目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（Mark One） |
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
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在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會文件號：
（註冊人章程中規定的確切名稱）
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（州或其他司法管轄區） 公司或組織的） |
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（美國國税局僱主識別號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
(
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
加速過濾器 |
☐ |
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非加速過濾器 |
☐ |
規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的
截至 2024 年 1 月 29 日，註冊人已經
目錄
目錄
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頁面 |
第一部分財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
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簡明合併資產負債表 |
3 |
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簡明合併運營報表和綜合收益表 |
4 |
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股東權益的簡明合併報表 |
5 |
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簡明合併現金流量表 |
6 |
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簡明合併財務報表附註 |
7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
20 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
32 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
33 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
34 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
35 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
49 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
49 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
49 |
第 5 項。 |
其他信息 |
49 |
第 6 項。 |
展品索引 |
50 |
簽名 |
51 |
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目錄
第一部分財務信息
Item 1。財務報表
SONOS, INC.
簡明的合併資產負債表
（未經審計，以千計，面值除外）
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截至 |
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12月30日， |
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九月三十日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，淨額 |
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庫存 |
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預付費和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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過程中的研究和開發 |
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其他無形資產 |
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遞延所得税資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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應計費用 |
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應計補償 |
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遞延收入，當前 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債，非流動 |
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遞延收入，非當期 |
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遞延所得税負債 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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承付款和或有開支（注7） |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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庫存股 |
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額外的實收資本 |
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留存收益（累計赤字） |
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累計其他綜合虧損 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
SONOS, INC.
簡明的合併運營報表和綜合收益表
（未經審計，以千計，股票和每股金額除外）
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三個月已結束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利潤 |
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運營費用 |
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研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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運營費用總額 |
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營業收入 |
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其他收入，淨額 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入，淨額 |
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其他收入總額，淨額 |
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所得税準備金前的收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 |
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歸屬於普通股股東的淨收益： |
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基本款和稀釋版 |
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歸屬於普通股股東的每股淨收益： |
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基本 |
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稀釋 |
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用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益的加權平均股份： |
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基本 |
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稀釋 |
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綜合收入總額 |
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淨收入 |
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外幣折算調整的變化 |
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綜合收入 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
SONOS, INC.
簡明的股東權益合併報表
（未經審計，以千計，股票金額除外）
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三個月已結束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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股東權益總額，期初餘額 |
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普通股 |
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期初餘額 |
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根據股權激勵計劃發行普通股 |
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庫存股的退休 |
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期末餘額 |
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額外的實收資本 |
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期初餘額 |
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根據股權激勵計劃發行普通股 |
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庫存股的退休 |
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股票薪酬支出 |
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期末餘額 |
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庫存股 |
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期初餘額 |
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庫存股的退休 |
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回購普通股 |
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回購與授予股票獎勵相關的預扣納税股票相關的普通股 |
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期末餘額 |
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留存收益（累計赤字） |
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期初餘額 |
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淨收入 |
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期末餘額 |
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累計其他綜合虧損 |
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期初餘額 |
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外幣折算調整的變化 |
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期末餘額 |
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股東權益總額，期末餘額 |
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普通股： |
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期初餘額 |
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根據股權激勵計劃發行普通股 |
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庫存股的退休 |
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期末餘額 |
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庫存股： |
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期初餘額 |
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庫存股的退休 |
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回購普通股 |
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回購與授予股票獎勵相關的預扣納税股票相關的普通股 |
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期末餘額 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
SONOS, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計，以千計）
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三個月已結束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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來自經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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重組和放棄費用 |
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股票薪酬支出 |
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為庫存過時編列經費 |
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其他 |
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遞延所得税 |
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外幣交易收益 |
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運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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庫存 |
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其他資產 |
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應付賬款和應計費用 |
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應計補償 |
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遞延收入 |
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其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
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購買財產和設備 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流 |
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回購普通股的款項 |
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行使普通股期權的收益 |
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回購與授予股票獎勵相關的預扣税股相關的普通股的款項 |
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用於融資活動的淨現金 |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物的淨增長 |
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現金和現金等價物 |
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補充披露 |
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支付利息的現金 |
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為計量租賃負債所含金額支付的現金 |
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非現金投資和融資活動的補充披露 |
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購買應付賬款和應計費用中的財產和設備 |
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為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄
SONOS, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。業務概述和演示基礎
業務描述
Sonos, Inc. 及其全資子公司（統稱為 “Sonos”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）設計、開發、製造和銷售音頻產品和服務。Sonos音響系統通過其揚聲器和組件的設計、專有軟件平臺以及通過客户的無線網絡或藍牙流式傳輸來自各種來源的內容的能力，為客户提供了身臨其境的聆聽體驗。
該公司的產品通過第三方實體零售商銷售，包括家庭音響系統的定製安裝商、部分電子商務零售商及其網站sonos.com。該公司的產品分佈在
演示和準備的基礎
隨附的簡明合併財務報表未經審計。截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表來自公司經審計的合併財務報表。
隨附的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的適用規則和條例編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。它們應與公司於2023年11月20日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告（“年度報告”）中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公允列報公司財務狀況、經營業績和所列中期現金流所必需的。截至2023年12月30日的三個月的經營業績不一定表示整個財年或任何其他時期的預期業績。
該公司的財政年度為期52周或53周，於每年9月30日的星期六結束。公司的財政年度分為四個季度，每季度為13周，每個季度從星期日開始，包括兩個為期4周的時期，然後是5周的時期。第四財季大約每五年增加一週，以調整財政季度與日曆季度。上一次發生在公司截至2020年10月3日的財年第四季度，並將再次發生在截至2026年10月3日的財政年度。截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月，各為13周。在本10-Q表季度報告中，“2024財年” 是指截至2024年9月28日的財年，“2023財年” 是指截至2023年9月30日的財年，“2022財年” 是指截至2022年10月1日的財年，“2021財年” 是指截至2021年10月2日的財年，“2020財年” 是指截至2020年10月3日的財年。
估計和判斷的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表中報告和披露金額的估計和判斷
7
目錄
SONOS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
以及隨附的註釋。實際結果可能與這些估計有重大差異。公司持續對照歷史經驗和預期趨勢評估其估計和判斷。
2。重要會計政策摘要
除下文所述外，公司的重要會計政策、最近通過的會計聲明或最近的會計公告均未發生任何變化，有待採納年度報告中披露的公告。
最近的會計公告有待通過
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了亞利桑那州立大學第2023-07號 “分部報告（主題280）：改進應申報分部披露”。該標準擴大了公共實體的分部披露範圍，要求定期向首席運營決策者披露重大分部支出，這些支出包含在每項報告的分部損益衡量標準中，其他細分市場的金額和構成説明，以及應申報分部的損益和資產的中期披露。亞利桑那州立大學 2023-07 年度的所有披露要求也適用於擁有單一可報告細分市場的公共實體。修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度生效，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期，允許提前通過。修正案應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。該公司目前正在評估該聲明，以確定其可能對公司的簡明合併財務報表和相關披露產生的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。本次更新包括進一步加強所得税披露的修正案，主要是通過標準化和分解税率對賬類別和司法管轄區繳納的所得税。修正案在2024年12月15日之後開始的財政年度內有效，允許提前通過，並且可以前瞻性或追溯性地適用。該公司目前正在評估該聲明，以確定其可能對公司的簡明合併財務報表和相關披露產生的影響。
3。公允價值測量
由於到期或還款時間短，公司金融工具（包括應收賬款和應付賬款）的賬面價值接近其公允價值。
下表彙總了截至2023年12月30日和2023年9月30日按水平定期按公允價值計量的資產的公允價值衡量標準：
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2023年12月30日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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（以千計） |
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資產： |
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||||
貨幣市場基金（現金等價物） |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
2023年9月30日 |
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|||||||||||||
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
|
第 3 級 |
|
|
總計 |
|
||||
（以千計） |
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|
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資產： |
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||||
貨幣市場基金（現金等價物） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
8
目錄
SONOS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
4。收入和地理信息
收入分類
收入根據收貨地址分配給每個地區，還包括適用於每個地區的軟件升級和基於雲的服務的服務收入。按地區劃分的收入如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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（以千計） |
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|
|
|
||
美洲 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
歐洲、中東和非洲（“EMEA”） |
|
|
|
|
|
|
||
亞太地區（“亞太地區”） |
|
|
|
|
|
|
||
總收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
收入根據收貨地址歸入各個國家/地區，還包括適用於每個國家/地區的軟件升級和基於雲的服務的服務收入。主要國家的收入如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
（以千計） |
|
|
|
|
|
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美國 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
其他國家 |
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總收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
按產品類別劃分的收入還包括適用於每個產品類別的軟件升級和基於雲的服務的服務收入。按主要產品類別劃分的收入如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
（以千計） |
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Sonos 揚聲器 |
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$ |
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$ |
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Sonos 系統產品 |
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合作伙伴產品和其他收入 |
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總收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
5。資產負債表組成部分
應收賬款，淨額
應收賬款，淨額包括以下內容：
|
|
12月30日， |
|
|
九月三十日 |
|
||
（以千計） |
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應收賬款 |
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$ |
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|
$ |
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信用損失備抵金 |
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( |
) |
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( |
) |
銷售激勵補貼 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
扣除備抵後的應收賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
9
目錄
SONOS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
庫存
庫存包括以下內容：
|
|
12月30日， |
|
|
九月三十日 |
|
||
（以千計） |
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成品 |
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$ |
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$ |
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組件部件 |
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||
庫存 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年12月30日和2023年9月30日，庫存減記額為美元
善意
下表顯示了截至2023年12月30日的三個月中商譽賬面金額的變化：
（以千計） |
|
|
|
|
截至2023年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
匯率變動對商譽的影響 |
|
|
|
|
截至 2023 年 12 月 30 日的餘額 |
|
$ |
|
|
無形資產
下表反映了與公司收購活動相關的無形資產組成部分的淨賬面金額的變化：
|
|
2023年12月30日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
總賬面金額 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
外幣兑換 |
|
|
淨賬面價值 |
|
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加權平均剩餘壽命 |
|
|||||
（以千計，加權平均剩餘壽命除外） |
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商標名稱 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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以技術為基礎 |
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( |
) |
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— |
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有限壽命無形資產總額 |
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( |
) |
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在建研發無需攤銷 |
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— |
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無形資產總額 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
10
目錄
SONOS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
下表彙總了截至2023年12月30日公司無形資產的預計未來攤銷費用：
財政年度結束 |
|
未來的攤銷費用 |
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
2024 財年的剩餘時間 |
|
$ |
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2025 |
|
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2026 |
|
|
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2027 |
|
|
|
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2028 |
|
|
|
|
2029 年及以後 |
|
|
|
|
未來攤銷費用總額 |
|
$ |
|
|
雲計算安排
在公司簡明合併資產負債表中，實施雲計算安排的資本化成本作為其他非流動資產的組成部分列報如下：
|
|
12月30日， |
|
|
九月三十日 |
|
||
雲計算實施成本 |
|
$ |
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|
$ |
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||
減去：累計攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
雲計算實施成本，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月，基於雲的計算安排的實施成本的攤銷費用為美元
應計費用
應計費用包括以下內容：
|
|
12月30日， |
|
|
九月三十日 |
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||
（以千計） |
|
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應計庫存和供應鏈成本 |
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$ |
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|
$ |
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應計税款 |
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應計廣告和營銷 |
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應計一般和管理費用 |
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||
其他應計應付賬款 |
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||
應計產品開發 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延收入
在收入確認之前開具發票的金額在簡明合併資產負債表中記錄為遞延收入。遞延收入主要與分配給未指明的軟件升級和基於雲的服務的收入有關。截至2022年12月31日的三個月期間的收入確認包括美元
11
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SONOS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
下表顯示了公司遞延收入的變化：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
（以千計） |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入，期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
收入確認包含在期初遞延收入中 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延收入，扣除相應期間合同確認的收入 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公司預計，截至2023年12月30日，遞延收入的確認情況如下：
|
|
對於結束的財政年度 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
2028 年和 |
|
|
總計 |
|
||||||
（以千計） |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
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||||||
預計將確認遞延收入 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
其他流動負債
其他流動負債包括以下內容：
|
|
12月30日， |
|
|
九月三十日 |
|
||
（以千計） |
|
|
|
|
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|
||
退貨儲備 |
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$ |
|
|
$ |
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其他 |
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保修責任 |
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短期經營租賃負債 |
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|
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|
|
||
其他流動負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
下表顯示了公司保修責任的變化：
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
（以千計） |
|
|
|
|
|
|
||
保修責任，期初 |
|
$ |
|
|
$ |
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為該期間簽發的擔保編列經費 |
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|
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在此期間的保修索賠的結算 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
保修責任，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租約
2023年7月13日，作為公司持續評估其房地產需求和整體租賃整合計劃的一部分，公司簽訂了新總部所在地的租賃協議，價格約為
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SONOS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
6。債務
2021年10月13日，公司與作為管理代理人的北美摩根大通銀行及其貸款方簽訂了循環信貸協議（“循環信貸協議”）。
循環信貸協議規定 (i) a
公司在循環信貸協議下的債務由公司幾乎所有資產擔保。循環信貸協議包含慣例陳述和擔保、慣常的肯定和否定承諾、每季度進行一次測試並要求公司保持一定的合併槓桿率的財務契約以及慣常的違約事件。截至2023年12月30日，公司遵守了循環信貸協議下的所有財務契約。
7。承諾和意外開支
對供應商的承諾
截至2023年12月30日，該公司向合同製造商發出的製成品未結採購訂單約為美元
法律訴訟
公司不時參與正常業務過程中的法律訴訟，包括與員工關係、商業慣例和專利侵權有關的索賠。訴訟可能代價高昂，並且會干擾正常的業務運營。此外，複雜法律訴訟的結果難以預測，隨着訴訟和相關事件的展開，公司對這些事項的看法將來可能會發生變化。公司按所發生的費用支付法律費用。如果既有可能發生負債，又可以合理估計損失金額，則公司會記錄或有損失準備金。任何法律事務的不利結果，如果是重大的，都可能對公司的運營或其財務狀況、流動性或經營業績產生不利影響。
該公司對谷歌的訴訟：
2020年1月7日，該公司向美國國際貿易委員會（“ITC”）對Alphabet Inc.（“Alphabet”）和谷歌有限責任公司（“谷歌”）提起訴訟，並在加州中區美國地方法院對谷歌提起相應訴訟。投訴和訴訟均指控以下侵權行為
13
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SONOS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
Alphabet和谷歌獲得了與其智能揚聲器和相關技術相關的某些Sonos專利。在國際貿易中心完成調查和上訴之前，對應訴訟暫時擱置。國際貿易委員會於2022年1月結束了調查，認定該公司聲稱的所有五項專利均有效且遭到谷歌侵權，並進一步認定谷歌提出的每項專利一項重新設計可以避免侵權。國際貿易委員會針對谷歌的侵權產品發佈了有限的排除令和停止令。該公司和谷歌目前正在對國際貿易委員會的調查結果提出上訴。
2020年9月29日，該公司對谷歌提起了另一項訴訟，指控其侵犯了其他Sonos專利，並尋求金錢賠償和其他非金錢救濟。陪審團於2023年5月進行了審判，裁定一項Sonos專利遭到侵權，另一項Sonos專利未遭侵權，並退還了$的裁決
2020年12月1日，該公司在德國漢堡地區法院對谷歌的兩家外國子公司提起訴訟，指控其尋求非金錢救濟的Sonos專利遭到了侵犯。此後，該公司在獲得一些初步救濟後撤回了這一訴訟。
谷歌對公司的訴訟：
2020年6月11日，谷歌在美國加利福尼亞北區地方法院對該公司提起訴訟，指控該公司侵犯了五項谷歌專利，並尋求金錢賠償和其他非金錢救濟。此後，法院或美國專利和商標局裁定其中四項專利無效，或者谷歌已從該案中撤回。在這起訴訟中，仍有一項針對該公司的主張專利。未設定試用日期。
2020年6月12日，谷歌在慕尼黑第一地方法院對Sonos Europe B.V. 和Sonos, Inc. 提起訴訟，指控谷歌侵犯了兩項尋求金錢賠償的專利，以及一項禁止銷售涉嫌侵權產品的禁令。2021 年 3 月，慕尼黑地方法院以一項谷歌專利侵權為由暫停審理，等待有關該專利有效性的無效訴訟的結果。2021年6月，慕尼黑法院發佈了一項裁決，駁回了谷歌對谷歌另一項專利的投訴，理由是該公司沒有侵權。谷歌已對慕尼黑法院的裁決提出上訴，該裁決尚待審理。
2020年8月21日，谷歌在加拿大對該公司提起訴訟，指控其侵犯了一項谷歌專利。2022年7月26日，加拿大法院在對案情進行審理後裁定該公司沒有侵犯該專利。谷歌已對加拿大法院的裁決提出上訴，該裁決尚待審理。
2020年8月21日，谷歌對法國的Sonos Europe B.V. 和Sonos, Inc.提起訴訟，指控他們侵犯了兩項尋求金錢賠償的谷歌專利和一項禁止銷售涉嫌侵權產品的禁令。2021年2月，谷歌撤回了對該公司提請法院注意的一項專利的侵權指控，理由是現有技術。2022年3月，法國初審法院就谷歌主張的一項專利對該公司作出裁決。法國初審法院於2023年11月裁定谷歌的另一項專利無效。谷歌已對法國初審法院2022年3月和2023年11月的裁決提出上訴，這兩項裁決均在審理中。
2020年8月21日，谷歌對荷蘭的Sonos Europe B.V. 和Sonos, Inc.提起訴訟，指控谷歌的一項專利遭到了侵權，該專利要求發佈禁止銷售涉嫌侵權產品的禁令。2022年10月，荷蘭法院裁定該公司沒有侵犯谷歌的專利。
2020年9月，谷歌對荷蘭的Sonos Europe B.V. 提起訴訟，指控谷歌的專利遭到侵權，並尋求一項禁止銷售涉嫌侵權產品的禁令。2022年2月，法院駁回了谷歌關於該專利的主張。谷歌已對該決定提出上訴，該裁決仍在審理中。
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SONOS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
2022年8月8日，谷歌向國際貿易委員會提起了兩起針對該公司的投訴，並在加利福尼亞北區對該公司提起了兩起相應的訴訟，共同指控該公司侵犯了通常與無線充電、設備設置和語音控制相關的七項谷歌專利，並尋求金錢賠償和其他非金錢救濟。在國際貿易中心完成調查之前，對應的訴訟暫時擱置。由於谷歌的一項專利即將到期，國際貿易委員會終止了對該專利的調查。國際貿易委員會首次調查的口頭聽證會於2023年6月舉行。ITC的首次調查於2023年12月結束，最終確定該公司沒有違規行為。截至提交本文件之日，尚未提出任何上訴。在行政法法官表示她將宣佈兩項有爭議的谷歌專利無效之後，國際貿易委員會第二次調查的口頭聽證會被推遲。
隱式
2017年3月10日，Implicit, LLC（“Implicit”）向特拉華州美國地方法院對該公司提起了專利侵權訴訟。隱含地斷言公司侵犯了以下方面的某些索賠
公司參與了上面未列出的某些其他訴訟事項，但認為這些事項無論是個人還是總體上都不重要。隨着訴訟和相關事件的展開，公司對未列出事項的看法將來可能會發生變化。
關税退款
2020年5月13日，公司獲準暫時排除在2019年8月301關税行動（清單4A）（“301關税”）之外，取消了該公司在2020年8月31日之前從中國進口的組件產品的關税。公司組件產品的豁免期未延長至2020年8月31日以後，我們組件產品的301關税於2020年9月1日自動恢復。2020年7月23日，公司獲準暫時免於301關税，在2020年8月31日之前取消了該公司從中國進口的核心揚聲器產品的關税。這些豁免使公司有權退還2019年9月至2020年12月期間支付的關税。2020年8月28日，美國貿易代表（“USTR”）批准將公司核心揚聲器產品的豁免延長至2020年12月31日，我們的核心揚聲器產品的301關税於2021年1月1日自動恢復。2022年3月23日，公司獲準延長301條款關税的豁免，取消了2022年4月13日至2022年12月31日從中國進口的公司核心揚聲器產品（包括某些新產品推出）的關税。該豁免使公司有權退還2021年10月12日至2022年4月12日期間支付的關税。2022年12月16日，美國貿易代表辦公室批准將該公司核心揚聲器產品的豁免期限延長至2023年9月30日。2023年9月6日，美國貿易代表辦公室將現有的豁免從2023年9月30日延長至2023年12月31日；2023年12月26日，美國貿易代表辦公室將進一步的豁免延長至2024年5月31日。
關税退税申請須經美國海關和邊境保護局的審查和批准。到2023財年底，該公司幾乎收回了其有權獲得的所有關税退款。截至2023年12月30日，公司預計將為2019年9月至2020年12月以及2021年10月12日至2022年4月12日期間支付的費率收回的剩餘退款微乎其微。
15
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SONOS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
8。股東權益
2023 年 11 月 15 日，董事會（“董事會”）批准了一項不超過美元的普通股回購計劃
截至2023年12月30日的三個月中的庫存股包括
9。股票補償
2018 年股權激勵計劃
2018 年 7 月，董事會通過了 2018 年股權激勵計劃（“2018 年計劃”）。2018年計劃因公司的首次公開募股（“IPO”）而生效。從2019年開始，根據2018年計劃預留待發行的股票數量在每年1月1日自動增加，一直持續到2028年，普通股數量等於 (x) 中較小者
股票期權
根據2018年計劃，公司向員工和董事發行了股票期權。期權價格、股份數量和授予日期由董事會自行決定。只要期權持有人為公司提供服務，期權通常就會歸屬
公司股票期權活動摘要如下：
|
|
期權數量 |
|
|
加權平均行使價 |
|
|
剩餘合同期限的加權平均值 |
|
|
聚合內在價值 |
|
||||
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|
|
|
|
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|
（以年為單位） |
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（以千計） |
|
||||
截至2023年9月30日未付清 |
|
|
|
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$ |
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|
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$ |
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||||
已鍛鍊 |
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( |
) |
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$ |
|
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|
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被沒收 |
|
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( |
) |
|
$ |
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|
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|
|
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|
|||
截至 2023 年 12 月 30 日未平息 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
截至2023年12月30日和2023年9月30日，所有未償還的股票期權均已歸屬，該公司已經
16
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SONOS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
限制性股票單位（“RSU”）
根據2018年計劃，公司向員工和董事發放限制性股票。RSU 在服務期內每季度歸屬，通常是
|
|
單位數量 |
|
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加權平均撥款日期公允價值 |
|
|
聚合內在價值 |
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（以千計） |
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截至2023年9月30日未付清 |
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$ |
|
|
$ |
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已授予 |
|
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$ |
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已發佈 |
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( |
) |
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$ |
|
|
|
|
||
被沒收 |
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|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
||
截至 2023 年 12 月 30 日未平息 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
2023 年 12 月 30 日 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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預計將歸屬的單位 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
截至 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日，該公司有 $
性能庫存單位（“PSU”）
根據2018年計劃，公司已經發布並可能發行某些以服務滿意度和績效條件為基礎的PSU。傑出PSU的數量基於股票獎勵的目標數量。業績期末歸屬的股份數量基於業績條件的實現情況，可能包括調整以反映相應業績目標的實現程度。在截至2023年12月30日的三個月中發行的股票數量包括業績調整後的淨減幅為
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單位數量 |
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加權平均撥款日期公允價值 |
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聚合內在價值 |
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（以千計） |
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截至2023年9月30日未付清 |
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已授予 |
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$ |
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已發佈 |
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( |
) |
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被沒收 |
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$ |
- |
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截至 2023 年 12 月 30 日未平息 |
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$ |
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$ |
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截至 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日，該公司有 $
17
目錄
SONOS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
基於股票的薪酬
按職能類別分列的股票薪酬支出總額如下：
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三個月已結束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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（以千計） |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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股票薪酬支出總額 |
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$ |
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$ |
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10。所得税
公司的税收準備金和由此產生的過渡期有效税率通常根據其估計的年度有效税率（“AETR”）確定，並根據該季度產生的離散項目的影響進行了調整。根據實際收益或虧損與年度預測的組合和時間，此類納入的影響可能會導致一個季度的有效税率提高或降低。在每個季度，公司都會更新其對AETR的估計，如果AETR的估計發生變化，則在該季度進行累積調整。
公司記錄的所得税準備金為美元
在截至2023年12月30日的三個月中，公司使用離散方法計算其美國所得税準備金，就好像年初至今的中期是年度一樣。鑑於根據AETR方法，美國預計税前淨收益（虧損）的正常偏差可能會導致不成比例且不可靠的有效税率，因此應用ASC 740通常要求的AETR方法，即所得税（ASC 740），對於美國臨時税收條款來説是不切實際的。在截至2022年12月31日的三個月中，公司根據ASC 740將包括美國在內的AETR估算值應用於年初至今的收益，從而記錄了所得税準備金。在截至2023年12月30日的三個月中，以及截至2022年12月31日的三個月，公司的美國税收支出受到美國國税法第174條（“第174條”）規定的資本化和攤銷研發費用要求的不利影響，因為公司記錄了當前的美國税收支出，由於對美國遞延所得税資產維持了估值補貼，沒有相應的遞延所得税優惠。
在截至2023年12月30日的三個月中，公司得出結論，考慮到近年來的累計税前虧損以及未來應納税所得額的不確定性，其在美國的遞延所得税資產的全額估值補貼仍然是適當的。在美國發放估值補貼將使記錄期間的所得税支出受益，這可能會對淨收益產生重大影響。潛在估值補貼發放的時間和金額取決於管理層的重大判斷以及美國的預期收益。
11。每股淨收益
歸屬於普通股股東的每股基本淨收益的計算方法是，歸屬於普通股股東的淨收益除以已發行普通股的加權平均數減去需要回購的股份。歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益使用庫存股法調整歸屬於普通股股東的每股基本淨收益和已發行普通股的加權平均數，以應對股票獎勵可能產生的稀釋影響。
18
目錄
SONOS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
下表列出了公司歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨收益的計算結果：
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三個月已結束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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（以千計，股票和每股數據除外） |
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分子： |
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歸屬於普通股股東的淨收益——基本收益和攤薄後收益 |
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$ |
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$ |
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分母： |
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普通股的加權平均股——基本 |
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潛在稀釋性股票期權的影響 |
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限制性單位的影響 |
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PSU 的影響 |
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普通股的加權平均股——攤薄 |
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歸屬於普通股股東的每股淨收益： |
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基本 |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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在計算歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益時，不包括以下可能具有稀釋作用的股票，因為將它們包括在內會產生反稀釋作用：
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三個月已結束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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購買普通股的股票期權 |
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限制性庫存單位 |
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高性能庫存單位 |
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總計 |
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12。退休計劃
公司為公司在美國的員工制定了401（k）固定繳款計劃（“401（k）計劃”），併為其國際員工制定了各種固定繳款計劃。符合條件的美國僱員可以根據401（k）計劃繳納延税款，但僅限於經修訂的1986年《美國國税法》（“守則”）允許的最大年度美元金額。公司對401（k）計劃和國際固定繳款計劃的繳款進行匹配。該公司的配套捐款總額為 $
19
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表和相關附註以及年度報告中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。
我們的財政年度為期52周或53周，於每年9月30日星期六結束。我們的財政年度分為四個季度，每季度為13周，每個季度從星期日開始，包括兩個為期4周的時期，然後是5周的週期。第四財季大約每五年增加一週，以調整財政季度與日曆季度。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關未來運營的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以用 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可以”、“將”、“期望”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“尋求”、“增長”、“目標”、“如果” 等詞語來識別。這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營、目標、重組工作和財務需求。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響，包括本10-Q表季度報告第二部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分以及我們在美國證券交易委員會其他文件（包括我們的年度報告）中描述的風險、不確定性和假設。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能發表的任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，本10-Q表季度報告中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際業績可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果存在重大不利差異。你應該閲讀這份關於10-Q表的季度報告，前提是我們的實際未來業績、活動水平、績效以及事件和情況可能與我們的預期有重大不同。除非法律要求，否則我們不承擔任何義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
概述
Sonos 是全球領先的聲音體驗品牌之一。
我們率先推出了多房間無線音頻產品，並於 2005 年推出了世界上第一個多房間無線音響系統。如今，我們的產品包括無線、便攜式和家庭影院揚聲器、組件和配件，以滿足消費者不斷變化的音頻需求。我們以提供無與倫比的聲音、周到的設計美感、易用性和開放平臺而聞名。我們的平臺吸引了130多家流媒體內容提供商，例如蘋果音樂、Spotify、Deezer和潘多拉。這些合作伙伴在我們的獨立平臺中發現了價值，可以接觸到數百萬理想和參與度高的客户。我們經常在我們的平臺上推出新的服務和功能，為我們的客户提供增強的功能、更好的聲音和豐富的用户體驗。我們致力於持續的技術創新，這反映在我們不斷增長的全球專利組合中。我們認為，我們的專利構成了無線多房間和其他音頻技術的基礎知識產權。
我們的收入來自銷售我們的Sonos揚聲器產品（包括無線揚聲器和家庭影院揚聲器）、我們的Sonos系統產品（主要包括我們的組件產品）以及合作伙伴產品和其他收入，包括與宜家和Sonance的合作伙伴關係、Sonos和第三方配件、許可、廣告和訂閲收入。
20
目錄
我們已經制定了穩健的產品和軟件路線圖，我們相信這將幫助我們佔領不斷擴大的產品潛在市場。我們相信，執行我們的路線圖將使我們能夠獲得新客户，為現有客户提供持續改善的體驗，並增加後續購買量。
關鍵指標
除了簡明合併財務報表中列出的指標外，我們還使用以下關鍵指標來評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，並協助我們做出運營和戰略決策。我們的關鍵指標是總收入、銷售的產品、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。根據美國公認會計原則計算的調整後息税折舊攤銷前利潤的最直接可比財務指標是淨收益。根據美國公認會計原則計算的調整後息税折舊攤銷前利潤率的最直接可比財務指標是淨收入利潤率。
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三個月已結束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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（以千計，百分比除外） |
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總收入 |
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$ |
612,869 |
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$ |
672,579 |
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已售產品 |
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2,109 |
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2482 |
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淨收入 |
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80,947 |
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75,188 |
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淨收入利潤率 (1) |
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13.2 |
% |
|
|
11.2 |
% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) |
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$ |
115,242 |
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|
$ |
123,920 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (2) |
|
|
18.8 |
% |
|
|
18.4 |
% |
已售產品
銷售的產品是指一段時間內銷售的產品數量，扣除回報，包括Sonos揚聲器和Sonos系統產品類別的銷售，以及通過我們與宜家和Sonance的合作銷售的合作伙伴產品和其他收入類別的模塊單元。銷售的產品與收入之間的增長率並不完全相關，因為我們的收入受其他變量的影響，例如該期間銷售的產品組合、促銷折扣活動、可能高於或低於平均銷售價格的新產品的推出以及確認先前遞延收入的影響。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的淨收益，以排除股票薪酬支出、折舊和攤銷、利息、其他收入（支出）、税收以及我們認為不代表我們基本經營業績的其他項目的影響。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以收入。有關我們使用調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率以及淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤率和淨收入利潤率與調整後息税折舊攤銷前利潤率對賬的信息，請參閲下文 “非公認會計準則財務指標”。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則列報的簡明合併財務報表，我們監控並考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率，這兩者是非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標不基於美國公認會計原則規定的任何標準化方法，不一定與其他公司提出的類似標題的指標相似。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經調整後的淨收益，其中不包括折舊和攤銷、股票薪酬支出、利息收入、利息支出、其他收入（支出）、所得税和
21
目錄
我們認為不代表基本經營業績的其他項目。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以收入。
我們使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們的經營業績和趨勢，並做出規劃決策。我們認為，這些非公認會計準則財務指標有助於確定我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們在這些非公認會計準則財務指標中排除的支出和其他項目的影響所掩蓋。因此，我們認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們理解和評估我們的經營業績，增進對我們過去業績和未來前景的總體理解，並提高我們管理層在財務和運營決策中使用的關鍵財務指標的透明度。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標，不應將其與根據美國公認會計原則制定的指標分開考慮，也不能作為其替代方案來考慮。在使用調整後息税折舊攤銷前利潤而不是淨收益（即最接近調整後息税折舊攤銷前利潤的美國公認會計原則）以及使用調整後息税折舊攤銷前利潤率而不是淨收入利潤率（最接近調整後息税折舊攤銷前利潤率的美國公認會計原則）方面，存在許多限制。這些限制包括非公認會計準則財務指標：
由於這些限制，應將這些非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則提出的其他運營和財務績效指標一起考慮。
22
目錄
下表顯示了淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
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|
三個月已結束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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（以千計，百分比除外） |
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||
淨收入 |
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$ |
80,947 |
|
|
$ |
75,188 |
|
加（扣除）： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
11,878 |
|
|
|
11,132 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
19,358 |
|
|
|
20,195 |
|
利息收入 |
|
|
(3,075) |
) |
|
|
(1,967) |
) |
利息支出 |
|
|
105 |
|
|
|
158 |
|
其他（收入）支出，淨額 |
|
|
(10,274) |
) |
|
|
(23,576 |
) |
所得税準備金 |
|
|
11,992 |
|
|
|
36,501 |
|
法律和交易相關費用 (1) |
|
|
3,743 |
|
|
|
6,289 |
|
重組和放棄成本 (2) |
|
|
568 |
|
|
|
— |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
115,242 |
|
|
$ |
123,920 |
|
收入 |
|
$ |
612,869 |
|
|
$ |
672,579 |
|
淨收入利潤率 |
|
|
13.2 |
% |
|
|
11.2 |
% |
調整後息折舊攤銷前利潤率 |
|
|
18.8 |
% |
|
|
18.4 |
% |
影響性能的因素
新產品介紹。自 2005 年以來，我們已經發布了多個音頻類別的產品。我們打算推出吸引廣大消費者的新產品和服務，並將我們差異化的聆聽平臺和體驗帶到客户可以收聽各種可用音頻內容的所有場所和空間，包括家庭內外以及商業空間。
季節性。從歷史上看，我們的收入通常在今年第一財季達到最高水平，恰逢假日購物季和促銷活動。我們的促銷折扣活動通常在第一財季也有所增加，這會對該期間的毛利率產生負面影響。但是，由於正的運營槓桿率，我們在假日購物季的銷售量增加歷來導致第一財季的營業利潤率提高。
能夠向現有客户銷售其他產品。我們的現有客户通常會增加家中Sonos產品的數量。在我們執行產品路線圖以應對不斷變化的消費者偏好時，我們相信我們可以擴大客户家中的產品數量。我們向現有客户銷售更多產品的能力是我們商業模式的關鍵部分，因為後續購買表明客户參與度和滿意度高，降低了競爭替代的可能性，並帶來了更高的客户終身價值。我們將繼續創新並投資產品開發，以增強客户體驗並推動向現有客户銷售其他產品。
渠道策略。我們認為，隨着消費者繼續從實體銷售渠道轉向在線銷售渠道，發展自己的電子商務渠道對於支持我們的整體增長和盈利能力仍然很重要。我們正在投資我們的電子商務能力和應用內體驗，以推動直銷。
在我們尋求通過直接面向消費者的銷售渠道增加銷售額的同時，我們預計與第三方零售商和定製安裝商的合作伙伴關係將繼續成為我們生態系統的重要組成部分。我們將繼續尋找能夠提供差異化店內體驗的零售合作伙伴，以支持客户對產品演示的需求。此外，我們打算擴大和加強與定製安裝商的合作伙伴關係，這些安裝商對我們的客户羣非常有價值，併為我們的新家庭增長做出了貢獻。我們的實體零售配送
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目錄
依賴第三方零售商，我們有能力維持多元化的製造足跡和組件供應商基礎，以提高全球供應鏈的生產效率和靈活性。
有關影響績效的因素的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1A項中的風險因素。我們的年度報告中的 “業務——影響業績的因素”，以及年度報告第一部分第1A項中的風險因素。
運營結果的組成部分
收入
我們幾乎所有的收入都來自銷售Sonos揚聲器和Sonos系統產品。我們還從合作伙伴產品和其他收入來源中獲得部分收入，例如與宜家合作的模塊收入、Sonance合作伙伴關係的建築揚聲器、揚聲器支架和壁掛架等配件，以及專業服務、許可、廣告和訂閲收入。我們將宜家合作的收入歸因於我們的亞太地區（“亞太地區”），因為我們的區域收入由發貨地點定義。我們的收入在扣除退貨補貼、折扣、銷售激勵措施和向客户徵收的任何税款後確認。我們還推遲了一部分收入，用於未指明的軟件升級和基於雲的服務，以及出售給經銷商的新推出的產品，直到正式上市之日才得到認可。我們的收入會根據銷售產品的外幣而有所波動，主要是以歐元和英鎊計價的銷售。新產品的推出可能會增加收入，但隨着消費者將購買轉移到新產品，也可能影響現有產品產生的收入。
收入成本
收入成本由產品成本組成，包括我們的合同製造商的生產、組件、運輸和裝卸成本、關税成本、保修更換成本、包裝、配送成本、製造和模具設備折舊、倉儲成本、託管成本以及多餘和過時的庫存減記成本。它還包括許可成本，例如向第三方支付的特許權使用費，以及收購的已開發技術的應佔攤銷。此外，我們還分配了某些與管理和設施相關的成本、人事相關費用以及供應鏈物流成本。人事相關費用包括工資、獎金、福利和股票薪酬支出。
毛利和毛利率
我們的毛利率一直在波動，將來可能會因多種因素而波動，包括我們銷售的產品組合、我們銷售產品的渠道組合、產品和材料成本節約計劃影響的波動、我們銷售產品的外幣以及政府當局實施的關税和關税成本。
運營費用
運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用。
研究和開發。研發費用主要包括人事相關費用、諮詢和承包商費用、工具、測試設備、原型材料和相關的間接費用。迄今為止，軟件開發費用按實際支出記作支出，因為從實現技術可行性到發佈軟件的時間很短，符合資本化的開發成本微不足道。
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括我們產品的廣告和營銷活動以及人事相關費用，以及展會和活動成本、贊助費用、諮詢和承包商費用、差旅費用、產品展示折舊，以及相關的維護和維修費用、客户體驗和技術支持工具費用、直接面向消費者業務的收入相關銷售費用以及管理費用。
24
目錄
一般和行政。一般和管理費用包括我們的財務、法律、人力資源和行政人員的人事相關費用，以及專業服務、信息技術、訴訟、專利、相關管理費用和其他管理費用。
其他收入（支出），淨額
利息收入。利息收入主要包括從我們的現金和現金等價物餘額中獲得的利息收入。
利息支出。利息支出主要包括與我們的債務融資安排相關的利息支出和債務發行成本的攤銷。
其他收入（支出），淨額。其他收入（支出）淨額主要包括我們與交易相關的外幣匯兑損益以及以美元以外貨幣計價的資產負債餘額的調整。我們預計，由於外幣匯率的變化，我們的外幣收益和損失將在未來繼續波動。
所得税準備金
我們在美國和我們經營業務的外國司法管轄區繳納所得税。外國司法管轄區的法定税率與美國的法定税率不同。因此，我們的有效税率將根據司法管轄區的收入組合和税法的變化而有所不同。此外，某些美國税收法規要求我們的非美國子公司的收益必須繳納美國的當期税收。我們的有效税率將受到我們申請減免和外國税收抵免以抵消美國國外收入税收的能力的影響。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間臨時差額的淨税收影響。提供估值補貼是為了將我們的遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。我們已經在司法管轄的基礎上評估了收回遞延所得税資產的可用手段，包括收回淨營業虧損的能力、應納税臨時差異的存在、税收籌劃策略的可用性以及未來應納税所得的可用來源。我們得出的結論是，考慮到近年來的累計税前虧損以及未來應納税所得額的不確定性，美國遞延所得税資產的估值補貼仍然是適當的。剩餘估值補貼的發放將在公佈期間為所得税支出帶來好處，這可能會對淨收益產生重大影響。潛在估值補貼的發放時間和金額取決於管理層的重大判斷，也取決於美國的預期收益。
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目錄
運營結果
下表列出了我們在所述期間的簡要合併經營業績。財務業績的逐期比較不一定表示未來各期將取得的財務業績。
|
|
三個月已結束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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（千美元） |
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
612,869 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
672,579 |
|
|
|
100.0 |
% |
收入成本 (1) |
|
|
330,190 |
|
|
|
53.9 |
|
|
|
387,522 |
|
|
|
57.6 |
|
毛利潤 |
|
|
282,679 |
|
|
|
46.1 |
|
|
|
285,057 |
|
|
|
42.4 |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和開發 (1) |
|
|
79,235 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
76,940 |
|
|
|
11.4 |
|
銷售和市場營銷 (1) |
|
|
83,950 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
78,696 |
|
|
|
11.7 |
|
一般和行政 (1) |
|
|
39,799 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
43,117 |
|
|
|
6.4 |
|
運營費用總額 |
|
|
202,984 |
|
|
|
33.1 |
|
|
|
198,753 |
|
|
|
29.6 |
|
營業收入 |
|
|
79,695 |
|
|
|
13.0 |
|
|
|
86,304 |
|
|
|
12.8 |
|
其他收入（支出），淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
3,075 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
1,967 |
|
|
|
0.3 |
|
利息支出 |
|
|
(105 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(158 |
) |
|
|
— |
|
其他收入（支出），淨額 |
|
|
10,274 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
23,576 |
|
|
|
3.5 |
|
其他收入（支出）總額，淨額 |
|
|
13,244 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
25,385 |
|
|
|
3.8 |
|
所得税準備金前的收入 |
|
|
92,939 |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
111,689 |
|
|
|
16.6 |
|
所得税準備金 |
|
|
11,992 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
36,501 |
|
|
|
5.4 |
|
淨收入 |
|
$ |
80,947 |
|
|
|
13.2 |
% |
|
$ |
75,188 |
|
|
|
11.2 |
% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) |
|
$ |
115,242 |
|
|
|
18.8 |
% |
|
$ |
123,920 |
|
|
|
18.4 |
% |
(1) 金額包括股票薪酬支出，如下所示：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
654 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
$ |
570 |
|
|
|
0.1 |
% |
研究和開發 |
|
|
8,979 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
9,151 |
|
|
|
1.4 |
|
銷售和營銷 |
|
|
3,815 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
4,113 |
|
|
|
0.6 |
|
一般和行政 |
|
|
5,910 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
6,361 |
|
|
|
0.9 |
|
股票薪酬支出總額 |
|
$ |
19,358 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
$ |
20,195 |
|
|
|
3.0 |
% |
(2) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項財務指標，不是根據美國公認會計原則計算的。參見上面標題為 “調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率” 和 “非公認會計準則財務指標” 的章節。
26
目錄
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月的比較
收入
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月的比較
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Sonos 揚聲器 |
|
$ |
503,011 |
|
|
|
82.1 |
% |
|
$ |
539,196 |
|
|
|
80.2 |
% |
|
$ |
(36,185) |
) |
|
|
(6.7) |
)% |
Sonos 系統產品 |
|
|
84,562 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
114,434 |
|
|
|
17.0 |
|
|
|
(29,872) |
) |
|
|
(26.1) |
) |
合作伙伴產品和其他收入 |
|
|
25,296 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
18,949 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
6,347 |
|
|
|
33.5 |
|
總收入 |
|
$ |
612,869 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
672,579 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(59,710) |
) |
|
|
(8.9) |
)% |
成交量數據（以千計銷售的產品） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單位 |
|
|
% |
|
||||||
已售商品總數 |
|
|
2,109 |
|
|
|
|
|
|
2482 |
|
|
|
|
|
|
(373) |
) |
|
|
(15.0 |
)% |
||
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月，總收入減少了5,970萬美元，下降了8.9％，這主要是由於我們的渠道合作伙伴實現了訂單水平的正常化，以及所有地區的需求疲軟和充滿挑戰的市場條件，但部分被有利的外匯匯率的影響所抵消。
截至2023年12月30日的三個月，Sonos揚聲器的收入佔總收入的82.1％，與截至2022年12月31日的三個月相比下降了6.7％，這主要是由於我們推出下一代該產品（Era 100）時Sonos One的預期銷量下降，以及受2022年10月推出影響的Sub Mini和Beam，部分被推出的Era 100和Era 300所抵消 2023 年 3 月。截至2023年12月30日的三個月，Sonos系統產品佔總收入的13.8％，與截至2022年12月31日的三個月相比下降了26.1％，這主要是由於該類別的訂購水平正常化。合作伙伴產品和其他收入佔截至2023年12月30日的三個月總收入的4.1％，與截至2022年12月31日的三個月相比增長了33.5％，這主要是由我們的配件的增加所推動的。
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月中，產品銷售量下降了15.0％，這主要是由於我們推出下一代該產品（Era 100）時，Sonos One的銷量預計將下降，但2023年3月推出的Era 100和Era 300的強勁表現部分抵消了這一點。按百分比計算，已售產品的下降幅度超過收入，這是由於產品組合以及銷售價格下降的單位減少的影響。
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
常量 |
|
|||||
（以千計） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
美洲 |
|
$ |
392,439 |
|
|
$ |
396,565 |
|
|
$ |
(4,126) |
) |
|
|
(1.0) |
)% |
|
|
(1.3) |
)% |
EMEA |
|
|
191,817 |
|
|
|
240,439 |
|
|
|
(48,622) |
) |
|
|
(20.2 |
) |
|
|
(24.5) |
) |
亞太地區 |
|
|
28,613 |
|
|
|
35,575 |
|
|
|
(6,962) |
) |
|
|
(19.6) |
) |
|
|
(18.8) |
) |
總收入 |
|
$ |
612,869 |
|
|
$ |
672,579 |
|
|
$ |
(59,710) |
) |
|
|
(8.9) |
)% |
|
|
(10.5) |
)% |
按固定貨幣美元計算，截至2023年12月30日的三個月，總收入與截至2022年12月31日的三個月相比下降了10.5％。我們通過使用前一期的平均貨幣匯率折算本期財務業績，並將這些金額與上一期報告的業績進行比較來計算恆定貨幣增長百分比。
27
目錄
收入成本和毛利
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月的比較
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
（以千計，百分比除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
$ |
330,190 |
|
|
$ |
387,522 |
|
|
$ |
(57,332) |
) |
|
|
(14.8 |
)% |
毛利潤 |
|
$ |
282,679 |
|
|
$ |
285,057 |
|
|
$ |
(2,378) |
) |
|
|
(0.8) |
)% |
毛利率 |
|
|
46.1 |
% |
|
|
42.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月，收入成本下降了5,730萬美元，下降了14.8％，這主要是由於產品銷售減少，產品和材料成本下降，供應鏈正常化導致的現貨市場組成部分成本降低，以及與庫存相關的減記減少。淨關税支出的增加部分抵消了這一下降，因為與2023財年第一季度我們確認關税退款相比，到2023財年末，我們已經收回了幾乎所有有權獲得的關税退款。
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月的毛利率增長了374個基點。增長主要是由於產品和材料成本的降低、供應鏈正常化導致的現貨市場組成部分成本降低、庫存相關減記的減少以及有利的外匯匯率的影響。這一增長被我們促銷活動的影響以及淨關税支出的增加部分抵消，因為與2023財年第一季度我們確認關税退款相比，到2023財年末，我們已經收回了幾乎所有有權獲得的關税退款。
研究和開發
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月的比較
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
（以千計，百分比除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和開發 |
|
$ |
78,912 |
|
|
$ |
76,940 |
|
|
$ |
1,972 |
|
|
|
2.6 |
% |
重組和放棄成本 |
|
|
323 |
|
|
|
- |
|
|
|
323 |
|
|
* |
|
|
研究和開發總額 |
|
$ |
79,235 |
|
|
$ |
76,940 |
|
|
$ |
2,295 |
|
|
|
3.0 |
% |
收入百分比 |
|
|
12.9 |
% |
|
|
11.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
* 沒有意義 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月，研發費用增加了230萬美元，增長了3.0％。這一增長主要是由380萬美元的人事相關支出增加所推動的，這主要是由於隨着我們繼續執行產品路線圖和類別擴張計劃，平均員工人數有所增加。
28
目錄
銷售和營銷
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月的比較
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
（以千計，百分比除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
$ |
83,837 |
|
|
$ |
78,696 |
|
|
$ |
5,141 |
|
|
|
6.5 |
% |
重組和放棄成本 |
|
|
113 |
|
|
|
- |
|
|
|
113 |
|
|
* |
|
|
總銷售和市場營銷 |
|
$ |
83,950 |
|
|
$ |
78,696 |
|
|
$ |
5,254 |
|
|
|
6.7 |
% |
收入百分比 |
|
|
13.7 |
% |
|
|
11.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
* 沒有意義 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月，銷售和營銷費用增加了530萬美元，增長6.7％。這一增長主要是由廣告和營銷費用增加550萬美元以及主要與我們的產品展示相關的折舊增加所推動的，但部分被收入相關銷售費的減少所抵消，以及與2023年重組計劃相關的員工人數減少導致的人事相關支出的減少。
一般和行政
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月的比較
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
（以千計，百分比除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
$ |
39,667 |
|
|
$ |
43,117 |
|
|
$ |
(3,450) |
) |
|
|
(8.0 |
)% |
重組和放棄成本 |
|
|
132 |
|
|
|
- |
|
|
|
132 |
|
|
* |
|
|
一般和行政總計 |
|
$ |
39,799 |
|
|
$ |
43,117 |
|
|
$ |
(3,318) |
) |
|
|
(7.7 |
)% |
收入百分比 |
|
|
6.5 |
% |
|
|
6.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
* 沒有意義 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月中，一般和管理費用減少了330萬美元，下降了7.7％，這主要與我們的知識產權訴訟相關的律師費減少了250萬美元，以及2022財年替換我們傳統ERP系統的信息技術投資減少了120萬美元。
利息收入、利息支出和其他收入（支出），淨額
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月的比較
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
（以千計，百分比除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
$ |
3,075 |
|
|
$ |
1,967 |
|
|
$ |
1,108 |
|
|
|
56.3 |
% |
利息支出 |
|
|
(105 |
) |
|
|
(158 |
) |
|
|
53 |
|
|
|
(33.5 |
) |
其他收入，淨額 |
|
|
10,274 |
|
|
|
23,576 |
|
|
|
(13,302) |
) |
|
|
(56.4) |
) |
其他收入總額，淨額 |
|
$ |
13,244 |
|
|
$ |
25,385 |
|
|
$ |
(12,141 |
) |
|
|
(47.8) |
)% |
29
目錄
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月的利息收入有所增加，這是由於我們的現金和現金等價物收益率上升。與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月的利息支出有所下降，這主要是由於與我們的循環信貸協議相關的支出減少。與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月淨收入有所減少，這是由於外幣匯率波動造成的。
所得税準備金
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月的比較
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
（以千計，百分比除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税準備金 |
|
$ |
11,992 |
|
|
$ |
36,501 |
|
|
$ |
(24,509) |
) |
|
|
(67.1) |
)% |
所得税準備金從截至2022年12月31日的三個月的3650萬美元減少到截至2023年12月30日的三個月的1,200萬美元。
在截至2023年12月30日的三個月中，我們使用離散方法計算了我們的美國所得税準備金，就好像年初至今的中期是年度一樣。應用ASC 740通常要求的年度有效税率（“AETR”）方法對於美國的臨時税收規定是不切實際的，因為根據AETR方法，美國預計税前淨收益（虧損）的正常偏差可能會導致有效税率不成比例且不可靠。在截至2023年12月30日的三個月中，美國國税法第174條（“第174條”）要求資本化和攤銷研發費用，對我們的美國税收支出產生了不利影響，因為我們記錄了一筆美國本期税收支出，但由於對美國遞延所得税資產的估值補貼，沒有相應的遞延税收優惠。
在截至2022年12月31日的三個月中，我們根據ASC 740將包括美國在內的AETR估算值應用於年初至今的收益，從而記錄了所得税準備金。在截至2022年12月31日的三個月中，我們的美國税收支出受到第174條規定的資本化和攤銷研發費用要求的不利影響，因為我們記錄了美國當期税收支出，但由於對美國遞延所得税資產的估值補貼，沒有相應的遞延税收優惠。
流動性和資本資源
我們的業務主要通過經營活動產生的現金流和出售股權證券的淨收益來籌集資金。截至2023年12月30日，我們的主要流動性來源包括來自經營活動的現金流、4.673億美元的現金和現金等價物，其中包括我們的外國子公司持有的7,770萬美元、行使股票期權的收益以及循環信貸協議下的信貸額度下的借貸能力。根據我們的政策，截至2023年12月30日，我們的非美國子公司的未分配收益仍無限期地再投資於美國境外，因為它們需要為美國以外的需求提供資金。如果需要來自外國業務的資金來為在美國的業務提供資金，並且如果之前尚未提供美國税收，我們可能需要累積並繳納額外的美國税款以匯回這些資金。
我們認為，我們現有的現金和現金等價物餘額、運營現金流和承諾的信貸額度將足以滿足我們至少未來12個月的長期營運資金和資本支出需求。我們將現金存放在各種各樣的主要金融機構，並制定了流程和保障措施來管理我們的現金餘額並降低損失風險。2021年10月，我們與作為管理代理人的北美摩根大通銀行、美國銀行北美分行、摩根士丹利高級融資公司和美國高盛銀行簽訂了循環信貸協議，允許我們借款高達1億美元，到期日為2026年10月。我們未來的資本要求可能與目前的計劃有重大差異，將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、研發工作和其他業務計劃支出的時間和範圍、我們計劃的銷售和營銷活動、新的時間安排
30
目錄
產品介紹、我們潛在的併購活動、我們產品的市場接受度以及整體經濟狀況。如果當前和預期的流動性來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。出售額外股權將導致股東的攤薄幅度增加。如果我們進行額外的債務融資，將導致還本付息義務的增加，管理此類債務的工具可能會提供運營和融資契約，從而限制我們的運營。
債務義務
2021 年 10 月 13 日，我們簽訂了循環信貸協議。循環信貸協議規定：(i) 五年期優先擔保循環信貸額度，金額不超過1.00億美元；(ii) 未承諾的增量信貸額度，但須符合某些條件。所得款項將用於營運資金和一般公司用途。該貸款可以作為替代基準利率貸款（1.00％加上適用的利潤）或定期基準貸款（SOFR加上適用的利潤）提取。我們還必須支付（i）未使用的承諾費，金額為協議下循環信貸承諾總額中平均每日未使用部分的0.200％至0.275％不等；（ii）年費等於SOFR的適用利潤率乘以未償信用證的總面金額。截至2023年12月30日，我們沒有任何未償還的借款，還有180萬美元的未開信用證，這減少了循環信貸協議下的可用性。
我們在循環信貸協議下的債務幾乎由我們的所有資產擔保。循環信貸協議包含慣例陳述和擔保、慣常的肯定和否定承諾、每季度進行一次測試並要求我們保持一定的合併槓桿率的財務契約以及慣常的違約事件。截至2023年12月30日，我們遵守了循環信貸協議下的所有財務契約。
現金流
下表彙總了我們在指定期間的現金流量：
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三個月已結束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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（以千計） |
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提供的淨現金（用於）： |
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運營活動 |
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275,401 |
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$ |
182,286 |
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投資活動 |
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(6,077) |
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(14,689) |
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融資活動 |
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(23,691) |
) |
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(15,316 |
) |
匯率變動的影響 |
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1,478 |
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4,397 |
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現金和現金等價物的淨增長 |
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$ |
247,111 |
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$ |
156,678 |
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來自經營活動的現金流
截至2023年12月30日的三個月，經營活動提供的淨現金為2.754億美元，包括8,090萬美元的淨收入、3,110萬美元的非現金調整以及與運營資產和負債變動相關的現金淨增長1.633億美元。非現金調整主要包括1,940萬美元的股票薪酬支出、1190萬美元的折舊和攤銷、580萬美元的庫存報廢準備金以及120萬美元的其他調整，部分被740萬美元的外幣交易收益所抵消。運營資產和負債變動產生的現金淨增加的主要原因是庫存減少了1.676億美元，這是由於我們的業務具有季節性，假日季銷售額增加，採取了提高庫存管理效率的措施，以及與供應商實施了新的付款條款，其他負債增加了1,860萬美元，主要用於為我們的回報準備金，與收入的增長一致，應計薪酬增加了1美元 600萬英鎊，遞延收入增加370萬美元。由於預付合同的時機，運營資產和負債變動產生的現金淨增長部分被其他資產增加的1,290萬美元所抵消，
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目錄
應收賬款增加1,220萬美元, 庫存採購減少導致應付賬款和應計費用減少740萬美元.
來自投資活動的現金流
截至2023年12月30日的三個月，用於投資活動的現金為610萬美元，主要包括購買主要與銷售點產品展示以及與製造相關的工具和測試設備相關的不動產和設備，以支持新產品的推出。
來自融資活動的現金流
截至2023年12月30日的三個月，用於融資活動的現金為2370萬美元，包括回購2350萬美元普通股的款項和回購與370萬美元股票獎勵歸屬相關的預扣税款的普通股的回購款項，由行使350萬美元股票期權的收益所抵消。
承付款和或有開支
參見注釋 7。簡明合併財務報表附註中的承付款和意外開支。
資產負債表外安排
除上述情況外，我們沒有簽訂任何資產負債表外安排，也沒有持有任何可變利息實體的股份。
關鍵會計政策與估計
我們未經審計的簡明合併財務報表根據美國公認會計原則編制。這些未經審計的簡明合併財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估計和假設。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設，我們認為這些假設在當時情況下是合理的。實際結果可能與這些估計存在重大差異。
除了簡明合併財務報表附註2中討論的項目外，與我們在10-K表年度報告中披露的關鍵會計政策以及重大判斷和估計相比，我們的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
物品 3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨金融市場風險，包括貨幣匯率和利率的變化。有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們的10-K表年度報告中的第二部分第7A項 “關於市場風險的定量和定性披露”。我們的市場風險敞口沒有實質性變化，但以下情況除外：
外幣風險
我們的庫存購買主要以美元計價。我們的國際銷售主要以外幣計價，美元與我們在國外進行銷售的貨幣之間的任何匯率變動都可能會影響我們的收入，主要是以歐元和英鎊計價的銷售。我們的部分運營費用是在美國境外產生的，以外幣計價，外幣也受外幣匯率波動的影響。在我們可能以當地貨幣向客户開具發票的某些國家，我們的收入受益於美元疲軟，並受到美元走強的不利影響。相反的影響發生在我們以當地貨幣記錄支出的國家。在這種情況下，我們的成本和支出受益於美元走強，並受到美元疲軟的不利影響。
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目錄
我們目前不使用外匯合約或衍生品來對衝任何外匯敞口。匯率的波動取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。我們的持續國際擴張增加了我們受匯率波動影響的風險，因此，這種波動可能會對我們未來的經營業績產生重大影響。
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月中，我們確認的外幣兑換收益分別為1,010萬美元和2360萬美元。根據截至2023年12月30日以美元以外貨幣計價的交易，假設10％的負面變化將對截至2023年12月30日的三個月的所得税準備金前收入造成約1,110萬美元的不利影響。
Item 4.控制和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據截至2023年12月30日修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條的要求，我們評估了披露控制和程序的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本10-Q表季度報告所涉期末，這些披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
內部控制的變化
在截至2023年12月30日的季度中，根據第13a-15（f）條，我們對管理層評估中財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
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目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與法律訴訟或受到正常業務過程中產生的索賠。除了本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註7中描述的事項外，我們沒有參與任何法律訴訟，我們的管理層認為，如果對我們作出不利的決定，將對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源的轉移和其他因素，訴訟都可能對我們產生不利影響。
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目錄
第 1A 項。風險因素
投資我們的普通股涉及高度的風險。在做出投資決策之前，您應仔細考慮下述風險和不確定性，以及本10-Q表季度報告中的其他信息，包括我們的合併財務報表和相關附註，以及標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分。下述任何事件或事態發展的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景。
經濟、行業和戰略風險
為了保持競爭力並刺激消費者需求，我們必須成功地管理頻繁的新產品推出和過渡。
由於家庭音響和更廣泛的消費電子行業發展迅速且競爭激烈，我們必須經常推出新產品，增強現有產品，有效刺激成熟和發展中市場的客户對新產品和升級產品的需求。例如，2023年3月，我們推出了我們的下一代智能揚聲器Sonos Era 100和Sonos Era 300；2023年9月，我們推出了下一代Move揚聲器Move 2；2023年4月，我們推出了面向企業的新音頻訂閲服務Sonos Pro。這些產品和任何新產品的成功推出取決於許多因素，例如及時完成開發工作，以應對有限的市場引進窗口。我們在管理與新產品推出和產量提升問題相關的風險方面面臨重大挑戰，包括準確預測初始消費者需求，有效管理與新產品開發或商業化相關的任何第三方戰略聯盟或合作伙伴關係，以及新產品在推出初期可能存在質量或其他缺陷或可能無法獲得創造足夠收入所需的市場接受度的風險。新產品和升級產品還會影響現有產品的銷售和盈利能力。因此，如果我們無法妥善管理新產品的推出，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響，尤其是在新產品推出的節奏如我們預期的那樣加快的情況下。
儘管我們過去已實現盈利，但我們的業績會波動，我們可能無法恢復或維持盈利能力或持續的收入增長（如適用），並預計將來運營成本會增加。
儘管我們在2021財年和2022財年實現了盈利，但我們在2023財年的淨虧損為1,030萬美元。截至2023年12月30日，我們的留存收益為6,820萬美元。
隨着我們擴大業務和執行產品路線圖和戰略，我們預計，未來的運營費用將增加。我們計劃將來支出與擴大業務和產品供應相關的支出，包括對以下方面的投資：
為了恢復或提高盈利能力，我們需要增加收入，我們無法向您保證我們將能夠做到這一點，尤其是在全球經濟、社會和政治不確定時期。我們實現收入增長的能力將部分取決於我們執行產品路線圖和戰略以及確定新產品的市場機會的能力。新產品的推出可能會在短期至中期內對我們的毛利率產生不利影響，這是因為這些產品的推出頻率以及它們在我們總產品量中所佔份額的預期增加。我們的業務和產品供應的擴張也給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續的重大壓力。如果我們無法增加收入，或者收入增長速度慢於預期，我們的經營業績可能會受到不利影響，股價可能會下跌。
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目錄
如果我們無法準確預測產品的市場需求，我們可能難以管理我們的生產和庫存，我們的經營業績可能會受到損害。
我們必須提前向供應商和製造商預測生產和庫存需求，而我們的準確預測能力可能會受到許多因素的影響，包括客户需求和支出模式的變化、新產品推出、促銷活動、渠道庫存水平以及總體經濟和政治狀況。如果我們無法準確預測消費者需求，我們可能會遇到庫存過剩或可供銷售的產品短缺，這兩種情況都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
在 COVID-19 疫情期間需求增加之後，我們看到了消費者需求的疲軟。結果，我們不得不而且可能繼續減記或註銷庫存，或者以折扣價出售多餘的庫存，這已經並將來可能導致我們的毛利率下降。此外，庫存過剩已經並將來可能導致營運資金減少，這可能會對我們在市場營銷和產品開發等其他重要業務領域進行投資的能力產生不利影響。如果我們的渠道合作伙伴的產品庫存過剩，他們可能會在後續時期減少對我們產品的購買。此外，如果庫存過剩，包括過剩的組件庫存，我們可能無法按照雙方都能接受的條件與現有供應商重新談判協議。儘管在某些情況下，我們與某些供應商的協議允許我們根據業務需求選擇取消、重新安排和調整要求，但我們的意外損失可能包括我們無法取消、重新安排或調整與供應商或合作伙伴簽訂的合同的責任。我們還可能認為有必要或明智地與我們的供應合作伙伴重新談判協議，以便根據需求擴大我們的庫存。
COVID-19 疫情的捲土重來可能會對我們的業務產生不利影響，目前尚不確定後COVID環境將如何影響對我們產品的需求。
在 COVID-19 疫情期間，我們經歷了對產品的需求增加，最近消費者需求疲軟，消費者支出從購買商品轉向購買服務和旅行。目前尚不確定後疫情環境將在多大程度上影響對我們產品和服務的需求，或從長遠來看總體上改變消費者的消費習慣。
此外，在疫情期間，我們經歷了供應鏈中斷和挑戰，這增加了成本，影響了我們滿足需求和管理庫存水平的能力，這與其對整個行業的影響一致。疫情還加劇了持續的全球經濟不確定性。疫情的任何捲土重來都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生類似的影響。
全球經濟狀況以及對消費者全權支出的任何相關影響都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
持續的全球經濟不確定性以及非必需消費支出和消費者信心的減少可能會影響我們產品和服務的銷售。影響消費者購買我們的產品和服務水平的因素包括總體經濟狀況，包括全球衰退持續的可能性、持續的通貨膨脹壓力、利率上升以及某些市場的外幣匯率波動。由於全球經濟狀況繼續動盪或經濟不確定性仍然存在，非必需消費品支出的趨勢也仍然不可預測。不利的經濟狀況可能會導致消費者推遲或減少對我們產品和服務的購買，消費者對我們產品和服務的需求可能不會像我們預期的那樣增長。由於消費者全權支出減少而導致我們的產品和服務銷售的任何減少都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
家庭音頻和消費電子行業競爭激烈。
我們經營的市場競爭異常激烈，而且發展迅速，我們預計未來競爭將加劇。我們的競爭對手包括知名的揚聲器和音響系統銷售商，例如Bose、三星（及其子公司哈曼國際和JBL）、索尼、Bang & Olufsen和Masimo（及其擁有Denon、Polk Audio以及Bowers和Wilkens品牌等品牌的子公司Sound United），以及亞馬遜、蘋果和谷歌等支持語音的揚聲器和系統的開發商。我們還可能面臨來自新市場進入者的競爭，其中一些人可能是我們目前的合作伙伴。
為了提供能夠吸引不斷變化和日益多樣化的消費者偏好的產品，並克服相對較高比例的消費者可能已經擁有或使用他們認為與我們提供的產品相似的產品這一事實，我們必須開發卓越的技術，預測日益多樣化的消費者品味，並迅速開發具有競爭力的銷售價格的有吸引力的產品。此外，我們當前和潛在的許多合作伙伴都有業務目標，這可能會促使他們以大幅折扣出售揚聲器產品
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目錄
與我們的相比。例如，亞馬遜和谷歌目前都以比我們的揚聲器產品低得多的價格提供揚聲器產品。這些合作伙伴中有許多人可能會補貼這些價格，並尋求通過銷售額外服務而不是揚聲器本身來從客户中獲利。即使我們能夠以有競爭力的銷售價格高效開發和提供創新產品，但如果我們無法有效預測和應對經常影響消費品的持續價格下跌，或者我們產品的平均銷售價格下降速度快於降低製造成本的速度，我們的經營業績和財務狀況也可能會受到不利影響。
我們的許多競爭對手擁有比我們可用的更多的財務、技術和營銷資源，因此，他們可能會開發競爭產品，導致對我們產品的需求下降。我們的競爭對手已經建立或可能在彼此之間或與第三方建立合作關係，以提高其產品滿足潛在客户需求的能力，而其他公司則可能通過與競爭對手建立戰略關係來進入我們的市場。未能有效預測和應對這些既有競爭對手和新競爭對手可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
此外，我們當前和潛在的競爭對手可能會相互整合，或者收購公司，使他們能夠開發出能更好地與我們的產品競爭的產品，這將加劇我們面臨的競爭，也可能破壞或導致我們的分銷、技術和內容合作伙伴關係的終止。例如，如果我們的一個競爭對手要收購我們的內容合作伙伴，則合併後的公司可能會決定在我們的產品中禁用其服務的流媒體功能。
如果我們無法與這些合併後的公司競爭，或者如果市場整合擾亂了我們的合作伙伴關係或減少了我們與之合作的公司數量，我們的業務將受到不利影響。
我們在研發方面的投資可能無法產生預期的結果。
我們的業務在競爭激烈的市場中運營，其特點是消費者偏好不斷變化，技術創新迅速。由於先進的技術創新和技術模仿的相對容易，新產品往往更快地實現標準化，從而導致更激烈的競爭和持續的價格下跌。為了增強我們產品在這種環境下的競爭力，我們將繼續在研發方面進行大量投資。但是，這些投資可能無法及時產生預期的創新或結果，或者我們的競爭對手可能在技術創新方面超過我們，這阻礙了我們及時將滿足市場需求和要求的新型和有競爭力的產品商業化的能力，因此可能會對我們的經營業績和聲譽產生不利影響。
如果我們不能通過我們的網站吸引消費者流量和消費者購買來成功地繼續擴大直接面向消費者的銷售渠道，我們的業務和經營業績可能會受到損害。
我們在直接面向消費者的銷售渠道上投入了大量資源，主要是通過我們的網站，而我們的未來增長在一定程度上取決於我們持續吸引消費者進入該渠道的能力，這已經並將繼續需要在營銷、軟件開發和基礎設施方面投入大量支出。如果我們無法繼續為我們的網站吸引流量和增加銷售額，我們的業務和經營業績可能會受到損害。通過我們的網站直接面向消費者的銷售的持續成功受到與電子商務相關的風險的影響，其中許多風險是我們無法控制的。我們無法充分應對這些風險和不確定性，也無法通過我們的網站成功維持和擴大直接面向消費者的業務，可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在核心產品範圍之外擴展業務並提供具有更廣泛應用的產品的努力可能不會成功，並可能對我們的業務產生不利影響。
我們已經並將來可能會繼續尋求擴展到核心音響系統以外的領域，開發在家庭音響之外具有更廣泛應用的產品，例如商業或辦公室。例如，2023年4月，我們推出了面向企業的新音頻訂閲服務Sonos Pro。開發這些產品需要我們投入大量額外資源，而我們成功開發此類產品以應對此類市場的能力尚未得到證實。我們很可能需要僱用更多的人員，與新的第三方合作，並承擔大量的研發費用，才能成功地進行這樣的擴張。我們可能不太熟悉消費者對這些產品的偏好，對產品或品類的瞭解也較少，而且由於消費者對我們品牌的熟悉程度較低，我們在吸引新客户方面可能會遇到困難。因此，我們將來可能無法成功地通過新市場、服務或新類型的產品實現盈利，我們從現有產品中創收的能力可能會受到影響。如果有這樣的話
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目錄
擴張不會增強我們維持或增加收入或收回任何相關開發成本的能力，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的產品面臨季節性需求，如果我們在需求旺盛時期的銷售低於我們的預期，我們的整體財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
鑑於我們銷售的季節性質，準確的預測對我們的業務至關重要。我們的財政年度在最接近9月30日的星期六結束；假日購物季發生在我們財年的第一季度，而通常較慢的夏季出現在我們財年的第四季度。從歷史上看，由於假日季消費者支出模式的增加，我們在第一財季的收入大幅增加。由於宏觀經濟狀況，例如全球經濟衰退可能延長、產品發佈模式、促銷活動有效性下降、供應鏈中斷、通貨膨脹壓力或任何其他原因，第一財季預期收入的任何短缺都可能導致我們的年度經營業績受到嚴重影響。此外，如果我們無法準確預測假日季的客户需求，我們可能會遇到庫存過剩或可供銷售的產品短缺的情況，這可能會進一步損害我們的財務狀況和經營業績。
我們業務的成功在一定程度上取決於語音揚聲器市場的持續增長以及我們建立和維持市場份額的能力。
我們的產品路線圖越來越側重於支持語音的揚聲器。我們在2017年推出了首款支持語音的揚聲器，此後共推出了八款支持語音的揚聲器，以及我們的專有語音助手Sonos Voice Control。如果支持語音的揚聲器市場不能繼續增長或以不可預測的方式增長，我們的收入可能低於預期，我們的經營業績可能會受到損害，尤其是因為我們在預期銷售之前推出新產品會花費大量成本。此外，即使支持語音的揚聲器市場繼續增長，我們也可能無法成功開發和銷售吸引消費者或獲得足夠市場認可的揚聲器。為了在這個市場上取得成功，我們將需要設計、生產和銷售創新和引人注目的產品，並與其他企業合作，使我們能夠利用新技術，其中一些企業已經開發或可能開發和銷售自己的支持語音的揚聲器產品，如下文所述。
如果流媒體音樂的市場需求沒有按預期增長，或者流媒體服務的可用性和質量沒有繼續提高，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的很大一部分客户羣使用我們的產品通過基於訂閲的流媒體音樂服務收聽內容。因此，我們認為，我們未來的收入增長將在很大程度上取決於流媒體音樂市場的持續擴張。流媒體音樂市場的成功取決於流媒體技術的質量、可靠性和採用率，也取決於Apple Music、Spotify、Deezer和Pandora等流媒體音樂服務的持續成功。如果流媒體音樂市場總體上未能擴張，或者如果我們合作的流媒體服務不成功，對我們產品的需求可能會受到影響，我們的經營業績可能會受到不利影響。
如果我們無法保護我們的知識產權，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會降低，我們的業務可能會受到不利影響。
我們依賴並期望繼續依賴與員工、顧問和與我們有關係的第三方簽訂的保密和許可協議，以及專利、商標、版權和商業祕密保護法來保護我們的所有權。在美國和某些其他國家，我們已經就知識產權的某些方面提交了各種申請，最值得注意的是專利。但是，第三方可能會有意或無意地侵犯我們的所有權或質疑我們的所有權，待處理和未來的專利和商標申請可能無法獲得批准，並且我們可能無法在不產生大量費用的情況下防止侵權行為。此類侵權行為可能會對我們的品牌、業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們已經啟動了法律訴訟以保護我們的知識產權，將來我們可能會提起其他訴訟。例如，2020年1月，我們向國際貿易委員會提起了針對Alphabet和谷歌的申訴，在美國加利福尼亞中區地方法院對谷歌提起了相應的訴訟，指控谷歌侵犯了五項Sonos專利；2020年9月，我們對谷歌提起了另一項訴訟，指控其侵犯了另外四項Sonos專利。參見注釋 7。我們簡明合併財務報表附註的承付款和意外開支包含在本10-Q表的其他地方，以瞭解更多詳情。捍衞我們的知識產權的成本過去和將來都可能很高，而且無法保證我們會成功。我們的業務可能會因任何此類行為或發現任何訴訟中的專利無效或不可執行而受到不利影響。這些行動已經導致並可能在將來導致針對我們的更多反訴或訴訟，而這些反訴或訴訟的辯護成本很高
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反對這種情況, 而且無法保證會有有利的結果.例如，谷歌對我們的法律訴訟做出了迴應，在美國加利福尼亞北區地方法院對我們提起了多起專利侵權訴訟，在國際貿易委員會對我們提起了訴訟，在各個外國司法管轄區對我們和我們的子公司Sonos Europe B.V. 提起了專利侵權訴訟。參見注釋 7。我們簡明合併財務報表附註的承付款和意外開支包含在本10-Q表的其他地方，以瞭解更多詳情。此外，我們提起法律訴訟的當事方可以通過非訴訟手段進行報復，這可能會損害我們與此類當事方競爭或進入新市場的能力。
此外，某些外國的法規對我們的知識產權的保護程度與美國法律的保護程度不同。隨着我們品牌的發展，我們可能會在市場上發現未經授權的產品，這些產品是我們產品的仿冒品。如果我們未能成功追捕假冒產品的生產商或銷售商，則繼續銷售這些產品可能會對我們的品牌、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們目前面臨並將繼續受到知識產權索賠和其他訴訟的影響，這些索賠和其他訴訟的支持成本很高，如果得到不利的解決，可能會對我們和我們的股東產生重大影響。
消費電子行業的公司擁有大量專利、版權、商標、域名和商業祕密，並且經常因侵權、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控提起訴訟。隨着我們的知名度越來越高，在市場上面臨更激烈的競爭，以及隨着我們通過收購和合作夥伴等方式推出更多產品和服務，對我們提出知識產權索賠的可能性越來越大。我們的技術可能無法承受任何第三方針對其使用的索賠或權利，我們可能會受到訴訟和爭議。支持此類訴訟和爭議的費用相當可觀，而且無法保證會取得有利的結果。我們可能需要解決此類訴訟和爭議，或者我們在審判中可能會受到不利的判決，對我們的和解或判決條款可能不利，要求我們停止部分或全部業務，限制我們使用某些技術的能力，向另一方支付大量款項或向另一方額外發行股本，這將稀釋我們現有的股東。此外，如果我們被發現從事侵犯第三方權利的行為，我們可能必須談判許可證，以繼續此類行為，但這種許可可能無法以合理或優惠的條件提供，或者可能必須開發替代的、非侵權的技術或完全停止此類行為。如果這些做法與收購或合作伙伴有關，我們可能無法成功行使協議項下可用的任何賠償權，也可能無法在成功的情況下追回損失。所有這些努力都可能需要大量的精力和開支，最終可能不會成功。
如果我們無法維持和提高我們品牌的價值和聲譽，或者如果我們的聲譽受到其他損害，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們的持續成功取決於我們在提供高質量產品和消費者體驗方面的聲譽，而 “Sonos” 這個名字對於保持和擴大我們的業務至關重要。我們的品牌和聲譽取決於許多因素，包括我們的營銷工作、產品質量和商標保護工作，每個因素都需要大量支出。
個別事件也可能嚴重損害我們品牌的價值，這些事件可能超出了我們的控制範圍。例如，在美國，我們的銷售額很大一部分依賴家庭音響系統的定製安裝商，但無法控制他們的工作質量，因此，如果此類裝置不令人滿意或存在缺陷，我們的品牌或業務可能會受到損害。對我們品牌或聲譽的任何損害都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
與我們的渠道和分銷合作伙伴的衝突可能會損害我們的業務和運營業績。
我們現有的幾種產品相互競爭，我們未來可能提供的產品可能會競爭，而我們一些重要的渠道和分銷合作伙伴的產品則比我們擁有更多的財務和技術資源。如果我們的合作伙伴提供的產品與我們的產品競爭，他們可能會選擇營銷和推廣自己的產品而不是我們的產品，也可以終止我們的合作伙伴關係，完全停止銷售或推廣我們的產品。我們投放和推廣產品的能力的任何降低，或者對可用貨架或網站展示的競爭加劇，尤其是在零售高峯期，例如假日購物季，都需要我們增加營銷支出並尋求其他分銷渠道來推廣我們的產品。如果我們由於與分銷合作伙伴的衝突或無法找到替代分銷渠道而無法有效銷售我們的產品，我們的業務將受到損害。
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我們直接面向消費者的渠道的擴大可能會疏遠我們的一些渠道合作伙伴，並導致這些合作伙伴的產品銷售減少。根據我們網站提供的直接面向消費者的銷售，渠道合作伙伴可能會認為自己處於不利地位。由於這些因素和其他因素，我們的銷售渠道中可能會出現衝突，並導致渠道合作伙伴將資源從我們的產品推廣和銷售上轉移出去。此外，在我們使用移動應用程序增加網站流量並增加直接面向消費者的銷售額方面，我們將依靠Apple App Store和Google Play等應用程序市場來推動我們的移動應用程序的下載。蘋果和谷歌都銷售與我們的產品競爭的產品，他們可能會選擇利用他們的市場來推廣他們的競爭產品而不是我們的產品，或者可能會使訪問我們的移動應用程序變得更加困難。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
與我們的技術合作夥伴的競爭可能會損害我們的業務和運營業績。
我們依賴許多技術合作夥伴來開發我們的產品，其中一些已經開發或可能開發和銷售與我們的產品競爭的產品。這些技術合作夥伴可能出於各種原因停止與我們開展業務或禁用他們為我們提供的技術，包括將他們的產品推廣到我們自己的產品之上。例如，我們目前正在製造和開發支持語音的揚聲器系統，這些系統利用我們的合作伙伴（包括銷售競爭產品的合作伙伴）的技術進行了增強。我們現有的支持語音的揚聲器由亞馬遜的Alexa或谷歌的谷歌助手技術提供支持。我們的一個或多個合作伙伴可以禁用他們對我們一個或所有支持語音的產品的集成，終止或不續訂與我們的分銷協議，或者開始向我們收取與語音產品集成的費用。例如，我們目前與亞馬遜的協議允許亞馬遜在有限通知的情況下禁用我們的語音產品中的Alexa集成。我們無法向您保證，我們將成功地與其他已開發語音控制支持技術的公司建立合作伙伴關係，也無法自行開發此類技術。
如果我們的一個或多個技術合作夥伴不保持與我們產品的集成或試圖向我們收取集成費用，或者如果我們沒有為類似技術建立替代合作伙伴關係或自行開發此類技術，我們的銷售可能會下降，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務和運營業績可能會受到影響。
與我們的內容合作伙伴的競爭可能會導致這些合作伙伴停止允許他們的內容在我們的產品上流式傳輸，這可能會降低產品需求。
對我們產品的需求在很大程度上取決於吸引我們現有和潛在客户的流媒體第三方內容的可用性。與我們的內容合作伙伴提供的流媒體音樂服務、播客平臺和其他內容的兼容性是我們產品的關鍵特徵。迄今為止，我們所有的安排都是在免版税的基礎上達成的。其中一些內容合作伙伴已經與我們競爭，而另一些合作伙伴將來可能會生產和銷售揚聲器及其流媒體服務。此外，其他內容合作伙伴可能會與我們在家庭音頻市場的競爭對手結成更強大的聯盟。我們的任何內容合作伙伴都可能出於各種原因停止允許其內容在我們的產品上流式傳輸，包括由於我們提供競爭服務、在我們的產品上推廣其他合作伙伴或他們的產品，或者試圖向我們收取此類流媒體費用。如果發生這種情況，對我們產品的需求可能會減少，我們的成本可能會增加，我們的經營業績可能會受到損害。
運營風險
我們依賴數量有限的合同製造商來生產我們的產品，我們實現製造商多元化的努力可能不會成功。
我們依靠有限數量的合同製造商來製造我們的產品，我們的主要製造商英業達電器公司生產我們的大部分產品。我們歷來也在中國生產產品。在2020財年，我們開始努力通過增加新的合同製造商和地域多元化來實現供應鏈多元化，首先是馬來西亞，並在2022財年將此類工作擴展到越南。在2023財年，我們開始退出與兩家合同製造商（包括我們的第二大合同製造商）的某些合作伙伴關係，並可能不時退出與合同製造商的其他合作伙伴關係。我們對有限數量的合同製造商的依賴增加了風險，即如果任何或所有此類製造商的運營中斷，未能及時履行義務或終止與我們的協議，我們將無法在不產生實質性額外成本和重大延誤的情況下維持我們的生產能力，或者我們可能完全無法銷售我們的產品。我們與我們的關係出現任何實質性中斷
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製造商將損害我們有效競爭和滿足產品需求的能力，並可能對我們的收入、毛利率和經營業績產生不利影響。
此外，無法保證我們實現製造商多元化的努力會取得成功。識別和入職新制造商需要大量的時間和資源。如果我們未能成功協調這些製造商及時製造和分銷我們的產品，如果這些製造商無法成功及時地處理我們的訂單，或者如果我們沒有從這些製造商那裏獲得及時和準確的信息，我們的產品供應可能不足以滿足客户需求，我們可能會損失銷售，我們可能會積累庫存，我們可能會產生額外的成本，我們的財務業績和報告可能會受到不利影響。通過增加其他國家的製造商，我們可能會面臨運輸成本、燃料成本、勞動力動盪、自然災害的影響以及其他對我們交付產品的能力、時間和成本的不利影響，這可能會增加我們的庫存，降低利潤，對我們與分銷商和其他客户的關係產生不利影響，並以其他方式對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們依賴數量有限的第三方零部件供應商和物流提供商，而且我們的許多組件的交貨期很長，我們的業務和運營業績可能會受到短缺、中斷和相關挑戰的不利影響。
我們依賴有限數量的供應商來提供產品中使用的各種關鍵組件，而且我們可能不時有唯一的來源供應商。這些組件的成本、質量和可用性對於我們產品的成功生產和銷售至關重要。這些組件和其他材料的供應面臨全行業短缺、價格波動和漫長的交貨週期的風險。如果這些組件的供應延遲或受限，或者如果我們的一個或多個主要供應商倒閉，則可能無法以可接受的條件或根本無法獲得其他來源或供應商。如果我們的任何供應商停止生產我們的關鍵產品組件，那麼為這些組件開發替代供應來源將非常耗時、困難且成本高昂。如果我們無法及時以商業上合理的條件獲得足夠數量的組件，我們銷售產品以滿足市場需求的能力將受到影響，並可能對我們的品牌、形象、業務前景和經營業績產生重大不利影響。
此外，我們的許多組件的交貨時間較長，這給我們管理組件庫存的工作帶來了挑戰，因為我們根據當時對產品需求的預測來採購此類組件。例如，在疫情期間，我們增加了對交貨週期較長的組件的投資和購買承諾，以保障庫存安全，以應對短缺和強勁的需求，將來我們可能需要再次這樣做。如果對我們產品的實際需求與我們的預測不同，正如我們在2023財年和2024財年第一季度所看到的那樣，我們最終可能會出現零部件庫存過剩，從而對我們的營運資金產生負面影響。
我們還使用少數物流提供商向分銷商和零售商交付幾乎所有的產品。如果其中一家提供商遇到財務困難或業務中斷，或者面臨關閉或其他中斷，我們自己的運營可能會受到不利影響。由於我們幾乎所有的產品都是從少數幾個地點和少數公司分銷到的，因此我們很容易受到由於我們無法控制的事件而造成的孤立和全系統中斷。對我們分銷設施運營的任何中斷都可能延遲產品交付，損害我們在客户中的聲譽，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們對我們業務所依賴的第三方供應商和物流提供商的控制有限。如果其中任何一方未能履行對我們的義務，我們可能無法及時向客户交付我們的產品。此外，我們沒有與所有這些當事方簽訂長期合同，也無法保證我們能夠以優惠條件或根本不續訂與他們的合同。如果我們的需求顯著增加，我們可能無法取代現有的供應商或物流提供商，也無法補充供應商。因此，任何關鍵方的服務損失或中斷都可能對我們的收入、毛利率和經營業績產生不利影響。
我們通過有限數量的關鍵渠道合作伙伴銷售我們的產品，失去任何此類渠道合作伙伴都將對我們的業務產生不利影響。
我們的絕大部分產品銷售都依賴我們的渠道合作伙伴。百思買是我們的主要渠道合作伙伴之一，佔我們2023財年收入的17％。我們與其他消費品競爭，爭取在渠道合作伙伴的商店中投放和推廣我們的產品，在某些情況下包括我們的渠道合作伙伴的產品。我們與渠道合作伙伴簽訂的合同允許他們在以下方面行使重大的自由裁量權
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投放和推廣我們的產品，此類合同不包含任何長期批量承諾。如果我們的一個或多個渠道合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的產品，停止或減少我們的產品庫存，增加促銷活動或選擇推廣與我們的競爭產品，那麼我們向客户銷售的產品數量可能會減少，因此我們的業務和經營業績將受到嚴重損害。在疫情期間，我們的許多主要渠道合作伙伴在不同時期暫時關閉或減少了零售商店的運營，並且將來可能會繼續這樣做，這已經並將繼續對我們的業務和經營業績產生重大影響。
來自渠道合作伙伴的收入還取決於我們無法控制的許多因素，並且可能因時期而異。我們的一個或多個渠道合作伙伴可能會遇到嚴重的財務困難，特別是考慮到疫情對零售業的影響，可能會與其他渠道合作伙伴進行整合，或者可能已限制或停止運營。我們的許多主要渠道合作伙伴關閉零售門店已經並將繼續嚴重損害我們的業務和經營業績。失去關鍵渠道合作伙伴將要求我們尋找替代渠道合作伙伴或增加對直接面向消費者的渠道的依賴，這可能既耗時又昂貴，也可能無法成功。
我們已經並且將來可能會停止對舊版本產品的支持，這會導致客户不滿，這可能會對我們的業務和經營業績產生負面影響。
我們歷來保持舊產品和支持它們的軟件的廣泛向後兼容性，我們相信我們的客户可能會期望這種兼容性，從而使舊產品能夠繼續從新的軟件更新中受益。我們預計，隨着我們繼續改進和增強我們的軟件平臺，這種向後兼容性將不再切實可行或不具成本效益，我們可能會減少或停止對舊產品的服務。例如，我們的某些傳統產品可以繼續運行，但不再接收軟件更新（錯誤修復和補丁除外）。如果我們不再為我們的產品提供廣泛的後向能力，我們可能會損害我們與現有客户的關係，以及我們的聲譽、品牌忠誠度和吸引新客户的能力。
出於這些原因，任何減少或停止向後能力的決定都可能減少銷售額，引發法律索賠，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
產品質量問題以及高於預期的保修索賠或退貨數量可能會損害我們的業務和經營業績。
我們銷售的產品可能包含設計或製造方面的缺陷。提供給我們的產品或組件也可能出現缺陷。無法保證我們能夠檢測和糾正我們銷售的硬件和軟件中的所有缺陷，這些缺陷可能導致產品召回、產品重新設計工作、收入損失、聲譽受損以及鉅額保修和其他補救費用。與其他消費類電子產品類似，我們的產品在使用過程中或出現故障時存在過熱和着火的風險。任何此類缺陷都可能導致財產損失或人身傷害。如果我們確定產品不符合產品質量標準或可能存在缺陷，則此類產品的發佈可能會延遲，直到我們糾正質量問題或缺陷。糾正新產品的質量問題或缺陷所必需的任何長期延誤所涉及的成本可能是巨大的。
我們通常為所有產品提供一年保修，但歐盟（“歐盟”）和部分國家除外，在這些國家，我們會根據地區為我們的所有產品提供至少兩年的保修。我們產品中出現任何材料缺陷都可能使我們承擔超過我們當前儲備金的保修索賠的責任，並且我們可能會為糾正任何缺陷、保修索賠或其他問題承擔鉅額費用。此外，我們未能遵守過去、現在和未來關於延長保修期和意外損壞保險的法律，可能會導致我們的產品銷售減少、聲譽受損、罰款和其他制裁，這可能會損害我們的業務和財務狀況。
我們的國際業務面臨越來越多的商業和經濟風險，這可能會影響我們的財務業績。
我們在美國境外開展業務，我們預計將繼續擴大我們的國際影響力，尤其是在亞洲。在 2023 財年，我們 41.3% 的收入來自美國以外的地區。這使我們面臨在國際上開展業務所固有的各種風險，包括：
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如果我們無法成功管理全球運營的複雜性，或者如果上述風險對我們來説變得巨大，我們的財務業績和經營業績可能會受到影響。此外，我們為降低國際業務風險而可能採取的任何措施都可能無效，可能會增加我們的開支，並可能需要大量的管理時間和精力。進入新的國際市場需要大量的管理時間和與市場、人員和設施發展相關的財政資源，然後才能產生任何可觀的收入。因此，新市場的初始業務可能以低利潤率運營，也可能無利可圖。
我們在中國有大量業務，上面列出的許多風險尤其嚴重。由於競爭激烈且流動的勞動力市場，中國的直接勞動力流失率很高，如果我們在該地區的勞動力流失率高於我們的預期，或者我們未能充分管理我們的勞動力需求，那麼我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們需要改善財務和運營系統，以有效管理我們的增長並支持我們日益複雜的業務安排，而無法做到這一點可能會損害我們的業務和運營業績。
為了管理我們的增長和日益複雜的業務運營，尤其是在我們進入國際新市場之際，我們將需要升級我們的運營和財務系統和程序，這需要管理時間，並且已經並將來可能會導致大量的額外支出。我們無法確定我們是否會及時、有效或根本就我們的管理、業務和財務系統和程序進行必要的改進，以支持我們預期的業務水平的增加。與我們的運營和財務體系的任何改善或擴張相關的問題或由此造成的中斷都可能對我們與供應商、製造商、經銷商和客户的關係產生不利影響，抑制我們擴張或利用市場機會的能力，損害我們的聲譽，導致我們的財務和其他報告出現錯誤，並影響我們維持有效的內部控制環境和履行外部報告義務的能力，任何情況都可能損害我們的業務和經營業績影響我們的股價。
我們的網站、服務器或信息技術系統或我們的第三方合作伙伴的網站、服務器或信息技術系統的重大中斷可能會損害客户的收聽體驗或以其他方式對我們的客户產生不利影響、損害我們的聲譽或損害我們的業務。
作為一家消費電子公司，我們的網站和移動應用程序是我們業務、身份和品牌的重要展示，也是與我們的產品消費者互動和向他們提供信息的重要手段。我們依賴我們的服務器和集中式信息技術系統以及第三方的服務器和集中式信息技術系統來實現產品功能、管理運營以及存儲關鍵信息和知識產權。因此，我們分配了大量資源來維護我們的信息技術系統，部署網絡安全、數據加密、培訓和其他措施，以防止未經授權的訪問或濫用。但是，由於可預見和不可預見的事件，我們的網站和信息技術系統以及我們所依賴的第三方的網站和信息技術系統容易受到損害、病毒、中斷或關閉的影響。系統故障和中斷可能會阻礙產品的製造和運輸、我們產品的功能、交易處理和財務報告，並導致知識產權或數據的丟失，要求
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高昂的維修成本，損害我們的聲譽、競爭地位、財務狀況和經營業績。
例如，我們使用 Amazon Web Services (“AWS”) 來維護我們的移動應用程序與服務器以及客户為享受我們的產品而訪問的流媒體服務的互連性。由於 AWS 運行自己的平臺可供我們訪問，因此我們很容易受到 AWS 系統和 Sonos 特定服務中斷的影響。我們對 AWS 基礎設施的訪問可能受到多種潛在原因的限制，包括我們無法預測或預防的技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。
此外，我們的產品可能包含缺陷，使其容易受到未經授權的訪問或使用。例如，我們之前在我們的產品中發現了一個漏洞，當客户訪問包含惡意內容的網站時，該漏洞可能會被利用，從而允許第三方訪問客户的本地網絡，然後他們可能會未經授權訪問客户的播放列表和其他數據，並對客户設備的控制有限。儘管我們投入了大量資源來解決和消除產品中的缺陷和其他漏洞，但無法保證我們的產品將來不會受到損害。任何此類缺陷或漏洞，無論是實際的還是潛在的，都可能損害我們的聲譽、競爭地位、財務狀況和經營業績。
任何網絡安全漏洞，或者我們或我們的第三方服務提供商或合作伙伴實際或被認為未能遵守此類法律義務，都可能損害我們的業務。
我們收集、存儲、處理和使用客户的個人身份信息和其他數據，我們也依賴不受我們直接控制的第三方來收集、存儲、處理和使用這些信息。儘管我們採取措施保護我們收集、存儲或傳輸的個人信息和其他敏感信息的安全性、完整性和機密性，但我們無法保證不會發生無意中或未經授權的使用或披露，也無法保證第三方不會在未經授權的情況下訪問這些信息。最近報告了許多第三方出於營銷和其他目的使用軟件訪問其合作伙伴客户的個人數據的事件。
如果我們或我們的第三方服務提供商遇到泄露客户數據的系統出現漏洞、中斷或故障，或者如果我們的第三方服務提供商或合作伙伴未經我們授權訪問客户的個人數據，我們的品牌和聲譽可能會受到不利影響，我們產品的使用可能會減少，我們可能會面臨損失、訴訟和監管程序的風險。此外，違規行為可能需要花費與信息系統安全有關的大量額外資源，從而中斷我們的運營。
在我們所有的運營國家，我們的業務和業務夥伴對數據的使用都受到嚴格監管。隱私和信息安全法律法規會發生變化，遵守這些法規可能會導致成本增加，這是因為系統變更和新流程的開發等。如果我們或與我們共享信息的人未能遵守法律法規，例如《通用數據保護條例》（“GDPR”）和《加州消費者隱私法》（“CCPA”），我們的聲譽可能會受到損害，可能導致業務損失，並且我們可能因違規而面臨額外的法律風險或財務損失。遵守此類法律還可能要求我們修改我們的數據處理慣例和政策，併產生大量支出。
網絡運營商管理通過其網絡傳輸的數據的方式或網絡中立規則的變化可能會損害我們的業務。
我們依靠消費者通過互聯網訪問我們的服務的能力。如果網絡運營商阻止、限制或以其他方式損害通過其網絡訪問我們的服務，我們的服務和業務可能會受到負面影響。如果網絡運營商實施基於使用量的定價（包括有意義的帶寬上限），或者以其他方式試圖通過數據提供商訪問其網絡獲利，我們可能會產生更大的運營費用。此外，如果網絡運營商創建了互聯網接入服務等級，要麼向我們收取費用，要麼禁止我們通過這些等級，我們的業務可能會受到負面影響。
此外，過去，互聯網服務提供商（“ISP”）曾嘗試實施基於使用量的定價、帶寬上限和流量調整或限制。如果網絡運營商創建互聯網接入服務等級，並根據客户對音頻內容的消費直接收費，我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害，這將損害我們的業務。聯邦通信委員會（“FCC”）廢除了網絡中立規則，該規則自2018年6月起生效，旨在確保互聯網服務提供商和其他提供寬帶服務的公司對所有在線內容一視同仁。儘管聯邦通信委員會在網絡中立性問題上搶佔了州管轄權，但一些州已採取旨在恢復網絡中立性的行政行動
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聯邦通信委員會2015年命令的各個方面。此外，儘管包括整個歐盟在內的許多國家都實施了網絡中立規則，但在其他國家，這些法律可能還處於起步階段或根本不存在。網絡中立規則的缺乏或廢除可能會迫使我們承擔更高的運營費用，導致我們的流媒體合作伙伴尋求將成本轉移給我們，或者導致客户減少基於流媒體的平臺使用量，所有這些都會損害我們的運營業績。此外，鑑於這些規則的不確定性，包括不斷變更的解釋、修正或廢除，再加上本地網絡運營商可能擁有巨大的政治和經濟實力，我們可能會遇到歧視性或反競爭行為，這些行為可能會阻礙我們的增長，導致我們產生額外支出或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
我們對開源軟件的使用可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響，並使我們面臨可能的訴訟。
我們將開源軟件整合到我們的產品中，將來我們可能會繼續將開源軟件整合到我們的產品中。開源軟件通常由其作者或其他第三方根據開源許可進行許可。其中一些許可證包含以下要求：我們必須為基於開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼，並根據特定的開源許可證或其他授予第三方某些進一步使用權利的許可條款對此類修改或衍生作品進行許可。此外，如果第三方軟件提供商已將開源軟件整合到我們從該提供商處許可的軟件中，則我們可能需要披露任何包含或修改我們許可軟件的源代碼。如果分發我們使用或許可的開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守適用許可的條件，則我們可能需要為這些指控承擔鉅額法律費用，並可能遭受重大損失，被禁止提供或出售包含開源軟件的產品，並被要求遵守上述條件。上述任何一項都可能幹擾和損害我們的業務和財務狀況。
法律和監管風險
國際貿易政策的變化，包括徵收關税，已經並將繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
在上屆政府的領導下，美國政府對中國徵收了與某些產品類別的進口有關的新關税，包括2019年8月的301關税行動（清單4A）（“301關税”）下的關税。這些301條款的關税增加了我們的收入成本，並對我們的經營業績產生了不利影響。自2020財年以來，我們的某些產品，包括核心揚聲器產品，得以在某些時期內獲得301關税豁免。特別是，2022年12月16日，美國貿易代表辦公室批准將我們的核心揚聲器產品的豁免期限延長至2023年9月30日。迄今為止，我們已經收回了在2022財年之前支付的費率上有權獲得的所有退款。
如果未來對我們的產品進口徵收關税，我們未來的任何豁免申請都不成功，現有關税的金額增加，我們在中國以外實現供應鏈多元化的努力被推遲或以其他方式不成功，或者中國或其他國家針對現有或未來的關税採取報復性貿易措施，我們的業務可能會受到影響，我們可能被要求提高價格或改變運營，其中任何一項都可能對我們造成重大損害收入或經營業績。為了應對未來的新關税，我們可能會加緊努力，在中國以外實現多元化，這會導致鉅額成本和運營中斷，因為我們將需要開展重建新供應鏈、尋找替代部件和建立新的製造地點等耗時的過程。
我們必須遵守廣泛的監管要求，此類合規的成本以及任何不遵守規定的行為都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
在我們當前的業務中，隨着我們向新的市場和產品類別擴張，我們必須遵守各種法律、法規、標準和其他要求，其中包括電氣安全、無線排放、健康和安全、電子商務、消費者保護、進出口要求、危險材料的使用、產品相關的能耗、包裝、回收和環境問題。遵守這些法律、法規、標準和其他要求可能既繁瑣又昂貴，而且它們可能因司法管轄區而異，或者不時發生變化，從而進一步增加了合規和開展業務的成本。我們的產品可能需要在生產、銷售或兩者兼用的不同司法管轄區獲得監管部門的批准或滿足其他監管問題。這些要求帶來了採購和設計方面的挑戰，要求我們在尋找可以獲得的供應商和製造商時承擔額外費用
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並生產合規的材料、零件和產品。不遵守此類要求可能會使我們承擔責任、額外費用和聲譽損害，在極端情況下，還會迫使我們召回產品或阻止我們在某些司法管轄區銷售我們的產品。
我們在遵守美國和國外不斷變化的税法時可能會產生成本，這可能會對我們的現金流、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們是一家總部位於美國的公司，在多個美國和外國税務管轄區繳税。我們的有效税率以及我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到我們開展業務的司法管轄區的税收規則和法規的變化、法定税率的意外變化以及我們的全球收益組合變化的不利影響。隨着我們擴大業務，美國或此類業務外國税收的任何變化都可能提高我們的全球有效税率。
我們還要接受美國國税局（“IRS”）和其他税務機關（包括州税務機構和外國政府）的審查。如果任何税務機關不同意我們的任何立場，我們的納税義務和經營業績可能會受到不利影響。儘管我們定期評估美國國税局和其他税務機關為確定我們的所得税準備金是否充足而進行的審查產生有利或不利結果的可能性，但無法保證這些審查產生的實際結果不會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，我們產品的分銷使我們受到許多複雜且經常變化的海關法規的約束。不遵守這些制度和法規可能會導致額外的税收、關税、利息和罰款的評估。無法保證税務和海關當局同意我們的報告立場，審計後可能會評估我們額外的税收、關税、利息和罰款。如果發生這種情況，我們無法成功捍衞自己的地位，我們的盈利能力就會降低。
我們使用淨營業虧損結轉額和某些其他税收屬性的能力可能受到限制。
截至2023年9月30日，我們的州淨營業虧損結轉總額為2540萬美元，將於2032年到期，還有4,690萬美元的無限期國外淨營業虧損結轉。截至2023年9月30日，我們還申報了5,440萬美元的美國聯邦研發税收抵免結轉款，申報的州研發税收抵免結轉額為4,700萬美元，將分別於2038年和2025年開始到期。由於《守則》第382和383條的所有權變更條款，公司國內淨營業虧損和税收抵免結轉部分在未來時期的使用可能會受到限制，具體取決於未來所有權的變化。此外，如果未來時期沒有產生足夠的應納税所得額，則部分結轉金可能會在用於減少未來的所得税負債之前到期。
與我們的普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們普通股的股價一直波動並且可能會繼續波動，或者可能下跌。
我們普通股的股價一直波動不定，而且可能繼續波動。除了前述風險因素中描述的因素外，我們的普通股的股價可能會因許多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
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此外，就科技行業的公司而言，股票市場經歷了重大的價格和交易量波動，這些波動已經並將繼續影響這些公司的股票價格。過去，股東在市場波動時期後提起過證券集體訴訟。如果我們參與證券訴訟，可能會使我們付出鉅額成本，轉移資源和管理層對業務的注意力，並對我們的業務產生不利影響。
我們不打算在可預見的將來支付股息。
我們從未申報或支付過普通股的任何現金分紅，我們也不打算在可預見的將來支付任何現金分紅。我們預計，我們將保留所有未來的收益，用於業務發展和一般公司用途。未來派發股息的任何決定將由董事會自行決定。因此，投資者必須依靠在價格升值後出售普通股作為實現未來投資收益的唯一途徑，而這種情況可能永遠不會發生。此外，我們的信貸額度條款包含對我們申報和支付股本現金分紅的能力的限制。
我們的公司章程文件和特拉華州法律中的某些條款可能會阻止或阻礙我們的股東試圖更換我們的管理層或收購我們的控股權。
我們重述的公司註冊證書和重述的章程中的某些條款可能使第三方難以收購或試圖收購我們公司的控制權，即使我們的股東認為控制權的變更是有利的。這些反收購條款包括：
此外，我們重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的獨家論壇；任何聲稱違反信託義務的訴訟；根據《特拉華州通用公司法》（“DGCL”）、我們重述的公司註冊證書或我們重述的章程對我們提起的任何索賠的訴訟；或對我們提起的索賠受以下管轄的任何訴訟內政學説。我們重述的公司註冊證書還規定，美國聯邦地方法院將是解決根據經修訂的1933年《證券法》引起的任何主張訴訟理由的投訴的獨家論壇。
此外，DGCL 第 203 條可能會阻礙、延遲或阻止我們公司控制權的變更。第203條對我們與15％或以上普通股持有人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。
一般風險因素
失去一名或多名關鍵人員，或者我們將來未能吸引、吸收和留住其他高素質的人員，可能會損害我們的業務。
我們依賴於關鍵人員的持續服務和績效。關鍵人員的流失，包括管理層的關鍵成員以及我們的產品開發、營銷、銷售和技術人員，可能會干擾我們的運營，並對我們發展業務的能力產生不利影響。此外，
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財務和會計部門關鍵人員的流失可能會損害我們的內部控制、財務報告能力以及預測和規劃未來增長的能力。此外，我們行業中高技能工人和領導者的市場競爭異常激烈。如果我們不能成功地吸引、招聘和整合高素質人才，或留住和激勵現有人員，我們可能無法有效增長，我們的財務狀況可能會受到損害。
自然災害、地緣政治動盪、戰爭、恐怖主義、流行病、公共衞生問題或其他災難性事件可能會干擾產品的供應、交付或需求，從而對我們的運營和業績產生負面影響。
我們面臨地震、洪水和其他自然災害、火災、電力短缺、地緣政治動盪、戰爭、恐怖襲擊和其他敵對行為、公共衞生問題、流行病或流行病（包括 COVID-19）以及我們所依賴的第三方無法控制的其他事件造成的幹擾風險。這些災難性事件，無論是在美國還是在國外，都可能對全球經濟、我們、我們的合同製造商、供應商或客户產生強烈的負面影響，並可能減少對我們產品的需求，造成供應鏈延誤和效率低下，使我們難以或不可能向客户交付產品。此外，我們的總部位於加利福尼亞州聖塔芭芭拉縣，地震活躍，也容易發生森林火災。在我們總部附近或中國、馬來西亞或越南的製造工廠附近發生的任何災難性事件都可能嚴重損害我們的業務開展能力，並可能需要很長的恢復時間，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能需要額外的資本，我們無法確定是否會有額外的融資。
2021年10月，我們與北美摩根大通銀行、美國銀行北美分行、摩根士丹利高級基金公司和美國高盛銀行簽訂了信貸協議，允許我們最多借款1億美元，到期日為2026年10月。我們可能需要額外的股權或債務融資來為我們的運營和資本支出提供資金。除其他外，我們獲得融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績和我們尋求融資時的資本市場狀況。我們無法向您保證，在需要時或根本不需要時，我們將以優惠條件向我們提供額外的融資。
我們已經並且將來可能會收購其他業務或收到收購要約，這可能需要管理層的廣泛關注，擾亂我們的業務，削弱股東價值並對我們的經營業績產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們已經並且將來可能會對補充業務、產品、服務或技術進行投資。這些收購以及其他交易和安排涉及重大挑戰和風險，包括未能推進我們的業務戰略，獲得不令人滿意的投資回報，難以整合和留住新員工、業務系統和技術，或者分散管理層對其他業務計劃的注意力。如果一項安排未能充分預測一方當事人不斷變化的情況和利益，則可能導致該安排的提前終止或重新談判。這些交易和安排的成功將部分取決於我們能否利用它們來增強現有產品或開發引人注目的新產品。實現這些交易和安排的全部好處（例如增加收入或提高效率）可能需要比預期更長的時間，或者收益最終可能小於我們的預期。這些事件可能會對我們的合併財務報表產生不利影響。
如果我們將來未能維持有效的內部控制體系，我們可能會失去投資者的信心，並對我們的股價產生不利影響。
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》，我們需要記錄和測試我們的內部控制程序，並提供管理層關於財務報告內部控制的報告，包括管理層對此類控制有效性的評估。我們之前曾報告並修復了財務報告內部控制中的重大缺陷。補救措施的完成並不能保證我們的補救措施或其他控制措施將繼續正常運行。如果我們無法維持對財務報告或披露控制和程序的有效內部控制，那麼我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在規定時間內編制合併財務報表的能力可能會受到不利影響，這可能會使我們面臨需要管理資源和支付法律和其他費用的訴訟或調查，對投資者對合並財務報表的信心產生負面影響，並對我們的股價產生不利影響。
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目錄
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期未註冊證券的銷售
沒有。
發行人購買股票證券
下表顯示了有關公司在截至2023年12月30日的季度中回購普通股的信息。
時期 |
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股票總數 |
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每股支付的平均價格 |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
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根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
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10 月 1 日至 10 月 28 日 |
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$ |
— |
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10 月 29 日至 11 月 25 日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
20 萬 |
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11 月 26 日-12 月 30 日 |
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1,478,597 |
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$ |
15.87 |
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1,478,597 |
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$ |
176,538 |
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總計 |
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1,478,597 |
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1,478,597 |
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第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃和非規則 10b5-1 交易安排
開啟
49
目錄
第 6 項。展品索引
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以引用方式納入 |
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展覽 號碼 |
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展覽標題 |
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表單 |
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文件號 |
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展覽 |
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備案 約會 |
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已歸檔或 配有傢俱 隨函附上 |
31.1 |
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根據《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
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X |
31.2 |
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根據《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
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X |
32.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《交易法》第13a-14 (b) 條和美國法典第18條第1350條對首席執行官進行認證 |
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X |
32.2* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《交易法》第13a-14 (b) 條和美國法典第18條第1350條對首席財務官進行認證 |
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X |
101 |
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以下財務報表來自公司截至2023年12月30日的季度10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併運營和綜合收益表，（iv）簡明合併股東權益表，（v）簡明合併現金流量表以及（vi）標記為文本塊幷包含詳細標籤的簡明合併財務報表附註 |
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X |
104 |
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封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
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X |
*本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表格的附件，就《交易法》第18條而言，不被視為 “已提交”，也不應以其他方式受該節的責任約束，也不得將其視為以引用方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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Sonos, Inc. |
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日期：2024 年 2 月 6 日 |
作者： |
/s/ 帕特里克·斯彭斯 |
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帕特里克·斯彭斯 |
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首席執行官兼董事 |
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（首席執行官） |
日期：2024 年 2 月 6 日 |
作者： |
/s/ Saori Casey |
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莎奧裏·凱西 |
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首席財務官 |
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（首席財務官） |
日期：2024 年 2 月 6 日 |
作者： |
/s/ 克里斯·梅森 |
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克里斯·梅森 |
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財務高級副總裁兼首席會計官 |
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（首席會計官） |
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