mar-20220331假的2022Q1萬豪國際公司 /MD/000104828612 月 31 日00010482862022-01-012022-03-3100010482862022-04-27xbrli: shares0001048286US-GAAP:管理服務基地成員2022-01-012022-03-31iso4217: 美元0001048286US-GAAP:管理服務基地成員2021-01-012021-03-310001048286US-GAAP:特許經營會員2022-01-012022-03-310001048286US-GAAP:特許經營會員2021-01-012021-03-310001048286US-GAAP:管理服務激勵計劃會員2022-01-012022-03-310001048286US-GAAP:管理服務激勵計劃會員2021-01-012021-03-310001048286Mar: FeeServiceMember2022-01-012022-03-310001048286Mar: FeeServiceMember2021-01-012021-03-310001048286Mar: OwnedLeased 和其他會員2022-01-012022-03-310001048286Mar: OwnedLeased 和其他會員2021-01-012021-03-310001048286Mar: 補償會員2022-01-012022-03-310001048286Mar: 補償會員2021-01-012021-03-3100010482862021-01-012021-03-31iso4217: 美元xbrli: shares00010482862022-03-3100010482862021-12-310001048286US-GAAP:商標和商標名稱會員2022-03-310001048286US-GAAP:商標和商標名稱會員2021-12-310001048286Mar:合同收購成本和其他成員2022-03-310001048286Mar:合同收購成本和其他成員2021-12-310001048286Mar: 忠誠度計劃成員2022-03-310001048286Mar: 忠誠度計劃成員2021-12-3100010482863 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_____________________________
表格 10-Q
_____________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2022年3月31日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會文件編號1-13881
__________________
萬豪國際有限公司
(註冊人章程中規定的確切名稱)
_____________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 52-2055918 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (國税局僱主 證件號) |
| | | | | | |
芬伍德路 10400 號 | | 貝塞斯達 | | 馬裏蘭州 | | 20817 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(301) 380-3000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.01美元 | | 三月 | | 納斯達克全球精選市場 |
| | | | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的我沒有
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的我沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ý | | 加速過濾器 | | § |
非加速過濾器 | | § | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。§ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐不是 ☒
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量: 327,298,386 截至2022年4月27日已發行的A類普通股,面值每股0.01美元。
萬豪國際有限公司
表單 10-Q 目錄
| | | | | | | | |
| | 頁號 |
| | |
第一部分 | 財務信息(未經審計): | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表 | |
| | |
| 簡明合併收益(虧損)報表 | 3 |
| | |
| 綜合收益(虧損)簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 簡明合併資產負債表 | 5 |
| | |
| 簡明合併現金流量表 | 6 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 15 |
| | |
| 警示聲明 | 15 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 23 |
| | |
第二部分。 | 其他信息: | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 24 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 24 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 24 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 25 |
| | |
| | |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 26 |
| | |
| 簽名 | 27 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
萬豪國際有限公司
簡明合併收益(虧損)表
(百萬美元,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | | | |
收入 | | | | | | | |
基礎管理費 | $ | 213 | | | $ | 106 | | | | | |
特許經營費 | 500 | | | 306 | | | | | |
激勵管理費 | 102 | | | 33 | | | | | |
總費用收入 | 815 | | | 445 | | | | | |
合同投資攤銷 | (24) | | | (17) | | | | | |
淨費用收入 | 791 | | | 428 | | | | | |
自有、租賃和其他收入 | 262 | | | 108 | | | | | |
成本補償收入 | 3,146 | | | 1,780 | | | | | |
| 4,199 | | | 2,316 | | | | | |
運營成本和支出 | | | | | | | |
自有、租賃和其他直接經營 | 197 | | | 135 | | | | | |
折舊、攤銷和其他 | 48 | | | 52 | | | | | |
一般、行政和其他 | 208 | | | 211 | | | | | |
重組、與合併相關的費用等 | 9 | | | 1 | | | | | |
報銷的費用 | 3,179 | | | 1,833 | | | | | |
| 3,641 | | | 2,232 | | | | | |
營業收入 | 558 | | | 84 | | | | | |
收益和其他收入,淨額 | 4 | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | (93) | | | (107) | | | | | |
利息收入 | 5 | | | 7 | | | | | |
收益淨值(虧損) | 2 | | | (12) | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 476 | | | (27) | | | | | |
(準備金)所得税補助金 | (99) | | | 16 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 377 | | | $ | (11) | | | | | |
每股收益(虧損) | | | | | | | |
每股收益(虧損)-基本 | $ | 1.15 | | | $ | (0.03) | | | | | |
每股收益(虧損)——攤薄 | $ | 1.14 | | | $ | (0.03) | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
萬豪國際有限公司
綜合收益(虧損)的簡明合併報表
(百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 377 | | | $ | (11) | | | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | 14 | | | (155) | | | | | |
其他調整,扣除税款 | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 | 14 | | | (155) | | | | | |
綜合收益(虧損) | $ | 391 | | | $ | (166) | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
萬豪國際有限公司
簡明的合併資產負債表
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | |
| 三月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及等價物 | $ | 1,042 | | | $ | 1,393 | |
應收賬款和票據,淨額 | 2,112 | | | 1,982 | |
預付費用和其他 | 264 | | | 251 | |
| | | |
| 3,418 | | | 3,626 | |
財產和設備,淨額 | 1,531 | | | 1,503 | |
無形資產 | | | |
品牌 | 5,974 | | | 5,979 | |
合同購置成本及其他 | 2,917 | | | 2,947 | |
善意 | 9,069 | | | 9,073 | |
| 17,960 | | | 17,999 | |
權益法投資 | 361 | | | 387 | |
應收票據,淨額 | 141 | | | 144 | |
遞延所得税資產 | 228 | | | 228 | |
經營租賃資產 | 1,024 | | | 1,062 | |
其他非流動資產 | 575 | | | 604 | |
| $ | 25,238 | | | $ | 25,553 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當前部分 | $ | 731 | | | $ | 805 | |
應付賬款 | 737 | | | 726 | |
應計工資和福利 | 1,052 | | | 1,187 | |
賓客忠誠度計劃的責任 | 2,626 | | | 2,522 | |
應計費用和其他 | 1,276 | | | 1,167 | |
| 6,422 | | | 6,407 | |
長期債務 | 8,738 | | | 9,333 | |
賓客忠誠度計劃的責任 | 3,963 | | | 3,949 | |
遞延所得税負債 | 179 | | | 169 | |
遞延收入 | 1,121 | | | 1,181 | |
經營租賃負債 | 1,066 | | | 1,098 | |
其他非流動負債 | 1,977 | | | 2,002 | |
股東權益 | | | |
A 類普通股 | 5 | | | 5 | |
額外的實收資本 | 5,831 | | | 5,892 | |
留存收益 | 10,682 | | | 10,305 | |
庫存股,按成本計算 | (14,418) | | | (14,446) | |
累計其他綜合虧損 | (328) | | | (342) | |
| 1,772 | | | 1,414 | |
| $ | 25,238 | | | $ | 25,553 | |
參見簡明合併財務報表附註。
萬豪國際有限公司
簡明的合併現金流量表
(百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 |
運營活動 | | | |
淨收益(虧損) | $ | 377 | | | $ | (11) | |
為調節經營活動提供的現金而進行的調整: | | | |
折舊、攤銷和其他 | 72 | | | 69 | |
基於股票的薪酬 | 44 | | | 53 | |
所得税 | 61 | | | (50) | |
賓客忠誠度計劃的責任 | 57 | | | 74 | |
合同購置成本 | (26) | | | (47) | |
重組、與合併相關的費用等 | 7 | | | (6) | |
營運資金變動 | (230) | | | (27) | |
| | | |
遞延收入變動及其他 | 36 | | | (28) | |
經營活動提供的淨現金 | 398 | | | 27 | |
投資活動 | | | |
| | | |
資本和技術支出 | (49) | | | (30) | |
處置 | — | | | 7 | |
貸款預付款 | — | | | (2) | |
收取貸款 | 7 | | | 3 | |
其他 | 19 | | | (7) | |
用於投資活動的淨現金 | (23) | | | (29) | |
籌資活動 | | | |
信貸額度,淨額 | (250) | | | (500) | |
發行長期債券 | — | | | 1,089 | |
償還長期債務 | (401) | | | (752) | |
A類普通股的發行 | — | | | 2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
股票補償預扣税 | (78) | | | (82) | |
其他 | — | | | (7) | |
用於融資活動的淨現金 | (729) | | | (250) | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | (354) | | | (252) | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 (1) | 1,421 | | | 894 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 (1) | $ | 1,067 | | | $ | 642 | |
| | | |
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| | | |
(1)2022年的金額包括起始限制性現金(美元)28 截至2021年12月31日為百萬美元,期末限制性現金為美元25 截至2022年3月31日為百萬美元,我們在資產負債表的 “預付費用和其他” 和 “其他非流動資產” 標題中提供了該標題。
參見簡明合併財務報表附註。
萬豪國際有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。 列報基礎
簡明合併財務報表顯示了萬豪國際集團及其子公司(在本報告中稱為 “我們”、“我們”、“萬豪” 或 “公司”)的經營業績、財務狀況和現金流。為了使本報告更易於閲讀,我們還將 (1) 我們的簡明合併財務報表稱為 “財務報表”,(2) 我們的簡明合併收益(虧損)表稱為 “損益表”,(3) 我們的簡明合併資產負債表稱為 “資產負債表”,(4) 我們的簡明合併現金流量表稱為 “現金流量表”,(5) 我們的房產、品牌或市場美國和加拿大稱為 “美國和加拿大”,以及 (6) 我們在加勒比和拉丁地區的房產、品牌或市場美洲、歐洲、中東和非洲、大中華區和亞太地區(不包括中國地區)均為 “國際”。此外,除非另有説明,否則自始至終提及帶編號的 “附註” 均指簡明合併財務報表附註。
這些財務報表尚未經過審計。我們壓縮或省略了某些信息和披露,這些信息和披露通常包含在根據美國公認會計原則(“GAAP”)列報的財務報表中。本報告中的財務報表應與截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告(“2021年10-K表格”)中的合併財務報表及其附註一起閲讀。本表格 10-Q 中未另行定義的某些術語具有我們 2021 年 10-K 表格中規定的含義。
編制符合公認會計原則的財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響截至財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、報告期內報告的收入和支出金額以及或有負債的披露。冠狀病毒疫情及其遏制努力(“COVID-19”)造成的不確定性使這種估計變得更加困難和主觀。因此,最終結果可能與這些估計值不同。
隨附的財務報表反映了公允列報我們截至2022年3月31日和2021年12月31日的財務狀況、截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的經營業績以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的現金流所必需的所有正常和經常性調整。由於季節性和短期變化以及 COVID-19 的影響,中期業績可能無法表明財年的表現。我們已經清除了這些財務報表中合併的所有重大公司間交易和實體之間的餘額。
注意事項 2。 每股收益
下表列出了我們在計算基本和攤薄後每股收益時使用的收益和股票數量的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
(以百萬計,每股金額除外) | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | | | |
每股基本收益的計算 | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 377 | | | $ | (11) | | | | | |
每股基本收益的股票 | 328.3 | | | 326.7 | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 1.15 | | | $ | (0.03) | | | | | |
攤薄後每股收益的計算 | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 377 | | | $ | (11) | | | | | |
每股基本收益的股票 | 328.3 | | | 326.7 | | | | | |
稀釋性證券的影響 | | | | | | | |
股票薪酬 (1) | 1.7 | | | — | | | | | |
攤薄後每股收益的股票 | 330.0 | | | 326.7 | | | | | |
攤薄後的每股收益(虧損) | $ | 1.14 | | | $ | (0.03) | | | | | |
(1) 在計算截至2021年3月31日的三個月的攤薄後每股虧損時,我們不包括以下股票的薪酬證券 2.3百萬因為效果是反稀釋的。
注意事項 3。 股票薪酬
我們授予了 1.0 2022年第一季度向某些高管和員工提供百萬個限制性股票單位(“RSU”),這些單位的歸屬量通常超過 四年 從每年等額分期付款 一年 在授予日期之後。我們還批准了 0.1 2022年第一季度向某些高管提供100萬個基於績效的RSU(“PSU”),這些收入取決於持續就業以及某些業績和市場狀況的滿意度,通常基於預先設定的2024年調整後息税折舊攤銷前利潤績效目標的實現程度以及2022年至2024年業績期的相對總股東回報率。2022年第一季度授予的包括PSU在內的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值為美元169 每單位。
我們記錄的限制性股票單位和PSU的股票薪酬支出為美元42 2022年第一季度為百萬美元,美元49 2021年第一季度為百萬美元。限制性股票單位和PSU的未歸屬獎勵的遞延薪酬成本共計美元320 截至2022年3月31日的百萬美元和美元189 截至 2021 年 12 月 31 日,百萬美元。
注意事項 4。 所得税
我們記錄了美元的撥款99 百萬,有效税率為 20.7 2022年第一季度的百分比和1美元的收益16 百萬,有效税率為 59.2 2021年第一季度的百分比。我們有效税率的變化主要是由於股票薪酬佔2022年第一季度税前收入的百分比與2021年第一季度税前虧損的百分比相比,其影響不那麼有利。
我們用現金支付了扣除退款後的所得税,金額為美元38 2022年第一季度為百萬美元,美元33 2021年第一季度為百萬美元。
注意事項 5。 承付款和意外開支
擔保
我們在下表中列出了截至2022年3月31日我們作為主要債務人的未來擔保資金的最大潛在金額以及我們作為主要債務人的還本付息、營業利潤和其他擔保(不包括或有購買債務)的負債賬面金額:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) 擔保類型 | | 未來資金的最大潛在金額 | | 記錄在案的擔保責任 |
還本付息 | | $ | 20 | | | $ | 5 | |
營業利潤 | | 182 | | | 112 | |
其他 | | 17 | | | 4 | |
| | $ | 219 | | | $ | 121 | |
我們在上表中列出的最大潛在擔保包括 $45 數百萬筆擔保要等到標的房產開放以及我們開始運營房產或某些其他事件發生後才會生效。
或有購買義務
芝加哥喜來登大酒店.2017年,我們授予業主一次性權利,要求我們以美元的價格購買土地和酒店的租賃權益300 百萬現金(“看跌期權”)。在2021年第三季度,我們與所有者簽訂了一項修正案,將看跌期權的行使期從2022年上半年推遲到2024年上半年。如果所有者行使看跌期權,預計將在2024年第四季度收盤,我們可以選擇在看跌交易完成的同時,額外購買標的土地的收費單利息200 百萬現金。我們將看跌期權作為擔保,我們的記錄負債為美元300 截至 2022 年 3 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,為百萬人。
喜達屋數據安全事件
活動描述
2018 年 11 月 30 日,我們宣佈了一起涉及未經授權訪問喜達屋預訂數據庫的數據安全事件(“數據安全事件”)。我們與領先的安全專家合作,確定自2014年以來有人未經授權訪問喜達屋網絡,未經授權的一方複製了喜達屋預訂數據庫中的信息,並已採取措施將其刪除。喜達屋預訂數據庫不再用於業務運營。
訴訟、索賠和政府調查
在我們宣佈數據安全事件之後,大約 100 消費者和其他人在與該事件有關的美國聯邦、美國州和加拿大法院對我們提起訴訟。除了 一 根據美國多地區訴訟司法小組(“MDL”)的命令,合併了美國的案件並移交給了美國馬裏蘭州地方法院。美國和加拿大案件的原告通常聲稱代表各類消費者,他們通常聲稱因公司涉嫌與數據安全事件有關的作為和/或不作為而受到傷害,並提出各種普通法和法定索賠,尋求金錢賠償、禁令救濟、費用和律師費以及其他相關救濟。MDL訴訟中合併的美國案件包括2018年12月1日對公司以及我們的某些現任和前任高管和董事提起的假定集體訴訟,指控與我們的網絡安全系統和控制措施有關的聲明違反了聯邦證券法,並尋求對一類受影響人員的認證、未指明的金錢損失、費用和律師費以及其他相關救濟(“證券案”)。我們就所有美國案件提出了駁回動議。我們駁回證券案和三起股東衍生投訴(兩起包括在MDL訴訟中,一起向特拉華州財政法院提起的)的動議於2021年獲得批准。證券案的原告對解僱提出上訴,美國第四巡迴上訴法院於2022年4月確認了駁回。其他MDL案件的駁回動議被部分或部分駁回
全部而這些案件仍處於不同的階段。2022年5月3日,美國馬裏蘭特區地方法院批准了對各種美國消費者羣體的部分認證,但部分拒絕了集體認證,我們正在評估如何進行。加拿大的案件實際上已合併為安大略省的單一案件。我們對上述訴訟中的指控提出異議,並正在大力為此類索賠進行辯護。2019年4月,我們收到了一封據稱代表公司股東(也是上述證券案的指定原告之一)的來信,要求我們董事會對公司的某些現任和前任高管和董事採取行動,追回因數據安全事件引起的涉嫌違反信託義務和相關索賠的損失。2021 年 10 月,我們收到了一封據稱代表公司另一名股東(也是上述被駁回的 MDL 衍生品案件的指定原告之一)的來信,要求我們董事會對公司的某些現任和前任高管和董事採取行動,追回因涉嫌違反信託義務以及與數據安全事件或相關披露相關的其他索賠而造成的損失。董事會成立了一個需求審查委員會,負責調查這些要求信中提出的指控,該委員會還聘請了獨立法律顧問協助調查。該委員會已完成調查並向董事會報告了調查結果和建議,董事會隨後於2022年2月決定完全拒絕這些要求。此外,2020年8月18日,英格蘭和威爾士高等法院代表一類被指控的英國和威爾士居民索賠人在英格蘭和威爾士高等法院對我們提起了所謂的代表性訴訟,指控他們違反了與數據安全事件有關的《通用數據保護條例》和/或《2018年英國數據保護法》(“英國DPA”)。2020年11月5日,經所有各方同意,法院發佈命令,暫停該訴訟,等待另一起提出類似問題但不涉及公司的案件得到解決。另一起案件由英國最高法院於2021年11月10日作出裁決。原告告訴我們,他們已決定不繼續審理此案,雙方正在準備正式的駁回文件。
此外,許多美國聯邦、美國州和外國政府機構對數據安全事件及相關事項進行了詢問、展開調查或要求提供信息和/或文件,包括來自所有50個州和哥倫比亞特區的總檢察長辦公室、聯邦貿易委員會、證券交易委員會、美國參議院和眾議院的某些委員會、作為歐洲主要監管機構的英國信息專員辦公室(“ICO”)經濟區,以及其他司法管轄區的監管機構。除了已於2020年10月解決的ICO訴訟外,這些問題通常仍未解決。我們正在與美國州檢察長、美國聯邦貿易委員會和其他司法管轄區的某些監管機構進行討論,以解決他們的調查和請求。
儘管我們認為,在上述與數據安全事件有關的訴訟和調查中,我們有可能蒙受額外損失,但根據這些訴訟和調查的現階段,由於沒有關於所稱損害的具體指控,我們無法估計損失金額或損失範圍(如果有)超過這些訴訟和調查的不利判決、和解、罰款、處罰或其他解決辦法可能產生的金額,一個或多個類別的認證以及任何認證類別的規模(如果適用)的不確定性,和/或重大事實和法律問題得不到解決。
注意事項 6。 長期債務
截至2022年3月31日和2021年年底,我們在下表中提供了扣除折扣、保費和債券發行成本後的長期債務餘額的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 三月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
高級筆記: | | | |
L 系列票據,利率 3.3%,面額為 $173,將於 2022 年 9 月 15 日到期 (有效利率為 3.4%) | $ | 173 | | | $ | 173 | |
P系列票據,利率為 3.8%,面額為 $350,2025 年 10 月 1 日到期 (有效利率為 4.0%) | 347 | | | 347 | |
Q 系列票據,利率 2.3%,面額為 $399,於2022年1月15日到期 (有效利率為 2.5%) | — | | | 399 | |
R系列票據,利率為 3.1%,面額為 $750,2026 年 6 月 15 日到期 (有效利率為 3.3%) | 746 | | | 746 | |
U系列票據,利率為 3.1%,面額為 $291,將於 2023 年 2 月 15 日到期 (有效利率為 3.1%) | 291 | | | 291 | |
V系列票據,利率為 3.8%,面額為 $318,2025 年 3 月 15 日到期 (有效利率為 2.8%) | 326 | | | 327 | |
W系列票據,利率為 4.5%,面額為 $278,於 2034 年 10 月 1 日到期 (有效利率為 4.1%) | 290 | | | 290 | |
X系列票據,利率為 4.0%,面額為 $450,2028 年 4 月 15 日到期 (有效利率為 4.2%) | 445 | | | 445 | |
Z系列票據,利率為 4.2%,面額為 $350,2023 年 12 月 1 日到期 (有效利率為 4.4%) | 349 | | | 349 | |
AA系列票據,利率為 4.7%,面額為 $300,於 2028 年 12 月 1 日到期 (有效利率為 4.8%) | 298 | | | 297 | |
CC系列票據,利率為 3.6%,面額為 $550,2024 年 4 月 15 日到期 (有效利率為 3.9%) | 548 | | | 566 | |
DD 系列票據,利率為 2.1%,面額為 $224,將於 2022 年 10 月 3 日到期 (有效利率為 1.2%) | 224 | | | 226 | |
EE系列票據,利率為 5.8%,面額為 $600,2025 年 5 月 1 日到期 (有效利率為 6.0%) | 595 | | | 595 | |
FF系列票據,利率為 4.6%,面額為 $1,000,於 2030 年 6 月 15 日到期 (有效利率為 4.8%) | 987 | | | 987 | |
GG系列票據,利率為 3.5%,面額為 $1,000,於 2032 年 10 月 15 日到期 (有效利率為 3.7%) | 986 | | | 986 | |
HH系列票據,利率為 2.9%,面額為 $1,100,於 2031 年 4 月 15 日到期 (有效利率為 3.0%) | 1,090 | | | 1,090 | |
第二系列票據,利率為 2.8%,面額為 $700,於 2033 年 10 月 15 日到期 (有效利率為 2.8%) | 694 | | | 693 | |
| | | |
| | | |
信貸額度 | 800 | | | 1,050 | |
融資租賃債務 | 144 | | | 146 | |
其他 | 136 | | | 135 | |
| $ | 9,469 | | | $ | 10,138 | |
減少當前部分 | (731) | | | (805) | |
| $ | 8,738 | | | $ | 9,333 | |
扣除資本金額後,我們以現金支付了美元的利息29 2022年第一季度為百萬美元,美元38 2021年第一季度為百萬美元。
我們是多幣種循環信貸協議(經修訂的 “信貸額度”)的當事方,該協議規定最高為美元4.5 總額為數十億美元的借款,用於一般企業需求,包括營運資金、資本支出、信用證、收購,以及在我們恢復發行商業票據時支持我們的商業票據計劃。根據我們的公共債務評級,信貸額度下的借款通常按倫敦銀行同業拆借利率(倫敦銀行同業拆借利率)加上利差計息。我們還根據我們的公共債務評級按利率支付信貸額度的季度費用。根據我們長期為未償借款再融資的能力和意圖,我們將信貸額度下的未償借款和未償商業票據借款(如果有)歸類為長期貸款。信貸額度將於2024年6月28日到期。在2022年第一季度,我們還款了美元250 百萬, 將信貸額度下的未償借款總額減少到美元800 截至 2022 年 3 月 31 日,百萬人。2022年4月,我們額外償還了美元400 信貸額度下的百萬未償借款。
我們於2020年4月和2021年1月修訂了信貸額度(“信貸額度修正案”)。信貸額度中的債務槓桿協議從截至2022年3月31日的季度開始恢復,該協議每季度進行一次測試,根據信貸額度修正案在2021年第四季度(包括在內)獲得豁免。信貸額度修正案調整了該契約所需的槓桿水平,起始於 5.50 在 2022 年 3 月 31 日結束的測試期內為 1.00,然後逐步縮減至 4.00 正如信貸額度進一步描述的那樣,在接下來的五個財政季度中升至1.00。信貸額度修正案還修訂了信貸額度的某些其他條款,包括降低倫敦銀行同業拆借利率每日浮動利率和歐元貨幣利率的最低利率。
注意事項 7。 金融工具的公允價值
我們認為,我們流動資產和流動負債的公允價值接近其報告的賬面金額。 我們在下表中列出了符合金融工具資格的非流動金融資產和負債的賬面價值和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
(百萬美元) | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
優先貸款、夾層貸款和其他貸款 | $ | 141 | | | $ | 128 | | | $ | 144 | | | $ | 131 | |
非流動金融資產總額 | $ | 141 | | | $ | 128 | | | $ | 144 | | | $ | 131 | |
| | | | | | | |
高級票據 | $ | (7,701) | | | $ | (7,649) | | | $ | (8,009) | | | $ | (8,480) | |
信貸額度 | (800) | | | (800) | | | (1,050) | | | (1,050) | |
其他長期債務 | (100) | | | (100) | | | (135) | | | (140) | |
其他非流動負債 | (407) | | | (407) | | | (414) | | | (414) | |
非流動金融負債總額 | $ | (9,008) | | | $ | (8,956) | | | $ | (9,608) | | | $ | (10,084) | |
參見注釋 12。金融工具的公允價值和附註2的 “公允價值計量” 標題。我們的2021年10-K表格的重要會計政策摘要,以獲取有關我們在確定公允價值時使用的投入水平的更多信息。
注意事項 8。 累計的其他綜合虧損和股東權益
下表詳細列出了2022年第一季度和2021年第一季度的累計其他綜合虧損活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 外幣折算調整 | | 其他調整 | | | | 累計其他綜合虧損 |
2021 年年底的餘額 | $ | (351) | | | $ | 9 | | | | | $ | (342) | |
重新分類前的其他綜合收益 (1) | 14 | | | — | | | | | 14 | |
重新分類調整 | — | | | — | | | | | — | |
其他綜合收益淨額 | 14 | | | — | | | | | 14 | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | (337) | | | $ | 9 | | | | | $ | (328) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 外幣折算調整 | | 其他調整 | | | | | | 累計其他綜合虧損 |
2020 年底的餘額 | $ | (139) | | | $ | 4 | | | | | | | $ | (135) | |
重新分類前的其他綜合損失 (1) | (155) | | | — | | | | | | | (155) | |
重新分類調整 | — | | | — | | | | | | | — | |
其他綜合虧損淨額 | (155) | | | — | | | | | | | (155) | |
截至2021年3月31日的餘額 | $ | (294) | | | $ | 4 | | | | | | | $ | (290) | |
(1) 在外幣折算調整重新分類之前的其他綜合收益(虧損)包括具有長期投資性質的實體內外幣交易,這些交易產生了美元的收益12 2022年第一季度為百萬美元,美元27 2021年第一季度為百萬美元。
下表詳細説明瞭2022年第一季度和2021年第一季度的已發行普通股和股東權益的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股金額除外) | | |
常見 股票 傑出 | | | 總計 | | A 類普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 按成本計算的國庫股 | | 累計其他綜合虧損 |
326.3 | | | 2021 年年底的餘額 | $ | 1,414 | | | $ | 5 | | | $ | 5,892 | | | $ | 10,305 | | | $ | (14,446) | | | $ | (342) | |
| | | | | | | | | | | | | |
— | | | 淨收入 | 377 | | | — | | | — | | | 377 | | | — | | | — | |
— | | | 其他綜合收入 | 14 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | |
1.0 | | | 股票薪酬計劃 | (33) | | | — | | | (61) | | | — | | | 28 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
327.3 | | | 截至2022年3月31日的餘額 | $ | 1,772 | | | $ | 5 | | | $ | 5,831 | | | $ | 10,682 | | | $ | (14,418) | | | $ | (328) | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
常見 股票 傑出 | | | 總計 | | A 類普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 按成本計算的國庫股 | | 累計其他綜合虧損 |
324.4 | | | 2020 年底的餘額 | $ | 430 | | | $ | 5 | | | $ | 5,851 | | | $ | 9,206 | | | $ | (14,497) | | | $ | (135) | |
| | | | | | | | | | | | | |
— | | | 淨虧損 | (11) | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | — | |
— | | | 其他綜合損失 | (155) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (155) | |
| | | | | | | | | | | | | |
1.2 | | | 股票薪酬計劃 | (30) | | | — | | | (64) | | | — | | | 34 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
325.6 | | | 截至2021年3月31日的餘額 | $ | 234 | | | $ | 5 | | | $ | 5,787 | | | $ | 9,195 | | | $ | (14,463) | | | $ | (290) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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注意事項 9。 與客户簽訂合同
我們的客户忠誠度計劃的當前和非流動負債增加了美元118 百萬美元,至 $6,589 截至2022年3月31日的百萬美元,起價為美元6,471 截至2021年12月31日,為百萬積分,主要反映了會員獲得的積分的增加。這包括一美元61 百萬美元從遞延收入重新歸類為賓客忠誠度計劃負債,這主要是由於會員在此期間使用我們在美國發行的聯合品牌信用卡賺取的積分,這些信用卡由金融機構在2020年預付。漲幅被美元部分抵消567 2022年第一季度確認的收入為百萬美元,該收入已推遲至2021年12月31日。與2021年12月31日相比,我們的客户忠誠度計劃的當前負債部分有所增加,這是由於短期內預計的兑換量增加。
流動和非流動遞延收入減少了 $73 百萬美元,至 $1,454截至2022年3月31日的百萬美元,起價為美元1,527截至 2021 年 12 月 31 日,百萬美元,主要是由於 $92 截至2021年12月31日推遲的2022年第一季度確認的收入為百萬美元,以及從遞延收入重新歸類為賓客忠誠度計劃負債,我們上文對此進行了討論。與我們的聯合品牌信用卡和禮品卡相關的遞延現金以及特許經營申請和再許可費的增加部分抵消了這一減少。我們當前的遞延收入(我們在資產負債表的 “應計費用和其他” 標題中列出)為美元333 截至2022年3月31日的百萬美元和美元346 2021 年年底為百萬美元。
我們的信貸損失補貼增加到 $200 截至2022年3月31日的百萬美元起187 截至2021年12月31日為百萬美元,主要反映了我們的信貸損失準備金。我們的信貸損失準備金總額為 $19 2022年第一季度為百萬美元。
注意 10。 業務板塊
我們將在以下內容中討論我們的運營 二 運營板塊,兩者均符合作為應申報業務板塊單獨披露的適用標準:美國和加拿大以及國際。
我們使用 “分部損益” 來評估運營部門的業績,該分部主要基於該分部的業績,不分配公司費用、所得税、間接一般、管理和其他費用、合併相關成本或大多數高於房地產的重組費用。我們將收益和虧損、收益或虧損權益、直接總務、管理和其他費用以及其他重組費用分配給每個細分市場。“未分配的公司及其他” 包括我們的部分收入(包括我們從信用卡計劃中獲得的許可費和度假所有權許可協議的費用)、忠誠度計劃的收入和支出、一般、管理和其他費用、重組、合併相關費用和其他支出、收益或虧損權益,以及我們未分配給細分市場的其他收益或損失。
我們的首席運營決策者監控合併後的公司的資產,但在評估業績或進行運營部門資源分配時不會按運營部門使用資產。
分部收入
下表顯示了我們按細分市場和主要收入來源分列的2022年第一季度和2021年第一季度的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 | | 截至2021年3月31日的三個月 |
(百萬美元) | 美國和加拿大 | | 國際 | | | | 總計 | | 美國和加拿大 | | 國際 | | | | 總計 |
總費用收入 | $ | 489 | | | $ | 177 | | | | | $ | 666 | | | $ | 250 | | | $ | 87 | | | | | $ | 337 | |
合同投資攤銷 | (14) | | | (10) | | | | | (24) | | | (13) | | | (4) | | | | | (17) | |
淨費用收入 | 475 | | | 167 | | | | | 642 | | | 237 | | | 83 | | | | | 320 | |
自有、租賃和其他收入 | 92 | | | 153 | | | | | 245 | | | 35 | | | 66 | | | | | 101 | |
成本補償收入 | 2,704 | | | 355 | | | | | 3,059 | | | 1,449 | | | 242 | | | | | 1,691 | |
可報告的分部收入總額 | $ | 3,271 | | | $ | 675 | | | | | $ | 3,946 | | | $ | 1,721 | | | $ | 391 | | | | | $ | 2,112 | |
未分配的公司及其他 | | | | | | | 253 | | | | | | | | | 204 | |
總收入 | | | | | | | $ | 4,199 | | | | | | | | | $ | 2,316 | |
分部利潤和虧損
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
(百萬美元) | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | | | |
美國和加拿大 | $ | 454 | | | $ | 143 | | | | | |
國際 | 131 | | | (23) | | | | | |
| | | | | | | |
未分配的公司及其他 | (21) | | | (47) | | | | | |
扣除利息收入的利息支出 | (88) | | | (100) | | | | | |
(準備金)所得税補助金 | (99) | | | 16 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 377 | | | $ | (11) | | | | | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
警示聲明
本報告中的所有陳述均自向美國證券交易委員會(“SEC”)提交本10-Q表格之日起作出。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,我們都沒有義務公開更新或修改這些聲明。我們根據管理層的信念和假設以及截至向美國證券交易委員會提交本10-Q表格之日獲得的信息,在《管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析》以及本報告的其他地方發表前瞻性陳述。前瞻性陳述包括與冠狀病毒疫情(“COVID-19”)對我們業務的未來影響相關的信息;每間可用房間的收入(“RevPAR”)、平均每日房價(“ADR”)、入住率和其他未來需求和復甦趨勢和預期;我們對客房增長的預期;我們對滿足流動性需求能力的預期;我們的資本支出和其他投資支出預期;未來分紅和股票回購的時機;以及之前的其他陳述是,其次是,或者包括 “相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預見” 或類似的表述;以及有關預期未來事件和非歷史事實的預期的類似陳述。
我們提醒您,這些陳述並不能保證未來的表現,並且會受到許多不斷變化的風險和不確定性的影響,我們可能無法準確預測或評估,包括我們在截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告(“2021年10-K表格”)中描述的風險和不確定性,以及我們在向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時描述的其他因素。
業務和概述
我們是眾多品牌的酒店、住宅和分時度假物業的全球運營商、特許經營商和許可商,其價格和服務點各不相同。由於我們專注於管理、特許經營和許可,我們擁有的住宿物業很少。我們將討論我們在以下應申報業務領域的運營情況:美國和加拿大以及國際。
我們從我們管理的房產中賺取基本管理費,根據許多協議,我們還從我們管理的房產中獲得激勵性管理費,我們為其他人根據與我們的特許經營協議經營的房產賺取特許經營費。在大多數市場中,基本管理費和特許經營費通常由房地產級別收入的一定百分比組成,如果是特許經營費,則由特許經營費的某些房地產級別收入組成,而激勵性管理費通常由特定所有者回報後的淨房屋利潤的一定百分比組成。對於我們在中東和非洲、亞太地區(不包括中國)和大中華地區的酒店,激勵管理費通常由總營業利潤的一定百分比組成,不根據特定的業主回報進行調整。淨房屋利潤的計算方法是總營業利潤(也稱為 “房屋利潤”)減去不可控制的費用,例如財產保險、房地產税以及傢俱、固定裝置和設備(“FF&E”)儲備金。此外,我們還通過使用我們的知識產權獲得特許經營費,包括我們的聯合品牌信用卡、分時度假和住宅計劃所產生的費用。
績效衡量標準
我們認為,RevPAR是衡量我們業績的一個有意義的指標,因為其衡量的是同期房收入的同期變化,RevPAR是衡量我們業績的有意義的指標,它是衡量同期房產客房收入的同比變化。RevPAR可能無法與收入等類似標題的指標相提並論,因此不應將其視為必然與我們的費用收入相關。我們還認為,作為計算RevPAR的組成部分的入住率和ADR是衡量我們業績的有意義的指標。入住率是通過將佔用房間數除以可用房間總數(包括因 COVID-19 相關問題而暫時關閉的酒店的房間)來計算的,衡量的是物業可用容量的利用率。ADR 的計算方法是將酒店房間收入除以已售房間總數,用於衡量平均房價,可用於評估定價水平。除非另有説明,否則同類物業與前期的比較是以全系統固定美元為基礎進行的。我們通過將本期的匯率應用於前一個可比時段的匯率來計算恆定美元統計數據。
我們將可比房產定義為自上一個完整日曆年初(本期自2021年1月1日起)以我們的品牌開放和運營的房產,並且在本年度或上一年度均沒有:(1)對房間或公共空間進行重大翻新或擴建,(2)在公司運營和特許經營之間轉換,或(3)遭受重大財產損失或業務中斷,但房產除外已關閉或遇到與 COVID-19 相關的中斷,其中我們繼續歸類為可比類。我們在下文 “COVID-19 的影響” 標題下討論的2022年或2021年和2019年之間的RevPAR、ADR和入住率比較分別反映了截至2022年3月31日或2021年12月31日被定義為可比房產的房產,即使在2019年它們沒有全年開放和運營或者不符合上面列出的所有其他標準。
COVID-19 的影響
儘管 COVID-19 繼續對我們的業務和行業產生重大影響,但在 COVID-19 Omicron 變體的出現抑制了今年年初全球需求之後,除大中華區外,所有地區的全球需求都激增。2022年3月,全球RevPAR僅比2019年3月低9.4%,入住率達到63.6%,ADR比2019年的水平高出4.6%。全球復甦繼續由強勁的休閒需求主導,我們預計這種需求將持續到2022年,以及繼續接受將遠程工作和度假時間混合在一起的多功能旅行的旅行者。與2021年第四季度相比,2022年第一季度後半段業務和集團需求在2019年疫情前水平上的下降顯著改善,儘管這種需求繼續滯後於復甦。ADR的強勁表現令我們感到鼓舞,2022年第一季度,某些美國和國際市場的ADR處於或高於2019年疫情前的水平,我們對在整個2022年保持強勁的ADR持樂觀態度。
與2021年第一季度相比,2022年第一季度的RevPAR在美國和加拿大分部增長了99.1%,國際板塊增長了88.5%,全球增長了96.5%。與疫情前的2019年第一季度相比,2022年第一季度的RevPAR在美國和加拿大板塊下降了14.5%,國際板塊下降了31.7%,全球下降了19.4%。與2019年第一季度相比,2022年第一季度全球入住率下降了13.6個百分點,而全球ADR增長了0.8%。
在美國和加拿大,COVID-19 Omicron變體在本季度初抑制了需求,儘管入住率迅速提高,導致我們在2022年3月的美國和加拿大RevPAR與2019年3月的水平相比僅下降了3.9%。2022年第一季度的休閒需求繼續保持強勁,尤其是在我們的豪華和度假酒店以及三級市場。在我們在美國和加拿大擁有大量業務的城市目的地,與2021年第四季度的下降相比,2022年第一季度末需求與2019年水平相比的下降有所改善,儘管這些目的地的復甦仍然滯後。在世界其他地區,RevPAR 仍然因地域市場而有很大差異,需求受到 COVID-19 病例數量、疫苗接種率以及政府限制的性質和程度的嚴重影響。
我們將繼續採取措施減輕 COVID-19 對酒店業主和我們自己的企業的負面財務和運營影響。在物業層面,我們將繼續與業主和加盟商合作,調整某些房產的裝修要求,並支持與貸款人合作的所有者和加盟商利用FF&E儲備金來滿足營運資金需求。在公司層面,我們仍然專注於管理公司一般和管理成本,並在資本支出和其他投資支出方面受到紀律處分。由於我們專注於最大限度地提高現金流、管理支出和改善我們的信用狀況,再加上我們強勁的2022年第一季度業績,我們恢復現金分紅的時間比預期的要早。2022年5月2日,我們董事會宣佈在2022年第二季度支付每股0.30美元的季度現金股息。假設全球需求環境持續改善,並且我們處於目標槓桿率範圍內,我們也預計將在2022年恢復股票回購。
隨着住宿需求從疫情最初幾個月的低點回升,我們已經看到並將繼續看到整個行業的勞動力短缺給某些職位的招聘或重新招聘帶來了挑戰,
主要是在需求迅速恢復的某些美國市場。作為迴應,我們加強了招聘和留用工作,並在需要時增加了薪酬,以保持競爭力。
COVID-19 對公司的影響仍然不穩定,我們的公司和物業層面的應對措施也是如此。我們認為,在我們目前無法預測的一段時間內,COVID-19 將繼續對我們的未來業績產生重大負面影響。整體運營和財務影響在很大程度上取決於我們 2021 年 10-K 表格第一部分第 1A 項 “風險因素” 中 “與 COVID-19 相關的風險” 標題下披露的風險因素,並可能受到我們目前無法預測的其他因素的影響。
喜達屋數據安全事件
2018 年 11 月 30 日,我們宣佈了一起涉及未經授權訪問喜達屋預訂數據庫的數據安全事件(“數據安全事件”)。喜達屋預訂數據庫不再用於業務運營。
我們目前無法估計數據安全事件對公司可能產生的超過已產生費用的總體財務影響的範圍。但是,我們認為這起事件不會影響我們的長期財務狀況。儘管我們的保險計劃包括旨在限制我們遭受損失的保險,例如與數據安全事件相關的損失,但該保險可能不足或不足以支付我們與數據安全事件相關的所有費用或其他損失(包括罰款和罰款)。此外,某些支出(例如,與加強我們的網絡安全計劃相關的費用)不屬於我們的保險計劃的承保範圍。我們預計,未來一段時間內將產生與數據安全事件相關的鉅額費用,主要與法律訴訟和監管調查(包括可能的額外罰款和處罰)、信息技術和信息安全及數據隱私方面的支出和資本投資增加,以及合規活動和滿足日益增加的法律和監管要求的支出增加有關。有關與數據安全事件相關的法律訴訟和政府調查的更多信息,請參閲註釋5。
系統增長和管道
在2022年第一季度末,我們的系統擁有8,048處房產(1,487,681間客房),而2021年底為7,989處房產(1,479,179間客房),2021年第一季度末為7,662處房產(1,429,171間客房)。與2021年年底相比的增長反映了75處房產(11,799間客房)的總增加和16處房產(3,494間客房)的刪除。在我們2022年第一季度新增的總房間中,約有22%是競爭對手品牌的轉化率。我們預計,2022年全年總客房增長將接近5.0%,淨客房增長3.5%至4.0%。
截至2022年第一季度末,我們的開發項目有超過489,000間客房,其中包括約201,400間在建酒店客房和大約20,800間獲準開發但尚未簽訂合同的酒店客房。我們正在開發的房間中有一半以上位於美國和加拿大以外。
物業和房間
2022年3月31日,我們經營、特許經營和許可了以下物業和房間:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 託管 | | 特許經營/許可 | | 自有/已租用 | | 住宅 | | 總計 |
| 屬性 | | 房間 | | 屬性 | | 房間 | | 屬性 | | 房間 | | 屬性 | | 房間 | | 屬性 | | 房間 |
美國和加拿大 | 636 | | | 218,211 | | | 5,026 | | | 720,230 | | | 26 | | | 6,483 | | | 64 | | | 6,807 | | | 5,752 | | | 951,731 | |
國際 | 1,308 | | | 333,745 | | | 818 | | | 166,821 | | | 38 | | | 9,199 | | | 40 | | | 3,484 | | | 2,204 | | | 513,249 | |
分時度假 | — | | | — | | | 92 | | | 22,701 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 92 | | | 22,701 | |
總計 | 1,944 | | | 551,956 | | | 5,936 | | | 909,752 | | | 64 | | | 15,682 | | | 104 | | | 10,291 | | | 8,048 | | | 1,487,681 | |
住宿統計
下表顯示了可比物業的RevPAR、佔用率和ADR統計數據。除了我們公司運營的物業外,全系統的統計數據還包括來自我們的特許經營物業的數據。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 截至2022年3月31日的三個月以及與截至2021年3月31日的三個月相比的變化 |
| RevPAR | | 佔用率 | | 平均每日匯率 |
| 2022 | | 對比 2021 | | 2022 | | 對比 2021 | | 2022 | | 對比 2021 |
公司經營的同類房產 | | | | | | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 131.59 | | | 154.7 | % | | 54.4 | % | | 25.4 | % | pts。 | | $ | 242.05 | | | 35.7 | % |
大中華區 | $ | 53.80 | | | (6.9) | % | | 41.9 | % | | (5.7) | % | pts。 | | $ | 128.30 | | | 5.7 | % |
亞太地區(不包括中國) | $ | 58.29 | | | 66.6 | % | | 45.0 | % | | 11.7 | % | pts。 | | $ | 129.59 | | | 23.4 | % |
| | | | | | | | | | | | |
加勒比和拉丁美洲 | $ | 130.79 | | | 152.4 | % | | 57.5 | % | | 26.7 | % | pts。 | | $ | 227.39 | | | 35.5 | % |
歐洲 | $ | 81.16 | | | 401.9 | % | | 42.7 | % | | 30.3 | % | pts。 | | $ | 190.20 | | | 45.7 | % |
中東和非洲 | $ | 128.71 | | | 97.7 | % | | 66.1 | % | | 23.5 | % | pts。 | | $ | 194.82 | | | 27.3 | % |
國際-全部 (1) | $ | 78.47 | | | 75.1 | % | | 48.2 | % | | 13.0 | % | pts。 | | $ | 162.88 | | | 28.0 | % |
世界各地 (2) | $ | 102.61 | | | 114.1 | % | | 51.0 | % | | 18.6 | % | pts。 | | $ | 201.25 | | | 36.0 | % |
可比的全系統特性 | | | | | | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 96.78 | | | 99.1 | % | | 58.0 | % | | 17.4 | % | pts。 | | $ | 166.82 | | | 39.3 | % |
大中華區 | $ | 51.21 | | | (6.2) | % | | 41.3 | % | | (5.4) | % | pts。 | | $ | 123.87 | | | 6.0 | % |
亞太地區(不包括中國) | $ | 58.32 | | | 62.0 | % | | 45.1 | % | | 11.2 | % | pts。 | | $ | 129.18 | | | 21.8 | % |
| | | | | | | | | | | | |
加勒比和拉丁美洲 | $ | 100.83 | | | 166.6 | % | | 53.1 | % | | 24.6 | % | pts。 | | $ | 190.02 | | | 43.2 | % |
歐洲 | $ | 63.76 | | | 400.3 | % | | 38.9 | % | | 27.7 | % | pts。 | | $ | 163.81 | | | 44.6 | % |
中東和非洲 | $ | 117.61 | | | 99.4 | % | | 64.5 | % | | 23.2 | % | pts。 | | $ | 182.20 | | | 27.7 | % |
國際-全部 (1) | $ | 71.11 | | | 88.5 | % | | 46.2 | % | | 14.8 | % | pts。 | | $ | 153.85 | | | 28.3 | % |
世界各地 (2) | $ | 89.18 | | | 96.5 | % | | 54.5 | % | | 16.6 | % | pts。 | | $ | 163.56 | | | 36.5 | % |
(1) 包括大中華區、不包括中國的亞太地區、加勒比和拉丁美洲、歐洲以及中東和非洲。
(2) 包括美國和加拿大以及國際-全部。
合併業績
我們在2022年第一季度的業績繼續受到 COVID-19 的影響。有關2022年第一季度對我們業務影響的更多信息,請參閲上面的 “COVID-19 的影響” 部分,以及對2022年第一季度與2021年第一季度相比的合併經營業績的更多分析,請參閲下面的討論。
費用收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
(百萬美元) | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | 改變 2022 年對比 2021 | | | | | | |
基礎管理費 | $ | 213 | | | $ | 106 | | | $ | 107 | | | 101 | % | | | | | | | | |
特許經營費 | 500 | | | 306 | | | 194 | | | 63 | % | | | | | | | | |
激勵管理費 | 102 | | | 33 | | | 69 | | | 209 | % | | | | | | | | |
總費用收入 | 815 | | | 445 | | | 370 | | | 83 | % | | | | | | | | |
合同投資攤銷 | (24) | | | (17) | | | (7) | | | (41) | % | | | | | | | | |
淨費用收入 | $ | 791 | | | $ | 428 | | | $ | 363 | | | 85 | % | | | | | | | | |
2022年第一季度基本管理費的增加主要反映了RevPAR的增加,這是由於住宿需求從 COVID-19 的影響中持續恢復所致。
2022年第一季度特許經營費的增加主要反映了RevPAR的增加,這是由於受COVID-19、聯合品牌信用卡費用上漲(3,600萬美元)和單位增長(2500萬美元)的影響,住宿需求持續復甦。
2022年第一季度激勵管理費的增加主要反映了某些管理酒店的利潤增加,這是由於 COVID-19 的影響導致住宿需求持續復甦。
自有、租賃和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
(百萬美元) | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | 改變 2022 年對比 2021 | | | | | | |
自有、租賃和其他收入 | $ | 262 | | | $ | 108 | | | $ | 154 | | | 143 | % | | | | | | | | |
自有、租賃和其他直接費用 | 197 | | | 135 | | | 62 | | | 46 | % | | | | | | | | |
自有、租賃和其他,淨額 | $ | 65 | | | $ | (27) | | | $ | 92 | | | nm* | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
* 百分比變化沒有意義。
2022年第一季度自有、租賃和其他收入在扣除直接支出後有所增加,這主要是由於我們自有和租賃物業的淨業績強勁,這要歸因於 COVID-19 的影響,住宿需求持續復甦,以及德國政府 COVID-19 援助計劃對某些租賃酒店提供的2900萬美元補貼。
費用補償
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
(百萬美元) | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | 改變 2022 年對比 2021 | | | | | | |
成本補償收入 | $ | 3,146 | | | $ | 1,780 | | | $ | 1,366 | | | 77 | % | | | | | | | | |
報銷的費用 | 3,179 | | | 1,833 | | | 1,346 | | | 73 | % | | | | | | | | |
費用報銷,淨額 | $ | (33) | | | $ | (53) | | | $ | 20 | | | 38 | % | | | | | | | | |
成本報銷淨額(成本報銷收入,扣除報銷費用)會因集中計劃和服務產生的費用與從酒店業主和加盟商那裏獲得的相關報銷之間的時間差異而有所不同。從長遠來看,我們的集中式計劃和服務並不是為了對我們的經濟產生正面或負面影響而設計的。
2022年第一季度淨成本報銷的增加主要反映了我們集中式計劃和服務的收入增加以及保險支出的降低,但部分被忠誠度計劃活動所抵消,這主要是由於計劃支出的增加。
其他運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
(百萬美元) | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | 改變 2022 年對比 2021 | | | | | | |
折舊、攤銷和其他 | $ | 48 | | | $ | 52 | | | $ | (4) | | | (8) | % | | | | | | | | |
一般、行政和其他 | 208 | | | 211 | | | (3) | | | (1) | % | | | | | | | | |
重組、與合併相關的費用等 | 9 | | | 1 | | | 8 | | | 800 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
非營業收入(支出)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
(百萬美元) | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | 改變 2022 年對比 2021 | | | | | | |
收益和其他收入,淨額 | $ | 4 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | 300 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (93) | | | (107) | | | 14 | | | 13 | % | | | | | | | | |
利息收入 | 5 | | | 7 | | | (2) | | | (29) | % | | | | | | | | |
收益淨值(虧損) | 2 | | | (12) | | | 14 | | | 117 | % | | | | | | | | |
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
(百萬美元) | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | 改變 2022 年對比 2021 | | | | | | |
(準備金)所得税補助金 | $ | (99) | | | $ | 16 | | | $ | (115) | | | nm* | | | | | | | | |
* 百分比變化沒有意義。
與2021年第一季度的税收優惠相比,我們的税收準備在2022年第一季度發生了變化,這主要是由於營業收入的增加(1.01億美元)。
業務板塊
我們在2022年第一季度的細分市場業績繼續受到 COVID-19 的影響。有關2022年第一季度對我們業務影響的更多信息,請參閲上面的 “COVID-19 的影響” 部分,以及對我們應報告業務板塊經營業績的進一步分析,請參閲以下討論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
(百萬美元) | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | 改變 2022 年對比 2021 | | | | | | |
美國和加拿大 | | | | | | | | | | | | | | | |
分部收入 | $ | 3,271 | | | $ | 1,721 | | | $ | 1,550 | | | 90 | % | | | | | | | | |
分部利潤 | 454 | | | 143 | | | 311 | | | 217 | % | | | | | | | | |
國際 | | | | | | | | | | | | | | | |
分部收入 | 675 | | | 391 | | | 284 | | | 73 | % | | | | | | | | |
分部利潤(虧損) | 131 | | | (23) | | | 154 | | | 670 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | | 房間 |
| 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | 對比 2021 年 3 月 31 日 | | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | 對比 2021 年 3 月 31 日 |
美國和加拿大 | 5,752 | | | 5,519 | | | 233 | | | 4 | % | | 951,731 | | | 921,498 | | | 30,233 | | | 3 | % |
國際 | 2,204 | | | 2,051 | | | 153 | | | 7 | % | | 513,249 | | | 484,931 | | | 28,318 | | | 6 | % |
美國和加拿大
美國和加拿大2022年第一季度分部利潤增長的主要原因是:
•2.39億美元的總費用收入增加,這主要反映了全系統可比RevPAR的增加,這主要是由於ADR和入住率的增加,以及某些管理酒店的利潤增加,受COVID-19 影響以及單位增長導致住宿需求持續復甦;
•扣除報銷費用後,成本報銷收入增加3,300萬美元;以及
•扣除直接支出後,自有收入、租賃收入和其他收入增加了2400萬美元,這主要反映了由於住宿需求從 COVID-19 的影響中持續復甦,自有和租賃物業的淨業績表現強勁。
國際
與2021年第一季度分部虧損相比,國際2022年第一季度分部利潤主要反映了:
•總費用收入增加9000萬美元,這主要反映了全系統可比RevPAR的增加,這主要是由於ADR和入住率的增加,以及由於住宿需求受COVID-19 影響持續復甦,某些管理酒店的利潤增加;以及
•扣除直接支出後,自有收入、租賃收入和其他收入增加了6,300萬美元,這主要反映了自有和租賃物業的淨強勁業績,這是由於住宿需求持續復甦
COVID-19 的影響以及德國政府 COVID-19 援助計劃對我們某些租賃酒店的補貼。
股票薪酬
有關更多信息,請參見注釋 3。
流動性和資本資源
我們的長期財務目標包括分散融資來源,優化長期債務的組合和期限,以及減少營運資金。在2022年第一季度末,我們的長期債務的加權平均利率為3.4%,加權平均到期日約為6.6年。包括利率互換的影響,截至2022年第一季度末,我們的固定利率長期債務佔長期債務總額的比率為0.8比1.0。
我們仍然專注於保持財務靈活性和管理債務到期日。我們還繼續專注於管理我們的公司一般和管理成本以及資本支出和其他投資支出。
我們監測資本市場的狀況,並定期評估資本市場狀況的變化可能對我們為流動性需求提供資金的能力產生的影響。我們目前認為,信貸額度、我們的手頭現金和資本市場準入仍然足以滿足我們的流動性需求。
流動性來源
我們的信貸額度
我們的信貸額度提供高達45億美元的總借款,以滿足一般企業需求,包括營運資金、資本支出、信用證、收購,並在我們恢復發行商業票據時支持我們的商業票據計劃。根據我們的公共債務評級,信貸額度下的借款通常按倫敦銀行同業拆借利率(倫敦銀行同業拆借利率)加上利差計息。我們還根據我們的公共債務評級按利率支付信貸額度的季度費用。根據我們長期為未償借款再融資的能力和意圖,我們將信貸額度下的未償借款和未償商業票據借款(如果有)歸類為長期貸款。信貸額度將於2024年6月28日到期。截至2022年3月31日,我們在信貸額度下的未償借款總額為8億美元,剩餘借款能力為37億美元。2022年4月,我們在信貸額度下額外償還了4億美元的未償借款,使借款能力達到41億美元。
我們於2020年4月和2021年1月修訂了信貸額度(“信貸額度修正案”)。信貸額度中的債務槓桿協議從截至2022年3月31日的季度開始恢復,該協議每季度進行一次測試,根據信貸額度修正案在2021年第四季度(包括在內)獲得豁免。信貸額度修正案調整了該契約所需的槓桿水平,在截至2022年3月31日的測試期中,從5.50到1.00開始,並在接下來的五個財政季度中逐漸降至4.00至1.00,如信貸額度進一步描述的那樣。信貸額度修正案還修訂了信貸額度的某些其他條款,包括降低倫敦銀行同業拆借利率每日浮動利率和歐元貨幣利率的最低利率。
我們的未償公共債務不包含相應的財務契約或維持一定財務比率的要求。我們目前正在履行信貸額度中的承諾。
商業票據
由於 COVID-19 對我們業務的影響導致我們的信用評級發生了變化,我們目前不發行商業票據。結果,我們不得不更多地依賴信貸額度下的借款和優先票據的發行,這些票據的利息成本高於商業票據。
現金的用途
截至2022年3月31日,現金、現金等價物和限制性現金總額為10.67億美元,比2021年底減少3.54億美元,主要反映優先票據還款額(3.99億美元)、信貸額度還款(2.5億美元)、員工股票薪酬預扣税的融資流出(7800萬美元)以及資本和技術支出(4900萬美元),部分被經營活動提供的淨現金所抵消(4,900萬美元)3.98 億)。
與2021年第一季度相比,2022年第一季度經營活動提供的淨現金增加了3.71億美元,這主要是由於2022年第一季度錄得的淨收入(經非現金項目調整後)。2020年,根據我們現有的美國發行的聯合品牌信用卡協議修正案,我們從預付某些未來收入中獲得了9.2億美元的現金,該協議在2022年第一季度和2021年第一季度減少了我們從這些髮卡機構獲得的現金金額,並將來減少我們從這些髮卡機構獲得的現金金額。
截至2022年第一季度末,我們的流動資產與流動負債的比率為0.5比1.0。如果我們需要額外的營運資金,我們的信貸額度下有大量的借貸能力。
資本支出和其他投資
我們在2022年第一季度進行了4900萬美元的資本和技術支出,在2021年第一季度的資本和技術支出為3000萬美元。我們預計,2022年全年資本支出和其他投資總額約為6億至7億美元,包括資本和技術支出、貸款預付款、合同收購成本和其他投資活動(包括約2.5億美元的維護資本支出和我們的新總部)。
股票回購
我們在2022年第一季度沒有回購任何普通股。截至2022年3月31日,根據董事會批准的授權,仍有1740萬股股票可供回購。假設全球需求環境持續改善,並且我們處於目標槓桿率範圍內,我們預計將在2022年恢復股票回購。
分紅
我們在2022年第一季度沒有宣佈任何現金分紅。但是,我們董事會於2022年5月2日宣佈季度現金股息為每股0.30美元,將於2022年6月30日支付給2022年5月16日登記在冊的股東。
物質現金需求
截至2022年第一季度末,我們在2021年10-K表格中披露的現金需求沒有重大變化。有關我們現金需求的更多信息,請參閲我們的2021年10-K表第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。另外,有關我們長期債務的信息,請參閲附註6。
關鍵會計政策和估計
我們根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響報告金額和相關披露的估計和假設。我們已經在2021年10-K表格中討論了那些我們認為至關重要且需要在申請中使用複雜判斷的政策和估計。我們沒有對我們的關鍵會計政策或根據這些政策適用的方法或假設進行任何實質性修改。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
自2021年12月31日以來,我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。有關我們的市場風險敞口的更多信息,請參閲我們2021年表格10-K中的第二部分第7A項 “有關市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至本季度報告所涵蓋期末的披露控制和程序(該術語定義見1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。管理層必須運用自己的判斷來評估這些控制和程序的成本和收益,就其性質而言,這些控制和程序只能為管理層的控制目標提供合理的保證。你應該注意,任何控制系統的設計都部分基於對未來發生事件可能性的某些假設,我們無法向你保證,任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標,無論多麼遙遠。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證我們在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息,併合理地保證我們收集這些信息並將其傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,視情況而定,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在2022年第一季度,我們對財務報告的內部控制沒有做出任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
請參閲註釋5中 “訴訟、索賠和政府調查” 標題下的信息,我們以引用方式將其納入此處。在本節中,我們在披露涉及政府機構的重大環境訴訟時使用了100萬美元的門檻。
正如我們之前在2021年10-K表格中披露的那樣,加利福尼亞州的幾個縣市斷言,加利福尼亞的麗思卡爾頓酒店未能遵守某些規範危險廢物和其他廢物處理和處置的州法規。2022年4月,我們執行了和解文件,這些文件仍需要加利福尼亞州河濱縣高等法院的批准才能完全解決此事。該和解協議涉及公司在上述100萬美元披露門檻以下的付款。
在正常業務過程中,我們還會不時受到其他法律訴訟和索賠,包括在政府審查我們提交的各種納税申報表時提出的調整。儘管管理層目前認為,這些其他訴訟的最終結果,無論是個人還是總體而言,都不會對我們的財務狀況、現金流或經營業績的整體趨勢造成重大損害,但法律訴訟本質上是不確定的,不利的裁決無論是個人還是總體而言,都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
我們面臨各種風險,使投資我們的證券具有風險。您應仔細考慮我們的2021年10-K表格第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素。我們的2021年10-K表格中討論的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 未經註冊的證券銷售
沒有。
(b) 所得款項的使用
沒有。
(c) 發行人購買股權證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股金額除外) | | | | | | | | |
時期 | | 總數 的股份 已購買 | | 平均價格 每股 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (1) | | 計劃或計劃下可能購買的最大股票數量 (1) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2022年1月1日-2022年1月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 17.4 | |
2022年2月1日-2022年2月28日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 17.4 | |
2022年3月1日-2022年3月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 17.4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 2019年2月28日,我們宣佈董事會將普通股回購授權增加了2500萬股。截至2022年3月31日,根據董事會批准的授權,仍有1740萬股股票可供回購。我們在公開市場和私下談判的交易中回購股票。
第 5 項。其他信息
2022年5月3日,公司的子公司萬豪國際行政服務有限公司(“MIASI”)與安東尼·卡普阿諾簽訂了飛機時間共享協議(“飛機協議”),根據該協議,卡普阿諾先生可以租賃MIASI擁有或租賃的某些飛機供其個人使用。根據《飛機協議》的規定,卡普阿諾先生將根據美國聯邦航空局的規定,向公司報銷任何此類航班的某些直接運營費用。卡普阿諾先生根據《飛機協議》對飛機的使用始終受商業使用和維護要求的約束。
飛機協議的有效期為一年,除非任何一方提前提前 30 天終止,或者除非在卡普阿諾先生的僱傭關係終止時提前終止,或者除非在卡普阿諾先生的僱傭關係終止時或根據飛機協議以其他方式提前終止。
《飛機協議》的副本作為附錄10.2附於此,本摘要參照飛機協議進行了限定。
第 6 項。展品
我們沒有根據《交易法》頒佈的第S-K號法規第601(b)(4)(iii)項提交某些界定萬豪長期債務持有人權利的文書作為證物,因為每份此類工具下的授權和未償債務金額不超過公司及其合併子公司總資產的10%。公司同意根據要求向委員會提供任何此類文書的副本。
| | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 | | 以引用方式納入(如果報告如下所示,則該文件先前已向美國證券交易委員會提交,適用的附錄以引用方式納入其中) |
3.1 | | 重述的公司註冊證書。 | | 第 3 號展品。(i) 轉到我們在 2006 年 8 月 22 日提交的 8-K 表格(文件編號 001-13881)。 |
| | |
3.2 | | 經修訂和重述的章程。 | | 第 3 號展品。(ii) 轉到我們於 2022 年 2 月 14 日提交的 8-K 表格(文件編號 001-13881)。 |
| | | | |
10.1 | | 本公司、萬豪全球公司、萬豪度假全球公司、喜達屋酒店及度假村國際有限責任公司、Vistana Signature Experiences, Inc.和ILG, LLC於2022年3月4日簽訂的協議書。 | | 與這份報告一起歸檔。 |
| | | | |
*10.2 | | 萬豪國際行政服務公司與安東尼·卡普阿諾之間的飛機時間共享協議,自2022年5月3日起生效。 | | 與這份報告一起歸檔。 |
| | | | |
10.3 | | 經修訂和重述的萬豪國際行政服務公司與小威拉德萬豪酒店之間的飛機時間共享協議,自2022年5月3日起生效 | | 與這份報告一起歸檔。 |
| | | | |
31.1 | | 根據規則13a-14 (a) 對首席執行官進行認證。 | | 與這份報告一起歸檔。 |
| | |
31.2 | | 根據細則13a-14 (a) 對首席財務官進行認證。 | | 與這份報告一起歸檔。 |
| | |
32 | | 第 1350 節認證。 | | 附有這份報告。 |
| | |
101 | | 萬豪國際集團截至2022年3月31日的季度10-Q表季度報告中的以下財務報表,格式為Inline XBRL:(i)簡明合併收益表(虧損);(ii)簡明合併綜合收益(虧損)表;(iii)簡明合併資產負債表;(iv)簡明合併現金流量表。 | | 以電子方式隨本報告一起提交。 |
| | | | |
101.INS | | XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 | | 以電子方式隨本報告一起提交。 |
| | |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔。 | | 以電子方式隨本報告一起提交。 |
| | |
101.CAL | | XBRL 分類法計算鏈接庫文檔。 | | 以電子方式隨本報告一起提交。 |
| | |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | 以電子方式隨本報告一起提交。 |
| | |
101.LAB | | XBRL 分類標籤鏈接庫文檔。 | | 以電子方式隨本報告一起提交。 |
| | |
101.PRE | | XBRL 分類法演示鏈接庫文檔。 | | 以電子方式隨本報告一起提交。 |
| | | | |
104 | | 萬豪國際集團截至2022年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為行內XBRL(作為附錄101)。 | | 以電子方式隨本報告一起提交。 |
* 表示管理合同或補償計劃。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | |
萬豪國際有限公司 |
2022年5月4日 |
|
/s/ Felitia Lee |
Felitia Lee |
主計長兼首席會計官 (正式授權的官員) |