1.18美元，*其中包括Ally Lending收購1.9億美元或攤薄後每股收益0.35美元（0.35美元）的儲備金，淨利率為14.55％，而15.22％ 12.6% CET1流動資產為219億美元，佔總資產的18.1％摘要財務指標資本24年第一季度財務亮點應收貸款為1,017億美元，而應收貸款為911億美元836億美元存款佔當前資金的84％淨扣除額6.31％，而平均活躍賬户為449％，平均活躍賬户為7170萬，而資本回報率為6,950萬美元4.02億美元股票回購*調整後的攤薄每股收益和調整後的效率比率是非公認會計準則指標，見附錄中的非公認會計準則對賬。
4 隨着時間的推移提供穩定的回報 nCOS/ALR (b) Prime & Super Prime/EOP (a) (b) 63% 72% 72% 74% 74% 72% 73% 73% RSA/購買量 (b) 1.09% 1.83% 2.41% 2.23% 2.58% 2.58% 1.98% RAR* RSA/ALR (b) 長期目標：~2.5+% ROA ~28% +% ROTCE * 風險調整後回報（“RAR”）表示總利息收入（貸款利息和費用加上現金和債務證券利息）減去利息支出、RSA 和 NCO，以平均應收貸款的百分比表示。GFC CARD 法案生效信貸正常化 COVID-19 疫情 (c)
5 12% 8% 雙卡/聯合品牌業務擴張消費者業績 (8)% (1)% 新賬户平均每個賬户餘額 (c) (e) 增長指標 2% 3% 購買量平均活躍賬户應收賬款 22.1 美元雙卡/聯合品牌百萬美元 17.0 6% 180億美元 263億美元 24.3億美元業務亮點 19% 每個賬户的購買量 (a) (a) (d) (b) ©2024 財富知識產權媒體有限公司。版權所有。經許可使用。排名第 #5 位 “最適合工作的公司”
6 B/ (W) 百萬美元，不包括每股統計數據 24 年第 1 季度和 23 年第一季度 $% 總利息收入 5,568 美元 4,786 美元 782 16% 總利息支出 1,163 735 (428) (58)% 淨利息收入 (NII) 4,405 4,051 354 9% 零售商股票安排 (RSA) (764) (917) 153 17% 信貸損失準備金 1,88% 4 1,290 (594) (46)% 其他收入 1,157 65 1,092 NM 其他支出 1,206 1,119 (87) (8)% 税前收益 1,708 790 918 116% 所得税準備金 415 189 (226) (120)% 淨收益 1,293 601 692 11% 優先股息 11 11 — NM 普通股股東可獲得的淨收益 1 美元,282 590 美元 692 117% 攤薄後每股收益3.14美元 1.35美元 1.79 133% 摘要收益表財務業績摘要淨收益13億美元，攤薄每股收益3.14美元；不包括Pets Best的出售收益，調整後淨收益4.91億美元，攤薄每股收益1.18美元，* 其中包括收購Ally Lending的1.9億美元或每股0.35美元（0.35美元）的儲備金攤薄後的股票—其他收入包括與Pets Best出售收益相關的11億美元；税後8.02億美元或每股收益1.96美元的影響•淨利息收入增長9％—利息和費用貸款增長了15％，主要是由平均應收貸款的增長、較低的還款率和更高的基準利率推動——利息支出增加歸因於基準利率的提高和融資負債的增加•淨扣除額的增加部分抵消了淨利息收入的增加•信貸損失準備金增長了46％—淨扣除額增加—包括與Ally Lending收購相關的1.9億美元儲備金•其他支出總額增長8％— 增長主要是驅動的按增長相關項目和技術投資劃分 * 調整後淨收益和調整後攤薄每股收益均為非公認會計準則指標，參見附錄中的非公認會計準則對賬表。
7 11% 20% 10% 11% 10% 10% 24 年第一季度平臺業績家居與汽車數字多元化與價值健康與保健生活方式 23 年第一季度 24 V% 10.9 美元 10.5 (3)% 18.5 19.0 2% 1,225 1,382 13% 2382 13% 23.3 美元 12.3 美元 12.6 3% 1,363 美元 1,567 15% 23.2 1Q'23 15% 1Q'24% 13.4 美元 14.0 4% 20.8 21.0 1% 1,070 美元 1,214 13% 23年第一季度 24% 3.7 美元 4.0 8% 6.9 7.6 11% 735 8% 869 18% (a) 應收貸款購買量賬户 23年第一季度貸款利息和費用 24% 1.3 美元 1.2 (4)% 2.6 1% 223 $255 14%
8 淨收入百萬美元淨收入23年第一季度淨收入3,199美元貸款利息和費用677美元現金和債務證券利息105美元總利息支出美元 (428) 淨利息收入變動354美元零售商股票安排153美元其他收入總額1,092美元24年第一季度淨收入4,798美元摘要 (a) (b) 付款率趨勢淨收入百萬美元 • 淨收入增長16億美元漲幅50％——淨利息收入增加了3.54億美元，增長了9％，這主要是由於貸款利息和費用增加——應收貸款收益率為21.09％，增長了48個基點，受較低的推動付款率和更高的基準利率——計息負債總成本為4.74％，在更高的基準利率的推動下增長了131個基點——零售商股票安排減少了1.53億美元，部分被淨利息收入的增加所抵消——其他收入包括出售Pets Best的10.69億美元收益10.69億美元50％ 4,798美元（b）3,199（c）65美元
9 • 其他支出總額增長8％ —增長主要由增長相關項目、技術投資驅動，包括交易相關活動和其他總額為1000萬美元的重大支出（詳情見附錄）—員工成本增長主要歸因於增長推動的員工人數增加—專業費用和信息處理的增長主要由技術投資推動•效率比率為25.1％比去年同期的35.0％—該比率下降由Pets Best的銷售收益和收入的增加部分抵消了支出的增加— 不包括 Pets Best 銷售收益的影響，24 年第一季度的效率比率將為 32.3% * B/ (W) 23 年第一季度 V$ V% 員工成本 451 美元 496 美元 (45) (10)% 專業費用 186 美元 220 美元 (34)% 營銷/BD 131 美元 125 美元 6 5% 信息處理 166 美元 186 美元 (20) (12)% 其他 185 美元 179 美元 6 3% 其他費用 1,119 美元 1,206 美元 (87) (8)% 效率 (a) 35.0% 25.1% 9.9個百分點。其他支出其他支出24年第一季度以百萬美元計 8％*調整後的效率比率是非公認會計準則衡量標準，參見附錄中的非公認會計準則對賬。
10 資產質量指標信貸損失備抵額（百萬美元），期末應收貸款的百分比淨扣除額（百萬美元），平均應收貸款的百分比，包括逾期30天以上的待售待售貸款的百分比，逾期90天以上的期末應收貸款百分比（百萬美元），期末應收貸款的百分比（a）（b）
11 拖欠趨勢與去年的基點變化百分比 DQ 比率同比變化逾期 30 天以上的期末應收貸款百分比（左軸）；以基點（右軸）為基點（右軸）逾期 90 天以上的利率變化期末應收貸款百分比（左軸）；基點（右軸）與上年的利率變化 3.81% 4.4% 4.74% +103 +110 112 +109 +93 個基點 (200) 個基點 0 個基點 +200 個基點 0.0% 2.5% 5.0% 2020 年第一季度第二季度二零年第一季度二零二零年第一季度 2Q'21 4Q'21 4Q'21 4Q'22 2Q'22 4Q'22 4Q'22 4Q'23 4Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'24 0bps ps 1.87% 1.77% 2.06% 2.28% 2.42% +57 +55+63 +59 +55 個基點 (100) 個基點 0 個基點 +100 個基點 0.0% 1.3% 2.5% 20年第一季度第二季度20年第四季度20年第一季度 21Q'21 3Q'21 4Q'21 4Q'22 2Q'22 4Q'22 4Q'22 4Q'22 4Q'23 4Q'23 4Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'與去年相比的點數變化 0 個基點
12 CET 1% Walk 1% Walk 一級資本+信用損失儲備比率*資本比率資金、資本和流動性資金來源以十億美元計% 8% 8% 8% CET1 資本比率一級資本比率總資本比率* “一級資本+信用損失準備金率” 是我們的 “一級資本” 和 “信貸損失備抵額” 的總和，除以我們的 “風險加權總資產”。對一級資本和風險加權資產進行了調整，以反映CECL的全面分階段影響。這些調整後的指標是非公認會計準則衡量標準，請參閲附錄中的非公認會計準則對賬。無抵押證券化存款流動資產 18.7 美元 21.9 美元未提取信貸額度 3.0 美元總計 21.7 美元 24.9% 總資產 20.2% 20.5% (a) (b) 84% 23年第一季度CET 1% 13.0% 淨收益 2.5% 風險加權資產變動 (1.3)% 普通股和優先股股息 (0.5)% 股票回購 (1.1)% CECL 過渡準備金 (0.5)% 其他活動，淨 0.1% Pets Best 處置 & Ally Lending 收購 0.4% 24 年第一季度歐洲中歐標準時間 1% 12.6%
13 2024 年業務趨勢 24 年第一季度業績 • 應收賬款增長符合預期；支付率略低於預期，購買量低於我們的預期，尤其是在較大的票項中 • 由於付款率低於預期且存款測試版低於預期，淨利息收入增長高於預期 • 信貸、RSA和其他支出基本符合預期季度趨勢 • 繼續預期：— 購買量、應收貸款和淨利息收入的典型季節性——典型的季節性信貸業績 — NCO將在年中達到頂峯——年底的儲備金將低於23年年底的利率——RSA將與計劃績效和功能保持一致——滯納金規則以及產品、政策和定價變更實施的影響 • 已開始實施產品、政策和定價變動（或 “PPPC”）；大部分將在未來2-3個月內完成 • 預計將在變更生效時評估PPPC的影響，可能是24年下半年 •《滯納金規則》的最終實施時間仍然存在不確定性財務影響• 先前關於滯納金規則實施時間的假設的變化，和/或因PPPC而發生的消費者行為變化，可能會影響先前的每股收益預期
14 腳註除非另有説明，否則本演示文稿中包含的所有金額和指標均為截至2024年3月31日或截至2024年3月31日的三個月。隨着時間的推移實現穩定的回報 a. Prime和Super Prime的分類是指2019-2023年VantageScore的信用評分為651分或以上，2019年之前的FICO分數為661分或以上。b. RSA/ALR指零售商股票安排佔平均應收貸款的百分比；NCO/ALR是指淨扣除額佔平均應收賬款的百分比；Prime和Super Prime/EOP是指Prime和Super Prime/EOP 應收貸款佔期末應收貸款總額的百分比；RSA/購買量是指零售商的股份安排佔購買量的百分比。c. 2009 年的數據按管理方式列報。參見附錄中的非 GAAP 對賬表。24 年第一季度業務亮點 a. 雙卡/聯合品牌指標僅限消費者，包括合作伙伴內部和合作夥伴外的活動。b. 平均活躍賬户是指當月有購買、付款或未清餘額的信用卡或分期貸款賬户。c. 新賬户代表在相應期間獲得批准的賬户，以百萬計。d. 每個賬户的購買量按總購買量除以平均值計算活躍賬户，以美元計。e。每個賬户的平均餘額為計算方法是平均應收貸款除以平均活躍賬户，以美元為單位。平臺結果 a. 賬户代表以百萬計的平均活躍賬户。應收貸款數十億美元，購買量以十億美元計，貸款利息和費用以百萬美元計。淨收入：a. 付款率的計算方法是客户付款除以期初應收貸款。b. 歷史還款率不包括2019年和2022年出售的投資組合。c. 24年第一季度的付款利率不包括Ally Lending收購的影響。其他費用 a. 效率比率的計算方法是：其他支出總額除以淨利息收入加上其他收入減去零售商股份安排 (RSA) 的總和。資產質量：a. 信貸損失備抵反映了亞利桑那州立大學2022-22年度 “金融工具——信貸損失（主題326）：陷入困境的債務重組和年份披露”，其中包括收購後信貸損失備抵減少2.94億美元。b. 24年第一季度信貸損失補貼包括收購盟友貸款的影響。資金、資本和流動性 a. 不包括與未抵押資產相關的可用借款能力。b. 資本比率反映了對CECL在2022年第一季度開始的三年過渡期內逐步實施的監管資本影響的估計，其影響將從2025年第一季度開始全面分階段實施。CET1、1級和總資本比率是按過渡基礎列報的，2024年和2023年的資本比率分別反映了CECL效應逐步實施的75％和50％。
16 交易相關活動和其他重要項目下表列出了與交易相關的活動以及本季度發生的其他重要支出項目。截至2024年3月31日的季度交易相關活動處置寵物最佳：其他收入——寵物最佳銷售收益1,069美元其他支出——間接銷售相關費用3共計1,066美元盟友貸款收購：貸款損失準備金——儲備金積累190美元共計190美元值得注意的其他支出項目總計：與滯納金規則變更相關的準備費用7美元共計7百萬美元
17 非公認會計準則對賬*下表列出了我們在下述期間的一級資本+儲備金比率的組成部分。截至2023年3月31日，百萬美元一級資本總額12,724美元 14,207美元減去：CECL過渡調整（1,146）（573）一級資本（CECL 已完全分階段實施）11,578美元 13,634 美元添加：信貸損失備抵金9,517 10,907 1 級資本（CECL 已完全分階段實施）加上信貸損失儲備金 21,095 美元 24,539 美元風險加權資產 92,379 美元 103,242 美元減去：CECL 過渡調整 (580) (290) 風險加權資產 (CECL)已完全分階段實施）91,799美元（102,952美元）*截至2024年3月31日的金額為初步金額，因此可能會發生變化。
18 非公認會計準則對賬（續）下表列出了公認會計原則業績與非公認會計準則調整後的業績之間的對賬。截至2024年3月31日的季度淨收益：淨收益1,293美元扣除：Pets 最佳銷售税後收益（802）調整後淨收益491美元優先股息（11）普通股股東可獲得的調整後淨收益480美元攤薄後每股收益：攤薄後每股收益3.14美元減去：Pets 最佳銷售收益影響（1.96）調整後攤薄後每股收益1.18美元效率比率：Pets Best 增益減去25.1％ 銷售影響 7.2% 調整後效率比率 32.3% 以百萬美元計
19 非公認會計準則對賬（續）下表列出了2009年公認會計準則業績與非公認會計準則管理基礎業績之間的對賬。截至2009年12月31日的年度淨扣除額佔平均應收貸款（包括待售貸款）的百分比：GAAP 11.26% 證券化調整 (0.59)% 管理基礎 10.67% 淨利息收入佔平均應收貸款（包括待售）的百分比：GAAP 16.21% 證券化調整 1.44% 管理基礎 17.65% 零售商股份安排佔平均應收貸款（包括待售貸款）的百分比：GAAP 16.21% 證券化調整 1.44% 管理基礎 17.65% 零售商股票安排佔平均應收貸款的百分比：GAAP 3.40% 證券化調整 (1.80)% 管理基礎 1.60% 平均應收貸款GAAP $23,485 證券化調整 23,181 管理基礎46,666 美元期末應收貸款 GAAP 22,912 美元證券化調整 23,964 美元管理基礎 46,876 美元（百萬美元）