2023 年第四季度及年度收益幻燈片//2024 年 2 月 20 日

4 年第 2 季度 | 2023 年前瞻性陳述本演示文稿包括前瞻性陳述，該術語在 1995 年《私人證券訴訟改革法》中定義。此類前瞻性陳述基於管理層當前的預期，不能保證未來的業績，並且受某些風險、趨勢和不確定性的影響，這些風險、趨勢和不確定性可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所預測、明示或暗示的業績存在重大差異。這些風險因素中有許多是公司無法控制的，因此，它們涉及公司目前尚不瞭解的風險，這些風險可能導致實際業績與預測的業績存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於有關不利市場、經濟和地緣政治條件影響的風險和不確定性，以及公司證券交易委員會文件中披露的其他事項，包括公司年度和季度定期報告中在 “風險因素” 標題下討論的事項。本文件中的前瞻性陳述是截至本文件發佈之日作出的，公司不承諾更新其前瞻性陳述。

第三季度 | 2023 年 2024 年指導方針（以百萬計，每股金額除外）（未經審計）持續經營業務的低高收入 74 88 美元加回：所得税 49 59 利息支出，扣除利息收入 156 154 折舊和攤銷 106 104 息税折舊攤銷前利潤 385 美元405 美元總加成/（扣除額），淨額（100）（100）調整後每股息税折舊攤銷前利潤285美元305美元305美元— 攤薄 * 0.20 美元 0.30 美元持續經營業務收入 74 美元88 收購的攤銷費用 38 38 經調整後的持續經營業務淨收益112 美元運營收入 126 美元調整後的每股持續經營淨收益——攤薄後0.77美元加權平均攤薄後每股收益0.87美元——包括優先股的假設轉換 145 145 * 公司使用兩類方法來計算攤薄後每股持續經營的收益（虧損）。根據兩類方法，持續經營收入根據A系列優先股持有人的股息和未分配收益（虧損）進行調整，加權平均攤薄後股票不假設優先股轉換為普通股。

4 Q4 | 2023 年第四季度及年初至今業績

第 5 季度第四季度 | 2023 年 OPENLANE 2023 年亮點*（百萬美元，每股金額除外）OPENLANE 2023 年第四季度年初至今 2022 年初至今 2022 年持續經營業務的總營業收入 391.3 美元 372.8 美元 1,645.1 美元 1,519.4 美元毛利** 186.5 美元 170.8 美元 777.5 美元 685.1% SG&A $103.0 9430.4 445.1美元其他（收益）支出，淨額***（3.1美元）（7.7美元）（15.6美元）（1.3美元）息税折舊攤銷前利潤 85.4 美元 118.7 美元 107.3 美元 255.3 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 61.8 美元 272.0 美元 231.2 美元持續經營收入（虧損）13.6 美元 41.9 美元（154.8 美元）28.6 美元每股持續經營收入（虧損）28.6 美元股票 — 攤薄後每股0.02美元（1.83美元）（0.10美元）加權平均攤薄後股票 109.0 109.9 109.1 116.3 每股營業調整後淨收益（虧損）——攤薄後0.16美元0.33美元0.72美元加權平均攤薄後股票——包括假設優先股轉換 144.7 145.7 144.8 151.9 有效税率 35.8% 29.9% -5.7% 25.9% 12.2美元 .1 52.0 美元 60.9 美元 * 有關這些變更的更完整解釋，請參閲截至12月的公司補充財務信息中的管理與分析報告和10-K表格2023 年 31 月 31 日。** 不包括折舊和攤銷。*** 2023 年年初至今包括與投資一家早期汽車公司相關的1,030萬美元費用以及收到的2000萬美元提前解僱付款。

6 Q4 | 2023 Marketplace 亮點*（百萬美元，RPU 除外）Marketplace 2023 年第四季度年初至今 2022 年初至今 2022 年拍賣費 90.0 80.8 美元 395.3 美元370.3 服務收入 144.5 美元146.3 619.7 美元590.3 購買的車輛銷售額 60.2 45.0 美元 236.7 美元182.9 市場持續經營總收入 294.7 美元1,251.7 美元1,143.5 美元總利潤** 106.2 美元 85.8 美元 450.0 美元收入的 372.3%，不包括購買的車輛** 45.3% 37.8% 44.3% 38.8% SG&A 91.7 82.8 美元 380.6 美元其他（收入）支出，淨***（3.1美元）（8.3美元）（15.9美元）（8.4美元）息税折舊攤銷前利潤 17.2 美元 44.6 美元（170.1 美元）（3.8 美元）調整後的息税折舊攤銷前利潤 23.7 美元 7.7 美元 108.3 美元 29.4% 收入的 8.0% 2.8% 2.6% 商用車售出 183,000 151,000 710,000 61,000 輛經銷商託運車售出 135,000 138,000 62,000 636,000 輛汽車總售出 318,000 289,000 1,331,000 1,297,000 輛* 有關這些變化的更完整解釋，請參閲公司補充財務信息中的管理與分析和表格 10-K，兩者均為截至2023年12月31日的期間。**不包括折舊和攤銷。*** 2023年年初至今包括與早期投資相關的1,030萬美元費用汽車公司並收到了2,000萬美元的提前解僱補助金。

7 年第四季度 | 2023 年財經亮點*（百萬美元，每筆貸款交易收入除外）財務 2023 年第四季度年初至今 2023 年初至今 2022 年利息收入 62.9 59.7 美元 248.4 美元 202.8 美元費用收入 46.0 美元 44.7 美元 183.3 美元171.9 美元其他收入 2.5 美元 3.3 美元 12.0 美元 11.0 美元（7.0 美元）（50.6 美元）（總計 9.8 美元）財務收入 96.6 美元 100.7 美元 393.4 美元 375.9 美元毛利** 80.3 85.0 327.5 327.5 312.8% 的收入** 83.1% 84.2% 83.2% 83.2% SG&A 12.1 美元 10.2 美元49.8 46.5 美元其他（收益）支出，淨美元-0.6 美元 7.1 美元息税折舊攤銷前利潤 68.2 美元 277.4 美元 259.1 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 38.1 美元48.8 $163.7 $201.8 貸款交易 397,000 392,000 1,625,000 1,625,000 1,562,000 每筆貸款交易的收入 243 美元 257 $242 241 信貸損失準備金佔應收賬款的百分比 2.5% 1.1% 2.1% 0.4% 管理應收賬款 2,305.0 2,416.6 2,305.0 2,416.6 美元由融資應收賬款抵押的債務 1,631.9 1,677.6 美元 1,631.9 1,677.6 美元* 欲知更完整的解釋這些變更，請參閲公司補充財務信息中的MD&A和10-K表格，均為截至2023年12月31日的期限。**不包括折舊和攤銷。

8 Q4 | 2023 年 2023 年 12 月 31 日槓桿（百萬美元）餘額到期循環信貸額度（調整後期限SOFR + 2.25%）137 美元 2028 年優先票據（固定 5.125%）210 其他 18 總計 365 減去：現金及現金等價物 94 淨負債 271 淨負債比率 1 1.0 企業信用評級：標普B，穆迪 B1 1 在計算公司淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的槓桿比率時，我們現在使用資產負債表 “現金及現金等價物” 金額，而不是我們的信貸協議中定義的可用現金。資產負債表金額和可用現金之間的差異歷來並不大。

9 Q4 | 2023 歷史數據

10 Q4 | 2023 Marketplace 指標（以千計成交量）2023 年第四季度第 23 季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度收入 1（百萬美元）1,251.7 美元 294.7 美元 316.6 319.4 美元 321.0 美元 1,143.5 美元 272.1 $293.9 售出 710 183 180 167 661 151 159 經銷商託運車售出總量 621 135 164 163 636 138 155 159 總售出車輛 621 135 164 163 636 138 155 155 1,331 318 339 344 330 1,297 289 314 毛利百分比1 36.0% 36.0% 35.5% 35.3% 32.6% 32.6% 31.5% 34.2% 毛利百分比，不包括購買的車輛 44.3% 45.3% 45.8% 43.8% 42.6% 37.8% 40.5% 來自持續經營的收入（虧損）（百萬美元）(277.5美元）（17.7美元）（19.3美元）（219.4美元）（21.1美元）（105.7美元）5.8美元（35.8美元）調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）108.3美元 26.8美元 43.5美元14.3美元29.4美元29.4美元29.4美元29.7美元17.7美元商品總價值（B美元）24.1 美元5.7美元6.0美元6.0美元5.5美元包括購買的汽車銷售

11 Q4 | 2023 年財務指標（以百萬美元計，每筆貸款交易收入除外；LTU 以千計）2023 年第四季度第 23 季度第 2 季度第 23 季度第 2 季度 22 年第 3 季度利息收入 $248.4 62.9 63.0 61.9 61.9 $61.9 60.6 $202.8 59.7 53.4 費用收入 $183.3 $46.0 $44.1 $171.9 44.7 $44.3 其他收入 $12.7 3.7 美元 3.4 美元 11.0 美元 3.3 美元 2.9 美元信貸損失淨準備金（50.6 美元）（14.8 美元）（11.6 美元）（12.2 美元）（12.0 美元）（9.8 美元）（7.0 美元）（1.5 美元）財務總收入 393.4 美元 99.6 美元 99.7 美元 99.7 美元 99.6 美元 375.9 美元 100.7 美元 99.1 美元貸款交易單位（LTU）1,625 397 406 406 2 420 1,562 392 397 人均收入貸款交易242美元243美元246美元243美元237美元241美元257美元250美元持續經營收入（虧損）122.7美元31.3美元25.6美元33.8美元134.3美元36.3美元調整後的息税折舊攤銷前利潤163.7美元38.1美元40.7美元40.3美元201.8美元51.8美元期末管理融資應收賬款2,305.0 2,3,418.3美元2,416.6美元 2,416.6美元 16.6 2,555.1 美元由金融應收賬款抵押的期末債務 1,631.9 1,631.9 1,695.3 1,717.4 1,638.2 1,677.6 1,677.6 1,677.6 1,707.8 美元

12 Q4 | 2023 附錄

13 Q4 | 2023 年非公認會計準則財務指標息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損），加上扣除利息收入、所得税準備金（福利）、折舊和攤銷後的利息支出。調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據公司優先擔保信貸協議契約計算中所述的收入和支出項目以及預期的增量收入和成本節省進行調整的息税折舊攤銷前利潤。管理層認為，在列報調整後的息税折舊攤銷前利潤時納入對息税折舊攤銷前利潤的補充調整是適當的，可以向投資者提供有關公司債權人使用的主要業績衡量標準之一的更多信息。此外，管理層使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估公司的業績。財產和設備的折舊費用以及資本化內部開發軟件成本的攤銷費用與持續的資本支出有關；但是，與收購的無形資產（例如客户關係、軟件、商品名稱和非競爭協議）相關的攤銷費用不能代表持續的資本支出，但會對我們報告的業績產生持續影響。該公司認為，調整後的營業淨收益（虧損）和營業調整後每股淨收益（虧損）的非公認會計準則財務指標可以與其他可能沒有發生此類非現金支出或報告類似指標的公司進行比較。此外，每股淨收益（虧損）和淨收益（虧損）已根據某些其他費用進行了調整，如以下對賬所示。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、營業調整後淨收益（虧損）和營業調整後每股淨收益（虧損）作為分析工具存在侷限性，不應孤立考慮，也不能作為公認會計原則下報告的業績分析的替代品。這些衡量標準可能無法與其他公司報告的類似標題的措施相提並論。

14 第四季度 | 2023 年第四季度調整後息税折舊攤銷前利潤對賬（百萬美元）截至2023年12月31日的三個月 Marketplace Finance 來自持續經營業務的合併收益（虧損）（17.7 美元）31.3 美元 13.6 加入：所得税 (2.5) 10.1 7.6 利息支出，扣除利息收入 4.9 34.0 38.9 折舊和攤銷 22.7 2.6 25.3 公司間利息 9.8 (9.8)-息税折舊攤銷前利潤 17.2 美元 68.2 85.4 美元非現金股票薪酬 2.7 0.9 3.6 收購相關成本 2.0-2.0 證券化利息-(31.4) (31.4) (31.4) 遣散費 2.0 0.1 2.1 外幣（收益）/虧損(2.1)-(2.1) 投資證券未實現（收益）虧損的淨變動-（0.4）與業務改進工作相關的專業費用 1.7 0.4 2.1 其他 0.2 0.3 0.5 總增值/（扣除額）6.5（30.1）（23.6）調整後息税折舊攤銷前利潤23.7美元 38.1美元61.8美元收入294.7美元 96.6美元 391.3調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比利潤率8.0％ 39.4％ 15.8％

15 Q4 | 2023 年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬（百萬美元）截至2022年12月31日的三個月 Marketplace Finance 來自持續經營業務的合併收益（虧損）5.8 36.1 41.9 美元加回：所得税 4.5 13.4 17.9 利息支出，扣除利息收入 6.8 28.1 34.9 折舊和攤銷 22.2 1.8 24.0 公司間利息 5.3 (5.3)-息税折舊攤銷前利潤 44.6 美元118.7 美元非現金股票基於k的薪酬 (4.7) (1.0) (5.7) 債務清償損失 0.2-0.2 收購相關成本 0.3-0.3 證券化利息-(25.8) (25.8) (25.8) 收益出售房產（33.9）-（33.9）遣散費 4.0 0.2 4.2 外幣（收益）/虧損（6.1）-（6.1）投資證券未實現（收益）虧損的淨變動-0.6 0.6 與業務改善工作相關的專業費用 2.6 0.5 3.1 其他 0.7 0.2 0.9 總加成/（扣除額）（36.9）（25.3）（62.2）調整後的息税折舊攤銷前利潤為7.7 48.8美元56.5美元收入27美元 2.1 100.7 美元 372.8 美元調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比利潤率 2.8% 48.5% 15.2%

16 第四季度 | 2023 年年初至今 2023 年調整後息税折舊攤銷前利潤對賬（百萬美元）截至2023年12月31日的年度Marketplace Finance來自持續經營業務的合併收益（虧損）（277.5美元）122.7美元（154.8美元）加總：所得税（40.4）48.7 8.3 利息支出，扣除利息收入 21.7 130.6 152.3 折舊和攤銷 92.2 9.3 101.5 公司間利息 33.9 (33.9)-息税折舊攤銷前利潤 (170.1 美元) 277.4 美元 107.3 美元非現金股票補償 13.2 4.2 17.4 債務清償損失 1.1-1.1 收購相關成本 3.1-3.1 證券化利息-(120.4) (120.4) (120.4)) 遣散費 5.1 0.4 5.5 外幣（收益）/虧損（2.9）-（2.9）商譽和其他無形資產減值 250.8-250.8 或有對價調整 1.3-1.3 與業務改善工作相關的專業費用 5.4 1.2 其他 1.3 0.9 2.2 總增值/（扣除額）278.4（113.7）164.7 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 108.3 美元 163.7 美元 272.0 美元收入1,251.7 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 1,251.7 美元 1,645.1 美元 DA% 利潤率 8.7% 41.6% 16.5%

17 Q4 | 2023 年初至今 2022 年調整後息税折舊攤銷前利潤對賬（以百萬美元計）截至2022年12月31日的年度Marketplace Finance來自持續經營業務的合併收益（虧損）（105.7美元）134.3 28.6美元加回：所得税（36.4）46.4 10.0 利息支出，扣除利息收入 37.6 78.9 116.5 折舊和攤銷 92.3 7.9 100.2 公司間利息 8.4 (8.4)-息税折舊攤銷前利潤 (8.4) 3.8 美元) 259.1 美元 255.3 美元非現金股票薪酬 14.2 3.3 17.5 債務清償損失 17.2-17.2 收購相關成本 1.2-1.2 證券化利息-(70.7) (70.7) 收益出售房產（33.9）-（33.9）（收益）/資產出售虧損（0.1）-（0.1）遣散費 11.7 0.7 12.4 外幣（收益）/虧損 2.5-2.5 投資證券未實現（收益）虧損的淨變動-7.1 7.1 與業務改善工作相關的專業費用 13.3 1.9 15.2 其他 7.1 0.4 7.5 總減額/（扣除額）33.2（57.3）（24.1）調整後 E7.1 BITDA 29.4 美元 201.8 美元 231.2 收入 1,143.5 美元 375.9 美元 1,519.4 調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比利潤率 2.6% 53.7% 15.2%

18 第四季度 | 2023 年經營調整後每股淨收益（虧損）對賬（以百萬美元計，每股金額除外），（未經審計）截至2023年12月31日的三個月 2023 2022 年持續經營業務淨收益（虧損）(1) 13.6 美元 41.9 美元（154.8 美元）28.6 收購攤銷費用 9.5 8.0 37.8 33.0 債務清償虧損-0.2 1.1 或有對價調整--1.3-商譽和其他無形資產減值--250.8-所得税 (2) (0.1) (2.5) (32.5) (32.5) (13.0) 經調整後的持續經營淨收益運營 23.0 美元 47.6 美元 103.7 美元 65.8 美元已終止業務的淨收益（虧損）0.7 美元（4.8 美元）0.7 美元 212.6 美元收購的攤銷費用---5.9 所得税 (2)--(1.5) 來自已終止業務的營業調整後淨收益（虧損）0.7 美元 0.7 美元 217.0 美元 42.8 美元 104.4 美元每股營業調整後淨收益（虧損）0.7 美元 42.8 美元 104.4 美元282.8 美元 282.8 美元 — 攤薄 0.16 美元 0.33 美元 0.72 美元 0.43 美元每股已終止業務的營業調整後淨收益（虧損）——攤薄——（0.04）-1.43 營業調整後每股淨收益—攤薄後0.16美元 0.29美元 0.72美元1.86美元加權平均攤薄後股票——包括假設的優先股轉換 144.7 145.7 144.8 151.9 (1) 分配給參與證券的A系列優先股股息和未分配收益未包含在營業調整後淨收益（虧損）和攤薄後每股營業調整後淨收益（虧損）的計算中。（2）在截至2023年12月31日的三個月和年度中，每個免税項目按適用的法定費率預訂。分別與商譽和商號減值相關的5,250萬美元和650萬美元的遞延所得税優惠使美國處於遞延所得税資產淨狀況。由於與美國業務相關的三年累計虧損，我們目前有3640萬美元的美國遞延所得税淨資產的估值補貼。在截至2022年12月31日的三個月和年度中，使用每個期末的有效税率來確定淨收入調整的所得税金額。