美國

證券交易所

華盛頓特區20549

 

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時間表14D-9

徵集/推薦聲明

根據1934年證券交易法第14(d)(4)條規定

（第五修正案）

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performance shipping INC.

（被認定公司名稱）

performance shipping INC.

(提交聲明的人員名稱)

普通股，每股面值0.01美元

(包括相關特許股票購買權)

（證券類別的標題）

Y67305154

(證券種類的CUSIP編號)

Andreas Michalopoulos先生 373 Syngrou Avenue, 175 64 Palaio Faliro

(提交聲明的人員指定接收通知和通信的名稱、地址和電話號碼)

代表提交申報人接收通知和通訊

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傳送到：

Will Vogel

Watson Farley & Williams LLP 250 West 55th Street, 31st Floor

西55街250號31樓

紐約，紐約10019

Robert B. Greco

Richards, Layton & Finger, P.A. 920 North King Street

Richards, Layton & Finger律師事務所

One Rodney Square

北金街920號

特拉華19801

如果文件僅涉及於收購要約開始前的初步溝通，請勾選該框。

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本第五修訂案（“附表14D-9修訂案第5項”）對Performance Shipping Inc.提交於2023年10月25日向美國證券交易委員會提交的附表14D-9進行了修改和補充，致力於使之與報告人於2023年11月6日、11月14日、11月15日和11月30日提交的附表14D-9的第1項修訂案和第4項修訂案（連同本附表14D-9修訂案第5項，“附表14D-9”）相一致，包括基於發行方於2023年11月15日提交的附表TO修訂案（參見下文），本附表14D-9修訂案第5項涉及Sphinx Investment Corp.（一家依據馬紹爾羣島共和國法律成立的公司，以下簡稱“收購方”）的現金收購要約（“要約”）的一切事宜，該要約旨在按$3.00/股（未計利息及減税後）（“要約價格”）的價格收購該公司的普通股面值為$0.01/股（以下簡稱“普通股”），以及該普通股所附權利（“權利”和普通股合稱為“股票”）（權利來源於《股東權利協議》，該協議於2021年12月20日由公司與Computershare Inc.（作為權利代理）簽署）。該收購要約的條款和條件旨在按照於2023年10月30日日修訂及補充的《修訂後的收購要約》，以及2023年12月5日日發佈並修訂的《修訂後的收購要約補充資料》所規定的條款和條件進行，以及按照收購方於2023年10月11日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的《附表TO修訂案13D》（也即於2023年8月25日收購方、Maryport Navigation Corp.和George Economou向SEC提交的附表13D第4項修訂案（並於2023年8月31日、9月4日、9月15日和10月11日修訂）組合，以下簡稱“原附表TO”），以及於2023年10月30日日提交的第一修訂案和第二修訂案，於2023年11月15日提交的第三修訂案，及於2023年12月5日日提交的第四修訂案，所述的《附表TO修訂案》（連同原始《附表TO》，以下簡稱“附表TO”）的規定進行。除非收購方將要約的期限予以延長，否則，要約和撤回權利將於美國東部時間2024年3月28日晚上11:59到期。

除下文另作説明外，附表14D-9所列信息保持不變，並被列入本附表14D-9修訂案第5項與有關本附表14D-9修訂案第5項條目相關的內容。如果未在此處另加説明，大寫字母表示的用語定義與附表14D-9中定義相同。本附表14D-9修訂案第5項提交的目的在於反映下文所指定的某些更新。

為了明確起見，新增的文本以黑體和下劃線標出，刪除的文本則以“̶”劃掉。黑體和下劃線標出新增文本。要刪除的內容則以一根橫線劃掉。..

簡介

在簡介下“簡介”標題下的第一段新增或刪除（如適用）以下語言，明確如下：

本Schedule 14D-9代表公司的股份（包括普通股和權利）。根據2023年11月6日公司在SEC提交的第1項修訂案，2023年11月14日公司在SEC提交的第2項修訂案，2023年11月15日公司在SEC提交的第3項修訂案，2023年11月30日公司在SEC提交的第4項修訂案，和2023年12月20日公司在SEC提交的第5項修訂案（本“Schedule 14D-9”）涉及Sphinx Investment Corp.（以下簡稱“收購方”）的現金收購要約（“要約”），該要約旨在按照$3.00/股的價格收購公司的普通股面值為$0.01/股（以下簡稱“普通股”），以及該普通股所附權利（“權利”及普通股合稱為“股票”）。權利來源於2013年8月21日公司與Comutershare Inc.（作為權利代理）簽署的股東權利協議。本要約價格不含利息，且減税後（如適用）。該要約的條款和條件按照於2023年10月30日《修訂後的收購要約》的條款和條件以及2023年12月5日發佈並修訂的《修訂後的收購要約補充資料》（合稱“要約書”）中所述的條款和條件進行，以及按照收購方於2023年10月11日向SEC提交的《附表TO修訂案13D》（也即於2023年8月25日收購方、Maryport Navigation Corp.和George Economou向SEC提交的附表13D第4項修訂案（並於23年8月31日、9月4日、9月15日，以及10月11日2次修訂）組合，以下簡稱“原附表TO”），以及於2023年10月30日日提交的第一修訂案和第二修訂案，於2023年11月15日提交的第三修訂案，及於2023年12月5日日提交的第四修訂案所規定的條款和條件進行。除非收購方將要約的期限予以延長，否則將在2024年3月28日晚上11:59到期。和本Schedule 14D-9代表公司的股份（包括普通股和權利）。根據2023年11月6日公司在SEC提交的第1項修訂案，2023年11月14日公司在SEC提交的第2項修訂案，2023年11月15日公司在SEC提交的第3項修訂案，2023年11月30日公司在SEC提交的第4項修訂案，和2023年12月20日公司在SEC提交的第5項修訂案（本“Schedule 14D-9”）涉及Sphinx Investment Corp.（以下簡稱“收購方”）的現金收購要約（“要約”），該要約旨在按照$3.00/股的價格收購公司的普通股面值為$0.01/股（以下簡稱“普通股”），以及該普通股所附權利（“權利”及普通股合稱為“股票”）。權利來源於2013年8月21日公司與Comutershare Inc.（作為權利代理）簽署的股東權利協議。本要約價格不含利息，且減税後（如適用）。該要約的條款和條件按照於2023年10月30日《修訂後的收購要約》的條款和條件以及2023年12月5日發佈並修訂的《修訂後的收購要約補充資料》（合稱“要約書”）中所述的條款和條件進行，以及按照收購方於2023年10月11日向SEC提交的《附表TO修訂案13D》（也即於2023年8月25日收購方、Maryport Navigation Corp.和George Economou向SEC提交的附表13D第4項修訂案（並於23年8月31日、9月4日、9月15日，以及10月11日2次修訂）組合，以下簡稱“原附表TO”），以及於2023年10月30日日提交的第一修訂案和第二修訂案，於2023年11月15日提交的第三修訂案，及於2023年12月5日日提交的第四修訂案所規定的條款和條件進行。除非收購方將要約的期限予以延長，否則將在2024年3月28日晚上11:59到期。和根據2023年11月6日公司在SEC提交的第1項修訂案，2023年11月14日公司在SEC提交的第2項修訂案，2023年11月15日公司在SEC提交的第3項修訂案，2023年11月30日公司在SEC提交的第4項修訂案，和2023年12月20日公司在SEC提交的第5項修訂案（本“Schedule 14D-9”）涉及Sphinx Investment Corp.（以下簡稱“收購方”）的現金收購要約（“要約”），該要約旨在按照$3.00/股的價格收購公司的普通股面值為$0.01/股（以下簡稱“普通股”），以及該普通股所附權利（“權利”及普通股合稱為“股票”）。權利來源於2013年8月21日公司與Comutershare Inc.（作為權利代理）簽署的股東權利協議。本要約價格不含利息，且減税後（如適用）。該要約的條款和條件按照於2023年10月30日《修訂後的收購要約》的條款和條件以及2023年12月5日發佈並修訂的《修訂後的收購要約補充資料》（合稱“要約書”）中所述的條款和條件進行，以及按照收購方於2023年10月11日向SEC提交的《附表TO修訂案13D》（也即於2023年8月25日收購方、Maryport Navigation Corp.和George Economou向SEC提交的附表13D第4項修訂案（並於23年8月31日、9月4日、9月15日，以及10月11日2次修訂）組合，以下簡稱“原附表TO”），以及於2023年10月30日日提交的第一修訂案和第二修訂案，於2023年11月15日提交的第三修訂案，及於2023年12月5日日提交的第四修訂案所規定的條款和條件進行。除非收購方將要約的期限予以延長，否則將在2024年3月28日晚上11:59到期。

在“證券”下的段落標題下，本第1項修訂案通過添加或刪除（如適用）以下語言進行修改和補充：

本附表14D-9與公司的普通股（包括普通股和權利）有關。截至2023年12月19日，公司已經發行了12,176,467股普通股。此外，本第14D-9附表第二條第（iv）和第（v）款在“收購要約”下的第二段中通過添加或刪除（如適用）以下語言進行修改和補充：11月28日12,152,559，共有12,176,467股普通股待收購。

本14D-9附表第1項下的段落標題通過在第一段中添加或刪除（如適用）以下語言進行修改和補充：

（iv）公司除以下標的證券外，不得發行任何證券，未發行的特A系列優先股（無其中任何一類發行）；已發行的B系列可轉換永續優先股，其數量截至2023年10月10日為已經發出的數量，權證2013年9月29日6-K中披露的未超過7,904,221股，而這些權證的條款自2023年10月11日後是未被修訂的；根據2015年修訂後的股權激勵計劃（“股權激勵計劃”）發行的購買普通股的期權條款，該激勵計劃於2023年10月10日為已經發放的期權數量；（v）如自附表TO第4項修訂案文件被文件提交或生效之日起滿12個月而受到前述時間限制制約的在上述查詢日未行使權證的權利，該權利將在此後12個月的剩餘有效期內繼續保持。s根據普通誠信（條款（e）（1）和（條款（e）（2）合稱“期權”）業務通常慣例下於2023年10月11日或之後根據股權激勵計劃發行的股票；（f）根據股權激勵計劃授權但尚未受獎項限制的股票（其中2023年10月11日或之後的股票業務通常慣例下未發行，符合往例；和（g） 救濟權（如下所定義）和救濟股票（如下所定義）（未發行任何救濟股票）；（h）僅在通過（b）條款滿足了C系列條件（如下所定義）的情況下，2023年10月10日之後發行的C系列可轉換累積贖回永續優先股數量（“C系列優先股”）（“股權條件”）;

（v） 證書名稱，偏好和系列C可轉換累積贖回永續優先股權益的第4條（“證書”），這種證書，即“系列C證書”和這種股票，即“公司證券”），不再生效，（2）自2023年10月11日起，Mango Shipping Corp.，Mitzela Corp.和Giannakis（John）Evangelou，Antonios Karavias，Christos Glavanis和Reidar Brekke或任何這些之一的“關聯”（如交易所法規下1934年修正案（以下簡稱“交易所法”）第12b-2條規定的這些人的定義）（統稱“內幕持有人”）持有的任何和所有系列C優先股（及其轉換的任何這種優先股的股票）將被有效地取消，無需給予任何代價，並且（3）不會發行任何其他系列C優先股; 或（b）對每個不時持有的股票發行一個非證明的權利（該權利將與相關股票綁定，並且在買方向瑞銀證券轉移並託管公司作為招標要約代理（“招標要約代理”）提供完成招標所需的收益後，僅在之後立即並單獨自由行使以獲得名義代價換取，不得在招標要約代理接收完成招標所需的收益之前行使，並且不得接受非自願贖回或回購）（每個，一種“救濟權”），購買一定數量的C系列優先股（和/或公司的一種新類優先股的股票）（“救濟股票”），一旦發行給該股票的持有人，就會使該股票的持有人處於與假定取消的內幕持有人發行的C系列優先股無償所處的相同經濟，投票，治理和其他位置中（其中該股票的持有人被視為目的在於此種條件下的股票發行救濟股票和受讓救濟權的權益人處於與持有假定被取消的內幕持有人發行的C系列優先股獲得的地位相同（如，假設在救濟權行使後，內幕持有人發行的C系列優先股在公司向公司證券持有人分配任何股息或其他支付時不會在總體上獲得超過0.1％，或者內幕持有人發行的C系列優先股在任何公司證券（作為單一類別或其他方式）上允許投票（作為單一類別或其他方式）或同意任何事項（包括但不限於依據證書的第4（b）節）時，在投票和治理方面的地位相同）。沒有發出救濟股票（或除救濟權外的救濟股票）給任何內幕持有人或任何“關聯”（如交易所法規下第12b-2條所定義的那樣）的權利，（3）任何時候由任何內幕持有人或任何“關聯”（如交易所法規下第12b-2條所定義的那樣）或內幕持有人的任何直接或間接受讓人或任何這樣的“關聯”的權益人擁有的救濟權必須根據其救濟權的明確文檔變得無法行使（將（a）和（b）中的任何一個適用於“系列C條件”）; “可轉換累積贖回永續優先股的證書設計，偏好和權利的第4條（“證書”）;這樣的 證書，這個“系列C證書”以及這種股票，即“公司證券Series C優先股”不再生效

第3項。	過去的聯繫、交易、談判和協議。

項目3通過在“特別委員會”標題下的最後兩段中添加或刪除以下語言而被修改和補充：（根據上述和其他考慮因素，並在與特別委員會獨立顧問的諮詢之後，特別委員會於2023年11月6日一致通過決議，確定招標要約在2023年10月30日修訂後不符合公司或其股東的最佳利益，並代表公司建議所有公司股東拒絕招標要約，並不根據2023年10月30日修訂的招標要約提交其股票招標。在特別委員會進一步考慮了11月15日延長的招標要約之後，特別委員會成員因相同原因重申了特別委員會的建議，並於2023年11月30日通過決議確認“權利協議”下的“分配日期”不會因招標要約的延期而發生。在特別委員會於2023年12月12日進一步考慮了2023年12月5日補充的招標要約後，特別委員會成員重申了特別委員會的建議，因為以下原因描述和通過決議確認“權利協議”下的“分配日期”將不會發生）;

“根據以上考慮和其他考慮，以及在與特別委員會獨立顧問諮詢之後，特別委員會於2023年11月6日一致通過決議，確定按照2023年10月30日修訂的要約不符合公司或其股東的最佳利益，並代表公司建議所有公司股東拒絕按照2023年10月30日修訂的要約提交其股票招標。在特別委員會進一步考慮了11月15日延長的招標要約之後，特別委員會成員因相同原因重申了特別委員會的建議，並於2023年11月30日通過決議確認“權利協議”下的“分配日期”不會因招標要約的延期而發生。在特別委員會於2023年12月12日進一步考慮了2023年12月5日補充的招標要約後，特別委員會成員重申了特別委員會的建議，因為以下原因描述和通過決議確認“權利協議”下的“分配日期”將不會發生。”

根據董事會授權和《認股權協議》（本段落中使用的大寫字母所指的含義，未在此處定義的應參照《認股權協議》中的定義）第（二）條所述分配日期的定義下的第（二）款，特別委員會於2023年10月25日通過決議確認分配日期應當不會在本次要約首次發佈或發送或交付的第十個工作日的營業結束後發生，且分配日期應當在根據本次要約的原始條款和條件購買但是與本次要約在原始條款和條件下購買不同，且否則會發生分配日期的下一個日期下進行。本次要約人於2023年10月30日修改了要約條件後，特別委員會於2023年11月6日通過額外的決議確認分配日期應當不會在修改要約條件首次發佈或發送或交付的第十個工作日的營業結束後發生，並且應該在根據本次要約的原始條款和條件購買但是與本次要約在原始條款和條件下購買不同，且否則會發生分配日期的下一個日期下進行。本次要約人於2023年11月15日更改本次要約後，特別委員會於2023年11月30日通過額外的決議確認分配日期應當不會在本次要約延長首次發佈或發送或交付的第十個工作日的營業結束後發生，並且應該在根據本次要約的原始條款和條件購買但是與本次要約在原始條款和條件下購買不同，且否則會發生分配日期的下一個日期下進行，且還有10月30日的要約修改，11月15日的要約延長以及12月5日的要約補充（避免產生歧義，可能包括任何後續要約的要約，任何後續要約的修改或延期，或對要約任何條件的後續豁免的第十個工作日的營業結束日，根據《交易所法》通用規則和法規第14d-2(a)條的意義而首次發佈、發送或交付），或由董事會或特別委員會通過的任何後續日期確定。因此，《認股權協議》下的分配日期應當不會在：（a）首次發佈或發送或交付原始要約的日期，（b）本次要約人於2023年10月30日修改的本次要約的日期，（c）本次要約人於2023年11月15日延長的本次要約的日期，或（d）本次要約人於2023年12月5日補充的本次要約的日期。然而，只要《認股權協議》仍然有效且分配日期尚未發生，以及本次要約人或其任何關聯方進行任何後續的要約或交換要約，隨後豁免要約任何條件，隨後延長要約，或隨後修改或以其他方式修改要約，則分配日期可以發生在任何此類後續要約或任何此類後續要約的修改，要約的其他修改或延期或豁免的要約條件首次發表、發送或交付之日的第十個工作日（或由董事會或特別委員會確定的較晚日期）。或者特別委員會於2023年11月6日通過額外的決議確認分配日期應該不會在10月30日修改推出後首次發佈或發送或交付的第十個營業日的營業結束後發生，並且應該是在根據本次原始條款和條件購買但與本次原始條款和條件下購買不同，且否則會發生分配日期的下一個日期進行。或據悉，蘋果公司CEO庫克以超過3億港元的價格大規模拋售股票並套現。

事項4。

徵求或建議。

附表14D-9的項目4.b.「推薦原因」已通過在以下第一和第二段中添加或刪除（如適用），來進行修改和補充以下的語言：

《認股權協議》附表14D-9項目4.b.的“建議理由”更改和補充，在其第一和第二段下添加或刪除（根據情況），如下所示：修改為年月日的修改和《購買要約修正與重述》十月三十日“2. 特別委員會認為，本次要約是虛假的，因為要約的高度條件性質引起了本次要約是否能夠完成的重大疑慮。特別委員會特別指出，要約仍然以C系列條件為先決條件，即使在購買要約的《購買要約補充》中加以補充，在特別委員會認為的情況下，該條件仍不在董事會或公司控制之下。根據C系列條件，要約的完成取決於內部持有人（以及因之所發行的特定普通股）持有的C系列優先股數額的註銷而無需任何獲得。另外，或是在等效的作用下，公司向其普通股股東分配購銷清償權，從而使其普通股股東（內部持有人除外）處於與該股東假設其持有的普通股股份數量與該內部持有人最初持有的C系列優先股數額匹配的經濟、投票、管理和其他位置上，並且其持有這種股份時被視為為了本條件的目的與其在上述將計入C系列曾發行的C系列優先股數額被註銷而不需任何獲得時保持相同的x）所得經濟地位就是該股份的持有人在根據設定基礎按現行匯率兑美元的結果中應獲得的金額乘以最初C系列優先股數額的比例，y）所得投票和管理地位就是其持有的股份應在與沒有內部持有人持有的優先股股份數量匹配的公司證券中的投票權數量比率和同意數量比率上保持相同（作為單個類別或其他形式）（包括但不限於根據C系列證書第4(b)條的規定）”（“C系列備選條件”）。《購買要約》聲明，C系列條件在公司和董事會的控制之下。但是，特別委員會認為，公司的任何治理文件（包括其章程和公司治理文化，以及C系列證書，或包括適用的法律，包括BCA（馬紹爾羣島比奇公司法））都未授予公司、董事會或特別委員會取消按照C系列條件發行的優先股而無需任何獲得的權利。此外，特別委員會已經仔細評估了《購買要約》中描述的交易，這些交易是《購買要約》提議的，將滿足C系列備選條件，並且不相信滿足C系列備選條件在公司、董事會或特別委員會的控制之下，原因是：（i）C系列備選條件中的要求，即內部持有人“總不得佔任何公司證券持有人所享有的任何股息或其他支付的0.1%以上”，以及“總不得佔任何公司證券的0.1%以上（作為單個類別或其他形式）要求公司只有通過發行公司的新系列優先股，如果（A）公司創建併發行新系列的優先股（公司無法單方面執行，需要獲得C系列優先股的持有人的大多數同意，在C系列證書的條款下，要求大多數持有人同意（x）創建任何優先股類別或系列，該類別或系列排名優於或與C系列優先股的權利具有相等的排名，並且（y）授權或發行除B系列優先股和C系列優先股以外的任何優先股）或（B）公司發行超過10億股的C系列優先股（這將使已知內部持有人的1,371,134股C系列優先股的持股量降至0.1%以下，而根據C系列證書的條款，需要獲得大多數股的持有人同意）修改公司的章程，增加授權的優先股數目（C系列證書要求修改公司的章程需要獲得大多數持有人的同意），C系列備選條件的要求是不切實際的。此外，特別委員會相信，如果存在任何具有等效效力的交易集合，目的是為了按照C系列備選條件而取消某些股份（或將這些股份稀釋到0.1%以下），從公司治理角度看將構成濫用權力。因此，特別委員會相信C系列條件的滿足不在公司、董事會或特別委員會的控制之下，而且要約人對相反的聲明是虛假的。此外，特別委員會指出，《購買要約》還受制於在附錄14D-9號的第14節中規定的其他許多條件，這些條件賦予了要約人在不完成要約的情況下廣泛的自由裁量權，特別是在延長要約的情況下——超過四個月的時間——在這種情況下，可能存在導致要約人聲稱某種條件不滿足的情況。例如，第14節(e)段中規定的條件表明，如果公司已經授權或者提議進行任何資產的收購或出售（這甚至不必是重大事項），或發生了任何公司資本結構或負債的重大變化，要約人無需履行要約義務。要約人可能聲稱，在要約到期日期的四個多月內可能發生公司業務的正常變化，從而導致要約條件未能得到滿足，從而選擇不履行要約義務。鑑於上述情況，特別是要約仍受C系列條件的約束，特別委員會相信，要約能否達成存在重大疑慮，而要約是虛假的。《購買要約》中聲明的C系列備選條件要求股東被放在“與其普通股股東處於完全相同的經濟、投票、治理等方面”，如果依照本要約時提出的發行更多優先股則不可能滿足這一要求，特別是對於目前發行的C系列優先股和它們相應的經濟、投票、治理權利、權力和優先權，特別委員會有理由相信公司無法取消或使其無效。和以實現對C系列優先股的優先排名，或特別委員會相信，導致或等效於為不需要任何獲得而取消某些股份（或將這些股份稀釋到0.1%以下，如C系列條件所要求的那樣）的任何交易集合都將是馬紹爾羣島法律下董事會或特別委員會濫用職權的行為。

根據公司的瞭解，截至11月28日2023年12月19日1,451,0441,433,972份C系列優先股仍未償付且其中約1,371,134份（佔比約95.6%）由Mango Shipping Corp.和Mitzela Corp.持有，這兩家公司為公司的內幕持有人及其關聯公司，公司目前無知悉其他內幕持有人持有C系列優先股的情況。94.5公司已知其他內幕持有人持有的C系列優先股數額不詳。

簽名

經過調查且我最好的知識和信仰，我確認本聲明中提供的信息是真實、完整和正確的。

 

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