美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549

附表14A

根據第14(A)節發佈的委託書
1934年證券交易法（修正案號）    

由註冊人提交  

由註冊人以外的一方提交  

選中相應的框：

☐

初步委託書

​

☐

保密，僅供委員會使用(規則14a-6(E)(2)允許)

​

最終代理聲明

​

☐

最終補充材料

​

☐

根據§240.14a-12徵集材料

​

TRINITY PLACE HOLDINGS Inc.

(Name註冊人章程中規定的）

(Name提交代理聲明的人（如果不是註冊人）

申請費的支付(勾選所有適用的框)：

免費

​

☐

以前使用初步材料支付的費用

​

☐

根據交易法規則14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)項所要求的證物中的表格計算費用

​

 

麥迪遜大道340號3C套房
紐約，紐約10173
(212) 235-2191

2024年1月30日

尊敬的股東們，

我們正在徵求特拉華州一家公司三一廣場控股公司的普通股持有人的同意，該普通股每股面值0.01美元(CUSIP編號：89656D101)(以下簡稱普通股)，以(I)通過決議，授權公司、TPHS貸款機構有限責任公司和其他公司、TPHS貸款機構有限責任公司、一家特拉華州有限責任公司及本公司企業信貸安排下的貸款人(“公司投資者”)及TPHS Investor LLC(特拉華州一家有限責任公司及公司投資者(“合營投資者”，連同本公司投資者(“投資者”))，據此，根據購股協議的條款及條件，本公司投資者將獲發行25,112,245股本公司普通股(“投資者股份”)。(Y)將由本公司與合營投資者於購股協議擬進行的交易完成時訂立的經修訂及重述的TPHGreenwich Holdings LLC(“合營公司”)有限責任公司經營協議(“合營經營協議”)，根據該協議，合營投資者將獲委任為合營公司的初始管理人，並取得合營公司百分之五(5%)的權益，而合營公司將於完成購股協議及合營經營協議所擬進行的交易後，繼續間接擁有本公司的所有房地產資產。合營公司初步將以年度管理費聘請本公司新成立的全資附屬公司擔任合營公司的資產管理人(統稱為“交易”)，及(Z)據此擬進行的交易，該等交易可被視為根據特拉華州一般公司法(“合營公司建議”)第(271)節的涵義出售、租賃或交換本公司的全部或幾乎所有財產及資產，及(Ii)根據購股協議的條款及條件批准向投資者發行股份。這可能需要遵守紐約證券交易所美國有限責任公司公司指南(NYSE American LLC Company Guide)第713(A)和(Y)節(X)第713(A)和(Y)節(“普通股建議的發佈”，以及合資企業建議，即“股東建議”)。

本公司董事會(“董事會”)已批准購股協議、合營公司營運協議及交易，但須經本公司股東批准，並認為上述行動為增加本公司流動資金及為本公司提供額外時間及改善架構以探索其他潛在戰略選擇的可取之處。我們的董事會建議你對股東的提議提供書面同意。

本函附帶的同意徵求聲明(“同意徵求聲明”)包含有關上述行動的重要信息，我們正在尋求您的同意。建議您仔細閲讀隨附的徵求同意聲明的全文。

無論您在公司的持股有多大或多小，您的投票都很重要。雖然董事會已經批准了股東的建議，但正在尋求持有已發行普通股多數的公司股東的贊成票，以批准和採納股東的建議。截至2024年1月2日登記在冊的股東須填妥、註明日期及簽署隨附的同意書徵求表格，並於2024年2月16日(或董事會經投資者同意而決定的較後日期)或之前(“同意截止日期”)迅速交回，以確保點算他們對股東建議的投票。如果我們在同意截止日期之前獲得所需數量的同意，我們的董事會可以決定在同意截止日期之前實施任何股東提案。

 

 

如果您對您的股票投票有任何疑問，請免費致電(800)628-8532與公司的代理律師D.F.King King&Co.，Inc.聯繫。

感謝您對利邦廣場控股公司的投資和持續興趣。

誠摯的，

/S/馬修·梅辛格

馬修·梅辛格
總裁與首席執行官

 

有關前瞻性陳述的警示説明

本徵求同意聲明可能包括1933年修訂的《證券法》第27A節和1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)所指的前瞻性聲明，以及基於管理層的信念以及管理層所做的假設和目前可用的信息而提供的與我們有關的信息。這些前瞻性陳述包括但不限於，關於我們的計劃、目標、預期和意圖的非歷史事實的陳述，以及以“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“計劃”、“估計”、“潛在”或“繼續”或其否定或其他類似表達方式識別的其他陳述。此外，在某些情況下，您可以通過諸如“趨勢”、“潛在”、“機會”、“相信”、“舒適”、“預期”、“預期”、“當前”、“意圖”、“估計”、“立場”、“假設”、“展望”、“繼續”、“保持”、“維持”、“維持”、“尋求”、“實現”等詞語或短語來識別前瞻性陳述，“和類似的表達方式。此類陳述反映了我們目前對未來事件的看法，這些事件的結果會受到某些風險的影響，其中包括：(I)交易未成功或及時完成的風險，包括未獲得公司股東批准或未滿足或放棄其他成交條件的風險；(Ii)公司在交易完成後成功識別和完成TopCo戰略交易(定義如下)的能力；(Iii)公佈建議交易及相關任何最終協議後可能對本公司或其他人士提起的任何法律訴訟的結果；(Iv)建議交易完成時或完成後符合聯交所上市標準的能力；及(V)建議交易因公佈及完成建議交易而擾亂本公司現行計劃及營運的風險。在評估此類聲明時，您應特別考慮我們於2023年3月31日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的截至2022年12月31日的2022年年報中“風險因素”一節以及我們隨後提交的10-Q表格季度報告中“風險因素”一節下識別的風險，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中描述的風險和不確定性，這些風險和不確定性都可能導致實際結果與預期結果大不相同。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者基本的假設被證明是不正確的，實際結果或結果可能與任何前瞻性陳述中預期的大不相同。歸因於我們或代表我們行事的人士的後續書面和口頭前瞻性聲明，完全受到本段和我們提交給美國證券交易委員會的2022年年報和其他報告中描述的警示聲明的明確限制。所有前瞻性表述僅在本新聞稿發佈之日起發表，除法律要求外，我們不承擔更新任何前瞻性表述的義務。

 

徵求同意聲明

本同意徵求聲明(“同意徵求聲明”)包含截至 的信息
除非另有説明，2024年1月30日。

一般信息

我們正在徵求特拉華州一家公司利邦廣場控股有限公司普通股(每股面值0.01美元的普通股)持有人的同意，以(I)通過決議，授權公司、TPHS貸款人有限責任公司和其他公司、TPHS貸款人有限責任公司和其他公司、TPHS貸款人LLC、一家特拉華州有限責任公司及本公司企業信貸安排下的貸款人(“公司投資者”)及TPHS Investor LLC(特拉華州一家有限責任公司及公司投資者(“合營投資者”，連同本公司投資者(“投資者”))，據此，根據購股協議的條款及條件，本公司投資者將獲發行25,112,245股本公司普通股(“投資者股份”)。(Y)將由本公司與合營投資者於購股協議擬進行的交易(“結束”)完成時訂立的經修訂及重述的TPHGreenwich Holdings LLC(“合營公司”)有限責任公司經營協議(“合營經營協議”)，據此，合營投資者將獲委任為合營公司的初始管理人，並取得合營公司百分之五(5%)的權益，合營公司將於購股協議及合營經營協議所擬進行的交易完成後，繼續間接擁有本公司的所有房地產資產，合營公司初步將以年度管理費聘請本公司新成立的全資附屬公司擔任合營公司的資產管理人(統稱為“交易”)，及(Z)據此擬進行的交易，該等交易可被視為根據特拉華州一般公司法(“DGCL”，及該等建議，即“合營公司建議”)第271節的定義，出售、租賃或交換本公司全部或幾乎所有財產及資產，及(Ii)根據購股協議的條款及條件，批准向投資者發行投資者股份。這可能需要遵守紐約證券交易所美國有限責任公司公司指南(NYSE American LLC Company Guide)第713(A)和(Y)節(X)第713(A)和(Y)節(“普通股建議的發佈”，以及合資企業建議，即“股東建議”)。

意見書徵集

本公司董事會(“董事會”)已選擇根據DGCL第288節及本公司附例(“本附例”)以書面同意(“書面同意”)方式尋求批准股東建議，而非召開股東大會。我們正在徵求截至2024年1月2日(“記錄日期”)交易結束時公司普通股的所有持有者的同意。我們的董事會不打算召集我們的股東會議來考慮股東的提議。

截至記錄日期本公司普通股的記錄持有人，請於紐約市時間2024年2月16日下午4：00(或經投資者同意，董事會可能決定的較後日期)之前將其書面意見書交回Broadbridge Financial Services，Inc.(“Broadbridge”)(“同意截止日期”)。股東對股東建議的批准將在公司收到持有大部分已發行普通股的股東的書面肯定同意後被視為有效，前提是該書面同意是在同意截止日期之前收到的。如果我們在截止日期前沒有收到所需數量的同意書，我們提供的任何同意書將被視為過期。

股東如欲批准任何股東建議，應填妥、簽署隨附的同意書(“同意書”)並註明日期，並儘快按照同意書中所載的指示交回。將要求股東在其同意時註明

 

1

 

就每個股東提案的批准而言，表格是“贊成”、“反對”還是“棄權”。簽署並返回同意書，但沒有在同意書上表明對任何股東提議的選擇的股東將被視為已同意批准此類行動。

如果與同意書有關的普通股股份由兩個或兩個以上的聯名登記持有人持有，則每個登記持有人必須在同意書上簽字。如果簽名是由受託人、遺囑執行人、管理人、監護人、事實受權人、公司高管或其他以受信人或代表身份行事的註冊持有人簽署的，該人應在簽署時註明，並必須提交令我們滿意的適當證據，證明該人有權代表註冊持有人行事。如果普通股股份以不同的名稱持有，則必須分別簽署一份涵蓋每個名稱的同意書。

如果一份同意書涉及提供該同意書的登記持有人在記錄日期所登記持有的普通股股份少於全部，該登記持有人必須在同意書上註明與該同意書有關的普通股股份總數。否則，同意書將被視為與登記持有人名下登記的所有普通股有關。

投票尋求批准和通過股東提案

為使任何或所有股東建議獲得批准和採納，登記持有人(定義見下文)在記錄日期持有超過本公司已發行普通股總數50%的股份的登記持有人必須對股東建議提供書面同意。每一股我們的普通股有權為在記錄日期登記在冊的每一股我們的普通股投一票。

提供同意的權利

截至記錄日期收盤時，已發行普通股數量為38,444,787股(CUSIP編號：89656D101)。

只有本公司普通股的登記持有人(“登記持有人”)才有權就任何或所有股東提案提交書面同意書進行投票。我們普通股的登記持有人有權對截至記錄日期登記在冊的每一股普通股享有一(1)“投票權”。有權通過提交書面同意進行投票的股東可以按照“徵求意見”中所述的方式填寫、簽署和返回同意書。

通過經紀人、託管人、商業銀行、信託公司或其他被指定人(“中間人”)等中介持有普通股的持有者很可能不是普通股的記錄持有人(“非登記持有人”)。非註冊股東將沒有資格直接投票或同意任何股東提案。相反，中介很可能是您實益擁有的普通股的記錄股東。通過中介持有普通股的人應與其中介聯繫，詢問如何指示中介代表您同意、拒絕同意或放棄股東的提議。如果我們普通股的持有人通過郵寄方式要求提供同意材料的打印副本，該持有人的經紀人將提供一份同意書供持有人使用。

根據DGCL，書面同意將保持有效，直至吾等收到足夠數量的書面同意以採取本文建議的行動為止；然而，前提是吾等必須在根據DGCL向本公司交付書面同意的第一個日期起60天內收到足夠數量的書面同意以採取本文建議的行動。

 

2

 

如何投票

股東通常可以通過以下方式之一進行投票：

•

通過郵寄。您可以在隨附的預先註明地址的信封中籤署、註明日期並寄回您的書面同意書，從而投票；或

​

•

按照書面同意書上所列的方式。請參考您的銀行、經紀人、代名人或其他記錄股東提供的書面同意或其他信息，以確定您是否可以在互聯網上進行電子投票，並遵循向記錄股東提供的書面同意或其他信息的説明。

​

如果您通過經紀人、銀行或其他代理人持有您的股票，您將被視為股票實益權益的擁有人(“實益擁有人”)，您的經紀人是記錄的持有人。股東應該已經從你的經紀人、銀行或其他被提名人那裏收到了如何投票的指示。請認真聽從他們的指示。你有權指示你的經紀人如何投票你的股票。如果您通過郵寄方式要求提供同意材料的打印副本，您的經紀人將提供書面同意供您使用。

如果您對本同意書、股東提案或交易有任何疑問，或者如果您需要本同意書或所附同意書的其他副本，請聯繫：

D.F.King&Co.，Inc.
華爾街48號，22樓
紐約州紐約市，郵編：10005
電話：(800)628-8532
電郵：tphs@dfking.com

以電子方式訪問同意徵求聲明

股東可以在互聯網www.proxyvote.com上查看此同意徵求聲明。

撤銷協議

您可以在同意截止日期和我們收到足夠書面同意批准任何股東提案的日期之前的任何時間撤銷您的同意。如果您是註冊持有人，並且您希望撤銷您先前給予的同意，您可以在同意截止日期(或我們收到足夠書面同意以批准股東提案的日期)之前通過郵寄或在線方式進行另一次投票，或通過電話聯繫博通免費電話1-800-690-6903，並按照他們關於撤銷您的同意的指示進行投票。

如果您是非註冊持有者，並且希望撤銷您先前授予的同意，您必須聯繫您的中介並按照他們提供的説明撤銷您的同意。

評價權

由於此處提到的公司行為，DGCL或我們的公司註冊證書(經修訂)項下沒有異議人士或評估權。這意味着，任何股東都無權因公司行動或與公司行動有關而獲得任何現金或其他付款，即使股東沒有機會投票也是如此。

 

3

 

徵集費用

本次徵求同意是由我們的董事會進行的，我們承擔此類徵求的費用，包括與此徵求相關的準備、打印和郵寄費用。書面意見書將主要通過郵件徵集。然而，我們的董事、管理人員和員工可以親自或通過電話或其他方式徵求書面意見。將與經紀公司和其他託管人、代理人和受託人作出安排，通過這些經紀公司和其他託管人、代理人和中間人將這些徵求同意的材料轉發給擁有我們普通股股票的股東。我們將向該等經紀公司及其他託管人、代名人和中介機構償還與此相關的合理自付費用。如果我們的管理層認為聘用外部個人或公司是可取的，我們也可以支付和使用外部個人或公司的服務，而這些個人或公司不是我們在徵求股東建議的同意方面經常僱用的。

本公司還聘請D.F.King&Co.，Inc.提供服務，費用約為15,000美元，外加費用報銷，以協助徵求書面同意。

關於DGCL批准的通知

在準備徵求股東對交易的批准時，本公司獲悉，董事會於2023年12月21日確定的2024年1月2日的備案日期與DGCL第2913(B)節不一致，因為1月2日的備案日期比董事會通過決議確定備案日期的12月21日晚了十多天。為了消除關於記錄日期有效性的任何不確定性，董事會於2024年1月30日批准了根據DGCL第204節批准的記錄日期。向美國證券交易委員會公開提交本文件，構成了根據DGCL第204節與上述批准相關的通知。作為批准的結果，任何關於記錄日期因上述授權失敗而無效或可撤銷的索賠，或特拉華州衡平法院應酌情宣佈此批准無效或僅在某些條件下有效的索賠，必須在自2024年1月30日起120天內提出，這是本文件向美國證券交易委員會公開提交的日期。

 

4

 

某些受益所有者和管理層的擔保所有權

下表列出了截至2024年1月2日我們實益擁有的普通股數量的某些信息，這些信息包括：(I)我們所知的每個人(包括任何集團)擁有超過5%(5%)的我們任何類別有投票權的證券，(Ii)我們的每名董事和每名指定的高管(定義見S-K法規第402(M)(2)項)，以及(Iii)高級管理人員和董事作為一個組。除另有説明外，上市股東對所示股份擁有獨家投票權和投資權。根據規則第13D-3條，證券的實益所有人包括通過任何合同、安排、諒解、關係或其他方式直接或間接擁有或持有股份的任何人：(I)投票權，包括投票權，或指導股份的投票權；以及(Ii)投資權，包括處置或指示處置股份的權力。某些股份可被視為由多於一人實益擁有(例如，如果有人分享投票權或股份處置權)。此外，如果某人有權在提供信息之日起60天內(例如，在行使期權時)收購股份，則股份被視為由該人實益擁有。在計算任何人的實際所有權百分比時，流通股的金額被視為包括因這些收購權而由該人(且只有該人)實益擁有的股份。因此，表中所示的任何人的實際流通股百分比並不一定反映該人相對於實際流通股數量的實際所有權或投票權。

*

只佔流通股的不到1%。

​

(1)

此表中所列個人的營業地址為三一廣場控股有限公司，郵編：10173，郵編：10173，地址：340Madison Avenue，Suite 3C，New York。

​

(2)

截至2024年1月2日，共有38,444,787股普通股已發行。

​

(3)

不包括2024年1月1日歸屬的RSU結算時可發行的265,348股普通股。

​

(4)

包括2024年1月2日既有RSU結算時發行的21,995股。

​

(5)

包括2024年1月2日既有RSU結算時發行的5,440股。

​

(6)

包括611,975股普通股，可根據公司非員工董事延期計劃(以下簡稱“延期計劃”)的條款，於2024年1月2日起60天內發行。

​

 

5

 

(7)

包括2024年1月2日作為董事補償可發行的76,120股。

​

(8)

根據公司延期計劃的條款，包括2024年1月2日起60天內可發行的22,270股普通股，以及2024年1月2日作為董事補償發行的88,241股普通股。

​

(9)

包括2024年1月2日作為董事補償發行的81,418股。

​

(10)

根據公司延期計劃的條款，包括可在2024年1月2日起60天內發行的616,323股普通股。

​

(11)

包括2024年1月2日作為董事補償發行的75,742股。

​

(12)

根據公司延期計劃的條款，包括2024年1月2日起60天內可發行的1,250,568股普通股、2024年1月2日既有RSU結算時發行的27,435股普通股以及2024年1月2日可作為董事補償發行的76,120股普通股，所有這些都不包括在截至2024年1月2日的已發行普通股數量中。

​

(13)

MFP Investors LLC是MFP Partners，L.P.的普通合夥人。詹妮弗·庫克·普萊斯正在管理MFP Partners，L.P.的董事，以及MFP Investors LLC的管理成員和管理董事。MFP Partners，L.P.的地址是紐約第三大道909號33層，郵編：10022。

​

(14)

包括代表Third Avenue Real Estate Value Fund的Third Avenue Trust持有的4,909,472股普通股，以及代表Third Avenue Real Estate Value Fund(UCITS)的GemCap Investment Funds plc持有的218,314股普通股。Third Avenue Management LLC是一家註冊投資顧問公司，為客户提供諮詢服務，包括代表Third Avenue Real Estate Value Fund(UCITS)的GemCap Investment Funds plc和代表Third Avenue Real Estate Value Fund的Third Avenue Trust。GemCap Investment Funds plc代表第三大道房地產價值基金(UCITS)，是一家根據2014年愛爾蘭公司法成立的投資公司，並根據2011年歐洲共同體(可轉讓證券集體投資承諾)規定獲得愛爾蘭中央銀行授權。Third Avenue Management LLC對所有股份擁有唯一投票權和處置權。審計委員會主席Joanne M.Minieri是由Third Avenue Trust(代表Third Avenue Real Estate Value Fund)任命為董事會成員，但不是代表Third Avenue Management LLC、代表Third Avenue Real Estate Value Fund(UCITS)的GemCap Investment Funds plc或代表Third Avenue Real Estate Value Fund(代表Third Avenue Real Estate Value Fund)的Third Avenue Trust的代表。Third Avenue Management LLC的地址是紐約第三大道675號，郵編：10017。

​

(15)

有關DS基金有限責任公司(“DS基金”)的所有信息均基於2017年2月21日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的13D/A附表中披露的信息，該信息由DS基金向本公司提供的股權信息更新。DS基金最終由Bharat Desai和Neerja Sethi通過一家介入的有限責任公司DS Investco LLC擁有。DS Fund的地址是佛羅裏達州邁阿密33131,3102A室Brickell Bay Dr.1001號。

​

公司概況

公司是一家房地產控股、投資、開發和資產管理公司。該公司是Syms Corp.(“Syms”)的繼任者，Syms Corp.(“Syms”)還擁有Filene‘s地下室，以“Syms”和“Filene’s地下室”的名稱擁有和經營一系列“低價”零售店。2012年9月，Syms重組計劃(“計劃”)生效，Syms及其子公司通過一系列交易完成了根據破產法第11章的重組，並擺脱了破產。作為該等交易的一部分，重組後的SYMS與本公司合併並併入本公司，本公司作為尚存的公司和後續發行人，根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節第12G-3條規則。2016年3月，我們履行了計劃下的最後付款和儲備義務。2018年2月，破產法院進入最終判決，根據該判決，重組債務人的第11章案件結案。

破產後，公司擁有商業地產和各種專注於消費領域的知識產權資產。我們的商業計劃最初包括商業房地產的貨幣化和公司在計劃生效日期擁有的一套共管公寓，以及出售或開發曼哈頓下城的三一廣場28-42號(格林威治街77號，簡稱“77號格林威治”，在此也稱為“77G物業”)。在完成後的最初幾年中

 

6

 

在Syms的第11章重組中，該公司出售了大部分原有物業，並開始開發77號格林威治。隨後，我們於2018年5月收購了位於紐約布魯克林237第11街的新建105個單位的12層多户物業(“237 11”或“237 11號物業”)，並於2016年12月通過合資企業收購了位於紐約布魯克林、名為Berkley的新建95個單位的多户物業50%的權益，以及於2020年1月收購的位於紐約布魯克林北10街250號(“250 North 10 Street”)的234個單位的多户物業10%的權益。為了籌集資金，我們於2022年4月出售了我們在伯克利酒店的權益，並於2023年2月出售了我們在北十街250號的權益。有關進一步討論，請參閲下面的“交易背景 - 公司業務和市場的不利發展”。

目前，我們最大的資產是格林威治77號，這是一個基本上完整的綜合用途項目，由一座90個單元的住宅共管公寓大樓、零售空間和紐約市的一所小學組成。我們還繼續擁有237 11號物業，以及新澤西州帕拉默斯零售租户居住的Syms遺留物業(“帕拉默斯物業”，與77G物業和237 11號物業一起，單獨稱為“物業”，統稱為“物業”)。我們還控制着各種專注於消費領域的知識產權資產，這是我們的前身Syms留下的遺產，其中包括FilenesBasement.com。此外，截至2023年9月30日，我們有大約305.4美元的聯邦淨營業虧損結轉(NOL)，以及各種州和地方NOL，可用於減少我們未來的應税收入和資本利得。

交易背景

公司業務和市場的不利發展

正如其交易所法案報告和備案文件中披露的那樣，該公司在過去幾年中經歷了許多挑戰，特別是與其兩項最大的資產--格林威治77號和237 11號有關的挑戰，其中包括新冠肺炎疫情。於2019年12月下旬，即疫情爆發前不久，本公司與本公司投資者訂立了CCF(定義見下文)，其主要目的是把握當時的市場機會。與紐約市房地產市場上的許多競爭對手相比，該公司規模較小，這加劇了疫情和其他挑戰的影響。

77格林威治

公司最大的資產--格林威治77號是一個公寓開發項目。這種類型的資產在完成的共管公寓單元出售之前不會產生利潤。一般情況下，利潤來自出售項目的最後六個單位。新冠肺炎疫情和相關問題，包括政府行為和供應鏈問題，推遲了格林威治77號的完工日期，導致我們需要通過推遲和更長的售票期為償債和公寓相關的進賬成本提供資金。此外，居民消費情緒的轉變以及更廣泛和當地經濟的變化對我們的業務產生了重大的不利影響。最近，世界事件、經濟衰退、地區性銀行倒閉、前所未有的利率快速上升、貸款標準收緊和貸款相應減少、股市估值波動、通脹水平上升以及當前的金融市場挑戰，也對我們的業務造成了實質性的不利影響。此外，施工工作仍在進行中，仍然存在延誤和問題，其影響尚不清楚，這可能會延誤最終完工。因此，儘管我們已售出約42.2%位於格林威治77號的公寓單位，而尚待出售的單位為面積較大、樓面較高的單位，但出售的時間受到重大阻礙，導致以77G物業為抵押的77G按揭貸款協議(定義如下)下的貸款延遲償還，並大幅高於與77G按揭貸款協議及夾層貸款協議(定義如下)相關的預期償債成本，並對我們的財務狀況造成相應的不利影響。

237第11條

在2018年完成對237 11的收購後，我們發現237 11的公寓單元和其他財產中的水損壞和其他缺陷是由我們認為被之前的所有權團隊及其總承包商隱瞞的建築缺陷造成的。因此，我們提交了索賠通知

 

7

 

向我們的保險公司索賠財產損失和業務中斷(收入損失)。保險承運人隨後拒絕承保損失，我們對承運人提起訴訟，稱其拒絕承保違反了保險單。我們亦向賣方、其母公司及總承建商提出法律訴訟，要求他們追討因建築結構有問題而引致的損害賠償，包括導致水損壞及其他缺陷的缺陷，以及租金損失。此外，總承包商還將在該財產上施工的幾個分包商捲入訴訟。管理層希望通過與賣方、其母公司、總承包商、分包商和保險承運人的訴訟和/或和解談判，追回維修物業所產生的部分費用和租金損失，儘管目前尚不確定在訴訟和/或可能的和解談判中可追回的損害賠償額，以及收到任何此類付款的時間。任何恢復的時機都受到新冠肺炎疫情的不利影響，包括導致法院系統積壓和司法程序放緩。我們不時地與賣方、其母公司、總承包商和總承包商牽連的第三方被告進行調解，以探索解決涉及這些各方的案件的可能性，但到目前為止，我們尚未達成協議，我們將繼續尋求所有法律補救措施。我們自費迅速徹底糾正了所有缺陷，導致與這些維修和補救相關的費用產生了大量現金外流，這些維修和補救於2019年9月開始，至2021年12月31日完成。此外，我們基本上騰出了整棟大樓，導致租金收入在兩年多的時間裏大幅下降。因此，儘管該物業現已完全租賃，但修補缺陷的成本大幅增加和收入的重大損失也對我們的財務狀況產生了不利影響。

流動資金和持續經營

從截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告開始，本公司披露了由於可能無法在到期時支付其未償債務而導致其作為持續經營企業繼續經營的能力的不確定性，本公司截至2022年12月31日的財政年度的獨立審計師報告包括一段説明，説明我們是否有能力繼續作為持續經營企業，如果沒有額外的融資和債務修改，本公司可能無法繼續作為持續經營企業。在截至2023年9月30日的Form 10-Q的最新季度報告中，該公司披露，其現金和現金等價物將不足以為公司未來幾個月的運營、償債、攤銷和到期日以及公司費用提供資金，除非公司能夠延長或再融資或以其他方式解決到期債務，並籌集額外資本或達成戰略交易。

自成立以來，我們產生的收入有限，運營現金流為負，公司業務計劃的發展需要大量資金用於新投資和運營費用。在擺脱破產後的頭5-6年裏，公司能夠成功執行其業務計劃，但近年來信貸和股權資本市場的挑戰不僅對其財務狀況產生了不利影響，而且對其股票價格和籌集股權資本和物業水平債務的能力產生了不利影響。由於該公司歷史上曾產生虧損，它依賴於以可接受的價格和利率籌集資金的能力，以實施其業務計劃。因此，公司的現金頭寸在最近幾年有所減少。儘管本公司近幾年能夠通過出售資產，即其在伯克利的合資權益(導致淨收益約800萬美元)和250 North ten(導致淨收益約120萬美元)籌集資金，並在較小程度上通過私募和配股普通股以及其CCF下的額外借款籌集資金，但籌集的金額不足以克服與上述因素相關的挑戰。

公司財務前景的不確定性。

於本公告日期，吾等根據(I)由TPHGreenwich Owner LLC(“77G擁有人”)及MPF Greenwich LLC(作為Macquarie PF Inc.的利息繼承人)於2021年10月22日訂立的總貸款協議(“77G按揭貸款協議”)(“77G按揭貸款協議”)、(Ii)夾層貸款協議(“夾層貸款協議”)及該協議下日期為12月22日的“夾層貸款”違約。2020由本公司與投資者(“夾層貸款人”)的關聯公司TPHS LLC II LLC之間，

 

8

 

及(Iii)本公司與本公司投資者(作為初始貸款人及行政代理)於二零一九年十二月十九日訂立的公司信貸協議(“公司信貸協議”)。截至2023年12月31日，這些協議下的未償債務總額約為197.3美元，其中包括約3,170萬美元的應計利息。

截至2023年12月31日，該公司擁有約32萬美元的無限制現金。因此，我們沒有足夠的流動資金償還77G按揭貸款協議、夾層貸款協議或CCF下的債務，也沒有足夠的流動資金來償還未來幾個月的運營，從而實現根據我們CCF項下的額外增量定期貸款在提交這些徵求同意材料的日期左右獲得的額外375,000美元資金。

本公司已根據各自貸款與各貸款人訂立寬免協議，據此，貸款人同意就本公司及/或其附屬公司未能支付款項或未能達到協議所規定的其他里程碑(“寬限期”)，不行使其貸款下的權利及補救。最近，77G抵押貸款機構通知本公司，它已選擇將寬限期從2023年12月20日延長至2024年1月31日，但該延長期限僅適用於本公司在1月5日或之前向美國證券交易委員會提交了股東批准本公司與投資者之間的交易的初步同意徵求書，並向貸款人提供了合理可接受的證據的範圍；77G夾層貸款人通知本公司，其已選擇將寬限期從2023年12月31日延長至2024年1月31日，但該延長期限僅適用於77G按揭貸款人根據其12月20日延期函的條款正在容忍的範圍內，且只要77G夾層貸款人的寬限期仍在繼續，CCF下的貸款人同意不會因容忍違約而被視為發生CCF下的違約事件。貸款人將有權在各自的寬限期屆滿後，就此類違約行使其權利和採取補救措施。在這種情況下，貸款人可以要求立即償還未償還的借款，終止貸款安排，並尋求取消擔保貸款的資產的抵押品贖回權，以及其他補救措施。77G抵押貸款機構或夾層貸款機構行使任何此類權利和補救措施，也可能引發買家根據已簽署的格林威治77號住宅單位合同提出索賠，要求解除此類合同，或引發紐約州法律部的命令，要求解除合同。

股票購買協議預期的交易背景

如先前披露，公司管理層不時與對本公司資產及資產表示興趣的各方接洽，本公司已考慮潛在的戰略交易，包括收購、處置、融資及再融資。

2022年9月9日，本公司宣佈已與一家非關聯資產管理公司進入排他期，在此期間，雙方試圖談判和簽署具有約束力的文件，要求以更好的經濟條件進行再融資，以反映本公司風險狀況的降低，並獲得新的現金和融資，以便對一個或多個相互批准的可能激活某些公司屬性的新業務機會進行重大投資。排他期結束，談判沒有達成交易。該公司繼續探索潛在的戰略交易。

於2023年2月7日，董事會召開會議，出席會議的有本公司投資者根據CCF條款委任的董事會觀察員(“董事會觀察員”)、公司管理層成員以及本公司公司法律顧問Kramer Levin Naftalis&Frankel LLP(“Kramer Levin”)的代表。在會議上，管理層與董事會討論了本公司的現金狀況，儘管面臨當前債務市場的挑戰、第77G抵押貸款協議下的貸款即將於2023年10月到期以及延期似乎不太可能，但本公司仍在尋求237 11億歐元的再融資，並繼續努力出售根據出售合同但協議於2023年1月終止的帕拉默斯物業。管理層還向董事會提供了公司尋求戰略交易的最新情況以及與第三方的相關討論。

 

9

 

2023年2月27日，董事會召開會議，公司管理層成員和克萊默·萊文的一名代表出席了會議。在會議上，管理層與董事會的討論包括公司的流動資金、即將到來的現金支付義務以及與貸款人的討論。

董事會於2023年3月14日召開會議，董事會觀察員、公司管理層成員和Kramer Levin的一名代表出席了會議。在會議上，管理層與董事會討論了除其他事項外，可以採取的近期行動，以保存最大數額的現金，以便為戰略進程提供最大限度的時間，以及進一步討論可能出售237 11號和帕拉默斯地產的問題。

於2023年3月20日及2023年3月21日，本公司與Houlihan Lokey Capital，Inc.(“Houlihan Lokey”)及Ackman-Ziff Real Estate Capital(“AZ”，連同Houlihan Lokey，“Advisors”)訂立聘書，據此，本公司聘請顧問就其戰略檢討過程向本公司提供財務諮詢及/或配售代理服務，並協助本公司識別及評估潛在的戰略選擇，包括確保本公司的股權及/或債務融資、現有債務的再融資、和/或公司的出售、合併或反向合併。當時，該公司還在與其貸款人討論推遲截至2023年3月31日及未來期間的即將到來的利息、攤銷和其他付款義務，並正在探索就237 11年度的債務進行再融資。

我們的顧問在2023年春季和整個夏季進行了廣泛的戰略審查過程，包括接觸了100多個潛在的交易對手，導致公司執行了保密協議，並與35個締約方進行了不同程度的信息交流。外聯進程正在進行中。

董事會於2023年4月20日召開會議，出席會議的有董事會觀察員和投資者關聯公司的另一名負責人、公司管理層成員、Kramer Levin的一名代表以及顧問公司的代表。會議上的討論包括與戰略進程、現金保存和各種可能演變的路徑有關的事項，這些路徑可能取決於77G抵押貸款機構採取的行動、現金需求和戰略進程的結果。

於2023年4月21日，本公司訂立第六次修訂CCF，據此，本公司與作為CCF下貸款人的Investor達成協議，包括(其中包括)延遲支付現金利息及7百萬美元預付款項至2023年8月31日，但在某些情況下可予延期，其中亦規定本公司將於該日期前訂立一項戰略交易，以償還CCF或從股權所得款項中預付CCF 500萬美元。根據修正案，公司投資者除了現有委任董事或董事會觀察員的權利外，還被授予任命獨立董事為公司董事會成員的權利。

於2023年4月27日，帕拉默斯所有者對帕拉默斯信貸協議(定義見下文)進行了修訂，將到期日延長至2024年3月22日，並將利率降至2.5%。

於2023年5月10日，董事會召開會議，出席會議的有董事會觀察員、投資者關聯公司的負責人、管理層以及Advisors和Kramer Levin的代表。管理層審查了公司繼續非常緊張的現金狀況，以及第237期第11期抵押貸款和夾層債務即將到期的情況，並特別指出，公司有能力在購買新的利率上限後延長每筆貸款的期限，這將需要大量現金支出；再融資市場和最近討論的狀況；以及資產貨幣化的較長期前景。董事會和出席者隨後大致審查了未來幾個月需要解決的其他事項，包括77G抵押貸款協議下的每月利息支付、最近的市場動態，以及77G抵押貸款機構、夾層貸款機構和管理層之間的討論。舉行了廣泛的討論，包括董事會和出席者關於77G物業和77G抵押貸款協議的相關事宜。董事會及出席者亦審閲了策略流程、本公司的流動資金及相關事宜，包括策略流程的下一步，以及所有可能的替代方案，包括申請破產，視乎流程的演變及與77G按揭貸款人的互動而定。

2023年5月23日，董事會召開會議，公司管理層成員和顧問公司的代表，Kramer Levin和Morris，Nichols，Arsht&Tunnell LLP，公司的特拉華州法律

 

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律師(“MNAT”)出席。管理層向董事會提供有關本公司近期流動資金緊張的最新情況、237項第11次再融資討論的狀況(債務將於2023年7月初到期)以及投資者提出的增量融資建議。董事會和出席者隨後審查了戰略進程的最新發展，戰略進程可能演變的潛在路徑，以及包括投資者在內的投資者提議的相對優勢和劣勢。

2023年6月6日，董事會召開會議，公司管理層成員以及Kramer Levin和MNAT的代表出席了會議。在會議上，管理層審查了關於擴大兒童保護基金規模的談判情況，克萊默·萊文的一名代表討論了可能延長的條件。法律顧問亦與董事會檢討本公司的流動資金及選項，因其與目前的擬議修訂及擴充有關，主要是為了獲得3,000,000美元的增量融資及爭取時間與貸款人完成戰略過程及/或與貸款人談判整體解決方案，因為在缺乏與貸款人進行戰略交易或及時整體解決方案的情況下，可能需要根據破產法第11章申請實施重組。

於2023年6月9日，本公司對商保基金進行了第七次修訂，其中規定(I)將商保基金增加至多5,000,000美元，其中3,000,000美元用於一般企業用途和某些其他項目(如適用)，以及最多2,000,000美元用於延長237處物業的貸款期限，包括購買利率上限，(Ii)修改商譽基金的某些契諾和其他條款，包括2023年6月30日或之前的條款，公司將與公司投資者會面，審查公司戰略進程的結果，真誠地努力制定雙方都能接受的下一步行動，並提供從戰略進程參與者那裏收到的書面條款清單的副本，包括至少一份關於償還或購買貸款的條款；以及取消公司產生某些類型的以前允許的債務和進行之前允許的投資和其他限制付款的能力

董事會於2023年6月27日召開會議，出席會議的有董事會觀察員、公司管理層成員、投資者一家關聯公司的另一名負責人以及顧問公司Kramer Levin和MNAT的代表。Houlihan Lokey的一名代表向董事會概述了Houlihan Lokey接觸的投資者、程序和目標，包括在短期內與投資者達成排他性協議。Houlihan Lokey的一名代表還概述了潛在投資者的擬議條款、目標和計劃，每個投資者都提供了不同程度的詳細條款和業務計劃，以及哪些條款需要貸款人表示他們無法或不願做出的某些第三方讓步和某些貸款協議的修改。在陳述結束後，委員會觀察員注意到，公司投資者或其關聯公司也將提出自己的建議。董事會成員和出席會議的成員討論了公司和董事會面前的現有提案、投資者尚未提交的提案、以及破產法第11章程序在成本和開支、時間以及對格林威治77號公寓銷售的影響等方面的影響。

於2023年7月，本公司就第237號物業的貸款行使了第一次延期選擇權，將債務的到期日延長至2024年7月。

2023年7月17日，董事會召開會議，公司管理層成員、顧問代表、克萊默·萊文和MNAT出席。Houlihan Lokey的代表提供了戰略進程的最新情況，包括雙方正在與一家在公開和私人市場擁有房地產投資專長的非關聯資產管理公司(“潛在戰略方”)交換潛在戰略交易的條款説明書草案，並與董事會一起審查了投資者的一家關聯公司提供的條款説明書，以及該提議是否將使公司的資產價值最大化。董事會和出席者隨後就戰略進程、公司的流動資金、替代方案和相關事項進行了廣泛的討論。MNAT的一名代表從破產的角度描述了可能的途徑。管理層還提供了公司流動性狀況、潛在差異和即將到來的付款的最新情況，包括將於2023年8月31日向公司投資者支付的子彈式付款，作為CCF下的貸款人，未來幾周將是敲定路徑的關鍵。

 

11

 

2023年8月9日，董事會召開會議，公司管理層成員、顧問公司代表、克萊默·萊文和MNAT出席。管理層就截至目前為止與投資者就潛在交易進行的董事會討論進行了總結，目前的建議包括將Greenwich 77號和237 11號以及所有相關負債和CCF轉移到一個由投資者控制並由本公司收取費用管理的實體。這種結構將使公司能夠與新的投資者進行交易，而不會受到遺留負債和資產的影響。管理層注意到，投資者及其法律顧問正在編寫一份條款説明書，以反映這一提議，並指出與潛在的戰略締約方的條款説明書即將定稿。管理層還概述了即將到來的某些關鍵日期和步驟的順序，其中包括與投資者和潛在的戰略方商定和執行條款説明書，同時在2023年8月31日之前與CCF貸款人和夾層貸款人並行處理容忍協議，然後在2023年9月1日之前處理77G抵押貸款機構。然而，管理層指出，公司還需要開始為可能的破產申請做準備，以防需要。來自Houlihan Lokey的代表更詳細地提供了擬議交易的摘要。董事會和出席者隨後就戰略進程、公司的流動資金、時機進程以及潛在的替代方案和相關事項進行了討論。MNAT的一名代表隨後與董事會從破產角度審查了某些考慮因素。

2023年8月24日，本公司與潛在戰略方、本公司投資者及夾層貸款人的一家關聯公司簽訂了條款説明書，每個條款都規定了30天的排他期，以分別敲定對本公司的投資和修改本公司債務的盡職調查和談判最終文件。同樣於2023年8月24日，本公司訂立夾層貸款寬免協議及互惠基金寬免協議(定義見下文)，據此，夾層貸款人及投資者(作為互惠基金下的貸款人)各自同意在截至2023年12月31日的相關寬限期內，不再就若干指定違約行使其各自的權利及補救，除非因某些終止事件而提前終止，包括完成戰略交易或潛在戰略方書面通知本公司其不再與本公司進行交易，且不會於三十天內由尋求實質類似交易的第三方取代。

於2023年9月6日及於2023年9月1日生效，本公司與77G擁有人訂立77G按揭貸款寬免協議，目的是讓本公司有更多時間進行上文所述的潛在戰略交易，據此，77G按揭貸款人同意於寬限期內至2023年11月15日止期間內，就77G擁有人未能(I)支付77G按揭貸款協議項下的任何款項，包括但不限於於9月1日到期的利息支付，同意不行使其權利及補救措施。將於2023年及到期時支付本金及利息，及(Ii)達到任何里程碑式的建設障礙或滿足季度銷售障礙(各自定義見第77G按揭貸款協議)，或按需要預付相關款項。

2023年10月6日，董事會召開會議，管理層成員和克萊默·萊文的一名代表出席了會議。管理層提供了與潛在戰略方和投資者交易的最新情況，以及每項交易迄今的進展情況，其中包括與交易文件草案、税務分析、結構設計和與每一交易對手及其顧問的盡職調查有關的情況。投資者交易的關鍵交易文件都在處理中，Kramer Levin向潛在的戰略方提供了與交易有關的某些文件的初稿，後者表示他們正在準備的文件的初稿以及對Kramer Levin提供的文件的評論。管理層還審查了主要業務條款以及結構和税務事項以及對擬議交易的可能修訂，預計這些條款將繼續實質性反映先前商定的經濟條款。管理層還向董事會通報了與77G抵押貸款機構就77G抵押貸款協議重組進行的討論的最新情況。

2023年10月20日，董事會召開會議，管理層成員和克萊默·萊文的一名代表出席了會議。管理層向委員會提供了有關文件狀況的最新情況，包括與77G抵押貸款協議和投資者有關的文件狀況。管理層還指出，雖然與潛在的戰略黨取得了進展，但最近與

 

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Houlihan Lokey和缺乏文件表明，儘管委託人沒有直接聯繫管理層或發出書面溝通，但對繼續進行交易持猶豫態度。管理層向董事會概述了潛在的情況，包括與投資者和77G抵押貸款人進行的交易、潛在的額外投資者以及與本公司流動資金的相互影響。

2023年10月下旬，潛在戰略方隨後表示，它打算不按照條款説明書提供的條款進行交易。儘管討論仍在繼續，但在2023年12月22日，潛在的戰略黨表示，它打算不進行任何交易。

2023年11月8日，董事會召開會議，Kramer Levin和MNAT的管理層成員和代表出席了會議。管理層提供了與潛在戰略方的討論的最新情況，以及與投資者關於潛在替代方案的討論的最新情況，包括破產申請和投資者的投資，以及此類投資的潛在條款以及收益的金額和用途，包括營運資金和交易費用，這將需要與公司的顧問就折扣達成協議。管理層接下來提供了與77G抵押貸款機構和夾層貸款機構關聯公司就77G抵押貸款協議可能進行重組的討論的最新情況，該協議設想包括延長和償還貸款，資金將由夾層貸款機構或關聯公司提供。管理層和法律顧問隨後提供了關於上述程序和時間的最新情況，包括股東對任何必要項目的批准。

2023年11月15日，77G按揭貸款寬限協議下的寬限期按照協議條款終止。

董事會於2023年11月26日召開會議，Kramer Levin和MNAT的管理層成員和代表出席了會議。管理層向董事會提供有關與77G按揭貸款人及投資者聯營公司的討論情況的最新資料，包括建議重組77G按揭貸款協議的非約束性條款，以及恢復及延長寬限期。管理層還提供了與投資者討論的最新情況，其中包括根據文件和相關事項的進展分兩個階段考慮近期額外貸款，以向公司提供75萬美元的增量資本。管理層亦檢討了若完成投資及相關交易對本公司的影響，包括額外的時間及改善架構，讓另一名投資者投資本公司，但不能保證會確定一個投資者或若確定會完成交易。律師審查了其他方案，其中包括申請破產。

於2023年11月28日，本公司(77G擁有人)作為借款人與77G按揭貸款人訂立協議，據此(其中包括)77G按揭貸款人同意恢復自2023年11月15日起生效的寬限期，並將寬限期延長至2023年12月20日，因該日期可由按揭貸款人全權酌情向按揭借款人發出書面通知而進一步延長。關於下文更詳細描述的若干建議交易，訂約方亦同意非具約束力的條款，該等條款擬對77G按揭貸款協議作出若干修訂，包括(其中包括)將到期日延長兩年(如滿足若干條件，則可額外延長一年)，以及就貸款的未償還餘額支付一筆重大款項，該筆款項將由本公司投資者的聯屬公司提供資金。

本公司繼續與投資者的聯屬公司磋商，並於2023年12月1日，本公司與本公司投資者及合營投資者訂立一份不具約束力的條款説明書，據此，本公司投資者將承諾按每股0.30美元的價格購買25,112,245股新發行普通股，從而緊接收購後，本公司投資者將擁有本公司普通股已發行股份總數的40.6%，包括其750,000股現有擁有的股份。而本公司投資者為該等股權支付的款項將用於重組本公司及其聯屬公司的某些債務，並根據投資者批准的預算和業務計劃支持本公司及其聯屬公司的持續運營。

於2023年12月1日，本公司對CCF進行了第八次修訂，其中規定在CCF項下提供增量定期貸款墊款750,000美元，第一筆375,000美元將在修訂執行時提供，第二筆375,000美元將提供

 

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在董事會批准與本公司投資者及/或其聯屬公司的若干擬議交易的最終協議後，按不具約束力的條款説明書所載條款提供，並在必要時向美國證券交易委員會提交初步材料，以徵求本公司股東的投票或同意。修正案還修訂了本公司的CCF容忍協議，該協議涉及貸款人對某些額外違約的容忍。CCF忍耐協議的條款在其他方面沒有變化。

2023年12月9日，Kramer Levin將股票購買協議草案交付給投資者的公司法律顧問Dechert LLP(以下簡稱Dechert)。雙方繼續就《股票購買協定》和其他協定的條款和交換草案進行談判，此前已就這些條款和草案進行了交換。

2023年12月20日，77G按揭貸款人通知本公司，其已選擇將寬限期由2023年12月20日延長至2024年1月31日，但該延長期限僅適用於本公司於2023年1月5日或之前向美國證券交易委員會提交了股東批准本公司與投資者之間的交易的初步同意邀請書，並向貸款人提供了合理可接受的證據。

2023年12月22日，77G夾層貸款人通知本公司，其已選擇將寬限期從2023年12月31日延長至2024年1月31日，但該延長期限僅適用於77G按揭貸款人根據12月20日延期函的條款予以寬恕的範圍，且只要寬限期仍在繼續，CCF下的貸款人同意不會因寬限期違約而被視為已發生CCF下的違約事件。

董事會於2023年12月22日召開會議，管理層成員Houlihan Lokey、Kramer Levin和MNAT出席。管理層提供了與77G抵押貸款人討論的最新情況，包括關於重組77G抵押貸款協議的文件，該協議是與夾層貸款人及其關聯公司結合與投資者的擬議交易一起談判達成的，並預計在完成此類交易後由適用各方進行。律師與投資者一起審查了執行交易的擬議關鍵文件，包括股票購買協議、合資企業協議和資產管理協議、談判狀況以及預期的時間和進程。管理層還提供了公司流動資金和相關事項的最新情況。

董事會於2024年1月2日召開會議，與投資者審議和討論擬議的交易，公司管理團隊Kramer Levin、顧問和MNAT的代表出席了會議。Houlihan Lokey的代表提供了交易的主要業務條款摘要，律師與董事會一起審閲了建議的股票購買協議、合資企業經營協議和其他主要交易文件的規定，這些文件的副本先前已提供給董事會。管理層和顧問討論了與擬議交易有關的主要考慮因素和關鍵戰略理由。來自Houlihan Lokey的代表概述了該公司自2023年3月以來在確定潛在戰略交易方面所從事的活動。律師與董事會討論了他們在適用法律下的受託責任。於該等討論後，董事會與法律顧問及顧問審閲及討論該交易、股份購買協議、合營經營協議及相關協議及事宜的條款及條件。

於2024年1月3日、2024年1月4日及2024年1月5日，董事會舉行會議，本公司各管理團隊的代表、顧問及大律師亦出席會議，期間董事會與投資者進一步審議及討論擬進行的交易及相關事宜，而大律師則提供交易文件的最新情況。

於2024年1月5日，董事會一致(在Matthew Messinger棄權的情況下)批准股票購買協議和相關協議及交易，並一致決定(Matthew Messinger棄權)建議的交易是合宜的，符合本公司的最佳利益，對其股東有利、公平和符合其股東的最佳利益，並建議本公司股東批准和採納股東建議。

自2024年1月5日起，本公司與投資者訂立購股協議。

 

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於2024年1月30日，本公司與投資者就購股協議訂立修訂。

交易原因

在評估這些交易時，審計委員會諮詢了其法律顧問、財務顧問和其他顧問。於二零二四年一月五日達成決議案時，(I)基於購股協議及交易對本公司有利及符合本公司最佳利益，且合宜、公平及符合股東最佳利益，(Ii)批准購股協議及交易並宣佈其合宜，及(Iii)建議本公司股東批准股東建議，董事會考慮及評估多項因素，包括但不限於以下討論的因素。

在批准交易時，董事會決定不徵求公平意見。本公司高級管理人員及董事認為，彼等的經驗及背景，加上顧問的經驗，以及本公司除申請破產或類似結果外並無其他選擇，使彼等能夠就建議的交易作出必要的分析及決定。

董事會認為與該等交易有關的若干因素大致上支持其訂立購股協議及該等交易的決定，包括但不限於以下重大因素：(I)本公司目前及歷史上的業務、財務狀況、經營業績、資產及前景；(Ii)本公司的不受限制的現金及流動資金數額有限，如無交易為本公司提供額外資本，本公司將沒有足夠的現金及流動資金償還未來數月後的債務及支付營運開支及其他債務；(Iii)鑑於本公司目前未能履行第77G按揭貸款協議、夾層貸款及互惠基金的契諾，而如無額外的準備金或修訂該等貸款，則該等貸款項下的未償還借款已到期或可能到期支付，貸款人將可根據該等貸款行使補救；。(Iv)本公司在其顧問及法律顧問的協助下進行廣泛的程序，以評估其策略選擇；。(V)購股協議的條款乃本公司在財務及法律顧問協助下進行的公平磋商的結果；。(Vi)投資者股份的收購價較本公司股價有顯著溢價；(Vii)於完成交易時，本公司新成立的全資附屬公司(“TPH管理人”)將與合營公司訂立資產管理協議(“資產管理協議”)，而TPH管理人將收取相當於CCF及夾層貸款(包括適用貸款人根據CCF及夾層貸款提供的任何未來資金)項下未償還本金餘額的400,000元或1.25%(以較大者為準)的年度管理費，初步預計為每年約120萬元；(Viii)在進行交易的同時，預計77G按揭協議下的貸款將會延長，並由投資者或其聯屬公司提供約2,000萬美元的資金，以支付應計利息、基金儲備和重新平衡貸款的附帶成本，並支付與77G按揭協議相關的交易成本；(Ix)事實是，陳述和保修將不會在成交後繼續存在，而投資者因違反陳述或保修而提出索賠的唯一追索權將是根據向投資者發出的買方陳述和保修保險單(如果投資者選擇獲得此類保險)；(X)改善了新投資者投資本公司的結構，由於房地產資產和幾乎所有負債都在表外，這一結構不那麼複雜；(Xi)交易結構預計將允許本公司保留其鉅額淨營業虧損；(Xii)相對於如果本公司申請破產的預期影響，交易允許本公司保留其有形資產的價值，包括第237 11和77格林威治；(Xiii)根據合營經營協議，合營投資者不得於第一年以股本出資的形式催繳股本，但在有限情況下除外(如由合營投資者全數出資而未獲本公司按比例出資將導致本公司於合營公司的權益被攤薄)；及(Xiv)如本公司未能完成交易，包括但不限於申請破產保護，而本公司普通股持有人的股份可能只收取很少或沒有價值，則本公司的有限選擇方案除外。

董事會確定並考慮了以下因素和風險，這些因素和風險對尋求交易不利，儘管沒有加權或按任何重要性順序：(I)以下風險和不確定性

 

15

 

(br}完成交易；(Ii)本公司的廣泛陳述、保證和契諾以及根據購股協議完成交易的條件，包括(其中包括)股東批准、第237第11項融資下貸款人的同意以及投資者在完成交易前獲得買方陳述和保修保險單的形式和實質；(Iii)根據購股協議，本公司對投資者違規行為的追索權有限，包括沒有具體履約權、投資者的信譽，以及損害賠償上限為500,000美元；(Iv)投資者將根據本公司現行貸款協議(包括投資者或其聯屬公司為貸款人的貸款協議)控制借款人，因此可能會出現利益衝突；(V)根據資產管理協議，TPH管理人可因任何理由而被終止資產管理人身份；及(Vi)TPH管理人根據資產管理協議被終止資產管理人身份的風險，在此情況下，本公司將不會因其於合營公司的權益而收取分派(如有)。

董事會的結論是，其預期本公司及其股東將因該等交易而獲得的潛在利益，以及若建議交易未能完成對本公司及其股東的影響，超過與建議交易相關的潛在負面因素。因此，董事會一致認為(在Matthew Messinger棄權的情況下)股票購買協議和交易是合宜的，符合本公司的最佳利益，對其股東來説是明智的、公平的，並且符合股東的最佳利益。

股東同意的影響

我們可用於營運資金的不受限制的現金和流動資金數量有限，我們的現金需求很大，包括短期債務到期日和其他付款義務。如前所述，截至2023年10月31日，公司的現金和現金等價物總額約為583,000美元。雖然本公司於2023年12月1日根據商品及期貨基金項下的增量定期貸款已墊付375,000美元，並預計於本同意書提交美國證券交易委員會當日或大約當日左右，根據額外的增量定期貸款將再墊付375,000美元，但鑑於本公司的營運現金狀況有限，倘若本公司股東不批准股東建議，而本公司未能與貸款人就額外的忍耐、重組及延長融資達成協議，則本公司的現金及現金等價物將不足以為本公司未來數月的營運、償債、攤銷及到期日及公司開支提供資金。本公司預期，在此情況下，很可能無法完成另一項戰略交易或以其他方式獲得足以支付上述營運成本的資本。

因此，如果公司股東不批准股東提議，或交易因任何其他原因未能完成，公司預計將在短期內申請破產保護，因為公司現金有限。此外，除非進一步延長，否則與貸款人的寬限期不遲於2024年1月31日結束。因此，如果交易沒有完成，公司可能沒有可行的替代方案，只能申請破產保護。鑑於該公司的未償債務和破產程序的成本，該公司認為，在這種情況下，其股東將不會因為他們的股票而獲得實質上的價值。

即使公司股東批准了股東的提議，也不能保證其他成交條件得到滿足或放棄，也不能保證第三方不會採取可能延誤或破壞交易的行動。防範任何第三方行動可能會進一步減少本公司進行或完成擬議交易或運營其業務所需的流動性或資產，並加快本公司債務的破產法第11章申請或其他重組。不能保證由於未能滿足或放棄成交條件、未來可能的訴訟或其他不利事件，擬議的交易將成功或按時進行，或最終完成。

如果交易完成，本公司將因在投資交易中出售普通股股份而獲得約7,500,000美元的毛收入。其中約2,966,476美元預計將用於交易費用，與公司顧問和法律顧問要求的金額相比，有相當大的折扣，約為60%，其餘部分將由公司在正常過程中用於其運營費用，包括支付關鍵賬齡應付款。雖然考慮到尚未支付的運營費用，收益的持續時間尚不確定，但公司相信，如果沒有額外的現金注入，收益將允許

 

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公司將繼續運營6-8個月。在此期間，公司及其顧問計劃繼續探索潛在的戰略選擇。我們目前沒有任何此類戰略選擇的意向書或具有約束力的協議。雖然不能保證將會確定任何戰略替代方案，或如果確定，將簽訂或將完成任何交易協議，但交易的結構既為本公司提供了在一段時間內繼續探索替代方案的財務資源，也分離了本公司在合資企業中的主要負債和房地產資產，本公司相信這將增強其對第三方潛在投資本公司的吸引力。

基於上述原因，董事會認為，進行交易為本公司提供了從戰略交易對手那裏獲得新投資的最佳機會。雖然結果不確定，本公司最終可能不會與第三方達成交易，如果達成交易，不能保證任何此類交易將為本公司的股東帶來任何重大利益，但另一種選擇可能是近期破產、清算、解散或以其他方式重組其債務。

儘管股東建議已獲本公司股東批准，董事會仍可在交易完成前任何時間放棄股東建議，而無需本公司股東採取任何進一步行動，但須受第三方根據任何相關合約享有的權利(如有)所規限。

有關投資者的某些信息

The Investor是Davidson Kempner Capital Management LP的附屬公司，Davidson Kempner Capital Management LP是一家總部位於紐約的全球機構投資管理公司，管理的資產超過330億美元。該公司及其附屬公司在美國證券交易委員會、英國金融市場行為監管局和香港證券及期貨事務監察委員會註冊或受其監管。公司投資者也是CCF下的貸款人，投資者是夾層貸款下貸款人的聯屬公司。

 

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合資企業建議書

現要求股東通過決議案，授權(I)合營經營協議，根據該協議，合營投資者將被委任為合營公司的初始管理人，在交易完成後，合營公司將繼續擁有本公司的所有不動產資產；(Ii)股票購買協議，根據該協議，公司投資者將根據股票購買協議的條款和條件向投資者發行股份；以及(Iii)擬進行的交易，這些交易可能被視為出售，租賃或交換DGCL第271節所指的本公司的全部或幾乎所有財產和資產。

合資企業運營協議

於完成交易時，本公司與合營投資者將訂立合營經營協議，本公司擁有合營公司95%的所有權權益，而合營投資者擁有合營公司5%的所有權權益。

根據合營經營協議的條款，合營投資者可要求每名成員在成交日期後作出額外出資；然而，只要TPH經理並未因資產管理協議下的“因由”而被終止，合營投資者同意不會在成交滿一週年前以股權出資的形式要求額外出資。如果一成員未能按比例為合營投資者要求的任何出資份額提供資金，另一成員可選擇提供會員間貸款或代表非出資成員出資，並在美元對美元的基礎上攤薄非出資成員的百分比利息。合營投資者以合營公司經理的身份，有權按當時的市場條款，按當時的市場條款，安排合營公司或任何附屬公司向投資者、其聯屬公司或任何第三方借入本應由向成員發出的資本催繳所涵蓋的任何金額。本公司將對合營投資者或其聯營公司因向第三方貸款人提供無追索權分拆擔保或環境賠償而發生的任何損失或支出承擔責任，只要該等損失或支出完全是由本公司、TPH經理或其各自的任何關聯公司的作為或不作為造成的，而未經合營投資者或合營投資者的任何聯營公司事先書面同意。如果合營投資者或合營投資者的任何聯營公司根據擔保(無追索權擔保或環境彌償除外)向第三方貸款人付款，則合營投資者將有權獲得本公司的賠償和補償，只要該等付款完全是由於本公司或本公司的任何聯屬公司在未經合營投資者或其聯營公司事先書面同意的情況下於關閉後發生的作為或不作為所致，或由於本公司或本公司的任何聯營公司在關閉前發生或發生的任何作為或不作為所致。根據本款規定，公司應承擔的所有金額在本文中稱為“公司擔保責任”。

根據合營經營協議進行的分派將首先撥給投資者，直至合營投資者收到其全部初步分派金額(該初步分派金額為(V)項下根據CCF及夾層貸款應付的所有款項、(W)投資者或其聯屬公司提供的任何額外合營公司債務融資的所有應付款項、(X)投資者的初始出資及(Y)投資者作出的任何額外出資的總和)，然後根據股東於合營公司各自的百分比權益按比例分配。如TPH經理根據資產管理協議因“因由”而被終止，在投資者的選擇下，本公司將喪失從合營公司獲得分派的權利，而本應向本公司作出的任何分派將改為分派給合營投資者。

合營投資者應以合營公司經理的身份管理、控制及處理合營公司的事務，但須遵守合營公司經營協議所載的若干重大決定。主要決定為(1)與投資者或其聯營公司訂立任何交易或為投資者或其聯營公司的利益而訂立任何交易，但涉及投資者或其聯營公司向本公司提供合營經營協議所載債務及/或股權的任何交易或任何公平交易除外；(2)對合營經營協議或合營公司附屬公司的任何經營協議或任何其他協議作出任何修訂或修訂，或與本公司或合營公司附屬公司訂立任何其他協議(如有關修訂會以與合營投資者不相稱的方式對本公司的權利或義務造成重大不利影響)，(3)任何與經營虧損淨額有關的税務或會計事宜決定，而該等決定將對本公司(但合營投資者除外)構成重大不利；及(4)接納任何其他成員加入合營公司或其附屬公司，但合營經營協議許可的情況除外。

 

18

 

未經公司同意，投資者可將其在合資企業中的直接或間接權益轉讓給由合資企業投資者的母公司或任何關聯公司控制的任何人。未經投資者同意，允許轉讓本公司的直接或間接權益(但不包括本公司在合資企業中的直接權益)，只要此類轉讓不會導致控制權發生變化。控制權變動定義為董事會規模或組成的任何變化，包括將Matthew Messinger從董事會除名((X)投資者或其聯營公司撤換和替換董事，(Y)董事因退休、辭職、死亡或殘疾而發生的組成或規模的變化以及有關董事的任何替換，及(Z)與董事戰略交易相關的組成或規模的變化，定義見購股協議)。或本公司組織文件中有關管理或控制本公司的規定的任何其他變更，對合營投資者的權利造成不利影響。根據合營經營協議，控制權變更將不會被視為違約，而合營投資者在控制權變更後的唯一補救措施將是根據資產管理協議終止TPH經理的職務。

根據合營經營協議，即使合營投資者為合營公司的管理人，本公司仍將保留對帕拉默斯物業的控制權，並將擁有管理及作出有關帕拉默斯物業的獨家及獨家權利，惟須受以下條件規限：(I)本公司投資者有權批准根據購股協議的條款及條件訂立的任何Paramus PSA；(Ii)合營投資者有權批准對該Paramus物業作出任何重大修訂；及(Iii)合營投資者有權批准帕拉默斯物業擁有人的任何解散。

本公司在合營經營協議所產生或與其相關的任何訴訟因由下的責任僅限於其於合營企業的權益(本公司擔保責任除外)。

《合營經營協議》還規定：(X)在發生公司解散事件時，如果公司在任何時間在財務上無法維持董事和高級管理人員責任保險單的承保範圍，該保險單的條款與公司在生效日期生效的保險單的條款基本相同，並考慮到退市和/或註銷(如果適用)(“D&O保險”)，以及(Y)如果公司發生任何解散事件，會導致D&O保險範圍的任何失效或終止，如果本公司在財務上無法購買從解散事件到截止日期六週年期間的D&O保險的預付“尾部”保單或現有的“徑流”保單(“D&O尾部保單”)，則在任何一種情況下，合營投資者都將通過追加出資或提供(或促使合營投資者的關聯公司提供)額外的公司債務融資，及時向合營公司提供充足的資金(這些資金將由合營公司支付給本公司或按照本公司的指示支付)，公司維持該D&O保險或購買該D&O尾部保單(視情況而定)。由合營投資者或其關聯公司出資的任何該等金額將加入合營投資者的初始分派金額。合營投資者將把合營公司收到的首1,120,000美元可用現金存入一個帳户，並在合營投資者的書面指示下支付，目的僅為履行合營投資者在需要時提供資金支付D&O保險和/或D&O尾部保單的義務。任何作為D&O保險儲備基金存入的金額將加入合營投資者的初始分派金額。與合營投資者有關聯的若干基金已同意向合營公司擔保合營公司投資者(I)根據合營公司經營協議為D&O保險及D&O尾部保單提供資金的責任，上限為1,120,000美元及(Ii)支付本公司因合營公司經營協議的擔保條款所產生的任何訴訟所產生的費用(如本公司為任何該等訴訟的勝訴一方)。上述上限將於合營公司收到D&O保險儲備基金的任何部分或合營公司投資者或合營公司營運協議所規定的D&O保險及/或D&O尾部保單的聯屬公司提供的任何資金後，按美元計算減少。擔保義務將在合資企業收到D&O保險儲備資金的全部金額或TopCo戰略交易(定義如下)完成後終止。

合營公司經營協議表格作為附件A-1附件A的附件A附於本徵求同意書。敦促股東閲讀合資企業經營協議全文，因為它是管理合資企業提案的主要法律文件之一。

 

19

 

股票購買協議

於2024年1月5日(“生效日期”)，本公司與投資者訂立經2024年1月30日修訂的購股協議。

同意徵求聲明的這一小節描述了股票購買協議的重要條款，但並不旨在描述股票購買協議的所有條款。以下摘要參考《股票購買協議》全文(作為附件A和附件A-1附於本同意書徵求意見書)而有所保留。敦促股東閲讀《股票購買協議》全文，因為它是規範股東提案的主要法律文件之一。

股票購買協議包含雙方於股票購買協議日期或其他特定日期向對方作出的陳述、保證和契諾。該等陳述、保證及契諾所載的聲明乃為各訂約方之間的合約目的而作出，並須受訂約方在磋商購股協議時同意的重要約制及限制所規限。股份購買協議中的陳述、保證及契諾亦被本公司的基本披露附表(“披露附表”)部分修訂，該等披露附表並未公開提交，並須遵守不同於一般適用於股東的重大合約標準，並用於在各方之間分擔風險，而不是將事項確定為事實。我們不認為披露時間表包含對同意決定具有重大意義的信息。此外，股票購買協議訂約方的陳述和擔保在任何特定日期可能準確，也可能不準確，並不聲稱在本同意徵求聲明的日期準確。因此，任何人士均不應依賴購股協議中的陳述及保證或本徵求同意書中的摘要，作為有關本公司、投資者或任何其他事項的實際情況的表徵。

購進價格

購股協議規定，在購股協議的條款及條件規限下，於成交時，本公司將以每股0.30美元的收購價(“收購價”)以私募交易方式向投資者發行及出售投資者股份。收購價將存入投資者控制的本公司銀行賬户(“收購價儲備賬户”)，並按購股協議的規定使用。於交易結束後，收購價格儲備賬户內資金的準許用途包括(I)支付下述交易開支，(Ii)支付任何個別少於25,000美元或總計75,000美元的經營成本，或(Iii)在投資者事先書面同意下支付任何其他款項；惟各方同意，自結算起至本公司解散事件發生為止，收購價格儲備賬户內的200,000美元可供本公司履行其對現任或前任董事或高級管理人員的賠償責任。

關閉

成交將於紐約市時間上午10時，在股票購買協議所確定的成交前所有條件已獲滿足或獲豁免之日後在切實可行範圍內儘快進行(但該等條件在成交前不能獲滿足，但須待該等條件生效的受惠方滿足或豁免)，或於本公司與投資者雙方協定的其他日期(成交日期，“成交日期”)進行。在任何情況下，關閉時間不得晚於2024年2月16日(“外部關閉日期”)。成交時，投資者將代表公司從收購價格儲備賬户中支付或安排支付公司法律顧問和財務顧問的某些未償還交易費用(總計約290萬美元)。

 

20

 

股票購買協議結束的條件

投資者義務的條件

投資者購買投資者股份並簽訂交易協議的義務取決於在成交日前滿足下列各項條件(投資者可自行決定全部或部分免除這些條件)：

•

完成交易所需的所有政府和第三方通知、備案、同意、豁免和批准均應已完成或已收到；

​

•

任何聯邦、州或外國政府或監管當局不得制定、通過或發佈任何法規、規則、條例或命令，任何聯邦、州或外國法院不得發佈禁止向投資者發行投資者股票或交易完成的判決、禁令、法令或命令(“發行的法律障礙”)；

​

•

投資者應在截止日期當日收到特拉華州有關政府當局提供的關於公司在特拉華州良好信譽的令人滿意的書面證據或任何標準形式的電信；

​

•

本公司在股票購買協議中的陳述和擔保，作為一個整體，在所有重要方面都應真實和正確(或者，在陳述和保證具有實質性的範圍內，在所有方面)，公司應在所有重大方面履行和遵守股票購買協議和根據股票購買協議交付的任何其他文件中所載的所有契諾和協議，直至截止日期，公司應提供公司高級管理人員的證書，確認該等事項；

​

•

自股票購買協議之日起，不應發生任何個別或總體合理地預期會導致重大不利影響的變化或事件(定義如下)；

​

•

不應發生(I)美國金融市場發生重大不利變化、敵對行動的任何爆發或升級或其他災難或危機，或涉及國家或國際政治、金融或經濟狀況的預期變化的任何變化或發展，或(Ii)任何證券交易所或任何此類系統或美國證券交易委員會、紐約證券交易所或任何其他政府當局的命令規定的暫停或實質性限制交易，或規定最低或最高交易價格，或要求最高價格範圍，或(Iii)美國商業銀行或證券結算或結算服務發生重大中斷，或(Iv)聯邦或紐約當局宣佈暫停銀行業務(“市場不利事件”)；

​

•

已取得股東批准(定義見下文)；

​

•

所有交易協議應已由交易各方簽署並交付；

​

•

《貸款修改協議》(定義見下文)應由協議各方簽署並交付，解除託管(以託管方式為準)，且未經修改且完全有效；

​

•

如果投資者選擇購買R&W保單(定義如下)，則投資者應以投資者可以接受的形式和金額獲得該R&W保單；

​

•

每個物業(定義如下)的所有權應歸屬於適用的物業所有者(定義見下文)，並應處於與生效日期相同的狀態，但須經投資者批准的變更(批准不得被無理扣留、附加條件或拖延)，如果投資者已選擇為任何物業購買業主保單，則該保單的形式和實質應為投資者合理接受；

​

•

本公司與每一位顧問和Kramer Levin應簽訂單獨的協議，規定就任何合同、協議或諒解應支付給每一位顧問的剩餘補償將產生與

​

 

21

 

交易和/或TopCo戰略交易(總額約為500萬美元)的完成，將不被視為已賺取、到期或支付，除非TopCo戰略交易在交易完成後完成，且TopCo戰略投資者已同意支付(並已實際支付)任何此類金額；以及

•

公司應已建立購進價格儲備賬户。

​

公司義務的條件

本公司發行及出售投資者股份及訂立或促使合營公司與TPH管理人訂立交易協議的義務須受下列條件所規限(本公司可全權酌情豁免全部或部分條件)：

•

發行不應存在任何法律障礙；

​

•

《購股協議》中投資者的陳述和擔保在所有重要方面均應真實、正確(不考慮其中包含的與重要性或類似資格有關的所有資格和例外)；

​

•

截至截止日期，投資者應已在所有實質性方面履行並遵守其在股票購買協議和根據股票購買協議交付的任何其他文件中包含的所有契諾和協議；

​

•

不應發生市場不良事件；

​

•

應已取得股東批准；

​

•

所有交易協議應已由交易各方簽署並交付；

​

•

《貸款修改協議》(定義見下文)應已由協議各方簽署並交付，解除託管(以託管方式為準)，且不得修改且完全有效；以及

​

•

此前向公司投資者發行的認股權證將被註銷。

​

陳述和保修

在購股協議中，本公司就以下事項作出若干陳述及保證(除購股協議披露附表所載的某些例外)：

•

自2023年1月1日以來，除在提交給美國證券交易委員會的文件中公開披露的外，本公司的股本或長期債務沒有變化，除在正常業務過程中外，本公司不承擔任何重大負債，也沒有發生已經或將合理地預期會產生個別或總體重大不利影響的事件；

​

•

除向投資者披露外，本公司沒有根據任何重大協議違約，自2020年1月1日以來，本公司從未違反任何對其運營具有重大意義的法律或法規；

​

•

除在提交給美國證券交易委員會的文件中公開披露外，沒有針對該公司的懸而未決的法律行動，也沒有懸而未決的或受到威脅的政府或監管部門的調查或審計；除已披露的與第237第11項財產(“237第11項訴訟”)和77G財產有關的訴訟或調查外，沒有任何其他與任何財產或交易有關的訴訟或調查；

​

•

公司及其子公司的所有權結構，包括與其間接全資子公司77G所有者TPH Road 17 LLC(“Parus Owner”)和第4大道470 Feed Owner LLC(“237第11 Owner”，與77G所有者和Parus所有者“Property Owners”共同擁有)有關的所有權；

​

•

與(I)第77G物業、(Ii)第237第11物業和(Iii)帕拉默斯物業有關的租賃、租金、租户、所有權和合同事宜；

​

•

本公司及其子公司未收到任何政府當局關於任何財產違反任何法律要求的書面通知；

​

 

22

 

•

維護適當的保險單；

​

•

除向投資者披露外，不存在與物業有關的懸而未決的税務審查程序；

​

•

本公司或任何子公司不存在未向投資者披露的重大負債或義務；

​

•

與税收有關的事項，包括公司目前或將因交易而產生的淨營業虧損或其他税收屬性，受《國税法》第382、383或384節的限制；且預計不會與交易相關產生房地產、轉讓和類似税收；

​

•

與物業現有貸款文件有關的事項，除向投資者披露外，該等文件下未發生違約事件；

​

•

有關利邦廣場42號公寓(“77G公寓”)及77G公寓發售計劃的事項全面準確、真實；

​

•

除向投資者披露的情況外，每個物業的建築物和其他改善工程處於良好的運營狀況和維修狀態，沒有結構或機械缺陷，關閉時將處於與現在相同的狀態，合理的損耗除外；

​

•

環境問題；

​

•

除向投資者披露的情況外，本公司或任何子公司所知的其他事實均無可能對本公司子公司的成員權益或任何物業的狀況、維修、價值、運營費用或收入潛力產生重大不利影響；

​

•

公司履行《購股協議》規定的義務時，除已獲得或預期在截止日期前獲得同意或批准外，不需要任何同意或批准；

​

•

有關(I)第237號物業符合紐約州住房和社區更新部或紐約市租金指導委員會關於其租金穩定地位的規定以及符合紐約市房地產税法第421-a節和紐約市規則第9條關於“負擔得起的紐約住房計劃”的事項，(Ii)77G物業中被稱為“Dickey House”的部分符合紐約市地標建築保護委員會的規定，以及(Ii)根據77G所有者與紐約市學校建築局之間的購買協議，不構成違約的交易；

​

•

美國證券交易委員會股東登記門檻和證券交易所註銷要求相關事項；以及

​

•

其他慣例陳述和保證。

​

在股票購買協議中，投資者作出某些慣常的陳述和擔保。

重大不良影響

根據購股協議，本公司和投資者的某些陳述和擔保全部或部分受重大門檻的限制。此外，公司的某些陳述和保證全部或部分符合重大不利影響標準，以確定是否發生了違反該等陳述和保證的行為。根據購股協議，“重大不利影響”指(X)對本公司或其附屬公司的整體業務、狀況(財務或其他方面)或經營結果產生任何重大不利影響，(Y)對本公司完成交易的能力產生任何重大不利影響，但須受購股協議所載的批准及其他授權所規限，或(Z)任何重大協議、債務融資安排、建造協議、房地產買賣協議(包括但不限於待決共管單位項下的任何重大違約)的重大違約。

 

23

 

(br}銷售協議)、分區協議或任何公寓要約、披露文件或與之相關的協議，在每一種情況下，公司或任何子公司都是其中一方；但“重大不利影響”不應包括因下列情況單獨或與任何其他變化、效果、情況、發生、事件、條件或事實(“影響”)一起引起或可歸因於下列情況而產生或可歸因於的業務、狀況(財務或其他)、經營結果或完成交易的能力的影響：(I)普遍影響公司及其子公司所在行業的影響；(Ii)一般經濟狀況；(Iii)影響金融、銀行、證券或商品市場的變化(包括第(I)款中的每一項)所產生的影響。(2)和(3)上文所述的敵對行動的爆發或升級、戰爭或恐怖主義行為、政治不穩定或其他國家或國際災難、危機或緊急情況所造成的任何影響，或對上述任何一項的任何政府或其他反應，不論是否涉及美國)，(4)法律、規則、條例或會計原則的變化所產生的影響，或(V)本公司已發行證券的價格或交易量的任何變化(應理解，引起或促成該股價或交易量變化的事實或事件可被視為構成或在確定是否已有或將會有重大不利影響時予以考慮)；除非該影響是由於或可歸因於上文第(I)、(Ii)、(Iii)或(Iv)條所述的任何事項，並相對於本公司及其附屬公司經營的行業內的其他業務，對本公司及其附屬公司整體造成不成比例的影響(但為確定重大不利影響是否僅發生該等不利影響的不成比例部分)。

公司契諾

本公司根據股票購買協議訂立若干契約，其中包括：

•

本公司將支付與發行投資者股份、準備、談判和執行所有交易協議和交易相關的所有費用，包括但不限於申請費、法律顧問的費用和開支以及會計費用和開支、上市費用、與貨架登記報表(定義見下文)相關的成本以及根據適用的州證券法清算由此提供出售的投資者股票的相關成本。本公司有責任(I)支付於成交時到期的所有轉讓税項(如有)(包括因轉讓本協議項下任何個人財產而產生的任何銷售税)、(Ii)所有記錄費(如有)、(Iii)任何託管費(如有)及(Iv)股份購買協議所述為本公司責任的任何其他成本或開支。除本節及股份購買協議其他部分另有規定外，本公司及投資者將根據每項物業所在司法管轄區的習俗及慣例，分配與股份購買協議有關的所有其他開支；

​

•

除購股協議和交易另有規定外，本公司自購股協議之日起至成交日止期間(除非有某些規定，該等契諾在成交後仍然有效)訂立若干契諾，其中包括：

​

◦

與租户有關的租約，包括未經投資者同意，本公司不會訂立、修訂、修改或終止任何影響物業的租約或任何其他佔用協議(正常過程中的某些住宅租約續期除外)；

​

◦

未經投資者同意，除適用法律另有規定外，公司不會在任何實質性方面更改任何重大合同或服務合同的任何條款，或訂立任何影響任何財產的新協議(帕拉默斯財產的買賣協議與與可能出售帕拉默斯財產有關的意向書(“帕拉默斯PSA”)一致)，或就任何此類合同下需要同意的任何事項給予任何同意；

​

◦

與維持保險有關的契諾，包括本公司將盡最大努力促使(I)投資者及投資者的直接和間接成員、合夥人、經理、股權持有人和貸款人在現有保險單上被點名或繼續被點名為現有保險單上的額外被保險人和損失收款人。

​

 

24

 

結束，以及(Ii)公司保險人同意在存在保險範圍的情況下，就截止日期之前發生的事項繼續承保公司實體和現有保險項下的財產；

◦

受本公司、本公司與77G按揭貸款人之間於2023年9月1日訂立的(A)由本公司、本公司與77G按揭貸款人訂立的日期為2023年9月1日的忍讓協議(經修訂、延長或以其他方式修訂)、(B)由本公司、本公司其他附屬公司及TPHS貸款人II LLC之間於2023年8月24日訂立的(經修訂、延長或以其他方式修訂的)忍讓協議(“夾層貸款容忍協議”)及(C)忍讓協議(經修訂、延長或以其他方式修訂)的條款的規限於2023年8月24日由本公司、簽署頁所載本公司各附屬公司及本公司投資者之間簽署(“CCF寬免協議”)，本公司將在所有重大方面履行現有貸款文件項下的責任，除購股協議另有預期外，本公司不會在任何重大方面更改現有貸款或貸款文件，除非投資者另有明確同意(同意不得被無理扣留、附加條件或延遲)或購股協議預期的情況除外；

​

◦

與77G共管公寓相關的契諾，包括，未經投資者事先書面批准，公司應促使77G共管公寓的指定管理委員會成員不得對77G共管公寓的年度預算進行任何實質性的增加，不得投票贊成任何實質性的資本改善或支出，和/或向單元業主發佈任何特別評估，除非為不違反其對77G共管公寓和/或77G共管公寓單元的業主的受託責任，除該等買賣協議或法律另有規定外，未經投資者事先書面批准，本公司不會就任何77G公寓單位訂立、修訂或修改(非實質方面的)或終止任何買賣協議；

​

◦

未經投資者事先書面同意，投資者可行使唯一及絕對酌情決定權批准或拒絕同意，除非在本公司向投資者提供的預算所預期的範圍內，任何公司實體均不會參與任何交易或一系列相關交易，以產生或導致任何公司實體在任何日曆年產生或導致負債總額超過50,000美元。倘若任何公司實體違反購股協議於任何歷年產生總額超過50,000美元的負債，投資者可從購股協議任何其他條文或合營經營協議項下應付予投資者的任何款項中抵銷購股協議項下任何公司實體應付投資者的任何未付款項(不論因本公司違反購股協議或其他原因)。本條款的條款在關閉後仍然有效；

​

◦

與税務有關的契約，包括任何公司實體在未經投資者事先書面同意的情況下不得作出某些與税務有關的決定，同意不得被無理扣留、附加條件或拖延，公司承認在截止日期後，業主(由投資者控制)將有權起訴和/或解決任何懸而未決的税務訴訟，業主或其代表收到的與此相關的任何收益應使業主受益。在該等收益與截止日期後的一段時間有關的範圍內。投資者可抵銷根據本條應付予本公司的任何款項，以抵銷本公司、中間附屬實體或物業擁有人根據購股協議(不論是否因本公司違反購股協議或其他原因)或合營經營協議而欠投資者的任何未付款項。本部分的條款在關閉後仍然有效；和

​

◦

未經投資者事先書面同意，本公司不會對第237第11宗訴訟採取任何行動，投資者可單獨絕對酌情決定是否給予同意。本公司確認，自截止日期起及之後，物業擁有人(由投資者控制)須受合營公司的規定及根據合營公司的規定

​

 

25

 

(br}經營協議)擁有起訴及/或和解該等待決法律程序的唯一權利，物業擁有人或其代表收到的任何與此有關的收益將根據合營經營協議的條款予以運用。這一節的條款在結案時仍然有效。

•

本公司將盡其合理努力，取得有權就股東建議(定義見下文)表決的普通股多數股份持有人的肯定書面同意，通過股東建議(“股東批准”)，包括：

​

◦

本公司將(A)通過徵求同意的方式向公司股東提交以下內容供批准：(1)根據股票購買協議發行普通股，以及(2)根據合資經營協議(統稱為“股東建議書”)發行普通股，以及(B)向截至徵求同意的記錄日期確定的普通股持有人郵寄同意徵求書；

​

◦

本公司將設定在郵寄日期後三十(30)天內收到普通股持有人的書面同意的截止日期(“同意截止日期”)；但前提是該三十(30)天截止日期應自動縮短至超過外部截止日期的日期。同意期限的任何延長一般應事先徵得投資者的書面同意(不得無理拒絕)；

​

◦

公司將通過徵求同意的方式將股東提案提交給普通股持有人，即使公司董事會已經做出了不利的推薦變更(定義如下)，或者提出或宣佈了任何這樣做的意圖；以及

​

◦

在獲得股東批准之前的任何時間，公司董事會只有在與外部法律顧問協商並根據其外部法律顧問的意見，基於公司董事會在股票購買協議日期不知情的事件或情況下真誠地得出結論的情況下，才可以以與投資者不利的方式撤回、撤銷、修改、或提議公開撤回、修改或限定其採納股東建議的建議(上述任何一項，即“不利推薦變更”)。不採取此類行動將與其根據適用法律承擔的信託義務相牴觸。公司董事會無權作出不利的推薦變更，除非(X)公司至少提前五(5)個工作日事先向投資者發出書面通知，或如果公司董事會在諮詢其外部法律顧問並根據其意見真誠地得出結論認為，就公司董事會根據適用法律履行其受信義務而言，有必要在較短的時間內作出不利的推薦變更，公司董事會將實施不利的推薦變更，併合理具體説明其原因，則該較短的期限是必要的。(Y)*在該五(5)個營業日(或更短時間)期間，如投資者提出要求，本公司應已與投資者進行真誠談判，以修訂股份購買協議、任何其他交易協議或投資者為使本公司或其聯屬公司受惠而簽署的任何文件、協議或文書(統稱“交易文件”)，其方式可消除作出該等不利建議更改的需要(雙方同意，本條所載任何事項均不得視為要求投資者同意任何該等修訂)。及(Z)本公司董事會應真誠地考慮投資者可能於該五(5)個營業日期間的第五(5)個營業日(或該較短期間結束時)的第五個營業日(或較短期間結束時)對購股協議及/或任何其他交易文件提出的任何調整，並在徵詢其外部法律顧問的意見後決定並無作出任何調整以消除作出該等不利建議更改的需要。除本文另有明確規定外，公司在交易文件(包括本節)下的義務不受任何不利的推薦變更的影響。

​

 

26

 

•

收市後，本公司將盡快(A)將其上市普通股從紐約證券交易所美國證券交易所退市(“退市”)及(B)取消交易所法令第12及15節所訂的申報責任，包括所有相關的申報責任(“註銷”)。退市和註銷將在投資者和本公司雙方商定的時間表內進行，但如果是退市過程，應在不遲於交易結束後45天內完成(包括向美國證券交易委員會提交表格15)，如果是註銷過程，公司應在投資者未達成其他協議的情況下，在交易結束後135天內盡合理努力完成交易過程，並由投資者全權酌情決定是否批准或不批准；然而，如果公司的擬議第三方投資者(“TopCo戰略投資者”)希望本公司作為與本公司戰略交易的一部分，維持其在紐約證券交易所的上市和在美國證券交易委員會的註冊(“TopCo戰略交易”)，並且如果該TopCo戰略投資者提交了至少750,000美元不可退還的押金，並承諾在公佈該押金後30天內完成該擬議的TopCo戰略交易，則退市和註銷過程應暫停，並在擬議的TopCo戰略交易終止的情況下儘快恢復；

​

•

公司將採取一切必要行動，促使公司董事會按照投資者和公司商定的方式組成，並在交易結束時生效。於(I)退市及(Ii)於截止日期後三(3)個月(以較早者為準)，本公司將採取一切合理所需行動，使本公司董事會減至五(5)名成員，組成如下：(I)由投資者委任的兩(2)名成員，每名成員可由投資者決定為獨立或有利害關係；(Ii)由本公司委任的兩(2)名成員，其中一名或兩名均可為現任董事會成員；以及(Iii)一(1)名成員，由公司和投資者共同商定和任命；

​

•

緊隨根據帕拉默斯PSA完成的帕拉默斯物業銷售(“帕拉默斯物業銷售”)後，股票購買協議中所載有關帕拉默斯業主和帕拉默斯物業的所有陳述、擔保和契諾將不再具有效力或效力，前提是公司應採取一切必要行動，使帕拉默斯業主收到與帕拉默斯物業銷售相關的所有淨收益(減去投資者合理批准的所有合理自付交易費用和應支付的金額，以滿足帕拉默斯業主在信貸協議項下的現有義務，於2017年2月21日由韋氏銀行(英鎊國民銀行的權益繼承人)與帕拉默斯所有者(經修訂，根據其條款修訂的帕拉默斯信貸協議)簽署並由韋伯斯特銀行和帕拉默斯所有者之間簽署，適用於CCF的預付款。投資者應合理地與公司合作，採取一切必要行動，完成本節所述的交易；以及

​

•

本公司將盡商業上合理的努力，根據《國税法》第382、383或384節或根據任何其他適用法律，不採取或不採取(或導致任何其他公司實體未能採取)任何行動，以損害或以其他方式限制截至生效日期存在的或將因交易而存在的任何淨營業虧損或其他税務屬性。

​

投資者的契約

投資者根據股票購買協議訂立某些契約，其中包括：

•

投資者有權(但沒有義務)獲得與交易協議預期的交易相關而向投資者發出的買方陳述和保修保險單(“R&W保險單”)，其中規定保險人不得尋求或強制執行或最大限度地放棄其可能對本公司或其任何附屬公司、或任何過去、現在或未來的任何直接或間接母公司、股東、成員、董事、高級管理人員、律師、合作伙伴、員工、第三方律師、財務顧問擁有的任何代位權。任何 的審計師(或相當於任何此類職位的職能)、代理人或其他代表

​

 

27

 

前述、因《股票購買協議》產生的、或與《股票購買協議》有關的，除非該方欺詐。投資者亦同意，R&W保險單任何發行人的任何權利，包括任何代位權，不會影響、擴大或增加本公司與購股協議或交易協議擬進行的交易有關的任何責任或義務。交易完成後，未經本公司事先書面同意，投資者及其關聯公司不得以任何方式修改、允許修改、放棄或以其他方式修改R&W保險單，該等方式對本公司具有或可能被合理地預期為對本公司具有重大不利意義。本節中的契諾在不終止的情況下仍然有效。

雙方的相互契約

雙方根據股票購買協議訂立了一些契約，其中包括：

•

如果公司希望完成TopCo戰略交易，雙方將合理合作，並支付公司的全部成本和費用，以實現該TopCo戰略交易。就任何TopCo戰略交易而言，投資者將考慮向該TopCo戰略投資者出售其普通股股份的任何建議；條件是，出售或不出售全部或任何部分該等股份的任何決定可由投資者唯一及絕對酌情作出，除非投資者股份的收購價超過投資者為該等股份支付的金額及投資者為此產生的所有合理成本，最高金額為500,000美元，或包括投資者合理地認為對投資者或其聯屬公司不利的其他條款，在此情況下，投資者將合理地考慮任何建議。雙方承認，投資者如上一句所述的合理的義務應僅限於其對非經濟TopCo戰略交易條款的考慮，這些條款不限制(I)轉讓、融資或以其他方式處置投資者在公司的權益；(Ii)強制執行CCF和夾層貸款協議所證明的貸款；或(Iii)投資者或投資者的任何聯營公司訂立任何未來交易(不論是否與本公司或TopCo戰略交易有關)(為免生疑問，投資者可按其唯一及絕對酌情決定權批准或不批准與第(I)至(Iii)條所述事項有關的任何條款)。在TopCo戰略交易中，如果投資者出售其在公司的全部普通股，或任何數量較少的普通股，以致投資者按預計基準實益擁有公司普通股的比例低於4.75%，投資者將獲得若干便士認股權證，使投資者的實益所有權權益總額相當於公司已發行普通股總數的4.75%，考慮到投資者或其任何關聯公司當時實益擁有的任何股份和其他利益，與該等細價認股權證有關的協議格式須由投資者按其合理酌情決定權批准，但無論如何，該等格式須載有有關細價認股權證的慣常條款。此外，對於股票購買協議中的任何主要與公司(而不是財產所有者)有關的成交後的契諾，投資者應善意地評估此類契諾的終止或修改，同時考慮到其股權所有權的減少和整體情況；以及

​

•

雙方同意合作修改(I)第77G抵押貸款協議、(Ii)夾層貸款協議、(Iii)貸款協議中的每一項，由第四大道470號費用所有者LLC作為借款人Natixis紐約分行(Natixis S.A.的分支機構，Natixis S.A.的分支機構，根據法國法律成立並存在)單獨作為共同貸款人，以及Natixis作為貸款人和其他貸款人的代理(如果有)進行修改，(Iv)根據夾層貸款協議，由第4大道470號業主LLC(作為借款人，Natixis個別作為聯席貸款人，Natixis，作為貸款人及其他貸款人(如有)的代理人及代表)不時訂立(“237第11層夾層貸款協議”，以及連同77G按揭貸款協議、夾層貸款協議及237第11街夾層貸款協議，以下簡稱“貸款協議”)使此類貸款協議與夾層貸款協議(就77G抵押貸款協議而言)同時終止，以反映

​

 

28

 

合營經營協議及其他交易協議(連同合營經營協議及其他交易協議，統稱為“貸款修訂協議”)所擬進行的交易，以反映合營經營協議及其他交易協議(合營經營協議及其他交易協議，統稱為“貸款修訂協議”)項下相關條款説明書(如有)中的條款，並反映合營經營協議及其他交易協議項下有關交易的發生，並促使有關貸款人同意合營經營協議及其他交易協議擬進行的交易。

譴責和破壞

如果在成交日期之前發生重大損失或重大傷亡(每一事件如下所述)，則(I)公司必須將該事實通知投資者，(Ii)投資者有權在收到公司通知後十(10)天內向公司遞交終止股票購買協議的通知，終止股票購買協議(如果投資者關閉義務之前的所有條件均已以其他方式得到滿足，則關閉應自動延期十(10)天)。而《股票購買協議》將終止，除某些尚存的義務外，任何一方均不再享有本協議項下的任何其他權利或義務。此處所用的“重大傷亡”是指因火災或其他傷亡造成的全部或部分財產被燒燬，維修費用超過250萬美元(2,500,000.00美元)，而“奪取物資”是指對土地的任何部分的任何徵用或通過譴責或徵用權進行的改善：(A)影響超過1%(1%)的77G財產或23711財產，或影響77G財產或23711財產的任何部分的改善；(B)影響其上的停車區或車道；(C)影響進入或離開該土地的任何途徑；。(D)影響尚未在其上建造改善工程的土地的任何其他部分；。(E)任何向物業或物業擁有人提供貸款的人有權獲得譴責判給而無須派發該等判給；或。(F)會導致根據任何租契應繳租金的任何減收或減收或任何租約的終止。

陳述、保修和成交前契約不再有效

除欺詐的情況外，(A)任何陳述和保證在結清後都不會繼續存在，不得因違反陳述或保證而對任何人提出索賠，以及(B)除保險公司和再保險人(如有)外，任何人對上述任何陳述和保證均不承擔任何責任。

此外，在關閉時或之前必須履行的任何契諾和協議都不能在關閉後繼續生效。預期於收市後履行或按其條款明示於收市後繼續有效的契諾及協議，應根據其各自的條款無限期地在收市後繼續有效，如無明文規定，則該等契諾及協議將繼續有效，直至全面履行或遵守為止；但前述條文並不限制或禁止投資者根據R&W保險單(如有)追討賠償的權利。如果本公司違反任何契約也違反了本公司的陳述和保證，投資者同意盡商業上合理的努力根據R&W保險單就此提出索賠，並且如果投資者追回的金額(包括投資者從本公司和該R&W保險單提供商那裏實際收回的所有金額)超過了與該違約相關的完整賠償所需的金額，投資者同意向本公司償還因該違反契約而向投資者支付的任何款項。

成交後，除欺詐情況外，本公司因違反、失實陳述或遺漏而導致投資者、其聯屬公司或其任何繼承人或受讓人因違反、失實陳述、失實陳述、失實或遺漏而蒙受、蒙受或招致的任何損失，R&W保單(如有)將成為唯一及唯一的追討及補救來源。投資者不購買R&W保險單或在成交時約束該R&W保險單的決定，不應被視為全部或部分地修改、修改或破壞本款規定的限制。

終止

股票購買協議可在交易結束前的任何時間在某些慣例和有限的情況下終止，其中包括：

 

29

 

•

如果關閉不應發生在外部關閉日期或之前；但如果任何一方違反其陳述和保證或未能履行其任何契諾是本節規定的事件的主要原因或主要原因，則任何一方不得享有終止的權利；

​

•

任何一方如有任何訴訟、訴訟、調查、法律程序、命令、判決、判令、強制令或其他法律約束或禁令，禁止或以其他方式禁止完成交易，則該等訴訟、訴訟、調查、法律程序、命令、判決、強制令或其他法律限制或禁令須屬有效，且在交易結束日期前已成為最終且不可上訴；但根據本條尋求終止交易的一方，須已作出所需努力，使對交易結束的發出條件的法律障礙得以滿足；

​

•

如果本公司違反其任何陳述或擔保，或未能履行(或導致履行)其任何契諾或協議，違反或未能履行(I)將導致本公司的陳述和擔保在所有重大方面真實正確的條件失敗，以及(Ii)無法在外部截止日期之前治癒，或如果能夠治癒，不得在三十(30)個日曆日內治癒(但在任何情況下不得晚於外部關閉日期)(“違反公司規定”)；或

​

•

如果投資者違反了公司的任何陳述或擔保，或未能履行(或導致履行)任何契諾或協議，違反或未能履行(I)將導致投資者的陳述和擔保在所有重要方面真實和正確的條件失敗，以及(Ii)無法在外部截止日期之前治癒，或者如果能夠治癒，不得在三十(30)個日曆日內治癒(但在任何情況下不得晚於外部成交日期)(“投資者違約”)；但本公司當時並無重大違反其任何陳述、保證、契諾或協議，而違反該等陳述、保證、契諾或協議會導致未能履行其陳述及保證在所有重大方面均屬真實及正確的條件。

​

終止的效果

倘若購股協議終止，購股協議即告無效(但若干尚存債務除外，所有該等債務將於購股協議終止後繼續生效)，且在符合以下規定的情況下，投資者或本公司或彼等各自的董事、高級管理人員及聯屬公司將不會就購股協議承擔任何責任，惟任何終止並不解除任何一方因在終止日期前故意及實質違反購股協議而對另一方造成損害或欺詐的責任。

在不限制上述規定的情況下，

•

如果公司違約，除了投資者在法律或股權方面可獲得的任何其他補救措施外，投資者可以(X)終止股票購買協議，在這種情況下，投資者將有權對公司提起訴訟，要求賠償損失(包括合理的律師費、勤勉費用和投資者與交易相關的第三方成本)；或(Y)對公司提起訴訟，要求公司具體履行本協議項下的義務；以及

​

•

如投資者違約，本公司可作為其唯一及排他性補救措施終止購股協議，在此情況下，本公司將有權就購股協議擬進行的交易所招致的實際自付開支及損害(包括本公司因該等交易而招致的合理律師費及第三方費用)向投資者提起訴訟，該等損害賠償總額不超過50萬元(500,000美元)。

​

修改

購股協議可予修訂、修改、取代、取消、續訂或延長，而購股協議的條款及條件只可由各方簽署的書面文件或(如屬放棄)由放棄遵守的一方簽署。

 

30

 

相關協議

《股票購買協議》規定，在交易結束時或之前，公司和投資者將簽訂或安排簽訂以下補充協議：

資產管理協議

資產管理協議將規定，TPH管理人將同意提供與第77G物業和237第11物業的建造、管理、運營、監督和維護相關的若干服務(包括但不限於對每個該等物業的任何第三方物業管理人的管理和監督以及237第11訴訟的管理)。為補償TPH經理的此類服務，合營公司將向TPH經理支付相當於(I)CCF未償還本金餘額(包括夾層貸款本金餘額中的任何PIK利息和應計利息)加上(Ii)夾層貸款未償還本金餘額(包括夾層貸款本金餘額中的任何PIK利息和應計利息)，加上(Iii)CCF和/或夾層貸款項下任何未來任何類型基金的本金餘額的(X)至400,000美元或(Y)至1.25%兩者中較大者的年度管理費。資產管理協議將繼續有效，直至(A)完成第77G物業及第237第11項物業的出售、轉讓、轉易或其他處置及第237至11宗訴訟的最終解決，或(B)根據協議條款較早終止資產管理協議為止。合營公司將有權隨時終止資產管理協議，不論是否有理由，前提是倘若TPH管理人在資產管理協議18個月週年日前無故終止，則TPH管理人將有權獲得相當於管理費支付75天的終止款項，該終止款項是根據緊接前12個月內支付給TPH管理人的平均費用計算的。於資產管理協議滿18個月後，TPH管理人亦有權於事先向合營公司發出不少於75個月的書面通知後，行使其唯一及絕對酌情決定權終止資產管理協議。“因由”一詞是指(A)本公司不再是合營經營協議下的成員，(B)TPH管理人違反其中的條款轉讓其在資產管理協議下的權利或義務，(C)TPH管理人提交或同意破產呈請，(D)TPH管理人、任何主要管理人僱員(定義見下文)或任何關聯公司被裁定犯有欺詐罪或經有管轄權的法院根據最終判決裁定犯有欺詐行為，(E)TPH管理人的任何挪用公款、嚴重疏忽或故意不當行為，(E)任何公司、TPH經理或任何Key Manager員工被判犯有重罪或道德敗壞罪，(F)TPH經理根據資產管理協議作出的任何陳述或擔保在任何重大方面都是不真實的，並且在接到合資企業的通知後仍未得到治癒，(G)TPH經理實質性違反資產管理協議的條款(本定義中所述條款除外)，該違反對合營公司具有重大不利影響，並且在接到合營公司的通知後仍未得到糾正；或(H)如果該違約或失敗是由TPH經理的行為引起的，則由於合營公司或任何子公司違反或未能遵守任何貸款文件(對於合資公司投資者的關聯公司為貸款人的貸款文件，則與梅辛格先生或替代人有關的任何關鍵人士的規定除外)，Key Manager員工或任何關聯公司，並在發出任何必要的通知和該等貸款文件中任何適用的治療期到期後繼續發放，並且不是該貸款人的寬恕或豁免的標的。根據資產管理協議，“Key Manager Employee”指信使先生或具有合理同等技能及能力(由合營投資者代表合營公司按其合理酌情權釐定)的TPH Manager的替代高級職員或僱員。若信使先生未能根據資產管理協議參與TPH經理的日常運作，合營公司同意其唯一及排他性的補救措施將是在30天內通知無故終止TPH經理。

資產管理協議格式作為附件D附於本同意書徵集説明書附件A。敦促股東閲讀《資產管理協議》全文。

修訂並重新定義CCF

作為借款人的合營公司、作為擔保人的合營公司的某些子公司以及作為初始貸款人的公司投資者和作為行政代理的第三方代理之間的修訂和重述的信貸協議(

 

31

 

修訂和重述原CCF)，以(I)解除本公司的若干附屬公司作為擔保人(TPH 470第四大道投資者有限責任公司除外)，(Ii)將本公司作為借款人持有的合資企業的股權質押給本公司作為貸款人的本公司投資者，(Iii)實施新的到期日2026年6月至2026年，(Iv)提供(1)所有PIK或(2)現金支付利率(4.875釐)與PIK利率(5.45釐)的組合利率選項，以及(V)解除本公司的債務及補救CCF下的所有違約。修改後的CCF格式作為附件A附件C的附件C附在本同意徵求書附件A中。

註冊權協議

本公司與投資者之間的登記權協議(“登記權協議”)將向投資者提供有關投資者股份的若干慣常登記權利，包括在投資者提出要求時，本公司有義務就投資者股份的發售向美國證券交易委員會提交轉售擱置登記聲明(“擱置登記聲明”)。登記後，該等股份將可在公開市場自由買賣，不受任何限制(對本公司任何聯屬公司施加的限制除外)。註冊權協議表格作為附件A的附件A附於本同意書徵集説明書附件A。

交易的影響

擬進行的交易實質上包括本公司的所有現有業務。幾乎所有的房地產資產和相關負債都將貢獻給合資企業。本公司的交易後綜合資產負債表預計將包括交易的現金淨收益、對合資企業的投資(代表對新成立的合資企業的權益法投資)、與公司的一般和行政費用有關的最低應付賬款以及公司的剩餘權益價值。本公司於合營公司的權益法投資最初將按公允價值入賬，於終止確認資產及負債時產生損益。合營公司的股權價值尚未確定。交易後綜合經營及全面虧損報表預期包括資產管理協議所產生的收入、本公司於合營企業的投資所產生的應佔收益/虧損的權益回補、與本公司營運有關的一般及行政開支，以及任何相關税項開支。截至本文件提交之日，公司對這些交易的會計分析尚未完成，因此可能會發生變化。

請求股東授權

基於上述原因以及本徵求同意書中其他部分所述的其他原因，董事會建議股東通過以下決議授權：

鑑於，董事會已採納、批准及授權購股協議、合營經營協議及擬進行的交易(“交易”)，並建議本公司股東通過決議案批准購股協議、合營經營協議及交易。

因此，現將《股票購買協議》、《合資企業經營協議》和各項交易全面授權，並進一步予以批准

議決，根據特拉華州公司法第271(B)條，儘管購股協議、合營經營協議及交易已獲批准，董事會仍可放棄購股協議、合營經營協議及交易，而無須本公司股東採取進一步行動，但須受第三方根據相關合約享有的權利(如有)規限。

股東批准是完成交易的一個條件。未經股東批准，當事人未放棄條件，或者因其他原因未完成交易的，公司預計將在短期內申請破產保護。

 

32

 

我們的董事會建議股東提供
他們對合資企業提案的書面同意。

 

33

 

發行普通股建議書

我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所上市。我們看到股東批准了根據以下概述的股票購買協議發行普通股的兩項提議。

發行普通股建議書 - 20%規則

《紐約證券交易所美國有限責任公司公司指南》第713(A)節規定，涉及發行或潛在發行相當於發行人目前已發行股票的20%或更多的額外股票的交易，必須獲得股東的批准，其價格低於發行人股票的賬面價值或市值中的較大者(“20%規則”)。交易結束時，公司投資者將獲得25,112,245股我們的普通股。由於根據股票購買協議向公司投資者發行的普通股可能需要根據20%規則獲得股東批准，因此我們要求我們的股東根據股票購買協議的條款和條件批准向公司投資者發行我們的普通股，這可能需要獲得批准才能符合紐約證券交易所美國有限責任公司公司指南第713(B)節的規定。尋求股東批准這項提議完全是為了遵守股票購買協議和20%規則的條款。

發行普通股建議書 - 控制權變更

《紐約證券交易所美國有限責任公司公司指南》第713(B)節規定，涉及發行或可能發行額外股份的交易必須獲得股東批准，這將導致發行人控制權的變更(“控制權變更規則”)。作為交易的結果，投資者將擁有重大投票權來決定任何公司交易的結果或提交給我們的股東批准的其他事項，包括但不限於董事選舉和公司交易的批准。由於根據購股協議可向本公司投資者發行的普通股股份可能構成控制權變更(根據紐約證券交易所美國證券交易所的定義)，我們要求我們的股東根據購股協議的條款和條件批准向本公司投資者發行投資者股票，這可能需要獲得批准才能遵守控制權變更規則。尋求股東批准這項提議完全是為了遵守股票購買協議和變更控制規則的條款。

對現有股東權利的影響

在《普通股建議書》中所述的交易完成後，我們現有股東將繼續持有其現有股份。如果股東批准發行普通股建議，在發行投資者股份時對現有股東權利的主要影響將是稀釋他們目前在公司的現有百分比所有權。假設投資者股份已發行予本公司投資者，本公司投資者將合共實益擁有本公司已發行普通股的相當大部分，但不包括本公司投資者於轉換本公司投資者持有的本公司已發行可轉換證券時可持有的任何普通股。在投資者股份發行之前，已發行的普通股有38,562,646股。投資者股份發行後，公司投資者將實益擁有普通股已發行和流通股的約40.6%，包括其750,000股現有擁有的股份。投資者股份的發行以及未來向公開市場出售此類股份的任何可能，也可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。

股東批准是完成交易的一個條件。如果未經股東批准，投資者未放棄條件，或因其他原因未完成交易，公司預計將在短時間內申請破產保護。

我們的董事會建議股東提供
他們的書面同意
普通股提案。

 

34

 

財務報表

本公司截至2022年12月31日及截至2021年12月31日的綜合財務報表及其附註，以及本公司截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告所載的“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”，均作為本徵求同意書的附件B。我們截至2023年9月30日及截至2022年9月30日的9個月的簡明綜合財務報表及其附註，以及我們截至2023年9月30日的財政季度Form 10-Q季度報告中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，作為本徵求同意書的附件C。

其他

美國證券交易委員會已通過規則，允許公司和經紀人等中介機構通過向兩個或多個股東發送一份同意邀請書或其他同意材料(統稱為“同意材料”)來滿足有關兩個或多個股東共享同一地址的委託書的交付要求。這一過程通常被稱為“持家”，潛在地為股東提供額外的便利，併為公司節省成本。除非收到受影響股東的相反指示，Broadbridge可向共享同一地址的多個股東交付一套同意材料。一旦您收到您的經紀人或Broadbridge的通知，他們或Broadbridge將成為您地址的管家材料，管家將繼續進行，直到您收到其他通知或您撤銷您的同意。如果在任何時候，您不再希望參與房屋持有，並希望收到單獨的同意材料，請通知您的經紀人，如果您的股票是在經紀賬户中持有的，或者如果您持有登記的股本股份，請通知您的經紀人。布羅德里奇還將根據書面要求向任何股東提供一份單獨的同意徵求聲明副本。同樣，以前收到多份同意材料的股東可以按照以下説明通知Broadbridge。

如何請求和接收紙質或電子郵件副本：

如果您希望收到這些材料的紙質或電子郵件副本，則必須申請。索取複印件是免費的。請選擇以下方法之一提出您的請求：

1)

通過互聯網：www.MaterialNotee.com

​

2)

電話：1-800-579-1639

​

3)

電子郵件：sendMaterial@MaterialNotie.com

​

您可以在哪裏找到更多信息

我們遵守《交易法》的定期報告要求，並根據該要求向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。這些材料可以在美國證券交易委員會的網站上以電子方式獲得，網址是http://www.sec.gov.本徵求同意書中關於本協議所指任何合同、協議、契約或其他文件的規定的聲明不一定完整。對於向美國證券交易委員會提交的關於合同、協議、契據或其他文件的每一項此類陳述，均提及此類備案，以更完整地描述所涉及的事項，並通過此類引用對每項此類陳述的全文進行限定。

 

35

 

附件A​

購股協議格式

{br]本附件的某些部分已被省略，代之以“[***]“。”此類識別信息被排除在本展覽之外，因為它(I)不是重要信息，(Ii)是公司視為私人或機密的類型。

股票購買協議

本股票購買協議(本“協議”)於2024年1月5日(“生效日期”)，由特拉華州的TPHS貸款人利邦控股有限公司(“本公司”)、特拉華州的有限責任公司(“公司投資者”)及特拉華州的有限責任公司(“合營投資者”，連同本公司的投資者“投資者”)訂立。本協議中對“投資者”的任何提及應指公司投資者和/或合營投資者，視上下文需要而定。

鑑於，本公司希望按本文所述條款在私募交易中向投資者發行和出售25,112,245股公司普通股(“投資者股”)，每股面值0.01美元；

鑑於於本協議項下投資者股份買賣完成時(“結束”)，本公司將與投資者訂立(I)主要以本協議附件A的形式訂立的登記權協議(“註冊權協議”)，規定本公司對投資者的股份進行登記，及(Ii)與投資者訂立經修訂及重述的TPHGreenwich Holdings LLC(“TPHGreenwich Holdings”)有限責任公司營運協議(主要以本協議附件B的形式訂立)；及

鑑於於交易完成時，本公司將促使(I)TPHGreenwich Holdings由TPHGreenwich Holdings(作為借款人)、TPHGreenwich Holdings的若干附屬公司(作為擔保人)及投資者(作為貸款人及行政代理)訂立經修訂及重述的信貸協議，主要以本協議附件C(“CCF修正案”)的形式訂立，修訂及重述於2019年12月19日由本公司作為借款人、本公司的若干附屬公司(作為擔保人)、作為貸款人的初始貸款人及作為行政代理、投資者的投資者訂立的若干信貸協議經不時修訂及重述(“交易協議”)及(Ii)本公司新成立的全資附屬公司(“TPH管理人”)與TPHGreenwich Holdings主要以附件D的形式訂立資產管理協議(“管理協議”，連同本協議、註冊權協議、合營經營協議及CCF修訂案，即“交易協議”)，據此，TPH管理人將同意向TPHGreenwich Holdings及其附屬公司提供若干管理及諮詢服務。

因此，考慮到本合同所載的相互承諾、協議、陳述、保證和契諾，本合同各方特此同意如下：

1.投資者股份買賣。

(A)在遵守本協議的條款及條件下，本公司將按每股投資者股份0.30美元的價格(“收購價”)向投資者發行及出售投資者股份，而投資者將向本公司購買投資者股份。

(B)投資者有權安排其一間或多間聯營公司(各“聯營買方”)在截止日期(定義見下文)或之前向本公司發出書面通知，以購買根據本協議可向投資者發行的任何股份，該通知須由投資者及每名聯營買方簽署，並須載有聯營買方對第5項陳述在各重大方面的準確性的確認。在任何情況下，任何此等安排均不會解除投資者在本協議項下的責任。“聯屬公司”一詞應具有1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)規則第12b-2條中賦予該術語的含義，並於本合同生效之日生效。“營業日”指每週一、週二、週三、

 

A-1

 

週四和週五，紐約市的銀行機構通常不會被法律或行政命令授權或有義務關閉。

(C)成交將於紐約市時間上午10時，在本協議所確定的成交前所有條件已獲滿足或獲豁免之日後在切實可行範圍內儘快進行(除非該等條件在成交前不能滿足，但須待該等條件生效的受惠方滿足或豁免)，或於本公司與投資者雙方協定的其他日期(成交日期，“成交日期”)進行。在任何情況下，截止日期不得晚於2024年1月31日(如有可能延長，則為“外部截止日期”)。投資者有權但無義務自行決定延長外部成交日期。

(D)本公司將向投資者交付投資者根據本協議收購的投資者股份，支付買入價後，公司將根據本協議將買入價電匯到投資者的賬户(或投資者根據本協議指定的其他賬户，包括關聯買家的賬户)，存入購買價儲備賬户(定義見下文)，並僅用於允許購買價格儲備賬户(定義見下文)。於交易結束時，投資者股份應在本公司的轉讓代理處以簿記形式發行及持有，並以投資者的名義登記，而在實際可行的情況下，無論如何在交易截止日期後一(1)個營業日內，轉讓代理應已發出直接登記系統(DRS)聲明，證明普通股已發行並以簿記形式持有。本合同雙方或其代表將於截止日期交付的文件將於截止日期在Kramer Levin Naftalis&Frankel LLP的辦公室交付或按投資者的指示交付。

(Br)“允許收購價儲備賬户用途”一詞是指(I)根據第(1)(E)節支付結算書上列出的交易費用，(Ii)支付任何單獨低於25,000美元的經營成本，或支付總計75,000美元(包括來自公司或其子公司的任何現金來源而不是從收購價格儲備賬户存款資金中支付的任何付款)，或(Iii)在投資者事先書面同意的情況下(可以通過電子郵件)的任何其他付款；但雙方同意，自交易結束後直至發生解散事件(如下所述)為止，公司應隨時(無保留或無條件地)隨時(無保留或有條件地)獲得存入收購價格儲備賬户的200,000美元，以便及時履行公司根據公司的任何協議或組織文件向任何現任或前任董事或高級管理人員或他們各自的繼承人、遺囑執行人或管理人賠償或預付費用的任何義務。

收購價格儲備賬户“一詞係指”紐約統一商法典“(”統一商法典“)第(9)條所界定的”存款賬户“，將本節第(1)(D)款所述的購買價格存入該賬户，並須遵守賬户控制協議，而該協議的條款及條件須令投資者合理地滿意，並足以讓投資者取得”控制權“​(按《統一商法典》第(9)條的定義)。

維持採購價格儲備賬户並遵守允許的採購價格儲備賬户用途的要求在結賬後仍然有效。

(E)成交時，投資者應根據成交説明書中的付款指示，代表本公司從收購價儲備賬户中支付或安排支付隨附的成交説明書(以下簡稱“成交説明書”)所載的交易費用。公司承認並同意，在交易結束時，將分別向Houlihan Lokey Capital，Inc.(“Houlihan Lokey”)、Ackman-Ziff Real Estate Group LLC(“Ackman-Ziff”)和Kramer Levin Naftalis&Frankel LLP(“Kramer Levin”，連同Houlihan Lokey和Ackman-Ziff，“Company Advisors”)和BDO分別支付1,533,484.42美元、270,000.00美元、1,102,040.00美元和60,952.50美元。在交易結束時，公司應促使TPHGreenwich Owner LLC(“77G所有者”)向公司支付相當於499,719美元的項目貸款收益，由Macquarie PF Inc.(“Macquarie”)支付，以補償公司向77G所有者提供的(間接)股權貢獻，以支付77G物業的某些運營成本。

(F)所有投資者股份將隨本公司正式支付的任何及所有發行、印花、轉讓、銷售和使用，或與該等交付相關的應付類似税項或税項一併交付。

 

A-2

 

(G)在交易結束時，投資者和公司應簽訂、簽署和交付或安排簽訂、簽署和交付以下協議：

(I)註冊權協議，

(Ii)CCF修正案，

(三)合資經營協議，

(Iv)管理協議，

(V)規定以投資者可接受的形式將TPHGreenwich Holdings 5%(5%)的會員權益轉讓給合資投資者的協議

(Vi)完成本協議所述交易所需的所有轉讓税表格(如有)和

(br}(Vii)為完成本協議預期的交易而合理需要的其他文件。

為進一步執行上述規定，投資者及本公司均應於收市時向另一方交付或安排向另一方交付投資者或本公司或其聯屬公司(視乎情況而定)為其中一方的每份該等協議的正式籤立副本。

2.公司的陳述和保證。除(I)第(4)節的規定，或(Ii)日期為本協議日期的與本協議有關的公司披露明細表(“公司披露明細表”)(統稱為“R&W例外”)所載的規定外，本公司向投資者陳述、擔保和同意如下所述。

(A)組織和資格。本公司及其附屬公司(定義見下文)已妥為組織，並根據其各自注冊司法管轄區的法律有效地維持良好地位，並擁有所需權力及授權以擁有其財產及進行目前所進行的業務。本公司及其附屬公司均已取得外國法團或組織的正式資格以進行業務交易，並根據其擁有或租賃物業或進行任何業務所在的其他司法管轄區的法律而具有良好的信譽，以致需要具備該資格，但如未能具備上述資格或信譽欠佳，並未及合理地預期不會對個別或整體造成重大不利影響，則除外。就本協議而言，“重大不利影響”指(X)對本公司或其附屬公司的整體業務、狀況(財務或其他方面)或經營結果產生的任何重大不利影響，(Y)對本公司完成本協議預期的交易的能力的任何重大不利影響，但須受第(2)(G)節規定的批准和其他授權的約束，或(Z)任何重大協議、債務融資安排、建設協議、房地產買賣協議(包括但不限於未決的共管單位買賣協議下的任何重大違約)下的任何重大違約，本公司或任何附屬公司均為其中一方的分區協議或任何共管公寓提供圖則、披露文件或與此有關的協議；但“實質性不利影響”不應包括因下列因素單獨或與任何其他變化、效果、情況、發生、事件、條件或事實(“影響”)一起引起或歸因於下列因素對該等業務、狀況(財務或其他方面)、經營結果或完成本協議預期交易的能力的影響：(I)普遍影響公司及其子公司所處行業的影響；(Ii)一般經濟狀況；(Iii)影響財務、銀行、證券或商品市場(包括上文第(一)、(二)和(三)款中的每一項，因敵對行動的爆發或升級、戰爭或恐怖主義行為、政治不穩定或其他國家或國際災難、危機或緊急情況而產生的任何影響，或對上述任何一項的任何政府或其他反應，在每一種情況下，不論是否涉及美國)，(4)法律、規則、條例或會計原則的變化所產生的影響，或(V)本公司已發行證券的價格或交易量的任何變化(應理解，引起或促成該股價或交易量變化的事實或事件可被視為構成或在確定是否已有或將會有重大不利影響時予以考慮)；除非該影響是由第(I)、(Ii)、 款所述的任何事項引起或可歸因於上述任何事項

 

A-3

 

(br}(Iii)或(Iv)以上所述，相對於本公司及其子公司經營的行業中的其他業務，對本公司及其子公司整體造成不成比例的影響(但為了確定重大不利影響是否只發生了該等不利影響的不成比例部分)。就本協議而言，任何人的“子公司”是指該人(單獨或通過或與任何其他子公司一起)直接或間接擁有超過50%的股份或其他股權，有權選舉董事會或類似管理機構的多數成員，或有權指導業務和政策的任何公司、合夥企業、合資企業或其他法律實體。

(B)公司權力和權力。本公司擁有訂立、籤立及交付本協議及本協議所屬的其他交易協議所需的法人權力及授權，並可履行本協議及本協議項下的責任及完成擬進行的交易，包括髮行投資者股份。本公司已採取一切必要的公司行動，以適當授權、簽署、交付和履行本協議，包括髮行投資者股份。

(C)執行和交付；可執行性。本公司作為訂約方的每一項交易協議，或在其於交易結束時籤立及交付前，將由本公司妥為及有效地籤立及交付，而每一份該等文件構成或將構成本公司的有效及具約束力的義務，可根據其條款對本公司強制執行，但須受以下各項規限：(I)現時或以後生效的與債權人權利有關或影響債權人權利的其他類似法律；及(Ii)衡平法的一般原則(不論是否在法律或衡平法法律程序中考慮)。

(D)核定併發行股本。公司的法定股本包括79,999,997股普通股、兩股A類優先股(A系列優先股各一股，每股面值0.01美元，以及B系列優先股，每股面值0.01美元，均已發行和贖回)，一股特殊股，每股面值0.01美元，以及40,000,000股指定類優先股，每股面值0.01美元。於生效日期營業時間結束時，(I)共發行45,358,854股普通股及38,562,646股已發行普通股，(Ii)本公司於其庫房持有6,796,208股普通股，(Iii)預留948,168股普通股以待結算根據經修訂的利邦控股股份有限公司2015年股票激勵計劃(“股票計劃”)授予的已發行限制性股票單位(每個單位為一個“RSU”及統稱為“RSU”)，並根據本公司與Matthew Messinger於10月1日訂立的若干僱傭協議，於二零一三年及二零一五年九月十一日經修訂(“信使僱傭協議”)，(Iv)一(1)股特別股份已發行及發行，每股面值0.01美元。本公司各附屬公司的所有股本或股權均按第3(A)節所述擁有。本公司及其各附屬公司的已發行及已發行股本已獲正式授權及有效發行，並已繳足股款及無須評估，不受任何優先認購權的規限。除本節第2(D)款所述外，於生效日期營業時間結束時，本公司或其任何附屬公司並無發行、預留供發行或已發行的股本或其他股本證券或有投票權的權益。自生效日期營業時間結束以來，本公司或其任何附屬公司並無股本或其他股本證券或有投票權的股份已發行或預留供發行或發行，但第(2)(D)節所述股份除外，該等股份乃於歸屬及交收根據股份計劃、信使僱傭協議授予的股份單位時發行，亦不包括將於此發行的股份。除(I)本條款第(2)(D)、(Ii)、(Ii)本公司的公司註冊證書、(Iii)本公司與本公司投資者之間於2019年12月19日訂立的經修訂的認股權證協議(“本公司投資者認股權證協議”)所載者外，本公司或其任何附屬公司均不參與任何尚未行使的期權、認股權證、催繳股款、認購或其他權利(包括任何優先認購權)，或不受本協議的約束，本公司或其任何附屬公司有義務發行、交付、出售或轉讓，或回購、贖回或以其他方式收購，或安排發行、交付、出售或轉讓、或回購、贖回或以其他方式收購，或安排發行、交付、出售或轉讓、或回購、贖回或以其他方式收購本公司或其任何附屬公司的任何股本或其他股權或有表決權的權益，或任何可轉換為或可行使或可交換為本公司或其任何附屬公司的任何股本或其他股權或有表決權的權益的證券；(X)規定本公司或其任何附屬公司有義務發行、授予、延長或簽訂任何此類期權、認股權證、看漲期權、權利、擔保、承諾，

 

A-4

 

(Br)合同、安排或承諾，(Y)限制本公司任何股本股份的轉讓，或(Z)本公司或其任何附屬公司的任何股本股份的投票權。

(E)發行。本公司將根據本協議向投資者或任何關聯買家發行及出售的投資者股份，於該等投資者股份根據本協議條款於付款後發行及交付時，將獲正式及有效授權、繳足股款及免評税、免收及免除所有税項、留置權、優先購買權、優先購買權、認購及類似權利。

(F)無衝突。本公司籤立及交付其為其中一方的交易協議，並遵守本協議及其所有條文，以及完成本協議及其他交易協議(包括向投資者發行及出售投資者股份)中擬進行的交易(包括向投資者發行及出售股份)(I)不會牴觸或導致違反或違反任何條款或規定，或構成違約(不論是否發出通知或失效，或兩者兼而有之)，或導致任何契據、按揭、信託契據、本公司或其任何附屬公司為一方的貸款協議或其他重大協議或文書，或本公司或其任何附屬公司受其約束，或本公司或其任何附屬公司的任何財產或資產受其約束的貸款協議或其他重大協議或文書，(Ii)不會導致本公司或其任何附屬公司的公司註冊證書或章程或類似組織文件的任何規定的任何違反，及(Iii)在收到第(2(G)款中預期的同意和批准的情況下，不會導致任何違反任何法律規定的行為，或任何終止或損害任何法律下的任何權利，任何對本公司或其任何附屬公司或其任何財產具有司法管轄權的法院或政府機構或機構的任何許可證、授權、強制令、判決、命令、法令、規則或規章，在每種情況下，均對本公司及其附屬公司的運營具有重大意義。

(G)同意和批准。對於本公司簽署和交付其作為一方的交易協議、本公司履行本協議項下和本協議項下的義務以及完成本協議和其他交易協議下預期的交易，包括向投資者出售、發行和交付投資者股票，本公司不需要任何對本公司或其任何子公司或其任何財產具有管轄權的法院或政府機構或機構的同意、批准、授權、命令、登記、通知、備案、記錄或資格，但此類同意、批准、授權、授權、根據紐約證券交易所美國證券交易所(“紐約證券交易所”)的要求，或提交與出售和發行投資者股份有關的表格D(豁免發售證券通知)，列於附表2(G)內的註冊或資格。

(H)公司美國證券交易委員會文檔。自2020年1月1日起，公司已向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交了所有規定的報告、附表、表格、報表和其他文件(包括證物和其中包含的所有其他信息)(“公司美國證券交易委員會文件”)。截至各自日期，公司的每一份美國證券交易委員會文件均遵守經修訂的1933年證券法(下稱“證券法”)和交易法以及據此頒佈的適用於該等“美國證券交易委員會”文件的“美國證券交易委員會”規則和條例的要求。本公司已向美國證券交易委員會備案所有須作為證物存檔的“實質性合同”​(該詞的定義見交易法下的S-K法規第601(B)(10)項)，且並無根據交易法規定須在公司美國證券交易委員會文件中描述的合同或其他文件。2020年1月1日之後提交的任何公司美國證券交易委員會文件在提交時，或如果是在本協議日期之前修訂或被取代的任何公司美國證券交易委員會文件，在該等修訂或取代提交之日，均不包含對重大事實的任何不真實陳述，或根據陳述的情況，遺漏陳述必須在其中陳述或在其中作出陳述所必需的重大事實，且不具有誤導性。在截止日期之前提交給美國證券交易委員會的任何公司文件，在提交時，將不包含對重大事實的任何不真實陳述，或根據做出這些文件的情況，遺漏陳述必須在其中陳述或在其中作出陳述所必需的重大事實，且不具有誤導性。

(一)財務報表。本公司及其合併子公司的財務報表及相關附註以參考方式收錄或納入本公司美國證券交易委員會文件，以及以參考方式收錄或收錄於貨架登記聲明(定義見登記權協議)，符合或將視情況而定符合證券法及交易法(視乎情況而定)的適用要求，並在所有重大方面公平地呈列財務報表及附註

 

A-5

 

(Br)公司及其子公司截至指定日期和指定期間的狀況、經營結果和現金流，但未經審計的財務報表須遵守通常在腳註中披露的情況以及不應具有重大意義的慣例年終調整；此類財務報表的編制符合在所涉期間一致適用的美國公認會計原則(“公認會計原則”)，並以引用方式包含在公司美國證券交易委員會文件中或以引用方式併入《美國證券交易委員會》文件中的支持附表，以及以引用方式包括或合併在《貨架登記報表》中的財務報表，在所有實質性方面公平地呈現了必須在其中陳述的信息；及以參考方式載入或納入本公司美國證券交易委員會文件的其他財務資料，以及將以參考方式載入或納入擱置登記報表的其他財務資料，已經或將會摘自本公司及其附屬公司的會計記錄，並在所有重大方面公平地陳述或將公平地陳述所顯示的資料。

(J)貨架登記表。貨架登記聲明將遵守證券法，不會包含對重大事實的任何不真實陳述，也不會遺漏陳述必須在其中陳述的重大事實或使其中的陳述不具誤導性所必需的重大事實。儘管如上所述，本公司不會就依賴投資者以書面向本公司明確提供以供在貨架登記聲明及其任何修訂或補充中使用的有關投資者的資料而作出的任何陳述或遺漏作出任何陳述或擔保。

(K)未發生某些更改。自2023年1月1日起，除在此日期之前的美國證券交易委員會公司文件中披露的以及附表2(K)所述的以外，以及除根據交易協議採取的行動外：

(I)本公司或其任何附屬公司的股本與第2(D)節所述的股本或長期債務沒有任何變化，或本公司就任何類別的股本宣佈、撥備、支付或作出的任何股息或分派；

(Ii)除在正常業務過程中發生的任何重大責任外，公司未發生任何其他重大責任；以及

(3)未發生任何事件、事實或情況，而該等事件、事實或情況已個別或合共產生重大不良影響，或將會合理地預期會產生重大不良影響。

(L)無違法違規行為，依法合規。本公司或其任何子公司均未違反其章程、章程或類似的組織文件。除附表2(L)所規定外，本公司或其任何附屬公司並無因本公司或其任何附屬公司為訂約方或本公司或其任何附屬公司受其約束或本公司或其任何附屬公司的任何財產或資產受其約束的契據、按揭、信託契據、貸款協議或其他重大協議或文書所載的任何條款、契諾或條件而妥為履行或遵守該等條款、契諾或條件，而本公司或其任何附屬公司並無在通知或時間流逝或兩者兼有的情況下構成該等失責。自2020年1月1日以來，本公司或其任何子公司均未、也從未違反對本公司及其子公司的運營具有重大意義的任何法律或法規，或任何法院或仲裁員或政府或監管機構的任何判決、命令、規則或法規。

(M)法律訴訟。除於本文件日期前提交的本公司美國證券交易委員會文件所述外，概無(I)針對本公司或其任何附屬公司的訴訟、索賠、爭議、查詢、仲裁或其他法律程序(“訴訟”)待決，或(Ii)任何政府或監管當局待決或威脅進行的調查或審計，在每個案件中均屬交易所法令規定須在本公司美國證券交易委員會文件中描述的事項，或如確定對本公司或其任何附屬公司不利，將對本公司及其任何附屬公司的整體營運構成重大影響。除本文件日期前提交的本公司美國證券交易委員會文件所述外，本公司或其任何附屬公司並無向任何政府實體或與任何政府實體訂立或作出任何尚未執行的命令、令狀、禁令、法令、規定、裁定或裁決，亦無針對本公司或其任何附屬公司的未履行判決、處罰或裁決。

 

A-6

 

(N)員工福利很重要。

(I)本公司已向投資者提供每項重大福利計劃(定義見經修訂的《1974年僱員退休收入保障法》第3(1)節)、退休金計劃(定義見修訂後的《僱員退休收入保障法》第3(2)節)、福利、退休、就業、諮詢、補償、獎勵、利潤分享、股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、影子股權、遞延薪酬、獎金、控制權變更、遣散費、退休人員醫療、假期、傷殘、人壽保險、帶薪休假的真實、正確和完整的副本。附帶福利及其他類似協議、計劃、政策、計劃及其他安排(及其任何修訂)，涵蓋本公司或其任何附屬公司的一名或多名現任或前任董事、高級職員、僱員及個別服務提供者(每一名“相關服務提供者”)及/或任何該等相關服務提供者的受益人或受撫養人，而該等服務提供者是或須由本公司維持、贊助、贊助或貢獻的任何貿易或業務，不論是否註冊成立，與本公司是(或，在本公司對其負有任何持續責任的範圍內)就守則第414節或ERISA第4001節而言，本公司或其任何附屬公司被視為單一僱主(各為“ERISA聯屬公司”)，或根據該等規定，本公司或其任何附屬公司在每種情況下均負有或可合理預期承擔任何責任(或有其他)，不論是書面或不成文的、有資金或無資金的，不論是否受ERISA(各“福利計劃”)的約束，每項福利計劃均已於附表2(N)(I)中描述及/或列出。

(Ii)每項福利計劃均已根據其條款及各方面的適用法律，包括僱員退休保障制度及守則，在所有重要方面建立、維持、運作及管理。

(br}(Iii)除附表2(N)(Iii)所披露者外，任何福利計劃均不會在本公司退休或以其他方式終止僱傭或服務後，提供健康、人壽或傷殘保險性質的福利或保障。

(br}(Iv)除附表2(N)(Iv)所披露者外，目前並無任何利益或其他款項支付或應付予本公司任何現任或前任董事或其任何聯營公司。

(V)沒有與福利計劃有關的未決或威脅的訴訟，在本協議日期之前的三(3)個月內，沒有任何福利計劃是政府實體審查或審計的對象，也沒有任何福利計劃是根據任何政府實體發起的大赦、自願合規、自我糾正或類似計劃提出的申請或提交的主題，或者是該計劃的參與者。

[br}(6)關於受《僱員退休保障條例》第四章約束的每個福利計劃(每個，“養卹金計劃”)：(A)沒有對養卹金福利擔保公司(“PBGC”)承擔任何責任(尚未到期的保險費除外)；(B)沒有此類養老金計劃處於《守則》第430節或《僱員退休保障條例》第303節所指的“危險”狀態；(C)在過去二十四個月內並無發生《僱員退休保障條例》第4043節所指的“須予報告的事件”(PBGC並未就該等事項豁免30天通知的規定)；。(D)並無留置權因根據僱員退休保障條例或被收購公司資產守則而採取的行動或不採取行動而產生，或可合理預期會因此而產生；及(E)並無該等退休金計劃未能符合“最低籌資標準”​(定義見守則第412節)。本公司不會因與任何人士為ERISA聯營公司而在ERISA第四章下承擔或有責任。

(br}(Vii)本公司或其任何ERISA聯營公司、贊助、維持、出資或被要求贊助、維持或出資，或對ERISA第3(37)節所界定的任何“多僱主計劃”負有任何責任(包括因其各自的任何ERISA聯營公司)。

(br}(Viii)除附表2(N)(Viii)所列者外，本協議預期的交易的執行或完成，無論是單獨或與任何其他事件的發生相結合，都不會：(A)使任何相關服務提供商有權獲得控制權、交易獎金或保留金的任何變化；(B)加快向任何相關服務提供商支付、提供資金或授予任何款項的時間，或大幅增加應支付給任何相關服務提供商的賠償額，(C)直接

 

A-7

 

或間接導致本公司轉移或預留任何資產，為任何福利計劃或其他項下的任何實質性福利提供資金，或(D)限制合併、修訂、修改或終止任何福利計劃的權利。

(O)員工問題。

[br}(I)本公司已向投資者提供了一份完整、準確的本公司所有僱員和獨立承包人個人名單，以及關於每個人的下列信息：(A)姓名；(B)頭銜或職位；(C)當前年度或小時基本薪酬；(D)日曆年支付的佣金、獎金、激勵性薪酬或其他類似薪酬；(E)全職或兼職身份；(F)豁免或非豁免身份；和(G)就業地點。

(Ii)本公司不是任何工會或其他勞工組織的任何集體談判協議或其他協議的一方或受其約束。公司在任何時候都沒有經歷過任何罷工、罷工、減速、停工、停工或重大不滿、不公平勞動行為的索賠或其他集體談判糾紛。據本公司所知，在過去三(3)年內，沒有針對本公司任何員工的工會組織工作正在進行或發生過。

[br}(Iii)在過去三(3)年中，本公司在所有實質性方面一直遵守與勞工和就業有關的所有適用法律，包括與工資(包括最低工資和加班工資)、歧視、騷擾、報復、工人補償、安全和健康、移民、工作授權、工人分類(包括與僱員無關的承包商分類和將僱員正確歸類為豁免僱員和非豁免僱員)、《工人調整和再培訓通知法》(“WARN”)以及任何類似的外國、州、省或地方“大規模裁員”或“工廠關閉”法。

(br}(Iv)在過去三(3)年內，本公司的員工或承包商均未對本公司提起任何訴訟(定義見本文件)，聲稱其被錯誤歸類為獨立承包商而不是員工，或根據《公平勞工標準法》或任何州或地方同等法律規定的豁免而不是非豁免。在過去三(3)年內，沒有任何針對公司的僱傭或勞工事務(包括僱傭歧視、性騷擾或其他歧視性騷擾、性侵犯、報復或不公平勞動行為的指控)的行動或重大內部投訴或調查。

(V)公司在任何時候都沒有實施“大規模裁員”或“工廠關閉”​(由WARN或任何類似的外國、州、省或當地法律定義)。

(br}(Vi)在過去三(3)年內：(A)本公司並無高級管理人員、董事或管理層僱員因受僱於本公司而受到任何性騷擾指控；及(B)本公司從未就任何此等員工性騷擾或不當行為指控訂立任何和解協議。

(br}(Vii)本公司任何其他實體、TPHGreenwich Holdings、TPH 470、Holdings Additional Entities、中間實體或物業所有者現在或曾經擁有任何員工。

(P)不收取中介費。除附表2(P)所披露者外，本公司或其任何附屬公司並無與任何人士訂立任何合約、協議或諒解(本協議除外)，而該等合約、協議或諒解會產生任何經紀佣金、股息費或類似款項，涉及出售投資者股份或向合營投資者轉讓TPHGreenwich Holdings的權益。

(Q)沒有註冊權。除根據交易協議及附表2(Q)披露的規定外，任何人士均無權要求本公司或其任何附屬公司根據證券法登記任何證券以供出售。

(R)憲章；接管法規。本公司董事會(“本公司董事會”)已採取(或將於成交前採取)一切必要行動，以放棄及/或批准交易協議及完成擬於此及據此及就本公司公司註冊證書第十四條而言擬進行的交易。沒有“公允價格”、“暫停”、“控制股份收購”、“企業合併”或其他類似的反收購法規或法規(“收購”

 

A-8

 

(br}法規“)適用於本公司、普通股以及投資者股份的出售和發行或交易協議預期的其他交易。

(S)與關聯公司的交易。除附表2(S)所列外，(I)一方面，本公司或其任何附屬公司與本公司或其任何附屬公司(或其各自的關聯公司或直系親屬)的任何現任或前任高級職員或董事(或其直系親屬)之間沒有任何合同、協議、安排、諒解(不論是書面或口頭的)、債務或義務，另一方面，本公司或其任何附屬公司均不向或促使向本條第二節第(I)款所述的任何人提供任何資產、服務或設施(S)，(Iii)本條第(I)款第(I)款所述人士(S)並無向本公司或其任何附屬公司提供或安排向本公司或其任何附屬公司提供任何資產、服務或設施，亦無從本公司或其任何附屬公司的任何資產、服務或設施中獲益(本公司或其任何附屬公司僱用該人士的條款明文規定者除外)。

(T)無重大錯誤陳述。本公司在本協議或任何其他交易協議中作出的任何陳述或擔保均不包含對重大事實的不真實陳述，或遺漏陳述必須在本協議或協議中陳述的重大事實，或使本協議或協議中包含的陳述不具誤導性所必需的陳述或擔保。

(U)不徵求意見。本公司或以本公司名義行事的任何代理均未徵求或將徵求任何出售要約，或已要約出售或將要約出售全部或任何部分投資者股份給任何人士，以使向投資者出售該等投資者股份符合證券法或任何州證券法的登記規定。​(但非“人”)一詞是指任何個人、公司、合夥企業、合資企業、協會、股份公司、信託、受託人、房地產、有限責任公司、非法人組織、房地產投資信託、政府或任何機構或其政治分支，或任何其他形式的實體

(V)《薩班斯-奧克斯利法案》。本公司及其每家子公司均遵守經修訂的2002年薩班斯-奧克斯利法案的任何和所有適用要求，以及美國證券交易委員會根據該法案頒佈的任何和所有適用的規則和條例。

(W)無取消資格事件。關於根據1933年法令(以下簡稱《證券條例》)第506(B)條(以下簡稱《證券條例》)發行和出售的證券，本公司、其任何前身、任何關聯發行人、參與本次發售的任何董事、高管、本公司其他高級管理人員、持有本公司20%或以上未償還有表決權股權證券(按投票權計算)的任何實益擁有人、以及在出售時以任何身份與本公司相關的任何發起人(每個發起人均為“發行人涵蓋人士”，合計為“發行人涵蓋人士”)。發行人(“發行人”)受到1933年法案第506(D)(1)(I)至(Viii)條所述的任何“不良行為者”資格的取消(“取消資格事件”)，但規則第506(D)(2)或(D)(3)條所述的取消資格事件除外。本公司已採取合理的謹慎措施，以確定是否有任何發行人承保人員受到取消資格事件的影響。本公司已在適用範圍內遵守規則第506(E)條規定的披露義務，並已向投資者提供根據該規則提供的任何披露的副本。

(X)網絡安全。據本公司所知，本公司及其附屬公司的資訊科技資產及設備、電腦、系統、網絡、硬件、軟件、網站、應用軟件及數據庫(統稱為“資訊科技系統”)足以在本公司及其附屬公司目前進行的業務運作所需的所有重大方面運作及執行，且無任何重大錯誤、缺陷、特洛伊木馬、定時炸彈、惡意軟件及其他可合理預期會對本公司業務造成重大不利影響的因素。本公司及其附屬公司已實施並維持商業上合理的物理、技術及行政控制、政策、程序及保障措施，以維護及保護其重要機密資料，以及與其業務有關的所有資訊科技系統及數據(包括“個人資料”)的完整性、持續運作、宂餘及安全。“個人資料”是指(1)自然人的姓名、街道地址、電話號碼、電子郵件地址、照片、社會安全號碼或税務識別號、駕駛證號碼、護照號碼、信用卡號碼、銀行信息或客户或帳號；(2)根據修訂後的《聯邦貿易委員會法》可被視為“個人識別信息”的任何信息；(3)“個人資料”為

 

A-9

 

歐洲聯盟一般數據保護條例(“GDPR”)(EU 2016/679)所界定的任何信息；(Iv)根據經《經濟和臨牀健康信息技術法》修正的1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》規定的任何信息；以及(V)允許確定該自然人或其家人的身份，或允許收集或分析與被指定者的健康或性取向有關的任何數據的任何其他信息。自2020年1月1日以來，未發生任何違規、違規、中斷或未經授權使用或訪問的情況，但已得到補救而沒有物質成本或責任或通知任何其他人或類似人的義務的情況除外，也沒有與之相關的任何內部審查或調查事件，除非在每個情況下，此類事件無論是單獨的還是總體的，都不會合理地預期會造成實質性的不利影響。本公司及其附屬公司目前遵守所有適用的法律或法規，以及任何法院或仲裁員或政府或監管機構的所有判決、命令、規則和條例、內部政策以及與保護IT系統和個人數據免受未經授權的使用、訪問、挪用或修改有關的內部政策和合同義務，除非在每個情況下，此類情況無論是單獨的還是總體的，都不會導致重大的不利影響。

(Y)隱私。本公司及其附屬公司遵守所有適用的州及聯邦數據隱私及安全法律及法規，本公司及其附屬公司已採取商業上合理的行動以準備遵守GDPR(EU 2016/679)(統稱為“隱私法”)，自2018年5月25日以來一直並目前一直遵守GDPR(EU 2016/679)(統稱為“隱私法”)，但在個別或整體不會導致重大不利影響的情況下，本公司及其附屬公司除外。為確保遵守隱私法律，本公司及其附屬公司已制定、遵守並採取合理設計的適當步驟，以確保在所有重大方面遵守其與數據隱私和安全以及個人數據的收集、存儲、使用、披露、處理和分析有關的政策和程序(“政策”)。本公司及其附屬公司已按適用法律及監管規則或要求向用户或客户作出所有披露，而據本公司所知，任何政策所作出或所載的該等披露並無在任何重大方面不準確或違反任何適用法律及監管規則或要求。本公司進一步證明，本公司及其任何附屬公司：(I)已收到任何隱私法下或與之有關的任何實際或潛在責任的通知，或實際或潛在違反任何隱私法的通知，且對合理預期會導致任何該等通知的任何事件或情況並不知情；(Ii)目前正在根據任何隱私法進行或支付全部或部分任何調查、補救或其他糾正行動的費用；或(Iii)貴公司是任何命令、法令或協議的訂約方，而該等命令、法令或協議規定任何隱私法下的任何義務或責任。

(Z)股東數量。普通股並非由(1)2,000人或2,000人或(2)500人或500人以上非認可投資者持有，因此，本公司無須根據交易所法案第(12)(G)節及其下頒佈的規則和條例(包括規則第12G-1條)登記其普通股，並如美國證券交易委員會在其指引中所解釋的那樣。

(Aa)取消註冊。本公司不受任何政府或證券交易所規則或條例的約束，這些規則或條例將限制其在美國證券交易委員會完成註銷(如下定義)的能力，但與註銷備案和通知程序有關的證券法除外。

3.公司的其他陳述和擔保。除R&W例外情況外，本公司向投資者陳述、保證和同意如下所述。

(A)成員利益。本公司擁有TPH 250 N 10 Investor LLC、TPH 223 N 8 Investor LLC、TPH IP LLC、Filene‘s BaseLLC(統稱為“公司其他實體”)及TPH Greenwich Holdings各100%(100%)的會員權益。TPHGreenwich Holdings擁有(I)TPH Merrick LLC和TPH Forest Hill LLC各100%(100%)的會員權益(“控股額外實體”)；(Ii)TPHGreenwich從屬Mezz LLC(“77G從屬Mezz”)的100%(100%)會員權益，哪個實體擁有TPHGreenwich Mezz LLC(“77G Mezz”)100%(100%)的會員權益，該實體擁有77G所有者100%(100%)的會員權益(“77G會員權益”)；(Iii)持有TPH 17號幹線有限責任公司(“帕拉默斯業主”)100%(100%)的會員權益(“帕拉默斯會員權益”)；及(Iv)100%(100%)

 

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TPH 470第四大道投資者有限責任公司(“TPH 470”)的會員權益，該實體擁有470第四大道所有者LLC(“237-11中間實體”)100%(100%)的會員權益，該實體擁有470大道費用所有者LLC(“237第11業主”)100%(100%)的會員權益(“237第11會員權益”，以及77G會員權益和帕拉默斯會員權益、“會員權益”)。除根據適用證券法和適用運營協議的條款和條件對證券轉讓的限制外，每個人都不受任何留置權、押記和產權負擔的限制。

(B)租約、租金、租户事宜、業權等。

(B)(I)(X)由77G業主擁有的某些住宅共管公寓或單位的任何部分的所有租户、分租户、許可證和其他享有佔有權的各方(統稱為“承租人”)，連同該等單位所附帶的共用元素的不可分割權益(如該等單位連同共同權益，即“77G物業”)，(Y)土地及位於其上的改善工程，統稱為“布魯克林第11街237號，紐約“​”(“23711號物業”)，或(Z)位於其上的一般稱為“新澤西州帕拉默斯17號公路北330號公路”(統稱為“帕拉默斯物業”，連同第77G號物業和第237號第11號物業，分別稱為“物業”和統稱為“物業”)的土地和改善工程，列於本文件所附的租金名冊上，作為附表3(B)-1、附表3(B)-2和附表3(B)-3(“租金卷”)，其中包括對每個租户的租賃空間的描述。關於租用空間的租約、許可證和其他協議的到期日(統稱為“租約”)、擔保和其他押金、任何預付租金、租賃空間的租金(無論是固定租金、最低租金、遞增租金、百分比租金或額外租金)，或者是確定的未租賃空間的擬議租金，以及所有租約及其所有修訂的完整索引。房租清單上提供的數據是真實和正確的。除非租金名冊上另有註明，否則所有租客均擁有其所租用的房產。除附表3(B)-1、附表3(B)-2或附表3(B)-3所載者外，(A)每份租約均有效，並可根據其條款強制執行，並具有十足效力及作用，及(B)租約下的出租人及任何承租人均無違約其在任何租約下的任何責任。除附表3(B)-1、附表3(B)-2及附表3(B)-3所載者外，租約項下出租人任何違約的通知均未發出或仍未解決，亦無承租人發出(書面或口頭)通知，表示有意在租約期滿或其他情況下遷出其物業。

(br}(Ii)租金登記冊上顯示的租金和額外租金實際上已經繳納，沒有租户向業主或公司借錢支付租金。除附表3(B)-1、附表3(B)-2和附表3(B)-3所列者外，(W)沒有租户提前支付超過一(1)個月的任何租金，(X)沒有租户要求或有權獲得“免費”租金、租金優惠、租户津貼、回扣、租金減免、抵銷或抵銷租金，(Y)若無租户對租金冊所列按比例分攤的税項或贍養費增加提出異議，或彼等有責任支付租約所規定的任何公用地方費用或生活成本增加，及(Z)任何物業均不受任何限制加租權利、要求續訂任何租約或授予任何租客購買權的任何法規或其他法律規定所規限。

(三)出租人根據租約要求出租人進行的所有工程均已完成，並已全額支付該等工程的費用。根據租約，租户不應獲得任何租户津貼(已全數支付的除外)。

(Iv)每份租約是物業擁有人與租客根據該租約訂立的完整協議，包括所有陳述及保證，而物業擁有人與該等租客之間並無任何其他協議。各物業擁有人或本公司已全數支付訂立每份租約所產生的經紀佣金及尋找人費用的所有責任，不論是在成交前或成交後支付。續訂任何現有租約時，不須支付經紀佣金或找尋人費用。

(V)本公司已向投資者交付或以其他方式向投資者提供每份租約的真實、正確和完整的副本(包括但不限於對租約的任何和所有修改、延期和修訂)。

 

A-11

 

(Vi)第6(D)(I)節所列租户是唯一在任何物業的任何部分享有佔用權的商業租户。

(Vii)每項物業均由附表3(A)(Vii)所述物業擁有，但除附表3(B)(Vii)所附各該等物業的業權報告所顯示的情況外，不得有任何例外(除非該等例外的存在並不會導致本公司未能符合附表3(A)(Xiv)所載的條件)，一如隨附的附表3(I)所述。

(C)合同。附表3(C)-1、附表3(C)-2和附表3(C)-3分別包含本公司、TPHGreenwich Holdings、TPH 470或任何財產所有者為當事一方的所有合同和協議的真實完整清單，這些合同和協議分別影響77G財產、237第11財產和帕拉默斯財產。

(D)無訴訟。除第237第11宗訴訟(定義如下)及附表3(D)向投資者披露的77G物業的訴訟事宜外，並無任何訴訟或法律程序(分區或其他)或政府調查(包括但不限於任何徵用權或類似法律程序)懸而未決，或據本公司所知，並無針對或涉及(I)任何財產、(Ii)交易協議擬進行的交易或(Iii)會員權益，以及在任何此等情況下，本公司、TPHGreenwich Holdings、TPH 470或任何物業擁有人是會在交易結束後影響投資者或任何物業的一方，據此等各方所知，亦無任何理由採取該等行動。附表3(D)所列文件清單(其上列出的訴訟程序統稱為“237第11訴訟”)是與第237第11訴訟有關的所有動議和訴狀以及與第237第11訴訟有關的其他實質性文件的真實、正確和完整的清單。

(E)無外國身份。本公司、TPHGreenwich Holdings、TPH470、任何中間實體(定義見下文)或物業擁有人均不是經修訂的1986年國內税法(下稱“守則”)所指的“外國人士”。

(F)沒有可購買的選項。本公司、TPHGreenwich Holdings、TPH 470或77G下屬Mezz、77G Mezz(連同77G下屬Mezz，“77G中間實體”)或237第11中間實體(連同77G中間實體，“中間實體”)或任何其他物業擁有人均未授予任何人士或實體購買任何物業的選擇權或其他權利，亦無任何個人或實體擁有購買任何物業的選擇權或其他權利，前提是Paramus擁有人已與Glickman-Fuerst，Inc.簽署並交付日期為2023年12月8日的房地產購買意向書(“Paramus意向書”)。

(g) [故意遺漏的。]

(H)遵守法律要求。除附表3(H)所述外，本公司、本公司其他實體、TPHGreenwich Holdings、TPH 470、控股其他實體、中間實體或物業所有者(統稱為“公司實體”)均未收到任何建築、消防、勞工、衞生或其他聯邦、州、縣、市政或其他部門及政府機構、當局、法院和官員(統稱為“政府當局”)的任何書面通知，稱任何物業及其目前的使用和狀況違反任何適用的契據限制或其他契諾、限制或協議、場地規劃批准、分區或分割條例；城市重建計劃、法律、法規、法規、法令、法令、命令、判決、法令、禁令、規則、法規、許可證、許可證、授權、指示或任何政府當局的要求(統稱為“法律要求”)，以管理或規範任何物業的使用和運營，或以其他方式適用於任何物業，並在本協議簽署前以書面形式披露給投資者的任何正式發佈的差異進行了修改。除附表3(H)所述外，並無任何公司實體與任何政府當局就遵守任何法律規定訂立任何協議。除附表3(H)所述外，該等各方並無就違反任何法律規定或任何本公司實體各自的保險要求作出任何通知或通知，且該等各方沒有理由相信任何該等通知或通知可能或將會作出。除投資者或其聯屬公司或其各自法律顧問所收到的任何調查外，每個物業的改善並不存在於任何百年氾濫平原的高水位。

 

A-12

 

根據當前適用的分區法律和法規，位於每個物業上的改進並不構成不符合要求的使用，在每個物業上的所有或部分改進發生傷亡時，根據當前適用的分區法律，位於每個物業上的改進可以全部重建在其上。

(I)保險單。本公司已向投資者提供目前承保各公司實體及影響每項財產的所有保單的準確時間表，其副本載於本文件所附的附表3(I)內，併成為本文件的一部分。這些保單符合並履行租約項下的所有保險義務，並且這些保單中的每一項都允許放棄租約中包含的或租約所要求的任何代位權，但附表3(I)中規定的除外。即使本協議預期的交易已完成，每份此類保險單應保持完全有效(除因出售任何財產而產生的修改或第6(D)(Viii)節另有規定的修改外)，包括在交易結束前首先產生的事項。

(J)待決税務法律程序。除附件附表3(J)及部分規定外，目前並無任何有關物業的税務移審程序待決。附表3(J)載有(I)本公司實體就任何物業的不動產税評估提交抗訴通知或展開審查訴訟而採取的所有行動的清單及描述，以及所有該等法律程序的狀況，及(Ii)本公司税務律師與任何該等法律程序有關的所有協議的真實及完整副本。

(K)ERISA。沒有任何公司實體代表(I)ERISA第3(3)節所指的“員工福利計劃”，(Ii)本守則第4975節所指的“計劃”，或(Iii)被視為持有經ERISA第3(42)節修訂的29 C.F.R.第2510.3-101節所指的“計劃資產”的實體。

(L)單一資產主體。每一物業擁有人及每一中間實體是並一直是單一資產實體，擁有適用物業，而每一物業擁有人並不擁有任何其他房地產或其他資產(物業所有權及營運附帶資產除外)。各物業擁有人及各中間實體成立的目的僅為擁有於本協議日期由其擁有的適用物業或實體，且各物業擁有人及各中介實體從未擁有任何房地產或其他物業的權益，或擁有或擁有除適用物業以外的房地產或其他財產的權益的任何實體的權益，且各物業擁有人及各中介實體並無於任何其他實體擁有任何股權或其他權益，但就中間實體而言，物業擁有人除外。

(M)重大負債和義務。除附表3(M)、(X)(個別或合計)於正常業務過程中產生、(Y)本協議明確準許或預期產生、及(Z)根據公認會計原則在本公司資產負債表(或其附註)中全面及具體反映或預留以外，任何公司實體概無未向投資者披露的重大負債或義務(或有其他)。

(N)組織文件。到目前為止，本公司已向投資者交付了管理或以其他方式與每個物業所有者和每個中間實體相關的組織文件(有限責任公司經營協議、組織章程、成立證書和任何該等文件的任何修訂或修改)的真實、正確和完整的副本，每個文件均在本協議所附的附表3(N)中描述，所有文件均未被修改(除附表3(N)所反映的文件外)，並且具有完全的效力和作用。中間實體為適用物業擁有人的唯一成員，任何其他人士(獨立董事(如有)除外)均不是任何物業擁有人的成員。所有會員權益已根據適用法律(包括但不限於所有證券和“藍天”法律)和每個物業所有者的組織文件正式發放，並且每個都是全額支付和不可評估的。

(O)税務事宜。

(I)每個公司實體已提交或安排提交由其提交或要求其提交的所有納税申報單(如下文定義)。所有該等報税表(或如報税表將予提交，則在提交時)在所有重要方面均屬正確及完整。

 

A-13

 

(Ii)每個公司實體所欠的所有税款(無論是否顯示在任何納税申報單上)都已繳納。

(br}(Iii)每個公司實體(A)已預扣並支付與已支付或欠任何員工、獨立承包商、債權人、該實體的股東或其他人的款項相關的所有重大税款，以及(B)已在所有重大方面遵守與報告、預扣和支付該等税款有關的適用法律。

(Iv)目前沒有任何公司實體受益於任何延長提交納税申報單的時間。

(V)任何公司實體均未收到任何政府當局在其未提交納税申報單的司法管轄區內聲稱該實體正在或可能被該司法管轄區徵税的任何通知。

(Vi)對於任何公司實體的任何物質資產不繳納任何物質税，不存在任何物質留置權。

(Vii)附表3(O)列出了每個公司實體的美國聯邦所得税分類。

(br}(Viii)據本公司所知，任何政府當局並無根據就任何公司實體已提交報税表的任何期間評估該實體的任何附加税。本公司並無就任何公司實體進行任何待決税務審計，亦無就該等實體的任何税務責任(A)由任何政府當局以書面申索或提出任何爭議或索償，或(B)本公司知悉任何該等實體的税務責任。本公司已向投資者交付真實、正確和完整的所有聯邦所得税報税表(包括所有聯邦報税表)的副本，這些報税表是關於每個公司實體在截至本協議日期的三(3)年內提交的。

(Ix)沒有任何公司實體放棄任何有關納税的訴訟時效，或同意任何關於納税評估或欠税的延長時間。

(X)任何公司實體向租户提供的任何服務，主要是為了方便租户，並且不是財政部條例第1.512(B)-1(C)(5)節所指的與公寓租賃有關的“通常或習慣”提供的服務。

(Xi)個人財產租金不超過支付給投資者的總租金的10%。

(Xii)沒有任何公司實體是或曾經是財政部條例第1.6011-4節所指的任何“可報告交易”的一方。

(Xiii)在本協議日期之前的兩(2)年內，在擬受守則第355或361節管轄的交易中，沒有任何公司實體是分銷公司或受控公司。

(Xiv)沒有任何公司實體(A)請求或收到任何政府當局的任何税務裁決或批准，或(B)沒有授予任何關於税收的授權書，在每一種情況下，這些授權書在截止日期後都將繼續有效。

(Xv)根據《國庫條例》第1.1502-6節(或適用法律的任何類似規定)或作為受讓人或繼承人，任何公司實體不對任何其他人(公司及其子公司除外)的任何税收負責，也不是任何税收分配或分享協議或任何税收賠償協議(主要與税收無關的商業合同除外)的一方。

(十六)任何公司實體在截止日期後結束的任何應納税所得期(或其部分)內，不需要在其應納税所得額中計入任何重大收入項目，或排除任何重大扣除項目，原因如下：(A)截止於截止日期或之前的應納税期間的會計方法發生變化，(B)守則第7121節所述的“結束協議”(或州、當地或非美國法律的任何相應或類似規定)

 

A-14

 

在結算日或之前簽約，(C)在結算日或之前進行的分期付款銷售或未平倉交易處置，或(D)在結算日或之前收到的遞延收入或預付金額。

(Xvii)任何公司實體的淨營業虧損或其他税務屬性目前或將因本協議預期的交易而變得不受守則第382、383或384節的限制。

(Xviii)與本協議預期的交易不會產生任何房地產税、轉讓税和類似税。

就本節第3(O)款而言，對任何公司實體的任何提及應被視為包括與該公司實體合併或被清算為該公司實體的任何個人(視情況而定)。

就本協議而言：

(I)“税”一詞是指任何聯邦、州、地方或外國收入、總收入、執照、工資、就業、消費税、遣散費、印花税、職業、保險費、暴利、環境税、關税、股本、特許經營權、利潤、扣繳、社會保障(或類似)、失業、殘疾、不動產、個人財產、銷售、使用、轉讓、登記、增值、替代或附加最低、估計或其他任何種類的税，包括任何利息、罰款或附加税，不論是否有爭議。

(二)“納税申報表”一詞是指與税收有關的任何申報表、聲明、報告、退税申索、資料申報表或報表，包括任何附表或附件，以及對其的任何修訂。

(P)財務報表。迄今為止向投資者提交的本公司實體的財務報表是根據本公司實體的賬簿和記錄(如適用)編制的，並在各重大方面公平地列報了本公司實體截至各自編制日期的財務狀況(如適用)。

(Q)會計事項。本公司所有實體的税務、會計及財務賬簿及記錄均按照收付實現制或權責發生制(視何者適用而定)保存，並在現行及一致的基礎上保存。

(R)破產問題。沒有任何案件、法律程序或其他訴訟尋求根據任何與破產、無力償債、重組或免除債務人有關的法律對任何公司實體或任何公司實體的債務進行重組、安排、調整、清算、解散或重組，或尋求為任何公司實體或任何財產任命接管人、受託人、託管人或其他類似的管理人員。

(S)現有貸款。附表3(S)所附部分貸款文件(“現有貸款文件”)是本公司、TPHGreenwich Holdings、TPH470、PARAMUS擁有人和/或擔保人和/或擔保人與本公司、TPHGreenwich Holdings‘、TPH470’S或PARAMUS所有人就任何物業或任何物業所有人的債務所籤立的所有文件的真實、準確和完整的清單。除附件附表3(S)所列並作為附件的一部分外，在任何現有貸款文件下均無未解決的違約事件(定義見附表3)。

(T)77G共管公寓文件。附表3(T)所列的所有文件(“77G共管公寓文件”)在各重要方面均屬準確、真實、正確及完整。

(U)77G共管公寓很重要。除本文所述外，在紐約州法律部門接受對格林威治街77號公寓發售計劃的特定第九修正案(其副本已提供給投資者)的情況下，公司聲明：

(I)有關77G物業和位於77G物業的利邦廣場42號公寓(“77G公寓”)的所有重大披露已包括在公寓產品中

 

A-15

 

提交給紐約州法律部的格林威治街77號平面圖(檔案號為CD18-0179)和/或其任何修正案(“77G共管公寓供應計劃”)；

(Ii)77G公寓出售計劃中包含的所有信息，包括對其進行的任何修訂，在所有方面都是準確和真實的；

(Iii)77G所有者和/或其委託人(S)向紐約州法律部提交的任何和所有信息在各方面都是準確和真實的，77G所有者和/或其委託人(S)沒有違反任何此類材料中包含的任何公約；

(Iv)不知道有任何事實或信息需要在77G共管公寓報價計劃修正案中規定最新披露；

(V)未收到任何書面或口頭通知，聲稱77G業主和/或其委託人(S)違反了77G公寓文件和/或關於77G公寓單元的任何買賣協議下的任何義務；

(Vi)不知道任何事實或信息會導致任何第三方指控77G業主和/或其委託人(S)違反了77G共管公寓文件和/或關於77G共管公寓單元的任何買賣協議下的任何義務；以及

(Vii)77G業主目前對77G公寓的管理委員會以及77G公寓的所有其他單元業主負有所有義務。

(V)改進情況。除附表3(V)所述外，每個物業的建築物及其他改善工程均處於良好的運作狀況及維修狀況，並無任何類型的結構或機械缺陷(僅就77G物業而言，考慮到施工仍在進行中)，在關閉時將處於與現在相同的狀況，但合理的損耗除外。

(W)環境問題。除附表3(W)所述的環境報告中所述外，任何財產均不得含有石棉、多氯聯苯或任何有害物質。任何財產上都沒有地下儲油罐。本公司、TPHGreenwich Holdings、TPH 470、任何中間實體或任何財產所有者均未導致或允許任何財產被用於產生、製造、提煉、運輸、處理、儲存、處理、處置、轉移、生產或加工污染物、危險物質、有毒物質、危險廢物、危險材料或危險物質，或根據《資源保護和回收法案》(42 U.S.C.§6901，等)的定義。經修訂的《綜合環境反應、賠償和責任法》(《美國法典》第42編第9601條及其後)或任何其他相關的法律要求(通常涉及建造、運營或使用混合用途物業的要求除外)，例如符合適用法律的物業(統稱為“危險物質”)。

(X)財務義務。沒有任何公司實體(I)為債權人的利益進行一般轉讓，或(Ii)對仍然有效的任何財產權益進行扣押、執行或其他司法扣押。

(Y)設備。除租户、員工或第三方擁有的位於物業的設備外，位於每個物業的所有裝修內的所有設備都是物業所有者的財產。

(Z)沒有其他不利事實。除已向投資者披露並載於附表3(Z)的任何事實外，任何公司實體均不知悉任何事實，該等事實合理地可能對會員權益或任何物業的狀況、維修、價值、營運開支或收入潛力產生重大不利影響。公司在本協議中作出的任何陳述或保證均不包含對重大事實的任何不真實陳述，或遺漏陳述必要的重大事實，以使本協議中或其中包含的陳述不具誤導性。

(Aa)同意和批准。未經任何第三方或任何聯邦、州或地方政府當局的同意或批准，包括但不限於任何內部董事會或其他

 

A-16

 

與公司履行本協議義務相關的審批程序，但已獲得或預期在截止日期前獲得的上述內容除外。

(Br)(Bb)237第11次租金穩定。本公司、TPHGreenwich Holdings、TPH 470或237第11號業主均不知道或未收到紐約州住房和社區更新部或紐約市租金指導委員會就237第11號物業的租金穩定狀態發出的任何違規通知。關於421-a計劃，237第11個物業和237個第11個業主一直完全遵守紐約房地產税法第421-a節和紐約市規則第9條，也被稱為“紐約經濟適用住房計劃”。237第11號物業的任何租約下任何租户應支付的租金的所有增加，均已根據租金指引委員會頒佈的法定限額進行，而任何基於重大基本建設改善或個別公寓改善而增加的租金，均已根據所有適用的指引及適用法律正確計算。

(Cc)地標保護。77G物業中被稱為“Dickey House”的部分完全符合紐約市地標保護委員會(“NYC委員會”)的規定，沒有收到任何違規行為。與Dickey House開發和建設相關的所有建築規劃和規範以及其他交付成果已提交給紐約市委員會，除了2023年9月26日提交給紐約市委員會的COFA 19-4229(案卷編號19-0465)的合規申請外，已在所有實質性方面並根據適用法律獲得紐約市委員會的批准。

(Dd)NYCSCA協議。截至2017年12月22日，77G業主與紐約市學校建設局之間的特定學校設計、建設、資金和採購協議(以下簡稱《NYCSCA協議》)(修訂後的《NYCSCA協議》)下，唯一未履行的義務是根據日期為2023年3月16日的《NYCSCA協議第四修正案》(以下簡稱《第四修正案》)所定義的“額外建築工程”項。本協議預期的交易不會構成NYCSCA協議項下的違約，也不會產生NYCSCA協議項下的任何權利或補救措施。《第四修正案》規定了NYSCA對違反上述未決義務的唯一補救辦法。

(Ee)交通改善協議。除附表3(Ee)所述外，77G車主與紐約市運輸管理局之間於2019年3月28日訂立的《運輸改善協議》(經修訂)並無存續責任，而該等協議已終止(與終止有關的所需終止費已全數支付予紐約市運輸管理局)，不再具有進一步效力及效力。

(Ff)協議規定的義務。任何公司附加實體或控股附加實體在與任何公司附加實體、控股附加實體或聯屬公司訂立的任何協議(包括但不限於任何房地產買賣協議)下並無存續責任，而該等協議被指定為協議一方或其權益繼承人。

4.對公司陳述和保修的某些限制。本協議中規定的公司陳述和保證受以下明示限制：

(A)租賃和服務合同。除由77G Owner與Gilbane Residential Construction LLC(“建設管理協議”)及其之間於2017年10月24日和2023年2月1日分別修訂的、日期為2017年3月16日的特定建設管理協議(以下簡稱“建設管理協議”)外，公司不表示或保證：(I)任何特定的租賃或服務合同、維護合同、設備租賃、保修、擔保、管理合同和債券，以及任何其他義務、承諾或安排，與任何財產的建造、開發、營銷、運營、維護或享用有關的所有補充、修改和修改(統稱為“服務合同”)將於成交之日生效或生效；或(Ii)租户及服務合約各方於截止日期不會根據各自的租約或服務合約違約。任何租賃或服務合同的終止或到期不應影響投資者在本協議項下的義務。

 

A-17

 

(B)公司所知。本協議和/或本公司就本協議或根據本協議簽署的任何其他文件或文書中提及的“本公司所知”或“本公司所知”以及類似含義的措辭，僅指Matthew Messinger實際知悉(而不進行獨立調查或調查)的事實，且不得解釋為指本公司任何其他員工、高級管理人員、董事、股東或代理人或本公司任何關聯公司所知，且在任何情況下均不得被視為包括推定或推定知悉。上述個人不應僅因在本文中被描述為本公司的知情方而承擔個人責任。

5.投資者的陳述和擔保。如下所述，投資者代表、擔保並同意本公司。除明確限制其日期的陳述、保證和協議外，每個陳述、保證和協議均自本協議之日起作出，截止日期為：

(A)當局。投資者擁有必要的權力及授權訂立、籤立及交付本協議預期將為其中一方的每項交易協議，並履行其於本協議及本協議項下的責任及完成據此及據此擬進行的交易，包括投資者購買投資者股份。投資者已採取或將採取一切必要行動，以適當授權、簽署、交付和履行本協議，包括投資者購買投資者股份。

(B)執行和交付；可執行性。本協議預期投資者為立約一方的每項交易協議，或在其於成交時籤立及交付前，將由投資者妥為及有效地籤立及交付，而每一份該等文件構成或將構成投資者的有效及具約束力的責任，可根據其條款對投資者強制執行，但須受(I)有關或影響債權人權利的現時或以後生效的破產、無力償債、暫停及其他類似法律及(Ii)衡平法的一般原則(不論是否在法律程序或衡平法上考慮)所規限。

(C)未註冊。投資者理解，投資者股份並未根據證券法登記，原因是獲得證券法登記條款的特別豁免，該豁免的可獲得性取決於(其中包括)投資意向的真實性質以及本文所述或依據本文所作其他表述的投資者陳述的準確性。

(D)投資意向投資者收購投資者股份的目的是為自己的賬户投資，而不是作為代名人或代理人，也不是為了在不符合適用證券法的情況下進行任何分銷或轉售，投資者目前沒有出售、授予任何參與或以其他方式分銷的意圖，除非符合適用的證券法。

(E)證券法合規性。投資者不會出售、出售或以其他方式轉讓投資者的股票，除非根據註冊聲明或根據證券法和任何適用的州證券法進行的豁免或不受註冊約束的交易。

(F)複雜。投資者在金融和商業事務方面擁有豐富的知識和經驗，能夠評估其在本協議項下收購的投資者股份中的投資價值和風險。投資者是證券法規則第144A條所指的“合格機構買家”，或證券法規則第(D)條第(501)條所指的“認可投資者”。投資者理解並有能力承擔與該等投資相關的任何經濟風險(包括但不限於無限期持有投資者股份的必要性)。在不減損或限制本公司的陳述和擔保的情況下，投資者承認已向其提供了就本公司提出問題和獲得答案的機會，並獲得了其要求核實本公司所含信息的其他信息。

(G)聯想證券。投資者理解並承認，在其最初發行時，以及在證券法或適用的州證券法的任何適用要求不再要求的時間之前，投資者股票應帶有以下圖例(“證券法圖例”)：

 

A-18

 

“在此陳述的證券並未根據修訂後的1933年美國證券法(”證券法“)註冊。持有人購買該等證券，即表示為本公司的利益而同意，該等證券的發售、出售或轉讓，必須符合(1)《證券法》下的有效登記聲明或(2)《證券法》下的登記豁免。“

投資者進一步理解並承認，在其最初發行時，直至公司董事會根據公司章程或其他方式認為不再必要或不再可取之前，投資者股票還應帶有以下圖例(“NOL傳奇”)：

“本公司經修訂的公司註冊證書(”公司註冊證書“)載有限制，禁止在未經本公司董事會(”董事會“)事先授權的情況下，轉讓(如公司註冊證書所界定的)本公司任何股票(包括設立或授予某些期權)，前提是此類轉讓影響本公司股票的百分比(按1986年《國税法》第382條的規定)，經修訂(“守則”)及根據該守則頒佈的“庫務條例”)，視為由持有4.75%或以上已發行股票的持有人(“主要股東”)持有，該等股份乃根據該守則及該等庫務條例釐定。如果轉讓限制被違反，則轉讓將是無效的AB從頭開始，股票的所謂受讓人將被要求將多餘的證券轉讓給公司的代理人。如果轉讓不涉及特拉華州一般公司法(“間接證券”)所指的公司證券，但將違反轉讓限制，則間接證券的據稱受讓人(或記錄所有者)將被要求根據公司註冊證書中規定的條款轉讓足夠的間接證券，以使主要股東不再違反轉讓限制。公司應在其主要營業地點向公司提出書面請求，將免費向本證書的記錄持有人提供一份包含上述轉讓限制的相關管理文件的副本。“

上述證券法傳説應立即從投資者股份中刪除，公司應向投資者發行或安排發行不含上述傳説或任何其他傳説(NOL傳説除外)的投資者股票，或在投資者提出要求時，在符合以下條件之一的情況下，通過電子方式在存託公司(DTC)的適用餘額賬户交付該等投資者股票：(A)根據證券法第144條，該等投資者股票有資格轉售，而不考慮任何數量限制；(B)就出售、轉讓或以其他方式轉讓投資者股份而言，投資者以本公司及其轉讓代理普遍接受的形式向本公司提供大律師意見，認為可根據證券法的適用規定在沒有登記的情況下進行該等投資者股份的出售、轉讓或轉讓，且可將圖例從投資者股份中刪除；或(C)投資者股份根據證券法(包括根據貨架登記聲明)登記及出售。

與移除該圖例相關的任何費用(關於轉讓代理或其他方面)應由本公司承擔。在貨架登記聲明生效日期後，或在任何投資者股票不再需要證券法圖例的時候，本公司將在投資者向本公司或其轉讓代理(在通知本公司的情況下)向本公司或其轉讓代理交付傳奇投資者股票(背書或附帶股票權力以及以其他必要形式進行再發行和/或轉讓)後三(3)個交易日內，本公司將盡其商業合理努力，交付或安排

 

A-19

 

向投資者交付此類投資者股票，不受任何限制和其他傳説(NOL傳説除外)。本公司不得在其記錄上作任何批註或向轉讓代理髮出擴大本節第(5)(G)款規定的轉讓限制的指示。轉讓代理可以按照投資者的指示，通過將投資者的主要經紀人的賬户記入DTC的貸方，將受本協議刪除的投資者股票轉給投資者。

(H)無衝突。投資者籤立和交付其作為一方的每一項交易協議，並遵守本協議及其所有條款，以及完成本協議和其中擬進行的交易(包括投資者購買投資者股份)(I)不會與任何條款或條款相沖突，或導致違反或違反其中的任何條款或條款，或構成違約(不論是否發出通知或期限失效，或兩者兼而有之)，或導致任何契據、按揭、信託契據下任何留置權的加速或產生，投資者為當事一方的貸款協議或其他重要協議或文書，或對投資者有約束力的協議或文書，或投資者的任何財產或資產(以投資者在緊接截止日期前一天所擁有的範圍為限)；(Ii)不會導致投資者違反公司註冊證書或章程或類似組織文件的規定；且(Iii)不會導致對投資者或其任何財產具有司法管轄權的任何法院或政府機構或團體的任何法律、規則或規例、任何許可證、授權、強制令、判決、命令、法令、規則或規例項下的任何權利的任何重大違反或任何終止或重大損害，但第(I)款所述的任何衝突、違反、違反、失責、加速或留置權的任何衝突、違約、違規、失責、加速或留置權並沒有且合理地預期不會個別或整體禁止、重大延遲或重大及不利影響投資者履行其在本協議項下的責任的任何情況除外。

(I)同意和批准。投資者不需要任何法院或政府機構或機構的同意、批准、授權、命令、登記、通知、備案、記錄或資格，對投資者或其任何財產具有管轄權，投資者簽署和交付其所屬的交易協議，投資者履行其在本協議和本協議下的義務，從而完成預期的交易，但如未作出或獲得任何同意、批准、授權、命令、登記或資格，則不在此限，但如果不作出或獲得這些同意、批准、授權、命令、登記或資格，則不需要也不會合理地單獨或總體禁止，對投資者履行本協議項下義務造成重大延誤或重大不利影響。

(J)提供的信息。投資者以書面向本公司提供有關投資者的資料，以供在貨架登記聲明中使用，該等資料將不會包含對重大事實的不真實陳述，或遺漏陳述必須在該聲明內陳述或使該陳述不具誤導性所必需的重大事實。

(B)(K)OFAC；反洗錢。投資者或任何控制投資者的人(統稱為“投資者方”)現在或在收盤前或結束時的任何時間都不是美國公民、根據美國或其領土的法律成立的實體或其主要營業地在美國或其任何領土內的實體(統稱為“美國人”)所在的人，包括但不限於經定期修訂的“美國法典”第31篇第5312(A)(Z)條所界定的“金融機構”。禁止從事本協議所述類型的業務，無論此類禁止是根據美國法律、法規、財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)公佈的行政命令或名單(包括OFAC公佈的行政命令和名單，涉及通過行政命令或OFAC制裁條例指定為美國人員不得與之進行業務往來或必須將他們的互動限制在OFAC批准的類型的人員)或其他(統稱為“制裁名單”)。投資者不打算使用該財產來違反OFAC或使任何制裁名單上的任何實體或個人受益，以及(E)投資者、任何投資者一方或任何向投資者提供資金的人：(I)正在接受任何政府當局的調查，或已被指控或被判與洗錢有關的活動，任何在美國將是洗錢的前置罪行，或任何違反任何反洗錢法(如本節下文定義)的罪行；(Ii)已根據任何反洗錢法評估過民事或刑事處罰；或(Iii)在根據任何反洗錢法採取的任何行動中，其任何資金被扣押或沒收。就本款(E)而言，“反洗錢法”一詞應指國家和聯邦、刑事和民事的所有適用法律、法規和制裁：(W)限制使用和/或尋求

 

A-20

 

(Br)沒收非法交易收益；(X)限制與被認定為恐怖分子、毒品販子或以其他方式從事違背美國利益活動的指定國家或個人的商業交易；(Y)要求金融機構查明與其有業務往來的當事人的身份並提供文件；或(Z)旨在擾亂資金流向恐怖組織的行為。此類法律、法規和制裁應被視為包括2001年《美國愛國者法案》。第107-56號法律，1970年《銀行保密法》，經修訂，載於《美國法典》第31編第5311節。見《與敵貿易法案》，《美國最高法院判例彙編》第50卷，附頁。第1節et.見《國際緊急經濟權力法》，載於《美國法典》第50卷，第1701節及。SEQ.和OFAC據此頒佈的制裁條例，以及1956年和1957年《美國法典》第18節中關於預防和偵查洗錢的法律。

6.公司契諾。在不減損本協議其他部分規定的公司義務的情況下，公司同意投資者如下所述。

(A)公司費用。本公司將支付與發行投資者股票、準備、談判和執行所有交易協議和擬進行的交易相關的所有費用，包括但不限於申請費、律師的費用和開支以及會計費用和開支、上市費用、與貨架註冊表相關的成本以及根據適用的州證券法清算由此提供出售的投資者股票的成本。除第1(E)節和第9(A)(Xiv)節明確規定外，公司有義務支付(I)在成交時到期的所有轉讓税(如有)、(Ii)所有錄音費用(如有)、(Iii)任何託管費(如有)、(Iv)除第1(E)節和第9(A)(Xiv)節明確規定的以外的所有法律費用，及(V)本協議中規定為公司義務的任何其他成本或支出。除第6(A)節和本協議其他部分另有規定外，公司和投資者應根據每項財產所在司法管轄區的習慣和慣例分配與本協議相關的所有其他費用。

(B)商業上合理的努力。公司應盡其商業上合理的努力，根據本協議和適用法律，採取或導致採取其方面合理必要、適當或適宜的一切行動，並作出或安排作出一切事情，以與投資者合作，並完成和使本協議預期的交易生效，包括：

(I)在切實可行範圍內儘快準備和歸檔所有文件，以實施所有必要的通知、報告和其他備案，並在切實可行範圍內儘快從任何第三方或政府實體獲得所有必要或適宜獲得的同意、登記、批准、許可和授權；以及

(Ii)簽署、交付和提交任何合理必要的附加輔助文書或協議，以完成本協議預期的交易，並充分實現本協議的目的以及由此和由此預期的交易。

在本協議中，“法律”是指所有具有美國、任何外國或任何國內或外國州、縣、市或其他行政區的法律效力的法律、法規、規則、法規、法典、禁令、法令、命令、條例、登記要求、披露要求和其他聲明，或任何(I)政府、(Ii)任何性質的政府或半政府權力機構(包括任何政府機構、部門、部門、官方或實體以及任何法院或其他法庭)或(Iii)行使或有權行使任何行政、行政、司法、立法、警察、監管或税務機關或任何性質的權力，在每個案件中，無論是聯邦、州、地方、市政、外國、超國家或任何其他司法管轄區。

(C)註冊權協議。於交易結束時或之前，本公司應與投資者訂立登記權協議，根據該協議，如投資者提出要求，本公司同意在完成本協議擬進行的交易後登記投資者股份。

(D)臨時經營契約。除本協議和本協議預期的交易另有規定外，本公司自本協議之日起至截止日止期間，約定如下：

 

A-21

 

(I)根據租約履行；禁止反言證書。在每種情況下，公司應履行或促使物業業主履行租約項下業主的所有義務，並執行租客在所有實質性方面的所有義務。本公司應盡商業上合理的努力，獲得並交付或促使獲得並交付一份禁止反言證書，(A)關於77G物業，來自(I)Anand Isher Inc.d/b/a Ateaz有機咖啡和茶公司，以及(Ii)77G公寓的管理委員會；(B)關於第237號第11號物業，來自(I)星巴克公司，(Ii)Mana Bienetre Corp d/b/a按摩嫉妒，和(Iii)Jesal Shah，D.M.D.，P.C.(d/b/a日落公園口腔外科)；和(C)來自(I)修復硬件公司和(Ii)Tous o LLC的帕拉默斯財產，每一份都是投資者可以接受的形式(每一份都是“禁止反言證書”)，在任何情況下，該證書的日期不得早於截止日期前三十(30)天，並且每一份都不顯示任何索賠、與本協議中包含的公司陳述或適用的地租登記冊不一致或任何其他不利事項；然而，只要投資者承認並同意，在成交日前收到任何禁止反言證書不應成為完成本文所述交易的條件。

(二)修改租約。未經投資者同意，本公司不得(亦不得允許物業擁有人)訂立、修訂、修改或終止影響任何物業的任何租約或任何其他佔用協議(於第237 11號物業的住宅租約續期則除外，該等租約乃於正常業務過程中訂立並符合過往慣例；惟任何非住宅租約的訂立或修訂、修訂或終止須由投資者全權酌情事先徵得投資者同意)。在公司或業主籤立後，公司應立即向投資者提供在本合同日期後簽訂的所有新租約(和租約修訂)的真實、正確和完整的副本。

(Iii)不修改合同和服務合同。未經投資者同意，除適用法律要求的範圍外，本公司不得在任何實質性方面(I)修改、取消、延長、續訂或以其他方式更改或(Ii)允許公司實體以任何方式修改、取消、延長、續訂或以其他方式更改影響任何財產的任何重大合同或服務合同的任何條款、契諾或條件，或訂立影響任何財產的任何新協議(與帕拉莫斯意向書一致並經投資者批准的帕拉默斯財產的買賣協議除外)，或對根據任何合同需要任何公司實體同意的任何事項給予任何同意。

(四)無勞動合同。本公司不得導致或允許本公司實體在未經投資者事先書面同意的情況下就任何財產訂立任何僱傭合同或集體談判協議，不得無理扣留、附加條件或拖延。

(V)導致滿足條件。本公司應以商業上合理的方式與投資者合作，使任何產權保險公司就任何財產簽發對現有產權保單的背書或註明日期，或就任何財產簽發新的所有權保單的條件，在所有實質性方面得到滿足。

(Vi)財產的經營。公司應促使業主以符合現行做法的方式經營每一處物業(受制於帕拉默斯業主簽訂帕拉默斯PSA的權利)。

(Vii)保持改進。公司應按照適用於每個物業的現有貸款文件進行維護，並應促使物業所有人維護物業上的改進。

(Viii)維護保險。公司應盡最大努力促使公司實體按照適用於每個財產和每個公司實體的現有貸款文件為每個財產和每個公司實體投保。本公司應盡最大努力促使(I)投資者及投資者的直接和間接成員、合夥人、經理、股權持有人和貸款人被指定為或繼續被指定為該等現有保單的額外被保險人和損失收款人，涉及關閉後產生的索賠，以及(Ii)本公司實體的保險公司同意在保險範圍內繼續承保本公司實體和

 

A-22

 

儘管本公司實體的控制權發生變更，但該等現有保險下的財產與截止日期之前發生的應計事項有關。

(Ix)使記錄可用。在本條款的規限下，本公司應向投資者提供與會員權益及每項財產有關或有關的所有紀錄、報表及賬目，包括但不限於本公司所擁有的每項財產的運作情況。在進行審查時，投資者不得無理幹預公司對任何財產的使用或運營。

(X)配合投資者盡職調查。本公司應在投資者盡職調查方面與投資者合理合作，不對本公司或其任何關聯公司承擔任何費用或責任。為免生疑問，投資者無權因其盡職調查結果而終止本協議，除非本協議另有明確規定(應理解，本條款(X)規定的任何內容均不旨在限制投資者在本協議項下就本公司或其任何附屬公司違反本協議任何條款，包括違反本協議所載的任何陳述或保證而獲得的補救)。

(Xi)不得推銷會員權益或任何財產。公司應(I)終止與任何其他各方關於會員權益或任何財產的所有談判(不包括根據帕拉默斯PSA出售帕拉默斯財產、租賃237第11財產的公寓、出售77G財產的住宅住宅單位以及出售或租賃77G財產的零售空間，但在執行現有貸款文件允許的任何77G公寓單元的任何銷售合同時，不需要投資者的同意)；(Ii)不得承諾、同意或默許任何可合理預期會損害投資者對任何物業的預期用途和佔有率的任何行為(根據Paramus PSA出售Paramus物業除外)，包括但不限於租賃空間或訂立服務或物業改善合約，或扣押任何物業(根據Paramus PSA出售Paramus物業除外)；及(Iii)不採取或允許採取任何會妨礙或影響任何物業的會員權益或所有權的所有權的可銷售性的行動，包括但不限於，租賃場地或承包服務或物業改善(前一款第(二)項規定的除外)。

(十二)與投資者審計公司合作。如投資者提出要求，本公司將合理地合作，並由投資者承擔費用，對發生關閉的年份之前三(3)個完整日曆年度前三(3)個完整日曆年度的物業業主的財務和其他與物業有關的記錄進行審計，此類合作包括但不限於促使業主或本公司的會計師事務所或審計師提供信息並參加與投資者或投資者的會計師、審計師或其他代理人的會議。

(十三)現有貸款項下業績。(B)由77G下屬公司、本公司、77G Mezz及TPHS貸款人II LLC於2023年8月24日訂立的(經修訂、延長或以其他方式修訂)的容忍協議(“77G Mezz容忍協議”)及(C)日期為2023年8月24日的容忍協議(經修訂、延長或以其他方式修改)於簽署頁所載之本公司附屬公司及本公司投資者(“CCF容忍協議”，連同77G按揭容忍協議及77G Mezz容忍協議，“容忍協議”)，本公司應促使物業擁有人在各重大方面遵守及履行其在現有貸款文件下的責任，並向投資者遞交任何收到或交付任何重大通知(包括但不限於任何類型或性質的違約通知)的通知。除本協議另有規定外，本公司不得促使或允許物業擁有人或任何中介實體在任何重大方面修改、修訂、續期、延長或以其他方式更改現有貸款或現有貸款文件，除非投資者另有明確同意(同意不得被無理拒絕、附加條件或延遲)或預期。

 

A-23

 

(十四)業主的存在和良好地位。本公司應維護特拉華州財產所有者和中介實體的存在和良好地位。

(Xv)違規通知。公司收到後，應立即向投資者提供一份由建築、消防、勞工、衞生或其他聯邦、州、縣、市政或其他有管轄權的部門和政府機構針對任何財產發佈的所有違反法律或市政條例、命令或要求的行為的副本，以及任何未完成的工作指令，無論上述任何事項在生效日期仍未解決，或在生效日期後發現影響任何公司實體的任何財產或業務的(“違規”)行為。

(十六)財務報表。應投資者的合理要求，公司應不時向投資者提供有關業主、中間實體和/或每個物業的最新資產負債表、損益表和其他財務報表。

(Xvii)77G公寓項目。

公司應促使77G業主履行其作為單位業主、申報人和贊助商對77G共管公寓和/或77G共管公寓發售計劃負有的所有責任和義務；

公司應向投資者提供77G公寓文件的任何擬議修正案(包括對77G公寓發售計劃的任何擬議修正案)的副本，未經投資者事先書面批准，公司不得向紐約州法律部、紐約州財政部和/或紐約市城市登記處提交任何此類修正案，不得無理扣留，(但任何此類修正案必須提交紐約州法律部以符合適用法律的範圍內，那麼，只要該法律要求的修改草案首先提交給投資者進行審查和評論，只要這些評論不妨礙該修改符合適用法律，公司就不需要投資者的事先批准)；

如果根據第(Xvii)款作出的任何陳述或保證不再屬實，公司應立即通知投資者；

如果77G業主對77G共管公寓和/或77G共管公寓發售計劃負有任何義務，公司應及時通知投資者任何據稱的違約；

本公司應促使其指定的77G共管公寓管理委員會成員遵守本協議規定的本公司的所有職責和義務，但為免生疑問，公司不應要求本公司促使該指定77G共管公寓管理委員會成員採取任何行動或不作為，導致該成員違反其對77G共管公寓和/或77G共管公寓單元的業主的受託責任；

6.未經投資者事先書面批准，本公司應促使其指定的77G公寓管理委員會成員不得對77G公寓的年度預算進行任何實質性的增加，不得投票贊成任何實質性的資本改善或支出，和/或向單元業主發佈任何特別評估，除非為不違反他們對77G公寓和/或77G公寓單元的業主的受託責任；和

除該買賣協議或法律另有規定外，未經投資者事先書面批准，本公司不得就任何77G公寓單位訂立、修訂或修改(非實質方面的)或終止任何買賣協議。

物業業主業務等。沒有投資者的事先書面同意，公司不得導致或允許物業業主或中間實體從事任何業務，但不得從事位於格林威治街77號和即將位於格林威治街77號的改善設施的建設和開發。

 

A-24

 

物業的紐約、紐約州和紐約州的所有權和運營，包括採取任何可能導致(或如果物業所有人或中間實體是本協議的一方)違反本協議所載的任何公司陳述、擔保或契諾的行動，前提是帕拉默斯業主可以簽訂帕拉默斯PSA並履行其在該協議下的義務。

(Xix)組織文件。未經投資者事先書面同意，公司不得修改或以其他方式更改或允許任何公司實體修改或以其他方式更改其成立證書、有限責任公司經營協議或其他組織文件，或發行(或同意發行)任何公司實體的任何證券或股權(或可轉換為或以其他方式給予任何人獲得股權的權利的證券)。

(Xx)個人財產。未經投資者事先書面同意，本公司不得從任何物業移走或準許物業擁有人從任何物業移走任何物業，除非為維修或丟棄由本公司取代(並由本公司承擔費用)的破舊或無用的物品而有需要，否則本公司不得從任何物業移走或準許物業擁有人從任何物業移走或準許物業擁有人從任何物業移走任何物件。

(Xxi)會員權益和每項財產的處置。未經投資者事先書面同意，公司不應也不允許任何公司實體出售、抵押、質押或以其他方式轉讓或處置全部或任何部分會員權益或任何財產，或其中的任何直接或間接權益(為免生疑問，不包括對公司直接或間接股權的任何轉讓)。除出售此處所述的77G物業的共管公寓和單位的情況外(但須遵守第6(D)(X)(Vii)節與此有關的條款)，以及根據帕拉默斯PSA出售帕拉默斯物業。儘管有上述相反規定，投資者應被視為已同意按照適用的現有貸款文件在該物業進行的任何公寓單位銷售。

(Xxii)分區。未經投資者事先書面同意，本公司不應也不應允許物業業主(除帕拉默斯業主外，在帕拉默斯PSA要求的範圍內)或任何中介實體發起、同意、批准或以其他方式就目前適用於任何物業全部或任何部分的分區或任何其他政府規則或法規採取任何行動。

(二十三)新負債。未經投資者事先書面同意(投資者可全權及絕對酌情決定批准或拒絕同意)，本公司不得亦不得允許任何公司實體進行任何交易或一系列相關交易，以產生或導致任何公司實體於任何日曆年度產生或導致負債總額超過50,000美元的任何交易或一系列相關交易。在不限制投資者在本協議其他地方規定的任何其他補救措施的情況下，如果任何公司實體違反本協議在任何日曆年度產生總計超過50,000美元的負債，則投資者可從本協議任何其他條款或合資經營協議項下應支付給投資者的任何金額中抵銷任何公司實體在本協議項下應支付給投資者的任何未付款項(無論是由於公司違反本協議或其他原因)。第(XXIII)款的條款在結案後繼續有效。

(Xxiv)税務事宜。任何公司實體不得(A)作出、更改或撤銷任何重大税務選擇，(B)更改任何納税會計期間，或採用或改變任何重大税務會計方法，(C)修訂任何重大納税申報表，(D)未能及時提交任何重大納税申報表(考慮到適用的延期)，(E)提交與該實體先前納税期間相同類型的納税申報單重大不一致的納税申報單，(F)解決或妥協任何重大税務訴訟，或(G)在每種情況下，在未經投資者事先書面同意的情況下，放棄要求實質性退税的任何權利，同意不得被無理地扣留、附加條件或拖延。本公司承認，自截止日期起及之後，業主(由投資者控制)將有權起訴和/或解決任何懸而未決的税務訴訟，業主或其代表收到的與此有關的任何收益應適用於

 

A-25

 

財產所有人的利益，只要這些收益與截止日期之後的一段時間有關。儘管有上述規定，投資者仍可根據第(Xxiv)款向本公司支付任何款項，以抵銷本公司、中間實體或物業擁有人根據本協議(不論因本公司違反本協議或其他原因)或合營經營協議項下應付予投資者的任何未付款項。第(Xxiv)款的條款在結案後繼續有效。

(Xxv)237第11訴訟。本公司不得亦不得準許任何參與第237第11宗訴訟的公司實體在未經投資者事先書面同意的情況下，就第237第11宗訴訟採取任何行動(包括但不限於達成任何和解)，而投資者可全權全權酌情決定是否給予同意。本公司確認，自截止日期起及之後，物業擁有人(在合營經營協議條文的規限下由投資者控制)將有權起訴及/或解決該等待決法律程序，而物業擁有人或其代表就該等訴訟收取的任何收益將根據合營經營協議的條款予以運用。第(Xxv)款的條款在結案後繼續有效。

(Xxvi)第四章計劃。系統確定的福利養卹金計劃(“第四標題計劃”)正在根據僱員退休保障制度、《守則》和第四標題計劃的條款進行標準終止。與第(Xxvi)款的實施相關而發佈、通過、分發或簽署的任何未來材料、決議、通知、通信或其他文件應經過投資者合理的事前審查和評論。第(Xxvi)款的條款在結案後繼續有效。

(Xxvii)購進價格儲備賬户。本公司應在投資者合理滿意的存款賬户銀行開立存款賬户，並使該存款賬户受制於收購價格儲備賬户定義中所述的賬户控制協議。

(E)編寫同意徵求意見書。在所需的範圍內，本公司應盡其合理的最大努力，在本協議日期後合理可行的情況下，儘快取得有權就股東建議(定義見下文)投票的大多數普通股持有人的肯定書面同意，以採納股東建議(“股東批准”)。為進一步説明，並在不限制前述一般性的情況下：

(I)在本協議生效日期後，本公司應在切實可行範圍內儘快編制並將不遲於本協議日期後十(10)個工作日，安排向美國證券交易委員會提交一份關於徵求本公司股東書面同意(“徵求同意書”)的初步同意書表格(“徵求同意書”)及其任何修訂或補充“同意書徵求書”)。除下文第(Vii)條明確規定外，同意徵求意見書應包括公司董事會採納股東建議的建議。本公司將使徵求同意書及其任何修正案或補充文件，以及本公司向美國證券交易委員會提交的與股東建議相關的所有其他文件，在郵寄時以及在本公司收到足夠數量的批准股東建議的書面同意時，不得包含對重大事實的任何不真實陳述，或遺漏其中所要求陳述或為做出陳述所必需的任何重大事實，以確保這些陳述不具誤導性；但本公司不會就投資者提供的資料作出任何陳述或保證，以供納入或納入同意徵求意見書內。公司應促使同意徵求聲明及其任何修正案或補充文件，以及公司向美國證券交易委員會提交的與股東建議相關的所有其他文件，在形式上在所有實質性方面都符合交易法的適用條款，並符合紐約證券交易所美國證券交易所的所有適用規則。本公司在收到美國證券交易委員會或美國證券交易委員會工作人員的任何意見，或美國證券交易委員會或美國證券交易委員會工作人員提出的修改或補充《徵求同意書》的請求後，應立即通知投資者，並應向投資者提供公司及其關聯公司及其各自的董事、員工、律師、會計師、投資銀行家、財務顧問、顧問和其他顧問(以下簡稱代表)與美國證券交易委員會或美國證券交易委員會工作人員之間與同意書有關或影響同意的所有書面函件的副本

 

A-26

 

徵集聲明。本公司應盡商業上合理的努力，在合理可行的情況下儘快迴應美國證券交易委員會或美國證券交易委員會工作人員就同意徵求意見書提出的任何意見，公司應向投資者及其大律師提供合理機會，以參與就美國證券交易委員會或其工作人員的任何該等書面意見制定任何書面回覆。在提交徵求同意書或將其分發給普通股持有人之前，或迴應美國證券交易委員會或美國證券交易委員會工作人員就此提出的任何意見之前，公司應向投資者及其律師提供合理機會，以審查該文件或迴應並就其提出意見，除非這樣做是不合理的，否則應納入投資者要求的任何及所有添加、刪除或更改。

(Ii)投資者應向本公司提供本公司在編制徵求同意書時可能合理要求的所有有關投資者的資料，並應以其他方式合理地協助和配合本公司編制徵求同意書和解決美國證券交易委員會或其員工對此相關的意見。投資者將使其提供的信息在同意徵求聲明或其任何修訂或補充寄送時，以及在公司收到足夠數量的批准股東提議的書面同意時，不包含對重大事實的任何不真實陳述，或遺漏其中所需陳述的任何重大事實，以根據作出陳述的情況，不誤導；但除投資者明確提供以引用方式納入或納入同意徵求意見書內的任何資料外，投資者並不就同意徵求書內所包括或以引用方式納入的任何資料作出任何陳述或保證。

(br}(Iii)本公司應(A)透過徵求同意書向本公司股東提交下列事項以供批准：(1)根據本協議發行普通股，及(2)根據合營經營協議(統稱為“股東建議書”)發行普通股，及(B)以郵寄方式向普通股持有人郵寄同意徵求書(本公司選擇採取該行動或被要求採取該行動的日期，即“郵寄日期”)。

(br}(Iv)本公司應設定在郵寄日期後三十(30)天內收到普通股持有人的書面同意的截止日期(“同意截止日期”)；然而，該三十(30)天截止日期應自動縮短至超過77G按揭寬限協議所界定的“忍耐期”的日期。同意期限的任何延長都必須事先獲得投資者的書面同意(不得無理拒絕)。儘管前述規定有任何相反規定，公司(I)應被允許延長同意期限，如果需要延長同意期限，以便為提交和郵寄任何補充或修訂的披露留出合理的額外時間，而美國證券交易委員會或其工作人員(或紐約證券交易所美國人或其工作人員)已指示本公司根據適用法律或證券交易所規則，(X)或(Y)根據適用法律或證券交易所規則的要求，任何補充或修訂的披露須在截止日期前由普通股持有人傳播和審查，或(Z)披露不利的建議變更(定義如下)，及(Ii)如在同意截止日期前兩(2)個營業日內，本公司並未收到足夠數目的書面同意以採納尚未撤回的股東建議以取得股東批准，則本公司應獲準並應投資者要求延長同意截止日期。第(Iv)款中的任何規定都不打算延長外部截止日期。

(br}(V)未經投資者事先書面同意，本公司不得更改記錄日期或為徵求同意書設立不同的記錄日期，不得無理扣留，除非適用法律或公司的管理文件要求這樣做。公司應盡其商業上合理的努力征求贊成採納股東建議的書面同意，並應確保徵求的所有與同意徵求有關的書面同意均符合紐約證券交易所美國證券交易所的適用法律和規則。即使公司董事會做出了不利的推薦變更或 ，公司仍應通過徵求同意的方式向普通股持有人提交股東提案。

 

A-27

 

提出或宣佈有此意向。本公司須在同意截止日期前最後五(5)個營業日的每個營業日至少通知投資者一次本公司就股東批准而收到的書面同意的總數，或在投資者提出要求時通知投資者。

(br}(Vi)如果在同意截止日期之前的任何時間，本公司應發現與本公司、其任何子公司或其各自的任何高級管理人員或董事有關的任何事件或情況，而根據證券法或交易法，該事件或情況應在同意徵求聲明的修正案或附錄中列出，則本公司應(W)將該事件或情況及時通知投資者，(X)向投資者及其律師提供該修訂或補充的草稿以及審查該文件並提出意見的合理機會，(Y)納入投資者要求的任何及所有更改，除非不合理，及(Z)在必要範圍內向普通股持有人分發上述修訂或補充(並在適用法律要求的範圍內，延長同意期限)。投資者及本公司同意更正其提供以供在徵求同意書中使用的任何資料，而該等資料在任何重大方面均屬虛假或具誤導性。

(br}(Vii)儘管本協議有任何相反規定，但在獲得股東批准之前的任何時間，公司董事會只有在與其外部法律顧問協商並根據其建議真誠地得出結論，基於公司董事會截至本協議之日並不知情的事件或情況的情況下，方可撤回、撤銷、修改或公開撤回、修改或取消其採納股東建議的建議(前述任何一項，“不利推薦變更”)，或提議以不利於投資者的方式公開撤回、修改或限制。不採取此類行動將與其根據適用法律承擔的信託義務相牴觸。儘管有上述規定，公司董事會無權作出不利建議變更，除非(X)公司已提前至少五(5)個營業日向投資者發出書面通知，或如果公司董事會在諮詢其外部法律顧問後真誠地得出結論認為，就公司董事會根據適用法律履行其受信義務而言，該較短期限是必要的，公司董事會將作出不利建議變更，併合理具體説明原因，則該較短時間段是必要的。(Y)在該五(5)個營業日(或更短時間)期間，如投資者提出要求，本公司應已與投資者進行真誠談判，以修訂本協議、任何其他交易協議或投資者或其任何關聯買家為使本公司或其任何關聯公司受惠而簽署的任何文件、協議或文書(統稱為“交易文件”)，其方式可消除作出該等不利建議更改的需要(雙方同意，本條所載任何規定均不得視為要求投資者同意任何該等修訂)。及(Z)本公司董事會應真誠地考慮投資者可能於該五(5)個營業日期間的第五(5)個營業日(或該較短期間結束時)的第五個營業日(或較短期間結束時)對本協議及/或任何其他交易文件提出的任何調整，並在徵詢其外部法律顧問的意見後決定，並無作出任何調整以消除該等不利建議更改的需要。除本文另有明確規定外，公司在交易文件(包括本款(E)項)項下的義務不受任何不利推薦變更的影響。

(F)股票退市；美國證券交易委員會退市。交易結束後，本公司將在實際可行的情況下儘快(A)將其上市普通股從紐約證券交易所美國證券交易所退市(“退市”)，以及(B)取消交易所法案第12和15節規定的報告義務的註冊，包括所有相關的報告義務(“註銷”)。退市和註銷將在投資者和本公司雙方商定的時間表內進行，但如果是退市過程，應在不遲於交易結束後45天內完成(包括向美國證券交易委員會提交表格15)，如果是註銷過程，公司應在投資者未達成其他協議的情況下，在交易結束後135天內盡合理努力完成交易過程，並由投資者全權酌情決定是否批准或不批准；但是，如果公司的擬議第三方投資者(“TopCo戰略投資者”)希望公司作為戰略交易的一部分，繼續在紐約證券交易所美國交易所上市並在美國證券交易委員會註冊

 

A-28

 

如果該TopCo戰略投資者向本公司支付至少750,000美元不可退還的保證金，並承諾在提交保證金後30個月內完成該建議的TopCo戰略交易(該日期已合理地延長到需要股東批准的程度)，則應暫停退市和註銷程序，並在建議的TopCo戰略交易終止時儘快恢復。雙方承認，此類合理努力包括為終止或放棄本公司與任何第三方之間任何未完成的註冊權協議而做出的合理努力。本節第6(F)款的條款在關閉後繼續有效。

(G)董事會。本公司將採取一切必要行動，促使公司董事會按本協議附表6(G)所述組成，並於結束時生效。於(I)退市發生日期及(Ii)截止日期後三(3)個月日期(以較早者為準)，本公司將採取一切合理必要行動，促使本公司董事會減至五(5)名成員，組成如下：(I)由投資者委任的兩(2)名成員，每名成員可由投資者決定為獨立或有利害關係；(Ii)由本公司委任的兩(2)名成員，其中一名或兩名均可為現任董事會成員；及(Iii)一(1)名成員，由本公司及投資者雙方協定及委任。本節第6(G)款的條款在結案後繼續有效。

(H)股份調整。未經投資者事先書面同意，公司不得就其股本中的任何股份進行重新分類、股票拆分(包括反向股票拆分)、股票股息或分配、資本重組、合併、發行人投標或交換要約或其他類似交易。本節第6(H)款的條款在關閉後繼續有效。

(I)帕拉莫斯很重要。緊隨根據帕拉默斯PSA完成的帕拉默斯財產銷售(“帕拉默斯財產銷售”)，本協議所載有關帕拉默斯所有者和帕拉默斯財產的所有陳述、擔保和契諾不再具有任何效力或效力，但公司應採取一切必要行動，使帕拉默斯所有者收到的與帕拉默斯財產銷售有關的所有淨收益(減去投資者合理批准的所有合理自付交易費用，以及為履行該特定信貸協議項下的現有義務而應支付的金額，日期為2017年2月21日，經修訂)，由韋伯斯特銀行(英鎊國家銀行的利益繼承人)和帕拉默斯所有人之間(根據其條款)適用於CCF的預付款。投資者應合理地與公司合作，採取一切必要行動，完成本節第(6)(I)款所設想的交易。本節第6(I)款的條款在關閉後繼續有效。

(J)淨營業虧損。本公司應盡商業上合理的努力，根據守則第382、383或384節或任何其他適用法律，不採取(且不導致任何公司實體採取)或未能採取(或導致任何公司實體未能採取)任何行動，以損害或以其他方式限制截至生效日期存在的或將因本協議預期的交易而存在的任何淨營業虧損或其他税務屬性。本節第6(J)款的條款在結案後繼續有效。

(K)第280G部分分析。在成交前，如投資者提出要求，本公司須根據守則第280G節進行或聘請第三方進行分析，以確定向任何“被取消資格的個人”​(屬守則第280G節的涵義)支付或將予支付的款項是否合理地預期會構成超額降落傘付款(按守則第280G節的涵義)。本公司同意向投資者提供計算和分析的書面草稿，並考慮投資者在成交前就此提供的合理意見。

7.投資者契諾。在不減損投資者在本協議其他地方規定的義務的情況下，投資者同意公司：

(A)信息。投資者應向本公司提供為遵守聯邦或州證券法律，或為避免或糾正貨架註冊聲明中的錯誤陳述或遺漏所必需的，或根據1933年法案規定須在該註冊聲明中披露的有關投資者的資料，以納入貨架註冊聲明。

(B)合作。投資者應與公司合作，採取一切必要行動，以完成本協議所設想的交易，包括執行、交付和備案，

 

A-29

 

適用的、完成本協議預期的交易並充分實現本協議的目的以及由此而預期的交易所需的任何額外的輔助文書或協議。

(C)R&W保險單。投資者有權(但沒有義務)獲得買方陳述和向投資者發出的與交易協議預期的交易相關的保修保險單(“R&W保險單”)。公司應在不對公司承擔任何重大成本或責任的情況下，合理配合投資者的努力，並按投資者的合理要求提供協助，以獲得並約束R&W保單。R&W保險單應規定，保險人不得尋求或強制執行，並在最大程度上放棄其可能對本公司或其任何關聯公司、或任何過去、現在或將來的直接或間接母公司、股東、成員、董事、高級管理人員、律師、合夥人、員工、第三方律師、財務顧問、審計師(或任何此類職位的職能對等職位)、代理人或其他代表所產生的、因本協議或與本協議的談判、簽署或履行而產生的任何代位權。但此類當事人欺詐(定義見下文)的情況除外。此外，在不限制前述一般性的情況下，投資者同意，R&W保險單的任何發行人的任何權利，包括任何代位權，不應影響、擴大或增加公司與本協議或交易協議預期的交易相關的任何責任或義務。交易完成後，未經本公司事先書面同意，投資者及其關聯公司不得以任何方式修改、允許修改、放棄或以其他方式修改R&W保險單，該等方式對本公司具有或可能被合理地預期為對本公司具有重大不利意義。本節第(7)(C)款中的契約在關閉後繼續有效而不終止。在交易結束時，投資者應向本公司交付一份任何R&W保險單的活頁夾副本(不言而喻，投資者不需要獲得任何R&W保險單)。就本協議而言，“欺詐”是指特拉華州法律下的實際和故意欺詐行為，其具體意圖是欺騙和誤導本協議一方在本協議或任何其他交易協議中規定的任何陳述或保證中的任何重大陳述。

8.締約方的附加契約。在不減損本協議其他部分規定的各方義務的情況下，雙方同意：

(A)TopCo戰略交易。如果公司希望完成TopCo戰略交易，雙方將合理合作，由公司承擔全部成本和費用，以實現該TopCo戰略交易。就任何TopCo戰略交易而言，投資者將考慮向該TopCo戰略投資者出售其普通股股份的任何建議；條件是，出售或不出售全部或任何部分該等股份的任何決定可由投資者唯一及絕對酌情作出，除非投資者股份的收購價超過投資者為該等股份支付的金額及投資者為此產生的所有合理成本，最高金額為500,000美元，或包括投資者合理地認為對投資者或其聯屬公司不利的其他條款，在此情況下，投資者將合理地考慮任何建議。雙方承認，投資者上一句所述的合理義務應僅限於其考慮不限制(I)轉讓、融資或以其他方式處置投資者在公司的權益的非經濟TopCo戰略交易條款；(2)由作為借款人的77G下屬Mezz、作為額外質押人的77G Mezz、作為貸款人的TPHS貸款人II LLC和作為行政代理人的TPHS LLC作為行政代理人，以及在77G下屬Mezz作為借款人、作為貸款人的TPHS貸款人II LLC和作為行政代理人的TPHS LLC之間，執行由CCF證明的貸款和日期為2021年10月22日的修訂和重新簽署的夾層貸款協議(“夾層貸款協議”)；或(Iii)投資者或投資者的任何聯營公司訂立任何未來交易(不論是否與本公司或TopCo戰略交易有關)(為免生疑問，投資者可行使其唯一及絕對酌情決定權批准或不批准與第(I)至(Iii)條所述事項有關的任何條款)。在TopCo戰略交易中，如果投資者出售其在公司的全部普通股，或任何數量較少的普通股，以致投資者按預計基準實益擁有公司普通股的比例低於4.75%，投資者將獲得若干便士認股權證，使投資者的實益所有權權益總額相當於公司已發行普通股總數的4.75%，考慮到投資者或其任何關聯公司當時實益擁有的任何股份和其他利益，與該等便士認股權證有關的協議格式須由投資者按其合理酌情決定權批准，但在任何情況下，該格式均須載有慣常的條款

 

A-30

 

{br]一分錢認股權證。此外，對於本協議中任何在成交後仍然存在且主要與本公司(而非物業所有者)有關的契諾，投資者應善意地評估該等契諾的終止或修改，並考慮到其股權持有量的減少和整體情況。本條款第8(A)款的條款在結案後繼續有效。

(B)貸款修改。雙方同意合作修改(I)於2021年10月22日由77G所有者作為借款人和麥格理(作為貸款人和行政代理人)之間的總貸款協議中的每一項，(Ii)Mezzco貸款協議中的每一項，(Iii)第四大道費用所有者LLC之間作為借款人的Natixis紐約分行(Natixis S.A.的一家根據法國法律成立和存在的上市有限公司(Natixis))，個別作為聯名貸款人及Natixis，不時作為貸款人及其他貸款人(如有)的代理人及代表，及(Iv)夾層貸款協議(“237第11層貸款協議”，以及連同按揭貸款協議、Mezzco貸款協議及237 11街夾層貸款協議，“貸款協議”)由作為借款人的第四大道470號業主有限責任公司及之間訂立，Natixis個別作為聯席貸款人(“Mezz貸款人”)及Natixis作為聯席貸款人及其他貸款人(如有)的代理及代表行事合營經營協議及其他交易協議(統稱“貸款修訂協議”)不時促使該等貸款協議與Mezzco貸款協議(就按揭貸款協議而言)同時終止，以反映與該等各方的適用條款説明書(如有)內的條款，並反映合營經營協議及其他交易協議(統稱“貸款修訂協議”)項下各自貸款人同意擬進行的交易。

9.當事人義務的條件。

(A)投資者在本協議項下購買投資者股份、訂立或促使其適用關聯公司訂立其或該等關聯公司為一方的交易協議的義務，須在成交日期前滿足下列各項條件(投資者可全權酌情豁免全部或部分)：

(I)同意。完成本協議預期的交易所需的所有政府和第三方通知、備案、同意、豁免和批准應已作出或收到。

(二)發行沒有法律障礙。任何聯邦、州或外國政府或監管當局不得頒佈、通過或發佈任何法規、規則、法規或命令，也不得發佈任何聯邦、州或外國法院的判決、禁令、法令或命令，禁止向投資者發行投資者股票，以完成本協議預期的交易。

(三)信譽良好。於截止日期，投資者應已收到來自該司法管轄區有關政府當局的書面或任何標準電訊形式的令人滿意的證據，證明本公司在特拉華州的良好地位。

(Iv)陳述和保證。本協議中包含的本公司的陳述和保證，作為一個整體，在所有重要方面都應真實和正確(或者，如果陳述和保證在所有方面都受重要性的限制)。為免生疑問，公司或任何其他公司實體因採取不違反本協議條款的行動而導致的陳述和保證的變更，不得被視為導致未能滿足本條第(Iv)款規定的條件。

(V)契諾。截至截止日期，公司應在所有實質性方面履行並遵守本協議和根據本協議交付的任何其他文件中包含的所有各自的契諾和協議。

(Vi)證書。本公司應已代表本公司向投資者提交一份日期為截止日期的本公司高級管理人員的證書，確認第(Iv)款和第(V)款所述事項。

 

A-31

 

(Br)(Vii)無實質性不良影響。自本協議之日起，不應發生任何個別或總體上合理預期會導致實質性不利影響的變化或事件。

(Viii)無市場不良事件。不得發生(I)美國金融市場發生重大不利變化，敵對行動的爆發或升級，或其他災難或危機，或涉及國內或國際政治、金融或經濟狀況的預期變化的任何變化或發展，或(Ii)任何證券交易所或任何此類系統或美國證券交易委員會、紐約證券交易所或任何其他政府當局的命令已規定最低或最高交易價格，或要求最高價格範圍的任何證券交易所或重大限制交易。或(Iii)美國商業銀行或證券結算或結算服務的重大中斷，或(Iv)聯邦或紐約當局宣佈暫停銀行業務。

(Ix)股東批准。應已獲得股東批准。

(X)交易協議。交易協議應由交易各方(投資者除外，如適用)簽署並交付。

(Xi)貸款修改協議。貸款修改協議應由雙方簽署並交付，解除託管(在託管範圍內)，並且不應被修改，並且完全有效。

(十二)R&W保險單。如果投資者已選擇購買R&W保險單，則投資者應以投資者可接受的形式和金額獲得該R&W保險單。

(十三)標題。每項物業的所有權應歸於適用的物業擁有人，並應與生效日期的現有條件相同，但須經投資者批准作出更改(批准不得無理扣留、附加條件或延遲)，如投資者已選擇為任何物業購買業主保單，則該保單應以投資者合理可接受的形式發出。

(Xiv)應支付給公司顧問的額外金額。本公司與各公司顧問應訂立獨立的協議，每份協議的格式均為投資者自行決定可接受的形式，規定就該等公司顧問與本公司之間的任何合約、協議或諒解而應付予各公司顧問的剩餘補償，如因完成本協議擬進行的交易及/或TopCo戰略交易而產生任何經紀佣金、發現人費、服務費或其他類似付款，則不應被視為賺取以下收入：Houlihan Lokey 2,635,000美元、Ackman-Ziff 465,000美元及Kramer Levin 1,897,960美元，除非及直至TopCo Strategic交易於交易完成後完成，且TopCo Strategic交易的交易對手已同意向該公司顧問支付(並實際已支付)該經紀佣金、發現人費、服務費或其他類似款項，否則須支付或應付予該公司顧問。

(十五)購進價格儲備賬户。採購價格儲備賬户應已按照第6(D)(Xxvi)節的規定設立。

(十六)D&O保險。本公司與投資者應已就為董事會成員購買及/或維持D&O保險(及D&O保險)的條款達成協議，該等條款應為本公司及投資者各自全權及絕對酌情接納。

(B)本公司發行及出售投資者股份及訂立或促使TPHGreenwich Holdings與TPH Manager訂立交易協議的義務須受下列條件所規限(本公司可全權酌情豁免全部或部分條件)：

(I)發行沒有法律障礙。任何聯邦、州或外國政府或監管機構不得制定、通過或發佈任何法規、規則、規章或命令，也不得

 

A-32

 

應已發佈任何聯邦、州或外國法院的判決、禁令、法令或命令，禁止向投資者發行投資者股票或完成本協議預期的交易。

(Ii)陳述和保證。本協議所載投資者及各聯營買方的陳述及保證，在所有重要方面均屬真實及正確(不論本協議所載與重要性或類似資格有關的所有資格及例外)。

(三)契諾。截至截止日期，投資者應已在所有實質性方面履行並遵守本協議和根據本協議交付的任何其他文件中包含的所有契諾和協議。

(Iv)未發生市場不良事件。不得發生(I)美國金融市場發生重大不利變化，敵對行動的爆發或升級，或其他災難或危機，或涉及國內或國際政治、金融或經濟狀況的預期變化的任何變化或發展，或(Ii)任何證券交易所或任何此類系統或美國證券交易委員會、紐約證券交易所或任何其他政府當局的命令已規定最低或最高交易價格，或要求最高價格範圍的任何證券交易所或重大限制交易。或(Iii)美國商業銀行或證券結算或結算服務的重大中斷，或(Iv)聯邦或紐約當局宣佈暫停銀行業務。

(V)股東批准。應已獲得股東批准。

(Vi)交易協議。交易協議應已由投資者及其其他各方(除本公司、TPHGreenwich Holdings和TPH Manager(如適用)外)簽署和交付。

(七)貸款修改協議。貸款修改協議應已由雙方簽署並交付，解除託管(在託管範圍內)，並應完全有效。

(Viii)公司投資者認股權證協議。根據公司投資者認股權證協議發行的認股權證將於成交時註銷(並須受其規限)。

(Ix)D&O保險。本公司與投資者應已就為董事會成員購買及/或維持D&O保險(及D&O保險)的條款達成協議，該等條款應為本公司及投資者各自全權及絕對酌情接納。

10.譴責和破壞。

(A)收入。如果在成交日期之前發生了非實質性收購(如下所定義)，則(A)公司應將該事實通知投資者，(B)投資者無權終止本協議，本協議繼續有效，(C)在成交時，投資者應接受適用的財產所有人在適用財產中擁有的權益，但須遵守非實質性收購或在非實質性收購(視情況而定)後剩餘的適用財產的部分，以及(D)在成交時，公司應促使財產所有人保留，財產所有人有權獲得和保留財產所有人在這種非物質索取中的所有利益，並有權獲得所有獎勵。如果在成交日前發生重大交易(定義見下文)，則(I)本公司應將該事實通知投資者，(Ii)投資者有權在收到本公司的終止通知後十(10)天內向本公司遞交終止本協議的通知，從而終止本協議(如果投資者履行成交義務的所有條件均已以其他方式滿足，則成交應自動延期十(10)天)。若投資者在該十(10)日內因取得該等材料而未能行使該終止權利，投資者應被視為已放棄該終止權利，在此情況下，本條第10(A)節第一句的規定將適用於該等取得材料。如果投資者遞交終止通知

 

A-33

 

在該十(10)天期限內，本協議將終止，任何一方均不再享有本協議項下的任何其他權利或義務，但存續義務(定義見下文)將在終止後繼續存在。

(B)傷亡人數。如果在成交日期之前發生非實質性意外事故(如下所定義)，則(A)公司應將該事實通知投資者，(B)投資者無權終止本協議，本協議繼續有效，(C)成交時投資者應接受其在適用財產中的權益，但須受該非重大意外事故的影響，以及(D)在成交時，公司應安排由物業所有人保留，物業所有人有權收取和保留，所有財產所有人在與該意外事故相關的所有保險收益中的權益和應支付的所有保險收益。如果在成交日前發生重大事故(定義見下文)，則(I)本公司應將該事實通知投資者，(Ii)投資者有權在收到本公司的終止通知後十(10)天內向本公司遞交終止本協議的通知，從而終止本協議(如果投資者關閉義務之前的所有條件均已得到滿足，則成交應自動延期十(10)天)。如果投資者未能在該十(10)日期限內行使該終止權利，投資者應被視為已放棄該終止權利，在此情況下，本節第10(B)節第一句的規定應適用於該重大意外事故。如果投資者在該十(10)天期限內遞交終止通知，本協議將終止，除繼續存在的義務外，任何一方均不再享有本協議項下的任何其他權利或義務，這些義務在終止後仍然有效。

(C)某些定義。本文中使用的下列術語應具有以下含義：

“意外事故”是指因火災或其他意外事故造成的全部或部分財產損失。

“物質傷亡”是指維修費用超過250萬美元(2500,000.00美元)的傷亡事故。

“材料佔用”是指(A)影響77G物業或237第11物業超過1%(1%)的土地，或影響77G物業或237第11物業的任何部分的改善，(B)影響其上的停車區或車道，(C)影響任何進出該停車場的途徑，(D)影響尚未進行改善的土地的任何其他部分，(E)任何向物業或物業擁有人放貸的人有權收取譴責判給，而無須派發該等判給；或。(F)會導致任何租契下應繳租金的任何減收或減收或任何租契的終止。

“非物質傷亡”是指物質傷亡以外的任何傷亡。

“非物質取得”是指物質取得以外的任何取得。

“徵用”是指對土地的任何部分的任何徵用，或通過譴責或徵用權進行的改進。

11.終止。本協議可在交易結束前的任何時間終止，並放棄計劃中的交易：

(A)經公司和投資者雙方書面同意；

(B)(I)投資者向本公司發出書面通知(如果不是在外部截止日期當日或之前)，或(Ii)公司向投資者發出書面通知(如果不是在外部截止日期或之前)；但是，如果任何一方違反本協議中規定的其陳述和保證或未能履行本協議項下的任何契諾，則任何一方均無權根據第11(B)款終止本協議；

(C)任何一方如有任何訴訟、訴訟、調查、法律程序、命令、判決、判令、禁制令或其他法律約束或禁令，禁止或以其他方式禁止完成本協議所擬進行的交易，則該等訴訟、訴訟、調查、法律程序、命令、判決、強制令或其他法律限制或禁令均屬有效，並在交易結束前成為最終決定及不可上訴

 

A-34

 

日期；但根據第11(C)節尋求終止本協議的一方應已按照第11(B)節和第7(A)節(視適用情況而定)作出必要的努力，使終止條件得到滿足；

(D)如果公司違反了本協議中規定的任何陳述或擔保，或未能履行(或導致履行)本協議中規定的任何契諾或協議，違反或未能履行(I)將導致第9(A)(Iv)和(Ii)節所述條件的失敗，則在外部截止日期之前無法治癒，或者如果能夠治癒，在公司收到投資者書面通知後三十(30)個歷日內(但在任何情況下不得晚於外部成交日期)(“公司違約”)，説明投資者打算根據第11(D)款終止本協議以及終止的依據；或

(E)如果投資者違反了公司的任何陳述或保證，或未能履行(或導致履行)本協議中規定的任何契諾或協議，違反或未能履行(I)將導致第8(B)(Ii)和(Ii)節所述條件的失敗，則在外部截止日期之前無法治癒，或者如果能夠治癒，在投資者收到公司書面通知後三十(30)個歷日內(但在任何情況下不得晚於外部成交日期)(“投資者違約”)，表明公司打算根據第(11)(E)款終止本協議以及終止的依據；但是，如果公司當時實質性違反了本協議的任何陳述、保證、契諾或協議，而違反本協議將導致第9(A)(Iv)節規定的條件失敗，則公司無權根據第11(E)節終止本協議。

12、終止生效，默認。

第10款規定終止本協議的情況下，應向另一方發出書面通知，指明終止本協議所依據的條款，本協議應立即失效(第12款和第16-23款(“尚存義務”)除外)，所有這些條款在本協議終止後繼續有效)，除第11(B)款的規定外，投資者、公司或其各自的董事、高級管理人員和關聯公司不承擔與本協議有關的責任。但任何此類終止不應免除任何一方因在終止之日之前故意和實質性違反本協議或欺詐而對另一方造成損害的責任。

(B)在不限制上述規定的情況下，

(I)在公司違約的情況下，除了投資者在法律或衡平法上可獲得的任何其他補救措施外，投資者可以(X)或根據第11(D)條終止本協議，在這種情況下，投資者將有權啟動針對公司的損害賠償程序(包括投資者因本協議擬進行的交易而產生的合理律師費、勤勉費用和第三方成本)；或(Y)對公司提起訴訟，以尋求公司具體履行本協議項下的義務；和

(Ii)在投資者違約的情況下，公司可根據第11(E)款的規定終止本協議，作為其唯一和唯一的補救措施，在這種情況下，公司將有權就與本協議預期的交易相關的實際自付費用和損害(包括公司因本協議預期的交易而產生的合理律師費和第三方成本)向投資者提起訴訟，此類損害合計不超過50萬美元/100美元(500,000.00美元)。

13.申述和結束前契諾的不存續。除欺詐情況外(A)本協議或與本協議相關或相關交付的任何證書或其他文件中所載的本公司或投資者的任何陳述和保證，在交易結束和結束後均不繼續存在，不得因違反陳述或保證而對任何人提出索賠(無論是合同、侵權、嚴格責任、法律或衡平法上的索賠或任何法律授予的索賠)，以及(B)除保險保單下的保險人和再保險人(如果有)外，任何人均不對任何前述陳述和保證承擔任何責任。此外，沒有一項公約和

 

A-35

 

要求在成交時或之前履行的協議在成交後繼續有效。預期於收市後履行或按其條款明示於收市後繼續有效的契諾及協議，應根據其各自的條款無限期地在收市後繼續有效，如無明文規定，則該等契諾及協議將繼續有效，直至全面履行或遵守為止；但前述條文並不限制或禁止投資者根據R&W保險單(如有)追討賠償的權利。如本公司違反任何契約亦違反第2節或第3節中的陳述及保證，投資者同意採取商業上合理的努力，並應竭盡所能地根據R&W保險單就此向本公司提出索賠，且投資者同意，如投資者已追討(計及投資者向本公司及該R&W保險單的提供者實際收回的所有款項)超過就該等違反事項而向本公司支付予投資者的任何款項，則投資者同意向本公司償還因該等違反事項而向本公司支付的任何款項。投資者特此承認，在交易結束後，除欺詐情況外，投資者、其關聯公司或其各自的繼承人或受讓人因公司違反、失實陳述、失實陳述、不準確或遺漏本協議中包含的任何陳述和保證而遭受、遭受或發生的任何損失，R&W保單(如果有)應成為唯一和唯一的追償和補救來源。投資者不購買R&W保險單或在成交時約束該R&W保險單的決定，不得被視為全部或部分修改、修改或破壞本節第13節中規定的限制。

儘管本協議有任何相反規定，為免生疑問，雙方特此同意，本節第13款的規定不排除(I)就欺詐向本協議各方提出索賠，(Ii)就違反或違反本協議中所包含的契諾和協議向本協議各方提出索賠，這些條款適用於或將在本協議結束後全部或部分履行，或(Iii)根據R&W保險單提出索賠或從保險公司獲得任何收益；但除本協議另有規定外，(A)本協議並無義務投資者根據任何該等保單採取行動追討，但有一項理解，即任何該等決定應由投資者全權酌情決定；及(B)本公司無權從該保單獲得任何收益或就任何該等收益獲得任何信貸或抵銷。

14.費用報銷。除結案陳述書和本協議第6(A)節另有規定外，每一方均應承擔與本協議和其他交易協議的準備、談判和交付相關的任何費用和開支。

15.股份調整。如在截止日期前，根據第6(H)節，本公司就其股本中的任何股份進行重新分類、股票拆分(包括反向股票拆分)、股票股息或分派、資本重組、合併、發行人要約或交換要約或其他類似交易，則對該等股份數目及價格的提及應公平地調整，以反映該等變化，並在該事件發生之日起及之後作出進一步調整。

16.通知。所有與本協議有關的通知和其他通信將以書面形式發出，如果親自送達(並在收到時被視為已正式發出)、通過電子傳輸發送(帶有確認)、通過掛號信或掛號信郵寄(要求回執)或通過快遞(帶有確認)遞送到雙方在附表16規定的地址(或類似通知將指定的一方的其他地址)，將被視為已發出。

17.轉讓；第三方受益人。本協議及本協議項下的權利和義務對本協議雙方及其各自的繼承人和受讓人具有約束力，並符合其利益。未經另一方事先書面同意，任何一方不得轉讓本協議或本協議項下的任何權利、利益或義務(無論是通過法律實施或其他方式)。本協議(包括本協議中提及的文件和文書)不打算也不授予除本協議雙方和任何允許受讓人以外的任何人本協議項下的任何權利或補救措施。任何受補償人應有權執行和依賴前一句中所列的規定，就像他們是本協定的一方一樣。任何直接或間接合作夥伴、高級管理人員、董事、股東、成員、經理、僱員、代理或聯屬公司均不承擔任何因本協議而產生的任何類型或性質的責任。

 

A-36

 

18.事先談判；整個協議。本協議(包括作為附件的協議和本協議中提及的文件和文書，包括現有的保密協議)構成雙方的完整協議，並取代雙方之間關於本協議主題的所有先前的協議、安排或諒解，無論是書面的還是口頭的，但雙方承認，各方之間迄今簽署的任何保密協議將繼續完全有效。

19.適用法律；場地。本協議將根據紐約州的國內法律進行管理和解釋。投資者在此不可撤銷地提交紐約南區美國法院的管轄權和地點，並放棄任何基於法院不方便的反對意見。每一方都承認並同意，本協議項下可能產生的任何爭議都可能涉及複雜和困難的問題，因此，每一方都在此不可撤銷且無條件地放棄就任何直接或間接引起或與本協議有關的訴訟，或本協議的違反、終止或有效性，或本協議預期的交易，由陪審團進行審判的權利。每一方都證明並承認：(A)如果沒有任何其他一方的代表、代理人或代理人明確或以其他方式表示，在發生訴訟時，該另一方不會尋求執行前述放棄；(B)如果每一方都瞭解並考慮了本放棄的影響，(C)每一方自願作出這一放棄，以及(D)除其他事項外，每一方都是通過第19條中的相互放棄和證明而被引誘訂立本協議的。

20.現行的黨費。在本協議引起的任何訴訟中，勝訴方(定義見下文)有權從敗訴方獲得相當於勝訴方在該訴訟中產生的費用的金額，包括但不限於勝訴方的律師費、費用和支出。就本節第20節而言，(A)“勝訴方”一詞應被視為通過和解、調解、判決或其他方式實質上取得所尋求結果的一方，以及(B)“律師費”一詞應包括但不限於為諮詢、談判、訴訟、上訴和任何其他法律程序(包括調解和仲裁)聘請律師而產生的實際律師費。本節第20條的規定在本協議終止後繼續有效。

21.對應者。本協議可以簽署副本，所有副本都將被視為同一份協議，並將在雙方簽署副本並交付給另一方(包括通過傳真或其他電子傳輸)時生效，但應理解，各方不需要簽署相同的副本。

22.豁免和修訂。本協議可被修正、修改、取代、取消、續簽或延長，本協議的條款和條件只能通過各方簽署的書面文件或在放棄遵守的情況下由放棄遵守的一方來放棄。任何一方在根據本協議行使任何權利、權力或特權方面的延遲不會被視為放棄該權利、權力或特權，任何一方根據本協議放棄任何權利、權力或特權，或根據本協議單獨或部分行使任何權利、權力或特權，均不妨礙根據本協議對其進行任何其他或進一步行使或行使任何其他權利、權力或特權。根據本協議提供的權利和補救措施是累積的，並不排除任何一方在法律或衡平法上可能享有的任何權利或補救措施。

23.標題。本協議中的標題僅供參考，不會以任何方式影響本協議的含義或解釋。

24.宣傳。在簽署本協議後，公司將發佈新聞稿(並在公開發行之前為投資者提供審查、評論和批准該新聞稿的合理機會，並應納入該另一方要求的任何和所有合理變化)。除上一句和第6(E)(Vii)節所設想的外，本公司和投資者各自同意

 

A-37

 

在未經另一方事先書面同意(不得無理隱瞞)的情況下，雙方均不會、也不會導致各自的受控關聯公司不發佈關於本協議擬進行的交易的任何公開發布、披露或公告，除非法律或本公司或投資者的證券分別上市的任何證券交易所的規則或法規可能要求此類發佈、披露或公告，在這種情況下，需要發佈此類信息的一方。披露或公告應為另一方提供合理的時間，以便在發佈之前對該新聞稿或公告發表評論，除非這樣做是不合理的，否則應納入該另一方要求的任何和所有更改。本公司在向任何第三方或任何政府實體(包括任何國家證券交易所或交易商間報價服務機構)就交易協議擬進行的交易提交任何文件(並向投資者提供審查和評論此類文件的合理機會)之前，應徵詢投資者的意見。

25.口譯。在本協議中插入所有標題只是為了方便和便於參考，在解釋或解釋本協議時不會考慮這些標題。除非文意另有明確要求：(A)“包括”、“包括”或“等”等詞語應解釋為後跟“但不限於”等詞語；(B)在本協定中使用的“本協定”、“本協定”、“本協定之下”等詞語以及類似含義的詞語，應指整個協定，而不是指本協定的任何特定規定；以及(C)凡提及條款、章節或其他分部、或附件或附表，意在指本協定的條款、章節或其他分部、附件或附表。如果本協議的文本與本協議所附的任何附件或時間表有任何不一致之處，應以本協議的文本為準。

[簽名頁如下]

 

A-38

 

本協議自生效之日起，由各自正式授權的官員簽署，特此為證。

[股票購買協議的簽名頁]

 

 

[股票購買協議的簽名頁]

 

 

展品A

註冊權協議格式

本登記權協議(“協議”)，日期為[      ]，由特拉華州一家公司利邦廣場控股有限公司(“本公司”)與本協議附件A所列投資者(“投資者”)之間訂立。

W I T N E S S E T H

鑑於，本公司已簽訂該特定股票購買協議，日期為[      ](“股份購買協議”)，據此，本公司同意向投資者發行25,112,245股本公司普通股(“股份”)，而投資者同意按協議所載條款向本公司購買每股面值0.01美元的公司普通股(“普通股”)；及

鑑於，就購股協議而言，本公司已同意向投資者提供有關股份的登記權。

因此，考慮到本協議所載的相互契約和協議，並出於善意和有價值的代價，現確認已收到，雙方同意如下：

文章I

某些定義

就本協議而言，下列術語應具有以下含義：

[br}(A)“附屬公司”一詞對任何人而言，是指直接或間接控制、由該人控制或與該人共同控制的任何其他人；但就本定義而言，對任何人使用的“控制”​(包括具有相關含義的術語“受控制”和“受共同控制”)，應指直接或間接擁有通過擁有有投票權的證券、合同或其他方式，直接或間接地指導或導致指導該人的管理和政策的權力。

(B)“董事會”一詞是指公司董事會。

(C)“委員會”一詞是指美國證券交易委員會或任何後續機構。

(D)“交易法”一詞是指經修訂的1934年“證券交易法”及其頒佈的規則和條例。

(E)“個人”一詞​(但不包括“個人”)指任何個人、商號、公司、合夥、有限責任公司、信託或其他實體，並應包括這些實體的任何繼承人(通過合併或其他方式)。

(F)“收購價”一詞是指每股0.30美元。

(B)(G)“證券法”一詞是指經修訂的1933年證券法及其頒佈的規則和條例。

本協議中使用的任何未在本協議中定義的術語應具有《股票購買協議》中賦予該等術語的含義。

第二篇文章

普通股登記；賠償

第2.01節可註冊證券。就本協議而言，“可登記證券”指股份；但條件是：(I)任何普通股股份將不再是可登記證券，及(Ii)本公司將沒有義務維持貨架登記聲明(定義見下文)的效力，而本公司根據本協議第2.02節就其持有人(“持有人”)的可登記證券所承擔的義務將於下列日期終止：(A)所有該等證券均已

 

A-A-1

 

根據有效的登記聲明由證券持有人出售或以其他方式轉讓；或(B)根據證券法頒佈的第144條(或任何後續條款)出售所有此類證券。

第2.02節註冊。於持有人(S)提出持有至少25%應登記證券的書面要求後，本公司應於本公司收到要求之日(“登記通告日期”)後90天內，以S-3表格或其他適用表格(如當時未能提供S-3表格)擬備及提交回售登記説明書，登記投資者及任何關聯買家根據證券法第415條持有的須登記證券的要約及出售(該等登記説明書連同其所有證物及其任何生效後的修訂，稱為“擱置登記説明書”)。本公司可不時補充貨架登記聲明，以登記可登記證券以外的證券，以供任何人士出售；然而，只有在證監會規則規定此類補充不賦予證監會審核貨架登記聲明的權利的情況下，該補充才會獲準；此外，該補充並不會對任何持有人的權利造成不利影響。儘管有前述規定或本條第II條有任何相反規定，如本公司就包銷發售或其他事項向一名或多名其他普通股持有人授予登記權，而該等登記權對該等持有人較根據本章程授予的登記權更為有利，則本公司及本章程項下大部分須登記證券的持有人應真誠修訂本協議，以在合理可行的情況下反映更有利的條款。

第2.03節註冊程序。關於根據證券法第二條的規定註冊任何可註冊證券，公司將盡其最大努力：

(A)在提交後，在切實可行範圍內儘快但不遲於登記通知日期(“預定生效日期”)後，使《貨架登記聲明》(及合理要求的任何其他相關登記、資格或合規)在切實可行範圍內儘快生效，但不得遲於登記通知日期(“預定生效日期”)後180天生效；

(B)編制和向委員會提交對《貨架登記表》和與此相關的招股説明書(定義見下文)的修訂和補充，並採取一切必要的其他行動，使《貨架登記表》持續有效，直至完成持有人按照《貨架登記表》規定的預定處置方法處置所有證券，並遵守證券法(在適用於本公司的範圍內)關於處置的規定；

(Br)(C)(I)在向委員會提交申請前至少五(5)個工作日，向每名持有人及其律師(如果有)提供擬向委員會提交的與此類登記有關的所有文件的副本，這些文件將接受該持有人及其律師的審查和合理評論；(Ii)按照證券法的規定，向每名可註冊證券持有人提供合理數目的《貨架註冊書》、其各項修訂和補充文件、《貨架註冊書》所載招股章程(包括每份初步招股章程)的副本，以及持有人合理要求的其他文件(包括上述任何文件的證物)的副本，以利便該持有人所擁有的須註冊證券的處置；。(Iii)在切實可行範圍內儘快迴應證監會就每份貨架註冊書或其任何修訂提出的意見，並在合理可能的情況下儘快作出迴應；。及(Iv)向持有人提供與該貨架登記聲明有關並與委員會有關的所有函件的真實及完整副本，該等函件與持有人為“出售股東”，但不會導致向持有人披露有關本公司的重大及非公開資料的任何評論。

(D)按照任何持有人的合理要求，將《貨架登記聲明》所涵蓋的可登記證券登記在各州的證券或藍天法律之下或使其具有資格，並作出必要或合理可取的任何和所有其他作為和事情，以使持有人能夠在該持有人所擁有的可登記證券的狀態下完成處置，但本公司不需要具備一般資格在任何司法管轄區作為外國公司開展業務

 

A-A-2

 

如果沒有本節第2.03(D)節的要求，它將不會有義務獲得資格，或者在任何這樣的司法管轄區接受税收；

(E)不遲於《貨架登記單》的生效日期，為《貨架登記單》所涵蓋的可登記證券提供轉讓代理和登記員；

(br}(F)迅速通知持有人，並確認書面通知：(1)(A)當《貨架登記書》(“招股説明書”)或任何招股説明書補編或生效後修正案提交時，以及(B)就貨架登記書或任何生效後修正案生效時，(2)委員會或任何其他聯邦或州政府當局發出任何停止令，暫停貨架登記書的效力或為此啟動的任何程序；(Iii)本公司接獲有關在任何司法管轄區暫停任何供出售的須註冊證券的資格或豁免資格的通知，或為此目的而啟動或威脅進行任何法律程序的通知；。(Iv)任何事實的存在或任何事件的發生，使該等貨架註冊聲明或相關招股章程或借引用而納入或視為納入其中的任何文件所作的任何陳述在任何重要方面並不真實，或要求對該等貨架註冊聲明、招股章程或文件作出任何更改，以致，就該貨架註冊聲明而言，它不會包含對重大事實的任何不真實陳述，也不會遺漏陳述其中要求陳述的或使其中的陳述不具誤導性的任何重要事實，就招股説明書而言，它不會包含任何關於重大事實的不真實陳述，或遺漏陳述其中所要求陳述或作出陳述所必需的任何重要事實，但不會誤導性；(V)考慮到公司合理確定在生效後對貨架登記聲明進行修訂是適當的，或(6)委員會或其他政府當局要求修改或補充貨架登記聲明或相關招股説明書，或要求提供與“出售股東”或“分配計劃”有關的補充資料；

(G)訂立慣例協議(如持有人選擇就《貨架登記聲明》聘用承銷商，則包括一份載有慣例條款和條件的承銷協議)，並採取合理所需的一切其他行動，以加快或便利處置可登記證券；但本公司將不承擔任何承銷商的費用、佣金和折扣或類似費用；以及

(br}(H)盡一切合理努力，爭取在任何司法管轄區儘快撤回暫停《貨架登記聲明》的效力的任何命令，或任何暫時吊銷任何在任何司法管轄區出售的須註冊證券的資格的命令。

第2.04節規則第144條。為了向持有人提供證監會的某些規則和法規的好處，這些規則和法規允許在任何時間向公眾出售可註冊證券，本公司同意：

(A)按照根據《證券法》頒佈的規則第144條對這些術語的理解和定義，提供並保持公開信息；

(B)及時向委員會提交《交易法》要求公司提交的所有報告和其他文件；

(C)只要持有人擁有任何未註冊的可登記證券，在任何合理要求下，應向持有人提供公司的書面聲明，説明其遵守根據證券法和/或交易法頒佈的規則第144條的公開信息要求、公司最新的年度或季度報告的副本，以及持有人可能合理要求的公司的任何其他報告和文件，以利用委員會的任何規則或法規，允許持有人無需註冊即可出售任何可登記證券(不包括公司的任何報告或文件，公司根據其全權酌情決定權，認為是機密的)；和

(D)採取任何持有人可能合理要求的進一步行動，使該持有人能夠在規定的豁免範圍內，在沒有根據證券法登記的情況下出售這些股票

 

A-A-3

 

根據證券法頒佈的規則第144條，包括根據規則第144條提供與此類出售相關的任何法律意見。

第2.05節註冊和銷售費用。本公司因履行或遵守本細則第二條而產生的所有開支，包括但不限於(I)所有委員會註冊及備案費用，(Ii)藍天費用及開支，(Iii)所有必要的印刷及複印開支，及(Iv)代表本公司聘用的律師及會計師的所有費用及支出，將由本公司支付。各持有人可自行選擇聘請本身的律師及其他代表及顧問，費用由公司自行決定，但公司須向持有人支付一名律師的合理費用及開支，作為審核《貨架登記説明書》及任何與此相關的招股章程及修訂的一部分。

第2.06節註冊聲明未宣佈生效。本公司和持有人同意，如果(I)貨架登記聲明沒有在預定生效日期或之前被委員會宣佈生效，或(Ii)禁制期的長度或頻率(定義如下)超過本協議第2.07(A)節規定的限制，則持有人將遭受損害。本公司和持有人進一步同意，準確地確定此類損害的程度是不可行的。因此，(X)如果貨架登記聲明沒有在預定生效日期或之前被委員會宣佈生效，並且在該日期或之後的任何時間，公司沒有努力和真誠地作出商業上合理的努力，以使貨架登記聲明生效，公司應向每位持有人支付相當於該持有人所持股份購買價格的1%(1%)的現金，在預定生效日期後每三十(30)天期間，公司沒有做出這種努力，最高不超過4%(4%)；及(Y)在本細則第2.07(A)節所載限制以外的禁售期持續期間內，本公司應向每位持有人支付現金作為違約金，金額相當於該持有人所持股份購買價的百分之一(1%)，在該等限制以外的持續三十(30)天內，按比例按適用於任何部分月份支付，最高不超過百分之四(4%)。

第2.07節規定了持有人的某些義務。

(A)各持有人同意，在收到本公司發出的關於(I)發生本協議第2.03(F)(I)(A)、2.03(F)(Ii)、2.03(F)(Iii)、2.03(F)(Iv)、2.03(F)(V)或2.03(F)(Vi)節所述任何事件的通知後，或(Ii)董事會決定，由於尚未完成的公司發展，如重大交易的談判，本公司在諮詢法律顧問後，決定有義務在擱置登記聲明中披露本公司認為此時不成熟或不可取或將對本公司及其股東產生重大不利影響的重大交易，因此宜暫停使用招股章程一段時間。該持有人將立即停止根據貨架登記聲明或招股章程處置該等應登記證券，直至該持有人收到本章程第2.03(B)節所擬補充或修訂的招股章程副本為止，或直至本公司書面通知該持有人可恢復使用適用的招股章程，並已收到任何額外或補充文件的副本，而該等額外或補充文件以引用方式併入或被視為納入該招股章程內。因此暫停使用招股説明書或貨架登記聲明的時間段應稱為“禁止期”。本公司同意就任何該等禁制期的開始及終止迅速通知該持有人，而各持有人同意對該等禁制期的事實保密。本公司不得根據本條款第2.07條實施超過連續九十(90)天的封閉期，且在任何十二(12)個月期間不得超過兩次；但封閉期之間必須至少相隔六十(60)天，且任何十二(12)個月內所有封閉期的總長度不得超過120(120)天。儘管有上述規定，如果委員會的規則和法規禁止公司維持貨架登記報表的有效性，因為其財務報表在其財政年度結束時已過時，或者在公司提交10-K表格或8-K表格之前，公司已根據Form 8-K表第2.01項或任何其他類似情況進行收購報告，則公司可暫停使用任何擱置登記報表，包括任何所需的形式或歷史財務

 

A-A-4

 

已分別提交 份聲明(條件是公司應盡其合理的最大努力盡快糾正任何此類情況，以便儘快使用貨架登記聲明)。

(B)作為成交和納入其可登記證券的條件，每個持有人應向公司提供與本條第二條所指的任何登記、資格或合規有關的法律要求的有關持有人的信息。

(br}(C)各持有人在此與本公司訂立契約，在未能有效滿足《證券法》規定的招股章程交付要求的情況下，不會根據《貨架登記聲明》出售任何須註冊證券。

(D)每名持有人承認並同意，根據貨架登記聲明出售的應註冊證券不得在本公司賬簿上轉讓，除非向轉讓代理提交的證明應註冊證券的股票證書(如適用)附有一份令本公司合理滿意的證書，證明(I)已根據本協議及貨架註冊聲明出售應註冊證券，及(Ii)已滿足交付現行招股説明書的要求。

[br}(E)各持有人謹此告知，交易所法案下法規M的反操縱條款可適用於根據貨架登記聲明發售的可註冊證券的銷售，並同意不會就根據貨架註冊聲明作出的任何分銷採取任何行動，構成違反交易所法案或任何其他適用規則、法規或法律下的法規M的行為。

(Br)(F)本公司根據本條例第2.02節授予持有人的促使本公司登記可登記證券的權利，可由持有人因轉讓該等可登記證券而全部或部分轉讓；條件是：(I)若轉讓可登記證券及登記該等須登記證券的權利根據適用證券法律生效，(Ii)若轉讓涉及不少於50%(50%)的股份，(Iii)持有人事先向本公司發出書面通知，及(Iv)受讓人同意以令本公司及其大律師在形式及實質上合理滿意的書面文件遵守本協議的條款及規定。除非第2.07節特別允許，持有人關於可登記證券的權利不得轉讓給任何其他人，任何企圖轉讓將導致持有人根據第II條要求登記證券的所有權利被喪失，從一開始就無效，並且沒有進一步的效力和效果。

(G)經本公司及每名受該等建議豁免影響或潛在影響的持有人書面同意，本協議第2.01、2.02、2.03、2.04、2.05、2.06、2.07或2.08節的任何條文均可獲豁免(一般或在特定情況下，追溯或預期，以及在一段指定時間或無限期內)。在每一項豁免生效後，本公司將立即向該等持有人發出書面通知。

第2.08節賠償。

(A)由公司提供。本公司同意在法律允許的最大範圍內，向正在出售的每一位可註冊證券的持有人、其董事、高級職員、僱員、成員、經理、合夥人、代理人，以及在證券法及其規則和條例所指的範圍內控制該等持有人的每一其他人(如有的話)賠償所有損失、索賠、損害賠償、債務和開支(包括法律費用和開支以及與調查或準備工作有關的所有費用)(統稱)，並補償該受補償人所產生的費用。《招股説明書》、《招股説明書》或《初步招股説明書》所載對重大事實的任何不真實或據稱不真實的陳述，或對其任何修訂或補充，或因遺漏或指稱遺漏其中要求陳述的重要事實或使其中的陳述不具誤導性所必需的事實所造成、導致或與之有關的“損失”)，但由該持有人或其代表以書面明確向公司提供以供使用的任何資料，或該持有人在公司提供該持有人後沒有交付貨架登記聲明或招股章程的副本或其任何修訂或補充而導致或載有的除外。

 

A-A-5

 

有足夠數量的副本，並將該義務通知該持有人。在承銷發行方面，在不限制公司在本協議下的任何其他義務的情況下，公司應對承銷商、其高級管理人員、董事、僱員和代理人以及控制(在證券法及其下的規則和法規的含義內)承銷商或其他受賠人的每個人進行賠償，其程度與上文關於出售可登記證券持有人的賠償規定的程度相同。

(B)由投資者提供。就任何註冊證券持有人根據本協議參與的登記聲明而言，如被要求，每名該等持有人將以書面形式向本公司提供有關該持有人對可註冊證券的所有權的資料，並在法律允許的範圍內，個別地而非共同地賠償本公司、其董事及每名控制本公司的人士(在證券法及其規則及規例的意義下)，使其不會因貨架登記聲明、招股説明書、或初步招股章程或其任何修訂或補充文件，或任何遺漏或指稱遺漏重要事實，而該等遺漏或指稱遺漏或被指稱遺漏是為了使其中的陳述不具誤導性，但僅限於該等不真實陳述或遺漏是由該持有人或其代表以書面向本公司提供並明示供其使用的該等資料所引起或包含的範圍內；然而，各持有人在本協議項下彌償本公司的責任須按各持有人從出售可登記證券所收到的淨額與所有根據該登記聲明出售的可登記證券持有人所收到的總淨額的比較，在各持有人之間分攤，而該等持有人對本公司的責任不會超過該分攤；此外，各持有人在本協議項下彌償本公司的責任須按適當情況在各持有人之間分攤，以反映該持有人及其他持有人在有關導致該等損失的陳述或遺漏方面的相對過失。每一持有人及另一持有人的相對過錯，須參考(其中包括)重大事實的任何失實或被指稱的失實陳述，或遺漏或被指遺漏陳述重大事實是否與該持有人提供的資料有關，以及各方糾正或防止該等陳述或遺漏的相關意圖、知識、資料及機會而釐定。

(C)通知。任何根據本合同有權獲得賠償的人，應就其尋求賠償的任何索賠及時向賠償一方發出書面通知；但不發出此類通知並不免除賠償一方的義務，除非賠償一方因未提供此類通知而遭受重大損害。

(D)訴訟抗辯。在任何情況下，如果對任何受補償方提起訴訟，並將訴訟的開始通知給受補償方，則受補償方將有權參與訴訟，並在它可能希望與任何其他同樣被通知的受補償方共同承擔對該受補償方的辯護的範圍內，由律師合理地令該受補償方滿意，並且，在補償方將其選擇承擔對其進行抗辯的通知通知該受補償方後，該受補償方將不再(只要它繼續有權進行辯護、抗辯、訴訟、並按照本款解決有關問題)對受補償方承擔法律責任或其他任何費用，但調查、監督和監測的合理費用除外(除非受補償方合理地反對這一假設，理由是可能有不同於或不同於受補償方的抗辯理由的抗辯，或者如果存在衝突或潛在的利益衝突，在上述任何一種情況下，受補償方因聘請單獨的律師而產生的費用應由受補償方賠償)。賠償一方對未經其同意而達成的訴訟或索賠的任何和解不負責任，該同意不得被無理地拒絕、附加條件或拖延。賠償一方如不努力就該事項提出抗辯、抗辯、訴訟及和解，即喪失其辯護、抗辯、訴訟及和解的權利(但根據下一次判決達成和解的範圍除外)。未經受補償方事先書面同意(同意不得無理拒絕、附加條件或拖延)，補償方不得對尋求賠償的任何懸而未決或受到威脅的訴訟達成任何和解

 

A-A-6

 

除非(I)該和解協議包括無條件免除該受補償方滿意的形式和實質上的所有索賠責任，並且(Ii)該和解協議不包括任何關於或承認任何受補償方或其代表的過錯、過失或不作為的陳述。

(E)共同可獲彌償的債權。鑑於根據本協議，受彌償人士可能有權向本公司及任何其他人士(不論是否根據適用法律、任何彌償協議、該人士的組織文件或其他方式)獲得彌償(“共同可彌償申索”)，本公司承認並同意，根據本協議及根據本協議的條款，本公司應全面及主要負責向受彌償人士支付與任何該等共同可獲彌償申索有關的賠償及墊付費用，而不論該受彌償人士可從與受彌償對象相關的實體取得任何追討權利。在任何情況下，本公司均無權獲得受賠人相關實體的任何代位權或出資，受賠人從受賠人相關實體獲得的任何追償權利不得減少或以其他方式改變受賠人的權利或本公司在本合同項下的義務。倘若任何受彌償人相關實體就任何共同可獲彌償申索的彌償或墊付開支向受彌償人士支付任何款項，則支付該等款項的受彌償人相關實體將被代位行使受彌償人士向本公司追討的所有權利，而受彌償人士須籤立所有合理所需的文件及作出一切合理所需的事情以確保該等權利，包括籤立使與受彌償人有關的實體能夠有效地提起訴訟以執行該等權利所需的文件。根據第2.08(E)條，每個與受賠方相關的實體都應是第三方受益人，有權對公司執行第2.08(E)條，就像每個與受賠方相關的實體都是本協議的一方一樣。

(F)生存。本協議項下規定的賠償將保持完全效力，無論受賠償人或其代表進行的任何調查，並將在可註冊證券轉讓和本協議終止後繼續存在。

(G)貢獻。如果由於上述賠償條款規定以外的任何一個或多個原因而不能根據上述賠償條款獲得賠償，則任何根據上述條款有權獲得賠償的任何人仍有權就其有權獲得賠償的任何損失獲得分擔，除非是出於該等原因或這些原因。在確定個人有權獲得的出資數額時，應考慮到個人對索賠所涉事項的相對了解和獲得的信息，糾正和防止任何陳述或遺漏的機會，以及在與造成損失的陳述或遺漏有關的情況下適當的其他衡平法考慮，包括此人的相對過錯。每個人的相對過錯，除其他事項外，應參考對重大事實的任何不真實或任何被指控的不真實陳述，或關於陳述重大事實的遺漏或被指控的遺漏是否與該人提供的信息有關，以及各方糾正或防止該陳述或遺漏的相關意圖、知識、信息和機會。特此同意，如果按比例或按人均分配來確定這類捐款的數額，並不一定是公平的。任何犯有欺詐性失實陳述罪(《證券法》第11(F)節的含義)的人無權從任何沒有犯有欺詐性失實陳述罪的人那裏獲得捐款。儘管有上述規定，投資者及其任何聯營公司的出資不得超過(I)該投資者(或其各自的聯營公司)從出售可登記證券中收到的淨額。

第三篇文章

其他

第3.01節不一致的協議。未經投資者事先書面同意，本公司不得簽訂任何與本協議第二條規定相牴觸或不一致的登記權協議。

 

A-A-7

 

第3.02節具體表現。投資者和本公司均承認並同意，如果發生任何違反本協議的情況，非違約方將受到不可挽回的損害，並且不能通過金錢損害賠償。投資者和本公司特此同意，除了投資者在法律或衡平法上有權獲得的任何其他補救措施外，投資者有權在美國任何法院或對該訴訟具有標的管轄權的任何州提起的任何訴訟中迫使其具體履行本協議。

第3.03節標題。本協議中的標題僅供參考，不應控制或影響本協議任何條款的含義或解釋。

第3.04節整個協議。本協議(A)構成本協議雙方關於本協議標的的完整協議和諒解，除本協議明確規定或提及的以外，不存在關於本協議標的的任何限制、承諾、陳述、保證、契諾、條件或承諾，以及(B)修改和取代本協議雙方之間關於本協議標的的所有先前協議和諒解。

第3.05節通知。本合同項下的所有通知和其他通信應以書面形式，並應親自、通過次日快遞、電子或傳真傳輸，或在確認收到的情況下，按下述地址(或類似通知應規定的當事一方的其他地址；但更改地址的通知僅在收到後生效)發送給當事各方。任何此類通知應在收到後生效，如果是親自遞送的，通過電子或傳真遞送，或傳真或傳真遞送，或在遞送給信使次日遞送的一天後生效。

如果是致公司，則致：

三一廣場控股有限公司
麥迪遜大道340號
紐約，紐約10173
注意：首席執行官和首席財務官
電子郵件：matt.Messinger@tphs.com和steven.kahn@tphs.com

將副本(不構成通知)發送給：

Kramer Levin Naftalis&Frankel LLP
美洲大道1177號
紐約州紐約市，郵編：10036
注意：約翰·貝索內特
電子郵件：jbessonette@kramerlevin.com

如果致投資者或持有人(S)，致：

附表A上的姓名或名稱及地址，或該投資者或持有人以書面向本公司指定的其他地址。

第3.06節適用法律；會場。本協議將根據紐約州的國內法律進行管理和解釋。各持有人在此不可撤銷地服從紐約南區美國法院的管轄權和地點，並放棄任何基於法院不方便的反對意見。每一方都承認並同意，本協議項下可能產生的任何爭議都可能涉及複雜和困難的問題，因此，每一方都在此不可撤銷且無條件地放棄就任何直接或間接引起或與本協議有關的訴訟，或本協議的違反、終止或有效性，或本協議預期的交易，由陪審團進行審判的權利。每一方均證明並承認：(A)任何另一方的代表、代理人或代理人均未明確或以其他方式表示，在發生訴訟的情況下，該另一方不會尋求強制執行前述棄權，(B)每一方

 

A-A-8

 

各方理解並已考慮本免責聲明的影響，(C)各方是否自願作出此免責聲明，以及(D)除其他事項外，各方均受本協議第3.06節中的相互免責聲明和證明引誘而訂立本協議。

第3.07節可分割性。本協議的一個或多個條款在任何司法管轄區的無效、非法或不可執行，不得影響本協議的其餘部分在該司法管轄區的有效性、合法性或可執行性，或本協議的有效性、合法性或可執行性，包括任何此類條款在任何其他司法管轄區的有效性、合法性或可執行性，其目的是在法律允許的最大範圍內強制執行雙方在本協議項下的所有權利和義務。

第3.08節繼任者；分配。本協議的條款對本協議雙方及其各自的繼承人、繼承人和允許受讓人具有約束力，包括但不限於且不需要明示轉讓或假設投資者的任何利益繼承人，無論是通過出售其全部或幾乎所有資產、合併、合併或其他方式。除非本協議另有規定，否則不得轉讓本協議或本協議項下任何一方的權利或義務。任何違反本協議的此類轉讓企圖均屬無效。

第3.09節無第三方受益人。本協議中的任何內容都不會對本協議一方以外的任何人(根據本協議第2.08節關於此類賠償權利的許可受讓人和受補償人以及任何可註冊證券持有人根據本協議有權享有的權利)產生任何法律或衡平法上的權利、補救或索賠，本協議僅為本協議雙方的利益而定。

第3.10節修正案。本協議不得修改、修改或補充，除非此類修改是書面的，並由公司和每一位投資者簽署。

第3.11節豁免。對任何違約或違反本協議的任何棄權(明示或默示)不應構成對任何其他或隨後的違約或違約的棄權。

第3.12節對應內容。本協議可簽署兩份或兩份以上的副本，每一份應被視為正本，但所有副本應構成同一份協議，並在雙方簽署副本並交付另一方時生效(包括通過傳真或其他電子傳輸)，但應理解，各方不需要簽署相同的副本。

[簽名頁面如下]

 

A-A-9

 

茲證明，以下籤署人同意自上文第一條所寫日期起受本註冊權協議條款和規定的約束。

TRINITY PLACE HOLDINGS Inc.

發信人：

 

​

名稱：
標題：

[註冊權協議的簽名頁]

 

 

[公司投資者]

發信人：

 

​

名稱：
標題：

[註冊權協議的簽名頁]

 

 

展品B

參見附件A-1的附件A

 

 

附件C

修訂和恢復的信貸計劃1

日期為[•], 2024

其中

[•],
作為借款人，

若干附屬公司 [•]
不時聚會，
作為擔保人，

最初的貸款人被命名為這裏，
作為初始貸款人，

和

[      ]
作為管理代理

1

NTD：須接受行政代理審查。

​

 

 

目錄

 

A-C-I

 

 

A-C-ii

 

 

 

修改並重述信貸協議

修訂和重述的信貸協議，日期為[•]，2024(本“協議”)由特拉華州有限責任公司TPHGreenwich Holdings，LLC(“借款人”)、作為擔保人的若干附屬公司、作為貸款人(“初始貸款人”)的TPHS LLC以及[•]，作為貸款人的行政代理人(連同根據第八條指定的任何後續行政代理人，稱為“行政代理人”)(定義見下文)。

鑑於提及該特定信貸協議，日期為2019年12月19日(經日期為2020年1月30日的信貸協議修正案1修訂，經日期為2020年12月22日的信貸協議修正案2進一步修訂，經日期為2021年10月22日的信貸協議修正案3進一步修訂，經日期為2021年11月10日的信貸協議修正案4進一步修訂，並經日期為2022年11月30日的信貸協議修正案5進一步修訂)，由日期為2023年4月21日的信貸協議第6號修正案進一步修訂，由日期為2023年6月9日的信貸協議第7號修正案進一步修訂，經日期為2023年12月1日的第8號修正案和遞增協議進一步修訂，以及在本協議日期之前以其他方式補充或放棄的，由特拉華州公司(TPH)的三一Place控股公司作為借款人(以該身份，即“初始借款人”)、初始借款人的某些子公司作為擔保人，貸款方不時(“現有貸款方”)和作為行政代理的TPHS貸款方有限責任公司(作為Trimont Real Estate Advisors，LLC的繼承者)，據此現有貸款方向初始借款人提供某些承諾和某些貸款；

鑑於，根據借款人轉讓協議，初始借款人已將其在現有信貸協議下的所有權利和義務轉讓給借款人。

鑑於貸款各方希望修改和重述現有信貸協議，並作出某些更改，包括延長到期日和對本協議所包含的現有信貸協議進行某些其他修改；

鑑於，現有貸款人和行政代理願意根據本文所述條件的條款對現有信貸協議進行該等變更。

因此，考慮到本協議的前提以及本協議所載的契諾和協議，雙方特此同意，自重述生效之日起，對現有信貸協議進行修訂，並將其全文重述如下：

文章I。
定義和會計術語

第1.01節。某些已定義的術語。本協議中使用的下列術語應具有以下含義(此類含義同樣適用於所定義術語的單數和複數形式)：

“77格林威治夾層貸款協議”意味着[修訂和重新簽署的夾層貸款協議，日期為[      ]，2023年，由TPHGreenwich下屬公司Mezz LLC作為借款人、貸款人一方和TPHS貸款人II LLC作為行政代理，]根據本協議的條款不時進行修改、重述、修改、補充、再融資或替換。

“格林威治77號物業”是指位於格林威治街77號(也稱為格林威治街67號和利邦廣場28-42號)的某些不動產，在紐約市紐約市的税收地圖上被指定為19號區塊、11號地段和13號地段。

“77格林威治財產貸款”指的是債務，證明方式為：

(br}(A)(I)日期為2017年12月22日的特定主貸款協議(經(1)修訂的特定信件協議，日期為2019年3月20日，(2)日期為2019年7月12日的特定信件協議)和(3)日期為2020年12月22日的特定主貸款協議第一修正案，(Ii)日期為2017年12月22日的特定建築貸款協議(經(1)修訂的建築貸款協議的特定第一修正案，日期為2019年9月30日，以及(2)認為某些

 

 

(Br)截至2020年12月22日的建築貸款協議第二修正案)和(Iii)截至2017年12月22日的特定項目貸款協議(經截至2020年12月22日的特定項目貸款協議第一修正案修訂)，在每種情況下，由TPHGreenwich Owner LLC作為借款人、馬薩諸塞州共同人壽保險公司作為貸款人和行政代理，以及(如適用)借款人，在每種情況下，受日期為2019年9月30日的特定容忍協議的影響，並經進一步修訂，重申，根據本協議的條款不時修改或補充；和

(B)77格林威治夾層貸款協議。

“額外擔保人”具有第7.05節中規定的含義。

“行政代理”具有本協議各方陳述中規定的含義。

“行政代理人辦公室”是指行政代理人的地址和(視情況而定)附表9.02所列的帳户，或行政代理人可能不時通知借款人和貸款人的其他地址或帳户。

“行政調查問卷”是指實質上以附件E-2或行政代理批准的任何其他形式的行政調查問卷。

“預付款”是指定期貸款預付款或遞增定期貸款預付款。

“附屬公司”對任何人來説，是指直接或間接控制、被該人控制或與其共同控制的任何其他人，或者是該人的董事或其高級職員。在此定義中，術語“控制”​(包括術語“控制”、“控制”和“受共同控制”)是指直接或間接擁有對該人10%或更多投票權權益的投票權，或通過合同或其他方式指導或導致該人的管理和政策方向。儘管有上述規定，(X)TPH和[      ]2應各自構成貸款方的關聯公司，並且(Y)就本合同項下的任何目的而言，初始貸款人或其關聯公司不應是貸款方的關聯公司。

“總利率”具有第2.07(A)節規定的含義。

“協議”具有本協議各方陳述中規定的含義。

“所有PIK利率”是指等於總利率的利率，在每種情況下，應按第2.07(A)節規定按季度應計本金和複利。

“反腐敗法”是指任何司法管轄區內不時適用於借款人或其任何子公司的與賄賂、腐敗或洗錢有關或有關的所有法律、規則和條例，包括但不限於2010年英國《反賄賂法》和1977年修訂的《美國反海外腐敗法》。

“反洗錢法”是指任何司法管轄區內不時適用於借款人或其任何子公司的關於或與資助恐怖主義或洗錢有關的所有法律、規則和條例，包括但不限於《愛國者法》和《貨幣和外國交易報告法》(也稱為《銀行保密法》、《美國法典》第31編第5311-5330條和第12美國法典第1818(S)、1820(B)和1951-1959條)的任何適用規定)。

“準據法”對任何人來説，是指對此人具有約束力或此人受其約束的所有適用法律。

“評估”是指(X)評估是按照FIRREA和其他方式編制的，其形式和實質令所需貸款人合理滿意，以及(Y)評估是由持有MAI名稱的獨立評估公司編制的，該MAI名稱由(I)所需貸款人或(Ii)借款人選擇，只要該獨立評估公司合理地被所需貸款人接受，且所需貸款人具有

2

NTD：插入除借款人及其子公司以外的利邦廣場控股有限公司的子公司的説明。

​

 

A-C-2

 

從該獨立評估公司收到所需貸款人合理接受的格式和實質內容的信任書，在每一種情況下，列出房地產的估計“現有”持續經營價值。

“評估價值”是指符合資格的房地產(或將成為符合資格的房地產)的“現狀”價值，該價值由根據本協議獲得的對符合資格的房地產(或將成為符合資格的房地產)的最新適用評估確定，如果是最近的，則指借款人向行政代理提供的對此類財產的最新評估；但就第77套格林威治房地產而言，此類財產的“評估價值”應為(X)之和，以(I)$中較小者為準。[299,209,000]以及(Ii)根據根據本協議獲得的對該財產的最新評估，或借款人向行政代理提供的對該財產的最新評估，以及(Y)就77號格林威治物業的每個零售單元和學校單元，借款人善意確定(在諮詢所需貸款人的情況下)該物業的零售單元和學校單元當時的公平市場價值，對該財產的評估價值。

“核準基金”是指由(A)貸款人、(B)貸款人的附屬機構或(C)管理或管理貸款人的實體或其附屬機構管理或管理的任何基金。

“資產管理協議”是指由資產管理人和借款人之間簽訂並根據其條款不時修訂、重述或以其他方式修改的某些資產管理協議。

“資產管理公司”是指TPH資產管理公司，[      ]有限責任公司。

“轉讓和接受”是指貸款人和合格受讓人(經第9.07節要求其同意的任何一方同意)簽訂的轉讓和承兑，並由行政代理人根據第9.07節並基本上以本合同附件E-1的形式或行政代理人批准的任何其他形式(包括使用電子平臺生成的電子文件)接受。

“應佔負債”指於任何日期，(A)就任何人士的任何已資本化租賃而言，其資本化金額將出現在該人士於該日期根據公認會計原則編制的資產負債表上；及(B)就任何合成租賃債務而言，有關租賃項下的剩餘租賃付款的資本化金額將於該日期出現在該人士根據通用會計準則編制的資產負債表上(如該租賃已按資本化租賃入賬)。

“自救行動”是指適用的EEA決議機構對EEA金融機構的任何責任行使任何減記和轉換權力。

“自救立法”是指，就執行歐洲議會和歐洲聯盟理事會第2014/59/EU號指令第55條的任何歐洲經濟區成員國而言，指歐盟自救立法附表中所述的該歐洲經濟區成員國不時實施的法律。

“破產法”是指適用於美國法典第6.01(F)節或第11章所述類型的訴訟的任何適用法律，或任何類似的外國、聯邦或州的債務人救濟法律。

“受益所有權證明”是指，如果借款人符合《受益所有權條例》所指的“法人客户”資格，則為《受益所有權條例》所要求的受益所有權證明。

“受益所有權條例”係指經修正的“聯邦判例彙編”第31編1010.230節。

“福利計劃”是指(A)受《僱員權益法》第一章約束的“僱員福利計劃”(​)，(B)《僱員權益法》第4975節所界定的“計劃”，或(C)其資產包括任何此等“僱員福利計劃”或“計劃”的任何人(就《僱員權益法》第3(42)節或《僱員權益法》第I章或《守則》第4975節而言)。

“借款人”具有本協議各方陳述中規定的含義。

 

A-C-3

 

“借款人轉讓協議”是指[借款人轉讓協議]，日期為重述生效日期，由作為受讓人的借款人、作為轉讓人的TPH和行政代理之間進行。3

“借款人文件”統稱為(一)借款人在重述生效之日生效的組織文件，以及(二)[      ].4

“借款人資料”具有第9.11節中規定的含義。

“借款人股份回購”是指根據董事會批准的參數，回購(S)至多200萬美元的借款人普通股。

借款是指貸款人同時墊付或遞增墊付定期貸款的借款。

“預算”是指在重述生效日期當日或之前提交給行政代理和貸款人的13周現金流量預測，它以分項、累計和彙總的方式列出借款人對借款人及其子公司(視情況而定)預計在截至重述生效日期當週的日曆周開始的期間內(視情況而定)收取、發生或作出的所有每週收入和支出/支出(包括償債成本和運營支出)的預測，該報告的形式和實質在各方面都令TPHS滿意。

“營業日”是指除週六、週日或其他日以外的任何一天，商業銀行根據行政代理辦公室所在地的法律被授權關門或實際上在該州關門。

“資本化租賃”是指根據公認會計準則已經或應該記錄為資本化租賃的所有租賃。

“大寫PIK”的含義如第2.07(A)節所述。

“現金等價物”是指以下任何一種債務：(A)美國政府或其任何機構的直接債務，或由美國政府的完全信用和信用無條件擔保的債務；(B)作為貸款人或聯邦儲備系統成員的商業銀行的存款證或定期存款；以下第(C)款所述評級的商業票據(或其母公司發行)是根據美國或其任何州的法律組織的，其資本和盈餘合計至少為1,000,000,000美元，或(C)由根據美國任何州的法律組織的任何公司發行，並被穆迪或S&P評級為“A-1”​或“A-1”​(或當時同等級別)的商業票據，其資本和盈餘總額在任何時候均不超過50,000,000美元。

“現金支付利息”具有第2.07(A)節規定的含義。

“現金支付利率”是指年利率4.875%，按實際360日慣例計算，在每個支付日以現金支付。

《環境與環境影響報告法》係指1980年通過的、經不時修訂的《綜合環境反應、賠償和責任法》。

“法律變更”是指在本協定簽訂之日後發生下列情況之一：(A)任何法律、規則、條例或條約的通過或生效；(B)任何政府當局對任何法律、規則、條例或條約或其行政、解釋、執行或適用的任何更改；或(C)任何政府當局提出或發佈任何請求、規則、準則或指令(不論是否具有法律效力)；但儘管本協議另有相反規定，

3

NTD：在借款人轉讓協議中包括對適用各方的釋放。

​

4

NTD：待更新，以反映最終的交易文檔和結構。

​

 

A-C-4

 

根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》，以及根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》發佈的所有請求、規則、指導方針或指令，以及(Y)國際清算銀行、巴塞爾銀行監管委員會(或任何後續機構或類似機構)、美國或外國監管機構根據《巴塞爾協議III》頒佈的所有請求、規則、指導方針或指令，在任何情況下，無論在什麼日期頒佈、通過、發佈或實施，均應被視為法律變更。

“代碼”是指修訂後的1986年美國國內收入代碼。

“抵押品”是指擔保協議中提及的所有“抵押品”或其他類似條款，根據貸款文件的條款，這些抵押品或其他類似條款要求以行政代理為受益人的留置權，以使擔保當事人受益。

“綜合三位一體貸款金額”是指(X)與貸款金額(定義見77格林威治夾層貸款協議)之和加上(Y)與(I)定期貸款承諾額之和加上(Ii)根據本協議提取的任何遞增定期預付款的金額之和。

《商品交易法》係指不時修訂的《商品交易法》(《美國聯邦法典》第7編第1節及其後)和任何後續法規。

“承諾”是指定期貸款承諾或增量定期貸款承諾，視情況而定。

“合規證書”是指借款人的負責人以附件C的形式簽署的證書。

“合併”是指根據公認會計準則對賬目進行合併。

“合併負債”是指借款人及其合併子公司在任何時候截至該日期的負債；但合併負債也應包括每個合營企業的合營企業按比例分攤的債務，但不得重複。

“合同義務”對任何人來説，是指該人出具的任何擔保的任何規定，或該人作為當事一方的任何協議、文書或其他承諾的任何規定，或該人或其任何財產受其約束的任何協議、文書或其他承諾的任何規定。

“受控投資關聯公司”是指合營控制成員的關聯公司，它們(I)在合營控制成員的控制下(無論是通過合同控制、管理或指導投資決策的能力)，或根據合同或其他方式，合營控制成員有權控制借款人直接或間接持有的所有股本的投票權，以及(Ii)為對一個或多個投資組合公司進行債務或股權投資而組建的關聯公司。

“核心業務活動”是指房地產控股、投資和資產管理業務，包括與房地產控股、投資和資產管理業務相關或附屬的活動和業務，以及借款人及其子公司目前的業務，截至重述生效日，包括核心業務資產的持有、投資和資產管理。為免生疑問，房地產的收購、銷售、融資、開發、建造、租賃、維護、維修及管理、直接或間接權益及/或與此有關的直接或間接債務及/或股權應構成核心業務活動。

“核心業務資產”是指借款人和/或其任何子公司直接或間接全部或部分擁有或租賃的所有投資，主要由多户資產和混合用途資產組成，在每種情況下包括房地產及其改建和位於其上的有形個人財產，以及上述資產類別中的任何直接或間接所有權權益。這一定義包括對就這類資產類別提供物業管理、資產管理、建築、開發、租賃或類似收費服務的個人的任何直接或間接投資。

 

A-C-5

 

“慣常追索權例外”是指免除因欺詐、濫用資金、浪費、環境賠償、禁止轉讓、不納税、不遵守“分離”契約、自願破產、串通非自願破產、故意不當行為、失實陳述或違反擔保、違反適用貸款文件的分配而產生的債務的免責條款。違反適用的貸款文件和無追索權責任的其他例外情況而產生的債務或產權負擔，貸款人通常將其排除在免責條款之外和/或包括在房地產無追索權融資的單獨賠償協議中，或經所需貸款人批准(批准不得無理扣留或拖延)。

任何人的“以債還款”是指根據公認會計原則在該人的綜合資產負債表上被歸類為債務的所有項目；但就借款人及其子公司而言，“以債還款”也應包括(但不重複)每個合資企業的合營企業為借錢而按比例分攤的債務份額。

“債務人救濟法”指任何破產法，以及美國或其他適用司法管轄區不時生效的所有其他清算、託管、破產、為債權人利益而轉讓、暫停、重組、接管、破產、重組或類似的債務人救濟法。

“違約”是指任何違約事件，或者如果沒有發出通知或時間流逝或兩者兼而有之的要求，則會構成違約事件的任何事件。

“違約率”是指在預付款要求的利率基礎上加2.00%的年利率。

“指定人員”具有第4.01(X)節規定的含義。

“指定人”具有第5.01（v）條規定的含義。

“披露信息”具有第4.01(I)節規定的含義。

“處置”具有第5.02(E)節規定的含義。

“劃分人員”的含義與“劃分”的定義相同。

“分割”是指將一個人(“分割人”)的資產、負債和/或債務分割給兩個或兩個以上的人(無論是根據“分割計劃”或類似的安排)，其中可能包括分割者，也可能不包括分割者，根據這種分割，分割者可能會生存，也可能不會生存。

“分立繼承人”是指在分立人完成分立時，持有該分立人在緊接該分立完成前所持有的全部或任何部分資產、負債和/或債務的任何人。分立的人在分立後保留其任何資產、負債和/或債務的，在分立發生時應被視為分部的繼承人。

“美元”和“美元”是指美國的合法貨幣。

“國內子公司”是指根據美國任何政治分區的法律成立的任何子公司。

“ECP”是指《商品交易法》中定義的合格合同參與者。

“歐洲經濟區金融機構”是指(A)在任何歐洲經濟區成員國設立的、受歐洲經濟區決議機構監管的任何信貸機構或投資公司，(B)在歐洲經濟區成員國設立的、屬於本定義第(A)款第(1)款所述機構的母公司的任何實體，或(C)在歐洲經濟區成員國設立的、屬於本定義第(A)款或第(B)款所述機構的子公司並與其母公司合併監管的任何金融機構。

“歐洲經濟區成員國”是指歐盟、冰島、列支敦士登和挪威的任何成員國。

 

A-C-6

 

“歐洲經濟區決議機構”是指負責歐洲經濟區金融機構決議的任何歐洲經濟區成員國的任何公共行政當局或受託公共行政當局的任何人(包括任何受權人)。

“合格受讓人”是指：(I)貸款人；(Ii)貸款人或核準基金的聯屬機構；(Iii)借款人同意的任何其他人，不得無理地扣留、推遲或附加條件；但(A)在違約事件已經發生且仍在繼續的情況下，不需要這種同意；(B)如果借款人在收到轉讓通知後五(5)個工作日內未提出反對，則視為給予同意；但是，任何貸款方或借款方的任何關聯公司都不符合本定義下的合格受讓人資格。

“符合資格的不動產”是指(I)在重述生效日期、重述生效日期的不動產，以及(Ii)根據本協議第5.02(F)(V)節不時取得的任何其他不動產。

“資格標準”的含義如附表二所示。

“環境行動”係指以任何方式與任何環境法、任何環境許可證或有害物質有關或因據稱對健康、安全或環境構成的傷害或威脅而引起的任何執行行動、訴訟、要求、要求函、責任索賠、不遵守或違反通知、責任通知或潛在責任通知、調查、執行程序、同意令或同意協議，包括但不限於：(A)任何政府或監管當局就執行、清理、移除、迴應、補救或其他行動或損害作出的命令；以及(B)任何政府當局或第三方對損害、貢獻、賠償、收回成本、賠償或禁令救濟。

“環境法”是指與環境、健康、安全或自然資源的污染或保護有關的任何聯邦、州、地方或外國法規、法律、條例、規則、法規、法規、法令、令狀、判決、禁令、法令或具有法律約束力的、司法或機關解釋、政策或指南，包括但不限於與危險材料的使用、處理、運輸、處理、儲存、處置、釋放或排放或暴露有關的政策或指南。

“環境許可證”是指任何環境法所要求的任何許可證、批准、識別號、許可證或其他授權。

“股權”指對任何人而言，該人的股本股份(或該人的其他所有權或利潤權益)、用於向該人購買或以其他方式獲取該人的股本股份(或該人的其他所有權或利潤權益)的認股權證、期權或其他權利、可轉換為或可交換為該人的股本股份(或該人的其他所有權或利潤權益)的證券、用於從該人購買或以其他方式獲取該等股份(或該等其他權益)的認股權證、權利或期權，以及該人的其他所有權或利潤權益(包括但不限於，合夥企業、成員或其中的信託權益)，不論是否有投票權，亦不論該等股份、認股權證、期權、權利或其他權益於任何釐定日期是否已獲授權或以其他方式存在。

“僱員退休收入保障法”是指不時修訂的1974年《僱員退休收入保障法》，以及根據該法令頒佈的條例和裁決。

“ERISA附屬公司”是指就ERISA第四章而言，是任何借款方受控集團成員的任何人，或與任何貸款方處於本守則第(414)節所指的共同控制之下的任何人。

“ERISA事件”是指(A)(I)發生ERISA第(4043)節所指的關於任何計劃的可報告事件，除非PBGC已免除關於該事件的30天通知要求，或(Ii)ERISA第(4043)(B)節的要求適用於計劃的第(4001(A)(13)節所界定的出資贊助商，以及第(9)、(10)、(11)款所述的事件；(12)或(13)根據ERISA第4043(C)節的規定，有理由預計該計劃將在接下來的30天內發生；(B)就一項計劃提出最低資金豁免的申請，或任何計劃未能達到適用於該計劃的最低資金標準(《守則》第412或430節或《僱員退休保障條例》第302節所指的標準)，不論是否豁免；。(C)第(Br)

 

A-C-7

 

根據ERISA第4041(A)(2)節發出終止該計劃的意向通知的任何計劃的管理人(包括關於ERISA第4041(E)節所述計劃修訂的任何此類通知)；(D)在ERISA第4062(E)節所述的情況下停止任何貸款方或任何ERISA附屬機構的設施的運營任何貸款方或任何ERISA附屬公司在其是主要僱主的計劃年度內退出該計劃，如ERISA第4001(A)(2)節所定義；(F)在任何貸款方或任何ERISA附屬機構完全或部分退出多僱主計劃時，通知多僱主計劃正在重組，或任何貸款方或任何ERISA附屬公司未能為多僱主計劃作出任何必要的貢獻；(G)對於任何計劃，應已滿足ERISA第303(K)節規定的實施留置權的條件；(H)PBGC根據《ERISA》第4042節提起終止計劃的程序，或《ERISA》第4042節所述的任何事件或條件的發生，構成終止該計劃或任命受託人管理該計劃的理由；(I)根據《ERISA》第四章，除根據《ERISA》第4007節到期但未拖欠的PBGC保費外，對任何貸款方或任何ERISA關聯公司施加任何責任；。(J)關於任何非豁免的禁止交易的計劃的存在；。或(K)確定任何計劃處於或預期處於“危險”狀態(符合《守則》第430節或ERISA第303節的含義)。

“歐盟自救立法時間表”是指貸款市場協會(或任何繼承人)發佈的、不時生效的歐盟自救立法時間表。

“違約事件”具有第6.01節中規定的含義。

“除外子公司”是指借款人的下列任何一種子公司：

(A)關於欠非關聯公司的準許財產債務的任何協議的條款(或任何準許財產債務項下的借款人(或借款人的直接母公司)的有關合夥協議、有限責任公司經營協議或其他管理文件的條款)禁止其成為擔保人；

(B)為其提供義務擔保的外國子公司將(I)違反適用法律(包括公司利益、財務援助、欺詐性優惠、資本弱化規則和限制對當地資產或財產提供信貸支持能力的類似法律或法規)或(Ii)可能被合理預期違反或與該外國子公司的高級管理人員或董事的任何受託責任相沖突(C)外國子公司在其他方面不是“被排除的子公司”，而所需貸款人合理地確定從該外國子公司獲得擔保的成本超過由此為貸款人提供的實際利益(包括印花税、公證、登記或其他與由此提供的利益不成比例的成本，或導致此類利益無法以其他可行的方式獲得)；

(C)不是全資子公司的任何子公司(只要該子公司仍是非全資子公司)；或

(D)附表七所列實體。

“不含税”是指對收款方或對收款方徵收的下列任何税種，或要求從對收款方的付款中扣繳或扣除的任何税種：(A)對淨收入(不論面值多少)、特許經營税和分行利潤税徵收或計量的税，在每一種情況下，(I)由於收款方根據下列法律組織，或其主要辦事處或(就任何貸款人而言)其適用的貸款辦事處位於：徵收這種税的司法管轄區(或其任何政治分區)或(Ii)由於該接受者與徵收這種税的司法管轄區之間目前或以前的聯繫而徵收的税款(不包括因該接受者籤立、交付、成為其當事人、履行其義務、根據任何貸款文件從事任何其他交易或根據任何貸款文件強制執行任何其他交易、或出售或轉讓任何義務或貸款文件中的任何權益而產生的這種聯繫)，(B)在貸款人的情況下，美國聯邦預扣税根據當日生效的法律，對應付給任何貸款人或為任何貸款人的賬户就墊款或承付款中的適用權益徵收的金額徵收預扣税，包括[原截止日期或]重述生效日期，貸款人在預付款或承諾款中獲得此類權益(借款人根據第2.10(G)節提出的轉讓請求除外)或指定新的貸款辦公室的日期

 

A-C-8

 

(借款人根據第2.10(G)節提出的請求除外)，除非在每種情況下，根據第2.12(A)節或第2.12(C)節，與該等税款有關的款項應在緊接該人成為本協議當事人之前支付給該貸款人，或在緊接該貸款人變更其借貸辦事處之前支付給該貸款人，(C)根據FATCA徵收的任何美國聯邦預扣税，以及(D)因收款人未能遵守第2.12(F)和(G)節而徵收的税款。

“現有信貸協議”具有本協議摘要中規定的含義。

“現有債務”是指各借款方及其子公司在重述生效之日未清償的、列於附表三的債務。

“現有貸款人”具有本協議摘要中指定的含義。

“退場費”的含義如第2.08(A)節所述。

“貸款”是指在任何時候，每個貸款人在該時間的定期貸款承諾總額(X)加上每個貸款人在該時間的增量定期貸款承諾的總額(Y)之和。

“FASB ASC”是指財務會計準則委員會編制的會計準則。

“FATCA”係指截至本協議之日的守則第1471至1474條(或任何實質上具有可比性且遵守起來並不繁瑣的任何修訂或後續版本)、任何現行或未來的條例或對其的官方解釋、根據守則第1471(B)節訂立的任何協議以及根據政府當局之間的任何政府間協議、條約或公約通過的任何財政或監管立法、規則或慣例，並執行守則的這些章節。

“聯邦基金利率”是指，在任何一天，由紐約聯邦儲備銀行根據該日存款機構的聯邦基金交易計算的年利率(由紐約聯邦儲備銀行不時在其公共網站上公佈的方式)，並在下一個營業日由紐約聯邦儲備銀行公佈為聯邦基金實際利率；但如果如此確定的聯邦基金利率將小於零，則就本協議而言，該利率應被視為零。

[“收費函”是指TPH以初始貸款人為受益人簽署和交付的某些收費函，日期為最初的成交日期，在每種情況下，均可不時修改、重述或替換該收費函。]

“首次付款日期”具有第2.07(A)節規定的含義。

“會計年度”是指借款人及其子公司在任何日曆年中截至12月31日的會計年度。

“境外子公司”是指非境內子公司。

“公認會計原則”是指會計原則委員會和美國註冊會計師協會的意見和聲明以及財務會計準則委員會的聲明和聲明中所載的美利堅合眾國公認的會計原則，或美國會計行業相當一部分人可能批准的、適用於確定之日的情況的、一貫適用的其他原則。

“誠信競賽”是指對以下項目進行競賽：(A)通過適當的訴訟程序真誠地對該項目進行競爭，(B)根據公認會計準則就該有爭議的項目建立充足的準備金，以及(C)在該競賽期間不支付或不遵守該有爭議的項目不能合理地預期會導致重大不利影響。

“管理機構”對任何人而言，是指(A)就任何公司而言，指該人的董事會；(B)就任何有限責任公司而言，指管理該人的管理委員會

 

A-C-9

 

(Br)上述人士的成員、單一成員、控股成員或其他管治成員或董事會；(C)在任何合夥企業的情況下，上述人士的普通合夥人或普通合夥人的董事會，在上述(A)至(C)條的每一種情況下，或與在非美國司法管轄區註冊成立、組成或以其他方式居住的任何個人的同等或類似的管治機構，或(D)在任何其他情況下，職能上相當於前述的人。

“政府當局”是指美利堅合眾國或任何其他國家或其任何行政區的政府，無論是州還是地方，以及行使政府的或與政府有關的行政、立法、司法、税務、監管或行政權力或職能的任何機構、監管機構、法院、中央銀行或其他實體(包括任何超國家機構，如歐洲聯盟或歐洲中央銀行)。

“設保人”是指作為擔保協議一方的適用貸款方。

“擔保”對任何人來説，是指(A)該人擔保他人(“主要債務人”)以任何方式直接或間接應付或可履行的任何債務或其他債務，或具有擔保該等債務或其他債務的經濟效果的任何義務，包括該人直接或間接的任何義務，(1)購買或支付(或為購買或支付)此類債務或其他債務預付或提供資金，(2)購買或租賃財產，(3)維持主要債務人的營運資本、權益資本或任何其他財務報表狀況或流動資金或收入或現金流量水平，以使主要債務人能夠償付該等債務或其他債務，或(4)為以任何其他方式向債權人保證償付或履行該等債務或其他義務，或(4)以任何其他方式就該等債務或其他債務向債權人保證償付或履行該等債務或其他義務，或為保護該債權人免受(全部或部分)損失，而訂立的證券或服務，或(B)對該人的任何資產的任何留置權，以保證任何其他人的任何債務或其他義務，無論該等債務或其他義務是否由該人承擔(或有或有或以其他方式，該等債務的任何持有人取得任何該等留置權)。任何擔保的數額，應被視為等於該擔保所針對的相關主要債務或其部分規定的或可確定的數額，如果不能説明或確定，則等於擔保人善意確定的與此有關的合理預期責任的最高限額。“擔保”一詞作為動詞也有相應的含義。

“擔保債務”具有第7.01節規定的含義。

“擔保人”是指除被排除的子公司以外的每一家子公司。

“擔保人交付成果”是指第5.01(J)節所列的各項。

《擔保人及抵押品解除協議》是指[保證人和抵押品解除協議，日期為重述生效日期，由TPH Inc.、相互解除的擔保人和行政代理和抵押品代理簽訂].5

“擔保人”是指除被排除的子公司以外的每一家子公司。

“保證”是指擔保人根據第(7)款作出的保證，以及根據第(5.01(J)節)或第(7.05)節要求交付的任何和所有保證補充。

《擔保書補充書》是指由另一擔保人以實質上以本合同附件D的形式簽訂的擔保書。

“危險材料”是指(A)石油或石油產品、副產品或分解產品、放射性材料、含石棉材料、含鉛塗料、多氯聯苯、氡氣、全氟和多氟烷基物質和黴菌，以及(B)根據任何環境法被指定、分類或管制為危險或有毒或污染物或污染物的任何其他化學品、材料或物質。

5

NTD：TPH 250 N 10 Investor LLC、TPH 223 N 8 Investor LLC、TPH IP LLC、Filene‘s Basement、LLC、TPH Merrick LLC和TPH Forest Hill LLC是即將發佈的現有擔保人。

​

 

A-C-10

 

“Holdco質押協議”是指截至重述生效日期的某些Holdco質押協議[      ]6和抵押品代理

“增加日期”具有第2.17(A)節規定的含義。

“增加貸款人”具有第2.17(B)節規定的含義。

“遞增貸款人”是指(A)在適用的增加日期之前的任何時間，任何在該時間有遞增定期貸款承諾的貸款人，以及(B)在該增加日期之後的任何時間，在該時間持有遞增定期墊款的任何貸款人。

“遞增預付款”具有第2.01(B)節中規定的含義。

“增量定期貸款承諾”是指，就任何增量定期貸款增加而言，其根據第2.17節向借款人提供增量定期貸款的義務，其本金總額不得超過本協議更新後的附表I中“增量定期貸款承諾”標題下與該增量定期貸款增加相關的額度或轉讓與承兑書中與該標題相對的額度所規定的金額，據此，該增量貸款人可根據本協議不時進行調整。

“遞增定期貸款”具有第2.17(A)節規定的含義。

“遞增定期票據”是指借款人以遞增出借人為受益人的本票，證明該出借人提供了遞增的定期預付款，基本上以附件A-2的形式。

“負債”是指在某一特定時間對任何人而言，以下所有事項，不論是否根據公認會計準則列為負債或負債：

(A)該人對借入款項的所有義務，以及該人以債券、債權證、票據、貸款協議或其他類似文書證明的所有義務；

(B)該人根據信用證(包括備用和商業)、銀行承兑匯票和類似票據(包括銀行擔保、擔保債券、慰問函、保全協議和資本維持協議)產生的所有直接或或有債務；

(c) [保留區];

(D)按照公認會計原則在資產負債表上反映的支付財產或服務的延期購買價款的所有義務(在正常業務過程中應付的貿易賬户除外，在每一種情況下，在這種貿易賬户設立之日後60天內不得逾期)；

(E)資本化租賃、合成租賃債務、合成債務和表外安排；

(F)該人購買、贖回、退出、作廢或以其他方式就該人或任何其他人的任何股權支付任何款項的所有義務，如屬可贖回的優先權益，其估值以其自願或非自願清算優先權加上應計及未付股息中較大者為準(但如該人可自行酌情決定可透過交付(或安排交付)借款人或其並非貸款方的附屬公司的普通股權益來履行該義務，則除外)；

(G)通過對該人擁有或購買的財產的留置權擔保的債務(不包括其預付利息)(包括根據有條件出售或其他所有權保留協議產生的債務)，無論該債務是否已由該人承擔或追索權有限；和

6

NTD：為利邦控股有限公司，或借款人的TPH成員的任何其他TPH控股實體。

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A-C-11

 

(br}(H)該人就上述任何事項所作的所有擔保，不包括無追索權的債務擔保。

(br}就本協議的所有目的而言：(A)任何人的債務應包括該人是普通合夥人或合營公司的任何合夥企業或合營企業(本身為公司或有限責任公司的合營企業除外)的債務，除非該等債務明確對該人無追索權；(B)就可歸因於非全資子公司債務的上述項目及其組成部分而言，借款人及其合併附屬公司的債務應僅包括借款人的所有權百分比，及(C)任何資本化租賃或合成租賃債券於任何日期的金額應被視為於該日期的應佔負債額。

“賠償費用”具有第8.05(A)節規定的含義。

“受賠償方”具有第7.06(A)節規定的含義。

[br}“保證税”是指(A)對借款人根據任何貸款單據承擔的任何義務或因借款人根據任何貸款單據承擔的任何義務而支付的任何款項徵收的税項，但不包括的税項，以及(B)在(A)項中未作説明的範圍內的其他税項。

“信息”具有第9.11節中規定的含義。

“初始借款人”具有本協議摘要中規定的含義。

“初始貸款人”具有本協議各方陳述中規定的含義。

“不足”是指就任何計劃而言，ERISA第4001(A)(18)節所界定的其無資金來源的福利負債的數額(如有)。

“投資”係指(A)向任何人提供任何貸款或墊款，購買或以其他方式獲得任何股權或債務，或購買或以其他方式獲得任何構成任何人的部門或業務單位或相當一部分或全部業務的資產，向任何人提供任何出資，或對任何人進行任何其他直接或間接投資，包括但不限於通過合併或合併進行的任何收購，以及任何安排，根據該安排，投資者對任何人產生第(Iii)款或(Iv)款所述“負債”定義中所述類型的債務，以及(B)以承租人的身份購買或以其他方式取得或租賃任何不動產。

“美國國税局”指美國國税局。

“合資企業”是指借款人或其任何子公司或其他實體(借款人直接或間接持有股權但少於100%股權)的任何合資企業(可以是有限責任公司、合夥企業或其他形式)。

“合營公司控制成員”是指在重述生效之日是借款人的控制成員的人。

“合營按比例股份”就某人的任何附屬公司(全資附屬公司除外)或某人的任何合營企業而言，指(A)該人士於該附屬公司或合營企業的名義上的相對直接及間接所有權權益(以百分比表示)或(B)該人士於該附屬公司或合營企業的相對直接及間接經濟權益(按百分比計算)的較大者，兩者均根據該附屬公司或合營企業的組織文件的適用條文而釐定。

“法律”統稱為所有國際、外國、聯邦、州和地方法規、條約、規則、準則、條例、條例、法典和行政或司法判例或當局，包括由負責執行、解釋或管理的任何政府當局對其進行解釋或管理，以及任何政府當局的所有適用行政命令、指示職責、請求、許可證、授權和許可以及與其達成的協議，不論是否具有法律效力。

 

A-C-12

 

“貸款人”是指初始貸款人和根據第9.06節成為本協議項下貸款人的每一個人，或者每個有承諾的貸款人，無論是否有資金，只要該最初的貸款人或個人(視情況而定)應是本協議的一方或作出該承諾。

對於任何貸款人而言，“貸款辦公室”是指在該貸款人的行政調查問卷中被描述為該貸款人的一個或多個辦公室，或貸款人可能不時通知借款人和行政代理人的其他一個或多個辦公室，該辦公室可包括該貸款人的任何附屬機構或該貸款人的任何國內或國外分支機構或該附屬機構。除文意另有所指外，凡提及貸款人時，應包括其適用的貸款辦公室。

“留置權”是指任何留置權、擔保物權或其他任何種類的抵押或產權負擔，或任何其他類型的優惠安排，包括但不限於有條件的賣主的留置權或保留的擔保所有權，以及對不動產所有權的任何地役權、通行權或其他產權負擔。

“流動性”是指，在任何確定日期，(X)不受限制的現金和現金等價物，加上(Y)以借款人或其子公司為受益人的信貸額度的總和(在該日期未支取的範圍內，以及在該信貸額度不禁止借款人或該等子公司用來償還任何債務的範圍內)。

“貸款文件”是指(A)在本協議中，(B)在附註中，(C)在費用函中，(D)在擔保協議中，(E)在擔保協議中，(F)在擔保協議中(定義見擔保協議)，以及(G)在現在或以後由借款方根據本協議或與本協議有關而簽署和交付的其他文件或文書；在每種情況下均可不時對其進行修訂、補充或以其他方式修改。

貸款當事人是指借款人和擔保人。

“貸款與價值比率”指於任何釐定日期，借款人及其附屬公司的綜合負債(X)與其附屬公司(包括任何準許財產負債)的比率(X)除以(Y)與總資產值的比率。

“貸款”是指墊款。

“損失收益”是指，在沒有也不會使用的範圍內，按照與該房地產有關的財產貸款文件的規定，向借款人或任何子公司支付的金額、賠償或付款(但就任何非貸款方的子公司收到的任何此類金額、賠償或付款而言，只有在下列情況下才能使用)修復或恢復該房地產：該附屬公司收到的獎勵或付款不受第2.06節的限制或禁止支付(或分發給借款人以進行付款)，以及(Ii)關於此類付款或分配的限制包括在房地產貸款文件和/或根據第5.02(K)節允許的任何限制性協議中，並且這些限制(現有債務除外)已(或在收到此類現金收益時或之後的合理時間)就任何房地產的全部或部分(視情況適用)向貸款人披露，對於傷亡事件或與之有關的譴責收益，減去(A)減去與之有關的收集費用和(B)“現金收益淨額”定義第(1)款至第(4)款所述的金額。

“保證金股票”具有法規U中規定的含義。

“重大不利變化”是指借款人及其子公司的業務、資產、財產、負債(實際或或有)、運營、狀況(財務或其他方面)或前景(考慮到借款人在其中的直接或間接利益的程度)整體上發生的重大不利變化。儘管有任何相反規定，在決定是否發生重大不利變化時，不得考慮一般市場狀況的變化，除非該等一般市場狀況對借款人及其子公司的核心業務活動的影響相對於其主要業務包括進行核心業務活動(由借款人及其子公司在當時進行的)的其他人士產生不成比例的影響。

“重大不利影響”是指對借款人及其子公司的業務、資產、財產、負債(實際或或有)、運營、狀況(財務或其他方面)或前景(考慮到借款人在其中的直接或間接利益的程度)產生的重大不利影響，視為

 

A-C-13

 

(Br)全部，(B)任何貸款文件的有效性或可執行性，或行政代理或任何貸款人在任何貸款文件下的權利和補救措施，(C)任何貸款方根據其是或將成為一方的任何貸款文件履行其義務的能力，或根據本協議或任何其他貸款文件的條款支付任何義務的能力，或(D)行政代理對抵押品的擔保權益。即使有任何相反情況，在決定是否已發生重大不利影響時，不得考慮一般市場狀況的變化，除非該等一般市場狀況對借款人及其附屬公司的核心業務活動相對於其主要業務包括進行核心業務活動(如借款人及其附屬公司當時所進行的)的其他人士有不成比例的影響。

“重大資產”是指借款人或其任何附屬公司的(I)抵押品、(Ii)任何重述生效日期的不動產、(Iii)借款人或其任何附屬公司(不論有形或無形)的資產(包括但不限於其股票轉讓的任何附屬公司的資產)相等於或超過總資產價值3.00%的任何其他財產。

“重要合同”指(I)對借款人或借款人的任何附屬公司的業務或運營具有重大意義的協議，而該等協議的付款總額超過5,000,000美元；(Ii)物業貸款文件；(Iii)共享服務協議；及(Iv)附表四所列的其他協議，包括各該等協議可根據本協議不時修訂、重述或以其他方式修改的協議。

“重大債務”指(I)任何物業貸款文件項下的負債，及(Ii)借款人或其任何附屬公司本金總額(包括未提取承諾或可用金額，以及根據任何合併或銀團信貸安排欠所有債權人的金額)為5,000,000美元的債務或擔保(本協議所述債務除外)。

“到期日”是指2026年6月30日。

“MoIC金額”是指(A)在以下時間之前的任何時間，如果沒有違約事件發生並且仍在繼續[      ]，金額等於(1)乘以(X)的綜合利邦貸款金額乘以(Y)乘以30%(30%)，減去(2)等於(I)之前以現金支付的所有資本化PIK(定義見77格林威治夾層貸款協議)、與此類償還(無論是利息或本金)同時支付或合理預期支付的金額的總和，(Ii)承諾費(定義見費用函(定義見77格林威治夾層貸款協議))，(Iii)支付借款人根據本協議以前以現金支付或支付的PIK利率支付給管理代理或貸款人的所有利息(無論作為利息或本金)和(Iv)承諾費(費用函中的定義)，(V)借款人根據本協議先前支付或同時支付給管理代理或貸款人的退場費的金額；但即使本協議有任何相反規定，在支付MOIC金額(如本文定義)或MOIC金額(如第77格林威治夾層貸款協議所定義)時，以較晚發生者為準，本協議和第77格林威治夾層貸款協議雙方應調整該MOIC金額(或如果均未支付，適用的一方應向適用的受款人支付)，以便實際支付的最低保險金額(如本文所定義的)和最低保險金額(如77格林威治夾層貸款協議所定義的)反映根據本協議和77格林威治夾層貸款協議實際支付的所有利息和費用，或(B)如果違約事件將已經發生並繼續發生，或在違約事件發生後繼續發生[      ]、定期貸款承諾(即，[$35,750,000.00])加上任何提取的遞增期限預付款(即#美元[      ]於重述生效日期)乘以30%(30%)減去(I)以現金支付利率或先前以現金支付或同時支付的所有利息(不論作為利息或本金)，(Ii)承諾費(如費用函件所界定)及(Iii)借款人先前根據本協議向行政代理或貸款人支付或同時支付的退出費金額。7

“穆迪”指穆迪投資者服務公司及其任何繼任者。

7

NTD：不會從當前生效的信用協議中更改金額；在修訂和重述生效後，只會更新未償還本金/增量貸款的日期和金額。

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A-C-14

 

“多僱主計劃”是指ERISA第4001(A)(3)節所界定的多僱主計劃，任何貸款方或任何ERISA關聯公司都有義務或累計有義務對其作出貢獻，或在之前五個計劃的任何一年內有義務或累計有義務作出貢獻，或任何貸款方或任何ERISA關聯公司有任何義務或責任(無論是通過合同、賠償或其他方式)。

“多僱主計劃”是指ERISA第4001(A)(15)節中定義的單一僱主計劃，該計劃(A)是為任何貸款方或任何ERISA關聯方的員工以及貸款方和ERISA關聯方以外的至少一人維護的，或任何貸款方或任何ERISA關聯方對其負有任何義務或責任(無論是通過合同、賠償或其他方式)，或(B)是如此維護的，並且在該計劃已經或即將終止的情況下，任何貸款方或任何ERISA關聯方可能對其負有ERISA第4064或4069節的責任。

“負質押”是指就任何資產而言，任何文件、文書或協議(貸款單據除外)的任何規定，禁止或意在禁止對該資產設定或承擔任何留置權，作為對該資產的擁有人或任何其他人的債務擔保；但條件是，以維持一個或多個規定的比率來限制某人對其資產進行抵押的能力的協議，不應構成負質押。

“現金淨收益”是指，就任何交易或事件而言，相當於借款人及其子公司收到的現金收益的金額(但對於非貸款方的任何子公司收到的任何此類現金收益，僅當(I)該附屬公司收到的現金收益未根據第2.06節受到限制或禁止支付(或分配給借款人進行付款)，以及(Ii)與該支付或分配有關的限制已包括在房地產貸款文件和/或根據第5.02(K)節允許的任何限制性協議中，並且這些限制(現有債務情況下的限制除外)已經(或在當時或之後的合理時間，從該交易或事件(包括該交易或事件的任何非現金收益)或就該交易或事件(包括該交易或事件的任何非現金收益)而收取的該等現金收益，減去(I)任何自付費用，以及欠借款人及其附屬公司以外的人士的費用、保險人折扣或類似付款，在每種情況下，該人與此有關的合理支出，包括但不限於經紀佣金及法律費用和支出，(Ii)借款人及其附屬公司以有關資產的留置權或有關資產的任何權益(包括任何財產貸款文件)作為擔保的任何債務或其他債務的付款款額；。(Iii)借款人及其附屬公司就該項交易或事件而繳付或應付的任何税項(包括但不限於轉讓税及按揭記錄税)；及。(Iv)按照公認會計原則須作為儲備金(Aa)而維持的任何款額。(X)與該交易或事件相關的任何賠償義務項下的任何負債，或(Y)借款人及其子公司所保留的與該交易或事件相關的任何其他負債(但在從該儲備金中為借款人或其子公司的賬户發放任何該等金額的範圍和時間，該等金額應構成現金收益淨額)或(Bb)如果該交易或事件是本協議所允許的融資，則在與該交易或事件相關的任何貸款文件下(但在從該儲備金中為借款人或其子公司的賬户發放任何該等金額的範圍和時間，此類金額應構成現金收益淨額)。

“現金租賃淨收益”是指，就任何租賃而言，等於借款人及其子公司收到的現金收益的金額(但對於任何非貸款方的子公司收到的此類現金收益，只有(I)如果該附屬公司收到的現金收益沒有根據第2.06節受到限制或禁止支付(或分配給借款人進行付款)，和(Ii)與該支付或分配有關的限制包括在根據第5.02(K)節允許的房地產貸款文件和/或任何限制性協議中，並且這些限制(在現有債務的情況下除外)已經(或在當時或之後的合理時間，該等現金收益的收受)向貸款人披露)(來自或與該租賃租賃有關的收益(包括該交易或事件的任何非現金收益))，減去(I)任何自付費用，以及欠借款人及其附屬公司以外的人士的費用、承銷商折扣或類似付款，在每種情況下，該人與此相關的合理支出，包括但不限於經紀費用

 

A-C-15

 

佣金、律師費和支出，以及(Ii)[借款人及其子公司根據與77格林威治房地產貸款有關的財產貸款文件，在三十(30)天內到期並應支付的任何償債金額].

“無追索權債務擔保”是指對允許的財產債務的擔保，其中擔保人的責任僅限於慣例的追索權例外。

“附註”係指術語附註或遞增術語附註，視上下文需要而定。

“借用通知”是指借用通知，其實質上應採用附件B的形式或行政代理批准的其他形式(包括行政代理批准的電子平臺或電子傳輸系統上的任何形式)，並由借款人的負責人適當填寫和簽署。

“提前還款通知書”是指與貸款有關的提前還款通知書，基本上應採用附件F的形式或行政代理批准的其他格式(包括行政代理批准的電子平臺或電子傳輸系統上的任何格式)，並由借款人的負責人適當填寫和簽署。

“不良貸款”是指CERCLA下的國家優先事項清單。

“義務”對任何人來説，是指該人的任何付款、履行或其他義務，包括但不限於該人對任何債權的任何責任，不論任何債權人就該債權獲得付款的權利是否被簡化為判決、清算、未清算、固定、或有、已到期、有爭議、無爭議、法律、衡平法、有擔保或無擔保，也不論該債權是否被解除、擱置或受第6.01(F)節所述任何程序的影響。在不限制前述一般性的情況下，任何貸款方在貸款文件下的義務包括(A)支付本金、利息、費用、合理和有記錄的費用、費用、律師費和支出、賠償和根據任何貸款文件應由該貸款方支付的其他金額的義務，以及(B)該貸款方有義務償還任何貸款人可自行決定代表該貸款方支付或墊付的任何前述款項。

“OFAC”具有制裁定義中規定的含義。

“表外安排”是指未與借款人合併的實體為當事人的任何交易、協議或其他合同安排，借款方在該交易、協議或其他合同安排下：

(A)具有FASB/ASC 460-10-15-4中確定的任何特徵的擔保合同下的任何義務；

(B)轉讓給未合併實體的資產中的留存或或有權益，或作為此類資產的信貸、流動性或市場風險支持的類似安排；

(C)合同項下將作為衍生工具入賬的任何債務，包括或有債務，但如FASB ASC 815-10-15-74所述，該債務既與借款人自己的股票掛鈎，又在借款人財務狀況表中歸類為股東權益；或

(D)借款人持有的非合併實體的可變權益產生的任何債務，包括或有債務，如借款人向借款人或其子公司提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持，或與借款人或其子公司從事租賃、對衝或研發服務

“原截止日期”指的是2019年12月19日。

“組織文件”是指：(A)關於任何公司、章程或公司章程或章程(或關於任何非美國司法管轄區的同等或類似的組織文件)；(B)關於任何有限責任公司、成立證書或章程以及經營或有限責任協議；和(C)就任何合夥企業、合資企業、信託或其他形式的商業實體而言，合夥企業、合資企業或其他適用的組建或組織協議，以及在 中提交的與此有關的任何協議、文書、備案或通知

 

A-C-16

 

其成立或組織與其成立或組織所在管轄區內適用的政府當局的聯繫，以及這種實體的任何證書或成立或組織章程(如適用)。

“其他税項”是指所有現有或未來的印花、法院或單據、消費税、財產、無形、記錄、存檔或類似税項，這些税項是根據任何貸款單據的籤立、交付、履行、強制執行或登記，從任何貸款單據項下的擔保權益的收取或完善，或與任何貸款單據有關的其他方面產生的。

“未清償本金餘額”是指在任何確定日期，借款人根據本協議向貸款人支付未清償和應付的預付款本金總額。為免生疑問，未償還本金餘額應包括根據第2.07節資本化並於付款日期加入未償還本金餘額的所有PIK利息。

“所有權百分比”對借款人的任何子公司來説，是指借款人在該子公司的相對直接和間接經濟利益(按一定百分比計算)，在每種情況下都是根據該子公司適用的組織文件的適用規定確定的。

“參與者”具有第9.06(D)節規定的含義。

“參與者名冊”具有第9.06(D)節規定的含義。

《愛國者法案》具有第9.13節規定的含義。

“付款日期”是指每個日曆季度的最後一個工作日。

“PBGC”指養老金福利擔保公司(或任何繼承者)。

《養卹金供資規則》係指《守則》和《僱員退休保障條例》關於單一僱主計劃或多僱主計劃的最低供資標準的規則，載於《守則》第412、430、431、432和436節以及《僱員退休保障條例》第302、303、304和305節。

“允許的伯克利/11街再融資”具有第2.14節中指定的含義。

“允許的產權負擔”是指：(A)尚未到期或正在善意和通過勤奮進行的適當程序(這些行動或程序具有防止沒收或出售受任何此類留置權約束的財產或資產的效力)的税款、評税或政府或準政府收費的留置權，前提是按照公認會計原則在適用人的賬簿上保持足夠的準備金，以及業主對財產的所有權政策附表B明確規定的其他所有權例外情況；(B)在對該財產進行準確和最新的勘測以及對該財產進行檢查時所顯示的事實狀況；。(C)地役權、分區限制、通行權及類似的不動產產權負擔，而該等財產是(I)由法律施加的，或(Ii)不保證任何金錢義務，亦不會對受影響財產的價值造成重大減損，或對借款人或其任何附屬公司的正常業務運作造成重大幹擾；。(D)承運人、倉庫保管員、機械師、物料工、維修工或在正常業務過程中產生的其他類似留置權，這些留置權沒有逾期超過三十(30)天，或正在真誠地通過勤奮進行的適當行動或程序(這些行動或程序具有防止沒收或出售受任何此類留置權約束的資產的財產的效力)，但有關準備金已按照公認會計原則保持在適用人的賬簿上；以及(E)租户在租賃租契下的權利，只要該等租賃租契不是根據本協議的條款而被禁止的。儘管本協議有任何相反的規定，所有對重述生效日期房地產財產和/或房地產貸款文件允許的留置權應被視為允許的產權負擔。

“允許財產負債”是指借款人的一個或多個子公司的債務，該債務是指借款人的一個或多個子公司的無擔保或以合格房地產的留置權擔保的債務，或(直接或間接)用於持有合格房地產的實體的債務，並且是(I)重述生效日期的財產債務或(Ii)允許財產貸款再融資的債務。

 

A-C-17

 

“允許房地產貸款再融資”是指對任何符合條件的房地產進行債務或優先股(任何此類債務或股權，“允許再融資財產債務”)的再融資，在每種情況下：

(A)置換融資債務的未償還本金不會使貸款與價值比率超過75%(在計算該比率時，不會考慮與此類置換再融資相關的交易成本)；

(b) [保留區];

(C)管理此類替代融資債務的文件不應對借款人或其任何子公司修改、修改、重述或以其他方式補充本協議或其他貸款文件的能力作出任何限制；

(D)借款人已並已促使其適用的附屬公司，真誠地努力使管理此類替代融資債務的文件不包含任何(I)對借款人或任何貸款方擔保貸款或質押其直接子公司的股權以確保貸款的能力的限制(只要這種質押不會對借款人或任何子公司獲得此類融資或再融資的能力產生不利影響或對其條款造成實質性損害)或(Ii)非慣例預付款(或向借款方分配預付款)將構成限制性協議的限制(任何此類限制除外在此類貸款單據項下發生違約或違約事件後適用，並受此類貸款單據所載現金管理條款的約束)(在包括此類預付款和分配權不會對借款人或任何子公司獲得此類融資或再融資的能力產生不利影響或對其條款造成實質性損害的範圍內)與此相關，且行政代理和貸款人已(A)已收到行政代理合理地接受的證據，該證據可由借款人選擇證明借款人對該等誠信努力的證明，或(B)已按其合理酌情決定權批准管理、擔保和/或證明替代融資的文件和安排，包括與根據貸款文件作為抵押品提供的股權質押或現金流質押有關的文件(如適用)；

(E)這種債務並不妨礙在償還這種債務之前償還債務；和

(F)此類債務是以商業上合理的條款(或以令所需貸款人合理滿意的其他條款和條件)為條件的。

“允許的房地產收購”是指對房地產的投資，或直接或間接與房地產有關的投資，只要(X)(1)滿足與此類投資有關的資格標準(主要以附件I的形式在證書中闡述，並附有計算和證明文件，(2)借款人已至少提前十(10)個工作日向所需貸款人提供該投資的書面通知(理解並同意該投資的條款在發出該通知後可能改變，和/或借款人可選擇不完成該投資)或(Y)該投資得到所需貸款人的批准(該批准不得被無理扣留或拖延)。

“人”是指任何自然人、法人、有限責任公司、信託、合營企業、協會、公司、合夥企業、政府機關或者其他實體。

“實物權益”具有第2.07(A)節規定的含義。

“PIK利率”是指相當於5.45%的年利率，在每種情況下，應按第2.07(A)節規定按季度應計本金和複利。

“計劃”是指單一僱主計劃或多僱主計劃。

“平臺”具有第9.11節中規定的含義。

“請願後權益”具有第7.07(C)節規定的含義。

 

A-C-18

 

“潛在違約事件”是指行政代理已向借款人發出書面通知，表明借款人在適用的補救期限到期前未採取所有糾正措施將成為或成為任何貸款文件下的違約事件的任何事件或事件。

“優先權益”對於任何人而言，是指該人在其財產和資產的任何分配(無論是以股息方式或在清盤時)時，有權獲得優先或優先於該人所發行的任何其他股權的股權。

“被禁止的交易”是指受ERISA第(406)節禁止的任何交易，或可根據該守則第(4975)(C)(1)(A)-(D)節對其徵税的任何交易。

“財產”是指任何種類的財產的任何權利或利益，無論是不動產、非土地財產還是混合財產，也無論是有形的還是無形的，包括但不限於股權。

“財產貸款文件”是指就借款人的附屬公司的任何獲準財產債務而籤立和交付的每份協議、文件或文書，包括但不限於每份貸款或信貸協議、票據、擔保或質押協議，以及其所有附表、證物和附件，以及影響其條款或與此相關訂立的所有附帶信件和協議，每一種情況下均經不時修訂、補充或以其他方式修改。

“建議增加的金額”具有第2.17(B)節規定的含義。

“PTE”是指由美國勞工部頒發的禁止交易類別豁免，因為此類豁免可能會不時修改。

“公共貸款人”具有第9.11節中規定的含義。

對於任何互換義務，“合格ECP擔保人”是指發生該互換義務時總資產超過1,000,000美元的每一位擔保人，或根據《商品交易法》或其頒佈的任何規定構成ECP的其他人。

“不動產”是指借款人及其各附屬公司對任何土地及其上的任何改進的所有權利、所有權和權益，連同該人現在或以後在該土地和改進上擁有或使用的所有設備、傢俱、材料、供應品、個人財產和所有其他權利和財產，以及該人現在或以後獲得的所有附屬、增加、改善、更新、替代和替換，包括但不限於合格房地產。

“接收方”是指管理代理或任何貸方(視情況而定)。

“登記冊”具有第9.06(C)節規定的含義。

“監管機構U”指的是美國聯邦儲備委員會理事會不時生效的監管機構。

對於任何人來説，“關聯方”是指此人的關聯方以及此人和此人的關聯方的合夥人、董事、高級管理人員、僱員、代理人、受託人、管理人、經理、顧問、顧問、服務提供者和代表。

“釋放”是指任何泄漏、泄漏、泵送、澆注、排放、倒空、排放、注入、逃逸、淋濾、傾倒、沉積、處置、分散或通過環境或在任何建築物、構築物、設施或固定裝置內(包括丟棄或丟棄任何裝有任何有害物質的桶、容器或其他封閉容器)

“釋放價格”是指：(A)對於每個重述生效日期的房地產，附表六所列的金額和(B)構成符合資格的房地產的每個財產(任何重述生效日期的房地產除外)，由借款人提出並經所需貸款人書面批准的合理金額(不得無理扣留或推遲同意)

 

A-C-19

 

“拆除生效日期”具有第8.07(B)節規定的含義。

“所需貸款人”是指，(I)只要最初貸款人沒有轉讓或轉讓其在該貸款中的任何權益，或(Ii)在最初貸款人轉讓或轉讓該貸款中的任何權益後的任何時間，貸款人所欠或持有的金額超過以下總額的50%：(A)當時未償還的墊款本金總額和(B)當時未使用的承付款總額；但在有兩名或多於兩名貸款人的情況下，“規定貸款人”一詞在任何情況下均不得指少於兩名貸款人。

“辭職生效日期”具有第8.07(A)節規定的含義。

[br}“負責人”是指借款方或被授權代表借款方行事的任何實體的首席執行官、總裁、首席財務官、首席投資官、首席會計官、副總裁、財務主管、財務助理、財務總監、祕書或總法律顧問。根據本協議交付的任何文件，如由貸款方的負責人或被授權代表該借款方行事的實體簽署，應最終推定為已得到該借款方所有必要的公司、合夥和/或其他行動的授權，該負責人應最終推定為代表該借款方行事。

“重述生效日期”是指[•], 2024.

“重述生效日期證書”是指以附件G的形式提供的證書。

“重述生效日期財產負債”是指與重述生效日期不動產有關的準許財產債務，如附表4.01(P)第I部分所述。

“重述生效日期不動產”是指截至本協議日期，由借款人及其子公司擁有的、列於附表4.01(P)第I部分的財產。

重述生效日期交易單據是指(一)借款單據，(二)借款人單據，(三)[      ].8

“重述生效日期交易”是指根據重述生效日期交易文件在重述生效日期發生的交易，包括(I)簽署和交付本協議和其他貸款文件，根據擔保協議和其他相關文件創建或重申留置權，以及本協議項下未償還的貸款，(Ii)簽署和交付借款人文件，(Iii)支付所有費用，借款人或其任何附屬公司因上述第(I)款、第(Ii)款和第(Iv)款而發生或支付的費用和開支。[      ].9

“受限支付”具有第5.02(G)節規定的含義。

“限制性協議”具有第5.02(K)節規定的含義。

“S&P”係指標準普爾金融服務有限責任公司、麥格勞-希爾金融公司的分公司及其任何繼任者。

“售後回租交易”是指與借款人或其任何附屬公司租賃任何房地產的任何安排，而該等安排已由借款人或該附屬公司(視屬何情況而定)出售或轉讓給該人。

“制裁法”具有第4.01(X)節規定的含義。

“制裁”是指由美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)、美國國務院、聯合國安理會、歐盟、英國財政部或其他相關制裁機構實施或執行的任何制裁。

8

NTD：更新以反映所有交易單據。

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9

NTD：隨着結構和文檔的確認，需要更新以反映交易。

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A-C-20

 

“擔保方”統稱為行政代理人、貸款人、行政代理人根據第8.06節不時指定的各協理人或分代理人，以及根據擔保協議條款以抵押品擔保或聲稱由抵押品擔保其債務的其他人。

“證券法”係指根據重述生效日期及以後不時修訂的1933年證券法，以及任何後續法規。

《證券交易法》係指根據重述生效日期及以後不時修訂的1934年《證券交易法》及任何後續法規。

“安全協議”具有第3.01(A)(Iii)節規定的含義。

“中小企業”是指由美國環境保護局維護的超級基金企業管理系統。

“共享服務協議”是指[      ].10

“單一僱主計劃”是指ERISA第4001(A)(15)節所定義的單一僱主計劃，該計劃(A)是為任何貸款方或任何ERISA關聯方的僱員維護的，除貸款方和ERISA關聯方外，沒有任何人或任何貸款方或任何ERISA關聯方對其負有任何義務或責任(無論是通過合同、賠償或其他方式)，或(B)如該計劃已經終止或即將終止，則任何貸款方或任何ERISA關聯方可能對其負有責任的單一僱主計劃。

償付能力證書是指以附件H的形式提供的償付能力證書。

“償付能力”是指在某一特定日期對任何人而言，在該日期(A)該人的財產在持續經營基礎上的公允價值大於該人的負債總額，包括但不限於或有負債，(B)該人在持續經營基礎上的資產的當前公平可出售價值不低於在該人的債務變為絕對債務和到期時支付其可能債務所需的金額，(C)該人士不打算亦不相信會招致超過該人士到期償還該等債務及負債的能力的債務或負債，並考慮到該公司或任何附屬公司收取現金的時間及數額，以及就其債務或其任何附屬公司的債務而須支付的現金的時間及數額；及。(D)該人士並無從事業務或交易，亦不會從事該人士的財產會構成不合理的小額資本的業務或交易。任何時候的或有負債數額，應按根據當時存在的所有事實和情況(包括但不限於在考慮到未來或有負債現值的適當貼現係數後)可合理預期成為實際負債或到期負債的數額計算。

“特定原因事件”是指資產管理協議中“原因”定義中規定的任何事件。

“股票購買協議”是指TPH、TPHS貸款人LLC和TPHS Investor LLC之間的某些股票購買協議，日期為[  ], 2024.

“附屬債務”具有第7.07節規定的含義。

任何人的“附屬公司”是指(X)任何法團、合夥、合營企業、有限責任公司、信託或財產，而該等法團、合夥、合營企業、有限責任公司、信託或財產的(或其中)超過51%的已發行及已發行股本具有普通投票權以選出該法團的大多數董事會成員(不論當時任何其他類別的該等法團的股本在發生任何意外事件時是否或可能具有投票權)，(B)該合夥的股本或利潤的權益，或(C)上述信託或財產的實益權益在當時由上述人士、該人士及其一間或多間其他附屬公司或該人士的一間或多間其他附屬公司直接或間接擁有或控制，(Y)任何其他公司、合夥、

10

NTD：描述借款人與TPH Inc./其其他子公司之間的共享服務協議。

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A-C-21

 

(Br)合資企業、有限責任公司、信託或財產，其當時既是(A)由該人、由該人及其一個或多個其他子公司或由該人的一個或多個其他子公司直接或間接擁有或控制的，以及(B)需要根據公認會計準則與該人的財務報表合併的，以及(Z)該人(A)直接或間接擁有該合資企業至少10%的權益，並且直接或間接地是管理成員、經理、(B)控制該合資企業的日常管理(受制於向合資企業出資90%的機構投資者理應享有的“重大決策”和其他權利)。除另有説明外，凡提及“附屬公司”或“附屬公司”，均指借款人的一間或多間附屬公司。

“子公司買賣及類似條款”具有第5.02(E)(I)節規定的含義。

“補充代理”具有第8.01(B)節規定的含義。

“互換義務”是指對任何擔保人而言，構成《商品交易法》第(1a)(47)節所指的“互換”的任何協議、合同或交易項下的任何付款或履行義務。

“合成債務”是指在任何人確定之日，該人就該人所進行的交易而承擔的所有債務，而該交易的主要功能是借入資金(包括主要用作借款的任何少數股權交易)，但不包括在“負債”的定義或該人及其附屬公司的綜合資產負債表上的負債。

“合成租賃債務”是指一個人在(A)所謂的合成租賃、表外租賃或税收保留租賃下的貨幣義務，或(B)關於使用或佔有財產的協議，這些債務不出現在該人的資產負債表上，但在該人破產或破產時將被定性為該人的債務(不考慮會計處理)。

“税”是指任何政府當局徵收的所有當前或未來的税、徵、税、税、扣、扣(包括所有備用預扣)、評税、費用或其他費用，包括適用於其的任何利息、附加税或罰款。

“租賃租賃”是指借款人或其任何子公司以出租人或類似身份與承租人、被許可人或其他對手方的第三方訂立的租賃、轉租、許可證、佔用協議和使用權(不包括與銷售和回租交易有關的任何租賃)；但(W)就住宅租約而言，(W)就住宅租約而言，該等租約應在籤立及交付時按慣常市場條款(受適用法律的要求所規限)(由借款人善意釐定)，(X)就15,000平方英尺或以下的商業租約(或就77號格林威治物業而言，為4,700平方英尺或以下)而言，該租賃租約應在籤立及交付時按慣常市場條款訂立(由借款人善意釐定)及(Y)就超過15,000平方英尺(或，就77號格林威治物業(超過4,700平方英尺)和77號格林威治物業的住宅租賃而言，此類租賃須經所需貸款人批准(不得無理扣留或推遲批准)。

“定期貸款墊付”具有第2.01(A)節規定的含義。

“定期貸款承諾”是指，(A)就任何貸款人而言，在本合同附表I“定期貸款承諾”標題下與該貸款人名稱相對的金額，或(B)如果該貸款人已簽訂或在行政代理根據第9.06(D)節保存的登記冊上為該貸款人所作的一項或多項轉讓和承兑，作為該貸款人的“定期貸款”。

 

A-C-22

 

承付款“，因為根據第2.05節的規定，可以在該時間或之前減少承付款金額。初始貸款人在重述生效日的定期貸款承諾總額為#美元。[      ].11

“定期票據”是指借款人按任何定期貸款出借人的指示付款的本票，基本上採用本協議附件A-1的形式，證明借款人在貸款項下對該出借人的債務。

“條款説明書”是指TPH、TPHS貸款機構LLC和TPHS貸款機構II LLC之間截至2023年12月1日的某些指示性條款説明書。

“測試日期”是指(A)借款人根據第5.03(C)或(D)節(視屬何情況而定)需要提交財務報表的每個財政季度的最後一天，(B)每筆預付款的日期和(C)第5.02(D)節允許的任何合併的生效日期。

“TPH”具有本協議摘要中規定的含義。

“TPHS”是指TPHS貸款人LLC及其附屬公司。

“總資產價值”指，於任何釐定日期，(A)借款人、貸款方及其附屬公司合資格房地產的總價值，加上(B)其他與房地產有關的投資(如應收貸款)的賬面價值加上(C)任何現金及現金等價物的金額，包括借款人、其附屬公司先前以書面形式向初始貸款人披露的限制性存款，但不包括承租人保證金(但適用租户沒收的保證金除外)的總和。

“與敵貿易法”是指修訂後的“與敵貿易法”和美國財政部的每一項外國資產管制條例(修訂後的31 CFR，副標題B，第五章)，以及與之相關的任何其他授權立法或行政命令。

“UCC”指在紐約州有效的統一商法典；但如果任何抵押品上的任何擔保權益的完備性或完美性或不完備性的效果或優先權受紐約州以外的司法管轄區有效的統一商法典管轄，則“UCC”指為本協議有關該等完備性、完美性或不完備性或優先權的規定的目的而不時在該其他司法管轄區有效的統一商法典。

“不受限制的現金和現金等價物”，對任何人而言，是指該人的現金和現金等價物，不受任何留置權的限制，不受使用該現金和現金等價物來償還該人的債務和其他義務的任何限制。

“美國税務合規性證書”具有第2.12(G)節中規定的含義。

“價值”是指以下各項的總和：(A)對於每一項(I)重述生效日期房地產和(Ii)借款人或行政代理(如適用)已獲得評估的其他符合資格的房地產，借款人或行政代理(以當時最近的評估為準)在最近一次評估中列出的評估價值，以及(B)對於所有其他符合資格的房地產，該房地產的未折舊成本基礎。

“投票權”是指一家公司發行的股本股份，或任何其他人的等值股權，在沒有意外情況下，其持有人通常有權投票選舉該人的董事(或選舉或任命執行類似職能的人)，即使投票權因這種意外情況的發生而暫停。

“雙週預算”是指每個13周的現金流預測，以分項、累計和彙總為基礎，列出TPH和借款人對預期由TPH及其子公司(視情況而定)收取、產生或作出(視情況而定)的所有每週收入和支出/支出(包括償債成本和運營支出)的預測，並經借款人的負責官員適當認證。

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NTD：更新以反映截至重述生效日期的未償還定期貸款總額，包括根據現有信用協議應計的任何PIK利息。

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A-C-23

 

“福利計劃”是指根據ERISA第3(1)節的定義，為任何貸款方的員工維護的福利計劃，或根據適用法律，任何貸款方可能對其負有責任的福利計劃。

“全資附屬公司”指，就一名人士的附屬公司而言，該人士的一間附屬公司擁有該人士及/或該人士的一間或多間全資附屬公司所擁有的所有已發行權益(除(X)名董事合資格股份及(Y)名向第三方發行的股份外，金額均為最低數額)。

“退出責任”一詞的含義與《國際風險評估辦法》第四章E副標題第I部分所規定的含義相同。

“減記和轉換權力”是指，就任何歐洲經濟區決議機構而言，該歐洲經濟區決議機構根據適用的歐洲經濟區成員國的自救立法不時擁有的減記和轉換權力，這些減記和轉換權力在歐盟自救立法附表中有説明。

第1.02節。時間段的計算；其他定義條款。在本協議和其他貸款單據中，在計算從某一特定日期到後一指定日期的時間段時，“自”一詞是指“自幷包括”，而“至”和“至”是指“至但不包括”。貸款文件中凡提及“經修訂”的任何協議或合同，即指經不時按照其條款經修訂、修訂及重述、補充或以其他方式修改的協議或合同。

第1.03節。會計術語。

(A)一般。根據本協議須提交的所有財務數據(包括財務比率及其他財務計算)應與本協議未予明確或完全界定的所有會計術語一致，而根據本協議須提交的所有財務數據(包括財務比率及其他財務計算)均應按照不時有效的、與編制第4.01(G)節所述財務報表所用的方式一致的公認會計原則編制，除非本協議另有特別規定。儘管有上述規定，為了確定是否遵守本文所載的任何契約(包括任何財務契約的計算)，借款人及其附屬公司的債務應被視為按其未償還本金的100%結轉，且不應考慮FASB ASC 825和FASB ASC 470-20對金融負債的影響。

(B)公認會計原則的變化。在任何時候，如果GAAP的任何變化將影響任何貸款文件中規定的任何財務比率或要求的計算，且借款人或被要求的貸款人提出要求，行政代理、貸款人和借款人應根據GAAP的這種變化，真誠地協商修改該比率或要求，以保留其原始意圖(須經要求的貸款人批准)；但在作出上述修訂之前，(A)上述比率或要求應繼續根據GAAP在作出上述改變前計算，以及(B)借款人應向行政代理及貸款人提供本協議所要求或本協議項下合理要求的財務報表及其他文件，列明該比率或要求在實施該GAAP改變之前及之後所作的計算之間的對賬。在不限制前述規定的情況下，就本協議的所有目的而言，租賃應繼續按照第4.01(G)(I)節所述財務報表中所反映的基礎進行分類和會計核算，儘管與此相關的公認會計原則有任何變化，除非本協議各方應按上述規定訂立一項雙方均可接受的修正案，以應對該等變化。

第1.04節。舍入。根據本協議，借款人必須保持的任何財務比率的計算方法是：將適當的部分除以另一個部分，將結果進位到比本文所表示的該比率的位數多一位，並將結果向上或向下舍入到最接近的數字(如果沒有最接近的數字，則進行四捨五入)。

第1.05節。《時代週刊》。除另有説明外，本文中提及的所有時間均為東部時間(夏令時或標準時間，視情況而定)。

第1.06節。[已保留].

 

A-C-24

 

第1.07節。其他解釋性規定。本協議中術語的定義應同樣適用於所定義術語的單數和複數形式。只要上下文需要，任何代詞都應包括相應的陽性、陰性和中性形式。“包括”、“包括”和“包括”應被視為後跟“但不限於”一詞。“遺囑”一詞應被解釋為與“應當”一詞具有相同的含義和效力。除文意另有所指外，(I)任何協議、文書或其他文件(包括任何組織文件)的任何定義或提及，應解釋為指經不時修訂、補充或以其他方式修改的協議、文書或其他文件(受本文件或任何其他貸款文件中對此等修訂、補充或修改的任何限制所規限)，(Ii)本文件中對任何人的任何提及應解釋為包括此人的繼任者和受讓人，(Iii)本文件中的“本文件”、“本文件”、“本文件”和“本文件”，“而在任何貸款文件中使用的類似含義的詞語，應解釋為指該貸款文件的整體，而不是其中的任何特定條款，(Iv)貸款文件中對條款、節、證物和附表的所有提及，應解釋為指該貸款文件的條款、章節、證物和附表，(V)任何法律的任何提法，應包括所有合併、修訂、取代或解釋該法律的成文法和規範性規定，除非另有説明，否則任何法律、規則或條例應指經修訂的該等法律、規則或條例，(Vi)“資產”和“財產”一詞應被解釋為具有相同的含義和效果，並指任何和所有有形和無形資產和財產，包括現金、證券、賬户和合同權利。

第二篇文章。
預付款金額和條款

第2.01節。預付款。

(A)定期貸款預付款。初始貸款人根據現有信貸協議提供了本金總額為#美元的墊款。[      ]。借款人可以根據第2.06(A)節的規定預付定期貸款預付款。借款人無權轉借貸款中已償還或預付的任何部分。各定期貸款機構的定期貸款承諾已根據現有信貸協議的條款終止。

(B)遞增期限預付款。根據貸款人根據第2.17節提供增量定期貸款承諾的選擇，以及在貸款人同意根據第2.17節提供此類增量定期貸款承諾的範圍內，每個增量貸款人各自同意在任何營業日不時向借款人提供一筆或多筆預付款(每個預付款為“增量定期預付款”)，金額不得超過該貸款人的增量定期貸款承諾；但條件是：(X)在實施任何增量定期墊款借款後，未償還的增量定期墊款總額不得超過增量定期貸款承諾總額，以及(Y)在本協定期間，增量定期墊款不得超過五(5)筆。每筆借款應包括增量貸款人根據其增量定期貸款承諾，酌情按比例同時發放的增量定期預付款。借款人可以根據第2.06(A)節的規定預付增量定期預付款。借款人無權轉借任何已償還或預付的貸款的任何部分。每個增量貸款人的增量定期貸款承諾應(1)在該增量貸款人進行增量期限墊款時減少該增量期限墊款的金額，以及(2)立即終止，且不在到期日採取進一步行動。儘管本協議有任何相反規定，在任何情況下，在履行任何此類增量定期貸款承諾或增量定期墊款之前，任何非本協議項下貸款人的個人不得提供任何此類增量定期貸款承諾或增量定期墊款。

第2.02節。借款。

(A)每次借款應在借款人向行政代理人發出不可撤銷的通知後作出，該通知可通過(A)電話或(B)借款通知發出；但任何電話通知必須立即通過向行政代理人交付借款通知的方式予以確認。每次此類借款通知必須在任何借款申請日期前三(3)個工作日的中午12：00之前由行政代理收到。每筆借款的本金應為5,000,000美元，或超出本金1,000,000美元的整數倍。每條通知

 

A-C-25

 

借款應註明(I)借款的申請日期(應為營業日)，(Ii)借款所涉及的融資工具，(Iii)借款收益的擬議用途，以及(Iv)擬借款的本金金額。

(B)在收到借款通知後，行政代理應迅速(無論如何不遲於上午11：00)在適用的借款通知中規定的借款請求日期前兩(2)個工作日)通知(可以電子方式完成)每個貸款人其按比例分攤的適用墊款的金額。在借款的情況下，每個貸款人應在不遲於適用借款通知中規定的營業日下午12：00之前，將其預付款以即時可用資金的形式提供給行政代理人辦公室。在滿足第3.02節規定的適用條件後(如果借款是在重述生效日期第3.01節提出的)，行政代理應根據借款人向行政代理提供的指示(以及借款人合理地接受的指示)，將收到的所有資金以與行政代理通過電匯收到的資金相同的方式提供給借款人。

(c) [已保留].

(d) [已保留].

(E)除非行政代理在任何借款日期前已收到貸款人的通知，表示該貸款人將不會向行政代理提供該貸款人的應評税部分，否則行政代理可假定該貸款人已根據第2.02節第(A)款的第(A)款在借款日期和時間向行政代理提供該部分，行政代理可根據這一假設在該日期向借款人提供相應的金額；但行政代理機構不承擔使用自有資金墊款的義務。如果且在該貸款人未如此向行政代理提供應評税部分的範圍內，該貸款人和借款人分別同意應要求立即以即時可用資金償還或支付該相應金額，並支付利息，從向借款人提供該金額之日起至該金額被償還或支付給該行政代理之日止的每一天，(I)在借款人的情況下，根據第2.07節適用於包括該借款在內的預付款的利率；以及(Ii)在該貸款人的情況下，聯邦基金利率和行政代理根據銀行業同業薪酬規則確定的利率，加上行政代理通常收取的與上述相關的任何行政、處理或類似費用，兩者以較大者為準。如果借款人和貸款人應向行政代理支付相同或重疊期間的利息，行政代理應立即將借款人在該期間支付的利息金額匯給借款人。如果貸款人應向行政代理支付相應的金額，則就所有目的而言，支付的金額應構成貸款人的預付款，作為借款的一部分。借款人的任何付款不應損害借款人對貸款人未能向行政代理支付此類款項的任何索賠。

(F)本合同項下貸款人根據第8.05節規定的墊款和付款的義務是數項的，而不是連帶的。任何貸款人未能在本協議要求的任何日期根據第8.05節支付作為借款一部分的墊款或支付任何款項，並不解除任何其他貸款人在該日期這樣做的相應義務，任何貸款人不對任何其他貸款人未能根據第8.05節墊款或付款負責。

(G)如果任何貸款人向行政代理機構提供資金，用於該貸款人根據本條第二款的規定提供的任何墊款，而行政代理機構由於第三條所列適用墊款的條件未得到滿足或根據本條款條款被免除而無法向借款人提供此類資金，則行政代理機構應將此類資金(與從該貸款人收到的資金相同)無息退還給該貸款人。

(br}(H)本條例任何條文均不得當作使任何貸款人有義務以某一特定地點或方式取得任何墊款的資金，或構成任何貸款人已取得或將會取得某一地點或方式的墊款的資金的陳述。

 

A-C-26

 

第2.03節。[已保留].

第2.04節。預付款的償還。借款人應在貸款到期日將當時未償還的墊款本金總額償還貸款人應收賬款的行政代理。

第2.05節。終止或者減少承諾。各貸款人的定期貸款承諾已根據現有信貸協議的條款終止。每個增量貸款人的增量定期貸款承諾應(1)在該增量貸款人進行增量期限墊款時減少該增量期限墊款的金額，以及(2)立即終止，且不在到期日採取進一步行動。

第2.06節。提前還款。

(A)可選。借款人可在三(3)個工作日內以行政代理不遲於該日上午11：00收到的貸款預付款通知的形式，説明建議的日期和預付款的本金總額，如果發出該通知，借款人應全部或按比例預付構成同一借款一部分的預付款的未償還本金總額，連同預付本金總額的應計利息；但任何提前還款通知可以完成任何融資、出售或類似交易為條件，如在通知所指明的生效日期前仍未符合該條件，則可撤銷該提前還款通知，或延遲通知所指明的生效日期；但每筆提前還款的本金總額須為1,000,000美元，或超出本金500,000美元的整數倍，或如較少，則為未清償墊款的款額(或所需貸款人同意的其他最低款額)。行政代理將立即通知(可以電子方式完成)每個貸款人其收到的每個此類通知(在任何情況下，不遲於收到該通知後的一(1)個營業日)，以及該貸款人在該預付款中按比例分攤的金額。在第9.10節的規限下，每筆預付款項應按照貸款人各自就相關貸款按比例分攤的份額應用於貸款人的墊款。

(B)必須。

(I)關於格林威治77號物業的處分。在重述生效日或之後借款人或其任何子公司收到以下收益的每個日期後五(5)個工作日內：

(I)只要77格林威治物業貸款仍未償還，77格林威治物業的住宅共管公寓或其他住宅物業單位的處置，將根據下文第2.06(C)和2.06(D)節的規定，作為強制預付債務的金額，相當於其現金淨收益的100.00；

(2)在77格林威治物業的貸款已全部清償後(但根據須受下文第(Ii)款規限的再融資除外)，77格林威治物業的住宅共管公寓或其他住宅住宅單位的產權處置(受以下第(V)條規限的租賃租約除外)相當於現金淨收益的90.00%的金額，應按照下文第2.06(C)和2.06(D)節的規定作為強制性預付債務；

(三)在77格林威治物業貸款得到全額償付後(除非是根據下文第(Ii)條所述的再融資)，77格林威治物業的零售共管公寓和單元的處置(租賃租賃除外)，相當於現金淨收益的70.00%的金額，將按照下文第2.06(C)和2.06(D)節的規定作為強制性預付款；

(四)借款人或其任何附屬公司收到關於格林威治77號物業的任何損失收益後，應按照下文第2.06(C)和2.06(D)節的規定，將相當於損失收益的100.00的金額用作強制償還債務；和

 

A-C-27

 

(五)根據租賃合同處置77號格林威治物業的住宅共管公寓或其他住宅租賃單位，相當於其現金租金淨收益的100.00的金額，應根據下文第2.06(C)節和第2.06(D)節的規定作為強制性預付債務；

(二)格林威治77號物業的再融資。借款人或其任何子公司收到77格林威治房地產貸款再融資的任何收益後五(5)個工作日內，應根據下文第2.06(C)節和第2.06(D)節的規定，將相當於現金淨收益100.00的金額作為強制性預付款；

(Iii)允許伯克利/11街再融資。在借款人及其子公司完成許可伯克利/11街再融資和(Y)借款人或該子公司隨後就該債務進行許可財產貸款再融資之後的任何日期，借款人或其任何子公司在收到該等後續再融資的任何收益的日期後五(5)個工作日內，其數額相等於(X)與該許可伯克利/11街再融資相關的預付款金額和(Y)該等後續再融資的總現金收益淨額兩者中的較小者，應根據下文第2.06(C)節和第2.06(D)節的規定，作為強制性預付債務；但借款人或該附屬公司無須預付任何該等款項，只要(A)在給予該等後續再融資形式上的效力後(1)並無違約事件發生、持續或已因該等後續再融資而導致，(2)。[保留區]，以及(3)借款人應已向行政代理證明符合上述適用條件，並對符合第(2)款的情況進行合理詳細的計算，(B)借款人已在該日期或之前向行政代理遞交書面通知，表明其有意將該等收益再投資於符合資格標準的投資，且該等收益應在收到該等收益之日起365天內再投資(或承諾再投資)(或，如借款人或適用附屬公司在收到該收益後365天內作出具有法律約束力的承諾，將該收益再投資，在最初的365天期限後90天內)和(C)在收到任何此類收益後，借款人或適用的子公司應將該收益存入受控賬户(如《擔保協議》所定義)，該收益應保留在該受控賬户中，直至再投資或用於預付預付款為止(在每種情況下，均按照本章節第2.06(B)(一)(三)節)；還規定：(1)如果在指定的時間段內(或借款人或適用子公司決定不將隨後的再融資所得資金用於上述再投資的較早日期(如有的話)內，該等收益的全部或任何部分沒有如此再投資)，則該剩餘部分應在該期限的最後一天(或該較早日期，視情況而定)如上文第2.06(B)(I)(Ii)和(Ii)節所規定，所得款項應根據下文第2.06(C)和2.06(D)節的規定作為強制性預付債務使用。

(四)負債。在借款人或其任何附屬公司發行或產生任何債務(根據第5.02(B)節允許發行或發生的債務除外)後五(5)個工作日內，應將相當於其現金收益淨額100.00的金額用作強制償還債務。

(C)第2.06節規定的所有預付款應包括現金支付利息和預付本金金額的PIK利息，並應首先用於預付本金的應計和未付利息，其次用於與預付本金相關的離場費，以及第三用於預付本金的餘額。

(D)退場費；MoIC金額。

(一)提前還款，全額還款。就預付或償還全部未償還本金餘額而言，借款人應為所有貸款人的利益向行政代理支付MOIC金額。雙方明確同意並理解，在任何和所有情況下，如果全部未償還本金餘額在預定付款日期之前支付，則應支付最低保證金金額，無論該付款是

 

A-C-28

 

自願或非自願，即使這類付款是由於貸款人在違約事件(以及是否已經啟動止贖程序)時加速(如果貸款人加速墊款，則最低賠償金額將在違約時計算)到期日而導致的，並且應是根據本協議或任何其他貸款文件到期的任何其他款項之外的額外款項。借款人以預付款為特徵的任何資金投標，可由貸款人分配到根據本協議到期的未償還金額，由貸款人選擇，包括但不限於，首先申請借款人當時可能欠貸款人的任何費用或費用。

(Ii)儘管本協議有任何相反規定(或在任何其他貸款文件中)，如果根據本協議的條款或規定或其他原因(包括但不限於任何預定付款(包括到期日)、可選擇的預付款或強制性預付款、與其有關的分配以及對其的任何再融資)，全部或部分貸款已支付或預付(或被要求支付或預付)，無論是全部或部分自願或非自願的，也無論是在(I)違約事件發生之前或之後，或(Ii)在任何自願或非自願破產或類似程序開始時，或在(X)債務因任何原因加速(不論這種加速是否自動發生)的情況下，包括因任何違約事件而加速，包括但不限於任何自願或非自願破產或類似程序的開始，或本協議第6.01(F)節規定的任何違約事件的開始，(Y)在任何自願或非自願破產或類似程序中任何債務的清償、解除、償付、重組、重組、替換、恢復、失敗或妥協，喪失抵押品贖回權(無論是通過司法程序或其他權力)或轉讓以代替喪失抵押品贖回權或在任何自願或非自願破產或類似程序中向貸款人進行任何形式的分配以完全或部分清償債務，或(Z)在任何原因終止協議時，貸款人應獲得作為發放貸款的誘因(而不是罰款)的退出費用和MoIC金額。如果債務(和/或本協議)通過喪失抵押品贖回權(無論是通過司法程序的權力)或在違約事件發生後行使補救措施得到履行或解除，則還應支付MoIC金額和退出費用。借款人和貸款方明確放棄任何現行或未來法規或法律中禁止或可能禁止收取與任何加速有關的上述MOIC金額或退場費的規定。借款人和貸款方明確同意：(A)MoIC金額和退出費是合理的，是老練的商人之間的公平交易的產物，由律師能幹地代表；(B)無論付款時當時的市場利率如何，仍應支付MoIC金額和退出費；(C)貸款人和在本交易中具體考慮支付MoIC金額和退出費的貸款方之間存在一種行為過程，即：(D)此後，貸款各方不得要求與本2.06中商定的不同的索賠，(E)雙方同意支付貸款保證金金額及退出費是貸款人作出承諾及墊款的實質誘因；及(F)保證金金額及退出費是對貸款人損失的利潤或損害作出真誠、合理的估計及計算，而要確定貸款人因任何觸發預付墊款的事件而蒙受的實際損害金額或損失的利潤，將是不切實際及極為困難的。

第2.07節。利息。

(A)預定利息。借款人應就每筆拖欠貸款人的每筆墊款的未付本金金額支付利息，從墊款之日起至墊款全部付清之日為止，(X)或(Y)在借款人選擇時，經貸款人事先書面同意，按現金支付利率和PIK利率(統稱為“合計利率”)支付利息，兩者均為本節第2.07節所述。按現金支付利率支付的利息(如適用)應在2023年12月31日(“首次支付日期”)、此後的每個付款日期和到期日(“現金支付利息”)開始以拖欠款的形式支付。按PIK利率或All PIK利率支付的利息不得在第一個付款日、每個其他付款日或到期日以現金支付

 

A-C-29

 

但應在第一個付款日、其他付款日和到期日自動添加到未付本金金額中(統稱為“PIK利息”)，並在此後構成本協議的所有目的本金(統稱為“資本化PIK”)。為免生疑問，資本化的PIK將按所有PIK利率計提利息(X)，而在所有其他情況下，則按PIK利率而不是總利率計息。任何因任何原因尚未支付的應計利息應在到期日到期並全額支付。根據本協議和其他貸款文件應支付的所有款項和其他金額不得有任何抵銷、抗辯或反索賠，不得扣除。通過增加任何資本化的PIK而增加的貸款本金金額只能由管理代理以書面形式證明，如果沒有明顯的錯誤，這種書面形式應被視為正確的。

(B)違約利息。一旦發生任何違約事件並在違約事件持續期間，借款人應應要求就(1)拖欠貸款人的每筆預付款的未付本金支付利息，年利率始終等於適用法律允許的最高利率和違約率中較小的一者，(2)在法律允許的最大範圍內，支付貸款文件下未支付的利息、手續費或其他金額，其到期時的年利率始終等於違約率。

(Br)(C)本協議項下的利息應在判決之前和之後以及根據任何債務人救濟法啟動任何訴訟程序之前和之後，按照本協議的條款到期並支付。

第2.08節。手續費。

(A)作為初始貸款人向借款人支付定期墊款的代價，借款人同意向初始貸款人支付遞延融資費(“退出費”)，金額相當於(無重複)所有或任何部分預付、償還或要求償還的預付款金額的百分之一(1.00%)(包括在到期日)。雖然退出費是在重述生效日期全額賺取的，但初始貸款人在此同意將退出費的支付推遲到(I)預付款或償還全部或部分預付款的日期(或要求支付任何此類預付款或還款的日期)和(Ii)到期日的較早者。

(B)其他費用。

借款人應自行向TPHS支付費用函中規定的金額和日期的費用，以及借款人與行政代理或TPHS不時商定的其他費用。這些費用在支付時應全額賺取，不得以任何理由退還。

(二)借款人應按照規定的金額和時間，向貸款人支付已另行以書面約定的費用。這些費用在支付時應全額賺取，不得以任何理由退還。

(Iii)在重述生效之日，借款人應向行政代理一次性支付2,250美元的開辦費。該費用在支付時應全額賺取，並且無論出於何種原因均不予退還。

(四)在重述生效之日和每個日曆月的最後一天，借款人應向行政代理支付相當於1,250美元的行政代理費。該費用在支付時應全額賺取，並且無論出於何種原因均不予退還。

(V)借款人應向行政代理支付每個還款報價250美元，以及協調任何抵押品釋放的250美元。

行政代理在違約事件發生後行使補救措施或以任何其他方式充當特別服務機構的範圍內，行政代理有權獲得由行政代理和借款人協商並由借款人支付的特別服務費。

 

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(C)延期費用。作為根據第2.16節延長到期日的條件，借款人應在每個貸款人的應課税額賬户適用的初始延期生效日期或之前，向行政代理支付一筆延期費用，其數額等於(I)對於初始延期期權，0.50%乘以貸款人在適用的初始延期生效日期立即生效時未償還的預付款總額(“初始延期費用”)和(Ii)關於額外延期期權的延期費用。0.75%乘以貸款人在適用的額外延期生效日未償還的墊款總額(“額外延期費用”)。

第2.09節。[已保留].

第2.10節。成本增加；違法性；減輕義務。

(A)成本普遍增加。如果法律有任何變更，應：

(I)對貸款人的資產、在貸款人的賬户或為貸款人的賬户或為貸款人提供或參與的信貸施加、修改或視為適用的任何準備金、特別存款、強制貸款、保險費或類似要求(第2.10(E)節所述的任何準備金要求除外)；

(br}(Ii)使任何貸款人繳納任何税項(就本節第2.10節而言，不包括因(B)款所述税項(X)至(D)項所述的税項而增加的任何成本)和(Y)美國或外國司法管轄區或州或政治區根據該貸款人組織的法律對總淨收入或總毛收入徵税的基礎的變化，其貸款辦公室或其他方面是否與其貸款、貸款本金、信用證、承諾或其他債務，或其存款、準備金、其他債務或資本有當前或以前的聯繫(但因該貸款人籤立、交付、成為其一方、履行其義務、根據任何貸款文件從事任何其他交易、根據任何貸款文件或強制執行任何其他交易、或出售或轉讓任何義務或貸款文件中的任何權益而產生的此類聯繫除外)；或

(Iii)將影響本協議或任何預付款的任何其他條件、成本或費用強加給任何貸款人；

上述任何情況的結果將是增加該貸方製作、轉換、繼續或維持任何預付款的成本（或維持其提供任何此類預付款的義務），或減少此類貸款人根據本協議收到或應收的任何金額（無論是本金、利息還是任何其他金額）那麼，應該申請人的請求，借款人將向該貸款人支付額外金額，以補償該貸款人產生的額外費用或遭受的減少。

(B)資本要求。如果任何貸款人根據其合理的酌情決定權確定，任何影響該貸款人或該貸款人的任何放貸辦公室或該貸款人的控股公司(如有)的有關資本或流動性要求的法律變更，已經或將會由於本協議而降低該貸款人的資本回報率或該貸款人的控股公司的資本(如有的話)、該貸款人的承諾或該貸款人的墊款，如果貸款人或貸款人控股公司沒有法律上的改變(考慮到貸款人的政策以及貸款人控股公司關於資本充足性和流動性的政策)，借款人將不時向貸款人支付額外的一筆或多筆款項，以補償該貸款人或該貸款人控股公司遭受的任何此類減少。

(C)報銷證明。貸款人出具的證書，如第2.10節(A)或(B)款所述，列明賠償貸款人或其控股公司所需的一筆或多筆金額，並交付給借款人，即為無明顯錯誤的確鑿證據。借款人應在收到任何此類證書後10個月內向該貸款人支付該證書上所示的到期金額。

(D)請求延遲。任何貸款人未能或拖延按照第2.10節的前述規定要求賠償，不應構成放棄該貸款人的

 

A-C-31

 

借款人有權要求賠償；但借款人不應被要求根據本節前述規定賠償貸款人在貸款人通知借款人導致費用增加或減少以及貸款人打算為此索賠之日之前六個月以上發生的任何費用增加或減少(但如果引起費用增加或減少的法律變更具有追溯力，則應延長上述六個月期限，以包括其追溯力)。

(e) [已保留].

(f) [已保留].

(G)指定不同的借貸辦公室。每一貸款人可以通過任何貸款辦公室向借款人提供任何墊款；但行使這一選擇權不應影響借款人根據本協議條款償還墊款的義務。如果任何貸款人根據第2.10(A)或2.10(B)節要求賠償，或根據第3.01節要求借款人為任何貸款人的賬户向任何貸款人或任何政府當局支付任何補償税或額外金額，或者如果任何貸款人根據第2.10(F)節發出通知，則在借款人的要求下，該貸款人應盡合理努力指定不同的貸款辦公室為其在本協議下的預付款提供資金或登記其預付款，或將其在本協議下的權利和義務轉讓給其另一個辦事處、分支機構或附屬公司，如果該貸款人認為，這種指定或轉讓(I)將在未來消除或減少根據第2.12、2.10(A)或2.10(B)節(視情況而定)應支付的金額，或消除根據第2.10(F)節(視情況而定)發出通知的需要，以及(Ii)在任何情況下，不會使該貸款人承擔任何未償還的成本或支出，也不會在其他方面對該貸款人不利。借款人在此同意支付任何貸款人因任何此類指定或轉讓而發生的所有合理和有據可查的成本和費用。

第2.11節。付款和計算。

(A)一般。借款人支付的所有款項都應是免費和明確的，並且不受任何反索賠、抗辯、補償或抵銷的條件或扣除。除本合同另有明確規定外，借款人在本合同項下的所有付款應在不遲於本合同規定的日期下午12：00之前在行政代理辦公室以美元和立即可用的資金支付給行政代理，並由相應貸款人的賬户支付。行政代理將迅速將其按比例的份額(或本文規定的其他適用份額)以電匯至貸款人的貸款辦公室收到的類似資金分配給每個貸款人。行政代理在下午12：00以後收到的所有付款應被視為在下一個營業日收到，任何適用的利息或費用應繼續計入。如果借款人支付的任何款項應在營業日以外的某一天到期，則應在下一個營業日付款，而期限的延長應反映在計算利息或費用(視情況而定)中。

[br}(B)借款人現授權每一貸款人及其每一關聯公司，在根據本條例規定到期時未向該貸款人付款的範圍內，或就貸款人而言，在該貸款人持有的票據下，不時在法律允許的最大範圍內，從借款人在該貸款人的任何或所有賬户中收取任何如此到期的款項。

(C)利息和費用的計算。所有利息的計算應由行政代理以一年360天為基礎，其中包括支付利息、費用或佣金期間的實際天數(包括第一天，但不包括最後一天)。墊款當日的每筆墊款應計入利息，而墊款或該部分付款當日的墊款或其任何部分不得計入利息，但在墊款當日償還的任何墊款應計入一天的利息，但須符合上文(A)款的規定。行政代理對本合同項下利率、費用或佣金的每一次決定都應是決定性的，並對所有目的都具有約束力，沒有明顯的錯誤。

(D)借款人付款；行政代理推定。除非行政代理在任何到期付款的日期之前收到借款人的通知

 

A-C-32

 

如果借款人不全額付款，則行政代理可假定借款人已按照本協議規定的日期向行政代理全額付款，行政代理可根據這一假設(無任何義務)安排在到期日向每個貸款人分配一筆相當於該貸款人當時到期的金額的款項；但行政代理沒有義務為此目的墊付自己的資金。如果借款人沒有向行政代理人全額支付這筆款項，則每個貸款人各自同意應要求立即向行政代理人償還分配給該貸款人的款項及其利息，自該款項分配給該貸款人之日起至該貸款人向行政代理人償還該款項之日止的每一天內，按聯邦基金利率和行政代理人按照銀行業同業同業補償規則確定的利率中較大者為準。

行政代理就本條(D)項下的任何欠款向任何貸款人發出的通知應是決定性的，不存在明顯錯誤。

第2.12節。税金。

(A)任何貸款方根據本協議或任何其他貸款文件向任何貸款人或行政代理支付或為其賬户或根據任何其他貸款文件支付的任何和所有款項，應按照第2.11節或該等其他貸款文件的適用條款(如果有)免税且不扣除或預扣任何和所有税款，除非適用法律另有要求。如果適用法律(根據適用扣繳義務人的善意裁量權確定)要求任何貸款方或行政代理人從根據本合同或根據任何其他貸款文件應支付給貸款人或行政代理人的任何款項中扣除或扣繳任何税款，(I)該扣繳義務人應作出所有此類扣除和扣繳，(Ii)該扣繳義務人應根據適用法律向有關政府當局全額支付扣除或扣繳的税款，以及(Iii)如果該税款是補償税，則適用貸款方應支付的金額應根據需要增加，以便在作出此類扣除和扣繳(包括適用於根據本節第2.12節應支付的額外金額的扣除和扣繳)後，貸款人或行政代理(視情況而定)收到的金額等於如果沒有進行此類扣除或扣繳時將收到的金額。

此外，每一借款方應根據適用法律及時向有關政府當局支付税款，或根據行政代理的選擇，及時償還其支付的任何其他税款。

(br}(C)在不重複第2.12(A)或2.12(B)節的情況下，貸款各方應就貸款人或行政代理人(視屬何情況而定)根據第2.12(A)或2.12(B)條規定或支付的款項，向該貸款人或行政代理人(視屬何情況而定)徵收或支付的全部補償税和其他税款，以及任何司法管轄區徵收或聲稱的任何種類的補償税和其他税款，向該貸款人和行政代理人(視屬何情況而定)作出賠償，並使其不受損害。或被要求從向貸款人或行政代理的付款中扣留或扣除，以及由此產生的或與此有關的任何費用，無論該等補償税或其他税是否由有關政府當局正確或合法地徵收或主張。由貸款人(連同一份副本給行政代理)或由行政代理代表其本人或代表貸款人交付給貸款方的關於此類付款或債務金額的證明，在沒有明顯錯誤的情況下應是決定性的。這項賠償應在該貸款人或行政代理人(視屬何情況而定)提出書面要求之日起10個月內作出。

[br}(D)各貸款人應在提出要求後10個月內，就(I)賠償屬於該貸款人的任何受保障税項(但僅限於任何貸款方尚未就該等受保障税項向該行政代理作出賠償，並在不限制貸款方這樣做的義務的情況下)、(Ii)因該貸款人未能遵守第9.06節關於維護參與者登記冊的規定而產生的任何税項，以及(Iii)可歸因於該貸款人的任何不包括的税項，分別向該行政代理人作出賠償。在每一種情況下，行政代理應支付或支付的與任何貸款文件有關的費用，以及由此產生的或與此有關的任何合理費用，無論此類税收是否正確或合法地徵收或申報

 

A-C-33

 

由相關政府當局提供。由行政代理交付給任何貸款人的關於此類付款或債務的金額的證明，在沒有明顯錯誤的情況下，應是決定性的。每一貸款人特此授權行政代理在任何時間抵銷和運用根據任何貸款文件欠該貸款人的任何和所有款項，或行政代理從任何其他來源應付給貸款人的任何金額，抵銷根據本(D)款應支付給行政代理的任何款項。

(E)在任何税款支付之日起30天內，適當的借款方應在第9.02節所述的地址向行政代理人提供證明該項付款的收據的正本或經認證的副本(只要該收據是為其出具的)，或行政代理人合理滿意的其他付款證據。如果借款方或其代表借款方通過美國境外的賬户或分支機構或借款方或代表貸款方的非美國人支付的任何款項，如果該借款方確定無需為此繳納税款，則該借款方應向行政代理人提供或促使該付款人在該地址向行政代理人提供一份行政代理人可接受的律師意見，聲明該項付款是免税的。就本節第2.12節(E)項和(G)項而言，術語“美國”和“美國人”應具有《守則》第7701節規定的含義。

(F)任何有權就根據任何貸款文件支付的款項獲得免徵或減免預扣税的貸款人，應在借款人或行政代理人合理要求的一個或多個時間向借款人和行政代理人交付借款人或行政代理人合理要求的正確填寫和簽署的文件，以允許在不扣繳或降低預扣費率的情況下進行此類付款。此外，任何貸款人如應借款人或行政代理的合理要求，應提供適用法律規定或借款人或行政代理合理要求的其他文件，以使借款人或行政代理能夠確定該貸款人是否受到備用扣留或信息報告要求的約束。即使前兩句中有任何相反的規定，如果根據適用貸款人的合理判斷，填寫、籤立和提交此類文件(下文第2.12(G)節所述的文件除外)將使貸款人承擔任何重大的未償還成本或支出，或將對貸款人的法律或商業地位造成重大損害，則無需填寫、籤立和提交此類文件。

(G)根據美國以外司法管轄區的法律組織的每一貸款人，應在其籤立和交付本協議之日或之前，在轉讓和承兑之日，在借款人或行政代理人以書面提出合理要求的情況下，並在此後不時按借款人或行政代理人的合理書面要求，向行政代理人和借款人提供(I)簽署的美國國税局表格W-8BEN的副本，W-8BEN-E或W-8ECI(視情況而定)，或美國國税局規定的任何繼承者或其他形式，證明該貸款人根據本協議或任何其他貸款文件對付款免除或有權享受降低的美國聯邦預扣税，或如果貸款人根據守則(X)第881(C)條要求獲得投資組合利息豁免的好處，則證明借款人和行政代理人合理地接受表明該貸款人不是該守則第881(C)(3)(A)條所指的“銀行”的證書。(B)是守則第881(C)(3)(B)條所指任何貸款方的“10%股東”，或(C)守則第881(C)(3)(C)條所述的“受控外國公司”(“美國税務符合證書”)及(Y)美國國税局表格W-8BEN或W-8BEN-E的籤立副本，(Ii)在該貸款人並非實益擁有人的情況下，簽署的美國國税局表格W-8IMY連同美國國税局表格W-8ECI，IRS Form W-8BEN、IRS Form W-8BEN-E、美國税務合規證書、IRS Form W-9和/或每個受益者的其他證明文件(如適用)；如果該貸款人是合夥企業，並且該貸款人的一個或多個直接或間接合夥人要求免徵投資組合利息，則該貸款人可代表每個該等直接和間接合夥人提供《美國税務合規證書》，以及(Iii)已簽署的適用法律規定的任何其他表格的副本，以此作為申請免徵或減少美國聯邦預扣税的依據，並填寫妥當，並附上適用法律可能規定的允許借款人繳納的補充文件

 

A-C-34

 

或管理代理來確定需要進行的扣繳或扣減。在任何屬於美國人的貸款人成為本協議項下的貸款人的當天或前後(此後應借款人或行政代理的要求不時提出要求)，該貸款人應向借款人和行政代理交付已簽署的IRS表格W-9(或任何後續表格)的副本，以證明該貸款人免除美國聯邦備用預扣税。如果根據任何貸款文件向貸款人支付的款項將被FATCA徵收美國聯邦預扣税，而該貸款人未能遵守FATCA的適用報告要求(包括守則第1471(B)或1472(B)節所載的要求，視情況而定)，借款人應在法律規定的一個或多個時間以及借款人或行政代理人合理要求的一個或多個時間向借款人和行政代理人交付適用法律規定的文件(包括守則第1471(B)(3)(C)(I)節規定的文件)以及借款人或行政代理人合理要求的其他文件，借款人和行政代理人可能需要這些文件以履行其在FATCA項下的義務，並確定該貸款人已履行FATCA項下的義務或確定扣除和扣繳的金額。僅就本款(G)而言，“FATCA”應包括在本協定日期後對FATCA所作的任何修訂。每一貸款人應及時通知借款人和行政代理，任何情況的變化將改變或使任何所要求的免税或減税無效。

(H)如果任何一方根據其真誠行使的全權酌情決定權，確定其已收到依據第2.12節規定的任何受保障税項或其他税項的退款(包括根據第2.12節支付的額外款項)，則應向提供賠償的一方支付一筆與退款相等的款項(但僅限於根據本條就產生該退款的受保障税項或其他税項支付的賠償款項)，扣除受補償方的所有自付費用(包括税款)，且不含利息(有關政府當局就退款支付的任何利息除外)。如受補償方須向該政府當局退還上述款項，則應受補償方的要求，該補償方須向該受補償方退還依據本款(H)款支付的款項(連同有關政府當局施加的任何罰款、利息或其他收費)。即使本款(H)有任何相反規定，在任何情況下，獲彌償一方均無須依據本款(H)向獲彌償一方支付任何款額，而該款額的支付會使獲彌償一方的税後淨狀況較受彌償一方所處的税後淨值狀況為差，假若須獲彌償並引致退還的税款沒有被扣除、扣留或以其他方式徵收，而與該等税款有關的彌償付款或額外款額從未獲支付的話。本款不得解釋為要求任何受彌償一方向作出彌償的一方或任何其他人提供其報税表(或任何其他與其税項有關而被其視為機密的資料)。任何一方都沒有義務要求或主張任何權利退還另一方可能支付的税款或其他税款。

(br}(I)貸款人沒有向借款人提供上文(F)款或(G)款所述並須提供的適當表格或其他文件的任何期間(但不提供該表格或其他文件的原因是在最初要求提供表格或其他文件的日期後發生的法律變更或其解釋或適用的情況除外)，或上述(F)或(G)款不要求提供該表格或其他文件的情況除外)，該貸款人無權根據本節第2.12條第(A)款或第(C)款就美國因此而徵收的税款獲得賠償；但如貸款人因未能交付本條例所規定的表格或其他文件而須繳税，貸款當事人應採取該貸款人合理要求的步驟，並由該貸款人承擔費用，以協助該貸款人收回該等税款。

[br}(J)在不影響任何一方根據本協議或根據任何其他貸款文件達成的任何其他協議存續的情況下，本節第2.12節項下的協議和義務應在行政代理辭職或更換、貸款人轉讓或替換、承諾終止以及根據本協議和任何其他貸款文件應支付的本金、利息和所有其他款項全額支付後繼續存在。

 

A-C-35

 

第2.13節。分擔付款等如果任何貸款人通過行使任何抵銷權或反債權或其他方式，就其任何墊款的任何本金或利息獲得付款，導致該貸款人收到的墊款總額和應計利息的比例高於本協議規定的比例，則收到該比例較大比例的貸款人應(A)將這一事實通知行政代理，(B)以面值現金購買其他貸款人的墊款，或作出其他公平的調整，因此，所有此類付款的利益應由貸款人按照其各自墊款的本金和應計利息總額以及所欠他們的其他金額按比例分攤，條件是：

(I)如果購買了任何此類參股或次參股，並收回了由此產生的全部或任何部分付款，則應撤銷此類參股或次參股，並將購買價格恢復到收回的程度，不計利息；和

(br}(Ii)第2.13節的規定不得解釋為適用於(X)借款人或其代表根據本協議的明示條款支付的任何款項，或(Y)貸款人作為將其任何預付款的參與轉讓或出售給任何受讓人或參與者的代價而獲得的任何付款，但向借款人或其任何關聯方轉讓的轉讓除外(第2.13節的規定適用)。

每一貸款方同意前述規定，並在其根據適用法律可以有效地這樣做的範圍內，同意根據上述安排獲得參與的任何貸款人可就該參與完全行使抵銷權和反索償權，如同該貸款人是該貸款方的直接債權人一樣。

第2.14節。收益的使用。在重述生效日期前墊款的收益僅用於現有信貸協議第2.14節所允許的目的，

第2.15節。債務的證據。

[br}(A)每個貸款人應按照其慣例保存一份或多份賬目，證明借款人因每筆欠貸款人的預付款而欠該貸款人的債務，包括根據本條例不時向該貸款人支付和支付的本金和利息的數額。借款人同意，在任何貸款人向借款人發出通知(向行政代理提供該通知的副本)，表明需要或適宜使用一張或多張本票或其他債務證據，以便該貸款人證明(無論出於質押、強制執行或其他目的)該貸款人所欠或將由該貸款人支付的墊款時，借款人應立即籤立並向該貸款人交付一份實質形式為本合同附件A-1或附件A-2(視情況適用)的票據副本。向該貸款人支付本金，本金金額分別等於該貸款人的定期貸款承諾或增量定期貸款承諾。貸款文件中對票據的所有引用應指本合同下籤發的票據(如果有的話)。在沒有向貸款人發出任何票據的情況下，本協議應被視為就所有目的而言，構成因本協議項下信貸的墊款和延期而產生的債務的確鑿證據。

(B)行政代理應根據第9.06(C)節的規定保存登記冊。如果任何貸款人所保存的賬户和記錄與登記冊之間有任何衝突，登記冊應在沒有明顯錯誤的情況下進行控制。

(C)行政代理在登記冊上真誠地在其一個或多個賬户中作出的記項，以及每個貸款人根據上述(A)款的規定在其一個或多個賬户中作出的記項，應為借款人根據本協議向每個貸款人和(如屬該等賬户)該貸款人根據本協議支付的本金和利息數額的表面證據，且沒有明顯錯誤；但行政代理或該貸款人未能在登記冊或該等賬户中登記或發現某一條目有誤，不應限制或影響借款人在本協議項下的義務。

 

A-C-36

 

第2.16節。[已保留].

第2.17節。增加定期貸款承諾。

(A)借款人可隨時以書面通知行政代理人的方式，請求在發給行政代理人的相關通知中規定的增量增加到期日(增加日期，“增加日期”)之前，將貸款總額(每次增加，“增量定期貸款增加”)增加不超過25,000,000美元；然而，只要(I)在任何情況下，貸款的本金總額在任何時候都不超過95,000,000美元，以及(Ii)在借款人提出任何遞增定期貸款請求的日期和相關的增加日期，應滿足第三條規定的適用條件。

[br}(B)行政代理應立即向貸款人發出增加定期貸款增量的借款人通知，通知應包括：(1)所請求的增量定期貸款增加的建議數額；(2)擬議增加日期；(3)希望參與增量定期貸款增加的貸款人必須承諾增加其各自承諾額的日期(“承諾增加日期”)。願意參與這種請求的增量定期貸款增加的每個貸款人(每個貸款人均為“增加貸款人”)應在承諾增加之日或之前向行政代理髮出書面通知，説明其願意增加對該貸款的承諾的金額(“建議增加的金額”)。如果貸款人書面通知行政代理，他們願意將各自承諾的金額增加一個超過請求的增量定期貸款增加的總額，則請求的增量定期貸款增加應分配給每個願意參與的貸款人，其金額等於增量定期貸款增加乘以每個貸款人的建議增加金額與建議增加金額的總金額的比率。

(C)在每個承諾增加日期之後，行政代理應立即通知借款人貸款人願意參與所請求的增量定期貸款增加的金額(如果有)。

(D)在每個增加日期，每個增加貸款人對該請求的增量定期貸款增加的承諾應在該增加日期如此增加金額(或根據第2.17(B)節最後一句分配給該貸款人的金額)；但下列先決條件應在該增加日期或之前得到滿足：

(I)以下陳述應屬實，行政代理應已收到由借款人的一名負責人簽署的、註明增加日期的證書，並由每個貸款人承擔：

第IV條或任何其他貸款文件所載或任何其他貸款文件所載各借款方的陳述及保證，或載於根據本協議或與本協議有關的任何時間提供的任何文件所載的陳述及保證，在增加日期及截至增加日期的所有重要方面均屬真實及正確(但以重要性為限制的任何陳述或保證須在各方面均屬真實及正確者除外)，在實施該項增量定期貸款增加之前及之後，以及由此所得收益(如有的話)的運用，一如在增加日期及截至該日期為止，除非該等陳述和保證明確提及較早的日期，在這種情況下，該等陳述和保證應在截至該較早日期的所有重要方面真實和正確(或，如果以重要性為限，則在所有方面)，並且除第2.17(D)節的目的外，第4.01(G)節中包含的陳述和保證應被視為分別指根據第5.03節(B)和(C)款提供的最新陳述；和

(B)未發生違約或違約事件，且違約事件仍在繼續，或增量定期貸款增加將導致違約或違約事件；

 

A-C-37

 

(2)行政代理人應已收到每一份形式和實質均令行政代理人合理滿意的文件：

(A) [保留區];

(B)每個增加貸款的貸款人以令借款人和行政代理合理滿意的書面形式確認其增加的承諾額，以及為使該附表i準確和完整並經借款人的一名負責人員核證為正確和完整所需的經修訂的附表I；

(Br)(C)由借款人的負責人簽署的關於每一貸款方的證書(X)，證明並附上該借款方通過的批准或同意增加的決議，以及(Y)就借款人而言，證明截至增加日期已滿足上述(D)(I)款規定的條件；

(D)經祕書或助理祕書(或履行類似職能的其他個人)認證的(X)借款人為授權增加這種增量定期貸款而採取的所有公司、合夥企業、成員或其他必要行動的副本，以及(Y)授權保證這種增量定期貸款增加的每個擔保人採取的所有公司、合夥企業、成員或其他必要行動的副本；

(E)借款人和任何提供增量定期貸款增加的貸款人簽署的本協議的補充文件，該補充文件可包括行政代理和每個增加貸款的貸款人認為合理必要或適當的對本協議的修訂，以實施第2.17節所述的交易，並徵得擔保人的同意；

(F)如果行政代理或任何遞增的貸款人提出要求，在重述生效日期交付的高級人員證書和致行政代理和貸款人的律師的意見，涵蓋行政代理合理要求的事項；

(G)如任何增加的貸款人提出要求，由借款人簽署的票據，按其適用的承諾額支付給該貸款人；以及

(Iii)在任何貸款人提出合理要求後，借款人應在不遲於增加日期前五(5)個工作日向該貸款人提供與《愛國者法》、《受益所有權條例》(包括受益所有權證明)、“瞭解您的客户”要求和其他慣例要求有關的所有必要信息，且該貸款人應合理地滿意，但不得遲於該日期前十(10)個工作日要求這些信息。

在每個增加日期，在滿足本節第2.17(D)節上一句所述條件時，行政代理應通知貸款人和借款人將在該增加日期生效的增量定期貸款增加的發生，並應在登記冊中記錄關於每個增加的貸款人在該日期的相關信息，並應更新附表I，以反映每個增加的貸款人的增量定期貸款承諾。

(e) [已保留].

(f) [已保留].

(G)在每個增額日，每個增額貸款人應按照第2.02節規定的條件和程序提供其增額定期貸款增額。儘管第9.01節有任何相反規定，借款人、每一增加貸款人和行政代理均可在未經任何其他貸款人同意的情況下，對本協議和其他貸款文件進行必要或適當的修訂，以實施第2.17節的規定。每筆增量定期貸款

 

A-C-38

 

增加和相關的遞增期限墊款(包括但不限於利率、費用、收益的使用、契諾和違約事件)應與現有貸款的條款相同。

(H)本節將取代第2.13或9.01節中與之相反的任何規定。]

第三條。
生效條件和信用額度12

第3.01節。生效的前提條件。本協議在下列條件均已滿足之日起生效，由初始貸款人自行決定：

(A)除非另有説明，否則初始貸款人應在重述生效日期當日或之前收到下列原件或複印件，每份原件或複印件應為正本或複印件(後面緊跟原件)，每份應由簽署貸款方的一名負責官員妥善籤立，每一份均註明重述生效日期(或就政府官員證書而言，註明重述生效日期之前的最近日期)(除非另有説明)，格式和實質內容應令初始貸款人合理滿意：

(I)本協議的副本，由行政代理、借款人、擔保人和初始貸款人簽署和交付。

(2)借款人在要求的範圍內以初始貸款人為受益人簽署的定期票據。

(3)下列協議的副本，其形式和實質令初始貸款人合理滿意，每一份均由協議各方簽署和交付：

(A)《Holdco質押協議》；

(B)借款人轉讓協議；以及

(C)擔保人和擔保品解除協議。

（iv） [已保留].

(V)在每一種情況下，僅就需要在重述生效日期授予或確認的抵押品而言，由適用的設保人正式籤立的經修訂和重述的擔保和質押協議(連同根據《擔保協議》第5.01節交付的每份合併或補充文件)，以及：

(A)代表擔保抵押品的證書或文書(如有)，並附有《擔保協議》所要求的所有背書和/或權力，

(B)根據所有適用司法管轄區的《統一商法典》提交或同時提交所有適當的融資聲明的證據，以及(Y)初始貸款人合理地認為必要或適宜的所有適用的完善要求，以完善根據擔保協議設立的留置權，涵蓋擔保協議中描述的抵押品，以及

(C)填寫完整的信息請求，列出上文(B)款所述司法管轄區內提交的所有有效融資報表，並將任何設保人列為債務人，連同(X)此類其他融資報表的副本和(Y)，如果任何此類融資報表包括終止任何此類有效融資報表(或同等備案)可能需要在所有適用司法管轄區備案的抵押品、終止報表(或類似文件)，以及

12

NTD：待最終結構更新/確認。

​

 

A-C-39

 

(D)初始貸款人可能認為合理必要或適宜以完善根據《擔保協議》設定的留置權的所有其他行動、記錄和備案已經採取。

(Vi)償付能力證書。

(7)重述生效日期證書及其所有附件。

(8)借款人的董事會和/或作為其最終簽署方的其他貸款方的董事會或其他同等管理機構的決議的認證副本，在每種情況下，一致批准貸款文件所考慮的交易以及借款人或該借款方是或將成為一方的每份貸款文件，以及證明其他必要的公司行動以及政府和其他第三方的批准和同意(如果有)的所有文件的認證副本，關於貸款文件項下的交易，以及該借款方或該借款方是或將成為一方的每份貸款文件。

(九)各借款方成立、組織或組建的管轄權的國務大臣(或同等權力機構)的證書副本，證明(A)該借款方的章程、有限合夥企業證書、有限責任公司協議或其他組織文件的真實和正確副本及其在該祕書辦公室存檔的每一項修訂；(1)此類修訂是對章程的唯一修訂，在該祕書辦公室存檔的借款方的有限合夥企業證書、有限責任公司協議或其他組織文件(視情況而定)，(2)該借款方已繳納截至該證書之日的所有特許經營税，以及(C)從該借款方的公司或組織所在的州或組織，以及在該借款方擁有或租賃其財產並開展業務所需資格所在的每個司法管轄區內，就每一貸款方提供的具有良好信譽、存在或同等(如有)税務地位的長格式證書(S)。每一項均在重述生效日期前20個月內。

(X)初始貸款人可能合理地要求的文件和證明，以證明任何貸款方在每個司法管轄區擁有或租賃財產，或其業務行為要求其具有外國公司的資格或獲得外國公司的許可，但如果不符合資格或沒有獲得許可不能合理地預期會導致重大不利影響，則該貸款方具有適當的資格，並且作為該國的外國公司、有限合夥企業或有限責任公司具有良好的信譽，並已提交了截至該證書日期所需提交的所有年度報告。

[br}(Xi)由借款方的任何兩名負責人代表貸款方簽署的、註明重述生效日期的證明(其中所作的聲明在重述生效日期及截至重述生效日期均屬真實)，以證明(A)自第3.01(Xii)節所述的證書之日起，該借款方的組織文件未有任何修改；(B)本章程、經營協議、借款方的合夥協議或其他管理文件在第3.01節(Xi)所述決議通過之日和重述生效日期生效，(C)證明貸款文件中所載陳述和擔保的真實性，猶如在重述生效日期當日及截至重述生效日期一樣；及(D)沒有任何事件發生和持續，或因重述生效日期借款而構成違約。

(Xii)每一貸款方的負責人的證書，證明該貸款方的負責人員的姓名和真實簽名，證明該貸款方有權簽署它是或將成為其一方的每份貸款文件，以及根據本協議和根據本協議交付的其他文件。

(十三)借款人負責官員的證書，(A)附上與所有貸款方的籤立、交付和履行有關的所有同意、許可證和批准的副本，以及借款人作為借款方的貸款文件對該借款方的有效性，並且該等同意、許可證和批准應完全有效，或(B)説明不需要此類同意、許可證或批准。

 

A-C-40

 

(Xiv)貸款人合理要求的有關各借款方及其子公司的財務、業務和其他信息，包括但不限於可能的或有負債、税務事項、環境事項、保險、計劃項下的義務、多僱主計劃和福利計劃、集體談判協議和與員工的其他安排、歷史經營報表(如果有)、借款人的財務報表和/或重述生效日期房地產，以及借款人的綜合業務的財務預測。

(Xv)[已保留].

(Xvi)(1)強積金Greenwich LLC(作為Macquarie PF Inc.的利息繼承人)對該特定抵押貸款的修改以TPHGreenwich Owner LLC為受益人，日期為重述生效日期或之前，除其他文件外，根據對總貸款協議和貸款文件的某些第三修正案；(2)TPHS貸款人II LLC修改某一夾層貸款，以TPHGreenwich從屬Mezz LLC為受益人，日期為重述生效日期或之前，除其他文件外，根據經修訂和重新確定的貸款協議和貸款文件的某些第二修正案，以及(3)[描述對帕拉默斯貸款的修改]，日期為重述生效日期或之前，[      ].

初始貸款人可能合理要求的其他保證、證書、文件、同意或意見。

(br}(B)初始貸款人應對每一借款方及其子公司的公司、法律結構和資本狀況，包括章程和細則的條款和條件、經營協議、合夥協議或其他管理文件感到滿意，並應已就借款人及其子公司及其各自的業務、運營、資產和負債完成所有盡職調查，包括但不限於：(I)由物業的建設和/或開發顧問進行的滿意審查；(Ii)任何適用的股東協議或登記權協議；及(Iii)現有的物業貸款文件，在每種情況下，其範圍及內容均令初始貸款人合理滿意。

(C)自2022年12月31日起，在貸款文件擬進行的交易生效之前和之後，貸款當事人的業務、資產、物業、負債(實際或有)、經營、狀況(財務或其他)或前景不得發生重大不利變化。

(D)任何影響借款方或其任何子公司的訴訟、訴訟、調查、訴訟或程序不得在任何法院、政府機構或仲裁員面前待決或受到威脅：(I)可合理預期會對借款人及其子公司造成重大不利影響，或(Ii)聲稱會影響任何貸款文件的合法性、有效性或可執行性，或影響貸款文件所預期交易的完成。

[br}(E)與貸款文件所擬進行的交易有關的所有政府和第三方同意和批准應已獲得(沒有施加貸款人不能接受的任何條件)，並應繼續有效，貸款人合理判斷不得適用限制、阻止或對貸款文件所擬進行的交易施加條件的任何法律或法規。

(f) [已保留].

(G)借款人應在重述生效日期之前支付所有合理且有記錄的費用和支出，這些費用和支出不是行政代理和初始貸款人因任何貸款文件和擬進行的交易而產生的法律費用或支出，並且應在重述生效日期前至少三(3)個工作日開具發票。

(h) [已保留].

(I)初始貸款人和行政代理應已收到第4.01(G)節所述借款人及其子公司的財務報表。

 

A-C-41

 

借款人和每個擔保人應已向行政代理人和貸款人提供行政代理人或任何貸款人所要求的文件和其他信息，以遵守其“瞭解您的客户”的要求，並確認符合所有適用的制裁、反腐敗法、反洗錢法、《與敵國貿易法》和《愛國者法》，以及(Ii)完成對每一貸款方高級管理層的背景和背景調查，在每一種情況下，每個請求人在重述生效日期之前至少五(5)個工作日收到，只要在重述生效日期至少十(10)個工作日之前要求提供此類信息。

借款人和每家子公司應向行政代理和初始貸款人提供(I)關於借款人和每家子公司的UCC文件(或同等文件)、税收留置權、判決留置權、破產和訴訟的搜索結果，以及此類搜索披露的融資報表和其他文件(或類似文件)的副本。並附上令初始貸款人滿意的證據，證明根據第5.02(A)節允許所有此類融資聲明和其他文件(或類似文件)中表明的留置權，或根據令初始貸款人滿意的文件和(Ii)美國專利商標局和美國版權局對貸款方知識產權所有權的查詢結果，在重述生效日期或之前解除此類留置權。

(L)初始貸款人和行政代理應已收到根據第5.01(D)節要求維持的保險範圍的證據，該保險應已由初始貸款人的一名或多名風險經理進行審查，並使其滿意。所有保險應以行政代理為受益人的令人滿意的背書為準。

(M)行政代理和貸款人應對借款人及其子公司重述生效日期房地產的所有盡職調查感到滿意，並應已完成所有盡職調查，包括(I)建築和/或開發顧問對重述生效日期房地產進行滿意的審查，以及(Ii)與重述生效日期房地產相關的財產貸款文件和其他重大協議的滿意審查。

(N)初始貸款人應已收到包括在總資產價值中的每個重述生效日期房地產的評估，其形式和實質令初始貸款人滿意，反映該重述生效日期房地產的評估價值。

借款人應已將預算交付給最初的貸款人。

第3.02節。每次借款的前提條件。每一貸款人在每次借款時墊款的義務(如有請求，包括在重述生效日期)，應滿足第3.01節中規定的條件(以前未滿足或放棄的範圍)，以及在借款之日之前未滿足或放棄的第3.01節中規定的所有未滿足的條件的進一步條件：

(A)根據本合同條款，行政代理應已收到借款通知。

(B)以下陳述應為真：

(I)第IV條或任何其他貸款文件所載的各借款方的陳述及保證，或載於根據本協議或與本協議有關連的任何時間提供的任何文件所載的陳述及保證，在借款當日及當日、借款生效之前及之後以及借款所得收益的運用當日及之後，在各重要方面均屬真實及正確(但以重要性為限的任何陳述或擔保須在各方面均屬真實及正確者除外)，除非該等陳述和保證明確提及較早的日期，在此情況下，該等陳述和保證應在截至該較早日期的所有重要方面真實和正確(或，如果以重要性為限，則在所有方面均為真實和正確)，但如陳述或保證不是由於違反本協議項下的約定而導致的，則不在此限，而且就本協議而言

 

A-C-42

 

第3.02節，第4.01(G)節中包含的陳述和擔保應被視為分別指根據第5.03節(B)和(C)款提供的最新報表，任何附表中列出的項目應合理地被所需貸款人接受；和

(br}(Ii)並無違約或違約事件發生，且仍在繼續，或將因(A)該等借款、延期或增加或(B)如屬任何借款，則因運用該借款所得款項而導致。

借款人提交的每份借款通知應被視為在適用借款之日並截至該日已滿足第3.02(B)節規定的條件的聲明和保證。

第3.03節。根據第3.01和3.02節作出的決定。在不限制第8.03節最後一段規定的一般性的情況下，每一貸款人通過向本協議交付其簽名頁，應被視為已確認已收到、同意和/或批准根據第3.01或3.02節要求交付給行政代理或任何貸款人(視情況而定)、同意和/或由其批准的每一份文件、協議、文書或其他項目，並已確認第3.01或3.02節規定的每個條件已得到滿足(或貸款人放棄)。

第四條。
陳述和保修

第4.01節。貸款方的陳述和擔保。除非TPH或其任何子公司在非保密基礎上向美國證券交易委員會提交的報告和聲明中另有描述，否則每個借款方向行政代理和貸款人陳述和擔保如下：

(A)組織和權力；資格和良好地位。每一貸款方及其每一子公司(I)是正式成立、組織或組成的公司、有限責任公司或合夥企業，根據其註冊成立、組織或成立的司法管轄區的法律有效存在並信譽良好；(Ii)具有適當的資格，並已獲得許可，並在適用情況下作為外國公司信譽良好；有限責任公司或合夥企業在其擁有或租賃財產的每個其他司法管轄區，或其業務的開展要求其具有這樣的資格或獲得許可的情況下，除非不具備這樣的資格或獲得許可不能合理地預期會導致重大的不利影響，並且(Iii)具有所有必要的公司、有限責任公司或合夥企業的權力和權力(包括但不限於所有政府許可證、許可和其他批准)，以(X)擁有或租賃和運營其財產，並按照目前進行的和建議的進行的方式繼續其業務，以及(Y)執行，交付並履行其作為當事人的貸款文件項下的義務。

(B)子公司。本協議附表4.01(B)載列各貸款方所有附屬公司的完整及準確清單，列明於重述生效日期(就各該等附屬公司而言)其註冊成立、組織或成立的司法管轄權、於重述生效日期獲授權的各類股權的股份數目(或其等值)、於重述生效日期已發行的股份數目、該貸款方(直接或間接)擁有的每一有關類別的股權的百分比，以及於重述生效日期的所有未償還購股權、認股權證、轉換或購買權及類似權利涵蓋的股份數目(或等值股份)。每一貸款方子公司的所有未償還股權均已有效發行、已全額支付且無需評估，且在該貸款方或其一家或多家子公司所擁有的範圍內，擔保人由該貸款方或其一家或多家子公司擁有，且沒有任何留置權，但根據貸款文件設立的留置權或任何允許的產權負擔除外。於重述生效日期，借款人及其各附屬公司並不擁有任何合營公司的任何股權。

(C)適當授權；無衝突。每一貸款方簽署和交付其作為或將成為一方的每一份貸款文件，以及履行貸款文件規定的義務和貸款文件預期的其他交易，均屬於公司有限責任

 

A-C-43

 

借款方的公司或合夥權力，已得到所有必要的公司、有限責任公司或合夥訴訟的正式授權，且(I)不得違反借款方的組織文件，(Ii)不得違反任何法律、規則、法規(包括但不限於美聯儲理事會第X條)、命令、令狀、判決、強制令、法令、裁定或裁決，(Iii)與任何重大合同、貸款協議、契據、按揭、信託契約相沖突或違反或構成違約，對任何貸款方、其任何附屬公司或其任何財產具有約束力或影響的任何租約或其他文書，或(Iv)除根據貸款文件設定的留置權外，導致或要求在任何貸款方或其任何附屬公司的任何財產上或就其任何財產設定任何留置權或施加任何留置權。任何貸款方或其任何附屬公司均不違反任何該等法律、規則、法規、命令、令狀、判決、強制令、法令、裁定或裁決，或違反任何該等合同、貸款協議、契據、按揭、信託契據、租賃或其他文書，而違反或違反該等合約、貸款協議、契諾、按揭、信託契據、租賃或其他文書可合理地預期違反或違反該等法律、規則、法規、命令、令狀、判決、強制令、法令、裁定或裁決，或違反任何該等合約、貸款協議、契諾、按揭、信託契據、租賃或其他文書。

(D)授權和同意。不需要任何政府當局或監管機構或任何其他第三方的授權或批准或其他行動，也不需要向任何政府當局或監管機構或任何其他第三方發出通知或向其備案，以(I)任何貸款方適當地籤立、交付、記錄、存檔或履行其作為或將成為當事人的任何貸款文件，或完成貸款文件中設想的交易，(Ii)任何貸款方授予其根據擔保協議授予的留置權，(3)完善或維持根據《擔保協議》設定的留置權(包括其第一優先性質)或(4)行政代理或任何貸款人根據《擔保協議》行使其在貸款文件下的權利或對抵押品的補救；除(I)提交UCC融資聲明及其延續或修訂外，(Ii)向美國專利商標局和美國版權局提交申請，(Iii)向美國證券交易委員會提交申請，以及(Iv)正式獲得、採取、發出或作出並完全有效的授權、批准、行動、通知和備案。

(E)約束性義務。本協議已由本協議的每一借款方正式簽署和交付，且在本協議項下交付的每一份其他貸款文件均已正式簽署和交付。本協議是，在本協議下交付的每一份其他貸款文件將是借款方的法律、有效和具有約束力的義務，可根據其條款對借款方強制執行，但其可執行性可能受到適用的破產、破產、重組、暫停或其他一般影響債權人權利的類似法律和公平原則的限制(無論是通過衡平法還是法律尋求強制執行)。

(F)訴訟。不存在影響任何貸款方或其任何子公司的訴訟、訴訟、調查、訴訟或程序，包括任何環境訴訟，這些訴訟、訴訟、調查、訴訟或程序在任何法院、政府當局或仲裁員面前懸而未決或受到威脅，而(I)無論是單獨的還是總體的，都可能合理地預期會導致重大的不利影響，或(Ii)聲稱會影響任何貸款文件或貸款文件所考慮的交易的合法性、有效性或可執行性。

(G)財務狀況。

(br}(I)德勤及其附屬公司於2022年12月31日的經審核綜合資產負債表及該財政年度的相關經審計綜合收益及現金流量表，並附有迄今已提供予初始貸款人的BDO USA，LLP的報告，在各重大方面公平地呈列借款人及其附屬公司於該日期的綜合財務狀況，以及借款人及其附屬公司截至該財政年度的綜合經營業績及現金流量。

借款人已向初始貸款人提供完整而正確的中期綜合資產負債表及其附屬公司截至本財政季度的綜合損益表[2023年9月30日]13.所有這些財務報表都已由一名負責官員核證[TPH]並公平地展示了 的財務狀況

13

NTD：更新以與截止日期已交付的內容保持一致。雖然TPH是報告實體，但借款人仍需要將這些財務報表交付給代理商。

​

 

A-C-44

 

TPH及其附屬公司於所示各日期及其各期間的綜合經營業績及現金流量在所有重大方面均須遵守任何該等未經審核的財務報表的一般審核調整，而任何該等調整均不得屬重大。於上述最新財務報表日期，TPH及其附屬公司並無任何重大或重大或有負債或税務、長期租賃或非常遠期或長期承擔的負債或負債於上述財務報表或附註中有所反映，而在任何該等情況下，該等負債或負債對TPH及其附屬公司的業務、營運、物業、資產、財務或其他狀況或前景均屬重大。

(三)自2022年12月31日以來，未發生實質性不利變化。

(H)預測。借款人及其附屬公司根據第3.01(A)(Xii)節向貸款人呈交的綜合預測資產負債表、損益表及現金流量表乃根據其內所載假設真誠編制，該等假設在作出該等預測時的情況下屬合理，且在作出預測時代表借款人對其未來財務表現的真誠估計。

(I)全面披露。

(I)關於借款人、子公司和本協議擬進行的交易的所有書面信息(一般經濟性質或一般行業性質的預測、估計和信息除外)(“披露信息”)，由前述公司或其代表準備，並在此向任何貸款人或行政代理提供，作為一個整體，在所有重要方面都是真實和正確的，截至向貸款人提供此類披露信息的日期，在重述生效日期，並且不是作為一個整體，載有對截至任何該等日期的重要事實所作的任何不真實陳述，或遺漏陳述一項所需的重要事實，以使其內所載的陳述整體而言，在作出該等陳述的情況下不具重大誤導性。

(2)借款人或其任何代表編制的、並已提供給任何貸款人或行政代理的與本協議擬進行的交易有關的一般經濟性質的預測、估計和信息(I)在借款人認為合理的假設的基礎上真誠地編制的(應理解，實際結果可能與該等預測和估計大不相同)，截至向貸款人提供該等預測和估計的日期及截至重述生效日期，及(Ii)截至重述生效日期，借款人並未在任何重大方面作出任何修改。

(J)保證金規定。貸款方不得從事以購買或攜帶保證金股票為目的的授信業務，也不會將任何墊款所得款項用於購買或攜帶任何保證金股票或為購買或攜帶任何保證金股票而向他人提供信貸。

(K)某些政府規章。任何貸款方或其任何子公司(如適用)均不是“投資公司”，或“投資公司”的“關聯人”，或“投資公司”的“發起人”或“主承銷商”，這些術語在1940年修訂後的《投資公司法》中有定義。在不限制前述一般性的原則下，每一貸款方及其每一家子公司(視情況而定)：(I)主要直接或通過一家或多家全資子公司從事(A)投資、再投資、擁有、持有或交易證券或(B)發行分期付款類型的面額憑證以外的一項或多項業務；(Ii)不從事、不打算從事、也不顯示自己從事以下業務：(A)投資、再投資、擁有、持有或交易證券，或(B)發行分期付款類型的面額憑證；(Iii)不擁有或提議收購價值超過該公司總資產(不包括政府證券和現金項目)價值40%(40%)的未合併 投資證券(定義見1940年《投資公司法》)

 

A-C-45

 

(br}依據；(四)過去未從事分期付款類票面金額憑證業務；(五)未持有分期付款類型票面金額憑證。借款人支付任何預付款，或使用其收益或償還預付款，或完成貸款文件所考慮的其他交易，都不會違反任何此類法案的任何規定或證券交易委員會根據該法案制定的任何規則、法規或命令。

(L)實質性不利的協議。任何貸款方或其任何附屬公司均不是任何契約、貸款或信貸協議或任何租賃或其他協議或文書的一方，或受任何可合理預期會導致重大不利影響的章程、公司、合夥企業、會員資格或其他管治限制的約束(重大合同下的重大違約除外)。

(M)無默認設置。本協議或任何其他貸款文件所預期的交易的完成，並未發生違約，也未發生違約，違約仍在繼續，也不會導致違約。

(N)納税申報單和繳款單。借款人及其子公司必須提交的所有聯邦、州收入和其他納税申報單和報告都已及時提交，所有到期和應支付的聯邦、州收入和其他税款以及對借款人及其子公司及其各自的財產、資產、收入、業務和特許經營權的所有重大評估、費用和其他政府收費都已支付(誠信競賽的金額或有效性的任何税項除外)。沒有任何針對借款人或其任何子公司的擬議書面納税評估沒有受到誠信競賽的積極競爭。

(O)知識產權。借款人及其子公司擁有或有權使用與前述有關的所有專利、商標、服務標誌、商標、版權、許可證和其他權利，這是目前開展業務所必需的，與他人的權利沒有任何已知的衝突。

(P)房地產。

(Br)(I)載於本協議附表4.01(P)第I部分的(X)為重述生效日期不動產清單，列明截至重述生效日期的街道地址、州、記錄擁有人及其賬面價值及(Y)所有重述生效日期財產負債的完整及準確清單。每項重述生效日期房地產均由任何貸款方或其任何附屬公司以費用形式擁有，該貸款方或附屬公司對該等房地產的簡單所有權享有良好的保險費，除第5.02(A)節允許的現有留置權和留置權外，沒有任何留置權。

(br}(Ii)本合同附表4.01(P)第II部分列出的是任何貸款方或其任何附屬公司在費用方面擁有的所有房地產的完整、準確的清單，顯示截至其他日期該附表4.01(P)需要補充的日期、街道地址、州、記錄所有者和賬面價值。除第5.02(A)節允許的現有留置權和留置權外，每個此類貸款方或子公司對此類房地產擁有良好的、可保費的簡單所有權，不受所有留置權的影響。

(Iii)本合同附表4.01(P)第III部分列出的是一份完整而準確的房地產租賃清單，其中包括任何貸款方或其任何附屬公司作為承租人的所有房地產租賃合同，其中顯示了截至重述生效日期的所有租賃合同，以及在本合同項下需要補充的該附表第4.01(P)部分的街道地址、州、出租人、承租人、到期日和年租金成本。據借款人所知，每份此類租賃都是出租人的合法、有效和具有約束力的義務，可根據其條款強制執行。

(Iv)借款人或借款人的附屬公司對借款人或借款人的任何附屬公司所擁有或租賃的所有物業，擁有良好的記錄及可投保的所有權，或擁有有效及可強制執行的租賃權益，在每種情況下，除第5.02(A)節明確準許的留置權外，均不受任何留置權的影響。對於每個符合條件的房地產，已發出一份經批准在適用司法管轄區使用的所有權保險單，以在每份此類保險單生效之日起，為借款人的適用子公司在該房地產中持有的簡單所有權權益或租賃保險單(視情況而定)提供保險

 

A-C-46

 

自每份此類保險單生效之日起，為借款人的適用子公司在該不動產投資中持有的租賃權益提供保險，在每種情況下，除第5.02(A)節明確允許的留置權外，不受任何留置權的影響。該等業權保單完全有效，其所有保費已予支付，借款人或其附屬公司並無根據該等保單提出索償，借款人或其附屬公司亦無根據該等保單支付索償。

[br}(V)每個房地產(不包括任何正在開發或重新開發的房地產)都有權使用公共道路，並有自來水、下水道、衞生下水道、雨水排水設施、燃氣、熱力、排水、雨水、電信、電力系統和消防設施，在每種情況下，這些服務都是在目前進行的房地產開展業務所必需的，據借款人所知，這些服務是可用和可操作的，足以允許該房地產用於其當前目的。除非前述情況屬實，不會產生重大不利影響。

(Vi)截至重述生效日期，借款人或借款人的附屬公司並無收到任何書面通知，表明(A)任何物業的任何譴責、徵用、徵用或類似法律程序或重新規劃法律程序正在待決或受到威脅，或(B)任何適用法律，包括但不限於任何分區條例或條例(包括有關停車)、規則、建築、消防、衞生或類似的法律、守則、條例、秩序或規例，在任何房地產財產方面均未被違反。

(Vii)[已保留].

除不會造成重大不利影響外，借款人或其附屬公司作為承租人的所有不動產租契均屬有效及存續(按其條款終止的租契除外)，並具有十足效力及作用。借款人或其任何附屬公司均未從該等租約的任何其他一方接獲借款人或其附屬公司任何重大違約的書面通知。借款人及其任何附屬公司作為出租人的土地或空間租約均屬有效及存續，並具有十足效力及作用，但如該等租約的任何無效或不存在將不會導致重大不利影響，且借款人或其任何附屬公司均無在任何方面就該等租賃失責，除非前述事項不屬實將不會導致重大不利影響。

(Q)環境問題。

(I)除本合同附表第I部分第4.01(Q)條另有規定外，每個借款方及其子公司的經營和財產在所有實質性方面均符合所有適用的環境法和環境許可證，過去所有重大違反此類環境法和環境許可證的行為已在沒有持續的重大義務或成本的情況下得到解決，並且，據各借款方及其子公司所知，不存在以下情況：(A)構成針對任何貸款方或其任何子公司或其任何財產的環境訴訟的基礎，可能產生重大不利影響；或(B)導致任何此類財產受到任何環境法對所有權、佔用、使用或可轉讓的任何限制。

除第4.01(Q)條附表第II部分另有規定外，任何貸款方或其任何子公司目前或以前擁有或經營的任何物業均未上市，或據各貸款方及其子公司所知，擬在不良貸款或中小企業或任何類似的外國、州或當地名單上上市，或與任何此類上市物業相鄰；在任何貸款方或其任何子公司目前擁有或經營的任何財產上，沒有地下或地上儲存罐或任何地面蓄水池、化糞池、坑或瀉湖正在或已經處理、儲存或處置危險物質；任何貸款方或其任何子公司目前擁有或運營的任何物業上都沒有石棉或含石棉材料或含鉛油漆，但狀況良好的非易碎石棉材料或含鉛油漆除外，這些材料或含鉛油漆是根據並遵守由合格環境工程師或顧問根據行業標準編制的運營和維護計劃進行管理的，目前不需要

 

A-C-47

 

環境法規定的移除、補救、減量或封存，並已發出或發出所有法律要求的警告；且任何借款方或其任何附屬公司目前擁有或經營的任何財產上均未釋放任何危險物質，也未有任何人接觸到危險材料，或任何貸款方或其任何附屬公司目前擁有或經營的任何財產可能會對該等財產的價值產生重大不利影響，或任何貸款方或其任何附屬公司違反任何環境法或環境許可證，或據各借款方及其附屬公司所知，任何其他人或在其擁有或經營期間，在任何借款方或其任何附屬公司以前擁有或經營的任何財產上，或在貸款方或其任何附屬公司以前擁有或經營的任何財產上，沒有任何危險物質被釋放或接觸到危險材料。

(3)除第4.01(Q)條附表第三部分另有規定外，任何借款方或其任何子公司均未自願或根據任何政府當局的命令或任何環境法的要求，單獨或與其他潛在責任方一起，對任何財產、場地、地點或作業中的任何實際或威脅排放危險物質的任何調查、評估、補救或應對行動進行或未完成；在任何貸款方或其任何子公司目前或以前擁有或經營的任何財產中產生、使用、處理、處理或儲存的所有危險材料，或從該財產運往或運離的所有危險材料，已在所有實質性方面符合所有適用的環境法，並以合理預期不會導致實質性不利影響的方式處置；並且，對於任何借款方或其任何子公司以前擁有或經營的任何財產，由每個借款方及其子公司或據其所知代表任何貸款方或其任何子公司產生、使用、處理、儲存或運輸的所有危險材料在所有實質性方面都符合所有適用的環境法，並以不能合理預期會導致重大不利影響的方式處置。

(R)遵守法律。每一貸款方及其子公司均遵守適用於其及其業務和財產的所有法律、規則和法規(包括但不限於《證券法》和《證券交易法》及其下的適用規則和法規、州證券法和“藍天”法律)的要求，但不能合理預期此類不符合規定會產生重大不利影響的情況除外。

(S)不可抗力。任何貸款方或其任何子公司的業務或財產都不會受到任何火災、爆炸、事故、罷工、停工或其他勞資糾紛、乾旱、風暴、冰雹、地震、禁運、天災或公敵行為或其他傷亡(無論是否在保險範圍內)的影響，這些都是有理由預計會導致重大不利影響的。

(T)貸款方的信用決定。每一貸款方在不依賴行政代理或任何其他貸款人的情況下，根據其認為適當的文件和信息，獨立地作出了自己的信用分析和決定，以訂立本協議(在擔保人的情況下，提供本協議項下的擔保)以及它是或將成為一方的每一份其他貸款文件，並且每一貸款方已經建立了足夠的手段，可以持續地從彼此貸款方那裏獲得與業務、條件(財務或其他)、運營、履約、該其他借款方的財產和前景。

(U)償付能力。借款人及其附屬公司在產生任何墊款時，在綜合基礎上是有償付能力的。

(V)保險。每一貸款方及每一貸款方的每一附屬公司的財產均由並非任何貸款方的聯營公司的財務穩健及信譽良好的保險公司承保，以防止損失及損壞，保險金額、免賠額及承保風險通常由從事相同或類似業務並在貸款方經營的一般地點擁有類似物業的規模相若及聲譽良好的人士承保。該等保險於重述生效日期生效，詳情見附表4.01(V)。截至重述生效日，所有到期應付的保費已如期支付，沒有任何貸款方或借款方的子公司收到或不知道有任何違反或取消的通知，各借款方及其子公司已全部遵守

 

A-C-48

 

對每項此類政策的要求給予實質性尊重，但如上述規定不成立不會產生重大不利影響的除外。借款人或借款人的任何附屬公司並無明知而以作為或不作為作出任何會對任何該等保單的承保範圍造成重大損害的事情。

(W)ERISA很重要。(I)附表4.01(W)列出的是截至重述生效日期的所有計劃和福利計劃的完整和準確的清單。但不會合理地導致重大不利影響的除外：

(I)在之前的五個計劃年內沒有發生任何ERISA事件，或合理地預計任何計劃都不會發生。

(Ii)每個計劃的最新年度報告(Form 5500 Series)的附表B(精算信息)，其副本已提交給美國國税局並提供給貸款人，是完整和準確的，並公平地反映了截至附表B的日期的該計劃的資金狀況，自該附表B的日期以來，這種資金狀況沒有發生重大不利變化。

(Iii)任何貸款方或任何ERISA附屬公司都沒有或合理地預期會對任何多僱主計劃產生任何提款責任。

任何貸款方或任何ERISA關聯公司均未收到多僱主計劃發起人的通知，即該多僱主計劃正在重組或已終止，符合ERISA第四章的含義，而且據借款人所知，不會有任何此類多僱主計劃處於重組或終止ERISA第四章的意義。

受ERISA約束的每個計劃和每個福利計劃在所有重要方面都符合ERISA、法規和其他聯邦或州法律的適用條款。根據守則第401(A)節擬為合格計劃的每個計劃已收到美國國税局的有利決定函，或有權依賴有利意見信，大意是該計劃的形式根據守則第401(A)節是合格的，且與之相關的信託已被國税局確定為根據法典第501(A)節免徵聯邦所得税，或此類信函的申請目前正在由國税局處理。據每一貸款方所知，沒有發生任何合理地可能阻止或導致喪失這種納税資格的事情。

[br}(六)(A)每一貸款方和每一ERISA附屬公司已滿足《養卹金籌資規則》對每項計劃的所有適用要求，且沒有申請或獲得豁免《養卹金籌資規則》規定的最低籌資標準；(B)截至任何計劃的最近估值日期，融資目標達標率和百分比(如守則第430(D)(2)節所界定)為60%或更高，且任何貸款方或任何ERISA關聯公司均不知道任何事實或情況可能會導致任何此類計劃的融資目標達標率百分比在最近估值日降至60%以下；(C)除支付保費外，任何貸款方或ERISA關聯公司均未對PBGC產生任何債務，且沒有未支付的保費支付；(D)貸款方或任何ERISA關聯公司均未從事可能受ERISA第4069條或第4212(C)條約束的交易；及(E)計劃管理人或PBGC均未終止任何計劃，且未發生或存在任何事件或情況可合理預期導致PBGC根據ERISA第四章提起訴訟程序，以終止已導致或可合理預期導致對任何貸款方承擔重大責任的任何計劃。

(Vii)自重述生效之日起，各借款方聲明並保證該借款方不是福利計劃。

(X)受制裁人員。貸款方或其任何子公司，據借款人的任何負責人，任何貸款方或其任何子公司的任何董事、高管、代理人、員工或附屬公司目前均未受到美國的任何制裁

 

A-C-49

 

由美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)或執行類似職能的OFAC的任何繼承者管理，或根據美國國務院、美國財政部、聯合國安全理事會、歐盟或英國財政部(統稱為“制裁法律”)實施的類似法律或要求實施的任何制裁；借款人不得違反制裁，直接或間接使用貸款收益，或以其他方式將貸款收益提供給任何人，用於資助目前受OFAC或其他制裁法律實施的任何美國製裁的任何人的活動(每個此等人均為“指定人員”)。借款人、任何擔保人或任何子公司、董事或借款人或擔保人的高級職員，或據借款人所知，借款人、借款人的任何關聯公司、代理人或僱員或任何擔保人均未從事任何活動或行為，違反任何適用司法管轄區的任何適用反賄賂、反腐敗或反洗錢法律或法規，包括但不限於任何制裁法律。

(Y)反腐敗法；反洗錢法。貸款方及其各自的子公司，據借款方的任何負責官員所知，任何貸款方或其任何子公司的所有董事、高級職員、僱員、代理人或關聯公司在所有重要方面都遵守適用的反腐敗法、反洗錢法、與敵貿易法和愛國者法。

(Z)歐洲經濟區金融機構。任何貸款方或其任何子公司(如適用)均不是EEA金融機構。

(AA)承保方。任何貸款方都不是承保方(定義見第9.18節)。

(Bb)譴責。除附表4.01(BB)所載者外，並無任何待決的譴責或徵用權訴訟影響任何房地產物業，亦無任何貸款方收到擬作出同樣決定的書面通知。

(Cc)安全協議。擔保協議的規定有效地為擔保當事人的利益為行政代理創造了合法、有效和可強制執行的第一優先權留置權(受允許的產權負擔的約束)，對各設保人在其中所述抵押品中的所有權利、所有權和利益具有約束力。除非按照《擔保協議》的規定，否則不需要提交任何文件或採取其他行動來完善或保護此類留置權。

(Dd)擔保人。借款人的每一家子公司都是擔保人，但排除在外的子公司和根據本協議條款尚不需要成為擔保人的其他子公司除外。

(Ee)實用程序。每個房地產物業都有足夠的水、煤氣和電力供應、雨水和衞生污水處理設施、其他必要的公共設施以及該物業和公共道路之間的通道，除非發生斷斷續續的臨時停電，這也會影響到附近的物業，除非發生任何故障，無論是個別的還是總體的，都不會合理地預期會產生重大的不利影響。

(Ff)商品名稱和主要營業地點。附表4.01(Ff)列出了截至重述生效日期任何借款方或其任何子公司使用的所有商品名稱的正確和完整的列表。各貸款方及其附屬公司於重述生效日期的主要營業地點載於附表4.01(Ff)。

(Gg)[已保留].

(Hh)[已保留].

(二)互換協議。於重述生效日期，借款人及其附屬公司概無承擔任何掉期責任。

(Jj)其他房地產財產陳述。

(br}(I)除合理地預期不會有重大不利影響外，並無就公共改善或其他影響任何房地產的公共改善或其他事宜進行待決或擬議的特別或其他評估。

 

A-C-50

 

(br}(Ii)任何符合資格的房地產的改善措施均未位於聯邦緊急事務管理署確定為具有特殊洪水危險的地區，或者，如果位於該地區，借款人已獲得商業上合理的洪水保險，且該保險是完全有效的。

(Iii)在重述生效日期之前交付或提供給初始貸款人的合格房地產的每一次財產調查，顯示位於房地產上的所有建築物，並且沒有(I)位於該等調查上未顯示的符合資格的房地產上的其他實質性改善，或(Ii)該等調查上未顯示的材料建築物或鄰近物業的其他改善，以及在每種情況下，截至該等調查的各自日期，實質性侵佔任何符合資格的房地產的情況，但不會合理地預期這樣做會產生實質性不利影響的情況除外。

（iv） [已保留].

(V)房地產的實際狀況不存在任何重大問題，除非合理地預計這些問題不會產生重大不利影響。

所有(A)在重述生效日期前就每個合資格的不動產(不包括任何相關的個人財產)到期和拖欠的房地產税、水費、下水道租金、評估或其他類似的未付政府收費和政府評估，以及(B)在重述生效日期之前就每個合資格的房地產(不包括任何相關的個人財產)到期並因此而到期的保險費或地租已經支付，如果沒有支付，將成為或可能成為該房地產的留置權，優先於相關的抵押；或者，如果任何此類項目有爭議，則根據適用的財產貸款文件的規定，已確定或以其他方式對資金進行託管，其金額足以支付此類税款和評估以及與此相關的任何逾期費用。每個符合條件的房地產由一個或多個單獨且完整的納税地塊組成。就本聲明和保證而言，在首次支付利息或罰款之日之前，本聲明中確定的項目不應被視為到期和欠款。

(Vii)任何合資格的不動產(而該等合資格的不動產由借款人的附屬公司擁有)均未因火災、風或其他意外事故(不包括任何普通的課程損耗)而遭受重大損害，該等損害尚未完全修復或完全投保(不包括免賠額)，或尚未為其設立代管或準備金。

(br}(Viii)自重述生效之日起，每項不動產均由借款人的一間直接或間接附屬公司擁有，而該附屬公司將擁有該不動產的100%費用權益。

(Kk)負債。

(br}(I)借款人或其附屬公司均未收到任何貸款人就任何物業貸款文件下的任何違約、失責或失責事件發出的書面通知，而該等違約、失責或失責事件並未就該等準許財產債務獲得補救至貸款人滿意的程度(而該貸款人已恢復該等準許財產債務)。

(Ii)截至重述生效日期，除第5.02(B)節允許的債務外，任何借款方及其附屬公司均無任何負債。

文章V。
借款方契約

第5.01節。平權契約。只要任何貸款方在任何貸款文件下的任何預付款或任何其他義務仍未支付，或任何貸款人在本合同項下有任何承諾，各貸款方應履行以下義務：

 

A-C-51

 

(A)遵守法律等。(I)遵守，並促使其每個子公司(X)遵守所有適用的法律、規則、條例和命令，此類遵守包括但不限於遵守1970年《有組織犯罪控制法》中每個子公司及其各自的財產和資產所受的《詐騙者影響和腐敗組織》一章，以及任何政府和監管當局對每個子公司及其財產或資產施加的所有適用限制，除非任何不遵守行為合理地預期不會產生實質性不利影響，以及(Y)遵守所有制裁、反腐敗法、反洗錢法，根據《敵方交易法》和《愛國者法》，以及(Ii)獲得和維護所有必要的政府或監管授權，這些授權包括：(A)擁有或租賃和運營各自的財產和資產，並按目前開展的方式開展各自的業務，或(B)借款人或任何貸款方適當地簽署、交付、歸檔或履行任何貸款文件，或完成本協議預期的任何其他交易，除非在每種情況下，無法合理預期無法獲得此類授權會產生重大不利影響。

(B)繳税和索償等。(I)支付及解除對其或其財產或資產徵收的所有税款；然而，借款各方或其任何附屬公司均無須支付或解除任何該等善意抗辯的税款，除非及直至因此而產生的任何留置權依附於其財產並可向其其他債權人強制執行，及(Ii)所有合法申索，即如未能支付，根據法律可能成為任何抵押品的留置權(在每種情況下，準許的產權負擔除外)。

(C)遵守環境法。遵守並採取商業上合理的努力，促使其每一家子公司、所有承租人以及經營或佔用其物業的其他人遵守所有適用的環境法和環境許可證，除非無法合理預期不遵守會產生重大不利影響；獲得並續期，並促使其每一家子公司獲得和續期其運營和物業所需的所有環境許可證，但無法合理預期未能獲得任何此類環境許可證會產生重大不利影響的情況除外；遵守所有適用的運營和維護計劃和行為，並促使其每個子公司進行任何調查、研究、抽樣和測試，並採取任何必要的清理、移除、補救或其他行動，以根據所有環境法的要求和符合所有環境法的要求，從其任何物業移除、消除和清理所有有害材料，但不能合理預期不符合要求的情況除外；然而，只要貸款方或其任何子公司都不需要採取任何此類清理、清除、補救或其他行動，只要這樣做的義務是誠信競賽的標的。

(D)保險的維持。維持及/或促使其每一附屬公司維持(X)向負責任及信譽良好的保險公司或協會提供保險，保險金額及承保的風險通常由從事類似業務並在該貸款方或該等附屬公司所經營的同一一般地區擁有類似物業的公司承保，或經所需貸款人以其他方式批准(該批准不得被無理扣留或延遲)及(Y)根據其各自的財產貸款文件所規定的保險範圍。對於任何貸款方維護的任何保險，抵押品滅失或損壞保險應指定行政代理為抵押品的唯一損失收款人，不應因該借款方對其任何規定的任何行為或違反擔保而無效，並應放棄對行政代理的代位權。對於任何貸款方維持的任何責任保單，該責任保單應將行政代理指定為該貸款方責任保險限額(或該貸款方的任何繼承人或提供保險的該繼承人的母公司的保險限額)的全額額外被保險人，是主要的，對於行政代理人承保的任何保險不承擔任何費用，幷包含可分割的利息條款。任何貸款方維護的所有保險單均應規定，應根據保險單的規定，提前三十(30)天通知行政代理取消保險。在重述生效日期或之前以及每次續保前，借款人應向行政代理提供合理的保險證書或其他證據

 

A-C-52

 

讓行政代理滿意的是，任何借款方維持的保險都符合上述所有要求。

(E)保存存在等。

(I)保留和維護其存在(公司或其他形式)、法律結構、法律名稱、權利(憲章和法定)、許可、許可證、批准、特權和特許，但借款人的附屬公司並非僅為貸款方的情況下，如果在該附屬公司的合理商業判斷下，不保留和維護該存在、法律結構、法律名稱、權利、許可、許可、批准符合最佳經濟利益，任何借款方或其附屬公司的任何交易或涉及任何貸款方或其附屬公司的任何交易，或涉及下述第5.02(D)或(E)節所準許的任何交易，上述規定不得禁止或因涉及該等交易而遭違反)。

(br}(Ii)在其財產及資產的擁有權、租賃權或經營權或其業務的進行需要具備該等資格的每個司法管轄區內，並將安排其每一附屬公司妥為合資格及保持其作為外國法團或其他實體的適當資格，並保持良好的地位，但如未能符合資格並不會合理地導致重大不利影響，則屬例外。

(F)探視權。在合理的事先通知下，在合理的時間和不時的許可下，在任何租賃租約下的租客和其他佔用人的權利的規限下，任何一名或多名行政代理或其任何一名或多名代理人，可審查任何貸款方或其任何附屬公司的紀錄及帳簿，並從該等紀錄及帳簿中複製副本及摘錄其財產，並與其任何普通合夥人、管理成員、高級人員或董事及其獨立註冊會計師討論任何貸款方及其任何附屬公司的事務、財務及帳目；但(I)行政代理人、貸款人和/或其各自的代理人或代表應盡商業上合理的努力，在任何該等視察期間儘量減少對該物業的業務運作的幹擾；(Ii)借款人有權在任何該等視察期間有借款人的代表在場；(Iii)只要沒有違約事件發生且仍在繼續，行政代理人或貸款人在任何一年內進行的視察或檢查不得超過一(1)次，費用由借款人承擔；及(Iv)當違約事件已發生且仍在持續時，行政代理或任何貸款人(或其各自的任何代表或獨立承包商)可在正常營業時間內的任何時間進行上述任何行為，費用由借款人承擔，無需事先通知。在不限制前述一般性的原則下，每一貸款方應並應促使其每一子公司在合理通知下和在正常營業時間內允許行政代理、任何貸款人及其各自的任何代理人或代表：(A)與借款人或其子公司的高級職員、僱員和董事討論借款人及其子公司的業務、經營、財產、財務和其他狀況，包括借款人及其子公司的重大業務活動和業務及財務發展；及(B)提供借款人或其附屬公司的其他財務報表、經營報告、預測、預測、預算及其他財務報告，以及貸款人可能合理要求的有關借款人或其附屬公司的業務、財務狀況或營運的其他資料。

(G)簿記。保存並促使其每一子公司保存適當的記錄和帳簿，其中應按照公認會計準則對該借款方及其每一子公司的所有財務交易以及資產和業務進行完整和正確的分錄。

(H)物業的保養等維持及保存其所有物業(任何正被修復、發展或重新發展的房地產除外)，並使其各附屬公司維持及保存於良好的運作狀況及狀況，但普通損耗、傷亡及譴責除外。

(i) [已保留].

(J)保證義務的公約。在(I)組建或收購貸款方的任何新的直接或間接子公司或(Ii)任何被排除的子公司不再是被排除的子公司之前

 

A-C-53

 

子公司，促使每一家不是被排除子公司的子公司正式簽署並向行政代理交付一份擔保補充書，或該等其他擔保補充書，在形式和實質上合理地令行政代理滿意，以保證其他貸款方在貸款文件下的義務(統稱為“擔保人交付成果”)。

(K)有關抵押品的信息。借款人應並應促使設保人向行政代理人發出不少於十(10)個工作日的事先書面通知(以主管官員簽署的證書的形式)，或行政代理人同意的較短的通知期，然後進行以下變更：(I)變更設保人的法定名稱，(Ii)變更設保人的身份或組織結構，(Iii)變更設保人的美國納税人識別號碼，或(Iv)變更設保人的組織或公司管轄範圍(在每種情況下，包括通過處置，與任何其他實體合併或併入任何其他實體，在任何其他司法管轄區重組、解散、清算、重組或重組)。該通知應清楚地描述該變更，並提供行政代理合理要求的與該變更相關的其他信息。此外，在任何此類變更之前，借款人應並應促使各設保人採取一切合理地令行政代理滿意的行動，以維護行政代理的擔保權益的完備性和優先權，以使擔保物中的擔保當事人受益(如果適用)。借款人特此同意立即向行政代理提供反映本部分上述任何變更的經認證的組織文件。儘管前述規定或本協議或任何其他貸款文件中包含的任何其他相反規定，借款人同意，它將，並將促使對方設保人始終維持其在美利堅合眾國或哥倫比亞特區內的一個州的組織的管轄權。

(L)進一步保證。

(I)應行政代理或任何貸款人通過行政代理的請求，迅速糾正並促使各借款方迅速糾正在任何貸款文件中或在其執行、確認、存檔或記錄過程中可能發現的任何重大缺陷或錯誤。

(Ii)應管理代理或任何貸款人通過管理代理的請求，迅速執行、籤立、確認、交付、歸檔和重新歸檔證書、保證，並採取管理代理或通過管理代理的任何貸款人可能不時合理要求的其他行動，以便(A)更有效地實現貸款文件的目的，(B)在適用法律允許的最大範圍內，使任何貸款方或其任何子公司(被排除的子公司除外)的財產、資產、現在或以後擬由擔保協議涵蓋的留置權的權利或權益，(C)完善和維持擔保協議及其項下擬設立的任何留置權的有效性、有效性和優先權，以及(D)保證、轉易、授予、轉讓、轉讓、保全、保護和確認根據任何貸款文件或任何其他與任何貸款方或其任何子公司(被排除的子公司除外)是或將成為當事人的貸款文件相關而授予貸款人的權利，或現在或今後打算根據任何貸款文件授予貸款人的權利，並安排其每一附屬公司(不包括的附屬公司)如此行事。

(M)履行材料合同。履行並遵守並促使其每一子公司履行和遵守每份材料合同的所有條款和規定，維持每份該等材料合同的全部效力和效力，按照其條款執行每份該等材料合同，採取行政代理不時合理要求的一切行動，並在行政代理的合理要求下，向該等材料合同的每一方當事人提出任何貸款方或其任何子公司根據該等材料合同有權提出的要求和要求，要求提供信息和報告或採取行動。並安排其每一家附屬公司在每一種情況下都這樣做，但在不會導致實質性不利影響的範圍內。

(n) [已保留].

(o) [已保留].

 

A-C-54

 

(P)優先債務。債務應，且借款人應採取一切必要行動，以確保這些債務在任何時候都應與借款人的所有其他債務具有同等或優先的償債權利。

(Q)評級的維護。在行政代理機構的要求下，借款人應予以合作，以獲得穆迪或S就預付款發出的公共信用評級。

(R)貸款人會議。應行政代理人的要求，借款人將在每個財政年度在借款人的公司辦公室(或借款人和行政代理人同意的其他地點)舉行一次會議，或在借款人和行政代理人商定的時間通過電話會議參加一次行政代理人和貸款人的會議；條件是，一旦違約事件發生並在違約事件持續期間，借款人將在行政代理人的合理要求下隨時參加貸款人會議。

(S)制裁、反腐敗法和反洗錢法。保持有效的政策和程序，旨在促進貸款方及其各自的子公司及其各自的董事、高級職員、僱員和代理人遵守適用的制裁和反腐敗法、反洗錢法、與敵貿易法和愛國者法，並應行政代理的書面要求，及時向行政代理和貸款人提供行政代理或任何貸款人不時認為合理必要的任何信息，以確保遵守所有適用的制裁和反腐敗法、反洗錢法、與敵貿易法和愛國者法。

(T)受益所有權。行政代理或任何貸款人為遵守適用的“瞭解您的客户”和反腐敗法律，包括但不限於《愛國者法案》和《受益所有權條例》，應立即提供行政代理或任何貸款人合理要求的信息和文件。

(u) [已保留].

(v) [已保留].

(W)評估權。

(I)為確定合資格房地產的當前評估價值，要求貸款人可就要求貸款人決定的該房地產或其中任何房地產獲得新的評估或現有評估的更新，(I)與接受該房地產為符合資格的房地產有關，(Ii)每年一次，除非違約事件存在，(Iii)與任何請求的延長到期日有關，或(Iv)在違約事件存在的任何時間進行。根據第5.01(W)節執行的此類評估和/或更新的合理費用應由借款人承擔，並應借款人的要求在十(10)天內支付給貸款人，並應借款人的要求提供貸款人發生相關費用的合理證據。

(Ii)借款人承認所要求的貸款人有權合理批准根據本協議進行的任何評估。借款人還同意，貸款人和行政代理不對任何此類評估作出任何陳述或擔保，也不對此類評估所包含的陳述承擔任何責任，包括但不限於評估中包含的信息、估計、結論和意見的準確性和完整性，或評估與當地税務師辦公室給出的作為評估標的的財產的公允價值的差異，或借款人對該財產價值的看法。借款人應將其獲得的任何評估的複印件提供給行政代理。

(X)符合ERISA。執行並促使其每個ERISA附屬公司執行以下各項：(A)保持每個計劃和每個福利計劃在所有方面都符合適用的

 

A-C-55

 

ERISA、守則和其他適用法律的規定；(B)使根據守則第401(A)條有資格的每個計劃保持這種資格；以及(C)對任何計劃作出一切必要的貢獻，但就(A)-(C)條款而言，如果不採取此類行動不會合理地導致重大不利影響，則不在此限。

第5.02節。消極的契約。只要任何貸款方在任何貸款文件下的任何預付款或任何其他義務仍未支付，或任何貸款人在本協議下有任何承諾，任何貸款方在任何時候都不會做出下列任何行為：

(A)留置權等。設立、招致、承擔或容受存在，或允許其任何附屬公司設立、招致、承擔或容受存在，或就借款人或任何該等附屬公司的任何財產或資產(包括與貨物或應收賬款有關的任何文件或票據)或就該等附屬公司現在擁有或其後取得的任何財產或資產(包括與貨物或應收賬款有關的任何文件或票據)或由此產生的任何收入或利潤，設立、招致、承擔或容受存在，或根據任何國家的《統一商法典》或任何類似的記錄或通知法規，就任何該等財產、資產、收入或利潤提交或授權提交任何財務報表或任何其他類似的留置權通知或準許其繼續有效，例外：

(I)允許的產權負擔；

(二)根據任何貸款文件的留置權；

(3)僅作為與經營租賃、貨物寄售或其他類似交易有關的預防措施提交UCC融資報表；

(4)因以下原因而產生的留置權：(A)購買貨幣抵押，保證借款人或其任何附屬公司取得的財產或其他資產(包括但不限於資本租賃項下產生的留置權)的購買價(或購買價格的融資)的債務；或(B)抵押貸款或擔保協議，保證為翻新、翻新或以其他方式改善現有資產而產生的融資，但在任何情況下，任何此類留置權只附加於如此購買、翻新、翻新或改進的資產；

不構成違約事件的與法院訴訟有關的判決留置權；但條件是：(I)借款方或附屬公司在開始止贖或其他類似程序之前，通過勤奮進行並可用的適當程序真誠地爭奪該等留置權，而該程序(或與該程序有關的命令)具有防止沒收或出售受任何該等留置權所規限的財產的效力；及(Ii)已按《公認會計原則》的規定為該等留置權撥備足夠的準備金或其他適當的撥備(不包括有關支付借款的義務)；

對在正常業務過程中存放的現金的留置權(根據ERISA規定的留置權除外)，以保證貸款方或子公司在工人補償或其他失業保險方面的義務，或保證與在正常業務過程中進行或簽訂投標、投標或租賃有關的義務，而不是與借入資金或對存放的現金進行留置權，以確保其對在正常業務過程中獲得的擔保或上訴債券的償還義務；

(7)在正常業務過程中的著作權和其他知識產權的非排他性許可，僅涵蓋如此許可的資產；

(8)對保險單及其收益(不論是否累算)的留置權，以及針對保險人的權利或索賠，以保證第5.02(B)(Ix)節允許的保險費融資；

(Ix)在公用事業機構或任何市政當局或政府當局要求時，向該公用事業公司或任何市政當局或政府當局提供的與該人在正常業務過程中的經營有關的擔保；但此種留置權不會對(I)此類財產的價值造成實質性損害

 

A-C-56

 

任何借款方或其任何子公司在正常開展其業務時使用的或(Ii)行政代理或貸款人在貸款文件下的權利和補救措施；

(x) [保留區];

(Xi)[保留區];

(十二)以銀行或其他存款機構為受益人的資金存款的抵銷權或銀行家留置權，僅限於與在正常業務過程中維持這種存款賬户有關的範圍內；

(十三)借款人或其任何子公司獲取(包括通過收購、合併或合併)時對具體有形資產的留置權，或借款人首次成為借款人的子公司時該人的資產的留置權；但條件是：(A)任何此類留置權不是在借款人或其任何子公司收購該等資產或個人時或在考慮該等資產或人時設定的；以及(B)根據本協議以其他方式允許進行此類投資；和

(十四)擔保準許財產債務的留置權。

(B)負債。製造、招致、承擔或容受存在，或允許其任何子公司創造、招致、承擔或容受存在的任何債務，但以下情況除外：

(I)貸款文件項下的債務；

(二)在正常業務過程中發生的無擔保貿易應付款；

(三)借款人子公司欠借款人或擔保人的無擔保債務；

（iv） [保留區];

(v) [保留區];

(6)在正常業務過程中因背書票據或其他付款項目而產生的債務，以及因淨額結算服務、透支保護和其他類似服務而產生的無擔保債務；

(br}(7)貸款方或子公司在投標、付款和履約保證金、工人賠償索賠、失業保險、健康、殘疾和其他僱員福利或財產、意外傷害或責任保險或上述類型債務的擔保方面的債務，根據貸款方或子公司在正常業務過程中的償還或賠償義務，並與重述生效日期的現行做法一致；

(八)在正常業務過程中因信用卡、信用卡處理服務、借記卡、儲值卡、商業卡(包括所謂的“購物卡”、“採購卡”或“P卡”)或任何現金管理或相關服務而產生的債務；

(九)在正常業務過程中為借款人及其附屬公司的保險提供保險費融資的負債，只要該負債的數額不超過該負債發生當年的未付保險費的數額，且僅為遞延該年度的保險費用而發生，且該負債僅在該年度內未清償；

(x) [保留區];

(Xi)借款方在正常業務過程中承擔的擔保義務，該擔保義務不構成債務，且不受本協議禁止；但該義務從屬於該義務的，該擔保也應從屬於該義務；

 

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(十二)[保留區];

(十三)[保留區];

(Xiv)債務，包括互換債務、利率上限或就準許財產債務訂立的其他對衝產品；和

(十五)重述生效日期財產負債。

(C)業務性質的變化。從事或準許其任何附屬公司從事重述生效日期所經營的業務以外的任何業務，以及核心業務活動及附帶的其他業務活動。

(D)合併等。除第5.02(E)節允許的情況外，與任何人合併或合併，或轉讓、轉讓、租賃或以其他方式處置(無論是在一次交易中或在一系列交易中或根據一個部門)其所有或基本上所有資產(無論是現在擁有的或以後獲得的)給任何人，或拆分或允許其任何子公司這樣做；然而，(I)任何附屬公司可與任何其他附屬公司合併或合併或合併，或處置資產予(包括根據分部)任何其他附屬公司(惟如一間或多間該等附屬公司為貸款方，則貸款方應為尚存實體)及(Ii)任何並非貸款方的附屬公司可與非貸款方的任何人士合併，在每種情況下，只要在該等合併協議籤立及交付時並無發生違約事件且該等事件並無持續，亦不會因完成有關合並而導致違約事件。儘管本協議有任何其他規定，借款人的任何附屬公司(作為任何財產的直接所有人的任何附屬公司除外)可清算、解散或拆分，前提是借款人真誠地確定該等清算、解散或拆分符合借款人的最佳利益，且該等附屬公司的清算、解散或拆分所得的資產或收益已轉移至借款人或擔保人，前提是在該擬議交易發生時或由此產生的違約事件不會發生且仍在繼續。

(E)銷售額等。資產的價值。除不構成材料資產的任何財產外，此類處置是一項獨立交易。

(F)投資。進行或持有，或允許其任何子公司進行或持有以下以外的任何投資：

(I)貸款方及其子公司對其子公司在附表5.02(F)所列重述生效日期未償還的投資；

(二)現金等價物投資；

(三)由第5.02(B)(三)節允許的公司間債務構成的投資；

（iv） [保留區];

(V)經所需貸款人以其唯一和絕對酌情決定權事先書面同意，允許進行房地產收購；

(Vi)[保留區];

(7)只要本協議沒有禁止，借款人或非貸款方的任何其他子公司的任何子公司在正常業務過程中的履約擔保，但對借款的債務擔保除外(無追索權債務擔保除外)；

 

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(Viii)[保留區];

(Ix)投資，包括在正常業務過程中為所有貸款方和子公司提供的總金額不超過750,000美元的應收賬款或應收票據性質的信貸展期；以及

(X)為防止或限制損失，從陷入財務困境的賬户債務人為防止或限制損失而合理需要的範圍內獲得清償或部分清償的投資。

(G)限制支付。如借款人事先未經所需貸款人同意，宣佈或派發任何股息、購買、贖回、註銷、作廢或以其他方式價值收購其現時或以後尚未償還的任何股權、向其股東、合夥人或成員(或其同等人士)返還任何資本、向其股東、合夥人或成員(或其同等人士)分派資產、股權、債務或證券，包括在每種情況下以分派方式(統稱為“限制付款”)，但根據第5.02(T)(I)節準許的任何交易除外。

(H)修改組織文件。在任何情況下，修訂或允許其任何子公司在任何實質性方面修訂其任何組織文件，但條件是(1)對任何此類構成文件的任何修訂，如對任何貸款人不利或將對行政代理或任何貸款人在任何抵押品上的權利或利益造成實質性損害，應被視為“實質性”(就本節而言[5.02(H)])；(2)對任何此類構成文件的任何修正，如將非貸款方的子公司指定為“特殊目的實體”，或以其他方式確認該子公司的“特殊目的實體”地位，則就本節而言，應被視為“非實質性”；和(3)如果僅在借款人的子公司是財產貸款文件下的借款人(或其經理、普通合夥人、管理成員等)的情況下，如果根據任何財產貸款文件的要求和/或根據該子公司的合理商業判斷，附屬公司可以修改其組織文件，這樣做符合其最佳經濟利益，並且這種修改不受本協議的其他方面的禁止(本(H)段除外)，並且不能合理地預期會導致實質性的不利影響；此外，在第(3)款的情況下，行政代理和所需貸款人將不少於5個工作日的關於該擬議修訂的通知連同對其要求的解釋一併提供。

(I)會計變更。作出或準許，或準許其任何附屬公司作出或準許(I)會計政策或報告實務的任何改變，或(Ii)財政年度的任何改變，但公認會計原則所要求或準許的除外。

(J)投機交易。從事或允許其任何附屬公司從事任何涉及商品期權或期貨合約的交易或任何類似的投機交易。

(K)影響子公司的支付限制。直接或間接訂立或容受存在，或準許其任何附屬公司訂立或容受存在，或準許其任何附屬公司訂立或容受存在的任何協議或安排，限制其任何附屬公司就其股權宣佈或支付股息或其他分派，或償還或預付所欠借款人或其任何附屬公司的任何債務、向借款人或其任何附屬公司作出貸款或墊款，或以其他方式向借款人或其任何附屬公司轉讓資產或投資的能力(不論是透過限制分紅、貸款、資產轉讓或投資的契諾、財務契諾或其他方式)(任何該等協議或安排，即“限制性協議”)，除非(A)依據貸款文件，及(B)與任何準許財產債項有關的法律責任；但該等債務的條款及該等協議或文書的條款，並不限制就附屬公司的股權作出的分配，但如該等附屬公司並非為適用的準許物業債務的借款人或擔保人，或在其他方面是物業貸款文件的一方，或除在借款人中擁有直接或間接權益外，並無持有其他重大資產的實體。

(L)修正案等材料合同。取消或終止任何重要合同，或同意或接受任何取消或終止(根據其條款到期的該等重要合同除外)，修改或以其他方式修改任何重要合同，只要此類行動可合理預期會產生重大不利影響。

 

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(M)否定承諾。就其任何財產或資產訂立或容受存在，或準許其任何附屬公司訂立或容受存在的任何負面質押，除非(I)根據貸款文件或(Ii)與(A)任何準許財產債務有關；但除重述生效日期物業負債外，該等準許物業負債的條款及訂立的任何協議及相關發出的任何文書的條款，並不規定或禁止或附加條件在任何房地產上設立任何留置權，但依據該等準許物業負債而融資的房地產除外(此外，並須進一步規定，“負面質押”定義中的但書所述類型的任何限制不得被視為違反前述限制)或(B)第5.02節所準許的任何資本化租賃，惟該資本化租賃僅在該資本化租賃禁止對受其約束的物業的留置權的範圍內。

(N)收益的使用。除第2.14節所述外，使用任何預付款的收益。

(O)償還債務。任何貸款方不得，也不得允許其任何附屬公司直接或間接利用其資金購買、贖回、兑現或預付任何合營企業的任何債務的本金、溢價、利息或其他應付款項。為免生疑問，本(O)項規定不得限制或禁止使用第三方資金。

(P)多僱主計劃。除根據第5.03(C)節和第5.03(D)節提交的經審計財務報表和中期財務報表中提到的繼續支付提取負債外，任何貸款方或任何ERISA關聯公司都不會向或被要求向任何多僱主計劃捐款。借款方不會成為或成為福利計劃。

(Q)回售和回租交易。進行任何出售和回租交易。

(R)組建子公司和合資企業。創建或允許其任何子公司創建、任何新的子公司或合資企業。

(S)被處分人員。違反制裁，直接或間接使用或允許或允許其任何子公司直接或間接使用貸款收益，或以其他方式向任何人提供此類收益，以資助任何指定人員的活動，或以任何方式導致任何此類人員違反美國《反海外腐敗法》。貸款方用於支付根據本協定或其他貸款文件到期的任何款項的任何資金或資產，均不構成從與本身根據適用的制裁法律受到全面領土製裁的被指認人或國家或與之有關的交易中獲得的資金。

(T)關聯交易。與任何聯營公司(貸款方除外)訂立或參與任何協議或交易或一系列關連交易，除非該等協議或交易或一系列交易(I)根據共享服務協議獲準及(Ii)按公平合理的條款進行，而該等條款整體而言對該借款方或該附屬公司並不比其與非該借款方聯屬公司或該附屬公司的人士在可比公平交易中所得利益為低。

第5.03節。報告要求。只要任何貸款方在任何貸款文件下的任何預付款或任何其他義務仍未支付，或任何貸款人在本合同項下有任何承諾，借款人將根據第9.02(B)節： 向行政代理和貸款人提供或促使向行政代理和貸款人提供此類通知和通信。

(A)違約通知。在借款人知悉每項違約、違約事件或任何合理預期會導致重大不利影響的事件、發展或事件的發生後三(3)個營業日內，應儘快提交借款人的首席財務官(或其他負責人)的聲明，列明該等違約、違約事件或該等事件、發展或事件的詳情，以及借款人已採取及擬採取的行動。

(B)月報。在每個歷月結束後三十(30)天內，(I)每個符合條件的房地產的損益表，

 

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(br}(Ii)每個符合條件的房地產的租賃和銷售最新情況，以及(Iii)關於格林威治77號物業的建設進度報告，其中應包括但不限於，説明與預算相比該日期的進度和支出的報告、檢查最新情況以及住宅共管公寓的營銷和銷售報告，以及零售的租賃報告，在每種情況下，其形式和實質都應合理地令所需貸款人滿意。

(C)年度財務報告。在每個會計年度結束後90天內，儘快提供一份TPH及其合併子公司該年度的年度審計報告副本，其中包括TPH及其子公司在該會計年度結束時的綜合資產負債表和該會計年度TPH及其子公司的綜合損益表和綜合現金流量表，並以比較形式列出上一財政年度的數字，每一種情況都是按照GAAP編制的，並附有BDO USA的報告。行政代理合理接受的有限責任公司或其他具有公認國家地位的註冊獨立會計師(該報告不應受到任何“持續經營”或類似的資格或例外或關於審計範圍的任何限制或例外)，説明該等財務報表在所有重要方面都公平地反映了該期間TPH及其綜合子公司的綜合財務狀況、經營成果和現金流量，以及慣常的管理層討論和分析，並由TPH的財務官和借款人認證。

(D)季度財務報告。在每個財政年度的前三個財政季度結束後45天內(從財政季度結束時開始[2024年3月31日])、TPH及其附屬公司截至該季度末的合併資產負債表、TPH及其附屬公司自上一會計季度末至該會計季度末期間的合併損益表及合併現金流量表、TPH及其附屬公司自上一會計年度末至該季度末期間的綜合損益表及綜合現金流量表，並以比較形式列出上一會計年度相應日期或期間的相應數字。所有事項均經合理詳細及妥為核證(須受正常年終審計調整及無腳註限制)，連同慣常的管理層討論及分析，並由TPH的一名財務人員及借款人核證。

(E)合規證書。與第5.03(B)、(C)和(D)節所述財務報表的交付同時進行(自交付終了財政年度的財務報表開始[2023年12月31日])，一份填妥的合規證書。

(F)房產貸款文件。在交付物業貸款文件項下該等資料及文件的同時，每項合資格房地產物業的任何年度、季度或月度財務報表、每月損益報表，或物業貸款文件項下須交付的任何其他資料或報告。

(G)年度預算；現金流量分析。應行政代理或任何貸款人的要求(在任何情況下不得遲於提出要求後六十(60)天)，(I)按綜合基準編制借款人及其附屬公司下一財政年度的年度預算及(Ii)借款人管理層就每項合資格房地產編制的預計現金流量分析，包括該等合資格房地產在接下來連續12個月的營運開支及資本開支預算。

(H)重大事件。立即通知行政代理(I)在獲悉任何已經造成或可合理預期會導致重大不利影響的事項後，立即通知行政代理，這些事項包括(I)借款人或任何附屬公司違反或不履行合同義務，或任何違約行為，而該等違約可合理預期會導致重大不利影響；(Ii)涉及任何借款方或任何附屬公司或其各自財產及任何政府當局的任何行動、訴訟、爭議、訴訟、調查、法律程序或暫停；(3)影響借款人或任何附屬公司的任何訴訟或法律程序的開始或任何進展，包括根據

 

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任何適用的環境法律，可合理預期會導致重大不利影響；或(Iv)可合理預期會導致重大不利影響的任何税務責任。

(I)更改會計或財務報告。借款人或其子公司在會計政策或財務報告實踐方面發生任何重大變化時，應立即通知行政代理。

(J)房地產。一旦可用，無論如何在每個財政年度的每個財政季度結束後45天內，一份補充本財政年度第4.01(P)節附表的報告，包括識別任何貸款方或其任何子公司在該財政季度內獲得或處置的所有擁有和租賃的不動產，並描述第4.01(P)節所包括的信息中可能需要的其他變化，以使該時間表準確和完整。

(K)ERISA。如發生任何ERISA事件或任何貸款方成為福利計劃，應立即通知行政代理。

(L)環境條件。向行政代理髮出通知(I)在獲知任何重大違反環境法的行為影響任何房地產或其任何子公司的運作或其任何附屬公司的運作後，(Ii)在獲知其以書面形式向任何政府當局報告或法律要求以書面形式向任何政府當局報告的任何房地產的任何已知有害物質的釋放或暴露於任何房地產的情況下，立即予以通知，且該等物質在數量或性質上是重大的，或可合理地預期會對該房地產的價值產生重大不利影響，(Iii)在收到違反任何環境法的重大行為的任何書面通知，或違反任何環境法的任何重大危險材料的釋放或暴露或合理預期會導致根據任何環境法承擔責任的任何書面通知，或合理預期會導致環境行動的任何事項，包括來自任何第三方(包括但不限於任何政府當局)的責任或潛在責任的通知或索賠，幷包括關於以下事項的任何正式查詢、程序、要求、調查或其他行動的通知：(A)借款人或任何其他人按照環境法經營任何房地產；(B)危險材料污染或暴露在任何房地產上，或暴露在任何房地產上，或(C)調查或補救據稱借款方或其任何前身被指控直接或間接處置危險材料的場外地點，或(Iv)在貸款方瞭解到該政府當局在評估、遏制、移除或補救任何危險材料方面發生了任何費用或損失後，該借款方可合理地預期該貸款方將承擔重大責任，或可對任何房地產實施留置權；只要上述第(I)款至第(Iv)款所述的任何事件可合理預期會導致重大不利影響、可合理預期會導致對任何房地產採取重大環境行動或可合理預期會導致針對任何房地產的留置權，則只需發出通知。

(M)雙週預算。不遲於[3.00]下午3點紐約市時間每兩週的星期五，適用的13週期間的雙週預算。

(N)符合條件的房地產標準。在交付第5.03(C)和(D)節所述財務報表的同時，如果借款人實際知道任何條件或事件導致任何符合資格的房地產未能繼續滿足任何資格標準(行政代理和所需貸款人迄今就任何特定的符合資格的房地產放棄的資格標準(如果有)除外)，則應向行政代理及其貸款人發出通知。

(o) [已保留].

(P)對賬單。如果由於會計原則和政策與第4.01(G)節所指財務報表編制和第4.01(H)節所指預測的會計原則和政策有所不同，借款人及其子公司根據第5.03(C)、(D)、(E)或(G)節提交的綜合和綜合財務報表和預測將在任何重大方面與根據該節提交的合併和綜合財務報表存在實質性差異，如果沒有對會計原則和政策進行此類改變，

 

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然後，(I)在根據第5.03(C)、(D)、或(G)節的規定首次交付財務報表或預測的同時，根據該項變更後，合併和合並借款人及其子公司在緊接作出該項變更的會計季度之前的財務季度的財務報表和預測，並以備考形式編制，如同該項變更已在該財務季度生效一樣；以及(Ii)如行政代理或任何貸款人提出要求，首席執行官的書面聲明，借款人的首席財務官或財務主管(或履行類似職能的其他負責人員)列出瞭如果編制該等財務報表和預測而沒有實施該變化將會產生的差異。

(Q)材料合同。在重述生效日期後，儘快提供與任何財產有關的任何材料合同的副本。

(R)KYC文檔。

(I)在重述生效日期後，在行政代理或任何貸款人提出書面要求後的十(10)個工作日內，儘快提交銀行監管機構根據適用的“瞭解您的客户”和反洗錢規則和條例(包括《愛國者法案》)所要求的所有文件和其他信息；以及

(br}(Ii)在行政代理或任何貸款人提出書面請求(可以通過電子郵件)後的十(10)個工作日內，就任何貸款方的任何允許的收購或所有權變更，在實際可行的情況下，儘快就符合《受益所有權條例》規定的“法人客户”資格的任何貸款方提供受益所有權證明；

(S)其他信息。

(T)其他報告。所有定期和其他可公開獲取的報告、委託書和其他報告和聲明的副本，在行政代理要求的範圍內，以及在行政代理要求的範圍內，由泰豐或其任何子公司以非保密方式向美國證券交易委員會提交的所有定期和其他公開提供的報告、委託書、備案文件和聲明的副本；但是，根據本條款(T)規定必須交付的該等報告、委託書、備案文件和其他材料，在張貼到德州太平洋的網站或美國證券交易委員會運營的包含“EDGAR”數據庫信息的任何網站時，應被視為已交付。

儘管有上述規定，但對於天合化工及其綜合子公司的財務信息，可以通過提供行政代理書面通知來履行第5.02(C)和(D)節中的義務，即該等財務信息已在美國證券交易委員會備案，並已發佈到美國證券交易委員會運營的網站上，其中包含“EDGAR”數據庫信息。

第六條。
違約事件

第6.01節。違約事件。下列任何一項應構成違約事件(“違約事件”)：

(A)到期未付款。(I)當任何預付款到期應付時，借款人應不支付其本金；(Ii)借款人應在任何預付款到期應付後三(3)個工作日內未支付任何預付款利息；或(Iii)或任何貸款方不得在任何貸款文件到期應付後五(5)個工作日內支付任何其他款項。

(B)違反陳述和保證。任何貸款方根據或與任何貸款文件相關的任何陳述或擔保，在作出或被視為作出時，應證明在任何重要方面是不正確的；或

 

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(C)違反某些公約。(I)任何借款人不得履行或遵守第2.14、5.01(E)(I)、(F)、(I)、(P)、(S)、(T)、(V)或(Z)、5.02、5.03(A)、(B)、(C)、(D)、(E)、(G)、(M)或(R)或5.04節所載的任何條款、契諾或協議，或(Ii)任何貸款方不得履行或遵守第5.01(D)、5.01(E)(Ii)、(J)或(R)節第5.03(F)、(H)、(K)節所載的任何條款、契諾或協議，(L)或(P)如本條第(Ii)款所述的不履行，則在(A)負責人員得知該不履行或(B)代理人或任何貸款人已就此向借款人發出書面通知或(Iii)任何設保人未能履行或遵守第4.1(B)(I)、(V)、(Vi)、4.3(B)(Iv)、(V)條所載任何條款、契諾或協議的日期(以較早者為準)後五(5)個營業日內不予補救，4.4.1(A)(二)、4.4.1(C)(二)、4.4.2(B)(三)、4.4.4(B)(一)和(二)；或

(D)貸款文件項下的其他違約。任何貸款方應不履行或遵守(A)、(B)或(C)款中所載的任何其他條款、契諾或協議(未在上文(A)、(B)或(C)款中規定)而履行或遵守貸款文件中所載的任何其他條款、契諾或協議，條件是在以下較早的日期後三十(30)天內仍未得到補救：(I)主管人員意識到該違約或(Ii)行政代理人或任何貸款人已向借款人發出書面通知；或

(E)交叉默認設置。(I)任何貸款方或其任何附屬公司在任何重大債務到期並應支付的任何本金、保費或利息或任何其他應付款項在發出任何適用的通知和適用的治療期屆滿(無論是通過預定到期日、規定的預付款、加速付款、索要或其他方式)後繼續不支付，且貸款人就此不放棄或給予寬免；或(Ii)任何該等重大債務的到期日應加快，或任何該等重大債務因違約而在其規定的到期日之前到期並應予支付，而該違約在發出適用的通知及適用的治療期屆滿後持續，而貸款人並未就此放棄給予寬免。

(F)破產事件。任何借款方或其任何子公司一般不應在該等債務到期時償付其債務，或應書面承認其一般無力償還其債務，或應為債權人的利益進行一般轉讓；或任何法律程序須由任何貸款方或其附屬公司提起或針對該借款方或其附屬公司提起，以尋求判定其破產或無力償債，或根據與債務人破產、無力償債或重組或濟助有關的法律尋求清盤、清盤、重組、安排、調整、保護、濟助或其債務的重整，或尋求登錄濟助令或為其或其財產的任何主要部分委任接管人、受託人或其他類似的官員，如針對其提起(但並非由其提起)任何此類法律程序，而該等法律程序是由其真誠地努力抗辯的，此類訴訟應在六十(60)天內保持不撤銷或不擱置，或在此類訴訟中尋求的任何訴訟(包括但不限於，對該財產或其財產的任何主要部分登錄濟助令，或為其指定接管人、受託人、託管人或其他類似的官員)；或任何貸款方或其任何子公司應採取任何公司行動，以授權本款(F)項所述的任何行動；或

(G)貨幣判斷。任何單獨或合計支付超過5,000,000美元的判決或命令，應針對任何貸款方或其任何全資子公司作出，並且(I)任何債權人應已根據該判決或命令啟動執行程序，或(Ii)在因未決上訴或其他原因而暫停執行該判決或命令的期間內，不得有任何連續三十(30)天的期限；但是，如果且只要(A)該判決或命令的未清償金額已由有關貸款方或附屬公司與保險人之間的一份有效且具有約束力的保險單承保，該保險單承保該未清償金額(免賠額除外)，且(B)該保險人已獲通知該判決或命令的金額，且該保險人並未就該判決或命令的付款申索提出爭議，則任何該等判決或命令不得導致本條第6.01(G)節所指的違約事件；或

(H)非貨幣判決。任何非貨幣判決或命令應針對任何貸款方或其子公司，合理地預期會對借款人及其子公司造成實質性不利影響，且應有任何連續三十(30)天的期限

 

A-C-

 

在上述任何情況下，由於未決的上訴或其他原因，暫停執行判決或命令的期間不得生效；或

(I)貸款單據不可執行。(I)任何貸款文件因任何原因(根據其條款以外)對作為其一方的任何貸款方不再有效、對其具有約束力或對其具有強制執行力，或任何此類借款方應如此斷言；或(Ii)任何貸款方應對任何貸款文件的有效性或可執行性提出異議，或否認其根據其所屬的任何貸款文件負有任何進一步責任，包括對貸款人未來墊款的責任，或對根據擔保協議授予或聲稱授予的任何抵押品的任何留置權的有效性或完美性提出異議；或

(J)擔保協議。擔保協議應因任何原因停止對其聲稱涵蓋的抵押品設定有效和完善的第一優先權留置權(受制於允許的產權負擔)，或任何此類貸款方應如此主張；或

(k) [已保留].

(L)ERISA活動。(I)就某一計劃而言，任何ERISA事件應已發生，且(在ERISA事件發生之日確定)該計劃的不足與本應發生並隨後存在的ERISA事件有關的任何和所有其他計劃的不足之和(或與該ERISA事件有關的貸款方和ERISA關聯公司的責任)將合理地預期會導致重大不利影響。(Ii)對於已經導致或可以合理預期導致任何貸款方或其任何ERISA關聯公司根據ERISA第四章承擔責任的計劃或多僱主計劃發生ERISA事件，而該責任單獨或總體將合理地預期會導致重大不利影響；(Iii)在任何適用的寬限期屆滿後，任何貸款方或任何ERISA關聯公司未能在到期時支付與其根據ERISA第4201條規定的提取責任有關的任何分期付款，而總體責任將合理地預期會導致重大不利影響，或(Iii)任何貸款方應成為或成為福利計劃；或

(M)原因事件。應發生指定的原因事件。

第6.02節。違約情況下的補救措施。如果任何違約事件發生並仍在繼續，行政代理(I)應應所需貸款人的請求，或在得到所需貸款人同意的情況下，通過通知借款人，宣佈終止每個貸款人的承諾和每個貸款人支付墊款的義務，從而立即終止，(Ii)應所需貸款人的請求，或經所需貸款人同意，向借款人發出通知，宣佈墊款，根據本協議及應立即到期和應付的其他貸款文件支付的所有利息和所有其他金額(包括但不限於第2.06(D)節規定應支付的MoIC金額和退場費)，因此墊款、所有此類利息和所有此類金額應立即到期和支付，而無需出示、要求、拒付或任何形式的進一步通知，借款人在此明確放棄所有這些款項；然而，如果根據任何破產法實際或被視為輸入了針對借款人的救濟令，(Y)每個貸款人的承諾和每個貸款人提供墊款的義務將自動終止，(Z)對於墊款，所有此類利息和所有此類金額(包括但不限於第2.06(D)節規定應支付的MoIC金額和退場費)將自動成為到期和應支付的，而無需出示、要求、拒付或任何類型的通知，所有這些都由貸款各方明確放棄。雙方在此承認並同意，本節中提及的第6.02(I)節中提到的MoIC金額和退場費是提供預付款的額外考慮，(Ii)它構成合理的違約金，以補償貸款人在預付款加速時預期利息支付的實際損失(並且是對預期利息支付實際損失的按比例量化)(此類損害因各種原因無法確定或甚至無法估計，包括但不限於，因為此類損害將取決於，除其他外，(X)可在何時償還墊款，及(Y)在重述生效日期未能即時確定的未來利率變動)，及(Iii)這並不是懲罰借款人提早償還墊款或發生任何違約或加速事件的懲罰。MIC金額和退出費用應在任何債務加速時支付，無論是在《破產法》下涉及 的任何程序開始之前、期間或之後。

 

A-C-65

 

借款人或任何其他借款方。貸款人和行政代理應依法或以衡平法或根據本貸款協議或任何其他貸款文件享有所有其他權利和補救措施。

第6.03節。資金的運用。在行使第6.02節規定的補救措施後(或在第6.02節的但書中規定的預付款自動成為立即到期和應付的墊款之後)，根據第9.10節的規定，行政代理應按以下順序使用因債務而收到的任何金額：

首先，支付構成費用、賠償、開支和其他數額(包括行政代理人的律師的費用、收費和支出，以及根據第2.09、2.10、2.12或9.04(C)節應支付的款項)給行政代理人的債務部分；

第二，支付構成支付給貸款人的費用、彌償和其他金額(本金和利息除外)的債務部分(包括支付給相應貸款人的律師的費用、費用和支出，以及根據第2.09、2.10、2.12或9.04(C)節應支付的金額)，按比例按比例支付第二項支付給貸款人的本條款所述的相應金額；

第三，支付構成應計和未付債務的那部分債務(或在將此類利息加到預付款的未付本金金額之前)墊款和其他債務的利息，按比例由貸款人按比例支付第三筆應付給貸款人的金額；

第四，按比例向貸方支付根據本貸款協議應付的任何MOIC金額和退出費，以及與貸款相關的任何其他適用保費;

最後，在向借款人或法律另有要求的情況下向借款人全額償付所有債務後的餘額(如果有)。

第七條。
保修

第7.01節。保證；責任限制。

(A)每一擔保人在此共同及各別絕對、無條件及不可撤銷地保證，在到期時，不論是在預定到期日或所需預付款的任何日期，或以加速、索償或其他方式，每一其他貸款方現在或以後在貸款文件下或與貸款文件有關的所有債務(包括但不限於任何或所有前述債務的延長、修改、替代、修訂或續期)，不論是直接或間接、絕對或或有的，亦不論是本金、利息、保費、費用、賠償、合同訴訟因由、費用、費用或其他費用(此類擔保義務為“擔保義務”)，並同意支付行政代理或任何其他貸款人在執行本協議或任何其他貸款文件項下的任何權利時發生的任何和所有合理和有文件記錄的費用(包括但不限於一名律師為各方支付的費用和開支)。在不限制前述一般性的情況下，每個擔保人的責任應延伸到構成擔保債務一部分的所有金額，並且任何其他貸款方根據或關於貸款文件將欠任何貸款人的金額，但由於涉及該另一貸款方的破產、重組或類似程序的存在，這些金額是不可強制執行或不允許的。本保證是並構成付款的保證，而不僅僅是收款的保證。

[br}(B)每個擔保人、行政代理和每個其他貸款人，以及在接受本擔保的利益後，每個其他貸款人特此確認，所有這些人的意圖是，就破產法、統一欺詐性轉讓法、統一可撤銷交易法、統一欺詐性轉讓法或適用於本擔保和每個擔保人義務的任何類似的外國、聯邦或州法律而言，本擔保和本擔保項下每個擔保人的義務不構成欺詐性轉讓或轉讓。為實現上述意圖，擔保人、行政代理、其他貸款人以及在接受本擔保的利益後，其他貸款人在此不可撤銷地同意

 

A-C-66

 

{br]每個擔保人在本擔保項下的義務在任何時候都應限制在最高金額之內，從而使擔保人在本擔保書項下的義務不構成欺詐性轉讓或轉讓。

[br}(C)每個擔保人在此無條件且不可撤銷地同意，如果根據本擔保或任何其他擔保需要向任何貸款人支付任何款項，該擔保人將在法律允許的最大範圍內向每個其他擔保人和每個其他擔保人提供此類金額，以最大限度地根據貸款文件或就貸款文件向貸款人支付總金額。

第7.02節。絕對擔保。每個擔保人保證將嚴格按照本協議和其他貸款文件的條款支付擔保債務，而不考慮任何司法管轄區現在或將來生效的任何法律、法規或命令，這些法律、法規或命令影響任何此類條款或行政代理或任何其他貸款人與此有關的權利。每個擔保人在本擔保項下或與本擔保有關的義務獨立於任何其他貸款方在本協議或其他貸款文件項下或與之相關的擔保義務或任何其他義務，並可針對每個擔保人提起或提起單獨的訴訟以強制執行本擔保，無論是否對借款人或任何其他貸款方提起任何訴訟，或借款人或任何其他貸款方是否參與任何此類訴訟。每個擔保人在本擔保下的責任是不可撤銷的、絕對的和無條件的，無論以下任何或全部，每個擔保人在此不可撤銷地放棄其現在可能擁有或以後以任何方式獲得的與以下任何或全部相關的任何抗辯：

(A)任何貸款文件或與之相關的任何協議或文書缺乏有效性或可執行性；

(B)根據或與貸款文件有關的所有或任何其他貸款方的擔保債務或任何其他債務的付款時間、方式或地點，或任何其他條款的任何變化，或對任何貸款文件的任何其他修訂、豁免或任何同意背離，包括但不限於，因向借款人、任何其他貸款方或其任何子公司或其他方面提供額外信貸而導致的擔保債務的任何增加；

(C)對所有或任何擔保債務的任何抵押品的任何接受、交換、解除或不完善，或對任何其他擔保的任何接受、放棄、修改、放棄或同意背離；

(D)以任何方式將抵押品或其收益適用於所有或任何擔保債務，或以任何方式出售或以其他方式處置任何貸款方在貸款文件或任何其他資產下的所有或任何擔保債務或任何其他債務的抵押品；

(E)任何借款方或其任何子公司的公司結構或存在的任何變更、重組或終止；

(F)行政代理或任何其他貸款人沒有向任何貸款方披露與行政代理或該其他貸款人現在或以後所知的任何其他貸款方的業務、狀況(財務或其他方面)、運營、業績、財產或前景有關的任何信息(每個擔保人免除行政代理和其他貸款人披露此類信息的任何義務)；

(G)任何其他人未能簽署或交付本協議、任何其他貸款文件、任何擔保補充或任何其他擔保或協議，或任何擔保人、其他擔保人或擔保人就擔保義務免除或減少責任；或

(br}(H)任何其他情況(包括但不限於任何訴訟時效)或行政代理或任何其他貸款人的任何代理的存在或依賴，否則可能構成任何借款方或任何其他擔保人或擔保人的抗辯或解除。

 

A-C-67

 

如果任何貸款人或任何其他貸款方破產、破產或重組或其他情況下，任何貸款人或任何其他人在任何時間撤銷或以其他方式退還任何擔保債務的任何付款，則本擔保應繼續有效或恢復有效(視具體情況而定)，所有這些都應視為未支付。

第7.03節。放棄和承認。(A)每名擔保人在此無條件且不可撤銷地放棄與任何擔保義務和本擔保有關的迅速、勤勉、承兑通知、提示、履行要求、不履行通知、違約、加速、抗辯或退票以及任何其他通知，以及行政代理或任何其他貸款人保護、擔保、完善或擔保任何留置權或受其約束的任何財產的任何要求，或用盡任何權利或對任何貸款方或任何其他人或任何抵押品採取任何行動。

(A)每個擔保人在此無條件和不可撤銷地放棄任何撤銷本擔保的權利，並承認本擔保的性質是持續的，並適用於所有擔保義務，無論是現在還是將來。

[br}(B)各擔保人在此無條件且不可撤銷地放棄(I)因行政代理或任何其他貸款人選擇補救辦法而產生的任何抗辯或抗辯，該抗辯以任何方式損害、減少、免除或以其他方式不利影響該擔保人的代位權、報銷、免責、貢獻或賠償權利，或該擔保人對任何其他貸款方、任何其他擔保人或任何其他人或任何抵押品提起訴訟的其他權利；以及(Ii)任何基於任何抵銷或反索賠權利的抗辯。

(c) [已保留].

[br}(D)每名擔保人在此無條件且不可撤銷地免除行政代理人或任何其他貸款人向擔保人披露與借款人、任何其他貸款方或其任何子公司現在或將來所知的業務、條件(財務或其他)、運營、業績、財產或前景有關的任何事項、事實或事情的任何責任。

(E)每個擔保人都承認，它將從本協議和其他貸款文件所設想的融資安排中獲得重大的直接和間接利益，第7.02節和第7.03節所述的豁免是出於對這些好處的考慮而作出的。

第7.04節。代位權。每一擔保人在此無條件且不可撤銷地同意不對借款人、任何其他貸款方行使其現在或今後可能獲得的任何權利，該權利因擔保人在本擔保、本協議或任何其他貸款文件項下或就本擔保、本協議或任何其他貸款文件而承擔的義務的存在、付款、履行或強制執行而產生，包括但不限於任何代位權、報銷、免責、出資或賠償的權利，以及參與任何貸款人對借款人、任何其他貸款方或任何其他內部擔保人或任何抵押品的任何索賠或補救的任何權利，無論該等索賠、補救或權利是否產生於衡平法或合同、成文法或普通法之下，包括：但不限於，有權直接或間接地以現金或其他財產、抵銷或任何其他方式從借款人、任何其他貸款方獲得或收取因該索賠、補救或權利而支付或擔保的款項或擔保，除非且直到所有擔保債務和本擔保項下應支付的所有其他金額均已全額支付。如果在(A)以現金全額支付擔保債務和根據本擔保應支付的所有其他金額和(B)在全部終止承諾之前的任何時間，違反前一句話向任何擔保人支付任何款項，則該款項應為貸款人的利益而收取和持有，應與擔保人的其他財產和資金分開，並應立即以如此收到的相同形式(連同任何必要的背書或轉讓)支付或交付給行政代理人，以貸記並應用於擔保債務和根據本擔保應支付的所有其他金額。無論是到期的還是未到期的，根據貸款文件的條款。如果(I)任何擔保人應向任何貸款人支付全部或部分擔保債務，(Ii)本擔保項下的所有擔保債務和所有其他應付金額應全額支付，以及(Iii)如果全部承諾終止，則行政代理

 

A-C-68

 

應擔保人的要求和費用，其他貸款人將簽署並向擔保人交付必要的、無追索權、無陳述或擔保的適當文件，以證明擔保人根據本擔保支付的擔保債務中的權益被代位轉讓給擔保人。

第7.05節。擔保補充劑。一旦任何人簽署並交付擔保補充書，(I)該人應被稱為“附加擔保人”，並應成為本協議項下的擔保人，本協議中對“擔保人”或“貸款方”的每一提法也應是對該附加擔保人的引用，而在任何其他貸款文件中對“擔保人”的每一提法也應指並指代該附加擔保人，以及(Ii)在本協議中的每一項提及“本協議”、“本擔保”、“以下條款”時，“本協議”或提及本協議和本擔保的類似詞語，以及任何其他貸款文件中提及“貸款協議”、“擔保”、“本擔保”或“本協議”和本擔保的類似詞語，均指並作為對本協議和本擔保補充補充的本協議和本擔保的引用。

第7.06節。由擔保人作出彌償。(A)在不限制任何擔保人的任何其他義務或本協議、本擔保或其他貸款文件項下的行政代理人或貸款人的補救措施的情況下，每一擔保人應在法律允許的最大範圍內對行政代理人、每一貸款人以及任何前述人員(每一人，被補償方)的每一關聯方進行賠償、辯護、挽救和使其無害，並應應要求支付任何和所有索賠、損害、損失、債務和費用(包括但不限於，所有當事人的一名律師的合理和有據可查的費用)，任何受補償方可能因任何擔保義務未能成為任何貸款方可根據其條款對該借款方強制執行的法律、有效和具有約束力的義務而招致或聲稱或被判給受賠償方的費用。

[br}(A)每個擔保人在此也同意，任何受保方均不對任何擔保人或其各自的關聯方或其各自的高級人員、董事、僱員、代理人和顧問負有任何責任(無論是直接或間接的、合同、侵權或其他方面的責任)，並且每個擔保人在此同意不就任何責任理論向任何受保障方提出任何索賠，該等損害賠償是由於貸款文件所規定的貸款、貸款文件或任何交易的便利、實際或擬議使用所產生的或以其他方式引起的。

第7.07節。從屬關係。每一擔保人在此以第7.07節規定的範圍和方式，使對方借款方對擔保人所欠的任何和所有債務、債務和其他義務(“附屬義務”)從屬於擔保義務。

(A)禁止付款等。除違約持續期間(包括根據任何破產法與任何其他貸款方有關的任何法律程序的開始和繼續)外，每名擔保人均可從任何其他貸款方收到定期預定付款或在正常業務過程中因附屬債務而支付的款項。然而，在任何違約發生後和持續期間(包括根據任何破產法啟動和繼續進行與任何其他貸款方有關的任何程序)，除非根據第7.07(D)節的規定，否則任何擔保人不得要求、接受或採取任何行動來收取任何關於附屬債務的付款。

(B)預先支付擔保債務。在任何破產法下與任何其他貸款方有關的訴訟中，每個擔保人都同意，在擔保人收到任何次級債務付款之前，貸款人應有權在收到任何次級債務付款之前收到所有擔保債務的全額現金付款(包括在任何破產法下的訴訟程序開始後產生的所有利息和費用，無論是否構成該訴訟中允許的債權(“請願後利息”))。

(C)移交。在任何違約發生後和持續期間(包括根據任何破產法啟動和繼續進行與任何其他借款方有關的任何程序)，如果行政代理提出要求，每個擔保人應收集、執行和接收

 

A-C-69

 

為貸款人支付次級債務，並就擔保債務(包括所有請願後的利息)向行政代理交付此類付款，連同任何必要的背書或其他轉讓文書，但不以任何方式減少或影響本擔保其他條款下擔保人的責任。

(D)管理代理授權。在違約發生後和持續期間(包括根據任何破產法對任何其他貸款方的任何訴訟的開始和繼續)，行政代理被授權和授權(但沒有任何義務這樣做)酌情決定：(I)以每名擔保人的名義，收集和強制執行，並提交關於次級債務的索賠，並將收到的任何金額用於擔保義務(包括任何和所有請願後利息)，以及(Ii)要求每一擔保人(A)收集和強制執行，並提交關於以下事項的索賠：附屬債務及(B)須向行政代理支付就該等債務而收取的任何款項，以適用於擔保債務(包括任何及所有請願後的利息)。

第7.08節。繼續擔保。本擔保是一項持續擔保，將(A)保持完全效力，直至(I)以現金全額支付擔保債務和本擔保項下的所有其他應付金額，(Ii)全部終止承諾，(B)對擔保人、其繼承人和受讓人具有約束力，(C)確保行政代理和其他貸款人及其繼承人、受讓人和受讓人的利益並可由其強制執行。

第7.09節。保持良好狀態。每名合資格ECP擔保人在此共同及個別絕對、無條件及不可撤銷地承諾提供其他貸款方可能不時需要的資金或其他支持，以履行其與互換義務有關的所有擔保義務(但前提是，每名合資格ECP擔保人只須根據本節第7.09條就不履行本節第7.09條下的義務而產生的此類責任的最高金額承擔責任，或就擔保義務承擔其他方面的責任，根據有關欺詐轉讓或欺詐性轉讓的適用法律，該責任可予撤銷，但不承擔更大金額的責任)。每一合格ECP擔保人在本節項下的義務應保持完全有效，直至擔保義務解除為止。每一位合格的ECP擔保人都打算，就商品交易法第1a(18)(A)(V)(Ii)節的所有目的而言，本條款第7.09條構成，且本條款第7.09條應被視為構成一項為對方貸款方的利益而訂立的“保持良好、支持或其他協議”。

第八條。
管理代理

第8.01節。委任及監督。每一貸款人在此不可撤銷地指定TPHS貸款人LLC代表其作為本協議項下和其他貸款文件下的行政代理行事，並授權行政代理代表其採取根據本協議或其條款授予行政代理的行動和行使其權力，以及合理附帶的行動和權力。本條款第八條的規定僅為行政代理和貸款人的利益，借款人或任何其他貸款方均無權作為第三方受益人享有任何此類規定的權利。雙方理解並同意，在本協議或任何其他貸款文件(或任何其他類似術語)中使用“代理人”一詞，並不意味着根據任何適用法律的代理原則產生的任何受託或其他默示(或明示)義務。相反，這一術語是作為市場慣例使用的，其目的只是為了創造或反映締約各方之間的行政關係。

第8.02節。[已保留].

第8.03節。免責條款。除本合同及其他貸款文件中明確規定的職責或義務外，行政代理機構不承擔任何職責或義務，其在本合同項下的職責應為行政職責。在不限制前述一般性的情況下，管理代理：

(A)不應承擔任何受託責任或其他默示責任，無論違約是否已經發生並仍在繼續；

 

A-C-70

 

(br}(B)不承擔採取任何自由裁量行動或行使任何自由裁量權的任何義務，但本協議明確規定的自由裁量權和其他貸款文件要求行政代理按所需貸款人的書面指示(或本文件或其他貸款文件明確規定的其他數目或百分比的貸款人)行使的自由裁量權除外)；但不得要求行政代理採取其認為或其律師認為可能使行政代理承擔責任或違反任何貸款文件或適用法律的任何行動，包括為免生疑問而採取任何可能違反任何債務救濟法規定的自動中止的行動；此外，如果行政代理在根據本協議可能或要求採取的任何行動之前，可以尋求貸款人的指示或澄清，並在收到貸款人的滿意答覆之前，行政代理可以採取任何合理行動或不採取任何行動，而不根據第8.05(A)節承擔責任。

(C)不承擔任何義務或責任向任何貸款人披露與任何貸款方或其任何關聯公司的業務、前景、運營、財產、財務和其他狀況或信譽有關的任何信用或其他信息，而該等信息是以任何身份傳達、獲得或由行政代理或其任何關聯方持有的，但本協議中的行政代理明確要求向貸款人提供的通知、報告和其他文件除外；

(D)對於(I)經所需貸款人的同意或請求(或在第9.01和6.02節規定的情況下必要的其他數目或百分比的貸款人，或行政代理善意相信的必要的其他數目或百分比的貸款人)或(Ii)在有管轄權的法院通過最終和不可上訴的判決裁定其本身沒有嚴重疏忽或故意不當行為的情況下采取或不採取的任何行動，行政代理概不負責。除非借款人或貸款人以書面形式向行政代理人發出描述違約的通知，否則行政代理應被視為不知道有任何違約行為；以及

(E)對(I)在本協議或任何其他貸款文件中或與之相關的任何陳述、保證或陳述，(Ii)根據本協議或根據本協議或與本協議或與本協議相關的任何證書、報告或其他文件的內容，(Iii)本協議或其中規定的任何契諾、協議或其他條款或條件的履行或遵守情況，或任何違約的發生，不負責或有任何責任確定或調查，(Iv)本協議的有效性、可執行性、有效性或真實性，任何其他貸款文件或任何其他協議、文書或文件，或(V)滿足第三條或本協議其他規定的任何條件，但確認收到明確要求交付給行政代理的物品除外。

第8.04節。管理代理的依賴。行政代理應有權相信任何通知、請求、證書、同意、聲明、文書、文件或其他書面形式(包括任何電子信息、互聯網或內聯網網站張貼或其他分發)是真實的，並已由適當的人簽署、發送或以其他方式進行驗證，因此不會因此而承擔任何責任。行政代理也可以依靠口頭或通過電話向其作出的任何聲明，並被其認為是由適當的人所作的聲明，並且不因依賴而招致任何責任。在確定貸款是否符合本協議規定的任何條件時，除非行政代理在發放貸款前已收到貸款人的相反通知，否則行政代理可以推定該條件令貸款人滿意。行政代理可以諮詢法律顧問(可能是借款方的律師)、獨立會計師和由其選定的其他專家，並不對其按照任何該等律師、會計師或專家的建議採取或不採取的任何行動負責。

第8.05節。貸款人的賠償。

(A)每個貸款人各自同意賠償行政代理(以借款人沒有立即償還的範圍為限)，使其從貸款人的應課差餉分擔額(按以下規定確定)中獲得賠償，賠償可能強加於、產生或主張的任何和所有債務、義務、損失、損害、處罰、訴訟、判決、訴訟、費用、支出或任何種類或性質的支出

 

A-C-71

 

與貸款文件或行政代理根據貸款文件採取或不採取的任何行動(統稱為“賠償費用”)有關或由此引起的任何責任；但是，借款人不對因行政代理的重大疏忽或故意不當行為而產生的責任、義務、損失、損害、處罰、行動、判決、訴訟、費用、費用或支出承擔責任，該等責任、義務、損失、損害、處罰、訴訟、費用、費用或支出是由有管轄權的法院在最終的、不可上訴的判決中認定的。在不限制前述規定的情況下，各貸款人同意在借款人根據第9.04節應支付的任何費用和開支(包括但不限於律師的費用和開支)中應按比例分攤的費用和開支(包括但不限於律師的費用和開支)，只要借款人沒有立即向行政代理人償還此類費用和開支，即同意立即償還行政代理人。在任何調查、訴訟或訴訟程序導致任何賠償費用的情況下，本節第8.05節適用，無論任何此類調查、訴訟或訴訟程序是由任何貸款人或任何其他人提起的。

(b) [已保留].

(C)就本節第8.05節而言，貸款人應隨時根據各自當時的承諾確定貸款人各自的應課税額份額。任何貸款人未能應要求及時向行政代理償還其應按本條款規定向行政代理支付的應評税份額的任何金額，並不免除任何其他貸款人根據本協議的義務向行政代理償還其應課税額的義務，但任何其他貸款人不應對任何其他貸款人未能償還該另一貸款人的應評税份額負責。在不影響任何貸款人在本協議項下的任何其他協議存續的情況下，第8.05節所載各貸款人的協議和義務在本協議和其他貸款文件項下應支付的全部本金、利息和所有其他金額支付後仍然有效。

第8.06節。委派職責。行政代理可以通過或通過行政代理指定的任何一個或多個子代理履行其在本協議或任何其他貸款文件項下的任何和所有職責，並行使其權利和權力。行政代理和任何此類次級代理可以由或通過其各自的關聯方履行其任何和所有職責，並行使其權利和權力。本條款第八條的免責條款應適用於任何此類次級代理和行政代理的關聯方以及任何此類次級代理，並應適用於他們各自與本條款規定的信貸安排銀團相關的活動以及作為行政代理的活動。行政代理不對任何次級代理的疏忽或不當行為負責，除非有管轄權的法院在不可上訴的最終判決中裁定行政代理在選擇此類次級代理時存在嚴重疏忽或故意不當行為。

第8.07節。行政代理的辭職。

(A)行政代理可以隨時向出借人和借款人發出辭職通知。在收到任何這種辭職通知後，被要求的貸款人有權在與借款人協商後指定繼任者，繼任者應是在美國設有辦事處的銀行，或在美國設有辦事處的任何此類銀行的附屬公司。如果沒有這樣的繼任者由規定的貸款人指定，並且在退休的行政代理人發出辭職通知後30天內(或規定的貸款人同意的較早日期)(“辭職生效日期”)接受了這種任命，則退休的行政代理人可以(但沒有義務)代表貸款人任命一名符合上述資格的繼任行政代理人。無論繼任者是否已被任命，辭職應在辭職生效之日按照通知生效。

(br}(B)規定的貸款人可以書面通知借款人和該人免去該人的行政代理人職務，只要沒有違約事件發生並且仍在繼續，則在與借款人協商後指定一名繼任者。如果沒有這樣的繼任者由規定的貸款人如此任命，並且在30天內(或規定的貸款人同意的較早的日期)(“撤職生效日期”)接受了該任命，則該撤職仍應在撤職生效日期按照該通知生效。

 

A-C-72

 

(C)自辭職生效日期或撤職生效日期(視情況而定)起，(1)退休或被撤職的行政代理人將被解除其在本協議和其他貸款文件項下的職責和義務，以及(2)除當時欠退休或被撤職的行政代理人的任何賠償金或其他款項外，所有由行政代理人、向行政代理人或通過行政代理人作出的付款、通信和決定應由或通過行政代理人直接作出，直至所要求的貸款人按上述規定指定繼任行政代理人為止。在接受繼任者作為行政代理人的任命後，該繼任者將繼承並享有退休(或被免職)行政代理人的所有權利、權力、特權和責任(第2.12(F)和(G)節規定的除外，以及在辭職生效日期或免職生效日期(視情況而定)向退休或被免職的行政代理人支付賠償金或其他款項的權利除外)。退役或被撤職的行政代理應解除其在本協議或其他貸款文件項下的所有職責和義務(如果尚未按照上文第8.07節的規定予以解除)。除非借款人與該繼承人另有約定，否則借款人支付給繼承人行政代理的費用應與支付給其繼承人的費用相同。在退役或被免職的行政代理人根據本合同和其他貸款文件辭職或被免職後，就退役或被免職的行政代理人、其子代理人及其各自的關聯方所採取或未採取的任何行動(I)在退役或被免職的行政代理人擔任行政代理人期間和(Ii)在辭職或免職後，只要他們中的任何人繼續以本條款或其他貸款文件項下的任何身份行事，本條款第八條和第9.04節的規定應繼續有效。包括與將代理轉移給任何繼任行政代理有關的任何行動。

第8.08節。不依賴於管理代理和其他貸款人。每一貸款人明確承認，行政代理沒有向其作出任何陳述或擔保，行政代理人此後採取的任何行為，包括同意、接受其任何關聯公司的任何貸款方的任何轉讓或審查，均不得被視為行政代理就任何事項(包括行政代理人是否披露了其(或其關聯方)所擁有的重要信息)向任何貸款人作出的任何陳述或擔保。每一貸款人向行政代理人表示，其已在不依賴行政代理人、任何其他貸款人或其任何關聯方的情況下，根據其認為適當的文件和信息，對貸款方及其子公司的業務、前景、運營、財產、財務和其他條件和信譽，以及與本協議擬進行的交易相關的所有適用的銀行或其他監管法律進行自己的信用分析、評估和調查，並自行決定簽訂本協議並向借款人提供信貸。每一貸款人亦承認，其將在不依賴行政代理、任何其他貸款人或其任何關聯方的情況下，根據其不時認為適當的文件及資料，繼續根據或根據本協議、任何其他貸款文件或任何相關協議或根據本協議或根據本協議提供的任何文件採取或不採取行動，繼續作出本身的信用分析、評估及決定，並進行其認為必要的調查，以瞭解貸款方的業務、前景、營運、物業、財務及其他狀況及信譽。各貸款人聲明並保證：(I)貸款文件載明商業貸款工具的條款，及(Ii)其在正常過程中從事作出、收購或持有商業貸款，並以貸款人身分訂立本協議，目的是作出、收購或持有商業貸款及提供本協議所載適用於該貸款人的其他便利，而非為購買、收購或持有任何其他類型的金融工具的目的，且各貸款人同意不提出違反前述規定的申索。每家貸款人均表示並保證，其在作出、收購和/或持有商業貸款以及提供適用於該貸款人的本文所述其他便利方面的決策是成熟的，並且其本人或在作出作出、收購和/或持有該等商業貸款或提供該等其他便利的決定時行使酌情權的人在作出、獲得或持有該等商業貸款或提供該等其他便利方面經驗豐富。

 

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第8.09節。[已保留].

第8.10節。行政代理人可提交申索證明。在根據任何債務人救濟法或任何其他司法程序對任何貸款方的任何訴訟懸而未決的情況下，行政代理(無論任何貸款的本金是否如本文所示或通過聲明或其他方式到期並應支付，也不論行政代理是否向借款人提出任何要求)有權通過幹預或其他方式幹預該訴訟並賦予其權力。

(A)就貸款所欠和未付的全部本金和利息以及所有其他所欠和未付的債務提出和證明索賠，並提交必要或適宜的其他文件，以使貸款人和行政代理人及其各自的代理人和律師的索賠(包括對貸款人和行政代理人及其各自的代理人和律師的合理補償、費用、支出和墊款的任何索賠，以及根據第2.08和9.04節應由貸款人和行政代理人支付的所有其他款項)被允許在該司法程序中進行；和

(B)收集和接收任何此類索賠應支付或可交付的任何款項或其他財產，並將其分發；

以及任何此類司法程序中的託管人、接管人、受讓人、受託人、清算人、扣押人或其他類似官員，每一貸款人授權向行政代理人支付此類款項，如果行政代理人同意直接向貸款人支付此類款項，則向行政代理人支付行政代理人及其代理人和律師的合理補償、費用、支出和墊款所應支付的任何款項，以及根據第2.08和9.04節應由行政代理人支付的任何其他款項。

本協議任何內容不得被視為授權行政代理授權或同意任何貸款人，或代表任何貸款人接受或採納任何影響貸款人義務或權利的重組、安排、調整或組成計劃，以授權行政代理在任何此類訴訟中就任何貸款人的債權進行表決。

第8.11節。擔保和擔保事宜。在不限制第8.10節規定的情況下，每一貸款人根據其選擇和酌情決定權，不可撤銷地授權管理代理。

(A)解除對根據任何貸款文件授予行政代理或由行政代理持有的任何財產的留置權：(I)終止定期貸款承諾並全額支付所有債務(或有賠償義務除外)；(Ii)作為根據本協議或任何其他貸款文件允許的任何出售或其他處置的一部分或與根據任何其他貸款文件向非貸款方的人出售或以其他方式處置的部分或相關的出售或以其他方式處置的財產；或(Iii)如果根據第9.01節獲得批准、授權或書面批准；和

(B)在任何情況下，如果擔保人因貸款文件允許的交易而不再是子公司或成為被排除的子公司，則解除擔保人在擔保下的義務。

應行政代理人的要求，所要求的貸款人應隨時書面確認行政代理人有權根據第8.11節解除任何抵押品或任何擔保人在擔保項下的義務。在本節第8.11節規定的每一種情況下，行政代理將根據貸款文件和本節第8.11節的條款，簽署並向適用的貸款方提交借款人可能合理要求的文件，以證明該抵押品項目從根據擔保協議授予的轉讓和擔保權益中解除，或其在該項目中的權益從屬於該抵押品項目，或解除擔保人在擔保項下的義務。

行政代理不負責或有義務確定或查詢關於抵押品的存在、價值或可收集性、行政代理對抵押品的留置權的存在、優先權或完善性或任何貸款出具的任何證明的任何陳述或擔保

 

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與此相關的任何一方，行政代理也不對貸款人未能監控或維護抵押品的任何部分負責或承擔任何責任。

第九條。
其他

第9.01節。修訂等

(B)除第9.01(B)款另有規定外，本協議或附註或任何其他貸款文件的任何條款的任何修訂或豁免，或任何貸款方對其任何背離的同意，在任何情況下均無效，除非該等條款以書面形式由所需貸款人(或本協議或其他貸款文件中明確規定的其他數目或百分比的貸款人)和適用的貸款方(視情況而定)和適用的貸款方(視情況而定)簽署並得到行政代理的確認。則該放棄或同意僅在給予的特定情況下和為特定目的而有效；但是，除非以書面形式並經所有貸款人簽署，否則任何修訂、棄權或同意不得在任何時間進行下列任何行為：

(I)修改所需貸款人的定義，或以其他方式更改根據本協議或任何其他貸款文件或本協議任何其他規定採取任何行動所需貸款人的投票百分比，具體規定修改、放棄或以其他方式修改本協議項下的任何權利或作出任何決定或給予本協議項下的任何同意的貸款人的數量或百分比；

(二)免除借款人的債務，或(二)除本協議明確允許的範圍外，減少或限制第七條規定的任何擔保人的義務，或免除任何擔保人或以其他方式限制任何擔保人對擔保義務的責任，

(三)允許貸款方對任何交易或一系列交易中的任何抵押品進行抵押或解除所有或幾乎所有抵押品，但貸款文件明確允許的每一種情況除外。

(四)修改本節9.01年9月9日

(V)增加貸款人的承諾或使貸款人承擔任何額外義務(第2.17節規定的除外)，

(Vi)免除或減少貸款當事人根據貸款文件承擔的義務的本金或利息，或根據貸款文件支付的任何費用或其他金額，

(Vii)推遲或延長任何預付款的本金或利息的任何付款日期，或根據本合同應支付的任何費用或其他金額，或

(八)延長任何貸款的到期日(第2.16節規定的除外)；

(Ix)更改第2.13節或第6.03節，以改變其所需的按比例分攤付款的方式；

還規定，(X)除上述要求採取此類行動的貸款人之外，行政代理人不得以書面形式簽署任何修改、放棄或同意，否則不得影響行政代理人在本協議或其他貸款文件項下的權利或義務；以及(Y)費用函只能以雙方簽署的書面形式修改，且只能放棄其中的權利或特權。

儘管在上述某些情況下需要徵得所有貸款人的同意，但(X)每個貸款人有權在該貸款人認為合適的情況下就影響墊款的任何重組計劃進行投票，並且每個貸款人承認《破產法》第1126(C)節的規定取代了本文所述的一致同意的規定，以及(Y)所要求的貸款人可以同意允許借款人在破產或破產程序中使用現金抵押品。

(B)儘管本協議有任何相反規定，

 

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(I)經另一方同意(但未經任何貸款人或其他貸款方同意)，行政代理和借款人可修改、修改或補充本協議和任何其他貸款文件(此類修改、修改或補充無需本協議任何其他任何一方採取任何進一步行動或同意即可生效)。

(I)如果行政代理和共同行動的借款人在本協議或任何其他貸款文件(包括其附表和附件)的任何條款中發現任何歧義、遺漏、錯誤、印刷錯誤或其他缺陷，則行政代理和借款人應被允許修改、修改或補充該條款，以糾正此類歧義、遺漏、錯誤、印刷錯誤或其他缺陷，並且此類修改無需本協議其他任何一方的進一步行動或同意即可生效，或

(二)根據本協議和其他貸款文件的適用規定增加“擔保人”；和

(Ii)經行政代理和借款人書面同意，可對本協議進行修改：(I)在第2.17節的限制下，在本協議中增加一項或多項遞增便利，並允許信貸和與之相關的所有相關義務和債務的延期，以按比例分享(或在從屬於本協議項下現有墊款和承諾的基礎上)本協議和其他貸款文件的利益，以及與本協議項下現有墊款和承諾不時未償的義務和債務；以及(Ii)與前述相關的：在不斷增加的貸款人認為適當的情況下，允許其參與要求貸款人或本合同項下任何其他數目、百分比或類別的貸款人批准的任何必需的投票或行動。

第9.02節。通知等除明確允許通過電話發出的通知和其他通信(以及下文第(B)款和第(B)款規定的除外)外，本協議規定的所有通知和其他通信均應以書面形式，並應以專人或隔夜特快專遞、掛號信或傳真或電子郵件的方式投遞，並且本協議明確允許通過電話發出的所有通知和其他通信均應使用適用的電話號碼，如下所示：

(I)如果給借款人或任何其他借款方或行政代理，寄往附表9.02中為該人指定的地址、傳真號碼、電子郵件地址或電話號碼；和

(2)如果給任何其他貸款人，按其行政調查問卷中指定的地址、傳真號碼、電子郵件地址或電話號碼(酌情包括僅向貸款人在當時有效的行政調查問卷上指定的人發送通知，以交付可能包含與借款人有關的重要非公開信息的通知)。

通過專人或隔夜快遞服務，或以掛號或掛號信郵寄的通知和其他通信，在收到時應視為已發出；通過傳真發送的通知和其他通信應在發送時視為已發出(但如果不是在收件人的正常營業時間內發出的，應視為已在收件人的下一個營業日開業時發出)。在以下(B)款規定的範圍內通過電子通信交付的通知和其他通信應按照該(B)款的規定有效。

(br}(B)本合同項下向貸款人發出的通知和其他通信可按照行政代理批准的程序，通過電子通信(包括電子郵件、FpML報文傳送以及互聯網或內聯網網站)交付或提供，但如果貸款人已通過電子通信通知行政代理它不能接收根據該第二條發出的通知，則前述規定不適用於根據第二條向貸款人發出的通知。行政代理或借款人可各自酌情同意按照其批准的程序，通過電子通信接受本協議項下向其發出的通知和其他通信；但此類程序的批准可僅限於特定的通知或通信。

 

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除非管理代理另有規定，否則(I)發送至電子郵件地址的通知和其他通信在發送方發送時應被視為已收到，以及(Ii)在互聯網或內聯網網站上張貼的通知或通信應被視為在前述條款(I)所述的預期收件人在其電子郵件地址收到時被視為已收到，而無需通知該通知或通信可用並指明其網站地址。

(C)平臺“按原樣”和“按可用方式”提供。代理方(定義如下)不保證借款人材料的準確性或完整性或平臺的充分性，並明確不對借款人材料的錯誤或遺漏承擔責任。任何代理方不會就借款人資料或平臺作出任何明示、默示或法定的保證，包括適銷性、特定用途的適用性、不侵犯第三方權利或不受病毒或其他代碼缺陷的保證。儘管平臺及其主要門户網站受到行政代理不時實施或修改的普遍適用的安全程序和政策的保護，並且平臺是通過每筆交易的單一用户授權方法來保護的，根據這種方法，每個用户只能在逐筆交易的基礎上訪問平臺，但出借人和每一貸款方都承認並同意，通過電子媒介分發材料不一定安全，而且與這種分發相關的保密和其他風險。考慮到此類分發所提供的便利和其他利益，以及本協議項下規定的其他對價(在此確認已收到且充分)，每一貸款人和每一貸款方特此批准通過平臺分發通信，並理解並承擔此類分發的風險。在任何情況下，行政代理或其任何關聯方(統稱“代理方”)不對借款人、任何貸款人或任何其他人因借款人、任何貸款方或行政代理通過平臺、任何其他電子平臺或電子消息服務或通過互聯網傳輸借款人材料或通知而產生的任何類型的損失、索賠、損害賠償、債務或費用(無論是侵權、合同或其他方面的損失、索賠、損害、債務或費用)承擔任何責任。

(D)借款人和行政代理均可通過通知本合同的其他各方更改其通知和其他通信的地址、傳真或電話號碼。每一其他貸款人可以通過通知借款人和行政代理來更改其通知和本協議項下其他通信的地址、傳真或電話號碼。此外，每家貸款人同意不時通知行政代理，以確保行政代理已記錄(I)有效地址、聯繫人姓名、電話號碼、傳真號碼和電子郵件地址，以便將通知和其他通信發送到該地址，以及(Ii)該貸款人的準確電匯指示。此外，每個公共貸款人同意促使至少一名在該公共貸款人或代表該公共貸款人的個人始終在平臺的內容聲明屏幕上選擇“私密信息”或類似標識，以便該公共貸款人或其代表能夠根據該公共貸款人的合規程序和適用法律(包括美國聯邦和州證券法)參考借款人材料，這些材料不是通過平臺的“公共輔助信息”部分提供的，並且可能包含有關借款人或其證券的重大非公開信息，以符合美國聯邦或州證券法的目的。

(E)行政代理和貸款人有權依賴並處理據稱由借款人或其代表發出的任何通知(包括電話通知、借款通知)，即使(I)該等通知不是以本合同規定的方式發出、不完整或前後沒有本合同規定的任何其他形式的通知，或者(Ii)接收方理解的其條款與對其的任何確認不同。貸款各方應賠償行政代理、每一貸款人及其關聯方因依賴據稱由借款人或其代表發出的每一通知而產生的所有損失、費用、開支和債務。向管理代理髮出的所有電話通知以及與管理代理進行的其他電話通信均可由管理代理進行錄音，本合同雙方均同意進行此類錄音。

 

A-C-77

 

第9.03節。沒有棄權；補救措施。任何貸款人或行政代理未能行使或延遲行使本協議或任何票據項下的任何權利，不得視為放棄該等權利；任何該等權利的單一或部分行使，亦不得妨礙任何其他或進一步行使或行使任何其他權利。這裏規定的補救措施是累積性的，不排除法律規定的任何補救措施。

第9.04節。費用和開支；賠償。

[br}(A)每一貸款方同意按要求支付(I)行政代理和初始貸款人與貸款文件的準備、執行、交付、管理、修改和修改有關的所有合理的自付費用和開支(包括但不限於)，(A)所有盡職調查、抵押品審查、辛迪加、運輸、計算機、複製、評估、審計、保險、顧問、檢索、備案和記錄費用和開支，(B)一名律師為初始貸款人和行政代理人支付的合理和有據可查的費用和開支，(X)僅在實際或潛在利益衝突的情況下，(A)作為整體向所有受影響人員提供一名當地律師，以及(B)在每個相關司法管轄區向所有受影響人員增加一名當地律師，作為一個整體)(包括但不限於對貸款各方必須在結清後完成的任何事項進行審查和提供諮詢)，就以下事項向行政代理或初始貸款人提供諮詢意見：貸款文件規定的權利和責任，或權利或利益的完善、保護或保全；與任何貸款方或任何貸款方或其任何子公司的其他債權人因任何違約或任何可能導致違約的事件或情況而產生的談判；關於在破產中提出索賠或以其他方式參與或監測任何破產的；一般涉及債權人權利的破產或其他類似程序及其任何附屬程序，以及(C)在準備、執行和(B)在每個相關司法管轄區為所有受影響人增加一名本地律師(作為一個整體)的合理和有文件記錄的費用和開支(以及(Y)如有必要，任何相關司法管轄區的一名當地律師對所有這些人作為一個整體，以及(X)僅在實際或潛在利益衝突的情況下，)向所有受影響人額外支付一名本地律師的費用和開支，根據任何貸款文件在任何時間交付和審查任何文件和票據，以及(Ii)支付行政代理和每個貸款人與貸款文件的任何工作或執行(無論是通過談判、法律程序或其他方式)有關的所有合理的自付費用和開支，無論是在任何訴訟、訴訟或訴訟中，還是在任何影響債權人權利的破產、破產或其他類似程序中(包括但不限於，行政代理和貸款人的一名律師就此集體(和(Y)必要時)的合理和有據可查的費用和開支，(A)在任何有關司法管轄區增加一名當地律師，作為整體處理所有受影響人士；(X)僅在發生實際或潛在利益衝突的情況下，(A)為所有受影響人士增加一名當地律師，以及(B)在每個有關司法管轄區增加一名當地律師，作為整體處理所有受影響人士)。

[br}(B)每一貸款方同意對每一受賠方進行賠償、辯護、保存並使其不受損害，並應應要求支付任何受賠方可能招致或主張或判給的任何和所有索賠、損害賠償、損失、債務和費用(包括但不限於，一名律師為所有當事人支付的合理和有據可查的費用和開支)，在每一種情況下，因(包括但不限於與此相關的任何調查、訴訟或訴訟程序或準備辯護)而產生或與之相關的每一種情況，預付款、貸款文件或由此擬進行的任何交易的收益的實際或擬議用途，或(Ii)在任何貸款方或其任何子公司的任何財產上實際或據稱存在或釋放有害物質或暴露於危險材料，或在所有情況下與任何貸款方或其任何子公司有關的任何環境行動，無論是否全部或部分由受補償方的比較、分擔或單獨疏忽引起或產生，除非此類索賠、損害、損失、責任或費用是在最終，由有管轄權的法院作出的不可上訴的判決，認為這是由受補償方的嚴重疏忽或故意不當行為造成的。在調查、訴訟或其他法律程序的情況下，本

 

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第9.04(B)節適用，無論該調查、訴訟或訴訟程序是否由任何貸款方、其董事、股東或債權人或受賠方提起，不論受賠方是否為其他一方，亦不論貸款文件所預期的交易是否已完成，上述賠償均屬有效。每一貸款方還同意不向行政代理、任何貸款人或其任何附屬公司、或其各自的任何高級管理人員、董事、僱員、代理人和顧問提出任何責任理論上的任何索賠，索賠因貸款便利、墊款收益的實際或擬議用途、貸款文件或貸款文件預期的任何交易而產生的或與之相關的特殊、間接、後果性或懲罰性損害賠償。

(c) [已保留].

(D)如果任何貸款方在到期時未能支付其根據任何貸款文件應支付的任何費用、費用或其他金額，包括但不限於合理且有文件記錄的費用以及一名律師的費用和賠償，行政代理或任何貸款人可自行決定代表該貸款方支付該金額。

(E)在不影響任何貸款方根據本協議或根據任何其他貸款文件達成的任何其他協議存續的情況下，借款人和其他貸款方在第2.09、2.10和2.12節、第7.06節和第9.04節中包含的協議和義務應在本協議項下和任何其他貸款文件項下應支付的全部本金、利息和所有其他款項支付後繼續有效。

第9.05節。抵銷權。在(A)在任何違約事件發生和持續期間，以及(B)在提出第6.01節規定的授權行政代理根據第6.01節的規定宣佈到期和應付票據的請求或給予同意後，行政代理和每個貸款人及其各自的附屬公司在法律允許的最大範圍內，被授權在任何時間和不時在法律允許的最大範圍內抵銷和以其他方式運用行政代理在任何時間持有的任何和所有存款(一般或特別、時間或要求、臨時或最終)以及行政代理在任何時間欠下的其他債務。借款人或貸款文件任何其他當事人的貸方或其賬户，以抵償借款人或該另一方現在或以後在貸款文件下的任何和所有債務，不論行政代理或該貸款人是否已根據本協議或任何票據提出任何要求，儘管該等債務可能未到期。行政代理和每個貸款人同意在任何此類抵銷和申請後立即通知借款人或該另一方；但條件是，未發出此類通知不應影響此類抵銷和申請的有效性。行政代理和每個貸款人及其各自的關聯公司在本節9.05項下的權利是行政代理、該貸款機構及其各自的關聯公司可能擁有的其他權利和補救措施(包括但不限於其他抵銷權)之外的權利。

第9.06節。繼任者和受讓人。

(A)繼承人和受讓人。本協議的規定對本協議雙方及其各自允許的繼承人和受讓人的利益具有約束力，但借款人或任何其他貸款方未經行政代理和各貸款人事先書面同意，不得轉讓或以其他方式轉讓其在本協議項下的任何權利或義務，貸款人不得轉讓或以其他方式轉讓其在本協議項下的任何權利或義務，但下列情況除外：(I)根據本節(B)款的規定轉讓給合格的受讓人；(Ii)按照本節(D)款的規定以參與的方式參與；或(Iii)以擔保權益的方式質押或轉讓，但須受本節第(E)款的限制(本合同任何一方的任何其他轉讓或轉讓企圖均屬無效)。本協議中任何明示或暗示的內容均不得解釋為授予任何人(本協議雙方、其各自允許的繼承人和受讓人、在本條款9.06第(D)款規定的範圍內的參與者，以及在本協議明確規定的範圍內，每個行政代理和貸款人的相關方)在本協議下或因本協議而享有的任何法律或衡平法權利、補救或索賠。

(B)貸款人的轉讓。任何貸款人可隨時將其在本協議項下的全部或部分權利和義務(包括 的全部或部分)轉讓給一個或多個合格的受讓人

 

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其承諾和當時應得的墊款)；但(就任何貸款而言)任何此類轉讓均應符合下列條件：

(I)最低金額。

(A)如果轉讓貸款人在任何貸款下的承諾的全部剩餘金額和/或當時欠它的預付款(每一種情況都與任何貸款有關)，或對相關核準基金的同時轉讓(在實施此類轉讓後確定)，至少等於本節第(B)(I)(B)款規定的總額或轉讓給貸款人、貸款人的關聯公司或核準基金，則不需要轉讓最低金額；和

(B)在9.06節第(B)(I)(A)款中未描述的任何情況下，承諾額的總額(為此目的包括在該承付款項下未清償的預付款)，或者，如果適用的承諾額當時尚未生效，則為受制於每項此類轉讓的轉讓貸款人的預付款的本金未清餘額，其確定日期為與該轉讓有關的轉讓和承兑交付給行政代理之日，或者，如果轉讓和承兑中規定了“交易日期”，則截至交易日期，不得少於1,000.000美元。除非管理代理人中的每一方，以及只要沒有違約事件發生且仍在繼續，借款人以其他方式同意(每一此類同意不得被無理扣留、附加條件或拖延)。

(二)按比例的數額。每一部分轉讓應作為轉讓貸款人在本協議項下與所轉讓的墊款或承諾有關的所有權利和義務的比例部分進行轉讓，但第(Ii)款不適用于禁止任何貸款人在非按比例的基礎上在不同的設施之間轉讓其全部或部分權利和義務。

(Iii)必需的意見。除“合格受讓人”一詞第(3)款所要求的範圍外，任何轉讓均不需要徵得同意。

(四)轉讓和驗收。每項轉讓的當事人應簽署並向行政代理提交一份轉讓和接受書，以及3,500美元的處理和記錄費；但在任何轉讓的情況下，行政代理可自行酌情選擇免除此類處理和記錄費。如果受讓人不是貸款人，則應向行政代理提交一份行政調查問卷。

(V)不分配給某些人。不得向不是合格受讓人的任何人進行此類轉讓。

(C)註冊。僅為此目的而作為借款人的非受信代理人行事的行政代理人(且該機關僅為税務目的)應在行政代理人辦公室保存一份交付給它的每一轉讓和承兑的副本(或電子形式的等價物)和一份登記冊，用於記錄貸款人的名稱和地址，以及根據本協議條款不時欠每個貸款人的預付款的承諾和本金金額(及所述利息)(“登記冊”)。在沒有明顯錯誤的情況下，登記冊中的條目應是決定性的，就本協議的所有目的而言，借款人、行政代理和出借人應將其姓名根據本協議條款記錄在登記冊上的每個人視為出借人。在合理的事先通知下，該登記冊應可供借款人和任何貸款人在任何合理的時間和不時查閲。

(D)參與。任何貸款人在未經借款人或行政代理同意但事先書面通知借款人的情況下，可在任何時候向任何人(自然人以外，或為一個或多個自然人的控股公司、投資工具或信託，或為一個或多個自然人，或借款人的任何附屬公司或附屬公司的主要利益而擁有和經營)(每個“參與者”)出售該貸款人在本協議項下的全部或部分權利和/或義務(包括其全部或部分承諾和/或欠它的墊款)的參與權；但條件是：(I)該貸款人在本協議項下的義務應保持不變，(Ii)該貸款人應完全保留

 

A-C-80

 

(Br)借款人、行政代理和貸款人應繼續就該貸款人在本協議項下的權利和義務單獨和直接地與該貸款人打交道。為免生疑問，各貸款人應負責第8.05節規定的賠償，而不考慮是否有任何參與。

貸款人出售此類參與所依據的任何協議或文書應規定，貸款人應保留執行本協議並批准對本協議任何條款的任何修訂、修改或豁免的唯一權利；但該協議或文書可規定，未經參與者同意，該貸款人不得同意第9.01(A)節第一個但書第(V)款至第(Viii)款中描述的影響該參與者的任何修訂、豁免或其他修改。借款人同意，每個參與者都有權享有第2.10、2.12和9.04節的利益，其程度與其是貸款人並已根據第9.06節第(B)款通過轉讓獲得其權益的程度相同(有一項理解，第3.01(E)節所要求的文件應交付給出售參與權的出借人)，猶如其是貸款人並已根據第9.06節第(B)款通過轉讓獲得其權益；只要該參與者(A)同意遵守第2.10(G)和9.01(B)節的規定，就如同它是第9.06和第9.01(B)節(B)第(B)款下的受讓人一樣，則該參與者無權根據第2.10或2.12節就任何參與獲得比其獲得適用參與的出借方有權獲得的付款更多的付款，但因參與者獲得適用的參與後發生的法律變更而有權獲得更大付款的情況除外。出售參與權的每個貸款人同意，在借款人的要求和費用下，採取合理的努力與借款人合作，以執行第2.10(G)節關於任何參與方的規定。在法律允許的範圍內，每個參與者也應有權享受第9.05節的利益，就像它是貸款人一樣；只要該參與者同意受第2.13節的約束，就像它是貸款人一樣。出售參與物的每一貸款人應僅為此目的作為借款人的非受託代理人，保存一份登記冊，在登記冊上登記每一參與人的姓名和地址以及每一參與人在貸款文件項下的貸款或其他義務中的權益的本金金額(和聲明的利息)(“參與人登記冊”)；但貸款人沒有義務向借款人以外的任何人披露參與者登記冊的全部或任何部分(包括任何參與者的身份或與參與者在任何貸款文件項下的任何承諾、貸款、信用證或其他義務中的權益有關的任何信息)，除非這種披露對於確定此類承諾、貸款、信用證或其他義務是按照《美國財政部條例》第5f.103-1(C)節的登記形式是必要的。參與者名冊中的條目在沒有明顯錯誤的情況下應是決定性的，即使有任何相反的通知，貸款人仍應將其姓名記錄在參與者名冊中的每個人視為此類參與的所有人。為免生疑問，行政代理(以行政代理的身份)不承擔維護參與者名冊的責任。

(E)某些承諾。任何貸款人可隨時質押或轉讓其在本協議項下的全部或任何部分權利的擔保權益(包括根據其票據(如有))，以擔保該貸款人的義務，包括擔保對聯邦儲備銀行的義務的任何質押或轉讓；但該等質押或轉讓不得免除該貸款人在本協議項下的任何義務，或以任何該等質押人或受讓人代替該貸款人作為本協議的一方。

第9.07節。以電子方式執行作業和某些其他文件。“簽署”、“執行”、“簽署”、“簽署”以及與本協議和本協議擬進行的交易(包括但不限於轉讓和接受、修訂或其他修改、借款通知、豁免和同意)有關的任何文件中或與之相關的類似詞語應被視為包括電子簽名、在行政代理批准的電子平臺上以電子方式匹配轉讓條款和合同形式，或以電子形式保存記錄，每一項均具有相同的法律效力。在任何適用法律，包括《全球和國家商法中的聯邦電子簽名法》、《紐約州電子簽名和記錄法》或以《統一電子交易法》為基礎的任何其他類似州法律所規定的範圍內，作為人工簽署的簽名或使用紙質記錄保存系統的有效性或可執行性；但前提是無論發生什麼情況

 

A-C-81

 

相反，行政代理沒有義務同意接受任何形式或任何格式的電子簽名，除非行政代理按照其批准的程序明確同意。

第9.08節。在對應物中執行；效力本協議可由任何數量的副本簽署，也可由本協議的不同各方以單獨的副本簽署，當如此簽署時，每個副本應被視為正本，所有副本加在一起將構成一個相同的協議。複印機交付本協議簽字頁的簽署副本應與交付本協議的原始簽署副本一樣有效。除第3.01節另有規定外，本協議應在本協議已由行政代理簽署，且行政代理已收到本協議的副本時生效，該副本加在一起時應帶有本協議其他各方的簽名。

第9.09節。整合。本協議和其他貸款文件構成雙方之間與本協議標的有關的完整合同，並取代之前任何和所有與本協議標的有關的口頭或書面協議和諒解。在不限制前述規定的情況下：本協議和其他貸款文件代表雙方之間的最終協議，不得與雙方之前、同時或隨後達成的口頭協議的證據相矛盾。雙方之間沒有不成文的口頭協議。

第9.10節。追索權。對於借款人在本協議和其他貸款文件項下的負債，借款人及其所有資產應有充分追索權，在任何情況下，借款人或其子公司的任何員工、高級管理人員、董事顧問、顧問、代理人或代表均不對借款人或其子公司的此類負債和義務承擔個人責任或義務。本協議中包含的任何內容均不影響或減損任何人因他人的欺詐、故意失實陳述、嚴重疏忽或故意不當行為而針對該人的任何權利。本節規定的限制應在本協議終止、全額支付和履行義務後繼續有效。

第9.11節。保密協議。每個行政代理人和貸款人同意對信息保密(定義見下文)，但下列情況除外：(A)可向其關聯公司、其審計師及其關聯方披露信息(有一項諒解，此類披露的對象將被告知此類信息的保密性質，並被指示對此類信息保密)；(B)在任何聲稱對此人或其關聯方擁有管轄權的監管機構(包括任何自律機構，如全國保險專員協會)要求或要求的範圍內，(C)在適用法律或法規或任何傳票或類似法律程序要求的範圍內，(D)向本協議的任何其他當事人提供，(E)在行使本協議項下或任何其他貸款文件項下的任何補救措施，或行使與本協議或任何其他貸款文件有關的任何訴訟或程序，或執行本協議或其項下的權利，(F)在符合協議的規定的情況下，(I)向本協議的任何受讓人或參與者，或任何預期的受讓人或參與者，其在本協議項下的任何權利和義務或根據第2.17節被邀請成為貸款人的任何合格受讓人，或(Ii)根據借款人及其義務、本協議或本協議項下的付款而進行付款的任何掉期、衍生品或其他交易的任何實際或潛在當事人(或其關聯方)，(G)以保密方式向(I)任何評級機構提供與借款人或其子公司或本協議項下提供的信貸安排相關的評級，或(Ii)向CUSIP服務局或任何類似機構提供與申請、發行、發佈和監控與本協議項下提供的信貸安排有關的CUSIP號碼或其他市場識別符，(H)經借款人同意，或(I)在此類信息(X)因違反第9.11條以外的其他原因而變得公開的情況下，(Y)行政代理、任何貸款人或其各自的附屬公司以非保密的方式從貸款方以外的來源獲得，或(Z)信息由本協議一方獨立發現或開發，而不利用從借款方收到的任何信息或違反第9.11條的條款。此外，行政代理和貸款人可以就本協議、其他貸款文件和承諾的管理向市場數據收集者、貸款行業的類似服務提供商和服務提供商披露本協議的存在和有關本協議的信息。

 

A-C-82

 

就本節第9.11節而言，“信息”是指從借款人或任何子公司收到的與借款人或任何子公司或其各自財產或業務有關的所有信息，但行政代理或任何貸款人在借款人或任何子公司披露之前在非保密基礎上可獲得的任何此類信息除外；如果是在重述生效日期之後從借款人或任何子公司收到的信息，則此類信息在交付時已明確標識為機密。根據9.11節的規定，任何被要求對信息保密的人，如果其對信息保密的謹慎程度與其根據自己的保密信息所做的一樣，則應被視為已遵守其義務。

每個行政代理和貸款人都承認：(A)信息可能包括關於借款人或子公司的重大非公開信息，(B)它已制定了關於使用重大非公開信息的合規程序，以及(C)它將根據適用法律(包括美國聯邦和州證券法)處理此類重大非公開信息。

借款人特此承認：(A)行政代理可以，但沒有義務，通過在IntraLinks、Syndtrak、ClearPar或實質上類似的電子傳輸系統(“平臺”)上張貼借款人材料，向貸款人提供本協議項下由借款人或其代表提供的材料和/或信息(統稱為“借款人材料”)；以及(B)某些貸款人(每個公共貸款人)的工作人員可能不希望接收有關借款人或其附屬公司的非公開信息，或上述任何人士各自的證券，並可能就該等人士的證券從事投資及其他與市場有關的活動。借款人特此同意：(W)向公共貸款人提供的所有借款人材料應清楚而顯眼地標記為“公共”，這至少意味着“公共”一詞應出現在其第一頁的顯著位置；(X)通過將借款人材料標記為“公共的”，借款人應被視為已授權行政代理和貸款人按照美國聯邦和州證券法的規定，將該等借款人材料視為不包含關於借款人或其證券的任何重大非公開信息(但前提是，就該等借款人材料構成信息而言，它們應被視為第9.11節所述)；(Y)允許所有標記為“公共的”的借款人材料通過指定為“公共邊信息”的平臺的一部分提供；和(Z)管理代理有權將任何未標記為“公共”的借款人材料視為僅適合在平臺未指定為“公共方信息”的部分上發佈。

經TPHS事先書面同意，任何借款方均可在該借款方選擇發佈的任何“墓碑”、新聞稿或類似的廣告或營銷材料中發佈TPHS的名稱和標識以及本協議項下提供的貸款金額。

第9.12節。某些ERISA很重要。(A)每個貸款人(X)代表並保證，自該人成為貸款人之日起，(Y)根據契諾，從該人成為貸款人之日起至該人不再是貸款人之日，為行政代理的利益，而不是為免生疑問，向借款人或任何其他貸款方或為其利益，至少有一項是且將會是真實的：

(I)關於貸款人加入、參與、管理和履行墊款、承諾或本協議，該貸款人沒有使用一個或多個福利計劃的“計劃資產”​(按ERISA第3(42)條或其他條款的含義)。

(2)一個或多個PTE中規定的交易豁免，例如PTE 84-14(獨立合格專業資產管理人確定的某些交易的類別豁免)、PTE 95-60(涉及保險公司普通賬户的某些交易的類別豁免)、PTE 90-1(涉及保險公司集合獨立賬户的某些交易的類別豁免)、PTE 91-38(涉及銀行集體投資基金的某些交易的類別豁免)或PTE 96-23(由內部資產管理人確定的某些交易的類別豁免)，適用於該貸款人進入、參與、管理和履行貸款人在墊款、承諾和本協議方面的義務，或

 

A-C-83

 

(B)(3)(A)該貸款人是由“合格專業資產管理人”​(PTE 84-14第VI部分所指)管理的投資基金，(B)該合格專業資產管理人代表該貸款人作出投資決定，以訂立、參與、管理和履行該貸款人關於墊款、承諾和本協議的義務，(C)訂立、參與、管理和履行該貸款人關於墊款的義務，承諾和本協議滿足PTE 84-14第I部分(B)至(G)分段和(D)分段的要求。就貸款人所知，第84-14部分第I部分(A)分段關於該貸款人進入、參與、管理和履行與墊款、承諾和本協議有關的義務的要求得到滿足。

(br}(B)此外，除非上一(A)款中的第(I)款對於貸款人而言是真實的，否則該貸款人進一步(X)表示並擔保，自該人成為貸款人之日起，以及(Y)在契諾中，從該人成為貸款人之日起至該人不再是貸款人之日，為行政代理人的利益，而不是為了免生疑問，向借款人或任何其他貸款方或為借款人或任何其他貸款方的利益，行政代理不是貸款人資產的受託人，該貸款人蔘與、參與、管理和履行預付款、承諾和本協議(包括與行政代理保留或行使本協議、任何貸款文件或與本協議有關的任何文件所規定的任何權利)。

第9.13節。愛國者法案通知。每個貸款人和行政代理(為其自身，而不是代表任何貸款人)在此通知貸款方，根據《美國愛國者法》(Pub的第三章)的要求。L.107-56(2001年10月26日簽署成為法律)(經修訂，“愛國者法”)，要求獲得、核實和記錄識別每一貸款方的信息，該信息包括該借款方的名稱和地址，以及允許該貸款人或行政代理(視情況而定)根據該愛國者法識別該借款方的其他信息。借款人應應行政代理或任何貸款人的要求迅速提供行政代理或任何貸款人要求的所有文件和其他信息，以履行適用的“瞭解您的客户”和反洗錢規則和法規(包括愛國者法案)下的持續義務，並應促使其每一家子公司迅速提供所有文件和其他信息。

第9.14節。(A)(A)(A)在因本協議或其所屬的任何其他貸款文件而引起或有關的任何訴訟或法律程序中，本協議每一方均不可撤銷地無條件地為其本身及其財產接受位於紐約州、縣和州的任何紐約州法院或美利堅合眾國聯邦法院以及任何上訴法院的專屬管轄權，或接受或執行任何判決，本協議的每一方均不可撤銷且無條件地同意，與任何此類訴訟或訴訟有關的所有索賠均可在任何上述紐約州法院審理和裁定，或在法律允許的範圍內在上述聯邦法院審理和裁定。本協議雙方同意，任何此類訴訟或程序的最終判決應為終局判決，並可在其他司法管轄區通過對判決的訴訟或法律規定的任何其他方式強制執行。本協議不影響任何一方在任何司法管轄區的法院提起與本協議或任何其他貸款文件有關的任何訴訟或程序的任何權利。

(B)本協議的每一方在其合法和有效的最大程度上，不可撤銷和無條件地放棄其現在或以後可能對因本協議或其所屬的任何其他貸款文件而引起或與之有關的任何訴訟、訴訟或程序在任何紐約州或聯邦法院提起的任何反對意見。本協議的每一方在法律允許的最大限度內，不可撤銷地放棄在任何此類法院維持此類訴訟或訴訟的不便法庭的辯護。

第9.15節。治國理政。本協議及附註須受紐約州法律管轄，並按紐約州法律解釋。

第9.16節。放棄陪審團審判。借款人、其他貸款方、行政代理和貸款人中的每一個都不可撤銷地放棄

 

A-C-84

 

在因任何貸款文件、墊款或行政代理或任何貸款人在談判、管理、履行或強制執行中的任何貸款文件、墊款或行動引起或與之相關的任何訴訟、法律程序或反索賠(無論是基於合同、侵權行為或其他)中，由陪審團審判的所有權利。

第9.17節。承認並同意歐洲經濟區金融機構的自救。儘管在任何貸款文件或任何此類各方之間的任何其他協議、安排或諒解中有任何相反的規定，本協議各方承認，任何EEA金融機構在任何貸款文件下產生的任何負債，只要該負債是無擔保的，都可能受到EEA決議機構的減記和轉換權力的約束，並同意、同意、承認和同意受以下約束：

(A)歐洲經濟區決議機構對本協議項下可能由作為歐洲經濟區金融機構的任何一方向其支付的任何此類負債適用任何減記和轉換權力；和

(B)任何自救行動對任何此類責任的影響，包括(如適用)：

(I)全部或部分減少或取消任何此類責任；

(2)將所有或部分此類債務轉換為該EEA金融機構、其母公司或可能向其發行或以其他方式授予其的過渡機構的股份或其他所有權工具，並且該機構將接受此類股份或其他所有權工具，以代替本協議或任何其他貸款文件規定的任何此類債務的任何權利；或

(3)與行使任何歐洲經濟區決議機構的減記和轉換權力有關的此類責任條款的變更。

第9.18節。關於任何受支持的QFC的確認。在貸款文件通過擔保或其他方式為QFC的任何掉期合同或任何其他協議或工具提供支持的範圍內(此類支持，“QFC信用支持”，以及每個此類QFC，“支持的QFC”)，雙方承認並同意聯邦存款保險公司根據《聯邦存款保險法》和《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第二章(連同其下頒佈的法規)擁有的清算權，並同意如下內容：關於此類受支持的QFC和QFC信用支持(儘管貸款文件和任何受支持的QFC實際上可能聲明受紐約州和/或美國或美國任何其他州的法律管轄，以下條款仍適用)：

(A)如果作為受支持的QFC的一方的受覆蓋實體(每個，“受覆蓋方”)受到美國特別決議制度下的訴訟，則該受支持的QFC的轉讓和該QFC信用支持的利益(以及在該受支持的QFC和該QFC信用支持中或之下的任何權益和義務，如果受支持的QFC和該QFC信用支持(以及財產上的任何該等權益、義務和權利)受美國或美國一個州的法律管轄，則從該受保方獲得該受支持的QFC或該QFC信用支持的任何財產權利的效力將與在美國特別決議制度下的轉移的效力相同。如果承保方或承保方的BHC法案附屬公司根據美國特別決議制度受到訴訟程序，則貸款文件下可能適用於該受支持的QFC或任何可能對該受承保方行使的QFC信貸支持的違約權利被允許行使的程度不超過美國特別決議制度下可以行使的違約權利，如果受支持的QFC和貸款文件受美國或美國一個州的法律管轄。

(B)如本節第9.18節所用，以下術語具有以下含義：

一方的“bhc法案附屬機構”是指該方的“附屬機構”(​)(該術語根據“美國法典”第12編第1841(K)條定義並解釋)。

 

A-C-85

 

“承保實體”係指下列任何一項：(I)“承保實體”一詞在第12 C.F.R.§252.82(B)中定義並根據其解釋；(Ii)該術語在第12 C.F.R.§47.3(B)中定義並根據其解釋的“承保銀行”；或(Iii)該術語在第12 C.F.R.§382.2(B)中定義並根據其解釋的“承保金融機構”。

“默認權利”具有12 C.F.R.§252.81、47.2或382.1節中賦予該術語的含義，並應根據其解釋，視情況而定。

“合格財務合同”一詞的含義與“美國法典”第12編第5390(C)(8)(D)條中“合格財務合同”一詞的含義相同。

第9.19節。沒有默認設置。於重述生效日期，貸款人及行政代理確認並同意借款人在貸款文件下並無現有違約事件或潛在違約事件。

第9.20節。修正和重述。在重述生效之日，本協議應修訂和重述現有信貸協議的全部內容，此後現有信貸協議不再具有任何效力和效力，除非有證據表明(I)初始借款人發生了現有信貸協議下的債務(無論該等債務是否在重述生效日期或根據借款人轉讓協議的條款解除)，(Ii)在重述生效日期前，初始借款人及現有信貸協議的保證人不時作出的陳述及保證；及(Iii)在重述生效日期前，根據該現有信貸協議作出或要求作出的任何行動或不作為(包括在重述生效日期前，未能遵守該現有信貸協議所載的契諾)。本協議各方均有意修訂及重述現有信貸協議，以保持貸款文件下擔保債務的所有留置權的完善性及優先權，並根據借款人轉讓協議及本協議下的擔保人，繼續以根據擔保協議或任何其他貸款文件授予及證明的留置權作為初始借款人及擔保人的所有擔保債務的擔保，而本協議並不構成現有信貸協議項下現有債務及債務的更新或終止。本協議的條款和條件以及行政代理和貸款人在本協議和其他貸款文件下的權利和補救措施應適用於現有信貸協議項下發生的所有義務。本修訂及重述僅限於書面內容，並不同意任何其他修訂、重述或豁免，不論是否類似，除非在此特別修訂或由任何其他貸款文件作出特別修訂，否則每份貸款文件應繼續完全有效，自重述生效日期起及之後，其中所載對“信貸協議”的所有提及均應視為指本協議。

[簽名頁面緊隨其後]

 

A-C-86

 

本協議雙方已由各自正式授權的官員或代表簽署本協議，特此為證，自上述第一個日期起生效。

[•]，作為借款人

發信人：

 

​

名稱：

標題：

TPH 470第四大道投資者有限責任公司，作為擔保人

發信人：

 

​

名稱：

標題：

修改和重新簽署的信貸協議的簽名頁

 

 

作為管理代理的TPHS貸款機構有限責任公司

發信人：

 

​

名稱：

標題：

修改和重新簽署的信貸協議的簽名頁

 

 

作為初始貸款人的TPHS LLC

發信人：

 

​

名稱：

標題：

修改和重新簽署的信貸協議的簽名頁

 

 

附件D

資產管理協議

本資產管理協議(本《協議》)自[]年月日[                 ]，2024年(“生效日期”)，在TPH資產管理公司LLC之間，[]TPHGREENWICH Holdings LLC，特拉華州的一家有限責任公司(“公司”)。

W I T N E S E T H：

鑑於，本公司直接或間接擁有以下各項中100%(100%)的有限責任公司權益：(I)TPHGreenwich Owner LLC，一家特拉華州有限責任公司(“77 Greenwich Owner”)，以及(Ii)第四大道470 Feed Owner，LLC，一家特拉華州有限責任公司(“237第11 Owner”，並連同77名Greenwich Owner，視情況而定，個別和/或集體稱為“Owner”)；

[br}鑑於，77格林威治業主是與該住宅共管公寓有關的某些住宅共管公寓單元和零售共管單元的所有者，該共管公寓建築被稱為42三一廣場共管公寓，位於曼哈頓、紐約市和紐約州曼哈頓縣格林尼治街75和77號，更詳細地在本文件所附的附件A-1中描述並參與其中(該等共管公寓單元連同相關的共同利益，即“77格林威治物業”)和(Ii)237第11名業主是位於布魯克林自治市第11街237號的該房地產的所有者，紐約市縣、紐約市和紐約州，更具體地在本文件所附附件A-2中描述，並構成本文件的一部分，以及位於其上的某些混合用途建築，其中包括住宅公寓、單位、零售/商業空間和一個停車場，以及在其上豎立的其他改善措施(“237第11財產”，與77格林威治財產一起，統稱為“財產”)；

鑑於，237第十一業主是原告，根據(I)特定訴訟標題為470第四大道費用所有者，LLC等人。訴亞當美國有限責任公司，索引號為656506/2018年；(2)某些訴訟的標題為第470第四大道費主有限責任公司訴韋斯科保險公司，索引號為651184/2020年，除其他外，每一起訴訟涉及第237第11財產(統稱為“237第11訴訟”)；以及

鑑於，公司希望獲得經理在物業的建造(關於格林威治77號物業)、管理、運營、監督和維護方面的服務(包括但不限於物業經理的管理和監督以及第237第11次訴訟的管理)(所有前述事項在下文中稱為“經理的義務”)，經理希望按照下文規定的條款和條件提供在此更全面描述的服務。

因此，出於良好和有價值的對價，雙方同意如下：

文章I
定義

本協議中使用的未作其他定義的大寫術語應具有本協議附件中附件B的含義，如未在附件B中定義，則應與公司的《經營協議》中的含義相同。

第二篇文章
經理的任命；經理的職責

第2.1節。經理的委任。在本協議條款(包括但不限於第6.2節)的約束下，公司特此任命經理為公司的資產管理人，經理同意履行經理的所有義務，以使公司和物業按適用於物業所在市場上性質類似物業的建築物的有序、高效的方式進行運營、管理、維護和翻新。

 

A-D-1

 

第2.2節。經理的一般職責及權力。在不限制本協議第2.1節規定的一般性的情況下，除下文第6.2節另有規定外，經理同意並被授予執行以下任務的權限：

第2.2.1節僱用人員。經理同意僱用、支付、監督和解僱所有人員。除非公司另有約定，否則所有人員在任何情況下都應是經理的僱員或獨立承包商，而不是公司或所有者的僱員或獨立承包商。經理的人員應負責履行經理在本協議項下的義務，並對所有其他人員進行全面監督、指導和控制，費用由經理承擔。管理人員應(A)支付適當支付給工作人員的所有工資和其他福利，(B)保存適當的工資記錄，(C)將適用法律可能要求支付給這些人員的工資和其他福利的所有規定的所得税和社會保障預扣税、失業保險金、工人賠償金和其他數額匯給有關當局，並在每種情況下連同所有規定的報告或其他檔案，(D)獲取、維持和管理所有醫療、傷殘和其他保險福利，以及可能不時提供的其他附帶福利，根據任何工會或與經理僱用人員有關的其他協議或安排的要求，以及(E)遵守任何聯邦或州現有或未來頒佈的預扣税、社會保障或失業法律，或影響或尊重人員僱用的其他法律。在公司報銷的情況下，在經營預算中規定的範圍內，人員的工資應由經理協商和支付。公司有權批准並要求經理更換為物業和/或公司提供服務的任何人員。在任何情況下，除非按照批准的業務預算，經理不得與物業人員簽訂僱用或聘用合同。為進一步執行上述規定，經理應對公司、所有者和所有公司免責各方提出的任何和所有員工索賠進行賠償、辯護並使其不受損害。經理應(I)使Key Manager員工直接參與經理根據本協議向公司提供的服務相關的日常運營，並(Ii)在本協議期限內保留Key Manager員工。即使本協議有任何相反規定，為免生疑問，經理違反前一句話在任何情況下均不構成本協議項下的“因由”，本公司與此相關的唯一和排他性補救措施應是根據下文第10.2(D)節的規定終止本協議的權利。

第2.2.2節書籍和記錄。經理同意為公司和物業分別保存完整的記錄。記錄應以安全可靠的方式保存，並應足以滿足公司對財務信息的合理要求，包括但不限於業主、公司和任何其他子公司的貸款人(S)的合理財務要求。所有此類記錄應保存在本文件規定的經理地址。經理應對會計和財務交易行使合理需要的控制，以保護公司的直接和間接資產不受人員、經理的其他員工或經理的代理人的盜竊、錯誤或欺詐活動的影響。經理應將所有記錄保存至少三十六(36)個月，費用由公司承擔。經理應在發出合理通知後，在所有合理時間將記錄提供給公司及其在經理主要辦公室的代表，以供審查、審計、複製、檢查和抄錄。根據公司的要求和費用，經理應向公司交付經理在編制記錄時使用的任何原始材料的副本。所有記錄在任何時候都是公司的財產。本協議終止後，經理應將所有此類記錄的副本交付給公司。

第2.2.3節一般操作。管理人須由本公司自行承擔成本及開支，但須受預算所載限制(受準許差異規限)所限，以適用於與該物業性質相似的建築物的方式經營本公司及該物業及該物業內的所有設施及服務，並符合所有要求，並在該物業提供類似級別及規模的類似建築物的營運者通常所提供的服務。根據公司的要求，經理應起草並在收到公司的批准後，執行物業的所有操作程序和應急、應急和安全計劃。

 

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第2.2.4節協助建議的銷售或融資。經理同意在業主或任何附屬公司(X)出售或以其他方式轉讓其在全部或任何部分物業的任何或全部權益或(Y)獲得與其對全部或任何部分物業的所有權有關的融資的任何企圖(S)時，與本公司合理合作併合理協助本公司。此類合作應包括但不限於公司合理要求的：回答潛在買家和貸款人關於租户、租賃或涉及物業的任何其他事項的問題；準備物業或其運營中使用的所有個人財產的清單；以商業上合理的努力從租户那裏獲得關於任何此類轉讓或融資的禁止反言證書和從屬協議；以及採取第11.18節中概述的與前述相關的行動。在不限制前述一般性的原則下，在本公司提出要求時，經理人須協助本公司與第三方貸款人就物業融資事宜進行磋商，並須經本公司批准後，協助訂立該等融資安排，費用由本公司承擔，並由經理及本公司全權酌情決定收取額外費用。在此過程中，經理應(I)努力尋找並確保合理獲得的最有利的債務，(Ii)彙編信息包和其他必要的財務信息以提供給潛在貸款人，(Iii)提供潛在融資來源的清單並向該等融資來源提交信息包，(Iv)代表本公司向該等融資來源進行陳述，以及(V)與本公司最終選定的融資來源談判適用的貸款文件。在獲得任何此類融資後，管理人應採取合理必要的行動，以遵守適用貸款文件的要求。

第2.2.5節危險物質。如果經理在任期內意識到違反適用法律的任何有害物質的存在或可能存在，則經理應立即將此情況通知公司並建議採取與此相關的行動方案。

第2.2.6節公司運營協議項下的職責。應公司經理的要求，經理將履行本公司經營協議下公司經理可合理履行的職責，包括但不限於公司經理向本公司成員提交報告的義務以及擔任本公司經營協議下税務合夥人或代表税務合夥人的義務。

第2.2.7節附加規定。管理人應提供所有諮詢、諮詢和資產管理服務，這些服務通常在業主和資產管理公司之間的資產管理協議中針對與物業類型和位置相似的物業提供，包括但不限於，根據本協議提供諮詢、諮詢和管理服務，並與公司合作，以最大化物業收益淨現值的方式快速租賃和處置物業，同時將相關風險降至最低。管理人的資產管理職責應包括但不限於，就物業的管理、持有、收取、解決與物業有關的任何事宜及處置事宜向公司提供意見，就物業採取公司合理要求的行動，並盡一切合理努力使物業按批准的預算運作(受準許的差額規限)。

第2.3節。物業管理的職責和經理的權力。在不限制本協議第2.1節規定的一般性的情況下，除下文第6.2節另有規定外，經理同意並被授予執行以下任務的權限：

第2.3.1節空間租賃。經理人同意盡其合理及誠信的努力，根據租約(“租約”)將物業完全租給租户(“租户”)，以符合本公司不時指示的現行做法或該等其他做法。業主有權(X)批准經理聘用的人士執行第2.3節下的租賃職能，以及(Y)在獲得任何批准後，根據適用的獨家上市協議的條款，在合理的基礎上撤銷任何此類批准。如上所述，經理將擔任第237號物業的租賃監督員，並履行以下服務：

 

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(A)經理須就保留獨家上市代理一事向本公司提供意見，如本公司提出要求，經理應協助本公司與獨家上市代理談判獨家上市協議。在保留獨家上市代理後，經理應監督該獨家上市代理(經理根據第2.3.1節的義務應僅限於監督、協調和監督獨家上市代理或第三方物業經理(視情況而定)，並確保本第2.3.1節規定的職責由該獨家上市代理和/或第三方物業經理(如適用)執行)，合理地與該獨家上市代理合作，並向該獨家上市代理提供經理及其關聯公司所擁有的物業和可供租賃的空間的所有相關信息。經理人須透過期刊、標誌、圖則、小冊子及其他方式及媒體，監督獨家掛牌代理在物業出租廣告位上的行為，包括但不限於以本公司不時指示的掛牌價(S)(“掛牌價”)掛牌。經理應獲得公司的批准(不得無理扣留、附加條件或拖延)營銷計劃以及與物業租賃有關的所有書面材料和廣告，以及不時對其進行的任何修改。

(B)經理應向本公司合理地告知所有相關租賃談判的進展，並應立即以書面形式通知本公司任何可出租空間收到的任何和所有誠意要約，無論是否與當前的掛牌價(如有)一致。經理人應安排編制每份表格並提交本公司批准(雙方承認本公司應負責支付與準備每份表格租賃及所有租賃談判相關的律師費)。

(C)經理應在適當的時間談判(或監督獨家上市代理談判)租約和續約(經理或其代表應按照過去的做法調查潛在租户的轉介情況)。所有住宅租約及所有商業及零售租約均須採用適用的格式租約編制及轉讓，但(I)經本公司全權酌情批准或(Ii)與經理建議及本公司與經理不時以書面協定的指引一致的變更除外。除適用法律規定的條款及條件外，所有租約的所有條款及條件如與已批准的形式租約不一致(須受上述變更規限)，及其所有續期及修訂(不包括於正常業務過程中訂立並符合過往慣例的第237 11號物業住宅租約的續期)，須由本公司全權酌情以書面批准；惟適用租約或其修訂或續期不受第三方貸款人事先書面同意的情況下，本公司同意其同意不得被無理扣留、附加條件或延遲。經理承認，公司有權接受或拒絕任何要約，拒絕經理代表公司執行任何租賃、續期或修訂，從市場上撤回物業的全部或任何部分空間，以及以其他方式拒絕以任何理由或無理由簽訂、追求或完成任何租賃、續期或修訂，而對經理不承擔任何責任。如果經理知道它有來自經理或經理的任何關聯公司擁有實益權益的另一物業的預期租户參考，或者經理或經理的任何關聯公司管理或是租賃代理，經理應向公司申報其潛在的利益衝突，公司應決定是否應由經理、公司或指定的第三方進行談判。

(D)所有租約以及對租約的所有續簽、修改和修訂均應由業主簽署，但公司有權決定租約(及其續簽、修改和修訂)由經理簽署(在此情況下，事件經理應按照本合同所載的限制代表業主簽署租約(及其續訂、修改和修訂))。除本協議另有明文規定外，經理承認並同意經理無權以任何形式或性質將所有者委託給任何

 

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租賃或其他交易或以任何方式約束所有者。應公司要求，經理應向公司交付所有租約(及其續簽、修改和修改)的副本。

第2.3.2節經理執行和遵守租賃條款。

(A)除非本公司給予相反通知，否則經理人須要求租户遵守租約規定，以符合過往慣例，並在本公司的指示下，採取其他必要行動，以行使本公司在任何該等租約下的權利。如果承租人的租約要求承租人保持任何保險範圍，經理應盡其合理努力每年從每個這樣的租户那裏獲得此類保險證書，並審查其是否符合租約的要求。

(B)經理應將租户在其租約中的重大違約或違約通知本公司，並應就該等重大違約或違約與本公司進行磋商。經理可在本公司事先書面批准下，自費聘請律師，並安排提起及提起必要的法律程序，以執行與租客未能支付租金或其他重大租客拖欠款項有關的租約和租客義務，這是類似物業經理在正常業務過程中的標準。在這方面，對於租户未能支付租金或違反租户租約超過適用的寬限期和補救期限，經理在獲得公司事先書面批准後，應在適用法律允許的範圍內，取消適用的租約，終止租約和佔用，以業主的名義發出適當的通知，以提起和起訴訴訟理由，驅逐該租户並追回租金和其他到期款項，和/或調解與該租户發生的涉及抵銷或損害索賠的糾紛；然而，經理不得獲授權簽署任何文件或文件，而該等文件或文件將會對任何與上述任何條款有關的重大爭議作出妥協或解決，或在任何重大方面修改任何租約(除非本公司另有決定，否則只有業主才有權簽署與上述條款相關的任何文件或文件)。

第2.3.3節收款；付款。管理人應監測、計算和收取：(A)租金，包括對這種租金的及時記賬，以及對所有升級、直通、百分比租金、電費、工作或服務費以及租户應支付的任何和所有其他款項的計算和及時記賬，(B)租户、持牌人、公眾或任何其他第三方可能不時應支付給業主的與物業有關的任何和所有其他費用，包括停車位收入、倉儲收入、投幣機收入等，以及(C)任何其他收入、收據、以及就該財產支付的款項，包括但不限於保險收益和沒收賠償金，並使所有此類資金按照本協定第六條的規定繳存。

第2.3.4小時；租户投訴。在正常營業時間內的任何時候，對於緊急情況，在所有其他時間內，經理同意按照過去的做法向租户提供服務或安排一名經理代表與租户聯繫。經理應在收到物業內任何租户發出的任何有關公司違約的通知後，立即向公司提交。經理同意處理租户的投訴和要求，並將任何租户提出的任何實質性投訴通知公司。

第2.3.5節第三方合同、服務合同和合同條款。

(A)經理應告知公司，是否有必要或是否適宜與第三方以公司可接受的形式和實質與公司單獨承擔的費用和開支訂立協議，以履行經理合理地認為必要的有關財產的職責。管理人應將其為任何此類第三方合同確定的估計成本包括在經營預算中。

(B)經理同意審查、評估和談判所有服務合同，並在公司要求時審查、評估和談判與 有關的任何供應、維護、維修、施工或其他合同

 

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除非本協議另有明確規定，否則經理不得在未經公司事先書面同意的情況下執行任何此類服務合同或其他合同。

(C)經理應在任何十二(12)個月期間將物業所需的任何預期服務合同(包括續訂和修改)提交至競爭性投標程序，接受非經理關聯方的投標(如果有)。任何服務合同或任何供應、維護、維修、建造或其他合同應事先獲得公司的書面批准，除非公司另有約定，否則(I)以業主的名義，(Ii)除第3.2節特別規定外，由經理代表業主簽署，(Iii)包含承包商、分包商或供應商對承包商、分包商或供應商的疏忽、欺詐、故意不當行為和/或犯罪行為提供慣例賠償的條款，(Iv)包括一項取消條款，無需處罰，業主在不超過三十(30)天的書面通知下，並(V)要求承包商或分包商提供第8.5節中規定的足夠保險的證據。此外，經理人應盡商業上合理的努力，使業主、每個適用的子公司及其各自的貸款人成為任何此類合同中規定的任何適用保險或賠償條款的額外受益人。

第2.3.6節與關聯公司簽訂合同。未經公司事先書面批准，經理不得與經理、關鍵經理僱員或經理的任何關聯公司或關鍵經理僱員有經濟利益的任何實體簽訂合同。

第2.3.7款緊急支出。經理在獲得實際知識後，同意立即通知公司任何需要材料維修或支出的緊急情況，並在做出決定之前做出合理努力，以獲得公司的事先書面批准。在經理試圖及時通知公司或與公司聯繫失敗後，根據經理的合理善意判斷，必須立即進行任何資本改善，或必須立即招致任何運營費用，而在任何一種情況下，必須(A)糾正如果不糾正將立即危及財產(或其任何部分)的保存或安全或租户或其他人的安全的條件，(B)避免立即暫停對財產或對財產的任何必要的服務，或(C)為防止業主或業主的任何實益擁有人或管理人員立即遭受刑事或重大民事懲罰或損害賠償，則經理應獲準進行資本改善或招致不超過50,000美元的經營開支，而無須理會批准的預算及事先未獲本公司批准，但須在招致任何該等開支的營業日結束前通知本公司，或如在其後合理可行的情況下該通知並不切實可行。

第2.3.8節税收和評估。管理人應獲得並核實房地產和個人財產税、改善評估和其他類似費用的賬單，這些費用是或可能成為對財產的留置權，並應建議付款(或，如果合理，則按照其合理判決提出上訴)。經理應在經營預算中包括支付此類費用的義務，並以其他方式盡合理努力促使此類賬單在避免因延遲付款而受到懲罰或允許公司和業主利用折扣的時間內支付。如本公司指示經理付款，經理應自費支付就與此有關的財產或個人財產而徵收或評估的所有房地產及非土地財產税及評税，以避免因遲繳款項而徵收額外利息、罰款或其他費用(或如本公司指示，以獲得任何可用折扣)，並應向本公司提供有關該等税款的收據。經理同意對影響物業的房地產和個人財產税和評估提出上訴，如果公司有此指示的話。

第2.3.9節《營業執照》。經理應立即通知公司，並由公司自行承擔費用，以業主或物業的名義安排發放任何必要的營業執照和許可證，但前述規定不適用於經理需要獲得或維護的任何許可證或許可證，以允許經理履行本協議項下的義務，而許可證或許可證應由經理自行承擔費用和費用。

 

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第2.3.10節庫存和用品。經理同意監督併購買或安排購買所有庫存、供應、用品和操作設備，這些庫存、供應、用品和操作設備在正常業務過程中是必要和適當的，以適用於與物業性質類似的建築物的方式進行維護和運營，並且由公司承擔全部成本和費用(受批准的預算(受允許差異的約束))。經理應將經理收到的與此類購買相關的所有“大宗”折扣(或所有者按比例計算的份額，如果適用)轉嫁給所有者。

第2.3.11節公寓單元銷售。經理應監督77格林威治物業的公寓單元的營銷和銷售，在所有實質性方面，符合預算的條款(受允許的差異)、公寓文件和任何適用的貸款文件包圍77格林威治物業。就此，經理須就保留獨家上市代理一事向本公司提供意見，如本公司提出要求，經理應協助本公司與該獨家上市代理磋商獨家上市協議。在保留獨家上市代理後，經理應監督該獨家上市代理(根據第2.3.11條，經理的義務僅限於監督、協調和監督該獨家上市代理)。所有有關公寓單位銷售的協議應符合公寓文件的條款和適用的要求。對任何公寓單元銷售協議的任何實質性修改均須事先徵得本公司的書面同意，但未經相關第三方貸款人同意，對77格林威治抵押貸款文件明確允許的任何公寓單元銷售協議的任何修改或修改均不需要本公司的同意。在不限制前述規定的情況下，經理不得(A)未經本公司事先書面同意(本公司以其唯一及絕對酌情決定權批准或不批准)修改獨家上市協議，及(B)應本公司的要求(受獨家上市協議的條款規限)終止獨家上市協議。

第2.3.12節維修和維護。本公司自負費用和開支，並根據批准的預算(受允許的差異限制)，經理同意以商業上合理的努力，以適用於與該物業性質類似的建築物的方式，保持該物業，包括所有設備和系統，處於良好的狀態和維修狀態，保持清潔和美觀，並符合所有要求，並監督業主對承租人的義務進行的所有維修，以及保持該物業狀況所必需或適宜的所有維修、維護、裝飾、更換、替換、改善和增加。在適合所需工作的情況下，或本合同另有要求時，經理應將擬議支出提交競標程序。第2.3.13節的適用規定應適用於物業的所有維修、維護、裝飾、更換、替換、改善和增建。

第2.3.13節建造和翻新。經理承認並同意：(I)業主可能不時要求或要求業主在物業進行工作，(Ii)業主向經理支付公司和經理自行決定的額外費用(不包括目前正在進行的77號格林威治建築工程)，經理應根據本協議協調該工作。在與工程相關的工作中，經理應監督此類工作的設計和施工，包括但不限於，在每一種情況下，按照過去的做法：安排空間規劃者與租户(或潛在租户)之間的會議；在需要的範圍內，獲得公司或租户對施工圖的書面批准；協調和指導與承包商的投標前會議；制定項目時間表；必要時管理和協調工地施工會議，以確保租户、空間規劃者和承包商(如適用)之間的信息及時流動；獲得和審查所有必要的留置權釋放；審查根據合同文件提出的所有付款請求；檢查改善工程的施工情況；協助承包商獲得竣工通知書、入住證或同等文件；與租户、空間規劃師和承包商進行最後的走訪；獲得租户的書面接受和對改善工程基本完成日期的確認；協助編制最終清單，詳細列出所有需要完成或需要維修或調整的工作；從承包商、分包商、材料供應商或其他顧問那裏獲得所有此類保證。

 

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與租户改進有關的説明、設備手冊、保修和所有其他相關文件。在不限制前述一般性的情況下，對於任何工程(目前正在進行的77號格林威治建築工程除外)，經理應與過去的做法一致：

(A)促使編制和審查計劃和規格(費用和費用由公司獨自承擔，但經理須承擔與此類計劃和規格相關的任何自付的第三方費用)；

(B)所有工程均須事先獲得公司的書面批准，但當時批准的預算明確規定且不需要業主的任何貸款人或任何其他子公司同意的工程除外(應承認，為方便經理和公司雙方，經理可要求公司放棄批准任何特定工程的圖紙和其他細節)；

(C)審查、談判和向公司提供關於施工協議的建議；但除非業主和經理另有決定，否則所有施工協議、施工協議的所有續簽、修改和修改以及與此相關的所有變更單均應由業主和經理簽署或批准任何前述條款；然而，此外，在以下情況下，經理有權批准變更單：(I)變更單不改變工程的一般意圖，(Ii)變更單不會導致適用工程的成本增加超過25,000美元或5%(5%)(就這5%(5%)計算而言，這種計算包括經理在未經公司同意的情況下批准的所有以前的變更單)，並且在公司提出請求時，經理應向公司提交所有施工協議的副本及其任何修改或續訂或根據其發佈的變更單；

(D)如果要執行的任何工程合同的成本預計超過50,000美元，則要求(以符合一般行業標準的方式)對此類工作進行競爭性投標，接受第三方投標，並與公司一起審查投標，並建議投標的公司接受；

(E)如果要求，準備貸款支付申請和所有必要的備份文件，以獲得工作付款；

(F)負責所有許可、證書和其他類似批准或文件的提交和申請，並獲得公司的批准，所有主管部門對該財產或工程擁有管轄權；

(G)就專業人員所需的保險種類和承保範圍與公司進行協商並向公司提供諮詢，並獲得公司的批准，承保範圍應符合第八條的規定；

(H)擔任施工經理(這一術語在建築業中通常被理解)，但無論如何包括以下職責：協助公司確定工作範圍；協助編制和審查計劃和規格，包括參加建築師和工程師的會議；招投標；協調進度、訂貨和交付；監督工作；定期檢查工作；審查請願書並提出付款建議；隨時向公司通報工作狀況；並提出付款建議)，並監督和監督專業人員的業績和工作的整體進展；

(I)在執行任何工作期間，應應要求向公司證明，據經理所知，該工作是按照本條例的規定進行的，並且如果適用，符合其計劃和規範；

(J)通知公司任何工程的開始，但在以下情況下，經理可在不通知公司的情況下承擔物業的小型工作：

 

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此類工作不超過10,000美元，(Ii)此類工作性質輕微，以及(Iii)經理的支出包括在批准的預算內；以及

[br}(K)盡商業上合理的努力，在可根據適用要求獲得任何工作和與之相關的材料時，儘快從參與執行任何工作的所有承包商、分包商和材料工人那裏獲得留置權豁免。

儘管本第2.3.13節有前述規定，但如果由本公司聘用或經其批准的第三方(應理解為Gilbane Residential Construction，LLC是本公司就截至生效日期正在進行的77號格林威治建築工程批准的)負責任何或全部前述施工管理義務，則本第2.3.13節規定的經理的義務應僅限於監督、協調和監督履行此類施工管理職責的一方，在這種情況下，經理應有義務履行此類監督。以與審慎資產管理人將採用的監督、協調或監測標準相稱的方式提供協調和監測服務。

對於目前正在進行的77格林威治建築工程，經理在(I)對77格林威治建築工程的範圍或任何適用的建築協議進行任何修訂、修改或其他更改之前，應要求經理、公司或業主簽訂與此相關的更改單；(Ii)對與77格林威治建築工程有關的計劃和規格進行任何修訂、修改或其他更改，從而使此類工程的適用預算增加50,000美元以上，或(Iii)就77 Greenwich業主於2023年12月14日致Gilbane Residential Construction，LLC和Westchester Fire Insurance Company的信件中所述事項採取任何行動，該信件涉及77 Greenwich物業和其中所述的某些違反建設管理協議和擔保債券的行為，以及77 Greenwich業主在該等事項上的任何潛在權利和補救措施。

第2.3.14節重大事件或情況的通知。在獲得實際信息後，經理應立即按要求通知公司、公司和業主的保險公司(通知應附有證明文件的副本，在經理所擁有的範圍內)，任何重大火災、事故或其他傷亡、任何重大違規通知、譴責訴訟、經理已知的任何重大缺陷、重新分區、訴訟或重大違反任何租賃、保險單、安全協議或其他影響財產的協議的條款的情況。在獲得實際知識後，經理應就與財產所有權、運營和維護有關的所有事故或損害索賠進行調查，並按慣例提出書面報告。

第2.3.15節損壞和破壞。經理應及時報告並向公司提供經理所知道的任何影響財產的事故信息。對於任何此類傷亡，經理將採取公司合理批准或合理要求的與之相關的行動。經理同意，在經理獲得實際知識後，通知(A)本公司和任何適用的保險承保人(根據第8.2節要求)任何承租人或第三方就財產發生或索賠的任何人身傷害或財產損失，以及(B)本公司任何保險承保人的任何免責聲明，並在經理收到有關業主、公司、任何子公司、經理或財產的實際或聲稱潛在責任的任何傳票、傳票或法律文件後，立即向本公司發送送達本公司的任何傳票、傳票或法律文件。

第2.3.16節譴責訴訟。在經理收到通知或訴狀後，經理應立即向公司報告並轉發經理收到的任何通知或訴狀，這些通知或訴狀與與財產有關的任何譴責或徵用權訴訟或影響財產的任何其他訴訟或訴訟有關。管理人無權與任何譴責機構或其他政府機構就任何譴責或徵用權程序達成任何和解協議，或在任何此類譴責機構或政府機構發佈與此相關的任何裁決的情況下背書任何和解文件或文書。

 

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第2.3.17節保險收益和賠償。在本公司收到經理髮出的影響財產的傷亡或判決的通知後，本公司將告知經理本公司對該傷亡或判決的要求，包括但不限於，本公司是否希望將由此產生的保險收益和/或罰款用於恢復財產，或公司是否希望保留該等保險收益和/或罰款，並根據具體情況指示如何處理該等資金。如果公司決定使用保險收益和/或報廢賠償金進行修復，則經理應安排如下所述的財產修復。如果公司決定保留此類保險收益和/或報廢賠償金，則應根據本協議第六條的規定將其存入財產賬户。除非及直至本公司決定處置任何該等保險收益及/或沒收賠償，管理人無權就財產的修復或修復訂立任何協議。在不限制前述一般性的原則下，對於影響財產的譴責或傷亡，管理人應盡商業上合理的努力：

(A)在切實可行範圍內儘快獲得該傷亡或譴責的報告，並向公司提供該報告的副本以及採取行動的建議；

(B)如果保險收益和/或報廢賠償金將用於修復受影響的資產，應與第三方訂立協議，以促使修復工作完成，該協議一般將規定該第三方在工程完成時檢查進度、慣例保留、在支付之前確認已完成授權修復、以及確認修復中的所有人工和材料賬單已經或將從保險收益和/或報廢賠償金中支付；以及

(C)經公司事先書面批准，經理合理地確定為管理和解決該等索賠需要或適當的其他事情。

管理人無權同意與任何保險公司就任何傷亡達成任何和解，也無權在任何傷亡損失匯票或其他和解文件或票據上背書保險公司出具任何與此相關的任何收益。

第2.3.18節被故意省略。

第2.3.19節責任承包商政策。如果公司提出要求，經理應採取商業上合理的努力，就(A)服務合同，(B)與物業有關的任何供應、維護、維修、施工或其他合同，以及(C)與執行任何工作有關的合同或協議，個別地或每年(視情況而定)徵求負責任的承包商的建議書(該金額指根據適用的合同或協議簽訂的服務的項目總價值(不按行業或任務分類))。應公司要求，經理應(I)保存物業所在市場的責任承包商名單(例如，姓名、地址和電話號碼)，以及(Ii)保存根據本協議保留的責任承包商名單以及與該保留相關的所有文件。在根據本協議保留責任承包商的範圍內，經理應在與該責任承包商簽訂的合同或協議中規定，該責任承包商應提供公司合理要求的與責任承包商有關的文件，包括但不限於責任承包商以公司合理批准的格式進行自我認證。

第2.3.20節237第11次訴訟。經理應盡商業上合理的努力，努力協助公司及其關聯公司提起第237第11起訴訟，以期最大限度地追回公司及其關聯公司因導致此類訴訟的事實而蒙受的損害。未經本公司事先書面同意，不得就第237第11起訴訟達成妥協或和解，本公司有唯一和絕對的酌情權批准或拒絕同意。經理應及時報告並

 

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將經理收到的與第237第11次訴訟有關的任何類型或性質的通知、訴狀、文件或其他通信轉發給公司。在不限制前述規定的情況下，經理應：(A)就(I)將採取的與第237第11次訴訟有關的任何重大行動，包括但不限於準備、交付、送達和/或提交任何重大訴狀、案情摘要、動議、備忘錄、協議或規定；(Ii)關於237第11次訴訟中的法律戰略的任何重大決定；以及(Iii)237第11次訴訟預算中未考慮的任何支出，與公司協商並尋求公司的事先書面批准(批准或不予批准)；(B)在各方面遵守第237第11次訴訟預算(雙方同意，對其進行任何修改須事先徵得本公司的書面同意，同意與否由本公司全權酌情決定)；(C)為本公司提供出席與第237第11次訴訟有關的所有證詞及/或出庭的機會；及(D)應本公司的要求，將律師替換為本公司以其唯一及絕對酌情決定權接受的律師。

第2.3.21節物業管理器。儘管本細則第II條有前述規定，但若由本公司聘用或經本公司批准的第三方物業管理人負責本細則第II條所述的任何或全部義務，則本細則第II條規定的管理人的責任應僅限於對該物業管理人的監督、協調和監督，在這種情況下，管理人有義務以與審慎資產管理人所採用的監督、協調或監督標準相稱的方式履行監督、協調和監督服務。

第2.4節。對關税的限制。儘管本協議有任何相反規定，經理和公司同意，在特拉華州有限責任公司法第6章第18-101節等允許的最大範圍內。經不時修訂後，除本協議明確規定外，經理不應對公司、其成員或任何其他人負有任何責任或義務(包括受託責任)。

第三篇文章
對管理員權限的限制

第3.1節。協議的一般解釋。經理和公司同意，經理代表公司行事的權力應被解釋為，除非根據本協議的條款和條款明確授予該權力，否則雙方的意圖是經理不具有代表公司行事的權力或約束公司對任何第三方的任何義務。經理採取的任何旨在約束本公司違反前述規定的行動均屬無效和無效。在法律允許的最大範圍內，除非本協議明確授予經理以公司名義行事的能力，否則任何第三方都無權基於經理代表公司行事的行為而主張公司對該第三方具有約束力或對其負有義務。

第3.2節 對權力的具體限制。 在不限制第三條上述規定的一般性的情況下，以下列出了公司向經理扣留的具體權力，除非被公司書面許可取代：

（a） 任何服務合同或其他合同或協議的執行，或任何服務合同或其他合同或協議的任何修訂或修改。

(B)除第2.3.7節規定外，經理未明確包括在核定預算內的任何款項的支出(取決於允許的差異)。

(Br)(C)以本公司或任何附屬公司的名義，代表本公司或任何附屬公司，或與該財產有關的任何政治捐款。

(D)在不限制第2.3.20節的條款的情況下，採取與第237第11訴訟有關的任何行動。

第3.3節。不暗示批准的有效性。經理特別確認，除本合同明確規定外，在任何情況下，公司未對經理提出的任何批准請求作出迴應，均不得被視為公司對該事項的批准。

 

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第四條
公司的費用和其他義務

第4.1節。經理的一般費用由公司支付。除本協議另有明文規定外，公司應支付經理在履行本協議項下義務時發生的所有合理自付費用(在不限制前述一般性的前提下，應理解並同意批准的預算中規定的費用應被視為“合理”)。在物業費用可以轉嫁給租户的範圍內，考慮到租賃條款，經理應將該等費用轉嫁，並將收取的金額視為租金。

第4.2節。指定由經理支付的費用。儘管有上述第四條的規定，經理髮生的下列費用和費用應由經理單獨承擔，公司或業主不得報銷或支付：

(A)核定業務預算中未涵蓋的人員的薪金和工資總額、工資税、保險、工人補償、工會會費、假期和其他福利的費用(視允許的差異而定)；

(B)本條例規定管理人在正常業務過程中提供的與財產管理相關的一般會計、簿記和報告服務；

(C)政治或慈善捐款；

(D)向人員墊付的費用，任何時候墊付的費用都超過了人員迄今償還的費用；

(E)人員的旅費和伙食費；

(F)在批准的經營預算(受允許的差異限制)或批准的資本預算(受允許的差異限制)中未特別批准的任何費用，或本公司在此或其他地方以書面形式明確批准為公司費用的任何費用；

(G)經理的間接費用、一般費用和行政費用及開支，但與核定業務預算所涵蓋人員有關的費用除外(視允許的差異而定)；或

(H)由於經理、任何人員、經理代表或其他僱員的任何重大疏忽或惡意行為或不作為或故意不當行為，或經理、任何人員、經理代表或其他僱員在本協議授權範圍之外採取的任何行動，或違反經理在本協議項下的義務，或經理根據下文第8.6節有義務賠償公司的任何行為，或因此而產生的或與之相關的任何費用。

文章V
預算和報告

第5.1節。預算。

(A)經理同意至少每年編制一次，並於(X)12月15日(關於第237號物業)和(Y)8月15日(關於第77號格林威治物業)每個歷年的(X)12月15日或之前向公司提交下一歷年物業運營的擬議預算(“預算”)，以供公司批准。預算應由業務預算(“業務預算”)和基本建設預算(“基本建設預算”)組成。業務預算應按月合理詳細地列示預期收入和支出的每一行項目(按公認會計準則)。資本預算應按月合理詳細地列示預期資本支出的每個細目(根據公認會計原則一貫適用的、需要或允許在一段時間內資本化和攤銷的裝修、維修、更換和改建的實際費用，而不是已支付或發生的年度費用)。

 

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(B)經理同意不在任何財政年度內為物業的運營和維護或改善或與物業有關的其他方面支出，除非(I)此類支出構成允許的差異，(Ii)此類支出是根據本協議的任何其他規定特別授權的，或(Iii)經理首先獲得公司的書面批准。此外，在每個歷年，經理在獲得實際瞭解後，應將預算編制期間沒有預見到的、因此沒有反映在運營預算或資本預算中的任何重大成本和支出或收入的增加或減少通知公司。

(C)如果公司未能在任何日曆年的第一天之前批准該日曆年的運營預算和/或資本預算，則經理應繼續按照上一個日曆年的運營預算或資本預算管理、維護、監督、指導和運營物業，直至公司批准新的運營預算和/或資本預算；但條件是，現有的核定預算將針對下一個歷年進行自動調整，以適當考慮房地產税、保險費和公用事業費用的變化，並對所有其他支出進行調整，方法是將預算中規定的數額乘以當時適用的CPI漲幅，但年總漲幅最高為5%(5%)。

(br}(D)經理應合理地迅速準備或提供公司可能不時合理要求的與物業的管理、運營或維護有關的其他或進一步的信息、報告、預測或文件。

(E)經理應不時(但不少於每季度)在每個日曆季度結束後三十(30)天內向公司提交預算修訂建議，供公司批准。

(F)即使本協議有任何相反規定，本公司仍有權不時要求經理修訂當時適用的營運預算(及其中所載的任何明細項目)，以反映本公司全權酌情決定對該等營運預算所作的任何修訂，包括但不限於旨在減少本公司、業主、任何其他附屬公司及物業的一般及行政開支的修訂。

第5.2節。報告。

(A)在每個月結束後十五(15)天內(自生效日期後第一個完整日曆月的十五(15)日開始)，經理應按附件D所示格式或公司合理要求的其他格式(“每月報表”)向業主管理層提交報告。

(B)此外，經理應(I)在每個日曆年的1月15日或之前，以附件E所示的形式向公司和公司會計師提供一份完整的報告模板，該模板是上一個日曆年度的一部分，連同根據該報告模板要求提交的信息(“年終報告模板”)，以及(Ii)合理地協助公司、公司會計師、及註冊會計師事務所或經本公司認可的其他核數師事務所(“認可核數師”)於該日曆年1月30日或之前取得該已完成的年終報告模板的認可核數師的最終簽署(包括但不限於，按要求向本公司的會計師及認可核數師提供資料，以協助他們批准該等最終簽署，此外，經理應與公司會計師合作，以公司可以接受的方式編制年度財務報表。

 

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第5.3節。年度審計。經理應在每個會計年度結束後九十(90)天內(或本公司、任何所有者或任何其他附屬公司須遵守的任何適用貸款文件所要求的較短期限內)對認可核數師編制的財產賬簿和記錄進行審計，除非公司另有決定，否則應證明該等財務報表和票據的列報和票據的編制符合美國公認會計原則的公正性。經理應(A)應本公司的要求，合理地協助本公司獲取本公司税務顧問編制本公司納税申報表所需的信息，並(B)向本公司提供一份報告，詳細列出有關該物業業務的所有數據和信息，使本公司能夠編制其聯邦、州和地方所得税納税申報單。年度審計和納税申報表的準備費用應為公司的費用。

第5.4節。附加審計。

第六條
銀行賬户和資金支出

第6.1節。建立和維護營業賬户和備用金賬户。在簽署和交付本協議的同時，(I)經理應安排設立經營賬户，以及(Ii)公司有權但無義務安排設立儲備賬户。本公司有權隨時(X)指示經理將營運帳户制度更改至公司選定的另一機構(在此情況下，經理應立即遵從公司的指示)及/或(Y)更改儲備帳户制度。經營賬户不得與管理人的任何其他資金混在一起。經理應將經營賬户的設立、名稱和編號通知公司。財產賬户適用下列規定：

(A)公司和經理應是經營賬户的簽字人；但下列規定適用於經營賬户及其簽字人：

(I)經理應僅從經營賬户中支取費用，其金額包括在批准的預算內，並有允許的差異或本協議另有明文允許的金額；

(2)未經公司事先書面同意，經理不得動用營運賬户償還經理預支的任何款項，或向經理本人或其任何關聯公司支付任何費用或補償；但只要經理在每月報表中説明應支付的費用和補償，經理可提取資金支付根據本協議應支付的費用和補償；

（三） 未經公司事先授權，經理有權執行金額等於或少於一萬美元（10，000美元）的支票、提款或電匯（前提是（x）此類金額用於與本協議一致的目的，（y）此類權利的年度總額上限應為十萬美元（$100，000）和（z）儘管本文有相反的規定，如果經理正在對已批准的預算中明確規定的支出進行檢查、撤回或轉移電匯，公司的批准和授權不得被無理地扣留、限制或延遲;

 

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(4)經理應事先獲得公司指定代表的書面授權(除上文第(Iii)(Z)款另有規定外)，任何支票、提款或電匯(A)的金額分別超過10,000美元(10,000美元)或(B)與經理在適用日曆年度之前執行的所有支票、提款或電匯合計超過10萬美元(100,000美元)，經理應事先獲得書面授權，並在每種情況下均應遵循以下程序以獲得批准：

(A)經理應向公司的指定代表發送電子郵件，電子郵件應包括(X)要求的支票、取款或電匯的金額，(Y)何時支付此類資金；以及(Z)資金的用途(S)(包括但不限於，此類資金支付給誰和用於什麼服務)；

(B)如果公司指定代表(X)批准該請求，經理有權按要求的金額執行該等支票、取款或電匯，並且出於(S)要求的目的，(Y)批准與經理要求的金額不同的金額，則經理有權執行該等支票、取款或電匯，直至公司指定代表批准的金額，並且出於(S)要求的目的或(Z)不批准該請求，經理無權執行該等檢查、取款或電匯；和

(C)經理在任何情況下都不得依賴公司指定代表或任何其他人的任何口頭授權，以獲得第(Iv)條下的批准；

(V)本公司提取任何經營賬户的權利不受任何限制；

(Vi)所有經理簽字人應按照本合同第8.4節的規定，獲得經理必須獲得的忠實保證金或商業犯罪保險單；

(Vii)公司有權根據經理或公司收到的發票直接向任何第三方付款；

(br}(Viii)對於經理根據本條款第六條的條款和條件允許發起的任何電匯，經理同意，在發起任何此類電匯之前，經理應獨立核實並與該電匯的預期收件人確認該意向收件人的書面電匯指示賬户細節，該核實應要求該經理通過電話聯繫該意向收件人，並以書面形式記錄該談話，包括與該經理交談的人的姓名以及該談話的日期和時間；

(Ix)公司有權終止經理根據本合同第10.3節對營運賬户開具支票的權力(1)或(2)在事由事件發生後的任何時間，向經理遞交終止通知；以及

(X)應公司的要求，經理應立即將營業賬户中包含的金額通知公司。

(B)本公司為儲備金賬户的唯一簽字人，管理人無權動用該賬户或採取任何與此相關的其他行動。

(C)經理應在經理收到收入後的第二個營業日內，將經理實際收到的所有收入存入營業賬户。在每個歷月的最後一天或所有者不時決定的任何其他日期，經理應安排將儲備賬户的資金轉移到儲備賬户。

(D)經理應在經理收到保險收益或取消獎勵的範圍內，將所有保險收益和取消獎勵不遲於經理收到後的營業日存入儲備賬户(如果沒有儲備賬户，則存入公司指定的其他賬户)。

 

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第6.2節。現金流不足。經理應每月報告物業的現金流。如果在任何時候，業主或代表業主從物業收到的現金預計將不足以支付物業的支出，則經理應在獲悉後立即通知公司。儘管本協議有任何相反規定，經理在任何情況下均無義務將其任何自有資金墊付給公司或為公司賬户墊付，也不承擔任何責任，除非公司已向經理提供必要的資金以清償資金，而經理未將該資金用於清償。除上述規定外，如果管理人沒有足夠的現金流按照本協議的規定經營物業，則公司或包括業主在內的任何其他子公司均無義務為該經營提供額外資金；然而，如果公司決定不為該經營提供該等額外資金，則管理人應被解除其在本協議項下的義務，條件是該等資金無法合理地使管理人無法履行該等義務。

第6.3節。密碼箱要求。儘管本條有前述規定，但經理承認，業主在向業主提供抵押或其他貸款時，可能被要求訂立“密碼箱”或類似協議，以管理本條第六條所指所有資金的收集、存入和支付。如果業主訂立此類協議並通知經理，經理同意遵守該協議的規定，並在向業主提供貸款的貸款人要求的範圍內執行該協議，但經理的遵守和執行不得使經理承擔超過本條款要求經理承擔的費用或責任。本公司特此同意，即使本協議有任何相反規定，對於第237 11號物業，管理人可將其對營運賬户開具支票的能力委託給適用的物業管理人，而該物業管理人可在符合本協議適用於管理人的條款和規定以及與第237 11號物業有關的適用貸款文件的現金管理規定的情況下，對營運賬户開具支票，公司應合理配合經理人有關上述的要求。

第七條
符合要求

第7.1節。在符合要求的情況下運行。管理人同意，根據批准的預算(受允許的差異)和第2.3.7節規定的管理人在緊急情況下的權利，採取商業上合理的努力，以符合和遵守所有重要方面的所有適用要求的方式運營物業。此外，在經理收到足夠的資金後，經理應在所有重要方面遵守所有租約、服務合同、協議、合同、貸款文件中所載的所有條款和條件，以及經理知悉的業主、公司和每家附屬公司與該物業有關的其他具有約束力的義務。

第7.2節。違反要求。根據批准的預算(受制於允許的差異)和第2.3.7節規定的經理在緊急情況下的權利，經理應立即使用商業上合理的努力來糾正其注意到的任何違規行為。根據本公司的指示，經理應以本公司或業主的名義，並使用本公司批准的律師，以本公司的名義或由本公司承擔費用，採取適當的行動或程序，對與該違規有關的任何要求提出異議。經理可在未經公司批准的情況下從運營賬户中支付糾正或質疑違規行為的費用，但此類費用在任何情況下均不得超過5,000美元。

第7.3節。非歧視。經理或任何被授權代表經理行事的人，在出租物業空間、提供服務或任何其他方式時，不得因種族、膚色、信仰、宗教、殘疾、性別或民族血統而歧視任何人。經理應遵守所有適用的要求以及與上述有關的所有法律、法規和條例。

第八條
保險和賠償

第8.1節。工傷保險、商業一般責任保險、汽車保險和雨傘保險。經理同意維護、支付(以公司報銷為準)並保持完全有效：

 

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(A)根據紐約州工人賠償法提供保險的所有工人賠償，僱主的責任保險限額為每名僱員不低於1,000,000美元，每起事故不低於1,000,000美元，保單限額為1,000,000美元，或因履行本協議下的義務而受僱的人員所需的類似保險；

(B)商業一般責任保險單，每次事故人身傷害和財產損失限額為1,000,000美元，產品/完成運營保險每次事故限額為1,000,000美元，人身傷害保險每次事故限額為1,000,000美元，每個地點的一般總額限額為2,000,000美元；

(C)汽車人身傷害和財產損失責任保險單，總金額為1,000,000美元，涵蓋所有自有(如適用)、非自有和租用的車輛；和

(D)一份保護傘責任保險單，承保經理購買的總限額，但不低於以上要求的超過僱主責任、商業一般責任和汽車責任限額的5,000,000美元限額。

以上保單應按發生情況撰寫。任何免賠額或自保留存應由經理負責，此類保險應超出公司或所有者提供的任何保險範圍，並以公司合理要求的形式和金額提供其他保險。管理人應向本公司提供證明該保險的證書，該證書應附有背書，表明應至少提前三十(30)天書面通知本公司取消此類保單(或提前十(10)天書面通知本公司不支付保險費)。本公司、本公司所有被免除責任的各方、業主或任何適用子公司的所有代表和貸款人(S)應作為附加保險人投保於經理為財產開立的所有此類保險單(工傷賠償除外)中。所有上述保單應由經授權在財產所在州開展業務的保險公司出具，並在最新版本的A.M.最佳財產-意外傷害關鍵評級指南中評級不低於A：X。

第8.2節。意外傷害、商業一般責任和其他保險；保險要求。如果公司以書面形式提出要求，在合理範圍內，經理同意提供和維持保險，保險費用由公司自行承擔，由公司自行判斷，足以為公司確定的財產保險範圍提供保險。此類保險應包括但不限於本合同附件F所列並構成本合同一部分的保險。

第8.3節。保險要求。根據本條款第八條維護的所有保險應遵守本合同附件F的規定，併成為本合同的一部分，經理應盡商業上合理的努力，就該合同附件F中所列的保險採取行動並提供服務。

第8.4節。忠誠債券/商業犯罪；房地產經理失誤、疏忽和僱傭行為責任。經理同意以經理的全部費用和費用，並充分有效地維持：(A)對所有人員和經理參與履行經理義務或受僱於履行經理義務的所有員工、代理人、高級職員和董事，投保忠實保證金或商業犯罪保險，在任何一種情況下，投保金額不得低於1,000,000美元；(B)一份房地產經理差錯及疏漏保險單，其格式令本公司合理滿意，金額不少於1,000,000美元；及(C)一份僱傭實務責任保險單，包括金額不少於1,000,000美元的第三者責任，並將本公司、業主及每一附屬公司列為額外投保人。

第8.5節。第三方保險。經理應監督所有專業人員的保險範圍，如果適用於該專業人員的活動，應由專業人員承擔下列類型和最低金額的保險：

(A)所有適用法律規定的工傷保險；

 

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(B)僱主責任保險，每次事故最低金額為1,000,000美元；保單限額為1,000,000美元疾病；每名員工最低疾病金額為1,000,000美元；

(C)商業一般責任保險，將公司、所有者、每個子公司及其各自的貸款人和管理人指定為額外的被保險人。除以下説明外，承包商應為每次事故和合計提供至少5,000,000美元的保險；然而，如果無法獲得此類保險，承包商應提供經理批准的其他金額的保險，但在任何情況下，該金額不得低於3,000,000美元所有承包商的保單都是寬泛的，包括合同責任、人身傷害保護和完成運營保險。可使用保護傘/超額責任保險來實現上述限制；

(D)承包商或分包商擁有、租用和非擁有並帶到物業上的所有車輛的最低金額為1,000,000美元的汽車債務；

(E)承包商或分包商攜帶和/或在物業上使用的工具和設備的財產保險，金額相當於所有此類工具和設備的重置成本；

(F)(如果適用)每次事件和總計不少於1,000,000美元的專業責任；和

(G)如適用，每次事件和總計不少於1,000,000美元的環境責任。

上述保單，除專業責任外，應以事故為基礎，在公司、任何子公司或所有者提供的任何保險範圍內為主要和非供款保險，無論是否可收取。專業人員應向公司提供證明該保險的證書，該證書應附有附加的保險背書。所有上述保單應由獲授權在物業所在州開展業務的保險公司出具，其評級至少為A-：viii。如果公司決定放棄任何上述要求，經理必須事先徵得公司的同意。經理應獲得並保存一份保險證書和附加的投保背書，表明如果需要，每名專業人員都已投保。

第8.6節。賠償。經理人同意賠償、辯護並免除公司及各公司被免責的一方的所有損失、成本、責任和開支，包括但不限於合理的律師費和支出，這些損失、費用、責任和支出是由(I)任何第三方經紀人或任何其他經紀人、發現者或任何其他個人、公司或其他實體對財產提出的索賠，這些索賠是由於根據任何租約獲得租户而提出的，但前提是法院已確立該索賠的全部或主要原因是經理人的行為或不作為，(Ii)經理方面構成盜竊、欺詐、故意不當行為或嚴重疏忽的任何行為，或人員和經理的員工、代理人和/或代表的故意不當行為或嚴重疏忽，(Iii)經理違反本協議的任何行為，超過任何適用的通知和/或治療期(如果有)，或(Iv)本協議中包含的經理的任何陳述或保證在任何實質性方面是虛假的。除第8.6節規定的經理賠償責任所涵蓋的事項外，公司應賠償經理因經理根據本條款履行經理義務而產生的財產的任何損失、成本、責任和費用，包括但不限於合理的律師費，為經理提供賠償、辯護並使其免受損害，前提是經理：

(A)在經理收到有關任何此類滅失、損壞或傷害的通知後，合理地迅速通知本公司和任何保險承保人(視需要)。

(B)不採取任何行動(例如承認責任)以阻止公司、船東或任何附屬公司獲得公司、船東或該附屬公司可能持有的任何保險單所提供的任何保障，或採取任何行動損害公司、船東或該附屬公司就基於該等損失、損壞或傷害而提出的申索進行抗辯，除非不採取該等行動會合理地預期會對經理造成重大不利影響；及

 

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(br}(C)同意本公司有權自行選擇對任何索賠、要求或訴訟進行抗辯；此外，在未經經理事先書面同意的情況下，本公司不得以下列條款解決針對經理的索賠：(X)規定對經理處以刑事處罰或罰款；(Y)承認經理方面的重大責任；或(Z)規定對經理的強制令或類似救濟。

本文中包含的任何內容均不得解釋為賠償經理自身的盜竊、欺詐、故意不當行為或嚴重疏忽。

第8.7節。賠償的存續。第八條規定的賠償在本協定期滿或提前終止後繼續有效。

第8.8節。放棄代位權。任何一方就財產或財產上的任何事故承保的任何保險，應包括一項條款或背書，以被保險人在傷害或損失發生前已放棄的權利為限，拒絕保險人對另一方的代位求償權。儘管本協議中有任何相反的規定，任何一方均在此放棄對另一方的任何權利或對該保險所承保的危險造成的傷害或損失的賠償，包括放棄代位權。

第九條
薪酬

作為經理履行本協議項下義務和職責的唯一補償和付款，經理有權獲得本協議附件C所附費用明細表中規定的費用以及本協議明確規定的任何可報銷金額。

文章X
合同期限

第10.1節。協議條款。本協議將繼續有效，直至(A)所有人完成財產的出售、轉讓、轉讓或其他處置，以及第237第11起訴訟的最終解決，或(B)根據本協議條款較早終止本協議。

第10.2節 終止。

（a） 儘管本協議中包含任何相反規定，但在遵守本第10.2條的條款的情況下，公司有權在生效日期後的任何時候，公司全權決定，無論有無理由終止本協議。為了行使本協議項下的任何終止權，公司應向經理髮出終止或罷免的書面通知（各為“終止通知”），説明（x）公司已採取此類行動，（y）此類終止是否有原因以及（z）此類終止生效的日期。

(B)如果(I)無緣無故且(Ii)與合同終止事件無關的終止通知送交經理，則本協議不得早於經理收到通知之日終止；然而，如果終止發生在生效日期的十八(18)個月之前，那麼，除了就終止日期之前的期間向經理支付的所有款項外，經理將收到相當於支付資產管理費的七十五(75)天的終止款項，這是根據緊接之前十二(12)個月向經理支付的平均資產管理費計算的。

(C)如果經理收到有原因的終止通知，則本協議將在終止通知中指定的日期終止，該日期不得早於經理被視為收到該通知的日期。

(D)如果向經理遞交了終止通知，並且截至終止通知之日，Matthew Messinger或具有合理同等技能和能力的一名或多名個人(由投資者成員代表公司按其合理酌情決定權確定)不得

 

A-D-19

 

受僱於管理人並根據本協議提供管理人必須執行的資產管理服務，則本協議將於(I)收到該通知後三十(30)天或(Ii)公司在終止通知中指定的較後日期終止。

(E)如果與期末事件相關的終止通知送交經理，則本協議將在(I)收到該通知後三十(30)天的日期終止；但如果期末事件是財產的出售，並且管理人事先已被業主告知與該銷售有關的相關買賣協議的簽署，則本協議應與該銷售的結束同時終止，或(Ii)公司在終止通知中指定的較後日期；

(F)如果終止通知已送達，則經理無權斷言終止無效或無效(即使經理對是否存在原因事件提出異議)。為免生疑問，除第10.2節明確規定外，經理無權根據本協議的條款，在本協議終止後的一段時間內獲得任何類型或性質的補償。為免生疑問，即使本協議有任何相反規定，本第(F)款不應阻止經理尋求或獲得與公司就存在原因事件發生的任何糾紛有關的損害賠償。

(G)在生效日期後十八(18)個月後的任何時間，經理有權在不少於七十五(75)天的提前書面通知公司後，以其唯一和絕對的酌情決定權終止本協議。

即使本協議有任何相反規定，如果部分(但不是全部)物業發生期限終止事件，或者個別物業不再(直接或間接)由本公司或本公司的子公司(個別和/或集體地，即“遺棄財產”)擁有，則本協議將僅就該遺棄財產自動終止。在這種情況下，本協議的規定對除遺失物以外的所有財產應繼續完全有效，但資產管理費應按公司合理確定的可分配給遺失物的金額按比例減少。

第10.3節。終止時的義務。在本協議因任何原因終止或根據本協議條款期限屆滿後，根據本協議條款建立的關係應立即終止，經理不再有權代表公司行事、在運營賬户上開支票或從事本協議中所述的任何活動，經理不再承擔本協議項下的進一步義務，但第10.3節的其餘部分另有規定。在終止的情況下，經理同意在不超過九十(90)天的合理時間內履行本協議項下的所有報告、簿記和相關職能(包括但不限於，繼續(I)保持物業的單獨和完整記錄，以及(Ii)向公司及其顧問提供公司及其顧問編制和提交公司聯邦、州和/或地方所得税申報單所需的任何信息和數據(包括詳細報告))，直至公司同意向經理支付經理可接受的管理費。管理費在任何情況下均不得高於根據本協議支付的資產管理費(如果適用，還應按經理提供此類服務的任何月份的天數按比例計算)。終止時，在不超過九十(90)天的合理時間內，經理還應立即(I)在收到時向公司交付根據本協議應向公司支付但在終止後收到的任何款項，(Ii)在經理所擁有的範圍內，向公司交付(或按照公司的合理指示)所有材料和用品、鑰匙、合同、協議和文件的副本，以及公司可能要求的與物業和公司的運營有關的其他會計文書、簿冊和記錄的副本，費用和費用由公司承擔。(Iii)按公司的要求，轉讓經理人在與物業的經營和維護有關的任何現有合同和擔保中可能擁有的任何權利，(Iv)在經理人所擁有的範圍內，向公司或公司正式指定的代理人交付終止時存在的所有記錄、合同、租賃、服務合同、存款收據、未付賬單、所有租賃摘要以及與物業或公司有關的所有其他文件或文件，以及(V)在本協議終止時執行本協議項下合理要求的任何其他行動或交付任何其他文件，包括但不限於，在合理的期限內

 

A-D-20

 

不超過九十(90)天的時間，促進公司管理層有序過渡到新的資產管理公司。本第10.3節在本協議期滿或提前終止後繼續有效。

第10.4節。終止合同後賠償的支付。除本協議第10.2(B)節和第10.3節明確規定的範圍外，基金經理無權支付本協議因任何原因終止後應支付的任何資產管理費或任何其他費用或其他補償，但與終止前一段時間有關的任何應計和未支付的資產管理費或該等其他費用或其他補償除外。

第十一條
其他

第11.1節。整個協議。本協議是雙方關於本協議標的的完整協議，除非雙方以書面形式簽署，否則本協議的任何變更、修改或解釋均不具約束力。

第11.2節。適用法律。本協議應按照紐約州的法律解釋和執行(不考慮會導致另一州法律適用的法律衝突原則)。

第11.3節。可分配性；繼承者。本協議和本協議項下的所有權利不得由公司或經理轉讓，經理也不得允許控制權發生變化；但是，公司可以將其在本協議下的權利轉讓給公司的任何子公司。本協議對經理、公司及其各自允許的受讓人的利益具有約束力和約束力。

第11.4節。禁止反言證書。經理應在公司提出要求後十(10)個工作日內向公司提交一份由經理正式授權的簽字人簽署的證書，聲明本協議仍然具有全部效力和效力，據經理實際所知，業主已在所有實質性方面履行了本協議項下的義務(如果沒有，經理應具體説明業主未履行的義務)，經理已在所有實質性方面履行了本協議項下的所有義務，以及公司或任何潛在或現有貸款人合理要求的其他聲明。

第11.5節。沒有合夥企業或合資企業。本協議中包含的任何內容都不應被視為構成公司和經理的合作伙伴或合資企業。

第11.6節。披露。儘管本協議有任何相反規定，但本協議或本公司經營協議中明確規定的除外，(A)經理、(B)TPH成員、(C)經理或TPH成員的任何關聯公司、(D)經理和/或TPH成員的任何直接或間接合作夥伴、高級管理人員、董事、股東、成員、經理、僱員、經理、代理人或關聯公司(包括但不限於任何人員)、(E)任何直系親屬(父母或岳父母、配偶、子女、兄弟、姐妹、(F)任何前述各方擁有直接或間接所有權權益的任何企業或實體(統稱為“受限制方”，個別為“受限制方”)將直接或間接從業主、本公司、經理或任何第三方收取與向物業和/或本公司和/或所有者提供材料、產品和/或服務有關的任何付款、費用、補償或任何種類或性質的其他形式的對價或報酬，在任何情況下均未取得本公司的事先書面同意(本公司可行使唯一及絕對酌情決定權拒絕給予同意)。就上述事宜而言，基金經理須於建議作出任何付款及/或訂立該等協議前至少十(10)日，向本公司披露擬與任何受限制方以書面作出或訂立的任何付款、費用、補償、代價、酬金及/或協議，以供其批准。

第11.7節。時間到了。就本協定而言，時間至關重要。

第11.8節。故意遺漏的。

第11.9節。口譯。在本協議中插入所有標題只是為了方便和便於參考，在解釋或解釋本協議時不會考慮這些標題。除非

 

A-D-21

 

(Br)上下文中明確另有要求：(A)“包括”、“包括”或“等”等詞語應被解釋為後跟“但不限於”等詞語；以及(B)任何提及條款、章節或其他細分、或附件或附表的內容，均指本協議的條款、章節或其他細分、或附件或附表。如果本協議的文本與本協議所附的任何附件或時間表有任何不一致之處，應以本協議的文本為準。

第11.10節。申述。為促使公司與經理簽訂本協議，經理特此聲明，向公司和以公司為受益人的認股權證和契諾如下：

(A)管理人是一家有限責任公司，根據其成立地和財產所在國的法律正式成立、有效存在並具有良好的信譽。

(B)經理擁有訂立和履行本協議條款所需的法定權力和授權；本協議的簽署和交付以及本協議預期的交易的完成均已得到經理的正式授權，經理無需採取任何其他公司或其他行動來允許經理完成本協議或本協議預期的交易。本協議是經理人的有效和有約束力的義務，可根據其條款強制執行。

(C)經理有效執行、交付和遵守本協議時，不需要任何政府機構或機構的批准、同意、命令或授權或指定、登記或聲明。

(D)經理人籤立、交付或履行本協議或本協議所擬進行的任何交易，均不會與以下規定相牴觸，亦不會導致違反或構成失責：(I)經理人(如經理人是法團)的公司註冊證書或附例、合夥協議或經理人(如經理人是合夥)的合夥協議或證書、或經理人(如經理人是有限責任公司)的成立證明書或經營協議；(Ii)任何政府機構或當局的任何判決、法規、規則、命令、法令、令狀、強制令或規例，或(Iii)經理可受其約束的任何書面協議。

(E)在生效日期或生效日期之前的任何時間，管理人並未(I)為其債權人的利益作出一般轉讓，或(Ii)以書面承認其無力償還到期的債務。截至生效日期，並無任何案件、法律程序或其他訴訟尋求根據任何與債務人破產、無力償債、重組或豁免有關的法律對基金經理或其債務進行重組、安排、調整、清算、解散或重組，或尋求為其或其全部或任何主要部分財產委任接管人、受託人、託管人或其他類似的官員。截至生效日期，並無任何針對經理的重大索償、訴訟或法律程序存在或威脅。

第11.11節。進一步的保證。除本協議中規定的條款和規定外，公司和經理同意簽署其他文件和執行為實現本協議的目的可能需要或希望採取的其他行動，不承擔任何物質成本或對經理承擔額外的物質責任。

第11.12節。第三方。除第十二條所述外，本協議或本協議的任何規定，或本協議中提及的任何服務、關係或其他事項，均不適用於任何第三方、任何破產受託人、任何債權人的受讓人、因破產而破產的任何接管人、代表任何一方破產或無力償債財產的任何其他受託人或高級職員，或此類財產的債權人或索賠人。

第11.13節。放棄留置權。經理特此永久放棄和免除，並同意因經理提供的勞動力、材料或服務，根據物業所在州的法規，相對於機械師的留置權，對公司的任何留置權或索賠或留置權進行辯護、保持無害並賠償公司。本協議不構成對不動產的權益或留置權。它不得記錄在財產所在位置的公共記錄中，也不得構成或建立任何申索依據，以提交待決案件或任何其他待決通知或留置權申索。管理人提交的任何此類留置權均為無效，不具效力，管理人特此聲明

 

A-D-22

 

賠償公司和所有者，並使公司和所有者免於因經理提交任何此類留置權而導致公司或所有者承擔的任何責任。

第11.14節。沒有銷售協議。根據第2.3.11節的規定，經理無權將物業掛牌出售或與物業的潛在買家談判；然而，經理應向公司提交任何主動提出的購買經理收到的全部或部分物業的要約。如果業主應出售物業或與潛在買家就物業的出售訂立協議，則在第2.2.4節的規限下，經理人無權獲得任何銷售經紀佣金、佣金或任何其他補償。

第11.15節。保密協議。除適用法律另有規定外，經理人應對與物業的租賃、運營和管理有關的所有信息以及與物業、公司和物業的合夥人或成員、公司或業主(直接和間接)及其關聯公司有關的所有財務信息保密。除法律另有規定外，經理不得在未經業主事先書面同意的情況下披露任何此類信息，同意與否由公司全權酌情決定。儘管第11.15節有任何相反規定，經理仍可(I)在與提供本協議下的服務有關的必要範圍內(由經理合理決定)，並在所有情況下，以與經理使用的員工手冊一致的方式，(Ii)根據法院、仲裁員或政府機構、機構或官員發出的傳票或命令，(Iii)向向業主提供融資的任何貸款人或潛在貸款人披露此類機密信息，但僅限於此類信息與業主的財產和/或業務和運營有關時，(Iv)與向潛在買家出售全部或任何部分財產或擁有人的權益有關，但僅限於該買家本身已以擁有人合理接受的形式和實質簽署並交付以擁有人為受益人的保密協議，(V)經理人或其附屬公司有必要或適當地遵守證券法或交易法以及適用的州證券法，(Vi)適用法律或法規或根據與任何國家證券交易所的上市協議所規定的義務，或(Vii)在經理或其關聯公司是一家上市公司的範圍內，按照經理或該關聯公司過去的慣例進行此類披露，這是上市公司的慣例；但如上述第(I)至(Vii)款所述的任何披露由基金經理及/或其關聯公司作出(或將作出)：(X)除TPHS Investor LLC外，Davidson Kempner Capital Management LP或其任何關聯公司、本公司、業主及任何其他附屬公司均不得在未經本公司事先書面批准的情況下被點名(在第(V)及(Vi)條的情況下，該書面批准不得被無理隱瞞)，而基金經理須在不少於三(3)個營業日前向本公司遞交任何以TPHS Investor LLC為名稱的披露的書面通知，公司、業主或任何附屬公司。

第11.16節。沒有棄權書。任何一方對另一方在履行本協議項下的任何義務時違反或違約的任何明示或默示的同意或放棄，不得被視為或解釋為同意或放棄該另一方或任何一方在履行該義務或本協議下的任何其他義務時的任何其他違約或違約。任何棄權書必須是書面的，並由擬受其約束的一方簽署，方可生效。

第11.17節。追索權的限制。儘管本協議有任何相反規定，(I)任何公司不承擔本協議項下的任何責任，以及(Ii)任何經理不承擔本協議規定的任何責任。

第11.18節。業主出借人特別規定(S)。即使有任何相反的規定，本公司仍有權將本協議附帶轉讓給貸款人，以確保本公司或業主有義務向該貸款人償還貸款給本公司或業主。應要求，經理應向貸款人提供貸款人合理要求的關於本協議和財產的保證(包括本協議從屬於任何此類貸款和/或確認在任何此類貸款項下發生違約事件時，根據貸款人的選擇，(A)管理人將繼續按照本協議的條款為該貸款人的利益履行其在本協議項下的義務，或(B)本協議將由該貸款人終止，而不對該貸款人承擔責任)，並應同意任何該等貸款人或被要求就與該財產有關或由該財產擔保的權益發出評級的任何評級機構合理地要求對本協議進行的修改；只要這樣的保證和/或

 

A-D-23

 

修改不會在任何重大不利方面影響經理在本協議下的權利、義務或責任，也不會修改本協議中有關支付給經理的費用或補償的任何方面對經理不利的條款。

第11.19節。額外的補救措施。雙方在本協定項下的權利和補救措施不應相互排斥。行使本協議的一項或多項補救規定不排除行使本協議的任何其他補救規定。

第11.20節。公司的批准、同意、指示和授權。本協議中對公司批准、同意、指示或授權的任何提及應指公司的書面批准、同意、指示或授權，除非本協議另有明確規定，否則可由公司自行決定批准或不批准。

第11.21節。部分無效。如果本協議的任何條款、條款、條件或規定或其對任何人或情況的適用在任何程度上都是無效的、不可執行的或違反一方的合法權利，則該條款、條款、條件或規定應被視為無效和不可執行；但是，本協議的所有其他條款、條款或規定適用於被視為無效、不可執行或違反法律權利的人或情況不應受此影響，並且本協議的每一條款、條件、契諾和規定應在法律允許的最大限度內有效和強制執行。

第11.22節。盛行的黨費。在本協議引起的任何訴訟中，勝訴方(定義見下文)有權從敗訴方獲得相當於勝訴方在該訴訟中產生的費用的金額，包括但不限於勝訴方的律師費、費用和支出。就本第11.22節而言，(A)術語“勝訴方”應被視為通過和解、調解、判決或其他方式獲得實質結果的一方，以及(B)術語“律師費”應包括但不限於聘請律師提供諮詢、談判、訴訟、上訴和任何其他法律程序(包括調解和仲裁)所產生的實際律師費。本第11.22節的規定在本協議終止後繼續有效。

第11.23節。地點；管轄權。雙方在此不可撤銷地接受紐約州或紐約縣聯邦法院對因本協議引起或與本協議有關的任何訴訟、訴訟或程序的專屬管轄權。公司可自行決定選擇紐約州紐約縣或美利堅合眾國紐約州南區作為任何此類訴訟、訴訟或程序的舉辦地。每一方特此在法律允許的最大限度內，不可撤銷地放棄其現在或今後可能對該地點提出的任何反對意見，因為該地點是一個不便的法庭。第11.23節的規定在本協議終止後繼續有效。

第11.24節。放棄陪審團審判。雙方特此同意，不對任何可由陪審團審理的權利問題選擇由陪審團審判，並完全放棄任何由陪審團審判的權利，只要任何此類權利現在或今後存在於本協議或與本協議相關的任何索賠、反索賠或其他訴訟中。這種放棄由陪審團審判的權利是當事人在知情和自願的情況下作出的，其目的是單獨地涵蓋在其他情況下由陪審團審判的權利所產生的每一個案件和每個問題。每一方均有權在任何訴訟中提交一份本條款的副本，作為另一方放棄本條款的確鑿證據(如適用)。第11.24節的規定在本協議終止後繼續有效。

第11.25節。通知。根據本協議要求或允許發出的所有通知、要約或其他通信均應以書面形式發出，並應被視為適當地發出或作出(I)

 

A-D-24

 

在個人投遞之日(如果以個人投遞方式投遞通知)，(Ii)投遞之日，經電子回信確認(如果通過電子郵件投遞)，(Iii)在全國認可的隔夜快遞服務寄存後的第一(1)個工作日(如果通過國家認可的夜間快遞服務投遞)，或(Iv)在從美國境內以美國一級郵件、預付郵資、掛號信回執請求的郵寄後第五(5)個工作日(如果以這種方式投遞通知)，在任何情況下，請按本文件所附附表所列地址(或雙方通過適當通知另一方指定的其他地址)寄給雙方：

第11.26節。副本；以電子格式執行。本協議可用正本簽署，每份正本在簽署時應視為正本，所有正本合在一起應構成一份相同的協議。本協議或與本協議相關的任何其他證書、協議或文件中的“籤立”、“已簽署”、“簽署”以及類似含義的詞語應包括通過傳真或其他電子格式(包括但不限於“pdf”、“tie”或“jpg”)和其他電子簽名(包括但不限於DocuSign和Adobe beSign)傳輸的手動簽署簽名的圖像。使用電子簽名和電子記錄(包括但不限於通過電子手段創建、生成、發送、通信、接收或存儲的任何合同或其他記錄)應與手動簽署或在適用法律允許的最大程度上使用紙質記錄保存系統具有相同的法律效力、有效性和可執行性，適用法律包括《全球和國家商法中的聯邦電子簽名》、《紐約州電子簽名和記錄法》和任何其他適用法律，包括但不限於基於《統一電子交易法》或《統一商業法典》的任何州法律。雙方特此放棄基於簽名形式執行本協議條款的任何抗辯理由，並同意此類電子傳輸或簽署的簽名應為雙方執行本協議的確鑿證據，並可在司法程序中接受。

第十二條
投資者會員權限

第12.1節。投資者會員採取的行動。在遵守公司經營協議條款的前提下，在不限制或損害公司在本協議項下的權利的前提下，公司和經理同意公司根據本協議採取的任何和所有行動，包括但不限於公司將作出的所有決定和決定(包括但不限於與更換關鍵經理僱員有關的任何決定)、公司將提供的所有指示和批准、授予公司的所有信息權(包括根據第2.2.2節和第V條授予的此類信息權)以及公司根據第10.2節終止經理的權利。可由投資者成員代替本公司獨立持有。在本公司經營協議條款的規限下，投資者成員應(A)有權行使本協議項下本公司的權利及補救措施，及(B)無須在行使其任何權利或補救措施前諮詢本公司或取得本公司的預先批准。在本公司經營協議條款的規限下，基金經理有權依賴投資者成員所採取的任何行動而無需進一步查詢，而基金經理及本公司均須完全受投資者成員根據本第12.1條的授權所採取的所有行動所約束。儘管有第11.12節的規定，投資者成員仍有權獲得第12條的強制執行。

第12.2節。無修改。未經投資者會員書面同意，不得修改第XII條的規定，投資者會員未參與的任何據稱修改均為無效。

第12.3節。控制協議。如果本第12條的條款與本協定的任何其他規定相沖突，應以本第12條的條款為準。

[以下頁面上的簽名]

 

A-D-25

 

公司和經理已於生效日期簽署本協議，以資證明。

公司：

TPHGREENWICH HOLDINGS LLC，一家特拉華州有限責任公司

發信人：

TPHS Investor LLC，特拉華州一家有限責任公司，其經理

​

發信人：

Madave Management LLC，其經理

​

發信人：

 

​

名稱：
標題：

經理：

TPH資產管理者LLC，a []有限責任公司

發信人：

 

​

名稱：
標題：

 

 

展品B

定義的術語

除上下文另有要求外，本協議中使用的以下術語（無論是否有強調），包括其序言、引言、附錄和附表，應具有以下含義（該含義同樣適用於其單數和複數形式）：

“237第11次訴訟預算”是指與237第11次訴訟有關的特定預算，其副本作為附件G附於本文件，以及經公司以其唯一和絕對的酌情決定權批准的任何修改。

“77格林威治建築工程”是指按照77格林威治物業的計劃和規範施工，其計劃和規範見本協議附件H，以及根據本協議的條款和條件對其進行的任何修改。

“附屬公司”對於任何人來説，是指通過一個或多箇中間人直接或間接控制、由該人控制或與該人共同控制的任何其他人。

序言中定義了“協議”。

第5.2(B)節定義了“認可審計師”。

“資產管理費”的定義見附件C。

“審計報告”在第5.4節中定義。

第5.1(A)節對“預算”進行了定義。

“營業日”是指(I)星期六或星期日、(Ii)公眾假期或(Iii)紐約州銀行不需要營業的日子以外的日子。

“資本預算”的定義見第5.1(A)節。

“原因”是指下列任何情況：(A)TPH成員(或子公司，如果TPH成員根據公司經營協議的條款和條件將其在公司的有限責任公司權益轉讓給該子公司)不再是公司經營協議下的“成員”；(B)經理違反本協議的條款，未經業主事先書面同意，轉讓或轉讓其在本協議下的任何權利或義務；(C)管理人在破產或無力償債中提出自願請願書，或根據任何破產法或條例提出重組請願書；。(D)管理人同意就管理人提出的非自願破產請願書，或沒有在提交請願書之日起六十(60)天內將其騰出；。(E)管理人、任何主要經理人僱員或上述任何人的任何附屬公司被判定犯有欺詐罪，或經有管轄權的法院根據最終判決裁定犯有欺詐行為；。(F)經理、任何主要經理僱員或上述任何附屬公司的任何挪用資金、嚴重疏忽或故意不當行為；然而，如果上述任何一項的非高級員工挪用所有者或任何其他子公司的任何資金，或在本協議期限內犯下與經理職責相關的欺詐、嚴重疏忽或故意不當行為，則在本協議期限內，該行為最多一(1)次，如果滿足以下所有條件，則該行為不應導致“原因”事件：(I)經理和關鍵經理員工事先不知道導致潛在原因的事件或情況；(Ii)此類行為或事件是由經理的非高級僱員造成的，並且該僱員立即被解僱(在適用法律允許的情況下)；(Iii)經理迅速向公司或業主全額賠償(視情況而定)；以及(Iv)對於任何非金錢違約行為，經理應在發現後三十(30)天內採取商業上合理的努力，努力尋求並完成補救(或者，如果該補救措施儘管經理已盡全力，但仍不能在最初三十(30)天期限屆滿後的較長時間內(不超過最初三十(30)天期限屆滿後的額外三十(30)天)，則經理在任何情況下都不得有比勤勉、誠信的努力更長的時間來補救該等非金錢違約行為。

 

A-D-27

 

根據適用的第三方貸款文件向適用的所有者提供的適用治療期(如果有)，前提是此類非金錢違約行為違反或違反此類貸款文件；(G)任何TPH成員、經理或主要經理員工被判犯有重罪或道德敗壞罪(不包括因酒後駕駛而犯下的輕罪)；(H)經理根據本合同第11.10條作出的任何陳述或擔保在任何實質性方面均不真實，且在收到公司書面通知後三十(30)天內未得到補救；(I)經理在任何實質性方面違反本協議的任何條款，其違反程度未在前述條款中另有描述，該違約對公司或任何所有者具有重大不利影響，並且在收到違約通知後三十(30)天內仍未得到糾正(但是，如果經理正在真誠地努力糾正該違約，只要經理正在履行該誠信努力，上述三十(30)天期限應被合理延長，在最初的三十(30)天期限屆滿後，此類延期總共不得超過三十(30)天；但在任何情況下，管理人糾正此類違約的期限不得長於適用的第三方貸款文件中規定給適用所有人的適用補救期限(如有)，前提是此類違約是此類貸款文件下的違約或違約；或(J)本公司、任何業主或任何其他附屬公司違反或未能遵守本公司、該業主或該附屬公司為當事方的任何貸款文件的任何適用條款及規定(就任何貸款文件而言，投資者會員的關聯公司為貸款人的情況除外，涉及任何“關鍵人士”或與Matthew Messinger或替代的“關鍵人士”有關的類似規定)，但在每種情況下，只有在該違反或未能遵守是由TPH成員、經理、任何Key Manager員工或任何此類人員的任何附屬公司，在發出任何適用的通知和任何適用的治療期屆滿後繼續存在，並且不是適用貸款人的容忍或豁免的標的，無論首次發生在生效日期之前或以其他方式發生。

“控制權變更”一詞的含義與本公司經營協議中賦予該術語的含義相同。

“公司賬户”是指經理根據本協議或應公司要求設立的經營賬户、儲備賬户和任何其他賬户。

“公司免罪方”是指任何和所有直接和間接的高級職員、董事、股東、成員、經理、實益所有人、受託人、合夥人、關聯公司、僱員、參與者或所有者的代理人。

“公司指定代表”是指[***]，或本公司不時指定的其他人士。

“公司經理”指，於生效日期，投資者成員根據本公司經營協議以本公司管理成員身份行事，而在生效日期後，根據本公司經營協議不時委任的本公司經理。

“公司經營協議”是指本公司自生效之日起經修訂或重新簽署的若干有限責任公司經營協議，可不時予以修訂或以其他方式修改。

“譴責賠償”是指業主因對財產或其任何部分進行部分或全部沒收或譴責而獲得或應接受的任何和所有賠償。

“共管公寓”指的是位於紐約州紐約市三一廣場42號(地址也是格林威治街75號和77號)的利邦廣場42號。

《共管文件》係指TPH Greenwich Owner LLC於2019年9月27日作出的《三一廣場42號共管公寓的某些聲明》(包括《聲明》(以下簡稱《附例》)所附的《共管章程》)，並於2020年3月19日記錄在紐約市登記冊辦公室(《市登記冊辦公室》)，編號為2020000099654(連同附例及其所有證物，《原始聲明》)，該原始聲明是根據2021年6月9日在城市登記冊辦公室記錄為CRFN 2021000370641的、日期為2021年6月9日的三一廣場42號共管公寓的某些修訂和重新聲明的條款進行修訂和重述的。

 

A-D-28

 

“共管公寓單位”是指公司或其關聯公司根據共管公寓文件所述持有待售的共管公寓內的任何單位。

“施工協議”是指與工程施工有關而訂立或將訂立的任何及所有合同、協議或其他文書。

“建設管理費”的定義見附件C。

“控制”、“受控制”和“受共同控制”，用於任何人或一組人，是指通過一個或多箇中間人直接或間接地擁有通過擁有有投票權的證券或通過合同或其他方式直接或間接地指導或導致指導該人的管理層和政策的權力。

“CPI漲幅”是指最初應等於一(1)的金額，並應自生效日期的每個適用週年日起調整為等於(A)一(1)或(B)分數中較大者的金額，其分子是在生效日期之前最近發佈的價格指數，其分母是在生效日期之前最近發佈的價格指數。

第10.2節定義了“丟棄的財產”。

序言中定義了“生效日期”。

“員工索賠”是指因經理僱用或以其他方式聘用、支付、監督或終止任何人員，或因任何此類僱用或聘用的條款而產生的任何和所有索賠，包括但不限於根據第2.2.1節(A)至(E)款支付款項的任何義務。

“任期終止事件”是指下列情況之一：(I)如果財產或其任何主要部分被政府當局沒收或譴責，或因火災或任何其他傷亡而受損，而在任何此類情況下，所有者選擇不恢復財產；(Ii)如果財產(或其中的權益或所有者的直接或間接成員權益的100%(100%))應出售、轉讓或轉讓(公司附屬公司除外)；或(Iii)如果為物業提供抵押融資的第三方貸款人要求業主終止經理，而不是由於本協議項下的行為、事件或事件，否則將構成本協議下的“原因”事件。

“獨家上市代理”是指由本公司以其唯一及絕對酌情決定權批准的物業的獨家上市代理或銷售代理(如適用)。本公司特此同意，Compass、CORE、Corcoran、Douglas Elliman、RUUVENI、RUUVENI/Christie‘S、RIPCO及WINICK均已預先批准為本協議項下的獨家上市代理，惟須待本公司收到及批准與該獨家上市代理訂立的適用獨家上市協議後，除於生效日期為各物業保留的獨家上市代理(S)外，本公司將就各物業保留哪位獨家上市代理作出最終決定。

“獨家上市協議”是指業主與獨家上市代理之間的獨家上市或銷售協議，受業主以其唯一及絕對酌情決定權要求及批准的條款及條件所規限。

“格式租賃”是指住宅租賃和商業/零售租賃的一種形式，這兩種形式均由經理準備並經本公司批准。

“危險物質”是指任何和所有危險的和/或有毒的、危險的和/或受管制的物質、溶劑、廢物、材料、污染物或污染物、石油、透閃石、葉綠石或陽起石或多氯聯苯(包括但不限於任何含有危險成分的原材料)，以及任何地方、州、聯邦或其他政府當局、法規、條例、法規、命令、法令、法律、法規或規章，或施加與環境法規、污染或清理有關的責任或行為標準，包括但不限於，經修訂的《綜合環境反應、賠償和責任法》、經修訂的《資源保護和回收法》以及任何州的超級留置權和環境清理法規。

 

A-D-29

 

“收入”是指因財產產生或以任何方式與財產相關的任何及所有租金（包括但不限於，在遵守本協議第6.4條的情況下，具有保證金性質的付款）、收入、收據、租賃付款以及所有其他付款、現金或任何種類、類型或性質的收入，保險收益和譴責賠償金除外。

“保險收益”是指公司或所有者因財產或其任何部分的保險傷亡或其他損害而收到或應收的任何及所有保險單收益。

“投資者會員投資額”是指，在任何確定日期，(I)投資者關聯公司Holdco貸款的未償還本金餘額，包括但不限於加到該投資者關聯公司Holdco貸款的本金餘額中的任何PIK利息和應計利息，加上(Ii)投資者關聯公司77 Greenwich Mezz貸款的未償還本金餘額，包括但不限於該投資者關聯公司77 Greenwich Mezz貸款的本金餘額中添加的任何PIK利息和應計利息，加上(Iii)適用貸款人根據投資者聯營公司Holdco貸款和/或投資者聯屬公司77 Greenwich Mezz貸款提供的任何類型或性質的任何未來資金的本金餘額。

“Key Manager Employee”是指Matthew Messinger或具有合理同等技能和能力(由投資者成員代表公司以其合理的酌情決定權確定)的替代經理的高級管理人員或員工。

第2.3.1節定義了“租賃”。

第2.3.1(A)節定義了“標價”。

序言中定義了“經理”。

“經理免罪方”是指經理的任何和所有直接和間接高級職員、董事、股東、成員、經理、實益所有人、受託人、合夥人、附屬公司、僱員、參與者或代理人。

“管理人簽字人”是指(X)所有有權動用營運賬户的經理人，每個簽字人均須經本公司書面批准，以及(Y)根據上文第6.3節的規定有權動用營運賬户的物業經理指定人。雙方承認，截至生效日期，公司僅批准Matthew Messinger、Steven Kahn和Richard Pyontek(沒有其他人)作為本協議的經理簽字人。

朗誦中定義了“經理的義務”。

第5.2(A)節定義了“月結單”。

“正常營業時間”是指週一至週五上午8：00至下午5：00。

“營運賬户”是指經理在營運賬户機構、以本公司的名義或以本公司指定的一方的名義設立的計息賬户。

“營運賬户機構”是指設立營運賬户的韋氏銀行、加拿大帝國商業銀行或經本公司書面批准的其他聯邦保險銀行機構，或本公司不時決定的其他銀行機構。

“業務預算”在第5.1(A)節中定義。

序言中定義了“所有者”。

“允許差異”是指，就某一物業的任何核定經營預算或資本預算中的任何明細項目和任何一個月期間而言，不大於(I)2萬美元(20,000美元)或(Ii)此類明細項目所示金額的5%(5%)的偏差。

“人”是指任何自然人、合夥企業、公司、有限責任公司和任何其他形式的企業或法人。

 

A-D-30

 

“人員”是指履行本合同規定的經理義務所必需或適當的任何和所有員工及其他人員。

“物價指數”是指由美國勞工部勞工統計局發佈的“所有城市消費者、所有項目的消費價格指數(1982-1984=100)，美國城市平均價格指數(CPI-U)”。如果物價指數不再使用1982-1984年100的平均數作為計算基礎，或如果物價指數所包含的項目的期限或數量發生重大變化，則物價指數應調整為在本協定日期有效的物價指數計算方式未改變的情況下本應達到的數字。如果該價格指數(或後繼或替代指數)不再可用，則應使用可靠的政府或其他無黨派出版物，評估迄今用於確定由公司選擇並經經理合理批准的價格指數的信息。

“專業人員”是指參與任何工作的任何和所有總承包商、施工經理、建築師、工程師、分包商和其他專業人員。

朗誦中定義了“屬性”。

物業經理是指第一服務住宅。

“物業人員”是指專門僱用或聘用專門在物業現場或僅與物業有關的人員提供服務的所有人員。

“記錄”是指與物業和公司的管理和運營有關的所有賬簿和記錄，包括但不限於與物業和公司有關的所有租約、服務合同、施工協議、訴訟文件、文件和記錄，以及任何合同、協議、對前述條款的修訂和修改、賬簿和其他文件。

“租金”是指租户根據租約條款應支付的租金和所有其他費用。

“要求”指(I)任何聯邦、州或市政當局，(Ii)除非公司、任何適用的消防保險人委員會或類似機構另有協議，以及(Iii)承保財產所承保的任何風險的任何保險公司的任何和所有法律、規則、法規、要求、命令、通知、決定和條例，包括但不限於《共管公寓聲明》。

“儲備金賬户”是指儲備金賬户機構以本公司名義或以本公司指定的一方名義開立的計息賬户。

“儲備賬户機構”是指韋氏銀行、加拿大帝國商業銀行或本公司不時決定的其他銀行機構，即設立儲備賬户的銀行機構。

“負責任的承包商”是指(I)提供高質量的建築運營服務、建築服務和/或任何其他服務，以及(Ii)根據工資單和員工記錄向其工人支付公平的工資和公平的福利的專業人員(承認和同意，(X)“公平的福利”包括但不限於僱主支付的家庭醫療保險，養老金福利、培訓和/或學徒計劃以及(Y)什麼是“公平工資”和“公平福利”應取決於房地產項目支付的工資和福利，這些房地產項目的性質類似於物業所在市場的物業、可比較的工作或行業分類以及所提供服務的範圍和複雜程度)。

第11.6節定義了“受限制方”。

“服務合同”是指在以適用於與物業性質類似的建築物的方式運營物業的正常業務過程中合理需要的任何和所有服務合同，並規定包括在批准的運營預算中的服務，包括但不限於任何租約所要求的電力、天然氣、電話、清潔、安全、消滅害蟲和其他服務的合同或為遵守任何要求而要求的合同。為免生疑問，就本協議而言，獨家上市協議不應構成服務合同。

“子公司”是指本公司的任何直接或間接全資子公司。

 

A-D-31

 

第2.3.1節定義了“租户”。

“條款”係指根據本協議第X條確定的本協議條款。

第10.2(A)節定義了“終止通知”。

“TPH會員”是指特拉華州的一家公司利邦廣場控股有限公司，根據公司的經營協議成為本公司的成員，而TPH會員是Manager的關聯公司。

“違規”是指違反任何要求。

“工資”是指人員的工資、工資及其他補償和附帶福利、工會會費、保險、僱主和僱員的税金以及休假。

“工作”是指在物業內進行的任何和所有維修、施工、改建、翻新、更換或工作，包括但不限於租户改善和完成77號格林威治建築工程所需或適當的任何建築工程。

第5.2(B)節定義了“年終報告模板”。

 

A-D-32

 

附件C

收費表

資產管理費。自生效日期起及之後，在本協議期限內，基金經理應收到(統稱為“資產管理費”)(X)相當於(X)400,000美元的年度管理費，每月分期付款33,333.33美元，以及(Y)如果第(X)款規定的每月分期付款少於該月投資者成員投資額的1.25%(1.25%)，則在每種情況下，支付相當於該差額的款項。在每個日曆月的第一(1)天(第一期分期付款在生效日期後的第二個完整日曆月的第一天支付)。對於每個月的資產管理費分期付款，投資者會員投資額將根據相關月度期間的投資者會員投資額確定。

 

A-D-33

 

展品F

保險要求

F.1如果公司以書面形式提出要求，但業主或物業經理沒有以其他方式維護，管理人同意提供和維護以下保險，費用由公司自理：

(A)就本公司認為足夠的風險及金額為該財產投保的財產保險。本條款F.1(A)規定的覆蓋範圍應包括但不限於以下內容：

(I)財產保險單，為房舍、修繕和動產提供保險，防止因現在稱為“損失原因特別表格”的危險所承保的風險造成的損失或損害，包括但不限於坍塌、風/冰雹、洪水、地震和恐怖主義行為。上述保單還應包括業務收入/租金損失、拆遷和增加的建築成本、碎片清除、場外停電保險，並應針對本公司可能不時指定的其他風險或危險投保，金額應足以防止業主根據適用保單的條款成為共同保險人，但在任何情況下，金額不得低於物業、裝修和動產當時全部重置成本價值的100%，且不得扣除實物折舊，且沒有共同保險或商定的金額，且除非本公司同意，否則免賠額不得超過100,000美元。洪水、地震、拆遷、建築成本增加、瓦礫清除和場外停電保險可能包含公司可接受的昇華金額，由公司自行決定。保險單還應包含365天的延長賠償期。如果F.1(A)(I)節規定的保險不是通過一攬子保險單獲得的，保險單應註明還應向建築物和該等租户改善提供全額重置成本，金額須由公司全權酌情批准；和

(Ii)不排除測試的全面鍋爐和機械保險，承保所有鍋爐和所有機電設備的實物損壞、營業收入/租金損失，並承保房地和改善，包括但不限於經理根據本協議按重置成本和建築物重置成本和每次事故的營業收入的最低金額投保的所有租户改善和改進。如果此類保單與上述F.1(A)(I)節中所述的保單分開編寫，則此類保單應包括拆遷和增加的建設成本、場外停電和碎片清除的保險，還應包括共同損失協議背書。

就上文第F.1(A)(I)和(Ii)節所要求的保險而言，應將船東列為指定的被保險人。營業收入/租金損失的承保範圍應以實際損失為基礎，金額不低於每年的應付租金或營業收入，延長賠償期不少於365天，或者公司另有要求；

(B)與財產的所有權、使用或佔用有關的商業一般責任保險，包括人身傷害、人身傷害和廣告傷害，以及財產損壞責任和產品以及已完成的業務，每次事故最低限額為1,000,000美元，每個地點和產品和已完成的業務的年度總額最低限額為2,000,000美元；

(C)在需要的範圍內(如果財產位於聯邦緊急事務管理署在聯邦登記冊中確定為具有特殊洪災危險的地區)，以及在根據經不時修訂的1973年洪水災害保護法可用的範圍內，符合聯邦保險局現行準則的要求的洪水保險單，以及與該財產類似的商業和多户抵押貸款機構普遍可以接受的保險公司，保險金額不得少於(X)財產的全部可保價值或(Y)根據經不時修訂的1973年《洪水災害保護法》可獲得的最高保險金額，兩者以較小者為準；

 

A-D-34

 

(D)汽車責任保險，涵蓋自有(如果有)、租用和非自有車輛，每次事故的綜合單一限額為1,000,000美元；

(E)超出商業一般責任、工人賠償和僱主責任保險基本責任限額的保護傘/超額責任保險，以及上述汽車責任保險，承保範圍包括但不限於人身傷害、身體傷害、死亡、事故和財產損失，每次事故和每個地點的年度總額合計不少於15,000,000美元。如果與其他地點共享合計限額，則提供的傘狀責任保險的年度合計金額不得低於15,000,000美元；以及

(F)本公司認為適當或該物業所擔保的任何融資文件所規定的其他或附加保險，以及該等保險的金額。

F.2經理獲得的所有保險(無論是根據本附件F或本公司的其他指示)應以本公司和/或業主的名義(視情況而定)。在業主獲得的責任限額以下的所有保險單中，經理和公司應被指定為附加被保險人，業主的每個貸款人應被指定為F.1(A)和(C)節所述保險單上的抵押權人/損失收款人，並應以公司認為適當的方式在F.1(B)和(E)節所述保險單上被指定為附加被保險人。經理應向公司交付活頁夾和保單，證明經理代表業主為物業投保。保險單應特別註明，以規定本附件F的保險要求將被視為業主或公司可獲得的任何其他保險的主要和非分攤費用，無論該保險是否可收取。管理人同意及時向承保業主的財產保險公司、業主和公司報告與財產所有權、運營或維護有關的任何和所有重大事故、索賠或損壞或破壞。任何保險收益均應按照本協定第六條的規定交存。所有此類保單應包含向業主支付損失的條款，並應至少提前三十(30)天向業主發出取消或不續期的書面通知(或不支付保險費的提前十(10)天書面通知)。經理人不得從保險公司獲得任何前述保單，除非該等公司是商業按揭貸款機構普遍可接受的類似物業的保險承保人，而該等物業目前的一般保單評級為A：X或更好(或在本公司全權酌情決定下獲本公司以其他方式接受)，並在物業所在的州獲發牌或獲授權經營業務。根據第VIII條和附件F所要求的所有保險的開具人、保單條款和表格以及承保範圍應經本公司批准。經理同意立即以書面形式通知本公司，但在任何情況下，不得在收到取消或終止任何此類保險的通知後五(5)天內通知本公司。經理還同意在提出與本協議相關的索賠後五(5)天內以書面形式通知公司。在生效日期，經理應向公司提供建議書、保單、保險證書或其他證明其保險範圍的副本，以供批准。公司保留審查此類證據的權利，並要求管理人提供書面保證，保證此類保單、證書或其他保險證據符合本協議的要求。

F.3經理應按本公司書面要求，向本公司批准的保險經紀人和公司投保並維持第8.1節第8.2節和本附件F中規定的保險，並應採取一切必要措施確保此類保單保持完全有效，包括及時支付保險費(由本公司承擔費用和費用)，在任何保單到期前及時通知本公司，以及本公司授權的任何保險單及時續期。如果公司以書面形式指示經理確保和維護保險，經理應至少在生效日期或續保日期前十(10)天向公司提交所有保險的建議書，供公司審查和批准。如獲本公司書面指示，經理須代表本公司或業主(I)就物業或有關財產的任何損壞、傷害或損失提出或提出所有索償，(Ii)出席與此有關的任何聆訊、證詞或其他法律程序，及(Iii)就本公司批准的任何此等索償作出調整及和解。經理應在切實可行的範圍內儘快向公司提供與該索賠有關的所有文件、備忘錄和通信的副本。經理應監控保險範圍

 

A-D-35

 

應每年對公司和業主進行保險評估，如果經理認為公司和/或業主應更改其承保的傷亡、責任或其他保險的類型或金額，應至少每年向公司和業主提供建議。

 

A-D-36

 

附件A-1​

{br]本附件的某些部分已被省略，代之以“[***]“。”此類已識別的信息已被排除在本附件之外，因為它(I)不是實質性的，(Ii)是公司視為私人或機密的類型。

股票購買協議修正案

本修訂(“修訂”)日期為2024年1月30日(“修訂生效日期”)，由特拉華州公司利邦控股有限公司(“本公司”)、特拉華州有限責任公司(“公司投資者”)及特拉華州有限責任公司(“合營投資者”)及本公司投資者(“投資者”)共同作出。本修訂中對“投資者”的任何提及應根據上下文需要，指公司投資者和/或合營投資者。

鑑於，本公司和投資者是該特定股票購買協議(“股票購買協議”)的當事人，該協議日期為2024年1月5日；

鑑於根據《股票購買協議》第22節的規定，股票購買協議可由協議各方簽署的書面文件修訂；以及

鑑於，本公司與投資者現擬訂立本修訂，以按本文所述方式修訂購股協議。

因此，考慮到本合同所載的相互承諾、協議、陳述、保證和契諾，本合同各方特此同意如下：

1.股票購買協議的修改。

(A)現將《股票購買協議》第1(C)節倒數第二句修改並重述如下：

“除非得到投資者的書面同意，否則在任何情況下，成交不得晚於2024年2月16日(如有可能延長，即”外部成交日期“)。”

(B)現將第6(E)(4)節第一句修改並重述如下：

“公司應設定在郵寄日期後三十(30)天內收到普通股持有人的書面同意的截止日期(”同意截止日期“)；但該三十(30)天的截止日期應自動縮短至超過外部截止日期的日期。”

(C)現將《股票購買協議》第9(A)(Xvi)節全部刪除。

(D)現將《股票購買協議》第9(B)(Ix)節全部刪除。

(E)現將作為股票購買協議附件B的合資企業經營協議全部替換為作為附件A的合資企業經營協議。

2、購股協議生效。除經本修訂特別修訂外，購股協議將繼續具有十足效力及效力，經本修訂修訂的購股協議現予批准及確認。自修訂生效日期起及之後，除文意另有所指外，股份購買協議中凡提及“本協議”、“本協議”或類似含義的字眼或股份購買協議的任何條文，均應視為指股份購買協議或經本修訂修訂的有關條文。

3.其他。第16節(通知)、第17節(轉讓；第三方受益人)、第18節(事先談判；整個協議)、第19節(適用法律、地點)、第21節(對應方)、第22節(豁免和

 

 

(br}修訂)、第23條(標題)及第25條(釋義)經必要修改後併入本修訂。

[簽名頁如下]

 

 

本修正案自修正案生效之日起，由各自正式授權的官員簽署，特此為證。

[《股票購買協議修正案》簽字頁]

 

 

[《股票購買協議修正案》簽字頁]

 

 

附件A

經修改和恢復的有限責任公司
運營協議

第 個，共 個

TPHGREENWICH HOLDNGS LLC，
特拉華州一家有限責任公司，

在 之間

TPHS INVESTOR LLC，
特拉華州一家有限責任公司，
作為會員和初始經理，

和

TRINITY PLACE HOLDINGS Inc.，
特拉華州一家公司，
作為會員。

日簽訂 [                        ], 2024.

 

 

目錄

 

A1-A-i