證券和交易所 佣金

華盛頓特區 20549

6-K 表格

舉報 根據1934年《證券交易法》第13a-16條或第15d-16條的外國私人發行人

在十一月份， 2022

委員會檔案編號 001-41129

Nu Holdings 有限公司

（指定的註冊人的確切姓名 在其章程中）

Nu Holdings 有限公司

（註冊人的翻譯 名字改成英文）

坎貝爾企業服務 限量版，開曼羣島 KY1-9010 大開曼島板球廣場 Willow House 4 樓

+1 345 949 2648

（主要行政人員地址 辦公室）

用複選標記指明是否 註冊人以20-F表格或40-F表格封面提交或將提交年度報告。

表格 20-F (X) 40-F 表格

用複選標記表明註冊人是否通過提供 因此，本表格中包含的信息也根據第 12g3-2 (b) 條向委員會提供了信息 1934 年的《證券交易法》。

是否 (X)

內容

獨立審計師關於中期簡明綜合審查的報告 財務報表

致董事會和股東

Nu Holdings 有限公司

開曼羣島

導言

我們已經審查了隨之而來的臨時報告 Nu Holdings Ltd.（“公司”）截至2022年9月30日的簡明合併財務狀況，即簡明合併財務狀況 當時結束的三個月和九個月期間的損益表和綜合收益或虧損表、權益和現金變動 九個月期間的流量隨後結束，中期簡明合併財務報表附註。管理層有責任 用於根據國際會計準則第34號 “中期” 編制和列報這些中期簡明合併財務報表 國際會計準則理事會（IASB）發佈的 “財務報告”。我們的責任是表達結論 根據我們的審查，在這些中期簡明合併財務報表中。

審查範圍

我們根據巴西和國際標準進行了審查 審查標準 (NBC TR 2410)- 由實體審計師執行的中介信息修訂版 和 ISRE 2410- 實體獨立審計師對中期財務信息的審查，分別是）。一篇評論 臨時財務信息包括查詢, 主要是向負責財務和會計事項的人員查詢, 並運用分析和其他審查程序.審查的範圍遠小於根據以下規定進行的審計 因此，《國際審計準則》無法使我們確信我們會意識到所有重要情況 審計中可能發現的事項。因此，我們不發表審計意見。

結論

根據我們的評論，什麼都沒發生 我們注意到這使我們相信，隨附的截至9月30日的中期簡明合併財務報表， 根據國際會計準則第34號 “中期財務報告”，2022年並非在所有重大方面都編制。

聖保羅，2022年11月14日

畢馬威獨立審計師有限公司

CRC SP-027685/O-0 'F'

羅德里戈·德·馬託斯·利亞

會計 CRC 1SP252418/O-3

未經審計的中期簡明合併 損益表

在三個月和九個月期間 已於 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 9 月

（以千美元計，除了 每股收益或虧損）

隨附的註釋是不可分割的一部分 這些中期簡明合併財務報表中。

未經審計的中期簡明合併 綜合收益或虧損表

在三個月和九個月期間 已於 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 9 月

（以千美元計）

隨附的註釋是不可分割的一部分 這些中期簡明合併財務報表中。

未經審計的中期簡明合併 財務狀況表

截至 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日

（以千美元計）

未經審計的中期簡明合併報表 財務狀況

截至 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日

（以千美元計）

隨附的註釋是不可分割的一部分 這些中期簡明合併財務報表中。

未經審計的中期簡明合併 權益變動表

在截至9月的九個月期間 30、2022 和 2021

（以千美元計）

隨附的註釋是不可分割的一部分 這些中期簡明合併財務報表中。

未經審計的中期簡明合併 現金流量表

在截至9月的九個月期間 30、2022 和 2021

（以千美元計）

隨附的註釋是不可分割的一部分 這些中期簡明合併財務報表中。

未經審計的中期簡報附註 合併財務報表

（以千美元計，除非 另有説明）

1。操作

Nu Holdings Ltd.（“公司”）或 根據開曼羣島公司法，“Nu Holdings”）於2016年2月26日作為豁免公司註冊成立。這個 公司的註冊辦公室地址是 Willow House, 4^th 大開曼島板球廣場地板-開曼羣島。Nu 控股公司 沒有經營活動。

該公司的股票已公開交易 在紐約證券交易所（“NYSE”）上市，股票代碼為 “NU” 及其巴西存託憑證（“BDR”） 在巴西證券交易所B3——巴西、Bolsa、Balcão（“B3”）、巴西證券交易所上市，股票代碼為 “NUBR33”。這個 公司持有多個運營實體的投資，截至2022年9月30日，其主要運營子公司是：

本公司及其合併子公司 在本中期簡明合併財務報表中被稱為 “集團” 或 “Nu”。

2022年9月15日，公司發起了 與流動資產委員會（“CVM”）合作終止其三級 BDR 計劃的程序 並申請註冊成為 I 級 BDR 計劃的贊助商。該流程旨在最大限度地提高效率並最大限度地減少宂餘 從成為多個司法管轄區的上市公司開始。如果該程序獲得監管機構的批准，則公司級別 III BDR持有人將有以下選擇：（i）通過收購交易的A類普通股繼續作為公司的股東 在紐約證券交易所，（ii）通過獲得一級BDR繼續作為公司BDR的持有人；或（iii）出售BDR或標的標的股份 投資者在巴西或美國證券交易所持有的資產。

Nu的商業計劃書規定 其巴西、墨西哥和哥倫比亞業務持續增長，不僅與信用卡、個人等現有業務有關 貸款、投資和保險，還輔之以新產品的推出。因此，這些臨時簡明合併 財務報表是根據集團繼續經營經營的假設編制的，同時考慮到最近的虧損 根據其業務計劃，主要是由於為實現集團的快速增長而產生的費用。

公司董事會授權 於2022年11月10日發佈這些中期簡明合併財務報表。

a) 首次公開募股（“IPO”）

2021 年 12 月 9 日，Nu Holdings 竣工 其首次公開募股，發行289,150,555股新發行的A類普通股，包括巴西存託憑證或 “BDR” 的形式， 每股代表A類普通股（“巴西發行”）的六分之一。首次發行包括 (1) 個國際 在紐約證券交易所（“NYSE”）上市，股票代碼為 “NU”，（2）在巴西發行 聖保羅證券交易所（“B3——巴西、Bolsa、Balcão”），代碼為 “NUBR33”。首次發行 每股A類普通股的價格為9.00美元，考慮到A類普通股後，相當於每股BDR8.36雷亞爾 份額與 BDR 的比率。

在巴西提議的背景下, Nu 實施了一項激勵和獎勵計劃，商業上稱為 “NusóciOS” 或 “客户計劃”， 子公司Nu Pagamentos通過它提供了足夠的資金來支付在巴西訂閲和支付一個BDR的費用 向參與客户計劃的每位客户提供。共向該計劃分配了7,557,679份BDR，相當於 至1,259,613股普通A類股票。按每個 BDR 8.36 雷亞爾的價格計算，該計劃的總金額為11,180美元（合60.331雷亞爾）。現在認出來了 與客户計劃相關的費用，這些費用來自為參與的客户提供訂閲和支付BDR的資金 在客户計劃中，由於2021年第四季度收入減少。

因此，Nu Holdings獲得了總收益 從2,602,026美元的首次公開募股開始。此外，該公司的發行費用為61,717美元，其中47,545美元已確認 股權作為交易成本。

b) 收購活動已完成 在此期間

i) 奧利維亞

2021 年 11 月 2 日，Nu Holdings 簽署了 購買Olivia AI do Brasil Particaães Ltda所有股份的股票購買協議（“SPA”）。（“奧利維亞 參與者”），巴西支付研究所有限公司的奧利維亞·阿里（Olivia AI）。（“奧利維亞·帕加門託斯”）和 Olivia AI Inc.（“Olivia Inc.”）——在本中期簡明合併財務報告中統稱為 “奧利維亞” 聲明。奧利維亞的收購於2022年1月3日完成，當時對實體的控制權在完成後移交給了Nu SPA中規定的所有條件以及收購合同價格第一部分的清算。

2016年，奧利維亞推出了人工智能 （“AI”）解決方案，幫助個人管理資金。人工智能的工作原理是整合用户的各種銀行賬户和 對用户的支出和收入進行數據分析，為財務規劃提供建議。Nu 相信 奧利維亞的人工智能將進一步加強集團的開放銀行計劃。此外，奧利維亞在數據科學領域的戰略能力 其高度專業化的團隊將使Nu能夠繼續創建和提供基於人工智能的新產品。這筆交易 符合企業合併資格，並使用收購會計方法進行核算。

收購時的收購對價 約會

總收購價格為47,225美元， 其中10,554美元在收購之日以現金結算，其餘部分將在發行3,909,449份A類普通股時結算 收購日一週年時的股份，以及發行最多3,970,986股A類普通股作為對價 對於在收盤後成為集團一部分的前股東和僱員向Nu提供的合併後服務， 然後將其視為補償，而不是轉讓的購買對價的一部分。

收購的淨可識別資產，以及 承擔的負債

對這些實體的控制權已移交 將於 2022 年 1 月轉到 Nu。公司已完成對收購資產、承擔的負債和分配的確定 這些資產和負債的購買價格，以及公允價值的計量 的無形資產和商譽。收購價格分配，包括對無形資產和商譽的分配 如下所示。

可識別 無形資產將根據其使用壽命（根據預期未來確定）在3至6年內攤銷 資產產生的經濟利益。商譽沒有明確的使用壽命，其可回收性將在 每年至少一次。

收購奧利維亞的商譽 涉及通過不同策略（例如技術的使用和Olivia的專業人員）預計將實現的未來收益 Nu 解決方案生態系統中的技術團隊。

這個 確認的其他無形資產和購買價格的分配是客户關係（3,670美元）和知識產權 收購之日的財產（37,065美元）。

這個 以下是在確定所購可識別資產的公允價值和承擔的負債時使用的主要假設: （i）15.9％的貼現率和（ii）剩餘價值是根據預計的現金流計算得出的。

收購後的淨現金流出

收購對業績的影響 該集團的

奧利維亞貢獻了778美元的收入， 從收購之日到報告日之間的九個月期間虧損21,458美元。由於奧利維亞於1月3日被收購 2022年，這些中期簡明財務報表中沒有對收入或虧損產生其他影響。

c) 調和商譽和無形資產 合併財務狀況表中顯示的資產

2。合規聲明

這些中期簡明合併財務報告 報表不包括按照國際標準編制的一整套財務報表所需的全部信息 國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的財務報告準則（“IFRS”）。但是， 包括精選的簡要票據，以解釋對理解公司變化具有重要意義的事件和交易 自上次年度財務報表發佈以來的財務狀況和業績。

集團的中期簡明合併 財務報表是根據國際會計準則理事會發布的《國際會計準則第34號-中期財務報告》編制的。因此，本報告 應與截至2021年12月31日止年度的年度合併財務報表（“年度”）一起閲讀 財務報表”）。

a) 本位幣和外幣 翻譯

本位幣的列報 以及截至2021年12月31日止年度的年度財務報表附註2a中披露的外幣折算， 對這些中期簡明合併財務報表仍然有效。

Nu Holdings 的本位幣和 這些中期簡明合併財務報表的列報貨幣是美元（“美元”）。功能性的 巴西經營實體的貨幣是巴西雷亞爾，對於墨西哥實體，為墨西哥比索，對於哥倫比亞實體， 哥倫比亞比索。

外國子公司的財務報表 以非美元的本位貨幣持有的匯率折算成美元，折算成美元產生的匯兑差額 以美元以外的本位幣計價的財務報表在綜合財務報表中確認 收入或虧損（OCI）作為一項可以在 “外國實體的貨幣折算” 中重新歸類為損益的項目。

b) 新的或經修訂的會計公告 於 2022 年採用

以下新的或修訂的標準有 由國際會計準則理事會發布，在這些中期簡明合併財務報表所涉期間內有效，但沒有影響。

c) 其他新標準和解釋 尚未生效

管理層預計不會採用 上述標準和解釋將對合並財務報表產生重大影響。

d) 加密資產會計-員工 第121號會計公告（“SAB 121”）

2022年3月，證券交易所 委員會（“SEC”）發佈了SAB 121，其中涉及有義務保護加密貨幣的實體的會計問題 為其客户持有的資產，還保留訪問加密資產所需的加密密鑰信息。SAB 121 需要 開展這些活動的申報實體，按公允價值記錄保障負債和相應資產 為其客户保護加密資產。

2022年6月，該集團推出了一個平臺， 通過其子公司 Nu Crypto Ltda。（“Nu Crypto”），允許客户與專業機構合作交易加密資產 經紀人（“代理人”）。儘管從法律上講，託管活動是由代理人進行的，但專家組的結論是，該交易 與加密資產相關的活動有 SAB 121 所描述的一些活動，因此應記錄保障責任和相應的 按客户在集團平臺上持有的加密資產的公允價值計算的資產。

SAB 121 僅適用於財務 為符合《美國交易法》的要求而編制的報表；因此這些財務報表 為遵守巴西證券交易委員會的規則做好準備，不反映上述規則的任何影響 SAB。2022年9月30日，集團的客户在其平臺上擁有公允價值為1770萬美元的加密資產。

3.整合的基礎

這些中期簡明合併財務報告 報表直接包括Nu Holdings和公司行使控制權的所有子公司的會計餘額 或間接地。當公司 (i) 對被投資方擁有控制權；(ii) 面臨或有權獲得可變回報時，即可實現控制權 來自其與被投資者的關係；以及（iii）可以利用其權力影響其利潤。

公司重新評估其是否維持 如果事實和情況表明上述三個要素中的一個或多個發生了變化，則控制被投資者 控制權。

子公司的合併開始 當公司獲得對其的控制權時，並在公司失去對其的控制權時終止。資產、負債、收入和支出 在報告期內收購或處置的子公司包含在中期簡明合併利潤表中 或從公司獲得控制權之日起至公司停止控制子公司之日止的虧損。2022年5月，Nu解體 由於失去控制權，Nu Fundo de Investimentos em Acöes（“Nu FIA”）。

子公司的財務信息 與公司在同一時期編制，並適用了一致的會計政策。子公司的財務報表 已與本公司完全合併。因此，產生的所有餘額、交易和任何未實現的收入和支出 合併中消除了合併實體之間的外幣損益，但公司間折算的外幣損益除外 貸款。損益以及其他綜合收益或虧損的各個組成部分歸屬於母公司的股東和 非控股權益（如果適用）。

這些中期簡明合併財務報告 除其他實體外，報表還包括以下所列的運營子公司：

此外，該公司合併了 以下是本集團各公司持有大量權益或全部權益的投資基金，因此 暴露或有權獲得可變回報，並有能力通過控制實體來影響這些回報：

Nu Pagamentos、Nu Financeira、Nu DTVM 和 巴西子公司Nu Invest受巴西中央銀行（“BACEN”）Nu Mexico Financiera, S.A監管。 墨西哥子公司de C.V.，S.F.P.（“Nu Financiera”）受墨西哥中央銀行（“BANXICO”）監管 墨西哥國家烘焙和股票委員會（“CNBV”）和哥倫比亞子公司Nu Colombia受行業監管 和商務監管，因此，有一些監管要求限制了集團訪問和 向或從集團內部的這些實體自由轉移資產，並結清集團的負債。

4。重要的會計政策

採用的重要會計政策 集團在編制這些中期簡明合併財務報表時，與通過和披露的財務報表一致 在截至2021年12月31日止年度的財務報表和每份相應的附註中。

5。重要的會計判斷， 估計和假設

估計和判斷的使用

財務報表的編制需要 管理層的判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設影響會計政策的適用以及報告的資產數額， 負債、收入和支出。實際結果可能與這些估計值有所不同；並且會定期審查估計值和假設 基礎。預計會確認對估計數的修訂。

重要的假設和估計 用於編制截至9月30日的三個月和九個月期間的中期合併財務報表， 2022年與截至2021年12月31日止年度的合併財務報表中採用的相同，但變更除外 如附註14所解釋的那樣，根據貸款組合回收率的估計適用的註銷期限。

a) 金融工具的信用損失

本集團確認了以下方面的損失備抵金 信用卡和應收貸款的預期信貸損失，這是管理層對各自準備金的最佳估計 報告日期。

管理層對信貸進行分析 信用卡和貸款金額，以確定是否發生了信貸損失，並根據歷史記錄評估補貼的充足性 當前的趨勢以及其他影響信貸損失的因素。

關鍵判斷領域

管理層做出的關鍵判斷 在應用預期信貸損失（ECL）補貼方法時，有：

靈敏度分析

2022年9月30日，概率加權 ECL補貼總額為1,125,955美元，其中824,325美元與信用卡業務有關，301,630美元與貸款有關。ECL 津貼為 對其計算所依據的方法、假設和估計敏感。一個關鍵假設是概率加權 宏觀經濟情景。下表説明瞭如果管理層採用 100% 的權重會產生的 ECL 適用於每種宏觀經濟情景。

下表披露了所使用的預測 在巴西ECL補貼的每種情況下：

b) 復甦估計——貸款組合

在六月 2022年，集團更新了貸款組合的回收估計，如附註14所述。

6。收入和相關支出

a) 利息收入和收益（虧損） 關於金融工具

列報的利息收入 以上來自信用卡、貸款、按攤銷成本計算的其他資產和其他信貸業務的利息收入是使用以下方法計算的利息收入 實際利息法。按公允價值計算的金融資產包括利息和公允價值金融資產的公允價值變動 價值。

利息收入-其他信貸 如附註15所述, 業務與購置信用卡應收賬款有關。

b) 費用和佣金收入

費用和佣金收入由以下人員列報 反映集團所提供服務的性質的費用類型。充值費包括電信預付額度的銷售價格 給客户，扣除購置成本。

2022年9月26日，巴西中部 銀行（“BACEN”）發佈了第246號決議（“第246號決議”），該決議確定了最高限額 巴西對所有預付卡交易徵收的交換費將為0.70％。新規定於 2023 年 4 月 1 日生效。

c) 利息和其他財務費用

d) 交易費用

7。信用損失補貼支出

8。運營費用

(i) “其他” 主要包括聯邦 財務收入税，與轉讓定價有關的税收和匯率變動。

9。每股收益

下表反映了淨虧損 以及用於計算基本和攤薄後每股收益（“EPS”）的股票數據：

該公司的工具將變成 行使、收購、轉換（附註10中描述的SOP、RSU和獎勵）或滿足特定業務時的普通股 組合條件（在註釋 1 中描述）。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月以及截至9月的三個月中 2021 年 30 日，這些工具被視為反稀釋工具，未包含在攤薄後每股收益的加權股票數量中 分享是因為它們具有反稀釋作用。在截至2022年9月30日的三個月中，（i）攤薄後的加權平均股票數量 是根據調整後的基本股票的加權平均數計算得出的，以反映將標準操作程序和限制性股票單位轉換為普通股的影響 使用庫存份額法的股票，以及與該法案不嚴格相關的企業合併的股票的發行 隨着時間的推移；（ii）與企業合併相關的獎勵和股份如果符合以下條件，則不包括在攤薄後股票的加權平均值中 特定的偶然條件未得到滿足。該期間的加權股票數量中未考慮反稀釋工具 業績為負數對應於可以轉換為普通股的股票總數。股票數量 對所有報告期進行了調整，以反映2021年8月30日批准的6比1股分割（註釋27）。

10。基於股份的付款

集團的員工激勵措施包括 以股票形式結算的獎勵，為他們提供通過行使期權購買普通股的機會（股票期權） — “SOP”），在歸屬時獲得普通股（限制性股票單位 — “RSU”），並收到 在市場條件實現和時間流逝後獲得股票（“獎勵”）。

收到的員工服務的費用 就所授予的標準操作程序和限制性單位而言，在員工提供的期限內的損益表中予以確認 服務並根據歸屬條件而定。集團還於2020年和2021年頒發了獎勵，根據取得的成就授予股份 與估值相關的市場狀況 以及2021年頒發的獎項的時間流逝。RSU激勵措施於2020年實施，是主要激勵措施 從那時起。

條款和條件沒有變化 授予日期之後的標準操作程序、限制性單位和獎勵。

標準操作程序和限制性單位數量的變化 如下所示。WAEP是加權平均行使價，WAGDFV是授予日的加權平均公允價值。

下表顯示了總金額 在授予的基於股份的薪酬中，截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間的相關費用以及 截至 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日的税收準備金。

11。現金和現金等價物

持有現金和現金等價物以滿足需求 短期現金需求，包括銀行存款和其他原定到期日為三個月的短期高流動性投資 或更少，而且存在價值變化的非實質性風險。

反向回購協議已生效 巴西雷亞爾，截至2022年9月30日和2021年12月31日，平均薪酬率為巴西CDI率的99％， 這是每天設定的，代表巴西銀行一天內願意相互借款/貸款的平均利率。

在中央銀行的自願存款是存款 由巴西中央銀行的子公司Nu Financeira製造，到期時被視為現金和現金等價物 工作日。

12。證券

a) 按公允價值計算的金融工具 轉為損益（“FVTPL”）

(i) 政府債券主要構成 的金融國庫券（“LFT”）和國庫券（“LTN”），其平均回報率為102.7％ 截至2022年9月30日的九個月期間的CDI（2021年為106.3％），在公允價值層次結構中被歸類為第一級， 如註釋25所述。

(ii) 指投資於 Jupiter是一家面向印度消費者的新銀行，也是對巴基斯坦金融科技公司Din Global（“dBank”）的投資。截至9月 2022年30日，這些投資的總公允價值相當於22,416美元（2021年12月31日為30,735美元），歸類為三級 在公允價值層次結構中，如附註25所述。

(iii) 指對以下基金的投資 資產主要是巴西主權債券。這些投資的公允價值是根據配額價值確定的，這些工具的公允價值是 如附註25所述，在公允價值層次結構中被列為第二級。此類投資與巴西SELIC利率掛鈎 在截至2022年9月30日的九個月期間，其平均回報率為巴西CDI利率的100.1％（2021年為86.1％）。

b) 按公允價值計算的金融工具 轉為其他綜合收益（“FVTOCI”）

(i) 包括 根據巴西中央政府的要求，子公司出於監管目的持有的3,368,560美元（2021年12月31日為2,082,519美元） 銀行。它還包括集團為巴西證券交易所的交易認捐的巴西政府證券利潤 金額為151,635美元（2021年12月31日為116,254美元）。政府債券在公允價值層次結構中被歸類為第一級，因為 如註釋25所述。

13。信用卡應收賬款

a) 應收賬款的構成

(i) “應收賬款——當前” 是 與客户在下一個信用卡賬單日到期的購買有關。“應收賬款——分期付款” 是相關的 適用於由商家出資的分期購買，包括 parcelado 在巴西。使用此產品，持卡人的 購買最多可分期支付 12 次等額的月度分期付款。持卡人的信用額度最初會減少總金額 分期付款將在持卡人隨後的每月信用卡賬單上到期並支付。該小組做出相應的決定 按照類似的時間表向信用卡網絡（見附註20）付款。由於收款和付款是一致的，本集團沒有 使用該產品會產生鉅額的融資成本，但是它會承受持卡人有義務的信用風險 即使持卡人不付款，也要向信用卡網絡付款。“應收賬款——分期付款” 還包括 客户未全額支付且已轉換為固定分期付款的信用卡賬單金額 利率（包裹發票).

(ii) “應收款——循環” 與未全額支付信用卡賬單的客户的應付金額有關。客户可以要求轉換這些 應收賬款轉為貸款，分期支付。根據巴西法規，循環 超過2個月的未清餘額必須轉換為 包裹發票 -一種分期貸款 這筆款項通過客户的每月信用卡賬單結算。

b) 按到期日細分

逾期分期付款主要包括循環付款 餘額和非逾期分期付款主要包括當期應收賬款和未來賬單分期付款（parcelado).

c) 信用損失補貼——分階段分期

截至2022年9月30日，信用卡 ECL 補貼總額為 824,325 美元（截至 2021 年 12 月 31 日，為 390,679 美元）。該規定由模型估算提供, 統一適用, 它對其計算所依據的方法、假設和風險參數很敏感。

信用損失補貼的金額 與集團的總應收賬款覆蓋率相比還受到監測，以預測可能表明的趨勢 信用風險增加。該指標被視為關鍵風險指標。它受到多個委員會的監督，為決策提供支持 流程，並與小組一起在主要信貸論壇上進行討論。

所有應收賬款都分階段分類, 其中:(i) 第一階段包括所有未歸入第二和第三階段的應收款; (ii) 第二階段主要與所有應收款有關 拖欠天數小於30（三十），但少於90（九十）天，或者客户的行為風險評分與當時相比有所提高 來源情況；以及 (iii) 第三階段，當應收款拖欠超過90（九十）天時，或者有跡象表明應收賬款存在財務狀況時 沒有抵押品或財務擔保，資產將無法全額支付。

集團的大部分信用卡投資組合 截至2022年9月30日和2021年12月31日，分別被歸類為第一階段，其次是第二和第三階段。的比例 第三階段的風險敞口從2021年12月31日的3.8％增加到2022年9月30日的5.8％。第三階段的運動也是由於漸進的 過去不斷增長的投資組合和信貸擴張的風險正常化。

d) 信用損失補貼——按信貸分列 質量與階段

與 2021 年 12 月 31 日相比，發生了變化 在信貸質量分佈方面可以觀察到，相對風險敞口向更高的PD階段移動。前面提到的解釋是這個運動 風險正常化。根據信貸質量，第一階段的應收賬款仍然高度集中。令人滿意的應收賬款 風險分佈在第 1 階段和第 2 階段，主要是在第 1 階段。

第 3 階段的違約資產被分類 因為風險較高，這也佔第二階段風險敞口的很大比例。被歸類為高風險的第 1 階段應收賬款是 信用風險評分低的客户。

e) 信用損失補貼——變動

下表顯示了對賬情況 從信貸損失補貼的期初餘額到期末餘額按金融工具的階段劃分。

(a) 考慮所有來自的賬户 期限的開始到結束。表中列出的ECL影響是按照開頭的風險參數計算得出的 適用期限。

(b) 反映了曝光的變化 期初已經存在的賬户，例如信貸額度的增加。ECL 效應的計算方法與風險參數相同 期初的暴露量是採用的。

(c) 與所發生的方法變化有關 在此期間，根據專家組的模型監測程序。

下表顯示了以下方面的變化 信用卡投資組合的賬面總額，以證明同一投資組合虧損備抵金變動的影響 如上所述。“賬面總額的淨變動” 包括收購、付款和應計利息。

f) 信用損失補貼-COVID-19 影響

隨着 COVID-19 疫情開始蔓延 在2020年，封鎖和出行限制預計將嚴重損害經濟，推動金融機構和個人 在冒險方面要更加保守。此外，巴西政府的應對措施包括 “緊急援助”， 它們共同導致了投資組合信貸行為的變化，減少了拖欠和其他風險指標。

隨着疫苗接種的推進和限制 下跌，主要是在2021年最後一個季度之後，經濟開始恢復牽引力，為恢復風險相關活動奠定了基礎。

在2022年，隨着疫情的影響逐漸減弱， 投資組合的風險狀況發生了變化，朝着COVID-19之前的水平發展，這被視為風險正常化趨勢。 2022年上半年，違約者走上了這條正常化道路。

14。向客户貸款

由於增長，2022年6月30日 在貸款組合及其歷史數據中，公司審查了這些應收賬款收回的合理預期，以及 得出的結論是，與先前的估計相比，部分註銷拖欠120天的貸款組合更為合適 360 天，考慮到我們在信用卡應收賬款方面的經驗。因此, 為了防止貸款總額的積累, 在允許的情況下，Nu立即申請部分註銷部分貸款，其金額不符合合理的回收預期 根據國際財務報告準則，一部分貸款將立即註銷。遵循部分內容 註銷後，剩餘餘額在貸款總額中確認，直到沒有合理的復甦預期為止。 由於估計值的變化以及總風險敞口和虧損補貼的影響，損益表沒有影響 向客户提供的貸款餘額顯示在第 d) 項信用損失補貼——變動中。

a) 按到期日細分

下表顯示了向客户提供的貸款 按2022年9月30日和2021年12月31日的到期日計算，分別考慮每筆分期付款。

b) 信用損失補貼——分階段分期

下表顯示了信用損失補助金 截至 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日，分階段進行。

(i) 上表列出了以下方面的貸款： 客户考慮變更收款估計數以及部分註銷拖欠超過120天的應收賬款。

c) 信用損失補貼——按信貸分列 質量與階段