美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
截至的季度期間
要麼
在從到的過渡期內
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（公司或組織的州或其他司法管轄區） |
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（美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址和郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號：
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件管理器 |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級 |
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截至 2024 年 4 月 19 日 |
普通股 |
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HEXCEL 公司及其子公司
索引
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頁面 |
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第一部分 |
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財務信息 |
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3 |
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第 1 項。 |
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簡明合併財務報表（未經審計） |
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3 |
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簡明合併資產負債表 — 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 |
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3 |
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簡明合併運營報表——截至2024年和2023年3月31日的季度 |
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4 |
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|
簡明綜合收益表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度 |
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4 |
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簡明合併現金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度 |
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5 |
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簡明合併股東權益表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度 |
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6 |
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簡明合併財務報表附註 |
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7 |
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第 2 項。 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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17 |
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第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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23 |
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第 4 項。 |
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控制和程序 |
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23 |
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第二部分。 |
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其他信息 |
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23 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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23 |
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第 1A 項。 |
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風險因素 |
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23 |
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第 2 項。 |
|
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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23 |
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第 6 項。 |
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展品 |
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25 |
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簽名 |
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26 |
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2
第一部分財務信息
第 1 項。精簡合併 Financ口頭聲明
Hexcel 公司及其子公司
簡明合併資產負債表
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（未經審計） |
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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（以百萬計） |
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2024 |
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2023 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，淨額 |
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庫存，淨額 |
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合同資產 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備 |
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減去累計折舊 |
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不動產、廠房和設備淨額 |
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商譽和其他無形資產，淨額 |
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對關聯公司的投資 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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短期借款 |
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應付賬款 |
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應計薪酬和福利 |
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金融工具 |
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應計負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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退休義務 |
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遞延所得税 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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減去——按成本計算的庫存股， |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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$ |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
Hexcel 公司及其子公司 |
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簡明合併運營報表 |
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（未經審計） |
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截至3月31日的季度 |
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（以百萬計，每股數據除外） |
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2024 |
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2023 |
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淨銷售額 |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利率 |
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銷售、一般和管理費用 |
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研究和技術費用 |
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其他運營費用 |
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營業收入 |
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利息支出，淨額 |
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所得税前收入和關聯公司收益權益 |
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所得税支出 |
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關聯公司收益中扣除權益前的收益 |
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關聯公司收益的權益 |
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淨收入 |
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普通股每股基本淨收益 |
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攤薄後的每股普通股淨收益 |
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$ |
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加權平均普通股： |
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基本 |
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稀釋 |
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Hexcel 公司及其子公司 |
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簡明綜合收益表 |
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（未經審計） |
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截至3月31日的季度 |
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（以百萬計） |
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2024 |
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2023 |
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淨收入 |
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貨幣折算調整 |
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( |
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未實現養老金和其他福利精算損失淨額和先前服務抵免額（扣除税款） |
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金融工具的未實現（虧損）淨收益（扣除税款） |
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其他綜合（虧損）收入總額 |
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( |
) |
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綜合收入 |
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$ |
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$ |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
Hexcel 公司及其子公司
簡明合併現金流量表
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（未經審計） |
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截至3月31日的三個月 |
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（以百萬計） |
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2024 |
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2023 |
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來自經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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$ |
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與用於經營活動的淨現金對賬： |
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折舊和攤銷 |
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與融資相關的攤銷 |
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遞延所得税 |
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關聯公司收益的權益 |
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基於股票的薪酬 |
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重組費用，扣除付款 |
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資產減值 |
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資產和負債的變化： |
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應收賬款增加 |
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) |
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( |
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庫存增加 |
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( |
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( |
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預付費用和其他流動資產（增加）減少 |
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( |
) |
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應付賬款/應計負債減少 |
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( |
) |
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( |
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其他 — 淨額 |
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( |
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用於經營活動的淨現金 |
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( |
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( |
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來自投資活動的現金流 |
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資本支出 |
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( |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
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來自融資活動的現金流 |
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從優先無抵押信貸額度借款-2024 |
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償還優先無抵押信貸額度-2024 |
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回購普通股 |
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償還融資租賃債務和其他債務，淨額 |
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已支付的股息 |
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股票計劃下的活動 |
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融資活動提供的（用於）淨現金 |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物的淨減少 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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補充數據： |
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廠房、財產和設備的應計制增加 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
Hexcel 公司及其子公司
簡明合併報表 股東權益（未經審計）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度
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累積的 |
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額外 |
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其他 |
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總計 |
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付費 |
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已保留 |
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全面 |
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財政部 |
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股東 |
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（以百萬計） |
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標準桿數 |
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資本 |
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收益 |
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損失 |
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股票 |
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股權 |
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餘額，2022 年 12 月 31 日 |
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淨收入 |
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普通股股息 ($) |
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其他綜合收益（虧損）的變化 — 扣除税款 |
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基於股票的活動 |
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餘額，2023 年 3 月 31 日 |
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累積的 |
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額外 |
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其他 |
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總計 |
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付費 |
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已保留 |
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全面 |
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財政部 |
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股東 |
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（以百萬計） |
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標準桿數 |
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資本 |
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收益 |
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股票 |
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股權 |
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餘額，2023 年 12 月 31 日 |
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淨收入 |
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普通股股息 ($) |
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回購普通股 |
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其他綜合（虧損）收入的變化——扣除税款 |
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基於股票的活動 |
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餘額，2024 年 3 月 31 日 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
HEXCEL 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
附註1 — 重要會計政策
在這些附註中，“Hexcel”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 等術語是指Hexcel公司和子公司。隨附的簡明合併財務報表是Hexcel公司的簡明合併財務報表。有關我們重要會計政策的討論，請參閲截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註1。
演示基礎
隨附的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度和美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）根據Hexcel未經審計的會計記錄編制的。根據美國證券交易委員會的規章制度，某些通常包含在財務報表中的信息和腳註披露已被省略。管理層認為，簡明合併財務報表包括所有正常的經常性調整以及公允列報中期財務狀況表、經營業績、現金流量和股東權益表所必需的任何非經常性調整。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自經審計的2023年合併資產負債表。中期業績不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。這些合併財務報表應與我們的2023年10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
對關聯公司的投資
附註2 —普通股每股淨收益
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截至3月31日的季度 |
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（以百萬計，每股數據除外） |
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2024 |
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2023 |
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普通股每股基本淨收益： |
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淨收入 |
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已發行普通股的加權平均值 |
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普通股每股基本淨收益 |
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攤薄後的每股普通股淨收益： |
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淨收入 |
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已發行普通股的加權平均值—基本 |
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加上假設轉化率產生的增量份額： |
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限制性庫存單位 |
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股票期權 |
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||
已發行普通股的加權平均值——稀釋 |
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|
|
|
|
|
|
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||
攤薄後的每股普通股淨收益 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
普通股等價物總額為
7
註釋 3 — 庫存
|
|
|
|
|
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|
||
（以百萬計） |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年12月31日 |
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原材料 |
|
$ |
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|
$ |
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工作進行中 |
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成品 |
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總庫存 |
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$ |
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$ |
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附註4 — 退休和其他退休後福利計劃
我們維持合格和不合格的固定福利退休計劃，涵蓋某些現任和前任美國和歐洲員工，退休儲蓄計劃涵蓋符合條件的美國和英國員工，以及涵蓋符合條件的美國退休人員的某些退休後醫療保健和人壽保險福利計劃。我們還參與了一項由工會贊助的多僱主養老金計劃，該計劃涵蓋了某些加入工會的美國員工。
固定福利退休計劃
淨定期福利成本
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的固定福利退休計劃的淨定期福利成本如下：
|
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截至3月31日的季度 |
|
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（以百萬計） |
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2024 |
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2023 |
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美國非合格固定福利退休計劃 |
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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淨攤銷 |
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) |
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定期福利淨成本 |
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$ |
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$ |
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（以百萬計） |
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2024 年 3 月 31 日 |
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2023年12月31日 |
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美國不合格固定福利退休計劃的資產負債表上確認的金額： |
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應計負債 |
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$ |
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$ |
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其他非流動負債 |
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累計福利總額 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
截至3月31日的季度 |
|
|||||
（以百萬計） |
|
2024 |
|
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2023 |
|
||
歐洲固定福利退休計劃 |
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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( |
) |
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淨攤銷和延期 |
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|
|
||
定期福利淨成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
（以百萬計） |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
歐洲固定福利退休計劃資產負債表上確認的金額： |
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應計負債 |
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$ |
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$ |
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其他非流動負債 |
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||
累計福利總額 |
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$ |
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|
$ |
|
||
與我們的養老金有關的所有成本均作為營業收入的一部分包含在我們的簡明合併運營報表中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，與服務成本無關的金額為美元
8
捐款
我們通常會在發生福利金支付時為我們的美國非合格固定福利退休計劃提供資金。我們捐了大約 $
在截至2024年3月31日的三個月中，對我們的歐洲固定福利退休計劃的繳款並不多。我們計劃捐款大約 $
退休後醫療保健和人壽保險福利計劃
我們記錄了 $
（以百萬計） |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
資產負債表上確認的金額： |
|
|
|
|
|
|
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應計負債 |
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$ |
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|
$ |
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其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
累計福利總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與我們的退休後計劃相關的繳款金額都不重要。我們會定期為我們的退休後計劃提供資金，以支付所產生的承保費用。我們預計將捐款大約 $
附註5 —— 債務
（以百萬計） |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
融資租賃的當前部分 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
債務的流動部分 |
|
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高級無抵押信貸額度 |
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優先票據---原發行折扣 |
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( |
) |
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|
( |
) |
優先票據---遞延融資成本 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
融資租賃和其他債務的非流動部分 |
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長期債務 |
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|
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債務總額 |
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$ |
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|
$ |
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2023年4月25日，公司簽訂了一項新的信貸協議（“信貸協議”），為其優先無抵押信貸額度協議（“信貸額度”）再融資。根據信貸協議的條款，借款能力保持在 $
截至2024年3月31日，該融資機制下的借款總額為美元
9
設施是
2017年，該公司發行了美元
2015年，該公司發行了美元
附註6 — 衍生金融工具
該公司簽訂了國庫鎖定協議，以防基準國債利率因發行優先無抵押票據而出現不利變動。這些套期保值被指定為現金流套期保值，因此公允價值的任何變化都被記錄為其他綜合收益（虧損）的一部分。作為優先票據發行的一部分，我們以美元淨結算了這些衍生品
交叉貨幣和利率互換協議
2020年11月，我們簽訂了交叉貨幣和利率互換，該互換被指定為歐元的現金流對衝工具
外幣遠期匯兑合約
我們的許多歐洲子公司都受到美元與子公司本位貨幣（歐元或英鎊）之間匯率波動的影響。我們已經簽訂合同，在2026年9月之前將美元兑換成歐元和英鎊。這些合約的總名義金額為美元
此外，我們簽訂的外匯遠期合約不被指定為套期保值。它們用於抵消因調整應收賬款等非功能性貨幣資產和負債而產生的交易收益或損失。衍生品公允價值的變化記錄在運營報表中。有
截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度，我們在累計其他綜合虧損中扣除税款的套期外幣遠期外匯合約的公允價值變化如下：
10
|
|
截至3月31日的季度 |
|
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|||||
（以百萬計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
期初未實現收益（虧損），扣除税款 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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|
虧損重新歸類為淨銷售額 |
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|
|
|
|
|
|
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公允價值（減少）增加 |
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( |
) |
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|
期末未實現收益（虧損），扣除税款 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
|
未實現虧損美元
商品互換協議
我們使用商品互換協議來對衝包括丙烯（丙烯腈的主要成分）在內的原材料的價格波動。截至2024年3月31日，我們簽訂了名義價值為美元的大宗商品互換協議
截至2024年3月31日和2023年12月31日，未償還衍生金融工具的公允價值如下：
|
|
預付資產和其他流動資產 |
|
其他資產 |
|
流動負債 |
|
非流動負債 |
||||||||
（以百萬計） |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
2023年12月31日 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
2023年12月31日 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
2023年12月31日 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
2023年12月31日 |
衍生產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣遠期外匯合約 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
未指定的樹籬 |
|
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||||||||
大宗商品互換 |
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|
|
|
|
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||||||||
交叉貨幣和利率互換 |
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|
|
|
|
|
||||||||
衍生產品總量 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
附註7——公允價值計量
公允價值衡量的權威指南將用於衡量公允價值的可觀察和不可觀測輸入分為三個大致層次，如下所述：
在確定公允價值時，我們採用估值技術，最大限度地利用可觀測投入，儘可能減少不可觀察投入的使用，並在評估公允價值時考慮我們自己和交易對手的信用風險。
我們有
對於使用二級投入的衍生資產和負債，我們會編制衍生品未來現金流的估算值，並將其折現為淨現值。估值模型中使用的估計現金流和折扣係數基於可觀察到的投入，幷包含不良風險（衍生品處於淨資產狀況時交易對手的信用狀況以及衍生品處於淨負債狀況時Hexcel的信用狀況）。有關我們的衍生金融工具公允價值的更多信息，請參閲附註6，衍生金融工具。此外，這些衍生品合約的公允價值在簡明合併資產負債表中按總額列報，在某些情況下受主淨額結算安排的約束。
11
以下是所有二級金融資產和負債的估值技術摘要：
上述合約的交易對手是評級很高的金融機構，
附註 8 — 收入
我們的收入主要來自根據與客户簽訂的長期合同銷售庫存。我們已經確定，個人採購訂單（“PO”）（其條款和條件以主協議為準）創建了ASC 606合同，這些合同通常是短期合同。對於與長期協議無關的銷售，我們會生成受我們的標準條款和條件約束的訂單。如果我們的客户購買與政府合同相關的商品，則合同通常受類似或等同於《聯邦採購條例》第 52.249-2 部分的條款的約束。該法規包含以方便為目的的終止條款（“T for C”），該條款要求客户在取消時支付成品和未成品的成本以及合理的利潤。
對於那些以T換C的協議，以及所生產的產品沒有其他用途的協議，我們會逐步確認收入。
我們根據市場對收入進行細分以進行分析。
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|||||
（以百萬計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
合併淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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商業航空航天 |
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太空與防禦 |
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工業 |
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||
一段時間內確認的收入產生合同資產，即已確認但未開票的收入。合約資產作為流動資產的一部分包含在我們的簡明合併資產負債表中。
（以百萬計） |
|
複合材料 |
|
|
工程產品 |
|
|
總計 |
|
|||
截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
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|||
已計費的淨收入 |
|
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|||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|||
註釋 9 — 分段信息
我們運營部門的財務業績是使用管理方法編制的，這與我們在內部隔離財務信息以協助做出內部運營決策的基礎和方式是一致的。我們根據營業收入評估運營板塊的業績，通常根據正常價格計算細分市場間的銷售額。公司和某些其他支出不分配給運營部門，除非該支出可以直接歸因於業務部門。
12
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們運營部門的財務信息如下：
|
|
（未經審計） |
|
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|
複合材料 |
|
|
工程設計 |
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企業和 |
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（以百萬計） |
|
材料 |
|
|
產品 |
|
|
其他 (a) |
|
|
總計 |
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||||
截至2024年3月31日的季度 |
|
|
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||||
對外部客户的淨銷售額 |
|
$ |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
細分市場間銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
總銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
折舊和攤銷 |
|
|
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|
— |
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
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||||
資本支出的應計制增加 |
|
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- |
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|
|||
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
||||
截至 2023 年 3 月 31 日的季度 |
|
|
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||||
對外部客户的淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
|
|||
細分市場間銷售 |
|
|
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|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
||
總銷售額 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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其他運營費用 |
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營業收入（虧損） |
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( |
) |
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折舊和攤銷 |
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— |
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基於股票的薪酬 |
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||||
資本支出的應計制增加 |
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— |
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商譽和無形資產 |
|
複合材料 |
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|
工程設計 |
|
|
|
|
|||
（以百萬計） |
|
材料 |
|
|
產品 |
|
|
總計 |
|
|||
截至2023年12月31日的餘額 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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攤銷費用 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
貨幣折算調整 |
|
|
( |
) |
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|
|
|
( |
) |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
附註10 — 累計其他綜合虧損
綜合虧損是指淨虧損和影響股東權益的其他損益，這些損益未反映在簡明合併運營報表中。
（以百萬計） |
|
無法識別 |
|
|
公平的變化 |
|
|
國外 |
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|
總計 |
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截至2023年12月31日的餘額 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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重新分類前的其他綜合損失 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
從累積的其他綜合款中重新分類的數額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
||
其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
|
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，淨額（收益）虧損金額重新歸類為累計其他綜合虧損中未確認的淨固定收益和退休後計劃成本以及衍生產品組成部分的收益如下：
13
|
|
截至2024年3月31日的季度 |
|
|
截至 2023 年 3 月 31 日的季度 |
|
||||||||||
（以百萬計） |
|
税前（收益）虧損 |
|
|
扣除税（收益）虧損後的淨額 |
|
|
税前虧損（收益） |
|
|
扣除税收損失（收益） |
|
||||
固定福利和退休後計劃成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
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衍生產品 |
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外幣遠期匯兑合約 |
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商品互換 |
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( |
) |
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( |
) |
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利率互換 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生產品總量 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註11——承付款和意外開支
我們參與因正常業務行為而產生的訴訟、調查和索賠，包括與商業交易、環境、就業以及健康和安全問題有關的訴訟、調查和索賠。儘管無法預測針對我們的訴訟、調查和索賠的最終解決辦法，但根據我們對現有信息的審查、迄今為止的經驗以及法律顧問的建議，我們認為，考慮到我們現有的保險範圍和已經提供的金額，目前對我們的未決法律訴訟不會對我們的合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
環境問題
對於以下以及我們不擁有或擁有的其他危險廢物處置場所，我們被列為潛在責任方（“PRP”），這些場所已被列入或擬列入美國環境保護署（“EPA”）超級基金國家優先事項清單或各州政府的同等清單。由於《聯邦綜合環境應對、補償和責任法》（“CERCLA” 或 “超級基金”）允許在某些情況下承擔連帶責任，因此即使我們是眾多PRP中的一員，我們也可以承擔此類地點的所有補救費用。我們認為，根據有爭議的危險廢物的數量和性質，以及每個地點其他財務上可行的PRP的數量，我們在此類環境問題上的責任不會是重大的。
下帕塞克河研究區
Hexcel，再加上大約
2016年3月，美國環保局發佈了一份決定記錄（“ROD”），列出了美國環保局為下游選擇的補救措施
2016年10月，根據與美國環保局達成的和解協議，PRP之一西方化學公司（“OCC”）開始對下帕薩克河下游八英里進行ROD要求的補救設計，保留其從所有其他PRP中獲得成本繳納的權利。2018年6月，OCC向美國新澤西特區地方法院對包括Hexcel在內的約120個當事方提起訴訟，要求根據CERCLA追回與下帕薩克河有關的費用和繳款。2019年7月，法院部分批准並部分駁回了被告的駁回動議。2020年8月，法院批准了被告對某些索賠要求進行即決判決的動議。根據雙方的協議，其餘索賠的發現已無限期中止。2021年2月24日，Hexcel和其他某些被告對帕薩克谷污水處理委員會和新澤西州的某些市政當局提起了第三方申訴，要求追回被告產生的與Passaic相關的清理費用，以及為OCC產生的、法院認為被告負有責任的任何清理費用繳納攤款。2023年3月，美國環保局向OCC發佈了單方面管理令（“UAO”），命令OCC開始補救設計工作，為清理下帕薩克河上游九英里處提供臨時補救措施。2023 年 3 月 24 日，OCC 對 Hexcel 提起訴訟，大約
14
2022年12月16日，美國環保局向美國新澤西州地方法院提交了同意令，要求法院批准一美元
環境保護摘要
我們對PRP的負債估算以及與修復下帕薩克河和其他地點的責任相關的剩餘成本已計入合併資產負債表。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的環境相關應計總額為美元
由於有關污染性質或程度的額外信息、所需的補救方法、責任方之間費用分攤的變化以及政府機構或私人團體採取的其他行動，或者在新事項中被點名的影響（如果有）等因素，這些應計數額可能會在不同時期發生重大變化。
產品質保
我們為我們的產品提供標準的保證型擔保，這些產品不能單獨購買，也不符合被視為履約義務的標準。截至2024年3月31日的三個月的保修費用以及截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表中 “應計負債” 中包含的應計保修成本如下：
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產品 |
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（以百萬計） |
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擔保 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
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$ |
|
|
保修費用 |
|
|
|
|
扣除額及其他 |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
$ |
|
|
15
附註12 — 重組
我們確認了美元的重組費用
|
|
|
|
截至2024年3月31日的季度活動 |
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
十二月三十一日 |
|
|
重組 |
|
|
|
|
|
現金 |
|
|
|
|
|
三月三十一日 |
|
||||||
（以百萬計） |
2023 |
|
|
充電 |
|
|
外匯影響 |
|
|
已付費 |
|
|
非現金 |
|
|
2024 |
|
||||||
員工解僱 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
總計 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
||||||
附註13 — 股本
根據公司董事會（“董事會”）於二零一八年五月通過的股票回購計劃（“2018 年回購計劃”），董事會批准了 $
在截至2024年3月31日的三個月中，公司回購了
16
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
業務概述
我們開發、製造和銷售輕質高性能結構材料，包括碳纖維、特種增強材料、預浸料和其他纖維增強基體材料、蜂窩、樹脂、工程核心和複合材料結構，用於商業航空航天、太空與國防以及工業市場。我們通過卓越地提供更輕、更堅固、更堅固的創新高性能材料解決方案，推動飛行、能源發電、運輸和娛樂的未來，幫助我們所有人創造一個更美好的世界。
我們通過位於美洲、歐洲、亞太地區、印度和非洲的製造工廠、銷售辦事處和代表為國際市場提供服務。
我們是一家單一行業產品的製造商：高級複合材料。我們有兩個可報告的細分市場：複合材料和工程產品。複合材料板塊由我們的碳纖維、特種增強材料、樹脂系統、預浸料和其他纖維增強基體材料以及蜂窩芯產品線和拉擠型材組成。工程產品部門包括輕質高強度複合結構、射頻/電磁幹擾（“RF/EMI”）和微波吸收材料、具有附加功能的工程核心和特種機加工蜂窩產品以及熱塑性增材製造。
在 2020 年開始的 COVID-19 疫情對該行業造成嚴重的負面經濟影響之後，商業航空航天市場已強勁復甦。在航空旅行增長和飛機制造率提高的推動下，我們的業務繼續復甦。復甦給Hexcel經營的整個市場帶來了許多挑戰，這些挑戰與全球物流、供應鏈、通貨膨脹壓力有關，還受到地緣政治問題和衝突影響的影響。這些挑戰已經並將繼續對我們的運營、供應鏈、運輸網絡和客户產生進一步的負面影響，所有這些都已經並將繼續壓縮我們的財務業績。
財務概覽
運營結果
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|||||||||
（以百萬計，每股數據除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|||
淨銷售額 |
|
$ |
472.3 |
|
|
$ |
457.7 |
|
|
|
3.2 |
% |
按固定貨幣計算的淨銷售額變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1 |
% |
||
營業收入 |
|
$ |
52.9 |
|
|
$ |
62.8 |
|
|
|
(15.8 |
)% |
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
11.2 |
% |
|
|
13.7 |
% |
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
36.5 |
|
|
$ |
42.7 |
|
|
|
(14.5 |
)% |
攤薄後的每股普通股淨收益 |
|
$ |
0.43 |
|
|
$ |
0.50 |
|
|
|
(14.0 |
)% |
17
淨銷售額
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度按細分市場和終端市場向第三方客户的淨銷售額：
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|||||||||
（以百萬計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|||
合併淨銷售額 |
|
$ |
472.3 |
|
|
$ |
457.7 |
|
|
|
3.2 |
% |
商業航空航天 |
|
|
299.3 |
|
|
|
284.5 |
|
|
|
5.2 |
% |
太空與防禦 |
|
|
139.1 |
|
|
|
126.2 |
|
|
|
10.2 |
% |
工業 |
|
|
33.9 |
|
|
|
47.0 |
|
|
|
(27.9) |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
複合材料 |
|
$ |
379.5 |
|
|
$ |
378.2 |
|
|
|
0.3 |
% |
商業航空航天 |
|
|
251.5 |
|
|
|
243.2 |
|
|
|
3.4 |
% |
太空與防禦 |
|
|
94.7 |
|
|
|
88.8 |
|
|
|
6.6 |
% |
工業 |
|
|
33.3 |
|
|
|
46.2 |
|
|
|
(27.9) |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
工程產品 |
|
$ |
92.8 |
|
|
$ |
79.5 |
|
|
|
16.7 |
% |
商業航空航天 |
|
|
47.8 |
|
|
|
41.3 |
|
|
|
15.7 |
% |
太空與防禦 |
|
|
44.4 |
|
|
|
37.4 |
|
|
|
18.7 |
% |
工業 |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
(25.0 |
)% |
各細分市場銷售額
複合材料：2024年第一季度的淨銷售額為3.795億美元，比上一季度增長了130萬美元，增長了0.3％。與上一季度相比，2024年第一季度商業航空銷售額增長了830萬美元，增長了3.4％，太空與國防銷售額增長了590萬美元，增長了6.6％。與上一季度相比，工業銷售額下降1,290萬美元，下降27.9％，部分抵消了這些增長。
工程產品：2024年第一季度的淨銷售額為9,280萬美元，與上一季度相比增長了1,330萬美元，增長了16.7％。這一增長是由商業航空銷售額增加所推動的，與2023年同期相比，2024年第一季度商業航空銷售額增長了650萬美元，增長了15.7％，以及太空與國防銷售額增加700萬美元，增長18.7％。
按市場劃分的銷售額
受波音787強勁銷售的推動，2024年第一季度的商業航空銷售額為2.993億美元，與2023年第一季度相比增長了5.2％（按固定貨幣計算為5.2％）。由於公務機銷售疲軟，2024年第一季度其他商用航空航天銷售額為5,510萬美元，與2023年第一季度相比下降了6.3％。
與2023年第一季度相比，該季度的太空與國防銷售額為1.391億美元，增長了10.2％（按固定貨幣計算為10.0％），這要歸因於強勁的固定翼飛機計劃，包括洛克希德F-35和空中客車 A400M，以及機密計劃。
由於所有工業子市場的銷售額下降，2024年第一季度的工業總銷售額為3,390萬美元，與2023年第一季度相比下降了27.9％（按固定貨幣計算為28.5％）。
毛利率
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|
|||||||||
（以百萬計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|
|||
毛利率 |
|
$ |
118.2 |
|
|
$ |
127.7 |
|
|
|
(7.4 |
)% |
|
佔銷售額的百分比 |
|
|
25.0 |
% |
|
|
27.9 |
% |
|
|
|
|
|
2024年和2023年第一季度的毛利率分別為25.0％和27.9％。去年毛利率的提高得益於良好的銷售組合和吸收率。
18
運營費用
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|
|||||||||
（以百萬計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|
|||
銷售和收購費用 |
|
$ |
49.0 |
|
|
$ |
50.8 |
|
|
|
(3.5 |
)% |
|
佔銷售額的百分比 |
|
|
10.4 |
% |
|
|
11.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
研發費用 |
|
$ |
15.1 |
|
|
$ |
13.9 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
佔銷售額的百分比 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
3.0 |
% |
|
|
|
|
|
由於員工相關費用減少，截至2024年3月31日的三個月的銷售、一般和管理費用與2023年同期相比有所下降。截至2024年3月31日的季度研究和技術支出高於上年同期，這主要是由於材料、折舊和員工相關支出的增加。
營業收入
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|||||||||
（以百萬計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|||
合併營業收入 |
|
$ |
52.9 |
|
|
$ |
62.8 |
|
|
|
(15.8 |
)% |
營業利潤率 |
|
|
11.2 |
% |
|
|
13.7 |
% |
|
|
|
|
複合材料 |
|
|
63.7 |
|
|
|
73.2 |
|
|
|
(13.0 |
)% |
營業利潤率 |
|
|
15.8 |
% |
|
|
18.4 |
% |
|
|
|
|
工程產品 |
|
|
12.9 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
7.5 |
% |
營業利潤率 |
|
|
13.9 |
% |
|
|
14.9 |
% |
|
|
|
|
企業及其他 |
|
|
(23.7) |
) |
|
|
(22.4) |
) |
|
|
(5.8) |
)% |
2024年和2023年第一季度的營業收入分別為5,290萬美元和6,280萬美元。與去年同期相比，2024年第一季度的營業收入下降主要是由毛利率下降所致。
利息支出，淨額
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|||||||||
（以百萬計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|||
利息支出，淨額 |
|
$ |
6.5 |
|
|
$ |
9.4 |
|
|
|
(30.9 |
)% |
由於平均借款減少和利息收入增加，截至2024年3月31日的第一季度的淨利息支出低於2023年第一季度。
所得税準備金
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|||||
（以百萬計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
所得税支出 |
|
$ |
9.9 |
|
|
$ |
11.7 |
|
有效税率 |
|
|
21.3 |
% |
|
|
21.9 |
% |
截至2024年3月31日的季度的税收支出為990萬美元，而截至2023年3月31日的季度的税收支出為1170萬美元。
財務狀況
流動性：截至2024年3月31日，手頭現金為8,590萬美元，而截至2023年12月31日為2.27億美元。截至2024年3月31日，債務總額為7.147億美元，而截至2023年12月31日為6.995億美元。
根據優先無抵押信貸額度（“信貸額度”），截至2024年3月31日，借款總額為1,500萬美元，接近公允價值。融資協議允許我們簽發總額不超過5 000萬美元的信用證。截至2024年3月31日，該融資機制下沒有簽發任何信用證，因此該貸款機制下未提取的可用資金為7.35億美元。截至2024年3月31日的三個月，該基金的加權平均利率為8.6％。有關我們融資的更多信息，請參閲隨附的10-Q表簡明合併財務報表附註5 “債務”。
19
我們希望通過經營活動產生的淨現金、手頭現金和融資機制來滿足我們的短期流動性需求（包括資本支出）。截至2024年3月31日，長期流動性要求主要包括我們的長期債務下的債務。直到2025年8月我們的4.7％的優先無抵押票據到期，我們才有任何所需的鉅額債務還款。
截至2024年3月31日，股票回購計劃的剩餘授權為3.864億美元。2024 年 4 月 22 日，我們董事會宣佈向截至 2024 年 5 月 3 日的登記股東派發每股 0.15 美元的季度股息，支付日期為 2024 年 5 月 10 日。
經營活動：2024年前三個月用於經營活動的淨現金為700萬美元，而去年同期為2340萬美元。2024年前三個月，營運資金的現金使用量為8,450萬美元，而2023年同期的使用量為1.040億美元。本年度的改善主要是由應付賬款的減少和庫存水平的減少所推動的。
投資活動：2024年和2023年前三個月，用於投資活動的淨現金分別為2,870萬美元和1,810萬美元，反映了資本支出的增加。
融資活動：2024年前三個月，用於融資活動的淨現金為1.043億美元，而2023年同期提供的淨現金為3,480萬美元。2024年第一季度該融資機制下的借款為1,500萬美元，而去年同期的借款和還款額為6,500萬美元。2024年第一季度向股東支付的季度股息為1,260萬美元，而2023年第一季度為1,050萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，普通股回購總額為1.007億美元。
財務義務和承諾：下一個重要的預定債務到期日要到2025年才會到期，屆時4.7％的優先無抵押票據到期。某些銷售和行政辦公室、數據處理設備、車輛和製造設備以及設施是根據經營租賃租賃租賃的。
20
關鍵會計估計
我們的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制財務報表時，我們必須對未來事件做出假設和估計，並作出影響所報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的判斷。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢以及管理層在編制簡明合併財務報表時認為相關的其他因素。管理層定期審查會計政策、假設、估計和判斷，以確保我們的財務報表公平列報並符合美國公認會計原則。但是，由於無法確定未來事件及其影響，實際結果可能與我們的假設和估計有所不同，這種差異可能是實質性的。
我們在截至2023年12月31日的財政年度的10-K表年度報告中描述了我們的重要會計政策和關鍵會計估計。
承付款和或有開支
我們參與因正常業務行為而產生的訴訟、調查和索賠，包括與商業交易、環境、就業以及健康和安全問題有關的訴訟、調查和索賠。我們根據各種因素估算和累計由此類事項產生的負債，包括訴訟階段；潛在的和解價值；內部和外部法律顧問的評估；以及環境工程師和顧問對潛在環境負債和補救成本的評估。我們認為我們已經為這些潛在負債累計了充足的應計；但是，事實和情況可能會發生變化，例如新的事態發展或方法的改變，包括和解策略或環境補救計劃或我們現有保險範圍的變化，這可能會導致實際負債超過預期，或者可能需要在未來調整記錄的負債餘額。有關進一步的討論，請參閲隨附的10-Q表簡明合併財務報表附註11 “承付款和意外開支”。
非公認會計準則財務指標
公司使用非公認會計準則財務指標，包括以固定美元計量的銷售和支出（按本年匯率計量的上年銷售額和支出）；營業收入、經運營費用和非營業支出項目調整後的每股淨收益和每股收益；以及自由現金流。管理層認為，這些非公認會計準則指標對投資者很有意義，因為它們提供了Hexcel在持續經營業績和與前期比較方面的視圖。這些調整可能代表鉅額費用或貸項，我們認為這些費用或貸項對於瞭解Hexcel在本報告所述期間的整體經營業績非常重要。此類非公認會計準則指標不是根據公認的會計原則確定的，不應孤立地看待，也不應將其視為公認會計準則績效衡量標準的替代或替代品。我們對這些指標的計算可能無法與其他公司使用的類似標題的指標進行比較，而且這些衡量標準不包括某些人可能認為對評估我們的業績很重要的財務信息。調整後營業收入、調整後淨收益、調整後攤薄後每股淨收益和自由現金流對賬情況如下。
|
|
營業收入 |
|
||||||
|
截至3月31日的季度 |
|
|||||||
（以百萬計） |
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
GAAP 營業收入 |
|
$ |
52.9 |
|
|
|
$ |
62.8 |
|
其他運營費用 (a) |
|
|
1.2 |
|
|
|
|
0.2 |
|
調整後的營業收入（非公認會計準則） |
|
$ |
54.1 |
|
|
|
$ |
63.0 |
|
|
|
截至3月31日的季度 |
|
||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||||||||||||
（以百萬計，攤薄後的每股數據除外） |
|
淨收入 |
|
|
攤薄後的每股淨收益 |
|
|
淨收入 |
|
攤薄後的每股淨收益 |
|
||||||||
GAAP 淨收入 |
|
|
$ |
36.5 |
|
|
|
$ |
0.43 |
|
|
$ |
42.7 |
|
|
|
$ |
0.50 |
|
扣除税款的其他運營費用 (a) |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
|
- |
|
調整後淨收益（非公認會計準則） |
|
|
$ |
37.4 |
|
|
|
$ |
0.44 |
|
|
$ |
42.9 |
|
|
|
$ |
0.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
21
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|||||
（以百萬計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
用於經營活動的淨現金 |
|
$ |
(7.0) |
) |
|
$ |
(23.4) |
) |
減去：資本支出 |
|
|
(28.7) |
) |
|
|
(18.1 |
) |
自由現金流（非公認會計準則） |
|
$ |
(35.7) |
) |
|
$ |
(41.5) |
) |
前瞻性陳述
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些陳述涉及分析和其他信息，這些信息基於對未來結果的預測和對尚無法確定的金額的估計。這些陳述還涉及未來的前景、發展和業務戰略。這些前瞻性陳述是通過使用諸如 “預測”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“尋求”、“目標”、“將”、“將” 等術語和短語以及類似的術語和短語來識別的，包括對假設的引用。此類陳述基於當前的預期，本質上是不確定的，並且會受到不斷變化的假設的影響。
此類前瞻性陳述包括但不限於：（a）基於空中客車、波音和其他公司提供的飛機產量以及我們可能從飛機型號或計劃中獲得的收入的估計和預期；（b）對與波音737 MAX或波音787相關的監管活動對我們收入的影響的預期；（c）對原材料成本和可用性的預期；（d）對新商用飛機複合成分的預期計劃和我們在這些要求中所佔的份額；(e) 期望關於太空和國防應用收入，包括某些計劃是否可能被削減或中止；（f）對工業應用銷售的預期；（g）對現金產生、營運資本趨勢和庫存水平的預期；（h）對資本支出水平、產能（包括產能擴張完成時機）和新產品資格認證的預期；（i）對我們提高或維持利潤率能力的預期；（j）對我們能力的預期為了吸引，激勵和留住執行業務戰略所需的員工；(k) 對我們税率的預測；(l) 對宏觀經濟因素或地緣政治問題或衝突持續影響的預期；(m) 對包括可持續發展目標在內的戰略舉措的期望；(n) 對網絡安全措施有效性的期望；(o) 對法律事務結果或法律或法規變更影響的預期；以及 (p) 我們的預期 2024 年的財務業績以及超越。
此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中一些因素是我們無法控制的，可能導致實際結果出現重大差異。這些因素包括但不限於以下因素：宏觀經濟因素或地緣政治問題或衝突的影響程度；對任何重要客户，尤其是空中客車或波音公司的銷售減少，包括與影響波音737 MAX或波音787的監管活動或公眾監督有關的減少；我們有效調整生產和庫存水平以適應客户需求的能力；我們有效激勵、留住和僱用必要員工的能力；可用性和成本原材料，包括供應中斷和通貨膨脹的影響；我們成功實施或實現戰略舉措的能力，包括我們的可持續發展目標和我們可能參與的任何重組或調整活動；銷售結構的變化；成本水平導致的當前定價變化；航空航天交付率的變化；政府國防採購預算的變化；及時開發或推出新產品；我們為滿足客户需求而安裝、配置和認證必要產能或完成產能擴張的能力；與網絡安全相關的能力風險，包括違規或入侵的潛在影響；貨幣匯率波動；政治、社會和經濟條件的變化，包括制裁等全球貿易政策變化的影響；停工或其他勞動力中斷；我們成功完成任何戰略收購、投資或處置的能力；遵守環境、健康、安全和其他相關法律法規，包括與氣候變化有關的法律法規；自然災害或其他惡劣天氣事件的影響，其中氣候變化和其他嚴重災難性事件，包括任何公共衞生危機；以及法律事務的意外結果或法律或法規變化的影響，可能會使情況惡化。
儘管我們認為這些前瞻性陳述基於合理的假設，但您應該意識到，許多因素可能會影響我們的實際經營業績，並可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。因此，不應將上述因素解釋為詳盡無遺，應與本報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中包含的其他警告聲明一起閲讀。有關可能導致我們的實際業績與預期或預期不同的某些因素的更多信息，請參閲 “風險因素” 標題下的信息，該信息位於截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中。除非法律另有要求，否則我們不承擔任何義務更新我們的前瞻性陳述或風險因素以反映未來的事件或情況。
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第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
從公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中提供的信息來看，我們的市場風險沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2024年3月31日，我們的首席執行官兼首席財務官已經評估了我們的披露控制和程序，在公司管理層的參與下，這些披露控制和程序是有效的，可以確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保我們在提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，在截至2024年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
第 1 項要求的信息包含在本表格 10-Q 第 14 至 15 頁的註釋11中，並以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的因素。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。與上述10-K表格相比，公司的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
根據公司董事會（“董事會”）於 2018 年 5 月通過的股票回購計劃（“2018 年回購計劃”），董事會批准了 5 億美元回購公司普通股，截至 2024 年 3 月 31 日，其中 8,640 萬美元仍在。2024年2月19日，董事會批准了一項3億美元的股票回購計劃（“2024年股票回購計劃”），該計劃是對2018年回購計劃下仍可回購的金額的補充。根據2018年回購計劃和2024年股票回購計劃（合稱 “股票回購計劃”），公司普通股的回購預計將通過公開市場交易、大宗交易、私下協商購買交易或其他購買手段進行，由管理層在考慮市場、業務、法律、會計和其他因素後自行決定。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們根據股票回購計劃在公開市場上回購了1397,755股普通股，平均價格為每股71.54美元，成本為1.007億美元，包括佣金和消費税，剩下約3.864億美元可供股票回購計劃下的額外回購。這些股份的收購是根據國庫法核算的。
以下是截至2024年3月31日的財政季度的股票回購活動摘要：
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時期 |
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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(d) |
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 |
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1,233,912 |
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71.10 美元 |
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1,233,912 |
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398.6 美元 |
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 |
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163,843 |
|
74.86 美元 |
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163,843 |
|
386.4 美元 |
總計 |
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1,397,755 |
|
71.54 美元 |
|
1,397,755 |
|
386.4 美元 |
第 3、4 和 5 項不適用，因此已省略。
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第 6 項。展品
展覽索引
展品編號 |
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描述 |
10.1* |
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Hexcel Corporation 與 Nick L. Stanage 於 2024 年 4 月 9 日簽訂的過渡信函協議。 |
10.2* |
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Hexcel Corporation與Thomas C. Gentile III於2024年4月9日簽訂的僱傭信函協議要約。 |
10.3* |
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Hexcel Corporation 與 Thomas C. Gentile III 於 2024 年 4 月 9 日簽訂的軍官遣散協議。 |
31.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
32 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官的認證（隨函提供） |
101
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以下財務報表來自公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併運營報表，（iii）簡明綜合收益表，（iv）簡明合併現金流量表，（v）簡明合併股東權益表，（vi）簡明合併財務報表附註。
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104 |
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封面交互式數據文件：封面 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中，包含在附錄 101 中。 |
* 表示管理合同或補償計劃或安排
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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Hexcel 公司 |
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2024年4月22日 |
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/s/ 艾米·埃文斯 |
（日期） |
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艾米 S. 埃文斯 |
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高級副總裁， |
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首席會計官 |
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