agco-20231231AGCO CORP /DE00008802662023財年錯誤Http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate201613MemberP1MP2YP3YP3YP4YP3YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AssetImpairmentChargesP1YP3YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsCurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsCurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrent 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ProductionSystems成員2021-01-012021-12-310000880266agco：MachineryProductLineMemberagco：北美SegmentMember2021-01-012021-12-310000880266agco：南美版塊成員agco：MachineryProductLineMember2021-01-012021-12-310000880266agco：MachineryProductLineMemberagco：EMESegmentMember2021-01-012021-12-310000880266agco：MachineryProductLineMemberagco：APASegmentMember2021-01-012021-12-310000880266agco：MachineryProductLineMember2021-01-012021-12-31agco：細分0000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：北美SegmentMember2023-01-012023-12-310000880266agco：南美版塊成員美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：EMESegmentMember2023-01-012023-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：APASegmentMember2023-01-012023-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：北美SegmentMember2023-12-310000880266agco：南美版塊成員美國公認會計準則：運營部門成員2023-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：EMESegmentMember2023-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：APASegmentMember2023-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員2023-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：北美SegmentMember2022-01-012022-12-310000880266agco：南美版塊成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：EMESegmentMember2022-01-012022-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：APASegmentMember2022-01-012022-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：北美SegmentMember2022-12-310000880266agco：南美版塊成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：EMESegmentMember2022-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：APASegmentMember2022-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員2022-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：北美SegmentMember2021-01-012021-12-310000880266agco：南美版塊成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：EMESegmentMember2021-01-012021-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：APASegmentMember2021-01-012021-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：北美SegmentMember2021-12-310000880266agco：南美版塊成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：EMESegmentMember2021-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員agco：APASegmentMember2021-12-310000880266美國公認會計準則：運營部門成員2021-12-310000880266美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2023-01-012023-12-310000880266美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-01-012022-12-310000880266美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-01-012021-12-310000880266美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2023-12-310000880266美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-12-310000880266美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-12-310000880266國家：美國2023-12-310000880266國家：美國2022-12-310000880266國家：德2023-12-310000880266國家：德2022-12-310000880266國家：br2023-12-310000880266國家：br2022-12-310000880266國家：菲亞特2023-12-310000880266國家：菲亞特2022-12-310000880266國家：法國2023-12-310000880266國家：法國2022-12-310000880266國家/地區：IT2023-12-310000880266國家/地區：IT2022-12-310000880266國家：CN2023-12-310000880266國家：CN2022-12-310000880266國家：DK2023-12-310000880266國家：DK2022-12-310000880266agco：國家成員2023-12-310000880266agco：國家成員2022-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：10-K
| | | | | |
|
| ☒ | 根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
委員會文件號： 001-12930
AGCO Corporation
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| | | | | | | | |
特拉華州 | 58-1960019 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
4205 River Green Parkway | |
| 德盧斯， | 佐治亞州 | 30096 |
（主要行政辦公室地址） | (郵政編碼) |
(770) 813-9200
（註冊人電話號碼，包括地區代碼）
| | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 班級名稱 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
| 普通股 | AGCO | 紐約證券交易所 |
如果註冊人是《證券法》第405條定義的知名經驗豐富的發行人，則通過勾選標記進行驗證。 是 ☒ 不是o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。 是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。 是 ☒ 不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是 ☒ 不是o
通過勾選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。（勾選一項）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ☒ | 大型加速文件服務器 | o | 加速文件管理器 | o | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
通過複選標記檢查註冊人是否已向其管理層提交報告和證明nt的 根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制有效性的評估，由編寫或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 是☐ 沒有☒
截至2023年6月30日，非關聯公司持有的AGCO Corporation普通股的總市值（基於紐約證券交易所報收盤銷售價格）約為美元8.2億為此目的，董事和高級管理人員及其控制的實體被假設為關聯公司。截至2024年2月20日， 74,617,874 AGCO Corporation的普通股已發行。
引用成立為法團的文件
AGCO Corporation 2024年股東年度會議委託聲明的部分內容通過引用納入本表格10-K的第三部分。
| | | | | |
| 目錄 |
第一部分 |
| 項目1.業務 |
| 第1A項。風險因素 |
| 項目1B。未解決的員工意見 |
| 項目1C。網絡安全 |
| 項目2.財產 |
| 項目3.法律訴訟 |
| 項目4.礦山安全信息披露 |
第二部分 |
| 項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
| 第六項。[已保留] |
| 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
| 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 |
| 項目8.財務報表和補充數據 |
| 項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 |
| 第9A項。控制和程序 |
| 項目9B。其他信息 |
| 項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
第三部分 |
| 項目10.董事、高級管理人員和公司治理 |
| 項目11.高管薪酬 |
| 項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 |
| 第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 |
| 項目14.主要會計費用和服務 |
第四部分 |
| 項目15.證物和財務報表附表 |
| 項目16.表格10-K摘要 |
簽名 |
第I部分
第1項、第3項、第3項、第3項、第3項業務
美國AGCO公司於1991年在特拉華州註冊成立。除非另有説明，本表格中10-K中對“AGCO”、“我們”、“我們”或“公司”的所有提法均包括AGCO公司及其子公司。
一般信息
他説：我們是設計、製造和分銷農業機械和精準農業技術的全球領先者。我們的目標是提供以農民為重點的解決方案，可持續地養活我們的世界。我們銷售全系列農業設備，包括拖拉機、聯合收割機、自動噴霧器、乾草工具、飼料設備、播種和耕作設備、機具以及穀物儲存和蛋白質生產系統。我們的產品在農業裝備行業得到廣泛認可，並以包括Fendt在內的多個知名品牌進行營銷®，GSI®，梅西·弗格森®，精準種植®和Valtra®，由我們的保險絲支撐®精準農業解決方案。我們通過大約140個國家和地區的大約3,100家獨立經銷商和分銷商分銷我們的大部分產品。我們還通過與Coöperative Rabobank U.A.的金融合資企業提供零售和批發融資，Coöperative Rabobank U.A.及其附屬公司，我們將其稱為“Rabobank”。
自2023年9月28日起，本公司與Trimble Inc.(“Trimble”)訂立出售及出資協議，以成立合資企業(“Trimble Ag合資企業”)(I)Trimble將把其農業業務(某些全球導航衞星系統及制導技術除外)貢獻予該合資企業，而AGCO將出資JCA Technologies，及(Ii)AGCO將以20億美元現金代價收購合資企業85%的權益。我們相信，合資企業將打造一個全球領先的混合機隊精密農業平臺。我們將成為Trimble綜合技術產品的獨家供應商，支持下一代農業技術的未來開發和分銷。Trimble提供各種用户友好的技術，兼容不同品牌、設備型號和農場類型。它的硬件、軟件和基於雲的應用程序涵蓋了作物週期的方方面面，從整地到種植、播種到收穫。我們預計這筆交易將在2024年上半年完成。交易的成交取決於慣例條件，包括遵守反壟斷法和類似法律。有關進一步信息，請參閲我們的合併財務報表附註2，項目8“財務報表和補充數據”。
產品
*下表描述了公司更重要的產品及其佔淨銷售額的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 淨銷售額百分比(1) |
| 產品 | | 產品説明 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 拖拉機 | • | 高馬力拖拉機(140至650馬力)；通常用於大面積農場，主要用於行作物生產、土壤耕作、種植、土地平整、播種和商業乾草作業 | | 61 | % | | 59 | % | | 57 | % |
| • | 通用拖拉機(40至130馬力)；通常用於中小型農場和特種農業行業，包括乳製品、牲畜、果園和葡萄園 | | | | | | |
| • | 緊湊型拖拉機(馬力40馬力以下)；通常用於小型農場和特色農業行業，以及園林綠化、馬術和住宅用途 | | | | | | |
| 聯合收割機 | • | 聯合收割機，與多種脱粒技術一起出售，並輔之以各種作物收割頭；通常用於收穫玉米、小麥、大豆和水稻等糧食作物 | | 4 | % | | 5 | % | | 4 | % |
| 採購產品乾草工具和飼料設備，播種機，工具和其他設備 | • | 圓形和矩形打包機、裝載機貨車、自行式溺水機、飼料收割機、圓盤式割草機、撒佈機、叉車、挖草機和割草機調節器；用於牛、乳製品、馬和可再生燃料工業中的植物飼料的收穫和包裝 | | 12 | % | | 12 | % | | 12 | % |
| • | 播種機和其他種植設備(包括改裝設備)；用於在田間播種和施肥，通常用於行作物，包括涵蓋監測和測量、液體控制和輸送、計量精度和種子輸送等領域的種植技術 | | | | | | |
| • | 農具，包括圓盤犁，用來鑿開作物殘渣，平整種子牀，將化學品與土壤混合；重耕法，用來粉碎土壤，將作物殘渣混合到表土中，有沒有事先打碟；田間耕作機，用來鋪設光滑的種子牀，消滅雜草；以及播種機，主要用於小粒穀物播種 | | | | | | |
| • | 其他設備，包括裝載機；用於各種任務，包括提升和運輸乾草作物 | | | | | | |
| 應用設備 | • | 自行式、三輪車和四輪車及相關設備；用於在種植作物之前(“出苗前”)和作物出土後(“出苗後”)施用液體和幹化肥以及作物保護化學品 | | 3 | % | | 3 | % | | 3 | % |
| 更換零件 | • | 為我們銷售的所有產品更換零部件，包括不再生產的產品。我們的大多數產品可以通過部件和服務經濟地維護10到20年。我們的部件庫存通過遍佈北美、南美、歐洲、非洲、中國和澳大利亞的主倉庫和區域倉庫網絡進行維護和分配，以及時響應客户對更換部件的需求 | | 13 | % | | 13 | % | | 15 | % |
| 糧食儲藏和蛋白質生產系統 | • | 穀物儲藏箱及相關的乾燥和搬運設備系統；種子加工系統；豬和家禽飼料儲存和輸送、通風和澆水系統；雞蛋生產系統和肉雞生產設備 | | 7 | % | | 9 | % | | 10 | % |
____________________________________
(1)由於四捨五入，這些個別百分率的總和可能不是總和。
精準農業
他説：我們為農民提供解決方案，以優化性能，同時提高易用性。這些解決方案反映在上表中。我們提供基於遙測的機隊管理工具，包括遠程監控和診斷，幫助農民提高正常運行時間、機器和產量優化、混合機隊優化和決策支持，以及關鍵數據隱私選擇和提供數據和信息訪問的便捷移動工具。這些產品最終會提高產量或減少浪費，並增加農民的盈利能力，以幫助實現可持續農業。此外，我們的精準農業解決方案以連接、自動化和數字化為基礎，包括基於衞星的轉向、田間數據收集、產品自我調整和產量測繪。我們的精準種植®，Headsight®智能農業解決方案品牌提供翻新解決方案，以升級農民的現有設備，以改善他們的種植、液體應用和收穫操作，從而實現產量和成本優化。我們的精準種植®，Headsight®，JCA和智能農業解決方案品牌還向第三方原始設備製造商(OEM)銷售圍繞作物週期的精準農業解決方案。我們的保險絲®和其他精準農業解決方案為我們的產品、品牌和售後市場提供了一套全面和可定製的解決方案，使農民能夠做出基於數據的個人決策，以降低成本，最大限度地提高效率、產量和盈利能力。這些技術由內部開發或從第三方採購，並集成到我們的產品中。我們相信，這些產品和相關設備受到全球農民的高度重視，是我們設備銷售和收入當前和未來增長不可或缺的一部分。計劃中的Trimble Ag合資企業將補充和增強AGCO現有的精準農業產品組合，在整個作物週期內提供更多行業領先的解決方案。Trimble Ag合資企業將使我們擁有超過500,000台可連接的機器。通過
將這兩個精準農業產品組合結合在一起，我們將能夠推動超大增長，並更好地為世界各地更多的農民提供下一代技術。
市況
因此，對農業設備的需求是週期性的，除其他外，受農場收入、農場土地價值和債務水平、融資成本、種植面積、作物產量、天氣條件、對農產品的需求、商品和蛋白質價格、農產品需求和一般經濟狀況以及政府政策和補貼的影響。包括通貨膨脹和區域衝突在內的地緣政治因素繼續在全球經濟中造成波動，包括可能出現能源短缺、就業中斷、供應鏈限制和交貨延誤，以及物流中斷。農民投入成本已從2022年的水平回落，2023年供應鏈限制的緩解使行業生產能夠滿足市場需求。2022年和2023年農產品價格的上漲支持了有利的農業經濟，導致農民升級和更換老化的車隊。然而，農產品價格在2023年下半年開始放緩，我們預計2024年農業收入下降，大宗商品價格下降。未來對農業裝備的需求將受到上述因素的影響。
為了應對市場和商業狀況，管理層繼續評估其穀物和蛋白質系統業務的戰略選擇。正在考慮的戰略選擇包括資產剝離、與第三方的夥伴關係或其他安排或保留業務。
2023年與2022年的財務亮點
2023年的淨收入為11.714億美元，或每股稀釋後收益15.63美元，而2022年為8.896億美元，或每股稀釋後收益11.87美元。
預計2023年的淨銷售額為144.124億美元，比2022年增長13.9%，主要是由於有利的定價影響、改善的產品組合和有利的匯率影響。2023年運營收入為17.04億美元，而2022年為12.654億美元。2023年運營收入的增長主要是由於積極的淨定價和有利的產品組合，但部分被更高的銷售、一般和管理費用以及工程費用所抵消。更多信息見項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”下的“財務要點”。
競爭
他説，農業行業競爭激烈。我們與幾家國內和國際大型全線供應商以及眾多製造和營銷方法不同的短線和專業製造商競爭。我們在全球範圍內最主要的兩個競爭對手是Deere&Company和CNH Industrial N.V.。我們在世界各地都有地區性競爭對手，在一個國家或一組國家擁有相當大的市場份額。此外，隨着技術日益影響作物週期的方方面面，該行業正在吸引專注於技術的公司和初創企業。
此外，我們認為有幾個關鍵因素會影響買家對農業設備的選擇，包括一家公司經銷商的實力和質量、產品的質量和定價、經銷商或品牌的忠誠度、產品的可獲得性、融資條款和客户服務。有關更多信息，請參閲“市場營銷和分銷”。
市場營銷與分銷
經銷商和分銷商
他説，我們主要通過獨立經銷商和分銷商網絡分銷產品。我們的經銷商負責向最終用户零售設備和售後服務和支持。我們的經銷商可以通過經銷商支持的經銷商網絡銷售我們的產品，我們的經銷商也可以直接營銷我們的產品並提供客户服務支持。我們的銷售不依賴於任何特定的經銷商、分銷商或經銷商羣體。在一些國家，我們利用合作伙伴和被許可人為我們的產品提供分銷渠道，併為某些產品提供低成本生產來源。
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| | 獨立交易商和分銷商 | | 淨銷售額百分比(1) |
| 地理區域 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 歐洲 | | 690 | | 49 | % | | 49 | % | | 54 | % |
| 北美 | | 1,795 | | 26 | % | | 25 | % | | 24 | % |
| 南美 | | 220 | | 16 | % | | 17 | % | | 12 | % |
世界其他地區 (2) | | 395 | | 9 | % | | 9 | % | | 10 | % |
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(1)由於四捨五入，這些個別百分率的總和可能不是總和。
(2)由非洲、中東、澳大利亞和亞洲的大約60個國家組成。
經銷商支持和監督
他説：我們認為，影響農民決定購買特定品牌設備的最重要標準之一是銷售和服務設備的經銷商的質量。我們支持我們的經銷商，以提高我們經銷商網絡的質量。我們監控每個經銷商的業績和盈利能力，並制定專注於經銷商持續改進的計劃。我們的經銷商一般都有他們負責的銷售區域。
**我們相信，我們能夠為經銷商提供完整的農機和精準農業技術產品線，以及我們的數字工具來支持經銷商的銷售、營銷、保修和服務努力，有助於確保我們的經銷商網絡的活力和競爭力。我們還設有經銷商諮詢小組，以獲取經銷商對我們業務的反饋。
此外，我們還為我們的經銷商提供批量銷售激勵、演示計劃和其他廣告支持，以幫助銷售。我們設計了我們的銷售計劃，包括零售融資激勵措施，以及我們通過廣泛的產品保修來維持部件和服務可用性的政策，以增強我們經銷商的競爭地位。
資源
製造和組裝
他説，我們在全球44個地點生產和組裝我們的產品，其中包括我們經營合資企業的4個地點。我們的位置旨在優化產能、技術和當地成本。我們平衡我們的製造資源與外部採購的機械、部件和/或替換部件，以使我們能夠更好地控制成本、庫存水平和我們的部件供應。我們相信，我們的製造設施足以滿足我們在可預見的未來的需求。有關我們的主要生產地點的列表，請參閲項目2“屬性”。
我們的AGCO動力部門生產柴油發動機、齒輪和發電機組。柴油發動機是為我們的大多數拖拉機、聯合收割機和噴霧器製造的，也出售給第三方。AGCO Power專門製造75至500馬力的越野發動機。
組件和第三方供應商
他説，我們從外部從第三方供應商那裏採購我們的一些機械、部件和更換部件。我們的生產戰略旨在優化我們的研發和資本投資要求，並允許我們有更大的靈活性來應對市場狀況的變化。
*我們從拖拉機和農場設備有限公司(“TAFE”)、Carraro S.p.A.和Iseki&Company，Limited購買一些全面製造的拖拉機。我們還從各種第三方供應商購買其他拖拉機、機具和乾草和飼料設備。有關我們與TAFE關係的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表附註18，該附註包含在項目8“財務報表和補充數據”中。
他説，除了購買機械外，第三方供應商還向我們供應制造業務中使用的重要零部件。我們選擇我們認為低成本、高質量、擁有最合適技術的第三方供應商。
他説：我們還根據自己的設計要求協助開發這些產品或零部件。我們過去與外部供應商的經驗總體上是有利的，儘管從2020年到2022年，我們經歷了半導體等幾個關鍵零部件的供應鏈中斷。這些供應鏈中斷在2023年期間有所緩解。
知識產權
**我們擁有並擁有與我們的產品和業務相關的一些國內外專利、商標、商號和品牌名稱的權利。我們主要通過監控競爭對手的機器和行業出版物以及開展其他調查工作來捍衞我們的專利、商標、商業和品牌名稱權利。我們認為我們的知識產權，包括我們使用我們的商業和品牌名稱的權利，對我們的業務運營非常重要。然而，我們不相信我們依賴於任何一項或一組專利，儘管我們的幾個貿易和品牌名稱是國際公認的，對我們的運營非常重要。我們打算保持我們核心品牌名稱和產品線的不同優勢和身份。
工程、研究和創新
他説：我們在工程和應用研究方面投入了大量資金，以提高產品的質量和性能，開發增強農業和整合可持續發展的新產品和技術，並遵守政府的安全和發動機排放法規。
通過我們新推出的AGCO Ventures，我們採購和資助新技術，以推動和支持世界各地的農民。這項計劃積極將我們的業務需求與行業和市場前景聯繫起來，以確定在初創公司、企業風險基金、孵化器、加速器、高等教育和研究機構的投資機會。AGCO Ventures支持加速發展三個戰略領域的關鍵能力和能力：信息管理和分析、農業技術以及環境和替代燃料來源。
批發融資、銷售條款和應收賬款銷售協議
我們主要是在美國和加拿大，我們從事的是標準的行業做法，即通常通過我們的AGCO金融合資企業，為經銷商提供長期的農業設備庫存的平面圖付款條件。我們與經銷商的批發融資協議的條款因地區和產品線而異，所有銷售的固定付款時間表通常從1個月到12個月不等。在美國和加拿大，經銷商通常不需要支付初始首付，我們的條款允許免息期限通常為1至12個月，具體取決於產品。應支付給美國和加拿大經銷商的銷售款項應在經銷商零售銷售基礎設備時立即到期，但穀物儲存和蛋白質生產系統的銷售除外，如下所述。如果以前沒有由經銷商支付，通常需要在免息期之後開始分期付款，剩餘的未償設備餘額通常在裝運後12個月內到期。在有限的情況下，我們為某些產品提供超過12個月的銷售條款，在某些情況下，免息期限超過12個月。這些通常是特定的計劃，主要是在美國和加拿大，在那裏，根據包括經銷商前一年的銷售量在內的各種因素，在長達24個月的期限後收取利息。我們通常在我們融資的新設備和二手設備中獲得擔保權益。
美國和加拿大以外的其他銷售條款通常期限較短，通常從30天到180天不等。在許多情況下，我們對按延長條款出售的設備保留擔保權益。在某些國際市場上，我們的銷售往往有信用證或信用保險作擔保。
美國和其他國家的穀物儲存和蛋白質生產系統的銷售一般都在發貨後30天內支付。在某些國家/地區，由我們負責建造或安裝的此類系統的銷售可能取決於客户的接受程度。付款條件因市場和產品而異，所有銷售都有固定的付款時間表。當我們負責安裝服務時，固定付款計劃可能包括預付定金、進度付款和客户驗收後的最終付款。
**我們有應收賬款銷售協議，允許將我們在北美、歐洲和巴西的大部分批發應收賬款持續轉移到我們在美國、加拿大、歐洲和巴西的AGCO Finance合資企業。於轉讓時，批發應收賬款維持標準付款條款，包括按市場利率支付未償還款項所需的定期本金及利息費用。有資格的經銷商可以通過我們在美國、加拿大、歐洲和巴西的金融合資企業獲得額外的融資，由合資企業自行決定。此外，我們的AGCO金融合資企業可以直接向歐洲、巴西和澳大利亞的經銷商提供批發融資。
我們還根據保理安排向世界各地的其他第三方金融機構出售某些貿易應收賬款，並將該等應收賬款作為表外交易進行會計處理。
零售融資
此外，我們的AGCO金融合資企業為我們產品的大多數最終用户提供融資。除了對我們的整體盈利能力做出貢獻外，AGCO金融合資企業還通過根據當前的市場條件定製零售金融計劃來加強我們的銷售努力。我們的AGCO金融合資企業為我們在美國、加拿大、歐洲、巴西、阿根廷和澳大利亞的經銷商提供零售融資和批發融資。我們在合資企業中擁有少數權益，它們由AGCO和荷蘭合作銀行的一家全資子公司擁有。金融合資企業的大部分資產為應收金融賬款。大部分負債包括應付票據和應計利息。根據各種合資協議，荷蘭合作銀行主要通過信貸額度向AGCO金融合資企業提供融資。我們不擔保合資企業的債務義務。在美國和加拿大，我們保證在金融合資企業和最終用户之間的某些合格租賃到期時，這些合資企業的某些最低剩餘價值。我們還與其他金融合資企業進行了其他擔保。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註22，項目8“財務報表和補充數據”。
此外，荷蘭合作銀行是我們的信貸安排、我們的高級貸款以及與計劃成立的Trimble Ag合資企業相關的貸款的主要貸款人，這一點在項目7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的“流動性和資本資源”中有更全面的描述。我們與荷蘭合作銀行的歷史關係一直很牢固，我們期待着它繼續長期支持我們的業務。
季節性
他説，一般來説，經銷商向農民銷售的零售額具有很強的季節性，很大程度上是種植和收穫季節的時機決定的。在可能的範圍內，我們嘗試全年向經銷商和分銷商發貨，以減少季節性零售需求對我們製造業務的影響，並將我們的庫存投資降至最低。我們的融資需求會因營運資金水平的季節性變化而有所變化，營運資金水平通常在上半年增加，然後在下半年減少。第四季度通常也是零售額較高的時期，因為我們的客户考慮到年終税務規劃，完成收穫的資金增加，以及經銷商激勵的時機。從歷史上看，我們的淨銷售額和運營收入在第一季度一直是最低的，在隨後的幾個季度有所增加。
環境法規
他説，我們遵守有關向空氣排放、處理或其他類型廢水的排放以及廢物的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置的環境法律法規。這些法律法規在不斷變化，它們未來可能對我們產生的影響是不可能準確預測的。我們努力遵守所有適用的環境、健康和安全法律法規。然而，我們相信，我們因不遵守法律或法規或清理我們的任何財產而產生的任何費用或責任都不會對我們產生實質性的不利影響。
根據我們的AGCO Power部門製造的發動機，該部門專門製造75至500馬力的越野發動機，目前符合歐洲、巴西和美國監管機構制定的排放標準和相關要求，包括美國環境保護局和各個州當局。我們希望在必要時通過在發動機和尾氣後處理系統中引入新技術來滿足未來的排放要求。在一些市場，如美國，我們必須獲得政府的環境批准才能進口我們的產品，而這些批准可能很難獲得，也可能耗時很長，或者根本無法獲得。如果AGCO Power和我們的其他發動機供應商不能及時對影響發動機排放的任何環境法律和法規的變化做出反應，包括温室氣體(“GHG”)的排放，我們設施的生產和產品的銷售可能會受到影響。遵守環境和安全法規已經並將繼續增加我們產品的成本，並增加我們業務的資本密集型性質。
監管與政府政策
他説：我們在大約31個國家擁有製造設施或其他實體，主要通過大約140個國家的獨立經銷商和分銷商銷售我們的產品。這使我們在相當多的司法管轄區內，除了前面討論的環境法規外，還必須遵守一系列貿易、產品、外匯、就業、税收、環境和其他法律法規。許多司法管轄區和各種法律對
與我們的經銷商的合同關係。這些法律對我們和我們的經銷商之間的關係規定了實質性的標準，包括違約事件、終止理由、不續簽經銷商合同和設備回購要求。這樣的法律可能會對我們終止經銷商的能力產生不利影響。
此外，我們經營或銷售產品的每個司法管轄區都與其農業的成功和價格合理的食品來源的一致性有着重要的利益關係。這些利益導致了對農業行業的積極政治參與，這反過來又可以以各種方式影響我們的業務。
可持續性
他説，由於氣候變化，我們的農民繼續面臨着越來越多的挑戰。我們的目標是確保農民擁有他們可持續發展所需的機器和技術來養活世界。我們的產品使智能農業能夠幫助農場和機器以更低的投入和更高的產量更高效地運行。我們的精準農業產品使農民能夠準確地放置化肥、雜草防治和種子等最佳投入量。此外，我們致力於通過電池供電的電動拖拉機和其他替代燃料推進解決方案來降低機械排放，幫助農民脱碳和優化他們的經營。AGCO還支持向客户改裝產品，與新產品相比，這些產品提供了更大的靈活性，延長了產品生命週期，併產生了更少的排放。
他説，雖然我們的大部分重點是創新可持續解決方案，但我們也致力於將可持續發展融入我們的核心業務戰略。我們的低碳過渡計劃通過解決運營和價值鏈排放問題，建立了減少氣候影響的關鍵槓桿。在我們的運營中，我們正在擁抱可再生能源，並進一步採取措施，使我們的網站更節能。在我們的整個價值鏈中，我們試圖提供可持續的產品解決方案，優化我們的運輸和物流網絡，並吸引供應鏈合作伙伴幫助推動環境進步。
人力資本
**我們在全球擁有約27,900名員工，他們以我們公司明確的目標-以農民為中心的解決方案為指導，可持續地養活我們的世界。我們致力於培養一個多元化和包容性的工作場所，吸引和留住優秀人才。通過持續的人才發展，全面的薪酬和福利，以及對健康、安全和員工福祉的關注，我們努力幫助我們的員工在生活的各個方面，使他們能夠盡其所能地工作。
我們的全球行為準則進一步指導着我們的員工。我們還維持一個全球匿名舉報機制，以接收、保留和處理與會計或其他可能違反我們的全球行為守則有關的投訴或關切。
*雖然我們的員工隊伍可能會不時發生波動，但我們會跟蹤並嘗試管理我們的流失率，同時確保對我們業績至關重要的關鍵職位配備適當的人員。我們還分析員工離職數據，以便不斷改進員工體驗。
工會、集體談判協議和勞資委員會
在我們的全球員工中，約有5,800人位於美國。我們的許多全球製造業員工和其他一些員工由工會和工會代表，我們的相當數量的員工受到集體談判協議的約束，這些協議的期限通常為三到五年，並在續簽時重新談判。我們目前預計在續簽這些協議方面不會有任何重大困難。
以下是我們為吸引、留住和發展多樣化員工隊伍而重點關注的一些關鍵計劃和倡議的例子。
人才
為了促進人才的吸引、參與和留住，我們努力使AGCO成為一個包容和安全的工作場所，讓我們的員工有機會在他們目前的角色中找到成功，並在他們的職業生涯中成長和發展，得到強大的薪酬、福利和健康計劃的支持，並通過在我們的員工和他們的社區之間建立聯繫的平臺來支持。
因此，我們的員工可以針對他們目前的角色和未來的職業抱負從事學習和發展。這包括完成廣泛類別的在線、自我指導和講師指導的課程--領導力、包容性和多樣性、專業技能、技術能力和合規。合規培訓包括對AGCO的文化和價值觀的教育以及對我們全球行為準則的遵守，而全球行為準則又包括遵守反賄賂/腐敗法律和政策、遵守數據隱私和網絡安全協議、利益衝突、歧視和工作場所騷擾和性騷擾政策。
他説：我們堅定地致力於識別和發展下一代最高領導層，特別關注多樣化和技術創新的人才。我們現在與我們的高級領導團隊一起進行季度深入的人才和繼任審查，重點是加快人才發展，加強繼任渠道，並促進我們最關鍵角色的多樣性代表。2023年，我們擴大了重點，不僅着眼於正在崛起的領導人才，還確定了組織內我們必須吸引、開發和留住的專家人才，以實現我們的組織目標。我們每年都會與董事會的人才和薪酬委員會一起審查我們的繼任計劃。
此外，我們還有一個績效管理流程，包括年度目標設定和年度績效評估。員工和經理都在我們的績效管理過程中發揮着積極的作用，促進了一種促進員工發展的問責文化。2023年，與自願離職相關的員工流失率約為7.5%，而2022年為9.5%。
獎勵
他説：我們定期審查工作的市場費率調查，以確保我們的薪酬做法具有競爭力。我們繼續努力提供多樣化的工作安排，包括靈活的工作時間，幫助員工管理工作和生活的平衡。
他説：我們致力於提供具有市場競爭力和績效的總獎勵，推動創新和運營卓越。我們的薪酬計劃、做法和政策反映了我們對獎勵符合並推動股東價值的短期和長期業績的承諾。直接薪酬總額通常定位在市場中值的競爭範圍內，並根據任期、技能、熟練程度和業績進行差異化，以吸引和留住關鍵人才。除了工資外，我們的薪酬計劃還包括年度短期和長期激勵計劃以及參加各種退休儲蓄計劃，具體取決於員工的職位和水平以及我們所在的國家。
我們還投資於人才發展計劃，以支持所有員工的持續職業發展，包括學習管理和領導力計劃。
健康、健康和安全
他説：我們致力於員工的健康、安全和健康，努力安全工作，每天都以各種方式工作。我們的健康和安全計劃側重於降低風險和促進預防措施的安全管理體系。我們已經實施了許多領先和滯後的指標，以促進員工的健康和安全。使用前瞻性預防計劃來衡量領先指標，這些計劃旨在通過實施風險評估、人體工程學評估和事件調查來降低總體風險，以包括詳細的根本原因糾正措施分析、險些未達預期的糾正措施和基於行為的安全計劃。滯後指標由我們的每個設施衡量，並顯示傷害率的當前狀態，如總病例事故率(TCIR)。這是我們連續第三年實現全球TCIR率的兩位數增長。我們報告稱，2023年全球TCIR為1.86，與2022年相比下降了約15%。
從2023年開始，我們專注於從所有站點收集數據的全球安全倡議，該倡議在2023年將80個額外的AGCO站點添加到該計劃中，高於2022年的53個站點。這一舉措旨在確保我們收集並定期報告安全統計數據，以確保全面瞭解我們的全球安全表現。我們打算繼續專注於
2024年領先指標，重點是行為與文化、減少高頻傷害和減少高嚴重度風險。我們將根據從內部和供應商調查中收到的信息，在我們的站點採取有針對性的改進行動，以推動進一步的反饋。全球所有地點都制定了目標和目標，以幫助到2025年實現TCOR等於或更低的目標.
多樣性
他説，我們的員工是我們最大的資產，也是我們成功的關鍵推動因素。我們繼續致力於促進工作場所的多樣性、公平性和包容性，以確保每一名員工都能茁壯成長，並有歸屬感。我們的成功將受到多樣性、公平和包容性如何融入我們的組織文化和商業實踐的影響。我們的目標是增加多樣性，加強包容性，促進公平。為了實現這一目標，我們在2023年制定了一項新戰略，重點是人才、文化、市場和社區四大基礎支柱。此外，我們確定了關鍵推動因素，以確保實現我們的總體目標--領導力參與、問責、教育和溝通。這一新設計的框架將推動可持續發展和一流的業績。
他説，我們對多樣性和包容性的承諾是從最高層開始的，董事會擁有高技能和性別多元化。我們的十名董事會成員中有三名是女性。在高級副總裁和總裁兩個級別的全職高管職位中，女性約佔13%，在全職管理層員工中，女性約佔19%。我們致力於增加我們全職管理層員工羣體和全球員工總數中女性代表的比例，並進一步推動薪酬公平、員工敬業度、發展和包容。我們相信，將包容性和公平性嵌入我們的日常業務實踐中，可以增強創新並提供更好的業務結果。
在我們文化信念的基礎上，我們的員工重視學習機會，提高對我們員工隊伍和整個我們開展業務的國家/地區存在的多元文化的認識和理解。通過我們的全球DE&I計劃，員工可以參加強有力的培訓，包括創造包容的環境和文化培訓。我們建立了員工資源小組(ERG)，如AGCO的全球婦女網絡和AGCO的黑人員工網絡，以幫助促進多樣化和包容性的工作場所，並支持代表性不足羣體的成長和發展。為了支持我們的ERG在全球範圍內的擴張，我們建立了一個新的框架，以加快增長和組織影響。通過我們的DE&I計劃，我們鼓勵員工參與他們的社區，為改善他們生活和工作的社區貢獻時間和人才。
在2023年間，我們進行了第三次全球員工體驗和敬業度調查。這項調查為我們全球各地的辦公室和車間的所有員工提供了一個機會，就我們做得好的地方和我們可以改進的地方提供反饋。我們84%的員工參與了調查，員工敬業度良好的結果約為71%，這與我們的核心員工敬業度指數指標一致。我們打算每年重複這項全球調查，並在2024年增加敬業度衡量的節奏，作為我們在員工生命週期中提供卓越員工體驗的承諾的一部分。
人權政策
他説：我們致力於在我們的全球人權政策下，在我們全球業務的各個方面尊重人權。我們認為，我們有責任確保人權在我們開展活動的每個區域都得到理解和遵守。我們努力在我們做生意的任何地方營造安全、包容和尊重的工作場所，包括禁止人口販運、奴隸制、童工或任何其他形式的強迫或非自願勞動。我們對人權的承諾還包括改善農業繁榮和支持發展中國家的邊緣化農民和弱勢人口，在這些國家，我們的活動有助於消除對人權的不利影響。通過我們的AGCO農業基金會，以及我們的品牌和區域參與活動，我們支持各種非營利性組織和當地社區團體。
可用信息
我們的互聯網地址是Www.agcocorp.com。我們將以下由我們提交的報告免費提供給我們的網站，標題為“美國證券交易委員會申報”，在我們網站的“投資者”欄目中：
•表格10-K的年度報告；
•Form 10-Q季度報告；
•目前關於表格8-K的報告；
•股東年度會議的委託書；以及
•表格SD上的報告。
因此，這些報告在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後，會在切實可行的情況下儘快在我們的網站上提供。美國證券交易委員會還設有一個網站(Www.sec.gov)，包含我們提交給美國證券交易委員會的報告和其他信息。
我們還在我們的網站上提供公司治理和其他信息。這些信息包括：
•本公司董事會常務委員會章程，可在本公司網站“公司治理”部分的“治理、委員會和章程”部分的“董事會委員會章程”標題下查閲，該部分位於“投資者”下方。
•我們的全球行為準則，可在我們網站的“公司治理”部分的“全球行為準則”標題下查閲，該部分位於“投資者”下。
此外，如果我們的全球行為準則有任何豁免，這些豁免將在我們網站的“公司治理”標題下提供。
但是，除非明確提供，否則所有這些材料，包括我們網站上提供的其他材料，都不會通過引用的方式併入本10-K表格中。
項目1A.答覆。風險因素
我們在本報告、我們提交給美國證券交易委員會的其他材料、我們的網站、新聞稿以及我們以其他方式與公眾分享的材料中做出前瞻性陳述。此外，我們的高級管理層還向投資者、分析師、媒體和其他人發表前瞻性聲明。關於我們未來運營、前景、戰略、產品、製造設施、法律程序、財務狀況、財務表現(包括銷售、收益和相關增長)以及對我們產品和服務的需求的陳述，以及我們對行業狀況、貨幣兑換影響、市場需求、供應鏈和物流中斷、農場收入、天氣狀況、商品和蛋白質價格、一般經濟狀況、融資可用性、營運資本、資本支出、償債要求、利潤率、生產量、降低成本舉措的其他信念或預期的陳述，以及其他關於我們對行業狀況、貨幣兑換影響、市場需求、供應鏈和物流中斷、農場收入、天氣狀況、商品和蛋白質價格、一般經濟狀況、融資可用性、營運資本、資本支出、償債要求、利潤率、產量、成本削減舉措的陳述在產品開發、遵守財務契約、貸款人的支持、擔保金額的收回、不確定的所得税條款、為我們的養老金和退休後福利計劃提供資金或實現遞延税金淨資產方面的投資和結果，均為前瞻性表述。我們所作的前瞻性陳述不是對未來業績的保證，受各種假設、風險和其他因素的影響，這些假設、風險和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述所建議的大不相同。這些因素包括下文和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中列出的因素。還有其他我們可能無法描述的因素，通常是因為我們目前並不認為它們是實質性的，或者可能成為實質性的，這些因素也可能導致實際結果與我們的預期大不相同。
他表示，這些風險可能會以多種方式影響我們的業務，包括對我們未來的運營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。為簡單起見，下面我們將這些潛在的影響統稱為對我們的“績效”的影響。
聲明：我們明確表示不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非法律另有要求。
市場、經濟和地緣政治風險
我們的財務業績完全依賴於農業，而對整個農業產生不利影響的因素，包括總體經濟下滑、農業投入成本增加、不利的天氣條件以及大宗商品和蛋白質價格下跌，都會對我們的業績產生不利影響。
他説，我們的成功完全取決於農業產業的活力。從歷史上看，農業一直是週期性的，受到各種經濟和其他因素的影響。反過來，農業設備的銷售也是週期性的，通常反映了農業行業的經濟健康狀況。農業的經濟健康受到許多因素的影響，包括農場收入、農場土地價值、債務水平和融資成本，所有這些因素都受到商品和蛋白質價格、種植面積、作物產量、農產品需求、農業投入成本、政府政策和政府補貼水平的影響。農業的經濟健康狀況也受到一般經濟狀況、利率和匯率水平以及零售客户融資的可獲得性的影響，包括向農民提供政府融資補貼，這在巴西等國可能非常重要，如本“風險因素”一節其他部分所討論的那樣。農業行業的趨勢，如農場合並，可能會影響農業設備市場。此外，洪水、熱浪或乾旱等天氣條件以及普遍存在的牲畜或農作物疾病會影響農民的購買決定。由於這些或其他因素(這些或其他因素可能因市場而異)，農業行業的衰退可能會導致對農業設備的需求減少，這將對我們的業績產生不利影響。此外，其中許多因素的不可預測性以及由此導致的需求波動，使我們難以準確預測銷售和優化生產。這反過來可能導致成本上升，包括庫存持有成本和未充分利用的製造能力。在過去農業行業的低迷時期，我們的業績經歷了顯著和長期的下滑，我們預計我們的業務在未來將繼續受到類似市場波動的影響。
農業裝備行業是季節性很強的行業，季節性波動顯著影響我們的業績。
他説，農業裝備業務季節性很強，這導致我們的季度業績和我們的現金流在年內波動。農民一般在春秋兩季結合主要的種植和收穫季節購買農具。此外，第四季度通常是零售銷售的重要時期，因為年終税收規劃考慮、完成收穫的資金可獲得性增加以及經銷商激勵的時機。從歷史上看，我們的淨銷售額和運營收入在第一季度一直是最低的，在隨後的幾個季度有所增加。
我們的大部分銷售依賴於零售客户的融資能力，而他們獲得融資的能力的任何中斷，無論是由於經濟低迷還是其他原因，都將導致我們銷售的產品減少。此外，從我們的銷售以及此類零售融資中產生的應收賬款的可收回性對我們的業務至關重要。
因此，我們產品的大部分零售銷售都是由我們的AGCO Finance合資企業或銀行或其他私人貸款人提供資金的。AGCO Finance合資企業由Rabobank控股，也依賴Rabobank進行融資，在合資企業運營的市場上，為我們拖拉機和聯合收割機的零售額提供約50%的資金。荷蘭合作銀行在繼續提供融資方面遇到的任何困難，或作為控股成員的荷蘭合作銀行做出的任何不為業務或其特定方面(例如，特定國家或地區)提供資金的商業決定，都將要求合資企業尋找其他融資來源(可能很難獲得)，或者需要我們為我們的經銷商及其零售客户尋找其他融資來源。
他説，如果我們無法獲得其他融資來源，我們的經銷商及其零售客户將被要求利用其他零售融資提供商，這些提供商可能會也可能無法獲得。在經濟低迷時期，我們預計購買資本設備的融資總體上將變得更加困難和昂貴。在某種程度上，如果無法獲得融資，或者只能以沒有吸引力的價格獲得融資，這將對我們的業績產生負面影響。
此外，AGCO和我們的AGCO財務合資企業都有來自經銷商和零售客户的大量應收賬款，當收款能力不是最優時，會受到不利影響。總體可收集性取決於農業的財務實力，而農業的財務實力又取決於本“風險因素”一節中其他部分討論的因素。某些金融合資企業也租賃設備，也可能因二手設備定價較低和租賃到期日回報高於預期而出現超出預期的剩餘價值損失。AGCO保證部分租賃設備的最低剩餘價值。如果違約和虧損高於預期，我們在金融合資企業淨收益中的股本將會減少，或者可能會出現虧損，這可能會對我們的業績產生重大影響。
我們的大部分銷售和製造都發生在美國以外，因此，我們面臨着與外國法律、税收、經濟條件、勞動力供應和關係、政治條件和政府政策以及管理我們向誰銷售和如何開展業務的美國法律相關的風險。這些風險可能會推遲或減少我們從國際業務中實現價值的時間。
他説：我們的大部分銷售額來自美國以外的地區。我們在國外銷售最多的國家是德國、法國、巴西、英國、澳大利亞、意大利、芬蘭和加拿大。我們在法國、德國、巴西、意大利和芬蘭擁有重要的製造業務，並在新興市場建立了製造業務，比如中國。我們的許多銷售涉及在一個國家制造而在另一個國家銷售的產品，因此，我們的業績可能會受到原產國或目的地國不利變化的不利影響，也可能受到這一“風險因素”部分其他部分討論的因素的不利影響，特別是影響我們產品交付成本的因素。我們在這些國家的商業行為不僅必須遵守當地法律，還必須遵守美國法律，包括對我們可以在哪裏和向誰銷售產品的限制，以及《反海外腐敗法》(FCPA)。我們有一個合規計劃，旨在降低違反這些法律的可能性，但很難識別和防止違規行為。重大違規行為可能會使我們面臨罰款和其他處罰，並增加合規成本。我們的一些國際業務也受到或可能受到國內業務中不存在的各種風險的影響，包括對股息和資金匯回的限制。外國新興市場可能會帶來特殊的風險，如無法獲得融資、通脹、經濟增長緩慢、價格管制以及遵守美國法規的困難。
然而，國內外政治動態和政府法規政策直接影響國際農業產業，進而影響對農業裝備的需求。農業設備需求的下降對我們的業績產生了不利影響。新冠肺炎疫情導致全球經濟衰退，增加了經濟和需求的不確定性。未來的大流行病，除了相關或不相關的法律、條例、貿易協定或政策的適用、修改或通過之外，還可能對農業產生不利影響，包括徵收進出口關税和配額、徵用和可能負擔沉重的税收，並可能對我們的業績產生不利影響。貿易限制，包括可能退出或修改現有的貿易協定，談判新的貿易協定，以及對某些國家或某些產品徵收新的(和報復性的)關税，可能會限制我們利用我們經營的國際市場當前和未來增長機會的能力，並削弱我們通過提供新技術、產品和服務來擴大業務的能力。這些變化，特別是在
鋼材的成本，也會影響我們製造產品的成本。貿易限制和全球貿易政策的變化或圍繞全球貿易政策的不確定性也可能影響我們的競爭地位。
正如前面討論的那樣，農業的健康狀況以及我們的國際經銷商和零售客户的經營能力總體上受到向農民提供經濟支持的國內外政府項目的影響。其結果是，農業收入水平和農民獲得有利融資和其他保護的能力將降低到任何此類項目被削減或取消的程度。任何此類削減都可能導致對農業設備的需求減少。例如，減少或取消目前對商品的價格保護，或減少或取消對歐盟、美國、巴西或其他地區農民的補貼或融資利率補貼，將對這些地區農民的經營產生負面影響，因此，如果這些農民推遲、減少或取消購買我們的產品，我們的銷售額可能會下降。在新興市場，其中一些(和其他)風險可能比其他地方更大。此外，AGCO金融合資企業或某些司法管轄區的其他企業提供的融資在某些市場得到政府補貼或擔保的支持，包括融資利率補貼。提供這些補貼和保證的方案通常期限有限，可以續簽，幷包含各種上限和其他限制。在一些市場，例如巴西，這種支持是相當重要的，而且有時無法獲得。如果提供這種支持的政府選擇不續簽這些計劃，並且不能以合理的條款獲得融資，無論是通過我們的AGCO Finance合資企業還是其他方式，我們的業績都將受到負面影響。
截至2023年12月31日，我們在烏克蘭約有40名員工，2023年和2022年，我們的淨銷售額分別約為8500萬美元和7600萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們在烏克蘭的資產不到1500萬美元。目前尚不清楚烏克蘭未來的敵對行動將對我們的淨銷售額或資產產生什麼影響，儘管我們假設我們在烏克蘭的淨銷售額可能會繼續下降，可能會大幅下降。我們根據需要定期評估我們在烏克蘭的資產的公允價值，以確定其潛在減值。
此外，AGCO還在可能發生敵對行動的其他地區銷售產品，並從這些地區購買零部件。如果發生敵對行動，我們預計我們的銷售額將下降，我們的零部件交付將中斷，這將對我們的業績產生不利影響。
然而，由於我們業務的跨國性質以及我們隨着時間的推移進行的收購，我們的公司和税務結構很複雜，我們的很大一部分業務是通過外國控股公司持有的。因此，我們要接受來自多個税收管轄區的税收，從税收角度來看，我們匯回或以其他方式轉移資金可能效率低下。此外，我們必須遵守更高水平的税收監管和多個政府單位的審查，而不是結構更簡單的公司。我們的海外和美國業務也經常向我們的其他業務銷售產品，並向其許可技術。這些公司內部交易的定價也受到監管和審查。雖然我們盡一切努力遵守所有適用的税法，但政府實體對不遵守情況的審計和其他審查可能會導致我們的公司被要求支付額外的税款、利息和罰款。
我們面臨着激烈的競爭，如果我們不能成功地與其他農業設備製造商競爭，我們將失去經銷商和他們的零售客户，我們的業績將會下降。
他説，農業設備業務競爭激烈，特別是在我們的主要市場。我們的兩個主要競爭對手，Deere&Company和CNH Industrial N.V.，比我們大得多，擁有更多的財政和其他資源。此外，在一些市場，我們與在一個國家或一組國家擁有相當大市場份額的較小的地區性競爭對手競爭。我們的競爭對手可能會大幅增加用於開發和營銷與我們產品競爭的產品的資源，包括折扣，這將需要我們進行類似的支出。此外，農業設備業務的競爭壓力可能會影響新舊設備的市場價格，進而可能對我們的業績產生不利影響。
他説：我們在銷售產品的市場上保持着獨立的經銷商和分銷網絡。我們經銷商和分銷商的財務和運營能力對我們在這些市場上的競爭能力至關重要。此外，我們還將與其他農業設備製造商爭奪經銷商。如果我們無法成功地與其他農業設備製造商競爭，我們可能會失去經銷商和他們的零售客户，業績可能會下降。
我們在新興市場的擴張計劃帶來了巨大的風險。
他説，我們的長期戰略包括在印度和非洲等新興市場建立更大的製造和供應鏈和/或營銷存在。隨着我們這些努力的進展，它將涉及大量資本和其他資源的投資，並帶來各種風險。這些風險包括及時獲得必要的政府批准和在成本估計範圍內建造設施、建立供應渠道、開始有效的生產作業，以及最終零售客户對產品的接受。雖然我們預計擴張會成功，但如果我們遇到涉及這些或類似因素的困難，可能不會像我們預期的那樣成功，可能會對我們的業績產生不利影響。
英國退歐和英國和歐盟的政治不確定性可能會擾亂我們的運營，並對我們的業績產生不利影響。
他説：我們的大部分業務都在英國和歐盟。從2020年12月31日起，英國退出了歐盟，這一過程被稱為“英國退歐”。雖然到目前為止，英國退歐對公司的影響還不是很大，但英國退歐的實施還沒有完成，從長遠來看，監管環境的變化，特別是限制資本、貨物和人員流動的變化，導致合規義務增加，可能會對我們的業績產生不利影響。
此外，還存在其他國家可能退出歐盟的風險，導致某些歐元區國家的債務負擔及其履行未來財政義務的能力存在不確定性，以及歐元作為單一共同貨幣的長期穩定性存在不確定性。這些不確定性和影響可能會對歐洲和全球的金融市場以及我們的客户、供應商和貸款人以及最終我們的業績產生重大不利影響。
通貨膨脹會影響我們的成本和銷售。
2022年和2023年，我們經歷了一系列成本的大幅上漲，包括零部件、勞動力、運輸、物流和能源。雖然2023年通脹有所緩解，並且我們能夠通過價格上漲轉嫁這些更高的成本，但無法保證我們能夠繼續這樣做。如果我們不這樣做，將對我們的表現產生不利影響。
產品開發、製造和運營
我們的成功取決於新產品的推出，這需要大量的支出。
他説，我們的長期業績取決於我們成功推出和營銷新產品的能力。我們新產品的成功將取決於許多因素，包括：
•創新；
•客户認可度；
•我們的供應商在提供零部件方面的效率以及我們的製造設施在生產最終產品方面的效率；
•我們的產品相對於競爭對手的性能和質量。
然而，由於我們和我們的競爭對手都在不斷推出新產品或改進現有產品的版本，我們無法預測我們的新產品將達到的市場接受度或市場佔有率。我們過去經歷了新產品推出的延遲，未來我們可能也會經歷延遲。我們新產品發佈的任何延遲或其他問題，如高額保修成本，都將對我們的業績產生不利影響。此外，推出新產品可能會導致我們現有產品的收入減少。
為了與我們提供新產品和產品改進的戰略保持一致，我們預計將在產品開發和改進方面進行大量投資。我們可能需要比現成的資金更多的資金用於產品開發和改進，這可能會對我們的業績產生不利影響。
如果我們無法向客户提供精準農業和高科技解決方案，可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。
他説，我們的客户越來越多地實施精準農業解決方案。為了保持競爭力，我們已經能夠成功地收購或開發並推出新的解決方案，以提高盈利能力和可持續的農業技術。我們的精密技術產品包括與制導相關的硬件和軟件組件，
遙測、自動化、自主和連接解決方案。我們預計將在研發費用、收購業務、協作安排和其他技術來源方面進行大量投資，以推動這些成果。這些投資包括最近宣佈的通過成立一家合資企業收購Trimble的農業資產和技術的計劃，我們將擁有該合資企業85%的股份，將在下文Trimble Ag合資企業的交易風險因素中進一步討論。這樣的投資可能不會給我們的客户帶來有吸引力的解決方案。我們還可能不得不依賴第三方在我們的精密技術產品中提供某些硬件或軟件組件或數據服務。我們的經銷商支持此類解決方案的能力也可能會影響我們的客户、對此類產品的接受程度和需求。
製造設施的合理化或重組，以及我們製造設施的工廠擴建和系統升級，可能會導致產能限制和庫存波動。
他説，我們製造設施的合理化有時會導致，未來類似的合理化或重組(包括將生產從一個設施轉移到另一個設施)可能會導致我們生產完成訂單所需的產品數量，從而及時完成銷售的能力受到暫時限制。此外，我們製造設施的系統升級會影響訂單、生產調度、製造和其他相關流程，這是複雜的，可能會影響或推遲生產。我們及時完成訂單的能力的長期延遲可能會影響客户對我們產品的需求，並增加我們的產品庫存規模，導致我們未來的製造計劃減少，並對我們的業績產生不利影響。此外，我們不斷開發和生產新產品往往涉及對現有製造設施的重新裝備。這種重組可能會在未來的某些時候限制我們的產能，這可能會對我們的業績產生不利影響。此外，現有製造設施的擴張和重新配置，以及中國等新興市場新的或擴大的製造業務，可能會增加生產延遲的風險，並需要大量投資。
我們依賴供應商為我們的產品提供零部件和原材料，而我們的供應商未能按需提供產品或我們未能及時解決供應商問題，都將對我們及時有效地製造和銷售產品的能力產生不利影響。我們還受到原材料價格波動的影響，這可能會對我們的製造成本產生不利影響。
他説，我們的產品包括別人製造的零部件。因此，我們及時有效地製造現有產品、推出新產品以及將產品生產從一個工廠轉移到另一個工廠的能力取決於這些零部件的質量以及它們交付到我們工廠的及時性。在2022年期間，我們經歷了嚴重的供應鏈中斷，包括零部件及時交付的延誤。雖然供應鏈中斷在2023年有所緩解，但不能保證未來不會發生中斷。在任何特定時間，我們都依賴於眾多供應商，而我們的一個或多個供應商未能按要求履行職責將導致製造、運輸和銷售的產品減少。如果供應商提供的組件或部件的質量低於要求，並且我們在產品發貨前不承認該故障，我們將承擔更高的保修成本。我們產品零部件的及時供應還取決於我們是否有能力管理與供應商的關係，識別和更換不符合我們的時間表或質量標準的供應商，以及監控零部件的流動並準確預測我們的需求。從我們現有的供應商轉向新的供應商，包括新興市場的供應商，也可能影響我們製造能力的質量和效率，以及保修成本。
他表示，某些原材料、零部件和零部件的可獲得性和價格的變化可能會導致生產中斷或成本增加，從而降低我們產品的銷售利潤。這些原材料、零部件和零部件的可獲得性和價格的變化，過去曾大幅波動，在經濟波動時期更有可能波動，以及監管不穩定或關税變化，可能會大幅增加生產成本。這反過來可能對業績產生實質性的負面影響，特別是如果由於定價考慮或其他因素，我們無法通過從經銷商那裏定價來收回增加的成本。
我們在整合我們收購的業務時可能會遇到困難，可能無法完全實現或在合理的時間框架內實現收購的預期戰略目標和其他預期收益。
此外，我們不時尋求通過收購其他業務進行擴張，包括我們計劃通過組建一家合資企業收購Trimble的農業資產和技術，我們將擁有該合資企業85%的股份，這將在以下Trimble Ag合資企業的交易風險因素中進一步討論。我們希望通過收購實現戰略和其他利益，其中包括有機會擴大我們在農業行業的影響力，為我們的經銷商及其零售客户提供更廣泛的產品和服務。然而，這是不可能的
肯定地預測這些好處是否會實現，或在多大程度上實現，或者我們是否能夠及時有效地整合收購的業務。例如：
•整合被收購企業及其運營的成本可能比我們預期的要高，可能需要我們的管理層給予極大的關注；
•我們收購的企業可能有我們沒有預料到的未披露的責任，如環境責任或違法行為的責任，如《反海外腐敗法》；
•我們成功地為被收購企業實施增長戰略的能力往往會受到以下因素的影響：我們與其現有客户保持和加強關係的能力、我們通過現有分銷渠道向被收購企業提供額外產品分銷機會的能力、客户和潛在客户消費模式和偏好的變化、經濟和競爭狀況的波動，以及我們留住他們關鍵人員的能力；以及
•我們關於開發和引入新的精密技術解決方案以提高農民客户的盈利能力和可持續性的方法和戰略，包括我們通過收購、投資和合資獲得的技術，可能無法為我們的客户提供預期的結果。
他説，我們解決這些問題的能力將決定我們能夠在多大程度上成功整合、發展和壯大收購的業務和技術，以實現這些交易的預期好處。如果我們做不到這一點，可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。
我們可能無法完成Trimble Ag合資公司的交易或將合資公司成功整合到我們的業務中，這可能會對我們的業務或運營結果產生不利影響。
*我們最近宣佈計劃通過成立Trimble Ag合資企業收購Trimble的農業資產和技術，我們將擁有該合資企業85%的股份。交易的完成取決於獲得所需的監管批准(主要是競爭和反壟斷批准)、獲得必要的融資以及滿足其他完成條件，所有這些至少部分不在我們的控制範圍內。銷售及貢獻協議“(”該協議“)賦予Trimble及AGCO在某些情況下終止該協議的權利，包括未能在訂立該協議之日起九個月內完成交易(如延遲是由於未能取得某些反壟斷審批所致，則其後兩次延期三個月)。在某些情況下，我們可能有義務向Trimble支付9400萬美元的終止費。此外，收購和合資交易涉及許多風險，包括很難確定基於多種因素的適當估值，這些因素包括賣方提供的預測可能不準確、整合被收購業務部門的運營、技術、服務和產品所帶來的挑戰、客户對交易的反應，尤其是Trimble最大的OEM客户減少購買Trimble設備的速度，以及合資企業對這些銷售的替換率、人員流動以及管理層對其他業務事項的注意力轉移。此外，我們可能無法在我們預期的時間框架內從交易中獲得預期的好處，或者根本無法實現。所有這些風險，以及通常伴隨着大額交易的其他風險，都可能對我們的業務或運營結果產生不利影響.
我們的業務經常受到索賠和法律訴訟的影響，其中一些可能是實質性的。
**我們經常是業務附帶索賠和法律行動的一方。這些問題包括農業設備使用者的人身傷害索賠，與分銷商、供應商和其他人在商業問題上的糾紛，以及與税務和其他政府部門就我們的業務行為(包括環境問題)的糾紛。雖然這些問題通常對我們的業務不是實質性的，但完全有可能出現實質性的問題。
此外，我們還在產品中使用了廣泛的技術。我們開發了一些這種技術，我們從其他人那裏獲得了一些這種技術的許可，一些技術嵌入了我們從供應商那裏購買的零部件中。時不時地，第三方會聲稱我們使用的技術侵犯了他們的專利權。雖然到目前為止，這些索賠中沒有一項是重大的，但我們不能保證未來不會有重大索賠，也不能保證目前的索賠不會證明比預期的更大。
金融風險
我們可能會經歷貨幣匯率和利率的大幅和持續波動，這可能會對我們的業績和我們產品的競爭力產生不利影響。
*我們以多種貨幣開展業務。我們的生產成本、利潤率和競爭地位受到我們製造或購買商品的國家貨幣相對於我們產品銷售國家貨幣強勢的影響。我們還受到匯率風險的影響，因為我們的成本以我們以銷售額計價的貨幣以外的貨幣計價，以及與將我們的外國子公司的財務報表從當地貨幣轉換為美元相關的風險。同樣，利率的變化通過增加或減少借貸成本和融資收入來影響我們。我們最重要的交易性外匯敞口是歐元、巴西雷亞爾和加元相對於美元，以及歐元相對於英鎊。在沒有自然抵消貨幣頭寸的情況下，我們試圖通過使用外幣遠期外匯或期權合約對部分(但不一定是全部)風險敞口進行經濟對衝，以管理這些風險。與所有對衝工具一樣，使用外幣遠期外匯或期權合約、利率互換協議和其他風險管理合約都存在風險。雖然此類對衝工具的使用為我們提供了在有限的時間內免受貨幣匯率和利率某些波動的影響，但當我們進行對衝時，我們就放棄了貨幣匯率和利率有利波動可能帶來的部分或全部好處。此外，這些交易的交易對手的任何違約都可能對我們的業績產生不利影響。儘管我們使用經濟套期保值交易，但貨幣匯率或利率波動可能會對我們的業績產生不利影響。
他説：我們還面臨着各國政府對國際資金轉移施加限制的風險。近年來，阿根廷政府在很大程度上限制了企業將資金轉移出阿根廷的能力。由於這些限制，政府官方匯率與某些資本市場操作所產生的匯率之間的差額已大大擴大，這些操作通常是為了獲得美元。2023年12月，阿根廷央行調整了阿根廷比索的官方外幣匯率，大幅貶值了該貨幣對美元的匯率。2023年12月，我們記錄了約8040萬美元的損失，這些損失與阿根廷比索貶值以及對我們在阿根廷的AGCO融資合資企業的相關影響包括在項目8“財務報表和補充數據”中。比索進一步貶值或繼續或擴大阿根廷或我們經營的其他市場的資金轉移限制，將對我們的業績產生不利影響。有關詳細信息，請參閲項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“外幣風險管理”部分。
對於我們的員工，我們有大量的養老金和退休人員醫療保健義務，如果根據任何沒有資金或資金不足的養老金計劃支付到期，我們可用於其他目的的現金流可能會受到不利影響。用於為這些債務提供資金的證券的市值下降將導致未來期間的養老金支出增加。
我們的一部分在職和退休員工參加了固定福利養老金和退休人員醫療保健計劃，根據這些計劃，我們有義務提供規定的福利水平，而不管適用計劃的基礎資產的價值(如果有的話)。在我們的債務沒有資金或資金不足的情況下，我們將不得不使用來自運營和其他來源的現金流來履行我們的債務，無論是到期還是在較短的資金期限內。此外，由於我們已經為這些債務提供資金的資產投資於債務工具和其他證券，這些資產的價值因市場因素而有所不同。從歷史上看，這些波動是顯著的，有時是不利的，而且不能保證它們在未來不會顯著或不利。同樣，我們的債務數額取決於死亡率假設、貼現率、工資增長、退休比率和年齡、通貨膨脹、醫療保健成本的變化和類似的因素，這些通常不是我們所能控制的。我們還受某些國家和地區管理我們計劃的法律法規的約束，這些法律、法規和條款的具體條款、福利公式和相關解釋可能很複雜。未能正確執行我們計劃的條款並遵守適用的法律和法規可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們有與養老金和其他退休後醫療福利相關的資金不足或資金不足的債務。有關我們資金不足或資金不足的債務的更多信息，請參閲第8項“財務報表和補充數據”中包含的合併財務報表的附註。
我們擁有大量的商譽，而商譽的減值可能會對我們的運營結果產生重大影響。
截至2023年12月31日，我們的合併資產負債表上反映了約13.334億美元的商譽。雖然我們不能確切地知道作為計劃中的Trimble Ag合資企業的一部分將產生多少商譽，但我們目前預計這一金額將是實質性的。正如我們的合併財務報表附註1在第8項“財務報表和補充數據”中所討論的，我們每年或在某些情況下更頻繁地測試商譽的減值。商譽可能很難估值，在任何情況下，估值都需要使用估計和判斷，如第7項“關鍵會計估計”中所討論的“管理層的討論和
財務狀況和經營成果分析“。我們的商譽是與商業收購有關的。如果這些業務的表現不如預期，未來的估值可能不會支持商譽的金額，我們可以得出結論，已經發生了減值。同樣，如果我們的年度減值測試中使用的估計和判斷被證明是不正確的，則可能需要減值。鑑於作為計劃中的Trimble Ag合資企業的一部分，預計將增加的商譽的規模，該商譽的減值可能是重大的，並可能對我們的運營結果產生重大影響。
我們有大量的債務，並將產生更多作為計劃中的Trimble Ag合資企業的一部分，因此，我們受到某些限制性契約和付款義務的約束，這可能會對我們運營和擴大業務的能力產生不利影響。
根據我們的信貸安排和某些其他債務協議，我們有各種財務和其他契約，要求我們保持一定的總債務與EBITDA和利息覆蓋率。正如先前宣佈的那樣，關於
計劃中的Trimble Ag合資企業，我們預計將產生大量額外債務。此外，信貸安排和某些其他債務協議還包含其他限制性契約，例如限制債務的產生和某些付款的支付，包括分紅的契約，在發生違約時可能會加速。如果我們不遵守這些公約，不能獲得豁免或修改，就會發生違約事件。
他説，如果發生任何違約事件，我們的貸款人可以宣佈未償還的金額到期和應付，我們的現金可能會受到限制。此外，根據我們的信貸安排或某些其他債務協議，違約或宣佈加速的事件也可能導致我們其他融資協議下的違約事件。
我們的鉅額債務可能會產生其他重要的不利後果，例如：
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，這將減少我們現金流的可用性，為未來的營運資本、資本支出、收購和其他一般公司用途提供資金；
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；
•限制了我們在規劃或應對企業和農業變化方面的靈活性；
•限制我們推出新產品或尋求商機；
•與負債可能較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；以及
•與我們債務中的金融和其他限制性契約一起，限制了我們借入額外資金、回購股票、支付現金股息或從事或達成某些交易的能力。
美國税收、關税、貿易和進出口法規的變化可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生負面影響。
他説，美國的貿易政策、條約、關税和税收一直在進行討論和重大變化。儘管不同時期的水平有所不同，但我們通常向美國大量進口在我們的外國地點生產或從外國供應商購買的產品和零部件，也有大量我們在美國製造的產品和零部件的出口。與貨物進出口有關的現行貿易、關税或税收政策的任何變化的影響取決於各種因素，如將出口視為對進口的信貸，以及對從特定國家進口的任何關税或税種的開徵。最顯著的變化是美國對中國進口商品加徵關税，中國對美國進口商品加徵關税。這些貿易限制包括退出或修改現有貿易協定，談判新的貿易協定，或對中國進口農產品徵收關税，這些對我們的客户至關重要。影響匯率、商品和蛋白質價格或限制商品出口的政策可能對農業和其他商品的國際流動產生重大不利影響，從而可能對世界各地的農業設備需求產生相應的負面影響。我們的銷售可能會受到此類政策的負面影響，因為農場收入對全球此類設備的銷售有很大影響。
儘管過去，我們從中國那裏進口到美國的商品數量不多。到目前為止，美國對中國生產的設備徵收進口關税的影響對我們來説並不重要，因為我們已經能夠改變生產方向，併為之前從中國製造廠進口到美國的產品採用採購替代方案。此外，我們不會從美國向中國出口大量商品。目前尚不清楚其他國家的政府可能會考慮或實施哪些其他變化，以及對任何此類變化可能會做出什麼反應。任何增加的變化
國際貿易的成本或以其他方式影響全球經濟，包括通過提高國內原材料價格，可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。
此外，環太平洋地區是對我們的產品至關重要的零部件的重要生產國，特別是半導體芯片。如果該地區或該地區政府與我們製造產品的國家之間的事件惡化，可能會對我們的零部件供應產生重大不利影響，並相應地影響我們以目標水平生產產品的能力。
如果所得税法律法規或此類法律的解釋在我們經營的任何司法管轄區發生變化，可能會顯著提高我們的有效税率，最終減少我們經營活動的現金流，否則將對我們的財務狀況產生重大不利影響。
2022年12月15日，歐盟成員國正式通過了歐盟第二支柱指令，該指令一般規定最低有效税率為15%，這是經濟合作與發展組織(OECD)第二支柱框架制定的，得到了全球130多個國家的支持。歐盟對該指令的不同方面的生效日期分別為2024年1月1日和2025年1月1日。公司正在評估這一指令可能對公司未來的税收撥備和有效税率產生的影響，以及對公司財務狀況和經營結果的任何其他影響。
新冠肺炎疫情擾亂了我們的業務和運營，未來的公共衞生危機可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性不利影響。
他説，新冠肺炎疫情此前曾擾亂我們的業務。新冠肺炎疫情或其他新的公共衞生危機可能會擾亂我們未來的業務，這可能會對我們的運營結果、財務狀況、流動性和未來預期產生實質性影響。任何此類事件都可能對我們的全球供應鏈和全球製造業務造成不利影響，並導致我們暫停在受影響市場的運營。特別是，我們可能會經歷：持續或額外的全球供應鏈和物流中斷；勞動力中斷或短缺；無法制造；以及無法向客户銷售。
氣候變化和其他環境風險
我們越來越容易受到氣候變化帶來的風險的影響。如果不瞭解和準備好向低碳經濟轉型的相關風險，以及與氣候變化實際影響相關的風險，可能會影響我們的業績。
他説，人們普遍認識到，全球氣候變化正在發生。我們無法肯定地預測氣候變化對我們業務的影響，儘管我們認識到這些影響可能是巨大的。我們面臨的風險包括(I)政府加強對我們的製造業務和我們生產的設備的監管，(Ii)由於我們自己的行動(或不行動)和我們的供應商的行動，我們在我們的業務中可能無法變得像我們需要的那樣節約資源，(Iii)我們將無法開發新的和改進的產品，以幫助我們的農民客户應對與氣候有關的變化和機會，並保持我們的產品與其他產品的競爭力，(Iv)氣候變化將減少對我們產品的需求，以及(V)對我們的物理設施的影響，包括惡劣天氣條件風險的增加。這些風險中的前三個可以被認為是“過渡”風險。解決這些風險中的每一個都可能導致我們招致巨大的成本，儘管在過渡風險的情況下，我們可能已經通過我們正在進行的發動機開發計劃和我們的精準農業研發招致了許多(如果不是大部分)這些成本。然而，我們可能無法有效和高效地應對這些風險，這將影響我們的業績。
此外，我們越來越多地受到關於我們的温室氣體排放以及我們上游供應商和下游客户的披露要求的約束。歐盟最近通過了歐洲可持續發展報告標準(ESRS)和企業可持續發展報告指令(CSRD)，將強制披露社會和環境問題產生的風險和機會，以及公司活動對人和環境的影響。預計CSRD將於2024年生效，在此之前，CSRD需要轉變為成員國法律。同樣，加利福尼亞州最近通過了《氣候企業數據責任法案》和《氣候相關金融風險法案》，從2026年開始，將對在加州開展業務的某些公司施加廣泛的氣候相關披露義務，包括我們。美國證券交易委員會已將針對氣候變化披露的潛在規則制定列入其監管議程，如果被採納，可能會顯著增加合規負擔以及相關的監管成本和複雜性。此外，國際可持續發展標準委員會於2023年6月發佈了可持續發展和氣候變化披露標準，英國和我們開展業務的其他國家表示，他們將採用這些標準作為自己的約束性標準。我們未能遵守任何適用的規則或法規，或對我們的可持續性披露提出其他批評
可能導致處罰或索賠和其他訴訟，影響我們的聲譽、客户吸引和留住、獲得資本和留住員工，並在其他方面對我們的業績產生不利影響。遵守這些要求將是複雜和昂貴的。
全球投資者和金融機構越來越期待上述披露，一些金融機構投資者正在根據企業應對氣候變化的方式評估他們的投資和投資機會。如果我們未能滿足他們的評估，可能會影響對AGCO的投資意願，我們獲得資本的渠道可能會受到限制，我們普通股的股價可能會受到影響。關於我們已採取的一些行動的討論，見上文項目1“業務”。
我們受到廣泛的環境法律和法規的約束，包括日益嚴格的發動機排放標準，我們遵守或不遵守現有或未來的法律和法規可能會推遲我們產品的生產，或者以其他方式對我們的業務產生不利影響。
他説，除了上述更一般的氣候變化法規外，我們在運營所在的國家還受到越來越嚴格的環境法律法規的約束。除其他事項外，這些條例管理向空氣中的排放、向水中的排放、有害物質的使用、處理和處置、廢物處理以及土壤和地下水污染的預防和補救。我們遵守這些或任何其他當前或未來的環境法規的成本可能是巨大的。例如，幾個國家已經通過了關於向空氣中排放的更嚴格的環境法規，並有可能因對温室氣體的關注而通過與排放有關的新的立法或條例。監管某些固定或流動來源的温室氣體排放，可能會以税收或排放津貼、設施改善和能源成本的形式給我們帶來額外成本，這將通過更高的公用事業和運輸費用以及材料成本來增加我們的運營成本。增加的投入成本，如燃料和化肥，以及與合規相關的成本，也可能影響零售客户運營和對我們設備的需求。由於未來任何温室氣體立法、法規或產品標準要求對我們全球業務和產品的影響取決於授權或標準的時間和設計，我們目前無法預測其潛在影響。
此外，我們製造或銷售的產品，特別是發動機，受到越來越嚴格的環境法規的約束，包括限制温室氣體排放的法規。因此，我們不斷地產生鉅額工程費用和資本支出，以修改我們的產品以符合這些法規。此外，如果我們或我們的供應商無法為我們的產品設計和製造符合環境標準的部件，我們可能會遇到生產延遲。例如，由於我們被要求滿足更嚴格的發動機減排標準，這些標準適用於我們製造的發動機或安裝在我們產品中的發動機，我們預計將在必要時通過在我們的產品、發動機和尾氣後處理系統中引入新技術來滿足這些要求。未能滿足適用要求可能會對我們的業績產生重大影響。
我們還可能承擔與我們不再擁有或經營的物業和業務相關的責任。根據現有法律或未來可能適用於未來和以前行為的法律，我們可能會受到與我們的運營有關的成本、債務或索賠的不利影響。如果我們不遵守現有或未來的法律法規，我們可能會受到政府或司法罰款或制裁，或者我們可能無法銷售我們的產品，因此可能會對我們的業績產生不利影響。
我們對衝突材料負有披露義務。
根據協議，我們有義務披露來自剛果民主共和國或鄰近國家的“衝突礦物”(鈾礦-鉭鐵礦、錫石(錫)、黑鎢礦(鎢)和金)。遵守這些要求已經並將要求我們產生額外的成本，包括確定我們產品中使用的任何衝突礦物的來源的成本，以及在必要時修改我們的工藝或產品的成本。因此，我們可能會選擇修改產品中材料的來源、供應和定價。此外，如果我們從供應商那裏收到的信息不準確或不充分，或者我們獲取這些信息的過程不符合美國證券交易委員會的要求，我們可能會面臨聲譽和監管風險。我們有一項關於在我們的產品中使用衝突礦物的正式政策，旨在最大限度地減少--如果不是消除--來自所涉國家的衝突礦物，使我們無法證明它們是從沒有衝突的來源獲得的。
人力資本風險
我們的勞動力加入了嚴重的工會，我們根據集體談判協議和勞動法承擔的義務使我們面臨工作中斷或停工的風險，並可能導致我們的成本更高。
然而，我們的大多數員工，尤其是我們製造工廠的員工，都受到集體談判協議和工會合同的約束，這些合同的條款在不同的日期到期。我們的一些集體談判協議和工會合同一般都是有限的，因此必須經常重新談判。因此，與未加入工會的公司相比，我們面臨更大的工作中斷或停工風險，任何工作中斷或停工都可能顯著影響我們可供銷售的產品數量。此外，集體談判協議、工會合同和勞動法可能會削弱我們精簡現有製造設施、重組業務或以其他方式降低勞動力成本的能力，因為人員和工資變化以及類似的限制。
我們招聘、發展、培訓和留住合格和熟練員工的能力可能會影響我們執行戰略的能力。
因此，我們的成功在一定程度上取決於我們招聘、發展、培訓和留住具有相關教育、背景和經驗的合格員工的能力。同樣，我們必須通過努力發展、培訓、補償和聘用這些熟練員工來留住他們。如果做不到這一點，可能會削弱我們執行業務戰略的能力，並最終可能影響我們的業績。
數據安全、隱私和網絡安全風險
我們的業務越來越受到與隱私和數據保護相關的法規的約束，如果我們違反了其中任何一項法規，我們可能會受到重大索賠、處罰和損害。
美國、歐盟、巴西和其他政府實體越來越多地實施旨在保護個人信息收集、維護和傳輸的法規。例如，歐盟通過了《一般數據保護條例》(GDPR)，從2018年5月開始對不遵守規定的行為施加嚴格的數據保護要求和更嚴厲的懲罰。與美國傳統上受到保護的個人信息相比，GDPR還保護了更廣泛的個人信息，並規定了“刪除”的權利。其他法規一般管理金融數據的收集和傳輸以及數據安全。這些規定一般會在違規情況下進行處罰，而在個人信息泄露的情況下提起私人訴訟也很常見。雖然我們試圖遵守所有適用的隱私法規，但它們的實施是複雜的，如果我們不成功，我們可能會受到監管機構和受影響各方的懲罰和損害索賠。
網絡安全漏洞和其他對我們信息技術基礎設施的破壞可能會干擾我們的運營，並可能危及機密信息，使我們承擔可能導致我們的業務和聲譽受損的責任。
此外，我們依靠信息技術網絡和系統(其中一些由第三方管理)來處理、傳輸和存儲電子信息，並管理或支持各種業務流程和活動，包括供應鏈、製造、分銷、發票和向經銷商或我們設備的其他採購商收取付款。我們還使用信息技術系統記錄、處理和彙總財務信息和業務結果，以便進行內部報告，並遵守監管財務報告、法律和税務要求。此外，我們還在數據中心和信息技術網絡中收集和存儲敏感數據，包括知識產權和專有業務信息。這些信息技術網絡的安全運行以及這些信息的處理和維護對我們的業務運營和戰略至關重要。儘管我們採取了安全措施和業務連續性計劃，但我們的信息技術網絡和基礎設施很容易受到網絡犯罪分子的攻擊，或由於員工在升級或更換計算機軟件或硬件、停電、計算機病毒、電信或公用設施故障、恐怖行為或自然災害或其他災難性事件過程中的錯誤或瀆職或其他中斷而造成的破壞、中斷或關閉。2022年5月5日，我們發現自己受到了勒索軟件的網絡攻擊。這次襲擊導致我們的大部分生產基地和零部件業務暫時關閉。大多數受影響的地點在發現襲擊後大約兩週內恢復作業。由於這次攻擊，一些數據被泄露，部分被泄露的數據隨後被公開發布。我們沒有重大的零售業務，我們也不認為泄露的數據包括受隱私保護的消費者數據，也不認為泄露是後果性的。我們投入了大量資金來完善我們的信息技術和網絡安全行動，並繼續審查和改進我們的保障措施，以最大限度地減少我們受到未來攻擊的風險。對受影響的系統進行補救的成本並不高。我們有一份網絡責任險
計劃，儘管在某些情況下覆蓋範圍可能不夠充分。雖然我們不認為攻擊的最終後果對我們的業績有重大影響，但未來發生任何類似或其他事件可能會危及我們的網絡，存儲在那裏的信息可能被訪問、公開披露、丟失或被竊取。任何此類信息的訪問、披露或其他丟失可能導致法律索賠或訴訟、根據保護個人信息隱私的法律承擔責任或監管處罰，並可能擾亂我們的運營並損害我們的聲譽，這可能會對我們的業績產生不利影響。此外，隨着安全威脅的持續發展以及頻率和複雜性的增加，我們越來越需要投資額外的資源來保護我們系統的安全，未來可能還需要更多的投資。
項目1B.答覆：未解決的員工意見
他們一個也沒有。
項目1C.項目2：網絡安全
他説：我們有一個企業風險評估流程，專門針對與網絡安全相關的風險。此外，我們還制定了危機管理計劃，概述了在可能對公司造成負面影響的潛在重大事件期間可利用的結構、角色、責任和運營程序。作為危機管理計劃的一部分，我們制定了網絡安全事件響應計劃，該計劃為處理高度嚴重的安全事件提供了一個書面框架，幷包括促進公司多個職能部門的協調。我們的事件響應計劃還包括識別和應對與我們使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅帶來的重大風險。我們投資於威脅情報，並積極參與行業和政府論壇，努力提高我們在網絡安全方面的整體能力。我們定期對威脅情報和漏洞管理能力進行審查，同時在技術和管理層面進行模擬和演練。我們利用第三方網絡安全顧問的最佳實踐指導，將外部專業知識融入我們計劃的各個方面，以提供對我們能力的客觀評估。我們維持網絡責任保險計劃，儘管在某些情況下承保範圍可能不夠充分。我們還制定了應對數據隱私法規的政策和做法。我們的網絡安全計劃至少每年由外部信息安全專家或我們的內部審計小組審查和評估。此外，我們每年對員工進行網絡安全意識培訓，並針對公司的高風險職能進行有針對性的培訓。我們還與員工進行網絡釣魚練習和相關教育。
作為其風險監督職責的一部分，我們的董事會審計委員會監督網絡風險、信息安全和技術風險，包括管理層識別、評估、緩解和補救重大網絡安全問題和風險的行動。審計委員會每年都會收到我們的首席信息安全官以及我們的首席信息官關於我們的技術和網絡風險概況、企業網絡安全計劃和關鍵企業網絡安全活動的幾次定期報告。
他説：我們有一個信息安全團隊，由我們的首席信息安全官領導，負責評估和管理網絡安全風險，並監測網絡安全事件。該團隊還擁有各自領域的相關經驗，並獲得了多家領先認證機構的適當認證。2022年，我們成立了由高級領導團隊成員組成的網絡安全理事會，定期聽取網絡安全事務的簡報，併為我們應對網絡安全的整體方法提供意見。我們的正式網絡安全計劃是以美國國家標準與技術研究所(NIST)的網絡安全框架以及其他全球標準和最佳實踐為藍本的。
直到2022年5月5日，我們發現我們受到了複雜的勒索軟件網絡攻擊。這次襲擊導致我們的大部分生產基地和零部件業務暫時關閉。大多數受影響的地點在發現襲擊後大約兩週內恢復作業。由於這次攻擊，一些數據被泄露，部分被泄露的數據隨後被公開發布。我們沒有重大的零售業務，我們也不認為泄露的數據包括受隱私保護的消費者數據，也不認為泄露是後果性的。我們投入了大量資金來完善我們的信息技術和網絡安全行動，並繼續審查和改進我們的保障措施，以最大限度地減少我們受到未來攻擊的風險。我們認為，受影響系統的補救成本不會很高。到目前為止，這些努力的成本還不是很大。
第2項、第3項、第3項、第3項、第3項屬性
截至2024年1月31日，我們的主要生產地點和/或物業如下：
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| 位置 | | 財產説明 | |
| 美國： | | | |
| 假設，伊利諾伊州 | | 製造/銷售和行政辦公室 | |
| 伊利諾斯州巴達維亞 | | 配件經銷 | |
| 佐治亞州德盧斯 | | 公司總部 | |
| 堪薩斯州赫斯頓 | | 製造 | |
| 明尼蘇達州傑克遜 | | 製造 | |
莫頓 | | 製造 | |
| 國際： | | | |
博韋，法國(1) | | 製造 | |
| 意大利佈雷甘澤 | | 製造 | |
| 法國恩內裏 | | 配件經銷 | |
| 芬蘭林納武裏 | | 製造 | |
| 德國霍恩莫爾森 | | 製造 | |
| 德國馬克託伯多夫 | | 製造 | |
| 德國沃爾芬比特爾 | | 製造 | |
| 奧地利斯托克勞 | | 製造 | |
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| 丹麥蒂斯特 | | 製造 | |
| 芬蘭蘇拉赫蒂 | | 製造/零部件分銷 | |
| 巴西卡諾阿斯 | | 地區銷售總部/製造業 | |
| 莫吉達斯克魯斯，巴西 | | 製造 | |
| 聖羅莎，巴西 | | 製造 | |
| 常州市中國 | | 製造 | |
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(1)包括我們的合資企業GIMA，我們擁有50%的權益。
*我們認為我們的每個設施狀況良好，足以滿足目前的使用要求。我們相信我們有足夠的能力來滿足我們目前和預期的製造需求。
項目3.政府、政府、政府和政府法律訴訟
自2017年起，公司收購了提供精準農業技術解決方案的精準種植公司。2018年，Deere&Company(“Deere”)在美國特拉華州地區法院單獨對該公司和Precision Platment提起訴訟，指控這些實體的某些產品侵犯了Deere的某些專利。這兩項投訴後來合併為一個案件，即第1號案件：18-cv-00827-cfc。2022年7月，陪審團審理了這起案件，陪審團裁定該公司和精密種植沒有侵犯迪爾的專利。按照慣例的審判後程序，法院作出了對公司有利的判決，迪爾向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。上訴已經做了充分的簡報，正在等待法庭的口頭辯論。根據收購協議，本公司擁有從其前所有人手中收購Precision Plants的賠償權利。根據這一權利，Precision Plants的前所有者目前負責與投訴相關的訴訟費用，並有義務在訴訟中出現不利結果時償還AGCO的部分或全部損害賠償。
他説：我們是與我們的業務相關的各種其他法律索賠和行動的當事人。我們相信，這些索賠或行動，無論是單獨的還是整體的，對我們的業務或財務報表，包括我們的運營結果和財務狀況，都不是實質性的。
項目4.第一項、第二項。煤礦安全信息披露
這些規定並不適用。
第II部
項目5.合作伙伴關係註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為AGCO。我們有每季度支付現金股息的歷史。2023年4月27日，公司董事會批准將2023年第二季度開始的季度股息增加21%，至每股普通股0.29美元，並宣佈2023年第二季度支付的特別可變股息為每股普通股5.00美元。雖然我們目前預計未來將支付現金股息，但未來的股息支付將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況以及公司董事會認為相關的其他因素。
截至2024年2月20日收盤，收盤價為106.47美元，登記在冊的股東有448人(這一數字不包括通過經紀人、銀行和其他被提名人持有股票的股東)。
性能圖表
以下是我們普通股在指數基礎上的累計股東總回報與截至2023年12月31日的五年S中型股指數(MVIS Global AgriBusiness Index)的累計總回報的折線圖。我們在圖表中的總回報並不一定預示着未來的表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度的累計總報税表， |
| | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| AGCO公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 140.03 | | | $ | 188.71 | | | $ | 219.15 | | | $ | 273.84 | | | $ | 252.25 | |
| S標準普爾中型股400指數 | | 100.00 | | | 126.20 | | | 143.44 | | | 178.95 | | | 155.58 | | | 181.15 | |
MVIS全球農業企業指數 | | 100.00 | | | 121.99 | | | 139.93 | | | 174.22 | | | 160.91 | | | 146.98 | |
總回報假設股息進行了再投資，並基於2018年12月31日的100美元投資。
發行人購買股票證券
*下表列出了我們或代表我們在截至2023年12月31日的三個月內購買我們的普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的最大近似美元價值(以百萬為單位)(2) |
2023年10月1日至 --2023年10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 110.0 | |
2023年11月1日至 --2023年11月30日(1) | | 371,669 | | | $ | 114.08 | | | 371,669 | | | $ | 57.0 | |
2023年12月1日至 2023年12月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 57.0 | |
| 總 | | 371,669 | | | $ | 114.08 | | | 371,669 | | | $ | 57.0 | |
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(1)2023年11月，我們與第三方金融機構達成ASR協議，回購5300萬美元的普通股。ASR協議導致首次交付371,669股我們的普通股，約佔與交易相關的購買股份的80%。2024年1月，ASR協議下的剩餘82,883股已交付。上表所反映的與ASR協議有關的每股平均支付價格是根據初始371,669股股份交付當日的股份公平市值計算得出的。如上表所示，根據我們的股份回購計劃可能購買的金額減去了與ASR協議相關的全部5,300萬美元。關於這一事項的進一步討論，請參閲項目8“財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註16。
(2)待回購的剩餘授權金額為5,700萬美元，無到期日。
第6項：第一項、第二項。[已保留]
項目7.協議、協議、協議。管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析
他説：我們是設計、製造和分銷農業機械和精準農業技術的全球領先者。我們銷售全系列農業設備，包括拖拉機、聯合收割機、自動噴霧器、乾草工具、飼料設備、播種和耕作設備、機具、替換部件以及穀物儲存和蛋白質生產系統。我們的產品在農業設備行業得到廣泛認可，並以包括Fendt在內的多個知名品牌進行銷售®，GSI®，梅西·弗格森®，精準種植®和Valtra®，由我們的保險絲支撐®精準農業解決方案。我們通過大約3100家經銷商和分銷商以及聯營公司和被許可方分銷我們的大部分產品。此外，我們還通過與荷蘭合作銀行的金融合資企業提供零售和批發融資。
他説：我們向我們的獨立經銷商、分銷商和其他客户銷售我們的設備、精準農業技術和替換部件。我們的大部分銷售額是賣給向終端用户銷售我們產品的獨立經銷商和分銷商。在可行的範圍內，我們將嘗試全年在水平的基礎上向我們的經銷商和分銷商銷售產品，以減少季節性需求對我們製造業務的影響，並將我們的庫存投資降至最低。然而，經銷商對農民的零售銷售具有很強的季節性，是種植和收穫季節時機的函數。在某些市場，特別是在北美，我們向經銷商銷售設備和經銷商向零售客户銷售設備之間通常會有一段時間滯後，這取決於零售需求的時間和水平。
財務亮點
*下表列出了我們的綜合經營報表中包括的某些項目與淨銷售額的百分比關係：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| $ | | 淨銷售額的百分比(1) | | $ | | 淨銷售額的百分比(1) |
| 淨銷售額 | $ | 14,412.4 | | | 100.0 | % | | $ | 12,651.4 | | | 100.0 | % |
| 銷貨成本 | 10,635.0 | | | 73.8 | | | 9,650.1 | | | 76.3 | |
| 毛利 | 3,777.4 | | | 26.2 | | | 3,001.3 | | | 23.7 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 1,454.5 | | | 10.1 | | | 1,189.5 | | | 9.4 | |
| 工程費用 | 548.8 | | | 3.8 | | | 444.2 | | | 3.5 | |
| 無形資產攤銷 | 57.7 | | | 0.4 | | | 60.1 | | | 0.5 | |
| 減值費用 | 4.1 | | | — | | | 36.0 | | | 0.3 | |
| 重組支出 | 11.9 | | | 0.1 | | | 6.1 | | | — | |
| 營業收入 | 1,700.4 | | | 11.8 | | | 1,265.4 | | | 10.0 | |
| 利息支出，淨額 | 4.6 | | | — | | | 13.0 | | | 0.1 | |
| 其他費用，淨額 | 362.3 | | | 2.5 | | | 145.2 | | | 1.1 | |
| 所得税前收益和關聯公司淨收益中的權益 | 1,333.5 | | | 9.3 | | | 1,107.2 | | | 8.8 | |
| 所得税撥備 | 230.4 | | | 1.6 | | | 296.6 | | | 2.3 | |
| 關聯公司淨收益中的權益前收益 | 1,103.1 | | | 7.7 | | | 810.6 | | | 6.4 | |
| 關聯公司淨收益中的權益 | 68.2 | | | 0.5 | | | 64.1 | | | 0.5 | |
| 淨收入 | 1,171.3 | | | 8.1 | | | 874.7 | | | 6.9 | |
非控股權益應佔淨虧損 | 0.1 | | | — | | | 14.9 | | | 0.1 | |
| AGCO公司及其子公司的淨收入 | $ | 1,171.4 | | | 8.1 | % | | $ | 889.6 | | | 7.0 | % |
| | | | | | | |
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(1)四捨五入可能影響金額的總和。
2023年與2022年相比
2023年，AGCO公司及其子公司的淨收入為11.714億美元，或每股稀釋後收益15.63美元，而2022年為8.896億美元，或每股稀釋後收益11.87美元。
預計2023年的淨銷售額為144.124億美元，比2022年增長13.9%，主要是由於有利的定價影響、與大馬力拖拉機、聯合收割機、乾草工具和應用工具相關的有利產品組合以及有利的匯率影響。2023年運營收入為17.04億美元，而2022年為12.654億美元。2023年運營收入的增長主要是由於積極的淨定價和有利的產品組合，但部分被較高的銷售、一般和管理費用(“SG&A費用”)和工程費用所抵消。
**我們估計，2023年和2022年全球平均價格漲幅分別約為10.0%和11.6%。拖拉機和聯合收割機的合併淨銷售額佔我們2023年淨銷售額的約64.9%，2023年比2022年增長了約1.7%。與2022年相比，拖拉機和聯合收割機的單位銷售額在2023年下降了約11.7%。單位銷售額下降的主要原因是緊湊型和中檔拖拉機的銷售下降。單位銷售額變化和淨銷售額變化之間的主要差異主要是定價、外幣換算和銷售組合變化的結果。
總體而言，與2022年相比，2023年全球生產小時數增加了約3.6%。這一增長主要是由於強勁的市場需求以及2022年經歷的供應鏈和物流中斷的緩解。
經營成果
預計2023年毛利潤佔淨銷售額的百分比比2022年有所增加，這主要是由於積極的淨定價影響和有利的產品組合。
與2022年相比，2023年的銷售收入(包括SG&A費用佔淨銷售額的百分比)更高。於2023年期間，SG&A開支的絕對水平上升，主要是由於薪酬成本上升及Trimble Ag合資企業相關交易成本上升所致。我們在2023年和2022年分別在SG&A費用中記錄了4,460萬美元和3,270萬美元的股票薪酬支出，這在我們的合併財務報表附註15中有更充分的解釋。
與2022年相比，2023年工程費用佔淨銷售額的百分比更高，主要是由於產品創新和其他技術投資的增加。
*我們在2023年和2022年分別記錄了410萬美元和3600萬美元的減值費用。在2023年第四季度，我們記錄了410萬美元的減值費用，與先前收購的某些專利和技術攤銷無形資產的減值有關。2022年，由於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，我們記錄了與我們的俄羅斯分銷合資企業相關的3600萬美元的資產減值費用。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註12。
我們在2023年和2022年分別記錄了1190萬美元和610萬美元的重組費用。重組費用主要涉及遣散費和與某些南美、北美、歐洲、非洲和亞洲的合理化有關的其他相關費用製造設施和行政辦公室。見我們的合併財務報表附註12。
扣除利息支出，2023年淨額為460萬美元，而2022年為1300萬美元，主要原因是利息收入增加，但與2022年相比，2023年債務水平和利率增加導致的利息支出增加部分抵消了這一影響。有關我們可用資金的更多信息，請參閲“流動性和資本資源”。
不包括其他支出，2023年的淨額為3.623億美元，而2022年為1.452億美元。這一增長主要是由外匯兑換損失推動的，2023年和2022年分別約為2.021億美元和6410萬美元。這些損失主要與2023年期間阿根廷比索和土耳其里拉貶值有關。2023年12月，阿根廷中央銀行將阿根廷比索對幾乎所有貨物的官方外幣匯率從約366.5比索調整為約800.0比索兑美元，大幅貶值了阿根廷比索對美元的匯率。2023年12月貨幣淨資產貶值和重新計量的影響約為7990萬美元。2023年和2022年，應收賬款銷售虧損分別約為148.4美元和7,110萬美元，主要與我們與北美、歐洲和巴西的金融合資企業達成的應收賬款銷售協議有關，並計入“其他費用淨額”。虧損增加的主要原因是，與2022年相比，2023年的應收賬款銷售額和利率有所上升。與2022年網絡攻擊有關的2000萬美元的業務中斷保險賠償部分抵消了“其他費用，淨額”的增長。
我們在2023年記錄了2.304億美元的所得税撥備，而2022年為2.966億美元。我們的税務撥備和有效税率受到以下因素的影響：我們經營業務的不同税務管轄區的不同税率，財務會計和所得税目的不同處理項目的永久性差異，沒有記錄所得税優惠的司法管轄區的虧損，以及與不確定税收頭寸相關的未確認所得税優惠撥備。我們的2023年所得税撥備包括1.123億美元的一次性福利，與確認1.977億美元的遞延税項資產有關，扣除8,540萬美元的估值津貼，與2020年頒佈的瑞士税改立法的適用談判最終敲定有關。這一好處被我們在2023年記錄的與我們參加巴西税務特赦計劃相關的約2640萬美元的撥備部分抵消了，這一點在我們的合併財務報表附註19中有更全面的描述。有關進一步信息，請參閲我們的合併財務報表附註19。
2023年，附屬公司淨收益中的淨股本為6820萬美元，而2022年為6410萬美元，主要由我們AGCO金融合資企業的收入組成。這一增長主要是由於我們的金融合資企業的收益增加。2022年第一季度，我們對我們在俄羅斯金融合資企業的投資進行了約480萬美元的減記。在截至2022年12月31日的三個月裏，俄羅斯金融合資企業被出售。有關進一步信息，請參閲我們的合併財務報表附註9。
2023年，可歸因於非控股權益的淨虧損為10萬美元，而2022年為1490萬美元。2022年的虧損與出售我們在俄羅斯的分銷合資企業有關。
運營結果-細分市場信息
據介紹，該公司有四個經營部門，也是其應報告的部門，包括歐洲/中東(“EME”)、北美、南美和亞太地區/太平洋/非洲(“APA”)地區。該公司的可報告部門基於地理位置，分銷全方位的農業機械和精準農業技術。該公司主要根據運營收入來評估部門業績。每個細分市場的銷售額基於第三方客户的位置。公司的銷售、一般和管理費用以及工程費用根據發生費用的地區和部門計入每個部門。因此，一個部門的業務收入構成可能無法與另一個部門進行比較t.
*下表列出了截至2023年12月31日的一年中，按地理區域劃分的貨幣換算對淨銷售額的影響(以百萬計，但百分比除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 變化 | | 因貨幣兑換而發生的變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | $ | | % |
| 埃米 | $ | 7,540.5 | | | $ | 6,447.3 | | | $ | 1,093.2 | | | 17.0 | % | | $ | (18.3) | | | (0.3) | % |
| 北美 | 3,752.7 | | | 3,175.1 | | | 577.6 | | | 18.2 | % | | 5.3 | | | 0.2 | % |
| 南美 | 2,234.2 | | | 2,121.6 | | | 112.6 | | | 5.3 | % | | 56.8 | | | 2.7 | % |
| APA | 885.0 | | | 907.4 | | | (22.4) | | | (2.5) | % | | (30.8) | | | (3.4) | % |
| $ | 14,412.4 | | | $ | 12,651.4 | | | $ | 1,761.0 | | | 13.9 | % | | $ | 13.0 | | | 0.1 | % |
埃米
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ |
淨銷售額 | $ | 7,540.5 | | | $ | 6,447.3 | | | $ | 1,093.2 | |
營業收入 | 1,100.6 | | | 784.1 | | | 316.5 | |
與2022年相比，2023年EME的淨銷售額有所增長，主要是由於積極的定價影響、與中檔和大馬力拖拉機相關的有利產品組合以及更高的更換部件銷售，但部分被不利的外幣兑換所抵消。
與2022年相比，2023年淨運營收入增加了316.5美元，主要是由於與中檔和大馬力拖拉機相關的積極的淨定價和有利的產品組合，但部分抵消了主要與更高的薪酬成本相關的更高的SG&A費用。
北美
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ |
淨銷售額 | $ | 3,752.7 | | | $ | 3,175.1 | | | $ | 577.6 | |
營業收入 | 459.3 | | | 278.8 | | | 180.5 | |
與2022年相比，2023年北美的淨銷售額有所增長，主要是由於積極的定價影響以及與高馬力拖拉機、應用設備和聯合收割機相關的有利產品組合。Fendt產品在北美銷售的擴大是有利產品組合的一個關鍵驅動因素。
由於與Fendt產品顯著增長相關的積極淨定價和有利的產品組合，以及我們穀物和蛋白質產品銷售利潤率的提高，我們的淨運營收入比上年增加了1.805億美元。這些增長被更高的保修成本和主要與更高的補償成本相關的更高的SG&A費用所部分抵消。
南美
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ |
淨銷售額 | $ | 2,234.2 | | | $ | 2,121.6 | | | $ | 112.6 | |
營業收入 | 386.4 | | | 373.9 | | | 12.5 | |
與2022年相比，2023年南美的淨銷售額有所增長，主要是由於積極的定價影響、與大馬力和中檔拖拉機相關的有利產品組合以及有利的外幣兑換。這些增長被與穀物和蛋白質產品相關的銷售小幅下降部分抵消。
與2022年相比，2023年淨運營收入增加了1250萬美元，儘管第四季度零售激勵增加，這是由於與大馬力拖拉機和聯合收割機相關的積極淨定價和有利的產品組合，部分抵消了穀物和蛋白質產品銷售的下降以及主要與經銷商終止費用和薪酬成本上升有關的SG&A支出增加。
APA
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ |
淨銷售額 | $ | 885.0 | | | $ | 907.4 | | | $ | (22.4) | |
營業收入 | 77.3 | | | 116.9 | | | (39.6) | |
與2022年相比，2023年APA的淨銷售額下降，主要是由於不利的貨幣兑換，中檔拖拉機和聯合收割機的銷售量下降，以及穀物和蛋白質產品的銷售下降。澳大利亞較高的銷售額主要被日本較低的銷售額所抵消。這些下降被積極的定價影響和精準農業設備銷售的增加部分抵消。
與2022年相比，2023年淨運營收入減少3960萬美元，主要原因是中檔拖拉機和聯合收割機的銷售量下降，保修成本上升，以及主要與薪酬成本上升有關的SG&A費用增加。這些下降被正的淨定價部分抵消。
2022年與2021年相比
*2022年運營結果與2021年運營結果的比較包含在我們截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中。
展望
他説，我們的運營受到農業行業週期性的影響。我們設備的銷售受農場收入、農場土地價值和債務水平、融資成本、種植面積、作物產量、天氣條件、農產品需求、商品和蛋白質價格、農產品需求和總體經濟狀況以及政府政策和補貼等變化的影響。
報告稱，在農業收入的推動下，2024年大多數主要市場對農業設備的全球行業需求預計將略低於2023年。預計2024年我們的淨銷售額將比2023年略有下降，這是由於銷售量下降，部分被適度的積極定價所抵消。毛利率和營業利潤率預計將比2023年的水平適度下降，反映出淨銷售額和生產量下降的影響，以及對工程和其他技術努力的相對持平的投資，以支持我們的精準農業和數字計劃。
他説，我們的前景是基於目前對一系列因素的假設，包括需求、貨幣穩定、定價和市場份額增長。如果我們的假設是錯誤的，或者出現或返回其他問題，例如我們的供應鏈惡化，我們的運營結果將受到不利影響。請參閲項目1A中的“風險因素”以作進一步討論。
流動性與資本資源
他説，由於庫存和應收賬款水平的季節性變化，我們的融資需求可能會有所變化。內部產生的資金在必要時從外部來源補充，主要是我們的信貸安排和應收賬款銷售協議安排，但須受以下有關Trimble Ag合資交易融資的討論所限。關於我們負債的更多信息載於綜合財務報表附註11，載於第8項“財務報表和補充數據”。我們相信，以下所列設施，加上可用現金和內部產生的資金，並假定常規的更新和更換，將足以支持我們在可預見的未來的週轉資本、資本支出和償債需求(以百萬計)：
| | | | | |
| 2023年12月31日(1) |
| |
| |
| 信貸安排，2027年到期 | $ | — | |
2025年到期的1.002%歐洲投資銀行高級定期貸款 | 276.7 | |
| |
EIB高級定期貸款將於2029年到期 | 276.7 | |
2025年至2028年到期的優先定期貸款 | 162.1 | |
優先債券2028年到期，息率0.800 | 664.0 | |
| 其他長期債務 | 3.1 | |
____________________________________
(1)上述金額為債務發行成本總額，總額約為310萬美元。
此外，該公司擁有一項信貸安排，提供12.5億美元的多貨幣無擔保循環信貸安排(“信貸安排”)，該安排將於2027年12月19日到期。截至2023年12月31日，本公司在循環信貸安排下沒有未償還借款，有能力借入11.55億美元。
此外，公司還擁有一項未承諾的循環信貸安排，允許公司借入高達100.0歐元的貸款(截至2023年12月31日約為110.7歐元)。這項信貸安排將於2026年12月31日到期。截至2023年12月31日，本公司在循環信貸安排下沒有未償還借款。
2023年9月29日，公司與歐洲投資銀行(EIB)簽訂了一份多貨幣金融合同，允許公司在2023年至2026年期間借入至多2.5億歐元，為主要在德國、法國和芬蘭的研發和創新方面的某些投資提供至多50%的資金。2023年10月26日，根據該安排，該公司借入2.5億歐元(約合2.637億美元)。這筆貸款將於2029年10月26日到期。截至2023年12月31日，根據2029年到期的EIB高級定期貸款，有2.5億歐元(約合2.767億美元)未償還。
在年底後，2024年1月25日，公司與EIB簽訂了一份額外的多幣種財務合同，允許公司借款至多1.7億歐元，所得資金將以與上文針對2029年到期的EIB高級定期貸款所述的類似方式使用。2024年2月15日，該公司根據這一安排借入了1.7億歐元(約合1.832億美元)。這筆貸款將於2030年2月15日到期。
就計劃中的Trimble Ag合資企業而言，於2023年9月28日，本公司與摩根士丹利訂立橋樑設施承諾書，根據該承諾書，摩根士丹利承諾在條款及條件的規限下，提供一項價值20億美元的高級無抵押橋樑設施，為期364天。截至2023年12月31日，橋樑基金下沒有未償還的金額。視市場情況而定，本公司擬結合現有流動資金、持續經營現金流及發行新債為計劃中的合資公司交易提供資金，而不會根據承諾書使用資金。於2023年12月，本公司修訂信貸安排，以允許本金總額達2.5億美元的延遲提取定期貸款安排(“定期貸款安排”)形式的增量借款。定期貸款安排下的借款按與信貸安排相同的利率和保證金計息。目前，定期貸款機制下沒有未付款項。本公司預期在結束Trimble Ag合資企業的同時，利用定期貸款安排。於本公司於2023年12月訂立定期貸款安排時，過渡貸款項下的可用金額減少2.5億美元。2024年1月，由於截至2023年12月31日的季度產生的現金流，公司及其貸款人同意進一步減少橋樑貸款3.00億美元。
他説：我們遵守了這些設施中包含的金融契約，並預計將繼續保持這種遵守。如果我們遇到困難，我們與貸款人的歷史關係一直很牢固，我們預計
他們一如既往地長期支持我們的業務。請參閲項目8“財務報表和補充數據”中所載綜合財務報表的附註11，以瞭解有關我們現有融資機制的更多信息，包括每項債務工具所載的財務契約。
根據我們在北美、歐洲和巴西的應收賬款銷售協議，我們可以持續將我們的大部分應收賬款出售給我們在美國、加拿大、歐洲和巴西的金融合資企業。所有應收賬款的銷售對我們沒有追索權。我們不在銷售發生後償還應收賬款，我們也不保留應收賬款的任何直接留存權益。這些協議被計入表外交易。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，根據美國、加拿大、歐洲和巴西應收賬款銷售協議銷售的應收賬款收到的現金分別約為25億美元和18億美元。
此外，我們還根據保理安排向世界各地的其他金融機構出售某些貿易應收賬款。在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度，從這些安排中獲得的現金分別約為254.1美元和2.26億美元。
此外，我們在歐洲、巴西和澳大利亞的金融合資企業還直接向我們的經銷商提供批發融資。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，這些融資合資企業與這些安排相關的未償還應收賬款分別約為2.113億美元和6950萬美元。這些安排被計入表外交易。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們金融合資企業的金融投資組合總額分別約為141億美元和118億美元。截至2023年和2022年12月31日的總融資組合分別包括截至2023年和2022年12月31日的零售應收賬款約108億美元和95億美元，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日來自AGCO經銷商的批發應收賬款約33億美元和23億美元。
因此，為了有效地管理我們的流動性，我們通常會按照商定的條款向供應商付款。為了使供應商能夠在我們對他們的付款到期日之前獲得付款，我們在某些市場與金融機構建立了計劃，根據這些計劃，供應商有權在付款到期日之前由金融機構付款。如果我們無法與供應商協商延長付款期限，或金融機構不再願意與我們一起參與提前付款計劃，我們預計將有足夠的流動資金及時向供應商付款，而不會對我們或我們的財務狀況造成任何實質性影響。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，與這些計劃相關的銀行或其他中介機構的未償還金額分別約為8,270萬美元和121.5美元。請參閲項目8“財務報表和補充數據”所載合併財務報表附註10以作進一步討論。
根據我們的債務與資本比率，即總債務除以總債務和股東權益，2023年12月31日為23.0%，而2022年12月31日為27.3%。
現金流
2023年，運營活動提供的平均現金流約為11.031億美元，而2022年約為8.382億美元。與2022年相比，2023年的增長主要是由於2023年的淨收入增加。
因此，我們的營運資本要求是季節性的，營運資本投資通常在上半年增加，然後在下半年減少。截至2023年12月31日，我們的營運資本為19.972億美元，而截至2022年12月31日，我們的營運資本為16.513億美元。截至2023年12月31日，應收賬款和庫存合計比2022年12月31日高出約6.35億美元，主要原因是積極的定價、年底我們保理計劃下的應收賬款銷售額下降以及產成品庫存水平上升。
淨資本支出約為5.181億美元，而2022年同期為3.883億美元，主要用於與產能增加和精準農業舉措相關的高資本投資。
股份回購計劃及分紅
2023年11月，公司與一家金融機構簽訂了加速股份回購(ASR)協議，回購我們價值5300萬美元的普通股。截至2023年12月31日，我們收到了約371,669股與這筆交易相關的股票。2024年1月，我們在2023年11月的ASR協議最終結算時額外獲得了82,883股。所有根據ASR協議收到的股份均於收到時註銷，超出每股面值的收購價計入綜合資產負債表內的“額外實收資本”及“留存收益”的組合。我們沒有直接購買任何股份，也沒有簽訂任何
2022年期間加快了股票回購協議。截至2023年12月31日，根據董事會批准的股份回購授權可回購的剩餘金額約為5700萬美元，沒有到期日。此外，2023年4月27日，我們的董事會批准將2023年第二季度開始的季度股息增加21%，至每股普通股0.29美元，並宣佈2023年第二季度支付的特別可變股息為每股普通股5.00美元。在2022年期間，我們的董事會宣佈並支付了每股普通股4.50美元的特別可變股息。2024年1月18日，公司批准於2024年3月15日向截至2024年2月15日收盤時登記在冊的所有股東支付季度股息每股普通股0.29美元。
合同義務和現金需求
*我們的物質現金要求包括以下合同義務和其他義務：
負債-截至2023年12月31日，在截至2024年12月31日的一年內，我們有大約1410萬美元的付款與債務和某些短期債務有關，此外，我們預計在2024年期間將支付與債務相關的約5610萬美元的利息。這不包括與未來債務相關的利息支付，預計這些債務將為計劃中的Trimble Ag合資企業提供資金。我們預計的利息支付金額包括對未來利率波動的假設，以及我們循環信貸安排和其他可變債務工具下的借款。負債金額反映了我們的EIB高級定期貸款、優先票據、信貸安排和某些短期借款的本金金額，以及任何債務發行成本的總額。有關我們負債的更多信息，請參閲上文討論和合並財務報表附註11。
融資和經營租賃債務-截至2023年12月31日，在截至2024年12月31日的一年中，我們分別有約70萬美元和5280萬美元與融資和運營租賃義務相關的付款到期。有關我們的租賃義務的更多信息，請參閲合併財務報表附註23。
無條件購買義務-截至2023年12月31日，在截至2024年12月31日的一年中，我們有大約2.637億美元的未償還採購債務。該公司的無條件購買義務主要在12個月內支付。
其他短期和長期債務-截至2023年12月31日，我們有大約990萬美元的所得税負債，與不確定的所得税準備金有關，這些準備金與各個司法管轄區正在進行的所得税審計有關，我們預計將在未來12個月內支付或結算。此外，在截至2024年12月31日的一年中，我們的美國和非美國固定收益養老金和退休後計劃下的估計未來最低繳費要求約為1670萬美元。請參閲綜合財務報表附註19和附註20，以瞭解有關我們不確定的税務狀況以及退休金和退休後計劃的更多信息。這些債務構成了我們其他短期和長期債務的大部分。
承付款和表外安排
擔保
截至2023年12月31日，本公司向其阿根廷融資合資企業AGCO Capital阿根廷S.A.(“AGCO Capital”)發放了約4,220萬美元的未償還擔保。如果最終用户因非信用風險而無法或不被要求償還其貸款，或最終用户被要求以不同於其貸款約定的貨幣支付，則此類擔保通常使本公司有義務償還欠AGCO Capital的未償還財務債務。如果經銷商或最終用户拖欠貸款，本公司也有義務為其某些融資合資企業的債務提供擔保。從歷史上看，此類擔保造成的損失微不足道。該公司認為，與這些擔保相關的信用風險並不重要。
此外，於2023年12月31日，本公司應計約1,380萬美元的剩餘價值未償還擔保，當融資合資企業與最終用户之間的某些合資格經營租賃到期時，該等擔保可能欠其在美國和加拿大的融資合資企業。根據擔保，未來可能支付的最高金額約為1.821億美元。
其他
截至2023年12月31日，我們有未完成的指定和非指定外匯合同，名義金額約為33.873億美元。截至2023年12月31日的未償還合約的到期日範圍
一直到2024年12月。我們還擁有未到期的指定鋼鐵商品合同，名義總金額約為250萬美元，到期日至2024年6月。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註14。
如上所述，我們將北美、歐洲和巴西的大部分批發應收賬款出售給我們在美國、加拿大、歐洲和巴西的金融合資企業。我們還根據保理安排向世界各地的金融機構出售某些應收賬款。我們已確定，這些安排應計入表外交易。
或有事件
自2017年起，公司收購了提供精準農業技術解決方案的精準種植公司。2018年，Deere&Company(“Deere”)在美國特拉華州地區法院單獨對該公司和Precision Platment提起訴訟，指控這些實體的某些產品侵犯了Deere的某些專利。這兩項投訴後來合併為一個案件，即第1號案件：18-cv-00827-cfc。2022年7月，陪審團審理了這起案件，陪審團裁定該公司和精密種植沒有侵犯迪爾的專利。按照慣例的審判後程序，法院作出了對公司有利的判決，迪爾向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。上訴已經做了充分的簡報，正在等待法庭的口頭辯論。根據收購協議，本公司擁有從其前所有人手中收購Precision Plants的賠償權利。根據這一權利，Precision Plants的前所有者目前負責與投訴相關的訴訟費用，並有義務在訴訟中出現不利結果時償還AGCO的部分或全部損害賠償。
他説：我們是正常業務過程中出現的各種索賠和訴訟的當事人。我們密切關注這些索賠和訴訟，並經常諮詢我們的法律顧問，以確定它們在解決後是否會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響，並酌情累積和/或披露或有損失。有關進一步信息，請參閲我們的合併財務報表附註22。
關聯方交易
除了在正常的業務過程中，我們與關聯方進行交易。有關關聯方交易及其對我們綜合經營結果和財務狀況的影響的信息，請參閲我們的綜合財務報表附註18。
外幣風險管理
我們在美國、法國、德國、芬蘭、意大利、中國和巴西擁有重要的製造基地，我們的部分拖拉機、聯合收割機和部件是從第三方外國供應商那裏購買的，主要是在歐洲多個國家和日本。我們還在全球約140個國家和地區銷售產品。我們在美國以外的大部分淨銷售額是以客户所在地的貨幣計價的，中東、非洲、亞洲和南美部分地區的銷售額除外，那裏的淨銷售額主要以英鎊、歐元或美元計價。
據報道，該公司在土耳其擁有一家全資子公司，經銷農業設備和替換部件。根據現有的與通貨膨脹指數有關的數據，以及由於土耳其里拉對美元的貶值，土耳其經濟在2022年期間被確定為高度通貨膨脹。高通貨膨脹率經濟是指在本報告所述期間開始前三年，包括中期報告期間在內的累計通貨膨脹率超過100%。對於在高通脹經濟體中運營的子公司，美元是功能貨幣。高通貨膨脹經濟體的財務報表的重新計量調整和其他交易性匯兑損益在我們的綜合經營報表中的“其他費用，淨額”中報告。截至2023年12月31日止年度，公司於土耳其的全資附屬公司的淨銷售額約為394.6億美元，總資產約為45億土耳其里拉(或約1.524億美元)。截至2023年12月31日，以土耳其里拉計價的貨幣資產和負債分別約為42億土耳其里拉(約合142.7美元)和約34億土耳其里拉(約合116.3美元)。貨幣資產和負債根據截至2023年12月31日的匯率重新計量為美元。
他説：我們還面臨着各國政府對國際資金轉移施加限制的風險。近年來，阿根廷政府在很大程度上限制了企業將資金轉移出阿根廷的能力。AS
由於這些限制，政府官方匯率與某些資本市場業務所產生的匯率之間的差額大大擴大，而這些業務通常是為了獲得美元。阿根廷經濟在2018年被確定為高通脹。2023年12月，阿根廷央行調整了阿根廷比索的官方外幣匯率，大幅貶值了該貨幣對美元的匯率。2023年12月貨幣淨資產貶值和重新計量的影響約為7990萬美元。該公司在阿根廷有一家全資子公司，負責組裝和分銷農業設備和替換部件。在截至2023年12月31日的年度內，公司在阿根廷的全資子公司的淨銷售額約為2.049億美元，總資產約為194.9比索(或約2.339億美元)。截至2023年12月31日，公司在阿根廷的業務以比索官方匯率計價的貨幣資產約為683億比索(或約8200萬美元)，包括約277億比索(或約3330萬美元)的現金和現金等價物。截至2023年12月31日，公司在阿根廷的業務按政府官方匯率以比索計價的貨幣負債約為124億比索(約合1490萬美元)。貨幣資產和負債根據截至2023年12月31日的匯率重新計量為美元。AGCO Capital是本公司在阿根廷的金融合資企業，截至2023年12月31日，AGCO Capital擁有以比索計價的淨貨幣資產，按政府官方匯率約為110億比索(或約1320萬美元)，其中大部分是現金和現金等價物。AGCO Capital對其貨幣資產和負債的重新計量產生的所有收益和損失都在我們的綜合經營報表中的“關聯公司淨收益中的權益”中報告。如果對資金轉移的限制仍然存在，我們可能會受到上述貨幣淨資產未來的損失。
**我們通過對衝預期的應收賬款和應付款項結算以及未來購買和銷售產生的外幣現金流預測和承諾來管理我們的交易性外幣風險。在沒有自然抵消貨幣頭寸的情況下，我們通過使用外幣合約來對衝某些(但不是全部)風險敞口。我們因將外國子公司的財務報表折算成美元而產生的折算風險可能會不時被部分對衝。如果可行，這種翻譯影響可以通過當地借款為當地業務提供資金來減少。我們的套期保值政策禁止使用外幣合約進行投機交易。
截至2022年12月31日、2023年和2022年，我們的外幣工具的名義價值總額分別為36.873億美元和43.188億美元，包括與淨投資對衝相關的3.00億美元和3.00億美元，包括被指定並符合對衝會計資格的工具和非指定衍生工具。我們進行現金流量對衝，以最大限度地減少外幣匯率波動引起的資產或負債現金流或預期交易的變異性，並簽訂外幣合同，對資產負債表上以功能貨幣以外的外幣計價的應收賬款和應付款進行經濟對衝。此外，我們使用衍生品和非衍生品工具來對衝我們在外國業務中的淨投資的一部分，以應對匯率的不利波動。有關我們的套期保值交易和衍生工具的進一步信息，請參閲我們的合併財務報表附註14。
假設對衝合約的貨幣相對於對衝合約的貨幣有10%的變化，截至2023年12月31日，外幣工具的公允價值可能會受到約2,650萬美元的負面影響。由於這些工具主要是為了對衝目的而訂立，合約的收益或虧損將主要由相關公司承諾或預測交易的虧損或收益抵銷。由於外匯匯率的變化，公司在指定外國業務中的淨投資的收益和損失將主要被交叉貨幣掉期合同或外幣計價債務的公允價值變動所抵消。
利率風險
他説，我們的利息支出在一定程度上對利率的總體水平很敏感。我們通過組合浮動利率和固定利率債券來管理利率風險敞口。我們不時簽訂利率互換協議，以管理利率波動帶來的風險敞口。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註11和14。
根據我們的浮動利率債務和截至2023年12月31日的未償還應收賬款銷售工具，利率上升10%，將使截至2023年12月31日的年度的利息支出淨額和其他支出淨額合計增加約1370萬美元。
近期會計公告
有關最近的會計聲明及其對我們綜合經營結果和財務狀況的影響的信息，請參閲我們的合併財務報表的附註1。
關鍵會計估計
**我們按照美國公認會計原則編制合併財務報表。在編制這些財務報表時，我們會作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響報告期間報告的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。編制財務報表時所遵循的重要會計政策，詳見本公司綜合財務報表附註1，項目8“財務報表及補充數據”。我們認為，我們對下文討論的政策的應用涉及到很大程度的判斷、估計和複雜性。
由於判斷的程度、複雜性和解決其中許多項目的時間期限，實際結果可能與編制財務報表時估計的結果不同。對這些估計的調整將影響我們的財務狀況和未來的經營業績。
折扣和銷售獎勵津貼
他説：我們為我們的產品提供各種數量獎勵和銷售激勵計劃。這些銷售激勵計劃包括降低發票價格、降低零售融資率、經銷商佣金和經銷商激勵津貼。在大多數情況下，激勵計劃是建立的，並按季度傳達給我們的經銷商。激勵措施在應收賬款現金結算時(一般在零售銷售時)、零售融資時、保修登記時或隨後基於經銷商採購量支付。獎勵計劃是特定於產品線的，通常不會因經銷商而異。與經銷商佣金和經銷商獎勵津貼相關的銷售獎勵成本根據計劃條款和歷史經驗進行估計，基於銷售價格的百分比進行估計，並在銷售時使用期望值方法對預期獎勵計劃進行估計和記錄。這些估計在每個報告期都會重新評估，並在隨後對激勵計劃進行修改的情況下進行修訂，因為它們會傳達給經銷商。相關撥備和應計項目是以產品或產品線為基礎進行的，並對充分性進行監控，並在隨後對計劃進行修改時至少每季度進行一次修訂。利率補貼支付是零售融資利率的降低，其入賬方式與交易商佣金和交易商獎勵津貼相同。批量折扣是根據歷史經驗估計和確認的，相關儲備是根據經銷商的實際採購量和經銷商實現特定累積目標水平的進展情況進行監測和調整的。對這些激勵措施的估計是基於計劃的條款和歷史經驗。所有獎勵計劃都作為收入的減少進行記錄和列報，因為我們沒有收到明顯的商品或服務，以換取所提供的對價。在美國和加拿大，與未出售給我們的美國和加拿大金融合資企業的應收賬款相關的激勵計劃準備金在我們的合併資產負債表中被記錄為“應收賬款津貼”，因為獎勵是通過減少未來應收賬款的現金結算來支付的。在全球範圍內，將以現金或貸項備忘錄支付的獎勵計劃準備金，就像我們的大多數批量折扣計劃一樣，以及與出售給我們財務合資企業的應收賬款相關的銷售獎勵，都記錄在我們綜合資產負債表的“應計費用”中。
截至2023年12月31日，我們已記錄了約10.083億美元的折扣和銷售激勵津貼，將通過減少未來應收賬款的現金結算和通過向我們的經銷商發放信用備忘錄或通過降低支付給我們的金融合資企業的零售融資利率來支付。如果我們在零售時為那些受到此類折扣計劃的銷售提供額外1%的銷售激勵和折扣，截至2023年12月31日，我們的準備金將增加約4150萬美元。相反，如果我們在零售時將銷售激勵和折扣減少1%，截至2023年12月31日，我們的準備金將減少約4150萬美元。
遞延所得税和不確定的所得税狀況
我們在2023年記錄了2.304億美元的所得税撥備，而2022年和2021年分別為2.96億美元和108.4美元。我們的税收撥備和有效税率受到以下因素的影響：我們經營業務的各個税收管轄區的不同税率、財務會計和所得税目的不同處理項目的永久性差異、沒有記錄所得税優惠的司法管轄區的虧損以及未確認所得税撥備。
與不確定的税收狀況相關的福利。所得税撥備涉及大量管理層對我們所在司法管轄區的相關事實和法律的解釋作出的判斷。未來在適用法律、預計應税收入水平和税務規劃方面的變化可能會改變我們記錄的有效税率和税收餘額。此外，税務機關定期審查我們提交的所得税申報單，並可就我們的申報職位、收入或扣減的時間和金額以及收入在我們經營的司法管轄區之間的分配提出問題。從提交所得税申報單到税務當局就該申報單提出的問題最終得到解決之間可能會有一段相當長的時間。我們認為，我們已經為這些問題的任何合理可預見的解決提供了充分的準備。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們的遞延税項資產總額分別為634.2美元和301.2美元，其中分別包括與淨營業虧損結轉相關的4,210萬美元和4,590萬美元。我們維持估值準備金，在美國和某些外國司法管轄區保留部分遞延税淨資產。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，應計提估值準備。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們擁有總估值免税額，分別抵消了我們149.8美元和4,730萬美元的遞延税金總額。這些估值撥備是針對美國和某些外國司法管轄區的遞延税項資產(包括淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性)而持有的。截至2023年12月31日的剩餘遞延税項資產的實現取決於在未來期間產生足夠的應税收入，扣除沖銷遞延税項負債。我們認為，剩餘的遞延税項淨資產更有可能實現。
我們認為，只有當税務機關根據税務倉位的技術價值進行審查後，税務倉位有超過50%的可能性會維持時，我們才會確認來自不確定税務倉位的所得税優惠。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們分別擁有約3.512億美元和2.817億美元的未確認税收優惠總額，如果得到確認，所有這些都將影響我們的有效税率。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們分別擁有約990萬美元和1040萬美元的當前應計税款，這些税款與各個司法管轄區正在進行的税務審計相關的不確定所得税頭寸有關，我們預計將在未來12個月內結算或支付。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司分別有約3.442億美元和274.1美元的應計税款反映在“其他非流動負債”中，以及分別約有290萬美元和280萬美元的遞延税收資產，這些資產分別與預期在12個月後結清或支付的不確定税收狀況有關，反映在公司綜合資產負債表的“遞延税收資產”中。我們確認與所得税支出中不確定的所得税頭寸相關的利息和罰款。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款分別約為2790萬美元和2580萬美元。有關我們不確定的所得税狀況的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表附註19。
養老金
*我們發起了涵蓋某些員工的固定福利養老金計劃，主要是在英國、美國、德國、瑞士、芬蘭、法國、挪威和阿根廷。我們的主要計劃涵蓋美國和英國的某些員工。
在美國，我們為我們的受薪員工發起了一個有資金支持的、合格的固定收益養老金計劃，以及為我們的小時工提供了一個單獨的資金支持的合格固定收益養老金計劃。這兩個計劃都對新參與者關閉並凍結，我們至少為兩個計劃提供1974年《僱員退休收入保障法》和《國內税法》所要求的最低繳費。此外，截至2023年12月31日，我們修訂了小時工和受薪者的固定福利計劃，並將其合併為一個計劃(“計劃”)，隨後經養老金福利擔保公司(“PBGC”)批准，自2023年12月31日起終止該計劃。在PBGC批准終止該計劃後，所有參與者和受益人的福利將通過向參與者分配現金、向PBGC付款或根據團體年金合同購買年金來全額滿足。此外，我們為某些高級管理人員維持一個無資金、無限制的固定收益養老金計劃，這是我們的高管無限制養老金計劃(“ENPP”)。ENPP也對新參與者關閉，在2021年期間，我們修改了ENPP，從2024年12月31日起凍結未來的福利應計，並取消2022年12月31日之後年滿65歲的參與者的終身年金功能。
在英國，我們發起了一項由基金資助的固定收益養老金計劃，該計劃根據參與者的最終平均收入和服務提供年金福利。參加該計劃僅限於某些年長、服務年限較長的員工和現有退休人員。該計劃不對新參與者開放。
有關員工退休福利的成本和假設的更多信息，請參見我們的合併財務報表附註20。
這不符合所需估計的性質。*我們所有福利計劃的衡量日期為12月31日。對我們的養老金義務、成本和負債的衡量取決於管理層提供並由我們的精算師使用的各種假設。這些假設包括對所有計劃參與人的預計未來養卹金支付現值的估計，同時考慮到未來可能發生的事件，如加薪和人口情況。這些假設可能會對未來捐款的數額和時間產生影響。
其中包括所使用的假設和方法。*在編制所需估計數時使用的假設包括但不限於以下關鍵因素：
| | | | | |
| ·更高的貼現率 | ·控制通脹 |
| ·促進工資增長 | ·提高計劃資產的預期回報率 |
| ·統計退休比率和年齡 | ·降低死亡率 |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們使用了全球一致的方法來設定我們最大福利義務所在國家的貼現率。在美國、英國和歐元區，我們構建了一個由高質量公司債券組成的假設債券投資組合，然後將我們福利計劃的現金流應用於這些債券收益率，得出貼現率。債券投資組合和特定於計劃的現金流因國家而異，但構建投資組合的方法是一致的。在美國，債券投資組合的規模大到足以導致採用“結算方法”來得出貼現率，在這種方法中，假設購買了高質量的公司債券，由此產生的息票支付和到期日用於滿足我們的美國養老金計劃的預期福利支付。從歷史上看，計時和受薪計劃以及ENPP都採用結算方法。由於該計劃於2023年終止，我們更改了貼現率方法，以更緊密地與該計劃的預期終止負債保持一致。貼現率是使用如下所述的“收益率曲線法”計算得出的。用於ENPP的結算方式沒有改變。在英國和歐元區，貼現率是使用“收益率曲線法”得出的，即為每個未來的年度期間制定一個單獨的現貨利率或零息債券收益率，以貼現每筆未來的福利付款，從而確定所有未來付款的現值。我們使用現貨收益率曲線來確定適用於英國的貼現率，以衡量英國養老金計劃的服務成本和利息成本。在結算和收益率曲線方法下，貼現率被設置為等於產生所有未來付款的相同現值的單一貼現率。
此外，其他關鍵假設和方法設定如下：
•我們的通脹假設是基於對外部市場指標的評估。
•薪資增長假設反映了我們的長期實際經驗、短期前景和假設的通脹。
•計劃資產假設的預期收益反映了資產配置、投資戰略、歷史經驗和投資經理的觀點，並反映了對十年預期算術收益的預測。
•根據實際計劃經驗、精算業務標準和我們的固定福利計劃的管理方式，確定退休比率和年齡以及終止率。
•英國固定收益養老金計劃的死亡率在2023年進行了更新，以反映計劃參與者預期壽命的最新改善。美國固定收益養老金計劃的死亡率與2022年持平，這反映了精算師協會關於死亡率主題的最新發現。
•用於確定預期資產回報的資產公允價值不反映對資產損益的任何延遲確認。
因此，與我們的假設不同的實際結果的影響將在未來期間累積和攤銷，因此通常會影響我們在這些期間的確認費用。
根據我們的美國和英國的固定福利養老金計劃，包括我們的ENPP，截至2023年12月31日，約佔我們綜合預計福利義務的83%。某些精算師25個基點變動的影響
對截至2023年12月31日的2023年年度養卹金和ENPP成本淨額及相關福利義務的假設如下：
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| 年終福利債務 | | 2024年年度養老金淨成本 |
| 加息25個基點 | | 降息25個基點 | | 加息25個基點 | | 降息25個基點 |
| 折扣率： | | | | | | | |
美國合格固定收益養老金計劃和ENPP | $ | (2.6) | | | $ | 2.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | |
英國固定收益養老金計劃 | (11.9) | | | 12.4 | | | (0.3) | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年年度養老金淨成本 |
| 加息25個基點 | | 降息25個基點 |
計劃資產的長期回報率： | | | |
美國合格固定收益養老金計劃和ENPP | $ | (0.1) | | | $ | 0.1 | |
英國固定收益養老金計劃 | (1.2) | | | 1.2 | |
截至2023年12月31日，與我們的固定收益養老金計劃和ENPP相關的未確認精算淨虧損為2.802億美元，而截至2022年12月31日的未確認精算淨虧損為2.7億美元。兩年間未確認精算淨虧損的增加主要是由於2023年12月31日的貼現率低於2022年12月31日的貼現率。未確認的精算淨損失將在未來期間受到實際資產回報、貼現率變化、貨幣匯率波動、實際人口統計經驗和某些其他因素的影響。對於我們的一些固定收益養老金計劃，如果這些虧損超過計劃負債或資產公允價值的10%(“損益走廊”)，將在以下討論的期間內以直線方式攤銷。對於我們的美國受薪、美國每小時和英國固定福利養老金計劃，覆蓋的人口主要是非活躍參與者，與這些計劃相關的損失，如果超出損益走廊，將在這些參與者在各自計劃覆蓋的平均剩餘壽命內攤銷。對於我們的ENPP，人口主要是活躍的參與者，與該計劃相關的損失將在預期獲得福利的活躍參與者的平均未來工作壽命內攤銷。截至2023年12月31日，平均攤銷期限如下：
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| ENPP | | 美國的計劃 | | 英國計劃 |
| 固定收益養老金計劃相關損失的平均攤銷期限 | 6年 | | 13年 | | 18歲 |
截至2023年12月31日，與我們的固定收益養老金計劃相關的未確認先前服務成本為3140萬美元，而截至2022年12月31日為3250萬美元。
截至2023年12月31日，我們與固定收益養老金計劃和ENPP相關的無資金支持或資金不足的債務約為7500萬美元，主要與我們在歐洲和美國的固定收益養老金計劃有關。2023年，我們為這些債務貢獻了約3510萬美元，我們預計2024年將提供約2940萬美元。未來的資金取決於當地法律和條例的遵守情況以及未來對這些法律和條例的修改，以及未來產生的運營現金流。我們目前與英國固定收益計劃的受託人達成了一項協議，根據該協議，我們有義務在2024年12月之前每年為該義務提供約1090萬GB(或約1390萬美元)的資金。融資安排是基於目前的資金狀況，未來可能會隨着貼現率、當地法律法規和其他因素的變化而變化。
有關投資戰略和風險集中的更多信息，請參見我們的合併財務報表附註20。
商譽、其他無形資產和長期資產
商譽
**我們的資產負債表上有與歷史收購相關的重大商譽，並將在計劃中的Trimble Ag合資企業方面增加重大額外商譽。自10月1日起，我們每年在報告單位層面測試商譽減值ST或者更常見的情況是，當事件或情況表明報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值時。報告單位是一個運營部門或低於運營部門的一個級別
分段，例如，一個組件。如果經營部門的兩個或兩個以上組成部分具有相似的經濟特徵，我們將其合併並彙總為單一報告單位。我們的可報告部門不是我們的報告單位。
使用定性評估或定量評估對商譽進行減值評估。如果我們選擇進行定性評估，並確定我們報告單位的公允價值更有可能超過其淨資產賬面價值，則不需要進一步評估。對於我們進行量化評估的報告單位，我們將每個報告單位的公允價值與其各自的淨資產(包括商譽)賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過其淨資產的賬面價值，商譽不被視為減值。如果淨資產的賬面價值高於報告單位的公允價值，則在賬面價值超過報告單位公允價值的金額中計入減值費用。
對於量化減值評估，我們使用了組合的估值技術。我們使用貼現現金流模型(收益法)，即使用貼現率計算未來預期經營淨現金流量的現值；以及指導性上市公司法(市場法)，其中EBITDA和/或收入倍數是根據從事相同或類似業務並在自由和公開市場活躍交易的公司的股票的市場價格得出的。在確定報告單位的公允價值時，這些估值方法具有同等權重。
*我們在評估商譽減值時作出各種假設，包括對未來現金流、增長率、貼現率和市場倍數的假設。對未來現金流和增長率的假設是基於報告單位的當前和長期業務計劃以及具體國家的農業和經濟增長預測。未來的現金流和增長率取決於農業和其他可能對農業產生不利影響的因素，包括但不限於一般經濟下滑、農業投入成本增加、天氣狀況、商品和蛋白質價格下降以及信貸供應的變化。貼現率假設是基於對報告單位未來現金流固有風險的評估。這些假設需要我們做出重要的判斷，而我們得出的結論可能會根據這些判斷髮生很大的變化。
根據我們於2023年10月1日完成的年度減值測試顯示，除穀物及蛋白質生產系統EME報告部門(G&P EME)、穀物及蛋白質生產系統北美報告單位(G&P North America)(北美)及穀物及蛋白質生產系統APA報告單位(G&P APA)(穀物及蛋白質生產系統APA報告單位)(G&P APA)(穀物及蛋白質生產系統APA報告單位)(G&P APA)外，每個報告單位的公允價值均大幅高於各自的賬面價值。這些減值測試的結果顯示，我們的G&P EME、G&P North America和G&P APA報告單位的公允價值分別超過賬面價值約4%、12%和10%。在計算G&P EME、北美和APA報告單位的公允價值時使用的最關鍵的假設是貼現現金流模型中使用的預計收入、預計毛利率和貼現率，以及指導上市公司方法中使用的同行公司和各自的交易倍數的選擇。對G&P產品的需求是高度週期性的，並受到大宗商品價格的影響。我們對需求和大宗商品價格預期的差異可能會對我們的估值產生負面影響。此外，無法帶來未來收入和/或營業利潤率的改善可能會對我們的估值產生負面影響。
如果我們改變了用於估計G & P EME、北美和APA報告單位公允價值的假設，則截至每個報告單位的2023年年度減損測試，這些合理可能發生的孤立變化將導致公允價值變化超過這些報告單位的公允價值。由此產生的“緩衝水平”如下：
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| | 金額（%）假設公允價值超過公允價值 50-基點下降 |
| 2023年善意餘額（百萬） | 收入增長 | 毛利率 | | 貼現率 |
G&P EME | $ | 60.8 | | 3 | % | 3 | % | | 1 | % |
G&P北美 | 524.1 | 11 | % | 9 | % | | 8 | % |
G&P APA | 109.7 | 9 | % | 7 | % | | 7 | % |
截至2023年12月31日，我們擁有約13.334億美元的商譽。雖然我們於2023年的年度減值測試支持這項商譽的賬面金額，但我們可能需要在未來期間重新評估賬面金額，從而利用反映當時市場狀況和預期的不同假設，因此，我們可以得出已經發生減值的結論。
他説：我們目前正在對我們的G&P業務進行戰略評估。在未來一段時間內，我們可能會測試業務市場，並決定是否尋求潛在的出售。結合這一過程，我們可能會獲得與業務價值或業務的一個或多個報告單位有關的新信息，這些信息在評估這些G&P報告單位的商譽潛在減值時需要考慮。
長壽資產
此外，每當事件或情況變化表明一項資產的賬面價值可能無法收回時，我們都會審查我們的長期資產，其中包括需要攤銷的無形資產的減值。對可回收性的評估是在獨立現金流可歸因於資產或資產組的水平上進行的。如果我們根據資產或資產組的預期未貼現未來現金流量確定該資產或資產組的賬面金額不可收回，則計入減值虧損相當於賬面金額超過長期資產的估計公允價值的部分。對未來現金流的估計基於許多因素，包括當前的經營業績、預期的市場趨勢和競爭影響。我們還評估分配給我們的長期資產的攤銷期限，以確定事件或環境變化是否需要修訂對使用壽命的估計。擬以出售方式處置的資產，以賬面值或公允價值減去估計出售成本中較低者為準。
取消可退還的間接税
此外，我們的巴西業務對某些原材料、零部件和服務的購買徵收增值税(VAT)。這些税收累積為税收抵免，並創造了通過我們在巴西市場的銷售所收取的增值税來減少的資產。我們定期評估這些税收抵免的可回收性，並在必要時通過分析建立準備金，這些分析包括(其中包括)變現歷史、政府授權向第三方轉移税收抵免、供應鏈的預期變化以及我們持續運營的未來税收扣減預期。我們相信，扣除已建立的準備金後，這些税收抵免是可以實現的。我們對這些税收資產變現的評估涉及我們方面的重大判斷，我們根據這些判斷得出的結論可能會有很大差異。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們分別記錄了約139.2美元和1.439億美元的增值税税收抵免，扣除分別約4,570萬美元和4,930萬美元的準備金。
項目7A.答覆：關於市場風險的定量和定性披露
因此，本表格10-K第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析--外幣風險管理”及“利率風險”所要求的有關市場風險信息的定量及定性披露，均併入本表格10-K，以供參考。
項目8.政府、政府、政府之間的關係財務報表和補充數據
*本項目包括以下AGCO及其子公司在截至2023年12月31日的三年期間每年的合併財務報表：
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獨立註冊會計師事務所報告(事務所ID： 185) | 44 |
截至2023年12月31日、2022年和2022年12月31日和2022年12月31日止年度的綜合業務報表1 | 47 |
截至2023年12月31日、2022年和2022年12月31日和2022年12月31日止年度的綜合全面收益表1. | 48 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表2 | 49 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2022年12月31日和2022年12月31日止年度股東權益綜合報表1 | 50 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2022年12月31日和2022年12月31日止年度合併現金流量表1 | 51 |
合併財務報表附註 | 52 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
AGCO公司：
對合並財務報表的幾點看法
我們已經審計了所附的雅高公司及其子公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據《內部控制法--綜合框架(2013)》特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月27日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對某些批量折扣和銷售激勵計劃的準備金和津貼的評估 地理區域
如合併財務報表附註1所述，公司針對其產品提供各種批量折扣和銷售激勵計劃。截至2023年12月31日，公司累計的批量折扣和銷售獎勵金額約為9.536億美元，銷售獎勵折扣金額約為5470萬美元。銷售激勵計劃包括降低發票價格、降低零售金融費率、經銷商佣金和經銷商激勵津貼。批量折扣和銷售獎勵在銷售時記錄為使用預期值法的收入減少。
我們將對某些地理區域的批量折扣和銷售激勵計劃的準備金和津貼的評估確定為一項重要的審計事項。需要審計師的判斷來評估某些具有較高測量不確定性程度的假設。重大假設包括估計的激勵率，這是
計劃適用於合格產品的估計比率，以及經銷商對指定的累積目標購買水平的估計完成情況。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了對公司儲備、批量折扣和銷售激勵措施的某些內部控制的運行有效性，包括與重大假設的制定相關的控制。對於某些批量折扣和銷售激勵計劃，我們將計劃細節與經銷商溝通進行了比較，並將重要假設與類似計劃的歷史結果進行了比較。我們通過將上一年的估計金額與客户實現的實際折扣和銷售激勵進行比較，評估了公司估計重大假設的歷史能力。我們通過將重大假設與實際結果(包括年底後發生的交易的結果)進行比較來評估這些假設。
對某些司法管轄區未確認所得税優惠總額的評估
正如綜合財務報表附註19所述，截至2023年12月31日，公司已記錄的未確認所得税福利總額負債約為3.512億美元。本公司只有在税務機關根據税務倉位的技術價值進行審查後，税務倉位維持的可能性超過50%時，才會確認來自不確定税務倉位的所得税利益。
我們將在某些司法管轄區對未確認所得税優惠總額的評估確定為一項重要的審計事項。在評估公司對税法的解釋和應用以及對預期實現的税收優惠金額的估計時，需要複雜的審計師判斷力和專業技能。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了對公司未確認所得税總收益流程的某些內部控制的運作效果。這包括與公司考慮可能影響確認或衡量來自不確定税收狀況的所得税收益的信息以及税法的解釋和應用有關的控制。我們聘請了具有專門技能和知識的税務專業人員，他們在以下方面提供了協助：
•檢查來自税務機關的信件和評估
•評估公司對税法的解釋和適用情況
•制定對公司税務狀況的預期，並將結果與公司的評估進行比較
評估某些報告單位的商譽減值
正如綜合財務報表附註1所述，本公司於十月一日及當事件或情況顯示報告單位的公允價值可能低於其賬面值時，每年評估減值商譽。截至2023年12月31日，該公司擁有13.334億美元的商譽。該公司使用定性或定量評估進行商譽減值分析。報告單位的公允價值是根據綜合估值方法確定的，包括收益法和上市公司準則法。根據本公司的分析，本公司確定某些報告單位的公允價值超過賬面價值，因此沒有為這些報告單位記錄任何商譽減值。
我們將某些報告單位的商譽減值評估確定為一項重要的審計事項，因為評估報告單位的公允價值需要高度的主觀核數師判斷。公允價值模型使用了以下可觀察到的市場信息有限的重要假設：預測的收入增長、預測的毛利率和貼現率。釐定的公允價值對該等重大假設的變動十分敏感。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了對公司商譽減值過程的某些內部控制的操作有效性，包括對重大假設的控制。我們將估值模型中使用的公司預測的收入增長和毛利率與基本的業務戰略和增長計劃進行了比較。我們將公司的歷史收入和毛利率預測與實際結果進行比較，以評估公司的預測能力。此外，我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們在以下方面提供了幫助：
•將公司的貼現率輸入與可比實體的公開信息進行比較，以測試選定的貼現率
•對重大假設進行敏感性分析，以評估對公司公允價值確定的影響
•使用公司的重大假設重新計算報告單位的公允價值估計，並將結果與公司的公允價值估計進行比較
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
佐治亞州亞特蘭大
2024年2月27日
AGCO Corporation
合併業務報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | 14,412.4 | | | $ | 12,651.4 | | | $ | 11,138.3 | |
| 銷貨成本 | 10,635.0 | | | 9,650.1 | | | 8,566.0 | |
| 毛利 | 3,777.4 | | | 3,001.3 | | | 2,572.3 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 1,454.5 | | | 1,189.5 | | | 1,088.7 | |
| 工程費用 | 548.8 | | | 444.2 | | | 405.8 | |
| 無形資產攤銷 | 57.7 | | | 60.1 | | | 61.1 | |
| 減值費用 | 4.1 | | | 36.0 | | | — | |
| 重組費用 | 11.9 | | | 6.1 | | | 15.3 | |
| 營業收入 | 1,700.4 | | | 1,265.4 | | | 1,001.4 | |
| 利息支出，淨額 | 4.6 | | | 13.0 | | | 6.7 | |
| 其他費用，淨額 | 362.3 | | | 145.2 | | | 50.4 | |
| 所得税前收益和關聯公司淨收益中的權益 | 1,333.5 | | | 1,107.2 | | | 944.3 | |
| 所得税撥備 | 230.4 | | | 296.6 | | | 108.4 | |
| 關聯公司淨收益中的權益前收益 | 1,103.1 | | | 810.6 | | | 835.9 | |
| 關聯公司淨收益中的權益 | 68.2 | | | 64.1 | | | 65.6 | |
| 淨收入 | 1,171.3 | | | 874.7 | | | 901.5 | |
| 非控股權益應佔淨虧損(收益) | 0.1 | | | 14.9 | | | (4.5) | |
| AGCO公司及其子公司的淨收入 | $ | 1,171.4 | | | $ | 889.6 | | | $ | 897.0 | |
| 歸屬於AGCO Corporation及其子公司的每股普通股淨利潤： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 15.66 | | | $ | 11.92 | | | $ | 11.93 | |
| 稀釋 | $ | 15.63 | | | $ | 11.87 | | | $ | 11.85 | |
| 每股普通股宣佈和支付的現金股息 | $ | 6.10 | | | $ | 5.40 | | | $ | 4.74 | |
| 已發行普通股和等值普通股的加權平均數： | | | | | |
| 基本信息 | 74.8 | | | 74.6 | | | 75.2 | |
| 稀釋 | 74.9 | | | 74.9 | | | 75.7 | |
請參閲合併財務報表附註。
AGCO Corporation
綜合全面收益表
(單位：百萬)
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 1,171.3 | | | $ | 874.7 | | | $ | 901.5 | |
| 扣除重新分類調整後的其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 固定福利養老金計劃，扣除税款： | | | | | |
| 年內產生的先前服務（成本）抵免 | — | | | (19.1) | | | 10.0 | |
| 因結算而確認的淨損失（收益） | 0.4 | | | (0.4) | | | 0.1 | |
| 因減產而確認的淨損失 | — | | | — | | | 6.3 | |
| 年內產生的精算（損失）淨收益 | (16.1) | | | 12.3 | | | 53.6 | |
| 攤銷包括在淨定期養老金成本中的先前服務成本 | 1.3 | | | — | | | 0.6 | |
| 計入淨定期養老金成本的精算淨損失攤銷 | 7.0 | | | 6.4 | | | 12.3 | |
| 衍生調整： | | | | | |
| 衍生工具公允價值淨變動 | (8.9) | | | (14.6) | | | 5.1 | |
| 淨虧損（收益）從累計其他全面虧損重新分類至收入 | 9.0 | | | 14.1 | | | (3.0) | |
| 外幣兑換調整 | 102.3 | | | (30.0) | | | (45.5) | |
| 其他全面收益（虧損），扣除重新分類調整 | 95.0 | | | (31.3) | | | 39.5 | |
| 綜合收益 | 1,266.3 | | | 843.4 | | | 941.0 | |
| 可歸因於非控股權益的綜合損失(收益) | 0.1 | | | 14.0 | | | (4.1) | |
| 歸屬於AGCO Corporation及其子公司的全面收益 | $ | 1,266.4 | | | $ | 857.4 | | | $ | 936.9 | |
請參閲合併財務報表附註。
AGCO Corporation
合併資產負債表
(單位：百萬，不包括股份)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 資產 |
| 流動資產： | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | 595.5 | | | $ | 789.5 | |
| 應收賬款和票據，淨額 | 1,605.3 | | | 1,221.3 | |
| 庫存，淨額 | 3,440.7 | | | 3,189.7 | |
| 其他流動資產 | 699.3 | | | 538.8 | |
| 流動資產總額 | 6,340.8 | | | 5,739.3 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 1,920.9 | | | 1,591.2 | |
| 使用權租賃資產 | 176.2 | | | 163.9 | |
| 對關聯公司的投資 | 512.7 | | | 436.9 | |
| 遞延税項資產 | 481.6 | | | 228.5 | |
| 其他資產 | 346.8 | | | 268.7 | |
| 無形資產，淨額 | 308.8 | | | 364.4 | |
| 商譽 | 1,333.4 | | | 1,310.8 | |
| 總資產 | $ | 11,421.2 | | | $ | 10,103.7 | |
| 負債和股東權益 |
| 流動負債： | | | |
| 一年內到期的借款 | $ | 15.0 | | | $ | 196.0 | |
| | | |
| 應付帳款 | 1,207.3 | | | 1,385.3 | |
| 應計費用 | 2,903.8 | | | 2,271.3 | |
| 其他流動負債 | 217.5 | | | 235.4 | |
| 流動負債總額 | 4,343.6 | | | 4,088.0 | |
| 長期債務，減少流動部分和債務發行成本 | 1,377.2 | | | 1,264.8 | |
| 經營租賃負債 | 134.4 | | | 125.4 | |
| 養老金和退休後醫療保健福利 | 170.5 | | | 158.0 | |
| 遞延税項負債 | 122.6 | | | 112.0 | |
| 其他非流動負債 | 616.1 | | | 472.9 | |
| 總負債 | 6,764.4 | | | 6,221.1 | |
承諾和或有事項（注22） | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
| AGCO Corporation股東權益： | | | |
優先股；美元0.01票面價值，1,000,000授權的股份，不是2023年和2022年已發行或發行的股票 | — | | | — | |
普通股；美元0.01票面價值，150,000,000授權的股份，74,517,973 和74,600,815分別於2023年、2023年和2022年12月31日發行和發行的股份 | 0.7 | | | 0.7 | |
| 額外實收資本 | 4.1 | | | 30.2 | |
| 留存收益 | 6,360.0 | | | 5,654.6 | |
| 累計其他綜合損失 | (1,708.1) | | | (1,803.1) | |
| AGCO Corporation股東權益總額 | 4,656.7 | | | 3,882.4 | |
| 非控制性權益 | 0.1 | | | 0.2 | |
| 股東權益總額 | 4,656.8 | | | 3,882.6 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 11,421.2 | | | $ | 10,103.7 | |
請參閲合併財務報表附註。
AGCO Corporation
合併股東權益報表
(單位：百萬，不包括股份)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 累計其他綜合損失 | | 非控制性
利益 | | 總
股東的
股權 | | |
| 普通股 | | | | 已定義
效益
養老金
平面圖 | | 累計
翻譯
調整，調整 | | 延期
收益(虧損)在
衍生品 | | 累計
其他
綜合損失 | | | | |
| 股份 | | 量 | | | | | | | | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | 74,962,231 | | | $ | 0.8 | | | $ | 30.9 | | | $ | 4,759.1 | | | $ | (313.3) | | | $ | (1,495.0) | | | $ | (2.5) | | | $ | (1,810.8) | | | $ | 38.0 | | | $ | 3,018.0 | | | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | $ | 897.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.5 | | | 901.5 | | | |
| 向股東支付股息 | — | | | — | | | — | | | $ | (358.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (358.5) | | | |
| 發行非員工董事限制性股票 | 8,912 | | | — | | | 1.3 | | | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | | | |
| 股票獎勵的發放 | 362,034 | | | — | | | (29.5) | | | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29.5) | | | |
| 已行使的SSARS | 60,339 | | | — | | | (5.4) | | | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.4) | | | |
| 股票薪酬 | — | | | — | | | 26.1 | | | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.6) | | | (3.6) | | | |
| 出售非控股權益 | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.6) | | | (10.6) | | | |
| 普通股的購買和回收 | (952,204) | | | (0.1) | | | (19.5) | | | $ | (115.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (135.0) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定福利養老金計劃，扣除税款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年內產生的先前服務（成本）抵免 | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | 10.0 | | | — | | | — | | | 10.0 | | | — | | | 10.0 | | | |
| 因結算而確認的淨（收益）損失 | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | |
| 因減產而確認的淨收益 | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | 6.3 | | | — | | | — | | | 6.3 | | | — | | | 6.3 | | | |
| 年內產生的精算淨收益（損失） | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | 53.6 | | | — | | | — | | | 53.6 | | | — | | | 53.6 | | | |
| 攤銷包括在淨定期養老金成本中的先前服務成本（抵免） | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | | | |
| 計入淨定期養老金成本的精算淨損失攤銷 | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | 12.3 | | | — | | | — | | | 12.3 | | | — | | | 12.3 | | | |
| 衍生品的遞延損益，淨額 | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | — | | | 2.1 | | | 2.1 | | | — | | | 2.1 | | | |
| 累計換算調整的變化 | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | (45.1) | | | — | | | (45.1) | | | (0.4) | | | (45.5) | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | 74,441,312 | | | 0.7 | | | 3.9 | | | $ | 5,182.2 | | | (230.4) | | | (1,540.1) | | | (0.4) | | | (1,770.9) | | | 27.9 | | | 3,443.8 | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 889.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.9) | | | 874.7 | | | |
| 向股東支付股息 | — | | | — | | | — | | | (404.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (404.3) | | | |
| 發行非員工董事限制性股票 | 10,301 | | | — | | | 1.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.5 | | | |
| 股票獎勵的發放 | 250,719 | | | — | | | (6.5) | | | (12.9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.4) | | | |
| 已行使的SSARS | 12,307 | | | — | | | (1.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.2) | | | |
| 股票薪酬 | — | | | — | | | 32.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32.5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13.8) | | | (13.8) | | | |
| 非控股權益投資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | |
| 普通股的購買和回收 | (113,824) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定福利養老金計劃，扣除税款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年內產生的先前服務（成本）抵免 | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.1) | | | — | | | — | | | (19.1) | | | — | | | (19.1) | | | |
| 因結算而確認的淨（收益）損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | (0.4) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年內產生的精算淨收益（損失） | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.3 | | | — | | | — | | | 12.3 | | | — | | | 12.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計入淨定期養老金成本的精算淨損失攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.4 | | | — | | | — | | | 6.4 | | | — | | | 6.4 | | | |
| 衍生品的遞延損益，淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | (0.5) | | | — | | | (0.5) | | | |
| 累計換算調整的變化 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30.9) | | | — | | | (30.9) | | | 0.9 | | | (30.0) | | | |
| 平衡，2022年12月31日 | 74,600,815 | | | 0.7 | | | 30.2 | | | 5,654.6 | | | (231.2) | | | (1,571.0) | | | (0.9) | | | (1,803.1) | | | 0.2 | | | 3,882.6 | | | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 1,171.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 1,171.3 | | | |
| 金融合資企業採用ASO 2016-13 | — | | | — | | | — | | | (5.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.5) | | | |
| 向股東支付股息 | — | | | — | | | — | | | (457.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (457.4) | | | |
| 發行非員工董事限制性股票 | 10,524 | | | — | | | 1.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.5 | | | |
| 股票獎勵的發放 | 256,709 | | | — | | | (20.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20.5) | | | |
| 已行使的SSARS | 21,594 | | | — | | | (2.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.1) | | | |
| 股票薪酬 | — | | | — | | | 44.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44.9 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股的購買和回收 | (371,669) | | | — | | | (49.9) | | | (3.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (53.0) | | | |
| 固定福利養老金計劃，扣除税款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 因結算而確認的淨（收益）損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年內產生的精算淨收益（損失） | — | | | — | | | — | | | — | | | (16.1) | | | — | | | — | | | (16.1) | | | — | | | (16.1) | | | |
| 攤銷包括在淨定期養老金成本中的先前服務成本（抵免） | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | | | — | | | — | | | 1.3 | | | — | | | 1.3 | | | |
| 計入淨定期養老金成本的精算淨損失攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.0 | | | — | | | — | | | 7.0 | | | — | | | 7.0 | | | |
| 衍生品的遞延損益，淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | |
| 累計換算調整的變化 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 102.3 | | | — | | | 102.3 | | | — | | | 102.3 | | | |
| 餘額，2023年12月31日 | 74,517,973 | | | $ | 0.7 | | | $ | 4.1 | | | $ | 6,360.0 | | | $ | (238.6) | | | $ | (1,468.7) | | | $ | (0.8) | | | $ | (1,708.1) | | | $ | 0.1 | | | $ | 4,656.8 | | | |
請參閲合併財務報表附註。
AGCO Corporation
合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1,171.3 | | | $ | 874.7 | | | $ | 901.5 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊 | 230.4 | | | 209.5 | | | 220.7 | |
| 減值費用 | 4.1 | | | 36.0 | | | — | |
| 無形資產攤銷 | 57.7 | | | 60.1 | | | 61.1 | |
| | | | | |
| 股票補償費用 | 46.4 | | | 34.0 | | | 27.4 | |
| | | | | |
| 扣除收到現金後，附屬公司淨利潤中的權益 | (36.4) | | | (40.8) | | | (1.9) | |
| 遞延所得税優惠 | (264.4) | | | (58.0) | | | (117.9) | |
| | | | | |
| 其他 | 6.7 | | | 16.2 | | | 20.5 | |
| 經營資產和負債變化： | | | | | |
| 應收賬款和票據，淨額 | (443.8) | | | (306.1) | | | (207.7) | |
| 庫存，淨額 | (164.4) | | | (668.3) | | | (762.6) | |
| 其他流動和非流動資產 | (243.0) | | | 20.1 | | | (268.0) | |
| 應付帳款 | (191.6) | | | 322.1 | | | 292.2 | |
| 應計費用 | 566.5 | | | 282.7 | | | 241.2 | |
| 其他流動和非流動負債 | 363.6 | | | 56.0 | | | 253.7 | |
| 調整總額 | (68.2) | | | (36.5) | | | (241.3) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 1,103.1 | | | 838.2 | | | 660.2 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 購買房產、廠房和設備 | (518.1) | | | (388.3) | | | (269.8) | |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | 11.8 | | | 2.6 | | | 6.3 | |
| 收購企業，扣除收購現金後的淨額 | (9.8) | | | (111.3) | | | (22.6) | |
| | | | | |
| 出售、來自（投資）未合併附屬公司的分配，淨 | (21.6) | | | 4.0 | | | 13.1 | |
| 其他 | (8.0) | | | (3.8) | | | (15.4) | |
| 投資活動所用現金淨額 | (545.7) | | | (496.8) | | | (288.4) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 債務收益 | 329.8 | | | 410.5 | | | 2,497.6 | |
| 償還債務 | (458.6) | | | (377.5) | | | (2,501.4) | |
| 普通股的購買和回收 | (53.0) | | | — | | | (135.0) | |
| | | | | |
| 向股東支付股息 | (457.4) | | | (404.3) | | | (358.5) | |
| 支付股票補償的最低預扣税 | (21.6) | | | (20.6) | | | (34.9) | |
| 支付債務發行成本 | (10.9) | | | (3.6) | | | (3.8) | |
| | | | | |
| 對非控股權益的分配，淨額 | — | | | (11.5) | | | (3.5) | |
| | | | | |
| 融資活動所用現金淨額 | (671.7) | | | (407.0) | | | (539.5) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (79.7) | | | (34.0) | | | (62.3) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金減少 | (194.0) | | | (99.6) | | | (230.0) | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年初 | 789.5 | | | 889.1 | | | 1,119.1 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年終 | $ | 595.5 | | | $ | 789.5 | | | $ | 889.1 | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄表
AGCO Corporation
綜合財務報表附註
1. 主要會計政策的操作和摘要
業務
美國AGCO公司及其子公司(以下簡稱“AGCO”或“公司”)是設計、製造和分銷農業機械和精準農業技術的全球領先者。該公司銷售全系列農業設備，包括拖拉機、聯合收割機、乾草工具、噴霧器、飼料設備、播種和耕作設備、機具以及穀物儲存和蛋白質生產系統。該公司的產品在農業裝備行業得到廣泛認可，並以包括Fendt在內的多個知名品牌進行營銷®，GSI®，梅西·弗格森®，精準種植®和Valtra®，由我們的保險絲支撐®精準農業解決方案。該公司的大部分產品是通過以下方式進行分銷的3,100包括獨立的經銷商和分銷商。該公司還利用聯營公司和被許可人為其產品提供分銷渠道。此外，公司還通過與荷蘭合作銀行(Coöperative Rabobank U.A.，簡稱“荷蘭合作銀行”)的金融合資企業提供零售融資。
於2023年9月28日，本公司與Trimble Inc.(“Trimble”)訂立買賣協議，成立合資公司(“Trimble Ag合資企業”)(I)Trimble將貢獻其農業業務(某些全球導航衞星系統及制導技術除外)，AGCO將貢獻JCA Technologies，及(Ii)AGCO將收購85合資企業的%權益，現金代價為$2.0十億美元。Trimble Ag合資公司將成為Trimble全面技術產品的獨家供應商，支持下一代農業技術的未來開發和分銷。該公司預計這筆交易將在2024年上半年完成。交易的成交取決於慣例條件，包括遵守反壟斷法和類似法律。有關更多信息，請參見注釋2。
列報和合並的基礎
此外，本公司的綜合財務報表代表本公司已確定為主要受益人的所有全資公司、多數股權公司及合資企業的合併。如果公司確定可變權益實體(“VIE”)為主要受益人，則公司將其合併。VIE的主要受益人是既有權力指導對實體經濟表現影響最大的活動的當事人，又有義務承擔損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益的一方。如果確定本公司擁有控制投票權來指導對合資企業或實體影響最大的活動，則本公司還合併所有不被視為VIE的實體。本公司在具有重大影響時，採用權益會計方法記錄對所有其他關聯公司的投資。其他投資，包括所有權權益低於20%的投資，按成本入賬。所有重大的公司間餘額和交易均已在合併財務報表中註銷。
在所附的合併財務報表及其附註中，上期的某些數額已重新分類，以便與本期列報保持一致。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於財務報表日期的資產及負債額及披露或有資產及負債，以及報告期內的收入及開支。實際結果可能與這些估計不同。管理層作出的估計主要涉及應收賬款及票據、存貨、遞延所得税估值津貼、不確定的税務狀況、商譽及其他可識別的無形資產，以及若干應計負債，主要涉及批量折扣及銷售優惠準備金、保修責任、產品負債及工人補償責任、可收回間接税及退休金及退休後福利。
外幣折算
根據會計準則編纂(“ASC”)830“外幣事項”，本公司海外子公司的財務報表均按美國貨幣折算。資產和負債按期末匯率換算成美元。收入和支出項目按期間內的平均匯率換算。換算調整計入#年的“累計其他綜合損失”
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
公司合併資產負債表內的股東權益。外幣交易產生的損益包括在所附的綜合業務報表中。
據報道，該公司在土耳其擁有一家全資子公司，經銷農業設備和替換部件。根據現有的與通貨膨脹指數有關的數據，以及由於土耳其里拉對美元的貶值，土耳其經濟在2022年期間被確定為高度通貨膨脹。高通貨膨脹率經濟是指在本報告所述期間開始前三年，包括中期報告期間在內的累計通貨膨脹率超過100%。對於在高通脹經濟體中運營的子公司，美元是功能貨幣。高通貨膨脹經濟體的財務報表的重新計量調整和其他交易性匯兑損益在公司的綜合經營報表中的“其他費用，淨額”中報告。截至2023年12月31日止年度，本公司於土耳其的全資附屬公司的淨銷售額約為394.6億美元，總資產約為4.5200億土耳其里拉(約合美元)152.4百萬)。以土耳其里拉計價的貨幣資產和負債約為4.2200億土耳其里拉(約合美元)142.7百萬美元)和大約3.4200億土耳其里拉(約合美元)116.3(億)，分別截至2023年12月31日。貨幣資產和負債根據截至2023年12月31日的匯率重新計量為美元。
他説，公司面臨着各國政府對國際資金轉移施加限制的風險。
近年來，阿根廷政府在很大程度上限制了企業將資金轉移出阿根廷的能力。由於這些限制，政府官方匯率與某些資本市場操作所產生的匯率之間的差額大大擴大，這些操作通常是為了獲得美元。阿根廷經濟在2018年被確定為高通脹。2023年12月，阿根廷央行調整了阿根廷比索的官方外幣匯率，大幅貶值了該貨幣對美元的匯率。該公司在阿根廷有一家全資子公司，負責組裝和分銷農業設備和替換部件。截至2023年12月31日的年度，公司在阿根廷的全資子公司的淨銷售額約為204.9百萬美元，總資產約194.9200億比索(約合美元)233.9百萬)。該公司在阿根廷的業務按政府官方匯率以比索計價的貨幣資產約為68.3200億比索(約合美元)82.0百萬)，包括大約27.7200億比索(約合美元)33.3百萬美元)現金和現金等價物，截至2023年12月31日。該公司在阿根廷的業務按政府官方匯率以比索計價的貨幣負債約為12.4200億比索(約合美元)14.9百萬)，截至2023年12月31日。貨幣資產和負債根據截至2023年12月31日的匯率重新計量為美元。本公司在阿根廷的金融合資企業AGCO Capital阿根廷公司(“AGCO Capital”)擁有以比索計價的淨貨幣資產，政府官方利率約為11.02000億歐元(約合13.2截至2023年12月31日，其中大部分是現金和現金等價物。AGCO Capital對其貨幣資產和負債的重新計量產生的所有收益和損失都在我們的綜合經營報表中的“關聯公司淨收益中的權益”中報告。
現金、現金等價物和限制性現金
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物，以及截至2023年、2023年和2021年12月31日的綜合現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
現金(1) | $ | 463.8 | | | $ | 656.7 | | | $ | 833.0 | |
現金等價物(2) | 131.2 | | | 130.8 | | | 49.2 | |
受限現金(3) | 0.5 | | | 2.0 | | | 6.9 | |
| 總 | $ | 595.5 | | | $ | 789.5 | | | $ | 889.1 | |
____________________________________
(1)主要由手頭現金和銀行存款組成。
(2)主要為貨幣市場存款、存款證及隔夜投資。本公司將所有原始到期日為三個月或以下的投資視為現金等價物。
(3)主要由代管或作為擔保持有的現金組成。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
應收賬款和應收票據
許多應收賬款和票據是因向獨立經銷商、分銷商或其他客户出售設備和更換部件而產生的。在美國和加拿大，銷售給經銷商產生的應收賬款在經銷商零售相關設備時立即到期，但以下進一步討論的穀物儲存和蛋白質生產系統的銷售除外。如果之前沒有由美國和加拿大的經銷商支付，則通常需要在免息期之後開始分期付款，剩餘的未償還設備餘額通常在12裝運或交貨後數月。這些免息期限因產品而異，通常範圍為一至12月份。在有限的情況下，本公司提供銷售條款，在某些情況下，免息期限長於12對某些產品來説是幾個月。這些通常是指定的計劃，主要是在美國和加拿大，允許免息期和到期日最長為24某些產品的銷售月份取決於銷售年份以及經銷商或分銷商上一年的訂貨量或銷售量。在裝運或交付之後以及免息期之後，對未付應收款餘額收取的利息一般等於或高於最優惠貸款利率。一些季節性很強的產品的銷售條款規定付款和到期日是根據一年中指定的日期進行的，而不考慮發貨日期。出售給美國和加拿大經銷商的設備平均在12裝船數月。更換部件的銷售一般在以下時間內支付30裝船後幾天，一些較大的季節性庫存訂單的條款通常要求在六個月一批貨。在正常情況下，設備可能不會退還。在某些地區，對於大多數設備銷售，包括美國和加拿大，公司有義務在經銷商或分銷商合同取消後回購設備和更換部件。這些義務是國家、州或省級法律要求的，並要求公司回購經銷商或分銷商的未售出庫存，包括已支付應收賬款的庫存。實際免息期限比上文所述要短，因為從美國和加拿大等一些國家的經銷商或分銷商那裏收到的設備通常在向零售客户出售設備後立即到期，如上所述。應收賬款也可以在銷售協議中規定的條款之前支付。在正常情況下，利息是不會被原諒的，免息期限也不會延長。
與其他國際市場不同，設備銷售一般在30天數180裝運或交貨的天數。一些季節性產品的付款條件在一年中有一個指定的到期日，無論發貨或交貨日期如何。對於在美國和加拿大以外的大多數市場的銷售，該公司通常不會對其經銷商和分銷商的未付應收賬款收取利息。更換部件的銷售一般在以下時間內支付30天數90裝船後幾天內，一些較大的季節性庫存訂單的條款通常在六個月一批貨。
然而，在某些市場，從公司記錄銷售之日起到經銷商向零售客户銷售設備之日之間，存在一段時間滯後，這取決於零售需求的時間和水平。
*美國和其他國家的穀物儲存和蛋白質生產系統的銷售一般在30發貨天數。在某些國家/地區，由公司負責建設或安裝的此類系統的銷售可能取決於客户的接受程度。付款條件因市場和產品而異，所有銷售都有固定的付款時間表。當公司負責安裝服務時，固定付款計劃可能包括預付定金、進度付款和客户驗收後的最終付款。
以下按地理區域彙總，按公司合併淨銷售額的百分比，最長免息期如下所示(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 北
美國 | | 南
美國 | | 歐洲/
中東 | | 亞洲/
太平洋/非洲 | | 已整合 |
| 0至6個月 | | $ | 3,059.9 | | | $ | 2,140.2 | | | $ | 7,528.1 | | | $ | 885.0 | | | $ | 13,613.2 | | | 94.5 | % |
| 7至12個月 | | 689.3 | | | 93.2 | | | 12.4 | | | — | | | 794.9 | | | 5.5 | % |
| 13至24個月 | | 3.5 | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 4.3 | | | — | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | $ | 3,752.7 | | | $ | 2,234.2 | | | $ | 7,540.5 | | | $ | 885.0 | | | $ | 14,412.4 | | | 100.0 | % |
該公司有一項協議，允許在持續的基礎上將其在北美、歐洲和巴西的大部分批發計息和無息應收賬款轉移到其美國、加拿大、歐洲和
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
巴西金融合資企業。有資格的經銷商可以通過公司在美國、加拿大、歐洲和巴西的金融合資企業獲得額外的融資，由合資企業自行決定。
此外，公司還針對其產品提供各種數量獎勵和銷售激勵計劃。這些銷售激勵計劃包括降低發票價格、降低零售融資率、經銷商佣金和經銷商激勵津貼。在大多數情況下，激勵計劃是建立的，並按季度傳達給公司的經銷商。激勵措施在應收賬款現金結算時(一般在零售銷售時)、零售融資時、保修登記時或隨後基於經銷商採購量支付。獎勵計劃因產品線而異，通常不會因經銷商而異。與經銷商佣金和經銷商獎勵津貼相關的銷售獎勵成本根據計劃條款和歷史經驗進行估計，基於銷售價格的百分比進行估計，並在銷售時使用期望值方法對預期獎勵計劃進行估計和記錄。這些估計在每個報告期都會重新評估，並在隨後對激勵計劃進行修改的情況下進行修訂，因為它們會傳達給經銷商。相關撥備和應計項目是以產品或產品線為基礎進行的，並對充分性進行監控，並在隨後對計劃進行修改時至少每季度進行一次修訂。利率補貼支付是零售融資利率的降低，其入賬方式與交易商佣金和交易商獎勵津貼相同。批量折扣是根據歷史經驗估計和確認的，相關儲備是根據經銷商的實際採購量和經銷商在實現特定累積目標水平方面的進展情況進行監測和調整的。所有獎勵計劃都作為收入減少進行記錄和列報，原因是公司沒有收到明顯的商品或服務，以換取所提供的對價。在美國和加拿大，與未出售給公司在美國和加拿大的金融合資企業的應收賬款有關的獎勵計劃準備金在公司的綜合資產負債表中記為“應收賬款津貼”，這是因為獎勵是通過減少未來應收賬款的現金結算來支付的。在全球範圍內，將以現金或貸方備忘錄支付的獎勵計劃的準備金，就像該公司的大多數批量折扣計劃一樣，以及與出售給其金融合資企業的應收賬款相關的獎勵銷售，都記錄在公司綜合資產負債表的“應計費用”中。
所有應收賬款和票據在扣除經銷商可獲得的銷售激勵折扣和信貸損失後顯示為淨額。與應收賬款收款有關的現金流量在公司合併現金流量表的“經營活動現金流量”中報告。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的應收賬款和票據津貼如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 銷售激勵折扣 | $ | 54.7 | | | $ | 7.6 | |
信貸損失準備 | 31.9 | | | 31.3 | |
| $ | 86.6 | | | $ | 38.9 | |
本公司根據收款風險以及當前和預測的經濟狀況，在市場、國家和地區層面制定估計信貸損失準備金。公司在確認應收賬款並將其記入公司經營報表中的“銷售、一般和行政費用”時，根據對風險的評估來計算撥備。核銷在客户應收賬款被認為無法收回時進行記錄。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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起頭
週期的 | | 後天
企業 | | 收費至
成本和
費用 | | | | 核銷 | | 外國
貨幣
翻譯 | | 餘額為
期末 |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | | | |
信貸損失準備 | | $ | 31.3 | | | $ | — | | | $ | 4.2 | | | | | $ | (4.6) | | | $ | 1.0 | | | $ | 31.9 | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | | | |
信貸損失準備 | | $ | 32.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.3 | | | | | $ | (3.2) | | | $ | (1.5) | | | $ | 31.3 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | | | |
信貸損失準備 | | $ | 36.4 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.5 | | | | | $ | (2.8) | | | $ | (1.7) | | | $ | 32.6 | |
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合併財務報表附註--(續)
在美國和加拿大，銷售獎勵可以通過未來應收賬款的現金結算和向公司經銷商的貸項備忘錄或通過降低支付給公司的金融合資企業的零售融資率來支付。在美國和加拿大以外，銷售獎勵可以通過現金或信用備忘錄支付給公司的經銷商，或通過降低支付給公司的金融合資企業的零售融資利率來支付。本公司根據與其金融合營企業及其他金融機構簽訂的應收賬款銷售協議轉讓若干應收賬款(見附註4)。根據ASU 2009-16《轉讓和服務(主題860)：金融資產轉讓的會計處理》的規定，當公司被認為已交出對此類應收款的控制權時，該公司將此類轉讓記錄為銷售應收賬款。向公司的金融合資企業支付的現金支付給經銷商的銷售獎勵折扣與出售的未付應收賬款有關，計入“應計費用”。
庫存
所有庫存都採用先進先出法，按成本或可變現淨值中較低的一個進行估值。可變現淨值是指在正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。
物業、廠房及設備
所有的財產、廠房和設備按成本入賬，減去累計折舊和攤銷。折舊是在估計的使用年限內按直線計提的。二至40多年來，為了建築和改善，三至20機器和設備的年限和三至十年用於傢俱和固定裝置。維護和維修的支出主要計入已發生的費用。
商譽、其他無形資產和長期資產
**自10月1日起，公司每年在報告單位層面測試商譽減值ST或者更常見的情況是，當事件或情況表明報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值時。報告單位是一個運營部門或低於一個運營部門的一個級別，例如組件。如果一個經營部門的兩個或多個組成部分具有相似的經濟特徵，則該公司將這些組成部分合並並彙總為一個報告單位。該公司的可報告部門不是其報告單位。
使用定性評估或定量評估對商譽進行減值評估。如果本公司選擇進行定性評估，並確定其報告單位的公允價值很可能超過其淨資產的賬面價值，則無需進一步評估。對於本公司進行量化評估的報告單位，它將每個報告單位的公允價值與其各自的淨資產(包括商譽)賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過其淨資產的賬面價值，商譽不被視為減值。如果淨資產的賬面價值高於報告單位的公允價值，則在賬面價值超過報告單位公允價值的金額中計入減值費用。
除量化減值評估外，本公司採用綜合估值技術。採用貼現現金流模型(收益法)，使用貼現率計算未來預期經營淨現金流量的現值；使用指導上市公司法(市場法)，根據從事相同或類似業務並在自由和公開市場上活躍交易的公司股票的市場價格計算EBITDA和/或收入倍數。在確定報告單位的公允價值時，這些估值方法具有同等權重。
每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核其長期資產(包括須攤銷的無形資產)的減值情況。對可回收性的評估是在獨立現金流可歸因於資產或資產組的水平上進行的。如果本公司根據資產或資產組的預期未貼現未來現金流量確定該資產或資產組的賬面金額不可收回，則計入相當於賬面金額超過長期資產的估計公允價值的減值損失。對未來現金流的估計基於許多因素，包括當前的經營業績、預期的市場趨勢和競爭影響。該公司還評估分配給其無形資產的攤銷期限，以確定事件或情況變化是否需要修訂對使用壽命的估計。擬以出售方式處置的資產，以賬面值或公允價值減去估計出售成本中較低者為準。
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
**截至2023年10月1日、2022年和2021年進行的商譽減值分析結果表明，不是存在減值，不需要減少商譽的賬面金額。該公司的累計商譽減值約為$354.1本公司於2019年、2012年及2006年分別就其在歐洲/中東的穀物儲存及蛋白質生產系統業務、其中國收割報告部門及前噴霧器報告部門記錄的減值費用，涉及減值百萬元。該公司的穀物儲存和蛋白質生產系統歐洲/中東報告部門在歐洲/中東地區可報告的部門內運營。中國收穫業務在亞太/非洲地理報告部門運營，前噴霧器報告部門在北美地理報告部門運營。
本公司主要按估計使用年限以直線方式攤銷某些已收購的可識別無形資產，其範圍為四至50好幾年了。被收購的無形資產的加權平均使用壽命如下：
| | | | | | | | | | | |
| 無形資產 | | 加權平均使用壽命 |
| 專利和技術 | | 10年份 |
| 客户關係 | | 13年份 |
| 商標和商品名稱 | | 19年份 |
| 土地使用權 | | 46年份 |
他説，該公司此前已確定其兩個商標具有無限期的使用壽命。梅西·弗格森商標自1952年以來一直存在，由梅西-哈里斯(成立於1890年的S)和弗格森(成立於1930年的S)合併而成。梅西·弗格森品牌目前在大約110該公司是世界上最暢銷的拖拉機品牌之一。該公司還將Valtra商標確定為一項無限期的永續資產。Valtra商標自20世紀90年代末以來一直存在，但它是自1951年以來一直存在的Valmet商標的派生商標。在市場上，Valmet的名稱在一段時間內過渡到Valtra的名稱。Valtra品牌目前在大約60世界各國。Massey Ferguson品牌和Valtra品牌都是公司業務的主要產品線，公司計劃無限期使用這些商標。該公司計劃繼續在產品開發方面進行投資，以提升這些品牌在未來的價值。公司不知道或認為任何法律、法規、合同、競爭、經濟或其他因素會限制商標的使用壽命。Massey Ferguson和Valtra商標註冊可以在公司運營所在的國家/地區以象徵性成本續簽。
保險準備金
根據公司的保險計劃，承保範圍包括重大責任限額以及法律或合同要求投保的風險。本公司的政策是對某些預期損失的一部分進行自我保險，主要涉及工人賠償和綜合一般責任、產品和車輛責任。這些方案下的預期損失準備金是根據公司對所發生索賠的總負債的估計來記錄的。
收入
本公司根據ASU 2014-09“與客户的合同收入”對收入確認進行會計處理。當公司通過將商品或服務的控制權轉移給經銷商、分銷商或其他客户來履行履行義務時，收入就被確認。確認的收入數額被計量為公司根據與客户簽訂的合同預計將收到的交換這些商品或服務的對價。一旦公司收到並接受經銷商銷售協議下的採購訂單，或一旦公司與最終用户簽訂合同，合同即生效。在不可能收回的情況下，本公司不確認收入，並推遲確認，直到可能收回或收到付款。
據報道，該公司從製造和分銷農業設備和替換部件中獲得收入。佔公司淨銷售額大部分的設備和替換部件的銷售由公司在所有權和控制權轉讓給獨立經銷商、分銷商或其他客户時記錄。所有權一般在裝運或指定交付時轉移給經銷商或分銷商，設備損壞、被盜或銷燬時的損失風險由經銷商、分銷商或指定的第三方承運人承擔。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
該公司認為，在有關該等銷售的所述裝運或交付期限結束時，控制權已通過，履行義務已履行。
如前所述，公司收到的對價金額和確認的收入因公司向經銷商和分銷商提供的某些銷售激勵而有所不同。銷售激勵的估計是在銷售預期激勵計劃時使用期望值方法進行的。在激勵計劃隨後發生修改的情況下，這些估計數將被修訂。所有獎勵計劃都作為收入減少進行記錄和列報，原因是公司沒有收到明顯的商品或服務，以換取所提供的對價。
*經銷商或分銷商在與公司的合同有效期間不得退回設備或更換部件，但根據既定的促銷和年度更換部件退貨計劃除外。在出售時，公司根據促銷和年度返還計劃的條款以及未來的預期返還估計返還金額。
交易價格中不包括銷售收入和其他相關税項。在客户獲得控制權後，與貨運活動相關的運輸和搬運成本被計入履行成本，並在收入在公司綜合經營報表中的“銷售成本”和“銷售、一般和行政費用”中確認時支出。
根據ASU 2014-09年度的實際權宜之計，當收到付款與確認收入之間的差額少於一年時，公司不會調整根據與經銷商、分銷商或其他客户簽訂的合同應確認的收入金額。
他説，儘管幾乎所有收入都是在某個時間點確認的，但與銷售穀物儲存和蛋白質生產系統相關的相對微不足道的安裝收入是按以下討論的“長期”基礎確認的。該公司還確認與延長保修和維護合同以及某些精密技術服務有關的“長期”收入。一般來説，幾乎所有與客户簽訂的與“長期”收入確認相關的穀物儲存和蛋白質生產系統合同的合同期限都不到12個月。延長保修、維護服務合同和某些精密技術服務的合同期限通常超過12個月。
穀物儲存和蛋白質生產系統安裝收入。*在某些國家和地區，公司銷售由公司負責建設和安裝的穀物儲存和蛋白質生產系統，銷售取決於客户的接受程度。在這些條件下，當公司能夠客觀地確定控制權已根據合同中商定的規格轉移到客户手中時，收入將在合同期限內確認。對於這些合同，公司可能有權收到預付款，這筆預付款被確認為超過已確認收入的合同負債。該公司使用輸入法，使用迄今發生的成本相對於完工時的總估計成本來衡量履行義務的履行進展情況。收入按發生的成本按比例入賬。成本包括人工、材料和管理費用。對完成進度的估計取決於各種假設。作為評估過程的一部分，公司審查完成履約義務的時間長度、材料成本和勞動生產率。如果其中一項假設發生重大變化，則本公司將根據累積追趕法確認調整，並在確認調整時確認調整對迄今記錄的收入的影響。
延長保修合同。該公司銷售單獨定價的延長保修合同和維護合同，延長保修合同的覆蓋範圍超出基本保修期，或涵蓋特定期限的維護。延長保修合同的收入是以直線方式確認的，公司認為這大約是在延長保修期內履行義務所產生的預期成本。大多數產品的延長保修期從三至五年。當在履行義務履行之前收到付款，或當總交易價格的一部分被分配給免費提供的延長保修時，收入在合同開始時遞延，合同責任被確認。
精密技術服務收入。*該公司銷售一系列精密技術產品和服務。當捆綁的技術產品和服務包出售時，隨着公司履行未來的業績義務，所收到的與服務組成部分相關的對價部分將隨着時間的推移而確認。當控制權轉移到經銷商或分銷商時，確認硬件組件的收入。在以下時間收到付款
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
在履行履約義務的預付款，或當全部交易價格的一部分被分配給免費認購時，收入在合同開始時遞延，合同負債被確認。與銷售精密技術服務相關的收入並不顯著。與精密技術產品和服務的安裝和功能直接相關的軟件成本，包括攤銷和託管成本，反映在公司綜合經營報表中的“銷售貨物成本”和“工程費用”中。
有關公司收入來源及相關合同債務和履約義務的更多信息，請參見附註24。
研究和開發費用
所有研究和開發費用在發生時計入公司綜合經營報表中的“工程費用”。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的研發費用總計約為美元420.9百萬，$315.4百萬美元和美元272.9分別為100萬美元。
廣告費
公司將承擔所有廣告費用。合作廣告成本通常在賺取收入時計入費用。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的廣告費用總計約為美元56.4百萬，$50.9百萬美元和美元54.2分別為100萬美元。
運費和手續費
向客户收取的所有運費和手續費均作為淨銷售額的一部分，並在客户獲得控制權後與貨運活動相關。運輸和裝卸成本作為履行成本核算，並在收入在“銷售成本”中確認時列為費用和應計，但“銷售、一般和行政費用”中包含的某些裝卸成本除外，金額為美元52.2百萬，$48.4百萬美元和美元43.6截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。
利息支出，淨額
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的淨利息費用包括以下費用（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利息開支 | $ | 68.8 | | | $ | 46.0 | | | $ | 25.4 | |
| 利息收入 | (64.2) | | | (33.0) | | | (18.7) | |
| $ | 4.6 | | | $ | 13.0 | | | $ | 6.7 | |
所得税
所有所得税均按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，應計提估值準備。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。有關公司所得税的更多信息，請參見附註19。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
綜合收益(虧損)
此後，本公司在其股東權益綜合報表和綜合全面收益報表中報告全面收益(虧損)，定義為淨收益(虧損)和所有其他非所有者權益變動的總和，以及其組成部分。截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的其他綜合收益(虧損)構成及相關税收影響如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AGCO公司及其子公司 | | 非控制性權益 |
| 2023 | | 2023 |
| 税前
金額 | | 收入
税費 | | 税後
量 | | 税後
量 |
| 固定收益養老金計劃 | $ | (10.0) | | | $ | 2.6 | | | $ | (7.4) | | | $ | — | |
| 衍生工具的遞延損益 | (0.3) | | | 0.4 | | | 0.1 | | | — | |
| 外幣兑換調整 | 102.3 | | | — | | | 102.3 | | | — | |
| 其他全面收益構成總 | $ | 92.0 | | | $ | 3.0 | | | $ | 95.0 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AGCO公司及其子公司 | | 非控制性權益 |
| 2022 | | 2022 |
| 税前
量 | | 收入
税費 | | 税後
量 | | 税後
量 |
| 固定收益養老金計劃 | $ | (2.0) | | | $ | 1.2 | | | $ | (0.8) | | | $ | — | |
| 衍生工具的遞延損益 | (0.5) | | | — | | | (0.5) | | | — | |
| 外幣兑換調整 | (30.9) | | | — | | | (30.9) | | | 0.9 | |
其他綜合損失構成合計 | $ | (33.4) | | | $ | 1.2 | | | $ | (32.2) | | | $ | 0.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AGCO公司及其子公司 | | 非控制性權益 |
| 2021 | | 2021 |
| 税前
量 | | 收入
税費 | | 税後
量 | | 税後
量 |
| 固定收益養老金計劃 | $ | 110.1 | | | $ | (27.2) | | | $ | 82.9 | | | $ | — | |
| 衍生工具的遞延損益 | 2.5 | | | (0.4) | | | 2.1 | | | — | |
| 外幣兑換調整 | (45.1) | | | — | | | (45.1) | | | (0.4) | |
其他全面收益構成總 | $ | 67.5 | | | $ | (27.6) | | | $ | 39.9 | | | $ | (0.4) | |
衍生品
此外，該公司使用衍生品和非衍生品工具管理其對市場風險的敞口，如外幣匯率、大宗商品價格和利率的變化。本公司不會為投機目的而進行衍生交易。本公司的衍生工具在綜合資產負債表上確認為資產或負債，並按公允價值計量。每種衍生金融工具的公允價值變動的會計處理取決於它是否已被指定並符合會計對衝的資格，以及
已確定套期保值關係。有關本公司衍生工具及對衝活動的其他資料，請參閲附註14。
租契
此外，本公司根據融資及營運租賃租賃若干土地、建築物、機器、設備、車輛及辦公室及電腦設備。本公司根據ASU 2016-02“租賃”對這些租賃進行會計處理。根據該標準，承租人必須記錄資產(使用權資產或融資租賃資產)和租賃負債。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表公司在租賃期內支付租賃款項的義務。該標準允許兩種類型的收入租賃
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
報表確認目的：經營性租賃和融資租賃。經營租賃導致在租賃期內按直線原則確認單一租賃費用，而融資租賃導致加速支出。ASU 2016-02還載有關於確定服務和供應合同中嵌入的租賃以及確定安排的租賃和非租賃組成部分的指南。所有超過12個月的租賃導致在租賃開始日根據租賃期限內租賃付款的現值確認ROU資產和負債。租賃付款的現值採用適用的加權平均貼現率計算。加權平均貼現率基於租賃中隱含的貼現率，或者如果隱含利率不能從租賃中輕易確定，則公司估計適用的遞增借款利率。增量借款利率是使用租賃的貨幣面值、合同租賃期限和公司的適用借款利率來估計的。
因此，本公司不確認與初始期限為12個月或以下的經營租賃有關的ROU資產或租賃負債，並以直線方式確認租期內此類租賃的費用。除房地產和辦公設備外，本公司將租賃組成部分與非租賃組成部分分開核算。該公司評估其供應商協議是否存在租賃，並確定這些租賃在其供應商協議中只佔很小的一部分。因此，這些租賃對公司的綜合資產負債表並不重要。本公司的某些租約包含一個或多個終止或續訂選項，可將租期延長至13好幾年了。該公司合理確定將行使的期權包括在租賃期限內。ROU資產的折舊年限和租賃改進受到預期租賃期限的限制。本公司有某些租賃協議，其中包括可變租金支付，根據適用的政府當局定義的指數費率定期根據通脹進行調整。一般而言，公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保或限制性契約。
近期會計公告
自2016年6月起，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)2016-13年度《金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》，其中要求對金融資產的預期和已發生信貸損失進行計量和確認。2019年11月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會2019-10年度的《金融工具-信貸損失(第326主題)、衍生品和對衝(第815主題)和租賃(第842主題)：生效日期》，推遲了較小報告公司和其他非美國證券交易委員會報告實體的美國會計準則2016-13年度的生效日期。這一延遲適用於本公司的權益法融資合資企業，這些合資企業被要求在2022年12月15日之後的年度期間和該年度期間內的過渡期採用ASU 2016-13。該準則及其後續的修訂將影響本公司金融合資企業的經營結果和財務狀況。對於本公司的財務合資企業於2023年1月1日根據修訂的追溯方法採用該準則，本公司確認2016-13年ASU的累積影響為對截至2023年1月1日的股東權益期初餘額在“留存收益”內的調整。累積的效果是減少了大約$。5.51000萬美元。
自2022年9月起，FASB發佈了ASU 2022-04《負債-供應商財務計劃(子主題405-50)：供應商財務計劃義務的披露》。新標準要求供應商融資計劃中的買方披露關於該計劃關鍵條款的足夠信息、期末未償還確認債務的金額、債務在資產負債表中的列報位置以及年度期間債務的前滾。這一指導意見對2022年12月15日以後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡時期，但前滾除外，它對2023年12月15日以後開始的財政年度有效。ASU 2022-04的採用導致公司供應商融資計劃的披露。有關更多詳細信息，請參閲注10。
到目前為止，公司採用了ASU 2021-08《業務合併：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債》，從2022年12月15日之後的會計年度開始生效，對公司的運營業績、財務狀況或現金流沒有實質性影響，但可能會影響未來的收購。
將採用新的會計公告
自2023年11月以來，FASB發佈了ASU 2023-07《分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進》，擴大了年度和中期披露要求，並要求實體為每個可報告分部披露其重要的分部費用類別和金額。ASU在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度的過渡期內對公共實體有效，並允許提前採用。該公司目前正在評估更新後的標準將對其財務報表披露產生的潛在影響。
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
直到2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740)：所得税披露的改進》。該標準要求提供關於報告實體有效税率對賬的分類信息以及關於已支付所得税的信息。這些要求將在2024年12月15日之後的年度期間生效。該指南將在前瞻性的基礎上應用，並可選擇追溯適用該標準。允許及早領養。該公司目前正在評估更新後的標準將對其財務報表披露產生的潛在影響。
2. 收購
於2023年9月28日，本公司與Trimble Inc.(“Trimble”)及其目前全資擁有的子公司Trimble Solutions，LLC簽訂了一份銷售和貢獻協議(“協議”)。除其他事項外，該協議規定(I)Trimble對Trimble的農業業務的合資企業的出資，不包括某些全球導航衞星系統和制導技術，(Ii)公司對合資企業的出資，公司在JCA Industries，LLC d/b/a JCA Technologies(“JCA”)的權益，以換取合資企業中的會員權益，以及(Iii)公司向Trimble購買會員權益，以換取公司向Trimble支付#美元。2.010億美元現金，取決於慣常的營運資金和其他調整。緊隨交易完成後，本公司將擁有85在Trimble Ag合資企業中擁有%的權益。預計將於2024年上半年完成交易。交易的成交取決於慣例條件，包括遵守反壟斷法和類似法律。
就計劃中的Trimble Ag合資企業，也於2023年9月28日，本公司與摩根士丹利高級融資有限公司(“摩根士丹利”)簽訂了一份過橋設施承諾書，根據該承諾書，摩根士丹利已承諾在符合其中所載條款和條件的情況下，提供一筆2.010億高級無擔保364天橋樑設施（“橋樑設施”）。橋樑設施項下的可用金額減少了美元250.0本公司於2023年12月訂立延遲定期貸款安排。截至2023年12月31日，橋樑基金下的可用資金為#美元。1.75十億美元。有關詳細信息，請參閲注11。
在截至2023年12月31日的年度內，本公司支付了9.51,000,000美元與過渡性融資承諾相關的費用，該等費用被列為本公司綜合資產負債表中“其他流動資產”內的遞延資產，並將在承諾有效期內攤銷為利息支出。
*2022年5月2日，公司收購了JCA63.02000萬加元(約合美元)49.2(截至2022年5月2日)。JCA位於加拿大馬尼託巴省温尼伯，專門從事電子系統設計和軟件開發，以實現農業設備的自動化和控制。本公司根據收購日的公允價值，將收購價格分配給收購的資產和承擔的負債。收購的淨資產主要包括應收賬款、存貨、其他流動及非流動資產、應付賬款、應計開支、其他流動及非流動負債、物業、廠房及設備、遞延税項負債以及客户關係、技術及商標可識別的無形資產。該公司記錄了大約43.92000萬加元(約合美元)34.0(億美元)與此次收購相關的商譽。自收購之日起，JCA的經營業績已包含在公司的綜合財務報表中。相關商譽已計入該公司的北美地區可報告部門。與收購JCA有關的形式財務信息對公司的經營結果並不重要。
*2022年1月1日，公司以約美元的價格收購了Appareo Systems，LLC(簡稱Appareo62.1 百萬美元，淨額約為美元0.5上百萬的現金。作為收購剩餘股份的結果50於公司先前與Appareo成立的經營合資企業IAS的%權益內，公司錄得約$3.4在公司的綜合經營報表中，對以前持有的股權在“其他費用，淨額”內進行重新計量。以前持有的股票的公允價值50截至收購日，該合資企業的權益百分比約為$11.21000萬美元。Appareo總部位於北達科他州法戈，為端到端產品開發提供工程、製造和技術。本公司根據收購日的公允價值，將收購價格分配給收購的資產和承擔的負債。收購資產淨額主要包括應收賬款、存貨、其他流動及非流動資產、待售資產、租賃使用權資產及負債、應付賬款、應計開支、其他流動及非流動負債、物業、廠房及設備，以及客户關係、技術、競業禁止協議及商標可識別無形資產。該公司記錄了大約$25.8與此次收購相關的商譽為1.8億歐元。自收購之日起，Appareo的經營業績已包含在公司的綜合財務報表中。相關商譽已計入
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
公司的北美地理可報告部門。與收購Appareo相關的形式財務信息對公司的運營業績並不重要。
下表彙總了JCA和Appareo截至2022年各自收購之日所收購的可識別無形資產（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | |
無形資產 | | 量 | | 加權平均使用壽命 |
| 客户關係 | | $ | 15.4 | | | 10年份 |
| 技術 | | 15.4 | | 8年份 |
| 商標 | | 5.7 | | 10年份 |
| 競業禁止協議 | | 1.4 | | 5年份 |
| | $ | 37.9 | | | |
3. 物業、廠房和設備
截至2023年和2022年12月31日，財產、廠房和設備淨值包括以下內容（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 土地 | $ | 154.0 | | | $ | 141.1 | |
| 建築物和改善措施 | 1,042.5 | | | 920.7 | |
| 機器和設備 | 3,178.9 | | | 2,789.8 | |
| 傢俱和固定裝置 | 210.7 | | | 182.8 | |
| 總財產、廠房和設備 | 4,586.1 | | | 4,034.4 | |
| 累計折舊和攤銷 | (2,665.2) | | | (2,443.2) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 1,920.9 | | | $ | 1,591.2 | |
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4. 應收賬款銷售協議
此外，該公司擁有應收賬款銷售協議，允許將其在北美、歐洲和巴西的大部分批發應收賬款持續出售給其在美國、加拿大、歐洲和巴西的金融合資企業。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度，根據美國、加拿大、歐洲和巴西的應收賬款銷售協議出售的應收賬款收到的現金約為美元2.510億美元1.8分別為10億美元。
根據北美、歐洲和巴西的應收賬款銷售協議的條款，本公司向其融資合資企業支付與銷售的應收賬款服務相關的年費。本公司還向各自的AGCO財務實體支付根據Rabobank向其聯屬公司收取的利率計算的與應收賬款銷售協議有關的補貼利息，該聯屬公司隨後將貸款給AGCO財務實體加上商定的保證金。 這些費用反映在銷售應收賬款的虧損中，包括在公司綜合經營報表的“其他費用淨額”內。本公司不會在出售後償還應收賬款，亦不會在應收賬款中保留任何直接留存權益。該公司審查了應收賬款銷售協議的會計處理，並確定這些貸款應計入表外交易。
此外，公司還向世界各地的其他金融機構出售保理安排下的某些貿易應收賬款。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，從這些安排收到的現金約為#美元。254.11000萬美元和300萬美元226.0分別為100萬美元。根據該等安排，本公司須繼續按市場價格償還已售出的應收賬款。本公司並無在應收賬款中保留任何直接留存權益。該公司審查了應收賬款銷售協議的會計處理，並確定這些貸款應計入表外交易。
*銷售與上文討論的應收賬款融資安排有關的應收賬款，在公司合併經營報表中反映在“其他費用淨額”內的淨虧損約為$148.41000萬，$71.11000萬美元和300萬美元24.52023年、2022年和2021年分別為100萬。
據介紹，公司在歐洲、巴西和澳大利亞的金融合資公司還直接向公司的經銷商提供批發融資。截至2023年12月31日和2022年12月31日，這些金融合資企業的資金約為211.3百萬美元和美元69.5與這些安排相關的未付應收賬款分別為100萬美元。該公司審查了其對這些安排的會計處理，並確定這些安排應計入表外交易。
在某些外國，本公司直接向其金融合資企業開具發票，金融合資企業保留交付給經銷商的貨物的所有權形式，直到經銷商付款，以便金融合資企業可以在經銷商或最終客户拖欠貨款的情況下追回貨物。出現這種情況的原因是，一些外國的法律沒有規定賣方以與《美國統一商法典》相同的方式保留貨物上的擔保權益。金融合資企業在所有權方面保留的唯一權利是在客户拖欠貨款的情況下能夠追回貨物的權利。經銷商或分銷商不得在其與金融合資企業的合同生效期間將設備或更換部件退還給本公司，只能將設備退還給零售金融合資企業，但這樣做通常不會帶來經濟上的好處。
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5. 商譽和其他無形資產
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度商譽賬面值變動情況摘要如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北
美國 | | 南
美國 | | 歐洲/
中東 | | 亞洲/
太平洋/非洲 | | 已整合 |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 593.4 | | | $ | 87.5 | | | $ | 501.3 | | | $ | 124.3 | | | $ | 1,306.5 | |
| 收購 | 16.2 | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 16.8 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外幣折算 | — | | | (5.8) | | | (32.4) | | | (4.3) | | | (42.5) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 609.6 | | | 81.7 | | | 469.5 | | | 120.0 | | | 1,280.8 | |
| 採辦 | 59.8 | | | — | | | — | | | — | | | 59.8 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外幣折算 | (2.1) | | | 4.3 | | | (25.2) | | | (6.8) | | | (29.8) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 667.3 | | | 86.0 | | | 444.3 | | | 113.2 | | | 1,310.8 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外幣折算 | 0.9 | | | 7.5 | | | 14.2 | | | — | | | 22.6 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 668.2 | | | $ | 93.5 | | | $ | 458.5 | | | $ | 113.2 | | | $ | 1,333.4 | |
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2023年和2022年所收購無形資產的公允價值變化彙總如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | 商標和
商號 | | 客户
兩性關係 | | 專利和
技術 | | 土地利用
權利 | | 總 |
| 總賬面金額： | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 189.0 | | | $ | 568.6 | | | $ | 139.9 | | | $ | 7.0 | | | $ | 904.5 | |
| 收購 | 7.1 | | | 15.4 | | | 15.4 | | | — | | | 37.9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外幣折算 | (4.3) | | | (9.5) | | | (4.7) | | | (0.5) | | | (19.0) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 191.8 | | | 574.5 | | | 150.6 | | | 6.5 | | | 923.4 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
減值費用 | — | | | — | | | (5.1) | | | — | | | (5.1) | |
| 外幣折算 | 2.5 | | | 6.2 | | | 2.7 | | | (0.2) | | | 11.2 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 194.3 | | | $ | 580.7 | | | $ | 148.2 | | | $ | 6.3 | | | $ | 929.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計攤銷 | 商標和
商號 | | 客户
兩性關係 | | 專利和
技術 | | 土地利用
權利 | | 總 |
| 累計攤銷： | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 93.1 | | | $ | 409.7 | | | $ | 94.7 | | | $ | 1.5 | | | $ | 599.0 | |
| 攤銷費用 | 11.7 | | | 37.9 | | | 10.4 | | | 0.1 | | | 60.1 | |
| | | | | | | | | |
| 外幣折算 | (1.5) | | | (6.8) | | | (3.6) | | | — | | | (11.9) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 103.3 | | | 440.8 | | | 101.5 | | | 1.6 | | | 647.2 | |
| 攤銷費用 | 10.0 | | | 36.8 | | | 10.8 | | | 0.1 | | | 57.7 | |
| | | | | | | | | |
減值費用 | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | |
| 外幣折算 | 1.2 | | | 5.8 | | | 2.0 | | | — | | | 9.0 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 114.5 | | | $ | 483.4 | | | $ | 113.3 | | | $ | 1.7 | | | $ | 712.9 | |
| | | | | | | | |
| 無限期-活着的無形資產 | | 商標和
商號 |
| | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 86.7 | |
| 外幣折算 | | (1.9) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 84.8 | |
| 外幣折算 | | 1.1 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | $ | 85.9 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，與收購無形資產相關的攤銷費用為美元57.7百萬，$60.1百萬美元和美元60.9分別為百萬。公司估計現有無形資產的攤銷將為美元57.52024年為2.5億美元，53.52025年為100萬美元，24.92026年，百萬美元20.72027年為100萬美元，以及15.42028年百萬。估計金額不包括與計劃中的Trimble AG合資企業相關的任何已收購無形資產相關的攤銷。由該公司開發並對外銷售的外部使用軟件net價值約為美元6.31000萬美元和300萬美元3.4截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為百萬，並分類為“無形資產，淨資產”。與外部使用軟件相關的攤銷費用約為美元1.8 截至2023年12月31日止年度為百萬，並被歸類為“銷售商品成本”。
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6. 應計費用
2023年和2022年12月31日的應計費用包括以下內容（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 預留批量折扣和銷售激勵措施 | $ | 953.6 | | | $ | 630.8 | |
| 保修準備金 | 679.9 | | | 546.0 | |
| 應計僱員薪酬和福利 | 454.8 | | | 390.2 | |
| 應計税 | 401.2 | | | 344.8 | |
| 其他 | 414.3 | | | 359.5 | |
| 年底餘額 | $ | 2,903.8 | | | $ | 2,271.3 | |
7. 庫存
截至2023年和2022年12月31日的淨庫存如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 成品 | $ | 1,460.7 | | | $ | 994.9 | |
| 維修和更換零件 | 823.1 | | | 750.1 | |
| Oracle Work in Process | 255.2 | | | 369.8 | |
| 原料 | 901.7 | | | 1,074.9 | |
| 庫存，淨額 | $ | 3,440.7 | | | $ | 3,189.7 | |
於2023年和2022年12月31日，公司已記錄美元238.9百萬美元和美元211.6分別以百萬美元作為剩餘和廢棄庫存的儲備。這些儲備反映在公司合併資產負債表中的“庫存，淨”中。
8. 產品保修
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的保修準備金活動，包括與公司已出售的延長保修相關的遞延收入，如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初餘額 | $ | 640.0 | | | $ | 592.5 | | | $ | 521.8 | |
| | | | | |
已簽發保修的應計費用 | 464.9 | | | 338.8 | | | 344.9 | |
結算和確認的遞延收入 | (328.7) | | | (261.7) | | | (241.8) | |
| 外幣折算 | 24.6 | | | (29.6) | | | (32.4) | |
| 年底餘額 | $ | 800.8 | | | $ | 640.0 | | | $ | 592.5 | |
該公司的農業設備產品一般在一段時間內對材料和工藝缺陷進行保修 一至四年.公司根據歷史保修經驗在銷售時累積未來的保修費用。公司對大多數產品的延長保修期範圍從 三至五年。延長保修合同的收入是以直線方式確認的，公司認為這大約是在延長保修期內履行義務所產生的預期成本。大約$679.9百萬美元和美元546.0截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司綜合資產負債表中的應計費用分別計入了百萬美元的保修準備金。大約$120.9百萬美元和美元94.0截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，保修準備金分別計入公司綜合資產負債表中的“其他非流動負債”。
此外，本公司確認，當收款可能發生時，公司可能會收回與其提供的保修相關的成本。當通過確認回收責任與公司供應商商定回收的具體細節時，公司將回收記錄在“應收賬款和票據，淨額”內。
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根據合同供應商安排從公司供應商處收到的保修索賠回收記錄在“其他流動資產”中。
9. 對附屬公司的投資
截至2023年12月31日、2023年和2022年對附屬公司的投資如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 金融合資企業 | $ | 464.3 | | | $ | 390.2 | |
| 製造合資企業 | 30.6 | | | 29.9 | |
| 其他附屬公司 | 17.8 | | | 16.8 | |
| $ | 512.7 | | | $ | 436.9 | |
據介紹，該公司的金融合資企業為其經銷商提供零售融資和批發融資。本公司金融合資企業的大部分資產為應收金融賬款。大部分負債是應付票據和應計利息。根據各種合資協議，荷蘭合作銀行或其關聯公司向合資公司提供融資。AGCO有一個49在公司的金融合資企業中擁有%的權益。有關本公司與荷蘭合作銀行關係的進一步討論，請參閲附註18。
目前，公司的製造合資企業包括Groupement International de Mecanique Agricole SAS(“GIMA”)(與第三方製造商的合資企業，在法國採購、設計和製造農業設備零部件)和CP GSI機械有限公司(與第三方製造商的合資企業，在中國生產蛋白質生產設備)。其他附屬公司代表對農業設備製造商、電子和軟件系統製造商、精準農業技術提供商、分銷商和許可證持有人的投資。
隨後，該公司得出結論，它對其金融和製造合資企業具有重大影響力，並使用權益會計方法對這些投資進行了核算。本公司認為對聯屬公司的投資並無重大影響且擁有權益低於20%時，按成本入賬。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司在關聯公司淨收益中的權益如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 金融合資企業 | $ | 66.9 | | | $ | 63.0 | | | $ | 64.4 | |
| 製造和其他合資企業 | 1.3 | | | 1.1 | | | 1.2 | |
| $ | 68.2 | | | $ | 64.1 | | | $ | 65.6 | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日的財務信息彙總如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 總資產 | $ | 10,035.8 | | | $ | 8,359.1 | |
| 總負債 | 9,088.3 | | | 7,562.8 | |
| 合夥人權益 | 947.5 | | | 796.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 680.5 | | | $ | 454.6 | | | $ | 411.1 | |
| 費用 | 468.6 | | | 274.9 | | | 228.1 | |
| 所得税前收入 | $ | 211.9 | | | $ | 179.7 | | | $ | 183.0 | |
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截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，本公司來自關聯公司的應收賬款約為美元146.9百萬美元和美元60.8分別為100萬美元。來自關聯公司的應收賬款反映在公司綜合資產負債表的“應收賬款和票據淨額”中。
*公司留存盈餘餘額中代表權益法投資對象未分配留存收益的部分約為#美元。445.1百萬美元和美元401.9分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。該公司從某些金融合資企業獲得約#美元的股息。28.91000萬美元和300萬美元27.02023年和2022年分別為1000萬人。有幾個不是2023年投資回報超過收益。在2022年間，大約5.7這些股息中有100萬是超過與某一金融合資企業有關的收益的投資回報，幷包括在公司的綜合現金流量表中的“出售、分配(投資於)未合併關聯公司的投資”內。此外，在截至2022年12月31日的年度內，公司對其俄羅斯金融合資企業的投資進行了約#美元的減記。4.81000萬美元，反映在合併經營報表中的“關聯公司淨收益中的權益”中。在截至2022年12月31日的三個月裏，俄羅斯金融合資企業被出售。
10. 供應商財務計劃
此外，本公司與若干銀行或其他中介機構訂立供應商融資安排，據此銀行或中介機構購買本公司供應商持有的應收賬款。根據該計劃，供應商可以選擇在付款到期日之前由銀行或中介機構付款。當供應商收到提前付款時，他們收到折扣金額，公司在付款到期日向銀行或中介支付發票的票面金額。本公司不會補償供應商因參與該計劃而產生的任何費用。無論供應商是否選擇參加供應商融資計劃，公司及其供應商都會就合同條款達成一致，包括價格、數量和付款條款。供應商自願加入供應商融資計劃對本公司的付款條款沒有影響。本公司與供應商決定參與該計劃沒有任何經濟利益，本公司與銀行或其他中介機構沒有直接的財務關係，因為這與供應商融資計劃有關。截至2023年12月31日，與本公司大多數供應商的付款條款一般為30至180天數，符合合同條款，利率基於市場利率(如SOFR)加上信用利差。在這些計劃下，沒有任何資產被質押為擔保。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，仍未支付給銀行或其他中介機構的未償還金額總計為#美元。82.71000萬美元和300萬美元121.5分別為1000萬美元和300萬美元，反映在應付帳款“在公司的綜合資產負債表中。
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11. 負債
2023年和2022年12月31日的長期債務包括以下內容（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| 信貸安排，2027年到期 | $ | — | | | $ | 200.0 | |
1.002% 2025年到期的EIB高級定期貸款 | 276.7 | | | 267.3 | |
EIB高級定期貸款將於2029年到期 | 276.7 | | — | |
| 2023年至2028年到期的高級定期貸款 | 162.1 | | | 341.6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
0.8002028年到期的優先債券百分比 | 664.0 | | | 641.5 | |
| 其他長期債務 | 3.1 | | | 5.1 | |
| 發債成本 | (3.1) | | | (3.6) | |
| 1,379.5 | | | 1,451.9 | |
| | | |
| 減： 2023年到期的高級定期貸款，扣除債務發行成本 | — | | | (184.9) | |
| 其他長期債務的流動部分 | (2.3) | | | (2.2) | |
長期債務總額 | $ | 1,377.2 | | | $ | 1,264.8 | |
截至2023年12月31日，長期債務（不包括長期債務的當前部分）的總計劃到期日如下（單位：百萬）：
| | | | | |
| 2025 | $ | 346.3 | |
| 2026 | 58.2 | |
| 2027 | 0.2 | |
| 2028 | 698.4 | |
| 此後 | 274.1 | |
| $ | 1,377.2 | |
利息現金支付約為美元60.5百萬，$45.1百萬美元和美元23.8截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
信貸便利和定期貸款便利
在2022年12月，公司、其某些子公司和荷蘭合作銀行以及其他被點名的貸款人簽訂了一項對其信貸安排的修正案，規定為1.2510億美元的多幣種無擔保循環信貸安排(“信貸安排”)，取代了公司以前的美元800.0百萬多幣種無擔保循環信貸安排。修正案提供了額外的$450.0百萬美元的借款能力。信貸安排下的一筆初始借款用於償還和償還一美元。240.0與荷蘭合作銀行的100萬短期多貨幣循環信貸安排，於2023年3月31日到期。該信貸安排由一美元組成。325.0百萬美元的部分和#美元925.0以美元、歐元或其他貨幣計價的貸款的百萬多幣種部分待商定。信貸安排將於2027年12月19日到期。任何以美元計價的借款的未償還金額的利息，由公司選擇，按(1)有擔保的隔夜融資利率(SOFR)加0.1%外加以下範圍的邊際0.875%到 1.875%基於公司的信用評級，或(2)基本利率，即(I)最優惠利率，(Ii)聯邦基金實際利率加0.5%，以及(Iii)為期一個月的SOFR加1.0%，外加一個範圍為0.000%到 0.875%基於公司的信用評級。任何以歐元計價的借款按歐元銀行間同業拆放利率(“EURIBOR”)加上以下利差計算的未償還金額應計利息0.875%到 1.875%基於公司的信用評級。截至2023年12月31日，公司擁有不是循環信貸安排下的未償還借款，並有能力借入#美元1,155.01000萬美元。
自2023年12月以來，本公司修訂了信貸安排，允許以延遲提取定期貸款形式增加借款，本金總額為$250.0百萬（“定期貸款便利”）。下之借款
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定期貸款融資的利率和保證金與信貸融資相同。目前有 不是定期貸款機制下的未償金額。
未承諾信貸安排
2022年6月，該公司簽訂了一項未承諾的循環信貸安排，允許該公司借入最多歐元100.0百萬歐元(或約合美元110.7截至2023年12月31日，百萬）。該信貸安排將於2026年12月31日到期。任何貸款將按歐元銀行間同業拆借利率加上信用利差支付利息。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司已 不是循環信貸安排下的未償借款並有能力借入歐元100.02000萬歐元(或約合美元)110.7(億美元)。
0.8002028年到期的優先債券百分比
2021年10月6日，公司發行歐元600.0百萬歐元(或約合美元664.0截至2023年12月31日，百萬）優先票據，發行價為 99.993%.該票據於2028年10月6日到期，每年支付利息，逾期為 0.800%。優先票據載有限制某些有擔保債務產生的契諾等。在某些情況下，優先票據既可以選擇贖回，也可以強制贖回。
1.0022025年到期的歐洲投資銀行(“EIB”)高級定期貸款百分比
在2019年1月25日，公司借入了歐元250.0百萬歐元(或約合美元276.7截至2023年12月31日，來自歐洲投資銀行的100萬歐元。這筆貸款將於2025年1月24日到期。本公司獲準在到期日之前預付定期貸款。這筆定期貸款的利息為1.002年息%，每半年拖欠一次。
EIB高級定期貸款將於2029年到期
*2023年9月29日，該公司與歐洲投資銀行簽訂了一份多幣種金融合同，允許該公司借入最多歐元250.0百萬歐元(或約合美元276.7(截至2023年12月31日)502023年至2026年期間，主要在德國、法國和芬蘭的某些研究、開發和創新投資的百分比。2023年10月26日，該公司借入歐元250.0百萬(約合美元)263.7百萬美元)。這筆貸款將於2029年10月26日到期。貸款一般可以在公司選擇後的任何時間預付，並且必須在發生某些事件時預付。這筆定期貸款的利息為3.980年息%，每半年拖欠一次。該公司還必須履行關於淨槓桿率和利息覆蓋率的財務契約。
*年終後，於2024年1月25日，公司與歐洲投資銀行簽訂了額外的多幣種財務合同，允許公司借入最多歐元170.0100萬歐元，所得資金將以與上文所述2029年到期的歐洲投資銀行高級定期貸款類似的方式使用。2024年2月15日，該公司借入歐元170.0百萬(約合美元)183.2百萬美元)。這筆貸款將於2030年2月15日到期。
2023年至2028年到期的優先定期貸款
自2016年10月以來，該公司共借入歐元375.0通過一組七相關定期貸款協議，2018年8月，公司額外借款總額為歐元338.0通過一羣人七相關定期貸款協議。在2016年的定期貸款中，公司償還了總額為歐元的貸款249.02019年10月、2021年10月和2022年4月分別為100萬。2023年10月19日，該公司償還了歐元73.52000萬歐元(或約合美元)77.72023年10月到期的2016年優先定期貸款。在2018年的優先貸款中，公司償還了總額為歐元的貸款144.52021年8月和2022年2月，公司償還了2023年8月到期的2018年優先定期貸款，金額為歐元99.5百萬歐元(或約合美元109.2百萬)。
*總計，截至2023年12月31日，公司負債為歐元146.5百萬歐元(或約合美元162.1百萬)通過一組四其餘相關定期貸款協議。定期貸款協議的條款基本相同，但利率條款和期限除外。截至2023年12月31日，固定利率的定期貸款，按年拖欠利息，利率範圍為1.67%到 2.26%，到期日在2025年8月至2028年8月之間。對於浮動利率的定期貸款，利息每半年支付一次，利率基於EURIBOR加保證金1.10%，到期日為2025年8月。
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合併財務報表附註--(續)
橋樑設施
如附註2所述，關於計劃中的Trimble Ag合資企業，於2023年9月28日，本公司與摩根士丹利簽訂了橋樑設施承諾書，根據該承諾書，摩根士丹利已承諾提供2.010億高級無擔保364天橋樑設施(“橋樑設施”)。過橋貸款下的未償還金額將按公司選擇的利率計息，利率為(1)SOFR加0.1%外加以下範圍的邊際0.875%到 2.625%基於公司的信用評級，或(2)基本利率，即(I)最優惠利率，(Ii)聯邦基金實際利率加0.5%，以及(Iii)為期一個月的SOFR加1.0%，外加一個範圍為0.000%到 1.625%基於公司的信用評級，以及基於交易結束日期的持續期費用。確實有不是截至2023年12月31日，橋樑基金下的未償還金額。大橋基金下的可用額減少了#美元。250.0於本公司於2023年12月訂立定期貸款安排時，本公司將持有1,000,000,000歐元。截至2023年12月31日，橋樑基金下的可用資金為#美元。1.75十億美元。
其他短期借款
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司有一年內到期的短期借款，不包括長期債務的當前部分，約為$12.7百萬美元和美元8.9分別為100萬美元。
備用信用證和類似票據
此外，公司已與多家銀行作出安排，簽發備用信用證或類似票據，以擔保公司購買或出售某些存貨的義務，以及為保險範圍的潛在索賠風險提供擔保。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，未償信用證總額為1美元。14.7百萬美元和美元14.4分別為2.5億美元和2.5億美元。
12. 重組費用和減值費用
重組費用
近年來，公司宣佈並啟動了幾項行動，以理順位於美國、歐洲、南美、非洲和亞洲的各種製造設施和行政辦公室的員工人數，以降低成本，以應對全球市場需求的波動。
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合併財務報表附註--(續)
重組費用的構成摘要如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 員工離職率 | | 設施關閉成本 | | 財產、廠房的減記
和設備 | | 其他相關
關閉成本 | | 銷售損失
合資企業 | | 總 |
| 2020年12月31日的餘額 | | $ | 11.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | — | | | $ | 1.8 | | | $ | — | | | $ | 16.8 | |
| 2021年規定 | | 18.4 | | | — | | | 0.2 | | | 1.5 | | | — | | | 20.1 | |
| 減：非現金費用 | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (0.2) | |
| 現金支出 | | 18.4 | | | — | | | — | | | 1.5 | | | — | | | 19.9 | |
| 2021年撥備轉回 | | (2.2) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (2.5) | | | (4.8) | |
| 2021年現金活動 | | (12.3) | | | (3.9) | | | — | | | (2.9) | | | 2.5 | | | (16.6) | |
| 外幣折算 | | (0.5) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.6) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | 14.5 | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 14.7 | |
| 2022年規定 | | 6.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.9 | |
| 減：非現金費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 現金支出 | | 6.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.9 | |
| 2022年撥備轉回 | | (0.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | |
| 2022年現金活動 | | (12.6) | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (12.8) | |
| 外幣折算 | | (1.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.2) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 6.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.8 | |
| 2023年規定 | | 9.9 | | | — | | | — | | | 2.0 | | | — | | | 11.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2023年現金活動 | | (7.2) | | | — | | | — | | | (2.0) | | | — | | | (9.2) | |
| 外幣折算 | | (1.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.7) | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | $ | 7.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7.8 | |
**在截至2019年12月31日的三個月內，本公司退出並出售其50在其USC，LLC聯合公司中擁有%的權益 合資企業向其合資夥伴支付約1美元5.1百萬美元。合資企業的業務是公司的一部分’S的糧食倉儲和生產系統運營，而出售合資企業的決定是由於業務的整體合理化。該公司記錄了大約#美元的損失。2.1與出售相關的1000萬美元，反映在公司綜合經營報表中的“重組費用”中。2021年，由於從前合資夥伴收到的與出售有關的最後付款，公司記錄了大約#美元的收益2.5100萬美元，也反映在公司的綜合經營報表中的“重組費用”中。
減值費用
由於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，在截至2022年3月31日的三個月內，本公司評估了其與在俄羅斯經營的合資企業相關的總資產的公允價值，以進行潛在減值，並記錄了約#美元的資產減值費用36.0100萬美元，在其合併業務報表中反映為“減值費用”，抵銷收益約為#美元12.2包括在“可歸因於非控股權益的淨虧損(收益)”內的百萬美元。在截至2022年12月31日的三個月內，該公司出售了其在俄羅斯分銷合資企業中的權益。因此，自俄羅斯合資企業成立以來的外幣兑換影響以前在“累計其他全面虧損”中確認，因此在截至2022年12月31日的三個月內，在公司的綜合運營報表中計入“其他費用淨額”。此外，在截至2022年3月31日的三個月內，該公司記錄了其在俄羅斯金融合資企業的投資減記約#美元4.8100萬美元，反映在其綜合經營報表中的“關聯公司淨收益中的權益”中。在截至2022年12月31日的三個月裏，俄羅斯金融合資企業被出售。
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13. 可退還的間接税
該公司在巴西的業務對某些原材料、零部件和服務的購買徵收增值税(“增值税”)。這些税收累積為税收抵免，並創造了通過公司在巴西市場的銷售所收取的增值税而減少的資產。公司定期評估這些税收抵免的可回收性，並在必要時建立準備金，分析包括變現歷史、政府授權向第三方轉移税收抵免、供應鏈的預期變化以及公司持續運營的未來税收扣減預期。公司相信，扣除已建立的準備金後，這些税收抵免是可以實現的。該公司已經記錄了大約$93.5百萬美元和美元94.6截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，扣除準備金後的增值税抵免分別為100萬歐元。
14. 衍生工具和套期保值活動
此外，公司試圖通過對衝預期的應收賬款和應付款項結算以及未來買賣產生的外幣現金流預測和承諾來管理其交易性外匯敞口。在沒有自然抵銷貨幣頭寸的情況下，該公司通過使用外幣合同對衝其某些(但不是全部)風險。本公司因將外國子公司的財務報表折算成美元而產生的折算風險可能會不時進行部分對衝。在實際情況下，通過用當地借款為當地業務提供資金，可以減少翻譯的影響。
該公司表示，該公司使用浮動利率和固定利率債務為其運營提供資金。由於EURIBOR、SOFR或其他適用基準利率的變化，浮動利率債務使本公司面臨利息支付的變化。本公司認為，限制其部分利息支付的可變性是審慎的，為了實現這一目標，本公司定期簽訂利率掉期協議，以管理與本公司借款相關的利率風險。本公司將用於將公司部分債務組合的利率風險從浮動利率轉換為固定利率的利率合約指定為現金流對衝，而將公司利率風險從固定利率轉換為浮動利率的那些合同被指定為公允價值對衝。
為了保護本公司在海外業務的投資價值不受外幣匯率不利變化的影響，本公司可不時使用交叉貨幣掉期或外幣計價債務對衝本公司在外國子公司的部分淨投資。本公司因匯率變動而在指定外國業務上的淨投資損益部分，在經濟上由交叉貨幣掉期合約或外幣計價債務的公允價值變動所抵消。
因此，本公司面臨來自鋼鐵和其他原材料採購的大宗商品風險，其中合同採購價格的一部分與基於公開市場數據的浮動費率掛鈎。本公司不時進行現金流量對衝，以減低其受商品價格變動影響的風險。
**公司高級管理層制定公司的外幣和利率風險管理政策。這些政策由公司董事會的財務委員會定期審查。這些政策允許使用衍生品工具對衝外幣和利率變動帶來的風險敞口。本公司的政策禁止將衍生工具用於投機目的。
*所有衍生品均按公允價值在公司綜合資產負債表中確認。於訂立衍生工具合約之日，本公司將衍生工具指定為(1)預期交易的現金流量對衝、(2)已確認負債的公允價值對衝、(3)境外業務的淨投資對衝或(4)非指定衍生工具。
根據對資產或負債進行估值時使用的假設，本公司將其衍生資產和負債分類為三個級別之一。根據ASC 820“公允價值計量”中的指導，關於公允價值層次的討論見附註21。該公司的估值技術旨在最大限度地利用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
交易對手風險
此外，本公司定期監察衍生工具的所有交易對手的交易對手風險及信用評級。該公司認為，其風險敞口在交易對手之間適當多樣化，並且這些
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合併財務報表附註--(續)
交易對手是信譽良好的金融機構。本公司並無因任何交易對手錶現不佳而受到負面影響。
指定為對衝工具的衍生工具交易
現金流對衝
外幣合同
此外，公司使用現金流對衝將外幣匯率波動導致的資產或負債現金流或預測交易的變異性降至最低。這些現金流量對衝的公允價值變動計入累計其他全面虧損，隨後在確認銷售和購買期間重新分類為“售出成本”。該等金額抵銷外幣匯率變動對相關買賣交易的影響。
此外，公司將某些外幣合同指定為預期未來銷售和購買的現金流對衝。被指定為現金流對衝的衍生品的名義總價值為#美元。262.2百萬美元和美元364.8截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月。《公司》做到了不截至2021年12月31日，是否有任何被指定為與外幣合約相關的現金流對衝的衍生品。
鋼材商品合約
此外，該公司將某些鋼鐵商品合約指定為預期未來鋼鐵採購的現金流對衝。被指定為現金流對衝的衍生品的名義總價值約為#美元。2.51000萬，$0.9百萬美元和美元31.9分別截至2023年、2022年和2021年12月31日。
下表彙總了被指定為現金流對衝的衍生品公允價值變化對2023年、2022年和2021年期間累積的其他綜合虧損和淨收入的税後影響(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在淨收入中確認 | | |
| 累計確認的損益
其他全面損失 | | 損益分類 | | 從累計中重新歸類的損益
其他全面虧損轉為收益 | | 包含套期保值收益(損失)的合併經營報表中的行項目總額 |
| 2023 | | | | | | | |
外幣合同(1) | $ | (9.1) | | | 銷貨成本 | | $ | (8.9) | | | $ | 10,635.0 | |
商品合同(2) | 0.2 | | | 銷貨成本 | | (0.1) | | | $ | 10,635.0 | |
| 總 | $ | (8.9) | | | | | $ | (9.0) | | | |
| 2022 | | | | | | | |
| 外幣合同 | $ | (11.1) | | | 銷貨成本 | | $ | (10.6) | | | $ | 9,650.1 | |
| 商品合同 | (3.5) | | | 銷貨成本 | | (3.5) | | | $ | 9,650.1 | |
| 總 | $ | (14.6) | | | | | $ | (14.1) | | | |
| 2021 | | | | | | | |
| 外幣合同 | $ | (7.4) | | | 銷貨成本 | | $ | (10.2) | | | $ | 8,566.0 | |
| 商品合同 | 12.5 | | | 銷貨成本 | | 13.2 | | | 8,566.0 | |
| 總 | $ | 5.1 | | | | | $ | 3.0 | | | |
____________________________________
(1)截至2023年12月31日的未償合同期限至2024年12月。
(2)截至2023年12月31日的未償合同期限至2024年6月。
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下表概述了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度與公司持有的衍生品相關的累計其他全面虧損活動（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税前
量 | | 收入
税收 | | 税後
量 |
| 截至2020年12月31日的累計衍生工具淨虧損 | | $ | (3.0) | | | $ | (0.5) | | | $ | (2.5) | |
| 衍生工具公允價值淨變動 | | 8.3 | | | 3.2 | | | 5.1 | |
| 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的淨收益 | | (5.8) | | | (2.8) | | | (3.0) | |
| 截至2021年12月31日的累計衍生工具淨虧損 | | $ | (0.5) | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.4) | |
| 衍生工具公允價值淨變動 | | (19.7) | | | (5.1) | | | (14.6) | |
| 從累計其他綜合虧損重新歸類為收入的淨虧損 | | 19.2 | | | 5.1 | | | 14.1 | |
| 截至2022年12月31日的累計衍生工具淨虧損 | | $ | (1.0) | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.9) | |
| 衍生工具公允價值淨變動 | | (11.5) | | | (2.6) | | | (8.9) | |
| 從累計其他綜合虧損重新歸類為收入的淨虧損 | | 11.2 | | | 2.2 | | | 9.0 | |
截至2023年12月31日的累計衍生工具淨虧損(1) | | $ | (1.3) | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.8) | |
____________________________________
(1) 截至2023年12月31日，約為1.4衍生品已實現税前淨虧損中，仍有100萬美元留在與尚未出售的存貨相關的外幣合同相關的累計其他綜合虧損中。
淨投資對衝
此外，該公司使用非衍生品和衍生品工具，以對衝其在外國業務中的淨投資的一部分，以應對匯率的不利波動。對於被指定為境外業務淨投資對衝的工具，衍生工具的公允價值變動計入外幣換算調整(累計其他全面虧損的一部分)，以抵消被對衝的淨投資價值的變動。當海外業務的淨投資被出售或大量清算時，在累計其他全面虧損中記錄的金額重新歸類為收益。只要外幣計價債務從淨投資對衝關係中取消指定，外幣計價債務價值的變化就記錄在截至到期日的收益中。
自2018年1月起，本公司訂立交叉貨幣互換合約，以對衝其在境外業務的淨投資，以抵銷淨投資的外幣兑換收益或虧損。該交叉貨幣互換於2021年1月19日到期。在交叉貨幣互換合同到期時，該公司交付了大約歐元的名義金額245.7百萬歐元(或約合美元297.1截至2021年1月19日為百萬美元)，並獲得300.0從交易對手那裏獲得約10萬美元的收益，產生約1美元的收益2.9在累計其他綜合虧損中確認的百萬美元。在交叉貨幣互換到期之前，本公司收到交易對手按固定利率支付的季度利息。
自2021年1月29日起，公司簽訂了新的交叉貨幣互換合同，以對衝其在境外業務中的淨投資，以抵消淨投資的外幣換算收益或虧損。交叉貨幣互換的到期日為2028年1月29日。在交叉貨幣互換合同到期時，該公司將交付名義金額約為歐元247.9百萬歐元(或約合美元274.4截至2023年12月31日為百萬美元)，將獲得300.0來自交易對手的100萬美元。本公司將按固定利率收取交易對手的季度利息，直至交叉貨幣互換到期。
*在2023年期間，公司指定歐元150.0其多貨幣循環信貸安排中有100萬將於2027年12月到期，以對衝其在海外業務中的淨投資，以抵消淨投資的外幣兑換收益或損失。這部分多貨幣循環信貸安排已於2023年12月償還。
下表彙總了被指定為淨投資對衝工具的名義價值(以百萬美元為單位)：
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合併財務報表附註--(續)
| | | | | | | | | | | |
| 名義金額 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 交叉貨幣互換合約 | $ | 300.0 | | | $ | 300.0 | |
*下表彙總了被指定為淨投資對衝工具的公允價值變化的税後影響(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至年度的累計其他全面虧損中確認的損益 |
| 外幣計價債務： | 税前金額 | | 所得税 | | 税後金額 |
| 2023年12月31日 | $ | (4.2) | | | $ | (1.1) | | | $ | (3.1) | |
| 2022年12月31日 | — | | | — | | | — | |
| 2021年12月31日 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 交叉貨幣掉期合同： | | | | | |
| 2023年12月31日 | (12.7) | | | (3.3) | | | (9.4) | |
| 2022年12月31日 | 20.5 | | | 5.3 | | | 15.2 | |
| 2021年12月31日 | 11.0 | | | 3.2 | | | 7.8 | |
未指定為對衝工具的衍生品交易
公司簽訂外幣合同，對公司及其子公司資產負債表上以功能貨幣以外的外幣計價的應收賬款和應付賬款進行經濟對衝。該等合約被歸類為非指定衍生工具。此類合同的損益被重新計量所對衝的基礎資產或負債的損失和收益大幅抵消，並立即確認為收益。截至2023年和2022年12月31日，公司尚未完成的外幣合同，名義金額約為美元3,125.1百萬美元和美元3,654.0分別為100萬美元。
下表總結了未指定為對衝工具的衍生品淨利潤的結果（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年終淨利潤中確認的收益（虧損） |
| 分類
得(損) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 外幣合同 | 其他費用，淨額 | | $ | 29.9 | | | $ | (38.2) | | | $ | 54.8 | |
下表列出了截至2023年12月31日衍生工具的公允價值（單位：百萬）：
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品截至
2023年12月31日 | | 截至目前的負債衍生品
2023年12月31日 |
| 資產負債表
位置 | | 公平
價值 | | 資產負債表
位置 | | 公平
價值 |
| 被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | |
| 外幣合同 | 其他流動資產 | | $ | 1.3 | | | 其他流動負債 | | $ | 1.2 | |
| 商品合同 | 其他流動資產 | | — | | | 其他流動負債 | | — | |
| 交叉貨幣互換合約 | 其他非流動資產 | | 20.3 | | | 其他非流動負債 | | — | |
| 未指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | |
外幣合同(1) | 其他流動資產 | | 17.1 | | | 其他流動負債 | | 12.8 | |
| 總衍生工具 | | | $ | 38.7 | | | | | $ | 14.0 | |
____________________________________
(1)截至2023年12月31日的未償合同期限至2024年2月。
下表列出了截至2022年12月31日衍生工具的公允價值（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品截至
2022年12月31日 | | 截至目前的負債衍生品
2022年12月31日 |
| 資產負債表
位置 | | 公平
價值 | | 資產負債表
位置 | | 公平
價值 |
| 被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | |
| 外幣合同 | 其他流動資產 | | $ | 1.3 | | | 其他流動負債 | | $ | 1.3 | |
| 商品合同 | 其他流動資產 | | — | | | 其他流動負債 | | — | |
| | | | | | | |
| 交叉貨幣互換合約 | 其他非流動資產 | | 33.0 | | | 其他非流動負債 | | — | |
| 未指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | |
| 外幣合同 | 其他流動資產 | | 6.6 | | | 其他流動負債 | | 39.1 | |
| 總衍生工具 | | | $ | 40.9 | | | | | $ | 40.4 | |
15. 股票補償計劃
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司記錄的股票報酬費用如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 銷貨成本 | $ | 1.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.0 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 44.6 | | | 32.7 | | | 26.6 | |
| 股票薪酬總費用 | $ | 46.4 | | | $ | 34.0 | | | $ | 27.6 | |
公司將獎勵沒收的影響確認為沒收發生期間對股票補償費用的調整。
股票激勵計劃
根據公司2006年長期激勵計劃（“該計劃”），最高為 10,000,000可能發行AGCO普通股。截至2023年12月31日， 10,000,000根據該計劃保留髮行的股份，大約 3,650,232假設與下文討論的績效獎勵授予相關的最大股份數量，則仍可供授予。該計劃允許公司在董事會人才的指導下，
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
薪酬委員會向公司員工、高級管理人員和非員工董事授予績效股份、股票增值權、限制性股票單位和限制性股票獎勵。
長期激勵計劃和相關的績效獎勵
此外，公司的主要長期激勵計劃是績效股計劃，根據公司董事會確定的實現淨資產回報率和收入增長目標等財務目標，對公司普通股股票進行獎勵。公司主要長期激勵計劃的績效期限是連續和重疊的三年制週期，在每個週期開始時設定性能目標。主要的長期激勵計劃為參與者提供了16.5%到 200目標獎勵的百分比取決於實際實現的業績，如果業績低於既定的最低目標，則不賺取任何股份。根據該計劃獲得的獎勵在每個計劃結束時以普通股支付三年制演出期。百分比水平的成就是每年或超過三年制合計週期，最終獎金根據三個年度百分比的平均值確定。2023年授予的業績獎勵股票取決於總股東回報修改量。與這些獎勵相關的補償費用根據公司對將實現和賺取的業績水平的預測評估，在歸屬或業績期間按比例攤銷。
*在2023年期間，公司頒發了高達289,742股票，假設公司實現了與不同業績時期相關的最高業績水平。2023年、2022年和2021年期間記錄的與授予的賠償金有關的補償支出是根據截至給予日的公允價值計算的。該獎項包括一項市場條件，該公司使用蒙特卡洛模擬來衡量公允價值。2023年、2022年和2021年根據該計劃頒發的業績獎勵的加權平均授予日期公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 加權平均授權日公允價值 | | $ | 143.63 | | | $ | 119.35 | | | $ | 123.33 | |
2023年期間的績效獎勵交易如下，並呈現出該公司將根據該計劃實現其最高績效水平的情況：
| | | | | | | | | | | |
| 表演獎 | | 加權平均授予日期
公允價值 |
| 於1月1日獲授予但未賺取的股份 | 543,904 | | | $ | 120.94 | |
| 授予的股份 | 289,742 | | | 143.63 |
| 被沒收的股份 | (29,786) | | | 127.77 |
| 既得或賺取的股份 | (232,478) | | | 123.28 |
| 截至12月31日已獲授予但未賺取的股份 | 571,382 | | | $ | 131.14 | |
這是根據截至2023年12月31日的業績水平得出的。210,269在相關業績期間賺取的股份，包括9,080截至2022年12月31日歸屬的股份與某些退休人員和其他個人有關。133,569股票於2024年2月發行，扣除股票。76,700以及因與賺取的獎勵相關的税款而被扣留的股票。該計劃允許參與者有權選擇沒收部分獎勵的股票，以代替參與者預扣税款的現金支付，以滿足參與者在授予時應繳納的聯邦、州和就業税的法定最低水平。
*截至2023年12月31日，假設公司目前對將實現的業績水平的預測評估，與尚未確認的未賺取績效獎勵相關的總薪酬成本約為$39.3預計其被確認的加權平均期限約為一年半。這一估計數是根據目前預測的未付賠償金的業績水平計算的。根據實際實現的業績水平，尚未確認的補償費用可能更高，也可能更低。
限制性股票單位(“RSU”)
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
*根據計劃授予的RSU獎項 在授權期內不賦予受助人投票權或獲得分紅，在受助人終止僱傭的情況下，除某些情況外，將被沒收。限制性股票和限制性股票單位的公允價值是公司股票在授予日的每股收盤價減去歸屬期間未收到的預期股息的現值。
在2023年、2022年和2021年期間，根據《計劃》授予的RSU的加權平均授予日公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 加權平均授權日公允價值 | | $ | 134.63 | | | $ | 109.09 | | | $ | 113.91 | |
截至2023年12月31日止年度，公司授予 117,840RSU獎項。這些獎項使參與者有權獲得 一每年授予和歸屬每個RSU的公司普通股份額三分之一 三年制必要的服務期限。與所有RSU獎勵相關的補償費用將在預期歸屬獎勵的必要服務期內按比例攤銷。 截至2023年12月31日止年度的RSU交易如下：
| | | | | | | | | | | |
| RSU | | 加權平均
授予日期
公允價值 |
| 1月1日授予但未歸屬的股份 | 213,198 | | | $ | 104.62 | |
獎勵任何股份 (1) | 117,840 | | | 134.63 |
| 被沒收的股份 | (9,293) | | | 120.39 |
| 已歸屬股份 | (107,798) | | | 98.95 |
| 12月31日授予但未歸屬的股份 | 213,947 | | | $ | 122.48 | |
____________________________________
（1） 受限制股份單位授予的股份和歸屬的股份包括 5,017與 25根據相對於適用於2020年贈款的公司定義同行羣體的總利潤率提高指標，向某些高管發行的額外股份百分比。
2024年1月期間， 51,239已發行RSU股票，淨額為31,390因繳税而被扣留的股票。該計劃允許參與者有權選擇沒收部分獎勵的股票，以代替參與者預扣税款的現金支付，以滿足參與者在授予時應繳納的聯邦、州和就業税的法定最低水平。截至2023年12月31日，與尚未確認的未歸屬RSU相關的總補償成本約為$15.71000萬美元，預計確認的加權平均期限約為一年半。
2024年大獎
*於2024年1月30日，公司批准170,735業績獎勵股份(以公司達到未來目標業績水平為準)和123,520該計劃下的RSU。2024年授予的業績獎勵股票取決於總股東回報修改量。
股票結算增值權(“SSAR”)
據瞭解，某些高管和關鍵經理在2020年12月31日之前獲得了SSAR贈款。自截至二零二零年十二月三十一日止年度起，本公司並無批出任何SSAR。公司記錄的股票補償費用約為#美元。0.2百萬，$0.51000萬美元和300萬美元0.8分別在2023年、2022年和2021年期間與特別行政區獎項相關的1.2億美元。與這些獎勵相關的補償費用將在授權期內按比例攤銷。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計了贈款的公允價值。
**在2023年期間歸屬的SSAR的總公允價值約為$0.4百萬美元。有幾個16,900未歸屬的SSAR和56,350截至2023年12月31日的未償還SSAR。未償還股票的總內在價值和
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月31日的可行使SSAR為$2.9百萬美元和美元2.1分別為100萬美元。2023年行使的社會保障援助報告的內在價值總額約為#美元。4.91000萬美元。
超額税收優惠
根據該計劃，在美國實現的與行使SSAR、授予RSU獎勵和授予績效獎勵相關的税收減免超額税收優惠約為#美元。0.5在截至2023年12月31日的一年中，該公司的利潤為3.8億美元。在美國實現的與行使SSARs、授予RSU獎勵和根據該計劃授予績效獎勵有關的減税超額税收優惠約為#美元。1.9截至2022年12月31日的年度為百萬美元。在美國實現的與行使SSARs、授予RSU獎勵和根據該計劃授予績效獎勵有關的減税超額税收優惠約為#美元。3.3截至2021年12月31日的年度為百萬美元。本公司於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，通過行使SSAR、授予表現獎及授予某些海外司法管轄區的RSU獎，實現了一項微不足道的税務利益。
董事限制性股票授權書
根據該計劃，所有非僱員董事將獲得公司普通股的年度限制性股票授予。所有授予公司董事的限制性股票在一段時間內的可轉讓性受到限制一年。如果董事退出公司董事會，不可轉讓期立即到期。該計劃允許每一家董事可以選擇沒收部分獎勵的股票，以代替參與者預扣税款的現金支付，以滿足授予時應繳納的聯邦、州和就業税的法定最低要求。2023年的撥款是在2023年4月27日發放的，相當於12,069普通股，其中10,524在股票因納税而被扣留後，發行了股普通股。公司記錄的股票補償費用約為#美元。1.52023年期間與這些贈款相關的100萬美元。
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
16. 股東權益
普通股
自2023年12月31日起，本公司擁有150,000,000面值為美元的法定普通股0.01每股，大約74,517,973已發行的普通股和大約3,650,232根據本公司計劃預留供發行的股份(見附註15)。
股份回購計劃
自2023年11月起，公司與一家金融機構簽訂了加速股份回購協議，回購美元。53.0百萬股的普通股。該公司收到了大約371,669截至2023年12月31日，與此次交易相關的股票。2024年1月，公司收到了一份額外的82,8832023年11月ASR協議最終結算時的股票。2021年8月和11月，本公司簽訂了二與金融機構達成的加速股份回購協議，回購總額為$135.0百萬股的普通股。該公司收到了大約952,204截至2021年12月31日，與這些交易相關的股票。2022年1月，公司收到了一份額外的113,8242021年11月ASR協議最終結算時的股票。根據ASR協議收到的所有股份均於收到時註銷，超出每股面值的收購價計入我們綜合資產負債表中的“額外實收資本”和“留存收益”。
*截至2023年12月31日，根據董事會批准的股份回購授權，授權回購的剩餘金額約為$57.0100萬，沒有到期日。
分紅
公司董事會已宣佈，公司已在下列年度支付每股普通股現金股息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023(1) | | 2022(2) | | 2021(3) |
宣佈和支付的每股普通股股息 | $ | 6.10 | | | $ | 5.40 | | | $ | 4.74 | |
自2024年1月18日起，公司批准季度股息為美元。0.29每股普通股將於2024年3月15日支付給截至2024年2月15日收盤登記在冊的所有股東。
____________________________________
(1)根據2023年4月27日，公司董事會批准了季度股息$0.292023年第二季度開始的每股已發行普通股。公司董事會宣佈，公司已支付季度現金股息$0.29從2023年第二季度開始的每股普通股，從1美元0.242023年第一季度每股普通股。此外，公司董事會還宣佈並支付了特別可變股息#美元。5.002023年每股普通股，總額約為$374.41000萬美元。
(2)根據2022年4月28日，公司董事會批准了季度股息$0.242022年第二季度開始的每股已發行普通股。公司董事會宣佈，公司已支付季度現金股息$0.24從2022年第二季度開始的每股普通股，從1美元0.202022年第一季度每股普通股。此外，公司董事會還宣佈並支付了特別可變股息#美元。4.502022年每股普通股，總額約為$335.7百萬美元。
(3)截至公司董事會宣佈，公司已支付季度現金股息$0.20從2021年第二季度開始的每股普通股，從1美元0.162021年第一季度每股普通股。此外，公司董事會還宣佈並支付了特別可變股息#美元。4.002021年每股普通股，總額約為$301.5百萬美元。
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
累計其他綜合損失
下表列出了截至2023年和2022年12月31日止年度歸屬AGCO Corporation及其子公司的累計其他全面虧損按組成部分（扣除税後）的變化（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 累計折算調整 | | 衍生品的遞延淨（損失）收益 | | 總 |
| 累計其他綜合損失，2021年12月31日 | $ | (230.4) | | | $ | (1,540.1) | | | $ | (0.4) | | | $ | (1,770.9) | |
重新分類前的其他全面損失 | (7.2) | | | (30.9) | | | (14.6) | | | (52.7) | |
從累計其他全面虧損重新分類的虧損淨額 | 6.4 | | | — | | | 14.1 | | | 20.5 | |
其他全面損失，扣除重新分類調整 | (0.8) | | | (30.9) | | | (0.5) | | | (32.2) | |
| 累計其他綜合損失，2022年12月31日 | (231.2) | | | (1,571.0) | | | (0.9) | | | (1,803.1) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (15.7) | | | 102.3 | | | (8.9) | | | 77.7 | |
| 從累計其他全面虧損重新分類的虧損淨額 | 8.3 | | | — | | | 9.0 | | | 17.3 | |
其他全面（損失）收入，扣除重新分類調整 | (7.4) | | | 102.3 | | | 0.1 | | | 95.0 | |
| 累計其他綜合損失，2023年12月31日 | $ | (238.6) | | | $ | (1,468.7) | | | $ | (0.8) | | | $ | (1,708.1) | |
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
下表列出了截至2023年和2022年12月31日止年度歸屬AGCO Corporation及其子公司的累計其他全面虧損按組成部分進行的重新分類調整（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計其他全面損失構成明細 | | 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | 合併中受影響的行項目
營運説明書 |
| 截至2023年12月31日的年度(1) | | 截至2022年12月31日的年度(1) | |
| 衍生品： | | | | | | |
| 外幣合同淨損失 | | $ | 11.1 | | | $ | 14.5 | | | 銷貨成本 |
大宗商品合約淨損失 | | 0.1 | | | 4.7 | | | 銷貨成本 |
| | | | | | |
| 税前重新分類 | | 11.2 | | | 19.2 | | | |
| | (2.2) | | | (5.1) | | | 所得税撥備 |
| 扣除税款後的重新分類 | | $ | 9.0 | | | $ | 14.1 | | | |
| | | | | | |
| 固定收益養老金計劃： | | | | | | |
| 精算損失淨額攤銷 | | $ | 9.4 | | | $ | 8.7 | | | 其他費用，淨額(2) |
| 攤銷先前服務費用 | | 1.7 | | | 0.2 | | | 其他費用，淨額(2) |
| 税前重新分類 | | 11.1 | | | 8.9 | | | |
| | (2.8) | | | (2.5) | | | 所得税撥備 |
| 扣除税款後的重新分類 | | $ | 8.3 | | | $ | 6.4 | | | |
| | | | | | |
| 從累計其他全面虧損重新分類的虧損淨額 | | $ | 17.3 | | | $ | 20.5 | | | |
____________________________________
(1)分別於截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度計入綜合經營報表內的虧損。
(2)將這些累計的其他綜合損失部分計入定期養老金淨額和退休後收益成本的計算。見公司合併財務報表附註20。
17. 普通股每股淨收益
每股普通股基本淨收入的計算方法是淨收入除以每期已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄淨收入假設在沒有其他情況下不會發行的情況下，使用庫存股方法行使流通股結算的股票增值權以及績效股票獎勵和限制性股票單位，並且該等假設的影響是攤薄的。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
為了計算截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度的基本和稀釋後每股淨收入，AGCO公司及其子公司的淨收入與已發行加權平均普通股的對賬如下(單位：百萬，不包括每股數據)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 每股基本淨收入： | | | | | |
| AGCO公司及其子公司的淨收入 | $ | 1,171.4 | | | $ | 889.6 | | | $ | 897.0 | |
| 已發行普通股加權平均數 | 74.8 | | | 74.6 | | | 75.2 | |
| 可歸屬於AGCO公司及其子公司的每股基本淨收入 | $ | 15.66 | | | $ | 11.92 | | | $ | 11.93 | |
| 稀釋後每股淨收益： | | | | | |
| AGCO公司及其子公司的淨收入 | $ | 1,171.4 | | | $ | 889.6 | | | $ | 897.0 | |
| 已發行普通股加權平均數 | 74.8 | | | 74.6 | | | 75.2 | |
稀釋性SSAR、業績份額獎勵和RSU | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.5 | |
用於計算稀釋後每股淨收益的已發行普通股和普通股等價物的加權平均數 | 74.9 | | | 74.9 | | | 75.7 | |
| 可歸因於AGCO公司及其子公司的稀釋後每股淨收益 | $ | 15.63 | | | $ | 11.87 | | | $ | 11.85 | |
18. 關聯方交易
荷蘭合作銀行是一家總部位於荷蘭的金融機構，是一家51公司在美國、加拿大、歐洲、巴西、阿根廷和澳大利亞的金融合資企業中擁有%的股份。荷蘭合作銀行亦為本公司循環信貸安排的主要代理及參與者(見附註11)。本公司金融合資企業的大部分資產為應收金融賬款。大部分負債是應付票據和應計利息。根據各種合資協議，荷蘭合作銀行或其附屬公司主要通過信貸額度向合資公司提供融資。在2023年期間，該公司總共賺取了約$24.6對其在巴西的金融合資企業進行了額外的投資。在2022至2021年間，該公司做到了不在其金融合資企業中進行額外投資。在2023年、2022年和2021年期間，該公司獲得了約28.91000萬，$27.01000萬美元和300萬美元84.4分別來自其某些金融合資企業的股息。
據介紹，該公司的金融合資企業為其經銷商提供零售融資和批發融資。向本公司經銷商提供的融資安排的條款類似於融資合資企業向非關聯第三方提供的安排。此外，該公司將其在北美、歐洲和巴西的大部分批發應收賬款持續轉移到其在美國、加拿大、歐洲和巴西的金融合資企業(見附註4)。該公司與其在美國的金融合資企業維持着一份再營銷協議，並對其在美國和加拿大的金融合資企業的剩餘價值有未償還的擔保，這些剩餘價值可能在某些符合條件的經營租約到期時欠其在美國和加拿大的金融合資企業，並與其其他金融合資企業有擔保(見附註22)。此外，作為向最終用户提供的銷售激勵措施的一部分，本公司可不時補貼其金融合資企業提供的零售融資利率。這些項目的成本在出售給公司經銷商時確認(見附註1)。
此外，本公司擁有拖拉機及農場設備有限公司(“TAFE”)的少數股權，該公司主要在印度製造及銷售Massey Ferguson品牌的設備，並向本公司供應拖拉機及零件以供在其他市場銷售。馬利卡·斯里尼瓦桑是TAFE董事長兼董事總裁，目前是該公司董事會成員。截至2023年12月31日，TAFE實益擁有12,150,152公司普通股，不包括斯里尼瓦桑女士作為董事服務收到的公司普通股。本公司和TAFE是一項協議的當事方，根據該協議，TAFE已同意不超過12,150,152公司已同意每年提名一名TAFE代表進入其董事會。在2023年、2022年和2021年期間，該公司購買了大約171.6百萬，$148.7百萬美元和美元137.6來自TAFE的拖拉機和零部件分別為100萬輛。在2023年、2022年和2021年期間，該公司的銷售額約為3.6百萬，$1.2百萬美元和美元1.4分別為100萬個TAFE零件。公司從TAFE獲得股息約為美元2.9百萬，$2.1百萬美元和美元2.02023年、2022年和2021年分別為100萬。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
19. 所得税
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，所得税前收入來源和聯屬公司淨利潤中的權益如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | (63.5) | | | $ | (60.2) | | | $ | 46.8 | |
| 外國 | 1,397.0 | | | 1,167.4 | | | 897.5 | |
| 所得税前收益和關聯公司淨收益中的權益 | $ | 1,333.5 | | | $ | 1,107.2 | | | $ | 944.3 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，按徵税司法管轄區所在地劃分的所得税撥備包括以下內容（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| 美國 | $ | 61.2 | | | $ | 26.0 | | | $ | 3.4 | |
| 外國 | 433.6 | | | 328.6 | | | 222.9 | |
| 494.8 | | | 354.6 | | | 226.3 | |
| 延期： | | | | | |
| 美國 | (82.8) | | | (55.3) | | | (70.0) | |
| 外國 | (181.6) | | | (2.7) | | | (47.9) | |
| (264.4) | | | (58.0) | | | (117.9) | |
| $ | 230.4 | | | $ | 296.6 | | | $ | 108.4 | |
截至2023年12月31日，公司的所得税撥備包括美元的福利112.3與確認遞延税項資產#美元有關的百萬美元197.72000萬美元，扣除估值備抵85.41000萬美元，與圍繞適用2020年頒佈的瑞士税改立法的談判最後敲定有關。這筆經費還包括大約#美元的費用。26.4與我們參加巴西税務特赦計劃“訴訟零”相關的100萬美元，下文將進一步討論。
按美國聯邦法定所得税率(2023年、2022年和2021年為21%)計算的所得税與公司截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合經營報表中反映的所得税準備金的對賬如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按美國聯邦法定税率計提所得税準備金 | $ | 280.0 | | | $ | 232.5 | | | $ | 198.3 | |
州和地方所得税，扣除聯邦所得税影響的淨額 | (3.0) | | | (2.9) | | | 2.2 | |
不同於美國法定税率的外國所得税(1) | (193.9) | | | 43.6 | | | 16.2 | |
| 永久性差異的税收效應 | (20.5) | | | (0.2) | | | (6.4) | |
更改估值免税額(1) | 116.5 | | | 0.7 | | | (130.8) | |
| 税收應急準備金的變動 | 33.2 | | | 25.5 | | | 36.6 | |
| 研發税收抵免 | (9.6) | | | (6.9) | | | (7.4) | |
| | | | | |
巴西大赦計劃，美國外國税收抵免淨額 | 26.4 | | | — | | | — | |
| 其他 | 1.3 | | | 4.3 | | | (0.3) | |
| $ | 230.4 | | | $ | 296.6 | | | $ | 108.4 | |
____________________________________
(1)2023年，遞延税項總資產為$197.7百萬減去估值免税額#美元85.4已確認100萬歐元，以反映公司預計到2034年優惠到期時將能夠利用的未來瑞士税收優惠。
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
於2023年和2022年12月31日，遞延所得税資產和負債的主要組成部分如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 淨營業虧損結轉 | $ | 42.1 | | | $ | 45.9 | |
| 銷售激勵折扣 | 102.5 | | | 46.3 | |
| 存貨計價準備金 | 50.0 | | | 34.4 | |
| 養老金和退休後醫療保健福利 | 17.9 | | | 19.7 | |
| 保修和其他保證金 | 162.8 | | | 127.7 | |
| 研發税收抵免 | 5.1 | | | 6.9 | |
| 外國税收抵免 | 33.4 | | | 4.7 | |
瑞士税基調整 | 197.7 | | | — | |
| 其他 | 22.7 | | | 15.6 | |
| 遞延税項總資產總額 | 634.2 | | | 301.2 | |
| 估值免税額 | (149.8) | | | (47.3) | |
| 遞延税項資產總額 | 484.4 | | | 253.9 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 賬簿折舊和攤銷税 | 102.5 | | | 123.6 | |
| 對關聯公司的投資 | 3.9 | | | 11.3 | |
| 其他 | 19.0 | | | 2.5 | |
| 遞延税項負債總額 | 125.4 | | | 137.4 | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 359.0 | | | $ | 116.5 | |
| 合併資產負債表中確認的金額： | | | |
| | | |
| 遞延税項資產-非流動 | $ | 481.6 | | | $ | 228.5 | |
| | | |
| 遞延税項負債--非流動 | (122.6) | | | (112.0) | |
| $ | 359.0 | | | $ | 116.5 | |
如上表所示，本公司記錄的遞延税項淨資產為#美元。359.0百萬美元和美元116.5截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為2.5億美元，其遞延税金總額約為美元。149.8百萬美元和美元47.3分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
此外，本公司維持一項估值津貼，以將其遞延税項淨資產的一部分留在美國及某些外國司法管轄區。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，應計提估值準備。本公司評估了其遞延税項資產從估計未來應課税收入和當前經濟環境中收回的可能性，以及現有的税務籌劃策略，並確定對估值準備的所有調整都是適當的。本公司相信，在未來幾年，其更有可能實現其剩餘的遞延税項淨資產(扣除估值撥備)。
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的估值津貼變動情況摘要如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 添加 | | | | | | |
| 描述 | | 餘額為
起頭
週期的 | | 後天
企業 | | 收費（記入）至 成本和 費用(1) | | 扣除額(2) | | 外國
貨幣
翻譯 | | 餘額為
期末 |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 遞延税額估值免税額 | | $ | 47.3 | | | $ | — | | | $ | 116.5 | | | $ | (16.7) | | | $ | 2.7 | | | $ | 149.8 | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 遞延税額估值免税額 | | $ | 47.4 | | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | (0.8) | | | $ | 47.3 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 遞延税額估值免税額 | | $ | 181.0 | | | $ | 0.4 | | | $ | (130.8) | | | $ | — | | | $ | (3.2) | | | $ | 47.4 | |
(1)2023年計入費用的金額主要與瑞士和美國有關 不是2023年、2022年和2021年通過其他全面收益計入或扣除的金額。(2)這些扣除主要與2023年巴西特赦計劃中有效利用某些税收損失而導致的估值津貼的逆轉有關。
該公司的淨營業虧損結轉為美元133.9截至2023年12月31日，100萬美元，到期日如下：2024年-美元7.2百萬美元；2025年-美元2.0百萬美元；2026年及以後--$73.9百萬美元和無限美元50.8百萬美元。淨營業虧損結轉1美元。133.9100萬人完全在美國以外的税收管轄區。該公司在美國各州結轉的淨營業虧損數額並不大。
**該公司繳納所得税#美元463.6百萬，$304.0百萬美元和美元247.3截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
此外，本公司只有在税務機關根據税務頭寸的技術價值進行審查後有超過50%的可能性維持該等税務頭寸的情況下，才會確認來自不確定税務頭寸的所得税利益。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司約有9.9百萬美元和美元10.4分別與不同司法管轄區正在進行的所得税審計相關的不確定所得税頭寸相關的應計或遞延税款，預計將在未來12個月內結清或支付。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司約有344.2百萬美元和美元274.1應計税款分別反映在“其他非流動負債”和約#美元2.9百萬美元和美元2.8分別與預期結算或支付超過12個月的不確定税項有關的遞延税項資產，反映在公司綜合資產負債表的“遞延税項資產”中。0.3百萬美元和美元6.0分別在2023年和2022年期間，在所得税撥備中與未確認的税收優惠有關的利息和罰款達1.8億美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司已累計利息和與未確認税收優惠相關的罰款1美元。27.91000萬美元和300萬美元25.8分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，未確認税收福利總額的年初和期末餘額對賬如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 年初未確認所得税福利總額 | $ | 281.7 | | | $ | 246.4 | |
| 本年度新增納税頭寸 | 67.9 | | | 51.7 | |
| 增加前幾年的納税狀況 | 5.5 | | | 3.9 | |
| | | |
| 前幾年税收狀況的減少： | | | |
| 判斷的變化 | 2.8 | | | (6.5) | |
| 本年度內的結算 | (15.4) | | | (0.6) | |
| 適用的訴訟時效失效 | (2.0) | | | (1.2) | |
| 外幣折算及其他 | 10.7 | | | (12.0) | |
| 年底未確認所得税福利總額 | $ | 351.2 | | | $ | 281.7 | |
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
截至2023年和2022年12月31日，公司擁有美元351.2百萬美元和美元281.7分別為百萬未確認的所得税優惠，如果得到確認，將影響公司的有效税率。上述2023年和2022年未確認所得税福利總額的對賬不包括與其他税務司法管轄區相關的某些間接有利影響，約為美元103.9百萬美元和美元74.0分別為百萬。2023年至2022年間某些間接有利影響的變化包括約美元26.7百萬美元和美元22.4本年度和前幾年税收頭寸的增加和減少、判決的改變和訴訟時效的失效，分別涉及增加和減少100萬美元。在2022年，該公司決定它將能夠利用大約$15.7在美國與解決一項外國審計審查有關的間接好處達1.8億美元。此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日的未確認所得税優惠總額不包括在外國司法管轄區進行的某些存款，金額約為美元。26.9百萬，淨額為$19.7收到1000萬美元的退款，以及45.1與正在進行的審計相關的金額分別為1.6億美元。
**公司及其子公司在美國以及各個州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報單。本公司及其附屬公司須接受上述司法管轄區税務機關的例行審查。截至2023年12月31日，外國司法管轄區以及美國的一些所得税審查正在進行中。這些正在進行的某些檢查有可能在12個月內得到解決。由於聯邦、州和外國審查有可能得到解決，以及各種訴訟時效法規的到期，公司的未確認所得税利益總額在未來12個月內有可能發生重大變化。在某些外國司法管轄區，存在法定到期或公司的和解預期，使大約$9.9在接下來的12個月內，可能會完成100萬份工作。儘管各聯邦和州司法管轄區正在進行審查，但2019年至2023年的納税年度通常仍需由適用當局在美國進行審查。在本公司的主要海外司法管轄區，主要是英國、法國、德國、瑞士、芬蘭和巴西，2019年至2023年的納税年度一般仍需接受各自税務機關的審查。
自2008年和2012年以來，作為常規審計的一部分，巴西税務當局不允許扣除與公司巴西業務重組相關確認的某些商譽的攤銷，以及與向公司巴西子公司轉移某些資產有關的扣除。截至2023年12月31日的税收減免金額，不包括利息和罰款，大約為131.52000萬巴西雷亞爾(約合美元)27.1(億美元)。由於利息和罰款的原因，最終發生糾紛的金額會大得多。該公司歷來得到其法律和税務顧問的建議，即根據巴西税法，其在扣除方面的立場是允許的。該公司對免税額提出異議，並堅持認為評估、利息或罰款不太可能需要支付。此案的最終結果要等到巴西税務上訴程序完成後才能確定。
日前，巴西政府於2023年1月12日發佈了《訴訟零》税收特赦計劃，對在行政法院層面複審長達十年以上存在爭議的案件，可考慮實行特赦。加入特赦計劃不會被視為對未決案件的認罪。特赦計劃允許公司以顯著的金錢折扣解決懸而未決的有爭議的案件。在權衡了與登記有關的各種影響，包括避免潛在的利息、罰款和法律成本後，該公司在截至2023年3月31日的季度加入了該計劃。該公司記錄了大約182.62000萬巴西雷亞爾(約合美元)34.81000萬美元)在截至2023年12月31日的年度內，扣除相關的美國所得税抵免約$8.4與該項目的註冊人數相關的1.6億美元。公司支付了與計劃有關的分期付款188.52000萬巴西雷亞爾(約合美元)37.8(百萬)截至2023年12月31日的年度內，包括$1.2700萬美元的付款利息，約合1.8700萬美元的外幣兑換影響。最後一筆分期付款於2023年10月支付。
20. 養老金和退休後福利計劃
此後，本公司發起了涵蓋某些員工的固定福利養老金計劃，主要是在英國、美國、德國、瑞士、芬蘭、法國、挪威和阿根廷。該公司還為某些員工提供退休後醫療和人壽保險福利，主要是在美國和巴西。
該公司還設有一項非合格高管養老金計劃（“ENPP”），為某些高級管理人員提供為期一段時間的退休收入 15如果滿足某些要求，則為年或最高終身年金。如果參與者已達到年齡，ENPP背心下的福利 50並且具有至少 十年服務（包括 五年作為ENPP的參與者），但在參與者達到法定年齡後才付款 65.終身年金福利通常僅適用於在成年或成年後退休的既得參與者 65並在2021年因參與者達到法定年齡而被淘汰 652022年12月31日之後。ENPP是一項無資金、不合格的固定福利養老金計劃。
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
公司固定福利養老金計劃和ENPP截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的淨年度養老金成本如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 服務成本 | | $ | 9.6 | | | $ | 12.8 | | | $ | 15.0 | |
| 利息成本 | | 29.3 | | | 14.8 | | | 12.6 | |
| 計劃資產的預期回報 | | (30.4) | | | (16.9) | | | (31.3) | |
| 精算損失淨額攤銷 | | 9.4 | | | 8.7 | | | 16.5 | |
| 攤銷先前服務費用 | | 1.5 | | | 0.1 | | | 0.7 | |
| 因結算而確認的淨（收益）損失 | | 0.4 | | | (0.4) | | | 0.1 | |
削減收益(1) | | — | | | — | | | (1.2) | |
| | | | | | |
| 年度養老金淨成本 | | $ | 19.8 | | | $ | 19.1 | | | $ | 12.4 | |
___________________________________
(1)在2021年內，公司修改了其高管非合格養老金計劃(ENPP)，自2024年12月31日起將該計劃凍結為未來的福利應計項目，並取消了參與者工作至老年的終身年金功能652022年12月31日之後。這一修正產生了削減收益以及以前服務的淨積分。
*除服務成本部分外，定期退休金淨額和退休後福利成本的組成部分也計入公司合併經營報表中的“其他費用淨額”。
用於確定本公司固定收益養老金計劃和ENPP截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度養老金淨成本的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 所有計劃： | | | | | |
| 加權平均貼現率 | 4.9 | % | | 1.9 | % | | 1.5 | % |
| 加權平均預期長期計劃資產收益率 | 5.5 | % | | 2.3 | % | | 3.9 | % |
| 未來薪酬的增加幅度 | 1.8%-5.0% | | 1.5%-5.0% | | 1.5%-5.0% |
| 總部位於美國的計劃： | | | | | |
| 加權平均貼現率 | 5.70 | % | | 3.05 | % | | 2.75 | % |
加權平均預期長期計劃資產收益率(1) | 5.8 | % | | 4.3 | % | | 5.0 | % |
未來薪酬的增加幅度(2) | 5.0 | % | | 5.0 | % | | 5.0 | % |
___________________________________
(1)適用於美國資助的合格計劃的規則。
(2)適用於美國沒有資金、不合格的計劃。
截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度退休後福利淨費用以及用於確定這些費用的加權平均貼現率如下(除百分比外，以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休後福利 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 服務成本 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
| 利息成本 | | 1.3 | | | 0.9 | | | 0.9 | |
| 精算損失淨額攤銷 | | — | | | — | | | 0.1 | |
| 攤銷先前服務費用 | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | |
| 年度退休後福利淨成本 | | $ | 1.6 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.2 | |
| 加權平均貼現率 | | 6.6 | % | | 4.1 | % | | 3.8 | % |
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
下表列出了截至2023年和2022年12月31日福利義務、計劃資產和資金狀況變化的對賬（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金和ENPP福利 | | 退休後福利 |
| 福利義務的變更 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 年初的福利義務 | | $ | 611.6 | | | $ | 904.8 | | | $ | 21.2 | | | $ | 22.6 | |
| 服務成本 | | 9.6 | | | 12.8 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 利息成本 | | 29.3 | | | 14.8 | | | 1.3 | | | 0.9 | |
| 計劃參與者的繳費 | | 1.3 | | | 1.2 | | | — | | | — | |
| 精算損失(收益) | | 21.6 | | | (227.2) | | | 1.7 | | | (0.9) | |
| | | | | | | | |
| 修正 | | 0.1 | | | 25.5 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 聚落 | | (4.9) | | | (5.0) | | | — | | | — | |
| 付福利 | | (46.1) | | | (44.0) | | | (1.8) | | | (1.7) | |
| | | | | | | | |
| 外幣匯率變動 | | 24.5 | | | (71.3) | | | 0.5 | | | 0.2 | |
| 年終福利義務 | | $ | 647.0 | | | $ | 611.6 | | | $ | 23.0 | | | $ | 21.2 | |
|
| | 養老金和ENPP福利 | | 退休後福利 |
| 計劃資產變動 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 年初計劃資產的公允價值 | | $ | 528.7 | | | $ | 815.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 計劃資產的實際回報率 | | 31.2 | | | (197.1) | | | — | | | — | |
| 僱主供款 | | 35.1 | | | 34.1 | | | 1.8 | | | 1.7 | |
| 計劃參與者的繳費 | | 1.3 | | | 1.2 | | | — | | | — | |
| 付福利 | | (46.1) | | | (44.0) | | | (1.8) | | | (1.7) | |
| 聚落 | | (4.9) | | | (5.0) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 外幣匯率變動 | | 26.7 | | | (76.1) | | | — | | | — | |
| 計劃資產年終公允價值 | | $ | 572.0 | | | $ | 528.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 資金狀況 | | $ | (75.0) | | | $ | (82.9) | | | $ | (23.0) | | | $ | (21.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併中確認的金額
資產負債表： | | | | | | | | |
| 其他長期資產 | | $ | 85.0 | | | $ | 66.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他流動負債 | | (7.4) | | | (7.0) | | | (1.6) | | | (1.6) | |
| 應計費用 | | (4.1) | | | (3.8) | | | — | | | — | |
| 養老金和退休後醫療保健福利（非當前） | | (148.5) | | | (138.4) | | | (21.4) | | | (19.6) | |
| 確認淨額 | | $ | (75.0) | | | $ | (82.9) | | | $ | (23.0) | | | $ | (21.2) | |
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
下表總結了截至2023年和2022年12月31日止年度與公司ENPP以及固定養老金和退休後福利計劃相關的累計其他全面損失活動（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税前
量 | | 收入
税收 | | 税後
量 |
| 截至2021年12月31日累計其他綜合損失 | | $ | (302.4) | | | $ | (72.0) | | | $ | (230.4) | |
年內產生的先前服務（成本）抵免 | | (25.5) | | | (6.4) | | | (19.1) | |
因結算而確認的淨（收益）損失 | | (0.4) | | | — | | | (0.4) | |
| | | | | | |
年內精算收益（虧損）淨額 | | 15.0 | | | 2.7 | | | 12.3 | |
| 攤銷先前服務費用 | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | |
| 精算損失淨額攤銷 | | 8.7 | | | 2.3 | | | 6.4 | |
| 截至2022年12月31日累計其他綜合損失 | | $ | (304.4) | | | $ | (73.2) | | | $ | (231.2) | |
年內產生的先前服務（成本）抵免 | | — | | | — | | | — | |
因結算而確認的淨（收益）損失 | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | |
| | | | | | |
年內精算收益（虧損）淨額 | | (21.5) | | | (5.4) | | | (16.1) | |
| 攤銷先前服務費用 | | 1.7 | | | 0.4 | | | 1.3 | |
| 精算損失淨額攤銷 | | 9.4 | | | 2.4 | | | 7.0 | |
| 截至2023年12月31日的累計其他綜合虧損 | | $ | (314.4) | | | $ | (75.8) | | | $ | (238.6) | |
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，包括在與公司固定收益養老金計劃和ENPP相關的累計其他全面虧損中的未確認精算淨虧損如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 未確認的精算淨損失 | $ | 280.2 | | | $ | 270.0 | |
他説，年度間未確認精算淨虧損的增加主要是由於假設變化的總淨影響造成的負債損失，特別是貼現率的降低，以及與2022年12月31日相比，2023年12月31日的計劃經驗造成的損失。未確認的精算淨損失將在未來期間受到實際資產回報、貼現率變化、貨幣匯率波動、實際人口統計經驗和某些其他因素的影響。對於公司的一些固定收益養老金計劃，如果這些虧損超過該計劃負債或資產公允價值的10%(“損益走廊”)，將在以下討論的期間內按直線攤銷。對於本公司的美國受薪、美國每小時和英國固定福利養老金計劃，覆蓋的主要人羣是不活躍的參與者，與這些計劃相關的損失，如果超出損益走廊，將在各自計劃覆蓋的這些參與者的平均剩餘壽命內攤銷。對於本公司的ENPP，人口主要是活躍的參與者，與該計劃相關的損失將在預期獲得福利的活躍參與者的平均未來工作壽命內攤銷。截至2023年12月31日，公司的平均攤銷期限如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ENPP | | 美國的計劃 | | 英國計劃 |
| 固定收益養老金計劃相關損失的平均攤銷期限 | 6年份 | | 13年份 | | 18年份 |
下表彙總了截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日與公司固定收益養老金計劃相關的未確認先前服務成本(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 未確認的先前服務成本 | $ | 31.4 | | | $ | 32.5 | |
他説，年度間未確認先前服務費用減少的主要原因是與先前計劃修訂相關的未確認先前服務費用攤銷。截至2022年12月31日未確認的先前服務成本包括
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
大約$的修訂本25.5這是由於本公司更新了對影響本公司與某些固定收益計劃相關的固定收益養老金義務的當前假設、解釋和方法的估計。
下表彙總了截至2022年12月31日、2023年和2022年，公司與美國和巴西退休後醫療福利計劃相關的累計其他全面虧損中包含的未確認的精算淨收益(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
未確認的精算淨收益(1) | $ | (0.2) | | | $ | (2.0) | |
___________________________________
(1)包括約$的收益1.2百萬美元和美元1.1100萬美元，分別與公司的美國退休後福利計劃有關。
他説，與公司的美國和巴西退休後福利計劃相關的未確認精算淨收益的變化主要是由於2023年12月31日的貼現率較低。未確認的精算淨收益或損失將在未來期間受到貼現率變化、實際人口統計經驗、實際醫療保健通貨膨脹和某些其他因素的影響。這些損益超過損益走廊的程度，將在退休後福利計劃涵蓋的在職僱員預期領取福利的平均剩餘服務期或非在職參與人的平均剩餘年限內以直線方式攤銷。截至2023年12月31日，收益或虧損未超過公司美國退休後福利計劃的走廊，因此，不是2024年期間未確認損益的攤銷。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，與公司的巴西退休後醫療福利計劃相關的先前服務淨成本如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 先前服務費用淨額 | $ | 3.0 | | | $ | 3.1 | |
下表彙總了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，累計福利義務超過計劃資產的固定福利養老金計劃、ENPP和其他退休後計劃的計劃資產、預計福利債務總額和累積福利債務的公允價值(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 所有計劃： | | | |
| 計劃資產公平值 | $ | 37.3 | | | $ | 39.4 | |
| 預計福利義務 | 220.2 | | | 209.8 | |
| 累積利益義務 | 209.3 | | | 199.0 | |
| 總部設在美國的計劃和ENPP： | | | |
| 計劃資產公平值 | $ | — | | | $ | 3.3 | |
| 預計福利義務 | 104.9 | | | 106.1 | |
| 累積利益義務 | 104.1 | | | 103.4 | |
因此，以上披露的2023年和2022年的金額不包括計劃資產的公允價值、預計福利義務或與公司英國計劃相關的累計福利義務。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司在英國的計劃資產的公允價值超過了該計劃的累積福利義務。
此外，本公司的固定收益養老金義務已反映在其固定收益計劃的管理方式上或未來預期管理方式上。債務和由此產生的負債或資產是採用精算和法律假設計算的。這些假設包括但不限於未來通脹、養老金資產回報率、貼現率、預期壽命和潛在的加薪。還有與計算個人福利計劃福利的方式有關的假設，其中一些是合法的，包括但不限於成員資格、服務年限以及男女有保障的最低養卹金福利和成員正常退休年齡的一致性。其中一些假設還取決於某些法律案件的結果，而這些案件目前尚不清楚。如果這些假設或管理方法中的任何一個被證明是
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與本公司目前的解釋和方法不同，本公司的固定收益養老金義務可能會有實質性的增加或減少，以及相關金額，如先前服務成本和精算損益，以及公司將支付的未來供款的相關金額和時間。如上所述，在2022年期間，本公司更新了影響本公司與某些固定收益計劃相關的固定收益養卹金義務的當前假設、解釋和方法的估計數，並記錄了對先前服務費用估計數的修訂，約為#美元25.51000萬美元。
用於確定公司截至2023年、2023年和2022年12月31日的固定收益養老金計劃和ENPP的福利義務的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 所有計劃： | | | |
| 加權平均貼現率 | 4.5 | % | | 4.9 | % |
| 未來薪酬的增加幅度 | 1.70%-5.0% | | 1.75%-5.0% |
| 總部位於美國的計劃： | | | |
| 加權平均貼現率 | 5.30 | % | | 5.70 | % |
未來薪酬的增加幅度(1) | 5.00 | % | | 5.00 | % |
____________________________________
(1)適用於美國沒有資金、不合格的計劃。
*截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，用以釐定本公司退休後福利計劃福利義務的加權平均貼現率為6.7%和6.6%。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，該公司使用全球一致的方法在其最大福利義務存在的國家/地區設定貼現率。在美國、英國和歐元區，該公司構建了一個由高質量公司債券組成的假設債券投資組合，然後將該公司福利計劃的現金流應用於這些債券收益率，以得出貼現率。債券投資組合和特定於計劃的現金流因國家而異，但構建投資組合的方法是一致的。在美國，債券投資組合的規模大到足以導致採用“結算方法”來計算貼現率，在這種情況下，假定購買了高質量的公司債券，由此產生的息票支付和到期日用於滿足公司美國養老金計劃的預期福利支付。從歷史上看，計時和受薪計劃以及ENPP都採用結算方法。由於該計劃於2023年終止，本公司更改了貼現率方法，以更緊密地與該計劃的預期終止負債保持一致。貼現率是使用“收益率曲線法”得出的，該方法與下文所述的聯合王國和歐元區的方法一致。用於ENPP的結算方式沒有改變。在英國和歐元區，貼現率是使用“收益率曲線法”得出的，即為每個未來的年度期間制定一個單獨的現貨利率或零息債券收益率，以貼現每筆未來的福利付款，從而確定所有未來付款的現值。該公司使用現貨收益率曲線來確定在英國適用的貼現率，以衡量英國養老金計劃的服務成本和利息成本。在結算和收益率曲線方法下，貼現率被設置為等於產生所有未來付款的相同現值的單一貼現率。
在2023年12月31日衡量預期的美國退休後福利義務之前，公司假設7.82024年醫療保健成本趨勢率百分比降至5.0到2035年。為了衡量2022年12月31日的預期美國退休後福利義務，公司假設8.02023年醫療保健成本趨勢率百分比降至5.0到2035年。為了衡量2023年12月31日的巴西退休後福利計劃債務，公司假設10.22024年醫療保健成本趨勢率百分比，降至4.5到2034年。為了衡量2022年12月31日的巴西退休後福利計劃債務，公司假設10.22023年醫療保健成本趨勢率百分比，降至4.5到2033年。
**該公司目前估計，其2024年對其美國資金不足的固定收益養老金計劃和無資金支持的ENPP的最低繳費和福利支付總額將達到約美元5.0百萬美元。該公司目前估計，2024年其非美國固定收益養老金計劃的資金不足計劃的最低繳費和無資金計劃的福利支付總額約為$24.4百萬美元，其中約為$13.9百萬美元與其英國養老金計劃有關。該公司目前估計其2024年的福利支付給其位於美國的退休後健康
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護理和人壽保險福利計劃將總計約$1.62024年，其向巴西退休後醫療福利計劃支付的福利總額將不到$0.1百萬美元。
2023年期間，約為美元51.0與公司的固定福利養老金計劃和ENPP相關的數百萬福利付款。 截至2023年12月31日，公司固定福利養老金計劃和ENPP的預期福利付款總額如下（單位：百萬）：
| | | | | |
| 2024 | $ | 50.1 | |
| 2025 | 46.8 | |
| 2026 | 47.3 | |
| 2027 | 47.6 | |
| 2028 | 47.2 | |
| 2029至2033年 | 256.5 | |
| $ | 495.5 | |
2023年期間，約為美元1.8與該公司的美國和巴西退休後福利計劃相關的數百萬美元福利付款。 截至2023年12月31日，公司美國和巴西退休後福利計劃的預期福利付款總額如下（單位：百萬）：
| | | | | |
| 2024 | $ | 1.7 | |
| 2025 | 1.7 | |
| 2026 | 1.7 | |
| 2027 | 1.7 | |
| 2028 | 1.8 | |
| 2029至2033年 | 8.6 | |
| $ | 17.2 | |
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投資策略與風險集中
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司美國養老金福利計劃的加權平均資產配置如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | | 2023 | | 2022 |
| 股權證券 | | — | % | | 10 | % |
| 固定收益證券 | | 89 | % | | 79 | % |
| 其他投資 | | 11 | % | | 11 | % |
| 總 | | 100 | % | | 100 | % |
公司英國加權平均資產配置截至2023年和2022年12月31日的養老金福利計劃如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | | 2023 | | 2022 |
| 股權證券 | | 11 | % | | 11 | % |
| 固定收益證券 | | 82 | % | | 80 | % |
| 其他投資 | | 7 | % | | 9 | % |
| 總 | | 100 | % | | 100 | % |
根據對資產進行估值時使用的假設，本公司將其養老金計劃資產分類為三個級別之一。根據ASC 820“公允價值計量”(“ASC 820”)中的指導，關於公允價值層次的討論見附註21。該公司的估值技術旨在最大限度地利用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該公司使用以下估值方法來衡量其養老金計劃資產的公允價值：
•股權證券：股權證券根據適用交易所報告的每個營業日的每單位收盤價進行估值。股票基金的估值使用基金的資產淨值，該資產淨值基於標的證券的公允價值。
•固定收益：固定收益證券使用固定收益投資交易的活躍市場的收盤價進行估值。固定收益基金使用基金的資產淨值進行估值，該資產淨值基於標的證券的公允價值。
•現金：這些投資主要由短期投資基金組成，這些基金用資產淨值進行估值。
•另類投資：這些投資按另類投資的普通合夥人確定的公允價值報告。“市場法”估值技術被用於對這些基金的投資進行估值。這些基金通常是開放式基金，因為它們通常向投資者提供認購和贖回選項。認購或贖回的頻率由每隻基金的管理文件決定。特定基金向投資者提供的流動資金數額通常與相關投資組合的流動資金和風險相一致(即投資組合中的投資流動性越高，向投資者提供的流動資金越多)。個別基金的流動性因各種因素而異，可能包括基金經理施加的“閘門”、“阻礙”和“側袋”，以及可能也適用的贖回費。對這些基金的投資通常利用其基礎投資經理、普通合夥人或管理人提供的淨資產估值進行估值。基金在確定公允價值時會考慮認購權和贖回權，包括對權益處置的任何限制。
•保險合同：保險合同使用當前的現行利率進行估值。
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合併財務報表附註--(續)
本公司截至2023年12月31日的養老金資產公允價值如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 股權證券： | | | | | | | |
| 全球股市 | $ | 55.8 | | | | | $ | 55.8 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 總股本證券 | 55.8 | | | — | | | 55.8 | | | — | |
| 固定收益： | | | | | | | |
| 固定收益總額 | 437.1 | | | 437.1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
固定收益份額總額(1) | 437.1 | | | 437.1 | | | — | | | — | |
| 另類投資： | | | | | | | |
| 私募基金 | 2.2 | | | | | — | | | 2.2 | |
以資產淨值衡量的對衝基金(4) | 33.2 | | | — | | | — | | | — | |
另類投資總額(2) | 35.4 | | | — | | | — | | | 2.2 | |
雜項資金(3) | 38.8 | | | — | | | — | | | 38.8 | |
以資產淨值計量的現金及等值物(4) | 4.9 | | | — | | | — | | | — | |
| 總資產 | $ | 572.0 | | | $ | 437.1 | | | $ | 55.8 | | | $ | 41.0 | |
______________________________________
(1) 67%的“固定收益”證券存放在政府國庫中; 27%是外國證券; 4%為投資級公司債券; 2%是高收益證券。
(2) 53%的“另類投資”是相對價值基金; 24%是多空股票基金; 8%是事件驅動型基金; 9%為信貸資金;和 6%分佈在對衝和非對衝基金中。
（3） “雜項基金”由芬蘭、挪威和瑞士的保險合同組成。
（4） 使用每股淨資產價值（或其等效物）實際權宜方法按公允價值計量的某些投資尚未分類在公允價值層級中。
以下是截至2023年12月31日的第三級資產對賬（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總 | | 另類投資 | | 雜項基金 |
| 截至2022年12月31日的期初餘額 | $ | 40.2 | | | $ | 2.4 | | | $ | 37.8 | |
| 計劃資產的實際回報率： | | | | | |
| (a)與報告日仍持有的資產相關 | 2.6 | | | (0.2) | | | 2.8 | |
| | | | | |
| 購買、銷售和/或結算 | (3.0) | | | — | | | (3.0) | |
| | | | | |
| 外幣匯率變動 | 1.2 | | | — | | | 1.2 | |
| 2023年12月31日期末餘額 | $ | 41.0 | | | $ | 2.2 | | | $ | 38.8 | |
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合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日，公司養老金資產的公允價值如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 股權證券： | | | | | | | |
| 全球股市 | $ | 50.1 | | | $ | 8.7 | | | $ | 41.4 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 美國大盤股 | 2.9 | | | 2.9 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 總股本證券 | 53.0 | | | 11.6 | | | 41.4 | | | — | |
| 固定收益： | | | | | | | |
| 固定收益總額 | 394.1 | | | 394.1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
固定收益份額總額(1) | 394.1 | | | 394.1 | | | — | | | — | |
| 另類投資： | | | | | | | |
| 私募基金 | 2.4 | | | — | | | — | | | 2.4 | |
以資產淨值衡量的對衝基金(4) | 32.2 | | | — | | | — | | | — | |
另類投資總額(2) | 34.6 | | | — | | | — | | | 2.4 | |
雜項資金(3) | 37.8 | | | — | | | — | | | 37.8 | |
以資產淨值計量的現金及等值物(4) | 9.2 | | | — | | | — | | | — | |
| 總資產 | $ | 528.7 | | | $ | 405.7 | | | $ | 41.4 | | | $ | 40.2 | |
______________________________________
(1) 57%的“固定收益”證券存放在政府國庫中; 21%是外國證券; 14%為投資級公司債券; 7%是高收益證券， 1%是其他各種固定收益證券。
(2) 51%的“另類投資”是相對價值基金; 23%是多空股票基金; 11%是事件驅動型基金; 9%為信貸資金;和 6%分佈在對衝和非對衝基金中。
（3） “雜項基金”由芬蘭、挪威和瑞士的保險合同組成。
（4） 使用每股淨資產價值（或其等效物）實際權宜方法按公允價值計量的某些投資尚未分類在公允價值層級中。
以下是截至2022年12月31日的第三級資產對賬（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總 | | 另類投資 | | 雜項基金 |
| 截至2021年12月31日的期初餘額 | $ | 43.7 | | | $ | 3.5 | | | $ | 40.2 | |
| 計劃資產的實際回報率： | | | | | |
| (a)與報告日仍持有的資產相關 | (0.9) | | | (1.1) | | | 0.2 | |
| | | | | |
| 購買、銷售和/或結算 | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
| | | | | |
| 外幣匯率變動 | (2.4) | | | — | | | (2.4) | |
| 2022年12月31日期末餘額 | $ | 40.2 | | | $ | 2.4 | | | $ | 37.8 | |
目前，美國所有符合税務條件的養老基金投資都在AGCO Corporation Master養老金信託基金持有。該公司的全球養老基金戰略是通過適當使用替代投資類別來分散廣泛類別的股票和固定收益證券的投資，以將風險和波動性降至最低。公司養老金計劃的主要投資目標是確保參與者的退休福利。因此，養卹金計劃財務管理的主要目標是促進穩定，並在適當的程度上促進資金狀況的增長。
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他説，該計劃資產組合的投資策略平衡了產生回報的要求和控制風險的需要。資產組合被認為是影響養老基金投資回報和風險結構的主要機制，以努力實現計劃的籌資目標。本公司美國退休金計劃及非美國退休金計劃的退休基金投資整體投資策略及目標分配如下：
| | | | | | | | | | | |
| 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃(1) |
整體投資策略：(2) | | | |
| 用於近期福利支付的資產 | 80.0 | % | | 85.0 | % |
| 用於長期增長的資產 | 20.0 | % | | 15.0 | % |
| 總 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | |
| 目標分配： | | | |
| 股權證券 | 17.0 | % | | 10.0 | % |
| 固定收益證券 | 80.0 | % | | 85.0 | % |
| 另類投資 | 3.0 | % | | 5.0 | % |
| | | |
| 總 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
_______________________________________
(1)據報道，本公司在美國以外的大部分養老基金投資與本公司在英國的養老金計劃有關。
(2)美國和非美國養老基金的整體投資於廣泛的資產類型多元化。
隨後，該公司指出，在很長一段時間內，這種投資組合將實現其美國養老金計劃的平均回報約為5.80%。在得出預期收益假設的選擇時5.75對於截至2024年12月31日的一年的美國計劃，公司降低了這一歷史指標，降低了對未來投資回報和變化的預期，以及計劃的管理成本。該公司指出，在很長一段時間內，這種投資組合將實現其非美國養老金計劃的平均回報約為7.10%。在得出預期收益假設的選擇時5.75對於截至2024年12月31日的英國計劃，公司降低了這一歷史指標，降低了對未來投資回報和變化的預期，以及計劃的管理成本。
其他股權證券主要包括對全球大盤股和小盤股公司的投資。固定收益證券包括多元化行業公司債券、抵押貸款支持證券、機構抵押貸款、資產支持證券和政府證券。另類資產和其他資產包括對遵循多元化投資策略的對衝基金的投資。到目前為止，該公司還沒有將養老基金投資於自己的股票，未來也沒有這樣做的打算。
對於每個資產類別，都會仔細考慮行業部門、地理位置、利率敏感度、對經濟增長的依賴程度、貨幣和其他影響投資回報的因素之間的投資組合平衡。這些資產由專業投資公司管理，它們受到嚴格的授權約束，並根據特定的基準進行衡量。在資產管理公司中，除其他外，會考慮平衡證券集中度、發行人集中度、投資風格和對特定積極投資策略的依賴。
據報道，該公司在荷蘭和瑞典參與了少量的多僱主計劃。本公司已評估並確定，其參與的多僱主計劃中沒有一項單獨或總體上對本公司的綜合財務報表具有重大意義。該公司預計在多僱主計劃的剩餘合同期內不會承擔提取責任，也不會大幅增加繳費。
此外，公司還保留了單獨的固定繳款計劃，涵蓋某些員工和高管，主要是在美國、英國和巴西。根據這些計劃，該公司為每個符合條件的員工提供一定比例的補償。該公司貢獻了大約$21.1百萬，$17.9百萬美元和美元16.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
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21. 金融工具的公允價值
本公司根據對資產或負債進行估值時使用的假設，將其資產和負債分類為三個級別之一。金融資產和負債的公允價值估計基於公允價值等級，該等級優先考慮用於計量公允價值的估值技術的投入。可觀察到的投入(最高水平)反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入(最低水平)反映了內部發展的市場假設。根據本指導方針，公允價值計量按以下層次進行分類：
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級-活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；以及模型衍生估值，其中所有重要投入均可觀察到，或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實。
•級別3-模型派生的估值，其中一個或多個重要輸入不可觀察。
此外，該公司將其養老金計劃資產歸類為公允價值層次結構的三個級別之一。有關用以計量本公司退休金計劃資產公允價值的估值方法的討論，請參閲附註20。
此外，本公司訂立外幣、商品及利率掉期合約。本公司衍生工具的公允價值採用貼現現金流量估值模型釐定。這些模型中使用的重要投入在公開市場上隨時可得，或可從可觀察到的市場交易中獲得，因此被歸類為第二級。這些衍生工具貼現現金流量估值模型中使用的投入包括適用的匯率、遠期匯率或利率。用於期權合約的此類模型也使用隱含波動率。有關本公司衍生工具和對衝活動的討論，見附註14。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 1級 | 2級 | 3級 | 總 |
| 衍生資產 | $ | — | | $ | 38.7 | | $ | — | | $ | 38.7 | |
| 衍生負債 | — | | 14.0 | | — | | 14.0 | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 1級 | 2級 | 3級 | 總 |
| 衍生資產 | $ | — | | $ | 40.9 | | $ | — | | $ | 40.9 | |
| 衍生負債 | — | | 40.4 | | — | | 40.4 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
*列報本公司長期債務的賬面金額1.0022025年到期的EIB優先期限貸款百分比、2029年到期的EIB優先期限貸款以及2023年至2028年之間到期的優先定期貸款，根據公司目前可獲得的類似期限和平均期限貸款的借款利率，近似公允價值。於2023年12月31日，公司的估計公允價值0.800根據上市市場價值，2028年到期的優先票據的百分比約為歐元526.9百萬歐元(或約合美元583.1(1000萬歐元)，而歐元的賬面價值600.0百萬歐元(或約合美元664.0(億美元)。有關公司長期債務的更多信息，請參見附註11。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
22. 承付款和或有事項
*根據公司截至2023年12月31日的重大承諾，未來需要支付的款項(不包括債務)如下(以百萬為單位)：
債務的利息支付-公司預計支付利息約為$56.1截至2024年12月31日的年度內，與截至2023年12月31日的未償債務相關的百萬美元。負債金額反映了公司的EIB優先貸款、優先票據、信貸安排和某些短期借款的本金金額，以及任何債務發行成本的總額。預計的利息支付金額包括對未來利率波動的假設，以及公司循環信貸安排和其他可變債務工具項下的借款。預計的金額不包括與未來債務相關的利息支付，預計將為計劃中的Trimble Ag合資企業提供資金。有關負債的額外資料，請參閲綜合財務報表附註11。
無條件購買義務-截至2023年12月31日，公司約有263.7在截至2024年12月31日的年度內應付的未償購買債務為100萬美元。該公司的無條件購買義務主要在12個月內支付。
其他短期和長期債務-截至2023年12月31日，公司約有9.9預計將在未來12個月內支付或結算的所得税負債中，有100萬與不確定的所得税規定有關，這些條款與各司法管轄區正在進行的所得税審計有關。這些負債和相關所得税審計有法定期限。此外，我們還有大約一美元16.7在截至2024年12月31日的一年中，我們的美國和非美國固定收益養老金和退休後計劃下的估計未來最低繳費要求為100萬英鎊。請參閲綜合財務報表附註19和附註20，瞭解有關公司不確定的税務狀況以及退休金和退休後計劃的更多信息。這些債務構成了公司其他短期和長期債務的大部分。
表外安排
擔保
截至2023年12月31日，本公司向其阿根廷融資合資企業AGCO Capital阿根廷S.A.(“AGCO Capital”)發放了約美元的未償還擔保。42.21000萬美元。如果最終用户因非信用風險而無法或不被要求償還其貸款，或最終用户被要求以不同於其貸款約定的貨幣支付，則此類擔保通常使本公司有義務償還欠AGCO Capital的未償還財務債務。如果經銷商或最終用户拖欠貸款，本公司也有義務為其某些融資合資企業的債務提供擔保。從歷史上看，此類擔保造成的損失微不足道。該公司認為，與這些擔保相關的信用風險並不重要。
*此外，於2023年12月31日，本公司應計約$13.8財務合營公司與最終用户之間的若干合資格經營租約到期時，可能欠其在美國和加拿大的財務合營公司的剩餘價值的未償還擔保。根據擔保，未來可能支付的最高金額約為#美元。182.1百萬美元。
其他
*截至2023年12月31日，公司擁有未完成的指定和非指定外匯合同，名義總額約為美元3,387.3百萬美元。截至2023年12月31日的未平倉合約到期日為2024年12月。該公司還有未履行的指定鋼材商品合同，名義總金額約為#美元。2.5到2024年6月到期的100萬美元。
此外，該公司將其在北美、歐洲和巴西的大部分批發應收賬款出售給其在美國、加拿大、歐洲和巴西的金融合資企業。該公司還根據保理安排向世界各地的金融機構出售某些應收賬款。該公司將這類應收賬款的銷售作為表外交易進行會計處理。關於公司應收賬款銷售協議的討論，請參閲附註4。
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合併財務報表附註--(續)
或有事件
自2017年起，公司收購了提供精準農業技術解決方案的精準種植公司。2018年，Deere&Company(“Deere”)在美國特拉華州地區法院單獨對該公司和Precision Platment提起訴訟，指控這些實體的某些產品侵犯了Deere的某些專利。這兩項投訴後來合併為一個案件，即第1號案件：18-cv-00827-cfc。2022年7月，陪審團審理了這起案件，陪審團裁定該公司和精密種植沒有侵犯迪爾的專利。按照慣例的審判後程序，法院作出了對公司有利的判決，迪爾向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。上訴已經做了充分的簡報，正在等待法庭的口頭辯論。根據收購協議，本公司擁有從其前所有人手中收購Precision Plants的賠償權利。根據這一權利，Precision Plants的前所有者目前負責與投訴相關的訴訟費用，並有義務在訴訟中出現不利結果時償還AGCO的部分或全部損害賠償。
他説，該公司是與其業務相關的各種其他法律索賠和訴訟的一方。該公司認為，這些索賠或行動，無論是個別的，還是整體的，對其業務或財務報表，包括其經營結果和財務狀況，都不是實質性的。
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23. 租契
2023年和2022年12月31日的租賃資產和負債總額如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃資產 | | 分類 | | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 運營ROU資產 | | 使用權租賃資產 | | $ | 176.2 | | | $ | 163.9 | |
| 融資租賃資產 | | 財產、廠房和設備、淨值(1) | | 6.5 | | | 6.7 | |
| 租賃資產總額 | | | | $ | 182.7 | | | $ | 170.6 | |
| | | | | | |
| 租賃負債 | | 分類 | | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 當前： | | | | | | |
| 運營中 | | 應計費用 | | $ | 45.4 | | | $ | 42.2 | |
| 金融 | | 其他流動負債 | | 0.5 | | | 0.7 | |
| | | | | | |
| 非當前： | | | | | | |
| 運營中 | | 經營租賃負債 | | 134.4 | | | 125.4 | |
| 金融 | | 其他非流動負債 | | 5.4 | | | 5.4 | |
| 租賃總負債 | | | | $ | 185.7 | | | $ | 173.7 | |
____________________________________
(1)融資租賃資產扣除累計折舊美元后記錄3.1百萬美元和美元5.1分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
2023年和2022年的總租賃成本如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分類 | | 截至的年度
2023年12月31日 | | 截至的年度
2022年12月31日 |
| 經營租賃成本 | | 銷售、一般和管理費用 | | $ | 57.2 | | | $ | 51.2 | |
| 可變租賃成本 | | 銷售、一般和管理費用 | | 2.3 | | | 1.7 | |
| 短期租賃成本 | | 銷售、一般和管理費用 | | 24.1 | | | 17.5 | |
| 融資租賃成本： | | | | | | |
| 租賃資產攤銷 | | 折舊費用(1) | | 0.7 | | | 1.0 | |
| 租賃負債利息 | | 利息支出，淨額 | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 總租賃成本 | | | | $ | 84.5 | | | $ | 71.6 | |
____________________________________
(1)折舊費用包括在銷售成本和銷售成本、一般和行政費用中。
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合併財務報表附註--(續)
截至2023年12月31日，剩餘期限超過一年的經營和融資租賃的租賃付款金額如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年12月31日 |
| | | | | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 2024 | | | | | | $ | 52.8 | | | $ | 0.7 | |
| 2025 | | | | | | 43.0 | | | 0.6 | |
| 2026 | | | | | | 32.6 | | | 0.4 | |
| 2027 | | | | | | 19.7 | | | 0.3 | |
| 2028 | | | | | | 14.7 | | | 0.1 | |
| 此後 | | | | | | 46.5 | | | 5.8 | |
| 租賃付款總額 | | | | | | 209.3 | | | 7.9 | |
減去：推定利息(1) | | | | | | (29.5) | | | (2.0) | |
| | | | | | | | |
| 租賃負債現值 | | | | | | $ | 179.8 | | | $ | 5.9 | |
____________________________________
(1)當隱性利率不可用時，使用每次租賃的隱性利率或公司的增量借款利率計算
截至2022年12月31日，剩餘期限超過一年的經營和融資租賃的租賃付款金額如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年12月31日 |
| | | | | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2023 | | | | | | $ | 47.8 | | | $ | 0.8 | |
| 2024 | | | | | | 36.6 | | | 0.6 | |
| 2025 | | | | | | 27.0 | | | 0.4 | |
| 2026 | | | | | | 19.1 | | | 0.2 | |
| 2027 | | | | | | 13.4 | | | 0.2 | |
| 此後 | | | | | | 51.2 | | | 6.0 | |
| 租賃付款總額 | | | | | | 195.1 | | | 8.2 | |
減去：推定利息(1) | | | | | | (27.5) | | | (2.1) | |
| | | | | | | | |
| 租賃負債現值 | | | | | | $ | 167.6 | | | $ | 6.1 | |
____________________________________
(1)當隱性利率不可用時，使用每次租賃的隱性利率或公司的增量借款利率計算
下表彙總了加權平均剩餘租期和加權平均貼現率：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 加權平均剩餘租期： | | | | |
| 經營租約 | | 6年份 | | 7年份 |
| 融資租賃 | | 17年份 | | 17年份 |
| | | | |
| 加權平均貼現率： | | | | |
| 經營租約 | | 5.5 | % | | 4.7 | % |
| 融資租賃 | | 2.7 | % | | 2.7 | % |
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合併財務報表附註--(續)
下表總結了2023年和2022年的補充現金流信息（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 57.0 | | | $ | 52.3 | |
| 融資租賃的營運現金流 | | 0.1 | | | 0.2 | |
| 融資租賃產生的現金流 | | 0.9 | | | 1.0 | |
| | | | |
| 為換取租賃義務而獲得的租賃資產： | | | | |
| 經營租約 | | $ | 54.8 | | | $ | 65.5 | |
| 融資租賃 | | 1.1 | | | 0.4 | |
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24. 收入
合同責任
其他合同負債涉及：(1)在公司履行延長保修和維護合同之前支付對價，並在一段時間內履行履約義務的未確認收入；(2)在公司某些穀物儲存和蛋白質生產系統方面，在支付對價之前支付對價，並在一段時間內履行履行義務的未確認收入；(3)在公司履行精密技術服務方面，在履行義務之前支付對價並在一段時間內履行履約義務的未確認收入。
2023年、2023年和2022年12月31日終了年度合同負債餘額的重大變化如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 期初餘額 | | | $ | 239.0 | | | $ | 226.2 | |
| | | | | |
| 預先收到的考慮 | | | 228.8 | | | 193.8 | |
| | | | | |
| 在延長保修合同、維護服務和技術服務期間確認的收入 | | | (110.6) | | | (82.0) | |
| 期內確認的與儲糧和蛋白質生產系統有關的收入 | | | (53.7) | | | (85.2) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外幣折算 | | | 7.2 | | | (13.8) | |
| 截至12月31日的餘額 | | | $ | 310.7 | | | $ | 239.0 | |
因此，合同負債在公司綜合資產負債表中被歸類為“應計費用”或“其他流動負債”和“其他非流動負債”。在2023年，該公司確認了大約$132.22023年初記錄為合同負債的收入中的1.8億美元。在2022年，該公司確認了大約$115.62022年初記錄為合同負債的收入中的1.8億美元。
剩餘履約義務
*截至2023年12月31日，與未履行(或部分未履行)的履約義務相關的未來預計確認收入估計為美元113.52024年為2.5億美元，91.62025年為2.5億美元，53.12026年為2.5億美元，26.42027年為萬美元，9.4700萬美元，主要與延長保修合同有關。本公司在ASU 2014-09年度採用了實際權宜之計，沒有披露最初預期期限為12個月或更短的剩餘履約義務的信息。
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合併財務報表附註--(續)
分類收入
截至2023年12月31日止年度的淨銷售額按主要地區市場和主要產品細分，包括以下內容（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 北 美國 | | 南 美國 | | 歐洲/
中東 | | 亞洲/
太平洋/非洲 | | 已整合 |
| 主要地理市場： | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 2,961.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,961.5 | |
| 加拿大 | | 637.9 | | | — | | | — | | | — | | | 637.9 | |
| 德國 | | — | | | — | | | 1,749.5 | | | — | | | 1,749.5 | |
| 法國 | | — | | | — | | | 1,494.3 | | | — | | | 1,494.3 | |
| 英國和愛爾蘭 | | — | | | — | | | 703.1 | | | — | | | 703.1 | |
| 芬蘭和斯堪的納維亞 | | — | | | — | | | 837.3 | | | — | | | 837.3 | |
| 意大利 | | — | | | — | | | 457.1 | | | — | | | 457.1 | |
| 其他歐洲 | | — | | | — | | | 1,871.5 | | | — | | | 1,871.5 | |
| 巴西 | | — | | | 1,860.3 | | | — | | | — | | | 1,860.3 | |
| 其他南美國家 | | — | | | 358.1 | | | — | | | — | | | 358.1 | |
| 中東和阿爾及利亞 | | — | | | — | | | 427.7 | | | — | | | 427.7 | |
| 非洲 | | — | | | — | | | — | | | 144.3 | | | 144.3 | |
| 亞洲 | | — | | | — | | | — | | | 362.7 | | | 362.7 | |
| 澳大利亞和新西蘭 | | — | | | — | | | — | | | 378.0 | | | 378.0 | |
| 墨西哥、中美洲和加勒比地區 | | 153.3 | | | 15.8 | | | — | | | — | | | 169.1 | |
| | $ | 3,752.7 | | | $ | 2,234.2 | | | $ | 7,540.5 | | | $ | 885.0 | | | $ | 14,412.4 | |
| | | | | | | | | | |
| 主要產品： | | | | | | | | | | |
| 拖拉機 | | $ | 1,402.3 | | | $ | 1,288.4 | | | $ | 5,532.9 | | | $ | 487.4 | | | $ | 8,711.0 | |
| 替換零件 | | 421.0 | | | 167.5 | | | 1,124.7 | | | 102.8 | | | 1,816.0 | |
| 糧食儲存和蛋白質生產系統 | | 614.5 | | | 155.9 | | | 155.3 | | | 136.9 | | | 1,062.6 | |
| 聯合收割機、應用設備和其他機械 | | 1,314.9 | | | 622.4 | | | 727.6 | | | 157.9 | | | 2,822.8 | |
| | $ | 3,752.7 | | | $ | 2,234.2 | | | $ | 7,540.5 | | | $ | 885.0 | | | $ | 14,412.4 | |
| | | | | | | | | | |
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日止年度的淨銷售額按主要地區市場和主要產品細分，包括以下內容（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 北
美國 | | 南 美國(1) | | 歐洲/
中東 | | 亞洲/
太平洋/非洲 | | 已整合(1) |
| 主要地理市場： | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 2,546.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,546.9 | |
| 加拿大 | | 490.2 | | | — | | | — | | | — | | | 490.2 | |
| 德國 | | — | | | — | | | 1,394.9 | | | — | | | 1,394.9 | |
| 法國 | | — | | | — | | | 1,220.1 | | | — | | | 1,220.1 | |
| 英國和愛爾蘭 | | — | | | — | | | 664.1 | | | — | | | 664.1 | |
| 芬蘭和斯堪的納維亞 | | — | | | — | | | 838.8 | | | — | | | 838.8 | |
| 意大利 | | — | | | — | | | 421.7 | | | — | | | 421.7 | |
| 其他歐洲 | | — | | | — | | | 1,691.5 | | | — | | | 1,691.5 | |
| 巴西 | | — | | | 1,748.8 | | | — | | | — | | | 1,748.8 | |
| 其他南美國家 | | — | | | 358.0 | | | — | | | — | | | 358.0 | |
| 中東和阿爾及利亞 | | — | | | — | | | 216.2 | | | — | | | 216.2 | |
| 非洲 | | — | | | — | | | — | | | 157.0 | | | 157.0 | |
| 亞洲 | | — | | | — | | | — | | | 384.2 | | | 384.2 | |
| 澳大利亞和新西蘭 | | — | | | — | | | — | | | 366.2 | | | 366.2 | |
| 墨西哥、中美洲和加勒比地區 | | 138.0 | | | 14.9 | | | — | | | — | | | 152.9 | |
| | $ | 3,175.1 | | | $ | 2,121.6 | | | $ | 6,447.3 | | | $ | 907.4 | | | $ | 12,651.4 | |
| | | | | | | | | | |
| 主要產品： | | | | | | | | | | |
| 拖拉機 | | $ | 1,191.1 | | | $ | 1,147.2 | | | $ | 4,607.2 | | | $ | 478.6 | | | $ | 7,424.1 | |
| 替換零件 | | 405.6 | | | 154.5 | | | 1,021.5 | | | 105.6 | | | 1,687.2 | |
| 糧食儲存和蛋白質生產系統 | | 585.9 | | | 188.3 | | | 172.3 | | | 155.4 | | | 1,101.9 | |
| 聯合收割機、應用設備和其他機械 | | 992.5 | | | 631.7 | | | 646.3 | | | 167.8 | | | 2,438.3 | |
| | $ | 3,175.1 | | | $ | 2,121.6 | | | $ | 6,447.3 | | | $ | 907.4 | | | $ | 12,651.4 | |
| | | | | | | | | | |
___________________________________(1)四捨五入可能會影響金額的總和。
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
截至2021年12月31日止年度的淨銷售額按主要地區市場和主要產品細分，包括以下內容（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 北 美國 | | 南
美國 | | 歐洲/
中東 | | 亞洲/
太平洋/非洲 | | 已整合 |
| 主要地理市場： | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 2,116.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,116.2 | |
| 加拿大 | | 436.7 | | | — | | | — | | | — | | | 436.7 | |
| 德國 | | — | | | — | | | 1,332.0 | | | — | | | 1,332.0 | |
| 法國 | | — | | | — | | | 1,129.1 | | | — | | | 1,129.1 | |
| 英國和愛爾蘭 | | — | | | — | | | 635.3 | | | — | | | 635.3 | |
| 芬蘭和斯堪的納維亞 | | — | | | — | | | 836.3 | | | — | | | 836.3 | |
| 意大利 | | — | | | — | | | 451.6 | | | — | | | 451.6 | |
| 其他歐洲 | | — | | | — | | | 1,653.0 | | | — | | | 1,653.0 | |
| 巴西 | | — | | | 1,017.8 | | | — | | | — | | | 1,017.8 | |
| 其他南美國家 | | — | | | 277.0 | | | — | | | — | | | 277.0 | |
| 中東和阿爾及利亞 | | — | | | — | | | 184.4 | | | — | | | 184.4 | |
| 非洲 | | — | | | — | | | — | | | 152.3 | | | 152.3 | |
| 亞洲 | | — | | | — | | | — | | | 436.5 | | | 436.5 | |
| 澳大利亞和新西蘭 | | — | | | — | | | — | | | 360.9 | | | 360.9 | |
| 墨西哥、中美洲和加勒比地區 | | 106.3 | | | 12.9 | | | — | | | — | | | 119.2 | |
| | $ | 2,659.2 | | | $ | 1,307.7 | | | $ | 6,221.7 | | | $ | 949.7 | | | $ | 11,138.3 | |
| | | | | | | | | | |
| 主要產品： | | | | | | | | | | |
| 拖拉機 | | $ | 940.4 | | | $ | 664.6 | | | $ | 4,338.2 | | | $ | 443.7 | | | $ | 6,386.9 | |
| 替換零件 | | 379.1 | | | 131.8 | | | 1,070.5 | | | 106.5 | | | 1,687.9 | |
| 糧食儲存和蛋白質生產系統 | | 534.9 | | | 140.1 | | | 174.0 | | | 227.1 | | | 1,076.1 | |
| 聯合收割機、應用設備和其他機械 | | 804.8 | | | 371.2 | | | 639.0 | | | 172.4 | | | 1,987.4 | |
| | $ | 2,659.2 | | | $ | 1,307.7 | | | $ | 6,221.7 | | | $ | 949.7 | | | $ | 11,138.3 | |
| | | | | | | | | | |
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
25. 細分市場報告
*公司擁有四運營分部也是其可報告分部，包括北美、南美、歐洲/中東和亞洲/太平洋/非洲地區。該公司的可報告部門基於地理位置，分銷全方位的農業機械和精準農業技術。公司主要根據經營收入評估分部業績。每個細分市場的銷售額取決於第三方客户的位置。公司的銷售、一般和行政費用以及工程費用根據費用發生的地區和部門向每個部門收取。因此，一個分部的經營收入組成部分可能無法與另一個分部進行比較。 根據公司可報告分部，截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的分部業績如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 北美 | | 南美 | | 歐洲/中東 | | 亞洲/太平洋/非洲 | | 總細分市場 |
| 2023 | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 3,752.7 | | | $ | 2,234.2 | | | $ | 7,540.5 | | | $ | 885.0 | | | $ | 14,412.4 | |
| 營業收入 | | 459.3 | | | 386.4 | | | 1,100.6 | | | 77.3 | | | 2,023.6 | |
| 折舊 | | 62.3 | | | 35.5 | | | 115.6 | | | 17.0 | | | 230.4 | |
| 資產 | | 1,883.2 | | | 1,394.9 | | | 3,017.4 | | | 875.2 | | | 7,170.7 | |
| 資本支出 | | 122.6 | | | 75.8 | | | 315.4 | | | 4.3 | | | 518.1 | |
| 2022 | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 3,175.1 | | | $ | 2,121.6 | | | $ | 6,447.3 | | | $ | 907.4 | | | $ | 12,651.4 | |
| 營業收入 | | 278.8 | | | 373.9 | | | 784.1 | | | 116.9 | | | 1,553.7 | |
| 折舊 | | 60.5 | | | 29.4 | | | 104.7 | | | 14.9 | | | 209.5 | |
| 資產 | | 1,790.3 | | | 1,259.8 | | | 2,475.6 | | | 650.5 | | | 6,176.2 | |
| 資本支出 | | 119.6 | | | 54.4 | | | 207.4 | | | 6.9 | | | 388.3 | |
| 2021 | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 2,659.2 | | | $ | 1,307.7 | | | $ | 6,221.7 | | | $ | 949.7 | | | $ | 11,138.3 | |
| 營業收入 | | 238.1 | | | 132.2 | | | 755.4 | | | 113.9 | | | 1,239.6 | |
| 折舊 | | 60.8 | | | 26.5 | | | 116.5 | | | 16.9 | | | 220.7 | |
| 資產 | | 1,328.1 | | | 922.7 | | | 2,348.7 | | | 610.6 | | | 5,210.1 | |
| 資本支出 | | 41.2 | | | 32.5 | | | 184.6 | | | 11.5 | | | 269.8 | |
目錄表
AGCO Corporation
合併財務報表附註--(續)
分部信息與經營收入和總資產綜合餘額的對賬如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分部營業收入 | $ | 2,023.6 | | | $ | 1,553.7 | | | $ | 1,239.6 | |
| 公司費用 | (204.9) | | | (153.4) | | | (135.2) | |
| 無形資產攤銷 | (57.7) | | | (60.1) | | | (61.1) | |
| 股票補償費用 | (44.6) | | | (32.7) | | | (26.6) | |
| 減值費用 | (4.1) | | | (36.0) | | | — | |
| 重組費用 | (11.9) | | | (6.1) | | | (15.3) | |
| 綜合經營收入 | $ | 1,700.4 | | | $ | 1,265.4 | | | $ | 1,001.4 | |
| | | | | |
| 細分資產 | $ | 7,170.7 | | | $ | 6,176.2 | | | $ | 5,210.1 | |
| 現金及現金等價物 | 595.5 | | | 789.5 | | | 889.1 | |
| | | | | |
| 對關聯公司的投資 | 512.7 | | | 436.9 | | | 413.5 | |
| 遞延所得税資產、其他流動和非流動資產 | 1,500.1 | | | 1,025.9 | | | 996.4 | |
| 無形資產，淨額 | 308.8 | | | 364.4 | | | 392.2 | |
| 商譽 | 1,333.4 | | | 1,310.8 | | | 1,280.8 | |
| 合併總資產 | $ | 11,421.2 | | | $ | 10,103.7 | | | $ | 9,182.1 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，按國家劃分的不動產、廠房和設備、使用權租賃資產和可攤銷無形資產如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 美國 | $ | 587.3 | | | $ | 571.0 | |
| 德國 | 587.7 | | | 475.8 | |
| 巴西 | 271.2 | | | 206.0 | |
| 芬蘭 | 232.3 | | | 192.6 | |
| 法國 | 143.2 | | | 125.8 | |
| 意大利 | 109.4 | | | 102.7 | |
| 中國 | 68.8 | | | 77.5 | |
| 丹麥 | 66.2 | | | 71.4 | |
| 其他 | 253.9 | | | 211.9 | |
| $ | 2,320.0 | | | $ | 2,034.7 | |
項目9.政府、政府和政府之間的關係會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
項目9A. 控制和程序
然而，包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層預計，公司的披露控制或公司的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐。然而，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。我們將定期對我們的內部控制進行評估，以在必要時加強我們的程序和控制。
信息披露控制和程序的評估
我們的首席執行官和首席財務官在評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)所定義，經修訂)的有效性後，得出結論認為，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層(包括其主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序，以便就所需披露做出及時決定。
管理層財務報告內部控制年度報告
公司管理層負責根據1934年證券交易法規則第13a-15(F)條的規定，建立和維護對財務報告的有效內部控制。本公司對財務報告的內部控制旨在根據公認會計原則向公司管理層和董事會提供合理保證，使其能夠根據公認會計原則編制和公平列報對外公佈的財務報表。在評估公司對財務報告的內部控制的有效性時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)於內部控制論--綜合框架(2013).”
公司管理層對截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，管理層認為，截至2023年12月31日，公司對財務報告的內部控制基於上述標準是有效的。
關於本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性，已由獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司審計，畢馬威會計師事務所也審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日止年度的綜合財務報表。畢馬威會計師事務所關於財務報告內部控制的報告如下。
財務報告內部控制的變化
此外，在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
AGCO公司：
財務報告內部控制之我見
我們根據《金融時報》中規定的標準，審計了AGCO Corporation及其子公司（公司）截至2023年12月31日的財務報告內部控制 《內部控制法--綜合框架(2013)》由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是《內部控制法--綜合框架(2013)》由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計（美國）上市公司會計監管委員會（PCAOB）、本公司截至2023年和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日止三年期間各年度的相關合並經營報表、綜合收益表、股東權益表和現金流量表，及相關附註（統稱為綜合財務報表），而我們日期為二零二四年二月二十七日的報告對該等綜合財務報表發表無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的行為，提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
//S/畢馬威會計師事務所
佐治亞州亞特蘭大
2024年2月27日
項目9 B. 其他信息
*在截至2023年12月31日的三個月內，我們的任何董事或高級管理人員(如修訂後的1934年證券交易法第16a-1(F)條所界定)通過或已終止規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(此類術語在1933年證券法S-K條例第408項中定義)。
項目9C.答覆：關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
這些規定並不適用。
第III部
此外，第10、11、12、13和14項要求的信息(如果有)將包含在我們計劃於2024年3月提交的2024年股東年會的委託書中。
項目10：*董事、高管與公司治理
此外，本公司於2024年股東周年大會的委託書“建議編號1-董事選舉”及“董事會及公司管治”兩節所載有關本項目董事及委員會的資料，以供參考。本公司於2024年股東周年大會委託書中題為“若干高級管理人員”一節所載本項目所要求的有關高級管理人員的資料，在此併入作為參考。
您可以查看本10-K表格第I部分中“可用信息”標題下的信息。本守則所指的行為守則適用於本公司的主要行政人員、主要財務人員、主要會計人員及執行類似職能的人士。
第11項、第3項、第3項、第3項、第3項高管薪酬
本公司於2024年股東周年大會委託書中題為“董事會與公司治理”、“2023年CEO薪酬比率”、“若干高級職員”及“人才與薪酬委員會報告”等章節所載有關高管薪酬及其設立的資料，在此併入作為參考。
項目12.政府、政府、政府和政府某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
(a)根據股權補償計劃獲授權發行的證券
AGCO維持其計劃，根據該計劃，我們可以向符合資格的人士授予股權獎勵。有關更多信息，請參閲本文件中合併財務報表註釋中的註釋15“股票補償計劃”。下表提供了有關我們計劃下股權獎勵的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | (b) | | (c) |
| 計劃類別 | | 證券數量
待發
在鍛鍊時
傑出的
計劃中的獎項 | | 加權平均
行權價格
傑出的
在獎勵根據
這些計劃 | | 證券數量
繼續為未來提供服務
在股權項下發行
薪酬計劃
（不包括反映的證券
在(A)欄中 |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | 841,679 | | | $ | 124.83 | | | 3,650,232 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
| 總 | | 841,679 | | | $ | 124.83 | | | 3,650,232 | |
(b)某些實益所有人和管理層的擔保所有權
此外，本公司於2024年股東周年大會委託書中“普通股主要持有人”一節所載的本項目所要求的資料，在此併入作為參考。
第13項、第3項、第3項、第3項、第3項某些關係和關聯方交易，以及董事獨立性
此外，本公司於2024年股東周年大會委託書中題為“若干關係及關聯方交易”一節所載本項目所要求的資料，在此併入作為參考。
第14項、第3項、第3項、第3項、第3項首席會計費及服務
此外，本公司於2024年股東周年大會委託書中“審計委員會報告”及“董事會與公司管治”兩節所載本項目所要求的資料，在此併入作為參考。
第IV部
第15項、第3項、第3項、第3項、第3項。展品和財務報表附表
以下文件作為本表格10-K的一部分進行歸檔：
(1)雅高公司及其附屬公司的合併財務報表、合併財務報表附註、獨立註冊會計師事務所報告列於本表格第(8)項10-K項下。
*所有附表均已略去，因為所需資料載於綜合財務報表附註內，或因為這些附表不是必需的或不適用。
(2)以下證據作為本報告的一部分存檔或納入作為參考。要求作為證據存檔的每一份管理合同或補償計劃都用星號(*)標識。以下證據可能不包括界定長期債務持有者權利的所有工具，如果債務不超過公司總資產的10%。公司同意應要求向委員會提供這些文書的副本。
| | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | 展品説明 | | 參考的文件
參考註冊是
AGCO公司 |
2.1 | | 銷售和捐贈協議 | | 隨函存檔 |
3.1 | | 公司註冊證書 | | 2002年6月30日，表格10-Q，圖表3.1 |
3.2 | | 附例 | | 2022年10月31日，表格8-K，圖表3.1 |
4.1 | | 證券説明 | | 2021年3月1日，表格10-K，圖表4.1 |
4.2 | | 契約，日期截至2021年10月6日 | | 2021年10月7日，表格8-K，圖表4.1 |
10.1 | | 2006年長期激勵計劃 * | | 2017年9月30日，表格10-Q，圖表10.5 |
| | | | |
| | | | |
10.2 | | 2006年股票增值權協議形式 * | | 2006年3月31日，表格10-Q，圖表10.4 |
10.3 | | 2019年股票增值權協議形式 * | | 2019年1月22日，表格8-K，圖表10.2 |
10.4 | | 2023年股票增值權協議形式 * | | 2023年1月13日，表格8-K，圖表10.3 |
10.5 | | 2019年限制性股票單位協議形式 * | | 2019年1月22日，表格8-K，圖表10.1 |
10.6 | | 2023年限制性股票單位協議形式 * | | 2023年1月13日，表格8-K，圖表10.2 |
10.7 | | 2024年限制性股票單位協議形式 * | | 2024年2月1日表格8-K，圖表10.1 |
10.8 | | 2021年績效分成協議形式 * | | 2021年1月27日，表格8-K，圖表10.1 |
10.9 | | 2023年績效分成協議形式 * | | 2023年1月13日，表格8-K，圖表10.1 |
10.10 | | 2024年績效分成協議形式 * | | 2024年2月1日表格8-K，圖表10.2 |
10.11 | | 修訂和重述的高管非合格養老金計劃 * | | 2021年4月12日，表格8-K，圖表10.1 |
10.12 | | 年度激勵計劃 * | | 2022年8月9日，表格10-Q，圖表10.2 |
10.13 | | 執行非合格固定繳款計劃 * | | 2015年12月31日，表格10-K，圖表10.9 |
10.14 | | 與Eric P. Hansotia修訂和重述的僱傭和遣散協議 * | | 2022年2月25日，表格10-K，圖表10.10 |
10.15 | | 與Damon J. Audia簽訂的僱傭和遣散協議 * | | 2022年6月15日，表格8-K，圖表10.1 |
10.16 | | 與羅伯特·B的就業和遣散協議。克萊恩 * | | 2017年12月31日，表格10-K，圖表10.13 |
10.17 | | 與Torsten Dehner的就業和遣散協議 * | | 2022年2月25日，表格10-K，圖表10.13 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | 展品説明 | | 參考的文件
參考註冊是
AGCO公司 |
10.18 | | 與Luis FS簽訂的就業和遣散協議費利 * | | 隨函存檔 |
10.19 | | 信貸協議日期：2022年6月27日 | | 2022年8月9日，表格10-Q，圖表10.1 |
10.20 | | 信貸協議日期：2022年12月19日 | | 2022年12月21日，表格8-K，附件10.1 |
10.21 | | 橋樑設施承諾書 | | 2023年9月29日，表格8-K，附件10.1 |
10.22 | | 截至2023年12月12日的《2022年信貸協議第一修正案》 | | 隨函存檔 |
10.23 | | 截至2023年9月29日的歐洲投資銀行高級定期貸款 | | 2023年11月8日，Form 10-Q，附件10.2 |
10.24 | | 截至2024年1月25日的歐洲投資銀行高級定期貸款 | | 隨函存檔 |
10.25 | | AGCO International GmbH與TAFE International LLC、土耳其以及拖拉機和農場設備有限公司於2015年11月5日簽署的書面協議 | | 2015年9月30日，10-Q表，附件10.1 |
10.26 | | 修訂和重新簽署了AGCO公司與拖拉機和農場設備有限公司於2019年4月24日簽署的信函協議 | | 2019年3月31日，Form 10-Q，附件10.1 |
10.27 | | AGCO International GmbH與拖拉機和農場設備有限公司於2012年1月1日簽署的農場和機械分銷商協議 | | 2014年9月4日，表格8-K，附件10.2 |
10.28 | | AGCO公司與拖拉機和農用設備有限公司於2007年8月3日簽訂的書面協議 | | 2014年9月4日，表格8-K，附件10.3 |
10.29 | | AGCO International GmbH與拖拉機和農場設備有限公司於2017年7月24日簽署的遠東市場書面協議 | | 2017年7月27日，8-K表，附件10.1 |
10.30 | | AGCO International GmbH與拖拉機和農場設備有限公司於2017年7月24日簽署的墨西哥信函協議 | | 2017年7月27日，表格8-K，圖表10.2 |
10.31 | | AGCO International GmbH與Tractors and Farm Equity Limited於2009年10月10日簽訂的非洲信函協議 | | 隨函存檔 |
10.32 | | AGCO International GmbH與Tractors and Farm Equity Limited於2017年7月24日簽訂的澳大利亞/新西蘭信函協議 | | 2017年7月27日，表格8-K，圖表10.3 |
10.33 | | AGCO International GmbH與拖拉機和農用設備有限公司於2017年7月24日對非洲信件協議的修正案 | | 2017年7月27日，表格8-K，圖表10.4 |
10.34 | | 現任董事薪酬 * | | 隨函存檔 |
21.1 | | 註冊人的子公司 | | 隨函存檔 |
23.1 | | 畢馬威有限責任公司同意 | | 隨函存檔 |
24.1 | | 授權書 | | 隨函存檔 |
31.1 | | Eric P. Hansotia的認證 | | 隨函存檔 |
31.2 | | 達蒙·奧迪亞的認證 | | 隨函存檔 |
32.1 | | Eric P. Hansotia和Damon Audia的認證 | | 隨信提供 |
97.1 | | 賠償追討政策* | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | 展品説明 | | 參考的文件
參考註冊是
AGCO公司 |
| 101 | | 本年度報告中截至2023年12月31日止年度的10-K表格的以下已審計財務信息採用Inline MBE格式： (i)合併經營報表; (ii)合併全面收益表; (iii)合併資產負債表; (iv)合併股東權益表; (v)合併現金流量表;和 (vi)合併財務報表附註。 | | 隨函存檔 |
| 104 | | 封面頁面交互式數據文件-截至2023年12月31日的年度10-K表格年度報告封面頁面採用Inline MBE格式 | | 隨函存檔 |
項目16.協議、協議、協議。表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | AGCO公司 |
| | | |
| | 作者： | /s/ Eric P. Hansotia |
| | | 埃裏克·P·漢索蒂亞 |
| 日期： | 2024年2月27日 | | 董事長總裁
和首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由下列人士代表註冊人以所示身份和日期簽署。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| /s/ Eric P. Hansotia | | 董事會主席、總裁兼首席執行官
執行主任 | | 2024年2月27日 |
| 埃裏克·P·漢索蒂亞 | | | | |
| /s/達蒙·奧迪亞 | | 高級副總裁和首席財務官 (首席財務會計官) | | 2024年2月27日 |
| 達蒙·奧迪亞 | | | | |
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| /s/邁克爾·C.阿諾德 | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| Michael C.阿諾德 | | | | |
| /s/桑德拉·L.巴伯 | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| 桑德拉·L巴伯 | | | | |
| /s/Suzanne P. Clark | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| 蘇珊娜·克拉克 | | | | |
| /s/鮑勃·德蘭格 | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| 鮑勃·德蘭格 | | | | |
| /s/喬治·E. Minnich | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| George E. Minnich | | | | |
| /s/尼爾斯·Pö爾克森 | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| 尼爾斯·Pö爾克森 | | | | |
| /s/大衞·薩格霍恩 | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| 大衞·薩格霍恩 | | | | |
| /s/馬利卡·斯里尼瓦桑 | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| Mallika Srinivasan | | | | |
| /s/錢馬修 | | 主任 | | 2024年2月27日 |
| Matthew Tsien | | | | |
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| *由： | /s/達蒙·奧迪亞 | | | | 2024年2月27日 |
| 達蒙·奧迪亞 | | | | |
| 事實律師 | | | | |
