發行人自由撰寫招股説明書

根據1933年修訂的證券法規第433條提交的
註冊聲明編號333-248067

2020年9月23日

Universe Pharmaceuticals INC

免費書面招股説明

本免費招股説明涉及擬議發行的Universe Pharmaceuticals INC（“公司”）普通股的公開發行，該公司正在進行的註冊聲明提交表格F-1（No. 333-248067）（“註冊聲明”）並且應當與2020年8月17日的初步招股説明一起閲讀，該初步招股説明在註冊聲明中包含，可通過以下網站鏈接訪問： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1809616/000121390020022480/ea125531-f1_universepharma.htm

該公司已向證券交易委員會提交了與此通訊有關的招股聲明。在您投資之前，請閲讀註冊聲明中的初步招股説明以及該公司向證券交易委員會提交的其他文件，以獲取有關公司和本次招股的更全面信息。您可以通過訪問SEC網站上的EDGAR免費獲取這些文件。或者，該公司任何承銷商或參與招股的經紀人將會安排通過發送電子郵件到IBAssistDesk@univest.us或ir@universe-pharmacy.com來提供初步招股説明。

Universe Pharmaceuticals I NC（納斯達克擬議代號：UPC）2020年9月投資者演示文稿1 SEC文件號333-248067

此免費書面招股説明涉及發行Universe Pharmaceuticals INC（“我們”、“我們”或“我們”的）普通股（“普通股”）的擬議公開發行，應與我們為此次演示提交給證券交易委員會的註冊聲明一起閲讀，並通過以下網站鏈接訪問：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1809616/000121390020022480/ea125531-f1_universepharma.htm。註冊聲明尚未生效。在您投資之前，請閲讀註冊聲明（包括在其中描述的風險因素）和我們與SEC的所有其他文件，以獲取有關我們和本次發行的更詳細信息。您可以通過訪問SEC網站上的EDGAR免費獲取這些文件。或者，如果您通過電子郵件聯繫Univest Securities，LLC：IBAssistDesk@univest.us或聯繫Universe Pharmaceuticals INC：ir@universe-pharmacy.com，我們或我們的承銷商將安排向您發送招股説明。

此招股説明包含反向-看好未來的聲明，反映了我們當前的期望和對未來事件的看法，所有這些都受到風險和不確定性的影響。遠期-看好未來的聲明給出了我們對未來事件的當前期望或預測。您可以根據這些聲明的事實，他們不嚴格與歷史或當前事實有關。您可以在此招股説明中使用諸多（但不是全部）此類聲明的用語，例如“近似值”、“相信”、“希望”、“期望”、“預計”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“將”、“將”、“如果可”、“該可能”或在此招股説明中使用其他類似的表達式。這些聲明可能會涉及我們的增長策略、財務結果和產品以及開發項目。必須仔細考慮任何此類聲明，並應理解，許多因素可能導致實際結果與我們的反向-看好未來聲明不同。這些因素可能包括不準確的假設和許多其他風險和不確定性，包括一些已知和一些未知。沒有反向-看好未來的聲明可以保證實際的未來結果可能會有很多變數。可能會導致實際結果與我們反向-看好未來聲明所涉及的討論不同，但不限於以下因素：對我們未來財務和經營結果（包括收入、收益、支出、現金餘額和其他財務項）的假設；我們實現增長和擴展的能力，包括我們實現目標的能力；當前和未來的經濟和政治條件；我們在競爭激烈的中國中成藥行業中的競爭能力；我們的資本需求以及我們可能需要籌集的任何額外資金；我們吸引客户並進一步提升我們的品牌認知的能力；我們能夠聘請和留住合適的管理人員和關鍵員工，以使我們能夠發展業務；中國中成藥行業的趨勢和競爭；COVID-19的未來發展和傳播；以及本招股説明描述的其他假設和反向-看好未來聲明有關或有關。我們在“風險因素”下描述了可能影響我們業務（包括我們的財務狀況和運營結果）的某些重要風險、不確定性和假設。我們基於我們管理層獲得的信息的信仰和假設根據我們的反向-看好未來聲明。我們警告您實際結果和結果可能會與我們的反向-看好未來聲明所表達的內容有所不同。因此，您應慎重考慮任何反向-看好未來聲明，並瞭解實際結果可能會與我們的反向-看好未來聲明所表達的不同。您應小心依賴任何反向-看好未來結論。除非根據聯邦證券法規要求，否則在此招股説明公開發行後，我們沒有任何意圖或義務公開更新任何反向-看好未來結論，無論是因新信息、未來事件、假設變化還是其他原因。

發行人 Universe Pharmaceuticals INC 發行類型首次公開發行擬上市/交易代碼納斯達克資本市場 -“UPC”（待納斯達克批准）擬發行的普通股5百萬股發行價格5.00 - 7.00美元，毛病是2500 - 3500萬美元（假設沒有出售過多額外配售權且不包括承銷商認股權下潛在的30萬股普通股）。15%的超額配售權。招股前已發行普通股16,000,000股，撥出用途•升級和擴展我們的製造設施約28%•研究與開發約27%•品牌、廣告和營銷約24%•運營資本和其他一般公司用途約21%承銷商Univest Securities，LLC。請參閲發售文件以獲取更多風險和披露信息。不能保證任何特定結果將實現。投資可能具有投機性、不流動性和風險損失。

為老年人疾病提供功能性產品（第8-9頁）實現業務價值鏈的垂直整合（第14頁）穩定的盈利能力表現（第19-21頁）具有廣泛市場覆蓋面和良好消費羣體（第11頁）TCMD產品在中國高速增長的健康和健康市場中得到認可的製造商（第6頁）請參閲發售文件以獲取更多風險和披露信息。不能保證任何特定結果將實現。投資可能具有投機性、不流動性和風險損失。過去的業績不預示未來結果。

2019財年摘要公司歷史22年市場覆蓋249個城市（30個省）收入3.32億美元毛利潤（毛損潤）1.34億美元（40.3%）淨利潤（淨損潤）750萬美元（22.7%）Universe Pharmaceuticals INC是一家中成藥製造商，專注於針對老年人的衰老過程並旨在促進他們的整體健康。我們有26個獲得國家醫療產品管理局（“NMPA”）認可並註冊的傳統中藥衍生品（“TCMD”）產品，11項有效專利和22個商標。我們在2019財年實現了3,322萬美元的收入，同比增長16.5％。請參閲發售文件以獲取更多風險和披露信息。投資可能具有投機性、不流動性和風險損失。過去的業績不預示未來結果。

Pre-IPO% / Post-IPO% 5.00% /3.81% 8.3% /6.32% 78.00% /59.43% 8.70% /6.63% Universe Pharmaceuticals INC“Universe INC”開曼羣島Universe Pharmaceuticals Group(國際)有限公司“Universe HK”香港100%100%100%離岸內陸Sununion Holding Group Limited英屬維爾京羣島江西宇宙藥業商貿有限公司“Universe Trade”中國江西江西宇宙藥業有限公司“江西宇宙”江西中國江西宇宙藥業技術有限公司“Universe Technology”或“WFOE”江西100%百勝集團(中國)金融管理有限公司英屬維爾京羣島興瑞投資有限公司英屬維爾京羣島公共股東其他股東0%/23.81%8.70%/6.63%詳見發行文件，研究和披露風險。投資可能具有投機性，流動性不足，並存在損失風險。7

*針對老年常見慢性病的治療和緩解，旨在實現身體健康和長壽固本延齡丸身融維生丸全鹿片五子衍宗口服液養血當歸糖漿豐實通藥酒十全大補藥酒風通藥酒身融藥酒奇舌藥酒感冒藥(自制) 慢性病治療* (自制) 強力枇杷膏兒童退熱顆粒板藍根顆粒詳見發行文件，研究和披露風險。投資可能具有投機性，流動性不足，並存在損失風險。8• 2019年3月，中國疾病預防控制中心發佈的一份報告顯示，在中國，75.8%的老年人至少有一種慢性健康問題，其中35.1%的人有兩種或更多。老年人最常見的慢性病包括關節炎、慢性腎臟疾病、疲勞和腰痛。• 我們的慢性病治療產品旨在解決上述疾病之一。第三方產品截至2020年3月31日，我們已分銷超過4,000種第三方產品。

類別產品名稱目的慢性病治療固本延齡丸緩解疲勞、心悸、腰痛、全身乏力和痠痛。身融維生丸緩解疲勞、頭暈、過度出汗、腰膝痠軟。全鹿片改善腎臟和脾臟功能，緩解疲勞、腰痛和膝關節疼痛。五子衍宗口服液改善腎臟功能。養血當歸糖漿改善血液循環，治療頭暈、頭痛和月經痛。豐實通藥酒治療腰疼、手腳麻木，緩解風濕性關節炎疼痛。十全大補藥酒治療頭暈、心悸、疲勞和虛弱，緩解月經流量。風通藥酒治療腰疼、手腳麻木，緩解關節炎症狀。身融藥酒改善血液循環，緩解疲勞、腰痛和腿痛。奇舌藥酒治療血液淤積、關節炎和手腳麻木。感冒藥(自制)緩解咳嗽，減少痰和痰。兒童退熱顆粒緩解兒童頭痛、肌肉疼痛、牙痛、感冒和發燒。板藍根顆粒治療普通感冒和上呼吸道感染等疾病。詳見發行文件，研究和披露風險。投資可能具有投機性，流動性不足，並存在損失風險。過去的表現不能保證未來的結果。9

類別類型產品第三方產品生物醫藥藥物液體葡萄糖、潑尼鬆龍和胞二磷膽鹼醫療器械藥物洗脱支架、手術導管和注射器中藥飲片(“TCMPs”)紅花片、龍膽瀉肝丸和黃芩膠囊膳食補充劑維生素、益生菌粉和鈣片詳見發行文件，研究和披露風險。投資可能具有投機性，流動性不足，並存在損失風險。過去的表現不能保證未來的結果。10

詳見發行文件，研究和披露風險。投資可能具有投機性，流動性不足，並存在損失風險。過去的表現不能保證未來的結果。11我們的主要客户是製藥公司、醫院、診所和藥店連鎖店，主要位於江西省、江蘇省、廣東省和中國其他27個省份。我們的客户基礎顯著增長，從2017年的1304個客户增至截至2019財年底的2603個客户。FY2017FY2018FY2019客户130415182603江蘇廣東江西5

詳見發行文件，研究和披露風險。無法保證將實現任何具體效果。投資可能具有投機性，流動性不足，並存在損失風險。過去的表現不能保證未來的結果。12 建立強大的品牌形象以實現國家認可加強分銷網絡以增加市場滲透率和客户保留率整合內部製造能力以確保產品生產、供應和選擇進一步擴大研發能力詳見發行文件，研究和披露風險。無法保證將實現任何具體效果。投資可能具有投機性，流動性不足，並存在損失風險。過去的表現不能保證未來的結果。13•我們將大部分努力放在發展和推廣我們的品牌“Bai Nian Dan(百年丹)”上，作為與我們理想的品牌形象相關聯的品牌。 •廣告針對老年客户，包括通過傳統媒體平臺傳播我們的廣告。 •與其他地區的更多本地經銷商、連鎖藥店、商場和超市聯繫。 •吸引更多的市場人才，建立一個更強大的銷售和市場團隊。 •創建一個在線商店，以觸達更廣泛的消費者羣體。 •開設自己的零售連鎖店，進一步多元化我們的分銷渠道。 •進一步優化我們的生產設施，以增加我們產品的生產率、供應和選擇。 •通過擴大現有生產線並將其轉換為自動化生產線來提高生產能力和供應能力。 •為已獲許可的中成藥產品建立其他生產設施。 •繼續為中成藥產品和膳食補充劑提供財務和運營資源，旨在解決老年人在衰老過程中的生理狀況並促進他們的整體健康和福祉。

從供給、製造到分銷，我們在中國的TCMD產品供應、製造和分銷中均處於垂直領域。上游-堅果、動物和植物組織供應商中草藥經銷商 TCMD產品製造商 TCMD產品經銷商醫療服務提供商保健消費直銷直銷我們是中國快速增長的健康和養生市場中TCMD產品的知名製造商。 •我們在該行業擁有多個著名品牌，這些品牌在中國也是我們的註冊商標。我們具有嚴格的質量控制標準和製造協議。 •我們已經實施了全面的質量控制系統，以及針對每個產品專門設計的嚴格製造協議。我們擁有一個遠見卓識的管理團隊，擁有豐富的行業經驗。 •我們頗受歡迎的產品在中國的老年市場領先地位。我們從2008年開始盈利，相信我們已經做好了從TCMD市場快速增長中受益，並利用我們旗艦產品的領先市場地位進一步發展業務。

*所有提供的信息和數據均來自諮詢公司Frost & Sullivan (Beijing) Inc.，上海分公司，2019年12月受我們委託編寫的報告，名稱為“中華人民共和國中成藥產業獨立市場研究”，除非另有説明。上游中游下游礦物、動物和植物組織供應商中藥經銷商 TCMD產品製造商 TCMD產品分銷商醫療服務提供商健康消費直銷直銷我們在中國快速增長的健康養生市場中的TCMD產品的供應、製造和分銷方面均處於垂直領域。詳見發行文件，研究和披露風險。無法保證將實現任何具體效果。投資可能具有投機性，流動性不足，並存在損失風險。過去的表現不能保證未來的結果。14

中國中成藥主營業務收入市場規模（2014-2023年，人民幣十億）2014-2018年2019E-2023E CAGR 2.1% 6.0% 60.9 67.0 73.1 79.3 86.6 93.7 101.9 111.7 123.6 135.1 0 40 80 120 160 2014 2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 傳統中藥保健品收入市場規模（2014-2023年，人民幣十億）2014-2018年2019E-2023E CAGR 9.2% 9.6% *Frost & Sullivan Report •市場高度分散 •公司針對老年人羣體並旨在成為該子領域的領軍企業請參閲發售文件以獲取更多風險和披露。不能保證實現任何特定結果。投資可能有投機性，流動性不佳，存在虧損風險。過去的性能並不預示未來的結果。

* Frost & Sullivan報告 •中國人口的可支配收入和醫保意識逐漸提升 •不斷增長的老年人口和慢性疾病的流行 •COVID-19的爆發為中成藥保健品的增長提供了機會 •有利的政策和法規市場驅動因素市場趨勢電子商務融合開拓境外市場請參閲發售文件以獲取更多風險和披露。不能保證實現任何特定結果。投資可能有投機性，流動性不佳，存在虧損風險。過去的性能並不預示未來的結果。

董事會主席暨首席執行官鋼萊先生•Lai自2004年以來一直擔任江西宇宙的首席執行官，並於2010年創立宇宙貿易。•Lai先生持有景德鎮陶瓷學院機械工程學士學位。首席財務官和董事楊琳女士•楊女士自2006年4月以來擔任江西宇宙的財務主管。•楊女士持有江西財經大學的會計學學士學位。獨立董事候選人龐佳文•龐先生自2014年9月以來擔任上海萊士血液製品股份有限公司（SZSE:002252）的營銷總監。•龐先生持有中山大學醫學和醫學管理碩士學位。獨立董事候選人餘永平•餘先生自2019年8月以來擔任齊迪博達投資管理有限公司總經理。•餘先生從南昌大學醫學院獲得醫學學學士學位，從清華大學獲得中文語言文學學士學位。獨立董事候選人鄭丁先生•鄭先生自2019年起擔任廣州柔景遮陽節能科技有限公司董事長。•鄭先生獲得上海交通大學經濟工程學士學位和清華大學工商管理碩士學位，並是中國註冊會計師協會的會員。請參閲發售文件以獲取更多風險和披露。不能保證實現任何特定結果。投資可能有投機性，流動性不佳，存在虧損風險。過去的性能並不預示未來的結果。

請參閲發售文件以獲取更多風險和披露。不能保證實現任何特定結果。投資可能有投機性，流動性不佳，存在虧損風險。過去的性能並不預示未來的結果。

$28.51 $13.41 $7.60 $33.23 $13.41 $7.55 $0 $5 $10 $15 $20 $25 $30 $35 收入毛利潤淨利潤美元百萬 2018財年 2019財年 47.0% 26.7% 40.3% 22.7% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 毛利率淨利率毛利率和淨利率 2018財年 2019財年請參閲發售文件以獲取更多風險和披露。不能保證實現任何特定結果。投資可能有投機性，流動性不佳，存在虧損風險。過去的性能並不預示未來的結果。請注意：財政年度結束於9月30日。

$18.13 $7.04 $4.08 $16.39 $8.52 $5.07 $0 $2 $4 $6 $8 $10 $12 $14 $16 $18 $20 收入毛利潤淨利潤美元百萬 2019年上半年 2020年上半年 38.9% 22.5% 52.0% 31.0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 毛利率淨利率毛利率和淨利率 2019年上半年 2020年上半年請參閲發售文件以獲取更多風險和披露。不能保證實現任何特定結果。投資可能有投機性，流動性不佳，存在虧損風險。過去的性能並不預示未來的結果。請注意：財政年度結束於9月30日。

收入構成2018財年61.8% 38.2% 2019財年62.9% 37.1% 2019年上半年68.4% 31.6% 2020年上半年45.4% 54.6% 請參閲發售文件以獲取更多風險和披露。不能保證實現任何特定結果。投資可能有投機性，流動性不佳，存在虧損風險。過去的性能並不預示未來的結果。請注意：財政年度結束於9月30日。

23.72 25.50 14.41 10.98 0 5 10 15 20 25 30 銷售量百萬總銷售量 16.05 17.77 10.53 5.76 0 5 10 15 20 銷售量百萬每單位傳統中藥保健品平均售價 1.10 1.18 1.18 1.29 $0.0 $0.5 $1.0 $1.5 每單位中成藥保健品平均售價 7.67 7.73 3.88 5.22 0 5 10 銷售量百萬每單位第三方產品平均售價 1.42 1.59 1.48 1.71 $0.0 $0.5 $1.0 $1.5 $2.0 第三方產品客户數量 1,518 2,603 1,636 1,162 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 客户數量 2018財年 2019財年 2019年上半年 2020年上半年請參閲發售文件以獲取更多風險和披露。不能保證實現任何特定結果。投資可能有投機性，流動性不佳，存在虧損風險。過去的性能並不預示未來的結果。請注意：財政年度結束於9月30日。

約28％用於升級和擴展我們的製造設施，約27％用於研究和開發，約24％用於品牌推廣、廣告和營銷，約21％用於營運資本和其他一般公司用途請參閲發售文件以獲取更多風險和披露。不能保證實現任何特定結果。投資可能有投機性，流動性不佳，存在虧損風險。過去的性能並不預示未來的結果。

Edric Guo COO 電子郵件：yguo@univest.us 電話：+1-646-775-0000 地址：375 Park Avenue.15樓紐約，NY 10152 美國投資者關係Ascent Investor Relations LLC Tina Xiao總裁電子郵件：tina.xiao@ascent-ir.com 電話：+1-917-609-0333 地址：紐約市733 Third Avenue，16樓，紐約，NY 10017 美國 Bookrunner Univest Securities，LLC 電子郵件：ir@universe-pharmacy.com 地址：中國江西吉安經濟技術開發區景九大道265號343100 發行人 Universe Pharmaceuticals INC 24