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美國證券交易委員會

華盛頓特區：20549

形式 10-Q

(標記一)


☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告


			截至本季度末			2024年3月31日

或


☐			根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告

的過渡期

到

佣金文件編號

註冊人;公司所在地;地址和電話號碼

美國國税局僱主識別號碼

001-38126

38-3980194

Altice USA，Inc.

特拉華州

法院廣場西1號

長島市，

紐約

11101

(516)

803-2300

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是

☒

不是

☐

通過勾選來驗證註冊人是否已在過去12個月內（或要求註冊人提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-T法規第405條（本章第232.405條）要求提交和發佈的所有交互數據文件。

是

☒

不是

☐

通過勾選標記來確定註冊人是大型加速歸檔者、加速歸檔者、非加速歸檔者、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速備案人”、“加速備案人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。（勾選一項）

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見該法案第12 b-2條）。

是

☐

不是

☒

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.01美元	ATUS	紐交所


截至2024年4月26日已發行普通股股數			459,961,698

ALTICE USA，Inc.和子公司

表格10-Q


		頁面
第一部分財務信息		2

項目1.財務報表

ALTICE USA，Inc.和子公司
合併財務報表
	合併資產負債表-2024年3月31日（未經審計）和2023年12月31日	2
	合併經營報表-截至2024年和2023年3月31日的三個月（未經審計）	3
	綜合全面收益表（虧損）-截至2024年和2023年3月31日的三個月（未經審計）	4
	股東缺陷合併報表-截至2024年和2023年3月31日的三個月（未經審計）	5
	合併現金流量表-截至2024年和2023年3月31日的三個月（未經審計）	6
	合併財務報表合併附註(未經審計)	12
提供的補充財務報表：
CSC控股有限責任公司和子公司
合併財務報表
	合併資產負債表-2024年3月31日（未經審計）和2023年12月31日	7
	合併經營報表-截至2024年和2023年3月31日的三個月（未經審計）	8
	綜合全面收益表（虧損）-截至2024年和2023年3月31日的三個月（未經審計）	9
	成員缺陷合併報表-截至2024年和2023年3月31日的三個月（未經審計）	10
	合併現金流量表-截至2024年和2023年3月31日的三個月（未經審計）	11
	合併財務報表合併附註(未經審計)	12
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析		25
項目3.關於市場風險的定量和定性披露		42
項目4.控制和程序		42

第二部分：其他信息		43
項目1.法律訴訟		43


項目5.其他信息		43
項目6.展品		43
簽名		44

第一部分. 財務資料

項目1. 財務報表


ALTICE USA，Inc.和子公司合併資產負債表 (單位：千)
	2024年3月31日 (未經審計)		2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	284,450	$	302,058
受限現金	284		280
應收賬款，貿易(減去#美元的壞賬準備24,430及$21,915，分別)	314,691		357,597

預付費用和其他流動資產（美元407及$407分別應收附屬公司）	258,284		174,859
衍生工具合約	51,212		—





流動資產總額	908,921		834,794
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元8,343,299及$8,162,442，分別	8,197,655		8,117,757

經營性租賃資產使用權	244,712		255,545


其他資產	159,094		195,114
可攤銷無形資產，扣除累計攤銷美元5,958,636及$5,874,612，分別	1,175,517		1,259,335
無限直播的有線電視特許經營權	13,216,355		13,216,355
商譽	8,044,716		8,044,716
總資產	$	31,946,970	$	31,923,616
負債與股東不足
流動負債：
應付帳款	$	963,226	$	936,950
應付利息	304,389		274,507
應計員工相關成本	135,478		182,146

遞延收入	87,295		85,018
債務	344,117		359,407
其他流動負債(美元87,129及$71,523分別欠附屬公司）	408,871		470,096
流動負債總額	2,243,376		2,308,124
其他負債	229,796		221,249
遞延税項負債	4,936,625		4,848,460

使用權經營租賃負債	254,576		264,647
長期債務，扣除本期債務	24,717,702		24,715,554
總負債	32,382,075		32,358,034
承付款和或有事項(附註15)

股東不足：
優先股，$0.01面值，100,000,000授權股份，不是已發行及已發行股份	—		—
A類普通股：美元0.01面值，4,000,000,000授權股份，276,705,185已發行及已發行股份275,737,556截至2024年3月31日尚未償還 271,772,978截至2023年12月31日的已發行和已發行股票	2,767		2,718
B類普通股：$0.01面值，1,000,000,000授權股份，490,086,674發佈， 184,224,142截至2024年3月31日的流通股和 184,224,428截至2023年12月31日的流通股	1,842		1,842
C類普通股：美元0.01面值，4,000,000,000授權股份，不是已發行及已發行股份	—		—
實收資本	195,713		187,186
累計赤字	(622,268)		(601,075)
	(421,946)		(409,329)
庫存股，按成本計算(967,6292024年3月31日的A類普通股）	(10)		—
累計其他綜合損失	(9,208)		(12,851)
Altice USA股東的全部缺陷	(431,164)		(422,180)
非控制性權益	(3,941)		(12,238)
股東總不足	(435,105)		(434,418)
負債總額和股東不足	$	31,946,970	$	31,923,616

見合併財務報表附註。

ALTICE USA，Inc.和子公司

合併業務報表

(以千為單位，每股除外)

(未經審計)


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
收入（包括來自附屬公司的收入美元210及$78，分別）（見注14）	$	2,250,935	$	2,293,978
運營費用：
編程和其他直接費用（包括來自附屬公司的費用美元3,355及$2,642，分別）（見注14）	743,887		771,719
其他運營費用（包括來自附屬公司的費用美元12,289及$4,676，分別）（見注14）	674,250		651,245
重組、減損和其他經營項目（見注7）	51,253		29,672
折舊和攤銷(包括減值)	388,391		416,212
	1,857,781		1,868,848
營業收入	393,154		425,130
其他收入(支出)：
利息支出，淨額	(437,141)		(389,278)
投資和出售附屬公司權益的收益，淨	292		192,010
衍生品合約損失，淨	—		(166,489)
利率掉期合同收益（損失），淨	42,303		(14,429)
債務消滅和遞延融資成本核銷的收益（損失）	(7,035)		4,393
其他收入(虧損)，淨額	(1,545)		10,205
	(403,126)		(363,588)
所得税前收入(虧損)	(9,972)		61,542
所得税費用	(2,924)		(30,372)
淨收益(虧損)	(12,896)		31,170
可歸因於非控股權益的淨收入	(8,297)		(5,305)
歸屬於Altice USA，Inc.的淨利潤（虧損）股東	$	(21,193)	$	25,865
每股收益(虧損)：
每股基本收益(虧損)	$	(0.05)	$	0.06
基本加權平均普通股(千股)	457,369		454,686

每股攤薄收益(虧損)	$	(0.05)	$	0.06
稀釋加權平均普通股(千股)	457,369		455,594
宣佈的每股普通股現金股息	$	—	$	—

見合併財務報表附註。

ALTICE USA，Inc.和子公司

綜合全面收益表(損益表)

(單位：千)

(未經審計)


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
淨收益(虧損)	$	(12,896)	$	31,170
其他全面收益(虧損)：
固定收益養老金計劃	5,825		1,454
適用所得税	(1,570)		(393)
固定福利養老金計劃，扣除所得税	4,255		1,061



外幣折算調整	(612)		(190)
其他綜合收益	3,643		871
綜合收益(虧損)	(9,253)		32,041
可歸屬於非控股權益的全面收益	(8,297)		(5,305)
歸屬Altice USA，Inc.的全面收益（虧損）股東	$	(17,550)	$	26,736

見合併財務報表附註。


ALTICE USA，Inc.和子公司股東不足合併報表 (In數千）（未經審計）
	A類普普通通庫存		B類普普通通庫存		已繳費資本		累計赤字		庫存股		累計其他綜合收入(虧損)		總 Altices Usage 股東不足		非控制性利益		總缺憾
2024年1月1日餘額	$	2,718	$	1,842	$	187,186	$	(601,075)	$	—	$	(12,851)	$	(422,180)	$	(12,238)	$	(434,418)
歸屬於Altice USA股東的淨虧損	—		—		—		(21,193)		—		—		(21,193)		—		(21,193)
可歸因於非控股權益的淨收入	—		—		—		—		—		—		—		8,297		8,297

養老金負債調整，扣除所得税	—		—		—		—		—		4,255		4,255		—		4,255
外幣折算調整	—		—		—		—		—		(612)		(612)		—		(612)
股份薪酬費用（股權分類）	—		—		6,484		—		—		—		6,484		—		6,484








其他，淨額	49		—		2,043		—		(10)		—		2,082		—		2,082
2024年3月31日的餘額	2,767		1,842		195,713		(622,268)		(10)		(9,208)		(431,164)		(3,941)		(435,105)




2023年1月1日的餘額	$	2,719	$	1,843	$	182,701	$	(654,273)	$	—	$	(8,201)	$	(475,211)	$	(28,701)	$	(503,912)
Altice USA歸屬於股東的淨利潤	—		—		—		25,865		—		—		25,865		—		25,865
可歸因於非控股權益的淨收入	—		—		—		—		—		—		—		5,305		5,305

養老金負債調整，扣除所得税	—		—		—		—		—		1,061		1,061		—		1,061
外幣折算調整	—		—		—		—		—		(188)		(188)		(2)		(190)
股份薪酬福利（股權分類）	—		—		(8,718)		—		—		—		(8,718)		—		(8,718)
非控股權益的變動	—		—		(14,166)		—		—		—		(14,166)		(8,027)		(22,193)
其他，淨額	(15)		—		(67)		—		—		—		(82)		—		(82)
2023年3月31日的餘額	2,704		1,843		159,750		(628,408)		—		(7,328)		(471,439)		(31,425)		(502,864)

見合併財務報表附註。

ALTICE USA，Inc.和子公司

合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)	$	(12,896)	$	31,170
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊和攤銷(包括減值)	388,391		416,212


投資和出售附屬公司權益的損失（收益），淨	(292)		(192,010)
衍生品合約損失，淨	—		166,489
債務消滅和遞延融資成本核銷的損失（收益）	7,035		(4,393)
遞延融資成本攤銷和債務折扣（溢價）	6,893		10,719

基於股份的薪酬	13,757		(2,623)
遞延所得税	86,595		(57,248)
使用權資產減少	11,488		11,324
壞賬準備	21,998		20,259
其他	1,510		316
扣除收購和處置影響後的經營資產和負債變化：
應收賬款、貿易	20,908		26,364
預付費用和其他資產	(85,655)		(45,931)
應收和應付附屬公司的金額	15,606		10,084
應付賬款和應計負債	(64,859)		(20,577)
遞延收入	3,056		13,833
利率互換合約	(13,874)		32,858
經營活動提供的淨現金	399,661		416,846
投資活動產生的現金流：
資本支出	(336,095)		(582,897)






其他，淨額	318		(198)
投資活動所用現金淨額	(335,777)		(583,095)
融資活動的現金流：
長期債務收益	2,950,000		350,000
償還債務	(2,967,306)		(268,936)

與結算擔保債務相關的衍生品合同收益	—		38,902




融資租賃債務的本金支付	(35,396)		(37,861)







與收購非控股權益相關的付款	(7,261)		—
遞延融資成本的增加	(17,138)		—
其他，淨額	(3,775)		(700)
融資活動提供(用於)的現金淨額	(80,876)		81,405
現金和現金等價物淨減少	(16,992)		(84,844)
匯率變化對現金和現金等值物的影響	(612)		(190)
現金和現金等價物淨減少	(17,604)		(85,034)
年初現金、現金等價物和限制性現金	302,338		305,751
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	284,734	$	220,717

見合併財務報表附註。


CSC控股有限責任公司和子公司合併資產負債表 (單位：千)
	2024年3月31日 (未經審計)		2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	284,444	$	302,051
受限現金	284		280
應收賬款，貿易(減去#美元的壞賬準備24,430及$21,915，分別)	314,691		357,597

預付費用和其他流動資產（美元407及$407分別應收附屬公司）	258,284		174,859
衍生工具合約	51,212		—





流動資產總額	908,915		834,787
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元8,343,299及$8,162,442，分別	8,197,655		8,117,757

經營性租賃資產使用權	244,712		255,545


其他資產	159,094		195,114
可攤銷無形資產，扣除累計攤銷美元5,958,636及$5,874,612，分別	1,175,517		1,259,335
無限直播的有線電視特許經營權	13,216,355		13,216,355
商譽	8,044,716		8,044,716
總資產	$	31,946,964	$	31,923,609


負債和成員不足
流動負債：
應付帳款	$	963,226	$	936,950
應付利息	304,389		274,507
應計員工相關成本	135,478		182,146

遞延收入	87,295		85,018
債務	344,117		359,407
其他流動負債(美元87,129及$71,523分別欠附屬公司）	408,871		470,097
流動負債總額	2,243,376		2,308,125

其他負債	229,796		221,249
遞延税項負債	4,940,125		4,851,959

使用權經營租賃負債	254,576		264,647
長期債務，扣除本期債務	24,717,702		24,715,554
總負債	32,385,575		32,361,534
承付款和或有事項(附註15)


會員的不足（100會員單位已發放和優秀）	(425,462)		(412,836)
累計其他綜合損失	(9,208)		(12,851)
會員總不足	(434,670)		(425,687)
非控制性權益	(3,941)		(12,238)
完全不足	(438,611)		(437,925)
負債總額和成員短缺	$	31,946,964	$	31,923,609

見合併財務報表附註。

CSC控股有限責任公司及其子公司

合併業務報表

(單位：千)

(未經審計)


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
收入（包括來自附屬公司的收入美元210及$78，分別）（見注14）	$	2,250,935	$	2,293,978
運營費用：
編程和其他直接費用（包括來自附屬公司的費用美元3,355及$2,642，分別）（見注14）	743,887		771,719
其他運營費用（包括來自附屬公司的費用美元12,289及$4,676，分別）（見注14）	674,250		651,245
重組、減損和其他經營項目（見注7）	51,253		29,672
折舊和攤銷(包括減值)	388,391		416,212
	1,857,781		1,868,848
營業收入	393,154		425,130
其他收入(支出)：
利息支出，淨額	(437,141)		(389,278)
投資和出售附屬公司權益的收益，淨	292		192,010
衍生品合約損失，淨	—		(166,489)
利率掉期合同收益（損失），淨	42,303		(14,429)
債務消滅和遞延融資成本核銷的收益（損失）	(7,035)		4,393
其他收入(虧損)，淨額	(1,545)		10,205
	(403,126)		(363,588)
所得税前收入(虧損)	(9,972)		61,542
所得税費用	(2,924)		(30,372)
淨收益(虧損)	(12,896)		31,170
可歸因於非控股權益的淨收入	(8,297)		(5,305)
CSC Holdings，LLC唯一成員應佔淨利潤（虧損）	$	(21,193)	$	25,865

見合併財務報表附註。

CSC控股有限責任公司和子公司

綜合全面收益表(損益表)

(單位：千)

(未經審計)


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
淨收益(虧損)	$	(12,896)	$	31,170
其他全面收益(虧損)：
固定收益養老金計劃	5,825		1,454
適用所得税	(1,570)		(393)
固定福利養老金計劃，扣除所得税	4,255		1,061



外幣折算調整	(612)		(190)
其他綜合收益	3,643		871
綜合收益(虧損)	(9,253)		32,041
可歸屬於非控股權益的全面收益	(8,297)		(5,305)
CSC Holdings，LLC唯一成員應佔的綜合收益（虧損）	$	(17,550)	$	26,736

見合併財務報表附註。

CSC控股有限責任公司和子公司

成員不足的綜合聲明

(單位：千)

(未經審計)


	會員的缺憾		累計其他綜合收入（損失）		總會員的不足		非控制性利益		總缺憾

2024年1月1日餘額	$	(412,836)	$	(12,851)	$	(425,687)	$	(12,238)	$	(437,925)
歸屬於CSC Holdings唯一成員的淨虧損	(21,193)		—		(21,193)		—		(21,193)
可歸因於非控股權益的淨收入	—		—		—		8,297		8,297

養老金負債調整，扣除所得税	—		4,255		4,255		—		4,255
外幣折算調整	—		(612)		(612)		—		(612)
股份薪酬費用（股權分類）	6,484		—		6,484		—		6,484


向母公司分配現金	(3,775)		—		(3,775)		—		(3,775)
家長的非現金繳款	5,858		—		5,858		—		5,858




2024年3月31日的餘額	(425,462)		(9,208)		(434,670)		(3,941)		(438,611)




2023年1月1日的餘額	$	(475,650)	$	(8,201)	$	(483,851)	$	(28,701)	$	(512,552)
歸屬於CSC Holdings唯一成員的淨利潤	25,865		—		25,865		—		25,865
可歸因於非控股權益的淨收入	—		—		—		5,305		5,305

養老金負債調整，扣除所得税	—		1,061		1,061		—		1,061
外幣兑換調整，扣除所得税	—		(188)		(188)		(2)		(190)
股份薪酬福利（股權分類）	(8,718)		—		(8,718)		—		(8,718)




非控股權益的變動	(14,166)		—		(14,166)		(8,027)		(22,193)
其他，淨額	(82)		—		(82)		—		(82)
2023年3月31日的餘額	(472,751)		(7,328)		(480,079)		(31,425)		(511,504)

見合併財務報表附註。

CSC控股有限責任公司及其子公司

合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)	$	(12,896)	$	31,170
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊和攤銷(包括減值)	388,391		416,212



投資和出售附屬公司權益的損失（收益），淨	(292)		(192,010)
衍生品合約損失，淨	—		166,489
債務消滅和遞延融資成本核銷的損失（收益）	7,035		(4,393)
遞延融資成本攤銷和債務折扣（溢價）	6,893		10,719

基於股份的薪酬	13,757		(2,623)
遞延所得税	86,595		(57,248)
使用權資產減少	11,488		11,324
壞賬準備	21,998		20,259
其他	1,510		316
扣除收購和處置影響後的經營資產和負債變化：
應收賬款、貿易	20,908		26,364
預付費用和其他資產	(85,655)		(45,931)
應收和應付附屬公司的金額	15,606		10,084
應付賬款和應計負債	(64,858)		(20,577)
遞延收入	3,056		13,833
利率互換合約	(13,874)		32,858
經營活動提供的淨現金	399,662		416,846
投資活動產生的現金流：
資本支出	(336,095)		(582,897)


其他，淨額	318		(198)
投資活動所用現金淨額	(335,777)		(583,095)
融資活動的現金流：
長期債務收益	2,950,000		350,000
償還債務	(2,967,306)		(268,936)

與結算擔保債務相關的衍生品合同收益	—		38,902





融資租賃債務的本金支付	(35,396)		(37,861)

收購非控股權益的付款	(7,261)		—
遞延融資成本的增加	(17,138)		—
其他，淨額	(3,775)		(700)

融資活動提供(用於)的現金淨額	(80,876)		81,405
現金和現金等價物淨減少	(16,991)		(84,844)
匯率變化對現金和現金等值物的影響	(612)		(190)
現金和現金等價物淨減少	(17,603)		(85,034)
年初現金、現金等價物和限制性現金	302,331		305,744
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	284,728	$	220,710

見合併財務報表附註。

ALTICE USA，Inc.和子公司

合併財務報表合併附註

(千美元，不包括每股和每股金額)

(未經審計)

注1.交易記錄。業務描述及有關事宜

公司及相關事宜

Altice USA，Inc.於2015年9月14日在特拉華州註冊成立。Altice USA由帕特里克·德拉希通過Next Alt S.àR.L.持有多數股權。(“Next Alt”)。帕特里克·德拉希還控制着阿爾蒂斯集團Lux S.àR.L(“阿爾蒂斯歐洲”)及其子公司和其他實體。

Altice USA通過CSC Holdings、LLC(Cablevision的全資子公司)及其合併子公司(“CSC Holdings”，與Altice USA統稱為“公司”、“我們”、“我們”和“我們的”)，主要向美國的住宅和企業客户提供寬帶、視頻和電話服務，以及專有內容和廣告服務。我們以Optimum品牌營銷我們的住宅服務，並以LightPath和Optimum Business品牌提供企業服務。此外，我們還向整個地區的消費者提供全方位的移動服務。由於這些業務是在整合的基礎上管理的，因此我們將我們的業務分類為一細分市場。

隨附的Altice USA綜合財務報表(“綜合財務報表”)包括Altice USA及其多數股權子公司的賬目，而隨附的CSC Holdings綜合財務報表包括CSC Holdings及其多數股權子公司的賬目。Altice USA的合併資產負債表和營業報表與CSC Holdings的合併資產負債表和營業報表基本相同，但有以下例外：Altice USA有額外的現金，CSC Holdings在各自的合併資產負債表上有更高的遞延税項負債。此外，CSC Holdings及其子公司有來自Altice USA的某些公司間應收賬款和應付款項。

綜合財務報表的合併附註與本公司有關，除特別註明外，Altice USA和CSC Holdings的合併附註基本上相同。Altice USA和CSC Holdings及其各自合併子公司之間的所有重大公司間交易和餘額都在兩套合併財務報表中註銷。Altice USA和CSC Holdings之間的公司間交易不會在CSC Holdings合併財務報表中註銷，但會在Altice USA合併財務報表中註銷。

由於證金公司並非美國證券交易委員會註冊人，故將證金公司的財務報表列為補充資料。

注2.交易記錄。陳述的基礎

隨附的本公司未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及S-X條例第10條中期財務信息表格指引編制。因此，這些財務報表不包括完成年度財務報表所需的所有信息和附註。

中期綜合財務報表應與本公司截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中包括的經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀。

本報告所列財務報表未經審計；但管理層認為，這類財務報表包括為公平列報所列各期間的結果所必需的所有調整，包括正常的經常性調整。

中期業務的結果不一定表明未來中期或截至2024年12月31日的全年的預期結果。

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。關於公允價值估計的討論見附註11。

重新分類

對2023年的數額進行了某些重新分類，以符合2024年的列報方式。

ALTICE USA，Inc.和子公司

合併財務報表合併附註(續)

(千美元，不包括每股和每股金額)

(未經審計)

注3.交易記錄。會計準則

最近發佈但尚未採用的會計公告

ASU編號2023-07分部報告--對可報告分部披露的改進

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，分部報告-對可報告分部披露的改進，要求在年度和中期基礎上披露所有公共實體的增量分部信息，以改進財務報告。ASU第2023-07號旨在加強中期披露要求，澄清實體可以披露多個分部損益的情況，併為具有單一可報告分部的實體提供新的分部披露要求。ASU 2023-07在2023年12月15日(本公司截至2024年12月31日的年度)之後的年度期間有效。允許及早領養。我們目前正在評估採用ASU 2023-07的影響。

ASU編號2023-09所得税-所得税披露的改進

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，所得税--所得税披露的改進這要求對與所得税税率對賬和支付的所得税相關的所得税披露進行更多的分類。ASU 2023-09在2024年12月15日(本公司截至2025年12月31日的年度)之後的年度期間內有效。允許及早領養。我們目前正在評估採用ASU 2023-09號的影響。

注4.交易記錄。收入

下表列出了收入的構成：


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
住宅：
寬頻	$	916,994	$	957,045
視頻	755,594		770,601
電話	70,965		77,681
流動電話(A)	24,893		15,526
住宅收入(A)	1,768,446		1,820,853
商用服務及批發業(甲)	364,861		363,641
新聞和廣告	105,725		98,737
其他(A)	11,903		10,747
總收入	$	2,250,935	$	2,293,978

(a)從2023年第二季度開始，以前包括在移動收入中的移動服務收入現在分別在住宅收入和商業服務收入中報告。此外，以前計入移動營收的移動設備營收現在計入其他營收。已根據本列報對上期數額進行了修訂。

我們由政府機構，包括特許經營機構(通常根據多年協議)評估非收入相關税收，並向我們的客户收取此類税收。在直接向我們徵税的情況下，向政府當局支付的金額被記錄為節目安排，其他直接成本和從客户那裏收到的金額被記錄為收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，作為收入組成部分的特許經營費和某些其他税費總額為54,694及$56,455，分別為。

客户合同成本

遞延企業銷售佣金費用計入合併資產負債表中的其他流動和非流動資產，總額為#美元。18,283及$18,109分別截至2024年3月31日和2023年12月31日。

我們很大一部分收入來自按月簽訂的住宅和中小型企業(“SMB”)客户合同。因此，與不滿意的業績相關的收入數額

ALTICE USA，Inc.和子公司

合併財務報表合併附註(續)

(千美元，不包括每股和每股金額)

(未經審計)

債務並不一定表明我們現有客户基礎將確認的未來收入。與企業客户的合同範圍通常為三年至五年，並且只能根據合同條款終止服務。

信用風險集中

我們沒有一個客户代表10截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的綜合收入的%或更多，或10截至2024年3月31日和2023年12月31日的綜合貿易應收賬款淨額的%或更多。

注5.交易記錄。每股淨收益(虧損)

美國阿爾蒂斯公司股東應佔普通股每股基本淨收入(虧損)的計算方法為：應佔美國阿爾蒂斯公司股東的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。Altice USA股東的每股普通股稀釋收益反映了股票期權、限制性股票、限制性股票單位和遞延現金計價獎勵的稀釋效應。對於以績效為基礎的獎勵，稀釋效應反映在績效標準的實現上。應佔Altice USA股東的普通股每股攤薄淨虧損不包括普通股等價物的影響，因為它們是反攤薄的。

下表列出了在計算Altice USA股東的基本和稀釋後每股淨收益時使用的加權平均股份對賬：

截至2023年3月31日的三個月

(單位：千)

基本加權平均流通股

454,686

稀釋的影響：

限制性股票

245

以現金計價的遞延獎勵（注13）

663

稀釋加權平均流通股

455,594

加權平均股不包括在已發行稀釋加權平均股中：

反攤薄股份

50,539

績效指標尚未達到的股份薪酬獎勵

6,921

由於CSC Holdings是一家有限責任公司，也是Altice USA的全資子公司，因此CSC Holdings的每個會員單位淨利潤並未列報。

ALTICE USA，Inc.和子公司

合併財務報表合併附註(續)

(千美元，不包括每股和每股金額)

(未經審計)

注6.交易記錄。補充現金流量信息

我們的非現金投資和融資活動以及其他補充數據如下：


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
非現金投融資活動：
Altice USA和CSC Holdings：

財產和設備應計但未付	$	320,389	$	407,013
購買設備和其他資產的應付票據	36,278		70,440

為換取融資租賃義務而購置的使用權資產	8,290		35,175

其他	1,798		—




補充數據：
Altice USA和CSC Holdings：
已付現金利息，扣除資本化利息	401,987		389,162
已繳納所得税，淨額	11,151		12,661

注7.交易記錄。重組、損害和其他運營項目

我們的重組、減損和其他運營項目包括以下內容：


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
合同終止費用（a）	$	37,136	$	—
解僱員工的合同付款	5,993		28,019
設施調整成本	5,304		382
使用權經營租賃資產的減損	1,027		5

其他	1,793		1,266
	$	51,253	$	29,672

（a）代表提前終止與供應商合同的成本。

注8.調查結果。商譽和無形資產

我們的可攤銷無形資產主要包括根據業務合併獲得的客户關係，並代表與這些客户的業務關係的價值。

下表總結了與我們收購的可攤銷無形資產相關的信息：


	截至2024年3月31日						截至2023年12月31日
	總賬面金額		累計攤銷		賬面淨額		總賬面金額		累計攤銷		賬面淨額		估計可用壽命
客户關係	$	6,073,152	$	(4,907,471)	$	1,165,681	$	6,073,152	$	(4,824,140)	$	1,249,012	3至18年份
商號	1,010,300		(1,010,300)		—		1,010,300		(1,010,300)		—		4至7年份
其他可攤銷無形資產	50,701		(40,865)		9,836		50,495		(40,172)		10,323		1至15年份
	$	7,134,153	$	(5,958,636)	$	1,175,517	$	7,133,947	$	(5,874,612)	$	1,259,335

截至2024年和2023年3月31日的三個月攤銷費用總計美元84,024及$105,695，分別為。

在業務合併中收購的無限期限有線電視特許經營權的善意和價值不予攤銷。相反，自10月1日起，或每當事件或情況變化表明資產更有可能出現損害時，此類資產都會進行損害測試。之賬面值

ALTICE USA，Inc.和子公司

合併財務報表合併附註(續)

(千美元，不包括每股和每股金額)

(未經審計)

無限期有線電視特許經營權為美元13,216,355而善意是美元8,044,716截至2024年3月31日和2023年12月31日。

注9.調查結果。債務

下表提供了我們未償債務的詳細信息：


		2024年3月31日利率		2024年3月31日				2023年12月31日
發佈日期	到期日			本金金額		賬面金額(A)		本金金額		賬面金額(A)
CSC Holdings高級註釋：
2014年5月23日（g）				$	—	$	—	$	750,000	$	742,746
2018年10月18日	2028年4月1日	7.500	%	4,118		4,115		4,118		4,114
2018年11月27日	2028年4月1日	7.500	%	1,045,882		1,044,982		1,045,882		1,044,933
2019年7月10日和10月7日	2030年1月15日	5.750	%	2,250,000		2,274,997		2,250,000		2,275,915
2020年6月16日至8月17日	2030年12月1日	4.625	%	2,325,000		2,358,046		2,325,000		2,359,078
2021年5月13日	2031年11月15日	5.000	%	500,000		498,563		500,000		498,525
				6,125,000		6,180,703		6,875,000		6,925,311
CSC Holdings高級擔保票據：
2016年9月23日	2027年4月15日	5.500	%	1,310,000		1,307,868		1,310,000		1,307,709
2018年1月29日	2028年2月1日	5.375	%	1,000,000		996,162		1,000,000		995,940
2019年1月24日	2029年2月1日	6.500	%	1,750,000		1,748,177		1,750,000		1,748,098
2020年6月16日	2030年12月1日	4.125	%	1,100,000		1,096,607		1,100,000		1,096,499
2020年8月17日	二○三一年二月十五日	3.375	%	1,000,000		997,631		1,000,000		997,556
2021年5月13日	2031年11月15日	4.500	%	1,500,000		1,495,715		1,500,000		1,495,598
2023年4月25日	2028年5月15日	11.250	%	1,000,000		994,334		1,000,000		994,072
2024年1月25日	2029年1月31日	11.750	%	2,050,000		2,031,568		—		—
				10,710,000		10,668,062		8,660,000		8,635,472
CSC Holdings限制性集團信貸額度：
循環信貸安排(B)	2027年7月13日	7.678	%	1,600,000		1,596,861		825,000		821,632
定期貸款B（f）				—		—		1,520,483		1,518,530
增量定期貸款B-3（f）				—		—		521,744		520,988

增量定期貸款B-5（c）	2027年4月15日	7.940	%	2,880,000		2,869,447		2,887,500		2,876,131
增量定期貸款B-6（d）	2028年1月15日	9.825	%	1,981,923		1,945,521		1,986,928		1,948,503
				6,461,923		6,411,829		7,741,655		7,685,784
光路高級註釋：
2020年9月29日	2028年9月15日	5.625	%	415,000		409,407		415,000		409,136
光路高級安全筆記：
2020年9月29日	2027年9月15日	3.875	%	450,000		444,759		450,000		444,410
光路定期貸款（e）	2027年11月30日	8.690	%	580,500		571,011		582,000		571,898
光路循環信貸機構				—		—		—		—
				1,445,500		1,425,177		1,447,000		1,425,444

融資租賃義務				201,250		201,250		228,356		228,356
應付票據和供應鏈融資				174,798		174,798		174,594		174,594
				25,118,471		25,061,819		25,126,605		25,074,961
減：信貸設施債務的當前部分				(56,019)		(56,019)		(61,177)		(61,177)


減：融資租賃義務的當前部分				(113,300)		(113,300)		(123,636)		(123,636)
減：應付票據和供應鏈融資的當前部分				(174,798)		(174,798)		(174,594)		(174,594)
				(344,117)		(344,117)		(359,407)		(359,407)
長期債務				$	24,774,354	$	24,717,702	$	24,767,198	$	24,715,554

(a)公允價值扣除未攤銷的遞延融資成本和/或折扣/溢價。

ALTICE USA，Inc.和子公司

合併財務報表合併附註(續)

(千美元，不包括每股和每股金額)

(未經審計)

(b)2024年3月31日，$137,512循環信貸安排的適用範圍僅限於代表我們簽發的某些信用證和美元737,488在美元中2,475,000設施未提取且可用，但受《公約》的限制。循環信貸安排的利息為有擔保隔夜融資利率(SOFR)(外加期限SOFR信貸調整利差0.10%)加2.25年利率。

(c)增量定期貸款B-5要求每季度分期付款#美元7,500利率等於合成美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加2.50年利率。

(d)增量定期貸款B-6需要按季度分期付款#美元5,005並以相當於SOFR加的利率計息4.50年利率。

(e)根據貸款協議，將計算任何(I)SOFR貸款的利息，年利率等於SOFR期限(另加利差調整0.11448%, 0.26161%和0.428261個月、3個月和6個月的利息期分別為%)或(2)備用基本利率貸款，按適用的替代基本利率，加上每種情況下的適用保證金，其中適用保證金為2.25就任何替代基本利率貸款而言，年利率為3.25任何SOFR貸款的年利率。

(f)定期貸款B和增量定期貸款B-3用2024年1月發行優先擔保票據的收益償還。請參閲下面的討論。

(g)這個5.250優先票據於2024年2月以中證金控股循環信貸安排下提取的款項贖回。請參閲下面的討論。

出於融資目的，我們有兩個債務豎井：CSC Holdings和LightPath。證金公司控股豎井的結構分為受限集團(“證金控股受限集團”)和非受限集團，包括若干指定附屬公司和投資。證金控股受限集團由證金控股及其幾乎所有全資營運附屬公司組成，不包括Cablevision LightPath，後者於2020年9月成為非受限附屬公司。該等中證金控股有限公司附屬公司須受管限中證金公司發行票據的信貸安排及契據的契諾及限制所規限。LightPath豎井包括其所有運營子公司，這些子公司受LightPath發行票據的信貸安排和契約的契約和限制的約束。

中證金控股循環信貸安排

在截至2024年3月31日的三個月內，CSC Holdings借入了$900,000在其循環信貸安排下，並償還了$125,000在循環信貸安排項下的未償還金額。

中證金控股高級擔保票據及高級債券

2024年1月，證金公司發行了美元2,050,0002029年到期的優先擔保票據的本金總額。這些票據的利息為11.750%，將於2029年1月31日到期。出售這些票據所得款項用於(1)償還定期貸款B的未償還本金餘額，(2)償還增量定期貸款B-3的未償還本金餘額，以及(3)支付與這些交易相關的費用、成本和開支。與這些交易有關，我們記錄了對這些貸款的未償還遞延融資成本#美元的註銷。2,598.

2024年2月，我們贖回了CSC Holdings5.250高級附註和百分比5.250%B系列高級票據2024年6月到期，收益來自CSC循環信貸安排。與這些交易有關，我們記錄了這些票據上未償還的遞延融資成本#美元。4,437.

光路信貸機制

於二零二四年二月，LightPath就其經修訂信貸協議(“經修訂信貸協議”)訂立延期修訂(“延期修訂”)，其中規定(A)將信貸協議項下有關2027年循環信貸承諾(定義見延期修訂)的預定到期日延長至(X)2025年11月30日及(Y)(I)6月15日較早者較後的日期(“新到期日”)，2027年和(Ii)任何延期違約日期(定義見經修訂的信貸協議)後五個工作日的日期和(B)本金總額為#美元的遞增循環信貸承諾15,000其類別和類型應與2027年循環信貸承諾相同，為免生疑問，將於新到期日到期。在《延期修正案》生效後，經修訂信貸協議下可供循環貸款承諾的本金總額為#美元。115,000.

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合併財務報表合併附註(續)

(千美元，不包括每股和每股金額)

(未經審計)

根據延期修正案，2027年循環信貸承諾的本金總額為#美元。95,0002025年循環信貸承諾的本金總額(定義見延期修正案)為#美元。20,000。利息將按年利率計算，利率等於調整後的期限SOFR利率或備用基本利率(視情況而定)加上適用的保證金，其中適用的保證金是(I)關於任何備用基本利率貸款，2.25年利率及(Ii)就任何定期SOFR貸款而言，3.25年利率。

債務合規性

於2024年3月31日，CSC Holdings及LightPath均遵守各自信貸安排下的適用財務契諾，以及發行優先擔保票據、優先擔保票據及優先票據的各契約下的適用財務契諾。

供應鏈融資安排

我們與一家信用額度為#美元的金融機構達成了供應鏈融資安排。175,000這筆錢被用來為我們購買某些財產和設備提供資金。這一安排將我們的還款期限延長到供應商原始發票到期日之後(最長一年)，因此在我們的綜合資產負債表上被歸類為債務。

以下是與我們的供應鏈融資安排有關的未償還餘額的結轉：


截至2023年12月31日的餘額	$	174,454
為購買提供資金	36,278
還款	(35,934)
截至2024年3月31日餘額	$	174,798

債務到期日摘要

截至2024年3月31日，我們各項未償債務(包括應付票據和供應鏈融資，但不包括融資租賃債務)的未來本金付款如下：


2024	$	180,535
2025	92,297
2026	56,019
2027	6,741,520
2028 (a)	5,371,850
此後	12,475,000

(a)包括$1,906,850與CSC Holdings的增量定期貸款B-6相關的本金，將於(I)2028年1月15日和(Ii)2027年4月15日較早者到期，如果截至該日期，任何增量定期貸款B-5借款仍未償還，除非增量定期貸款B-5的到期日已延長至2028年1月15日之後的日期。

注10.調查結果。衍生工具合約與債務抵押

預付遠期合約

從歷史上看，我們曾進行各種交易，以限制我們之前擁有的康卡斯特公司(“康卡斯特”)普通股的股權價格風險敞口。我們通過執行預付遠期合約將我們在康卡斯特持有的所有股票貨幣化，這些合約以相應標的股票的等值金額為抵押。

2023年1月，我們通過出售我們持有的康卡斯特股票和相關的股權衍生品合約來清償未償還的抵押債務，從而使我們獲得了約$50,500(包括股息$11,598)，並記錄了清償債務的收益#美元4,393.

截至2024年3月31日，我們沒有持有也沒有發行用於交易或投機目的的股權衍生品工具。

ALTICE USA，Inc.和子公司

合併財務報表合併附註(續)

(千美元，不包括每股和每股金額)

(未經審計)

利率互換合約

以下是與我們的衍生工具相關的資產在綜合資產負債表中的位置：


未指定為對衝工具的衍生品	資產負債表位置	公允價值在
		2024年3月31日		2023年12月31日

資產衍生工具：
利率互換合約	衍生工具合約	$	51,212	$	—

利率互換合約	其他長期資產	75,576		112,914

		$	126,788	$	112,914

下表列出了與我們的衍生品合同和基礎康卡斯特普通股相關的某些綜合運營報表數據：


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
與康卡斯特普通股相關的股權衍生品合同價值變化相關的衍生品合同損失	$	—	$	(166,489)
康卡斯特普通股公允價值變化計入投資收益（損失）	—		192,010
利率掉期合同收益（損失），淨	42,303		(14,429)

利率掉期合約

以下是我們利率互換合同條款的摘要：

到期日

名義金額

公司付錢

公司收到

CSC控股：

2025年1月

$500,000

固定費率1.3281%

1個月的Sofr

2025年1月

500,000

固定費率1.4223%

1個月的Sofr

2025年1月

500,000

固定費率1.2567%

1個月的Sofr

2026年12月

750,000

固定費率2.7129%

1個月的Sofr

2026年12月

750,000

固定費率2.6999%

1個月的Sofr

光路：

2026年12月

300,000

固定費率2.11%

1個月的Sofr

2026年12月

180,000

固定費率3.523%

1個月的Sofr

注11.交易記錄。公允價值計量

公允價值層級基於用於計量公允價值的可觀察或不可觀察的估值技術的輸入數據。可觀察輸入反映市場參與者根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設，而不可觀察輸入反映報告實體根據其自己的市場假設進行的定價。公允價值層級包括以下三個級別：

•一級-活躍市場上相同工具的報價。

ALTICE USA，Inc.和子公司

合併財務報表合併附註(續)

(千美元，不包括每股和每股金額)

(未經審計)

•第二級-活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及其投入可觀察到或其重大價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值。

•III級-其重要價值驅動因素不可觀察到的工具。

下表列出了我們按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債及其在公允價值層次結構下的分類：


	公允價值層次結構	2024年3月31日		2023年12月31日
資產：
貨幣市場基金	I級	$	39,906	$	49,541


利率互換合約	II級	126,788		112,914
負債：


與收購有關的或有對價	第三級	2,303		2,037

我們的貨幣市場基金被歸類為現金等價物，被歸入公允價值等級的第I級，因為它們是按照市場報價進行估值的。

我們綜合資產負債表上的利率掉期合約是使用基於市場的投入到估值模型進行估值的。這些估值模型需要各種投入，包括合同條款、市場價格、收益率曲線和波動率衡量標準。在適當的時候，估值會根據各種因素進行調整，如流動性、買賣價差和信用風險考慮。這種調整通常是基於現有的市場證據。由於模型投入一般可以核實，並且不涉及重大的管理判斷，我們得出的結論是，這些工具應歸類於公允價值等級的第二級。

截至2024年3月31日和2023年12月31日的或有對價的公允價值與2022年第三季度的收購有關，並根據各自期間的或有付款的概率評估確定。

金融工具的公允價值

下列方法和假設被用來估計每一類金融工具的公允價值，對其進行估計是可行的：

信貸工具債務、高級票據、高級擔保票據、高級擔保票據、應付票據和供應鏈融資

我們每種債務工具的公允價值是基於相同或類似債券的市場報價或相同剩餘期限的工具向我們提供的當前利率。應付票據的公允價值主要基於按借款成本貼現的剩餘付款的現值。由於供應鏈融資協議的短期到期日(不到一年)，與供應鏈融資協議相關的未償還金額的賬面價值接近公允價值。

我們的金融工具的賬面價值、估計公允價值以及在公允價值層次下的分類，不包括隨附的綜合資產負債表中以公允價值列賬的金融工具，摘要如下：


		2024年3月31日				2023年12月31日
	公允價值層次結構	攜帶款額(A)		估計數公允價值		攜帶款額(A)		估計數公允價值

信貸設施債務	II級	$	6,982,840	$	7,042,423	$	8,257,682	$	8,323,654

高級擔保票據和高級擔保票據	II級	11,112,821		9,428,313		9,079,882		7,784,288
高級筆記	II級	6,590,110		3,653,838		7,334,447		4,932,931
應付票據和供應鏈融資	II級	174,798		174,798		174,594		174,594





		$	24,860,569	$	20,299,372	$	24,846,605	$	21,215,467

ALTICE USA，Inc.和子公司

合併財務報表合併附註(續)

(千美元，不包括每股和每股金額)

(未經審計)

(a)金額是扣除未攤銷遞延融資成本和貼現/溢價後的淨額。

上述與我們的債務工具相關的公允價值估計是在特定時間點根據相關市場信息和有關金融工具的信息做出的。這些估計具有主觀性，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。

附註12.調查結果。所得税

我們使用估計年度有效税率(“Aetr”)來衡量在中期內按年初至今確認的所得税開支或收益。此外，所得税費用中包含的某些項目以及税前收入中包含的某些項目的税收影響必須作為離散項目處理。與這些離散項目相關的所得税支出或收益在項目發生的中期完全確認。

截至2024年3月31日的三個月，我們記錄的税收支出為2,924税前虧損1美元9,972，導致有效税率高於美國法定税率。較高的税率主要是由於國家税收支出、某些不可扣除的支出以及基於股份的薪酬的税收缺陷的影響。

截至2023年3月31日的三個月，我們記錄了一筆税費為$30,372税前收入為#美元61,542，導致有效税率高於美國法定税率。較高的税率是由於某些不可扣除的費用、國家税收費用和税收不足對基於股份的薪酬的影響。

注13.調查結果。基於股份的薪酬

下表列出了基於股份的薪酬費用（福利）和未確認的薪酬成本：


	基於股份的薪酬				截至2024年3月31日未確認的賠償成本
	截至3月31日的三個月，
	2024		2023

根據LTIP頒發的獎項：
股票期權獎勵（a）	$	(1,688)	$	(5,585)	$	5,278
績效股票單位（a）	(1,730)		(7,198)		5,392
限售股單位	9,752		3,396		80,984
以現金計價的績效獎勵	5,292		326		35,932
其他	2,131		6,438		4,251
	$	13,757	$	(2,623)	$	131,837

(a)2023年的福利包括因修改對某些前高管的獎勵而產生的抵免和其他沒收。

限售股單位

下表總結了與授予我們員工的限制性股份單位相關的活動：


			單位數
2023年12月31日的餘額			22,493,888
授與			16,268,960
既得			(3,266,648)
被沒收			(1,504,386)
2024年3月31日的餘額			33,991,814

ALTICE USA，Inc.和子公司

合併財務報表合併附註(續)

(千美元，不包括每股和每股金額)

(未經審計)

以現金計價的表現獎

下表彙總了與發放給員工的現金績效獎勵相關的活動：


			單位數
2023年12月31日的餘額			48,492,500


被沒收			(2,740,000)
2024年3月31日的餘額			45,752,500

遞延現金計價的績效獎勵懸崖背心在三年內授予。這些獎勵的支付範圍從0%到200基於公司在三年業績期間實現某些收入和調整後的EBITDA目標的目標值的%。根據公司的選擇，這些獎勵將以公司A類普通股的股票或現金的形式支付。

光路計劃獎

截至2024年3月31日，494,286A-1級管理激勵單位和250,829授予LightPath某些員工的A-2級管理激勵單位(“獎勵單位”)表現突出。根據Holdings LLC協議的定義，在部分退出、控制權變更或首次公開募股(IPO)完成時，既有單位將被贖回。授予日期未償還獎勵單位的公允價值合計$29,438並將在部分退出或流動性事件完成期間支出。

注14.調查結果。關聯方和關聯方交易

附屬機構和關聯方交易

Altice USA由Patrick Drahi通過Next Alt控制，後者還控制Altice Europe和其他實體。

由於下文討論的交易是在Drahi先生共同控制下的實體之間進行的，因此如果交易是基於公平談判，則某些服務收取的金額可能不代表可能已收到或發生的金額。

下表總結了與向附屬公司和關聯方提供或從附屬公司和關聯方收到的服務相關的收入和費用：


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
收入	$	210	$	78
運營費用：
編程和其他直接成本	(3,355)		(2,642)
其他營業費用，淨額	(12,289)		(4,676)

營業費用淨額	(15,644)		(7,318)







淨收費	$	(15,434)	$	(7,240)
資本支出	$	50,093	$	28,134

收入

我們主要確認向Altice Europe子公司銷售廣告的收入。

編程和其他直接成本

節目和其他直接成本包括Altice Europe子公司提供的廣告服務產生的成本。

其他營業費用，淨額

其他運營費用主要包括Altice Europe的某些子公司和其他關聯方提供的服務費用，包括客户護理服務費用。

ALTICE USA，Inc.和子公司

合併財務報表合併附註(續)

(千美元，不包括每股和每股金額)

(未經審計)

資本支出

資本支出主要包括購買設備和Altice Europe子公司提供的軟件開發服務的成本。

應收和應付聯屬公司和關聯方的總金額總結如下：



	2024年3月31日		2023年12月31日


截止日期：
Altice Europe	$	137	$	137
其他關聯公司和關聯方	270		270
	$	407	$	407
由於：
Altice Europe	$	87,129	$	71,523

	$	87,129	$	71,523

上表中所列應收關聯公司款項代表向相關關聯方提供服務的應付款項。上表中列出並計入隨附資產負債表中其他流動負債的應付附屬公司款項與設備的購買、客户服務和廣告服務以及代表我們付款的報銷有關。

CSC控股

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內，CSC Holdings向母公司支付了現金股權分配付款美元3,775及$83、和非現金捐款分別為美元5,858及$1，分別為。

注15.交易記錄。承付款和或有事項

法律事務

在華納事件之前，2022年12月，BMG Rights Management(US)LLC、UMG Recordings，Inc.、Capitol Records，LLC、Concord Music Group，Inc.和Concord Bicle Assets，LLC(統稱為BMG原告)向美國德克薩斯州東區地區法院提起了類似的訴訟，聲稱我們的某些互聯網用户直接侵犯了8,000BMG原告受版權保護的作品。BMG原告試圖讓我們對共同侵犯版權和替代侵犯版權的索賠承擔責任。BMG的原告聲稱，我們被指控的二次侵權是故意的，並尋求實質性的法定損害賠償。這件事的審判定於2024年9月進行。

我們打算並正在積極抗辯華納事件和BMG事件中的指控。除了對責任索賠提出異議外，我們還根據《數字千年版權法》提出了一項積極的抗辯，如果成功，將排除或限制針對華納原告和BMG原告的部分或全部索賠對我們造成的金錢損害。對於這些訴訟的結果，我們無法保證。我們可能在為這些訴訟辯護時產生重大成本，如果我們需要採取措施減少我們對這些風險的敞口，或者被要求支付與該等索賠相關的損害賠償，或選擇和解該等索賠，我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

我們還收到第三方的通知，在某些情況下，我們在訴訟中被列為被告，聲稱侵犯了與我們業務的各個方面有關的各種專利或版權。在某些情況下，其他行業參與者也是被告，而在某些情況下，根據適用的合同賠償條款，我們預計部分或全部潛在責任將由我們的供應商負責。如果我們被發現侵犯了任何專利或其他知識產權，我們可能會受到

ALTICE USA，Inc.和子公司

合併財務報表合併附註(續)

(千美元，不包括每股和每股金額)

(未經審計)

可能要求我們或我們的供應商修改我們向我們的訂户提供的某些產品和服務的重大損害賠償或禁令，以及與有爭議的專利有關的版税或許可協議。我們還參與了在正常業務過程中出現的各種其他訴訟、糾紛和調查，其中一些可能涉及重大損害賠償、罰款或罰款的索賠。雖然這些事項的結果無法預測，以及這些事項的最終解決對我們在特定後續報告期的經營業績的影響尚不清楚，但管理層不認為這些事項的單獨解決將對我們的經營或財務狀況或我們履行到期財務義務的能力產生重大不利影響，但它們可能對我們任何一個時期的綜合經營業績或現金流量產生重大影響。

第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析

本10-Q表包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》、《證券法》第27A條和1934年《證券法》第21E條(經修訂)的前瞻性信息。在本10-Q表中包含有關我們未來經營業績和未來財務業績的陳述。例如，“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“打算”，在討論未來經營業績、未來財務業績和未來事件時使用的“計劃”和類似的詞彙和術語是前瞻性陳述的標識。請投資者注意，此類前瞻性陳述不是對未來業績、結果或事件的保證，涉及風險和不確定因素，實際結果或發展可能因各種因素而與前瞻性陳述大不相同。

我們的業務競爭激烈，消費者和技術驅動，變化迅速，受到政府監管以及經濟、戰略、技術、政治和社會條件的影響。各種因素可能會對我們未來的運營、業務或財務結果產生不利影響，並導致我們的實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。此外，可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括：

•寬帶、視頻和電話客户的競爭來自現有競爭對手(如寬帶通信公司、直播衞星提供商、無線數據和電話提供商以及基於互聯網的提供商)和新的光纖競爭對手進入我們的足跡；

•消費者偏好、法律法規或技術的變化可能會導致我們的運營戰略發生變化；

•以優惠條件談判節目安排協議的難度增加，如果有的話，這會增加我們的成本和/或失去流行節目；

•增加與我們的產品和服務相關的編程成本和交付費用;

•我們有能力實現預期的客户和收入增長，成功推出新產品和服務，並實施我們的增長戰略；

•我們有能力按時和按預算完成我們的資本投資計劃，包括我們建設並行光纖到户(FTTH)網絡的計劃；

•我們開發移動語音和數據服務的能力以及吸引客户使用這些服務的能力；

•可能對客户當前和未來的產品和服務需求產生負面影響的經濟狀況或其他因素的影響；

•行業條件的影響；

•對數字和線性廣告產品和服務的需求；

•我們的鉅額債務和償債義務；

•信貸市場的不利變化；

•任何可能影響我們業務的税制改革帶來的變化；

•金融界和評級機構對我們的業務、運營、財務狀況和我們經營的行業的看法；

•我們的融資協議中包含的限制；

•我們產生足夠現金流以履行償債義務的能力；

•利率波動，可能導致我們的利息支出在每個季度有所不同；

•技術故障、設備缺陷、物理或電子入侵我們的服務、計算機病毒和類似問題；

•因黑客、網絡釣魚、拒絕服務攻擊、傳播計算機病毒、勒索軟件和其他惡意軟件、挪用數據和其他惡意企圖而發生的網絡安全事件；

•自然災害、停電、事故、維修故障、電信故障、工廠資產退化、恐怖襲擊和類似事件對我們的網絡、基礎設施和設施造成的破壞；

•勞動力短缺和供應鏈中斷；

•我們有能力以合理的價格從供應商那裏獲得必要的硬件、軟件、通信設備和服務以及其他物品；

•我們能夠有效地整合收購，並最大限度地提高我們收購的預期運營效率(如果有的話)；

•帶寬密集型互聯網服務的使用量意外大幅增加；

•訴訟、政府調查及其他法律程序的結果；及

•本公司有線及寬頻通訊業務及其他業務所固有的其他風險及不確定因素，包括本公司於2024年2月14日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告(“該年度報告”)中“風險因素”及“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”所載的風險和不確定因素。

這些因素不一定是可能導致我們的實際結果與我們的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素可能會導致我們的實際結果與我們的任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。

鑑於這些不確定性，謹告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日作出。除法律要求的範圍外，我們不承諾，也不具體拒絕任何義務，更新任何前瞻性陳述，或公開宣佈對任何此類陳述進行任何修訂的結果，以反映未來的事件或發展。對本期和以往任何期間的結果進行比較，不是為了表示任何未來的趨勢或未來業績的跡象，除非這樣表述，而應僅將其視為歷史數據。

您閲讀本季度報告時應瞭解，我們未來的實際業績、活動水平、業績以及事件和情況可能與我們預期的大不相同。我們用這些警告性聲明來限定所有前瞻性聲明。

本季度報告中包含的某些數字可能會進行四捨五入調整。因此，在各種表格中顯示為總計的這些數字可能不是它們之前的數字的算術聚合。

以下討論中包括的所有美元金額，除每客户和每股數據外，均以千計。

概述

我們的業務

我們主要在美國提供寬帶通信和視頻服務，並主要以Optimum品牌營銷我們的服務。我們為遍佈整個區域的約470萬住宅和企業客户提供寬帶、視頻、電話和移動服務。我們通過富含光纖的混合光纖同軸(HFC)寬帶網絡和光纖到户(FTTH)網絡覆蓋了21個州(主要是紐約大都市區和美國中南部的各個市場)，截至2024年3月31日，總流量約為970萬次。此外，我們還提供新聞節目和廣告服務。

影響經營業績和財務狀況的關鍵因素

我們未來的業績在很大程度上取決於直接競爭的影響，總體經濟狀況(包括資本和信貸市場狀況)，我們有效管理業務的能力，以及我們在市場上與供應商和客户的相對實力和槓桿作用。欲瞭解更多信息，請參閲我們截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的“風險因素”和“商業競爭”，以及本季度報告中包含的有關前瞻性陳述的警示聲明。

我們的收入主要來自向住宅客户收取寬帶、視頻、電話和移動服務的月費。我們還從數字錄像機、視頻點播(VOD)、按次付費、安裝和家庭購物佣金中獲得收入。截至2024年3月31日的三個月，我們的住宅寬帶、視頻、電話和移動服務分別約佔我們綜合收入的41%、34%、3%和1%。我們還通過向大型企業和中小型企業(“SMB”)客户銷售種類繁多且不斷增長的產品和服務獲得收入，包括寬帶、電話、網絡、視頻和移動服務。截至2024年3月31日的三個月，我們綜合收入的16%

收入來自這些商業服務。此外，我們的收入來自出售我們有線電視系統上提供的節目的廣告庫存，以及其他系統(線性收入)、數字廣告、數據分析和新聞節目的簽約費用，這些收入約佔我們截至2024年3月31日的三個月綜合收入的5%。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的其他收入(包括移動設備收入)在我們綜合收入中所佔比例不到1%。

收入受到以下因素的影響：費率上漲、促銷產品的變化、訂閲我們服務的客户數量的變化，包括向我們現有客户銷售的額外服務、我們的視頻客户對節目包的更改、我們的寬帶客户的層級變化速度、收購/處置以及導致新客户增加的有線電視系統的建設。此外，住宅產品之間的收入分配受到我們促銷捆綁產品中每個履行義務的獨立銷售價格變化的影響。

我們在競爭激烈的消費者驅動的行業中運營，我們與各種寬帶、視頻、移動、固定無線寬帶和固定線路電話提供商和交付系統競爭，包括寬帶通信公司、無線數據和電話提供商、基於光纖的服務提供商、衞星傳輸的視頻信號、互聯網傳輸的視頻內容和廣播電視信號，在我們的服務領域為住宅和商業客户提供服務。我們的競爭對手包括AT&T，Inc.，DirecTV，DISH Network Corporation，Frontier Communications Parent，Inc.，Lumen Technologies，Inc.，T-Mobile US，Inc.和Verizon。消費者對替代服務來源的選擇，無論是出於經濟限制、技術進步還是偏好，都會對我們的服務需求產生負面影響。有關我們競爭格局的更多信息，請參閲我們截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”和“商業競爭”。

我們的節目成本是我們運營費用中最重要的組成部分，受到合同費率上升、接受某些節目服務的客户數量的變化以及新頻道推出的影響。我們預計未來合同費率將會上升。有關影響我們收入和運營費用的關鍵因素的更多信息，請參閲下面的“運營結果”。

從歷史上看，我們在我們的網絡以及為我們的客户開發新的創新產品和其他服務方面進行了大量投資，以此作為我們與競爭對手區分開來的一種方式，我們預計未來也會這樣做。我們正在進行的FTTH網絡建設使我們能夠向FTTH客户提供多吉位寬帶速度，以滿足住宅和企業客户日益增長的數據需求。此外，我們還向整個地區的消費者推出了全方位的移動服務。我們與這些計劃相關的資本支出可能會超過預期，無法實現預期的好處，可能會遇到延誤和業務中斷，或者在按計劃執行這些計劃時會遇到其他挑戰。有關我們資本支出的更多信息，請參閲“流動性和資本資源--資本支出”。

非公認會計準則財務指標

我們將調整後EBITDA定義為淨收益(虧損)，不包括所得税、非營業收入或支出、債務清償和遞延融資成本沖銷的收益(虧損)、利率互換合約的收益(虧損)、衍生工具合約的收益(虧損)、投資和出售關聯公司權益的收益(虧損)、利息支出、淨額、折舊和攤銷、基於股份的薪酬、重組、減值和其他經營項目(如重大法律和解和終止員工的合同付款)。淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬見下文。

調整後的EBITDA剔除了由我們業務的資本密集型性質和從收購中確認的無形資產產生的重大非現金折舊和攤銷費用，以及影響我們經營業績的期間與期間可比性的某些非現金和其他經營項目。此外，調整後的EBITDA不受我們的資本和税收結構以及我們的投資活動的影響。

我們相信，調整後的EBITDA是評估我們經營業績的適當指標。調整後的EBITDA和具有類似標題的類似指標是投資者、分析師和同行用來比較我們行業業績的常見業績指標。在內部，我們使用收入和調整後的EBITDA指標作為我們業務業績的重要指標，並具體參考這些指標來評估管理層的有效性。我們相信，調整後的EBITDA為管理層和投資者提供了一個有用的衡量標準，用於對我們的核心業務和經營業績進行期間間的比較，因為它剔除了在各個報告期內不可比較的項目，或者與我們正在進行的經營業績無關的項目。調整後的EBITDA應被視為營業收入(虧損)、淨收益(虧損)和其他衡量標準的補充，而不是替代

根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)列報的業績。由於調整後的EBITDA不是根據公認會計原則計算的業績衡量指標，這一衡量標準可能無法與其他公司使用的類似名稱的類似衡量標準進行比較。

我們還使用經營自由現金流(定義為調整後的EBITDA減去現金資本支出)和自由現金流量(定義為經營活動的淨現金流量減去現金資本支出)作為我們財務業績的指標。我們認為，這些指標是投資者、分析師和同行用來比較我們行業業績的幾個基準中的兩個，儘管它們可能無法直接與其他公司報告的類似指標進行比較。

經營業績(未經審計)


	截至3月31日的三個月，				有利(不利)
	2024		2023
收入：
寬頻	$	916,994	$	957,045	$	(40,051)
視頻	755,594		770,601		(15,007)
電話	70,965		77,681		(6,716)
流動電話(A)	24,893		15,526		9,367
住宅收入(A)	1,768,446		1,820,853		(52,407)



商用服務及批發業(甲)	364,861		363,641		1,220
新聞和廣告	105,725		98,737		6,988

其他(A)	11,903		10,747		1,156
總收入	2,250,935		2,293,978		(43,043)
運營費用：
編程和其他直接成本	743,887		771,719		27,832
其他運營費用	674,250		651,245		(23,005)
重組、減損和其他經營項目	51,253		29,672		(21,581)
折舊和攤銷（包括減損）	388,391		416,212		27,821
營業收入	393,154		425,130		(31,976)
其他收入(支出)：
利息支出，淨額	(437,141)		(389,278)		(47,863)
投資和出售附屬公司權益的收益，淨	292		192,010		(191,718)
衍生品合約損失，淨	—		(166,489)		166,489
利率掉期合同收益（損失），淨	42,303		(14,429)		56,732
債務消滅和遞延融資成本核銷的收益（損失）	(7,035)		4,393		(11,428)
其他收入(虧損)，淨額	(1,545)		10,205		(11,750)
所得税前收入(虧損)	(9,972)		61,542		(71,514)
所得税費用	(2,924)		(30,372)		27,448
淨收益(虧損)	(12,896)		31,170		(44,066)
可歸因於非控股權益的淨收入	(8,297)		(5,305)		(2,992)
歸屬於Altice USA，Inc.的淨利潤（虧損）股東	$	(21,193)	$	25,865	$	(47,058)

(a)從2023年第二季度開始，之前計入移動收入的移動服務收入現在單獨計入住宅收入和商業服務收入。此外，之前計入移動收入的移動設備收入現在計入其他收入。前期金額已進行修訂，以符合此列報方式。

以下是淨利潤與調整後EBITDA和運營自由現金流（未經審計）的對賬：


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
淨收益(虧損)	$	(12,896)	$	31,170
所得税費用	2,924		30,372
其他虧損(收入)，淨額	1,545		(10,205)
利率掉期合同淨損失（收益）	(42,303)		14,429
衍生品合約損失，淨	—		166,489
投資和出售附屬公司權益的收益，淨	(292)		(192,010)
債務消滅和遞延融資成本核銷的損失（收益）	7,035		(4,393)
利息支出，淨額	437,141		389,278
折舊及攤銷	388,391		416,212
重組、減損和其他經營項目	51,253		29,672
基於股份的薪酬	13,757		(2,623)
調整後的EBITDA	846,555		868,391
資本支出（現金）	336,095		582,897
運營自由現金流	$	510,460	$	285,494

以下是經營活動淨現金流量與自由現金流量（赤字）（未經審計）的對賬：


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023

經營活動的現金流量淨額	$	399,661	$	416,846
減：資本支出（現金）	336,095		582,897
自由現金流（赤字）	$	63,566	$	(166,051)

下表列出了某些客户指標（未經審計）：


	2024年3月31日			2023年12月31日			2023年3月31

	(單位：千)
通行證總數(A)	9,679.3			9,628.7			9,512.2
客户關係總量(B)	4,706.5			4,743.5			4,853.3
住宅	4,326.8			4,363.1			4,472.4
中小企業	379.7			380.3			380.9
住宅客户：
寬頻	4,139.7			4,169.0			4,263.7
視頻	2,094.7			2,172.4			2,380.5
電話	1,452.1			1,515.3			1,703.5
總通過數(C)	48.6		%	49.3		%	51.0		%
每用户平均收入(“ARPU”)(D)	$	135.67		$	136.01		$	135.32
移動電話線路總數	351.6			322.2			247.9

FTTH總通過次數(E)	2,780.0			2,735.2			2,373.0
FTTH客户關係(F)	394.6			341.4			209.9
FTTH住宅	385.2			333.8			207.2
FTTH中小企業	9.4			7.6			2.7
FTTH總通過數(G)	14.2		%	12.5		%	8.8		%

(a)表示我們的HFC和FTTH網絡在不需要進一步延長傳輸線的情況下通過可服務區域的單人住宅、公寓和公寓單元的估計數量。此外，它還包括連接到我們的HFC和FTTH網絡的商業機構。約3萬人次無法使用寬帶服務，約50萬人次無法使用電話服務。

(b)代表接受我們至少一項固話服務的家庭/企業的數量。客户代表每個客户帳户(按客户名稱和地址設置和分隔)，加權均等，被視為一個客户，無論大小、產生的收入或我們HFC和FTTH網絡上的盒子、單元或網點的數量。免費帳户與所有活動帳户一起包括在客户計數中，但它們僅限於指定的組。這些帳户中的大多數也不是完全免費的，因為它們通常通過按次付費或其他付費服務和某些設備費用來產生收入。免費狀態不授予普通客户作為促銷。在計算大量住宅客户時，如公寓樓，我們將大樓內的每個訂閲家庭單元計算為一個客户，但不將整個大樓的主帳户計算為客户。我們將大宗商業客户(如酒店)算作一個客户，不計算該酒店的單個房間。總客户關係不包括純移動客户關係。

(c)表示總客户關係數除以總通過數。

(d)計算方法是將向住宅客户銷售寬帶、視頻、電話和移動服務所得的各個季度(第四季度為年度)的月平均收入除以同期住宅客户的平均總數(不包括純移動客户關係)。前期的ARPU金額已進行調整，以包括移動服務收入。

(e)表示FTTH網絡在無需進一步延長傳輸線的情況下通過可服務區域的單人住宅、公寓和公寓單元的估計數量。此外，它還包括已連接到我們的FTTH網絡的商業機構。

(f)代表在我們的FTTH網絡上接受我們至少一項固話服務的家庭/企業數量。FTTH客户代表每個客户帳户(按客户名稱和地址設置和分隔)，加權均等，並計為一個客户，而不考慮FTTH網絡上的規模、產生的收入或盒子、單元或網點的數量。免費賬户與所有活躍賬户一起包括在客户計數中，但它們僅限於指定的組。這些賬户中的大多數也不是完全免費的，因為它們通常通過按次付費或其他付費服務和某些設備費用來產生收入。免費狀態不會授予常規客户作為促銷。在計算大宗住宅客户時，如公寓樓，我們將大樓內的每個訂閲家庭單元計算為一個客户，但不將整個大樓的主帳户計算為客户。我們將大宗商業客户(如酒店)算作一個客户，不計算該酒店的單個房間。

(g)表示FTTH客户關係總數除以FTTH通過總數。

截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的業績比較

寬帶收入

截至2024年和2023年3月31日的三個月，寬帶收入分別為916,994美元和957,045美元。寬帶收入主要來自向我們寬帶服務的住宅用户收取的月費。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月寬帶收入下降了40,051美元(4%)，這主要是由於寬帶客户減少以及每個寬帶客户的平均經常性寬帶收入下降。

視頻收入

截至2024年和2023年3月31日的三個月，視頻收入分別為755,594美元和770,601美元。視頻收入主要來自向我們視頻服務的住宅客户收取的月費。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的視頻收入減少了15,007美元(2%)。減少的主要原因是視頻客户的減少，但被視頻客户的平均經常性視頻收入增加所部分抵消，這主要是由於某些費率的增加。

電話收入

截至2024年和2023年3月31日的三個月，電話收入分別為70,965美元和77,681美元。電話收入主要來自向住宅客户收取電話服務的月費。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月電話收入下降了6716美元(9%)。這一下降是由於電話客户的減少，但被每個電話客户的平均經常性收入增加所部分抵消。

移動服務收入

截至2024年和2023年3月31日的三個月，移動服務收入分別為24,893美元和15,526美元。增加9,367美元(60%)，主要是由於移動用户增加，以及與前一年相比，接受免費服務的用户減少。

商業服務業和批發收入

截至2024年和2023年3月31日的三個月，商業服務和批發收入分別為364,861美元和363,641美元。企業服務和批發收入主要來自向企業市場銷售基於光纖的電信服務，以及向中小企業客户銷售寬帶、視頻、電話和移動服務。

與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，商業服務和批發收入增加了1220美元。這一增長主要是由於我們的光路業務的收入增加，主要是由於以太網和不可持續的使用權合同費用收入的增加。批發收入的減少部分抵消了這一增長。

新聞和廣告收入

截至2024年和2023年3月31日的三個月，新聞和廣告收入分別為105,725美元和98,737美元。新聞及廣告收入主要來自出售(I)我們有線電視系統所載節目的廣告存貨，以及其他系統(線性收入)、(Ii)數碼廣告、(Iii)數據分析及(Iv)新聞節目的聯營費。

與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，新聞和廣告收入增加了6988美元(7%)，這主要是由於政治廣告的線性和數字廣告收入增加。

其他收入

截至2024年和2023年3月31日的三個月，其他收入分別為11,903美元和10,747美元。其他收入包括移動設備銷售收入和其他雜項收入來源。

編程和其他直接成本

截至2024年和2023年3月31日的三個月，方案編制和其他直接成本分別為743,887美元和771,719美元。節目製作和其他直接成本包括有線電視節目製作成本，即支付給節目製作人的有線電視內容成本(扣除從節目製作人那裏獲得的任何傳送獎勵的攤銷)

(包括點播和按次付費)，一般按客户付費。這些成本受到合同費率增加、接受某些節目服務的客户數量的變化以及新頻道推出的影響。這些成本還包括支付給其他電信公司的語音和數據服務傳輸和終止的互連、呼叫完成、線路和傳輸費用，這些費用通常根據費率變化和客户的使用水平而有所不同。這些成本還包括支付給我們運營所在的州政府和地方市政當局的特許經營費，主要基於通過我們的有線電視系統提供視頻服務而獲得的某些類別收入的百分比，這些收入因州和市而異。這些成本隨着這類收入類別的變化或費率變化而變化。

與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的方案編制和其他直接費用減少27 832美元(4%)，主要原因如下：



節目成本下降，主要原因是視頻客户減少，但被合同淨費率增加部分抵消	$	(44,665)
轉售媒體廣告位成本增加，主要是線性和數字廣告位	6,327
與客户端設備相關的軟件許可費增加	4,863

其他淨增長	5,643
	$	(27,832)

編程成本

在截至2024年和2023年3月31日的三個月裏，方案費用分別總計595,702美元和640,367美元。我們2024年的節目成本將繼續受到視頻客户數量變化和節目費率變化(我們預計會增加)的影響。

其他運營費用

截至2024年和2023年3月31日的三個月的其他運營費用分別為674,250美元和651,245美元。其他運營費用包括員工成本和員工福利，包括公司員工的工資和相關税收、福利和其他與員工相關的費用，以及第三方人工成本。其他運營費用還包括網絡管理和現場服務成本，這是與我們的寬帶網絡維護相關的成本，包括某些客户連接的成本以及與向我們的客户提供和維護服務相關的其他成本。

客户安裝、網絡維修和維護成本可能會因可資本化活動、維護活動和承包商對員工的利用程度的變化而波動。與提供服務所需的新客户駐地設備的初始部署相關的成本被資本化。重新部署客户駐地設備的費用計入已發生的費用。

其他運營費用還包括與我們的呼叫中心運營相關的成本，這些成本處理客户查詢、賬單和收取活動，以及銷售和營銷成本，其中包括與獲取和保留客户相關的廣告製作和投放成本。這些成本因時期而異，其中某些成本，如銷售和營銷，可能會隨着激烈的競爭而增加。此外，其他運營費用包括各種其他行政成本。

與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的其他運營費用增加23,005美元(4%)，原因如下：



基於股份的薪酬成本增加	$	16,380
維修和維護費用增加	6,911
諮詢成本增加	9,250
勞動力成本和收益淨減少，主要來自可資本化活動的增加	(11,840)
其他淨增長	2,304


	$	23,005

重組、減值及其他經營項目

截至2024年3月31日的三個月的重組、減值和其他運營項目為51,253美元，而截至2023年3月31日的三個月為29,672美元，包括以下內容：


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
合同終止費用（a）	$	37,136	$	—
解僱員工的合同付款	5,993		28,019
設施調整成本	5,304		382
使用權經營租賃資產的減損	1,027		5

其他	1,793		1,266
	$	51,253	$	29,672

（a）代表提前終止與供應商合同的成本。

折舊及攤銷

截至2024年3月31日的三個月的折舊和攤銷為388,391美元，而截至2023年3月31日的三個月的折舊和攤銷為416,212美元。

與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的折舊和攤銷減少27,821美元，這是由於某些資產完全攤銷導致的攤銷費用減少，但因增加資產增加而導致的折舊費用增加部分抵消了這一減少。

調整後的EBITDA

截至2024年3月31日的三個月，調整後的EBITDA為846,555美元，而截至2023年3月31日的三個月為868,391美元。

經調整EBITDA是一項非公認會計原則計量，定義為淨收益(虧損)，不包括所得税、非營業收入或開支、清償債務及註銷遞延融資成本的收益(虧損)、利率互換合約的收益(虧損)、衍生工具合約的收益(虧損)、投資及出售附屬公司權益的收益(虧損)、利息開支、淨額、折舊及攤銷、以股份為基礎的補償、重組、減值及其他營運項目(如重大法律和解及終止僱員的合約付款)。見上文對淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬。

與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月調整後EBITDA減少21,836美元(3%)，這是由於收入減少，但被2024年期間運營費用(不包括折舊和攤銷、重組、減值和其他運營項目和基於股份的薪酬)的減少部分抵消。

運營自由現金流

截至2024年3月31日的三個月，營業自由現金流為510,460美元，而截至2023年3月31日的三個月為285,494美元。與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月的運營自由現金流增加了224,966美元(79%)，這是由於資本支出減少，但被調整後EBITDA的減少部分抵消。

自由現金流（赤字）

截至2024年3月31日的三個月自由現金流(赤字)為63,566美元，而截至2023年3月31日的三個月自由現金流(赤字)為166,051美元。這三個月期間自由現金流增加229617美元，原因是資本支出減少，但業務活動提供的現金淨額減少部分抵消了這一增加。

利息支出，淨額

截至2024年3月31日的三個月，利息支出淨額為437,141美元，而去年同期為389,278美元。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月增加了47863美元，原因如下：



增長主要是由於利率的提高	$	47,995
與FTTH網絡建設相關的較低資本化利率	3,605
利息收入較低	88
其他淨減少，主要是遞延融資成本和原始發行折扣的攤銷減少	(3,825)
	$	47,863

投資收益和出售關聯公司權益，淨額

截至2024年3月31日的三個月，投資和出售附屬公司權益的淨收益為292美元，而截至2023年3月31日的三個月為192,010美元。2023年期間的收益主要包括截至2023年1月24日公司擁有的康卡斯特普通股的公允價值增加。有關權益衍生合約的虧損部分抵銷了這項收益的影響，淨額如下所述。

衍生品合約淨虧損

截至2023年3月31日的三個月，衍生品合約淨虧損為166,489美元。虧損包括已實現和未實現的收益或虧損，這是由於截至2023年1月24日與公司擁有的康卡斯特普通股有關的股權衍生合同的公允價值變化造成的。這一損失的影響被質押為抵押品的投資證券的收益部分抵消，這些收益包括在上文討論的投資收益中。

利率掉期合約的淨收益(虧損)

利率掉期合約的收益(虧損)在截至2024年3月31日的三個月淨額為42,303美元，而截至2023年3月31日的三個月淨收益(虧損)為14,429美元。這些金額代表我們利率掉期合約的公允價值變動。出於會計目的，這些掉期合約不被指定為對衝。

清償債務和註銷遞延融資成本的收益(損失)

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，債務清償收益(虧損)和遞延融資成本註銷收益(虧損)分別為7,035美元和4,393美元。

下表彙總了我們記錄的清償債務和註銷遞延融資成本的收益(損失)：


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
抵押債務的清償	$	—	$	4,393
償還證金公司定期貸款B和增量定期貸款B-3	(2,598)		—
2024年6月到期的5.250釐優先債券及5.250釐B系列優先債券	(4,437)		$	—
	$	(7,035)	$	4,393

其他收入(虧損)，淨額

截至2024年3月31日的三個月，其他收入(虧損)淨額為1,545美元，而截至2023年3月31日的三個月為10,205美元。這些金額包括公司養老金計劃的非服務福利或成本部分，以及截至2023年1月24日由公司擁有的康卡斯特普通股收到的2023年期間股息。

所得税費用

在截至2024年3月31日的三個月中，Altice USA記錄的税前虧損為9972美元，税前支出為2924美元，導致實際税率高於美國法定税率。較高的税率主要是由於國家税收支出、某些不可扣除的支出以及基於股份的薪酬的税收缺陷的影響。

在截至2023年3月31日的三個月中，Altice USA記錄的税前收入為61,542美元，税費支出為30,372美元，導致實際税率高於美國法定税率。較高的税率是由於某些不可扣除的費用、國家税收費用和税收不足對基於股份的薪酬的影響。

CSC Holdings，LLC

以下是CSC Holdings的淨收入與調整後的EBITDA和營業自由現金流的對賬：


	CSC控股
	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
淨收益(虧損)	$	(12,896)	$	31,170
所得税費用	2,924		30,372
其他虧損(收入)，淨額	1,545		(10,205)
利率掉期合同淨損失（收益）	(42,303)		14,429
衍生品合約損失，淨	—		166,489
投資和出售附屬公司權益的收益，淨	(292)		(192,010)
債務消滅和遞延融資成本核銷的損失（收益）	7,035		(4,393)
利息支出，淨額	437,141		389,278
折舊及攤銷	388,391		416,212
重組、減損和其他經營項目	51,253		29,672
基於股份的薪酬	13,757		(2,623)
調整後的EBITDA	846,555		868,391
資本支出（現金）	336,095		582,897
運營自由現金流	$	510,460	$	285,494

請參閲第2項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，見上。

以下為證金公司經營活動現金流量淨額至自由現金流量(赤字)的對賬：



	截至3月31日的三個月，
	2024		2023

經營活動的現金流量淨額	$	399,662	$	416,846
減：資本支出（現金）	336,095		582,897
自由現金流（赤字）	$	63,567	$	(166,051)

流動資金和資本資源

Altice USA沒有獨立於其子公司的業務。我們子公司的資金一般來自各自業務的現金流、手頭現金和CSC Holdings循環信貸安排下的借款，以及在資本市場發行證券和銀團定期貸款的收益。我們決定使用經營活動產生的現金、手頭現金、循環信貸安排下的借款或進入資本市場，是基於對業務的資金需求、現金資源的最佳分配、產生現金流的時間以及循環信貸安排、債務證券和銀團定期貸款項下借款成本的持續審查。我們計算CSC Holdings受限集團和LightPath債務筒倉的淨槓桿率為淨債務與L2QA EBITDA之比(最近連續兩個會計季度的調整後EBITDA乘以2.0)。

我們預計將利用中證金控股受限集團和LightPath循環信貸安排下的自由現金流和可用性，以及未來的再融資交易，進一步延長我們的債務債務的到期日，或減少債務本金。任何再融資交易的時間和條款將受到市場狀況等因素的影響。此外，吾等可不時視乎市場情況及其他因素，利用手頭現金及其他借款所得款項，透過公開市場購買、私下協商購買、收購要約、交換要約或贖回，或進行類似交易，以償還未償還債務。

我們相信CSC Holdings Limited Group和LightPath循環信貸安排下現有的現金餘額、運營現金流和可用性將提供足夠的資金來支持我們當前的運營計劃，進行計劃的資本支出，並滿足我們未來12個月的償債要求。然而，我們是否有能力為我們的運營提供資金、進行計劃的資本支出、按計劃償還債務以及償還債務的能力取決於我們未來的經營業績和現金流以及我們獲得

資本市場，這反過來又受制於當前的經濟狀況以及金融、商業和其他因素，其中一些因素不是我們所能控制的。競爭、市場混亂或經濟狀況惡化可能導致對我們產品的需求下降，以及廣告水平下降，並增加客户無法為我們提供的服務付費的發生率。這些事件將對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。雖然我們目前相信CSC Holdings Limited Group和LightPath循環信貸安排下的可用金額將在需要時可用，但我們不能保證獲得該等資金不會受到金融市場不利條件或其他條件的影響。各金融機構在循環信貸安排下的債務是多個的，而不是連帶的，因此，一個或多個機構的資金違約不需要由其他機構來彌補。

從長遠來看，我們可能無法從運營中產生足夠的現金，為預期的資本支出提供資金，履行所有現有的未來合同付款義務，並在到期時償還債務。因此，我們可能依賴於我們繼續進入資本和信貸市場來發行額外的債務或股本，或為現有債務進行再融資。我們打算在未來幾年籌集大量資金，為資本支出、償還現有債務和履行其他債務提供資金，如果做不到這一點，可能會對我們的業務造成不利影響。如果我們無法做到這一點，我們將需要採取其他行動，包括推遲資本支出、出售資產、尋求第三方的戰略投資或減少現金的可自由支配使用。

未償債務

下表彙總了截至2024年3月31日我們的未償還債務的賬面價值，扣除未攤銷的遞延融資成本、折扣和保費(不包括應計利息)以及截至2024年3月31日的三個月的利息支出：


	中證金控股有限責任公司		光路		Altice USA/CSC Holdings
未償債務：
信貸設施債務	$	6,411,829	$	571,011	$	6,982,840
優先擔保票據	10,668,062		—		10,668,062
高級擔保票據	—		444,759		444,759
高級筆記	6,180,703		409,407		6,590,110
小計	23,260,594		1,425,177		24,685,771
融資租賃義務	201,250		—		201,250
應付票據和供應鏈融資	174,798		—		174,798
債務總額	$	23,636,642	$	1,425,177	$	25,061,819
利息支出：
信貸設施債務、優先票據、融資租賃、應付票據和供應鏈融資	$	414,546	$	24,679	$	439,225

與債務相關的付款義務

截至2024年3月31日，我們與未償債務（包括相關利息）以及應付票據和供應鏈融資（但不包括融資租賃義務）相關的應付總額如下：


	中證金控股有限責任公司		光路		Altice美國/ CSC控股
2024	$	1,356,158	$	63,185	$	1,419,343
2025	1,718,062		97,332		1,815,394
2026	1,674,596		92,549		1,767,145
2027	7,156,402		1,110,487		8,266,889
2028 (a)	5,889,813		438,344		6,328,157
此後	13,514,063		—		13,514,063
總	$	31,309,094	$	1,801,897	$	33,110,991

(a)包括與CSC Holdings的增量定期貸款B-6相關的本金1,906,850美元，該貸款將於(I)2028年1月15日和(Ii)2027年4月15日較早到期，如果截至該日期，任何增量定期貸款B-5借款仍未償還，除非增量定期貸款B-5的到期日已延長至2028年1月15日之後的日期。

出於融資目的，我們有兩個債務豎井：CSC Holdings和LightPath。證金公司控股豎井的結構分為受限集團(“證金控股受限集團”)和非受限集團，包括若干指定附屬公司和投資。證金控股受限集團由證金控股及其幾乎所有全資運營子公司組成，不包括於2020年9月成為非受限子公司的LightPath。該等中證金控股有限公司附屬公司須受管限中證金公司發行票據的信貸安排及契據的契諾及限制所規限。LightPath豎井包括其所有運營子公司，這些子公司受LightPath發行票據的信貸安排和契約的契約和限制的約束。

中證金控股有限責任公司

中證金控股受限集團的現金來源主要包括中證金控股受限集團業務營運的現金流、其信貸安排下的借款及在資本市場發行證券、其母公司的供款，以及不時來自其附屬公司的分派或貸款。CSC Holdings Limited Group現金的主要用途包括：資本支出，尤其是與升級其數字寬帶、視頻和電話服務相關的資本需求，包括建設FTTH網絡的成本；償債；其他公司支出和營運資本的變化；以及它可能不時提供資金的投資。

中證金控股信貸安排

2015年10月，Altice USA的一家全資子公司於2016年6月21日與CSC Holdings合併，簽訂了一項高級擔保信貸安排，提供本金總額為2,475,000美元(2024年3月31日未償還的1,600,000美元)的美元定期貸款(“CSC Term Loan B”)和美元循環貸款承諾(“CSC循環信貸安排”，與CSC Term Loan B一起，稱為“CSC Credit Facilities”)，該協議由CSC Holdings、CSC Holdings及其若干貸款人和摩根大通銀行簽訂的信用安排協議管轄。N.A.作為行政代理和安全代理(經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改，即“CSC信貸安排協議”)。在截至2024年3月31日的三個月內，中證金定期貸款B已用2024年1月發行優先擔保票據的收益償還。

於2018年10月，證金公司訂立1,275,000美元增量定期貸款安排(“增量定期貸款B-3”)，於截至2024年3月31日止三個月內以2024年1月發行優先擔保票據所得款項償還。2019年10月，CSC Holdings根據其CSC信貸安排簽訂了3,000,000美元(於2024年3月31日未償還2,880,000美元)增量定期貸款安排(“增量定期貸款B-5”)，並於2022年12月根據其CSC信貸安排簽訂了2,001,942美元(於2024年3月31日未償還1,981,923美元)增量定期貸款安排(“增量定期貸款B-6”)。

於截至2024年3月31日止三個月內，CSC Holdings在CSC循環信貸安排下借入900,000美元，並償還CSC循環信貸安排下未償還的125,000美元。

於2024年3月31日，CSC循環信貸融資中的137,512美元因代表吾等簽發的某些信用證而受到限制，而737,488美元未提取並可用，受契約限制的限制。

截至2024年3月31日，CSC Holdings遵守了其信貸安排下適用的金融契約。

看見注9有關CSC信貸安排協議的進一步資料，請參閲我們的綜合財務報表。

中證金控股高級擔保票據及高級債券

2024年1月，中證金控股發行了本金總額為2,050,000美元的2029年到期的優先擔保票據。這些票據的息率為11.750釐，將於2029年1月31日到期。出售這些票據所得款項用於(1)償還定期貸款B的未償還本金餘額，(2)償還增量定期貸款B-3的未償還本金餘額，以及(3)支付與這些交易相關的費用、成本和開支。

於2024年2月，我們贖回了2024年6月到期的中證金控股5.250%優先債券及5.250%B系列優先債券，並根據證金公司循環信貸安排所得款項贖回。

截至2024年3月31日，CSC Holdings遵守了發行優先擔保票據和優先票據的每份契約下的適用財務契約。

光路

LightPath的現金來源包括現有現金餘額、其運營子公司的運營現金流以及循環信貸安排下的可獲得性。

光路信貸機制

LightPath是一項信貸協議的締約方，該協議提供本金總額為60萬美元(2024年3月31日未償還的580,500美元)的定期貸款和本金總額為11.5萬美元的循環貸款承諾。截至2024年3月31日，LightPath循環信貸安排下沒有未償還的借款。

於二零二四年二月，LightPath就其經修訂信貸協議(“經修訂信貸協議”)訂立延期修訂(“延期修訂”)，其中規定(A)將信貸協議項下有關2027年循環信貸承諾(定義見延期修訂)的預定到期日延長至(X)2025年11月30日及(Y)(I)6月15日較早者較後的日期(“新到期日”)，於2027年及(Ii)任何延期違約日期(定義見經修訂信貸協議)後五個營業日的日期及(B)本金總額15,000美元的遞增循環信貸承諾，其類別及類型應與2027年循環信貸承諾相同，為免生疑問，將於新到期日到期。

根據延期修正案，2027年循環信貸承諾的本金總額為95,000美元，2025年循環信貸承諾的本金總額(定義見延期修正案)為20,000美元。利息將按年利率計算，利率等於經調整的定期SOFR利率或備用基本利率(視何者適用而定)加上適用保證金，而適用保證金為(I)就任何備用基本利率貸款而言，年利率為2.25%；及(Ii)就任何定期SOFR貸款而言，年利率為3.25%。

截至2024年3月31日，LightPath遵守了其信貸協議下的適用財務契約以及發行其優先擔保票據和優先票據的每份契約下的適用財務契約。

看見注9關於上述債務義務的進一步信息，請參閲我們的合併財務報表。

債務公允價值

截至2024年3月31日，我們固定利率債務的公允價值，包括我們的優先擔保和優先擔保票據、優先票據和供應鏈融資13,256,949美元，比其賬面價值17,877,729美元低4,620,780美元。我們的浮動利率貸款，包括定期貸款和循環信貸安排，按現行的以SOFR為基礎的市場利率計息，因此其本金價值接近

公允價值。2024年3月31日利率假設下降100個基點的影響將使我們固定利率債務的估計公允價值增加548,728美元，至13,805,677美元。這一估計是基於所有期限的利率立即和平行變化的假設。

利率風險

為了管理利率風險，我們不時簽訂利率互換合約，以調整受浮動利率和固定利率約束的債務總額的比例。這類合同有效地固定了浮動利率債務的借款利率，以提供對利率上升風險的經濟對衝，和/或有效地將固定利率借款轉換為浮動利率，使我們能夠在利率下降的環境下實現較低的利息支出。我們監控作為我們利率掉期合約交易對手的金融機構，我們只與評級為投資級的金融機構簽訂利率掉期合約。所有該等合約均按其在綜合資產負債表中的公平市價列賬，並在綜合經營報表中反映公允價值的變動。看見注10至我們的綜合財務報表，以獲取截至3月未清償利率互換合約的摘要 31,2024年。出於會計目的，我們的未償還利率掉期合約並未被指定為對衝。因此，這些利率掉期合約的公允價值變動通過操作報表記錄。截至3月的3個月 31,2024年，我們在利率掉期合約上錄得收益42,303美元，於2024年3月31日的公允價值為51,212美元，短期記為衍生合約，75,576美元記為其他資產，長期記入綜合資產負債表.

截至2024年3月31日，我們沒有持有也沒有發行用於交易或投機目的的衍生品工具。

資本支出

下表列出了該公司的資本支出：


	截至3月31日的三個月，
	2024		2023
客户端設備	$	103,312	$	86,061
網絡基礎設施	113,418		346,856
支持和其他	60,300		76,973
商業服務	59,065		73,007
資本支出(收付實現制)	336,095		582,897
為換取融資租賃義務而購置的使用權資產	8,290		35,175
為購買設備和其他資產而向供應商開具的應付票據	36,278		70,440
應計和未付購貨及其他事項的變動	3,389		(88,306)
資本支出(權責發生制)	$	384,052	$	600,206

客户駐地設備包括安裝在客户位置的分支電纜、光纖網關、調制解調器、路由器和其他設備的支出。網絡基礎設施包括(I)可擴展的基礎設施，例如頭端和相關設備；(Ii)線路擴展，例如光纖和同軸電纜、放大器、電子設備，以及擴展網絡的設計和工程成本；以及(Iii)升級和重建，包括修改或更換現有網段的成本。支持和其他資本支出包括與更換或增強非網絡資產相關的成本，如軟件系統、車輛、設施和辦公設備。業務服務資本支出主要包括與我們為企業客户服務的基於光纖的電信業務相關的設備、支持和其他成本。

現金流探討

Altices Usage

經營活動

截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為399,661美元，而截至2023年3月31日的三個月為416,846美元。

與2023年相比，2024年業務活動提供的現金減少17 185美元，原因是週轉資金變化(包括利息支付增加12 825美元和納税減少1 510美元)以及支付負債和收賬的時間安排，因此減少141 449美元

除其他項目外，應收賬款被折舊和攤銷前淨收益(虧損)和其他非現金項目增加124264美元部分抵銷。

投資活動

截至2024年3月31日的三個月，投資活動中使用的淨現金為335,777美元，而截至2023年3月31日的三個月為583,095美元。2024年的投資活動主要包括資本支出336 095美元。2023年的投資活動主要包括582 897美元的資本支出。

融資活動

截至2024年3月31日的三個月，融資活動提供(用於)的現金淨額為80,876美元，而截至2023年3月31日的三個月為81,405美元。

2024年，公司的融資活動主要包括償還2,967,306美元的債務和35,396美元的融資租賃債務本金，由2,950,000美元的長期債務收益抵消。

於2023年，本公司的融資活動主要包括長期債務收益350,000美元及與債務抵押結算有關的衍生合約收益淨額38,902美元，但由償還268,936美元債務及支付融資租賃債務本金37,861美元部分抵銷。

CSC控股

經營活動

截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為399,662美元，而截至2023年3月31日的三個月為416,846美元。

與2023年相比，2024年經營活動提供的現金減少17 184美元，原因是週轉資金變化(包括利息支付增加12 825美元和納税減少1 510美元)以及債務和應收賬款的付款時間等項目減少141 448美元，但因折舊和攤銷前淨收入和其他非現金項目增加124 264美元而被部分抵銷。

投資活動

融資活動

截至2024年3月31日的三個月，融資活動提供(用於)的現金淨額為80,876美元，而截至2023年3月31日的三個月為81,405美元。

2024年，本公司的融資活動主要包括償還債務2,967,306美元和支付融資租賃債務本金35,396美元，但部分被2,950,000美元的長期債務收益所抵消。

承付款和或有事項

截至2024年3月31日，未反映在公司資產負債表中的公司承諾和或有事項減少到約5300,000美元，而截至2023年12月31日的承諾和或有事項約為6,000,000美元。這一減少主要涉及2024年根據節目承諾支付的款項，以及由於截至2024年3月31日視頻客户數量與2023年12月31日相比減少而導致的節目承諾減少。

在編制我們的合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計。關於我們在編制綜合財務報表時認定為關鍵的會計判斷和估計的完整討論，請參閲我們管理層在截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K中對財務狀況和運營結果的討論和分析。

第三項：加強對市場風險的定量和定性披露

與市場風險有關的信息包括在“市場風險”標題下的第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中。

項目4.管理控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在Altice USA管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制程序和程序(根據美國證券交易委員會規則定義)的設計和運行的有效性進行了評估。根據這項評價，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，這些披露控制和程序的設計和運作是有效的。

內部控制的變化

截至2024年3月31日止三個月內，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理可能重大影響本公司財務報告內部控制之變動。

第二部分：報告和其他信息

項目1.提起法律訴訟

有關我們法律程序的討論，請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的綜合財務報表的附註15。

第5項：其他信息

沒有。

項目6.所有展品


證物編號：						描述

4.1						高級擔保票據契約，日期為2024年1月25日，由CSC Holdings，LLC作為發行方，其中規定的擔保人，以及德意志銀行美洲信託公司作為受託人、付款代理、轉讓代理和註冊人(通過參考公司於2024年1月25日提交的當前8-K報表(文件編號001-38126)的附件4.2合併而成)。
10.1						Cablevision LightPath LLC於2024年2月9日簽署的信貸協議延期修正案1，借款人、其他貸款方、循環信貸貸款方、L/C發行人、Swingline貸款方、2024年延期安排人和高盛美國銀行作為行政代理。
31.1						第302條首席執行官的證明。
31.2						第302條首席財務官的證明。
32						第906條首席執行官和首席財務官的證書。
101						Altice USA於2024年5月2日向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月31日的季度報告Form 10-Q中的以下財務報表採用XBRL(可擴展商業報告語言)格式：(I)綜合資產負債表；(Ii)綜合經營報表；(Iii)綜合全面收益表(虧損)；(Iv)綜合股東虧損表；(V)綜合現金流量表；以及(Vi)綜合財務報表附註。
104						本季度報告的封面採用內聯XBRL格式的10-Q表格。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，登記人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

ALTICE USA，Inc.

日期：

2024年5月2日

/s/馬克·西羅塔

作者：

馬克·西羅塔

首席財務官