附件99.1
安海特治療有限公司。
（於開曼羣島註冊成立之有限責任公司）
報告和合並財務報表
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
合併財務報表索引
| 獨立審計師報告 |
F-2-3 | |||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 |
F-4 | |||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合經營報表和全面虧損報表 |
F-5 | |||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度股東赤字變動綜合報表 |
F-6 | |||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併現金流量表 |
F-7 | |||
| 合併財務報表附註 |
F-8 |
F-1
獨立審計師報告
致ANHEART治療有限公司董事會：
意見
我們已經審計了安心治療有限公司及其子公司(公司)的綜合財務報表，其中包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日的兩個年度的相關綜合經營報表、全面虧損、 股東赤字和現金流量的變化，以及綜合財務報表的相關附註(統稱為財務報表)。
我們認為，所附財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年、2023年和2022年12月31日的財務狀況，以及本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的經營業績和現金流量，符合美國公認的會計原則。
意見基礎
我們按照美國公認的審計標準(GAAS)進行審計。我們在這些標準下的責任在我們報告的審計師S對財務報表審計的責任 部分中有進一步的描述。我們被要求獨立於公司，並根據與我們審計相關的道德要求履行我們的其他道德責任。我們相信，我們獲得的審計證據是充分和適當的，可以為我們的審計意見提供依據。
財務報表的管理責任
管理層負責按照美國公認的會計原則編制和公允列報財務報表，並負責設計、實施和維護與編制和公允列報財務報表相關的內部控制，這些財務報表不會因欺詐或錯誤而出現重大錯報。
在編制財務報表時，管理層須評估是否存在綜合考慮的情況或事件，令人對S公司能否在財務報表可供發佈之日起一年內繼續經營下去產生重大懷疑。
審計師對財務報表審計的責任
我們的目標是合理確定財務報表作為一個整體是否沒有重大錯報，無論是由於欺詐還是錯誤，並出具一份包含我們意見的審計師S報告。合理保證是一種高水平的保證，但不是絕對保證，因此不能保證按照公認會計準則進行的審計在存在重大錯誤陳述時始終會發現該錯誤陳述。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、失實陳述或超越內部控制，因此不能發現由欺詐導致的重大錯報的風險高於因錯誤導致的錯報。如個別或整體錯誤陳述極有可能影響合理使用者根據財務報表作出的判斷，則被視為重大錯誤陳述。
F-2
獨立審計師報告
致ANHEART治療有限公司董事會：
在根據GAAS進行審計時，我們：
| | 在整個審計過程中，保持專業判斷和專業懷疑態度。 |
| | 識別和評估財務報表重大錯報的風險，無論是由於欺詐還是 錯誤，並針對這些風險設計和執行審計程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。 |
| | 瞭解與審計相關的內部控制，以便設計適合當時情況的審計程序，但不是為了對公司內部控制的有效性發表意見。因此，沒有表達這樣的意見。 |
| | 評估所使用的會計政策的適當性和管理層作出的重要會計估計的合理性，以及評估財務報表的整體列報。 |
| | 結論：根據吾等的判斷，整體而言，是否有一些情況或事件令人對本公司作為持續經營企業持續經營一段合理時間的能力產生重大懷疑。 |
我們需要 就審計的計劃範圍和時間、重大審計結果以及我們在審計期間發現的某些與內部控制相關的事項與負責治理的人員進行溝通。
德勤會計師事務所
中華人民共和國杭州
2024年3月28日
F-3
安海特治療有限公司。
合併資產負債表
截至2023年12月31日和2022年12月31日
（金額以千美元計（√US$ð），份額和每股數據除外）
| 十二月三十一日， 2023 |
十二月三十一日， 2022 |
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| 美元 | 美元 | |||||||
| 資產 |
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| 流動資產： |
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| 現金及現金等價物 |
36,026 | 30,780 | ||||||
| 有價證券 |
| 4,307 | ||||||
| 截至2023年和2022年12月31日，應收賬款，扣除信用損失撥備為零 |
3,472 | 1,721 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
1,943 | 1,826 | ||||||
|
|
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| 流動資產總額 |
41,441 | 38,634 | ||||||
| 財產和設備，淨額 |
206 | 291 | ||||||
| 經營租賃 使用權資產 |
457 | 804 | ||||||
|
|
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|
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|||||
| 總資產 |
42,104 | 39,729 | ||||||
|
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| 負債、夾層股權和股東赤字 |
||||||||
| 流動負債： |
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| 應付帳款 |
8,778 | 7,625 | ||||||
| 經營租賃負債，本期部分 |
420 | 532 | ||||||
| 合同負債，流動部分 |
11,748 | 8,723 | ||||||
| 短期借款 |
11,358 | 9,189 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 |
4,981 | 2,717 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 流動負債總額 |
37,285 | 28,786 | ||||||
| 認股權證負債 |
203 | 278 | ||||||
| 長期借款 |
326 | 383 | ||||||
| 合同負債，扣除當期部分 |
11,160 | 2,425 | ||||||
| 經營租賃負債，扣除當期部分 |
35 | 280 | ||||||
|
|
|
|
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| 總負債 |
49,009 | 32,152 | ||||||
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| 承付款和或有事項(附註11) |
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| 夾層股本： |
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| A系列可轉換可贖回優先股，面值0.0001美元;截至2023年和2022年12月31日，已授權、已發行和發行12，000，000股股票 |
61,242 | 56,706 | ||||||
| A+系列可轉換可贖回優先股，面值0.0001美元;截至2023年12月31日和2022年12月31日已授權、已發行和發行的10，784，344股股票 |
49,113 | 45,475 | ||||||
| A-2系列可轉換可贖回優先股，面值0.0001美元;截至2023年12月31日和2022年12月31日授權、已發行和發行的股票為2，704，012股 |
12,141 | 11,242 | ||||||
| B系列可轉換可贖回優先股，面值0.0001美元;截至2023年12月31日和2022年12月31日，已授權、已發行和發行的17，259，714股股票 |
72,387 | 67,025 | ||||||
|
|
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| 夾層總股本 |
194,883 | 180,448 | ||||||
|
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| 股東虧損： |
||||||||
| 普通股，面值0.0001美元;截至2023年和2022年12月31日，授權、發行和發行的股票為6，400，000股 |
1 | 1 | ||||||
| 額外實收資本 |
| | ||||||
| 累計其他綜合收益 |
853 | 594 | ||||||
| 累計赤字 |
(202,642 | ) | (173,466 | ) | ||||
|
|
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| 股東赤字總額 |
(201,788 | ) | (172,871 | ) | ||||
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| 總負債、夾層權益和股東赤字 |
42,104 | 39,729 | ||||||
|
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
安海特治療有限公司。
合併經營報表和全面虧損
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度
（金額以千美元計（√US$ð），份額和每股數據除外）
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 收入 |
47,313 | 10,211 | ||||||
| 收入成本 |
9,851 | 9,022 | ||||||
|
|
|
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| 毛利 |
37,462 | 1,189 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 運營費用： |
||||||||
| 研發 |
43,882 | 36,591 | ||||||
| 銷售、一般和行政 |
10,389 | 6,708 | ||||||
|
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| 總運營支出 |
54,271 | 43,299 | ||||||
|
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| 運營虧損 |
(16,809 | ) | (42,110 | ) | ||||
|
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| 其他收入(費用)，淨額： |
||||||||
| 政府補貼收入 |
1,103 | 966 | ||||||
| 匯兑損失 |
(426 | ) | (436 | ) | ||||
| 利息收入 |
426 | 406 | ||||||
| 利息開支 |
(543 | ) | (428 | ) | ||||
| 其他費用 |
(111 | ) | | |||||
| 認股權證負債的公允價值變動 |
28 | 13 | ||||||
|
|
|
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| 其他收入合計，淨額 |
477 | 521 | ||||||
|
|
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|
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|||||
| 扣除所得税準備前的虧損 |
(16,332 | ) | (41,589 | ) | ||||
| 所得税費用 |
(325 | ) | (10 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨虧損 |
(16,657 | ) | (41,599 | ) | ||||
| 可轉換可贖回優先股增加至贖回價值 |
(14,435 | ) | (13,368 | ) | ||||
| 本公司普通股股東應佔淨虧損 |
(31,092 | ) | (54,967 | ) | ||||
|
|
|
|
|
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| 淨虧損 |
(16,657 | ) | (41,599 | ) | ||||
| 其他全面收入： |
||||||||
| 海外業務轉換產生的匯率差異 |
259 | 27 | ||||||
|
|
|
|
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| 公司應佔全面虧損總額 |
(16,398 | ) | (41,572 | ) | ||||
| 可轉換可贖回優先股增加至贖回價值 |
(14,435 | ) | (13,368 | ) | ||||
|
|
|
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| 歸屬於公司普通股股東的全面虧損總額 |
(30,833 | ) | (54,940 | ) | ||||
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
安海特治療有限公司。
股東變動合併報表股東虧損
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度
（金額以千美元計（√US$ð），份額和每股數據除外）
| 普通股 | 其他內容 已繳費 資本 |
累計其他 全面 收入 |
累計 赤字 |
總股東認知度赤字 | ||||||||||||||||||||
| 已發佈，並 傑出的 股份 |
量 | |||||||||||||||||||||||
| 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 |
6,400,000 | 1 | | 567 | (119,807 | ) | (119,239 | ) | ||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
| | 1,308 | | | 1,308 | ||||||||||||||||||
| 外幣折算收益 |
| | | 27 | | 27 | ||||||||||||||||||
| 可轉換可贖回優先股增加至贖回價值 |
| | (1,308 | ) | | (12,060 | ) | (13,368 | ) | |||||||||||||||
| 淨虧損 |
| | | | (41,599 | ) | (41,599 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 2022年12月31日的餘額 |
6,400,000 | 1 | | 594 | (173,466 | ) | (172,871 | ) | ||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
| | 1,916 | | | 1,916 | ||||||||||||||||||
| 外幣折算收益 |
| | | 259 | | 259 | ||||||||||||||||||
| 可轉換可贖回優先股增加至贖回價值 |
| | (1,916 | ) | | (12,519 | ) | (14,435 | ) | |||||||||||||||
| 淨虧損 |
| | | | (16,657 | ) | (16,657 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|||||||||||||
| 2023年12月31日餘額 |
6,400,000 | 1 | | 853 | (202,642 | ) | (201,788 | ) | ||||||||||||||||
|
|
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|
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
安海特治療有限公司。
合併現金流量表
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度
（金額以千美元計（US$）
| 截止的年數 十二月三十一日， |
||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨虧損 |
(16,657 | ) | (41,599 | ) | ||||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： |
||||||||
| 折舊及攤銷 |
185 | 136 | ||||||
| 基於股份的薪酬 |
1,916 | 1,308 | ||||||
| 非現金租賃費用 |
621 | 514 | ||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 |
(28 | ) | (13 | ) | ||||
| SSVB貸款借款折扣攤銷 |
46 | 147 | ||||||
| 未實現外幣交易損失 |
426 | 436 | ||||||
| 經營資產和負債變化： |
||||||||
| 應收賬款 |
(1,751 | ) | 612 | |||||
| 預付費用和其他流動資產 |
(117 | ) | (916 | ) | ||||
| 應付帳款 |
1,153 | 6,844 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 |
2,264 | 38 | ||||||
| 合同責任 |
11,760 | (4,129 | ) | |||||
| 經營租賃負債 |
(629 | ) | (532 | ) | ||||
|
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| 用於經營活動的現金淨額 |
(811 | ) | (37,154 | ) | ||||
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| 投資活動產生的現金流： |
||||||||
| 為有價證券支付的現金 |
(19,505 | ) | (36,128 | ) | ||||
| 有價證券的到期日 |
23,571 | 31,908 | ||||||
| 購置財產和設備 |
(105 | ) | (151 | ) | ||||
| 從處置財產和設備入手 |
1 | 36 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
3,962 | (4,335 | ) | |||||
|
|
|
|
|
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| 融資活動的現金流： |
||||||||
| 借款收益 |
14,147 | 10,179 | ||||||
| 償還借款 |
(11,963 | ) | (5,520 | ) | ||||
| 支付可轉換可贖回優先股發行成本 |
| (34 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
2,184 | 4,625 | ||||||
|
|
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|||||
| 現金及現金等價物淨增(減) |
5,335 | (36,864 | ) | |||||
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 |
30,780 | 68,486 | ||||||
| 外匯匯率變動對現金的影響 |
(89 | ) | (842 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 年終現金、現金等價物和受限現金 |
36,026 | 30,780 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 補充披露現金流量信息： |
||||||||
| 支付利息的現金 |
490 | 291 | ||||||
| 繳納所得税的現金 |
3 | 10 | ||||||
| 為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
680 | 580 | ||||||
|
使用權資產 換取新經營租賃負債 |
297 | 330 | ||||||
| 可轉換可贖回優先股增加至贖回價值 |
14,435 | 13,368 | ||||||
| 發行與SSVB貸款相關的認購證（注7） |
| 134 | ||||||
隨行 注 是 一個 積分 零件 的 該等綜合 金融 發言。
F-7
安海特治療有限公司。
合併財務報表附註
（金額以千美元計（√US$ð），份額和每股數據除外）
| 1. | 組織和主要活動 |
安哈特治療有限公司，（“Anheart”或“開曼公司”）及其子公司（統稱為“開曼公司”）主要從事收購、開發和商業化創新藥品產品作為新型精準腫瘤療法。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，其主要業務是在美國和中國進行的。
截至2023年12月31日，公司主要子公司如下：
| 的實體名稱 |
日期 |
地點： |
百分比 直達的 或間接 經濟 所有權 |
主要活動 | ||||||
| AnHeart Therapeutics公司（AnHeart美國） |
2017年12月11日 | 美國特拉華州 | 100 | % | 開發和商業化 創新藥物 | |||||
| 安生物治療（香港）有限公司（AnHeart HK） |
2021年5月28日 | 香港，中國 | 100 | % | 投資控股公司 | |||||
| 安心治療（杭州）有限公司有限公司（AnHeart ZZ） |
2018年11月27日 | 杭州，中國 | 100 | % | 開發和商業化 創新藥物 | |||||
| 寶泉生物醫學科技（上海）有限公司 |
2021年2月8日 | 上海，中國 | 100 | % | 開發和商業化 創新藥物 | |||||
| 南基因生物醫學股份有限公司（南基因） |
2022年4月15日 | 南京，中國 | 100 | % | 開發和商業化 創新藥物 | |||||
| 2. | 重要會計政策摘要 |
列報依據和合並原則
S公司的合併財務報表是根據美國公認會計原則(公認會計原則)編制的。本説明中對適用指南的任何提及均指在美國普遍接受的權威會計原則。所有公司間交易和餘額均已註銷。
流動資金和持續經營
公司自成立以來一直出現經營虧損，截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的淨虧損分別為16,657美元和41,599美元。截至2023年12月31日，累計赤字為202,642美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，營運活動使用的現金淨額分別約為811美元和37,154美元 。從歷史上看，公司的運營資金主要來自發行可轉換可贖回優先股(CRPS)、借款收益以及從與客户的合作和許可協議中收到的現金 。管理層預計，在可預見的未來，運營虧損和運營產生的負現金流將持續下去。
截至2023年12月31日，公司手頭可用現金和現金等價物為3600萬美元，流動資產淨值為420萬美元。此外，本公司已於2024年3月25日與第三方 訂立最終協議，以全股票交易方式收購本公司(見附註15)。本公司與第三方(合併後的公司)將繼續專注於執行管道發展戰略。本公司認為綜合財務報表按持續經營基準編制乃屬恰當。
F-8
安海特治療有限公司。
合併財務報表附註
（金額以千美元計（√US$ð），份額和每股數據除外）
| 2. | 重要會計政策摘要--續 |
預算的使用
本公司S合併財務報表的編制要求管理層作出影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內列報的費用金額的估計和假設。
這些合併財務報表中反映的重大估計和假設包括但不限於應計研究和開發費用；以股份為基礎的薪酬安排的估值；可轉換可贖回優先股的公允價值；認股權證負債的公允價值；確定獨立會計單位和公司S收入安排中每項履約債務的獨立售價；確定租賃負債的增量借款利率和使用權資產和 遞延税項資產的估值免税額。
本公司根據過往經驗、已知趨勢及在當時情況下認為合理的其他特定市場因素或其他相關因素作出估計。在持續的基礎上，管理層根據情況、事實和經驗的變化評估其估計數。預估的變動在其被知曉的期間被記錄。實際結果可能與這些估計或假設大不相同。
本位幣和外幣折算
S公司的報告幣種為美元。本公司在中國註冊成立的S子公司的本位幣為人民幣。本公司及其在中國境外註冊的子公司的 本位幣為美元。
以功能貨幣以外的其他貨幣計價的交易按交易日的匯率重新計量為實體的功能貨幣。外幣計價的金融資產和負債按資產負債表日匯率重新計量。由此產生的匯兑差額計入營業報表淨虧損和全面虧損。
本公司本位幣以外的資產、負債按會計年終匯率折算為美元。權益金額按歷史匯率換算。收入和支出項目按會計年度的平均匯率換算。由此產生的折算調整 報告為外幣折算調整，並顯示為其他全面收益的組成部分。
現金和現金等價物
本公司將購買日原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物 。現金和現金等價物包括隨時可用的支票和貨幣市場賬户中的現金。現金等價物按公允價值按市場報價反映，詳情見附註3。
公允價值計量
本公司根據權威會計指引對其按公允價值計量的資產和負債進行分類，該指引為計量公允價值建立了一致的框架，並在經常性或非經常性基礎上擴大了按公允價值計量的每個主要資產和負債類別的披露。公允價值被定義為退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，指導意見確立了一個三級公允價值等級，將計量公允價值時使用的投入的優先順序如下：
| | 第一級：相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)； |
| | 第2級-直接或間接可見的第1級報價以外的其他投入；以及 |
| | 第三級：無法觀察到的投入，其中市場活動很少或根本不存在，因此要求實體就市場參與者將在定價中使用的假設制定自己的假設。 |
F-9
安海特治療有限公司。
合併財務報表附註
（金額以千美元計（√US$ð），份額和每股數據除外）
| 2. | 重要會計政策摘要--續 |
財產和設備
物業及設備為用於生產或提供服務或作行政用途而持有的有形資產，在綜合財務狀況表中按成本減去其後累計折舊及隨後累計減值損失(如有)列報。
為管理目的而在建造過程中進行的租賃改進按成本減去任何已確認的減值損失計入。 成本包括將資產轉移到使其能夠以管理層預期的方式運營所需的地點和條件所直接應佔的任何成本，對於符合條件的資產，則包括根據本公司S會計政策資本化的借款成本。這些資產按照與其他財產資產相同的基礎進行折舊，當這些資產準備就緒可供預期使用時開始折舊。
確認折舊是為了用直線法沖銷財產和設備項目的成本減去其在估計使用年限內的剩餘價值。估計可用年限、剩餘價值及折舊方法於每個報告期結束時予以審核，並於預期基礎上計入任何估計變動的影響。
一項財產和設備在出售時或在資產的繼續使用預計不會產生未來經濟利益的情況下被取消確認。因出售或報廢一項財產及設備而產生的任何收益或虧損，按出售所得款項與資產賬面值之間的差額釐定，並在損益中確認。
在考慮到下列剩餘價值後，上述財產和設備在下列估計使用年限內按直線折舊：
| 有用的壽命 | 預估殘值 | |||
| 電子設備 |
3年 | 5% | ||
| 傢俱和固定裝置 |
3年 | 5% | ||
| 租賃權改進 |
租期或5年中較短者 | 0% |
長期資產減值準備
根據適用會計指引的要求，本公司定期重新評估在確定其所有長期資產(包括物業和設備)的賬面價值和估計壽命時所使用的原始假設和理論基礎。只要發生事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回，本公司便會審核長期資產的減值。如果預期未貼現現金流量的總和少於資產的賬面價值，本公司將確認相當於該等資產的賬面價值與公允價值之間差額的減值損失。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度沒有減值。
租契
本公司根據營運租約租用美國及中國的寫字樓，並根據ASC842就其租約入賬。公司確定一項安排是否構成租賃，並記錄租賃負債和經營租賃使用權(ROU？)租賃開始時將資產計入合併資產負債表。租期從一年以上到五年不等。本公司與S訂立的租賃協議並無任何重大剩餘價值擔保或限制性契諾。本公司根據租賃期內剩餘租賃付款的現值計量 開始日的經營租賃負債，該現值是使用本公司的S遞增借款利率計算的，該利率是本公司 需要支付的抵押借款的估計利率，相當於租賃期內的租賃付款總額。本公司根據相應的租賃負債來計量經營租賃ROU資產，該相應租賃負債是根據在開始日期或之前向出租人支付的款項以及租賃產生的初始直接成本進行調整的。當出租人將標的資產 提供給本公司時，本公司開始根據租賃期內的租賃付款按直線確認運營租賃費用。S公司的部分租賃合同包括延長租賃期限的選擇權，該選擇權必須在相互協商的基礎上與出租人達成一致。在考慮了產生經濟誘因的因素後，該公司不會在其不合理確定行使的租賃期中包括續訂選擇期。
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| 2. | 重要會計政策摘要--續 |
收入確認
該公司採用ASC，主題606，與客户的合同收入(ASC 606)來核算其收入交易。
根據ASC 606，當其客户獲得對承諾商品或服務的控制權時，實體確認收入，其金額反映了實體預期從這些商品或服務交換中獲得的對價。為了確定實體確定屬於ASC606範圍內的安排的收入確認，該實體執行以下五個步驟： (I)確定與客户的合同(S)；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格，包括可變對價(如果有的話)；(Iv)將交易價格分配給合同中的 履約義務；以及(V)在實體履行履約義務時(或作為履行義務)確認收入。只有當實體可能收取其有權獲得的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時，公司才會將五步模式應用於合同。
一旦合同在合同開始時被確定在ASC 606的範圍內，公司就會審查合同，以確定它必須履行哪些履約義務，以及這些履約義務中哪些是不同的。本公司確認在履行履行義務或履行履行義務時分配給該履行義務的交易價格的金額 為收入。
應收賬款是指當公司履行其履行義務並有無條件付款權利時，在開具發票之前已開具發票的金額和確認的收入。
協作性安排
2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-18，協作安排(主題808)：澄清了主題808和主題606之間的 交互。此更新澄清了當交易對手是客户時，協作安排參與者之間的某些交易應在ASC 606下入賬，並禁止實體在合作安排中將交易對價作為與客户的合同收入進行列報，如果交易對手不是該交易的客户。本公司在提交的所有期間都採用了這一標準。
在與協作要素簽訂合同時，公司會分析這些協議，以評估它們是否在ASC 808協作安排(ASC 808)的 範圍內，以確定此類協議是否涉及雙方開展的聯合經營活動，而這些各方(A)是活動的積極參與者，(B)面臨重大風險和回報，具體取決於此類活動的商業成功。
本公司就藥品和候選藥物的研發、製造和/或商業化達成合作安排 。本公司評估並確定，在本報告所述期間內簽訂的合作協議均不屬於ASC808的範圍，因為所有協議都不涉及雙方積極參與聯合研究活動，因此不符合ASC 808項下的合作安排。
本公司已確定上述協作的所有要素都反映了供應商與客户的關係，因此 屬於ASC 606的範圍。在確定在履行其每項協議下的義務時應確認的適當收入金額時，該公司根據上文所述的ASC 606執行五步模式。本公司確認 收入以描述承諾的商品或服務的控制權轉移給客户的金額，該金額反映了實體預期為換取該等商品或服務而收取的對價。
本公司與S的合作安排可能包含一個以上的會計單位或履約義務，包括授予知識產權許可、提供研發服務的協議和其他交付成果。合作安排不包括任何交付成果的返回權。作為對這些 安排的會計處理的一部分，公司必須開發需要判斷的假設，以確定合同中確定的每項履約義務的獨立銷售價格。在制定履約義務的獨立銷售價格時，公司會考慮競爭對手對類似或相同產品的定價、市場對該產品的認知和認知、預期產品壽命和當前市場趨勢。一般而言，分配給每項履約義務的對價 在通過交付貨物或提供服務履行相應義務時予以確認，但僅限於不受限制的對價。在收入確認的所有相關標準 都滿足之前收到的不可退還的付款被記錄為合同負債。
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| 2. | 重要會計政策摘要--續 |
協作性安排-續
知識產權許可證：如果向公司授予S知識產權的許可被確定有別於合同中確定的其他 承諾或履行義務，公司將在許可轉讓給客户且客户能夠從許可中受益的某個時間點確認分配給許可的交易價格部分的收入。
研究和開發服務：分配給研究和開發服務履約義務的交易價格部分將隨着時間的推移遞延並確認為收入，因為此類服務的交付或履行是基於使用輸入法而發生的。
客户選項：客户S有權自行選擇支付額外的商品或服務費用，這通常被視為一種選擇。如果公司目前沒有義務提供，也沒有權利對交付額外的商品或服務進行對價，則該項目被視為一種選擇。該公司評估客户的物質權利選項，例如免費或折扣購買其他商品或服務的能力。反映其獨立銷售價格的可選未來服務不會為客户提供實質性權利，因此不會 被視為履約義務，而是作為單獨的合同入賬。可選的未來服務不包括作為履約義務入賬的實質性權利。
里程碑付款：公司與S的合作協議包括開發和監管里程碑。本公司評估里程碑是否被認為有可能達到，並使用最有可能金額法估計交易價格中包含的金額。該公司評估的因素包括科學、臨牀、監管、商業和其他必須克服的風險，以便在進行此評估時達到特定的里程碑。如果收入很可能不會發生重大逆轉，則相關的里程碑價值將包含在交易價格中 。不在本公司或被許可人S控制範圍內的里程碑付款，例如監管部門的批准，在收到這些批准之前不被認為是可能實現的。在每個報告期結束時，本公司會重新評估實現該等里程碑的可能性及任何相關限制，並在必要時調整整體交易價格的估計。任何此類調整均按累計追趕原則入賬，這將影響調整期間的收入和淨虧損。
版税：對於基於銷售的特許權使用費（包括基於銷售水平的里程碑付款），公司將確定特許權使用費相關的唯一 或主要項目是否是許可證。當許可證是與基於銷售的特許權使用費相關的唯一或主要項目時，公司在以下兩者中較晚的時間確認收入：（i）相關銷售發生時，或 （ii）當已分配部分或全部特許權使用費的履行義務已履行（或部分履行）時。迄今為止，該公司尚未確認因該公司合作協議而產生的任何基於銷售的特許權使用費收入。
該公司根據合同中確定的付款條款從客户那裏獲得付款。預付款項及費用於收到或到期時記作合約負債(例如遞延收入)，直至本公司履行其在安排下的責任為止。
如果提前終止協作協議，任何合同責任將在協議下我們的所有 義務已履行的期間確認。
有關收入核算的完整討論，請參閲附註6，協作和許可協議。
與客户履行合同的成本
為獲得合同而支付的補償並不重要，因此，本公司尚未將截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的任何成本資本化。
公司被要求將履行客户合同所產生的成本資本化。這些成本需要在系統基礎上攤銷到與資產相關的商品或服務轉移給客户一致的費用中，而不是以前作為已發生的費用進行攤銷。成本要素主要包括：(I)與合同活動直接相關的人員的工資和其他相關成本；(Ii)與臨牀前測試和臨牀試驗相關的成本，例如支付給進行合同活動的研究組織(CRO)和合同製造組織(CMO)、研究人員和臨牀試驗地點的費用；(Iv)開發候選產品的成本，包括原材料和用品、產品測試、折舊和設施相關費用；以及(V)其他研發成本。
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| 2. | 重要會計政策摘要--續 |
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括與一般管理相關的成本、審計專業費用、諮詢和法律服務、市場調查費用和一般管理費用。
研發費用
研發費用主要包括：(I)從事研發活動的人員的工資及其他相關成本；(Ii)授予本公司產品獨家開發權的專利授權內成本；(Iii)與正在開發中的S公司技術的臨牀前測試和臨牀試驗相關的成本，例如支付給進行臨牀研究的CRO和CMO、研究人員和臨牀試驗地點的費用； (Iv)開發候選產品的成本，包括原材料和用品、產品測試、折舊和設施相關費用；以及(V)其他研發費用。研發費用 在發生時計入費用，今後沒有其他用途。
該公司已獲得候選產品的開發和商業化權利 。與收購新產品化合物相關的預付款以及商業前里程碑付款，在發生期間立即作為收購 正在進行的研發(IPR&D)支出，前提是新產品化合物不包括將構成美國GAAP定義的 業務範圍的流程或活動，並且候選產品尚未獲得營銷監管批准，並且未獲得此類批准，因此沒有確定的未來替代用途。在監管機構批准後向第三方支付的里程碑式付款 符合資本化標準的將作為無形資產資本化，並在相關產品的估計剩餘使用壽命內攤銷。如果尚未滿足將開發成本作為資產資本化的條件，所有開發支出將在發生時在損益中確認。
可轉換可贖回優先股
本公司已將其可轉換可贖回優先股分類為所附綜合資產負債表中的臨時權益，以容許在發生並非完全在本公司S控制範圍內的或有事件時贖回股份。本公司於降低發行成本後，將可轉換可贖回優先股的初始賬面值以其接近發行日公允價值的發行價入賬。本公司採用利息法將優先股的賬面價值累加至其最高贖回價格，猶如在報告期末進行贖回。贖回價值的變化被記錄為視為股息，並計入留存收益，或在沒有留存收益的情況下，計入額外的 實收資本(APIC？)。一旦APIC耗盡，就會通過增加累計赤字來記錄額外費用。
政府補貼收入
政府補貼主要包括從省級和地方政府獲得的財政補貼，用於在其管轄範圍內經營企業，以及遵守地方政府推動的具體政策。對於某些政府補貼，沒有明確的規則和條例來管理公司獲得此類福利所需的標準，財政補貼金額由相關政府當局酌情決定。本公司從當地政府當局收到政府補貼時，將其記為營業外其他收入，因為政府補貼不受進一步的業績義務或未來回報的約束。
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基於股份的薪酬
本公司按公允價值將授予員工和非員工的所有基於股票的獎勵作為基於股票的薪酬支出進行會計處理。每項股票期權授予的公允價值是在授予日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的，該模型需要基於某些主觀假設的投入，包括授予日S公司普通股的公允價值、預期的股價波動、期權的預期期限、接近股票預期期限的期間的無風險利率。由於本公司是一傢俬人持股公司，因此沒有歷史數據可作為計算預期波動率的基礎。本公司依賴於其他信息，如類似公司的歷史、預期或隱含波動率，其股票或期權價格 已公開。年無風險利率將通過使用截至授予之日在美聯儲網站上公佈的名義國債恆定到期率來確定。公司將根據預期期限選擇具有 適當期限的費率(或費率組合)。本公司尚未支付，也不預期支付其普通股的現金股息，因此，預期股息率假設為零。
本公司將其股票期權獎勵歸類為股權，並按授予日的公允價值計量其獎勵，並確認員工和非員工在必要服務期內的補償 費用。服務期從授予之日起至歸屬結束日止。公司選擇在發生沒收時予以確認 。
股份補償在本公司S經營報表和綜合虧損報表中根據提供相關服務的職能 進行分類。員工在行使股票期權時支付的任何對價，以及之前計入額外實收資本的相應部分，都計入股本 。
本公司S股份薪酬計劃下的股份獎勵活動摘要見附註9。
所得税
當期所得税按照有關税收管轄區的規定入賬。公司按照ASC 740所得税的資產負債法核算所得税 。根據這一方法，遞延税項資產和負債根據財務報表中現有資產和負債的賬面金額及其各自的計税基礎之間的差額以及營業虧損和税項抵免結轉而確認的税項後果。遞延税項資產及負債按預期將適用於預期收回或結算該等暫時性差額的年度的應課税收入的制定税率計量。税率變動對遞延税項的影響在變動期間的綜合全面損失表中確認。如認為遞延税項資產更有可能無法變現，則於有需要減少遞延税項資產金額時設立估值免税額 。
本公司記錄與不確定税務狀況有關的負債時，儘管S認為本公司S納税申報單的狀況是可以支持的，但本公司認為經税務機關審核後，該等狀況很可能不會完全持續。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款被歸類為 所得税費用。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司沒有確認任何不確定的税務狀況。
綜合 收益(虧損)
全面收益(虧損)是指公司在一段時間內因交易和其他事件及情況(不包括因股東投資和分配給股東的交易而產生的交易)而發生的權益變動。全面損失在合併經營表和全面損失表中報告。累計其他 本公司綜合收益(虧損)包括與本公司及其本位幣不是美元的子公司相關的外幣折算調整。
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| 2. | 重要會計政策摘要--續 |
風險集中
信用風險集中
可能使公司面臨高度集中信用風險的資產主要包括現金和現金等價物、有價證券、應收賬款和其他應收賬款。此類資產的最大信用風險敞口是其截至資產負債表日的賬面價值。本公司所有現金及現金等價物和有價證券均由公司管理層認為信用質量較高的金融機構持有。預付費用和其他流動資產主要包括租金押金和預付費用，可用於扣除 未來支付的費用。該公司在其預付費用和其他流動資產方面沒有明顯的信用風險集中。
客户和供應商的集中度
幾乎所有收入都來自中國、日本和韓國的客户。截至2023年12月31日止年度，來自中國、日本及韓國客户的收入分別為10,826美元、34,329美元及2,158美元。截至2022年12月31日止年度，來自中國及韓國客户的收入分別為9,069美元及1,142美元 。
以下客户佔S截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度淨收入的10%以上。
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 客户A |
72.56 | % | | |||||
| 客户B |
22.88 | % | 88.82 | % | ||||
| 客户C |
* | 11.18 | % | |||||
以下客户代表截至2023年12月31日和2022年12月31日S公司應收賬款餘額的10%以上。
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 客户C |
100.00 | % | 100.00 | % | ||||
以下供應商佔S公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度總採購量的10%以上。
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 供應商A |
20.37 | % | 11.90 | % | ||||
| 供應商B |
10.06 | % | 13.10 | % | ||||
| * | 表示小於10%的百分比。 |
最近發佈的尚未採用的會計公告
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(主題740)：改進所得税披露 。這一更新要求公共實體每年(1)在税率調整中披露具體類別，併為符合數量門檻的項目提供更多信息； (2)關於繳納的所得税，披露按聯邦、州和外國税以及按個人司法管轄區分列的已繳納所得税金額(扣除收到的退款)，其中已繳納的所得税(扣除已收到的退款)等於已繳納所得税總額的 或超過已繳納所得税總額的5%(扣除已收到的退款)；以及(3)披露所得税前持續經營的收入(或虧損)、按國內和國外分類的所得税費用(或收益)和按聯邦、州和國外分類的所得税 費用(或收益)。本次更新將於2026年對本公司生效。允許及早領養。這一指導意見應在前瞻性的基礎上應用。允許追溯申請。 公司目前正在評估採用本指南對其財務報表的影響。
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| 3. | 公允價值計量 |
下表列出了有關公司定期計量並以公允價值列賬的資產和負債的信息 ，並表明公司用於確定此類公允價值的估值技術公允價值層級內的水平，這在註釋2中進一步描述。
按經常性公允價值計量的金融資產和負債概述如下（單位：千）：
| 截至2023年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 總 | |||||||||||||
| 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | |||||||||||||
| 負債 |
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| 認股權證負債 |
| | 203 | 203 | ||||||||||||
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| 總 |
| | 203 | 203 | ||||||||||||
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| 截至2022年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 總 | |||||||||||||
| 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | |||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 有價證券 |
| 4,307 | | 4,307 | ||||||||||||
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| 總 |
| 4,307 | | 4,307 | ||||||||||||
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| 負債 |
||||||||||||||||
| 認股權證負債 |
| | 278 | 278 | ||||||||||||
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| 總 |
| | 278 | 278 | ||||||||||||
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有價證券包括存放於中國境內商業銀行的結構性存款，於3個月內到期 ，有擔保本金及浮動利率主要以黃金價格為指數，並限於在到期前提取。根據ASC 820，公允價值計量，本公司於首次確認之日選擇公允價值選項，按公允價值經常性計量結構性存款，公允價值變動在綜合經營報表及全面虧損中作為利息收入入賬。截至2022年12月31日，這些 有價證券的公允價值確定為4,307美元。這些有價證券於2023年贖回。
該公司利用布萊克-斯科爾斯模型估計權證負債在每個報告日期的公允價值。布萊克-斯科爾斯模型的應用利用了大量不可觀測的輸入和假設，包括波動性。該公司 根據幾項投入衡量預期波動率，包括考慮上市公司的同業集團。由於使用了無法觀察到的輸入，這些認股權證的公允價值計量反映了公允價值計量體系中的第三級計量 。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的預期波動率分別為69.54%及66.96%。
此外，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的 年內，1級和2級之間或3級以外的估值技術或轉移沒有變化。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，公司沒有對任何資產或負債進行任何非經常性公允價值計量。
下表彙總了S公司按公允價值經常性計量的3級負債的活動：
| 美元 | ||||
| 截至2021年12月31日的餘額 |
177 | |||
| 發行認股權證 |
134 | |||
| 公允價值變動 |
(13 | ) | ||
| 外匯差價 |
(20 | ) | ||
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| 截至2022年12月31日的餘額 |
278 | |||
|
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| 配股數量調整 |
(46 | ) | ||
| 公允價值變動 |
(28 | ) | ||
| 外匯差價 |
(1 | ) | ||
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| 截至2023年12月31日的餘額 |
203 | |||
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| 3. | 公允價值計量-續 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司不以公允價值計量的金融資產和負債包括現金及現金等值物、應收賬款、計入預付費用和其他流動資產的其他應收賬款、應付賬款和短期借款，由於這些工具的短期性質，其公允價值接近公允價值。長期借款的公允價值接近公允價值。在計算長期借款的公允價值時，利率假設反映了當前的信用可靠性和可用於類似期限和剩餘期限借款的市場條件 。這些金融工具利用2級投入。
| 4. | 財產和設備，淨額 |
財產和設備，淨值如下(以千計)：
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 電子設備 |
342 | 315 | ||||||
| 傢俱和固定裝置 |
62 | 86 | ||||||
| 租賃權改進 |
223 | 129 | ||||||
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| 總 |
627 | 530 | ||||||
| 減去：累計折舊 |
(421 | ) | (239 | ) | ||||
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| 財產和設備合計(淨額) |
206 | 291 | ||||||
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度折舊支出分別為20萬美元和10萬美元。
| 5. | 應計費用和其他流動負債 |
應計費用包括以下各項（單位：千）：
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 應計工資總額 |
3,612 | 2,270 | ||||||
| 應繳税款 |
446 | 117 | ||||||
| 其他應計費用 |
923 | 330 | ||||||
|
|
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|
|||||
| 應計費用和其他流動負債總額 |
4,981 | 2,717 | ||||||
|
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| 6. | 協作和許可協議 |
該公司就藥品和候選藥物的研發和商業化達成合作安排。到目前為止，這些協作安排包括將許可內的化合物授予其他方的許可外許可和將許可內許可的化合物外發給其他方的選項，以及來自其他方的化合物的許可內許可。這些安排可能包括不可退還的預付款、潛在開發的或有債務、監管和商業業績里程碑付款、成本補償安排和特許權使用費支付。
與第一三共株式會社的授權內安排。 (戴斯)
該公司擁有在全球或特定地區內開發、製造和商業化多種開發階段候選藥物的權利。這些安排通常包括不可退還的預付款、潛在開發的或有債務、監管和商業業績里程碑付款以及特許權使用費付款。所有前期和開發里程碑均在已發生的研發費用中支出。
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| 6. | 協作和許可協議-續 |
與第一三共株式會社的授權內安排(DS？)- 繼續
2018年12月，公司與DS達成協議，DS向公司授予獨家許可，允許其在全球開發、製造和商業化AB-106(許可化合物)和任何含有許可化合物作為有效成分的藥物製劑。
該公司支付了500萬美元的預付款，不可退還，並有義務在實現開發、監管和商業里程碑時支付 總計3800萬美元的款項。該公司還有義務為淨銷售額支付特許權使用費。根據S收購的知識產權資產政策，預付款已於2018年在研發支出中支出，截至2021年和2023年12月31日止年度，第一個和第二個開發里程碑的研發支出分別為300萬美元和1,000萬美元。
2020年9月，本公司與DS簽訂協議，DS授予本公司在日本以外的全球開發、製造和商業化AB-218以及任何含有AB-218作為有效成分的藥物製劑的獨家許可證。
公司有義務支付700萬美元的預付款，以及在實現開發、監管和商業里程碑時支付的款項，總額最高為1.03億美元。該公司還有義務為淨銷售額支付特許權使用費。預付款在2020年的研發費用中支付和支出。
2020年9月，本公司與DS簽訂了一項協議，DS授予本公司獨家許可證，在全球範圍內開發、製造和商業化AB-329以及任何含有AB-329的藥物製劑。
公司有義務支付400萬美元的預付款，以及在實現開發、監管和商業里程碑時支付的款項，總額最高可達1.6億美元。該公司還有義務為淨銷售額支付特許權使用費。預付款在2020年的研發費用中支付和支出。
外發牌照安排
S公司與其對外授權合作協議相關的收入包括預付的許可費和與新G實驗室有限公司(新G實驗室)、創新生物有限公司(創新生物)和日本家居株式會社(NK)就AB-106達成的合作協議所產生的研發服務收入。
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度確認總收入：
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 收入 |
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| 許可證收入 |
34,773 | 556 | ||||||
| 研發服務收入 |
12,540 | 9,655 | ||||||
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| 總 |
47,313 | 10,211 | ||||||
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本公司對S的履約義務是在一段時間內或在某個時間點上履行的。按收入來源和服務轉移時間分列的收入情況如下：
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 許可證收入 |
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| 時間點 |
34,773 | 556 | ||||||
| 研發服務收入 |
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| 隨着時間的推移 |
12,540 | 9,655 | ||||||
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| 47,313 | 10,211 | |||||||
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合併財務報表附註
（金額以千美元計（√US$ð），份額和每股數據除外）
| 6. | 協作和許可協議-續 |
外發牌照安排-續
與NewG Lab簽訂獨家許可協議
2020年7月，公司與NewG Lab簽訂了一項協議。根據該協議，公司將向NewG Lab授予可再許可的、有特許權使用費的獨家權利和許可(獨家再許可)，以在韓國(NewG Lab地區)開發和商業化AB-106，由NewG Lab負責為AB-106正在進行的臨牀試驗、開發後的監管提交和監管批准後的商業化提供資金。公司 還授予NewG Lab在馬來西亞獲得AB-106相同權利的選擇權(NewG Lab選項)。
根據協議，在截至2020年12月31日的年度內，公司從NewG Lab獲得了80萬美元的預付現金，不可退還。該公司有資格在實現開發和監管里程碑、開發成本補償和未來在許可地區銷售AB-106的特許權使用費時獲得最高620萬美元的收入。開發費用補償是根據目前的市場成本確定的，相當於CRO對類似工作範圍收取的費用。
本公司評估ASC 606項下的排他性再許可，因為協議內的所有重要會計單位代表與客户的交易 。該公司根據協議確定了以下重要組成部分：(1)新G實驗室在新G實驗室區域內開發和商業化AB-106的獨家許可；以及 (2)應新實驗室S的要求提供AB-106的某些研發服務。
本公司 在協議開始時確定，許可證和研發服務彼此不同，分別代表單一的履行義務。本公司的結論是，在協議開始時，NewG Lab 選項並不構成重大權利，因為它不代表NewG Lab在沒有簽訂協議的情況下不會獲得獨家許可的公允價值的折扣，因此不被視為一項明確的 履行義務。
本公司確定，截至安排開始時的交易價格為預付款 $80萬。該公司有資格獲得的潛在里程碑付款和開發成本報銷被排除在交易價格之外，因為由於 業績的不確定性，所有里程碑金額都受到了完全限制，而且在提出請求之前，與研發服務相關的開發成本報銷尚不確定。
交易價格 已分配給許可證的履行義務。許可證履行義務的獨立售價是根據與NewG Lab地區的AB-106相關的預測現金流的概率加權現值，使用調整後的市場評估方法確定的。
本公司於截至2020年12月31日止年度內，於許可證交付及技術轉讓完成時履行許可證履行義務。因此，在截至2020年12月31日的年度內，公司 將分配給許可證的全部交易價格確認為許可費收入80萬美元。其中一個開發里程碑已經實現，公司確認在截至2021年12月31日的年度內分配給許可證的120萬美元的全額里程碑付款為許可費收入，該收入於2022年收到。截至2023年12月31日止年度內，並無達成或收到任何里程碑式的付款。與研發服務有關的收入將在該服務發生時確認。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，公司確認的研發服務收入分別為220萬美元和110萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，應收賬款實驗室分別為350萬美元和170萬美元。
與Innovent簽訂協作和許可協議
2021年5月，該公司與Innovent簽訂了一項協議，授予Innovent一個可再許可的、承擔特許權使用費的獨家權利和許可，以便在S、Republic of China和臺灣(創新領域)實現AB-106的商業化。該公司負責為正在進行的AB-106臨牀試驗提供資金，在開發後提交監管申請，並在監管部門批准後負責商業化。該公司還授予Innovent獲得許可證的選擇權 ，一旦該公司在Innovent域的一個地區提供了該化合物背後的概念證明(InnoventOption)，該公司就可以將AB-329商業化。
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合併財務報表附註
（金額以千美元計（√US$ð），份額和每股數據除外）
| 6. | 協作和許可協議-續 |
外發牌照安排-續
與Innovent簽訂協作和許可協議-續
根據協議，該公司從Innoventt獲得了2000萬美元的不可退還的預付現金和2200萬美元的研發報銷。在實現開發和監管里程碑時，公司有資格獲得最高4,200萬美元，以及基於銷售的產品里程碑最高1,500萬美元，前提是此類產品的總淨銷售額達到一定的門檻，以及從所有產品的淨銷售額中收取版税。
公司評估ASC 606項下的排他性再許可，因為協議中的所有重要會計單位代表與客户的交易。該公司根據該協議確定了以下重要組成部分：(1)Innovent在Innovent域將AB-106商業化的獨家許可證；以及(2)進行和完成AB-106的持續試驗(研發 服務)。
該公司認定，許可證代表單一的履行義務。研發服務代表重大承諾，並在協議開始時被確定為單獨的履約義務，因為該承諾是不同的，對Innovent具有獨立的價值。本公司的結論是，在協議開始時，InnoventOption 並不構成重大權利，因為它不代表Innovent在沒有簽訂協議的情況下不會獲得獨家許可的公允價值的折扣，因此不被視為一項明確的履行義務 。
該公司確定，協議開始時的交易價格為預付款2,000萬美元和研發報銷2,200萬美元。在截至2021年12月31日的年度內，公司收到了不可退還的預付現金2000萬美元，而在截至2021年12月31日、2022年和2023年12月31日的年度內，公司分別收到了800萬美元、200萬美元和1200萬美元的研發報銷。該公司有資格獲得的潛在里程碑付款被排除在交易價格之外，因為由於實現的不確定性，所有里程碑金額都受到了完全限制。交易價格按相對公允價值分配給兩項已確認的履約義務 。許可證履行義務的獨立銷售價格是根據與創新地區的AB-106相關的預測現金流的概率加權現值，採用調整後的市場評估方法確定的。研發服務的獨立銷售價格採用成本加利潤率估值方法，基於估計的AB-106臨牀試驗成本加上合理利潤率的現值進行估值。根據兩個履約義務的相對獨立銷售價格，總交易價格中的730萬美元分配給了許可證，3470萬美元分配給了研發服務。對獨立銷售價格的估計涉及管理層的關鍵假設，如估計的臨牀試驗成本、加價率、技術和監管成功的可能性以及貼現率。這些重大假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟、監管和市場狀況的影響。
在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度內，根據協議條款，本公司在實現里程碑時分別收到了300萬美元和500萬美元的里程碑付款。解決了與這些可變因素相關的不確定性，然後將這些金額包括在交易價格中，並根據相對獨立的銷售價格分配給兩個 履約義務。
公司在截至2021年12月31日止年度內交付許可證並完成專有技術轉讓的某個時間點履行了許可證履行義務。因此，該公司在截至2021年12月31日的 年度內確認了730萬美元，並在截至2022年和2023年12月31日的年度內分別在收到里程碑付款後確認了60萬美元和90萬美元。分配給R & D服務的交易價格部分已被推遲並正在確認，因為R & D服務收入是使用投入法進行的。完成的估計成本會定期重新評估，並且對所賺取收入的任何更新都會在未來的基礎上確認 。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，該公司確認的研發服務收入分別為990萬美元和850萬美元。
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（金額以千美元計（√US$ð），份額和每股數據除外）
| 6. | 協作和許可協議-續 |
外發牌照安排-續
與NK簽訂協作和許可協議
2023年10月，該公司與NK公司簽訂了一項協議，授予NK公司在日本(NK領土)將AB-106商業化的可分許可、承擔特許權使用費的獨家權利和許可證。該公司負責為北卡羅來納州正在進行的AB-106臨牀試驗提供資金，北卡羅來納州負責為北卡羅來納州提交的監管文件提供資金。該公司還向NK授予了一項可分許可、收取特許權使用費的獨家權利和許可證，可在NK地區研究、開發AB-106的任何新適應症並將其商業化(NK新指示權)。
根據協議，該公司從NK公司獲得了4,000萬美元的不可退還的預付現金。在實現開發和監管里程碑時，公司有資格獲得最高2,500萬美元，以及基於銷售的產品里程碑最高3,500萬美元，前提是此類產品的總淨銷售額達到特定的 門檻和所有產品淨銷售額的版税。
本公司對ASC 606項下的獨家再許可進行了評估，因為協議中的所有材料 記賬單位代表與客户的交易。該公司根據該協議確定了以下重要組成部分：(1)NK公司在NK地區將AB-106商業化的獨家許可；以及(2)在NK地區進行並完成AB-106的持續試驗(研發服務)。
該公司認定，許可證代表單一的履行義務。研發服務代表實質性承諾，並在協議開始時被確定為單獨的履約義務，因為該承諾是不同的，對NK具有獨立的價值。本公司的結論是，在協議開始時，NK新指示權並不構成重大權利。
本公司確定，協議開始時的交易價格為預付款 4,000萬美元。在截至2023年12月31日的一年中，該公司收到了一筆不可退還的4000萬美元預付現金。該公司有資格獲得的潛在里程碑付款被排除在交易價格之外，因為由於實現的不確定性，所有里程碑金額都受到了完全限制。交易價格按相對公允價值分配給兩項已確認的履約義務 。許可證履行義務的獨立售價是根據與北朝鮮地區的AB-106相關的預測現金流的概率加權現值，採用調整後的市場評估方法確定的。研發服務的獨立銷售價格採用成本加利潤率估值方法，基於估計的AB-106臨牀試驗成本加上合理利潤率的現值進行估值。根據兩個履約義務的相對獨立銷售價格，總交易價格中的3390萬美元分配給了許可證，610萬美元分配給了研發服務。對獨立售價的估計涉及管理層對S的主要假設，如預測的未來收入、估計的臨牀試驗成本、加價率、技術和監管成功的可能性以及貼現率。這些重大假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟、監管和市場狀況的影響。
在截至2023年12月31日的年度內，本公司在許可證交付和技術轉讓完成時履行了許可證履行義務。因此，在截至2023年12月31日的年度內，本公司確認分配給許可證的全部交易價格為許可證收入3390萬美元。分配給研發服務的交易價格部分被遞延，並確認為使用輸入法計算的研發服務收入。預計完成的成本將定期重新評估，並在預期的基礎上確認收入的任何更新。該公司在截至2023年12月31日的一年中確認了50萬美元的研發服務收入。
合同資產和合同負債
當公司在客户支付對價之前和 付款到期之前通過向客户提供服務來履行其履約義務時，公司承認其對價權利為合同資產。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司未確認任何合同資產。
當客户在公司提供服務之前支付對價時，公司將其義務記錄為合同責任。該公司預計在未來4年內將所有這些餘額確認為收入。
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| 6. | 協作和許可協議-續 |
合同資產和合同負債-續
公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合同負債情況如下表所示。
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 研發服務收入 |
22,908 | 11,148 | ||||||
截至2023年12月31日的合同負債餘額為分配給 剩餘履約義務的交易價格。11748美元的合同負債預計將在一年內確認，其餘的將在今後三年內確認。
截至2022年和2021年12月31日的合同負債分別為11,148美元和16,114美元，其中7,518美元和7,586美元分別確認為截至2023年和2022年的收入 。2023年和2022年終了年度分別確認2,399美元和901美元為前期履行的履約債務的收入。
為取得該等合約而支付的補償並不重要，因此，本公司於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度並無將任何取得該等合約的成本資本化。
履行客户合同所產生的成本已資本化，並在系統基礎上攤銷至收入成本，這與與資產相關的研發服務轉移給客户的情況一致。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，為履行客户合同而產生的9,851美元和9,022美元成本 在同一年資本化和支出。因此，截至2023年12月31日和2022年12月31日，該資產沒有餘額。
| 7. | 借款 |
自2020年至2023年，本公司與杭州銀行訂立貸款協議以取得短期借款以補充其營運資金 。截至2023年12月31日和2022年12月31日，扣除還款後的未償還餘額分別為570萬美元和420萬美元。截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，本公司分別提取620萬美元、490萬美元及570萬美元，並償還470萬美元、380萬美元及420萬美元。這些借款的固定利率為年息3.70%至4.10%。
於2022年，本公司與招商銀行訂立貸款協議，以取得短期借款以補充其營運資金 。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未償還餘額為零，未償還餘額為290萬美元。在截至2022年12月31日的一年中，該公司已提取了300萬美元。截至2023年12月31日止年度，本公司已提取280萬美元並償還570萬美元。這些借款的固定利率為年息3.98%。
於2023年，本公司與浙商銀行訂立貸款協議，以取得短期借款以補充其營運資金。截至2023年12月31日，未償還餘額為140萬美元。截至2023年12月31日的年度，本公司已提取140萬美元，但未償還任何款項。這些借款的固定利率為年息4.5%。
2021年4月21日，本公司與位於硅谷的上海浦東發展銀行簽訂了一份貸款與擔保協議(SSVB協議)，金額最高可達800萬美元或等值的人民幣定期貸款(SSVB貸款)。SSVB的貸款將於2024年4月21日到期，屆時所有未償還餘額都將到期。信貸額度的提款在較短的30個月內或從提款發生之日起至SSVB貸款到期之日按月等額分期付款。人民幣和美元的未償還餘額將分別按6.00%(B系列融資前6.50%)和5.00%(B系列融資前5.50%)的利率計息。截至2023年12月31日和2022年12月31日，扣除還款後的未償還信貸餘額分別為40萬美元和250萬美元。截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，本公司分別提取270萬美元、210萬美元和零億美元，並償還了70萬美元、170萬美元和210萬美元。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，根據本協議提取的借款加權平均利率為6%。
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| 7. | 借款--續 |
2023年4月4日，本公司與位於硅谷的上海浦東發展銀行簽訂了一份貸款及擔保協議(2023年SSVB協議)，提供最高4,000萬元人民幣或等值的可選貨幣美元定期貸款(SSVB貸款)。SSVB貸款包括2,000萬元人民幣的短期營運資金貸款和2,000萬元人民幣的長期貸款，分別於2024年4月4日和2025年4月4日到期，屆時所有未償還餘額均到期。提取短期貸款的信用額度，在SSVB貸款到期日支付。從長期貸款的信用額度中提取，在較短的24個月內或從提取發生之日起至SSVB貸款到期時，按月等額分期付款。未償還餘額將按4.25%的固定利率計息。截至2023年12月31日，扣除還款後的未償還信貸額度為420萬美元。在截至2023年12月31日的年度內，該公司已提取420萬美元，未償還任何款項。截至2023年12月31日止年度，根據本協議提取的借款加權平均利率為4.25%。
關於2021年上港集團協議，本公司向上港集團關聯方發出認股權證，自認股權證發行日期起計5年內按行權價3.5250美元(行權價)購買若干數量的B系列優先股。可行使認股權證的B系列優先股數量將為根據信貸協議提取的總金額的10%除以行使價格。
認股權證是一種獨立的金融工具，因為它在法律上是可分離的，並可從SSVB貸款中單獨行使。在初步確認後，管理層在第三方評估師的協助下，首先將收到的現金收益淨額分配給可拆卸認股權證，然後將剩餘部分分配給SSVB貸款。分配給認股權證的金額被分類為認股權證 負債(因為相關的B系列優先股可在S控制之外或有贖回(可認購))，而相同金額作為SSVB貸款部分的折扣額列報。
在隨後的期間，SSVB貸款的貼現採用有效利率法遞增。因此，本公司於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度分別於綜合經營報表利息支出項目及全面虧損項下記錄與SSVB貸款貼現攤銷有關的開支 46美元及147美元。
截至2023年12月31日，沒有行使任何認股權證，所有146,859人仍未償還。
以下是2021年12月31日至2023年12月31日期間已發行和未發行的權證數量變化的時間表：
| SSVB授權 | ||||
| 截至2021年12月31日的未償還債務 |
91,755 | |||
| 已發行的認股權證 |
71,422 | |||
| 已行使認股權證 |
| |||
| 截至2022年12月31日的未償還債務 |
163,177 | |||
| 已發行的認股權證 |
| |||
| 已行使認股權證 |
| |||
| 授權證數量調整 |
(16,318 | ) | ||
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| 截至2023年12月31日的未償還債務 |
146,859 | |||
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| 8. | 可轉換可贖回優先股 |
安心HZ的A、A+和A-2系列優先股權
2019年3月19日，第三方投資者(A系列CRPS股東)以 優先權利收購了600萬元人民幣的註冊資本，總現金對價為1500萬美元。
2020年8月27日至9月22日，第三方 投資者(A系列+CRPS股東)以優先購買權獲得註冊資本人民幣539萬元，現金對價總額為1887萬美元。
2020年11月5日，第三方投資者(A-2系列CRPS股東)以優先權利獲得註冊資本人民幣130萬元，總現金對價為500萬美元。
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| 8. | 可轉換可贖回優先股-續 |
重組
2021年，作為重組的一部分，本公司發行了以下CRPS，以按轉換後的相同比例 替換優先股權益：
| 開曼公司的CRP數量在重組之後 | 每股發行價 | |||||||
| A系列CRPS |
12,000,000 | $ | 1.250 | |||||
| A系列+CRPS |
10,784,344 | $ | 1.750 | |||||
| A-2系列CRPS |
2,597,402 | $ | 1.925 | |||||
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發行A-2首張儲税券
2021年，公司向第三方投資者發行了106,610股A-2系列CRPS，認購價 為每股1.925美元，發行成本為0.07萬美元。
發行B系列通行證
自2021年8月30日至2021年9月22日，公司簽訂了B系列CRPS和認股權證購買協議(B系列協議)，發行了17,259,714份B系列CRP。公司通過發行15,047,294只B系列CRP和2,212,420只B系列CRP完成了B系列交易，分別於2021年9月24日和2021年11月5日完成交易 。總共發行了17,259,714張B系列CRP，收購價為每股3.525美元(B系列股票價格)，現金收益約為6,085萬美元，發行成本為309萬美元。
關於發行B系列CRPS，本公司與其他A系列、A+及A2系列CRPS股東同意修改與股東權利有關的若干條款，包括A系列、A+及A2系列CRPS股東贖回價格、最新贖回事件、贖回順序及合格IPO的定義。本公司認為該項修訂並無 導致任何會計後果，主要是CRPS不同類別股東之間的財富轉移，而CRPS股東與普通股東之間轉移的價值並不重大。合格首次公開招股是指以承銷的公開發售方式向公眾出售普通股，為本公司帶來不少於50,000,000美元(或等值外幣)的總收益，並導致B系列優先股的股權收益 IRR至少為8%。股權收益內部收益率為按年複合計算的年利率，即本公司的貨幣前估值所隱含的相關係列優先股在計算日期的淨現值等於該系列優先股於計算日期的原始發行價的淨現值。
本公司已將CRP歸類為夾層股權，因為該等CRP可在事件發生時贖回，而該等事件並非僅在本公司 控制範圍內。CRPS的持有人擁有贖回權和清算優先權，並將不會在有條件事件發生時獲得與所有類別普通股東相同的對價金額。 公司在降低發行成本後，以接近發行日公允價值的發行價記錄了CRPS的初始賬面價值。本公司採用利息法將CRPS的賬面價值累加至其最高贖回價格，猶如贖回將於報告期末發生。贖回價值的變動被記錄為視為股息，並計入留存收益，或在沒有留存收益的情況下，計入APIC。一旦APIC耗盡，就會通過增加累計赤字來記錄額外費用。
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（金額以千美元計（√US$ð），份額和每股數據除外）
| 8. | 可轉換可贖回優先股-續 |
合作伙伴關係的關鍵術語概述如下：
紅利
優先股股息將優先支付，優先順序如下：首先，B系列CRP的持有人將有權獲得非累積現金股息，年利率為B系列CRP各自未償還B系列CRP各自原始發行價的6%，從合法可用資金中支付。其次，A-2系列和A系列+CRPS的持有人應有權在平價基礎上按A-2系列和A系列+CRPS各自未償還的原始發行價的8%的年利率獲得非累積現金股息，從合法可用資金中支付。第三，A系列CRPS的持有者將有權獲得現金股息，年率為A系列CRPS各自未償還CRPS原始發行價的8%，並從合法可用資金中支付。宣佈的任何額外股息應按優先股和普通股所有持有人所持普通股數量的比例分配給所有優先股和普通股持有人，如果所有優先股都轉換為普通股，則該等持有人將持有普通股。截至2023年12月31日，董事會沒有宣佈任何股息。每個系列的原始發行價為各自的認購價。
清算優先權
如本公司發生任何自動或非自願的清盤、解散或清盤，當時已發行優先股的持有人有權從本公司可供分派予其股東的資產中支付，而如發生下述定義的被視為清盤事件，則當時已發行優先股的持有人有權 從應付予股東的代價或從可用收益中獲支付相當於適用的原始發行價的每股金額，加上已宣派但尚未派發的任何股息。如果可用資產 不足，則應按以下順序分配資產：
| i. | 首先，向B系列優先股的持有者支付，直到這些股東有權獲得的全部優先金額支付完畢； |
| 二、 | 第二，A+和A-2系列優先股的持有者，直到這些股東有權獲得的全部優先金額得到支付； |
| 三、 | 第三，A系列優先股持有者，直至這些股東有權獲得的全部優先金額支付完畢 |
被視為清盤事件應包括i)開曼公司或其 附屬公司的合併或合併；ii)出售、租賃、轉讓、獨家許可或以其他方式處置本公司全部或幾乎所有資產；及iii)出售、轉讓或以其他方式處置超過50%的已發行及已發行股份(按折算基準)。
轉換
根據持有人的選擇，每股優先股可轉換為若干普通股，按各自的原始發行價除以換股價而釐定，但須受股份拆分及其他類似調整的慣常調整所規限。每一系列優先股的轉換價格最初應等於該系列優先股各自的原始發行價 。如果不進行任何調整，這將導致1：1的轉換。
投票權
優先股按折算後的基準與普通股一起投票，而不是作為一個單獨的類別，除非公司註冊證書定義的事項需要超過三分之二的優先股流通股和至少三分之二的B系列優先股的持有人的書面同意或投贊成票。對於任何影響A系列、A+和A-2系列優先股或B系列優先股的交易，分別需要A系列、A+和A-2或B系列優先股的多數。
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| 8. | 可轉換可贖回優先股-續 |
救贖
如果在2026年9月24日之前尚未完成上市IPO，CRPS持有人將有權贖回。除非公司法有關向股東分配的條款禁止，否則公司應按每股價格贖回優先股（無論該股份是A系列優先股、A系列+ 優先股、A-2系列優先股）等於（A）發行價格加上每年8%的複合利率（以較高者為準），該可贖回股權尚未發行，從 發行之日起計算至贖回之日（如果是部分年，則按比例計算加上所有已宣佈但未付的股息和（B）B系列CRPS的公平市場價值（贖回價格）。
贖回權以相同順序行使。
截至2023年和2022年12月31日，A系列、A+、A-2和B優先股由以下組成：
| 系列 |
數的股份 | 原創問題 單價 分享 |
十二月三十一日，2022攜帶量 | 更改中贖回值 | 十二月三十一日，2023攜帶量 | 清算偏好 | ||||||||||||||||||
| 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||||||||||||
| A系列 |
12,000,000 | 1.250 | 56,706 | 4,536 | 61,242 | 15,000 | ||||||||||||||||||
| a+輪 |
10,784,344 | 1.750 | 45,475 | 3,638 | 49,113 | 18,873 | ||||||||||||||||||
| A-2系列 |
2,704,012 | 1.925 | 11,242 | 899 | 12,141 | 5,205 | ||||||||||||||||||
| B系列 |
17,259,714 | 3.525 | 67,025 | 5,362 | 72,387 | 60,850 | ||||||||||||||||||
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| 總 |
42,748,070 | 180,448 | 14,435 | 194,883 | 99,928 | |||||||||||||||||||
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| 系列 |
數的股份 | 單價 分享 |
十二月三十一日，2021攜帶量 | 更改中贖回值 | 十二月三十一日，2022攜帶量 | 清算 偏好 |
||||||||||||||||||
| 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||||||||||||
| A系列 |
12,000,000 | 1.250 | 52,505 | 4,201 | 56,706 | 15,000 | ||||||||||||||||||
| a+輪 |
10,784,344 | 1.750 | 42,106 | 3,369 | 45,475 | 18,873 | ||||||||||||||||||
| A-2系列 |
2,704,012 | 1.925 | 10,409 | 833 | 11,242 | 5,205 | ||||||||||||||||||
| B系列 |
17,259,714 | 3.525 | 62,060 | 4,965 | 67,025 | 60,850 | ||||||||||||||||||
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| 總 |
42,748,070 | 167,080 | 13,368 | 180,448 | 99,928 | |||||||||||||||||||
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假設B系列優先股的公平市場價值低於參考B系列優先股計算的每股價格（導致股權收益IRR至少為8%），截至2026年9月24日（即這些可贖回股份的最早贖回日期），可贖回股份的贖回價值如下：
| 贖回價值2026年9月24日， | ||||
| 美元 | ||||
| A系列CRPS |
75,585 | |||
| A系列+CRPS |
60,616 | |||
| A-2系列CRPS |
14,985 | |||
| B系列CRPS |
89,341 | |||
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| 240,527 | ||||
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| 9. | 基於股份的薪酬 |
2021年股權激勵計劃
2021年12月，公司通過，董事會(董事會或BOD)和股東批准了該計劃 或發行股票期權、限制性股票和限制性股票單位。該計劃的目的是通過授予獎項來吸引、激勵和留住員工、外部董事和顧問。
該計劃由董事會管理，或酌情由不少於兩名董事會成員組成的委員會(委員會)管理， 每項期權授予必須由一項稱為獎勵協議的協議確認。行使價格、歸屬和其他限制由董事會決定。該計劃授權最多4,985,320股公司普通股用於授予該計劃下的獎勵 。2022年，本公司將計劃授權增加了1,599,120股，截至2022年12月31日，授權股份總數為6,584,440股。2023年，公司將計劃授權增加了2,500,000股，截至2023年12月31日，計劃授權股份總數為9,084,440股。
對於為資產收購授予的股票期權，期權將在三年內歸屬並可行使，其中25%的期權在授予日歸屬，其餘的在三年內按月歸屬。除此之外，歸屬基於四年服務條件，其中25%的期權將在一週年時歸屬，6.25%的期權此後將按季度歸屬。對於所有已授予的購股權，到期日為8年。
股票期權
為了計算基於股份的薪酬，本公司使用Black-Scholes期權定價模型估計股票期權的公允價值。該模型包含各種假設，包括預期波動率、預期期限和 利率。
下表彙總了截至2023年12月31日的年度的股票期權活動。
| 數量 選項 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
加權 平均值 剩餘 合同 生活 |
加權 平均值 格蘭特 約會集市 值 |
集料 固有的 值 |
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| 美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||||||||||
| 2022年12月31日的餘額 |
3,992,990 | 1.94 | 6.41 | 0.58 | 714 | |||||||||||||||
| 授予的期權 |
4,157,980 | 1.19 | 7.48 | 1.39 | ||||||||||||||||
| 行使的期權 |
| | | | ||||||||||||||||
| 被沒收的期權 |
(176,000 | ) | 0.98 | 5.65 | 0.90 | |||||||||||||||
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| 2023年12月31日餘額 |
7,974,970 | 1.57 | 6.15 | 1.00 | 4,136 | |||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的未償還債務 |
7,974,970 | 1.57 | 6.15 | 1.00 | 4,136 | |||||||||||||||
| 已歸屬和預期歸屬 |
7,794,596 | 1.57 | 6.15 | 1.00 | 4,017 | |||||||||||||||
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| 可於2023年12月31日行使 |
3,465,630 | 1.74 | 5.47 | 0.75 | 1,157 | |||||||||||||||
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期權的總內在價值計算為 股票期權的行使價與截至期末行使價低於普通股公允價值的股票期權的公司普通股公允價值之間的差額。截至2023年12月31日和2022年12月31日的 年度內，沒有行使股票期權。
用於估計所授予股票期權公允價值的加權平均假設 如下：
| 截至該年度為止2023年12月31日 | ||||
| 加權平均無風險利率 |
4.18% | |||
| 預計期限至到期 |
4.94年 | |||
| 預期波幅 |
63.40% | |||
| 預期股息收益率 |
0.00% | |||
| 相關普通股的公允價值 |
1.97美元和2.20美元 | |||
| 之購股權公平值 |
1.32美元和1.59美元 | |||
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（金額以千美元計（√US$ð），份額和每股數據除外）
| 9. | 以股份為基礎的薪酬-續 |
股票期權收件箱繼續
用於估計所授予股票期權公允價值的加權平均假設如下：-續
| 截至該年度為止 2022年12月31日 |
||||
| 加權平均無風險利率 |
2.48% | |||
| 預計期限至到期 |
4.89年 | |||
| 預期波幅 |
61.86% | |||
| 預期股息收益率 |
0.00% | |||
| 相關普通股的公允價值 |
$1.18 | |||
| 之購股權公平值 |
$0.31-1.08 | |||
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度歸屬期權的總公允價值分別為152萬美元 和120萬美元。
基於股份的薪酬費用
員工、董事和非員工分別記錄為研究與開發以及一般和行政費用的基於股票的薪酬費用總額如下（單位：千）：
| 截至該年度為止2023年12月31日 | ||||
| 美元 | ||||
| 研發 |
1,406 | |||
| 一般和行政 |
510 | |||
|
|
|
|||
| 基於股份的薪酬總支出 |
1,916 | |||
|
|
|
|||
截至2023年12月31日，與未支付獎勵相關的未確認基於股票的薪酬支出總額約為480萬美元，預計將在1.99年的加權平均期間內確認。
| 10. | 所得税 |
開曼羣島島嶼
開曼公司是一家在開曼羣島註冊成立的公司。根據開曼羣島的現行法律，本公司無須就收入或資本收益繳税。
香港
根據現行的《香港税務條例》，本集團位於香港的附屬公司Anbio Treateutics(HK)Ltd.須按適用於自2018年4月1日或之後開始的任何課税年度的兩級利得税税率制度。公司首200萬港元利潤的利得税税率將下調至8.25%，而超過該數額的利潤將繼續適用16.5%的税率。
美國
在截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司擁有重要業務的S子公司所在的美國適用的所得税税率為21%，這是一個聯邦企業所得税税率。州所得税税率因州税法而異 S税法。
安心美國在美國特拉華州註冊成立，主要在紐約州和紐約市開展業務。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年，該公司須按21%的税率繳納美國聯邦企業所得税。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，扣除聯邦福利後的混合州税率分別為11.30% 和11.19%。
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| 10. | 所得税--續 |
人民網訊Republic of China
根據《中華人民共和國企業所得税法S Republic of China企業所得税法》(以下簡稱《企業所得税法》)，內資企業和外商投資企業統一適用25%的税率。
根據中華人民共和國國家税務局頒佈的一項政策，自2018年起，從事研發活動的企業在確定其該年度的應納税所得額時，有權將該年度發生的研發費用的175%或200%作為可抵税費用(超級抵扣)。
合併 營業和綜合損失表中的所得税費用的當期和遞延部分如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 當期税費 |
325 | 10 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
按税務司法管轄區劃分的税前淨虧損：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 開曼羣島 |
(919 | ) | (623 | ) | ||||
| 美國 |
(1,280 | ) | (17,227 | ) | ||||
| 內地中國 |
(14,133 | ) | (23,598 | ) | ||||
| 香港 |
| (141 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 扣除所得税準備前的虧損 |
(16,332 | ) | (41,589 | ) | ||||
|
|
|
|
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開曼羣島法定所得税率與公司實際所得税率的對賬如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 法定所得税率 |
0.0 | % | 0.0 | % | ||||
| 外幣利差 |
23.1 | % | 23.0 | % | ||||
| 研發扣除 |
30.8 | % | 8.4 | % | ||||
| 税收抵免 |
13.4 | % | 2.7 | % | ||||
| 不可扣除的費用 |
-2.9 | % | -1.2 | % | ||||
| 返回到規定 |
0.3 | % | | |||||
| 估值免税額 |
-66.7 | % | -32.9 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 有效所得税率 |
-2.0 | % | 0.0 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
遞延所得税資產及遞延所得税負債：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 淨營業虧損結轉 |
26,200 | 27,204 | ||||||
| 第174節資本化費用 |
12,232 | 4,052 | ||||||
| 攤銷和折舊 |
8 | 7 | ||||||
| 應計項目和準備金 |
368 | 446 | ||||||
| 基於股份的薪酬 |
39 | 12 | ||||||
| 税收抵免 |
3,213 | 1,253 | ||||||
| 減值前遞延税項資產淨值 |
42,060 | 32,974 | ||||||
| 估值免税額 |
(42,060 | ) | (32,974 | ) | ||||
|
|
|
|
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| 扣除估值撥備後遞延税項負債淨額 |
| | ||||||
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| 10. | 所得税--續 |
截至2023年12月31日，該公司的美國聯邦淨營業虧損結轉為1,580萬美元，結轉期不受限制。截至2023年12月31日，該公司有2,280萬美元的美國國家NOL結轉，這些結轉在2041至2042年間的不同日期到期。
截至2023年12月31日，本公司結轉的海外淨營業虧損總額為1.277億美元，主要由S Republic of China在2024年至2028年期間的不同日期到期的1.277億美元推動。
截至2023年12月31日，該公司擁有270萬美元的美國聯邦研發(R&D)税收抵免，這些抵免將在2042至2043年間的不同日期到期。截至2023年12月31日，該公司在美國各州擁有60萬美元的州研發税收抵免，根據州税法，這些税收抵免將在不同的年份到期。
現有暫時性差異和NOL結轉帶來的税收利益未來的實現可能有限，因為這最終取決於結轉期內是否存在足夠的應納税所得額。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司進行了 評估，以確定是否需要估值津貼。該公司考慮了所有現有的證據，包括本年度和前幾年的經營結果，包括積極和消極的證據。本公司確定其 無法合理量化未來應納税所得額，並確定所有遞延税項資產很可能無法變現。因此，本公司於2023年12月31日及2022年12月31日維持全額估值津貼。
估價免税額的變動情況如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 年初餘額 |
32,974 | 19,731 | ||||||
| 添加 |
16,931 | 13,243 | ||||||
| 反轉 |
(7,845 | ) | | |||||
|
|
|
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| 年底餘額 |
42,060 | 32,974 | ||||||
|
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|
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|
|||||
S公司實現其淨營業虧損結轉和其他税務屬性的能力在某些司法管轄區也可能受到限制，包括根據管理公司所有權規則變化的美國IRC第382條。這些規則涉及利用淨營業虧損結轉或其他税務屬性來抵銷其未來應納税所得額。
在計算我們的納税義務時，涉及到對聯邦税收和我們運營或開展業務的許多州適用複雜的税收法律和法規時的不確定性。ASC 740規定，如果根據技術上的是非曲直，經審查，包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案，更有可能維持該立場，則可確認來自不確定税收狀況的税收優惠。
本公司根據美國會計準則第740條記錄不確定税務頭寸的負債，並在 判斷因評估先前不可得的新信息而發生變化時調整該等負債。由於其中一些不確定性的複雜性，最終解決方案可能會導致支付與當前記錄未確認税收優惠的估計有很大不同。這些差異將在可獲得新信息的期間反映為所得税費用的增加或減少。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司未在其財務報表中記錄任何不確定的税務狀況。
作為一項政策，本公司在隨附的綜合經營報表中確認與所得税支出項目的未確認税收優惠相關的任何利息和 罰款。截至2023年12月31日和2022年12月31日，合併資產負債表中的相關納税負債 項不計入應計利息或罰金。
本公司按照其運營所在司法管轄區的税法規定提交納税申報單。在正常業務過程中，公司將接受聯邦、州、地方和外國司法管轄區(如適用)的審查。目前沒有懸而未決的税務審查。税務事項的解決預計不會對本公司S的合併財務報表產生重大影響。
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| 11. | 承付款和或有事項 |
賠償協議
在正常業務過程中，公司可就某些事項向其供應商、出租人、CRO、業務合作伙伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因違反此類協議或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外，本公司已與董事會成員訂立賠償協議，規定除其他事項外，本公司須就他們作為董事的身份或服務而可能產生的某些責任作出賠償。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大潛在金額 在許多情況下是無限制的。本公司並未因該等賠償而招致任何物質成本，目前亦不知悉任何 賠償要求。
法律訴訟
本公司可能不時成為在正常業務過程中發生的訴訟的一方。於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內，本公司並無受到任何重大法律程序的影響，據其所知，目前並無任何重大法律程序待決或受到威脅。
| 12. | 租契 |
經營租賃安排主要包括在2025年之前的不同年份到期的辦公租賃。租約的原始租期為 一至五年。由於該等租約的隱含利率未知，而本公司亦不能合理地確定續期租約，因此本公司選擇在計算未來租期付款的現值時，對原有租期的融資租約採用抵押式遞增借款利率。截至2023年12月31日，經營性租賃加權平均貼現率為7.66%，經營性租賃加權平均剩餘租期為0.9年， 。
租賃費用的構成如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 經營租賃成本 |
670 | 569 | ||||||
| 短期租賃成本 |
31 | 18 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總租賃成本 |
701 | 587 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 加權平均剩餘租期 |
||||||||
| 經營租約 |
0.9年 | 一年半 | ||||||
| 加權平均貼現率 |
||||||||
| 經營租約 |
7.7 | % | 7.6 | % | ||||
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| 12. | 租賃—續 |
反映S公司選擇將租賃和非租賃部分一起核算的年度未貼現現金流與截至2023年12月31日的營業租賃負債的賬面價值的到期分析如下(以千計)：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
運營中 | |||
| 美元 | ||||
| 2024 |
433 | |||
| 2025 |
36 | |||
| 2026 |
| |||
| 2027 |
| |||
| 2028 |
| |||
| 此後 |
| |||
|
|
|
|||
| 未來最低租賃付款總額 |
469 | |||
| 減去：推定利息 |
(14 | ) | ||
| 經營租賃負債現值 |
455 | |||
|
|
|
|||
| 減：租賃負債流動部分 |
420 | |||
| 租賃負債的非流動部分 |
35 | |||
| 13. | 員工福利 |
本公司在中國的全職員工參與政府規定的固定繳款計劃，根據該計劃，向員工提供若干退休金、醫療、僱員住房公積金及其他福利。中國勞動法規要求，中國子公司必須根據員工工資的一定百分比向政府繳納這些福利，最高不超過當地政府規定的最高金額。除已繳款項外，本公司對其他利益並無法律責任。在截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，該等員工福利開支總額分別約為1,169美元及905美元。
| 14. | 關聯方 |
沒有與關聯方進行實質性交易。
| 15. | 後續事件 |
公司已評估了截至2023年3月28日（即綜合財務報表可供發佈的日期）的後續事件。
2024年3月25日，Nuvation Bio Inc. (NYSE：NUVB，Nuvation Bio）和公司宣佈， 兩家公司已就Nuvation Bio達成最終協議，以全股票交易（收購）收購公司。收購完成後， 公司前股東將持有Nuvation Bio約33%的股份，Nuvation Bio當前股東將持有Nuvation Bio約67%的股份。此次收購已獲得每家 公司董事會的批准，並須得到公司股東的批准和其他慣常成交條件。此次收購預計將於2024年第二季度完成。
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