已歸檔 根據第 424 (b) (3) 條

註冊 聲明 333-268318

招股説明書 第 1 號補編

（到 招股説明書（日期為 2023 年 8 月 2 日）

MDB 資本控股有限責任公司

2,628,966 代表有限責任權益的 A 類普通股

這個 正在提交招股説明書補充文件，以更新和補充2023年8月2日招股説明書中包含的信息 （“招股説明書”）由MDB Capital Holdings, LLC（“公司”）提交，其信息包含在公司的招股説明書中 截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告已於2023年8月30日向美國證券交易委員會提交。因此， 我們在本招股説明書補充文件中附上了10-Q表季度報告。

這個 招股説明書補充文件更新和補充了招股説明書中的信息，沒有招股説明書就不完整，可能無法交付 或使用，除非與招股説明書（包括招股説明書的任何修正或補充）結合使用。這份招股説明書補充文件應該 應與招股説明書一起閲讀，以及招股説明書中的信息與本招股説明書之間是否存在任何不一致之處 補充，你應該依賴本招股説明書補充文件中的信息。

我們 是聯邦證券法定義的 “新興成長型公司”，因此選擇遵守某些規定 降低了上市公司的報告要求。

投資 我們的證券具有高度投機性，風險很高。在購買任何證券之前，您應該仔細閲讀 從《招股説明書》第10頁開始，在 “風險因素” 中討論投資我們證券的風險。

都不是 美國證券交易委員會或任何州證券委員會已批准或不批准這些證券，或已決定 本招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

這個 本招股説明書補充文件的發佈日期為2023年8月30日。

團結起來 各州

證券 和交易所佣金

華盛頓， D.C. 20549

表格 10-Q

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

對於 截至 2023 年 6 月 30 日的季度期間

或者

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

佣金 文件編號：001-41751

MDB 資本控股有限責任公司

（精確 註冊人姓名（如其章程中所述）

(310) 526-5000

（註冊人的 電話號碼，包括區號）

證券 根據《交易法》第 12 (b) 條註冊：

無

證券 根據該法第 12 (g) 條註冊：

無

指示 用複選標記發行人（1）是否已提交交易法第13條或第15（d）條要求在交易期間提交的所有報告 之前 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），以及 (2) 受此類約束 過去 90 天的申報要求。是的 ☒ 不是 ☐

指示 通過複選標記註冊人是否已以電子方式提交了根據規則要求提交的所有交互式數據文件 S-T 法規（本章第 232.405 節）在過去 12 個月內（或註冊人所需的更短期限）第 405 條 必須提交此類文件）。是的 ☒ 不是 ☐

指示 勾選註冊人是否為大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報人 公司，或新興成長型公司。請參閲 “大型加速文件管理器”、“加速文件管理器” 的定義 規則12b-2中的 “非加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 《交易法》。

如果 一家新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守規定 以及根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☒

指示 勾選註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 不是 ☒

如 截至2023年8月29日，註冊人代表有限責任權益的A類普通股已發行股份數量 是 2,628,966。

目錄

第一部分 — 財務 信息

濃縮 未經審計的財務報表

合併 資產負債表

參見 合併財務報表的附註。

合併 運營報表（未經審計）

參見 合併財務報表的附註。

MDB 資本控股有限責任公司

合併 權益變動表（未經審計）

在結束的六個月中結束了三個月 2023年6月30日和2022年6月30日

參見 合併財務報表的附註。

MDB 資本控股有限責任公司

合併 現金流量表（未經審計）

參見 合併財務報表的附註。

MDB 資本控股有限責任公司

（以前 公共風險投資有限責任公司和子公司）

筆記 到合併財務報表

（未經審計）

六 截至2023年6月30日和2022年6月30日的月份

1。業務的組織和描述

MDB 特拉華州的一家有限責任公司Capital Holdings, LLC（“公司” 或 “MDB”）是一家控股公司 擁有三家全資子公司：MDB CG管理公司（“MDB管理”）；Public Ventures, LLC（“公共風險投資”）； 還有PatentVest, Inc.（“PatentVest”），並擁有控股權的合作伙伴公司Invizyne Technologies, Inc.（“Invizyne”）。

MDB 管理層主要是一個 “行政” 實體，其目的是進行並儘可能鞏固共有的 服務/資源，用於我們在美國的業務。

公開 根據1934年《證券交易法》，Ventures是一家在美國註冊的經紀交易商，也是金融業監管局的成員 管理局（“FINRA”）和德克薩斯州證券委員會。Public Ventures在完全披露的基礎上運營，與之無關 FINRA成員公司盈透證券有限責任公司（“盈透證券”），無需維持清算存款。 盈透證券是公共風險投資維護的投資的清算公司和託管機構。Public Ventures已獲FINRA批准成為清算經紀交易商，並將於9月開始運營。

專利背心 是一家全資子公司，為公共企業的盡職調查職能提供知識產權驗證服務 關於合作伙伴和潛在合作伙伴公司的知識產權，併為此類合作伙伴制定知識產權路線圖 公司。

Invizyne 成立的目的是利用大自然的基石來製造感興趣的分子，從而有效地簡化自然。 Invizyne是一家生物技術開發公司，是控股子公司。Invizyne 的技術與眾不同 以及獨特的合成生物學平臺，旨在實現對大量分子和特性的可擴展探索 在自然界中發現。

之前 截至2022年1月14日，公共風險投資擁有PatentVest和Invizyne的多數股權。2022年1月14日，Public Ventures 分佈式 100% 其在PatentVest和Invizyne的股權按各自權益的比例向其成員分配。2022年1月15日， 出於聯邦所得税的目的，公共風險投資向美國國税局申請被視為公司。一月份 2022 年 16 日，Public Ventures 的成員出資了 Public Ventures、Invizyne 和 專利歸MDB所有，因此MDB成為了新的母控股公司。受益金額沒有發生有效變化 本次交易導致公共風險投資的所有權。作為重組的一部分，MDB在同一天成立了一個 管理公司子公司MDB Management。這些重組步驟統稱為 “重組"。與重組有關，5,000,000 發行B類普通股以換取成員的股權。該公司計劃發行A類股票的公開發行 普通股，尚未確定確切日期。

這個 在共同控制下的實體之間完成了重組，出資資產和承擔的負債為 根據其歷史賬面價值進行記錄。這些合併財務報表追溯反映了財務狀況 公司和公共企業在所列期間的合併報表。

開啟 2022年6月8日，MDB完成了首次私募配售，包括出售2,517,966股A類普通股 每股價格為10.00美元，總收益為25,179,660美元。2022年6月15日，公司完成了私募的第二次結算， 包括再出售11,000股A類普通股，總收益為110,000美元。因此，該公司 出售2,528,966股A類普通股獲得的總收益為25,289,660美元，扣除343,518美元后獲得24,746,142美元 的發售費用，將用於發展當前的合作公司，確定和發展新的合作公司， 以及一般的公司和營運資金要求。在私募配售的同時，公司向該公司發行了認股權證 配售代理人將購買18,477股A類普通股，可在發行時以每股13.00美元的價格行使，為期10年 股票，現金對價為每股0.001美元。根據計算，配售代理人的認股權證的公允價值為106,940美元 改為Black-Scholes期權定價模型，並記作發行成本，計入已付資本。發行的認股權證記作權益，少付入賬 在資本方面。

開啟 2022年1月16日，公司發行了10萬股A類普通股，作為PatentVest的非控股權益。

開啟 2022年7月1日，公司根據其私募股權向公共風險投資的前成員分配了2723,700美元的現金 提供備忘錄。該現金分配於2022年1月16日宣佈。

2。重要會計政策摘要

基礎 整合的陳述和原則

這個 隨附的未經審計的合併財務報表包括本公司以及全資和多數控股子公司的賬目。 隨附的未經審計的合併財務報表和相關附註是根據美國公認的編制的 中期財務報表的會計原則（“美國公認會計原則”）以及表格10-Q和第10條的説明 第 S-X 條例。截至2022年12月31日的合併資產負債表和相關附註來自經審計的合併報告 財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。某些信息和腳註通常會披露 根據細則和條例，根據美國公認會計原則編制的財務報表中包含的內容已被簡要或省略 美國證券交易委員會（“SEC”）。意見中這些未經審計的合併財務報表反映了這一點 管理層必須進行的所有重大調整（包括正常的經常性調整），以便在所有重要方面公平地陳述， 公司截至2023年6月30日的財務狀況，截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績 以及2022年及其截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流量。三個月和六個月的經營業績已結束 2023 年 6 月 30 日不一定代表全年或未來任何時期的經營業績。未經審計的合併 財務信息應與公司經審計的合併財務報表一起閲讀 截至2022年12月31日的財年。在合併中，所有公司間賬户和交易均已清除。非控股權益 2023年6月30日和2022年6月30日，涉及第三方在部分控股子公司的權益。

這個 該公司的管理成員持有PatentVest, S.A. 的控股權，這是一家在尼加拉瓜組建和總部的公司（該公司 2022年更名為MDB Capital, SA）。由於公司本身在該實體和管理層中沒有控股財務權益 已確定PatentVest, S.A. 不是可變權益實體，因此不應進行合併，因為它沒有所有權權益 也不是可變利息，因此已將該實體排除在公司的合併財務報表之外。這是公司的 政策是每年重新評估這一結論，或者所有權是否發生重大變化。

收入 税收

我們 使用資產和負債法記入所得税，根據該方法，我們將確認應付或可退還的税款 本年度的遞延所得税資產和負債以及我們已確認的事件的未來税收後果的遞延所得税資產和負債 財務報表或納税申報表。我們根據已頒佈的税法的規定來衡量當期和遞延所得税資產和負債。 我們會根據所有可用證據評估遞延所得税資產的變現情況，並制定估值補貼以減少 遞延所得税資產很可能無法變現。

公司定期審查不確定的税收狀況並更新其認可 以及根據事實、情況和税法的變化進行衡量。

在 根據適用的會計準則，公司僅承認所得税狀況的影響，該狀況基於 經税務機關審計，其優點很可能得不到證實。評估其當前的税收狀況 為了確定任何重大的不確定税收狀況，公司制定了識別和評估不確定性的政策 税收狀況，考慮對每種税收狀況的支持、行業標準、納税申報表披露和時間表以及 每個職位的意義。公司的政策是確認與以下內容相關的利息和罰款（如果有） 所得税支出中未確認的税收優惠。該公司沒有 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的税收狀況存在重大不確定性。

使用 的估計數

這個 根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表的估算和假設 財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告的收入和支出金額 在本報告所述期間, 以及或有資產和負債的披露.其中一些判斷可能是 主觀和複雜，因此，在不同的假設下，實際結果可能與這些估計存在重大差異或 條件。管理層的估計基於歷史經驗和各種假設，這些假設被認為是合理的 與當時情況下的整個財務報表的關係，其結果構成編制的基礎 對資產和負債賬面價值的判斷，這些判斷從其他來源看不出來。定期管理 利用現有信息、事實變化評估用於估算的關鍵因素和假設 以及情況, 歷史經驗和合理的假設.在進行此類評估之後，如果認為合適，則進行這些估計 進行了相應的調整。實際結果可能與這些估計有所不同。重要估計數包括與之相關的估計 投資證券估值、為服務發行的股票工具估值、股票薪酬中使用的假設 以及任何遞延所得税資產的變現。

新興 成長型公司

這個 公司是1933年《證券法》第2（a）條定義的 “新興成長型公司” 或 “EGC”，即 經修訂的，或者經2012年《Jumpstart 我們的商業創業公司法》（“JOBS 法案”）修改的《證券法》，而且可能會 利用適用於其他未成立的上市公司的各種報告要求的某些豁免 成長型公司。

此外， 《就業法》第102 (b) (1) 條豁免了新興成長型公司遵守新的或經修訂的財務會計的要求 標準直到私營公司（即那些尚未簽署《證券法》註冊聲明的公司）宣佈生效或生效為止 不要求根據經修訂的1934年《證券交易法》（或《交易法》）註冊的一類證券 遵守新的或修訂的財務會計準則。《喬布斯法案》規定，公司可以選擇退出延期 過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。 公司已選擇退出延長的過渡期。

現金 和現金等價物

這個 公司將購買三個月或更短期限的初始到期日或剩餘到期日的高流動性投資考慮到 是現金等價物。

這個 公司的政策是維持其在信用評級高的金融機構和被保險賬户中的現金餘額 由聯邦存款保險公司（“FDIC”）和/或證券投資者保護公司（“SIPC”）提供。 公司的金融機構現金餘額可能定期超過聯邦存款保險公司和SIPC的25萬美元保險限額 分別為500,000美元。

這個 公司定期審查金融機構的財務狀況並評估此類投資的信用風險。 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司沒有遭受任何信用風險損失。

受限 現金

這個 公司定期提供存款或簽訂協議，要求將資金存入限制性現金賬户。在六月 2023年30日和2022年12月31日，公司沒有任何受限制的資金。

租約

租約 公司的業務主要包括個人財產使用權和直接使用權的合同。對租約進行了分析 重要額外成分的證據，並確定這些成分在以下情況下是否可以單獨識別 合同。作為會計政策，為了考慮這些組成部分，公司選擇了實用的財產權宜之計 既包含租賃部分又包含非租賃部分的租賃，可將其合併為一個組成部分並記作租賃。這個 該政策對所有當前和未來的房地產經營租賃均有效，並統一適用，並將在本政策中按此披露 財務報表。經營租賃資產包含在使用權（ROU）資產和相應的運營租賃負債中 截至2023年6月30日和2022年12月31日，均包含在公司合併資產負債表上的負債中。

這個 公司選擇不在合併資產負債表上提供短期租約，因為這些租約的租賃期為12個月 在租賃開始時或更少，並且不包含公司合理確定會行使的購買期權或續訂條款。ROU 資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司的 支付租金的義務。經營租賃 ROU 資產和負債在租約開始之日根據以下條件確認 租賃期內租賃付款的現值。該公司在租約計算中使用隱含費率 很容易確定。由於公司的租賃不提供隱含費率，為了確定租賃付款的現值， 管理層使用公司估計的增量借款利率來支付租賃期限相似的全額抵押貸款 這是根據租約開始時獲得的信息得出的。

股票 基礎薪酬

以股票為基礎 薪酬主要包括具有服務或市場/業績條件的限制性股票單位。股票獎勵的衡量標準為 標的股票在授予日的公允市場價值。公司使用直線法確認股票薪酬支出 在必要服務期限內的歸因方法。公司子公司發行了股票期權，公允價值已確定 使用 Black-Scholes 期權定價模型。公司在沒收時對其進行核算，而不是採用預計的沒收額 評分。對於基於績效的限制性股票單位，薪酬成本根據預計歸屬的單位數量進行確認 在達到性能條件後。股票在扣除適用的法定預扣税後的歸屬日發行 由我們代表員工支付。因此，向員工發行的股票少於已發行的獎勵數量。 公司記錄了由我們支付的預扣税負債，以減少額外的實收資本。

投資 證券

這個 公司戰略性地將資金投資於美國國庫券、早期科技公司以及股票證券和公開期權 貿易公司和私人控股公司。公司將投資證券歸類為投資證券，按攤銷成本計算，投資 按公允價值計算的證券或按成本減值計算的投資證券。

投資 證券，按攤銷成本計算 -這由MDB持有的債務證券組成，被歸類為持有至到期的投資證券 如果管理層有積極的意圖和能力持有證券直至到期，則按攤銷成本記賬。這些證券 最初按公允價值入賬，隨後按攤銷成本計量，經未攤銷的購買溢價調整後， 折扣和信貸損失備抵金.保費和折扣將在相關證券的有效期內攤銷或累計 作為使用有效利率法對收益率的調整。此類攤銷和增值包含在其他營業收入中 在操作報表中。利息收入在賺取時予以確認。公司確認預計的信貸損失超過 通過信貸損失備抵賬户支付的投資證券的壽命。信貸損失備抵金是一個估值賬户 從投資證券的攤銷成本基礎中扣除或加在投資證券的攤銷成本基礎上，以顯示預計將收取的淨金額。 在確定預期的信貸損失時，公司會考慮相關的定性因素，包括但不限於期限和結構 金融工具、評級機構的信用評級以及根據當前狀況調整的歷史信用損失，合理且可支持 預測。該公司目前僅持有美國國庫券的投資，因此預計不會出現信貸損失。展會下跌 這些證券的價值是由於市場利率的變化，也因為我們預計將持有這些證券直到到期， 我們預計不會蒙受任何損失。

投資 按公允價值計算的證券 -這包括經紀交易商子公司持有的股權投資，報告地址為 公允價值，包括運營報表中確認的公允價值變動。股權證券的購買和銷售， 由普通股和購買普通股的認股權證組成，根據相應的市場價格報價進行記錄 交易日期。已實現的投資損益代表該期間出售的投資的淨收益和虧損 基於平均成本法。投資公允價值的變動作為未實現收益記錄在合併運營報表中 和損失。

投資 證券，按成本減去減值計算 -它由股票證券和一項沒有股票的簡單未來股票協議組成 經紀交易商子公司持有的公允價值易於確定，公司已選擇採用衡量替代方案 成本減去減值（如果有），加上或減去可觀察到的價格變動所產生的變化。該公司將重新評估是否 這種投資符合每個報告期的衡量備選方案。在評估投資的減值或 可觀察到的價格變化，我們將使用包括近期融資事件在內的投入，以及有關以下方面的其他可用信息 被投資者的歷史和預測表現。公司已經對這項投資進行了評估，沒有減值 保證。

投資 證券如下：

投資證券一覽表

經紀人/交易商 證券

投資證券經紀交易商時間表

非經紀人/交易商 證券

日程安排 投資證券非經紀交易商

對於 按公允價值計算的投資證券，未實現淨收益為1,429,092美元 以及35,560美元的未實現虧損 已在運營報表中得到承認 分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月。對於按公允價值計算的投資證券，未實現淨收益為1,483,871美元 以及19,908美元的未實現虧損 已在截至六個月的業務報表中確認 分別為2023年6月30日和2022年6月30日。

這個 攤銷成本，不包括2023年6月30日和12月31日持有至到期證券的未實現持有虧損總額和公允價值， 2022年情況如下：

持有至到期證券的攤銷成本、未實現持有損失和公允價值表

公平 金融工具的價值

公平 價值定義為在兩者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格 測量日期的市場參與者。按公允價值計量的資產和負債根據投入是否進行分類 在市場上是可觀察的，投入的可觀察程度也很高。內部金融資產和負債的分類 估值層次結構基於對公允價值衡量重要的最低投入水平。沒有顯著的 由於大部分資產投資於美國國庫券，信用風險集中。

這個 公司根據公允價值層次結構確定其金融工具的公允價值，該層次結構優先考慮估值技術的投入 用於將公允價值分為三個級別：

級別 1-可觀察的輸入，例如公司有能力的相同資產或負債在活躍市場上的報價 自測量之日起訪問。

級別 2-不包括在第 1 級的報價之外的投入，資產或負債可直接觀察到或間接觀察 可通過證實可觀察的市場數據進行觀察。

級別 3-不可觀察的輸入，其中資產或負債的市場數據很少或根本沒有，這要求報告實體這樣做 制定自己的假設。

這個 公司的金融工具主要包括現金和投資證券。截至合併資產負債表之日，需要投資證券 按公允價值入賬，期間公允價值的變動記為未實現收益或虧損。截至2023年6月30日和2022年12月31日，按攤銷成本計算的投資證券的估計公允價值與其賬面沒有重大差異 合併資產負債表上列報的價值。這主要歸因於這些工具的短期到期日。

投資 證券，按攤銷成本計算：被歸類為持有至到期投資證券的美國國庫券的公允價值基於 市場價格，被歸類為公允價值層次結構的第一級。

一個 描述適用於公司按公允價值計量的主要資產和負債類別的估值技術 反覆出現的情況如下：

投資證券：公募股權證券在收盤時進行估值評估 每個月。認股權證使用Black-Scholes模型進行估值，該模型考慮估值之日的股票價格，認股權證 行使價、到期期限、無風險回報率以及標的股票的預期波動率。

投資 證券，按成本減去減值計算：非公開股權證券和未來股票的簡單協議根據初始價值進行估值 投資，減值。公司認定不存在減值的理由。由於這些證券的交易不活躍， 當估值調整可用時，我們將對其進行調整，並將其歸類為公允價值層次結構的第三級。

這個 下表列出了以公允價值計量的公司經常性金融資產和負債的公允價值 截至2023年6月30日的基準，按成本入賬的三級投資除外：

定期按公允價值計量的公司金融資產和負債的公允價值表

期間 在截至2023年6月30日的六個月中，公司在公允價值層次結構的1級、2級或3級之間沒有任何轉賬。

和解 歸入公允價值層次結構第 3 級的公允價值衡量標準：

這個 下表列出了截至6月與3級認股權證的實質性內容有關的重要不可觀察投入的信息 2023 年 30 日。

這個 下表列出了以公允價值計量的公司經常性金融資產和負債的公允價值 截至2022年12月31日的基準，但按成本入賬的三級投資除外：

期間 截至2022年12月31日的財年，公司在公允價值層次結構的1級、2級或3級之間沒有任何轉賬。

財產 和設備

財產 設備按成本入賬。重大改進記作資本，而保養和維修則在發生時記作支出。 處置財產和設備的損益在變現時列入業務報表。折舊是 使用直線法提供，預計使用壽命如下：

以下估計使用壽命內的直線法時間表

財產 截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，設備分別包括以下內容：

財產和設備清單

收入

這個 公司主要通過公共風險投資提供經紀服務和承保來獲得收入。PatentVest 和 Invizyne 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，活動有限。

經紀業務 收入包括 (i) 來自已執行交易訂單的基於交易的佣金收入，(ii) 自有交易的淨已實現收益和虧損 交易，以及（iii）主要由客户賬户獲得的股票貸款收入組成的其他收入。公共風險投資確認收入 根據規定，通過控制權轉讓來履行履約義務時，來自基於交易的佣金和其他收入 在合同中，承諾向公共風險投資的客户提供服務。佣金以交易日期為基礎進行確認。公共企業 認為每個已執行的交易訂單都代表在交易日履行的單一履約義務，因為那是 確定標的金融工具、商定定價以及所有權的風險和回報後 向/從客户轉移過來。當另一方參與向客户轉讓商品或服務時，Public Ventures 會評估 收入是根據從客户那裏獲得的總對價（本金）還是扣除向第三方支付的金額來列報 （代理人）。Public Ventures已確定以委託人身份充當經紀服務的提供商，因此記錄 這筆收入按毛額計算。盈透證券產生的清算、託管和交易管理費用，該公司的 清算公司，自交易日起生效。這些費用被視為配送成本，並記錄在運營中 合併運營報表中的費用。

經紀業務 收入由交易價格來衡量，交易價格定義為公共風險投資公司預期獲得的對價金額 以換取為客户提供的服務。交易價格根據已知或預期可變對價的估計值進行了調整 根據個人合同條款。根據公共風險投資的金額，可變對價被記錄為收入減少 預計會退款給買家。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，沒有可變的考慮因素。

投資 銀行收入包括私募費。公司通常不會為與客户簽訂合同而產生任何費用 在確認與投資銀行交易相關的收入之前，有資格獲得延期或收取費用，因此，作為 截至2023年6月30日，公司的合併資產負債表上沒有任何與這些收入相關的合同資產或負債。

私人 配售費與非承保交易有關，例如私募股權證券、私人公共投資 股權、第144A條私募股權和信託優先證券發行，並於交易截止日期入賬。 客户報銷的與私募費用相關的費用在投資銀行業務和各種支出中總額入賬 字幕，不包括補償。公司通常在私募交易完成時收到付款 合同。公司將大部分配售費視為單一履約義務，交易時即予以滿足 已完成，收入將在該時間點確認。

税收 以及由政府當局或機構收取的監管費, 這些費用既是針對特定創收活動徵收的, 又是與之同時收取的 Public Ventures向客户收取的交易不計入收入並記作一般和管理費用 開支。

公開 Ventures不會為與客户簽訂有資格延期或提前獲得費用的收入合同而產生任何費用 確認收入，因此，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，Public Ventures沒有任何合同資產 或其合併資產負債表中與這些收入相關的負債。

期間 截至2023年6月30日的六個月中，公司的技術開發板塊收入，該收入來自單一可行性 研究，這不是公司提供的典型服務。這項研究產生的收入是直接報銷 完成研究所產生的費用。

研究補助金

Invizyne 獲得補助金報銷，這些補助金與合併業務報表中的研發費用相抵消。 除了實際報銷外，公司還收到間接費用補助金（不以報銷為基礎）和費用 （通常意義不大）。值得注意的是，在某些情況下，間接費用收到的補助金可能超過 實際成本，造成負面影響。對於資本化資產，補助金償還款在資產的使用壽命內予以確認 資產。補助金中尚未確認的任何部分都記作遞延補助金償還款，並作為負債列入 合併資產負債表。

補助金 在償還基礎上運作的, 按權責發生制予以確認, 並在付款的範圍內抵消支出 以及截至2023年6月30日和2022年6月30日發生的允許開支可報銷的承付款，預計將分別是 次年從資金來源收到。管理層分別在2023年6月30日和2022年6月30日考慮此類應收賬款， 由於美利堅合眾國聯邦政府的歷史經驗，可以完全收藏。因此，沒有 應收贈款的信貸損失備抵已記錄在所附的合併財務報表中。

摘要 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的應收補助金活動如下所示：

應收補助金活動摘要

這個 公司有五筆補助金由美國國立衞生研究院和能源部提供。第一筆補助金於10月發放 2019 年 1 月 1 日，最新的補助金定於 2024 年 8 月 31 日到期，但補助金可以延期，也可以發放新的階段，延長 補助金的到期。所有補助金均沒有各方的承諾, 沒有收回的規定或任何其他意外情況, 超出了每項研究與開發補助金的正常條款的遵守範圍.從組織收到的研究補助金是受制的 關於Invizyne如何開展研究活動的合同協議，Invizyne必須遵守該協議 與這些補助金有關的條款。無論標的項目成功與否，根據研究補助金獲得的金額均不可退還 研究項目，前提是這些款項是根據批准的贈款項目支出的。Invizyne 被允許 在承擔相關費用後提取研究補助金。在研究補助金項下收到的金額將抵消相關金額 公司合併運營報表中的研發成本。在截至2023年6月30日的六個月中，以及 2022年，總額為1,467,202美元和974,213美元的補助金分別被研發成本所抵消。撥款提款， 其中包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中支出的補助金費用、購買設備的補助金和補助金， 總額分別為1,522,088美元和1,057,715美元, 其中包括支出的贈款費用、購買設備的補助金和補助費。

研究 和開發成本

研究 開發成本按實際支出列為支出。研發成本主要包括補償成本、支付給的費用 顧問以及與開發Invizyne技術有關的其他費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，研究與開發 抵消補助金之前的成本分別為775,274美元和641,541美元；截至2023年6月30日的六個月中 和2022年，抵消補助金前的研發成本分別為1,561,247美元和1,198,076美元，其中包括 扣除收到的補助金後的撥款費用、補助金和研發費用。

專利 以及許可法律和申請費用和成本

到期 與成功開發基於公司的一種或多種商業上可行的產品相關的重大不確定性 研究工作和相關的專利申請，所有專利和許可法律和申請費用以及與開發相關的成本 對其知識產權的保護按發生的業務收費.

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，專利和許可法律和申請費用及成本分別為30,309美元和68,612美元。專利 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，許可法律和申請費用及成本分別為64,729美元和91,377美元。 專利和許可法律和申請費用及成本包含在公司合併報告中的一般和管理費用中 運營報表。

重新分類

某些前一年的餘額已重新分類，以符合公司本年度的列報方式。在上一財年中，總額為11,040美元的薪酬支出為 被確定為與結算和其他費用有關, 隨後重新歸類.

3.分部報告

在 其業務運營、管理層，包括公司的首席運營決策者，他也是 公司首席執行官審查某些財務信息，包括分段運營報表和 資產負債表。

這個 公司目前在兩個應申報的領域開展業務：經紀交易商和知識產權服務以及技術開發。

這個 經紀交易商和知識產權服務部門目前有兩家子公司，Public Ventures和PatentVest。公共企業 是一家提供全方位服務的經紀交易商公司，專注於進行私募和公開證券發行。PatentVest 提供深度專利 用於投資銀行盡職調查的研究。

這個 技術開發部門目前有一家子公司Invizyne。Invizyne是一家研發公司階段的合成生物學公司。

非收入 成立子公司管理業務，包括MDB CG管理公司，Inc. 被列為其他公司。

這個 細分市場以首席執行官審查的離散財務信息為基礎，以做出資源分配決策 並評估業績。每個可報告的細分市場都是單獨管理的，因為它們將提供不同的產品或提供 具有不同流程的服務。所有報告的細分市場收入均來自外部客户。

這個 公司應申報板塊的會計政策考慮了ASC 280，與中描述的相同 重要會計政策摘要（見附註2）。

這個 以下列出了截至2023年6月30日按分部劃分的長期資產和總資產：

按分部劃分的長期資產、總資產和運營報表一覽表

這個 以下列出了截至2023年6月30日的三個月按分部劃分的運營報表：

日程安排 按分部劃分的運營報表

這個 以下列出了截至2023年6月30日的六個月中按分部劃分的運營報表：

這個 以下列出了截至2022年6月30日的六個月按分部劃分的運營報表：

4。股權和非控股權益

股權

首選 股份-已授權1,000,000股，未發行和流通股份。董事會可以將優先股指定為 已發行優先股，並可將優先股評為次級、等同或優先於其他優先股（在每種情況下， 股份的分配或其他付款）。由於董事會可以制定任何類別優先股的所有條款, 這些被視為 “空白支票” 優先股。目前，董事會尚未定義股息和清算優先權， 參與權、看漲期權價格和日期、償還資金要求或可能改變對話或行使價格的條款。

課堂 普通股——已獲授權的95,000,000股，已發行和流通的2,628,966股。這些股票是普通股，有 每股一票。目前沒有明確的股息或清算優先權。

課堂 B普通股——已授權5,000,000股，已發行和流通5,000,000股。這些股票是普通股，每股有五張選票 分享。目前沒有明確的股息或清算優先權。這些股份可以一對一轉換為A類普通股 股份。

非控制性 興趣愛好

期間 在截至2023年6月30日的六個月中，Invizyne的所有權為60.94％，非控股權益為39.06％。在這段時間裏 截至2022年6月30日的六個月，Invizyne的所有權權益從56.1％到59.6％不等，非控股權益範圍不等 從 43.9% 到 40.4%（加權平均值為 43.6%）。公司與其他股東達成了形成投票共識的協議；因此， 根據合併法，Invizyne分別計入截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月。

這個 截至報告期內，NCI的所有權將等於NCI的百分比。因此，兩者之間將進行股權再分配 MDB 和非控股權益所有者。截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司在Invizyne的股權為60.94％ 分別為59.58％，剩餘的股權歸非控股權益所有，如下所示：

股權和非控股權益表

期間 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司在這兩個時期分別持有PatentVest的100％，而PatentVest的股權並不重要 非控股權益的價值。

如果 子公司母公司所有權因額外投資或發行股票薪酬而發生的變化，即變更 非控股所有權的確認基於投資金額和賬面金額 對非控股權益進行調整，以反映子公司淨資產中非控股所有權的變化。 由於權益發生了變化，因此需要對子公司淨資產中的非控股權益進行重新分類 並在上述期末餘額中有所體現。

5。基於股票的薪酬

Invizyne's 經Invizyne股東批准的2020年股權激勵計劃（“2020年計劃”）允許向其高管提供補助， 董事和員工持有Invizyne最多903,780股普通股。2020年計劃授權使用股票期權， 限制性股票和限制性股票單位。用於確定公允價值的輸入是普通股價格為2.53美元， 期權行使價為2.53美元，預期壽命為5年，合同期限為7年，無風險利率為0.42％，預期 年波動率為123.04％，年分紅率為0美元。

開啟 2021年2月1日，以每股2.53美元的行使價授予了購買513,750股普通股的股票期權， 等於授予之日普通股的公允價值，可行使期為7年。股票期權背心 按理説，為期五年。2023 年 5 月 1 日，在一次行使中授予了購買 50,000 股普通股的股票期權 每股價格為3.44美元，等於授予之日普通股的税收價值，可在一段時間內行使 7 年。股票期權在5年內按比例歸屬。截至2023年6月30日，股票期權將購買249,978股股票 普通股已歸屬，加權平均行使價為2.54美元，總內在價值為0.00美元，加權平均值 剩餘合同期限為4.79年。截至2023年6月30日，未確認的股票薪酬為699,225美元。

一個 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中股票期權活動摘要如下：

股票期權活動時間表

開啟 2021年7月19日，Invizyne授予了79,052個限制性股票單位（“限制性股票單位”），價值為每股2.53美元。這些 RSU 已發行 在2020年代替現金獎勵。由於這些限制性股票單位要等到Invizyne完成首次公開募股後才開始歸屬， 不在公司的控制範圍內，沒有記錄與這些限制性股票單位相關的薪酬支出。該公司將以股票為基礎創紀錄 當 RSU 開始歸屬時，對這些 RSU 進行補償。

開啟 2022年3月28日，Invizyne授予了232,689個限制性股票單位（“限制性股票單位”），價值為每股2.53美元。這些 RSU 已發行 在2021年代替現金獎勵。由於這些限制性股票單位要等到Invizyne完成首次公開募股後才開始歸屬， 不在公司的控制範圍內，沒有記錄與這些限制性股票單位相關的薪酬支出。該公司將以股票為基礎創紀錄 當限制性股票單位開始歸屬時，對這些限制性股票單位的補償，未確認的股票薪酬為788,705美元。

開啟 2023年5月1日，Invizyne授予了97,050個限制性股票單位（“限制性股票單位”），價值為每股3.44美元。這些 RSU 已發行 在2023年代替現金獎勵。由於這些限制性股票單位要等到Invizyne完成首次公開募股後才開始歸屬， 不在公司的控制範圍內，沒有記錄與這些限制性股票單位相關的薪酬支出。該公司將以股票為基礎創紀錄 當限制性股票單位開始歸屬時，這些限制性股票單位的補償，未確認的股票薪酬為254,013美元。

之間 2022年4月19日和2022年9月21日，公司授予了367.5萬個限制性股票單位（“限制性股票單位”）。這些單位將穿着背心 當每個人在上市十三（13）個月週年紀念日佔RSU總數一半的20％時 美國國家交易所的A類股票，然後按此後每六個月限制性股票單位數量一半的10％計算 初次歸屬之日，直到最後一次歸屬之日為授予之日五週年之日，此前未歸屬的任何物品均在授予之日起五週年之日 將完全背心。這些限制性單位是授予高級職員、董事、員工和承包商的。由於這些限制性股票單位要等到才開始歸屬 公司完成首次公開募股，這不在公司的控制範圍內，沒有薪酬支出 與這些 RSU 相關的記錄已記錄在案。噹噹前未知變量與 RSU 有關時，公司將計入限制性股票單位的費用 補助金是已知的。根據私募中出售的股票價格，未確認的薪酬支出總額為36,750,000美元。

開啟 2022年4月19日，公司授予了2,000,000個限制性股票單位（“限制性股票單位”）。當二分之一的 20% 時，這些單位將歸屬 在A類股票上市十三（13）個月週年紀念日每人註冊的限制性股票單位總數的百分比 在美國全國交易所上。A類股票已連續90次在A類股票上市的市場上交易 自撥款之日起和五週年紀念日之前的日曆日，平均價格為20美元或以上 自授予之日起，在連續90個日曆日內，平均每月交易量為2,000,000股A類股票或以上 期間，或 (z) A 類股票在任何 90 個日曆日內在 A 類股票上市的市場上交易 在自撥款之日起和該日五週年之前，平均價格為25.00美元或以上 授予的；還規定，如果公司在A類股票上分配現金、股票或其他財產，那麼 上述平均金額為20.00美元或25.00美元，將不時減少任何一次或多次每股分配的價值 在授予之日之後直至歸屬。由於這些限制性股票要等到公司完成首次公開募股後才開始歸屬， 這不在公司的控制範圍內，沒有記錄與這些限制性股票單位相關的薪酬支出。估計無法識別 業績/市場歸屬限制性股票單位的薪酬支出約為1,600萬美元。期間限制性股票單位活動摘要 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月如下所示：

日程安排 限制性股票單位的活動

6。每股收益

這個 公司對每股收益（虧損）（“EPS”）的計算包括基本和攤薄後的每股收益。基本每股收益的衡量標準為 歸屬於普通股股東的收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均值。稀釋 每股收益與基本每股收益相似，但會對潛在普通股（例如優先股， 認股權證和股票期權），就好像它們是在所列期初或發行日期（如果晚於發行日期）開始時被轉換一樣。潛力 具有反稀釋作用的普通股（即增加每股收益或減少每股虧損的普通股）不包括在內 根據攤薄後每股收益的計算。

損失 每股普通股的計算方法是淨虧損除以相應期間已發行普通股的加權平均數 時期。所有報告期的普通股基本虧損和攤薄後每股虧損都相同，因為未償還的股票期權具有反稀釋作用， 共計18,477股。

下文分別列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的每股收益（虧損）。

基本 截至2023年6月30日的三個月和六個月中，全面攤薄後的每股收益（虧損）計算方法如下 2022年：

日程安排 基本型和完全稀釋型

課堂 A類普通股和B類普通股的所有權相同，B類股票的投票權是A類股票的五倍 並且B類股票可以一對一地進行交換以用於出售。

7。關聯方交易

這個 公司主要成員持有PatentVest, S.A.（2022年更名為MDB Capital, S.A.）的控股權，這是一家成立的公司 總部設在尼加拉瓜，為公司和其他非關聯實體提供外包服務。在截至6月的六個月中 2023年30日和2022年30日，公司分別支付了555,653美元和367,803美元，其中包括費用和費用，用於合同勞務， 記作一般和管理費用。

期間 在截至2022年6月30日的六個月中，公司每月使用公司控股成員提供的1,300平方英尺 每月收費1,600美元。

在 2022年1月，公司向其兩名主要成員宣佈了2723,700美元的現金分配，該現金分配於2022年7月分配。

8。承付款和或有開支

合法 索賠

這個 作為其業務活動的一部分，公司可能會不時受到法律索賠和訴訟。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日， 公司不受任何待處理或威脅的法律索賠或訴訟的約束。

外部 與公司業務活動相關的風險

合同 用於出售證券

這個 公司簽訂了一項協議，向投資者出售總額為697,246美元的股權證券，截至2022年12月31日，某些條件 因為銷售交易尚未完成。公司在其資產負債表上將這些證券的價值記錄為 公允價值為632,851美元的投資證券，並以預付費用和其他形式記錄了出售股票證券的承諾 合併資產負債表上的資產。截至2022年12月31日，其他業務的公允價值變動為64,395美元 合併運營報表的收入。該交易於 2023 年 1 月 18 日完成。

網 資本要求（公共企業）

公開 風險投資受美國證券交易委員會（“SEC”）的統一淨資本規則（SEC 規則 15c3-1）的約束， 這既需要維持最低淨資本，又要維持總負債與淨資本的最大比率。 截至2023年6月30日和2022年6月30日，Public Ventures的淨資本分別為3,437,434美元和2,849,092美元，分別為3,187,434美元和2,599,092美元 超過美國證券交易委員會第15c3-1條規定的最低25萬美元。

在 2023年6月30日，公司總負債118,670美元與淨資本的比率為0.03比1，而最大值為0.03比1 經紀交易商的允許比率為15比1。最低淨資本以法定最低淨資本中的較高者為基礎 25萬美元，佔總負債的6 2/ 3％，截至2023年6月30日，按7,911美元計算。

這個 遵守統一淨資本規則15c3-1的要求可能會限制公共企業向其母公司發行股息的能力 公司。

賠償 規定

公開 Ventures已同意向其清算經紀人賠償清算經紀人可能因客户賬户而蒙受的損失。 如果客户未履行其交易義務，則公共風險投資可能被要求按現行價格買入或賣出證券 代表其客户在未來推銷價格。公共風險投資對其清算經紀人的賠償義務是 沒有最高金額。截至2023年6月30日和2022年6月30日的所有未結算交易均已結算，不對公眾承擔任何實質性責任 風險投資有限責任公司。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，Public Ventures沒有因交易對手失敗而遭受任何實質性損失 截至2023年6月30日和2022年6月30日，賠償安排下沒有未清債務。

Invizyne 資金要求

這個 公司已簽訂融資協議（“融資協議”），購買Invizyne的股份，最高限額為 按預先確定的收購價格計算為5,000,000美元，但須遵守持續的財務契約。截至 2023 年 6 月 30 日和 12 月 2022年31日，5,000,000美元（最高金額）和3,644,930美元的資金已經到位，這使公司擁有了Invizyne的所有權權益 截至2023年6月30日和2022年6月30日，分別為58.5％和56.1％。公司免除了與融資協議相關的10％的現金費 以換取其他修改。作為融資協議的條件，購買197,628股Invizyne普通股的認股權證 股票是可發行的（“融資認股權證”），資金到位後歸屬。分別在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日之前， 分別有249,978份和144,071份資金認股權證已歸屬。這些認股權證在合併中被取消。

9。員工福利計劃

MDB 管理層和Invizyne都贊助了個人401（k）固定繳款計劃，使每家符合條件的公司受益 員工。Public Ventures為員工提供了由員工贊助的401（k）固定繳款計劃，該計劃旨在為員工提供福利 已於 2021 年 7 月 30 日終止。這些計劃允許符合條件的員工繳納年度薪酬的一部分，不超過 財政部設定的年度限額。Invizyne 為參與的員工提供不超過一定數額的配套繳款 員工繳款的百分比；截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的配套繳款已獲得資助。好處 根據Invizyne計劃，所有僱員均可獲得補助，僱員在收到繳款後即完全歸屬於僱主的繳款。 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，共向這些計劃捐款294,943美元和90,067美元。大多數 的費用包含在一般和管理費用中，但是對於任何研發員工來説，他們所佔的份額都包括在內 費用記入研發成本。

MDB 管理層和Invizyne還為符合條件的員工提供健康和相關福利計劃。

10。獨家許可協議 (Invizyne)

開啟 2019 年 4 月 19 日，Invizyne 與大學攝政簽訂了獨家許可協議（“許可協議”） 加利福尼亞州（“Regents”）獲得與生物合成平臺（“專利”）相關的專利權和相關技術。 某些被指定為專利發明者的個人也是Invizyne的創始股東。Invizyne 的創始人是負責人 與攝政者簽訂的研究開發協議中使用的實驗室。

在下面 許可協議，Invizyne 持有該專利的獨家許可和相關技術的非獨家許可，以 製造、製造、使用、使用、出售、出售、報價銷售和進口許可產品。Invizyne 也有權獲得分許可 其對許可協議所依據的專利的權利。

在下面 根據許可協議，Invizyne承諾在首次商業銷售後的10年內為淨銷售額支付一定的特許權使用費 許可的產品。截至2023年6月30日，沒有應計特許權使用費的記錄。

Invizyne 有義務在實現許可協議中規定的某些里程碑後付款。截至 2023 年 6 月 30 日，沒有 Invizyne 已經實現了里程碑。

在下面 許可協議，Invizyne 是實現某些開發里程碑所必需的。如果 Invizyne 未能實現開發里程碑 在截止日期之前，攝政者有權和選擇終止許可協議或減少Invizyne的獨家經營權 以及根據許可協議進行非排他性許可。截至2023年6月30日，業績里程碑已經實現。

Invizyne 可以通過提供終止通知隨時終止與特定專利權相關的全部或部分許可協議 根據許可協議的定義，轉交給攝政者。

依照 根據許可協議的非稀釋條款，在此期間，Invizyne沒有向Regents發行任何普通股 截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日的三個月。

Invizyne 根據 ASC 主題 730，記入了與許可協議相關的費用， 研究和開發。 該公司在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別支付了2,500美元和1,250美元的許可費。

11。租賃

對於 經營租賃，公司在資產負債表中記錄所有租賃的使用權資產和相應的租賃負債 期限超過十二個月。截至目前，該公司有兩份經營租約，沒有可變租賃成本，也沒有融資租約 分別是 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。

在 2023 年 5 月，Invizyne 對現有的租賃協議進行了修改，導致租賃期限又延長了 21% 月。修訂後的租約維持了與先前安排相同的租賃付款上漲率。為了解決這個問題 修改後，公司在執行時重新評估了剩餘的租賃期限。由於公司正在積極利用 前提下，進行了調整，以反映使用權資產和相應租賃負債的重新估值 符合更新的租賃條款。該協議最初於 2021 年 8 月生效，期限從 2023 年 5 月 1 日開始 60 個月 並將於2028年4月30日結束，可以選擇再延長60個月。在租約開始時，還沒有 公司很可能會行使一個為期五年的期權來延長設施租約；因此，這種延期選擇不是 包含在租賃分析中。初始基本租金為14,371美元 每月。租約規定每年增加。最後一年的基本租金為16,259美元 每月。此外，Invizyne負責每年增加2.5％的運營成本，這包括在 租金。

開啟 2022年7月1日，公司簽署了德克薩斯州達拉斯都會區新辦公空間的租約。租約期為 91 美元 這些月從2022年12月20日開始，到2030年7月20日結束，沒有延長的選項。最初的基本租金為12,556美元 每月，在免費租金7個月後。租約規定每年增加。最後一年的租賃基本租金為 每月13,937美元。

日程安排 運營租賃成本的

未來 截至2023年6月30日，根據經營租賃應付的款項如下：

日程安排 根據經營租賃應付的未來款項

12。所得税

本公司是有限責任公司 出於聯邦和州所得税的目的，公司被視為合夥企業，但得克薩斯州除外，該州的收入 公司的納税義務和/或福利將轉嫁給其單位持有人。有限責任公司受德克薩斯州管轄 保證金税。此外，該公司的子公司Public Ventures、MDB Management、PatentVest和Invizyne是C級子公司 需繳納聯邦和州所得税。

確認為所得税的金額是 包含在經營報表的 “所得税支出” 中。公司確認的所得税支出為320,584美元 還有 0 美元 分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中。截至2023年6月30日的期間的有效税率 為 18.4% 基於1,745,918美元的税前賬面收入 以及美國和各州的主要法定税率（扣除聯邦福利後）為27.3％。 截至2023年6月30日的六個月的税收支出主要來自本年度普通收入產生的税收支出 來自Public Ventures，這部分被髮放估值補貼後記錄的税收優惠所抵消 年初，這是由於公共風險投資公司對本年度普通收入的估計發生了變化。

公司的聯邦和州 扣除聯邦税收優惠後的法定税率約為27％ 分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中。

在評估延期的可實現性時 税收資產，管理層會考慮部分或全部遞延所得税資產是否更有可能不是 已實現。遞延所得税資產的最終實現取決於未來應納税所得額的產生 暫時差額可抵扣的時期。管理層考慮按計劃撤銷遞延所得税負債， 在進行此評估時預計的未來應納税所得額和税收籌劃策略。到2022年底，該公司的 企業收益處於累計虧損狀態。基於累計虧損和未來應納税所得額的預測 在遞延所得税資產可以扣除的時期，公司記錄了所有遞延所得税資產淨額的估值補貼 截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日的税收資產。公司打算維持其遞延淨額的全額估值補貼 在有足夠的證據支持撤銷全部或部分補貼之前，對資產徵税。的金額 被認為可以變現的遞延所得税資產將來可能會大幅增加，記錄的估值補貼金額也將增加 如果提高對未來應納税所得額的估計，可能會大幅下降。

管理層的 討論和分析財務狀況和經營業績

概述

MDB 特拉華州的一家有限責任公司Capital Holdings, LLC（“公司” 或 “MDB”）是一家控股公司 擁有三家全資子公司：MDB CG管理公司（“MDB管理”）；Public Ventures, LLC（“公共風險投資”）； 還有PatentVest, Inc.（“PatentVest”），並擁有控股權的合作伙伴公司Invizyne Technologies, Inc.（“Invizyne”）。

MDB 管理層主要是一個 “行政” 實體，其目的是進行並儘可能鞏固共有的 服務/資源，用於我們在美國的業務。

公開 Ventures是根據《交易法》在美國註冊的經紀交易商，也是FINRA和德克薩斯州證券委員會的成員。公開 風險投資由克里斯托弗·馬利特和安東尼·迪吉安多梅尼科管理，他們也是MDB的創始人。公共風險投資公司運營 在完全披露的基礎上，與一家無關的FINRA成員公司盈透證券有限責任公司（“盈透經紀”）進行全面披露，並且是 無需維持清算存款。盈透證券是Public 維護的投資的清算公司和託管機構 風險投資。Public Ventures已獲FINRA批准成為清算經紀交易商，並將於9月開始運營。

專利背心 是一家全資子公司，為公共企業的盡職調查職能提供知識產權驗證服務 研究合作伙伴和潛在合作伙伴公司的知識產權，併為此類合作伙伴制定知識產權路線圖 公司。

Invizyne 成立的目的是利用大自然的基石來製造感興趣的分子，從而有效地簡化自然。 Invizyne是一家生物技術開發公司，是控股子公司。Invizyne 的技術與眾不同 以及獨特的合成生物學平臺，旨在實現對大量分子和特性的可擴展探索 在自然界中發現。

事先 截至2022年1月14日，公共風險投資擁有PatentVest和Invizyne的多數股權。2022年1月14日，公共風險投資發行了 其在PatentVest和Invizyne的100％股權按各自權益的比例歸其成員所有。2022年1月15日， 出於聯邦所得税的目的，公共風險投資向美國國税局申請被視為公司。1月16日 2022年，公共風險投資的成員將其在公共風險投資公司、Invizyne和PatentVest股權中的全部權益貢獻給 MDB，因此 MDB 成為了新的母控股公司。公眾的受益所有權沒有發生實際變化 本次交易的結果是風險投資。作為重組的一部分，MDB在同一天成立了管理公司的子公司， MDB 管理。這些重組步驟統稱為 “重組”。在重組方面, 發行了5,000,000股B類普通股以換取成員的股權。該公司計劃公開發行股票 A類普通股，尚未確定確切日期。

這個 在共同控制下的實體之間完成了重組，出資資產和承擔的負債為 根據其歷史賬面價值進行記錄。這些合併財務報表追溯反映了該公司的財務報表 公司和公共風險投資在本報告所述期間的合併基礎上。

開啟 2022年6月8日，MDB完成了首次私募配售，包括出售2,517,966股A類普通股 每股價格為10.00美元，總收益為25,179,660美元。2022年6月15日，公司完成了私募的第二次結算， 包括再出售11,000股A類普通股，總收益為110,000美元。因此，該公司 出售2,528,966股A類普通股獲得的總收益為25,289,660美元，扣除343,518美元后獲得24,746,142美元 的發售費用，將用於發展當前的合作公司，確定和發展新的合作公司， 以及一般的公司和營運資金要求。在私募配售的同時，公司向該公司發行了認股權證 配售代理人將購買18,477股A類普通股，可在發行時以每股13.00美元的價格行使，為期10年 股票，現金對價為每股0.001美元。根據計算，配售代理人的認股權證的公允價值為106,940美元 改為Black-Scholes期權定價模型，並記作發行成本，計入已付資本。發行的認股權證記作權益，記作實收資本。

2022年1月16日， 公司為PatentVest的非控股權益發行了10萬股A類普通股。

2022年7月1日，公司兑現了現金 根據公共風險投資公司的私募備忘錄，向其前成員分發2723,700美元。這種現金分配 於 2022 年 1 月 16 日宣佈。

結果 運營的

這個 公司已根據ASC（會計準則編纂）280《分部報告》確定了其報告單位。該公司 目前在兩個應申報的領域開展業務：經紀交易商和知識產權服務以及技術開發。

這個 本文討論的公司合併運營報表如下所示。

合併 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的經營業績