團結起來 各州

證券 和交易所佣金

華盛頓， D.C. 20549

表格 10-Q

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

對於 截至2020年9月30日的季度期間

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

對於 從 ________ 到 ________ 的過渡期

佣金 文件號：001-34502

未來 金融科技集團有限公司

（精確 註冊人姓名（如其章程中所述）

房間 佳兆業廣場 T1 南塔 2302

不。 朝陽區建國大街86號

北京， 中國 100025

（地址 主要行政辦公室（包括郵政編碼）

86- 10-8353-0888

（註冊人的 電話號碼，包括區號）

不適用

（前 姓名、以前的地址和以前的財政年度（如果自上次報告以來有更改）

指示 用複選標記註冊人（1）是否已提交證券交易所第13條或第15（d）條要求提交的所有報告 在過去的12個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）的1934年法案， 而且 (2) 在過去 90 天內一直受到此類申報要求的約束。☒ 是 ☐ 否

指示 勾選註冊人是否以電子方式提交了所有需要提交和發佈的交互式數據文件 根據第 S-T 號法規（本章第 232.405 節）第 405 條的規定，在過去 12 個月（或較短的時間內） 註冊人必須提交此類文件）。☒ 是 ☐ 否

指示 勾選註冊人是否為大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報人 公司，或新興成長型公司。請參閲 “大型加速文件管理器”、“加速文件管理器” 的定義 《交易法》第12b-2條中的 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司”。

如果 一家新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期 遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

指示 勾選註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。☐ 是的 ☒ 沒有

證券 根據該法第 12 (b) 條註冊：

桌子 的內容

部分 I. 財務信息

將來 金融科技集團公司

濃縮 合併資產負債表

（未經審計）

這個 附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。

將來 金融科技集團公司

濃縮 合併經營報表和綜合收益（虧損）

（未經審計）

這個 附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。

將來 金融科技集團公司

濃縮 合併現金流量表

（未經審計）

這個 附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。

未來 金融科技集團有限公司

濃縮 股東權益合併報表

（未經審計）

三 截至2019年9月30日的月份

三 截至2020年9月30日的月份

這個 附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。

九 截至2019年9月30日的月份

九 截至2020年9月30日的月份

這個 附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。

將來 金融科技集團公司

筆記 至簡明的合併財務報表

（未經審計）

1。 業務描述

未來 FinTech Group Inc.（連同我們的直接或間接子公司，“我們”、“我們的” 或 “公司”）是一家根據佛羅裏達州法律註冊成立的控股公司。的主要業務 公司包括一個基於區塊鏈技術的在線購物平臺鏈雲商城（CCM）；一個跨境 電子商務平臺（NONOGIRL）於2020年3月開始試運營，並於2020年7月正式上線；基於區塊鏈 應用程序孵化器和技術服務以及對基於實名和區塊鏈的資產及其運營實體的支持 (DCON)；以及基於區塊鏈的電子商務技術和金融技術的應用和開發。

在2019年之前，公司從事 在人民院生產和銷售濃縮果汁、果汁飲料和其他水果相關產品 中華民國（“PRC” 或 “中國”）和海外市場。由於產量急劇增加 成本和中國收緊的環境法，該公司已將其業務從果汁的生產和分銷轉變為現實 從2018年底起，改為集成區塊鏈和互聯網技術的實名區塊鏈電子商務平臺。二月份 根據公司子公司和德堂控股（香港）有限公司（“HedeTang）”（“HedeTang”）簽訂的股份轉讓協議，2020 年 27 日 HK”）和新大陸國際有限公司，2019年9月18日，該公司出售了HedeTang HK及其所有子公司， 主要從事果汁相關業務的新大陸國際有限公司轉交給新大陸國際有限公司

開啟 2020 年 4 月 23 日，未來金融科技（香港）有限公司註冊成立廣成基（上海）實業有限公司（“廣成基”） 在中國上海的註冊資本為3000萬美元，需要在2049年4月22日營業執照頒發之前支付 將過期。廣成基的業務範圍包括電子元件和設備的批發, 金屬材料的批發, 石油產品、進出口業務、計算機軟件開發、信息技術、技術諮詢和 服務、企業管理諮詢和供應鏈管理。

開啟 2020年7月22日，公司成立未來商業管理（北京）有限公司，其業務範圍包括管理 和諮詢服務。

這個 公司的活動主要由其在中國運營的子公司開展。

2。 演示基礎

這個 未經審計的簡明合併財務報表是根據普遍接受的會計原則編制的 在美國獲取臨時財務信息以及證券交易委員會的規則和條例。 管理層認為，未經審計的財務報表是在與年度財務報表相同的基礎上編制的 報表並反映公允列報財務狀況所需的所有調整，其中僅包括正常的經常性調整 截至2020年9月30日的狀況以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的經營業績和現金流量。 中期財務報表附註中披露的與這些時期有關的財務數據和其他信息 未經審計。截至2020年9月30日的三個月和九個月的業績不一定代表業績 預計將在任何後續時期或截至2020年12月31日的全年中進行。截至2019年12月31日的資產負債表 源自該日已審計的財務報表。

我們的 與我們的VIE及其各自股東的合同安排使我們能夠（i）對我們的VIE行使有效控制權， (ii) 獲得我們的 VIE 的幾乎所有經濟利益，並且 (iii) 擁有購買全部或部分的獨家選擇權 在中華人民共和國法律允許的時間和範圍內，我們的VIE的股權。

由於我們的直接所有權 我們的外商獨資企業（“WFOE”）以及與我們的VIE的合同安排，我們被視為 我們VIE的主要受益人，根據美國公認會計原則，我們將它及其子公司視為我們的合併關聯實體。我們 根據美國公認會計原則，已將VIE的財務業績合併到我們的簡明合併財務報表中。

可以肯定 信息和腳註披露通常包括在根據會計原則編制的財務報表中 根據美國證券交易委員會的規定，美國普遍接受的內容已被簡化或省略 規則和條例。這些未經審計的財務報表應與我們的經審計的財務報表一起閲讀 以及截至2019年12月31日止年度的相關附註，如我們的10-K表年度報告所示。

要去 擔憂

這個 公司的財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。

這個 公司出現營業虧損，運營現金流為負，這使人們對其能力產生了極大的懷疑 繼續作為持續經營企業。與公司一樣，公司可能會繼續蒙受營業虧損併產生負現金流 實施其未來的業務計劃。為了滿足其未來十二個月的營運資金需求併為之提供資金 公司的發展，公司可能會考慮通過發行股權或債務籌集額外資金的計劃。雖然 公司打算獲得額外融資以滿足其現金需求，公司可能無法獲得任何額外融資 如果有的話，則以對它有利或可接受的條件進行融資。

這個 公司繼續經營的能力取決於其成功執行新業務戰略的能力 並最終實現盈利經營。隨附的財務報表不包括任何可能的調整 如果公司無法繼續經營下去，則是必要的。

3. 重要會計政策摘要

對於 關於公司重要會計政策的詳細討論，請參閲附註2 — “重要會計政策摘要” 會計政策”，載於公司2019年10-K表中包含的公司合併財務報表。 在截至2020年9月30日的九個月中，公司的重大事項沒有發生重大變化 會計政策。

用途 編制財務報表時的估計數

這個 公司的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的，這需要管理層 作出影響資產和負債申報金額以及或有資產披露的估計和假設 以及截至簡明合併財務報表之日的負債以及該期間報告的收入和支出金額 報告期。需要使用管理估計數的重要領域包括但不限於津貼 用於可疑應收賬款、不動產、廠房和設備的估計使用壽命和剩餘價值、長期資產減值 為工作人員福利編列經費、遞延所得税的確認和計量以及遞延所得税資產的估值補貼。 儘管這些估計是基於管理層對時事的瞭解以及管理層可能採取的行動 將來，實際業績最終可能與這些估計有所不同，這種差異可能對我們的簡明合併業績具有重大意義 財務報表。

最近 會計聲明

在 2016年6月，財務會計準則委員會發布了第2016-13號會計準則更新（ASU 2016-13）“金融工具——信貸損失（主題） 326)：衡量金融工具的信貸損失”，需要衡量和確認預期 按攤銷成本持有的金融資產的信貸損失。亞利桑那州立大學 2016-13 將現有的已發生損失減值模型替換為 一種預期損失模型，需要使用前瞻性信息來計算信用損失估算。它還消除了 非臨時減值的概念，要求與可供出售債務證券相關的信用損失為 通過信貸損失備抵入賬，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少入賬。這些 變更將導致提前確認信貸損失。亞利桑那州立大學 2016-13 將於 2023 年 1 月 1 日生效。我們目前是 評估採用亞利桑那州立大學2016-13年度的影響，並認為它不會對我們的經營業績產生任何實質性影響 或財務。

在 2020年8月，財務會計準則委員會發布了第2020-06號會計準則更新（ASU 2020-06）“可轉換工具會計” 和 “實體自有股權中的合同”，它簡化了某些具有特徵的金融工具的會計 負債和權益，包括可轉換工具和實體自有權益合約。用於公共企業 非小型申報公司的實體、自2021年12月15日之後開始的亞利桑那州立大學2020-6財政年度和中期 這些財政年度內的期間。我們目前正在評估採用亞利桑那州立大學2020-06的影響，並認為事實並非如此 對我們的經營業績或財務業績產生任何重大影響。

我們 已經審查了最近發佈但尚未生效的所有會計聲明，我們不相信這些聲明中的任何一項 將對公司產生重大影響。

4。 應收貸款

截至2020年9月30日，應收貸款餘額為 來自深圳天天豪電科技有限公司（“天天好電”）。2020年6月28日，光成基，一個完全 該公司旗下的子公司與天天豪電簽訂了 “貸款協議”。根據貸款協議， 該公司同意向天天好店提供不超過 RMB35 百萬美元（約合514萬美元）的現金貸款 從 2020 年 6 月 28 日到 2021 年 6 月 27 日，年利率為 10%。利息每季度支付一次。沒有抵押品或 由天天好典提供擔保。在截至2020年9月30日的九個月中，公司記錄了利息收入 從應收貸款中扣除99,027美元，截至本報告發布之日，天天好店尚未支付這筆款項。的管理 該公司認為，截至2020年9月30日，應收貸款餘額可以收回。

5。 關聯方交易

這個 2020 年 9 月 30 日應付給關聯方的款項，其中包括以下內容：

這個 截至2020年9月30日，關聯方應付的款項，其中包括以下內容：

6。 無形資產

2020 年 5 月 1 日，公司推出了 CCM v3.0 一個在線購物中心平臺，它使用實名區塊鏈創建了新的在線購物中心價值循環系統 系統。在CCM v3.0推出後，公司對該資產進行了重新分類，公司已向軟件開發商預付了這筆資產 在2019財年，在2020年第二季度轉為無形資產，將在10年內攤銷。

也包含在無形資產中 是會計軟件。會計軟件將在10年內攤銷。攤銷費用為19萬美元， 截至2020年9月30日的九個月中，有59萬美元。

這個 下表分別列出了公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的無形資產。

這個 下表彙總了接下來幾年的預期攤銷費用（以千計）：

7。 長期投資

2018年6月22日，數碼支付金融科技有限公司（“Digipay”）， 該公司的一家全資子公司共收購了InUnion Chain Ltd.（“inUnion”）10％的所有權 根據股份轉讓和IUN數字資產投資協議，收購價格為1500萬美元（“收購價格”） 與InUnion的唯一所有者陳流湖簽約。該公司於當天向InUnion發行了500萬股普通股 2018 年 10 月 19 日作為購買價格的付款方式。

收購InUnion股票後，Digipay 無需進一步付款即可訪問和使用InUnion的某些軟件、技術和相關知識產權。 Digipay還有權為InUnion的董事會指定一名董事候選人。該公司已任命 InUnion 董事會董事。根據協議，Digipay 還將購買 2,000,000 個 INU 代幣 由inUnion發行（“INU代幣”），總購買價為1,000,000美元，應支付該金額 自協議簽訂之日起 180 天內立即可用的資金。Digipay 已與 InUnion 達成協議，豁免 購買 INU 代幣。結果，Digipay沒有收購任何INU代幣。

如 截至2019年12月31日，管理層評估了上述投資的價值，並記錄了275萬美元的減值虧損。

8。 基於股份的薪酬

2020 年 1 月 25 日，公司進入 與龍投資控股有限公司（馬耳他）（“顧問”）簽訂諮詢服務協議（“協議”）， 一家在馬耳他註冊的公司，根據該公司，顧問將：（i）幫助公司在全球範圍內尋找新的合併項目， 制定新的合併戰略，為公司提供至少五（5）個具有協同效應的併購目標 公司的業務和發展計劃，可以明確地為公司每年的戰略目標做出貢獻； (ii) 幫助公司在當前業務之外製定新的增長戰略；(iii) 與公司合作探索 新的業務領域和相關的增長戰略；以及（iv）進行市場研究和評估可變項目；以及 根據公司的要求不時提供可行性研究。該協議的期限為三年。考慮中 在顧問向公司提供的服務中，公司同意向顧問支付為期三年的諮詢費 費用總額為300萬美元。公司應總共發行3,750,000股公司普通股的限制性股票（“顧問”） 股票”），價格為每股0.794美元（協議日期的收盤價），作為上述款項的付款 向顧問支付的顧問費。2020年2月23日，公司根據協議發行了顧問股票， 立即向顧問發行了1,500,000股股票，將分別持有1,12.5萬股和1,125,000股 如果本協議未終止，則由公司於2021年1月25日和2022年1月25日發佈給顧問 而且顧問當時沒有違反協議。如果是第二次和/或第三次發行股票 不發生上述情況，此類股份應作為庫存股返還給公司。中考慮的股份 協議是根據《證券法》頒佈的S條例規定的註冊豁免簽發的 1933 年，經修訂。在截至2020年9月30日的九個月中，公司記錄的股票相關薪酬為119萬美元， 根據協議當日向顧問發行的150萬股股票的收盤價0.794美元 發行後立即。公司將確認225萬股股票的179萬美元股票相關薪酬 將來根據協議將其釋放給顧問時。

2019 年 5 月 13 日，公司發行了 500,000 根據公司的規定，董事會薪酬委員會於2018年12月向兩名員工發放普通股 2017年綜合股權計劃（“計劃”）。2019年6月5日，公司向三股發行了15萬股普通股 董事會薪酬委員會根據該計劃於2018年12月發放的員工。

2020 年 2 月 26 日，該公司 股東們在股東特別會議上批准了2019年綜合股權計劃，該計劃允許授予激勵股票 期權（“ISO”）、非合格股票期權（“NQSO”）、股票增值權（“SAR”）， 向其員工、高級管理人員和董事提供限制性股票、非限制性股票和限制性股票單位（“RSU”） 高達3,000,000股普通股。該公司尚未根據2019年綜合股權計劃發行任何股票。

2020 年 10 月 27 日，公司董事會 的董事批准了2020年綜合股權計劃，該計劃允許授予不合格的激勵性股票期權（“ISO”） 股票期權（“NQSO”）、股票增值權（“SAR”）、限制性股票、非限制性股票和限制性股票 向其員工、高級管理人員和董事提供不超過5,000,000股普通股的股票單位（“RSU”）。2020 年綜合版 股權計劃須經股東批准年度股東大會，年度股東大會將於12月舉行 2020 年 18 日。該公司尚未根據2020年綜合股權計劃發行任何股票。

該公司沒有授予任何股票 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中的期權。

9。經營租賃

2020 年 8 月，公司簽署了一份運營協議 其北京辦公室的租賃協議。公司確認了經營租賃負債和經營租賃使用權 其資產負債表上的資產。使用權資產代表在租賃期限和租賃期內使用標的資產的權利 負債是指支付租賃產生的租賃款項的義務。使用權資產和負債得到確認 在租約開始之日，根據租賃期內租賃付款的估計現值計算。該公司有租約 定期支付北京的辦公室租金，這些租金被歸類為經營租賃。可以識別延期或續訂的選項 作為租賃負債的一部分，被確認為使用權資產。沒有剩餘價值保障，也沒有限制 或租約規定的契約。

剩餘租期的加權平均值 為 2 年，加權平均折扣率為 6%。

在截至9月30日的九個月中， 2020年，一般管理費用中確認的租賃費用為13,000美元。為經營租賃支付的現金包括 運營現金流為15,038美元。

未來租賃的最低租賃付款額 初始或剩餘不可取消的租賃期限超過一年的情況如下：

10。可轉換的應付貸款

2019 年 12 月 19 日，公司簽訂了 根據以下規定，與猶他州有限合夥企業Iliad Research and Trading, L.P.（“Iliad”）簽訂的票據購買協議 該公司向伊利亞特出售併發行了本金為106萬美元的有擔保本票。Iliad 購買了 該票據的原始發行折扣為5萬美元，公司同意向Iliad支付101萬美元的費用和成本 Iliad 在完成購買協議時發生的。根據豁免，該票據出售給了伊利亞特 根據經修訂的1933年《證券法》頒佈的D條例進行註冊。該票據的期限為一年 利率為8％。協議中沒有公司普通股的固定會話價格。伊利亞特已經轉變了 根據轉換日的市場日期，在2019財年購買的公司普通股的所有票據。 該公司認為，該票據將來也將轉換為公司的普通股。公司收到了 2019年12月23日來自Iliad的收益為0.53美元，2020年1月17日的餘額為53萬美元。

2020 年 7 月 28 日，公司簽訂了 與《伊利亞特》達成的停頓協議。根據停頓協議，伊利亞特同意暫時避免和禁止 贖回公司於2019年12月19日出售和發行的票據，原始本金額為 106 萬美元。伊利亞特同意在自該日起的一段時間內不贖回票據的任何部分（“停頓期”） 協議之日並於協議簽訂之日起九十 (90) 天內結束。作為物質誘惑 並部分考慮了Iliad同意簽訂該協議，該公司同意未清餘額 自協議簽署之日起，票據的份額將增加百分之九（9％），即10萬美元（“停頓費”）。 該公司在2020年第三季度將10萬美元的停頓費記錄為利息支出。

截至2020年9月30日，其餘部分 可轉換應付票據為116萬美元。

與可轉換股票相關的發行普通股 筆記

2020 年 1 月 6 日，公司進入 加入與伊利亞特的第八份交換協議（“第八份交換協議”）。根據第八份交換協議， 該公司和Iliad同意分割一份新的有擔保的可轉換本票，原本金額為14.5萬美元 （“第八分割票據”）來自公司發行的有擔保可轉換本票（“票據”） 2019 年 3 月 26 日。本票據的未清餘額應減少相當於分區未清餘額的金額 注意。該公司和伊利亞特還同意用第八份分割票據交換公司193,333股股票的交付 根據交易協議的條款和條件，普通股。

2020 年 1 月 15 日，公司進入 加入與伊利亞特的第九次交換協議（“第九次交換協議”）。根據交換協議， 該公司和Iliad同意分割一份新的有擔保可轉換本票，其原本金額為14萬美元 （“第九分割票據”）來自公司於2019年3月26日發行的票據。的未清餘額 票據減少的金額應等於第九分期票據的未清餘額。該公司和伊利亞特更進一步 據該公司稱，同意將分割票據交換為公司186,666股普通股的交割 交換協議的條款和條件。

2020 年 3 月 11 日，公司進入 加入與伊利亞特的第十次交換協議（“第十次交換協議”）。根據第十次交換協議， 該公司和Iliad同意分割一份新的有擔保的可轉換本票，原本金額為15萬美元 （“第十分割票據”）來自公司於2019年3月26日發行的票據。的未清餘額 票據的減少金額應等於分期票據的未清餘額。該公司和伊利亞特進一步同意 根據條款，將分區票據交換為公司20萬股普通股的交割 以及《交換協議》的條件。

2020 年 4 月 17 日，公司進入 加入與伊利亞特的第十一次交換協議（“第十一次交換協議”）。根據第十一交易所 協議中，公司和Iliad同意將新的有擔保可轉換本票按原始本金進行分割 發行的有擔保可轉換本票（“票據”）中的153,750美元（“第十一分割票據”） 該公司於2019年3月26日發佈。票據的未清餘額應減少相當於未清餘額的金額 第十一次分區筆記中。該公司和伊利亞特還同意以第十一張分區票據交換交付 根據第十一份交易所協議的條款和條件，公司普通股的20.5萬股。

2020 年 6 月 10 日，公司簽訂了 與伊利亞特簽訂的第十二次交換協議（“第十二次交換協議”）。根據第十二次交易所 協議中，公司和Iliad同意將新的有擔保可轉換本票按原始本金進行分割 公司於2019年3月26日發行的票據中的111,486美元（“第十二次分割票據”）。傑出的 本票據的餘額應減少相當於分期票據未清餘額的金額。公司和《伊利亞特》 還同意將第十二份分割票據交換為公司148,648股普通股的交割， 根據第十二次交易所協議的條款和條件。

11。發行的普通股

債務償還協議

2020 年 7 月，公司進入了一個系列 與十四個人簽訂的總金額為496萬美元的貸款協議。2020 年 8 月 4 日，公司簽訂了 與這些個人（“債權人”）達成的債務償還協議，根據該協議，公司同意償還4,961,000美元 以公司普通股形式欠債權人的債務，按價格計算，共計2740,883股 每股1.81美元（“債務償還”）。由於2020年8月4日公司股票的收盤價為2.52美元， 公司在2020年第三季度確認了195萬美元的債務清算虧損。 債務償還將根據根據該法規頒佈的S條例規定的註冊豁免完成 經修訂的 1933 年《證券法》。該公司於2020年8月12日向債權人發行了2740,883股普通股。

證券購買協議

2020 年 6 月 16 日，公司簽訂了 與謝羣簽訂的證券購買協議，根據該協議，公司同意以私募方式向謝羣出售股票 50萬股公司普通股，收購價為每股1.00美元，總髮行價為50萬美元。私募將根據以下頒佈的S條例規定的註冊豁免完成 經修訂的1933年《證券法》。2020 年 6 月 30 日，謝羣支付了 500,000 美元，2020 年 8 月 7 日，公司發行了 500,000 美元 本協議規定的股份。

2020 年 9 月 16 日，公司進入 與黃厚武簽訂證券購買協議，根據該協議，公司同意私下向黃厚武出售股票 配售公司普通股224,599股，總髮行價為每股1.87美元 價格為42萬美元。私募將根據S條例規定的註冊豁免完成 根據經修訂的1933年《證券法》頒佈。該公司向買方發行了224,599股普通股 2020 年 9 月 24 日。

12。已停止的業務

下表列出了總資產 以及截至2020年9月30日和2019年12月31日已終止業務的負債：

(1) 2020年3月11日，公司的 董事會通過一項決議，出售中聯恆信資產管理有限公司（“中聯恆信”）的業務 Hengxin”），並關閉數字在線營銷有限公司和天合人食品控股有限公司的運營

2020 年 7 月 24 日，公司董事會通過了 關閉鏈雲商城物流中心（陝西）有限公司（“CCM物流”）運營的決議， 子公司位於寶雞市國家奇異果工業園和德堂農產品交易市場（梅縣） 有限公司（“合德堂農場”）。

該公司已確定了清盤程序 計劃關閉這些業務。根據重組計劃和ASC 205-20，公司公佈了運營情況 這些業務的結果。作為已終止的業務，因為該公司認為不會產生持續的現金流 通過這些業務。而且公司不會繼續大量參與這家已停業的實體。

在2020年第二季度，該公司 與陝西銀聯匯金資產管理有限公司簽訂股權轉讓協議有限公司將轉讓65％的股權 以零考慮的價格收購中聯恆信。中聯恆信的淨負債為15萬美元。該公司記錄了一個 2020年第三季度出售子公司的收益為15萬美元。

開啟 2020年11月12日，公司的全資子公司CCM天津與西安簽訂了股權轉讓協議 易勝康信息技術有限公司（“西安易勝康”），一個無關的第三方，根據該第三方 公司同意將其擁有的河德堂農場總已發行和流通股本的90％出售給西安益生康 價格為人民幣9,000元（約合1,324美元）。同日，CCM Logistics進入 與個人和無關的第三方 Liyuan Ying 簽訂另一份股權轉讓協議，根據該協議，本公司根據該協議 同意將其持有的河德堂農場總已發行和流通股本的10％股份出售給利源英 人民幣1,000元（約合147美元）。

(2) HedeTang HK

2019年9月18日，HedeTang HK進入 與新大陸國際有限公司（“買方”）簽訂股份轉讓協議（“協議”） 一家在英屬維爾京羣島註冊的公司。根據協議條款，買方購買了100％的所有權 HedeTang HK，其價值主要來自HedeTang HK的全資子公司合德佳川控股有限公司 以及持有73.41％的子公司天合人民果汁集團有限公司，總價為人民幣60萬元（約合85,714美元）（“銷售”） 交易”）。此次銷售交易已於2020年2月27日完成。根據 ASC 主題 205， 的介紹 財務報表已終止的業務 （“ASC 主題205”），該公司介紹了以下方面的經營業績 HedeTang HK及其子公司已終止業務，因為該公司認為不會產生持續的現金流 按已終止部分劃分，而且公司不會繼續大量參與已停產部分的運營 組件。截至2020年2月27日，HedeTang HK的總資產為1.0685億美元，HedeTang HK的總負債為1.0685億美元 截至2020年2月27日，為2.3121億美元，處置收益為1.2369億美元。沒有收入或損失 HedeTang HK 從 2020 年 1 月 1 日起至發售。

13。可變利益實體

2019年7月31日，鏈雲商城網 和科技（天津）有限公司（“CCM 天津”）、鏈雲商城電子商務（天津）有限公司（“電子商務”） 天津”），中國公民兼天津電子商務股東薛澤耀先生和徐凱先生簽訂了以下協議 協議，或統稱為 “可變權益實體協議” 或 “VIE 協議”，依據 天津CCM擁有控制和運營天津電子商務（“VIE”）業務的合同權利。因此， 根據ASC 810，自那時起，天津電子商務已納入公司的簡明合併財務報表。

根據中國法律法規， 外資企業不能申請和持有某些電子商務業務的經營許可證，以及該類別 該公司計劃在中國擴展的業務。天津CCM是本公司的間接外商獨資企業。 為了遵守中國法律法規，天津CCM同意向天津電子商務提供獨家運營和 使用權授權運營和使用天津CCM旗下的連鎖雲商城系統。

天津電子商務註冊成立於 薛澤耀先生和徐凱先生僅以持有連鎖雲商城系統的運營許可證為目的。澤耀先生 薛是本公司的主要股東，也是公司董事會主席薛永科先生的兒子。 徐凱先生是未來商業管理（北京）有限公司的副總經理。

有關 VIE 協議的詳細信息， 請參閲公司合併財務報表中的附註15 “可變利息實體”，其中包括 公司的 2019 年 10-K 表格。

14。應計費用和其他應付賬款

應計費用金額及其他 截至2020年9月30日和2019年12月31日的應付賬款包括以下內容：

15。應付貸款

截至2020年9月30日，應付貸款 為86萬美元，其中包括應付給陝西恩泰生物科技有限公司的17萬美元貸款，應付貸款 向深圳Wangjv貿易有限公司提供5,870美元，向一些個人債權人支付68萬美元的貸款。

來自陝西恩泰生物科技的貸款 Co., Ltd. 的17萬美元是無息貸款，這筆貸款沒有抵押資產。

2020 年 6 月 15 日，公司簽訂了 與深圳旺傑夫貿易有限公司簽訂的貸款協議。根據貸款協議，該公司向以下機構借款21萬美元 深圳市旺傑夫貿易有限公司，年利率為8％，用於使用一年的營運資金。2020 年 7 月 6 日， 該公司向深圳旺傑夫貿易有限公司退還了20萬美元

在2020年第三季度，該公司 與一些個人債權人簽訂了一系列無息貸款協議， 借款68萬美元以滿足短期營運資金需求。還款期限為自借款之日起一年。

2020 年 10 月 27 日，公司簽訂了 與一些個人債權人簽訂的一系列債務償還協議，根據該協議，公司同意償還0.32美元 以公司普通股的形式欠這些個人債權人的百萬筆債務，總額為16萬股 股票價格為每股2.00美元（“債務償還”）。由於公司股票的收盤價為2.23美元 10月27日，公司確認2020年第四季度其他支出虧損4萬美元。償還債務 將根據美國證券法頒佈的S條例規定的註冊豁免來完成 1933 年，經修訂。

16。收入

我們所有的收入都來自中國。以下 該表彙總了按收入來源分列的公司收入（以千計）。收入被確認為單獨收入 通過將產品或服務的控制權移交給客户來履行的履行義務。沒有延期 收入。

17。承諾和意外情況

美國證券交易委員會傳票

2020 年 2 月 21 日，公司收到了 美國證券交易委員會執法部門的傳票，要求我們出示與以下內容有關的文件和詳細信息 除其他外，該公司的會計程序、管理層監督以及對HedeTang Holdings（香港）有限公司的出售 致新大陸國際有限公司。傳票要求該公司出示在此期間創建的所有響應性文件， 或與2016年1月1日至今的時期有關，除非另有説明。

該公司正在與美國證券交易委員會合作 進行了調查，並提供了傳票中要求的迴應文件和信息。如果公司找到 其他響應性文檔，我們希望儘快向美國證券交易委員會出示這些文件。我們還將提供官員或其他員工 將就傳票中確定的主題接受美國證券交易委員會的採訪。

公司無法預測，什麼 由於傳票，美國證券交易委員會或任何其他政府機構將來可能會採取行動（如果有的話）。那裏 無法保證美國證券交易委員會不會對我們或我們的管理層成員採取執法行動，也無法保證 美國證券交易委員會可能決定採取的任何執法行動的最終解決方案。根據適用法律，美國證券交易委員會有能力 對被發現違反適用聯邦證券規定的公司和個人實施重大制裁 法律，包括停止和終止令、民事罰款，以及禁止個人擔任董事或高級職員 上市公司。我們已經花費了大量的財務和管理資源來回應美國證券交易委員會的傳票。為任何人辯護 美國證券交易委員會對我們提起的執法行動將涉及進一步的鉅額支出和任何此類問題的解決 執法行動可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

簽訂實質性最終協議

2020 年 7 月 13 日， 本公司與本公司的全資子公司未來金融科技（香港）有限公司簽訂了股份交換協議 與根據香港法律成立的有限公司（“Nice”）Nice Talent Asset Management Limited（“Nice”）合作 已獲得香港證券及期貨事務監察委員會發牌進行資產管理，並獲得Joy Rich Enterprises Limited的許可，後者是一家有限公司 公司根據香港法律成立，持有Nice（“Joy Rich”）90% 的股東，根據該公司 同意從Joy Rich手中收購尼斯90％的已發行和流通普通股（“尼斯股份”）作為交換 用於公司的普通股。

根據股票交易所的條款 協議，雙方同意：（i）尼斯股份的總收購價為5400萬港元（約合697萬美元， “購買價格”），應以公司的普通股支付；（ii）收購價的40％ 21.6港元 將根據平均收盤價以公司普通股支付百萬美元（約合279萬美元） 協議簽署之日前十（10）個交易日公司在納斯達克證券交易所上市的普通股 而港元與美元之間的外匯匯率應為彭博社在協議簽訂之日公佈的匯率；(iii) 如果尼斯滿足某些要求，則應以公司普通股（“2020年盈利股”）支付購買價格的30％ 2020年的收益目標（“2020年收益目標”）；（iv）2020年的盈利股票將根據平均值發行 12月前十（10）個交易日公司在納斯達克證券交易所上市的普通股的收盤價 2020 年 31 月 31 日以及港元與美元之間的匯率應為彭博社在 2020 年 12 月 31 日公佈的匯率；(v) 其他 如果尼斯，應以公司的普通股（“2021年盈利股”）支付購買價格的30％ 達到2021年的特定收益目標（“2021年收益目標”）；（vi）2021年的盈利股票將以發行為基礎 以公司在納斯達克證券交易所上市的普通股在十 (10) 個交易日的平均收盤價為準 2021年12月31日之前，港元與美元之間的匯率應為彭博社在2021年12月31日公佈的匯率； (vii) 如果尼斯沒有實現給定年度的收益目標，則雙方同意就該金額訂立寬容條款 如果尼斯實現了其給定年度的至少百分之六十（60％）的盈利份額，則該年度的收益份額不得減少 年度收益目標，如果尼斯在給定年份實現的收益目標低於60％，則該年度的收益金額 份額應減少到零。公司股票將根據法規規定的註冊豁免發行 根據經修訂的1933年《證券法》頒佈。

此交易有待批准 香港證券及期貨事務監察委員會。截至本報告發布之日，該交易仍在等待中。

訴訟

與中財的法律訴訟

和德堂 天津CCM的子公司Market與陝西中財典當有限公司（“中財”）簽訂了貸款協議 2015 年 2 月。根據貸款協議，合德堂市場按月利息向中財借款184萬美元 利率為 0.4%。合德堂市場提供了其土地使用權作為貸款的質押。合德堂市場沒有返還本金 並根據貸款協議按時支付利息。中財向西安中級人民提出了執法請求 2015年7月開庭。2017年8月，西安市中級人民法院作出沒收質押用地的判決 河德堂市場的拍賣權。截至本報告發布之日，拍賣未成功。公司記錄了 184萬美元的未付應付貸款。

與陝西中坤建設的法律訴訟 有限公司

2015年5月，河德堂市場和陝西 中坤建築有限公司（“中坤”）簽訂了建築和裝修協議。9月5日 2018年，中坤向梅縣人民法院（“法院”）提起訴訟，要求償還建築款和 裝修費。法院於2018年11月發佈民事判決，命令和德堂市場支付1.65元人民幣的項目資金 向中坤捐款100萬美元（約合24萬美元），外加利息。2020年4月19日，法院作出裁決，終止 強制執行，因為西安雁塔區人民法院和寶雞已經沒收了河德堂市場的資產 中級人民法院，沒有其他可供執行的資產。目前，公司仍對以下情況負責 未付金額和利息。

與信達資本融資的法律訴訟 有限公司

2017年8月，信達資本融資 有限公司（“信達”）向北京第二中級人民法院（“北京中級”）提起訴訟 法院”）對該公司間接擁有的全資子公司陝西國威美奇異果深加工公司提起訴訟， 有限公司（“國為美”）和德堂市場（合德塘市場，以及國為美，“承租人”）要求 承租人償還人民幣5000萬元（約合727萬美元）的資本租賃費和利息。信達購買或付款 製冷劑倉庫和交易大廳給供應商和供應商，並同意將其出租給承租人，租賃費為 2016 年 12 月為 5,000 萬元人民幣。資本租賃費將於2017年6月到期日到期，並附帶某些土地使用權 梅縣承租人的股權和國維美的股權作為質押。該公司對製冷劑的土地使用權提出異議 倉庫和交易大廳從未被出售或轉讓給信達，並辯稱因此這是一項貸款協議而不是 雙方之間的資本租賃協議。承租人的立場是，信達不是銀行，也沒有政府 在中國發放貸款所需的許可證，包括質押協議在內的協議無效、無效且沒有法律效力 從一開始。因此，公司只有償還本金的義務，沒有償還利息的義務。2017 年 11 月， 北京中級法院作出了有利於信達的裁決，承租人就此案向北京最高法院提起上訴。北京 最高法院於2018年7月底舉行聽證會。2018年12月4日，北京最高法院維持了下級法院的判決 決定。2019年4月8日，北京中級法院發佈了執行判決的判決，原告已經 梅縣承租人質押的土地使用權的優先償還權和國維美的股權。案例 正在執行程序中，信達正在出售土地使用權。在出售土地使用權之前， SkyPeople 中國的子公司仍然擁有被沒收的財產和對信達的負債。截至2020年9月30日， 天空人中國尚未償還這筆款項。天合人中國是與HedengTang HK一起移交給的子公司之一 2020年2月27日，新大陸國際有限公司。債權人對當前公司沒有追索權。

2017年8月，信達資本融資 有限公司（“信達”）再次向北京中級法院提起訴訟，指控該公司間接全資持股 子公司國為美和天合人中國需要償還8,497萬元人民幣（約合1,235萬美元）的租賃費外加 利息。2014年1月，國為美與天合人中國（“設備承租人”）簽署了設備融資租約 與信達和設備供應商簽訂的購買協議，根據該協議，信達將提供資金購買設備和 設備承租人將從信達租賃設備。國維美將梅縣的某些土地使用權質押給信達和西安 合德堂和德堂控股將其持有的國為美股權質押給信達，以確保還款。薛宏科先生還提供了 支付租賃費的個人擔保。北京中級法院對該案進行了兩次聽證會，3月21日， 2018年，它作出了有利於信達的裁決，大意是SkyPeople 中國和國微美應按該金額支付租賃費 2,100萬元人民幣（約合305萬美元），以及尚未到期的租賃費用為人民幣6,398萬元（大約 930萬美元），外加律師費和開支。北京中級法院還裁定薛宏科先生負有共同責任 作為擔保人的債務，信達對梅縣質押的土地使用權和質押的土地使用權擁有優先權 在支付租賃費用之前，國為美的股權以及租賃物業的所有權。天空人中國已提出上訴 北京最高法院的裁決。北京最高法院駁回了上訴，並於9月維持了原判 2018 年 7 月 7 日。該案正在執行程序中，信達正在出售扣押的財產。在它們被出售之前 SkyPeople 中國的子公司仍然擁有被沒收的財產和對信達的負債。截至2020年9月30日， 天空人中國尚未償還這筆款項。SkyPeople China是與HedengTang HK一起移交給的子公司之一 2020年2月27日，新大陸國際有限公司。債權人對當前公司沒有追索權。

我們之前的某些未決法律案件 披露的與HedengTang HK的子公司有關，HedengTang HK於2月出售給了新大陸國際有限公司 2020 年 27 日。因此，公司不再是這些法律案件的當事方。

18。風險和不確定性

COVID-19 的影響

2019年12月，一種新型冠狀病毒毒株 據報道，該流行病已在中國武漢浮出水面，迅速蔓延到許多省，自治區和城市 遍及中國和世界其他地區。我們幾乎所有的收入都來自中國。公司的業績 的業務受到中國爆發的 COVID-19 的重大負面影響，尤其是在上半年 2020。2020年初，中國政府採取了緊急措施來對抗病毒的傳播，包括隔離、旅行 限制，以及暫時關閉中國的辦公樓和設施，這對中國造成了嚴重的不利影響 公司的業務和服務以及經營業績。我們的供應商受到了負面影響，並且可能會持續下去 由於疫情的進一步爆發或捲土重來，他們向我們的客户供應和運送產品的能力受到負面影響 COVID-19 在中國。受到 COVID-19 疫情負面影響的客户可能會減少購買預算 我們的產品和服務，這可能會對我們的收入產生重大不利影響。第三方的業務運營 我們平臺上的商店已經並將繼續受到COVID-19進一步爆發或捲土重來的負面影響， 這可能會對他們的運營和業務產生負面影響，進而可能對我們平臺的業務產生不利影響 整體以及我們的財務狀況和經營業績。我們的一些客户、承包商、供應商和其他業務 合作伙伴是中小型企業（SME），它們可能沒有充足的現金流或資本充足，而且可能是 易受疫情爆發和宏觀經濟狀況放緩的影響。此外，由於我們無法獲得循環信貸 設施，如果我們，無法保證將來能夠獲得商業債務融資 需要額外的資本。

公司的推廣策略 的CCM購物中心以前主要依賴通過會議對會員和分銷商進行培訓 在疫情爆發之前。儘管中國已經開始從 COVID-19 的爆發中恢復過來，但中國政府仍然認為 對大型集會的限制。這些限制使CCM購物中心的促銷策略難以實施。

因此，我們的經營業績是 受到重大不利影響。對我們業績的任何潛在影響將在很大程度上取決於未來的發展 以及可能出現的有關 COVID-19 的持續時間和嚴重程度以及政府當局所採取行動的新信息 以及其他實體來遏制 COVID-19 或處理其影響，幾乎所有這些都超出了我們的控制範圍。

中華人民共和國法規

我們幾乎所有的業務都由我們承擔 並將我們的大部分收入來自中國。因此，中華人民共和國的經濟、政治和法律發展將取得重大進展 影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。中國經濟正從計劃轉型 經濟轉向市場導向型經濟，但須遵守政府通過的、設定國家經濟發展目標的計劃。政策 中華人民共和國政府可能會對中華人民共和國的經濟狀況產生重大影響。

貨幣風險

公司的大部分運營 交易以人民幣計價，公司的很大一部分資產和負債以人民幣計價。 人民幣不能自由兑換成外幣。人民幣的價值受中央政府政策變化的影響 以及國際經濟和政治發展.在中國，法律要求進行某些外匯交易 只能由授權金融機構按中國人民銀行（“PBOC”）設定的匯率進行交易。 公司在中國以人民幣以外的貨幣匯款必須通過中國人民銀行或其他中國外匯進行處理 監管機構需要某些證明文件才能完成匯款。

19。後續事件

2020 年 11 月 2 日，公司進入 與某些投資者簽訂證券購買協議，根據該協議，公司同意向這些投資者出售 私募167,034股公司普通股，總收購價為每股1.87美元 發行價為312,352美元。此次私募將根據法規規定的註冊豁免完成 根據經修訂的1933年《證券法》頒佈。

這份表格 10-Q 的季度報告以及 公司不時向美國證券交易委員會提交的其他報告（統稱為 “文件”）包含或可能包含 基於公司信念的前瞻性陳述和信息，以及公司目前可獲得的信息 管理層以及公司管理層做出的估計和假設。提醒讀者不要過分依賴 關於這些前瞻性陳述，這些陳述只是預測，僅代表截至本文發佈之日。在申報中使用時， “可能”、“將”、“應該”、“將”、“預見”、“相信” 等詞語， “估計”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃” 或負數 這些術語以及與公司或公司管理層相關的類似表述是前瞻性陳述。 此類陳述反映了公司當前對未來事件的看法，並受風險、不確定性、假設的影響， 和其他因素（包括下文 “經營業績” 部分中的陳述）以及任何企業 該公司可能會收購。這些風險或不確定性中是否存在一種或多種情況，或者基本假設是否應出現 證明不正確，實際結果可能與預期、相信、估計、預期、預期或計劃中的結果有很大差異。 可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於 “風險” 標題下所列的因素 因素” 以及我們截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2019年10-K表格”）中列出的因素 並在此表格中 10-Q。以下討論應與我們的財務報表及其相關附註一起閲讀 已包含在本報告和我們的 2019 年 10-K 表中的其他地方。

儘管公司相信預期 前瞻性陳述中反映的是基於合理的假設，公司無法保證未來的業績和水平 活動、表現或成就。除非適用法律（包括美國證券法）要求， 公司不打算更新任何前瞻性陳述以使這些陳述與實際業績保持一致。 敦促讀者仔細閲讀和考慮整份報告中所做的各種披露，該報告試圖 就可能影響我們的業務、財務狀況、經營業績的風險和因素向利益相關方提供建議， 和前景。

我們的業務概述

未來金融科技是一家註冊成立的控股公司 根據佛羅裏達州的法律。該公司歷來從事濃縮果汁的生產和銷售 （包括果泥和果汁）、中國境內的果汁飲料（包括果汁飲料和果汁飲料）。 由於中國生產成本的急劇增加和環境法的收緊，該公司進行了業務轉型 從果汁的製造和分銷到實名區塊鏈技術和集成區塊鏈的電子商務平臺 和互聯網技術業務。該公司的主要業務包括在線購物平臺，即鏈雲商城（CCM）， 它基於區塊鏈技術；跨境電子商務平臺（NONOGIRL），於3月開始試運營 2020 年並於 2020 年 7 月正式啟動；基於區塊鏈的應用孵化器和技術服務，支持實名 以及基於區塊鏈的資產及其運營實體（DCON）；以及基於區塊鏈的電子商務的應用和開發 技術和金融技術。

目前，安卓版本的應用程序 NONOGIRL 平臺已在 GooglePlay、騰訊應用寶、小米、OPPO 和 VIVO 應用程序商店上線，以及 該平臺的IOS版本應用程序已在蘋果應用商店上線。截至2020年9月30日，共有10,450人註冊 NONOGIRL 平臺的用户，其中 1,210 名在中國，9,240 名在中國境外

該公司還正在向金融領域擴張 服務業務。2020年7月13日，公司與Joy Rich Enterprises Limited簽訂了股份交換協議（“Joy”） Rich”）將收購Nice Talent資產管理有限公司（“NTAM”）90％的已發行和流通股份， 一家總部位於香港的資產管理公司，來自Joy Rich。NTAM 由香港證券及期貨事務監察委員會發牌 Kong（“證監會”）將開展第四類：就證券提供意見和第九類：資產管理的受監管活動。這個 交易預計將於2020年11月底完成。

2020 年 8 月，該公司宣佈 它計劃進入挑戰者銀行和數字支付領域。挑戰者銀行與歷史銀行區分開來 銀行採用現代金融技術慣例，例如沒有實體零售商店的僅限在線的業務，這減少了 銀行成本，避免傳統銀行業務的複雜性。近年來，挑戰者銀行和第三方支付系統 在全球範圍內迅速發展，躍居金融服務行業的頂峯，其個性化銀行服務具有 重塑了客户體驗。全球各國最近實施了封鎖，並已向其公民提供了建議 在 COVID-19 疫情期間保持社交距離，導致傳統的實體銀行服務因健康狀況下降以及 安全問題。這加快了金融銀行業的創新。FTFT 已經招募了某些專業人員 來自這個行業，並且經常與東南亞和歐洲該領域的公司接觸， 以尋找併購目標。

連雲商城採用 “多供應商” 託管商店+平臺自託管商店” 模式。該平臺支持多種營銷方式，包括積分獎勵 節目、優惠券、網絡直播、遊戲互動和社交媒體共享。除了區塊鏈驅動的功能外，CCM 還是 完全配備了與其他中國領先的傳統電子商務平臺相同的功能和服務。

基於區塊鏈技術，CCM 是 旨在將公司與消費者之間的關係從傳統的買賣關係轉變為 價值共享關係。該平臺將公平地將整個商城的收益分配給參與促銷的用户， 根據他們對平臺的貢獻進行開發和消費。CCM 的成員不僅是消費者和企業家 而且也包括參與者, 發起人和受益者.CCM 共享購物中心平臺設計為基於區塊鏈的 商家和商品的購物中心，不是數字貨幣的交易所，而且它目前只接受信用卡付款 卡、支付寶和微信。

Chain Cloud Mall 是企業和客户 互動和全面的購物和銷售服務平臺。它是一個基於區塊鏈的開放網絡推廣系統 防偽系統，包括推薦積分和折扣積分的發放和結算。新的商業模式創造了一個 我們平臺上企業的全新數據流量來源。

鏈上商家雲商城 發行自己的區塊鏈積分和防偽二維碼。每款產品都有獨特的防偽二維碼 在標籤上。顧客通過在防偽產品上用手機掃描商品來收集商家發放的積分 二維碼。這些二維碼由鏈雲商城的區塊鏈系統生成並提供給商家。成功的收藏 的商家積分確認了來自該企業的產品的認證。Chain Cloud Mall 記錄並提供 Chain Cloud Mall在成功推薦新會員和/或產品推薦後向其會員提供積分，該積分可在賺錢時用作積分 在 CCM 上購買。它激勵其成員推廣該平臺並與他們的社交聯繫人共享產品， 反過來又通過鏈雲商城增加了銷售額，並幫助公司創造更大的價值。

CCM 購物中心會員

成員是 CCM 的關鍵參與者 及其增長的驅動力。我們的會員通常需要付費才能獲得專屬應用程序的訪問權限，該應用程序提供對精選精選內容的訪問權限 產品、獨家會員權益和功能，包括折扣價格和積分獎勵。會員可以推薦其他人 成為會員並因此獲得獎勵。會員還可以在各種社交平臺上推廣產品並獲得獎勵 如果這些用户購買了我們的產品。

商品的銷售

我們有獨一無二的實名和會員資格 區塊鏈電子商務購物平臺集成了區塊鏈、互聯網技術，並通過利用區塊鏈與眾不同 區塊鏈的自動價值分配系統，並將平臺的價值分享給系統中的所有參與者。

我們最新的 CCM v3.0 創造了新價值 具有以下特點的實名區塊鏈系統的在線購物中心循環系統：

使用 實名區塊鏈技術，對企業生產的產品進行防偽。防偽的本質 是確定對產品負責的人。使用實名區塊鏈系統，它為我們的客户提供保障 對他們購買的產品進行身份驗證，並解決在線購物中心中的假冒產品問題。

區塊鏈積分也是折扣 為商家提供優惠券，引導客户進入商家平臺，並在購買時為他們提供折扣。這個過程 稱為輔助數據流量。每家公司都意識到維護老客户的重要性。區塊鏈防偽 通過客户掃描二維碼的技術可以幫助公司識別此類客户，並允許他們系統地進行 與此類客户保持聯繫。

積分促銷 系統帶來二次數據流量，流量大，週轉率高。所有此類銷售都針對商家 在顧客擁有和使用商家優惠券時進行存儲。由於用户粘性很高，客户很可能會購買 再次購買產品並收集更多區塊鏈積分。

防偽技術 此外，該公司的二級數據流量平臺為在我們的平臺上開設商店的商家創造了巨大的價值。 通過將所有忠實客户聚集到商家的商店，它可以建立一個具有共同利益的人羣社區。通過 社區，商家可以與客户羣體形成自組織系統，以最大限度地實現該商家的利益。

大約 8,000 美元和 406,000 美元是 確認為截至9月的九個月中公司在平臺上銷售自有產品的訂單收入 分別是 2020 年 30 日和 2019 年 9 月。

在2020年第三季度，該公司的 董事會通過了一項決議，關閉位於全國奇異果的子公司CCM Logistics的運營 寶雞市工業園。2020年7月，公司制定了結束該業務的清盤計劃。

開啟 2020年11月12日，公司的全資子公司CCM天津與西安簽訂了股權轉讓協議 易勝康信息技術有限公司（“西安易勝康”），一個無關的第三方，CCM 根據該第三方 天津同意將其擁有的河德堂市場總已發行和流通股本的90％出售給西安益生康 售價人民幣9,000元（約合1,324美元）。同日，CCM 物流進入 與個人和無關的第三方 Liyuan Ying 簽訂了另一份股權轉讓協議，根據該協議，CCM Tianjin 同意以人民幣1,000元（大約）的價格將其擁有的和德堂市場總已發行和流通股本的10％出售給利源英 147 美元）。

COVID-19 對我們業務的影響

2019年12月，一種新型冠狀病毒毒株 據報道，該流行病已在中國武漢浮出水面，迅速蔓延到許多省，自治區和城市 遍及中國和世界其他地區。COVID-19對我們的業務產生了重大和不利影響，尤其是在此期間 2020年的前六個月。2020年初，中國政府採取了緊急措施來對抗病毒的傳播，包括 隔離、旅行限制以及中國辦公樓和設施的臨時關閉。

我們幾乎所有的收入都是產生的 在中國。為了應對與 COVID-19 疫情相關的不斷變化的動態，該公司正在遵循當地的指導方針 當局，因為它優先考慮員工、承包商、供應商和商業夥伴的健康和安全。我們的辦公室 在中國已經關閉，公司的所有員工從1月底的農曆新年開始在家工作，直到 2020 年 3 月下旬。中國的其他企業也在第一季度末開始重新開放，越來越多的企業， 自那時以來, 運輸、物流和營銷活動逐漸恢復。我們的辦公室目前處於正常運作狀態。 但是，隔離、出行限制和辦公樓的臨時關閉對我們的業務產生了負面影響 在疫情期間。我們的供應商受到了負面影響，他們的能力可能會繼續受到負面影響 在 COVID-19 在中國進一步爆發或捲土重來時，向我們的客户供應和運送產品。我們的客户是 受 COVID-19 疫情的負面影響可能會減少他們向我們購買產品和服務的預算，這可能會實質性地減少他們向我們購買產品和服務的預算 對我們的收入產生不利影響。第三方商店在我們平臺上的業務一直持續下去，而且可能會繼續 受到 COVID-19 進一步爆發或捲土重來的負面影響，這可能會對他們的運營和業務產生負面影響， 這反過來可能會對我們整個平臺的業務以及我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。 疫情已經並將繼續幹擾我們的供應鏈、物流提供商、客户或我們的營銷 如果 COVID-19 在中國捲土重來，則開展活動，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響， 包括導致我們的供應商在一段時間內停止生產產品或嚴重延遲向我們和客户交付， 這也可能導致客户流失，並對我們造成聲譽、競爭和業務損害。我們的一些客户， 承包商、供應商和其他商業夥伴是中小型企業（SME），可能沒有充足的現金 資金流動或資本充足，可能容易受到疫情爆發和宏觀經濟狀況放緩的影響。如果是中小企業那個 我們的合作無法抵禦 COVID-19 和由此產生的經濟影響，或者在很長一段時間後無法恢復正常營業 疫情，我們的收入和業務運營可能會受到重大不利影響。

全球經濟 也受到 COVID-19 的重大負面影響，持續時間和強度仍然存在嚴重的不確定性 其影響。中國和全球的增長預測極不確定，這將嚴重影響客户的支出 我們的購物中心。

雖然潛力 COVID-19 帶來的經濟影響和持續時間可能難以評估或預測，可能會導致大規模疫情 這嚴重擾亂了全球金融市場，降低了我們獲得資本的能力，這可能會對我們產生負面影響 流動性。此外，COVID-19 傳播導致的經濟衰退或市場調整可能會對我們的業務產生重大影響 以及公司普通股的價值。

此外，當我們 無法獲得循環信貸額度，無法保證我們能夠獲得商業債務融資 將來如果我們需要額外的資本。我們目前認為，我們的財政資源將是足夠的 幫助我們度過疫情。但是，如果將來確實需要籌集資金，則與疫情相關的不穩定局面 在證券市場上可能會對我們籌集額外資金的能力產生不利影響。

因此，我們的經營業績是 受到重大不利影響。對我們業績的任何潛在影響將在很大程度上取決於未來的發展 以及可能出現的有關 COVID-19 的持續時間和嚴重程度以及政府當局所採取行動的新信息 以及其他實體來遏制 COVID-19 或處理其影響，幾乎所有這些都超出了我們的控制範圍。

美國證券交易委員會傳票

2020 年 2 月 21 日，公司收到了 美國證券交易委員會執法部門的傳票，要求我們出示與以下內容有關的文件和詳細信息 除其他外，該公司的會計程序、管理層監督以及對HedeTang Holdings（香港）有限公司的出售 致新大陸國際有限公司。傳票要求該公司出示在此期間創建的所有響應性文件， 或與2016年1月1日至今的時期有關，除非另有説明。

該公司正在與美國證券交易委員會合作 進行了調查，並提供了傳票中要求的迴應文件和信息。如果公司找到 其他響應性文檔，我們希望儘快向美國證券交易委員會出示這些文件。我們還將提供官員或其他員工 將就傳票中確定的主題接受美國證券交易委員會的採訪。

公司無法預測，什麼 由於傳票，美國證券交易委員會或任何其他政府機構將來可能會採取行動（如果有的話）。那裏 無法保證美國證券交易委員會不會對我們或我們的管理層成員採取執法行動，也無法保證 美國證券交易委員會可能決定採取的任何執法行動的最終解決方案。根據適用法律，美國證券交易委員會有能力 對被發現違反適用聯邦證券規定的公司和個人實施重大制裁 法律，包括停止和終止令、民事罰款，以及禁止個人擔任董事或高級職員 上市公司。我們已經花費了大量的財務和管理資源來回應美國證券交易委員會的傳票。為任何人辯護 美國證券交易委員會對我們提起的執法行動將涉及進一步的鉅額支出和任何此類問題的解決 執法行動可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

運營結果

已結束的三個月的比較 2020 年9月30日和 2019 年 9 月 30 日：

收入

下表顯示了我們的合併數據 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，我們的每項主要服務和產品的收入分別為（千美元）：

公司之前的晉升策略 主要依賴通過會議對會員和分銷商進行培訓。由於 COVID-19 的爆發， 中國政府對大型集會施加了限制，這些限制制定了CCM購物中心的促銷策略 而且 NONOGIR 很難實施。結果，由於缺乏推廣能力，商品的銷量有所下降 使用我們的 CCM 購物中心和 NONOGIR 通過現有的營銷策略購買我們的產品。

服務費收入包括 CCM 購物中心和NONOGIRL會員資格、代理費、銷售佣金、服務費等。2020年第二季度，公司 推出了 CCM v3.0。通過新的申請，公司每年向供應商收取人民幣1,000元（約合142美元）的費用， 他們同意對其產品採用QRO防偽碼，並在CCM和NONOGIR銷售這些產品。任職的成員 作為代理商為CCM和NONOGIR供應商銷售產品，將向供應商收取人民幣3,820元（約合543美元）的一次性代理費 CCM 和 NONOGIR。CCM和NONOGIR還從平臺上銷售的產品中收取佣金，並向代理商收取服務費，代理商 從供應商那裏獲得佣金。

由於沒有促銷CCM購物 購物中心和NONOGIR，與同期相比，2020財年第三季度的服務費收入也有所下降 2019 年的。

毛利率

下表顯示了合併後的情況 我們每項主要服務和產品的毛利以及截至9月的三個月的合併毛利率 分別為 2020 年 30 日和 2019 年 30 日（以千計）：

毛利率的下降百分比 截至2020年9月30日的九個月中，與去年同期相比的收入是由於總收入下降所致 服務費利潤，佔截至2020年9月30日的三個月總收入的89.7％。

服務毛利潤的下降 與去年同期相比，截至2020年9月30日的九個月的費用以美元計算，主要是由於 收入減少。

運營費用

下表顯示了我們的合併數據 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，運營費用和運營費用分別佔收入的百分比 （以千計）：

一般和行政費用減少 與去年同期相比，截至2020年9月30日的九個月的支出主要是由於支出減少 由於公司的成本控制工作，與工資相關的費用。

的銷售費用減少 與去年同期相比，截至2020年9月30日的九個月主要是由於與工資相關的減少 銷售人員的費用，即員工，現在主要基於績效的佣金。此外，運輸 與2020年同期相比，由於2020年第三季度的銷量下降，支出減少 2019。

三個月的壞賬準備金 截至2020年9月30日，主要是其他應收賬款，這些應收賬款已逾期三個多月。

其他收入（支出），淨額

其他費用，淨增加1.44美元 截至2020年9月30日的三個月，從同期的202萬美元其他支出中扣除100萬美元至142萬美元 上一財年，主要是由於2020年第三季度發行的虧損增加了195萬美元 公司在2020財年簽訂的債務償還協議的普通股。

所得税

沒有關於所得税的規定, 因為該公司遭受了損失。

非控股權益

截至2020年9月30日，陝西春旅 生態農業股份有限公司持有鏈雲商城物流中心（陝西）有限公司（“CCM物流”）20.0％的權益， CCM Logistics 持有）和德堂農產品交易市場（梅縣）有限公司、大自然環球資源的10％權益 有限公司持有DCON Digipay40％的權益，陝西銀聯持有中聯恆信45％的權益。

截至9月的九個月的比較 2020 年 30 日和 2019 年：

收入

下表顯示了我們的合併數據 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中，我們的每項主要服務和產品的收入分別為（千美元）：

九個月的收入下降 截至2020年9月30日與去年同期相比是由於商品銷售下降所致。

商品銷售的下降主要是 由於 COVID-19 在此期間的負面影響，因為工作人員無法在辦公室工作，在此期間發貨也停止了 第一季度。此外，該公司缺乏推廣使用我們的CCM購物中心和NONOGIRL進行購買的能力 我們的產品通過現有的營銷策略。

收入佔總收入的百分比 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中，服務費分別為97.8％和45.5％。

在2020年第二季度，該公司 推出了 CCM v3.0。在新的申請中，公司每年向供應商收取人民幣1,000元（約合142美元）的費用，這些供應商 同意對他們在 CCM 銷售的產品採用 QRO 防偽碼。充當銷售代理的會員 CCM 向來自 CCM 供應商的產品收取 3,820 元人民幣（約合 543 美元）的一次性代理費。CCM 還收取佣金 來自平臺上出售的產品，以及代理商的服務費，代理商從供應商那裏獲得佣金。

毛利率

下表顯示了合併後的情況 我們每項主要服務和產品的毛利潤率和合並毛利率，即毛利百分比 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中，相關收入分別為（千美元）：

毛利率的增長百分比 截至2020年9月30日的九個月中，與去年同期相比的收入主要歸因於 商品銷售收入佔總收入的百分比下降。商品銷售的利潤率較低。減少 與去年同期相比，截至2020年9月30日的九個月總毛利率的美元價值計算 該年度主要是由於商品銷售收入的減少。

運營費用

下表顯示了我們的合併數據 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中，運營費用和運營費用分別佔收入的百分比 （以千計）：

一般和行政費用增加 與上一財年同期相比，截至2020年9月30日的九個月的支出主要是由於 公司在2020年第一季度記錄的諮詢服務協議中與股票相關的支出為11.91萬美元 該公司於2020年1月25日與Dragon Investment Holding有限公司（馬耳他）簽訂了協議，但部分抵消了這一點 由於公司的成本控制工作，與薪資相關的費用減少。

這個 與上一財年同期相比，截至2020年9月30日的九個月的銷售費用減少了千美元 年度主要是由於與工資相關的費用減少 對於銷售人員來説，他們現在主要靠績效薪酬。此外，運費因此減少了 在截至2020年9月30日的九個月中，銷量有所下降。

在此期間產生的壞賬準備金 截至2020年9月30日的期間主要是其他應收賬款，這些應收賬款已逾期三個多月。

其他收入（支出），淨額

其他費用，淨增加2.04美元 截至2020年9月30日的九個月中，從同期的13萬美元其他支出中扣除100萬美元至217萬美元 上一財年，主要是由於與普通股發行相關的虧損增加了195萬美元 公司在截至2020年9月30日的九個月內簽訂的債務償還協議。

非控股權益

截至2020年9月30日，陝西春旅 生態農業股份有限公司持有鏈雲商城物流中心（陝西）有限公司（“CCM物流”）20.0％的權益， CCM Logistics持有河德堂農產品交易市場（梅縣）有限公司、大自然環球資源有限公司10％的權益。 持有DCON Digipay40％的權益，陝西銀聯持有中聯恆信45％的權益。

流動性和資本資源

截至2020年9月30日，我們有現金和 現金等價物為96萬美元，而截至2019年12月31日為53萬美元。

我們的營運資金歷來是產生的 來自我們的運營現金流、來自客户的預付款以及銀行貸款和股票發行。我們的工作 截至2020年9月30日，資本為400萬美元，較負1.02億美元的營運資金增加了1.06億美元 2019年9月30日，主要是由於流動負債的減少。

用於經營活動的淨現金減少 截至2020年9月30日的九個月中，從去年同期的730萬美元增加650萬美元至80萬美元 財政年度。用於經營活動的淨現金減少主要是由於淨收入的增加。

用於投資活動的淨現金為 截至2020年9月30日的九個月中，為510萬美元。用於投資活動的淨現金主要用於支付 在截至9月的九個月中，短期貸款投資為510萬美元，購買了1259美元的會計軟件 2020 年 30 日。

融資活動中提供的淨現金 在截至2020年9月30日的九個月中，為720萬美元，與提供的現金相比，增加了620萬美元 在截至2019年9月30日的九個月中，通過為活動提供100萬美元的融資。融資提供的現金增加 活動主要歸因於公司在九年期間從應付貸款中獲得的550萬美元收益 截至 2020 年 9 月 30 日的月份。

資產負債表外的安排

截至2020年9月30日，我們的資產負債表外沒有任何表外 安排。

不適用。

披露控制和程序

我們的管理層， 我們的首席執行官兼首席財務官、我們的首席執行官和負責人蔘與其中 臨時財務官分別評估了規則中定義的披露控制和程序的有效性 截至本報告所涉期末，《交易法》規定的13a-15（e）和15d-15（e）。披露控制和程序 包括但不限於旨在合理保證我們需要的信息的控制和程序 在我們根據《交易法》提交或提交的報告中披露在《交易法》中記錄、處理、彙總和報告的情況 美國證券交易委員會的規則和表格中規定的期限，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層， 酌情包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需做出決定 披露。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至9月30日， 2020年，由於我們的財務內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序無效 報告。具體而言，我們目前缺乏足夠的、具有適當知識和經驗水平的會計人員 以及美國公認會計原則和美國證券交易委員會報告要求方面的培訓。

財務報告內部控制的變更

我們已經確定而且正在服用 採取行動糾正與我們缺乏美國公認會計原則經驗相關的實質性弱點。我們已經聘請了符合美國公認會計原則的顧問 知識和經驗，以補充我們現有的內部會計人員，並協助我們準備財務 報表，以確保我們的財務報表按照美國公認會計原則編制。

除了上面討論之外，還有 在此期間，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何變化 本報告所涵蓋的對我們的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的內部控制產生重大影響的期限 超過財務報告。

部分 二。其他信息

如 如我們截至2019年12月31日的年度報告和本季度報告的腳註所述，我們是其中的一方 一些法律訴訟。在截至9月的三個月中，這些訴訟沒有實質性進展。 2020 年 30 日。

不是 適用的。

沒有。

沒有。

不是 適用的。

沒有。

簽名

依照 根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排代表其簽署本報告 由下列簽署人正式授權。