CCL-20231130
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-K

(標記一)
根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的年度報告
截至本財政年度止11月30日, 2023
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

在由__

委託文件編號:001-9610
委託文件編號: 001-15136
嘉年華公司
carnival logo.jpg
嘉年華plc
(登記人的確切姓名為
(見其章程)
(登記人的確切姓名為
(見其章程)
中華人民共和國巴拿馬
英格蘭和威爾士
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
59-156297698-0357772
(國際税務局僱主身分證號碼)(國際税務局僱主身分證號碼)
第87大道西北3655號嘉年華之家,100海港巡遊,
邁阿密,佛羅裏達州33178-2428南安普敦市所以15號,聯合王國
(主事人地址
行政辦公室
和郵政編碼)
(主事人地址
行政辦公室
和郵政編碼)
(305)599-260001144 23 8065 5000
(註冊人的電話號碼,
包括區號)
(註冊人的電話號碼,
包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股(面值0.01美元)CCL
紐約證券交易所公司
普通股,每股由美國存托股份代表(面值1.66美元),特別投票權股份,1.00英鎊面值和信託股份在P&O公主特別投票權信託中的實益權益
Cuk
紐約證券交易所公司
2029年到期的1.000%優先票據CUK29紐約證券交易所股份有限公司

根據該法第12(G)條登記的證券:無

如果登記人是證券法第405條規定的知名資深發行人,則用複選標記表示。
    不是

如果不要求註冊人根據法案第13條或第15(d)條提交報告,則勾選。
    不是

用複選標記標出登記人是否(1)在過去12個月內(或登記人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《1934年證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內遵守了此類提交要求。 不是

通過勾選標記確認註冊人是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類文件的較短期限內)以電子方式提交了根據法規S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的所有交互式數據文件。
1


不是

請勾選註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12條b-2款中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器s
加速文件歸檔
非加速文件管理器
規模較小的報告公司
新興成長型公司

如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期,以遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是    不是

如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記標明登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 

用複選標記表示登記人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是 不是

非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值是根據普通股上次出售時的價格計算的,為#美元。11.220億美元,截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日。

在2024年1月11日,嘉年華公司有突出的1,119,445,529普通股,面值0.01美元。
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值是根據普通股上次出售時的價格計算的,為#美元。1.820億美元,截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日。

在2024年1月11日,嘉年華公司表現突出186,829,504普通股面值1.66美元,一股特別投票股面值1.00英鎊1,119,445,529在P&O公主特別投票信託中實益權益的信託股份。

以引用方式併入的文件

本報告第三部分引用了2024年聯合最終委託書的部分內容。

2


嘉年華公司&PLC
表格10-K
截至2023年11月30日的財政年度

目錄
第一部分
第1項。
業務
5
A.概述
5
一、摘要
5
宗旨和使命、願景、價值觀和優先事項
5
B.全球郵輪行業
6
一、概述
6
二、遠洋輪船載客量
7
三、競爭
7
C.我們的全球郵輪業務
8
I.細分市場和品牌信息
8
二、建造合同中的船舶
8
三、郵輪品牌介紹
9
四、商標和其他知識產權
11
五、客運量和主要客源地理區域
11
六、郵輪項目
11
七、郵輪定價和支付條款
11
八、季節性
12
IX.機上和其他收入
12
十、港口目的地和專屬島嶼
13
Xi。營銷活動
13
第十二條。銷售渠道
13
第十三條供應鏈
14
第十四條。人力資本管理與員工
14
第十五條。道德與合規
15
第十六條。信息技術與數據隱私
16
第十七條。保險
16
第十八條。税收
17
XIX.政府規章
19
XX。可持續性
24
D.訪問嘉年華公司和美國證券交易委員會公司的網站
37
E.行業和市場數據
37
第1A項。
風險因素
38
項目1B。
未解決的員工意見
43
第二項。
屬性
43
第三項。
法律訴訟
43
第四項。
煤礦安全信息披露
44
1


第二部分
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
44
第六項。
已保留
47
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
48
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
60
第八項。
財務報表和補充數據
62
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
101
第9A項。
控制和程序
101
項目9B。
其他信息
101
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
101
第三部分
第10項。
董事、高管與公司治理
102
第11項。
高管薪酬
103
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
103
第13項。
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
104
第14項。
首席會計師費用及服務
104
第四部分
第15項。
展品和財務報表附表
104
第16項。
表格10-K摘要
114

2


關於可能影響未來結果的因素的警示説明

本文件中包含的一些陳述、估計或預測是“前瞻性陳述”,涉及與我們有關的風險、不確定性和假設,包括一些關於未來業績、運營、展望、計劃、目標、聲譽、現金流、流動性和其他尚未發生的事件的陳述。這些聲明旨在符合1933年證券法第27 A節和1934年證券交易法第21 E節(經修訂)規定的安全港責任。除歷史事實陳述外的所有陳述都可被視為前瞻性陳述。這些陳述是基於對我們的業務和我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設的當前預期,估計,預測和預測。我們儘可能地使用“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“會”、“相信”、“取決於”、“期望”、“目標”、“願望”、“預期”、“預測”、”項目”、“未來”、”打算”、“計劃”、“估計”、”目標”、“表明”、”展望“等詞來識別這些陳述,“以及類似的未來意向表達或此類條款的否定。

前瞻性陳述包括與我們的前景和財務狀況有關的陳述,包括但不限於以下陳述:
定價
調整後淨收益(虧損)
預訂級別
調整後的EBITDA
入住率
調整後每股收益
利息、税款和燃料費用
調整後自由現金流
貨幣匯率
每日淨額
商譽、船舶和商標公允價值
淨收益率
流動性和信用評級
調整後的每個ALBD的巡航費用
投資級槓桿指標
調整後的巡航成本,不包括每ALBD的燃料
船舶折舊壽命和剩餘價值的估計
調整後的投資資本回報率

由於前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,有許多因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。本説明包含重要的警告性陳述,説明我們認為可能對前瞻性陳述的準確性產生重大影響,並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響的已知因素。此外,這些風險和不確定性中的許多目前和未來可能會繼續被我們在客户郵輪業務暫停期間產生的鉅額債務餘額放大。可能還有我們認為無關緊要或未知的額外風險。這些因素包括但不限於:

世界各地的事件和情況,包括地緣政治不確定性、戰爭和其他軍事行動、通貨膨脹、更高的燃料價格、更高的利率和其他影響人們旅行能力或意願的普遍關切,已經並可能在未來導致對郵輪的需求下降,並對我們的運營成本和盈利能力產生負面影響。
流行病在過去和將來都會對我們的財政狀況和業務產生重大的負面影響。
與我們的船隻、客人或郵輪行業有關的事件在過去和未來可能會對我們的客人和船員的滿意度產生負面影響,並導致聲譽損害。
改變或不遵守我們運營所依據的法律和法規,如與健康、環境、安全和安保、數據隱私和保護、反洗錢、反腐敗、經濟制裁、貿易保護、勞工和就業以及税收有關的法律和法規,可能代價高昂,在過去和未來可能導致訴訟、執法行動、罰款、處罰和聲譽損害。
與氣候變化相關的因素,包括不斷變化和不斷增加的法規、全球對氣候變化的日益關注、具有氣候意識的消費主義和利益相關者審查的轉變,以及不利天氣條件的頻率和/或嚴重性可能會對我們的業務產生不利影響。
無法達到或實現我們的目標、目標、抱負、計劃,以及我們關於它們的公開聲明和披露,包括與可持續發展問題相關的聲明和披露,可能會使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險。
數據安全的破壞和數據隱私的缺失,以及我們的主要辦公室、信息技術運營和系統網絡的中斷和其他損害,以及未能跟上技術的發展,可能會對我們的業務運營、我們的客人和機組人員的滿意度造成不利影響,並可能導致聲譽損害。
關鍵團隊成員的流失,我們無法招募或保留合格的岸上和船上團隊成員,以及
3


勞動力成本增加可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
燃料價格上漲、燃料消耗類型的變化以及燃料供應的可獲得性可能會對我們預定的行程和費用產生不利影響。
我們依賴於供應鏈供應商,他們是我們業務運營不可或缺的一部分。這些供應商和服務提供商可能無法兑現承諾,這可能會對我們的業務產生負面影響。
外幣匯率的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
郵輪和陸上度假行業的產能過剩和競爭可能會對我們的郵輪銷售、定價和目的地選擇產生負面影響。
無法實施我們的造船計劃以及船舶維修、維護和翻新可能會對我們的業務運營和客人的滿意度產生不利影響。
我們需要大量現金來償還債務和維持運營。我們產生現金的能力取決於許多因素,包括那些我們無法控制的因素,我們可能無法產生償還債務和維持運營所需的現金。
我們的鉅額債務可能會對我們的財務健康和運營靈活性產生不利影響。

上述風險因素的排序並不是為了反映我們對優先順序或可能性的指示。

不應依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。在符合適用法律或任何相關證券交易所規則規定的任何持續義務的前提下,我們明確表示不承擔在本文件發佈之日後發佈任何該等前瞻性陳述的任何更新或修訂的義務,以反映任何該等陳述所依據的預期或事件、條件或情況的任何變化。

本文件中的前瞻性陳述和其他陳述也可能涉及我們的可持續性進展、計劃和目標(包括與氣候變化和環境相關的事項)。此外,與可持續性和氣候有關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展中的進展的標準和工具、持續發展的內部控制和進程、以及未來可能發生變化且可能不會被普遍分享的假設和預測。
4


第一部分

第1項。業務.

A. 概述

I.摘要

嘉年華公司於1974年在巴拿馬成立,嘉年華公司於2000年在英格蘭和威爾士成立。嘉年華公司和嘉年華公司經營一家雙重上市公司(“DLC”),嘉年華公司和嘉年華公司的業務通過多項合同以及嘉年華公司的公司章程和章程以及嘉年華公司的組織章程的規定合併。這兩家公司的運作就像是一個單一的經濟企業,擁有一個單一的執行管理團隊和相同的董事會,但每個公司都保留了各自的法律身份。嘉年華公司和嘉年華公司都是上市公司,在證券交易所單獨上市,各自擁有自己的股東。嘉年華公司和嘉年華公司連同它們的合併子公司在本10-K表格中統稱為“嘉年華公司和公司”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”。我們是全球最大的郵輪公司,也是最大的休閒旅遊公司之一,擁有世界級郵輪公司--AIDA郵輪公司、嘉年華郵輪公司、科斯塔郵輪公司、丘納德郵輪公司、荷蘭美國郵輪公司、澳大利亞P&O郵輪公司、英國P&O郵輪公司、公主郵輪公司和Seabourn郵輪公司。

二、宗旨和使命、願景、價值觀和優先事項

宗旨和使命

通過提供非凡的郵輪假期,為我們的客人帶來難忘的快樂,同時尊重我們航行的每一片海洋、我們訪問的地方和我們接觸的生活的完整性。

視覺

作為郵輪行業的全球領導者,我們將在創新和可持續的郵輪方面走在前列,提供令人難忘的假期並建立無國界的連接。

文化要義(我們的核心價值觀)

大聲疾呼--我們的聲音就是我們的力量。當我們有問題、評論、擔憂或新想法時,我們每個人,無論級別或角色,都會直言不諱。如果我們看到一些錯誤的東西或看起來不正確,我們會説些什麼,並相信我們的聲音會被聽到,而不是害怕報復。
尊重和保護-我們人民和地球的健康、安全和福祉至關重要。我們選擇採取果斷行動,尊重和保護我們接觸到的每一個生命、我們航行的地方和管理我們的法律。
增強能力-我們和我們的團隊成員擁有我們所需的時間、工具和支持來做好我們的工作。我們被授權採取個人所有權和責任來取得成功,我們為自己的工作感到自豪。
改進-我們的業務建立在前進的基礎上。我們勇於夢想,在客人和團隊成員的體驗、運營、合規性、可持續性等方面推動創新和持續改進。
聽與學-我們積極傾聽,在迴應之前尋求理解,因為我們擁有的視角越多,我們做出的決定就越好。我們重視和尊重他人的言論和想法,保持開放的心態,從自己的成功和失敗中吸取教訓。
溝通-我們公開地在品牌、職能和整個公司之間分享我們的知識、技能和信息,以促進我們的集體成功。我們一起捍衞我們的宗旨和使命、願景、價值觀和公司優先事項。

優先次序

通過為客人提供非凡的體驗,確保我們的每個世界級品牌在度假市場擁有自己的空間。
我們明白,在我們不同的潛在客户羣體中,度假期望和偏好存在很大差異。為了實現我們的宗旨和使命,並在此過程中實現卓越的客人滿意度、行業領先的需求和更好的價格,我們的每個品牌都必須為提供郵輪體驗打造出獨特的身份。我們的品牌必須有效地向現有和潛在的客人推銷他們的獨特性,並在整個客人之旅中兑現他們的承諾。

5


成為旅遊休閒的首選僱主。
我們慶祝我們由來自大約150個國家和地區的超過160,000名團隊成員組成的多元化團隊,並致力於提供一個歡迎和包容的環境,讓來自不同背景、經驗和各行各業的人能夠取得成功。我們非常關心我們的團隊成員,必須始終培養開放、尊重和信任的氛圍。我們知道我們的團隊成員是激發令人難忘的幸福的核心,因此我們努力成為世界上酒店、旅遊和休閒職業的首選。

堅持我們在合規、環保方面追求卓越的承諾,並照顧我們接觸到的每一個生命的安全、健康和福祉。
實現我們的目標和使命有賴於成為好的企業公民和環境管理員。保護我們稱之為家的星球、我們的客人、我們服務的社區和我們的嘉年華大家庭,並遵守管理我們業務的法律和法規,對我們的成功至關重要。

用業界最智能的解決方案引領步伐,實現我們到2030年的可持續發展路線圖。
我們的地球、生態系統和環境對我們來説意味着一切。如果沒有我們經營的令人難以置信的社區和風景空間,我們激發難忘幸福的目標和使命將是不可能的。我們決心通過促進積極的氣候行動,促進循環經濟,與我們往返的社區合作,減少我們的環境足跡,在可持續郵輪方面走在前列。為了做到這一點,我們正在投資於技術升級和車隊改進,試驗替代燃料類型,優化行程,並培養一支反映我們一路上遇到的社區多樣性的勞動力隊伍。

加強我們的資產負債表,為股東帶來長期價值。
近年來,旅遊和休閒經歷了現代歷史上前所未有的波動,包括對郵輪行業造成不成比例影響的獨特障礙。隨着我們的運營現在已經全面展開,以及我們的嘉賓、團隊成員、投資者和其他利益相關者的持續支持,我們專注於我們的財務狀況。我們決心推動收入,有效和高效地規模運營,從運營中產生創紀錄的現金水平,並明智地投資我們的資本。我們相信,隨着時間的推移,這將使我們能夠負責任地減少債務,恢復強勁的盈利能力,提高投資資本回報率,並接近投資級槓桿指標。

B. 全球郵輪產業

I. 概述

面對新冠肺炎的全球影響,我們於2020年3月暫停了客輪運營,並於2021年開始恢復客輪運營。2023年,我們完成了迴歸客輪運營。

郵輪提供廣泛的產品和服務,以滿足不同年齡、背景和興趣的度假客人。我們產品組合中的每個品牌都滿足了一套獨特的消費者心理特徵和度假需求,這使得我們能夠滲透到大量的潛在客户羣中。郵輪的機動性使我們能夠在不同地區之間移動船隻,以滿足不同地理區域不斷變化的需求。

郵輪品牌大致可以分為提供當代、高端和豪華郵輪體驗的品牌。當代體驗吸引了郵輪度假業的廣泛羣體,包括有各個年齡段孩子的家庭,以各種活動和娛樂場所為特色,歷史上包括持續七天或更短時間的郵輪。優質體驗強調質量、舒適性、風格和更多以目的地為重點的行程。高級體驗通常包括持續7至14天的郵輪。豪華體驗的特點通常是非常高標準的住宿和服務,較小的船隻尺寸,以及前往較大船隻無法到達的港口的異國路線。我們在這三個大類中的每一個都提供了產品和服務。

6


二、遠洋輪船載客量

截至12月31日的載客量(A)(B)
歷年環球郵輪
行業(C)
嘉年華
公司和公司
2019589,820 254,010 
2020607,500 246,450 
2021636,270 253,950 
2022663,970 259,060 
2023701,110 263,300 
2024733,690 270,070 
2025769,150 274,380 
2026789,860 274,380 
(a)2024-2026年的數據是基於已宣佈的新建和船舶退役估計的,不包括未宣佈的船舶退役的估計。
(b)根據郵輪行業的慣例,載客量是根據每個客艙兩名乘客的假設計算的,即使有些客艙可以容納三名或更多乘客。
(c)全球郵輪行業數據從郵輪行業新聞獲得。

三.競爭

我們與世界各地的陸上度假選擇展開競爭,例如酒店、度假村(包括包羅萬象的度假村)、主題公園、有組織的旅遊、賭場、度假所有權物業和其他基於互聯網的替代住宿網站。根據《2023年郵輪行業新聞》的統計數據,截至2023年12月31日,我們連同我們的主要郵輪競爭對手皇家加勒比集團、挪威郵輪控股有限公司和MSC郵輪,約佔郵輪行業運力的80%。

7


C. 我們的全球郵輪業務

I. 細分市場與品牌信息
2023年11月30日
載客量佔總容量的百分比郵輪數量
北美和澳大利亞(“NAA”)細分市場
北京嘉年華郵輪專線79,620(a)31 %25
美國公主郵輪公司46,27018 %15
**荷蘭美洲線22,920%11
加拿大P&O郵輪公司(澳大利亞)7,230%3
北京--Seabourn3,100%7
159,15062 %61
歐洲細分市場
主演科斯塔郵輪(《Costa》)
35,380(a)14 %10
與AIDA郵輪公司合作(AIDA)
32,28013 %11
倫敦P&O郵輪(英國)24,300%7
--Cunard6,820%3
98,78038 %31 
257,930100 %92 

(a)截至2023年11月30日,科斯塔包括科斯塔·費倫澤載客量為4240人,將於2024年轉移到嘉年華郵輪公司。

我們還有郵輪支持部門,其中包括我們的領先港口目的地和專屬島嶼以及其他服務組合,所有這些服務都是為了我們的郵輪品牌的利益而運營的。

除了我們的郵輪業務外,我們還擁有阿拉斯加領先的旅遊公司荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊公司和加拿大育空地區,這是對我們阿拉斯加郵輪業務的補充。我們的旅遊公司擁有並經營酒店、小屋、玻璃穹頂有軌電車和客車,這些都是我們的旅遊和其他細分市場的組成部分。

二、建造合同下的船舶

截至2023年11月30日,我們總共有4艘郵輪預計將交付到2025年。我們與意大利的Fincantieri和德國的Meyer Werft簽訂了造船合同。

預計交貨日期中國的客運量
下鋪
北京嘉年華郵輪專線
嘉年華慶典2023年12月5,360 
美國公主郵輪公司
太陽公主2024年1月4,310 
《明星公主》2025年7月4,310 
--Cunard
安妮女王2024年4月2,960 
    
8


三.郵輪品牌簡介

carnivalcruiseline.jpg
嘉年華郵輪公司是“世界上最受歡迎的郵輪公司®”,50多年來一直為客人提供超值的跨世代家庭娛樂。嘉年華郵輪公司創造了一個環境,客人可以在船上做他們最好玩的自己,這些船旨在激發人們聚集在一起的體驗,為客人創造自己的樂趣提供無限的機會。2023年春,嘉年華郵輪推出嘉年華FUN意式TM,這是一種新概念,將嘉年華客人享受的優質服務、食物和娛樂與意大利設計特色結合在一起。

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公主郵輪是愛之船®,該品牌向世界介紹了現代郵輪的優雅和浪漫,55年來一直在最受歡迎的目的地為數以百萬計的客人提供夢幻假期。公主號將超大的船舶設施與精英服務、個性化和簡單性相結合,在全球最令人難以置信的環境中創造有意義的聯繫和難忘的時刻。

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荷蘭美洲航空公司探索世界已有150多年的歷史,並在阿拉斯加和育空地區開創了郵輪業務。它的船隊提供了理想的中型船體驗。荷蘭美洲航運公司的船隻以各種豐富的體驗為特色,專注於目的地探索和個性化旅行。海上現場音樂每天晚上都會在Music Walk舉行,餐廳的特色是來自世界著名廚師的烹飪委員會的獨家精選。

pocruisesaustralia.jpg
90多年來,P&O郵輪(澳大利亞)一直帶領澳大利亞人和新西蘭人進行夢幻般的度假,前往澳大利亞海岸和田園詩般的南太平洋最令人難以置信的目的地。這家本土郵輪公司提供了一個假期,提供精彩的娛樂、世界級的餐飲和令人難忘的船上體驗。以澳式方式提供,客人可以選擇做任何事情,也可以什麼都不做。
9


seabourn2016.jpg
Seabourn是超豪華郵輪的領先者,它航行到傳奇城市和較少有人出行的港口。擁有遊艇般的氛圍的親密遊艇,讓客人發現意想不到的東西-關於世界和關於自己。客人可以盡情享受所有海濱套房和世界級美食餐飲。Seabourn創造了令人驚訝和高興的時刻,被稱為“Seabourn Moments”,在這樣的環境中,可以促進與同行、船員和他們訪問的社區建立有意義的聯繫。Seabourn的船隊包括兩艘專門建造的超豪華探險船,提供潛艇、生肖®和皮划艇等便利設施。

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75年來,科斯塔的船隻在世界各地的海洋上航行,提供了多樣化的郵輪度假選擇。Costa主要為來自歐洲大陸和南美的客人提供服務,通過探索目的地和船上和岸上的獨特體驗來豐富他們。它熱情的款待、娛樂和美食,具有真正的歐洲風格和意大利的激情,使科斯塔與任何其他郵輪體驗不同。

aidaa02.jpg

愛達是德國郵輪市場的領先和最受認可的品牌。AIDA提供獨特的旅行體驗和現代舒適,所有年齡段的客人都有賓至如歸的感覺,並在AIDA微笑的陪伴下享受始終如一的優質服務。幾代人的客人都可以享受受德國啟發的現代優質生活方式郵輪體驗,包括各種美食、一流的娛樂、令人難忘的岸上旅行、大量的體育活動和寬敞的健康區域供您放鬆。
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P&O郵輪(英國)是英國最大的郵輪公司,以獨特的英式方式歡迎客人體驗非凡的旅行體驗-通過發現、放鬆和迎合英國人品味的卓越服務相結合。P&O郵輪(英國)S船隊在全球各地提供真實的旅行體驗,將風格、質量和創新與場合感和對細節的關注相結合,創造一個真正令人難忘的假期。

cunard_.jpg

180多年來,標誌性的Cunard船隊完善了豪華海洋旅行的永恆藝術。在船上,Cunard的客人可以體驗獨特的標誌性時刻,從Cunard的白手套下午茶服務到其著名的Insights Speaker計劃。通過丘納德公司堪稱典範的白星服務®,客人的期望超出了預期。從客人登上飛機的那一刻起,他們旅途中的每一個細節都經過精心策劃,以確保他們感到特別,並受到獨特事件的啟發。在Cunard上,客人可以隨心所欲地做任何事情。

10


四、商標和其他知識產權

我們擁有、使用和/或註冊或許可了許多商標、專利和正在申請專利的外觀設計和技術、版權和域名,這些都具有相當大的價值,其中一些在世界各地得到廣泛認可。這些無形資產使我們能夠將我們的郵輪產品和服務、船隻和項目與競爭對手區分開來。我們擁有或許可我們郵輪品牌商標名的商標,我們認為每個品牌都是郵輪行業中廣泛認可的品牌,以及我們的郵輪名稱和各種郵輪產品和服務。

V. 客運量和主要客源地理區域

2023年,我們運送了1250萬名乘客,其中860萬人次來自NAA部門,380萬人次來自歐洲部門。2022年,我們運送了770萬名乘客,其中560萬人次來自NAA部分,210萬人次來自歐洲部分,這一數字低於我們的歷史水平,這是由於我們暫停並隨後恢復了客輪運營。
嘉年華集團公司
載客量
(單位:千)202320222021
品牌的主要客源市場(S)
美國和加拿大7,4105,140660嘉年華郵輪公司、Cunard、荷蘭美洲公司、公主郵輪和Seabourn
歐洲大陸2,5901,610390艾達和科斯塔
英國970660170Cunard和P&O郵輪(英國)
澳大利亞和新西蘭9402300嘉年華郵輪公司、P&O郵輪(澳大利亞)和公主郵輪
其他5509010
12,4607,7301,220

2022年和2021年的數據不能代表一整年的運營。

六、六、郵輪項目
嘉年華集團公司
按行程劃分的載客量百分比
202420232022
加勒比33 %31 %34 %
沒有地中海的歐洲17 17 20 
地中海風味14 15 18 
阿拉斯加州
澳大利亞和新西蘭
其他23 24 18 
100 %100 %100 %

2022年的數據不能代表一整年的運營。

七、郵輪價格和支付條件

我們的每個郵輪品牌都為即將到來的季節制定了價格,這些價格主要通過互聯網提供,儘管也使用出版的材料和電子通信。我們的品牌有多種定價水平,根據客源市場、客房類別、船舶、季節、持續時間和行程的不同而有所不同。郵輪價格在動態的定價環境中經常變化,並受到許多因素的影響,包括市場上可供銷售的艙位數量和客户需求水平。我們提供各種特別促銷活動,包括提前預訂、過去的客人認可和旅行社計劃。

我們的預訂通常是在郵輪出發日期前幾個月進行的。通常情況下,郵輪行程越長,預訂就越提前。這一交貨期使我們能夠通過我們的收入管理能力和其他舉措來管理與可用機艙需求相關的價格。

11


郵輪票價通常包括以下內容:

住宿
大多數餐點,包括許多場所的小吃
便利設施,如游泳池、水上滑梯、水上公園、按摩浴缸、健身俱樂部和日光甲板
兒童保育和受監督的青年方案
娛樂,如戲劇和喜劇表演、現場音樂和夜總會
訪問多個目的地

我們提供增值套餐,以鼓勵向客人和團體出售門票,並鼓勵提前購買某些機上物品。這些套餐與郵輪機票捆綁在一起,以單一價格出售給客人,而不是作為單獨的套餐出售,可能包括以下一項或多項:

餐飲套餐·互聯網套餐
海灘之旅·相片包
中國·航空包裹·車載消費抵免
·特色餐廳*·服務費

我們品牌的付款條款通常要求客人支付押金以確認他們的預訂,然後支付在出發日期之前到期的餘額。

八.季節性

我們的客票收入是季節性的。在我們的第三季度,包括北半球的夏季月份,郵輪需求一直是最大的。第三季度的這種更高的需求導致了更高的門票價格和入住率,因此,我們運營收入的最大份額通常是在這段時間內賺取的。我們的業績也受到船舶因計劃維護而停運的影響,我們計劃在非旺季進行維護。此外,荷蘭美國公主阿拉斯加旅行社幾乎所有的收入和運營收入都是在5月至9月期間與阿拉斯加的郵輪季節一起產生的。

IX.機上和其他收入

船上和其他活動要麼由我們直接提供,要麼由獨立特許人提供,我們從他們的收入或費用中獲得一定比例的收入。特許權收入不包括直接費用,因為特許權收入所產生的成本和服務由我們的特許權經營者承擔。2023年,我們34%的郵輪收入來自船上和其他收入商品和服務,包括:
*飲料銷售額
*支持互聯網和通信服務
**賭場博彩業
**提供全方位服務的水療中心
北京和海邊的遠足
三家中國特色餐廳
*零售額
*藝術品銷售
*照片銷量上升
提供洗衣和乾洗服務。


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X. 港口目的地和專屬島嶼

我們經營着一系列港口目的地和專屬島嶼,通過創建各種獨特地為我們的客人偏好量身定做的高質量目的地,使我們能夠為570萬名客人提供非凡的體驗。此外,為了確保進入第三方港口的優惠泊位,我們簽訂了泊位協議和承諾。
2022年5月,嘉年華郵輪公司在其新的獨家郵輪港口目的地--慶祝關鍵港破土動工,預計將於2025年開業,位於大巴哈馬羣島南側。慶祝關鍵將包括一個碼頭,能夠同時容納我們最大的兩艘船,歡迎客人來到令人驚歎的海灘,並進一步擴大我們的體驗產品,為我們的客人提供豐富的功能和便利設施。此外,我們對慶典Key的投資將支持我們根據其戰略位置設計更節能的行程,並將成為我們目前六個公司運營的港口和目的地組合的重要補充:

墨西哥科祖梅爾的普爾塔瑪雅人
特克斯和凱科斯的大特克郵輪中心
洪都拉斯羅坦島的紅木海灣
多米尼加共和國的琥珀灣
半月礁,巴哈馬羣島上的一個專屬島嶼
巴哈馬羣島的一個專屬島嶼--珊瑚島公主

Xi。營銷活動

客人反饋和研究支持我們整體營銷和業務戰略的發展,以推動郵輪需求和增加首次郵輪的數量。我們的目標一直是提高消費者對郵輪度假的認識,並進一步增加我們在他們度假消費中的份額。我們衡量和評估客户忠誠度的關鍵驅動因素以及他們對我們的產品和服務的滿意度,這些產品和服務為客户的郵輪體驗提供了有價值的見解。我們密切關注我們的淨推廣者分數,這反映了我們的客人向朋友和家人推薦我們品牌的郵輪產品和服務的可能性,包括那些剛剛接觸郵輪的人。

在2023年期間,我們繼續增加營銷和廣告計劃,在暫停和最初恢復客輪運營期間大幅減少。我們的品牌在不同的媒體上有全面的營銷和廣告計劃,向度假者和我們的旅行社合作伙伴推廣他們的產品和服務。每個品牌的營銷活動一般都是用當地語言設計的,以達到當地的水平。我們專注於圍繞每個品牌的最佳目標細分市場進一步推動品牌差異化和清晰度,確保我們的創意營銷與每個品牌的目標受眾對話,並推出更有效的數字績效營銷和線索生成方法。我們的營銷努力歷來使我們能夠通過利用數字營銷和社交媒體的覆蓋範圍和影響來吸引在線新客人。隨着時間的推移,我們對新的營銷技術進行了投資,以提供更具吸引力和個性化的通信。這幫助我們將客人培養為我們的品牌、船隻、行程和船上產品和服務的倡導者。

我們幾乎所有的郵輪品牌都提供過去的客人認可計劃,以特殊的激勵措施獎勵回頭客,例如降低票價、船上活動折扣、免費洗衣和互聯網服務、加快登船和下船以及特殊的船上活動。

第十二條。銷售渠道

我們通過旅行社、旅遊運營商、公司度假計劃者、我們的網站和未來郵輪顧問來銷售我們的郵輪。我們的各個郵輪品牌與其旅行社合作伙伴的關係通常是獨立於我們的其他品牌的。我們的旅行社之間的關係通常不是排他性的,旅行社通常會獲得基本佣金,外加基於實現預定銷售額而可能獲得的額外傭金,包括折扣或免費的導遊客艙。

旅行社合作伙伴是我們長期郵輪分銷網絡不可或缺的一部分,對我們的成功至關重要。我們利用當地的銷售團隊來激勵旅行社通過具有競爭力的定價、促銷政策以及聯合營銷和廣告計劃來支持我們的產品和服務。在2023年期間,沒有一家共同控制的旅行社集團佔我們收入的10%或更多。我們還利用各種教育項目,包括網站、研討會和視頻,培訓代理商瞭解我們的郵輪品牌及其產品和服務。2023年,我們舉辦了各種虛擬和麪對面的培訓和教育項目,以繼續支持和發展我們的旅行社合作伙伴,包括造船訪問,讓我們的旅行社合作伙伴熟悉我們的產品和服務。
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我們所有的品牌都有互聯網預訂引擎,允許旅行社預訂我們的郵輪。此外,我們所有的郵輪品牌都有自己的消費者網站,為用户提供有關其產品和服務的信息,並使他們的客人能夠快速輕鬆地在線預訂郵輪和其他產品和服務。這些網站與我們品牌的社交網絡、博客和其他社交媒體網站交互,使他們能夠在巡遊之前、期間和之後與客人建立更多的聯繫和互動。我們還聘請度假規劃師和未來郵輪顧問,為我們的銷售計劃提供支持,為我們的客人提供一對一郵輪規劃專業知識和其他服務。

第十三條供應鏈

為了為我們的客人提供卓越的郵輪體驗,我們從全球供應基地採購大量商品和服務。此外,我們在材料方面產生了大量資本支出,以支持船舶的翻新和改進以及建造新船。我們從戰略上進行支出,並尋找能夠幫助我們在成本、質量、服務、創新和可持續性方面擴大規模的供應商。我們的供應基礎多元化,我們的許多業務合作伙伴為我們的品牌組合提供商品和服務。我們繼續繪製供應鏈地圖並評估風險,包括採購產品和服務的類別及其地理位置。為了支持這一努力,我們是供應商道德數據交換的成員,這是一個領先的道德貿易組織,支持企業以道德和可持續的方式運營,並打擊現代奴隸制。

我們致力與供應商及業務夥伴建立穩固關係。我們的業務夥伴行為和道德準則概述了我們對所有業務夥伴的期望和要求。它還強調了我們在人權和強迫勞動、尊重待遇和平等機會、反腐敗、環境保護和可持續發展方面的承諾。

全球供應市場和供應鏈受到某些全球事件的影響,導致短缺、交貨期延長和通貨膨脹加劇,影響了我們的運營和盈利能力。雖然我們正經歷多個供應市場的穩定和通脹的一些緩解,但我們繼續採用多種不同的策略來減輕這些挑戰對我們運營的影響,包括擴大我們的需求規劃,提前下采購訂單以確保供應,通過公司範圍的協議利用我們的企業規模,根據需要利用短期或長期合同,尋求替代來源,利用替代產品和利用我們的供應商關係。

十四. 人力資本管理與員工

我們的船上和岸上員工來自約150個國家。2023年,我們的船舶上平均有92,000名員工,不包括休假員工。我們的岸上業務平均每年有12,000名全職員工和2,000名兼職/季節性員工。荷蘭美國阿拉斯加公主旅遊公司在春季末和夏季的阿拉斯加遊輪季節大幅增加了工作人員。

我們已與工會達成協議,涵蓋我們船上以及我們岸上酒店和運輸業務的某些員工。集體談判協議所代表的船上及岸上僱員的百分比分別為56%及23%。我們認為我們的員工和工會的關係是強大的。

一個高度積極和敬業的員工團隊是提供非凡遊輪假期的關鍵。為了促進我們有價值的員工的招聘,發展和保留,我們努力使Carnival Corporation & plc成為一個多元化,包容和安全的工作場所,為我們的員工提供成長和發展的機會。

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a.人才培養

我們相信通過培訓和發展岸上和船上的團隊成員來投資我們的團隊成員。我們利用虛擬和麪對面培訓相結合的方式,確保我們的團隊為履行個人和集體責任做好充分準備。對於我們的船上團隊成員,我們的目標是成為提供高質量專業海事培訓的領導者,正如Arison海事中心所證明的那樣。該中心是模擬器海事培訓中心(CSMART)的所在地。領先的CSMART學院擁有最先進的橋樑和機艙模擬器技術和設備,能夠為我們所有的橋樑,工程和環境官員提供年度專業培訓。CSMART參與者將獲得海事培訓經驗,促進先進的知識和技能發展,批判性思維和解決問題的能力;所有這些都在專業的學習環境中,我們的企業文化得到了加強。CSMART亦為橋樑及工程人員提供液化天然氣(“LNG”)技術相關培訓、環境人員培訓計劃及額外環境課程,以進一步加強我們的環境意識及保護培訓。

b.繼任規劃

我們的董事會認為,繼任計劃是一項重要職能。我們的多品牌結構增強了我們的繼任計劃流程。我們不斷努力促進管理層和團隊成員的專業發展。因此,我們培養了一批經驗豐富、實力雄厚的領導人,他們的表現受到持續的監測和評估,他們可能成為我們高級管理層(包括我們的首席執行官)的繼任者。

c.性別多樣性

2023年平均值(a)
女性男性
Shoreside員工8,0006,000
船上員工17,00075,000
員工總數25,00081,000
截至2023年11月30日
女性男性
董事會(b)46
非董事高級管理人員及公司祕書58
非董事高級管理人員及公司祕書直接彙報
3153

(a)這些數額是近似值,有時波動很大;例如,Holland America Princess Alaska Tours在春末和夏季的阿拉斯加遊輪季節大幅增加其工作人員。
(b)董事會的一名成員不願透露。


十五. 道德與合規

我們相信,強大的道德和合規文化對於任何公司的成功都至關重要。我們的合規框架包括全球道德與合規(“全球E&C”)部門,該部門由我們的首席風險與合規官領導,負責在整個公司推廣和監督強大的道德和合規文化。全球E&C部門的主要職責是協同工作:

識別、評估、監控、預防、檢測和報告合規風險
確保整個公司的合規責任和職責明確
促進道德和合規的強大文化
推動道德與合規性的持續改進

為進一步加強對道德及合規的關注,我們的董事會設有合規委員會,負責監督全球E&C部門,並與我們的首席風險及合規官保持定期溝通。

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十六. 信息技術和數據隱私

隨着遊輪的規模和複雜性的增加,用於增強客人體驗和操作船舶的技術變得更加複雜和集成。我們所有的品牌積極合作,以最大限度地提高我們的信息技術解決方案、標準和流程的商業價值,以消除宂餘並提高流程效率,同時越來越多地利用我們的規模和通用技術。為了實現我們的目標,我們專注於幾個關鍵因素,包括應用程序,創新,連接,基礎設施,現代化,雲遷移,網絡安全,數據隱私和合規性。我們的全球信息技術模式旨在為我們的客人、船員、岸上團隊成員和其他利益相關者做出積極貢獻。

為應對不斷演變的網絡安全風險的威脅,我們繼續投資於我們的信息技術和運營技術網絡安全計劃。我們通過有針對性的人員、流程和技術改進來管理風險並保護公司的業務運營,包括為我們的岸上和選定的船上團隊成員實施以數據隱私和安全為重點的培訓。我們有一名首席信息安全官,他向首席信息官彙報,負責領導全球網絡安全風險降低工作和合規性。

保護數據和個人信息隱私對我們的業務至關重要。作為一家公司,我們受託管理屬於我們的客人、團隊成員和業務合作伙伴的個人數據。鑑於此以及眾多司法管轄區的數據隱私和安全法律/法規,我們在整個公司內製定了數據隱私和安全標準。我們的首席隱私官和數據保護官監督我們根據我們的隱私政策和適用的隱私法律法規正確處理個人信息。

我們的首席信息官和首席隱私官負責信息技術運營、網絡安全和數據隱私方面的風險管理。此外,審計委員會負責監督我們在信息技術業務和網絡安全方面的風險管理,而合規委員會負責監督數據隱私領域的風險管理。儘管我們在信息技術業務、網絡安全和數據隱私方面做出了努力,但我們一直並可能繼續受到數據安全漏洞和數據隱私漏洞的影響,這些事件時有發生。2023年,與網絡事件有關的罰款和和解金額不是很大。

第十七條。保險

a.一般信息
我們維持保險,承保與擁有和操作我們的船舶相關的一些風險,以及其他與船舶無關的風險。所有此類保單均受承保範圍限制、免賠額和免賠額的限制。保險費取決於我們自己的損失經驗和我們保險公司的一般保費要求。我們為以下幾乎所有的保險維持一定的免賠額水平。我們可能會增加免賠額,以緩解未來保費的增長。我們不承保與我們的船舶或其他業務的收益或收入損失有關的保險。

b.保障及彌償(“保賠”)保險

與我們的郵輪活動相關的責任、費用和對船員的疾病和傷害、旅客傷害、污染和其他第三方索賠的費用由我們的P&I俱樂部承擔,這些俱樂部是船東擁有的相互賠償協會。

我們是三個P&I俱樂部的成員,Gard,Steamship Mutual和UK Club,這三個俱樂部是由12個P&I俱樂部組成的全球集團的一部分,被稱為P&I俱樂部國際集團(IG)。IG直接並通過廣泛和成熟的再保險市場為世界上很大一部分船隊提供保險。承保範圍受P&I俱樂部規則的約束,承保範圍由IG確定。

c.船體和機械保險

我們對每艘船的船體和機械按管理層確定的合理金額投保。船體和機械的保險是由大型和成熟的國際海上保險公司提供的。保險公司規定,船舶必須由國際船級社(“IAC”)的成員船級社認證為“合格”,才能投保。我們所有的船隻都會定期接受檢查,並由IAC成員認證為同類船舶。

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d.戰爭險

我們使用保險和自我保險相結合的方式來承保對船員、客人和其他第三方的法律責任的戰爭險,以及因戰爭或類似戰爭行為而造成的船隻損失或損壞。我們的主要戰爭險由國際海上保險公司承保,超額戰爭險由我們的三個P&I俱樂部提供。根據我們投保戰爭險的條款,保險公司可以在不少於三天的時間內通知我們保險單將被取消。然而,這些保單可能會以不同的保費費率恢復。

e.其他保險

我們為我們的岸上資產提供財產保險,併為我們的酒店和運輸業務、岸上旅遊業務和岸上業務(包括我們的港口和相關商業設施)產生的對第三方的責任提供意外保險。我們還維護工傷賠償、董事和高級職員責任保險以及其他保險。

第十八條。税務

我們在主要業務所在司法管轄區的主要税項和免税額摘要如下:

a.美國所得税

我們主要是從事經營郵輪國際運輸業務的外國公司。除其他業務外,我們還通過美國公司擁有和運營荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊公司在美國的酒店和運輸業務。

我們的北美郵輪業務和某些船東子公司在美國境內從事貿易或業務。根據其行程,任何特定的郵輪可能會從美國境內產生收入。我們認為,我們在美國的來源收入和船東子公司的收入,在一定程度上來自或附帶於一艘或多艘船舶的國際運營,目前免徵美國聯邦所得税和分支機構利潤税。

我們在美國的國內業務,主要是荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊公司的酒店和運輸業務,在美國須繳納聯邦和州所得税。

我們不認為我們在2023年的納税年度是一家被動的外國投資公司(“PFIC”),也不希望在2024年的納税年度成為一家被動的外國投資公司(“PFIC”)。

1.《國税法》第883條的適用

一般而言,根據《美國國税法》第883條,某些非美國公司(例如我們的北美郵輪業務)不需要對來自或附帶於一艘或多艘船舶的國際運營的美國來源收入繳納美國聯邦所得税或分支機構利得税。適用的美國財政部法規一般規定,外國公司將有資格享受第883條的好處,條件是:(I)在相關部分中,(I)外國公司組織的外國公司對根據第883條聲稱獲得豁免的每一類航運收入給予在美國組織的公司同等豁免(“同等豁免司法管轄區”),以及(Ii)外國公司符合明確的上市公司股權測試(“上市交易測試”)。在同等豁免管轄區組織的外國公司的子公司,如果符合上市測試,也將受益於第883條。我們認為,巴拿馬是一個同等的豁免管轄區,嘉年華公司目前符合《條例》規定的公開交易測試。因此,嘉年華公司幾乎所有的收入都免徵美國聯邦所得税和分支機構利潤税。

第883條下的規定列出了美國國税局(“IRS”)認為不是船舶國際運營附帶的某些活動,因此,可歸因於此類活動的收入(如果此類收入來自美國)不符合第883條的豁免資格。被確定為非附帶活動的活動包括出售航空運輸、轉運、岸上旅行以及郵輪前後的土地套餐的收入,只要是從美國境內賺取的。

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2.適用的所得税條約規定的免税

我們認為,根據適用的美國雙邊所得税條約,嘉年華公司及其子公司在美國賺取的來源運輸收入目前有資格免除美國聯邦所得税。

3.美國州所得税

嘉年華公司、嘉年華公司和某些子公司須繳納美國各州的各種所得税,通常對每個州的美國來源收入部分徵收美國聯邦所得税。然而,阿拉斯加州對我們在阿拉斯加做生意的公司及其某些子公司的總收入的分配部分徵收所得税。

b.英國和澳大利亞的所得税

Cunard、P&O郵輪(英國)和P&O郵輪(澳大利亞)是嘉年華公司的部門,已選擇進入英國噸位税制度,滾動十年,並相應地每年重新適用。適用噸位税制的公司根據符合條件的船舶的淨噸位計算的利潤繳納公司税。根據正常的英國税收規則,這些品牌的相關運輸收入不需要繳納英國公司税。相關航運收入包括經營符合條件的船舶和與航運有關的活動的收入。

一家公司要符合這一制度,就必須繳納英國公司税,並運營在英國進行戰略和商業管理的符合條件的船舶。英國噸位税範圍內的公司也必須遵守海員培訓要求。

我們的英國非航運活動不符合英國噸位税制度的條件,仍需繳納正常的英國公司税。

根據英國/澳大利亞所得税條約,P&O郵輪(澳大利亞)和嘉年華公司為澳大利亞度假區郵輪部分在國際上運營的所有其他郵輪都可以免除澳大利亞公司税。

c.意大利和德國所得税

2015年,科斯塔和AIDA再次選擇進入意大利噸位税制度,直到2024年,並可以重新申請從2025年初開始的額外10年期限。適用噸位税制的公司根據符合條件的船舶的淨噸位計算的航運利潤繳納公司税。

根據意大利噸位税制度,Costa和AIDA的大部分收入不符合徵税條件,2023年和2022年將按4.8%的實際税率徵税。

根據德國/意大利所得税條約,AIDA幾乎所有的收入都免徵德國所得税。

d.    全球最低税額

2021年12月,作為其倡議的一部分,經濟合作與發展組織(經合組織)發佈了對跨國企業實施15%最低税率的示範規則旨在應對全球化帶來的税務挑戰。包括英國和歐盟成員國在內的多個國家已同意採納經合組織的最低税收規則,包括英國在內的幾個國家已經實施了這些規則。這些規則的分階段實施可能會在2026年影響我們,可能會推遲一年。在採取任何緩解措施之前,我們認為每年的影響可能約為2億美元。規則的應用在繼續發展,其結果可能會改變我們在某些運營國家的納税義務。我們繼續評估這些規則的影響,目前正在評估各種緩解行動,以將影響降至最低。

e.      其他

除了所得税或替代所得税,我們的船舶停靠的幾乎所有司法管轄區都根據客人數量、船舶噸位、載客量或其他一些指標徵收税收、費用和其他費用。

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XIX.政府規章

a. 海事法規

1. 一般信息

我們的船舶受眾多國際、國家、州和地方法律、法規、條約和其他法律要求以及自願協議的監管,這些協議管理着與我們的客人、船員和船舶有關的健康、環境、安全和安保事項。這些要求經常變化,這取決於我們船隻的行程以及所訪問的港口和國家。如果我們違反或未能遵守這些法律、法規、條約和其他要求,我們可能會被監管機構罰款或以其他方式制裁。我們承諾遵守或超過所有相關要求。

制定適用於我國船舶的海事法和要求的主要監管機構包括:

國際海事組織(“海事組織”):我們的所有船隻以及整個海運業都要遵守海事組織這一聯合國專門機構制定的海上安全、安保和環境條例。國際海事組織的主要要求是通過其《國際海上人命安全公約》(SOLAS)、《國際防止船舶造成污染公約》(《MARPOL》)和《海員培訓、發證和值班標準國際公約》(《STCW》)來規定的。

船旗國:我們的船隻在巴哈馬、百慕大、意大利、荷蘭、巴拿馬和英國註冊或懸掛國旗,這些國家也被稱為船旗國。我們的船舶由這些船旗國通過國際公約進行管理,這些公約除其他外,管理與我們的客人、船員和船舶有關的健康、環境、安全和安保事項。每個船旗國的代表定期進行檢查、調查和審計,以核實這些要求的遵守情況。

船級社:等級證書是我們的船隻在特定國家懸掛旗幟、獲得責任保險和合法作為客運郵輪運營所需的必要文件之一。我們的船舶定期接受船級社的船級檢驗,包括幹船塢檢查,以核實我們的船舶是否按照船級社的規則進行了維護,以及建議的維修工作是否令人滿意。幹船塢頻率是SOLAS規定的法定要求。

國家、地區和其他當局:我們受制於歐盟(EU)、英國、美國、其他國家和許多其他當局的法令、指令、法規和要求,包括我們的船隻所訪問的港口。

港口管理當局(港口國管制):我們的船隻還在它們訪問的不同國家接受港口監管機構的檢查,港口監管機構也被稱為港口國控制。此類檢查包括核查適用於每個港口的海上安全、安保、環境、海關、移民、衞生和勞工要求,以及區域、國家和國際要求的遵守情況。許多國家聯合起來,組成了地區性港口國管制當局。

我們的董事會設有健康、環境、安全和安保(“HESS”)委員會,截至2023年11月30日,這些委員會由五名獨立董事組成。Hess委員會的主要職能是協助董事會履行其職責,監督和監督我們在海上和岸上的健康、環境、安全、安保和可持續發展政策、計劃和倡議以及相關法律和法規要求的遵守情況。Hess委員會和我們的管理團隊審查與Hess相關的重大風險或暴露以及相關的緩解措施。

我們致力於實施適當措施,有效管理已確定的風險。我們有一名首席海事官來監督我們的全球海事業務,包括海事政策、海事事務、海事標準、培訓、造船、資產管理、健康運營和研發。此外,我們還擁有一名首席風險和合規官,負責領導和監督整個公司,包括赫斯所有地區的強大道德和合規文化。

為了幫助確保我們遵守法律和法規的要求,並確保我們的這些業務領域以高效和有效的方式運作,我們採取了一些行動,包括但不限於:

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為客人、團隊成員和其他代表我們工作的人員提供定期的健康、環境、安全和安保支持、培訓、指導和信息
定期進行岸邊和船上審計,並在發現缺陷時採取適當行動
制定、審查並努力改進旨在預防、發現、應對和糾正各種違規行為和其他不當行為的政策和程序
支持全面的Hess事件調查計劃,旨在防止再次發生,促進學習,支持持續改進

2. 《海上安全條例》

國際海事組織將安全標準作為SOLAS的一部分。為了幫助確保旅客和機組人員的安全,SOLAS規定了以下要求:
·船舶設計和結構特點
·救生設備和其他設備
·建築和材料
·消防和探測
·翻新標準
·安全管理和運營
·無線電通信
·集合者

我們所有的船員都接受了符合或超過所有國際海事法規的定期安全培訓,包括定期修訂的SOLAS要求。此外,我們已經實施並繼續制定政策和程序,我們認為這些政策和程序可以加強我們對客人和機組人員安全的承諾。

SOLAS要求執行《國際安全管理規則》(“ISM規則”),該規則為船舶的安全管理和操作以及防止污染提供了一個國際標準。《國際安全管理規則》對客船營運商是強制性的。根據《國際安全管理規則》,船隻營運商須:

制定和實施安全管理系統(“安全管理系統”),其中除其他事項外,包括通過安全和環境保護政策,列出安全操作船舶的説明和程序,並説明應對緊急情況和保護環境的程序。此外,我們的短信還包括健康和安全程序
獲取船舶運營者的符合性文件(DOC),以及他們操作的每艘船隻的安全管理證書(SMC)。這些文件由船旗國簽發,並證明其符合ISM規則和安全管理體系
根據ISM規則定期驗證或更新文件和SMC

我們的所有船隻都定期接受我們各個國家當局的審計,我們必須保存符合《國際安全管理規則》的相關證書。

3. 《海上保安條例》

我們的船隻受到許多安全要求的約束。這些要求包括作為SOLAS一部分的《國際船舶和港口設施安全規則》、涉及美國港口和水路安全的2002年《美國海上運輸安全法案》以及適用於我們在美國登船或下船的所有船舶的2010年《美國郵輪安全和安全法案》。這些規定包括以下要求:

實施具體安全措施,包括在船上安裝船舶安全警報系統
船舶安全評估
努力識別和威懾安全威脅
培訓、演練和練習
安全計劃,可能包括旅客、車輛和行李檢查程序、安全巡邏、設立禁區、人員身份識別程序、出入控制措施和安裝監視設備
制定報告和管理犯罪指控的程序和政策

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4. 《海洋環境法規》

我們受到許多國際、多國、國家、州和地方環境法律、法規和條約的約束,這些法律、法規和條約管理空氣排放、廢物管理以及化學品、溶劑和塗料等危險物質的儲存、處理、使用和處置。

作為管理和改善我們的環境績效和合規性的一種手段,我們遵守國際標準化組織(“ISO”)制定的標準,該組織是一個國際標準制定機構,負責制定全球範圍的工商業標準。我們公司和船舶的環境管理體系已通過國際標準化組織14001認證,該環境管理標準旨在幫助組織管理其過程、產品和服務的環境影響。

i. 國際規則

管理海洋污染預防和應對的主要國際公約是《防污公約》。

a. 防止和最大限度減少污染

MARPOL包括六個附件,其中四個適用於我們的郵輪,其中包含旨在防止和最大限度地減少石油、污水、垃圾和空氣排放的意外和運行污染以及在港口和碼頭提供污水接收設施的要求,並列出了與船舶運營、設備、記錄和報告有關的具體要求,旨在防止和最大限度地減少污染。所有我們的船隻必須攜帶國際防止油污證書、國際污水污染預防證書、國際空氣污染預防證書和垃圾管理計劃。對於違規行為,可以評估行政、民事和刑事處罰。船旗國頒發這些證書,證明它們遵守了關於防止油污、污水、垃圾和空氣排放污染的MARPOL規定。某些司法管轄區尚未採納《防污公約》的所有這些附件,但已制定了適用於這些領域的各種國家、地區或地方法律和法規。

MARPOL要求機艙艙底水的排放通過防止污染的設備,該設備將油與水分離並監測排放的水,以確保流出物不超過百萬分之15的含油量。我們的船舶安裝了裝有含油量監測器的油水分離器,並在油類記錄簿中保留了某些機艙操作的記錄。此外,我們自願在所有船隻上安裝宂餘系統,在卸貨前對經過處理的艙底水進行第二次監測,以幫助確保其含油量不超過百萬分之十五。該系統還提供了額外的控制措施,以防止不正當的艙底水排放。MARPOL還要求我們的船隻有船上油污應急計劃。

此外,MARPOL處理船舶的空氣排放,為防止船舶的空氣污染確立要求,以減少硫氧化物(SOx)、氮氧化物(NOx)、顆粒物和温室氣體(GHG)的排放。它還載有對消耗臭氧層物質(“消耗臭氧層物質”)使用的限制,並要求記錄消耗臭氧層物質的使用、含有消耗臭氧層物質的設備和消耗臭氧層物質的排放。

b. 硫磺排放

國際海事組織於2020年1月通過了全球船用燃料含硫量0.5%的上限。歐盟議會和理事會還通過了燃料含硫量0.5%的要求(“歐盟硫磺指令”)。符合全球0.5%硫磺上限和歐盟硫磺指令的選項包括安裝和使用先進的空氣質量系統,或使用低硫或替代燃料。

MARPOL解決了船舶輔助和主推進柴油發動機的空氣排放問題,並進一步規定了排放控制區(ECA)的要求,對這些區域的硫排放含量有更嚴格的限制,包括要求船舶使用硫含量不超過0.1%的燃料,或使用替代排放減少方法,如高級空氣質量系統。

我們在我們的大多數船舶上都安裝了先進的空氣質量系統,這有助於部分緩解ECA和全球硫磺需求帶來的財務影響。我們儘可能使用先進的空氣質量系統,但要遵守當地的法律法規。此外,與重燃料油(“HFO”)配合使用的先進空氣質量系統(“HFO”)的SOx、NOx和顆粒物排放量與船用汽油(船用汽油).

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c. 温室氣體排放

海事組織為所有船舶制定了旨在提高能源效率和減少國際航運温室氣體排放的技術和業務措施。技術措施適用於新船的設計,操作措施適用於所有船舶。

國際海事組織要求建立一個數據收集系統來報告燃料油消耗量。船旗國要求5,000總噸及以上的船舶在每個歷年結束時向各自的船旗國提供燃料消耗數據。船旗國驗證數據並將其轉移到數據庫,海事組織編制一份總結年度報告。2023年1月,支持海事組織温室氣體減排目標的MARPOL變化生效,其中包括一項名為碳強度指標(CII)的操作措施,這是一種年度船級CO2強度排放性能指標,以及稱為能源效率現有船舶指數(EEXI)的技術指標,這是一種類似於新建船舶的能源效率設計指數(EEDI)的一次性指標,可在特定條件下確認船舶達到目標CO2發射強度。EEXI沒有產生實質性影響,對CII的影響也不確定,因為該法規的執行機制仍有待確定。2023年,國際海事組織通過了《2023年減少船舶温室氣體排放戰略》(《國際海事組織戰略》),要求國際航運在良好的基礎上到2050年左右將温室氣體排放總量減少到淨零。此外,該框架在2030年和2040年引入了檢查站,尋求與2008年相比,國際航運的温室氣體絕對排放量分別減少至少20%和70%。海事組織戰略包括計劃在2027年實施的一系列措施,包括燃料標準和基於市場的措施,這些措施可能導致行程改變或合規相關成本增加,其影響不確定,可能對我們的盈利能力產生個別和集體的實質性影響。

d. 壓載水

壓載水是用於在海上穩定船舶並在整個航程中保持安全運行條件的水。壓載水可以攜帶多種海洋生物。國際海事組織的《壓載水管理公約》規定了船舶壓載水的排放,並要求為現有船舶安裝壓載水管理系統。公約還規定了交換壓載水、保存記錄和維護經批准的壓載水管理計劃的要求。該公約旨在規範壓載水在向外排放之前的處理,以避免海洋物種轉移到新的環境,併為監測和環境保護確立其他壓載水管理做法。

二、調查結果。美國聯邦和州法規

1990年的《石油污染法》(OPA 90)建立了一個全面的聯邦責任制度,以及關於在美國水域排放石油的預防和應對要求。主要要求包括證明財務責任達到OPA 90規定的責任限額,並制定漏油應急計劃。我們有財務責任證書(“COFR”),證明我們有能力滿足OPA 90的責任限額,並涵蓋危險材料的釋放。然而,我們的責任限額有可能被打破,這可能會使我們承擔無限責任。由於OPA 90明確允許沿海各州施加聯邦法律規定以外的責任和要求,美國許多州制定了比OPA 90更嚴格的法律。其中一些州的法律規定了對漏油事件的無限責任,幷包含了更嚴格的財務責任和應急計劃要求。大多數沿海州還頒佈了環境法規,對排放石油或釋放有害物質造成的清除費用和損害承擔嚴格責任,類似於OPA 90。

《清潔水法》(CWA)授權美國環境保護局(EPA)監管商業船隻的附帶排放,包括在美國三英里領海和內陸水域內正常運營期間排放壓載水、艙底水、灰水、防污塗料和其他物質。根據CWA當局的規定,美國國家污染物排放消除系統旨在將美國領海內的污染降至最低。對於我們受影響的船舶,附帶排放要求在美國環保局的船舶通用許可證(“VGP”)中規定,用於船隻正常運營的附帶排放。VGP為船隻正常運作所附帶的特定排放設定了流出物限制,其中許多都適用於我們的郵輪。除了與這些排放相關的要求和更嚴格的船隻特定要求外,VGP還包括檢查、監測、報告和記錄保存的要求。2018年,《船舶附帶排放法》(下稱《VIDA法》)簽署成為法律,旨在澄清和簡化《船舶附帶排放法》和某些美國海岸警衞隊(USCG)壓載水法規所涵蓋的附帶排放要求。

阿拉斯加州要求允許遊輪在指定的阿拉斯加水域進行某些排放。此外,阿拉斯加州要求報告和監測某些排放,以核實是否符合標準並一再違反
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這些規定可能會被禁止在阿拉斯加水域運行。阿拉斯加的環境制度在船舶排放方面比美國聯邦要求更嚴格。加利福尼亞州的環境要求也比聯邦政府對水排放和空氣排放的要求嚴格得多。

三、歐盟法規

歐盟採取了廣泛的實質性環境措施,旨在改善環境質量。為了支持歐洲環境立法的實施和執行,歐盟通過了關於環境責任和執行的指令和一項建議,規定了環境檢查的最低標準。

歐盟委員會(EC)的戰略是減少船舶排放。歐共體戰略尋求實施MARPOL中規定的SOX排放控制區,正如上文通過他們自己的硫磺指令所討論的那樣。

歐共體還實施了旨在通過監測、報告和核查條例減少海運温室氣體排放的條例,該條例涉及收集總噸超過5,000噸的船舶的排放數據,以監測和報告進出歐盟港口和在歐盟港口之間的所有航次的温室氣體排放。

歐盟通過了一系列重大改革,作為其Fit for 55一攬子計劃的一部分,以實現2030年的減排目標。減排的主要工具是排放交易系統(“ETS”)、歐盟海事倡議和能源税指令(“ETD”)以及對替代燃料基礎設施和可再生能源指令的修正案。

ETS通過“總量管制和交易”原則對排放進行監管,即對某些排放的總量設定上限。海運部門被包括在2024年1月生效的ETS範圍內,並要求船舶獲得覆蓋其在歐盟水域內排放的40%的排放額度在2025年交出,2025年70%的排放在2026年交出,此後100%的年排放在次年交出。

將於2025年1月生效的FuelEU海事倡議是一個長期框架,旨在通過增加可持續替代燃料的使用以及郵輪行業使用岸上能源來減少海上排放。該倡議要求遵守船上使用的能源的温室氣體強度的最大限制。隨着時間的推移,這些限制的嚴格性會增加,不遵守規定的行為會受到經濟處罰。該倡議還包括要求船隻在歐盟港口連接到岸上電力。

ETD是對能源產品徵税的框架,並設定了最低消費税税率,以鼓勵低碳經濟。擬議的ETD修正案將根據能源含量和環境影響而不是銷量引入新的税率。如果獲得通過,這些修正案還將擴大該指令的範圍,將之前被豁免的船用燃料包括在內。到目前為止,還沒有通過這些修正案的時間表。

我們估計,根據歐盟每公噸排放75美元的補貼成本,ETS法規2024年的影響約為5100萬美元。適應55條條例的確切影響尚不確定,因為提案的要點尚未最後確定和頒佈,將取決於未來的部署情況。

5. 《海事衞生條例》

我們致力於為我們所有的客人和船員提供一個健康的環境。我們與世界各地的公共衞生檢查項目合作,如美國的疾病控制和預防中心(CDC)和歐盟的SHIPSAN項目,以確保這些項目的發展能夠提高我們船上的健康和衞生水平。通過我們的共同努力,我們與當局合作,制定和修訂指導方針,審查計劃,並對所有新建和重大船舶翻新進行現場檢查。我們與世界各地的政府和衞生當局密切合作,確保我們的健康和安全協議符合每個地點的要求。此外,我們繼續通過滿足並經常超過適用的公共衞生指南和要求來維護我們的船舶,遵守檢查,報告傳染病,並定期開展船員培訓和客人教育計劃。

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6. 《海事勞工條例》

國際勞工組織制定和監督國際勞工標準,包括廣泛的要求,例如海員的定義、海員的最低年齡、體檢證書、招聘做法、培訓、遣返、食品、娛樂設施、保健和福利、工作和休息時間、住宿、工資和應享權利。

修訂後的STCW設立了與培訓有關的額外最低標準,包括為我們的海員提供安全培訓、認證和值班。


b. 其他政府規章

由於不同國家和地區對與氣候有關的法規採取不同的做法,遵守温室氣體法規及其相關的潛在成本變得複雜起來。

在我們尋找大多數客人的大多數國家,我們都被要求承擔財務責任,例如從穩定的金融機構和保險公司獲得擔保,以滿足我們不履行對客人的義務的情況下的責任。根據適用的當地立法、監管機構或協會規定的金額,不同司法管轄區的財務責任金額不同。

在澳大利亞和歐洲大部分地區,我們可能有義務兑現我們的客人向他們的旅行社和旅行社支付的郵輪費用,無論我們是否收到這些款項。

此外,英國計劃從2026年1月開始將國內航運納入其國家ETS。到目前為止,他們還沒有確定是否會包括從事國際航行的船舶的國內航段或港口停靠。

我們正在或將來可能會受到其他要求我們遵守的法律和法規的約束,包括針對反壟斷、反洗錢、賄賂、腐敗、數據隱私、人權、證券和制裁、報告可持續性事項以及人力資源相關事項的法規。

XX。可持續性

我們努力成為一家人們願意為之工作的公司,成為全球企業公民的模範。我們致力於保護我們的客人和船員的安全和健康,保護環境,為我們的員工發展和提供機會,加強利益相關者關係,並加強我們工作的社區以及我們的船隻訪問的港口社區,這反映了我們品牌的核心價值觀,對我們的成功至關重要。

2021年,我們制定了2030年目標,其中包括以下列出的六個重點領域,這些領域與聯合國可持續發展目標的要素保持一致,並在我們成功實現2020年可持續發展目標的勢頭基礎上再接再厲。

可持續發展目標進展

下表列出了截至2023年11月30日,我們在六個重點領域和相關目標方面的進展情況:

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2030年氣候行動目標狀態(A)我們的進步
與我們2019年的基準相比,實現温室氣體強度降低20%,以兩克CO衡量2E/ALB-KM和千克CO2E/ALBD
加速
將這一目標的預期實現速度加快四年,至2026年
與2019年相比,在ALB-KM基礎上實現了14.0%的温室氣體強度降低,與2008年相比降低了35.4%
與2019年相比,在ALBD的基礎上實現了14.1%的温室氣體強度降低,相對於2008年降低了39.3%
與我們2015年的基準相比,將絕對顆粒物空氣排放量減少50%
達到
將艦隊陸上電力連接能力提高到艦隊的60%
達到64%的艦隊擁有陸上電力連接能力,高於2022年的57%和2021年的46%
擴大我們的液化天然氣計劃
正在進行中8艘運營中的液化天然氣船,佔船隊運力的16%,還有3艘在訂購中
優化我們高級空氣質量系統計劃的覆蓋範圍和性能
正在進行中
93%的機隊安裝了先進的空氣質量系統(B)
擴展電池、燃料電池和生物燃料的能力
正在進行中
2023年在一艘船和2022年在兩艘船上成功試點使用生物燃料作為化石燃料的替代品
減少與食品採購和廢物管理相關的範圍3(間接)排放
正在進行中食物和廢物管理範圍3排放量估計數與2019年基準年相似
只有在能源效率選項用盡時才確定碳抵消選項
正在進行中繼續監測碳抵消市場和其他替代方案

2030年循環經濟目標狀態(A)我們的進步
到2021年實現一次性塑料減少50%
達到從船隊中移走了數億件一次性塑料物品
到2022年實現單位食物浪費減少30%,到2025年減少40%,到2030年減少50%
已實現/進展順利
·實現2022年目標
· 2025年和2030年的目標如期實現,因為我們在2023年實現了38%的單位食物浪費減少
將先進廢水處理系統的覆蓋率提高到超過船隊容量的75%
上正軌實現了船隊運力覆蓋率70%、船舶覆蓋率70%
在可行的情況下,將更大比例的廢物送往廢物轉化為能源的設施
正在進行中
與主要供應商合作,減少上游包裝量
正在進行中自2022年起,與一家主要供應商合作減少約50%的塑料包裝材料

2030年健康和福祉目標狀態(A)我們的進步
致力於持續創造就業機會
正在進行中繼續開設和填補一些岸上職位
建立可衡量的企業文化指標,並設定年度改進目標
正在進行中完成對船上和岸上員工的年度文化調查,並開始跟蹤相關指標
到2023年實施全球福利標準
達到執行船上員工福利標準,包括預防性保健服務,如疫苗接種保護、預防和檢測精神疾病等福利
減少客人和機組人員因工受傷的數量
正在進行中繼續實施和監測預防旅客和機組人員受傷的舉措的影響

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2030年可持續旅遊目標狀態(A)我們的進步
動物福利--負責任的採購
到2025年底實現100%無籠雞蛋
到2025年底實現100%負責任的雞肉採購
到2025年底實現100%孕期無箱豬肉

上正軌繼續與我們的供應鏈合作,並實現了我們2023財年的Glideath目標--採購55%的無籠雞蛋,34%負責任的雞肉和40%的孕期無箱豬肉採購
與側重於可持續經濟發展、保護當地傳統和能力管理的目的地建立夥伴關係
正在進行中
在大巴哈馬島上繼續建設一個新的郵輪港口目的地--慶祝關鍵,預計將於2025年開放。慶祝鑰匙將為大巴哈馬的居民提供商業機會,估計將為當地創造1000個就業機會
繼續通過社區項目和阿拉斯加綠色走廊夥伴關係支持阿拉斯加地區,以探索加速減少温室氣體排放的方法
繼續通過教育遊船計劃、慶祝活動和社區志願服務,支持我們在加勒比地區的社區努力
繼續支持抗災救災和恢復工作
正在進行中
捐贈給直接救濟機構,以資助夏威夷毀滅性野火後的救援工作
支持颶風奧蒂斯過後在阿卡普爾科的救災工作
通過員工志願服務計劃,在我們的就業基地和目的地建立更牢固的社區關係
正在進行中
在世界各地的船上和岸上工作人員以及合作伙伴的參與下進行了多次海岸清理
科斯塔郵輪公司繼續其計劃,向當地社區最需要的人捐贈食物
Aida Cruise繼續採取行動,通過建造新的學校設施,為當地社區提供可持續的支持,為無數兒童提供接受教育的機會。

2030年生物多樣性和保護目標狀態(A)我們的進步
通過選定的非政府組織夥伴關係支持生物多樣性和保護倡議
正在進行中
完成支持吉利奧島海洋生物多樣性的努力
與幾個非政府組織就潛在的夥伴關係機會進行接觸
定期進行審核和監控動物遭遇短途旅行
正在進行中持續的審計和監測方案

2030年多樣性、公平和包容性目標狀態(A)我們的進步
確保我們的整體船上和岸上員工基礎反映了世界的多樣性
正在進行中
繼續僱用來自世界各地約150個國家的船員
我們的CEO簽署了CEO促進多樣性和包容性的行動承諾
擴大所有職級和部門的船上和岸邊多樣性、公平性和包容性
正在進行中
我們公司因促進工作場所的多樣性、公平性和包容性而獲得多個最高僱主獎。
啟動了員工資源組女性官員網絡
重新加入國際LGBTQ+旅遊協會

(a)加速--時間表已提前的可量化/數字目標。
已步入正軌--顯示出實現目標的積極趨勢的可量化/數字目標。
持續--目前正在進行的定性/非數字目標。
(b)不包括液化天然氣船舶。

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我們可持續發展努力的一個關鍵重點是氣候行動,因此,我們制定了一個由四部分組成的戰略,以幫助我們實現温室氣體強度目標:
船隊優化:作為我們正在進行的新建計劃的一部分,交付更大、更高效的船隻,其中一些可能會取代我們船隊中的現有船隻
能源效率:通過投資服務電源包、空氣潤滑系統和擴大岸上電力能力等項目,繼續提高我們現有機隊的能源效率
行程效率:設計更節能的行程,專注於運營執行,並投資於戰略位置的港口和目的地項目
新技術和替代燃料:投資於首個此類鋰離子電池存儲系統,並評估碳捕獲和存儲。我們還支持採用替代燃料,包括甲醇等生物燃料,我們正在評估這是我們船隻未來的低温室氣體排放燃料選擇。

除了我們的2030年可持續發展目標外,我們還致力於繼續減少温室氣體排放。我們的温室氣體絕對排放量在2011年達到峯值,自那以來,儘管同期產能增長了30%,但我們的排放量(從坦克到尾流)減少了10%以上。此外,我們正在爭取到2050年實現淨零排放,與修訂後的國際海事組織戰略保持一致GY。實現這一目標將需要尚不存在的能源和技術。雖然化石燃料目前是我們行業唯一可擴展和商業可行的選擇,但我們正在密切關注技術發展,並在郵輪行業開創重要的可持續發展舉措。我們已經與公司、大學、研究機構、非政府組織和其他關鍵組織合作,幫助識別和推廣尚未為郵輪行業做好準備的新技術。例如,我們正在試驗海洋規模的電池技術,與船級社和其他利益攸關方合作,評估郵輪的低温室氣體排放燃料選擇,並評估碳捕獲和儲存技術。我們已經在三艘船上成功地試驗了使用生物燃料作為化石燃料的替代品。與在減少温室氣體排放的生命週期中單獨使用化石燃料相比,這些試點中使用的經過認證的生物燃料提供了環境效益。這些生物燃料可以用於現有的船舶發動機,而無需對發動機或燃料基礎設施進行修改,包括在已經服役的船舶上使用。為了提供一條實現淨零排放的途徑,海運業需要替代的低温室氣體排放燃料;然而,在實現生存能力之前,必須解決重大的供應挑戰。

我們繼續在實施服務電力套餐方面取得進展,這是一套全面的技術升級,將在未來幾年內在機隊的一部分實施。這些升級包括以下內容,旨在減少燃料使用量和温室氣體排放,同時也有助於節省成本:
對每艘船的酒店暖通空調系統進行全面升級
每艘船的技術系統升級
最先進的LED照明系統
遠程監控和優化能源使用和性能

服務電力套餐升級是我們正在進行的能源效率投資計劃的一部分,預計將進一步改善能源節約並降低燃料消耗。完成後,這些升級預計將為每艘船平均節省5%-10%的燃料。

我們目前有9個空氣潤滑系統(“ALS”)在我們的機隊中運行,還有更多的安裝正在進行中,並計劃在未來安裝。ALS用氣泡緩衝船體的平底,這降低了船舶的摩擦阻力和在水中駕駛船舶所需的推進功率,從而使配備ALS的船舶在特定速度範圍內運行時,節省了大約5%的推進燃料消耗,並減少了温室氣體排放。

截至2023年11月30日,我們有8艘液化天然氣動力郵輪在運營,其中3艘預計將在2025年之前加入船隊。到2025年夏天,這11艘船預計將佔我們未來總運力的20%以上。我們所有的LNG船也都有能力使用MGO和生物LNG。

雖然液化天然氣是一種化石燃料,會產生温室氣體排放,但它的直接一氧化碳2排放比傳統燃料低,有效地零排放硫氧化物(只有試點燃料中的硫存在),氮氧化物減少85%,顆粒物減少95%-100%。根據科學接受的全球變暖潛勢(GWP)時間框架來衡量,無論是從油箱到尾流還是從良好到尾流,液化天然氣的總體温室氣體排放量都低於傳統燃料,而且在沒有市場上準備好的零排放燃料的情況下,液化天然氣是目前最容易獲得的有助於減少船舶温室氣體排放的燃料。我們使用的發動機類型容易出現少量的甲烷滑移(未燃燒的甲烷通過發動機)。關於衡量液化天然氣的環境影響,包括甲烷泄漏,有不同的看法。我們的披露報告了我們的排放量,包括甲烷泄漏,作為我們温室氣體總排放量的一部分(報告為CO2E)使用100年全球變暖潛能值,並在坦克到尾流的基礎上進行測量。我們正在與我們的發動機製造商和其他技術提供商密切合作,以進一步緩解甲烷的下滑,我們是甲烷的一部分
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海洋減排創新倡議(“MAMII”),我們正在與其他主要海洋蔘與者合作,尋求這一挑戰的解決方案。我們還在評估從廢氣中去除未燃燒的甲烷的方案。

我們率先在我們的船舶上使用先進的空氣質量系統,以幫助減少硫磺,並正在推廣使用岸上電力。岸上電力使我們的船舶能夠在港口使用岸上電力,而不是使用發動機為其船上服務提供動力,從而減少了港口的發動機排放和噪音。我們現在在能夠接入海岸電力的船舶方面處於行業領先地位,準備接入電力的船舶數量是能夠提供海岸電力的港口的兩倍。我們近三分之二的船隻配備了這種能力,隨着更多的港口提供岸上電力,這個數字將隨着時間的推移而增加。我們繼續與幾個地方港口當局合作,利用郵輪岸上電力連接。

我們在編制財務報表時考慮了上述計劃戰略,並考慮了編制財務報表時使用的任何估計。

自2006年以來,我們每年都通過CDP自願報告我們的温室氣體足跡。CDP根據公司披露的深度和範圍以及報告的質量對公司進行評級。我們提交的材料包括我們最新彙編的排放數據和減排努力的細節,以及我們温室氣體排放的獨立第三方核查結果。我們還公開了我們的整體用水管理,通過CDP水計劃,減少使用,更多地重複使用和清潔,以及淨化使用過的水,迴歸自然。

嘉年華公司的温室氣體排放清單管理計劃遵循《温室氣體議定書》和國際標準化組織14064-1:2018年的指導方針,我們的環境管理體系也按照國際標準化組織14001:2015年環境管理體系標準進行認證。

我們自願發佈可持續發展報告,涉及治理、利益相關者參與、環境、勞工、人權、社會、產品責任、經濟和其他與可持續發展相關的問題和績效指標。這些報告未包含在本文檔中,可在以下位置查看Www.carnivalcorp.com, Www.carnivalplc.comWww.carnivalsustainablity.com.

a.    與氣候有關的財務披露

根據英國上市規則LR 9.8.6R,嘉年華集團必須報告某些與氣候有關的財務披露。為了在我們的備案文件和利益相關者中實現透明度和一致的披露,我們將英國要求的披露包括在我們的Form 10-K備案文件中。因此,我們在下文中列出了與氣候有關的財務披露,完全符合氣候相關財務披露工作隊(“TCFD”)的建議和建議披露,同時考慮到TCFD發佈的指導意見,包括針對所有部門的指導意見。下表列出了我們與TCFD的四大支柱--治理、戰略、風險管理、指標和目標--及其建議的一致性。

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TCFD支柱建議披露的資料部分參考
治理A)説明理事會對與氣候有關的風險和機會的監督。治理
B)説明管理層在評估和管理與氣候有關的風險和機會方面的作用。
戰略A)描述組織在短期、中期和長期確定的與氣候有關的風險和機會。策略:定性情景分析
B)描述與氣候有關的風險和機遇對組織的業務、戰略和財務規劃的影響。戰略:量化情景分析
C)説明本組織戰略的復原力,考慮到與氣候有關的不同情景,包括2攝氏度或更低的情景。
風險管理A)描述該組織識別和評估與氣候有關的風險的程序。風險管理:氣候風險和機會識別、所有者分配和評估
B)描述該組織管理氣候相關風險的流程。風險管理:氣候風險和機會監測、管理和報告
C)描述如何將識別、評估和管理氣候相關風險的流程整合到組織的整體風險管理中。風險管理:融入我們的全面風險管理
指標和目標A)披露該組織根據其戰略和風險管理程序評估與氣候有關的風險和機會所使用的指標。指標和目標
B)披露範圍1、範圍2,並酌情披露範圍3温室氣體排放及其相關風險。
C)描述組織用來管理與氣候有關的風險和機會的目標,以及對照目標的績效。

治理

首席氣候官(“CCO”)和董事會負責監督與氣候有關的事項,並得到執行管理層成員的直接支持。此外,CCO和董事會通過履行氣候風險管理框架中概述的職責,在最高層確定了嵌入氣候風險文化的基調。CCO領導識別與氣候有關的風險和機會,並監督這些風險和機會如何融入我們的戰略決策和風險管理過程。

為了進一步支持我們在氣候方面的努力,我們於2022年成立了戰略風險評估委員會。SRE委員會由執行管理層成員和一名顧問組成,向首席執行官和首席財務官報告,首席執行官和首席財務官再向董事會報告。截至2023年11月30日,SRE委員會由以下人員組成:
喬希·温斯坦-總裁,首席執行官兼首席氣候官
David·伯恩斯坦--首席財務官兼首席會計官(SRE委員會主席)
威廉·伯克--首席海事官
理查德·布里連特-首席風險和合規官
簡·斯沃茨--戰略運營執行副總裁總裁(2023年10月被任命為戰略與經濟委員會成員)
斯坦·克魯斯--首席執行官顧問兼董事會主席

氣候變化評估委員會的主要職責是協助氣候變化辦公室主任履行其職責,確定、監測和審查與氣候有關的風險和機會的管理。下圖列出了特別代表教育委員會的職能,並説明瞭董事會、執行管理層和特別代表教育委員會之間的互動。可持續發展教育委員會的常見經常性活動包括:
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討論規劃進程中的氣候考慮因素,以進一步支持其對減少温室氣體排放的關注
考慮是否應將任何新的氣候風險或機遇列入已確定的氣候風險和機遇清單
確保將已確定的氣候風險和機會適當分配給風險所有者,他們負責其日常評估和管理
至少每年獲得風險所有者關於監測和管理已確定的風險和機會的報告,並審查、審查和挑戰與氣候有關的風險和機會的管理
跟蹤能源效率支出和安裝服務電源包的進度
監測我們2030年氣候行動目標的進展情況
審查和批准氣候風險管理框架
審查和批准SRE委員會章程

可持續發展教育委員會每季度至少舉行一次會議,2023年舉行了五次可持續發展教育委員會會議。通過這些討論,可持續發展委員會向董事會提供了有關氣候相關事項的季度最新情況,例如:

將包括在戰略、資本、行程和其他長期計劃中的額外費用
風險所有者關於監測和管理已確定的風險和我們監測到的所有風險的機會的最新情況
不斷演變的法規的最新情況
我們範圍3排放量化的結果
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董事會教育計劃

為了使CCO和董事會能夠履行其監督與氣候相關的風險和機遇的責任,於2022年設立了董事會可持續發展和TCFD教育計劃,其中包括核心教育內容和可選的自學課程。這一可持續發展和可持續發展教育項目是在外部顧問和高級獨立董事的支持下制定的。該方案的核心教育部分於2022年11月完成。2023年2月實施了進修教育計劃,包括更新可持續性和TCFD考慮因素。

戰略

風險和機會作為我們氣候風險管理框架的一部分進行了審查和開發,如下所述。2022年,我們進行了定性和定量情景分析,評估了短期、中期和長期與氣候有關的風險和機遇。可持續發展教育委員會於2023年審查了定性和定量情景分析,沒有發現任何變化。

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定性情景分析

在2022年,我們定性地應用了兩種(和定量地應用了三種)不同的看似合理的氣候情景,將全球變暖限制在1.5以下oC比工業化前水平高出2100個“可持續發展的穩定道路”和2.8個全球變暖oC比工業化前的水平高出2100個“地區競爭”。這些情景被用來產生下表所列與氣候有關的風險和機會。

作為我們定性情景分析的一部分,與可持續發展教育委員會和各管理部門舉行了一系列研討會,以確定與氣候有關的重大風險和機會,這些風險和機會是根據潛在財務影響的可能性和程度,在下列時間範圍內確定的:

目前-2025年(短期)-與我們的內部預測一致
2025-2035(中期)-與我們現有的可持續發展目標保持一致
2035-2050(長期)--與我們艦船的使用年限一致

在講習班之後,戰略風險評估委員會挑選了某些風險和機會進行進一步評估和量化。挑選這些風險和機會的過程包括每個參與者對擬議的風險和機會進行深入評估。這一過程包括使用可行性矩陣和隨後的小組討論,以就哪些風險和機會最適合量化達成共識。評估可行性的依據是與氣候有關的內部和外部數據的可獲得性、所需假設的估計數量以及影響的大小和發生的可能性。

通過定性情景分析確定的氣候相關風險

我們最初選擇的量化風險和機會在大膽:
TCFD風險類別風險摘要影響時間範圍
市場和產品/轉變市場(1)巡航不再與消費者的氣候價值觀保持一致中期
可獲得性和獲得燃料的機會減少*中期
無法滿足與氣候有關的要求減少了獲得資本/保險的機會中期
政策和法律(1)氣候相關法規推動的成本增加*中短期
風險在於巡航(作為一個高温室氣體排放行業)受到嚴格限制或受到禁令。中期
聲譽(1)因氣候條件而未能吸引和留住人才中期
減少温室氣體排放做法的需求增加中期
技術(1)缺乏替代化石燃料的可行的低温室氣體排放技術中期
物理慢性氣候變化影響供應鏈供應和價格中期和長期預期增長
由於極端天氣和/或海平面上升,行程不可行中期和長期預期增長

(一)轉型風險
*由於這些風險的性質相似,我們將它們結合起來進行量化分析,形成一個綜合風險:“過渡到低温室氣體排放的未來會如何影響為我們的船舶發動機提供動力所需燃料的價格?”

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通過定性情景分析確定與氣候有關的機會
TCFD商機類別商機摘要實現時間範圍
能源來源支持郵輪行業採用可持續的技術進步中期
市場準入為致力於低温室氣體排放未來的組織提供新的融資選擇中短期
進入有基礎設施的私人目的地或島嶼建起由我們
中短期
通過可持續的行程和活動吸引和留住新客户並提高聲譽,以改變氣候誘導的偏好中短期
定位為可持續發展領導者中短期
產品及服務船舶成為目的地的機會長期
復原力與更具可持續性和經濟優勢的替代供應商合作短期
通過調整行程路線和投資港口基礎設施,提高對物理氣候風險的抵禦能力短期
資源效率通過技術進步提高運營效率中期
通過替代路線規劃和減少能源使用,提高燃油效率短期-中期
通過減少車載能源需求和消耗來提高資源效率
中期

我們目前認為,就可能性和影響而言,轉型風險最為重大。影響和發生可能性最大的風險與向低温室氣體排放未來過渡有關,在這種情況下,低温室氣體排放技術不存在,或者我們無法獲得這些技術,並且我們減少了可用性和獲得燃料的機會。

影響最大的氣候相關機會是緩解和適應機會的組合。其中包括支持我們業務適應可持續技術進步的積極影響,技術進步提高了運營效率,以及投資港口和目的地項目帶來的更節能的行程。

定量情景分析
2022年,我們定量應用三種不同的合理氣候情景,以確定所評估的風險和機遇的潛在影響。使用國際能源署(“IEA”)的過渡情景假設和政府間氣候變化專門委員會(“IPCC”)的氣候和過渡情景,我們利用了兩種相互關聯的路徑,代表性集中途徑(“RCP”)和共享社會經濟途徑(“SSP”)創建三組情景,以瞭解選定的氣候相關風險和機遇在不同潛在未來對業務的相對重要性和可能影響範圍。

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情景1:穩步實現可持續發展(到2100年,平均氣温較工業化前水平上升不超過1.5攝氏度) SSP1/RCP1.9

在這種情況下,世界採取了必要的快速和強有力的政策措施,以實現2015年《巴黎協定》的雄心壯志(將全球年平均氣温升幅控制在遠低於2°C全球變暖高於工業化前的水平,並努力將氣温上升控制在1.5%以內°C 高於工業化前的水平)。在這種情況下,低温室氣體排放技術取代化石燃料,減少經濟增長對於到2050年實現淨零排放也很重要

我們選擇了這一情景,因為它為我們提供了對一個低温室氣體排放世界的洞察,這將使我們和我們的氣候行動目標受益。在這種情況下,確定的過渡風險是實質性的,我們的復原力取決於我們有效採用低温室氣體排放技術的能力,請參閲XX。可持續性,瞭解我們正在監測和試點技術發展的方式的進一步細節。向低温室氣體排放技術過渡將有助於我們堅持越來越多的要求,以過渡到低温室氣體排放的未來,包括現有和新興的法規、消費者偏好和人才市場期望。我們最具影響力的機會是通過支持郵輪行業採用可持續的技術進步來提高我們的聲譽和競爭力。這也將進一步幫助我們降低我們的過渡風險。

場景2: 區域競爭(到2100年,平均氣温比工業化前水平升高不超過2.8攝氏度) SSP3/RCP7.0

這一情景探索了一條世界正在出現部落主義和民族主義的可能途徑。解決環境問題的國際優先事項不高,導致一些區域的環境嚴重退化。發展受阻加上對環境的關注有限,導致在氣候可持續性方面進展不佳。日益增長的資源密集度和對化石燃料的依賴,以及難以實現國際合作和緩慢的技術變革,都意味着緩解挑戰很大。

我們選擇了這種情況,因為它表明,如果我們不能實現《巴黎協定》的目標,我們將在哪個世界開展行動。這一情景呈現出一個更高排放的未來,物理風險是實質性的。在這種情況下,企業的彈性取決於我們適應極端天氣事件和長期物理風險的能力。在這種情況下,我們可以通過利用郵輪的機動性來保持彈性,這使我們能夠在不同地區之間移動船隻,並在發生極端天氣事件時調整行程。此外,根據進行的一項研究,我們能夠很好地應對新港口發展項目中不斷增加的實物風險,見港口和目的地項目投資。

場景3: 化石燃料推動的增長(到2100年,平均氣温比工業化前水平上升不超過4攝氏度)SSP5/RCP8.5

4攝氏度的情景探索了一條可能的途徑,即隨着各國從冠狀病毒大流行中走出來,世界各國政府專注於通過直接支持化石燃料來恢復增長,並恢復到過去久經考驗的方法。

這一情景呈現了最高排放量的未來,其中物理風險有可能是最嚴重的,因此將使我們能夠對這些極端氣候風險的影響進行建模。與情景2類似,情景3下的業務彈性將取決於我們適應極端天氣事件和長期物理風險的能力,以及不同地理區域對我們供應鏈的影響。我們以往供應鏈中斷的經驗表明,在這種情況下,考慮到我們適應供應鏈中斷的能力,我們將對供應鏈風險具有彈性。

主要假設和限制
我們的定量情景分析的結果具有高度的不確定性,因為對所有模型輸入都做了假設。這意味着,結果應被視為指示性的“風險順序”。此外,該分析假設氣候變化的未來條件被轉移到今天,以確定與當前企業規模相關的影響。該分析不包括:
對我們的業務運營進行前瞻性預測;或
可由我們或其他締約方在審議期間採取的潛在緩解或適應措施(例如,可持續的船舶燃料開發、政府修建防洪設施)。
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估算和預測
在2022年,我們在三個時間段(2025、2030和2050)內完成了幾個場景分析。對燃料價格的任何假設都承認2022年的能源危機,並假設到2025年,油價將穩定在與國際能源署在分析時的價格預測一致的水平。由於我們資產的高度流動性,我們還預測了全球範圍內的實物和過渡風險。

潛在影響的程度是在線性範圍內確定的“低”,沒有實質性的影響或“高”有實質性的影響嘉年華公司和plc的財務報表特克斯。

情景量化分析的結果:對營業收入的潛在影響    

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低温室氣體排放的未來將如何影響為我們的船舶發動機提供動力所需的燃料價格?
全球對温室氣體和其他排放的監管重點越來越高。與氣候變化相關的監管活動和需要我們減少排放的發展,包括歐盟法規和國際海事組織戰略,可能需要我們在新設備或技術上進行資本投資,支付排放費用,購買津貼和/或碳抵消信用,或以其他方式產生額外成本或採取與我們的排放相關的額外行動。這種活動還可能通過增加我們的運營成本,包括燃料成本,間接影響我們。此外,化石燃料目前是我們行業唯一可行的選擇。目前,我們正在密切關注技術發展,並與關鍵組織合作,幫助確定和擴大尚未為郵輪行業做好準備的新技術。請參閲XIX。政府規章和XX。可持續發展。

消費者情緒的變化將如何推動對我們產品的需求變化?
為了減輕這一風險的影響,我們的短期和中期温室氣體排放目標側重於降低温室氣體強度,以兩克CO衡量2E/ALB-KM和千克CO2E/ALBD。此外,我們致力於減少温室氣體排放和到2050年實現淨零排放,與海事組織戰略保持一致,並處於制定過渡計劃的早期階段。雖然化石燃料目前是我們行業唯一可擴展和商業可行的選擇,但我們正在密切關注技術發展,並在郵輪行業開創重要的可持續發展舉措。為了提供一條實現淨零排放的途徑,海運業需要替代的低温室氣體排放燃料;然而,在實現生存能力之前,必須解決重大的供應挑戰。請參閲XX。可持續發展。

食品價格上漲對我們的利潤有何影響?
在情景1和情景2中,對糧食價格的影響與商品市場的歷史波動難以區分。在情景3下,我們可能面臨更高的食品成本,這可能會影響我們的價值鏈和運營利潤。我們現有的供應鏈管理戰略在最近全球經歷的供應鏈問題中保持了彈性,表明我們有能力緩解全球範圍的中斷。此外,我們的循環經濟2030年目標包括到2030年實現人均單位食物垃圾減少50%。請參閲第十三條。供應鏈和XX。可持續發展。

與運營效率提高相關的未來節省有哪些?
在每一種情況下,燃料的估計總價是相同的,但根據關於提高業務效率的假設,所需的燃料數量不同。為了抓住這一潛在的優勢,我們正在投資於提高我們艦隊能源效率的項目。減少温室氣體排放的溢價在戰略、資本、行程和其他長期規劃過程中被添加到燃料成本中,根據燃料類型的不同,從每公噸75美元到100美元不等,用於評估資本項目的回收期和投資回報。我們還通過我們的企業行程評審,確保我們的品牌設計更節能的行程。有關我們為抓住這一機遇而制定的戰略的更多詳細信息,請參閲XX。可持續發展。

提供一項旨在改變消費者情緒的服務如何能為我們帶來長期增長?
在情景2和情景3下,數量微不足道的消費者將傾向於低温室氣體排放服務。在情景1中,從2025年到2050年,所有國家/地區的每個郵輪乘客日的預期價格都會上升,我們將能夠收取。通過繼續通過我們的戰略減少我們的温室氣體排放,例如投資於能效項目、船隊改變、行程改變和港口發展,我們可以在情景1下保持彈性。有關我們為抓住這個機會而制定的戰略的更多細節,請參閲XX。可持續發展。

對港口和目的地項目的投資
此外,2022年,第三方為我們在慶祝關鍵和半月礁碼頭項目(巴哈馬)的兩個港口發展項目進行了一項氣候研究,以增強氣候適應能力。根據這項研究的結果,我們處於有利地位,可以在兩個規劃的港口地點應對氣候變化的有形風險,並將制定一系列措施來應對有形氣候影響。這些結果經過了SRE委員會的審查,並於2022年提交給董事會,供其做出投資決定,並獲得批准。此外,我們在這些港口和目的地的投資支持我們根據這些港口和目的地的戰略位置設計更節能的行程。

風險管理

我們利用從氣候風險和機會識別開始的管理我們的氣候風險和機會的流程然後按順序執行業主分配、評估、監控、管理和報告方面的低成本。這一過程是持續的和反覆的。

氣候風險和機會識別、所有者分配和評估
定性情景分析是我們的氣候風險和機會識別和評估過程的基礎,並從評估我們可能面臨的一長串與氣候有關的風險和機會開始,以生成
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可能存在的風險和機遇。如上所述,我們考慮了高温室氣體排放和低温室氣體排放的情景。通過協助舉辦講習班,以確定其他氣候風險和機會,並在確定所確定的風險和機會的優先次序之前,完善清單,從而獲得該行業主要利益攸關方的投入。對這些風險和機會的評估是由戰略風險評估委員會和管理層各部門進行的,他們定性地評估了這些風險和機會的影響和可能性。然後選擇了某些金融、監管、聲譽和實物風險和機會進行更詳細的量化情景分析。

戰略風險評估委員會每季度審查從我們的定性情景分析中選出的風險和機會,並考慮是否有任何風險或機會不再需要監測,以及是否應該確定任何新的氣候風險或機會。每個氣候風險都被分配了一個所有者,負責風險的日常評估和管理。在氣候風險識別過程之後,氣候風險的評估基於 預期影響、可能性、時間範圍和發病速度。

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氣候風險和機遇監測、管理和報告
審查、審查和挑戰氣候風險的主要方法涉及風險所有者根據氣候風險指標監測、評估和報告每個風險和機會如何隨時間變化,並與SRE委員會討論減少、接受、避免或轉移風險的備選方案。

融入我們的整體風險管理
總體而言,董事會負責確定公司的戰略方向,以及公司承擔的風險的性質和程度。在我們的風險管理框架內,董事會對與氣候有關的風險擁有最終的監督,這些風險已被確定為主要風險。有關如何監督與氣候有關的風險的説明,請參閲治理支柱。

指標和目標

我們最重要的量化風險是過渡風險。.為了減輕這些風險的影響,我們確定了一個由四部分組成的戰略,包括車隊優化、能源效率、行程效率以及新技術和替代燃料。與這些風險和機遇相關的指標和氣候行動目標在上文XX中概述。可持續發展。為了表明我們對實現氣候行動目標的承諾,我們的高管薪酬目標與我們在實現2030年可持續發展目標方面的進展掛鈎。

我們的直接(範圍1)、間接(範圍2)和間接價值鏈(範圍3)温室氣體排放被量化並報告。此外,獨立的第三方對我們的温室氣體排放提供了有限的保證。這些在我們的嘉年華公司年度報告中披露,但沒有通過引用併入本10-K表格中。2022年,我們聲明我們的氣候披露符合TCFD 11項建議中的10項。我們不一致的一個領域涉及範圍3排放的披露。2023年,我們使用美國環保局供應鏈温室氣體排放係數v1.2對我們的範圍3温室氣體排放進行了清點,並確定我們的範圍3排放量估計約佔我們總排放量的40%。

在過去的15年裏,我們在降低温室氣體排放強度方面取得了進展,並於2017年提前三年實現了2020年的目標(將二氧化碳強度比2005年的基線降低25%,以克二氧化碳當量/ALB-公里衡量)。我們還在實現2030年温室氣體強度在2019年基線基礎上降低20%的目標方面取得了進展,這是以兩克CO衡量的2E/ALB-KM和千克CO2E/ALBD。2023年,與2019年的基線相比,我們在較低泊位距離的基礎上將温室氣體排放強度降低了14.0%,在ALBD基礎上降低了14.1%。與2008年相比,我們每個ALBD的温室氣體排放量減少了39.3%,而我們的產能增長了55%。請參閲XX。可持續發展。

D. 嘉年華公司和美國證券交易委員會公司的網站報告

我們使用我們的網站作為發佈公司信息的渠道。我們的Form 10-K、Form 10-Q的聯合季度報告、Form 8-K的聯合當前報告、與我們的年度股東大會有關的聯合委託書、第16條文件以及對這些報告的所有修訂均可在Www.carnivalcorp.comWww.carnivalplc.com在美國證券交易委員會的網站上Www.sec.gov在我們以電子方式將這些報告提交給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的範圍內儘快完成。此外,當您通過訪問我們網站的投資者服務部分註冊您的電子郵件地址時,您可能會自動收到電子郵件提醒和其他信息。本文檔中提及的任何網站的內容均未通過引用併入本文檔。

E. 行業和市場數據

本文件包括我們從行業出版物、其他第三方信息和公司內部調查中獲得的市場份額和行業數據和預測。行業出版物,包括郵輪行業新聞的出版物,以及調查和預測,一般都表示,其中包含的信息是從據信可靠的來源獲得的。郵輪行業新聞是一家營利性雜誌公司,涵蓋郵輪運營的方方面面。他們的雜誌和年度報告涵蓋了所有郵輪公司和造船廠,並報告了郵輪運營的方方面面,包括相關問題、財務業績、造船、船舶審查等。所有其他對第三方信息的引用都是公開的,象徵性地或免費的。我們使用最新的行業和市場數據來支持有關我們市場地位的聲明。雖然我們相信行業出版物和第三方消息來源是可靠的,但我們沒有獨立核實任何數據。同樣,儘管我們相信我們對本行業的內部估計是可靠的,但這些估計沒有得到任何獨立消息來源的核實。雖然我們並不知悉有關本報告所載任何行業數據的任何錯誤陳述,但我們的估計,特別是與市場份額和我們的一般預期有關的估計,涉及風險和不確定因素,並可能會因各種因素而有所改變,包括第一部分第1A項所討論的因素。風險因素和本表格10-K中的第二部分,第7項,管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
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第1A項。風險因素.

您應仔細考慮以下對使公司證券投資具有風險的重大因素、事件和不確定性的討論,併為理解本10-K表格和其他文件中討論的“前瞻性”陳述提供重要信息。這些風險因素應與本表格10-K中的其他信息一起閲讀。

這些風險因素中討論的事件和後果可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生實質性的不利影響。這些風險因素不能確定公司面臨的所有風險;運營也可能受到公司目前未知或公司目前不認為對其運營構成重大風險的因素、事件或不確定因素的影響。除了下面的風險因素外,在我們的客輪業務暫停期間,我們的鉅額債務餘額產生的額外或不可預見的影響可能會引起或放大以下討論的許多風險。本項目和本文件其他部分中的一些陳述是“前瞻性陳述”。有關這些陳述和其他要考慮的因素的討論,請參閲“關於可能影響未來結果的因素的警示説明”一節。

以下列出的風險因素的排序和字母並不是為了反映公司對優先級或可能性的任何指示。

操作風險因素

a.世界各地的事件和情況,包括地緣政治不確定性、戰爭和其他軍事行動、通貨膨脹、更高的燃料價格、更高的利率和其他影響人們旅行能力或意願的普遍關切,已經並可能在未來導致對郵輪的需求下降,並對我們的運營成本和盈利能力產生負面影響。

我們一直並可能繼續受到公眾對旅行健康、安全和安保的關切的影響,包括政府旅行建議和旅行限制、政治不穩定和內亂、恐怖襲擊、戰爭和軍事行動以及其他普遍關切。這些事件產生的影響,包括供應鏈中斷、燃油價格上漲、對前往鄰近地區的郵輪需求的影響以及已經實施的國際制裁和其他措施,已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響。這些因素還可能增加我們業務的許多其他風險,其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,我們一直受到並可能繼續受到以下因素的影響:海關和邊境管制方面的監管加強、某些地理區域的旅行禁令、根據地緣政治事件自願改變我們的行程、政府增加旅行難度的政策以及對發放國際旅行簽證的限制。我們可能會受到感知或實際經濟環境不利變化的影響,例如通貨膨脹、全球或區域衰退、更高的失業率和就業不足率以及收入水平的下降。

B.流行病在過去和將來都會對我們的財務狀況和運營產生重大的負面影響。

流行病在過去和將來都會對我們的財政狀況和業務產生重大的負面影響。我們可以:
被迫重新執行我們的客輪運營暫停
受到不同政府當局制定的旅行建議、限制、建議和規定的負面影響,這可能會影響我們的入住率
在試圖應對未來的疫情時,必須遵守更高的健康和衞生要求,這些要求可能代價高昂,需要大量時間在我們的全球郵輪業務中實施,並可能導致旅客郵輪業務中斷、增加成本和收入損失
與郵輪行業一起受到負面宣傳,這可能會對我們郵輪的吸引力產生長期影響
受到訴訟、其他政府調查和其他行動的影響
被要求重新評估我們的船舶部署選擇和我們的船隊,這可能導致從我們的船隊中移走更多的船舶,並可能導致增加的船舶減值費用和船舶銷售損失
由於對我們的合作伙伴、交易對手和合資企業的不利影響而受到負面影響
無法吸引和保持客人的忠誠度,無法僱用和留住我們的船員,這對我們產生了負面影響

C.與我們的船隻、客人或郵輪行業有關的事件在過去和將來可能會對我們的客人和船員的滿意度產生負面影響,並導致聲譽損害。

我們的行動涉及事件的風險和媒體對此的報道。此類事故包括但不限於船舶、客車和火車的不當操作或維護;旅客和機組人員的疾病;機械故障、火災和
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碰撞;修理延誤、擱淺和導航錯誤;漏油和其他海洋和環境問題,以及在港口或陸地上發生的其他海上事故,可能造成負面宣傳或導致旅客和船員不適、受傷或死亡。儘管我們對客人和船員的安全和舒適的承諾對我們的業務成功至關重要,但我們的船隻過去曾發生過暴發、事故和其他事件,我們未來可能會經歷類似或其他事件。我們能否吸引和留住客人的忠誠度,我們的租用能力以及我們必須支付給船員的金額,在一定程度上取決於我們公司和我們品牌的認知和聲譽,以及公眾對一般旅行健康和安全的擔憂,以及特別是郵輪行業和我們的船隻。此外,這些事件和任何其他對旅遊業有更廣泛影響的事件可能會對我們的客人和/或船員進出我們的船隻和/或中斷關鍵貨物和服務的供應的能力或願望產生負面影響。

D.變更和不遵守我們運營所依據的法律和法規,例如與健康、環境、安全和安保、數據隱私和保護、反洗錢、反腐敗、經濟制裁、貿易保護、勞工和就業以及税收有關的法律和法規,這些變化和不遵守可能會導致訴訟、執法行動、罰款、處罰和聲譽損害。

我們受到眾多國際、國家、州和地方法律、法規、條約和其他法律要求的約束,這些法律要求管理與我們的客人、船員和船舶有關的健康、環境、安全和安保事務。這些要求定期變化,取決於我們船隻的行程以及所訪問的港口和國家。實施這些要求和任何後續要求可能代價高昂,並需要時間在我們的全球郵輪業務中實施。此外,監管改革步伐的加快可能會影響我們未來的合規能力。如果我們違反或未能遵守任何這些法律、法規、條約和其他要求,我們可能會被罰款、緩刑或以其他方式受到監管機構的制裁。此外,全球對氣候變化的關注越來越多,這可能會導致額外的監管要求。請參閲操作風險因素“e”。以下是關於氣候變化監管風險的更多討論。

在我們開展業務的司法管轄區內,我們受有關處理和保護個人、敏感和/或其他受監管數據的法律和要求的約束。各國政府、機構和監管組織已經頒佈或正在考慮新的規章制度,我們預計遵守這些規章制度將繼續產生成本。在做生意的過程中,我們收集客人、團隊成員、公司等第三方數據,包括個人和其他敏感數據。

我們的業務使我們面臨反洗錢和反腐敗法律法規的潛在責任。我們還可能受到經濟制裁、貿易保護法、政策和其他影響貿易和投資的監管要求的影響。

我們必須遵守我們註冊成立或經營所在司法管轄區的税務法律、法規和條約。這些税收法律、法規和條約隨時可能發生變化,這可能會導致大幅增加的税收支出。例如,經合組織的多司法管轄區包容性框架旨在應對全球化帶來的税務挑戰,包括為跨國企業設定最低15%的税率。包括英國和歐盟成員國在內的一些國家已同意採用經合組織的最低税率規則,包括英國在內的一些國家已經實施了這些規則。這些規則的分階段實施預計將在我們的2025財年開始,在2026年之前對我們的影響有限。這些規則的應用不斷髮展,其結果可能會改變我們在某些國家的税收義務。國內和國際税務規則和條例及其應用的其他變化也可能改變我們的税務義務。

e.與氣候變化相關的因素,包括不斷演變和增加的法規、全球對氣候變化的日益關注以及氣候意識消費和持份者審查的轉變,以及不利天氣狀況的頻率和/或嚴重程度增加,可能會對我們的業務產生不利影響。
對氣候變化的日益關注導致全球監管機構更加關注可能對我們的業務產生重大影響的温室氣體和其他排放。參見十九。政府法規,以進一步討論與海事法規、温室氣體排放和歐盟法規相關的最新發展。化石燃料目前是我們行業唯一可行的選擇,目前還不清楚替代燃料或其他技術何時在商業上可行。為了提供一條實現淨零排放的道路,海運業將需要替代性低温室氣體排放燃料;然而,在實現可行性之前,必須解決重大的供應挑戰。要求我們減少排放的氣候變化相關監管活動和發展,包括歐盟法規和IMO戰略(參見XIX.政府法規),可能會單獨或共同對我們的業務和財務業績產生重大影響,要求我們對新設備或技術進行資本投資,支付排放費用,購買碳抵消信用,或以其他方式產生額外成本或採取與我們的排放相關的額外行動。該等活動亦可能增加我們的營運成本(包括燃料成本),從而間接影響我們。監管的發展也可能導致
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無法運營不符合某些標準的船舶,加速從我們的船隊中淘汰燃油效率較低的船舶,並影響我們未來船舶的轉售價值。此外,監管發展可能會限制或限制我們進入某些目的地和/或國家,或影響我們的經營自由。國際和美國的監管努力,我們無法確定最終將頒佈的法規或其對我們業務的最終影響。

全球消費者日益認識到氣候變化的負面影響以及温室氣體和其他排放的影響,這可能導致消費者的偏好發生重大變化。例如,我們的客人可能會選擇他們認為對氣候更具可持續性的度假方式,尋求替代旅行方式,或減少旅行的數量和頻率。此外,一些關注環境的團體已經並可能繼續對郵輪業的環境影響進行負面宣傳,並主張對我們的行業進行更嚴格的監督和監管,包括船舶停靠和海上時的船舶排放。投資界、其他利益相關者和媒體對我們的運營和行業進行的環境審查已經影響並可能繼續影響我們的看法,這可能對我們的運營和財務業績產生重大影響。我們今天採取的某些與氣候相關的行動和投資可能不會使我們達到預期的未來排放相關目標,或者可能不會在未來幾年基於持續不斷的法規和對有效減排策略和技術的看法而獲得有利的看法。

我們的郵輪、酒店、陸地旅遊、港口和相關商業設施以及岸上游覽已經並可能繼續受到惡劣天氣模式或其他自然災害的影響,如颶風、地震、洪水、火災、龍捲風、海嘯、颱風和火山爆發。氣候變化預計將增加某些不利天氣模式的頻率和強度,可能使某些目的地變得不那麼理想或以其他方式影響我們的業務。由於這些或其他類型的中斷,我們被迫(未來可能被迫)更改行程或取消一次或一系列遊輪或旅行。我們業務所面對的物理氣候相關風險包括颶風/颱風強度及頻率增加、全球氣温上升及海平面上升,可能對我們的岸上設施、我們於港口的投資或我們經營所在的港口及目的地的可用性或可取性造成不利影響。這些影響還可能中斷對我們的設施和船舶的關鍵商品和服務的供應。任何該等事件均可能對我們的業務及盈利能力造成重大影響。

F.無法實現我們的目標、目的、抱負、計劃以及我們關於這些目標、目的、抱負、計劃的公開聲明和披露,包括與可持續發展事項相關的聲明和披露,可能會使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險。

我們已經制定並將繼續確立目標、目標、抱負和其他目標,包括與可持續發展問題有關的目標(“可持續發展目標”)。這些聲明反映了我們目前的計劃,並不保證這些計劃將會實現。就我們的可持續發展目標而言,我們研究、建立、實現和準確報告這些目標的努力使我們面臨許多運營、聲譽、財務、法律和其他風險,其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。我們能否實現任何既定的可持續發展目標,特別是與我們的環境排放願望有關的目標,都受到許多因素和條件的制約,其中許多因素和條件是我們無法控制的。這些因素的例子包括低或非温室氣體排放能源和技術的可用性和成本、影響可持續性標準或披露的不斷變化的監管要求、未來資金的可用性以及能夠滿足我們可持續性標準的供應商的可用性。

我們的業務可能面臨客人、團隊成員、投資界、政府、監管機構、目的地和我們服務的其他利益相關者與我們的可持續發展活動相關的更嚴格的審查,包括我們採用的可持續發展目標、實現這些目標的方法和時間表,以及我們記錄和支持實現這些目標的能力。如果我們的可持續發展實踐沒有達到或被認為沒有達到我們的客人、團隊成員、投資者或其他利益相關者的期望,對巡航的需求、我們的聲譽、我們吸引或留住團隊成員的能力以及我們作為投資的吸引力可能會受到負面影響。此外,政府可能會限制或限制我們進入遊客需求較高的港口和目的地。同樣,我們未能或被認為未能在我們宣佈的時間內追求、達到或實現我們的目標、目標、抱負和其他目標(包括可持續發展目標),可能會產生同樣的負面影響,並使我們面臨政府執法行動和私人訴訟。

G.數據安全的破壞和數據隱私的泄露,以及我們的主要辦公室、信息技術運營和系統網絡的中斷和其他損害,以及未能跟上技術的發展,可能會對我們的業務運營、我們的客人和機組人員的滿意度產生不利影響,並可能導致聲譽損害。

我們一直並可能繼續受到數據安全漏洞和數據隱私缺失的影響,這些問題時有發生。這些攻擊的範圍和意圖可能各不相同,從動機驅動的攻擊到惡意攻擊,目的是通過攻擊我們的關鍵操作系統來擾亂或危害我們的岸上和艦船行動。違反或規避我們的
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系統或第三方的系統,包括通過勒索軟件或惡意軟件,通過許可軟件或硬件中的漏洞,或由於其他攻擊,已導致並可能繼續導致我們的業務運營中斷;未經授權訪問(或公司無法訪問)競爭敏感、機密或其他關鍵數據(包括敏感的財務、醫療或其他個人或業務信息)或系統;客户流失;財務損失;監管調查、執法行動和罰款;訴訟;聲譽損害;以及關鍵數據和專有信息的濫用或損壞,這些都可能是實質性的。此外,我們可能會依賴第三方來幫助我們實施和管理我們的網絡安全風險管理流程。我們和此類第三方為避免、檢測、緩解重大網絡安全威脅或事件或從這些威脅或事件中恢復而採取的任何措施都可能代價高昂,而且可能不充分、被規避或可能變得無效。

我們的辦公室、信息技術業務、系統網絡和各種遠程工作地點可能受到實際或威脅的自然災害(例如,颶風、地震、洪水、火災、龍捲風、海嘯和颱風)或其他破壞性事件的影響。我們的海運和/或岸上業務,包括我們管理待售客艙庫存、制定定價、控制成本和為客户提供服務的能力,取決於我們信息技術業務和系統網絡的可靠性,以及我們完善和更新更先進系統和技術的能力。此外,我們可能無法及時或根本無法獲得適當的技術,或者我們可能會在這樣做的過程中產生巨大的成本。未能採用適當的技術,或者我們採用的技術出現故障、中斷或過時,可能會對我們的業務產生不利影響。

H.關鍵團隊成員的流失、我們無法招聘或保留合格的岸上和船上團隊成員以及勞動力成本的增加可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們團隊成員的技能和貢獻,以及我們招聘、培養和留住高素質、多樣化團隊成員的能力。我們可能無法成功地招聘、培養或留住關鍵或其他高素質的團隊成員。此外,高温室氣體排放行業可能會成為吸引力較小的就業機會。由於一般宏觀經濟因素和/或勞動力市場競爭日益激烈,我們有時在招聘足夠的合格團隊成員方面遇到困難,未來也可能遇到這種困難。

此外,我們每年都僱用大量合格的船上團隊成員,因此,我們充分招聘、培養和留住這些人員的能力對我們的成功至關重要。涉及郵輪的事件,包括我們船隻上的疾病暴發,以及由於該行業預計的增長而導致的需求增加,可能會對我們招募、培養和留住足夠合格的船上團隊成員的能力產生負面影響。

燃料價格的上漲、燃料消耗類型的變化和燃料供應的可獲得性可能會對我們預定的行程和成本產生不利影響。

我們已經並可能繼續受到世界各地經濟、市場和政治條件的影響,監管要求包括氣候引起的監管、供應中斷和相關的基礎設施需求,這使得我們很難預測未來的燃料價格和可獲得性。在我們經營業務的各個市場上,不同類型燃料的供應和可獲得性增加,導致燃料價格上漲和盈利能力下降。未來全球燃料價格的上漲將增加我們郵輪運營的成本,以及我們的一些其他費用,如船員旅行、運費和大宗商品價格。機票價格的上漲,例如燃油價格的上漲,將增加我們的客人的整體度假成本,並可能減少對郵輪的需求,因為我們的許多客人依賴航空公司將他們運送到我們郵輪上船和下船的港口附近的機場。請參閲操作風險因素“e”。關於氣候變化和法規變化對燃料成本的影響的進一步討論。

J.我們依賴供應鏈供應商,他們是我們業務運營不可或缺的一部分。這些供應商和服務提供商可能無法兑現承諾,這可能會對我們的業務產生負面影響。

我們依賴供應鏈供應商為我們在世界各地的業務運營提供關鍵產品。任何影響供應商在所需地點和時間交付優質貨物的能力的事件都可能對我們的業務運營能力產生負面影響。影響我們供應鏈的事件可能是由供應商或我們無法控制的因素引起的,包括勞工行動、需求增加、生產或分銷問題和/或第三方物流、信息技術或運輸系統中斷。此外,近年來發生的全球性事件導致供應商受到廣泛的全球供應鏈中斷,包括嚴重的供應鏈短缺、勞動力短缺、嚴重的材料成本上漲以及我們運營所需項目的提前期延長。供應鏈的任何此類中斷都可能增加我們的成本,並可能限制對我們運營至關重要的產品的供應。

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K.外幣匯率波動可能對我們的財務業績產生不利影響。

我們賺取收入,支付費用,購買和擁有資產,並以美元以外的貨幣產生負債。此外,我們的造船合同通常以歐元計價。近期外幣匯率波動較大,將影響我們的財務業績。

L.郵輪和陸上度假行業的產能過剩和競爭可能會對我們的郵輪銷售、定價和目的地選擇產生負面影響。

我們可能會受到郵輪和陸地度假行業容量增加的影響,這可能導致全球或某個地區或特定行程的容量增長超出需求。我們面臨着來自其他郵輪品牌的競爭,這些競爭基於整體體驗、目的地、船舶和客艙的類型和大小、旅行社合作伙伴的偏好和價值。我們還在整體體驗、目的地和價值的基礎上與世界各地的陸上度假選擇競爭。此外,某些港口和目的地面臨着郵輪和非郵輪旅遊業的激增,在某些目的地,已經考慮和(或)實施限制遊客人數的對策,包括擬議限制郵輪和郵輪遊客。港口和目的地的潛在限制可能會限制我們為客人提供的行程和目的地選擇。

M.無法實施我們的造船計劃以及船舶維修、維護和翻新可能會對我們的業務運營和客人的滿意度產生不利影響。

有能力建造、維修、維護和/或升級我們船舶的船廠數量有限,這可能會限制我們實現產能增長目標的能力。此外,我們可能會受到不可預見事件的影響,例如停工、供應鏈問題、破產、“不可抗力”事件或造船廠、其分包商和我們的供應商遇到的其他財務困難。這可能會導致造船廠可用性減少,從而延遲或阻止交付我們正在建造的船舶和/或完成我們現有船舶的維修,維護或翻新。這可能會導致遊輪的延遲或取消。此外,用於建造船舶以及維修、保養和翻新現有船舶的各種商品(如鋼材)的價格波動較大,可能會增加我們的成本。

金融風險因素

a.我們需要大量現金來償還債務和維持運營。我們產生現金的能力取決於許多因素,包括我們無法控制的因素,我們可能無法產生償還債務和維持運營所需的現金。

我們履行償債義務、為債務再融資或維持業務需求和運營的能力取決於我們未來的經營和財務表現以及我們產生現金的能力。這將受到我們成功繼續執行業務策略的能力的影響,如果不成功,將對我們郵輪的入住率和定價產生負面影響。我們的未來表現也受到整體宏觀經濟、金融、地緣政治、競爭、監管和其他我們無法控制的因素的影響,如通貨膨脹、燃料價格上漲、税收增加和利率上升。如果我們無法產生足夠的現金來滿足我們的償債義務或為我們的其他業務需求提供資金,我們可能需要(其中包括)為我們的債務再融資、獲得額外融資、推遲計劃的資本支出或出售資產。我們不能保證我們將能夠通過上述任何方式產生足夠的現金。如果我們無法按商業上合理的條款或根本無法為我們的債務再融資、獲得額外融資或出售資產,我們可能無法履行我們對債務的義務。請參閲流動性、財務狀況和資本資源。

b. 我們的鉅額債務可能會對我們的財務健康和運營靈活性產生不利影響。

我們有大量的債務,重大的償債義務和相關的契約限制。儘管我們的槓桿作用,我們可能會招致更多的債務,受某些限制,在未來。我們的鉅額債務已經並可能繼續對我們產生嚴重的消極後果。除其他外,我們的鉅額債務可能:

要求我們將經營所得現金流的很大一部分用於償還債務和償還債務,從而減少了我們為營運資金、資本支出和其他一般企業用途提供資金的現金流;
增加我們對不利的總體經濟或行業狀況的脆弱性;
限制我們在規劃或應對我們業務或我們經營所在行業的變化時的靈活性;
限制我們支付股息或分配或贖回或回購股本以及進行其他受限制付款的能力;
與債務較少的其他國家相比,我們處於不利地位;
使我們更容易受到我們的業務,經濟或我們經營的行業的低迷;
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限制我們未來籌集額外債務或股本的能力,以滿足我們與營運資金、資本支出、開發項目、戰略舉措或其他目的有關的要求;
限制我們引進新技術或開拓商機;
使我們難以履行債務方面的義務;以及
讓我們面臨利率上升的風險,因為我們的某些借款現在(未來也可能是)的利率是可變的。

我們的某些債務以浮動利率計息,這使我們受到這類工具的利率波動的影響,並可能導致我們的償債義務大幅增加。如果我們違反了我們債務工具中的契諾或限制,根據我們的某些債務工具的條款,我們可能會違約,並可能被要求尋求契約修訂,或者相關債權人可以選擇宣佈債務連同應計和未付的利息和其他費用(如果有)立即到期和應付(或取消任何無資金來源的承諾,如果適用),並對擔保該債務的抵押品(如果有)進行訴訟。我們其他債務工具下包含交叉違約條款的借款也可能加速或按需支付,而我們的資產可能不足以全額償還此類債務。

項目1B.答覆:未解決的員工意見.

沒有。

項目2.合作伙伴關係屬性.

截至2023年11月30日,嘉年華公司和嘉年華公司總部和我們較大的岸上地點如下:
位置
平方英尺
(單位:千)
自有/租賃主營業務
美國佛羅裏達州邁阿密463/18自有/租賃嘉年華公司和嘉年華郵輪公司
阿爾梅爾,荷蘭253自己人阿里森海事中心
德國羅斯托克224自己人阿依達
意大利熱那亞204/46自有/租賃科斯塔
美國華盛頓州西雅圖175租賃荷蘭美洲航線和海波恩
英國南安普敦150租賃嘉年華、Cunard和P&O郵輪(英國)
美國加利福尼亞州聖克拉裏塔113租賃公主郵輪
德國漢堡70租賃阿依達
美國佛羅裏達州勞德代爾堡61租賃公主郵輪
悉尼,新南威爾士州,澳大利亞26租賃P&O郵輪(澳大利亞)

關於我們郵輪的信息,包括我們每個郵輪品牌運營的數量,以及關於我們正在建造的郵輪的信息,可以在第一部分,項目1.業務中找到。C。“我們的全球郵輪業務。”此外,我們擁有、租賃或擁有港口目的地、專屬島嶼、酒店和小屋的控股權。

項目3.合作伙伴關係法律訴訟.

附註6--“或有事項”所述的法律程序,包括“新冠肺炎行動”下所述的法律程序,載於本表格10-K第二部分第8項“財務報表和補充數據”。此外,美國證券交易委員會規則要求,當政府主管部門是訴訟的一方時,披露某些環境問題,而此類訴訟可能涉及我們認為將超過100萬美元的罰款。

2022年6月20日,公主郵輪公司向澳大利亞海事安全局(AMSA)和船旗國百慕大通報了大約6立方米粉碎的食物垃圾(液體生物消化池廢水)由珊瑚公主在大堡礁海洋公園內。2022年6月23日,英國P&I Club N.V.提供了一份約190萬美元的承諾書(這是估計的最高綜合罰款)。2023年5月31日,我們收到澳大利亞聯邦檢察院的傳票,表明正在對公主郵輪和船長提出正式指控。我們相信最終結果不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

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項目4.合作伙伴關係煤礦安全信息披露.

沒有。

第二部分

項目5.合作伙伴關係註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場.

A.    市場信息

嘉年華公司的普通股以及在P&O公主特別投票信託基金中實益權益的配對信託股份在紐約證券交易所交易,代碼為“CCL”。P&O公主特別投票信託基金持有嘉年華公司的特別投票股份。嘉年華公司普通股在倫敦證券交易所交易,代碼為“CCL”。嘉年華公司的美國存托股份(“ADS”)在紐約證券交易所以“CUK”的代碼交易,每股相當於一股嘉年華公司的普通股。美國存託憑證的託管銀行是摩根大通銀行。

B.    持有者

截至2024年1月11日,嘉年華公司普通股記錄持有人有2,699人,嘉年華公司普通股記錄持有人有28,977人,嘉年華公司美國存託憑證記錄持有人有414人。

C.    分紅

我們預計至少在未來幾年內不會支付嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股的股息。

D.    根據股權補償計劃獲授權發行的證券

S-K條例第201(D)項所要求的信息列於本10-K表第三部分第12項“某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”中。

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E.    性能圖表

嘉年華公司

下面的圖表比較瞭如果投資於嘉年華公司普通股100美元的價格表現與如果投資於道瓊斯美國娛樂服務指數(道瓊斯娛樂指數)、富時100指數和S指數中的每一個的價格表現100美元。在業績圖表中使用的價格表現是通過假設在期初以等於市場價值的價格投資於嘉年華公司普通股而計算的。在每年年底,假設嘉年華公司的股息再投資,投資的總價值是通過擁有的股票數量乘以股票的市場價格來計算的。

6597069775846
假設2018年11月30日投資100美元
假設股息再投資
截至11月30日的年度,
201820192020202120222023
嘉年華公司普通股$100 $78 $35 $31 $17 $26 
道瓊斯娛樂指數$100 $98 $62 $64 $50 $64 
富時100指數$100 $112 $98 $115 $128 $131 
標準普爾500指數$100 $116 $136 $174 $158 $180 

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嘉年華公司

下圖比較了投資於Carnival plc ADS的100美元的價格表現與投資於下面提到的每個指數的100美元的價格表現,每個ADS代表Carnival plc的一股普通股。性價比的計算方法與前面討論的相同。

6597069775873
假設2018年11月30日投資100美元
假設股息再投資
截至11月30日的年度,
201820192020202120222023
嘉年華美國存托股份$100 $75 $31 $29 $16 $24 
道瓊斯娛樂指數$100 $98 $62 $64 $50 $64 
富時100指數$100 $112 $98 $115 $128 $131 
標準普爾500指數$100 $116 $136 $174 $158 $180 

F.    發行人購買股權證券;登記證券收益的使用

I. 股票互換計劃

我們的換股計劃使我們能夠在嘉年華公司普通股的交易價格高於嘉年華公司普通股的價格時實現淨現金收益。根據換股計劃,吾等可選擇在普通經紀商的交易中按現行市價發售及出售嘉年華公司普通股,並在英國市場回購同等數目的嘉年華公司普通股。

根據2021年6月生效的換股計劃,董事會授權在美國市場出售至多5億美元的嘉年華公司普通股,並回購同等數量的嘉年華公司普通股。

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我們未來可能會實施一項計劃,當嘉年華公司普通股的交易價格高於嘉年華公司普通股的價格時,我們可以實現淨現金收益。

嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股的任何出售已經或將根據修訂後的1933年證券法登記。自2021年6月首次授權的換股計劃開始以來,我們已經出售了1720萬股嘉年華公司普通股,並回購了等額的嘉年華公司普通股,淨收益為2900萬美元。於截至2023年11月30日止三個月內,並無根據換股計劃進行出售或回購。在截至以下三個月內2023年11月30日,沒有回購嘉年華公司普通股或嘉年華公司普通股。

二、嘉年華公司股東批准

嘉年華集團回購普通股需要獲得年度股東批准。現有的股東批准限制為最多1,860萬股嘉年華公司普通股,並於嘉年華公司2024年股東周年大會結束時或2024年7月20日到期,以較早者為準。我們亦視嘉年華公司或嘉年華投資有限公司根據換股計劃購買的嘉年華公司普通股視為嘉年華公司根據嘉年華公司股份回購授權作出的購買。

項目6.合作伙伴關係已保留.

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項目7. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.

2023年高管概述

在過去的一年裏,我們不斷創造紀錄,並實現了其他重要里程碑,包括:

全年收入達到216億美元,創歷史新高。
自客輪恢復運營以來,第三季度首次實現淨收入為正,創造了10.7億美元的收入。
我們進入2024年時,無論是價格還是入住率,都是有記錄以來最好的預訂位置。
2023年每個季度的客户存款總額一直超過之前的季度紀錄。
我們從2023年第一季度的峯值減少了46億美元的債務餘額,並以54億美元的流動性結束了這一年。

我們所有品牌不斷增強的需求環境為我們的收入增長做出了貢獻,因為我們推動了門票價格的改善,同時縮小了年初以來兩位數的入住率差距,並在2023年下半年達到歷史入住率水平。
我們相信,在過去的18個月裏,我們的廣告投資和其他創造需求的努力成功地提高了我們品牌的知名度和知名度,導致了創紀錄的預訂水平和收入結果。此外,與2019年相比,這些努力使我們能夠吸引更多的新郵輪客人和更多的新品牌客人。我們正在建立勢頭,縮小與陸基替代產品的價值差距,到2023年吸引超過350萬新的郵輪乘客,並保持從陸基替代產品中分一杯羹的有利地位。
我們將繼續採取行動,進一步刺激需求,並在2024年及以後保持勢頭。我們專注於整個商業領域的持續改進,因為我們進一步推出了對我們的產量管理工具和銷售線索生成技術的改進,繼續投資於銷售和銷售支持,並建立在與我們的貿易夥伴已經很牢固的關係上。此外,我們的戰略是通過捆綁產品供應和郵輪預售來推動船上物品的銷售。
我們也沒有忽視我們的支出基礎,因為我們一直在努力通過成本優化舉措利用我們的規模來緩解高通脹環境的影響。我們已經進行了投資,預計未來將提高我們的成本效益,包括在我們的機隊中成功安裝SpaceX的Starlink,這是下一代互聯網,預計將在2024年推動每兆位成本降低20%以上。此外,我們預計這將增加我們的帶寬管道,從而改善客户體驗和增加機載收入。我們還推出了海運資產戰略轉型(“MAST”),這是一個集中的系統,旨在優化我們的品牌和機隊的設備和機械管理。

在2023年,我們繼續積極工作,以減少我們的環境足跡和燃料消耗。我們的堅定承諾帶來了行業領先的燃油效率,與2011年的峯值年相比,温室氣體絕對排放量減少了10%以上,儘管同期產能增長了30%。我們也超過了我們的岸電能力目標,我們的艦隊現在準備接入岸電的船隻數量是目前能夠提供岸電的港口的兩倍。

由於我們的船隊優化努力,我們的船隊現在比四年前暫停我們的客輪業務之前年輕了一年。僅在2023年,我們就受益於引進了三艘奇妙的新船,包括狂歡節慶祝活動阿維亞,利用我們廣受歡迎且極其高效的系列EXCEL級船舶的規模,以及海本追逐,我們的第二艘豪華探險船。此外,嘉年華郵輪公司迎來了威尼斯嘉年華,這艘船是從科斯塔轉移過來的,成為嘉年華有趣的意大利風格™平臺的第一艘船。我們將繼續通過轉移來優化我們的品牌組合科斯塔·費倫澤到2024年嘉年華郵輪公司。

我們在其他戰略資產項目上也取得了有意義的進展。我們開始在大巴哈馬的慶典鑰匙上施工,這將是我們投資組合中最大和最近的獨家目的地。雖然預計要到2025年夏天才能開業,但我們已經開始讓消費者對這個即將到來的奇妙目的地產生關注和興奮。我們還開始在半月礁大幅增加客流量,半月礁是我們在巴哈馬羣島獨一無二的、美麗的原始島嶼目的地,我們創建了一個碼頭泊位,可以容納我們最大的船隻。此外,我們開始與我們的大巴哈馬造船廠合作伙伴建造兩個浮動碼頭,其中一個將擁有世界上最大的起重能力。總而言之,這些戰略投資預計將幫助我們減少旅行時間,進一步降低我們的燃油消耗,並保留船舶收入日,從而使我們受益匪淺。

我們2023年運營現金的顯著改善使我們能夠顯著減少在客輪運營暫停期間產生的鉅額債務餘額。2023年,我們提前償還了大量債務,年底流動性超過50億美元。展望未來,我們預計將繼續從戰略上對債務進行再融資和提前償還,利用我們不斷改善的運營現金流和2024年第一季度幾乎所有剩餘信用卡儲備的返還。

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此外,由於2024年已有近三分之二的資金入賬,我們已做好充分準備,將在下一年實現創紀錄的收入。這一點,再加上過剩的流動性,預計將使我們能夠繼續積極管理債務和減少利息支出,使我們回到實現投資級信用評級和更高的投資資本回報的道路上。

今年確實是非同尋常的一年,我們在令人難以置信的短時間內取得了長足的進步。今年,我們為1200多萬遊客帶來了難忘的快樂,並期待在2024年繼續為我們的客人提供非凡的郵輪假期,同時尊重我們航行的每一片海洋、我們訪問的每一個地方、我們觸摸的每一個生活的完整性。

新會計公告

有關以下方面的進一步信息,請參閲我們的合併財務報表會計聲明.

關鍵會計估計

我們的關鍵會計估計是那些我們認為需要對本質上不確定的事項的影響做出最重要判斷的估計。關於我們的關鍵會計估計、做出這些估計的基本判斷和不確定性以及在不同條件下或使用不同假設報告重大不同估計的可能性如下:

流動性和其他不確定性

我們對我們的流動性做出了幾個關鍵的會計估計。

作為我們流動性管理的一部分,我們依賴對我們未來流動性的估計,其中包括許多受各種風險和不確定性影響的假設。我們用來估計未來流動資金的主要假設包括:

與2023年相比,預計2024年的收入將有所增長
預期提前償還債務
與2023年相比,通脹壓力對成本的持續穩定
2023年11月或前後的燃料價格年終價格

此外,我們對新船交付、對現有船舶的改進以及其他資本支出、現有船舶的拆除做出了某些假設,並考慮了與新船交付相關的未來出口信貸融資。

我們在客輪運營暫停期間產生了大量債務餘額,需要大量的流動性或經營活動提供的現金來償還我們的債務。我們將繼續尋求各種機會為未來的債務期限進行再融資,以延長到期日,並通過償還部分現有債務來減少利息支出。.

船舶會計

我們對我們的船舶會計進行了幾個關鍵的會計估計,包括船舶改進成本、估計的使用壽命和剩餘價值。

我們核算船舶改進成本,包括更換某些重要部件和部件,方法是將我們認為為船舶增值並具有一年以上使用壽命的成本資本化,並在估計的剩餘使用壽命內對這些改進進行折舊。修理和保養的費用,包括船舶因定期維修而停止使用時發生的費用,以及小的改裝費用和費用,在發生時計入費用。如果我們改變對船舶進行改進是否會增加價值的假設,我們每年作為維修和維護費用支出的金額可能會增加,這將被資本化成本減少導致的折舊費用減少部分抵消。

此外,以前資本化的船舶部件的具體確定或估計成本和累計折舊在報廢時予以註銷,這可能導致處置損失,該損失也計入其他運營費用。我們沒有進行成本分離研究,專門對我們的船隻進行組件化。此外,由於我們沒有單獨對我們的船舶進行組件化,因此我們不識別和跟蹤原始船舶組件的折舊。因此,我們通常必須估計退役部件的賬面淨值,主要是根據它們的重置成本、它們的年限和它們最初估計的使用壽命。鑑於我國船舶的巨大規模和複雜性,船舶會計估計需要相當大的判斷力,而且本質上是不確定的。

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為了計算我們的船舶折舊費用,我們用判斷法來確定它們的使用壽命和剩餘價值。我們估計我們的船舶的使用壽命為30年,殘值為原始船舶成本的15%。我們的船舶使用壽命和剩餘價值估計考慮了船舶主要部件系統的估計加權平均使用壽命,如船體、上層建築、主電氣、發動機和艙室。我們還考慮到技術變化的影響、類似建造船舶的歷史可用年限、長期郵輪和度假市場狀況以及監管變化,包括與環境和氣候變化有關的變化。我們根據我們對船舶使用年限結束時但在其實物和經濟壽命結束之前對其轉售價值的長期估計、我們的郵輪和其他郵輪的歷史轉售價值以及我們對二級郵輪市場長期生存能力的預期來確定我們的郵輪的剩餘價值。每當事件或環境發生重大變化時,我們都會審查估計可用壽命和剩餘價值的合理性。自從我們的客輪業務暫停以來,我們已經以顯著低於賬面價值的金額處置了船隻。管理層估計,這一趨勢將在未來幾年正常化。

國際海事組織最近通過了《2023年減少船舶温室氣體排放戰略》,要求國際航運在良好的基礎上到2050年或大約2050年將温室氣體排放總量減少到淨零。此外,該框架在2030年和2040年引入了檢查站,尋求與2008年相比,國際航運的温室氣體排放總量分別減少至少20%和70%。歐盟還提出了幾項可能會影響化石燃料成本的法規,最近還通過了將海運納入歐盟排放交易體系的建議。我們已經制定了氣候行動目標,其中包括到2030年温室氣體強度在2019年基線基礎上減少20%的目標,以及爭取到2050年實現淨零排放。考慮到我們船隻的預計使用壽命為30年,我們最近交付的船隻的壽命將延長到2050年之後。化石燃料目前是我們行業唯一可行的選擇,目前還不清楚替代燃料或其他技術何時才能在商業上可行。為了提供一條實現淨零排放的途徑,海運業需要替代的低温室氣體排放燃料;然而,在實現生存能力之前,必須解決重大的供應挑戰。我們正在密切監測技術發展,並與關鍵組織在研發方面建立合作伙伴關係,以支持我們的可持續發展目標和願望。我們船隊的發動機可以改裝成使用某些替代燃料,我們已經完成了在我們船隊中的某些船隻上使用海洋生物燃料混合物的測試。此外,為了支持我們的氣候行動目標,我們投資於技術,包括使用液化天然氣動力遊輪,在我們的船隻上安裝先進的空氣質量系統以幫助減少硫排放,使用岸上電力,使船舶能夠在港口可用的情況下使用岸上電力,以及旨在減少我們排放的各種其他與能效相關的升級。目前尚不確定最近通過的、擬議的和未來可能發生的與環境和氣候變化有關的監管變化以及我們到2050年實現淨零排放的目標,可能如何影響我們的船舶的使用壽命和剩餘價值,其影響取決於未來的監管行動和技術進步。截至2023年11月30日,管理層的結論是,我們的船舶使用壽命和剩餘價值估計沒有變化。

如果存在重大不同的條件,或者如果我們實質性地改變了我們對船舶使用年限和剩餘價值的假設,那麼我們的折舊費用、船舶部件報廢損失和我們的船舶賬面淨值將會有實質性的不同。我們的2023年船舶折舊費用將增加大約:

4900萬美元,假設我們已經降低了我們估計的30年 在我們接收或購買我們的每艘船時,估計船的使用壽命為一年
2.45億美元,假設我們估計我們的船沒有剩餘價值

我們相信,我們為船舶會計目的所做的估計是合理的,我們的方法在所有實質性方面都得到了始終如一的應用,併產生了基於合理和系統的方法的折舊費用,以公平地將我們的船舶成本分配到我們使用它們的期間。

船舶的估值

我們對船舶的減值審查要求我們做出重大估計。我們在單個船舶層面評估船舶資產減值,這是可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債的現金流的最低水平。當事件或情況表明船舶的賬面價值可能無法追回時,我們就會審查我們的船舶的減值情況。如果估計未來現金流量低於船舶的賬面價值,則在其賬面價值超過其估計公允價值的範圍內確認減值費用。在使用估計的未來現金流來估計船舶的可收回價值時,現金流包括估計的監管成本,包括與擬議的監管相關的成本,這些成本和資本支出可能會影響成本和資本支出,包括那些預計將實現我們的2030年氣候行動目標的成本和資本支出。

船舶公允價值的估計包括許多假設,這些假設受到各種風險和不確定因素的影響。確定這些船舶的公允價值時使用的主要假設是估計的銷售收益。

我們根據預計將被出售的船舶各自的估計銷售價值或估計的貼現未來現金流和可比市場交易來確定這些船舶的公允價值。有關我們的財產和設備政策以及船舶減值審查的額外討論,請參閲我們的合併財務報表。
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我們相信我們已經做出了合理的估計。

或有事件

我們定期評估與針對我們提出的任何訴訟或索賠相關的潛在責任,以及其他已知的未主張索賠,包括環境、法律、監管以及客人和機組人員事項。雖然通常很難確定這些事項的時間和最終結果,但我們使用我們的最佳判斷來確定要在我們的合併財務報表中記錄的適當金額。

當我們認為可能發生損失並且損失的金額可以合理估計時,我們就應計負債並建立準備金。在評估可能的損失時,我們估計可能的保險賠償金額(如果有的話),並在適當的情況下將其記為資產。這類應計項目和準備金通常是基於迄今的事態發展、管理層對這些事項結果的估計、我們在競爭、訴訟和解決其他類似事項方面的經驗、歷史索賠經驗、精算確定的負債估計和任何相關的保險承保範圍。

鑑於與這些事項的最終結果和潛在的保險賠償相關的固有不確定性,所有或部分這些事項可能會以與我們可能做出的任何撥備或披露大不相同的金額得到解決。此外,隨着新信息的獲得,我們可能需要重新評估與我們的或有事項相關的需要應計的資產或負債額。我們估計的所有這些變化可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。

有關或有事項的其他討論,請參閲我們的合併財務報表。

已知的趨勢和不確定性

我們相信,燃料成本的波動和其他相關成本的增加可能會繼續影響我們的短期和長期盈利能力。
我們認為,通脹和利率有可能繼續影響我們的盈利能力。
我們認為,全球最低税率可能會在2026年影響我們,有可能推遲一年。在採取任何緩解措施之前,我們認為每年的影響可能約為2億美元。我們繼續評估這些規則的影響,目前正在評估各種緩解行動,以將影響降至最低。規則的應用在繼續發展,其結果可能會改變我們在某些運營國家的納税義務。
我們相信,全球對氣候變化的日益關注,包括温室氣體排放的減少以及新的和不斷變化的監管要求,合理地可能對我們未來的財務業績產生實質性的負面影響。我們於2024年1月1日開始接受歐盟排放交易計劃(“ETS”)的約束,該計劃包括三年的逐步實施期限。根據歐盟每公噸排放75美元的補貼成本,我們估計2024年的影響約為5100萬美元。請參閲XIX。政府規章。
我們認為,紅海地區目前影響航運的不穩定局勢可能會對我們的業務成果產生影響。

經營成果

從歷史上看,我們幾乎所有的郵輪收入都來自以下收入:

銷售旅客郵輪機票,在某些情況下,銷售往返我們船舶母港附近機場的航空和其他交通工具,以及取消費用。我們還向客人收取手續費、税金和其他費用。郵輪票價通常包括以下內容:

住宿
大多數餐點,包括許多場所的小吃
便利設施,如游泳池、水上滑梯、水上公園、按摩浴缸、健身俱樂部和日光甲板
兒童保育和受監督的青年方案
娛樂,如戲劇和喜劇表演、現場音樂和夜總會
訪問多個目的地

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郵輪上商品和服務的銷售不包括在郵輪機票價格中。這通常包括以下內容:
·飲料銷售
·互聯網和通信服務
賭場博彩
*提供全方位服務的水療中心
海灘之旅
·特色餐廳
·零售額
·藝術品銷售
·相片銷售
洗衣和乾洗服務

這些商品和服務要麼由我們直接提供,要麼由獨立的特許經營人提供,我們從他們的收入中獲得一定比例的收入或收取費用。特許權收入不包括直接費用,因為特許權收入所產生的成本和服務由我們的特許權經營者承擔。2023年,我們34%的郵輪收入來自船上和其他收入商品和服務。

我們的旅遊和其他收入來自我們的酒店和運輸業務以及其他收入。

我們為以下項目產生郵輪運營費用:

旅客郵輪預訂的費用,包括旅行社佣金、空運和其他運輸費用、港口費、税金,以及直接隨旅客人數和信用卡及借記卡費用而變化的收費。

船上和其他郵輪費用,包括飲料銷售費用、岸上觀光費用、零售費用、互聯網和通信費用、信用卡和借記卡費用、其他船上費用、郵輪度假保護計劃和郵輪前後陸地套餐的費用

工資和相關費用,包括橋樑、工程和酒店業務的幹事和船員費用。幾乎所有與我們駐岸人員相關的成本都包括在銷售和管理費用中。

燃料成本,其中包括燃料運輸成本

食物費用,包括我們的客人和機組人員的食物費用

其他船舶運營費用,其中包括不隨旅客人數變化的港口費用;維修和維護,包括小型裝修和幹船塢費用;酒店費用;娛樂;船舶銷售損益;船舶減值;運費和物流;保險費和所有其他船舶運營費用

我們產生了旅遊和其他費用,以及我們酒店和交通運營的費用和其他費用。

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統計信息
截至11月30日的年度,
202320222021
乘客郵輪日(“PCD”)(單位:百萬)(a)
91.4 54.6 8.2 
可用下鋪日(ALBD) (單位:百萬)(b)
91.3 72.5 14.6 
佔百分比(c)
100 %75 %56 %
載客 (單位:百萬)
12.5 7.7 1.2 
燃料消耗量(公噸)(單位:百萬)
2.9 2.6 1.3 
燃料消耗量(公噸/千個ALBD)32.1 36.1 (d)
每公噸消耗的燃料成本$701 $830 $515 
貨幣(美元兑1)
AUD$0.66 $0.70 $0.75 
CAD$0.74 $0.77 $0.80 
EUR$1.08 $1.06 $1.19 
GBP$1.24 $1.25 $1.38 

統計資料附註

(a)PCD指航程中郵輪乘客人數乘以該航程的創收船舶營運日數。

(b)ALBD是我們用來近似費率和運力差異的一段時間內載客量的標準衡量標準,基於我們一貫應用的公式,我們使用這些公式進行分析,以確定導致郵輪收入和支出變化的主要非運力驅動因素。ALBD假設我們出售的每個艙位可容納兩名乘客,計算方法是將該期間的載客量乘以產生收入的船舶運營天數。

(c)根據郵輪行業的慣例,入住率是使用PCD的分子和ALBD的分母來計算的,即假設每個客艙兩名乘客,即使有些客艙可以容納三名或更多乘客。超過100%的百分比表明,平均有兩名以上的乘客佔用了一些機艙。

(d)2021年的燃料消耗(以公噸/千噸ALBD為單位)沒有意義。

2023年與2022年相比

以下討論將截至2023年11月30日的年度與截至2022年11月30日的年度的經營結果進行比較。你應結合本年度報告其他部分所列的合併財務報表及其附註來閲讀本討論。關於公司截至2022年11月30日的年度與截至2021年11月30日的年度的經營業績的比較,請參閲公司於2023年1月27日提交給美國證券交易委員會的截至2022年11月30日的10-K表格年度報告中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。

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經營成果
**合併後的公司
截至11月30日的年度,
(單位:百萬)20232022變化
收入
買了一張客票。$14,067 $7,022 $7,045 
飛機上的乘客和其他人7,526 5,147 2,380 
21,593 12,168 9,425 
運營費用
國際奧委會、交通運輸和其他2,761 1,630 1,131 
飛機上的乘客和其他人2,375 1,528 847 
**工資總額及相關數據2,373 2,181 192 
燃料油。2,047 2,157 (110)
食物1,335 863 472 
船舶減值和其他減值— 440 (440)
*和其他運營方式3,426 2,958 467 
*支付郵輪和巡演運營費用14,317 11,757 2,560 
負責銷售和行政管理2,950 2,515 435 
不計折舊和攤銷2,370 2,275 95 
19,637 16,547 3,090 
營業收入(虧損)1,956 (4,379)6,335 
營業外收入(費用)
*增加利息收入233 74 159 
扣除資本化利息後,扣除利息支出(2,066)(1,609)(457)
*預計債務清償收益(虧損),淨額(111)(1)(110)
扣除其他收入(費用),淨額(75)(165)90 
(2,018)(1,701)(317)
所得税前收入(虧損)$(62)$(6,080)$6,018 
**NAA
截至11月30日的年度,
(單位:百萬)20232022變化
收入
買了一張客票。$9,122 $4,692 $4,430 
飛機上的乘客和其他人5,466 3,589 1,877 
14,588 8,281 6,307 
運營費用9,587 7,526 2,061 
銷售和行政管理1,753 1,517 236 
折舊及攤銷1,495 1,408 88 
12,836 10,451 2,385 
營業收入(虧損)$1,752 $(2,170)$3,922 
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歐洲和歐洲
截至11月30日的年度,
(單位:百萬)20232022變化
收入
買了一張客票。$5,004 $2,660 $2,344 
飛機上的乘客和其他人1,531 872 659 
6,535 3,531 3,003 
運營費用4,398 3,925 474 
銷售和行政管理876 745 131 
折舊及攤銷668 692 (24)
5,942 5,361 581 
營業收入(虧損)$593 $(1,830)$2,423 

在我們的客輪業務暫停期間,我們產生了大量債務,並需要大量現金來償還債務。我們產生現金的能力將受到宏觀經濟、金融、地緣政治、競爭、監管和其他我們無法控制的因素的影響。這些影響的全面程度是不確定的,我們的鉅額債務餘額可能會放大這些影響。

收入

已整合

2023年,郵輪乘客機票收入佔我們總收入的65%,而船上和其他收入佔35%。截至2023年11月30日的年度收入增加了94億美元,從2022年的122億美元增加到216億美元,原因是服役船舶大幅增加,2023年的入住率也比2022年高得多。2023年ALBD增加到9130萬,而2022年為7250萬。2023年的入住率為100%,而2022年的入住率為75%。

NAA細分市場

2023年,郵輪乘客機票收入佔我們NAA部門總收入的63%,而船上和其他郵輪收入佔37%。2023年NAA部門的收入增加了63億美元,從2022年的83億美元增加到146億美元,這是因為服役船舶的大幅增加,以及與2022年相比,2023年的入住率大幅提高。2023年ALBD增加到5640萬,而2022年為4430萬。2023年的入住率為103%,而2022年的入住率為82%。

歐洲細分市場

2023年,郵輪乘客機票收入佔我們歐洲部分總收入的77%,而船上和其他郵輪收入佔23%。2023年歐洲部分的收入從2022年的35億美元增加到65億美元,增加了30億美元,這是因為服役船舶的大幅增加,以及與2022年相比,2023年的入住率大幅提高。2023年ALBD增加到3490萬,而2022年為2820萬。2023年的入住率為95%,而2022年的入住率為65%。

運營費用

已整合

運營費用從2022年的118億美元增加到2023年的143億美元,增加了26億美元。這些增長是由於我們恢復了客輪業務,服務船隻的增加以及相當高的入住率。

燃料成本從2022年的22億美元下降到2023年的20億美元,降幅為1億美元。其中4億美元的減少是由於燃料價格下降以及2023年燃料組合與2022年相比每公噸消耗129美元,但因恢復客輪運營而導致燃料消耗增加而被部分抵消。

與2023年相比,我們沒有確認船舶和其他減值費用2022年確認4.4億美元。

銷售和管理費用從2022年的25億美元增加到2023年的29億美元,增加了4億美元。這一增長是
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這是由於我們恢復旅客郵輪業務所產生的廣告成本和行政費用的增加,其中包括反映公司當前和長期業績預期改善的獎勵薪酬的增加。

我們NAA和歐洲部門的成本和費用變化的驅動因素與我們綜合業績中描述的相同。

營業外收入(費用)

扣除資本化利息後的利息支出從2022年的16億美元增加到2023年的21億美元,增加了5億美元。這一增長是由於2023年的平均利率高於2022年,但總債務的減少部分抵消了這一增長。

由於本年度的債務交易,2023年的債務清償和修改成本為1.11億美元,而2022年為10億美元。
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流動性、財務狀況與資本來源

截至2023年11月30日,我們擁有54億美元的流動性,其中包括24億美元的現金和現金等價物,以及30億美元的循環貸款,該工具將於2024年8月到期。2023年2月,嘉年華控股II簽訂了21億美元的新循環貸款,可能從2024年8月開始使用,屆時它將取代我們的循環貸款。我們將繼續尋求各種機會為未來的債務到期日進行再融資,以延長到期日,並通過償還部分現有債務來減少利息支出。有關其他詳情,請參閲下文綜合財務報表附註5-“債務”及資金來源。

截至2023年11月30日,我們的營運資本赤字為62億美元,而截至2022年11月30日,我們的營運資本赤字為31億美元。營運資本赤字增加的原因是現金及現金等價物和限制性現金減少以及客户存款增加,但因預付費用增加以及短期借款和長期債務的當期部分減少而被部分抵銷。我們在運營中存在巨大的營運資本赤字。出現赤字的主要原因是,在我們的商業模式下,我們幾乎所有的客票收據都是在適用的開航日期之前收取的。在開航日期之前,這些預付乘客收據通常仍是我們資產負債表上的一項流動負債。這些預收款產生的現金與手頭其他來源的現金可互換使用,例如我們的借款和其他運營現金。作為預付收據收到的現金可用於支付運營費用、償還債務、進行長期投資或任何其他現金用途。截至2023年11月30日和2022年11月30日,我們的營運資金中分別包括61億美元和49億美元的客户存款。我們與許多信用卡處理商簽訂了協議,處理與我們的郵輪度假相關的客户押金。其中某些協議允許信用卡處理商在某些情況下要求我們以現金形式提供儲備資金。此外,我們的應收賬款水平相對較低,對庫存的投資有限。

現金的來源和用途

經營活動

2023年,我們的業務提供了43億美元的運營活動淨現金流,比2022年的17億美元增加了60億美元。這是由於與2022年同期相比淨虧損減少以及其他營運資金變化造成的。

投資活動

2023年期間,用於投資活動的現金淨額為28億美元。這是由以下因素推動的:
資本支出19億美元,用於我們正在進行的新造船計劃
資本支出14億美元,用於船舶改進和更換、信息技術和建築及改善
出售船舶和其他資產的收益為3.4億美元

2022年期間,用於投資活動的現金淨額為48億美元。這是由以下因素推動的:
我們正在進行的新造船計劃的資本支出為39億美元
11億美元的資本支出,用於船舶改進和更換、信息技術和建築及改善
出售船舶和其他資產所得收益7000萬美元
購買3.15億美元的短期投資
5.15億美元的短期投資到期收益

融資活動

2023年,用於融資活動的現金淨額為51億美元,原因是:
償還2億美元的短期借款
償還59億美元的長期債務,並對18億美元的長期債務進行再融資以延長到期日
發行30億美元的長期債務
債務發行成本為1.31億美元
還債成本為7,900萬美元
根據我們的換股計劃,發行2,200萬元嘉年華公司普通股及購買2,000萬元嘉年華公司普通股所得款項

2022年期間,融資活動提供的現金淨額為36億美元,原因是:
淨償還26億美元的短期借款
償還21億美元的長期債務
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債券發行成本為1.53億美元
發行72億美元的長期債務
嘉年華公司普通股公開發行所得淨收益12億美元
根據我們的換股計劃,發行9,500萬元嘉年華公司普通股及購買8,700萬元嘉年華公司普通股所得款項

關於公司截至2021年11月30日的財政年度的現金流活動,請參閲公司於2023年1月27日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中的項目7,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

材料現金需求

應付款日期
(單位:百萬)20242025202620272028
債務(A)$3,883 $3,844 $4,628 $7,487 $9,755 $29,597 
新建資本支出(B)2,437 958 — — — 3,395 
$6,320 $4,802 $4,628 $7,487 $9,755 $32,992 

(a)包括本金和估計利息支付,不包括未來任何可能的再融資的影響。不包括未提取的出口信貸。
(b)截至2023年11月30日,我們已經承諾了30億美元的未動用出口信貸安排,這些貸款為我們新建立的合同承諾的一部分提供了資金。

資金來源

截至2023年11月30日,我們擁有54億美元的流動性,其中包括24億美元的現金和現金等價物,以及30億美元的循環貸款,該工具將於2024年8月到期。2023年2月,嘉年華控股II簽訂了21億美元的新循環貸款,可能從2024年8月開始使用,屆時它將取代我們的循環貸款。另見合併財務報表附註5--“債務”。此外,我們還有30億美元的未動用出口信貸安排,為計劃到2025年的船舶交付提供資金。我們計劃使用現有的流動資金和未來的運營現金流來滿足我們的現金需求,包括不是由我們的出口信貸安排提供資金的資本支出。我們尋求管理我們的信用風險敞口,包括與我們的現金和現金等價物相關的交易對手不良表現,以及通過與成熟的金融機構和出口信貸機構開展業務並使我們的交易對手多元化來管理未來的融資安排。

(以十億計)20242025
2023年11月30日的未來出口信貸安排
$2.3 $0.7 

我們的出口信貸安排包含附註5-“債務”中描述的各種金融契約。截至2023年11月30日,我們遵守了債務協議中適用的契約。

股票互換計劃

我們的換股計劃使我們能夠在嘉年華公司普通股的交易價格高於嘉年華公司普通股的價格時實現淨現金收益。根據換股計劃,吾等可選擇在普通經紀商的交易中按現行市價發售及出售嘉年華公司普通股,並在英國市場回購同等數目的嘉年華公司普通股。

嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股的任何出售已經或將根據修訂後的1933年證券法登記。2023年,根據換股計劃,我們出售了230萬股嘉年華公司普通股,並回購了等額的嘉年華公司普通股,淨收益200萬美元,用於一般企業用途。此外,在2023年期間,我們以每股9.83美元的平均價格出售了50萬股嘉年華公司普通股,淨收益為500萬美元。2022年,我們出售了600萬股嘉年華公司的普通股,並回購了等額的嘉年華公司普通股,淨收益800萬美元,用於一般企業用途。此外,在2022年期間,我們以每股19.27美元的平均價格出售了160萬股嘉年華公司普通股,淨收益為3000萬美元。在2021年期間,我們出售了價值890萬美元的嘉年華公司普通股,並回購了同樣的股份
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嘉年華公司普通股金額,淨收益1900萬美元。此外,在2021年期間,我們以每股21.32美元的平均價格出售了60萬股嘉年華公司普通股,淨收益為1300萬美元。
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項目7A.答覆:關於市場風險的定量和定性披露.

有關我們的對衝策略和市場風險的討論,請參閲下面的討論和合並財務報表。

燃料價格風險

我們幾乎所有因燃料價格變化而面臨的市場風險都與我們船隻上的燃料消耗有關。

外幣匯率風險

操作貨幣風險

我們的業務主要使用美元、歐元、英鎊或澳元作為其功能貨幣。我們的業務也有以非功能貨幣計價的收入和費用。外幣匯率的變動會影響我們的財務報表。

投資貨幣風險

外幣匯率如下:
11月30日,
美元兑1美元:20232022
AUD$0.66 $0.66 
CAD$0.74 $0.74 
EUR$1.10 $1.03 
GBP$1.27 $1.20 

如果使用2022年11月30日的貨幣匯率來換算我們2023年11月30日非美元功能貨幣業務的資產和負債(而不是2023年11月30日的美元匯率),我們的總資產將減少10億美元,我們的總負債將減少5億美元。

截至2023年11月30日,我們有一筆總計6.7億美元的交叉貨幣互換,結算至2024年。這種交叉貨幣互換被指定為對衝我們在海外業務中的淨投資,這些業務擁有以歐元計價的功能貨幣,從而部分抵消了外幣匯率風險。根據截至2023年11月30日美元對歐元匯率10%的變化,我們估計此次交叉貨幣掉期的公允價值以及我們淨投資的美元淨額變化將抵消6600萬美元的變化。

新建貨幣風險

截至2023年11月30日,我們剩餘的新建貨幣匯率風險主要涉及以歐元計價的新建合同付款,這意味着總計30億美元的未對衝承諾,並與計劃在2025年之前交付給非歐元功能貨幣品牌的新建項目有關。每艘船舶的功能貨幣成本將根據匯率的變化而增加或減少,直到根據造船合同支付未對衝的款項為止。我們可能會加入更多的外幣衍生品,以緩解部分外幣匯率風險。根據截至2023年11月30日歐元兑美元匯率變化1%的計算,這些船舶的剩餘未對衝成本將有3000萬美元的相應變化。

利率風險

我們的債務、利率掉期和交叉貨幣掉期的構成如下:
2023年11月30日
固定費率62 %
歐元固定匯率
18 %
浮動匯率%
歐元浮動匯率
15 %

60


截至2023年11月30日,我們的利率互換實際上已經將4600萬美元的基於EURIBOR的浮動利率歐元債務轉換為固定利率歐元債務。我們還達成了利率互換協議,有效地將2023年11月30日基於SOFR的浮息美元債務中的25億美元改為固定利率美元債務。基於市場利率100個基點的變化,我們在浮動利率債務上的年度利息支出,包括我們利率互換的影響,將變化約6000萬美元。
61


項目8.合作伙伴關係財務報表和補充數據.

嘉年華公司&PLC
合併財務報表
截至2023年11月30日止的年度
目錄
 
合併損益表(損益)
63
綜合全面收益表(損益表)
64
合併資產負債表
65
合併現金流量表
66
合併股東權益報表
67
綜合財務報表附註
68
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)
99

62


嘉年華公司&PLC
合併損益表(損益)
(單位:百萬,不包括每股數據)
 截至11月30日的年度,
 202320222021
收入
客票$14,067 $7,022 $1,000 
車載和其他7,526 5,147 908 
21,593 12,168 1,908 
運營費用
佣金、運輸和其他2,761 1,630 269 
車載和其他2,375 1,528 272 
工資單及相關2,373 2,181 1,309 
燃料2,047 2,157 680 
食物1,335 863 187 
船舶和其他減值 440 591 
其他運營3,426 2,958 1,346 
郵輪和旅遊運營費用14,317 11,757 4,655 
銷售和行政管理2,950 2,515 1,885 
折舊及攤銷2,370 2,275 2,233 
商譽減值  226 
19,637 16,547 8,997 
營業收入(虧損)1,956 (4,379)(7,089)
營業外收入(費用)
利息收入233 74 12 
扣除資本化利息後的利息支出(2,066)(1,609)(1,601)
債務清償和改裝費用(111)(1)(670)
其他收入(費用),淨額(75)(165)(173)
(2,018)(1,701)(2,433)
所得税前收入(虧損)(62)(6,080)(9,522)
所得税優惠(費用),淨額(13)(14)21 
淨收益(虧損)$(74)$(6,093)$(9,501)
每股收益
基本信息$(0.06)$(5.16)$(8.46)
稀釋$(0.06)$(5.16)$(8.46)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
63


嘉年華公司&PLC
綜合全面收益表(損益表)
(單位:百萬)
 
 截至11月30日的年度,
 202320222021
淨收益(虧損)$(74)$(6,093)$(9,501)
其他全面收益(虧損):
外幣折算調整變動52 (503)(118)
其他(8)22 53 
其他全面收益(虧損)44 (481)(65)
綜合收益(虧損)合計$(30)$(6,574)$(9,567)
附註是這些合併財務報表的組成部分。

64


嘉年華公司&PLC
合併資產負債表
(單位:百萬,面值除外)
 
 11月30日,
 20232022
資產
流動資產
現金及現金等價物$2,415 $4,029 
受限現金11 1,988 
貿易及其他應收賬款,淨額556 395 
庫存528 428 
預付費用和其他1,757 652 
*流動資產總額5,266 7,492 
財產和設備,淨額40,116 38,687 
經營性租賃使用權資產,淨額1,265 1,274 
商譽579 579 
其他無形資產1,169 1,156 
其他資產725 2,515 
$49,120 $51,703 
負債和股東權益
流動負債
短期借款$ $200 
長期債務的當期部分2,089 2,393 
經營租賃負債的當期部分149 146 
應付帳款1,168 1,050 
應計負債及其他2,003 1,942 
客户存款6,072 4,874 
*流動負債總額11,481 10,605 
長期債務28,483 31,953 
長期經營租賃負債1,170 1,189 
其他長期負債1,105 891 
或有事項和承付款
股東權益
嘉年華公司普通股,$0.01票面價值;1,960授權股份;1,250股票價格為2023年和1,2442022年發行的股票
12 12 
嘉年華公司普通股,$1.66票面價值;2172023年和2022年發行的股票
361 361 
額外實收資本16,712 16,872 
留存收益185 269 
累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)(1,939)(1,982)
國庫股,130嘉年華公司2023年和2022年的股票73股票價格為2023年和72嘉年華公司2022年的股票,按成本計算
(8,449)(8,468)
股東權益總額6,882 7,065 
$49,120 $51,703 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

65


嘉年華公司&PLC
合併現金流量表
(單位:百萬)
 截至11月30日的年度,
 202320222021
經營活動
淨收益(虧損)$(74)$(6,093)$(9,501)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供(用於)的現金淨額
折舊及攤銷2,370 2,275 2,233 
減值21 470 834 
(收益)債務清償損失98 1 668 
權益法投資(收入)損失13 38 129 
基於股份的薪酬53 101 121 
折價和債務發行費用的攤銷161 171 172 
非現金租賃費用145 148 140 
船舶出售(收益)損失(88)(7)(11)
其他56 65 149 
2,756 (2,832)(5,067)
經營性資產和負債的變動
應收賬款(180)(171)(7)
庫存(85)(95)(63)
預付費用和其他資產397 (874)(1,070)
應付帳款77 283 206 
應計負債及其他147 341 601 
客户存款1,169 1,679 1,291 
經營活動提供(用於)的現金淨額4,281 (1,670)(4,109)
投資活動
購置財產和設備(3,284)(4,940)(3,607)
出售船舶及其他財產和設備所得收益340 70 351 
購買少數股東權益 (1)(90)
購買短期投資 (315)(2,873)
短期投資到期收益 515 2,673 
其他134 (96)3 
投資活動提供(用於)的現金淨額(2,810)(4,767)(3,543)
融資活動
償還短期借款(200)(2,590)(293)
償還長期債務的本金(7,660)(2,075)(5,956)
發債成本(131)(153)(319)
清償債務成本(79)(1)(545)
發行長期債券所得收益2,961 7,209 13,042 
發行普通股所得款項5 1,180 1,009 
根據換股計劃發行普通股所得款項22 95 206 
在換股計劃下購買庫存股(20)(87)(188)
其他13 (1)(7)
融資活動提供(用於)的現金淨額(5,089)3,577 6,949 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響17 (79)(13)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)(3,601)(2,940)(715)
年初現金、現金等價物和限制性現金6,037 8,976 9,692 
年終現金、現金等價物和限制性現金$2,436 $6,037 $8,976 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
66


嘉年華公司&PLC
合併股東權益報表
(單位:百萬)
 
普普通通
庫存
普通
股票
其他內容
已繳費
資本
保留
盈利
AOCI財政部
庫存

股東的
股權
2020年11月30日$11 $361 $13,948 $16,075 $(1,436)$(8,404)$20,555 
淨收益(虧損)— — — (9,501)— — (9,501)
其他全面收益(虧損)— — — — (65)— (65)
普通股發行淨額— — 1,009 — — — 1,009 
可轉換票據的轉換— — 15 — — — 15 
股票交換方案下的購買和發行,淨額— — 206 — — (188)19 
發行庫存股以換取既得股獎勵— — — (126)— 126  
基於股份的薪酬和
其他
— — 113 — — — 113 
2021年11月30日11 361 15,292 6,448 (1,501)(8,466)12,144 
淨收益(虧損)— — — (6,093)— — (6,093)
其他全面收益(虧損)— — — — (481)— (481)
普通股發行淨額1 — 1,178 — — — 1,180 
發行可轉換票據— — 229 — — — 229 
股票交換方案下的購買和發行,淨額— — 95 — — (87)8 
發行庫存股以換取既得股獎勵— — — (85)— 85  
基於股份的薪酬和
其他
— — 79 (1)— — 78 
2022年11月30日12 361 16,872 269 (1,982)(8,468)7,065 
會計原則的變更(A)— — (229)(10)— — (239)
淨收益(虧損)— — — (74)— — (74)
其他全面收益(虧損)— — — — 44 — 44 
普通股發行淨額— — 5 — — — 5 
可轉換票據的轉換— — 3 — — — 3 
股票交換方案下的購買和發行,淨額— — 22 — — (20)2 
發行庫存股以換取既得股獎勵— — (41)— — 41  
基於股份的薪酬和
其他
— — 79 — — (2)78 
2023年11月30日$12 $361 $16,712 $185 $(1,939)$(8,449)$6,882 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

(a)我們採納了以下條款債務--帶有轉換和其他期權的債務以及衍生工具和對衝--實體自身權益的合同2022年12月1日。

67


嘉年華公司&PLC
綜合財務報表附註

注1-一般信息

業務説明

嘉年華公司於1974年在巴拿馬成立,嘉年華公司於2000年在英格蘭和威爾士成立。連同其合併子公司,在這些合併財務報表和本2023年年報的其他地方,它們被統稱為“嘉年華公司”、“我們”、“我們”和“我們”。綜合財務報表包括嘉年華公司和嘉年華公司及其各自子公司的賬目。

我們是全球最大的郵輪公司,也是最大的休閒旅遊公司之一,擁有世界級郵輪公司--AIDA郵輪公司、嘉年華郵輪公司、科斯塔郵輪公司、丘納德郵輪公司、荷蘭美國郵輪公司、P&O郵輪公司(澳大利亞)、P&O郵輪公司(英國)、公主郵輪公司和Seabourn郵輪公司。

DLC安排

嘉年華公司和嘉年華公司實行雙重上市公司安排,嘉年華公司和嘉年華公司的業務通過若干合同和嘉年華公司的公司章程和章程以及嘉年華公司的組織章程的規定合併。公司作為一個單一的經濟企業運營,擁有單一的高級管理團隊和相同的董事會,但每個公司都保留了各自的法律身份。每一家公司的股票都在紐約證券交易所(NYSE)公開交易,嘉年華公司的股票在倫敦證券交易所上市交易。嘉年華公司的美國存托股票在紐約證券交易所交易。

每家公司的章程文件規定,在大多數問題上,兩家公司普通股的持有者實際上是作為一個機構投票。嘉年華公司和嘉年華公司之間的均衡和治理協議規定根據均衡比率均衡股息和清算分配,並載有與DLC安排治理有關的條款。因為均衡比是1比1,嘉年華公司普通股及嘉年華公司普通股一般有權獲得相同的分配。

根據與DLC安排相關的擔保契據,以及自那時以來簽訂的獨立擔保,嘉年華公司和嘉年華公司各自實際上已為彼此的所有債務和某些其他貨幣義務提供了交叉擔保。一旦提出書面要求,債務或其他義務的持有人可以立即對有關保證人提起訴訟。

根據DLC安排的條款,嘉年華公司和嘉年華公司可以在兩家公司之間轉移資產、相互貸款或投資,以及以其他方式進行公司間交易。此外,如有必要,一家公司的現金流和資產必須用於支付另一家公司的債務。

鑑於DLC的安排,我們認為為嘉年華公司和嘉年華公司各自提供單獨的財務報表並不能真實和公平地反映其經營的經濟現實。因此,嘉年華公司和嘉年華公司沒有單獨的財務報表。


注2-重要會計政策摘要

陳述的基礎

我們合併我們控制的實體,這通常表現為投票權控制超過50%或我們是該實體的主要受益人,據此,我們有權指導最重大的活動,並有義務吸收該實體的重大損失或從該實體獲得重大利益。我們沒有在合併財務報表中單獨列報我們的非控股權益,因為金額並不重要。對於聯屬公司,我們不控制,但如果對財務和運營政策存在重大影響,如通常通過20%至50%的投票控制來證明,投資將使用權益法入賬。

68


財務報表的編制

根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的綜合財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響我們綜合財務報表中報告和披露的金額。通貨膨脹、更高的燃油價格、更高的税收、更高的利率和外幣利率的波動將直接或間接影響我們的業務、運營、運營結果和財務狀況的全面程度,包括我們對商譽和商標的估值、船舶減值以及貿易和應收票據的應收性,將取決於未來的發展。我們已在我們的財務報表中對這些項目做出了合理的估計和判斷,這些估計在未來可能會發生變化。實際結果可能與我們編制合併財務報表時使用的估計值不同。所有重大的公司間餘額和交易在合併中被沖銷。

現金和現金等價物

現金及現金等價物包括收購時到期日為三個月或以下的投資,按成本列報,價值變動風險不大。 

受限現金

當取款或一般用途受到法律限制時,我們認為現金是受限制的。受限現金根據我們獲得或使用這些金額的預期時間被分類為流動或非流動。非流動部分包括在其他資產中。

貿易和其他應收款

雖然我們通常要求客户在郵輪之前或同時全額付款,但我們向收入來源中相對較小的一部分提供信用條款。我們有來自信用卡商家和旅行社的應收賬款,用於購買郵輪機票和船上收入。這些應收賬款計入貿易和其他應收賬款淨額,是預期信貸損失的減計提準備。我們與許多信用卡處理商簽訂了協議,處理與我們的郵輪度假相關的客户押金。其中某些協議允許信用卡處理商在某些情況下要求我們以現金形式提供儲備資金。這些儲備資金包括在其他資產中。

庫存

庫存主要包括食品、飲料、酒店用品、燃料和零售商品,均以成本或可變現淨值中的較低者列賬。成本採用加權平均法或先進先出法確定,並在主要庫存類別之間一致適用。

財產和設備

財產和設備按成本減去累計折舊和任何減值費用列報。我們將利息作為建設過程中發生的資本項目成本的一部分。折舊是在我們估計的資產使用年限內按殘值計算的直線折舊法,佔原始成本的百分比如下:
殘渣
船舶3015%
船舶改裝
3-30
0%
建築物和改善措施
10-40
0%
計算機硬件和軟件
2-12
0%
運輸設備和其他
3-20
0%
改善租賃,包括港口設施
剩餘租賃期或相關資產壽命較短(3-30)
0%

建造中船舶的費用包括建造新船的進度付款,以及設計費和工程費、資本化利息、建造監督費和船東提供的各種物品。從造船廠收到的任何違約金都記錄為船舶成本基礎的減少額。

69


我們有一個資本計劃,用於改進我們的船舶和資產更換,以提高我們業務的效力和效率;遵守或超過所有與健康、環境、安全、安保和可持續性有關的相關法律和法規要求;併為我們的客人獲得戰略利益或提供改進的產品創新。我們核算船舶改進成本,包括更換某些重要部件和部件,方法是將我們認為對我們的船舶增值且使用壽命超過一年的成本資本化,並在其估計剩餘使用壽命內對這些改進進行折舊。修理和保養的費用,包括船舶因定期維修而停止使用時發生的費用,以及小的改裝費用和費用,在發生時計入費用。

此外,以前資本化的船舶部件的具體確定或估計成本和累計折舊在報廢時予以註銷,這可能導致處置損失,該損失也包括在其他運營費用中。

我們估計我們的艦船的使用壽命為30年份和剩餘價值15我們原船費用的%。我們的船舶使用壽命和剩餘價值估計考慮了船舶主要部件系統的估計加權平均使用壽命,如船體、上層建築、主電氣、發動機和艙室。我們還考慮到技術變化的影響、類似建造船舶的歷史可用年限、長期郵輪和度假市場狀況以及監管變化,包括與環境和氣候變化有關的變化。我們根據我們對船舶使用年限結束時但在其實物和經濟壽命結束之前對其轉售價值的長期估計、我們的郵輪和其他郵輪的歷史轉售價值以及我們對二級郵輪市場長期生存能力的預期來確定我們的郵輪的剩餘價值。每當事件或環境發生重大變化時,我們都會審查估計可用壽命和剩餘價值的合理性。

我們在單個船舶層面評估船舶資產減值,這是可確認現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平。當事件或情況表明船舶的賬面價值可能無法追回時,我們就會審查我們的船舶的減值情況。如果估計未來現金流量低於船舶的賬面價值,則在其賬面價值超過其估計公允價值的範圍內確認減值費用。

租契

我們作為承租人的幾乎所有租賃都是港口設施和房地產的經營租賃,並計入綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產、長期經營租賃負債和經營租賃負債的當期部分。

我們有港口設施和房地產租賃協議,包括租賃和非租賃組成部分,在這種情況下,我們將這些組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。

對於原始期限少於以下的任何租賃,我們不確認租賃資產和租賃負債。一年。對於我們的一些港口設施和房地產租賃協議,我們可以選擇將目前的租賃期延長110好幾年了。一般而言,我們不會將續訂期權計入現值計算中,因為我們不能合理確定是否會行使該等期權。

由於我們的大部分租約沒有一個容易確定的隱含利率,我們估計增量借款利率(“IBR”)以確定租賃付款的現值。我們在估計IBR時採用判斷,包括考慮租賃期限、租賃計價的貨幣以及抵押品和我們的信用風險對利率的影響。

我們在租賃期限內以直線方式攤銷租賃資產。

商譽和其他無形資產

商譽是指購買價格超過在企業收購中獲得的可識別淨資產的公允價值的部分。我們自每年7月31日起審查我們的減值商譽,如果事件或情況需要,我們會更頻繁地審查。我們所有的善意都已分配給我們的報告單位。商譽減值審查使我們能夠首先評估定性因素,以確定是否有必要進行更詳細的定量商譽減值測試。如果我們的定性評估確定報告單位的估計公允價值很可能少於其賬面價值,我們將進行量化測試。我們也可以選擇繞過定性評估,直接對任何報告單位進行定量測試。在進行量化測試時,如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值,則不需要進一步分析。但是,如果報告單位的估計公允價值小於賬面價值,則根據報告單位的賬面價值之間的差額減記商譽
70


金額及其公允價值,僅限於分配給報告單位的商譽金額。在估計我們報告單位的公允價值時,需要做出判斷。

商標基本上代表了我們所有的其他無形資產。商標估計有無限期的使用壽命,不能攤銷,但至少每年根據事件或情況要求對其損害進行審查。商標減損審查還允許我們首先評估定性因素,以確定是否有必要進行更詳細的商標減損定量測試。如果我們的定性評估確定商標更有可能受損,我們將進行定量測試。我們也可以選擇繞過定性評估,直接進行定量測試。如果我們的商標賬面價值超過其估計公允價值,我們的商標將被視為受損。

權益法投資

權益法投資最初按成本確認,並計入綜合資產負債表中的其他資產。我們對他們業績的按比例計入其他收入(費用),淨額計入綜合收益表(虧損)。

債務和債務發行成本

債務按初始公允價值入賬,該初始公允價值通常反映我們在扣除債務發行成本後收到的收益。債務隨後按攤銷成本列報。債務發行成本、貼現和溢價一般在債務期限內使用直線法攤銷為利息支出,這種方法近似於實際利息法。

衍生品和其他金融工具

我們過去及未來可能會利用衍生及非衍生金融工具,例如外幣遠期、期權及掉期、外幣債務及外幣現金結餘,以管理我們對某些外幣匯率波動的風險敞口。我們使用利率互換主要是為了管理我們的利率敞口,以實現固定利率和浮動利率債務的理想比例。我們的政策是不使用金融工具進行交易或其他投機目的。

所有衍生工具均按公允價值入賬。如果衍生品被指定為現金流對衝,則該衍生品公允價值的變化將被確認為AOCI的組成部分,直到標的對衝項目在收益中得到確認或預測的交易不再可能發生。如果衍生品或非衍生品金融工具被指定為我們在外國業務中的淨投資的對衝,則金融工具公允價值的有效部分的變化被確認為AOCI的組成部分,以抵消被對衝的指定淨投資部分的折算價值變化,直到投資被出售或基本上清算為止。雖然被排除在對衝有效性評估之外的部分的影響在系統和合理的基礎上記錄在利息支出中,但扣除資本化利息後的影響。對於不符合對衝會計處理資格的衍生品,公允價值的變化在收益中確認。

我們根據衍生品合約的到期日將所有衍生品合約的公允價值分類為當期或長期。作為現金流量套期保值的衍生工具的現金流量在我們的綜合現金流量表中被歸類為與被套期保值項目相同的類別。

衍生品估值基於可觀察的輸入,如利率和大宗商品價格曲線、遠期貨幣匯率、信用利差、到期日、波動性和交叉貨幣基差。我們使用收益法對外幣期權和遠期的衍生品、利率掉期和交叉貨幣掉期進行估值,使用所有重要投入的可觀察市場數據和標準估值技術將未來金額轉換為單一現值金額,假設參與者有動機但不是被迫進行交易。

外幣折算和交易

這些財務報表是以美元列報的。每個外國實體參照其主要經濟環境確定其本位幣。我們最重要的外國實體使用美元、歐元、英鎊或澳元作為其功能貨幣。我們按照資產負債表日的有效匯率換算我們的外國實體的資產和負債,這些實體擁有美元以外的功能貨幣。這些外國實體的收入和費用按該期間的平均匯率換算。股本按歷史匯率換算,由此產生的外幣換算調整作為AOCI的組成部分計入,AOCI是股東權益的單獨組成部分。
71


因此,我們合併財務報表中非權益折算項目的美元價值將根據美元對這些貨幣的價值變化而在不同時期波動。

我們以多種不同的貨幣進行交易。於確認交易項目之日,交易項目產生的每項資產、負債、收入、費用、收益或虧損均以記錄實體的本位幣計量,並按當日的有效匯率記錄。在每個資產負債表日期,以功能貨幣以外的其他貨幣計價的記錄貨幣餘額使用資產負債表日的匯率進行調整,損益記錄在其他收入或其他費用中,除非此類貨幣餘額已被指定為對我國境外實體淨投資的對衝。2023年、2022年和2021年,外幣交易產生的淨收益或淨虧損並不重要。此外,我們的長期公司間應收賬款和應付賬款的未實現收益或虧損以非功能性貨幣計價,預計在可預見的未來不會償還,作為AOCI的組成部分計入外幣換算調整。

收入和費用確認

客人郵輪押金和船上預付款最初包括在客户收到的押金中。客户保證金隨後被確認為郵輪收入,連同船上和其他活動的收入,以及一次航程的所有相關直接成本和費用,在完成持續時間不超過十晚的航程時,按比例確認為郵輪成本和費用。在完成航程的基礎上與按比例確認這些較短持續時間的郵輪收入和成本及支出的影響並不大。我們提供的某些產品是捆綁的,我們根據這些商品和服務的估計獨立銷售價格在乘客票收入和機上收入以及其他收入之間分配捆綁服務和商品的價值。如果適用,旅客取消費用應在取消時確認在客票收入中。

我們向客人銷售的往返我們船舶母港附近機場的航空和其他交通工具包括在客票收入中,購買這些服務的相關成本包括在運輸成本中。我們從銷售第三方岸上觀光所得的收益包括在船上和其他收入中,相關成本包括在船上和其他成本中。代表我們的車載特許權人收取的金額,扣除匯給他們的金額,計入車載和其他收入中,作為特許權收入。如上所述,所有這些數額都是按完成航次或按比例確認的。

客票收入包括我們向客人收取的費用和税費。在確認相應收入時,直接對創收安排徵收的費用、税費和收費因賓客人數而異,在佣金、運輸和其他成本中支出。包括佣金、運輸和其他費用在內的這些費用、税費和收費為#美元。7302023年,百萬美元4382022年為100萬美元,732021年將達到100萬。費用、税費和收費的剩餘部分在確認相應收入時在其他營業費用中支出。

我們的酒店和運輸業務的收入和支出包括在我們的旅遊和其他部分,在提供服務時確認。

客户存款

我們的付款條件通常要求支付初始定金以確認預訂,餘額在航程前支付。郵輪前從客人那裏收到的現金記錄在客户存款和我們綜合資產負債表的其他長期負債中。這些金額包括可退還的押金。在某些情況下,我們為客人提供了靈活性,允許客人在未來日期重新預訂,獲得未來的郵輪積分(“FCC”)或選擇接受現金退款。我們有時會發布增強型FCC。增強型FCC為客人提供了在收到的原始現金保證金之外的額外信用價值,增加的價值被確認為在所用時期內適用於未來郵輪的折扣。我們記錄了FCC的負債,只要我們收到了客人取消預訂的現金,但沒有退還。 我們的客户存款總額為$6.43億美元和3,000美元5.1截至2023年11月30日和2022年11月30日134截至2023年11月30日,未贖回的FCC數量為100萬,其中約1111000萬是可以退還的。在2022年11月30日,我們大約有2101.8億張未贖回的FCC。在2023年和2022年期間,我們確認的收入為4.13億美元和3,000美元1.9截至2022年11月30日和2021年11月30日,與我們的客户存款相關的億美元。由於現金收入的季節性,我們的客户存款餘額發生了變化,這通常是由於第三季度較高的門票價格和入住率、收入確認、客户存款退款和外幣變化造成的。

72


合同費用

我們確認在開航前支付的旅行社佣金以及因獲得機票合同而產生的信用卡和借記卡費用為資產。我們在預付費用和其他費用中記錄這些金額,然後在收入確認或航程取消時將這些金額確認為佣金、運輸和其他金額。我們與確認為資產的客户簽訂合同的增量成本為2941000萬美元和300萬美元218截至2023年11月30日和2022年11月30日。

保險

我們使用保險和自我保險相結合的方式承保一系列風險,包括船員患病和受傷、旅客受傷、污染、與我們的郵輪活動相關的其他第三方索賠、我們每艘船的船體和機械損壞、戰爭險、工人賠償、董事和高級管理人員的責任、財產損失以及岸上第三方索賠的一般責任。我們確認從第三方保險公司獲得的保險可追償金額,最高可達追回時的已記錄損失金額,並在結算時超過已記錄損失的金額。我們所有的保單都有承保限額、免賠額和免賠額的限制。與船員疾病和船員和旅客傷害索賠相關的負債,包括所有法律費用,都是根據個別索賠的具體情況估計的,或根據歷史索賠經驗、損失發展因素和其他假設精算估計的。

銷售和管理費用

銷售費用包括廣泛的廣告、營銷和促銷費用。除媒體制作費用外,廣告費用在廣告首次播出時計入發生的費用。銷售費用總計為$8512023年,百萬美元7442022年為100萬美元,3402021年將達到100萬。行政費用是指我們的岸上支持、預訂和其他行政職能的成本,包括工資和相關福利、專業費用和大樓佔用成本,這些費用通常在發生時支出。

基於股份的薪酬

我們採用公允價值法確認所有基於股份的薪酬獎勵的薪酬支出。對於基於時間的股份獎勵,我們使用直線歸屬法在預期歸屬期間或退休資格日期(如果早於歸屬期間)按比例確認補償成本。對於基於業績的股票獎勵,我們基於業績條件被達到的概率來估計薪酬成本,並使用直線歸因法在預期歸屬期間按比率確認費用。如果預計不能滿足全部或部分績效條件,則轉回先前確認的薪酬支出的適當金額,並相應調整未來薪酬支出。我們會在罰沒發生時對其進行核算。

每股收益

每股基本收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以每一期間的加權平均流通股數量。每股攤薄收益的計算方法是將淨收入除以每個時期的加權平均數和已發行普通股等價物,其中包括使用IF轉換法計算的可轉換票據的攤薄效應。就每股收益而言,嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股被視為單一類別的股票,因為它們具有同等的權利。

73


會計聲明

FASB發佈了指導意見,債務--帶有轉換和其他期權的債務以及衍生工具和對衝--實體自身權益的合同,簡化了可轉換工具的會計處理。本指南取消了在某些情況下需要對嵌入式轉換功能進行單獨核算的某些型號。此外,除其他變化外,指導意見取消了對實體自身股權中的合同進行股權分類的某些條件。指導意見還要求實體在計算稀釋每股收益時對所有可轉換工具使用IF-轉換方法,幷包括可能以現金或股票結算的工具的股票結算影響,但某些負債分類的基於股份的支付獎勵除外。2022年12月1日,我們採用了這一指南,採用了修改後的追溯方法,將我們的可轉換票據確認為單一單位負債工具,因為它們不符合ASC 815規定的衍生品資格。衍生工具和套期保值,並且沒有以很高的溢價發行。因此,在被收養時,我們記錄了$239債務增加100萬美元,主要是由於逆轉了剩餘的非現金可轉換債務折扣,以及減少了#美元2292000萬美元至額外的實收資本。通過這一指導意見的累積效果產生了#美元101,000,000美元減少至留存收益。

2022年9月,FASB發佈了指導意見,負債-供應商財務計劃-供應商財務計劃義務的披露。本指導要求供應商財務計劃中的買方披露關於該計劃的足夠信息,以便財務報表的用户瞭解該計劃的性質、期間的活動、期間的變化以及潛在的規模。這一指導意見預計將通過要求對這些計劃進行新的披露來改進財務報告,從而使財務報表用户能夠更好地考慮這些計劃對實體營運資本、流動性和現金流的影響。本指引需要我們在2024年第一季度通過,但關於前滾信息的修正案要求我們在2024年12月1日開始的財政年度採用。我們目前正在評估新指引對我們綜合財務報表披露的影響。

2023年11月,FASB發佈了指導意見,對可報告分部披露的改進。本指引要求披露向首席運營決策者(“CODM”)提供的年度和中期重大分部支出,以及所有應報告分部的損益和資產的中期披露。本指南還要求披露CODM的名稱和職位,並解釋CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和決定如何分配資源。這一指導意見預計將通過提供有關上市公司重大部門支出的更多信息以及在整個會計期間更及時和更詳細的部門信息報告來改進財務報告。我們需要在2025年第一季度通過這一指導意見。我們目前正在評估新指引對我們綜合財務報表披露的影響。

注3-財產和設備
 11月30日,
*(單位:百萬)2023 2022
船舶和船舶改進$55,026 $52,908 
建造中的船舶1,284 785 
其他財產和設備4,213 3,970 
總資產和設備60,523 57,663 
減去累計折舊(20,407)(18,976)
$40,116 $38,687 

資本化利息共計$642023年,百萬美元482022年為100萬美元,832021年將達到100萬。

船舶銷售

於二零二三年,我們完成出售 歐洲分部船舶和 NAA段船,這代表了一個集裝箱容量減少 5,240我們歐洲部分的泊位, 460為我們的NAA部分提供鋪位。我們將繼續根據光船租賃協議運營NAA航段船,直至2024年9月。

有關更多討論,請參閲附註10 -“公允價值計量、衍生工具和對衝活動以及金融風險、按非經常性公允價值計量的非金融工具、船舶減值”。

74


注4-權益法投資

我們有一個40大巴哈馬造船廠有限公司(“大巴哈馬”),一家船舶維修和保養設施的%非控股權益。於二零二三年、二零二二年及二零二一年,大巴哈馬向我們提供的服務金額並不重大。截至2023年11月30日,我們在大巴哈馬的投資為$432000萬美元,其中包括美元252000萬美元的股本和1美元的貸款181000萬美元。截至2022年11月30日,我們在大巴哈馬的投資為$432000萬美元,其中包括美元102000萬美元的股本和1美元的貸款331000萬美元。

2023年9月,我們收購了一家50在Floating Dock S.de RL的非控股權益。(“浮動碼頭”),一個實體,將購買漂浮幹船塢,然後將出租給大巴哈馬。截至2023年11月30日,我們對浮船塢的投資包括一筆#美元的貸款。211000萬美元。此外,我們還提供了#美元的付款擔保。46100萬美元代表浮船塢。

我們有一個45在White Pass和Yukon路線(“White Pass”)中擁有%的非控股權益,包括阿拉斯加州斯卡格韋的港口、鐵路和零售業務。2023年、2022年和2021年,白色通行證為我們提供了數量微不足道的服務。由於我們的客輪業務暫停和隨後恢復對2022年和2021年阿拉斯加航季的影響,我們評估了我們在White Pass的投資是否是暫時減值,並進行了減值評估。作為我們評估的結果,我們確認了2022年和2021年的減值費用為301000萬美元和300萬美元17其他收入(支出)淨額為2.5億美元。截至2023年11月30日,我們在White Pass的投資為$53百萬美元,其中包括$212000萬美元的股本和1美元的貸款321000萬美元。截至2022年11月30日,我們在White Pass的投資為$502000萬美元,其中包括美元182000萬美元的股本和1美元的貸款321000萬美元。

於二零二三年,吾等完成退出於中國的郵輪公司Adora Cruise Limited(前身為CSSC嘉年華郵輪航運有限公司)的非控股權益,並於退出時確認虧損$21其他收入(支出)中的百萬美元。截至2022年11月30日,我們對阿多拉郵輪公司的投資為701000萬美元。在2023年、2022年和2021年期間,我們為阿多拉郵輪公司提供了大量服務,我們總共向阿多拉郵輪公司支付了552021年期間的船舶租賃費為1000萬美元。在2021年期間,我們向阿多拉郵輪公司提供了#美元的資本金90百萬美元。
75


注5-債務

11月30日,
(單位:百萬)成熟性費率(A)(B)20232022
擔保子公司擔保
備註
備註2026年2月10.5%$ $775 
歐元紙幣2026年2月10.1% 439 
備註2027年6月7.9%192 192 
備註2027年8月9.9%623 900 
備註2028年8月4.0%2,406 2,406 
備註2029年8月7.0%500  
貸款
歐元浮動匯率2025年6月
Euribor+3.8%
851 808 
浮動匯率2025年6月至2028年10月
SOFR+3.0 - 3.3%
3,567 4,101 
有抵押子公司擔保總額8,138 9,621 
優先級子公司保證
備註2028年5月10.4%2,030 2,030 
無擔保子公司擔保
左輪手槍
設施(c)(c) 200 
備註
可轉換票據2023年4月5.8% 96 
可轉換票據2024年10月5.8%426 426 
備註2026年3月7.6%1,351 1,450 
歐元紙幣2026年3月7.6%550 517 
備註2027年3月5.8%3,100 3,500 
可轉換票據2027年12月5.8%1,131 1,131 
備註2029年5月6.0%2,000 2,000 
備註2030年6月10.5%1,000 1,000 
貸款
浮動匯率2024年7月至2024年9月
Libor+3.8%
 590 
英鎊浮動匯率2025年2月
索尼婭+0.9%
 419 
歐元浮動利率(D)2024年4月至2026年3月
Euribor+2.4 - 4.0%
678 827 
出口信貸安排
浮動匯率2031年12月
SOFR+0.8% (e)
583 1,246 
固定費率2027年8月至2032年12月
2.4 - 3.4%
2,756 3,143 
歐元浮動匯率2024年5月至2034年11月
Euribor+0.2 - 0.8%
3,086 3,882 
歐元固定匯率2031年2月-2037年7月
1.1 - 3.4%
3,652 2,592 
*道達爾無擔保子公司20,312 23,019 
無抵押票據(無附屬擔保)
備註2023年10月7.2% 125 
備註2028年1月6.7%200 200 
歐元紙幣2029年10月1.0%659 620 
無擔保票據總額(無附屬擔保)859 945 
債務總額31,339 35,615 
減去:未攤銷債務發行成本和貼現(768)(1,069)
76


債務總額,扣除未攤銷債務發行成本和貼現後的淨額30,572 34,546 
減去:短期借款 (200)
減去:長期債務的當前部分(2,089)(2,393)
長期債務$28,483 $31,953 

(a)參考利率,連同任何適用的信用調整息差,基本上所有我們的可變債務0.0%到 0.75樓層百分比。在2023年期間,我們修改了某些可變債務工具,將參考利率從LIBOR改為SOFR。除參考利率的變動外,這些修訂並沒有改變利息支付的金額和時間,也沒有對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
(b)上述債務表不包括任何未清償衍生工具合約的影響。我們部分債務的利率根據嘉年華公司或嘉年華公司的高級無擔保長期證券的適用評級而浮動。
(c)見下面的“短期借款”。
(d)2023年3月,我們對一項歐元浮動利率貸款進行了修訂,將期限延長至2024年4月。
(e)本期無擔保浮動利率出口信貸工具的利率參考倫敦銀行同業拆息。

嘉年華公司和/或嘉年華公司是我們所有未償債務的主要債務人,以下債務除外:
$2.0嘉年華集團旗下嘉年華控股(百慕大)有限公司(“嘉年華控股”)發行的2028年優先優先票據(“2028優先票據”)
$0.5根據嘉年華公司的子公司Costa Crociere S.p.A.(“Costa”)的定期貸款安排
$0.2根據嘉年華公司的子公司太陽公主有限公司的出口信貸安排
$0.1根據嘉年華公司的子公司太陽公主二世有限公司的出口信貸安排

此外,嘉年華控股(百慕大)二期有限公司(“嘉年華控股二期”)將成為一項$2.12024年8月到期時,新的循環融資工具將取代我們的循環融資工具,從而取代我們的循環融資工具。請參閲“新的循環設施”。

我們的所有未償債務都是由基本上相同的實體發行或擔保的,但下列實體除外:
最高可達$250700萬美元的Costa定期貸款安排,由嘉年華公司和Costa的某些子公司擔保,這些子公司不擔保我們的其他未償債務
我們的2028年優先票據,由嘉年華控股公司發行,不擔保我們的其他未償債務
太陽公主有限公司和太陽公主二世有限公司的出口信貸安排,這些貸款不擔保我們的其他未償債務

截至2023年11月30日,我們債務的預定到期日如下:
(單位:百萬)
本金支付
2024$2,089 
20252,229 
20263,197 
2027 (a)6,288 
20288,979 
此後8,557 
$31,339 

(a)在2023年11月30日之後,我們退休了$52本公司未償還本金的1,500萬美元9.92027年到期的第二優先擔保票據的百分比。此外,我們於2024年1月22日發出贖回通知,贖回全部未償還本金$571億美元,將於2024年2月1日贖回,贖回價格相當於104.938須贖回本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。

短期借款

截至2023年11月30日,我們做到了有短期借款。截至2022年11月30日, 我們的短期借款包括#美元。200在我們的循環基金下有一百萬美元。我們可以繼續借入或以其他方式使用可用金額。
77


根據循環貸款安排,直至2024年8月,但須滿足設施內的條件。我們有一塊錢3.0截至2023年11月30日,我們的循環貸款工具下可供借款的資金為10億美元。循環貸款的利率為SOFR,對於任何美元貸款,EURIBOR對於任何歐元貸款或每日複利SONIA,對於任何英鎊貸款,外加基於嘉年華公司長期信用評級的保證金,還包括與排放掛鈎的保證金調整,根據保證金定價網格設定初始適用保證金後,保證金可根據實現某些商定的年度温室氣體排放目標的表現進行調整。我們被要求為循環貸款的任何未使用部分支付承諾費。

新的循環設施

2023年2月,嘉年華控股II進入美元2.12024年8月6日開始使用的1000億新循環貸款,將在2024年8月到期時取代我們的循環貸款。新循環貸款的終止日期為2025年8月6日,但須受,相互的一年制擴展選項。新設施還包括手風琴功能,允許額外承付款不超過我們循環貸款下的總承付款。

新循環融資項下的借款將按SOFR期限計息,涉及任何美元貸款,EURIBOR,涉及任何歐元貸款,或每日複利索尼亞,涉及任何英鎊貸款,外加基於嘉年華公司長期信用評級的保證金。新的循環融資機制還包括與排放掛鈎的利潤率調整,在根據利潤率定價網格確定初始適用利潤率後,可根據某些商定的年度温室氣體排放目標的實現情況調整利潤率。此外,我們還需要就新循環融資機制和循環融資機制下未使用的承付款總額支付某些費用。

關於新的循環融資機制,嘉年華公司、嘉年華公司及其子公司作出了貢獻賬面淨值為#美元的未擔保船舶2.9於向嘉年華控股II作出貢獻之日(“新循環融資標的船隻”),每艘船隻繼續以嘉年華Corporation&plc其中一個品牌營運。嘉年華控股II不擔保我們的其他未償債務。

定期貸款再融資

2023年8月,我們發行了$500本金總額為1,000萬美元7.0%2029年8月15日到期的優先優先擔保票據(“2029年優先擔保票據”),並借入本金總額為$1.330億美元,根據新的優先擔保第一留置權定期貸款B安排,按相當於SOFR的年利率計息(包括0.75樓層百分比)加3.0利率,於2027年8月8日到期(“新擔保定期貸款安排”)。我們用這些借款的收益來預付我們現有的優先優先擔保定期貸款安排下的未償還借款,這些貸款將於2025年到期。新擔保定期貸款機制下的2029年高級擔保票據和借款由嘉年華公司和我們的某些子公司以優先優先擔保的基礎上共同和分別提供全面和無條件的擔保,這些子公司還擔保我們現有的第一和第二優先級擔保債務、我們的某些無擔保票據和我們的可轉換票據。2029年優先擔保票據及新擔保定期貸款機制下的借款包括在上表債務表格的擔保附屬公司擔保餘額總額內。

贖回和退休

在2023年期間,我們贖回和註銷本金總額為$2.82024年至2027年期間,我們的未償還長期債務中有140億美元是原始期限。

出口信貸工具借款

在2023年期間,我們借入了1.2出口信貸安排項下10億美元,到2037年每半年分期付款一次。此外,我們還支付了$1.0200億美元的浮動利率無擔保借款,主要是2023年和2024年到期的。截至2023年11月30日,負承諾船舶的賬面淨值為#美元。15.61000億美元。

可轉換票據

2020年,我們發行了美元2.030億美元的本金總額5.82023年到期的可轉換優先票據百分比(“2023年可轉換票據”)。自2020年4月以來,我們回購、交換和轉換了部分2023年可轉換票據,並於2023年4月償還了到期的剩餘本金餘額。

78


2022年8月,我們發行了$339本金總額為1,000萬美元5.8%2024年到期的可轉換優先票據(“2024年可換股票據”)根據與2023年可換股票據的若干持有人私下協商的非現金交換協議,該等持有人同意將其2023年可換股票據交換為等額的2024年可換股票據。2022年11月,我們額外發行了1美元87根據與2023年可轉換票據的某些持有人私下協商的非現金交換協議,2024年可轉換票據的本金總額為100萬美元,根據該協議,該等持有人同意將其2023年可轉換票據交換為等額的額外2024年可轉換票據。2024年可轉換票據將於2024年10月1日到期,除非我們提前回購或贖回或根據到期日前的條款提前轉換。

2022年11月,我們發行了美元1.130億美元的本金總額5.82027年到期的可轉換優先票據百分比(“2027年可轉換票據”,與2024年可轉換票據一起,稱為“可轉換票據”)。2027年可轉換票據將於2027年12月1日到期,除非我們提前回購或贖回或根據到期日前的條款提前轉換。

可轉換票據可由持有人轉換為現金、嘉年華公司普通股股份或兩者的組合,但須符合適用於可轉換票據的有關契約所述的條件。2024年可轉換債券的初始轉換率為每1,000美元債券本金持有100股嘉年華公司普通股,相當於初始轉換價格為1,000美元。10每股普通股。2027年可轉換債券的初始轉換率約為每1,000美元債券本金約75股嘉年華公司普通股,相當於初始轉換價格約為1,000美元。13.39每股普通股。可換股票據的初始換股價格受某些反攤薄調整的影響,如果該等可換股票據按照管理可換股票據的各自契約中所述與税收贖回或某些公司事件相關地進行轉換,則初始換股價格也可能增加。2024年可轉換債券自2024年可轉換債券發行之日起至2022年8月31日可轉換,此後如果滿足某些條件,可能成為可轉換債券。截至2023年11月30日,並無任何條件可供2024年可換股票據或2027年可換股票據持有人轉換,因此該等可換股票據於該日期不能兑換。有關與可轉換票據有關的交易詳情,請參閲附註15-“補充現金流量資料”。

我們可以在2024年6月30日或之前的任何時間贖回全部但不是部分的2024年可轉換票據,贖回價格相當於100如果我們或任何擔保人因税務法律、法規或裁決的變化或其官方應用、管理或解釋的變化而不得不支付2024年可轉換票據的任何額外金額,則本公司或任何擔保人必須支付2024可轉換票據本金的%,外加贖回日的應計和未付利息。本公司可於緊接到期日前第40個交易日或之前的任何時間贖回2027年可換股票據,贖回價格相等於100如果我們或任何擔保人因税務法律、法規或裁決的變化或其官方應用、管理或解釋的變化而不得不支付2027可轉換票據的任何額外金額,則本公司或任何擔保人將不得不支付2027可轉換票據本金的%,加上贖回日的應計和未付利息。

於2025年12月5日或之後以及緊接到期日之前的第40個預定交易日或之前,如嘉年華公司普通股的最後報告銷售價格超過130當時有效的轉換價格的%,至少20交易日(不論是否連續),包括緊接本行發出贖回通知日期前一個交易日,30截至本行發出贖回通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)為止的連續交易日。贖回價格將等於100正在贖回的2027年可轉換票據本金的%,加上贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未償還利息。

可換股票據之賬面淨值如下:
11月30日,
(單位:百萬)20232022
本金$1,557 $1,653 
減:未攤銷債務折價和債務發行成本(27)(275)
$1,530 $1,378 



79


有關可換股票據之已確認利息開支如下:
11月30日,
(單位:百萬)202320222021
合同利息支出$91 $32 $31 
債務折價和債務發行費用攤銷9 29 29 
$100 $61 $60 

截至2023年11月30日,如果轉換價值高於面值為$3561000萬美元127.1 可換股票據的可換股股份。

抵押品和優先池

截至2023年11月30日,我們的船舶和船舶改進(不包括在建船舶)的賬面淨值為$37.1 億我們的擔保債務是以第一或第二優先權為基礎擔保的,取決於工具,由某些抵押品擔保,其中包括船隻和與這些船隻有關的某些資產以及重大知識產權(合併賬面淨值約為美元)。23.230億美元,其中包括美元21.5 10億美元與船舶及與該等船舶相關的若干資產)及若干其他資產。

截至2023年11月30日,$8.1 我們的船舶和船舶改進的賬面淨值為10億美元,與優先池中的優先池船舶有關, 12未擔保船舶(“高級優先票據主題船隻”)為我們的2028年高級優先票據。截至2023年11月30日,有不是更改優先票據標的船隻的身分。

《公約》遵守情況

我們的循環融資、新的循環融資、無擔保貸款和出口信貸融資包含下列某些契約:

維持最低利息覆蓋率(將EBITDA調整為綜合利息費用淨額,如協議所界定)(“利息覆蓋率公約”)如下:
對於我們的某些無擔保貸款和我們的新循環貸款,從2024年8月31日起的每個財政季度末,比率不低於2.0在2024年8月31日至2025年5月31日期間的每個測試日期減至1.0,比率不小於2.5至1.0,適用於2025年8月31日和2025年11月30日的測試日期,比率不小於3.0至1.0,適用於2026年2月28日測試日期及適用至其各自的到期日
對於我們的出口信貸安排,從2024年5月31日起的每個財政季度末,比率不低於2.0在2024年5月31日至2025年5月31日期間的每個測試日期減至1.0,比率不小於2.5至1.0,適用於2025年8月31日和2025年11月30日的測試日期,比率不小於3.0從2026年2月28日起測試日期為1.0
對於我們的某些無擔保貸款和出口信貸安排,保持最低已發行資本和綜合儲備(如協議中定義的)#美元。5.01000億美元
將我們的債務與資本之比(根據協議的定義)限制在一個不超過的百分比702023年11月30日測試日期為%,之後將在按比例下降到652024年5月31日測試日期起的百分比
維持最低流動資金如下:
對於我們的新循環貸款,最低流動資金為$1.530億美元;前提是,如果我們現有的優先優先擔保定期貸款安排下於2025年6月30日到期的任何承諾在2025年3月31日測試日期仍未償還,我們在該測試日期的最低流動資金不能少於(I)此類第一留置權定期貸款安排承諾的未償還總額和(Ii)$1.5十億
對於我們包含該公約的其他無擔保貸款和出口信貸安排,$1.5到2026年11月30日
在2025年8月之前遵守某些限制性公約
限制我們的擔保資產以及擔保和其他債務的數額

截至2023年11月30日,我們遵守了債務協議中適用的公約。一般而言,如果發生任何債務協議下的違約事件,則根據其中的交叉違約和/或交叉加速條款,我們幾乎所有的未償債務和衍生品合同應付款項都可能到期,我們的債務和衍生品
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合同可能會被終止。任何金融契約修正案可能會導致成本增加、利率上升、額外的限制性契約和其他可用的貸款人 適用的保護措施。

截至2023年11月30日,我們擁有$5.4十億美元以下的流動資金,包括現金和現金等價物以及借款1.71000億歐元1.01000億和GB0.21,000億美元的多貨幣循環基金。此外,我們的美元2.1從2024年8月開始,可能會使用1000億個新的循環貸款,屆時它將取代我們的循環貸款。我們相信,我們有足夠的流動資金為我們的義務提供資金,並預計至少在這些財務報表發佈後的未來12個月內,我們將繼續遵守我們的財務契約。

我們將繼續尋求各種機會為未來的債務到期日進行再融資,以延長到期日和減少利息支出,如有需要,我們將償還部分現有債務,並獲得相關的財務契約修訂或豁免。

注6-或有事件

訴訟

我們經常參與法律程序、索賠、糾紛、監管事項以及在我們業務的正常過程或附帶過程中產生的政府檢查或調查,包括以下所述。此外,由於新冠肺炎的影響,我們已經並可能在未來對我們提出訴訟索賠、執法行動、監管行動和調查,包括但不限於那些因人身傷害和生命損失而引起的索賠、執法行動、監管行動和調查。我們預計,這些索賠和訴訟中的許多,或者這些索賠和訴訟的任何和解,都將由保險覆蓋,並且從歷史上看,我們的負債的最高金額(扣除任何保險可追回金額)一直限制在我們的自我保險保留水平。

當我們確定可能出現不利結果並且損失金額可以合理估計時,我們在合併財務報表中記錄未決訴訟的撥備。

法律程序和政府調查受到內在不確定性的影響,可能會出現不利的裁決或其他事件。不利的解決方案可能會造成巨大的經濟損失。此外,在尋求行為補救的事項中,不利的解決方案可能包括禁令或其他命令,禁止我們以完全或特別的方式銷售一種或多種產品,排除特定的商業行為或要求其他補救措施。不利的結果可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或流動性造成實質性的不利影響。

如之前披露的,2019年5月2日,哈瓦那碼頭公司根據《古巴自由和民主團結法》第三章(又稱赫爾姆斯-伯頓法)向美國佛羅裏達州南區地區法院提起訴訟,指控嘉年華公司在某些船隻停靠古巴某些港口時“販運”沒收的古巴財產,這一所謂的“販運”使原告有權獲得三倍的損害賠償金。即決判決動議聽證會於2022年1月18日結束。2022年3月21日,法院就責任問題做出了有利於哈瓦那碼頭公司的簡易判決。2022年8月31日,法院裁定赫爾姆斯-伯頓法規的三倍條款適用於損害賠償和利息,因此,我們調整了對此事的估計責任。2022年12月30日,法院判決嘉年華敗訴,金額為#美元。110萬美元外加1美元41000萬美元的手續費和成本。我們已提出上訴,截至2023年11月20日,此事已全面通報。

正如之前披露的那樣,2020年4月8日,前供應商德柯蒂斯有限責任公司(“德柯蒂斯”)向美國佛羅裏達州中區地區法院對嘉年華公司提起訴訟,要求對德柯蒂斯沒有侵犯嘉年華公司與其海洋勛章系統和技術相關的幾項專利的聲明救濟。2020年4月10日,嘉年華公司向美國佛羅裏達州南區地區法院提起訴訟,指控德柯蒂斯違反合同、侵犯商業機密和侵犯專利。這兩起案件在佛羅裏達州南區合併。2023年3月10日,陪審團做出裁決,裁定德柯蒂斯違反了與嘉年華公司的合同,侵犯了嘉年華公司的專利。陪審團判給嘉年華公司總計$21700萬美元的損害賠償金。2023年4月30日,德柯蒂斯向美國特拉華州地區破產法院申請破產保護。嘉年華公司正在為自己在破產事件中的利益辯護。

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新冠肺炎行動

我們已經在一些與新冠肺炎相關的個人行動中被點名。這些訴訟包括基於各種理論的侵權索賠,包括疏忽和未能發出警告。這些訴訟中的原告聲稱受到了各種傷害:一些原告將索賠限於精神痛苦,而另一些原告則聲稱傷害是由於新冠肺炎檢測呈陽性。數量較少的訴訟包括不當死亡索賠。幾乎所有這些個人訴訟現在都已被駁回或以微不足道的金額達成和解。

截至2023年11月30日,據稱,澳大利亞和意大利的前客人在聯邦法院對我們提起的集體訴訟仍在審理中。這些行動包括基於各種理論的索賠,包括疏忽、嚴重疏忽和未能發出警告、身體傷害和與我們船上接觸和/或承包新冠肺炎相關的嚴重精神痛苦。2023年10月24日,澳大利亞案件的法院裁定,我們對與主要原告有關的疏忽和違反消費者保護擔保負有責任。法院裁定,主要原告無權就疏忽索賠獲得任何痛苦和痛苦或精神痛苦損害賠償,並判給醫療費。關於消費者保護保修索賠,法院認定,遇險和失望損害賠償額不超過已經向客人提供的退款,因此沒有作出進一步的賠償。進一步的程序將決定這項裁決是否適用於剩餘的課程參與者。此外,2023年12月6日,澳大利亞高等法院在上訴中裁定,無論適用於這些乘客的機票合同條款如何,美國和英國乘客都被適當地包括在這類乘客中。我們相信,這些事項的最終結果不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

新冠肺炎的所有案件都尋求金錢賠償,多數案件尋求數額不詳的額外懲罰性賠償。

我們將繼續採取行動,對上述主張進行辯護。

監管或政府的詢問和調查

我們一直並可能繼續受到數據安全漏洞和數據隱私缺失的影響,這些問題時有發生。這些攻擊的範圍和範圍可能有所不同,從無意事件到惡意動機攻擊。

我們因影響我們的網絡事件而產生了法律和其他費用。過去三年,與網絡事件有關的罰款和和解金額並不算大。雖然這些事件對我們的業務、經營結果、財務狀況或流動性沒有重大不利影響,但我們不能對未來做出保證,我們可能會受到未來可能產生如此重大不利影響的訴訟、攻擊或事件的影響。

2022年3月14日,美國司法部和美國環境保護局通知我們,2013年《船舶通則》所涵蓋的擁有和運營的船隻涉嫌違反《清潔水法》,可能會受到民事處罰和禁令救濟。我們正在與這些機構合作,以達成這一問題的解決方案。我們相信最終結果不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

其他或有債務
我們簽訂的一些債務合同包括賠償條款,規定如果發生某些事件,我們有義務向交易對手付款。這些意外情況通常與税收的變化或法律的變化有關,這增加了貸款人的成本。賠償條款中沒有規定或名義上的金額,我們無法估計這些賠償條款下未來可能支付的最大金額(如果有的話)。

我們與許多信用卡處理商簽訂了協議,處理與我們的郵輪度假相關的客户押金。其中某些協議允許信用卡處理商在某些情況下要求我們以現金形式提供儲備資金。儘管協議各不相同,但這些要求通常可以通過扣留客户付款的百分比或直接向信用卡處理商提供現金來滿足。

截至2023年11月30日和2022年11月30日,我們擁有8441000萬美元和300萬美元1.7900億美元的儲備資金。此外,截至2023年11月30日和2022年11月30日,我們擁有1081000萬美元和300萬美元229300萬美元的補償性存款,我們需要維持和50300萬美元的現金抵押品放在第三方託管。在這些餘額中,#美元819100萬美元包括在預付費用和其他費用中183截至2023年11月30日,100萬美元包括在其他資產中。2023年11月,我們修改了與我們的一家信用卡處理商的協議,隨後在2024年第一季度返還了幾乎所有剩餘的信用卡儲備。

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注7-承付款

截至2023年11月30日,我們預計新船增長資本承諾的時間如下:

(單位:百萬)
2024$2,437 
2025958 
此後 
$3,395 

注8-税務

我們在主要業務所在司法管轄區的主要税項和免税額摘要如下:

美國所得税

我們主要是從事經營郵輪國際運輸業務的外國公司。除其他業務外,我們還通過美國公司擁有和運營荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊公司在美國的酒店和運輸業務。

我們的北美郵輪業務和某些船東子公司在美國境內從事貿易或業務。根據其行程,任何特定的郵輪可能會從美國境內產生收入。我們認為,我們在美國的來源收入和船東子公司的收入,在一定程度上來自或附帶於一艘或多艘船舶的國際運營,目前免徵美國聯邦所得税和分支機構利潤税。

我們在美國的國內業務,主要是荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊公司的酒店和運輸業務,在美國須繳納聯邦和州所得税。

我們不認為我們在2023年的納税年度是一家被動的外國投資公司(“PFIC”),也不希望在2024年的納税年度成為一家被動的外國投資公司(“PFIC”)。

一般而言,根據《美國國税法》第883條,某些非美國公司(例如我們的北美郵輪業務)不需要對來自或附帶於一艘或多艘船舶的國際運營的美國來源收入繳納美國聯邦所得税或分支機構利得税。適用的美國財政部法規一般規定,外國公司將有資格享受第883條的好處,條件是:(I)在相關部分中,(I)外國公司組織的外國公司對根據第883條聲稱獲得豁免的每一類航運收入給予在美國組織的公司同等豁免(“同等豁免司法管轄區”),以及(Ii)外國公司符合明確的上市公司股權測試(“上市交易測試”)。在同等豁免管轄區組織的外國公司的子公司,如果符合上市測試,也將受益於第883條。我們認為,巴拿馬是一個同等的豁免管轄區,嘉年華公司目前符合《條例》規定的公開交易測試。因此,嘉年華公司幾乎所有的收入都免徵美國聯邦所得税和分支機構利潤税。

第883條下的規定列出了美國國税局(“IRS”)認為不是船舶國際運營附帶的某些活動,因此,可歸因於此類活動的收入(如果此類收入來自美國)不符合第883條的豁免資格。被確定為非附帶活動的活動包括出售航空運輸、轉運、岸上旅行以及郵輪前後的土地套餐的收入,只要是從美國境內賺取的。

我們認為,根據適用的美國雙邊所得税條約,嘉年華公司及其子公司在美國賺取的來源運輸收入目前有資格免除美國聯邦所得税。

嘉年華公司、嘉年華公司和某些子公司須繳納美國各州的各種所得税,通常對每個州的美國來源收入部分徵收美國聯邦所得税。然而,阿拉斯加州對我們在阿拉斯加做生意的公司及其某些子公司的總收入的分配部分徵收所得税。
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英國和澳大利亞的所得税

Cunard、P&O郵輪(英國)和P&O郵輪(澳大利亞)是嘉年華公司的部門,已選擇進入英國噸位税制度,滾動十年,並相應地每年重新適用。適用噸位税制的公司根據符合條件的船舶的淨噸位計算的利潤繳納公司税。根據正常的英國税收規則,這些品牌的相關運輸收入不需要繳納英國公司税。相關航運收入包括經營符合條件的船舶和與航運有關的活動的收入。

一家公司要符合這一制度,就必須繳納英國公司税,並運營在英國進行戰略和商業管理的符合條件的船舶。英國噸位税範圍內的公司也必須遵守海員培訓要求。

我們的英國非航運活動不符合英國噸位税制度的條件,仍需繳納正常的英國公司税。

根據英國/澳大利亞所得税條約,P&O郵輪(澳大利亞)和嘉年華公司為澳大利亞度假區郵輪部分在國際上運營的所有其他郵輪都可以免除澳大利亞公司税。

意大利和德國所得税

2015年,Costa和AIDA重新選擇進入意大利噸位税制,直到2024年,並可以重新申請額外的 10- 從2025年初開始的一年期。適用噸位税制的公司須就航運利潤繳付公司税,而航運利潤是參照符合資格的船舶的淨噸位計算。

根據意大利噸位税制度,Costa和AIDA的大部分收入不符合徵税資格,將按實際税率徵税, 4.8%,2023年和2022年。

根據德國/意大利所得税條約,AIDA幾乎所有的收入都免徵德國所得税。

其他

除了所得税或替代所得税,我們的船舶停靠的幾乎所有司法管轄區都根據客人數量、船舶噸位、載客量或其他一些指標徵收税收、費用和其他費用。

注9-股東權益

嘉年華公司的公司章程授權其董事會酌情發行最多40百萬股優先股。在2023年11月30日和2022年,不是嘉年華公司的優先股或嘉年華公司的優先股已經發行。

股票互換計劃

我們有一個計劃,當嘉年華公司普通股的交易價格高於嘉年華公司普通股的價格時,我們可以實現淨現金收益(“換股計劃”)。

在2023年、2022年和2021年期間,根據換股計劃,我們出售了2.3300萬,6.01000萬美元和8.9800萬股嘉年華公司普通股,並回購同等數額的嘉年華公司普通股,淨收益為$21000萬,$81000萬美元和300萬美元191000萬美元,用於一般企業用途。
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(單位:百萬,不包括每股數據)嘉年華股份有限公司普通股認購股份總數(A)嘉年華公司普通股每股平均支付價格根據嘉年華公司換股計劃可購買的嘉年華公司普通股的最高數目
20232.3 $8.70 1.4 
20226.0 $14.52 3.6 
20218.9 $20.99 9.5 

(a)嘉年華公司的普通股不是在公開宣佈的計劃或計劃之外購買的。

公開發行股票

2021年2月,我們完成了公開募股40.52000萬股嘉年華公司普通股,每股價格為$25.10,淨收益為$9961000萬美元。

2022年8月,我們完成了公開募股117.52000萬股嘉年華公司普通股,每股價格為$9.95,淨收益為$1.21000億美元。

其他

此外,在2023年、2022年和2021年,我們銷售了0.5百萬,1.6百萬美元和0.62000萬股嘉年華公司普通股,平均每股價格為1美元。9.83, $19.27及$21.32,淨收益為$5百萬,$30百萬美元和美元131000萬美元。

累計其他綜合收益(虧損)
AOCI
 11月30日,
(單位:百萬)202320222021
累計外幣折算調整,淨額$(1,952)$(2,004)$(1,501)
未確認的養老金支出(34)(31)(45)
現金流衍生工具套期保值和其他48 53 44 
$(1,939)$(1,982)$(1,501)

在2023年、2022年和2021年期間,我們有一筆無形的未確認養老金支出,從累積的其他綜合損失中重新歸類,並計入工資和相關費用以及銷售和管理費用。

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附註10-公允價值計量、衍生工具和套期保值活動與金融風險

公允價值計量

公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收到的或為轉移負債而支付的金額,並使用以下三個類別之一的投入進行計量:

一級計量是基於活躍市場上我們有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價。對這些物品的估值不需要大量的判斷。

第二級計量以活躍市場中同類資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價或資產或負債可觀察到的報價以外的市場數據為基礎。

第三級計量以難以觀察到的數據為基礎,這些數據得到很少或沒有市場活動的支持,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。

在解釋用於制定公允價值估計的市場數據時,可能需要相當大的判斷力。因此,本文提出的對公允價值的某些估計並不一定表明當前或未來市場交易中可能實現的金額。

未按公允價值經常性計量的金融工具
 2023年11月30日2022年11月30日
 攜帶
價值
公允價值攜帶
價值
公允價值
(單位:百萬)第1級二級3級1級二級3級
負債
固定利率債務(A)$22,575 $ $21,503 $ $23,542 $ $18,620 $ 
浮動利率債務(A)8,764  8,225  12,074  10,036  
$31,339 $ $29,728 $ $35,615 $ $28,656 $ 

(a)上述債務金額不包括利率互換或發債成本和貼現的影響。我們上市票據的公允價值是基於它們在不夠活躍的市場上的未調整報價,因此被認為是二級。我們其他債務的公允價值是根據適用於該債務的當前市場利率估計的。

按公允價值經常性計量的金融工具
 2023年11月30日2022年11月30日
(單位:百萬)第1級二級3級第1級二級3級
資產
現金等價物(A)$1,021 $— $— $2,589 $ $— 
受限現金(B)21  — 1,988 — — 
衍生金融工具 22   1  
$1,042 $22 $— $4,576 $1 $— 
負債
衍生金融工具$— $28 $— $— $ $— 
$— $28 $ $— $ $ 

(a)由原始到期日不到90天的貨幣市場基金和現金投資組成。
(b)這一數額包括#美元102023年11月30日,包括在我們綜合資產負債表上的其他資產中。

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按公允價值非經常性計量的非金融工具

商譽和商標的價值評估

截至2023年7月31日,我們進行了年度商譽和商標損害審查,並確定不是商譽或商標的減值。

2021年,由於新冠肺炎的持續影響及其對我們預期未來運營現金流的影響,包括與我們完全恢復客輪業務運營的時間相關的估計變化以及盈利能力的改善,我們對我們的歐洲部門報告單元進行了中期貼現現金流分析,並確定其估計公允價值不再超過其賬面價值。因此,我們確認商譽減值費用為#美元。2262000萬美元,因此對這些報告單位沒有剩餘的善意。

我們報告單位商譽和商標的公允價值的確定包括許多估計和基本假設,這些估計和基本假設受到各種風險和不確定性的影響。我們相信,我們已經做出了合理的估計和判斷。

所有這些假設都被視為3級投入,在我們的2021年現金流分析中使用,導致除一個報告單位外的所有單位的商譽減值,這些單位包括:

我們完全恢復客輪運營的時機和速度
加權-市場參與者的平均資本成本,根據這些郵輪品牌經營的地理區域的風險進行調整(“WACC”)

截至最近一次減值測試日期,具有剩餘商譽和我們商標的報告單位的估計公允價值大大超過其賬面價值。

截至2023年11月30日和2022年11月30日,我們北美和澳大利亞(NAA)部門的商譽為$579百萬美元。
商標
(單位:百萬)NAA
歐洲細分市場
2021年11月30日$927 $248 $1,175 
匯市動向 (24)(24)
2022年11月30日927 224 1,151 
匯市動向— 14 14 
2023年11月30日$927 $237 $1,164 

船舶的減損

2022年,由於新冠肺炎對我們的業務和某些仍然關閉郵輪的亞洲市場(特別是中國)的持續影響,以及我們對部署的最新預期,我們決定船舶的賬面淨值超過了它們各自估計的未貼現未來現金流。然後,我們根據這些船舶的估計銷售價值和已確認的船舶減值費用估計了這些船舶的公允價值,概述見下表。在確定這些船舶的公允價值時使用的主要假設是估計的銷售收益,這被視為3級投入。

於2021年,我們對某些船舶進行全年未貼現現金流分析,並確定某些船舶的賬面淨值超過其估計的未貼現未來現金流量和公允價值,因此,我們確認了2021年期間的船舶減值費用,概述見下表。在確定這些船舶的公允價值時使用的主要假設是出售船舶的時間和估計收益,這些被認為是第三級投入。

我們相信,作為我們評估的一部分,我們已經做出了合理的估計和判斷。主要判斷或估計的改變可能會導致需要進行額外的減值審查。

下表彙總的減值費用計入綜合損益表中的船舶減值和其他減值。

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 11月30日,
(單位:百萬)202320222021
NAA細分市場$ $8 $273 
歐洲細分市場 421 318 
船舶減值總額$ $428 $591 

請參閲附註2--“重要會計政策摘要,編制財務報表”,以作進一步討論。

衍生工具和套期保值活動
  11月30日,
(單位:百萬)資產負債表的位置20232022
衍生資產
指定為對衝工具的衍生工具
利率互換(A)預付費用和其他$ $1 
其他資產22 1 
未被指定為對衝工具的衍生工具
利率互換(A)預付費用和其他1  
衍生工具資產總額$22 $1 
衍生負債
指定為對衝工具的衍生工具
交叉貨幣掉期(b)其他長期負債$12 $— 
利率互換(A)其他長期負債16 — 
衍生負債總額$28 $ 
 
(a)我們有利率掉期,據此,我們收到基於歐元銀行同業拆息的浮動利率付款,以換取固定利率付款。這些利率互換協議有效地改變了美元46於二零二三年十一月三十日,89於二零二二年十一月三十日,以歐元銀行同業拆息為基礎的浮動利率歐元債務轉換為固定利率歐元債務。於2023年11月30日,該等以歐元銀行同業拆息為基礎的利率掉期並無指定為現金流量對衝。截至2022年11月30日,其中一項掉期被指定為現金流對衝。於2023年,我們訂立利率掉期協議,實際上改變了美元的利率。2.5截至2023年11月30日,浮動利率債務與固定利率債務之間的比例為30億美元。在2023年11月30日,這些利率互換結算至2027年,並被指定為現金流對衝。
(b)截至2023年11月30日,我們的交叉貨幣互換總額為1美元670這筆資金被指定為對衝我們在以歐元計價的功能貨幣的海外業務中的淨投資。2023年11月30日,這一交叉貨幣互換結算至2024年。在2022年11月30日,我們有不是交叉貨幣互換。

我們的衍生品合同包括與交易對手的抵銷權。截至2023年11月30日和2022年,我們的衍生品資產和負債沒有淨額結算。資產負債表中未抵銷的金額不是實質性的。

88


我們的衍生品符合條件並被指定為在其他全面收益(虧損)和淨收益(虧損)中確認的對衝工具的影響如下:
 11月30日,
(單位:百萬)202320222021
AOCI中確認的收益(虧損):
交叉貨幣互換-淨投資對衝-包括的組成部分$(4)$72 $(1)
交叉貨幣掉期--淨投資對衝--不包括的組成部分$(4)$(26)$(6)
利率互換-現金流對衝$32 $11 $5 
(收益)從AOCI-現金流對衝重新分類的損失:
利率互換-扣除資本化利息後的利息支出$(34)$2 $5 
外幣零成本折舊及攤銷$(2)$(2)$(2)
在衍生工具上確認的收益(損失)(不包括有效性測試的金額--淨投資套期)
交叉貨幣掉期-扣除資本化利息後的利息支出$11 $5 $ 

在截至2023年11月30日的年度收益中確認的未被指定為對衝工具的衍生品的損益金額,以及預計將在未來12個月重新歸類為收益的估計現金流量對衝的未實現損益並不重要。

金融風險

燃料價格風險

我們通過管理燃料消耗來管理對燃料價格風險的敞口。我們幾乎所有因燃料價格變化而面臨的市場風險都與我們船隻上的燃料消耗有關。我們通過機隊優化、能源效率、行程效率以及新技術和替代燃料來管理燃油消耗。

外幣匯率風險

總體戰略

我們通過我們的正常經營和融資活動來管理我們對外幣匯率波動的風險敞口,包括利用任何自然抵消的某些風險敞口,並在被認為適當的情況下,通過使用衍生品和非衍生品金融工具。我們的主要重點是監控和管理我們的業務面臨的經濟外幣兑換風險,如果我們將一種貨幣兑換成另一種貨幣,我們會考慮對衝我們在海外業務中的某些船舶承諾和淨投資。我們對衝工具的財務影響通常抵消了被對衝的基礎風險的變化。

操作貨幣風險

我們的業務主要使用美元、歐元、英鎊或澳元作為其功能貨幣。我們的業務也有以非功能性貨幣計價的收入和費用。外幣匯率的變動會影響我們的財務報表。

投資貨幣風險

我們認為,我們對海外業務的投資是以穩定的貨幣計價的,具有長期性質。我們通過指定部分外幣債務和衍生品作為這些投資的對衝,部分減輕了我們在海外業務投資的貨幣風險。在2023年期間,我們有英鎊計價的債務被指定為我們在海外業務的淨投資的非衍生品對衝。這筆債務已於2023年7月償還。在2023年、2022年和2021年,我們確認了(33)1000萬,$482000萬美元和$(21)在其他全面收益(虧損)的累計換算調整部分中,該淨投資對衝的收益(虧損)為100萬美元。截至2023年11月30日,我們有名義金額為美元的交叉貨幣互換。6702000萬美元,這被指定為對我們在海外業務的淨投資的對衝。我們還有歐元計價的債務,這為我們的業務提供了歐元功能貨幣的經濟補償。

89


新建貨幣風險

我們的造船合同通常以歐元計價。我們決定為我們的郵輪品牌對衝非功能性貨幣船承諾,是在個案的基礎上做出的,考慮到風險敞口的金額和持續時間、市場波動性、經濟趨勢、我們按貨幣計算的總體預期淨現金流以及其他抵銷風險。

截至2023年11月30日,我們剩餘的新建貨幣匯率風險與非歐元功能貨幣品牌的歐元計價新建合同付款有關,這意味着總未對衝承諾為#美元。3.010億美元用於計劃在2025年前交付的新建築。

我們未來可能下的以不同於我們郵輪品牌功能貨幣的貨幣計價的造船訂單的成本將受到外幣匯率波動的影響。這些外幣匯率波動可能會影響我們訂購新郵輪的決定。

利率風險

我們通過我們的債務組合管理和投資策略來管理我們對利率波動的敞口。我們評估我們的債務組合,以確定是否通過使用利率互換和發行新債來對固定和浮動利率債務的組合進行定期調整。

信用風險的集中度

作為我們持續控制程序的一部分,我們監控與我們開展重要業務的金融機構和其他機構相關的信用風險集中。我們尋求通過以下方式管理這些信用風險敞口,包括主要與我們的現金和現金等價物、投資、應收票據、與客户存款相關的儲備資金、未來融資安排、或有債務、衍生工具、保險合同和新船進度付款擔保的交易對手不履行義務:

與知名金融機構、保險公司和出口信貸機構開展業務
使我們的交易對手多樣化
有關於信用評級和投資期限的指導方針,以幫助保障流動性和將風險降至最低
通常需要抵押品和/或擔保來支持重大資產出售和向造船廠支付新船進度付款的應收票據

我們還監控澳大利亞和歐洲的旅行社和旅遊運營商以及我們在正常業務過程中向其提供信貸的信用卡和借記卡提供商的信用狀況。我們的信貸敞口還包括與旅行社和旅遊運營商直接收到的現金相關的或有債務,這些現金是由旅行社和旅遊運營商從澳大利亞和歐洲大部分地區的郵輪銷售中收取的,在這些地方,我們有義務兑現客人向其旅行社和旅遊運營商支付的郵輪款項,無論我們是否收到了這些款項。

與應收貿易賬款和其他應收款、包租協議和或有債務有關的信貸風險集中程度不大,主要是因為有大量不相關的賬户、這些或有債務的性質及其期限較短。正常情況下,我們不需要抵押品或其他擔保來支持正常的信貸銷售,也沒有經歷過重大的信貸損失。

注11-租契

費用的構成如下:
11月30日,
(單位:百萬)202320222021
經營租賃費用$213 $192 $203 
可變租賃費用(A)(B)$116 $(39)$(100)

(a)可變租賃費用是指與我們的多年優惠泊位協議相關的成本的增加或減少,根據乘客數量的不同而有所不同。這些費用記錄在佣金內,
90


運輸和其他在我們的綜合收益(損失)表中。除港口設施外,與營運租賃有關的變動及短期租賃成本對我們的綜合財務報表並不重要。
(b)我們的幾個優惠停泊協議都有不可抗力條款,這些條款在因新冠肺炎而暫停旅客郵輪運營期間生效。

租賃的現金流出與2023年確認的租賃費用基本一致。

在2023年期間,我們獲得了1083.8億美元的使用權資產,以換取新的經營租賃負債。

餘下租約條款的加權平均數及加權平均折現率如下:
2023年11月30日
2022年11月30日
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃(年)1213
加權平均貼現率--經營租賃5.9 %5.2 %

截至2023年11月30日,經營租賃負債到期日如下:
(單位:百萬)
2024$206 
2025200 
2026188 
2027173 
2028
152 
此後967 
租賃付款總額1,885 
減去:現值折扣(566)
租賃負債現值$1,319 

對於我們作為出租人的定期包機安排,以及與郵輪客人進行的與機艙使用相關的交易,我們不會將租賃和非租賃部分分開。由於非租賃部分是協議中的主要部分,我們根據收入確認指導對這些交易進行會計處理。

附註12-細分市場信息

我們的運營部門按照向我們的首席運營決策者提供的內部報告信息的相同基礎進行報告,首席運營決策者是嘉年華公司和嘉年華公司首席執行官兼首席氣候官總裁。CODM評估業績,並根據對我們所有細分市場的結果的審查,決定為嘉年華公司和公司分配資源。我們的可報告的部門包括(1)NAA郵輪業務,(2)歐洲郵輪業務(“歐洲”),(3)郵輪支持和(4)巡迴賽和其他。

我們每個NAA和歐洲可報告部門的運營部門都是根據其經濟和其他特徵(包括地理客户來源)的相似性進行彙總的。我們的郵輪支持部門包括我們的主要港口目的地和專屬島嶼以及其他服務組合,所有這些都是為了我們的郵輪品牌的利益而運營的。我們的旅遊和其他部門代表了荷蘭美洲公主阿拉斯加旅遊的酒店和交通業務以及其他業務。

91


截至11月30日止年度,
(單位:百萬)收入運營費用銷售和行政管理折舊及攤銷營業收入(虧損)資本支出總資產
2023
NAA$14,588 $9,587 $1,753 $1,495 $1,752 $1,932 $28,547 
歐洲(A)6,535 4,398 876 668 593 1,161 16,524 
巡航支持206 127 294 184 (399)179 3,667 
遊覽和其他265 205 27 23 11 12 382 
$21,593 $14,317 $2,950 $2,370 $1,956 $3,284 $49,120 
2022
NAA$8,281 $7,526 $1,517 $1,408 $(2,170)$2,568 $27,413 
歐洲(A)3,531 3,925 745 692 (1,830)2,213 15,317 
巡航支持171 120 225 140 (315)155 8,461 
遊覽和其他185 187 27 36 (64)4 512 
$12,168 $11,757 $2,515 $2,275 $(4,379)$4,940 $51,703 
2021
NAA$1,108 $2,730 $953 $1,352 $(3,928)$2,397 $25,606 
歐洲(A)712 1,807 568 728 (2,617)(b)515 16,088 
巡航支持42 55 335 129 (477)660 11,014 
遊覽和其他46 63 27 23 (67)35 637 
$1,908 $4,655 $1,885 $2,233 $(7,089)$3,607 $53,344 

(a)從2023年第一季度開始,我們將歐洲和亞洲部分更名為歐洲部分。
(b)包括$2261.6億歐元的商譽減值費用。

根據我們客人的來源,按地理區域劃分的收入如下:
截至11月30日的年度,
(單位:百萬)202320222021
北美$13,112 $7,866 $1,066 
歐洲6,565 3,918 811 
澳大利亞
1,181 252  
其他735 132 31 
$21,593 $12,168 $1,908 

我們幾乎所有的長期資產都由我們的船隻組成,並在地理區域之間移動。

92


注13-薪酬計劃和離職後福利

股權計劃

我們根據嘉年華公司和嘉年華公司的股票計劃,在2023年11月30日發行基於股票的薪酬獎勵,其中包括基於時間的股票獎勵(限制性股票獎勵和限制性股票單位)和基於業績的股票獎勵(統稱為“股權獎勵”)。股權獎勵主要授予管理層員工和董事會成員。這些計劃由由獨立董事組成的薪酬委員會管理,這些委員會決定哪些員工有資格參加,授予股權獎勵的貨幣價值或股份數量,以及在特定期限內可以行使或出售的金額。我們總共有31.72023年11月30日,可供未來授予的股票數量為100萬股。我們使用在公開市場購買的股票、未發行的股票或庫藏股來履行股權獎勵義務。我們的股權獎勵通常會授予三年制期間,在某些條件下以較早歸屬為準。
 股份加權平均
授予日期:交易會
價值
截至2022年11月30日未償還6,380,515 $22.67 
授與7,846,092 $9.64 
既得(3,195,202)$26.22 
被沒收(741,777)$25.22 
截至2023年11月30日未償還10,289,628 $11.45 

截至2023年11月30日,有$59與股權獎勵有關的未確認補償費用總額為100萬美元,預計將在加權平均期間內確認, 1.6好幾年了。

93


單一僱主固定福利養卹金計劃

我們維持多個單一僱主界定福利退休金計劃,涵蓋若干船上及岸上僱員。美國和英國岸上員工計劃不接受新會員,其資金水平等於或高於美國或英國法規所要求的水平。其餘的設定受益計劃基本上沒有資金。該等計劃主要根據僱員薪酬及服務年期提供退休金福利。
聯合王國計劃(a)所有其他計劃
(單位:百萬)2023202220232022
預計福利債務的變化:
截至12月1日的預計養卹金債務$198 $298 $223 $263 
過往服務成本1  18 18 
利息成本8 5 11 5 
已支付的福利不多(6)(12)(20)(15)
*計劃負債的精算(收益)損失(19)(88)(4)(49)
*計劃削減、定居點和其他 (6)(1)1 
預算行政費用(1)   
截至11月30日的預計福利義務181 198 226 223 
計劃資產變動:
截至12月1日的計劃資產公允價值222 355 10 12 
計劃資產的回報(虧損)(20)(116) (1)
僱主供款1 2 20 12 
付福利(6)(12)(20)(12)
規劃定居點 (5)(1)(1)
行政費用(1)(2)  
截至11月30日的計劃資產公允價值196 222 9 10 
截至11月30日的資金狀況$15 $24 $(218)$(213)

(a)P&O公主郵輪(英國)退休金計劃(“英國計劃”)

這些計劃在綜合資產負債表中確認的金額如下:
英國計劃所有其他計劃
11月30日,11月30日,
(單位:百萬)2023202220232022
其他資產$15 $24 $ $ 
應計負債及其他$ $ $29 $25 
其他長期負債$ $ $188 $188 

所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。2201000萬美元和300萬美元386分別為2023年11月30日、2023年11月30日和2022年11月30日。

94


累計福利義務超過計劃資產公允價值的養卹金計劃的金額如下:
11月30日,
(單位:百萬)20232022
預計福利義務$226 $223 
累積利益義務$220 $218 
計劃資產公平值$9 $10 


綜合損益表(損益表)確認的淨收益成本如下:
英國計劃所有其他計劃
11月30日,11月30日,
(單位:百萬)202320222021202320222021
服務成本$1 $ $ $18 $18 $10 
利息成本8 5 4 11 5 4 
計劃資產的預期回報(8)(6)(6)   
攤銷先前服務費用      
淨虧損(收益)攤銷    3 4 
已確認結算損失   1 1 5 
定期淨收益成本$1 $(1)$(1)$30 $26 $22 

服務成本部分以外的定期福利淨成本部分包括在合併損益表中的其他收入(費用)淨額中。

用於確定預計福利債務的加權平均假設如下:
英國計劃所有其他計劃
2023202220232022
貼現率5.2 %4.3 %5.7 %5.4 %
薪酬增長率2.9 %2.9 %3.0 %3.0 %

用於確定養卹金淨收入的加權平均假設如下:
英國計劃所有其他計劃
202320222021202320222021
貼現率4.3 %1.6 %1.6 %5.4 %3.2 %2.3 %
預期資產收益率4.3 % %1.9 %3.5 %2.3 %2.3 %
薪酬增長率2.9 %2.7 %2.3 %3.0 %3.0 %3.0 %

用於確定英國養老金計劃預計福利債務的貼現率被確定為單一等值利率,其基礎是將資產負債表日AA信用評級債券確定的收益率曲線應用於構成養老金計劃債務的現金流。用於確定英國計劃未來淨定期福利成本的貼現率被確定為等值利率,其基礎是根據資產負債表日期的AA信用評級債券確定的收益率曲線中的每個現貨匯率來確定每年的現金流。英國計劃的預期長期計劃資產回報與提供給英國計劃受託管理人的長期投資回報目標(英國政府固定利率債券(GILTS)加1.0%和之前5.6截至2023年11月30日的年利率。

95


在AOCI中確認的金額如下:
英國計劃所有其他計劃
11月30日,11月30日,
2023202220232022
本年度確認的精算損失(收益)$9 $35 $(4)$(48)
攤銷和結算計入定期淨收益成本$(1)$ $(1)$(1)

我們預計將捐獻#美元29在2024年期間為這些計劃提供100萬美元。估計今後在今後五個財政年度每年和隨後五個財政年度總共支付的福利如下:



(單位:百萬)英國計劃所有其他計劃
2024$7 $30 
20257 29 
20267 28 
20277 27 
20288 28 
2029-203347 138 
$83 $280 

我們對養老金計劃資產的投資策略是保持多元化的資產類別組合,以產生足夠的多樣化和長期投資回報。每個計劃的投資政策規定了適合該計劃的投資工具類型、資產配置準則、選擇投資管理人的標準和監測整體投資業績的程序,以及投資管理人的表現。分別截至2023年11月30日和2022年11月30日,所有其他計劃都沒有資金。

按投資類別劃分的英國計劃計劃資產的公允價值如下:

11月30日,
20232022
股票$47 $53 
英國政府固息債券(金邊債券)$149 $169 

多僱主固定收益養老金計劃

我們參與 多僱主固定福利養老金計劃在英國,英國商人海軍軍官養老金基金(註冊號10005645)(“MNOPF”),分為英國海軍士兵退休基金(註冊號10005646)(“MNRPF”)。我們把這些統稱為“多僱主計劃”。多僱主計劃是為了參加計劃的僱主的僱員的利益而維持的。參加這些多僱主計劃的風險不同於單一僱主計劃,包括:

僱主(包括我們)的供款可用來為其他參與計劃的僱主的僱員提供福利。
如果任何參與僱主退出多僱主計劃或未能繳納其所需的供款,任何資金不足的義務將由其餘參與僱主負責。
根據合同,我們有義務根據計劃受託人的決定做出所有必要的貢獻。我們所有的多僱主計劃都不對新會員和未來的福利積累開放。

96


MNOPF Old部分由第三方保險公司全額資助和承保,沒有更多的嘉年華資金義務。我們支出我們的部分MNOPF新條款赤字,因為金額是由受託人開出的發票,併成為到期並支付給受託人。我們根據最近一次精算審查中估計的可能債務,計入和支出我們所佔的MNRPF赤字部分。多僱主計劃的總費用為$12023年為2.5億美元,22022年為1000萬美元,2022年為282021年將達到2.5億美元。

根據MNOPF新科在2021年3月31日的最新三年期估值,確定該計劃為102%的資金。在2023年、2022年和2021年,我們對MNOPF新科的貢獻不超過5佔基金總捐款的百分比。根據MNRPF在2020年3月31日的最新三年期估值,確定該計劃為93%的資金。在2023年、2022年和2021年,我們對MNRPF的貢獻不超過5佔基金總捐款的百分比。我們有可能被要求在未來為多僱主計劃提供資金和支出額外的金額;然而,這些金額預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

固定繳款計劃

我們為我們的大多數員工提供了幾個固定繳款計劃。我們根據員工繳費、工資水平和服務年限為這些計劃繳費。這些計劃的總費用為$482023年為2.5億美元,402022年為1000萬美元,2022年為352021年將達到2.5億美元。

附註14-每股收益
 截至11月30日的年度,
(單位:百萬,不包括每股數據)
202320222021
基本每股收益和稀釋後每股收益的淨收益(虧損)$(74)$(6,093)$(9,501)
加權平均流通股1,262 1,180 1,123 
稀釋加權平均流通股1,262 1,180 1,123 
基本每股收益$(0.06)$(5.16)$(8.46)
稀釋後每股收益$(0.06)$(5.16)$(8.46)

不包括在稀釋後每股收益計算中的反稀釋股票如下:
11月30日,
(單位:百萬)202320222021
股權獎勵4 1 3 
可轉換票據130 55 53 
總反稀釋證券134 56 56 

附註15-補充現金流信息
11月30日,
(單位:百萬)202320222021
現金和現金等價物(合併資產負債表)$2,415 $4,029 $8,939 
限制性現金(合併資產負債表)11 1,988 14 
受限現金(包括在其他資產中)10 20 24 
現金總額、現金等價物和限制性現金(現金流量表)$2,436 $6,037 $8,976 

為利息支付的現金,扣除資本化利息後為#美元2.02023年1萬億美元,1.42022年為10億美元,1.32021年將達到10億美元。為所得税收到(支付)的現金福利,2023年、2022年和2021年的淨額並不重要。此外,應計負債和其他項下的財產和設備非現金購置額為#美元。3072023年為2.5億美元,1002022年為1000萬美元,2022年為1272021年將達到2.5億美元。

截至2022年11月30日,幾乎所有受限現金都與我們發行2028年優先票據的淨收益有關。對這些收益的合同限制於2022年12月得到滿足,屆時這些金額將不再受到限制。

97


2022年8月,我們發行了$339根據與2023年可轉換票據的某些持有人私下協商的非現金交換協議,本金總額為2024年的2024年可轉換票據,根據該協議,該等持有人同意將其2023年可轉換票據交換為等額的2024年可轉換票據。2022年11月,我們額外發行了1美元87根據與2023年可轉換票據的某些持有人私下協商的非現金交換協議,2024年可轉換票據的本金總額為100萬美元,根據該協議,該等持有人同意將其2023年可轉換票據交換為等額的額外2024年可轉換票據。

有關我們的2028年優先票據和2024年可轉換票據的更多細節,請參閲附註5-“債務”。

在截至2023年11月30日、2022年和2021年11月30日的幾年裏,我們做到了不是沒有借款或償還原始到期日超過三個月的商業票據。
98


獨立註冊會計師事務所報告

致嘉年華公司和嘉年華公司董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

本核數師已審核嘉年華公司及公司(包括嘉年華公司及嘉年華公司及其附屬公司,“本公司”)截至2023年11月30日、2023年及2022年的綜合資產負債表,以及截至2023年11月30日止三個年度各年度的綜合損益表(虧損)、全面收益(虧損)表、股東權益表及現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2023年11月30日的財務報告內部控制,根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為,上述綜合財務報表在所有重大方面公允地反映了貴公司於2023年及2022年11月30日的財務狀況以及截至2023年11月30日止三個年度各年的經營業績和現金流量,符合美利堅合眾國公認會計原則。此外,我們認為,截至2023年11月30日,公司在所有重大方面均根據《財務報告準則》確立的標準對財務報告保持了有效的內部控制。 內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

會計原則的變化

正如綜合財務報表附註2所述,本公司於2023年改變了對可轉換工具的會計處理方式。

意見基礎

本公司管理層負責編制該等綜合財務報表、維持有效的財務報告內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
99



由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

債務

如綜合財務報表附註2和附註5所述,截至2023年11月30日,公司的流動和長期債務分別為21億美元和285億美元。債務由管理層按初始公允價值記錄,該初始公允價值通常反映扣除債務發行成本後收到的收益。債務隨後按攤銷成本列報。債務發行成本、貼現和溢價一般在債務期限內使用直線法攤銷為利息支出,這種方法近似於實際利息法。本公司的循環融資、新循環融資、無抵押貸款和出口信貸融資包含某些契約。如果發生任何債務協議下的違約事件,則根據交叉違約和/或交叉加速條款,公司幾乎所有未償債務都可能到期,債務可能被終止。管理層已採取行動,通過對未來債務到期日進行再融資以延長到期日,通過償還部分現有債務和獲得相關財務契約修訂或豁免來減少利息支出,從而管理其債務。截至2023年11月30日,本公司遵守了債務協議下適用的契約。

我們認定執行與債務有關的程序是一項重要的審計事項的主要考慮因素是,審計師在執行與公司的會計、計量和呈報債務相關的程序時所做的高度努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與債務有關的控制措施的有效性,包括髮行、償還、攤銷、遵守公約和披露。除其他外,這些程序還包括:(1)閲讀債務協議和修正案;(2)確認截至2023年11月30日的所有債務餘額;(3)通過獲取和檢查債務協議和收到的現金等來源文件,測試債務收益;(4)通過獲取和檢查發票,測試債務發行費用增加的樣本;(5)通過獲取和檢查現金付款,測試債務償還的樣本;(6)重新計算債務發行費用、折扣和保費攤銷的樣本;(Vii)對若干債務工具的利息開支作出獨立估計,並將獨立估計與管理層的利息開支作比較;(Viii)重新計算利息開支樣本;(Ix)通過評估會計處理及取得及查閲來源文件,例如債務協議及修訂、貸款人報表及現金付款,測試債務的修改及清償;(X)評估財務契約計算與債務協議的一致性及遵從性;(Xi)測試債務契約計算中使用的相關數據的完整性及準確性;及(Xii)評估綜合財務報表所披露的資料是否足夠。

/s/ 普華永道會計師事務所
佛羅裏達州邁阿密
2024年1月26日

自2003年以來,我們一直擔任本公司的審計師。在此之前,我們至少從1986年開始擔任嘉年華公司的審計師。我們一直無法確定我們開始擔任嘉年華公司審計師的具體年份。


100


項目9.合作伙伴關係會計與財務信息披露的變更與分歧.

沒有。

項目9A. 控制和程序.

A.    信息披露控制和程序的評估

披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,或酌情履行類似職能的人員,以便及時決定所需披露。

我們的首席執行官兼首席氣候官總裁以及我們的首席財務官和首席會計官已經評估了我們的披露控制和程序,並得出結論,截至2023年11月30日,這些控制和程序是有效的,如上所述。

B.    管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在1934年證券交易法第13a-15(F)條中有定義。我們的管理層在首席執行官兼首席氣候官總裁以及首席財務官和首席會計官的參與下,根據2013年內部控制-綜合框架(“COSO框架”)對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據COSO框架下的這項評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年11月30日起有效。

獨立註冊會計師事務所普華永道審計了我們在10-K表格中合併的財務報表,也審計了我們截至2023年11月30日對財務報告的內部控制的有效性,如他們的報告第二部分第8項所示。財務報表和補充數據,本表格10-K。

C.    財務報告內部控制的變化

在截至2023年11月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9 B. 其他信息.

交易計劃

在截至2023年11月30日的季度內,沒有董事或16號部門的官員通過已終止任何規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(在每種情況下,定義見S-K規則第408(A)項)。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露.

沒有。

101


第三部分

項目10.合作伙伴關係董事、高管和公司治理。

董事

關於我們董事的信息,如第10條所要求的,通過引用嘉年華公司和嘉年華公司聯合最終委託書併入本文,該委託書將在2023財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

關於我們的執行官員的信息

下表列出了截至2024年1月26日我們每位高管的姓名、年齡、服務年限和頭銜。除非另有説明,列出的職位與嘉年華公司和嘉年華公司的職位有關。


年齡
服務年資(A)標題
米奇·艾里森7452董事會主席
David·伯恩斯坦6625首席財務官和首席會計官
海軍中將威廉·R·伯克(眾議員)6710首席海事官
貝蒂娜·戴恩斯515全球首席人力資源官
恩裏克·米格斯5926總法律顧問
喬希·温斯坦
4921首席執行官兼首席氣候官總裁

(a)在我們或嘉年華前身公司服務多年。

高級管理人員的商業經驗

米奇·阿里森自1990年以來一直擔任董事會主席,自1987年以來一直是董事的一員。1979年至2013年,他擔任首席執行官。

David·伯恩斯坦自2007年起擔任首席財務官,2016年起擔任首席會計官。

Bettina Deynes自2022年以來一直擔任全球首席人力資源官,並於2019年至2022年擔任嘉年華郵輪公司的首席人力資源官。她曾在臨時高管安置和諮詢公司The Surrogate首席執行官管理董事,2018年至2019年在該公司擔任首席執行官顧問,並於2014年至2018年在人力資源管理協會擔任首席人力資源官兼戰略官,該協會是一家專業的人力資源會員協會,在那裏她領導包括人才管理、戰略和開發在內的人力資源組織。

退役海軍中將威廉·R·伯克(William R.Burke)自2013年以來一直擔任首席海事官。

恩裏克·米格斯自2021年以來一直擔任總法律顧問。2003年至2021年任總裁副祕書長、副總法律顧問。

喬希·温斯坦自2022年以來一直擔任總裁首席執行官兼首席氣候官。2020年至2022年擔任首席運營官,2017年至2022年擔任嘉年華英國公司總裁,2007年至2017年擔任財務主管。

102


公司治理

我們的商業行為和道德準則適用於我們所有的團隊成員和董事會,並表明我們致力於以道德的方式開展業務,不受賄賂或腐敗行為的影響。我們致力於遵守禁止賄賂和其他腐敗行為的法律,這些法律適用於我們運營的任何地方。此外,我們還為我們的團隊成員提供反腐敗法律法規和如何識別賄賂的培訓。本商業行為和道德準則張貼在我們的網站上,網址為Www.carnivalcorp.comWww.carnivalplc.com。我們打算通過在我們的網站上按上述指定的地址張貼此類信息來滿足表格8-K第5.05項中關於本商業行為和道德守則條款的任何修訂或豁免的披露要求。

第10項所要求的附加信息通過引用嘉年華公司和嘉年華公司聯合最終委託書併入本文,該委託書將在2023財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

項目11.合作伙伴關係高管薪酬.

第11項所要求的信息通過引用嘉年華公司和嘉年華公司聯合最終委託書併入本文,該委託書將在2023財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

項目12.合作伙伴關係某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項.

A.    根據股權補償計劃獲授權發行的證券

    I.    嘉年華公司

下表彙總了截至2023年11月30日嘉年華公司股權證券授權發行的補償計劃(包括個人補償安排)。
計劃類別在行使認股權證及權利時鬚髮行的證券數目
(單位:百萬)
已發行權證和權利的加權平均行使價格根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括第(1)欄所反映的證券)
(單位:百萬)
(1)
證券持有人批准的股權補償計劃8.0(a)— 29.2(b)
未經證券持有人批准的股權補償計劃— — — 
8.0— 29.2

(a)代表嘉年華公司2020股票計劃下已發行的800萬股限制性股票單位。
(b)包括截至2023年11月30日可供發行的嘉年華公司普通股如下:嘉年華公司員工股票購買計劃下的90萬股,其中包括在本購買期內購買的118,928股和嘉年華公司2020年股票計劃下的2,830萬股。

103


*II。*嘉年華plc

下表概述了截至2023年11月30日嘉年華公司股票證券授權發行的補償計劃(包括個人補償安排)。



計劃類別
在行使認股權證及權利時鬚髮行的證券數目
(單位:百萬)
已發行權證和權利的加權平均行使價格根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括第(1)欄所反映的證券)
(單位:百萬)
(1)
證券持有人批准的股權補償計劃2.0(a)— 3.4
未經證券持有人批准的股權補償計劃— — — 
2.0— 3.4

(a)代表嘉年華plc 2014員工股計劃下已發行的200萬股限制性股票單位。

第12項所要求的附加信息通過引用嘉年華公司和嘉年華公司提交給美國證券交易委員會的聯合最終委託書在此併入,該委託書將在2023財年結束後120天內提交。

項目13和14。 某些關係和關聯交易,以及董事的獨立性和首席會計師費用和服務.

第13項和第14項所要求的信息通過引用嘉年華公司和嘉年華公司聯合最終委託書併入本文,該委託書將在2023財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

第四部分

項目15.合作伙伴關係展品和財務報表附表.

(a) (1)    財務報表

我們的綜合財務報表乃根據項目8.財務報表及補充數據編制,並於本報告第62頁開始列載。

(2)    財務報表明細表

沒有。

(3)    陳列品

在《展品索引》中列出的展品已作為本表格10-K的一部分存檔或合併,作為參考。

104


展品索引
以引用方式併入
展品編號展品説明表格展品提交日期隨函存檔
公司章程及附例
3.1
第三,修訂和重新修訂《嘉年華公司章程》。
8-K3.14/17/03
3.2
第三,修訂和重新修訂嘉年華公司附例。
8-K3.14/20/09
3.3
嘉年華協會章程。
8-K3.34/20/09
界定擔保持有人權利的文書,包括契據
4.1
嘉年華公司和嘉年華公司於2024年1月3日達成的協議,向美國證券交易委員會提供某些債務工具。
X
4.2
嘉年華公司與P&O公主郵輪有限公司簽訂的嘉年華公司契約,日期為2003年4月17日,供P&O公主郵輪公司股東受益。
10-Q4.110/15/03
4.3
2003年4月17日嘉年華公司與P&O公主郵輪公司簽訂的均衡和治理協議。
10-Q4.210/15/03
4.4
嘉年華公司與嘉年華公司簽訂的保證書,日期為2003年4月17日。
 S-44.35/30/03
4.5
嘉年華公司與嘉年華公司簽訂的保證書,日期為2003年4月17日。
S-3和F-34.106/19/03
4.6
嘉年華公司普通股證書樣本。
S-3和F-34.166/19/03
4.7
嘉年華公司、作為受託人的The Law Debenture Trust Corporation(開曼)有限公司和作為轉讓代理的ComputerShare Investor Services(前SunTrust Bank)之間的配對協議,日期為2003年4月17日。
8-K4.14/17/03
4.8
一份日期為2003年4月17日的有投票權信託契約,由嘉年華公司與法律債券信託公司(開曼)有限公司簽署,作為受託人。
8-K4.24/17/03
105


展品索引
以引用方式併入
展品編號展品説明表格展品提交日期隨函存檔
4.9
特別投票契據,日期為2003年4月17日,由嘉年華公司、DLS SVC Limited、P&O公主郵輪有限公司、作為受託人的法律債券信託公司(開曼)有限公司和法律債券信託公司,P.L.C.簽訂。
8-K4.34/17/03
4.10
經修訂及重新簽署的存款協議格式及根據該協議不時發出的收據持有人。
郵政
修訂-
裝訂到
表格F-6
99-a4/15/03
 4.11
嘉年華公司普通股證書樣本。
S-34.17/2/09
4.12
根據《交易法》第12條登記的股權證券説明。
10-K4.121/28/20
4.13
2029年到期的1.000釐優先債券説明。
10-K4.151/28/20

材料合同
10.1*
嘉年華公司面向高薪員工的不合格退休計劃。
10-Q10.19/28/07
10.2*
非執行董事聘書格式。

10-Q
10.16/27/08
10.3*
執行董事聘書格式。
10-Q10.26/27/08
10.4
嘉年華公司與泰德·埃裏森於1991年6月14日簽訂的登記權利協議(通過引用嘉年華公司截至2002年5月31日的10-Q表格季度報告的附件10.2合併而成)的繼承協議於2002年5月28日生效。
10-Q10.27/12/02
10.5*
嘉年華公司和plc管理層激勵計劃(2015年通過)。
10-Q10.37/1/15
10.6*
嘉年華公司和邁克爾·奧拉夫·塔姆之間的僱傭合同日期為2017年4月21日。
8-K10.14/27/17
10.7*
嘉年華公司2011年股票計劃基於業績的限制性股票單位協議的形式。
10-Q10.34/9/19
10.8*
嘉年華plc 2014員工持股計劃的基於業績的限制性股票單位協議格式。
10-Q10.44/9/19
106


展品索引
以引用方式併入
展品編號展品説明表格展品提交日期隨函存檔
10.9*
修訂及重訂嘉年華公司2011年股票計劃。
10-Q10.16/24/19
10.10*
修訂和重訂嘉年華公司2014年員工持股計劃.
10-Q10.26/24/19
10.11*
關於嘉年華公司、嘉年華公司及嘉年華若干附屬公司、美銀美林國際指定活動公司作為融資代理及金融機構財團於二零一一年五月十八日訂立的多幣種循環融資協議,於2019年8月6日訂立的修訂及重述協議。
10-Q10.19/26/19
10.12*
嘉年華plc 2014員工持股計劃的管理層激勵約束股單位協議形式。
10-Q10.24/1/20
10.13*
股東股權結盟形式嘉年華公司2011年股票計劃限制性股票單位協議。
10-Q10.34/1/20
10.14*
非員工董事年度限制性股票獎勵協議格式,適用於嘉年華公司2020股票計劃。
10-Q10.37/10/20
10.15*
嘉年華公司2020股票計劃。
10-Q10.57/10/20
10.16#
嘉年華金融公司、有限責任公司和嘉年華公司之間於2020年6月30日簽訂的定期貸款協議,借款人嘉年華公司和其他擔保人、現有或將成為協議當事人的各種金融機構、貸款人的行政代理北卡羅來納州摩根大通銀行和證券代理美國銀行全國協會之間簽訂了定期貸款協議。
10-Q10.67/10/20
10.17
日期為2020年12月3日的定期貸款協議第1號修正案,日期為2020年6月30日嘉年華金融公司、有限責任公司和嘉年華公司作為借款人、嘉年華公司和其他擔保人、作為或將成為本協議當事人的各種金融機構、作為貸款人行政代理的摩根大通銀行和美國銀行之間的定期貸款協議修正案1。
10-K10.421/26/21
10.18#
截至2020年8月18日,作為發行人的嘉年華公司、嘉年華公司、其其他擔保方以及作為受託人、證券代理、主要支付代理、轉讓代理和登記員的美國銀行全國協會之間的契約,與2027年到期的9.875第二優先優先擔保票據有關。
10-Q10.310/8/20
107


展品索引
以引用方式併入
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10.19
嘉年華公司作為發行人,嘉年華公司是嘉年華公司的其他擔保方,美國銀行全國協會作為受託人和證券代理,發行日期為2020年11月18日的第一份補充契約,涉及2027年到期的9.875第二優先優先擔保票據。
10-K10.511/26/21
10.20
截至2020年11月25日,作為發行人的嘉年華公司、嘉年華公司、其其他擔保方以及作為受託人、主要支付代理、轉讓代理和登記員的美國銀行全國協會之間的契約,涉及2026年到期的美元計價7.625%的優先無擔保票據和2026年到期的歐元計價7.625%的優先無擔保票據。
10-K10.521/26/21
10.21*
嘉年華公司2020股票計劃特別業績限制性股票單位協議格式。
10-Q10.410/8/20
10.22*
嘉年華plc 2014員工股計劃特別業績限售股單位協議格式。
10-Q10.510/8/20
10.23
嘉年華公司、嘉年華公司以及嘉年華公司和嘉年華公司的若干子公司、美國銀行歐洲指定活動公司作為設施代理和金融機構財團之間於2020年12月31日簽署的經修訂並於2019年8月6日重述的多幣種循環融資協議。
8-K10.11/6/21
10.24
截至2021年2月16日,與2027年到期的5.75%高級無擔保票據有關的發行人嘉年華公司、嘉年華公司、其其他擔保方以及受託人、主要付款代理、轉讓代理和登記員的美國銀行全國協會之間的契約。
10-Q10.14/7/21
10.25*
嘉年華plc 2014員工股份計劃執行時間限制股單位協議表格。
10-Q10.24/7/21
10.26*
嘉年華公司2020股票計劃基於執行時間的限制性股票單位協議的格式。
10-Q10.34/7/21
10.27*
修訂嘉年華公司2020股票計劃。
10-Q10.16/28/21
108


展品索引
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10.28
嘉年華公司、嘉年華公司和嘉年華公司的若干子公司、美國銀行歐洲指定活動公司作為融資代理和金融機構財團之間於2021年5月11日簽署的多幣種循環融資協議的修訂協議,該協議最初於2011年5月18日修訂並於2019年8月6日重述,並於2020年12月31日進一步修訂。
10-Q10.26/28/21
10.29
日期為2021年6月30日的定期貸款協議第2號修正案,借款人為嘉年華公司和嘉年華金融有限責任公司,擔保人為嘉年華公司,其他附屬擔保人為嘉年華公司,貸款人的行政代理為北卡羅來納州摩根大通銀行。
8-K10.16/30/21
10.30
截至2021年7月26日,作為發行方的嘉年華公司、嘉年華公司、本合同的其他擔保方和作為受託人、主要支付代理、轉讓代理、登記員和證券代理的美國銀行全國協會之間的契約,與2028年到期的4.00%優先優先擔保票據有關。
10-Q10.39/30/21
10.31
截至2021年11月2日,嘉年華公司作為發行方、嘉年華公司、本協議的其他擔保方和美國銀行全國協會作為受託人、主要支付代理、轉讓代理、登記員和證券代理的契約,與2029年到期的6.000%優先無擔保票據有關。
8-K10.111/2/21
10.32
嘉年華公司、嘉年華公司以及嘉年華公司和嘉年華公司的部分子公司、美國銀行歐洲指定活動公司作為融資代理和金融機構辛迪加於2019年8月6日修訂並於2019年8月6日重述的2021年9月30日修訂的多幣種循環融資協議。
10-K10.411/27/22
10.33
定期貸款協議第3號修正案,由嘉年華公司和嘉年華金融有限公司作為借款人,嘉年華公司作為擔保人,若干其他附屬擔保人作為借款人,摩根大通銀行作為貸款人及其貸款人的行政代理,日期為2021年10月5日。
10-K10.451/27/22
10.34
增量假設協議和定期貸款協議第4號修正案,由Carnival Corporation Carnival Finance,LLC作為借款人,Carnival plc作為擔保人,某些其他附屬擔保人,以及JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理和增量定期貸款人簽署,日期為2021年10月18日。
10-K10.461/27/22
109


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10.35#
嘉年華公司、嘉年華公司以及嘉年華公司和嘉年華公司的若干子公司、美國銀行指定活動公司為設施代理和金融機構財團於2019年8月6日修訂並於2019年8月6日重述,並於2020年12月31日、2021年5月11日和2021年9月30日進一步修訂的多幣種循環融資協議的2022年2月11日修訂協議。
10-Q10.23/28/22
10.36*
嘉年華公司2020年首席執行官股票計劃收益追回獎勵協議的形式。
10-Q10.33/28/22
10.37*
嘉年華公司針對某些指定高管的2020股票計劃的收益追回獎勵協議的形式。
10-Q10.43/28/22
10.38
有關2030年到期的10.500%高級無擔保票據,由嘉年華公司作為發行方、嘉年華公司、本協議的其他擔保方和美國銀行信託公司全國協會作為受託人、主要支付代理、轉讓代理、登記員和證券代理簽署的、日期為2022年5月25日的契約。
8-K10.15/25/22
10.39*
嘉年華公司Fun Ship非合格儲蓄計劃重述,2022年1月1日生效。
10-Q10.16/29/22
10.40
由嘉年華公司、嘉年華公司、其附屬擔保人嘉年華公司和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會作為受託人簽署的、日期為2022年8月22日的契約,涉及2024年到期的5.75%可轉換優先票據。
8-K4.18/22/22
10.41*
嘉年華公司2020股票計劃下喬什·韋恩斯坦的特別業績限制性股票單位協議。
10-Q10.29/30/22
10.42
嘉年華控股(百慕大)有限公司(作為發行人、嘉年華公司、嘉年華公司、其其他擔保人)及美國銀行信託公司(美國銀行信託公司)(作為受託人、主要支付代理、轉讓代理及登記員)於2022年10月25日訂立的關於2028年到期的10.375%優先無抵押票據的契約。
8-K10.110/25/22
10.43
第一份補充契約,日期為2022年11月1日,由嘉年華公司、嘉年華公司、其附屬擔保人一方和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會簽署,涉及2024年到期的額外5.75%可轉換優先票據的發行。
8-K4.111/1/22
110


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10.44
嘉年華公司、嘉年華公司、其附屬擔保人嘉年華公司和作為受託人的美國銀行信託公司作為受託人之間的契約,日期為2022年11月18日,與發行2027年到期的5.75%可轉換優先票據有關。
8-K10.111/18/22
10.45*
嘉年華公司2020年股票計劃2022年業績限制性股票單位協議格式。
10-Q10.13/29/23
10.46*
嘉年華plc 2014員工股份計劃2022年業績為基礎的限制性股份單位授予協議的表格。
10-Q10.23/29/23
10.47*
2022年管理層激勵計劃格式嘉年華公司2020年股票計劃捆綁限制性股票單位協議。
10-Q10.33/29/23
10.48*
2022年管理層激勵計劃表格-嘉年華plc 2014員工股票計劃的限制性股票單位授予協議。
10-Q10.43/29/23
10.49
嘉年華控股(百慕大)II Limited(借款人)、嘉年華公司、嘉年華有限公司、其他擔保人、貸款方及融資代理摩根大通訂立於二零二三年二月二十八日訂立的融資協議。
10-Q10.53/29/23
10.50*
修訂《2020年存量計劃》。
10-Q10.16/28/23
10.51*
嘉年華公司2020股票計劃基於業績的限制性股票單位協議格式。
10-Q10.26/28/23
10.52*
嘉年華公司2020股票計劃的基於時間的限制性股票單位協議的形式。
10-Q10.36/28/23
10.53
修訂及重述協議日期為2023年5月25日,有關日期為2011年5月18日的多幣種循環融資協議,最近一次於2019年8月6日修訂及重述(及不時以其他方式修訂),涉及嘉年華公司、嘉年華及Costa Crociere S.p.A.、退任安排人摩根大通銀行、美國銀行指定活動公司作為退役融資代理,以及摩根大通SE作為新安排及繼任融資代理。
10-Q10.46/28/23
10.54
第5號修正案,日期為2023年6月16日,由Carnival Corporation和Carnival Finance,LLC作為借款人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理,對日期為2020年6月30日的定期貸款協議進行修訂。
10-Q10.19/29/23
111


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10.55
截至2023年8月8日,嘉年華金融公司、有限責任公司和嘉年華公司簽訂了一份定期貸款協議,借款人是嘉年華金融公司,嘉年華公司是嘉年華公司的其他擔保人,現在或將來成為協議當事人的各種金融機構,貸款人的行政代理是北卡羅來納州的摩根大通銀行,證券代理是美國銀行信託公司。
10-Q10.29/29/23
10.56
嘉年華公司作為發行方、嘉年華公司、其擔保方,以及美國銀行信託公司全國協會作為受託人、主要支付代理、轉讓代理、登記員和證券代理的契約,日期為2023年8月8日,與2029年到期的7.000優先優先擔保票據有關。
10-Q10.39/29/23
10.57*#
邁克爾·奧拉夫·塔姆先生與嘉年華公司的和解協議,漢堡勞工法院於2023年11月1日締結。
X
註冊人的子公司
21
嘉年華公司和嘉年華公司的子公司。
X

專家和律師的同意
23
獨立註冊會計師事務所同意。
X
授權書
24
嘉年華公司和嘉年華公司某些董事授予喬什·温斯坦、David·伯恩斯坦和恩裏克·米格斯的授權書,授權這些人以Form 10-K的形式簽署這份2023年聯合年度報告和未來的任何修正案。
X
第13a-14(A)/15d-14(A)條證書
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A),嘉年華公司首席執行官兼首席氣候官總裁的證書。
X
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的規則13a-14(A)認證嘉年華公司的首席財務官和首席會計官。
X
112


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31.3
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A),嘉年華公司首席執行官兼首席氣候官總裁的證書。
X
31.4
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的規則13a-14(A),對嘉年華公司的首席財務官和首席會計官進行認證。
X
第1350節認證
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條頒發嘉年華公司首席執行官兼首席氣候官總裁的證書。
X
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對嘉年華公司首席財務官和首席會計官的認證。
X
32.3**
嘉年華公司首席執行官兼首席氣候官總裁根據《美國法典》第18編第1350條頒發證書,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。
X
32.4**
根據《美國法典》第18編第1350條,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的嘉年華公司首席財務官和首席會計官的認證。
X
與追回錯誤判給的賠償有關的政策
97
嘉年華公司和plc追回政策。
X
交互數據文件
101嘉年華公司於2024年1月26日向美國證券交易委員會提交的截至2023年11月30日的10-K表格的合併財務報表以內聯XBRL格式編制如下:
(1)截至2023年、2023年、2022年和2021年11月30日終了年度的綜合損益表;X
(2)截至2023年、2023年、2022年和2021年11月30日終了年度的綜合全面收益(虧損)報表;X
(3)截至2023年11月30日、2023年11月和2022年的綜合資產負債表;X
(4)截至2023年11月30日、2022年和2021年11月30日終了年度的合併現金流量表;X
113


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(五)截至2023年11月30日、2022年11月30日和2021年11月30日止年度股東權益綜合報表
X
(vi)合併財務報表附註,標記為摘要和細節。X
104Carnival Corporation & plc截至2023年11月30日的10-K表格封面,於2024年1月26日向美國證券交易委員會提交,格式為內聯XBRL(包括在附件101中)

* 表示管理合同或補償計劃或安排。
** 這些項目已提供,未歸檔。
#根據S-K法規第601(b)(10)項,本證物的某些部分已被省略。


項目16. 表格10-K摘要.

沒有。


114


簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,各登記人已正式促使以下正式授權的簽名人代表其簽署本報告。

嘉年華公司嘉年華PLC
/s/ Josh Weinstein
/s/ Josh Weinstein
喬希·温斯坦
喬希·温斯坦
首席執行官總裁和首席執行官總裁和
首席氣候官兼主任 首席氣候官兼主任
2024年1月26日2024年1月26日

根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表每個註冊人並以指定的身份和日期簽署。

嘉年華公司嘉年華PLC
/s/ Josh Weinstein
/s/ Josh Weinstein
喬希·温斯坦
喬希·温斯坦
首席執行官總裁和首席執行官總裁和
首席氣候官兼主任 首席氣候官兼主任
2024年1月26日2024年1月26日
/s/David·伯恩斯坦/s/David·伯恩斯坦
David·伯恩斯坦David·伯恩斯坦
首席財務官和首席會計官首席財務官和首席會計官
2024年1月26日2024年1月26日
/S/*米奇·艾里森/S/*米奇·艾里森
米奇·艾里森米奇·艾里森
本公司董事會主席本公司董事會主席
董事董事
2024年1月26日2024年1月26日
/S/*喬納森爵士樂隊/S/*喬納森爵士樂隊
喬納森爵士樂隊喬納森爵士樂隊
主任主任
2024年1月26日2024年1月26日
/S/*傑森·格倫·卡希利/S/*傑森·格倫·卡希利
傑森·格倫·卡希利傑森·格倫·卡希利
主任主任
2024年1月26日2024年1月26日
/S/*海倫·迪布爾/S/*海倫·迪布爾
海倫·迪布爾海倫·迪布爾
主任主任
2024年1月26日2024年1月26日
115


/S/*傑弗裏·J·吉爾哈特/S/*傑弗裏·J·吉爾哈特
傑弗裏·J·吉爾哈特傑弗裏·J·吉爾哈特
主任主任
2024年1月26日2024年1月26日
/s/*Katie Lahey
/s/*Katie Lahey
凱蒂·萊希
凱蒂·萊希
主任
主任
2024年1月26日2024年1月26日
/s/*Sara Mathew
/s/*Sara Mathew
莎拉·馬修莎拉·馬修
主任
主任
2024年1月26日2024年1月26日
/s/*Stuart Subotnick/s/*Stuart Subotnick
斯圖爾特·蘇博尼克斯圖爾特·蘇博尼克
主任主任
2024年1月26日2024年1月26日
/s/*Laura Weil/s/*Laura Weil
勞拉·韋爾勞拉·韋爾
主任主任
2024年1月26日2024年1月26日
/s/*Randall Weisenberg/s/*Randall Weisenberg
蘭德爾·韋森伯格蘭德爾·韋森伯格
主任主任
2024年1月26日2024年1月26日
* 通過:/s/恩裏克·米格爾* 通過:/s/恩裏克·米格爾
恩裏克·米格斯恩裏克·米格斯
(代理人)(代理人)
2024年1月26日2024年1月26日

116