針對金融服務業或影響税收的立法和監管建議的效果可能會對我們和我們投資組合公司的運營、現金流或財務狀況產生負面影響，給我們或我們投資組合公司帶來額外成本，加強對我們或我們投資組合公司的監管，或以其他方式對我們的業務或我們投資組合公司的業務產生不利影響。此外，如果我們不遵守適用的法律和法規，我們可能會失去我們隨後持有的任何經營許可證，並可能受到民事罰款和刑事處罰。
在過去的幾年裏，監管機構對傳統銀行部門以外的信貸擴張的關注也有所增加，這增加了部分非銀行金融部門將受到新的監管。雖然目前還不知道是否會實施任何法規，或者它將採取什麼形式，但增加對非銀行信用延期可能會對我們的業務、現金流或財務狀況產生負面影響，給我們帶來額外成本，加強對我們的監管，或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
2018年5月24日，《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》簽署成為法律，將聯邦儲備委員會制定的強化審慎標準所規定的指定“具有系統重要性的金融機構”或“SIFI”的資產門檻從500億美元提高到2500億美元，基於覆蓋銀行控股公司的規模和風險，這一變化的應用令人震驚。2018年5月30日，美聯儲理事會投票決定考慮修改沃爾克規則，放鬆對所有銀行的合規要求。這一變化和任何進一步的規則或條例的影響是而且可能是複雜的和影響深遠，而這一變化以及未來的任何法律或法規或其變化可能會對我們的業務、現金流或財務狀況產生負面影響，給我們帶來額外成本，加強對我們的監管，或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
雖然我們無法預測這些變化對我們業務的影響(如果有的話)，但它們可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。在我們知道做出了哪些政策變化，以及這些變化對業務和我們競爭對手的業務產生了怎樣的長期影響之前，我們不知道總體上是從中受益，還是受到它們的負面影響。
2010年，歐洲出現了一場金融危機，原因是預算赤字居高不下，直接和或有主權債務不斷增加，這引發了人們對某些國家是否有能力繼續履行主權債務義務的擔憂。這種債務危機產生的風險，包括為換取對某些國家的救助而採取的任何緊縮措施，以及歐洲未來的任何債務危機或其他任何類似危機，都可能對全球經濟復甦、主權和非主權國家某些國家的債務和一般金融機構的財務狀況。
2020年1月31日，英國(The UK)結束其歐盟成員國身份(簡稱《脱歐》)。2021年5月1日，歐盟-英國貿易與合作協定生效。TCA為英國和歐盟成員國提供了進入對方市場的優惠准入，在兩個司法管轄區之間不徵收關税或進口產品配額，前提是遵守某些原產地規則要求。然而，英國和歐盟之間的經濟關係現在將比英國退歐前更受限制。英國退歐的長期影響預計將取決於英國已經達成或為保留歐盟市場準入而達成的任何協議。英國退歐可能會對歐洲或全球經濟或市場狀況產生不利影響，並可能導致全球金融和房地產市場的不穩定。此外，隨着英國決定替換或複製哪些歐盟法律，英國退歐可能導致法律上的不確定性，並可能導致各國法律法規的差異。英國退歐的任何這些影響，以及其他我們無法預見的影響，都可能對我們的業務、商業機會、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。同樣，其他歐洲和我們開展業務的其他國家採取的類似行動可能會產生類似甚至更深遠的影響。
如果我們不能保持有效的財務報告內部控制制度，我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止舞弊。因此，股東和票據持有人可能會對我們的財務和其他公開報告失去信心，這將損害我們的業務。
對財務報告的有效內部控制對於我們提供可靠的財務報告是必要的，並與適當的披露控制和程序一起旨在防止欺詐。任何未能實施所需的新的或改進的控制措施，或在執行過程中遇到的困難，都可能導致我們無法履行我們的報告義務。此外，我們根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條進行的任何測試，可能會揭示我們對財務報告的內部控制的缺陷，這些缺陷被認為是實質性的弱點，或者可能需要對我們的合併財務報表進行前瞻性或追溯性的更改，或者發現需要進一步關注或改進的其他領域。不良的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們的業務產生負面影響。由於發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，這與我們未能滿足在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度內維持我們作為特殊税務機構的特殊税務地位的要求有關，管理層已確定，截至2022年12月31日，我們沒有保持對財務報告的有效內部控制，如下所述：-我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，如果我們對這一重大缺陷的補救措施無效，或者如果我們未來未能保持有效的財務報告內部控制體系，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營業績，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們被要求每季度披露內部控制和財務報告程序的變化，我們的管理層被要求每年評估這些控制的有效性。
對我們內部控制有效性的獨立評估可能會發現我們管理層評估可能無法發現的問題。我們的內部控制中未被發現的重大缺陷可能導致財務報表重述，並要求我們產生補救費用。作為一家上市公司，我們可能會在短期內產生大量額外費用，這可能會對我們的財務業績和我們向股東進行分配的能力產生負面影響。這一過程也會分散管理層的時間和注意力。我們無法確定任何評估、測試和補救行動的完成時間或其對我們運營的影響，我們可能無法確保該過程有效，或我們對財務報告的內部控制是否或將及時有效。如果我們無法維持或實現遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條和相關規則，我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們已發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，如果我們對這一重大缺陷的補救措施不有效，或者如果我們未來未能保持有效的財務報告內部控制系統，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營業績，這可能會對我們的業務產生不利影響。
2024年3月，我們發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點，這與我們未能滿足在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度內保持我們作為RIC的特殊税收地位的要求有關，管理層已確定，截至2021年12月31日，我們沒有對財務報告保持有效的內部控制。這一重大弱點和我們的補救努力在“控制和程序”中進行了描述。雖然管理層不相信錯報對任何受影響的財務報表有重大影響，但我們不能向您保證，我們將充分補救重大弱點，或未來不會發現我們內部控制中的其他重大弱點。任何未能保持或實施所需的新的或改進的控制措施，或我們在實施這些控制措施時遇到的任何困難，都可能導致更多的重大弱點，或可能導致我們財務報表中的重大錯報。該等錯誤陳述已導致重述本年報所包括的財務報表，並可能導致我們未來重述財務報表，導致我們未能履行除證券交易所上市要求外的報告義務，投資者可能對我們報告的財務信息失去信心，我們的股價可能因此下跌，我們可能會受到訴訟或監管執法行動的影響。
我們正在補救內部控制中發現的重大弱點，但目前我們無法估計補救工作將於何時完成。如果我們不能糾正這一重大弱點，我們未來的財務報表可能包含未被發現的錯誤的風險將繼續增加。我們不能向你保證，我們迄今採取的措施或我們未來可能採取的任何措施，將足以避免未來可能出現的重大弱點。任何實質性疲軟的潛在後果都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。進一步和持續地認定我們的內部控制的有效性存在重大弱點可能會影響我們的業務運營，包括我們獲得融資的能力、我們獲得的任何融資的成本或需要額外資源支出以滿足適用要求。
圍繞美國新總統政府可能進行的法律、監管和政策變化存在不確定性，這可能會直接影響金融機構和全球經濟。
由於美國2020年11月的選舉，民主黨從共和黨手中獲得了總統和參議院的控制權。因此，包括税收政策在內的聯邦政策和監管機構的變化預計將隨着時間的推移通過政策和人員的變化而發生，這可能會導致涉及監管水平和對金融服務業或公司實體支付的税率的關注的變化。影響金融機構的現行法律和監管框架的潛在變化的性質、時機以及經濟和政治影響仍然高度不確定。圍繞未來變化的不確定性可能會對我們的運營環境產生不利影響，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。
美國信用評級進一步下調、即將自動削減開支、政府再次關門或未能提高美國法定債務上限，都可能對我們的流動性、財務狀況和收益產生負面影響。
美國債務上限和預算赤字的擔憂增加了信用評級進一步下調、經濟放緩或美國經濟衰退的可能性。儘管美國國會議員多次通過提高聯邦債務上限的立法，包括最近暫停聯邦債務上限，以及總裁·拜登於2021年12月簽署成為法律的提高債務上限，但評級機構已經下調或威脅要下調美國的長期主權信用評級。
這一次或任何進一步下調美國政府主權信用評級或其被認為的信用可靠性的影響可能會對美國和全球金融市場和經濟狀況產生不利影響。如果美聯儲沒有進一步的量化寬鬆，這些事態發展可能會導致利率和借貸成本上升，這可能會對我們以有利條件進入債務市場的能力產生負面影響。此外，在聯邦預算問題上的分歧導致美國聯邦政府停擺一段時間。持續的不利政治和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的季度和年度業績可能會出現波動。
由於多種因素，我們的季度和年度經營業績可能會出現波動，包括我們是否有能力投資於符合我們投資標準的公司，我們投資組合公司的任何出售、處置或流動性事件，我們收購的債務證券的應付利率，投資組合股息和手續費收入的水平，我們的支出水平，已實現和未實現收益或損失的確認變化和時間，我們在我們的市場和總體經濟狀況中遇到競爭的程度。鑑於投資組合是集中的，影響我們持有大量頭寸的投資組合公司的分配、處置或流動性事件可能會對我們的資產淨值和運營結果產生不利影響。由於這些因素，任何時期的結果都不應被認為是未來時期業績的指標。
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