myrg-20240331假的2024Q1000070092312-31P1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationP1Y11111100007009232024-01-012024-03-3100007009232024-04-26xbrli: shares00007009232024-03-31iso4217: 美元00007009232023-12-31iso4217: 美元xbrli: shares00007009232023-01-012023-03-310000700923美國公認會計準則:優先股成員2022-12-310000700923美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310000700923US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310000700923US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310000700923US-GAAP:留存收益會員2022-12-3100007009232022-12-310000700923US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310000700923美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000700923美國公認會計準則:優先股成員2023-03-310000700923美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310000700923US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310000700923US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-310000700923US-GAAP:留存收益會員2023-03-3100007009232023-03-310000700923美國公認會計準則:優先股成員2023-12-310000700923美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310000700923US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-310000700923US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-12-310000700923US-GAAP:留存收益會員2023-12-310000700923US-GAAP:留存收益會員2024-01-012024-03-310000700923美國通用會計準則:普通股成員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:額外實收資本會員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310000700923美國公認會計準則:優先股成員2024-03-310000700923美國通用會計準則:普通股成員2024-03-310000700923US-GAAP:額外實收資本會員2024-03-310000700923US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-03-310000700923US-GAAP:留存收益會員2024-03-31myrg: 片段00007009232023-01-012023-12-310000700923US-GAAP:合同佔完成成員的比例不足2024-01-012024-03-31xbrli: pure0000700923US-GAAP:合同佔完成成員的比例不足2023-01-012023-03-310000700923myrg: NetPeriody Chang2024-01-012024-03-310000700923SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310000700923SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310000700923SRT: 子公司會員myrg: 員工會員2023-01-012023-03-310000700923SRT: 子公司會員myrg: 員工會員2024-01-012024-03-310000700923SRT: 子公司會員myrg: 員工會員2024-03-310000700923myrg: Powerline Plus 公司會員myrg: 某些績效目標成員2022-01-040000700923myrg: Powerline Plus 公司會員myrg: 某些績效目標成員2024-03-310000700923myrg: Powerline Plus 公司會員myrg: 某些績效目標成員2023-12-310000700923myrg: Powerline Plus 公司會員myrg: 某些績效目標成員2023-01-012023-03-310000700923myrg: Powerline Plus 公司會員myrg: 某些績效目標成員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:循環信貸機制成員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:循環信貸機制成員2024-03-310000700923US-GAAP:循環信貸機制成員2023-12-310000700923myrg: 設備備註八會員US-GAAP:應付給銀行成員的票據2024-03-310000700923myrg: 設備備註八會員US-GAAP:應付給銀行成員的票據2024-01-012024-03-310000700923myrg: 設備備註八會員US-GAAP:應付給銀行成員的票據2023-12-310000700923US-GAAP:應付給銀行成員的票據myrg: 設備備註會員2024-03-310000700923US-GAAP:應付給銀行成員的票據myrg: 設備備註會員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:應付給銀行成員的票據myrg: 設備備註會員2023-12-310000700923US-GAAP:應付給銀行成員的票據myrg: 其他設備備註會員2024-03-310000700923US-GAAP:應付給銀行成員的票據myrg: 其他設備備註會員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:應付給銀行成員的票據myrg: 其他設備備註會員2023-12-310000700923US-GAAP:應付給銀行成員的票據2024-03-310000700923US-GAAP:應付給銀行成員的票據2023-12-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 信用協議會員2023-05-312023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 信用協議會員2023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:循環信貸機制成員myrg: 信用協議會員2023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 信用協議會員US-GAAP:信用證會員2023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 信用協議會員myRG:信用證全權會員2023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: SwinglineLoan會員myrg: 信用協議會員2023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員SRT: 最低成員美國公認會計準則:基準利率成員myrg: 信用協議會員2023-05-312023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員美國公認會計準則:基準利率成員myrg: 信用協議會員SRT: 最大成員2023-05-312023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員SRT: 最低成員myrg: 信用協議會員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-05-312023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 信用協議會員SRT: 最大成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-05-312023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員SRT: 最低成員myrg: 信用協議會員myrg: 非績效信用證會員2023-05-312023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 信用協議會員SRT: 最大成員myrg: 非績效信用證會員2023-05-312023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員SRT: 最低成員myrg: 績效信用證會員myrg: 信用協議會員2023-05-312023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 績效信用證會員myrg: 信用協議會員SRT: 最大成員2023-05-312023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員SRT: 最低成員myrg: 信用協議會員2023-05-312023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 信用協議會員SRT: 最大成員2023-05-312023-05-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 信用協議會員2024-01-012024-03-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:循環信貸機制成員myrg: 信用協議會員2024-03-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 信用協議會員US-GAAP:信用證會員2024-03-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 信用協議會員US-GAAP:信用證會員myrg: 保險計劃義務會員2024-03-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 信用協議會員myrg: 合同履行義務會員US-GAAP:信用證會員2024-03-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:循環信貸機制成員myrg: 信用協議會員2023-12-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 信用協議會員US-GAAP:信用證會員2023-12-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 信用協議會員US-GAAP:信用證會員myrg: 保險計劃義務會員2023-12-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 信用協議會員myrg: 合同履行義務會員US-GAAP:信用證會員2023-12-310000700923美國公認會計準則:有擔保債務成員myrg: 信用協議會員2024-03-310000700923US-GAAP:應付給銀行成員的票據myrg: MasterloanAgement會員2024-01-012024-03-31myrg: 設備註意事項0000700923myrg: 傳輸和分發成員US-GAAP:固定價格合同成員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 傳輸和分發成員US-GAAP:固定價格合同成員2024-01-012024-03-310000700923MYRG: 商業和工業會員US-GAAP:固定價格合同成員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員MYRG: 商業和工業會員US-GAAP:固定價格合同成員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:固定價格合同成員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:固定價格合同成員2024-01-012024-03-310000700923myrg: 單價合約會員myrg: 傳輸和分發成員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 單價合約會員myrg: 傳輸和分發成員2024-01-012024-03-310000700923myrg: 單價合約會員MYRG: 商業和工業會員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 單價合約會員MYRG: 商業和工業會員2024-01-012024-03-310000700923myrg: 單價合約會員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 單價合約會員2024-01-012024-03-310000700923myrg: 傳輸和分發成員myrg: teContract 會員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 傳輸和分發成員myrg: teContract 會員2024-01-012024-03-310000700923MYRG: 商業和工業會員myrg: teContract 會員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員MYRG: 商業和工業會員myrg: teContract 會員2024-01-012024-03-310000700923myrg: teContract 會員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: teContract 會員2024-01-012024-03-310000700923myrg: 傳輸和分發成員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 傳輸和分發成員2024-01-012024-03-310000700923MYRG: 商業和工業會員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員MYRG: 商業和工業會員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員2024-01-012024-03-310000700923myrg: 傳輸和分發成員US-GAAP:固定價格合同成員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 傳輸和分發成員US-GAAP:固定價格合同成員2023-01-012023-03-310000700923MYRG: 商業和工業會員US-GAAP:固定價格合同成員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員MYRG: 商業和工業會員US-GAAP:固定價格合同成員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:固定價格合同成員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:固定價格合同成員2023-01-012023-03-310000700923myrg: 單價合約會員myrg: 傳輸和分發成員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 單價合約會員myrg: 傳輸和分發成員2023-01-012023-03-310000700923myrg: 單價合約會員MYRG: 商業和工業會員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 單價合約會員MYRG: 商業和工業會員2023-01-012023-03-310000700923myrg: 單價合約會員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 單價合約會員2023-01-012023-03-310000700923myrg: 傳輸和分發成員myrg: teContract 會員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 傳輸和分發成員myrg: teContract 會員2023-01-012023-03-310000700923MYRG: 商業和工業會員myrg: teContract 會員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員MYRG: 商業和工業會員myrg: teContract 會員2023-01-012023-03-310000700923myrg: teContract 會員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: teContract 會員2023-01-012023-03-310000700923myrg: 傳輸和分發成員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 傳輸和分發成員2023-01-012023-03-310000700923MYRG: 商業和工業會員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員MYRG: 商業和工業會員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員2023-01-012023-03-310000700923myrg: 市場類型傳輸會員myrg: 傳輸和分發成員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員myrg: 市場類型傳輸會員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 傳輸和分發成員2024-01-012024-03-310000700923myrg: 市場類型傳輸會員myrg: 傳輸和分發成員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員myrg: 市場類型傳輸會員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 傳輸和分發成員2023-01-012023-03-310000700923myrg: 市場類型分銷會員myrg: 傳輸和分發成員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 市場類型分銷會員myrg: 傳輸和分發成員2024-01-012024-03-310000700923myrg: 市場類型分銷會員myrg: 傳輸和分發成員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 市場類型分銷會員myrg: 傳輸和分發成員2023-01-012023-03-310000700923myrg: 市場類型電氣建築會員MYRG: 商業和工業會員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 市場類型電氣建築會員MYRG: 商業和工業會員2024-01-012024-03-310000700923myrg: 市場類型電氣建築會員MYRG: 商業和工業會員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員myrg: 市場類型電氣建築會員MYRG: 商業和工業會員2023-01-012023-03-310000700923myrg: 傳輸和分發成員2024-03-3100007009232024-04-01myrg: 傳輸和分發成員2024-03-3100007009232025-04-01myrg: 傳輸和分發成員2024-03-310000700923MYRG: 商業和工業會員2024-03-3100007009232024-04-01MYRG: 商業和工業會員2024-03-3100007009232025-04-01MYRG: 商業和工業會員2024-03-3100007009232024-04-012024-03-3100007009232025-04-012024-03-310000700923myrg:不包括野火和健康保險會員的意外情況2024-03-310000700923myrg: 健康保險會員2024-03-310000700923US-GAAP:績效保障會員2024-03-310000700923US-GAAP:績效保障會員2024-01-012024-03-310000700923myrg: 2017 年長期激勵計劃會員myrg: timevestedStockaWards會員2024-01-012024-03-310000700923myrg: 2017 年長期激勵計劃會員myrg: timevestedStockaWards會員US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2024-01-012024-03-310000700923myrg: 2017 年長期激勵計劃會員US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員US-GAAP:績效股成員2024-01-012024-03-310000700923SRT: 最低成員myrg: 2017 年長期激勵計劃會員US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員US-GAAP:績效股成員2024-01-012024-03-310000700923myrg: 2017 年長期激勵計劃會員SRT: 最大成員US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員US-GAAP:績效股成員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:運營部門成員myrg: 傳輸和分發成員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:運營部門成員myrg: 傳輸和分發成員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:運營部門成員MYRG: 商業和工業會員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:運營部門成員MYRG: 商業和工業會員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:企業非細分市場成員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310000700923myrg: timevestedStockaWards會員2024-01-012024-03-310000700923myrg: timevestedStockaWards會員2023-01-012023-03-310000700923US-GAAP:績效股成員2024-01-012024-03-310000700923US-GAAP:績效股成員2023-01-012023-03-3100007009232023-05-02 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會文件編號: 1-08325
_____________________________________________________________
MYR 集團公司
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 36-3158643 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | | | |
| 格蘭特街 12121 號 | 610 套房 | | |
| 桑頓, | CO | | 80241 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(303) 286-8000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
_____________________________________________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | MYRG | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| | (納斯達克全球市場) |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x 不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x 不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。§
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐ 沒有 x
截至 2024 年 4 月 26 日,有 16,765,450 註冊人面值0.01美元的普通股的已發行股份。
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分——財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | 2 |
| 截至2024年3月31日(未經審計)和2023年12月31日的合併資產負債表 | 2 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的合併運營報表和綜合收益表 | 3 |
| 截至2024年和2023年3月31日的三個月未經審計的合併股東權益報表 | 4 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的合併現金流量表 | 5 |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 6 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 31 |
| 第二部分—其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 32 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 32 |
第 2 項。 | 未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 32 |
第 5 項。 | 其他信息 | 32 |
第 6 項。 | 展品 | 33 |
在本報告中,“MYR Group”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 均指MYR Group Inc. 及其合併子公司,除非另有説明或上下文另有要求。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
MYR 集團公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,股票和每股數據除外) | | 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 3,911 | | | $ | 24,899 | |
減去美元備抵後的應收賬款946 和 $1,987,分別地 | | 527,069 | | | 521,893 | |
合同資產,扣除美元備抵後的淨額575 和 $610,分別地 | | 450,741 | | | 420,616 | |
保險索賠應收賬款中超過免賠額的當期部分 | | 8,215 | | | 8,267 | |
可退還的所得税 | | 1,754 | | | 4,034 | |
預付費用和其他流動資產 | | 34,497 | | | 46,535 | |
流動資產總額 | | 1,026,187 | | | 1,026,244 | |
不動產和設備,扣除累計折舊美元383,009 和 $380,465,分別地 | | 272,569 | | | 268,978 | |
經營租賃使用權資產 | | 38,515 | | | 35,012 | |
善意 | | 115,865 | | | 116,953 | |
無形資產,扣除累計攤銷額 $31,564 和 $30,534,分別地 | | 81,449 | | | 83,516 | |
超過免賠額的保險索賠應收賬款 | | 33,594 | | | 33,739 | |
投資合資企業 | | 9,461 | | | 8,707 | |
其他資產 | | 5,850 | | | 5,597 | |
總資產 | | $ | 1,583,490 | | | $ | 1,578,746 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
長期債務的當前部分 | | $ | 6,617 | | | $ | 7,053 | |
經營租賃債務的當前部分 | | 9,918 | | | 9,237 | |
融資租賃債務的當期部分 | | 1,845 | | | 2,039 | |
應付賬款 | | 321,277 | | | 359,363 | |
合同負債 | | 270,964 | | | 240,411 | |
應計自保的當期部分 | | 24,623 | | | 28,269 | |
應計所得税 | | 1,185 | | | 237 | |
其他流動負債 | | 95,929 | | | 100,593 | |
流動負債總額 | | 732,358 | | | 747,202 | |
遞延所得税負債 | | 47,829 | | | 48,230 | |
長期債務 | | 31,315 | | | 29,188 | |
應計自保 | | 51,007 | | | 51,796 | |
經營租賃債務,扣除當前到期日 | | 28,592 | | | 25,775 | |
融資租賃債務,扣除當前到期日 | | 184 | | | 314 | |
其他負債 | | 28,485 | | | 25,039 | |
負債總額 | | 919,770 | | | 927,544 | |
承付款和意外開支 | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股—$0.01 每股面值; 4,000,000 授權股份; 無 已於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日發行和尚未到期 | | — | | | — | |
普通股—$0.01 每股面值; 100,000,000 授權股份; 16,761,942 和 16,684,492 分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | | 167 | | | 167 | |
額外的實收資本 | | 158,791 | | | 162,386 | |
累計其他綜合虧損 | | (6,352) | | | (3,880) | |
留存收益 | | 511,114 | | | 492,529 | |
| | | | |
| | | | |
股東權益總額 | | 663,720 | | | 651,202 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 1,583,490 | | | $ | 1,578,746 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
MYR 集團公司
未經審計的合併運營報表和綜合收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 三月三十一日 | | |
(以千計,每股數據除外) | | 2024 | | 2023 | | | | |
合同收入 | | $ | 815,562 | | | $ | 811,616 | | | | | |
合同成本 | | 729,319 | | | 727,224 | | | | | |
毛利潤 | | 86,243 | | | 84,392 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | 62,233 | | | 56,964 | | | | | |
無形資產的攤銷 | | 1,228 | | | 1,226 | | | | | |
出售財產和設備的收益 | | (1,489) | | | (1,224) | | | | | |
運營收入 | | 24,271 | | | 27,426 | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息收入 | | 142 | | | 321 | | | | | |
利息支出 | | (1,054) | | | (586) | | | | | |
其他費用,淨額 | | (263) | | | (90) | | | | | |
所得税準備金前的收入 | | 23,096 | | | 27,071 | | | | | |
所得税支出 | | 4,157 | | | 3,908 | | | | | |
淨收入 | | $ | 18,939 | | | $ | 23,163 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | | |
—基本 | | $ | 1.13 | | | $ | 1.39 | | | | | |
—稀釋 | | $ | 1.12 | | | $ | 1.38 | | | | | |
已發行普通股和潛在普通股的加權平均數: | | | | | | | | |
—基本 | | 16,711 | | | 16,618 | | | | | |
—稀釋 | | 16,837 | | | 16,824 | | | | | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 18,939 | | | $ | 23,163 | | | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (2,472) | | | 136 | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | (2,472) | | | 136 | | | | | |
綜合收入總額 | | $ | 16,467 | | | $ | 23,299 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
MYR 集團公司
未經審計的合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 首選 | | 普通股 | | 額外 付費 | | 累積的 其他 全面 | | 已保留 | | | | | | |
(以千計) | | 股票 | | 股票 | | 金額 | | 資本 | | 收入(虧損) | | 收益 | | | | | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | — | | | 16,564 | | | $ | 165 | | | $ | 161,427 | | | $ | (6,300) | | | $ | 404,908 | | | | | | | $ | 560,200 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,163 | | | | | | | 23,163 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據薪酬計劃發行的股票,淨額 | | — | | | 211 | | | 2 | | | 18 | | | — | | | — | | | | | | | 20 | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | — | | | 1,982 | | | — | | | — | | | | | | | 1,982 | |
回購的股票與股票薪酬的預扣税有關 | | — | | | (76) | | | — | | | (7,194) | | | — | | | (742) | | | | | | | (7,936) | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 136 | | | — | | | | | | | 136 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | — | | | 16,699 | | | $ | 167 | | | $ | 156,233 | | | $ | (6,164) | | | $ | 427,329 | | | | | | | $ | 577,565 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | | $ | — | | | 16,684 | | | $ | 167 | | | $ | 162,386 | | | $ | (3,880) | | | $ | 492,529 | | | | | | | $ | 651,202 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,939 | | | | | | | 18,939 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據薪酬計劃發行的股票,淨額 | | — | | | 114 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | | | | | — | |
股票薪酬支出 | | — | | | | | — | | | 1,917 | | | — | | | — | | | | | | | 1,917 | |
回購的股票與股票薪酬的預扣税有關 | | — | | | (36) | | | (1) | | | (5,511) | | | — | | | (354) | | | | | | | (5,866) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,472) | | | — | | | | | | | (2,472) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | $ | — | | | 16,762 | | | $ | 167 | | | $ | 158,791 | | | $ | (6,352) | | | $ | 511,114 | | | | | | | $ | 663,720 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
MYR 集團公司
未經審計的合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 三月三十一日 |
(以千計) | | 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 18,939 | | | $ | 23,163 | |
為使淨收益與經營活動提供的淨現金流保持一致而進行的調整: | | | | |
財產和設備的折舊和攤銷 | | 14,602 | | | 12,763 | |
無形資產的攤銷 | | 1,228 | | | 1,226 | |
股票薪酬支出 | | 1,917 | | | 1,982 | |
| | | | |
出售財產和設備的收益 | | (1,489) | | | (1,224) | |
其他非現金物品 | | 656 | | | 62 | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款,淨額 | | (6,009) | | | 53,819 | |
合同資產,淨額 | | (30,962) | | | (31,868) | |
超過免賠額的保險索賠應收賬款 | | 197 | | | (601) | |
其他資產 | | 13,409 | | | 15,921 | |
應付賬款 | | (30,990) | | | (19,142) | |
合同負債 | | 30,758 | | | (6,312) | |
應計自保 | | (4,426) | | | (2,561) | |
其他負債 | | (140) | | | (10,070) | |
經營活動提供的淨現金流 | | 7,690 | | | 37,158 | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
出售財產和設備的收益 | | 1,879 | | | 1,539 | |
| | | | |
購買財產和設備 | | (25,783) | | | (19,615) | |
用於投資活動的淨現金流量 | | (23,904) | | | (18,076) | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
循環信貸額度下的借款 | | 121,745 | | | 9,242 | |
循環信貸額度下的還款 | | (117,463) | | | (22,157) | |
| | | | |
支付設備票據下的主要債務 | | (2,591) | | | (1,980) | |
支付融資租賃項下的主要債務 | | (275) | | | (302) | |
行使股票期權的收益 | | — | | | 20 | |
| | | | |
| | | | |
與股票薪酬的預扣税相關的付款 | | (5,866) | | | (7,936) | |
| | | | |
用於融資活動的淨現金流量 | | (4,450) | | | (23,113) | |
匯率變動對現金的影響 | | (324) | | | 30 | |
現金和現金等價物的淨減少 | | (20,988) | | | (4,001) | |
現金和現金等價物: | | | | |
期初 | | 24,899 | | | 51,040 | |
期末 | | $ | 3,911 | | | $ | 47,039 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
MYR 集團公司
未經審計的合併財務報表附註
1。 組織、業務和演示基礎
組織和業務
MYR Group Inc.(“公司”)是一家由專業電氣施工服務提供商組成的控股公司,通過全資子公司開展業務。該公司在以下地區提供建築服務 二 業務領域:輸電和配電(“T&D”)以及商業和工業(“C&I”)。輸配電客户包括投資者擁有的公用事業、合作社、私人開發商、政府資助的公用事業、獨立電力生產商、獨立輸電公司、工業設施所有者和其他承包商。T&D 在輸電、配電網絡、變電站設施、清潔能源項目和電動汽車充電基礎設施方面提供廣泛的服務。T&D 服務包括設計、工程、採購、施工、升級、維護和維修服務。C&I 客户包括總承包商、商業和工業設施所有者、政府機構和開發商。C&I 提供廣泛的服務,包括商業和工業佈線的設計、安裝、維護和維修。典型的 C&I 合同涵蓋機場、醫院、數據中心、酒店、體育場館、商業和工業設施、清潔能源項目、製造工廠、處理設施、水/廢水處理設施、採礦設施、智能交通系統、道路照明、信號和電動汽車充電基礎設施的電氣承包服務。
演示基礎
中期合併財務信息
隨附的公司未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的,用於中期財務報告的會計原則(“美國公認會計原則”)。根據美國證券交易委員會的規章制度,通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。該公司認為,所做的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。管理層認為,所有調整都包括在內,僅包括正常的經常性調整,這些調整是公平陳述中期合併財務報表的財務狀況、經營業績、綜合收益、股東權益和現金流所必需的。截至2023年12月31日的合併資產負債表來自該日的經審計的財務報表。經營業績和綜合收益不一定代表全年業績或未來任何時期的業績。這些財務報表應與截至2023年12月31日止年度的經審計的財務報表和相關附註一起閲讀,這些附註包含在公司於2024年2月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(“2023年年度報告”)中。
合資企業和非控股權益
公司使用收益表報告的比例合併法和資產負債表報告的權益法對合資企業的投資進行核算,除非公司擁有控股權導致合資企業與其他合資夥伴擁有的股權合併,記為非控股權益。截至2024年3月31日,該公司在任何當前的合資合夥企業中均未擁有控股權。根據比例合併方法,合資企業活動按公司參與合資企業的百分比比例分配給合併運營報表中的相應細列項目。根據權益法,對合資企業的淨投資在公司合併資產負債表上列為一個項目。如果對合資企業的投資包含追索權或無資金承諾,以提供超過投資的額外股權、分配和/或虧損,則負債將記入公司合併資產負債表上的其他流動負債。
對於公司沒有控股權的合資企業,公司在任何利潤和資產中的份額及其在任何虧損和負債中的份額根據公司規定的合夥企業權益百分比進行確認,通常由公司拖欠一個月入賬。對合資企業的投資按成本入賬,賬面金額經過調整,以確認公司在累計收益或虧損、額外繳款以及收到的股息和資本分配中所佔的比例份額。公司記錄合資企業投資價值發生的任何減值或任何其他非暫時性下降的影響,這些減值或任何非暫時性下降的影響,可能拖欠一個月,也可能不拖欠一個月,具體取決於公司何時獲得合資活動信息。此外,儘管出於定期報告目的使用了拖欠一個月的信息,但公司仍在持續評估其對未合併合資企業的投資的公允價值。該公司在其待辦事項中僅包括其對每家合資企業的所有權百分比。
外幣
公司在加拿大業務的本位貨幣是加元。以加元計價的資產和負債按期末匯率折算成美元。收入和支出使用報告期間的平均匯率進行折算。股票賬户按歷史匯率折算。累計折算調整作為股東權益累計其他綜合收益(虧損)的單獨組成部分包括在內。主要來自短期貨幣資產和負債匯率變動的外幣交易收益和虧損以及不被視為長期投資賬户的公司間貸款記入公司合併運營報表的 “其他支出淨額” 一行中。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,計入其他支出的淨外幣虧損和收益為 不這意義重大。被視為長期投資賬户的公司間貸款產生的外幣折算損益記錄在公司合併綜合收益表的外幣折算調整項目中。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日的或有資產和負債披露以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計值不同。
最重要的估計數與完成合同、待處理的變更單和索賠、共享儲蓄、保險準備金、所得税儲備、股票薪酬的估計、與收購相關的或有收益對價負債、商譽和無形資產的可收回性以及可疑賬户備抵額有關。公司估算每個季度的應計成本,表示在此期間提供的服務或交付的貨物所產生但未開具發票的成本,並根據當前的毛利率估算這些應計費用中合同成本部分的收入,以符合其收入確認的成本方法。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司已確認收入為美元87.4 百萬和美元76.5 分別為百萬份與大額變更單和/或索賠有關,這些變更單和/或索賠已被列為某些合同的合同價格調整,其中一些合同是多年期項目。這些變更單和/或索賠正在正常業務過程中進行談判,這些已確認收入的一部分已計入多個時期。
成本對成本會計方法要求公司對每份在建合同的預期收入和毛利進行估計。在截至2024年3月31日的三個月中,與某些項目有關的估計變動使合併毛利率下降了 1.2%,這導致營業收入減少了美元9.8 百萬,淨收入為美元6.9 百萬美元,普通股攤薄後每股收益為美元0.41。有關這些估算變動影響的更多討論可以在第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——合併經營業績” 中找到。
在截至2023年3月31日的三個月中,與某些項目有關的估計變動使合併毛利率下降了 0.6%,這導致營業收入減少了美元5.1 百萬,淨收入為美元3.6 百萬美元,普通股攤薄後每股收益為美元0.21.
最近的會計公告
美國公認會計準則的變更通常由財務會計準則委員會(“FASB”)以會計準則更新(“ASU”)的會計準則編纂法(“ASC”)的形式制定。該公司考慮了所有華碩的適用性和影響。該公司根據其評估確定,任何最近發行或擬議的ASU要麼不適用於公司,要麼在通過後對其合併財務報表的影響微乎其微。
2023年11月,財務會計準則委員會發布了ASU第2023-07號《分部報告(主題280):改進應申報分部披露》,旨在改善應申報分部的披露要求,主要是通過加強對重大應申報分部支出的披露和其他披露要求。該更新在 2023 年 12 月 15 日之後開始的年度報告期內有效,允許提前採用。該指南要求在回顧的基礎上適用。該公司目前正在評估新準則對其合併財務報表和披露的影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税(主題740):改進所得税披露》, 其目的是通過要求税率核對和所得税按管轄區分的所得税進行統一的類別和進一步分類來提高所得税披露的透明度.該指南還包括旨在提高所得税披露有效性的某些其他修正案。該更新在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度報告期內有效,允許提前採用。本聲明中的修正案應在前瞻性基礎上適用,並可選擇追溯適用。該公司目前正在評估新標準對公司所得税披露的影響。
2。 合同資產和負債
與客户簽訂的合同通常規定付款時間,付款時間由在此期間開展工作的各種合同中的條款來定義。因此,當完成的工作所產生成本的時間與賬單條款不一致時,就會產生合同資產和負債。這些合同通常包括每份合同中包含的保留條款。
根據保留金條款,公司的合併資產負債表列報了合同資產,其中包括與合同工作相關的未開票收入和合同預留金,這些合同工作已完成並開具賬單但未由客户支付,這些保留金通常在工作完成並獲得批准後到期。與合同資產相關的可疑賬款備抵額為美元0.6 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分別為 100 萬。
合同資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 改變 |
未開單收入,淨額 | | $ | 232,565 | | | $ | 217,083 | | | $ | 15,482 | |
合同預留金,淨額 | | 218,176 | | | 203,533 | | | 14,643 | |
合同資產,淨額 | | $ | 450,741 | | | $ | 420,616 | | | $ | 30,125 | |
公司的合併資產負債表列報了合同負債,這些負債包含遞延收入和損失準備金中的合同應計額。
合同負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 改變 |
遞延收入 | | $ | 262,871 | | | $ | 231,604 | | | $ | 31,267 | |
應計損失準備金 | | 8,093 | | | 8,807 | | | (714) | |
合同負債 | | $ | 270,964 | | | $ | 240,411 | | | $ | 30,553 | |
下表提供了有關與客户簽訂的合同合同資產和合同負債的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 改變 |
合同資產,淨額 | | $ | 450,741 | | | $ | 420,616 | | | $ | 30,125 | |
合同負債 | | (270,964) | | | (240,411) | | | (30,553) | |
淨合約資產 | | $ | 179,777 | | | $ | 180,205 | | | $ | (428) | |
公司合同資產的期初和期末餘額與合同負債之間的差異主要源於公司與其工作業績相關的賬單時間。期初合同負債餘額中包含的該期間確認的收入金額為美元28.6 截至2024年3月31日的三個月,為百萬美元。期初合同負債餘額中包含的該期間確認的收入金額為美元60.2 截至2023年3月31日的三個月,為百萬美元。該收入主要包括根據先前向客户開具的賬單所做的工作。
正在處理的合同的淨資產狀況包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
未完成合同的成本和預計收益 | | $ | 6,667,250 | | | $ | 6,716,990 | |
減去:迄今為止的賬單 | | 6,697,556 | | | 6,731,511 | |
| | $ | (30,306) | | | $ | (14,521) | |
正在處理的合同的淨資產狀況包含在隨附的合併資產負債表中的合同資產和合同負債中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
未開票收入 | | $ | 232,565 | | | $ | 217,083 | |
遞延收入 | | (262,871) | | | (231,604) | |
| | $ | (30,306) | | | $ | (14,521) | |
3. 租賃義務
公司不時簽訂不可取消的租約,以滿足我們的某些設施、車輛和設備需求。這些租約使公司能夠通過每月支付使用設施、車輛和設備的租賃費而不是購買來節省現金。該公司的租約剩餘條款從一到不等 十年,其中一些可能包括延長租約的選項,最多可達 六年,其中一些可能包括在此期間終止租賃的選項 一年。目前,公司的所有租約都包含固定付款條款。公司可能會決定在租約到期前取消或終止租約,在這種情況下,我們通常需要向出租人支付租賃條款下的剩餘租賃款項。此外,公司或出租人可以隨時取消公司的所有按月租約,並且不包含在我們的使用權資產或負債中。截至2024年3月31日,該公司有幾份帶有剩餘價值擔保的租約。通常,公司對其長期租賃和許多短期租賃安排所依據的設備有購買選擇權。當設備需求持續且購買期權價格具有吸引力時,公司可能會行使其中一些購買期權。根據租賃條款,租賃記作運營租賃或融資租賃。
以下是記錄的租賃相關資產和負債摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
(以千計) | | 合併資產負債表上的分類 | | |
資產 | | | | | | |
經營租賃使用權資產 | | 經營租賃使用權資產 | | $ | 38,515 | | | $ | 35,012 | |
融資租賃使用權資產 | | 不動產和設備,扣除累計折舊 | | 2,174 | | | 2,363 | |
使用權租賃資產總額 | | | | $ | 40,689 | | | $ | 37,375 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
當前 | | | | | | |
經營租賃義務 | | 經營租賃債務的當前部分 | | $ | 9,918 | | | $ | 9,237 | |
融資租賃債務 | | 融資租賃債務的當期部分 | | 1,845 | | | 2,039 | |
當期債務總額 | | | | 11,763 | | | 11,276 | |
非當前 | | | | | | |
經營租賃義務 | | 經營租賃債務,扣除當前到期日 | | 28,592 | | | 25,775 | |
融資租賃債務 | | 融資租賃債務,扣除當前到期日 | | 184 | | | 314 | |
非流動債務總額 | | | | 28,776 | | | 26,089 | |
租賃債務總額 | | | | $ | 40,539 | | | $ | 37,365 | |
以下是租賃條款和折扣率的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
加權平均剩餘租賃期限——融資租賃 | 0.6 年份 | | 0.9 年份 |
加權平均剩餘租賃期限——經營租賃 | 4.0 年份 | | 4.0 年份 |
加權平均貼現率-融資租賃 | 3.2 | % | | 3.1 | % |
加權平均折扣率——經營租賃 | 4.0 | % | | 4.0 | % |
以下是與融資和經營租賃租賃的租賃成本相關的某些信息的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 三個月已結束 三月三十一日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
租賃成本: | | | | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | | |
使用權資產的攤銷 | | $ | 1,892 | | | $ | 1,206 | | | | | |
租賃負債的利息 | | 16 | | | 24 | | | | | |
運營租賃成本 | | 3,713 | | | 3,590 | | | | | |
| | | | | | | | |
可變租賃成本 | | 93 | | | 89 | | | | | |
總租賃成本 | | $ | 5,714 | | | $ | 4,909 | | | | | |
以下是與融資和經營租賃相關的其他信息和補充現金流信息的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | | 2024 | | 2023 |
其他信息: | | | | |
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | | $ | 3,650 | | | $ | 3,616 | |
為換取新的經營租賃義務而獲得的使用權資產 | | $ | 4,864 | | | $ | 1,616 | |
| | | | |
截至2024年3月31日,與公司合併資產負債表上顯示的折扣最低租賃義務對賬的未來未貼現最低租賃付款額如下:融資租賃項下減去利息,經營租賃項下減去估算利息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 財務 租賃義務 | | 經營租賃 義務 | | 總計 租賃 義務 |
2024 年的剩餘時間 | | $ | 1,743 | | | $ | 10,306 | | | $ | 12,049 | |
2025 | | 313 | | | 12,194 | | | 12,507 | |
2026 | | — | | | 9,960 | | | 9,960 | |
2027 | | — | | | 5,342 | | | 5,342 | |
2028 | | — | | | 4,087 | | | 4,087 | |
2029 | | — | | | 2,354 | | | 2,354 | |
此後 | | — | | | 892 | | | 892 | |
最低租賃付款總額 | | 2,056 | | | 45,135 | | | 47,191 | |
融資部分 | | (27) | | | (6,625) | | | (6,652) | |
最低租賃付款的淨現值 | | 2,029 | | | 38,510 | | | 40,539 | |
減去:融資和經營租賃債務的當期部分 | | (1,845) | | | (9,918) | | | (11,763) | |
長期融資和經營租賃債務 | | $ | 184 | | | $ | 28,592 | | | $ | 28,776 | |
融資租賃債務的融資部分是融資租賃的利息部分,將在未來期間確認為利息支出。經營租賃債務的融資部分表示將租賃付款按其現值進行折扣所產生的影響。
本公司的某些子公司向第三方公司簽訂了設施的運營租約,這些設施全部或部分歸子公司的員工所有。這些租賃的條款和租金等於或低於市場租金。與這些租賃相關的租賃費用為 $0.6 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元。截至2024年3月31日,這些租賃要求的最低租賃付款總額為美元12.1 百萬,明年到期 5.4 年份。
4。 公允價值測量
公司使用公允價值衡量的三級層次結構,根據公允價值計量中使用的投入在外部活躍市場的可用程度,對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。這些等級包括:第 1 級(最高優先級),定義為可觀察的投入,例如活躍市場的報價;第 2 級,定義為活躍市場報價以外的直接或間接可觀察到的投入;以及第 3 級(最低優先級),定義為不可觀察的輸入,其中很少或根本沒有市場數據,因此需要實體制定自己的假設。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司根據1級投入確定現金和現金等價物的賬面價值近似於公允價值。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司長期債務和融資租賃義務的公允價值基於二級投入。該公司的長期債務基於2024年3月31日和2023年12月31日的可變和固定利率,適用於剩餘到期日相似的新債券,賬面價值近似。此外,根據公司目前可用於類似條款的借款利率,公司融資租賃債務的賬面價值也接近公允價值。
截至2024年3月31日,公司與2022年1月4日收購Powerline Plus Ltd.及其子公司PLP Redimix Ltd.(統稱 “Powerline Plus公司”)相關的或有收益對價負債的公允價值基於第三級輸入。記錄的或有收益對價代表如果Powerline Plus公司在收購後的三年內實現某些業績目標,則可能向被收購的Powerline Plus公司的前所有者支付的未來金額的估計公允價值。公允價值最初是使用蒙特卡羅模擬估值方法確定的,該方法基於概率加權業績預測和其他投入,包括貼現率和預期波動係數。管理層將持續評估該或有盈利對價負債的公允價值。因此,用於這些公允價值衡量的投入水平是最低水平(3級)。這些假設中的任何一項的重大變化都可能導致潛在負債大幅增加或降低。截至收購之日, 或有收益對價的公允價值為 $0.9 百萬。截至2024年3月31日和2023年12月31日,或有收益對價的公允價值為 零。或有收益對價(如果有)的未來派息是無限的,可能大大高於收購日的公允價值。如果達到績效目標的最低門檻,則或有收益對價付款將約為美元16.6 百萬。曾經有 不 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,或有收益對價的變化。或有盈利對價的任何變動都記錄在其他收入中。
5。 債務
下表反映了公司的總債務,包括根據其信貸協議和設備票據主貸款協議提供的借款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | | 成立日期 | | 申報利息 費率(每年) | | 付款 頻率 | | 任期 (年) | | 傑出 截至的餘額 2024 年 3 月 31 日 | | 傑出 截至的餘額 2023 年 12 月 31 日 |
信貸協議 | | | | | | | | | | | | |
循環貸款 | | 5/31/2023 | | 變量 | | 變量 | | 5 | | $ | 17,483 | | | $ | 13,201 | |
| | | | | | | | | | | | |
設備註意事項 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
設備註釋 8 | | 12/27/2019 | | 2.75% | | 每半年一次 | | 5 | | 2,345 | | | 2,871 | |
設備註釋 10 | | 8/26/2022 | | 4.32% | | 每半年一次 | | 5 | | 18,064 | | | 20,125 | |
其他設備註意事項 | | 4/11/2022 | | 4.55% | | 每月 | | 5 | | 40 | | | 44 | |
| | | | | | | | | | 20,449 | | | 23,040 | |
債務總額 | | | | | | | | | | 37,932 | | | 36,241 | |
減去:長期債務的流動部分 | | | | | | | | (6,617) | | | (7,053) | |
長期債務 | | | | | | | | | | $ | 31,315 | | | $ | 29,188 | |
信貸協議
2023 年 5 月 31 日,公司簽訂了 五年 與北卡羅來納州摩根大通銀行和美國銀行牽頭的銀行集團簽訂的第三份經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”),其中規定了美元490 百萬循環信貸額度(“信貸額度”),受信貸協議中定義的某些財務契約的約束。該融資機制允許以加元和其他非美國貨幣提供循環貸款,最高可達美元等值美元150 百萬。最高可達 $75 該融資機制的百萬美元可用於信用證,另外還有一美元75 百萬美元可用於信用證,由每家髮卡銀行自行決定。該設施還允許支付 $15 百萬美元將用於搖擺貸款。公司有擴張選項,可以增加該融資機制下的承諾或在某些條件下增量定期貸款,最多再增加一美元200 在收到新的或現有貸款機構的額外承諾後獲得百萬美元。除某些例外情況外,該融資機制由公司及其國內子公司的幾乎所有資產以及公司國內子公司的幾乎所有股本的質押擔保,以及 65公司外國直接子公司資本存量的百分比。此外,除某些例外情況外,公司的國內子公司還保證償還信貸協議下的所有應付款。信貸協議規定了慣常的違約事件。如果違約事件發生並仍在繼續,則根據信貸協議中規定的條款和條件,該融資機制下的未償還款項可能會加快,並可能立即宣佈到期和支付。信貸協議下的借款用於為現有債務再融資,併為未來的營運資金、資本支出、收購和其他一般公司用途提供資金。
根據信貸協議借入的金額可由公司選擇按等於 (1) 替代基準利率(定義見信貸協議)的利率加上適用的保證金,不等於 (1) 0.25% 到 1.00%;或 (2) 定期基準利率(定義見信貸協議)加上適用的利潤,範圍為 1.25% 到 2.00%。適用的利潤率根據公司的淨槓桿比率(定義見信貸協議)確定。信貸協議將調整後的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)(定義見信貸協議)確定為基準利率,以取代倫敦銀行同業拆借利率。根據該融資機制簽發的信用證需繳納的信用證費用為 1.25% 到 2.00不履約信用證的百分比或 0.625% 到 1.00績效信用證的百分比,基於公司的淨槓桿比率。本公司需繳納的承諾費為 0.20% 到 0.30百分比,根據公司的淨槓桿比率,佔融資中任何未使用部分。當公司的淨槓桿率在給出形式效力後,超過時,信貸協議限制了某些類型的付款 2.75。截至2024年3月31日的三個月,該融資機制未償借款的加權平均利率為 7.56每年%。
根據信貸協議,公司受某些財務契約的約束,包括最大淨槓桿率為 3.0 以及最低利息覆蓋率(定義見信貸協議)為 3.0。信貸協議還包含契約,包括對資產出售、投資、負債和留置權的限制。截至2024年3月31日,公司遵守了信貸協議下的所有財務契約。
截至 2024 年 3 月 31 日,該公司有 $17.5 該融資機制下未償還的100萬筆借款和該貸款機制下未償還的信用證,約為美元38.2 百萬,包括美元27.1 百萬美元與公司根據其保險計劃承擔的付款義務有關,約為 $11.1 百萬美元與合同履行義務有關。
截至 2023 年 12 月 31 日,該公司有 $13.2 該融資機制下未償還的100萬筆借款和該貸款機制下未償還的信用證,約為美元34.4 百萬,包括美元27.1 百萬美元與公司根據其保險計劃承擔的付款義務有關,約為 $7.3 百萬美元與合同履行義務有關。
該公司剩餘的遞延債務發行成本總額為 $2.1 截至2024年3月31日,與信貸額度相關的數百萬美元。在允許的情況下,債務發行成本已遞延並列為其他資產中的資產,在信貸額度期限內作為利息支出攤銷。
設備註意事項
公司已與多家金融公司簽訂了主設備貸款和擔保協議(“主貸款協議”)。根據一份或多份設備票據(“設備票據”),主貸款協議可用於公司與貸款人之間的設備融資。根據主貸款協議簽訂的每張設備票據構成了獨立、獨特和獨立的設備融資,也是公司的合同義務,其中可能包含預付款條款。
截至 2024 年 3 月 31 日,該公司已經 二 根據主貸款協議未償還的設備票據,由公司擁有的設備和車輛進行抵押。截至 2024 年 3 月 31 日,該公司已經 一 由公司擁有的車輛抵押的其他未償設備票據。 下表列出了截至2024年3月31日我們對公司所有未償還設備票據的剩餘本金:
| | | | | | | | |
(以千計) | | 未來 設備註意事項 本金付款 |
2024 年的剩餘時間 | | $ | 4,461 | |
2025 | | 4,364 | |
2026 | | 4,555 | |
2027 | | 7,069 | |
2028 | | — | |
2029 | | — | |
| | |
未來本金支付總額 | | 20,449 | |
減去:設備備註的當期部分 | | (6,617) | |
長期本金債務 | | $ | 13,832 | |
6。 收入確認
收入分解
公司的大部分收入是通過與客户簽訂的合同獲得的,這些合同通常規定在合同中確定的特定工作或工作單位完成後付款。儘管這些合同的條款差異很大,但它們主要結構為固定價格合同,根據固定價格合同,公司同意以固定金額執行項目的特定範圍,或者是單價合同,根據這些合同,公司同意按照合同規定的每單位工程的固定價格完成工作。公司還簽訂了時間和設備以及時間和材料合同,根據這些合同,公司按商定的每小時計費率支付勞動力和設備費用,以及按合同中商定的費率支付包括材料在內的其他費用。最後,公司有時會簽訂成本加合同,向公司支付成本加上議定的利潤率。有時,時間和設備、時間和材料以及成本加上合同要求公司提供不超過最高限價的保證。
從歷史上看,固定價格和單價合約的潛在利潤率最高;但是,由於成本超支可能無法收回,它們在盈利方面面臨更大的風險。從歷史上看,時間和設備、時間和材料以及成本加成合同的利潤率上升幅度較小,但成本超支的風險總體上較低。公司還根據主服務協議(“MSA”)和其他可變期限服務協議提供服務。管理服務協議通常包括維護、升級和擴建服務以及新建工程。根據管理服務協議進行的工作通常按單價、時間和材料或時間和設備計費。MSA 通常是一對一 三年 期限內;但是,公司的大多數合同,包括MSA,都可能由客户在短時間內終止,通常 30 到 90 天數,即使公司沒有違約。根據MSA,客户通常同意在特定地理區域使用本公司提供某些服務。儘管在某些情況下,MSA合同賦予公司對某些工作的優先拒絕權,但大多數MSA都沒有規定合同對手有義務將特定工作量分配給公司,也不要求對手專門使用公司。附註10——分部信息中提供了與公司市場類型相關的其他信息。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,按合同類型劃分的公司收入組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三個月 |
| | T&D | | C&I | | 總計 |
(以千美元計) | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
固定價格 | | $ | 243,000 | | | 49.5 | % | | $ | 264,800 | | | 81.5 | % | | $ | 507,800 | | | 62.3 | % |
單價 | | 136,125 | | 27.8 | | | 16,336 | | 5.0 | | | 152,461 | | 18.7 | |
T&E | | 111,270 | | | 22.7 | | | 44,031 | | | 13.5 | | | 155,301 | | | 19.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | $ | 490,395 | | | 100.0 | % | | $ | 325,167 | | | 100.0 | % | | $ | 815,562 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三個月 |
| | T&D | | C&I | | 總計 |
(以千美元計) | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
固定價格 | | $ | 229,234 | | | 51.5 | % | | $ | 305,621 | | | 83.4 | % | | $ | 534,855 | | | 65.9 | % |
單價 | | 113,709 | | | 25.5 | | | 17,642 | | | 4.8 | | | 131,351 | | | 16.2 | |
T&E | | 102,381 | | | 23.0 | | | 43,029 | | | 11.8 | | | 145,410 | | | 17.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | $ | 445,324 | | | 100.0 | % | | $ | 366,292 | | | 100.0 | % | | $ | 811,616 | | | 100.0 | % |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,公司按市場類型劃分的收入組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三個月 | | 截至2023年3月31日的三個月 |
(以千美元計) | | 金額 | | 百分比 | | 分段 | | 金額 | | 百分比 | | 分段 |
傳輸 | | $ | 313,926 | | | 38.5 | % | | T&D | | $ | 298,098 | | | 36.7 | % | | T&D |
分佈 | | 176,469 | | | 21.6 | | | T&D | | 147,226 | | | 18.2 | | | T&D |
電氣結構 | | 325,167 | | | 39.9 | | | C&I | | 366,292 | | | 45.1 | | | C&I |
總收入 | | $ | 815,562 | | | 100.0 | % | | | | $ | 811,616 | | | 100.0 | % | | |
剩餘的履約義務
截至 2024 年 3 月 31 日,該公司有 $2.22 十億美元的剩餘履約義務。公司的剩餘績效義務包括具有書面獎勵、意向書、繼續進行通知或商定工作單的項目,這些工作單要求按照雙方接受的條款和條件完成工作。確認剩餘履約義務的時間按季度進行評估,主要由基礎項目的預計開始日期和期限決定。
下表彙總了公司預計將實現的截至2024年3月31日的剩餘業績義務金額,以及公司合理估計將在未來十二個月內確認的剩餘績效義務金額,以及預計將在未來十二個月後確認的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 3 月 31 日的剩餘履約義務 |
(以千計) | | 總計 | | 預計將在12個月內確認的金額 | | 預計將在12個月後確認的金額 |
T&D | | $ | 674,812 | | | $ | 614,410 | | | $ | 60,402 | |
C&I | | 1,544,717 | | | 1,109,414 | | | 435,303 | |
總計 | | $ | 2,219,529 | | | $ | 1,723,824 | | | $ | 495,705 | |
該公司估計大約 95剩餘履約義務的百分比或更多將在二十四個月內予以確認,包括大約 80剩餘履約義務的百分比預計將在十二個月內予以確認,儘管公司的業績時間並不總是在其控制之下。公司確認剩餘履約義務的時間可能會有很大差異,並受多個變量的影響,包括但不限於:項目預計開始時間與實際開始時間的變化;勞動力、設備和材料的可用性;項目工作流程的變化;天氣;項目延遲和加速;以及最終合同結算的時間安排。此外,剩餘履約義務與積壓履行義務之間的區別是由於公司某些合同類型下的部分管理服務協議被排除在公司的剩餘履約義務之外,因為公司或客户可以隨時取消這些合同,而無需客户承擔大量費用。與積壓有關的其他信息見項目 2。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”
7。 所得税
美國聯邦法定税率為 21截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,每個月的百分比。截至2024年3月31日的三個月,該公司的有效税率為 18.0截至2023年3月31日的三個月,税前收入與實際税率相比的百分比 14.4%.
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,美國聯邦法定税率與公司的有效税率之間的差異主要是由於股票補償超額税收優惠的有利影響,州所得税、加拿大税和其他永久差異項目部分抵消。
公司記錄的未確認税收優惠負債約為 $0.8 百萬和美元0.5 截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為百萬美元,已包含在隨附的合併資產負債表中的其他負債中。
公司的政策是在合併運營報表中確認與所得税負債相關的利息和罰款作為所得税支出的組成部分。與未確認的税收優惠相關的所得税支出收取的利息和罰款金額為 不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,t 意義重大。
公司在各個司法管轄區均需繳税。該公司的2020年至2022年的納税申報表有待美國聯邦當局的審查。該公司的納税申報表將在2019年至2022年期間接受各州當局的審查。
8。 承付款和或有開支
購買承諾
截至 2024 年 3 月 31 日,該公司擁有大約 $26.9 某些建築設備的未付採購訂單為數百萬美元,現金付款計劃於2024年支付。
保險和理賠累計
公司為工傷賠償、一般責任、汽車責任和其他保險提供保單,這些保險單受某些免賠額和限額的約束。每條保險範圍每次發生的免賠額最高為 $1.0 百萬。公司的健康福利計劃受止損限額的限制,最高為美元0.2 符合條件的個人可獲得百萬美元。不超過免賠額和止損金額的損失是根據公司對已報告的索賠的最終責任的估計以及對已發生但尚未報告的索賠的估計值進行累計。
保險和索賠應計額基於已知事實、精算估計和歷史趨勢。雖然記錄的應計額基於最終負債,包括超過免賠額的金額,但超過免賠額的相應應收賬款包含在公司合併資產負債表的流動和長期資產中。
履約和付款保證金和母公司擔保
在某些情況下,公司必須提供與其未來履行某些合同承諾相關的履約和付款保證金。公司已向其擔保人賠償了根據這些債券支付的任何費用。截至2024年3月31日,總額約為美元2.59 公司擔保人發行的債券最初面額為數十億美元未償還債券。該公司估計,完成這些保税項目的剩餘成本約為 $660.8 截至 2024 年 3 月 31 日,百萬人。
公司不時為全資子公司的義務提供擔保,包括與客户簽訂的某些合同、某些租賃協議下的義務,以及在某些州,與獲得承包商許可證有關的義務。此外,公司不時需要郵寄信用證以擔保全資子公司的債務,這減少了該融資機制下的借貸可用性。
賠償
根據其服務安排,公司不時向客户賠償與其根據這些服務安排提供的服務有關的索賠。這些賠償義務可能會使公司面臨賠償索賠、責任和相關訴訟。公司不知道與這些賠償義務有關的索賠有任何未記錄的重大負債。
集體談判協議
公司子公司的大多數手工業勞動僱員都受集體談判協議的保護。協議要求子公司支付規定的工資,提供某些福利,並向多僱主養老金計劃繳納一定金額。如果子公司退出任何多僱主養老金計劃,或者這些計劃資金不足,則該子公司可能會因與這些計劃相關的額外繳款而承擔責任。儘管公司獲悉,其子公司繳納的一些多僱主養老金計劃的狀況已被歸類為 “關鍵”,但公司目前尚不清楚與此問題有關的任何潛在負債。
訴訟和其他法律事務
公司不時參與在正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律訴訟。除其他外,這些訴訟通常尋求對所謂的人身傷害、違反合同、財產損失、懲罰性賠償、民事處罰或其他損失的賠償,或禁令或宣告性救濟。
公司經常受到正常業務過程中出現的其他民事索賠、訴訟和仲裁以及監管調查。這些索賠、訴訟和其他程序包括與公司當前的服務和運營以及我們的歷史業務相關的索賠。
對於所有此類訴訟、索賠和訴訟,當可能發生責任並且可以合理估計損失金額時,公司將記錄儲備金。公司認為,這些訴訟中的任何單獨或總體上都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
9。 股票薪酬
公司維持一項股權薪酬計劃,根據該計劃發放股票薪酬:2017年長期激勵計劃(自2020年4月23日起修訂和重述)(“LTIP”)。LTIP已獲得股東的批准,規定發放(a)根據美國聯邦所得税法具有相應資格的激勵性股票期權,(b)不符合激勵性股票期權資格的股票期權,(c)股票增值權,(d)限制性股票獎勵,(e)限制性股票單位,(f)績效獎勵,(g)幻影股票,(h)股票獎勵,(i)股息等價物,或(j)任何此類補助金的組合。該公司以限制性股票單位以及基於內部指標和基於市場的績效股票單位的形式擁有未償還的限時股票獎勵。
在截至2024年3月31日的三個月中,公司授予了具有時間限制的股票獎勵,涵蓋範圍 35,743 LTIP下的普通股,其歸屬比例超過 三年 對於員工獎勵,加權平均授予日的公允價值為 $172.52。在截至2024年3月31日的三個月中,有時間限制的股票獎勵包括 36,015 在加權平均授予日歸屬的普通股公允價值為 $94.84.
在截至2024年3月31日的三個月中,公司批准了 29,566 LTIP下的績效股票獎勵達到目標,如果獲得,該獎勵將在2026年12月31日懸崖歸屬,加權平均授予日的公允價值為美元197.89。根據績效獎勵最終獲得的股票數量可能不同於 零 到 200授予目標股份的百分比,基於公司與某些財務和其他指標的業績。所使用的指標由董事會薪酬委員會在撥款時確定,要麼基於內部衡量標準,例如公司與目標相比的財務業績,要麼基於市場的指標,例如公司與同行羣體相比的股票表現。如果達到規定的績效目標和最低服務要求並以公司普通股的形式支付,則績效獎勵將在績效期結束後授予懸崖背心。
公司根據授予日的公允價值(即授予之日公司股票的收盤價)確認與限制性股票單位相關的股票薪酬支出。公允價值在服務期內支出,服務期通常為 三年.
對於績效獎勵,公司根據授予日期獎勵的公允價值確認股票薪酬支出。基於內部指標的績效獎勵的公允價值由授予之日公司普通股的收盤價決定。基於市場的績效獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬計算得出的。績效獎勵在大約的服務期內支出 2.8 年,公司根據其對每個報告日預計歸屬股票的決定,調整與基於內部指標的績效獎勵相關的股票薪酬支出。
10。 細分信息
MYR Group 是一家由專業承包商組成的控股公司,為美國和加拿大的電力基礎設施和商業建築市場提供服務。該公司有 二 報告分部,每個分部都是獨立的運營分部,被稱為 T&D 和 C&I。報告板塊的績效衡量和資源分配基於許多因素。用於評估分部信息的主要財務指標是合同收入和運營收入,不包括一般公司支出。一般公司費用包括公司設施和人員配備成本,其中包括安全成本、專業費用、信息技術費用和管理費。各部門的會計政策與2023年年度報告附註1——組織、業務和重要會計政策中描述的相同。
輸電和配電:輸電和配電部門提供廣泛的輸電和配電網絡及變電站設施服務,包括設計、工程、採購、施工、升級、維護和維修服務,特別側重於施工、維護和維修。輸電與發展服務包括建設和維護高壓輸電線路、變電站和低壓的地下和架空配電系統、清潔能源項目和電動汽車充電基礎設施。T&D 部門還提供緊急修復服務。輸配電客户包括投資者擁有的公用事業、合作社、私人開發商、政府資助的公用事業、獨立電力生產商、獨立輸電公司、工業設施所有者和其他承包商。
商業和工業:C&I部門提供的服務包括商業和工業佈線的設計、安裝、維護和維修、智能交通系統的安裝、道路照明、信號和電動汽車充電基礎設施。典型的 C&I 合同涵蓋機場、醫院、數據中心、酒店、體育場館、商業和工業設施、清潔能源項目、製造工廠、處理設施、水/廢水處理設施、採礦設施以及運輸控制和管理系統的電氣承包服務。C&I部門通常作為C&I行業總承包商的分包商提供電力施工和維護服務,但也直接與設施所有者簽訂合同。C&I 細分市場擁有多元化的客户羣和許多長期的合作關係。
下表中的信息來自該分部用於公司管理目的的內部財務報告:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 三月三十一日 | | |
(以千計) | | 2024 | | 2023 | | | | |
合同收入: | | | | | | | | |
T&D | | $ | 490,395 | | | $ | 445,324 | | | | | |
C&I | | 325,167 | | 366,292 | | | | |
| | $ | 815,562 | | | $ | 811,616 | | | | | |
運營收入: | | | | | | | | |
T&D | | $ | 29,837 | | | $ | 32,821 | | | | | |
C&I | | 11,423 | | | 10,627 | | | | | |
一般企業 | | (16,989) | | | (16,022) | | | | | |
| | $ | 24,271 | | | $ | 27,426 | | | | | |
11。 每股收益
公司使用庫存股法計算每股收益。根據庫存股法,每股基本收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數,攤薄後的每股收益的計算方法是淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數加上所有可能具有稀釋性的普通股等價物,除非普通股等價物的影響具有反稀釋作用。
淨收入和用於計算基本和攤薄後每股收益的普通股加權平均數如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 三月三十一日 | | |
(以千計,每股數據除外) | | 2024 | | 2023 | | | | |
分子: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 18,939 | | | $ | 23,163 | | | | | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | 16,711 | | | 16,618 | | | | | |
加權平均攤薄證券 | | 126 | | 206 | | | | |
已發行普通股的加權平均值,攤薄 | | 16,837 | | | 16,824 | | | | | |
| | | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 1.13 | | | $ | 1.39 | | | | | |
稀釋 | | $ | 1.12 | | | $ | 1.38 | | | | | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,某些普通股等價物被排除在稀釋證券的計算範圍之外,因為它們的納入本來是反稀釋的。
下表彙總了公司未歸屬的定期歸屬股票獎勵和績效獎勵所依據的普通股,這些獎勵被排除在攤薄證券的計算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 三月三十一日 | | |
(以千計) | | 2024 | | 2023 | | | | |
時間歸屬股票獎勵 | | 36 | | | 45 | | | | | |
績效獎勵 | | 30 | | | 33 | | | | | |
股票回購
在截至2024年3月31日的三個月中,公司回購了 36,397 股票,價格約為 $5.9 百萬美元,來自其員工,用於履行根據LTIP歸屬的股份的納税義務。在截至2023年3月31日的三個月中,公司回購了 76,150 股票,價格約為 $7.9 百萬美元,來自其員工,用於履行根據LTIP歸屬的股份的納税義務。
2023 年 11 月 1 日,公司宣佈其董事會已批准一美元75.0 百萬股回購計劃(“回購計劃”),於2023年11月9日生效。回購計劃將於2024年5月8日或授權資金用盡時到期,以較早者為準。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司 不 根據回購計劃回購其普通股。截至 2024 年 3 月 31 日,該公司有 $72.5 根據回購計劃,還有數百萬美元可供回購公司普通股。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層的討論和分析對公司的財務業績和狀況進行了敍述,應與隨附的未經審計的合併財務報表以及我們截至2023年12月31日的10-K表年度報告(“2023年年度報告”)一起閲讀。除歷史信息外,本討論還包含前瞻性陳述,這些陳述涉及風險、不確定性和假設,可能導致實際業績與管理層的預期存在重大差異。本文在 “關於前瞻性陳述和信息的警示聲明” 和 “風險因素” 的標題下以及2023年年度報告中討論了可能導致此類差異的因素。我們認為沒有義務更新任何前瞻性陳述。
概述與展望
我們是一家由專業電氣施工服務提供商組成的控股公司,成立於1995年,由長期的專業承包商合併而成。通過我們的子公司,我們為電力基礎設施、商業和工業建築市場提供服務。我們通過兩個電氣承包服務部門管理和報告我們的運營:輸電和配電(“T&D”)和商業和工業(“C&I”)。
自 1891 年以來,我們一直在輸電和配電行業開展業務。我們是美國最大的承包商之一,為電力公用事業行業的輸電行業提供服務,並在美國各地和加拿大安大略省提供輸配服務。我們的 T&D 客户包括電力行業的許多領先公司。自1912年以來,我們一直為商業和工業建築提供電氣承包服務。我們的C&I部門在美國和加拿大西部提供服務。我們的 C&I 客户包括設施所有者和總承包商。我們努力保持我們的
作為我們的 T&D 和 C&I 客户的首選提供商的地位。
我們相信,我們在兩個細分市場都有許多競爭優勢,包括我們熟練的勞動力、龐大的集中式車隊、久經考驗的安全性能以及及時完成高質量工作的聲譽,這使我們能夠在市場上進行有利的競爭。此外,我們相信我們的資本比一些競爭對手更好,這為我們提供了寶貴的靈活性,可以承擔更多更復雜的項目。
我們認為,旨在支持美國基礎設施改善的立法行動可能會對長期需求產生積極影響,尤其是在電力基礎設施、交通和清潔能源支出方面。我們認為,立法行動可能會為我們的兩個報告領域提供更大的長期機會。但是,我們預計,由於供應鏈中斷、通貨膨脹壓力、關税和監管放緩,到2024年,我們在兩個領域的財務業績將繼續受到延誤和成本波動的影響。這些因素將導致我們以較低的利潤率進行受影響的項目直至其完工,並可能導致項目機會和獎勵的減速。
截至2024年3月31日的三個月,我們的合併收入為8.156億美元,其中60.1%歸因於我們的T&D客户,39.9%歸因於我們的C&I客户。截至2023年3月31日的三個月,我們的合併收入為8.116億美元。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的淨收入和息税折舊攤銷前利潤(1)分別為1,890萬美元和3,980萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,分別為2320萬美元和4,130萬美元。
我們認為,公用事業公司持續需要對其輸電系統進行投資,以提高可靠性,減少擁堵並連接新的清潔能源。因此,我們認為,今後將繼續看到大型輸電項目的競標活動。由於監管要求和開工所需的許可,很難預測多年輸電項目授予和大規模施工活動的時間。在2024年剩餘時間內授予的任何大型多年期項目的重大建設都不太可能對2024年的業績產生重大影響。中小型輸電項目和升級的招標和施工活動仍然活躍,我們預計這種趨勢將繼續下去。
我們認為,公用事業公司需要進一步投資其配電系統,以正確維護或滿足可靠性要求。我們在一些配電市場繼續看到強勁的競標活動。我們認為,風暴活動的增加和野火造成的破壞將推動加強公用事業配電系統免受災難性破壞。配電系統可能還需要升級,以適應更多的分佈式能源和更高的電氣化。我們預計,在2024年剩餘時間內,我們所服務的某些市場的分銷機會將逐漸增加。
(1) 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標。有關該指標的討論,請參閲 “非公認會計準則指標——息税折舊攤銷前利潤”。
儘管我們的C&I競標機會仍然強勁,但由於持續的市場混亂和整體市場波動,我們可能會受到影響,這可能會導致我們的C&I板塊增長放緩。我們認為,我們服務的主要市場,例如醫療保健、運輸、數據中心、倉儲、清潔能源和水/廢水項目,可能不太容易受到經濟放緩的影響。
此外,美國經歷了數十年的經濟擴張資金不足和基礎設施老化,這給公共供水和交通基礎設施的能力帶來了挑戰,迫使各州和市政當局尋求創造性的手段來為所需的擴建和維修提供資金。我們認為,擴大公共基礎設施的需求將為我們的C&I領域提供數年的機會。促進國內製造業的立法和法規也可以為我們的C&I部門創造機會。我們預計,C&I板塊的長期增長通常將跟蹤我們所服務地區的整體增長。
我們將繼續實施旨在進一步擴大我們的能力和有效配置資本的戰略。我們一直專注於通過在當前較高的利率環境中維持較低水平的可變利率未償債務以及在2023年5月31日將循環信貸額度增加到4.9億美元來加強資產負債表。這種流動性的擴大將使我們能夠在未來出現的機會時加以利用。此外,截至2024年3月31日,根據我們的股票回購計劃,我們還有7,250萬美元可供購買股票,該計劃將持續到2024年5月8日或直到授權資金用盡為止。
我們將繼續管理不斷增加的運營成本,包括增加的保險、設備、人工和材料成本。我們相信,我們的財務狀況、正現金流和其他運營優勢將使我們能夠應對所服務市場的挑戰和不確定性,並使我們能夠靈活地成功執行我們的戰略。我們將繼續投資於培養研發和C&I領域的關鍵管理人員和手藝人員,並採購贏得和執行各種規模和複雜的項目所需的特定專業設備和工具。
待辦事項
我們將未完成合同的估計收入,包括尚未開始施工的合同的收入金額,減去我們在此類合同下確認的收入,稱為 “積壓”。客户根據固定價格合同授予我們的作品的意圖不包括在待辦事項中,除非有實際的書面授權,要求我們按照特定的條款和定價執行特定的工作範圍。對於我們的許多單價、時間和設備、時間和材料以及成本加成本的合同,我們在積壓的計算中僅包括三個月的預計收入,儘管這些類型的合同通常是作為主服務協議的一部分授予的,從執行起通常為期一年到三年。積壓可能無法準確反映我們在任何特定時期內預期實現的收入。有幾個因素,例如合同授予的時機、合同的類型和期限,以及我們項目中分包商和材料成本的組合,可能會影響我們在任何時間點的積壓。我們的部分收入沒有出現在我們的定期積壓報告中,因為項目的授予以及工程的執行,都可能在此期間內完成。我們的待辦事項包括有書面裁決、意向書、繼續執行通知或商定工作單的項目,以便根據雙方接受的條款和條件開展工作。不應將積壓作為未來事件的獨立指標。
我們的積壓義務和剩餘履約義務之間的差異是由於某些合同類型下的部分主服務協議被排除在剩餘的履約義務之外,因為為了方便起見,我們或客户可以隨時取消這些合同,而不會給客户帶來可觀的費用。我們估計的積壓合同還包括我們在未合併合資合同中的相應份額。與我們的剩餘履約義務有關的其他信息載於合併財務報表附註中的附註6——收入確認。
截至2024年3月31日,我們的積壓量為24.3億美元,而截至2023年12月31日為25.1億美元,截至2023年3月31日為26.7億美元。截至2024年3月31日,我們的待辦事項比2023年12月31日減少了8,710萬美元。與2023年12月31日相比,T&D板塊的待辦事項減少了1.064億美元,C&I的積壓量增加了1,930萬美元。截至2024年3月31日,我們的待辦事項包括我們在合資企業積壓中的比例份額,總額為400萬美元,而截至2023年12月31日為1,890萬美元。
下表彙總了我們認為截至所示日期確定的積壓數量,以及我們合理估計在未來十二個月內無法確認的當前積壓數量,以及預計將在未來十二個月後確認的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 3 月 31 日的待辦事項 | | |
(以千計) | | 總計 | | 金額估計為 在 12 個月內得到認可 | | 金額估計為 12 個月後被認可 | | 截至 2023 年 12 月 31 日的待辦事項總數 |
T&D | | $ | 853,183 | | | $ | 792,781 | | | $ | 60,402 | | | $ | 959,553 | |
C&I | | 1,572,134 | | | 1,136,831 | | | 435,303 | | | 1,552,846 | |
總計 | | $ | 2,425,317 | | | $ | 1,929,612 | | | $ | 495,705 | | | $ | 2,512,399 | |
合併經營業績
下表列出了選定的合併運營報表數據和此類數據,佔所示期間收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 三月三十一日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
(以千美元計) | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | | | | | | | |
合同收入 | | $ | 815,562 | | | 100.0 | % | | $ | 811,616 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
合同成本 | | 729,319 | | | 89.4 | | | 727,224 | | | 89.6 | | | | | | | | | |
毛利潤 | | 86,243 | | | 10.6 | | | 84,392 | | | 10.4 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | 62,233 | | | 7.6 | | | 56,964 | | | 7.0 | | | | | | | | | |
無形資產的攤銷 | | 1,228 | | | 0.2 | | | 1,226 | | | 0.2 | | | | | | | | | |
出售財產和設備的收益 | | (1,489) | | | (0.2) | | | (1,224) | | | (0.2) | | | | | | | | | |
運營收入 | | 24,271 | | | 3.0 | | | 27,426 | | | 3.4 | | | | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | 142 | | | — | | | 321 | | | — | | | | | | | | | |
利息支出 | | (1,054) | | | (0.1) | | | (586) | | | (0.1) | | | | | | | | | |
其他費用,淨額 | | (263) | | | — | | | (90) | | | — | | | | | | | | | |
所得税準備金前的收入 | | 23,096 | | | 2.9 | | | 27,071 | | | 3.3 | | | | | | | | | |
所得税支出 | | 4,157 | | | 0.6 | | | 3,908 | | | 0.4 | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 18,939 | | | 2.3 | % | | $ | 23,163 | | | 2.9 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三個月,與截至2023年3月31日的三個月相比
收入。截至2024年3月31日的三個月,收入從截至2023年3月31日的三個月的8.116億美元增長了400萬美元,增長了0.5%,至8.156億美元。增長的主要原因是配電項目收入增加了2930萬美元,輸電項目收入增加了1,580萬美元,被C&I收入減少的4,110萬美元所抵消。
毛利率。截至2024年3月31日的三個月,毛利率增至10.6%,而截至2023年3月31日的三個月的毛利率為10.4%。在截至2024年3月31日的三個月中,良好的合資企業業績使毛利率提高了約0.6%。毛利率的提高被某些項目的預計毛利率的重大變化部分抵消,導致截至2024年3月31日的三個月淨毛利率下降了1.2%,而截至2023年3月31日的三個月淨下降了0.6%。在截至2024年3月31日的三個月中,重大估計變動對毛利率產生了3.0%的負面影響,這主要與勞動力和項目效率低下有關,其中一些原因是某些項目遇到的惡劣天氣、與供應鏈中斷相關的成本上漲、不利的變更單和不利的裁員。此外,毛利潤的重大估計變化對毛利率產生了1.8%的積極影響,這主要與生產率好於預期、有利的變更單和良好的工作收尾有關。
毛利潤。截至2024年3月31日的三個月,毛利為8,620萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,毛利為8,440萬美元。180萬美元的增長,增長2.2%,是由於收入的增加和利潤率的提高。
銷售、一般和管理費用。截至2024年3月31日的三個月,銷售、一般和管理費用為6,220萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為5,700萬美元。同比增長520萬美元,主要是由於員工相關支出增加,與先前收購相關的或有薪酬支出增加了170萬美元,以及員工激勵薪酬成本增加。
出售財產和設備的收益。截至2024年3月31日的三個月,出售不動產和設備的收益為150萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為120萬美元。出售不動產和設備所得收益歸因於常規出售對我們的持續業務不再有用或沒有價值的財產和設備。
利息支出。截至2024年3月31日的三個月,利息支出為110萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,利息支出為60萬美元。與截至2023年3月31日的三個月相比,這一增長歸因於截至2024年3月31日的三個月中平均未償債務餘額增加和利率的提高。
所得税支出。截至2024年3月31日的三個月,所得税支出為420萬美元,有效税率為18.0%,而截至2023年3月31日的三個月的支出為390萬美元,有效税率為14.4%。截至2024年3月31日的三個月中,税率的提高主要是由於股票補償、超額税收優惠的減少和其他永久差異項目的增加。
淨收入。截至2024年3月31日的三個月,淨收入為1,890萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,淨收入為2320萬美元。減少主要是由於前面所述的原因。
分部業績
下表列出了所示期間的運營報表數據,分部淨銷售額佔總淨銷售額的百分比以及分部營業收入佔分部淨銷售額的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
(以千美元計) | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
合同收入: | | | | | | | | |
傳輸與分配 | | $ | 490,395 | | | 60.1 | % | | $ | 445,324 | | | 54.9 | % |
商業與工業 | | 325,167 | | | 39.9 | | | 366,292 | | | 45.1 | |
總計 | | $ | 815,562 | | | 100.0 | % | | $ | 811,616 | | | 100.0 | % |
營業收入(虧損): | | | | | | | | |
傳輸與分配 | | $ | 29,837 | | | 6.1 | % | | $ | 32,821 | | | 7.4 | % |
商業與工業 | | 11,423 | | | 3.5 | | | 10,627 | | | 2.9 | |
總計 | | 41,260 | | | 5.1 | | | 43,448 | | | 5.4 | |
一般企業 | | (16,989) | | | (2.1) | | | (16,022) | | | (2.0) | |
合併 | | $ | 24,271 | | | 3.0 | % | | $ | 27,426 | | | 3.4 | % |
傳輸與分配
截至2024年3月31日的三個月,我們輸配電板塊的收入為4.904億美元,而截至2023年3月31日的三個月為4.453億美元,增長了4,510萬美元,增長了10.1%。收入的增加與配電項目收入增加2930萬美元以及輸電項目收入增加1,580萬美元有關。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,輸電項目的收入分別佔輸電分部收入的64.0%和66.9%。
截至2024年3月31日的三個月,我們輸配電板塊的營業收入為2980萬美元,較截至2023年3月31日的三個月減少了300萬美元,下降了9.1%。按收入百分比計算,截至2024年3月31日的三個月,我們輸配電板塊的營業收入為6.1%,而截至2023年3月31日的三個月為7.4%。營業收入利潤率受到我們對某些項目的估計毛利發生重大變化的影響,導致截至2024年3月31日的三個月,淨營業收入利潤率下降了2.5%,而截至2023年3月31日的三個月淨下降了0.5%。在截至2024年3月31日的三個月中,預計的重大毛利變動對營業收入佔收入的百分比產生了3.1%的負面影響,這主要與勞動力和項目效率低下有關,其中大多數與清潔能源項目有關,主要集中在一個同樣經歷惡劣天氣和不利變更單的地理區域。這些下降被估計毛利的重大積極變化部分抵消,這些變化佔收入的0.5%,主要與好於預期的生產率有關。此外,T&D 營業收入利潤率受到在建工程增加的積極影響,但部分被機隊折舊和維護費用的增加所抵消。
商業與工業
截至2024年3月31日的三個月,我們的C&I板塊的收入為3.252億美元,而截至2023年3月31日的三個月,收入為3.663億美元,下降了4,110萬美元,下降了11.2%,這主要是由於某些項目延遲啟動,這些項目預計將於2024年晚些時候開始。收入下降與固定價格合同收入減少4,080萬美元以及單價工程收入減少130萬美元有關,但部分被T&E合同增加的100萬美元所抵消。
截至2024年3月31日的三個月,我們的C&I板塊的營業收入為1,140萬美元,比截至2023年3月31日的三個月增加了80萬美元。按收入的百分比計算,截至2024年3月31日的三個月,我們的C&I板塊的營業收入為3.5%,而截至2023年3月31日的三個月為2.9%。營業收入利潤率受到我們對某些項目的估計毛利發生重大變化的影響,導致截至2024年3月31日的三個月,淨營業收入利潤率增長了0.8%,而截至2023年3月31日的三個月淨下降了0.7%。預計的重大毛利變動對營業收入佔收入的百分比產生了3.8%的積極影響,這在很大程度上與好於預期的生產率有關,其中一些與清潔能源項目、有利的變更單和有利的崗位收尾有關。這些增長被總收入的3.0%的顯著負面估計毛利變動部分抵消,這主要與勞動力和項目效率低下有關,其中一些是由供應鏈中斷和不利的變更單造成的。此外,由於合資企業的良好業績,C&I營業收入利潤率受到約1.4%的積極影響,這一增長被在建工作的減少、與先前收購相關的或有薪酬支出增加以及機隊折舊和維護費用增加所部分抵消。
非公認會計準則指標——息税折舊攤銷前利潤
我們將管理層使用的績效衡量標準息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入加上利息支出,扣除利息收入、所得税準備金以及折舊和攤銷。息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,無意作為衡量經營業績的淨收入的替代方案,也不是作為衡量流動性的經營活動提供的淨現金流的替代方案。我們認為,息税折舊攤銷前利潤對投資者和合並財務報表的其他外部用户在評估我們的經營業績和現金流時很有用,因為投資者廣泛使用息税折舊攤銷前利潤來衡量公司的經營業績,而不考慮利息支出、税收、折舊和攤銷等項目,這些項目因公司而異,具體取決於會計方法和資產賬面價值、資產的使用壽命、資本結構和資產收購方法。由於並非所有公司都使用相同的計算方法,因此這種息税折舊攤銷前利潤的列報方式可能無法與其他公司的其他標題相似的指標相提並論。我們使用息税折舊攤銷前利潤的列報來評估我們的經營業績,我們相信投資者會從中受益,因為它為我們和我們的投資者提供了額外的工具,可以消除管理層認為不能直接反映我們核心業務的某些項目的影響,從而持續比較我們的經營業績。
與淨收入或美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)所定義的其他財務指標相比,使用息税折舊攤銷前利潤作為績效衡量標準存在重大侷限性,因為它不包括某些可能對投資者有意義的經常性項目。息税折舊攤銷前利潤不包括扣除利息收入後的利息支出;但是,由於我們借了錢為交易和運營融資,或者投資了可用現金來產生利息收入,因此利息支出和利息收入是我們成本結構的要素,可能會影響我們為股東創造收入和回報的能力。此外,息税折舊攤銷前利潤不包括折舊和攤銷;但是,由於我們使用資本和無形資產來創造收入,折舊和攤銷是我們成本和創收能力的必要要素。最後,息税折舊攤銷前利潤不包括所得税;但是,由於我們是一家公司,因此納税是我們運營的必要要素。由於這些排除在息税折舊攤銷前利潤之外,與淨收入相比,任何扣除利息收入後的利息支出、折舊和攤銷以及所得税的衡量標準都有重大限制。在使用息税折舊攤銷前利潤作為績效衡量標準時,管理層通過將每個時期的息税折舊攤銷前利潤與淨收入進行比較來彌補這些限制,以便在全額成本税後基礎上將基礎核心業務的業績與公司的整體業績進行比較。使用息税折舊攤銷前利潤和淨收入來評估業務使管理層和投資者能夠(a)評估我們與競爭對手的相對錶現,(b)監控我們為股東創造回報的能力。
下表提供了淨收入與息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 三月三十一日 | | |
(以千計) | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 18,939 | | | $ | 23,163 | | | | | |
添加: | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | 912 | | | 265 | | | | | |
所得税支出 | | 4,157 | | | 3,908 | | | | | |
折舊和攤銷 | | 15,830 | | | 13,989 | | | | | |
EBITDA | | $ | 39,838 | | | $ | 41,325 | | | | | |
我們還使用息税折舊攤銷前利潤作為流動性衡量標準。我們的信貸協議(“信貸協議”)中包含的某些重大承諾基於息税折舊攤銷前利潤,並進行了某些額外調整。不遵守信貸協議下的這些財務契約——我們在信貸協議中定義為合併息税折舊攤銷前利潤(定義見信貸協議)除以利息支出(定義見信貸協議)和淨槓桿比率(信貸協議中定義為總淨負債(定義見信貸協議),除以合併息税折舊攤銷前利潤(定義見信貸協議)——可能會導致我們的淨負債總額(定義見信貸協議)要求我們立即償還所有借款。如果我們預計可能存在違約行為,我們將向貸款人尋求救濟,這可能會導致我們承擔額外費用,並且此類救濟可能不可用,或者如果有的話,其條件可能不如信貸協議中的條款那麼有利。此外,如果我們無法履行這些財務契約,信貸協議將禁止我們從事某些活動,例如承擔額外債務、支付某些款項以及收購或處置資產。根據上述信息,管理層認為,將息税折舊攤銷前利潤列為流動性衡量標準對投資者有用,也與他們評估我們的償債能力或承擔債務、為資本支出提供資金、為收購融資和擴大業務的能力有關。
下表提供了經營活動提供的淨現金流與息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 三月三十一日 | | |
(以千計) | | 2024 | | 2023 | | | | |
由運營活動提供: | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金流 | | $ | 7,690 | | | $ | 37,158 | | | | | |
加/(減去): | | | | | | | | |
經營資產和負債的變化 | | 28,163 | | | 814 | | | | | |
調整以使淨收入與經營活動提供的淨現金流相一致 | | (16,914) | | | (14,809) | | | | | |
折舊和攤銷 | | 15,830 | | | 13,989 | | | | | |
所得税支出 | | 4,157 | | | 3,908 | | | | | |
利息支出,淨額 | | 912 | | | 265 | | | | | |
EBITDA | | $ | 39,838 | | | $ | 41,325 | | | | | |
流動性、資本資源和物質現金需求
截至2024年3月31日,我們的營運資金為2.938億美元。我們將營運資金定義為流動資產減去流動負債。在截至2024年3月31日的三個月中,我們業務的經營活動提供了770萬美元的淨現金,而截至2023年3月31日的三個月中提供的現金為3,720萬美元。運營現金流主要受營業利潤率、合同履行時間和我們向客户提供的服務類型的影響。經營活動提供的現金同比減少2950萬美元,主要是由於運營資產和負債淨變動不利的2730萬美元,淨收入減少了420萬美元。運營資產和負債的不利變化主要是由於主要與建築活動(應收賬款、合同資產、應付賬款和合同負債)相關的各種營運資本賬户的同比淨不利變化為3,370萬美元,部分被其他負債990萬美元的有利變化所抵消。營運資金賬户提供的現金淨不利變化為3,370萬美元,主要與建築活動有關,這是由於根據我們的合同開具賬單和付款的時間安排造成的。其他負債990萬澳元的有利變化主要是由於與員工相關的工資和税款的支付時機所致。
在截至2024年3月31日的三個月中,我們在投資活動中使用了2390萬美元的淨現金,其中2580萬美元用於資本支出,部分被設備銷售的190萬美元收益所抵消。
在截至2024年3月31日的三個月中,融資活動使用了450萬澳元的淨現金,主要包括為履行股票補償計劃下的納税義務而回購的590萬美元股票和設備票據下的260萬美元付款,部分被循環信貸額度下的430萬美元淨借款所抵消。
我們認為,截至2024年3月31日,我們在循環信貸額度下的4.343億美元可用借款、未來的運營現金流以及我們使用短期和長期租賃的能力將為我們的短期和長期需求提供足夠的流動性。我們的主要短期流動性需求包括運營現金、還本付息要求、資本支出以及收購和合資機會。我們認為,我們有足夠的流動性來源來滿足我們的長期流動性需求和可預見的實質性現金需求,包括與未來收購機會融資相關的現金需求。我們將繼續投資於培養研發和C&I領域的關鍵管理人員和手藝人員,並採購贏得和執行各種規模和複雜的項目所需的特定專業設備和工具。
我們歷來沒有支付過股息,目前預計也不會支付股息。
債務工具
信貸協議
2023年5月31日,公司與北卡羅來納州摩根大通銀行和美國銀行牽頭的銀行集團簽訂了為期五年的第三次修訂和重述信貸協議(“信貸協議”),該協議規定提供4.9億美元的循環信貸額度(“信貸額度”),但須遵守信貸協議中規定的某些財務契約。該融資機制允許以加元和其他非美國貨幣提供循環貸款,最高等值1.5億美元。該融資機制中最多可有7,500萬美元用於信用證,另有7,500萬美元可用於信用證,由各發卡銀行自行決定。該融資機制還允許將1,500萬美元用於期貨貸款。在收到新的或現有貸款機構的額外承諾後,公司可以選擇增加該融資機制下的承諾或在某些條件下增加最多2億美元的增量定期貸款。除某些例外情況外,該融資機制由公司及其國內子公司的幾乎所有資產以及公司國內子公司的幾乎所有股本和公司外國直接子公司65%的股本的質押擔保。此外,除某些例外情況外,公司的國內子公司還保證償還信貸協議下的所有應付款。信貸協議規定了慣常的違約事件。如果違約事件發生並仍在繼續,則根據信貸協議中規定的條款和條件,該融資機制下的未償還款項可能會加快,並可能立即宣佈到期和支付。信貸協議下的借款用於為現有債務再融資,併為未來的營運資金、資本支出、收購和其他一般公司用途提供資金。
根據信貸協議借款的利息由公司選擇,利率等於(1)替代基準利率(定義見信貸協議),外加0.25%至1.00%的適用利潤;或(2)定期基準利率(定義見信貸協議)加上從1.25%到2.00%不等的適用利潤。適用的利潤率根據公司的淨槓桿比率(定義見信貸協議)確定。信貸協議將調整後的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)(定義見信貸協議)確定為基準利率,以取代倫敦銀行同業拆借利率。根據公司的淨槓桿比率,根據該融資機制簽發的信用證收取的信用證費用為1.25%至2.00%,績效信用證的信用證費用為0.625%至1.00%。根據公司的淨槓桿比率,公司對該融資機制的任何未使用部分收取0.20%至0.30%的承諾費。當公司的淨槓桿比率在給出形式效力後,超過2.75時,信貸協議限制了某些類型的付款。
根據信貸協議,公司受某些財務契約的約束,包括最大淨槓桿比率為3.0和最低利息覆蓋率(定義見信貸協議)為3.0。信貸協議還包含契約,包括對資產出售、投資、負債和留置權的限制。截至2024年3月31日,公司遵守了信貸協議下的所有財務契約。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們在該融資機制下分別有1,750萬美元和1,320萬美元的未償借款。
信用證
我們的一些供應商需要信用證,以確保他們代表我們支付的款項得到補償,例如根據我們的保險計劃向受益人支付的款項。此外,某些客户不時要求我們開具信用證,以確保根據這些合同向我們的分包商和供應商付款,並保證履行我們的合同。此類信用證通常由銀行或類似的金融機構簽發。如果信用證持有人聲稱我們未能按照信用證條款採取特定行動,則信用證要求開證人向信用證持有人支付特定金額。如果發生這種情況,我們將需要向信用證的開證人償還款項。根據此類補償的情況,我們可能還必須將報銷費用記入收入中。目前,我們認為不可能根據任何信用證提出任何索賠。
截至2024年3月31日,根據我們的信貸協議,我們有3,820萬美元的未償信用證,其中包括與公司保險計劃下的付款義務相關的2710萬美元以及與合同履行義務相關的約1,110萬美元。截至2023年12月31日,根據之前的信貸協議,我們有3440萬美元的未償信用證,其中包括與公司保險計劃下的付款義務相關的2710萬美元以及與合同履行義務相關的約730萬美元。
設備註意事項
我們已經與多家金融公司簽訂了多份主貸款協議。根據一份或多份設備票據(“設備票據”),主貸款協議可用於我們與貸款人之間的設備融資。每張設備票據均構成設備和合同義務的獨立、獨特和獨立的融資。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們有兩張未償還的設備票據,這些票據由我們擁有的設備和車輛抵押。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們還有另一張未償設備票據,由我們擁有的車輛抵押。截至2024年3月31日,所有設備票據的未清餘額為2,040萬美元,截至2023年12月31日,未清餘額為2300萬美元。截至2024年3月31日,我們的未償還短期和長期設備票據分別約為660萬美元和1,380萬美元。截至2023年12月31日,我們的未償還短期和長期設備票據分別約為710萬美元和1,600萬美元。
租賃義務
公司不時簽訂不可取消的租約,以滿足我們的某些設施、車輛和設備需求。這些租約使公司能夠通過每月支付使用設施、車輛和設備的租賃費而不是購買來節省現金。該公司的租約剩餘期限從一年到十年不等,其中一些可能包括將租約延長至六年的選項,另一些可能包括在一年內終止租約的選項。通常,公司對其長期租賃和許多短期租賃安排所依據的設備有購買選擇權。當設備需求持續且購買期權價格具有吸引力時,公司可能會行使其中一些購買期權。
截至2024年3月31日,經營租賃債務的未清餘額為3,850萬美元,包括分別約990萬美元和2,860萬美元的短期和長期經營租賃債務。截至2023年12月31日,經營租賃債務的未清餘額為3,500萬美元,包括分別約920萬美元和2580萬美元的短期和長期經營租賃債務。
截至2024年3月31日,融資租賃債務的未清餘額為200萬美元,包括分別約180萬美元和20萬美元的短期和長期融資租賃債務。截至2023年12月31日,我們有230萬美元的未償融資租賃債務,包括分別約200萬美元和30萬美元的短期和長期融資租賃債務。
建築設備購買承諾
截至2024年3月31日,我們有大約2690萬美元的某些建築設備的未償購買債務需要支付,現金支出計劃於2024年支付。
履約和付款保證金和母公司擔保
許多客户,尤其是與新建築相關的客户,要求我們公佈由一家名為擔保人的金融機構發行的履約和付款債券。這些債券向客户提供了保證,我們將根據合同條款履行義務,並將向分包商和供應商付款。如果我們未能履行合同或向分包商和供應商付款,則客户可以要求擔保人根據保證金付款或提供服務。我們必須向擔保人償還他們產生的任何費用或支出。根據我們與債券發行人簽訂的持續賠償和擔保協議,我們可能需要向他們授予與特定項目有關的擔保權益。我們認為,我們不太可能需要根據擔保安排為重大索賠提供資金。截至2024年3月31日,我們的擔保人發行的未償債券的初始面額共計約為25.9億美元。截至2024年3月31日,我們完成這些保税項目的剩餘成本估計約為6.608億美元。
我們會不時為我們的全資子公司的義務提供擔保,包括與客户簽訂的某些合同、某些租賃協議下的義務,以及在某些州,與獲得承包商許可證有關的義務。此外,我們不時需要郵寄信用證來擔保我們全資子公司的債務,這減少了我們信貸額度下的借貸可用性。
信用風險的集中度
我們根據正常付款條件向客户提供貿易信貸,通常不提供抵押品,這些客户包括信貸質量高的電力公司、政府實體、總承包商和建築商、美國商業和工業地產的所有者和管理者。因此,我們面臨與美國各地商業和經濟因素變化相關的潛在信用風險。但是,對於所提供的服務,我們通常擁有一定的法定留置權。在某些情況下,例如取消抵押品贖回權或協商和解,我們可能會取得標的資產的所有權以代替現金來結算應收賬款。截至2024年3月31日和2023年3月31日,我們的客户均未超過合併應收賬款的10%。管理層認為,其合同、賬單和收款政策中的條款和條件足以將潛在的信用風險降至最低。
新的會計公告
有關新會計聲明的討論,請參閲合併財務報表附註中的附註1——組織、業務和列報基礎——最近的會計公告。
關鍵會計政策
對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎,該財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、合併財務報表之日已知的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們會根據歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設,持續評估我們的估計。無法保證實際結果與這些估計數沒有差異。有關我們的關鍵會計政策和估算的更多信息,請參閲我們的2023年年度報告中第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策”。
關於前瞻性陳述和信息的警示性聲明
我們納入以下討論,以告知您可能影響我們公司的一些風險和不確定性,並利用適用的聯邦證券法為前瞻性陳述提供的保護。
本10-Q表季度報告中的陳述包含1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的各種前瞻性陳述,這些陳述代表了我們管理層對未來事件的信念和假設。在本文檔和以引用方式納入的文件中使用時,前瞻性陳述包括但不限於有關財務預測或預測的陳述,以及我們的預期、信念、意圖或未來戰略,這些陳述以 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“目標”、“展望”、“計劃”、“項目”、“可能”、“潛力” 等詞語表示 “應該”、“不太可能” 或其他表示未來事件或結果不確定性的詞語。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。我們不承擔任何更新這些聲明的義務(除非證券法要求),並提醒您不要過度依賴它們。這些前瞻性陳述是基於我們當前對未來事件的預期和假設。儘管我們的管理層認為這些預期和假設是合理的,但它們本質上會受到重大的業務、經濟、競爭、監管和其他風險、突發事件和不確定性的影響,其中大多數是難以預測的,其中許多是我們無法控制的。這些因素和其他重要因素,包括在 “前瞻性陳述” 標題下和第1A項中討論的因素。我們的2023年年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的任何風險因素或警示性陳述中的 “風險因素” 可能導致我們的實際業績、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。
這些風險、突發事件和不確定性包括但不限於以下內容:
•我們的經營業績可能因時期而有很大差異。
•我們的行業競爭非常激烈。
•負面的經濟和市場狀況,包括材料關税、利率和衰退條件,過去和將來都可能對客户的支出產生不利影響,從而對我們的運營和增長產生不利影響。
•我們可能無法成功實現內部增長,這可能會影響公司可用的項目。
•我們無法成功執行或整合收購或合資企業,可能會對我們的增長戰略和業務產生不利影響。
•項目績效問題,包括第三方造成的問題,或某些合同義務過去和將來都可能導致我們額外的成本,收入減少或延遲或支付罰款,包括違約金。
•我們可能無法吸引和留住合格的人員。
•新合同的時機和現有合同的終止可能會導致我們的現金流和財務業績出現不可預測的波動。
•在我們的正常業務過程中,我們過去和將來都可能受到訴訟或賠償索賠。
•待辦事項可能無法實現或可能不會帶來利潤,並且可能無法準確代表未來的收入。
•我們的保險有限額和除外條款,可能無法完全補償我們的某些索賠或損失,包括因野火或其他自然災害引起的索賠,成本增加或第三方保險的不可用或取消將增加我們的整體風險敞口,並可能幹擾我們的運營並降低我們的盈利能力。
•與在加拿大市場運營相關的風險可能會影響我們的盈利能力。
•税法的變化或我們對税法的解釋可能會對我們的所得税負債產生重大影響。
•我們的業務性質使我們面臨保修索賠和工程錯誤的潛在責任,這可能會降低我們的盈利能力。
•疫情大流行,例如 COVID-19 疫情,過去和將來都可能對我們的業務、員工、流動性、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•我們對供應商、分包商和設備製造商的依賴過去和將來都可能使我們面臨運營損失的風險。
•我們參與與第三方的合資企業和其他項目可能會使我們對合作夥伴的失敗承擔責任。
•與電力傳輸和清潔能源相關的立法或監管行動可能會影響對我們服務的需求。
•我們過去和將來都可能承擔與職業健康和安全問題有關的負面財務或聲譽影響,包括與野火和其他自然災害等環境危害相關的負面財務或聲譽影響。
•我們未能遵守環境和其他法律法規可能會導致重大責任。
•我們的業務可能會受到季節性和其他變化的影響,包括惡劣的天氣條件和工作環境的性質。
•與政府合同相關的機會可能會導致適用於我們的政府監管的增加。
•我們面臨與氣候變化相關的風險,包括財務風險和物理風險,例如極端天氣事件(例如洪水、野火或颶風)的增加、海平面上升以及水供應和質量的限制。
•我們使用完成百分比會計可能會導致先前確認的收入和利潤減少或逆轉。
•我們的財務業績基於可能與實際業績不同的估計和假設。
•執行固定價格和單價合同時,我們的實際成本可能高於預期。
•材料、零件、商品、設備和工具等物品的成本或可用性的增加也可能受到貿易法規、關税、全球關係、戰爭、税收、運輸成本和通貨膨脹的影響,這可能會對我們的業務產生不利影響。
•如果我們無法獲得必要的債券、信用證、銀行擔保或其他財務保證,我們可能無法競爭或參與某些項目。
•影響銀行和金融服務行業的不利事態發展可能會對我們的業務、流動性和財務狀況以及整體經營業績產生不利影響。
•我們的工會員工停工或其他勞工問題可能會對我們的業務產生不利影響,我們可能會受到加入工會的嘗試。
•與我們的工會員工相關的多僱主養老金計劃義務可能會對我們的收入產生不利影響。
•我們在運營中依賴信息、通信和數據系統,我們或我們的業務合作伙伴可能會出現此類系統的故障、中斷或泄露,這可能會影響我們的運營或競爭地位,暴露敏感信息或損害我們的聲譽。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
我們在美國和加拿大開展業務,在正常業務過程中我們面臨市場風險,包括利率、外匯匯率和大宗商品價格波動的影響。
截至2024年3月31日,我們尚未加入任何衍生工具。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們沒有使用任何實質性衍生金融工具,包括交易、套期保值或推測利率變化、外幣利率變動或業務所用材料的大宗商品價格變動的工具。
我們融資機制下的任何借款均基於利率,利率將根據最優惠利率、加拿大最優惠利率、紐約聯邦儲備銀行隔夜銀行融資利率、CDOR和定期SOFR參考利率而有所不同。如果最優惠利率、加拿大最優惠利率、NYFRB隔夜銀行融資利率、CDOR或定期SOFR參考利率上升,任何利息支付義務都將增加,並對我們的現金流和財務狀況產生負面影響。我們目前不維持任何會限制未償還借款時浮動利率敞口的套期保值合約。截至2024年3月31日,我們在該融資機制下有1,750萬美元的未償借款。如果截至2024年3月31日我們所有循環債務的市場利率(受浮動利率限制)永久提高1%,則所有循環債務的利息支出的增加將使扣除所得税和現金流準備金前的未來收入每年減少約20萬美元。如果我們所有循環債務(自2024年3月31日起採用浮動利率)的市場利率永久下降1%,則所有債務的利息支出的減少將使扣除所得税和現金流準備金前的未來收入每年增加約20萬美元。我們的設備票據下的借款按相應設備票據簽訂之日確定的固定利率計算。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,我們評估了截至本季度報告所涉期末的《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條規定的披露控制和程序的有效性。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關法律訴訟的討論,請參閲合併財務報表附註中的附註8——承諾和意外情況——訴訟和其他法律事務。
第 1A 項。風險因素
我們面臨着許多風險,這些風險可能會對我們的業務、員工、流動性、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。有關我們的風險因素的討論可以在第 1A 項中找到。我們 2023 年年度報告中的 “風險因素”。截至本文件提交之日,先前在第1A項中討論的風險因素沒有重大變化。我們 2023 年年度報告中的 “風險因素”。投資我們的普通股涉及各種風險。在考慮投資公司時,您應仔細考慮我們的2023年年度報告中描述的所有風險因素。這些風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性,可能還有其他我們不知道或我們目前認為不重要的問題。這些風險和不確定性可能會對我們的業務、員工、流動性、財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響,從而對普通股的價值和對公司的任何投資產生不利影響。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
購買普通股。購買普通股。下表包括公司在所示期間內對普通股的所有回購。回購的股票將退回並返還為已授權但未發行的普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的近似美元價值 (2) |
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 72,487,423 | |
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日 | | 22,983 | | | $ | 154.55 | | | — | | | $ | 72,487,423 | |
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日 | | 13,414 | | | $ | 172.52 | | | — | | | $ | 72,487,423 | |
總計 | | 36,397 | | | $ | 161.17 | | | — | | | |
(1) 本專欄包含回購普通股,以履行2017年長期激勵計劃(經修訂)下業績和限制性股票歸屬的納税義務。
(2) 2023年11月1日,公司宣佈,其董事會已批准一項新的7,500萬美元股票回購計劃(“回購計劃”),該計劃於2023年11月9日生效。回購計劃將於2024年5月8日或授權資金用盡時到期,以較早者為準。截至2024年3月31日,根據回購計劃,公司還有7,250萬美元可供回購公司普通股。
第 5 項。其他信息
無 在截至2024年3月31日的公司財政季度中,公司的董事或 “高管”(定義見根據《交易法》頒佈的第16a-1(f)條)採用、修改或終止了 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,每個術語的定義見S-K法規第408項。
第 6 項。展品
| | | | | | | | |
數字 | | 描述 |
10.1 | | 公司與 Brian K. Stern†+ 於 2024 年 3 月 1 日簽訂的僱傭協議 |
10.2 | | 限制性股票單位獎勵協議表格(指定執行官)。†+ |
10.3 | | 績效股份獎勵協議表格(指定執行官)。†+ |
31.1 | | 根據美國證券交易委員會規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席執行官進行認證 † |
31.2 | | 根據美國證券交易委員會規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席財務官進行認證 † |
32.1 | | 根據《美國法典》第 18 篇第 1350† 獲得首席執行官認證 |
32.2 | | 根據《美國法典》第 18 篇第 1350† 獲得首席財務官認證 |
| | |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔* |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔* |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔* |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔* |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔* |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示 Linkbase 文檔* |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)* |
__________________________
† 在此提交
* 以電子方式提交
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| MYR 集團公司 (註冊人) |
| |
2024年5月1日 | /s/ 凱利·M·亨廷頓 |
| 凱利 M. 亨廷頓 高級副總裁兼首席財務官 |