美國

證券交易所

華盛頓特區20549

表格11-K

截至2023年12月31日的財政年度

第過渡期

佣金文件編號：1-3034

 

核管理有限責任公司

NMC儲蓄養老計劃

 

證券的發行人名稱和總部地址：

XCEL ENERGY INC.

414 NICOLLET MALL

MINNEAPOLIS，MINNESOTA 55401

（612）330-5500

目錄

注：根據勞工部根據1974年僱員退休保障法進行報告和披露的規定第2520.103-10部分，所有其他必需的時間表均因不適用而被省略。

獨立註冊公共會計師事務所報告

致德維特養老儲蓄計劃的計劃管理員和計劃參與者

核管理有限責任公司

NMC儲蓄養老計劃

關於財務報表的意見

我們已對核管理公司（Nuclear Management Company，LLC）NMC儲蓄養老計劃（以下簡稱“計劃”）的受益資產淨值聲明截至2023年12月31日和2022年的同期變動聲明以及相關注釋（統稱“財務報表”）進行了審計。在我們的意見中，財務報表以所有方面公平地呈現了2023年12月31日和2022年該計劃的受益資產淨值以及2023年12月31日的受益資產淨值的變動，符合美國通用會計原則。

意見的基礎

這些財務報表是計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計表達對計劃的財務報表意見。我們是一家註冊在美國公共公司會計監督委員會（PCAOB）的會計師事務所，並根據美國聯邦證券法和證券交易委員會以及PCAOB的適用規定獨立於計劃。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。那些標準要求我們計劃和實施審計，以獲得合理的保證，以確定財務報表是否存在重大誤報，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行程序，評估財務報表存在的重大誤報風險，無論是由於錯誤還是欺詐，並執行相應的程序來應對這些風險。這樣的程序包括測試財務報表中金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則以及進行的重大估計，以及評估財務報表的總體表現。我們認為我們的審計為我們提供了對我們的意見的合理依據。

2023年12月31日的補充資產（年末持有）時間表已經受到了與計劃財務報表審計一起進行的審計程序的審計。補充時間表是由計劃管理層負責的。我們的審計程序包括確定補充時間表是否與財務報表或基礎會計和其他記錄（如適用）相一致，並執行程序以測試補充時間表中呈現的信息的完整性和準確性。在形成我們對補充時間表的意見時，我們評估補充時間表（包括其形式和內容）是否符合“1974年僱員退休保障法”的規定、報告和披露的部門。在我們的意見中，這樣安排在財務報表整體上是公正的，各方面內容均相符。

目錄中列出的補充時間表截至2023年12月31日，已經經過與計劃財務報表的審計程序一起進行了審計。補充時間表是計劃管理人負責的。我們的審計程序包括確定補充時間表是否與財務報表或適用的基礎會計和其他記錄相符，並執行測試補充時間表中所呈現信息的完整性和準確性的程序。在對補充時間表發表意見時，我們評估了補充時間表及其形式和內容是否符合1974年僱員退休保障法根據勞工部的規定進行報告和披露的。根據我們的意見，這種時間表在所有重大方面與整個財務報表一起公平陳述。

/s/ DELOITTE&Touche LLP。

明尼阿波利斯，明尼蘇達州

2024年6月6日

自2002年以來，我們一直是該計劃的審計師。

核管理公司，有限責任公司

NMC儲蓄和養老計劃

可用於福利的淨資產表

財務報表的附註是不可或缺的組成部分。

核管理公司

NMC儲蓄和養老計劃

可用於福利的淨資產變動表

財務報表的附註是不可或缺的組成部分。

埃克西爾能源公司

NMC 儲蓄和養老金計劃

至2023年12月31日和2022年的財務報表附註和截至2023年12月31日的年度報告

1. 描述計劃

以下是 Nuclear Management Company, LLC NMC 儲蓄和養老金計劃（以下簡稱“計劃”）的簡要説明，參與者應查詢計劃文件或摘要計劃説明書以獲得更完整的信息。

 

概述-該計劃是一項定義的貢獻福利計劃，為計劃發起人埃克西爾能源公司及其參與子公司（Xcel Energy）的合格退休儲蓄計劃資格的合格僱員提供貢獻機會。該計劃受到修正後的 1974 年《職工退休金安全法》（ERISA）的規定約束。

埃克西爾能源以現金形式提供僱主匹配的繳款。參與者的轉賬和匹配計劃以參與者選擇的一個或多個投資基金投資。

 

該計劃分為兩個主要部分：計劃的儲蓄組成部分，包括僱主匹配貢獻、參與者税前、羅斯 401(k) 税後和税前補充貢獻；計劃的退休組成部分，包括 NMC 退休貢獻和 NMC 退休金購買計劃轉賬。

計劃和信託管理-計劃管理員是埃克西爾能源公司，並有權控制和管理該計劃的運營和管理。計劃資產由受託人根據埃克西爾能源公司採用的信託協議持有。 在 Master Trust 內，以埃克西爾能源公司普通股的形式投資的計劃資產由埃克西爾能源股票型基金持有。有關詳細討論，請參見附註 4。埃克西爾能源庫存基金還持有少量貨幣等價物用於運營目的。根據每種類型資產當前的公允價值，個人參與者的賬户每日進行估值。Vanguard Group 是記錄保管人，Vanguard Fiduciary Trust Company（VFTC）是該計劃的受託人。

計劃資產的轉移-當合適參與者從埃克西爾能源贊助的一個福利計劃轉移到另一個福利計劃時，資產會在這些計劃之間轉移。在 2023 年，該計劃未收到或轉移參與者的資產。

 

所有全職和兼職員工，只要他們是勞資雙方的一員，並且他們的集體談判協議允許參加此計劃的，將有資格在入職後儘快參加計劃。

 

曾在NMC之前工作於Xcel Energy的資產所有者員工，並選擇在Xcel Energy資產所有者合格的確定利益退休金計劃中繼續積累福利，以代替NMC Money Purchase Pension Plan的，不有資格參加計劃合併後的NMC養老金貢獻部分。Xcel Energy的前資產所有者是上述團體中的各方。

自2008年1月1日起，該計劃已經修正，不再允許非集體談判的核操作員參與計劃。自2009年8月1日起，某些集體談判協議將其各自的談判核操作員排除在參加計劃之外。

 

計劃允許參與者以税前和/或Roth 401（k）税後款項，税前和/或Roth 401（k）税後追趕款項為一部分的報酬進行貢獻，並允許從其他合格的退休計劃進行税前轉移。計劃還允許自由裁量的僱主匹配捐款（請參閲註釋3）。

計劃儲蓄組成部分的參與者、員工貢獻、Xcel Energy匹配貢獻和收益等均立即獲得歸屬權。而計劃養老組成部分中，僱主養老金的歸屬權是在年滿65歲後、死亡、完全和永久性殘疾或具有三年歸屬服務後100%獲得的。

與計劃的儲蓄部分相關的受益，在員工離職、殘疾或死亡（支付給受益人）時可以以一次性現金支付、直接滾存或分期分期支付的形式分配。爭取政策規定，從以前的NMC Money Purchase Retirement Plan賬户中得到的分配須以年金的形式支付，除非參與者選擇以其他形式（若適用需夫妻共同同意）獲得其受益的部分。

 

為計劃的每個參與者維護個人賬户。每個參與者的賬户將根據相應的參與者貢獻、公司匹配捐款、自由裁量退休捐款和計劃收益額等進行記賬。每個參與者的賬户也將根據取款、適用的計劃損失分配和每個參與者未支付的行政費用進行記賬。相關記賬將基於參與者的獲利或賬户餘額進行。參與者有權獲得的福利，是可以從參與者的歸屬賬户中提供的福利。

 

對於截至2023年12月31日的計劃年度，Xcel Energy參與者遭受了7,843美元的沒收損失。沒收款用於降低僱主捐款。

 

儘管Xcel Energy預計將繼續實施該計劃，但它保留自行全權決定在任何時候全部或部分地修改、調整、更改或終止計劃的權利，具體原因無所謂，但須符合集體談判義務。如果Xcel Energy終止該計劃，則資產將根據ERISA指南進行分配。

 

Xcel Energy支付該計劃的某些行政費用。某些投資顧問、託管和記錄保管費用由計劃或參與者支付，根據適用情況而定。設有自我管理經紀選擇的年度賬户維護費、參與者貸款設立費或年度貸款維護費則由代表參與者支付。

Xcel Energy公司股票的股息在Master Trust內持有的股票上支付，除非參與者選擇按管理員密碼保護的現金分配或以其他形式接收它們。

2.    重大會計政策摘要

計劃的附帶財務報表是根據美國通用會計準則（GAAP）的計入方法，按照美國普通會計準則（GAAP）進行編制的。

 

依據GAAP編制財務報表，需要管理層對可能影響財務報表中報告淨福利可獲得資產的金額和財務報表期間內報告淨福利可獲得資產變化金額等的估計和假設進行決策。結果實際可能會與估計不同。

該計劃允許投資於各種投資基金。總的來説，投資會面臨各種各樣的風險，例如利率、信用和整體市場波動風險。市場風險包括可能對投資證券價值產生影響的全球事件，例如大流行病或國際衝突。由於某些投資具有的風險程度，因此可以合理地認為，近期投資價值的變化可能會發生，並且這種變化可能會對參與者的賬户餘額和財務報表中報告的金額產生實質性影響。

 

該計劃的投資以公允價值陳述。金融工具的公允價值是在衡量日市場參與者之間進行的按照其售賣、買入、轉讓價格等變動或轉移該金融工具的總和而計算的。

 

貨幣市場基金的公允價值是基於報價淨資產價值（NAV）計算的，每個股份計算為1美元，因此被納入公平價值層次結構作為Level 1投資（請參閲註釋6）。共同基金和Xcel Energy公司股票的公允價值基於市場報價而定。

自我管理股票經紀選擇使參與者能夠在更廣泛的共同基金、股票和債務證券中進行自我指導投資。在自我管理股票經紀賬户中，共同基金和股票的公允價值基於市場報價計算，並分配為Level 1投資，而債務證券的公允價值基於市場利率曲線和類似評級債務證券的最近交易而分配為Level 2投資。

普通共同信託基金包括投資於退休目標日期信託基金中，該基金已分配為Level 2投資，估值方法是該基金中的基礎投資單位淨值（NAV）在那一天結束時乘以該基金的股份數量。

從參與者處收到的票據根據其未償本金餘額和任何應計但未支付息款進行衡量。根據計劃文件條款，逾期的參與者貸款作為被視為分配的分配。

 

該計劃的淨資產投資餘額包括貨幣市場基金、各種共同基金、共同信託基金、Master Trust的某部分以及自我管理經紀賬户。每個參與者都選擇將其帳户餘額的百分比投資於每種投資選擇中。投資收入或損失包括利息和股利。在投資出售和公平價值中已實現損益和未實現的價值增長或減少顯示為投資公平價值中的淨升值（淨貶值）。總投資收入或損失根據每個基金中單位的數量來分配。證券交易在交易日期（訂單買入或賣出執行的日期）軟件網絡系統可證實的時間點上被確認。

收入確認-包括已實現和未實現的收益和損失的公允價值與投資成本之間的差異體現在可供福利淨資產變動表中。利息收入按應計基礎記錄。股息收入在除息日按記錄。

 

福利支付-在支付時記錄福利支付。

3. 養老金融資

員工繳款-對於計劃的儲蓄部分，參與者可選擇以税前、Roth 401(k)税後或二者組合的形式繳納其符合條件收入的最多50%，不超過2023年的22,500美元。在計劃年度內年滿50歲的參與者可以繳納額外的税前（加贍）貢獻，最高為2023年的7,500美元。在由於過度挑戰、過度貢獻和過度年度增加而超過IRS限制時，計劃必須進行糾正分配，這些分配在隨後的一年歸還給參與者。該計劃不為新聘/再聘的全職或兼職談判員工提供自動入職服務。

僱主奉獻-對於計劃的儲蓄部分，埃克西爾能源提供與參與者符合條件報酬的前3%相等的匹配貢獻，併為參與計劃的下一2%，這些匹配貢獻按每個支付週期支付。

對於計劃的養老金部分，埃克西爾能源為符合條件的參與者每年提供與參與者的符合條件報酬相等的年度自由貢獻，截至2023年12月31日，這些貢獻將在2024年第一季度支付。為了有資格獲得計劃年度的退休金，參與者必須在12月31日時為員工，或因退休而在55歲或以上，具有10年的歸屬期，並在本年度內終止僱傭。

4. 參與者信託的利息

主信託是一個投資工具，由埃克西爾能源公司普通股和少量現金組成，以確保日常流動性。主信託將四個埃克西爾能源公司贊助的401（k）計劃的股票投資彙集起來，以降低行政和投資費用。計劃對主信託的利益價值是根據計劃對主信託的利益價值的年初價值，加上實際的貢獻、轉移和分配的投資收益或損失，減去實際的分配和分配的行政費用。與主信託相關的投資收益或損失和行政費用是根據每個計劃投資的每個餘額的每日估值，按照個人計劃進行分配的。

參與主信託的淨變化以一行項目報告給附帶的可用福利淨資產變動表，並且計劃對主信託的利益報告為附帶的可用福利淨資產變動表中的單個行項目。

如下總結了計劃對主信託的利益截至2023年12月31日和2022年12月31日：

如下總結了截至2023年12月31日的計劃對主信託的損失：

如下總結為主信託的淨資產和計劃對主信託的利益截至2023年12月31日和2022年12月31日：

大師信託及計劃在2023年12月31日止年度對大師信託收益的權益如下：

5. 聯邦所得税狀態

 

美國國税局已於2017年5月24日致信埃克西爾能源，確認該計劃符合1986年修正的《國內收入法典》第401(a)條的要求。埃克西爾能源認為該計劃目前設計和運營符合有關方面的要求，並繼續享有免税資格。因此，該計劃的基本報表中未包括所得税的BestEmulators.

6. 公允價值計量

公允價值計量和披露的會計準則為公允價值提供了一個單一的定義，並要求披露一些採用公允價值計量的資產和負債。該準則建立了一個分層框架，用於披露在公允價值計量中使用的輸入的可觀察性。分層框架包括以下三個級別：

 

第1級：報告日相同資產的有活躍市場的詢價已公佈。第1級資產的類型是高度流動並交易活躍的資產，例如上市的共同基金和貨幣市場基金。

 

第2級：定價輸入不是報告日活躍市場的詢價，但只要在報告日是直接或間接可觀察的即可。第2級資產的類型通常與交易活躍的證券或合約相當，或者使用高度可觀察的輸入定價模型，例如自主券商賬户中的優先股和債務證券。集合信託不在交易所上活躍交易。

 

第3級：定價的重要輸入在報告日幾乎不可觀察。第3級資產是那些需要顯著的管理判斷或估計輸入的資產BestEmulators。

下表分別展示了計劃合規性的可觀察層級下測量公允價值的資產：BestEmulators

7. 參與者的應收款項

計劃允許參與者借款，借款額度大於1,000美元，在最高達到賬户的可歸屬餘額50%或50,000美元以下的範圍內。借款以參與者賬户餘額為擔保，並按照首個審批和生效月份的基本利率加1%的利率計息，直到貸款償還。本金和利息將通過工資扣除按比例繳納，並作為已支付的款項計入每個參與者的賬户。如果參與者因任何原因退休或終止僱傭關係，則必須在離職日期後的90天內償還未償還貸款餘額，除非參與者選擇繼續按照計劃管理員確定的月供償還。一般用途貸款必須在五年內償還，購買主住宅的貸款的最長償還期為20年。參與者不得從計劃的養老部分借款。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，計劃的應收款項彙總如下：

8. 免除利益相關方交易

計劃的投資包括Xcel Energy Inc.普通股股份。在可用福利淨資產報表上，Master Trust中的利益份額價值包括截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為43,996美元和40,571美元的分紅派息。

計劃還投資於由VFTC附屬機構管理的共同基金和集合信託基金的股份，VFTC是計劃受託人。此類投資中的交易符合被豁免禁止交易規則的利益相關方交易。截至2023年12月31日，計劃為投資管理和記錄保管服務支付了71,097美元的費用。

9. 基本報表對5500表的調節

 

以下是截至2023年12月31日和2022年適用的基本報表可用福利淨資產與5500表中的淨資產和淨收入之間的調節：

截至2023年12月31日，沒有視為分配的情況影響了5500表中的淨收入。

核管理公司，LLC NMC儲蓄和養老計劃 區間 1

持有資產的資產表（年底）

截至2023年12月31日

核管理公司，LLC NMC儲蓄和養老計劃，EIN：41-0448030 計劃 012

附表5500, H部分，第IV部分，第4(i)行

發行人、借款人、出租人或類似方的身份

投資説明，包括到期日、利率、抵押物和票面或到期價值

成本 **

當前價值

*

Vanguard

Vanguard Institutional 500 Index Trust

**

$

52,794,570

*

Vanguard

Vanguard Federal Money Market

**

17,186,111

*

Vanguard

Vanguard Small Cap Index Fund Institutional Plus Shares

**

15,713,266

*

Vanguard

Vanguard Developed Market Index Institutional Plus

**

10,667,034

*

Vanguard

Vanguard Mid-Cap Index Fund Institutional Plus Shares

**

9,469,667

BlackRock

BlackRock Total Return Bond Fund; Class M

**

7,689,919

*

Vanguard

Vanguard PRIMECAP Fund Admiral Shares

**

6,802,206

*

Vanguard

Vanguard Institutional Total Bond Market Index Trust

**

6,713,207

*

Vanguard

先鋒目標養老2025信託基金+

**

5,787,683

*

自我指導的券商基金

**

5,662,373

*

Vanguard

先鋒目標養老收入信託基金+

**

5,397,146

*

Vanguard

先鋒目標養老2045信託基金+

**

5,081,837

*

Vanguard

先鋒目標養老2030信託基金+

**

4,797,039

*

Vanguard

先鋒目標養老2020信託基金+

**

4,667,002

*

Vanguard

先鋒目標養老2040信託基金+

**

3,791,221

*

Vanguard

先鋒價值指數基金機構股份+

**

3,482,675

*

Vanguard

先鋒目標養老2035信託基金+

**

3,359,951

*

Vanguard

先鋒新興市場股票指數基金機構股份+

**

2,950,945

*

Vanguard

先鋒通脹保護證券基金機構股份

**

2,238,141

*

Vanguard

先鋒塔吉特養老信託 2050 Plus

**

1,845,306

*

Vanguard

先鋒塔吉特養老信託 2055 Plus

**

1,290,753

*

Vanguard

先鋒塔吉特養老信託 2060 Plus

**

204,930

*

Vanguard

先鋒機構延長市場指數信託

**

88,138

*

Vanguard

先鋒塔吉特養老信託 2065 Plus

**

28,631

*

Vanguard

先鋒塔吉特養老退休收益和增長信託 Plus

**

9,768

*

從參與者應收款項中，除去被視為分配的 18471 美元——利率在 4.25% - 9.5% 之間，到期時間為 2024 年至 2037 年。

**

977,289

總投資

$

1.78696808億

*

利益相關方

**

參與者自主管理型基金不需要計算曆史成本。

請見獨立註冊會計師事務所的附帶報告。

XCEL ENERGY公司。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，Xcel Energy公司已經授權在2024年6月6日簽署了這份11-K表格上的年度報告。

 

核管理公司，LLC。

NMC儲蓄和養老計劃。

 

			作者：			/s/ Brian J. Van Abel
						致富金融(臨時代碼)執行副總裁、首席財務官、董事。
						養老基金管理委員會成員。