與納斯達克-100 指數、羅素2000指數之中表現最差的掛鈎^®科技板塊指數，羅素2000^®指數^®指數

• 與納斯達克-100表現最差的指數掛鈎的有條件收益發行人可贖回收益票據^®技術板塊指數、Russell 2000指數和Utilities Select Sector SPDR Fund中表現最差的指數^®指數^®到2026年5月15日到期的指數（“票據”），於2024年6月12日定價並於2024年6月17日發行。

• 如果未在到期前被贖回，則大約為23個月期限。

• 支付取決於 NASDAQ-100 科技板塊指數和VanEck 每項指標的個別表現。^®技術板塊指數、Russell 2000指數和Utilities Select Sector SPDR Fund中表現最差的指數^®指數^®指數（每個“基礎指數”）。

• 若任何一項基準股票的收盤水平低於其起始價值，則年息為8.50%（每月0.7084%）的條件性固定收益將每月支付；• 從2024年12月18日贖回觀察日開始，票據自動贖回，每季度贖回本金和相關浮動票息支付，前提是每個標的物的觀察值在任何贖回觀察日上大於或等於其起始值。

• 自2024年9月17日起，可由我們選擇在每月贖回，贖回金額為本金加上相應的條件性固定付息款項（如有）。

• 假定證券在到期前不被贖回，如果任何基準股票的價值下跌超過30%，則您的投資將受到1：1下行風險暴露，受到最少表現股票的價值下跌風險，最多承擔全部本金風險；否則，在到期時，您將收到本金。在到期時，如果每個基準股票的最終觀察日收盤水平大於或等於其起始水平的70.00%，您還將獲得最終的條件性固定收益支付。

• 票據的一切支付均承擔BofA Finance LLC（以下簡稱“BofA Finance”或“發行人”）的信 用風險，以及Bank of America Corporation（以下簡稱“BAC”或“擔保方”）的擔保風險。

• 該票據將不會在任何證券交易所上市。

• CUSIP號：09711D4Q2。

根據定價日估算的票據的初始價值為每1000美元本金的973.20美元，低於下面列出的公開發行價。您的票據實際價值在任何時候都會受到許多因素的影響，無法準確預測。請參閲本定價補充説明的“風險因素”（從PS-9頁開始）和“票據結構”（從PS-26頁開始）以獲取其他信息。

票據與傳統債券之間存在重要區別。欲購買本票據的潛在買家應考慮本定價補充文件第PS-9頁，“風險因素”，伴隨的產品補充文件第PS-5頁，伴隨的説明書補充第S-6頁和伴隨的説明書第7頁中的信息。

證券交易委員會（以下簡稱“SEC”），任何州證券交易委員會或任何其他監管機構未批准或 不批准這些證券，且未確定本定價補充説明和附帶產品説明書、招股書補充資料及招股書的真實性或完整性。否則 應被視為犯罪行為。

該票據及相關擔保：

銷售代理人

票據條款

條件性收入發行人可贖回收益票據|市銷率-2

條件性收入發行人可贖回收益票據|市銷率-3

觀察日期、條件付款日期和看漲付款日期

*觀察日可能會推遲，詳見附帶產品補充資料PS-23頁的“債券説明-與觀察日相關的事件”部分。

SP-4 有條件收益發行人可贖回收益票據 |

任何有關於票據的支付，都取決於BofA Finance作為發行人以及BAC作為擔保人的信用風險，以及相關基礎資產的表現。該票據的經濟條款基於BAC的內部資金成本，該成本是其通過發行與市場指數掛鈎的票據融資所需的成本，還考慮了BAC的子公司進入某些相關對衝協議的經濟條款。BAC的內部資金成本通常低於其發行傳統的固定或浮動率債券所需支付的費率。這種資金成本的差異，以及承銷折扣（如有），以及下面所描述的對衝相關費用（請參見頁面PS-9開始的“風險因素”），降低了票據經濟條款以及您所持有的初始估值和票據。由於這些原因，您購買票據時支付的公開發售價格高於發行定價日期的初始估值。

發行定價日期的初始估算價值請參閲本發價補充的封面頁。有關初始估算價值和票據的結構的詳細信息，請參見頁面PS-9開始的“風險因素”和頁面PS-26上的“構建票據”

可變收益發行人可贖回收益票據 | PS-5

有條件付息和贖回金額的確定

在每個Contingent Payment Date，如果Notes尚未被提前贖回，您可以獲得

根據以下方式確定的每$1,000.00的本金面額的Contingent Coupon Payment

假設Notes尚未被調用，在到期日，您將獲得每$1,000.00的本金面額的Notes以下文所述的現金支付

所有上述支付均受發行人BofA Finance和擔保人BAC的信用風險的影響。

可變收益發行人可贖回收益票據 | PS-6

總計可能的票據收益示例

下表説明票據本金總額為$1，000.00在票據期限內的假設總連續利率支付，具體取決於在選擇贖回或票據到期之前應支付的總連續利率支付次數。根據基礎資產的表現，您在票據期限內可能不會收到任何連續利率支付。

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | 市銷率-7

到期日假定收益説明及付款範例

條件性收益發行人可贖回收益票據 表格

下表僅供參考。它假設在到期前未調用票據，並基於假設的價值，顯示了票據的假設回報率。該表説明瞭根據納斯達克100指數表現最差的股票起始價值為100，納斯達克100指數表現最差的股票的假設票息障礙為70，納斯達克100指數表現最差的股票的假設閾值價值為70，票息為每$1,000.00的本金金額的7.084美元，以及納斯達克100指數表現最差的股票一系列結束期值的假設情況下，贖回金額的計算和票據的回報。您實際獲得的金額和相應的回報將取決於基礎資產的實際起始價值、票息障礙、閾值價值、觀察價值和結束價值，是否在到期前調用票據以及是否持有票據至到期。下面的示例不考慮任何投資於票據的税收後果。

有關標的資產最近的實際價格，請參見下面的“標的資產”部分。每個標的資產的最終價值不包括因紅利或其他分配而產生的收入，該收入可能針對該標的資產的股票或單位或適用於包括在該標的資產中的證券。此外，所有票據支付均受到發行人和擔保人信用風險的影響。

基於ARK Innovation ETF，Nasdaq-100指數的有條件收入發行人可贖回收益票據 | 市銷率-8

風險因素

購買該票據涉及到許多與傳統債務證券不同的重大風險。僅在認真考慮票據投資的風險，包括本頁下方標註的附帶產品説明書的第PS-5頁，附加的基礎證券説明書的第S-6頁以及附加的招股説明書第7頁開頭所討論的風險的前提下，在充分諮詢您的顧問並謹慎評估您的具體情況後才應決定購買票據。如果您對票據的重要元素或者金融事務不瞭解，那麼票據不適合您投資。

結構相關風險

• 你的投資可能會造成損失，本金不能保證回收。債務到期後，沒有固定的本金償還額。如果在到期前未進行收回，且任何標的的結束價值低於其閾值，則你的投資將面臨1:1的下跌風險，該風險將始終與最不賺錢標的的價值下跌幅度一致，這將使你的本金損失1%。在這種情況下，你將失去筆記的大部分或全部投資。

• 您的票據收益僅限於有條件票息支付代表的收益，如果有的話，持有期內的收益。無論任何基礎證券的觀察價值或結算價值是否超過其票息障礙或初始價值，您的票據收益僅限於在票據持有期內支付的有條件票息金額，而且贖回時或選擇提前贖回應支付的金額從不超過本金和適用的有條件票息金額。相反，如果您直接投資持有一個或多個基礎證券，將會讓您獲得任何價值上漲的好處。所以即使票據獲得的任何收益將不會反映您特定的情況下實際擁有這些證券並獲得其分紅派息的收益。

• 票據可以選擇提前贖回，這將限制您在票據規定的整個持有期收到有條件票息。我們可以在每個看漲支付日期，在自己的選擇下全部或部分贖回您的票據。如果在到期日之前贖回票據，您有權獲得適用的看漲支付日期提前贖回金額，票據上將不再支付其他金額。在這種情況下，您將失去繼續獲得有條件票息的機會。如果票據在到期日之前被贖回，您可能無法投資於其他具有相似風險級別的證券，這些證券可能提供與票據相似的回報。即使我們不行使提前贖回的選擇權，我們有此權力可能會對您的票據市場價值產生不利影響。我們可以自行選擇在任何此類看漲支付日期之前贖回您的票據，而且我們可以出於任何原因或者不出於任何原因而行使或者不行使這個選擇權。因為存在這種選擇提前贖回的可能性，所以您持有票據的期限可能在三個月至23個月之間。

• 你可能不會收到任何有條件票息支付。票據不提供任何定期固定票息支付。票據投資者不一定會收到票據的任何有條件票息支付。如果任何標的的觀察值在觀察日上低於其票息障礙，則你將不會收到相應於該觀察日的有條件票息支付。如果在票據期間內，任何標的的觀察值在所有的觀察日上低於其票息障礙，則你在票據期間內不會收到任何有條件票息支付，並且不會得到票據的正回報。

• 你在票據上的回報可能小於相對期限相當的傳統債務證券的收益。你在票據上獲得的任何收益都可能小於你如果購買一個同樣到期日期的傳統債務證券所獲得的收益。因此，在考慮影響貨幣時間價值等因素時，你在票據上的投資可能不反映你的全面機會成本。此外，在票據期間內，如果利率上升，有條件票息支付（如果有）可能會低於相對期限相當的傳統債務證券的收益。

• 適用的有條件票息、提前贖回金額或贖回金額不會反映基礎證券在觀察日之外的價格水平變化。除觀察日外的票據持有期中基礎證券的價格變動對票據的支付沒有影響。雖然如此，作為投資者，您應該在持有票據時通常要關注基礎證券的表現，因為基礎證券的表現可能會影響票據的市場價值。計算代理會確定每個有條件票息是否支付，並僅通過將初始價值、票息障礙或閾值價值與每個基礎證券的觀察價值或結算價值進行比較，來計算提前贖回金額或贖回金額。其他基礎證券水平將不被考慮。因此，即使票據未在到期日之前被贖回，如果表現最差的基礎證券的結算價值低於其閾值價值，您在到期時將收到的金額將低於本金，即使是其他基礎證券的水平在估值日之前始終超過其閾值價值。

• 由於票據鏈接的是所有基礎證券中表現最差的一個（而不是平均表現），即使某一基礎證券的觀測值或結算價值等於甚至高於其票息障礙或閾值價值，您也可能不會獲得票據收益，並會損失部分或全部票據投資。您的票據鏈接的是所有基礎證券中表現最差的那個，因此一個基礎證券水平的變化可能與其他基礎證券水平的變化不一致。票據不鏈接一個由所有基礎證券組成的籃子，其中一個基礎證券的走低可能因其餘基礎證券的升值在某種程度上被抵消。在票據的情況下，不會將每個基礎證券的個體表現相結合，一個基礎證券的水平走低將不會被其他基礎證券的升值所抵消。因此，即使在觀測日，一個基礎證券的觀測價值等於或高於其票息障礙，如果另一個基礎證券的觀測價值在當天低於其票息障礙，則您將無法獲得有條件票息支付。此外，即使一個基礎證券的結算價值等於或高於其閾值價值，如果表現最差的基礎證券的結算價值低於其閾值價值，您將損失票據投資的部分或全部，即使其他基礎證券的水平高於其閾值價值。

基於ARK Innovation ETF，Nasdaq-100指數的有條件收入發行人可贖回收益票據 | 市銷率-9

其中一個基礎證券的走低可能在一定程度上被其他基礎證券的升值所抵消，在票據的情況下，它的每個基礎證券的個體表現將不會相結合，一個基礎證券的水平走低將不會被其他基礎證券的升值所抵消。即使某一基礎證券的觀測值等於或高於票息障礙，如果另一個基礎證券的觀測值低於其票息障礙，則您將無法在該觀測日獲得任何有條件票息支付。即使一個基礎證券的結算價值等於或高於其閾值價值，如果表現最差的基礎證券的結算價值低於其閾值價值，您將損失票據投資的部分或全部，即使其他基礎證券的水平高於其閾值價值。

• 付款應具備我們和擔保方的信用風險,如我們或擔保方的信用評級發生變化將會影響本產品價值。 • 這是我們的優先無擔保債務證券,任何發行時的付款都會由擔保方進行全額和無條件擔保。 • 除了擔保方之外,本產品不受任何實體擔保。因此,您收到本產品的任何付款將取決於我們和擔保方在適用付款日就本產品下的各自債務履行能力,而與基礎指數的表現無關。在定價日後的任何時間,我們的財務狀況或者擔保方的財務狀況都無法得到保證,我們和擔保方如果年後不能按時履行各自的金融義務,您可能無法收到本產品項下的應付金額。
• 此外,我們的信用評級以及擔保方的信用評級均為評級機構對我們各自履行金融義務能力進行的評估。因此,在到期日前,我們或擔保方的信用價值變化或金融評級下降(或者預期下降),或美國國庫券收益率與我們各自證券收益率之間的利差擴大('信用利差')可能會對本產品的市場價值產生不利影響。然而,由於您的收益不僅僅取決於我們和擔保方的還款能力,還包括基礎指數的變化,因此我們或擔保方信用評級的提高不會降低與本產品相關的風險水平。

• • 您所支付的本產品公開銷售價格將超出上述標註初始預計價值的範圍。初始預計價值範圍詳見本產品發行説明書首頁。初始預計價值是按時點結合我們及其關聯方的定價模型而確定的估計值,而定價模型考慮了包括我們和擔保方的信用利差、擔保方的內部資金成本、對衝交易的標準中間價格、有關利率、分紅派息和波動性的期望值、價格敏感性分析及本產品的條件式期限等假設條件和變量。這些定價模型部分依賴於與未來事件有關的某些預測,這些預測可能被證明是不正確的。如果您在到期前嘗試出售本產品,其市場價值可能低於您購買本產品支付的價格以及預計的初始預計價值。這是由於包括但不限於基礎指數的變化,擔保方的內部資金成本變化以及將扣除承銷折扣(如有)和涵蓋對衝相關費用的公開銷售價格等因素在內。本產品的價格將在複雜和難以預測的方式受到各種信用、市場和經濟因素的影響。

估值和市場相關風險

您支付的公開發行價格高於票據的最初估值，本定價補充書封面上提供的票據初始估值僅僅是在定價日參考我們及我們關聯公司的定價模型後估算的。這些定價模型考慮了某些假設和變量，包括我們和保證人的信貸溢價和內部籌資利率，對衝交易中的中間市場條件，對利率、股利和波動性的預期，價格敏感性分析，以及票據的預計期限。這些定價模型在某種程度上依賴於關於未來事件的某些預測，但這些預測可能證明是不正確的。如果您在到期之前試圖出售該票據，則其市場價值可能會低於您支付的價格和其最初估值。這是由於很多因素造成的，包括基礎證券的水平變動，保證人的內部籌資利率變動以及包括承銷折扣和與對衝相關的費用在內的公開發行價格。複雜和不可預測的方式影響的是，票據可能會在二級市場以低於購買價格的價格出售。例如，不同的信用、市場和經濟因素可能在票據持有期間降低您可以在任何二級市場上出售票據的價格，並將以複雜和不可預測的方式影響票據的價值。

• 我們無法保證本產品會否出現二級市場,也無法保證二級市場是否會保持流動性。本產品不會在任何證券交易所上市。本產品在二級市場的交易情況以及可能形成的市場價格,我們無法作出預測。

• 我們、擔保方及關聯公司(包括美銀美林)的交易和對衝活動可能與您存在利益衝突,並可能影響您的回報以及本產品的市場價值。我們、擔保方或我們的其他一些關聯公司(包括美銀美林)可能會買賣基礎指數所代表的證券以及在基礎指數上所持有或包含的證券,與對衝交易有關的期貨或期權合約,或者基於基礎指數或這些證券所確定的其他金融產品。雖然我們、擔保方或我們的其他關聯公司(包括美銀美林)在某些時候可能持有基礎指數或證券,但是除了美銀的股票將被納入基礎指數之外,我們、擔保方及其他關聯公司(包括美銀美林)均不控制基礎指數所代表的任何公司,也沒有核實任何其他公司所作的任何披露文件。我們、擔保方或其他關聯公司(包括美銀美林)的上述買賣可能是為了我們或他們自己的賬户,或者是出於業務目的,也有可能是以代表其他客户為目的,或者是以我們或他們的管理賬户為目的。我們之間的上述交易可能存在利益衝突,這些交易可能會以不利於您的投資方向影響基礎指數的價值。在定價日或之前,我們、擔保方及其他關聯公司(包括美銀美林)或者代表我們或他們的其他人(包括為了對衝與本產品所涉現金流的進出和風險)的買賣可能會影響基礎指數的價值。因此,在定價日後,基礎指數的價值可能會發生變化,這可能會對本產品的市場價值產生不利影響。

與利益衝突有關的風險

我們、擔保人以及我們的其他關聯方，包括美銀美林，進行的交易和套期保值活動可能會與您產生利益衝突，並可能影響您的票據回報和它們的市場價值。我們、擔保人或我們的其他關聯方，包括美銀美林，可能買入或賣出包含在標的資產中或同樣受到標的資產或這些證券影響的期貨合約、期權合約或交易所交易工具、或者其他價格是根據標的資產或這些證券的價值得出的工具。我們、擔保人或我們的其他關聯方，包括美銀美林，可能在某些時候擁有由標的資產代表的證券，但除了美國銀行的普通股可能包含在標的資產中以外，我們、擔保人和我們的其他關聯方，包括美銀美林，不控制任何包含在標的資產中的公司，並且我們沒有核實任何其他公司的披露。我們、擔保人或我們的其他關聯方，包括美銀美林，可能出於業務原因或與履行票據義務相關聯的保值而執行這類購買或銷售。這些交易可能會對您在票據中的利益和我們、擔保人及我們的其他關聯方之間的利益產生利益衝突。

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-10

我們、擔保人或我們的其他關聯方，包括美銀美林，在我們或他們的企業賬户中持有或獲取買入或賣出頭寸，為我們或他們自己的賬户，為業務原因，或為履行票據義務而執行此類操作。例如，美銀美林可能為其參與的任何做市活動而進入這些交易。我們無法保證這些活動不會對標的資產的水平、票據在到期前的市場價值或票據上支付的金額產生負面影響。
在定價日期之前，我們、擔保人或我們的其他關聯方，包括美銀美林或其他人代表我們或他們（包括為了保值票據的某些或所有預期敞口而進行的交易），可能會對標的資產的水平產生影響。因此，標的資產的水平可能會在定價日期之後發生變化，這可能會對票據的市場價值產生不利影響。

• 可能涉及計算代理產生利益衝突,其是我們的關聯公司。我們有權指定或撤換計算代理。其中一家我們的關聯公司將會擔任本產品的計算代理,並將作出涉及本產品的各種決定,包括確認應付本產品的金額。在某些情況下,這些職責可能會在其身為我們的關聯公司以及其身為計算代理之間產生利益衝突。

標的資產相關風險

• 票據受到小型資本化公司風險的影響。RTY的成分股是由市值較小的公司發行的。小型公司的股票價格可能比大型公司股票價格更具有波動性。相對於較大的公司，小型資本化公司可能更難以承受不利的經濟、市場、貿易和競爭條件。小型資本化公司可能也更容易受到與其產品或服務有關的不利發展的影響。

此票據受外國證券市場風險影響。NDXT包括某些外國股票。您應該知道，投資於與外國股票價值掛鈎的證券涉及特定風險。構成NDXT的外國證券市場可能比美國或其他證券市場具有更少的流動性並且更加波動，並且市場發展可能會影響外國市場與美國或其他證券市場的不同之處。政府直接或間接幹預來穩定這些外國證券市場，以及在外國公司之間的交叉持股，可能會影響這些市場的交易價格和交易量。此外，關於外國公司，公開的可獲得信息通常比註冊美國證券交易委員會的那些美國公司要少，而外國公司則遵守與適用於美國報表公司不同的會計、審計和財務報告標準和要求。

外國國家的證券價格受政治、經濟、金融和社會因素的影響。這些因素可能對這些證券市場產生負面影響，包括外國政府經濟和財政政策的最近或未來變化可能性，可能實施或改變貨幣兑換法律或其他適用於外國公司或投資於外國股票的法律或限制的可能性，以及可能出現貨幣匯率波動的可能性。此外，與美國經濟相比，外國經濟在重要方面如國民生產總值的增長、通貨膨脹率、資本再投資、資源和自給自足方面可能有利也可能不利。

• 科技板塊不利的市場情況可能會降低票據的回報率。NDXT中包含的所有股票都是由科技公司發行的。影響科技公司和依賴技術進步的公司的市場或經濟因素可能會對NDXT的投資價值產生重大影響。科技公司股票和嚴重依賴技術的公司的股票價格特別容易受到技術產品週期的快速變化，產品快速淘汰，政府監管和國內外競爭（包括來自生產成本更低的外國競爭對手的競爭）的影響。科技公司和嚴重依賴技術的公司的股票，特別是小型，不景氣的公司的股票 tend傾向於比整個市場更波動。科技公司嚴重依賴專利和知識產權，其損失或損壞可能會對盈利能力產生不利影響。此外，科技行業的公司可能會面臨快速而且往往是不可預測的增長率變化以及有資格人員服務競爭的戲劇性和往往不可預測的變化。這些因素中的任何一個都可能對票據的回報率產生不利影響。因此，通過投資於票據，你不會從可能由投資於經營多個領域的公司而引起的分散效益中獲益。

NDXT中包含的股票集中於一個板塊。NDXT持有科技板塊公司的證券。因此，決定票據表現的某些股票集中於一個板塊。儘管投資於票據不會使持有人擁有任何與包含在NDXT中的證券相關的直接所有權或其他權益，但投資於票據的回報將受到與在此板塊中直接進行股票投資相關的某些風險影響。因此，通過投資於此票據，您將無法從可能由投資於在多個板塊中運營的公司的投資中產生的分散化中獲益。

“有條件收益發行商可贖回收益債券|PS-11”

標的資產的發佈者或贊助人可能會調整標的資產，從而影響其水平，但發佈者或贊助人無義務考慮您的利益。標的資產的發佈者或贊助人可能會添加、刪除或替換包含在標的資產中的元件，或進行其他可能改變標的資產水平的方法學變更。這些任何行動都可能對票據的價值產生不利影響。

與税務相關的風險

• 對於美國聯邦所得税目的，Notes的性質及類似證券的性質是不確定的，可能對Notes持有人不利。沒有直接涉及到對Notes或類似於Notes的證券進行類似性質的美國聯邦所得税目的的立法、司法或行政權威。因此，Notes的美國聯邦所得税後果的重要方面尚不確定。根據Notes的條款，您將同意將Notes視為單個金融合同，具有有條件的收益，如下面的“美國聯邦所得税總結--一般”部分所述。如果國税局成功地針對Notes主張替代性性質，則與Notes有關的收入、收益或損失的時間和性質可能會有所不同。不會要求從國税局針對Notes進行裁決，也不能保證國税局將同意“美國聯邦所得税總結”部分所述的聲明。建議您諮詢自己的税務顧問，以瞭解投資Notes的美國聯邦所得税後果的所有方面。

“有條件收益發行商可贖回收益債券|PS-12”

標的物

此定價補充文件中包含有關標的資產的所有披露，包括但不限於它們的構成、計算方法以及它們元件的變化，均源自公開的可獲得信息。此信息反映了NDXT的贊助方的政策，可能會通過贊助方的更改而得以更改。將NDXT等作為標的資產的贊助方可能會停止發佈此類指數而無義務再次發佈。在相關產品補充文件中，“票據説明-指數終止”的部分討論了贊助方終止發佈適用指數的後果。我們、擔保人、計算代理或美銀美林都不承擔計算、維護或發佈任何指數或任何後繼指數的責任。我們、擔保人、美銀美林或任何我們的其他關聯方都不對您作為標的資產未來表現作出任何保證陳述。您應該自己調查標的資產。

納斯達克100^®納斯達克100科技指數

該指數旨在衡量納斯達克100中科技行業公司的表現。^® 納斯達克股票交易所納斯達克100指數(“NDX”)的目的是觀察在納斯達克股票交易所上市的100家規模最大的國內和國際非金融行業證券的表現。在NDXT中的證券集團按據行業分類基準(ICB)屬於科技公司。

NDXT指數始於2006年2月22日，當時的基本值為1,000.00。該指數由納斯達克OMX集團計算和發佈，納斯達克OMX對於NDXT指數會根據自己的判斷行使合理的判斷權。

證券適格性標準和選擇

為符合NDXT的標準，一種證券必須包含在NDX中。根據ICB，公司必須被分類為科技公司(任何類別都在科技行業)。

所有符合證券適格性標準的證券均包含在NDXT中。

成分權重

NDXT是一個等權重的指數。NDXT每季度進行重新平衡，以便在NDXT中的所有發行人均具有相等的指數市場價值。NDXT遵循與NDX相同的重構和重新平衡計劃。對於NDXT表中重複出現的股票，則對其指數市場價值進行等份分配。將每個指數安全性的結果指數市場價值除以其上次銷售價格，即可計算出指數份額。

NDXT指數計算

NDXT的價值等於NDXT市值除以NDXT除數。整個NDXT市值是每個NDXT股票的市值的總和，根據上一次重平衡時使用的NDXT股票的等權因子進行調整，因為可能會進行大事或其它商業行動，調整它們的上一次銷售價格。NDXT股票的市值通過乘以包含在NDX中的指數證券的股票數量來確定。換句話説，NDXT的價值等於(1)每個NDXT股票的指數份額乘以每個這種股票的最後一次交易價格(調整為企業行動時的價格)乘以(c)這種股票的等權重因子，(2) NDXT除數。

價格回報NDXT除數是指(1)NDXT日起市值與(2)前一日的NDXT價值之比。

如果某隻指數證券在規定的納斯達克證券交易所上沒有交易，也沒有開放交易，就使用上一個指數計算日的收盤價格作為該指數表的交易價格(如果有，先做出企業商業行動調整)。如果在交易日股票被停牌，當交易恢復時，將使用最近的最後一個交易價格。如果納斯達克是指定的納斯達克證券交易所，則最後的交易價可能是納斯達克交易結束時的官方收盤價。

NDXT的維護

刪除政策

如果NDX的組成部分因任何原因被刪除，則同時從NDXT中刪除該部分。

更換政策

當被ICB歸類為科技行業的NDX組件被從NDX中刪除時，它也會從NDXT中刪除。因此，如果替代公司被分類為ICB根據技術分類，則它將被添加到NDXT中，並在指數生效日上承擔被刪除公司的權重。

可變收益可贖回收益票據 |PS-13

當NDX的非科技領域的成分被剔除並被歸類為科技領域時，下一次季度平衡調整時將被納入NDXT。

當NDX的科技領域成分被剔除且被納入非科技領域時，將從NDXT中剔除該公司，NDXT的除數將進行調整以確保指數的連續性。

添加政策

如果某一證券因任何原因被納入NDX，則可能同時被納入NDXT。

在預定指數重構和重新平衡事件之間的交替期間

在計劃外的指數重構和平衡期間，各個指數證券可能成為各種企業行動和事件的主題，需要維護和調整指數。

在某些情況下，企業行動和事件是根據採用的加權方案或其他指數構建技術處理的。無論如何，指數將遵循“非市值企業行動法”。

指數股份調整

除了直接由於企業行動導致外，NDXT在計劃外的指數平衡和重構期間通常不會出現股份調整。

納斯達克100^®指數

NDX旨在衡量在納斯達克上市的市值最大的100家國內和國際非金融公司的績效，反映跨主要行業組的公司，包括計算機硬件和軟件、電信、零售/批發貿易和生物技術。它不包括金融公司的證券，包括投資公司。

NDX於1985年1月31日以125.00的基準值開始交易。NDX由Nasdaq，Inc.計算和發佈。在管理NDX期間，Nasdaq，Inc.將自行決定合理酌情權。

標的股票資格標準

NDX資格僅限於特定的安全類型。符合NDX資格的證券類型包括外國或國內普通股票、普通股、ADR和跟蹤股。不包括在NDX中的證券類型包括封閉型基金、可轉換債券證券、交易所交易基金、有限責任公司、有限合夥權益、優先股、權利、股份或有限利益單位、期權、單位和其他衍生證券。對於NDX資格標準的目的，如果證券是代表非美國發行人的證券的存託憑證，則對“發行人”的引用是對基礎證券的發行人的引用。

初始符合資格條件

要想首次獲得NDX包含資格，證券必須在納斯達克上市並滿足以下條件:

• 證券的美國上市必須完全在納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場上（除非該證券在2004年1月1日之前雙重上市於另一家美國市場並連續保持該上市）。

• 證券必須屬於非金融公司。

• 證券不能由處於破產程序中的發行人發行。

• 證券必須具有至少200,000股的最低三個月日均交易量。

• 如果證券的發行人根據外國法律組織，則該證券必須在美國認可的期權市場上具有上市的期權，或者有資格在美國認可的期權市場上進行期權交易（在排名審查過程中按年度測量）。

• 該證券的發行人不得已簽訂明確協議或其他安排，可能會導致該證券不再具有包含在NDX中的資格。

• 證券發行人的年度財務報表審計意見目前沒有被撤回。

• 證券的發行人必須在納斯達克、紐約證券交易所或美國證券交易所（除外上市初月）上市至少三個完整月的時間。一般來説，如果公司已在市場上上市至少三個完整月（不包括最初的上市月），則認為其經過了時間檢驗。

持續符合資格條件

此外，為了持續包含在NDX中，以下標準適用:

• 證券的美國上市必須完全在納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場上。

• 證券必須屬於非金融公司。

可變收益可贖回收益票據 | PS-14

• 證券不能由處於破產程序中的發行人發行。

• 證券必須具有至少200,000股的最低三個月日均交易量。

• 如果證券的發行人根據外國法律組織，則該證券必須在美國公認的期權市場上具有上市的期權，或者有資格在美國公認的期權市場上進行期權交易（在排名審查過程中按年度測量）；

• 證券的調整後市值必須等於或超過NDX每月末的調整後市值的0.10%。如果公司連續兩個月末不符合此標準，則其將在下一個月的第三個星期五交易結束後被撤出NDX。

安全證券的發行方可能沒有帶有審計意見的年度財務報表，目前已被撤回。

NDX的計算

NDX的價值等於每個NDX證券的NDX股票權重（“NDX股票”）的總值乘以每個此類證券的上次交易價格（上次交易價格指在NASDAQ上的上次交易價格），然後除以NDX的除數。如果在市場開放時停止進行NDX證券的交易，則對於所有NDX計算均使用該證券的上次交易價格，直到再次交易為止。如果在市場開放前停止交易，則使用前一天的收盤價。確定NDX值的公式如下：

NDX通常不考慮NDX證券的現金股息。NDX在交易日計算，並在09:30:01至17:16:00 ET每秒傳播一次。由於對NDX證券最後交易價格的修正，NDX的收盤水平可能會在17:15:00 ET之前發生變化。NDX的官方收盤價通常在17:16:00 ET傳播。

NDX維護

NDX成分股的更改

在年度排名審核期間可以進行對NDX成分股的更改。此外，如果在年度審核以外的任何時候確定某個NDX證券發行方不再符合繼續納入NDX的標準，或者被確定為不再具有符合繼續納入NDX的資格，則會用市值最大的未納入NDX但符合適用的資格標準的證券替換它。

通常，會以最後一次交易價格將證券從NDX中移除。但是，如果在其移除時，NDX證券正在其主要上市市場上進行交易，但無法輕鬆確定官方收盤價，則可以由納斯達克公司決定以0.00000001美元（“零價格”）的價格將NDX證券移除。此零價格將在收盤後但在發佈NDX的官方收盤價之前應用於NDX證券。

除數調整

為確保NDX成分股的變化不影響NDX的價值，無論是通過企業行動（調整NDX證券的價格或股數）還是在交易時間之外參與NDX，都會調整除數。所有除數更改均發生在適用的指數證券市場收盤後。

季度NDX重新平衡

如果確定以下情況之一，則在季度基礎上重新平衡NDX：（1）具有最大市值的單個NDX證券的當前權重大於NDX權重的24.0％；（2）其個別當前權重超過4.5％的證券的集體權重超過NDX的48.0％。此外，如果納斯達克公司確定有必要維護NDX的完整性和連續性，則可以在任何時間進行NDX的“特殊重新平衡”。如果在季度審核時滿足以上任一或兩個重量分配條件，或納斯達克公司確定需要進行特殊重新平衡，則將進行重量重新平衡。

如果滿足第一個重量分配條件，並且具有最大市值的單個NDX證券的當前權重大於24.0％，則所有具有當前權重大於1.0％的證券（“大型證券”）的權重將按比例向1.0％縮小，直到最大NDX證券的調整權重達到20.0％。

如果滿足第二個重量分配條件，並且那些個別當前權重超過4.5％（或根據前面的步驟進行了調整的權重）的證券的集體權重超過NDX的48.0％，則該組中所有此類大型證券的權重將按比例向1.0％縮小，直到其已調整的集體權重等於40.0％。

在上述兩次平衡調整中大型證券的權重減少總量將重新分配給那些權重小於1.0%（“小證券”）的證券。在第一輪迭代中，最大小證券的權重將上調一個因子，使其等於1.0%的NDX平均權重。然後，根據每個證券在小證券中的相對排名來減少加權比例，以使NDX排名較小的證券權重上調得越小，旨在減少對NDX中最小組成部分證券的市場影響。

UNKNOWN

將來由於平衡步驟而導致的大型證券的權重減小將重新分配給權重小於1.0%的證券，其中包括通過相對排名來減少加權比例的小證券。這可減少證券組合中較小部分證券的市場影響。

在小證券重新平衡的第二次迭代中，已在第一次迭代中進行調整的第二大小證券的權重將擴大，使其等於平均NDX權重的1.0％。其餘較小的小證券的權重將以相對於每個證券在小證券中的相對排名降低的方式進行擴大，以依此類證券在排名中越小，則其權重擴大得越少。將執行其他迭代，直到小證券的權重累積增加量等於根據上述兩個重量分配條件進行重新平衡造成的大證券的權重減少量。

為完成再平衡過程，請使用moomoo賬户登錄，一旦設置了每個NDX證券的最終權益百分比，NDX股份將基於二月、五月、八月和十一月的最後一個日曆日交易閉市時的最後銷售價格和總市值進行重新確定。NDX份額的更改將在三月、六月、九月和十二月的第三個星期五交易閉市後生效，並進行除數調整以確保NDX的連續性。通常情況下，新的重新平衡的NDX股份將通過將上述程序應用於當前的NDX股份來確定。然而，納斯達克公司可能不時確定重新平衡的權重，如有必要，將根據NDX組成元素的實際當前市值應用上述程序確定。在這種情況下，納斯達克公司將在實施前宣佈重新平衡的不同基礎。

在季度性再平衡期間，數據將截至上一月底，並且在季度股指份額變更生效日之前，不會對NDX進行任何更改，除非由於具有除息權的公司行動而產生更改。

企業行動調整

由於股票股息、拆分以及某些股票分拆和權益發行等企業行動引起的價格和/或NDX股份的變化將在除息日進行調整。如果由其他公司行動引起的總股份變化大於或等於10.0％，則將盡快進行更改。否則，如果總股份的變化小於10.0％，則所有這些變化將在三月、六月、九月和十二月的第三個星期五交易閉市後定期累積並同時生效。NDX股份數量來源於證券的總股份。NDX股份將通過相同的百分比調整方式進行調整，該百分比將與總股份發生變化的百分比相同。

NDXT的歷史表現

以下圖表呈現了2019年1月2日至定價日期當天NDXT的每日曆史表現。我們從Bloomberg L.P.獲得了這些歷史數據。我們未獨立核實從Bloomberg L.P.獲得的信息的準確性或完整性。定價日的時段結束水平為10,724.43。

NDXT的這些歷史數據不一定能反映出NDXT未來的表現或Notes的價值。在上述任何時間段中，NDXT收盤水平的歷史上升或下降趨勢並不意味着NDXT的收盤水平更可能上升或下降。

收益受限發行人可贖回收益票據 | 市銷率-16

在Notes期間的任何時間點，NDXT比VanEck技術板塊指數更可能上漲或下跌。

在投資Notes之前，您應查閲公開可得的來源以獲取NDXT的收盤水平。

許可協議

Notes未經Nasdaq，Inc.或其關聯公司（包括Nasdaq，Inc.及其關聯公司，均稱為“企業”）的贊助、認可、銷售或推廣。企業未對與Notes相關的法律、適當性、描述和披露的準確性或充分性作出獨立驗證。企業對任何公共股票市場的股票市場表現的跟蹤或Notes尤其、或NDXT跟蹤股票市場表現的能力並不承擔任何責任。企業與我們的關聯公司Merrill Lynch，Pierce，Fenner＆Smith Incorporated（“許可證持有人”）的唯一關係是在許可證Nasdaq、NDXT註冊商標、企業的某些商標名稱和使用NDXT的許可證下。NDXT的確定、組成和計算由Nasdaq，Inc.進行，與許可證持有人或Notes的需要無關。企業對Notes發行的時間、價格或數量，以及將Notes轉換為現金的算式的確定或計算未參與任何決策。企業對Notes的管理、市場營銷或交易不承擔任何責任。^®，OMX^®納斯達克 OMX^®以及NDXT是商標，在此給出的是公司或其許可商的某些商標。根據納斯達克，Inc.確定、組成和計算NDXT的使用，與許可證方或票據無關。納斯達克，Inc.無需考慮許可證方或票據所有者的需求來決定、組成或計算NDXT。在發行票據的時段、價格或數量確定的決策中，上述公司均不負責並未參與標的資產的決定或計算方程的決定或計算。上述公司對票據的管理、營銷或交易均無責任。

企業不作出明示或暗示的保證，明確否認對NDXT或任何包含在其中的數據的商業適用性或適合特定用途或使用的所有保證。在不影響上述任何規定的前提下，即使已通知此類損害的可能性，企業也不承擔任何失去利潤或特殊、附帶、懲罰、間接或後果性損害賠償的責任。

收益受限發行人可贖回收益票據 | 市銷率-17

Russell 2000指數®（Bloomberg代碼：“RTY”）和S&P 500指數®^®指數

Russell在FTSE Russell組合成之前於1992年就發展出了RTY。FTSE Russell計算併發布RTY。RTY是通常用來衡量美國股票市場小型市值部分的指數。

作為Russell 3000的子集，RTY由在Russell 3000中包含的最小的2000家公司組成，該指數衡量了美國股票市場約98%的投資額。RTY是在1984年1月1日開始散發的，而FTSE Russell則在公司合併之後開始計算和發佈。^®作為Russell 3000的子集，RTY由在Russell 3000中包含的最小的2000家公司組成，該指數衡量了美國股票市場約98%的投資額。^®羅素3000^®作為Russell3000的子集，RTY由包括在Russell3000指數中的最小的2,000家公司組成，該指數衡量的是美國股票市場約98%的投資價值。RTY由FTSE Russell確定、組成和計算，而不考慮本產品。

組成RTY的股票選取

所有有資格納入RTY的證券必須在美國的主要證券交易所上市。股票必須在五月的最後一個交易日的主要市場上以1.00美元或更高的收盤價交易，才有資格在年度重構期間被納入。然而，為了減少不必要的週轉，如果現有成員的收盤價在五月的最後一天低於1.00美元，則如果5月份的平均每日收盤價（來自其主要證券交易所）等於或高於1.00美元，則其仍將被視為符合要求。新股首次公開發行每個季度只增加一次，必須在其資格期的最後一個交易日以1.00美元或更高的收盤價交易，以符合指數納入的要求。如果現有股票在“排序日”（通常是五月的最後一個交易日，但每年春季都會公佈確認時間表）上不交易，但在其他符合條件的美國交易所上以1.00美元或更高的收盤價交易，則該股票將有資格納入。

用於確定RTY有資格納入列表的重要標準是總市值，即在每年重構時考慮被認為有資格的證券的最後一個交易日的市場價格乘以流通股總數。如適用，將使用普通股、非限制性可交換股份和合夥制單位/會員權益來確定市場資本。任何其他形式的股份，如優先股、可轉換優先股、可以兑換的股份、參與優先股、認股權證和權利、分期付款收據或信託收據，均不計入計算。如果存在多個普通股股份級別，則它們將被合併。在普通股股份級別互相獨立的情況下(例如，追蹤股票)，每個級別都將獨立考慮納入。如果存在多個級別的股份，則定價工具將被指定為具有最高交易量的2年交易份額類別，日期為每年5月的排名日。

所有有資格納入RTY的證券必須在美國的主要證券交易所上市。股票必須在五月的最後一個交易日的主要市場上以1.00美元或更高的收盤價交易，才有資格在年度重構期間被納入。然而，為了減少不必要的週轉，如果現有成員的收盤價在五月的最後一天低於1.00美元，則如果5月份的平均每日收盤價（來自其主要證券交易所）等於或高於1.00美元，則其仍將被視為符合要求。新股首次公開發行每個季度只增加一次，必須在其資格期的最後一個交易日以1.00美元或更高的收盤價交易，以符合指數納入的要求。如果現有股票在“排序日”（通常是五月的最後一個交易日，但每年春季都會公佈確認時間表）上不交易，但在其他符合條件的美國交易所上以1.00美元或更高的收盤價交易，則該股票將有資格納入。

總市值低於3,000萬美元的公司不符合RTY的資格。同樣，市場上只有5％或更少的股票的公司也不符合RTY的資格。 Royalty trusts、有限責任公司、封閉式投資公司（根據SEC的規定需要報告所收到的基金費用和開支，包括業務發展公司）、空白支票公司、特殊目的收購公司和有限合夥公司也不符合資格。公告板、粉紅單據和場外交易證券也不符合資格。交易所交易基金和共同基金也被排除在外。

年度再平衡是指完全重建RTY的過程。每年5月的排名日，根據公司普通股在其主要交易所的收盤水平，富時羅素使用符合條件公司的現有市值重組RTY的組成。RTY的再平衡發生在6月的最後一個星期五，或者當6月的最後一個星期五是29日或30日時，再平衡發生在之前的星期五。此外，富時羅素會根據市場調整後的市值斷點，在最近一次再平衡期間根據總市值排名以季度為單位將首次公開發行加入到RTY中。確定成員資格後，證券的股份將調整為僅包括公眾持有的股份。這通常被稱為“自由流通量”。調整的目的是從市場計算中排除不可購買的資本化部分和不納入可投資機會集的部分。

附於可隨時贖回的收益參考證券 | 市銷率-18

RTY的歷史表現

以下圖表呈現了2019年1月2日至定價日期當天RTY的每日曆史表現。我們從Bloomberg L.P.獲得了這些歷史數據。我們未獨立核實從Bloomberg L.P.獲得的信息的準確性或完整性。定價日的時段結束水平為2,057.100。

關於RTY的歷史數據並不一定預示着RTY未來的表現或者票據價值會是什麼樣子。上述任何時間段RTY收盤水平的歷史上升或下降趨勢都不表明RTY收盤水平在票據期內更可能上升或下降。

在投資這些票據之前，您應查閲公開的來源以瞭解RTY收盤水平。

許可協議

“Russell 2000”和“Russell 3000”是FTSE Russell的商標，已授權我們的附屬公司Merrill Lynch、Pierce、Fenner Smith Incorporated使用。該票據沒有得到FTSE Russell的贊助、認可、銷售或推廣，並且FTSE Russell對於投資該票據的適宜性不提供任何陳述。^®”和“Russell3000”是富時羅素的商標，並已被許可以供我們的關聯公司美銀美林投資公司使用。這些票據不受富時羅素的贊助、認可、銷售或推廣，富時羅素對於投資這些票據的可行性不作任何陳述。^®FTSE Russell和美銀美林投資公司（Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated）已簽署非獨家許可協議，以交換費用的方式，授權美銀美林投資公司及其關聯公司，包括我們，使用FTSE Russell擁有和發佈的指數與一些證券，包括這些票據。許可協議規定，本定價説明必須包含以下語言：

這些票據不受富時羅素的贊助、認可、銷售或推廣。富時羅素對於投資證券普遍或投資這些票據或RTY追蹤普通股市場表現或一個相同部分特別是RTY的能力的任何成員或公眾表示任何意見。富時羅素髮布RTY，並不意味着富時羅素認為有投資於其中任何或所有相應證券的可行性。FTSE Russell與美銀美林投資公司、我們之間的唯一關係是授權使用FTSE Russell的某些商標和商號以及由FTSE Russell獨立確定、組成和計算的RTY，與美銀美林投資公司、我們或票據無關。富時羅素不對票據或任何相關文學資料或出版物進行審核或驗收，也不對其準確性或完整性或其他方面作出任何意見或保證。富時羅素保留在任何時候，未經通知地更改、修改、終止或以任何方式更改RTY的權利。富時羅素對RTY及其中包含的任何數據的準確性和/或完整性不作任何擔保，並對其中的任何錯誤、遺漏或中斷概不負責。富時羅素不提供任何明示或暗示的保證，並明示放棄所有有關RTY或其中包含的任何數據的保證，包括但不限於對任何人或實體使用RTY或其中包含的任何數據所獲得結果的擔保。富時羅素不對其他任何人士或實體的投資提供任何保證，包括在RTY上基礎上或參考RTY作為投資依據，並且，並未明示RTY能夠跟蹤一般股票市場表現或同一部分。

這些票據不受富時羅素的贊助、認可、銷售或推廣。富時羅素對於投資證券普遍或投資這些票據或RTY追蹤普通股市場表現或一個相同部分特別是RTY的能力的任何成員或公眾表示任何意見。FTSE Russell的發佈並不意味着FTSE Russell認為投資任何或所有RTY基礎證券的可行性。FTSE Russell與美銀美林投資公司、我們之間的唯一關係是授權使用FTSE Russell的某些商標和商號以及由FTSE Russell獨立確定、組成和計算的RTY，與美銀美林投資公司、我們或票據無關。FTSE Russell對票據或任何相關文學資料或出版物的準確性或完整性或其他方面不作任何陳述或保證，也不負有任何責任。富時羅素保留在任何時候，未經通知地更改、修改、終止或以任何方式更改RTY的權利。FTSE Russell對RTY及其中包含的任何數據的準確性和/或完整性不作任何擔保，並對其中的任何錯誤、遺漏或中斷概不負責。富時羅素不提供任何明示或暗示的保證，並明示放棄所有有關RTY或其中包含的任何數據的保證，包括但不限於對任何人或實體使用RTY或其中包含的任何數據所獲得結果的擔保。FTSE Russell對RTY數據的準確性和/或完整性不作出任何擔保。

FTSE RUSSELL對RTY或其任何數據的準確性和/或完整性不作任何保證，並對其中的任何錯誤、遺漏或中斷概不負責。FTSE RUSSELL不保證任何人或實體使用RTY或其任何數據所獲結果，Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated、我們、BAC、BOFAS、持票人或任何其他人士或實體從使用RTY或其任何數據獲得的結果。FTSE RUSSELL不作出明示或暗示的保證，明確放棄對於RTY或其任何數據，包括但不限於對於任何人或實體使用RTY或其任何數據所獲結果的保證，特定目的的適銷性或適用性。FTSE RUSSELL不對因使用或依賴RTY或任何數據而導致的，或與其有關的損失或損害負責。FTSE RUSSELL不對其他任何人或實體的投資提供任何保證，包括在RTY上基礎上或參考RTY作為投資依據，並且，並未明示RTY能夠跟蹤一般股票市場表現或同一部分。

附於可隨時贖回的收益參考證券 | 市銷率-19

下圖列出了RTY在2019年1月2日至定價日期間的每日曆史表現。我們從彭博社獲得了這些歷史數據。我們沒有獨立核實來自彭博社的信息的準確性或完整性。在定價日，RTY的收盤水平是2063.873.

可贖回收益相關説明書|PS-20

標普500指數^®指數

SPX 包括美國經濟領先行業中500家公司的代表性樣本。SPX旨在提供普通股價格走勢的指示。SPX的水平計算基於特定時間的500家公司普通股的總市值相對於1941年至1943年基礎期間內500家類似公司普通股的總平均市值。

標普500指數包括來自11個主要組別的公司： 通訊服務；消費者選擇性；消費者穩定性；能源；金融服務；醫療保健；工業；信息技術； 房地產；材料；和公用事業。標普道瓊斯指數有限責任公司（“SPDJI”）是標普500指數的發起人，可能不時 擁有其自主權，將公司添加到或從標普500指數中刪除公司，以實現上述目標。

被添加到SPX的公司必須擁有未調整的公司市值180億美元或更高（從以前要求的未調整公司市值158億美元或更高提高）。

SPDJI根據SPX成分股的價格計算SPX，而不考慮這些股票的紅利價值。因此，所發行證券的回報將不反映您實際擁有相應成分股票和所獲得的紅利的回報。

SPX的計算

雖然SPDJI目前採用以下方法計算SPX，但無法保證SPDJI不會以影響證券付款的方式修改或更改此方法。

歷史上，SPX的任何組件股票的市場價值是按股票的市場價格和該組件股票的發行股票數量的乘積計算的。 2005年3月，SPDJI開始將SPX從市值加權公式轉換到浮動調整公式，然後在2005年9月16日將SPX轉換為全浮動調整。 SPDJI用於選擇SPX的股票的標準在轉向浮動調整時沒有改變。但是，該調整影響SPX中每個公司的權重。

在浮動調整下，計算SPX的股票份額僅反映可供投資者購買的股票份額，而不反映某個公司的全部股票份額。浮動調整排除了由控制組、其他公開交易公司或政府機構持有的股票。

2012年9月，除了“塊擁有者”持有的股票外，所有代表某個公司的發行股票超過5%的持股都從計算SPX的浮動股數中刪除。通常，這些“控制持有人”將包括官員和董事、私募股權、風險投資和特殊股權公司、持有股票以控制公司的其他公開交易公司、戰略合作伙伴、限制性股票持有者、員工和家庭信託、與公司相關的基金會、持有非上市股票的未上市股票持有人、各級政府機構（不包括政府退休/養老基金）和任何在監管文件中報告控制某家公司5%或更大股權的個人。但是，由託管銀行、養老金基金、共同基金和ETF提供商、該公司的401（k）計劃、保險公司的投資基金、資產管理公司和投資基金、獨立的基金會以及儲蓄和投資計劃持有的塊擁有者的持股通常將被視為浮動股。

國債、股票期權、限制性股票、股權參與單位、認股權證、優先股、可轉換股票和權利不在浮動股數內。持有某一信託的股票（例如代管股票和加拿大可兑換股票）通常屬於浮動股之內，除非這些股票構成控制塊。如果某個公司擁有多個股票類別，則處於未上市或未交易類別的股票將被視為控制塊。

對於每一隻股票，根據可用浮動股股數與總股數之比計算出一項可投資的權重因子（“IWF”）。 可用浮動股票數定義為總髮行股數減去控制持有人持有的股份。此計算受控制塊的最低閾值5%的約束。

SPX採用基礎加權總數法進行計算。 SPX的水平反映了所有成分股票的總市值與1941年至1943年基準期間之間的關係。使用索引數字來表示這種計算結果，以便更容易地處理並隨時間跟蹤SPX的水平。在實踐中，計算SPX的每日計算是通過將組成股票的總市值除以“指數除數”來完成。單獨看，指數除數是任意數字。但是，在SPX的計算背景下，它是原始基準期間SPX的鏈接。指數除數始終使SPX在時間上具有可比性，並是執行所有SPX調整的操縱點，這是指數維護的指標。

按發行方召回的收益型可解散票據|市銷率-21

指數維護

指數維護包括監測和完成公司加入和刪除、股份變動、拆股並股、送轉股以及由於公司重組或分立而導致的股價調整等調整。有些公司行為，比如股份拆分和送轉，需要對SPX中公司的流通普通股和股票價格進行調整，而不需要進行指數除數調整。

為了防止SPX水平因公司行為而改變，影響SPX總市值的公司行為需要進行指數除數調整。通過調整市值變化的指數除數，SPX的水平保持不變，不反映SPX中個別公司的公司行為。指數除數調整在交易關閉後和SPX收盤水平計算後進行。

由於合併、收購、公開發行、要約收購、荷蘭拍賣或交換要約等，導致公司流通股份發生5.00%或以上變化的，應儘快進行調整。在同一家主要交易所上市的公開持股公司發生合併或收購時實施，即使這兩家公司都不在同一主頭條指數中，無論變化的規模多大。其他5.00%或以上變化（例如公司股票回購、私募股份、贖回、期權行權、認股權證、優先股、票據、債務、股權參與單位、市場配售或其他資本再組織行為）定期進行，每週五宣佈，並在下週五交易關閉後實施。少於5.00%的變化積累後，每季度在3月、6月、9月和12月的第三個星期五進行，並通常在前兩到五天宣佈。

如果公司流通股份發生5%或以上的變化使IWF變化超過5個百分點，則同時進行股票變更和IWF更新。由部分要約收購引起的IWF更改將根據具體情況進行考慮。

SPX歷史表現

以下圖表顯示了標普500指數在2019年1月2日至定價日 期間的每日曆史表現。我們從彭博社獲得了這個歷史數據。 我們沒有獨立驗證從彭博社獲得的信息的準確性或完整性。在定價日， 標普500指數的收盤水平為5421.03。

這些關於SPX的歷史數據不一定預示着SPX未來的表現或Notes的價值。任何SPX收盤水平在上述任何時間段內的上升或下降趨勢都不表示SPX收盤水平更可能上升或下降。

在投資Notes之前，您應查閲公開的來源瞭解SPX的收盤水平。

許可協議

S&P^®是標準普爾金融服務有限責任公司的註冊商標，^®是道瓊斯商標控股有限責任公司的註冊商標，這些商標已被許可使用由S&P Dow Jones Indices有限責任公司。^®、“標普500”和“標普”都是S&P的商標。^®這些商標已被我們的關聯方——美林證券、皮爾斯、芬納和史密斯有限責任公司許可使用的某些目的。SPX是S&P Dow Jones Indices LLC及其關聯公司的產品，已被許可給我們的合作伙伴——美林證券、皮爾斯和^®這些商標已經被我們的關聯公司美林證券有限責任公司授權使用。SPX是S&P Dow Jones Indices LLC及/或其關聯公司的產品，並已經被美林證券有限責任公司授權使用。Fenner & Smith Incorporated。

條件收入發行人可贖回收益票據 | PS-22

Fenner & Smith Incorporated。

SP&P道瓊斯指數有限責任公司、道瓊斯、SP&P或它們各自的附屬公司（統稱“SP&P道瓊斯指數”）未對本產品進行贊助、認可、銷售或推廣。 SP&P道瓊斯指數對於Notes持有人或任何公眾成員在普遍證券或尤其是Notes中投資的適宜性或SPX追蹤普通市場表現的能力未作任何表示或保證，明示或暗示。 SP&P道瓊斯指數與BofAS僅在SPX和S&P道瓊斯指數和/或其第三方許可證持有人的某些商標、服務標記和/或商號的許可方面有關。 SPX是由SP&P道瓊斯指數確定、組成和計算的，而不考慮我們、Merrill Lynch、Pierce、Fenner & Smith Incorporated或Notes。 SP&P道瓊斯指數無需考慮我們、BAC的需求或Merrill Lynch、Pierce、Fenner & Smith Incorporated的需求或Notes持有人在確定、組成或計算SPX方面的需求。 SP&P道瓊斯指數對於確定證券或期貨合同是否包含在指數內，未作為買入、賣出或持有這些證券或期貨合同的建議，也不被視為投資建議。儘管如上所述，SPDJI及其附屬公司可以獨立發行和/或贊助與我們正在發行的Notes無關的金融產品，但可能類似於並具有競爭性與Notes。此外，SPDJI及其附屬公司可以交易與SPX表現有關的金融產品。這種交易活動可能會影響Notes的價值。

SP& P道瓊斯指數不保證SPX或任何數據相關的足夠性、準確性、及時性和/或完整性或與其有關的任何通信，包括但不限於口頭或書面（包括電子通信）。 SP&P道瓊斯指數不對任何由於錯誤、遺漏或延誤而導致Notes持有人或任何人的任何損害或責任做出任何明示或暗示的擔保，並明示地排除對於特定目的或用途或從使用SPX或與其有關的任何數據而獲得的結果的所有適銷性或適用性的擔保。 無論如何，在沒有得到明確同意的情況下，SP&P道瓊斯指數不對任何間接、特殊、附帶、懲罰性或後果性損害負責，其中包括但不限於利潤損失、交易損失、失去時間或名譽。

條件收入發行人可贖回收益票據 | PS-23

分銷計劃補充説明；BofAS的作用和利益衝突

作為我們的經紀-經銷商關聯公司之一的BofAS是美國金融業監管局（Financial Industry Regulatory Authority, Inc，“FINRA”）的會員，並將作為銷售代理商參加Notes的分銷。因此，Notes的發行將符合FINRA規則5121的要求。BofAS未經賬户持有人事先書面批准，不得向其自主賬户銷售本期募集。

我們將在定價日之後的一個比定價日後多一個工作日的日期在紐約交付票據並收取款項。根據 1934 年證券交易法的 15c6-1 規則，二級市場交易通常需要在一天內結算，除非交易各方明確同意另有安排。因此，希望在原始發行日期前一個工作日以上進行票據交易的購買者將被要求指定替代結算安排，以防止交割失敗。

根據我們與美銀美林的分銷協議，美銀美林將以指定在定價補充協 議封面上的公開發行價格減少指定承銷折扣之後的價格作為主要方，以現 金回購債券。美銀美林將把該債券銷售給其他參與發行的和與我們沒有關聯的 經紀商，以約定的折扣價出售。其中的每個經紀商都可以將該債券出售給一 個或多個其他經紀商。美銀美林告知我們，這些折扣可能會因為經紀商而異， 並且並非所有的經紀商都會以相同的折扣購買或回購債券。某些購買這些 證券以出售給某些基於收費的諮詢賬户的經紀商可能會放棄他們的銷售佣金、 費用或委託。在這些基於費用諮詢賬户中購買該債券的投資者的公開發行 價格可能低於每1000美元的本金978美元。

BofAS及任何其他經紀-經銷商關聯公司可能會在二級市場交易和市場製造交易中使用此定價説明和隨附的產品補充説明、招股説明書補充説明書和註冊聲明。然而，他們沒有義務參與這種二級市場交易和/或市場製造交易。這些經紀-經銷商關聯公司可以作為交易者或代理商進行這些交易，並且任何此類銷售將根據當時的市場條件價格進行。

BofAS可以自行決定，在發行Notes後的一段短暫且無法確定的初始期間內，對二級市場上的Notes進行收購，價格可能超過Notes的初始估值。 BofAS提供給Notes的任何價格將基於當時的市場條件和其他考慮因素，包括Underlying的表現和Notes的剩餘期限。但是，我們、擔保方、BofAS或我們的任何其他關聯公司都不承諾以任何價格或任何時間購買您的Notes，並且我們不能確保任何方將以等於或超過Notes初始估值的價格購買您的Notes。

BofAS可能支付回購Notes的任何價格將取決於當時的市場條件、我們和擔保方的信用狀況以及交易費用。在某些時候，這個價格可能高於或低於Notes的初始估值。

歐洲經濟區和英國

除非是在適用的歐洲經濟區成員國（“EEA”）或英國（分別稱為“相關國家”）內對合格投資者進行發行，否則本定價説明、伴隨的產品補充説明、伴隨的招股説明書或伴隨的註冊聲明不構成《招股説明書條例》（下稱“招股説明書規例”）的招股説明書。因此，任何在該相關國家中擬定議中的發行對象僅應為投資於招股説明書規例下合格的法律實體（“合格投資者”）。因此，任何打算在該相關國家中發行《招股説明書》規定的發行對象，僅可提供給合格投資者。除非獲得了我們和BAC的授權，否則不得進行除向合格投資者以外的任何證券發行。表達式“招股説明書規例”是指（歐盟）2017/1129號《招股説明書規例》。

禁止向歐洲經濟區和英國零售投資者銷售 - 本產品不適合向歐洲經濟區或英國的任何零售投資者銷售。對於這些目的：（a）零售投資者是指以下情況之一的人員：（i）根據歐盟2014/65/EU指令1(4)條(1)點(11)定義的零售客户；或（ii）根據歐盟2016/97（保險銷售指令）定義的客户，該客户不符合2014/65/EU指令1(4)條(1)點(10)定義的專業客户；或（iii）未能達到《發售説明書監管條例》所定義的合格投資者；以及(b) “銷售”一詞包括以任何形式和任何方式傳達關於銷售和 投資者在購買或認購票據之前應瞭解的足夠的信息。因此，在歐盟經濟區或英國未編制任何按照條例(歐盟) No 1286/2014修訂版所要求向零售投資者推銷或銷售票據的重要信息文件，因此，將該票據向歐洲經濟區或英國的任何零售投資者銷售或以其他方式提供可能違反PRIIPs Regulation規定。

英國

本定價補充説明書及相關產品補充説明書、招股説明書補充、招股説明書以及與此項招股有關的任何其他文件或材料的傳達均不是針對《英國金融服務及市場法》（FSMA）第21條規定的授權人而進行的，並且此類文件和/或材料不應分發給在英國境內一般公眾。此類文件和/或材料的通信僅向英國境內具有投資相關專業經驗並符合“金融產品宣傳條例”（《金融產品宣傳》2005年（修訂版）第19（5）條規定中定義的投資專業人士，或者符合該規定下第49（2）條（a）-（d）所列條件的人，或者在“金融產品宣傳條例”下合法收到此類文件和/或材料的任何其他人（這些人統稱為“有關人士”）進行。在英國，此類票據僅向有關人士提供，並且任何投資或與此定價補充説明書、相關產品補充説明書、招股説明書補充或招股説明書的補充有關的投資或投資活動均僅與有關人士進行。若要了解更多信息，請參閲附加產品補充説明書上第PS-5頁開頭的“風險因素”和第PS-20頁的“擬用所得”的相關內容。

條件收入發行人可贖回收益票據 | PS-24

由於缺乏直接處理票據的法定、司法或行政依據，故温馨提示潛在投資者應就票據的所有可能替代税收處理方式向其税務顧問諮詢。特別是，美國國税局可能試圖將票據納入《國庫規則》的範疇。若IRS在此方面取得成功，則票據的收入時間和性質將受到顯著影響。此外，美國的一位持有人在到期或在收回或交換票據時實現收益時，通常將被視為普通收入，而任何在到期日或滿期時或以前出售、收回或交換票據時實現的損失，通常將被視為普通損失，而在此之前，其先前欠缺的發行原始折扣應計入普通損失。由於票據的報税方式未經過批准，因此潛在投資者應就票據的所有可能的次級税務處理方式徵求其税務顧問意見。

在涉及發行或銷售票據的投資活動（根據英國FSMA第21(1)條規定）中，僅在不適用於BofA金融公司，作為發行人，或BAC，作為擔保方的FSMA第21(1)條規定的情況下，才能傳達或被傳達。

在涉及票據在英國以及從或涉及英國的情況下進行的任何活動中，必須遵守FSMA的所有適用規定。

按履行人數調整目標可變收益票據 | 市銷率-25

票據的結構

這些債券是我們的債務證券，其回報與標的資產的表現有關。相關的 擔保是BAC的義務。對於我們和BAC的所有債務證券，包括我們的市場聯繫 筆記，債券的經濟條款反映了我們和BAC在定價時的實際或被視為的信用 價值。此外，由於市場聯繫票據對我們和BAC的操作、籌資和負債管理成 本有所增加，BAC通常會以更有利於其在這些類型的票據下借出資金的 利率，這在本定價補充中被稱為BAC的內部籌資利率，這比其可能支付的 傳統固定或浮動利率債務證券的利率更為有利。通常相對較低的這種內 部籌資利率以及與市場聯繫票據相關的費用和費用，導致在定價日初始 估值低於公開發行價格。

為了履行票據的付款義務，當我們發行票據時，我們可以選擇與BofAS或我們其他附屬公司進行某些對衝交易（可能包括看漲期權、看跌期權或其他衍生品）。這些對衝交易的條款基於由BofAS及其附屬公司提供的條款確定，考慮到許多因素，包括我們和BAC的信用狀況、利率變動、基礎證券的波動性、票據的期限以及對衝交易。票據的經濟條款和其初始估計價值在一定程度上取決於這些對衝交易的條款。

BofAS已告知我們，這些對衝交易將包括與之相關的對衝費用，反映與這些對衝交易有關的成本以及我們附屬公司從中獲得的利潤。由於對衝涉及風險，並且可能受到不可預測的市場力量的影響，因此這些對衝交易的實際利潤或損失可能超過或少於任何預期金額。

請參閲附加產品補充説明書第PS-5頁開頭的“風險因素”以及第PS-20頁的“擬用所得”的相關內容。

票據有效性

在BofA Finance作為發行人和BAC作為擔保方的律師McGuireWoods LLP的意見中，當受託人根據Master Note上的Schedule 1適當記錄了代表此處提供的Notes作為其補充義務的Master Note，根據BofA Finance的説明並且Notes已按照這份定價説明和相關的招股説明書、招股説明書補充和產品説明書的規定交付支付，根據支配Notes的信託和相關擔保的條款，這些Notes將成為BofA Finance的法律、有效和有約束力的義務，相關擔保將成為BAC的法律、有效和有約束力的義務，但在適用的破產、破產（包括與偏愛權、欺詐轉移和公平次等法律有關的法律）、重組、暫停和其他普遍影響債權人權利的法律和權利原則的影響下。此意見是在定價説明的日期給出的，並僅適用於特定州的法律。

附帶收益發行人可贖回收益債券 | PS-26

美國聯邦所得税摘要

以下簡要介紹了收購、持有和處置本票據的美國聯邦所得税和遺產税方面的重點考慮事項，該簡要補充並且在涉及方面與附隨招股説明書中的“美國聯邦所得税考慮事項”不一致時以本簡要為準，本簡要不涵蓋所有可能的税務考慮因素。該摘要基於1986年修訂的《內部收入法典》（“法典”），由美國財政部（“財政部”）頒佈的法典規定（包括擬議和臨時規定），税務機構的當前行政解釋和正式聲明以及司法決定，現行有效，並且所有這些都存在不同的解釋或變化，可能具有追溯效應。不能保證税務機構不會提出或法庭不會扶持與以下任何税務後果相牴觸地位。本摘要不包括任何適用於特定持有人的州或地方政府的税法或任何外國政府的税法的描述。

儘管本票據是由我們發行的，但在美國聯邦所得税目的上，它們將被視為由BAC發行。因此，在本税務討論中，除非上下文另有説明，“我們”、“我們的”或“我們”的通常指BAC。

本摘要僅針對原始發行時購買本票據並作為Section 1221的資本資產持有（通常指持有用於投資的財產），且在附隨招股説明書中未被排除在“美國聯邦所得税考慮事項”下的美國持有人和非美國持有人。

您應諮詢您自己的税務顧問，瞭解您購買、持有和處置本票據的美國聯邦所得税後果，以及任何國家、地方、外國或其他税收轄區法律下產生的税收後果以及美國聯邦或其他税法的變化可能產生的影響。

總體來説

儘管沒有針對本票據的性質的任何法規，司法或行政機構授權，但我們打算將本票據在所有税務目的上視為涉及標的的可變收益單一金融合約，根據票據的條款，我們和票據中的所有投資者同意在沒有行政決定或法院判決相反的情況下，根據這種特徵對待票據。在我們的律師Sidley Austin LLP的意見中，照此方式對待本票據是合理的，但是Sidley Austin LLP已經告知我們無法得出這種方法將被維持的結論。本討論假設本票據對於美國聯邦所得税目的而言構成涉及標的的可變收益單一金融合約。如果本票據未構成涉及標的的可變收益單一金融合約，則以下述税務後果的描述將明顯不同。

對於税務機構或法院來説，本票據的特徵並不具有約束力。對於美國聯邦所得税目的，不存在任何法規、司法或行政機構機關就本票據的特徵或涉及標的物類似工具作出明確規定，也沒有請願文件要求向税務機構申請批准有關統計的正確特徵及其恰當處理的任何決策。由於沒有具體規定，投資於本票據可能會帶來美國聯邦税收後果的關鍵方面是不確定的，並且不能保證IRS或任何法院都將同意招股説明書中所述的特徵和税務處理方法。因此，建議您與您的税務顧問就投資於本票據的美國聯邦所得税後果的所有方面進行諮詢，包括可能的可選類別。

除非另有説明，下面的討論基於上述特徵。本部分的討論假設投資於本票據存在重大本金損失的可能性。

我們不會嘗試確定包括在標的資產中的任何股票的發 行人是否被視為“被動外國投資公司”（“PFIC”）（根據《税法》第1297 條的規定），或是美國房地產控股公司（根據《税法》第897（c）條的規定）。 如果一個或多個股票的發行人被視為這樣，某些不利的美國聯邦所得税後 果可能適用於該債券的持有人。關於每個標的資產中所包括的成分股票的 發行人所提交給SEC的信息，以及諮詢税務顧問在任何標的資產中包括的 任何發行人是否或會成為PFIC或美國房地產控股公司的可能後果，您應查 閲。

美國持有人

儘管任何未定收益的條件性票息支付的美國聯邦所得税處理未確定，我們打算採取的方法是，任何條件性票息支付視為按照美國持有人的定期會計方法在收到或應計之時構成應税的普通所得。通過購買本票據，您同意，在沒有行政決定或法院判決作為相反證據的情況下，按照前句的描述對待任何條件性票息支付。

在票據到期時或在票據提前到期、出售、兑換或贖回時收到現金支付時，美國持有人通常會認可資本利得或損失=（除了表示任何受限收益票據付息的金額，其將按照上述方案納税）和美國持有人對票據的税務基礎相等，等於購買票據的金額。如果美國持有人持有票據超過一年，則該資本利得或損失通常為長期資本利得或損失。資本損失的扣除受到限制。

可隨訪售的、發行人可贖回的、收益連結票據| 市銷率-27

替代税收待遇。在缺乏直接處理 Notes 的適當税務處理的情況下，建議潛在投資者諮詢其税務顧問，以瞭解所有可能的替代税務處理方式。特別是，美國國税局可能會試圖使 Notes 受到規定附條件的支付債務工具的財政部法規的約束。如果美國國税局在此方面取得成功，則 Notes 的收入時機和性質將受到嚴重影響。除其他外，美國持有人每年都需要以在發行時確定的“可比收益率”計提原始發行折扣，並且在到期或在 Notes 出售、兑換或贖回時以公平市場價值計提相應 1260 系列金融資產的數量並出售該數量的 1260 系列金融資產，否則將受到税務約束。除非有明確而令人信服的證據表明，潛在的潛在淨基礎長期資本收益被視為零，因此，如果代碼第 1260 條適用於 Notes，那麼所有美國 Notes 持有人在 Notes 方面認可的長期資本收益都可能被重新劃分為普通收入。

此外，Notes 可能被視為由 Note 持有人編寫的存款和看跌期權構成的單位，此時 Note 的收入機會和性質將受到嚴重的影響。

美國國税局發佈了通告2008-2號（“通告”），徵求公眾對當前作為“預付遠期合同”徵税的金融工具的意見。該通告涉及類似於Notes的金融工具。根據通告，美國國税局和財政部正在考慮是否應要求持有者如Notes之類的工具按照當前基礎計提普通收入，無論是否在到期前進行任何付款。無法確定美國國税局和財政部最終會發布什麼樣的指導意見（如果有的話）。任何這樣的未來指導可能會影響Notes的收入、收益或損失的金額、時間和性質，可能具有追溯效應。

美國國税局和財政部還在考慮其他問題，包括是否應該將此類工具的額外收益或損失視為普通收益或資本收益的一部分，是否應該對此類工具的海外持有人就任何被視為應計收益的代扣税收取應税收，是否第 1260 條適用於某些“建設性所有權交易”的某些定性的權益是否通常適用或應通常適用於這些工具，以及任何這些決定是否取決於基礎資產的性質等方面。

此外，提議的財政部法規要求根據某些名義本金合同所支付的有條件付款按當前基礎計提收益。有關條例的序言指出，“等待並觀望”會計方法不正確地反映了這些合同上的經濟收益計提，並要求對一些已經存在的合同進行當前收益的計提。雖然擬議中的規定不適用於預付型遠期合同，但擬議中的法規序言表達了類似的時間問題存在於預付型遠期合同的情況下。如果國税局或財政部發布未來的指導意見，要求預付型遠期合同對按比例計提已預收的收益，您可能需要在 Notes 期間計提收入。

由於缺乏關於 Notes 適當的税務刻畫的權威性，因此美國國税局可能會試圖以與上述不同的方式來刻畫 Notes 的性質。例如，美國國税局可能可能認為，持有人在 Notes 到期或出售、兑換或贖回時可能認可的任何收益或損失應視為普通收益或損失。

因為每個標的資產都是定期重新平衡的指數，所以該債券有可能被視為 一系列的有條件收益單一金融合約，每個合約在下一個重新平衡日期到期 限。如果該債券被正確地表徵為這種方式，那麼美國持有人將在每個重新平 衡日視為出售該債券，以換取到期日在下一個重新平衡日到期的新債券， 美國持有人必須因此認識到與債券的税基有關的資本增值或損失（這將 調整以考慮任何事先增值或損失）。

非美國持有人

由於 Notes（包括任何附帶收益票據）的美國聯邦所得税處理方式不確定，因此我們（或適用的支付代理）將按照 30% 的税率（或根據適用的所得税協議的較低税率）在贖回連帶收益票據的任何收益券付款上代扣美國聯邦所得税，除非這些支付與非美國持有人在美國開展貿易或業務有關聯（在這種情況下，為了避免預提，非美國持有人將需要提供 W-8ECI 表格）。我們（或適用的支付代理）不會支付任何額外金額以補償這種代扣。為了聲稱所得税協議的優惠，非美國持有人必須獲得納税人識別號，並據其符合適當條約的受益限制證明，如果適用。此外，對於非個人而是實體的非美國持有者提出的條約受益申請可能適用特殊規定。適用其他所得税協定的源泉扣除税率將取決於這些付款根據美國聯邦所得税法律的分類方式是否適用。符合所得税協議而獲得美國聯邦預扣税款的減少税率的非美國持有人可能通過提交適當的退税申請聲明對超額預提的金額進行退款。

除討論下列問題外，一般情況下，非美國持有人不會對就 Notes 所支付的金額（不包括用於避免 Doubt 的 Contingent Coupon Payment 的金額）在贖回或在 Notes 結算時承擔美國聯邦所得税或扣除税，前提是非美國持有人符合適當的認證要求，並且支付不與非美國持有人開展美國貿易或業務有實質聯繫。儘管如上所述，將 Notes 贖回或在 Notes 結算時實現收益可能會受到美國聯邦所得税的影響，如果這種非美國持有人是一位非居民外國個人，且在在銷售，兑換，贖回或結算的納税年內在美國停留 183 天或更長時間，並滿足某些其他條件。

可隨訪售的、發行人可贖回的、收益連結票據| 市銷率-28

如果 Notes 的非美國持有人從事在美國範圍內的貿易或業務，並且在有效期屆滿時就它們的 Contingent Coupon Payment 和結算或 Notes 的出售、兑換或贖回所實現的收益，與該貿易或業務有密切聯繫（如果某些税收條約適用，則與非美國持有人在美國維護的永久機構有關），儘管免除美國聯邦預扣税，但該非美國持有人通常將按淨收益基礎受到美國聯邦所得税的影響，方式與其是美國持有人相同。這些非美國持有人應閲讀“—美國持有人”下的材料，以瞭解購買、擁有和處置 Notes 所產生的美國聯邦所得税後果。此外，如果非美國持有人是外國公司，則還可能受到分支利潤税的影響，該税相當於税前收益和利潤利潤税等於美國貿易或業務中已實現的税前收益和利潤的 30%（或適用的税收協定提供的較低税率），受一定的調整影響。

“股息等效支付”視為美國境內來源的股息，如此類支付通常將在支付給非美國股東時繳納30%的美國代扣税。根據財政部規定，與股權鏈接工具“ELI”（包括被視為支付的支付）有關的支付，如果該指定ELIs參照一個被視為美國聯邦所得税目的上會引起美國來源股息的機構，則可被視為股息等效支付。但是，IRS指導提供，股息等效支付的代扣將不適用於指定的非Delta-One工具，而且在2027年1月1日之前發行的工具也不適用。根據我們的認定，該票據不是Delta-One 工具，如果有的話，非美國股東不應該被這個票據的股息等效支付所代扣。但是，這些票據可能會在影響基礎標的物或票據的某些事件發生後，被視為視為已聲明重發放，用於美國聯邦所得税目的並隨後被視為受到股息等效支付的代扣。非美國股東在涉及標的物或票據的其他交易方面進入或已進入交易的情況下，應向其税務顧問諮詢票據和其他交易背景下股息等效代扣税的適用情況。如果有任何股息等效支付的支付，我們（或適用的支付代理）將有權代扣税款，無需支付任何其他金額作為已代扣除了支付金額的補償。

如上所述，票據面向美國聯邦所得税方面的替代刻畫，可能有不同的解釋。由於法律變更或解釋的變更，法規或其他原因，使得針對票據的付款除了上述的代扣税外，還需要再扣税，則代扣的税率將按適用的税率扣除。有意購買該票據的非美國股東應與其自己的税務顧問諮詢有關這種替代刻畫的税務後果。

美國聯邦房地產税。根據現行法律，儘管此事並不完全清晰，但是，個人非美國股東和其財產可能被納入這些個人的税前財產總額以將其計算入非美國聯邦房地產税目的的實體（例如，由這種個人提供資金並且與該個人擁有某些利益或權力有關的信託）應該注意，除非適用的條約獲益外，票據很可能被視為美國境內位置財產，適用於美國聯邦房地產税。這些個人和實體應向其自己的税務顧問諮詢有關投資於票據的美國聯邦房地產税的相關規定。

備用代扣和信息報告

請參閲附帶發售的説明書中“美國聯邦所得税考慮 - 一般情況 - 備用代扣和信息報告”下的討論，瞭解備用代扣和信息報告規則對票據付款的適用情況説明。

可隨訪售的、發行人可贖回的、收益連結票據| 市銷率-29

您可以在哪裏找到更多信息

票據的條款和風險詳見本定價補充資料以及以下相關產品補充、招股説明書以及説明書，可通過以下鏈接進行訪問：

• 產品補充EQUITY-1於2022年12月30日發佈：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm

• A系列MTN招股説明書於2022年12月30日以及説明書於2022年12月30日發佈：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm

本定價補充和附帶產品補充、招股説明書和説明書已作為SEC註冊聲明的一部分提交，可以免費訪問SEC網站www.sec.gov或通過致電1-800-294-1322向美銀髮起索取。在您進行投資之前，應閲讀本定價補充和相關產品補充，招股説明書和説明書，以瞭解有關我們、BAC和本次發行的信息。之前或同時的口頭陳述和任何其他書面材料都將被本定價補充和相關產品補充、招股説明書和説明書所取代。本文檔中使用但未定義的某些術語在伴隨的產品補充或招股説明書中有定義。除非另有説明或者文本要求，本文件中所有涉及“我們”、“我們的”或類似的參考，都是指美洲銀行金融公司（BofA Finance），而不是指BAC。

這些票據是我們的優先債務證券。這些票據的任何支付都得到 BAC 的完全無條件擔保。這些票據及相關擔保未經聯邦存款保險公司保險或抵押。這些票據在未受任何法定優先順序或偏好的情況下，將與我們所有其他無擔保和無次級要求的債務平等享有支付權。相關的保證將與 BAC 的所有其他無擔保和無次級要求的債務，在沒有受任何法定優先順序或優先權的情況下，平等享有支付權，並高於其次級債務。這些票據的任何支付，包括任何償還本金的金額，將受到BofA財務公司作為發行人的信用風險以及作為擔保人的BAC的風險。

有條件收益債券 | 市銷率-30