美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
安排到
（第5號修正案）
根據第 14 (d) (1) 或 13 (e) (1) 條作出的要約聲明
1934 年《證券交易法》
可口可樂 合併，公司
（標的公司（發行人）和申報人（要約人）的名稱）
普通股，面值1.00美元
（證券類別的標題）
191098102
（CUSIP 號碼 證券類別）
E. Beauregarde Fisher III，Esq
執行副總裁、總法律顧問兼祕書
可口可樂聯合有限公司
4100 可口可樂廣場
北卡羅來納州夏洛特 28211
(980) 392-8298
（有權代表申報人接收通知和通信的人員的姓名、地址和電話號碼）
複製到：
Brian M. Janson，Esq。
傑弗裏·馬雷爾，Esq。
Paul、Weiss、Rifkind、Wharton & Garrison LLP
美洲大道 1285 號
紐約，紐約 10019-6064
(212) 373-3000
| ☐ | 如果申請僅涉及在開始之前發出的初步通信，請勾選複選框 招標要約。 |
勾選以下相應複選框以指定與該聲明相關的任何交易：
| ☐ | 第三方要約受規則14d-1的約束。 |
| ☒ | 發行人要約受規則13e-4的約束。 |
| ☐ | 私有化交易受規則13e-3的約束。 |
| ☐ | 根據第13d-2條對附表13D的修訂。 |
如果文件是報告要約結果的最終修正案，請選中以下方框：☐
如果適用，請選中以下相應的複選框以指定所依據的相應規則條款：
| ☐ | 規則 13e-4 (i)（跨境發行人要約） |
| ☐ | 規則 14d-1 (d)（跨境第三方要約） |
附表第 5 號修正案
本第 5 號修正案（本 “第 5 號修正案”）修訂並補充了最初附表 TO 中的要約聲明 由特拉華州的一家公司可口可樂聯合公司（“可口可樂合併” 或 “公司”）於2024年5月20日提交（連同任何修正案或補充） 其中，“附表TO”），涉及公司要約以不低於20億美元的價格以現金購買其已發行和流通普通股，面值每股1.00美元 根據2024年5月20日的收購要約（“收購要約”）中描述的條款和條件，每股850美元或高於925美元，該要約的副本已作為附錄 (a) (1) (A) 提交給 附表一和相關的送文函（“送文函”，以及可能不時修訂或補充的收購要約，“要約”）中，其副本以以下方式提交 附表 TO 的附錄 (a) (1) (B)。
本第5號修正案中僅報告了經修訂或補充的項目。除了 本文特別規定，附表TO中包含的信息保持不變，本第5號修正案沒有修改先前在附表TO中報告的任何信息。你應該閲讀這份第 5 號修正案 以及附表TO及其所附的所有證物，包括購買要約和送文函，每份文件均可不時修改或補充。
第 4 項。交易條款。
特此修訂附表 TO 第 4 (b) 項，並補充以下信息：
如收購要約中所述，根據公司預計接受的普通股大致數量 本次要約按每股925美元的預期價格收購598,619股普通股，該公司預計將從可口可樂公司的間接全資子公司卡羅來納可口可樂裝瓶投資有限公司（“CCCBI”）購買598,619股普通股， 每股價格與公司在本次要約中預期支付的價格相同，總收購價約為5.537億美元。該公司預計將於11日從建銀國際購買普通股th 根據2024年5月6日公司與CCCBI簽訂的購買協議，在要約到期後的一個工作日內，但須滿足或放棄 收購協議規定的成交條件。
第 5 項。過去的合同、交易、談判和協議。
特此修訂附表 TO 第 5 (e) 項，並補充以下信息：
如收購要約和本第5號修正案第4項所述，公司預計將購買598,619股普通股 以與公司在要約中預期支付的每股價格相同，總收購價約為5.537億美元。該公司預計將於11日從建銀國際購買普通股th 根據2024年5月6日公司與CCCBI簽訂的購買協議，在要約到期後的一個工作日內，但須滿足或放棄 收購協議規定的成交條件。
第 7 項。資金來源和金額或其他對價。
特此修訂附表 TO 第 7 (a)、(b) 和 (d) 項，並補充以下信息：
本第5號修正案中在 “第10節——財務報表” 標題下規定的信息是 以引用方式納入此處。
第 10 項。財務報表。
附表 TO 第 10 項經修訂並全文重述如下：
摘要歷史和預計財務信息。下表設置了 第四 (1) 我們截至2023年12月31日的年度以及截至2024年3月29日的季度的歷史合併財務信息摘要，以及 (2) 我們截至和該季度的預計財務信息 期限，假設（a）在要約中購買了14,392股股票，在股票回購中購買了598,619股股票，每股收購價為925美元，總收購價約為5.67億美元， (b) 支付與要約和股份回購相關的費用和開支約650萬美元，以及 (c) 本次要約和股份回購的融資，總收益為12億美元 與要約和股票回購相關的優先無抵押票據的發行，由約1,550萬澳元的債券發行費用和160萬美元的原始發行折扣所抵消。形式信息是 基於我們截至2023年12月31日的財年以及截至2024年3月29日的季度的歷史財務信息，以及本要約、股票回購的完成及相關內容的生效 就損益表信息而言，融資，就好像是在2023年1月1日完成一樣，對於資產負債表信息，融資是在2024年3月29日完成的。預計財務信息僅供參考 僅用於目的，並不表示如果要約和股票回購在指定日期完成時實際獲得的業績，也不表示在未來任何日期可能獲得的實際結果。
合併損益表數據
| 2024 年第一季度 | 2023 財年 | |||||||||||||||||||||||
| 實際的 | 調整 | 調整後 | 實際的 | 調整 | 調整後 | |||||||||||||||||||
| （以千計） | （以千計） | |||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 1,591,626 | $ | 1,591,626 | $ | 6,653,858 | $ | 6,653,858 | ||||||||||||||||
| 銷售成本 |
951,067 | 951,067 | 4,055,147 | 4,055,147 | ||||||||||||||||||||
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| 毛利潤 |
640,559 | — | 640,559 | 2,598,711 | — | 2,598,711 | ||||||||||||||||||
| SD&A 費用 |
425,153 | 425,153 | 1,764,260 | 1,764,260 | ||||||||||||||||||||
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| 運營收入 |
215,406 | — | 215,406 | 834,451 | — | 834,451 | ||||||||||||||||||
| 利息（收入）支出，淨額 |
(2,716) | ) | 9,237 | (a) | 6,521 | (918) | ) | 36,534 | (a) | 35,616 | ||||||||||||||
| 開啟按市值計價 與收購相關的或有對價 |
(5,541) | ) | (5,541) | ) | 159,354 | 159,354 | ||||||||||||||||||
| 養老金計劃結算費用 |
— | — | 112,796 | 112,796 | ||||||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 |
828 | 828 | 5,738 | 5,738 | ||||||||||||||||||||
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| 税前收入 |
222,835 | (9,237) | ) | 213,598 | 557,481 | (36,534) | ) | 520,947 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 |
57,094 | (2,291) | )(b) | 54,803 | 149,106 | (9,060) | )(b) | 140,046 | ||||||||||||||||
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| 淨收入 |
$ | 165,741 | $ | (6,946) | ) | $ | 158,795 | $ | 408,375 | $ | (27,473) | ) | $ | 380,902 | ||||||||||
| 基本每股收益 |
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| 加權平均普通股 |
8,369 | (613) | )(c) | 7,756 | 8,369 | (613) | )(c) | 7,756 | ||||||||||||||||
| B類普通股加權平均值 |
1,005 | 1,005 | 1,005 | 1,005 | ||||||||||||||||||||
| 普通股分配收益 |
$ | 147,976 | $ | 140,583 | $ | 364,593 | $ | 337,208 | ||||||||||||||||
| B類普通股分配收益 |
$ | 17,765 | $ | 18,212 | $ | 43,782 | $ | 43,694 | ||||||||||||||||
| 普通股 |
$ | 17.68 | $ | 18.13 | $ | 43.56 | $ | 43.48 | ||||||||||||||||
| B 類普通股 |
$ | 17.68 | $ | 18.12 | $ | 43.56 | $ | 43.48 | ||||||||||||||||
| 攤薄後每股 |
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| 加權平均普通股 |
9,387 | (613) | )(c) | 8,774 | 9,392 | (613) | )(c) | 8,779 | ||||||||||||||||
| B類普通股加權平均值 |
1,018 | 1,018 | 1,023 | 1,023 | ||||||||||||||||||||
| 普通股分配收益 |
$ | 165,741 | $ | 158,795 | $ | 408,375 | $ | 380,902 | ||||||||||||||||
| B類普通股分配收益 |
$ | 17,779 | $ | 18,231 | $ | 44,400 | $ | 44,306 | ||||||||||||||||
| 普通股 |
$ | 17.66 | $ | 18.10 | $ | 43.48 | $ | 43.39 | ||||||||||||||||
| B 類普通股 |
$ | 17.46 | $ | 17.91 | $ | 43.40 | $ | 43.31 | ||||||||||||||||
| (a) | 假設我們的未償債務本金增加12億美元，混合利率為 5.33％，其中假設混合利率的八分之一百分比的差異將導致年度利息支出變化約150萬美元。還假設攤銷 資本化債務發行成本和發行未用於完成要約和股票回購的優先無抵押票據的現金收益增量部分的額外淨利息收入，以及由於較低而產生的現金儲蓄 假設對較少的已發行股票支付股息。假設2023年的利率為5.00％，2024年第一季度的利率為5.25％。假設利率可能會發生變化。 |
| (b) | 假設所得税支出調整使用適用的聯邦和混合州法定税率 每個時期。 |
| (c) | 反映了在要約中購買的14,392股股票以及根據該股份購買的598,619股股份 回購，總回購613,011股普通股。 |
合併資產負債表數據
| 截至 2024 年 3 月 29 日 | ||||||||||||
| 實際的 | 調整 | 調整後 | ||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||
| 資產 |
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| 流動資產： |
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| 現金和現金等價物 |
$ | 401,260 | $ | 609,345 | (d) | $ | 1,010,605 | |||||
| 短期投資 |
183,639 | 183,639 | ||||||||||
| 應收賬款，貿易 |
568,014 | 568,014 | ||||||||||
| 可疑賬款備抵金 |
(16,575) | ) | (16,575) | ) | ||||||||
| 來自可口可樂公司的應收賬款 |
60,740 | 60,740 | ||||||||||
| 應收賬款等 |
67,096 | 67,096 | ||||||||||
| 庫存 |
361,086 | 361,086 | ||||||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
89,593 | 89,593 | ||||||||||
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| 流動資產總額 |
1,714,853 | 609,345 | 2,324,198 | |||||||||
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| 財產、廠房和設備，淨額 |
1,321,681 | 1,321,681 | ||||||||||
| 使用權 資產-經營租賃 |
116,129 | 116,129 | ||||||||||
| 融資租賃下的租賃財產，淨額 |
4,373 | 4,373 | ||||||||||
| 其他資產 |
156,140 | 156,140 | ||||||||||
| 善意 |
165,903 | 165,903 | ||||||||||
| 分銷協議，淨額 |
810,920 | 810,920 | ||||||||||
| 客户名單，網絡 |
7,093 | 7,093 | ||||||||||
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| 總資產 |
$ | 4,297,092 | $ | 609,345 | $ | 4,906,437 | ||||||
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| 負債和權益 |
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| 流動負債： |
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| 經營租賃項下債務的當期部分 |
$ | 25,085 | $ | 25,085 | ||||||||
| 融資租賃項下債務的當期部分 |
2,536 | 2,536 | ||||||||||
| 應付賬款，貿易 |
346,999 | 346,999 | ||||||||||
| 應付給可口可樂公司的賬款 |
206,494 | 206,494 | ||||||||||
| 其他應計負債 |
254,465 | 254,465 | ||||||||||
| 應計補償 |
82,297 | 82,297 | ||||||||||
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| 流動負債總額 |
917,876 | — | 917,876 | |||||||||
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| 遞延所得税 |
185,001 | 185,001 | ||||||||||
| 養老金和退休後福利債務 |
60,779 | 60,779 | ||||||||||
| 其他負債 |
831,596 | 831,596 | ||||||||||
| 運營租賃項下債務的非流動部分 |
96,979 | 96,979 | ||||||||||
| 融資租賃項下債務的非流動部分 |
4,382 | 4,382 | ||||||||||
| 長期債務 |
599,293 | 1,182,884 | (e) | 1,782,177 | ||||||||
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| 負債總額 |
2,695,906 | 1,182,884 | 3,878,790 | |||||||||
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| 股權： |
||||||||||||
| 普通股，面值1.00美元 |
11,431 | 11,431 | ||||||||||
| B 類普通股，面值 1.00 美元 |
1,633 | 1,633 | ||||||||||
| 額外的實收資本 |
135,953 | 135,953 | ||||||||||
| 留存收益 |
1,517,852 | 1,517,852 | ||||||||||
| 累計其他綜合虧損 |
(4,429) | ) | (4,429) | ) | ||||||||
| 截至 2024 年 3 月 29 日 | ||||||||||||
| 實際的 | 調整 | 調整後 | ||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||
| 按成本計算的庫存股：普通股 |
(60,845) | ) | (573,539) | )(f) | (634,384) | ) | ||||||
| 按成本計算的庫存股：B類普通股 |
(409) | ) | (409) | ) | ||||||||
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| 權益總額 |
1,601,186 | (573,539) | ) | 1,027,647 | ||||||||
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| 負債和權益總額 |
$ | 4,297,092 | $ | 609,345 | $ | 4,906,437 | ||||||
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| 每股賬面價值 |
$ | 170.81 | (g) | $ | 117.30 | (g) | ||||||
| (d) | 假設使用其中的5.91億美元后，現金增加約6.09億美元 發行優先無抵押票據產生的12億美元現金收益，被約1,550萬澳元的債券發行費所抵消，此次要約、股票回購及相關費用和支出約650萬美元。 |
| (e) | 假設發行優先無抵押票據的本金總額為12億美元，抵消額為 大約1,550萬美元的債務發行成本和160萬美元的原始發行折扣。 |
| (f) | 反映了在要約中購買14,392股股票以及根據該要約購買的598,619股股份 回購協議，每份收購價為每股925.00美元，總收購價約為5.67億美元。還反映了約650萬美元的相關費用和開支。 |
| (g) | 反映總權益除以已發行股份。 |
資本化
| 截至 2024 年 3 月 29 日 | ||||||||
| 實際的 | 調整後 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 現金、現金等價物和短期投資 |
$ | 584,899 | $ | 1,194,244 | ||||
| 長期債務： |
||||||||
| 2025年到期的3.80％的優先債券 |
350,000 | 350,000 | ||||||
| 2026年到期的優先票據為3.93％ |
10萬 | 10萬 | ||||||
| 2030 年到期的 3.96% 優先票據 |
15萬 | 15萬 | ||||||
| 2029 年到期的 5.25% 優先票據 |
— | 700,000 | ||||||
| 2034 年到期的 5.45% 優先票據 |
— | 50 萬 | ||||||
| 高級債券的未攤銷折扣 |
(15) | ) | (15) | ) | ||||
| 票據未攤銷折扣 |
— | (1,634) | ) | |||||
| 債務發行成本 |
(692) | ) | (16,174 | ) | ||||
| 循環信貸額度 |
— | — | ||||||
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| 長期債務總額 |
599,293 | 1,782,177 | ||||||
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| 資本租賃下的債務 |
6,918 | 6,918 | ||||||
| 股權： |
||||||||
| 普通股，面值1.00美元 |
11,431 | 11,431 | ||||||
| B類普通股，面值1.00美元 |
1,633 | 1,633 | ||||||
| C類普通股，面值1.00美元 |
— | — | ||||||
| 超過面值的資本 |
135,953 | 135,953 | ||||||
| 留存收益 |
1,517,852 | 1,517,852 | ||||||
| 累計其他綜合虧損 |
(4,429) | ) | (4,429) | ) | ||||
| 減去——按成本計算的庫存股： |
||||||||
| 普通股 |
(60,845) | ) | (634,384) | ) | ||||
| B 類普通股 |
(409) | ) | (409) | ) | ||||
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| 權益總額 |
1,601,186 | 1,027,647 | ||||||
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| 資本總額 |
$ | 2,207,397 | $ | 2,816,742 | ||||
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第 11 項。附加信息。
特此對附表 TO 第 11 項進行修訂和補充，補充以下信息：
2024年6月20日，公司發佈了一份新聞稿，宣佈了此次要約的初步結果，該要約於下午 5:00 到期，新 約克市時間，2024年6月18日。新聞稿還公佈了公司預計將於11日從CCCBI購買的普通股數量到期後的第 8 個工作日 根據公司與CCCBI於2024年5月6日簽訂的收購協議提出的要約。新聞稿的副本作為本第5號修正案附錄 (a) (5) (C) 提交，並以引用方式納入此處。
第 12 項。展品。
特此對附表 TO 第 12 項進行修訂和補充，增加了以下附錄：
(a) (5) (C) 可口可樂聯合公司於2024年6月20日發佈的新聞稿。
簽名
經過適當的詢問，盡我所知和所信，我保證本聲明中提供的信息是真實、完整的 正確。
| 日期：2024 年 6 月 20 日 | ||||||
| 可口可樂合併有限公司 | ||||||
| 作者： | /s/ F. 斯科特·安東尼 | |||||
| 姓名： | F. 斯科特·安東尼 | |||||
| 標題： | 執行副總裁兼首席財務官 | |||||