11-K
目錄

證券交易委員會

華盛頓,特區. 20549

11-K表格

根據 年度報告

1934年證券交易所法第15(d)部分

證券交易所法1934年

截至2023年12月31日的財政年度

委託文件編碼001-14905

GENERAL RE員工儲蓄和股權計劃

企業和其國內子公司

(計劃的全稱)

伯克希爾哈撒韋公司

Farnam Street 3555號

內布拉斯加州奧馬哈市68131號

(發行人的名稱和總部所在地)


目錄

財務報表和展示

(a)

無關聯註冊公共會計師事務所的同意。

(b)

財務報表-請參閲獨立註冊會計師報告附註。


目錄

簽名。

根據證券交易所法1934年的要求,計劃管理員已經由下面的授權人員簽署本年度報告。

計劃:

GENERAL RE公司員工儲蓄和股權計劃

企業和其國內子公司

計劃

管理人:GENERAL RE公司

通過:

/s/ Michael P. O’Dea

Michael P. O’Dea,致富金融主管

日期:2024年6月18日


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獨立註冊會計師事務所的同意

我們同意將我們於2024年6月18日的報告,有關GENERAL RE公司員工儲蓄和股權計劃的財務報表和補充時間表並出現在本年度的11-K第333-70609號和333-224221號表格S-8中。

/s/ Deloitte & Touche LLP

康涅狄格州斯坦福市。

2024年6月18日


目錄

通用再保險公司員工儲蓄和股權計劃。

及其國內子公司。

獨立註冊會計師事務所報告

基本報表

截至2023年和2022年的基本報表。

截至2023年12月31日的年度報告

補充附表

截至2023年12月31日的基本報表。


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通用再保險公司及其國內子公司員工儲蓄和股權計劃。

目錄

獨立註冊會計師事務所的報告

1

基本報表:

    

截至2023年12月31日和2022年的可用於福利的淨資產報表。

2

截至2023年12月31日的可用於福利的淨資產變動報表。

3

截至2023年12月31日和2022年以及2023年結束時的基本報表註釋。

4-9

附加時間表:

5500表,附表H,第IV部分,第4i行——截至2023年12月31日年末持有的資產(第4i行)

10

注意:由於不適用,因此省略了美國勞工部《1974年僱員退休收入安全法的報告和披露規則》第2520.103-10條所要求的所有其他附表。


目錄

獨立註冊會計師事務所的報告

致通用再保險公司員工儲蓄和股權計劃及其國內子公司的計劃參與者和計劃管理員

關於財務報表的意見

我們對通用再保險公司及其國內子公司員工儲蓄和股權計劃(以下簡稱“計劃”)截至2023年和2022年的可用於福利的淨資產報表,以及截至2023年12月31日的可用於福利的淨資產變動報表和註釋(統稱為“基本財務報表”)進行了審計。我們認為,基本財務報表將按照美國普遍接受的會計原則公正地、有關地呈現了計劃截至2023年和2022年的可用於福利的淨資產,以及2023年12月31日的可用於福利的淨資產變動,所有重要方面。

意見的基礎

這些財務報表是計劃管理層的責任。根據我們的審計,我們有責任根據我們的審計對計劃的財務報表發表意見。我們是一家在公共公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的會計師事務所,在根據美國聯邦證券法和證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定與計劃無關各方面保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得有關財務報表是否存在實質性錯誤或欺詐性陳述的合理保證。我們的審計包括執行評估財務報表存在實質性錯誤或欺詐性陳述的風險的程序,以及執行響應這些風險的程序。這樣的程序包括對財務報表中金額和披露的證據進行測試。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體呈現方式。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

附加時間表報道

在計劃財務報表審計中執行的審計程序已經包括在計劃財務報表審計中執行的審計程序。額外的附表屬於計劃管理層的責任。我們的審計程序包括確定附表是否與財務報表或基礎會計記錄相符,根據情況對附表中呈現的信息的完整性和準確性進行測試。在形成對附表的意見時,我們評估了附表(包括其形式和內容)是否符合美國勞工部《1974年僱員退休收入安全法》的報告和披露規則。在我們看來,這個表格就整體而言是公允陳述的。

/s/ Deloitte & Touche LLP

康涅狄格州斯坦福市。

2024年6月18日

我們自2022年開始擔任該計劃的審計員。


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通用再保險公司及其國內子公司的員工儲蓄和股權計劃。

可供福利使用的淨資產表

截至2023年12月31日和2022年。

2023 2022

資產:

按公允價值計量的投資:

參與者指定的投資

 $ 889,436,562   $ 739,055,476 

非參與者指定的投資——Berkshire B ESOP基金

530,119,064  482,660,232 

投資合計

1,419,555,626  1,221,715,708 

應收款項:

參與者的應收票據

3,696,181  4,002,956 

總應收款項

3,696,181  4,002,956 

可用於福利的淨資產

 $   1,423,251,807   $   1,225,718,664 

請參閲財務報表註釋。

2


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保險龍頭企業General Re公司及其國內子公司的僱員儲蓄和股權計劃

可用於福利的淨資產變動表

截至2023年12月31日的年度

參與者 非參與者
指導的 指導的 總費用

增加:

捐款:

參與者繳納款項

$ 21,563,192 $ -  $ 21,563,192

僱主繳費 - 現金匹配/延期補償

10,445,405 -  10,445,405

總捐款

32,008,597 -  32,008,597

投資公允價值淨升值

136,588,595 72,982,476 209,571,071

股息

17,151,405 -  17,151,405

從參與者收到的應收款項的利息收入

207,098 -  207,098

基金間轉移

5,858,045 (5,858,045 ) - 

總添加

191,813,740 67,124,431 258,938,171

扣除款項:

參與者獲得的福利支出

42,031,315 19,665,599 61,696,914

服務費

(291,886 ) -  (291,886 )

總扣除額

41,739,429 19,665,599 61,405,028

資產淨增加

150,074,311 47,458,832 197,533,143

可供福利使用的淨資產:

年初

743,058,432 482,660,232 1,225,718,664

年末

$  893,132,743 $  530,119,064 $  1,423,251,807

請參閲財務報表註釋。

我們的董事會認為,我們的薪酬政策和實踐是合理的,並適當地將我們的員工利益與股東的利益相一致。董事會認為,對於我們的高管和其他員工的激勵性薪酬與收益掛鈎的事實鼓勵採取有利於公司短期和長期盈利的行動。此外,薪酬委員會審查有關我們的薪酬政策和實踐的變化,以確保此類政策和實踐不會鼓勵我們的高管和其他員工採取可能導致公司出現重大不利影響的行動。


目錄

保險業務員儲蓄和股權計劃及其國內子公司 截至2023年12月31日和2022年12月31日,並在2023年12月31日結束的第一年

2023年12月31日和2022年基本報表的附註

下面的保險業務員儲蓄和股權計劃及其國內子公司(以下簡稱“計劃”)的描述僅供一般參考。參與者應參考計劃文件以獲取更完整的計劃條款説明。

1.選舉作為董事的四位被提名人,其名稱在附加的代理聲明中列出,其任期將在2025年的股東年會上到期且在其繼任者被選舉和被確認前擔任董事。

計劃描述

一般情況 - 計劃是一項defined contribution計劃,涵蓋通常安排完成每年至少完成一千小時服務(“公司服務”)的Gen Re及其國內子公司員工。該計劃受1974年修正案的Employee Retirement Income Security Act條款的規定(“ERISA”)。Gen Re是Berkshire Hathaway Inc.的全資子公司。

總則 - 該計劃是一項僱主提供的員工個人賬户計劃,適用於General Re公司及其國內子公司員工,這些員工每年定期服務於公司達到至少1000小時。該計劃適用於《1974僱員退休收入安全法案》(“ERISA”)的規定。Gen Re是Berkshire Hathaway Inc.的全資子公司。

員工持股計劃 - 1989年7月,Gen Re成立了一項槓桿式員工持股計劃(“ESOP”),旨在符合1986年修正版內部收入法典(“IRC”)第4975(e)(7)條及其下屬規定,並受到ERISA適用條款的約束計劃與計劃發起人Gen Re簽訂了一項1.5億美元的期限貸款協議(“貸款”)。貸款規定要還本付息,最初在2014年前全部償還,利率為9.25%。貸款的收益用於購買Gen Re的1754386股7-1/4%累計可轉換優先股(“優先股”),並作為貸款的抵押品。

1998年12月21日,Gen Re與Berkshire Hathaway Inc.合併。當時,計劃受託人道富銀行和信託公司(“State Street”)將作為1998年12月21日未還清的數量的1686721股優先股轉換為177106股Berkshire Hathaway B類普通股(“Berkshire Common Stock”)。 Berkshire Common Stock隨後成為貸款的抵押品。

1999年1月1日起,Gen Re修訂了貸款的原始條款。修訂協議規定,貸款的全部未還金額將在2034年到期支付,利率為6.5%,並按照要求進行年度本金預付。後文將進一步討論,整個貸款在2022年全部償還。

2010年1月21日起,Berkshire Common Stock進行了50比1的股票分拆。向State Street,富達管理信託公司(“Fidelity”)和Gen Re的記錄進行了適當的分配。股票分拆的影響向計劃的財務報表中包括的所有股票數量進行了追溯調整。

2017年12月31日起,計劃修訂,將GEICO的有資格員工作為參與者類別納入計劃,並更名為通用再保險公司和政府僱員公司節省和股票所有權計劃。此修正案的目的是允許GEICO員工成為計劃參與者,並獲得年度利潤分享獎的未分配股票。GEICO也股份承擔開支,並獲得ESOP信託的僱主認購股進行釋放。這些付款用於償還貸款的未償餘額服務。在2019年1月1日後,GEICO員工沒有再次獲得股份分配。

從2017年12月31日到2020年6月1日,GEICO的某些員工是計劃參與者類別,並獲得Berkshire Common Stock。自2020年6月1日起,這些GEICO員工不再有資格成為參與者,並停止成為計劃參與者,因此把1545644股Berkshire Common Stock轉移出計劃。此外,計劃的名稱改為通用再保險公司及其國內子公司員工儲蓄和股票所有權計劃。

2022年,計劃的全部未分配Berkshire Common Stock都被使用。此外,計劃上的餘額均還清了貸款的本金和利息。自2022年10月31日起,為參與者提供現金貢獻,並持續提供現金的配對貢獻。

4


目錄

Gen Re在2022年向計劃作出了最後的現金貢獻,用於償還貸款,從而允許向計劃參與者分配Berkshire Common Stock,因此2023年不需要對先前持有的貸款進行現金貢獻。貸款由計劃發起人擔保。計劃在Berkshire B ESOP基金中的投資僅包括Berkshire Common Stock股份。

Gen Re對Berkshire Common Stock沒有任何權利,因為所有股份都已分配給參與者。

2023年,由計劃出售和贖回或交換了72484股Berkshire Common Stock。由於福利和換股活動,補充股票賬户中的股份數量在2023年減少了3686。截至2023年12月31日和2022年12月31日,計劃分別持有1486343和1562513股Berkshire Common Stock。同時,截至2023年12月31日,該計劃還通過Berkshire B Unitized Fund持有224437股Berkshire Common Stock。

貢獻- 該計劃允許Gen Re參與者按照IRC第401(k)條的規定進行税後和税延貢獻。這些參與者可以貢獻其年度基本工資的16%(2024年生效的50%),最高限額受到401(k)貢獻的IRC限制,目前2023年的税延貢獻額為22500美元。在Plan年度結束之前年滿50歲的Gen Re參與者有權進行補充貢獻,最高可達7500美元。 Gen Re參與者的貢獻可能分配到某些共同基金、集合投資基金和公司股票基金。參與者不能向Berkshire B ESOP Fund貢獻。除美國航空公司的參與者(“USAU”)以外,Gen Re公司為參與者的基本工資提供相當於參與者貢獻的100%的貢獻,最高可達參與者的基本工資的6%。在2023年,該計劃為Gen Re參與者提供了9148289美元的現金匹配貢獻。

計劃允許Gen Re在2023年根據年齡和工資為USAU參與者提供額外自由裁量的貢獻,截至2023年12月31日。此類自由裁量貢獻從工資的5%到8%不等。在2023年和2022年,由於沒有未分配股票可供貢獻,該計劃提供了總額為1297116美元和1222154美元的資金用於這些自由裁量貢獻。

Gen Re的參與者在成為計劃的合格參與者時將自動以6%(USAU參與者為4%)的税前投資率註冊,並可以隨時選擇更改或中止投資計劃。截至任何一年的4月1日之前的最後一次工資發放週期結束時,未參加計劃的Gen Re符合條件的員工將以1%的税前投資率自動註冊計劃。將調整Gen Re參與者的貢獻率低於6%(USAU參與者為4%)的參與者將自動增加1%的貢獻率,除非他們反對增加他們的貢獻率。

有關Gen Re參與者多樣化銷售Berkshire Common Stock的權利,請參閲Interfund Transfers部分。

福利支付 - Gen Re參與者的分配比例到賬户餘額低於1000美元的分配參與者需要收到一次性付款。如果參與者的賬户餘額大於此金額,則將進行定期付款或一次性付款,具體取決於計劃文件中的規定。活躍參與者在年滿59歲後可以無罰款地提取税前貢獻和補充貢獻。12,無需罰款。

參與者賬户 - 每個Gen Re參與者的賬户都會記入參與者的貢獻,包括從其他計劃(“轉移”)轉移而來的金額、Gen Re的貢獻和計劃收益。參與者有權獲得的福利是可以從參與者歸屬賬户中提供的福利。參與者賬户每天估值。

歸屬 - 所有Gen Re參與者的貢獻都會立即歸屬。Gen Re參與者不得撤回存放在他們賬户中不少於兩年的貢獻金額。在職期間,參與者在Gen Re服務滿兩年、三年和四年後,分別對Gen Re貢獻價值的50%、75%和100%進行歸屬。放棄的賬户 - 放棄的未歸屬賬户根據計劃協議中定義的條款由Gen Re自行分配給其他參與者的賬户。2023年放棄總額為295,555美元,其中330,000美元的放棄款已分配給參與者賬户中。截至2023年12月31日和2022年,放棄的未歸屬賬户分別為115,584美元和162,461美元。計劃協議還允許放棄款用於支付計劃費用。2023年,31,250美元的放棄款用於支付計劃費用。

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目錄

基金之間的轉移 - Gen Re的參與者可以在一定限制下每天更改他們在任何被動資產基金中利益的投資。由於2006年的退休保障法案,從2007年1月1日起,參與者可以自行分散從Berkshire B ESOP基金(包括Gen Re匹配金額和其他貢獻)獲得的風險,隨時投資計劃所提供的任何其他被動資產基金。參與者的轉移能力沒有服務、年齡或歸屬限制,參與者可以完全自行決定要分散的股票數量和分散選舉的時間。(注意符號)Notes Receivable from Participants - 該計劃允許Gen Re參與者從他們各自的賬户的“税前”和“轉移”部分借入資金。此類貸款不得超過參與者歸屬賬户餘額的一半或50,000美元中的較小者。非住宅貸款的償還期為6到60個月。該計劃還允許向Gen Re參與者提供購買主要住宅的貸款,償還期為30年。按貸款發行時計算的基本利率為基準利率加1%。在貸款期內,新貸款的利率在2023年在8.5%至9.5%之間,在2022年在4.25至7.25之間。利息和本金償還將直接記入借款人各自的賬户,並通過薪資扣除或由參與者直接償還的月度分期付款償還。Notes Receivable from Participants被認為是計劃的資產。 會計基礎 - 附帶的財務報表根據在美國普遍接受的會計原則(GAAP)編制。財務報表是根據權責發生制會計原則編制的。

估計的使用 - 根據GAAP編制財務報表需要計劃管理層進行影響資產、負債和變動的估計和假設,並披露潛在的資產和負債。實際結果可能與這些估計有所不同。風險和不確定性 - 該計劃利用各種投資工具,包括普通股、共同基金和集合信託基金。總體而言,投資證券面臨各種風險,如利率風險、信用風險和總體市場波動性等風險。由於某些投資證券所面臨的風險水平,包括與大流行和國際衝突相關的風險,因此有可能在短期內發生投資證券價值的變化,這些變化可能會對財務報表中報告的金額產生重大影響。這些變化也可能會對參與者賬户餘額產生重大影響。該計劃的投資價值表示為公允價值。財務工具的公允價值是指在評估日市場參與者之間進行有序交易而接受的價格或支付的價格。請參考註釋3瞭解公允價值方法的説明。 證券的購買和銷售是按交易日期進行記錄的。股息以除息日記錄。投資收益增值包括計劃在該年購買、銷售和持有的投資的收益和損失。

從參與者那裏應收的借據該計劃允許Gen Re參與者從他們各自的賬户的“税前”和“轉移”部分借款。此類貸款不得超過參與者歸屬賬户餘額的一半或50,000美元中的較小者。非住宅貸款的償還期為6到60個月。該計劃還允許向Gen Re參與者提供購買主要住宅的貸款,償還期為30年。按貸款發行時計算的基本利率為基準利率加1%。在貸款期內,新貸款的利率在2023年在8.5%至9.5%之間,在2022年在4.25至7.25之間。利息和本金償還將直接記入借款人各自的賬户,並通過薪資扣除或由參與者直接償還的月度分期付款償還。Notes Receivable from Participants被認為是計劃的資產。

2.

重要會計政策摘要。

賬户的歸屬附帶的財務報表根據在美國普遍接受的會計原則(GAAP)編制。財務報表是根據權責發生制會計原則編制的。

使用估計根據GAAP編制財務報表需要計劃管理層進行影響資產、負債和變動的估計和假設,並披露潛在的資產和負債。實際結果可能與這些估計有所不同。

風險和不確定性 - 該計劃利用各種投資工具,包括普通股、共同基金和集合信託基金。總體而言,投資證券面臨各種風險,如利率風險、信用風險和總體市場波動性等風險。由於某些投資證券所面臨的風險水平,包括與大流行和國際衝突相關的風險,因此有可能在短期內發生投資證券價值的變化,這些變化可能會對財務報表中報告的金額產生重大影響。這些變化也可能會對參與者賬户餘額產生重大影響。該計劃的投資價值表示為公允價值。財務工具的公允價值是指在評估日市場參與者之間進行有序交易而接受的價格或支付的價格。請參考註釋3瞭解公允價值方法的説明。基金之間的轉移 - Gen Re的參與者可以在一定限制下每天更改他們在任何被動資產基金中利益的投資。由於2006年的退休保障法案,從2007年1月1日起,參與者可以自行分散從Berkshire B ESOP基金(包括Gen Re匹配金額和其他貢獻)獲得的風險,隨時投資計劃所提供的任何其他被動資產基金。參與者的轉移能力沒有服務、年齡或歸屬限制,參與者可以完全自行決定要分散的股票數量和分散選舉的時間。(注意符號)

投資估值和收入確認 -證券的購買和銷售是按交易日期進行記錄的。股息以除息日記錄。投資收益增值包括計劃在該年購買、銷售和持有的投資的收益和損失。

風險和不確定性 - 該計劃利用各種投資工具,包括普通股、共同基金和集合信託基金。總體而言,投資證券面臨各種風險,如利率風險、信用風險和總體市場波動性等風險。由於某些投資證券所面臨的風險水平,包括與大流行和國際衝突相關的風險,因此有可能在短期內發生投資證券價值的變化,這些變化可能會對財務報表中報告的金額產生重大影響。這些變化也可能會對參與者賬户餘額產生重大影響。該計劃的投資價值表示為公允價值。財務工具的公允價值是指在評估日市場參與者之間進行有序交易而接受的價格或支付的價格。請參考註釋3瞭解公允價值方法的説明。

從參與者那裏應收的借據 -來自參與者的應收款按未付本金與應計利息確定。逾期的應收款按照計劃文件規定的分配記錄。 應收款不計提信用損失,因為本金和利息的償還是通過工資扣除或直接從參與者那裏收取,並且該款項以個人參與者的賬户餘額作為擔保

服務費 - Fidelity互惠基金組的管理和服務費用由各自基金的業務承擔。因此,該類投資的管理費和營業費用也將呈現為投資回報的減少。 State Street費用和管理支出為$149,150,其中主要包括諮詢和審核費用,該費用將在2023年支付。

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目錄

權益支付 - 參與者的權益支付按分配記錄進行記錄。已經退出計劃的參與者賬户中分配的所有金額在2023年和2022年12月31日前均已支付。將利益支付給參與者時進行紀錄。已經選擇從計劃中提取資金的參與者賬户分配的所有金額在2023年12月31日前均已支付。

3。

公允價值測量

會計準則法規 820, 公允價值測量和披露 提供了一個公允價值的測量框架。該框架提供了一個公平價值層次結構,按照以下原則對用於公平價值測量的估值技術進行優先排序:一級,指使用活躍市場上對於相同資產沒有進行調整的報價;二級,指儘管非活躍市場上的有價證券但是可觀察的市場輸入是容易獲得的有價證券;三級,它指的是基於重大不可觀察輸入進行估值的證券。資產和負債分類完全基於對公平價值測量的重要輸入的最低層次。計劃的政策是在事件或導致轉移的結果發生的實際日期或報告期結束時識別層次間的實質性轉移。公允價值的測量和披露, 提供了一個公允價值的測量框架。該框架提供了一個公平價值層次結構,按照以下原則對用於公平價值測量的估值技術進行優先排序:一級,指使用活躍市場上對於相同資產沒有進行調整的報價;二級,指儘管非活躍市場上的有價證券但是可觀察的市場輸入是容易獲得的有價證券;三級,它指的是基於重大不可觀察輸入進行估值的證券。資產和負債分類完全基於對公平價值測量的重要輸入的最低層次。計劃的政策是在事件或導致轉移的結果發生的實際日期或報告期結束時識別層次間的實質性轉移。

在某些情況下,用於公平價值測量的輸入可能屬於不同層次的公平價值層次體系。在這種情況下,對於任何特定的投資,判斷適用何種公平價值層次體系類別基於對公平價值測量具有重要意義的最低層次輸入。計劃對於公平價值測量整體上某個特定輸入的重要性的評估需要判斷和考慮特定於投資的因素。

以下是公允價值衡量的計劃資產的估值方法説明。截至2023年12月31日和2022年12月31日,估值方法沒有發生變化。

Berkshire B ESOP基金 - 根據交易所報告的收盤價格確定Berkshire B Unitized Stock Fund - 表示一個組成部分是基礎Berkshire Common股票和現金組成部分的單位化僱主股票基金。單位化基金不是註冊證券。該基金的價值反映了基礎股票和現金頭寸的市場價值的結合。Berkshire B Unitized Stock Fund基礎股票部分的市場價值基於紐約證券交易所Berkshire Common Stock的收盤價乘以基金持有的股份數。短期現金部分的賬面價值接近公平價值。

Fidelity Growth Company Commingled Pool A - 根據交易所報告的每日收盤價確定。這些基金必須發佈其每日淨資產價值並以該價格交易。信託基金 - 在2023年12月31日,對Gen Re而言,這包括由Fidelity贊助的託管收益組合2和Fidelity Growth Company混合池A。共同信託基金的公平價值按照基金經理報告的每股淨資產價值確定。淨資產價值用作估算公平價值的實用簡化方法。贖回頻率是每日的,不需要任何限制或通知期。截至2023年12月31日和2022年12月31日,計劃沒有未解決的信託基金承諾。

共同基金投資,按公允價值計量在財務報表中彙總,截至2023年12月31日和2022年12月31日的公允價值按公允價值層次顯示為以下內容。從參與者處收到未收回本金及貸款支付給Gen Re的應收賬款不按公允價值報告。按淨資產值計量的投資作為實用簡易法不要求按公允價值層次分類。淨資產值投資包括用於協調福利淨可用資產報表的內容。

合計信託基金投資 -在2023年12月31日,對Gen Re而言,這包括由Fidelity贊助的託管收益組合2和Fidelity Growth Company混合池A。共同信託基金的公平價值按照基金經理報告的每股淨資產價值確定。淨資產價值用作估算公平價值的實用簡化方法。贖回頻率是每日的,不需要任何限制或通知期。計劃沒有未解決的信託基金承諾。

以公允價值計量的投資在財務報表中彙總如下表所示,截至2023年12月31日和2022年12月31日,公允價值按下文所示。未收回本金和向Gen Re支付的貸款不按公允價值計量。按淨資產值計量的投資不是按照公允價值層次彙總,因為淨資產值投資是作為估算可用於福利的淨資產的完整資產進行的。

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目錄
活躍市場 其他 顯著的
完全相同的 可觀察的 不可觀察的
2023年總計 資產(一級) 輸入(二級) 輸入(三級)

Berkshire B ESOP基金

 $ 530,119,064 $ 530,119,064 $ - $ -

Berkshire B Unitized Stock Fund - 股票

80,047,700 80,047,700 - -

Berkshire B Unitized Stock Fund - 現金

899,364 - 899,364 -

共同基金

613,991,954 613,991,954 - -

公允價值分層次的總資產

1,225,058,082 $ 1,224,158,718 $ 899,364 $ -

基於每股淨資產價值衡量的集合信託基金投資

194,497,544

總投資

 $  1,419,555,626

活躍市場 其他 顯著的
完全相同的 可觀察的 不可觀察的
2022年度總計 資產(一級) 輸入(二級) 輸入(三級)

Berkshire B ESOP基金

 $ 482,660,232 $ 482,660,232 $ - $ -

Berkshire B股票型基金 - 股票

69,218,621 69,218,621 - -

Berkshire B股票型基金 - 現金

839,007 - 839,007 -

共同基金

517,223,833 517,223,833 - -

公允價值分層次的總資產

1,069,941,693 $  1,069,102,686 $ 839,007 $ -

以每股資產淨值計量的集合信託基金投資

151,774,015

總投資

美元 12,217,156,708

4。

計劃終止

Gen Re 打算繼續運營計劃,但保留暫停捐款或修改或終止計劃的權利。如果計劃被終止,所有參與者將變得完全掌握,並且所有計劃資產將僅用於根據ERISA規定向參與者及其受益人提供應支付的福利。

5.

關聯交易和參與方的交易

某些計劃投資於共同基金的股票,由Fidelity Investments Institutional Operations Company,Inc.(“FIIO”)或Fidelity Management and Research Company(“FMR”)管理。Fidelity Management Trust Company(“FMTC”)管理集合信託,並是計劃定義的管理員,並且這些交易符合豁免的相關方交易。FIIO、FMR和FMTC被視為利益相關者。計劃為投資管理服務支付的費用已包括在每個基金所獲收益的減少中。這些費用和服務費也被視為免豁免的相關方交易。

計劃與FMTC具有分攤收入的協議,以抵消計劃的行政費用或分配給參與者賬户。未來的計劃費用可以從任何剩餘的分攤收益中支付。這些分攤收益交易被視為豁免的相關方交易。

Berkshire B ESOP基金和Berkshire B Unitized股票基金由Berkshire Hathaway Inc.發行的Berkshire Common Stock股票組成,是計劃發起者的最終母公司。

8


目錄

Berkshire B ESOP基金中的Berkshire Common Stock股票的公允價值分別為2023年和2022年的5,301,190,640美元和4,826,602,320美元。2023年資產升值了7,298,247,6美元。

Berkshire B Unitized股票基金中的Berkshire Common Stock股票和現金的公允價值分別為2023年和2022年的8,094,706,4美元和7,005,762,8美元。該基金的股票投資部分在2023年增值了10,735,670美元。

從參與者那裏收到的票據也被視為豁免的相關方交易。

某些行政職能可能由Gen Re的官員和員工執行,這些官員和員工也可能是計劃的參與者。Gen Re代表計劃支付這些官員和員工的薪水。

6.

聯邦所得税狀態

美國國土安全部(“IRS”)已經通過了2018年4月9日的一封信件確定並告知Gen Re,計劃和相關信託根據IRC的適用條例進行了設計。儘管計劃自接到決定通知書以來已經進行了修改,但計劃管理部門認為計劃是根據IRC的適用要求進行設計和運營的。因此,計劃的財務報表中沒有包括所得税的條款。

GAAP要求計劃管理部門評估計劃採取的税收規定,並在計劃採取的不確定立場在IRS審核時不太可能繼續存在的情況下確認納税責任(或資產)和資產(或負債)的存在。計劃管理部門已經分析了計劃採取的税收立場,並得出結論:截至2023年和2022年,不存在需要承認負債(或資產)或在財務報表中披露的不確定立場將採取的情況。計劃會受到税務轄區的例行審計;但是,目前沒有正在進行任何税務期間的審計。計劃管理員認為,該計劃已不再受到2020年之前的所得税檢查。

7.

隨後的事件

該計劃已評估了2023年12月31日之後的事件,直到財務報表發佈之日,並注意到除附註1中披露的內容外,在財務報表中未發現需要披露或調整的事件。

******

Kapil Dhingra,M.B.B.S。自2024年4月以來擔任我們董事會成員。自2008年以來,Dhingra博士擔任KAPital Consulting, LLC的管理成員,這是他在2008年創辦的一家醫療保健諮詢公司。Dhingra博士還目前擔任LAVA Therapeutics B.V.、Black Diamond Therapeutics, Inc、Median Technologies Inc.和Replimune Group, Inc.的董事會成員。Dhingra博士曾經擔任Autolus Therapeutics plc、Five Prime Therapeutics Inc.、Micromet, Inc.、Advanced Accelerator Applications S.A.和YM Biosciences Inc.的董事會成員,在擔任這些公司的董事期間,這些公司均為公開交易的衞生保健公司。我們認為Dhingra博士因其在數家制藥公司擔任高管職位以及他在多個治療領域的製藥臨牀研究、以及擔任許多上市生命科學公司的董事會成員的經驗而有資格擔任我們的董事會成員。


目錄

通用再保險公司及其國內子公司的員工儲蓄和股權計劃

表格5500,附表H,第IV部分,第4i行 - 資產清單(年末持有)截至2023年12月31日 - EIN#06-1026471;計劃002

(a) (b) (c) (d) (e)
Simon Property Group, Inc.公司普通股* 投資描述,包括到期日,利率,抵押品,票面或到期價值

出租人或類似方

分別管理的基金:

成本 當前價值

通用再保險伯克希爾B ESOP基金

*

伯克希爾·哈撒韋

27,366,992 $ 530,119,064  $ 伯克希爾B分離單元股票基金 - 普通股
*

伯克希爾·哈撒韋

80,047,700 ** 伯克希爾B單元化股票基金 - 現金
899,364 ** 103,253,917

所有基金類型:

*

富達

標普500指數 ** 政府機構基金
*

富達

59,578,534 ** 均衡基金K
*

富達

88,288,179 ** 中型指數基金

Vanguard

** 40,328,216

Vanguard

小盤指數基金 ** 33,922,405
*

富達

斯巴達美國債券型指數基金 ** 27,222,074
*

富達

自由指2025 IPR ** 21,592,079

紐伯格曼

創世信託基金 R6 ** 22,511,054
*

富達

自由指2020 IPR ** 18,730,416

Vanguard

通脹保護基金 ** 16,867,573

美國基金

都滙置地成長收益基金 R6 ** 14,950,148

PIMCO

高收益基金 ** 所有板塊指數基金

Vanguard

13,804,588 ** 所有板塊指數基金

美國燈塔基金

大盤股票基金 R6 ** 18,182,452
*

富達

自由指數 2030 IPR ** 21,836,220
*

富達

境外基金 K ** 14,580,139
*

富達

新興市場基金 K ** 12,943,476
*

富達

房地產業基金 ** 8,642,640

BlackRock

貝萊德戰略全球債券基金 K ** 6,959,310
*

富達

自由指數 2035 IPR ** 自由指數 2040 IPR
*

富達

18,870,892 ** 18,056,932
*

富達

自由指數 2015 IPR ** 2,636,881
*

富達

自由指數 2050 IPR ** 9,470,287 
*

富達

2010 年自由指數知識產權保護指數 ** 339,813 
*

富達

2060 年自由指數知識產權保護指數 ** 101,084 
*

富達

自由指數收入知識產權保護指數 ** 426,622 

集合信託:

*

富達管理信託有限公司

收益管理組合 - 2 級 ** 14,445,924 
*

富達管理信託有限公司

創業板成長企業投資混合型基金A ** 180,051,620 

應收票據:

*

各方參與者

應收票據(到期日為2053年 利率從4.25%到10.50%不等)

到2053年 以利息計算

利率範圍在4.25%至10.50%之間)

** 3,696,181 

總費用  $ 1,423,251,807

*相關利益方。

**參與者指導投資不需要成本信息,因此不包括在內。

PROPOSAL NO. 2