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023-04-300001707753美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001707753美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-04-300001707753美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-04-300001707753美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-04-300001707753美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001707753美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張成員2023-04-300001707753美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張成員2023-04-300001707753美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國債券證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-04-300001707753美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國債券證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001707753美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國債券證券成員2023-04-300001707753美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國債券證券成員2023-04-300001707753美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-04-300001707753美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001707753美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-04-300001707753美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-04-300001707753Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-04-300001707753Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001707753Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-04-300001707753Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-04-3000017077532021-07-012021-07-3100017077532021-07-310001707753estc：OpsterLtd.Member2023-11-300001707753estc：OpsterLtd.Member2023-11-302023-11-300001707753美國-GAAP：發達的技術權利成員estc：OpsterLtd.Member2023-11-300001707753美國-GAAP：發達的技術權利成員estc：OpsterLtd.Member2023-11-302023-11-300001707753美國-公認會計準則：租賃改進成員2024-04-300001707753美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-04-300001707753ESTC：計算機硬件和軟件成員2024-04-300001707753ESTC：計算機硬件和軟件成員2023-04-300001707753SRT：最小成員數美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2024-04-300001707753SRT：最大成員數美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2024-04-300001707753美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2024-04-300001707753美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2023-04-300001707753美國公認會計準則：資產承建成員2024-04-300001707753美國公認會計準則：資產承建成員2023-04-300001707753美國-GAAP：發達的技術權利成員2024-04-300001707753美國-GAAP：發達的技術權利成員2023-05-012024-04-300001707753US-GAAP：客户關係成員2023-05-012024-04-300001707753美國-公認會計準則：行業名稱成員2023-05-012024-04-300001707753美國-GAAP：發達的技術權利成員2023-04-300001707753美國-GAAP：發達的技術權利成員2022-05-012023-04-300001707753US-GAAP：客户關係成員2023-04-300001707753US-GAAP：客户關係成員2022-05-012023-04-300001707753美國-公認會計準則：行業名稱成員2023-04-300001707753美國-公認會計準則：行業名稱成員2022-05-012023-04-300001707753美國-GAAP：銷售成本成員ESTC：訂閲自管理和SaaSM成員2023-05-012024-04-300001707753美國-GAAP：銷售成本成員ESTC：訂閲自管理和SaaSM成員2022-05-012023-04-300001707753美國-GAAP：銷售成本成員ESTC：訂閲自管理和SaaSM成員2021-05-012022-04-300001707753美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2023-05-012024-04-300001707753美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-05-012023-04-300001707753美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-05-012022-04-300001707753美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-07-012021-07-310001707753美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-07-310001707753Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-07-012021-07-310001707753Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-07-012021-07-310001707753美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember2021-07-012021-07-310001707753estc：主機結構CommittsMember2024-04-300001707753estc：刪除購買承諾成員2024-04-300001707753ESTC：LeasedOfficeSpace成員2022-05-012023-04-300001707753美國公認會計準則：次要事件成員2024-06-110001707753SRT：最大成員數2024-04-300001707753美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-04-300001707753美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-04-300001707753美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-04-300001707753美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-04-300001707753ESTC：兩千個股票選項計劃成員2024-04-300001707753ESTC：兩千個股票選項計劃成員2023-04-300001707753ESTC：員工庫存採購計劃2022成員2024-04-300001707753ESTC：員工庫存採購計劃2022成員2023-04-300001707753美國公認會計準則：績效共享成員2024-04-300001707753美國公認會計準則：績效共享成員2023-04-300001707753美國-GAAP：可轉換首選股票成員2018-10-100001707753ESTC：員工庫存採購計劃2022成員美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-08-012022-08-310001707753ESTC：員工庫存採購計劃2022成員美國-公認會計準則：員工斯托克成員2024-02-012024-04-300001707753ESTC：員工庫存採購計劃2022成員美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-05-012023-04-300001707753ESTC：員工庫存採購計劃2022成員美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-05-012024-04-300001707753美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-05-012024-04-300001707753美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-05-012023-04-300001707753Estc:ShareBasedPaymentArrangementNewEmployeeMemberESTC：兩千個股票選項計劃成員2023-05-012024-04-300001707753美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-05-012024-04-300001707753美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-05-012023-04-300001707753美國公認會計準則：績效共享成員2023-05-012024-04-300001707753美國公認會計準則：績效共享成員2022-05-012023-04-300001707753ESTC：兩千個股票選項計劃成員2022-04-300001707753ESTC：兩千個股票選項計劃成員2021-05-012022-04-300001707753ESTC：兩千個股票選項計劃成員2022-05-012023-04-300001707753ESTC：兩千個股票選項計劃成員2023-05-012024-04-300001707753美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-05-012024-04-300001707753美國-GAAP：受限股票單位RSU成員ESTC：兩千個股票選項計劃成員2022-04-300001707753美國-GAAP：受限股票單位RSU成員ESTC：兩千個股票選項計劃成員2022-05-012023-04-300001707753美國-GAAP：受限股票單位RSU成員ESTC：兩千個股票選項計劃成員2023-04-300001707753美國-GAAP：受限股票單位RSU成員ESTC：兩千個股票選項計劃成員2023-05-012024-04-300001707753美國-GAA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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
形式 10-K
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | |
(馬克·奧內爾) |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止4月30日, 2024
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
對於從日本到日本的過渡期，日本將從日本過渡到日本。
委員會文件編號：001-38675
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
彈性N.V.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | |
這個荷蘭 | 98-1756035 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | (税務局僱主
識別號碼) |
不適用1
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：不適用1
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01歐元 | | ESTC | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是*☒No：The☐
如果註冊人無需根據該法案第13或15（d）條提交報告，則通過勾選標記進行驗證。是的 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是*☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過勾選標記表明註冊人是否選擇不利用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據《證券法》第12（b）條登記的，請通過勾號表明登記人在申報中的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
檢查是否有任何錯誤更正是重複的，需要根據§ 240.10D—1（b）對註冊人的執行官在相關恢復期內收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則12b-2所定義)。☐*排名第一的☒
1我們是一家分銷公司。因此，我們沒有一個主要的執行辦公室。為了遵守修訂後的1933年證券法和修訂後的1934年證券交易法的適用要求，任何需要發送到我們主要執行辦公室的股東通信都可以發送到電子郵件地址ir@elastic.co或發往彈性公司，地址為加利福尼亞州舊金山19樓88 Kearny St.，郵編：94108。
根據2023年10月31日(註冊人第二財季的最後一個營業日)普通股在紐約證券交易所的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為#美元。7.51000億美元。
截至2024年5月31日，登記人已 101,715,185普通股，每股面值0.01歐元，已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中與註冊人2024年股東周年大會有關的部分以引用方式併入本年度報告第III部分的表格10-K(如有註明)。這樣的最終委託書將在註冊人截至2024年4月30日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄表
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 5 |
項目1A. | 風險因素 | 17 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 49 |
項目1C。 | 網絡安全 | 49 |
第二項。 | 屬性 | 50 |
第三項。 | 法律訴訟 | 50 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 50 |
| | |
第II部 | | |
第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 51 |
第6項。 | [已保留] | 51 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 52 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 65 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 67 |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 103 |
項目9A。 | 控制和程序 | 103 |
項目9B。 | 其他信息 | 104 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 104 |
| | |
第III部 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 105 |
第11項。 | 高管薪酬 | 105 |
第12項。 | 某些受益所有人和管理層的擔保所有權，以及相關股東事宜 | 105 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 105 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 105 |
| | |
第IV部 | | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 106 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 108 |
| | |
簽名 | 109 |
一般信息
除非上下文另有説明，否則本報告中提及的術語“Elastic”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Elastic N.V.及其合併子公司。
此處提供的所有信息均以我們的會計日曆為基礎。除另有説明外，所提及的特定年度、季度、月份或期間指的是本公司截至4月30日的財政年度以及該等財政年度內相關的季度、月份和期間。我們將截至2024年4月30日的財年稱為“2024財年”，將截至2023年4月30日的財年稱為“2023財年”，將截至2022年4月30日的財年稱為“2022財年”。
商標
Elastic設計標誌“Elastic”和我們其他註冊或普通法商標、服務商標或商品名稱出現在本年報表格10—K中，均為Elastic N.V.及其子公司的財產。本年報表格10—K中提及的其他商標和商號均為其各自擁有人的財產。僅為方便起見，本年度報告表格10—K中提及的商標和商品名稱可能沒有®或™符號。
關於前瞻性陳述的説明
這份10-K表格年度報告包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“可能”、“計劃”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、或“繼續”或這些詞語的否定或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述。本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
•我們的業務戰略和我們建立業務的計劃；
•宏觀經濟狀況的影響，包括經濟增長率下降、通脹壓力、利率上升，以及本報告討論的其他條件對信息技術支出、銷售週期和其他影響我們產品需求和經營業績的因素的影響；
•我們涉及人工智能(“AI”)的倡議和投資；
•我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、毛利潤或毛利率、運營費用(包括銷售和營銷、研發以及一般和行政費用的變化)的預期，以及我們實現和保持未來盈利能力的能力；
•我們有能力繼續交付和改進我們的產品，併成功開發新產品；
•客户接受和購買我們的現有產品和新產品，包括擴展和採用我們的基於雲的產品；
•地緣政治動盪的影響，如以色列和加沙不斷演變的衝突以及俄羅斯與烏克蘭的戰爭，對我們的業務以及我們的客户和合作夥伴的業務，包括他們的支出優先事項的影響；
•更多地採用以消費為基礎的安排可能對我們的收入或經營業績產生影響；
•我們產品許可的變化的影響，特別是Elasticearch和Kibana；
•我們對解決方案和產品實力的評估；
•我們的服務表現和安全，包括預防、檢測和補救潛在的安全漏洞或事件所需的資源和成本，包括威脅行為者的安全漏洞或事件；
•我們有能力維持和擴大我們的用户和客户基礎；
•繼續為我們的產品開拓市場；
•來自其他產品和公司的競爭，這些產品和公司在我們行業擁有更多的資源、認知度和存在；
•外幣匯率和利率波動對我們業績的影響；
•我們經營的市場的變化和創新的速度以及這些市場的競爭性質；
•我們有能力有效地管理我們的增長，包括我們招聘速度的任何變化；
•我們的國際擴張戰略；
•我們收購互補業務的戰略以及我們成功整合收購的業務和技術的能力；
•收購對我們未來產品供應的影響；
•我們對未來運營的目標和期望;
•我們與包括合作伙伴在內的第三方的關係和依賴；
•我們保護知識產權的能力；
•我們發展品牌的能力；
•將股票期權和其他股權獎勵列為費用對我們運營業績的影響;
•資本資源的充裕程度；
•我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力；
•我們有能力成功地執行我們的市場進入戰略，包括我們的解決方案和產品的定位，並在我們現有的市場和新市場擴張；
•我們的流動性來源足以滿足我們至少未來12個月的現金需求;
•我們有能力遵守目前適用於或可能適用於我們在美國和國際上的業務的法律和法規；
•我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；
•關鍵人員流失的影響；
•我們對自然災害、公共衞生流行病和流行病對我們的業務、經營結果和財務狀況的影響的預期；
•我們業務的季節性；
•我們普通股的未來交易價格；以及
•我們償還債務的能力。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們的信仰和意見。這些陳述是基於截至本年度報告10-K表格之日向我們提供的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但這些信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，受本報告第一部分第1A項“風險因素”一節和本報告其他部分所述風險和其他因素的影響。除其他限制外，我們的前瞻性陳述可能不反映我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。因此，我們告誡投資者不要過度依賴任何前瞻性陳述。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及作出此類陳述之日的事件或情況。除法律要求外，我們沒有義務在作出前瞻性陳述之日之後更新任何前瞻性陳述，也沒有義務使此類陳述符合實際結果或修訂後的預期。我們可能無法真正實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望。
影響我們業務的風險摘要
以下是與我們的業務、行業和普通股所有權相關的主要風險和不確定性的摘要。以下摘要並不包含對您可能重要的所有信息，您應閲讀本摘要以及本10-K年度報告第I部分“第1A項--風險因素”中對我們面臨的風險和不確定因素的更完整討論。
•如果我們沒有適當地管理我們未來的增長或無法改進我們的系統和流程，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
•我們有虧損的歷史，可能無法在持續的基礎上實現盈利或正運營現金流。
•信息技術(IT)支出、銷售週期和其他影響對我們產品的需求和我們的運營結果的因素已經並可能繼續受到當前宏觀經濟狀況的負面影響，包括經濟增長率下降、通脹壓力、利率上升和本報告討論的其他條件，以及以色列和加沙不斷演變的衝突以及俄羅斯與烏克蘭的戰爭。
•我們的人工智能計劃可能不會成功，與在我們的產品中使用人工智能相關的社會、道德和監管問題可能會導致新的或加強的政府或監管審查、聲譽損害、對我們的競爭地位的損害以及責任。
•我們和我們的第三方供應商容易受到網絡安全風險的影響，包括網絡釣魚攻擊、病毒、惡意軟件、勒索軟件、黑客攻擊或可能擾亂或損害我們業務的類似事件。
•如果我們不擴大並更多地採用我們的彈性雲產品，我們發展業務的能力將受到影響。
•我們的經營業績可能會因季度而異。
•如果我們不能跟上技術和競爭發展的步伐，增加對新客户和現有客户的訂閲銷售，續訂現有客户的訂閲，增加對我們基於雲的產品的採用，有效地應對不斷變化的市場或提供高質量的支持服務，我們未來的增長、業務和運營結果將受到損害。
•我們在彈性雲產品基於消費的安排方面的歷史有限，不足以使我們能夠準確預測客户採用或續訂的長期比率，或這些安排將對我們的短期或長期收入和運營結果產生的影響。
•因為我們認識到我們的絕大部分收入來自訂閲，所以銷售的下降或上升並不會立即完全反映在我們的運營業績中。
•我們可能無法有效地發展和擴大我們的銷售、營銷和客户支持能力。
•如果我們的合作伙伴，包括雲提供商、系統集成商、渠道合作伙伴、推薦合作伙伴、原始設備製造和託管服務提供商合作伙伴以及技術合作夥伴，未能履行或我們無法與他們保持成功的關係，我們營銷、銷售和分發我們解決方案的能力可能會受到限制。
•我們可能無法實現我們的營銷策略的好處，即我們免費提供一些產品功能，併為我們的一些付費功能提供免費試用。
•我們的國際業務使我們面臨各種風險，如果我們不能成功地維持和擴大我們的國際業務，我們可能會遭受更多的損失，我們的收入增長可能會受到損害。
•我們受到與我們向政府實體銷售收入的收入相關的風險的影響。
•我們決定不再在開源許可下提供Elasticearch和Kibana，這可能會損害這些產品的採用。
•如果我們的某些軟件所依據的彈性許可證或服務器端公共許可證1.0版(“SSPL”)不能強制執行，我們可能會受到負面影響。
•如果第三方提供不充分或有缺陷的軟件實現，我們的聲譽可能會受到損害，而這些實現是我們以前在開放源碼許可證下提供的。
•進入我們競爭的市場的有限技術壁壘可能會為其他企業進入我們的市場與我們競爭提供便利。
•軟件中真實或可感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽，並使我們承擔財務責任。
•中斷或性能問題，以及我們對第三方技術的依賴，可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
•不正確地實施或使用我們的軟件可能會對我們的業務、運營、財務結果和增長前景產生負面影響。
•如果不能保護我們的專有技術和知識產權，可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。
•我們可能會因任何侵犯、挪用或侵犯另一方知識產權的索賠而招致鉅額費用，包括由於各種協議中的賠償條款。
•我們在產品中使用第三方開源軟件可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響，並使我們面臨訴訟。
•根據我們作為非美國公司的身份，對我們公司的投資要承擔税務風險。
•如果我們實際或認為未能遵守與隱私、數據保護或信息安全有關的法規或任何其他義務，可能會對我們的業務造成不利影響。
•我們的業務受到各種政府和行業法規以及其他義務的約束，包括遵守出口管制、貿易制裁、反賄賂、反腐敗和反洗錢法律。
•我們普通股的市場價格一直在波動，而且很可能會繼續波動。
•我們的股份所有權集中在內部人士手中，這可能會限制你影響公司事務的能力。
•荷蘭法律和我們的公司章程包括反收購條款，這可能會影響我們普通股的價值。
•對美國民事責任的索賠可能無法對我們強制執行。
•如果行業或金融分析師沒有發佈關於我們業務的研究或報告，或者如果他們發佈了關於我們普通股的不準確或不利的研究報告，我們的股價和交易量可能會下降。
•我們有大量的債務，可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務。
•我們的聲譽或業務可能會受到環境、社會和治理(“ESG”)事項以及我們對此類事項的報告的負面影響。
•我們可能無法維持一個有效的財務報告披露控制和內部控制系統。
第一部分
項目1.業務
搜索AI公司Elastic使我們的客户能夠大規模地使用他們的所有數據實時找到他們需要的答案。Elastic Search AI Platform(我們的平臺)，將搜索的力量與AI相結合，幫助企業解決實時業務問題，釋放潛在價值，實現更好的結果。我們的平臺既可以作為跨公共雲的託管託管服務，也可以作為自我管理軟件，使我們的客户能夠從大量數據中發現洞察力並驅動人工智能和機器學習用例。
我們提供三種基於搜索的解決方案--搜索、可觀察性和安全性--這些解決方案都構建在該平臺之上。我們幫助組織及其員工和客户更快地找到他們需要的東西，同時保持任務關鍵型應用程序平穩運行，並保護其免受網絡威脅。
隨着數字化轉型將任務關鍵型業務功能推向雲端，我們認為每家公司都必須跨IT和業務線組織整合搜索人工智能功能，以便實時、大規模地從所有數據中找到重要的答案。
我們的平臺建立在Elastic Stack之上，Elastic Stack是一套功能強大的軟件產品，可以從任何來源以任何格式獲取數據，並對這些數據進行搜索、分析和可視化。Elasticsearch是Elasticsearch，它是一個高度可擴展的文檔存儲和搜索引擎，以及我們所有解決方案和用例的統一數據存儲。Elastic Stack的另一個組件是Kibana，它在我們所有的解決方案中提供了一個通用的用户界面，具有強大的拖放可視化分析功能，以及平臺的集中管理。我們的平臺還包括Elasticsearch Relevance Engine ™（“ESRE”），它將先進的人工智能與Elastic的文本搜索相結合，為開發人員提供了一整套複雜的檢索算法，並能夠與大型語言模型集成。我們的開箱即用解決方案為常見用例提供了快速的價值實現時間，並與我們以開發人員為中心的可擴展和可定製的平臺相結合，使我們能夠快速創新，並在各個級別上使我們的產品與眾不同。
我們將我們的平臺作為託管服務提供給全球超過55個公共雲地區的主要雲提供商(Amazon Web Services(AWS)、Google Cloud Platform(GCP)和Microsoft Azure)。客户還可以在混合雲、公共雲或私有云以及多雲環境中部署我們的平臺。
我們的業務模式主要基於付費的彈性管理託管服務和付費和免費的專有自我管理軟件的組合。我們平臺的付費產品通過基於資源的定價通過訂閲銷售，所有客户和用户都可以訪問所有解決方案中不同級別的功能。在我們基於雲的產品系列彈性雲中，我們提供與不同功能捆綁在一起的各種訂閲層。對於下載我們軟件的用户，我們免費提供我們軟件的一些功能，使我們能夠接觸到廣泛的開發人員和從業者社區，並向他們介紹彈性堆棧的價值。我們相信開放軟件開發模式的重要性，我們在私有許可下將公共存儲庫中的大部分軟件作為開放代碼進行開發。與一些公司不同的是，我們不會構建獨立於免費分發的企業版。我們在自我管理軟件和彈性託管服務中維護單一代碼庫。所有這些行動幫助我們建立了一個強大的商業商業模式，我們認為這種模式最適合產品驅動型增長。
我們的客户經常會隨着時間的推移顯著擴大他們對我們產品和服務的使用。擴展包括增加使用我們產品的開發人員和從業人員的數量，增加我們產品在特定用例中的利用率，以及利用我們的產品來解決新的用例。我們將部分直銷工作集中在鼓勵客户羣內的此類擴展上，包括解決方案內部和跨解決方案。由於我們的業務模式提供了對所有基於資源的定價的解決方案的訪問，因此，我們可以讓客户輕鬆地跨用例擴展。
我們的業務在世界各地都經歷了快速增長。截至2024年4月30日，我們擁有約21,000名客户，而截至2023年4月30日和2022年4月30日，我們分別擁有約20,200名客户和18,600多名客户。截至2024年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日的年度，我們的總收入分別為1.267、1.069和862.4美元，同比增長19%和24%。在截至2024年4月30日、2023年和2022年4月30日的年度，訂閲分別佔我們總收入的93%、92%和93%。在截至2024年4月30日、2023年和2022年4月30日的年度中，來自美國以外的收入分別佔我們總收入的42%、41%和44%。
雖然我們在截至2024年4月30日的年度錄得淨收益6,170萬美元，但在截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度中，我們分別淨虧損236.2美元和203.8美元。儘管我們在截至2024年4月30日的一年中錄得淨收益，但我們預計在可預見的未來將出現淨虧損。截至2024年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日的年度，我們的運營活動提供的淨現金分別為148.8美元、3,570萬美元和570萬美元。
我們的產品
我們的產品使我們的客户和用户能夠在廣泛的業務和消費者用例的大量數據中幾乎立即找到相關信息和見解。
我們提供Elastic Stack，這是一組功能強大的軟件產品，可以以任何格式從任何來源獲取和存儲數據，並執行搜索、分析和可視化，通常以毫秒為單位。開發人員和IT決策者可以使用Elastic Stack來支持各種用例。我們還提供構建在Elastic Stack中的軟件解決方案，可解決各種用例。Elastic Stack和我們的解決方案旨在在公共雲或私有云、混合環境或多雲環境中運行。
彈性棧
彈性疊層主要由以下產品組成：
•ElasticSearchElasticsearch是Elastic Stack的核心。它是一個分佈式、實時載體搜索和分析引擎以及用於所有類型數據（包括文本、數字、地理空間、結構化和非結構化）的數據存儲。
•基巴納Kibana是Elastic Stack的用户界面。它是存儲在Elasticsearch中的數據的可視化層。它也是Elastic Stack所有部分的管理和配置界面。
Elastic多年來一直在為Elasticsearch和Kibana注入基於ESRE的人工智能和機器學習基礎，從支持外部機器學習模型到原生向量搜索功能、監督和無監督機器學習，以及提高搜索相關性和識別異常的解決方案功能。Elastic通過在產品中構建關鍵功能，使企業能夠集成生成性AI和大型語言模型。
Elastic Stack還支持多種產品的數據攝取：
•彈性代理Elastic Agent是一種單一、統一的方式，可為每個主機添加日誌、指標和其他類型的數據監控。Elastic Agent包括集成的主機保護和中央管理。
•節拍。Beats是一個輕量級、單一用途的數據傳送器系列，用於將數據從邊緣機器發送到Elasticsearch或Logstash。
•LogstashLogstash是一種動態數據處理管道，用於將數據從多個源同時輸入Elasticsearch或其他存儲系統。
Elastic Stack中的付費專有功能實現了諸如通過機器學習大規模自動化時間序列數據的異常檢測、促進遵守數據安全和隱私法規、支持跨低成本冷和凍結數據層的搜索以及允許實時通知和警報等功能。Elastic Stack中特性的源代碼通常以“開放代碼”的形式對公眾可見。
我們的解決方案
我們在彈性堆棧中內置了許多解決方案，使組織可以更輕鬆地將我們的軟件用於常見用例。我們的解決方案包括：
•搜索 我們的搜索解決方案為構建搜索AI應用程序提供了一個強大的搜索平臺。搜索的關鍵使用案例包括：生成式人工智能和檢索-增強的生成、搜索應用程序，以及構建搜索體驗以支持網站和門户、電子商務、移動應用程序搜索、客户支持和工作場所搜索的基礎功能。
•可觀察性。 我們的Observability解決方案可在應用程序、網絡和基礎設施的IT生態系統中實現統一分析。可觀察性包括：使用者可以搜索和分析PB級的結構化和非結構化日誌；使用者可以搜索和分析數字和時間序列數據；使用者可以洞察應用性能和運行狀況指標，併為開發者提供對其代碼的信心；使用者可以主動監控用户旅程的可用性和功能。
•保安。我們的安全解決方案為預防、檢測和應對威脅提供統一保護。我們的人工智能驅動的安全分析解決方案包括：安全信息和事件管理(“SIEM”)，集成到網絡、主機、用户和雲數據源，以及工作流和操作、可共享分析、事件管理和調查；通過第三方集成以及針對終端安全(預防、檢測和響應)和雲安全(雲狀態評估、漏洞管理和雲工作負載保護)的第一方保護來擴展保護。
我們的部署選項
Elastic Stack和我們的解決方案可以部署在公有云或私有云、混合環境或多雲環境中，以滿足各種用户和客户的需求。Elastic Cloud是我們基於雲的產品系列，託管在主要的公共雲提供商上。我們還與其他雲提供商合作，他們在其雲平臺上將我們的軟件作為託管產品提供給用户。
用户還可以下載和管理自己的Elastic Stack部署和我們的解決方案。為了幫助處理更復雜的部署場景，我們提供付費專有產品，以便跨多個部署提供集中的配置、管理和監控。
我們產品的優勢
我們產品的優勢包括以下幾點：
•速度。Elastic Stack即使在最大的結構化和非結構化數據集中，也可以在毫秒內找到搜索條件的匹配項。它的無模式結構和倒排索引支持對大量結構化、非結構化和時間序列數據進行實時搜索。
•比例。Elastic Stack是一個分佈式系統，可以大規模擴展。它能夠將搜索索引細分為多個稱為分片的部分，這使得數據量能夠水平擴展，並且操作能夠分佈在數百個或更多的系統中。運行數百個節點的開發人員與在筆記本電腦上運行單個節點的開發人員具有相同的用户體驗。
•本案無關Elasticsearch使用多種分析技術，包括傳統和人工智能相關技術，來確定存儲數據和查詢之間的相似性，生成高度相關的結果，反映了對文本和上下文的深刻理解。其複雜而又友好的查詢語言允許高級搜索和分析。此外，彈性堆棧的速度允許查詢迭代，進一步增強搜索結果的相關性。
•易於使用。彈性堆棧的設計可以在幾分鐘內將用户從數據帶到儀錶板或從查詢到洞察。它提供了輕鬆入門的體驗，特點是簡化的下載和部署、合理的默認設置、簡單直觀的查詢語言，並且不需要預先定義模式。管理任務(如保護彈性堆棧)和調查任務(如數據可視化)都是直觀的，並集成到用户體驗中。
•靈活性。Elastic Stack能夠攝取、過濾、存儲、搜索和分析任何形式的數據，無論是結構化還是非結構化。這些功能使Elastic Stack能夠針對廣泛的用例從各種數據源中生成見解。彈性堆棧的靈活性還使用户能夠開始使用我們的產品和他們現有的系統，這降低了採用的障礙。
•可擴展性。開發人員可以使用Elastic Stack作為解決各種用例的基礎。我們的開放式構建Elastic Stack方法使開發人員能夠創新並利用它來滿足他們的特定需求。此外，我們的開發者社區積極與我們合作，以改進和擴展Elastic Stack。
我們的增長戰略
我們奉行以下增長戰略：
•增加彈性雲的使用。 隨着用户和客户越來越希望使用高度可擴展的雲解決方案，我們相信彈性雲代表着一個重要的增長機會。我們計劃繼續投入資源，推動進一步的創新並增加對彈性雲的採用。我們最近在技術預覽中推出了新的彈性雲無服務器產品，簡化了我們平臺的運營管理，在安全、可觀察性和搜索解決方案之間提供了更輕鬆的自注冊和自動擴展。
•通過提高易用性和擴大我們的用户社區來提高產品的採用率。隨着我們的工程努力集中在用户體驗上，我們將繼續開發使我們的產品更易於開發和採用的軟件，無論是開發人員還是非開發人員。我們將通過廣泛的接觸點，如社區會議、全球社區團體、黑客鬆、我們的全球活動、我們的用户會議(我們稱之為ElasticON)以及我們網站、用户論壇和代碼庫的參與，繼續與全球開發人員接觸，以擴大我們的用户社區。
•通過獲取新客户來擴大我們的客户羣。 我們將繼續吸引我們的社區和我們的合作伙伴來提高知名度，並投資於我們的銷售和營銷團隊，以擴大我們的客户基礎。通過彈性雲，我們提供了最快捷、最簡單的免費試用入門方式。然而，彈性雲中沒有免費的訂閲層。自我管理的用户可以輕鬆地直接從我們的網站下載我們的軟件，並免費使用許多功能，這也促進了採用。我們的銷售和營銷團隊開展活動，以進一步提高用户社區的知名度和採用率。因此，我們的許多潛在銷售人員在與我們建立商業關係之前就已經熟悉了我們的技術。此外，我們利用我們的合作伙伴網絡來提高知名度，並擴大我們的銷售和營銷範圍，以瞄準新客户。
•通過新的使用案例和更大的部署，在現有的客户羣中擴展。我們將繼續投資，幫助用户和客户使用我們的產品取得成功。我們將產品的初步成功視為推動擴展到新的用例和項目以及在組織內進行更大規模部署的途徑。對於初始項目或用例，我們通常通過單個開發人員或小型團隊進入組織，目的是快速解決技術挑戰或業務問題。由於我們產品的快速成功，彈性知識經常在組織內傳播給由開發人員、架構師、IT運營人員、安全人員和高級管理人員組成的新團隊。
•通過對我們的技術的持續投資，擴大我們的產品領導地位。我們將繼續投資於我們的產品和服務，以擴展到新的用例、行業、地區和客户。我們定期通過定期版本向客户提供新的和增強的功能，每個人都可以基於我們的訂閲模式訪問這些功能。我們在Elastic Stack中的技術投資包括基礎功能以及針對目標用例的解決方案增強。
•擴大我們的戰略和區域夥伴關係。我們將繼續尋求合作伙伴關係，以促進彈性堆疊的發展和我們的客户覆蓋範圍。我們的合作伙伴幫助我們提高對Elastic和我們產品的認識，使用Elastic Stack滿足客户需求，並在我們沒有正式銷售業務的地理區域和垂直市場擴大我們的覆蓋範圍。
•有選擇地進行戰略收購。我們打算繼續有選擇地進行收購。自成立以來，我們一直有選擇地進行戰略性收購，以推動產品和市場的擴張。我們最近收購的重點一直是增強我們安全和可觀察性產品的技術基礎。
顧客
許多行業的各種規模的組織，包括企業、教育機構和政府實體，都會根據不同的使用案例購買我們的產品。截至2024年4月30日，我們擁有約21,000名客户，而截至2023年4月30日和2022年4月30日，我們分別擁有約20,200名客户和18,600多名客户。一個客户，一個渠道合作伙伴，在截至2024年4月30日的一年中佔總收入的11%。在截至2023年4月30日和2022年4月的年度中，沒有客户佔我們總收入的10%或更多。
季節性
根據我們與新老客户簽訂的協議、客户對我們基於消費的安排的使用模式，以及在每個報告期內簽訂的年度和每月合同的組合，我們的銷售額和運營結果經歷了季度波動和季節性變化。我們銷售週期中的季節性通常反映了我們第四財季銷售額最高、第一財季銷售額最低的趨勢。我們認為，隨着我們繼續瞄準大型企業客户，這種季節性可能會變得更加明顯。
研究與開發
我們打算繼續投資於我們的研發能力，以擴展我們的產品。截至2024年、2024年和2023年4月30日的年度，研發支出總額分別為342.0美元和313.5美元。我們計劃繼續投入大量資源進行研究和開發。
我們的工程組織專注於增強現有產品並開發易於使用且可在任何環境中運行的新功能，包括在公共雲或私有云、混合環境或多雲環境中運行。憑藉遍佈全球的工程團隊，我們能夠招聘、聘用和留住高素質、經驗豐富的開發人員、技術負責人和產品經理，並快速運營以推動產品發佈、修復錯誤和創建新產品。
我們的軟件開發過程基於Elastic Stack的迭代版本。我們是由高度自治和負責任的小型職能團隊組成的。我們的分佈式和高度模塊化的團隊結構和定義良好的軟件開發流程也使我們能夠成功地整合所獲得的技術。
銷售和市場營銷
我們讓用户更容易開始使用我們的產品，以推動快速採用。用户可以在Elastic Cloud上註冊免費試用版，或者直接從我們的網站下載我們的軟件，無需任何銷售互動，並立即開始使用全套功能。用户還可以通過公共雲市場註冊Elastic Cloud。
在我們的商業模式下，用户可以免費下載和使用我們的許多功能，我們的銷售潛在客户往往已經熟悉或使用我們的平臺。一旦用户和客户開始使用彈性雲或下載了我們的軟件，我們就會開展低接觸活動，以保持他們的參與度。這一過程包括通過我們的網站提供高質量的內容、文檔、網絡研討會、視頻和博客。我們還推動與合格的潛在客户和客户的高接觸接觸，以通過付費訂閲進一步提高我們產品的知名度、採用率和擴展範圍。我們的大多數新客户都使用彈性雲。這些客户中的許多人一開始對我們的產品的支出有限，但隨着時間的推移，他們的支出會大幅增加。
我們的銷售團隊主要是按地理位置組織的，其次是客户羣。我們依靠內部銷售發展代表根據潛在客户購買的可能性來確定潛在客户的資格。我們通過我們的直銷團隊和合作夥伴的幫助(包括通過雲市場)尋求銷售機會。我們在客户組織內的關係通常超越技術的初始用户，幷包括各個級別的技術和業務決策者。我們還通過客户成功團隊與客户持續接觸，以確保客户滿意並擴大他們對我們技術的使用。
合作伙伴
我們保持合作伙伴關係，幫助我們向客户推銷和交付產品，並補充我們的社區。我們的合作伙伴關係包括以下內容：
•雲提供商。我們與許多主要的雲提供商合作，以提高人們對我們產品的認識，並使訪問我們的軟件變得更容易。我們與Amazon、Google和Microsoft合作，通過直接從我們或其各自的市場購買，在AWS、GCP和Microsoft Azure上提供Elastic Cloud。我們還與其他雲提供商合作，在雲平臺上為用户提供免費和付費的專有功能。
•系統集成商、渠道合作伙伴和轉介合作伙伴。我們擁有由系統集成商、渠道合作伙伴和推薦合作伙伴關係組成的全球網絡，幫助向世界各地的企業和政府客户提供我們的產品。
•OEM和MSP合作伙伴。我們的原始設備製造（"OEM"）和託管服務提供商（"MSP"）合作伙伴將彈性訂閲嵌入到他們提供給客户的產品或服務中。OEM或MSP合作伙伴能夠在其產品中包含Elastic的專有功能，獲得Elastic持續的產品開發支持，並獲得與Elastic相關的最終客户問題的支持。
•技術合作夥伴。我們的技術合作夥伴與Elastic合作，為最終用户創建一個標準化的解決方案，其中包括Elastic和合作夥伴的技術。技術合作夥伴代表了比社區貢獻更深的合作，並且不同於OEM和MSP合作伙伴等面向分銷的關係。
服務
我們提供諮詢和培訓，以幫助客户加速使用我們的軟件取得成功。我們的諮詢團隊由工程師和建築師組成，他們為項目帶來了實踐經驗和深厚的技術知識。我們的培訓課程使我們的用户能夠獲得開發、部署和管理我們的軟件所需的技能。
客户支持
我們努力使用户能夠輕鬆下載、安裝、部署和使用彈性堆棧和我們的解決方案。我們的用户社區使用户能夠參與自助和協作。
然而，在許多情況下，例如涉及複雜的企業IT環境、大型部署和新奇用例的情況，我們的用户需要我們的支持。因此，我們將支持作為我們為產品銷售的訂閲的一部分。我們的全球支持組織由工程師組成，他們提供技術支持服務，包括故障排除、技術審計、集羣調整和升級幫助。我們的支持團隊分佈在全球各地，每年365天、每天24小時提供多種語言的服務。
我們不單獨銷售支持，因此，它僅對許可我們的一個或多個產品產品的客户可用。
我們的技術
我們的平臺由Elastic Stack、我們的解決方案和支持我們各種部署替代方案的軟件組成。由於我們的解決方案內置在Elastic Stack中，Elastic Stack中的創新和新功能可能會使我們的許多解決方案受益。我們的客户可以利用彈性堆棧的強大功能和我們的開發人員能力，定製和擴展我們的解決方案，以滿足他們的需求。
彈性疊層的技術特點
Elasticsearch是Elastic Stack的核心，用户在這裏存儲、搜索和分析數據。Elasticsearch的主要功能包括以下幾點：
•存儲任何類型的數據。ElasticSearch結合了傳統搜索引擎的強大部分，例如支持快速全文搜索的倒排索引和用於分析的列存儲，以及對各種數據類型的本地支持，包括文本、日期、數字、地理空間數據、日期/數字範圍和IP地址。使用合理的默認設置，並且不需要預先定義模式，Elasticearch可以輕鬆地從簡單的存儲解決方案開始，並隨着數據集的增長對其進行微調。
•矢量搜索。 Elastic本機支持將向量搜索作為ESRE的一部分，從而支持範圍廣泛的高級搜索用例，以提高相關性，包括複雜的搜索排名、圖像搜索、問題回答等。向量搜索依賴於下一代機器學習模型，該模型可以將許多類型的內容表示為向量，包括文本、圖像、事件等。ESRE還支持與大型語言模型集成。隨着數據量和格式的激增，這種複雜的搜索和相關性方法對於提供最大相關性至關重要的用例變得越來越重要。
•機器學習、人工智能和警報。機器學習功能(如異常檢測、預測和分類)與彈性堆棧緊密集成，可實時對數據行為(如趨勢和週期)進行自動建模，從而更快地發現問題、簡化根本原因分析並減少誤報。如果沒有這些功能，就很難在複雜、大容量、快速移動的數據集中實時識別基礎設施問題或入侵者等問題。在過去的幾年中，我們還為高級機器學習模型添加了對向量搜索和模型管理的本地支持。
•強大的查詢語言。 Elasticearch查詢域特定語言是一種靈活的、富於表現力的搜索語言，它提供了一組豐富的跨任何類型數據的查詢功能。從簡單的布爾運算符到定製的相關性函數，用户可以準確地表達他們正在尋找的內容，並帶來他們自己的相關性定義。該查詢語言還包括一個可組合的聚合框架，使用户能夠跨多個維度彙總、分解和分析結構化或半結構化數據集。這些功能的示例都只需一次搜索，包括按支出水平跟蹤前十名用户、逐周查看數據、分析不同地理位置的數據，以及使用特定過濾器深入瞭解詳細信息。
•開發者友好。 ElasticSearch具有一致的、有良好文檔記錄的應用程序編程接口(“API”)，在初始開發期間的一個節點上的工作方式與在生產中的100個節點上的工作方式相同。ElasticSearch還附帶了許多語言客户端，這些客户端提供了一種與各種流行編程框架集成的自然方式，減少了學習曲線，並縮短了實現價值的時間。
•高速度默認情況下，存儲在Elasticearch中的所有內容都被編入索引，因此用户不需要事先決定要運行哪些查詢。我們的架構優化了吞吐量、數據可用性和查詢延遲。ElasticSearch可以每秒索引數百萬個事件，新添加的數據幾乎可以立即用於搜索。
•高規模和可用性。ElasticSearch旨在橫向擴展，並對節點或硬件故障具有彈性。當節點加入集羣時，數據將自動重新平衡，查詢和索引將無縫分佈在新節點上。這使得添加硬件以增加索引吞吐量或提高查詢吞吐量變得容易。ElasticSearch還可以檢測節點故障和硬件或網絡問題，並通過消除故障或無法訪問的節點並創建數據的新副本來自動保護用户數據。
•安全 安全功能使管理員有權向其不同類型的用户（如IT、運營和應用程序團隊）授予特定級別的訪問權限。Elasticsearch作為整個ElasticStack的中心身份驗證中心。安全功能包括加密通信和靜態登錄；基於角色的訪問控制；單點登錄和身份驗證；字段級、屬性級和文檔級安全；以及審計日誌記錄。
Kibana是Elastic Stack的用户界面。它允許用户管理Elastic Stack並可視化數據。此外，我們的許多解決方案的接口都內置在Kibana中。Kibana的主要特點包括：
•探索和可視化存儲在Elasticearch中的數據。Kibana提供交互式數據視圖、可視化和由結構化過濾和非結構化搜索支持的儀錶板，使用户能夠更快地找到答案。各種數據可視化類型支持不同的用户需求，例如簡單的線形圖和條形圖、專門構建的地理空間和時間序列可視化、樹形圖、網絡圖、熱圖、散點圖和直方圖。
•整合了來自Elasticearch的高級分析和機器學習。Kibana的查詢、過濾和數據摘要功能反映了Elasticsearch強大的查詢域特定語言和聚合框架，同時使其具有交互性。
•彈性堆棧的管理。Kibana提供了一個廣泛的用户界面，顯示彈性堆棧組件的運行狀況，並提供集羣警報以通知管理員問題。其集中管理用户界面使大規模操作彈性堆棧變得更容易。
•解決方案的家園。 Kibana是我們的用户和客户訪問我們搜索、可觀察性和安全解決方案的用户界面的地方。Kibana提供核心服務，例如安全、警報和數據可視化組件。這使用户能夠輕鬆發現我們的解決方案提供的所有功能，並使解決方案用户能夠從Kibana的核心功能中受益。
•應用框架。 Kibana被設計為可擴展的。對於默認情況下未隨Kibana發佈的高度專業化的可視化類型感興趣的用户可以通過Kibana插件定製體驗，並將插件提供給社區。社區已經通過Elastic文檔和代碼共享平臺（如GitHub）共享了數十個Kibana插件。
Elastic Agent、Beats和Logstash是數據攝取工具，使用户能夠從任何源收集和豐富任何類型的數據，以存儲在Elasticsearch中。Beats和Logstash有一個可擴展的模塊化架構。Elastic Agent是為每個主機添加日誌、指標和其他類型數據的監控的單一、統一的方式，還包括集成的主機保護和中央管理。Beats是輕量級代理，專為收集設備、服務器和容器內部的數據而構建。主要特點如下：
•數據運送者。 Elastic Agent引入了跨主機的新的單代理架構，簡化了管理和部署。Elastic Agent基於Beats的架構，輕量級代理是為了在邊緣針對特定類型的數據進行高效數據收集而構建的，例如用於收集日誌數據的Filebat、用於收集系統或服務度量數據的Metricbeat、用於收集安全數據的Auditbeat、用於收集網絡數據的Packetbeat以及用於收集可用性數據的Heartbeat。數十個社區Beats支持從專業來源收集數據。
•可擴展性和社區Beats。 Beats平臺可以快速創建自定義Beats，這些Beats可以在各種邊緣技術上運行，用於數據收集。社區通過Elastic文檔共享了超過90種Beats，更多的Beats可以通過GitHub等代碼共享平臺獲得。
•宿主保護。 特別是使用Elastic Agent，除了數據傳輸外，我們還將保護擴展到主機。Elastic Agent阻止惡意軟件和勒索軟件，並實現全環境可見性和高級威脅檢測。
Logstash支持集中的收集和提取、轉換和加載功能。Logstash的主要功能包括以下幾點：
•數據轉換引擎。 Logstash是一個集中式數據轉換引擎，可以從多個源接收和提取數據，轉換和過濾該數據，並將其發送到多個輸出。Logstash擁有強大而靈活的配置語言，允許用户創建數據流獲取和轉換邏輯，而無需編寫代碼。該功能極大地擴展並加速了為各種組織和個人創建數據管理管道的能力。
•插件. Logstash從各種來源收集數據，例如網絡設備、隊列、端點和公共雲服務。Logstash通過查找本地數據源（如地理位置數據庫）和遠程數據源（如關係數據庫）來豐富數據。Logstash可以將事件輸出到Elasticsearch或下游隊列和其他數據存儲。我們開發並支持80多個插件，用於許多常見的集成。
•Logstash可擴展性和社區插件。 一個充滿活力的用户社區通過數百個社區Logstash插件擴展了我們的覆蓋範圍，這些插件支持跨多個用例與各種數據源的集成。
我們解決方案的技術特點
我們的解決方案旨在最大限度地減少在常見用例中使用Elastic Stack的價值實現時間和部署成本。我們解決方案的功能通常包括通過標準化API或自定義代理進行的專門數據收集，以及用於特定數據分析、可視化、工作流和操作的自定義用户界面。
搜索為用户提供了工具，快速為客户、合作伙伴和團隊帶來搜索體驗，並無縫擴展。
•搜索應用程序。客户可以將我們平臺的強大功能集中到他們的公司網站、電子商務網站或具有複雜檢索算法和與大型語言模型集成的能力的應用程序中。Elastic提供無縫的可擴展性、可調的相關性控制、完整的文檔、維護良好的客户端、一組完善的API、直觀的儀錶板和強大的分析，以構建領先的搜索體驗。客户可以直接在ElasticSearch上構建豐富的應用程序，也可以使用我們的應用程序搜索框架快速構建和定製搜索應用程序。
•工作場所搜索。 客户可以部署內部工作場所搜索，將現代搜索帶入協作決策和體驗。Elastic無縫連接到一些全球使用最廣泛的生產力工具、客户關係管理平臺、雲存儲平臺、協作工具、運營管理平臺和內容管理系統。自定義源提供了一組API，允許客户和用户從更多來源攝取任何類型的內容，同時保留訪問控制信息。
可觀性將整個IT應用程序、網絡和基礎架構的IT生態系統的分析結合起來，提供對性能、可用性、可用性、採用和異常行為的可操作見解。
•日誌. 對大規模的結構化和非結構化日誌進行索引、搜索和分析，以監控組織的服務、基礎設施和應用程序的運行狀況和性能。用户可以分析和可視化從日誌中提取的信息，以瞭解系統行為和趨勢，從而優化性能並先發制人地解決潛在問題。通過以臨時方式查詢日誌，用户可以對性能問題進行分類、故障排除和解決。
•指標. 從IT系統（包括應用程序、數據存儲、主機、容器、雲基礎設施等）獲取、搜索、可視化和分析數字和時間序列數據。用户可以查看性能和利用率趨勢，以優化和規劃未來的需求。NetApp幫助用户實現基礎設施服務級別目標（"SLO"），並通過了解單個組件的狀態如何適應大局來解決停機或性能問題。
•活動。事件允許用户監控和響應實時操作事件，從安全事件到特定於應用程序的事件。通過提供整個基礎設施中正在發生的事情的時間順序視圖，用户可以識別可能表示更重要問題的模式或異常。事件數據還可以與日誌和指標相關聯，以便更全面地概述系統運行狀況和性能，從而加快根本原因分析和操作風險的主動管理。
•APM APM在代碼級提供了對應用程序性能的洞察。開發人員可以檢測應用程序，並查看從前端到後端跨服務事務的生命週期。這可以讓開發人員對他們發佈的代碼充滿信心，並可以讓運營團隊瞭解代碼級錯誤和性能瓶頸，從而在調查過程中加速根本原因分析和解決。
•綜合監測。客户和用户利用合成監控來跟蹤和監控支持業務運營的主機、網站、服務和應用程序端點的可用性。通過主動監控，客户可以在最終用户報告故障組件之前檢測到它們。
安防提供統一的保護，以防止、檢測和響應整個IT生態系統的各種威脅。
•SIEM。Elastic SIEM自動化威脅檢測和修復，縮短了平均檢測時間（MTTD）和平均響應時間（MTTR）。通過預建的Elastic Agent和Beats集成，SIEM可以從雲、網絡、端點、應用程序和其他系統中獲取數據。使用Elastic Common Schema（ECS），用户可以集中分析來自不同數據源的日誌、流和上下文數據等信息。SIEM為安全團隊提供了一個交互式工作區，以檢測和響應威脅。團隊可以對事件進行分類和執行調查，在交互式時間軸上收集證據。SIEM還簡化了打開和更新案例，將潛在事件轉發到安全運營工作流程和IT票務系統。
•端點安全。Endpoint Security將預防、檢測和響應結合到一個即使在隔離環境中也可以運行的自主代理中。它的設計考慮到了易用性和速度，可以幫助在攻擊的早期階段阻止威脅。終端安全包括針對勒索軟件、惡意軟件、網絡釣魚、利用漏洞、無文件攻擊和其他網絡安全威脅的保護。
•XDR。擴展檢測和響應(XDR)將檢測和響應擴展到整個攻擊面。當SIEM和Endpoint Security一起部署時，可提供強大的安全態勢，並對潛在威脅具有廣泛的可見性。XDR提供統一的安全堆棧，跨終端、雲和更廣泛的環境提供保護，使客户能夠最大限度地減少供應商蔓延、利用可採取行動的數據，並提供深度防禦以最大限度地縮短解決問題的時間。
•雲安全雲安全通過豐富的雲狀態可見性，以及針對雲工作負載的運行時保護，以及預防、檢測和響應功能，保護雲部署。
社區
我們的團隊超越了我們的員工基礎。它包括所有下載我們軟件的用户。我們的用户在我們的網站論壇和X(前身為Twitter)、GitHub、Stack Overflow、Quora、Facebook和其他平臺上與我們互動。
為了打造最能滿足用户需求的產品，我們專注於並投資於建立一個強大的社區。每次下載彈性堆棧都是一個新的機會，可以教育我們的下一位貢獻者、瞭解新的用例、探索對新功能的需求，或者與未來的團隊成員見面。社區是我們身份的核心，將我們的產品與我們的用户緊密地聯繫在一起。社區使我們能夠獲得他們的坦率反饋，在我們的所有功能(包括免費和付費功能)中，在我們的用户和我們產品的構建者之間建立了一條直接的溝通渠道，並使我們能夠使我們的產品更簡單、更好。
Elastic社區有一套行為準則，涵蓋了Elastic社區在任何論壇、郵件列表、wiki、網站、代碼庫、Slack渠道、私人通信或公共會議中的行為。它旨在確保Elastic社區成為一個成員和用户可以自由開放地進行交流、協作並貢獻想法和代碼的空間。這個Elastic Community的行為準則還涵蓋了我們的社區基本規則：體貼，耐心，尊重，友善，有效溝通，在不確定時尋求幫助。
競爭
我們的市場競爭激烈，快速發展，分散，並受到技術的快速變化，不斷變化的客户需求和頻繁推出新產品。我們的主要競爭對手包括：
•適用於搜索和其他平臺用例：LucidWorks Fusion和ApacheSolr(開源產品)等產品，AlGolia、Coveo和Google等搜索工具。
•對於可觀察性：軟件供應商具有特定的可觀察性解決方案來分析日誌數據、指標、APM數據或基礎設施正常運行時間，例如AppDynamics(思科擁有)、Datadog、DyNatrace、New Relic和Splunk(思科擁有)。
•安全：安全供應商，如Azure Sentinel(微軟)、博通(擁有Carbon Black和賽門鐵克)、CrowdStrike、McAfee和Splunk(思科所有)。
•某些雲託管提供商和託管服務提供商，包括AWS，提供基於彈性堆棧的分叉版本的產品或服務。這些服務不受Elastic支持，並且沒有Elastic的任何專有功能，無論是免費的還是付費的。
我們行業中公司的主要競爭因素是：
•產品能力，包括速度、規模和相關性，用於支持搜索人工智能體驗;
•一個可擴展的產品"堆棧"，使開發人員能夠構建各種各樣的解決方案；
•強大靈活的技術，可以管理種類繁多、數據量大的數據；
•易於部署和使用；
•滿足各種不斷變化的客户需求和用例的能力；
•銷售和營銷策略的實力和執行；
•跨公共雲或私有云、混合環境或多雲環境的靈活部署模式；
•產品化的解決方案，旨在迅速採用以滿足特定應用的需求；
•與開發人員、IT和安全管理人員共享思想；
•多種類型的用户和決策者（開發人員、架構師、DevOps人員、IT專業人員、安全分析師以及部門和組織領導人）採用產品；
•安全可靠的企業級技術；
•客户羣的規模和用户採用程度；
•培訓、諮詢和客户支持的質量；
•品牌知名度和美譽度；以及
•總擁有成本較低。
我們相信，根據上述因素，我們與競爭對手相比具有優勢。然而，與我們相比，我們的許多競爭對手擁有更多的財務、技術和其他資源、更高的品牌知名度、更大的銷售隊伍和營銷預算、更廣泛的分銷網絡和存在、與當前或潛在客户和合作夥伴建立的關係、更多樣化的產品和服務產品以及更大、更成熟的知識產權組合。我們的競爭對手可能能夠利用這些資源以阻止客户購買我們的產品的方式獲得業務。
我們預計我們的行業將繼續吸引新公司，包括可能推出新產品的小型新興公司。我們也可能擴展到新市場，並在這些市場中遇到更多的競爭對手。
雖然我們的產品和解決方案在不同的用例中有各種競爭對手，例如搜索應用程序和工作場所搜索、日誌記錄、指標、APM、業務分析和安全分析，但我們相信目前很少有競爭對手有能力解決我們的整個用例。我們相信我們的行業需要不斷的變革和創新，我們計劃繼續發展搜索作為一項基礎技術，以解決當今的問題和未來的新問題。
知識產權
我們依靠專利、專利申請、註冊和未註冊商標、版權、商業祕密、許可協議、保密程序、與第三方的保密協議以及其他合同措施來保護我們的核心技術和其他知識產權資產。此外，我們維持一項政策，要求我們的員工、承包商和顧問簽訂保密和發明轉讓協議。截至2024年4月30日，我們擁有多項在美國和美國以外頒發的有效專利，到期時間從2031年到2042年不等。此外，截至2024年4月30日，我們有大量的美國和國際商標註冊。
我們所依賴的法律、程序和限制可能僅提供有限的保護，我們的任何知識產權可能會受到挑戰、無效、規避、侵犯或盜用。此外，某些國家的法律不像美國或其他司法管轄區的法律那樣保護所有權，因此我們可能無法在某些司法管轄區保護我們的專有技術。
此外，我們的技術還包括根據開放源碼軟件許可向公眾許可的軟件組件，例如Apache2.0軟件許可版本(“Apache2.0”)。我們從我們技術的獨立開源組件的貢獻者開發和發佈的軟件中獲得許多組件。開源許可證授予被許可人廣泛的使用、複製、修改和再分發我們平臺的權限。因此，開源開發和許可實踐可能會限制我們軟件版權資產的價值。
有關與我們的知識產權有關的風險的更多信息，請參閲本年度報告表格10-K中題為“風險因素--與我們的商業和工業有關的風險”一節。
人力資本管理
我們相信，我們的員工(我們稱之為“彈性人”)和我們的文化對彈性公司的長期成功至關重要。我們支持這兩方面的人力資本管理工作，重點是：
•吸引、吸引和留住人才和多樣化的員工基礎
•保持我們強大的企業文化
•加強我們對多樣性、公平和包容性的承諾(“dei”)
•促進員工的敬業度
•促進員工持續學習和發展
•提供全面的整體薪酬方案，力求提供公平和一致的薪酬做法，並強調員工的福祉
我們的管理層定期向董事會及其委員會更新人力資本趨勢以及以企業為重點的活動和舉措。
截至2024年4月30日，我們在全球35個國家和地區共有3187名員工。我們超過30%的勞動力由女性和自我認同為非二元身份的員工組成。我們的美國員工中沒有一個由工會代表。在某些國家，我們設有勞資議會，或透過全行業的集體談判協議，遵守有關僱員代表的法定規定。
分散的勞動力
彈性起源於一家分佈式公司，並將繼續通過設計進行分發。我們已經建立了我們的流程、系統和團隊，這樣員工通常就可以執行他們的工作，而不需要與他們的同事身處同一個房間-甚至是同一個時區-。就像分佈式系統更具彈性一樣，我們相信，分佈式勞動力有助於建立一家強大的公司，能夠在新的挑戰出現時進行擴展和適應。我們的分佈式模式還將我們的觸角伸向全球候選人人才庫，擴大了我們吸引跨地區不同人才的能力。
多樣性、公平性和包容性
我們對Dei的關注對於我們如何在所有員工中發展、加強和保持歸屬感和包容性至關重要。
平衡的團隊我們通過我們的人才品牌、人才吸引、發展和留住努力，努力成為多元化和包容性勞動力的首選僱主。我們的招聘方法是基於在彈性公司創建平衡團隊的願望，這包括考慮多樣性的廣泛方面-不僅是種族和性別，而且還有思想、經驗和任期的多樣性。我們相信讓我們的員工成為完整的、有創造力的自我，並很自豪地看到這項工作在2023年最佳工作場所繫列的九個主要類別中得到了工作文化和薪酬審查平臺的認可，包括：最佳公司文化、最佳多元化首席執行官和最佳公司工作與生活平衡。我們還從可比性公司獲得了A+文化分數。
彈性資源組。我們努力通過各種倡議、項目和計劃將Dei深深地嵌入到我們的文化中，其中的核心是我們的彈性資源小組(“ERGs”)，這些小組是公司贊助的、自我組織的、員工運營的小組，與特定的共同身份、興趣、親和力或聯盟保持一致。我們的七個ERG包括：無障礙、黑人和非裔美國人、亞洲和太平洋島民+、西班牙裔/拉丁裔、LGBTQIA+、軍人/退伍軍人和女性。
公平的薪酬做法。公平薪酬是我們薪酬理念的基礎，公平薪酬的目標影響着我們在全球範圍內的薪酬決策。這意味着不分性別、種族或民族，公平地為人們所做的工作支付報酬。我們與外部公司合作，使用既定的工作分組和控制因素定期進行薪酬公平性分析，以促進適當的比較。我們關注全球性別以及美國員工的種族和民族。此外，在美國以外，我們根據當地要求進行鍼對特定國家的補充分析。我們進一步認識到透明度對於促進公平的工作場所至關重要，使員工能夠相信他們的薪酬是基於公平和客觀的標準，我們向所有員工提供有關其職責的全部薪金範圍的信息。在整個美國和加拿大，我們還包括所有州和省的所有職位發佈的工資範圍。
行為規範。為了在整個公司推廣和加強我們的高標準的道德和誠信，我們要求所有員工承認他們遵守了我們的商業行為和道德準則，並完成了關於該準則以及關於告發、反騷擾、歧視、反報復和其他關鍵政策和標準的強制性培訓。
員工敬業度
我們致力於確保我們的員工有發言權，並有機會分享他們的想法和見解。通過他們的集體經驗和反饋，我們的員工在改善我們的工作環境方面發揮了關鍵作用。
我們通過定期的員工體驗調查正式尋求員工反饋。我們通過兩個主要的反饋機制監測員工士氣和態度，包括年度員工敬業度調查和年中脈搏調查登記。在2024財年，我們的員工在員工體驗調查中表現出了高度的參與度。這些調查的結果在公司、職能部門、團隊和經理級別進行審查，並用於制定行動計劃。
學習與發展
彈性學習與組織發展(L&OD)團隊的願景是通過提供可應用於工作和生活的有意義的學習，使所有員工能夠有目的地成長。我們L&OD團隊的使命是讓員工有機會在工作和生活中追求自己的目標。為此，我們通過各種媒介參與，支持所有彈性人的持續學習和發展，包括隨時獲得基於視頻的點播學習和其他機會。
我們還實施了專門的項目來培養Elastic的經理和領導者，包括一個外部主導的領導力發展計劃，重點關注那些有潛力對我們長期目標的實現產生重大戰略影響的高表現領導者。
總獎勵
薪酬、福利和福利。我們的目標是為所有員工提供具有市場競爭力的全面獎勵方案，強調全球一致性和本地相關性。除了現金，薪酬通常還包括以限制性股票單位形式的股權。為了體現我們對整個人的興趣，我們提供福利計劃，旨在使員工實現他們的幸福目標，從組建家庭到達到身體和情感的最佳狀態。這些方案通常包括醫療保險和收入保護計劃的核心服務，以及對心理健康和福祉的關注。我們提供具有市場競爭力的帶薪假期計劃，其中包括向所有新父母提供16周的帶薪假期，以及生活規劃福利。此外，我們還提供退休儲蓄計劃，包括為我們的美國員工提供與公司匹配的401K計劃。在美國以外，我們提供與當地市場實踐相一致的計劃。我們還通過了一項員工股票購買計劃，各國的員工都可以參加。
靈活的工作環境。作為一家分佈式公司，只要我們有一個既定的結構，並且它符合業務需求和他們的角色，大多數員工都可以靈活地在任何地方工作。我們還認識到面對面互動的重要性，並在世界各地維護實體辦公室，為員工提供一個空間，以符合他們的需求和偏好的方式進行工作和協作。
社區參與。通過我們的彈性關懷計劃，員工可以在當地和全球範圍內支持對他們最重要的慈善組織。該計劃包括捐贈匹配，我們的非營利性組織計劃，將我們的技術免費提供給某些非營利性組織，以及我們的志願者休假倡議。通過我們的志願者休假計劃，鼓勵員工全年在他們選擇的非營利性組織中做志願者，該計劃每年為我們的員工提供40小時的有償志願者時間。在計劃工作日之外做志願者的員工也可以記錄他們的工作時間，以賺取捐贈積分，他們可以將這些積分引導回自己選擇的事業。
政府規章
我們的全球業務活動受美國和外國政府的各種法律、規則和法規的約束。我們遵守現有或未來的政府法規，包括但不限於有關全球貿易、業務收購、消費者和數據保護以及税務的法規，可能會對我們的業務產生重大影響。有關這些潛在影響的討論，請參閲本年度報告表格10—K的第1A項“風險因素”。
企業信息
我們是一家分佈式公司，這意味着我們的員工分佈在全球各地。因此，我們並無主要行政辦公室。我們在荷蘭商會的貿易註冊處註冊，編號為54655870。我們的註冊辦事處位於Keizersgracht 281，1016 ED Amsterdam，荷蘭。
我們的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為“ESTC”。
可用信息
我們的網站地址為www.elastic.co.我們的網站所載或可透過網站查閲的數據並不構成本10—K表格年報的一部分，而本10—K表格年報中對我們網站地址的提述僅為非活動文本提述。
我們通過各種方式向公眾公佈有關我們、我們的產品和服務以及其他事項的重要信息，包括向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件、新聞稿、公開電話會議、我們的網站(www.elastic.co)、我們網站的投資者關係欄目(https://ir.elastic.co)，)、我們的博客(www.elastic.co/https://x.com/elastic)，)和/或社交媒體，包括我們在X(前身為推特)的賬户。我們的Facebook頁面(www.facebook.com/elastic.co)和/或LinkedIn帳户(www.linkedin.com/Company/elelity-co)，以便向公眾廣泛、非排他性地分發信息。我們鼓勵投資者和其他人審查它在這些地點公佈的信息，因為這些信息可能被視為重要信息。請注意，此列表可能會不時更新。
在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們將在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的所有修訂。
第1A項。風險因素
以下是與我們的業務、行業和普通股所有權相關的風險和不確定性的描述。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到，或者我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性，也可能成為影響我們的重要因素。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。此外，重大地緣政治事件，包括宏觀經濟環境的任何惡化，都可能加劇下述風險，其中任何一項都可能對我們產生實質性影響，並可能產生我們目前不知道的其他影響。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的業務和運營經歷了快速增長，如果我們不適當地管理未來的增長(如果有的話)，或者無法改進我們的系統和流程，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
我們經歷了快速增長和對我們產品的需求增加。我們的客户數量在過去幾年中大幅增加，我們的客户總數從2017年4月30日的2800多人增長到2024年4月30日的約21,000人。我們業務和產品的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續而重大的壓力。此外，隨着客户在越來越多的用例中採用我們的技術，我們不得不支持更復雜的商業關係。我們可能無法有效地利用、培養和留住合格的員工來維持我們的增長計劃。我們必須繼續改善我們的信息技術和金融基礎設施、我們的運營和管理系統、我們與各種合作伙伴和其他第三方的關係，以及我們以有效方式管理員工和流程的能力，以有效地管理我們的增長。如果我們不這樣做，可能會導致成本增加，對客户對我們產品的滿意度產生負面影響，並損害我們的運營結果。
我們有虧損的歷史，可能無法在持續的基礎上實現盈利或正運營現金流。
於截至2023年、2023年及2022年4月30日止年度，本公司分別錄得淨虧損2.362億美元及2.038億美元，自本公司成立以來歷年均錄得虧損。因此，截至2024年4月30日，我們的累計赤字為991.6美元。儘管我們在截至2024年4月30日的財年淨收益為6170萬美元，但我們預計未來幾年將出現淨虧損。我們預計，在可預見的未來，我們的運營費用將繼續大幅增加，因為我們將繼續增強我們的產品，擴大我們的客户基礎，尋求更大的交易，擴大我們的銷售和營銷活動，擴大我們的業務，招聘更多的員工，並繼續開發我們的技術。這些努力可能會被證明比我們目前預期的更昂貴，我們可能無法成功地增加足夠的收入，或者根本無法抵消這些更高的支出。收入增長可能放緩或收入可能下降的原因有很多，包括對我們產品的需求放緩、競爭加劇或經濟低迷，包括通貨膨脹率上升和其他宏觀經濟事件。您不應將我們前幾個季度的收入增長視為我們未來業績的指標。任何不能增加我們的收入或發展我們的業務都可能阻止我們完全或在一致的基礎上實現盈利，這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。此外，儘管我們在2024財年、2023財年和2022財年產生了正運營現金流，但任何未能實現業務增長的情況都可能阻止我們在持續的基礎上實現正運營現金流，這可能會導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。
我們的行業或全球經濟的不利或不確定狀況或信息技術支出的減少，包括由於不利的宏觀經濟條件，或以色列和加沙不斷演變的衝突以及俄羅斯與烏克蘭的戰爭，可能會限制我們增長業務的能力，並對我們的運營結果產生負面影響。
根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户的影響，我們的運營結果可能會有所不同。當前、未來或持續的經濟不確定或衰退，無論是實際的還是預期的，都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。美國和國際市場總體經濟的負面狀況，包括國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、國際貿易關係、通脹、外匯和利率環境變化、衰退擔憂、供應鏈限制、能源成本、政治不穩定、自然災害、戰爭、傳染病和恐怖襲擊，可能會導致我們的客户和潛在客户的商業投資減少，包括信息技術支出，並對我們的業務增長產生負面影響。例如，通貨膨脹率最近達到了幾十年來未曾見過的水平，隨着各國政府調整利率以試圖管理通脹環境，通貨膨脹率繼續造成經濟波動，這可能進一步導致我們的客户收緊他們的技術支出和投資。此外，以色列和加沙不斷演變的衝突以及俄羅斯與烏克蘭的戰爭導致的持續國際政治危機可能繼續對宏觀經濟產生重大負面影響，包括對我們客户的業務造成負面影響，這可能會對他們在我們產品上的支出產生負面影響。無論是在美國還是在國際市場，金融服務業的任何進一步中斷或其他不利發展，或對任何此類事件或類似風險的擔憂或傳言，都可能導致整個市場的流動性問題，並可能影響我們或我們客户的流動性，從而對客户在我們產品上的支出水平產生負面影響。
由於上述情況，我們的收入可能會受到更長和更不可預測的銷售週期、客户消費或一般信息技術支出的延遲或減少以及匯率變化的進一步影響的不成比例的影響。此外，現有和潛在客户可以選擇開發內部軟件，作為使用我們付費產品的替代方案。這些因素可能會增加我們最近經歷的客户流失量，並進一步減緩消費和整體客户支出。此外，競爭對手可能會通過降低價格來應對市場狀況。如果我們經營的一般經濟或市場的經濟狀況在目前水平上沒有改善或惡化，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的人工智能計劃可能不會成功，這可能會對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響。
人工智能帶來了可能影響我們業務的新風險和挑戰。我們已經並預計將繼續進行投資，將人工智能和機器學習技術整合到我們的產品中，包括增加我們在這些應用方面的技術運營和工程設計。行業內關於新的和新興的人工智能技術的快速技術進步，如生成式人工智能，可能需要在開發、集成和維護我們的產品方面進行額外的投資，以及開發適當的技術保護和保障措施，以維護負責任和符合道德的人工智能框架。這些要求可能會增加成本，並可能增加我們的費用，因為我們繼續擴大人工智能技術的使用和應用範圍，包括生成性人工智能，進一步擴展到我們的產品中，或者應對人工智能技術、框架或法規的變化。此外，我們可能會在基於人工智能技術推廣和銷售我們的產品的銷售和營銷工作中產生大量成本，包括但不限於品牌推廣、產品推廣和需求產生，以及我們銷售人員和合作夥伴的技術培訓和資源投資。儘管如此
在構建我們的產品以及銷售和營銷方面的投資，我們的產品可能不會被客户採用。我們可能在幾年內不會獲得與我們所有與人工智能相關的倡議直接相關的大量收入，如果有的話。
此外，人工智能帶來了風險、挑戰和意想不到的後果，這些風險、挑戰和意想不到的後果可能會影響我們以新的和新穎的方式繼續將人工智能的使用成功地納入我們的業務和解決方案的能力。此外，鑑於人工智能技術的複雜性，我們面臨着不斷變化的監管格局和來自其他公司的激烈競爭。競爭對手可能會比我們更快或更成功地將人工智能整合到他們的產品中，這可能會削弱我們的有效競爭能力，並對我們的財務業績產生不利影響。我們或其他人的數據做法如果導致爭議，也可能損害人們對人工智能解決方案的接受，這可能會削弱人們對我們的人工智能相關倡議產生的決策、預測、分析或其他內容的信心。上述任何情況都可能對我們的業務、聲譽或財務業績造成不利影響。
與在我們的產品中使用人工智能和類似的不斷髮展的技術相關的社會、道德和監管問題可能會導致新的或加強的政府或監管審查、聲譽損害、對我們的競爭地位的損害，以及責任。
我們已經並計劃繼續投資於包括產生式人工智能在內的人工智能和機器學習技術的研發。我們將我們對人工智能和生產性人工智能研發的持續投資視為一個機會，以提升我們的產品和服務，加強我們的競爭優勢，併為負責任地推進人工智能和生產性人工智能技術做出貢獻。雖然我們的目標是以負責任的方式這樣做，但與在我們的產品中使用新的和不斷髮展的技術(如人工智能和生成性人工智能)相關的社會、道德、監管和法律問題可能會導致聲譽損害和責任，以及監管合規失敗，並可能導致我們產生額外的研究、開發和合規成本。我們越來越多地在我們的許多產品中構建新的軟件，以集成併為我們的客户創造機會，使他們能夠集成自己以及市場上現有的人工智能和生成性人工智能工具。與許多創新一樣，人工智能和產生式人工智能存在風險，可能會影響它的採用和對我們業務的貢獻。如果我們啟用或提供的解決方案因其對社會的感知或實際影響而引起爭議，我們可能會遭受品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。
與人工智能和生產性人工智能使用和倫理相關的政府監管也可能增加這些技術的研發、測試和維護的負擔和成本，並推遲這些技術的實施。人工智能的快速發展將需要應用資源來開發、測試和維護我們的產品和服務，以幫助確保人工智能和生成性人工智能的實施方式將意外、潛在的有害或不利影響降至最低。可能會採用更多的法律法規，或者現有的法律法規可能會被解釋為影響我們的業務以及我們、我們的合作伙伴、客户或潛在客户使用人工智能和機器學習技術的方式，這可能會影響他們對我們解決方案的採用，並可能對我們的財務狀況和我們的運營結果產生不利影響，包括我們因遵守此類法律或法規而產生的成本。
如果我們遇到安全事件，或未經授權訪問或以其他方式未經授權處理機密信息(包括個人數據)，我們的軟件可能會被視為不安全，客户可能會減少或停止使用我們的產品，我們可能會招致重大責任。
在我們的正常業務過程中，我們接收、收集、管理、存儲、傳輸和以其他方式處理大量與我們的運營、產品、客户和業務合作伙伴有關的專有信息和機密數據，包括個人數據和其他敏感信息。任何影響我們的網絡、系統或我們所依賴的網絡安全事件都可能導致我們丟失機密信息，包括個人數據、我們的運營中斷、重大補救成本、收入損失、保險費增加、我們的聲譽受損、訴訟、監管調查、罰款或其他責任。我們面臨着來自個人黑客、犯罪集團和國家支持組織的複雜和不斷變化的網絡威脅，以及員工、承包商或其他內部人員，特別是那些與我們的系統連接的人可能會在我們的環境中引入漏洞、為網絡攻擊提供便利或採取行動盜用我們的知識產權和專有信息的風險。
作為安全解決方案提供商，我們一直是、並可能繼續成為威脅參與者攻擊的具體目標，這些攻擊旨在繞過我們的安全能力，作為進入客户終端、網絡或系統的入口點。我們的行業繼續看到大量未經授權的系統掃描，以搜索要利用的漏洞或錯誤配置。對我們系統的未遂網絡攻擊可以採用諸如網絡釣魚、勒索軟件、憑據填充、分佈式拒絕服務、網絡入侵、惡意軟件、域名系統欺騙、利用零日漏洞和結構化查詢語言注入等惡意技術。雖然我們的安全系統和控制措施成功地保護我們免受過去許多此類襲擊的影響，並減輕了這些襲擊的影響，但我們預計未來還會發生類似的事件。
如果我們的安全措施遭到破壞，我們可能面臨知識產權保護、我們的數據或客户數據的損失，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務可能會受到影響，我們可能會受到索賠、要求、監管調查和其他訴訟程序和賠償義務的影響，否則會招致重大責任。即使認為安全措施不足或無法維護安全認證、維護符合行業標準的安全計劃、或遵守我們的客户或用户協議、與第三方供應商或服務提供商的合同或其他合同，也可能會損害我們的聲譽，導致人們對我們的安全解決方案失去信心，並對我們贏得新客户和留住現有客户的能力產生負面影響。此外，我們可能需要花費大量資本和其他資源來應對任何安全事件，我們在識別和應對任何網絡安全事件方面可能面臨困難或延誤。如果我們的系統或網絡或我們所依賴的系統或網絡遭受嚴重損壞、中斷或關閉，而我們的業務連續性計劃不能有效地及時解決這些問題，我們可能會在報告財務業績方面遇到延遲，並可能因為我們無法及時為我們的產品和服務生產、分銷、開具發票和收取付款而損失收入和利潤。
此外，我們的許多客户可能會使用我們的軟件來處理他們的機密信息，包括商業戰略、財務和運營數據、個人信息和其他相關數據。因此，未經授權訪問或使用我們的軟件或此類數據可能會導致客户的機密信息丟失、泄露、損壞或破壞。這種訪問或使用還可能阻礙我們獲得和維護信息安全認證的能力，這些認證支持客户採用我們的產品並留住這些客户。我們預計，在實施旨在保護客户數據完整性並防止數據丟失、挪用和其他安全事件的行政、技術和物理措施方面，我們將繼續產生巨大的成本。
我們聘請第三方供應商和服務提供商來存儲和處理我們和我們客户的一些數據，包括敏感和個人信息。總體上，已經並可能繼續發生重大的供應鏈攻擊，我們的第三方供應商和服務提供商可能成為此類攻擊和其他利用網絡安全漏洞的努力的目標或受到影響。我們監控第三方供應商和服務提供商數據安全的能力有限。威脅行為者可能能夠繞過這些安全措施，獲得對我們和我們客户的數據(包括敏感和個人信息)的未經授權的訪問，或導致誤用、披露、丟失、破壞或其他未經授權的處理。此外，威脅參與者可能會試圖將惡意代碼部署到我們產品所利用的開源庫的用户中，這可能會對我們和這些用户產生負面影響。
用於破壞或未經授權訪問系統或網絡的技術正在不斷髮展，在某些情況下，直到針對目標發起攻擊時才能識別。我們和我們的第三方供應商和服務提供商可能無法預見這些技術、及時做出反應或實施足夠的預防措施。由於我們的系統和網絡以及我們所依賴的系統和網絡的複雜性和互聯性，升級或修補我們的保護措施的過程本身可能會造成網絡安全問題或系統中斷的風險，包括對依賴或接觸此類系統和網絡的客户。
我們的客户和用户協議、與第三方供應商和服務提供商的合同或其他合同中的責任條款的限制可能無法強制執行或不足以保護我們免受與安全事件相關的任何特定索賠的任何責任或損害。我們面臨的風險是，我們現有的保險範圍可能無法繼續以可接受的條款提供，或無法以足夠的金額覆蓋與網絡安全事件相關的索賠，或者保險公司可能拒絕承保任何未來的索賠。如果我們成功地向我們提出超出可用保險範圍的索賠，或者我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大筆免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務造成不利影響。
如果我們無法擴大對我們的彈性雲產品的採用，我們發展業務的能力可能會受到影響。
我們相信，我們未來的成功將在很大程度上取決於彈性雲的採用增長，彈性雲是我們基於雲的產品系列。我們已經並將繼續承擔開發、銷售和支持我們的彈性雲產品的鉅額成本。我們還與某些第三方雲提供商簽訂了不可取消的多年雲託管容量承諾，這些承諾要求我們為此類容量付費，無論實際使用情況如何。我們認為，我們必須提供一系列基於雲的產品，以滿足更喜歡基於雲的解決方案而不是自我管理解決方案的細分市場，並且對我們產品的基於雲的產品的需求將會不斷增長。在截至2024年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日的年度中，彈性雲分別貢獻了我們總收入的43%、40%和35%。然而，由於雲計算解決方案的使用正在迅速發展，很難預測我們的基於雲的產品的一般市場採用率、客户採用率和保留率的潛在增長(如果有的話)。由於我們控制範圍之內或之外的原因，對我們基於雲的產品的需求可能會下降，這些因素包括客户接受度不足、將雲產品推向市場和維護這些產品方面的技術挑戰、信息安全、數據保護或隱私問題、我們無法正確管理和支持我們的基於雲的產品、競爭技術和產品、經濟狀況疲軟以及企業支出減少。如果我們不能開發、營銷或提供滿足客户技術或商業需求的基於雲的產品，如果我們對基於雲的產品的投資不能產生預期的回報，或者如果我們無法降低提供基於雲的產品的成本，我們的業務、競爭地位、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們的經營業績可能會隨季度而波動，我們在任何一個季度的財務業績都不應被視為未來業績的指標。
我們的運營結果，包括我們的收入、收入成本、毛利率、運營費用、現金流和遞延收入，過去每個季度都在波動，未來可能會繼續大幅變化，因此對我們的運營結果進行期間間的比較可能沒有意義。隨着我們更多的彈性雲客户採用基於消費的安排，或者已經採用基於消費的安排的彈性雲客户根據當前的宏觀經濟環境優化其使用，這些差異可能會進一步受到影響。因此，我們在任何一個季度的財務業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務結果可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能很難預測，可能會也可能不會完全反映我們業務的基本表現。可能導致本公司季度財務業績波動的因素包括本“風險因素”一節以及本年度報告Form 10-K中其他部分所描述的風險和不確定性。這些因素中的一個或多個的影響可能會導致我們的經營業績大不相同。我們業績的這種波動可能導致我們達不到投資者或證券分析師的預期，這可能導致我們普通股的交易價格大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟，這可能會對我們的業務產生不利影響。
季節性可能會導致我們的銷售額和經營結果出現波動。
從歷史上看，我們的銷售額和運營結果經歷了季度波動和季節性，這是基於我們與新客户和現有客户簽訂協議的時間、我們基於消費的安排的客户使用模式以及每個報告期簽訂的年度和每月合同之間的組合。我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流的趨勢受到我們銷售週期中季節性的影響，這通常反映了我們第四財季銷售額最高、第一財季銷售額最低的趨勢。我們預計，這種季節性將繼續影響我們未來的運營結果，隨着我們繼續瞄準更大的企業客户，這種季節性可能會變得更加明顯。
如果我們的現有客户不續訂他們的訂閲，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們很大一部分收入來自現有訂閲的續訂。我們的客户沒有合同義務在訂閲期限結束後續訂他們的訂閲。我們對自我管理部署的訂閲通常從一年到三年不等，而我們的許多彈性雲客户要麼按月購買訂閲，要麼按照通常為期一到三年的承諾合同購買訂閲。
我們的客户可能會因為許多因素而拒絕續簽合同，包括他們的預算、他們對我們的產品和客户支持的滿意度、我們的產品與新的和不斷變化的技術集成的能力、產品中斷的頻率和嚴重程度、我們的產品正常運行時間或延遲，以及我們產品或競爭產品的定價。如果我們的客户續訂他們的訂閲，他們可能會續訂更短的訂閲期限或其他對我們不太經濟有利的條款。如果我們的現有客户不續訂他們的訂閲，或者以不太優惠的條款續訂，我們的收入增長可能會慢於預期，或者會下降。
如果我們無法增加對新客户的訂閲銷售額，無法向現有客户銷售額外的訂閲，或無法擴大現有客户訂閲的價值，我們的收入增長率可能會下降。
我們提供我們產品的某些功能，不需要付款。客户購買訂閲是為了獲得對其他功能和支持的訪問。我們未來的成功取決於我們向新客户(包括大型企業)銷售我們的訂閲的能力，以及通過向我們的現有用户銷售付費訂閲並擴大現有客户訂閲的價值和數量來擴大我們產品與現有客户的部署的能力。我們銷售新訂閲的能力取決於許多因素，包括我們產品的價格、我們競爭對手提供的產品的價格以及我們客户的預算。我們在取代現有競爭對手的產品方面也面臨困難。此外，我們銷售和營銷重點的一個重要方面是在現有客户中擴大部署。我們的現有客户購買額外訂閲和擴大現有訂閲價值的速度取決於許多因素，包括客户對我們產品的滿意度、部署的性質和規模、解決其他使用案例的願望、對額外功能的感知需求以及總體經濟狀況。如果我們的現有客户不購買額外的訂閲或擴大其訂閲的價值，我們的淨擴展率可能會下降。我們在很大程度上依賴我們的客户為我們的產品確定新的使用案例，以擴大此類部署並發展我們的業務。如果我們的客户不認識到我們產品的潛力，我們的業務將受到實質性的不利影響。如果我們向新客户銷售訂閲和向現有客户擴展部署的努力不成功，我們的總收入和收入增長率可能會下降，我們的業務可能會受到影響。
我們在彈性雲產品的基於消費的安排方面沒有足夠的歷史，無法準確預測客户採用或續訂的長期比率，或這些安排將對我們的短期或長期收入或運營結果產生的影響。
由於我們在基於消費的安排下根據客户的實際消費確認收入，因此我們預測收入確認時間的能力與在訂閲安排下的能力不同，訂閲安排的收入在訂閲期限內按預定時間表確認。此外，客户可能會以與我們預期不同的速度消費我們的產品。例如，我們已經經歷過，如果不利的經濟狀況持續下去，可能會繼續經歷消費放緩，因為客户希望優化他們的使用。此外，我們已經看到，而且可能會繼續看到，新客户對我們解決方案的消費增長速度慢於我們的長期客户。由於這些原因，我們的收入可能比我們的歷史收入更難預測或更不穩定，我們的實際結果可能與我們的預測大不相同。
如果我們不能保持和提升我們的品牌，特別是在有預算控制的開發商和高管中，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們相信，發展和保持對我們品牌的廣泛認知，特別是與具有預算控制的開發人員和高管一起，對於實現我們的軟件被廣泛接受和吸引新用户和客户至關重要。我們還相信，隨着我們市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性、我們維持客户信任的能力、我們繼續開發新功能和用例的能力，以及我們成功地將我們的產品和平臺能力與競爭產品區分開來的能力。品牌推廣活動可能不會提高用户或客户的知名度或增加收入。即使他們這樣做了，任何收入的增加可能也不會抵消我們在建立品牌方面產生的費用。例如，我們對ElasticON用户會議的持續關注和投資，以及對我們的品牌、用户參與度和客户參與度的類似投資，可能無法產生所需的客户知名度或足夠的財務回報。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌，我們可能無法吸引或留住必要的用户和客户，以實現我們的品牌建設努力的足夠回報，或者無法獲得廣泛的品牌知名度，這對於客户廣泛採用我們的產品至關重要，這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。
我們產品的市場競爭激烈、發展迅速、支離破碎，並受到技術快速變化、客户需求變化以及新產品頻繁推出的影響。我們相信，我們的競爭能力取決於我們控制之內和之外的許多因素。
我們目前和潛在的一些競爭對手擁有更長的運營歷史，更多的財務、技術、營銷和其他資源，更強大的品牌認知度，更廣泛的全球分銷和存在，與現有或潛在客户和合作夥伴建立的更多關係，以及比我們更大的客户基礎。這些因素可能會讓我們的競爭對手比我們更快地對新技術或新興技術以及客户偏好的變化做出反應。這些競爭對手可能會從事更廣泛的研究和開發工作，開展更深遠和更成功的銷售和營銷活動，擁有更有經驗的銷售專業人員，更成功地執行其市場進入戰略，更多地進入更多市場和決策者，並採取更積極的定價政策，使他們能夠比我們建立更大的客户基礎。創新的新創業公司和在研發方面投入巨資的大型競爭對手可能會開發類似的產品，與我們的產品競爭，或者比我們的產品獲得更大的市場接受度。這可能會吸引客户離開我們的產品，並減少我們的市場份額。隨着細分市場變得越來越擁擠，競爭加劇，我們可能面臨銷售商品和服務的成本上升。如果我們不能預測或有效應對這些競爭挑戰，我們的競爭地位將會減弱，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果我們不能跟上技術和競爭的發展，我們的表現可能會受到負面影響。
搜索技術市場，包括搜索、可觀察性和安全性，受到快速技術變化、創新(如人工智能的使用)、不斷髮展的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們的成功取決於我們繼續創新、改進現有產品、擴展產品的使用案例、預測和響應不斷變化的客户需求、要求和偏好，以及及時開發和推出與技術和競爭發展保持同步的新產品的能力。
我們在發佈新產品、部署選項和產品增強功能方面遇到了延遲，未來可能會遇到類似的延遲。因此，在過去，我們的一些客户會推遲購買我們的產品，直到下一次升級發佈。未來在安裝或實施新版本時出現的延遲或問題可能會導致客户放棄購買我們的產品，轉而購買我們競爭對手的產品。
新產品推出的成功取決於許多因素，包括但不限於及時和成功的產品開發、市場接受度、我們管理與新產品發佈相關的風險的能力、新產品的軟件組件的可用性、與新產品的預期需求相關的開發和其他支出的有效管理、新開發產品的可用性、以及新產品在引入的早期階段可能存在錯誤、錯誤或其他缺陷或不足的風險。我們在新產品和產品更新中遇到了錯誤、錯誤或其他缺陷或缺陷，未來可能會有類似的經歷。此外，我們提高產品使用率的能力在一定程度上取決於產品新用例的開發，這通常是由我們的開發人員社區推動的，可能不受我們的控制。我們還投資，並可能繼續投資，收購補充業務、技術、服務、產品和其他資產，以擴大我們可以為客户提供的產品。我們可能會進行這些投資，但不確定它們是否會帶來現有或潛在客户會接受的產品或增強功能。如果我們不能成功地增強現有產品以滿足不斷變化的客户需求、增加產品的採用率和使用率、開發新產品，或者如果我們增加產品使用量的努力比我們預期的更昂貴，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
如果這些產品的市場沒有增長，或者如果我們不能有效地適應和應對不斷變化的市場，我們產品的銷售可能會受到影響。
我們某些產品的市場，如我們的搜索、可觀察性和安全解決方案，正在不斷髮展，我們的產品在這些市場上相對較新。因此，很難預測客户對這些產品的持續採用和續訂、客户對這些產品的需求、這些市場的規模、增長率、擴展和壽命、競爭產品的進入或現有競爭產品的成功。我們滲透這些不斷變化的市場的能力取決於許多因素，包括與我們的產品相關的成本、性能和感知價值。如果這些市場沒有像預期的那樣繼續增長，或者如果我們無法預測或應對這些市場的變化，我們的競爭地位可能會減弱，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們銷售週期的長度可能無法預測，尤其是通過我們的渠道合作伙伴進行銷售或向大客户銷售時，我們的銷售工作可能需要相當長的時間和費用，這可能會對我們的現金流和運營結果產生負面影響。
我們的運營結果可能會波動，部分原因是我們訂閲的銷售週期的長度和變化無常，以及對我們的運營費用進行短期調整的困難。我們的運營結果在一定程度上取決於對新客户(包括大客户)的銷售，以及對現有客户的銷售增加。根據交易的複雜性以及銷售是由我們直接還是通過渠道合作伙伴進行銷售，我們的銷售週期長度(從最初與我們的銷售團隊聯繫到簽訂合同承諾我們的訂閲)可能會因客户而異。對於一些客户，我們的銷售週期可以延長到一年以上，由於經濟狀況惡化，銷售週期的長度可能會進一步受到影響。此外，考慮到當前不確定的經濟環境，一些客户一直在更仔細地審查他們的支出，並減少消費支出，我們普遍預計這種謹慎將持續下去。我們還經歷了，如果不利的經濟狀況持續下去，可能會繼續經歷更長、更不可預測的銷售週期。隨着我們將更多的銷售努力瞄準更大的企業客户，我們可能會面臨更高的成本、更長的銷售週期、更激烈的競爭和完成部分銷售的更少可預測性。客户決定使用我們的解決方案可能是企業範圍內的決定，這可能需要更多關於我們產品使用案例的培訓或曠日持久的談判。此外，較大的客户可能需要更多配置、集成服務和功能。很難準確預測我們將在什麼時候，甚至是否會向潛在客户銷售產品，或者我們是否能夠增加對現有客户的銷售。因此，在某些情況下，大量的個人銷售發生在我們預期的季度之後，或者根本沒有發生。延長或不可預測的銷售週期導致一個季度內一筆或多筆大型交易的損失或延遲，可能會影響我們該季度和未來幾個季度的現金流和運營結果。當消費者為了應對不確定的宏觀經濟環境而放慢消費速度時，這些影響在短期內被放大。由於我們很大一部分支出在短期內是相對固定的，如果某個季度的收入低於我們的預期，我們的現金流和運營結果可能會受到影響。
由於我們根據實際消費或在相關認購期內按比例確認來自訂閲的絕大部分收入，因此銷售額的下降或回升不會立即完全反映在我們的運營業績中。
訂閲收入佔我們收入的絕大部分，分別佔截至2024年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日的總收入的93%、92%和93%。我們訂閲的新銷售或續訂銷售大幅下滑的影響要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營業績中。我們根據實際消費或在相關時間段內按比例確認我們的訂閲收入的絕大多數。因此，我們每個會計季度報告的大部分訂閲收入都是對前幾個會計季度簽訂的訂閲合同的遞延收入的確認。因此，任何一個財季的新訂户或續訂訂閲量的下降都不會完全或立即反映在該財季的收入中，並將對我們未來財季的收入產生負面影響。
我們產品的銷售價格可能會下降，這可能會減少我們的收入和毛利潤，並對我們的財務業績產生不利影響。
我們產品的銷售價格可能會下降，或者我們可能會出於各種原因引入新的定價模式，包括競爭定價壓力、折扣、預期或與推出新產品或促銷計劃一起推出。在我們經營的細分市場中，競爭繼續加劇，我們預計競爭將繼續加劇，從而導致定價壓力增加。擁有更多樣化產品的較大競爭對手可能會降低與我們競爭的產品的價格，或者可能將它們與其他產品捆綁在一起。此外，一些國家和地區的貨幣波動以及不確定的通脹和利率環境的壓力可能會對這些國家和地區的客户和渠道合作伙伴願意支付的實際價格產生負面影響。我們產品銷售價格的任何下降都可能減少我們的收入和毛利潤，除非伴隨着銷量的增加來抵消此類價格下降的影響，或者對於毛利潤，除非伴隨着相應的足夠幅度的成本下降。毛利潤也可能受到訂閲組合從自我管理轉向雲服務的不利影響，為此我們會產生託管成本，以及我們的服務組合相對於訂閲的任何增加。我們可能無法將價格和毛利潤維持在使我們能夠實現並保持盈利的水平。
我們預計我們的收入組合會隨着時間的推移而變化，這可能會損害我們的毛利率和運營業績。
我們預計我們的收入組合將隨着時間的推移而變化，這是一系列因素的結果，其中任何一項或其累積影響可能會導致我們的毛利率和運營業績出現重大波動。我們預計來自彈性雲的收入貢獻了432024財年、2023財年和2022財年分別佔我們總收入的40%、40%和35%，將繼續在我們的收入組合中佔據更大的比例。由於適用於我們的訂閲和服務的收入確認政策不同，我們的業務組合在每個季度的變化可能會導致確認的收入有很大差異。我們收入的變化還可能是因為我們的彈性雲產品基於消費的安排的增長，其中我們確認的收入與我們客户對我們產品的實際使用掛鈎，以及由於不確定的宏觀經濟環境，已經使用基於消費的安排的客户進一步減少了使用量。此外，我們的毛利率和經營業績可能會受到收入組合和成本變化以及許多其他因素的影響，包括我們進入新市場或低利潤率市場的增長；我們進入定價和成本結構不同的市場；定價折扣；以及價格競爭加劇。
我們依賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工，其中一名或多名員工的流失或無法吸引和留住高技能員工可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。失去任何關鍵人員的服務，無法吸引或留住合格人員，或延遲招聘所需人員，特別是在工程和銷售方面，都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，我們吸引更多合格人員的能力可能會受到宏觀經濟因素和地緣政治事件造成的經濟不確定性和不安全的影響。我們的任何關鍵人員失去服務，也增加了我們對留在我們身邊的其他關鍵人員的依賴。雖然我們已經與我們的主要人員簽訂了聘用邀請函，但他們的聘用沒有特定的期限，構成了隨意聘用。由於我們產品的複雜性，我們還在很大程度上依賴於現有工程人員的持續服務。
我們未來的業績還有賴於我們的高級管理層的持續服務和持續貢獻，特別是我們的首席執行官AShuosh Kulkarni和首席技術官、聯合創始人兼前首席執行官Shay Banon，以執行我們的業務計劃，並發現和追求新的機會和產品創新。我們不為我們的任何員工維護關鍵人物人壽保險。失去高級管理層的服務可能會顯著延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。今後任何尋找高級管理人員或為填補任何高級管理人員的空缺而進行的任何尋找都可能是曠日持久的，我們可能無法及時或根本不能吸引合格的候選人或替代者，特別是在宏觀經濟和地緣政治事件造成經濟狀況不穩定的情況下，潛在的候選人可能不太願意換工作。
我們所在的行業普遍存在着對技能人才的激烈競爭以及高員工流失率。我們行業內混合或遠程工作安排的可用性增加，進一步擴大了能夠競爭我們的員工和應聘者的公司池。我們可能無法成功地吸引、整合或留住合格的人員來滿足我們當前或未來的需求。我們可能需要投入大量的現金和股權來吸引和留住新員工，而且我們可能永遠不會從這些投資中獲得回報。此外，如果我們從競爭對手那裏僱傭人員，我們可能會受到指控，稱他們被不正當地索要，他們泄露了專有或其他機密信息，或者他們的前僱主擁有他們的發明或其他工作產品。
如果我們不有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力，包括擴大、培訓和補償我們的銷售隊伍，我們可能無法增加新客户、增加對現有客户的銷售額或擴大現有客户訂閲的價值。
我們將大量資源用於銷售和營銷活動，這需要我們投入大量的財務和其他資源，包括在我們經驗有限或沒有經驗的市場。如果我們的銷售和營銷努力不能帶來顯著的收入增長或低於預期的增長，我們的業務和運營結果將受到損害。
如果我們不能僱傭、培訓和留住有才華、有效率的銷售人員，我們可能無法通過擴大銷售隊伍來實現收入增長。我們依靠我們的銷售隊伍來獲得新客户，並推動對現有客户的額外銷售。我們認為，對擁有必要技能和技術知識的銷售人員，包括銷售代表、銷售經理和銷售工程師，存在着激烈的競爭。我們實現顯著收入增長的能力在很大程度上將取決於我們能否成功招聘、培訓和留住足夠的銷售人員來支持我們的增長，隨着我們推出新的產品、解決方案和營銷戰略，我們可能需要重新培訓現有的銷售人員。新員工還需要大量的培訓，這可能需要相當長的時間才能達到完全的生產率。我們最近的招聘和計劃招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效，而且我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。隨着我們繼續快速增長，我們的銷售隊伍中有很大一部分將相對缺乏與我們、我們的訂閲和我們的業務模式合作的經驗。此外，我們可能需要改進我們的銷售薪酬計劃，通過基於消費的安排來推動我們的彈性雲產品的增長。如果這些變化沒有得到有效的設計，可能會產生不利的後果。如果我們無法招聘和培訓足夠數量的有效銷售人員，我們的新的和現有的銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，我們的銷售人員無法成功地獲得新客户或增加對現有客户的銷售，或者我們的銷售和營銷計劃，包括我們的銷售薪酬計劃，不有效，我們的增長和運營結果可能會受到負面影響。
我們未能提供高質量的客户支持可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
在我們的產品部署到客户的IT環境中後，我們的客户依賴我們的技術支持服務來解決與我們產品相關的問題。如果我們不能幫助我們的客户快速解決部署後問題，或對我們的產品提供有效的持續支持和培訓，我們續訂或向現有客户銷售更多訂閲或擴大現有客户訂閲價值的能力將受到不利影響，我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。許多較大的企業和政府實體客户擁有比較小客户更復雜的IT環境，需要更高級別的支持。如果我們不能滿足這些企業客户的要求，與他們一起增加銷售額可能會更加困難。
此外，招聘、聘用和培訓合格的技術支持員工可能需要幾個月的時間。我們可能無法以足夠快的速度招聘這些員工，以跟上需求，特別是如果我們產品的銷售額超過我們的內部預測。由於宏觀經濟狀況的不確定性，對合格員工的競爭也可能加劇，招聘、入職和培訓新員工的工作可能會出現延誤。如果我們在招聘、培訓和保留足夠的支持資源方面不成功，我們為客户提供充分和及時支持的能力以及客户對我們產品的滿意度將受到不利影響。我們無法提供和維持高質量的支持服務，或者市場認為我們沒有提供或維持高質量的支持服務，這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能在成長過程中保持這種文化，我們可能會失去我們努力培育的創新、創造力和創業精神，這可能會損害我們的業務。
我們相信，我們的文化一直是、並將繼續是我們成功的關鍵因素。隨着我們的擴張，我們預計將繼續招聘員工。如果我們在成長過程中不繼續保持我們的企業文化，我們可能無法培養我們認為支持我們成長所需的創新、創造力和創業精神。此外，我們的許多現有員工可能會從公開市場出售我們的普通股中獲得可觀的收益，這可能會導致員工流失和員工之間的財富差距，這可能會對員工之間的關係和我們的整體文化產生不利影響。額外的員工增長和員工流動率可能會導致我們的企業文化發生變化，這可能會損害我們的業務。
我們可能無法實現我們的營銷策略的好處，即免費提供我們的一些產品功能，並提供我們的一些付費功能的免費試用。
我們依賴潛在客户生成戰略，包括提供免費使用我們的一些產品功能和免費試用我們的一些付費功能。這些策略可能不會成功地繼續創造增加收入所需的足夠銷售機會。許多用户從未從免費使用模式或從免費試用版轉換到我們產品的付費版本。在一定程度上，如果用户沒有成為付費客户，或者我們無法成功吸引付費客户，我們將無法意識到這些營銷策略預期的好處，我們增長收入的能力將受到不利影響。
我們的國際業務和擴張使我們面臨各種風險。
截至2024年4月30日，我們的客户分佈在125多個國家和地區，我們的戰略是繼續在國際上擴張。此外，截至2024年4月30日，由於我們利用分佈式勞動力的戰略，我們的員工分佈在35個以上的國家和地區。我們目前的國際業務涉及和未來的舉措可能涉及各種風險，包括：
•與國際爭端相關的政治和經濟不穩定，例如以色列和加沙不斷髮展的衝突以及俄羅斯與烏克蘭的戰爭，以及此類衝突對宏觀經濟狀況的相關影響，這可能會對我們的客户、合作伙伴和供應商產生負面影響;
•監管要求、税收、貿易法、關税、出口配額、關税或其他貿易限制的意外變化;
•不同的勞動法規，尤其是在歐盟，那裏的勞動法通常比美國對員工更有利，包括這些地點的每小時工資和加班規定;
•暴露於許多與隱私、數據保護和信息安全相關的嚴格法規，特別是在歐盟，並且各國這些領域的法律和法規可能不一致;
•特定國家或者地區政治、經濟條件的變化；
•美國與中國之間不斷演變的關係；
•荷蘭和美國關係的變化；
•貨幣匯率變化和通脹壓力帶來的風險；
•將發票從地方記賬實體轉移到中央區域記賬實體所產生的風險；
•公共衞生疫情或流行病對我們的員工、合作伙伴和客户的影響；
•在遠距離高效管理數量增加的員工所面臨的固有挑戰，包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃；
•在美國或其他司法管轄區執行美國出口管制法律和法規，包括《出口管理條例》(“EAR”)、貿易和經濟制裁(包括外國資產管制辦公室(“OFAC”)頒佈的限制)以及其他類似貿易保護法規和措施的風險；
•與我們的第三方供應商和服務提供商存儲和處理我們和我們客户的一些數據有關的風險，包括任何供應鏈網絡安全攻擊；
•在我們的追索權可能更有限的國家，及時收回我們客户欠我們的金額的能力降低；
•限制我們將從一個國家獲得的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務提供資金需求的能力；
•與英國退出歐盟(Brexit)相關的政治、經濟和貿易不確定性或不穩定；
•有限或不利的知識產權保護；以及
•根據反腐敗和反洗錢法律，包括美國1977年修訂的《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)以及其他司法管轄區的類似適用法律和法規，承擔法律責任。
如果我們不能解決這些困難和挑戰，或在我們的國際業務和擴張過程中遇到的其他問題，我們可能會產生意想不到的債務，否則我們的業務可能會受到損害。
如果我們不能成功地維持和擴大我們的國際業務，我們可能會遭受更多的損失，我們的收入增長可能會受到損害。
我們未來的業績在一定程度上取決於我們是否有能力維持和擴大我們目前經營的國際市場的滲透率，並向更多的國際市場擴張。我們依靠直銷和渠道合作伙伴關係在國際市場銷售我們的產品。我們在國際上擴張的能力將取決於我們提供反映我們目標國際客户需求的功能和外語翻譯的能力。我們向國際擴張的能力涉及各種風險，包括需要在這種擴張上投入大量資源，以及這種投資的回報在不久的將來或在這些不太熟悉的競爭環境中根本無法實現的可能性。我們也可以選擇通過其他合作伙伴開展我們的國際業務。如果我們無法確定合作伙伴或談判有利條件，我們的國際增長可能會受到限制。此外，當我們試圖在特定的國際市場建立我們的存在時，我們已經並可能繼續在產生實質性收入之前產生大量費用。
我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們的訂閲收入有一部分是以外幣產生的，運營費用的一部分是在美國境外產生的。美元對外幣價值的波動，特別是相對於歐元和英鎊的波動，可能會在換算成美元時影響我們的經營業績。由於地緣政治衝突和宏觀經濟狀況不確定，匯率一直波動，這種波動可能會繼續下去。美元走強可能會對同比增長產生不利影響，並增加我們向非美元客户提供產品的實際成本，導致我們產品的購買延遲和我們銷售週期的延長。如果像最近發生的那樣，美元的強勢增強，我們的財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。此外，未來國際銷售的增加，包括通過我們的渠道合作伙伴，可能會導致更多的以外幣計價的銷售，從而增加我們的外匯風險。此外，在美國境外發生的外幣營業費用正在增加，並可能因外幣匯率的變化而波動。如果我們不能成功對衝與匯率波動相關的風險，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們需要籌集額外資本或產生擴大業務和投資新產品所需的大量資本，這可能會限制我們的競爭能力，並可能損害我們的業務。
我們未來可能需要籌集更多資金，我們可能無法以優惠條件獲得額外的債務或股權融資，特別是在市場波動、利率環境變化和總體經濟不穩定的時期。如果我們籌集額外的股權融資，我們的股東可能會經歷他們的所有權權益大幅稀釋，我們普通股的每股價值可能會下降。此外，如果我們從事債務融資，債務持有人將優先於我們普通股的持有人，我們可能需要接受限制我們產生額外債務能力的條款。我們還可能被要求採取其他行動，否則將符合債券持有人的利益，並迫使我們保持特定的流動性或其他比率，其中任何一項都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。如果我們需要額外的資本，但又不能以可接受的條件籌集，我們可能無法採取其他行動：
•開發或改進我們的產品；
•繼續擴大我們的銷售、營銷和研發機構；
•獲得互補的技術、產品或業務；
•擴大在美國或國際上的業務；
•僱用、培訓和留住員工；或
•應對競爭壓力或意外的營運資金要求。
我們沒有足夠的資本來做這些事情中的任何一件，可能會限制我們的競爭能力，損害我們的業務。
我們通過向政府實體出售產品獲得了一部分收入，這讓我們面臨着許多風險。
我們越來越多的收入來自對美國和非美國政府實體的銷售。對政府實體的銷售受到許多風險的影響。向政府實體銷售可能競爭激烈、成本高昂且耗時，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力會帶來銷售。像我們這樣的產品的政府認證和安全要求可能會發生變化，從而限制我們向美國聯邦政府部門、美國州或地方政府部門或美國以外國家的政府部門銷售產品的能力，直到我們獲得修訂的認證或滿足變化的安全要求。如果我們不能及時滿足這些要求，我們競爭和保留聯邦政府合同的能力可能會減弱，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以為了方便或因違約而終止與我們或我們的渠道合作伙伴的合同，任何此類終止都可能對我們未來的業績產生不利影響。政府對我們產品的需求和付款可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲會對公共部門對我們產品的需求或多年期合同下期權的行使產生不利影響。與政府機構簽訂的合同，包括機密合同，必須遵守廣泛、不斷變化、有時甚至複雜的條例，以及對承包商的行政程序和其他與合同有關的合規義務進行審計和審查。違反政府合同、不遵守適用法規或政府審計或審查的不利結果可能導致合同終止、聲譽損害或其他不利後果，包括但不限於未來沒有資格向政府機構出售產品、政府拒絕繼續購買我們的訂閲、收入減少、罰款或民事或刑事責任，這些可能會對我們的運營結果產生實質性影響。
如果我們無法與合作伙伴保持成功的關係，或者如果我們的合作伙伴表現不佳，或者我們無法與他們保持成功的關係，我們的業務運營、財務業績和增長前景可能會受到不利影響。
我們與各種合作伙伴保持合作關係，包括亞馬遜、谷歌和微軟等雲提供商、系統集成商、渠道合作伙伴、推薦合作伙伴、OEM和MSP合作伙伴以及技術合作夥伴，以向我們的最終客户提供產品並補充我們廣泛的用户社區。特別是，我們與各種雲提供商合作，共同營銷、銷售和交付我們的彈性雲產品，在某些情況下，這還涉及與此類雲提供商的技術集成。我們未來實現收入增長的能力將在一定程度上取決於我們能否成功地與我們的合作伙伴保持成功的關係，並幫助我們的合作伙伴增強他們營銷和銷售我們訂閲的能力。如果我們無法維持與這些合作伙伴的關係，我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流可能會受到損害。
我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的，因此我們的合作伙伴可以向客户提供幾家不同公司的產品，包括與我們競爭的產品，或者可能是或成為競爭對手的產品。其中一些合作伙伴還可能營銷、銷售和支持與我們競爭的產品，可能會將更多資源投入到此類競爭產品的營銷、銷售和支持中，可能會有動機推廣我們競爭對手的產品，損害我們自己的產品，或者可能完全停止銷售我們的產品。如果我們的合作伙伴沒有有效地營銷和銷售我們的產品，選擇更努力地營銷和銷售他們自己的產品或我們競爭對手的產品，未能與他們自己的產品提供足夠的技術集成，無法滿足我們客户的需求，無法向我們的客户提供服務，或者如果我們失去一個或多個渠道合作伙伴，我們擴大業務和銷售我們產品的能力可能會受到損害。我們的合作伙伴可以在有限的通知或不通知的情況下停止營銷我們的產品，並且只需很少或不受處罰。我們失去了大量的合作伙伴，我們可能無法取代他們，或者未能招募到更多的合作伙伴，這可能會損害我們的業績。
此外，我們的許多新渠道合作伙伴需要廣泛的培訓，可能需要幾個月或更長時間才能有效地營銷我們的產品。我們的渠道合作伙伴銷售結構可能會使我們面臨訴訟、潛在責任、收入錯報和聲譽損害，例如，如果我們的任何渠道合作伙伴向客户虛報我們產品的功能，或者違反法律或我們或他們的公司政策，包括我們的業務條款，這反過來可能會影響報告的收入、遞延收入和剩餘的業績義務。
我們決定不再在開源許可下提供Elasticearch和Kibana，這可能會影響Elasticearch和Kibana的採用。
2021年2月，隨着Elastic Stack版本7.11的發佈，我們將Elasticearch和Kibana的源代碼從過去在Apache2.0下許可的源代碼更改為在Elastic License 2.0和SSPL下的雙重許可，由用户選擇。彈性許可證和SSPL都沒有得到開放源碼倡議的批准，也沒有包括在自由軟件基金會的自由軟件許可證列表中。此外，這兩種説法都沒有得到任何法院的解釋。雖然從2018年年中到2021年初，Elasticearch和Kibana的絕大多數下載都是在Elastic許可下獲得許可的，但移除替代的Apache2.0可能會對某些開發人員產生負面影響，對他們來説，開放源碼許可的可用性非常重要。此外，由於不確定如何解釋和強制執行Elasticearch或Kibana許可證，一些開發人員和他們工作的公司可能會猶豫是否下載或升級到Elastic許可證或SSPL下的Elasticearch或Kibana的新版本。其他開發者，包括Elastic的競爭對手，如亞馬遜，已經宣佈他們已經“分叉”了Elasticearch和Kibana，這意味着他們已經開發了自己的產品或服務，這些產品或服務是基於我們之前在開源許可下提供的Elasticearch和Kibana的功能。例如，亞馬遜推出了一個名為OpenSearch的開源項目，該項目基於Elastic Stack的派生版本，該版本在Apache2.0下獲得許可，並將其現有的ElasticSearch服務更名為OpenSearch服務。有關我們的雙許可證模式的不確定性，以及來自我們軟件分支版本的潛在競爭，可能會對Elasticearch和Kibana的採用產生負面影響，進而可能導致品牌和產品知名度降低，付費客户減少，這可能會損害我們增長業務或實現盈利的能力。
如果彈性許可證或SSPL(我們的一些軟件是根據該許可證獲得許可)無法強制執行，我們可能會受到負面影響。
根據產品和版本的不同，我們在Apache2.0(彈性許可)下或在彈性許可和SSPL下以雙重許可的形式提供我們產品的源代碼。Apache2.0是一個許可的開源許可證，允許被許可人自由複製、修改和分發Apache2.0許可的軟件，如果他們滿足某些條件的話。彈性許可證是我們的專有源代碼可用許可證。彈性許可允許被許可人使用、複製、修改和分發許可軟件，只要他們不以雲服務的形式提供對軟件的訪問、幹擾許可密鑰或刪除所有權聲明。SSPL是一種源代碼可用許可證，它基於GNU Affero通用公共許可證(AGPL)開源許可證，並允許被許可方複製、修改和分發SSPL許可的軟件，但明確要求將SSPL許可軟件作為第三方服務提供的被許可方必須將其用於提供此類服務的所有軟件開源。我們依靠彈性許可和SSPL中規定的限制的可執行性來保護我們的專有利益。如果法院裁定彈性許可證或SSPL或這些許可證的某些方面不可強制執行，其他人可能能夠以不受彈性許可證或SSPL中規定的限制的方式使用我們的軟件在市場上與我們競爭。
如果第三方提供的軟件實現不充分或有缺陷，而我們以前在開放源碼許可下提供這些軟件，我們可能會遇到銷售損失和市場對我們的產品缺乏接受度的情況。
某些雲託管提供商和託管服務提供商，包括AWS，提供基於彈性堆棧的分叉版本的託管產品或服務，這意味着他們提供的服務包括我們之前在開源許可證下提供的一些功能。這些產品不受我們的支持，並且沒有我們的任何專有功能，無論是免費的還是付費的。我們無法控制這些第三方如何使用或提供我們的開源技術。這些第三方可能不充分或不正確地實施我們的開源技術，或無法根據不斷變化的技術或安全要求更新此類技術，這可能會導致與其產品相關的實際或感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障。用户、客户和潛在客户可能會將這些第三方產品與我們的產品混淆，並將此類缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障歸因於我們的產品。我們的開源軟件的缺陷實施對我們的聲譽和品牌造成的任何損害都可能導致銷售損失和市場對我們的產品缺乏接受度，並可能對我們的業務和增長前景產生不利影響。
進入我們競爭的市場的有限技術壁壘可能會為其他企業進入我們的市場與我們競爭提供便利。
任何人都可以訪問我們的軟件功能的源代碼，我們已經根據開放源代碼或可用的源代碼許可了這些功能。根據彈性軟件的產品和版本，此源代碼在Apache2.0、SSPL或彈性許可證下可用。這些許可證中的每一個都允許任何人在遵守適用許可證的條件的情況下，以修改或未修改的形式重新分發我們的軟件，並使用它在我們的市場上競爭。這種競爭可以在沒有傳統專有軟件公司所要求的管理費用和準備時間的情況下發展，這是因為開放源碼和可用源碼軟件的許可權被授予了。競爭對手有可能開發自己的軟件，包括基於我們產品的軟件，這可能會減少對我們產品的需求，並給我們的訂閲帶來定價壓力。例如，亞馬遜提供了一些我們之前在開放源碼許可下作為其AWS產品的一部分提供的功能。因此，亞馬遜與我們爭奪潛在客户，雖然亞馬遜無法提供我們的專有軟件，但亞馬遜的產品可能會減少對我們產品的需求，亞馬遜產品的定價可能會限制我們調整產品價格的能力。我們市場的競爭壓力通常可能導致降價、運營利潤率下降和市場份額的損失。
軟件中真實或可感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽，並使我們承擔責任。
我們的產品本質上是複雜的，儘管進行了廣泛的測試和質量控制，但在過去和未來可能存在缺陷或錯誤，特別是在第一次推出時，或者在其他方面沒有預期的性能。這些缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會損害我們的聲譽、失去客户或收入、產品退貨、訂單取消、服務終止或市場不接受我們的軟件。隨着客户對我們的產品(包括最近收購或開發的產品)的使用擴展到更敏感、更安全或任務關鍵的用途，我們可能會受到更嚴格的審查、潛在的聲譽風險或潛在的責任，如果我們的軟件無法在此類部署中發揮預期的作用。我們過去發佈過，將來可能需要發佈軟件的更正版本，以修復這些缺陷、錯誤或性能故障，這可能需要我們分配大量的研發和客户支持資源來解決這些問題。
由於現有或未來的適用法律或不利的司法裁決，我們的客户和合作夥伴協議中可能包含的任何責任限制條款可能不會生效。銷售和支持我們的產品會帶來責任索賠的風險，鑑於我們的產品在整個企業環境中的使用情況，索賠的風險可能會很大。我們對這一責任的保險可能不足以支付潛在的索賠。
與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題，以及我們對第三方技術的依賴，可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
我們依賴第三方雲平臺來託管我們的雲產品。如果我們的服務因任何原因中斷，我們的雲服務也同樣會中斷。地緣政治衝突、不利的經濟狀況和能源價格上漲的持續影響也可能擾亂維持我們第三方數據中心運營所需的硬件供應鏈。我們對客户服務的中斷，特別是在我們日益吸引比過去更多的大客户的情況下，可能會導致我們客户的內部和麪向消費者的應用程序停止運行，這可能會對我們的業務、運營結果、客户關係和聲譽產生實質性的不利影響。
此外，我們的網站和內部技術基礎設施可能會因各種因素而出現性能問題，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、網站或第三方託管中斷、容量限制、技術故障、自然災害或欺詐或安全攻擊。我們使用第三方開源軟件可能會增加這種風險。如果我們的網站不可用，或者我們的用户無法在合理的時間內下載我們的產品或訂購訂閲或服務，或者根本無法下載，我們的業務可能會受到損害。我們預計將繼續進行大量投資，以維持和改善網站性能，併為我們的產品快速發佈新功能和應用程序。如果我們不根據需要有效地升級我們的系統並不斷開發我們的技術以適應技術的實際和預期變化，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
不正確地實施或使用我們的軟件，或我們的客户未能更新我們的軟件，可能會導致客户的不滿，並對我們的聲譽和增長前景產生負面影響。
我們的產品經常在大規模、複雜的IT環境中運行。我們的客户和一些合作伙伴需要在正確使用我們的產品以及從我們的產品中獲得好處方面的培訓和經驗，以最大限度地實現其潛在價值。如果我們的產品沒有正確或按預期實施、配置、更新或使用，或沒有及時實施、配置、更新或使用，可能會導致性能不足、錯誤、數據丟失、損壞和/或安全漏洞。例如，有報道稱，我們的一些客户沒有正確保護我們產品的實施，這可能會導致數據不受保護，這一點已經存在，而且未來可能會繼續存在。因為我們的客户依賴我們的軟件來管理廣泛的運營，不正確地實施或使用我們的軟件，我們的客户沒有更新我們的軟件，或者我們沒有培訓客户如何有效地使用我們的軟件，這可能會導致客户的不滿或負面宣傳，並可能對我們的聲譽和品牌造成不利影響。如果我們未能為客户提供足夠的培訓和實施服務，可能會導致失去向這些客户進行後續銷售的機會，並減少新客户的訂閲，並對我們的業務和增長前景產生不利影響。
如果我們的網站未能在無償搜索結果中排名突出，我們網站的流量可能會下降，收入可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們通過谷歌等傳統網絡搜索引擎的無償互聯網搜索結果來吸引用户的能力。我們從搜索引擎吸引到我們網站的用户數量在很大程度上是因為我們的網站在無償搜索結果中的排名和排名。這些排名可能會受到許多因素的影響，其中許多因素不在我們的直接控制之下，它們可能會經常變化。例如，搜索引擎可能會改變其排名算法、方法或設計佈局。因此，我們網站的鏈接可能不夠突出，不足以為我們的網站帶來流量，我們可能不知道如何或以其他方式影響結果。任何指向我們網站的用户數量的減少都可能減少我們的收入或要求我們增加客户獲取支出。
如果我們不能與第三方服務提供商保持令人滿意的關係，我們的業務運營和銷售業績可能會中斷，我們業務的許多方面都依賴第三方服務提供商。
我們的成功取決於我們與第三方服務提供商的關係，包括雲託管基礎設施、客户關係管理系統、財務報告系統、人力資源管理系統、信用卡處理平臺、營銷自動化系統和工資處理系統等提供商。如果這些第三方中的任何一方難以滿足我們的要求或標準，由於長時間的停機或中斷而變得不可用，暫時或永久停止運營，面臨財務困境或其他業務中斷(如安全事件)，或增加他們的費用，如果我們與這些提供商中的任何一家的關係惡化，或者如果我們與這些第三方簽訂的任何協議在沒有適當過渡安排的情況下被終止或沒有續簽，我們可能會遭受債務、罰款、成本增加和我們向客户提供我們的產品和服務的能力的延誤，我們管理財務的能力可能會中斷，從客户那裏收到付款可能會延遲，我們管理產品銷售的流程可能會受損，我們產生和管理銷售線索的能力可能會減弱，或者我們的業務運營可能會中斷。此外，以色列和加沙不斷演變的衝突以及俄羅斯與烏克蘭的戰爭對我們第三方服務提供商的供應鏈產生的負面影響可能會擾亂我們的業務運營。在我們更換此類供應商或開發替代技術或運營之前，任何此類中斷都可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。此外，如果我們不能成功地識別高質量的服務提供商、與他們談判具有成本效益的關係或有效地管理這些關係，我們的業務可能會受到影響。
如果不能建立、維護和保護我們的專有技術和知識產權，可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們的成功在很大程度上取決於我們建立、維護和保護我們的專有技術、方法、訣竅和品牌的能力。我們依靠商標、服務標誌、版權、專利、商業祕密、合同限制和其他知識產權法律和保密程序來建立和保護我們的專有權利。我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能是不夠的。
如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。在某些許可下提供的彈性堆棧的某些版本的專有功能的源代碼是公開提供的，這可能使其他人能夠複製我們的專有技術，並更有效地與我們競爭。如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術，我們的業務可能會受到損害。此外，保護我們的知識產權可能需要大量的費用和資源分配。我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人的質疑或通過行政程序或訴訟而無效。我們提交的專利申請可能不會導致獲得專利。即使我們未來繼續尋求專利保護，我們也可能無法對我們技術的某些方面獲得進一步的專利保護。此外，未來頒發的任何專利都可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準是不確定的，將因司法管轄區而異。
儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的產品，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。並不是在我們產品可獲得的每個國家/地區，我們都能獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。我們可能無法阻止第三方獲取類似、侵犯或降低我們的商標和其他專有權的價值的域名、社交媒體名稱或商標。一些國家的法律對知識產權的保護不如美國，知識產權執法機制可能不足以實現我們的目標。隨着我們擴大國際活動，我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與其他各方簽訂保密協議。這些協議可能無法有效控制對我們專有信息的訪問和分發。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發基本上等同於或優於我們產品的技術。如果聯邦貿易委員會(FTC)2024年4月通過的一項規則經得起法律挑戰，我們執行此類協議的能力可能會受到不利影響。如果聯邦貿易委員會的規定生效，它將被視為與非“高級管理人員”的工人簽訂的現有競業禁止協議是非法的，並將禁止我們與包括高級管理人員在內的任何工人簽訂新的非競爭協議。聯邦貿易委員會表示，一項特定的禁令是否構成競業禁止協議是一項針對具體事實的調查，因此保密承諾如果足夠廣泛，可能會被聯邦貿易委員會視為被禁止的競業禁止協議。
為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源來監督和保護我們的知識產權。為了執行和保護我們的知識產權，訴訟過去是必要的，將來也可能是必要的。即使我們在這類糾紛中勝訴，我們也可能無法收回全部或部分判決，而為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力。如果不成功，訴訟可能會導致我們的部分知識產權受損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源，可能會推遲我們產品的進一步銷售或實施，損害我們產品的功能，推遲新產品的推出，導致我們被要求在產品中替代劣質或更昂貴的技術，或與我們的客户產生保修和賠償成本，或損害我們的聲譽。
我們可能會因任何侵犯、挪用或侵犯另一方知識產權的索賠而招致鉅額費用。
近年來，軟件行業出現了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。提供軟件的公司越來越多地提起訴訟，指控侵犯、挪用或侵犯專有權，特別是專利權，隨着我們獲得更大的市場知名度，我們面臨着更高的知識產權侵權、挪用或侵權索賠的風險。專利訴訟的風險隨着專利持有者數量的增加而放大，我們將其稱為非執業實體，其唯一或主要業務是主張此類權利主張，而我們自己的知識產權組合可能對他們幾乎沒有威懾價值。我們在起訴或為任何知識產權訴訟辯護時可能會產生鉅額費用。雖然我們不提供大型語言模型，但我們的產品和解決方案可能包含第三方大型語言模型的集成，這可能會間接使我們面臨版權侵權或其他知識產權挪用索賠，具體取決於這些第三方在其AI和生成性AI產品中使用的數據集和訓練模型。如果我們提起訴訟以強制執行我們的權利，或者被第三方起訴，聲稱我們的產品侵犯、挪用或侵犯了我們的權利，訴訟可能代價高昂，並可能從運營中分流我們的管理資源。
我們可能成為其中一方的任何知識產權訴訟，或我們被要求提供賠償的任何知識產權訴訟，可能需要我們做以下一項或多項工作：
•停止銷售或使用包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品；
•支付大量律師費、和解金或其他費用或損害賠償金；
•獲得出售或使用相關技術的許可證，但該許可證可能無法按合理條款或根本無法獲得；或
•重新設計涉嫌侵權的產品，以避免侵權、挪用或違規行為，這可能是昂貴、耗時或不可能的。
如果由於任何針對我們的知識產權侵權、挪用或違規索賠或任何賠償客户此類索賠的義務，我們被要求支付大量款項或採取上述任何其他行動，此類付款或行為可能會損害我們的業務。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權、挪用、違規和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償客户因知識產權侵權、挪用或違規索賠、我們對財產或人員造成的損害或與我們的軟件、服務或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。鉅額賠償可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然我們通常在合同上限制我們對此類賠償義務的責任，但我們仍可能招致與之相關的重大責任。與客户在此類義務方面的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響，並損害我們的業務和運營結果。
我們在產品中使用第三方開源軟件可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響，並使我們面臨訴訟。
我們的技術從戰略上整合了其他開發商的開源軟件，我們希望在未來繼續將此類開源軟件整合到我們的產品中。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋，這些許可證可能被解釋為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的方式。此外，我們可能沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序一致的方式將第三方開源軟件合併到我們的軟件中。如果我們未能遵守這些許可，我們可能會受到某些要求的約束，包括要求我們免費提供包含開放源代碼軟件的解決方案，我們為基於合併或使用開放源代碼軟件而創建的修改或衍生作品提供源代碼，以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或衍生作品。此外，一些開源軟件可能包括產生式人工智能軟件或結合或依賴產生式人工智能或其他人工智能技術的其他軟件的輸出。使用此類開源軟件可能會使我們面臨風險，因為生成性人工智能軟件和工具的知識產權所有權和許可權(包括版權)尚未得到美國法院的充分解釋，或聯邦或州法規或我們開展業務的其他國際司法管轄區的法規尚未完全解決。試圖確保將此類開源和生成性人工智能組件與許可條款、法規變化以及我們開展業務所需的知識產權指南和法律要求相結合，可能會導致大量資源支出，並導致我們無法滿足所有相關的重要軟件發佈時間表和要求。此外，由於地緣政治變化和政府政策，美國和其他國家政府實施的供應鏈和出口管制法規的變化可能需要我們對某些開源和其他第三方依賴項進行更改，這可能會導致額外的成本，並可能對客户使用和採用我們的解決方案產生不利影響。
如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能會招致針對此類指控的鉅額法律費用，並可能受到重大損害賠償，被禁止銷售我們包含開源軟件的產品，並被要求遵守對這些產品的苛刻條件或限制，這可能會擾亂這些產品的分發和銷售。此外，還有針對將開源軟件納入其產品的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠，此類開源軟件的許可人不對此類索賠提供任何擔保或賠償。在這些情況下，我們和我們的客户可能被要求向第三方尋求許可以繼續提供我們的產品，並在無法及時完成重新設計的情況下重新設計我們的產品或停止銷售我們的產品。由於我們的解決方案依賴於某些開源軟件，我們和我們的客户可能還會受到要求侵權、挪用或違規的各方的訴訟，而此類訴訟對我們來説可能是昂貴的辯護或強制令。一些開放源碼項目具有已知的漏洞和體系結構不穩定性，並以“原樣”的方式提供，如果不能妥善解決，可能會對我們產品的性能產生負面影響。上述任何情況都可能需要我們投入額外的研發資源來重新設計我們的解決方案，可能會導致客户的不滿，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與税收有關的風險
實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會使我們承擔比預期更大的納税義務。
我們的所得税義務在一定程度上是基於我們的公司結構和公司間安排，包括我們開發、價值和使用我們的知識產權的方式，以及我們公司間交易的估值。適用於我們業務的税法，包括荷蘭、美國和其他司法管轄區的法律，可能會發生變化和解釋。任何新的法律或對現有法律的解釋都可能影響我們在業務所在國家的納税義務，或者導致我們改變業務運營方式，並導致對我們的國際收入徵收更高的税。
例如，經濟合作與發展組織(“經合組織”)/G20包容性框架一直致力於解決經濟數字化帶來的税收挑戰，包括在2020年10月12日發佈經合組織的第一支柱和第二支柱藍圖。第一支柱是指將税權重新分配給開展持續和重大業務的司法管轄區，而不考慮實際存在的情況，而第二支柱則規定了跨國企業應繳納的最低税款。2022年12月15日，歐盟理事會正式通過《(EU)2022/2523號指令》(《第二支柱指令》)，以實現符合歐盟法律的第二支柱在歐盟成員國的協調實施。在荷蘭，這一指令已在《2024年最低税率法》(2024年最低潮濕天氣)。這一措施將確保在第二支柱規則範圍內的跨國企業將被徵收至少15%的公司税率。我們目前不認為2024年最低税率法案會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
2022年，美國頒佈了立法，對美國税法進行了幾次修改，包括對調整後財務報表收入(AFSI)平均超過10億美元的適用公司徵收15%的替代最低税，這些公司在有關納税年度之前的任何連續三年都超過10億美元。此外，2022年1月1日，2017年減税和就業法案的一項條款生效，該條款取消了在發生的年份扣除國內研發成本的選項，而是要求納税人在五年內攤銷此類成本。這些撥備不會對我們的現金流或遞延税項資產產生實質性影響。
美國已頒佈立法，對某些美國公司徵收新的最低税基侵蝕和反濫用税(BEAT)。BEAT是對美國公司支付的某些可扣除金額徵收的，該金額(I)在前三個納税年度的總收入至少為15億美元，(Ii)至少25%-由非美國人擁有(或在特定情況下與非美國人有關)。如上所述，一家美國公司的BEAT税“修改後的應税收入”的税率在2019年提高到10%，2026年將進一步提高到12.5%。一般而言，修改後的應税收入是通過將支付給外國附屬公司的某些“基數侵蝕税收優惠”金額以及任何淨營業損失扣除的“基數侵蝕百分比”加回美國公司的常規應税收入來計算的。BEAT只適用於超過這家美國公司的正常企業所得税負擔的程度(確定時不考慮某些税收抵免)。
銷售、使用和其他間接税法律或法規對我們業務的適用性尚不確定。可能會頒佈不利的税收法律或法規，或可能對我們或我們的客户適用現有法律，這可能會使我們承擔額外的税收責任和相關的利息和罰款，增加我們的服務成本，並對我們的業務產生不利影響。
美國聯邦、州、地方和非美國税法適用於以電子方式提供的服務的情況正在演變。新的銷售、使用、增值、商品和服務、消費或其他直接或間接税法可隨時頒佈(可能具有追溯力)，並可完全或不成比例地適用於通過互聯網直接或通過合作伙伴提供的服務，或以其他方式對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。隨着我們擴大國際業務活動的規模，美國或非美國對此類活動徵税的任何變化都可能增加我們在全球的有效税率，並損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
此外，税收管轄區對銷售、使用、增值、商品和服務、消費和其他税收有不同的規則和條例，這些規則和條例可能很複雜，可能會隨着時間的推移而受到不同解釋的影響。現有税法可能被解釋、更改、修改或適用於我們不利的情況(可能具有追溯力)，這可能要求我們或我們的客户為以前的銷售和今後的銷售支付額外的税款，並要求我們或我們的客户為過去的金額支付罰款或罰款和利息。儘管我們的客户合同通常規定我們的客户必須支付所有適用的銷售税和類似的税款，但我們的客户可能不願償還税款和相關利息或罰款，或者我們可能認為尋求補償在商業上是不可行的。如果我們被要求收取和償還税款以及相關利息和罰款，或者我們未能成功地從客户那裏收取此類金額，我們可能會產生潛在的鉅額計劃外費用，從而對我們的經營業績和現金流產生不利影響。未來對我們的服務徵收此類税收也可能對我們的銷售活動產生不利影響，並對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
我們的公司結構和公司間安排受不同司法管轄區的税法約束，根據這些法律，我們可能有義務支付額外的税款。
根據我們目前的公司結構，我們可能要在世界各地的幾個司法管轄區納税，税法越來越複雜，其適用可能不確定。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因適用税務原則的改變而大幅增加，包括提高税率、新税法或修訂現行税法和先例的解釋。其中一些司法管轄區的税務當局可能會挑戰我們評估發達技術或公司間安排的方法，這可能會增加我們的全球有效税率，並損害我們的財務狀況和運營結果。税務機關檢查並可能審計我們在美國和其他司法管轄區的所得税申報單和其他非所得税申報單，如工資、銷售額、增值税、淨值或特許經營權、財產、商品和服務以及消費税。税務機關可能不同意我們的某些立場，這種審查或審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。此外，確定我們在全球範圍內為所得税和其他税收負債撥備或從中受益需要管理層做出重大判斷，而且有些交易的最終税收決定是不確定的。雖然我們相信我們的估計是合理的，但最終的税務結果可能與我們綜合財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
我們使用淨營業虧損結轉來抵銷未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2024年4月30日，我們在荷蘭、美國(分別為聯邦和州)和英國的淨營業虧損結轉(NOL)分別為1.237美元、8.069億美元、6.417億美元和7,820萬美元，可用於未來的所得税。適用司法管轄區對我們使用NOL的能力施加的限制可能會導致所得税的繳納時間早於此類限制未生效時的繳納時間，並可能導致此類NOL到期而未使用，在每種情況下都會減少或消除此類NOL的好處。此外，我們可能無法在受影響的NOL到期之前產生足夠的應税收入來利用它們。如果這些事件中的任何一種發生，我們可能無法從我們的NOL中獲得部分或全部預期好處。
如果我們被描述為被動的外國投資公司，持有我們普通股的美國人可能會遭受不利的税收後果。
就美國聯邦所得税而言，在任何課税年度，一家非美國公司通常將被視為被動型外國投資公司(“PFIC”)，條件是(I)該公司在該年度的總收入中至少有75%是被動收入，或(Ii)其資產價值的至少50%(基於該年度資產的季度價值平均值)可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產(“PFIC資產測試”)。就PFIC資產測試而言，我們的資產價值通常將參考我們的市值來確定。根據我們過去和現在對我們收入和資產的預測，我們預計在本納税年度或可預見的未來不會成為PFIC。然而，必須每年(在該年結束後)對我們是否是或已經成為PFIC作出單獨的事實確定。由於我們的預測可能與我們的實際業務結果不同，我們的市值和資產價值可能會波動，我們不能向您保證，在本納税年度或任何未來納税年度，我們不會成為或成為PFIC。如果我們是在任何課税年度由美國人(如1986年修訂的《國税法》第7701(A)(30)節所界定)持有我們的普通股的PFIC，則該美國人可能受到不利的税收後果的影響。強烈敦促持有我們普通股的每一位美國人就這些規則的應用和任何潛在的選舉機會諮詢他或她或其税務顧問。
如果一名美國人被視為擁有我們至少10%的普通股，該美國人可能會受到美國聯邦所得税的不利影響。
如果一名美國人被視為(直接、間接或建設性地)擁有我們股票總投票權或我們股票總價值的至少10%，該股東可能被視為我們集團中每一家“受控外國公司”(如果有)的“美國股東”。由於我們的集團包括一個或多個美國子公司，我們的某些非美國子公司可以被視為受控外國公司(無論我們是否被視為受控外國公司)。受控外國公司的美國股東可能被要求每年報告其在美國的應納税所得額，並將其按比例分配的“F分部收入”、“全球無形低税收入”以及受控外國公司對美國房地產的投資包括在內，無論我們是否進行任何分配。就受控制的外國公司而言，作為美國股東的個人通常不會被允許獲得某些減税或外國税收抵免，而美國公司的美國股東將被允許這樣做。我們不能保證我們將幫助投資者確定我們或我們的任何非美國子公司是否被視為受控外國公司，或任何投資者是否就任何此類受控外國公司被視為美國股東，或向任何可能是美國股東的投資者提供遵守上述申報和納税義務所需的信息。不遵守這些報告義務可能會使作為美國股東的股東面臨鉅額罰款，並可能阻止就該股東應提交報告的年度的美國聯邦所得税申報單啟動訴訟法規。美國人應就這些規則可能適用於對我們普通股的投資諮詢其顧問。
如果我們的股東不繳納荷蘭預扣税，我們可能無法進行分配或回購股票。
我們過去並沒有就普通股支付股息，在可預見的未來，我們也不打算向普通股持有人支付任何股息。見“與我們普通股所有權相關的風險--我們不打算在可預見的未來派發股息，因此你能否獲得投資回報將取決於我們普通股價格的升值。”然而，如果我們支付股息或回購股票，那麼根據荷蘭現行税法，支付的股息或回購價格可能需要按照荷蘭股息預提税法(1965年後的濕潤評論，“定期股息預扣税”)，除非適用國內或條約豁免。
此外，在指定的低税收司法管轄區向相關實體支付的股息可能需要按分配時有效的荷蘭最高企業所得税税率(目前為25.8%)繳納替代性預扣税(“替代性預扣税”)。任何實體如(I)在本公司擁有“合資格權益”，(Ii)本公司在持有普通股的實體中擁有“合資格權益”，或(Iii)第三方在本公司及持有普通股的實體均擁有“合資格權益”，則被視為關連。“限定權益”一詞是指一個實體單獨或共同持有的直接或間接權益，如果一個實體是協作小組的一部分(薩門維肯德·格羅普)使該實體或該協作小組能夠對另一實體的決策施加一定的影響，例如我們的公司或持有普通股的實體(視情況而定)，並允許該實體確定該另一實體的活動。替代預扣税將減少，但不會低於零，並對分配徵收任何定期股息預扣税。根據目前適用的税率，定期股息預扣税和替代預扣税的整體有效預提税率不會超過分配時有效的最高企業所得税税率(目前為25.8%)。
如果我們因荷蘭締結的税收條約以及在某些其他情況下不再是荷蘭税務居民，我們可能需要繳納擬議中的荷蘭股息預扣税，作為我們整個市值減去實收資本的分配。
根據荷蘭議會目前待決的一項法律提案，緊急狀態法有條件退出股息預扣税(濕潤的狀態令人恐懼的分紅如果在緊接某些事件發生之前，我們將被視為分配了相當於我們的全部市值減去確認實收資本的金額，包括如果我們就荷蘭與另一司法管轄區締結的税收條約的目的不再是荷蘭税務居民，而就該税務條約而言，我們僅是該另一司法管轄區(符合資格的司法管轄區)的税務居民。合格司法管轄區是指歐盟/歐洲經濟區成員國以外的一個司法管轄區，該司法管轄區不對分配徵收預扣税，或者確實徵收此類税收，但允許我們在成為此類司法管轄區居民之前的一段時間內的收入增加。如果超過5000萬歐元的特許經營權，這一被認為是分銷的產品將被徵收15%的税。這筆税款將由我們作為扣繳義務人支付。完全免税適用於居住在歐盟/歐洲經濟區成員國或與荷蘭締結了包含股息條款的税收條約的國家的實體和個人，前提是我們在應税事件發生後一個月內提交一份聲明，確認符合條件的股東符合適用條件。我們將被視為已扣繳被視為分配的税款，並有法定權利向我們的股東追回這筆税款。有資格獲得豁免的荷蘭居民股東有權獲得抵免或退款，有資格獲得豁免的非荷蘭居民股東有權獲得退款，但須遵守適用的法律限制，前提是已實際向他們追回税款。
DWT離境税提案自最初的提案以來已經進行了幾次修改，目前正在進行討論。此外，還發表了當局對最新法律提案的批評反應。因此，目前還不能確定是否會制定DWT離境税，如果會，以什麼形式實施。如果以目前的形式頒佈，DWT出境税將追溯至2021年12月8日起生效。
與監管事項有關的風險
如果我們實際或認為未能遵守政府或其他與隱私、數據保護和信息安全相關的義務，可能會對我們的業務造成不利影響。
根據涉及隱私、數據保護、信息安全以及個人數據的收集、存儲、傳輸、使用、保留、共享、披露、保護和處理的各種聯邦、州、地方和外國法律法規，我們面臨合規風險和不確定性。隱私、數據保護和信息安全法律可能會根據司法管轄區的不同而被不同地解釋和適用，並繼續演變，因此很難預測它們將如何發展和適用於我們。
世界各地針對這些問題的監管框架正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定。聯邦、州或非美國政府機構過去或將來可能會採用新的法律和法規，或可能對影響數據保護、數據隱私和/或信息安全和/或監管將互聯網用作商業媒介的現有法律和法規進行修訂。
在美國，許多州都制定了這樣的立法。這些法律和法規可能包括針對某些數據泄露或不遵守隱私或安全義務的私人訴權，可能規定懲罰和其他補救措施，並可能要求我們產生與我們的合規相關的大量成本、費用和責任。美國其他州和美國聯邦政府正在考慮或已經制定了類似的隱私立法或法規。這些法律和立法或監管提案下的許多義務仍然不確定，我們無法完全預測它們對我們業務的影響。如果不遵守這些不同的法律和標準，我們可能會受到調查、執法行動、民事訴訟、罰款和其他懲罰，所有這些都可能產生負面宣傳，並對我們的業務產生負面影響。
在國際上，我們運營的大多數司法管轄區都建立了自己的隱私、數據保護和信息安全法律框架，我們或我們的客户必須遵守這些法律框架。在歐盟內部，《一般數據保護條例》(GDPR)適用於個人數據的處理。GDPR對我們的業務施加了重大義務，對這些義務的遵守情況可能會有所不同，這取決於不同的監管機構可能如何解釋它們。不遵守或被認為不遵守，可能會導致高達2000萬歐元的行政罰款，或該集團全球年營業額的4%，以金額較高者為準。同樣，英國實施了與GDPR基本相似的立法，即對違規行為的處罰，無論是實際的還是預期的，最高可達1750萬英鎊或該集團全球年營業額的4%，以較高者為準，這一處罰可能會隨着2023年數據保護和數字信息(DPDI)法案的出臺而發生變化。對我們業務的潛在影響尚不清楚。
2023年5月22日，愛爾蘭數據保護委員會(DPC)發現，一家公司在數據傳輸中使用標準合同條款(SCC)未能充分保護其歐洲用户的個人數據，並對該公司處以約13億美元的罰款。雖然DPC決定對我們等其他公司的全面影響尚不清楚，但這些影響可能會影響我們在合同中繼續使用SCC的能力，或者使我們面臨與使用SCC相關的監管罰款的風險增加。此外，2023年7月，歐盟委員會根據歐盟-美國數據隱私框架(DPF)通過了關於數據傳輸的充分性決定。充分性決定為跨大西洋數據從歐盟的數據出口商轉移到美國數據進口商提供了新的法律基礎，美國數據進口商證明遵守了DPF原則。DPF目前正受到挑戰，其中包括法國議會的一名議員。鑑於這些和其他與跨境數據傳輸相關的持續發展，我們可能會遇到與增加的合規負擔相關的額外成本，這一規定可能會影響我們在組織內向客户或第三方傳輸個人數據的能力。
除了政府監管外，行業組織已經或可能建立新的、不同的自我監管標準，這些標準可能在法律上或合同上適用於我們或我們的客户。這種自律標準的一個例子是支付卡行業數據安全標準，稱為PCIDSS，它涉及支付卡信息的處理。此外，我們的客户越來越期望我們遵守比法律、法規或自律要求更嚴格的隱私、數據保護和信息安全要求，我們可能在合同上有義務遵守與我們在我們的產品上或通過我們的產品處理或保護數據有關的其他或不同標準。任何未能滿足客户要求的情況都可能對我們的收入和增長前景產生不利影響。
我們還預計，對現有或新法律法規、擬議法律和其他義務的解釋將繼續發生變化，這可能會削弱我們或我們的客户處理個人數據的能力，減少對我們產品的需求，影響我們的營銷努力，增加我們的成本，並削弱我們維持和增長客户基礎以及增加收入的能力。這些法律和法規或與隱私、數據保護或信息安全相關的其他實際或聲明的義務可能被解釋和應用的方式與我們的數據管理實踐或我們產品的功能不一致或被指控不一致。在這種情況下，我們可能面臨罰款、訴訟、監管調查和其他索賠和處罰，並可能被要求從根本上改變我們的產品或業務做法，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。
數據保護當局和其他監管機構越來越重視在線跟蹤工具的使用，並已發佈或計劃發佈可能影響我們營銷實踐的裁決。對使用在線分析和跟蹤工具的任何限制都可能導致大量成本，要求我們對政策和做法進行重大改變，限制我們營銷活動的有效性，轉移我們技術人員的注意力，對我們的利潤率產生不利影響，並使我們承擔額外的責任。
我們公開發布隱私聲明和其他有關我們處理、使用和披露個人數據的做法的文檔。如果我們發現這些聲明不公平或與我們的實際做法不符，或與此類聲明的法律要求不一致，從而導致成本增加、我們的業務實踐發生變化或聲譽受損，我們的任何未能遵守或被認為未能遵守的聲明可能會導致監管機構或政府實體採取潛在行動。
我們受到政府的進出口管制和經濟制裁計劃的約束，如果我們違反這些管制，可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，或者讓我們承擔責任。
在某些情況下，我們的軟件和服務受到美國出口管制法律法規的約束，包括EAR，以及OFAC維持的貿易和經濟制裁，以及我們開展業務的國家的類似法律法規。若要將我們的軟件和服務出口或再出口到某些國家/地區，或將我們的軟件和服務導入到某些國家/地區和某些最終用户或用於某些最終用户，可能需要出口許可證。如果我們不遵守這樣的美國和外國出口管制法律法規、貿易和經濟制裁或其他類似法律，我們可能會受到民事和刑事處罰，包括鉅額罰款，可能因故意違規而監禁員工和經理，以及可能失去我們的出口或進口特權。為特定的銷售或產品獲得必要的出口許可證可能是不可能的，而且可能非常耗時，並可能導致銷售機會的延誤或喪失。此外，出口管制法和經濟制裁在許多情況下禁止向某些被禁運或制裁的國家、政府和個人出口軟件和服務，以及禁止將軟件和服務出口到被禁止的最終用途。監督和確保遵守這些複雜的美國出口管制法律存在不確定性，因為我們的產品廣泛分佈在世界各地，在某些情況下，有關這些產品用户的信息有限。即使我們採取預防措施，努力確保我們和我們的合作伙伴遵守所有相關的出口管制法律和法規，但我們或我們的合作伙伴如果未能遵守這些法律和法規，可能會給我們帶來負面後果，包括聲譽損害、政府調查和處罰。
許多國家已經頒佈了法律，可能會限制我們分發產品和服務的能力，或者可能會限制我們的最終客户基於我們提供的產品的加密在這些國家/地區實施我們的產品的能力。我們產品的變化或這些國家進出口法規的變化可能會導致我們的產品和服務延遲進入國際市場，阻止我們擁有國際業務的最終客户在全球範圍內部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止或延遲向某些國家、政府或個人出口或進口我們的產品和服務。由於進出口法律或法規、經濟制裁或相關立法的變化；現有出口、進口或制裁法律或法規的執行或範圍發生變化；或此類出口、進口或制裁法律或法規針對的國家、政府、個人或技術發生變化，導致我們減少使用我們的產品和服務，或我們向具有國際業務的現有或潛在終端客户出口或銷售我們的產品或產品的能力下降。
如果不遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們必須遵守美國和非美國司法管轄區的《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》和其他反賄賂、反腐敗和反洗錢法律。由於我們使用渠道合作伙伴在海外銷售我們的產品，並使用其他第三方，包括招聘公司、專業僱主組織、法律、會計和其他專業顧問以及當地供應商來滿足我們在國際市場的需求，因此我們面臨合規風險。我們和這些第三方可能與政府機構、國有實體或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，我們可能要為我們的渠道合作伙伴和第三方代表以及我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有授權這樣的活動。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們的渠道合作伙伴、第三方代表、員工、承包商或代理可能會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們可能最終要對此負責。任何違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他適用的反賄賂、反腐敗法律和反洗錢法律的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁，或暫停或取消美國政府合同，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動或可能下降。
股票市場，特別是科技公司的證券，經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多科技公司股權證券的市場價格。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。特別是，出現重大經營虧損的公司的股價最近大幅下跌，在許多情況下比有營業利潤的公司的股價更顯著。通貨膨脹、利率和宏觀經濟環境變化的經濟影響和不確定性，以及地緣政治衝突加劇了整個股票市場和我們普通股市場價格的波動。我們股票價格的大幅下跌可能會對投資者信心和員工留任產生不利影響。過去，在市場波動期間，股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，我們的參與可能會使我們承擔鉅額成本，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並對我們的業務產生不利影響。我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括由“風險因素”一節中描述的風險和不確定性造成的那些因素。
我們可能無法達到我們公開宣佈的指導或其他對我們的業務和未來經營業績的預期，這將導致我們的股價下跌。
我們已經並可能繼續在我們的季度和年度收益電話會議、季度和年度收益發布或其他公開披露中提供關於我們未來表現的指導和其他預期。指導以及其他預期是前瞻性的，代表了我們管理層截至發佈之日的估計，基於一些假設和估計，這些假設和估計雖然以數字細節呈現，但固有地受到我們業務的重大業務、經濟和競爭不確定性和或有事件的影響，其中許多是我們無法控制的，基於對未來業務決策的特定假設，其中一些將發生變化。此外，分析師和投資者可以制定和發佈他們自己對我們的財務業績的預測，這可能會形成對我們未來業績的共識。由於許多因素，我們的實際業務結果可能與此類指導或其他預期或共識大不相同，其中許多因素是我們無法控制的，包括當前宏觀經濟環境造成的全球經濟不確定性和金融市場狀況，這些因素可能對我們的業務和未來的經營業績產生不利影響。此外，如果我們下調之前宣佈的指引或其他預期，如果我們撤回之前宣佈的指引或其他預期，或者如果我們公開宣佈的指引或對未來經營業績的其他預期未能滿足證券分析師、投資者或其他相關方的預期，我們的普通股價格可能會下跌。有鑑於此，投資者不應過度依賴我們的指引或其他預期，以作出有關本公司普通股的投資決定。
我們的股份所有權集中在內部人士手中，可能會限制您影響公司事務的能力，包括影響董事選舉結果和其他需要股東批准的事項的能力。
我們的高管和董事共同實益擁有我們的大量已發行普通股。因此，這些股東共同行動，將對需要我們股東批准的事項產生重大影響，包括通過財務報表、宣佈股息、任命和解僱董事、增資、修訂我們的公司章程以及批准重大公司交易。即使其他股東反對，公司也可能採取行動。這種所有權集中還可能產生延遲或阻止其他股東可能認為有益的我們控制權變更的效果。
在融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他方面增發普通股將稀釋所有其他股東的權益。
我們的公司章程授權我們發行最多1.65億股普通股和最多1.65億股優先股，並擁有我們公司章程所包含的權利和優先權。2023年10月5日，本公司股東大會(下稱《2023年股東大會》)授權本公司董事會於2023年8月21日起發行不超過本公司已發行股本20%的普通股，自2023年10月5日起為期18個月(《2023年股份發行授權》)。根據荷蘭上市公司的市場慣例，我們希望每年在股東大會上更新這一授權。在遵守適用的規則和法規以及上述授權限制的情況下，我們可以不時發行普通股或可轉換為普通股的證券，用於融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他方面。任何此類發行都可能導致
除非存在優先購買權，並導致我們普通股的市場價格下跌，否則我們的現有股東將被大幅稀釋。
我們普通股的某些持有人可能無法行使優先購買權，因此可能會在未來發行普通股時遭遇重大稀釋。
我們普通股的持有人原則上對任何普通股發行或授予認購普通股的權利擁有按比例優先購買權，除非荷蘭法律或我們的組織章程細則另有規定，或除非我們的股東大會(“股東大會”)的決議另有明確規定，或如果年度股東大會或特別股東大會授權，我們的董事會決議另有授權。我們的2023年股東大會授權我們的董事會限制或排除根據2023年股票發行授權發行的普通股的優先購買權，自2023年10月5日起的18個月內，優先購買權最高為2023年8月21日我們已發行股本的10%，這可能會導致現有股東對我們的權益大幅稀釋。根據荷蘭上市公司的市場慣例，我們希望在每年的股東大會上更新這一授權。
截至2024年4月30日，沒有已發行或已發行的優先股。本公司股本中的優先股目前可根據董事會提議由股東大會通過的決議發行。優先股的發行並不存在優先購買權，優先股持有人(如有)並無優先購買權收購新發行的普通股。此外，在向我們的員工或實物供款發行股份或授予認購股份的權利方面，不存在優先購買權。
在公開市場上出售我們的大量普通股，或者認為可能會發生這種情況，可能會降低我們普通股的價格。
在公開市場出售我們的大量普通股，特別是我們的董事、高管和主要股東的出售，或認為這些出售可能發生，可能會對我們的普通股的市場價格產生不利影響，並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。
我們亦已提交，並將於未來根據證券法提交S-8表格的登記聲明，登記我們根據股權補償計劃可能發行的所有普通股，而這些普通股可能會在公開市場出售，並可能對我們普通股的市價產生不利影響。
我們公司章程和荷蘭法律中的某些反收購條款可能會阻止或可能使對我們公司的收購變得更加困難，限制我們的股東更換或罷免我們董事會成員的嘗試，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的公司章程包含可能延遲或阻止公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東難以任命不是由我們董事會現任成員提名的董事或採取其他公司行動，包括對我們的管理層進行變動。這些規定包括：
•我們董事會成員的三年任期交錯，因此，在任何一年，我們董事會成員中可能只有大約三分之一的成員需要選舉；
•本公司董事會成員如非本公司董事會提議，則須經股東大會以相當於本公司已發行股本至少50%的三分之二多數票罷免；
•該條款規定，董事會成員必須經董事會有約束力的提名後才能被任命，而董事會提名必須獲得至少相當於已發行股本50%的三分之二多數票才能被推翻；
•要求某些事項，包括對公司章程的修改，只能在董事會的提議下提交給股東進行表決；以及
•股東召開股東大會或在會議議程上增加項目的最低持股門檻，以面值為基礎。
我們遵守《荷蘭公司治理守則》，但不遵守《荷蘭公司治理守則》中所有建議的治理條款，這可能會影響您作為股東的權利。
作為一家荷蘭公司，我們受荷蘭公司治理守則(“DCGC”)的約束。DCGC包含管理委員會、監事會、股東和股東大會、財務報告、審計師、披露、合規和執行標準的原則和建議的管治規定。DCGC是基於“要麼遵守，要麼解釋”的原則。因此，上市公司必須在其在荷蘭提交的年度報告中披露它們是否遵守了DCGC建議的治理條款。如果它們不遵守這些規定，例如因為相互衝突的要求，公司必須説明不遵守的原因。DCGC適用於在政府認可的證券交易所上市的所有荷蘭公司，無論是在荷蘭還是其他地方，包括紐約證券交易所。這些原則和建議的管治規定適用於我們的董事會(有關角色和組成、利益衝突和獨立性要求、董事會委員會和薪酬)、股東和股東大會(例如，關於反收購保護和我們向股東提供信息的義務)和財務報告(如外部審計師和內部審計要求)。我們的目標是遵守DCGC的所有適用條款，除非該等條款與美國交易所上市要求或美國或荷蘭的市場慣例相沖突。這一合規立場可能會影響您作為股東的權利，並且您可能不會獲得與完全遵守DCGC建議的治理條款的荷蘭公司股東相同的保護級別。
我們不打算在可預見的未來派發股息，因此您能否獲得投資回報將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過我們股票的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益用於我們的業務運營，並預計在可預見的未來不會向我們的普通股支付任何現金股息。如果這一情況發生變化，只有當我們的股本超過已發行股本的實繳和催繳部分的金額，再加上荷蘭法律或我們的公司章程要求保持的準備金，才能支付未來的股息。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。
對美國民事責任的索賠可能無法對我們強制執行。
我們是根據荷蘭法律註冊成立的，我們的大部分資產位於美國以外。此外，我們的董事會有兩名成員居住在美國以外。因此，投資者可能很難在美國境內向我們或居住在美國以外的其他人送達法律程序文件，或在美國以外的任何訴訟(包括基於美國聯邦證券法民事責任條款的訴訟)中執行在美國境外獲得的針對此等人的判決。此外，在美國以外司法管轄區的法院提起的原始訴訟中，投資者可能很難執行以美國聯邦證券法為基礎的權利。
美國和荷蘭之間沒有相互承認和執行民商事判決(仲裁裁決除外)的條約。因此，美國任何聯邦或州法院基於民事責任作出的最終判決，無論是否完全基於美國聯邦證券法，都不能在荷蘭執行，除非相關索賠在荷蘭具有管轄權的法院重新提起訴訟。然而，在這種程序中，荷蘭法院可能會承認美國聯邦或州法院的判決的約束力，而不重新審查由此判決的實質性事項，如果(1)美國聯邦或州法院的管轄權是以國際公認的國際私法原則為基礎的，(2)判決是由符合荷蘭正當程序概念的法律程序產生的，(3)判決不違反荷蘭的公共政策，以及(4)判決與荷蘭法院先前在同一當事方之間的判決不相牴觸，或(Y)外國法院在同一爭端中同一當事方之間基於同一理由作出的較早判決，如果該較早的外國判決在荷蘭是可以承認的。
基於上述情況，美國投資者可能無法針對我們或我們提交給美國證券交易委員會的文件中提到的我們或我們的董事會成員、官員或某些專家(他們是荷蘭居民或美國以外的國家的居民)執行在美國法院獲得的任何民商事判決，包括根據美國聯邦證券法做出的判決。
此外，不能保證荷蘭法院會在我們向美國證券交易委員會提交的文件中向我們、我們的董事會成員、我們的高級職員或某些專家施加民事責任，這一原始訴訟完全基於美國聯邦證券法在荷蘭有管轄權的法院對我們或這些成員、高級職員或專家提起的訴訟。
如果行業或金融分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們發佈關於我們普通股的不準確或不利的研究報告，我們的股價和交易量可能會下降，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們普通股的交易市場受到行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析師，也不控制他們報告中包含的內容和觀點。如果跟蹤我們的任何分析師對我們的公司發表了不準確或不利的意見，我們的股價可能會下跌。此外，投資者和分析師可能不理解我們基於消費的安排與典型的基於訂閲的定價模式有何不同。此外，在科技行業的許多公司未能達到或顯著超過公司公開宣佈的財務指引或分析師或公眾投資者的預期後，這些公司的股價大幅下跌。如果我們的財務業績未能達到或大大超過我們宣佈的指引或分析師或公眾投資者的預期，我們的股價可能會下跌。分析師還可能下調我們的普通股評級，或發表對我們不利的研究報告。如果跟蹤我們公司的一名或多名分析師停止跟蹤我們，或未能定期發佈有關我們的報告，我們在金融市場上的形象可能會下降，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降，並可能對我們的業務產生不利影響。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或被證明是不正確的假設，我們的經營結果可能會低於證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的交易價格下降。
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，如本年報第II部分第7項Form 10-K所載“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”所述，其結果構成對資產、負債、權益、收入及開支的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產、負債、權益、收入及開支的賬面價值並非由其他來源輕易可見。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於我們公開宣佈的指引或證券分析師和投資者的預期，從而導致我們普通股的市場價格下降。在編制我們的合併財務報表時使用的重要假設和估計包括與收入確認、遞延合同收購成本、收購的無形資產和所得税有關的假設和估計。
與我們的未償還高級票據相關的風險
我們有大量的債務，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們有大量的債務，我們未來可能會產生更多的債務。截至2024年4月30日，我們有5.75億美元的本金總額為4.125釐的優先債券(“高級債券”)於2029年7月15日到期。我們的負債可能會產生重要的後果，包括：
•限制我們獲得額外融資以資助未來營運資本、資本支出、收購或其他一般公司要求的能力；
•要求我們的部分現金流用於償還債務，而不是用於其他目的，從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的現金流；
•增加我們對整體經濟、工業和競爭條件不利變化的脆弱性;以及
•增加了我們的借貸成本。
此外，管理高級票據的契約包含限制性契約，這些契約限制了我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們幾乎所有債務的加速。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務，這可能不會成功。
我們定期支付債務或為債務再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營結果，而這些又受制於當前的經濟和競爭狀況，以及某些我們無法控制的財務、商業和其他因素。我們可能無法維持來自經營活動的現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能面臨嚴重的流動性問題，可能會被迫減少或推遲投資和資本支出，或者出售資產，尋求額外資本，或者重組或再融資我們的債務。我們重組債務或為債務再融資的能力，除其他因素外，將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具的條款以及管理優先票據的契約可能會限制我們採用其中一些替代方案。此外，任何未能及時支付未償債務的利息和本金都可能導致我們的信用評級被下調，這可能會損害我們產生額外債務的能力。在缺乏此類現金流和資源的情況下，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被要求處置重大資產或業務，以履行我們的償債和其他義務。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，任何未來的信貸安排或其他債務工具可能包含限制我們處置資產和使用任何此類處置所得收益的能力的條款。我們可能無法完成這些處置，或無法從這些處置中獲得我們可以變現的收益，這些收益可能不足以償還當時到期的任何償債義務。這些替代措施可能不會成功，並可能不允許我們履行預定的償債義務，而任何此類未能履行預定的償債義務可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
管理高級債券的契約包含，以及我們未來的任何債務工具可能包含的條款，這些條款限制了我們目前和未來的運營，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。
管理高級票據的契約包含一些限制性契約，這些契約對我們施加了重大的經營和財務限制，並可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力，其中包括對我們以下能力的限制：
•在某些資產上設立留置權，以擔保債務；
•為若干債務提供附屬擔保，但不同時為優先債券提供擔保；及
•合併或合併或合併，或出售或以其他方式處置我們的所有或幾乎所有資產給另一個人。
管理高級票據的契約中的契諾受此類契約中所述的重要例外和限制條件的約束。
由於這些限制，我們在如何開展業務方面受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會。我們未來可能產生的任何債務的條款可能包括更具限制性的契約，並可能要求我們保持特定的財務比率，並滿足其他財務狀況測試。我們將來可能無法繼續遵守這些公約，如果我們不能這樣做，我們可能無法從有關貸款人那裏獲得豁免和/或修改公約。
我們不遵守上述限制性契約和/或任何未來債務的條款可能會導致違約，如果不治癒或免除違約，我們可能會被要求在到期日之前償還這些借款。如果我們被迫以不太優惠的條件對這些借款進行再融資，或者無法對這些借款進行再融資，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。因此，如果我們不遵守這些限制性公約，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能需要在控制權變更觸發事件時回購部分高級票據。
優先債券持有人可要求吾等在控制權變更(定義見管限優先債券的契約)時，以相等於優先債券本金101%的回購價格回購優先債券，另加適用回購日期(但不包括適用回購日期)的應計及未付利息。我們回購高級債券的能力可能會受到法律或與我們的債務有關的其他協議條款的限制。此外，我們可能沒有足夠資金回購高級債券，或有能力按可接受的條款安排必要的融資。控制權的變更也可能構成我們其他當時存在的債務的違約，或導致債務的到期速度加快。我們未能回購高級債券會導致高級債券出現違約，這可能會導致高級債券加速發行和其他當時存在的債務。我們可能沒有足夠的資金來支付這種加速引發的任何付款，這可能會導致喪失抵押品贖回權的程序，以及我們根據美國破產法尋求保護。
一般風險因素
我們可能無法從我們的收購戰略中受益。
作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術，以增強我們現有的業務。我們可能無法確定合適的收購候選者，或者以有利的條件完成此類收購，如果有的話。如果我們進行完全收購，我們可能最終無法加強我們的競爭地位或實現我們的目標和業務戰略，我們可能會受到被收購公司、產品或技術承擔的索賠或債務的影響，我們完成的任何收購都可能被我們的客户、投資者和證券分析師視為負面。此外，如果我們未能成功地將未來的收購或與此類收購相關的技術整合到我們的公司中，合併後公司的收入和運營結果可能會受到不利影響。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源，這可能會擾亂我們正在進行的業務，分散管理層對運營的注意力，我們可能無法成功管理整合過程。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員，無法實現預期的收購協同效應，也無法準確預測收購交易和此類收購的整合的財務影響，包括會計費用。我們可能不得不支付現金、產生債務、發行股權或與股權掛鈎的證券來支付未來的任何收購，每一項都可能對我們的財務狀況或我們普通股的市場價格產生不利影響。出售股權或發行與股權掛鈎的債券為未來的任何收購提供資金，可能會導致我們的股東的股權被稀釋。債務的產生將導致固定債務的增加，還可能包括阻礙我們管理業務的能力的契約或其他限制。我們可能會收購尚未盈利、需要持續投資的發展階段公司，從而減少我們可用於其他公司目的的現金。任何這些風險的發生都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
災難性事件，或恐怖主義等人為事件，可能會擾亂我們的業務。
重大自然災害，如地震、火災、洪水或重大停電，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。氣候變化的影響可能會增加這些風險，因為天氣模式的變化，如風暴強度增加、海平面上升、永久凍土融化以及我們或我們的供應商和客户開展業務的地區的極端温度。我們的一些管理成員和其他員工位於舊金山灣區，該地區以地震活動、野火和其他極端天氣事件而聞名。如果我們或我們的合作伙伴的能力受到上述任何事件的阻礙，我們可能會遇到銷售延遲、供應鏈中斷和其他對我們業務的負面影響。此外，恐怖主義行為、戰爭行為，包括以色列和加沙不斷演變的衝突以及俄羅斯與烏克蘭的戰爭，其他地緣政治動盪或健康問題，如大流行爆發，或對此類事件的恐懼，都可能導致我們的業務或我們合作伙伴、客户或整個經濟的業務中斷。我們合作伙伴或客户業務的任何中斷，如果影響到一個財政季度的銷售額，都可能對我們該季度和未來幾個季度的業績產生重大不利影響。如果我們的災難恢復計劃被證明是不充分的，上述所有風險都可能進一步增加。
我們的聲譽和/或業務可能會受到ESG事件和/或我們對此類事件的報道的負面影響。
監管機構、某些投資者、客户和其他利益相關者越來越關注ESG問題，無論是在美國還是在國際上，所有行業的公司都在接受對其ESG實踐、立場和報告的更嚴格審查。投資者、客户、監管機構、員工和其他利益相關者越來越關注ESG問題，其中包括氣候變化和温室氣體排放、人權和民權以及環境保護問題。圍繞這些領域中適當的公司行為的期望不斷演變，往往反映了廣泛的觀點和利益。此外，與ESG事項相關的不斷變化的法律、法規和標準正在演變，給上市公司帶來了不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。我們在年度可持續發展報告中、在我們的網站上、在我們提交給美國證券交易委員會的文件中以及其他地方傳達與ESG相關的某些倡議和目標。這些舉措和目標，再加上遵守不斷變化的ESG法律、法規和期望方面的不確定性，可能很難實現，實施成本也很高。我們可能無法實現或被視為無法實現與ESG相關的倡議和目標。此外，我們可能會因為這些倡議和目標的時機、範圍或性質或對它們的任何修改而受到批評。如果我們的ESG實踐和披露不符合不斷變化的投資者、客户或其他利益相關者的期望以及社會和監管標準，或者如果我們遇到實際或預期的失敗，無法實現我們與ESG相關的計劃和目標，我們吸引或留住員工的能力以及我們作為投資或業務合作伙伴的吸引力可能會受到負面影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們有義務或在未來有義務遵守加州氣候相關報告法規、實施歐盟企業可持續發展報告指令的歐盟成員國法律以及其他法律法規下新的嚴格的氣候相關報告要求。這些可持續性報告框架將要求我們至少每年提供詳細的公開披露，説明我們的活動產生的温室氣體排放和其他與氣候有關的影響、我們面臨的與氣候有關的運營和金融風險，以及我們為減少和適應氣候變化的影響而採取的戰略。我們預計準備這些披露會產生大量成本。如果我們未能及時按照強制性報告標準彙編、評估和報告所需的運營和會計信息，我們可能會面臨罰款和其他制裁，並對我們的聲譽造成損害。
如果我們未能維持有效的披露控制和財務報告內部控制制度，我們可能無法準確報告我們的財務業績或防止欺詐，投資者信心和我們普通股的市場價格可能會下降，這可能會對我們的業務造成不利影響。
作為美國的一家上市公司，我們必須遵守《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)，該法案要求我們對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。為了維持和改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計我們將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重大的管理監督。我們已經並預計將繼續承擔鉅額費用，並投入大量的管理努力，以遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。為了幫助我們遵守這些要求，我們可能需要在未來僱傭更多的員工，或者聘請外部顧問，這將增加我們的運營成本。
儘管進行了大量投資，但由於業務環境的變化，我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會變得不夠充分。此外，我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能實施或維持有效控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能損害我們的經營結果或導致我們未能履行我們的報告義務，並可能導致我們重報以往期間的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及我們財務報告內部控制的有效性，這些都必須包括在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中。
無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，使我們受到紐約證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查，並可能導致我們普通股的交易價格下跌，這可能對我們的業務產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
我們面臨着快速發展和複雜的威脅，即我們的系統和網絡以及我們的供應商和第三方服務提供商的入侵。為了緩解這種對我們業務的威脅，我們對網絡安全採取了全面的方法，並在網絡安全風險管理、戰略和治理方面投入了大量資源。
風險管理與戰略
我們基於公認的框架和適用標準，將評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的政策、標準、流程和實踐整合到我們的企業風險管理計劃中。我們的網絡安全計劃包括以下關鍵要素：
協作。我們採用跨職能、基於風險的方法來識別和應對對我們網絡安全的預期和實時威脅。我們的內部安全、風險和合規人員定期開會，制定戰略，以保護公司、客户和其他第三方信息的機密性、完整性和可用性，識別、預防和緩解網絡安全威脅，並有效應對網絡安全事件。我們維持旨在確保某些網絡安全事件迅速升級的控制和程序，以便及時做出關於公開披露和報告此類事件的決定。
風險評估。我們至少每年進行一次網絡安全風險評估，考慮來自內部安全、風險和合規職能的信息、已知的信息安全漏洞和來自外部來源的信息，包括報告的影響其他公司的安全事件、行業趨勢以及第三方和顧問的評估。我們還定期進行基於風險的網絡安全桌面演習，以測試我們的內部準備和應對計劃。
事件響應和恢復規劃。我們的網絡安全計劃包括由我們的首席信息安全官(“CISO”)領導的專門網絡安全職能。作為我們網絡安全職能的一部分，我們的分佈式安全事件響應團隊(DSRT)管理一個計劃，以監控、檢測、調查、響應和升級對內部和外部網絡安全威脅和事件的管理。DSRT從內部和外部資源向我們的CISO、更廣泛的安全和恢復能力組織以及相關業務單位和職能領域提供威脅情報信息，作為我們風險評估流程的一個來源。我們的網絡安全職能部門與我們的數據隱私組織密切合作，由業務完整性官領導，並與法律組織內的其他人密切合作，以確保對數據泄露和任何其他監管通知要求做出快速響應。我們有事件響應和恢復計劃，我們根據行業標準測試和評估其有效性。
第三方風險管理我們實施了旨在識別和緩解與我們使用某些第三方服務提供商相關的網絡安全威脅的控制措施。這些提供商在入職、續簽合同時以及在檢測到風險狀況增加時，都要接受安全風險評估。我們在風險評估中使用各種輸入，包括提供商和第三方提供的信息。此外，我們要求這些提供商滿足適當的安全要求、控制和責任，並調查影響我們的第三方提供商的安全事件。
外部評估。我們的網絡安全計劃定期由顧問和第三方審計人員進行評估。這些評估包括信息安全成熟度評估、審計，以及對我們的信息安全控制環境和運營有效性的獨立審查。重大評估的結果將報告給管理層、我們的董事會和我們的審計委員會。我們根據這些結果調整我們的網絡安全流程。我們已獲得行業認證和認證，表明我們致力於保護客户委託給我們的數據。有關此類認證的信息可在我們的網站上找到。
治理
董事會監督。我們的董事會監督公司的風險管理過程。它已將監督我們的網絡安全風險管理過程的主要責任委託給我們的審計委員會。在履行這一職責時，審計委員會定期收到CISO和其他管理層成員關於預防、檢測、緩解和補救網絡安全事件(包括重大安全風險和信息安全漏洞)的報告。審計委員會還根據風險評估、降低風險措施的進展、第三方審計師反饋、控制成熟度評估以及相關的內部和行業網絡安全事件，定期審議管理層關於我們的網絡安全風險概況的最新情況。審計委員會每季度向董事會報告審計委員會在監督網絡安全風險管理方面的活動。
管理層的角色。我們的網絡安全計劃工作由我們的CISO指導，該組織在首席運營官、首席產品官和首席法務官的支持下，負有評估和管理重大網絡安全風險的主要責任。CISO與我們管理層的這些成員作為一個團隊，推動整個公司的安全決策保持一致。CISO和該小組的各個成員每季度與審計委員會舉行會議，以審查安全性能指標、識別安全風險和審查緩解策略，並評估已批准的安全增強措施的狀況。我們的CISO在信息技術、信息安全和風險管理方面擔任了超過27年的各種職務，包括擔任過多家公司的信息安全官和首席安全官。
雖然我們在本報告中的“風險因素”部分提供了有關我們面臨的重大網絡安全風險的信息，但我們認為，先前網絡安全威脅的風險，包括之前任何網絡安全事件造成的風險，到目前為止還沒有對我們的業務產生實質性影響。儘管我們在網絡安全方面進行了投資，但我們可能無法成功識別網絡安全風險或預防或緩解可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響的網絡安全事件或產品安全漏洞。雖然我們維持網絡安全保險，但與網絡安全事件相關的成本可能沒有完全投保。有關影響我們業務的網絡安全風險的討論，請參閲“項目1A-風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-如果我們遇到安全事件，或未經授權訪問或以其他未經授權的方式處理機密信息，包括個人數據，否則，我們的軟件可能被視為不安全，客户可能會減少使用或停止使用我們的產品，我們可能會招致重大責任。”
項目2.財產
作為一家分佈式公司，我們在全球各地設有辦事處和員工中心，擁有分佈式員工隊伍。所有辦公室都是租賃的，我們不擁有任何不動產。我們相信，我們目前的設施足以滿足我們目前的需要，如果將來需要，我們將提供適當的額外空間，以擴大現有辦公室或樞紐，或在新地點開設辦公室或樞紐。
項目3.法律訴訟
本項目所要求的信息通過引用第二部分第8項的方式併入本文。“財務報表和補充數據”，附註8，“承諾和或有事項—法律事項”，包括在本年度報告表格10—K。
我們可能不時受到法律訴訟和在正常業務過程中出現的索賠，包括專利、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠，以及政府和其他監管機構的調查和訴訟。此外，第三方可能會不時以信函或其他通信的形式向我們提出索賠。吾等目前並無參與任何法律程序，而吾等認為該等訴訟若個別決定對吾等不利，或合併在一起會對吾等的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。未來的訴訟可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户辯護，或確立我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，此類訴訟都可能因辯護和和解成本、管理資源轉移等因素而對我們產生不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為“ESTC”。
紀錄持有人
截至2024年5月31日，我們普通股共有58名登記在冊的股東。此類持有人的數量不包括我們普通股的實益擁有人，這些實益擁有人由經紀商和其他機構代表該等實益擁有人登記持有。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息，我們預計在可預見的未來也不會宣佈或支付現金股息。
股票表現圖表
下圖將我們普通股的累計股東總回報與最近五個會計年度S指數和S信息技術指數的累計總回報進行了比較。該圖表假設2019年4月30日收盤時投資了100美元。S指數和S信息技術指數的數據假設股息進行了再投資。
下圖所示之比較乃根據過往數據作出，並非指徵，亦無意預測本公司普通股之未來表現。
就交易法第18節而言，本業績圖表不應被視為“徵求材料”，也不應被視為已向美國證券交易委員會“存檔”，也不應以其他方式承擔該條款下的責任，也不應被視為通過引用將其納入Elastic N.V.根據證券法或交易法提交的任何文件中。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們的合併財務報表和本年度報告第二部分第8項表格10-K中包含的相關附註閲讀。正如在題為“關於前瞻性陳述的説明”一節中所討論的，以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和本年度報告表格10-K第I部分第1A項中“風險因素”一節所討論的因素。我們的財政年度將於4月30日結束。
我們年度報告Form 10-K的這一部分討論了我們在截至2024年4月30日、2023年和2022年4月30日的年度的財務狀況和運營結果，以及截至2024年4月30日、2024年和2023年4月30日的年度之間的年度比較。關於我們截至2022年4月30日的年度財務狀況和經營成果的討論，以及截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度之間的同比比較，未包括在本10-K表格年度報告中，可以在我們於2023年6月16日提交給美國證券交易委員會的截至2023年4月30日的10-K表格年度報告的第二部分，第7項，“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中找到。
概述
搜索AI公司Elastic使我們的客户能夠大規模地使用他們的所有數據實時找到他們需要的答案。我們的平臺，將搜索的力量與人工智能相結合，幫助企業解決實時業務問題，釋放潛在價值，實現更好的結果。我們的平臺既可以作為跨公共雲的託管託管服務，也可以作為自我管理軟件，使我們的客户能夠從大量數據中發現洞察力並驅動人工智能和機器學習用例。
我們提供三種基於搜索的解決方案--搜索、可觀察性和安全性--這些解決方案都構建在該平臺之上。我們幫助組織及其員工和客户更快地找到他們需要的東西，同時保持任務關鍵型應用程序平穩運行，並保護其免受網絡威脅。
我們的平臺建立在彈性堆棧之上，這是一套強大的軟件產品，可以從任何來源、以任何格式獲取數據，並對這些數據進行搜索、分析和可視化。Elastic Stack的核心是Elasticearch，這是一個高度可擴展的文檔存儲和搜索引擎，是我們所有解決方案和用例的統一數據存儲。我們的平臺還包括ESRE，它將先進的人工智能與Elastic的文本搜索相結合，為開發人員提供一整套複雜的檢索算法，並能夠與大型語言模型集成。開發人員和IT決策者可以使用彈性堆棧來支持各種用例。它是一個分佈式、實時的矢量搜索和分析引擎和數據存儲，適用於所有類型的數據，包括文本、數字、地理空間、結構化和非結構化。
我們將我們的平臺作為託管、託管服務提供給各大雲提供商。客户還可以在混合雲、公共雲或私有云以及多雲環境中部署我們的平臺。隨着數字化轉型將任務關鍵型業務功能推向雲端，我們認為每家公司都必須跨IT和業務線組織整合搜索人工智能功能，以便實時、大規模地從所有數據中找到重要的答案。
我們的業務模式主要基於付費的彈性管理託管服務和付費和免費的專有自我管理軟件的組合。我們平臺的付費產品通過基於資源的定價通過訂閲銷售，所有客户和用户都可以訪問所有解決方案中不同級別的功能。在我們基於雲的產品系列彈性雲中，我們提供與不同功能捆綁在一起的各種訂閲層。對於下載我們軟件的用户，我們免費提供我們軟件的一些功能，使我們能夠接觸到廣泛的開發人員和從業者社區，並向他們介紹彈性堆棧的價值。我們相信開放軟件開發模式的重要性，我們在私有許可下將公共存儲庫中的大部分軟件作為開放代碼進行開發。與一些公司不同的是，我們不會構建獨立於免費分發的企業版。我們在自我管理軟件和彈性託管服務中維護單一代碼庫。所有這些行動幫助我們建立了一個強大的商業商業模式，我們認為這種模式最適合產品驅動型增長。
我們的收入主要來自對我們平臺的訂閲銷售。我們提供各種付費訂閲級別，提供不同級別的專有功能使用權限和支持訪問權限。我們不單獨銷售支持。我們的訂閲協議通常從一年到三年不等，通常是每年預付費用。我們的訂閲協議既是基於期限的，也是基於消費的，絕大多數彈性雲訂閲都是基於消費的。我們以各種貨幣銷售訂閲，大部分訂閲是以美元簽約的，少數訂閲是以歐元、英鎊和其他貨幣簽約的。彈性雲客户也可以按月購買訂閲，而不需要承諾，使用情況在每月末收費。在截至2024年、2024年和2023年4月30日的年度，訂閲分別佔總收入的93%和92%。我們還從諮詢和培訓服務中獲得收入。
我們使用户能夠輕鬆地開始使用我們的產品，以推動快速採用。用户可以註冊在彈性雲上免費試用，也可以直接從我們的網站下載我們的軟件，而無需任何銷售互動，並立即開始使用全套功能。用户還可以通過公共雲市場註冊彈性雲。一旦用户和客户開始使用彈性雲或下載了我們的軟件，我們就會開展低接觸活動，以保持他們的參與度。截至2024年4月30日，我們擁有約21,000名客户，而截至2023年4月30日，我們擁有約20,200名客户。我們的大多數新客户都使用彈性雲。我們將客户定義為在截至測量日期的季度內通過年度或按月訂閲產生收入的實體。關聯實體通常被算作單一客户。
這些客户中的許多人一開始對我們的產品的支出有限，但隨着時間的推移，他們的支出會大幅增加。我們推動與合格的潛在客户和客户的高接觸接觸，以通過付費訂閲進一步提高我們產品的知名度、採用率和擴展範圍。擴展包括增加使用我們產品的開發人員和從業者的數量，提高我們產品在特定用例中的利用率，以及利用我們的產品來解決新的用例。截至2024年4月30日、2024年4月和2023年4月，年合同價值(ACV)超過10萬美元的客户數量分別超過1330和1160。客户承諾的ACV是根據該客户的訂閲條款計算的，代表截至測量日期的承諾年度訂閲總額。按月訂閲不包括在ACV的計算中。
我們的銷售團隊主要是按地理位置組織的，其次是客户羣。他們既專注於尋求獲得新客户，也專注於向現有客户尋求更多銷售。除了我們的直銷努力外，我們還保持着合作伙伴關係，以進一步擴大我們在世界各地的產品覆蓋範圍和知名度。
我們經歷了顯著的增長，截至2024年4月30日的年度收入增至1.267億美元，而截至2023年4月30日的年度收入為1.069億美元，截至2022年4月30日的年度收入為862.4美元，同比增長19%，截至2023年4月30日的年度收入增長24%。在截至2024年4月30日、2024年、2023年和2022年4月的年度中，來自美國以外的收入分別佔我們總收入的42%、41%和44%。
截至2024年4月30日的年度，我們的淨收益為6,170萬美元，而截至2023年、2023年和2022年4月30日的年度，我們分別淨虧損236.2美元和203.8美元。截至2024年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日的年度，我們的運營活動提供的淨現金分別為148.8、3,570萬美元和570萬美元。由於前幾年的虧損，截至2024年4月30日，我們的累計赤字為991.6美元。我們未來可能會出現淨虧損，也不能保證我們是否或何時能夠持續盈利。
我們繼續在開發彈性堆棧和擴大我們的全球銷售和營銷足跡方面進行大量投資。憑藉遍佈35個國家和地區的分散團隊，我們能夠招聘、聘用和留住高素質、經驗豐富的技術和銷售人員，並快速運營以推動產品發佈、修復錯誤以及創造和營銷新產品。截至2024年4月30日，我們擁有3187名員工。
當前經濟狀況
宏觀經濟事件，包括持續的通貨膨脹、經濟增長放緩和政治動盪，繼續演變，並對全球經濟活動產生負面影響。政府和企業對這些因素的反應，包括利率上升、不可預測的支出減少和裁員，加劇了高度動盪的宏觀經濟格局。我們已經經歷了，如果經濟狀況沒有反映出持續的復甦，我們可能會繼續經歷更長、更不可預測的銷售週期，對交易的更嚴格審查，消費和整體客户支出放緩，以及隨着美元走強或走弱而改變匯率的影響。我們繼續密切關注宏觀經濟環境及其對我們業務和全球經濟活動的影響，包括客户消費行為。關於其他風險的討論，見本年度報告表格10-K第I部分第1A項中的“風險因素”。
重組
在截至2024年4月30日的三個月裏，我們啟動了一項重新調整業務和戰略優先事項的計劃，導致我們的員工人數減少。在截至2024年4月30日的三個月中，與該計劃相關的費用為420萬美元，主要包括與員工相關的遣散費和解僱福利。這項計劃的執行工作預計將在2025財政年度第一季度基本完成。
2022年11月30日，我們宣佈並開始實施一項計劃，通過裁員約13%並實施某些與設施相關的成本優化行動，使我們的投資與我們的戰略優先事項更緊密地結合起來。在截至2024年4月30日、2024年4月30日和2023年4月30日的年度內，我們分別記錄了80萬美元和3130萬美元的重組和其他相關費用。這項重組計劃的執行工作已在2024財年第一季度完成。
有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註中的附註16“重組和其他相關費用”，該附註包括在本年度報告Form 10-K中。關於風險的討論，見本年度報告表格10-K第I部分第1A項所列的“風險因素”。
影響我們業績的關鍵因素
我們相信，我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素，包括下文所述的因素。雖然這些因素中的每一個都為我們的業務帶來了重要的機遇，但它們也構成了我們必須成功應對的重要挑戰，以保持我們的增長和改善我們的運營結果。
越來越多地採用彈性雲。彈性雲是我們基於雲的產品系列，對我們的業務來説是一個重要的增長機會。組織越來越多地尋找可減輕管理負擔的託管部署替代方案。在某些情況下，我們的源可用軟件的用户一直在自我管理彈性堆棧的部署，隨後成為彈性雲的付費訂户。在截至2024年4月30日、2024年4月和2023年4月的年度中，彈性雲分別貢獻了我們總收入的43%和40%。我們相信，提供彈性雲對於實現我們的長期增長潛力非常重要，我們預計彈性雲對我們訂閲收入的貢獻將隨着時間的推移而繼續增加。然而，我們預計，由於相關的第三方託管成本，彈性雲對我們業務的相對貢獻增加將繼續對我們的毛利率產生温和的不利影響。
發展彈性社區。我們的戰略包括以付費和免費兩種方式提供對可用的源代碼軟件的訪問，並培養一個用户和開發人員社區。我們的戰略旨在追求我們認為在使用我們的技術方面具有巨大的尚未開發的潛力。在開發人員開始使用我們的軟件並開始參與我們的開發人員社區後，他們更有可能將我們的技術應用於其他用例，並在他們的組織中推廣我們的技術。這減少了我們的銷售人員向潛在客户介紹我們的解決方案所需的時間。為了利用我們的機會，我們打算進行進一步的投資，以使全球的軟件開發人員能夠訪問和了解Elastic Stack。我們打算繼續投資於我們的產品，並通過美國和國際上的內容、活動和會議來支持和吸引我們的用户羣和開發人員社區。當我們進行這些投資時，我們的運營結果可能會波動。
為彈性堆棧開發新功能。彈性堆棧被客户應用於各種用例，包括通過我們提供的解決方案。我們的收入主要來自彈性堆棧內置的搜索、可觀察性和安全性的訂閲。我們相信，發佈彈性堆棧的其他功能，包括我們的解決方案，將推動我們產品的使用，並最終推動我們的增長。為此，我們計劃繼續投資構建新的功能和解決方案，以擴展彈性堆棧的功能。這些投資可能會在產生效益之前對我們的經營業績產生不利影響，因為它們最終會產生效益。
通過將我們軟件的用户轉換為付費訂户來擴大我們的客户基礎。我們的財務業績取決於通過將我們軟件的免費用户轉化為付費訂户來增長我們的付費客户基礎。我們的分發模式已迅速被世界各地的開發人員採用。我們已經並預計將繼續在銷售和營銷方面投入巨資，將更多的免費用户轉化為付費用户。考慮到我們龐大而多樣化的用户基礎，我們在銷售和營銷方面的投資是巨大的。這些投資很可能在我們意識到這些投資的預期收益之前發生，因此它們可能會在短期內對我們的經營業績產生不利影響。
在我們現有的客户羣中進行擴張。我們未來的增長和盈利能力取決於我們向現有客户推動更多銷售的能力。客户通常通過增加使用我們產品的開發人員數量、提高我們產品在特定用例中的利用率以及將我們產品的使用擴展到其他用例來擴大其組織內對我們軟件的使用。我們的一些直銷努力集中在鼓勵在我們的客户羣中進行這些類型的擴張。
我們認為，我們的客户關係是如何隨着時間的推移而擴大的，一個有用的指標是通過我們的淨擴張率，這是基於客户增加與我們的支出的速度的趨勢。為了計算給定月末的增長率，我們首先計算所有這類客户在該月末之前12個月的年化支出，或前期價值。客户的年化支出以其ACV衡量，如果客户按使用量收費，則通過年化該月的使用量來衡量。然後，我們計算這些客户截至給定月末的年化支出，即本期價值，其中包括他們訂閲或使用價值的任何增長，並扣除前12個月的收縮或損耗。然後，我們將當前期間值除以前一期間值，以得出擴張率。任何期間結束時的淨增長率是過去12個月中每個月結束時的增長率的加權平均值。淨擴張率包括我們擴展、續訂、合同或體驗損耗的訂閲或使用的美元加權價值。例如，如果每個客户都訂閲了一年，並以相同的金額續訂了訂閲，則淨擴張率將為100%。降低年度訂閲美元價值(收縮)或不續訂年度訂閲(自然減員)的客户將對淨擴張率產生不利影響。截至2024年4月30日，我們的淨擴張率約為110%。
隨着大型組織跨多個用例、項目、部門和用户擴展彈性堆棧的使用，他們通常開始需要跨多個部署集中調配、管理和監控。為了滿足這些要求，我們的企業訂閲層提供了對關鍵協調和部署管理功能的訪問。我們將繼續將我們的一些直銷努力集中在推動我們的付費產品的採用上。
經營成果的構成部分
收入
訂閲。我們的收入主要是通過銷售軟件訂閲產生的，這些軟件要麼由用户自我管理，要麼由我們在雲中託管和管理。訂閲提供使用付費專有軟件功能的權利，並提供對我們的付費和非付費軟件的支持。我們的訂閲協議是基於期限的或基於消費的，絕大多數彈性雲訂閲都是基於消費的。
來自自我管理訂閲的收入的一部分通常在許可證交付時預先確認，其餘部分在訂閲期限內按比例確認。來自需要訪問雲的訂閲或由我們託管和管理的訂閲的收入在訂閲期限內或在基於消費的安排的使用基礎上按費率確認。這兩項都在我們的合併運營報表中的訂閲收入中列報。
服務。培訓服務由實施和其他諮詢服務以及公共和私人培訓組成。服務收入在提供這些服務時確認。
收入成本
訂閲。認購成本主要包括與支持我們的認購安排相關的員工的人事和相關成本、某些第三方費用以及某些無形資產和其他資產的攤銷。人員和相關費用包括現金報酬、僱員福利和基於股票的報酬、第三方承包商的費用和分配的間接費用。第三方費用包括雲託管成本和與我們的客户支持直接相關的其他費用。我們預計，隨着訂閲收入的增加，我們的訂閲成本將以絕對值計算增加。
服務。服務費用收入主要包括與提供培訓、實施和其他服務直接相關的人員費用、第三方承包商費用、設施租賃費和分配的間接費用。我們預計，隨着我們對業務的投資和服務收入的增加，我們的服務成本將以絕對美元計算增加。
毛利和毛利率。毛利代表收入減去收入成本。毛利率，或毛利佔收入的百分比，已經並將繼續受到各種因素的影響，包括我們獲得新客户和與現有客户續訂的時間、我們訂閲和服務的平均銷售價格、我們託管服務所代表的收入金額、已銷售訂閲的組合、訂閲和服務之間的收入組合、諮詢和培訓服務的組合、交易量增長和支持案例數量增長。我們預計我們的毛利率會隨着時間的推移而波動，這取決於上述因素。我們預計我們來自彈性雲的收入佔總收入的百分比將繼續增加，由於相關的第三方託管成本，我們預計這將繼續對我們的毛利率產生適度的不利影響。
運營費用
研究和開發。研究與開發費用主要由人員及相關成本和分攤的間接費用組成。我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續開發新技術並進一步投資於現有產品，我們的研究和開發費用將以絕對美元計算增加。
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括人員和相關成本、佣金、分配的間接費用以及與營銷計劃和用户活動相關的成本。營銷計劃包括廣告、活動、品牌建設以及客户獲取和保留活動。我們預計，隨着我們擴大銷售隊伍並增加對營銷資源的投資，我們的銷售和營銷費用將以絕對值計算增加。我們將支付給內部銷售人員的銷售佣金和與獲得某些客户合同相關的工資税資本化。遞延合同收購成本在預期受益期內攤銷。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括我們的管理、財務、法律、人力資源和其他行政人員的人事和相關成本。我們的一般和行政費用還包括專業費用、會計費用、審計費用、税務服務和法律費用，以及保險、分配間接費用和其他公司費用。我們預計，隨着我們擴大一般和行政職能的規模，以支持我們的業務增長，我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加。
重組和其他相關費用。重組和其他相關費用主要包括與員工有關的遣散費和其他解僱福利，以及租賃減值和其他與設施有關的費用。
其他收入(費用)，淨額
利息支出。利息費用主要包括優先票據的利息。
其他收入(費用)，淨額。其他收入(費用)，淨額 主要包括利息收入、以功能貨幣以外的貨幣計價的交易損益以及其他其他營業外損益。
所得税撥備(受益於)
（受益於）所得税撥備主要包括與我們開展業務的荷蘭、美國聯邦和州以及外國司法管轄區相關的所得税。我們的有效税率受到經常性項目的影響，例如荷蘭以外司法管轄區的税率以及我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額、不可扣除的股票薪酬以及一次性税收福利或費用，包括2024財年與釋放美國聯邦和某些州的遞延所得税資產估值津貼相關的所得税福利。
經營成果
下表載列我們於所呈列期間的經營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 收入 | | | | | | | | | |
| 訂閲 | | | | | $ | 1,176,606 | | | $ | 984,762 | | | $ | 798,770 | |
| 服務 | | | | | 90,715 | | | 84,227 | | | 63,604 | |
| 總收入 | | | | | 1,267,321 | | | 1,068,989 | | | 862,374 | |
收入成本(1)(2) | | | | | | | | | |
| 訂閲 | | | | | 246,285 | | | 219,306 | | | 178,204 | |
| 服務 | | | | | 83,794 | | | 77,320 | | | 53,990 | |
| 收入總成本 | | | | | 330,079 | | | 296,626 | | | 232,194 | |
| 毛利 | | | | | 937,242 | | | 772,363 | | | 630,180 | |
運營費用(1)(2)(3) | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 341,951 | | | 313,454 | | | 273,761 | |
| 銷售和營銷 | | | | | 559,648 | | | 503,537 | | | 406,658 | |
| 一般和行政 | | | | | 160,628 | | | 143,247 | | | 123,441 | |
| 重組和其他相關費用 | | | | | 4,917 | | | 31,297 | | | — | |
| 總運營支出 | | | | | 1,067,144 | | | 991,535 | | | 803,860 | |
營業虧損 (1)(2)(3) | | | | | (129,902) | | | (219,172) | | | (173,680) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | | | |
| 利息開支 | | | | | (26,132) | | | (25,159) | | | (20,716) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | 33,278 | | | 27,454 | | | (3,393) | |
| 所得税前虧損 | | | | | (122,756) | | | (216,877) | | | (197,789) | |
| 所得税撥備(受益於) | | | | | (184,476) | | | 19,284 | | | 6,059 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | $ | 61,720 | | | $ | (236,161) | | | $ | (203,848) | |
(1)包括基於股票的薪酬支出和相關僱主税，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 收入成本 | | | | | | | | | |
| 訂閲 | | | | | $ | 9,378 | | | $ | 8,730 | | | $ | 9,049 | |
| 服務 | | | | | 13,365 | | | 9,858 | | | 7,175 | |
| 研發 | | | | | 98,174 | | | 82,628 | | | 63,227 | |
| 銷售和營銷 | | | | | 82,023 | | | 71,363 | | | 50,085 | |
| 一般和行政 | | | | | 47,519 | | | 38,593 | | | 21,619 | |
| 以股票為基礎的薪酬支出總額和相關僱主税 | | | | | $ | 250,459 | | | $ | 211,172 | | | $ | 151,155 | |
(2) 包括已購入無形資產的攤銷如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 收入成本 | | | | | | | | | |
| 訂閲 | | | | | $ | 12,353 | | | $ | 11,781 | | | $ | 10,503 | |
| 銷售和營銷 | | | | | 2,143 | | | 4,887 | | | 5,280 | |
| 已獲得無形資產的全部攤銷 | | | | | $ | 14,496 | | | $ | 16,668 | | | $ | 15,783 | |
(3)包括與收購有關的費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 研發 | | | | | $ | 1,385 | | | $ | 5,875 | | | $ | 6,104 | |
| | | | | | | | | |
| 一般和行政 | | | | | 1,065 | | | 103 | | | 1,528 | |
| 與收購相關的總費用 | | | | | $ | 2,450 | | | $ | 5,978 | | | $ | 7,632 | |
下表載列各期間的選定綜合經營報表數據，以佔總收入的百分比表示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | | | | | | | | | |
| 訂閲 | | | | | 93 | % | | 92 | % | | 93 | % |
| 服務 | | | | | 7 | % | | 8 | % | | 7 | % |
| 總收入 | | | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本(1)(2) | | | | | | | | | |
| 訂閲 | | | | | 19 | % | | 21 | % | | 21 | % |
| 服務 | | | | | 7 | % | | 7 | % | | 6 | % |
| 收入總成本 | | | | | 26 | % | | 28 | % | | 27 | % |
| 毛利 | | | | | 74 | % | | 72 | % | | 73 | % |
運營費用(1)(2)(3) | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 27 | % | | 29 | % | | 32 | % |
| 銷售和營銷 | | | | | 44 | % | | 47 | % | | 47 | % |
| 一般和行政 | | | | | 13 | % | | 14 | % | | 14 | % |
| 重組和其他相關費用 | | | | | — | % | | 3 | % | | — | % |
| 總運營支出 | | | | | 84 | % | | 93 | % | | 93 | % |
營業虧損 (1)(2)(3) | | | | | (10) | % | | (21) | % | | (20) | % |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | | | |
| 利息開支 | | | | | (2) | % | | (2) | % | | (3) | % |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | 3 | % | | 2 | % | | — | % |
| 所得税前虧損 | | | | | (9) | % | | (21) | % | | (23) | % |
| 所得税撥備(受益於) | | | | | (14) | % | | 1 | % | | 1 | % |
| 淨收益(虧損) | | | | | 5 | % | | (22) | % | | (24) | % |
(1)包括基於股票的薪酬支出和相關僱主税，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入成本 | | | | | | | | | |
| 訂閲 | | | | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
| 服務 | | | | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
| 研發 | | | | | 8 | % | | 9 | % | | 7 | % |
| 銷售和營銷 | | | | | 6 | % | | 6 | % | | 6 | % |
| 一般和行政 | | | | | 4 | % | | 3 | % | | 2 | % |
| 以股票為基礎的薪酬支出總額和相關僱主税 | | | | | 20 | % | | 20 | % | | 17 | % |
(2) 包括已購入無形資產的攤銷如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入成本 | | | | | | | | | |
| 訂閲 | | | | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
| 銷售和營銷 | | | | | — | % | | 1 | % | | 1 | % |
| 已獲得無形資產的全部攤銷 | | | | | 1 | % | | 2 | % | | 2 | % |
(3)包括與收購有關的費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 研發 | | | | | — | % | | 1 | % | | 1 | % |
| | | | | | | | | |
| 一般和行政 | | | | | — | % | | — | % | | — | % |
| 與收購相關的總費用 | | | | | — | % | | 1 | % | | 1 | % |
截至2024年4月30日和2023年4月30日的財年比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| 收入 | | | | | | | |
| 訂閲 | $ | 1,176,606 | | | $ | 984,762 | | | $ | 191,844 | | | 19 | % |
| 服務 | 90,715 | | | 84,227 | | | 6,488 | | | 8 | % |
| 總收入 | $ | 1,267,321 | | | $ | 1,068,989 | | | $ | 198,332 | | | 19 | % |
截至2024年4月30日的年度訂閲收入與上年相比增加了1.918億美元，即19%。這一增長主要是由於持續採用Elastic Cloud推動的，Elastic Cloud比上一年增長了29%，佔總收入的比例從截至2023年4月30日的40%增加到截至2024年4月30日的43%。
截至2024年4月30日的一年，服務收入比上一年增加了650萬美元，即8%。服務收入的增長歸因於我們服務產品的採用率增加。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| 收入成本 | | | | | | | |
| 訂閲 | $ | 246,285 | | | $ | 219,306 | | | $ | 26,979 | | | 12 | % |
| 服務 | 83,794 | | | 77,320 | | | 6,474 | | | 8 | % |
| 收入總成本 | $ | 330,079 | | | $ | 296,626 | | | $ | 33,453 | | | 11 | % |
| 毛利 | $ | 937,242 | | | $ | 772,363 | | | $ | 164,879 | | | 21 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 毛利率： | | | | | | | |
| 訂閲 | 79 | % | | 78 | % | | | | |
| 服務 | 8 | % | | 8 | % | | | | |
| 總毛利率 | 74 | % | | 72 | % | | | | |
截至2024年4月30日的一年，訂閲收入成本比上年增加了2700萬美元，增幅為12%。這一增長主要是由於雲基礎設施成本增加了2470萬美元，其他第三方成本增加了150萬美元，軟件和設備費用增加了90萬美元，無形資產攤銷增加了60萬美元。這些增長被第三方諮詢費用減少120萬美元部分抵消。截至2024年4月30日的一年，訂閲總毛利率從上一年的78%提高到79%，這主要是由於相對於收入增長，我們在管理訂閲成本方面實現了效率。
截至2024年4月30日的一年，服務成本收入比上年增加了650萬美元，增幅為8%。這一增加主要是由於人員和有關費用增加了720萬美元。培訓和設施費用減少110萬美元，部分抵消了這些費用。人事及相關費用增加包括薪金及相關税項增加400萬美元，以及股票薪酬增加310萬美元。截至2024年4月30日的一年，服務收入的毛利率與上年持平，為8%。我們繼續對我們的服務組織進行投資，我們認為這些投資將是支持我們持續增長所必需的。隨着我們尋求擴大我們的服務業務，我們的服務毛利率在短期內可能會波動或下降。
運營費用
研發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| 研發 | $ | 341,951 | | | $ | 313,454 | | | $ | 28,497 | | | 9 | % |
由於我們繼續投資於新產品和現有產品的開發，截至2024年4月30日的一年，研發費用比前一年增加了2850萬美元，增幅為9%。本年度的人員和相關成本增加了2210萬美元，而與我們的研發活動相關的雲基礎設施成本增加了440萬美元，差旅成本增加了140萬美元。人員及相關成本的增加包括基於股票的薪酬增加1340萬美元，工資和相關税收增加1070萬美元，以及員工福利支出增加200萬美元。這些增長被與收購相關的薪酬減少440萬美元部分抵消。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| 銷售和營銷 | $ | 559,648 | | | $ | 503,537 | | | $ | 56,111 | | | 11 | % |
截至2024年4月30日的一年，銷售和營銷費用比上年增加了5610萬美元，增幅為11%。這一增長主要是由於人員和相關費用增加了3,480萬美元，營銷費用增加了1,250萬美元，差旅費用增加了930萬美元。這些增加被無形資產攤銷減少270萬美元部分抵消。人員和相關費用的增加包括工資和相關税收增加1,450萬美元，佣金費用增加960萬美元，股票薪酬增加910萬美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| 一般和行政 | $ | 160,628 | | | $ | 143,247 | | | $ | 17,381 | | | 12 | % |
截至2024年4月30日的一年，一般和行政費用比前一年增加了1740萬美元，或12%。增加的主要原因是人事及相關費用增加1,380萬美元，其他雜項非收入税項增加180萬美元，法律和專業費用增加150萬美元，壞賬支出和信貸損失準備增加130萬美元。這些增加被保險費減少150萬美元部分抵消。人員和相關費用的增加包括基於股票的薪酬支出增加900萬美元，以及工資和相關税收增加430萬美元。
重組和其他相關費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| 重組和其他相關費用 | $ | 4,917 | | | $ | 31,297 | | | $ | (26,380) | | | (84) | % |
在截至2024年4月30日的年度，我們記錄了重組和其他相關費用，包括與員工相關的遣散費和其他解僱福利約490萬美元。在截至2023年4月30日的年度，我們記錄了重組和其他相關費用，包括約2330萬美元的員工相關遣散費和其他終止福利，約620萬美元的設施相關費用，以及180萬美元的其他重組相關費用。
其他收入，淨額
利息開支 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| 利息開支 | $ | (26,132) | | | $ | (25,159) | | | $ | (973) | | | 4 | % |
利息支出主要與我們高級票據的利息有關，截至2024年4月30日的年度與上年持平。
其他收入，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| 其他收入，淨額 | $ | 33,278 | | | $ | 27,454 | | | $ | 5,824 | | | 21 | % |
在截至2024年4月30日的一年中，其他收入淨額增加了580萬美元，從上年的2750萬美元增加到3330萬美元。增加的主要原因是，由於對有價證券的新投資和貨幣市場基金利息的增加，投資收入增加了1,970萬美元。外幣交易損失淨額增加370萬美元，部分抵消了這些增加的影響。此外，在截至2023年4月30日的一年中，一次性有利的法律索賠和解使其他收入增加了1020萬美元，進一步抵消了投資收入同比增長的影響。
所得税撥備(受益於)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， | | 變化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| 所得税撥備(受益於) | $ | (184,476) | | | $ | 19,284 | | | $ | (203,760) | | | NM |
NM=沒有意義
在截至2024年4月30日的一年中，所得税的收益為184.5美元，而前一年的所得税準備金為1,930萬美元。我們的有效税率分別為截至2024年4月30日、2024年和2023年4月30日的年度所得税前虧損的150%和(9%)。我們的有效税率受到經常性項目的影響，例如荷蘭以外司法管轄區的税率和我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額、不可扣除的基於股票的薪酬以及一次性税收優惠或費用。在截至2024年4月30日的一年中，税收優惠的增加主要是由於對美國聯邦和某些州的遞延税項資產發放了2.507億美元的估值免税額，部分抵消了本年度因我們應納税司法管轄區業務運營的增長而產生的税費支出。
流動性與資本資源
截至2024年4月30日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和有價證券，總額達1.084美元。我們的現金、現金等價物和有價證券由高流動性的投資級固定收益證券組成。我們認為，證券組合的信用質量在行業和個人發行人之間是強勁和多樣化的。
我們的運營產生了重大的運營虧損，截至2024年4月30日，我們的累計赤字為991.6美元。由於我們打算進行的投資，我們已經並預計將繼續遭受運營虧損，並可能在未來的運營中產生負現金流，因此，我們可能需要額外的資本資源來執行我們的戰略計劃，以發展我們的業務。
我們相信，儘管不斷變化的市場和宏觀經濟狀況存在不確定性，我們現有的現金、現金等價物、有價證券以及來自我們未來業務的現金將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。我們對財務資源將在多長時間內足以支持我們的業務的評估是前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素。我們的實際結果可能會因為許多因素而有所不同，我們未來的資本需求，無論是短期還是長期，將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持我們的研發努力的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、推出新解決方案或功能的時機，以及市場對我們的解決方案和服務的持續接受程度。我們將來可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、服務和技術，包括知識產權。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計，我們可以比目前預期的更快地使用我們可用的資本資源。2021年7月，我們發行了5.75億美元的長期債務，以我們的優先票據為代表，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集。如果我們無法在需要的時候籌集額外資本，或者如果我們因為缺乏足夠的資本而無法擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
下表彙總了我們在報告期間的現金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
| (單位：千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 148,762 | | | $ | 35,662 | | | $ | 5,672 | |
投資活動所用現金淨額 | $ | (287,960) | | | $ | (272,952) | | | $ | (127,271) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 40,054 | | | $ | 17,471 | | | $ | 602,127 | |
經營活動提供的淨現金
在截至2024年4月30日的年度內，經營活動提供的現金淨額為148.8美元，這是由於淨收入6,170萬美元和非現金費用調整後的123.7美元，部分被來自經營資產和負債變化的現金淨流出3,660萬美元所抵消。非現金費用主要包括239.1美元的股票薪酬支出，7,850萬美元的遞延合同收購成本攤銷，1,800萬美元的折舊和無形資產攤銷費用，1,100萬美元在非現金經營租賃成本中，1.9百萬美元外幣交易損失，以及110萬美元用於攤銷債務發行成本，其影響為部分偏移量遞延所得税217.2美元，主要與發放估值免税額有關，淨額為880萬美元從攤銷溢價和增加有價證券折價，淨額。經營資產和負債變化產生的現金淨流出是由於我們的銷售佣金因業務量增加而增加，導致遞延合同收購成本增加119.8美元，應收賬款增加6,350萬美元。減少了1240萬美元在經營租賃負債方面，增加了預付費用和其他資產100萬美元.這些流出被遞延收入增加134.6美元和應付賬款、應計費用以及應計薪酬和福利淨增加2,550萬美元的流入部分抵消。
在截至2023年4月30日的年度內，經營活動提供的現金淨額為3,570萬美元，這是由於對3.072億美元的非現金費用進行了調整，其中大部分被236.2美元的淨虧損和3,540萬美元的經營資產和負債變化產生的現金淨流出所抵消。非現金費用主要包括204.0美元的股票薪酬支出、6,890萬美元的遞延合同收購成本攤銷、2,020萬美元的折舊和無形資產攤銷費用、1,090萬美元的非現金經營租賃成本和620萬美元的資產減值費用。營業資產和負債變動造成的現金淨流出是由於我們的銷售佣金因業務量增加而增加，導致遞延合同收購成本增加1.02億美元，應收賬款增加4640萬美元，經營租賃負債減少1140萬美元。這些流出被遞延收入增加9560萬美元、應付帳款、應計費用和應計報酬和福利淨增加1890萬美元以及預付費用和其他資產減少980萬美元的流入部分抵消。
用於投資活動的現金淨額
用於投資活動的現金淨額為288.0美元 在截至2024年4月30日的年度內，主要由於購買了536.8億美元的有價證券，扣除收購的現金後的業務收購為1,910萬美元，以及的資本開支350萬美元。這些支出是被271.4美元有價證券的到期和贖回所提供的現金所抵消。
在截至2023年4月30日的一年中，用於投資活動的現金淨額為2.73億美元，主要是由於購買了2.703億美元的有價證券。此外，年內我們產生了270萬美元的資本支出。
融資活動提供的現金淨額
在截至2024年4月30日的年度內，融資活動提供的現金淨額為4,010萬美元由於行使股票期權和根據我們的員工股票購買計劃購買股票的收益。
在截至2023年4月30日的一年中，融資活動提供的現金淨額為1750萬美元，這是由於行使股票期權的收益。
合同義務和承諾
我們的主要承諾主要包括我們在雲託管、訂閲軟件以及銷售和營銷方面的不可取消協議下的購買義務，我們辦公室運營租賃項下未來不可取消的最低租金支付，以及我們高級票據的到期利息支付。截至2024年4月30日，我們與雲託管服務相關的購買承諾為424.6美元，未來最低租賃付款承諾為2,670萬美元，與其他合同相關的購買承諾為4,780萬美元。
2024年4月30日之後，我們簽署了一項辦公空間運營租賃協議，預計2025財年第三季度開始運營。租賃期限約為11年，未貼現的未來最低租賃付款約為1,240萬美元。
有關我們的雲託管義務和未來不可撤銷的最低租金的詳細討論，請參閲本年度報告的Form 10-K中第二部分第8項所附合並財務報表附註的附註8“承諾和或有”以及附註9“租賃”。
2021年7月，我們以私人配售方式發行本金總額5.75億元的優先債券。優先債券的利息每半年派息一次，分別於每年一月十五日及七月十五日派息。有關高級附註的更多信息，請參閲本年度報告表格10-K中第二部分第8項所附合並財務報表附註中的附註7“高級附註”。
截至2024年4月30日，我們有230萬美元的未償還信用證，用於支付某些房東的辦公空間。這些信用證每年續簽一次，到2025年在不同的日期到期。
我們的合約承諾金額與可強制執行及具法律約束力的協議有關，並不包括我們可取消而無須支付重大罰款的合約責任。在日常業務過程中發出的採購訂單也不包括在內，因為我們的採購訂單代表採購授權，而非具有約束力的協議。
我們亦已從合約責任中剔除未確認税務利益。各種因素可能影響到與未確認税收優惠有關的負債的支付時間。因此，我們無法合理估計該等付款的時間。吾等相信，該等事項不大可能於未來十二個月內解決，因此吾等已於綜合資產負債表內將估計負債分類為非流動。有關進一步信息，請參閲本年度報告表格10—K第二部分第8項所附合並財務報表附註13“所得税”。
關鍵會計政策和估算
於根據美國公認會計原則（“公認會計原則”）編制綜合財務報表時，我們須作出影響財務報表所呈報金額及隨附披露之估計、假設及判斷。有關未來事件及其影響的估計及假設無法確定，因此需要作出判斷。我們的估計、假設及判斷乃基於過往經驗及我們認為在有關情況下屬合理的各種其他因素。該等估計可能於未來期間變動，並將於新事件發生及已知額外資料時於綜合財務報表內確認。實際結果可能與該等估計不同，任何該等差異可能對我們的財務報表構成重大。吾等相信，下文所載之關鍵會計政策及估計在應用時涉及較吾等其他重大會計政策更高程度之判斷及複雜性。
對我們的業績有重大影響的會計政策載於本年報表格10—K第二部分第8項的綜合財務報表附註附註2“重大會計政策概要”。本節所討論的會計政策乃吾等認為涉及更大程度判斷及複雜性之會計政策。因此，我們認為這些政策對全面瞭解及評估我們的綜合財務狀況及經營業績最為關鍵。
由於當前宏觀經濟發展及狀況，無法確定未來事件及其影響的估計及假設，因此需要加強判斷。該等估計及假設可能於未來期間變動，並將於新事件發生及已知額外資料時於綜合財務報表內確認。倘我們的實際業績與該等估計及假設有重大差異，則我們的未來財務報表可能會受到影響。
收入確認
我們與客户訂立的合約包括不同的條款及條件，識別及評估該等條款及條件對收入確認的影響需要作出重大判斷。我們會根據各種因素來判斷客户的支付能力和意圖，包括客户的歷史支付經驗，或在新客户的情況下，信用、聲譽和與客户有關的財務或其他信息。於合約開始時，我們評估是否應合併兩份或以上合約並作為單一合約入賬，以及合併或單一合約是否包括多於一項履約責任。我們的結論是，我們與客户簽訂的合約一般不包含導致單獨履約責任的保證。
我們的合同通常包含多項履約義務。對於這些合同，如果它們是不同的，我們將單獨核算各個履約義務。作為評估合同條款和條件的結果，我們在確定和核算每項履約義務時採用重大判斷。交易價格按相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給單獨的履約義務。我們根據我們單獨銷售這些產品的價格來確定SSP，假設這些產品中的大多數都在定價範圍內。在不能直接觀察到SSP的情況下，例如當我們不單獨銷售軟件許可證時，我們使用可能包括市場狀況和其他可觀察到和不可觀察到的輸入的信息來得出SSP，這可能需要做出重大判斷。由於按數量、訂閲期限、銷售渠道和其他情況對這些產品和服務進行分層，因此對於單個產品和服務通常有多個SSP。如果其中一項履約義務超出SSP範圍，我們將考慮SSP範圍的中點來分配交易價格。我們還考慮合同中是否有任何額外的實質性權利，如果有，我們根據相對的SSP將交易價格的一部分分配給這些權利。
遞延合同購置成本
遞延合約收購成本指收購客户合約的增量成本，主要包括銷售佣金及相關工資税。倘佣金實際上是遞增的且在沒有客户合約的情況下不會發生，則我們根據銷售補償計劃釐定是否應遞延成本。
我們的銷售佣金計劃包括與新客户的合約、向現有客户的增量銷售以及後續訂閲續訂的不同佣金率。由於佣金率按其各自合約價值的比例存在重大差異，故續訂認購合約的銷售佣金被視為與新客户合約及向現有客户增加銷售所支付的佣金不相稱。就新客户合約及向現有客户的增量銷售所支付的佣金按五年的估計收益期攤銷，而就續約合約所支付的佣金則根據續約合約組合的相關合約續約期內的相關收入確認模式攤銷。我們會考慮其初步估計客户壽命及其軟件的技術壽命及相關重要功能，釐定就與新客户合約支付的佣金及向現有客户的增量銷售所產生的收益期。由於就新服務及續租服務支付之佣金彼此相稱，故就服務支付之佣金一般根據相關收益攤銷。遞延合約收購成本攤銷於綜合經營報表內的銷售及市場推廣開支確認。
收購無形資產
吾等於釐定所收購無形資產之公平值時應用重大判斷，其中涉及使用重大估計及假設。該等估計可包括（但不限於）從市場參與者的角度來看來自所收購客户及所收購技術的未來預期現金流量、重建已開發技術的成本、可使用年期及貼現率。雖然我們使用我們的最佳估計及判斷，但我們的估計本質上是不確定的。
所得税
遞延所得税餘額反映了我們的資產和負債的財務報告和税基之間的暫時性差異的影響，使用的是預期在實際支付或收回税款時適用的已制定税率。此外，遞延税項資產計入淨營業虧損和信貸結轉。
除非遞延税項資產很可能會根據所有可得的正面和負面證據而變現，否則應就遞延税項資產撥備估值準備。該等證據需要管理層作出判斷，包括但不限於近期累計收益或虧損、税務管轄區對未來應課税收入的預期，以及可用於使用遞延税項資產的結轉期。只要有足夠的正面證據，我們可能會在一個或多個未來期間發放我們的全部或部分估值津貼。
在截至2024年4月30日的年度內，我們評估了我們的遞延税項資產的變現能力，這導致我們為我們的美國聯邦和某些美國州遞延税項資產釋放了部分估值準備金。未來釋放剩餘的估值準備(如有)將導致確認某些遞延税項資產，其中可能包括記錄該等釋放的期間的重大所得税優惠。有關進一步討論，請參閲本年度報告第二部分第8項“合併財務報表附註”附註13“所得税”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國國內和國際上都有業務，在正常的業務過程中，我們面臨着利率風險和外匯風險。
利率風險
截至2024年4月30日，我們擁有現金、現金等價物、限制性現金和有價證券，總額達1.087美元。我們的現金、現金等價物和限制性現金以現金存款和貨幣市場基金的形式持有，我們的有價證券以定期存款和公司和政府債務證券的形式持有。我們投資活動的主要目標是保護資本，滿足流動性需求，並對現金和投資進行受託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於這些工具的短期性質，我們不認為利率立即上升或下降10%會對我們投資組合的公允價值產生重大影響。然而，利率的下降將減少我們未來的利息收入。
2021年7月，我們以私人配售方式發行本金總額5.75億元的優先債券。高級債券的公允價值受到市場風險的影響。此外，優先債券的公平市價亦面臨利率風險。一般來説，我們的固定利率優先債券的公平市值會隨利率下降而上升，隨利率上升而下降。利率和市值變動影響優先票據的公平價值，但由於債務債務的固定性質，不影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外，我們在資產負債表上按面值減去未攤銷債務發行成本列賬高級票據，我們只為所需披露目的而呈列公允價值。
外幣風險
我們的收入和支出主要以美元計價，其次是歐元、英鎊和其他貨幣。到目前為止，我們還沒有一個正式的外匯對衝計劃，但如果我們的外匯風險變得更加重要，我們可能會在未來採取這樣的計劃。對於在美國境外開展的業務，我們可能會以子公司的當地貨幣產生收入和成本，從而形成部分自然對衝。儘管匯率變動迄今尚未對我們的淨經營業績產生重大影響，但隨着我們繼續在全球範圍內發展業務，我們將繼續重新評估我們的外匯風險。
由於與重新計量某些資產和負債餘額有關的交易損益，我們已經並將繼續經歷經營業績的波動，這些資產和負債餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。美元對其他貨幣的相對價值立即上升或下降10%，可能會對我們的收入、運營費用和淨收益(虧損)產生實質性影響。作為其他收入淨額的一個組成部分，我們確認截至2024年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日的年度外幣交易虧損分別為340萬美元、40萬美元和360萬美元。
截至2024年4月30日，我們的現金、現金等價物、受限現金和有價證券主要以美元、歐元和英鎊計價。截至該日期，匯率上升或下降10%將對我們的現金、現金等價物、受限現金和有價證券餘額產生約1090萬美元的影響。
項目8.財務報表和補充數據
以下財務報表作為本年度報告10-K表的一部分提交：
| | | | | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 68 |
| 財務報表： | |
| 合併資產負債表 | 70 |
| 合併業務報表 | 71 |
| 綜合全面收益表(損益表) | 72 |
| 合併股東權益報表 | 73 |
| 合併現金流量表 | 74 |
| 合併財務報表附註 | 75 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Elastic N.V.董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審核所附Elastic N.V.及其附屬公司(“貴公司”)於2024年4月30日及2023年4月30日的綜合資產負債表，以及截至2024年4月30日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)表、股東權益表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2024年4月30日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2024年4月30日、2024年和2023年4月30日的財務狀況，以及截至2024年4月30日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2024年4月30日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-合同中條款和條件的識別和評估
如合併財務報表附註2所述，管理層在確定待確認的收入時採用以下步驟：（i）識別與客户的合同;（ii）識別合同中的履行義務;（iii）確定交易價格;（iv）將交易價格分配至履行義務;及（v）當公司履行各項績效義務時確認收入。公司的合同包括不同的條款和條件，識別和評估這些條款和條件對收入確認的影響需要重大判斷。截至2024年4月30日的財年，該公司的收入為12.673億美元。
我們確定執行與收入確認有關的程序，特別是確定和評估合同中的條款和條件是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在確定和評估影響收入確認的合同中的條款和條件時的重大判斷。這反過來又導致審計師在執行程序和評估審計證據方面的高度判斷力、主觀性和努力，以確定管理層是否適當地確定和評估了合同中的條款和條件。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性，包括與確定和評價影響收入確認的合同條款和條件有關的控制措施。這些程序還包括：(1)通過抽樣審查收入合同，測試管理層確定和評價與客户的具體條款的完整性和準確性；(2)評估合同的條款和條件，包括它們對收入確認的影響。
/s/ 普華永道會計師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2024年6月14日
自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
彈性N.V.
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日， |
| 2024 | | 2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | 540,397 | | | $ | 644,167 | |
| 受限現金 | 2,692 | | | 2,473 | |
| 有價證券 | 544,002 | | | 271,041 | |
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元4,979及$3,409分別截至2024年4月30日和2023年4月30日 | 323,011 | | | 260,919 | |
| 遞延合同購置成本 | 78,030 | | | 55,813 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 42,765 | | | 39,867 | |
| 流動資產總額 | 1,530,897 | | | 1,274,280 | |
| 財產和設備，淨額 | 5,453 | | | 5,092 | |
| 商譽 | 319,380 | | | 303,642 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 20,506 | | | 19,997 | |
| 無形資產，淨額 | 20,620 | | | 29,104 | |
| 遞延合同購置成本，非流動 | 114,509 | | | 95,879 | |
| 遞延税項資產 | 225,544 | | | 7,412 | |
| 其他資產 | 5,657 | | | 8,076 | |
| 總資產 | $ | 2,242,566 | | | $ | 1,743,482 | |
| 負債及股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 26,075 | | | $ | 35,151 | |
| 應計費用和其他負債 | 75,292 | | | 63,532 | |
| 應計薪酬和福利 | 93,691 | | | 76,483 | |
| 經營租賃負債 | 12,187 | | | 12,749 | |
| 遞延收入 | 663,846 | | | 528,704 | |
| 流動負債總額 | 871,091 | | | 716,619 | |
| 遞延收入，非流動 | 30,293 | | | 34,248 | |
| 長期債務，淨額 | 568,612 | | | 567,543 | |
| 非流動經營租賃負債 | 12,898 | | | 13,942 | |
| 其他非流動負債 | 21,487 | | | 12,233 | |
| 總負債 | 1,504,381 | | | 1,344,585 | |
| 承付款和或有事項(附註8和9) |
|
|
|
| 股東權益： | | | |
優先股，歐元0.01票面價值；165,000,000授權股份，0截至2024年4月30日和2023年4月30日已發行和發行股票 | — | | | — | |
普通股，面值歐元0.01每股：165,000,000授權股份；101,705,935截至2024年4月30日已發行和發行的股票以及 97,366,947截至2023年4月30日已發行和已發行的股票 | 1,070 | | | 1,024 | |
| 庫存股 | (369) | | | (369) | |
| 額外實收資本 | 1,750,729 | | | 1,471,584 | |
| 累計其他綜合損失 | (21,638) | | | (20,015) | |
| 累計赤字 | (991,607) | | | (1,053,327) | |
| 股東權益總額 | 738,185 | | | 398,897 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 2,242,566 | | | $ | 1,743,482 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
彈性N.V.
合併業務報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | | | | | | | | | |
| 訂閲 | | | | | $ | 1,176,606 | | | $ | 984,762 | | | $ | 798,770 | |
| 服務 | | | | | 90,715 | | | 84,227 | | | 63,604 | |
| 總收入 | | | | | 1,267,321 | | | 1,068,989 | | | 862,374 | |
| 收入成本 | | | | | | | | | |
| 訂閲 | | | | | 246,285 | | | 219,306 | | | 178,204 | |
| 服務 | | | | | 83,794 | | | 77,320 | | | 53,990 | |
| 收入總成本 | | | | | 330,079 | | | 296,626 | | | 232,194 | |
| 毛利 | | | | | 937,242 | | | 772,363 | | | 630,180 | |
| 運營費用 | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 341,951 | | | 313,454 | | | 273,761 | |
| 銷售和營銷 | | | | | 559,648 | | | 503,537 | | | 406,658 | |
| 一般和行政 | | | | | 160,628 | | | 143,247 | | | 123,441 | |
| 重組和其他相關費用 | | | | | 4,917 | | | 31,297 | | | — | |
| 總運營支出 | | | | | 1,067,144 | | | 991,535 | | | 803,860 | |
| 營業虧損 | | | | | (129,902) | | | (219,172) | | | (173,680) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | | | |
| 利息開支 | | | | | (26,132) | | | (25,159) | | | (20,716) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | 33,278 | | | 27,454 | | | (3,393) | |
| 所得税前虧損 | | | | | (122,756) | | | (216,877) | | | (197,789) | |
| 所得税撥備(受益於) | | | | | (184,476) | | | 19,284 | | | 6,059 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | $ | 61,720 | | | $ | (236,161) | | | $ | (203,848) | |
| 普通股股東應佔每股淨收益(虧損) | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | 0.62 | | | $ | (2.47) | | | $ | (2.20) | |
稀釋 | | | | | $ | 0.59 | | | $ | (2.47) | | | $ | (2.20) | |
| 用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均股數 | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | 99,646,231 | | | 95,729,844 | | | 92,547,145 | |
| 稀釋 | | | | | 103,980,132 | | | 95,729,844 | | | 92,547,145 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
彈性N.V.
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 淨收益(虧損) | | | | | $ | 61,720 | | | $ | (236,161) | | | $ | (203,848) | |
| 其他全面虧損： | | | | | | | | | |
| 可供出售證券未實現損失，扣除税款 | | | | | (1,728) | | | (71) | | | — | |
| 外幣兑換調整 | | | | | 105 | | | (1,814) | | | (10,025) | |
| 其他綜合損失 | | | | | (1,623) | | | (1,885) | | | (10,025) | |
| 全面收益(虧損)合計 | | | | | $ | 60,097 | | | $ | (238,046) | | | $ | (213,873) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
彈性N.V.
合併股東權益報表
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 財政部
股份
量 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
其他
全面
損失 | | 累計
赤字 | | 總
股東的
權益 |
| | | | | | 股份 | | 量 | | | | | |
| 截至2021年4月30日的餘額 | | | | | | 90,533,985 | | | $ | 948 | | | $ | (369) | | | $ | 1,071,675 | | | $ | (8,105) | | | $ | (613,318) | | | $ | 450,831 | |
| 可歸因於收購前服務的重置股權獎勵的公允價值 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 1,266 | | | — | | | — | | | 1,266 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | | | | | 2,563,287 | | | 29 | | | — | | | 36,381 | | | — | | | — | | | 36,410 | |
| 在解除限制性股票單位後發行普通股 | | | | | | 1,077,642 | | | 13 | | | — | | | (13) | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 140,799 | | | — | | | — | | | 140,799 | |
| 淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (203,848) | | | (203,848) | |
| 其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,025) | | | — | | | (10,025) | |
| 截至2022年4月30日的餘額 | | | | | | 94,174,914 | | | 990 | | | (369) | | | 1,250,108 | | | (18,130) | | | (817,166) | | | 415,433 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | | | | | 1,127,036 | | | 12 | | | — | | | 17,459 | | | — | | | — | | | 17,471 | |
| 在解除限制性股票單位後發行普通股 | | | | | | 2,064,997 | | | 22 | | | — | | | (22) | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 204,039 | | | — | | | — | | | 204,039 | |
| 淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (236,161) | | | (236,161) | |
| 其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,885) | | | — | | | (1,885) | |
| 截至2023年4月30日的餘額 | | | | | | 97,366,947 | | | 1,024 | | | (369) | | | 1,471,584 | | | (20,015) | | | (1,053,327) | | | 398,897 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | | | | | 1,292,375 | | | 14 | | | — | | | 20,905 | | | — | | | — | | | 20,919 | |
| 在解除限制性股票單位後發行普通股 | | | | | | 2,701,448 | | | 28 | | | — | | | (28) | | | — | | | — | | | — | |
| 根據員工購股計劃發行普通股 | | | | | | 345,165 | | | 4 | | | — | | | 19,131 | | | — | | | — | | | 19,135 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 239,137 | | | — | | | — | | | 239,137 | |
| 淨收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61,720 | | | 61,720 | |
| 其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,623) | | | — | | | (1,623) | |
| 截至2024年4月30日的餘額 | | | | | | 101,705,935 | | | $ | 1,070 | | | $ | (369) | | | $ | 1,750,729 | | | $ | (21,638) | | | $ | (991,607) | | | $ | 738,185 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
彈性N.V.
合併現金流量表
(單位：千)
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| 截至四月三十日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 61,720 | | | $ | (236,161) | | | $ | (203,848) | |
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 17,999 | | | 20,233 | | | 19,728 | |
| 有價證券溢價攤銷和折價遞增淨額 | (8,808) | | | (772) | | | — | |
| 遞延合同購置費用攤銷 | 78,549 | | | 68,900 | | | 60,738 | |
| 債務發行成本攤銷 | 1,069 | | | 1,023 | | | 803 | |
| 非現金經營租賃成本 | 11,010 | | | 10,880 | | | 8,636 | |
| 資產減值費用 | — | | | 6,242 | | | — | |
| 基於股票的薪酬費用 | 239,137 | | | 204,039 | | | 140,612 | |
| | | | | |
| 遞延所得税 | (217,195) | | | (2,007) | | | (2,430) | |
外幣交易損失(收益) | 1,930 | | | (1,386) | | | 1,984 | |
| 其他 | (34) | | | 44 | | | 98 | |
| 扣除業務收購影響後的營業資產和負債變動： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | (63,519) | | | (46,353) | | | (62,187) | |
| 遞延合同購置成本 | (119,834) | | | (102,017) | | | (96,755) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (2,875) | | | 1,323 | | | (3,427) | |
| 其他資產 | 1,906 | | | 8,525 | | | 825 | |
| 應付帳款 | (9,998) | | | 6,304 | | | 21,036 | |
| 應計費用和其他負債 | 18,144 | | | 4,310 | | | 27,192 | |
| 應計薪酬和福利 | 17,357 | | | 8,324 | | | 17,775 | |
| 經營租賃負債 | (12,391) | | | (11,405) | | | (8,888) | |
| 遞延收入 | 134,595 | | | 95,616 | | | 83,780 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 148,762 | | | 35,662 | | | 5,672 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 購置財產和設備 | (3,450) | | | (2,684) | | | (2,485) | |
| 企業收購，扣除收購現金後的淨額 | (19,100) | | | — | | | (119,854) | |
| 購買有價證券 | (536,833) | | | (270,268) | | | — | |
| 有價證券的到期日和贖回 | 271,423 | | | — | | | — | |
| 內部使用軟件的資本化 | — | | | — | | | (4,932) | |
| | | | | |
| 投資活動所用現金淨額 | (287,960) | | | (272,952) | | | (127,271) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 發行債券所得款項 | — | | | — | | | 575,000 | |
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | 19,135 | | | — | | | — | |
行使股票期權時發行普通股所得款項 | 20,919 | | | 17,471 | | | 36,410 | |
| 債務發行成本的支付 | — | | | — | | | (9,283) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 40,054 | | | 17,471 | | | 602,127 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (4,407) | | | 2,822 | | | (20,599) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (103,551) | | | (216,997) | | | 459,929 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 646,640 | | | 863,637 | | | 403,708 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，期末 | $ | 543,089 | | | $ | 646,640 | | | $ | 863,637 | |
| 現金流量信息的補充披露 | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 25,063 | | | $ | 24,136 | | | $ | 12,995 | |
| 繳納所得税的現金，淨額 | $ | 24,219 | | | $ | 11,581 | | | $ | 3,979 | |
| 為經營租賃負債支付的現金 | $ | 14,000 | | | $ | 13,136 | | | $ | 10,101 | |
| 非現金投融資信息的補充披露 | | | | | |
| 應付賬款所列財產和設備的變動 | $ | 398 | | | $ | 121 | | | $ | 150 | |
| 用於新租賃義務的經營性租賃使用權資產 | $ | 11,539 | | | $ | 10,902 | | | $ | 8,992 | |
| | | | | |
| 與收購相關的賠償阻礙 | $ | 3,000 | | | $ | — | | | $ | 6,000 | |
| | | | | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
彈性N.V.
合併財務報表附註
| | | | | | | | |
| 注意 | 頁面 |
| 1. | 業務的組織和描述 | 76 |
| 2. | 重要會計政策摘要 | 76 |
| 3. | 收入 | 84 |
| 4. | 公允價值計量 | 85 |
| 5. | 收購 | 86 |
| 6. | 資產負債表組成部分 | 87 |
| 7. | 高級附註 | 89 |
| 8. | 承付款和或有事項 | 90 |
| 9. | 租契 | 91 |
| 10. | 普通股 | 92 |
| 11. | 股權激勵計劃 | 93 |
| 12. | 普通股股東應佔每股淨收益(虧損) | 96 |
| 13. | 所得税 | 97 |
| 14. | 員工福利計劃 | 101 |
| 15. | 細分市場信息 | 101 |
| 16. | 重組和其他相關費用 | 101 |
| | |
1. 業務的組織和描述
Elastic N.V.(單獨及連同其合併子公司，“Elastic”或“公司”)於2012年根據荷蘭法律註冊成立。該公司創建了彈性堆棧，這是一套強大的軟件產品，可以從任何來源以任何格式接收和存儲數據，並對這些數據執行搜索、分析和可視化。開發人員在彈性堆棧的基礎上構建，將搜索的力量應用於他們的數據並解決業務問題。該公司提供三種內置到彈性堆棧中的軟件解決方案：搜索、可觀察性和安全性。Elastic Stack和該公司的解決方案旨在跨混合雲、公共雲或私有云以及多雲環境運行。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制，幷包括本公司及其全資附屬公司之財務報表。所有公司間的交易和賬目均已在合併時抵銷。
財政年度
該公司的財政年度將於4月30日結束。例如，提到2024財年，就是指截至2024年4月30日的財年。
預算和判決的使用
根據美國公認會計原則編制綜合財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。這些估計和假設包括，但不限於，客户合同中包含的每一項不同履約義務的獨立銷售價格(“SSP”)、遞延合同收購成本的受益期、信貸損失準備、基於股票的薪酬估值、公司首次公開發行前的普通股公允價值、收購無形資產和商譽的公允價值、收購無形資產和財產和設備的使用壽命，無論安排是或包含租賃、用於經營租賃的貼現率以及遞延所得税估值準備。該公司根據歷史和預期結果、趨勢和各種它認為在這種情況下是合理的其他假設，包括對未來事件的假設，做出這些估計。
對未來事件及其影響的估計和假設不能確定，因此需要作出判斷。截至該等財務報表發出之日，本公司並不知悉有任何特定事件或情況需要本公司更新其估計、判斷或修訂本公司資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化，並在合併財務報表中得到確認。實際結果可能與這些估計不同，任何此類差異都可能對公司的財務報表產生重大影響。
外幣
本公司的報告貨幣為美元。本公司根據ASC 830確定各子公司的功能貨幣， 外幣事務，根據各子公司經營所在的主要經濟環境的貨幣。該等附屬公司之財務報表所載項目乃以該功能貨幣計量。本公司定期重新評估其業務，以確定先前的結論是否仍然有效。倘業務出現重大及永久性變動，功能貨幣變動將按預期應用。
對於以美元為功能貨幣的子公司，以外幣計價的貨幣資產和負債按當前匯率重新計量為美元，以外幣計價的非貨幣資產和負債按歷史匯率重新計量為美元。外幣重新計量和結算的收益或損失計入其他收入(費用)，在合併經營報表中為淨額。在截至2024年4月30日、2024年、2023年和2022年4月30日的年度，公司確認重新計量虧損1美元3.4百萬，$0.4百萬美元，以及$3.6分別為100萬美元。
對於功能貨幣為美元以外的子公司，本公司使用期末匯率換算資產和負債，使用月平均匯率換算收入和支出，使用歷史匯率換算股東權益為美元。本公司於綜合資產負債表中將匯兑損益計入累計其他全面虧損，作為股東權益的組成部分。
其他全面損失
該公司的其他全面虧損包括淨收益(虧損)、可供出售證券的未實現虧損、税金淨額和外幣換算調整。
現金、現金等價物和限制性現金
本公司認為所有高流動性投資，包括購買之日原始到期日為三個月或以下的貨幣市場基金，均為現金等價物。由於這些工具的到期日較短，公司現金等價物的賬面價值接近公允價值。該公司的受限現金主要包括在金融機構的現金存款，以支持不可撤銷租賃協議的房東信用證。
公司綜合現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金包括綜合資產負債表中顯示的現金和現金等價物以及限制性現金的總額。公司合併現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日， |
| 2024 | | 2023 |
| 現金及現金等價物 | $ | 540,397 | | | $ | 644,167 | |
| 受限現金 | 2,692 | | | 2,473 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 543,089 | | | $ | 646,640 | |
有價證券
該公司的有價證券包括高流動性的投資級固定收益證券。該公司在購買時確定其投資的適當分類，並在每個資產負債表日期重新評估該指定。本公司已將其有價證券分類併入賬為可供出售的債務證券，因為本公司可隨時出售這些證券，以用於其當前業務或用於其他目的，包括在到期之前。因此，本公司已將其有價證券歸類於綜合資產負債表中的流動資產。
可供出售債務證券在每個報告期均按公允價值入賬。溢價和折扣在相關可供出售債務證券的使用期限內攤銷或增加，作為使用實際利息法對收益率的調整。利息收入在賺取時確認。這些有價證券的未實現損益在實現前作為累計其他綜合損失單獨列報。已實現損益根據具體的確認方法確定，並在合併經營報表的其他收入(費用)淨額中報告。
對於處於未實現虧損狀態的可用於債務的證券，本公司首先評估其是否打算出售該證券，或者本公司更有可能被要求在其全部攤銷成本基礎收回之前出售該證券。如果符合這兩個標準中的任何一個，證券的攤餘成本基礎將通過綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額記入公允價值。如上述兩項準則均不符合，本公司將評估公允價值下降至攤銷成本以下是否因信貸或非信貸相關因素所致。在作出這項評估時，本公司會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對該證券評級的任何改變，以及任何與該證券具體有關的不利條件等因素。與信貸相關的未實現虧損確認為綜合資產負債表中可供出售證券的預期信貸損失的準備，並在綜合經營報表中的其他收入(費用)中計入相應的費用。非信貸相關未實現虧損計入累計其他綜合收益(虧損)。
金融工具的公允價值
本公司遵循ASC 820，公允價值計量和披露，關於按公允價值計量的資產和負債。根據這一準則，公允價值被定義為在報告日在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格(退出價格)。《會計準則》確立了一個三級層次結構，在計量公允價值時，對估值方法中使用的投入進行優先排序如下：
•第一級：包括可觀察到的投入，例如在計量日期相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
•第二級：指除第一級價格以外的其他可觀察到的投入，例如類似資產和負債在活躍市場的報價、不活躍市場的報價或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可被可觀察到的市場數據所證實的其他投入。
•第三層： 以極少或無市場活動支持且對資產或負債之公平值屬重大之不可觀察輸入數據。
公司的金融工具包括現金等價物、有價證券、由拉比信託基金持有的共同基金投資、應收賬款、應付賬款和應計負債。由於離到期日較短，現金等價物按攤餘成本列報，與資產負債表日的公允價值大致相同。有價證券和共同基金投資按公允價值入賬。應收賬款、應付賬款及應計負債按賬面價值列報，由於距預期收款或付款日期的時間較短，因此賬面價值與公允價值大致相同。
信用風險集中
可能使本公司承受信貸風險集中的金融工具主要是現金、現金等價物、受限制現金、有價證券和應收賬款。本公司投資策略的主要重點是保存資本並滿足流動性要求。該公司在金融機構維持現金賬户，有時存款超過聯邦保險限額。本公司將超額現金投資於高評級貨幣市場基金及短期投資。本公司於正常業務過程中向客户提供信貸。本公司進行信貸分析及監察客户的財務狀況，以降低信貸風險。應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。管理層對客户進行持續信貸評估，並於認為需要時就客户賬户的潛在信貸虧損計提撥備。
應收賬款、未開發票應收賬款和信用損失備抵
應收賬款主要由客户當前應收賬款組成。本公司的應收賬款存在催收風險。應收賬款總額因這一風險而減去信貸損失準備。這項撥備是為公司客户無力支付所需款項而造成的估計損失。本公司根據各種因素，包括過往的催收經驗、客户的信貸質素、應收賬款結餘的年齡、目前的經濟狀況，以及個別客户的具體情況，釐定是否需要計提信貸損失撥備。當管理層確定無法收回餘額，且公司不再積極收回應收賬款時，應收賬款將從備抵中註銷。該公司通常不在其合同中提供退款權利。信貸損失準備反映了公司對公司應收賬款組合中固有的可能損失的最佳估計。未開票應收賬款是指根據公司的收入確認政策，公司已確認已履行債務的收入，但尚未開具賬單的金額。
資本化軟件開發和實施成本
待銷售、租賃或以其他方式銷售的軟件的軟件開發成本在確定技術可行性之前按已發生的費用計入費用，此時這些成本將被資本化，直至產品可向客户全面發佈並在產品的預計壽命內攤銷。技術可行性是在工作原型完成後確定的，該原型已被證明沒有關鍵錯誤，並且是發佈候選版本。迄今為止，開發在外部銷售的軟件的成本尚未資本化，因為目前的軟件開發過程基本上是在確定技術可行性的同時完成的。因此，所有相關軟件開發成本均作為已發生支出計入綜合經營報表中的研發費用。
僅為滿足公司內部要求而購買、開發或修改軟件的相關成本，在開發時沒有銷售此類軟件的實質性計劃，與基於網絡的產品開發相關的成本在應用程序開發階段資本化。在項目的初步規劃和評價階段以及在實施後業務階段發生的費用計入已發生的費用。在項目的應用程序開發階段發生的成本被資本化。
該公司還將服務合同託管安排中產生的符合條件的實施成本資本化。這些費用在服務合同的預期期限內按直線攤銷，包括考慮合理確定的續期，並在與相關託管安排服務相同的損益表項目中列報。《公司》做到了不將截至2024年4月30日和2023年4月30日的年度內的任何成本資本化。所有以前資本化的成本都記錄在合併資產負債表上的其他非流動資產中。
財產和設備
物業及設備按成本入賬，並以直線法按其估計可使用年期折舊。於報廢或出售時，所出售資產成本及相關累計折舊自財務報表剔除，而任何由此產生的收益或虧損於綜合經營報表內反映。於呈列期間，並無因報廢或出售而產生重大收益或虧損。維修及保養成本於產生時支銷。
租契
租賃產生於合約責任，該合約責任轉讓在一段時間內控制已識別物業、廠房或設備的使用以換取代價。本公司根據是否存在可識別資產及本公司是否在整個使用期間控制可識別資產的使用而釐定安排是否為租賃或包含租賃。於租賃開始日期，本公司釐定融資與經營之間的租賃分類，並就各租賃組成部分確認使用權資產及相應租賃負債。使用權資產指本公司使用相關資產的權利，租賃負債指本公司在租賃期內付款的義務。經營租賃使用權資產亦包括作出的任何租賃付款，但不包括租賃優惠。租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租賃的選擇權。最低租賃付款之租賃開支於租期內以直線法確認。本公司將租賃組成部分和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分入賬。初步年期為十二個月或以下之租賃分類為短期租賃，因此不會於綜合資產負債表確認，並於綜合經營報表內以直線法支銷。
租賃負債初步按租賃期內剩餘租賃付款的現值計量。用於確定現值的貼現率為本公司的增量借款利率，除非租賃中隱含的利率易於確定。本公司根據於租賃開始日期可得之資料估計其增量借貸利率。使用權資產初步按租賃付款現值計量，並就初始直接成本、預付出租人租賃付款及租賃優惠作出調整。
收購
當本公司收購一項業務時，本公司將收購價格(即所提供代價的總和，可能包括現金、股權或兩者在業務組合中的組合)按其各自的估計公允價值分配給被收購業務的可識別資產和負債。本公司根據美國會計準則第606條確認和計量在收購日在企業合併中收購的合同資產和合同負債。與客户簽訂合同的收入。購買價格超出分配給可識別資產和負債的金額(如有)的部分，記為商譽。確定收購的資產和承擔的負債的公允價值需要管理層使用重大判斷和估計，包括但不限於估值方法的選擇、對未來收入和現金流的估計、重建發達技術的成本、貼現率和選擇可比公司。本公司對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身就是不確定和不可預測的，因此實際結果可能與估計不同。在計量期內，本公司可記錄對收購資產和承擔負債的調整，並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束時，任何後續調整均記入合併經營報表中的其他收入(費用)淨額。
當本公司向被收購公司的股東發出股票或現金獎勵時，本公司會評估獎勵是否為收購後服務的對價或補償。評估包括（其中包括）獎勵的歸屬是否取決於被收購公司股東在收購日期後的繼續受僱。倘歸屬需要繼續僱用，則獎勵被視為收購後服務的補償，並在所需服務期內確認為開支。
本公司所產生之收購相關交易成本並不計入所轉讓代價之一部分，惟於產生成本期間入賬列作經營開支。
於業務合併中收購之業務業績自收購日期起計入本公司之綜合財務報表。
商譽
商譽是指在採用收購法入賬的企業合併中收購價超出所收購淨資產公允價值的部分，不予攤銷。本公司至少每年、每年第四季度或更頻繁地測試商譽減值，倘事件或情況變化顯示該資產可能減值，則更頻繁地測試商譽減值。就減值測試而言，本公司已確定其已 一運營部門和一報告單位。本公司的商譽減值測試首先進行定性評估，以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。如果定性因素顯示報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，則進行商譽減值量化測試。對於量化分析，本公司將其報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果估計公允價值超過賬面價值，商譽被視為沒有減損，不需要額外的步驟。然而，如果報告單位的公允價值低於賬面價值，則商譽將因賬面金額超過隱含公允價值而減值。曾經有過不是截至2024年4月30日、2023年和2022年4月30日止年度錄得商譽減值。
收購的無形資產
收購的可攤銷無形資產在資產的預計使用年限內按直線攤銷。
| | | | | |
| 使用壽命
(單位：年) |
| 發達的技術 | 4-5 |
| 客户關係 | 4 |
| 商號 | 4 |
長期資產減值準備
本公司會評估長期資產（包括物業及設備以及可攤銷已收購無形資產）的可收回性，以評估該等資產的賬面值可能無法全數收回時可能出現的減值。此類事件和變化可能包括：業績相對於預期經營成果的重大變化、資產使用的重大變化、重大負面行業或經濟趨勢以及公司經營策略的變化。該等資產之可收回性乃按賬面值與資產預期產生之未來未貼現現金流量之比較計量。倘有關審閲顯示長期資產之賬面值不可收回，則該等資產之賬面值會減至公平值。截至二零二三年四月三十日止年度，本公司錄得資產減值支出，包括經營租賃使用權資產及相關傢俱、設備及租賃物業裝修減值，5.11000萬美元和300萬美元1.1分別用於與公司重組計劃相關的退出租賃辦公空間。更多詳情見附註16。該公司確定，有不是表明其長期資產在截至2024年4月30日、2024年和2022年4月30日的年度內減值的事件或情況變化。
除可收回性評估外，本公司定期審閲物業及設備以及可攤銷無形資產的剩餘估計可使用年期。如果任何資產的估計使用壽命假設發生變化，剩餘未攤銷餘額將按預期在訂正估計使用壽命內折舊或攤銷。
收入確認
該公司的收入主要來自銷售自我管理訂閲(包括專有功能、支持和維護的許可證)和銷售軟件即服務(SaaS)訂閲。該公司還從包括諮詢和培訓在內的服務中獲得收入。
根據ASC 606，當其客户獲得承諾的商品或服務的控制權時，公司確認收入，該金額反映了公司預期從這些商品或服務的交換中獲得的對價。該公司的合同包括不同的條款和條件，識別和評估這些條款和條件對收入確認的影響需要做出重大判斷。在確定在履行其每項協議下的義務時應確認的適當收入數額時，該公司執行以下步驟：
（i） 與客户簽訂的合同的識別；
本公司通過訂單形式與客户簽訂合同，在某些情況下，訂單形式受主銷售協議約束。本公司確定其與客户簽訂合同，當訂單已獲批准，各方對擬轉讓產品或服務的權利可以確定，服務的支付條款可以確定，本公司確定客户有能力和意願支付，合同具有商業實質。本公司根據各種因素，包括客户的歷史付款經驗，或在新客户的情況下，信貸，聲譽和財務或其他有關客户的信息，以確定客户的能力和意圖。於合約開始時，本公司評估是否應合併兩份或以上合約並作為單一合約入賬，以及合併或單一合約是否包括多於一項履約責任。本公司已得出結論，其與客户訂立的合約一般不包含產生獨立履約責任的保證。
（二） 確定合同中的履約義務；
合同中承諾的履行義務是根據將轉讓給客户的產品和服務確定的，這些產品和服務都能夠不同，從而客户可以單獨或與第三方或公司隨時可用的其他資源一起受益於產品或服務，並且在合同上下文中是不同的，因此產品和服務的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。
該公司的自我管理訂閲既包括提供在其軟件中使用專有功能的權利的許可證，也包括提供支持(開源和專有功能)和維護的義務。該公司的SaaS產品提供對託管軟件的訪問以及支持，該公司認為這是一項單一的性能義務。
與服務有關的履約義務涉及提供諮詢和培訓服務。這些服務不同於訂閲，不會導致軟件的重大定製。
(三)進一步確定成交價格；
交易價格是該公司有權在合同中換取訂閲和服務的對價總額。如果根據公司的判斷，合同下的累積收入很可能不會在未來發生重大逆轉，可變對價將包括在交易價格中。該公司的所有合同都沒有包含重要的融資部分。
(四)將交易價格分配給履約義務；以及
如果合同包含單一履行義務，則將整個交易價格分配給該單一履行義務。對於包含多個履約義務的合同，公司根據相對的SSP將交易價格分配給每個履約義務。SSP是根據公司單獨銷售這些產品的價格確定的，假設這些產品的大部分價格都在定價範圍內。在不能直接觀察到SSP的情況下，例如當公司沒有單獨銷售軟件許可證時，公司使用可能包括市場狀況和其他需要重大判斷的可觀察和不可觀察的輸入的信息來得出SSP。由於按數量、訂閲期限、銷售渠道和其他情況對這些產品和服務進行分層，因此對於單個產品和服務通常有多個SSP。如果其中一項履約義務超出SSP範圍，本公司將根據SSP範圍的中點分配交易價格。本公司還考慮合同中是否有任何額外的實質性權利，如果有，公司根據相對的SSP將交易價格的一部分分配給該等權利。
(V)在公司履行每項業績義務時確認收入；
收入在通過將承諾的產品或服務轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。與特定數量的服務相關的SaaS產品的收入在客户使用服務時按消費確認。當公司履行履行義務時，來自隨時待命安排的SaaS產品的收入將在合同期內按比例確認。該公司的自我管理訂閲包括交付許可證時的預付收入確認，以及在支持和維護合同期內根據這些訂閲要素的待命性質按比例確認的收入。
服務包括諮詢服務以及公共和私人培訓。來自服務的收入在這些服務交付時確認。
該公司通過其銷售團隊和渠道合作伙伴直接產生銷售額。對渠道合作伙伴的銷售以折扣進行，一旦滿足上述所有收入確認標準，收入將按此折扣價記錄。如果公司向此類渠道合作伙伴提供回扣、獎勵或聯合營銷基金，則記錄的收入將減去這一金額。渠道合作伙伴通常在向公司下訂單之前收到來自最終客户的訂單。渠道合作伙伴的付款不取決於合作伙伴從最終客户那裏收取的費用。
合同餘額
確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。對於年度合同，公司通常在簽訂合同時向客户開具發票。對於多年協議，公司通常在合同開始日期的每個週年紀念日之前每年向客户開具發票。由於公司有權無條件地開具發票並在未來收到與已履行債務相關的付款，因此公司記錄了與確認的收入超過發票金額相關的未開賬單應收賬款。合同負債包括在合同期內確認的遞延收入。
遞延合同購置成本
遞延合同收購成本是指客户合同收購的增量成本，主要包括銷售佣金和相關的工資税。如果佣金實際上是遞增的，如果沒有客户合同就不會發生，公司決定是否應該根據銷售補償計劃遞延成本。
續訂訂閲合同的銷售佣金不被認為與與新客户的合同支付的佣金和向現有客户增加的銷售佣金相稱，因為佣金率與各自合同價值的比例存在實質性差異。為與新客户簽訂合同而支付的佣金和對現有客户的增量銷售在估計受益期內攤銷五年，而為續簽合同支付的佣金則根據續簽合同池在相關合同續約期內的相關收入確認模式攤銷。該公司通過考慮其最初估計的客户壽命及其軟件和相關重要功能的技術壽命來確定為與新客户簽訂合同和向現有客户增加銷售而支付的佣金的受益期。對服務支付的佣金通常按照相關收入攤銷，因為對新服務和續訂服務支付的佣金彼此相稱。遞延合同收購成本的攤銷在合併經營報表的銷售和營銷費用中確認。
本公司定期審查遞延合同收購成本的賬面金額，以確定是否發生了可能影響這些遞延成本受益期的事件或情況變化。
收入成本
收入成本主要包括與向公司客户提供訂閲和服務有關的成本，包括人員成本（工資、獎金和福利以及基於股票的薪酬）和客户支持和服務人員的相關費用，以及雲基礎設施成本、第三方費用、固定資產折舊、與收購無形資產相關的攤銷以及分配的間接費用。
研究與開發
研發成本於產生時支銷，主要包括員工成本，包括薪金、花紅及福利以及以股票為基礎的薪酬。研究和開發成本還包括折舊和分配的間接費用。
廣告
廣告成本於產生時自營運中扣除，並於綜合營運報表內計入銷售及市場推廣開支。廣告費用為美元26.01000萬，$22.42000萬美元，和美元19.7分別為2024年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日。
基於股票的薪酬
與發放予僱員及董事的股票獎勵有關的薪酬開支，包括股票期權及限制性股票單位(“RSU”)及績效股份單位(“PSU”)，按授予當日的公允價值計量，並於必要的服務期間確認。根據2022年員工股票購買計劃(“2022年ESPP”)向員工發行的股票期權和購買權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。RSU和PSU的公允價值是在授予之日根據本公司相關普通股的公允價值估計的。股票期權和RSU的補償費用在必要的服務期內和2022年ESPP的六個月提供期內以直線方式確認。在可能滿足履行條件的必要服務期間，使用加速歸屬法確認與PSU有關的補償費用。公司在發生沒收行為時予以確認。
發債成本
發行債務所產生之成本遞延，並按相關債務年期以實際利率法攤銷為利息開支。倘未償還債務，則該等金額於綜合資產負債表反映為未償還借貸賬面值之直接扣減。
普通股股東應佔每股淨收益(虧損)
公司計算每股基本淨收益(虧損)的方法是將淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數減去需要回購的股份。每股攤薄淨收益(虧損)是通過將期內所有潛在攤薄普通股等價物計算出來的，包括股票期權、RSU和ESPP股票。
國庫股
回購的本公司普通股按成本計入庫存股，並計入股東權益組成部分。截至2024年4月30日、2024年4月和2023年4月，公司擁有35,937以平均價格為美元回購的庫藏股，10.30每股。
細分市場
營運分部定義為擁有獨立財務資料並由首席營運決策者(“CODM”)定期審閲的實體的組成部分。該公司的首席執行官是其首席運營官。該公司的CODM審查在綜合基礎上提交的財務信息，以作出經營決策、分配資源和評估財務業績。因此，該公司已確定其在一運營和一可報告的部分。該公司在附註15中提供了關於其經營部門和地理區域的財務信息。
所得税
該公司在荷蘭和許多外國司法管轄區繳納所得税。這些外國司法管轄區的法定税率可能與荷蘭不同。該公司使用資產負債法為報告的經營結果的預期税收後果記錄了所得税準備金(受益於)。根據這一方法，本公司確認遞延税項資產和負債是由於財務報告與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異以及營業虧損和税項抵免結轉而產生的預期未來税項後果。遞延税項資產及負債採用預期適用於該等税項資產及負債預期變現或清償年度的應課税收入的税率計量。本公司計入估值準備金，以將其遞延税項資產減少至其認為更有可能變現的淨額。
該公司納税義務的計算涉及處理複雜税收法律和法規應用中的不確定性。ASC 740，所得税，規定，如果根據技術上的是非曲直，通過審查，包括任何相關上訴或訴訟程序的解決，更有可能維持不確定的税收狀況，則可確認來自不確定税收狀況的税收利益。本公司已根據本公司對每個期末可得的事實、情況和資料的評估，評估其所得税狀況及所有須予審查的年度的入息優惠。對於本公司已確定存在大於50為確保税務優惠持續的可能性，本公司已錄得在與完全知悉所有相關資料的税務機關達成最終和解後可能實現的最大税務優惠金額。對於那些確定維持税收優惠的可能性低於50%的所得税頭寸，沒有確認任何税收優惠。
雖然本公司相信已為其不確定的税務狀況預留足夠的準備金，但本公司不能保證該等事宜的最終税務結果不會有重大差異。隨着公司的國際擴張，它將面臨更多的複雜性，公司未來未確認的税收優惠可能會增加。當事實和情況發生變化時，公司會對其準備金進行調整，例如結束税務審計或改進估計。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同，則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備(受益)。
最近採用的會計公告
收購：2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2021-08號，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債，通過要求收購人應用ASC 606來確認合同資產和合同負債，就像他們發起了合同一樣，從而提高了在企業合併中與客户獲得的收入合同的會計一致性。如果被收購方按照美國公認會計準則編制其財務報表，由此產生的被收購合同資產和負債一般應與被收購方的財務報表一致。本公司於2023年5月1日採用ASU編號2021-08。該公司採用這一ASU並未對其合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的新會計公告
所得税：2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，所得税(主題740)：改進所得税披露，要求加強某些所得税披露並進一步提高透明度。新的指導意見要求在税率對賬和按司法管轄區分列的已繳納所得税信息中統一分類和更大程度地分類。該指導將在截至2026年4月30日的財年對本公司生效。允許及早領養。指南一經通過，即可前瞻性地或追溯地適用。該公司目前正在評估採用這一準則對其合併財務報表的影響。
細分市場報告：2023年11月，財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2023-07號決議，S片段報告（主題280）：改進可報告的細分披露，它提供了對定性和定量可報告分部披露要求的更新，包括加強有關重大分部開支的披露和增加中期披露要求等。該指南對公司生效於2024年4月30日之後開始的財年和2025年4月30日之後開始的財年內的中期期間。允許提前收養。通過後，該指南應追溯適用。公司目前正在評估採用該準則對其合併財務報表的影響。
3. 收入
收入的分類
下表按類別列出收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | 量 | | %
總
收入 | | 量 | | %
總
收入 | | 量 | | %
總
收入 |
| 彈性雲 | | | | | | | | | $ | 547,520 | | | 43 | % | | $ | 424,053 | | | 40 | % | | $ | 298,615 | | | 35 | % |
| 其他訂閲 | | | | | | | | | 629,086 | | | 50 | % | | 560,709 | | | 52 | % | | 500,155 | | | 58 | % |
| 總訂閲量 | | | | | | | | | 1,176,606 | | | 93 | % | | 984,762 | | | 92 | % | | 798,770 | | | 93 | % |
| 服務 | | | | | | | | | 90,715 | | | 7 | % | | 84,227 | | | 8 | % | | 63,604 | | | 7 | % |
| 總收入 | | | | | | | | | $ | 1,267,321 | | | 100 | % | | $ | 1,068,989 | | | 100 | % | | $ | 862,374 | | | 100 | % |
信用風險集中
一客户是渠道合作伙伴，13%和12分別佔截至2024年4月30日和2023年4月30日應收賬款淨額的%。同一客户佔 11佔截至2024年4月30日止年度總收入的%。截至2023年和2022年4月30日止年度，沒有客户佔公司總收入的10%或以上。
遞延收入
該公司確認的收入為#美元522.81000萬，$430.72000萬美元，和美元354.4 截至2024年、2023年和2022年4月30日止年度分別為百萬，已計入各相關期間開始時的遞延收入餘額.
未開票應收賬款
未開票的應收賬款在公司合併資產負債表中記錄為應收賬款的一部分，淨額。截至2024年4月30日和2023年4月30日，未開票應收賬款為美元2.51000萬美元和300萬美元2.2分別為1000萬美元和1000萬美元.
剩餘履約義務
截至2024年4月30日，公司擁有美元1.351 十億美元的剩餘績效義務。截至2024年4月30日，公司預計將確認約 88剩餘業績債務的%，作為下一年的收入24幾個月，其餘時間在此之後。
遞延合同購置成本
與遞延合同購置費用有關的攤銷費用為#美元。78.51000萬，$68.92000萬美元，和美元60.7 截至2024年4月30日、2023年和2022年4月30日的年度分別為百萬。截至2024年、2023年和2022年4月30日止年度，公司未確認任何遞延合同收購成本的減損。
4. 公允價值計量
金融資產
下表總結了截至2024年4月30日按經常性公允價值計量的資產（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總 |
| 金融資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 180,248 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 180,248 | |
| 美國國債 | 35,407 | | | — | | | — | | | 35,407 | |
公司債務證券 | — | | | 699 | | | — | | | 699 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 包括在現金和現金等價物中的總額 | 215,655 | | | 699 | | | — | | | 216,354 | |
| | | | | | | |
有價證券： | | | | | | | |
| 存單 | — | | | 42,972 | | | — | | | 42,972 | |
| 商業票據 | — | | | 43,051 | | | — | | | 43,051 | |
| 市政證券 | — | | | 27,806 | | | — | | | 27,806 | |
| 美國國債 | 112,471 | | | — | | | — | | | 112,471 | |
| 國際國庫 | — | | | 12,642 | | | — | | | 12,642 | |
公司債務證券
| — | | | 269,168 | | | — | | | 269,168 | |
| 美國機構債券 | — | | | 35,892 | | | — | | | 35,892 | |
| 有價證券總額 | 112,471 | | | 431,531 | | | — | | | 544,002 | |
| | | | | | | |
共同基金投資 (1) | 461 | | | — | | | — | | | 461 | |
| 金融資產總額 | $ | 328,587 | | | $ | 432,230 | | | $ | — | | | $ | 760,817 | |
(1)共同基金投資由不可撤銷的拉比信託持有，以履行向不合格的遞延薪酬計劃參與者的付款義務。這些投資在公司合併資產負債表中作為其他資產的一部分記錄。
下表彙總了截至2023年4月30日在經常性基礎上按公允價值計量的資產(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總 |
| 金融資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 194,261 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 194,261 | |
| 美國機構證券 | — | | | 27,406 | | | — | | | 27,406 | |
| 存單 | — | | | 21,750 | | | — | | | 21,750 | |
| 商業票據 | — | | | 60,750 | | | — | | | 60,750 | |
| 包括在現金和現金等價物中的總額 | 194,261 | | | 109,906 | | | — | | | 304,167 | |
| | | | | | | |
有價證券： | | | | | | | |
| 存單 | — | | | 31,645 | | | — | | | 31,645 | |
| 商業票據 | — | | | 33,735 | | | — | | | 33,735 | |
| 美國國債 | 47,627 | | | — | | | — | | | 47,627 | |
| 公司債務證券 | — | | | 118,228 | | | — | | | 118,228 | |
| 美國機構債券 | — | | | 39,806 | | | — | | | 39,806 | |
| 有價證券總額 | 47,627 | | | 223,414 | | | — | | | 271,041 | |
| 金融資產總額 | $ | 241,888 | | | $ | 333,320 | | | $ | — | | | $ | 575,208 | |
公司現金、現金等價物和有價證券的利息收入為#美元。28.11000萬，$17.72000萬美元，和美元0.2 截至2024年、2023年和2022年4月30日止年度分別為百萬，並計入綜合經營報表的其他收入（費用）淨額。
截至2024年4月30日和2023年4月30日，有價證券的未實現損益總額微不足道。市場利率的波動影響了這些證券的未實現損失或收益。
剩餘合同到期日的可供出售證券的公允價值如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至
2024年4月30日 | | 截至
2023年4月30日 |
| 在1年內到期 | $ | 298,876 | | | $ | 168,264 | |
| 到期時間為1年至3年 | 245,126 | | | 102,777 | |
| | | |
| 有價證券總額 | $ | 544,002 | | | $ | 271,041 | |
金融負債
2021年7月，該公司發行了美元575.0本金總額為1,000萬美元4.125%於2029年7月15日到期的私募優先票據（“優先票據”）。根據優先票據的交易價格，截至2024年4月30日優先票據的公允價值約為美元511.81000萬美元。雖然高級票據按成本入賬，但高級票據的公允價值是根據非活躍市場的報價釐定；因此，就公允價值計量架構而言，高級票據被分類為第二級。
5. 收購
歐普斯特有限公司
2023年11月30日，該公司收購了100歐普斯特有限公司(“歐普斯特”)股本的%，總收購代價為$23.01000萬美元。購買對價包括$3.0公司因賠償義務而扣留的100萬美元，將在收購18個月週年時解除。
該收購被視為根據ASC 805的業務合併，企業合併，因此，購買代價總額按購置日的估計公允價值分配給購入的有形和無形資產以及承擔的負債。分配給已開發技術和商譽的總購買價格為#美元。6.01000萬美元和300萬美元15.9分別為2.5億美元和2.5億美元。分配給已開發技術的公允價值是使用重新創造成本法確定的。已開發的技術資產在使用年限內按直線攤銷5年，這與利用已開發技術的模式大致相同。商譽主要源於提高彈性堆疊的效率和管理的預期，不能在所得税方面扣除。
自收購之日起，Opster的財務業績已納入公司的綜合經營業績。此次收購的預計業績和歷史經營業績尚未呈列，因為它們對綜合經營業績並不重要。
6. 資產負債表組成部分
財產和設備，淨額
財產和設備的費用和累計折舊如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命(以年為單位) | | 截至
2024年4月30日 | | 截至
2023年4月30日 |
| 租賃權改進 | 估計使用年限或剩餘租賃期限中較短的部分 | | $ | 12,683 | | | $ | 10,081 | |
| 計算機硬件和軟件 | 3 | | 3,464 | | | 2,220 | |
| 傢俱和固定裝置 | 3-5 | | 7,395 | | | 6,093 | |
| 在建資產 | | | 428 | | | 1,734 | |
| 總資產和設備 | | | 23,970 | | | 20,128 | |
| 減去：累計折舊 | | | (18,517) | | | (15,036) | |
| 財產和設備，淨額 | | | $ | 5,453 | | | $ | 5,092 | |
與財產和設備有關的折舊費用為美元。3.5百萬，$3.6百萬美元，以及$3.9截至2024年4月30日、2023年和2022年4月30日的年度分別為百萬。截至2023年4月30日止年度，公司記錄了與退出租賃辦公空間相關的資產損失費用，其中包括美元1.11.8億件傢俱、設備和租賃改進。更多詳情見附註16。
無形資產，淨額
截至2024年4月30日，無形資產包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總公允價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均
剩餘
使用壽命
(單位：年) |
| 發達的技術 | $ | 76,130 | | | $ | 55,489 | | | $ | 20,641 | | | 2.7 |
| 客户關係 | 19,598 | | | 19,598 | | | — | | | 0.0 |
| 商號 | 2,872 | | | 2,872 | | | — | | | 0.0 |
| 總 | $ | 98,600 | | | $ | 77,959 | | | $ | 20,641 | | | 2.7 |
| 外幣折算調整 | | | | | (21) | | | |
| 總 | | | | | $ | 20,620 | | | |
截至2023年4月30日，無形資產包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總公允價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均
剩餘
使用壽命
(單位：年) |
| 發達的技術 | $ | 70,130 | | | $ | 43,136 | | | $ | 26,994 | | | 2.7 |
| 客户關係 | 19,598 | | | 17,641 | | | 1,957 | | | 0.4 |
| 商號 | 2,872 | | | 2,686 | | | 186 | | | 0.4 |
| 總 | $ | 92,600 | | | $ | 63,463 | | | $ | 29,137 | | | 2.5 |
| 外幣折算調整 | | | | | (33) | | | |
| 總 | | | | | $ | 29,104 | | | |
截至2024年、2023年和2022年4月30日止年度無形資產攤銷費用如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入成本-訂閲 | | | | | $ | 12,353 | | | $ | 11,781 | | | $ | 10,503 | |
| 銷售和營銷 | | | | | 2,143 | | | 4,887 | | | 5,280 | |
| 已購入無形資產攤銷總額 | | | | | $ | 14,496 | | | $ | 16,668 | | | $ | 15,783 | |
截至2024年4月30日，與無形資產相關的預期未來攤銷費用如下（按財年計算，以千計）：
| | | | | |
| 2025 | $ | 9,215 | |
| 2026 | 6,256 | |
| 2027 | 3,244 | |
| 2028 | 1,202 | |
| 2029 | 703 | |
| |
| 總 | $ | 20,620 | |
商譽
下表表示商譽的變化(以千為單位)：
| | | | | |
| 賬面金額 |
| 截至2022年4月30日餘額 | $ | 303,906 | |
| |
| 外幣折算調整 | (264) | |
| 截至2023年4月30日的餘額 | 303,642 | |
收購所帶來的額外收入 | 15,854 | |
| 外幣折算調整 | (116) | |
| 截至2024年4月30日餘額 | $ | 319,380 | |
曾經有過不是截至2024年4月30日、2023年和2022年4月30日止年度內的聲譽損失。
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下各項(以千計)：
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| 截至
2024年4月30日 | | 截至
2023年4月30日 |
| 應計費用 | $ | 34,779 | | | $ | 24,163 | |
| 應付所得税 | 10,596 | | | 9,738 | |
| 應繳增值税 | 8,849 | | | 9,403 | |
| 應計利息 | 6,918 | | | 6,918 | |
| 其他 | 14,150 | | | 13,310 | |
| 應計費用和其他負債總額 | $ | 75,292 | | | $ | 63,532 | |
應計薪酬和福利
應計報酬和福利包括以下內容(以千計)：
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| 截至
2024年4月30日 | | 截至
2023年4月30日 |
| 應計假期 | $ | 35,005 | | | $ | 30,026 | |
| 累算佣金 | 34,339 | | | 26,175 | |
| 應計工資和預扣税 | 9,830 | | | 6,586 | |
| 其他 | 14,517 | | | 13,696 | |
| 應計薪酬和福利總額 | $ | 93,691 | | | $ | 76,483 | |
信貸損失準備
以下是該公司信貸損失準備的變化摘要(單位：千)：
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| 截至四月三十日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 期初餘額 | $ | 3,409 | | | $ | 2,700 | | | $ | 2,344 | |
| 壞賬支出 | 3,864 | | | 2,722 | | | 2,980 | |
| 帳目核銷 | (2,294) | | | (2,013) | | | (2,624) | |
| 期末餘額 | $ | 4,979 | | | $ | 3,409 | | | $ | 2,700 | |
| | | | | |
7. 高級附註
2021年7月，該公司發行了美元575.0私募中優先票據本金總額為百萬美元。
優先債券的利息每半年派息一次，分別於每年一月十五日及七月十五日派息。公司從發售高級債券所得款項淨額為#元。565.7扣除承保佣金$後的百萬美元7.2百萬美元，併產生了額外的發行成本2.1百萬美元。債務發行總成本為#美元9.3100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元於優先票據年期內按實際利息方法攤銷。公司可在2024年7月15日之前的任何時間贖回全部或部分優先債券，贖回價格相當於100本金的%，另加“全額”保費和應計及未付利息(如有)。本公司可在2024年7月15日或之後的任何一次或多次選擇贖回全部或部分優先票據，贖回價格載於管理優先票據的契約(下稱“契約”)，並在每一次贖回時，另加適用贖回日期(但不包括適用的贖回日期)的應計及未付利息。此外，在2024年7月15日之前的任何時間，本公司可在任何一次或多次贖回40已發行債券本金總額的百分比，加上一項或多項以贖回價格贖回股份所得的現金淨額104.125當時尚未償還的優先債券本金的%，另加其應計及未付利息(如有的話)，至適用的贖回日期(但不包括適用的贖回日期)。公司亦可選擇贖回全部但非部分優先債券，贖回價格相等於100本金的%加上應計和未付利息(如果有的話)，如果税法發生了某些變化，如契約所述。
如果本公司發生控制權變更觸發事件(如契約所界定)，本公司必須提出以相等於以下價格的回購價格回購優先票據101將購回的優先債券本金的百分比，另加至回購日為止的應計及未付利息(如有的話)。
該契約包含限制本公司在某些資產上設立留置權以擔保債務、給予某些債務的附屬擔保而不同時為優先票據提供擔保、以及合併或合併、或出售或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產給另一人的能力的契約。這些公約受到一些限制和例外的約束。其中某些公約將不適用於高級債券被穆迪投資者服務公司和標準普爾評級服務公司評為投資級的任何時期。
高級債券的賬面淨額如下(以千計)： | | | | | | | | | | | |
| 截至
2024年4月30日 | | 截至
2023年4月30日 |
| 本金 | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
| 未攤銷債務發行成本 | (6,388) | | | (7,457) | |
| 賬面淨額 | $ | 568,612 | | | $ | 567,543 | |
下表列出了與高級票據有關的已確認利息支出(以千為單位)：
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| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 合同利息支出 | | | | | $ | 23,719 | | | $ | 23,719 | | | $ | 19,370 | |
| 債務發行成本攤銷 | | | | | 1,069 | | | 1,023 | | | 803 | |
| 與優先債券有關的利息開支總額 | | | | | $ | 24,788 | | | $ | 24,742 | | | $ | 20,173 | |
8. 承付款和或有事項
雲託管承諾
下表反映了截至2024年4月30日公司與不可取消雲託管協議相關的未來最低購買義務(單位：千)：
| | | | | | | | |
| 截至4月30日的年度， | | 購買義務 |
| 2025 | | $ | 164,457 | |
| 2026 | | 157,159 | |
| 2027 | | 102,936 | |
| | |
| | |
| 總 | | $ | 424,552 | |
實際時間可能因所使用的服務而異，根據這些能力承諾支付的總費用可能高於所使用的服務的最低費用總額。
其他採購承諾
該公司負有與一般企業服務、訂閲軟件以及銷售和營銷合同相關的未來購買義務。截至2024年4月30日，公司的購買承諾為美元47.8 100萬美元與這些合同有關，主要在未來12個月內到期。
信用證
該公司總共有$2.3 截至2024年4月30日，為某些房東提供辦公空間的未償信用證價值100萬美元。
法律事務
本公司不時涉及日常業務過程中出現的索賠及其他法律事宜。當這些索賠發生時，公司會對其進行調查。雖然索賠本身是不可預測的，但本公司目前不知道任何事項，如果被確定為對本公司不利，將單獨或合併對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
當損失可能且可合理估計時，本公司應計解決法律及其他或有事項的估計。
賠償
本公司在正常業務過程中與其他公司，包括商業合作伙伴、業主、承包商和進行其研究和開發的各方簽訂協議，訂立賠償條款。根據該等安排，本公司同意就受賠方因本公司的活動而蒙受或招致的某些損失向受賠方作出賠償、使其不受損害，並向受賠方作出補償。根據這些協議，該公司未來可能需要支付的最高潛在金額無法確定。本公司從未為與這些賠償協議相關的訴訟辯護或解決索賠而產生費用。因此，該公司認為這些協議的公允價值並不重要。公司維持商業一般責任保險和產品責任保險，以抵消公司在這些賠償條款下的某些潛在責任。
此外，本公司亦會就其高級職員、董事及若干主要僱員因其與本公司的關係而可能產生的若干責任，向他們作出賠償。迄今為止，已經有不是根據任何賠償條款提出的索賠。
收益或有事項
公司可能會不時實現或有收益，但在收到現金或收益被視為可變現之前不會確認。在法律索賠的有利解決方面，公司確認收益為美元0.41000萬美元和300萬美元10.4 分別在截至2024年4月30日和2023年4月30日止年度的綜合經營報表中計入其他收入（費用）淨額。
9. 租契
該公司的租賃根據不可撤銷的經營租賃協議提供公司辦公空間的租金，這些協議將在2030財年的不同日期到期。本公司並無任何融資租賃。
租賃費
綜合經營報表中包含的租賃成本組成部分如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 經營租賃成本 | | | | | $ | 12,114 | | | $ | 12,411 | | | $ | 9,894 | |
| 短期租賃成本 | | | | | 1,921 | | | 2,217 | | | 2,448 | |
| 可變租賃成本 | | | | | 1,342 | | | 726 | | | 857 | |
| 總租賃成本 | | | | | $ | 15,377 | | | $ | 15,354 | | | $ | 13,199 | |
租賃期限和折扣率信息彙總如下：
| | | | | |
| 截至
2024年4月30日 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 2.7 |
| 加權平均貼現率 | 5.0 | % |
截至2024年4月30日，按未貼現現金流為基礎的不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款如下（按財年計算，以千計）：
| | | | | |
| 2025 | $ | 13,017 | |
| 2026 | 7,543 | |
| 2027 | 2,684 | |
| 2028 | 2,341 | |
| 2029 | 1,022 | |
| 此後 | 66 | |
| 最低租賃付款總額 | 26,673 | |
| 扣除計入的利息 | (1,588) | |
| 未來最低租賃付款的現值 | 25,085 | |
| 減去流動租賃負債 | (12,187) | |
| 非流動經營租賃負債 | $ | 12,898 | |
截至2024年4月30日的未來最低租賃付款包括具有相應使用權資產的租賃的未來現金付款，這些資產因截至2023年4月30日的年度內設施相關成本優化行動而被減記。截至2023年4月30日止年度，公司記錄了美元的減損費用5.11000萬美元與退出租用的辦公空間有關。更多詳情見附註16。
2024年4月30日之後，該公司簽署了一項辦公空間的經營租賃協議，預計開始日期為2025財年第三季度。租期約為 11未貼現未來最低租賃付款額約為美元的年12.41000萬美元。
10. 普通股
本公司根據其組織章程規定的法定普通股股本為165百萬股普通股，每股面值為歐元0.01.
普通股的每個持有人都有權每股普通股一票。普通股持有人亦有權在資金合法可用及經本公司董事會建議及股東大會通過時收取股息，但須受享有優先股息權利的所有類別已發行股份持有人的優先權利所規限。不是自公司成立以來至2024年4月30日已宣佈股息。
董事會已獲股東大會授權，代表公司發行公司普通股，並授予收購公司普通股的權利，金額最高可達2023年8月21日公司已發行股本的20%。本授權書有效期為18個月，自2023年10月5日起生效。
預留供發行的普通股
本公司預留普通股供發行如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日， |
| 2024 | | 2023 |
| 已發行和未償還的股票期權 | 2,640,423 | | | 4,038,238 | |
已發行及未償還受限制股份單位 (1) | 7,076,836 | | | 7,494,399 | |
可用於未來的贈款 | 20,252,732 | | | 17,564,133 | |
適用於2022年ESPP | 5,654,835 | | | 6,000,000 | |
預留普通股總數 | 35,624,826 | | | 35,096,770 | |
(1) 包括116,523截至2024年4月30日已發行和未償還的NSO。 不是截至2023年4月30日，已發行或未發行的PSE。
優先股
根據公司章程，本公司的法定優先股股本為 165 百萬股優先股，每股優先股面值為歐元0.01.每位優先股持有人都享有權利和優先權，包括每份優先股一票的權利。截至2024年4月30日，已有 不是已發行或已發行的優先股。
本公司股本中的優先股目前僅可根據股東大會根據董事會的提議通過的決議發行。
11. 股權激勵計劃
2022年員工購股計劃
2022年8月，公司董事會通過，2022年10月，公司股東批准了2022年ESPP。公司保留 6.02,000,000股本公司普通股，以供未來根據2022年ESPP於2023年1月購買及發行。2022年員工持股計劃允許符合條件的員工通過累計工資扣減，定期以折扣價收購公司普通股。符合資格的員工在購買期間購買公司普通股，購買期為85於發售期間開始或結束時，本公司普通股市值的百分比，以較低者為準。根據2022年ESPP，服務期約為六個月長，並於3月16日或9月16日或其後的下一個交易日開始。
根據2022年ESPP， 345,165截至2024年4月30日止年度內購買了普通股。 不是截至2023年4月30日止年度，根據2022年ESPP購買了普通股。與2022年ESPP相關的確認股票補償費用為美元7.11000萬美元和300萬美元0.9 截至2024年4月30日和2023年4月30日的年度分別為百萬。
2022年ESPP發行的公允價值是在發行日期使用Black-Scholes期權定價模型進行估計的，並假設以下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | |
| 預期期限(以年為單位) | 0.5 | | 0.5 | | |
| 預期股價波動 | 47.3% - 63.3% | | 64.0% | | |
| 無風險利率 | 5.4% - 5.5% | | 4.9% | | |
| 股息率 | —% | | —% | | |
2012年股票期權計劃
2012年9月，公司董事會通過了2012年股票期權計劃，公司股東批准了該計劃，該計劃於2018年9月修訂並重述，並於2021年12月進一步修訂(經修訂重述的《2012年計劃》)。根據二零一二年計劃，董事會、薪酬委員會(作為二零一二年計劃的管理人)及任何其他正式授權的委員會可向合資格的員工、董事及顧問授予股票期權及其他以股權為基礎的獎勵，例如限制性股票獎勵(“RSA”)、RSU及PSU，以吸引及留住擔任重大責任職位的最佳可用人員，為員工、董事及顧問提供額外的激勵，以及促進本公司業務的成功。
公司董事會、薪酬委員會或其他正式授權的委員會決定所有基於股權的獎勵的歸屬時間表。授予員工的股票期權和RSU通常授予四年，但須視乎僱員是否繼續為本公司服務。在截至2024年4月30日的年度內，本公司授予PSU三年以上的授權期，實施期為一年。本公司薪酬委員會可在其認為適當的情況下，在批准以股權為基礎的獎勵時，明確偏離一般歸屬時間表。股票期權在授予之日起十年後到期。在某些條件下被取消的股票期權、RSA和RSU(包括PSU)可以在未來根據2012年計劃授予或出售，除非2012年計劃終止。
可供授予的股權獎勵如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， |
| 2024 | | 2023 |
| 在財政年度開始時提供 | 17,564,133 | | | 17,647,684 | |
| 授權的裁決 | 4,868,347 | | | 4,708,746 | |
| 授予的期權 | — | | | (94,105) | |
選項已取消 | 104,137 | | | 143,656 | |
已批准的RSU(1) | (3,399,494) | | | (6,105,614) | |
已取消RSU(2) | 1,115,609 | | | 1,263,099 | |
| 扣繳税款的股份 | — | | | 667 | |
| 在期末可用 | 20,252,732 | | | 17,564,133 | |
(1) 包括132,960在截至2024年4月30日的年度內批出的申請單位。不是在截至2023年4月30日的年度內，已批出私人機構單位。
(2) 包括16,437截至2024年4月30日的一年內，NSO被取消。不是截至2023年4月30日的一年內，NSO被取消。
收購中假定的股權激勵計劃
關於前幾年完成的收購，本公司承擔了在各自收購日期未償還的某些未歸屬股票期權。
假定的股票期權將繼續未償還，並將受其各自計劃的規定管轄，幷包括在下面的股票期權活動表中。
股票期權
下表彙總了股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還的股票期權 |
| 數量 股票期權 傑出的 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 剩餘 合同 術語 (單位：年) | | 集料 固有的 價值 (單位：千) |
| 截至2022年4月30日餘額 | 5,219,124 | | | $ | 29.41 | | | 6.22 | | $ | 266,021 | |
| 已授予的股票期權 | 94,105 | | | $ | 82.24 | | | | | |
| | | | | | | |
| 行使的股票期權 | (1,127,036) | | | $ | 15.55 | | | | | |
| 股票期權已取消 | (143,656) | | | $ | 78.69 | | | | | |
| 收購中假定的股票期權被取消 | (4,299) | | | $ | 47.63 | | | | | |
| 截至2023年4月30日的餘額 | 4,038,238 | | | $ | 32.74 | | | 5.35 | | $ | 134,778 | |
| | | | | | | |
| 行使的股票期權 | (1,292,375) | | | $ | 16.19 | | | | | |
| 股票期權已取消 | (104,137) | | | $ | 98.35 | | | | | |
| 收購中假定的股票期權被取消 | (1,303) | | | $ | 76.12 | | | | | |
| 截至2024年4月30日餘額 | 2,640,423 | | | $ | 38.23 | | | 4.67 | | $ | 178,081 | |
| 截至2024年4月30日可撤銷 | 2,395,257 | | | $ | 32.69 | | | 4.40 | | $ | 173,413 | |
內在價值合計是指購買本公司普通股的股票期權的行使價與本公司普通股的公允價值之間的差額。已授予的加權平均授予日每股股票期權的公允價值為#美元。48.56截至2023年4月30日的年度。不是截至2024年4月30日止年度授予了股票期權。
截至2024年4月30日，公司未確認的股票薪酬費用為美元13.0與公司預計將在加權平均期內確認的未歸屬股票期權相關的百萬歐元1.66好幾年了。
RSU
下表彙總了2012年計劃下的RSU活動：
| | | | | | | | | | | |
| 獲獎數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2022年4月30日的未償還和未歸屬 | 4,717,548 | | | $ | 108.44 | |
| 已批准的RSU | 6,105,614 | | | $ | 60.08 | |
| 釋放的RSU | (2,065,664) | | | $ | 94.01 | |
| 已取消RSU | (1,263,099) | | | $ | 99.51 | |
| 截至2023年4月30日的未償還和未歸屬 | 7,494,399 | | | $ | 74.52 | |
已批准的RSU(1) | 3,399,494 | | | $ | 102.23 | |
| 釋放的RSU | (2,701,448) | | | $ | 80.51 | |
已取消RSU(2) | (1,115,609) | | | $ | 75.60 | |
| 截至2024年4月30日未償且未歸屬 | 7,076,836 | | | $ | 85.38 | |
(1) 包括132,960在截至2024年4月30日的年度內批出的申請單位。不是在截至2023年4月30日的年度內，已批出私人機構單位。
(2) 包括16,437在截至2024年4月30日的年度內取消的PSU。不是截至2023年4月30日的一年內，NSO被取消。
於截至2024年4月30日止年度內，本公司授予132,960受業績和服務條件限制的PSU，授權日公允價值為#美元9.11000萬美元，給某些高管。PSU有資格根據公司相對於2024財年基於收入的業績目標的成就水平進行授予。可賺取的金額從0%到 200符合條件的PSU的百分比。在高管持續為本公司服務至適用歸屬日期的情況下，符合條件的銷售單位的三分之一將在2024財年結束後歸屬，此後，剩餘的符合條件的銷售單位中的八分之一將在兩年內按季度歸屬。如行政人員不再繼續為本公司服務，任何相關的未獲授權的PSU將立即終止並被沒收。
截至2024年4月30日，公司未確認的股票薪酬費用為美元558.2公司預計在加權平均期內確認的與RSU(包括PSU)相關的100萬美元2.79好幾年了。
公允價值的確定
使用期權定價模型在授予日確定基於股票的期權的公允價值受公司普通股的公允價值以及關於許多複雜和主觀變量的假設的影響。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來計算股票期權的公允價值，這需要使用包括實際和預計的員工股票期權行使行為、公司普通股的預期價格波動、無風險利率和預期股息在內的假設。
普通股公允價值：在本公司於2018年10月8日首次公開發售(“IPO”)後，相關普通股的公允價值由於授出日於紐約證券交易所上市的本公司普通股的收市價釐定。在首次公開招股之前，作為股票獎勵基礎的普通股的公允價值歷來由董事會決定，並由公司管理層提供意見。董事會先前於授予獎項時考慮多項客觀及主觀因素，包括可比公司的估值、出售可贖回可轉換優先股、向無關第三方出售普通股、經營及財務表現、本公司普通股缺乏流動資金，以及一般及特定行業的經濟前景，以釐定普通股的公允價值。
預期期限：他説，預期期限代表期權預計未償還的時期。對於被認為是“普通的”期權授予，公司使用簡化的方法來確定預期期限。簡化的方法認為期限是期權的歸屬時間和合同期限的平均值。
預期波動率：然而，由於本公司普通股的交易歷史有限，預期波動率乃根據本公司所屬行業內數間不相關上市公司在相當於購股權預期期限的期間內與本身業務相若的平均歷史股票波動率計算得出。
無風險利率：據報道，無風險利率是基於授予零息美國國庫券時生效的美國國債收益率曲線，這些國債的到期日大致等於期權的預期期限。
股息率：--由於本公司從未派發過股息，目前亦無計劃派發股息，故預期派息假設為零。
公司的預期波動率和預期期限涉及管理層的最佳估計，這兩者都會影響根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的期權公允價值，以及最終將在期權有效期內確認的費用。
已授予和假定的股票期權的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下假設下估計：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 預期期限(以年為單位) | 不適用 | | 6.02 | | 5.52 - 6.08 |
| 預期股價波動 | 不適用 | | 60.7% - 62.0% | | 59.6% - 60.2% |
| 無風險利率 | 不適用 | | 3.1% - 3.4% | | 1.4% - 1.8% |
| 股息率 | 不適用 | | —% | | —% |
基於股票的薪酬費用
本公司綜合經營報表中確認的基於股票的補償費用總額如下（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入成本 | | | | | | | | | |
| 訂閲 | | | | | $ | 8,774 | | | $ | 8,308 | | | $ | 8,368 | |
| 服務 | | | | | 12,539 | | | 9,435 | | | 6,463 | |
| 研發 | | | | | 93,588 | | | 80,170 | | | 59,911 | |
| 銷售和營銷 | | | | | 78,069 | | | 68,943 | | | 45,798 | |
| 一般和行政 | | | | | 46,167 | | | 37,183 | | | 20,654 | |
| 股票補償費用，扣除資本化金額 | | | | | 239,137 | | | 204,039 | | | 141,194 | |
| 資本化股票薪酬費用 | | | | | — | | | — | | | 188 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | | | | | $ | 239,137 | | | $ | 204,039 | | | $ | 141,382 | |
12. 普通股股東應佔每股淨收益(虧損)
下表列出了普通股股東應佔基本淨收益(虧損)和稀釋後每股淨收益(虧損)的計算方法(單位為千，不包括股票和每股數據)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 分子： | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | | | | $ | 61,720 | | | $ | (236,161) | | | $ | (203,848) | |
| 分母： | | | | | | | | | |
| 用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均股數 | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | 99,646,231 | | | 95,729,844 | | | 92,547,145 | |
| 稀釋 | | | | | 103,980,132 | | | 95,729,844 | | | 92,547,145 | |
| 普通股股東應佔每股淨收益(虧損) | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | 0.62 | | | $ | (2.47) | | | $ | (2.20) | |
| 稀釋 | | | | | $ | 0.59 | | | $ | (2.47) | | | $ | (2.20) | |
下列已發行的潛在攤薄普通股被排除在本報告所述期間普通股股東應佔每股攤薄淨收益(虧損)的計算之外，因為包括它們的影響將是反攤薄的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 股票期權 | | | | | 634,519 | | | 4,038,238 | | | 5,219,124 | |
| RSU | | | | | 1,496,213 | | | 7,494,399 | | | 4,717,548 | |
2022年ESPP | | | | | 4,010 | | | 197,077 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 總 | | | | | 2,134,742 | | | 11,729,714 | | | 9,936,672 | |
13. 所得税
該公司在荷蘭註冊成立，但在不同的税法和税率不同的國家開展業務。 所得税撥備前（受益）的虧損的地域細分總結如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 荷蘭語 | $ | (233,089) | | | $ | (283,010) | | | $ | (261,097) | |
| 外國 | 110,333 | | | 66,133 | | | 63,308 | |
| 所得税前虧損 | $ | (122,756) | | | $ | (216,877) | | | $ | (197,789) | |
所得税撥備（受益）的組成部分如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 當前： | | | | | |
| 荷蘭語 | $ | 4,297 | | | $ | 2,910 | | | $ | 2,187 | |
| 外國 | 24,558 | | | 17,042 | | | 6,892 | |
| 當期税費總額 | 28,855 | | | 19,952 | | | 9,079 | |
| 延期： | | | | | |
| 荷蘭語 | 43 | | | (71) | | | (105) | |
| 外國 | (213,374) | | | (597) | | | (2,915) | |
| 遞延納税所得額 | (213,331) | | | (668) | | | (3,020) | |
所得税撥備總額(受益) | $ | (184,476) | | | $ | 19,284 | | | $ | 6,059 | |
該公司的有效税率與荷蘭法定税率25.8%存在巨大差異，主要是由於釋放了大部分美國遞延所得税資產的估值津貼以及免除了税基侵蝕反濫用税（“BEAT”）的某些扣除。 按法定所得税率計算的所得税與合併經營報表中的所得税撥備（受益）的對賬如下（單位：千，税率除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 税收 | | 費率 | | 税收 | | 費率 | | 税收 | | 費率 |
| 荷蘭法定所得税 | $ | (31,671) | | | 25.8 | % | | $ | (55,954) | | | 25.8 | % | | $ | (49,448) | | | 25.0 | % |
| 外國所得按不同税率徵税 | (2,406) | | | 2.0 | % | | (1,305) | | | 0.6 | % | | (2,197) | | | 1.1 | % |
| 基於股票的薪酬 | (10,296) | | | 8.4 | % | | 5,018 | | | (2.3) | % | | (31,372) | | | 15.9 | % |
| 税收抵免 | (10,149) | | | 8.3 | % | | (7,349) | | | 3.4 | % | | (10,834) | | | 5.5 | % |
| 更改估值免税額 | (186,166) | | | 151.6 | % | | 69,271 | | | (31.9) | % | | 91,841 | | | (46.4) | % |
知識產權（“IP”）移民 | 7,353 | | | (6.0) | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
BEAT豁免選舉 | 40,141 | | | (32.7) | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
外國衍生無形收入（“FDII”）除外 | (2,328) | | | 1.9 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
高管薪酬 | 4,091 | | | (3.3) | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| 遞延税項資產重估 | — | | | — | % | | 6 | | | — | % | | (302) | | | 0.2 | % |
| 外國預提税金 | 2,864 | | | (2.3) | % | | 3,201 | | | (1.5) | % | | 1,773 | | | (0.9) | % |
| 其他 | 4,091 | | | (3.4) | % | | 6,396 | | | (3.0) | % | | 6,598 | | | (3.5) | % |
所得税撥備(受益於) | $ | (184,476) | | | 150.3 | % | | $ | 19,284 | | | (8.9) | % | | $ | 6,059 | | | (3.1) | % |
遞延所得税
遞延税項資產及負債就資產及負債的賬面金額與課税基準之間的暫時性差異所產生的預期未來税務後果予以確認。管理層評估部分或全部遞延税項資產變現的可能性是否更大。當管理層認為遞延税項資產很可能不會變現時，遞延税項資產會減去估值撥備。遞延税項資產的最終變現取決於未來應納税所得額的產生。管理層根據與公司計劃和估計一致的假設，對未來的應税收入進行估計和判斷。
公司遞延税項資產和負債的重要組成部分摘要如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日， |
| 2024 | | 2023 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 應計補償 | $ | 5,324 | | | $ | 3,799 | |
| 淨營業虧損結轉 | 547,590 | | | 533,051 | |
無形資產 | 5,768 | | | — | |
| 遞延收入 | 8,057 | | | 7,690 | |
| 基於股票的薪酬 | 18,858 | | | 13,950 | |
| 税收抵免 | 31,373 | | | 28,048 | |
| 不允許的利息支出 | 12,380 | | | 10,546 | |
| 租賃負債 | 3,706 | | | 4,320 | |
| 其他 | 6,657 | | | 5,045 | |
| 遞延税項總資產 | 639,713 | | | 606,449 | |
| 減去估值免税額 | (386,882) | | | (575,557) | |
| 遞延税項資產總額 | 252,831 | | | 30,892 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| | | |
| 遞延合同購置成本 | (37,005) | | | (27,988) | |
| 無形資產 | — | | | (1,740) | |
| 使用權資產 | (2,546) | | | (2,862) | |
| 遞延税項負債總額 | (39,551) | | | (32,590) | |
遞延税項淨資產(負債) | $ | 213,280 | | | $ | (1,698) | |
截至2024年和2023年4月30日的遞延所得税資產估值備抵為美元386.9百萬美元和美元575.6分別為百萬。由於該公司自在荷蘭成立以來已產生虧損，並且預計在可預見的未來將出現累積虧損，因此管理層對該司法管轄區的淨遞延所得税資產保持全額估值撥備。此外，預計英國司法管轄區在可預見的未來也將出現累積損失，因此，已為該司法管轄區制定了估值備抵。荷蘭和英國的估值津貼增加了美元61.2百萬美元，減少了$0.2截至2024年4月30日的年度分別為百萬美元，並增加了美元80.1百萬美元及以下0.1截至2023年4月30日止年度，分別為百萬美元。
所得税優惠主要是由於釋放了美國聯邦和某些州遞延税資產的估值津貼美元250.7百萬美元。本公司定期評估是否需要就其遞延税項資產計提估值撥備。在作出評估時，會考慮與遞延税項資產變現可能性有關的正面及負面證據，以根據現有證據的權重，決定部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。截至2024年1月31日，根據所有可用的正面和負面證據，在證明瞭客觀和可核實的持續盈利能力，並考慮到預期的未來收益後，該公司得出結論，其在美國聯邦和某些州的大部分遞延税項資產更有可能變現。由於這些遞延税項資產尚未達到“更有可能”的變現標準，公司繼續對其加利福尼亞州和其他某些州的遞延税項資產保持估值準備金。美國的估值津貼減少了#美元。250.7截至2024年4月30日止年度的百萬元，因發放估值免税額而減少$3.6截至2023年4月30日的年度為百萬美元。
截至2024年4月30日和2023年4月，荷蘭遞延税項資產的估值免税額為#美元。344.5百萬美元和美元283.3百萬美元，截至2024年和2023年4月30日，美國遞延税項資產的估值免税額為#美元。23.0百萬美元和美元272.7截至2024年和2023年4月30日，聯合王國遞延税項資產的估值免税額為#美元。19.4百萬美元和美元19.5分別為100萬美元。如有足夠的正面證據，本公司可於未來一段或多段期間發放全部或部分估值津貼。釋放估值準備(如有)將導致確認某些遞延税項資產和記錄該等釋放的期間的重大所得税利益。
截至2024年4月30日，公司在荷蘭、美國(分別為聯邦和州)和英國所得税目的的淨營業虧損(NOL)結轉為$1.237億，美元806.9百萬，$641.7百萬美元和美元78.2對於美國(分別是聯邦和州)，分別在2037年4月30日和2025年4月30日結束的年度開始到期，荷蘭和英國的損失將無限期結轉。該公司還為美國(聯邦和州)、加拿大、西班牙和法國提供研究和開發税收抵免結轉，所得税金額為#美元。31.7百萬，$9.3百萬，$1.9百萬，$0.8百萬美元，以及$0.2分別於2038年4月30日、2025年4月30日、2042年4月30日、2041年4月30日和2025年4月30日開始到期。與荷蘭和英國的NOL結轉和其他税收屬性相關的遞延所得税資產須享受全額估值津貼。
不確定的税收狀況
該公司納税義務的計算涉及處理複雜税收法律和法規應用中的不確定性。ASC 740，所得税，規定，如果根據技術上的是非曲直，通過審查，包括任何相關上訴或訴訟程序的解決，更有可能維持不確定的税收狀況，則可確認來自不確定税收狀況的税收利益。本公司已根據本公司對每個期末可得的事實、情況和資料的評估，評估其所得税狀況及所有須予審查的年度的入息優惠。
雖然本公司相信已為其不確定的税務狀況預留足夠的準備金，但本公司不能保證該等事宜的最終税務結果不會有重大差異。隨着公司規模的不斷擴大，其面臨的複雜性將增加，公司未確認的税收優惠未來可能會增加。當事實和情況發生變化時，公司會調整其準備金，例如結束税務審計或調整估計。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同，則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備。
該公司有未確認的税收優惠#美元。22.7截至2024年4月30日，百萬，其中 無在考慮任何估值撥備前，會影響實際税率。 本公司未確認税務優惠範圍內的活動概述如下（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 年初餘額 | $ | 18,157 | | | $ | 16,622 | | | $ | 13,656 | |
| 與前期税務狀況有關的增加（減少） | 1,201 | | | (1,050) | | | (1,029) | |
| 與本期税務狀況有關的增加 | 3,333 | | | 2,585 | | | 3,995 | |
| 截至年底的餘額 | $ | 22,691 | | | $ | 18,157 | | | $ | 16,622 | |
大約$1.2 截至2024年4月30日的年度，前期税務頭寸增加了100萬美元，原因是本財年期間提交的納税申報表。約$3.3 與本期相關的税收頭寸增加的百萬美元主要來自截至2024年4月30日年度產生的研發税收抵免。
該公司的政策是將任何未確認的税收優惠的罰款和應計利息視為所得税費用的一部分。公司確認利息和罰款為美元0.2截至2024年4月30日和2023年4月30日的兩個年度均為百萬美元，以及0.3在截至2022年4月30日的一年中，該公司的利潤為2.5億美元。截至2024年、2024年和2023年4月30日，綜合資產負債表上記錄的應計利息和罰款金額為#美元。0.4百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。
本公司定期接受國內和國際税務機關對所得税申報單的審查。在截至2024年4月30日的年度內，公司接受了各税務機關的新審計。
本公司預期未來十二個月內其不確定税項狀況不會有任何重大增加或減少。該公司在多個司法管轄區提交納税申報表，包括荷蘭和美國。該公司自2018年4月30日止年度開始的財政年度的税務申報在各個税務管轄區仍然開放。
與匯回收益相關的荷蘭所得税和非荷蘭預扣税，或與投資於非荷蘭子公司(不包括美國子公司)有關的臨時差額，都沒有撥備，因為公司打算將這些子公司的收益無限期地再投資，或者公司已經得出結論，這些收益的分配將產生一項無形的額外税負。該公司美國子公司的收益目前被視為匯回荷蘭，儘管由於荷蘭的參與豁免條款和荷蘭與美國之間的所得税條約規定的預扣税豁免，沒有記錄與此類匯回有關的荷蘭所得税或美國預扣税。截至2024年4月30日，累計收益為美元。212.2來自美國以外的子公司。如果將這些收入匯回國內，它們將在荷蘭免税，而這些外國司法管轄區的股息預扣税額將為美元，4.4由於荷蘭與相關外國司法管轄區之間的各種所得税條約，
14. 員工福利計劃
該公司在美國有一項固定繳費計劃，旨在符合美國國內收入法第401節(“401(K)計劃”)的資格。本公司已與第三方供應商簽約，擔任託管人和受託人，並處理和維護參與者數據的記錄。管理401(K)計劃所產生的幾乎所有費用都由公司支付。401(K)計劃基本上涵蓋了所有符合最低年齡和服務要求的美國員工，並允許參與者在税前基礎上推遲支付部分年度薪酬。公司為401(K)計劃做出貢獻，最高可達6參與員工的W-2收入和工資的%。該公司記錄了$18.41000萬，$17.92000萬美元，和美元15.2截至2024年4月30日、2023年和2022年4月30日的年度支出分別與401(K)計劃相關。
公司在其他某些國家也有固定繳款計劃，公司為這些國家記錄了#美元。12.71000萬，$9.42000萬美元，和美元7.2分別為2024年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日的支出。
15. 細分市場信息
下表彙總了該公司基於客户所在地的地理區域的總收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至四月三十日止年度， |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 美國 | | | | | $ | 730,488 | | | $ | 626,688 | | | $ | 481,589 | |
| 世界其他地區 | | | | | 536,833 | | | 442,301 | | | 380,785 | |
| 總收入 | | | | | $ | 1,267,321 | | | $ | 1,068,989 | | | $ | 862,374 | |
除美國外，在本報告所述期間，沒有一個國家超過總收入的10%或更多。
下表按地理區域列出了公司的長期資產，包括財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日， |
| 2024 | | 2023 |
| 美國 | $ | 10,571 | | | $ | 13,476 | |
| 荷蘭 | 3,716 | | | 4,597 | |
| 聯合王國 | 3,470 | | | 2,797 | |
| 世界其他地區 | 8,202 | | | 4,219 | |
| 長期資產總額 | $ | 25,959 | | | $ | 25,089 | |
16. 重組和其他相關費用
截至2024年4月30日的三個月內，公司啟動了一項重新調整業務和戰略優先事項的計劃，導致公司裁員。與此計劃相關，公司產生了美元的費用4.2 截至2024年4月30日止年度，百萬美元主要包括與員工相關的遣散費和解僱福利。該計劃的執行預計將在2025財年第一季度基本完成。
下表列出了截至2024年4月30日止年度與重組相關的員工遣散費和福利負債相關的活動，該負債記錄在綜合資產負債表中的應計薪酬和員工福利中（單位：千）： | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度 |
| | | | | 2024年4月30日 |
| 期初餘額 | | | | | $ | — | |
| 於本期間所付出 | | | | | 4,217 | |
| 在該期間內支付 | | | | | (589) | |
| 外幣折算調整 | | | | | (2) | |
| 期末餘額 | | | | | $ | 3,626 | |
2022年11月30日，該公司宣佈並開始實施一項計劃，通過裁員約3人，使其投資與其戰略優先事項更緊密地結合起來13%，並實施某些與設施相關的成本優化行動。關於這項重組計劃，公司記錄了與僱員有關的遣散費和其他解僱福利#美元。0.81000萬美元和300萬美元23.3在截至2024年4月30日和2023年4月30日的年度內，分別為2.5億歐元和2.5億歐元。該公司還記錄了與設施有關的費用#美元。6.2在截至2023年4月30日的一年中，與設施有關的費用包括經營租賃使用權資產減值以及相關傢俱、設備和租賃改進費用#美元。5.11000萬美元和300萬美元1.1對於退出的租賃辦公空間，分別為1.6億美元。這項重組計劃的執行工作已在2024財年第一季度完成。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據《證券交易法》第13 a-15（e）條和第15 d-15（e）條的規定，我們維持“披露控制和程序”，旨在確保我們根據《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給我們的管理層（包括我們的主要執行官和主要財務官）的控制和程序，以便及時就要求的披露做出決定。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告10-K表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定)的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2024年4月30日，我們的披露控制和程序有效，能夠提供合理保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息(A)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，(B)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關必要披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護《交易法》第13a-15(F)條和第15d-15(F)條規定的財務報告內部控制。我們的管理層根據以下標準對截至2024年4月30日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
根據評估結果，管理層得出結論，自2024年4月30日起，我們對財務報告的內部控制是有效的。截至2024年4月30日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告載於本年度報告的第二部分，第8項，即Form 10-K。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年4月30日的季度內，根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並在合理的保證水平下有效。然而，我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策制定中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕，都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
項目9B。其他信息
內幕交易安排
在我們的上一個財政季度，沒有董事或官員，如交易法下的規則16a-1(F)所定義，通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，各為S-K條例第408項的目的而定義。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本第10項所要求的資料(下一段所載資料除外)於此併入本公司2024年股東周年大會的最終委託書(“2024年委託書”)，該委託書將於截至2024年4月30日的年終後120天內提交予美國證券交易委員會。
我們通過了我們的行為準則，適用於我們的所有員工、高級管理人員和董事，包括我們的首席執行官、首席財務官和其他高級財務官。《行為準則》全文可在我們的網站上查閲，網址為：elastic.co。我們董事會的審計委員會負責監督《行為準則》。董事會或其指定的委員會必須批准董事會成員或高管(包括我們的首席執行官、首席財務官和其他高級財務官)對行為準則的任何豁免。在美國證券交易委員會規則要求的範圍內，我們打算在美國證券交易委員會規則可能不時要求的任何期限內，為了我們的首席執行官、首席財務官或其他高級財務官的利益，披露對行為準則的任何修訂或對其要求的任何豁免。
我們採取了內幕交易政策和程序，管理董事、高級管理人員和員工或我們購買、出售和/或其他處置我們的證券，這些政策和程序旨在促進遵守內幕交易法律、規則和法規以及適用於我們的任何上市標準。此類政策和程序的副本作為本報告的附件19.1存檔。
項目11.高管薪酬
本項目所需的信息通過引用2024年委託書併入本文。
項目12.某些受益所有人和管理層的擔保所有權，以及相關股東事宜
本項目所需的信息通過引用2024年委託書併入本文。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目所需的信息通過引用2024年委託書併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所需的信息通過引用2024年委託書併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)財務報表
見本年報第二部分第8項財務報表索引，表格10—K。
(A)(2)財務報表附表
所有財務報表附表均被省略，因為相關指示不要求提供或不適用，或所需資料已包括在財務報表或財務報表附註中。
(A)(3)展品
我們已將所附展品索引中列出的展品歸檔或合併，以供參考。
展品索引
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| | | | 以引用方式併入 | | |
證物編號： | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| 3.1 | | 彈性公司章程(英文譯本)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.1 | | 12/12/2018 | | |
| 4.1 | | 修訂和重新簽署了本公司與其普通股若干持有人之間的投資者權利協議，日期為2016年7月19日。 | | S-1 | | 333-227191 | | 4.1 | | 9/5/2018 | | |
| 4.2 | | 股本説明。 | | 10-K | | 001-38675 | | 4.2 | | 6/28/2019 | | |
| 4.3 | | 契約，日期為2021年7月6日，由Elastic N.V.和美國銀行全國協會作為受託人。 | | 8-K | | 001-38675 | | 4.1 | | 7/6/2021 | | |
| 4.4 | | 2029年到期的4.125%優先票據表格(載於附件4.3)。 | | 8-K | | 001-38675 | | 4.1 | | 7/6/2021 | | |
10.1+ | | 註冊人與其每一位董事和行政人員之間的賠償協議格式。 | | S-1/A | | 333-227191 | | 10.1 | | 9/24/2018 | | |
10.2+ | | 經修訂及重列的二零一二年購股權計劃。 | | 10-K | | 001-38675 | | 10.2 | | 6/16/2023 | |
|
10.3+ | | 控制權變更協議格式。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 10.3 | | 12/2/2022 | | |
| 10.4+ | | 公司與Shay Banon之間修訂並重述的僱傭協議，日期為2023年6月19日。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 10.1 | | 9/1/2023 | | |
| 10.5+ | | 公司與Janesh Moorjani之間的僱傭函，日期為2018年8月1日。 | | S-1 | | 333-227191 | | 10.6 | | 9/5/2018 | | |
10.6+ | | 本公司與Ashutosh Kulkarni之間的經修訂及重述要約函，日期為2022年1月11日。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 10.1 | | 3/10/2022 | | |
10.7+ | | 本公司與Carolyn Herzog之間的要約函，日期為2022年3月23日。 | | 10-K | | 001-38675 | | 10.12 | | 6/21/2022 | | |
10.8+ | | 本公司與Ken Exner之間的要約函，日期為2022年7月19日。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 10.1 | | 8/29/2022 | | |
10.9+ | | Endgame公司經修訂及重列的2010年股票激勵計劃（經修訂）及相關格式協議. | | 10-Q | | 001-38675 | | 10.1 | | 12/9/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.10+ | | 建安有限公司2020年股權激勵計劃（經修訂）及相關表格協議。 | | S-8 | | 333-261544 | | 4.2 | | 12/8/2021 | | |
10.11+ | | E—Watch Security Inc.購股權計劃（經修訂）及相關形式協議。 | | S-8 | | 333-261544 | | 4.3 | | 12/8/2021 | | |
10.12+ | | Elastic N.V. 2022年員工股票購買計劃。 | |
| |
| |
| |
| | X |
10.13+ | | 經修訂及重列二零一二年購股權計劃下之購股權協議格式。 | | 10-K | | 001-38675 | | 10.14 | | 6/16/2023 | |
|
10.14+ | | 經修訂及重列二零一二年購股權計劃下受限制股票單位協議的格式。 | | 10-K | | 001-38675 | | 10.15 | | 6/16/2023 | | |
10.15+ | | 經修訂及重列二零一二年購股權計劃下受限制股票單位協議的格式。 | | | | | | | | | | X |
10.16+ | | 經修訂和重述的2012年股票期權計劃下的績效單元協議格式。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 10.2 | | 9/1/2023 | | |
10.17+ | | 經修訂和重述的2012年股票期權計劃下的績效單元協議格式。 | | | | | | | | | | X |
10.18+ | | Elasticsearch Inc.高管遞延薪酬計劃，2024年1月1日生效。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 10.1 | | 3/1/2024 | | |
10.19+ | | 公司與Mark Dodds之間的要約函，日期為2023年12月1日。 | | | | | | | | | | X |
10.20+ | | 非執行董事薪酬政策。 | | | | | | | | | | X |
| 19.1 | | 彈性NV內幕交易政策。 | | | | | | | | | | X |
| 21.1 | | 註冊人的子公司名單。 | | | | | | | | | | X |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所普華永道有限責任公司同意。 | | | | | | | | | | X |
| 24.1 | | 授權書（包含在本報告簽名頁）。 | | | | | | | | | | X |
| 31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | | | | | | | | | | X |
32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 | | | | | | | | | | X |
| 97.1 | | 彈性NV基於激勵的薪酬回收政策。 | | | | | | | | | | X |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | Elastic NV的封面頁'截至2024年4月30日財年的10-K表格年度報告，格式為Inline BEP（包含在附件101中）。 | | | | | | | | | | X |
+表示管理合同或補償計劃或安排。
*根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節，將本年度報告中的表格10-K作為附件32.1和32.2附在本報告中，不應被視為註冊人就修訂後的《1934年證券交易法》第18節或《交易法》的目的而提交的證明，也不得通過引用將其納入註冊人根據《證券法》提交的任何文件中，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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| 彈性N.V. |
| | |
| 日期：2024年6月14日 | 作者： | /S/阿舒託什·庫爾卡爾尼 |
| | 阿舒託什·庫爾卡爾尼 |
| | 董事首席執行官兼首席執行官 (首席執行幹事) |
授權委託書
通過此等陳述，我知道所有人，以下簽名的每個人構成並任命AShuosh Kulkarni和Janesh Moorjani為其真正合法的事實代理人和代理人，具有充分的替代和替代該個人的權力，以任何和所有身份簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂，並將其連同其所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會，授予上述事實代理人和代理人，以及他們各自，完全有權作出和執行與此有關的每一項必需和必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人，或他們中的任何人，或該個人的代理人，可以合法地作出或導致作出憑藉本條例而作出的一切事情。
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在下列日期簽署。
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| 名字 | | 標題 | | 日期 |
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| /S/阿舒託什·庫爾卡爾尼 | | 首席執行官和董事(首席執行官) | | 2024年6月14日 |
| 阿舒託什·庫爾卡爾尼 | | | | |
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| /s/Janesh Moorjani | | 首席財務官和首席運營官（首席財務官和首席會計官） | | 2024年6月14日 |
| 賈內什·穆爾賈尼 | | | | |
| | | | |
| /s/Shay Banon | | 董事首席技術官兼首席執行官 | | 2024年6月14日 |
| Shay Banon | | | | |
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| /s/Chetan Puttagunta | | 董事長兼董事 | | 2024年6月14日 |
| 切坦·普塔貢塔 | | | | |
| | | | |
/s/Sohaib Abbasi | | 主任 | | 2024年6月14日 |
| Sohaib Abbasi | | | | |
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/s/保羅·奧維爾 | | 主任 | | 2024年6月14日 |
保羅·奧維爾 | | | | |
| | | | |
| /s/Alison Gleeson | | 主任 | | 2024年6月14日 |
| 艾莉森·格里森 | | | | |
| | | | |
| /s/Shelley Leibowitz | | 主任 | | 2024年6月14日 |
| Shelley Leibowitz | | | | |
| | | | |
| /s/Caryn Marooney | | 主任 | | 2024年6月14日 |
| 卡琳·馬魯尼 | | | | |
| | | | |
| /s/Steven Schuurman | | 主任 | | 2024年6月14日 |
| 史蒂文·舒爾曼 | | | | |
