附錄 99.1
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小約翰·L·卡爾姆斯 執行副總裁、首席財務和戰略官兼財務主管 (864) 298-9800 |
南卡羅來納州格林維爾（2024年5月2日）——世界認可公司（納斯達克股票代碼：WRLD）今天公佈了其2024財年第四季度和截至2024年3月31日的十二個月的財務業績。
世界認可公司公佈2024財年第四季度業績
第四財季亮點
在第四財季中，世界認可公司繼續關注信貸質量和保守的貸款業務方針。管理層認為，繼續謹慎投資我們的最佳客户並密切關注業績，使公司在整個財年都處於強勢地位，並應繼續為公司在2025財年做好準備。
第四季度的亮點包括：
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淨收入為3510萬美元 |
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攤薄後的每股淨收益為6.09美元 |
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逾期90天以上的賬户近期拖欠額從2023年3月31日的3.5％改善至2024年3月31日的3.1％ |
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總收入為1.593億美元，其中收益率與去年同期相比增長了34個基點 |
投資組合業績
截至2024年3月31日，未償貸款總額為12.8億美元，較截至2023年3月31日的13.9億美元未償貸款總額下降了8.1％。截至2023年3月31日的十二個月中，未償貸款總額下降了8.7％。在最近一個季度中，未償貸款總額從截至2023年12月31日的14.0億美元連續下降了8.8％，即1.235億美元，而去年同期下降了10.6％，即1.64億美元。
在最近一個季度中，與2023財年同期相比，我們沒有看到向新老客户借款的重大變化。在截至2024年3月31日的十二個月期間，我們的客户羣下降了1.5％，而截至2023年3月31日的同期下降了15.9％。在截至2024年3月31日的季度中，投資組合中的獨立借款人數量下降了6.2％，而截至2023年3月31日的季度下降了7.0％。我們繼續提高所有新客户、前客户和再融資客户的總收益率與預期虧損的比率，並將繼續監控業績指標，並打算相應地調整承保額。
下表包括以下對比季度期間按客户類型劃分的總貸款發放餘額（不包括預繳税款）：
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Q4 FY 2024 |
2023 財年第四季度 |
2022 財年第四季度 |
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新客户 |
26,511,522 美元 |
25,669,834 美元 |
61,003,941 美元 |
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以前的客户 |
58,583,919 美元 |
62,965,426 美元 |
79,531,181 美元 |
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為客户再融資 |
432,270,234 美元 |
449,571,142 美元 |
516,503,079 美元 |
截至2024年3月31日，該公司有1,048家開設分支機構。對於開業至少十二個月的分行，在截至2024年3月31日的十二個月期間，同店貸款總額下降了6.7％，而截至2023年3月31日的十二個月期間下降了2.3％。對於在這兩個時期都開業的分行，截至2024年3月31日的十二個月期間，客户羣下降了0.2％，而截至2023年3月31日的十二個月期間下降了10.1％。
-更多-
WRLD公佈2024財年第四季度業績 第 2 頁
三個月的財務業績
2024財年第四季度的淨收入從去年同期的2460萬美元增至3510萬美元。攤薄後每股淨收益在2024財年第四季度增至6.09美元，而去年同期每股收益為4.20美元。
2024財年第四季度的總收入下降至1.593億美元，較去年同期的1.608億美元下降了1.0％。利息和費用收入下降了4.3％，從2023財年第四季度的1.215億美元降至2024財年第四季度的1.163億美元。與2023財年第四季度的1,600萬美元相比，2024財年第四季度的保險收入下降了17.8％，至1,320萬美元。截至2023年3月31日，大額貸款組合佔總投資組合的58.1％下降至2024年3月31日的55.8％。與截至2023年3月31日的季度相比，截至2024年3月31日的季度的利息和保險收益率增加了34個基點。2024財年第四季度的其他收入增長了27.7％，達到2980萬美元，而2023財年第四季度為2330萬美元。我們的納税申報表準備業務的收入增加了620萬美元，增長了30.5％。這是由於準備的納税申報表數量增加了13.6％，以及每份申報表的平均準備費用增加了13.6％。
公司使用當前的預期信用損失（“CECL”）方法累計預期虧損。這種會計方法要求我們在發放貸款當天為信貸損失開立準備金。與2024財年第四季度與2023財年第四季度相比，信貸損失準備金從4540萬美元減少了1,610萬美元至2930萬美元。下表列出了本季度CECL補貼的關鍵組成部分和準備金影響。
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CECL 津貼和撥備（百萬美元） |
Q4 FY 2024 |
2023 財年第四季度 |
區別 |
和解 |
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起步津貼——12月31日 |
121.1 美元 | 144.5 美元 | 美元 (23.4) | |||||
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因增長而發生的變化 |
美元 (10.7) | 美元 (15.3) | 4.6 美元 | 4.6 美元 | ||||
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由於績效貸款的預期虧損率而發生變化 |
$ (3.0) | 7.8 美元 | $ (10.8) | $ (10.8) | ||||
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由於逾期 90 天而發生變更 |
美元 (4.4) | 美元 (11.5) | 7.1 美元 | 7.1 美元 | ||||
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期末津貼——3月31日 |
103.0 美元 | 125.5 美元 | 美元 (22.5) | 0.9 美元 | ||||
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淨扣除額 |
47.4 美元 | 64.4 美元 | $ (17.0) | $ (17.0) | ||||
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規定 |
29.3 美元 | 45.4 美元 | 美元 (16.1) | 美元 (16.1) |
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注：本季度備抵的變化加上該季度的淨扣除額等於該季度的準備金（見上面的對賬表）。 |
該準備金受益於本季度的扣除額大幅減少。
該季度的淨扣除額減少了1,700萬美元，從2023財年第四季度的6,440萬美元降至2024財年第四季度的4,740萬美元。按年計算，淨扣除額佔平均淨應收貸款的百分比從2023財年第四季度的23.9％降至2024財年第四季度的18.8％。
截至2024年3月31日，逾期61天或以上的賬户近期下降至5.0％，而2023年3月31日的這一比例為5.5％。截至2024年3月31日，我們的信貸損失備抵佔應收貸款淨額的百分比為10.8％，而截至2023年3月31日為12.4％。逾期至少90天的賬户近期拖欠情況顯著改善，從2023年3月31日的3.5％提高到2024年3月31日的3.1％。
下表已更新，使用了與我們的CECL方法相一致的基於客户任期的方法。我們的貸款總餘額在2019和2020財年經歷了快速增長，主要是新客户，此後，我們的總貸款餘額在2021財年經歷了與疫情相關的下降，然後在2022財年反彈。在過去的兩年中，我們大幅收緊了對新客户的貸款。下表説明瞭投資組合權重的變化。
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按客户發放期限劃分的總貸款餘額 |
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截至 |
少於 2 年 |
2 年以上 |
總計 |
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03/31/2019 |
375,272,969 美元 |
752,683,977 美元 |
1,127,956,946 美元 |
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2020 年 3 月 31 日 |
417,601,494 美元 |
792,663,099 美元 |
1,210,264,593 美元 |
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2021 年 3 月 31 日 |
342,202,779 美元 |
762,610,487 美元 |
1,104,813,266 美元 |
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03/31/2022 |
482,248,578 美元 |
1,040,695,747 美元 |
1,522,944,325 美元 |
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03/31/2023 |
348,513,335 美元 |
$1,041,619,563 |
1,390,132,898 美元 |
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03/31/2024 |
270,069,839 美元 |
1,007,164,462 美元 |
1,277,234,301 美元 |
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按客户發放期限劃分的總貸款餘額同比增長（下降） |
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12 個月期限已結束 |
少於 2 年 |
2 年以上 |
總計 |
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03/31/2019 |
86,680,933 美元 |
37,042,854 美元 |
123,723,787 美元 |
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2020 年 3 月 31 日 |
42,328,525 美元 |
39,979,122 美元 |
82,307,647 美元 |
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2021 年 3 月 31 日 |
$ (75,398,715) |
$ (30,052,612) |
$ (105,451,327) |
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03/31/2022 |
140,045,799 美元 |
278,085,260 美元 |
418,131,059 美元 |
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03/31/2023 |
$ (133,735,243) |
923,816 美元 |
$ (132,811,427) |
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03/31/2024 |
$ (78,443,496) |
$ (34,455,101) |
$ (112,898,597) |
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按客户發起時的保有期限劃分的投資組合情況 |
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截至 |
少於 2 年 |
2 年以上 |
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03/31/2019 |
33.3% |
66.7% |
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2020 年 3 月 31 日 |
34.5% |
65.5% |
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2021 年 3 月 31 日 |
31.0% |
69.0% |
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03/31/2022 |
31.7% |
68.3% |
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03/31/2023 |
25.1% |
74.9% |
|
03/31/2024 |
21.1% |
78.9% |
與上一財年同期的7,320萬美元相比，2024財年第四季度的一般和行政（“G&A”）支出減少了160萬美元，至7160萬美元，下降了2.1％。按收入的百分比計算，併購支出從2023財年第四季度的45.5％下降到2024財年第四季度的45.0％。與2024財年第四季度與2023財年第四季度相比，每個開放分支機構的併購支出平均增長了0.5％。
與2023財年第四季度相比，2024財年第四季度的人員支出減少了220萬美元，下降了4.7％。截至2024年3月31日的季度的薪資支出總額為3,110萬美元，與截至2023年3月31日的季度相比保持相對平穩。截至2024年3月31日，我們的員工人數與2023年3月31日相比下降了6.6％。與截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度相比，福利支出減少了約30萬美元，下降了3.6％。與2023財年第四季度相比，2024財年第四季度的激勵支出減少了130萬美元，下降了14.1％。
與截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度相比，佔用率和設備支出增加了20萬美元，增長了1.5％。
由於客户獲取計劃支出減少，與2023財年第四季度相比，2024財年第四季度的廣告支出減少了30萬美元，下降了21.5％。
截至2024年3月31日的季度的利息支出比去年同期減少了40萬美元，下降了3.5％。利息支出減少，原因是本季度平均未償債務下降了17.2％，但實際利率從8.23％上升至8.70％，抵消了5.7％。與截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度相比，平均未償債務從6.745億美元下降至5.583億美元。該公司的負債權益比率在2024年3月31日降至1. 2:1，而2023年3月31日為1. 6:1。截至2024年3月31日，該公司的未償債務為4.960億美元，其中扣除與應付無抵押優先票據相關的未攤銷債務發行成本。該公司在本季度回購並取消了先前發行的760萬美元債券，收購價為710萬美元。
2024財年第四季度的其他關鍵回報率包括7.0％的平均資產回報率和19.1％的平均股本回報率（均以過去十二個月為基準）。
該公司在2024財年第四季度在公開市場上回購了146,436股普通股，總收購價約為1,900萬美元。除此之外，在2024財年的前三個季度回購了148,765股股票，總收購價約為1720萬美元。2023財年，公司在公開市場上回購了73,643股普通股，總收購價約為1,430萬美元。除此之外，還將在2022財年回購589,533股股票，總收購價約為1.111億美元。截至2024年3月31日，該公司的已發行普通股約為560萬股，其中不包括約388,500股未歸屬的限制性股票。
十二個月業績
截至2024年3月31日止年度的淨收入增加了5,610萬美元，達到7,730萬美元，而去年同期為2,120萬美元。這使截至2024年3月31日的年度攤薄後每股淨收益為13.19美元，而上一年度的攤薄每股淨收益為3.60美元。由於未償貸款減少，2024財年的總收入下降了7.0％，至5.732億美元，而2023財年的總收入為6.165億美元。年化淨扣除額佔平均淨貸款的百分比從2023財年的23.7％下降到2024財年的17.7％。
關於世界認可公司（世界金融）
World Acceptance Corporation（納斯達克股票代碼：WRLD）成立於1962年，是一家以人為本的金融公司，每年為超過一百萬名客户提供個人分期貸款解決方案以及個人税務準備和申報服務。該公司總部位於南卡羅來納州格林維爾，在16個州設有1,000多家以社區為基礎的世界金融分支機構。該公司主要為無法隨時獲得信貸的部分人羣提供服務；但是，與該細分市場的許多其他貸款機構不同，我們努力與客户合作，瞭解他們的總體財務狀況，確保他們有能力和穩定地還款，並幫助他們實現財務目標。欲瞭解更多信息，請訪問 www.loansbyworld.com。
第四季度電話會議
世界認可公司的高級管理層將在美國東部時間今天上午10點舉行的季度電話會議上討論這些結果。電話會議的聯播將在互聯網上播出，網址為 https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=jzCjKJe2。該電話會議將在大約30天內在互聯網上重播。
在電話會議期間，公司可能會討論和回答有關季度末之後的業務和財務發展及趨勢的問題。公司對問題的答覆以及電話會議期間討論的其他事項可能包含或構成先前未披露的信息。
關於前瞻性信息的警示説明
本新聞稿可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的各種 “前瞻性陳述”，這些陳述代表了公司當前對未來事件的預期或信念。歷史事實以外的陳述，以及用 “預測”、“估計”、“打算”、“計劃”、“期望”、“項目”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能” 等詞語識別的陳述以及前述和類似表述的任何變體均為前瞻性陳述。此類前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響。公司的實際業績和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的業績和財務狀況存在重大差異。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。可能導致實際業績或業績與此類前瞻性陳述中表達或暗示的預期不同的重要因素包括：最近頒佈、擬議或未來的立法及其實施方式；美國税法的變化；監管機構（包括但不限於美國消費者金融保護局和對公司擁有管轄權的個別州監管機構）行使或可能行使的監管權的性質和範圍；監管程序和訴訟的不可預測性；員工的不當行為或第三方的不當行為；與管理層更替和高級管理層的有效繼任相關的不確定性；媒體和公眾對消費者分期貸款的描述；勞工動盪；會計規章或其解釋或適用變更的影響，這些變化可能會對公司報告的合併財務報表產生重大不利影響，或導致發行出現重大延遲或變化公司經審計的合併財務報表；公司對其財務報告內部控制的評估；利率變化；通貨膨脹的影響；與收購或出售資產或業務或其他戰略舉措相關的風險，包括貸款拖欠或淨扣款增加、關鍵人員流失、整合或遷移問題、未能實現預期的協同效應、服務成本增加、記錄不完整和留住客户的相關風險；貸款固有的風險，包括抵押品的償還風險和價值；網絡安全威脅或事件，包括資產或敏感信息的潛在或實際挪用、數據損壞或運營中斷以及相關應對措施的成本；我們對債務的依賴以及公司修訂後的循環信貸額度限制的潛在影響或其他對公司以優惠條件借款能力的影響；公司可能確認的收入的時間和金額；當前收入的變化收入和支出趨勢（包括影響拖欠和扣款的趨勢）；極端天氣事件和自然災害的影響；公司市場的變化和經濟的總體變化（尤其是公司所服務的市場）。
公司向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日財年的10-K表最新年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 以及公司不時向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的其他報告中，對這些因素和其他因素進行了更詳細的討論。World Acceptance Corporation不承擔任何義務更新其所作的任何前瞻性陳述。對於在發佈日期之後更新本新聞稿中包含的信息，或通過電匯服務或互聯網服務對本文檔所做的更改，本公司也不承擔任何責任。
世界認可公司及其子公司
合併運營報表
（未經審計，以千計，每股金額除外）
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截至3月31日的三個月 |
截至3月31日的十二個月 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
收入： |
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|
利息和費用收入 |
$ | 116,291 | $ | 121,468 | $ | 468,528 | $ | 508,336 | ||||||||
|
保險和其他收入，淨額 |
42,974 | 39,369 | 104,686 | 108,210 | ||||||||||||
|
總收入 |
159,265 | 160,837 | 573,214 | 616,546 | ||||||||||||
|
費用： |
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|
信貸損失準備金 |
29,276 | 45,412 | 156,973 | 259,463 | ||||||||||||
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一般和管理費用： |
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|
人事 |
44,335 | 46,517 | 164,454 | 177,691 | ||||||||||||
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佔用率和設備 |
12,638 | 12,449 | 49,776 | 52,107 | ||||||||||||
|
廣告 |
1,220 | 1,554 | 9,932 | 6,096 | ||||||||||||
|
無形資產的攤銷 |
1,037 | 1,114 | 4,220 | 4,467 | ||||||||||||
|
其他 |
12,389 | 11,544 | 40,218 | 39,114 | ||||||||||||
|
一般和管理費用總額 |
71,619 | 73,178 | 268,600 | 279,475 | ||||||||||||
|
利息支出 |
11,757 | 12,185 | 48,232 | 50,463 | ||||||||||||
|
支出總額 |
112,652 | 130,775 | 473,805 | 589,401 | ||||||||||||
|
所得税前收入 |
46,613 | 30,062 | 99,409 | 27,145 | ||||||||||||
|
所得税支出 |
11,555 | 5,430 | 22,063 | 5,914 | ||||||||||||
|
淨收入 |
$ | 35,058 | $ | 24,632 | $ | 77,346 | $ | 21,231 | ||||||||
|
攤薄後的每股普通股淨收益 |
$ | 6.09 | $ | 4.20 | $ | 13.19 | $ | 3.60 | ||||||||
|
加權平均攤薄後已發行股數 |
5,754 | 5,865 | 5,862 | 5,899 | ||||||||||||
世界認可公司及其子公司
合併資產負債表
（未經審計，以千計）
|
2024 年 3 月 31 日 |
2023 年 3 月 31 日 |
2022年3月31日 |
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|
資產 |
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|
現金和現金等價物 |
$ | 11,839 | $ | 16,509 | $ | 19,236 | ||||||
|
應收貸款總額 |
1,277,149 | 1,390,016 | 1,522,789 | |||||||||
|
更少： |
||||||||||||
|
未賺取的利息、保險和費用 |
(326,746) | ) | (376,675) | ) | (403,031) | ) | ||||||
|
信用損失備抵金 |
(102,963) | ) | (125,553) | ) | (134,243) | ) | ||||||
|
應收貸款，淨額 |
847,440 | 887,788 | 985,515 | |||||||||
|
應收所得税 |
3,091 | — | — | |||||||||
|
經營租賃使用權資產，淨額 |
79,501 | 81,289 | 85,631 | |||||||||
|
融資租賃使用權資產，淨額 |
— | — | 608 | |||||||||
|
財產和設備，淨額 |
22,897 | 23,926 | 24,476 | |||||||||
|
遞延所得税，淨額 |
30,943 | 41,722 | 39,801 | |||||||||
|
其他資產，淨額 |
42,199 | 43,423 | 35,902 | |||||||||
|
善意 |
7,371 | 7,371 | 7,371 | |||||||||
|
無形資產，淨額 |
11,070 | 15,291 | 19,756 | |||||||||
|
總資產 |
$ | 1,056,351 | $ | 1,117,319 | $ | 1,218,296 | ||||||
|
負債和股東權益 |
||||||||||||
|
負債： |
||||||||||||
|
優先應付票據 |
$ | 223,419 | $ | 307,911 | $ | 396,973 | ||||||
|
優先無抵押應付票據，淨額 |
272,610 | 287,353 | 295,394 | |||||||||
|
應繳所得税 |
— | 2,533 | 7,384 | |||||||||
|
經營租賃責任 |
81,921 | 83,735 | 87,399 | |||||||||
|
融資租賃負債 |
— | — | 80 | |||||||||
|
應付賬款和應計費用 |
53,974 | 50,560 | 58,042 | |||||||||
|
負債總額 |
631,924 | 732,092 | 845,272 | |||||||||
|
股東權益 |
424,427 | 385,227 | 373,024 | |||||||||
|
負債和股東權益總額 |
$ | 1,056,351 | $ | 1,117,319 | $ | 1,218,296 | ||||||
世界認可公司及其子公司
選定的合併統計數據
（未經審計，以千計，百分比和分支機構除外）
|
截至3月31日的三個月 |
截至3月31日的十二個月 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
應收貸款總額 |
$ | 1,277,149 | $ | 1,390,016 | $ | 1,277,149 | $ | 1,390,016 | ||||||||
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平均應收貸款總額 (1) |
1,357,845 | 1,481,111 | 1,378,329 | 1,555,655 | ||||||||||||
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應收貸款淨額 (2) |
950,403 | 1,013,341 | 950,403 | 1,013,341 | ||||||||||||
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平均應收貸款淨額 (3) |
1,009,753 | 1,079,479 | 1,012,544 | 1,133,051 | ||||||||||||
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支出佔總收入的百分比： |
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信貸損失準備金 |
18.4 | % | 28.2 | % | 27.4 | % | 42.1 | % | ||||||||
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一般和行政 |
45.0 | % | 45.5 | % | 46.9 | % | 45.3 | % | ||||||||
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利息支出 |
7.4 | % | 7.6 | % | 8.4 | % | 8.2 | % | ||||||||
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營業收入佔總收入的百分比 (4) |
36.7 | % | 26.3 | % | 25.8 | % | 12.6 | % | ||||||||
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貸款量 (5) |
624,618 | 602,041 | 2,758,260 | 3,078,672 | ||||||||||||
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按年計算，淨扣除額佔平均應收貸款淨額的百分比 |
18.8 | % | 23.9 | % | 17.7 | % | 23.7 | % | ||||||||
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平均資產回報率（過去 12 個月） |
7.0 | % | 1.7 | % | 7.0 | % | 1.7 | % | ||||||||
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平均股本回報率（過去 12 個月） |
19.1 | % | 5.8 | % | 19.1 | % | 5.8 | % | ||||||||
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已開設或收購（合併或關閉）的分支機構，淨額 |
(4) | ) | (11) | ) | (25) | ) | (94) | ) | ||||||||
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分行開業（期末） |
1,048 | 1,073 | 1,048 | 1,073 | ||||||||||||
(1) 平均應收貸款總額由指定時期內月末應收貸款總額的平均值確定，不包括預繳税款。
(2) 應收貸款淨額定義為應收貸款總額減去未賺取的利息和遞延費用。
(3) 平均應收貸款淨額由指定期限內的月末應收貸款總額減去未賺取的利息和遞延費用（不包括預繳税款）的平均值來確定。
(4) 營業收入的計算方法是總收入減去信貸損失準備金以及一般和管理費用。
(5) 貸款額包括公司發放的所有貸款餘額。它不包括通過收購購買的貸款。
-結束-