註冊號333-264388

根據規則433提交

2024年6月17日起

新發行：蒙特利爾銀行的Step - Down 自動敲出障礙性債券，其看漲敲出金額與兩個標的中表現較差的標的有關。這些債券不能保證您在到期時的本金回報。債券信息：發行人：蒙特利爾銀行 最低投資額：1000美元（其後每1000美元為一次遞增） 日期：發售期截止為2024年6月25日（紐約時間下午2點）。定價日：定於2024年6月25日或約定日。結算日：定於2024年6月28日或約定日。估值日：定於2027年6月25日或約定日。到期日：定於2027年6月30日或約定日。期限：大約3年。基礎證券：ARC-3622。參考標的納斯達克100指數®（彭博代碼：NDX）小型股 Russell 2000指數®（彭博代碼：RTY）。條款：觸發水平為初始水平的70％。如果在任何觀察日，每個標的證券的收盤水平都高於或等於其看漲敲出價格，則標的證券將自動贖回。在債券下不會再有其他應付款項。觸發事件：任何標的證券的收盤水平低於其觸發水平。CUSIP 06376AUN8。有關本封面中包含的條款及其對您的投資可能產生的影響的其他信息，請參閲以下頁面。除非在此定義，否則所有大寫的術語都將具有與單個協議書相關的意義。（請參閲以下超鏈接）。1 SEC文件號。333 - 264388。2024年6月17日。

2.到到期日的付款（如果持有到到期日）：如果債券未被自動贖回，則債券到期的支付基於標的證券的表現。您將收到每張債券1000美元的本金，除非發生觸發事件。如果發生觸發事件，則每張債券的本金金額為：$1,000 + [$1,000 x（表現最差的標的證券的百分比變化）]，此金額將低於您的債券本金金額，甚至可能為零。表現最差的標的證券：百分比變化最低的標的證券。觸發事件：如果任何標的證券的最終水平低於其觸發水平，則視為發生觸發事件。百分比變化：每個標的證券的百分比變化是用以下公式計算的：（最終水平-初始水平）/初始水平。初始水平：對於每個標的證券，指定定價日的該證券收盤水平。最終水平：對於每個標的證券，指定估值日的該證券收盤水平。本金面臨風險：如果任何標的證券的市場價值下降並且任何標的證券的最終水平低於其觸發水平，則投資者可能會在到期時失去全部或大部分投資。我們敦促您在作出投資決策之前仔細閲讀下文所述的文件，這些文件包括下文所述的固定收益價值資產和參考資產，其中列出並參考了風險因素。次級市場：該債券將不會在任何證券交易所上市。儘管沒有義務這樣做，BMOCM（或其附屬機構）計劃在結算日期後維持債券的次級市場。在到期之前出售債券的收益可能低於最初投資的本金金額。

3.風險考慮：總結以下風險是購買債券之前應考慮的一些最重要因素。敦促投資者閲讀有關債券的所有風險因素，這些因素與本期限單表相關的定價補充協議和產品補充協議有關。•您最多可能失去全部本金金額，並且您對債券的潛在回報僅限於任何看漲敲出金額。如果未自動贖回債券，如果觸發事件涉及任何參考資產，並且如果任何參考資產的最終水平低於其初始水平，則最終水平比最不良參考資產最終水平低1％，您將失去相應的本金金額。•您將不會收到任何有關債券的票據。•您的債券將自動提前贖回。如果如此贖回債券，則您可能無法將獲得的資金投資於具有相似回報的證券中。•無論任何參考資產的水平是否上升，您對債券的回報都僅限於潛在的看漲敲出金額。•更高的看漲敲出金額或更低的觸發水平可能反映了參考資產的預期波動性更大，而更大的預期波動性通常表示到期時更大的損失風險。•您的債券的回報可能低於相應成熟期固定收益證券的回報。•該債券是發行人的無擔保債務，您的投資面臨發行人的信用風險。•我們及我們的附屬機構的業務可能會與您的利益產生衝突，並且還可能會對債券的價值產生不利影響。•我們的債券的初始估價將低於公開價格，不代表債券任何未來價值，並且可能與其他任何當事方的估價不同。•債券的條款不是通過參考我們的固定利率債務的信用差價來確定的。•應包括對衝利潤（如有）在債券公開價格中，以及我們的對衝成本很可能會對您出售債券的價格產生不利影響。•您將沒有任何股東權利，並將無權收到由參考資產所代表的證券。•我們與任何參考資產的發行人都沒有關聯，也不會對其行動負責。•任何參考資產的變動都將影響債券的市場價值，無論債券是否會被自動贖回，以及您將在到期時收到的金額。任何參考資產的調整都可能對債券產生不利影響。任何參考資產的發行人都可以在任何時候進行調整、停止或暫停計算或發佈該參考資產，或停止或暫停維護該參考資產。•該債券將不會在任何證券交易所上市。BMOCM可以在次級市場上提供購買該債券，但是沒有這樣做的義務。即使存在二級市場，也可能無法提供足夠的流動性，使您能夠輕鬆地交易或出售債券。•我們及我們的附屬機構可以進行與債券有關的對衝和交易活動，這可能會對我們在到期時支付給您的款項產生不利影響。•投資債券面臨與外國證券市場相關的風險。•投資債券面臨投資具有小市值的股票的風險。

在到期支付的4個假設計算示例中：針對一份1000美元的投資，以下假設示例演示了債券在到期時的假設付款，假設期間內債券未提前自動觸發時。這些假設付款基於對債券的1000美元投資，每個基準資產的100.00美元的假設初始水平，每個基準資產的70.00美元的假設觸發水平（基準資產假設初始水平的70％），相對於第一觀察日期的100.00的假設看漲水平，相對於第二個觀察日期的95.00的假設看漲水平（相對於初始水平的95.00％）以及相對於第三觀察日期的90.00的假設看漲水平（初始水平的90.00％），假設看漲金額表示每年約10.30％的回報率，假設收盤水平的範圍以及如果觸發事件發生對到期支付的影響。這些假設示例旨在幫助您瞭解債券的條款。您將收到的實際現金金額將取決於觀察日期和估值日期的基準資產水平。這些示例不考慮您可能需要支付的任何美國聯邦税或券商佣金。示例1：表現最差基準資產的收盤水平從初始水平上升10.00％至第一觀察日期的110.00的收盤水平。因為第一觀察日期每個基準資產的收盤水平都超過了它的看漲水平，投資者在第一次看漲結算日期收到1103美元的現金支付，這代表本金加上相應的假設看漲金額。債券被叫回後，它們將不再繼續存在，債券上也不再有進一步的支付。示例2：表現最差基準資產的收盤水平從初始水平下降10.00％至第一觀察日期的90.00的收盤水平，但表現最差的基準資產的收盤水平從初始水平上升10.00％至第二觀察日期的110.00的收盤水平。因為債券未在第一觀察日期被叫回並且在第二觀察日期每個基準資產的收盤水平都高於其看漲水平，投資者在第二次看漲結算日期收到1206美元的現金支付，這代表本金加上相應的假設看漲金額。債券被叫回後，它們將不再繼續存在，債券上也不再有進一步的支付。示例3：在最後的觀察日期之前的任何觀察日期上均未叫回債券，並且表現最差的基準資產的收盤水平從初始水平上升20.00％至估值日的120.00的收盤水平。因為債券在任何之前的觀察日期上都未被叫回，並且估值日每個基準資產的收盤水平都高於其看漲水平，投資者在到期時收到1309美元的現金支付，這代表本金加上相應的假設看漲金額。示例4：表現最差基準資產的收盤水平從初始水平下降40.00％至估值日的60.00（低於其觸發水平）。在這種情況下，您將收到1000美元本金金額每600美元的支付，使您損失了本金金額的40％。

其他資訊：該債券不構成美國聯邦存款保險公司或加拿大存款保險公司或任何其他美國或加拿大政府機構或工具組織的擔保。該債券不受加拿大存款保險公司法規分節中第39.2（2.3）款約束，不得轉換成我們的普通股或任何我們附屬公司的普通股。美國證券交易委員會（“SEC”）或任何州證券委員會均未審核或批准這些債券，也未對與其相關的本文件或附帶的產品補充、招股説明書補充或招股説明書的準確性做出任何評論。任何相反陳述都是一種犯罪行為。發行人已向SEC提交了與本通訊有關的發行登記聲明。在投資之前，您應該閲讀該發行註冊聲明中的招股説明書和發行人向SEC提交的其他文件，以獲取有關發行人和這些發行的更為詳細的信息。您可以免費訪問SEC網站http://www.sec.gov來獲取這些文件。或者，如果您通過電話1-877-369-5412或發送電子郵件至investor.solutions@bmo.com聯繫其代理人，則發行人將安排向您發送包含本説明書所述的產品補充、招股説明書補充和初步定價説明書的招股説明書副本。這份説明書中的信息在其前文或附帶的產品補充、招股説明書補充和招股説明書中的更詳細的解釋中得到了限定。除非上下文另有説明，否則用於本説明書但未定義的大寫術語應具有定價補充、產品補充、招股説明書補充或招股説明書中所分配的含義。關於檢索這些文件的信息可以在本説明書的其他地方找到。您可以按以下方式在SEC網站https://www.sec.gov檢索這些文件（如果該地址已更改，則通過查看我們在SEC網站上的有關日期的備案來檢查）：•評價補充草案，日期為2024年6月17日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465924010992/e617240fwp.htm•產品補充，日期為2022年7月22日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922009102/r712220424b2.htm•招股説明書補充，日期為2022年5月26日，招股説明書，日期為2022年5月26日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm我們在SEC網站上的中央索引密鑰（CIK）為927971。本條款表格中，“發行人”、“我們”、“我們的”指的是蒙特利爾銀行，但不包括其合併子公司。該條款表格沒有描述或討論獲得、持有或處置該債券的美國税收後果。我們敦促您仔細閲讀所附的定價補充中的“美國聯邦税務信息”一節，附帶的產品補充中的“補充税務考慮事項-補充美國聯邦所得税考慮事項”，附帶的招股説明書中的“美國聯邦所得税”一節和所附的招股説明書補充中的“特定所得税後果”一節，以便對這些與本條款表格相關的情況進行更全面的瞭解。您應該諮詢您的税務顧問以瞭解自己的税務情況。