Document美國證券交易所(SEC)
華盛頓特區20549
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養老表格 11-K
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(標記一)
根據第15(d)條,本年度報告
證券交易所法案(1934年)
截至2023年12月的財政年度
或者
根據第15(d)條轉換報告
證券交易所法案(1934年)
過渡期從__________到__________
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委員會文件號碼: 001-10898
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計劃的全名和地址,如不同於下面所述的發行人:
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Travelers 401(k)儲蓄計劃
Washington Street 385號
州立保羅,明尼蘇達州55102
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持有該計劃證券的發行人名稱及其主要執行辦公室地址:
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Travelers Companies, Inc.
485 Lexington Avenue
紐約,NY 10017
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必備信息
Travelers 401(k)儲蓄計劃(該計劃)受1974年修訂版員工退休所得安全法(ERISA)的規定的約束,為了滿足Form 11-K的要求,已包括符合ERISA財務報告要求的計劃財務報表和時間表,用於此次提交文件。
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財務報表和時間表 | | |
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獨立註冊會計師事務所報告 | | 3 |
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基本報表: | | |
2023年和2022年12月31日可用於福利的淨資產報表 | | 4 |
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2023年和2022年12月31日的可用福利淨資產變動表 | | 5 |
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財務報表説明 | | 6 |
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附加時間表*: | | |
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附表H,4i行 - 2023年12月31日持有的資產時間表 | | 14 |
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簽名 | | 17 |
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附件 | | 18 | |
*Form 5500要求的其他時間表,不適用,未包含。
獨立註冊會計師事務所報告
對計劃參與者和計劃行政委員會
Travelers 401(k)儲蓄計劃:
基本報表意見
我們已審計附有的Travelers 401(k)儲蓄計劃淨福利可得資產報表,截至2023年和2022年12月31日的相關淨福利可得資產變動表,以及相關注釋(統稱為財務報表)。我們認為,財務報表以符合美國普遍公認會計原則的方式,對2023年和2022年12月31日該計劃的淨福利可得資產,以及該計劃的2023年和2022年12月31日淨福利可得資產變動情況,在所有方面公正地呈現。
意見依據
這些基本報表由計劃管理方負責。我們的責任是根據我們的審計意見根據審計進行審計。我們是一家註冊於美國公共公司會計監督委員會(PCAOB)的會計事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規的規定,我們需要對計劃保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理保證,判斷財務報表是否存在重大錯報的風險,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表中存在重大錯報的風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,並執行相應的程序以應對這些風險。這些程序包括在測試基礎上檢查財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和進行的重要估計,以及評估財務報表的總體展示。我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
隨附的補充信息
2023年12月31日的H行表4i - 資產計劃表(年末持有)已經在計劃財務報表的審計程序中進行了審計。補充信息是計劃管理方的責任。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計和其他記錄相調和,以及執行程序測試補充信息中呈現的信息的完整性和準確性。在形成我們對補充信息的意見時,我們評估補充信息(包括其形式和內容)是否符合勞工部根據1974年僱員退休保障法規定的報告和披露規定。我們認為,補充信息在所有重大方面都以合理方式陳述,與財務報表作為整體相關。
/ s / KPMG LLP
我們自1968年以來一直擔任該計劃的審計師。
康涅狄格州哈特福德
2024年6月18日
旅行者401(k)儲蓄計劃
可用於福利的淨資產陳述
(以千為單位)
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在12月31日 | | 2023 | | 2022 |
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資產 | | | | |
投資: | | | | |
按公允價值: | | | | |
所有基金類型 | | $ | 4,792,251 | | | $ | 4,073,046 | |
集合/共同信託基金 | | 2,809,718 | | | 2,306,980 | |
普通股 | | 365,967 | | | 381,691 | |
富達BrokerageLink投資 | | 336,716 | | | 245,272 | |
短期投資 | | 14,580 | | | 14,598 | |
全部投資的公允價值 | | 8,319,232 | | | 7,021,587 | |
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按合同價值計算: | | | | |
完全受益迴應式投資合同 | | 652,840 | | | 764,185 | |
投資合計 | | 8,972,072 | | | 7,785,772 | |
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應收款項: | | | | |
僱主繳款 | | 145,814 | | | 130,298 | |
參與者的應收票據 | | 94,325 | | | 86,997 | |
其他應收款 | | 3,369 | | | 3,379 | |
總應收款項 | | 243,508 | | | 220,674 | |
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現金 | | 259 | | | 312 | |
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總資產 | | 9,215,839 | | | 8,006,758 | |
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負債 | | | | |
應計費用 | | 262 | | | 569 | |
其他應付款項 | | 4,457 | | | 3,310 | |
負債合計 | | 4,719 | | | 3,879 | |
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可用於福利目的的淨資產 | | $ | 9,211,120 | | | $ | 8,002,879 | |
見財務報表附註。
旅行者401(K)儲蓄計劃
可用於福利的淨資產變動表
(以千為單位)
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截至12月31日止年度 | | 2023 | | 2022 |
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捐款: | | | | |
員工 | | $ | 321,868 | | | $ | 290,308 | |
僱主 | | 145,806 | | | 130,300 | |
轉移和其他 | | 49,216 | | | 55,908 | |
總捐款 | | 516,890 | | | 476,516 | |
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投資收益損益: | | | | |
投資的公允價值淨增值(減值) | | 1,134,018 | | | (1,492,364) | |
基金分紅派息 | | 128,018 | | | 145,831 | |
利息 | | 25,682 | | | 18,741 | |
股票送轉 | | 9,383 | | | 9,291 | |
優先股股息 | | 35 | | | 31 | |
投資收益損益總額 | | 1,297,136 | | | (1,318,470) | |
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扣除歸屬於淨資產的款項: | | | | |
以現金形式支付給參與者 | | 599,344 | | | 606,314 | |
公允價值分配的普通股 | | 10,638 | | | 10,752 | |
行政費用 | | 3,280 | | | 3,945 | |
總扣除額 | | 613,262 | | | 621,011 | |
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淨增減變動 | | 1,200,764 | | | (1,462,965) | |
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從另一個計劃轉移而來 | | 7,477 | | | — | |
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可用於養老的淨資產: | | | | |
年初 | | 8,002,879 | | | 9,465,844 | |
年末 | | $ | 9,211,120 | | | $ | 8,002,879 | |
見財務報表附註。
1. 計劃介紹
以下是對旅行者401(k)儲蓄計劃(以下簡稱“計劃”)的簡要描述,僅供一般參考。參與者應參考計劃文件和總結計劃説明,以獲得更完整的計劃條款描述。
總體來説
旅行者公司(TRV)為公司的符合條件的僱員提供退休金和其他福利,贊助了一個旨在提供退休金和其他福利給TRV和參與的子公司僱主(統稱公司)的定義出資計劃(以下簡稱計劃)。到2023年1月1日,TRV子公司的401(k)計劃合併到了計劃中,但對計劃沒有實質性影響。TRV指定行政委員會為計劃及福利計劃投資委員會授權處理涉及計劃的行政事宜,並指定福利計劃投資委員會為控制計劃資產的授權機構(包括指定投資基金)。Fidelity Management Trust Company(FMTC)是計劃維護的信託的受託人。該計劃受到1974年修正的《僱員退休安全法案》(ERISA)條款的約束。
參與
根據計劃定義,所有參與公司的美國僱員在就業時立即有資格參加,但有限制性排除。
員工貢獻
符合條件的員工可以選擇參加本計劃,最多可將其符合條件的薪酬(由計劃定義)的75%投入計劃,但受到每年$22,500的法定限制。參與者年末年齡50歲或以上的,可額外進行最高為$7,500的補充貢獻。員工的貢獻可以通過税前、税後通過Roth 401(k),或兩者組合方式來進行,最高不超過適用的限制。新僱員如果沒有作出肯定的選擇,將自動以5%的税前貢獻率註冊,或者(i)選擇不參加,(ii)參加不同的利率,或(iii)通過税後的Roth 401(k)基礎進行貢獻。臨時狀態的員工有資格參加該計劃,但不會自動註冊。
符合條件的參與人可以通過滾動貢獻向計劃提供貢獻。 這些滾動貢獻是來自僱主計劃或個人退休賬户的合資格分發(不包括羅斯IRA),可以通過直接滾轉到計劃或收到後在六十天內進行分配來進行。
僱主繳納
公司最高按照年度符合薪酬的首個 5% 匹配計劃參與者的貢獻,最高匹配金額為 $7,500。 除參與者貢獻外,“向前支付(Paying It Forward)儲蓄計劃”還根據合格員工學生貸款還款提供年度僱主貢獻。 該年度貢獻將減少僱主匹配,以便兩項貢獻的總和不超過薪酬的 5% 或 $7,500 中較小的那一個。 公司匹配的貢獻和“向前支付”儲蓄計劃的貢獻每年一次,並按照參與者的當前投資選項進行投資。 2023 年度計劃共計提供 $145,636,816 的僱主貢獻,於 2024 年 1 月轉入計劃;2022 年度計劃共計提供 $130,096,774 的僱主貢獻,並於 2023 年 2 月轉入計劃。 除因退休或由於裁員、傷殘或死亡而終止僱傭的情況外,匹配的貢獻僅適用於在 12 月最後一個工作日僱用的參與者。
該計劃還為某些符合條件的參與者提供額外的補充貢獻。 每個合格參與者的補充貢獻金額對於參與者在公司任職期間的每年都是固定的。 補充
旅行者 401(K) 儲蓄計劃
基本報表註釋,續
1. 描述計劃,續
2023 年度計劃共計提供的補充貢獻為 $177,624,2022 年度計劃共計提供的為 $201,239,分別於 2024 年 1 月和 2023 年 1 月轉入計劃。
參與者賬户
每個參與者的賬户都將按照計劃的定義記錄參與者的貢獻、僱主貢獻和計劃收益的分配情況。 參與者應得的福利是可以從其獲得的應計賬户提供的福利。
通常,參與者可以按照計劃規定將其貢獻投資於所選擇的基金,並且通常也可以在這些基金之間每日自由劃轉餘額。 投資參與者賬户的 TRV 股票以及從穩定價值基金直接轉向先鋒美國國債貨幣市場基金的交易存在限制。 TRV 普通股基金已關閉新的投資(除分紅派息外),參與者可以將餘額轉移出 TRV 普通股基金,但不能將新的貢獻資金直接投向該基金。
兑現
參與者對其自己的貢獻、補充貢獻和相關收益擁有 100% 的所有權。 通常情況下,參與者在 3 年的服務期後就對公司匹配的貢獻、向前支付年度貢獻和相關收益獲得所有權。 如果參與者在僱傭期間達到 62 歲,因殘疾終止僱傭,去世或在合格的軍事服務期間,或終止計劃,則他們也將完全享有所有權。
沒收
被收回的貢獻轉移到收回賬户中,該賬户為整個計劃維護,與任何特定的參與者無關。 收回賬户餘額可能用於更正其他參與者賬户中的錯誤、恢復以前的收回、支付計劃管理費用或按 TRV 的指示減少計劃中的匹配貢獻。 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,收回賬户合計為 $1,963,076 和 $1,571,837。 在 2023 年和 2022 年,使用的收回款項合計為 $2,324,934 和 $2,920,887,分別。
投票權
每個參與者有權行使其賬户分配到的 TRV 股票所具有的投票權,並將在行使該等權利前得到通知。 如果未收到及時的行使指示,則 FMTC 將按照那些及時行使持有人投票的比例來投票。
應收款項
參與者可以請求從計劃中獲得貸款,最低金額為 $1,000,最高金額為參與者獲得的應計賬户餘額的 50% 或過去 12 個月最高未償貸款的餘額減去 $50,000 中較小的那一個。 參與者一次只能擁有兩項未償付款項。 利率在新貸款開始時確定,並等於上一個月的最後一個工作日由路透社報道的主要貸款利率加上 1%。 通常情況下,貸款將在最長五年(如果貸款指定為主要住所貸款,則為二十年)的時間內通過工資扣除進行還款。 每項貸款將收取一次性設立費用,每筆貸款的持續性季度維護費用為 $3.75,收取的費用將針對參與者每年的每個日曆季度進行統計。 截至 2023 年 12 月 31 日,尚有 10,062 筆未償付款項,總額為 $94,324,598。 截至 2022 年 12 月 31 日,尚有 9,587 筆未償付款項,總額為 $86,996,926。
旅行者 401(K) 儲蓄計劃
基本報表註釋,續
1. 描述計劃,續
分發和提款
計劃終止僱傭、退休或去世後,參與者或受益人可以從計劃的應計賬户中獲得分配。 支付是以一次性付款的形式進行的,或者如果應計賬户餘額超過 $5,000,則參與者可以選擇以全額、部分或分期付款方式進行分配。 如果參與者在終止僱傭後的應計賬户餘額超過 $1,000,但不超過 $5,000,並且參與者未提供分配指示,則該賬户將自動轉入 Fidelity IRA。
參與者可以在 59½ 歲以後從應計賬户中提取現金。 在此之前,可以從某些賬户中提取現金以滿足財務需求,並按照先前從賬户中提取的金額進行減少。 也可以從由滾動貢獻提供的賬户以及從某些税後賬户和前身賬户中提取任何原因的款項。 税後賬户與根據先前計劃適用規則為先前計劃所提交的員工税後貢獻有關。 可以根據某些特定賬户或某些特定參與者或特定的合格災難發生時採取其他特殊提款權。
與預税 401(k) 定額出資賬户的賬户相比,來自 Roth 401(k) 出資賬户的賬户的在職提款通常也是允許的,但 Roth 401(k) 出資賬户通常是最後提取的。 該計劃還為合格的提款金額提供了計劃內 Roth 轉換。 計劃內 Roth 轉換允許參與者繳納預税金額所需的所得税,並將其轉換為 Roth 賬户。
提款或分配可以採取現金、以 TRV 普通股的形式(如果賬户投資於 TRV 普通股),或在特定情況下以實物的形式。 任何在 59½ 歲之前的困難提款都以現金的形式提供。
Fidelity BrokerageLink 投資費用
Fidelity BrokerageLink 投資選項允許參與者在 Fidelity 建立一個券商賬户,提供從成千上萬的共同基金、股票、債券、存單、美國國庫證券、抵押支持證券和其他金融工具中選擇的機會。儘管通過 BrokerageLink 可獲得的投資選項沒有參與者支付的年度賬户費,但這些投資選項有相應的費用。
管理費用
計劃的行政費用由計劃參與者支付,在公司支付的範圍內允許的情況下。
2. 重要的會計政策
報告範圍
附屬計劃財務報表是按照美國通用會計準則(GAAP)製備的。
計劃投資,除了完全有利於迴應投資合同,都按公允價值計量(見註釋 3)。完全有益於迴應投資合同的價值按合同價值計量,因為合同價值是參與者根據計劃條款發起允許交易時會收到的金額。所有證券的購買和銷售都按交易日基礎記錄。
從參與者處收到的票據按其未償餘額計量。
旅行者 401(k) 儲蓄計劃
財務報表註釋,續
2. 重要的會計政策,續
使用估計
按照 GAAP 要求以 GAAP 一致方式準備這些財務報表需要管理層進行估計和假設,這些估計和假設影響了報告的資產和負債金額、變更以及披露的潛在資產和負債。實際結果可能與這些估計和假設不同。
風險和不確定性
計劃投資於各種投資證券。投資證券面臨不同的風險,如利率風險、市場風險和信用風險。由於某些投資證券所帶來的風險程度,投資證券的價值變動會在近期發生,可能會對參與者的賬户餘額和計劃可用於權益的淨資產金額產生實質性影響。
計劃允許投資 TRV 的普通股票型基金;但不允許向 TRV 普通股票型基金進行新增交易(包括公司匹配資金的貢獻)或進行投資轉移。賬户中持有 TRV 普通股票型基金的股份支付的分紅將繼續被再投資於 TRV 普通股票型基金,除非參與者選擇以現金方式接收股息。截至 2023 年 12 月 31 日和2022年12月31日,計劃總資產的約 4% 和 5%,分別投資於 TRV 普通股票。TRV 普通股票的基本價值完全取決於公司的業績和市場對這種業績的評估。
收入確認
利息收入按欠款計提。股息按不含息股權日期計提。證券公允價值的淨增值(減值)包括本年度售出的投資的收益和損失,以及本年度-end 持有的投資的增值和減值。
福利支付
福利支付在支付時進行記錄。
3. 公允價值計量
計劃對金融資產的公允價值估算是基於公允價值會計準則制定的框架。該框架是基於估值所使用的輸入,對在估值中使用的可觀察輸入給予最高優先級,並要求在有可觀察輸入的情況下在估值中使用這些輸入。公允價值會計準則層次結構中的公允價值估計披露是基於估值的重要性輸入是否可觀察。在確定披露的準則層次結構時,最高優先級是給予了活躍市場中未調整的報價,最低優先級是給予了反映計劃重要市場假設的不可觀察輸入。報告公允價值計量的層次結構水平基於在估值中全部計算中最重要的輸入的最低級別輸入。層次結構有 3 個級別如下:
•層次 1 - 活躍市場中可獲得的相同資產的未經調整的報價。
•層次 2 - 活躍市場中類似資產的報價;不活躍市場中的相同或類似資產的報價;或基於模型的估值,其中重要輸入是可觀察的(如利率、收益曲線、預付速度、違約率、損失嚴重程度等),或可以由可觀察的市場數據進行證明。
•層次 3 - 基於輸入不可觀察的模型估值。不可觀察的輸入反映了計劃參與者會使用的輸入。
旅行者 401(k) 儲蓄計劃
基本報表註釋,持續
3. 公允價值計量,持續
在基本報表中報告的投資公允價值的估計金額是在具備知識且無關聯的願意交易的各方之間進行和平交易時,該金融工具可以交換的估計數量,即不需要強制交易。投資工具的公允價值估計可能與在即時出售時實際獲得的金額有所不同,如強制交易。此外,當市場流動性不足時,由於缺乏基於市場的輸入,投資的估值更具主觀性,這可能會增加估計公允價值未反映實際交易價格的潛力。對於在活躍市場上具有報價市場價格的投資,計劃使用未調整的報價市場價格作為公允價值,並將這些價格包括在層次結構Level 1披露的金額中。計劃從第三方國家認可的定價服務提供商獲得報價市場價格。當報價市場價格不可用時,計劃利用這些定價服務來確定公允價值的估計。這些定價服務提供的公允價值估計都包括在層次結構Level 2披露的金額中。如果報價市場價格和定價服務的估計不可用,則計劃根據內部開發的估值技術估算公允價值,具體取決於可觀測市場輸入的水平,將呈現公允價值估計為Level 2或Level 3。如果適用,計劃基於買盤價格評估資產的公允價值,因為它代表第三方市場參與者在交易中願意支付的價格。除全面受益的投資合同之外的計劃投資以2023年和2022年的公允價值為説明,短期貨幣市場投資的價值為成本加應計利息,接近其公允價值,幷包括在Level 1中。共同基金以其Quoted淨資產值估值。計劃每天在交易結束時從一家國家認可的定價服務獲得價格,這些價格基於可觀察市場交易,將這些估價包括在Level 1披露的金額中。集體/共同信託基金中的單位權益按淨資產值每單位估值,這是當前交易的基礎,並由集體/共同信託基金的發起人發佈。計劃按Level 2報告這些單位權益的淨資產價值。在國家證券交易所上交易的普通股的價值為其收市價格,幷包括在Level 1中。對於大多數Fidelity BrokerageLink投資,計劃從國家認可的定價服務收到基於可觀察市場交易的價格,並將這些估價包括在披露的金額中Level 1(普通股、共同基金、優先股和政府債券)當特定股票的活躍市場中沒有當前市場報價時,計劃從外部定價服務獲得公平價值估計。計劃將這些普通股的公允價值估計包括在Level 2中。使用外部定價服務估算存款證明書的公允價值,並在Level 2中披露。債券的公允價值由外部定價服務提供,並在Level 2中披露,因為重要的輸入是市場可觀察的。
基本報表中的投資公允價值的估算金額是在有知識的、無關的、願意交易的各方之間進行和平交易時,金融工具可以交換的估算數量,即不需要強制交易。金融工具的公允價值估算可能因為強迫性交易的處置方式不同於估算公允價值的數量,因而與在直接銷售中出售該證券時可以實現的金額有所不同。此外,當市場因流動性不足遭遇困境時,投資估值是更主觀的,因市場缺乏基於市場的輸入而不充分,這可能增加了投資公允價值的估算不反映實際交易時的價格的可能性。
對於在活躍市場上具有報價市場價格的投資,計劃使用未調整的報價市場價格作為公允價值,並將這些價格包括在層次結構Level 1披露的金額中。計劃從第三方國家認可的定價服務提供商獲得報價市場價格。當報價市場價格不可用時,計劃利用這些定價服務來確定公允價值的估計。這些定價服務提供的公允價值估計都包括在層次結構Level 2披露的金額中。如果報價市場價格和定價服務的估計不可用,則計劃根據內部開發的估值技術估算公允價值,具體取決於可觀測市場輸入的水平,將呈現公允價值估計為Level 2或Level 3。如果適用,計劃基於買盤價格評估資產的公允價值,因為它代表第三方市場參與者在交易中願意支付的價格。
計劃投資(不包括全面受益響應投資合同)以2023年和2022年的公平價值為説明,短期貨幣市場投資的價值為成本加應計利息,接近其公允價值,幷包括在Level 1中。
共同基金以其Quoted淨資產值估值。計劃每天在交易結束時從一家國家認可的定價服務獲得價格,這些價格基於可觀察市場交易,將這些估價包括在Level 1披露的金額中。
共同/信託基金中的單位權益按淨資產值每單位估值,這是當前交易的基礎,並由集體/共同信託基金的發起人發佈。計劃按Level 2報告這些單位權益的淨資產價值。
國家證券交易所上交易的普通股的價值為其收市價格,幷包括在Level 1中。
對於大多數Fidelity BrokerageLink投資,計劃從國家認可的定價服務收到基於可觀察市場交易的價格,並將這些估價包括在Level 1中(普通股、共同基金、優先股和政府債券)。當特定的股票在活躍市場中沒有當前市場報價時,計劃從外部定價服務獲得公平價值估計。計劃將這些股票的公允價值估計包括在Level 2中。使用外部定價服務估算存款證明書的公允價值,並在Level 2中披露。債券的公允價值由外部定價服務提供,並在Level 2中披露,因為重要的輸入是市場可觀察的。
以下表格顯示計劃的金融資產在反覆測量的過程中所測量的公允價值層次(Level 1、Level 2、Level 3)(千美元)。
旅行者401(K)儲蓄計劃
基本報表註釋,持續
3. 公允價值計量,持續
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日 | | 總費用 | | 一級 | | 二級 | | 三級 |
投資資產 | | | | | | | | |
所有基金類型 | | $ | 4,792,251 | | | $ | 4,792,251 | | | $ | — | | | $ | — | |
集體/共同信託基金 | | 2,809,718 | | | — | | | 2,809,718 | | | — | |
普通股 | | 365,967 | | | 365,967 | | | — | | | — | |
富達券商鏈投資: | | | | | | | | |
普通股 | | 122,848 | | | 122,784 | | | 64 | | | — | |
所有基金類型 | | 122,763 | | | 122,761 | | | 2 | | | — | |
利息收益現金 | | 52,781 | | | 52,781 | | | — | | | — | |
定期存單 | | 24,656 | | | — | | | 24,656 | | | — | |
美國政府證券 | | 10,350 | | | 10,350 | | | — | | | — | |
公司債券 | | 2,717 | | | — | | | 2,717 | | | — | |
優先股 | | 590 | | | 590 | | | — | | | — | |
其他 | | 11 | | | 11 | | | — | | | — | |
開空期貨投資 | | 14,580 | | | 14,580 | | | — | | | — | |
總費用 | | $ | 8,319,232 | | | $ | 5,482,075 | | | $ | 2,837,157 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | | 總費用 | | 一級 | | 二級 | | 三級 |
投資資產 | | | | | | | | |
所有基金類型 | | $ | 4,073,046 | | | $ | 4,073,046 | | | $ | — | | | $ | — | |
集合/共同信託基金 | | 2,306,980 | | | — | | | 2,306,980 | | | — | |
普通股 | | 381,691 | | | 381,691 | | | — | | | — | |
Fidelity BrokerageLink投資: | | | | | | | | |
所有基金類型 | | 94,554 | | | 94,534 | | | 20 | | | — | |
普通股 | | 94,164 | | | 94,120 | | | 44 | | | — | |
利息收入現金 | | 37,597 | | | 37,597 | | | — | | | — | |
定期存單 | | 8,788 | | | — | | | 8,788 | | | — | |
美國政府證券 | | 8,271 | | | 8,271 | | | — | | | — | |
公司債券 | | 1,497 | | | — | | | 1,497 | | | — | |
優先股 | | 385 | | | 385 | | | — | | | — | |
其他 | | 16 | | | 13 | | | 3 | | | — | |
短期貨幣市場投資 | | 14,598 | | | 14,598 | | | — | | | — | |
總費用 | | $ | 7,021,587 | | | $ | 4,704,255 | | | $ | 2,317,332 | | | $ | — | |
在2023年和2022年結束的年度內,計劃沒有以非經常性基礎衡量的金融資產。
4.與金融機構的全面利益負責型投資合同
計劃的穩定價值基金(基金)主要由合成保證投資合同(GIC)組成。
合成GIC。合成GIC是由保險公司或其他金融機構發行的投資合同,也稱為包裝合同,由基金擁有的債券或其他固定收益證券組成。合同下的資產通常由基金的受託人或第三方託管人保持分開,與發行者的一般資產分開。合同有義務提供不低於零的利率。
旅行者401(k)儲蓄計劃
財務報表附註,繼續
4.與金融機構的全面利益負責型投資合同,繼續
合同下的資產包括高盛資產管理(GSAM)、Loomis Sayles或IR+M贊助的混合基金。合成GIC的合同價值分別為2023年12月31日和2022年652,840,375美元和764,184,531美元。
影響合成GIC未來計息率的主要變量包括合同內資產的當前收益率、合同期內資產覆蓋的期限以及合同內資產的公允價值和合同價值之間的差異。合成GIC旨在重置相應的計息率,通常每月一次。這些合同規定,基礎資產的實現和未實現的收益和損失不會立即反映在基金的資產中,而是通過調整未來利息計入率在基礎資產的期限內或其他商定的期間內攤銷。發行人保證所有合格參與者的提款將以合同價值發生,該價值代表按合同貢獻加上計入的利息減去按合同提取和行政費用提取的金額。
限制接收合同價值能力的事件。某些事件限制計劃能夠按合同價值與發行人交易的能力。
合成GIC包裝合同通常是長期有效的合同,允許隨時根據通知終止,並在合同價值或基礎資產的公允價值等於零時自動終止。如果公允價值等於零,包裝合同的發行人有責任支付公允價值與合同價值之間的差額。
如果基金違反合同義務且未在治癒期內治癒違約,則發行人可終止合同,基金將保留終止日期的基礎資產的公允價值。合成GIC通常允許發行人或投資經理將包裝組合轉換為逐漸縮短期限的策略,在這種情況下,合同將在按分攤年限(分攤年限)的基礎固定收益組合的期限對應於終止日期的日期終止。分攤年限有效日期後,固定收益組合必須符合發行人和投資經理為分攤年限期間商定的指南。此類指南旨在使公允價值在終止日期時等於或超過包裝組合的合同價值。如果合同允許發行人以公允價值終止合同,發行人終止合同並且合同提供這樣的分攤年限,則基金可以進行分攤年限選舉。
合成GIC的放置,需要由GSAM Stable Value, LLC的信貸審查程序批准的金融機構進行。目前,穩健價值基金的計價合同發行人在Standard & Poor’s 信用評級為 A+ 或同等或更高。此外,購買基礎固定收益投資的發行人,需要最低標準& Poor's平均信用評級 AA- 或同等。
5.交易中的利益方
根據ERISA,除非適用特定豁免規定,否則不得進行轉移或使用計劃資產的交易與相關方之間的交易。以下與相關方的交易被特別豁免於ERISA的“禁止交易”規定和內部税收法典中:
•該計劃投資於FMTC附屬方管理的基金,該附屬方因為是該計劃的受託人而被定義為相關方。
•該計劃還進行涉及到TRV常規股份的收購或處置的交易,該交易是在與計劃參與者賬户中投資於TRV常規股份基金而未選擇以現金方式獲得股息的股息有限制的情況下的交易。
6.計劃終止
雖然TRV沒有表達任何意願,但是根據ERISA的規定,TRV有權終止計劃。在這種情況下,計劃管理員可以指示計劃受託人分配參與者賬户餘額。計劃終止後,參與者賬户餘額將完全歸屬。
7.税收狀況
美國國税局已根據日期為2017年8月24日的一封信函確定並告知公司,該計劃和相關信託是按照內部税收法典的適用部分設計的。該計劃自接收確定書以後進行了修訂,公司認為修訂後的計劃目前已按照內部税收法典的適用部分進行設計並運行。因此,在該計劃的財務報表中未包含有關所得税的條款。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該計劃沒有不確定的税務職責。
8.後期事件
在2024年6月18日之前,無需對財務報表進行任何調整或披露任何後續事件,該日期是該計劃的財務報表可以發佈的日期。
安泰401(k)儲蓄計劃
資產清單表(年末持有)第H行4i—
2023年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資描述 | | | | 到期日 | | 數量 | | 當前 |
| 發行人身份 | | 利率 | | 日期 | | 股份 / 份額 | | 數值 |
| 所有基金類型: | | | | | | | | |
| 美國基金公司債券基金R-6類 | | | | | | 7,430,957 | | | $ | 85,381,693 | |
| 美國基金公司歐洲太平洋成長基金 - R6 類 | | | | | | 3,073,033 | | | 168,094,908 | |
| 富達中盤指數基金 | | | | | | 7,894,659 | | | 236,445,022 | |
| 富達純盈利K6基金 | | | | | | 11,635,084 | | | 164,403,739 | |
| 富達小盤成長K6基金 | | | | | | 7,967,712 | | | 120,073,425 | |
| 富達小盤指數基金 | | | | | | 5,955,365 | | | 149,122,351 | |
| Janus Henderson 創業板 指數基金 - N級別 | | | | | | 2,209,408 | | | 293,740,860 | |
| 摩根大通股息基金 - R6級別 | | | | | | 9,170,092 | | | 210,728,712 | |
| 摩根大通大盤增長基金 - R6級別 | | | | | | 12,925,672 | | | 815,868,399 | |
| Neuberger Berman Genesis Fund - Class R6 | | | | | | 2,590,893 | | | 158,122,200 | |
| Vanguard Institutional Index Fund - Plus Shares | | | | | | 4,051,375 | | | 1,594,094,481 | |
| Vanguard Mid-Cap Value Index Fund - Admiral Shares | | | | | | 1,225,600 | | | 92,018,071 | |
| Vanguard Small-Cap Value Index Fund - Institutional Shares | | | | 1,411,079 | | | 61,000,924 | |
| Vanguard Total Bond Market Index Fund - Institutional Plus Shares | | | | 53,474,225 | | | 519,234,723 | |
| Vanguard U.S. Treasury Money Market Fund - Investor Shares | | | | 123,921,523 | | | 123,921,523 | |
| 所有基金類型 | | | | | | | | 4,792,251,031 | |
| | | | | | | | | |
| 集合/共同信託基金: | | | | | | | | |
| 道富銀行新興市場指數非借貸系列基金-A類 | | 5,017,138 | | | 171,154,639 | |
| 道富銀行除美國外世界指數非借貸系列基金-A類 | | 17,304,897 | | | 322,130,649 | |
| Vanguard Target Retirement Income Trust Select | | | | | | 1,893,677 | | | 79,875,278 | |
| 先鋒目標養老2020信託選擇 | | | | | | 2,180,937 | | | 102,569,449 | |
| 先鋒目標養老2025信託選擇 | | | | | | 5,983,609 | | | 296,607,503 | |
| 先鋒目標養老2030信託選擇 | | | | | | 5,503,845 | | | 284,053,421 | |
| 先鋒目標養老2035信託選擇 | | | | | | 6,109,179 | | | 328,612,753 | |
| 先鋒目標養老2040信託選擇 | | | | | | 4,377,061 | | | 244,546,393 | |
| 先鋒目標養老2045信託選擇 | | | | | | 6,681,339 | | | 386,448,642 | |
| 先鋒目標養老2050信託選擇 | | | | | | 5,037,461 | | | 293,633,628 | |
| 先鋒目標養老2055信託選擇 | | | | | | 3,752,737 | | | 218,596,913 | |
| 先鋒目標養老2060信託選擇 | | | | | | 1,003,336 | | | 58,534,631 | |
| 先鋒目標養老2065信託選擇 | | | | | | 641,834 | | | 22,502,705 | |
| 先鋒目標養老2070信託選擇 | | | | | | 21,114 | | | 450,995 | |
| 所有基金類型 | | | | | | | | 2,809,717,599 | |
(續)
旅行家401(k)儲蓄計劃
H計劃附註4i——年末持有資產明細表
2023年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資描述 | | | | 到期日 | | 數量 | | 當前 |
發行人身份 | | 利率 | | 日期 | | 股份 / 份額 | | 數值 |
與金融機構相關的完全權益—響應投資資產: | | | | | | | | |
林肯金融集團, BVW0010G | | | | | | | | |
2023期基金 | | 2.37% | | 各種各樣的 | | 1,963,392 | | | 1,963,392 | |
2024年期基金 | | 2.37% | | 各種各樣的 | | 17,138,008 | | | 17,138,008 | |
2025年期基金 | | 2.37% | | 各種各樣的 | | 17,271,878 | | | 17,271,878 | |
2026年期基金 | | 2.37% | | 各種各樣的 | | 17,452,928 | | | 17,452,928 | |
2027年期基金 | | 2.37% | | 各種各樣的 | | 21,635,646 | | | 21,635,646 | |
中間核心基金 | | 2.37% | | 各種各樣的 | | 7,174,213 | | | 91,220,868 | |
林肯金融集團,BVW0010G | | | | | | | | 166,682,720 | |
| | | | | | | | |
英國保誠美國保險公司,GA-63058 | | | | | | | | |
2023年期基金 | | 2.77% | | 各種各樣的 | | 2,079,266 | | | 2,079,266 | |
2024基金 | | 2.77% | | 各種各樣的 | | 16,982,443 | | | 16,985,443 | |
2025基金 | | 2.77% | | 各種各樣的 | | 17,156,794 | | | 17,156,794 | |
2026基金 | | 2.77% | | 各種各樣的 | | 17,281,927 | | | 17,281,927 | |
2027基金 | | 2.77% | | 各種各樣的 | | 21,666,751 | | | 21,666,751 | |
Loomis Sayles中期國債/信用基金 | | 2.77% | | 各種各樣的 | | 90,826,085 | | | 90,826,085 | |
美國保誠GA-63058公司總計 | | | | | | 165,996,266 | |
| | | | | | | | |
Transamerica人壽保險公司MDA00987TR | | | | | | | | |
2023年期基金 | | 2.32% | | 各種各樣的 | | 1,839,514 | | | 1,839,514 | |
2024年期基金 | | 2.32% | | 各種各樣的 | | 17,466,935 | | | 17,466,935 | |
2025年期基金 | | 2.32% | | 各種各樣的 | | 17,586,203 | | | 17,586,203 | |
2026年期基金 | | 2.32% | | 各種各樣的 | | 17,703,699 | | | 17,703,699 | |
2027年期基金 | | 2.32% | | 各種各樣的 | | 19,673,106 | | | 19,673,106 | |
IR+M — 國際旅行者組合 | | 2.32% | | 各種各樣的 | | 21,864,570 | | | 21,864,570 | |
中期核心基金 | | 2.32% | | 各種各樣的 | | 4,721,703 | | | 60,036,940 | |
總保險業務搬遷公司MDA00987TR | | | | | | | | 156,170,967 | |
| | | | | | | | |
安那其定期壽險及年金保險公司,MCA-60441 | | | | | | | | |
2023年期基金 | | 2.50% | | 各種各樣的 | | 1,049,152 | | | 1,049,152 | |
2024年期基金 | | 2.50% | | 各種各樣的 | | 6,934,872 | | | 6,934,872 | |
2025年期基金 | | 2.50% | | 各種各樣的 | | 6,881,827 | | | 6,881,827 | |
2026年期基金 | | 2.50% | | 各種各樣的 | | 6,884,072 | | | 6,884,072 | |
2027年期基金 | | 2.50% | | 各種各樣的 | | 11,177,404 | | | 11,177,404 | |
IR+M-國際公差旅行者 | | 2.50% | | 各種各樣的 | | 131,063,095 | | | 131,063,095 | |
Total Voya Retirement Insurance and Annuity Company, MCA-60441 | | | | | | 163,990,422 | |
| | | | | | | | |
Total Fully Benefit-Responsive Investments with Financial Institutions | | | | 652,840,375 | |
(續)
旅行者401(k)儲蓄計劃
資產表(年底持有)第4行i—資產表
2023年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資描述 | | | | 到期日 | | 數量 | | 當前 |
| 發行人身份 | | 利率 | | 日期 | | 股份 / 份額 | | 數值 |
| 普通股: | | | | | | | | |
* | 旅行者保險公司 | | | | | | 1,921,185 | | | 365,966,531 | |
| | | | | | | | | |
* | 富達BrokerageLink投資 | | | | | | | | 336,716,426 | |
| | | | | | | | | |
| 短期投資: | | | | | | | | |
* | 富達管理信託公司,機構現金組合,MM基金級別1股 | | 5.29% | | 到期需付款項 | | | | 14,579,748 | |
| | | | | | | | | |
* | 參與者應收款項(1) | | | | | | | | 94,324,598 | |
| | | | | | | | | |
| 總費用 | | | | | | | | $ | 9,066,396,308 | |
請參閲獨立註冊公共會計師事務所的附帶報告。
*根據ERISA定義的利益相關方。
(1)有10,062筆貸款,利率在4.25%到10.5%之間,最長期限為5年,例外是房屋貸款,最長期限為20年。
簽名
根據《證券交易法》的要求,受託人(或其他管理僱員福利計劃的人員)已經授權在此簽署了本年度報告。
| | | | | | | | | | | |
| | | 旅行者401(k)儲蓄計劃 |
| | (本計劃) |
| | |
日期:2024年6月18日 | | 通過: | /s/ Diane L. Kurtzman |
| | Diane L. Kurtzman 執行副總裁兼首席人力資源官和計劃管理員 行政委員會成員的一員 旅行者401(k)儲蓄計劃 的行政委員會成員 |